‫ا ﻤ ﻮر ﺔ ا ﺰاﺋﺮ ﺔ اﻟﺪﻳﻤﻘﺮاﻃﻴﺔ اﻟﺸﻌﺒﻴﺔ‬

‫‪People's Democratic Republic of Algeria‬‬

‫وزارة اﻟﺘﻌﻠﻴﻢ اﻟﻌﺎ و اﻟﺒﺤﺚ اﻟﻌﻠﻤﻲ‬
‫‪Ministry of Higher Education and Scientific Research‬‬

‫‪University Ahmed Draia of Adrar‬‬ ‫ﺟـﺎﻣﻌــﺔ أﺣﻤـﺪ دراﻳـﺔ‪ -‬أدرار‬

‫‪Faculty of Economic, Commercial and Management Sciences‬‬ ‫ﻠﻴﺔ اﻟﻌﻠﻮم ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‪ ،‬اﻟﺘﺠﺎر ﺔ وﻋﻠﻮم اﻟ ﺴﻴ‬

‫‪Department of Economic Sciences‬‬ ‫ﻗﺴﻢ اﻟﻌﻠﻮم ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬

‫ﺎدﻳﻤﻲ‬ ‫ﻣﺬﻛﺮة ﺗﺪﺧﻞ ﺿﻤﻦ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﻧﻴﻞ ﺷ ﺎدة اﳌﺎﺳ‬

‫ﺷﻌﺒﺔ ‪ :‬اﻟﻌﻠﻮم ﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ‬
‫ﺗﺨﺼﺺ‪ :‬اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي و ﻨ ﻲ‬
‫اﻟﻌ ـ ـﻨﻮان‪:‬‬

‫ﻧﻤﺎذج اﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ ﻟﻤﻨﺢ اﻟﻘﺮوض ﻟﻠﺒﻨﻮك اﻟﺠﺰاﺋﺮﻳﺔ‬

‫)دراﺳﺔ ﺣﺎﻟﺔ ﺑﻨﻚ ‪ BADR‬وﻛﺎﻟﺔ ادرار (‬

‫إﻋﺪاد اﻟﻄﻠﺒﺔ‪:‬‬
‫إﺷﺮاف ﺳﺘﺎذ‪:‬‬
‫*ﺗﻮﻣﻨﺔ ﺳﻤﻴﺮة‬
‫* ﺻﺪﻳﻘﻲ اﺣﻤﺪ‬
‫*ﻋﺰو زﻳﻨﺐ‬
‫ﻨﺔ اﳌﻨﺎﻗﺸﺔ‪:‬‬
‫اﻟﺼﻔﺔ‬ ‫اﻟﺮﺗﺒﺔ‬ ‫ﺳﻢ واﻟﻠﻘﺐ‬
‫رﺋ ﺴﺎ‬ ‫اﺳﺘﺎذ ﻣﺤﺎﺿﺮ –ب‪-‬‬ ‫ﺧﻴﺮﺟﺔ ﺣﻤﺰة‬
‫ﻣﺸﺮﻓﺎ و ﻣﻘﺮرا‬ ‫اﺳﺘﺎذ اﻟﺘﻌﻠﻴﻢ اﻟﻌﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﺪﻳﻘﻲ اﺣﻤﺪ‬
‫ﻣﻨﺎﻗﺸﺎ‬ ‫اﺳﺘﺎذ ﻣﺤﺎﺿﺮ –ب‪-‬‬ ‫اﻟﻌﺸﻲ وﻟﻴﺪ‬
‫اﻟﺴﻨﺔ ا ﺎﻣﻌﻴﺔ‪2022/2021 :‬‬
 ‫إھداء‬
‫ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﻗﺎل ﺍﷲ ﻋﺯ ﻭﺠل ﻓﻴﻬﻤﺎ ﻭﻗل ﺭﺒﻲ ﺍﺭﺤﻤﻬﻤﺎ ﻜﻤﺎ ﺭﺒﻴﺎﻨﻲ ﺼﻐﻴﺭﺍ ﻭﺍﻟﺩﺍﻱ ﺍﻟﻜﺭﻴﻤﻴﻥ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﺃﻭﺼﺎﻨﻲ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺭﺴﻭل ﺼﻠﻰ ﺍﷲ ﻋﻠﻴﻪ ﻭﺴﻠﻡ ﺜﻼﺜﺎ ﻭﺤﻤﻠﺘﻨﻲ ﻓﻲ ﺒﻁﻨﻬﺎ ﺘﺴﻌﺎ ﻭﻏﻤﺭﺘﻨﻲ ﺒﺤﺒﻬﺎ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﺍﻟﻰ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺠﻨﺔ ﺘﺤﺕ ﺃﻗﺩﺍﻤﻬﺎ ﺃﻤﻲ ﺤﻔﻅﻬﺎ ﺍﷲ ﻭﺭﻋﺎﻫﺎ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺘﺎﺝ ﺭﺃﺴﻲ ﻭﻤﺼﺩﺭ ﻓﺨﺭﻱ ﻭﺍﻋﺘﺯﺍﺯﻱ ﻭﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﺒﺩﻋﺎﺌﻪ ﻭﻓﻘﺕ ﻭﺒﺭﻀﺎﻩ ﻨﺠﺤﺕ ﺃﺒﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﻲ ﺤﻔﻅﻪ ﺍﷲ ﻭﺭﻋﺎﻩ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﺃﺭﻯ ﺍﻟﺴﻌﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺃﻋﻴﻨﻬﻡ ﺃﺨﻭﺍﺘﻲ ﻓﺎﻁﻤﺔ ‪ ،‬ﺴﺎﺴﻴﺔ ‪ ،‬ﺨﺩﻴﺠﺔ ‪ ،‬ﻭﺯﻭﺠﻬﺎ ﺴﻌﻴﺩ ﻭﺍﺒﻨﻬﻤﺎ ﻤﻌﺎﺫ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺇﺨﻭﺘﻲ ﺤﻤﺯﺓ ‪ ،‬ﺴﺎﻟﻡ ﻭﺯﻭﺠﺘﻪ ﺨﺩﻴﺠﺔ ﻭﺍﺒﻨﺘﻬﻤﺎ ﺤﻔﺼﺔ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺠﺩﺘﻲ ﺃﻁﺎل ﺍﷲ ﻓﻲ ﻋﻤﺭﻫﺎ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻜل ﺍﻷﻫل ﻭﺍﻷﻗﺎﺭﺏ ﻭﻜل ﻤﻥ ﻴﺤﻤل ﻟﻘﺏ ﻋﺯﻭ ﻭﻤﻭﻤﻥ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻜل ﺼﺩﻴﻘﺎﺘﻲ ﻨﻭﺍل ‪ ،‬ﺼﻠﻴﺤﺔ ‪ ،‬ﺴﻤﻴﺤﺔ ‪ ،‬ﺒﺴﻤﺔ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﺍﻟﻤﺸﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺫﻜﺭﺓ ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﺼﺩﻴﻘﻲ ﺃﺤﻤﺩ ﻭ ﻜل ﺍﻷﺴﺎﺘﺫﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺸﻭﺍﺭ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﻲ ﻭﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‬
‫ﻭﻜﺫﺍ ﻋﻤﺎل ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻓﺭﻉ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻜل ﻤﻥ ﺴﺎﻋﺩﻭﻨﻲ ﻓﻲ ﺇﻨﺠﺎﺯ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻤل‬
‫ﻟﻜﻡ ﺠﻤﻴﻌﺎ ﺃﻫﺩﻱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻤل‬

‫زﯾﻧب‬
‫ﺍﻟﻰ ﺍﻋﺯ ﻤﺎ ﺃﻤﻠﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺠﻭﺩ‪ ،‬ﺍﻟﻰ ﻤﻥ ﻋﻠﻤﺎﻨﻲ ﻭﺭﺒﻴﺎﻨﻲ‬

‫ﺤﺘﻰ ﺒﻠﻐﺕ ﺃﻤﻠﻲ‬

‫ﺍﺒﻲ ﻭﺍﻤﻲ‬
‫ﺍﻁﺎل ﺍﷲ ﻓﻲ ﻋﻤﺭﻫﻤﺎ ﻭﺭﺯﻗﻬﻤﺎ ﺍﻟﺼﺤﺔ ﻭﺍﻟﻌﺎﻓﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻰ ﺍﺨﻭﺘﻲ ﻭﺍﺨﻭﺍﺘﻲ ﻭﺍﻟﻰ ﺃﺼﺩﻗﺎﺌﻲ ﻭ ﺯﻤﻴﻼﺘﻲ‬

‫ﺍﻟﻰ ﻜل ﻤﻥ ﺘﻤﻨﻰ ﻟﻲ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻤل‬

‫ﺍﻫﺩﻱ ﻟﻜﻡ ﺜﻤﺭﺓ ﺠﻬﺩﻱ‬

 ‫ﺷﻛروﺗﻘدﯾر‬
‫ﻨﺤﻤﺩ ﺍﷲ ﻋﺯ ﻭﺠل ﺍﻟﺫﻱ ﻭﻓﻘﻨﺎ ﻓﻲ ﺍﺘﻤﺎﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻀﻊ‬

‫ﻓﺎﻟﺤﻤﺩ ﺍﷲ ﺤﻤﺩﺍ ﻜﺜﻴﺭﺍ‬

‫ﻨﺘﻘﺩﻡ ﺒﺠﺯﻴل ﺍﻟﺸﻜﺭ ﻭﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﻰ ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﺍﻟﻤﺸﺭﻑ ﺍﻟﺼﺩﻴﻘﻲ ﺃﺤﻤﺩ‬

‫ﻋﻠﻰ ﻜل ﻤﺎ ﻗﺩﻤﻪ ﻟﻨﺎ ﻤﻥ ﺘﻭﺠﻴﻬﺎﺕ ﻭﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭ ﺇﺭﺸﺎﺩﺍﺕ ﻻﺘﻤﺎﻡ‬

‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻫﻭ ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬ﻓﻠﻪ ﺍﺴﻤﻰ ﺍﻟﺜﻨﺎﺀ ﻭﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﻨﺘﻘﺩﻡ ﺒﺄﺴﻤﻰ ﻤﻌﺎﻨﻲ ﺍﻟﺸﻜﺭ ﻭﺍﻟﻌﺭﻓﺎﻥ ﻟﻜل ﻤﻥ ﻗﺩﻡ ﻟﻨﺎ ﻴﺩﺍ‬

‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻻﻨﺠﺎﺯ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﻨﺘﻘﺩﻡ ﺒﺠﺯﻴل ﺍﻟﺸﻜﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﺴﺎﺘﺫﺘﻨﺎ ﺍﻷﻓﺎﻀل‪ ،‬ﻭ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻟﺠﻨﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻗﺒﻠﻭﺍ ﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻤل‬

 ‫اﻟﻔﮭﺮس‬

‫ﺍﻟﺼﻔﺤﺔ‬ ‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﺎﺕ‬

‫ﺍﻹﻫﺩﺍﺀ‬
‫ﺸﻜﺭ ﻭﻋﺭﻓﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻠﺨﺹ‬
‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﻤﺤﺘﻭﻴﺎﺕ‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭل‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻷﺸﻜﺎل‬
‫ﻤﻘﺩﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‪:‬‬
‫‪01‬‬ ‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬
‫‪2‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ )ﺍﻻﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺎﺕ (‬
‫‪5‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﺴﺱ ﻭﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫‪10‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ‪ :‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫‪13‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﺭﺍﺤل ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫‪15‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ )ﺘﻌﺭﻴﻑ‪ -‬ﺍﻻﻨﻭﺍﻉ – ﺍﻟﻨﻤﺎﺫﺝ (‬
‫‪23‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‬
‫‪32‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‬
‫‪32‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻻﺠﻨﺒﻴﺔ‬
‫‪33-32‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺍﻭﺠﻪ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﻭﺘﺸﺎﺒﻪ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‬
‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻻﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻲ‬
‫‪35‬‬ ‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻻﻭل ‪ :‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺤﻭل ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ‬
‫‪36‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻨﺸﺄﺓ ﻭﺘﻁﻭﺭ ﺒﻨﻙ ﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ) ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﻤﺠﻤﻊ‬
‫ﺍﻟﺠﻬﻭﻱ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ﺒﺄﺩﺭﺍﺭ‬
‫‪37‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﻬﺎﻡ ﻭﻭﻅﺎﺌﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ‬
‫‪37‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
 ‫اﻟﻔﮭﺮس‬

‫‪38‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ‪ :‬ﺍﻫﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫‪44‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻨﺤﻪ‪ ،‬ﺍﻟﺨﻁﻭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺒﻌﺎﻩ ﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﺼﻼﺤﻴﺔ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺎﺕ )ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻭﺩﻴﺔ ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻓﻲ ‪-47‬‬
‫ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻌﺜﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ (‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫‪52‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻻﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺨﺫﺓ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ‬
‫)ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻻﺯﻤﺔ ﻻﺘﺨﺎﺫ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ (‬
‫‪54-53‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻻﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‬
 ‫اﻟﻔﮭﺮس‬

‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭل‪:‬‬

‫ﺠﺩﻭل‪ 1‬ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺎﺕ ﺘﻤﺜل ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‪43................‬‬
‫ﺟدول ‪ 2‬ﺷراء ﻣﻌدات وﻋﺗﺎد ﺗﺟﮭﯾز اﻟﻣؤﺳﺳﺔ وﻛل اﻟﻣﺳﺗﻠزﻣﺎت اﻟﺗﻲ ﯾﺣﺗﺎﺟﮭﺎ ﻟﻣزاوﻟﺔ اﻟﻧﺷﺎط ﺍﻟﻤﻘﺘﻨﻴﺎﺕ‪45 ............................................‬‬

‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻻﺸﻜﺎل‪:‬‬

‫ﺍﻟﺸﻜل‪ 1‬ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ﻭﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﺍﻟﺭﻴﻔﻲ ‪38 .....................................................................................................‬‬

‫اﻟﺷﻛل‪ 2-‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺩﻋﻡ ‪39 ......................................................................... . ANADE-CNAC-ANGEM‬‬
‫ﺍﻟﺸﻜل ‪ 3‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻁﺎﺭ ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺩﻋﻡ‪40 ............................................................................................................‬‬
‫ﺍﻟﺸﻜل ‪ 4‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪41 ...............................................................................................................................................‬‬
‫ﺍﻟﺸﻜل ‪ 5‬ﺍﻟﺘﻤﺜﻴل ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﻲ ﻹﺤﺼﺎﺌﻴﺎﺕ ﺘﻤﺜل ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‪ -252‬ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺩﻋﻡ ﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﺸﺒﺎﺏ‬
‫ﻤﻥ ‪ 2021/01/01‬ﺇﻟﻰ ‪43 ........................................................................................................................... .2021/12/21‬‬
‫ﻤﻘﺩﻤﺔ‬
 ‫ﻣﻘﺪﻣﺔ ﻋﺎﻣﺔ‬

‫ﻤﻘﺩﻤﺔ ‪:‬‬

‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺠﺩ ﻓﻲ ﺃﻱ ﺩﻭﻟﺔ ‪،‬ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﺤﻴﻭﻱ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻠﻌﺒﻪ ﻓﻲ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻭﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ‪،‬ﻭﻗﺩ ﺍﺤﺘل ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻤﻜﺎﻨﺔ ﺒﺎﻟﻐﺔ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺇﺫ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﺭﺃﺓ ﻋﺎﻜﺴﺔ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻌﺘﺒﺭ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺃﺨﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻊ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ‬
‫‪،‬ﻭﺩﺍﻟﻙ ﻟﻤﺎ ﻴﻨﻁﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﻤﺒﺎﺸﺭ ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺘﺠﺎﻩ ﻋﻤﻼﺌﻪ ‪،‬ﻜﻤﺎ ﺘﻠﻌﺏ ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺩﻭﺭﺍ ﻫﺎﻤﺎ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺴﻴﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﻤﻌﻅﻡ ﺃﺼﻭل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪.‬‬

‫ﻟﺫﺍﻟﻙ ﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﺘﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﻋﻤﻼﺌﻬﺎ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺭﻏﺒﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻗﺭﻭﺽ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻴﺘﻡ ﺇﺨﻀﺎﻋﻬﺎ ﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﻤﻥ ﻗﺒل ﻤﺴﺅﻭﻟﻲ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻭﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻭﺼل ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺘﺘﺨﺫ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻗﺭﺍﺭﻫﺎ ﺒﺎﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻤﺎ‬
‫ﻴﺴﻤﻰ ﺒﺎﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ‪.‬‬

‫ﻋﻠﻰ ﻀﻭﺀ ﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﺠﺎﺀﺕ ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ ﻫﺫﻩ ﻟﺘﺒﻴﻥ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻘﻠﻴل ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪.‬‬

‫ﺍﻹﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻴﻤﻜﻥ ﺒﻠﻭﺭﺓ ﺒﺤﺜﻨﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﺅﺍل ﺍﻟﺠﻭﻫﺭﻱ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ‪:‬ﻤﺎ ﻫﻲ ﺃﻫﻡ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬
‫ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ؟‬

‫ﺍﻷﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﻔﺭﻋﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻭﻟﺘﺴﻬﻴل ﺤل ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﻗﻤﻨﺎ ﺒﺘﺠﺯﺌﺘﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅﻻﺕ ﺍﻟﻔﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ ‬ﻫل ﻋﺩﻡ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻴﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ؟‬

‫‪ ‬ﻫل ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻻﻓﺭﺍﺩ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺘﻭﺘﺭ ﺴﻠﻠﺒﹰﺎ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ؟‬
‫‪ ‬ﻫل ﺘﻭﺠﺩ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﻨﺘﻤﺎﺌﻴﺔ ﻭﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ؟‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺎﺕ ‪:‬‬

‫ﻋﺩﻡ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﻤﻭﺴﺴﺎﺕ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪.‬‬

‫ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺃﺜﺭ ﺴﻠﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﺇﺯﺩﻫﺎﺭ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪.‬‬
 ‫ﻣﻘﺪﻣﺔ ﻋﺎﻣﺔ‬

‫ﺘﻭﺠﺩ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪.‬‬

‫ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻠﻌﺒﻪ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭﻤﻥ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﺇﻟﻰ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪.‬‬

‫ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻟﻐﺭﺽ ﻤﻌﺭﻓﺔ‬
‫ﻗﺩﺭﺓ ﻭﻤﺅﻫﻼﺕ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺃﺜﺭ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻨﻤﺎﺫﺝ ﻋﻠﻰ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻨﻤﺎﺫﺝ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻗﺒل ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﺃﺴﺒﺎﺏ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ‪:‬‬

‫ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺫﻱ ﺠﺎﺀ ﺘﺤﺕ ﻋﻨﻭﺍﻥ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻜﺎﻥ‬
‫ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺓ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍﺕ ﺃﻫﻤﻬﺎ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﺭﺘﺒﺎﻁ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺒﻤﺠﺎل ﺘﺨﺼﺼﻲ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺭﻏﺒﺔ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻓﺎﻟﺘﻌﺭﻑ ﻭﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﻤﺘﺨﺩ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻗﺒل ﻤﻨﺤﻪ ﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﺤﺩﻭﺘﻬﺎ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ‪:‬‬

‫ﺘﺒﻌﹰﺎ ﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﻓﻘﺩ ﺘﻡ ﺍﺘﺒﺎﻉ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﺇﻟﻰ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﻭﻀﻭﻉ‪ ،‬ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻲ ﻓﻲ ﺘﺤﻠﻴل ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﻴﺔ ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺠﺎﻨﺏ‬
‫ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻲ ﻓﻘﺩ ﺘﻡ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﻬﺞ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ‪.‬‬

‫ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪:‬‬

 ‫ﻣﻘﺪﻣﺔ ﻋﺎﻣﺔ‬

‫ﺍﻋﺘﻤﺩﻨﺎ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻨﻅﺭﻱ ‪،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻲ‬
‫ﺍﻋﺘﻤﺩﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل ‪:‬ﺘﻨﺎﻭﻟﻨﺎ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﻨﻅﺭﻱ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺒﺤﺜﻴﻥ ﺘﻜﻠﻤﻨﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ )ﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﻭﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻭﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺎﺕ ﻭﺍﻷﺴﺱ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ (‪،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻓﺨﺼﺼﻨﺎﻩ ﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺘﻨﺎﻭﻟﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل )ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻨﻅﺭﻱ(‬

‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺍﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬

 ‫اﻟﻔﺼﻞ اﻻول‬

‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‪:‬‬

‫ﻤﻊ ﺠﻤﻴﻊ ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ ﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫‪،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺃﻭﺠﻪ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ‪،‬ﻓﻬﻲ ﺘﺤﺘل ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ‪.‬‬
‫ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻟﻸﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺘﻠﻬﺎ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ‪،‬ﺃﺼﺒﺢ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺃﻥ‬
‫ﻴﻭﻟﻲ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﻋﻨﺎﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻭﻀﻊ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺤﻪ ﺘﻀﻤﻥ ﺴﻼﻤﺘﻪ ‪.‬‬

‫ﺘﻠﻌﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺩﻭﺭﺍ ﻫﺎﻤﺎ ﻭﺤﻴﻭﻴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺤﺩ ﺴﻭﺍﺀ ‪ ،‬ﻓﻠﺠﻬﺎﺯ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻟﻪ ﻋﻼﻗﺎﺕ ﻭﺜﻴﻘﺔ ﺴﻨﺘﻁﺭﻕ ﻓﻲ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﻰ ﻤﺒﺤﺜﻴﻥ ﻓﻔﻲ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل ﺴﻨﻘﻭﻡ ﺒﻌﺭﺽ ﻤﺎﻫﻴﺔ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻭﺍﻻﻨﻭﺍﻉ ﻭﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺎﺕ ﻭﺍﻷﺴﺱ ﻭﻜﺫﺍﻟﻙ ﺴﻨﺘﻁﺭﻕ ﺍﻟﻰ ﺍﻷﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ‪،‬ﺃﻤﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﻋﻼﻗﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻤﻊ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺒﺤﺙ‪.‬‬

‫‪1‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬

‫ﺴﻨﺘﻁﺭﻕ ﻓﻲ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺇﻟﻰ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺃﻨﻭﺍﻋﻪ ﻭﻨﻅﺭﻴﺎﺘﻪ ﻭﺍﻷﺴﺱ ﻭﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺴﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬

‫ﺇﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻴﻌﻨﻲ ﺍﻷﻤﺎﻥ ﺃﻭ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺤﻘﻕ ﻟﺩﻯ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ ﻭﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺠﻡ ﻋﻨﻬﺎ ﺩﻓﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭ ﻭﺍﻟﺩﻓﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ‪ ،‬ﻭﻫﺩﺍ ﻴﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺒﺎﺩﻟﺔ ﺴﻠﻊ ﺃﻭ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺃﻭ ﻨﻘﻭﺩ ﻟﻘﺎﺀ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩ ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ ﻻﺤﻘﺎ‪،‬‬
‫ﺇﺫ ﺇﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻴﻌﻨﻲ ﺒﻭﺠﻪ ﻋﺎﻡ ﻤﻨﺢ ﻓﺘﺭﺓ ﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺘﻬﺎ‬
‫‪1‬‬
‫ﺩﻓﻊ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻕ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪:‬ﻫﻭ ﺇﻥ ﻴﺘﻨﺎﺯل ﺍﺤﺩ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ ﻤﺅﻗﺘﺎ ﻟﻸﺨﺭ ﻋﻥ ﻤﺎل ﻋﻠﻰ ﺃﻤل ﺍﺴﺘﻌﺎﺩﺘﻪ ﻤﻨﻪ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻌﺩ‪.‬‬

‫ﻭﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﺃﺭﺒﻌﺔ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻫﻲ ‪:‬‬

‫ﺃﻭﻻ ‪:‬ﻋﻼﻗﺔ ﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻴﻔﺘﺭﺽ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ ﻭﺍﻟﻤﺩﻴﻥ‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﺩﻴﻥ ‪ :‬ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺍﻟﺫﻱ ﻤﻨﺤﻪ ﻟﻠﻤﺩﻴﻥ ﻭﺍﻟﺩﻱ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﺇﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺭﺩﻩ ﻟﻸﻭل‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ ‪ :‬ﺍﻷﺠل ﺃﻭ ﺍﻟﻔﺎﺭﻕ ﺍﻟﺯﻤﻨﻲ ‪ :‬ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻀﻲ ﺒﻴﻥ ﺤﺩﻭﺙ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺨﻠﺹ ﻤﻨﻬﺎ‬
‫‪3‬‬
‫ﺭﺍﺒﻌﺎ ‪:‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺇﻥ ﻴﺘﺤﻤﻠﻪ ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻨﺘﻅﺎﺭﻩ ﻋﻠﻰ ﺩﻴﻥ‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬

‫ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻭﺃﻫﻡ ﻫﺩﻩ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻓﻠﻴﺢ ﺤﺴﻥ ﺨﻠﻑ‪ ،‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻋﺎﻟﻡ ﺍﻟﻜﺘﺏ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪ ،‬ﺹ ‪.263‬‬
‫‪ -2‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﻴﺭﻭﺍﻨﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺇﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ‪ ،2011،‬ﺹ‪.90‬‬
‫‪ -3‬ﺃﺴﺎﻤﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﻔﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺇﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ‪،‬ﺍﻻﺯﺍﺒﻴﻁﺔ‪،2005،‬ﺹ‪.121‬‬

‫‪1‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫‪/1‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻫﻲ ‪:‬‬

‫ﺃ‪-‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ‪:‬ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﺩﻡ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻗﺭﻭﺽ ﻭﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ ﻭﺍﻟﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻫﺩﻩ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺃﻭ ﺃﻓﺭﺍﺩ ‪،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻘﺩﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫‪1‬‬
‫ﻟﻠﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻜﻲ ‪:‬ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻟﻸﻓﺭﺍﺩ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺤﺼﻭﻟﻪ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻟﻐﺭﺽ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻻﺘﻬﻡ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻜﻴﺔ ‪,2‬ﻭﻫﻭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻨﺤﻪ ﺘﺠﺎﺭ ﺍﻟﻤﻔﺭﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻴﻥ ‪.‬‬

‫ﺝ‪ -‬ﻴﺭﺘﺒﻁ ﻟﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻹﻗﺎﻤﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ‪,‬ﺃﻭ ﺇﺤﻼل ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻼﻨﺩﺜﺎﺭ ﻨﺘﻴﺠﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﻔﻨﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﺯﻤﻨﻲ ﺃﻭ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ‪.‬‬

‫ﺩ‪ -‬ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ‪:‬ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺘﻤﻭﻴل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺒﻴﻊ ﻭﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺴﻭﺍﺀ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻟﺔ ﻤﻨﻬﺎ‬
‫ﻜﺎﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻟﺔ ﻜﺎﻟﺴﻴﺎﺭﺍﺕ ﺃﻭ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﺴﻊ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﻬﺎ ﻭﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﻟﻠﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺒﻬﺎ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺒﻴﻌﻬﺎ ﻭﺸﺭﺍﺌﻬﺎ ‪,‬ﻭﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻭﺍﻟﺒﻴﻊ ‪.‬‬

