‫‪  ‬‬

‫‪ISSN : 2352 – 9822‬‬

‫‪E-ISSN : 2588-1574‬‬ ‫‪‬‬
‫‪   ‬‬
‫‪  2018‬‬ ‫‪OEB Univ. Publish. Co.‬‬

‫ﺃﺛﺮ ﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ ﺍﳌﻌﻠﻮﻣﺎﺕ ﻭﺍﻻﺗﺼﺎﻻﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻤﻮ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﰲ ﺍﻟﺪﻭﻝ‬

‫ﺍﻟﻨﺎﻣﻴﺔ ﺩﺭﺍﺳﺔ ﻗﻴﺎﺳﻴﺔ ﺧﻼﻝ ﺍﻟﻔﱰﺓ ‪2015-2005‬‬
‫‪The impact of ICTs on economic growth in developing countries‬‬
‫‪econometric study during 2005-2015‬‬

‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪tahabenlahbib@yahoo.fr‬‬
‫‪‬‬

‫‪2018/06/20 :‬‬ ‫ﺗﺎرﺦ اﻻﺳ ﻼم‪ 2018/04/06 :‬ﺗﺎرﺦ اﻟ ﻌ ﯾﻞ‪ 2018/06/10 :‬ﺗﺎرﺦ ﻗ ل اﻟ‬
‫ﺗ ﻒ ‪O14 ،O47 :JEL‬‬
‫‪:‬‬ ‫اﻟ ﻠ‬
‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫ﻫ ﻩ اﻟ راﺳﺔ إﻟﻰ ﻗ ﺎس أﺛ‬ ‫ﻫﻓ‬
‫‪ 50‬دوﻟﺔ ﻧﺎﻣ ﺔ ﺧﻼل اﻟﻔ ة‬ ‫ﺧﻼل دراﺳﺔ ﻗ ﺎﺳ ﺔ ﺿ‬ ‫ﻓﻲ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﻣ‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬
‫ام ﻧ ﺎذج اﻟ ﺎﻧﻞ وﻫ ا اﺳ ﺎدا ﻋﻠﻰ اﻟ ﻐ ات‬ ‫اﻟﻬ ف ﺗ اﺳ‬ ‫‪ ،2015-2005‬وﻣ أﺟﻞ ﺗ ﻘ‬
‫اﻟ ﺎﻧﻲ واﻻﻧﻔ ﺎح‬ ‫وﻣﻌ ل اﻟ‬ ‫ﻠﺔ ﻓﻲ‪ :‬اﻷﻧ ﻧﺎت واﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟ ﻘﺎل وﻣﻌ ل اﻟ‬ ‫ﻘﻠﺔ اﻟ‬ ‫اﻟ‬
‫ﻣ ﺧﻼل اﻟ ﻠ ﻞ اﻟ ﺎﻛ ﻟ ﺎذج اﻟ ﺎﻧﻞ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺗﺎ ﻊ‪ ،‬ﺣ‬ ‫ﻐ‬ ‫اﻟ ﺎﺗﺞ اﻟ ﻠﻲ‬ ‫اﻟ ﺎر ‪ ،‬وﻧ‬
‫أن ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟﻔ د ﺔ اﻟ ﺎﺑ ﺔ ﻫ اﻟ ﻼﺋ ‪ ،‬وﻫ دﻟ ﻞ ﻋﻠﻰ وﺟ د ﻓ وﻗﺎت ﻓ د ﺔ ﺛﺎﺑ ﺔ ﺑ‬
‫أن‬ ‫ﺎد ‪ ،‬ﻓﻲ ﺣ‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﻓﻲ ﺗﺄﺛ‬
‫ﻞ وﻫ دﻟ ﻞ‬ ‫ﻓﻲ اﻷﺟﻞ اﻟ‬ ‫ﺳﻠ ﻲ وﻣﻌ‬ ‫اﻟ ﻠ ﻞ اﻟ ﯾ ﺎﻣ ﻲ ّﺑ أن ﻣ ﺷ اﻷﻧ ﻧﺎت ﻟﻪ ﺗﺄﺛ‬
‫ﺳﺎﻟ‬ ‫اﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟ ﻘﺎل ﺎن ﻟﻪ ﺗﺄﺛ‬ ‫ﺎد ‪ ،‬أﻣﺎ ﻣ ﻐ‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫اﻟ‬ ‫ﺔﺑ ﻪو‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﻌ‬
‫ﺎد ﻓﻲ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ‪.‬‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫ﻟﻪ ﺗﺄﺛ‬ ‫أ أﻧﻪ ﻟ‬ ‫ﻣﻌ‬ ‫وﻏ‬
‫ﺎد ‪ ،‬ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ‪ ،‬اﻟ ول‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت‪ ،‬اﻟ‬ ‫اﻟ ﻠ ﺎت اﻟ ﻔ ﺎﺣ ﺔ‪ :‬ﺗ‬
‫اﻟ ﺎﻣ ﺔ‪.‬‬

‫‪559‬‬ ‫‪‬‬
  
Abstract:
The aim of this study was to measure the impact of ICT on
economic growth in developing countries through a econometric study
of 50 developing countries during 2005-2015. In order to achieve this
objective, the models panel data were used based on independent
variables such as: Inflation, population growth rate, trade openness, and
GDP growth as a dependent variable. In the static analysis of panel
data, it was found that the model of fixed individual effects is
appropriate and is evidence of the existence of constant individual
differences between developing countries in the impact of information
and communication technologies On the economic growth, while the
dynamic analysis between the Internet index has a negative and
significant impact in the long term, which is evidence of the inverse
relationship between it and economic growth, and the mobile phone
variable had a negative and insignificant effect, that has no impact on
economic growth Developing countries.
Key words: Information and Communication Technology,
Economic growth, panel data, Developing countries.

‫ﻣﻘ ﻣﺔ‬
‫رات‬ ‫اﻟ‬ ‫ات اﻷﺧ ة‬ ‫ﺷﻬ اﻟﻌﺎﻟ ﺗﻐ ات وﺗ ﻻت ﻫﺎﺋﻠﺔ وﺳ ﻌﺔ ﺧﻼل اﻟ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟ ﺎة‬ ‫ﻞ ﻣ ﺎﺷ‬ ‫اﻟ ﺎﺻﻠﺔ ﻓﻲ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت اﻟ ﻲ أﺛّ ت‬
‫ﺗ ﻟﺟﺎ‬ ‫ ﺣ ﻰ أﺻ‬،‫ﺎد ﺔ واﻻﺟ ﺎﻋ ﺔ واﻟ ﻘﺎﻓ ﺔ‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫اﻹﻧ ﺎﻧ ﺔ وﺧﺎﺻﺔ اﻟ اﻧ‬
‫ﺎﻟ ﻘ م‬ ‫وﻫ ا ﻣﺎ ﺳ ﺢ ﻟﻠﻌﺎﻟ‬ ‫ﻟﻠ ول‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻣ ك اﻟ‬
‫ ﻓﻠﻘ ﻓ‬،‫اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ‬ ‫ﻟ ﻌ‬ ‫اﻟ‬ ‫ ﻣ ﺎ أد إﻟﻰ رﻓﻊ ﺗ‬، ‫اﻟ ﯾ‬ ‫واﻟ ﺄﻗﻠ ﻣﻊ اﻟ‬
‫اﻟ ﺿﻊ‬ ‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت أﻓﺎق وﻣ ﺎﻧ ﺎت أﻣﺎم ﻫ ﻩ اﻟ ول ﻣ أﺟﻞ ﺗ‬
‫اﻟ ول اﻟ ﻘ ﻣﺔ واﻟ ول‬ ‫اﻟ ﻔﺎوت ﺑ‬ ‫واﻟ ﻘﻠ ﻞ ﻣ ﻧ‬ ‫اﻟ‬ ‫واﻟ ﻓﻊ ﻣ ﻧ‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬
‫ﺎد ﺔ اﻟ ﻲ‬ ‫ﺎد ﺎت ﻫ ﻩ اﻟ ول وﺗﻘﻠ ﻞ اﻻﺿ ا ﺎت اﻻﻗ‬ ‫ وزﺎدة ﻣ ﺎﻫ اﻟ ﻔ ﺢ ﻻﻗ‬،‫اﻟ ﺎﻣ ﺔ‬
‫اﻻﻧ ﻣﺎج ﻓﻲ اﻻﺗ ﺎل اﻟﻌﺎﻟ ﻲ ﻣ ﺧﻼل‬ ‫ﻣ ﻬﺎ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﻣ أﺟﻞ اﻻﻟ ﺎق ﺑ‬ ‫ﻋﺎﻧ‬
‫ ﻣ ﺧﻼل ﻣﺎ ﺗﻘ م‬،‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت اﻟ ﯾ ﺔ‬ ‫ وﺟﻠ‬،‫ﺎداﺗﻬﺎ‬ ‫اﻗ‬ ‫ﺗ‬
:‫ﺔ ﻣ أﺟﻞ اﻻﺟﺎ ﺔ ﻋﻠﻰ اﻻﺷ ﺎﻟ ﺔ اﻟ ﺎﻟ ﺔ‬ ‫ﺟﺎءت ﻫ ﻩ اﻟ رﻗﺔ اﻟ‬
‫ﺎد ﻓﻲ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ؟‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎل ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﺗﺄﺛ‬ ‫ﻣﺎ ﻣ‬
:‫ﺗ ﻠ ﺎ ﻓ ﺎ ﯾﻠﻲ‬ ‫ﺎ ﻔﺿ‬ ‫وﺣﺔ ﻗ ﻧﺎ‬ ‫ﻣ أﺟﻞ اﻻﺟﺎ ﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺷ ﺎﻟ ﺔ اﻟ‬

    560

 ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬
‫اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ‪.‬‬ ‫ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻓ ﺎ ﺑ‬ ‫‪ -‬وﺟ د ﺗﻔﺎوت ﻓﻲ اﻣ ﻼك ﺗ‬

‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫ﻟ ﺷ‬ ‫وﻣﻌ‬ ‫ﻣﺟ‬ ‫‪ -‬وﺟ د ﺗﺄﺛ‬

‫ﻞ‪.‬‬ ‫ﺎد ﻓﻲ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﻓﻲ اﻷﺟﻞ اﻟ‬ ‫اﻻﻗ‬
‫أﻫ ﺔ دراﺳﺔ ﻣ ﺿ ع أﺛ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎل ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫أﻫ ﺔ اﻟ راﺳﺔ‪ :‬ﺗ‬
‫ن أن ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت ﻟﻬﺎ دور أﺳﺎﺳﻲ ﻓﻲ اﻟ ﺎﻫ ﺔ‬ ‫ﻓﻲ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬
‫ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت وﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗ‬ ‫ﻣ ﺧﻼل اﻻﺳ ﻌ ﺎﻻت اﻟ ﻌ دة ﻟﻌ‬ ‫ﺎد‬ ‫ﻓﻲ اﻟ ﻘ م اﻻﻗ‬
‫ﺎرﻋﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟ وﺟ‬ ‫رات اﻟ ﯾ ﺔ واﻟ‬ ‫اﻋ ﺎر أن اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﻻﺑ ﻟﻬﺎ ﻣ ﻣ اﻛ ﺔ اﻟ‬
‫ﺎد ‪.‬‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ة ﻓﻲ زﺎدة اﻟ‬ ‫ﻟ ﺎ ﻟﻪ ﻣ أﻫ ﺔ‬ ‫ﻋﻠ ﻬﺎ زﺎدة اﻻﻫ ﺎم ﺑﻬ ا اﻟ ﻐ‬
‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎل‬ ‫أﻫ اف اﻟ راﺳﺔ‪ :‬ﺗﻬ ف ﻫ ﻩ اﻟ راﺳﺔ إﻟﻰ اﻟ ﻌ ف ﻋﻠﻰ ﺣ‬
‫ﺳ‬ ‫أﺟﻞ ذﻟ‬ ‫ﺑﻬﺎ‪ ،‬ﻣ‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫اﻟ‬ ‫ﻣ ﺎﻫ ﻪ ﻓﻲ ﺗ ﻘ‬ ‫ﺎﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ وﻣ‬
‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت‬ ‫اﻻﻋ ﺎد ﻋﻠﻰ أدوات اﻟ ﻠ ﻞ اﻻﺣ ﺎﺋﻲ واﻟﻘ ﺎﺳﻲ ﻟ ﻌ ﻓﺔ ﻫﻞ ﻟ ﻐ‬
‫ﺗ ﺎﻫ ﻓﻲ‬ ‫ﻋ اﻣﻞ أﺧ‬ ‫ﺑﻬ ﻩ اﻟ ول؟ أم ﺗ‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫اﻟ‬ ‫واﻻﺗ ﺎل دور ﻓﻲ ﺗ ﻘ‬
‫ﺎد ﺑﻬ ﻩ اﻟ ﻠ ان‪.‬‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫زﺎدة وﺗ ة اﻟ‬
‫اﻟ ﻔﺎﻫ‬ ‫ﻌ‬ ‫أوﻻ‪ :‬ﺗﻌ‬
‫اﻟﻌﻠ ﻲ ﻓﻲ‬ ‫ام ﻧ ﺎﺋﺞ اﻟ‬ ‫اﻟ اﻣﻲ إﻟﻰ اﺳ‬ ‫ﻟ ﺟ ﺎ‪ :‬ﻫﻲ اﻟ ﻬ اﻟ‬ ‫‪ -1‬اﻟ‬
‫ﻞ اﻟ ﻣﺎت‬ ‫أداء اﻟﻌ ﻠ ﺎت اﻻﻧ ﺎﺟ ﺔ ﺎﻟ ﻌ ﻰ اﻟ اﺳﻊ اﻟ‬ ‫أﺳﺎﻟ‬ ‫ﺗ‬
‫ﺑﻬ ف اﻟ ﺻﻞ إﻟﻰ أﺳﺎﻟ‬ ‫ﺔ واﻻﺟ ﺎﻋ ﺔ‪ ،‬وذﻟ‬ ‫ﺔ اﻻدارﺔ واﻟ‬ ‫واﻷﻧ‬
‫ﻊ‪) .‬أﺑ ﺷ ‪ ،1999 ،‬ﺻﻔ ﺔ ‪(81‬‬ ‫ﻟﻠ‬ ‫ﺟ ﯾ ة ﻔ ض أﻧﻬﺎ أﺟ‬
‫اﻣﻬﺎ‬ ‫ﺢ ﺎﺳ‬ ‫ﻞ‬ ‫ﻬﺎ‬ ‫ﻔﻬﺎ وﺗ‬ ‫‪ -2‬اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت‪ :‬ﻫﻲ ﻋ ﺎرة ﻋ ﺑ ﺎﻧﺎت ﺗ ﺗ‬
‫واﻻﺳ ﻔﺎدة ﻣ ﻬﺎ‪ ،‬و ﺎﻟ ﺎﻟﻲ ﻓﺎﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت ﻟﻬﺎ ﻣﻌ ﻰ وﺗ ﺛ ﻓﻲ ردود أﻓﻌﺎل وﺳﻠ ك ﻣ‬
‫و ﺳﻠ ﺎن‪(2001 ،‬‬ ‫اﻟ‬ ‫ﻘ ﻠﻬﺎ‪) .‬ﻣ‬
‫ﻣ ﺧﻼﻟﻬﺎ إرﺳﺎل رﺳﺎﻟﺔ ﻣﻌ ﺔ ﻣ ﻣ ﺳﻞ إﻟﻰ‬ ‫‪ -3‬اﻻﺗ ﺎل‪ :‬ﻫ اﻟﻌ ﻠ ﺔ اﻟ ﻲ ﯾ‬
‫ﻣ أﺳﻠ ب وﻣ ﺧﻼل وﺳﺎﺋﻞ اﺗ ﺎﻟ ﺔ ﻣ دة‪.‬‬ ‫ام أﻛ‬ ‫ﻣ ﻘ ﻞ ﻣ ﻬ ف و ﺎﺳ‬
‫)ﻋ ات‪ ،2000 ،‬ﺻﻔ ﺔ ‪(253‬‬

