‫جامعة غرداية‬

‫كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‬

‫الميدان علوم اقتصادية والتسيير وعلوم تجارية‬
‫قسم العلوم المالية والمحاسبة‬

‫مذكرة مقدمة الستكمال متطلبات شهادة ماستر أكاديمي‬

‫في ميدان العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‬
‫فرع علوم مالية ومحاسبة‪ ،‬تخصص‪ :‬محاسبة‬
‫بعنوان‪:‬‬

‫حتقيق مصداقية قائمة املركز املايل بتطبيق حماسبة القيمة العادلة‬

‫‪-‬دراسة حالة ملبنة زلفانة للحليب ‪-2017‬‬

‫من إعداد الطالبة‪ :‬إسمهان بن غشي‬

‫لجنة المناقشة مكونة من ‪:‬‬

‫الصفة‬ ‫مؤسسة االنتماء‬ ‫الرتبة‬ ‫االسم واللقب‬ ‫الرقم‬
‫رئيسا‬ ‫جامعة غرداية‬ ‫أستاذ مساعد أ‬ ‫بوحفص رواني‬ ‫‪01‬‬
‫مشرفا‪ ،‬ومقر ار‬ ‫جامعة غرداية‬ ‫أستاذ محاضر أ‬ ‫مريم الشرع‬ ‫‪02‬‬
‫مساعدا مشرفا‬ ‫جامعة غرداية‬ ‫‪-‬‬ ‫بوحفص بن أوذينة‬ ‫‪03‬‬
‫ممتحنا‬ ‫جامعة غرداية‬ ‫أستاذ مساعد‪-‬أ‪-‬‬ ‫زينب بن موالي‬ ‫‪04‬‬

‫السنة الجامعية‬
‫‪2020/2019‬‬
 ‫جامعة غرداية‬
‫كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‬
‫الميدان علوم اقتصادية والتسيير وعلوم تجارية‬
‫قسم العلوم المالية والمحاسبة‬

‫مذكرة مقدمة الستكمال متطلبات شهادة ماستر أكاديمي‬

‫في ميدان العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‬
‫فرع علوم مالية ومحاسبة‪ ،‬تخصص‪ :‬محاسبة‬
‫بعنوان‪:‬‬

‫حتقيق مصداقية قائمة املركز املايل بتطبيق حماسبة القيمة العادلة‬

‫‪-‬دراسة حالة ملبنة زلفانة للحليب ‪-2017‬‬

‫من إعداد الطالبة‪ :‬إسمهان بن غشي‬

‫لجنة المناقشة مكونة من ‪:‬‬

‫الصفة‬ ‫مؤسسة االنتماء‬ ‫الرتبة‬ ‫االسم واللقب‬ ‫الرقم‬
‫رئيسا‬ ‫جامعة غرداية‬ ‫أستاذ مساعد أ‬ ‫بوحفص رواني‬ ‫‪01‬‬
‫مشرفا‪ ،‬ومقر ار‬ ‫جامعة غرداية‬ ‫أستاذ محاضر أ‬ ‫مريم الشرع‬ ‫‪02‬‬
‫مساعدا مشرفا‬ ‫جامعة غرداية‬ ‫‪-‬‬ ‫بوحفص بن أوذينة‬ ‫‪03‬‬
‫ممتحنا‬ ‫جامعة غرداية‬ ‫أستاذ مساعد‪-‬أ‪-‬‬ ‫زينب بن موالي‬ ‫‪04‬‬

‫السنة الدراسية‬
‫‪2020/2019‬‬
 ‫أتخطاها بثبات بفضل من هللا ِّ‬
‫ومنه‪.‬‬ ‫َّ‬ ‫مرت قاطرة البحث بكثير من العوائق‪ ،‬ومع ذلك حاولت أن‬
‫َّ‬

‫أهدي بحث تخرجي‬

‫إلـــى معلم البشرية ومنبع العلم نبينا محمد ( صلى هللا عليه وسلم)‬

‫إلى امي وابي الغاليين اللذان كانوا لهم أعمق الجهود في تحقق النجاح في هذه الرحله العلميه‬

‫الى اخوتي " يمينة" ‪"،‬مسعودة"‪"،‬عيسى"‪ "،‬نبيل"‪ "،‬عماد"‬

‫إلى من افتقدته ولم تمهله الدنيا ألرتوي منه اخي ياسين رحمه هللا ‪.‬‬

‫والى واوالد اخوتي " أنس مؤمن"‪ "،‬ليالي ندى ريحان"‬

‫ولكافة عائلة " بن غشي "‪ .‬وأصدقائي‪ ،‬الذين كانوا جميع بمثابة العضد والسند في سبيل استكمال البحث‪.‬‬

‫وال ينبغي أن أنسى أساتذتي ممن كان لهم الدور األكبر في مساندتي‬

‫ِّ‬
‫ومدي بالمعلومات القيِّمة‬

‫وجل ‪ -‬أن يطيل في أعماركم‪ ،‬ويرزقكم بالخيرات‪.‬‬ ‫داعيا المولى ‪َّ -‬‬
‫عز َّ‬ ‫ً‬

