Professional Documents
Culture Documents
QTCDN
QTCDN
HÀ NỘI, 8/2023
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI
KHOA QUẢN LÝ KINH DOANH
HÀ NỘI, 8/2023
Đại học Công nghiệp Hà Nội Quản trị tài chính doanh nghiệp
MỤC LỤC
MỤC LỤC.............................................................................................................1
DANH MỤC BẢNG BIỂU...................................................................................4
DANH MỤC HÌNH ẢNH.....................................................................................6
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT................................................................................7
LỜI CẢM ƠN.......................................................................................................8
BẢNG TỰ ĐÁNH GIÁ THÀNH VIÊN NHÓM 7...............................................9
PHẦN 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI..........................................................................12
1.1. Lý do chọn đề tài..........................................................................................12
1.2. Mục tiêu nghiên cứu.....................................................................................12
1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu................................................................12
1.4. Phương pháp nghiên cứu..............................................................................12
PHẦN 2. GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ........14
PHẦN 3. BÀI THỰC HÀNH SỐ 2....................................................................16
3.1. Doanh thu.....................................................................................................16
3.1.1. Doanh thu thuần và giá vốn hàng bán.......................................................16
3.1.2. Doanh thu hoạt động tài chính..................................................................17
3.2. Chi phí..........................................................................................................19
3.2.1. Chi phí tài chính........................................................................................19
3.2.2. Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp...................................20
PHẦN 4. BÀI THỰC HÀNH SỐ 3....................................................................22
4.1. THUẾ THU NHẬP DOANH NGHIỆP.......................................................22
4.2. THU NHẬP MỘT CỔ PHIẾU THƯỜNG (LÃI CƠ BẢN TRÊN CỔ
PHIẾU – EPS).....................................................................................................23
4.3. CẤU TRÚC LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP..................................24
4.4. CÁC LOẠI LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP....................................25
4.5. TỶ SUẤT LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP......................................26
4.6. THÔNG TIN BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ
PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ NĂM 2020-2022................................................28
PHẦN 5. BÀI THỰC HÀNH SỐ 5....................................................................29
5.1. TÀI SẢN DOANH NGHIỆP.......................................................................29
5.1.1. Tiền và các khoản tương đương tiền.........................................................29
5.1.2. Đầu tư đến ngày đáo hạn...........................................................................29
5.1.3. Phải thu khách hàng..................................................................................29
5.1.4. Trả trước cho người bán............................................................................30
5.1.5. Hàng tồn kho.............................................................................................30
5.1.6. Cấu trúc và biến động tài sản ngắn hạn.....................................................31
5.1.7. Đánh giá hiệu quả hàng tồn kho................................................................32
5.1.8. Đánh giá hiệu quả các khoản phải thu.......................................................32
5.1.9. Đánh giả hiệu quả sự dụng tài sản ngắn hạn.............................................33
PHẦN 6. BÀI THỰC HÀNH SỐ 6....................................................................34
6.1. TÀI SẢN CỐ ĐỊNH HỮU HÌNH................................................................34
6.1.1. Tài sản cố định hữu hình năm 2020..........................................................34
6.1.2. Tài sản cố định hữu hình năm 2021..........................................................36
6.1.3. Tài sản cố định hữu hình năm 2022..........................................................37
Báo cáo thực hành 1 NHÓM 7
Đại học Công nghiệp Hà Nội Quản trị tài chính doanh nghiệp
6.2. KHẤU HAO TÀI SẢN QUA CÁC NĂM...................................................39
6.2.1. Phương pháp khấu hao bình quân năm.....................................................39
6.2.2. Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh......................40
6.2.3. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định..............................................................41
6.2.4. Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn..............................................................42
6.2.5. Đánh giá mức sinh lời tài sản dài hạn.......................................................43
PHẦN 7. BÀI THỰC HÀNH SỐ 8....................................................................44
7.1. THÔNG TIN MỘT SỐ NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY...........................44
7.1.1. Phải trả người bán.....................................................................................44
7.1.2. Vay ngắn hạn.............................................................................................45
7.1.2.1. Vay ngắn hạn năm 2020.........................................................................45
7.1.2.2. Vay ngắn hạn năm 2021.........................................................................46
7.1.2.3. Vay ngắn hạn năm 2022.........................................................................47
7.1.3. Vốn chủ sở hữu.........................................................................................48
7.2. CẤU TRÚC NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY.............................................49
7.2.1. Theo thời gian sử dụng..............................................................................49
7.2.2. Theo quyền sở hữu....................................................................................50
7.3. HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN......................................................................51
PHẦN 8. BÀI THỰC HÀNH SỐ 9....................................................................52
8.1. Tính lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp các tháng quý I/N.....................52
8.2. Các khoản thuế phải nộp NSNN trong quý I/N............................................52
8.3. Dòng tiền vào và dòng tiền ra các tháng trong quý I/N...............................52
PHẦN 9. BÀI THỰC HÀNH SỐ 12..................................................................55
9.1. BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN.......................................................................55
9.2. Báo cáo kết quả kinh doanh.........................................................................59
9.3. BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ.........................................................62
9.4. CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH......................................................................64
9.4.1. Đánh giá hiệu quả hoạt động.....................................................................64
9.4.2. Đánh giá khả năng hoạt động....................................................................66
9.4.3. Đánh giá cơ cấu tài chính..........................................................................67
9.4.4. Đánh giá khả năng sinh lời........................................................................68
PHẦN 10. BÀI THỰC HÀNH SỐ 14................................................................70
10.1. QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ...........................................................................70
10.1.1. CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH 2020-2022.................................70
10.1.2. CƠ CẤU ĐẦU TƯ TÀI SẢN.................................................................71
10.2. QUYẾT ĐỊNH PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN..............................................73
10.2.1. Chính sách chi trả cổ tức.........................................................................74
10.2.1.1. Chính sách chi chả cổ tức của công ty Hải Hà.....................................74
10.2.1.2. Chính sách chi chả cổ tức của KIDO Group........................................74
10.2.1.3. Chính sách chi chả cổ tức của công ty BIBICA...................................75
10.2.1.4. Kết luận................................................................................................75
10.2.2. Phân phối lợi nhuận.................................................................................76
10.2.2.1. Phân phối lợi nhuận của công ty Hải Hà..............................................77
10.2.2.2. Phân phối lợi nhuận của KIDO Group.................................................77
10.2.2.3. Phân phối lợi nhuận của công ty BIBICA............................................77
Báo cáo thực hành 2 NHÓM 7
Đại học Công nghiệp Hà Nội Quản trị tài chính doanh nghiệp
10.3. Quyết định tài trợ........................................................................................79
10.4. Lựa chọn dự án...........................................................................................82
10.4.1. Thiết bị 1.................................................................................................82
10.4.2. Thiết bị 2.................................................................................................82
10.4.3. NPV của từng phương án và lựa chọn....................................................82
PHẦN 11. KẾT LUẬN.......................................................................................84
TÀI LIỆU THAM KHẢO...................................................................................85
LỜI CẢM ƠN
Trước tiên với tình cảm sâu sắc và chân thành nhất, cho phép chúng em được bày
tỏ lòng biết ơn Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội, Khoa Quản lý kinh doanh; đặc
biệt, chúng em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc nhất đến Thầy Trần Quang Việt đã giảng
dạy, hỗ trợ rất nhiệt tình cho chúng em trong quá trình học tập bộ môn Quản trị tài
chính doanh nghiệp trong học kì vừa qua.
Nhờ đó bài tiểu luận này của chúng em đã được hoàn thiện một cách tốt nhất,
đồng thời trong thời gian thực hiện tiểu luận, chúng em đã có thêm cho mình nhiều
kiến thức bổ ích, tinh thần học tập hiệu quả, nghiêm túc và cả kĩ năng làm việc nhóm
hiệu quả. Đây chắc chắn sẽ là những kiến thức mà chúng em có thể vận dụng vào học
tập và cuộc sống.
Bài báo cáo thực hiện trong quá trình chúng em học tập môn học. Bước đầu đi
vào thực tế của chúng em còn hạn chế và còn nhiều bỡ ngỡ nên không tránh khỏi
những thiếu sót, chúng em rất mong nhận được những ý kiến đóng góp quý báu của
Thầy để bài báo cáo của chúng em được hoàn thiện hơn đồng thời có điều kiện bổ
sung, nâng cao kiến thức của mình.
Chúng em xin chân thành cảm ơn!!!
1.454.562.802.33
Doanh thu thuần 1.408.827.824.526 930.608.567.920
6
1.258.883.394.08
Giá vốn hàng bán 1.190.252.970.660 787.257.011.291
7
Bảng 1:Các chỉ tiêu về doanh thu.
Nhận xét:
- Giá trị doanh thu năm 2022 tăng đáng kể so với cả năm 2021 và năm 2020, tăng
thêm 514,571,319,265 đồng so với năm 2021 và giảm 439,385,804,086 đồng so với
năm 2020. - Tỉ trọng doanh thu năm 2021 nhỏ hơn năm 2020 là 1,61 và lớn hơn năm
2022 là 1,3, cho thấy sự biến đổi cân đối giữa các năm.
- Tổng doanh thu năm 2021 giảm 466,198,604,778 đồng so với 2020. Năm 2020
tăng 561,179,120,409 đồng so với 2021. Điều này thể hiện sự biến đổi lớn trong tổng
doanh thu qua các năm.
- Doanh thu thuần của công ty năm 2020 đạt 1.190.252.970.660 đồng nhưng
giảm xuống 787,257,011,291đồng năm 2021, và tăng trở lại vào năm 2022 đạt
1,258,883,394,087 đồng. Như vậy năm 2020 tăng 1.06. Sự biến đổi trong doanh thu
thuần thể hiện mô hình tăng giảm trong hiệu suất kinh doanh của công ty qua các năm.
- Tóm lại, số liệu cho thấy công ty đã trải qua sự biến đổi đáng kể trong doanh
thu và tỉ trọng các khoản thu nhập khác nhau qua các năm. Để đánh giá toàn diện hơn,
cần xem xét ngữ cảnh kinh doanh và các yếu tố khác như chi phí, lợi nhuận, và chiến
lược tài chính.