‫‪ 2018/‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 561‬‬

‫‪ ‬‬
‫ﺎت‬ ‫ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت‪ :‬ﻫﻲ ﻣ ﻠﻒ أﻧ اع اﻻﻛ ﺎﻓﺎت واﻟ‬ ‫‪ -4‬ﺗ‬
‫ﻟ ﺟ ﺎت اﻟ اﺳ ‪ ،‬واﻻﺗ ﺎﻻت اﻟ ﯾ ﺔ‪ ،‬واﻟ ﻲ‬ ‫واﻻﺧ اﻋﺎت اﻟ ﻲ ﺗﺄﺛ ات ﺑ‬
‫ﻬﺎ‪،‬‬ ‫ﺟ ﻌﻬﺎ‪ ،‬ﺗ ﻠ ﻠﻬﺎ‪ ،‬ﺗ‬ ‫ﺣ‬ ‫ﺗ ﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ ﺷ ﻰ أواع اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت ﻣ‬
‫ﻘﺔ اﻟ ﺎﺳ ﺔ واﻟ ﺎﺣﺔ‪) .‬ﺷﺎدﻟﻲ‪،‬‬ ‫و ﺎﻟ‬ ‫اﻟ ﺎﺳ‬ ‫واﺳ ﺟﺎﻋﻬﺎ ﻓﻲ اﻟ ﻗ‬
‫‪(2010/2009‬‬
‫ﺔ‪ ،‬اﻟ ﻲ ﺗ ﺎول اﻟ وﻟﺔ‬ ‫ﺎد ﺔ اﻟ ﺋ‬ ‫ﺎد ‪ :‬ﻫ أﺣ اﻷﻫ اف اﻻﻗ‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫‪ -5‬اﻟ‬
‫اﻟ ﻓﺎﻫ ﺔ‬ ‫أﻋﻠﻰ ﻣ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﺎد ﺎﺗﻬﺎ وﺗ ﻘ‬ ‫اﻗ‬ ‫أﺟﻞ ﺗ‬ ‫ﺗ ﻘ ﻘﻬﺎ ﻣ‬
‫ﻘﻘﺔ ﻋ‬ ‫ﻲ اﻟ‬ ‫ﻌ ﻻت اﻟ ﺎدة ﻓﻲ اﻟ ﺎﺗﺞ اﻟ‬ ‫ﻌﺎﺗﻬﺎ‪ ،‬و ﻘﺎس ﻫ ا اﻟ‬ ‫ﻟ‬
‫ﻊ‪) .‬اﻟﻌ ﻲ و ﻗ ﻒ‪ ،2006 ،‬ﺻﻔ ﺔ ‪(43‬‬ ‫زﺎدة اﻟ ﺎﻗﺎت اﻻﻧ ﺎﺟ ﺔ ﻟﻠ‬

‫ﺛﺎﻧ ﺎ‪ :‬اﻟ راﺳﺎت اﻟ ﺎ ﻘﺔ‪:‬‬

‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎت اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت‬ ‫اﻟ ﺎج)‪ ،(2012‬دراﺳﺔ ﻗ ﺎﺳ ﺔ ﻷﺛ‬ ‫‪ -1‬دراﺳﺔ اﻟﻌ‬
‫ﺎد ‪ ،‬دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ اﻟ اﺋ )‪ ،(2009-1995‬ﺣﺎول‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫واﻻﺗ ﺎل ﻋﻠﻰ اﻟ‬
‫اﻻﺟﺎ ﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺷ ﺎﻟ ﺔ " ﻣﺎ ﻫ أﺛ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎل ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟ ﺎﺣ‬
‫أﻫ ﻧ ﺎﺋﺞ اﻟ راﺳﺔ ﻓﻲ ﺷﻘ ﻬﺎ اﻟ‬ ‫ﻓﻲ اﻟ اﺋ ؟ " وﺧﻠ‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫اﻟ‬
‫ﺧﻼل ﻧ ﺟﺔ إﺻﻼح ﻗ ﺎع اﻻﺗ ﺎﻻت اﻟ ﻠ ﺔ‬ ‫ﻘﻲ إﻟﻰ أﻧﻪ‪ :‬ﻣ‬ ‫واﻟ‬
‫إﻟﻰ أن ﻫ ا‬ ‫ﻫ ﻠﻲ ﺧﻠ‬ ‫واﻟﻼﺳﻠ ﺔ ﺳ ﺔ ‪ 2000‬ﺑ اﺳ ﺔ إدﺧﺎل ﻣ ﻐ‬
‫ﺎن ﻟﻪ أﺛ ﻓﻲ‬ ‫ﻟﻪ أﺛ إ ﺎﺑﻲ ﻋﻠﻰ ﻣﻌﻠ ﻣﺔ اﻟ ﺎﻓﺔ وﻟ‬ ‫اﻹﺻﻼح ﻟ‬
‫أن اﻻﺳ ﺎر ﻓﻲ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎت اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت‬ ‫ﺎد ‪ ،‬ﻓﻲ ﺣ‬ ‫اﻹﻗ‬ ‫اﻟﻌ م ﻋﻠﻰ اﻟ‬
‫‪(2013 ،‬‬ ‫ﺎد ‪) .‬اﻟﻌ‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ﻌ ﺔ ﻓﻲ اﻟ‬ ‫ﺎﻫ‬ ‫واﻻﺗ ﺎل‬
‫اﻟ راﺳﺔ إﻟﻰ‪ :‬ﻗ ﺎس أﺛ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ‬ ‫ر ﻲ )‪ ،(2011‬وﻫ ﻓ‬ ‫اﻟ‬ ‫‪ -2‬دراﺳﺔ ﻣ‬
‫ﺎد ﻟﻌ د ‪ 17‬دوﻟﺔ ﻋ ﺔ ﺧﻼل اﻟﻔ ة‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ اﻟ‬
‫وﻣﻌ‬ ‫ﻣﺟ‬ ‫ﻧ ﺎﺋﺞ اﻟ راﺳﺔ ﻓﻲ وﺟ د أﺛ‬ ‫‪ 2000‬إﻟﻰ ‪ ،2009‬وﺗ ﻠ‬
‫ﺎد ‪ .‬و ﻌ ﻲ ﻫ ا أن زﺎدة‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫ﻟ‬

‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 562‬‬

 ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬
‫ل أدت إﻟﻰ زﺎدة اﻟ‬ ‫واﻟ‬ ‫واﻟ ﻠ ﻔ ن اﻟ ﺎﺑ‬ ‫اﻹﻧ ﻧ‬ ‫ام ﻞ ﻣ‬ ‫اﺳ‬
‫ﺎد ‪) .‬اﻟ ر ﻲ‪(2011 ،‬‬ ‫اﻻﻗ‬
‫‪Meysam‬‬ ‫ﻋﻠﻲ ﻣ اد ‪،‬‬ ‫‪ -3‬دراﺳﺔ ‪ ،Mohammad Ali Moradi‬د‪.‬ﻣ‬
‫إﺳ ﺎر‬ ‫اﻟ راﺳﺔ إﻟﻰ ‪ :‬دراﺳﺔ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑ‬ ‫‪ .‬ﻫﻓ‬ ‫‪ ،Kebryaee‬ﻣ‬
‫ا ﺗ‬ ‫ﻓﻲ ‪ 48‬ﻋ‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ اﻟ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﻲ ﺧﻼل اﻟﻔ ة ‪ ،2005 -1995‬وﺧﻠ‬ ‫ﺔ اﻟ ﺗ‬ ‫اﺧ ﺎرﻫ ﻣ ﻣ‬
‫إ ﺎﺑﻲ وﻫﺎم ﻓﻲ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت‬ ‫ﻣ ﺎﺷ‬ ‫اﻟ راﺳﺔ إﻟﻰ أن ﻫ ﺎك ﺗﺄﺛ‬
‫ﺔ ﻟﻠ ﻔ ‪،‬‬ ‫ﺔ ﻟﻠ ﻠ ان اﻟ‬ ‫واﻻﺗ ﺎﻻت ﻓﻲ اﻟ ﺎﺗﺞ اﻟ ﻠﻲ اﻹﺟ ﺎﻟﻲ وﺧﺎﺻﺔ ﺎﻟ‬
‫ﻣ ﺎﻫ ﺎ ﻫﺎﻣﺎ ﻓﻲ‬ ‫وﺗﺄﻛ اﻟ ﺎﺋﺞ ﻣ أن ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت أﺻ‬
‫اﻻﺳﻼﻣﻲ‪(Moradi & kabryaee) .‬‬ ‫ﺔ اﻟ ﺗ‬ ‫ﺎد ﻓﻲ ﻣ‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ﻧ‬
‫اﻟ راﺳﺔ‬ ‫ﺻﻼح اﻟ ﯾ ‪ ،Mohammad Salahuddin .‬ﻫ ﻓ‬ ‫‪ -4‬دراﺳﺔ ﻣ‬
‫ﺔ‬ ‫واﻟ‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫ام اﻻﻧ ﻧ‬ ‫إﺳ‬ ‫ﻋ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑ‬ ‫إﻟﻰ‪ :‬اﻟ‬
‫دة ﻣ‬ ‫اﻟ ﺎﻟ ﺔ واﻻﻧﻔ ﺎح اﻟ ﺎر ﻟـ ‪ 11‬دوﻟﺔ ﻣ ﺟ ب أﻓ ﻘ ﺎ ﺧﻼل اﻟﻔ ة اﻟ‬
‫ﻞ‬ ‫اﻟ‬ ‫اﻟ راﺳﺔ إﻟﻰ وﺟ د ﻋﻼﻗﺔ إ ﺎﺑ ﺔ ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫‪ ،2012-1990‬وﺧﻠ‬
‫ﻘﺔ‪ .‬وﻣ ﻧ ﺎﺋﺞ اﻟ راﺳﺔ‬ ‫ﻓﻲ اﻟ‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫اﻟ‬ ‫ﻟ ﻔ‬ ‫ام اﻻﻧ ﻧ‬ ‫ﻣ إﺳ‬
‫ﺎد ﺧﻼل ﻓ ة ﻋ ﺔ‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ﻻ ﺗ ﺛ ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫ام اﻻﻧ ﻧ‬ ‫ﺎ أﻛ ت أن إﺳ‬ ‫أ‬
‫ﻣ اﯾ ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫ﺑﻞ ﺳ ن ﻟﻬﺎ ﺗﺄﺛ‬ ‫اﻟ راﺳﺔ )‪ (2012 -1990‬ﻓﻘ‬
‫ﻘ ﻞ ﺧﻼل اﻟﻔ ة )‪.( 2034-2013‬‬ ‫ﻘﺔ ﻓﻲ اﻟ‬ ‫ﻓﻲ اﻟ‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬
‫)‪(Salahuddin & Gow, 2015‬‬
‫ﻋ ﺗ ﻟﺟﺎ‬ ‫ﻣ ﻐ ات ﻣ ﻠﻔﺔ ﻣ أﺟﻞ اﻟ ﻌ‬ ‫ﻣﺎ ﯾﻼﺣ ﻓﻲ ﻫ ﻩ اﻟ راﺳﺎت أﻧﻬﺎ ﺗ ﺎوﻟ‬
‫أن‬ ‫ﺎ اﻋ ت ﻋﻠﻰ أدوات اﻟ ﻠ ﻞ اﻻﺣ ﺎﺋﻲ واﻟﻘ ﺎﺳﻲ ﻓﻲ اﻟ ﻠ ﻞ‪ ،‬وﻧ‬ ‫اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت‪،‬‬
‫ﻋﻠﻰ أن‬ ‫ﻣﺔ ﻓﻲ اﻟ راﺳﺔ‪ ،‬إﻻ أن أﻏﻠ ﻬﺎ اﺗﻔﻘ‬ ‫ﻫ ﺎك اﺧ ﻼف ﻓﻲ اﻟﻌ ﺎت واﻟﻔ ات اﻟ‬
‫ﺎد ‪.‬‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎل ﺗﺄﺛ‬ ‫ﻟﻌ‬

‫‪ 2018/‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 563‬‬

‫‪ ‬‬
‫ﻣﺔ‬ ‫ﻘﺔ واﻷدوات اﻟ‬ ‫ﺛﺎﻟ ﺎ‪ :‬اﻟ‬
‫ﻣ أﺟﻞ ﻣﻌﺎﻟ ﺔ اﻟ راﺳﺔ واﻟ ﺻ ل إﻟﻰ اﻷﻫ اف اﻟ ﺧﺎت ﻣ ﻬﺎ ﺗ اﻻﻋ ﺎد ﻋﻠﻰ ﻧ ذج‬
‫ﻓﻲ اﻟ ﻠ ﻞ ﻟ ﻞ ﻫ ا‬ ‫ﻧﻬﺎ اﻷﻧ‬ ‫ﻞ ﻓﻲ ﻧ ﺎذج ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ‬ ‫اﻟ ﻠ ﻞ اﻟﻘ ﺎﺳﻲ اﻟ‬
‫إﺗ ﺎﻋﻬﺎ ﻓﻲ اﻟ ﻘ ﯾ ‪.‬‬ ‫ﻘﺔ وأﻫ ﻬﺎ واﻟ اﺣﻞ اﻟ ﻲ‬ ‫ﺑ ﺎﻧﺎت ﻟ ﻟ ﺳ ﻌ ف ﻫ ﻩ اﻟ‬
‫ﻠﺢ ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﻼﺳﻞ اﻟ ﻣ ﺔ اﻟ ﻘ ﻌ ﺔ أو‬ ‫‪ -1‬ﻣﻔﻬ م ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ‪ :‬ﻧﻌ ﻲ‬
‫ﻋﺔ اﻷﻓ اد ﻓﻲ‬ ‫ﻣ‬ ‫ر ﻋ‬ ‫ﻋﺔ ﻣ اﻟ ﺎﻫ ات اﻟ ﻲ ﺗ‬ ‫ﻣﻌ ﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ ﻣ‬
‫ﻞ ﻣ اﻟ ﺎﻧﺎت اﻟ ﻘ ﻌ ﺔ‬ ‫ﺧ ﺎﺋ‬ ‫أﻧﻬﺎ ﺗ ﻊ ﺑ‬ ‫ﻋ ة ﻓ ات ﻣ اﻟ ﻣ ‪،‬‬
‫اﻟﻔ ة اﻟ ﻣ ﺔ ﻧﻔ ﻬﺎ ﻟ ﻞ اﻷﻓ اد‬ ‫اﻟ ﻗ ‪ ،‬ﻓﺈذا ﺎﻧ‬ ‫و اﻟ ﻼﺳﻞ اﻟ ﻣ ﺔ ﻓﻲ ﻧﻔ‬
‫اﻟﻔ ة اﻟ ﻣ ﺔ ﻣ ﻓ د ﻵﺧ‬ ‫ﻧ ﻲ ﻧ ذج اﻟ ﺎﻧﻞ ﺑـ "اﻟ ازن"‪ ،‬أﻣﺎ إذا اﺧ ﻠﻔ‬
‫ﻣ ازن" )‪(Dielman, 1989‬‬ ‫ن ﻧ ذج اﻟ ﺎﻧﻞ "ﻏ‬
‫ﺎت ﻟ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ ﻓﻘ ﺗ ﻰ اﻟ ﺎﻧﺎت اﻟ ﻣ ﺔ واﻟ ﻲ‬ ‫‪ ،‬ﺄن ﻫ ﺎك ﻋ ة ﺗ‬ ‫ﺎﻟ‬ ‫واﻟ ﯾ‬
‫ﺎ ﺑ ﺎﻧﺎت" ‪Longitudinal‬‬ ‫ﺎ ﻗ ﺗ ﻰ أ‬ ‫ة ﻣ اﻟ ﻔ دات‪،‬‬ ‫ﻞ ﻋﻠﻰ أﻋ اد‬ ‫ﺗ‬
‫ﺎت ﻣ ﺎﺛﻠﺔ‪،‬‬ ‫ﻣ ﻫ ﻩ اﻟ‬ ‫ﻠﺔ‪ ،‬وأ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺳﻼﺳﻞ زﻣ ﺔ‬ ‫‪ " Data‬ﻋ ﻣﺎ ﺗ‬
‫ﻋﻠ ﻬﺎ ﻓﻲ دراﺳ ﺎ‬ ‫ﺔ اﻟ ﻲ ﺳ ﻌ‬ ‫ﻘﻲ ﺎن ﻋﺎﻣﺎ‪ ،‬واﻟ‬ ‫اﻣﻬﺎ ﻓﻲ اﻷدب اﻟ‬ ‫أن اﺳ‬
‫ﺳ ن ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ )‪(Free & Kim, 2007, p. 2) .(Panel Data‬‬

‫ﻫ ﻩ اﻟ ﺎﻧﺎت ﻟﻪ ﻣ ا ﺎ ﻣﻬ ﺔ‬ ‫ام ﻣﻌ ﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ‪ :‬إن اﻟ ﻘ ﯾ ﺣ‬ ‫‪ -2‬أﻫ ﺔ إﺳ‬

‫اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت ذات اﻟ ﻌ اﻟ ﻣ ﻲ ﻓﻲ‬ ‫ﻌ‬ ‫دﻗﺔ ﻷﻧﻬﺎ ﺗﺄﺧ‬ ‫و ﻌ ﻲ ﻧ ﺎﺋﺞ أﻛ‬
‫اﻟﻘ ل‬ ‫ﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻟ ﻟ‬ ‫اﻟ ﻌ اﻟ ﻘ ﻌﻲ ﻓﻲ اﻟ ﺣ ات اﻟ‬ ‫اﻟ ﻠ ﻠﺔ اﻟ ﻣ ﺔ و ﻟ‬
‫ﺄن ﻣﻌ ﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ ﺗ ﻊ ﺑ ﻌ ﻣ ﺎﻋﻒ ﻌ زﻣ ﻲ و ﻌ ﻓ د ‪ ،‬ﻫ ا ﻣﺎ ﺟﻌﻞ‬
‫ﻲ‬ ‫ﺎد اﻟﻘ ﺎﺳﻲ و ﺎﻟ ﺎﻟﻲ ﻓﻬﻲ ﺗ‬ ‫ﻓﻌﺎﻟ ﺔ وﻧ ﺎ ﻓﻲ اﻹﻗ‬ ‫دراﺳ ﻬﺎ اﻟ اﻧ ﺔ أﻛ‬
‫أﻫ ﺔ ﺎﻟﻐﺔ ﻧ ﺟ ﻫﺎ ﻓﻲ اﻟ ﻘﺎ اﻟ ﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫ﻬ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻟ ﺎﻧﺎت اﻟ ﻘ ﻌ ﺔ أو اﻟ ﻣ ﺔ‪ ،‬واﻟ‬ ‫ﻗ‬ ‫ﻓﻲ اﻟ ﺎﯾ اﻟﻔ د ‪ ،‬اﻟ‬ ‫‪ -‬اﻟ‬
‫ة‪.‬‬ ‫ﻔ ﻲ إﻟﻰ ﻧ ﺎﺋﺞ ﻣ‬

‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 564‬‬

 ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬
‫اﻟ ﻲ ﻓﻲ اﻟ ﻘ ﻌ ﺔ أو اﻟ ﻣ ﺔ‪،‬‬ ‫ﻣ ﺗﻠ‬ ‫ﻣﻌﻠ ﻣﺎﺗﻲ‪ ،‬أﻛ‬ ‫ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ ﻣ‬ ‫ﺗ‬
‫ك‬ ‫ﺎ أن ﻣ ﻠﺔ اﻻرﺗ ﺎ اﻟ‬ ‫ل ﻋﻠﻰ ﺗﻘ ﯾ ات ذات ﺛﻘﺔ أﻋﻠﻰ‪،‬‬ ‫و ﺎﻟ ﺎﻟﻲ إﻣ ﺎﻧ ﺔ اﻟ‬
‫ﺑ ﺎﻧﺎت‬ ‫آﺧ ‪ ،‬ﺗ‬ ‫اﻟ ﻐ ات ﺗ ن اﻗﻞ ﺣ ة ﻣ ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﻼﺳﻞ اﻟ ﻣ ﺔ‪ ،‬وﻣ ﺟﺎﻧ‬ ‫ﺑ‬
‫ﻔﺎءة أﻓ ﻞ‪(Hsiao, 1989, .‬‬ ‫ﺔو ﻟ‬ ‫ﻣ درﺟﺎت اﻟ‬ ‫اﻟ ﺎﻧﻞ ﻋ ﻏ ﻫﺎ ﻌ د اﻛ‬
‫)‪pp. 523-529‬‬

‫ﻲ‬ ‫ﻣ ﻠﺔ اﻟ ﻌ د اﻟ‬ ‫ام ﻣﻌ ﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ ﺳ ﺢ ﻟ ﺎ اﻟ ﻔ ﻒ ﻣ‬ ‫إن اﺳ‬

‫ﻘﻠﺔ وﻣ ﻠﺔ اﻧﻌ ام ﺛ ﺎت‬ ‫اﻟ ﻐ ات اﻟ‬ ‫ﻬ ﺑ‬ ‫ﻗ‬ ‫)‪ ،(Multicollinearity‬اﻟ‬
‫ام ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﻘ ﻊ‬ ‫ﺄ ‪ Heteroscedasticity‬اﻟ ﺎﺋﻌﺔ اﻟ ﻬ ر ﻋ اﺳ‬ ‫ﺗ ﺎﯾ ﺣ اﻟ‬
‫اﻟﻌ ﺿﻲ ﻓﻲ ﺗﻘ ﯾ اﻟ ﺎذج اﻟﻘ ﺎﺳ ﺔ‪(Peracchi, 2001, p. 397) .‬‬

‫ﻧ ﺎذج ﺎﻧﻞ إﻣ ﺎﻧ ﺔ أﻓ ﻞ ﻟ راﺳﺔ دﯾ ﺎﻣ ﺔ اﻟ ﻌ ﯾﻞ‪ ،‬اﻟ ﻲ ﻗ ﺗ ﻔ ﻬﺎ اﻟ ﺎﻧﺎت‬ ‫ﺗﻓ‬

‫ﺎد ﺔ‪ ،‬ﻣ ﻞ اﻟ ﺎﻟﺔ‪،‬‬ ‫ﻣ ﺎﺳ ﺔ ﻟ ارﺳﺔ ﻓ ات اﻟ ﺎﻻت اﻻﻗ‬ ‫ﺎ ﺗﻌ‬ ‫ﺎ أﻧﻬﺎ أ‬ ‫اﻟ ﻘ ﻌ ﺔ‪،‬‬
‫ﺳﻠ ﺎت‬ ‫ﺑ‬ ‫ﻣ ﺧﻼل ﺑ ﺎﻧﺎت ﺎﻧﻞ اﻟ‬ ‫ّ‬ ‫وﻏ ﻫﺎ‪ ،‬وﻣ ﺟﻬﺔ أﺧ‬ ‫اﻟﻔﻘ واﻟ‬
‫ﻣﻔ دات اﻟﻌ ﺔ ﻣ ﻧﻘ ﺔ زﻣ ﺔ ﻷﺧ ‪(Baltagi, 2005, pp. 4-9) .‬‬

‫ﺧ ﺎﺋ‬ ‫ﻬ ر ﻣ ﻠﺔ اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻬ ﻠﺔ‪ ،‬اﻟ ﺎﺗ ﺔ ﻋ‬ ‫إﻣ ﺎﻧ ﺔ‬ ‫ﻣ‬ ‫ﺗ ﺎﻫ ﻓﻲ اﻟ‬

‫ة ﻓﻲ اﻧ ارات اﻟ ﻔ دة‪ ،‬وﺗ ز‬ ‫اﻟ ﺎﻫ ة‪ ،‬واﻟ ﻲ ﺗﻘ د ﻋﺎدة إﻟﻲ ﺗﻘ ﯾ ات ﻣ‬ ‫اﻟ ﻔ دات ﻏ‬
‫أو‬ ‫ام ﺑ ﺎﻧﺎت ﺎﻧﻞ ﻓﻲ أﻧﻬﺎ ﺗﺄﺧ ﻓﻲ اﻻﻋ ﺎر ﻣﺎ ﯾ ﺻﻒ " ﻌ م اﻟ ﺎﻧ‬ ‫أﻫ ﺔ اﺳ‬
‫" اﻟ ﺎص ﻔ دات اﻟﻌ ﺔ ﺳ اء اﻟ ﻘ ﻌ ﺔ أو اﻟ ﻣ ﺔ‪.‬‬ ‫اﻟ ﻠ‬ ‫اﻻﺧ ﻼف ﻏ‬
‫ﻐﺔ اﻷﺳﺎﺳ ﺔ ﻻﻧ ار ﺑ ﺎﻧﺎت‬ ‫اﻟ‬ ‫ﻘ ح )‪ (Baltagi, 2005, pp. 4-9‬اﻟ ﻬﺞ اﻟ ﯾ‬
‫ﺎ ﻗ ﻣﻬﺎ ‪ (1993) W.Green‬وﻣ ﻫ ﺎ ﺗﺄﺗﻲ ﻧ ﺎذج ﺑ ﺎﻧﺎت ﺎﻧﻞ ﻓﻲ ﺛﻼﺛﺔ أﺷ ﺎل‬ ‫ﺎﻧﻞ‬
‫ﻌﻲ ))‪،(Pooled Regression Model (PRM‬‬ ‫ﺔ ﻫﻲ‪ :‬ﻧ ذج اﻻﻧ ار اﻟ‬ ‫رﺋ‬
‫ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ ))‪ (Fixed Effects Model (FEM‬وﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟﻌ اﺋ ﺔ‬

‫‪ 2018/‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 565‬‬

‫‪ ‬‬
‫اﻟ ﺎﻫ ات اﻟ ﻘ ﻌ ﺔ‬ ‫ﻟ ﯾﺎ ‪ N‬ﻣ‬ ‫))‪ .(Random Effects Model(REM‬ﻟ‬
‫ﻐﺔ اﻻﺗ ﺔ‪:‬‬ ‫ﻣﻘﺎﺳ ﺔ ﻓﻲ ‪ T‬ﻣ اﻟﻔ ات اﻟ ﻣ ﺔ ﻓﺎن ﻧ ذج ﺑ ﺎﻧﺎت ﺎﻧﻞ ﻌ ف ﺎﻟ‬

‫اﻻﺳ ﺎ ﺔ)اﻟ ﺎ ﻊ( ﻓﻲ اﻟ ﺎﻫ ة ‪ i‬ﻋ اﻟﻔ ة اﻟ ﻣ ﺔ ‪،t‬‬ ‫ﺗ ﻞﻗ ﺔ ﻣﻐ‬ ‫أن‬ ‫ﺣ‬

‫ﺗ ﻞ‬ ‫ﺗ ﻞ ﻗ ﺔ ﻣ ﻞ ﺧ اﻻﻧ ار‪،‬‬ ‫ﺗ ﻞ ﻗ ﺔ ﻧﻘ ﺔ اﻟ ﻘﺎ ﻊ ﻓﻲ اﻟ ﺎﻫ ة ‪،i‬‬
‫ﺄ ﻓﻲ‬ ‫ﺗ ﻞ ﻗ ﺔ اﻟ‬ ‫‪ j‬ﻓﻲ اﻟ ﺎﻫ ة ‪ i‬ﻋ اﻟﻔ ة اﻟ ﻣ ﺔ ‪ ،t‬وان‬ ‫اﻟ ﻔ‬ ‫ﻗ ﺔ اﻟ ﻐ‬
‫ذج ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﻘ ﯾ اﻟ ﻌﻠ ﺎت ﻟﻠ‬ ‫ﺗﻌ‬ ‫ﻩ‬ ‫ﺗﻔ‬ ‫اﻟ ﺎﻫ ة ‪ i‬ﻋ اﻟﻔ ة اﻟ ﻣ ﺔ ‪ t‬ﻣﺎ‬
‫م‪.‬‬ ‫ﻧ ع ﻧ ذج ﺑ ﺎﻧﺎت ﺎﻧﻞ اﻟ‬
‫ﻊ وﻣ ﻐ ات اﻟ راﺳﺔ‪:‬‬ ‫‪ -3‬اﻟ ﻌ‬

‫روس ﻟﻬ ﻩ اﻟ راﺳﺔ اﻟﻘ ﺎﺳ ﺔ ﻣ ‪ 50‬دوﻟﺔ ﻧﺎﻣ ﺔ ﻣ زﻋﺔ ﻋﻠﻰ ﺛﻼث‬ ‫ﻊ اﻟ‬ ‫ﯾ ن اﻟ‬
‫ﺔ‬ ‫ﻗﺎرة إﻓ ﻘ ﺎ ‪ 25‬دوﻟﺔ وﻣ ﻗﺎرة أﺳ ﺎ ‪ 15‬دوﻟﺔ وﻣ ﻗﺎرة أﻣ ﺎ اﻟ‬ ‫ﻗﺎرات ﺣ ﻧ ﻣ‬
‫ول رﻗ )‪ (1‬وﻗ ﺗ اﺧ ﺎر ﻫ ﻩ اﻟ ول ﻘﺎ ﻟ ﻓ اﻟ ﺎﻧﺎت ﻟﻠ ﻐ ات‬ ‫‪ 10‬دول أﻧ اﻟ‬
‫راﺳﺔ ﻣ ﺳ ﺔ ‪ 2005‬اﻟﻰ ﺳ ﺔ ‪) . 2015‬ﻗﺎﺋ ﺔ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ(‬ ‫ال اﻟﻔ ة ﻣ ﻞ اﻟ‬
‫‪ -4‬ﻣ ﻐ ات اﻟ راﺳﺔ‬
‫ة ﺿ ع اﻟ راﺳﺔ وﻟ‬ ‫اﺳ ﻣ ﺎ ﻓﻲ ﻫ ﻩ اﻟ راﺳﺔ ﻋ ة ﻣ ﻐ ات ﻟﻬﺎ ﻋﻼﻗﺔ‬
‫اﻟ ر ﻲ‬ ‫اﺧ ﺎرﻧﺎ ﻟﻬ ﻩ اﻟ ﻐ ات ﻋ اﺋ ﺎ ﺑﻞ اﻋ ﺎدا ﻋﻠﻰ دراﺳﺎت ﺳﺎ ﻘﺔ )ﻣﻘﺎﻟﺔ ﻣ‬
‫ﻷﺛ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﻓﻲ اﻟ ول اﻟﻌ ﺔ‪ ،‬أ وﺣﺔ‬
‫د راﻩ ﻟـ‪ :‬رواﺳ ﻲ ﺧﺎﻟ ﻷﺛ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﻓﻲ‬
‫ﻣﺔ ﻓﻲ اﻟ راﺳﺔ‬ ‫اﻟ ﻐ ات اﻟ‬ ‫ﺗﻌ‬ ‫إﻗﻠ ﺷ ﺎل إﻓ ﻘ ﺎ واﻟ ق اﻷوﺳ ( ‪ ،‬و‬
‫اﻟ ﺎﻟﻲ‪:‬‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟ‬
‫ﻋ ﻫ ا اﻟ ﻐ اﺳ ﻣ ﺎ ﻧ‬ ‫اﻻﻗ ﺎد (‪:‬ﻟﻠ ﻌ‬ ‫‪ -‬اﻟ ﻐ اﻟ ﺎ ﻊ )ﻣﻌ ل اﻟ‬
‫إﺟ ﺎﻟﻲ اﻟ ﺎﺗﺞ اﻟ ﻠﻲ اﻟ ﻘ ﻘﻲ ﻣﻌ ا ﻋ ﻪ ﺑ ﺔ ﻣ ﺔ ﺳ ﺎ ورﻣ ﻧﺎ ﻟﻪ ﺎﻟ ﻣ )‪(TC‬‬
‫اﻻﻗ ﺎد ﻓﻲ ﺑﻠ ان دول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﻌ م‬ ‫اﻟ‬ ‫اﻟ وﻟﻲ(‪ ،‬و‬ ‫)ﻗﺎﻋ ة ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ‬
‫ﻣ ﻬﺎ ﻗﻠﺔ اﻻﺳ ﺎر ﻓﻲ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت‬ ‫اﻻﺳ ﻘ ار ﻧ ا ﻟﻌ ة أﺳ ﺎب ﻧ‬
‫واﻻﺗ ﺎﻻت‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻘﻠﺔ‪ :‬ﺗ ﻘ اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻘﻠﺔ اﻟﻰ ﻧ ﻋ ﻣ اﻟ ﻐ ات ﻫ ﺎ‪ :‬ﻣ ﻐ ات‬
‫اﻟ ﻘﻠﺔ اﻟ ﺋ ﺔ‪ ،‬اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻘﻠﺔ ﺛﺎﻧ ﺔ‬

‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 566‬‬

 ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬
‫أ‪ -‬اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻘﻠﺔ اﻟ ﺋ ﺔ‪ :‬اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻘﻠﺔ اﻟ ﺋ ﺔ ﻫﻲ ﻋ ﺎرة ﻋ ﻣ ﺷ ات‬
‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎل وﻟﻠ ﻌ ﻋ ﻫ ﻩ اﻟ ﺷ ات ﺳ ف ﯾ اﺳ ام ﻌ‬
‫ﻣ ﺷ ات اﻟ ﺔ اﻷﺳﺎﺳ ﺔ ﻟﻬ ﻩ اﻟ ﻟ ﺟ ﺎ واﻟ ﻔﺎذ إﻟ ﻬﺎ‪ ،‬وﻫﻲ‪:‬‬
‫رﻣ ﻧﺎ ﻟﻪ ﺑـ )‪(CI‬‬ ‫ﻓﻲ ﺧ ﻣﺔ اﻻﻧ ﻧ ﻟ ﻞ )‪ ( 100‬ﺷ‬ ‫‪ -‬ﻋ د اﻟ‬
‫رﻣ ﻧﺎ ﻟﻪ ﺑـ )‪( ).(CP‬ﻣ ﺷ ات‬ ‫اﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟ ﻘﺎل ﻟ ﻞ )‪ (100‬ﺷ‬ ‫‪ -‬ﻋد ﺧ‬
‫اﻻﺗ ﺎﻻت)(‬
‫ب‪ -‬اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻘﻠﺔ اﻟ ﺎﻧ ﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬درﺟﺔ اﻻﻧﻔ ﺎح اﻟ ﺎر )‪ :(OUV‬ﻞ ﻧ ﺔ ﻣ ع اﻟ ﺎدرات وﯾ ادات اﻟ اردات ﻣ‬
‫اﻟ ﻠﻊ واﻟ ﻣﺎت ﻣﻘ ﻣﺎ ﻋﻠﻰ اﻟ ﺎﺗﺞ اﻟ ﻠﻲ اﻹﺟ ﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫ﻓﻲ إﺟ ﺎﻟﻲ ﻋ د اﻟ ﺎن‪.‬‬ ‫‪ -‬ﻧ اﻟ ﺎن )‪ :(POP‬ﻞ ﻣﻌ ل اﻟ اﻟ‬
‫)‪ :(INF‬ﯾ ﺿﺢ ﻣﻌ ل ﺗﻐ اﻷﺳﻌﺎر اﻟ ﻠ ﺔ ﻓﻲ اﻻﻗ ﺎد ﻞ‪ ،‬و‬ ‫‪ -‬ﻣﻌ ل اﻟ‬
‫ﺣ ﺎ ﻪ ﻘ ﺔ اﻟ ﺎﺗﺞ اﻟ ﻠﻲ اﻹﺟ ﺎﻟﻲ ﺎﻷﺳﻌﺎر اﻟ ﺎرﺔ ﻣﻘﺎﺳﺎ ﺎﻟﻌ ﻠﺔ اﻟ ﻠ ﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟ ﺎﺗﺞ اﻹﺟ ﺎﻟﻲ ﺎﻷﺳﻌﺎر اﻟ ﺎﺑ ﺔ ﺎﻟﻌ ﻠﺔ اﻟ ﻠ ﺔ أ ﺎ ﻣﻊ ﺿ ب ﻧﺎﺗﺞ اﻟﻘ ﺔ ﻓﻲ‬
‫‪.100‬‬
‫ﻌ ض ﻫ ا اﻟ ء ﻣ اﻟ راﺳﺔ ﻣ اﺣﻞ ﻋ ﻠ ﺔ اﻟ ﻘ ﯾ ﻋﻠﻰ ﻋ ﺔ ﻣ ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ ﻣ ﻧﺔ‬
‫ﻣ ‪ 50‬دوﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻔ ة اﻟ ة ‪ 2005‬إﻟﻰ ‪ ،2015‬ﺣ ﻧﻘ م ﺑ ﻘ ﯾ ﻧ ﺎذج اﻟ ﺎﻧﻞ ﻣﻊ‬
‫اﻟ ﺎﺋﺞ‪ ،‬وﻟ ﻗ ﻞ ﻫ ا ﺳ ﻘ م ﺑ ﻘ اﻟ ﻐ ات و إﺟ اء اﻟ ﻠ ﻞ اﻟ ﺻﻔﻲ‬ ‫ﻋ ض وﺗﻔ‬
‫ﻟﻬﺎ واﻻرﺗ ﺎ ﻓ ﺎ ﺑ ﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -5‬اﻟ ﻠ ﻞ اﻟ ﺻﻔﻲ ﻟﻠ ﻐ ات‬
‫‪ 1-5‬اﻹﺣ ﺎء اﻟ ﺻﻔﻲ‪ :‬ﻻﺑ ﻣ اﻟﻘ ﺎم ﺈﺟ اء ﻣ ﻋﺔ ﻣ اﻻﺧ ﺎرات اﻹﺣ ﺎﺋ ﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻔ ﺔ اﻟ ﻠﺔ ﻓﻲ ﻧ ذج اﻟ راﺳﺔ وﻟﻌ ﺔ ﻣ ﻧﺔ ﻣ ‪ 50‬دوﻟﺔ اﻟ ارد ذ ﻫﺎ ﻓﻲ‬
‫اﻟ ول رﻗ )‪.(01‬‬
‫اﻻﻗ ﺎد )‪ (TC‬ﻗ رت ﺑـ‪:‬‬ ‫‪ -‬ﻣ ﺧﻼل اﻟ ول )‪ (02‬ﻧ أن أﻋﻠﻰ ﻗ ﺔ ﻟﻠ‬
‫‪ 231.763‬و اﻗﻞ ﻗ ﺔ ﻗ رت ﺑـ‪-27.2060 :‬‬
‫‪ -‬ﺳ ﻠ ﺎ ﻗ ﺔ ﻋ ﻰ ﻟﻠ ﻠ ﻠﺔ )‪ (POP‬ﺑﻠﻐ ‪ 17.6247‬ﺳ ﺔ ‪ 2007‬ﻘ ‪ ،‬أﻣﺎ أﻗﻞ‬
‫ﻗ ﺔ ﺳ ﻠ ‪ 0.0454‬ﺳ ﺔ ‪ 2005‬ﺎﻻرﻏ ا ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺳ ﻠ ﺎ ﻗ ﺔ ﻋ ﻰ ﻟﻠ ﻠ ﻠﺔ)‪ (INF‬ﺑﻠﻐ ‪ 80.7509‬ﺳ ﺔ ‪ 2006‬ﻐﺎﻧﺎ‪ ،‬أﻣﺎ أﻗﻞ ﻗ ﺔ‬
‫‪.‬‬ ‫ﺳ ﻠ ‪ -27.2060‬ﺳ ﺔ ‪ 2015‬ﺎﻟ‬
‫ﺎﻟ ﺔ ﻟﻼﻧ اف اﻟ ﻌ ﺎر ﻋ ف أﻛ ﻗ ﺔ ‪ 46.3954‬و ذﻟ ﺎﻟ ﺔ ﻟﻠ ﻐ ﻋ د‬
‫)‪ (CP‬اﻣﺎ اﻗﻞ ﻗ ﺔ ﻓ ﻠ ‪ 0.2213‬وذﻟ‬ ‫اﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟ ﻘﺎل ﻟ ﻞ ‪ 100‬ﺷ‬ ‫ﺧ‬

‫‪ 2018/‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 567‬‬

‫‪ ‬‬
‫)‪ (CI‬ﻣ ﺎ ﯾ ل ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻓﻲ ﺧ ﻣﺔ اﻻﻧ ﻧ ﻟ ﻞ ‪ 100‬ﺷ‬ ‫ﺎﻟ ﺔ ﻟﻠ ﻐ ﻋ د اﻟ‬
‫ﻣ دوﻟﺔ إﻟﻰ أﺧ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑ ﺎﻗﻲ ﻣ ﻐ ات اﻟ راﺳﺔ‪.‬‬ ‫أن ﻗ ﻪ ﻣ ﺔ أ ﺗ ﻠﻒ ﻘ ر‬
‫ﻣ ﻔ ﻓﺔ اﻻرﺗ ﺎ ﺑ اﻟ ﻐ ات‬ ‫ﺢ اﺧ ﺎر ﻓ‬ ‫‪ 2-5‬اﻻرﺗ ﺎ ﺑ اﻟ ﻐ ات‪:‬‬
‫اﺳ ام ﺑ ﻧﺎﻣﺞ‬ ‫ﺑ ﯾ أزواج اﻻرﺗ ﺎ اﻟ ﺔ ﺑ ﻫ ﻩ اﻟ ﻐ ات‪ ،‬ﯾ ﺣ ﺎﺑﻬﺎ ﻋ‬
‫اﻟ ﻠ ﻞ اﻟﻘ ﺎﺳﻲ )‪ ،(Eviews09‬و ﻞ اﻟﻌ ﻠ ﺎت اﻟ ﻌﻠﻘﺔ ﺎﻟ ﻘ ﯾ اﻷﺗ ﺔ‪.‬‬
‫ﻣ ﺧﻼل اﻟ ول)‪ :(03‬ﻧ أن ﻣ ﻔ ﻓﺔ اﻻرﺗ ﺎ ﺑ ﻫ ﻩ اﻟ ﻐ ات ﺗ اﻟ ﺎﺋﺞ اﻟ ﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫ﻓﻲ ﺧ ﻣﺔ اﻻﻧ ﻧ‬ ‫ﻫ ﺎ‪ :‬ﻋ د اﻟ‬ ‫‪ -‬وﺟ د ﻋﻼﻗﺔ ذات دﻻﻟﺔ إﺣ ﺎﺋ ﺔ ﺑ ﻣ ﻐ‬
‫)‪.(CI‬‬ ‫ﻟ ﻞ ‪ 100‬ﺷ‬
‫ﻗ ر ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻻرﺗ ﺎ ﺑ ﻬ ﺎ‬ ‫)‪،(CP‬‬ ‫اﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟ ﻘﺎل ﻟ ﻞ ‪ 100‬ﺷ‬ ‫‪ -‬وﻋ د ﺧ‬
‫ﺑـ ‪. 0.7991‬‬
‫د ﺔ ﺑ اﻟ اﻟ ﺎﻧﻲ )‪ (POP‬ودرﺟﺔ اﻻﻧﻔ ﺎح اﻟ ﺎر )‪(OUV‬‬ ‫‪ -‬وﺟ د ﻋﻼﻗﺔ ارﺗ ﺎ‬
‫ﺗﻘ ر ﺑـ ‪.0.3328‬‬
‫)‪ (INF‬ودرﺟﺔ اﻻﻧﻔ ﺎح اﻟ ﺎر )‪ (OUV‬ﺗﻘ ر ﺑـ‬ ‫‪ -‬ﻫ ﺎك ﻋﻼﻗﺔ ﺿﻌ ﻔﺔ ﺑ ﻣﻌ ل اﻟ‬
‫‪. -0.1159‬‬
‫د ﺿﻌ ﻒ ﺟ ا ﻣﻊ ﻞ ﻣ اﻟ اﻟ ﺎﻧﻲ‬ ‫‪ -‬اﻟ اﻻﻗ ﺎد )‪ ( TC‬ﻋ ف ارﺗ ﺎ‬
‫ﻞ ﻋﻠ ﻬﺎ ﺑ اﻟ ﻐ‬ ‫)‪ ، (INF‬ﺣ ﺗﻘ ر ﻣﻌﺎﻣﻼت اﻻرﺗ ﺎ اﻟ‬ ‫)‪ (POP‬واﻟ‬
‫اﻟ ﺎ ﻊ اﻟ اﻻﻗ ﺎد )‪ (TC‬و ﻫ ﻩ اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻔ ﺔ ﺑـ ‪ 0.1639 ،0.2367‬ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟ ﺗ ‪ ،‬ﺎ ﻋ ف اﻟ اﻻﻗ ﺎد )‪ ( TC‬ارﺗ ﺎ ﻋ ﻲ ﺿﻌ ﻒ ﻣﻊ ﻞ ﻣ ﻋ د‬
‫ﻓﻲ ﺧ ﻣﺔ اﻻﻧ ﻧ ﻟ ﻞ‬ ‫)‪ ،(CP‬ﻋ د اﻟ‬ ‫اﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟ ﻘﺎل ﻟ ﻞ ‪ 100‬ﺷ‬ ‫ﺧ‬
‫ﺑﻠﻎ ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻻرﺗ ﺎ ﺑ‬ ‫)‪ (CI‬ودرﺟﺔ اﻻﻧﻔ ﺎح اﻟ ﺎر )‪(OUV‬‬ ‫‪ 100‬ﺷ‬
‫اﻟ ﻐ اﻟ ﺎ ﻊ واﻟ ﻐ ات اﻟ ﺎ ﻘﺔ ‪ -0.0157 ،-0.1755،-0.1848‬ﻋﻠﻰ اﻟ ﺗ ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺛﻼث أ ﻌﺎد و ﻫﻲ اﻟ ﻌ اﻟ ﻣ ﻲ اﻟ ﻞ ﻓﻲ‬ ‫ﺎﻋ ﺎر أن اﻟ ﻌ ﺎت اﻟ ﺎﺣﺔ ﺗ‬
‫اﻟﻔ ة اﻟ ﻣ ﺔ )‪ (2014-2005‬واﻟ ﻌ اﻟﻔ د )اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ‪ 50‬دوﻟﺔ ﻌ ﺔ( واﻟ ﻌ‬
‫اﻟ ﺿ ﻋﻲ اﻟ ﻞ ﻓﻲ اﻟ ﻐ ات ﻣ ﻞ اﻟ راﺳﺔ واﻟ ﺿ ﻋﺔ أﺳﺎﺳﺎ ﻟ راﺳﺔ ﻋﻼﻗﺔ ﺗﺄﺛ‬
‫ﻓﻲ ﻫ ﻩ‬ ‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎل ﻋﻠﻰ اﻟ اﻻﻗ ﺎد ‪ ،‬ﻟ ﻟ ﻓﺈن اﻟ ذج اﻷﻧ‬
‫اﻟ ﺎﻟﺔ ﻫ ﻧ ذج ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ )‪.(panel data‬‬

