DAPENMA PAMSI LAPORAN TAHUNAN HASIL PENGAWASAN- DEWAN PENGAWAS ‘TAHUN 2021 Laporan Tahunan Dewan Pengawas ini merupakan hasil pengawasan pengelolaan DAPENMA PAMSI selama tahun 2021 dalam menjalankan kewajiban Dewan Pengawas sebagaimana distur pada Pasal 13 ayat (1) huruf Undang-Undang No.11 tentang Dana Pensiun dan Pasal 16 ayat (3) Peraturan Dana Pensiun, DAPENMA PAMSI Nomor : 842.1/KEP.02.DP-PERUMDA.AM/2020 tanggal 15 Juni 2020 yang telah disahican oleh Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan dengan keputusan Nomor : KEP-178/NB.11/2020 tanggal 10 Agustus 2020. Laporan Tahunan Dewan Pengawas tahun 2021 sebagai berikut: 1. EVALUASI PENDANAAN 1. Pembayaran Manfaat Pensiun Jumlsh pembayaran manfaat pensiun dan pengalihan dana ke Dana Pensiun Iain tahun 2021 naik Rp.1.937.586.868,- atau meningkat 0,38% menjadi Rp.$17.411.128.406,- dari tahun 2020 sebesar Rp.515.473.$41.538,- dengan rincian: Traian “Taben 2001 | Tabon300 | Keanikan (Penaranan) [Nasir Pension Bole 354.982.003.584 | 306-599.927.378| —48.422.095:505 | 15.80%) [Mena Pension Sekaligus 134133634212 | 159279648419] 5146011205) 137984 Manat Pessiua Lainaya (MP-13) 2azssamosio| 24396023778] 3299446532 | 15.98%) Pengalhan Dana Ke DP Lain =| 252%7sta965| 5257984965) Brunt Siranina ans] 315473 51538] 1957 586.KcH 2. Penerimaan Iuran Pensiun Penerimaan iuran pension tahun 2021 sebesar Rp-717.322.118.109, terjadikenaikan sebesar Rp.110.407.850.117,- ata 18,19% dari tahun 2020 sebesar Rp.606.914.267.992,- dengan rincian sebagai berikut Uaian Tahun 202 Tabon 2020 Kenan (Penman) furan Normal Penberi Kea 19.951 671 163 | 198681 291762 | 12H aIRADT fran Normal Peseta 61638032250| — 612starves7| — a73.172388 luca Tambchan 508752394656| 407008186283 98.744230375, Jaa 717522.118.108 | _eos.9t4 267992 | 11040745017 ‘Kenaikan penerimaan iuran tahun 2021 sebesar 18,19% dibanding tahun sebelumnya seiring dengan naiknya kewajiban iuran masing-masing PDAM pada tahun 2021 sebagai dampak perutehan PDP ddan asumsi aktuaria tabel mortalita dari Tabel Mortalita Annuity ~ 1949 Modified menjadi Tabel Mortaita Annuity ~ 1951 GAM, Male, sesuai Standar Praktik Aktuaria Dana Pensiun (SPA-DP) Nomor 3.02 tanggal 1 Nopember 2019 scbagaimana diatur dalam Peraturan OJK Nomor 8/PO1K.05/2018 Tentang Pendansan Dana Pensiun, 3. Tunggakan Iaran Pensiun ‘Tunggakan iuran pensiun tahun 2021 sebesar Rp-28.426.340.047,- bertambah Rp-20.813.082.315,- atau 273,38% dari tahun 2020 sebesar Rp.7.613.257-732,- dengan rincian: Unie aa200 seiz2000 Kesaikan/ Penurua) [ran Normal ember Kea Teese i2s| — sarosraisi | atasos9ve | 123,08 san Neral Peseta 202021513, 143392483, saczs070 | 435%] ran Tambahan 2osiasiz409 | aoasasi.ss | 16ses4zn.271 | a09.1794 Tala 25406 0.007 | 7615257732 | 20813082315 | 273.3854 Taporan fengowasan Dewan Pengawas Hal: 1/8 1%‘Kensikan tunggskan iuran terutama adanya kenaikan kewajiban akibat perubahan tabel mortalita dan belum diznggarkan oleh pemberikeyjaschingga harus dilskukan pengajuan perubuhan anggaran ke kepala daerah masing-masing, serta Kondlsi Keuangan beberapa pemberi kerja menurun sebagai dlampak pandemi covid-19. 4. Piutang Bunga Keterlambatan Pembsyaran Iuran Pens Piutang bunga Keterlambatan pembayaran iuran pensiun tahun 2021 sebesar Rp.148,040.325,- bertambah Rp.99931 804, atau 226,56% dari tahun 2020 sebesar Rp.44.108.521,-, Kenaikan tersebut sebagai dampak dari naiknya tunggakan iuran pensiun. 5. Posisi Pendanaan ‘4. Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 8/POJK.0S/2018 Tentang Pendanaan Dana Pensiun, Pasal 2 ayat (2) bahwa Kualitas pendanaan Dana Pensiun meliput > Tingkat Pertama; apabila kekayaun pendanaan minimal sama dengan nai kini aktuarial, > Tingkat Kedua; apabila kekayaan pendanaan kurang dari nilai kini aktwarial dan tidak kurang, ari liabiltas solvabilita. > Tingkat Ketiga; apabila kekayaan pendanaan kurang dari nilai kini aktuarial dan kurang, dari liabilita solvabifitas. ’. Posisi pendanaan DAPENMA PAMSI secara kumulatif seluruh Pendiri/Mitra Pendiri pada 31 Desember 2021 dan 2020 adalah: Se Resian Pear) lta Kev Aor owafoar Aaa) Tansersso%e| — worsssoseas] 4] |usntas Saati Kensien Soe) asrareionrses| — s72serseso%o| Sars] Jet Neto Pndnsan sare2sowsi9| — erazosrecse! 10.10%) [suis Dons ascent reasao} —ac24ar 74002] -20.204| \raso ones om m8 aars| |Raso Pendaraon mas 44% ss) [Tg a Kensikan aset neto pendansan sebesar 10,13% lebih tinggi dibanding kenaikan nilai kin aktuariel sebesar 4,34% dan liabiltas solvabilitas sebesar 5.42%, kondisi tersebut memberikan suatu gambaran bahwa rasio pendanaan terjadi peningkatan dibanding tahun sebelumnya yang disebabkan diantaranya: ‘+ Kenaikan PRDP dari PDAM selaku pemberi kerja mulai terukur. ‘© Bfisiensi penerimaan furan cukup baik ‘+ Beberapa PDAM melakukan percepatan pembayaran defisit untuk peserta yang akan pensiun ddan PRDP nya nak. + Rasio Kecukupan Dana DAPENMA PAMSI pada tahun 2021 sceara kumulntif berads pada Tingkat I atau sama dengan tahun 2020. ‘+ Dari 306 PDAM yang menjadi anggota DAPENMA PAMSI, terdapat 43 PDAM yang sudah memiliki rasio pendanaan tingkat I, 107 PDAM memiliki rasio pendanaan tingkat II dan 156 PDAM memiliki rasio pendanaan tingkat I. Dewan Pengawas Tal: 2/6 1Hl. EVALUASI KINERJA INVESTASL 1. Pelaksanaan Kebijakan Manajemen Risiko Investasi ‘a. Pencapaian Sasaran Hasil Investasi Vien ‘raamzoat__| sucezmns Lasasrcare) [aeakaaanineaan Swoworm] — ssomsanan | ——emaazsni | iam cman (Pearman) Nii mest ws2uacoo | (46013 130] 65381877 12) 44885 fact nests 505.04 $5) 4293299) so aon fae mente Beh Seawost ie anaeiaei we] Gane 10 76 fst wap estas commie) seuzernein| sama encapain 1 10% 747% 093% 153s] > Pencapaian sesaran basil investai tahun 2021 sebesar 7.17% atau kurang dari target yang ditetapkan dalam Rencana Investasi Tahunan Tahun 2021 sebesar 8,10%, dan dibawah target ‘Sasaran HasilInvestasi yang ditetapkan dalan Arahan Investasi DAPENMA PAMSt Nomor: 842.1/KEP.OLDP-PERUMDA.AM/2019 tanggal 3 Mei 2019 yaitu sebesar 800% sesusi dengan tngkatsuku bunga aktuara > Dewan Pengawas dapat memahami dan menerima penjelasan Pengurus terkait pencapsian ‘SHI sebesar 7.17% tersebut karena dampek krisis ekonomi yang tejadi yang dipicu