‫مكن للجهات التنظيمية التي تبحث عن طرق لتحقيق التوازن بين حماية مصالح العمالء ومخاطر المؤسسات‬

‫‪.‬المالية وأهدافها السياسية األخرى المتعلقة بالخدمات المصرفية الرقمية االستفادة من التجارب التنظيمية المبكرة‬

‫يكمن التحدي الماثل أمام الجهات التنظيمية التي تقّيم مزايا الخدمات المصرفية الرقمية ومخاطرها في إيجاد‬
‫التوازن الصحيح بين دعم االبتكار وحماية المستهلكين‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬استخدمت بعض الواليات القضائية‪،‬‬
‫بما في ذلك سنغافورة وماليزيا‪ ،‬أنظمة إصدار التراخيص لدعم الطموحات السياسية األوسع نطاقًا‪ ،‬مثل تعزيز‬
‫الشمول المالي أو زيادة المنافسة في قطاعات معينة‪ .‬وفي الوقت الحالي‪ ،‬تطبق معظم الواليات القضائية القوانين‬
‫واللوائح التنظيمية المصرفية الحالية على الشركات الرقمية الناشئة وشركات التكنولوجيا المالية‪ .‬ومع ذلك‪،‬‬
‫‪.‬اختارت العديد من الواليات القضائية بناء أطر تنظيمية مخصصة للخدمات المصرفية الرقمية‬

‫‪Share‬‬
‫عمود جانبي‬
‫نبذة عن الكّتاب‬
‫نوضح في هذا المقال كيف تطورت هذه األطر في خضم التغييرات في هياكل الملكية ورأس المال والمعايير‬
‫المالية والعروض المادية‪ .‬ثم نقارن بين الطرق التي تختلف بها األطر من سوق إلى أخرى‪ ،‬باإلضافة إلى تسليط‬
‫الضوء على بعض القواسم المشتركة بين البنوك الرقمية‪ .‬ويمكن للجهات التنظيمية استخدام هذه النظرة العامة‬
‫‪.‬عن الممارسات العالمية لتحديد أطر العمل والعمليات األنسب ألسواقها‬

‫الخدمات المصرفية الرقمية واللوائح التنظيمية اليوم‬

‫الخدمات المصرفية الرقمية موجودة في كل مكان تقريبًا في العالم‪ ،‬حيث تقدم الشركات القائمة وشركات‬
‫التكنولوجيا المالية والبنوك الرقمية الجديدة تجارب مصرفية سهلة الوصول وفعالة (انظر العمود الجانبي "ما هو‬
‫البنك الرقمي؟")‪ .‬ونظرًا إلى عدم النضج النسبي لنموذج عمل الخدمات المصرفية الرقمية‪ ،‬منحت الجهات‬
‫"التنظيمية عددًا قليًال من التراخيص (من ‪ 2‬إلى ‪ )8‬في وقت واحد‪ .‬وبعد ‪ 5‬سنوات فقط من إطالق "وي بنك‬
‫"خدم ‪ 200‬مليون شخص‪ ،‬وأصبح لدى "ماي بنك )‪" (Tencent‬المدعوم من شركة "تينسنت )‪(WeBank‬‬
‫أكثر من ‪ 20‬مليون شركة صغيرة ومتوسطة الحجم )‪" (Alibaba‬المدعوم من شركة "علي بابا )‪(MYbank‬‬
‫كعمالء‪ .‬وفي الصين‪ ،‬تمتلك البنوك الرقمية اآلن ‪ %5‬من حصة السوق للقروض االستهالكية غير المضمونة‪.‬‬
‫في كوريا الجنوبية‪ ،‬الذي ُأطلق في عام ‪ ،2017‬أكثر من ‪ 10‬ماليين عميل )‪" (KakaoBank‬وجذب "كاكاو بنك‬
‫‪.‬في عامه األول‪ .‬وفي يونيو‪/‬حزيران عام ‪ ،2021‬أعلن عن خطط لجمع ‪ 2.3‬مليار دوالر في اكتتاب عام أولي‬