‫‪ -6‬ﺗﻘ ﯾ اﻟ ﺎذج واﻟ ﻔﺎﺿﻠﺔ ﺑ ﻬﺎ‬

‫‪ 1-6‬ﺗﻘ ﯾ ﻧ ﺎذج ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ اﻷﺳﺎﺳ ﺔ اﻟ ﻼﺛﺔ‪ :‬ﻌ ﻣﺎ ﺗﻌ ﻓ ﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑ‬

‫اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻔ ة واﻟ ﻐ اﻟ ﺎ ﻊ ﯾ اﻟ ﻘ ﯾ ﺎﺳ ام ﻧ ﺎذج ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ اﻟ ﻼﺛﺔ وﻫﻲ‬

‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 568‬‬

 ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬
‫ﻧ ذج اﻻﻧ ار اﻟ ﻌﻲ ‪ ،PRM‬ﻧ ـ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ـﺔ ‪ FEM‬وﻧ ـ ذج اﻟ ﺄﺛ ـ ات‬
‫اﻟﻌ اﺋ ﺔ ‪ REM‬ﺣ أن ﺣ اﻟﻌ ﺔ ﻫ ‪ ، N*T=50*11=550‬ﻓﻲ ﺣ أن اﻟ ذج‬
‫اﻟ ﺿ ع ﻟﻠ ﻘ ﯾ ﯾ ﺻ ﺎﻏ ﻪ ﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫ل ﻋﻠ ﻪ ﻣ ﺧﻼل‬ ‫اﻟ ﺎذج ﻓﻲ اﻟ ول رﻗ )‪ (04‬اﻟ ﺗ اﻟ‬ ‫ﺗﻠ‬ ‫وﻋﻠ ﻪ‬

‫ﻬ اﻟ ول ﺗﻘ ﯾ ات ﻞ‬ ‫اﻻﺳ ﻌﺎﻧﺔ ﺎﻟ ﻧﺎﻣﺞ اﻟﻘ ﺎﺳﻲ ‪ Eviews‬اﻟ ﺔ اﻟ ﺎﺳﻌﺔ ﺣ‬
‫ﻟﻠ ﻌ ﺔ اﻟ ﻠ ﺔ‪.‬‬ ‫ﻧ ذج ﺎﻻ ﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟ ﯾ واﺧ ﺎر ﻓ‬
‫‪ 2-6‬أﺳﺎﻟ اﻻﺧ ﺎر ﺑ ﻫ ﻩ اﻟ ﺎذج‬
‫ﺎ اﻻﺧ ﺎر ﺑ اﻟ ﺎذج اﻟ ﻼﺛﺔ اﻟ رة ﺳﺎ ﻘﺎ ﻣ ﺧﻼل اﻻﺧ ﺎرات اﻟ ﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫‪F‬‬ ‫أ‪ -‬إﺧ ﺎر ﻓ‬

‫( =‪F‬‬ ‫)‪, 49,494)=1.49 , F(50-1,544-50-6‬‬ ‫وﻟﺔ‪:‬‬ ‫وﻣ ﻪ‪ :‬ﻗ ﺔ ‪ F‬اﻟ‬

‫‪(0.3568-0.1210 )/5/( 1-0.3568)/494=36.2769‬‬ ‫ﺣ ﺎب ‪ F‬اﻟ‬ ‫ﺔ‪:‬‬

‫=‪Fc‬‬
‫ﻧ ذج اﻻﻧ ار اﻟ ﻌﻲ ﻫ اﻟ ﻼﺋ ‪=...................‬‬
‫ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ ﻫ اﻟ ﻼﺋ ‪=........................‬‬
‫ﺔ أﻛ ﻣ ‪ F‬اﻟ وﻟﺔ ﻧﻘ ﻞ اﻟﻔ ﺿ ﺔ ‪ H1‬أ أن ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات‬ ‫ﺎ أن ‪ F‬اﻟ‬
‫اﻟ ﺎﺑ ﺔ ﻫ اﻟ ﻼﺋ ‪,‬‬

‫ب‪ -‬أﺳﻠ ب اﺧ ﺎر ‪:Breusch-Pagan LM Lagrange‬‬

‫م ﻫ ا اﻻﺧ ﺎر ﻣ أﺟﻞ اﻟ ﻔﺎﺿﻠﺔ ﺑ ﻧ ذج ﺗ ﻌﻲ و ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ‪،‬‬
‫واﻟ ﺄﺛ ات اﻟﻌ اﺋ ﺔ‪.‬‬
‫ﻧﻔ ض أن‪:‬‬
‫ﻧ ذج اﻻﻧ ار اﻟ ﻌﻲ ﻫ اﻟ ﻼﺋ ‪......................‬‬
‫ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ أو اﻟﻌ اﺋ ﺔ ﻫ اﻟ ﻼﺋ ‪............‬‬

‫‪ 2018/‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 569‬‬

‫‪ ‬‬
‫اﺧ ﺎر )‪Breusch-Pagan (B.P‬‬ ‫ﻣ ﺧﻼل اﻟ ول رﻗ )‪ (05‬ﻧ أن ﻗ ﺔ‬
‫‪ ،%5‬أ أﻧ ﺎ ﻧﻘ ﻞ اﻟﻔ ﺿ ﺔ اﻟ ﯾﻠﺔ‬ ‫ﺔ ﺑﻠﻐ ‪ 63.8751‬وﻫﻲ ﻣﻌ ﺔ ﻋ ﻣ‬ ‫اﻟ‬
‫اﻟ ﻼﺋ ‪.‬‬ ‫ﻌ ﻰ أن ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ أو اﻟﻌ اﺋ ﺔ ﻫ‬
‫إﻟﻰ اﻻﺧ ﺎر ﺑ ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ‬ ‫ﻘ دﻧﺎ ﻫ ا اﻻﺧ ﺎر‬ ‫ﻣ ﺧﻼل ﻗ ل اﻟﻔ ﺿ ﺔ‬
‫واﻟ ﺄﺛ ات اﻟﻌ اﺋ ﺔ ﻟ ﻟ ﻧﻠ ﺄ إﻟﻰ اﺳ ام؛‬
‫ج‪ -‬أﺳﻠ ب اﺧ ﺎر ‪Hausman‬‬
‫اﻟﻰ ان ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ ﻫ اﻷﻛ‬ ‫ﺎﻟ ﻏ ﻣ ان ﻧ ص اﻟ ﻠ ﻞ اﻟﻘ ﺎﺳﻲ ﺗ‬
‫اﻟ ﺄﻛ ﻣ ذﻟ إﻻ ﻌ اﺳ ام‬ ‫ﻣﻼﺋ ﺔ ﻟﻠ ﺎﻧﺎت اﻟ ﻘ ﻌ ﺔ ﻋ اﻟ ول‪ ،‬إﻻ اﻧﻪ ﻻ‬
‫اﺧ ﺎر ‪ Hausman‬اﻟ ﺗ ﺷ ﺣﻪ ﺳﺎ ﻘﺎ وﻫ ا ﻟﻐ ض ﻣﻌ ﻓﺔ ا ﻣ اﻟ ﺄﺛ ات ﺗﻌ أﻛ‬
‫ﻣﻼﺋ ﺔ ﻟ ﻘ ﯾ اﻟ ذج ﺳ اء ﺎﻧ ﻧ ﺎذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ أم ﻧ ﺎذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟﻌ اﺋ ﺔ ﻣ‬
‫اﺟﻞ ﺗ ﯾ ا ﻣ اﻟ ذﺟ ﯾ ﻐﻲ اﺧ ﺎرﻩ‪.‬‬
‫إﺧ ﺎر ‪ ،Hausman‬اﺳ ﺎدا ﻟﻠﻔ ﺿ ‪:‬‬ ‫ﻣ ﺧﻼل ﻫ ا اﻷﺳﻠ ب ﺳ ﻘ م ﺑ‬
‫ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟﻌ اﺋ ﺔ ﻫ اﻟ ﻼﺋ ‪.................‬‬
‫ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ ﻫ اﻟ ﻼﺋ ‪....................‬‬
‫ﺔ ﺑﻠﻐ‬ ‫ﻣ ﺧﻼل اﻟ ول رﻗ )‪ (06‬ﻧ أن ﻗ ﺔ اﺧ ﺎر ‪ Hausman‬اﻟ‬
‫‪ 21.4792‬وﻫﻲ ﻣﻌ ﺔ ﻋ ‪ %5‬وﻣ ﻪ‬
‫ﻧﻘ ﻞ اﻟﻔ ﺿ ﺔ‪ H1‬أ أن ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ ﻫ اﻟ ﻼﺋ ‪.‬‬
‫ﻣ ﺧﻼل ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ اﻟ ﻘ ر ﻧ أن ﺟ ﻊ إﺷﺎرات اﻟ ﻌﻠ ﺎت اﻟ ﻘ رة ﻣ ﺟ ﺔ‬
‫ﻣﺎﻋ ا ﻣ ﺷ اﻻﻧ ﻧ ﻣ ﺎ ﯾ ل ﻋﻠﻰ أن اﻟﻌﻼﻗﺔ د ﺔ ﺑ واﻟ ﻐ ات اﻟ ﻘﻠﺔ‪ ،‬وﻋ ﺔ‬
‫ﺑ ﻣ ﺷ اﻻﻧ ﻧ واﻟ اﻻﻗ ﺎد ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻛﻠ ﺎ زاد ﻣ ﺷ اﻷﻧ ﻧ ﺑـ ‪ %100‬اﻧ ﻔ اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﺑـ ‪% 8.65‬‬
‫‪ -‬ﻛﻠ ﺎ زاد ﻣ ﺷ اﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟ ﻘﺎل ﺑـ ‪ % 100‬زاد اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﺑـ ‪% 1.57‬‬
‫‪ -‬ﻛﻠ ﺎ زاد ﻣ ﺷ اﻟ اﻟ ﺎﻧﻲ ﺑـ ‪ % 100‬زاد اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﺑـ ‪% 18.62‬‬
‫‪ -‬ﻛﻠ ﺎ زاد ﻣ ﺷ اﻻﻧﻔ ﺎح اﻟ ﺎر ﺑـ ‪ % 100‬زاد اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﺑـ ‪% 2.82‬‬
‫ﺑـ ‪ % 100‬زاد اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﺑـ ‪% 4.26‬‬ ‫‪ -‬ﻛﻠ ﺎ زاد ﻣ ﺷ اﻟ‬
‫ص أﺛ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت‬ ‫ﻫ ﺎك وﺟﻬﺎت ﻧ ﻣ ﻠﻔﺔ ﺑ اﻟ ﺎﺣ‬
‫ﻌﺔ اﻟﻌ ﺔ واﻟﻔ ة‬ ‫اﻻﻗ ﺎد ﺑ اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟ د ﺔ واﻟﻌ ﺔ‪ ،‬وذﻟ ﺣ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟ‬
‫ﻗ ل اﻟ ذج ﻣ اﻟ ﺎﺣ ﺔ اﻻﻗ ﺎد ﺔ‪.‬‬ ‫اﻟ روﺳﺔ‪ ،‬وﻋ ﻣﺎ‬
‫إن ﻣ ر اﻻﺧ ﻼف ﺑ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﻓﻲ أﺛ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟ ﺎﺑ وﻟ اﻟﻌ اﺋﻲ‪ ،‬ﺎﻋ ﺎر أن ﻟ ﻞ دوﻟﺔ ﺛﺎﺑ ﺧﺎص‬ ‫اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﻫ اﻟﻌ‬
‫ﺗﻔ ﻩ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻌﺔ وﺧ ﺻ ﺔ ﻞ دوﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺣ ‪ ،‬ﺣ ﺳ ﻠ ﺎ ﻓ وﻗﺎت‬ ‫ﺑﻬﺎ‬

‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 570‬‬

 ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬
‫وﻟ ﺎن واﻟ ازﻞ‪،‬‬ ‫ﻣ ﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺳ ﻞ اﻟ ﺎل‪ :‬اﻟﻬ‬ ‫اﻟ ول ﻧ‬ ‫ﺛﺎﺑ ﺔ ﻣ ﺟ ﺔ ﻓﻲ ﻌ‬
‫اﻟ ﻠ‬ ‫اﻧ‬ ‫اﻷﺧ ﻣ ﻞ‪ :‬اﻟ اﺋ وﺗ ﻧ ‪ ،‬واﻟ‬ ‫وﻓ وﻗﺎت ﺛﺎﺑ ﺔ ﺳﺎﻟ ﺔ ﻓﻲ اﻟ ﻌ‬
‫اﻟ ﻞ رﻗ )‪.(01‬‬
‫وﻋ ﻣﺎ وﻣ ﺧﻼل اﻟ ﻠ ﻞ اﻟ ﺎﻛ ﻟ ذج ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ ﺗ أن ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات‬
‫اﻟ ﺎﺑ ﺔ ﻫ اﻟ ﻼﺋ ﻟ راﺳﺔ أﺛ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﻓﻲ‬
‫اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﺧﻼل اﻟﻔ ة ‪ 2015-2005‬أ أن ﻣ ر اﻻﺧ ﻼف ﻌ د إﻟﻰ اﻟﻌ‬
‫د اﻟﻔ وﻗﺎت ﺑ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ‪ ،‬وأن ﻞ ﻣ اﻟ ﻐ ات اﻻﻧﻔ ﺎح اﻟ ﺎر‬ ‫اﻟ ﺎﺑ اﻟ‬
‫و ﻣ ﺷ اﻻﻧ ﻧ وﻣ ﺷ اﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟ ﻘﺎل ﺟ ﻌﻬﺎ ﺎن ﻟﻬﺎ ﺗﺄﺛ ﻣﻌ‬ ‫وﻣﻌ ل اﻟ‬
‫ﻟﻪ ﺗﺄﺛ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﻓﻲ ﻫ ﻩ اﻟ ول‪ ،‬ﺑ ﺎ ﻣ ﻐ ﻣﻌ ل اﻟ اﻟ ﺎﻧﻲ ﻟ‬
‫ﻣﻌ ‪ ،‬ﻓﻲ ﺣ ﺑﻠﻐ اﻟﻘ رة اﻟ ﻔ ﺔ ﻟﻠ ذج اﻟ ﻔ ﻞ ‪ % 36‬وﻫﻲ ﺿﻌ ﻔﺔ ﻧ ﺎ ﻣ ﺎ‬
‫ﻌ ﻲ أن ﻫ ﺎك ﻣ ﻐ ات أو ﻋ اﻣﻞ أﺧ ﺗﺄﺛ ﻓﻲ اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﻓﻲ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﻏ‬
‫ﻣ رﺟﺔ ﻓﻲ اﻟ ذج‪.‬‬