pandemi covid-19 dari awal tahun 2020 yang sangst memengaruki Kondisi perekonomian global dan ‘asionalsehingge berimbas pada turunnya nil pasar Ssham, SBN dan Obliges. . Realisasi Nilai Perolehan Investasi pat erent IT esleash ih arama) Tanne 2001 taken 2001 enh % 1 [Sura Berane Nees (SEN)_| 1577 161 138493] 1 295,209 134493] 81 952.000 00) 173894 2- [Deposit On Call (00) 000 000.000} 5.600.000 000 | «20.000 000 | 12.00% 2 |Deposte Berjangka "756.112.617.606 | 1.318 350.000 000 | "542237382 398] 74,36 4 {Soham | 600.000.000.000 | sox-suo sri sia | ~ (o1 310.428 486)) 15,2 5 otis: 3987 643.00 090 | 3924.693.900000 | (2 9s0.000.00)] 0.33 6 |Penyertaan Langsung © 32.769.606 298 | 32.769 606295 0,004) 7 nah Dan Bangnan ty sanso1 ons | _19 542 301 046 0.008 emia ennzsnacs.a4a| 7a04nss.nr7sus | 176624 953.908 Realisasi nilai perolehan investasi tahun 2021 sebesar Rp.7.104.855.817.348,- melampaui Rp.176.624.953.908.- alau 2,55% dari Rencana Investasi Tahunan (RIT) Tabun 2021 sebesar Rp.6.928:230.863.440,.. Pemenuhan Tingkat Likuiditas Minimum Pasal 18 ayat (1) Arahan Investasi DAPENMA PAMS! Nomor : $42.1/KEP.01DP- PERUMDA.AM/2019 tanggal 3 Mci 2019, likuiditas minimum portofotio investasi ditetapkan minimum 1% dari total investasi setiap bulan untuk mendukung ketersediaan dana guna pembayaran manfaat pensiun yang jatuh tempo, beban investasi dan beban operasioral Likuiditas tersedia dihitung dari rata-rata penempatan deposito dan saldo rekening giro tiap-tiap bbulan, Analisa pemenuhan tingkat likuiditas minimum selama tahun 2021 sebagai berikut: Taporan Pengawasan Dewan Pengawaseed ee Tika Min 16 paar Coco szeae | — oeAazAT rebrunci 164.231.769.688 | 1.039.339.179.392 Maver 4497302271 | 1.084350.853.690 Japrit 164.772.833.860 | 1.099.398-400.333 Mei eager sa9.021 | 1.116362.647.462 sani s.se201.214 | 1.137.829.405.813 sats 165.357.389.583 | 1.183.672:930.080 Hagustas 165.613.406.422 | 1.202,774.663.211 September 65479,342.297 | 1.201.612.118.105 joriober 166,176,901.833 | 1.206946.931.216 INopember 166.469.530.473 | 1.224530.926.505 [Dezember 166.761.459.557 | 1.232.584.829.543, 2. Kesesuaian Investasi dengan Peraturan & Arahan Investasi Realisasi investasi DAPENMA PAMSI per 31 Desember 2021 berdasarkan Laporan.Posisi Portofolio Investasi yang telah diaudit olch Kantor Akuntan Publik “Bustaman, Ezeddin & Putranto”, berdasarkan analisis kesesuaian batasan kuantitatif per jenis investasi yang distur dalam ‘Arahan Investasi adalah sebagai beri ane ealisast Ni Waar estas |_Araton west PosK Tatum 2021 Muksima|Pelanggnrn| Maksinal | Pelanggaran| [Surtees cg (SBa) | 1aI9STSSR21] 1k) Loom Taa m4 Tk lneposito On cat 00) ‘seono0ncon} os} roar Tidak 90m [post Bel 13ie3s90000] 1990} Toorak sg ik sham wsoorsai| 379%] momelriak gor ridk lobes: smasssiisi | sasma] asad ogni [soyetas Lansing seasoszisa} oz] oot 300d [nah don Bangunas uae | 7s] sarc 2o,ur Tak unl esna7s0se0a | 10900% >< 4. Scluruh porofolio invests, tidak terdapat realises investasi yang proporinys melampaui batasanmaksimal sebagaimana diatur dalam Peraturan Otortas Jasa Keuangan : No 3POIK.05/2015, POIK No. \/POIK.0572016, POIK No. 36/POIK.05/2016, POIK. No. S6(POJK.05/2017, POJK No. 29/POJK.0S/2018 dan Arahan Investasi DAPENMA PAMSI ‘Nomor : 842.1/KEP.O1.DP-PERUMDA.AM2019. b. Empat jenis investasi dengan proporsi terbesar yaitw secara berurutan: Obligasi (56,57%), Deposito Berjangks (19,00%), Surat Berharga Negara (18,73%) dan saham (3,79%). 