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Análisis Financiero Alpina 1
Análisis Financiero Alpina 1
Cifras expresada
INFORMACIÓN ANUAL
2020 2021
ACTIVOS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES $ 41,469,782 $ 45,290,455
CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR, CP $ 80,874,869 $ 111,489,406
INVENTARIOS $ 146,520,501 $ 149,970,482
DETERIORO ACUMULADO INVENTARIO
ACTIVO POR IMPUESTO CORRIENTE $ 24,116,187 $ 12,826,232
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 292,981,339 $ 319,576,575
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO $ 426,612,459 $ 393,000,484
DEPRECIACIÓN ACUMULADA $ 48,274,900 $ 48,860,609
INTANGIBLES $ 56,943,687 $ 49,263,262
AMORTIZACIÓN ACUMULADA $ 10,038,553 $ 10,758,376
CUENTAS POR COBRAR, LP $ 43,469,340 $ 20,560,564
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO $ 9,552,866 $ 10,668,536
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 594,891,805 $ 533,111,831
TOTAL ACTIVOS $ 1,482,764,949 $ 1,385,800,237
PASIVOS
OBLIGACIONES FINANCIERAS, CP $ 20,058,205 $ 5,038,309
CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR, CP $ 312,991,381 $ 276,332,615
OBLIGACIONES LABORALES, CP $ 28,640,050 $ 31,054,291
PASIVO POR IMPUESTOS CORRIENTES $ 27,338,237 $ 28,925,341
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 389,027,873 $ 341,350,556
OBLIGACIONES FINANCIERAS, LP $ 330,237,653 $ 596,322,941
PROVISIONES, LP $ 14,489,987 $ 12,248,356
OBLIGACIONES LABORALES, LP $ 14,489,987 $ 12,284,356
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 359,217,627 $ 620,855,653
TOTAL PASIVOS $ 1,107,463,127 $ 1,583,061,862
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 15,658,699 $ 15,658,699
RESERVAS ACUMULADAS $ 48,499,043 $ 48,499,043
RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORES
RESULTADO EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
ESTADO DE RESU
Cifras expresada
INFORMACIÓN ANUAL
2020 2021
INGRESOS OPERACIONALES $ 1,746,117,532 $ 1,453,044,577
(-) COSTO DE VENTAS $ 1,030,657,804 $ 386,424,208
(=) UTILIDAD BRUTA $ 715,459,728 $ 1,066,620,369
(-) GASTOS ADMINISTRACIÓN $ 175,480,806 $ 175,366,802
(-) GASTOS VENTAS $ 175,480,806 $ 175,366,802
(-) OTROS GASTOS OPERATIVOS $ 32,463,332 $ 393,000,484
(=) UTILIDAD OPERATIVA $ 332,034,784 $ 322,886,281
(-) OTROS GASTOS FINANCIEROS $ 49,761,690 $ 16,284,020
(+) OTROS INGRESOS FINANCIEROS $ 6,574,899 $ 8,176,728
(=) UTILIDAD ANTES IMPUESTOS $ 288,847,993 $ 298,425,533
(-) IMPUESTO DE RENTA $ 101,096,798 $ 104,448,937
(=) UTILIDAD DESPUÉS IMPUESTOS $ 187,751,195 $ 193,976,596
(-) RESERVAS $ 18,775,120 $ 19,397,660
(=) UTILIDAD NETA $ 168,976,076 $ 174,578,937
pI =360/(𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
- Periodo Inventarios (pI)
- Rotación Cuentas por Pagar (rCP) 𝑟𝐶𝑃=(𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑎Compras = Cto Vtas + Inv. Final - Inv.𝐶𝑢𝑒𝑛
𝐶𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜´)/(𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 Inicia
𝑅𝐹=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛
- Rentabilidad Financiera (RF)
𝑀𝐵=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁
- Margen Bruto (MB)
𝑀𝑂=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
- Margen Operacional (MO)
𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
𝑀𝑁=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
- Margen Neto (MN) 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
Cifras expresadas en Miles de Pesos
N ANUAL ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL 20-21
2022 PARTIC. 21 PARTIC. 22 VARIAC. $ VARIAC. %
$ 15,658,699
$ 20,433,808
𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒) MIDE LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA CUBRIR SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO CON LOS ACTIVOS A CORTO PLAZO - CUANT
POR CADA PESO QUE SE TIENE A CORTO PLAZO
𝑒 −𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 Mide
𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)
la capacidad de la empresa de cubrir sus pasivos a corto plazo, el resultado muestra con cuantos pes
corto plazo por cada peso que se debe a corto plazo sin incluir los inventarios
𝑡𝑎𝑠)/(𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠)
Indica las veces que el inventario es convertido en efectivo durante el periodo analizado.
(𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠) Indica cuánto tiempo se tarda la empresa en vender todo el inventario, para identificar de esta manera si la empresa está cumpliendo o no con los pron
no está sobre-inventariada o corriendo un riesgo por inventarios excesivos que no se pueden vender.
=𝑡𝑜´)/(𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜
Cto Vtas + Inv. Final - Inv.𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Inicial Permite conocer el modo cómo se está manejando el crédito con los proveedores. Muestra las veces que
𝑝𝑜𝑟 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟)
pagar a proveedores en el año.
O =𝐾𝑇𝑁𝑂/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 Se refiere al aprovechamiento de la inversión realizada en el capital de trabajo con relación a las ventas al
peso en ventas cuantos pesos se necesitaron mantener en el KTNO
𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠) Determina cuantos pesos de ventas se generan por cada peso invertido en activos fijos. Muestra el aprove
inversión en activos fijos de la compañía
𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠) Determina cuantos pesos de ventas se generan por cada peso invertido en el total de activos. Muestra el
inversión en activos totales de la compañía
𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
Es la Relación que existe entre los fondos a largo plazo que suministran los acreedores y los que aportan l
empresa.
Refleja el grado de apalancamiento que corresponde a la participacion de los acreedores en los activos de la empresa.
𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙) este índice mayor es el apalancamiento financiero de la empresa, es decir, que tanto están comprometidos los activos
cumplir con el pago de las obligaciones.
=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 Mide el grado de compromiso del patrimonio de los Propietarios o Socios para con los acreedores de la empresa. Es d
monetaria ($) de patrimonio cuanto se tiene de deudas con terceros.
𝑡𝑎𝑙)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖
𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
Identifica el Porcentaje de las ventas que son destinadas al cubrimiento de gastos financieros.
𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠)/(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎)
Identifica el Porcentaje de la utilidad operativa que son destinadas al cubrimiento de gastos financieros.
𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠)
Esta razón muestra la capacidad del activo para producir utilidades, independientemente de la forma como haya sido
deuda o patrimonio.
𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
La rentabilidad operacional del patrimonio permite identificar la rentabilidad que le ofrece a los socios o accionistas e
en la empresa, sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de impuestos y participación de trabajadores.
𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 mide el beneficio neto (deducidos los gastos financieros, impuestos y participación de trabajadores) generado en relac
propietarios de la empresa.
𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
Mide el nivel de la utilidad que resulta luego de restar los costos de venta, como participación sobre los in
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 Mide el nivel de la utilidad que resulta luego de restar los costos de venta y los gastos de operación, como
𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 los ingresos totales
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 Mide el nivel de la utilidad que resulta luego de restar los costos y gastos de la compañia, como participac
/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠) totales
(año 2 - año 1) (año 2 - año 1)/año 1
-$ 1,217,302 -9.49%
$ 36,819,269 11.52% ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PUNTO DE FREFERENCIA : TOTAL ACTIV
-$ 35,073,902 -8.92% PUNTO DE FREFERENCIA
-$ 1,646,049 -3.37%
-$ 3,882,196 -7.88%
$ 267,057 2.48%
$ 3,985,019 19.38% ANALISIS HORIZONTAL
-$ 7,317,319 -68.59% ENTENDER LA EVOLUCION DE CADA CUENTA
-$ 43,667,390 -8.19% CRECIMIENTO O DISMINUCION
-$ 406,911,355 -29.36%
ABSOLUTO
$ 8,184,324 162.44% RELATIVO
$ 152,019,412 55.01%
-$ 5,997,405 -19.31%
$ 6,176,949 21.35%
$ 160,383,280 46.98%
-$ 49,046,866 -8.22%
-$ 279,267 -2.28%
-$ 315,267 -2.57%
-$ 49,641,400 -8.00%
$ 61,100,480 3.86%
GRUPO INDICADOR
a en recuperar una cuenta por cobrar. OPERACIÓN PERIODO CUENTAS POR COBRAR
dores. Muestra las veces que rotan esas cuentas por ROTACIÓN DE CUENTAS POR
OPERACIÓN
PAGAR
GRUPO INDICADOR
GRUPO INDICADOR
ANALISIS EN PESOS
ANALISIS EN PORCENTAJE
2021 2022 Formato Lectura
decimal veces
decimal veces
decimal veces
decimal veces
decimal días
decimal veces
decimal días
decimal veces
decimal días
moneda pesos
decimal pesos
decimal pesos
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación