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Ejercicio Base Análisis Financiero
Ejercicio Base Análisis Financiero
Cifras expresada
INFORMACIÓN ANUAL
2020 2021
ACTIVOS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES $ 2,190,500 $ 4,390,000
CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR, CP $ 3,289,100 $ 1,450,900
INVENTARIOS $ 2,639,210 $ 4,350,500
DETERIORO ACUMULADO INVENTARIO -$ 320,150 -$ 650,900
ACTIVO POR IMPUESTO CORRIENTE $ 945,670 $ 2,180,900
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 8,744,330 $ 11,721,400
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO $ 16,500,000 $ 16,500,000
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -$ 1,890,000 -$ 2,250,000
INTANGIBLES $ 4,890,000 $ 4,890,000
AMORTIZACIÓN ACUMULADA -$ 1,540,900 -$ 1,800,000
CUENTAS POR COBRAR, LP $ 89,450 $ 240,500
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO $ 109,200 $ 330,100
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 18,157,750 $ 17,910,600
TOTAL ACTIVOS $ 26,902,080 $ 29,632,000
PASIVOS
OBLIGACIONES FINANCIERAS, CP $ 3,280,900 $ 1,450,000
CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR, CP $ 267,800 $ 750,000
OBLIGACIONES LABORALES, CP $ 1,659,800 $ 2,640,000
PASIVO POR IMPUESTOS CORRIENTES $ 1,234,500 $ 1,980,500
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 6,443,000 $ 6,820,500
OBLIGACIONES FINANCIERAS, LP $ 7,659,900 $ 4,760,000
PROVISIONES, LP $ 789,300 $ 1,450,000
OBLIGACIONES LABORALES, LP $ 280,900 $ 340,900
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 8,730,100 $ 6,550,900
TOTAL PASIVOS $ 15,173,100 $ 13,371,400
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 7,000,000 $ 9,000,000
RESERVAS ACUMULADAS $ 1,548,080 $ 1,801,242
RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORES $ 1,315,745 $ 3,180,900
RESULTADO EJERCICIO $ 1,865,156 $ 2,278,458
TOTAL PATRIMONIO $ 11,728,980 $ 16,260,600
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 26,902,080 $ 29,632,000
ESTADO DE RESU
Cifras expresada
INFORMACIÓN ANUAL
2020 2021
INGRESOS OPERACIONALES $ 99,860,700 $ 123,600,000
(-) COSTO DE VENTAS $ 67,900,000 $ 78,900,000
(=) UTILIDAD BRUTA $ 31,960,700 $ 44,700,000
(-) GASTOS ADMINISTRACIÓN $ 12,380,900 $ 17,890,300
(-) GASTOS VENTAS $ 8,540,200 $ 14,600,000
(-) OTROS GASTOS OPERATIVOS $ 5,410,900 $ 6,700,000
(=) UTILIDAD OPERATIVA $ 5,628,700 $ 5,509,700
(-) OTROS GASTOS FINANCIEROS $ 2,980,700 $ 2,450,900
(+) OTROS INGRESOS FINANCIEROS $ 540,300 $ 836,000
(=) UTILIDAD ANTES IMPUESTOS $ 3,188,300 $ 3,894,800
(-) IMPUESTO DE RENTA $ 1,115,905 $ 1,363,180
(=) UTILIDAD DESPUÉS IMPUESTOS $ 2,072,395 $ 2,531,620
(-) RESERVAS $ 207,240 $ 253,162
(=) UTILIDAD NETA $ 1,865,156 $ 2,278,458
pI =360/(𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
- Periodo Inventarios (pI)
- Rotación Cuentas por Pagar (rCP) 𝑟𝐶𝑃=(𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑎Compras = Cto Vtas + Inv. Final - Inv.𝐶𝑢𝑒𝑛
𝐶𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜´)/(𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 Inicia
𝑅𝐹=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛
- Rentabilidad Financiera (RF)
𝑀𝐵=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁
- Margen Bruto (MB)
𝑀𝑂=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
- Margen Operacional (MO)
𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
𝑀𝑁=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
- Margen Neto (MN) 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
Cifras expresadas en Miles de Pesos
N ANUAL ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL 20-21
2022 PARTIC. 21 PARTIC. 22 VARIAC. $ VARIAC. %
𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒) MIDE LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA CUBRIR SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO CON LOS ACTIVOS A CORTO PLAZO - CUANT
POR CADA PESO QUE SE TIENE A CORTO PLAZO
𝑒 −𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 Mide
𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)
la capacidad de la empresa de cubrir sus pasivos a corto plazo, el resultado muestra con cuantos pes
corto plazo por cada peso que se debe a corto plazo sin incluir los inventarios
𝑡𝑎𝑠)/(𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠)
Indica las veces que el inventario es convertido en efectivo durante el periodo analizado.
(𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠) Indica cuánto tiempo se tarda la empresa en vender todo el inventario, para identificar de esta manera si la empresa está cumpliendo o no con los pron
no está sobre-inventariada o corriendo un riesgo por inventarios excesivos que no se pueden vender.
=𝑡𝑜´)/(𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜
Cto Vtas + Inv. Final - Inv.𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Inicial Permite conocer el modo cómo se está manejando el crédito con los proveedores. Muestra las veces que
𝑝𝑜𝑟 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟)
pagar a proveedores en el año.
O =𝐾𝑇𝑁𝑂/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 Se refiere al aprovechamiento de la inversión realizada en el capital de trabajo con relación a las ventas al
peso en ventas cuantos pesos se necesitaron mantener en el KTNO
𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠) Determina cuantos pesos de ventas se generan por cada peso invertido en activos fijos. Muestra el aprove
inversión en activos fijos de la compañía
𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠) Determina cuantos pesos de ventas se generan por cada peso invertido en el total de activos. Muestra el
inversión en activos totales de la compañía
𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
Es la Relación que existe entre los fondos a largo plazo que suministran los acreedores y los que aportan l
empresa.
Refleja el grado de apalancamiento que corresponde a la participacion de los acreedores en los activos de la empresa.
𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙) este índice mayor es el apalancamiento financiero de la empresa, es decir, que tanto están comprometidos los activos
cumplir con el pago de las obligaciones.
=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 Mide el grado de compromiso del patrimonio de los Propietarios o Socios para con los acreedores de la empresa. Es d
monetaria ($) de patrimonio cuanto se tiene de deudas con terceros.
𝑡𝑎𝑙)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖
𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
Identifica el Porcentaje de las ventas que son destinadas al cubrimiento de gastos financieros.
𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠)/(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎)
Identifica el Porcentaje de la utilidad operativa que son destinadas al cubrimiento de gastos financieros.
𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠)
Esta razón muestra la capacidad del activo para producir utilidades, independientemente de la forma como haya sido
deuda o patrimonio.
𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
La rentabilidad operacional del patrimonio permite identificar la rentabilidad que le ofrece a los socios o accionistas e
en la empresa, sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de impuestos y participación de trabajadores.
𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 mide el beneficio neto (deducidos los gastos financieros, impuestos y participación de trabajadores) generado en relac
propietarios de la empresa.
𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
Mide el nivel de la utilidad que resulta luego de restar los costos de venta, como participación sobre los in
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 Mide el nivel de la utilidad que resulta luego de restar los costos de venta y los gastos de operación, como
𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 los ingresos totales
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 Mide el nivel de la utilidad que resulta luego de restar los costos y gastos de la compañia, como participac
/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠) totales
(año 2 - año 1) (año 2 - año 1)/año 1
$ 4,000,000 44.44%
$ 505,018 28.04%
$ 2,278,458 71.63%
$ 2,266,700 99.48%
$ 9,050,175 55.66%
$ 9,490,575 32.03%
GRUPO INDICADOR
GRUPO INDICADOR
a en recuperar una cuenta por cobrar. OPERACIÓN PERIODO CUENTAS POR COBRAR
dores. Muestra las veces que rotan esas cuentas por ROTACIÓN DE CUENTAS POR
OPERACIÓN
PAGAR
GRUPO INDICADOR
GRUPO INDICADOR
ANALISIS EN PESOS
ANALISIS EN PORCENTAJE
2021 2022 Formato Lectura
decimal veces
decimal veces
decimal veces
decimal veces
decimal días
decimal veces
decimal días
decimal veces
decimal días
moneda pesos
decimal pesos
decimal pesos
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación
Porcentaje Participación