‫‪/2‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺯﻤﻨﻴﺔ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻗﺼﻴﺭ ﺍﻷﺠل ‪:‬ﻭﺍﻟﺩﻱ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺩﺘﻪ ﻋﺎﺩﺓ ﺴﻨﺔ ﻓﺄﻗل ‪,‬ﻭﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻭﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻲ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﺃﻱ ﻟﺩﻓﻊ ﺍﻷﺠﻭﺭ ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﺨﺎﻡ ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻷﺠل ‪:‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﺘﺘﺭﺍﻭﺡ ﻤﺩﺘﻪ ﻤﺎﺒﻴﻥ ﺴﻨﺔ ﻭﺨﻤﺱ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻴﺘﻤﺎ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ﻻﻗﺘﻨﺎﺀ ﺃﺼﻭل ﺘﻤﻜﻥ‬
‫ﻤﻥ ﺘﺴﺩﻴﺩﻩ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺃﻱ ﺇﻱ ﻟﺩﺨل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻭﻟﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺍﻗﺘﻨﺎﺌﻬﺎ ‪.‬‬

‫ﺝ‪ -‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻁﻭﻴل ﺍﻷﺠل ‪:‬ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺩﺘﻪ ﻤﻥ ﺨﻤﺱ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻓﺄﻜﺜﺭﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺭﺅﺅﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺃﻱ‬
‫‪3‬‬
‫ﺘﻤﻭﻴل ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺇﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻭﺘﻭﺴﻴﻊ ﻤﺎﻫﻭ ﻗﺎﺌﻡ ﻤﻨﻬﺎ ﻭﻜﺫﺍﻟﻙ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻜﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﺩ‪ -‬ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻁﻠﺏ ‪:‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻜﻭﻥ ﻗﺎﺒل ﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻤﺘﻰ ﺃﺭﺍﺩ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﺫﺍﻟﻙ ﻭﻤﺜﺎﻟﻪ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻟﺩﻯ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﺘﻤﺜل ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻁﻠﺏ ﺒﺫﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻋﻠﻴﻬﺎ ﺘﺴﺩﻴﻬﺎ ﻤﺘﻰ ﺃﺭﺍﺩ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﺫﺍﻟﻙ ‪.‬‬

‫‪-1‬ﻤﺭﺍﺩ ﺴﺎﻟﻡ ﺍﻟﻁﻼﻉ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﻀﻴﺔ ﻓﻲ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻉ ﻏﺯﺓ ‪ ،‬ﺭﺴﺎﻟﺔ‬
‫ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻏﺯﺓ ‪ ،‬ﺹ‪. 68 -67‬‬
‫‪ -2‬ﻓﻠﻴﺢ ﺤﺴﻥ ﺨﻠﻑ ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.268‬‬
‫‪-3‬ﺸﻴﻠﻕ ﺭﺍﺒﺢ ‪،‬ﺃﺜﺭ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺜﺭﺓ ﻭﺇﻨﻌﻜﺎﺴﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ‪،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻗﻴﺎﺴﻴﺔ ﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﻟﻔﺘﺭﺓ ‪-2000‬‬
‫‪ ، 2017‬ﺍﻁﺭﻭﺤﺔ ﺩﻜﺘﻭﺭﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻏﺭﺩﺍﻴﺔ‪ ،‬ﺹ ‪.14‬‬

‫‪2‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫‪/3‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺤﺴﺏ ﻨﻭﻉ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﻤﺎﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ‪:‬ﻫﻭ ﺫﺍﻟﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻤﻨﺤﻪ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪,‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﺭﺘﺒﺎﻁﺎ ﺒﻘﺩﺭﺓ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺒﺎﻟﺫﺍﺕ ﺒﺎﻟﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻤﻨﺤﻪ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻷﺨﺭﻯ ﻏﻴﺭ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪:‬ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺘﺘﻌﺩﺩ ﻭﺘﺘﻨﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﺤﺩ‬
‫ﻜﺒﻴﺭ ﻭﺒﺎﻟﺫﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﺤﻴﺙ ﺘﺸﻤل ﺒﻴﻭﺕ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺒﻴﻭﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻭﺘﻜﺎﺩ‬
‫ﺘﻘﺘﺼﺭ ﻓﺎﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﺝ‪ -‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ‪:‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻨﺤﻪ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻌﻬﻡ ‪,‬ﺴﻭﺍﺀ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻨﺤﻪ ﺘﺠﺎﺭ ﺍﻟﺠﻤﻠﺔ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺘﺠﺎﺭ ﺍﻟﻤﻔﺭﺩ ﺃﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻤﻨﺤﻪ ﺘﺠﺎﺭ ﺍﻟﻤﻔﺭﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻌﻬﻡ ‪,‬ﺃﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻤﻨﺤﻪ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺘﺠﺎﺭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬

‫ﺩ‪ -‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻔﺭﺩﻱ ‪:‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻨﺤﻪ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻟﻸﺨﺭﻴﻥ ﺴﻭﺍﺀ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ‬
‫ﻭﻴﻀﻤﻥ ﺫﺍﻟﻙ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﻤﺩﺨﺭﺍﺘﻬﻡ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﺭﺩﻱ‪.1‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪:‬ﻨﻅﺭﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬

‫ﻟﻘﺩ ﺃﺜﺎﺭ ﺍﻟﺠﺩل ﻤﻨﺩ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ‪ ،‬ﺃﻋﻘﺎﺏ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ ﺤﻭل ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻨﻭﻋﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﺨﺼﺹ ﻓﻴﻬﺎ ‪،‬ﻭﻗﺩ ﺴﻴﻘﺕ ﻓﻲ ﻫﺩﺍ ﻋﺩﺓ ﻨﻅﺭﻴﺎﺕ ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻻﻨﺠﻠﻴﺯﻴﺔ )ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ( ‪:‬‬

‫ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻘﺎﻟﻴﺩ ﺍﻻﻨﺠﻠﻭ ﺴﺎﻜﺴﻭﻨﻴﺔ ﻭﻓﻜﺭ ﺃﺩﻡ ﺴﻤﻴﺙ ﻭﻴﺨﻠﺹ ﻤﻀﻤﻭﻨﺎ ﻓﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‬
‫ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻓﻘﻁ ‪،‬ﻭﻫﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﻻﺘﺯﻴﺩ ﻤﺩﺘﻬﺎ ﻋﻥ ﻋﺎﻡ ‪.‬ﻭﻴﻁﻠﻕ ﺃﻴﻀﺎ ﻋﻠﻰ ﻫﺩﻩ‬
‫ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ‪:‬ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﺃﻭ ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻨﺘﺞ ﺃﻭ ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻭﺍﻓﻕ ‪،‬ﻅﻬﺭﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺸﺭﻴﻨﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﺸﺭﻴﻥ ﻭﺃﺴﺎﺴﻬﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺘﻤﻭﻴل ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺒﻤﺎ ﺘﺤﺘﺎﺠﻪ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل‬
‫ﺒﺎﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻷﺴﺎﺱ ‪،‬ﺃﻤﺎ ﺘﻤﻭﻴل ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ ﻓﻴﺘﻡ ﺘﻤﻭﻴﻠﻪ ﺒﻤﺼﺎﺩﺭ ﺃﺨﺭﻯ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﺫﺍﻟﻙ ﺃﻥ ﻗﺭﻭﺽ ﺭﺃﺱ‬
‫ﻤﺎل ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺼﻔﻲ ﻨﻔﺴﻬﺎ ﺒﻨﻔﺴﻬﺎ ‪،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺃﻥ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻴﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﻟﺩﻫﺎ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ‪.2‬‬

‫‪ -1‬ﺸﻴﻠﻕ ﺭﺍﺒﺢ ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.15-14‬‬

‫‪ -2‬ﻓﻼح ﺣﺳﯾن اﻟﺣﺳﻧﻲ وﻋﺑد اﻟرﺣﻣﺎن اﻟدوري‪ ،‬ادارة اﻟﺑﻧوك )ﻣدﺧل ﻛﻣﻲ واﺳﺗراﺗﯾﺟﻲ ﻣﻌﺎﺻر (‪ ،‬دار واﺋل‪ ،‬ﻋﻣﺎن‪ ،‬اﻻردن‪ ،‬اﻟطﺑﻌﺔ‬
‫اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ‪ 2003،‬ص‪.128‬‬

‫‪3‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫‪-2‬ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻷﻟﻤﺎﻨﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﺘﺘﻠﺨﺹ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻻﺘﺭﻯ ﻤﺎﻨﻊ ﻤﻥ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﺃﻭ‬
‫ﺇﻋﻁﺎﺌﻬﺎ ﻗﺭﻭﻀﺎ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺃﻭ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﻭﺫﺍﻟﻙ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻗﺼﻴﺭ ﺍﻷﺠل ﻭﻫﻭ ﻋﻤﻠﻬﺎ ﺍﻷﺼﻠﻲ ‪ ،‬ﻜﻤﺎ‬
‫ﻨﺠﺩ ﺃﻫﻡ ﺃﺴﺎﻨﻴﺩﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﺘﺯﻴﺩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺒﺎﺕ ﻤﻨﻬﺎ ‪،‬ﺒﺼﻭﺭﺓ ﺘﺠﻌل ﻫﻨﺎﻙ‬
‫ﺤﺩﺍ ﺃﺩﻨﻰ ﻴﻅل ﺜﺎﺒﺘﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﺃﻭ ﻁﻭﻴل ﺍﻷﺠل ‪.‬‬

‫ﻜﺜﻴﺭﺍ ﻤﺎ ﻴﺤﺘﻔﻅ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺒﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌﻠﻬﺎ ﻤﺼﺩﺭﺍ ﻤﺄﻤﻭﻨﺎ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﻤﺘﻭﺴﻁ ﻭﻁﻭﻴل ﺍﻷﺠل ‪.‬‬

‫ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺤﺩﻭﺩ ﻓﺎﺼﻠﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻭﺘﻠﻙ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﻭﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ‪،‬ﻓﻜﺜﻴﺭﺍ ﻤﺎ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ‬
‫ﻤﺎ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻥ ﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻏﺭﺍﺽ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ‪،‬ﻜﻤﺎ‬
‫ﺘﺘﺠﺩﺩ ﺒﺎﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺒﺤﻴﺙ ﻓﻲ ﻭﺍﻗﻊ ﺍﻷﻤﺭ ﺇﻟﻰ ﻗﺭﻭﺽ ﻏﻴﺭ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ‪.‬‬

‫‪-3‬ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﺒﺩﻴل )ﺍﺴﺘﺒﺩﺍل ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻷﺼﻭل (‪:‬‬

‫ﺘﺫﻫﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻴﻨﻌﻡ ﺒﺎﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺇﺫﺍ ﺍﺴﺘﻁﺎﻉ ﺃﻥ ﻴﺤﺎﻓﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻟﺩﻴﻪ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺘﺤﻭﻴل ﺃﻭ ﺘﺒﺩﻴل ﻤﺎ ﻟﺩﻴﻪ ﻤﻥ ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﺜﺎﻨﻭﻱ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪،‬ﻭﺘﺭﻯ ﺃﻨﻪ ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﻘﻡ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺒﺴﺩﺍﺩ ﺩﻴﻨﻪ‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺒﻴﻊ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺤﺏ ﻟﻠﻘﺭﺽ ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ‪:‬‬

‫ﺘﺭﻯ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﺃﻨﻪ ﻴﺠﺏ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻨﺩ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻨﺸﺎﻁﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﻤﻨﻪ ‪،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺩﻫﺏ‬
‫ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺩﺍﺕ ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺍﻟﻤﺭﺘﻔﻊ ﻭﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﻭﻤﻥ ﻫﻨﺎ ﺘﺭﻯ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺃﻥ ﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ‪،‬ﻭﺃﻥ ﺘﻤﻨﺤﻬﺎ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻭﺭﺠﺎل ﺍﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻴﺔ ﻭﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ ‪،‬ﻭﻟﻴﺱ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺃﻨﺘﻘﺘﺼﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻗﺼﻴﺭﺓ‬
‫ﺍﻷﺠل ﻓﻘﻁ ‪.1‬‬

‫‪ -1‬اﻟﺳﯾد ﻋﺑد اﻟﻣوﻟﻰ‪ ،‬اﻗﺗﺻﺎدﯾﺎت اﻟﻧﻘود واﻟﺑﻧوك ‪ ،‬دار اﻟﻧﮭﺿﺔ اﻟﻌرﺑﯾﺔ‪ ،‬اﻟﻘﺎھرة‪ ،‬ﻣﺻر‪ ،1998،‬ص ‪.20-10‬‬

‫‪4‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫‪-5‬ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ‪:‬‬

‫ﺘﺘﻠﺨﺹ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻓﻲ ﻨﺸﺎﻁﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﺼﻭل ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﺤﺠﻡ ﻭﺍﻟﻬﻴﻜل ﻭﻜﺫﺍﻟﻙ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺤﺠﻡ ﻭﻫﻴﻜل ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻓﺭﺓ ﻟﺩﻴﻪ ‪،‬ﻭﻴﻔﻌل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺫﺍﻟﻙ ﺭﻏﺒﺔ ﻓﻲ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ‪،‬ﻭﻜﺫﺍﻟﻙ ﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ‪،‬ﻭﻜﺫﺍﻟﻙ ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﻁﺎﻟﺒﻲ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﻭﺍﻟﺫﻴﻥ ﺘﻤﺜل ﻗﺭﻭﻀﻬﻡ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ‬
‫ﻟﻸﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪. 1‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺃﺴﺱ ﻭﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬

‫ﺍﻷﺴﺱ‪:‬‬
‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﻭﺍﺨﻁﺭ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪ ,‬ﻭﺫﻟﻙ ﻷﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻨﺤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻜﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻴﺴﺕ ﻤﻠﻜﺎ ﻟﻪ ﺒل ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻟﺫﺍﻟﻙ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﻨﺎﺩ ﺇﻟﻰ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻭﺃﺴﺱ ﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﻭﻤﺘﻌﺎﺭﻑ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ‪.‬‬
‫‪-‬ﺘﻭﺍﻓﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ :‬ﻴﻌﻨﻲ ﺩﺍﻟﻙ ﺍﻁﻤﺌﻨﺎﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺴﻭﻑ ﺘﺘﻤﻜﻥ ﻤﻥ‬
‫ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ ‪ :‬ﺤﺼﻭل ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻨﺤﻬﺎ ﺘﻤﻜﻨﻪ ﻤﻥ ﺩﻓﻊ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻤﺼﺎﺭﻴﻔﻪ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ‪. 2‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ‪:‬ﺃﻱ ﺘﻭﻓﺭ ﻗﺩﺭ ﻜﺎﻓﻲ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺴﺎﺌﻠﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﺩﻭﻥ ﺘﺄﺨﻴﺭ ﻭﻫﺩﻑ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺩﻗﻴﻕ ﺍﺫﺍ ﺘﻭﻓﺭ ﻗﺩﺭ ﻜﺎﻓﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪:‬ﺇﺫ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻨﻭﻁ ﺒﻪ ﺇﻓﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻭﺍﻟﻨﻬﻭﺽ ﺒﻪ ﺒﺸﻜل ﺃﻭ ﺃﺨﺭ ‪,‬ﺨﺎﺭﺝ ﻨﻁﺎﻕ‬
‫‪3‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻤﺜل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻓﻲ ﺤل ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺒﻁﺎﻟﺔ ﻭﺩﻋﻡ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﺨﻴﺭﻴﺔ ﻭﺘﻤﻭﻴل ﺨﻁﻁ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪:‬‬
‫ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‪ :‬ﺍﻻﺤﺘﻭﺍﺀ ﻭﺍﻹﺒﺩﺍﻉ ﻭﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﻭﺍﻟﺘﺭﻗﻴﻡ ﻭﺍﻟﺤﻔﻅ ‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫ﻫﻭ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻤﺎﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‪.‬‬

‫‪ -1‬اﻟﺳﯾد ﻋﺑد اﻟﻣوﻟﻰ‪ ،‬ﻣرﺟﻊ ﺳﺑق ذﻛره‪ ،‬ص ‪.10‬‬

‫‪ -2‬ﻓﺭﺝ ﺨﻴﺭ ﺍﷲ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻷﺴﺱ‪-‬ﺍﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻡ‪-‬ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ‪ ،‬ﺃﻤﺠﺩ ﻟﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،2016 -‬ﺹ‪11‬‬
‫‪ -3‬ﺸﻴﻤﺎﺀ ﻤﻬﺩﻱ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﺴﺎﻟﻡ ‪،‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻋﻼﻗﺘﻬﺎ ﺒﺎﻷﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺒﺎﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺹ‪102‬‬
‫‪ -4‬ﺸﻴﻠﻕ ﺭﺍﺒﺢ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺎﺒﻕ ﺩﻜﺭﻩ ‪ ،‬ﺹ‪.16‬‬

‫‪5‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭﺴﺎﺌل ﻭﺃﺩﻭﺍﺕ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻟﺘﺎﻤﻴﻥ ﻀﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻜﻤﺎ ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻀﻌﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻜﻀﻤﺎﻥ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺤﺼﻭل‬
‫‪1‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ‪ :‬ﺘﺭﺘﻜﺯ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﻭﺍﻟﺫﻱ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ‬
‫ﻴﻌﺩﻭﻥ ﺒﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺘﻪ ﺒﺎﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﻓﻲ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻹﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ‪،‬ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺸﺨﺼﻴﺎ ﻭﻴﺘﻁﻠﺏ ﺘﺩﺨل ﺸﺨﺹ ﺃﺨﺭ ﻟﻠﻘﻴﺎﻡ ﺒﺩﻭﺭ ﺍﻟﻀﺎﻤﻥ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﻤﻴﻴﺯ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ‬

‫‪ -1-1‬ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ‪:‬ﻫﻲ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺒﻤﻭﺠﺒﻬﺎ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻴﻥ ﺒﺘﻨﻔﻴﺩ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ‬
‫ﺇﺘﺠﻠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺘﻪ ﺒﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﻋﻨﺩ ﺁﺠﺎل ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ‪،‬ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻜﻀﻤﺎﻥ ﺸﺨﺼﻲ‬
‫ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺇﻋﻁﺎﺌﻬﺎ ﺇﻫﺘﻤﺎﻡ ﻜﺒﻴﺭ ‪،‬ﻭﻴﺘﻁﻠﺏ ﻫﺩﺍ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻜﺘﻭﺒﺎ ﻭﻤﺘﻀﻤﻨﺎ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺩﻗﺔ ﻭﻭﻀﻭﺡ ‪،‬ﻭﻴﻨﺒﻐﻲ ﺃﻥ‬
‫ﻴﻤﺱ ﻫﺩﺍ ﻜل ﻤﻥ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‬
‫‪ -‬ﻤﺩﺓ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻜﺎﻓل‬
‫‪ -‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﺤﺩﻭﺩ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ‬
‫‪ -1-2‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ‪:‬‬
‫ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺇﻟﺘﺯﺍﻡ ﻤﻜﺘﻭﺏ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻴﻥ ﻴﺘﻌﻬﺩ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﻋﻠﻰ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﻤﺒﻠﻎ ﻭﺭﻗﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﺠﺯﺀ‬
‫ﻤﻨﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﻤﻭﻗﻌﻴﻥ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ‪،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺍﺴﺘﻨﺘﺎﺝ ﺃﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﻫﻭ ﺸﻜل ﻤﻥ‬
‫ﺃﺸﻜﺎل ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻭﻴﺨﺘﻠﻑ ﻋﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﻜﻭﻨﻪ ﻴﻁﺒﻕ ﻓﻘﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻼﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﻋﻠﻰ ﺨﻼﻑ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺘﺭﺘﻜﺯ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺸﺊ ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻫﺫﻩ‬

‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻭﺍﺴﻌﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﻭﺍﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ ‪،‬ﻭﺘﻌﻁﻰ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﺭﻫﻥ ﻻ ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺍﺠل ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪،‬ﻭﻴﺄﺨﺩ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺸﻜﻠﻴﻥ ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻗﻭﻴﺩﺭ ﺇﺒﺘﺴﺎﻡ‪ ،‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﺘﺭﺸﻴﺩ ﻗﺭﺍﺭﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ ‪ ،‬ﻤﺩﻜﺭﺓ‬
‫ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻓﻲ ﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ‪ ،‬ﺹ ‪.42‬‬

‫‪6‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫‪ -1-2‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﻱ‪:‬‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﻱ ﻨﺠﺩ ﺍﻨﻔﺴﻨﺎ ﺍﻤﺎﻡ ﻨﻭﻋﻴﻥ ‪:‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﻱ ﻟﻸﺩﻭﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﻱ ﻟﻠﻤﺤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ‪.‬‬

‫‪ -2-2‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ ‪:‬‬

‫ﺤﻕ ﻴﻜﺘﺴﺏ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ ﺤﻘﺎ ﻋﻴﻨﻴﺎ ﻋﻠﻰ ﻋﻘﺎﺭ ﻟﻭﻓﺎﺀ ﺩﻴﻨﻪ ‪،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ ﺃﻥ ﻴﺴﺘﻭﻓﻲ ﺩﻴﻨﻪ ﻤﻥ ﻤﻥ ﺜﻤﻥ‬
‫ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ﻻ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺇﻻ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭ ﺍﻟﺩﻱ ﻴﺴﺘﻭﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻁﻲ ﻟﺭﻫﻥ ﻤﻀﻤﻭﻨﻪ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻓﻴﺤﺏ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺼﺎﻟﺢ ﻟﺘﻌﺎﻤل ﻓﻴﻪ ﻗﺎﺒل ﻟﻠﺒﻴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺯﺍﺩ ﺍﻟﻌﻠﻨﻲ‪.‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﻤﺤﺩﺩﺍﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪:‬‬

‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ‪،‬ﺘﻘﻭﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻟﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻋﻤﻼﺀ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻗﺒل ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﺒﺎﻟﺭﻓﺽ ﺃﻭ ﺍﻟﻘﺒﻭل‪ ،‬ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻜﻤﺔ ﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ‪،‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻜل ﻗﺭﺍﺭ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﻤﻭﺍﺯﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﻭﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪.‬‬
‫ﻟﺩﻯ ﻓﺈﻥ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﻟﻜل ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻭﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﻫﻴﻜل ﺭﺃﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل ‪،‬ﻭﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻭﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪.‬‬

‫ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﻀﺎﺒﻁ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺠﻤﻊ ﻭﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ‪،‬ﻭﺒﻬﺫﺍ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻤﻭﺍﺯﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﻯ ﻤﻁﺎﺒﻘﺔ‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﻋﺩﻤﻪ ‪.‬‬

‫ﺇﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻋﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﺴﻭﻑ ﺘﺨﻠﻕ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ‬
‫ﺼﻨﻊ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ‪ ،‬ﻟﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺘﺤﻠﻴل ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻭﺍﺘﺨﺎﺫ ﻗﺭﺍﺭ ﺒﻤﻨﺢ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻟﻠﻌﻤﻴل ‪.‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺤﺼﺭ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻟﻘﺭﺍﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ‪،‬ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﺒﺎﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪.‬‬

‫‪-1‬ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻟﺅﻱ ﺒﺩﺍﺭﻴﻥ ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻴﺔ ‪،‬ﻤﺩﻜﺭﺓ ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﻋﻤﺎل ﺒﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺨﻠﻴﺞ ‪،2019،‬ﺹ ‪.45 -43‬‬

‫‪7‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﺘﺭﺘﺒﻁ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺒﻬﺩﻑ ﻭﺍﺤﺩ ﻫﻭ ﻗﻴﺎﺱ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻤﺩﺤﻪ ﻟﻌﻤﻴل‬
‫ﻤﻌﻴﻥ ﻭﻫل ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺘﺤﻤل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ‪،‬ﻟﺩﻯ ﻓﺈﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ﻤﺜل ﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل ‪،‬ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺴﻤﻌﺔ ﻋﻤﻴﻠﻪ ﺃﻥ ﻴﻜﺘﺸﻑ ﻨﻴﺘﻪ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‪.‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺤﺩﻭﺩ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺩﺍﻨﺔ ‪:‬ﺇﺫ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺜﺭ ﻓﻲ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫‪،‬ﻭﺭﻏﻡ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺩﺍﻨﺔ ﺘﺤﺩﺩ ﻤﻘﺩﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻓﻲ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﺤﺼل ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻥ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﻌﻤﻴل‪ :‬ﻭﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﻟﻴﺩ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺇﺫ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺃﺤﺩ ﺃﻫﻡ ﺃﺴﺱ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ‪،‬ﻟﺫﺍ‬
‫ﻓﺈﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺘﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺘﺤﻠﻴﻠﻬﺎ ﻟﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻴﻁﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ‪:‬ﻻﺸﻙ ﻓﻲ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺠﻭﺍﺀ ﺍﺯﺩﻫﺎﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻉ ﻤﻌﻴﻥ‬
‫‪،‬ﺃﻭ ﻓﻲ ﺒﻠﺩ ﻤﻌﻴﻥ ﻴﺩﻓﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻟﻰ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺘﺴﻠﻴﻑ ﻤﻨﻔﺘﺤﺔ ‪،‬ﺃﻭ ﺇﺘﺒﺎﻉ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺭﻭﻨﺔ ﻓﻲ ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺇﻴﻤﺎﻨﺎ ﺒﺄﻥ ﺍﻟﻌﻤل ﻓﻲ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﻨﺸﻁﺔ ﺘﻌﺯﺯ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻼﺀﺓ ‪ ،‬ﻭﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺩﺍﻟﻙ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﻋﻠﻰ ﻀﺎﺒﻁ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﻤﺤﻴﻁﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ‪ :‬ﺇﺫ ﺘﺴﻌﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻫﺩﻑ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ‪،‬ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺍﻟﻨﻤﻭ‬
‫ﻭﺍﻷﻤﺎﻥ ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ‪،‬ﻭﻴﺘﻡ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻗﺭﺍﺭﺍﺕ ﺇﻗﺭﺍﺽ ﺴﻠﻴﻤﺔ ﺘﺭﺍﻋﻲ‬
‫ﻫﻴﻜل ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﻭﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺘﺴﻌﻴﺭ ﺴﻠﻴﻤﺔ ﻟﻠﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪:‬ﺃﻱ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺸﻤﻭﻟﺔ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ‪،‬ﻭﻫﻲ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻨﻔﺴﻪ ﻭﺘﺸﻤل ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ‪،‬ﻭﻤﺼﺩﺭ ﻭﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‬
‫‪،‬ﻭﻨﻭﻉ ﻭﻤﺒﻠﻎ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪ ،‬ﻭﻫﺩﺍ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻓﻬﻡ ﻤﺤﺩﺩﺍﺕ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪.1‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬

‫ﺘﺘﻡ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻀﻤﻥ ﻤﻨﻬﺠﻴﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻴﺤﺩﺩﻫﺎ ﻜل ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ‬
‫ﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ‪,‬ﻴﺘﻡ ﻭﻀﻊ ﻭﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﻫﺩﻩ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺎﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﻤﻊ ﺇﺩﺍﺭﺍﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﺒﺎﻟﻤﺼﺭﻑ‬
‫‪,‬ﻭﺘﺘﺠﻠﻰ ﺃﻫﻡ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺒﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬

‫‪-1‬ﺍﺴﺘﻘﺒﺎل ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺩﺭﺍﺴﺘﻬﺎ ‪:‬ﺤﻴﺙ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﺘﻌﺒﺌﺔ ﻁﻠﺒﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻌﺩﺓ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‬
‫ﻭﻤﻥ ﺘﻡ ﻴﺘﻡ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻫﻠﻴﺘﻪ ﻟﺸﺭﻭﻁ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﻌﺩ ﺸﺭﺡ ﺍﻟﺘﻔﺎﺼﻴل ﻭﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻨﺢ ﺇﺫ ﻴﺘﻡ ﺩﺍﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻋﺩﺓ‬

‫‪ -1‬ﻟﺅﻱ ﺒﺩﺍﺭﻴﻥ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.45-44‬‬

‫‪8‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻨﻬﺎ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﺸﺨﺼﻴﺔ ﺃﻭ ﺯﻴﺎﺭﺓ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﺅﺍل ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺴﻁ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﻤل‬
‫ﻓﻴﻪ‪.‬‬

‫‪-2‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل ‪:‬ﺤﻴﺕ ﺘﻘﻭﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺴﻭﺍﺀ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﻗﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﺩﺨل ﻭ ﻗﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﺩﺨل ﺃﻭ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﺩﻟﻙ ﻟﻌﺩﺓ ﻓﺘﺭﺍﺕ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻤﻥ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺃﺭﺒﺎﺡ ﻭﻤﻼﺀﺓ ‪.‬‬

‫‪-3‬ﺍﻟﺴﺅﺍل ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺍﻻﺴﺘﻌﻼﻡ ﻋﻨﻪ ‪:‬ﺃﻱ ﺍﻻﺴﺘﻌﻼﻡ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺴﻤﻌﺘﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺇﻥ ﻜﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺜﻤﺔ ﺘﻌﺎﻤل ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻤﻊ ﻤﺼﺎﺭﻑ ﺃﺨﺭﻯ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻻﺴﺘﻌﻼﻡ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻋﻤﻴل‬

‫ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺃﻱ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺃﻭ ﺘﺠﺎﻭﺯ ﺴﺎﺒﻕ ﻟﻠﻌﻤﻴل ‪.‬‬

‫‪-4‬ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﺽ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴل ‪:‬ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﺘﺘﻡ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﻴﺘﻡ ﺍﻟﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﺽ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴل‬
‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻤﺩﺘﻪ ﻭﻜﻠﻔﺘﻪ ﻭﻁﺭﻕ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻴل ‪.‬‬

‫‪ -5‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ‪:‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﻭﺍﻟﺜﺒﻭﺘﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺇﺜﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ -6‬ﺘﻭﻗﻴﻊ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ‪:‬ﻭﺒﻌﺩ ﺇﻨﻬﺎﺀ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻋﻠﻰ ﻜل ﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻴﺘﻡ ﺘﻭﻗﻴﻊ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﺘﻤﺜﻼ‬
‫ﺒﺈﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﻴﻔﺎﺀ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻭﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪.‬‬

‫‪ -7‬ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪:‬ﻭﺩﺍﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻭﻀﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﺫﻱ ﻭﺫﺍﻟﻙ‬
‫ﺒﻭﻀﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻡ ﻓﺘﺤﻪ ﺨﺼﻴﺼﺎ ﻟﻬﺩﺍ ﺍﻟﻐﺭﺽ ‪.‬‬

‫‪ -8‬ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪:‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺠﺩﻭل ﺍﻷﻗﺴﺎﻁ ﻭﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻗﺎﺕ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻤﺘﺎﺒﻌﺔ‬
‫ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻜل ﻓﺘﺭﺓ ﻟﻠﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻷﻗﺴﺎﻁ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ‪.1‬‬

‫‪ -1‬ﺣﺳن اﻟدﺑﺎس‪ ،‬اﻟﻌواﻣل اﻟﻣؤﺛرة ﻓﻲ ﻋﻣﻠﯾﺔ اﺗﺧﺎذ اﻟﻘرار اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﻲ ﻓﻲ اﻟﻣﺻﺎرﯾف اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ ﺳورﯾﺔ‪ ،2013 -2014 ،‬ﻣذﻛرة ﻣﺎﺟﯾﺳﺗﯾر ﻓﻲ‬
‫اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻣﺎﻟﻲ واﻟﻧﻘدي‪ ،‬ص‪. 20-12‬‬

‫‪9‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬

‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻜﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ‪،‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ‪،‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ‪،‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل‬
‫ﻭﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺃﻭﻻ‪:‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪:‬‬
‫ﺘﻌﺭﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻡ ﺃﻨﻬﺎ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﺎﻜﺴﺔ ﻋﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻨﻬﺎ ﺘﻜﺒﺩ ﺃﺩﻯ ﺃﻭ‬
‫ﻀﺭﺭ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺭﺓ‪.‬‬
‫ﻭﺘﺤﺩﻴﺩﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺘﻌﺭﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺇﻨﻬﺎ ﺍﺤﺘﻤﺎل ﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻏﻴﺭ‬
‫ﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﺃﻭ ﺘﺩﺒﺩﺏ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻋﻠﻰ ﺇﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺘﻬﺎ ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺜﺭ ﺴﻠﺒﻴﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﺠﻭﺓ ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺘﻌﺭﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻨﺩ‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ‪،‬ﻭﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﻫﻨﺎ ﺒﺄﺼل ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻩ‪.1‬‬
‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﺇﻨﻬﺎ "ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺩﻴﻭﻨﻪ ﻜﻠﻴﺎ‬
‫ﺃﻭ ﺠﺯﺌﻴﺎ ﻓﻬﻲ ﺘﻌﺒﺭ ﻋﻥ ﺫﺍﻟﻙ ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ ﻭﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬
‫ﻓﺈﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺘﻌﻨﻲ ﻋﺩﻡ ﺘﺄﻜﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﻠﻴﺎ ﺃﻭ ﺠﺯﺌﻴﺎ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻋﺠﺯ‬
‫ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻋﻥ ﺩﻓﻌﻬﺎ ‪,‬ﺒﺼﻔﺔ ﺃﻭﻀﺢ ‪,‬ﻓﺎﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻫﻲ "ﺩﺭﺠﺔ ﺘﻘﻠﺏ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﻗﺭﺍﻀﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩﻱ ﻭﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻥ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﺃﻭ ﺘﺄﺨﺭﻩ "‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﺨﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺤﺩﺙ ﻜﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻅﺭﻭﻑ ﻭﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻨﺎﺠﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻤﻥ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭﺍﻟﻌﺠﺯ ﺍﻟﻜﻠﻲ ‪,‬ﻭﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻰ ﺩﺍﻟﻙ ﺃﺜﺎﺭ ﺴﻠﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺴﻤﻌﺘﻪ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪,‬ﻭﻨﻌﺭﺽ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺃﻫﻡ ﺼﻭﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺭﺽ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ‪:‬‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ‪ :‬ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻭﺩ ﺘﻭﺍﻓﻕ ﻤﻊ ﺁﺠﺎل ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﺎ ﻴﻭﻓﺭ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻟﻪ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻟﻠﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻋﻤﻼﺀ ﺁﺨﺭﻴﻥ ‪,‬ﺤﻴﺙ ﻴﻭﺜﺭ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﺒﻴل ﺍﻟﻔﻭﺭﻱ ﻟﻸﺼﻭل ﺒﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﻘﺒﻭﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺭﺒﺤﻴﺘﻪ ﻓﻴﻨﺸﺄ ﻤﺎﻴﺴﻤﻰ ﺒﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻔﺸل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻭﺘﺴﺩﻴﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ‪.2‬‬

‫‪ -1‬ﻗﻭﻴﺩﺭ ﺍﺒﺘﺴﺎﻡ‪ ،‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﺘﺭﺸﻴﺩ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭﻜﺎﻟﺔ‬
‫ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ )‪ ، (BEA‬ﻤﺩﻜﺭﺓ ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻓﻲ ﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪ ،‬ﺹ‪.51‬‬
‫‪ -2‬ﻣﻧﺎد ﺧدﯾﺟﺔ ‪،‬اﻟﻌواﻣل اﻟﻣؤﺛرة ﻓﻲ ﺗﻌﺛر اﻟﺗﺳﮭﯾﻼت اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺑﻧوك‪ ،‬اطروﺣﺔ ﻣﻘدﻣﺔ ﻟﻧﯾل ﺷﮭﺎدة اﻟدﻛﺗوراه ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ ‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ‬
‫اﻟﺟﯾﻼﻟﻲ اﻟﯾﺎﺑس ﺳﯾدي ﺑﻠﻌﺑﺎس‪ ،‬ص‪.36‬‬

‫‪10‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﺭ‪ :‬ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﻀﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺘﺤﻤﻴﻠﻬﺎ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻓﻲ ﺼﻭﺭﺓ ﺃﻋﺒﺎﺀ‬
‫ﻭﺭﺒﻁﻬﺎ ﺒﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ‪ ,‬ﻓﻜﻠﻤﺎ ﺯﺍﺩﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﺭﺘﻔﻊ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴل ‪ :‬ﻭﺘﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺘﻨﺎﺴﺏ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴل ﻭﻓﺘﺭﺓ ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‬
‫‪.‬ﻭﻴﺘﻤﺜل ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺠﻌل ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴل ﻤﺘﻭﺍﺯﻨﺔ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺃﻻ ﺘﻜﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﻤﻤﺎ ﻴﺸﻜل ﺍﺨﺘﻨﺎﻗﺎﺕ ﺃﻭ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺘﻭﺜﺭ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﻌﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ‪.‬‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻘﻠﺏ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ‪:‬ﺘﺘﻤﺜل ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻕ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺴﻌﺭ ﺼﺭﻑ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﺘﺤﺩﺙ ﺍﻟﺘﺒﺎﻴﻨﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻜﺎﺴﺏ ﺒﺴﺒﺏ ﺭﺒﻁ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﻨﻔﻘﺎﺕ ﺒﺄﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ‬
‫ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‪:‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺃﻥ ﻴﺭﻜﺯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺩﻴﺙ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺀ‬
‫ﺒﺼﻔﺔ ﻴﻭﻤﻴﺔ ‪,‬ﻭﺃﻥ ﺃﻱ ﺘﺄﺨﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺒﺎﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﻨﻘﺹ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻴﻭﻤﻴﺔ‬
‫ﻴﻌﻜﺱ ﺨﻁﻭﺭﺓ ﻭﺍﻀﺤﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﺴﻭﺍﺀ ﺒﺎﻟﺭﻓﺽ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ‪.‬‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﺒﻠﻴﻎ‪ :‬ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺴﻼﻤﺔ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺒﺎﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺍﻹﺒﻼﻍ ﺒﺸﻘﻴﻪ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ‬
‫)ﺃﻗﺴﺎﻡ ﻭﺇﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ( ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ )ﺍﻟﻌﻤﻴل(ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻴﻊ ﺸﺭﻭﻁ ﻋﻘﺩ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺒﻭﻀﻭﺡ ﺘﺎﻡ ﺩﻭﻥ ﺇﻏﻔﺎل ﺃﻱ‬
‫ﺸﺭﻁ‪ ,‬ﻭﺫﺍﻟﻙ ﺒﺨﻀﻭﻉ ﺍﻹﺒﻼﻍ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺒﺸﻜل ﻤﺭﻜﺯﻱ‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺩﻡ ﺍﻨﺘﻅﺎﻡ ﺍﻟﻔﺤﺹ ﺍﻟﺩﻭﺭﻱ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ‪:‬ﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎﻴﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ ﻋﺩﻡ‬
‫ﺍﻟﻔﺤﺹ ﻭﺍﻟﺘﻔﺘﻴﺵ ﺍﻟﺩﻭﺭﻱ ﻟﻘﺴﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻟﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺜﻐﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﻅﺎﻫﺭﺓ ﻤﺘﻜﺭﺭﺓ ﻜﺎﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺘﻌﺜﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻕ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﻬﺎ ‪,‬ﻭﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﺒﺩﺭﺠﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﻤﺎ ﻗﺒل ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻬﺎ ﻭﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﺴﺒﺎﺒﻬﺎ‬
‫ﻭﻤﺭﺍﺠﻌﺘﻬﺎ ﺩﺍﺨﻠﻴﺎ ﻭﺒﺸﻜل ﺩﻭﺭﻱ‬

‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺴﺭﻴﻊ ﻟﺤﺠﻡ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ‪ :‬ﺇﻥ ﻨﻤﻭ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻭﺯﻴﺎﺩﺘﻪ ﺒﻌﺩ ﻤﺭﻭﺭ ﻓﺘﺭﺓ ﻗﺼﻴﺭﺓ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺤﻪ ﻴﻨﻁﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﻅل ﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻭﻋﺩﻡ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ‪,‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺤﻜﻡ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺨﻼل ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻴﺸﻭﺒﻪ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‪:‬ﺃﺜﺒﺘﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ )ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻉ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ ‪،‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ( ﺃﻭ ﺒﻠﻔﺭﻭﻉ ﺒﻴﻥ ﻤﺴﺅﻭﻟﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻴﻤﺜل ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ‬
‫ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﺒﺅ ﺒﻬﺎ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻭﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺒﺸﻜل ﻨﺴﺒﻲ ‪.‬‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﻷﺼﻭل ﻭ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻨﺘﻅﻤﺔ ‪:‬ﺇﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﺒﻜﺭﺓ ﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻨﺘﻅﻤﺔ ﻴﺴﺎﻫﻡ‬
‫ﺒﺩﺭﺠﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺨﻔﻴﻑ ﻤﻥ ﺍﻵﺜﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﺯﻴﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﻭﺘﻅﻬﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻨﺸﺭ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺴﻨﻭﻱ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺒﻴﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺴﻭﻕ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﺸﻴﻁﺔ ﻭﺇﻥ ﺃﻱ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻓﺎﻷﺭﺒﺎﺡ ﺴﻴﻜﻭﻥ ﺒﻔﺘﺭﺍﺕ ﻤﺘﻘﺎﺭﺒﺔ ‪.‬ﻭﻫﻭ‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﺎ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺘﺠﻨﺏ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻭﺘﻜﻭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -‬ﻣﻧﺎد ﺧدﯾﺟﺔ‪ ،‬ﻣرﺟﻊ ﺳﺑق ذﻛره‪ ،‬ص‪.37‬‬

‫‪11‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻷﻤﺎﻥ‪ :‬ﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻪ ﻜﻠﻤﺎ ﺯﺍﺩﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﺭﺘﻔﻌﺕ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻭﺫﺍﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎﺏ‬
‫ﻫﺎﻤﺵ ﺍﻷﻤﺎﻥ ‪ .‬ﻓﺎﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺠﻭﺩﺓ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺘﻭﺩﻱ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻟﺴﺭﻴﻊ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺇﻥ ﺨﻁﺭ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻴﻨﻌﻜﺱ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﻭﺩﺓ ‪.‬‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ‪:‬ﺘﻌﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻜﺎﻤﻠﺔ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻫﻲ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻨﺎﺸﺌﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل‬
‫ﻭﺘﺨﺘﻠﻑ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﺒﺎﺨﺘﻼﻑ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺜﺭﺓ ‪،‬ﻭﻤﻥ ﺃﻫﻤﻬﺎ ﻨﺫﻜﺭ ‪:‬‬
‫ﺃ‪-‬ﺨﻁﺭ ﺒﺸﺭﻱ‪ :‬ﻭﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺃﻫﻠﻴﺘﻪ ﻭﻤﺩﻯ ﻜﻔﺎﺀﺘﻪ ﻭﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺴﻤﻌﺘﻪ ﻭﺠﺩﺍﺭﺘﻪ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺏ‪-‬ﺨﻁﺭ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻤﻀﻠﻠﺔ ﻭﻤﺒﺎﻟﻎ ﻓﻴﻬﺎ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻴﻠﺠﺄ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﻏﻴﺭ ﺴﻠﻴﻤﺔ ﺇﻟﻰ ﺇﺨﻔﺎﺀ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‬
‫ﻋﻥ ﺸﺨﺼﻴﺘﻪ ﻷﺠل ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺃﻭ ﻷﺠل ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺴﻘﻑ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻭﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻻ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﺴﺩﺍﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻤﻊ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﺔ ﺒﺤﻠﻭل ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ‬
‫ﻭﻴﺘﻡ ﺍﻹﻋﻼﻥ ﻋﻥ ﻋﺠﺯ ﺍﻟﺩﻓﻊ ‪.‬‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ :‬ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﺎﻟﻭﻀﻊ ﺍﻟﺴﻭﻗﻲ ﻭﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻲ ﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﻴﺭﻜﺯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻭﺘﺤﻠﻴل ﺃﺩﺍﺌﻪ ﺨﻼل ﺜﻼﺙ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻭﺒﻨﺎﺀ ﺍﻓﺘﺭﺍﻀﺎﺕ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺤﻭل ﺃﺩﺍﺀﻩ ﻭﻴﺭﻜﺯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ‬
‫ﺘﺤﻠﻴﻠﻪ ﻋﻠﻰ ﺘﺠﻨﺏ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ‪،‬ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺘﺄﺨﺭﺓ ﻓﻲ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺘﺯﻴﺩ ﻋﻥ ﺤﺎﺠﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ‪.‬‬

‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺄﻜل ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪ :‬ﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﺭﻜﺯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻁﻠﺏ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻗﻭﻴﺔ ﺘﻜﻔل‬
‫ﺴﺩﺍﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻊ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺒﺸﻜل ﻜﺎﻤل ﻭﻴﺭﻜﺯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻭﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ﻟﺤﺠﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺘﻔﺎﺩﻴﺎ‬
‫ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ﻭﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪ :‬ﻴﻌﺩ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺭ ﺫﺍﺕ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﻤﻥ‬
‫ﺒﻺﻗﺭﺍﺽ ﻤﺘﺎﺒﻌﺘﻬﺎ ﻭﺇﻥ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﻘﻴﺩ ﻭ ﺍﻹﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻬﺎ ﻴﺸﻜل ﺨﻁﺭﺍ ﺤﻘﻴﻘﻴﺎ ﻋﻠﻰ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺨﺩﻤﺘﻬﺎ‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﻥ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻤﻨﺎﺩ ﺨﺩﻴﺠﺔ ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ‪،‬ﺹ ‪38-37‬‬

‫‪12‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻻﻭل‪ :‬ﻤﺭﺍﺤل ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬

‫ﻴﻤﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻌﺩﺓ ﻤﺭﺍﺤل ﻴﻤﻜﻥ ﺇﻨﺠﺎﺯﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﻁﻭﺍﺕ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻔﺤﺹ ﺍﻷﻭﻟﻲ ﻟﻁﻠﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻟﻠﻘﺭﺽ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﺽ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪ ،‬ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ‪ ،‬ﺼﺭﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪،‬‬
‫ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻓﺤﺹ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪:‬‬

‫ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺩﻯ ﺼﻼﺤﻴﺘﻪ ﺍﻟﻤﺒﺩﺌﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﻏﺭﺽ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺃﺠل ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻪ ﻭﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭﻴﺴﺎﻋﺩ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻔﺤﺹ ﺍﻟﻤﺒﺩﺌﻲ ﻟﻠﻁﻠﺏ ﺍﻻﻨﻁﺒﺎﻋﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﻜﺴﻬﺎ ﻟﻘﺎﺀ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺒﺭﺯ ﺸﺨﺼﻴﺘﻪ ﻭﻗﺩﺭﺘﻪ ﺒﻭﺠﻪ ﻋﺎﻡ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺴﻔﺭ ﻋﻨﻬﺎ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺨﺎﺼﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺤﺎﻟﺔ ﺃﺼﻭﻟﻬﺎ ﻭﻅﺭﻭﻑ ﺘﺸﻐﻴﻠﻬﺎ ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻴﺘﻡ ﺍﺘﺨﺎﺫ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﻤﺒﺩﺌﻲ ﺒﺎﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻜﻤﺎل ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺃﻭ ﺍﻻﻋﺘﺫﺍﺭ ﻋﻥ ﻗﺒﻭﻟﻪ ﻤﻊ ﺘﻭﻀﻴﺢ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﻟﻠﻌﻤﻴل‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻟﻠﻌﻤﻴل‪:‬‬
‫ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺘﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻤﻌﺭﻓﺔ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻴل‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺸﺨﺼﻴﺘﻪ ﻭﺴﻤﻌﺘﻪ ﻭﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻤﺩﻯ‬
‫ﻤﻼﺌﻤﺔ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻪ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻨﻌﻜﺱ ﺃﺜﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﺽ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ‪:‬‬
‫ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺘﻜﺎﻤل ﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻴﻁﺔ ﺒﺎﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ‬
‫ﺘﺠﻤﻴﻌﻬﺎ ﻭﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل‪ ،‬ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﻐﺭﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻴﻪ‪،‬‬
‫ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺼﺭﻓﻪ‪ ،‬ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺴﺩﺍﺩﻩ‪ ،‬ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‪ ،‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻭﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﺍﻟﻌﻤﻭﻻﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ‬
‫‪1‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﻜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﺽ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻌﻤﻴل ﻟﻠﺘﻭﺼﻴل ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻤﺼﺎﻟﺢ ﻜل ﻤﻨﻬﺎ‬
‫‪ -1‬ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ‪:‬‬
‫ﺘﻨﺘﻬﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﺽ ﺒﻘﺒﻭل ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﻗﺒﻭﻟﻪ )ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺒﻨﻙ(‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻗﺒﻭل ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﻤﺫﻜﺭﺓ‬
‫ﻻﻗﺘﺭﺍﺡ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻤﺎ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺔ ﻟﻠﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‬
‫ﻋﻥ ﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺘﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﻤﻭﻗﻔﻬﺎ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻲ ﻭﺼﻨﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‪،‬‬

‫‪-1‬ﺃﺴﻤﺎﺀ ﺤﺭﻴﺯﻱ‪ ،‬ﺒﻼل ﺤﻠﺘﻴﻡ‪،‬ﺁﻟﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ )ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﻨﺢ ﻗﺭﺽ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﻟﺩﻯ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﺤﻤﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻀﻠﻌﺔ(‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﺒﻭﻀﻴﺎﻑ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺴﻴﻠﺔ‪، 2018-2017،‬ﺹ‪. 23-22‬‬

‫‪13‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭﻁﺭﻴﻘﺘﻪ‪ ،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﻠﺨﺹ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﺜﻼﺙ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﻤﺅﺸﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻭﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺼﺭﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪:‬‬
‫ﻴﺸﺘﺭﻁ ﻟﺒﺩﺀ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺘﻭﻗﻴﻊ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺘﻘﺩﻴﻤﻪ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ‬
‫ﻭﺍﺴﺘﻴﻔﺎﺀ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻫﻭ ﺍﻻﻁﻤﺌﻨﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺤﺴﻥ ﺴﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻭﻋﺩﻡ ﺤﺩﻭﺙ ﺃﻱ ﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﻤﻭﺍﻋﻴﺩ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺘﻅﻬﺭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺃﻴﻀﺎ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺘﺼﺭﻓﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ ﻟﻠﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺘﺄﺠﻴل ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﺃﻭ ﺘﺠﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻔﺘﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻘﺭﺽ‪:‬‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺘﺤﺼﻴل ﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺘﻪ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﻭﺫﻟﻙ ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﺘﻘﺎﺒﻠﻪ ﺃﻱ ﻤﻥ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻋﻨﺩ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ )ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺄﺠﻴل ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‪ ،‬ﺘﺠﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ(‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل ‪:‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ‪:‬‬

‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﺘﻬﺩﻑ ﻟﻠﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭ ﺭﻏﺒﺘﻪ ﻓﻲ ﺴﺩﺍﺩ‬
‫ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻨﺸﺄ ﻋﻥ ﻤﻨﺤﻪ ﻗﺩﺭﺍ ﻤﻌﻴﻨﺎ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻊ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺎﻨﺢ‪.‬‬
‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻴﺸﻴﺭ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﺔ ﻭﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ‬
‫‪2‬‬
‫ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻶﺨﺭﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻴﺸﻴﺭ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻰ ﺍﻟﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﺔ ﻭﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻟﻶﺨﺭﻴﻥ ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺸﻴﺭ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻰ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺭﻀﻴﻥ ﺃﻭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻟﻠﻤﻘﺭﻀﻴﻥ )ﻤﺼﺩﺭﻱ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ( ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﺏ )ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻩ ( ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ )ﺤﺎﻤﻠﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻭﺒﺸﻜل ﺨﺎﺹ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ( ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺃﺴﻤﺎﺀ ﺤﺭﻴﺯﻱ‪ ،‬ﺒﻼل ﺤﻠﺘﻴﻡ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪،‬ﺹ‪.24-23‬‬

‫‪ -2‬ﺒﻠﻬﺎﺩﻱ ﻋﺎﺌﺸﺔ ‪،‬ﺍﺜﺭ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻓﺔ ﺏ ‪ 5cs‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻻﺕ ﺴﻌﻴﺩﺓ ‪BADR- BDL-CPA‬‬
‫ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ ﻟﺴﻨﺔ ‪،2020‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﻭﻻﻁﺎﻫﺭ ﺴﻌﻴﺩﺓ‪،‬ﺘﺨﺼﺹ ﺍﺩﺍﺭﺓ ﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،2020-2019،‬ﺹ ‪. 36‬‬

‫‪14‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺴﻴﺎﺩﻴﺔ ﻓﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﻰ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﻊ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ‬
‫ﺒﺫﻤﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻭﻗﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ‪،‬ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺎﻨﺤﺔ ﻟﻠﻘﺭﺽ ‪،‬ﻭ ﻫﺫﺍ ﻴﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ‬

‫ﻟﻠﻤﻘﺩﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺴﻴﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﺤﻜﻭﻤﺔ ﻭﻤﺩﻯ ﺭﻏﺒﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺸﻜل ﻜﺎﻤل ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ‬
‫ﻟﻠﺴﺩﺍﺩ ‪.‬‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺴﻴﺎﺩﻴﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺃﻗﺴﺎﻁ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻭ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﻋﺩ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﻪ ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺄﺘﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻭ ﺴﻌﻴﻬﺎ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﺴﻴﺎﺩﻱ ﻋﺎل ﻴﺴﻬل ﺤﺼﻭﻟﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻥ ﻭ ﻴﻌﺯﺯ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﺩﻭﻥ‬
‫ﺘﺄﺨﻴﺭ ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻔﻴﺩﺭﺍﻟﻲ ﻓﻲ ﺴﺎﻥ ﻓﺭﺍﻨﺴﻴﺴﻜﻭ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺒﺄﻨﻬﺎ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻴﺱ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ‬
‫ﻭﺍﻟﺭﻏﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ﻟﺴﺩﺍﺩ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬

‫ﻴﻭﻀﺢ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺒﺄﻥ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭﺤﺩﻫﺎ ﻻ ﻴﻜﻔﻲ ﻜﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺠﺩﻴﺭﺍ ﺒﺎﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺎﻟﺴﺩﺍﺩ ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ‪ ،‬ﺇﺫ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺭﻏﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ‪ ،‬ﻭﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺭﻏﺒﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪ ،‬ل ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ )ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ( ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪ ،‬ﻭﺩﺭﺍﺴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل )ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ(‬
‫ﺘﻘﺘﻀﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻓﻲ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺴﺎﺒﻘﺔ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻨﺒﺅ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﻪ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ‪ ،‬ﺇﻥ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻴﺘﻭﺍﻓﻕ ﻤﻊ ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻋﺭﻑ ﻋﻤﻴﻠﻙ ‪.(know your client) kyc‬‬

