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Bloomberg 硅谷银行只是冰山一角,华尔街质疑新危机到来 20230310
Bloomberg 硅谷银行只是冰山一角,华尔街质疑新危机到来 20230310
Bloomberg 硅谷银行只是冰山一角,华尔街质疑新危机到来 20230310
一家银行倒闭,另一家摇摆不定,华尔街质疑这是
否是一场危机
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Silicon Valley Bank headquarters in Santa Clara,
California.
加州圣克拉拉的硅谷银行总部。
Photographer: David Paul Morris/Bloomberg 摄影:
David Paul Morris/彭博社
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The issue at both of the once-highflying
California lenders was an unusually fickle base of
depositors who yanked money quickly. But
below that is a crack reaching across finance:
Rising interest rates have left banks laden with
low-interest bonds that can’t be sold in a hurry
without losses. So if too many customers tap
their deposits at once, it risks a vicious cycle.
这两家曾经风光无限的加利福尼亚银行的问题在
于,它们的存款基础异常反复无常,而且迅速撤
资。但在这之下是一条贯穿整个金融业的裂缝: 不
断上升的利率让银行背负了大量低息债券,这些
债券不能在匆忙之中出售,否则就会遭受损失。
因此,如果有太多的客户同时动用他们的存款,
就会面临恶性循环的风险。
在整个投资界,“人们都在问谁是下一个?”市场分
析和数据情报公司 Exante Data 和 Market
Reader 的创始人延斯•诺德维格(Jens Nordvig)表
示。“我的客户对此提出了很多问题。”
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Indeed, amid deposit withdrawals at SVB, its
chief executive officer urged customers on
Thursday to “stay calm.”
分析师表示,对许多银行来说,眼前的风险可能
不是生死攸关的,但仍可能是痛苦的。银行不会
面临存款的大规模挤兑,而是将被迫通过向储户
支付更高的利息来更加激烈地争夺存款。这将侵
蚀银行的贷款收入,削减收益。
中小型银行的融资通常不那么多样化,它们可能
面临特别大的压力,迫使它们出售更多股票,稀
释现有投资者的权益。
‘Terrible Kicking’
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“可怕的踢”
“硅谷银行只是冰山一角,”金融咨询公司 Whalen
Global Advisors 董事长克里斯托弗•惠伦
(Christopher Whalen)表示。“我不担心那些大个
子,但是很多小个子会被踢得很惨,”他说。“其中
许多公司将不得不进行股权融资。”
追踪美国主要公司的标准普尔500金融股指数(S &
P 500 Financial Index)中的所有银行股周四全线
下挫,导致该指数下跌4.1% ,为2020年年中以来
最大单日跌幅。总部位于圣克拉拉的 SVB 下跌
60% ,而旧金山的第一共和银行(First Republic
Bank)下跌17% 。
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SVB Races to Avoid Bank Run as Funds Advise
Pulling Cash SVB 竞相避免银行挤兑,因为基金建议
提取现金
1:21 1分21秒
WATCH: Panic spread in tech circles about the
financial health of Silicon Valley Bank as the firm
said Thursday it was holding a $2.25 billion share
sale after a significant loss on its portfolio. 观察: 硅
谷银行的财务状况在科技界引发恐慌,该公司周四表
示,在其投资组合遭受重大损失后,将以22.5亿美元
的价格出售股票
Source: Bloomberg 来源: 彭博社
另一个跟踪中型金融企业的标准普尔指数下跌
4.7% ,表现最差的是总部位于比佛利山庄的
PacWest Bancorp,下跌25% 。
Janney 蒙哥马利·史考特分析师克里斯•马里纳克
(Chris Marinac)表示: “存款成本上升已经是老新
闻了,我们已经看到了这种压力。”。但突然之
间,“市场真正关注这个问题,因为硅谷银行
(Silicon Valley Bank)的融资显然出人意料。”
Greg Becker
Photographer: Lauren Justice/Bloomberg 摄影: Lauren
Justice/彭博社
在 Silvergate,问题在于去年开始的存款挤兑,当
时客户ーー加密货币企业ーー提取现金,以抵御
FTX 数字资产交易所的崩溃。在因迅速出售证券
而蒙受损失后,该公司周三宣布了逐步结束业务
并进行清算的计划。
美国银行类股本周也面临压力,此前 KeyCorp 警
告称,银行奖励储户的压力越来越大。由于“竞争
性定价环境”,该地区贷款机构将本财年净利息收
入增长预期从6% 下调至4% 该公司股价周四下跌
7% 。
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‘More Insulated’
“更加绝缘”
相反,自2008年金融危机以来,有关当局已将大
部分时间和精力投入到确保摩根大通和美国银行
(Bank of America)等“具有系统重要性”的大型银
行的稳定上。
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have been handled with “a very light-touch
approach,” Michael Barr, the Fed’s vice chair for
supervision, said during a speech Thursday.
他们迫使最大的贷款机构把越来越多的资金放在
一边(有时是因为银行家的大声抱怨) ,这样在这
种时候,他们的健康状况就不会受到指责。美联
储负责监管的副主席迈克尔•巴尔(Michael Barr)
周四在一次讲话中表示,相比之下,小型贷款机
构的处理方式是“非常温和的”。
他表示: “显然,也有一些规模较大的机构也面临
这些风险,但这些风险在它们的资产负债表中所
占比例往往非常小。”。“因此,即使它们经历了
同样的存款外流,它们也更加不受影响。”
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