Corporate 

Social Responsibility (CSR) is when  The 7 Principles 
a  company  operates  ethically  and 
 Accountability 
sustainably and deals with its environmental 
 Transparency 
and social impacts. 
 Ethical behaviour 
The  Decade  of  Dona on  (1960s)‐  social   Respect for stakeholder interests 
inequity was high.   Respect for the rule of law 
The  Decade  of  Organiza ons  (1970s)‐  a   Respect  for  interna onal  norms  of 
number  of  business  organiza on  was  behavior 
established.   Respect for human rights 

The  Decade  of  Involvement  (1980s)‐  the  Accountability  is  the:  “state  of  being 
Philippine economy con nued to shrink.  answerable for decisions and ac vi es to the 
organiza on’s governing bodies 
Decade  of  Ins tu onalism  (1990s)‐  the 
no on of corporate ci zenship emerged.  Transparency  is  “openness  about  decisions 
and ac vi es that affect society 
Decade of Con nuous Improvement (2000s)‐ 
social organiza ons persisted.  Stakeholder  iden fica on  and  engagement 
are  central  to  addressing  an  organiza on’s 
Corporate Responses:  social responsibility.” 
 Resource Transfer  Stakeholder‐ an individual or group that has 
 Community Rela ons  an  interest  in  any  decision  or  ac vity  of  an 
 Business/Industry prac ces  organiza on. 
 Business Opportunity 
Stakeholder  engagement‐  an  ac vity  was 
Benefits of Corporate Social Responsibility  undertaken to create opportuni es. 
 Improved public image.   Stakeholders  are  people  or  groups  who  are 
 Increased  brand  awareness  and  affected by the ac ons of your organiza on. 
recogni on.  
 Customers 
 Cost savings.  
 Suppliers 
 An advantage over compe tors.  
 Employees 
 Increased customer engagement.  
 Investors 
 Greater employee engagement.  
 More benefits for employees.   Due  diligence  –  inves ga ng  situa ons  and 
avoiding  SR  risks.  A  process  to  iden fy  the 
ISO 26000 is an Interna onal Standard giving 
actual  and  poten al  nega ve  social, 
guidance/recommenda ons. 
environmental, and economic impacts of an 
Social Responsibility (SR) is the responsibility  organiza on’s  decisions  and  ac vi es,  to 
of  an  organiza on  for  the  impacts  of  its  avoid and mi gate those impacts. 
decisions and ac vi es on society 
 
ISO  14000  Family  –  Environmental  Social  Responsibility  Strategies  ‐  based  on 
management  the  organiza on’s  tendency  to  be  socially 
responsible or responsive. 
ISO  9000 Family – Quality management 
Corporate  ac ons  toward  social 
ISO  45001 ‐ Health and safety management 
responsibility 
systems (dra ) 
Reac on‐  simply  fails  to  act  in  a  socially 
ISO 20400 – Sustainable procurement (dra ) 
responsible manner. 
ISO  37001  –  An ‐bribery  management 
Defense‐  respond  to  social  challenges  only 
systems 
when it is necessary to defend their current 
7 Core Subjects  posi on.  

 Organiza onal governance  Accommoda on‐ readily adapt behaviors to 

 Human rights  comply with public policy and regula on 
 Labor Prac ces  Proac on‐  subscribe  to  the  no on  of  social 
 The environment  responsiveness. 
 Fair opera ng prac ces 
 Consumer issues  Ethics‐ established customs, morals, and  
 Community  involvement  and  Ethical  Behavior‐  Behavior  that  is  morally 
development  accepted.  
Special Interest Stakeholders  Values‐ are the rela vely permanent, deeply 
 Environmental groups  held preferences of individuals or groups.  
 Poli cal ac on commi ees   Instrumental  Values‐  Standards  of 
 Groups interested in the quality of lie  conduct or methods for a aining an 
in community  end. 
Primary  Stakeholders‐  those  who  have  a   Terminal  Values‐  Goals  an  individual 
formal,  official,  or  contractual  rela onship  will ul mately achieve. 
with the organiza on.  Business  Ethics‐  applica on  of  the  general 
Secondary  Stakeholders‐  other  societal  ethical rules to business behavior. 
groups who are affected by the ac vi es of  Employee  Perspec ve‐  Concerns  about 
the firm.  organiza ons government agencies  
4 Faces of Social Responsibility  Organiza onal  Perspec ve‐  Concerns  over 
 Legal/Responsible  unethical acts  
 Legal/Irresponsible  Societal  Perspec ve‐  Also,  concerns  were 
 Illegal/Responsible  raised  in  regard  to  businesses  providing 
 Illegal/Irresponsible  customer.  
 