‫ﺤﻴﺙ ﻴﻌﺭﻑ ‪ Stanton‬ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﺒﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ‪،‬‬
‫ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻴﻭﻟﺩ ﻓﺭﺹ ﺘﻌﺜﺭ ﻁﻔﻴﻔﺔ‪.‬‬

‫ﻴﻨﻁﻠﻕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﺼﻭﻻ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺜﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺠﻡ ﻋﻥ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ‪ ،‬ﻓﻬﻭ ﻴﻠﻐﻲ ﺃﻱ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﻟﻠﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪.‬‬

‫ﻭﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﻘﺎﻤﻭﺱ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺒﺄﻨﻬﺎ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻤﻘﺒﻭل‪.‬‬

‫ﻭﻴﺭﻯ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺠﺩﺍﺭﺘﻬﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﻘﻴﻴﻡ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﺍﻀﺤﺔ ﻭﺩﻗﻴﻘﺔ ﻜﻲ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺩﻗﻴﻕ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ -‬ﺧﻠف ﻣﺣﻣد ﺣﻣد‪ ،‬ﻋﻣﺎد ﻣﺣﻣد ﻋﻠﻲ ﻋﺑد اﻟﻠطﯾف ‪ ،‬ﻣﺟﻠﺔ اﻟﺟدارة اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﯾﺔ ﻓﻲ اﻹﻗﺗﺻﺎد اﻟﺟزاﺋري ‪ ،‬ﻣﺟﻠﺔ اﻟدﻧﺎﻧﯾر ‪ ،‬اﻟﻌدد اﻟراﺑﻊ ﻋﺷر ‪ ، 2018 ،‬ص ‪. 87‬‬

‫‪15‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻔﻬﺎ ﺃﻴﻀﺎ ﻋل ﺃﻨﻬﺎ ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ ﻟﻪ ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻩ ﻭﺍﻟﻌﻤﻭﻻﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻠﻴﻪ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺒﺭﻡ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ )ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﺘﻭﻗﻴﺕ ﻭﺍﻟﺩﻓﻌﺎﺕ(‪.‬‬
‫ﻴﺴﻠﻁ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻀﻭﺀ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﻤل ﻫﺎﻡ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻭﻫﻭ ﺃﻥ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺴﺩﺍﺩ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺤﺩﻩ ﻻ ﻴﻜﻔﻲ‪ ،‬ﺒل ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺃﻥ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺒﺎﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺎﻨﺢ‪ ،‬ﺃﻱ‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺸﺭﻭﻁ ﻋﻘﺩ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻘﺘﻀﻲ ﺘﻭﺍﻓﻕ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﺔ ﻤﻊ ﺃﻗﺴﺎﻁ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻩ‬
‫‪1‬‬
‫ﻭﻋﻤﻭﻻﺘﻪ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ )ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ(‪.‬‬

‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻓﺔ ‪ 5cs‬ﺃﺒﺭﺯ ﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﺩﻯ ﻤﺤﻠﻠﻲ ﻭﻤﺎﻨﺤﻲ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻋﻨﺩ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻬﺎ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻜﻤﺎﻨﺢ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﻟﺩﻯ ﻋﻤﻴﻠﻪ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺡ‬
‫ﻜﻤﻘﺘﺭﺽ ﺃﻭ ﻜﻌﻤﻴل ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺍﺴﺘﻌﺭﺍﺽ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ‪:‬‬
‫‪-1‬ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﻌﺩ ﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﺭﻜﻴﺯﺓ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺭﻜﻴﺯﺓ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺘﺄﺜﻴﺭﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻥ ﺃﻫﻡ ﻤﺴﻌﻰ ﻋﻨﺩ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻫﻭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﺩﻗﺔ‪،‬‬
‫ﺍﻷﻭﺴﺎﻁ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻠﺘﺯﻤﺎ ﺒﻜﺎﻓﺔ ﺘﻌﻬﺩﺍﺘﻪ‬ ‫ﻓﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺒﺸﺨﺼﻴﺔ ﺃﻤﻴﻨﺔ ﻭﻨﺯﻴﻬﺔ ﻭﺴﻤﻌﺔ ﻁﻴﺒﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻭﺤﺭﻴﺼﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﻜﺎﻥ ﺃﻗﺩﺭ ﻋﻠﻰ ﺇﻗﻨﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﻨﺤﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﻭﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺩﻋﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﻟﻪ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ‪:‬‬
‫ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺩﺨل ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺩﻓﻊ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ‬
‫ﻭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻭﺍﻟﻌﻤﻭﻻﺕ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻻ ﺒﺩ ﻋﻨﺩ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﺘﻔﺎﺼﻴل ﻤﺭﻜﺯﻩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﺘﻌﺎﻤﻼﺘﻪ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻊ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺃﻴﺔ ﺒﻨﻭﻙ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪:‬‬
‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻫﻭ ﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﻗﺩﺭﺓ ﻤﻠﻜﻴﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ ﻟﻪ‪ ،‬ﻓﻬﻭ‬
‫ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻹﻀﺎﻓﻲ ﻓﻲ ﺤﺎل ﻓﺸل ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‪ ،‬ﻭﺘﺸﻴﺭ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻤﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﻤﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺫﻱ‬

‫‪1‬‬
‫‪ -‬ﺧﻠف ﻣﺣﻣد ﺣﻣد‪ ،‬ﻋﻣﺎد ﻣﺣﻣد ﻋﻠﻲ ﻋﺑد اﻟﻠطﯾف‪،‬ﻣرﺟﻊ ﺳﺑق ذﻛره ص ‪.87‬‬

‫‪16‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﻴﻤﻠﻜﻪ‪ ،‬ﺇﺫ ﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻜﺒﻴﺭﺍ ﺍﻨﺨﻔﻀﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺭﺘﺒﻁ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻨﺼﺭ ﺒﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺫﺍﺘﻴﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﺃﻭ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﻤﻨﺸﺄﺓ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻤل ﻜل ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻭﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻤﻜﻭﻨﺔ ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﺘﺠﺯﺓ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‪:‬‬
‫ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻀﻌﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻜﻀﻤﺎﻥ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭﻻ‬
‫ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻷﺼل ﺍﻟﻤﺭﻫﻭﻥ‪ ،‬ﻓﻬﺫﺍ ﺍﻷﺼل ﺴﻴﺼﺒﺢ ﻤﻥ ﺤﻕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺤﺎل ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺸﺨﺼﺎ ﺫﺍ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺴﻤﻌﺔ ﻤﺅﻫﻠﺔ ﻟﻜﻲ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻴﻪ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﻀﻤﺎﻥ ﺘﺴﺩﻴﺩ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻤﻠﻭﻜﺎ ﻟﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﻭﺍﻓﻕ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻀﺎﻤﻨﺎ ﻟﻠﻌﻤﻴل‪ ،‬ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‬
‫ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺘﻔﺭﻀﻪ ﻤﺒﺭﺭﺍﺕ ﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ﻭﻤﻨﻁﻘﻴﺔ ﺘﻌﻜﺴﻬﺎ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻻ ﻴﻤﺜل ﺍﻷﺴﺒﻘﻴﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻲ‬
‫ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﻤﺤﻴﻁﺔ‪:‬‬
‫ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﺃﻥ ﻴﺩﺭﺱ ﻤﻌﺩل ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻤﺤﻴﻁﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ﻁﺎﻟﺏ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﺃﻥ ﻴﺩﺭﺱ ﻤﻌﺩل ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻤﺤﻴﻁﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ﻁﺎﻟﺏ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﺘﻤﻭﻴﻠﻪ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﻤﻨﺎﺥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‬
‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻲ ﻭﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻌﻤل ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭﻩ ﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺠﻤﺭﻜﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺘﻨﻅﻴﻡ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺍﺴﺘﻴﺭﺍﺩﺍ ﺃﻭ ﺘﺼﺩﻴﺭﺍ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻬﻲ ﺘﺭﺘﺒﻁ‬
‫‪2‬‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﺎﺭﺴﻪ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻤﺜل ﺍﻟﺤﺼﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ‪ ،‬ﺸﻜل ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻓﺔ ﺏ ‪: 5ps‬‬

‫ﺘﻌﺯﺯ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻗﺭﺍﺭﻫﺎ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﺒﺘﺤﻠﻴل ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﺁﺨﺭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻬﻤﺔ ﺘﻌﺭﻑ ﺏ‬
‫ﻭﺘﺤﻠﻴل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﻌﻁﻲ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺩﻻﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﻁﻴﻬﺎ ﻤﻨﻬﺞ )‪ (5cs‬ﻭﺇﻥ ﻜﺎﻨﺕ ﺒﺄﺴﻠﻭﺏ‬ ‫)‪(5ps‬‬
‫ﺁﺨﺭ‪ ،‬ﻭﺘﺤﺘﻭﻱ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻨﻭﻉ ﺍﻟﻌﻤﻴل ‪people‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪purpose‬‬
‫‪ -3‬ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ‪payment‬‬
‫‪ -4‬ﺍﻟﺤﻤﺎﻴﺔ ‪protection‬‬

‫‪ -1‬ﻤﺤﻤﺩ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻴﻡ ‪ ،‬ﺇﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ) ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻭﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ –ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ –ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ –ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ –ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ – ﺍﻟﻔﺴﺎﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ – ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ –ﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ (‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ ‪ 21،‬ﺸﺎﺭﻉ ﺸﺎﺩﻱ ﻏﺒﺩ ﺍﻟﺴﻼﻡ –ﺒﺭﺝ ﺯﻫﺭﺓ ﺍﻷﻨﻭﺍﺭ –ﻤﻴﺎﻤﻲ – ﺍﻷﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ –ﺝ‪.‬ﻡ‪.‬ﻉ‪ ، 2015 ،‬ﺹ ‪81‬‬
‫‪ -‬ﻤﺤﻤﺩ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻴﻡ ‪ ،‬ﻤﺭﺝ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ‪ ،‬ﺹ ‪. 82 – 81‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪17‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ -5‬ﺍﻟﻨﻅﺭﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪perspective‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻌﻤﻴل ‪:people‬‬
‫ﻴﻘﻴﻡ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺼﻭﺭﺓ ﻜﺎﻤﻠﺔ ﻭﻭﺍﻀﺤﺔ ﻋﻥ ﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺤﺎﻟﺘﻪ‬
‫ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﻤﺅﻫﻼﺘﻪ ﻭﺃﺨﻼﻗﻴﺎﺘﻪ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻻﺴﺘﻘﺎﻤﺔ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻟﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺨﻁﻭﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻭﻀﻊ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻭﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻫﻭ ﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪ ،‬ﻭﻨﺠﺎﺡ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻴﺘﻭﻗﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﻪ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺃﻭ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭل ﻋﻥ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺒﺎﻟﻘﺩﺭﺓ ﻓﻲ ﺭﺴﻡ ﺼﻭﺭﺓ ﻤﺘﻜﺎﻤﻠﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل )ﺍﻟﻔﺭﺩ ﺃﻭ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل(‪،‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﺘﺤﺩﺩ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻜل ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﻏﺏ ﺒﺎﻟﺤﺼﻭل ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﻤﻥ ﻫﻭ ﻭﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺎﻡ ﺒﻬﺎ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺎﻤل ﻤﻌﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﻜﺩ ﺃﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺴﻭﻑ ﺘﺴﺘﻨﺩ ﺇﻟﻰ‬
‫ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ﻭﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺏ ‪track record‬‬
‫ﻭﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺒل ﻓﺈﻥ ﻋﻼﻤﺎﺕ ﺍﻟﻔﺸل ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻐﻴﻴﺭ ﻤﻥ ﻋﻤل ﻵﺨﺭ ﺒﺴﺒﺏ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ‪ ،‬ﺘﻌﻁﻲ ﺍﻨﻁﺒﺎﻋﺎ ﻴﺩﻓﻊ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺩ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ‬
‫ﺨﻁ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪:purpose‬‬
‫ﺘﺸﻜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﻜﻴﺯﺓ ﺃﺤﺩ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺘﺘﻭﺼل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺇﻟﻰ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻓﻲ‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻭﻗﻑ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺩﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ‪.‬‬
‫ﻭﺭﻓﺽ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻭﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻴﺤﺩﺩ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻠﺒﻴﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺘﻨﺎﺴﺏ ﻤﻊ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﻭﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺘﺘﻌﺎﺭﺽ‬
‫ﻤﻊ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻔﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺃﻥ ﺘﻌﺘﺫﺭ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻋﻥ ﺫﻟﻙ ﺒﺴﺒﺏ ﻭﻀﻌﻪ‬
‫ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﺇﻨﻤﺎ ﻟﺘﻌﺎﺭﺽ ﻁﻠﺒﻪ ﻤﻊ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ‪:payment‬‬

‫ﻴﺭﻜﺯ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻓﻲ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻩ ﻓﻲ ﻤﻭﻋﺩ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‪ ،‬ﻓﺎﻻﺨﺘﻴﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻫﻭ ﺤﺼﻭل ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﻋﺩ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻡ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺩ ﺍﻟﺭﻜﻴﺯﺓ ﺍﻻﺴﺎﺴﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‪ ،‬ﻓﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﻜﺩ ﺃﻥ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﺔ ﻤﻨﻪ ﺘﻌﻁﻲ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﺘﺼﻭﺭﺍ ﺃﻭﻟﻴﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻤﻌﺭﺽ ﺇﻟﻰ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﺴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﻨﻭﻉ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻌﺴﺭ ﻓﻴﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻋﺴﺭ ﻤﺎﻟﻲ ﻓﻨﻲ ﺃﻭ ﻋﺴﺭ ﻤﺎﻟﻲ ﺤﻘﻴﻘﻲ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻁﻼﺏ ﺃﺴﻤﺎﺀ ‪ ،‬ﺒﻥ ﺒﻭﺠﻠﻁﻴﺔ ﺘﺭﻜﻴﺔ ﻭﺁﺨﺭﻭﻥ‪ ،‬ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻨﺢ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ) ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‬ ‫‪1‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ ، (BNA‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻟﻠﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺎﺼﺩﻱ ﻤﺭﺒﺎﺡ ‪،‬ﻭﺭﻗﻠﺔ ‪ ، 2013/2012 ،‬ﺹ ‪. 48‬‬

‫‪18‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫‪ -4‬ﺍﻟﺤﻤﺎﻴﺔ ‪:protection‬‬
‫ﺇﻥ ﺃﺴﺎﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻫﻭ ﺍﺴﺘﻜﺸﺎﻑ ﺍﺤﺘﻤﺎﻻﺕ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺤﻤﺎﻴﺔ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ ﻟﻠﻌﻤﻴل‪،‬‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﻜﻔﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺴﻴﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ ﺃﻭ ﻤﻥ ﻗﺎﺒﻠﻴﺘﻬﺎ‬
‫ﻟﻠﺘﺴﻴﻴل ﻓﻴﻤﺎ ﻟﻭ ﻋﺠﺯ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻥ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭ ﻨﻘﺼﺩ ﺒﻘﺎﺒﻠﻴﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻟﻠﺘﺴﻴﻴل ﻫﻭ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘﺤﻭﻴﻠﻪ‬
‫‪1‬‬
‫ﺇﻟﻰ ﻨﻘﺩ ﺒﺴﺭﻋﺔ ﻭﺒﺄﻗل ﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﻤﻜﻨﺔ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺍﻟﻨﻅﺭﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪:perspective‬‬
‫ﺇﻥ ﻤﻀﻤﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﻜﻴﺯﺓ ﻴﻨﺤﺼﺭ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻜﺸﺎﻑ ﺃﺒﻌﺎﺩ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻼﺘﺄﻜﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻴﻁ ﺒﺎﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ ﻟﻠﻌﻤﻴل‬
‫ﻭﻤﺴﺘﻘﺒل ﺫﻟﻙ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪ ،‬ﺃﻱ ﺍﺴﺘﻜﺸﺎﻑ ﻜل ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﺒﻴﺌﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻴﻁﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺃﻭ‬
‫ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻭﻟﻬﺫﺍ ﻓﻘﺩ ﺘﺘﺄﺜﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺒﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻤﻥ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺇﻟﻰ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ‬
‫ﻭﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻤﺎ ﻴﺠﺏ ﻤﻼﺤﻅﺘﻪ ﺃﻨﻪ ﺭﻏﻡ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﻓﻲ ﻤﺴﻤﻴﺎﺕ ‪ 5ps‬ﻋﻥ ﻋﻨﺎﺼﺭ ‪ ،5cs‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﻤﻀﻤﻭﻨﻬﺎ ﻴﺘﺸﺎﺒﻙ‬
‫ﻟﻴﺸﺘﺭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺩﻯ ﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﺃﻱ ﺘﺤﺩﺩ ﺒﻤﺠﻤﻭﻋﻬﺎ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻋﻨﺩ ﺍﺘﺨﺎﺫﻫﺎ ﻟﻠﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ‪.‬‬
‫ﻭﻴﻅل ﺍﻟﺴﺅﺍل ‪ :‬ﻫل ﺃﻥ ﻋﻨﺎﺼﺭ ‪ 5ps‬ﺒﺩﻴﻠﺔ ﻋﻥ ﻋﻨﺎﺼﺭ ‪ 5cs‬ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ؟‬

‫ﺇﻥ ﺍﻻﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ﺘﻨﺤﺼﺭ ﻓﻴﻤﺎ ﻟﻭ ﺃﻜﺩﻨﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﻌﻤل ﺒﺄﻤﻭﺍل ﺍﻵﺨﺭﻴﻥ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺤﺭﻴﺼﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻵﺨﺭﻴﻥ ﻭﺇﺒﻘﺎﺀ ﻁﻠﺒﺎﺘﻬﻡ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻋﻨﺩ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻟﺫﻟﻙ ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻷﻥ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻤﻥ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺘﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺫﻟﻙ ﻴﺠﻌل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﺃﻜﺜﺭ ﺤﺭﺼﺎ ﻓﻲ ﺍﻨﺘﻘﺎﺀ ﻤﻥ‬
‫ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺘﻨﺒﺎ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻀﻤﺎﻨﺎ ﻟﻘﺩﺭﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺤﺼﻴل ﻤﺎ ﻗﺩﻤﺘﻪ ﻤﻥ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻀﻤﺎﻥ ﻤﻘﺩﺭﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻁﻠﺒﻭﻥ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.1‬‬
‫ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻑ ﺏ ‪:PRISM‬‬
‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻤﻭﺫﺝ ﺃﺤﺩﺙ ﻤﺎ ﺘﻭﺼﻠﺕ ﺇﻟﻴﻪ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻭﻗﺭﺍﺀﺓ ﻤﺴﺘﻘﺒل‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻴﻌﻜﺱ ﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺘﺴﺎﻋﺩ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺘﺸﻜﻴل ﺃﺩﺍﺓ ﻗﻴﺎﺱ ﻴﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺯﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭﻫﻲ ﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺨﻤﺴﺔ ﺤﺭﻭﻑ ﺘﻌﺒﺭ ﻜل ﻤﻨﻬﺎ ﻋﻥ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻤﻌﻴﻥ ﻭﻫﻲ‪:‬‬

‫– ﻁﻼﺏ ﺃﺴﻤﺎﺀ‪ ،‬ﺒﻥ ﺒﻭﺠﻠﻁﻴﺔ ﺘﺭﻜﻴﺔ ﻭﺃﺨﺭﻭﻥ ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ‪ ،‬ﺹ ‪. 48‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪ –1‬ﻁﻼﺏ ﺃﺴﻤﺎﺀ‪ ،‬ﺒﻥ ﺒﻭﺠﻠﻁﻴﺔ ﺘﺭﻜﻴﺔ ﻭﺃﺨﺭﻭﻥ ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ‪ ،‬ﺹ ‪. 49 -48‬‬

‫‪19‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﺃ‪.‬ﺍﻟﺘﺼﻭﺭ ‪:Perspective‬‬
‫ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﺍﻹﺤﺎﻁﺔ ﺍﻟﻜﺎﻤﻠﺔ ﺒﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻟﻌﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﻨﺘﻅﺭ ﺘﺤﻘﻴﻘﻬﺎ ﻤﻨﻪ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﻌﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺤﻴﻁﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ﻭﺍﻻﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺘﺸﻐﻴل ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺘﺤﺴﻴﻥ‬
‫ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻭﺘﻌﻅﻴﻡ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﻟﻠﺴﻬﻡ‪.‬‬
‫ﺏ‪.‬ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ‪:Repayment‬‬
‫ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻩ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﻭﻋﻴﺔ‬
‫ﻤﺼﺩﺭ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺎﻟﻘﺩﺭﺓ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻥ ﺘﻭﻟﻴﺩ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ‪.‬‬
‫ﺝ‪ .‬ﺍﻟﻐﺎﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪:Intention or Purpose‬‬
‫ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻐﺎﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻜل ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﻭﺠﻪ ﺇﻟﻴﻪ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫ﺩ‪ .‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ‪:Safeguards‬‬

‫ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻜل ﻋﻨﺼﺭ ﺍﻷﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺇﺨﻔﺎﻕ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻋﻥ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭﻗﺩ‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﻗﻭﺓ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻌﻤﻴل‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﻭﻀﻌﻪ ﻤﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﻓﻲ ﻋﻘﺩ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‪.‬‬

‫ﻩ‪ .‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ‪:Management‬‬

‫ﻭﻫﻲ ﺘﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻭﻴﺸﺘﻤل ﻋﻠﻰ‪:‬‬

‫‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ ﻭﺃﺴﻠﻭﺒﻪ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻭﻤﺩﻯ‬
‫ﺘﻨﻭﻉ ﻤﻨﺘﺠﺎﺘﻪ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻭﺍﻟﺴﻴﺭﺓ ﺍﻟﺫﺍﺘﻴﺔ ﻟﻤﺩﺭﺍﺀ ﺍﻷﻗﺴﺎﻡ ﻭﻗﺩﺭﺓ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‬
‫‪1‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻌﻤل ﻭﺍﻟﺴﻴﺭ ﺒﻪ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﻭﺍﻟﻨﻤﻭ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻜﺄﺩﻭﺍﺕ ﺘﺸﺨﻴﺹ ﻟﻌﻭﺍﻤل‬
‫ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻓﻲ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﻭﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺨﻠل ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ﻹﺯﺍﻟﺔ ﻋﻭﺍﻤل ﺍﻟﺨﻠل ﻭﺇﻴﺠﺎﺩ ﺍﻟﺤﻠﻭل ﻟﻬﺎ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺴﺎﻨﺩﺓ ﻭﺘﻌﻀﻴﺩ ﻋﻭﺍﻤل ﺍﻟﻨﻤﻭ‬
‫ﺒﻬﺩﻑ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭﻟﻐﺭﺽ ﺍﻟﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻠﻴل ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﻤﻌﺭﻓﺔ‬
‫ﻤﻌﻨﺎﻫﺎ ﻭﻤﻐﺯﻯ ﺍﻟﻌﻼﻗﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﺨﻠﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﺎ‪ .‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﺎﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻐﻁﻲ ﺴﻨﺘﻴﻥ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ‬

‫‪ -‬ﻓﺭﺝ ﺨﻴﺭ ﺍﷲ ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ‪ ،‬ﺹ ‪. 61-59‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪20‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﺘﻌﺩ ﺫﺍﺕ ﻤﻨﻔﻌﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻭﻟﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﻐﻁﻲ ﻤﺩﺓ ﻻ ﺘﻘل ﻋﻥ ﺜﻼﺙ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻭﻜﻠﻤﺎ ﻁﺎﻟﺕ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﻴﺴﺘﻔﺎﺩ ﻤﻨﻬﺎ ﻷﻏﺭﺍﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺔ ﻟﺘﺴﺎﻋﺩ ﺍﻟﻤﺤﻠل ﻭﻤﺘﺨﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﻤﺴﺎﻨﺩﺓ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻻﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﻭﺇﻴﺠﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﺤﻠﻭل ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺎﺕ ﻟﻠﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬

‫ﻭﻴﺴﺘﻔﺎﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺜﺒﺘﺔ ﻱ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻜﺸﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻠﺤﻘﺔ ﺒﻬﺎ ﺒﺸﻜﺎ ﺃﺴﺎﺴﻲ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻁﻲ ﻟﻠﻤﺤﻠل ﻤﺩﻟﻭﻻﺕ ﺘﺴﺎﻋﺩﻩ ﻓﻲ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻨﺘﻴﺠﺔ‬
‫‪2‬‬
‫ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻭﻤﺭﻜﺯﻩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺭﻯ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭﻫﺎ ﺍﻵﺘﻲ‪:‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪:‬‬

‫ﻭﻫﻲ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭﺘﻌﻨﻲ ﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻭﻴل ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺘﻪ ﺇﻟﻰ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﺩﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ ﺴﺭﻋﺔ ﻭﺴﻬﻭﻟﺔ ﺘﺤﻭﻴل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺇﻟﻰ‬ ‫‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺴﻴﻭﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ ﺇﻟﻰ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻜﺒﻴﺭﺓ‬
‫ﻨﻘﻭﺩ ‪ .‬ﻭﺍﻟﻤﻘﺼﻭﺩ ﺒﺴﺭﻋﺔ ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﺯﻤﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺴﺘﻤﺭ ﻗﺒل ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻫﻲ ﻤﺎ ﻴﻘﺎﺒل‬
‫ﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﺇﺫ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﺭﻋﺔ ﻤﺘﻨﺎﺴﺒﺔ ﻤﻊ ﻤﻌﺩل ﺜﺒﺎﺕ ﺃﻭ ﺒﻘﺎﺀ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺤﻴﺙ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﺴﺭﻋﺔ ﺘﺘﻭﻗﻑ ﻋﻠﻰ ﻁﻭل ﺃﻭ ﻗﺼﺭ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻨﺘﻬﻲ ﺒﺎﻨﺘﻬﺎﺌﻪ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻭﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻤﺅﺸﺭ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ‪:‬‬
‫ﻭﻴﺘﻀﻤﻥ ﺒﺴﻁ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﻓﻲ ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻀﺎﻓﺎﹰ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻷﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﺔ‬
‫ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﺔ ﻟﺩﻯ ﻤﺼﺎﺭﻑ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ) ﺘﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ (‪ .‬ﺃﻤﺎ ﻤﻘﺎﻡ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻓﻴﺘﻤﺜل ﺒﺎﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺄﻨﻭﺍﻋﻬﺎ )ﺘﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ( ﻓﻀﻼﹰ ﻋﻥ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻴﺔ )ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩﻱ ( ﻓﻀﻼ ﻋﻥ‬ ‫ﻤﻥ ﺍﻟﻜﻔﺎﻻﺕ ﻭﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ‬ ‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻐﻁﻰ‬
‫ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺍﻻﺩﺍﺀ ﺤﻴﻥ ﺍﻟﻁﻠﺏ ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻘﺼﻭﺩ ﺒﺎﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺄﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ﺃﻱ ﺘﺼﻨﻔﻴﻬﺎ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺯﻤﻥ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻭﻜﺎﻵﺘﻲ ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ ‪ :‬ﻭﺘﻤﺜل ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﺩﻋﻬﺎ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻤﻜﻥ ﺴﺤﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﻭﻗﺕ‬
‫ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺃﻭﺍﻤﺭ ﻴﺼﺩﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﻟﻴﺘﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻤﻭﺠﺒﻬﺎ ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻷﺠل ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻨﻭﻋﺎﻥ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل) ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺒﺘﻭﺍﺭﻴﺦ ﻤﻌﻴﻨﺔ ( ‪ :‬ﻭﺘﻤﺜل ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺭﻏﺏ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺇﻴﺩﺍﻋﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻟﻤﺩﺓ ﻤﺤﺩﺩ ﻤﻘﺩﻤﺎ ‪.‬‬

