Quiz 8 - Español

1. La convexidad de un bono cupón cero (asumir un YTM positivo):

a. Siempre es negativa
b. Es igual a cero
c. Siempre es positiva
d. Puede ser positiva o negativa

2. Un bono cupón cero con madurez 6 años tiene un YTM igual a 10%. Su convexidad es igual
a:
a. 6
b. 5.45
c. 34.71
d. No se puede calcular

3. El riesgo, medido por la volatilidad, indica:

a. La posibilidad de obtener siempre un retorno menor al esperado
b. La posibilidad de obtener siempre un retorno mayor al esperado
c. La posibilidad de obtener un retorno distinto al esperado
d. Ninguna de las anteriores
4. Un portafolio está formado 40% por el activo X y 60% por el activo Y. El retorno esperado
del activo A es 10% y el retorno esperado del activo B es libre de riesgo ¿cuál es el retorno
esperado del portafolio?
a. 10%
b. 4%
c. 6%
d. Faltan datos

5. Considere dos escenarios posibles en el futuro, “boom económico” y “recesión económica”,

ambos con 50% de probabilidad. El activo A tiene un retorno de 10% libre de riesgo, el activo
B tiene un retorno de 15% en boom y de 9% en recesión. El retorno esperado del portafolio es
11.5%. ¿Cuál es el peso del activo A en el portafolio?
a. 100%
b. 75%
c. 50%
d. 25%
 Quiz 8 - English

1. The convexity of a zero cupon bond (assume a positive YTM):

a. Is always negative.
b. Is equal to zero.
c. Is always positive.
d. It can be either positive or negative.

2. Consider a zero-cupon bond with a 6-year maturity and a YTM equal to 10%. Its convexity is
equal to:
a. 6
b. 5.45
c. 34.71
d. Cannot be calculated.

3. Risk, measured by volatility, reflects:

a. The possibility of always obtaining a lower return than expected return.
b. The possibility of always obtaining a higher return than expected return.
c. The possibility of obtaining a different return than the expected return.
d. None of the above
4. A portfolio consists of 40% of asset X and 60% of asset Y. The expected return on asset A is 10%
and the expected return on asset B is risk-free, what is the expected return on the portfolio?
a. 10%
b. 4%
c. 6%
d. Data is missing.

5. Consider two possible future scenarios, "economic boom" and "economic recession," both with a
50% probability chance. Asset A has a return of 10% risk-free, asset B has a return of 15% in
boom and 9% in recession. The expected return on the portfolio is 11.5%. What is the weight of
asset A in the portfolio?
a. 100%
b. 75%
c. 50%
d. 25%