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Devoir de Cas 2 Traverser Le Brouillard Trouver Un Avenir Avec Fintech PDF
Devoir de Cas 2 Traverser Le Brouillard Trouver Un Avenir Avec Fintech PDF
1. Qu'est-ce que la fintech et comment a-t-elle évolué au fil du temps ? Qui sont les
principaux acteurs ? Quelles sont les conditions qui ont contribué à l'émergence de la
fintech ?
FinTech est la technologie financière qui s'est développée au cours des dernières
décennies et qui a permis à nos services de gestion financière de transformer la façon dont ils ont
fait des affaires et servi les clients. Ils limitent les processus humains et augmentent
ligne. Avec l'apparition des smartphones, les services bancaires et les paiements mobiles se sont
généralisés. Les applications de votre téléphone peuvent être utilisées pour gérer les paiements
directement à partir de votre banque ou par l'intermédiaire de services tels que Venmo ou
C'est grâce aux startups de la fintech que de nombreux autres acteurs du monde de la
fintech ont pu utiliser cette technologie pour développer leurs activités et rester dans l'air du
temps. Ils ont été à l'origine des innovations utilisées par les agences gouvernementales, les
clients financiers et d'autres institutions financières traditionnelles telles que les banques, les
compagnies d'assurance, les sociétés de gestion de patrimoine, les agents de change, etc. et les
développeurs de technologies.
Comme nous l'avons mentionné plus haut à propos de l'évolution de la fintech, les
principales conditions qui ont contribué à l'émergence de la fintech peuvent être centrées sur le
boom de l'Internet dans les années 90 et 2000. Cette évolution s'est poursuivie au milieu des
années 2000, lorsque les smartphones ont commencé à gagner en popularité, ce qui a permis à un
plus grand nombre de clients d'avoir accès à leurs informations en déplacement. Peu de temps
après, la crise financière de 2008 a suivi, et les entreprises fintech ont commencé à se concentrer
sur leur diversification par rapport aux entreprises financières traditionnelles en combinant les
2. Quelles sont les quatre options que Costa pourrait proposer à son client ? Quels sont les
pourquoi ?
Inconvénients : des études ont montré que 95 % des transactions financières ne sont pas
effectuées dans une agence. Par conséquent, ne rien faire reviendrait pour la banque à
rester en deçà de son modèle d'entreprise actuel. Costa était également conscient que
Pour : Les deux entreprises axées sur la technologie et les services financiers pourraient
être rachetées. Elles disposaient souvent des ressources nécessaires et ne nécessitaient que
l'entretien des employés et des produits proposés. Les petites entreprises sont plus faciles
possibilités d'acquérir plusieurs petites entreprises pour se développer dans les différents
Facebook, Apple et Samsung étaient trop grandes pour être rachetées et avaient déjà
commencé leurs propres activités dans le monde de la Fintech. Les coûts et les
En outre, lors de toute acquisition, les deux entreprises sont confrontées à des problèmes
Option 3 : Convertir l'informatique et la stratégie actuelles pour devenir une entreprise FinTech
Pour : De nombreuses banques ont déjà réalisé par le passé que les technologies de
l'information étaient un facteur important pour la poursuite de leurs activités au 21e siècle
sein de leur personnel. Les banques montrent une volonté d'être "agiles".
personnel chargé de développer les programmes déjà mis en place dans la Silicon Valley,
à moins que le secteur bancaire ne modifie son mode de fonctionnement traditionnel pour
adopter une approche plus entrepreneuriale. Partir de zéro peut être coûteux en termes de
temps et d'argent. S'il n'y avait pas au sein du personnel des personnes disponibles et
possédant les connaissances nécessaires pour faire entrer la banque dans le secteur de la
processus pourrait également empiéter sur d'autres projets en cours si l'on utilise les
talents existants.
Option 4 : s'associer à des entreprises Fintech pour servir les clients
entreprises et d'offrir davantage de services à ses clients, et ce plus rapidement que si elle
des revenus pour les deux entreprises. Il s'agirait également de l'option la plus rapide, car
ils pourraient évaluer différentes entreprises, les services qu'elles fournissent et mettre en
place un contrat bien plus rapidement que les formalités administratives liées à
système.
