Bài tập excel Chương 2

Bài 16 Bài 17
Từ 50 -> 60 Từ 60 -> 75 nper
Hàm PMT Hàm PV pmt
rate 10% 12% pv
nper 10 15 fv
pv 0 type
pmt 0 50000000 guess
fv $340,543,224.47 0 ham rate
type 0 0
($55,421,841.54) ($340,543,224.47)

Bài 18
Câu 1
rate 0.0075
pmt -2000000
pv 16200000
fv 0
type 0
hàm nPer $8.39 (tháng)
Câu 2
rate 0.0075
nPer 12
pv 16200000
fv 0
type 0
hàm PMT ($1,416,713.92)

Bài 20
rate 10%
nper 5
pv 10000000000
fv 0
type 0
hàm pmt ($2,637,974,807.95)
 18
0
-250
1000
0
0
8.01%
Bài tập excel Chương 3
Bài 12
Chi phí cơ hội của việc cho thuê 322.216875399718
Chi phí cơ hội của việc bán 661.420295434366
-> Chi phí cơ hội là cái lớn hơn 661.420295434366
Dòng tiền ra VĐT 4500
VLĐ 250
CPCH 661.420295434366
Dòng tiền vào Dòng tiền thuần vận hành 660
Thu hồi VLĐ 250
Thu từ thanh lý 120
Lập bảng dòng tiền
Năm 0 Năm 1-4 Năm 5
VĐT -4500
VLĐ -250
CPCH -661.42
Dòng tiền thần vận hành 1380 1380
Thu hồi vốn lưu động 250
Thu từ thanh lý 120
-5411.42 1380 1750

NPV 49.6066313155473 >0

Bài 14
a)
Dòng tiền vào Dòng tiền vận hành 390 (Doanh thu chi phí)
Dòng tiền ra Vốn đầu tư 1380
Bảng dòng tiền
Năm 0 Năm 1-4 Năm 5
Vốn đầu tư -1380
DTT vận hành 390 390
DT thuần -1380 390 390

NPV 318.551672790269 >0

b)
Tỷ lệ KH theo theo pp đường thẳng T Khấu hao 0.166666666666667 =50/3%
Hệ số điều chỉnh Hđ=2 (vì t=6 năm) -> T khấu hao nhanh =50/3 * 2 =100/3 %

Bài 19
NPV(rate,value1,value2,…)- value tại năm 0
Chú ý đừng thêm giá trị năm 0 vào NPV(..)

TB cũ Dòng tiền thuần vận hành 247

Khấu hao 140
Thanh lý 8
TB mới Khaaos hao 230
DT thuần vh 353
 Nhượng bán tb cũ 840
Thanh lý tb mới 32

0 1
VĐT -1380
Nhượng bán tb cũ 840
DTT vh tb mới 353
TB mới Thanh lý tb mới
DTT vh tb cu -247
TB cũ Thanh lý tb cũ
DT thuần -540 106
NPV -64.79
IRR 6%
Ví dụ
Ví dụ Một dự án có số vốn đầu tư dự kiến bỏ ngay 1 lần là 150 triệu đồng, tuổi thọ là 3 năm. Dự kiến thu nhập thuần mỗi năm l
Chọn IRR=10% NPV=62* (1-1+IRR)^-3/IRR)-150

Bài 9
Khấu hao giá trị TSCĐ hàng năm =3075/5 615
Dòng tiền ra CPCH mỗi năm 60
Vốn đầu tư 3075
Vốn lưu động 250
Dòng tiền vào Dòng tiền thuần vận hành 1031
Thanh lý TSCĐ 88
Thu hồi VLĐ 250

Năm 0 Năm 1-4 Năm 5

CPCH -60 -60
VĐT -3075
VLĐ -250
Dòng tiền thần vận hành 1031 1031
Thu hồi vốn lưu động 88
Thu từ thanh lý 250
-3325 971 1309

a) Chọn r1=16%
NPV1= -3325+971*((1-(1+16%)^-4))/16%+1309/(1+16%)^5 15.2653369150598
Chọn r2=18%
NPV2= -3325+971*((1-(1+18%)^-4))/18%+1309/(1+18%)^5 -140.774023579524
=>> IRR= r1+|NPV1|/(|NPV1|+|NPV2|)*(r2-r1) 16.20%

Bài 15
KH 2 năm đầu 500
DT vận hành 2 năm đầu 828
Khấu hao giá trị TSCĐ hàng năm =3075/5 615
Dòng tiền ra CPCH mỗi năm 60
Vốn đầu tư 3075
 Vốn lưu động 250
Dòng tiền vào Dòng tiền thuần vận hành 1031
Thanh lý TSCĐ 88
Thu hồi VLĐ 250

Năm 0 Năm 1-4 Năm 5

CPCH -60 -60
VĐT -3075
VLĐ -250
Dòng tiền thần vận hành 1031 1031
Thu hồi vốn lưu động 88
Thu từ thanh lý 250
-3325 971 1309

