Precedent 

 4 Joint venture agreement (unincorporated) to implement
construction contract following a tender award (share of risk not
equal)
. This agreement can be used for both private and government contracts.

. Management is determined by an Exco made up of two persons elected by each party all of whom have one
vote at meetings. In the event of a deadlock a representative of the Lead Party has the final say.

. The Lead Party appoints a Chairperson to chair Exco meetings and prepare and keep records. A quorum for a
meeting is two persons, one of whom must be the Chairperson or his alternate.

. Exco appoints a project manager who acts on behalf of Exco for the purpose of managing the contract but he
will not have a vote at meetings unless he is a member of Exco.

. The Lead Party's bank account is used for the Joint Venture. The Support Party has a right to inspect the
account.

. A formula is provided for reducing a party's share in the joint venture if it cannot make contributions. This
clause should be deleted if the formula is not clear, if there is no intention to implement it or if it conflicts with
any tender requirements.

. Clauses 3 to 10 (formation, exclusivity, lead party, legal capacity, assignment, performance, shares and
management) are particularly important.

. Clauses dealing with specifics such as financial matters, plant and equipment and staff can be simplified or
deleted if these are issues intended to be dealt with elsewhere or at a later date. The benefit of agreeing to
specifics early is that it provides clarity throughout the duration of the joint venture.

JOINT VENTURE AGREEMENT

Entered into between:

(enter name and details of the lead joint venture member)

("Lead Party")

and

(enter name and details of junior joint venture member)

("Support Party")

for the formation of a Joint Venture to be

known as the (insert name) Joint Venture

1 Interpretation

1.1  In this Agreement:

1.1.1  headings are included for the purpose of convenience only and will not be used in its interpretation;

1.1.2  unless the context indicates otherwise, a reference to the singular includes the plural and vice versa, a
reference to a natural person includes a corporate entity and vice versa and a reference to any gender includes the
other genders;

1.1.3  when any number of days is prescribed, such number will be reckoned inclusively of the first and exclusively
of the last day unless the last day falls on a day which is not a Business Day, in which case the last day will be the
immediately preceding day which is a Business Day;

1.1.4  if a definition is substantive, conferring rights and/or imposing obligations on either Party, effect will be given
to it as if it were a substantive term in the body of this Agreement;

1.1.5  any reference to any statute, regulation or other legislation will be a reference to that statute, regulation or
other legislation as at the Signature Date, and as amended or substituted from time to time;

1.1.6  the use of the word "including" followed by specific example/s will not be construed as limiting the meaning
of the general wording preceding it and the ejusdem generis rule will not be applied in the interpretation of such
general wording or such specific examples.

1.2  The termination of this Agreement will not affect those terms of this Agreement which expressly provide that
they will operate after any such termination or which of necessity must continue to have effect after such
termination, notwithstanding the fact that the clauses themselves do not expressly provide this.

1.3  Each of the terms of this Agreement has been negotiated by the Parties and drafted for the benefit of the
Parties, and accordingly the rule of construction that the contract will be interpreted against or to the disadvantage
of the party responsible for the drafting or preparation of the contract (i.e. the contra proferentem rule), will not
apply.

2 Definitions

In this Agreement, the following words and expressions will have the following meanings, and related words and
expressions will have corresponding meanings:

2.1  "Agreement" means this Joint Venture Agreement including its annexures from time to time;

2.2  "Business Day" means any day other than a Saturday, Sunday or gazetted national public holiday in the
Republic of South Africa;

2.3  "Contract" means the Contract entered into or to be entered into between the Employer and the Joint Venture
as contemplated in the Employer's letter dated (insert date of letter of award) attached as Annexure A;

2.4  "Employer" means (insert name of employer);

2.5 "Exco" means the executive committee constituted in accordance with clause 10;

2.6  "Interest Rate" means the interest rate in force from time to time applicable to borrowings by registered
banks from the South African Reserve Bank plus 2% calculated and compounded in arrears on a month to month
basis;

2.7  "Joint Venture" means the Joint Venture created in terms of the Agreement solely for the purpose of executing
the Works;

2.8  "Municipal Area" means the area of jurisdiction of the Employer;

2.9  "Parties" means the parties to this Agreement;

2.10  "Project Manager" means the project manager appointed by Exco as contemplated in clause 10.8;

2.11  "Resource Account" means the invoice of a Party in respect of actual costs incurred relating to the execution
of the Works;

2.12  "Signature Date" means the date of signature of this Agreement by the last Party to sign it;

2.13  "Working Capital" means the money and security required by the Joint Venture in order to execute the
Contract and so as to ensure that the Joint Venture maintains a positive cash flow; and

2.14  "Works" means work relating to the (insert description of the Works) to be executed by the Joint Venture in
terms of the Contract.