‫‪I‬‬
 ‫الحمد هلل الذي أصبغ علينا نعمه ظاهرة وباطنة‪ ،‬وفضلنا على كثير ممن خلق تفضيال‪.‬‬

‫أوال أشكر المولى عزوجل وأحمده على توفيقه لي في انجاز هذا العمل ثم أتوجه بالشكر إلى‬

‫كل من ساعد على إتمام هذا البحث وقدم لنا العون ومد لنا يد المساعدة وزودنا بالمعلومات الالزمة إلتمام هذا‬

‫البحث ونخص بالذكر‪ :‬الدكتورة "شرع مريم"‪ ،‬والدكتور"بن أوذينة بوحفص" ‪ ،‬والدكتور " سعيداني محمد السعيد"‬

‫الذين كانوا عونا لي في بحثنا هذا ونو ار يضيء الظلمة التي كانت تقف أحيانا في طريقنا‪.‬‬

‫إلى من زرعوا التفاؤل في دربنا وقدموا لنا المساعدات والتسهيالت واألفكار والمعلومات‪ ،‬فلهم منا كل الشكر‪.‬‬

‫كما أتقدم بجزيل الشكر إلى جميع أساتذة كلية العلوم االقتصادية ‪,‬تجارية وعلوم التسيير بجامعة غرداية و اخص‬

‫بالذكر أساتذة قسم العلوم المالية والمحاسبة بفضل هللا ثم بفضلهم وصلنا إلى هدا المستوى من المعرفة‪.‬‬

‫‪II‬‬
 ‫الملخص‬

‫تهدف هذه الدراسة الى عرض الخصائص التي تضيفها محاسبة القيمة العادلة لقائمة المركز المالي‬
‫لتتحقق مصداقيته أي بيان األثر الذي ينعكس على قائمة المركز المالي عند استخدام طريقة القياس بالقيمة‬
‫العادلة‪ .‬ومن اجل تحقيق اهداف الدراسة تم اإلعتماد على دراسة الحالة في ملبنة زلفانة للحليب ومشتقاته‬
‫حيث قمنا بإعادة تقييم عناصر قائمة مركزها المالي على أساس القيمة العادلة لسنة ‪. 2017‬ومن خالل ما‬
‫سبق تم التوصل الى أن طريقة القياس المحاسبي المعتمد على أساس القيمة العادلة تحقق خاصية التمثيل‬
‫الصادق للقوائم المالية ‪ ،‬وذلك ألنها تمثل الواقع والقيمة الحقيقية لجميع البنود المقاس بهذا األساس وينقل‬
‫التصور الحقيقي الواقعي في األسواق باإلضافة لنتائج أخرى‪ .‬كما توصلت الدراسة الى مجموعة من‬
‫التوصيات العامة والخاصة اهمها ‪ :‬االهتمام أكثر بقسم المحاسبة في المؤسسة محل دراسة‪ ،‬العمل على‬
‫تغيير طريقة القياس التي تتبعها المؤسسة بطريقة قياس تقدم وتمثل وضعها المالي الحقيقي‪ ،‬وفي رأينا‬
‫الطريقة األمثل هي القيمة العادلة‪ ،‬الفصل بين العناصر المشكلة للتثبيتات العينية ‪،‬وتهيئة ملف مفصل‬
‫خاص بها‪ ،‬تهيئة البيئة االقتصادية الجزائرية لتطبيق القيمة العادلة وتوفير التسهيالت من اجل ذلك‪ ،‬تعديل‬
‫القوانين الجبائية الجزائرية بما يناسب تطبيق القيمة العادلة‪.‬‬

‫الكلمات المفتاحية‪ :‬قيمة العادلة‪ ،‬قياس محاسبي‪ ،‬قائمة المركز المالي( ميزانية)‪ ،‬تكلفة تاريخية‪ ،‬خصائص‬
‫المعلومات المحاسبية‪ ،‬معايير المحاسبة الدولية‪ ،‬بيئة المحاسبية الجزائرية‪.‬‬

‫‪Abstract:‬‬

‫‪The study aims to present the characteristics that the fair value accounting adds to‬‬
‫‪the statement of financial position in order to achieve its reliability, which means, the‬‬
‫‪statement of the impact that is reflected on the balance sheet when using the fair‬‬
‫‪value measurement method. In order to achieve the objectives of the study, Zalfana‬‬
‫‪dairy and its products was taken to be the case study.After reevaluating the elements‬‬
‫‪of its financial position 2017 on the basis of fair value, it was concluded that the‬‬
‫‪accounting measurement method adopted on the basis of fair value achieves the‬‬
‫‪characteristic of reliable representation of the financial statements,since it represents‬‬
‫‪the reality and the real value of all the items measured on this basis, and it conveys‬‬
‫‪the real, realistic perception in the markets in addition to other results.As the study‬‬
‫‪reached a set of general and private recommendations, the most important are: Pay‬‬
‫‪more attention to the accounting department in the institution under study, work to‬‬
‫‪replace the method of measurement that is followed by The institution by a method‬‬

‫‪III‬‬
 of measuring progress and representing its real financial situation and the best way is
;in our opinion ; is applying fair value, separating between the elements which made
the sample installations and preparing a detailed file for it; at last, preparing the
Algerian economic environment to apply of fair value and provide facilities for that,
amending the Algerian tax laws to suit the application of value Fair.

key words: Fair value, accounting measurement, statement of financial position

)budget(, historical cost, characteristics of accounting information, international
accounting standards, Algerian accounting environment.