‫‪Share‬‬
‫عمود جانبي‬
‫ما هو البنك الرقمي؟‬
‫ال توجد صيغة أو مقترح موحد‪ .‬إذ غالبًا ما تتوافق نماذج األعمال‪ ،‬كما هو متوقع‪ ،‬مع شروط منح التراخيص‬
‫الرقمي في المملكة المتحدة )‪" (Monzo‬التي توجه الكيفية التي يتم بها إطالق البنوك وتطويرها‪ .‬بدأ بنك "مونزو‬
‫كطرف فاعل في مجال الدفع اإللكتروني‪ ،‬تماشيًا مع ترخيصه‪ ،‬ثم وّسع نطاق عروضه عندما حصل على‬
‫"ترخيص مصرفي كامل‪ .‬كما ركز "ماي بنك" الصيني على اإلقراض وركز "بنك أنغلو – الخليجي التجاري‬
‫في اإلمارات العربية المتحدة منذ البداية على التمويل التجاري‪ ،‬وفقًا لما تسمح )‪(Anglo-Gulf Trade Bank‬‬
‫‪.‬به تراخيصهما المصرفية‬

‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬تبّن ي الجهات التنظيمية من مختلف المناطق الجغرافية للتطورات التكنولوجية المختلفة وقبولها‬
‫لها سمح للبنوك الحالية بتحديث خدماتها مع تهيئة األجواء للبنوك الرقمية والعروض الرقمية بالكامل للظهور‪.‬‬
 ‫االبتكارات واللوائح التنظيمية التالية تمّك ن أو تثري العروض الرقمية التي تقدمها األطراف الفاعلة التقليدية‬
‫‪:‬والبنوك الرقمية على حٍد سواء‬

‫‪‬‬ ‫إمكانية التهيئة الرقمية بالكامل للعمالء‪ ،‬مع إجراء )‪ (e-KYC‬تتيح ميزة "اعرف عميلك" اإللكترونية‬
‫تحليالت محوسبة مستقلة للتحقق من هويات العمالء وإجراء عمليات تفتيش لمكافحة غسيل األموال‪.‬‬
‫‪.‬ويمكن للجهات التنظيمية تصميم طرق حسب الطلب لتحديد الهوية بناًء على تفضيالتها (الشكل ‪)1‬‬
‫‪‬‬ ‫‪.‬يسمح التوقيع اإللكتروني للعمالء بالتحقق من صحة معظم أنواع المعامالت عن ُبعد‬
‫‪‬‬ ‫ُت حدث الخدمات المصرفية المفتوحة تأثيرات الشبكة وتعزز مشاركة البيانات لتحسين تقييم العمالء‬
‫‪.‬ومعامالت األطراف الثالثة التي تتم عن ُبعد أو اآللية‬
‫‪‬‬ ‫تساعد الفرص المتاحة في أنظمة المؤسسات غير المصرفية على المنافسة وتسمح للمستهلكين‬
‫‪.‬باالستفادة من خدمات أوسع نطاقًا وأكثر تخصيصًا‬
‫‪‬‬ ‫يمكن لالستضافة السحابية إيجاد حلول لثالثة مواضع ضعف في البنوك‪ :‬تحسين البنية التحتية‪،‬‬
‫والتوصل إلى حلول لبنية التطبيقات من الجيل التالي‪ ،‬والحاجة إلى االمتثال للوائح التنظيمية المحلية‪،‬‬
‫مثل تلك المتعلقة باستضافة البيانات المحلية وحمايتها‪ .‬وتعمل السحابة أيضًا على تقليل الحواجز التي‬
‫‪.‬تحول دون الوصول إلى الخدمات من خالل القضاء على الحاجة إلى شراء األجهزة مقدمًا‬

‫الشكل ‪1‬‬

‫‪We strive to provide individuals with disabilities equal access to our website. If you‬‬
‫‪would like information about this content we will be happy to work with you. Please‬‬
‫‪email us at: McKinsey_Website_Accessibility@mckinsey.com‬‬

