********* chapter 1 **********
Introduction chapter
* Meaning of Risk :
- Risk : Uncertainty concerning the
occurrence of a loss .
* Types of risk :
(1) Objective Risk.
(2) Subjective Risk .
- Objective risk : is defined as the
relative variation of actual loss from
expected loss .
- It can be statistically calculated using a
measure of dispersion, such as the
standard deviation .
- Subjective risk : is defined as
uncertainty based on a person's mental
condition or state of mind .
- Two persons in the same situation may
have different perceptions of risk .
- High subjective risk often results in
conservative behavior .
* Chance of Loss :
- Chance of loss : The probability that an
event will occur loss .
* Types of Chances / Probability :
(1) Objective chances/Probability .
(2) Subjective chances/Probability .
- Objective chances/Probability : refers to
the long-run relative frequency of an event
assuming an infinite number of
observations and no change in the
underlying conditions .
- It can be determined by deductive or
inductive reasoning .
:‫* معنى المخاطر‬
‫ عدم التٌقن من حدوث‬: ‫ المخاطر‬-
.‫الخسارة‬
: ‫* انواع المخاطر‬
. ‫) المخاطر الموضوعٌة‬1(
. ‫) المخاطر الشخصٌة‬2(
ً‫ ه‬: ‫ المخاطر الموضوعٌة‬-
‫االختالف النسبً للخسارة الفعلٌة من‬
.‫الخسارة المتوقعة‬
‫ ٌمكن حسابها إحصائٌا باستخدام‬-
‫ مثل االنحراف‬.‫مقاٌٌس التشتت‬
.‫المعٌاري‬
‫ هو الذي‬: ‫ المخاطر الشخصٌة‬-
‫ٌعرف بأنه عدم الٌقٌن على أساس حالة‬
.‫الشخص العقلٌة أو الحالة الذهنٌة‬
‫ قد ٌكون لدى شخصٌن فً نفس‬-
.‫الحالة تصورات مختلفة عن المخاطر‬
‫ خطر شخصً عالً غالبا ما ٌؤدي‬-
.‫إلى السلوك المحافظ‬
: ‫* احتمالٌة الخسارة‬
‫ احتمال‬: ‫ احتمالٌة الخسارة‬-
.‫حدوث حدث ما ٌؤدي للخسارة‬
: ‫ االحتمالٌة‬/‫* انواع الفرص‬
ً‫االحتمال الموضوع‬/‫) الفرص‬1(
. ً‫ االحتمال الشخص‬/‫)الفرص‬2(
: ً‫االحتمال الموضوع‬/‫ الفرص‬-
‫ٌشٌر إلى التكرار النسبً الطوٌل‬
‫األجل للحدث بافتراض عدد ال‬
ً‫نهائً من المالحظات وال تغٌٌر ف‬
.‫الظروف األساسٌة‬
‫ ٌمكن تحدٌده من خالل‬-
‫االستنتاج االستداللً أو‬
.ً‫االستقرائ‬
- Subjective chances/Probability : is the
individual's personal estimate of the
chance of loss .
- a person's perception of the chance of
loss may differ from the objective
probability .
- deductive reasoning : approch works :
more general to more specific .
- inductive reasoning : approch works :
more specific to more general .
Chance of loss
0 0
50%
100%
* Definition of Insurance :
- Insurance : is the pooling of fortuitous
losses by transfer of such risks to insurers,
who agree to indemnify insureds for such
losses, to provide other pecuniary benefits
on their occurrence, or to render services
connected with the risk .
- Insurance : is a contract, represented by a
policy, in which an individual or entity
receives financial protection or
reimbursement against losses from an
insurance company ( insurers ). The
company pools clients' risks to make
payments more affordable for the insured.
‫ هو‬: ً‫ االحتمال الشخص‬/‫ الفرص‬-
‫التقدٌر الفردي الشخصً لفرصة‬
.‫الخسارة‬
‫ قد ٌختلف تصور الشخص ل‬-
‫فرصة الخسارة عن االحتمال‬
.ً‫الموضوع‬
‫ أكثر‬:‫ النهج ٌعمل‬: ً‫ التفكٌر االستدالل‬-
.‫عمومٌة إلى أكثر تحدٌدا‬
‫ أكثر‬:‫ نهج العمل‬: ً‫ التفكٌر االستقرائ‬-
.‫تحدٌدا ألكثر عمومٌة‬
risk
100%
0
: ‫* تعرٌف التأمٌن‬
‫ هو تجمٌع الخسائر‬: ‫ التأمٌن‬-
‫التصادفٌة عن طرٌق نقل هذه‬
‫ الذٌن‬،‫المخاطر إلى شركات التأمٌن‬
‫ٌوافقون على تعوٌض المؤمن‬
‫ أو تقدٌم‬،‫علٌهم عن هذه الخسائر‬
‫ أو‬،‫منافع مالٌة أخرى عند حدوثها‬
.‫تقدٌم خدمات مرتبطة بالمخاطر‬
‫ هو عقد ممثل بسٌاسة‬: ‫ التأمٌن‬-
‫ٌتلقى فٌها الفرد أو الكٌان الحماٌة‬
‫المالٌة أو التعوٌض عن الخسائر‬
‫من شركة التأمٌن (شركات‬
‫ الشركة تجمع مخاطر‬.)‫التأمٌن‬
‫العمالء لجعل المدفوعات أكثر‬
.‫بأسعار معقولة للمؤمن علٌه‬
* Peril and Hazard :
* A peril : is defined as the cause of the
loss .
- In an auto accident, the collision is the
peril .
* A hazard : is a condition that increases
the chance of loss .
* types of a hazard :
1) Physical hazards : are physical
conditions that increase the chance of loss
(icy roads, defective wiring) .
2) Moral hazard : is dishonesty or
character defects in an individual, that
increase the chance of loss (faking
accidents, inflating claim amounts) .
3) Morale Hazard : is carelessness or
indifference to a loss because of the
existence of insurance (leaving keys in an
unlocked car) .
4) Legal Hazard : refers to characteristics
of the legal system or regulatory
environment that increase the chance of
loss (large damage awards in liability
lawsuits) .
* Basic Categories of Risk :
1) A pure risk : is one in which there
are only the possibilities of loss or no
loss (earthquake) ( 0 , -1 ) .
1) A speculative risk : is one in which
both profit or loss are possible
(gambling) ( -1 , 1 ) .
2) A fundamental risk : affects the
entire economy or large numbers of
persons or groups (hurricane) .