Inconvénients : les systèmes devraient être réorientés pour pouvoir intégrer une ou
s'appuyer sur le partenariat et s'assurer que sa partie du service est correctement gérée.
Après avoir examiné les quatre options, M. Costa devrait recommander l'option 4. C'est
l'option la plus rapide à mettre en œuvre sans se contenter de son modèle économique actuel. La
banque peut utiliser de multiples services grâce aux différents partenariats qu'elle aura l'occasion
de créer. L'option 1, qui consiste à ne rien faire, ne fera que maintenir l'entreprise dans le passé et
ne permettra pas de générer de nouveaux clients. Les options 2 et 3 sont viables, mais leur mise
en œuvre nécessiterait beaucoup de temps et de capitaux, ce que les banques n'ont peut-être pas le
temps de faire. L'option 4 est la meilleure pour les jeunes entreprises car elle leur permet de
conserver l'esprit d'entreprise de leur secteur, les banques peuvent utiliser et exploiter cette
puissance sans délai et les clients voient les avantages de la technologie plus rapidement que dans
les deux autres options ; ces partenariats pourraient également contribuer à attirer de nouveaux
clients.
3. Que nous apprennent les données historiques relatives aux fusions et acquisitions sur le
scène ; c'est la voie de l'avenir. La révolution de l'internet dans les années 1990 a joué un rôle
une demande considérable pour que les transactions financières soient entièrement virtuelles ; les
ont commencé à effectuer des transactions financières sur leurs appareils mobiles. "En raison des
entreprises fintech qui ont déjà un impact significatif sur l'industrie financière, chaque entreprise
financière doit renforcer ses capacités pour tirer parti et/ou investir dans la fintech afin de rester
compétitive." (Lee & Shin, 2018). Les sociétés financières traditionnelles investissent de plus en
plus dans des entreprises fintech car elles réalisent que c'est la voie de l'avenir et le seul moyen de
rester compétitif. Ces sociétés financières standard investissent dans des startups fintech en
Cette banque peut collaborer et s'intégrer à une startup fintech existante pour l'aider à
startup fintech actuelle, la banque peut obtenir des informations sur les transactions des clients
financières traditionnelles. La banque devra comprendre tous les aspects de l'écosystème fintech
pour se développer et créer de la valeur dans l'espace fintech ; cela sera essentiel à sa survie et au
La banque devra également comprendre les différents modèles commerciaux des fintechs
comprennent les paiements, la gestion de patrimoine, le crowdfunding, les prêts, le marché des
capitaux et l'assurance. Chacun de ces modèles d'entreprise fintech offre aux consommateurs
auprès de différentes entreprises ; la banque devra décider quel modèle d'entreprise fintech
4. Comment les sociétés fintech sont-elles évaluées par rapport au marché en général ?
Quels sont les multiples habituels et pourquoi les sociétés fintech sont-elles évaluées à ce
prix ?
Il est difficile d'évaluer les entreprises fintech car les données historiques les concernant
sont limitées. Certains peuvent être très incertains et risqués ; de nouvelles technologies et de
nouveaux produits apparaissent en permanence. Les méthodes utilisées pour évaluer les
entreprises dans les secteurs traditionnels ne peuvent pas être utilisées pour les entreprises fintech
car elles ne sont pas les mêmes. "Traditionnellement, la valeur actuelle nette (VAN) sans
réflexion sur les options réelles a été largement utilisée, mais elle ignore la flexibilité de
2018). Les entreprises fintech sont évaluées à l'aide d'options réelles et non de la VAN comme la
plupart des autres entreprises, car la VAN sous-évalue généralement l'évaluation des entreprises
fintech. "Les sociétés Fintech sont généralement valorisées à un prix supérieur à celui des
marchés plus larges, la société médiane du S&P 500 étant valorisée à 19,6 fois les bénéfices à
Il existe plusieurs options réelles applicables aux entreprises Fintech : l'option de report,
l'option d'expansion, l'option d'abandon et l'option de contrat. En disposant de ces options réelles,
la direction peut faire preuve de souplesse quant à l'utilisation des projets de fintech, car l'avenir
d'une entreprise de fintech est très incertain. Si un projet n'est pas rentable, la direction peut
fintech porte ses fruits et que les données indiquent que ce projet sera couronné de succès à
l'avenir, la direction peut utiliser son option d'expansion pour obtenir des revenus
supplémentaires.
