1. Accounting as an information system. Basic accounting principles.

Accounting functions:-control;-informational;-ensuring the safety of property;-analytical

Accounting tasks:-formation of complete and reliable information about the activities of the organization and its
property status;-providing information necessary for internal and external users of accounting reports;-prevention of
negative results of economic activity of the organization and identification of on-farm reserves
Basic principles:-continuity;-understandability;-materiality;-significance;-credibility and truthfulness;-objectivity;-
completeness;-sequences;-privacy
2. The double-entry system. Elements of financial statements.
Double-entry system is based on the principle of duality. In the double-entry system each transaction must be recorded
at least in one debit and in one credit, in such a way that the total amount of debits and the total amount of credits equal
to each other. And the whole system is always in balance.
Elements:-Assets-Liabilities-Equity-Revenues-Expenses
3. Presentation of financial statements.
Financial statements are a structured representation of the financial position and financial performance of an entity.
The objective of financial statements is to provide information about the financial position, financial performance and
cash flows of an entity that is useful to a wide range of users in making economic decisions.Financial statements also
show the results of the management’s stewardship of the resources entrusted to it.To meet this objective, financial
statements provide information about an entity’s:(a) assets;(b) liabilities;(c) equity;(d) income and expenses, including
gains and losses;(e) contributions by and distributions to owners in their capacity as owners; and (f) cash flows.
4. Property, plant and equipment: definition, classification, cost.
Property, plant and equipment are tangible items that:(a) are held for use in the production or supply of goods or
services, for rental to others, or for administrative purposes; and(b) are expected to be used during more than 1 year.
-land;-buildings;-machinery;-ships;-aircraft;-vehicles;-office equipment
The cost of an item of PP&E comprises:
(a) its purchase price, including import duties and non-refundable purchase taxes, after deducting trade discounts.(b)
any costs directly attributable to bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of
operating in the manner intended by management.(c) the initial estimate of the costs of dismantling and removing the
item and restoring the site on which it is located.
5. Property, plant and equipment: depreciation methods, residual value.
Depreciation methods:-Straight-line method-Diminishing-balance (declining-balance) method-Units-of-production
method. The residual value of an asset is the estimated amount that an entity would currently obtain from disposal of
the asset, after deducting the estimated costs of disposal, if the asset were already of the age and in the condition
expected at the end of its useful life.
6. Intangible assets: definition, cost, amortization method
An intangible asset is an identifiable non-monetary asset without physical substance
Examples of intangibles assetsa) computer softwareb) patents, copyrightsc) motion picture filmsd) customer liste)
franchisesd) customer or supplier relationships, etc.
Useful life is(a) the period over which an asset is expected to be available for use by an entity;(b) the number of
production or similar units expected to be obtained from the asset by an entity.
Amortization methods1. Straight-line method 2. Diminishing-balance (declining-balance) method 3. Units-of-
production method
7. Inventories: definition, cost, cost formulas.
Inventories are assets: (a) held for sale in the ordinary course of business; (b) in the process of production for such sale;
or (c) in the form of materials or supplies to be consumed in the production process or in the rendering of services.
Cost of inventories:Costs of purchase:The costs of purchase of inventories comprise the purchase price, import duties
and other taxes, and transport, handling and other costs directly attributable to the acquisition of finished goods,
materials and services.
Costs of conversion:The costs of conversion of inventories include costs directly related to the units of production,
such as direct labor.
Cost formulas:-Specific identification -Weighted average -FIFO (assumes that the items of inventory that were
purchased or produced first are sold first, and consequently the items remaining in inventory at the end of the period
are those most recently purchased or produced).
8. Balance sheet: purpose and structure.
Balance sheet is a statement of financial position of the company. As a minimum, the balance sheet shall include line items that present
the following amounts:property, plant and equipment;intangible assets;financial assets;inventories;trade and other receivables;cash and
cash equivalents;trade and other payables;provisions;financial liabilities;liabilities and assets for current tax and deferred tax;issued
capital and reserves.
9. Income statement: purpose and structure. Its connection with the balance sheet.
Income statement is a statement of profit or loss of the company. The structure of income statement is the following:Revenue (or Net
Sales)/Cost of sales /Gross profit /Selling, general and administrative expenses/Operating income /Other income/Interest and similar
income/Interest and similar expenses/Income before taxes /Income taxes /Net profit
10. Statement of changes in shareholders’ equity and statement of cash flows: purpose
and structure.