Nhận xét:
- Lãi tiền gửi và cho vay tăng mạnh trong năm 2021 so với năm 2020, tăng thêm
1,914,059,536 đồng. Tiếp tục tăng lên 75,565,856,782 đồng vào năm 2022. Đây là dấu
hiệu tích cực, cho thấy sự phát triển và tăng trưởng trong hoạt động tài chính của công
ty qua các năm.
- Lãi chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại tăng 40,719,948 đồng. Lãi chênh lệch tỷ
giá có thể bắt nguồn từ biến động tỷ giá ngoại tệ và có thể ảnh hưởng đến tình hình tài
chính của công ty. Cần xem xét cẩn thận để đảm bảo rằng sự tăng này không ảnh
hưởng đến sự ổn định tài chính.
- Doanh thu hoạt động tài chính này chiếm một phần nhỏ trong doanh thu nhưng
có vai trò quan trọng trong việc mang lợi nhuận về cho doanh nghiệp, đứng tên lập
trường của một người kinh doanh thì khoản lãi nào có lợi và mang doanh thu về cho
doanh nghiệp thì đều đáng giá cả nên công ty cẩn xem xét cẩn thận khoản lãi chênh
lệch tỷ giá do đánh giá lại. Điều này thể hiện tầm quan trọng của việc duy trì và tối ưu
hóa các hoạt động tài chính để đảm bảo sự ổn định và phát triển của công ty.
=>Như vậy, đối với những sản phẩm có doanh thu lớn và có tỷ trọng cao doanh
nghiệp cần tiếp tục có các chính sách thúc đẩy việc bán hàng, chú trọng vào sản xuất,
đảm bảo chất lượng sản phẩm.
- Đối với những sản phẩm có doanh thu thấp và tỷ trọng giảm, cần rà soát để tìm
hiểu nguyên nhân từ đó cải thiện chất lượng sản phẩm và xem xét loại bỏ những sản
phẩm không còn hiệu quả, không phù hợp. Nghiên cứu và phát triển những sản phẩm
mới cũng là một hướng đi tiềm năng.
- Tóm lại, công ty đang thể hiện những dấu hiệu tích cực trong tăng trưởng doanh
thu và lợi nhuận. Tuy nhiên, việc theo dõi kỹ càng và tối ưu hóa các hoạt động tài
chính cùng với việc điều chỉnh chính sách kinh doanh sẽ đảm bảo sự phát triển bền
vững trong tương lai.
Giải pháp:
1. Tối ưu hóa Sản Phẩm và Dịch Vụ:
- Bản thân doanh nghiệp đã làm tốt trong việc tăng số lượng sản phẩm, dịch vụ.
Do đó phải tiếp tục đẩy mạnh việc năng cao về cả số lượng và chất lượng, phù hợp với
thị hiếu của người tiêu dùng, mặt hàng sản xuất phải phong phú đa dạng về chủng loại
và mẫu mã, phải đảm bảo tiến độ sản xuất.
- Đối với các sản phẩm có doanh thu cao, tập trung vào nâng cao chất lượng sản
phẩm và dịch vụ để duy trì sự hài lòng của khách hàng và thúc đẩy bán hàng.
- Đối với các sản phẩm có doanh thu thấp, đánh giá lại tiềm năng và hiệu quả của
chúng. Cân nhắc cải thiện chất lượng hoặc dừng sản xuất những sản phẩm không
mang lại giá trị cao.
- Nếu thị trường nội địa đã bão hòa, cân nhắc mở rộng ra thị trường quốc tế để
tăng trưởng doanh thu.
2. Tăng Cường Quản lý Tài Chính:
- Theo dõi chặt chẽ biến động tỷ giá để dự báo lãi chênh lệch tỷ giá một cách
chính xác. Điều này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định kịp thời để giảm thiểu tác động tiêu
cực lên lợi nhuận.
- Xem xét việc đa dạng hóa nguồn tài chính để giảm rủi ro liên quan đến lãi tới
và cho vay.
3. Phân Tích Kỹ Thuật Sản Xuất:
- Đối với các sản phẩm có doanh thu cao, tối ưu hóa quá trình sản xuất để tăng
năng suất và giảm chi phí.
- Đối với các sản phẩm có doanh thu thấp, xem xét khả năng tối ưu hóa quy
trình sản xuất; loại bỏ những sản phẩm không hiệu quả.
4. Chính Sách Kinh Doanh:
- Xây dựng chính sách khuyến mãi và giảm giá cho các sản phẩm có doanh thu
thấp nhằm thúc đẩy tiêu dùng và tăng doanh số.
- Đầu tư vào nghiên cứu và phát triển để tạo ra những sản phẩm mới, có khả
năng đáp ứng nhu cầu thị trường mới và tăng doanh thu trong tương lai.
Nhận xét:
Chi phí tài chính năm 2021 so với năm 2020:
- Giá trị chi phí tài chính năm 2021 giảm 1,058,274,133 đồng so với năm 2020.
Điều này cho thấy công ty đã giảm bớt các chi phí liên quan đến hoạt động tài chính
trong năm 2021.
- Tỷ trọng chi phí tài chính năm 2021 cao hơn năm 2020 khoảng 0,36. Điều
này có thể thể hiện rằng dù giảm giá trị tuy nhiên chi phí tài chính vẫn chiếm một tỷ
trọng đáng kể trong cấu trúc tài chính.
Chi phí tài chính năm 2022 so với năm 2021:
3.2.2. Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp.
Chi phí bán hàng Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022
Chi phí nguyên liệu, vật liệu 2.568.112.942 2.156.423.638 596.999.477
Chi phí nhân viên 51.985.767.630 50.922.428.501 57.114.931.109
Chi phí khấu hao tài sản cố định 821.293.440 757.774.918 516.974.653
Chi phí dịch vụ mua ngoài 63.666.029.673 51.000.261.382 47.922.979.387
Chi phí khác 8.553.793.692 5.508.366.054 17.360.032.938
Cộng 127.594.997.377 110.345.254.493 123.511.917.564
Bảng 4: Chi phí bán hàng.
Nhận xét:
Chi phí bán hàng:
- Giá trị giảm 17,249,742,884 đồng so với năm 2020.
- Giá trị tăng 13,166,663,071 đồng so với năm 2022.
- Tỉ trọng năm 2021 cao hơn 1,16 lần so với năm 2020.
- Tỉ trọng năm 2021 thấp hơn 1,12 lần so với năm 2022.
Chi phí quản lý doanh nghiệp:
- Giá trị giảm 619,164,688 đồng so với năm 2020.
- Giá trị tăng 665,311,199 đồng so với năm 2022.
- Tỉ trọng năm 2021 giảm 0,986 lần so với năm 2022.
Chi phí khác:
BÁO CÁO THỰC HÀNH 18 NHÓM 7
Đại học Công nghiệp Hà Nội Quản trị tài chính doanh
- Giá trị giảm 2,608,188,884 đồng so với năm 2020.
- Tỉ trọng giảm 0,02 lần so với năm 2020.
- Giá trị giảm 11,191,512,708 đồng so với năm 2020.
- Tỉ trọng thấp hơn 0,24 lần so với năm 2020.
Tổng chi phí:
- Giá trị giảm 797,390,550,535 đồng so với năm 2020.
- Giá trị giảm 1,012,463,169,634 đồng so với năm 2022.
Phân tích này cho thấy một sự biến động lớn trong các chỉ số chi phí của bạn trong
suốt giai đoạn năm 2020, 2021 và 2022. Sự tăng giảm này có thể phản ánh những thay
đổi trong hoạt động kinh doanh của công ty.
Giải pháp giảm chi phí doanh nghiệp:
1. Tối ưu hóa chi phí bán hàng:
- Xem xét lại chiến lược tiếp thị và bán hàng để tối ưu hóa chi phí.
- Nâng cao hiệu suất của đội ngũ bán hàng thông qua đào tạo và hỗ trợ tốt hơn.
- Áp dụng công nghệ để tự động hóa một số quy trình bán hàng, giảm thời gian và
công sức.
2. Quản lý chi phí doanh nghiệp:
- Xem xét lại cấu trúc tổ chức để đảm bảo sự hiệu quả và tránh sự trùng lắp không
cần thiết.
- Đánh giá các quy trình và quản lý để tìm cách cải thiện hiệu suất và giảm chi phí.
- Theo dõi và kiểm soát các khoản chi phí không cần thiết hoặc dư thừa.
3. Quản lý chi phí khác:
- Đối chiếu danh sách các chi phí khác và xác định xem có những khoản chi phí
không cần thiết nào có thể cắt giảm hay không.
- Xem xét lại các hợp đồng và dịch vụ để đảm bảo rằng bạn đang có giá tốt nhất.
4. Phân tích và xây dựng chiến lược dựa trên dữ liệu:
- Sử dụng dữ liệu để hiểu rõ hơn về các yếu tố gây biến động trong chi phí và xác
định nguyên nhân.
Nhận xét:
- Lợi nhuận trước thuế của năm 2021 tăng 17,093 triệu đồng so với lợi nhuận trước
thuế năm 2020. Năm 2022 tăng nhẹ 4,161 triệu đồng so với 2021. Nguyên nhân có thể
khối lượng hàng hóa và giá bán của doanh nghiệp năm 2021,2022 tăng so với năm
2020, doanh nghiệp cũng có thể tối ưu hóa được các chi phí như chi phí tài chính, chi
phí bán hàng và giá vốn hàng bán giảm.
- Điều chỉnh thu nhập trước thuế năm 2021 tăng mạnh 2.287 triệu đồng so với 2020;
năm 2022 điều chỉnh thu nhập trước thuế tiếp tục tăng 12.542 triệu đồng
- Trong tổng chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành, thuế TNDN năm 2022
tăng 3340 triệu đồng so với năm 2021 và truy thu thuế TNDN năm 21 là 317,389,085
đồng vì vậy tổng chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành tăng 317,389,085 đồng
so với cuối năm 2021.