3 Formation and Name

3.1  The Parties agree to associate with each other solely for the purpose of contracting for the execution of the
Works as a Joint Venture.

3.2  The name of the Joint Venture shall be the (insert name) Joint Venture.

3.3  The domicilium citandi et executandi of the Joint Venture shall be the address of the Lead Party as set out in
clause 19.1.1.1 below.

4 Exclusivity

4.1  Except as contemplated in this Agreement, neither Party shall without the prior written consent of the other
directly or indirectly tender for or attempt to procure a contract for its own benefit for the execution of any part of
the Works.

4.2  Each Party shall bear its own costs and expenses in relation to the conclusion of this Agreement and the
Contract.

5 Lead Party

5.1  (insert name) is appointed as the Lead Party.

5.2  The rights and responsibilities of the Lead Party are as set out in this Agreement.

6 Legal Capacity

6.1  The Parties agree that the Joint Venture exists only for the purpose of entering into the Contract and executing
the Works and shall not be construed as giving rise to a general partnership between them. Neither of the Parties
has the authority to contract on behalf of or bind the other.    

6.2  The Joint Venture shall remain in force until such time as all obligations with respect to the Contract and this
Agreement have been fully discharged.

7 Assignment

No Party shall without the prior written consent of the other Party cede or assign any of its rights or obligations
under this Agreement to a third party.

8 Performance

8.1  The Parties acknowledge that in the performance of the Contract they shall be jointly and severally liable for
the due performance by the Joint Venture of all of its obligations arising out of the Contract.

8.2  Notwithstanding clause 8.1, if a claim arising out of the Contract is made against one of the Parties ("Target
Party"), the other Party indemnifies the Target Party and holds the Target Party harmless against such percentage
share of the claim as equates to the other Party's percentage share in the Joint Venture set out in clause 9 below.

9 Joint Venture Shares

The Parties will, subject to the provisions of this Agreement share in all profits, losses or any other liabilities of the
Joint Venture in the following proportions:

9.1  Lead Party ­(insert percentage)% share.

9.2  Support Party ­ (insert percentage)% share.

10 Management of the Joint Venture

10.1  The management of the Joint Venture's affairs shall be vested in Exco.

10.2  Exco shall have authority to decide all matters pertaining to the Joint Venture including without limitation the
performance by the Joint Venture of the Contract, the administration of the Contract and the execution of the
Works.

10.3  No Party shall have the right to bind the Joint Venture or incur any obligation on its behalf without the prior
written consent of Exco.

10.4  Exco shall comprise four members.

10.5  Each Party shall be entitled to nominate and appoint two members to Exco and to remove such members.

10.6  All appointments, removals and replacements to Exco will be by way of written notice given by the acting
Party to Exco and to the other Party.

10.7  Each of the members of Exco shall be entitled to appoint and remove an alternate member to act in his place
in such member's absence.

10.8  Exco shall appoint the Project Manager who shall be responsible for executing the Works and administering
the Contract respectively in accordance with the directives of Exco. The Project Manager shall keep Exco fully
informed on all matters concerning the Contract.

10.9  The Project Manager shall be an ex officio member of Exco but shall not have a vote unless separately
nominated and appointed as member of Exco by a Party.

10.10  The functions of the Project Manager shall include:

10.10.1  corresponding and dealing with the Employer, the Employer's agents and all third parties in relation to the
Contract;

10.10.2  advising Exco on the acquisition, hiring and disposal of machinery and plant, the supply of spare parts and
materials and their delivery.

10.11  Upon formation of Exco the Lead Party shall nominate from amongst the Exco members a Chairpman, whose
function will be to chair Exco meetings and ensure that proper records are kept and distributed to the members of
each and every meeting.

10.12  Each member of Exco shall have one vote.

10.13  All decisions of Exco shall be decided by a majority vote, provided that the Chairman shall, in the case of
deadlock, have a casting vote.