‫– ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺭﺍﻭﻱ ‪ ،‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻨﻌﻴﻤﻲ ‪ ،‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺒﺈﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺎﺭﺓ ﺩﺭﺍﺴﺔ‬ ‫‪2‬‬

‫)ﻨﻅﺭﻴﺔ – ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ( ﻓﻲ ﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ ﺍﻟﻌﺭﺍﻗﻲ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ‪ 2007 -2005‬ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ‪ ،‬ﺍﻟﻌﺩﺩ ‪،83‬‬
‫‪ ، 2010‬ﺹ ‪. 13 – 12‬‬

‫‪21‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل ﺒﺈﺨﻁﺎﺭ ﺃﻭ )ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻷﺸﻌﺎﺭ ( ‪ :‬ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﺩﻋﻬﺎ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻻ ﻴﺠﺭﻱ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻤﻨﻬﺎ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺇﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﻤﺩﺓ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ‬
‫ﺝ‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ ‪ :‬ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻏﺎﻟﺒﺎﹰ ﻋﻠﻰ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻓﻲ ﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ ﻭﻫﻲ ﻻ‬
‫ﺘﺨﺘﻠﻑ ﺒﻁﺒﻴﻌﺘﻬﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل ﺒﺈﺸﻌﺎﺭ ﺇﻻ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺒﻊ ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ ﻭﺍﻟﺴﺤﺏ ﻭﺤﺠﻡ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻤﺼﺭﺡ ﺒﺴﺤﺒﻪ ﻓﻲ ﻜل ﻤﺭﺓ ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﻤﺅﺸﺭ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ‪:‬‬
‫ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺒﺴﻁ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯ ﻓﻲ ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﻤﺎ ﻴﻤﺘﻠﻜﻪ ﻤﻥ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻻﺨﺭﻯ ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺃﻥ‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺭﻗﻡ ﻟﻴﺱ ﻜﺒﻴﺭﺍ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻤﺜل ﻤﻘﺎﻡ ﺍﻟﻤﻌﺎﺩﻟﺔ ﺒﺎﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﻀﺎﻓﺔ ﻟﻠﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺄﻨﻭﺍﻋﻬﺎ )ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪،‬‬
‫ﻭﻷﺠل‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ(‪ .‬ﻭﺘﻤﺜل ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ ﺃﺒﺭﺯ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﻭﻫﻲ ﺒﺸﻘﻴﻬﺎ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺘﺅﻟﻑ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﺘﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻭﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻟﺒﻴﺎﻥ ﻤﺩﻯ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻓﻲ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬
‫ﻭﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺤﻴﺙ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻤﺘﺄﺘﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﻤﺼﺩﺭ ﺭﺌﻴﺴﻲ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺅﺸﺭ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ ﻭﺍﻻﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻻﺠل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪:‬‬
‫ﻭﻴﻤﺜل ﺒﺴﻁ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ‪ ،‬ﺍﻟﺒﺴﻁ ﻨﻔﺴﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﻴﻥ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﻴﻥ ﻤﻀﺎﻓﺎ ﺇﻟﻴﻬﻤﺎ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ ﻭﺍﻟﻤﺒﺘﺎﻋﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻫﻲ ﺒﺤﻭﺯﺓ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﺘﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻤﻘﺎﻡ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻓﻴﺘﻤﺜل‬
‫ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﻡ ﻨﻔﺴﻪ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﺩﻟﺔ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻴﻌﺩ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻫﺩﻑ ﺭﺌﻴﺴﻲ ﻤﻥ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺍﻫﺘﻤﺎﻤﻬﺎ ﺒﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺃﺨﺭﻯ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﻭﻓﻴﻤﺎ‬
‫ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺴﻴﺠﺭﻱ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻵﺘﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻤﺅﺸﺭ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ ﺇﻟﻰ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪:‬‬
‫ﻭﻴﻘﻴﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻤﺩﻯ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻩ ﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻪ ﻓﻲ ﺴﺒﻴل ﺘﺤﻘﻴﻕ‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪ ،‬ﻓﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺘﻌﻨﻲ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﻤﺎ ﻴﻭﻅﻔﻪ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺃﻤﻭﺍل ﻋﻠﻰ ﺸﻜل ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ ﻓﺘﻤﺜل ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﻭﻏﻴﺭﻫﻡ ﺒﺨﺼﻤﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ ﻓﻬﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ )ﻭﻟﻡ ﻴﺤﻥ ﻤﻭﻋﺩ ﺴﺩﺍﺩﻫﺎ ﺒﻌﺩ(‪.‬‬

‫– ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺭﺍﻭﻱ ‪ ،‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻨﻌﻴﻤﻲ ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ‪ ،‬ﺹ ‪. 14 – 13‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪22‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫)ﻭﺘﻅﻬﺭ ﺠﻤﻴﻌﻬﺎ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ(‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﺜل ﻤﻘﺎﻡ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺠﻤﻴﻌﻬﺎ )ﺘﺤﺕ‬
‫ﺍﻟﻁﻠﺏ‪ ،‬ﻭﻷﺠل‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ(‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺅﺸﺭ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ )ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ( ﺇﻟﻰ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ‪:‬‬
‫ﻭﻴﻘﻴﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻤﺩﻯ ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﻜﺈﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﻭﻫﻭ ﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ‬
‫ﻜﺈﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺨﻼل ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻤﻘﺎﺒل‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻤﺜل ﺒﺴﻁ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺒﺎﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻘﺎﻀﺎﻫﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺎﻡ ﺒﻤﻨﺤﻬﺎ )ﻴﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ(‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻤﻘﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻓﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ ﻭﻫﻭ ﺤﺎﺼل ﻗﺴﻤﺔ )ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ ‪ +‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ‬
‫‪1‬‬
‫ﺁﺨﺭ ﺍﻟﻤﺩﺓ( ﻋﻠﻰ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻤﺅﺸﺭ ﻫﺎﻤﺵ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ )ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ(‪:‬‬

‫ﺘﻤﺜل ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻠﻐﻴﺭ ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ ﻨﻔﻘﺎﺕ ﻴﺩﻓﻌﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺴﺘﻠﻤﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻐﻴﺭ )ﻴﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ( ﻭﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ‬
‫ﻴﻤﺜل ﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‪ ،‬ﻭﻴﺠﺭﻱ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﻫﺎﻤﺵ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻘﺴﻴﻡ ﻫﺎﻤﺵ ﺭﺒﺢ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ )ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ(‪ ،‬ﻭﺘﺸﻤل ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ )ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ( ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻤﺅﺸﺭ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ‪:‬‬
‫ﻭﻴﺠﺭﻱ ﺍﺴﺘﺨﺭﺍﺝ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ )ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ( ﻤﻥ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﻭﺘﻘﺴﻴﻤﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ‬
‫ﻟﻐﺭﺽ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﻓﻲ ﺨﻠﻕ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﻌﺩ ﺍﺴﺘﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ -‬ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻻﻤﻭﺍل )ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل(‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻤﺅﺸﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‪:‬‬
‫ﻭﻴﺸﻤل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ )ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ(‬
‫ﻭﻫﻭ ﺃﻜﺒﺭ ﺒﻨﺩ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻷﻱ ﻤﺼﺭﻑ ﻋﺎﺩﺓ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﺘﺸﻤل‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﻓﺎﺌﺽ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺸﺭﺍﺀ‬
‫ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ ﻭﺍﻟﻤﺒﺎﻨﻲ ﻭﺇﻨﺸﺎﺌﻬﺎ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ )ﻭﺯﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪(94: 1992 ،‬‬
‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺇﻟﻰ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﻭﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻭﺘﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻭﻴﻘﻴﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ )ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺒﻭﺼﻔﻬﺎ ﺃﻓﻀل ﺘﺸﻐﻴل‬
‫ﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ( ﻗﻴﺎﺴﺎ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺅﺸﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‪:‬‬

‫– ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺭﺍﻭﻱ ‪ ،‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻨﻌﻴﻤﻲ ‪،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺎﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ‪ ،‬ﺹ ‪. 15 – 14‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪23‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﻴﻘﺘﺼﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻓﻲ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﺘﺸﻐﻴﻠﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺤﺼﺭﺍ ﻭﻓﺼﻠﻪ ﻋﻥ ﺒﺎﻗﻲ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻗﻴﺎﺴﺎ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻤﺅﺸﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪:‬‬
‫ﻭﻴﻘﻴﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻓﻲ ﻤﺠﺎل )ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺃﻓﻀل ﺘﺸﻐﻴل ﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ( ﻗﻴﺎﺴﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﻤﺅﺸﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪:‬‬

‫ﻭﻴﻘﻴﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺘﺸﻐﻴل ﺍﻻﻤﻭﺍل ﻓﻲ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻓﻴﺎﺴﺎ ﺒﺎﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺃﻜﺒﺭ ﺒﻨﺩ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﻫﺫﺍ ﺃﻤﺭ ﻁﺒﻴﻌﻲ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺇﺫ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﺒﻭﺼﻔﻪ ﻤﺼﺩﺭ ﺭﺌﻴﺴﻲ ﻤﻬﻡ ﻤﻥ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﻭﺘﺸﻜل ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‪.‬‬
‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ -‬ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻤﺘﺎﻨﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻤﺅﺸﺭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‪:‬‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻉ ﻭﻫﻭ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻋﻨﺩ ﺒﺩﺀ ﺘﻜﻭﻴﻨﻪ ﻭﺃﻴﺔ‬
‫ﺇﻀﺎﻓﺎﺕ ﺃﻭ ﺘﺨﻔﻴﻀﺎﺕ ﻗﺩ ﺘﻁﺭﺃ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﺩﺩ ﻻﺤﻘﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﻨﺴﺒﺔ ﻀﺌﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺅﺸﺭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻉ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‪:‬‬
‫ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻓﻲ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻗﻴﺎﺴﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ )ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ( ﻓﻘﻁ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ -‬ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻤﺅﺸﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪:‬‬
‫ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﺩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺃﻭ ﻤﺎ ﻫﻭ ﺒﻁﺒﻴﻌﺘﻬﺎ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ ﻭﻫﻭ ﺃﻜﺒﺭ ﺒﻨﺩ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺃﻱ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﺘﻭﻅﻴﻔﺎﺕ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‪ ،‬ﻭﺘﺒﻴﻥ ﻤﺩﻯ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﻤﺅﺸﺭ ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪:‬‬
‫ﻭﻴﻌﻜﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺘﻭﺴﻊ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﻨﺎﺠﻡ ﻋﻥ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ)ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ – ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ(‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺅﺸﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‪:‬‬

‫– ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺭﺍﻭﻱ ‪ ،‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻨﻌﻴﻤﻲ ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ‪ ،‬ﺹ ‪. 16- 15‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪24‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﻭﻴﻘﻴﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻟﻠﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫‪1‬‬
‫ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺇﺫ ﺘﺸﻤل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﺫﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻤﺅﺸﺭ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪:‬‬
‫ﻭﻴﺒﻴﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻗﻴﺎﺴﺎ ﺒﺈﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻤﺅﺸﺭ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺨﻁﺭ‪:‬‬
‫ﻴﻘﻴﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺩﺭﺠﺔ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺨﻁﺭﺓ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺨﻁﺭﺓ‪ :‬ﻫﻲ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﺩﺍ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻜﺎﻓﺔ‬
‫‪1‬‬
‫)ﻜﻭﻨﻬﺎ ﻤﻀﻤﻭﻨﺔ( ﺒﺤﺴﺏ ﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻟﻌﺭﺍﻗﻲ‪.‬‬

‫– ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺭﺍﻭﻱ ‪ ،‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻨﻌﻴﻤﻲ ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ‪ ،‬ﺹ ‪. 17 - 16‬‬ ‫‪1‬‬

‫– ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺭﺍﻭﻱ ‪ ،‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻨﻌﻴﻤﻲ ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ‪ ،‬ﺹ ‪. 18 – 17‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪25‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺒﺎﻟﻐﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‬

‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﺎﺒﺩ ﺸﺭﻴﻁ ﻭﻨﺒﻴﺔ ﺼﺎﺒﺭﻴﻨﺔ ‪ - :‬ﺃﺜﺭ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺠﺎﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻓﺔ ﺏ‪ 5‬ﻋﻠﻰ ﺇﺘﺨﺎﺩ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻤﻘﺎل ﻤﻨﺸﻭﺭ ﻓﻲ ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺒﺸﺭﻴﺔ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪،‬ﻫﺩﻓﺕ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻭﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﺭﺍﺭ ﺇﺘﺨﺎﺩ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻋﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ‪،‬ﻭﻗﺩ ﺘﻭﺼﻠﺕ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻭﺍﻟﻘﺭﺍﺭ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ‪.‬‬

‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﺃﻤﻴﻥ ﺒﻥ ﺸﻨﺏ ‪ - :‬ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ )ﻤﻊ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ( ﻭﻜﺎﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﻗﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﺈﺒﺭﺍﺯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻓﻲ ﻭﻀﻊ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﻤﻥ ﺘﺴﺩﻴﺩ‬
‫ﺍﻷﻗﺴﺎﻁ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ‪،‬ﻭﺩﺍﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻭﻗﺎﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺜﺭﺓ ﻭﺤﻤﺎﻴﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﻴﺎﻉ ﻤﻥ‬
‫ﺨﻼل ﻗﻴﺎﻤﻪ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﻨﻅﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ‪،‬ﻭﻗﺩ ﺘﻭﺼﻠﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺢ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺘﺘﺤﻜﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﺃﻤﻴﻥ ﺒﻥ ﺸﻨﺏ ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ‪ BEA‬ﻟﺴﻨﺔ ‪-2007‬‬
‫‪:2008‬‬

‫ﻜﺎﻨﺕ ﺘﻬﺩﻑ ﻫﺎﺘﻪ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺍﺴﺘﻌﻤل ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ‬
‫ﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻭ ﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺒﻨﻙ ‪ BEA‬ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﻨﻙ ﻜﺄﺴﺎﺱ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻗﺩ‬
‫ﺘﻭﺼﻠﺕ ﻫﺎﺘﻪ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻗﻭﻴﺔ ﻭﻭﺼل ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺍﻟﻰ ﺍﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺘﺤﺘﺎﺝ ﺍﻟﻰ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺴﻤﻴﺔ ﺃﺤﺒﻕ ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻴﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻨﺎﺸﻁﺔ‬
‫)‪ (BNA-BDL-BADR‬ﺒﻭﻻﻴﺔ ﺘﻤﻨﺭﺍﺴﺕ‪:‬‬

‫ﻜﺎﻨﺕ ﺘﻬﺩﻑ ﻫﺎﺘﻪ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﻭﺍﺴﻊ ﺤﻭل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭ ﺇﺒﺭﺍﺯ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ )ﻋﻴﻨﻴﺔ( ﻟﺒﻌﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﻭﻻﻴﺔ ﺘﻤﻨﺭﺍﺴﺕ ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻲ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺘﺠﺭﻴﺒﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﺴﺘﺒﻴﺎﻥ ﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺎﻟﻭﻻﻴﺔ‬

‫‪26‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫‪.‬ﻭﻗﺩ ﺘﻭﺼل ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻜﻤﺼﺩﺭ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﻋﻨﺩ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻓﺘﺢ ﻤﻠﻔﺎﺕ ﺘﻭﻀﻊ ﻓﻴﻬﺎ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺒﺎﺩﻱ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﻟﻠﻔﺘﺭﺓ ‪1989‬‬
‫– ‪:2009‬‬

‫ﺘﻬﺩﻑ ﻫﺎﺘﻪ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺍﻻﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﻤﺩﻫﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ‬
‫ﻟﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﻨﺎﻭﻟﺕ ﻫﺎﺘﻪ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻨﺢ ﻭﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ‬
‫ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪.....‬ﺍﻟﺦ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺭﻜﺯ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﺍﻟﺜﻼﺜﺔ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﻭﺼل ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺠﻌﻠﺕ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻟﻡ ﻴﺘﻨﺎﺴﻕ ﻭﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺴﻥ ﺍﻟﺩﺒﺎﺱ ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺅﺜﺭﺓ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﺭﻴﺔ ) ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﺭﻴﺔ (‪.‬‬

‫ﻜﺎﻨﺕ ﺘﻬﺩﻑ ﻫﺎﺘﻪ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺜﺭ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﺭﻴﺔ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺇﺒﺭﺍﺯ ﺃﻫﻡ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﺩﻯ ﻫﻠﺘﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺍﺴﺘﻌﻤل ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻻﺴﺘﻨﺒﺎﻁﻲ ﻭﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺌﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ ﻟﻌﻴﻨﺔ‬
‫ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻤﻥ ﻤﻭﻅﻔﻲ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻻﺴﺘﺒﻴﺎﻥ ﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺅﺜﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﺘﻠﻙ‬
‫ﻭﻻﺨﺘﺒﺎﺭ ﻓﺭﻀﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺘﻡ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻲ ‪ spss‬ﻭﻗﺩ ﺨﻠﺼﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‬
‫ﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﻫﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﺭﻴﺔ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل‬
‫ﻭﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺴﻭﺍﺀ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻤﻨﻬﺎ ﻜﺎﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ﻭﺍﻟﻘﻁﺎﻉ‬
‫ﻭﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﻤﺤﻴﻁﺔ ﺤﻴﺙ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻜل ﻋﺎﻤل ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺴﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻻ‬
‫ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺒﺸﻜل ﻜﻠﻲ ﻋﻠﻰ ﻨﻭﻉ ﻭﺍﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺒل ﻋﺩﺓ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺘﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺘﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺒﺎﻟﻐﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‬

‫‪ -‬ﺩﺭﺍﺴﺔ)‪ (AL-AbedallatK2012‬ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ ‪:‬‬

‫‪The Effect of the workers Efficiency in extending of creait facilities on the Reduction‬‬
‫‪of.Bad Debts study on the gordanian commercial Banks.‬‬

‫ﻫﺩﻓﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺘﻌﺜﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪،‬ﻭﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺩﻭﺭ‬
‫ﻭﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﻗﺴﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪،‬ﻭﻗﺩ ﻟﺨﺼﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻟﻰ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺘﺩﺭﻴﺏ ﺍﻟﻤﻭﻀﻔﻴﻥ‬

‫‪27‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ ﻭﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪،‬ﻭﺃﻴﻀﺎ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺒﻴﻥ ﻨﻀﺎﻡ ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺴﻭﺀ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ‪..‬‬

‫‪ -‬ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ 2010, (loannidou and Ongena‬ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ‪:‬‬

‫‪Time for a changeloan conditions and Bank behavior when firms switch Banks.‬‬

‫ﺘﻬﺩﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻨﺩ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻴﺤﺩﺙ ﺫﺍﻟﻙ ﻋﻨﺩ ﻗﻴﺎﻡ‬
‫ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺒﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺎﻤل ﻤﻌﻬﺎ ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺘﻭﺼﻠﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﻴﻜﻭﻥ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺃﻗل ﺒﻜﺘﻴﺭ‬
‫ﻤﻥ ﻤﻥ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ‪:‬ﺃﻭﺠﻪ ﻭﺍﺨﺘﻼﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‬

‫ﺘﺘﻔﻕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻓﻲ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻨﺎﻭﻟﺕ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﻨﻤﺎﺫﺠﻬﺎ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ‪،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﺍﺤل ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺅﺜﺭﺓ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪.‬‬

‫ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﻭﺼل ﺇﻟﻴﻬﺎ ‪،‬ﺘﺒﻌﺎ ﻻﺨﺘﻼﻑ ﺍﻷﺯﻤﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺕ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﻜﺩﺍﻟﻙ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﻭ ﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﺜل ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬
‫ﻭﻜﺫﺍﻟﻙ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻭﺍﻗﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻭﻤﺩﻯ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻭﻨﺠﺎﻋﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ‪،‬ﻭ ﻤﺩﻯ‬
‫ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪.‬‬

‫‪28‬‬
 ‫ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‪:‬‬

‫‪:‬‬ ‫ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻻﻭل‬

‫ﻫﺩﻓﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ‪،‬‬

‫ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ ﺍﻻﺴﺘﻜﺸﺎﻓﻲ ‪،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻨﻅﺭﻴﺎﺕ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺩﻯ‬
‫ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭﻤﺭﺍﺤل ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻴﻬﺎ ‪،‬ﻭﻜﺫﺍﻟﻙ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺼﻠﺕ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻫﻨﺎﻙ ﺩﻭﺭ ﻤﻬﻡ ﻟﻠﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻜﺫﺍﻟﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ‪،‬ﻜﻤﺎ ﺘﺒﻴﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﻋﻼﻗﺔ ﻗﻭﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺢ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪29‬‬
 ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻲ‬

‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ‬

‫ﻭﻜـــــﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‪:‬‬

‫ﺘﺅﺩﻱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺩﻭﺭﺍ ﻫﺎﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻷﻱ ﺒﻠﺩ ‪،‬ﻟﻜﻭﻨﻬﺎ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺘﻌﺒﺌﺔ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‬
‫ﻭﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ ﻓﻲ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻭﻓﻕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻷﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﺒﻠﺩ ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺴﻌﺕ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻤﻨﺩ ﺍﺴﺘﻘﻼﻟﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻔﻼﺤﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﺭﺕ‬
‫ﺒﻬﺎ )ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ ‪،‬ﺍﻟﺜﻭﺭﺓ ﺍﻟﺯﺭﺍﻋﻴﺔ ‪،‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﺔ ‪،‬ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﺍﺕ ﺍﻟﻔﻼﺤﻴﺔ ‪،‬ﺍﻟﻤﺨﻁﻁﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻭﻴﺔ (‪،‬ﻓﻜﻠﻬﺎ ﻜﺎﻨﺕ‬
‫ﺘﻬﺩﻑ ﻟﺘﺤﺭﻴﻙ ﻋﺠﻠﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻔﻼﺤﻲ ﺇﻻ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻡ ﺘﺼل ﻟﻸﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﻤﺭﺠﻭﺓ ‪،‬ﻭﺍﻟﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﺩﺍﻟﻙ ﻴﺭﺠﻊ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﺇﻟﻰ ﻗﻠﺔ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﻪ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ‪،‬ﻭﺍﻷﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﺎﻯ ﻤﺼﺩﺭ ﺩﺨل ﺭﺌﻴﺴﻲ ﻭﻭﺤﻴﺩ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻨﻔﻁ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ ‪،‬ﻤﻤﺎ ﻨﺘﺞ ﻋﻨﻪ ﺇﻨﺨﻔﺎﺽ ﻓﻲ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﺯﺭﺍﻋﻲ ﻭﺘﺭﺍﺠﻊ ﻓﻲ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﻨﻤﻭﻩ ‪،‬ﻤﻤﺎ ﺴﺎﻫﻡ ﺒﺸﻜل ﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﺘﻭﺴﻴﻊ‬
‫ﺍﻟﻔﺠﻭﺓ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﺭﺽ ﻭﺍﻟﻁﻠﺏ ‪،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻓﺎﺘﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ ﺍﻟﻐﺩﺍﺌﻴﺔ ﻭﺘﻜﺭﻴﺱ ﺍﻟﺘﺒﻌﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﻭﻋﻠﻰ ﻀﻭﺀ ﻤﺎﺘﻘﺩﻡ ﻨﺤﺎﻭل ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺩﺍ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺒﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺠﻤﻊ ﺍﻟﺠﻬﻭﻱ ﻟﻼ ﺴﺘﻐﻼل ﻟﻭﻻﻴﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ﺒﺸﻜل ﺨﺎﺹ ﺒﻼﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻨﺤﻬﺎ ‪.‬‬

‫‪35‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺘﺎﻨﻲ ‪:‬ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺤﻭل ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪:‬ﻨﺸﺄﺓ ﻭﺘﻁﻭﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ )ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﻤﺠﻤﻊ ﺍﻟﺠﻬﻭﻱ ﻟﻺﺴﺘﻐﻼل ﺒﺄﺩﺭﺍﺭ(‬

‫‪-1‬ﻨﺸﺄﺓ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﺘﺄﺴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ‪106/82‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪1982/03/13‬ﺘﺨﺼﺼﻪ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻔﻼﺤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬
‫‪،‬ﻜﻤﺎ ﺍﻨﻪ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﻁﻨﻴﺔ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﻘﻼل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ‪،‬ﻭﻗﺩ ﺠﺎﺀ ﺇﻨﺸﺎﺌﻪ ﻋﻠﻰ ﻭﻗﻊ ﺇﺼﻼﺡ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻀﻭﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻌﻰ ﺍﻟﻰ ﺃﻜﺘﺭ ﺭﺒﺢ ﻤﻤﻜﻥ ﺒﺎﻟﻔﻌل ‪،‬ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻟﻸﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺘﺴﻡ ﺒﻬﺎ ﻓﻘﺩ‬
‫ﻓﺭﺽ ﻨﻔﺴﻪ ﺒﻴﻥ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﺘﻭﺠﻬﺎ ﻟﺠﺩﻴﺩ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺸﻭﻕ ﺍﻟﺤﺭ ﻭﺍﻟﺩﺨﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ‪،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ‬
‫ﻫﺩﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﺨﻀﻊ ﻜﻐﻴﺭﻩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺈﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪.‬‬

‫ﻟﻘﺩ ﺃﺨﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻼﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﺃﻋﻁﻰ ﻟﻔﺭﻭﻋﻪ ﻭﻭﻜﻼﺌﻪ ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻭﺍﺴﻌﺔ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺨﺩﻤﺔ‬
‫ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺘﺴﻬﻴﻼ ﻟﺨﺩﻤﺎﺘﻪ ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﺘﻡ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﺇﻟﻰ ‪48‬ﻭﻻﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻁﻥ‬
‫ﻭﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻫﻭ ﺒﻨﻙ ﻤﺘﺨﺼﺹ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻔﻼﺤﻲ ﻭﺍﻟﺯﺭﺍﻋﻲ ‪.‬‬

‫ﻭﻫﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺫﺍﺕ ﺃﺴﻬﻡ ﺤﻴﺙ ﺒﻠﻎ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻬﺎ ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭﻋﺩﺩ ﻓﺭﻭﻋﻬﺎ ﺴﻨﺔ ‪1985‬ﻡ ﺇﻟﻰ‬
‫‪185‬ﻓﺭﻋﺎ ﻭ‪ 29‬ﻤﺩﻴﺭﻴﺔ ﺠﻬﻭﻴﺔ ‪،‬ﻭﺘﻁﻭﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺃﺼﺒﺢ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻬﺎ ﻤﻠﻴﺎﺭﻴﻥ ﻭﻤﺎﺌﺘﻲ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬

‫)‪ ( 2.200.000.000.00‬ﻭﻤﻊ ﻤﺭﻭﺭ ﺍﻟﺯﻤﻥ ﺒﻠﻎ ﻋﺩﺩ ﻭﻜﺎﻻﺘﻬﺎ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ‪ 320‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﻴﺨﻀﻌﻭﻥ ﻟﺴﻠﻁﺔ‬
‫‪38‬ﻤﺩﻴﺭﻴﺔ ﺠﻬﻭﻴﺔ ﻟﺴﻨﺔ ‪ 2019‬ﻭﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻪ ﺤﺎﻟﻴﺎ ﻴﻘﺩﺭ ﺏ ‪ 54.000.000.000.00‬ﺩﺝ ﺤﻴﺙ ﻴﺸﻐل ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﺃﻜﺜﺭ‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﻥ ‪9000‬ﻋﺎﻤل ﻤﺎﺒﻴﻥ ﺇﻁﺎﺭ ﻭﻤﻭﻅﻑ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﻬﺎﻡ ﻭﻭﻅﺎﺌﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ‬

‫ﺃﻭﻻ ‪:‬ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ‪:‬‬

‫ﺘﺘﻤﺜل ﻤﻬﻤﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻨﻔﻴﺩ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﺨﺘﻼﻑ ﺃﺸﻜﺎﻟﻬﺎ ﻭﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﺃﺠل ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﺍﻟﺯﺭﺍﻋﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ‪،‬ﻭﺠﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﺼﻠﺔ ﺒﺄﻋﻤﺎﻟﻪ ﻗﺼﺩ ﺘﺴﻴﻴﺭ‬
‫ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﺃﻭ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻭﻴﺸﺎﺭﻙ ﻓﻲ ﺠﻤﻊ ﺍﻷﺩﺨﺎﺭ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ‪.‬‬

‫‪-1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪.2022،‬‬

‫‪36‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪:‬ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ‪:‬‬

‫‪ .‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻴﻘﺒل ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻷﺠل ﻤﻥ ﺃﻱ ﺸﺨﺹ ﻁﺒﻴﻌﻲ ﺃﻭ ﻤﻌﻨﻭﻱ ﻭﻴﻔﺘﺭﺽ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺒﺄﺠﺎل ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ‪.‬‬

‫‪ .‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻴﻤﻨﺢ ﻗﺭﻭﺽ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠل ﺘﺴﺘﻬﺩﻑ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺃﻭ ﺘﺠﺩﻴﺩ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ ﻟﻠﻤﺩﻴﻨﻴﻥ ‪.‬‬

‫‪ .‬ﺩﻋﻡ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﻔﻼﺤﻴﻥ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ‪:‬ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬

‫ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺃﻥ ﺘﺴﺘﻨﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻟﻰ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﺭﺸﺩﻫﺎ ﻟﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻤﺎ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺈﻗﺭﺍﻀﻪ ﺴﻴﺘﻡ ﺴﺩﺍﺩﻩ ﻭﺃﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺴﻴﻌﻭﺩ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﻔﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺃﻭل ﻤﻌﻴﺎﺭ‪ :‬ﻓﻜﺭﺓ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺠﻴﺩﺓ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﺞ ‪،‬ﻭﺍﻻﺴﻭﺍﻕ ﻭﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻭﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ ‪،‬ﻭﻤﻭﻗﻊ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ‪،‬ﻭﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻻﻨﺘﺎﺝ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺜﺎﻨﻲ ﻤﻌﻴﺎﺭ‪ :‬ﻫل ﻴﺘﻤﺘﻊ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻤﻬﺎﺭﺍﺕ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ ﻜﺎﻟﺘﺨﻁﻴﻁ ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﻤﻬﺎﺭﺍﺕ ﺸﺨﺼﻴﺔ ﻜﺎﻟﺘﻌﺎﻭﻥ‬
‫ﻭﺍﻟﺤﻤﺎﺱ ﻭﺴﻤﻌﺔ ﺇﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺠﻴﺩﺓ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺜﺎﻟﺙ ﻤﻌﻴﺎﺭ‪ :‬ﺤﺠﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺠﺏ ﺍﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻨﺎﺴﺏ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﻟﺴﺩﺍﺩ‬
‫ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺭﺍﺒﻊ ﻤﻌﻴﺎﺭ‪ :‬ﻗﺩﺭﺓ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺭﺍﻙ ﺩﺨل ﻜﺎﻑ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺨﺎﻤﺱ ﻤﻌﻴﺎﺭ‪ :‬ﻗﺩﺭﺓ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ‪ ،‬ﻭﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻨﻘﻁﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﺩل ﻟﺘﺤﻠﻴل‬
‫ﻗﺩﺭﺓ ﻤﺒﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺘﻜﺎﻟﻴﻔﻪ ‪.‬‬

‫‪-‬ﺴﺎﺩﺴﺎﹰ ﻤﻌﻴﺎﺭ‪ :‬ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﺔ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻉ ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﺔ ﻤﻨﻪ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ‪) :‬ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪،‬ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﺍﻟﺭﻴﻔﻲ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﺜﺎﺭ‬
‫ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺨﻁﻁ ( ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻘﺭﺽ ‪ ،‬ﺇﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻁﺭﻕ ﺘﺴﺩﻴﺩﻫﺎ ‪،‬ﺇﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ‪،‬ﺘﺭﻜﻴﺒﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺎﺕ ﺍﻻﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜﺎﻻﺕ‬
‫ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪252‬ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻟﺩﻋﻡ ﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﺸﺒﺎﺏ ﻟﺴﻨﺔ ‪ANGEM-CNAC-ANSEj2012‬‬

‫ﺃﻭﻻ ‪:‬ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ -2‬ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﺍﻟﺭﻴﻔﻲ ‪.‬‬

‫‪ 1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪.2022،‬‬

‫‪37‬‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺩﻋﻡ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪:‬ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ﻭﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﺍﻟﺭﻴﻔﻲ ‪:‬‬

‫ﻗﺭﺽ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ )ﺨﺎﺹ ﺒﺎﻟﻌﺘﺎﺩ ﺍﻟﻔﻼﺤﻲ‬

‫ﻤﻠﻑ ﻗﺭﺽ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ‪:‬‬ ‫ﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ‪:‬‬ ‫ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻁﻠﺏ ﺇﻴﺠﺎﺭ ﻋﺘﺎﺩ ‪.‬‬ ‫* ﺘﻤﻭﻴل ﺜﻨﺎﺌﻲ ‪:‬ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻨﺴﺊ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫‪ -‬ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻤﻴﻼﺩ ﺃﺼﻠﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﻭﺩﻋﻡ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‬ ‫ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﻴﻥ ﻤﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ‬
‫‪ -‬ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺇﻗﺎﻤﺔ ‪.‬‬ ‫* ﺘﻤﻭﻴل ﺜﻼﺜﻲ ‪:‬ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫ﻤﺒﺎﺸﺭ‬ ‫ﻤﺘﻌﻠﻕ‬ ‫ﻋﺘﺎﺩ‬ ‫ﺘﺄﺨﻴﺭ‬ ‫ﻋﻘﺩ‬
‫‪ -‬ﻨﺴﺨﺔ ﻤﻥ ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﻬﻭﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﻭﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻭﺩﻋﻡ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ‬ ‫ﺫﺍﺕ‬ ‫ﺒﺎﻹﺴﺘﻌﻤﺎﻻﺕ‬
‫‪ -‬ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺃﻭ ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻓﻼﺡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺘﺘﺭﺍﻭﺡ ﺒﻴﻥ ﺜﻼﺙ ﺴﻨﻭﺍﺕ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻔﻼﺤﻴﺔ ﺤﺎﻟﻴﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ‬
‫‪ -‬ﺒﻴﺎﻥ ﻴﺜﺒﺕ ﺤﻕ ﺍﻻﻨﺘﻔﺎﻉ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺇﻟﻰ ﺨﻤﺱ ﺴﻨﻭﺍﺕ ‪.‬‬ ‫ﺘﻭﺴﻴﻊ ﻨﻁﺎﻕ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﺓ‬ ‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ‬ ‫ﺠﻤﻴﻊ‬ ‫ﺇﻟﻰ‬
‫‪ -‬ﻓﺎﺘﻭﺭﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﻴﺔ ﻟﻠﻌﺘﺎﺩﻤﺤل ﺍﻟﻁﻠﺏ‬ ‫ﺍﻟﻤﻨﺩﺭﺠﺔ ﻓﻲ ﻨﻁﺎﻕ ﻤﺩﻭﻨﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ‬
‫‪ -‬ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺘﻌﺭﻴﻔﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ‪ .‬ﺸﻬﺎﺩﺓ‬ ‫ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ‬ ‫ﺒﻨﻙ‬ ‫ﻤﻥ ﻁﺭﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﺔ‬
‫ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ‪.‬‬ ‫ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻴﻌﺩ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺅﺨﺭﺍ ﻭﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺸﻜل‪ 1‬ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ﻭﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﺍﻟﺭﻴﻔﻲ‬

‫‪-1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪2022 ،‬‬

‫‪38‬‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺩﻋﻡ ‪ANADE-CNAC-‬‬

‫*ﺘﺩﻋﻴﻡ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ‪:‬‬
‫ﺘﺩﻋﻡ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺴﻭﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ %75‬ﺇﻟﻰ ‪%90‬‬
‫*ﻤﺩﺓ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻜﻲ‪:‬‬
‫ﻁﻭﻴل ﺍﻷﺠل ‪:‬‬
‫ﻤﺩﺩﺕ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﻤﻥ ‪05‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺇﻟﻰ‬
‫‪08‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻤﻥ ﻀﻤﻨﻬﺎ ﻤﺩﺓ ﺘﺄﺨﻴﺭ‬
‫ﺜﻼﺙ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻻﺭﺍﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﻻ‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺩﺓ‬ ‫ﻫﺩﻩ‬ ‫ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ‬ ‫ﻭﻴﺒﺩﺃ‬
‫‪08‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺒﻌﺩ ﺤﺼﻭل ﺍﻟﻤﻌﻨﻲ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺃﺨﺭ ﺼﻙ ﺒﻨﻜﻲ ﻹﻨﺠﺎﺯ ﻤﺸﺭﻭﻋﻪ‪.‬‬
‫ﺜﻡ ﺒﻌﺩ ﺫﺍﻟﻙ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺼل ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ‬
‫ﺒﺩﻭﻥ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﻓﻲ ﻤﺩﺓ ‪05‬ﺴﻨﻭﺍﺕ‬
‫‪،‬ﺘﺒﺩﺃ ﺒﻌﺩﺍ ﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﻥ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﻤﺩﺓ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫‪13‬ﺴﻨﺔ ‪.‬‬
‫ﺤﺩﻭﺩ ﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪:‬‬
‫ﺇﻁﺎﺭ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ‬ ‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫‪ANSEJ‬ﺃﻭ‪CNAC‬ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺒﺘﻤﺩﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺇﻟﻰ ‪08‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻭﺘﺨﻔﻴﺽ ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ‪%05‬ﺇﻟﻰ ‪01‬‬
‫‪%‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻻ‬
‫ﺇﻟﻰ‬ ‫‪5000.001‬‬ ‫ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫‪10.000.000‬ﻓﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻫﻲ ‪%02‬ﻓﻘﻁ‪.‬‬
‫ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻋﺩﺓ ﺍﻤﺘﻴﺎﺯﺍﺕ ﻤﻥ‬
‫ﺃﻫﻤﻬﺎ ﺍﻹﻋﻔﺎﺀ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻲ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ‬
‫ﺍﻟﻌﺘﺎﺩ ﺍﻟﻤﻤﻭل ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻘﺭﻭﺽ َ‪ ANGEM‬ﻗﺎﻤﺕ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺃﻴﻀﺎ ﺒﺘﻤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺇﻟﻰ ‪8‬ﺴﻨﻭﺍﺕ‬
‫ﻭﺘﺨﻔﻴﺽ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻤﻥ‬
‫‪05‬ﺇﻟﻰ‪01‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‬
‫ﻤﺎﺒﻴﻥ ‪1000.000‬ﺩ ﺝ ﻤﻊ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻹﻋﻔﺎﺀ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺘﺎﺩ ﺍﻟﻤﻤﻭل‬
‫*ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪:‬‬
‫‪-‬ﺃﺸﻐﺎل ‪،‬ﺘﺤﻀﻴﻴﺭ ﻭﺘﻬﻴﺌﺔ ﻭﺤﻤﺎﻴﺔ‬
‫ﺍﻻﺭﺍﻀﻲ‬
‫‪-‬ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻘﻲ ﺍﻟﻔﻼﺤﻲ‬
‫‪-‬ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻭﺘﺠﻬﻴﺯ ﻭﻋﺼﺭﻨﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻔﻼﺤﻴﺔ ‪ ،‬ﺘﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﺍﺠﻥ ﻭﺍﻟﺒﻴﻭﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻼﺴﺘﻴﻜﻴﺔ‪.‬‬
‫‪-‬ﺇﻨﺠﺎﺯ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺘﺨﺯﻴﻥ ‪،‬ﺘﺤﻭﻴل‬
‫ﻭﺘﻌﻠﻴﺏ ﺍﻟﻤﻨﺘﻭﺠﺎﺕ ‪.‬‬
‫‪-‬ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﺤﺭﻓﻲ ‪.‬‬
‫‪-‬ﻨﻘل ﺍﻟﻤﺒﺭﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ‪.‬‬
‫‪-‬ﺍﻗﺘﻨﺎﺀ ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻁﺎﻋﻡ ‪،‬ﺍﻟﻤﺨﺎﺒﺯ ‪،‬ﺼﻨﺎﻋﺔ‬
‫ﺍﻟﺤﻠﻭﻴﺎﺕ ‪.‬‬
‫‪-‬ﺍﻗﺘﻨﺎﺀ ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺘﻌﻠﻴﺏ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﻐﺩﺍﺌﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻨﺘﻭﺠﺎﺕ ﺍﻟﻔﻼﺤﻴﺔ ‪.‬‬

‫اﻟﺷﻛل‪ 2-‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺩﻋﻡ ‪. ANADE-CNAC-ANGEM1‬‬

‫‪ -1‬ﻤﻥ ﺍﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺘﻴﻥ ﺍﺴﺘﻨﺎﺩﺍ ﺍﻟﻰ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ‪ ،‬ﺴﻨﺔ‪.2022‬‬

‫‪39‬‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﺍﻟﺭﻴﻔﻲ‪:‬‬

‫ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻁﺎﺭ ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺩﻋﻡ‬

‫*ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ‪:‬‬ ‫*ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ‪:‬‬ ‫ﺠﺎﺀ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ‬
‫ﺘﺤﺩﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ‪%06‬ﻭﻴﺘﻡ ﺘﻌﻤﻴﻤﻬﺎ ﺘﺒﻌﺎ‬ ‫‪-‬ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻭﺴﻁ ﺍﻟﺭﻴﻔﻲ ﻭﺫﺍﻟﻙ‬
‫ﻟﺴﻠﻡ ﺍﻷﺠﻭﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺫﻜﻭﺭ ﺃﺩﻨﺎﻩ ‪:‬ﺍﻷﺠﻭﺭ ﺘﺴﺎﻭﻱ‬ ‫‪-‬ﺃﻻﻴﺘﻌﺩﻯ ﺴﻥ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ‪ 65‬ﺴﻨﺔ ﻜﺤﺩ ﺃﻗﺼﻰ ‪.‬‬ ‫ﺒﺈﺤﺩﻯ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻷﺘﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺃﻗل ﻤﻥ ‪06‬ﻤﺭﺍﺕ ‪:SNMG‬‬ ‫‪-‬ﺍﻟﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻷﻫﻠﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﻗﺕ ﺼﺩﻭﺭ‬ ‫‪-‬ﺒﻨﺎﺀ ﻤﺴﻜﻥ ﺭﻴﻔﻲ ‪.‬‬
‫*‪1‬ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘﻕ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﺘﻭﺴﻴﻊ ﻤﺴﻜﻥ ‪.‬‬
‫*‪5‬ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘﻕ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ‪.‬‬ ‫‪-‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﺄﻫﻴل ﻟﻼﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺩﻋﻡ‬ ‫‪ -‬ﺘﺭﻤﻴﻡ ﺃﻭ ﺘﺠﺩﻴﺩ ﻤﺴﻜﻥ‬
‫ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪:‬‬ ‫ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺘﻤﻨﺢ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻭﻻﺌﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ‬
‫ﺇﺩﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻭﺜﻴﻘﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻓﻁﺎﻟﺏ‬ ‫‪-‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺃﻭ ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﺓ ﻤﺴﺠﻠﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺤﻴﺎﺯﺓ ﻓﺈﻥ ﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﻭﻤﺸﻬﻭﺭﺓ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻻﻴﺘﺠﺎﻭﺯ ﻤﺒﻠﻎ‬ ‫‪-‬ﻜﺸﻑ ﺭﺍﺘﺏ ﺜﺎﺒﺕ )ﺍﻷﺠﺭ ﺍﻟﻭﻅﻨﻲ(‪.‬‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪1.000.000‬ﺩ ﺝ ‪،‬ﻭﻗﺩ ﻭﻴﺼل ﺇﻟﻰ‬ ‫‪-‬ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻴﺔ‬
‫‪ 3.000.000‬ﺩﺝ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻘﺩﻴﻤﻪ ﻋﻘﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺔ ﺇﻗﻠﻴﻤﻴﺎ ‪.‬‬
‫ﻤﻠﻜﻴﺔ ‪.‬‬ ‫‪-‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ‪10‬ﺒﺎﻟﻤﺌﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل‬
‫ﻴﺭﺘﻜﺯ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻋﻠﻰ ﻗﺩﺭﺓ‬ ‫ﻤﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﺸﻬﺭﻴﺔ ﻟﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﺤﻴﺙ ﻻ‬
‫ﻴﺘﺠﺎﻭﺭ ﺘﺴﺩﻴﺩﻩ ﺍﻟﺸﻬﺭﻱ ‪33‬ﻤﻥ ﺭﺍﺘﺒﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻘﺼﻭﻯ ﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻫﻲ ‪ 15‬ﺴﻨﺔ ﺘﺭﺘﻜﺯ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﺸﻬﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻥ‬

‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺸﻜل ‪ 3‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻁﺎﺭ ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺩﻋﻡ‬

‫‪ -1‬ﻤﻥ ﺍﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺘﻴﻥ‪ ،‬ﺍﺴﺘﻨﺎﺩﺍ ﺍﻟﻰ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ‪ ،‬ﺴﻨﺔ ‪.2022‬‬

‫‪40‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬

‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‬

‫ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺠﻬﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺤﺴﺏ‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺎﻨﺤﺔ ﻟﻠﻘﺭﺽ‬ ‫ﺤﺴﺏ ﻨﻭﻉ‬ ‫ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺯﻤﻨﻴﺔ‬ ‫ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‬

‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‬

‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‬ ‫ﻗﺭﺽ‬ ‫ﻗﺭﺽ‬ ‫ﻗﺭﺽ‬ ‫ﻗﺭﺽ‬

‫ﺍﻟﺨﺎﺹ‬ ‫ﺍﻟﻌﺎﻡ‬ ‫ﺍﻟﻌﻴﻨﻲ‬ ‫ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ‬ ‫ﻗﺼﻴﺭ‬ ‫ﻁﻭﻴل‬ ‫ﺍﺴﺘﻬﻼﻜﻲ‬ ‫ﺇﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ‬
‫ﺍﻷﺠل‬ ‫ﺍﻷﺠل‬

‫ﻗﺭﺽ ﻤﺘﻭﺴﻁ‬
‫ﻗﺭﺽ ﺇﺴﺘﻐﻼﻟﻲ‬
‫ﺍﻷﺠل‬

‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺸﻜل ‪ 4‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬

‫ﺭﺍﺒﻊ ‪:‬ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ‪:‬‬

‫*ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪:‬‬
‫ﻴﻤﻨﺢ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﺽ ﻤﻥ ﻗﺭﺽ ﻤﺒﻴﻥ ﻤﺒﻠﻐﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪.‬‬
‫*ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪:‬‬
‫ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ‪،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺴﻴﺨﺼﺹ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻜﻭﺭﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪،‬ﻭﻫﺩﺍ ﺘﻁﺒﻘﺎ ﻟﺘﺭﻜﻴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﺒﻴﻥ ﺍﻻﻁﺭﺍﻑ ‪.‬‬

‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪:‬ﺇﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻁﺭﻕ ﺘﺴﺩﻴﺩﻫﺎ‬

‫‪ -‬ﺘﺭﺨﺹ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻻﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺤﺴﺏ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺜﺒﺕ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﻫﺎ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﻭﻜﺩﺍ ﺍﻻﻤﻀﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻷﻤﺭ ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻤﻥ ﺍﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺘﻴﻥ‪،‬ﺍﺴﺘﻨﺎﺩﺍ ﺍﻟﻰ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪2022 ،‬‬

‫‪41‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺇﻥ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺘﺴﺩﻴﺩﻩ ﻴﻜﻭﻥ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻜﺘﺎﺒﺎﺕ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪,‬‬

‫ﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‪:‬ﻋﻨﺩ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻹﺴﺘﻌﻤﺎل ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯﻫﺎ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫‪،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻹﺴﺘﻬﻼﻜﺎﺕ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻟﻠﻘﺭﺽ ﺘﺜﺒﺕ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﻫﺎ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺠﺩﻭل ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺩ ﻓﻴﻪ‬
‫ﺍﻷﺼل ﻭﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﻨﺴﺒﺔ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻤﻌﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻷﻤﺭ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺘﻌﻭﺽ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ﺍﻟﺴﺎﺩﺴﺔ ‪.‬‬

‫ﺴﺎﺩﺴﺎ‪:‬ﺇﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻤﻊ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺍﻻﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻴﺔ ﺍﻟﺴﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻔﻌﻭل ‪،‬ﻭﻤﺎﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻤﺩﻴﻨﺎ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‬
‫‪،‬ﻓﻬﻭ ﻤﻠﺯﻡ ﺒﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬

‫*ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺍﻷﺨﺭﻴﻥ ‪،‬ﺃﻱ ﻀﻤﺎﻥ ﺃﻭ ﺘﻌﻬﺩ ﻹﻤﺘﻴﺎﺯ ﺩﺍﺌﻥ ﻋﻠﻰ ﺃﺨﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ‬
‫ﺤﺎﻟﻴﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪،‬ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ ﻟﻠﻘﺭﺽ ‪.‬‬

‫*ﺍﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﻜل ﻤﺎ ﻫﻭ ﻀﺭﻭﺭﻱ ﻹﺒﻘﺎﺀ ﻭﺤﻤﺎﻴﺔ ﻤﻭﻫﻼﺘﻪ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﻜﺩﺍ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻻﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬

‫*ﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻟﺔ ﻭﺍﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ ﻭﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﺘﺎﻤﻴﻥ ‪.‬‬

‫*ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺭﻗﻡ ﺍﻻﻋﻤﺎل ﺍﻟﻜﺎﻤل ﺍﻟﻤﺤﻘﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﻓﻲ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻻﻨﺘﺎﺝ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ‪.‬‬

‫ﺴﺎﺒﻌﺎ َ‪:‬ﺘﺭﻜﻴﺒﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬

‫ﺘﺘﺭﻜﺏ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭﻱ ﻭﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﺍﻟﺭﻴﻔﻲ ﻤﻥ ﺘﻤﻭﻴل ﻤﺸﺘﺭﻙ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﺒﻴﻨﻤﺎ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﺘﺘﺭﻜﺏ ﻤﻥ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻭﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻫﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﺩﻋﻡ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻤﻨﺎ‪:‬ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺎﺕ ﺍﻻﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪252‬ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻟﻌﻡ ﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﺸﺒﺎﺏ ﻤﻥ ‪ 2021/01/01‬ﺇﻟﻰ ‪.2021/12/21‬‬

‫‪ 1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪.2022،‬‬

‫‪42‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‬ ‫ﺍﻟﻌﺩﺩ‬ ‫ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‬ ‫ﺍﻟﺭﻗﻡ‬

‫‪646.801‬‬ ‫‪158‬‬ ‫اﺳﺗﺻﻼح اﻷراﺿﻲ ﻟﻠﻔﻼﺣﺔ‬
‫‪39.727‬‬ ‫‪28‬‬ ‫ﺣرف‬
‫‪657‬‬ ‫‪1‬‬ ‫أﺷﻐﺎل اﻟﺑﻧﺎء‬
‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫ري‬
‫‪10.976‬‬ ‫‪3‬‬ ‫ﺻﻧﺎﻋﻲ‬
‫‪3.316‬‬ ‫‪5‬‬ ‫ﺗﺻﻠﯾﺢ‬
‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫ﺗرﺑﯾﺔ اﻟﻣﺎﺋﯾﺎت‬
‫‪4.091‬‬ ‫‪2‬‬ ‫أﻋﻣﺎل ﺣرة‬
‫‪58.378‬‬ ‫‪21‬‬ ‫ﺧدﻣﺎت‬
‫‪86.999‬‬ ‫‪17‬‬ ‫ﻧﻘل اﻟﺑﺿﺎﺋﻊ‬
‫‪38.973‬‬ ‫‪7‬‬ ‫ﻧﻘل اﻟﻣﺳﺎﻓرﯾن‬

‫ﺟدول‪ 1‬ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺎﺕ ﺘﻤﺜل ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ ﻤﻥ‬
‫‪ 2021/01/01‬ﺇﻟﻰ ‪.2021/12/21‬‬

‫اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﺎﻟﻲ‬
‫‪700‬‬
‫‪600‬‬
‫‪500‬‬
‫‪400‬‬
‫‪300‬‬
‫‪200‬‬
‫‪100‬‬ ‫اﻟﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﺎﻟﻲ‬
‫‪0‬‬

‫ﺍﻟﺸﻜل ‪ 5‬ﺍﻟﺘﻤﺜﻴل ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﻲ ﻹﺤﺼﺎﺌﻴﺎﺕ ﺘﻤﺜل ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‪-252‬‬
‫‪1‬‬
‫ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺩﻋﻡ ﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﺸﺒﺎﺏ ﻤﻥ ‪ 2021/01/01‬ﺇﻟﻰ ‪.2021/12/21‬‬