Dự án A
Lợi nhuận sau thuế bình quân =165/8 20.625
Vốn đầu tư mỗi năm
VĐT năm 1 thi công =50 50
VĐT năm 2 thi công =50+70 120
VĐT năm 3 thi công =120+50 170
VĐT năm 1 sản xuất
VĐT năm 2 sản xuất
VĐT năm 3 sản xuất
VĐT năm 4 sản xuất
VĐT năm 5 sản xuất

năm 0 1 2
Dự án A -180 30 40
Dự án B 50 60
PVA -180 27.2727272727273 33.0578512396694
45.4545454545455 49.5867768595041

10.03.2023
Bài 24
Tỷ lệ tăng trưởng
t 4
Vốn đầu tư (ban đầu) 160,000,000
Giá thành sản xuất đơn vị sản phẩm 29 4.28%
Giá bán đơn vị 65 4.28%
Sản lượng tiêu thụ 2,560,000 2.00%
CP bán hàng và quản lý doanh nghiệ 43,000,000 0%
Khấu hao 40,000,000
Thuế suất thu nhập doanh nghiệp 20%
LS chiết khấu 10%
Thanh lý 10,000,000

0 1 2
Giá thành sản xuất đơn vị sản phẩm 29 30.24
Giá bán đơn vị 65 67.78
Sản lượng tiêu thụ 2,560,000 2,611,200.00

Doanh thu tiêu thụ 166,400,000 176,992,358.40

Giá vốn hàng bán 74,240,000 78,965,821.44
CP bán hàng và quản lý doanh nghiệp 43,000,000 43,000,000.00
CP khấu hao 40,000,000 40,000,000.00
LN trước thuế và lãi vay 9,160,000 15,026,536.96
Thuế TNDN 1,832,000 3,005,307.39
Lợi nhuận sau thuế 7,328,000 12,021,229.57

Dòng tiền thuần vận hành 47,328,000.00 52,021,229.57

Vốn đầu tư (160,000,000.00)
Thu từ thanh lý
Dòng tiền thuần vận hành (160,000,000.00) 47,328,000.00 52,021,229.57

npv 21,024,864.28
irr 15%

Bài 11
Nguyên giá 1,315,000,000.00
VLĐ 150,000,000.00
Khấu hao 263,000,000.00
DTTVH =(DT-CP)*0,8+KH*0,2 624,600,000.00
Thu hồi VLĐ 150,000,000.00

0 1 2
VĐT (1,315,000,000.00)
VLĐ (150,000,000.00)
DTTVH 624,600,000.00 624,600,000.00
Thu hồi VLĐ
(1,465,000,000.00) 624,600,000.00 624,600,000.00
PV

Thời gian hoàn vốn CK 2.00

 Note: Dòng tiền thuần vân hành trước thuế sẽ bao gồm cả khấu hao rồi
=Lợi nhuận trước thuế*(1-0.2)+Khấu hao
Dòng tiền thuần vân hành sau thuế thì không bao gồm khấu hao
=(Doanh thu - Chi phí)*(1-0.2)

-> nên đầu tư vào dự án

Năm Số tiền KH hàng năm KHLK

1 460 460
2 306.666666666667 766.66667
3 204.444444444444 971.11111
4 136.296296296296 1107.4074
5 90.8641975308642 1198.2716
6 60.5761316872428 1258.8477

-> nên đầu tư vào dự án

0.333333333333333
 r 0.1

2 3 4 5 6

353 353 353 353 353

32
-247 -247 -247 -247 -247
-8
106 106 106 106 130

hu nhập thuần mỗi năm là 62 triệu đồng. Áp dụng phương pháp nội suy để xác định tỷ suất doanh lợi nội bộ của dự án
-553.82

KTRA 1
bài tập dạng ngắn 1,5đ bài 1 (5đ)
3 câu đúng sai giải thích mỗi câu 0,5đ 1. Lý thuyết (2đ)
1 câu lý thuyết 2 đ 2. BT ngắn NPV, IR, Payback (1,5đ)
câu bài tập 5đ liên quan npv và irr 3. Đúng sai giải thích - 3 câu (1,5đ)
Bài 2 (5đ)
Dạng bài 24 SBT
 3 4 5
50 60 50
60 70 70
37.5657400450789 40.980807321904 31.0460661529578 không thu hồi đc vốn
45.0788880540947 47.810941875555 43.4644926141408

btvn: 3,6,7,11, 24

không đổi qua các năm

Khấu hao = Nguyên giá/ thời gian như cũ

3 4
31.54 32.89
 70.68 73.71
2,722,959.36 2,839,502.02

192,467,125.96 209,294,880.92
85,869,948.51 93,377,716.10
43,000,000.00 43,000,000.00
40,000,000.00 40,000,000.00
23,597,177.46 32,917,164.82
4,719,435.49 6,583,432.96
18,877,741.96 26,333,731.86

58,877,741.96 66,333,731.86

8,000,000.00
58,877,741.96 74,333,731.86

3 4 5.00

624,600,000.00 624,600,000.00 624,600,000.00

150,000,000.00
624,600,000.00 624,600,000.00 774,600,000.00
khấu hao rồi

m khấu hao

GTCL DT tuần vận hành

920
613.33333
408.88889
272.59259
181.7284
121.15226