3. Pemenuhan POJK Nomor 1/POJK.05/2016 ‘Toa lai waar investasi per 31 Desember 2021 Rp 6938753 580.210, Peoempatan SBN minimal per 31 Desember 2021 (30% dari total vests) Rp 2.081.626.074.063, oui realsai pemenshan Portofaio SBN 18.73% Rp 1299.503.528231 Obligasi infest cesuai POIK No 36POIK 0S2016 15.00% Rp_1.040 813037032 33.73% Rp 2340336.65.268 Realisasi penempatan portofolio SBN sesuai POJK No. 1/POJK.05/2016 sekurang-kurangnya 30%, dan peraturan perubahannya yaitu POIK No. 36/POJK.0S/2016 dan POJK No. 56/POJK.0S/2017 pada akhir tahun 2021 realisasinya sebesar 33,739% dari total nilsi wajar investasi dan telah memenubi ketentuan tersebut Taporan Pengaasan Dewan Pongawes Male 78IIL EVALUASI REALISASI RENCANA KERJA & ANGGARAN 1, Realisasi Angesran Biaya dan Pendspatan [caper aan Ton] wamaomn| aicsonsa| Snenanan| coma] eroasn| 1298] fone ra rae] sozmsu| aomazron| asmareeee| anomuct| caress) ses| 7 azn) sauasos) wsorten| erresste| «cen msus| «2m2r200) 222 lrmansin(erntantan |-szram| zesenszs6| caszz1 a0) emesis] cesses ozes7ens| vues) anasaamryn — | soy] some rooes| aseorcery| sasmezeta7e| or aezzn m2) 2510 100089| 2505 ecranan oan | vsuaze| 250, wo| _arszmsau| 25ears0| s2ri20| 246 ltmanasanun ase | seze| aumacrrans| anomnoias | axaiosear| verses |oseocaca| 250s] Hasil_usaha setelah pajak penghasilan tahun 2021 sehesar Rp 482.249.536.922,-- melampaui Rp.13.518.068.009,- atau 2,88% dari target hasil usaha yang dianggarkan dalam RKA. tahun 2021 sebesar Rp.468.731.468.853,-. Dan dibandingkan hasil usaha yang diperoteh tahun 2020 yaitu sebesar Rp.443.990.959.117,- maka terjadi peningkatan sebesar Rp.38.258,577.805,- atau tumbuh 8.62%. 2. Beban Investast Total realisasi beban investasi tahun 2021 sebesar Rp.4.203.289.566,- dibawah Rp.756.714.988,- atau -14,98% dari pagu anggaran sebesar Rp-5.050,004.554,-. Realisasi biaya investasi tersebut naik sebesar Rp.300.262.548,- atau 7,52% dari realisasi tahun 2020 sebesar Rp 3,993.027.018,~ 3. Beban Operasional a Total realisasi beban operasional tahun 2021 sehesar Rp.42.167.426.910,- dibawah pagu anggaran sebesar Rp.4.283.279.496,- atau -9,22% dari RKA tahun 2021 sebesar Rp-46.450.106.406,-. Real sya operasional tersebut naik sebesar Rp.1.324.285.053,- atau 3,24%6 dari realsasi tahun 2020 sebesar Rp.40.843.141.857,-. b. Memperhatikan slokasi tingkat penggunsan biaya, cakupan wilayah Pendiri/Mitra Pend jumlah Mitra Penditi dan jumlah peserta, maka pengelolaan DAPENMA PAMSI cukup efisien, cfektif dan terkendal IV, PERKEMBANGAN KINERJA 1. Pertumbuhan Aset Neto: ‘abun 2024 Tabs 2026 Act Neto ama 6382275.179467 — 5430.002.891.820 ‘Act Netosthie 7.005.447 561391 __6.352775.179.467 522272 287.847 Pemambunan Ase Neto 029% 5.96% Pertumbuhan Aset