2) A particular risk : affects only the
individual (car theft) .
3) Enterprise risk : encompasses all
major risks faced by a business firm,
: ‫* الخطر ومصادر الخطر‬
‫ ٌعرف بأنه سبب‬: ‫* الخطر‬
.‫الخسارة‬
‫ االصطدام هو‬،‫ فً حادث سٌارة‬-
.‫خطر‬
‫ هو الشرط الذي‬: ‫* مصادر الخطر‬
.‫ٌزٌد من فرصة الخسارة‬
: ‫* أنواع مصادر الخطر‬
ً‫ ه‬: ‫) مصادر الخطر الجسدٌة‬1
‫الظروف المادٌة التً تزٌد من فرصة‬
‫ األسالك‬،‫الخسارة (الطرق الجلٌدٌة‬
.)‫المعٌبة‬
ً‫ ه‬: ‫) مصادر الخطر األخالقٌة‬2
،‫عٌوب األمانة أو الشخصٌة فً الفرد‬
‫مما ٌزٌد من فرصة الخسارة‬
‫ تضخٌم مبالغ‬،‫(حوادث مزٌفة‬
.)‫المطالبة‬
‫ هو‬: ‫) مصادر الخطر المعنوٌة‬3
‫اإلهمال أو الالمباالة لخسارة بسبب‬
‫وجود التأمٌن (ترك مفاتٌح فً سٌارة‬
.)‫مقفلة‬
‫ ٌشٌر‬: ‫) مصادر الخطر القانونٌة‬4
‫إلى خصائص النظام القانونً أو‬
‫البٌئة التنظٌمٌة التً تزٌد من فرصة‬
‫فقدان (التعوٌضات عن األضرار‬
.)‫كبٌرة فً قضاٌا المسؤولٌة‬
: ‫* الفئات األساسٌة للمخاطر‬
‫ التً توجد فٌها فقط‬: ً‫) الخطر النق‬1
‫احتماالت الخسارة أو عدم خسارة‬
.)1- ،0( )‫(زلزال‬
‫ الذي كال الربح أو‬: ‫) خطر المضاربة‬1
.)1 ،1-( )‫الخسارة ممكنة (القمار‬
‫ ٌؤثر على االقتصاد‬: ً‫) خطر أساس‬2
‫بأكمله أو أعداد كبٌرة من األشخاص أو‬
‫ ( مخاطر‬.)‫المجموعات (اإلعصار‬
) ‫منتظمة‬
‫ ٌؤثر فقط على الفرد‬: ‫) خطر معٌن‬2
‫ (مخاطر غٌر‬.)‫(سرقة السٌارات‬
)‫منتظمة‬
‫ تشمل جمٌع‬: ‫) مخاطر المؤسسة‬3
‫المخاطر الرئٌسٌة التً تواجهها شركة‬
which include : pure risk, speculative ،‫ المخاطر النقٌة‬: ‫ والتً تشمل‬،‫أعمال‬
risk, strategic risk, operational risk, and ‫ والمخاطر‬،‫والمخاطر المضاربة‬
financial risk . ،‫ والمخاطر التشغٌلٌة‬،‫االستراتٌجٌة‬
.‫والمخاطر المالٌة‬

* types of pure risks : : ‫* أنواع المخاطر النقٌة‬

1) personal risks . .‫) المخاطر الشخصٌة‬1
2) property risks . .‫) مخاطر الملكٌة‬2
3) direct loss vs. indirect loss . . ‫) خسارة مباشرة ضد خسارة غٌر مباشرة‬3
4) liability risks . .‫) مخاطر المسؤولٌة‬4

* Types of Pure Risks : : ‫* أنواع المخاطر النقٌة‬

‫ هً اشٌاء غٌر ملموسة‬, particular risk ‫ تعتبر‬- ‫ تنطوي على‬: ‫* المخاطر الشخصٌة‬
* Personal risks : involve the possibility of ‫احتمال خسارة أو انخفاض فً الدخل‬
a loss or reduction in income, extra - ‫أو النفقات اإلضافٌة أو استنزاف‬
expenses or depletion of financial assets : : ‫األصول المالٌة‬
- Premature death of family head . .‫ الوفاة المبكرة لرأس األسرة‬-
- Insufficient income during retirement . .‫ عدم كفاٌة الدخل أثناء التقاعد‬-
‫ معظم العمال غٌر قابلة للحفظ ما‬++
++ Most workers are not saving enough
.‫ٌكفً لتقاعد مرٌح‬
for a comfortable retirement .
‫ سوء الصحة (الفواتٌر الطبٌة‬-
- Poor health (catastrophic medical bills .)‫الكارثٌة وفقدان الدخل المكتسب‬
and loss of earned income) . . ‫االجبارٌة‬/‫ البطالة غٌر الطوعٌة‬-
- Involuntary unemployment .

* Types of Pure Risks : : ‫* أنواع المخاطر النقٌة‬

particular risk ‫ تعتبر‬-
* Property risks : involve the possibility of losses
associated with the destruction or theft of
property :
- Physical damage to home and personal property
from fire, tornado, vandalism, or other Causes .
* A direct loss : is a financial loss that results
from the physical damage, destruction, or theft
of the property , such as fire damage to a
restaurant .
* An indirect loss : results indirectly from the
occurrence of a direct physical damage or theft
loss, such as lost profits due to inability to
operate after a fire .
‫ تنطوي على احتمال‬: ‫* مخاطر الملكٌة‬
‫الخسائر المرتبطة بتدمٌر أو سرقة‬
: ‫الممتلكات‬
‫ األضرار المادٌة إلى المنزل والممتلكات‬-
‫ أو‬،‫ التخرٌب‬،‫ اعصار‬،‫الشخصٌة من النار‬
.‫أسباب أخرى‬
‫ هً الخسارة المالٌة‬: ‫* الخسارة المباشرة‬
‫التً تنتج عن األضرار المادٌة أو التدمٌر‬
ً‫ مثل األضرار الت‬،‫أو سرقة الممتلكات‬
.‫لحقت بالمطعم‬
‫ نتائج غٌر مباشرة‬: ‫* خسارة غٌر مباشرة‬
‫من وقوع أضرار مادٌة مباشرة أو فقدان‬
‫ مثل األرباح المفقودة بسبب عدم‬،‫سرقة‬
.‫القدرة على العمل بعد نشوب حرٌق‬
* Types of Pure Risks :
* Liability risks : involve the possibility
of being held liable for bodily injury or
property damage to someone else .