(*) Số trích quỹ khen thưởng phúc lợi loại trừ khỏi lợi nhuận phân bổ cho cổ
đông sở hữu cổ phiếu phổ thông của năm 2021 là số được phân phối theo Nghị quyết
của Đại hội cổ đông thường nên số 241/NQ-ĐHĐCĐ ngày 24/04/201
Nhận xét:
- Cấu trúc lợi nhuận của doanh nghiệp gồm lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh, lợi nhuận tài chính, lợi nhuận khác.
- Lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2021 giảm 57,354,389,665 đồng so với năm 2020, về tỉ trọng nhỏ hơn
33,46%. Về giá trị năm 2020 tăng 38,495,877,350 đồng và tỉ trọng nhỏ hơn 167,7%
- Lợi nhuận thuần từ hoạt động tài chính năm 2021 tăng 2,457,619,039 đồng và tỉ trọng nhỏ hơn 14%. Về giá trị năm 2022 tăng
18,338,788,267 đồng và lớn hơn 6175.25% về tỉ trọng
- Lợi nhuận khác năm 2021 về giá trị tăng 71,990,377,295 đồng và lớn hơn 996.15% về tỉ trọng. Về giá trị năm 2022 giảm
52,672,760,018 đồng và về tỉ trọng lớn hơn 34.18%.
- Như vậy tổng lợi nhuận của năm 2021 so với 2020 là 134.99% về tỉ trọng và năm 2022 so với 2021 là 106.31%.
- Hoạt động mang lại nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp từ hoạt động sản xuất kinh doanh do hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ
trọng rất cao còn từ hoạt động tài chính chiếm tỷ trọng thấp. Doanh nghiệp cần nâng cao chất lượng của hàng hóa để doanh nghiệp có thể
đạt được lợi nhuận cao hơ
4.4. CÁC LOẠI LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP.
Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021
Chỉ tiêu
Giá trị Giá trị Giá trị Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ
Lợi nhuận trước lãi vay và thuế 65.842.669.80 91.904.880.33 126.220.998.15 26.062.210.53 34.316.117.82 137,34
139,58%
(EBIT) 4 7 9 3 2 %
48.851.750.72 65.945.357.39 17.093.606.66 106,31
70.107.262.997 134,99% 4.161.905.599
Lợi nhuận trước thuế 9 8 9 %
39.065.392.50 52.282.741.87 13.217.349.36 100,96
52.786.418.604 133,83% 503.676.729
Lợi nhuận sau thuế 8 5 7 %
Bảng 9:Các loại lợi nhuận.
Nhận xét:
- Lợi nhuận trước lãi vay và thuế của doanh nghiệp năm 2021 tăng 16276 triệu đồng (tương ứng 21,52%) so với năm 2020 vả tiếp tục
tăng mạnh hơn trong năm 2022 với giá trị tăng là 34634 triệu đồng, tương đương 37,68%.
- Lợi nhuận trước thuế trong năm 2021 tăng 17094 triệu đồng so với năm 2020, tương đương 34,99% và trong năm 2022 chỉ tăng nhẹ
4162 triệu đồng tương ứng 6,31%.
- Nhìn chung, cả 3 chỉ tiêu lợi nhuận trên đều tăng qua các năm, trong đó chỉ tiêu lợi nhuận trước lãi vay và thuế có sự tăng trưởng ổn
định nhất. Doanh nghiệp cần quản lý tốt hơn các khoản đi vay để cải thiện sự tăng trưởng của chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau
thuế.
4.5. TỶ SUẤT LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP
Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021
Chỉ tiêu Giá trị Giá trị
Giá trị Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ
1. Doanh thu thuần 1.408.827.824.526 930.608.567.920 1.454.562.802.336 478.219.256.606 66,06% 523.954.234.416 156,30%
133,83
2. Lợi nhuận sau thuế 39.065.392.508 52.282.741.875 52.786.418.604 13.217.349.367 503.676.729 100,96%
%
103,36
3. Tổng tài sản đầu năm 1.149.795.657.730 1.188.385.991.045 1.245.542.848.018 38.590.333.315 57.156.856.973 104,81%
%
4. Tổng tài sản cuối 104,81
1.188.385.991.045 1.245.542.848.018 1.244.904.103.839 57.156.856.973 -638.744.179 99,95%
năm %
5. Tổng tài sản bình 104,09
1.169.090.824.388 1.216.964.419.532 1.245.223.475.929 47.873.595.144 28.259.056.397 102,32%
quân %
6. Vốn chủ sở hữu đầu 108,59
431.443.518.624 468.508.911.132 1.245.542.848.018 37.065.392.508 777.033.936.886 265,85%
năm %
7. Vốn chủ sở hữu cuối 107,23
468.508.911.132 502.366.653.007 1.244.904.103.839 33.857.741.875 742.537.450.832 247,81%
năm %
8. Vốn chủ sở hữu bình 107,88
449.976.214.878 485.437.782.070 1.245.223.475.929 35.461.567.192 759.785.693.859 256,52%
quân %
9. ROS 2,77% 5,62% 3,63% 2,85% 203% -1,99% 65%
10. ROA 3,34% 4,30% 4,24% 0,96% 129% -0,06% 99%
11. ROAe (EBIT/tổng
5,63% 7,55% 10,14% 1,92% 134% 2,58% 134%
TS bq)
12. ROE 8,68% 10,77% 10,01% 2,09% 124% 0,76% 92,94%
Bảng 10:Tỷ suất lợi nhuận doanh nghiệp.
Nhận xét:
Tổng LNTT năm 2021 tăng 17,093,606,669 đồng so với 2020 và năm 2022 tăng 4,161,905,599 đồng so với năm 2021.
ROS: Năm 2021 tăng 2.85% so với 2020, về tỉ trọng chiếm 203% và năm 2022 giảm 1.99% so với 2021, chiếm 65% tỉ trọng
Đại học Công nghiệp Hà Nội Quản trị tài chính doanh nghiệp
ROS càng cao thì doanh nghiệp thu càng nhiều lợi nhuận so với những gì họ bán ra thị trường.
ROA: Năm 2021 tăng 0.96% so với 2020, chiếm 129% và năm 2022 giảm 0.06% so với 2021, chiếm 99%
ROAe: Năm 2021 tăng 1.92% so với 2020, chiếm 134% về tỉ trọng và năm 2022 tăng 2,58% so với 2021, chiếm 1345 về tỉ trọng.
ROE: Năm 2021 tăng 2.09% so với 2020, chiếm 124% về tỉ trọng và năm 2020 tăng 0.76%, chiếm 92,94% về tỉ trọng.
ROE càng cao, chứng tỏ việc sử dụng vốn của doanh nghiệp đang hiệu quả.
ROS tăng, ROA tăng, khi đó doanh nghiệp thể hiện đã quản lý tốt chi phí
Như vậy: Nguyên nhân của việc tăng lợi nhuận:
Năm 2022, doanh nghiệp đã thực hiện đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, đồng thời cắt giảm chi phí so với năm 2021 và 2020.
Hạ thấp giá thành sản phẩm hoặc giá vốn hàng bán. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh.
Đại học Công Nghiệp Hà Nội Quản trị tài chính doanh
4.6. THÔNG TIN BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY
CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ NĂM 2020-2022
Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022
1. Doanh thu bán hàng và
1.471.816.442.481 1.002.430.638.395 1.517.002.029.660
cung cấp dịch vụ
2. Các khoản giảm trừ doanh thu 62.988.617.955 71.822.070.475 62.439.227.324
3. Doanh thu thuần về bán
1.408.827.824.526 930.608.567.920 1.454.562.802.336
hàng và cung cấp dịch vụ
4. Giá vốn hàng bán 1.190.252.970.660 787.257.011.291 1.258.883.394.087
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng
218.574.853.866 143.351.556.629 195.679.408.249
và cung cấp dịch vụ
6. Doanh thu hoạt động tài chính 25.348.704.296 26.748.049.202 75.565.856.782
7. Chi phí tài chính 27.504.462.562 26.446.188.429 56.925.207.742
- trong đó : chi phí lãi vay 26.777.277.296 25.959.522.939 56.431.124.247
8. Chi phí bán hàng 127.594.997.377 110.345.254.493 123.511.917.564
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 48.005.646.364 47.386.481.676 48.051.792.875
10.Lợi nhuận thuần từ hoạt
40.818.451.859 (14.078.318.767) 42.756.346.850
động kinh doanh
11.Thu nhập khác 8.583.021.904 80.154.181.874 28.653.228.204
12.Chi phí khác 549.723.034 130.505.709 1.302.312.057
13. Lợi nhuận khác 8.033.298.870 80.023.676.165 27.350.916.147
14. Tổng lợi nhuận kế toán
48.851.750.729 65.945.357.398 70.107.262.997
trước thuế
15. Chi phí thuế TNDN hiện
9.786.358.221 13.662.615.523 17.320.844.393
hành
16. Chi phí TNDN hoãn lại - - -
17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 39.065.392.508 52.282.741.875 52.282.741.87
18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu 2.378 3.183 3.024
Bảng 11:Báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
- Tiền và các khoản tương đương tiền bao gồm: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và
các khoản tương đương tiền, trong đó chủ yếu là tiền gửi ngân hàng .Tiền gửi ngân
hàng tăng dần từ 2020 đến 2022,Năm 2022 tăng khoảng 7.590tr so với năm 2020. Tiền
mặt năm 2021 tăng 255tr so với 2020, năm 2022 tiền mặt giảm mạnh với 1.030 triệu.
- Năm 2020, 2021 công ty không gồm tài sản đầu tư đến ngày đáo hạn. năm 2022
công tư đầu tư năm giữ đến ngày đáo hạn bao gồm công ty cổ phần đầu tư Hà Nội
Finance và chứng chỉ quỹ đầu tư , trong đó công ty cổ phần đầu tư Hà Nội finance
chiếm tỷ trọng chủ yếu.
- Năm 2020 trả trước cho người bán bao gồm Công ty Cổ phần AMPIRE,Công ty
Cổ phần ABG Thủ Đô,Công ty Cổ phần Ô tô Á Châu, và các đối tượng khác. Năm
2021 , trả trước chop người bán tăng 36.544 triệu so với 2020. Năm 2022 , trả trước
cho khách hàng giảm 65.176 triệu so với 2021.