Les arbres de décision peuvent être utilisés pour calculer la valeur des projets fintech et
sont utilisés lors de l'évaluation des options réelles ; de cette façon, la direction peut évaluer un
projet fintech et simuler l'avenir de ces options réelles sur la base des données qu'elle a recueillies
jusqu'à présent. "Les arbres de décision sont plus intuitifs pour les décideurs, et les solutions
peuvent être encadrées de manière flexible et réaliste sans les hypothèses confinées d'autres
modèles d'évaluation des options réelles" (Lee & Shin, 2018). Les arbres de décision donnent à la
direction une meilleure vue et souvent une meilleure estimation de l'évaluation des projets
fintech. En raison des nombreux facteurs en jeu dans les projets fintech, des options réelles avec
des modèles d'arbre de décision sont utilisées pour déterminer l'évaluation des projets fintech.
VAN ne peut pas être utilisée en raison de l'évolution constante du paysage de l'industrie des
fintechs.
5. Quelles sont les perspectives financières des banques traditionnelles face aux nouveaux
entrants dans l'espace des institutions financières ? La panique des grandes banques est-elle
Les banques traditionnelles ont l'avantage de la notoriété en matière bancaire, mais elles
doivent commencer à mettre en œuvre des changements si elles veulent survivre. Les gens font
confiance aux noms qu'ils connaissent comme Goldman Sachs, Wells Fargo, J.P. Morgan, etc. Le
problème est qu'elles doivent soit trouver de nouvelles technologies par elles-mêmes, soit
s'associer à des sociétés de fintech si elles veulent être pertinentes à l'avenir. Étant donné que de
plus en plus de personnes utilisent Internet comme source principale pour tout ce qui concerne les
transactions monétaires et bancaires, un partenariat serait rentable à la fois pour les banques et
La fintech est la tendance la plus récente et la plus populaire du moment, mais elle n'est
pas vouée à disparaître progressivement. Au fil du temps, les sociétés fintech gagneront en
réputation. Les grandes banques ne devraient toutefois pas s'en inquiéter. Ils devraient plutôt
considérer cela comme une opportunité. De même, la panique provoquée par les banques n'est
pas justifiée car la fintech n'a qu'un "taux de pénétration de 0,7 %... sur le marché américain des
services financiers" (Cartwright & Allayannis, 2016). Les banques devraient commencer à
s'inquiéter si elles décident de ne pas s'associer à des entreprises fintech. Bien que le taux de
pénétration ne semble être que de moins de 1 %, on s'attend à ce que les bénéfices des banques
diminuent considérablement au cours des cinq prochaines années si elles n'intègrent aucune sorte
Cela étant dit, si les banques traditionnelles sont ouvertes et désireuses de s'adapter à
l'évolution du secteur, elles ne devraient pas trop s'inquiéter de la manière dont leurs perspectives
financières seront affectées par l'introduction et la prévalence des sociétés fintech. La fintech n'en
est qu'à ses débuts et les possibilités sont infinies en ce qui concerne les capacités technologiques
qu'elle est en mesure d'offrir aux banques et aux institutions financières en général.
6. Quel est l'impact de la fintech sur les banques et le secteur des services financiers en
général ? Quel avenir pour les banques et les entreprises de la fintech ? -Madison
Elle a amélioré la qualité des services financiers offerts et les a rendus plus accessibles
qu'auparavant. Grâce à la numérisation, les utilisateurs sont toujours à quelques clics d'accomplir
des tâches qui les obligeraient normalement à sortir de chez eux et à se rendre dans une banque
pour les résoudre. L'accessibilité de la fintech a également contribué à l'efficacité des opérations
des banques. Les services en ligne proposés peuvent alors être améliorés grâce à l'apprentissage
également permis de réduire les coûts pour les banques, ce qui leur permet de réinvestir cet argent
dans les entreprises fintech pour les aider à créer davantage de produits au profit des banques. Il
s'agit d'un cycle continu qui recèle un potentiel abondant si l'on est prêt à y travailler.
L'avenir sera très différent. Nous assisterons soit à une forte concurrence, soit à une forte
produits sur le marché, mais la chose la plus logique à faire serait de s'associer à des entreprises
fintech. J.P. Morgan avait déjà compris la valeur de la collaboration avec les startups fintech.
Elles ont décidé dès 2016 de travailler à leurs côtés "afin de développer des innovations qui
permettent aux banques d'opérer plus rapidement, de manière plus sûre et à moindre coût" (Lee &
Shin, 2018). Il est essentiel de voir des entreprises de plus grande envergure travailler avec les
fintechs, car cela montre que ces dernières sont une source fiable d'amélioration de la qualité des
services offerts.
Pour que les banques et les entreprises fintech soient durables à l'avenir, elles devront
s'entraider. Les banques ont la possibilité d'aider réellement les fintech si elles le souhaitent. Elles
peuvent fournir des fonds et promouvoir l'activité afin que les petites entreprises de fintech
puissent prendre de l'élan. En retour, les fintech pourront fournir aux banques davantage de
technologies numériques et compatibles avec l'IA pour les aider à suivre l'évolution rapide du
actuellement la fintech ?
Au fil du temps, la banque doit adopter une stratégie numérique claire pour se développer
et s'adapter à l'évolution rapide des besoins des clients, à un marché qui se réinvente en
permanence et pour réagir à la part de marché croissante des fintechs. Il est évident que
l'approche consistant à attendre n'est plus viable, car la banque risque d'être prise au dépourvu
lorsque la menace qui pèse sur ses activités deviendra imminente. Il risque de perdre des données,
des clients et des revenus. La banque doit évaluer et adopter une approche de partenariat et de
collaborations avec les entreprises fintech sans perdre de vue son cœur de métier. Toutefois, elle
doit avoir une compréhension claire de ce qui est nécessaire pour que la relation soit efficace.
Pour réussir, la banque doit se positionner au centre de l'écosystème fintech (Cartwright &
Allayannis, 2016), utiliser ses positions de confiance avec les clients, son accès aux données
produits financiers qui peuvent être mis à la disposition de ses clients. Dans le cadre de ce
processus, la banque devra s'informer sur les différentes fintechs, sur les clients et les segments
Les entreprises doivent s'assurer que les produits qu'elles proposent répondent aux besoins de
leurs clients ou qu'elles ont le potentiel de conquérir de nouvelles parts de marché. Cette relation
de travail nécessiterait des investissements et des intégrations de systèmes qui peuvent prendre du
temps s'ils ne sont pas gérés efficacement. La banque doit également comprendre que le choix du
moment est essentiel pour éviter que d'autres institutions ne prennent la tête du marché.
Compte tenu de la croissance rapide des fintech, les institutions bancaires traditionnelles
ne peuvent plus se permettre d'ignorer l'impact de cette technologie sur le marché. Ce faisant,
elles risquent de perdre des clients, des possibilités d'expansion et des réductions de revenus. Les
institutions financières abordent la fintech de différentes manières. D'après une enquête Global
Financial Services Executives (Allayannis & Cartwright, 2016), les banques traitent avec les
startups fintech principalement en s'engageant dans des partenariats conjoints. Ces partenariats de
collaboration aident les banques à offrir des services plus personnalisés qu'il leur faudrait des
années pour mettre au point. Elles sont bénéfiques pour les startups de la fintech car elles
Il est surprenant de constater que la deuxième façon la plus courante d'aborder la fintech
est de ne pas l'aborder. Certaines institutions financières traditionnelles semblent adopter une
approche "attentiste" avant de décider d'investir du temps et des ressources dans la technologie
financière. Elles parient sur la poursuite de leurs modèles d'entreprise actuels, en supposant que
leurs économies d'échelle et leurs ressources financières leur confèrent des avantages
En troisième position, les banques choisissent de créer des fonds de capital-risque pour
financer les services fintech. Ce type d'investissement permet aux institutions financières de
conserver leurs modèles actuels tout en explorant certaines des possibilités offertes par la fintech.