- There is no maximum upper limit with
respect to the amount of the loss .
- A lien can be placed on your income
and financial assets .
- Defense costs can be enormous .
* Burden of Risk on Society :
- The presence of risk results in three
major burdens on society :
1) In the absence of insurance, individuals
would have to maintain large emergency
funds .
2) The risk of a liability lawsuit may
discourage innovation, depriving society
of certain goods and services .
3) Risk causes worry and fear .
* Methods of Handling Risk :
1) Avoidance .
2) Loss control :
A- Loss prevention : refers to activities to
reduce the frequency of losses .
B- Loss reduction : refers to activities to
reduce the severity of losses .
3) Retention :
A- An individual or firm retains all or part of
a loss .
B- Loss retention may be active or passive .
4) Noninsurance transfers :
- A risk may be transferred to another party
through contracts. hedging, or incorporation
. .‫االتحاد‬
5) Insurance .
: ‫* أنواع المخاطر النقٌة‬
‫ تنطوي على‬: ‫* مخاطر المسؤولٌة‬
‫احتمال أن ٌكون مسؤوال عن إصابة‬
‫جسدٌة أو أضرار فً الممتلكات لشخص‬
.‫آخر‬
‫ ال ٌوجد حد أعلى أقصى فٌما ٌتعلق‬-
.‫بمبلغ الخسارة‬
‫ ٌمكن وضع امتٌاز على دخلك‬-
.‫وأصولك المالٌة‬
.‫ تكالٌف الدفاع ٌمكن أن تكون هائلة‬-
: ‫* عبء المخاطر على المجتمع‬
‫ ٌؤدي وجود المخاطر إلى ثالثة‬-
: ‫أعباء كبرى على المجتمع‬
‫ ٌجب على‬،‫) فً غٌاب التأمٌن‬1
‫األفراد الحفاظ على أموال طوارئ‬
.‫كبٌرة‬
‫) خطر دعوى المسؤولٌة قد تثبط‬2
‫ وحرمان المجتمع من سلع‬،‫االبتكار‬
.‫وخدمات معٌنة‬
.‫) الخطر ٌسبب القلق والخوف‬3
:‫* طرق التعامل مع المخاطر‬
.‫) التجنب‬1
: ‫) السٌطرة على الخسارة‬2
‫ ٌشٌر إلی‬: ‫ الوقاٌة من الخسائر‬-‫أ‬
.‫األنشطة للحد من وتٌرة الخسائر‬
‫ ٌشٌر إلى‬: ‫ الحد من الخسائر‬-‫ب‬
.‫األنشطة للحد من شدة الخسائر‬
:‫) االحتفاظ‬3
‫ ٌحتفظ الفرد أو الشركة بكل أو‬-‫أ‬
.‫جزء من الخسارة‬
‫ قد ٌكون االحتفاظ بالفقد‬-‫ب‬
.‫معلوما أو مجهوال‬
: ‫) التحوٌالت غٌر التأمٌنٌة‬4
‫ ٌجوز نقل خطرا على طرف‬-
‫ أو‬،‫ التحوط‬.‫آخر من خالل عقود‬
.‫) التأمٌن‬5
 *********** chapter 2 **********
Insurance and risk
* How insurance companies manage
risks :
- Property and casualty insurers face
many types of risks (known as
exposures).
- Exposures exist for all types of
insurance .
* The most common types of risks
include :
A) paying claims for automobile
accidents
B) storm damage to a dwelling or
property
* Is it possible for Insurance companies
to manage the risks that are insured ??
- Insurance companies may Exclude
certain types of coverage from a policy.
* Risks in the Insurance Business :
1) claims .
2) peril.
3) hazard .
4) exclusions .
* Risks in the Insurance Business :
* Claims : Insurance companies' primary
objective is to pay claims and to earn a
profit.
- This can be accomplished by accepting
only certain types of business that have a ‫أنواع معٌنة فقط من األعمال التً لدٌها‬
low-to-medium chance of experiencing a
loss that will result in a claim.
- Insurance companies will pay for valid
claims that have not been excluded on
the policy .
:‫* كٌف تدٌر شركات التأمٌن المخاطر‬
‫ تواجه شركات التأمٌن على‬-
‫الممتلكات والمصابٌن أنواعا كثٌرة من‬
.)‫المخاطر (تعرف باسم التعرض‬
.‫ وجود التعرض لجمٌع أنواع التأمٌن‬-
‫* تشمل األنواع األكثر شٌوعا من‬
: ً‫المخاطر ما ٌل‬
‫أ) دفع المطالبات عن حوادث‬
‫السٌارات‬
‫ب) أضرار العواصف على مسكن أو‬
‫ممتلكات‬
‫* هل من الممكن لشركات التأمٌن‬
‫إلدارة المخاطر التً هً المؤمن ؟؟‬
‫ ٌجوز لشركات التأمٌن استبعاد أنواع‬-
.‫معٌنة من التغطٌة من السٌاسة‬
: ‫* المخاطر فً أعمال التأمٌن‬
.‫) المطالبات‬1
.‫) الخطر‬2
.‫) مصادر الخطر‬3
.‫) االستثناءات‬4
: ‫* المخاطر فً أعمال التأمٌن‬
ً‫ الهدف األساس‬: ‫* المطالبات‬
‫لشركات التأمٌن هو دفع المطالبات‬
.‫وكسب الربح‬
‫ وٌمكن تحقٌق ذلك من خالل قبول‬-
ً‫فرصة منخفضة إلى متوسطة تعان‬
‫من خسارة من شأنها أن تؤدي إلى‬
.‫المطالبة‬
‫ سوف تدفع شركات التأمٌن مقابل‬-
‫المطالبات الصحٌحة التً لم ٌتم استبعادها‬
.‫على السٌاسة‬
* Peril : Insurance companies that
provide policy coverage for an
individual's automobile ,home, life or
health insure against losses that
are(known as perils).
- A peril is considered an event or action
that has the potential to cause loss Perils
exist for all types of policies .
- Example :
- Perils for an automobile policy include
theft and vandalism.
- Homeowners policies provide insurance ‫ضد مخاطر مثل الحرٌق أو الرٌاح أو‬
against perils such as fire, wind or
storms.
- Health insurance provides protection
from health-related perils such as a heart
attack.
* Risks in the Insurance Business :
* Hazard: Insurance companies are also
concerned with hazards that exist which
can increase the chance of a loss occurring ‫الخطر الموجودة والتً ٌمكن أن تزٌد‬
or cause more damage than expected.