‫استفادت العديد من البنوك الرقمية من خصائصها األساسية في بناء مكانة متميزة‪ .‬على سبيل المثال‪ُ ،‬يعد "أيه آي‬
‫‪" (China‬أول بنك افتراضي في الصين وهو مشروع مشترك بين "بنك سيتيك الصيني )‪" (aiBank‬بنك‬
‫ويقدم حلوًال مالية للعمالء األصغر سنًا الذين يواجهون ‪" (Baidu)،‬وشركة التكنولوجيا "بايدو )‪CITIC Bank‬‬
‫صعوبة في الحصول على الخدمات المصرفية ويمنح قروضًا للشركات الصغيرة والمتناهية الصغر في المناطق‬
‫في هونغ كونغ للعمالء من الشركات الصغيرة والمتوسطة )‪" (PAO Bank‬النائية‪ .‬ويمنح "بي أيه أو بنك‬
‫قروضًا تصل إلى ‪ 260‬ألف دوالر (‪ 2‬مليون دوالر هونغ كونغي) في غضون ‪ 5‬أيام عمل فقط‪ .‬ويقدم "بنك‬
‫في باكستان‪ ،‬وهو مشروع مشترك بين )‪" (Telenor Microfinance Bank‬تيلينور للتمويل متناهي الصغر‬
‫التي ُتسمى ( )‪" (Ant Financial‬لالتصاالت المحمولة وشركة "آنت فايننشال )‪" (Telenor‬شركة "تيلينور‬
‫خدمات مالية رقمية لماليين المواطنين الذين لم يسبق لهم إجراء معامالت ‪" (Ant Group))،‬اآلن "آنت غروب‬
‫‪.‬مصرفية‬

‫يختلف ُنهج إصدار التراخيص حسب األسواق‬

‫تتغير اللوائح التنظيمية للخدمات المصرفية الرقمية تدريجيًا بشكل عام‪ .‬وتقدر الجهات التنظيمية الفوائد المحتملة‬
‫للخدمات المصرفية الرقمية من حيث الشمول والمنافسة وتجربة العمالء‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فقد حرصت العديد من‬
‫الجهات التنظيمية على تجنب تشجيع االنتهازية أو تقديم الخدمات للجميع مجانًا‪ ،‬ما يمكن أن يزعزع الثقة‬
‫‪1‬‬
‫واالستقرار المالي‪.‬‬

‫‪:‬تميل الجهات التنظيمية الرقمية إلى اتباع أحد النموذجين التاليين‬

‫‪1.‬‬ ‫منح ترخيص بتقديم خدمات مصرفية رقمية محددة‪ .‬وضعت الجهات التنظيمية في الواليات القضائية‪،‬‬
‫بما في ذلك بر الصين الرئيسي ومنطقة هونغ كونغ اإلدارية الخاصة وماليزيا والفلبين والمملكة العربية‬
‫السعودية وسنغافورة وكوريا الجنوبية واإلمارات العربية المتحدة‪ ،‬تراخيص رقمية محددة‪ ،‬وغالبًا ما‬
‫تتضمن شروطًا تحدد المنتجات المسموح بها والشرائح التي يجب أن تستهدفها البنوك الرقمية والوجود‬
‫المادي المسموح به‪ .‬بموجب الترخيص الرقمي لكوريا الجنوبية‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬تمكن "كاكاو بنك"‬
‫‪.‬من تقديم مجموعة كاملة من المنتجات عند اإلطالق‬
 ‫وعلى النقيض من ذلك‪ ،‬بموجب الترخيص الرقمي لسنغافورة‪ ،‬هناك فترة تأسيسية مع فرض قيود على‬
‫مقدار اإليداعات التي يمكن للبنك أن يقبلها‪ .‬سيستغرق إعداد إطار لمنح التراخيص الرقمية وقتًا‪ ،‬لكنه‬
‫يضمن أن تشرف الجهات التنظيمية بشكل مناسب على أنشطة الخدمات المصرفية الرقمية لضمان‬
‫االمتثال‪ .‬ومن منظور حامل الترخيص‪ ،‬يقدم الترخيص إرشادات واضحة حول التشغيل‪ ،‬وإذا تم‬
‫تصميمه لغرض محدد‪ ،‬فإنه يسمح لحامله بتقديم مجموعة من المنتجات أكثر مما يمكنه تقديمها بموجب‬
‫‪.‬ترخيص للمدفوعات اإللكترونية‪ ،‬على سبيل المثال‬