10.14  Should an Exco member wish to invite a guest to an Exco meeting, he must first submit a written request to
Exco 48 hours prior to the meeting. Such permission shall not be unreasonably withheld; any disagreement will be
submitted to the Chairman whose decision will be final.

10.15  Exco shall meet at least once in every month at a time and place to be agreed at the first Exco meeting.
Extraordinary Exco meetings shall be convened by the Chairman within 48 hours of a written request from any Exco
member, which written request shall state the agenda of items for consideration at the meeting.
10.16  The forms of communication amongst Exco members shall be agreed at the first Exco meeting.

10.17  The quorum for Exco meetings shall be two members, one of whom must be the Chairman or his alternate.

10.18  All decisions taken by Exco are binding on the Joint Venture.

10.19  Without derogating from the generality of the provisions of this clause 10, Exco shall have the following
powers and duties:

10.19.1  decide upon all matters in relation to the submission of claims;

10.19.2  determine the manner in which any disputes concerning the Joint Venture and third parties shall be dealt
with;

10.19.3  decide upon the banking accounts to be opened by the Joint Venture and the methods of operation of
such banking accounts;

10.19.4  approve and allocate any additional expenditure not allowed for in the Contract price;

10.19.5  receive and consider reports by the Project Manager on the progress of the Contract;

10.19.6  approve the form and amounts of any bonds or guarantees which the Joint Venture is required to provide;

10.19.7  approve the policy relating to conditions of employment of staff;

10.19.8  decide all matters in relation to the acquisition, disposal and hiring of plant and equipment;

10.19.9  determine the manner in which invoicing to the Joint Venture by the Parties shall be done;

10.19.10  give the necessary powers to the Lead Party for managing the administration and accounts of the Joint
Venture;

10.19.11  receive and decide upon recommendations as to the sum or sums to be paid from time to time by the
Parties to provide Working Capital for the Joint Venture;

10.19.12  appoint auditors for the annual audit of the books of account and other financial documents, the cost of
which is to be borne by the Joint Venture;

10.19.13  determine the policy to be adopted regarding major contractors, subcontractors and suppliers;

10.19.14  agree on a profit recognition and distribution policy.

10.20  It will be the responsibility of the Lead Party to delegate all health and safety responsibilities.

11 Financial

11.1  Bank Account

11.1.1  The Joint Venture will use the bank account of the Lead Party ("the Bank Account") for purposes of the
receipt of all payments and the payment of all disbursements and expenses.

11.1.2  The Support Party shall be entitled to inspect the relevant entries pertaining to the Joint Venture's affairs in
the bank statements relating to the Bank Account on reasonable notice at any time during normal working hours.

11.2  Working Capital

11.2.1  The Parties will from time to time as the need arises and as determined by Exco, in its discretion, make
payments into the Bank Account to enable the Joint Venture to fund its Working Capital and pay creditors' claims. All
such payments will be funded by the Parties in proportion to their shares in the Joint Venture.

11.2.2  Failure by a Party to provide its portion of such Working Capital within the time stipulated will result in such
Party being liable for the payment of interest on that portion at the Interest Rate plus an additional 4% (four
percent) until such time as it makes payment of the amount concerned.

11.2.3  If such default continues for more than 30 calendar days from the due date, then the non­defaulting Party
may in its discretion contribute the Working Capital amount concerned, in which event the defaulting Party's share
in the Joint Venture shall be adjusted downward in accordance with the following formula:
         
  A ­ W  
S =
  P  
         

Where:

means the revised percentage share of the defaulting Party in the Joint
S
Venture;
 means the rand amount derived from multiplying the defaulting Party's
original percentage share in the Joint Venture by the aggregate of the
A
Contract prices in respect of the Works being executed by the Joint Venture
at the time prior to any adjustments;

means the amount of Working Capital which the Defaulting Party failed to pay
W together with interest up to the date of the other Party having contributed
the Working Capital amount concerned to the Joint Venture;

means the aggregate of the Contract prices in respect of the Works being
P
executed by the Joint Venture at the time prior to any adjustments.

11.2.4  If a Party's share in the Joint Venture is reduced in terms of clause 11.2.3 above, all subsequent
distributions of profit shall be in accordance with such reduced share. However, the Defaulting Party's obligation to
share in the losses of the Joint Venture shall be calculated in accordance with its original proportionate share in the
Joint Venture.

11.3  Guarantees

11.3.1  The Joint Venture will provide any guarantees that may be required in order for it to fulfill its contractual
obligations under the Contract from recognised financial institutions.

11.3.2  Where the individual Parties provide guarantees as required under the Contract, they will be provided in
proportion to their shares. The cost of providing these guarantees will be borne by the individual Parties and
reimbursed by the Joint Venture at cost.

11.4  Monies Received

11.4.1  All amounts payable to the Joint Venture shall be paid into the Bank Account and in the case of cheques or
cash shall be deposited within 48 hours of receipt.

11.5  Distributions

11.5.1  Exco may in its discretion from time to time distribute excess funds to the Parties in accordance with their
percentage shares in the Joint Venture, taking into account any adjustments in accordance with clause 11.2.3
above. Any errors in such distribution shall be corrected in later distributions and if applicable may be recouped by
Exco from a Party in cash.

11.5.2  Should it be found at a later date that the distribution was incorrectly calculated due to whatever reasons,
an adjustment will be made to any future distribution or in the final account.

11.6  Accounts

11.6.1  The Lead Party will be responsible for the accounting functions relating to the affairs of the Joint Venture
and arising out of the execution of the Contract including without limitation:

11.6.1.1  the administration and payment of creditors;

11.6.1.2  drawing up financial budgets and carrying out studies and investigations on behalf of Exco;

11.6.1.3  setting up cost control systems on site;

11.6.1.4  supervising all bookkeeping operations;

11.6.1.5  preparation of monthly reports, cash flow and income statements and balance sheets;

11.6.1.6  the keeping of the books of the Joint Venture which shall be available for inspection by all members of
Exco during normal working hours; and

11.6.1.7  preparation and submission of reports.

11.6.2  The Lead Party shall be remunerated for the performance of these services in accordance with time spent
on them.1
1. it may be necessary to agree on an hourly rate and escalation if the contract is going to last a number of years.

11.6.3  Each Party will ensure that all Resource Accounts are submitted on the 20th of each month to the Lead
Party for inclusion into the accounting system. Payment of each of the Resource Accounts shall be effected within
five Business Days of receipt of the relevant funds from the Employer unless Exco decides otherwise. Payment shall
be conditional upon receipt of the funds from the Employer.

11.6.4  Should a Party fail to meet the cut off date in clause 11.6.3 above, its Resource Account will be included in
the next month's account and paid accordingly.

11.6.5  Exco will ensure that the accounting system of the Joint Venture is suitable, can monitor all financial
transactions and is able to be properly audited.

11.6.6.  The following documents are to be submitted to the Exco meeting on a monthly basis:

11.6.6.1  a statement of account on monies received reconciled to the Bank balance;
11.6.6.2  a statement of account on any distributions made;

11.6.6.3  a statement of account on all Working Capital provided;

11.6.6.4  a comprehensive system of reporting costs against work done for the Employer indicating the profit / loss
of the Joint Venture;

11.6.6.5  a priced assets register;

11.6.6.6  a comprehensive list of outstanding costs that the Joint Venture is liable for.

11.6.7  Exco members may at the following Exco meeting approve or object to any item contained within the
monthly reports.

11.6.8  Any objections offered by Exco members and accepted will be rectified immediately and the revised
accounts signed off as being accepted by the Chairman on behalf of the Joint Venture.  

11.6.9  A fund shall be established for purposes of covering the anticipated costs that the Joint Venture might incur
in complying with its contractual obligations regarding the remedying of defects in the Works.

12 Plant and Equipment

12.1  All plant and equipment required for the Contract will be determined by Exco.

12.2  Exco will agree on which plant and equipment is to be hired and which is to be bought by the Joint Venture.

12.3  Any hired plant and equipment supplied by the Parties is to be charged in the Resource Account at market
related rates. The rates are to be submitted to Exco and agreed prior to the item being brought onto the Contract
site.

12.4  Any item of plant or equipment that is to be purchased by the Joint Venture must be approved by Exco prior
to any orders being placed.

12.5  Any plant or equipment that is purchased by the Joint Venture must be entered in the Joint Venture assets
register.