The statement of changes in equity is a reconciliation of the beginning and ending balances in a company’s equity during a reporting
period. The structure is the following:
1) Shareholders’ equity
- its component part (ex: contributed capital; retained capital)
- total SE
2) Non-current liabilities
- its component part (ex: long-term debt; long-term borrowings)
- total non-current liabilities
3) Current liabilities
- its component part (ex: accounts payable)
- total current liabilities
4) Total SE and liabilities
The statement of cash flows shall report cash flows during the period classified by operating, investing and financing activities.Cash
flows from operating activities are primarily derived from the principal revenue-producing activities of the entity.Examples of cash
flows from operating activities are:(a) cash receipts from the sale of goods and the rendering of services;(b) cash payments to suppliers
for goods and services;(c) cash payments to employees;(d) cash receipts and cash payments of an insurance entity;(e) cash payments or
refunds of income taxes.
11. Revenue recognition
Revenue from the sale of goods shall be recognized when all the following conditions
have been satisfied:(a) the entity has transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership
of the goods (the entity has transferred to the buyer the title to the goods);(b) the amount of revenue can be measured reliably;(c) it is
probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to
the entity; and(d) the costs incurred or to be incurred in respect of the transaction can be measured
reliably.
12. Accounting for receivables.
Companies that extend credit to their customers know that it’s unlikely that all their clients will pay off their debts
An allowance for doubtful (uncollectible) accounts is a contra-asset account that reduces the total receivables reported to reflect only the
accounts receivable expected to be collected in the balance sheet.
One of the widely used methods of estimating uncollectible accounts classifies accounts receivable into various groups on the basis of
their age. According to this approach, the longer the period for which an account receivable remains outstanding, the less the chances
that it will be collected.The procedure of classifying accounts receivable into various age groups is known as aging the accounts
receivable.Under this approach, a percentage of uncollectible accounts in each age group is determined separately. This percentage is
estimated on the basis of past experience and current economic conditions of the areas in which the company operates.
13. Законодательно-нормативное регулирование бухгалтерского учета в РФ.
Основные положения федерального закона №402-ФЗ «О бухгалтерском учете».
Законодательно-нормативное регулирование:
1 уровень – законодательные документы, устанавливающие общие обязательные правила и методологическую основу
организации учета (кодексы, Федеральные законы, указы Президента, Постановления Правительства)2 уровень – стандарты
(федеральные, отраслевые), которые регламентируют учет отдельных видов имущества, обязательств, хозяйственных
операций.3 уровень – методические указания, инструкции, рекомендации, утвержденные Минфином РФ, Центральным
Банком РФ, отраслевыми министерствами.4 уровень – внутренние документы конкретной организации, утверждаемые
руководителем.Цель Федерального закона №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» - установление единых требований к
бухгалтерскому учету, в том числе бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также создание правового механизма
регулирования бухгалтерского учета.Объектами бухгалтерского учета экономического субъекта являются:1) факты
хозяйственной жизни;2) активы;3) обязательства;4) источники финансирования его деятельности;5) доходы;6) расходы;7)
иные объекты в случае, если это установлено федеральными стандартами.Бухгалтерская (финансовая) отчетность должна
давать достоверное представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом
результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, необходимое пользователям этой отчетности
для принятия экономических решений.
14. УЧЕТ ЛЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
!КРАТКО(С ИНЕТА) ТУТ. ПОДРОБНО(ПРЕЗА) НА СЛЕД. ЛИСТЕ!
Учет денежных средств и расчетов ведется в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности
организаций.Расч счет открывается для хранения свободных денежных средств и проведения всех видов рассчетно-кассовых и кредитных
операций.
Для открытия расчетного счета необходимо предоставить в банк:*заявление на открытие счета*свидетельство о гос регистрации*копия устава и
учредит док-т заверенные нотариально*2 экз карточек с образцами подписей распорядителей ср-в и оттиском печати
Расчетные счета открываются организациями которые являются юр лицами и имеют самостоятельный баланс. Расч счет открывается для
хранения свободных денежных средств и проведения всех видов рассчетно-кассовых и кредитных операций.
Для открытия расчетного счета необходимо предоставить в банк:*заявление на открытие счета*свидетельство о гос регистрации*копия устава и
учредит док-т заверенные нотариально*2 экз карточек с образцами подписей распорядителей ср-в и оттиском печати*справка о постановке на
налоговый учетДля учета операций по валютному счету исп-ся счет 52. Записи операций ведут одновременно и в валюте и в рублях по курсу ЦБ.
Все организации-экспортеры обязаны продавать валютную выручку в теч 7 дней  в размере 0% на транзитный счет, а далее на валютный счет и
расходовать деньги. К счету 52 могут быть открыты субсчета – транзитный счет, валютные счета внутри страны, вал счета за рубежом ( с
разрешения ЦБ РФ). При продаже валюты с вал счета будут образовываться курсовые разницы, учитываемые на сете 91.