‫‪2.‬‬ ‫منح ترخيص مصرفي تقليدي‪ .‬العديد من البلدان‪ ،‬مثل الواليات المتحدة وبعض الدول األوروبية‪ ،‬تنظم‬
‫عمل البنوك الرقمية بمنح تراخيص مصرفية قياسية‪ .‬في هذه الحاالت‪ ،‬غالبًا ما تبدأ البنوك الرقمية‬
‫بترخيص بديل‪ ،‬مثل ترخيص المدفوعات اإللكترونية أو المحافظ اإللكترونية‪ ،‬ثم تسعى إلى الحصول‬
‫"على تراخيص للخدمات الجديدة في أثناء تطويرها‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬في عام ‪ ،2018‬حصل "نوبنك‬
‫في البرازيل على ترخيص مؤسسة مالية لتقديم خدمات مصرفية لألفراد‪ ،‬ولم يحصل )‪(NuBank‬‬
‫في )‪" (Revolut‬على ترخيص مصرفي كامل حتى منتصف عام ‪ .2021‬وتم إطالق شركة "ريفولوت‬
‫المملكة المتحدة بترخيص للمدفوعات اإللكترونية وحصلت على ترخيص مصرفي ليتواني في عام‬
‫‪ ،2018.‬ما سمح لها بالعمل كبنك كامل الخدمات في االتحاد األوروبي‬

‫على المستوى اإلقليمي‪ ،‬كانت آسيا تضطلع بدور نشط نسبيًا في مجال ترخيص نماذج األعمال المصرفية الرقمية‬
‫(الشكل ‪ .)2‬وتتضمن تراخيص الهند وأستراليا شروطًا تفرض سقفًا منخفضًا على اإليداعات أو تستثني اإلقراض‬
‫من األنشطة المسموح بها‪ ،‬ولم تمثل التراخيص تراخيص مصرفية رقمية كاملة‪ .‬لذلك في الهند‪ ،‬تسمى الشركات‬
‫المرخصة "بنوك المدفوعات"‪ .‬ومن ناحية أخرى‪ ،‬يسمح بر الصين الرئيسي ومنطقة هونغ كونغ اإلدارية‬
‫الخاصة وكوريا الجنوبية للبنوك الرقمية بتقديم مجموعة كاملة من المنتجات وتسمح أيضًا بالملكية غير المصرفية‬
‫‪.‬واإليداعات غير المحدودة‬

‫الشكل ‪2‬‬

‫‪We strive to provide individuals with disabilities equal access to our website. If you‬‬
‫‪would like information about this content we will be happy to work with you. Please‬‬
‫‪email us at: McKinsey_Website_Accessibility@mckinsey.com‬‬

‫كما ذكرنا سابقًا‪ ،‬استخدمت البنوك المركزية في بر الصين الرئيسي ومنطقة هونغ كونغ اإلدارية الخاصة‬
‫وماليزيا والمملكة العربية السعودية وسنغافورة وكوريا الجنوبية واإلمارات العربية المتحدة تراخيص الخدمات‬
‫المصرفية الرقمية لمساعدتها في تحقيق أهداف أوسع نطاقًا‪ .‬تصّر ح الجهات التنظيمية الماليزية‪ ،‬على سبيل‬
‫المثال‪ ،‬أن هدفها هو "توفير فرص حقيقية لوصول الفئات المحرومة من الخدمات أو التي تعاني من نقص فيها‬
‫إلى الحلول المالية المناسبة وتعزيز االستخدام المسؤول لها"‪ .2‬وكانت الجهات التنظيمية الصينية من بين العديد‬
‫من الجهات التي تهدف إلى تحسين تجربة العمالء وزيادة الشمول المالي‪ ،‬خاصة للقطاعات التي تعاني من نقص‬
‫‪.‬الخدمات مثل الشركات الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬مستفيدة في ذلك من قاعدة التكلفة المنخفضة نسبيًا للبنوك الرقمية‬