- Hàng tồn kho bao gồm hàng đang đi đường, nguyên liệu - vật liệu, công cụ -
dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, thành phẩm, hàng hóa, trong đó nguyên
liệu – vật liệu chiếm tỷ trọng lớn nhất.
- Hàng tồn kho năm 2021 tăng 38.902 triệu so với 2020. Năm 2022 hàng tồn kho
giảm nhẹ 9.165 triệu so vói 2021.
- Trong cả 3 năm, chỉ tiêu các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất trên tổng tài sản ngắn hạn: năm 2020 là 75,84%, năm
2021 là 70,23%, năm 2022 là 77,56%. Tiếp đến là đầu tư tài chính ngắn hạn và hàng tồn kho. Chỉ tiêu tiền và các khoản tương đương tiền
và tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng thấp nhất trên tổng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp.
- Chỉ số vòng quay hàng tồn kho năm 2020 là 13,12 cao hơn 47,92% so với hàng tồn kho của năm 2021 là 6,29 vòng cho thấy khả
năng quản trị hàng tồn kho, tốc độ quay vòng của hàng hoá trong kho, tốc độ tiêu thụ sản lượng năm 2020 tốt hơn 2021.
- Chỉ số vòng quay khoản phải thu năm 2021 là 1,49 lớn hơn 29,41% so với vòng quay khoản phải thu của năm 2020 dẫn đến kì thu
tiền bình quân của năm 2020 lớn hơn 2021 là 72,03 . điều này cho thấy hiệu quả quả trị KPT năm 2021 tốt hơn 2020
5.1.9. Đánh giả hiệu quả sự dụng tài sản ngắn hạn.
- Chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2021 là 1,07 ít hơn 33,53% so với vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2020 0,54 vòng , cho
thấy năm 2021 quản lí tài sản không hiệu quả bằng năm 2020 bên cạnh đó kì luân chuyển tài sản ngắn hạn năm 2021 là 342,18 còn 2020 là
năm 2022 chỉ số vòng quay tài sản ngắn hạn là 1,56 vòng nhiều hơn 45,84% so với năm 2021 0,49 vòng dẫn đến kỳ luân chuẩn tsnh năm
2022 là 234,62 còn 2021 là 342,18 .Qua đó năm 2022 quản lí tài sản ngắn hạn có hiệu quả hơn 2021.
- Năm 2021, nguyên giá nhà xưởng và vật kiến trúc không có sự thay đổi so với năm 2020, nguyên giá máy móc thiết bị và phương
tiên vận tải tăng, nhưng thiết bị văn phòng có sự giảm nhẹ so với năm ngoái, Tuy nhiên thì tổng nguyên giá tài sản cố định hữu hình năm
2021 tăng 829,990,114 VNĐ.
- Giá trị hao mòn của máy móc thiết bị, nhà xưởng và vật kiến trúc tăng, phương tiện vận tải và thiết bị văn phòng đều tăng so với
năm 2020. Giá trị hao mòn luỹ tăng so với năm trước, điều này có thể chỉ ra rằng công ty đã tiến hành đầu tư vào tài sản cố định mới hoặc
thay thế tài sản cũ, và giá trị hao mòn của các tài sản này đã tăng
- Giá trị còn lại của nhà xưởng và vật kiến trúc, phương tiện vận tải, máy móc thiết bị và thiết bị văn phòng giảm làm cho tổng giá trị
còn lại của tài sản cố định hữu hình năm 2021 giảm.
- Tài sản cố định của công ty bao gồm: nhà xưởng và vật kiến trúc, máy móc
thiết bị, phương tiện vận tải và thiết bị văn phòng. Trong đó, cả ba năm đều phân bổ
vào máy móc thiết bị là nhiều nhất, chiếm giá trị cao thứ hai là nhà xưởng và vật kiến
trúc, tiếp theo là phương tiện vận tải, cuối cùng là thiết bị văn phòng.
- Về nguyên giá: Trong số các loại tài sản cố định năm 2022 của doanh nghiệp
thì máy móc thiết bị chiếm tỉ trọng lớn nhất về mặt nguyên giá với giá trị là
248,843,263,433 VNĐ. Chiếm tỷ trọng lớn thứ hai về nguyên giá của các tài sản cố
định là nhà xưởng và vật kiến trúc với nguyên giá là 153,342,171,638 VNĐ. Nguyên
giá của phương tiện vận tải là 20,020,034,291 VNĐ. Cuối cùng là thiết bị văn phòng
với giá trị 308,280,763 VNĐ.
- Trong năm công ty không mua thêm tài sản cố định hữu hình nào, công ty có
thể giảm được các chi phí đầu tư ban đầu và chi phí duy trì liên quan đến tài sản cố
định và tập trung vào tối ưu hóa sử dụng tài sản hiện có. Điều này bao gồm cải thiện
quy trình sản xuất, tăng năng suất lao động, và tăng cường sử dụng hiệu quả các tài sản
cố định hiện có.
- Công ty đã giảm mua, thanh lý nhượng bán về nhà xưởng và vật kiến trúc nhiều
nhất là 15,428,649,949 VNĐ.Tiếp theo là các loại máy móc thiết bị và phương tiện
vận tải. Công ty không thanh lý thiết bị văn phòng cho thấy thiết bị vẫn đáp ứng tốt
nhu cầu công việc, không gây rủi ro và tiết kiệm chi phí so với việc thay thế.
- Về giá trị hao mòn lũy kế trong năm, lớn nhất là máy móc thiết bị với giá trị
hao mòn là 154,590,139,717 VNĐ. Nhà xưởng và vật kiến trúc giá trị hao mòn năm
2022 là 83,683,528,015 VNĐ. Hao mòn về phương tiện vận tải và thiết bị văn phòng
nhỏ nhất lần lượt là 17,034,854,371 VNĐ và 235,588,510 VNĐ.
- Mức khấu hao tăng trong năm của máy móc thiết bị là lớn nhất với giá trị là
11,588,446,450 VNĐ. Tiếp theo là nhà xưởng và vật kiến trúc mức khấu hao trong
năm là 4,845,423,804 VNĐ. Mức khấu hao của phương tiện vận tải và thiết bị văn
phòng nhỏ nhất là 809,806,537 VNĐ và 29,550,324 VNĐ. Mức khấu hao trong năm
2022 có sự giảm nhẹ so với năm trước cho thấy công ty đã giảm đầu tư vào tài sản cố
định mới và là kết quả của chiến lược tiết kiệm chi phí, tỷ trọng đầu tư ít hơn vào tài
sản cố định so với năm trước.
- Giá trị còn lại các tài sản cố định hữu hình của công ty Hải Hà năm 2022 cụ thể
là: máyy móc thiết bị có giá trị còn lại nhiều nhất là 83,656,468,769 VNĐ. Nhà xưởng
và vật kiến trúc có giá trị còn lại 80,241,869,768 VNĐ. Mặc dù trong năm 2022 công
Năm
Nhà cửa vật kiến trúc 05 - 30
Máy móc thiết bị 03 - 12
Phương tiện vận tải, truyền dẫn 03 - 10
Thiết bị quản lý 03 -07
Bảng 24:Thời gian khấu hao tài sản cố định.
Mức Mức
Giá trị còn Mức khấu
Máy móc Tỷ lệ khấu khấu hao khấu hao
lại đầu hao lũy kế
1 hao năm I ( * năm
Mua 1 TSCĐ năm i cuối năm i
) 2022
nguyên giá 660
triệu, thời gian Năm 1 660 0.166667 110 110
sử dụng hữu ích
Năm 2 550 0.166667 110 220
là 6 năm. TSCĐ
được đưa vào sử Năm 3 440 0.166667 110 330
dụng ngày 11044
Năm 4 330 0.166667 110 440
20/04/2022
Năm 5 220 0.166667 110 550
Năm 6 110 0.166667 110 660
Bảng 25:Khấu hao máy móc 1 theo phương pháp khấu hao bình quân năm.
Giá trị năm 1 là 660 với thời gian sử dụng 6 năm, các năm bằng nhau
( * )Mức khâu hao các năm bằng nhau
Mức
Phương Giá trị còn Mức Mức khấu
Tỷ lệ khấu khấu hao
tiện vận lại đầu khấu hao hao lũy kế
hao năm
tải 1 năm i năm i cuối năm i
2022
Mua 1 TSCĐ
Năm 1 252 0.125 32 32
nguyên giá 252
triệu, thời gian Năm 2 221 0.125 32 63
sử dụng hữu ích
Năm 3 189 0.125 32 95
là 8 năm. TSCĐ
được đưa vào sử Năm 4 158 0.125 32 126
dụng ngày 2,036
Năm 5 126 0.125 32 158
10/07/2022
Năm 6 95 0.125 32 189
Năm 7 63 0.125 32 221
Năm 8 32 0.125 32 252
Bảng 26:Khấu hao phương tiện vận tải 1 theo phương pháp khấu hao bình quân năm.
6.2.2. Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh.
Mức
Giá trị còn Mức Mức khấu
Máy móc Tỷ lệ khấu khấu hao
lại đầu khấu hao hao lũy kế
2 hao năm
năm i năm i cuối năm i
2022
Mua 1 TSCĐ
Năm 1 2,460 0.25 615 615
nguyên giá 2460
triệu, thời gian Năm 2 1,845 0.25 461 1,076
sử dụng hữu ích
Năm 3 1,384 0.25 346 1,422
là 8 năm. TSCĐ
được đưa vào sử Năm 4 1,038 0.25 259 1,682
dụng ngày 2,214
Năm 5 778 0.25 195 1,876
15/08/2022
Năm 6 584 0.25 146 2,022
Năm 7 438 0.25 109 2,132
Năm 8 328 0.25 82 2,214
Bảng 27:Khấu hao máy móc 2 theo phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh.