IV
 ‫فهرس المحتويات‬

‫الصفحة‬ ‫قائمة المحتويات‬

‫‪I‬‬ ‫اإلهداء‬

‫‪II‬‬ ‫شكر والعرفان‬

‫‪II-IV‬‬ ‫الملخص‬
‫‪V-VII‬‬ ‫قائمة المحتويات‬

‫‪VII‬‬ ‫قائمة الجداول‬

‫‪VIII‬‬ ‫قائمة األشكال‬

‫‪VIII‬‬ ‫قائمة الرموز واالختصارات‬
‫‪VIII‬‬ ‫قائمة المالحق‬
‫أ ‪-‬ث‬ ‫المقدمة‬
‫‪01‬‬ ‫اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬ ‫الفصل األول‬
‫‪02‬‬ ‫تمهيد‬
‫‪03‬‬ ‫مفاهيم حول قائمة المركز المالي‬ ‫المبحث األول‬
‫‪03‬‬ ‫مفهوم قائمة المركز المالي‬ ‫المطلب األول‬
‫‪03‬‬ ‫نشأة وتعريف قائمة المركز المالي‬ ‫الفرع األول‬
‫‪04‬‬ ‫أهمية قائمة المركز المالي‬ ‫الفرع الثاني‬
‫‪04‬‬ ‫أهداف قائمة المركز المالي‬ ‫الفرع الثالث‬
‫‪05‬‬ ‫أنواع قائمة المركز المالي‬ ‫الفرع الرابع‬
‫‪05‬‬ ‫المزايا والعيوب لقائمة المركز المالي‬ ‫الفرع الخامس‬
‫‪06‬‬ ‫مكونات قائمة المركز المالي‬ ‫المطلب الثاني‬
‫‪09‬‬ ‫اساسيات قائمة المركز المالي‬ ‫المطلب الثالث‬
‫‪09‬‬ ‫شكل قائمة المركز المالي‬ ‫الفرع األول‬
‫‪11‬‬ ‫معلومات أخرى يستوجب اظهارها‬ ‫الفرع الثاني‬
‫‪12‬‬ ‫مفاهيم حول محاسبة القيمة العادلة‬ ‫المبحث الثاني‬

‫‪12‬‬ ‫التحول من التكلفة تاريخية الى القيمة العادلة‬ ‫المطلب األول‬

‫‪12‬‬ ‫تعريف التكلفة التاريخية ومبررات التحول الى القيمة العادلة‬ ‫الفرع األول‬

‫‪V‬‬
 ‫‪14‬‬ ‫مفهوم القيمة العادلة( تعريفه‪ -‬أهميتها‪ -‬أهدافها‪-‬شروط تطبيقها)‬ ‫الفرع الثاني‬

‫‪16‬‬ ‫اساسيات قيمة عادلة( تقديرات القيمة العادلة‪ -‬التسلسل الهرمي‪-‬مزيا‬ ‫الفرع الثالث‬
‫وعيوبها)‬
‫‪19‬‬ ‫تقنيات تقييم القيمة العادلة ومعيار ابالغ المالي ‪ifrs13‬‬ ‫المطلب الثاني‬