‫ذج ﺎﻧﻞ‬ ‫‪ -7‬اﻟ ﻠ ﻞ اﻟ ﯾ ﺎﻣ ﻲ ﻟ‬

‫ﻞ ﻋﻠ ﻬﺎ ﻣ ﺧﻼل اﻟ ﻠ ﻞ اﻟ ﺎﻛ ﻟ ذج اﻟ ﺎﻧﻞ‪ ،‬إﻻ‬ ‫ﺎﻟ ﻏ ﻣ اﻟ ﺎﺋﺞ اﻟ‬

‫ر اﻻﺧ ﻼف اﻟ وﺟ ﻧﺎﻩ أن ﻣ رﻩ اﻟ ﺄﺛ ات‬ ‫أﻧﻬﺎ ﺗ ﻘﻰ ﻗﺎﺻ ة ﻧﻬﺎ ﺗﻬ ﻓﻘ‬
‫اﻟﻔ د ﺔ اﻟ ﺎﺑ ﺔ‪ ،‬وﻻ ﺗﻬ ﺎﻟ ﺄﺛ ﻓﻲ اﻷﺟﻞ اﻟ ﻞ‪ ،‬ﻟ آﻟ ﺔ اﻹرﺟﺎع إﻟﻰ اﻟ ﺿﻊ‬
‫اﻟ ﻠ ﻞ اﻟ ﯾ ﺎﻣ ﻲ ﻟ ذج ﺎﻧﻞ‪.‬‬ ‫اﻟ ازﻧﻲ‪ ،‬ﻟ ﻟ ﺳ ﻘ م ﺑ‬
‫ﺗ ﻞ اﻟ ة اﻷوﻟﻰ ﻓﻲ ﺗ ﻠ ﻞ ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ ذج‪ ،‬ﻓﻲ اﺧ ﺎر اﺳ ﻘ ارﺔ اﻟ ﻼﺳﻞ اﻟ ﻣ ﺔ‬
‫اﻟ ول رﻗ )‪ (07‬و )‪ (08‬ﻧ ﺎﺋﺞ اﺧ ﺎرات ﻟﻠ ﻒ ﻋ ﺧ اص اﻟ ﻼﺳﻞ‬ ‫اﻟ ﻘ ﻌ ﺔ‪ ،‬و‬
‫اﻟ ﻣ ﺔ واﻟ ﻘ ﻌ ﺔ ﻟ ﻐ ات اﻟ ذج ﻟ ﻞ ﻣ ﻐ ة ﻋﻠﻰ ﺣ ‪.‬‬
‫‪ 1-7‬دراﺳﺔ اﺳ ﻘ ار ﺔ اﻟ ﻼﺳﻞ‬
‫ﯾ ﺢ ﻣ اﻟ ول رﻗ )‪ (07‬واﻟ ول رﻗ )‪ (08‬أن أﻏﻠ اﻟ ﻐ ات ﻣ ﻘ ة ﻋ‬
‫اﺧ ﺎرات إﺣ ﺎﺋ ﺔ )ﺗ أﺧ‬ ‫)‪ I (0‬ﻓﻲ اﻟﻔ ة اﻟ روﺳﺔ وذﻟ اﻋ ﺎدا ﻋﻠﻰ ﺧ‬ ‫اﻟ‬
‫أر اﻷﻏﻠ ﺔ(‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟ ﻼﺳﻞ‪، OUV، INF ، POP ، TC :‬ﻣ ﻘ ة ﻋ )‪I (0‬‬
‫‪ -‬اﻟ ﻠ ﻠ ‪ ، CI، CP :‬ﻣ ﻘ ة ﻋ )‪I (1‬‬
‫و ﺎ أﻧ ﺎ وﺟ ﻧﺎ أن اﻟ ﻼﺳﻞ اﻟ روﺳﺔ ‪ OUV، INF،POP ،TC‬ﻣ ﻘ ة ﻋ اﻟ‬
‫واﻟ ﻠ ﻠ ‪ CP،CI‬ﻣ ﻘ ة ﻋ اﻟﻔ وﻗﺎت ﻣ اﻟ رﺟﺔ اﻷوﻟﻰ‪ ،‬أ أﻧﻬﺎ ﻣ ﺎﻣﻞ ﻣ اﻟ رﺟﺔ‬
‫ﺎ ﺗﻘ ﯾ اﻟ ذج ﺎﺳ ﻌ ﺎل ﻧ ذج اﻻﻧ ار اﻟ اﺗﻲ ﻟﻠ زﻌﺎت اﻟ ﺄة‬ ‫‪ ،1‬ﻧ ﺞ أﻧﻪ‬
‫ة ﻓﻲ ‪(Blackburne & Frank, 2007, pp.‬‬ ‫ﻋ اﻟ ﻣ ﻟ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ واﻟ‬
‫‪ 2018/‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 571‬‬
‫‪ ‬‬
‫ﻘﺔ‬ ‫ﻘ ﺗ ﻋﻰ‬ ‫‪197-208)PANEL ARDL‬اﻟ ﺑ رﻩ ﻌ أﺳﺎﺳﺎ ﻋﻠﻰ ﺗﻘ ﯾ‬
‫ﻋﺔ ) ‪mean‬‬ ‫اﻟ‬ ‫ﻋﺔ اﻟ ﻌﻲ )‪ ،(poold mean group‬و وﺳ‬ ‫وﺳ اﻟ‬
‫‪(group‬‬

‫‪ 2-7‬ﺗﻘ ﯾ اﻟ ذج ﺎﺳ ام ﻘﺔ ‪ MG‬و ‪PMG‬‬

‫ﻋﺔ‬ ‫ﻣ ﺧﻼل اﻟ ول رﻗ )‪ (10‬اﻟ ﺗ ﻬ ﻣ ﺧﻼﻟﻪ ﺗﻘ ﯾ ات ﻘ ﻲ ﺗﻘ ﯾ وﺳ اﻟ‬
‫ﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ‬ ‫ﻋﺔ اﻟ ﻌﻲ‪ ،‬اﻟ ﻲ ﺗ ﻟ ﺎ ﺗﻘ ﯾ ات اﻷﺟﻠ اﻟ ﻞ واﻟﻘ‬ ‫ووﺳ اﻟ‬
‫ﺢ اﻟ ﺄ ﺣ ﻧ ﻞ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫ﺣ ﺗ‬
‫ﻟ‬ ‫ﻘﺔ ﺗﻘ ﯾ )‪ (MG‬ﻧ أن ﻣﻌﻠ ﺎت ﻼ اﻟ ﻐ‬ ‫‪ -‬ﻓﻲ اﻷﺟﻞ اﻟ ﻞ‪ :‬ﻣ‬
‫ﻘﺔ )‪ (PMG‬أ ﻬ ت ﻣﻌ ﺔ ﻣ ﻐ اﻻﻧ ﻧ ﻋ‬ ‫ﻟﻬ ﺎ ﻣﻌ ﺔ ﻋ ‪ ،%5‬ﻓﻲ ﺣ ﻧ‬
‫ﺗﻘ ﯾ ‪PMG‬‬ ‫‪ ،%5‬ﻣ ﺎ ﯾ ل أن ﻣ ﺷ اﻻﻧ ﻧ ﻟﻪ ﺗﺄﺛ ﻣﻌ ﻓﻲ اﻷﺟﻞ اﻟ ﻞ ﺣ‬
‫ﻋ ﻣ‬ ‫ﻏ ﻣﻌ‬ ‫ﻘﺔ )‪ (MG‬ﻧ أن ﻼ اﻟ ﻐ‬ ‫‪:‬ﻣ‬ ‫‪ -‬ﻓﻲ اﻷﺟﻞ اﻟﻘ‬
‫واﻟ‬ ‫ﻏ ﻣﻌ‬ ‫ﻘﺔ )‪ (PMG‬أ ﻬ ت أن ﻼ اﻟ ﻐ‬ ‫ﻣﻌ ﺔ ‪ ،%5‬ﻓﻲ ﺣ ﻧ‬
‫ﻣﻌ ﺔ ‪.%5‬‬ ‫اﻟ ﺎﺑ ﻣﻌ ﻋ ﻣ‬
‫ﻋ ﻣ‬ ‫ﻣﻌ‬ ‫ﻓﻲ ﻼ اﻟ ﻘ‬ ‫ﺢ اﻟ ﺄ )‪ :(ECT‬ﻧ أﻧﻪ ﻣﻌ‬ ‫‪-‬ﺣ ﺗ‬
‫ﻣﻌ ﺔ ‪ %5‬و ﺄﺧ ﻗ ﺔ ﺳﺎﻟ ﺔ ﺎ ﻫ ﻣ ﻗﻊ‪.‬‬
‫‪ 3-7‬اﻟ ﻔﺎﺿﻠﺔ ﺑ اﻟ ذﺟ ‪:‬‬
‫ﻣ أﺟﻞ اﻟ ﻔﺎﺿﻠﺔ ﺑ اﻟ ذﺟ ﺳ ﻌ ﻋﻠﻰ اﺧ ﺎر ‪ Hausman‬وذﻟ وﻓ اﻟﻔ ﺿ ﺔ‬
‫اﻟ ﻌﻲ )‪ (PMG‬ﻫ‬ ‫ﻋﺔ‬ ‫اﻟ ﺎﻟ ﺔ‪ :‬ﻧ ذج ﺗﻘ ﯾ ات وﺳ اﻟ‬
‫اﻟ ﻼﺋ ‪..............‬‬
‫ﻫ‬ ‫)‪(MG‬‬ ‫ﻋﺔ‬ ‫اﻟ‬ ‫وﺳ‬ ‫ﺗﻘ ﯾ ات‬ ‫ﻧ ذج‬
‫اﻟ ﻼﺋ ‪..........................‬‬
‫اﻟ ﻌ ﺔ ‪0.05‬‬ ‫اﻟ ﻌ ﺔ ﺑﻠﻎ ‪ 0.88‬وﻫ أﻛ ﻣ ﻣ‬ ‫ﻣ اﻻﺧ ﺎر ﻧ أن ﻣ‬
‫ﻋﺔ‬ ‫ﻘﺔ وﺳ اﻟ‬ ‫ﻣ ﺎ ﯾ ﻓﻌ ﺎ إﻟﻰ ﻗ ل ﻓ ﺿ ﺔ اﻟﻌ م ) (‪ ،‬أ أن ﻧ ﺎﺋﺞ ﺗﻘ ﯾ ات‬
‫اﻟ ﻌﻲ )‪ (PMG‬ﻫﻲ اﻟ ﻼﺋ ﺔ‪.‬‬

‫را ﻌﺎ‪ :‬ﺗ ﻠ ﻞ اﻟ ﺎﺋﺞ واﻻﺳ ﺎﺟﺎت‬

‫ﻣ ﺎ ﺳ اﺳ ﻌ ﺎ اﻟ ﺻﻞ إﻟﻰ أﻧﻪ وﻣ ﺧﻼل اﻟ ﻠ ﻞ اﻟ ﺎﻛ ﻟ ﺎﻧﺎت اﻟ ﺎﻧﻞ اﻟ ﻲ أﺳﻔ ت‬
‫ﻋﻠﻰ أن ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ )‪ (FEM‬ﻫ اﻟ ﻼﺋ و ﻫ ﻣﺎ ﺄﻛ ﻟ ﺎ اﻟﻔ ﺿ ﺔ اﻷوﻟﻰ ﻣ‬
‫اﻟ ﻲ ﺗﻘ ل ﺄن ﻫ ﺎك إﺧ ﻼف ﻓﻲ اﻟ ﺄﺛ ات اﻟﻔ د ﺔ اﻟ ﺎﺑ ﺔ ﺑ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﻣ‬ ‫اﻟ‬
‫ﺣ ﺗﺄﺛ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ اﻟ اﻻﻗ ﺎد ‪ ،‬أ أن ﻫ ﺎك ﻓ وﻗﺎت‬

‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 572‬‬

 ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬
‫اﻟ ﺎﺑ ﺑ اﻟ ول ﻓﻲ اﻟ ذج اﻟ ﻘ ر واﻟ ﻲ ﺗ ﻠﻰ ﺑ ﺿ ح ﻓﻲ اﻟ ﻞ رﻗ‬ ‫ﻓﻲ اﻟﻌ‬
‫)‪ ( 01‬اﻟ ارد ﻓﻲ اﻟ ﻼﺣ ‪ ،‬ﻓﻲ ﺣ ﺗّ أن اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻘﻠﺔ اﻟ رﺟﺔ واﻟ ﻠﺔ أﺳﺎﺳﺎ‬
‫ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت واﻻﺗ ﺎﻻت ﻻ ﺗ ﻞ ﺳ ‪ %36‬وﻫﻲ ﻧ ﺔ ﺿﻌ ﻔﺔ‬ ‫ﻓﻲ ﻣ ﻐ‬
‫اﻟ ﻐ اﻟ ﺎﺻﻞ ﻓﻲ‬ ‫ﻧ ﺎ ﻣ ﺎ ﯾ ﺣﻲ إﻟﻰ أن ﻫ ﺎك ﻋ ﯾ اﻟﻌ اﻣﻞ ﻋ ﯾ ة ﺗ ﺎﻫ ﻓﻲ ﺗﻔ‬
‫اﻟ اﻻﻗ ﺎد ‪.‬‬
‫ﻘﺔ ﻣﻘ رات ‪ PMG‬ﻫﻲ اﻷﻧ‬ ‫وﻣ ﺧﻼل اﻟ ﺎﺋﺞ اﻟ ﻠ ﻞ اﻟ ﯾ ﺎﻣ ﻲ ﺗ ﺻﻠ ﺎ إﻟﻰ أن‬
‫ﻓﻲ دراﺳﺔ ﻧ ذج اﻟ ﺎﻧﻞ اﻟ ﯾ ﺎﻣ ﻲ ﻣ أﺟﻞ اﻟ ﻌ ف ﻋﻠﻰ اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻲ ﺗﺄﺛ ﻋﻠﻰ اﻟ‬
‫ﺢ‬ ‫وﻣﻌ ﻓﺔ ﻣ ﺧﻼل ﺣ ﺗ‬ ‫اﻻﻗ ﺎد ﻓﻲ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﻓﻲ اﻷﺟﻠ اﻟ ﻞ واﻟﻘ‬
‫اﻟ ﻞ‪.‬‬ ‫اﻟ ﺄ زﺎدة اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﻧ اﻷﻓ ﻞ واﻻﺳ ارﺔ ﻓﻲ اﻟ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫ﺎن ﻟﻪ ﺗﺄﺛ ﺳﺎﻟ وﻣﻌ‬ ‫ﻓﻲ اﻷﺟﻞ اﻟ ﻞ ﻧ أن ﻣ ﻐ اﻻﻧ ﻧ‬
‫اﻻﻗ ﺎد ‪ ،‬أ ﻫ ﺎك ﻋﻼﻗﺔ ﻋ ﺔ ﺑ ﻬ ﺎ ﻓ ﻠ ﺎ زادت اﻷﻧ ﻧﺎت ﺑ ﺔ ﻗ رﻫﺎ ‪%100‬‬
‫ﻣﻌ ل اﻟ ﺑ ﺔ ‪ % 4.1‬ﻓﻲ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ‪ ،‬أﻣﺎ ﻣ ﻐ اﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟ ﻘﺎل ﺎن ﻟﻪ‬ ‫اﻧ ﻔ‬
‫ﺗﺄﺛ ﺳﺎﻟ وﻏ ﻣﻌ أ أﻧﻪ ﻟ ﻟﻪ ﺗﺄﺛ ﻋﻠﻰ اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﻓﻲ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ‪.‬‬
‫أ ﻟ ﻟﻬ ﺎ ﺗﺄﺛ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣ ﺟ وﻏ ﻣﻌ‬ ‫ﻧ أن ﻼ اﻟ ﻐ‬ ‫ﻓﻲ اﻷﺟﻞ اﻟﻘ‬
‫اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﻓﻲ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ‪.‬‬
‫ﺢ اﻟ ﺄ ﻧ أﻧﻪ ﻣﻌ وﺷﺎرﺗﻪ ﺳﺎﻟ ﺔ ﺎ ﻫ ﻣ ﻗﻊ وﻗ ﻪ‬ ‫ص ﻣﻌﺎﻣﻞ ﺣ ﺗ‬
‫ة ﻣ ﺎ ﯾ ل ﻋﻠﻰ ﻗ ة اﻻرﺟﺎع ﻧ اﻟ ﺿﻊ اﻟ ازﻧﻲ ﻓﻲ اﻷﺟﻞ‬ ‫ﺑﻠﻐ ‪ %94,71‬وﻫﻲ‬
‫اﻟ ﻞ ﻓﻲ ﻣ ﻐ اﻷﻧ ﻧﺎت واﻟﻬﺎﺗﻒ اﻟ ﻘﺎل ﻧ اﻟ اﻻﻗ ﺎد ‪.‬‬
‫اﻟﻘ ل أﻧﻪ ﻓﻲ دراﺳﺔ اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟ ﯾ ﺎﻣ ﺔ ﻓﻲ ﺗ ﻠ ﻞ أﺛ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت‬ ‫ﻋ ﻣﺎ‬
‫واﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ اﻟ اﻻﻗ ﺎد ﻓﻲ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﺗ أن ﻣ ﺷ اﻷﻧ ﻧﺎت ﻟﻪ ﺗﺄﺛ‬
‫اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﻌ ﺔ اﻗ ﺎد ﺎ ﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬ ‫ﺗﻔ‬ ‫ﺳﺎﻟ وﻣﻌ و‬
‫ﻬ أن اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ‬ ‫اﻟﻔ د ‪ :‬ﺳ ء اﺳ ام ﺷ ﺔ اﻷﻧ ﻧ ‪ ،‬ﺣ‬ ‫‪ -‬ﻋﻠﻰ اﻟ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟ ﺎﻧ اﻻﺟ ﺎﻋﻲ ﻓﻲ اﻷﻧ ﻧ أﻛ ﻣ اﻟ ﺎﻧ اﻻﻗ ﺎد ‪ ،‬ﺣ ﺗ ﻬ‬ ‫ﺗ‬
‫ام‪ (...‬ﻓﻲ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ أﻛ‬ ‫زﺎرة ﻣ اﻗﻊ اﻟ اﺻﻞ اﻻﺟ ﺎﻋﻲ )ﻓ ك‪ ،‬ﺗ ‪ ،‬أﻧ‬
‫اﻻﻟ وﻧﻲ واﻟ ﻌﺎﻣﻼت اﻟ ﺎﻟ ﺔ اﻟ ﻲ ﺗ ﺗ‬ ‫ﻣ زﺎرة ﻣ اﻗﻊ اﻟ ﺎرة اﻹﻟ وﻧ ﺔ واﻟ‬
‫إرﺟﺎع ذﻟ إﻟﻰ‬ ‫رة ﻟ ﻟ ﺟ ﺎ اﻷﻧ ﻧ ‪ ،‬ﺎ‬ ‫ﻞ ﻣ ﺎﺷ ﻣﻊ اﻟ ﻘ ﺎت اﻟ‬
‫ﺔ وذﻫ ﺔ ﻓﻲ ﺗﻌﻠ ﻔ ﺔ اﻟ ﻌﺎﻣﻞ ﺎﻻﻧ ﻧ ‪.‬‬ ‫ﺻﻌ ﺎت ﺷ‬
‫اﻟ ﺳ ﺎﺗﻲ‪ :‬ﻣ ﺎﻓ ﺔ ﻣ ﺳ ﺎت اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ ﻋﻠﻰ ﻋ ﻠ ﺎت اﻹﻧ ﺎج‪،‬‬ ‫‪ -‬ﻋﻠﻰ اﻟ‬
‫ﻞ ﻋ ﻠ ﺎت اﻟ د ﻓﻲ ﺳ ﻼت ورﻗ ﺔ‬ ‫ق ﻼﺳ ﺔ ﻗ ﺔ ﺎﻟ‬ ‫واﻟ‬ ‫اﻟ‬
‫ﻟ ﺎﺋﺞ ﻫ ﻩ‬ ‫ﻣﻌ ﺿﺔ ﻟﻠ ﻠﻒ‪ ،‬اﺗ ﺎذ ﻗ رات إﺳ اﺗ ﺔ ﻋ اﺋ ﺎ دون اﺳ اف ﻣ‬
‫اﻟﻘ ارات ﻓﻲ اﻟ ﻘ ﻞ ﻋ ﺑ اﻣﺞ اﻻﺳ اف‪ ،‬ﻟ ﻋ م وﺟ د ﻧ ﺎم رﻗﺎ ﺔ داﺧﻠ ﺔ ﻓﻌﺎل‬