Mức Mức
Phương Giá trị còn Mức khấu
Tỷ lệ khấu khấu khấu hao
tiện vận lại đầu hao lũy kế
hao hao năm năm
tải 2 năm i cuối năm i
i 2022
Mua 1 TSCĐ
Năm 1 1134 0.25 284 284
nguyên giá 1134
triệu, thời gian Năm 2 851 0.25 213 497
sử dụng hữu ích
Năm 3 638 0.25 159 656
là 8 năm. TSCĐ
được đưa vào sử Năm 4 478 0.25 120 776
dụng ngày 1,021
Năm 5 359 0.25 90 865
10/06/2022
Năm 6 269 0.25 67 933
Năm 7 202 0.25 50 983
Năm 8 151 0.25 38 1,021
Bảng 28:Khấu hao máy móc 2 theo phương pháp số dư giảm dần có điều chỉn
Nhận xét:
Trong bảng ta thấy, hiệu quả sử dụng tài sản cố định của công ty Hải Hà năm 2022 cao nhất là 8,28, xếp thứ hai là năm 2020 với 6,66
và xết thứ ba là năm 2021 với hiệu quả sử dụng tài sản cố định là 4,83. Vậy tài sản cố định của công ty Hải Hà vào năm 2022 được luân
chuyển hiệu quả nhất ,công ty đã khai thác và sử dụng tài sản để đảm bảo quy trình sản xuất , kinh doanh được diễn ra liền mạch, không bị
gián đoạn, mang lại hiệu quả kinh tế cao nhất và đáp ứng mong đợi của các bên đầu tư liên quan. Năm 2020 chỉ số này khá cao nhưng năm
2021 lại giảm xuống 4,83 và đến năm 2022 tăng lên tận 8,28 có thể nói vào năm 2021 DN sử dụng vốn kém hiệu quả nguyên nhân là do sự
ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 nhưng hiệu suất này đã tăng lên 3,44 so với năm 2021 chiếm 171,30% cho thấy về cơ bản doanh nghiệp
vẫn quản lý và sử dụng vốn cố định khá tốt,chỉ số này khá ổn định và tăng đều.
Công ty cần đưa ra những biện pháp, chiến lược nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định như:
- Nắm chắc tài sản cố định hiện có của doanh nghiệp
- Công phải có quy chế quản lý, sử dụng tài sản cố định
BÁO CÁO THỰC HÀNH 42 NHÓM 7
Đại học Công Nghiệp Hà Nội Quản trị tài chính doanh nghiệp
- Phải định kỳ phân tích tình hình quản lý và sử dụng tài sản cố định.
- Phần mềm quản lí tài sản cố định.
- Lập kế hoạch đầu tư, mua sắm, tăng, giảm và khấu hao tài sản cố định hàng năm
Nhận xét:
Từ bảng số liệu trên ta thấy, năm 2020 chỉ số này là 4,83 khá cao nhưng đến năm 2021 thì chỉ số này giảm hơn 2 lần cho thấy sự phản
ánh ảnh hưởng tiêu cực của đại dịch đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Các hạn chế, giới hạn hoặc gián đoạn trong quá trình
sản xuất, cung ứng hoặc phân phối có thể đã gây ra sự giảm thiểu hoặc tắc nghẽn trong việc sử dụng tài sản dài hạn và làm giảm khả năng
sử dụng tối đa tài sản dài hạn và gây ra sự giảm doanh thu. Tuy nhiên đến năm 2022 này tăng 173,60% so với năm 2021 phản ánh sự hồi
phục kinh doanh sau đại dịch là rất tốt. Khi tình hình kinh tế cải thiện và nhu cầu thị trường phục hồi, doanh nghiệp có thể tận dụng tài sản
dài hạn một cách hiệu quả hơn để đáp ứng nhu cầu và tăng trưởng kinh doanh.
6.2.5. Đánh giá mức sinh lời tài sản dài hạn.
Nhận xét:
- Năm 2021: Lợi nhuận sau thuế tăng lên 52.283, sự tăng là 13.217, tương đương tăng 25,28% so với năm 2020.
- Năm 2022: Lợi nhuận sau thuế tăng 0,96% với 503 triệu đồng so với 2021.
- Mức sinh lời năm 2022 là lớn nhất với 17,02%.
- Mức sinh lời năm 2022 là lớn nhất với 17,02%.
- Nhận xét:
+ Phải trả người bán gồm các khoản phải trả người bán ngắn hạn và các khoản
phải trả người bán dài hạn.
+ Các khoản phải trả cho người bán của công ty Hải Hà năm 2020 so với năm
2021 giảm từ 172.951 triệu đồng đến 137.066 triệu đồng do các khoản phải trả người
bán ngắn hạn giảm. Nhưng các khoản phải trả cho người bán của công ty Hải Hà năm
2021 so với năm 2022 tăng từ 137.066 triệu đồng lên đến 287.892 triệu đồng do các
khoản phải trả người bán ngắn hạn tăng.
- Nhận xét:
+ Trong 3 năm vốn góp chủ sở hữu, thặng dư vốn cổ phần và vốn khác của chủ
sở hữu vẫn giữ nguyên cụ thể lần lượt là 164.250 triệu đồng, 33.503 triệu đồng và
3.656 triệu đồng
+ Trong đó quỹ đầu tư phát triển có xu hướng tăng nhẹ qua các năm cụ thể như
năm 2020 là 225.233 triệu đồng, năm 2021 là 245.873 triệu đồng và năm 2022 là
295.542 triệu đồng. Đông thời lợi nhuận sau thuế chưa phân phối cũng tăng theo cụ
thể năm 2020 là 41.867 triệu đồng, năm 2021 là 52.283 triệu đồng và năm 2022 là
55.588 triệu đồng.
- Nhận xét:
+ Nguồn vốn tạm thời năm 2021 tăng 115.540 triệu đồng so với năm 2020 tương đương tăng 17,44%, năm 2022 tăng 24.030 triệu
đồng so với năm 2021 tương đương tăng 3,5%. Từ đó cho thấy công ty Hải Hà đã chiếm dụng nguồn vốn tốt.
+ Nguồn vốn thường xuyên năm 2021 giảm 58.383 triệu đồng so với năm 2020 tương đương giảm 10,01%, năm 2022 giảm 24.669
triệu đồng so với năm 2021 tương đương giảm 4,42%. Cho thấy được công ty đang chịu áp lực thành toán nguồn tài trợ này trong ngắn
hạn.
- Nhận xét:
+Vốn nợ năm 2021 tăng 23.299 triệu đồng so với năm 2020 tương đương tăng 3,14%, năm 2022 giảm 50.811 triệu đồng so với năm
2021 tương đương tăng 7,34%.
+Vốn chủ sở hữu năm 2021 tăng 33.858 triệu đồng so với năm 2020 tương đương tăng 6,74%, năm 2022 tăng 50.172 triệu đồng so
với năm 2021 tương đương tăng 9,08%.
Từ đó cho thấy công ty Hải Hà có giá cổ phiếu đã phát hành cao hơn mệnh giá. Giá trị của một khoản trợ cấp, quà tặng trừ thuế
phải nộp là một số dương và được cấp thẩm quyền cho phép tăng vốn.
BÁO CÁO THỰC HÀNH 51 NHÓM 7
Đại học Công nghiệp Hà Nội Quản trị tài chính doanh
7.3. HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021
Chỉ tiêu 2020 2021 2022
Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ
HỆ SỐ NỢ 60,58% 59,67% 55,62% -0,91% 98% -4,05% 93%
ROE 8,68% 10,77% 10,01% 2,09% 124% -0,76% 92,94%
EPS 2.378,41 3183,12 3213,78 804,71 133,83% 30,67 100,96%
Bảng 39:Hiệu quả sử dụng vốn.
- Nhận xét:
+ Chỉ tiêu hệ số nợ của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 0,61 ; 0,60
và 0,56. Hiệu quả nợ của năm 2020 và năm 2021 khá cao cho thấy khả năng gánh nợ
của năm 2020 và năm 2021 lớn, có thể dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh toán,
trong khi hệ số nợ của năm 2022 thấp hơn thể hiện việc sử dụng nợ không hiệu quả.
+ ROE: Cho biết một đồng tiền của vốn của chủ sở hữu mang đi đầu tư mang lại
0.08 đồng lợi nhuận sau thuế TNDN năm 2020, năm 2021 là 0.107 đồng và năm 2022
là 0.1 đồng. Chỉ số này là thước đo chính xác để đánh giá 1 đồng vốn bỏ ra và tích lũy
được bao nhiêu đồng lời. ROE của Công ty năm 2021 tăng 0.029 đồng so với năm
2020, năm 2022 giảm 0.076 đồng so với năm 2021. Năm 2021 cao hơn so với năm
2020 Công ty sử dụng hiệu quả đồng vốn chủ sở hữu, có nghĩa là Công ty đã cân đối 1
cách hài giữa vốn chủ sở hữu và vốn vay. Từ đó có thêm lợi thế cạnh tranh của Công
ty trong quá trình huy động vốn, mở rộng quy mô sản xuất. Năm 2022, ROE giảm cho
thấy khả năng tạo ra lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của công ty vẫn chưa hiệu quả.
8.2. CÁC KHOẢN THUẾ PHẢI NỘP NSNN TRONG QUÝ I/N.
Chỉ tiêu Tháng 1 Tháng 2 Tháng 3 Tổng
Thuế GTGT đầu ra 807 807 807 2422
Thuế GTGT đầu vào 425 430 432 1287
Thuế GTGT phải nộp 382 377 375 1135
Bảng 41:Các khoản thuế.
8.3. DÒNG TIỀN VÀO VÀ DÒNG TIỀN RA CÁC THÁNG TRONG QUÝ
I/N.
Chỉ tiêu 1 2 3 Tổng
I. Dòng tiền vào 4940 7104 8880 20924
1. Thu từ DTBH 4440 7104 8880 20424
- Thu trong tháng 4440 4440 4440 13320
- Thu sau 1 tháng 2664 2664 5328
- Thu sau 2 tháng 1776 1776
2. Thu tiền vay ngắn hạn 500 500
II. Dòng tiền ra 4701 6519 7010 18230
1. Chi mua vật tư 2805 4241 4738 11783
- Chi trong tháng 2805 2838 2851 8494
- Chi sau 1 tháng 1403 1419 2822
- Chi sau 2 tháng 468 468
2. Chi cho CP NCTT 807 807 807 2422
3. Chi cho CP gián tiếp
800 800 800 2400
phân xưởng
4.Chi cho CP bán hàng 133 133 133 400
Đại học Công nghiệp Hà Nội Quản trị tài chính doanh
5. Chi cho CP QLDN 107 107 107 320
6. Chi trả vốn vay ngắn hạn 42 42 42 125
7. Chi trả lãi vay 8 7 6 21
8. Nộp thuế GTGT 0 382 377 760
III. Dòng tiền thuần (I-II) 239 585 1870 2694
IV. Số dư tiền đầu kỳ 100 339 924 1363
V. Số dư tiền cuối kỳ
339 924 2794 4056
(IV+III)
Bảng 42:Chỉ tiêu dòng tiền.