‫يمكن للتراخيص الرقمية المخصصة أن تفتح األسواق أمام أطراف فاعلة جديدة عندما تكون التراخيص‬
‫المصرفية التقليدية محدودة‪ .‬وعلى النقيض من ذلك‪ ،‬في البلدان التي لديها مخزون جيد من التراخيص التقليدية‬
‫المتاحة‪ ،‬غالبًا ما تشتري األطراف الفاعلة في مجال التكنولوجيا البنوك التقليدية الصغيرة وتحّو لها إلى بنوك‬
‫رقمية أو ببساطة تضيف منتجات اإلقراض والمدفوعات إلى أنظمتها‪ .‬في إندونيسيا‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬اشترت‬
‫‪" (Sea Group)،‬التي ُتعد ذراع التجارة اإللكترونية لشركة "سي غروب ‪" (Shopee)،‬شركة "شوبي‬
‫بهدف تحويله إلى بنك يعمل ‪" (Bank Kesejahteraan Ekonomi)،‬المقرض المحلي "بنك الرفاه االقتصادي‬
‫رقميًا فقط‪ .‬وأخيرًا‪ ،‬في حالة عدم توفر ترخيص بتقديم خدمات مصرفية رقمية أو ترخيص مصرفي قياسي‪،‬‬
‫تتوسع بعض األطراف الفاعلة في مجال التكنولوجيا المالية والشركات التكنولوجية الكبيرة بشكل متناسق‪ ،‬من‬
‫‪.‬خالل إضافة منتجات مالية مثل اإلقراض أو المدفوعات‪ ،‬ولكن دون قبول إيداعات أو تقديم حل مصرفي كامل‬

‫للجهات التنظيمية أيضًا دور مهم في تشكيل السياق الذي تنّفذ فيه البنوك‪ ،‬الرقمية والتقليدية خطط أعمالها‪ .‬على‬
‫سبيل المثال‪ ،‬من خالل إطار تنظيمي يمّك ن تهيئة العمالء والعمليات الرقمية بالكامل‪ ،‬فقد تكون البنوك أكثر قدرة‬
 ‫على تقليل تكاليف تهيئة العمالء الجدد‪ .‬وفي السوق حيث يضع البنك المركزي آليات لدعم تدفق البيانات وتبسيط‬
‫تدريج االئتمانات وتشجيع الخدمات المصرفية المفتوحة من خالل وضع معايير موحدة لواجهة برمجة التطبيقات‪،‬‬
‫‪.‬قد تجد البنوك أنه من األسهل التركيز على الوصول إلى البيانات لدعم أنشطتها المتعلقة بإدارة المخاطر‬

‫‪.‬للجهات التنظيمية دور مهم في تشكيل السياق الذي تنّفذ فيه البنوك‪ ،‬الرقمية والتقليدية‪ ،‬خطط أعمالها‬

‫فهم األطر التنظيمية‬

‫مرحلة تصميم أطر جديدة للخدمات المصرفية الرقمية بالغة األهمية بالطبع‪ .‬فمن خالل تحديد شروط للملكية‬
‫وهيكل المساهمين والمعايير المناسبة والصحيحة للمالكين والمدراء‪ ،‬تحدد الجهات التنظيمية أنواع األطراف‬
‫الفاعلة التي يمكنها دخول السوق‪ .‬يحتوي تصميم اإلطار على بعض العناصر المشتركة في ثالث مجموعات‬
‫‪:‬عامة‬

‫‪‬‬ ‫األهلية‪ :‬الشروط المتعلقة بالملكية (هيكل األسهم) وخطط األعمال ومتطلبات إدارة المخاطر وخطط‬
‫‪.‬الخروج‬
‫‪‬‬ ‫األنشطة المسموح بها‪ :‬تشمل أحكامًا خاصة خالل المرحلة التأسيسية‪ ،‬وخطط مجلس اإلدارة واإلدارة‪،‬‬
‫واألهداف المتعلقة بشريحة العمالء والمنتج‪ ،‬والحد األدنى من مستويات رأس المال المدفوع ورأس‬
‫‪.‬المال القائم على المخاطر‪ ،‬وفرص توفير السيولة‬
‫‪‬‬ ‫الوجود‪ :‬بما في ذلك األحكام المتعلقة بالمواقع المادية والفروع ونطاق أجهزة الصراف اآللي وشبكات‬
‫‪.‬الوكالء‬