‫‪ 2018/‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 573‬‬

‫‪ ‬‬
‫ﺄداء ﻣﻬﺎﻣﻬ ‪ ،‬وﻣ ﺗ ﻘ اﻷﻫ اف‬ ‫ﻌ ﻞ إﻟ وﻧ ﺎ ﻟ اﻗ ﺔ ﻣ اﻟ ام اﻟ ﻔ‬
‫اﻟ ﺎرﺟﻲ واﻟ اﺧﻠﻲ‬ ‫ة‪ ،‬ﻟ ﻟ ﻓﺈن اﻟ ق اﻟ ﻘﻠ ﺔ ﻓﻲ ﺗﻌﺎﻣﻞ اﻟ ﺳ ﺔ ﻣﻊ اﻟ‬ ‫اﻟ‬
‫ﻣ اﻟ ﻗ ‪ ،‬اﻟ ﻬ د واﻟ ﺎر ‪ ،‬وﻫ ﻌ ﻞ ﻋﻠﻰ زﺎدة ﺗ ﻠﻔﺔ إﻧ ﺎج‬ ‫ﺗ ﻠ م اﻟ‬
‫اﻟ ﺳ ﺔ وﻣ ﻪ ﺗﺄﺛ ذﻟ ﻋﻠﻰ أﺳﻌﺎر اﻟ ج‪ ،‬اﻟ ﺑ ورﻩ ﺎﻫ ﻓﻲ رﻓﻊ ﻣ ﺷ أﺳﻌﺎر‬
‫اﻻﻗ ﺎد ﻓﻲ اﻷﺟﻞ‬ ‫اﻗ ﺎد ﺎ‪ ،‬وﻫ ﻣﺎ أﺛ ﺳﻠ ﺎ ﻋﻠﻰ اﻟ‬ ‫اﻻﺳ ﻬﻼك واﻟ‬
‫اﻟ ﻞ‪.‬‬
‫ﻗﺎﺋ ﺔ اﻟ ﻼﺣ‬

‫ﻣﺔ ﻓﻲ اﻟ راﺳﺔ‬ ‫ﺟ ول رﻗ )‪ :(01‬اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ اﻟ‬

‫اﻟ ﻗ‬ ‫اﻟ وﻟﺔ‬ ‫اﻟ ﻗ‬ ‫اﻟ وﻟﺔ‬ ‫اﻟ ﻗ‬ ‫اﻟ وﻟﺔ‬ ‫اﻟ ﻗ‬ ‫اﻟ وﻟﺔ‬ ‫اﻟ ﻗ‬ ‫اﻟ وﻟﺔ‬
‫‪01‬‬ ‫اﻟ اﺋ‬ ‫‪11‬‬ ‫اﻟ‬ ‫‪21‬‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫‪31‬‬ ‫اﻟﻬ‬ ‫‪41‬‬ ‫ﻓ وﻼ‬
‫‪02‬‬ ‫ﺗﻧ‬ ‫‪12‬‬ ‫ﻟ ﺎن‬ ‫‪22‬‬ ‫اﻟ زﻣ‬ ‫‪32‬‬ ‫اوزﺎﻛ ﺎن‬ ‫‪42‬‬ ‫ﺎﻛ ﺎن‬
‫‪03‬‬ ‫اﻟ ﻐ ب‬ ‫‪13‬‬ ‫ﻋ ﺎن‬ ‫‪23‬‬ ‫ﻣﺎﻻو‬ ‫‪33‬‬ ‫اﻓﻐﺎﻧ ﺎن‬ ‫‪43‬‬ ‫ﺟ ﺗﻲ‬
‫ﻛت‬
‫‪04‬‬ ‫ﻣ‬ ‫‪14‬‬ ‫‪24‬‬ ‫اﻟ‬ ‫‪24‬‬ ‫اﻟ ازﻞ‬ ‫‪44‬‬ ‫ﻛﻟﻣ ﺎ‬
‫د ﻔ ار‬
‫‪05‬‬ ‫اﻻﻣﺎرات‬ ‫‪15‬‬ ‫اﻟ ﺎﻣ ون‬ ‫‪25‬‬ ‫ﺗ ﺎد‬ ‫‪35‬‬ ‫اﻻرﺟ‬ ‫‪45‬‬ ‫ﻏﺎﻧﺎ‬
‫‪06‬‬ ‫اﻟ ﻌ د ﺔ‬ ‫‪16‬‬ ‫اﻧﻐ ﻻ‬ ‫‪26‬‬ ‫اﻟ ﻏ‬ ‫‪36‬‬ ‫اﻻورﻏ ا‬ ‫‪46‬‬ ‫ﻣ ر ﺎﻧ ﺎ‬
‫‪07‬‬ ‫ﻗ‬ ‫‪17‬‬ ‫اﻻﻛ ادور‬ ‫‪27‬‬ ‫اوﻏ ا‬ ‫‪37‬‬ ‫اﻟ ﺎراﻏ ا‬ ‫‪47‬‬ ‫ﺟﺎﻣﺎ ﺎ‬
‫‪08‬‬ ‫اﻟ‬ ‫‪18‬‬ ‫اﻟﻐﺎﺑ ن‬ ‫‪28‬‬ ‫زاﻣ ﺎ‬ ‫‪38‬‬ ‫اﻟ ﻠﻲ‬ ‫‪48‬‬ ‫ﻛﺎزاﺧ ﺎن‬
‫‪09‬‬ ‫اﻟﻌ اق‬ ‫‪19‬‬ ‫ﻏ ﺎ‬ ‫‪29‬‬ ‫زﻣ ﺎﺑ‬ ‫‪39‬‬ ‫اﻟ و‬ ‫‪48‬‬ ‫رواﻧ ا‬
‫‪10‬‬ ‫اﻻردن‬ ‫‪20‬‬ ‫ﻏﺎﻣ ﺎ‬ ‫‪30‬‬ ‫اﻟ ﻐﺎل‬ ‫‪40‬‬ ‫اﻟ‬ ‫‪50‬‬ ‫اﻟ‬
‫ﺟ ول رﻗ )‪ :(02‬ﻣ ﻔ ﻓﺔ اﻟ ﻠ ﻞ اﻟ ﺻﻔﻲ ﻟﻠ ﻐ ات‬
‫‪TC‬‬ ‫‪CP‬‬ ‫‪INF‬‬ ‫‪OUV‬‬ ‫‪POP‬‬ ‫‪CI‬‬
‫اﻟ ﺳ‬
‫‪5.0261‬‬ ‫‪76.5228‬‬ ‫‪7.6435‬‬ ‫‪76.2725‬‬ ‫‪2.6286‬‬ ‫‪22.5716‬‬
‫اﻟ ﺎﺑﻲ‬
‫اﻟ ﺳ‬ ‫‪4.8028‬‬ ‫‪73.7484‬‬ ‫‪6.2198‬‬ ‫‪72.1006‬‬ ‫‪2.3940‬‬ ‫‪14.1350‬‬
‫أﻋﻠﻰ ﻗ ﺔ‬ ‫‪26.17025‬‬ ‫‪231.7632‬‬ ‫‪80.7509‬‬ ‫‪191.8700‬‬ ‫‪17.6247‬‬ ‫‪93.4783‬‬
‫‪-‬‬
‫أدﻧﻰ ﻗ ﺔ‬ ‫‪-17.6689‬‬ ‫‪1.9736‬‬ ‫‪22.1059‬‬ ‫‪0.0454‬‬ ‫‪22.3134‬‬
‫‪27.2060‬‬
‫اﻻﻧ اف‬
‫‪3.8791‬‬ ‫‪46.3954‬‬ ‫‪9.9514‬‬ ‫‪29.5663‬‬ ‫‪2.1845‬‬ ‫‪0.2213‬‬
‫اﻟ ﻌ ﺎر‬
‫ر‪ :‬ﺎﻻﻋ ﺎد ﻋﻠﻰ ﻣ ﺟﺎت ‪ Eviews9‬ﻣ ﻔ ﻓﺔ اﻟ ﻠ ﻞ اﻟ ﺻﻔﻲ ﻟﻠ ﻐ ات‬ ‫اﻟ‬

‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 574‬‬

   

‫ذج‬ ‫ﻣ ﻐ ات اﻟ‬ ‫ ﻣ ﻔ ﻓﺔ اﻻرﺗ ﺎ ﺎت ﺑ‬:(03) ‫ﺟ ول رﻗ‬

TC CP INF OUV POP CI
TC 1.0000 -0.1848 0.1639 -0.0157 0.2367 -0.1755
CP -0.1848 1.0000 -0.1826 0.2156 0.0731 0.7991
INF 0.1639 -0.1826 1.0000 -0.1159 -0.0117 -0.1675
OUV -0.0157 0.2156 -0.1159 1.0000 0.3328 0.2440
POP 0.2367 0.0731 -0.0117 0.3328 1.0000 0.1218
CI -0.1755 0.7991 -0.1675 0.2440 0.1218 1.0000
Excel ‫ ﻣ إﻋ اد اﻟ ﺎﺣ اﻋ ﺎدا ﻋﻠﻰ ﺑ ﻧﺎﻣﺞ‬:‫ر‬ ‫اﻟ‬

‫ام اﻟ ﺎذج اﻟ ﻼﺛﺔ‬ ‫ ﻣﻌﻠ ﺎت ﻧ ذج اﻟ راﺳﺔ ﺎﺳ‬:(04) ‫ﺟ ول رﻗ‬

TC ‫اﻟ ﻐ اﻟ ﺎ ﻊ اﻟ اﻻﻗ ﺎد‬
50*11=550 ‫ﻣ ع ﻣ ﺎﻫ ات اﻟ ﺎﻧﻞ‬ N=50 T=11 2015- 2005‫اﻟﻔ ة‬
‫ﻧ ذج اﻻﻧ ار اﻟ ﻌﻲ ﻧ ذج اﻟ ﺄﺛ ات اﻟ ﺎﺑ ﺔ ﻧ ذج اﻟ ﺎﺛ ات اﻟﻌ اﺋ ﺔ‬ ‫اﻟ ﻐ ات اﻟ ﻔ ﺔ‬
4.1724 2.8074 4.8092 ‫اﻟ ﺎﺑ‬
0.3424 0.1862 0.4853 POP
0.0471 0.0426 0.0499 INF
0.0051 0.0282 -0.0062 OUV
0.0028 0.0157 -0.0071 CP
-0.0451 -0.0865 -0.0187 CI
550 550 550 Observation
0.0886 0.3568 0.1210 R-squared
0.0000 0.0000 0.0000 Prob(F-statistique)
Eviews ‫ ﻣ إﻋ اد اﻟ ﺎﺣ اﻋ ﺎدا ﻋﻠﻰ ﻣ ﺟﺎت ﺑ ﻧﺎﻣﺞ‬:‫اﻟ ر‬