- Insurance companies take hazards into
consideration when determining cost and
eligibility for a policy.
- Example :
- Hazards can include the type of wiring
used in a house when determining risk of
loss due to fire.
- Smoking is also a hazard when
determining losses for a health insurance
or life insurance policy .
* Distribution of Loss : Insurance
companies that calculate the amount and
type of risk to insure must understand the
distribution of possible losses.
‫ شركات التأمٌن التً توفر‬: ‫* الخطر‬
،‫التغطٌة التأمٌنٌة للفرد فً السٌارات‬
‫ الحٌاة أو الصحة تأمٌن ضد‬،‫الوطن‬
‫الخسائر التً المعروفة باسم‬
.)‫(المخاطر‬
‫ ٌعتبر الخطر حدث أو العمل الذي‬-
‫لدٌه القدرة على التسبب فً وجود‬
.‫خسارة مخاطر لجمٌع أنواع السٌاسات‬
: ‫ مثال‬-
‫ المخاطر لسٌاسة السٌارات تشمل‬-
.‫السرقة والتخرٌب‬
‫ توفر سٌاسات مالكً المنازل التأمٌن‬-
.‫العواصف‬
‫ ٌوفر التأمٌن الصحً الحماٌة من‬-
‫المخاطر المرتبطة بالصحة مثل النوبة‬
.‫القلبٌة‬
: ‫* المخاطر فً أعمال التأمٌن‬
‫ تشعر بالقلق‬: ‫* مصادر الخطر‬
‫شركات التأمٌن أٌضا مع مصادر‬
‫من فرصة وقوع الخسارة أو تسبب‬
. ‫أضرارا أكبر من المتوقع‬
‫ تأخذ شركات التأمٌن فً االعتبار‬-
‫مصادر الخط عند تحدٌد التكلفة‬
.‫واألهلٌة للسٌاسة‬
: ‫ مثال‬-
‫ ٌمكن أن تشمل مصادر الخط نوع‬-
‫األسالك المستخدمة فً المنزل عند‬
‫تحدٌد مخاطر الخسارة الناجمة عن‬
.‫الحرٌق‬
‫ التدخٌن هو أٌضا مصادر الخط‬-
‫عند تحدٌد خسائر التأمٌن الصحً أو‬
.‫التأمٌن على الحٌاة‬
‫ ٌجب على‬: ‫* توزٌع الخسارة‬
‫شركات التأمٌن التً تحسب مبلغ‬
‫ونوع المخاطر المؤمن علٌها أن تفهم‬
.‫توزٌع الخسائر المحتملة‬
- The quantity of losses within a specific
period is known as the frequency of loss.
- In addition to loss frequency, insurance
companies are also concerned with the
severity of losses.
- Loss severity is typically the amount that
an insurer pays out for a benefit or a claim
* Risks in the Insurance Business :
* Exclusions : Insurance companies have
various methods to balance or manage
their amount of risk while providing
insurance coverage.
- The most common way insurance
companies manage risk is to exclude
specific types of coverage from a policy.
- Exclusions are made for risks that an
insurance company does not want to
cover.
- Example :
These can include heath conditions or
actions of an insured, such as negligence.
* Basic Characteristics of Insurance :
1) Pooling of losses :
- spreading losses incurred by the few over the
entire group .
- Risk reduction based on the Law of Large Numbers
. .‫األعداد الكبٌرة‬
2) Payment of fortuitous losses :
- Insurance pays for losses that are unforeseen,
unexpected, and a result of chance .
3) Risk transfer :
- A pure risk is transferred from the insured to the
insurer, who typically is in a stronger financial
position .
4) Indemnification :
- The insured is restored to his or her approximate
financial position prior to the occurrence of the loss
.
‫ تعرف كمٌة الخسائر فً فترة‬-
.‫محددة بتكرار الخسارة‬
،‫ باإلضافة إلى تكرار الخسارة‬-
‫شركات التأمٌن هً أٌضا المعنٌة‬
.‫بشدة الخسائر‬
‫ شدة الخسارة هً عادة المبلغ الذي‬-
‫تدفعه شركة التأمٌن للحصول على‬
.‫منفعة أو مطالبة‬
: ‫* المخاطر فً أعمال التأمٌن‬
‫ لدى شركات التأمٌن‬: ‫* االستثناءات‬
‫طرق مختلفة لتحقٌق التوازن أو‬
‫إدارة مبلغ المخاطر مع توفٌر‬
.‫التغطٌة التأمٌنٌة‬
‫ إن طرٌقة شركات التأمٌن األكثر‬-
ً‫شٌوعا فً إدارة المخاطر ه‬
‫استبعاد أنواع معٌنة من التغطٌة من‬
.‫السٌاسة‬
ً‫ ٌتم عمل استثناءات للمخاطر الت‬-
.‫ال ترغب شركة التأمٌن فً تغطٌتها‬
: ‫ مثال‬-
‫وٌمكن أن تشمل هذه الظروف‬
‫ مثل‬،‫الصحٌة أو إجراءات المؤمن له‬
.‫اإلهمال‬
: ‫* الخصائص األساسٌة للتأمٌن‬
:‫) تجمٌع الخسائر‬1
‫ نشر الخسائر التً تكبدتها القلة على‬-
.‫المجموعة بأكملها‬
‫ الحد من المخاطر بناء على قانون‬-
: ‫) دفع خسائر فادحة‬2
‫ ٌدفع التأمٌن خسائر غٌر مرئٌة وغٌر‬-
.‫ ونتٌجة للصدفة‬،‫متوقعة‬
:‫) نقل المخاطر‬3
‫ ٌتم نقل المخاطر الصافٌة من المؤمن‬-
‫ والتً عادة ما‬،‫له إلى شركة التأمٌن‬
.‫تكون فً وضع مالً أقوى‬
: ‫) التعوٌض‬4
‫ ٌتم إعادة المؤمن له إلى وضعه‬-
.‫المالً التقرٌبً قبل وقوع الخسارة‬
* Requirements of an Insurable Risk :
1) Large number of exposure units :
- to predict average loss .
2) Accidental and unintentional loss :
- to control moral hazard .
- to assure randomness .
3) Determinable and measurable loss :
- to facilitate loss adjustment .
* insurer must be able to determine if
the loss is covered and if so, how much
should be paid .
4) No catastrophic loss :
- to allow the pooling technique to work
- exposures to catastrophic loss can be
managed by :
A- dispersing coverage over a large
geographic area.
B- using reinsurance .
C- catastrophe bonds .