‫ﻤﻥ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺘﻴﻥ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ ‪.2022‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪43‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻻﻭل‪ :‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻨﺤﻪ‪ ،‬ﺍﻟﺨﻁﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺒﻌﻬﺎ ﻤﻠﻑ ﻗﺭﺽ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪،‬‬
‫ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻨﺤﻪ‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﺒﻌﺩ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﺘﻀﻤﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻁﻠﺏ ﻗﺭﺽ ﻤﻜﺘﻭﺏ ﻋﻠﻰ ﻭﺭﻗﺔ ﻭﻤﻭﻗﻊ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺸﺨﺹ ﻤﺅﻫل‪.‬‬
‫ﻴﺩﺭﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺃﻭﻻ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻟﻤﻌﺭﻓﺔ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻓﻲ ﺃﺠل ﺃﻗﺼﺎﻩ ﺃﺴﺒﻭﻉ ﻤﻥ‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﻤﻠﻑ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻷﻥ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﻴﻔﻭﻕ ﻗﺩﺭﺍﺘﻬﺎ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﺭﺴﻠﻪ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ‪.‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪:‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﻤﺴﺅﻭل ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﻭﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻭﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﺴﺎﺒﻘﺎ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻗﺼﺩ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺭﺒﺤﻴﺔ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭﻨﺴﺒﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﻠﺩﻴﻭﻥ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺭﺩﻭﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻭﺠﻭﺩﻫﺎ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ )ﺍﻟﻘﺒﻭل(‪:‬‬
‫ﺒﻌﺩ ﺍﻻﻁﻼﻉ ﻋﻠﻰ ﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﻘﺭﺽ ﻗﺭﺭ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫ﺩﻓﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭ ﺏ ‪ 5.049.925.30‬ﺩﺝ ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻭﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺇﻋﺎﺩﺘﻪ ﻓﻲ ﻤﻭﺍﻋﻴﺩ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‪،‬‬
‫ﻭﻜﺎﻥ ﺭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻗﺒﻭل ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻭﻫﺫﺍ ﺒﻤﺭﺍﺴﻠﺔ ﻤﻥ ﻗﺒﻠﻪ ﻤﻭﺠﻬﺔ ﺇﻟﻰ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺘﻀﻤﻨﺕ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ ‪ 5.049.925.30‬ﺩﺝ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻨﺤﻪ ‪:‬‬
‫ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺸﺎﺏ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻌﺭﺽ ﻤﻭﺠﺯ ﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻤﻌﺒﺭﺍ ﻋﻥ ﺴﺒﺏ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭﻩ ﻭﺃﻫﻤﻴﺘﻪ ﻭﺩﻭﺭﻩ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻤﺒﺭﺯﺍ ﺃﻴﻀﺎ ﻤﺩﻯ ﺍﻹﻗﺒﺎل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﺤﺎﻭﻻ ﺇﻗﻨﺎﻉ ﺃﺤﺩ ﻤﻤﺜﻠﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭﺓ ﻟﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﻤﺸﺭﻭﻋﻪ ﻭﺍﺨﺘﻴﺎﺭﻩ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺩﻭﻨﺔ ﻭﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺘﺨﺼﺹ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ )ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻠﻡ ﺃﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻤﺨﺘﺹ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻔﻼﺤﻲ ﻭﻜل ﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ( ﺇﻻ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺃﻱ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺒﻨﻙ ﻤﻨﺎﻓﺱ‬
‫ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻭل ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺩﻭﻥ ﺍﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ‪2022 ،‬‬

‫‪44‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺒﻌﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺨﺘﻴﺎﺭ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻟﺩﻉ ﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﺸﺒﺎﺏ ﺒﺈﺭﺴﺎل ﻤﻠﻑ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﺃﻋﻁﻰ ﻤﻭﺍﻓﻘﺘﻪ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﻤﻥ ﺠﺩﻴﺩ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻭﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻴﺘﻘﺩﻡ ﺃﻴﻀﺎ ﺇﻟﻰ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﺒﻤﻠﻑ ﺒﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻓﻲ ﻤﺜل‬
‫ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻁﻠﺏ ﺨﻁﻲ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﻭﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺤﺔ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻤﻴﻼﺩ ﺍﻟﻤﻌﻨﻲ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻹﻗﺎﻤﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻭﻁﻥ ﺍﻟﻤﺨﺘﺎﺭ ﻟﻠﻤﺭﺍﺴﻠﺔ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻨﺴﺨﺔ ﻤﻥ ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺘﻌﺭﻴﻔﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﺓ ﺍﻟﻔﻼﺤﻴﺔ ﺘﺸﻤل ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﺤﺔ ﻭﻜل ﻤﺸﺘﻤﻼﺘﻬﺎ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﻔﻼﺡ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻔﻭﺍﺘﻴﺭ ﺍﻟﻨﻤﻭﺫﺠﻴﺔ ﻟﻠﻤﻘﺘﻨﻴﺎﺕ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻉ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻉ ‪ 7.212750.43 :‬ﺩﺝ ‪ ،‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻘﺭﺽ ‪ 5.049.925.30 :‬ﺩﺝ‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﺤل ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪.‬‬
‫اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻣﺿﺎﻓﺔ‬ ‫اﻟﻘﯾﻣﺔ‬ ‫اﻟﻌدد‬ ‫طﺑﯾﻌﺔ اﻟﻣﻘﺗﻧﯾﺎت‬
‫‪1‬‬ ‫ﻣﺿﺧﺔ اﻹﺳﻣﻧت‬
‫‪ 586.500.00‬دج‬ ‫‪ 3.450.000.00‬دج‬ ‫‪ 10‬م‬ ‫أﻧﺑوب اﻟﺿﺦ‬
‫‪01‬‬ ‫ﺧﻼط‬
‫‪03‬‬ ‫أدوات اﻟرﺑط ﺑﯾن اﻷﻧﺎﺑﯾب‬
‫‪ 300.000.00‬دج‬ ‫‪ 2.456.000.00‬دج‬ ‫‪01‬‬ ‫ﺳﯾﺎرة ﺷﺎﺣﻧﺔ )ج‪ .‬م‪ .‬س(‬
‫‪ 411250.43‬دج‬ ‫ﻣﺑﻠﻎ اﻟﺗﺄﻣﯾن‬

‫ﺠﺩﻭل ‪ 2‬ﺸﺭﺍﺀ ﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭﻋﺘﺎﺩ ﺘﺠﻬﻴﺯ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭﻜل ﺍﻟﻤﺴﺘﻠﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺘﺎﺠﻬﺎ ﻟﻤﺯﺍﻭﻟﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﻘﺘﻨﻴﺎﺕ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺨﻁﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺒﻌﻬﺎ ﻤﻠﻑ ﻗﺭﺽ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫‪ -1‬ﺒﻌﺩ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺸﺎﺏ ﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺒﻌﺩ ﺩﺭﺍﺴﺘﻪ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺨﻴﺭﺓ ﺴﺘﺤﻭﻟﻪ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺃﻴﻥ ﻴﻘﺩﻡ ﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺭﺃﻴﻪ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻭ ﻋﺩﻤﻪ ﺇﻟﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺭﺃﻱ ﻤﻭﻅﻔﻲ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﻭﻫﺫﺍ ﺒﻌﺩ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻼﺕ ﻭﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺫﻟﻙ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪2022 ،‬‬

‫‪45‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -2‬ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﻟﻴﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﺘﺤﻭﻴل ﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺇﻟﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻋﻠﻰ ﻓﻲ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻭﻫﻭ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺠﻬﻭﻴﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺩﻭﺭﻫﺎ ﺤﻴﺙ ﻴﻘﻭﻡ ﻤﺩﻴﺭﻫﺎ ﺒﺈﺒﺩﺍﺀ ﺭﺃﻴﻪ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻴﻘﻭﻡ ﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺠﻬﻭﻴﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﺭﺌﻴﺴﺎ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺘﻜﻭﻨﺔ ﻤﻥ ﻨﺎﺌﺏ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ‬
‫ﺒﺎﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﻨﺎﺌﺏ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺎ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﻨﺎﺯﻋﺎﺕ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻭﺭﺌﻴﺱ ﺩﺍﺌﺭﺓ ﺍﻟﺸﺅﻭﻥ‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﻭﺇﺒﺩﺍﺀ ﺭﺃﻴﻬﻡ ﻭﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻌﺩ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺤﻭل ﺇﻟﻰ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﺘﺤﺭﻴﺭ‬
‫ﺭﺨﺼﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫‪ -‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻁﻠﺒﺎﺕ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﻜل ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺩﻴﺭ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﻘﺩﻡ ﻨﺎﺌﺏ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﺎﻻﺴﺘﻐﻼل ﺒﺎﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺭﻓﺽ ﺇﻟﻰ ﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﻓﻲ ﺁﺨﺭ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻟﺭﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺸﺎﺏ ﺍﻟﻁﺎﻟﺏ ﻟﻠﻘﺭﺽ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺎﺕ )ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻭﺩﻴﺔ ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻌﺜﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ (‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‬
‫ﺃ‪ -‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺘﻘﺩﻴﻤﻬﺎ‪ ،‬ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻫﺫﺍ‬
‫ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺃﺩﺍﺓ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺤﻕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻗﺭﻀﻬﺎ ﺒﺎﻟﻁﺭﻴﻘﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺃﻭ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻟﺩﻴﻭﻨﻬﻡ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﻟﺠﺄﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺇﻟﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻟﻸﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻗﻠﺔ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﺒﺎﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻤﻌﺔ ﻭﺤﺴﻥ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﻀﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺇﻟﻰ ﻁﻠﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻜﺒﺭ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤل ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﺒﻌﺽ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻁﺭﺃﺕ‬
‫ﻤﺅﺨﺭﺍ ﻤﺜل ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻭﻤﺎ ﺘﺴﺘﺘﺒﻌﻪ ﻤﻥ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻤﺘﺯﺍﻴﺩ ﻭﺍﻟﻐﻼﺀ ﻭﻤﺎ ﻴﻨﺘﺞ ﻋﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺸﺭﺍﺌﻴﺔ ﻟﻠﻨﻘﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪ ،‬ﻓﻴﺯﺩﺍﺩ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻜﺘﻠﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺼﺭﻓﻬل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ‪.‬‬

‫‪ 1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪.2022،‬‬

‫‪46‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺏ‪ :‬ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‬

‫ﺇﻥ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻔﺘﺢ ﺒﺎﺏ ﻟﻠﺘﺴﺎﺅل ﺤﻭل ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﺌل ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‬
‫ﻭﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅﻻﺕ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ‪.‬‬

‫ﻓﻌﻨﺩﻤﺎ ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﻀﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﻴﺩ ﺃﻥ ﺘﻘﺘﺭﺽ ﻤﻨﻪ ﻓﻬﻭ ﻴﺼﻁﺩﻡ ﺒﻤﺸﻜﻠﺔ ﺃﻭﻟﻰ ﻫﻲ‬
‫ﻤﺎ ﻗﻴﻤﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ؟ ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻨﻨﺘﻅﺭ ﺇﺠﺎﺒﺔ ﻗﺎﻁﻌﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺨﺼﻭﺹ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﻗﺎﻨﻭﻨﺎ‬
‫ﻴﺤﺩﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ‪ ،‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ ﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﺃﻥ ﻨﺘﺼﻭﺭ ﺒﺄﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ‪.‬‬

‫ﻭﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻨﺭﺠﻊ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺇﻟﻰ ﺒﻌﺽ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ‬
‫ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﺨﻁﻭﺓ‪ .‬ﻭﺃﻭﻟﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭﺍﺕ ﻫﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻌﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻓﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻟﻬﺎ ﻋﺎﺩﺍﺕ ﻭﺘﻘﺎﻟﻴﺩ‬
‫ﻤﻜﺘﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺸﺄﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺘﺠﺎﺭﺒﻬﺎ ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻤﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻥ ﺘﺠﻌﻠﻬﺎ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﺤﺴﺏ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻜل ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻟﻴﺱ ﻫﻨﺎﻙ ﺃﺤﺴﻥ ﻤﻥ ﻭﺠﻬﺔ ﻨﻅﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﻁﺒﻌﺎ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻤﺴﺎﻭﻴﺔ ﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺴﻤﺢ ﻟﻪ ﺫﻟﻙ ﺒﺎﻨﺘﻅﺎﺭ ﻤﻭﻋﺩ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻓﻲ ﻁﻤﺄﻨﻴﻨﺔ‬
‫ﻭﻟﻜﻥ ﺫﻟﻙ ﺃﻤﺭ ﻨﺴﺒﻲ ﺒﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺤﺎل ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﺘﺩﺨل ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻭﻫﻲ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﺎﻟﺸﺨﺹ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻁﻠﺏ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺴﻤﻌﺔ ﺠﻴﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﻻ ﺘﺨﻀﻊ ﺇﻻ ﻻﻋﺘﺒﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﺸﻜﻠﻴﺔ ‪،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺃﻱ ﺸﺨﺹ ﻻ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﺃﻥ ﻴﻌﻁﻲ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺇﻻ ﻓﻲ ﺤﺩﻭﺩ ﻤﺎ ﻴﻤﻠﻙ ﻭﻗﺩ ﻴﺩﻓﻊ ﻋﺩﻡ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﻤﺎ‬
‫‪1‬‬
‫ﻴﻤﻠﻙ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻠﺠﻭﺀ ﺇﻟﻰ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺃﺨﺭﻯ ﻟﻀﻤﺎﻨﻪ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ‪:‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻤﺸﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﻗﻀﻴﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ‬
‫ﺴﻤﺤﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺏ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺍﻟﻤﺘﻭﻟﺩ ﻋﻨﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺨﻠﻕ ﻋﺎﺩﺍﺕ ﻭﺼﻴﻎ ﻻﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ‪ ،‬ﻭﺘﺘﺭﻜﺯ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺼﻴﻎ ﺒﺎﻟﺨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﺒﻁ ﺒﻴﻥ ﺃﺸﻜﺎل ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻭﻤﺩﺓ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺘﻭﺠﻬﺔ ﻟﺘﻐﻁﻴﺘﻪ‪.‬‬

‫ﺩ‪ -‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪:‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻓﻴﺠﺏ ﺇﺤﻀﺎﺭﻫﺎ ﻁﺒﻘﺎﹰ ﻟﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﺤﻔﻅﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻹﺤﺘﺭﺍﺯﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻤﺤﻀﺭ ﺯﻴﺎﺭﺓ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ ﻟﻤﺤل ﻤﺯﺍﻭﻟﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻤﺤﺭﺭ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﺘﻌﻬﺩ ﺘﻭﺜﻴﻘﻲ ﺒﺭﻫﻥ ﺍﻟﻌﺘﺎﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻴﺘﻡ ﺇﻗﺘﻨﺎﺀﻩ )ﻤﺤل ﺍﻟﻘﺭﺽ (‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪2022،‬‬

‫‪47‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺘﻌﻬﺩ ﺘﻭﺜﻴﻘﻲ ﺒﺎﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺘﺎﺩ ﻤﺤل ﺃﻭ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻊ ﺒﻭﻟﻴﺼﺔ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻤﺤﺭﺭﺓ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻹﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﻭﻴﺽ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺤﺼﻭل ﺃﻱ ﻤﺨﺎﻁﺭ ‪.‬‬
‫ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺘﻭﺜﻴﻘﻴﺔ ﺘﻌﻁﻲ ﺍﻟﺤﻕ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﺭﻫﻥ ﻭﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻭﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﺒﺫﻟﻙ ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻴﺘﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﺒﺘﺩﺨل ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﺨﻼﻑ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﺘﻌﻬﺩ ﺒﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫)ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻭﻜﺫﺍ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ( ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻭﻗﻑ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻴﻤﻜﻥ‬
‫ﺍﻟﺭﺠﻭﻉ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺭﺩ ﺍﻟﻀﺎﻤﻥ ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻴﻌﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﻓﻲ‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻓﺎﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺸﺨﺼﻴﺎ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺫﻟﻙ‬
‫ﺘﺩﺨل ﺸﺨﺹ ﺜﺎﻟﺙ ﻟﻠﻘﻴﺎﻡ ﺒﺩﻭﺭ ﺍﻟﻀﺎﻤﻥ ﻭﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻨﻤﻴﺯ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻭﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ‪.‬‬

‫‪ -1-1‬ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻫﻲ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺒﻤﻭﺠﺒﻬﺎ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻴﻥ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺘﺠﺎﻩ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﺫ ﻟﻡ ﻴﺴﺘﻁﻊ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﻋﻨﺩ ﺤﻠﻭل ﺁﺠﺎل ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻜﻀﻤﺎﻥ ﺸﺨﺼﻲ‬
‫ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺃﻥ ﻴﻌﻁﻲ ﻟﻪ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﻜﺒﻴﺭ ﻭﻴﺘﻁﻠﺏ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺫﻟﻙ ﻤﻜﺘﻭﺒﺎ ﻭﻤﺘﻀﻤﻨﺎ ﻁﺒﻴﺔ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺩﻗﺔ ﻭﻭﻀﻭﺡ ‪ ،‬ﻭﻴﻨﺒﻐﻲ ﺃﻥ‬
‫ﻴﻤﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﻀﻭﺡ ﻜل ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻼﻟﺘﺯﺍﻡ ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﺍﻟﺨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺩﺓ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ )ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﻜﻔﻭل(‪.‬‬
‫‪ -‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﺤﺩﻭﺩ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ‪.‬‬

‫‪ 1-2‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ‪:‬‬

‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻔﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ‬
‫ﻤﻜﺘﻭﺏ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺸﺨﺹ ﻤﻌﻴﻥ ﻴﺘﻌﻬﺩ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ‪.‬‬

‫ﻭﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﺴﺘﻨﺘﺎﺝ ﺃﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻫﻭ ﺸﻜل ﻤﻥ ﺃﺸﻜﺎل ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻭﻴﺨﺘﻠﻑ ﻋﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﻜﻭﻨﻪ ﻴﻁﺒﻕ ﻓﻘﻁ‬
‫‪1‬‬
‫ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺎﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ‪2022 ،‬‬

‫‪48‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻤﻠﻤﻭﺴﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺤﺠﺯﻫﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻟﺩﻴﻨﻪ ‪ ،‬ﻜﺎﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻻﺕ‬
‫ﻭﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﺒﺎﻟﺭﻫﻥ )‪ (Gage‬ﻭﺘﺭﺘﻜﺯ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺸﻲﺀ ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ ﻟﻠﻀﻤﺎﻥ ‪ ،‬ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻭﺍﺴﻌﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻴﺔ ﻴﺼﻌﺏ ﺘﺤﺩﻴﺩﻫﺎ ﻫﻨﺎ ﻭﻴﻌﻁﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺸﻴﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل‬
‫ﺍﻟﺭﻫﻥ ﻭﻟﻴﺱ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺃﺠل ﻀﻤﺎﻥ ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺒﻴﻊ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻷﺸﻴﺎﺀ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﺤﺎﻟﺔ ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪ .‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ﺃﻥ ﻴﺸﺭﻉ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻫﺫﻩ ﺨﻼل ﺨﻤﺴﺔ ﻋﺸﺭ‬
‫)‪ (15‬ﻴﻭﻤﺎ ﺍﺒﺘﺩﺍﺀﺍ ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺘﺒﻠﻴﻎ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ‪.‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺭﻫﻥ ﻋﻘﺩ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺒﻪ ﺸﺨﺹ ﻀﻤﺎﻨﺎ ﻟﺩﻴﻥ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﻏﻴﺭﻩ ‪ ،‬ﺃﻥ ﻴﺴﻠﻡ ﻤﺎﻻ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ ﺃﻭ ﺇﻟﻰ ﺸﺨﺹ‬
‫ﺁﺨﺭ ﻴﻌﻴﻨﻪ ﺍﻟﻤﺘﻘﺎﻋﺩ ﺃﻥ ﻴﺨﻭﻟﻪ ﺤﺒﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺎل ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻴﺴﺘﻭﻓﻲ ﺤﻘﻪ ﺃﻭ ﺃﻥ ﻴﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﻴﻥ ﻭﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺘﻬﻨﻴﻥ ﻟﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺒﺘﻘﺎﻀﻲ ﺤﻘﻪ ﻤﻥ ﺜﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺃﻴﺔ ﻴﺩ ﻴﻜﻭﻥ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺭﻫﻥ‪:‬‬
‫ﺘﻨﺸﺄ ﻤﻌﻅﻡ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺒﺎﻟﺘﺭﺍﻀﻲ ﺒﻴﻥ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪ ،‬ﻓﻬﻭ ﻋﻘﺩ ﺭﻀﺎﺌﻲ ﻭﻟﻴﺱ ﺸﻜﻠﻴﺎ ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﺴﺘﺜﻨﻰ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺭﻫﻭﻥ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺴﻨﺫﻜﺭﻫﺎ ﺒﺈﻴﺠﺎﺯ ‪ ،‬ﻭﻋﻘﺩ ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﺭﻀﺎﺌﻲ ﻴﺸﻤل ﻤﻌﻅﻡ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻷﻤﻭﺍل‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻟﺔ ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺭﻫﻥ ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻻﺕ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﻱ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ ‪.‬‬
‫*ﺭﻫﻥ ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻻﺕ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻴﺸﺘﺭﻁ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ )‪ (31‬ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﻻﻨﻌﻘﺎﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﻫﻥ ‪ ،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﺭﻜﺎﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺭﻀﺎ ﻭﺴﺒﺏ ‪ ،‬ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻤﻥ ﺭﻫﻥ ﻵﺨﺭ ﻭﺃﻫﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺭﻫﻥ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺃﺴﻬﻡ ﻭﺤﺼﺹ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ ‬ﺭﻫﻥ ﺍﻟﺩﻴﻥ ‪.‬‬
‫* ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﻱ ‪:‬‬
‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﻱ ﻨﺠﺩ ﺃﻨﻔﺴﻨﺎ ﺃﻤﺎﻡ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻫﻤﺎ ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﺤﻴﺎﺯﻱ ﻟﻸﺩﻭﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺘﺠﻬﻴﺯ ‪.‬‬

‫‪ 1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪.2022،‬‬

‫‪49‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ ‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﻟﻠﻤﺤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ‪.‬‬

‫* ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ ‪:‬‬

‫ﻫﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻋﻘﺩ ﻴﻜﺘﺴﺏ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ ﺤﻘﺎ ﻋﻴﻨﻴﺎ ﻋﻠﻰ ﻋﻘﺎﺭ ﻟﻠﻭﻓﺎﺀ ﺒﺩﻴﻨﻪ ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﻟﻪ ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ ﺃﻥ‬
‫ﻴﺴﺘﻭﻓﻲ ﺩﻴﻨﻪ ﻤﻥ ﺜﻤﻥ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭ ﻓﻲ ﺃﻱ ﻴﺩ ﻜﺎﻥ ﻭﻤﺘﻘﺩﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﻥ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﻴﻥ ﻟﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ‪.‬‬

‫ﻭﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ﺃﻥ ﻴﻨﺸﺄ ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ ﺇﻻ ﺒﺜﻼﺙ ﻁﺭﻕ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﻨﺎﺸﺊ ﺒﻌﻘﺩ ﺭﺴﻤﻲ ﺃﻭ ﺭﻫﻥ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ‪ ،‬ﻭﻴﺄﺘﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺘﺒﻌﺎ ﻹﺭﺍﺩﺓ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻠﻙ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺃﻭ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﻨﺎﺸﺊ ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭﻫﻭ ﻴﻨﺸﺄ ﺘﺒﻌﺎ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﻨﺎﺸﺊ ﺒﺤﻜﻡ ﻗﻀﺎﺌﻲ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻨﺸﺄ ﺘﺒﻌﺎ ﻷﻤﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺎﻀﻲ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭﺓ ‪:‬‬

‫ﺇﻤﻀﺎﺀ ﺴﻨﺩ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺤﺎﻤل ﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻤﻀﻲ ﻭﻤﻭﻗﻊ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ‬
‫ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻟﺩﻋﻡ ﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﺸﺒﺎﺏ‬
‫ﺇﻤﻀﺎﺀ ﺭﺴﺎﻟﺔ ﺴﻘﻭﻁ ﺃﺠل ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀﻤﺎﻥ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬

‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭ ‪:‬‬

‫ﺭﻫﻥ ﺍﻟﻌﺘﺎﺩ ﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺭﻫﻥ ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺓ ﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺘﺄﻤﻴﻥ ﺼﺎﻟﺢ ﻟﻜل ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺘﺎﺩ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺓ ﻤﻊ ﺒﻭﻟﻴﺼﺔ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻤﻜﺘﺘﺒﺔ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺘﺴﺠل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺭﺨﺼﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺴﺠل ﻓﻴﻬﺎ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻭﻫﻲ ﺘﻤﺜل ﺸﺭﻭﻁ‬
‫ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪ ،‬ﻭﻜل ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺈﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ‪ ،‬ﻭﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻭﻏﺭﺍﻤﺔ ﺍﻟﺘﺄﺨﻴﺭ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺭﺴﺎﻟﺔ ﺍﻟﻘﺒﻭل ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻨﺢ ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺒﻌﺩ ﺘﻭﺼﻠﻬﻡ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﺭﺨﺼﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻫﺫﺍ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺇﺤﻀﺎﺭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻤﻨﻪ ﻓﻲ ﺃﻗﺭﺏ ﻭﻗﺕ ﻤﻤﻜﻥ ‪.‬‬

‫‪ 1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪.2022،‬‬

‫‪50‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺒﻌﺩ ﺇﺤﻀﺎﺭ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﻭﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﺎﻟﻤﻠﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺈﻴﻔﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﻠﻑ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺠﻬﻭﻴﺔ ﻟﻺﺴﺘﻐﻼل ﻭﺒﺎﻟﻀﺒﻁ ﻟﺩﻯ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺸﺅﻭﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﺘﺜﺒﻴﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺃﻱ‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﺩﻯ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺘﻬﺎ ﻭﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﻤﻊ ﺭﺨﺼﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺤﻴﺙ ﻴﻭﻗﻊ ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﺩﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺠﻬﻭﻴﺔ ﻟﻺﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﻤﺼﻠﺤﺔ ﻭﺒﻌﺩ ﺇﻴﻔﺎﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺜﻴﻘﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﻤﺼﻠﺤﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺒﺘﺤﺭﻴﺭ ﺇﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻨﺎﺀ‪ ‬ﻋﻠﻰ ﻜل ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻭﺒﻨﺎﺀ‪ ‬ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ﻴﻤﻨﺢ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺸﻴﻜﺎﺕ ﺒﻨﻜﻴﺔ‬
‫ﺒﻌﺩﺩ ﺍﻟﻔﻭﺍﺘﻴﺭ ﺍﻟﺸﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺘﻘﺩﻴﻤﻬﺎ ﺴﺎﺒﻘﺎﹰ ﻭﺒﺄﺴﻤﺎﺀ ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻘﻭﻤﻭﻥ ﺒﻤﻨﺢ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻓﻭﺍﺘﻴﺭ ﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ﻴﺘﻡ‬
‫ﺇﺤﻀﺎﺭﻫﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺎﺕ‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻭﺩﻴﺔ ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻌﺜﺭ‪:‬‬
‫ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺇﻨﺸﺎﺅﻫﺎ ﻤﺅﺨﺭﺍ ﻭﻫﻲ ﻨﻴﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺎ‬
‫ﻗﺒل ﺍﻟﻤﻨﺎﺯﻋﺎﺕ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻓﻬﻲ ﺒﺫﻟﻙ ﺘﻌﺩ ﺃﺩﺍﺓ ﺭﺒﻁ ﺒﻴﻥ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻤﺼﻠﺤﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺎﺯﻋﺎﺕ ﻭﺍﻟﺘﺤﺼﻴﻼﺕ ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﺩﻗﻴﻘﺔ ﻟﻠﻤﻠﻔﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻭﻜﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﻤﺠﻤﻊ ﺍﻟﺠﻬﻭﻱ‬
‫ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﻟﻜل ﺯﺒﻭﻥ ﻤﻌﻨﻲ ﺒﺎﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻜل ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﻫﻲ ﻤﻌﻨﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻗﺒل‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺎﺯﻋﺎﺕ ﻭﺘﻘﻭﻴﻤﻬﺎ ﻭﺫﻟﻙ ﺤﺴﺏ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺨﻁﺭ‪.‬‬
‫ﻭﺘﺴﻌﻰ ﺇﻟﻰ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺩﻭﺭﻱ ﻟﻠﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﻫﻭﻨﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﻭﺍﻟﻤﺩﺓ ‪.‬‬
‫ﻭﻟﻌل ﺃﻫﻡ ﺩﻭﺭ ﺘﻌﻨﻰ ﺒﻪ ﻫﻭ ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﺒﺎﻟﺭﻫﻥ ﻭﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺇﻋﺫﺍﺭﺍﺕ‬
‫ﻭﺍﺴﺘﺩﻋﺎﺀﺍﺕ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻤﻌﺎﻴﻨﺎﺕ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ ﻭﺯﻴﺎﺭﺍﺕ ﻤﻔﺎﺠﺌﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﻐﺭﺓ ﻭﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﺸﺒﺎﺏ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﺤﺩ ﻭﺍﻟﺘﻌﺭﻑ‬
‫ﻋﻠﻰ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﺩﻴﻥ ﻨﻔﺴﻪ ‪ :‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﺎﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ ،‬ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﻠﻤﻨﺸﺄﺓ ﻟﻬﺫﻩ‬
‫ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻔﻼﺤﻴﺔ ‪ ،‬ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺴﺒﺏ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﻏﻴﺭ ﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻘﻁﺎﻉ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ‪ :‬ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﻨﺠﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﻤﻥ ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺃﻭ ﺤﺘﻰ ﻤﻥ ﻅﻭﺍﻫﺭ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﻴﺴﻤﻰ ﺃﻴﻀﺎ ﺨﻁﺭ ﻭﻅﺎﺌﻔﻲ ﺃﻭ ﻤﻬﻨﻲ ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺍﻟﺨﻁ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﺃﺯﻤﺔ ﻋﺎﻤﺔ ‪ :‬ﻴﺅﺜﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺘﺄﺜﻴﺭﺍ ﺴﻠﺒﻴﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﺜﺎل ‪ :‬ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺴﻨﺔ ‪. 1929‬‬