Breusch-Pagan LM Lagrange ‫ ﻧ ﺎﺋﺞ اﺧ ﺎر ﻣ ﺎ‬:(05) ‫ﺟ ول رﻗ‬

P-Value ‫ﻗ ﺔ اﻻﺧ ﺎر‬ ‫ﻧ ع اﻻﺧ ﺎر‬
0.0000 63.8751 LM Breusch-Pagan‫اﺧ ﺎر‬

Eviews ‫ ﻣ إﻋ اد اﻟ ﺎﺣ اﻋ ﺎدا ﻋﻠﻰ ﻣ ﺟﺎت ﺑ ﻧﺎﻣﺞ‬:‫ر‬ ‫اﻟ‬

 2018/     575

 
Hausman ‫( ﻧ ﺎﺋﺞ اﺧ ﺎر‬06) ‫ﺟ ول رﻗ‬

P-Value ‫ﻗ ﺔ اﻻﺧ ﺎر‬ ‫ﻧ ع اﻻﺧ ﺎر‬

0.0007 21.4792 Hausman‫اﺧ ﺎر‬

Eviews ‫ ﻣ إﻋ اد اﻟ ﺎﺣ اﻋ ﺎدا ﻋﻠﻰ ﻣ ﺟﺎت ﺑ ﻧﺎﻣﺞ‬:‫ر‬ ‫اﻟ‬

I (0) ‫اﻫﺎ‬ ‫ذج ﻋ ﻣ‬ ‫ ﻧ ﺎﺋﺞ اﺧ ﺎرات ﺟ ر اﻟ ﺣ ة ﻟ ﻐ ات اﻟ‬:(07) ‫ﺟ ول رﻗ‬

(OUV) (INF) (POP) (TC) ‫إﺣ ﺎﺋ ﺔ اﻻﺧ ﺎر‬

-10.9283 - 28.1148 -31.8355 - 26.3912 Levin, Lin & Chu

(0.0000) (0.0000) (0.0000) (0.0000) t*
-2.0427 -7.9693 -19.7452 -6 .8358 Im, Pesaran and
(0205.0) (0.0001) (0.0000) (0.0000) Shin W-stat
137.577 262.600 562.718 220.778 ADF - Fisher
(0.0076) (0.0000) (0.0000) (0.0000) Chi-square
158.285 446.730 209.664 291.019 PP - Fisher Chi-
(0.0002) (0.0000) (0.0000) (0.0000) square
-0.7120 -6.3500 1.74127 -7.0146
Breitung t-stat
(0.2382) (0.0000) (0.0000) (0.0000)
%5 ‫ ﺗ ﻞ اﻟﻘ ﺔ اﻻﺣ ﺎﻟ ﺔ ﻋ‬:( )
Eviews9 ‫ ﻣ إﻋ اد اﻟ ﺎﺣ ﺎﻻﻋ ﺎد ﻋﻠﻰ ﻣ ﺟﺎت‬:‫ر‬ ‫اﻟ‬

I (0) ‫ ﻋ اﻟ‬CI‫ و‬CP ‫ ﻧ ﺎﺋﺞ اﺧ ﺎرات ﺟ ر اﻟ ﺣ ة ﻟﻠ ﻐ‬:(08) ‫ﺟ ول رﻗ‬

(CI) (CP) ‫إﺣ ﺎﺋ ﺔ اﻻﺧ ﺎر‬

-6.8068 - 7.1652
Levin, Lin & Chu t*
(0.0000) (0.0000)

1.9021 0.7433
Im, Pesaran and Shin W-stat
(0.9714) (0.7714)

109.151 124.175
ADF - Fisher Chi-square
(0.2498) (0.0511)

    576

  
95.7924 146.794
PP - Fisher Chi-square
(0.6004) (0.0016)

9.7714 6.3503 Breitung t-stat

(1.0000) (1.0000)

%5 ‫ ﺗ ﻞ اﻟﻘ ﺔ اﻻﺣ ﺎﻟ ﺔ ﻋ‬:()

Eviews ‫ ﻣ إﻋ اد اﻟ ﺎﺣ اﻋ ﺎدا ﻋﻠﻰ ﻣ ﺟﺎت ﺑ ﻧﺎﻣﺞ‬:‫ر‬ ‫اﻟ‬

I (1) ‫ذج ﻋ اﻟ‬ ‫ ﻧ ﺎﺋﺞ اﺧ ﺎرات ﺟ ر اﻟ ﺣ ة ﻟ ﻐ ات اﻟ‬:(09) ‫ﺟ ول رﻗ‬

(CI) (CP) ‫إﺣ ﺎﺋ ﺔ اﻻﺧ ﺎر‬

-42.7108 -16.9874
Levin, Lin & Chu t*
(0.0000) (0.0000)

-4.7262 -2.4059
Im, Pesaran and Shin W-stat
(0.0000) (0.0081)

189.030 174.345
ADF - Fisher Chi-square
(0.0000) (0.0000)

254.626 219.040
PP - Fisher Chi-square
(0.0000) (0.0000)

0.7066 0.2108 Breitung t-stat

(0.7601) (0.5835)

%5 ‫ ﺗ ﻞ اﻟﻘ ﺔ اﻻﺣ ﺎﻟ ﺔ ﻋ‬:()

Eviews ‫ ﻣ إﻋ اد اﻟ ﺎﺣ اﻋ ﺎدا ﻋﻠﻰ ﻣ ﺟﺎت ﺑ ﻧﺎﻣﺞ‬:‫ر‬ ‫اﻟ‬

PMG‫ و‬MG ‫ﻘﺔ‬ ‫ام‬ ‫ذج ﺎﺳ‬ ‫ ﺗﻘ ﯾ اﻟ‬:(10) ‫ﺟ ول رﻗ‬

‫ق اﻟ ﻘ ﯾ‬
‫ﻌﺔ‬ ‫ﻋﺔ اﻟ‬ ‫وﺳ اﻟ‬ ‫اﻟ ﻐ ات‬ ‫اﻟ ﻘ ﯾ ات‬
(MG) ‫ﻋﺔ‬ ‫وﺳ اﻟ‬
(PMG)
-0.0031 -0.0030
CP
(0.564) (0.921) ‫ﺗﻘ ﯾ ات اﻷﺟﻞ‬
-0.0418 -0.3117 CI ‫اﻟ ﻞ‬

 2018/     577

 ‫‪ ‬‬
‫)‪(0.000‬‬ ‫)‪(0.406‬‬
‫‪-0.9471‬‬ ‫‪-1.1554‬‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻞ ﺣ‬
‫‪ECT‬‬
‫)‪(0.000‬‬ ‫)‪(0.000‬‬ ‫ﺢ اﻟ ﺄ‬ ‫ﺗ‬
‫‪0.0338‬‬ ‫‪0.0448‬‬
‫‪CP‬‬
‫)‪(0.207‬‬ ‫)‪(0.38‬‬
‫‪0.9000‬‬ ‫‪-0.9735‬‬
‫‪CI‬‬ ‫ﺗﻘ ﯾ ات اﻷﺟﻞ‬
‫)‪(0.365‬‬ ‫)‪(0.435‬‬
‫اﻟﻘ‬
‫‪5.6898‬‬ ‫‪6.7102‬‬
‫اﻟ ﺎﺑ‬
‫)‪(0.000‬‬ ‫)‪(0.000‬‬
‫) (‪ :‬ﺗ ﻞ اﻟﻘ ﺔ اﻻﺣ ﺎﻟ ﺔ ﻋ ‪%5‬‬
‫اﻟ ر‪ :‬ﻣ إﻋ اد اﻟ ﺎﺣ اﻋ ﺎدا ﻋﻠﻰ ﻣ ﺟﺎت ﺑ ﻧﺎﻣﺞ ‪STATA13‬‬

‫‪PMG MG‬‬ ‫ذﺟ‬ ‫اﻟ‬ ‫ﺟ ول رﻗ )‪ :(11‬ﻧ ﺎﺋﺞ اﺧ ﺎر ‪ Hausman‬ﻟﻠ ﻔﺎﺿﻠﺔ ﺑ‬

‫اﻟﻘ ﺔ اﻻﺣ ﺎﻟ ﺔ )‪(P. VALUE‬‬ ‫ﻗ ﺔ اﻻﺧ ﺎر‬ ‫ﻧ ع اﻻﺧ ﺎر‬

‫‪0.8808‬‬ ‫‪0.25‬‬ ‫اﺧ ﺎر ‪Hausman‬‬

‫اﻋ ﺎدا ﻋﻠﻰ ﻣ ﺟﺎت ﺑ ﻧﺎﻣﺞ ‪STATA13‬‬ ‫ر‪ :‬ﻣ إﻋ اد اﻟ ﺎﺣ‬ ‫اﻟ‬
‫اﻟ ﻞ رﻗ )‪ :(01‬اﻻﺛﺎر اﻟﻔ د ﺔ اﻟ ﺎﺑ ﺔ ﻟﻠ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ‬

‫اﻋ ﺎدا ﻋﻠﻰ ﻣ ﺟﺎت ﺑ ﻧﺎﻣﺞ ‪STATA13‬‬ ‫ر‪ :‬ﻣ إﻋ اد اﻟ ﺎﺣ‬ ‫اﻟ‬

‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 578‬‬

 ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬
‫ﻗﺎﺋ ﺔ اﻟ اﺟﻊ اﻟﻌ ﺔ‪:‬‬
‫‪ .(2013) .‬دراﺳﺔ ﻗ ﺎﺳ ﺔ ﻷﺛ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت و اﻻﺗ ﺎل‬ ‫‪ .1‬اﻟ ﺎج اﻟﻌ‬
‫ﻓﻲ اﻟﻌﻠ م‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ اﻟ اﺋ ‪ .2009-1995‬رﺳﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟ‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻟ‬
‫ﺎﻣﻌﺔ‬ ‫ﺎد ﺔ و اﻟﻌﻠ م اﻟ ﺎرﺔ و ﻋﻠ م اﻟ‬ ‫ﺎد ﺔ ‪ .‬ﻠ ﺔ اﻟﻌﻠ م اﻻﻗ‬ ‫اﻻﻗ‬
‫اﻟ اﺋ ‪ ،03‬اﻟ اﺋ ‪.‬‬
‫‪ :‬دار اﻟ ﻌ ﻓﺔ‬ ‫ﻊ‪ .‬ﻣ‬ ‫ﻟ ﺟ ﺎ و اﻟ‬ ‫‪ .2‬ﺟ ﺎل أﺑ ﺷ ‪ .(1999) .‬اﻟﻌﻠ و اﻟ‬
‫اﻟ ﺎﻣﻌ ﺔ‪.‬‬
‫اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت اﻻدارﺔ‪.‬‬ ‫ﺳﻠ ﺎن‪ .(2001) .‬ﻧ‬ ‫‪ ،‬و اﺑ اﻫ‬ ‫اﻟ‬ ‫‪ .3‬ﺳ ﻧ ﺎ ﻣ‬
‫اﻻﺳ رﺔ‪ :‬اﻟ ار اﻟ ﺎﻣﻌ ﺔ‪.‬‬
‫ﺳ ﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻟ ﺳ ﺎت اﻟ ﻐ ة و اﻟ‬ ‫‪ .4‬ﺷ ﻗﻲ ﺷﺎدﻟﻲ‪ .(2010/2009) .‬أﺛ ﺣ‬
‫ع‪. 7‬‬ ‫ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت و اﻻﺗ ﺎل‪ .‬ﻣ ﻠﺔ اﻟ ﺎﺣ‬ ‫درﺟﺔ ﺗ ﻬﺎ ﻟ‬
‫‪ .(2011 ،‬أﺛ ﺗ ﻟ ﺟ ﺎ اﻟ ﻌﻠ ﻣﺎت و‬ ‫اﻟ ر ﻲ‪ 14-13) .‬د‬ ‫‪ .5‬ﻣ‬
‫ﺎﻟ ول اﻟﻌ ﺔ‪ .‬ﻣﻠ ﻘﻰ دوﻟﻲ ﺣ ل رأس اﻟ ﺎل‬ ‫ﺎد‬ ‫اﻻﻗ‬ ‫اﻻﺗ ﺎﻻت ﻋﻠﻰ اﻟ‬
‫ﺎد ﺎت اﻟ ﯾ ﺔ ‪ ،‬ﻠ ﺔ اﻟﻌﻠ م‬ ‫ﺎت اﻷﻋ ﺎل اﻟﻌ ﺔ ﻓﻲ ﻞ اﻻﻗ‬ ‫ﻓﻲ ﻣ‬ ‫اﻟﻔ‬
‫ﺎﻣﻌﺔ اﻟ ﻠﻒ‪ ،‬اﻟ اﺋ ‪.‬‬ ‫ﺎد ﺔ و اﻟﻌﻠ م اﻟ ﺎرﺔ و ﻋﻠ م اﻟ‬ ‫اﻻﻗ‬
‫‪.‬‬ ‫ﻬﻠ ‪ .‬اﻷردن‪ :‬دار واﺋﻞ ﻟﻠ‬ ‫اﺑ اﻫ ﻋ ات‪ .(2000) .‬ﺳﻠ ك اﻟ‬ ‫‪ .6‬ﻣ‬
‫و‬ ‫ﺎد اﻟ ﻠﻲ ﻣ ﺎد‬ ‫‪ .7‬ﻧ ار ﺳﻌ اﻟ ﯾ اﻟﻌ ﻲ‪ ،‬و ﺳﻠ ﺎن ﻗ ﻒ‪ .(2006) .‬اﻻﻗ‬
‫‪.‬‬ ‫ﻘﺎت‪ .‬ﻋ ﺎن‪ :‬دار واﺋﻞ ﻟﻠ‬ ‫ﺗ‬
‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺮاﺟﻊ اﻷﺟﻨﺒﯿﺔ‪:‬‬
‫‪1. Baltagi, B. h. (2005). Economitric Analysis of Panel Data.‬‬
‫‪England: John Wiley & Sons Ltd, The Atrium, Southern‬‬
‫‪Gate, Chichester,.‬‬
‫‪2. Blackburne, E. F., & Frank, M. W. (2007). Estimation of‬‬
‫‪nonstationary heterogeneous panels. The Stata Journal , 197-‬‬
‫‪208.‬‬
‫‪3. Dielman, E. (1989). Pooled Cross-Sectional and time series‬‬
‫‪data analyses. USA: Texas Christian University.‬‬
‫‪ 2018/‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪ 579‬‬
 
4. Free, A., & Kim. (2007). Logitudinal and Panel Data.
University of Wisconsin, Madison.
5. Hsiao, C. (1989). Analysis of Panel Data. Cambridge
University Press.
6. Moradi, M. A., & kabryaee, M. (n.d.). Impact of Information
Communication Technology on Economiv Growth in Selected
Islamic Contries. Retrieved Octobre 31, 2017, from
econpapers.repec.org:
https://pdfs.semanticscholar.org/2eb7/70e6307d072ca814a01
e0c5bff9c50ec5aa4.pdf
7. Peracchi, F. (2001). Econometrics. England.
8. Salahuddin, M., & Gow, J. (2015). The effect of the Internet
on economic growth in SouthernAfrican contries:
Acombinaton of panel and time series approachescou.
Retrieved octobre 30, 2017, from essa.org.za/fullpaper/essa:
file:///C:/Users/INFOSUD02/Downloads/essa_2910.pdf
:‫وﻧ ﺔ‬ ‫اﻟ اﻗﻊ اﻻﻟ‬
،2017 ، ‫ ﺳ‬27 ‫ ﺗﺎرﺦ اﻻﺳ داد‬.(‫ )ﺑﻼ ﺗﺎرﺦ‬.‫اﻟ وﻟﻲ‬ ‫ ﻗﺎﻋ ة ﺑ ﺎﻧﺎت اﻟ‬.1
https://data.albankaldawli.org/indicator :‫اﻟ وﻟﻲ‬ ‫ﻣ ﻣ ﻗﻊ اﻟ‬
‫ ﻣ ﻣ ﻗﻊ‬،2017 ، ‫ أﻛ‬11 ‫ ﺗﺎرﺦ اﻻﺳ داد‬.(‫ )ﺑﻼ ﺗﺎرﺦ‬.‫ ﻗﺎﺋ ﺔ اﻟ ول اﻟ ﺎﻣ ﺔ‬.2
:‫ﺎ‬ ‫اﻟ‬
https://ar.wikipedia.org/wiki/%D8%AF%D9%88%D9%84%D
8%A9_%D9%86%D8%A7%D9%85%D9%8A%D8%A9
‫ﻣ ﻗﻊ اﻻﺗ ﺎد‬22, 2017, from ‫ﺳ‬. (n.d.). Retrieved ‫ﻣ ﺷ ات اﻻﺗ ﺎﻻت‬
: https://www.itu.int/en/ITU-‫ﻟﻼﺗ ﺎﻻت‬ ‫اﻟ وﻟﻲ‬
D/Statistics/Pages/default.aspx

    580