‫لدى الجهات التنظيمية حوالي ‪ 15‬معيارًا مشتركًا‪ .‬ويحتاج مقدمو الطلبات إلى استيفاء هذه المعايير المحددة‪،‬‬
‫ولكن سيكون لديهم الحرية في اختيار النهج المستخدم لتحقيقها (على سبيل المثال‪ ،‬حرية إقامة شراكة مع أي‬
‫شركة تكنولوجية)‪ .‬تشترط سنغافورة أن يكون لدى كيان واحد على األقل في مجموعة المتقدمين سجل حافل لمدة‬
‫ثالث سنوات أو أكثر في إدارة عمل تجاري في مجال التكنولوجيا أو التجارة اإللكترونية‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪،‬‬
‫يحدد اإلطار عروض المنتجات المسموح بها للبنوك الرقمية‪ .‬في دولة اإلمارات العربية المتحدة‪ ،‬أصدرت الجهة‬
‫تراخيص لقطاعات الشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات )‪" (ADGM‬التنظيمية لـ "سوق أبو ظبي العالمي‬
‫الكبرى‪ .‬وفي الوقت نفسه‪ ،‬ال تسمح الجهات التنظيمية في هونغ كونغ للبنوك الرقمية باشتراط حد أدنى لرصيد‬
‫‪.‬الحساب‪ ،‬وال تقبل البنوك الرقمية الصينية اإليداعات النقدية المباشرة‬

‫تتعلق أحكام منح التراخيص القياسية بالوجود المادي وفرض قيود على الفروع والوصول إلى أجهزة الصراف‬
‫اآللي وشبكات الوكالء‪ .‬وبشكل عام‪ ،‬تعكس اللوائح التنظيمية حقيقة أن البنوك الرقمية‪ ،‬بحكم تعريفها‪ ،‬ليس لها‬
‫وجود مادي واسع النطاق‪ .‬يسمح بر الصين الرئيسي ومنطقة هونغ كونغ اإلدارية الخاصة وماليزيا والمملكة‬
‫العربية السعودية وسنغافورة وكوريا الجنوبية واإلمارات العربية المتحدة للبنوك الرقمية بالوصول إلى شبكات‬
‫الوكالء التي يمكن استخدامها لإليداعات النقدية‪ .‬وعلى النقيض من ذلك‪ ،‬سنغافورة التي تهدف أيضًا إلى بناء‬
‫‪.‬مجتمع ال يستخدم النقود الورقية‪ ،‬ال تسمح للبنوك الرقمية بالوصول إلى شبكات الصراف اآللي‬

‫عادة ما تكون الفترة الفاصلة بين إصدار اإلطار التنظيمي وبدء البنوك الرقمية عملياتها حوالي عامين (الشكل‬
‫‪ .)3‬وقد أعلنت الجهات التنظيمية في سنغافورة‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬في يونيو‪/‬حزيران عام ‪ 2019‬أنها ستصدر‬
‫تراخيص‪ ،‬ومن المتوقع أن يتم إطالق البنوك الرقمية المرخصة في أوائل عام ‪ ،2022‬بعد تأخير بسبب جائحة‬
‫‪"".‬كوفيد‪19-‬‬