‫‪19‬‬ ‫طرائق قياس القيمة العادلة‬ ‫الفرع االول‬

‫‪19‬‬ ‫المعيار المحاسبي ‪" ifrs13‬القيمة العادلة"‬ ‫الفرع الثاني‬
‫‪23‬‬ ‫القيمة العادلة وفق النظام المحاسبي المالي الجزائري‬ ‫المطلب الثالث‬
‫‪23‬‬ ‫تعريف القيمة العادلة في ظل النظام المحاسبي المالي الجزائري‬ ‫الفرع األول‬
‫‪24‬‬ ‫واقع تطبيق محاسبة القيمة العادلة في المؤسسات االقتصادية الجزائرية‬ ‫الفرع الثاني‬
‫‪25‬‬ ‫دراسات السابقة‬ ‫المبحث الثالث‬
‫‪25‬‬ ‫دراسات باللغة العربية‬ ‫المطلب األول‬
‫‪27‬‬ ‫دراسات باللغة األجنبية‬ ‫المطلب الثاني‬
‫‪28‬‬ ‫التعليق حول الدراسات السابقة‬ ‫المطلب الثالث‬
‫‪29‬‬ ‫خالصة الفصل‬
‫‪30‬‬ ‫الجانب التطبيقي لدراسة حالة ملبنة زلفانة للحليب‬ ‫الفصل الثاني‬
‫‪31‬‬ ‫تمهيد‬
‫‪32‬‬ ‫تقديم عام حول المؤسسة محل الدراسة‬ ‫المبحث األول‬
‫‪32‬‬ ‫تعريف ملبنة زلفانة للحليب ومشتقاته‬ ‫المطلب األول‬
‫‪34‬‬ ‫الهيكل التنظيمي لملبنة زلفانة للحليب ومشتقاته‬ ‫المطلب الثاني‬
‫‪36‬‬ ‫أهداف ومهام ملبنة زلفانة للحليب ومشتقاته‬ ‫المطلب الثالث‬
‫‪38‬‬ ‫منهج الدراسة وطريقة التقييم المتبعة في المؤسسة‬ ‫المبحث الثاني‬
‫‪38‬‬ ‫منهج الدراسة ومجتمع العينة‬ ‫المطلب األول‬
‫‪39‬‬ ‫عرض ميزانية مؤسسة محل الدراسة‬ ‫المطلب الثاني‬
‫‪43‬‬ ‫مكونات ميزانية المؤسسة محل الدراسة‬ ‫المطلب الثالث‬
‫‪49‬‬ ‫إعادة تقييم عناصر ميزانية المؤسسة محل الدراسة‬ ‫المبحث الثالث‬
‫‪49‬‬ ‫إعادة تقييم أصول وخصوم الملبنة‬ ‫المطلب األول‬
‫‪54‬‬ ‫ميزانية المؤسسة بعد إعادة التقييم‬ ‫المطلب الثاني‬

‫‪VI‬‬
 ‫‪59‬‬ ‫أثار وصعوبة تطبيق القيمة العادلة‬ ‫المطلب الثالث‬
‫‪62‬‬ ‫خالصة الفصل‬
‫‪63‬‬ ‫خاتمة عامة‬
‫‪67‬‬ ‫المراجع‬
‫‪74‬‬ ‫المالحق‬

‫قائمة الجداول‬

‫الصفحة‬ ‫اسم الجدول‬ ‫رقم الجدول‬

‫‪10‬‬ ‫قائمة المركز المالي للمؤسسة على شكل حرف ‪ T‬في ‪N/12/31‬‬ ‫‪1-I‬‬
‫‪11‬‬ ‫قائمة المركز المالي للمؤسسة على شكل تقرير عمودي في‬ ‫‪2-I‬‬
‫‪N/12/31‬‬
‫‪32‬‬ ‫البطاقة التقنية لمؤسسة زلفانة للحليب ومشتقاته‬ ‫‪1-II‬‬
‫‪40‬‬ ‫أصول المؤسسة لسنة‪2017‬‬ ‫‪2-II‬‬
‫‪42‬‬ ‫خصوم المؤسسة لسنة‪2017‬‬ ‫‪3-II‬‬
‫‪44‬‬ ‫المباني الموجودة بالمؤسسة محل الدراسة‬ ‫‪4-II‬‬
‫‪46‬‬ ‫تقسيم التثبيتات العينة األخرى في المؤسسة‬ ‫‪5-II‬‬
‫‪51‬‬ ‫إعادة تقييم المبني الخاص بالمؤسسة‬ ‫‪6-II‬‬
‫‪52‬‬ ‫إعادة تقييم األالت والمعدات الخاص بالمؤسسة‬ ‫‪7-II‬‬
‫‪53‬‬ ‫إعادة تقييم معدات النقل الخاص بالمؤسسة‬ ‫‪8-II‬‬
‫‪53‬‬ ‫إعادة تقييم المعدات االخرى‬ ‫‪9-II‬‬
‫‪54‬‬ ‫مبالغ اجمالية للتثبيتات العينة االخرى‬ ‫‪10-II‬‬
‫‪55‬‬ ‫فوارق التقييم المتحصل عليه‬ ‫‪11-II‬‬
‫‪56‬‬ ‫أصول المؤسسة المعادة تقييمها بالقيمة العادلة لسنة ‪2017‬‬ ‫‪12-II‬‬
‫‪58‬‬ ‫خصوم المؤسسة المعادة تقييمها بالقيمة العادلة لسنة ‪2017‬‬ ‫‪13-II‬‬

‫‪VII‬‬
 ‫قائمة األشكال‬

‫الصفحة‬ ‫اسم الشكل‬ ‫رقم الشكل‬

‫‪21‬‬ ‫العوامل التي تؤخذ في االعتبار لتحديد أفضل وأحسن استخدام‬ ‫‪1-I‬‬
‫لألصل غير المالي‬
‫‪33‬‬ ‫موقع مؤسسة زلفانة للحليب ومشتقاته‬ ‫‪1-II‬‬