Neto DAPENMA PAMSI pada tahun 2021 sebesar 10,29%, diatas pertumbuhan tahun 2020 sebesar 8,96% yang ditopang oleh naikny@ penerimaan furan hasilinvestasi 2. Return on Investinent (ROD. Perhitungan ROI adalah pendapatan investasi dikurangi biaya investasi _ditambah enaikan(penurunan) nilai investasi tahun berjalan. Kensikan(penurunan) nilai investasi dihitung, dari selisih penilaian investasi tahun berjalan dikurang! dengan selisih penilaian investasi tahun sebelumnya dibagi rata-rata nilai wajar investasi. Berikut perhitungan ROT Kenaikan Ast New 653.572 Taporan Pengamasan Dewan Pongawasa Tana Tawra co ast ivesas Bash facta nll jaro Seousorriesre — SonLaTSSansTS esp azastast6 aso 1a ane es] ROI yang dibukukan pada tahun 2021 sebesar 7,17% lebih rendah dibanding ROI tahun 2020 sebesar 8,13%, karena penurunan nilai wajar investasi saham di bursa dan SBN. Return on Asset (ROA) ROA dihitung dengan memperhitungkan hasil usaha bersih (penjumlahan dari hasil usaha dan ‘enaikan (penurunan) nila investai tahum berjlan) diag rata-rata Aset Neto: User Tenth Tan ~ ol sta Bash “areraTa®—ancesasST—(r0 S075) fetes arm mTi7es © SeBSSTOBSG LN Rao aan 73% aan Retum on Asset (ROA) yang dibukukan pada tahun 2021 sebesar 6,38% lebih rendab dibanding ROA tahun 2020 sebesar 7,35% yang sejalan dengan capaian imbal hasil (RON) juga mengalami penurunan, Rasio Kecukupan Dana (RKD) RKD adalah hasil bagi kekayaan untuk pendanaan dengan Nilai Kini Aktuarial. RKD DAPENMA, PAMSI tahun 2021 sebesar 85,43% naik 4,49% dari tahun 2020 sebesar 80,94%. Pencapaian RKD tersebut berada pada tingkat II, atau sama dengan tahun 2020, dengan perhitungan: ia a tai ro ee Laden rama] canine] snansane “=| furetoataame — |_coustnar|_eaasnoure| wana] sta fst coats] gece) scars] 0M basse cummin] orwnias|_ mares) ssa fastest || festa or | am [un] RKD DAPENMA PAMSI secara kumulatif (gabungan seluruh PDAM) pada akhir tahun 2021 sebesar 85.43%, namun RKD masing-masing Pendiri/Mitra Pendiri (PDAM) berbeda-beda dengan KD tertinggi 157,10% dan terendah $3,22%, dengan rincian: + RKD Tingkat I sebanyak 43 PDAM (Nilai Kini Aktuarial < Kekayaan Pendanaan > Liat Solvabilitas) + RKD Tingkat If scbanyak 107 PDAM (Nilsi Kini Aktuarial > Kekayaan Pendanaan > Liabilitas ‘Solvabilitas) + RKD Tingkat Hl sebanyak 156 PDAM (Nilai Kini Akwarial > Kekayaan Pendanaan < Liabilitas Solvabilitas). lias Taper i Pongawacan Dewan Fengawas Hal? o/85, Perkembangan pendanaan mulai berdirinya DAPENMA PAMSI sumpai dengan 31 Desember 2021 oxonssia] — enxainm] orzo] commen] arznssin| eas6oe} sernassa| sss mmsesend yor wmas] ssn ocsarad| teresa] zesocen panes! em] omer] essa] coms wowed comes] aeme|] @ozmm| amen ames} miaeers) smsneass|] seansim| assvnse| asosiiof mmmin| crauom|| ames] seis paraiszx| semveem| sovverare|) pumtaso| arama gaamen eireur| caumee|] sesoerso] scr] saonem| rou roms] crane DAPENMA PAMSI telah membayarkan manfaat pensiun dan pengalihan dana ke dana pensiun lain dengan akumulasi sampai dengan tahun 2021 mencapai Rp 3.3#9.335.471.781,~ yang bersumber dari hasil investasi, dengan kata lain bahwa akumulasi hasil investasi jauh lebih besar dibanding pengeluaran untuk operasional, pembayaran manfaat pensiun dan pengalihan dana ke Dana Pensiun Lain. Fal ini dtanjukkan dengan akumulasi penerimaan iuran pensiun sampai dengan tahun 2021 sebesarRp.6 632.756 864. 