12.6  On completion of the Contract all items of Plant and Equipment owned by the Joint Venture as recorded in the
assets register shall be sold. Exco will invite bids from the Joint Venture Parties. Such bids are to be submitted in
writing to the Chairman of Exco who will open them in front of Exco. Exco shall at its discretion dispose of the assets
to the highest bidder subject to such bid being equal or greater than the depreciated value of the item concerned
as reflected in the Joint Venture assets register or as determined by the Lead Party's auditors.

12.7  Should no bids be received by Exco for any item of plant or equipment from the Joint Venture Parties, then the
asset may be disposed of by Exco by private sale at a price equal to or greater than the highest bid received from a
party, provided that such price exceeds the depreciated value of the item as contemplated above, failing which the
asset will be disposed of by public auction to the highest bidder. All monies generated from the above processes
are to be banked in the Bank Account.  

13 Staff

13.1  Neither Party shall during the period of this Agreement or for a period of one year after this agreement has
been terminated employ any employee of the other Party or any person who within one year prior to such
employment was previously employed by the other Party without the prior written consent of the Party concerned.

13.2  The Parties agree to make available to the Joint Venture such staff as is reasonably required for purposes of
executing the Contract. The quality and level of such staff shall be in line with the Joint Venture's obligations in
terms of the Contract.

13.3  A Party's obligation to provide staff shall, in relation to the overall staff requirements of the Joint Venture, be
in proportion to its share.  

13.4  Exco reserves the right to reject any staff that it deems unsuitable for the position proposed by any one of
the Parties.

13.5  All costs related to staff are to be included in the monthly Resource Account.

13.6  Any full­time employees of the Parties seconded to the Joint Venture will be chargeable to the Joint Venture.
The rates chargeable to the Joint Venture in respect of such employees shall be in accordance with the rates set
out in Annexure B (this will need to be provided). Such rates are deemed to make due allowance for contribution to
overheads and to be fully inclusive of all the costs associated with the employment of an individual by a Party,
including the following:

13.6.1  any thirteenth cheque;

13.6.2  any pension fund and medical aid contributions incurred by the employer;

13.6.3  leave costs incurred by the employer; and
13.6.4  all travelling and transport costs.

13.7  No charges will be levied for the period that an employee takes leave and all such leave shall be approved by
Exco. The rates chargeable in terms of this Agreement shall not cover any accommodation costs incurred in
connection with the employee concerned, which costs shall be recoverable from the Joint Venture.

13.8  A separate cell phone policy is to be agreed, the costs of which will be in addition to the above charges.

13.9  No charges shall be levied against the Joint Venture in respect of the attendance at Exco meetings of the
Parties' representatives.

13.10  Any bonuses other than the thirteenth cheque paid to staff shall be for the cost of the Party employing the
staff member concerned and will not be a Joint Venture cost.

14 Default and Liquidation of a Party to the Joint Venture

14.1  If a Party ("the Defaulting Party"):

14.1.1  goes insolvent or is placed into liquidation, provisionally or finally, or business rescue;

14.1.2  fails to provide any guarantee or counter­guarantee as may be required within 14 days of receipt of notice
from the other Party requesting same;or

14.1.3  breaches any other of its obligations under this Agreement and fails to remedy such breach within thirty
(30) days after having been requested by the non­Defaulting Party in writing to do so; then the non­defaulting
Party may, without prejudice to any other rights it may have in law, elect to make use of the remedies provided in
clause 14.2 below.

14.2  Should the non­defaulting party elect to exercise its rights in terms of clause 14,1 it may:

14.2.1  exclude the Defaulting Party from any further participation in the Joint Venture;  

14.2.2  complete the Contract on its own and perform all outstanding obligations in connection with the Contract.
In doing so, the non­Defaulting Party shall have the right to retain all assets of the Joint Venture and all plant,
equipment and materials supplied by the defaulting Party on the Contract site for purposes of such completion; or

14.2.3  wind up the affairs of the Joint Venture as far as the Defaulting Party is concerned.

14.3  The non­Defaulting Party shall, having taken up the option to continue, have complete and unhindered access
to the Joint Venture bank and operating accounts.

14.4  The Defaulting Party shall on notice from the non­Defaulting Party sign all documents and do all things
necessary to give the non­Defaulting Party all necessary authorities and rights to proceed with the performance of
the Contract including operating on the Bank Account.

14.5  Upon completion or termination of the Contract, an audited set of financial statements shall be prepared for
purposes of establishing the profit or loss arising from the execution of the Contract.