5) Calculable chance of loss :
- to establish an adequate premium .
- rate making : determination of what
rates premium to charge for insurance .
- If increased risk will increase the
premium.
6) Economically feasible premium :
- so people can afford to buy .
- Premium must be substantially less
than the face value of the policy.
* Based on these requirements :
- Most personal, property and liability
risks can be insured.
- Market risks, financial risks, production
risks and political risks are difficult to
insure .
: ‫* متطلبات المخاطر القابلة للتأمٌن‬
: ‫) عدد كبٌر من وحدات التعرض‬1
.‫ التنبؤ متوسط الخسارة‬-
‫) الخسارة العرضٌة وغٌر‬2
:‫المقصودة‬
.‫ للسٌطرة على المخاطر األخالقٌة‬-
.‫ لضمان العشوائٌة‬-
‫) الخسارة القابلة للتحدٌد والقابلة‬3
: ‫للقٌاس‬
.‫ لتسهٌل تسوٌة الخسائر‬-
‫* ٌجب أن تكون شركة التأمٌن قادره‬
‫على تحدٌد ما إذا كان ٌتم تغطٌة‬
‫ كم‬،‫الخسارة وإذا كان األمر كذلك‬
.‫ٌنبغً أن تدفع‬
: ‫) ال تسبب خسارة كارثٌة‬4
.‫ للسماح لتقنٌة التجمٌع بالعمل‬-
‫ التعرض لخسارة فادحة ٌمكن أن‬-
:‫تدار من قبل‬
‫ تفرٌق التغطٌة على منطقة جغرافٌة‬-‫أ‬
.‫كبٌرة‬
.‫ استخدام إعادة التأمٌن‬-‫ب‬
.‫ سندات الكوارث‬-‫ج‬
: ‫) فرصة حساب الخسارة‬5
.‫ إنشاء قسط كاف‬-
‫ تحدٌد ما هً أسعار‬: ‫ تحدٌد األسعار‬-
.‫الفائدة مقابل رسوم التأمٌن‬
. ‫ اذا زاد الخطر سوف ٌزٌد القسط‬-
‫) قسط ممكن من الناحٌة‬6
:‫االقتصادٌة‬
.‫ حتى ٌتمكن الناس من الشراء‬-
‫ ٌجب أن ٌكون قسط القٌمة أقل بكثٌر‬-
.‫من القٌمة االسمٌة للسٌاسة‬
: ‫* بناء على هذه الشروط‬
‫ ٌمكن تأمٌن معظم المخاطر‬-
.‫الشخصٌة والممتلكات والمسؤولٌة‬
‫ من الصعب ضمان مخاطر السوق‬-
‫والمخاطر المالٌة ومخاطر االنتاج‬
.‫والمخاطر السٌاسٌة‬
* rate making : determination of what ‫ تحدٌد ما هً أسعار‬: ‫* معدل الفائدة‬
rates premium to charge for insurance . .‫الفائدة على رسوم التأمٌن‬
* catastrophe bond : debt securities set ‫ سندات الدٌن المحددة‬: ‫* سندات الكارثة‬
for risks from sponsor to investors . .‫للمخاطر من الراعً للمستثمرٌن‬

* Adverse Selection and Insurance : : ‫* سوء االختٌار والتأمٌن‬

* Adverse selection : is the tendency of
persons with a higher-than-average
chance of loss to seek insurance at
standard rates .
- If not controlled, adverse selection
result in higher- than-expected loss
levels .
- Adverse selection can be controlled by:
1) careful underwriting (selection and
classification of applicants for insurance)
2) policy provisions (e.g., suicide clause
in life insurance ) .
‫ هو مٌل األشخاص‬: ‫* سوء االختٌار‬
‫الذٌن لدٌهم فرصة أعلى من المتوسط‬
‫للخسارة للحصول على التأمٌن‬
.‫بالمعدالت القٌاسٌة‬
‫ ٌنتج عن سوء‬،‫ إذا لم ٌتم التحكم فٌها‬-
‫االختٌار مستوٌات خسارة أعلى من‬
.‫المتوقع‬
‫ سوء االختٌار ٌمكن السٌطرة علٌه‬-
: ‫من قبل‬
‫) االكتتاب الدقٌق (اختٌار وتصنٌف‬1
.)‫المتقدمٌن للتأمٌن‬
،‫) أحكام السٌاسة (على سبٌل المثال‬2
.)‫شرط االنتحار فً التأمٌن على الحٌاة‬

Insurance VS. Gambling

Insurance Gambling
Insurance is a technique for Gambling creates a new
handing an already existing pure speculative risk
risk .
Insurance is socially productive Gambling is not socially productive
both parties have a common The winner's gain comes at the
interest in the prevention of a loss expense of the loser

‫التأمٌن مقابل المقامرة‬

‫التأمٌن‬ ‫المقامرة‬
‫التأمٌن هو تقنٌة لتسلٌم المخاطر النقٌة القائمة‬ ‫تؤدي المقامرة إلى خلق مخاطر مضاربة‬
‫بالفعل‬ ‫جدٌدة‬
‫التأمٌن منتج اجتماعٌا‬ ‫المقامرة لٌست منتجة اجتماعٌا‬
‫لكال الطرفٌن مصلحة مشتركة فً منع‬ ‫وٌأتً ربح الفائز على حساب الخاسر‬
‫الخسارة‬
- insurance policies : are used to hedge
against the risk of financial losses, both
big and small that may result from
damage to the insured or her property,
or from liability for damage or injury
caused to a third party.
Insurance vs. Hedging
Insurance
Risk is transferred by a contract
Insurance involves the transfer of
insurable risks
Insurance can reduce the objective
risk of an insurer through the Law
of Large Numbers
Mainly for real assets( fixed assets )
‫التأمٌن مقابل التحوط‬
‫التأمٌن‬
‫ٌتم تحوٌل المخاطر بموجب عقد‬
‫التأمٌن ٌنطوي على نقل المخاطر القابلة‬
‫للتأمٌن‬
‫ٌمكن للتأمٌن أن ٌقلل من المخاطر‬
‫الموضوعٌة لشركة التأمٌن من خالل قانون‬
‫األعداد الكبٌرة‬
.)‫أساسا لؤلصول الحقٌقٌة (األصول الثابتة‬
* Types of Insurance :
1) Private Insurance :
A- Life and Health .
B- Property and Liability.
2) Government Insurance :
A- Social Insurance.
B- Other Government Insurance.