Ethical  Dilemma  Defined‐  A  situa on  in  Structure of Ethical Environment 
which a person must decide whether or not 
 Ethical  Awareness  (code  of 
to do something. 
conduct‐ formal statement) 
Managerial Guidelines for Ethical Dilemmas     Ethical Reasoning 
 Ethical Ac ons 
 U lity Approach‐ A situa on in which 
 Ethical Leadership 
decisions are based on an evalua on  
 Human Rights Approach‐ A situa on  Area of responsibility 
in which decisions are  made in light 
of the moral.    To customers 
 Jus ce  Approach‐  A  situa on  in   To employee 
which  decisions  are  based  on  an   To general public 
equitable, fair, and    To  investor  and  the  financial 
community  
Fostering Business Ethics   
Ethical  Issue  Intensity‐  The  perceived 
 Code of Ethics‐ Describes the general  relevance or importance of an ethical issue  
value system, ethical principles, and  
 Ethics  Training  Programs‐  Training  is  Six spheres of influence 
designed  to  help  managers  clarify   Workplace     
their ethical framework     Legal system 
 Whistleblowing‐  A  whistleblower  is   Family       
someone who exposes organiza onal   Community 
misconduct.    Religion     
Business  Ethics‐  the  standards  of  conduct   Profession 
and moral values in the work environment.  Organiza onal Factors 
Stages of Moral and Ethical Development    Organiza onal  culture‐  stronger 
 Preconven onal‐  his  or  her  own  influence  on  employees  than 
interest  individual  
 Conven onal‐  considers  interest  of   Corporate  culture‐  A  set  of  values, 
other  norms an organiza on share 
 Postconven onal‐ consider personal,  Ethical culture: Reflects whether the firm has 
societal  an ethical conscience; is a func on of many 
4 Ethical Dilemmas  factors 

 Conflict of interest  Significant  others:  Those  who  influence  a 

 Whistleblowing  workgroup 
 Loyalty Versus Truth  Obedience  to  authority:  explain  why  many 
 Honesty and Integrity  employees unques oningly follow orders 
Leadership‐ The ability or authority to guide  Corporate Governance‐ the procedures and 
and direct others.  processes  according  to  which  an 
organiza on is directed and controlled. 
Leadership Styles 
According  to  Milton  Friedman,  Corporate 
 Coercive  leader:  Demands  instant 
governance  is  to  conduct  the  business 
obedience  
following  the  owner  or  shareholders’ 
 Authorita ve  leader:  Inspires 
desires. 
employees to follow a vision,  
 Affilia ve leader: Values people, their  Tradi onal or ‘Anglo‐Saxon’ Model‐ The key 
emo ons and needs.   role for corporate governance is enabling the 
 Democra c  leader:  Relies  on  efficient use of resources by helping financial 
par cipa on and teamwork   markets to work properly and gives priority 
 Pacese ng  leader:  Can  create  a  to shareholder value. 
nega ve climate   Four levels of social responsibility: 
 Coaching  leader:  Builds  a  posi ve 
climate by developing skills    Economic 
 Transac onal  Leaders:  Create   Legal 
employee  sa sfac on  through   Ethical 
bartering  for  desired   Philanthropic 
behaviors/performance. 
 Transforma onal  leaders:  Raise 
employees’  commitment  and  foster 
trust and mo va on.   
Sources  of  power:  legi mate,  referent, 
expert, reward, coercive, and informa onal. 
Sustainability‐  strategy  by  which 
communi es seek economic development 
Global Drivers of Sustainability 

 Increasing Industrializa on   
 Prolifera on  &  Interconnec on  of  Reputa on‐  organiza on’s  greatest 
Civil Stakeholders  intangible assets with tangible value.  
 Emerging Technology 
Accountability‐  how  closely  workplace 
 Effects  of  Globaliza on‐  poverty, 
decisions are aligned  
inequity, popula on explosion 
Oversight‐  Provides  a  system  of  checks  and 
Triple Bo om Line‐ an expanded spectrum of 
balances  
values  and  criteria  for  measuring 
organiza onal  and  societal  success  –  Control‐  The  process  of  audi ng  and 
economic, environmental, social.    improving organiza onal decisions  
Corporate Governance Models 

 Shareholder  model‐  Founded  in 

classic economic precepts.  
 Stakeholder  model‐  A  broader  view 
of the purpose of business.  
Stakeholder analysis‐ is an analy cal method 
where  no  prescribed  ethical  principles  or 
responsibility rules are built in. 
Tradi onal func onal and expert areas: 

 Marke ng 
 Research and development (R& D) 
 Manufacturing 
 Public rela ons 
 Human resource management (HRM) 
Three Issues Management Approaches 

 First  Approach:  6‐Step  Issue 

Management Process 
 Second  Approach:  7‐Phase  Issue 
Development Process 
 Third  Approach:  4‐Stage  Issue  Life 
Cycle (Thomas Marx)  
o Social expecta ons 
o Poli cal issues 
o Legisla on 
o Social control 
Two Crisis Management Approaches 

 First  Approach:  Precrisis  Through 

Resolu on 
 Second Approach: Reac on Through 
Accommoda on