14.6  Unless objected to by a Party within 14 days of receipt, the said financial statements shall be deemed to be
accepted by such Party. Upon acceptance by the Parties of the financial statements, the following shall apply:

14.6.1  the Defaulting Party shall be entitled to receive an amount equal to the sum provided for Working Capital in
terms of clause 11.2, together with its proportionate share of any profits as detailed in the financial statements
calculated up to the date of its default; or

14.6.3  the Defaulting Party will be liable for its proportionate share of any loss as reflected in the financial
statements; and

14.6.4  in either event the Defaulting Party shall be liable for all costs and expenses incurred by the Joint Venture
and/or the non­Defaulting Party arising out of the Defaulting Party's default.

14.7  Any amount payable by the Defaulting Party in accordance with clause 14.6 shall be paid to the Joint Venture
or the non­Defaulting Party as the case may be within 14 days of acceptance of the financial statements or
determination of any dispute in terms of clause 14.8 below.

14.8  Any dispute in respect of the financial statements shall be determined in accordance with clause 20 below.

15 Insurance

15.1  The Joint Venture will be responsible for providing and paying all premiums due for all insurances as required
under the Contract.

15.2  Exco will decide at their first meeting if additional cover is required over and above that required as per
Clause 15.1 above.

15.3  All excesses, limits and terms and conditions of the insurance cover shall be determined by Exco prior to
placement and payment of the insurance premiums.

15.4  Professional indemnity insurance, where required, will be a Joint Venture expense.
16 Extent and Duration of the Agreement

16.1  This Agreement extends only to the performance of the Contract.

16.2  This Agreement shall come into force on the Signature Date and shall continue until:

16.2.1  payment to each of the Parties to the Joint Venture of any monies due as per the audited financial
statements contemplated in clause 17 have been effected;

16.2.2  settlement of any liabilities by a Joint Venture Party as per the audited financial statements contemplated in
clause 17; and

16.2.3  the return or cancellation of any guarantees entered into by the Joint Venture or by the Parties on behalf of
the Joint Venture; and

16.2.4  all liabilities under the Contract have been discharged including those following the expiry of any relevant
defects liability period.

17 Final Account

17.1  Upon completion or termination of the Contract in the ordinary course, an audited set of financial statements
shall be prepared for purposes of establishing the profit or loss arising from the execution of the Contract.

17.2  Unless objected to by a Party within 14 days of receipt, the financial statements shall be deemed to be
accepted by such Party.

17.4  Any dispute in respect of the financial statements shall be determined in accordance with clause 20 below.

17.4  Upon acceptance of the financial statements or determination of any dispute in relation to them, the Parties
shall be entitled to the profit shares or obliged to contribute to the losses as reflected in the financial statements.

18 Confidentiality and Intellectual Property

18.1  Each Party shall treat as strictly confidential all information received or obtained as a result of entering into or
performing this Agreement, including without limitation:

18.1.1  any information which relates to:

18.1.1.1  the terms of this Agreement;

18.1.1.2  the negotiations relating to this Agreement;

18.1.1.3  the subject matter of this Agreement; and/or

18.1.1.4  the other Party.

18.2  A Party may disclose information which would otherwise be confidential if and to the extent:

18.2.1  agreed between the Parties;

18.2.2  required by law;

18.2.3  the information has come into the public domain through no fault of that Party.

18.3  Notwithstanding clause 18.1 each Party may at any time disclose any such information and communications to
its own professional advisers.

18.4  Nothing in clauses 18.1 shall preclude any Party at any time from disclosing to any person any information
about the financial results or the operations of the Joint Venture which is reasonably required to assess the
financial standing of that Party.

18.5  Subject to any provision to the contrary in the Contract, all intellectual property rights of a Party, including
without limitation patents, copyright, design, drawings, know­how and the like, created or used in connection with
the execution of the Contract shall remain vested in the Party concerned, and the other Party agrees that it shall
have no claim in respect thereof and that it will not contest that Party's rights in and to such intellectual property
nor assist any other person to do so.

18.6  Each Party shall use its best endeavours to ensure that it does not in the execution of the Contract infringe
the intellectual property rights of any third party. In the event of any such infringement, all damages, costs and
expenses incurred will be included as a Joint Venture liability unless such infringement was due to the wilful default
or gross negligence of the Party concerned.