‫ تستخدم للتحوط من‬: ‫ وثائق التأمٌن‬-
‫مخاطر الخسائر المالٌة الكبٌرة‬
‫والصغٌرة التً قد تنتج عن الضرر‬
،‫الذي لحق بالمؤمن علٌه أو ممتلكاتها‬
‫أو من المسؤولٌة عن األضرار أو‬
.‫اإلصابات التً تحدث لطرف ثالث‬
Hedging
Risk is transferred by a contract
Hedging involves risks that are
typically
uninsurable Hedging does not
result in reduced risk
Mainly for financial assets
‫التحوط‬
‫ٌتم تحوٌل المخاطر بموجب عقد‬
‫التحوط ٌنطوي على مخاطر عادة‬
‫ال ٌؤدي التحوط غٌر القابل للتأمٌن إلی تقلٌل‬
‫المخاطر‬
‫أساسا لؤلصول المالٌة‬
: ‫* أنواع التأمٌن‬
: ‫) التأمٌن الخاص‬1
.‫ الحٌاة والصحة‬-‫أ‬
.‫ الممتلكات والمسئولٌة‬-‫ب‬
: ً‫) التأمٌن الحكوم‬2
.‫ التأمٌنات االجتماعٌة‬-‫أ‬
.‫ التأمٌن الحكومً اآلخر‬-‫ب‬
* Private Insurance :
1) Life and Health :
A- Life insurance : pays death benefits
to beneficiaries when the insured dies .
B- Health insurance : covers medical
expenses because of sickness or injury.
C- Disability plans : pay income
benefits.
2) Property and Liability :
A- Property insurance : indemnifies
property owners against the loss or
damage of real or personal property.
B- Liability insurance : covers the
insured's legal liability arising out of
property damage or bodily injury to
others .
C- Casualty insurance : refers to
insurance that covers whatever is not
covered by fire, marine, and life
insurance .
* Private Insurance :
- Private insurance coverages can be
grouped into two major categories :
1) Personal lines : coverages that insure
the real estate and personal property of
individuals and families or provide
protection against legal liability .
2) Commercial lines : coverages for
business firms, nonprofit organizations,
and government agencies .
: ‫* التأمٌن الخاص‬
: ‫) الحٌاة والصحة‬1
‫ ٌدفع مستحقات‬: ‫ التأمٌن على الحٌاة‬-‫أ‬
‫الوفاة للمستفٌدٌن عندما ٌموت المؤمن‬
.‫علٌه‬
‫ ٌغطً النفقات‬: ً‫ التأمٌن الصح‬-‫ب‬
.‫الطبٌة بسبب المرض أو اإلصابة‬
‫ استحقاقات الدخل‬: ‫ خطط اإلعاقة‬-‫ج‬
.‫المدفوعة‬
: ‫) الممتلكات والمسؤولٌة‬2
‫ ٌعوض‬: ‫ التأمٌن على الممتلكات‬-‫أ‬
‫مالكً العقارات عن خسارة أو تلف‬
.‫الممتلكات العقارٌة أو الشخصٌة‬
‫ ٌغطً المسؤولٌة‬: ‫ تأمٌن المسؤولٌة‬-‫ب‬
‫القانونٌة للمؤمن علٌه الناشئة عن‬
‫أضرار فً الممتلكات أو إصابات‬
.‫جسدٌة لآلخرٌن‬
‫ ٌشٌر إلى‬: ‫ التأمٌن ضد الحوادث‬-‫ج‬
‫التأمٌن الذي ٌغطً كل ما ال ٌغطٌه‬
‫التأمٌن على الحرائق والبحرٌة والتأمٌن‬
.‫على الحٌاة‬
: ‫* التأمٌن الخاص‬
‫ ٌمكن تصنٌف تغطٌة التأمٌن الخاص‬-
: ‫إلى فئتٌن رئٌسٌتٌن‬
ً‫ التغطٌات الت‬: ‫) الخطوط الشخصٌة‬1
‫تؤمن العقارات والممتلكات الشخصٌة‬
‫لؤلفراد واألسر أو توفر الحماٌة من‬
.‫المسؤولٌة القانونٌة‬
‫ تغطٌات‬: ‫) الخطوط التجارٌة‬2
‫لشركات األعمال والمنظمات غٌر‬
.‫الربحٌة والوكاالت الحكومٌة‬
* Government Insurance :
1) Social Insurance Programs :
- Financed entirely or in large part by
contributions from employers and/or
employees .
- Benefits are heavily weighted in favor of
low-income groups .
- Eligibility and benefits are prescribed by
statute.
-- Examples: Social Security, Unemployment,
Workers Comp.
2) Other Government Insurance Programs .
* Social Benefits of Insurance :
1) indemnification for Loss :
- Contributes to family and business
stability.
2) Reduction of Worry and Fear :
- Insureds are less worried about losses.
3) Source of Investment Funds :
- Premiums may be invested, promoting
economic growth.
4) Loss Prevention :
- Insurers support loss-prevention
activities that reduce direct and indirect
losses.
5) Enhancement of Credit :
- Insured individuals are better credit risks
than individuals without Insurance .
: ً‫* التأمٌن الحكوم‬
: ً‫) برامج التأمٌن االجتماع‬1
‫ ممولة بالكامل أو فً جزء كبٌر‬-
/ ‫من مساهمات أصحاب العمل و‬
.‫أو الموظفٌن‬
‫ ترجح الفوائد بشدة لصالح‬-
.‫الفئات ذات الدخل المنخفض‬
‫ ٌنص القانون على األهلٌة‬-
.‫والفوائد‬
،ً‫ الضمان االجتماع‬: ‫ أمثلة‬-
.‫ شركات العمال‬،‫والبطالة‬
‫) برامج التأمٌن الحكومٌة‬2
.‫األخرى‬
: ‫* المزاٌا االجتماعٌة للتأمٌن‬
: ‫) التعوٌض عن الخسارة‬1
‫ ٌساهم فً استقرار األسرة‬-
.‫واألعمال‬
: ‫) الحد من القلق والخوف‬2
.‫ المؤمنون أقل قلقا بشأن الخسائر‬-
:‫) مصدر صنادٌق االستثمار‬3
‫ وتعزٌز‬،‫ ٌمكن استثمار األقساط‬-
.‫النمو االقتصادي‬
: ‫) الحد من الخسائر‬4
‫ تدعم شركات التأمٌن أنشطة الوقاٌة‬-
‫من الخسائر التً تقلل من الخسائر‬
.‫المباشرة وغٌر المباشرة‬
: ‫) تعزٌز االئتمان‬5
‫ األفراد المؤمن علٌهم هم أفضل من‬-
‫مخاطر االئتمان من األفراد دون‬
.‫تأمٌن‬
* Social Costs of Insurance :
1) Cost of Doing Business :
- Insurers consume resources in providing ً‫ تستهلك شركات التأمٌن الموارد ف‬-
insurance to society.