‫‪34‬‬ ‫الهيكل التنظيمي لمؤسسة زلفانة للحليب ومشتقاته‬ ‫‪2-II‬‬

‫قائمة الرموز واالختصارات‬

‫الداللة باللغة العربية‬ ‫الداللة باللغة األصلية‬ ‫االختصار‬

‫نظام المحاسبي المالي‬ ‫‪Système comptabilité financière‬‬ ‫‪SCF‬‬
‫معايير المحاسبة الدولية‬ ‫‪International Accounting‬‬ ‫‪IAS‬‬
‫‪Standards‬‬
‫مجلس مبادئ المحاسبة‬ ‫‪Accounting Principles Board‬‬ ‫‪APB‬‬
‫مجلس معايير المحاسبة المالية‬ ‫‪Financial Accounting Standards‬‬ ‫‪FASB‬‬
‫‪Board‬‬
‫معايير إبالغ المالي الدولي‬ ‫‪International Financial reporting‬‬ ‫‪IFRS‬‬
‫‪standards‬‬
‫مبادئ المحاسبية المقبول‬ ‫‪Generally Accepted Accounting‬‬ ‫‪GAAP‬‬
‫عموما‬ ‫‪Principles‬‬

‫قائمة المالحق‬

‫رقم الصفحة‬ ‫عنوان الملحق‬ ‫رقم الملحق‬

‫‪75‬‬ ‫ميزانية المؤسسة لسنة ‪ (2017‬أصول‪/‬خصوم)‬ ‫‪01‬‬
‫‪77‬‬ ‫قائمة االستثمارات‬ ‫‪02‬‬
‫‪77‬‬ ‫المعدات واألدوات الصناعية‬ ‫‪03‬‬
‫‪78‬‬ ‫جدول االهتالكات للتثبيتات العينية‬ ‫‪04‬‬

‫‪VIII‬‬
‫مقدمـــــــــــــة عامــــــــــــــــــة‬
 ‫مقدمة العامة‬
‫توطئة‪:‬‬

‫شهد العالم العديد من التطورات في مختلف المجاالت من بينها مهنة المحاسبة ‪ ،‬إذ مرت بمجموعة من‬
‫المراحل والتغيرات‪ ،‬حيث كانت في القديم كل دولة تعتمد على قواعد وفروض ومبادئ محاسبية خاصة بها‪،‬‬
‫حتى جاءت لجنة معايير المحاسبة الدولية الذي ساهمت في وضع قواعد وقوانين محاسبية موحدة في جميع‬
‫انحاء العالم‪ ،‬تسمى بمعايير المحاسبة الدولية ‪ ،‬وقد تم إعادة هيكلتها سنة ‪ 2001‬وأصبحت معايير اإلبالغ‬
‫(التقارير) المالي الدولي يصدرها مجلس معايير المحاسبة الدولية‪ ،‬ومن بين العناصر التي ضمتها هذه‬
‫المعايير هي طرق القياس المحاسبي المتبعة في المؤسسات‪ ،‬إذا كانت تعتمد على طريقة التكلفة التاريخية‬
‫حيث تقوم على فرض ثبات الوحدة النقدية و تسجيل بمبالغ تاريخ وقوع العملية ‪ ،‬ومع ديناميكية بيئة االعمال‬
‫الدولية بمختلف ميادينها توسعت األسواق وتطورت الشركات و ظهرت به العديد من العيوب والمشاكل بسبب‬
‫االعتماد على طريقة القياس بالتكلفة التاريخية وصارت تمثل حاج از لتقديم معلومات مفيدة لمستخدمي الكشوف‬
‫المالية وخاصة قائمة المركز المالي وال تحاكي الواقع االقتصادي‪.‬‬

‫ومن أجل تدارك عيوب التكلفة التاريخية ظهر ما يسمى بمحاسبة القيمة العادلة التي جاءت ضمن‬
‫عدة معايير مثل ‪ IFRS7، IAS32،IAS16‬قبل ان يتم إصدار معيار مخصص له ‪ " IFR13‬قياس القيمة‬
‫العادلة" الذي صار ساري المفعول في سنة ‪ ،2013‬و أصبحت أغلب بلدان العالم التي تستمد نظامها‬
‫المحاسبي من المعايير تعمل به ‪.‬‬

‫من بين الدول التي غيرت نظامها المحاسبي بما يتماشى مع المعايير المحاسبة الدولية نجد الجزائر‪،‬‬
‫ففي سنة ‪ 2010‬تم اإلعتماد على نظام محاسبي مالي جديد ‪ ،‬حيث ان المشرع الجزائري حرص على إجراء‬
‫إصالحات وتغييرات في نظامه من اجل مواكبة تطور التي تحدث في دول العالم‪.‬‬

‫إشكالية الدراسة‪:‬‬

‫تعد القيمة العادلة من أهم واحدث طرق القياس المحاسبية التي تتبعها المؤسسات و جاءت بها‬
‫معايير اإلبالغ المالي الدولية ‪ ،‬حيث تسعى القيمة العادلى لتقديم معلومات مالءمة تعكس بصدق األحداث‬
‫والعمليات المالية التي حدثت في المؤسسة‪ ،‬واالعتماد عليها في التنبؤ بالوضعية المالية لها في المستقبل‪ .‬وتم‬
‫اختيار اشكالية دراستنا من أجل البحث في الدور الذي تحققه القيمة العادلة على مصداقية المعلومات بإضافة‬
‫لتعرف على طريقة إعداد الميزانية بطريقة التكلفة التاريخية ومحاولة تطبيق القيمة العادلة على بنود ميزانية‬
‫المؤسسة محل الدراسة‪.‬‬