‫الشكل ‪3‬‬

‫‪We strive to provide individuals with disabilities equal access to our website. If you‬‬
‫‪would like information about this content we will be happy to work with you. Please‬‬
‫‪email us at: McKinsey_Website_Accessibility@mckinsey.com‬‬
‫عادة ما يكون اإلطار الزمني إلصدار التراخيص على النحو التالي‪ :‬عندما تعلن الجهة التنظيمية عن إصدار‬
‫التراخيص‪ ،‬تدعو األطراف المهتمة إلى تقديم طلباتها في غضون فترة محدودة‪ .‬وبعد غلق باب التقديم‪ ،‬تقّيم لجنة‬
‫إصدار التراخيص التابعة للبنك المركزي الطلبات بناًء على الحد األدنى من معايير األهلية وإطار التقييم المحدد‬
‫الذي اعتمده مجلس اإلدارة أو هيئة مماثلة‪ .‬ثم تمنح الجهة التنظيمية مقدارًا معينًا من الوقت للمتقدمين الناجحين‬
‫‪.‬لبناء بنوكهم‪ .‬يحدث هذا عادة تحت إشراف فريق تابع للبنك المركزي لدعم البنوك ومراقبتها بعد اإلطالق‬

‫يحدد اإلطار التنظيمي المخصص للخدمات المصرفية الرقمية الهيكل األساسي للخدمات المصرفية الرقمية‬
‫واألذونات‪ ،‬ويحدد أيضًا عدد التراخيص التي سيتم منحها‪ .‬وعادة ما تشارك الجهات التنظيمية إرشادات تقديم‬
‫الطلبات ومتطلباته والجداول الزمنية واألسئلة التي يتكرر طرحها‪ .‬كما أنها غالبًا ما تستخدم أطر التقييم وأنظمة‬
‫‪.‬التصنيف‬

‫تواجه البنوك الرقمية والتقليدية مخاطر مماثلة‪ ،‬بما في ذلك المخاطر التشغيلية واالئتمانية‪ .‬وبالتالي‪ ،‬فإن االنتقال‬
‫إلى الخدمات المصرفية الرقمية يحافظ على المهمة التنظيمية األساسية‪ :‬التركيز على المخاطر االئتمانية ومخاطر‬
‫‪" (European‬الطرف اآلخر‪ ،‬وكفاية رأس المال‪ ،‬وإدارة المخاطر‪ ،‬واالمتثال‪ .‬يسمح "البنك المركزي األوروبي‬
‫على سبيل المثال‪" ،‬بنفس النشاط والمخاطر والرقابة والتنظيم"‪ .‬وبالمثل‪ ،‬ليس لدى "الهيئة ‪Central Bank)،‬‬
‫اشتراطات رقابية خاصة للبنوك الرقمية‪" (Monetary Authority of Singapore) .‬النقدية في سنغافورة‬
‫ومع ذلك‪ ،‬في بعض األحيان تكون هناك فروق دقيقة في التركيز على األنشطة ونماذج التشغيل مثل المعالجة‬
‫المباشرة أو تصنيف العمالء الذين لديهم تاريخ ائتماني ضئيل أو معدوم‪ .‬قد تكون هناك أيضًا اختالفات في‬
‫التركيز‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬تجري "الهيئة النقدية في سنغافورة" عمليات إشراف خارج الموقع بشكل أكثر تواترًا‬
‫بتواتر أكبر أيضًا خالل الفترة )‪" (Bank Negara Malaysia‬خالل فترة التأسيس‪ .‬ويتدخل "بنك نيغارا ماليزيا‬
‫‪.‬األولية‪ ،‬ويعفي الشركات الناشئة من اختبار اإلجهاد‬

‫على الرغم من أن الخدمات المصرفية الرقمية أصبحت جزءًا من الحياة اليومية للعديد من األشخاص‪ ،‬فإن نموذج‬
‫األعمال هذا جديد نسبيًا‪ .‬على الصعيد العالمي‪ ،‬تخضع البنوك الرقمية والتقليدية للوائح التنظيمية نفسها‪ ،‬لكن‬
‫بعض الواليات القضائية وضعت أطرًا تنظيمية مخصصة للبنوك الرقمية‪ .‬وبالنسبة إلى البلدان التي تفكر في‬
‫اتباع هذا المسار‪ ،‬نرى أنه سيكون من المفيد استعراض جهود األسواق التي تصدت للتحدي المزدوج المتمثل في‬
‫السعي إلى ضمان سالمة النظام المالي وحماية مصالح العمالء واستخدام لوائح تنظيمية للخدمات المصرفية‬
‫‪.‬الرقمية لتحقيق أهداف سياسية أوسع نطاقًا‬