- An expense loading : is the amount
needed to pay all expenses, including
commissions, general administrative
expenses, state premium taxes,
acquisition expenses, and an allowance
for contingencies and profit.
2) Fraudulent and Inflated Claims :
- Payment of fraudulent or inflated claims
results in higher premiums to all insureds,
thus reducing disposable income and
consumption of other goods and services .
: ‫* التكالٌف االجتماعٌة للتأمٌن‬
: ‫) تكلفة ممارسة األعمال‬1
.‫توفٌر التأمٌن للمجتمع‬
‫ هو المبلغ‬: ‫ تحمٌل المصروفات‬-
‫ بما‬،‫المطلوب لدفع جمٌع المصارٌف‬
‫فً ذلك العموالت والمصارٌف‬
‫اإلدارٌة العامة والضرائب قسط‬
،‫ ومصارٌف االستحواذ‬،‫الدولة‬
.‫ومخصص للطوارئ واألرباح‬
:‫) المطالبات االحتٌالٌة والمضخمة‬2
‫ ٌؤدي دفع مطالبات احتٌالٌة أو‬-
‫مبالغ فٌها إلى زٌادة األقساط لجمٌع‬
‫ مما ٌقلل من الدخل‬،‫المؤمن علٌهم‬
‫المتاح واستهالك السلع والخدمات‬
.‫األخرى‬
 ********** chapter 3 ***********
Risk management
* Meaning of Risk Management :
- Risk Management : is a process that
identifies loss exposures faced by an
organization and selects the most
appropriate techniques for treating such
exposures.
- A loss exposure : is any situation or
circumstance in which a loss is possible,
regardless of whether a loss occurs.
-- Eg., a plant that may be damaged by an
earthquake, or an automobile that may be
damaged in a collision.
- New forms of risk management consider
both pure and speculative loss exposures
* Objectives of Risk Management :
Risk management has objectives
before and after a loss occurs :
1) Pre-loss objectives :
A- Prepare for potential losses in
the most economical way.
B- Reduce anxiety.
C- Meet any legal obligations.
2) Post-loss objectives :
A- Ensure survival of the firm.
B- Continue operations.
C- Stabilize earnings.
D- Maintain growth. ‫ التقلٌل إلى أدنى حد من اآلثار التً ستترتب‬-‫ه‬
E- Minimize the effects that a loss ‫على الخسارة على األشخاص اآلخرٌن وعلى‬
will have on other persons and on
society.
: ‫* معنى إدارة المخاطر‬
‫ هً عملٌة تحدد‬: ‫ إدارة المخاطر‬-
‫التعرض للمخاطر التً تواجهها‬
‫المؤسسة وتختار األسالٌب األنسب‬
.‫لمعالجة مثل هذه التعرضات‬
‫ هو أي حالة أو‬: ‫ التعرض للخسارة‬-
،‫ظرف ٌمكن فٌه حدوث خسارة‬
.‫بغض النظر عما إذا حدثت خسارة‬
‫ المصنع الذي قد‬،‫ على سبٌل المثال‬-
‫ أو‬،‫ٌكون معطوبا بسبب الزلزال‬
ً‫السٌارات التً قد تكون معطوبة ف‬
.‫حادث تصادم‬
‫ تأخذ األشكال الجدٌدة إلدارة‬-
‫المخاطر فً الحسبان التعرض لكال‬
.‫للمخاطر النقٌة والمضاربة‬
:‫* أهداف إدارة المخاطر‬
‫إدارة المخاطر لها أهداف قبل وبعد حدوث‬
: ‫الخسارة‬
: ‫) أهداف ما قبل الخسارة‬1
‫ االستعداد للخسائر المحتملة فً الطرٌقة‬-‫ا‬
.‫األكثر اقتصادا‬
.‫ تقلٌل القلق‬-‫ب‬
.‫ الوفاء بأي التزامات قانونٌة‬-‫ج‬
: ‫) أهداف ما بعد الخسارة‬2
.‫ ضمان بقاء الشركة‬-‫ا‬
.‫ مواصلة العملٌات‬-‫ب‬
.‫ استقرار األرباح‬-‫ج‬
.‫ الحفاظ على النمو‬-‫د‬
.‫المجتمع‬
* Risk Management Process :
1) Identify potential losses.
2) Evaluate potential losses.
3) Select the appropriate risk management
technique.
4) Implement and monitor the risk
management program.
* steps in the risk management process :
1) identify loss exposures .
2) analyze the loss exposures .
3) select the propriate techniques for
treating the loss exposures :
A- risk control :
- avoidance .
- loss prevention .
- loss reduction .
B- risk financing :
- retention .
- noninsurance transfers .
- commercial insurance .
4) implement and monitor the risk
management program .
* Identifying Loss Exposures :
1) Property loss exposures.
2) Liability loss exposures.
3) Business income loss exposures.
4) Human resources loss exposures .
5) Crime loss exposures .
6) Employee benefit loss exposures.
7) Foreign loss exposures .
8) Market reputation and public image of
company.
9) Failure to comply with government
rules and regulations.
:‫* عملٌة إدارة المخاطر‬
.‫) تحدٌد الخسائر المحتملة‬1
.‫) تقٌٌم الخسائر المحتملة‬2
‫) اختٌار تقنٌة إدارة المخاطر‬3
.‫المناسبة‬
‫) تنفٌذ ورصد برنامج إدارة‬4
.‫المخاطر‬
‫* خطوات فً عملٌة إدارة‬
:‫المخاطر‬
.‫) تحدٌد التعرض للخسائر‬1
.‫) تحلٌل التعرض للخسائر‬2
‫) اختٌار التقنٌات المناسبة لمعالجة‬3
: ‫التعرض للخسائر‬
: ‫ السٌطرة على المخاطر‬-‫أ‬
.‫ التجنب‬-
. ‫ الوقاٌة من الخسائر‬-
.‫ الحد من الخسارة‬-
:‫ تموٌل المخاطر‬-‫ب‬
. ‫ االحتفاظ‬-
.‫ تحوٌالت غٌر التأمٌنٌة‬-
.ً‫ التأمٌن الجماع‬-
‫) تنفٌذ ورصد برنامج إدارة‬4
.‫المخاطر‬
:‫* تحدٌد التعرض للخسائر‬
.‫) تعرضات خسائر الممتلكات‬1
.‫) التعرض لمخاطر الخسارة‬2
.‫ التعرض لخسائر دخل االعمال‬3
.‫) التعرض لمخاطر الموارد البشرٌة‬4
.‫) التعرض لخسائر الجرٌمة‬5
‫) التعرض لمخاطر خسارة‬6
.‫الموظفٌن‬
.‫) التعرض للخسائر األجنبٌة‬7
‫) سمعة السوق والصورة العامة‬8
.‫للشركة‬
‫) عدم االمتثال للقواعد واللوائح‬9
.‫الحكومٌة‬
* Identifying Loss Exposures :
- Risk Managers have several sources
of information to identify loss
exposures :
1) Questionnaires .
