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04 - Market Structure - Trend, Range and Volatility - En.hi
04 - Market Structure - Trend, Range and Volatility - En.hi
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ये रही चीजें:
सतही तौर पर, ऐसा लगता है िक बाज़ार केवल 2 में से 1 ही काम कर सकता है - या तो रेंज या ट्रेंड।
लेिकन अगर आप गहराई से देखें, तो रेंज और ट्रेंिडंग मार्केट में बारीिकयां होती हैं।
और यह आपके ट्रेडों में बहुत जल्दी, बहुत देर से, या सबसे खराब समय पर प्रवेश करने के बीच का अंतर हो सकता है।
एक बार जब आप इसे सीख लेते हैं, तो आप बाज़ार को दोबारा कभी उसी तरह नहीं देख पाएंगे।
रेंज बाजार
समर्थन और प्रितरोध के बीच व्यापार करते समय बाजार एक सीमा में होता है।
ऑर्डरफ्लो पिरप्रेक्ष्य से, बाजार संतुलन में है क्योंिक खरीद और िबक्री का दबाव सीमा के ऊंचे और िनचले िहस्से में िनिहत है
(यिद आप इसके बारे में सोचते हैं, तो संचय और िवतरण चरण वास्तव में सीमा बाजार हैं)।
यह संभव है।
लेिकन इसमें और भी बहुत कुछ है क्योंिक आपको सीमा िवस्तार और सीमा संकुचन का सामना करना पड़ेगा, जो चीजों को
थोड़ा पेचीदा बना देता है।
सीमा िवस्तार
एक सीमा िवस्तार तब होता है जब कीमत समर्थन/प्रितरोध से बाहर हो जाती है, केवल सीमा में वापस जाने के िलए (िजससे
सीमा का िवस्तार होता है)।
और यह बहुत सारे ब्रेकआउट व्यापािरयों को मूर्ख बनाता है क्योंिक वे ब्रेकआउट का व्यापार करते हैं, केवल यह देखने के िलए िक बाजार अपनी िदशा उलट देता
है।
मेरी राय में, इस बाजार स्िथित में व्यापार करने का बेहतर तरीका स्िथित स्थािपत करने से पहले गलत ब्रेकआउट होने की
प्रतीक्षा करना है।
रेंज संकुचन
एक सीमा संकुचन तब होता है जब कीमत एक स्थािपत सीमा के भीतर होती है, और िफर सीमा के भीतर और भी सख्त
सीमा बन जाती है।
एक कारण यह है िक एक महत्वपूर्ण समाचार घटना आ रही है, और व्यापारी तब तक प्रतीक्षा करते हैं जब तक िक नई खबर सामने न
आ जाए।
वैकल्िपक रूप से, आप बाज़ार को अपनी चाल चलने दे सकते हैं और िफर पुलबैक में प्रवेश कर सकते हैं (लेिकन यिद बाज़ार पीछे नहीं
हटता है तो आप चाल चूकने का जोिखम उठा सकते हैं)।
स्पष्ट रूप से, दोनों दृष्िटकोणों के अपने फायदे और नुकसान हैं, और यहां कोई सही या गलत नहीं है।
एक अपट्रेंड में, आपके पास खरीदारी के दबाव का असंतुलन होता है क्योंिक खरीदार िनयंत्रण में होते हैं। चार्ट पर, आपको
ऊंचे और िनचले स्तर िदखाई देंगे।
डाउनट्रेंड में, आपके पास िबक्री दबाव का असंतुलन होता है क्योंिक िवक्रेता िनयंत्रण में होते हैं। चार्ट पर, आपको िनम्न ऊँचाइयाँ
और िनम्नताएँ िदखाई देंगी।
लेिकन... यिद आपको ऐसा िदखने वाला चार्ट िमले तो क्या होगा?
क्या यह अपट्रेंड, रेंज या डाउनट्रेंड है?