Nhận xét:
- Về doanh thu:
Vậy tổng thu lớn nhất là vào tháng 3 là 8880 triệu đồng. Đầu tháng hay đầu năm
rất cần các khoản thu để thực hiện việc chi tiêu và phân bổ nguồn thu ngân cho các
hoạt động sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp. Kéo theo là các khoản vay để
đảm bảo đủ nguồn tài chính để thực hiện việc sản xuất được đầy đủ, kịp thời và hiệu
quả.
Vậy tổng thu lớn nhất là vào tháng 3 là 8880 triệu đồng. Đầu tháng hay đầu năm
rất cần các khoản thu để thực hiện việc chi tiêu và phân bổ nguồn thu ngân cho các
hoạt động sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp. Kéo theo là các khoản vay để
đảm bảo đủ nguồn tài chính để thực hiện việc sản xuất được đầy đủ, kịp thời và hiệu
quả.
Về các khoản chi bao gồm: chi mua vật tư, chi cho nhân công trực tiếp, chi cho
chi phí gián tiếp phân xưởng, chi cho chi phí bán hàng, chi cho chi phí quản lý doanh
nghiệp, chi trả vốn vay ngắn hạn, chi trả lãi vay và nộp thuế giá trị gia tăng.
- Về các khoản chi tiêu biến động:
Các khoản chi mua vật tư tháng 1 là 2.805 triệu đồng, tháng 2 là 4.241 triệu đồng
và tháng 3 là 4.738 triệu đồng.
Chi trả lãi vay tháng 1 là 8 triệu đồng, tháng 2 là 7 triệu đồng và tháng 3 là 6 triệu
đồng
Nộp thuế giá trị gia tăng tring tháng 1 công ty không nộp thuế giá trị gia tăng,
tháng 2 công ty bắt đầu nộp là 382 triệu đồng, tháng 3 là 377 triệu đồng.
Các khoản chi tiêu không có biến động như:
Chi cho chi phí nhân công trực tiếp: 807 triệu đồng/ tháng
Chi cho chi phí gián tiếp phân xưởng: 800 triệu đồng/ tháng
BÁO CÁO THỰC HÀNH 54 NHÓM 7
Đại học Công nghiệp Hà Nội Quản trị tài chính doanh
Chi cho chi phí bán hàng: 133 triệu đồng/ tháng
Chi cho chi phí quản lý doanh nghiệp: 107 triệu đồng/ tháng
Chi trả vốn vay ngắn hạn: 42 triệu đồng/ tháng
Từ các khoản thu và chi của công nghiệp ta thấy khoản thu lớn hơn khoản chi từ
đó cho thấy công ty đã cân đối được nguồn thu chi, dòng tiền thuần của các tháng đều
dương cho thấy lưu chuyển tiền thuần của công ty linh hoạt đảm bảo cho hoạt động
sản xuất kinh doanh của công ty đạt hiệu quả.
TỔNG TÀI SẢN 1.188.385.991.045 100% 1.245.542.848.018 100,00% 1.244.904.103.839 57.156.856.973 104,81% -638.744.179 99,95%
NGUỒN VỐN
NỢ PHẢI TRA 719.877.079.913 60,58% 743.176.195.011 59,67% 692.365.169.321 55,62% 23.299.115.098 103,24% -50.811.025.690 93,16%
115.540.091.25
NỢ NGẮN HẠN 546.932.783.151 46,02% 662.472.874.401 53,19% 686.503.024.863 55,15% 121,13% 24.030.150.462 103,63%
0
Phải trả người bán 172.951.310.938 14,55% 137.066.768.709 11,00% 287.892.186.444 23,13% -35.884.542.229 79,25% 150.825.417.735 210,04%
Người mua trả 129.919.858.29
2.705.163.936 0,23% 132.625.022.233 10,65% 123.343.700.041 9,91% 4902,66% -9.281.322.192 93,00%
tiền trước 7
Vay ngắn hạn 274.440.245.846 23,09% 314.777.865.090 25,27% 191.737.485.402 15,40% 40.337.619.244 114,70% -123.040.379.688 60,91%
Thuế phải nộp
ngân sách Nhà 21.617.325.040 1,82% 19.248.053.583 1,55% 13.509.142.412 1,09% -2.369.271.457 89,04% -5.738.911.171 70,18%
nước
Phải trả người lao
32.010.286.463 2,69% 12.777.837.273 1,03% 23.863.951.371 1,92% -19.232.449.190 39,92% 11.086.114.098 186,76%
động
Nợ ngắn hạn khác 18.639.314.833 1,57% 21.229.325.557 1,70% 20.887.613.132 1,68% 2.590.010.724 113,90% -341.712.425 98,39%
NỢ DÀI HẠN 172.944.296.762 14,55% 80.703.320.610 6,48% 5.862.144.458 0,47% -92.240.976.152 46,66% -74.841.176.152 7,26%
VỐN CHỦ SỞ
468.508.911.132 39,42% 502.366.653.007 40,33% 552.538.934.518 44,38% 33.857.741.875 107,23% 50.172.281.511 109,99%
HỮU
Vốn cổ phần 164.250.000.000 13,82% 164.250.000.000 13,19% 164.250.000.000 13,19% 0 100,00% 0 100,00%
Thặng dư vốn cổ
33.502.910.000 2,82% 33.502.910.000 2,69% 33.502.910.000 2,69% 0 100,00% 0 100,00%
phần
Quỹ đầu tư phát
225.232.621.298 18,95% 245.873.013.806 19,74% 295.541.618.588 23,74% 20.640.392.508 109,16% 49.668.604.782 120,20%
triển
Lợi nhuận sau
thuế chưa phân 41.867.177.534 3,52% 55.084.526.901 4,42% 55.588.203.630 4,47% 13.217.349.367 131,57% 503.676.729 100,91%
phối
TỔNG NGUỒN
1.188.385.991.045 100% 1.245.542.848.018 100,00% 1.244.904.103.839 100,00% 57.156.856.973 104,81% -638.744.179 99,95%
VỐN
Bảng 43:Bảng cân đối kế toán
- Về nợ dài hạn: Nợ dài hạn của doanh nghiệp đã giảm từ 172.944.296.762 đồng
vào ngày 31/12/2020 xuống còn 80.703.320.610 đồng vào ngày 31/12/2021, giảm
53,34%. Vào ngày 31/12/2022, nợ dài hạn của doanh nghiệp tiếp tục giảm xuống còn
5.862.144.458 đồng, giảm 92,74% so với năm trước đó.
Nói chung, các khoản nợ của doanh nghiệp có những biến động trong giai đoạn
từ ngày 31/12/2020 đến ngày 31/12/2022. Nợ ngắn hạn có xu hướng tăng trong khi nợ
dài hạn có xu hướng giảm mạnh.
Nhận xét:
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm ở năm 2021 so với năm 2020 nhưng lại tăng trở lại ở năm 2022. Giá trị giảm là
469.385.804.086 và tỷ lệ giảm là 68,11% trong năm 2021 so với năm 2020. Giá trị tăng là 514.571.391.265 và tỷ lệ tăng là 151,33% trong
năm 2022 so với năm 2021.
- Các khoản giảm trừ doanh thu tăng nhẹ trong năm 2021 so với năm 2020 nhưng giảm trở lại trong năm 2022. Giá trị tăng là
8.833.452.520 và tỷ lệ tăng là 114,02% trong năm 2021 so với năm 2020. Giá trị giảm là 9.382.843.151 và tỷ lệ giảm là 86,94% trong năm
2022 so với năm 2021.
- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm trong năm 2021 so với năm 2020 nhưng tăng trở lại trong năm 2022. Giá trị
giảm là 478.219.256.606 và tỷ lệ giảm là 66,06% trong năm 2021 so với năm 2020. Giá trị tăng là 523.954.234.416 và tỷ lệ tăng là
156,30% trong năm 2022 so với năm 2021.
- Giá vốn hàng bán có xu hướng tương tự. Giá trị giảm là 402.995.959.369 và tỷ lệ giảm là 66,14% trong năm 2021 so với năm 2020.
Giá trị tăng là 471.626.382.796 và tỷ lệ tăng là 159,91% trong năm 2022 so với năm 2021.
- Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm trong năm 2021 so với năm 2020 nhưng tăng trở lại trong năm 2022. Giá trị
giảm là 75.223.297.237 và tỷ lệ giảm là 65,58% trong năm 2021 so với năm 2020. Giá trị tăng là 52.327.851.620 và tỷ lệ tăng là 136,50%
trong năm 2022 so với năm 2021.
Dựa vào bảng ta có thể phân tích biến động và cấu trúc dòng tiền của công ty Hải Hà như sau:
-Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh: Công ty đã có sự cải thiện đáng kể trong lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh
doanh, từ mức - 96.973.534.106 đồng năm 2020 lên 4.311.092.072 đồng năm 2021 và tăng lên 56.431.124.247 đồng năm 2022. Điều này
cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty đã có sự phục hồi và tăng trưởng mạnh mẽ.
-Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư: Công ty cũng có sự tăng trưởng trong lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư, từ mức
30.974.726.656 đồng năm 2020 lên 55.112.286.492 đồng năm 2021 và tăng lên 70.110.251.805 đồng năm 2022.
-Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính: Công ty có sự giảm sút trong lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính, từ mức -
17.255.045.352 đồng năm 2020 xuống -52.098.356.908 đồng năm 2021 và giảm thêm xuống -197.976.355.840 đồng năm 2022.
-Tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ: Tổng số tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ của công ty đã tăng từ mức
11.576.655.686 đồng năm 2020 lên 19.008.149.094 đồng năm 2021 và giảm nhẹ xuống còn 18.391.796.229 đồng năm 2022.