Il semble que ce soit un moyen coûteux mais moins risqué d'explorer cette technologie
émergente.
La quatrième façon dont les banques abordent la fintech consiste à lancer leurs propres
filiales fintech. Cette approche n'est pas très populaire car elle signifie que les institutions
devraient revoir leur infrastructure informatique pour se concentrer sur une entreprise centrée sur
personnel, et les banques pourraient ne pas disposer des ressources ou du temps nécessaires pour
la mettre en œuvre.
La façon la moins populaire d'aborder la fintech est d'acquérir des entreprises fintech
existantes. Le manque de popularité de cette tactique est dû non seulement à son coût
éventuellement élevé, mais aussi à la difficulté de trouver une entreprise fintech qui propose les
produits adaptés au marché et aux clients de la banque. Il pourrait également être difficile de
prévoir si la société fintech acquise peut se développer dans la même direction que l'institution
financière.
8. Où les capitaux sont-ils actuellement investis dans la fintech ? Quelles sont les niches qui
offrent encore des opportunités ? Quelle serait la stratégie appropriée pour les grandes
La majeure partie du capital est actuellement investie dans les activités de banque des
d'investissement (Allayannis & Cartwright, 2016). Lors de l'analyse des services bancaires aux
particuliers, le prêt apparaît comme le produit qui a reçu l'investissement le plus important. Le
prêt convient parfaitement aux startups fintech car ces entreprises, grâce à l'utilisation de la
les réglementations en matière de prêt pour les entreprises fintech sont plus souples que celles qui
régissent les banques traditionnelles. Ce processus permet aux banques d'économiser du temps et
des ressources et de personnaliser les prêts en fonction des besoins et des possibilités de chaque
client. Un autre segment qui a probablement fait l'objet d'une grande partie des investissements
ces derniers temps est celui des produits de paiement de détail et de consommation, en raison du
faible coût d'acquisition des clients, de la croissance rapide des nouvelles capacités de paiement
et de la popularité accrue.
leurs efforts avec ceux des entreprises fintech pour utiliser l'intelligence artificielle et l'analyse
des données afin de collecter différents types d'informations pour compléter les modèles
traditionnels et calculer les risques des clients actuels et potentiels. Les informations obtenues
peuvent être utilisées pour améliorer la relation entre l'assureur et les clients et fournir des
secteur interentreprises (B2B). Les fintechs peuvent utiliser l'intelligence artificielle (Moradi &
Dass) pour faciliter la relation commerciale entre deux entreprises. La fintech peut fournir des
solutions pour gérer les paiements dans différentes devises, évaluer les risques à des fins
d'assurance et de prêt, etc. Enfin, un investissement dans des entreprises fintech qui offrent une
potentiel. Ces services sont une composante essentielle de la santé financière, tant pour les
Une stratégie appropriée pour les grandes banques et les startups fintech qui vont de
l'avant serait de s'associer pour servir les clients. Ce partenariat présente des avantages pour les
des clients, et de connaissance d'un secteur très réglementé. Les entreprises Fintech apportent
offrir une voie d'innovation et de soutien continus qui vont au-delà de ce qui est nécessaire
aujourd'hui et envisagent ce qui sera nécessaire à l'avenir. En travaillant avec des fintechs, les
banques peuvent mettre en œuvre des services technologiques beaucoup plus rapidement et de
manière plus rentable que si elles décident de le faire en interne. Les clients bénéficieraient de
cette relation en ayant des produits adaptés à leurs besoins, des services améliorés et moins de
bureaucratie.
Références
Lee, I. et Shin, Y. J., 2018. "Fintech : Ecosystem, business models, investment decisions, and
Cartwright, K. et Allayannis, Y., 2016. "Couper à travers le brouillard : Trouver un avenir avec
les
Moradi, M. & Dass M. " Applications of Artificial Intelligence in B2B Marketing : Challenges