‫‪ -1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪2022 ،‬‬

‫‪51‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -2‬ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀﻤﺎﻥ ﺇﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪:‬‬

‫ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﻴﺼﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻤﺩﻴﻨﺎﹰ ﺒﺎﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺘﺒﻌﺎﹰ ﻟﺠﺩﻭل ﺇﻫﺘﻼﻙ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻴﻬﺎ ﻗﺎﺒل ﻟﻺﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ‪.‬‬

‫ﻴﺭﺴل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﻤﻤﺜل ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀﻤﺎﻥ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻭﺼل ﺇﺸﻌﺎﺭ ﺒﺤﻠﻭل ﺍﻟﺩﻴﻥ‬
‫ﻷﻭل ﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻴﻘﻭﻡ ﺒﻌﺩ ﺫﻟﻙ ﻤﻤﺜل ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻭﻤﻤﺜل ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺯﻴﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﻤﻘﺭ ﻤﺯﺍﻭﻟﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻭﺘﺤﺭﻴﺭ ﻤﺤﻀﺭ‬
‫ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﻌﺭﻗﻴل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﺭ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ‪.‬‬

‫ﻭﺇﺫﺍ ﺃﺼﺒﺢ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻤﺩﻴﻨﺎ ﺒﺎﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﺘﺒﻌﺎﹰ ﻟﺠﺩﻭل ﺇﻫﺘﻼﻙ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻏﺒﻥ ﻴﺭﺴل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﻤﻤﺜل ﺼﻨﺩﻭﻕ ﻀﻤﺎﻥ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻭﺼل ﺇﺸﻌﺎﺭ‬
‫ﺒﺤﻠﻭل ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻴﻘﻭﻡ ﺒﻌﺩ ﺫﻟﻙ ﻤﻤﺜل ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻭﻤﻤﺜل ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺯﻴﺎﺭﺓ ﺜﺎﻨﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﻘﺭ ﻤﺯﺍﻭﻟﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‬
‫ﻭﺘﺤﺭﻴﺭ ﻤﺤﻀﺭ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻭﺍﻟﻌﺭﺍﻗﻴل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﺭ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺃﻭ ﻤﺤﻀﺭ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ‪.‬‬

‫ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﻘﻡ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺒﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺘﻴﻥ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺴﻴﻘﻭﻡ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﻌﻭﻴﺽ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻭﻫﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺩ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻴﻌﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ﻟﺘﺤﻤﻴل ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬

‫ﺘﺘﺨﺫ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻋﺩﺓ ﻁﺭﻕ ﺤﺴﺏ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﻋﺩﻤﻪ ﻭﺤﺴﺏ ﻨﻭﻉ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﻟﻠﻤﻠﻑ ﻭﺘﻘﻭﻡ ﺒﺫﻟﻙ‬
‫ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴﻼﺕ ﺒﺎﻟﻤﺠﻤﻊ ﺍﻟﺠﻬﻭﻱ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻼﺠﺭﺍﺕ‬ ‫ﺃ‪ /‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻀﻤﺎﻥ ﺘﺭﻓﻊ ﺩﻋﻭﻯ ﻗﻀﺎﺌﻴﺔ ﺘﺠﺎﺭ ﻀﺩ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺤﺴﺏ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻻﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﻭﺍﻻﺩﺍﺭﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺏ ‪ /‬ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﺴﻨﺩ ﺍﻻﻤﺭ ﺃﻤﺭ ﺍﻻﺩﺍﺀ ‪.‬‬
‫ﺝ‪ /‬ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻻﺕ ﻭﺍﻟﻤﺤﻼﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺭﻫﻭﻨﺔ ﺒﺘﻁﺒﻴﻕ ﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 124‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻗﺎﺒل ﻟﻼﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ﺤﻠﻭل ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺍﻟﻼﻭﻟﻰ ﺘﺭﺴل ﻟﻠﻤﺩﻴﻥ ﺍﺴﺘﺩﻋﺎﺀﺍﺕ ﻭ ﺍﻋﺫﺍﺭﺍﺕ‬
‫ﻏﻴﺭ ﻗﻀﺎﺌﻴﺔ ﻭﻤﻌﺎﻴﻨﺎﺕ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﻐﺒﻭﻥ ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺤﺎل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺩﻓﻊ‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻘﺘﻴﻥ ﺘﺭﺴل ﺍﻟﻴﻪ ﺍﻋﺫﺍﺭﺍﺕ ﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﺤﻀﺭ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻤﺩﺘﻬﺎ ‪ 15‬ﻴﻭﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻻﺨﻴﺭﺓ‬
‫‪1‬‬
‫ﺘﺭﻓﻊ ﺩﻋﻭﻯ ﻗﻀﺎﺌﻴﺔ ﻀﺩ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﺩﻴﻥ‪.‬‬

‫‪ 1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪.2022،‬‬

‫‪52‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺨﻁﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺒﻌﻬﺎ ﻤﻠﻑ ﻗﺭﺽ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫‪ -‬ﺒﻌﺩ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺸﺎﺏ ﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺒﻌﺩ ﺩﺭﺍﺴﺘﻪ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺨﻴﺭﺓ ﺴﺘﺤﻭﻟﻪ‬
‫ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺃﻴﻥ ﻴﻘﺩﻡ ﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺭﺃﻴﻪ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻭ ﻋﺩﻤﻪ ﺇﻟﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺭﺃﻱ ﻤﻭﻅﻔﻲ ﻤﺼﻠﺤﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻫﺫﺍ ﺒﻌﺩ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻼﺕ ﻭﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﻟﻴﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﺘﺤﻭﻴل ﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺇﻟﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻋﻠﻰ ﻓﻲ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻭﻫﻭ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺠﻬﻭﻴﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺩﻭﺭﻫﺎ ﺤﻴﺙ ﻴﻘﻭﻡ ﻤﺩﻴﺭﻫﺎ ﺒﺈﺒﺩﺍﺀ ﺭﺃﻴﻪ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻴﻘﻭﻡ ﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺠﻬﻭﻴﺔ ﻟﻼﺴﺘﻐﻼل ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﺭﺌﻴﺴﺎ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺘﻜﻭﻨﺔ ﻤﻥ ﻨﺎﺌﺏ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ‬
‫ﺒﺎﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﻨﺎﺌﺏ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺎ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﻨﺎﺯﻋﺎﺕ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻭﺭﺌﻴﺱ ﺩﺍﺌﺭﺓ ﺍﻟﺸﺅﻭﻥ‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﻭﺇﺒﺩﺍﺀ ﺭﺃﻴﻬﻡ ﻭﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻌﺩ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺤﻭل ﺇﻟﻰ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﺘﺤﺭﻴﺭ‬
‫ﺭﺨﺼﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬

‫‪ -‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻁﻠﺒﺎﺕ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﻜل ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺩﻴﺭ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻴﻘﺩﻡ ﻨﺎﺌﺏ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﺎﻻﺴﺘﻐﻼل ﺒﺎﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺭﻓﺽ ﺇﻟﻰ ﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﻓﻲ ﺁﺨﺭ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻟﺭﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺸﺎﺏ ﺍﻟﻁﺎﻟﺏ ﻟﻠﻘﺭﺽ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ‪ :‬ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪:‬ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺨﺫﺓ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ )ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻻﺯﻤﺔ ﻹﺘﺨﺎﺩ‬
‫ﻗﺭﺍﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬

‫ﺃﻭﻻ ‪:‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻨﺤﻪ‬

‫ﺒﻌﺩ ﺍﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺸﺎﺏ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻌﺭﺽ ﻤﻭﺠﺯ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻉ ﻤﻌﺒﺭﺍ ﻋﻥ ﺴﺒﺏ ﺇﺨﺘﻴﺎﺭﻩ ﻭﺍﻫﻤﻴﺘﻪ ﻭﺩﻭﺭﻩ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻤﺒﺭﺯﺍ ﺃﻴﻀﺎ ﻤﺩﻯ ﺍﻹﻗﺒﺎل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﺤﺎﻭﻻ ﺇﻗﻨﺎﻉ ﺃﺤﺩ ﻤﻤﺜﻠﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺤﺎﻅﺭﺓ ﻟﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﻤﺸﺭﻭﻋﻪ ﻭﺍﺨﺘﻴﺎﺭﻩ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺩﻭﻨﺔ ﻭﻨﻀﺎﻡ ﺍﻟﺘﺨﺼﻴﺹ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ )ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻠﻡ ﺃﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻤﺨﺘﺹ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻔﻼﺤﻲ ﻭﻜل ﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ( ﺇﻻ ﻓﺎﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺃﻱ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺒﻨﻙ ﻤﻨﺎﻓﺱ ﻓﺈﻨﻪ‬
‫‪1‬‬
‫ﻴﻤﻭل ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺩﻭﻥ ﺇﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ‪.‬‬

‫‪ 1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪.2022،‬‬

‫‪53‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺒﻌﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺨﺘﻴﺎﺭ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻟﺩﻋﻡ ﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﺸﺒﺎﺏ ﺒﺈﺭﺴﺎل ﺍﻟﻤﻠﻑ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﺃﻋﻁﻰ ﻤﻭﺍﻓﻘﺘﻪ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﻤﻥ ﺠﺩﻴﺩ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻭﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻴﺘﻘﺩﻡ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﺒﻤﻠﻑ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻻﺯﻤﺔ ﻓﻲ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﺎﻴﻠﻲ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻁﻠﺏ ﺨﻁﻲ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﻭﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺤﺔ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻤﻴﻼﺩ ﺍﻟﻤﻌﻨﻲ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻹﻗﺎﻤﺔ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻨﺴﺨﺔ ﻤﻥ ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺘﻌﺭﻴﻔﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﺓ ﺍﻟﻔﻼﺤﻴﺔ ﺘﺸﻤل ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﺤﺔ ﻭﻜل ﻤﺸﺘﻤﻼﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﻔﻼﺡ )ﻤﻠﺤﻕ ﺭﻗﻡ ‪(01‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻔﻭﺍﺘﻴﺭ ﺍﻟﻨﻤﻭﺩﺠﻴﺔ ﻟﻠﻤﻘﺘﻨﻴﺎﺕ ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪:‬ﺍﻟﺒﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﻔﻨﻴﺔ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ‪:‬ﺸﺎﺏ ‪.‬ﺏ‪.‬ﺱ ﻓﻼﺡ‬
‫‪ -‬ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ‪ :‬ﺼﻨﺎﻋﻲ‬
‫‪ -‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀ ‪2010:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻌﻨﻭﺍﻥ ‪ :‬ﺭﻗﺎﻥ‬

‫‪ -‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪:‬ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻜﺎﻥ ﻓﻲ ‪2012/01/02‬‬

‫‪ -‬ﻤﺎﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪ :‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪،‬ﺸﺭﻜﺔ ﺫﺍﺕ ﺃﺴﻬﻡ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻬﺎ‪ 54000.000.000.00‬ﺩﺝ‬
‫ﺍﻟﻜﺎﺌﻨﺔ ﺒﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﺸﻬﺩﺍﺀ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪001‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -‬ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪:‬ﻗﺭﺽ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻓﻲ) ﺇﻁﺎﺭ ﺩﻋﻡ ﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﺸﺒﺎﺏ (‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺃﻥ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺎﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻭﺫﺍﻟﻙ ﺒﻁﻠﺏ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻌﻤﻴل‬
‫‪،‬ﻭﺘﺤﻠﻴﻠﻬﺎ ﻟﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺓ ﺫﺍﻟﻙ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺃﻥ ﻴﻬﺘﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻠﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺴﻤﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻤﺜل ﺤﺠﻡ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﻤﺩﻯ ﺇﻟﺘﺯﺍﻡ ﺫﺍﻟﻙ ﺍﻟﻌﻤﻴل‬
‫ﺒﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﻭﺍﻋﻴﺩﻫﺎ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ‪,‬‬
‫‪ -2‬ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻤﺤﺎﻜﻡ ﻤﺨﺘﺼﺔ ﺒﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﻠﻘﻀﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺘﻌﺜﺭﺓ ‪.‬‬

‫‪ 1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ‪.2022 ،‬‬

‫‪54‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫‪ -3‬ﺘﻔﻌﻴل ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﺤﺙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﺇﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺘﻜﻤﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﻭﺘﻔﻌﻴل ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﺇﺘﺨﺎﺩ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﺩﺭﻴﺏ ﻜل ﻤﻥ ﻤﺩﻴﺭﻱ ﻭﻤﻭﻀﻔﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪،‬ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺱ ﻋﻠﻤﻴﺔ‬
‫ﻤﺘﻁﻭﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻔﺼل ﺒﻴﻥ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪،‬ﻭﺼﺭﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪،‬ﻭﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺠﻌل ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﻤﺸﺘﺭﻜﺔ‬
‫‪،‬ﺒﺤﻴﺙ ﺘﻜﻭﻥ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻭﺍﻟﻤﻨﺢ ﻭﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﻤﻜﻤﻠﺔ ﻟﺒﻌﻀﻬﺎ ﺍﻟﺒﻌﺽ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﻟﻜل ﻤﻨﻬﺎ ﻁﺎﻗﻤﻪ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺯﻴﺩ‬
‫ﺫﺍﻟﻙ ﻤﻥ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﻜل ﻗﺴﻡ ﻭﻴﺘﻴﺢ ﻟﻠﻤﻭﻅﻑ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﻜﺎﻓﻲ ﻷﻨﺠﺎﺯ ﻤﺎﻫﻭ ﻤﻁﻠﻭﺏ ﻤﻨﻪ ﻭﻓﻘﺎ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫‪ -6‬ﺃﻥ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻁﻠﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺤﻘﻭﻗﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﺎﺘﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ‪.‬‬

‫‪ 1‬ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﺩﺭﺍﺭ ‪.2022،‬‬

‫‪55‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ﻭﻜـﺎﻟﺔ ﺃﺩﺭﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬

‫ﻟﻘﺩ ﺘﻨﺎﻭﻟﻨﺎ ﻓﻲ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻔﺼل ﻜل ﻤﺎﻴﺨﺹ ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻗﺩ ﺘﻭﺼﻠﻨﺎ ﺍﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻫﻭ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻨﺤﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﺸﺨﺹ ﻤﺎ ﺃﻭ ﺒﺎﻷﺤﺭﻯ ﺇﻟﺘﺯﺍﻡ ﺠﻬﺔ ﻟﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﺒﻺﻗﺭﺍﺽ ﻭﺍﻹﺤﺎﻁﺔ ﺒﺎﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﻤﻨﺢ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ‪،‬ﺘﺭﺘﻜﺯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺨﻼل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺴﻤﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺍﻟﺠﻴﺩﺓ ﻓﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺒﺸﺨﺼﻴﺘﻪ ﻭﺴﻤﻌﺘﻪ ﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻴﺩﻋﻤﻪ ﻭﻴﻤﻨﺤﻪ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪.‬‬

‫ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭﻴﺘﻡ ﺇﺘﺨﺎﺩ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﺢ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻌﺩﺓ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺒﻌﺩ ﺘﺤﻠﻴل‬
‫ﺍﻟﻁﻠﺒﺎﺕ ﻭﺩﺭﺍﺴﺘﻬﺎ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ‪،‬ﻭﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪،‬ﻭﻫﺩﺍ ﻤﺎ ﺃﻀﻬﺭﺘﻪ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻗﻤﻨﺎ ﺒﺘﺤﻠﻴﻠﻬﺎ ﻭﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻴﻬﺎ ‪.‬‬

‫‪56‬‬
‫ﺨﺎﺘﻤﺔ‬
 ‫ﺧﺎﺗﻤﺔ‬

‫ﺨﺎﺘﻤﺔ ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺘﺒﻴﻥ ﻟﻨﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻠﻌﺒﻪ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﻁﻠﺒﻬﺎ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻔل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪.‬‬

‫ﺍﺫ ﺍﻨﻪ ﺘﻭﺠﺩ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﻟﺩﻯ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ .‬ﻭﻓﻲ ﻏﻴﺎﺏ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻴﺅﺜﺭ‬
‫ﻭﺒﺸﻜل ﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺍﻨﻪ ﺘﻭﺠﺩ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺨﻠﺼﺕ‬
‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻰ ﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺩ ﺃﻫﻤﻬﺎ ‪:‬‬
‫ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ‪:‬‬

‫ﻤﻥ ﺨﻼ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﺘﻭﺼﻠﻨﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﻭﺘﺭﻜﻴﺯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺇﺘﺨﺎﺫ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻻ ﻴﺘﻡ ﺇﻻ ﺒﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺨﻁﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺨﻼل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻟﻘﺩ ﺸﻬﺩ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﺔ ﻋﺎﻤل ﺃﺴﺎﺴﻲ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻟﻬﺎ‬
‫ﺴﻤﻌﺔ ﺠﻴﺩﺓ ﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻤﺭﻭﻨﺔ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻻﺤﻅﻨﺎ ﺃﻨﻪ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﻟﺒﻨﻙ )ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ( ﻫﻲ‬
‫ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺎﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻤﺭﺍﻜﺯ ﺯﺒﺎﺌﻨﻬﺎ ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺃﺠل ﻗﻴﺎﺱ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺨﻁﺭ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻨﻭﻴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻴﺴﻤﺢ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺤﺩ ﻤﻨﻬﺎ‬

‫ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ‪:‬‬
‫ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺇﻻ ﺍﻥ ﻫﺫﺍ ﻻ ﻴﻌﻨﻲ ﺍﻹﻟﻤﺎﻡ ﺒﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ‬
‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺼﻠﻨﺎ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻟﻠﻔﺭﻀﻴﺎﺕ ﻨﻘﺩﻡ ﻋﻠﻰ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ﺃﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻴﺴﺘﻭﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺩﻗﻴﻘﺔ ﻟﻤﻠﻔﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺃﻭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻭﺍﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴل ﻤﻥ ﻨﺘﺎﺌﺠﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤل ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺇﺴﺘﻤﺭﺍﺭﻴﺘﻪ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻓﺭﺽ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺼﺎﺭﻤﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻁﻠﺏ ﻭﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺴﺘﻭﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﻤﻥ ﺃﺠل ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪57‬‬
 ‫ﺧﺎﺗﻤﺔ‬

‫‪ -‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺇﺴﺘﺤﺩﺍﺙ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺁﻓﺎﻕ ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪:‬‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ ﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ‬
‫ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻭ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩﻫﺎ ﻜﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﻤﺩﻯ ﺘﻁﺒﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻭﻤﺩﻯ‬
‫ﻤﺴﺎﻫﻤﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪.‬‬

‫‪58‬‬
 ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺼﺎدر واﻟﻤﺮاﺟﻊ‬

‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‬

‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﻜﺘﺏ ‪:‬‬

‫‪-1‬ﺍﺴﺎﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﻐﻭﻟﻲ‪ ،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﺍﻻﺯﺍﺒﻁﻴﺔ‪. 2005 ،‬‬

‫‪-2‬ﻓﺭﺝ ﺨﻴﺭ ﺍﷲ ‪،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﺭﻑ )ﺍﻷﺴﺱ – ﺍﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻡ‪ -‬ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ(‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻤﺠﺩ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ‬
‫ﺍﻷﻭﻟﻰ‪.‬‬

‫‪-3‬ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻘﻴﺭﻭﺍﻨﻲ‪،‬ﻤﺤﻀﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻟﻠﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺘﻴﺯﻱ ﻭﺯ ﺩﻴﻭﺍﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪. 2011،‬‬

‫‪-4‬ﻓﻠﻴﺢ ﺤﺴﻥ ﺨﻠﻑ‪ ،‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻋﺎﻟﻡ ﺍﻟﻜﺘﺏ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪.‬‬

‫‪-5‬ﻤﺤﻤﺩ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻴﻡ‪،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ)ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻭﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪،‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺴﻌﺭ‬

‫ﺍﻟﺼﺭﻑ‪،‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ‪ ،‬ﺍﻟﻔﺴﺎﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺯﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ(‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪ ،‬ﻤﻴﺎﻤﻲ ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪. 2015 ،‬‬

‫‪ -6‬ﻓﻼﺡ ﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺤﺴﻴﻨﻲ ﻭﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻤﺎﻥ ﺍﻟﺩﻭﺭﻱ ﺍﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ )ﻤﺩﺨل ﻜﻤﻲ ﻭﺍﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻲ‬
‫ﻤﻌﺎﺼﺭ(‪،‬ﺩﺍﺭﻭﺍﺌل‪،‬ﻋﻤﺎﻥ‪،‬ﺍﻻﺭﺩﻥ‪،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪.2003‬‬

‫‪ -7‬ﺍﻟﺴﻴﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﻭﻟﻰ‪،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﺩﺍﺭﺍﻟﻨﻬﻀﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪.1998،‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺍﻻﻁﺭﻭﺤﺎﺕ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺃﺴﻤﺎﺀ ﺤﺭﻴﺯﻱ‪،‬ﺒﻼل ﺤﻠﻴﺘﻡ‪،‬ﺍﻟﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺒﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﻨﺢ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻋﻨﺩ‬
‫ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻔﻼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﻴﻔﻴﺔ ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﺒﻭﻀﻴﺎﻑ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺴﻴﻠﺔ ‪. 2018-2017،‬‬
‫‪ -2‬ﺸﻴﻤﺎﺀ ﻤﻬﺩﻱ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﺴﺎﻟﻡ‪،‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻋﻼﻗﺘﻬﺎ ﺒﺎﻻﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺒﺎﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻁﻼﺏ ﺃﺴﻤﺎﺀ‪ ،‬ﺒﻥ ﺒﻭﺠﻠﻁﻴﺔ ﺘﺭﻜﻴﺔ ﻭﺍﺨﺭﻭﻥ‪ ،‬ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻗﺭﻭﺽ ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻭﻗﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،BNA‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺠﻴﺴﺘﻴﺭ ﻟﻠﻌﻠﻭﻡ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺎﺼﺩﻱ ﻤﺭﺒﺎﺡ ‪،‬ﻭﺭﻗﻠﺔ‪. 2013-2012 ،‬‬
‫‪ -4‬ﺸﻴﻠﻕ ﺭﺍﺒﺢ‪ ،‬ﺍﺜﺭ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺜﺭﺓ ﻭﺍﻨﻌﻜﺎﺴﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻗﻴﺎﺴﻴﺔ‬
‫ﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﻟﻠﻔﺘﺭﺓ ‪ ،2017-2000‬ﺃﻁﺭﻭﺤﺔ ﺩﻜﺘﻭﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻏﺭﺩﺍﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﻗﻭﻴﺩﺭ ﺍﺒﺘﺴﺎﻡ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﺘﺭﺸﻴﺩ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪،‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ‪،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻤﺎﺠﻴﺴﺘﻴﺭ ﻓﻲ ﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ‪.‬‬

‫‪58‬‬
 ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ اﻟﻤﺼﺎدر واﻟﻤﺮاﺟﻊ‬

‫‪ -6‬ﻤﻨﺎﺩ ﺨﺩﻴﺠﺔ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺅﺜﺭﺓ ﻓﻲ ﺘﻌﺜﺭ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﻴﻼﻟﻲ‬
‫ﺍﻟﻴﺎﺒﺱ‪ ،‬ﺴﻴﺩﻱ ﺒﻠﻌﺒﺎﺱ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬
‫‪ -7‬ﻟﺅﻱ ﻤﺩﺍﺭﻴﻥ‪،‬ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻴﺔ‪،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻤﺎﺠﻴﺴﺘﻴﺭ ﻓﻲ‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﻋﻤﺎل‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺨﻠﻴﺞ‪. 2019 ،‬‬

‫ﺝ‪ -‬ﺍﻟﻤﺠﻼﺕ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﺯﺭﺍﻭﻱ‪ ،‬ﻨﺎﺩﻴﺔ ﺸﺎﻜﺭ ﺍﻟﻨﻌﻴﻤﻲ ‪ ،‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺎﺭﺓ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ‪ ،‬ﻓﻲ ﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ ﺍﻟﻌﺭﺍﻗﻲ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪ ،‬ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‪ ،2007-2005‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ‪ ،‬ﺍﻟﻌﺩﺩ‪.2010 ،83‬‬
‫‪ -2‬ﺨﻠﻑ ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻠﻁﻴﻑ ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺩﻨﺎﻨﻴﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻌﺩﺩ ‪. 14‬‬

‫‪59‬‬
 ‫ﺍﻟﻤﻠﺨﺹ‬

‫ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺘﻤﻭﻴل ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﺒﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ‬
‫ﻭﻗﺩ ﺍﺴﺘﻌﺭﻀﻨﺎ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ‬ ‫ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺱ ﻭﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﻜﻔل ﻫﺎﺘﻪ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﺘﻬﺩﻑ ﻫﺎﺘﻪ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﺍﺤل ﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﻭﺍﻟﻨﻤﺎﺫﺝ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻗﺩ ﺘﻭﺼﻠﻨﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﻵﺨﺭ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻜﻠﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻔﺘﺎﺤﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ‬

‫‪Abstract‬‬

‫‪Banks and through this study, we reached the criteria adopted for granting loans that‬‬
‫‪differ from one bank to another finance various investment operations through what is‬‬
‫‪called granting a loan or credit, depending on the foundations and criteria that guarantee‬‬
‫‪this process. By the banks.‬‬

‫‪Keywords: credit standards،Granting loans، credit decision‬‬