
































↑ ↓
↓ ↑
↑ ↓ ↑ ↑
↓ ↓ ↑ ↓
↑
↔
↓
↑ ↑
↓ ↓

↑ ↑
↓ ↓

↑
↓

↑ ↓
↓ ↑
 ↓ ↓

↓ ↓

↓ ↓

↓ ↓

↑ ↓
↓ ↑


 
↓

↓
↑ ↓
↓ ↑
↓

↑
↓






↓ ↓

↓
↓
↓

↓
→

↓
× ×
↓
× ×
↓

↓
↓ ↓
↓


↑ ↓

↑ ↑ , ↓ ↓

→ →

↓ ↓

 
↑ ↑, ↔ ↑ ↔ , ∆
 
↓ ↓, ↔ ↓ ↔ , ∆
 















 


 


↑ ↓ ↑ ↑

% change in Demand %CID

% change in Price % CIP
△Q △P △Q △P △Q P
÷ × ×
Q P Q P △P Q
𝑄1 −𝑄2 𝑃1 −𝑃2 𝑄1 −𝑄2 𝑃1 𝑄1 −𝑄2 𝑃1
÷ × ×
𝑄1 𝑃2 𝑄1 𝑃1 −𝑃2 𝑃1 −𝑃2 𝑄1


 %CID △Q P 𝑄1 −𝑄2 𝑃1
× ×
% CIP △P Q 𝑃1 −𝑃2 𝑄1


 ∞
% change in quantity Demand
% change in Price
100
∞
0



 is
%CID 0

% CIP 100




 >


△ △
∴


△ <△

∴




 %CID △Q P
×
% CIP △P Q
 𝑄1 −𝑄2 𝑃
× 1
 𝑃1 −𝑃2 𝑃2







Lower segment ℒ
Upper segment 𝑢







● ● ●

૦૪

<
>


<

>

↑ ↑
↓ ↓
↓ ↑ ↑





𝑄1 −𝑄2 𝑃1 −𝑃2
𝑄1 +𝑄1 𝑃1 +𝑃1
2 2
𝑄1 −𝑄2 𝑃1 −𝑃2
×
𝑄1 −𝑄2 𝑃1 −𝑃2
 𝑄1 −𝑄2 𝑃1 +𝑃2
×
𝑄1 +𝑄2 𝑃1 −𝑃2
100 450
×
3900 50

% Change in quantity DD
% Change in income
% CID
% CIY

∆𝑄 𝑌
×
∆𝑌 𝑄
𝑄1 −𝑄2 𝑌1
×
𝑌1 −𝑌2 𝑄1

-
𝑄1 −𝑄2 𝑌1 + 𝑌2
×
𝑄1 +𝑄2 𝑌− 𝑌2


% 𝐶/𝐷 20
 =2
% 𝐶/𝑌 10
∴


% 𝐶/𝐷 10 1
% 𝐶/𝑌 20 2
-
𝐶
% 20
𝐷
- 𝐶 =1
%𝑌 20

-
 -

% 𝐶/𝐷 0
- =0
% 𝐶/𝑌 20
-

- →



-
% 𝐶/𝐷𝑥
%𝐶/𝑃𝑦
∆ 𝑄𝑥 𝑃𝑦 𝑄𝑥1 −𝑄𝑥2
×
∆ 𝑃𝑦 𝑄𝑥 𝑃𝑦1 −𝑃𝑦2

-
-
-
-
>
-
-
-
-
<

-
-
-
 -
-
∞




% 𝐶/𝐷
% 𝐶/𝐴
∆𝑄 𝐴
×
∆𝐴 𝑄
𝑄1 −𝑄2 𝐴1
×
𝐴1 −𝐴2 𝑄1

𝑄1 −𝑄2 𝐴1 +𝐴2
×
𝐴1 +𝐴2 𝐴1 −𝐴2

 ↑

 ↑



-
-
-
-
-
-
-
-
-


𝑇𝑢𝑛 = 𝑀𝑈1 + 𝑀𝑈2 + 𝑀𝑈3 +. . 𝑀𝑈𝑛
𝑇𝑢𝑛 = 𝐸𝑀𝑈𝑛
𝑇𝑢
𝐴𝑈 =
𝑁𝑜.𝑜𝑓 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑠
∆ 𝑇𝑢
𝑀𝑈𝑛 =
∆ 𝑁𝑜.𝑜𝑓 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑠
∴ 𝑇𝑢𝑛 = 𝐴𝑢 × 𝑁𝑜. 𝑜𝑓 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑠








 >
<

↓ ↓

↓ ↓

 




