860,-sedangkan aet neo telah mencapai Rp7.005.887.567.391.- V. OPINI AUDITOR INDEPENDEN Berdasarkan Laporan Auditor Independen dari KAP "Bustaman, Ezeddin, & Putranto" Nomor: (00003/2.1151/AU.6/08/0332-2/1/1U/2022 tanggal 21 Februari 2022 adalah “laporan kewangan DAPENMA PAMSI tanggal 31 Desember 2021 dan untuk tahun yang berathir pada tanggal tersebut telah disusun dan disajikan secara wajar dalam semua hal yang material, sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Kewangan Nomor 05/POJK.05/2018 tentang Laporan Berkala Dana Pensiun* VI. SARAN 1, Dalam rangka mengembangkan literasi dan edukasi terkait dengan Dana Pensiun maka sosialisasi kepada Peserta dan Pemberi Kerja terkait dengan hak dan kewajiban, program pensiun, pendanaan dan pengelolaan periu semakin ditingkatkan schingga sclurah Pendiri/Mitra Pendiri/Peserta mengetahui dan memahami setiap perubahan regulasi yang berlaku di Dana Pensiun. Taporan Pengowasan Dewan Pengawes2 Untuk PDAM (Pendiri/Mitra Pendiri) yang memiliki tunggakan iuran tidak diperbolehkan ‘menaikkan PRDP karen akan berdampak pada kensiken iuran tambehan schingga tunggakan juran akan semakin besar dan memiliki potens risiko pendanaan kategori tinggi. 3. Rasio Kecukupan Dana (RKD) berdasarkan valuasi aktuaria per 31 Desember 2021 sebesar 85.43% dengan total defisit aktuaria sebesar Rp.1.191,997.610.837,-. Defisit aktuaria tersebut diangsur/diamortsasi sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 8/POIK.05/2018 yang. ‘masuk Kelompok defisit pra Undang-Undang sampei dengan tahun 2024, untuk defisit solvabilitas selama 36 bulan dan 180 bulan untuk defisit masa kerja lau, Memperhatikan cara pembayaran defisit aktuaria tersebut maka kenaikan PRDP bagi peserta yang mendekati masa pensiun berpotensi menyebabkan risiko pendanaan karena pada saat ppensiun masa angsuran defisit belum selesai. Schubungan hal tersebut defisit pendanaan harus dlipercepat pembayarannya oleh PDAM agar supaya tidak menggerusimengurangi kekayaan pendanaan yang dialokssikan untuk peserta aktif socarasignifiken, 4. DAPENMA PAMS memnliki investasi kelompok jangl panjang per 31 Desember 2021 sebesar £81,37% dari total investasi maka pemantauan tingkat risiko masing-masing portofolio dan emiten hharus dilakukan secara berkala agar potensirsiko tersebut dapat dikelola dengan baik. \VILPENUTUP Berdasarkan pengawasan Dewan Pengawas terhadap pelaksanaan pengelolaan DAPENMA PAMSI tahun 2021, Pengurus telah melaksanakan kewajiban, tanggung jawab dan wewenangnya sesuai dengan peraturan perundang.undangan yang beriaku, Peraturan Dana Pensiun DAPENMA PAMSI ddan Arahan Investasi DAPENMA PAMSL Jakarta, 25 Maret 2022 DANA PENSIUN BERSAMA PERUSAHAAN DAERAH AIR MINUM SELURUH INDO} (DAPENMA PAMS!) DEWAN PENGAWAS Agustan Suharto inggota ‘Anggota NT Taporan Pengawasan Dewan Pongawas Hal: 878