‫أ‬
 ‫مقدمة العامة‬
‫وبناءا على ما تقدم ذكره يمكن طرح وصياغة اإلشكالية الرئيسية على النحو التالي‪:‬‬

‫ما أثر استخدام محاسبة القيمة العادلة على صحة المعلومات الواردة في قائمة المركز المالي لملبنة‬
‫زلفانة للحليب و مشتقاته لسنة ‪2017‬؟‬

‫ولإللمام أكثر بجوانب الموضوع نطرح األسئلة الجزئية التالية‪:‬‬

‫‪ -1‬ما مدى اهمية االعتماد في القياس على طريقة القيمة العادلة في المؤسسة محل الدراسة؟‬
‫‪ -2‬ما هو االثر الذي يحدثه تطبيق القيمة العادلة على الخصائص النوعية ( مالئمة) للمعلومات‬
‫المحاسبية في المؤسسة؟‬
‫‪ -3‬هل هناك فوارق كبيرة في المبالغ عند إعادة التقييم بالقيمة العادلة؟‬
‫‪ -4‬ماهي المعوقات التي تواجه المؤسسة محل الدراسة وكذا المؤسسات االقتصادية الجزائرية عند تطبيق‬
‫القيمة العادلة ؟‬

‫فرضيات الدراسة‬

‫بناءا على اإلشكالية المطروحة نضع الفرضيات التالية‪:‬‬

‫‪ .1‬ال يوجد تطبيق للقيمة العادلة في المؤسسة محل الدراسة‪.‬‬
‫‪ .2‬يوجد تأثير لتطبيق القيمة العادلة على الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية الخاصة بالمؤسسة‪.‬‬
‫‪ .3‬ال توجد فوارق كبيرة بين مبالغ العناصر المقيمة بالقيمة العادلة ونفس العناصر المقيمة بالتكلفة‬
‫التاريخية‪.‬‬
‫‪ .4‬هناك العديد من المشاكل التي تقف عائقا عند استخدام مفهوم القيمة العادلة من بينها‪ :‬عدم جاهزية‬
‫البيئة الجزائرية‪ ،‬عدم االعتماد على المعايير الدولية‪ ،‬تعارض قوانين القيمة العادلة مع نظام الجبائي‪،‬‬
‫ضعف المستوى التأهيلي العلمي للموظفين‪.‬‬

‫أهداف الدراسة‬

‫تهدف هذه الدراسة إلى ما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬بيان الخصائص التي يمكن أن تضيفها القيمة العادلة على المعلومات المحاسبية؛‬
‫‪ -‬الوقوف على متطلبات القياس واإلفصاح بالقيمة العادلة وفقا لمعايير اإلبالغ المالي الدولية ‪ifrs‬‬
‫والنظام المالي الجزائري ‪scf‬؛‬
‫‪ -‬االطالع على مدى جاهزية المؤسسة محل الدراسة لتطبيق محاسبة القيمة العادلة؛‬
‫‪ -‬إبراز المشاكل التي تعيق تطبيق القيمة العادلة في المؤسسة محل الدراسة خاصة و الجزائر عامة؛‬

‫ب‬
 ‫مقدمة العامة‬
‫‪ -‬تشجيع تطبيق القيمة العادلة في المؤسسات الجزائرية وذلك بالتعريف بمزاياها‪.‬‬
‫أهمية الدراسة‬

‫تكمن أهمية الدراسة في حداثة فكرة البحث‪ ،‬الذي يتم فيه تطبيق طريقة القياس المحاسبي باستخدام‬
‫القيمة العادلة وأثره على األصول والخصوم وصحة المعلومات الواردة بها‪ ،‬وتطرقه ألهميته في تعظيم‬
‫الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية ‪.‬‬

‫مبررات اختيار الموضوع‬

‫األسباب الذاتية‪:‬‬

‫‪ -‬الموضوع محل الدراسة أثار رغبتنا في البحث اكثر بعد مطالعة العديد من المصادر والمراجع في‬
‫المجال المحاسبي؛‬
‫‪ -‬ارتباط الموضوع محل الدراسة بتخصصنا‪.‬‬
‫األسباب الموضوعية‪:‬‬

‫‪ −‬االهتمام المتزايد لباحثي العالم بمفهوم القيمة العادلة؛‬

‫‪ −‬التعرف على مدى مالئمة وجاهزية المؤسسات الجزائرية لتطبيق محاسبة القيمة العادلة؛‬
‫‪ −‬البحث في االصالحات والقوانين المحاسبية الجديدة التي نص عليها المشرع الجزائري بخصوص‬
‫موضوع القيمة العادلة‪.‬‬
‫حدود الدراسة‬
‫• الزمنية‪ :‬دراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب وتحليل واعادة تقييم قائمة مركزها المالي لسنة‪2017‬‬
‫بالقيمة العادلة ‪.‬‬
‫• المكانية‪ :‬مؤسسة زلفانة للحليب( ملبنة)‪.‬‬