Nhìn chung, công ty đã có sự cải thiện trong hoạt động kinh doanh và hoạt động đầu tư, nhưng lại có sự giảm sút trong hoạt động tài
chính.
Nhận xét:
-Doanh thu thuần: Công ty đã có sự giảm sút trong doanh thu thuần, từ mức 1.408.827.824.526 đồng năm 2020 xuống còn
930.608.567.920 đồng năm 2021, giảm 478.219.256.606 đồng (tỷ lệ giảm 33,94%). Tuy nhiên, doanh thu thuần đã tăng trở lại lên
1.454.562.802.336 đồng năm 2022, tăng 523.954.234.416 đồng so với năm 2021 (tỷ lệ tăng 56,30%).
-TSNH bình quân: Tổng TSNH bình quân của công ty đã giảm nhẹ từ mức 877.634.183.959 đồng năm 2020 xuống còn
872.421.157.803 đồng năm 2021, giảm 5.213.026.156 đồng (tỷ lệ giảm 0,59%). Tuy nhiên, TSNH bình quân đã tăng trở lại lên
935.002.809.979 đồng năm 2022, tăng 62.581.652.176 đồng so với năm 2021 (tỷ lệ tăng 107,17%).
-TSDH bình quân: Tổng TSDH bình quân của công ty đã tăng từ mức
291.456.640.429 đồng năm 2020 lên 344.543.261.729 đồng năm 2021, tăng
53.086.621.300 đồng (tỷ lệ tăng 118,21%). Tuy nhiên, TSDH bình quân đã giảm
nhẹ xuống còn 310.220.665.950 đồng năm 2022, giảm 34.322.595.779 đồng so với
năm 2021 (tỷ lệ giảm 90,04%)
-Tổng tài sản bình quân: Tổng tài sản bình quân của công ty đã giảm mạnh từ
mức 2.338.181.648.775 đồng năm 2020 xuống còn 1.216.964.419.532 đồng năm
2021, giảm 1.121.217.229.244 đồng (tỷ lệ giảm 52,05%). Tuy nhiên, tổng tài sản bình
quân đã tăng nhẹ lên 1.245.223.475.929 đồng năm 2022, tăng 28.259.056.397 đồng so
với năm 2021 (tỷ lệ tăng 102,32%).
-Vòng quay TSNH: Vòng quay TSNH của công ty đã giảm từ mức 1,61 (vòng/
năm) năm 2020 xuống còn 1,07 (vòng/năm) năm 2021, giảm 0,54 vòng/năm (tỷ lệ
giảm 66,45%). Tuy nhiên, vòng quay TSNH đã tăng trở lại lên 1,56 (vòng/năm) năm
2022, tăng 0,49 (vòng/ năm) so với năm 2021 (tỷ lệ tăng 145,84%).
-Vòng quay TSDH (Hiệu suất sử dụng TSDH): Hiệu suất sử dụng TSDH của
công ty đã giảm từ mức 4,83 năm 2020 xuống còn 2,70 năm 2021, giảm 2,13 (tỷ lệ
giảm 55,88%). Tuy nhiên, hiệu suất sử dụng TSDH đã tăng trở lại lên 4,69 năm 2022,
tăng 1,99 so với năm 2021 (tỷ lệ tăng 173,60%).
-Vòng quay tổng tài sản: Vòng quay tổng tài sản của công ty đã tăng từ mức
0,60 vòng/năm năm 2020 lên 0,76 vòng/năm năm 2021, tăng 0,16 vòng/năm (tỷ lệ
tăng 126,91%). Vòng quay tổng tài sản tiếp tục tăng thêm lên 1,17 vòng/năm năm
2022, tăng 0,40 vòng/năm so với năm 2021 (tỷ lệ tăng 152,76%).
Nhìn chung, công ty đã có sự giảm sút trong doanh thu thuần và tổng tài sản
bình quân, nhưng lại có sự cải thiện trong vòng quay TSNH, hiệu suất sử dụng
TSDH và vòng quay tổng tài sản.
9.4.2. Đánh giá khả năng hoạt động.
So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021
Chỉ tiêu 2020 2021 2022
Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ
Tài sản ngắn hạn 903.231.691.784 841.610.623.822 1.028.394.996.136 -61.621.067.962 93,18% 186.784.372.314 122,19%
Hàng tồn kho 95.727.798.929 134.629.828.882 125.464.606.417 38.902.029.953 140,64% -9.165.222.465 93,19%
Tiền và tương đương tiền 11.576.655.686 19.008.149.094 18.391.796.229 7.431.493.408 164,19% -616.352.865 96,76%
Nợ ngắn hạn 546.932.783.151 662.472.874.401 686.503.024.863 115.540.091.250 121,13% 24.030.150.462 103,63%
Khả năng thanh toán ngắn
hạn 1,65 1,27 1,50 -0,38 76,93% 0,23 117,92%
Khả năng thanh toán nhanh 1,48 1,07 1,32 -0,41 72,28% 0,25 -321,39%
Khả năng thanh toán tức thời 0,02 0,03 0,03 0,01 135,56% 0,00 355,96%
Khả năng thanh toán lãi vay 2,46 3,54 2,24 1,08 143,98% -1,30 206,83%
Bảng 47:Đánh giá khả năng thanh toán.
Nhận xét:
- Khả năng thanh toán ngắn hạn năm 2021 so với năm 2020 là -0,38 tương đương với tỷ lệ là 76,93% và khả năng thanh toán ngắn
hạn năm 2022 so với năm 2021 là 0,23 tương đương với tỷ lệ là 117,92%.Cho thấy năm 2021 có dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động
kinh doanh trong kỳ thấp hơn với năm 2020 và năm 2022. Khả năng hoàn trả nợ vay đến hạn từ hoạt động kinh doanh của năm 2021 thấp
hơn năm 2020 và năm 2022.
- Khả năng thanh toán nhanh của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 1,48 ; 1,07 ; 1,32. Cho thấy khả năng thanh toán nhanh
của năm 2022 và năm 2020 cao hơn năm 2021 vì thế năm 2022 và năm 2020 có khả năng thanh toán tốt, tính thanh khoản cao.
- Khả năng thanh toán tức thời của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 0,02 ; 0,03 ; 0,03. . Cho thấy khả năng thanh toán tức
thời của năm 2022 và năm 2021 cao hơn khả năng thanh toán tức thời năm 2020 vì thế năm 2022 và năm 2021 có khả năng thanh toán tức
thời các nghĩa vụ tài chính tốt hơn khả năng thanh toán tức thời của năm 2020.
- Hệ số tự chủ tài chính của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 0,39 ; 0,4 và 0,44. Chỉ tiêu này cho thấy mức độ tự chủ tài
chính bằng vốn chủ sở hữu của 3 năm liên tiếp đều tăng tức rủi ro của côn ty Hải Hà thấp hơn.
Cơ cấu nợ ngắn hạn 0,76 0,89 0,99 0,13 117,33% 0,10 111,23%
Cơ cấu nợ dài hạn 0,24 0,11 0,01 -0,13 45,20% -0,10 7,80%
Hệ số nợ 0,61 0,60 0,56 -0,01 98,50% -0,04 93,85%
Hệ số tự chủ tài
0,39 0,40 0,44 0,01 102,31% 0,04 110,04%
chính
Bảng 48:Đánh giá cơ cấu tài chính.
Nhận xét:
- Chỉ tiêu cơ cấu nợ ngắn hạn của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 0,76 ; 0,89 ; 0,99. Cho thấy năm 2022 có nhiều nợ
ngắn hạn hơn so với năm 2021 và năm 2020. Thể hiện quan hệ cán cân thanh toán và tình trạng chiếm dụng hay bị chiếm dụng vốn ngắn
hạn của năm 2022 lớn hơn của năm 2021 và năm 2020 trong quá trình sản xuất kinh doanh.
- Chỉ tiêu nợ dài hạn của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 0,24 ; 0,11 và 0,01. Cơ cấu nợ dài hạn của năm 2020 và năm
2021 cao hơn gấp nhiều lần so với năm 2022.
- Chỉ tiêu hệ số nợ của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 0,61 ; 0,60 và 0,56. Hiệu quả nợ của năm 2020 và năm 2021 khá
cao cho thấy khả năng gánh nợ của năm 2020 và năm 2021 lớn, có thể dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh toán, trong khi hệ số nợ của
năm 2022 thấp hơn thể hiện việc sử dụng nợ không hiệu quả.
- Hệ số tự chủ tài chính của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 0,39 ; 0,4 và 0,44. Chỉ tiêu này cho thấy mức độ tự chủ tài
chính bằng vốn chủ sở hữu của 3 năm liên tiếp đều tăng tức rủi ro của côn ty Hải Hà thấp hơn.
Nhận xét:
- ROS chỉ số này thể hiện tỷ suất sinh lời dựa trên doanh thu thực tế của doanh nghiệp, đánh giá xem một đồng doanh nghiệp thu vào
sẽ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận. Như bảng trên, năm 2020 cứ 100 đồng doanh nghiệp tạo ra thì sẽ thu được 2,77 đồng lợi nhuận. Con
số này tăng lên cao 5,62 đồng lợi nhuận vào năm 2021. Giai đoạn này cho thấy công ty Hải Hà đang có tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu khá
tốt cho thấy công ty đang quản lý tốt những khoản chi phí và tạo ra nhiều lợi nhuận. Nhưng tới năm 2020 chỉ số này có xu hướng giảm khá
mạnh lúc này 100 đồng doanh thu của doanh nghiệp chỉ còn tạo ra được 3,6 đồng lợi nhuận điều đó cho thấy công ty đang gặp vấn đề về
quản lý các chi phí và cần khắc phục cải thiện trong những năm tới.
- ROA chỉ số này thể hiện tỷ suất sinh lời trên tài sản của doanh nghiệp. Theo
bảng ta thấy được năm 2021 chỉ số ROA đã tăng lên so với năm 2020 điều này cho
thấy đợc công ty đã sử dụng hiệu quả tài sản của mình để tạo ra nhiều lợi nhuận hơn.
Đến năm 2022 chỉ số này có sự giảm nhẹ so với năm 2021 điều đó cho thấy được công
ty đã giảm phần nào đó hiệu quả sử dụng vốn của mình và tạo ít lợi nhuận hơn.