19 Notices and Domicilia

19.1  Notices

19.1.1  Each Party chooses the addresses set out below its name below as its address to which any written notice
in connection with this Agreement may be addressed.

19.1.1.1  Lead Party:

Address: ...................

Fax: ......................

Email: .....................

Attention: ....................

19.1.1.2  Support Party:

Address: ...................

Fax: ......................

Email: .....................

Attention: ....................

19.1.2  Either Party may by written notice to the other Party change its chosen address and/or fax number and/or
email address, provided that the change will become effective on the 10th (tenth) Business Day after the receipt of
the notice by the addressee.

19.1.3  Any notice given in terms of this Agreement will:

19.1.3.1  if delivered by hand be deemed to have been received by the addressee on the date of delivery;

19.1.3..2  if transmitted by fax be deemed to have been received by the addressee on the 1st (first) Business Day
after the date of transmission; or

19.1.3.3  if transmitted by email be deemed to have been received once the email enters an information system
outside the control of the Party sending it, unless the contrary is proved.

19.1.4  Notwithstanding anything to the contrary contained in this clause, a written notice or communication
actually received by a Party will be an adequate written notice or communication to it, notwithstanding that it was
not sent to or delivered at its chosen address and/or fax number and/or email address.

19.2  Domicilia

Each of the Parties chooses its physical address set out in clause 19.1.1 above, as changed from time to time, as its
domicilium citandi et executandi at which documents in legal proceedings in connection with this Agreement may be
delivered.

20 Arbitration

20.1  All disputes arising out of or in connection with this Agreement shall be finally settled by arbitration in
accordance with the Rules of the Association of Arbitrators (Southern Africa) (or insert preferred rules, for example the
Rules of the Arbitration Foundation of Southern Africa for Commercial Arbitrations) current at the date of the dispute
arising.

20.2  The arbitrator shall be a person mutually agreed upon and, in the absence of agreement within five working
days of a Party having declared its intention to have the dispute determined by arbitration, the arbitrator shall be
appointed, at the written request of either Party, by the Chairman of the Society of Advocates of (insert province),
subject to the proviso that the arbitrator so appointed shall be a practising senior counsel, a retired judge or an
attorney with (insert required experience, for example at least 15 years' experience in construction law).

20.3  The decision of the arbitrator shall be final and binding on the Parties and there shall be no right of appeal
against that decision.

20.4  Subject to the above provisions, the arbitration proceedings shall be conducted in accordance with the
provisions of the Arbitration Act 42 of 1965, or its successor.

21 General

21.1  This Agreement contains the entire agreement between the Parties in regard to its subject matter.  

21.2  Neither Party will be bound by any express or implied term, undertaking, representation, warranty, promise or
the like not included or recorded in this Agreement, whether it induced the contract and/or whether it was negligent
or not.

21.3  No variation, amendment or consensual cancellation of this Agreement or any term hereof will be binding or
have any force and effect unless reduced to writing and signed by or on behalf of the Parties.  

21.4  Any extension of time or waiver or relaxation of any of the terms of this Agreement will be construed as
relating strictly to the matter in respect of which it was made or given and will not operate as an estoppel against
either Party in respect of its rights under this Agreement.
21.5  No failure by either Party to enforce any term of this Agreement will constitute a waiver of such term or affect
in any way such Party's right to require the performance of such term at any time in the future, nor will a waiver of a
subsequent breach nullify the effectiveness of the term itself.

21.6  If any term or part of any term of this Agreement is for any reason whatsoever, including a decision by any
court, any legislation or any other requirement having the force of law, declared or becomes unenforceable, invalid
or illegal, the remainder of this Agreement shall not be affected and the invalid provision or part shall be replaced or
amended, so far as it is necessary to maintain the purpose and continuity of the Joint Venture.  

21.7  Each Party confirms that it is acting as principal in its own right and not as agent for any other person or for
the other Party.

21.8  The Parties acknowledge that they have been free to secure independent legal, tax and other advice as to
the nature and effect of all the terms of this Agreement and that they have either taken such independent legal and
other advice or dispensed with the necessity of doing so.

SIGNED at (place) on this (day, month, year)

Witnesses:    

1      

2      
(Signatures of witnesses)   (Lead Party)

Witnesses:    

1      

2      
(Signatures of witnesses)   (Support Party)