-
-
-











𝑀𝑈𝐴 𝑀𝑈𝐵 𝑀𝑈𝑐

 = =
𝑃𝐴 𝑃𝐵 𝑃𝑐

𝑀𝑈𝐴 𝑀𝑈𝐵 𝑀𝑈𝐶

= = →
𝑃𝐴 𝑃𝐵 𝑃𝐶

12 18 24
= = =
2 3 4

(𝑡ℎ𝑒 4𝑡ℎ 𝑢𝑛𝑖𝑡) (𝑡ℎ𝑒 3𝑟𝑑 𝑢𝑛𝑖𝑡) (𝑡ℎ𝑒 2𝑛𝑑 𝑢𝑛𝑖𝑡)










>

<
>

<


-







-

∆ ∆


-
-

∆ 𝑆𝑎𝑐𝑟𝑖𝑓𝑖𝑐𝑒
∆ 𝐶𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑝𝑡𝑖𝑜𝑛

-
-
-
-

-
-

𝑀𝑈𝑋 𝑃𝑥
=
𝑀𝑈𝑌 𝑃𝑦






 >



 >


↑ ↑ ↓ ↓
↑ ↓
↓ ↑

↑
↓

↑ ↑
↓ ↓

↓
↑

↑
↓


↑ ↑ ↓ ↓

↑
↓








 

% CIS
Es =
% CIP
∆ Qs P
Es = ×
∆P Qs
Qs1 −Qs2 P1
Es = ×
P1 −P2 Qs1

Qs1 −Qs2 P1 +P2

Es = ×
Qs1 +Qs2 P1 −P2

-
∞

>
<

-
- ∞
-
-
-
-

-
- >
-

- <
-
-
-
- °
 3

















 

∑ ∑
 × ×

△ △ △ △
↑ ↑↑ ↑ ↑↑
↓ ↑↓ ↓ ↑↓
↔ ↑↔ ↔ ↑↔

↑ ↑ > ↑ ↑ >
↓ ↓ < ↓ ↓ <


↑↑

↑↓

↑↔
↓

↑↓ ↔

(0)


>







 <

>

<

-

∆ Sacrifice ∆K
∆ Production ∆L


↓)
 ↑ ↑ ↓ ↓


-
-
𝑀𝑃𝐿 𝑃𝐿
𝑀𝑃𝐾 𝑃𝐾

𝑀𝑃𝐿 𝑃𝐿
>
𝑀𝑃𝐾 𝑃𝐾

𝑀𝑃𝐿 𝑃𝐿
<
𝑀𝑃𝐾 𝑃𝐾

∆ Sacrifice ∆ Sacrifice
∆ Consumption ∆ Production
 ∆ Sandwich ∆ capital ∆K
∆ Burger ∆ labour ∆L











-
-


-
-
-













 
TC TFC+TVC TFC TVC
 = = +
Q Q Q Q

TFC
 ∴
Q
TVC
 ∴
Q
TFC TVC
 ∵
Q Q

 ∴

△TC

△Q

𝑇𝐹𝐶
𝑄






𝑇𝐹𝐶
𝑄


 




𝑇𝑉𝐶

𝑄
 










 

𝑇𝐶
𝑄







↓ ↓ ↓
↓ ↓
↑ ↓ ↓
↑ ↓
↑ ↑ ↓

 is






△𝑇𝐶
△𝑄


△𝑇𝐶 △(𝑇𝐹𝐶+𝑇𝑉𝐶)
△𝑄 △𝑄




 


 ↓ ↑ ↑↑

↑ ↓ ↑↓ ↓ <



↓ ↓ ↓ ↓
↓ ↓ ↓
↑ ↓ ↓ ↓
↑ ↓ ↓
↑ ↑ ↓ ↓
↑ ↑ ↓
↑ ↑ ↑ ↓







 ↓ ↑  ↓ ↑
 
 

 
















∆ >∆


∆ >∆


 ∆ >∆

∆ >∆


∆ >∆


∆ >∆


∆ >∆
∆ >∆











 ×
 MR1 + MR 2 + MR 3 +. . . MR n

 ×
TR P ×Q
=
Q Q


∆ TR

∆Q

↑ ↑↑

↓ ↑↓

⟷ ↑⟷
 ↑ ↑

↓ ↓




>
<
>
>
 <
<


> >
>

×
<



→
→




 >
 <
 >
-
>
 <

 <
<


 ↑
 ↓
 ⟷



 >

 <



 × ×

× ×

<
 





< →
> →
>
>

>
<

<
<

↔
↓

>
 <








 𝐄𝐝
𝐄𝐩
−𝟏
 [ 𝐄𝐩 ]
𝐄𝐝


 





 






 





 