ПОДРОБНО!
УЧЕТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В КАССЕ.
Денежные расчеты осуществляются в форме движения наличных денег и денег в безналичной форме. Каждая организация должна иметь кассу, в
которой могут находиться остатки наличных денег в пределах установленного лимита, определяемого руководителем юридического лица. Всю
денежную наличность сверх лимита остатка денег в кассе необходимо сдать в банк. Накопление наличных денег в кассе сверх установленного
лимита остатка наличных денег допускается в дни выплат заработной платы, стипендий и т.д. В других случаях накопление в кассе наличных денег
сверх установленного лимита остатка наличных денег юридическим лицом не допускается. Организации имеют право производить расчеты
наличными деньгами между юридическими лицами в размере не более 100 тыс. руб. в день по одному платежу. Из касс наличные деньги выдаются
по расходным кассовым ордерам или надлежаще оформленным другим документам с наложением на этих документах штампа с реквизитами
расходного кассового ордера.Все поступления и выдачи наличных денег учитываются в кассовой книге, которая открывается только одна в
организации. Записи в кассовую книгу производятся кассиром ежедневно сразу же после получения или выдачи денег. В конце рабочего дня кассир
сверяет данные в кассовой книге, с данными кассовых документов, выводит сумму остатка наличных денег и проставляет подпись. Подотчетное
лицо обязано не позже трех рабочих дней после дня истечения срока, на который выданы наличные деньги под отчет, или со дня выхода на работу,
предъявить бухгалтеру авансовый отчет с прилагаемыми подтверждающими документами. Бухгалтерский учет кассовых операций осуществляется
на счете «Касса», расположенном во втором разделе актива баланса «Оборотные активы». К счету «Касса» могут быть открыты субсчета: «Касса
организаций», «Операционная касса», «Денежные документы» и др.
УЧЕТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА РАСЧЕТНОМ СЧЕТУ
Организации имеют право открывать несколько расчетных счетов. Через расчетный счет проводятся все денежные операции. На расчетный счет
зачисляются: денежные средства за проданные товары; краткосрочные и долгосрочные кредиты, полученные от банков; депонированная
заработная плата и другие поступления. Банк выполняет поручения организации о перечислении денежных средств: поставщикам и подрядчикам -
за полученные товарно-материальные ценности и выполненные работы и др. Любые манипуляции денежных средств с расчетного счета
производятся на основании расчетных документов, формы которых предусмотрены банком. Основными реквизитами выписки являются: номер
расчетного счета; дата выписки; входящий остаток; суммы перечислений с указанием номеров документов; исходящий остаток; название банка и
организации; итого оборотов. К выпискам прилагаются документы, служащие основанием совершенных операций по расчетному счету.
Бухгалтерский учет наличия и движения денежных средств на расчетном счете ведется на одноименном активном счете 51 «Расчетные счета». В
дебете этого счета отражается поступление денежных средств, а в кредите — их расходование. Дебетовое сальдо счета «Расчетные счета»
показывает остаток денежных средств на расчетных счетах и отражается в разделе II актива баланса «Оборотные активы».
15. Accounting for exchange rates
Functional currency is the currency of the primary economic environment in which the entity operates. Foreign currency is a currency other than the functional
currency of the entity. Closing rate is the spot exchange rate at the end of the reporting period. Exchange rate is the ratio of exchange for two currencies.
Exchange difference is the difference resulting from translating a given number of units of one currency into another currency at different exchange rates.
Monetary items are units of currency held and assets and liabilities to be received or paid in a fixed or determinable number of units of currency.
(Это всё определения)
Many reporting entities comprise a number of individual entities. It is necessary for the results and financial position of each individual entity included in the
reporting entity to be translated into the currency in which the reporting entity presents its financial statements.
A foreign currency transaction is a transaction that is denominated or requires settlement in a foreign currency.
A foreign currency transaction shall be recorded, on initial recognition in the functional currency, by applying to the foreign currency amount the spot
exchange rate between the functional currency and the foreign currency at the date of the transaction.
For practical reasons, a rate that approximates the actual rate at the date of the transaction is often used, for example, an average rate for a week or a month
might be used for all transactions in each foreign currency occurring during that period.
At the end of each reporting period:
• foreign currency monetary items shall be translated using the closing rate;
• non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency shall be translated using the
exchange rate at the date of the transaction.
Exchange differences arising on the settlement of monetary items or on translating monetary items at rates different from those at which they were translated
on initial recognition during the period or in previous financial statements shall be recognized in profit or loss in the period in which they arise.