‫المنهج واألدوات المستخدمة في الدراسة‬

‫نظر لطبيعة الموضوع وبغية اإللمام واإلحاطة بجميع زواياه المختلفة ومن أجل تحليله من جميع جوانبه‬
‫واإلجابة على التساؤالت المطروحة واختبار صحة الفرضيات‪ ،‬اعتمدنا على المنهج الوصفي في الجانب النظري‬
‫للدراسة‪ ،‬وذلك باالعتماد على العديد من المصادر والمراجع‪ ،‬وتم استخدام أسلوب دراسة حالة في الجانب‬
‫العملي من الدراسة بواسطة وسائل جمع البيانات المتمثلة في تحليل الوثائق‪ ،‬حيث سيتم جلب وثائق الخاص‬
‫بالمؤسسة زلفانة للحليب وتحليلها‪.‬‬

‫ت‬
 ‫مقدمة العامة‬
‫صعوبات الدراسة‪:‬‬

‫الصعوبة في الحصول على مؤسسة لدراسة التطبيقية؛‬ ‫‪−‬‬

‫‪ −‬الصعوبة في التحكم في الجانب النظري لشساعة الموضوع في مقابل محدودية الصفحات( منهجية‬
‫‪)IMRAD‬؛‬
‫نقص خبراء التقييم العقاري في المنطقة وصعوبة التواصل معهم‪.‬‬ ‫‪−‬‬

‫هيكل الدراسة‬

‫تم تقسيم بحثنا الى فصلين ‪ ،‬الفصل األول خاص باإلطار النظري للموضوع‪ ،‬اما الفصل الثاني فخصص‬
‫للجانب التطبيقي‪ ،‬وتم تقسيم كل منهما الى‪:‬‬

‫الفصل األول قسم الى ثالث مباحث‪ ،‬في كل مبحث‪ ،‬ثالث مطالب‪ ،‬فكان المبحث األول‪ :‬مفاهيم حول‬
‫قائمة المركز المالي‪ ،‬وضم هذا االخير‪،‬المطلب األول‪ :‬مفهوم قائمة المركز المالي‪ ،‬المطلب الثاني‪ :‬مكونات‬
‫قائمة المركز المالي‪ ،‬المطلب الثالث‪ :‬اساسيات قائمة المركز المالي‪ ،‬والمبحث الثاني‪ :‬مفاهيم حول القيمة‬
‫محاسبة العادلة‪ ،‬وتكون هذا المبحث من‪ ،‬المطلب االول‪ :‬التحول من التكلفة التاريخية الى القيمة العادلة‪،‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬تقنيات تقييم القيمة العادلة ومعيار اإلبالغ المالي‪، IFRS 13‬المطلب الثالث‪ :‬القيمة العادلة‬
‫وفق النظام المحاسبي المالي‪ ،‬اما المبحث الثالث فقد ضم الدراسات السابقة باللغة العربية واألجنبية والتعليق‬
‫حولهم‪.‬‬

‫الفصل الثاني هو بدوره قسم الى ثالث مباحث‪ ،‬المبحث األول خصص لتعريف بالمؤسسة محل الدراسة‬
‫وهيكلها التنظيمي و‪ ،..‬والمبحث الثاني خصص لتبيان المنهج واألدوات المستعمل بإضافة الى عرض قائمة‬
‫المركز المالي الخاص بالمؤسسة والعناصر المكونة لها‪ ،‬ام المبحث الثالث فقد تم فيه عملية إعادة التقييم‬
‫عناصر قائمة المركز المالي للمؤسسة بالقيمة العادلة والتعليق حولها‪.‬‬

‫ث‬
 ‫الفصل األول‪:‬‬

‫اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬

 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬

‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬

‫في ظل التطورات الراهنة في العالم‪ ،‬شهد مجال المحاسبة تطورات في طرق القياس المتبعة لتحديد‬
‫قيمة األصول والخصوم ‪ ،‬فكانت في األول تسجل وتقيد بالمبالغ التي تم الحصول عليها في تاريخ الشراء‪،‬‬
‫ويصطلح عليه بالتكلفة التاريخية‪ ،‬لكن هذه األخيرة شهدت العديد من العيوب التي أثرت على خصائص‬
‫المعلومات الواردة في القوائم المالية وخاصة في قائمة المركز المالي ‪،‬فأغلب بنودها تسجل بالتكلفة التاريخية‬
‫‪ ،‬وهذا ما أدى الى التشكيك في المعلومات التي تقدمها ‪،‬وبالتالي التشكيك في مصداقيتها‪.‬‬

‫جاءت محاسبة القيمة العادلة لتالفي عيوب التكلفة التاريخية ومحاولة إضافة مصداقية للمعلومات‬
‫المالية ‪ ،‬والسعي الى تزويد مستعملي القوائم المالية بمعلومات مفيدة وذات خصائص نوعية ‪ ،‬تساعدهم في‬
‫إتخاذ الق اررات‪ ،‬وأيضا التقييم بواسطة محاسبة القيمة العادلة ساهم في توجيه المنظمة لطرق التمويل المناسب‬
‫لها وهذا من خالل الخصائص التي تضفيها على المعلومات وبنود القوائم المالية وخاصة قائمة المركز‬
‫المالي‪.‬‬