- ROE chỉ số này thể hiện tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu. Năm 2021 với
100 đồng vốn chủ sở hữu thu được 10,77 đồng lợi nhuận cao hơn so với chỉ 8,68 đồng
năm 2020 nhưng tới năm 2022 chỉ số ROE đã giảm nhẹ lúc này 100 đồng vốn chủ sở
hữu chỉ tạo được 10,01 đồng lợi nhuận. Điều đó cho thấy được giai đoạn 2020-2021
công ty đã cải thiện hiệu quả sử dụng vốn nhưng tới năm 2022 thì hiệu quả sử dụng
vốn đã có phần nào suy giảm làm giảm lợi nhuận tạo ra.
- EPS có xu hướng tăng từ năm 2020 đến năm 2022 điều này cho thấy doanh
nghiệp vẫn đang hoạt động hiệu quả và có khả năng sinh lời cao điều này có thể ảnh
hưởng tích cực đến giá trị của cổ phiếu của doanh nghiệp và thu hút các nhà đầu tư.
Như vậy, giai đoạn 2020-2021 doanh nghiệp có sự cải thiện ở các chỉ số ROA,
ROS, ROE, EPS nhưng tới giai đoạn 2021-2022 những chỉ số trên phần lớn có phần
giảm nhẹ, trừ EPS vẫn tăng. Vậy nên muốn phát triển thêm thì cần phải có những biện
pháp cải thiện sử dụng các nguồn lực hiệu quả và cũng luôn cần tìm hiểu thị trường,
nhu cầu của khách hàng, tạo ra các sản phẩm thu hút khác hàng và không ngừng cải
thiện chất lượng sản phẩm để đạt được hiệu quả kinh doanh cao nhất.
PHẦN 10. BÀI THỰC HÀNH SỐ 14
10.1. QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ.
10.1.1. CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH 2020-2022.
31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2021/2020
CHỈ TIÊU
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ
Đầu tư tài
chính ngắn 107.000.000.000 9,00% 95.000.000.000 7,63% 86.000.000.000 6,91% -12.000.000.000 88,79% 9.000.000.000 90,53%
hạn
Đầu tư tài
0 0% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
chính dài hạn
Tổng đầu tư
107.000.000.000 9,00% 95.000.000.000 7,63% 86.000.000.000 6,91% -12.000.000.000 88,79% 9.000.000.000 90,53%
tài chính
1.245.542.848.01
1.188.385.991.045 100,00% 100,00% 1.244.904.103.839 100,00% 57.156.856.973 104,81% -638.744.179 1310,43%
Tổng tài sản 8
Bảng 50:Các khoản đầu tư tài chính từ năm 2020-2022.
- Nhận xét:
+ Cơ cấu đầu tư tài chính ngắn hạn: Tỷ trọng đầu tư tài chính ngắn hạn giảm từ 9.00% xuống 7.63% vào năm 2021, và tiếp tục giảm
xuống 6.91% vào năm 2022. Điều này có thể chỉ ra sự thay đổi trong việc cấu trúc đầu tư tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp.
+ Cơ cấu đầu tư tài chính dài hạn: Dữ liệu không cung cấp thông tin về cơ cấu đầu tư tài chính dài hạn. Nếu có dữ liệu chi tiết về cơ
cấu này, bạn có thể thêm vào để có cái nhìn tổng quan hơn về việc đầu tư tài chính dài hạn của doanh nghiệp.
+ Biến động tổng đầu tư tài chính: Giá trị tổng đầu tư tài chính giảm từ 107.000 xuống 95.000 vào năm 2021, và tiếp tục giảm xuống
86.000 vào năm 2022. Tỷ trọng của tổng đầu tư tài chính trong tổng tài sản cũng giảm theo tương tự. Điều này cho thấy mức độ biến động
trong đầu tư tài chính của doanh nghiệp.
+ Biến động tổng tài sản: Tổng tài sản tăng từ 1.188.386 lên 1.245.543 vào năm 2021, nhưng giảm nhẹ xuống 1.244.904 vào năm
2022. Sự biến động này có thể phản ánh các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng và cấu trúc tài sản của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022
Không Không
1. Hình thức trả cổ tức Tiền Tiền Tiền Cổ phiếu Tiền Tiền Tiền
chi trả chi trả
2. Số lần thanh toán 1 1 1 1 1 1 1
quí 4 năm
3. Thời hạn thanh toán 22/4/2021 18/1/2021 5/9/2022 30/6/2021 12/5/2022
2021
600 10%(1000 10% ( 10 cổ 6% (600
10%
4. Mức thanh toán 10% đồng/ cổ đồng/ cổ phiếu/ 1 cổ đồng/cổ 20% VĐL
VĐL
phiếu phiếu) phiếu thưởng) phiếu)
5. Nhận diện chính sách cổ Ổn định Ổn định Ổn định Ổn định Ổn định
Thặng dư Ổn định Ổn định Thặng dư
tức tạm thời tạm thời tạm thời tạm thời tạm thời
Bảng 52:Phân phối lợi nhuận.
10.2.1. Chính sách chi trả cổ tức.
Đối với công ty: Linh hoạt dự vào kết quả kinh doanh của công ty, có thể gây xáo
trộn thành phần cổ đông.
Đối với các cổ đông: Lợi tức kỳ vọng có thể cao, tuy nhiên có thể không an toàn
nếu đầu tư vào công ty kinh doanh không tốt.
10.2.1.1. Chính sách chi chả cổ tức của công ty Hải Hà.
Năm 2020, doanh nghiệp không chi trả cổ tức => chính sách thặng dư cho thấy
công ty có khả năng tài chính ổn định và khả năng tạo lợi nhuận bền vững và tạo ra sự
quan tâm và tăng cường thanh khoản trên thị trường cổ phiếu.
Mức chi trả cổ tức năm 2021 và năm 2022 Doanh nghiệp chi trả bằng tiền mặt
với mức thanh toán lần lượt là 10% và 600 đồng/ cổ phiếu => công ty thực hiện chính
sách ổn định tạm thời cho thấy công ty đang tập trung vào việc duy trì tài chính ổn
định và giữ lại một phần lợi nhuận để sử dụng cho các mục tiêu khác, từ đó công ty có
thể thu hút và duy trì sự quan tâm của nhà đầu tư, góp phần tạo ra lợi nhuận cho cổ
đông và tạo lòng tin về khả năng của công ty duy trì hoạt động kinh doanh bền vững
trong tương lai trong tương lai.
Chỉ tiêu 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022
Lợi nhuận sau thuế 39,065 52,283 52,786 330,238 653,291 374,656 96,616 22,400 192,917
Quỹ đầu tư
38,850 20,640 49,688 74,811 74,811 74,811 542,830 36,270 2,527
Trích lập phát triển
quỹ Quỹ phúc lợi
2,000 2,614 0 50,435 107,312 146,342 4,831 4,831 1,120
khen thưởng
Lợi nhuận đem chia 0 16,425 0 161,739 177,703 19,699 0 55,515 18,753
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu
2,257 3,024 3,214 905 2,482 1,572 5,952 1,380 9,797
phổ thông
Cổ tức trên mỗi cổ phiếu
0 1,000 0 783 770 85 0 3,600 1,216
phổ thông
Bảng 53:Phân phối lợi nhuận.
10.2.2.1. Phân phối lợi nhuận của công ty Hải Hà.
Năm 2020, Phân phối lợi nhuận như sau: trích quỹ đầu tư phát triển với số tiền
38,850 triệu đồng, trích quỹ khen thưởng, phúc lợi với số tiền 2,000 triệu đồng. Lợi
nhuận sau thuế: 39,065 triệu đồng, thu nhập trên mỗi cổ phiếu phổ thông là 2,257 và
công ty vào năm này không thực hiện chính sách chia cổ tức nên cổ tức trên mỗi cổ
phiếu là 0.
Năm 2021, Phân phối lợi nhuận như sau: trích quỹ đầu tư phát triển với số tiền
20,640 triệu đồng, trích quỹ khen thưởng, phúc lợi với số tiền 2,614 triệu đồng. Lợi
nhuận sau thuế: 52,283 triệu đồng, thu nhập trên mỗi cổ phiếu phổ thông là 3,024 và
lợi nhuận đem chia cho cổ đồng: 16,425 triệu đồng từ đó thì cổ tức trên mỗi cổ phiếu
là 1000.
Năm 2022, Phân phối lợi nhuận như sau: trích quỹ đầu tư phát triển với số tiền
49,688 triệu đồng, trích quỹ khen thưởng, phúc lợi với số tiền 2,614 triệu đồng. Lợi
nhuận sau thuế: 52,786 triệu đồng, thu nhập trên mỗi cổ phiếu phổ thông là 3,214 và
công ty vào năm này không thực hiện chính sách chia cổ tức nên cổ tức trên mỗi cổ
phiếu là 0.
I. Dòng tiền ra
1. Đầu tư TSCĐ 100 0 0 0 0
2. Đầu tư VLĐ 0 0 0 0 0
II. Dòng tiền vào
1. Khấu hao TSCĐ 0 50 50
2. Lợi nhuận sau thuế 0 23,8 23,8
3. Thu hồi vốn LĐ 0 0 0 0 0
4. Thu thanh lý TSCĐ 0 0 0 0 0
III. DT thuần của dự án -100,0 73,8 73,8 0,0 0,0
Bảng 55:Đánh giá hiệu quả đầu tư thiết bị 1.
10.4.2. Thiết bị 2.
Chỉ tiêu 0 1 2 3 4
I. Dòng tiền ra
1. Đầu tư TSCĐ 160 0 0 0 0
2. Đầu tư VLĐ 0 0 0 0 0
II. Dòng tiền vào
1. Khấu hao TSCĐ 0 40 40 40 40
2. Lợi nhuận sau thuế 0 25 25 25 25
3. Thu hồi vốn LĐ 0 0 0 0 0
4. Thu thanh lý TSCĐ 0 0 0 0 0
III. DT thuần của dự án -160 65 65 65 65
Bảng 56:Đánh giá hiệu quả đầu tư thiết bị 2.