2) Physical inspection.
3) Flowcharts.
4) Financial statements.
5) Historical loss data.
- Industry trends and market changes
can create new loss exposures.
- e.g., to acts of terrorism .
* Analyzing Loss Exposures :
1- Estimate the frequency and severity of
loss for each type of loss exposure :
- Loss frequency : refers to the probable
number of losses that may occur during
some given time period.
- Loss severity : refers to the probable size
of the losses that may Occur.
2- Once loss exposures are analyzed, they
can be ranked according to their relative
importance .
- Loss severity is more important than loss
frequency .
- The maximum possible loss is the worst
loss that could happen to the firm during its
lifetime.
- The maximum probable loss is the worst
loss that is likely to happen.
:‫* تحدٌد التعرض للخسائر‬
‫ لدى مدراء المخاطر عدة مصادر‬-
: ‫للمعلومات لتحدٌد التعرض للمخاطر‬
.‫) االستبٌانات‬1
.ً‫) التفتٌش البدن‬2
.‫) المخططات االنسٌابٌة‬3
.‫) البٌانات المالٌة‬4
.‫) بٌانات الخسارة التارٌخٌة‬5
ً‫ اتجاهات الصناعة والتغٌرات ف‬-
‫السوق ٌمكن أن تخلق خسائر جدٌدة‬
.‫التعرض‬
‫ القٌام بأعمال‬،‫ على سبٌل المثال‬-
.‫اإلرهاب‬
: ‫* تحلٌل التعرض للخسائر‬
‫ تقدٌر تكرار وشدة الخسارة لكل‬-1
: ‫نوع من أنواع التعرض للخسارة‬
‫ ٌشٌر إلى‬: ‫ تكرار الخسارة‬-
‫العدد المحتمل للخسائر التً قد‬
.‫تحدث خالل فترة زمنٌة معٌنة‬
‫ تشٌر إلى الحجم‬: ‫ شدة الخسارة‬-
.‫المحتمل للخسائر التً قد تحدث‬
،‫ عند تحلٌل التعرض للمخاطر‬-2
‫ٌمكن تصنٌفها وفقا ألهمٌتها‬
.‫النسبٌة‬
‫ شدة الخسارة أكثر أهمٌة من‬-
.‫تكرار الخسارة‬
‫ أقصى خسارة ممكنة هً أسوأ‬-
‫خسارة ٌمكن أن تحدث للشركة‬
.‫خالل فترة حٌاتها‬
‫ الحد األقصى للخسارة المحتملة‬-
.‫هو أسوأ خسارة ٌمكن أن تحدث‬
* Select the Appropriate Risk
Management Technique :
- Risk control : refers to techniques that
reduce the frequency and severity of
losses.
- Methods of risk control include :
1) Avoidance.
2) Loss prevention.
3) Loss reduction.
* Risk Control Methods :
- Avoidance : means a certain loss
exposure is never acquired, or an
existing loss exposure is abandoned .
- The chance of loss is reduced to zero.
- It is not always possible, or practical,
to avoid all losses .
* Risk Control Methods :
- Loss prevention : refers to measures
that reduce the frequency of a particular
loss.
- e.g., installing safety features on
hazardous products.
- Loss reduction : refers to measures that
reduce the severity of a loss after is
occurs.
- e.g., installing an automatic sprinkler
system .
* Select the Appropriate Risk
Management Technique :
- Risk financing : refers to techniques
that provide for the funding of losses.
- Methods of risk financing include :
1) Retention.
2) Non-insurance Transfers.
3) Commercial Insurance .
: ‫* تحدٌد تقنٌة إدارة المخاطر المناسبة‬
‫ ٌشٌر إلى‬: ‫ التحكم فً المخاطر‬-
‫التقنٌات التً تقلل من تكرار وشدة‬
.‫الخسائر‬
: ‫ طرق السٌطرة على المخاطر تشمل‬-
.‫) تجنب‬1
.‫) الوقاٌة من الخسارة‬2
.‫) الحد من الخسائر‬3
:‫* طرق مراقبة المخاطر‬
‫ ٌعنً أن التعرض لمخاطر‬: ‫ التجنب‬-
‫ أو ٌتم‬،‫معٌنة لم ٌتم الحصول علٌه أبدا‬
.‫التخلً عن التعرض الحالً للخسارة‬
.‫ ٌتم تقلٌل فرصة الخسارة إلى الصفر‬-
‫ لٌس من الممكن دائما أو عملٌا تجنب‬-
.‫جمٌع الخسائر‬
: ‫* طرق مراقبة المخاطر‬
‫ ٌشٌر إلى‬: ‫ الوقاٌة من الخسارة‬-
‫التدابٌر التً تقلل من تكرار خسارة‬
.‫معٌنة‬
‫ تركٌب‬،‫ على سبٌل المثال‬-
‫خصائص السالمة على المنتجات‬
.‫الخطرة‬
‫ ٌشٌر إلى‬: ‫ الحد من الخسائر‬-
‫التدابٌر التً تقلل من شدة الخسارة بعد‬
.‫حدوثه‬
‫ تركٌب نظام رش‬،‫ على سبٌل المثال‬-
.ً‫آل‬
: ‫* تحدٌد تقنٌة إدارة المخاطر المناسبة‬
‫ ٌشٌر إلى التقنٌات‬: ‫ تموٌل المخاطر‬-
.‫التً توفر تموٌل الخسائر‬
: ‫ طرق تموٌل المخاطر‬-
.‫) االحتفاظ‬1
.‫) التحوٌالت غٌر التأمٌنٌة‬2
.‫) التأمٌن التجاري‬3