उह ओह।
और यही समस्या है जब आप उच्च उतार-चढ़ाव का उपयोग करके रुझानों को पिरभािषत करते हैं - इसमें व्यक्ितपरकता शािमल होती
है।
आप इसमें सहायता के िलए 200-अविध की चलती औसत (एमए) का उपयोग कर सकते हैं। ऐसे…
कुछ रुझान ट्रेड ब्रेकआउट के िलए अिधक अनुकूल हैं, और कुछ ट्रेड पुलबैक के िलए।
तो, आइए चीजों को एक कदम आगे बढ़ाएं और िविभन्न प्रकार के रुझानों को वर्गीकृत करें।
वे हैं:
• मजबूत रुझान
• स्वस्थ प्रवृत्ित
• कमजोर प्रवृत्ित
मजबूत तेजी का रुझान–एक मजबूत तेजी की प्रवृत्ित में, खरीदार थोड़े िबक्री दबाव के साथ िनयंत्रण में होते हैं।
आप उम्मीद कर सकते हैं िक इस प्रवृत्ित में उथले उतार-चढ़ाव होंगे - 20एमए से आगे मुश्िकल से पीछे हटना। कुछ मामलों में, आपको
िबक्री का कोई दबाव नहीं िमलेगा क्योंिक प्रवृत्ित परवलियक हो जाती है।
इससे पुलबैक में प्रवेश करना मुश्िकल हो जाता है क्योंिक बाजार मुश्िकल से पीछे हटता है और िफर ऊंचे स्तर पर कारोबार करना
जारी रखता है।
इस प्रवृत्ित पर व्यापार करने का सबसे अच्छा तरीका ब्रेकआउट पर या, कम समय सीमा पर प्रिवष्िट ढूंढना है।
एक उदाहरण:
स्वस्थ तेजी का रुझान–एक स्वस्थ अपट्रेंड में, खरीदार अभी भी िबक्री के दबाव की उपस्िथित पर िनयंत्रण में हैं
(संभवतः व्यापािरयों द्वारा मुनाफा लेने के कारण, या काउंटर-ट्रेंड सेटअप लेने वाले व्यापािरयों के कारण)।
आप उम्मीद कर सकते हैं िक इस प्रवृत्ित में आम तौर पर 50एमए की ओर एक अच्छा िरट्रेसमेंट होगा, जो प्रवृत्ित पर
चढ़ने का अवसर प्रदान करता है।
अब, आप ब्रेकआउट पर भी प्रवेश कर सकते हैं लेिकन आपको 50MA (जो आपकी मानिसक पूंजी को खत्म कर देता है) की
ओर िरट्रेसमेंट को "सहना" होगा।
एक उदाहरण:
कमजोर तेजी का रुझान–कमजोर अपट्रेंड में, खरीदार और िवक्रेता दोनों िनयंत्रण के िलए प्रितस्पर्धा कर रहे हैं, िजससे खरीदारों को थोड़ा
फायदा होता है।
आप उम्मीद कर सकते हैं िक बाजार में भारी िगरावट आएगी और 50MA से आगे कारोबार होगा।
और इस प्रकार की प्रवृत्ित में, बाजार उच्च स्तर से टूटकर बहुत नीचे वापस आ जाता है (िजससे इसमें गलत ब्रेकआउट
होने का खतरा होता है)।
इस प्रवृत्ित में प्रवेश करने का सबसे अच्छा तरीका समर्थन या प्रितरोध है।
एक उदाहरण:
अच्छा।
और इसके कारण, आपको अलग-अलग अस्िथरता वाले माहौल के अनुसार अपनी रणनीितयों में बदलाव करना होगा।
िकसी व्यापार में प्रवेश करने का यह मेरा पसंदीदा समय है क्योंिक इसमें पुरस्कार देने का अनुकूल जोिखम िमलता है।
कम अस्िथरता अविध में, आपका स्टॉप लॉस सख्त होता है क्योंिक बाजार की सीमा छोटी होती है।
इसका मतलब है िक आप जोिखम के समान स्तर (नाममात्र मूल्य में) के िलए बड़े पद का आकार रख सकते हैं।
इसके बाद, आप जानते हैं िक बाजार कम अस्िथरता की अविध से उच्च अस्िथरता की ओर बढ़ता है।
इसिलए जब अस्िथरता आपके पक्ष में बढ़ती है, तो आप अपने व्यापार पर कई आर गुणक प्राप्त कर सकते हैं।
एक उदाहरण:
उच्च अस्िथरता वाले कारोबारी माहौल में चीजें तेजी से आगे बढ़ रही हैं - और जैसे-जैसे बाजार तेजी से आगे बढ़ता है, छूट जाने
के डर (FOMO) में फंसना आसान होता है।
यिद आप ऐसे माहौल में व्यापार करना चाहते हैं, तो व्यापार में प्रवेश करने से पहले बाजार के अपने प्रमुख स्तरों तक पहुंचने की
प्रतीक्षा करना सबसे अच्छा है।
यह आपके स्टॉप लॉस को सेट करने के िलए एक समझदार स्थान प्रदान करता है (इसे बेतरतीब ढंग से रखने के बजाय), और केवल पागल
झूलों पर रुकने के िलए।
और यिद बाज़ार आपके स्तर पर नहीं आता है, तो उसका "पीछा" न करें क्योंिक इनाम देने का जोिखम व्यापार के लायक नहीं
है।
इसके बजाय, अिधक समझदार मूल्य कार्रवाई के साथ अन्य बाजारों की ओर बढ़ें।
इसिलए, इसे सीखने में कुछ समय व्यतीत करें क्योंिक यह लंबे समय में लाभ देगा।
सारांश
• प्रवृत्ित 3 प्रकार की होती है; एक मजबूत प्रवृत्ित, स्वस्थ प्रवृत्ित और कमजोर प्रवृत्ित