‫وقد تم تقسيم هذا الفصل الي ثالث مباحث كالتالي‪:‬‬

‫المبحث األول‪ :‬مفاهيم حول قائمة المركز المالي‪.‬‬

‫المبحث الثاني‪ :‬مفاهيم حول محاسبة القيمة العادلة‪.‬‬

‫المبحث الثالث‪ :‬الدراسات السابقة‪.‬‬

‫‪2‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫المبحث األول ‪ :‬مفاهيم حول قائمة المركز المالي‬
‫تعتبر قائمة المركز المالي او ما يصطلح عليها بالميزانية من القوائم المالية التي تلزم المؤسسات ان‬
‫تعدها كل سنة ‪ ،‬فهي اول قائمة مالية تعد‪ ،‬نستطيع من خاللها اإلطالع على الذمم المالية للمؤسسات‪،‬‬
‫ومعرفة أصول وخصومها بإضافة الى صافي مركزها المالي ‪،‬فالميزانية نجد انها توفر المعلومات الالزمة‬
‫لمستخدمين‪ ،‬و تعتبر أيضا الركيزة التي تبنى عليها القوائم المالية األخرى‪.‬‬

‫وتم تقسيم هذا المبحث الي‪:‬‬

‫‪ -‬المطلب األول‪ :‬مفهوم قائمة المركز المالي‬

‫‪ -‬المطلب الثاني‪ :‬مكونات قائمة المركز المالي‬
‫‪ -‬المطلب الثالث‪ :‬اساسيات قائمة المركز المالي‬

‫المطلب األول‪ :‬مفهوم قائمة المركز المالي‬

‫الفرع األول‪ :‬نشأة وتعريف قائمة المركز المالي‬

‫يعود اول ظهور لقائمة المركز المالي(الميزانية) الى عام ‪1628‬م في إنجلت ار ‪ ،‬عندما سمح للملك‬
‫شارل األول بتحصيل الضرائب من الشعب لتمويل النفقات العامة‪ ،‬فكان البد من تنظيم والتحكم في كل من‬
‫اإليرادات والنفقات‪ ،‬أما في فرنسا فقد ظهرت عام ‪1789‬م‪ 1.‬ويوجد عدة تعاريف لقائمة المركز المالي او‬
‫الميزانية منها‪:‬‬

‫‪-‬التعريف األول‪ " :‬تقدم الميزانية أو ما يعرف بقائمة المركز المالي كشفا بأصولها‪ ،‬أي ما تمتلكه المنشأة‬
‫‪2‬‬
‫وما لها من استثمارات ‪ ،‬يقابله كشف بخصومها اي كشف بمصادر التمويل التي تعتمدها المنشأة"‪.‬‬

‫التعرف الثاني‪ :‬عرف النظام المحاسبي المالية الميزانية في مادة ‪ 33‬من المرسوم التنفيذي رقم‬ ‫‪-‬‬
‫‪ 156/08‬كالتالي" تحدد الميزانية بصفة منفصلة عناصر األصول وعناصر الخصوم‪ ،‬يبرز عرض‬
‫‪3‬‬
‫األصول والخصوم داخل الميزانية الفصل بين العناصر الجارية والعناصر غير الجارية"‪.‬‬

‫‪ 1‬سليمان نسرين‪ ،‬إصالح الميزانية وتحديث تسيير قطاع الخدمات ‪ ،‬مذكرة مقدمة إلستكمال متطلبات ماجيستير‪ ،‬تخصص تسيير مالية‬
‫عامة‪ ،‬جامعة أبو بكر بلقايد‪ ،‬تلمسان‪ ،2012/2011،‬صفحة‪.1‬بتصرف‬
‫رضوان حلة حنان‪ ،‬أسامة الحارس واخرون‪ ،‬أسس المحاسبة المالية‪-‬قياس بنود قائمة المركز المالي‪ ،‬طبعة األولى‪ ،‬دار الحامد للنشر‬ ‫‪2‬‬

‫والتوزيع‪،‬عمان‪ ،2004،‬صفحة‪.45‬‬
‫مرسوم تنفيذي رقم ‪ 156-08‬مؤرخ في‪ 26‬ماي ‪ ،2008‬يتضمن تطبيق أحكام قانون ‪ 11-07‬المؤرخ في ‪ 25‬نوفمبر‪ 2017‬المتضمن‬ ‫‪3‬‬

‫النظام المحاسبي المالي ‪ ،‬الو ازرة المالية(الجزائر) الجريدة الرسمية‪ ،‬العدد ‪ 28 ،27‬ماي ‪ ،2008‬صفحة‪.14‬‬

‫‪3‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫‪ -‬التعريف الثالث‪" :‬تعرف على أنها صورة فوتوغرافية لوضعية المؤسسة تعكس عناصر األصول‬
‫‪1‬‬
‫وعناصر الخصوم مجتمعة‪.‬‬
‫‪ -‬التعريف الرابع‪ ":‬كشف محاسبي مالي ‪ ،‬يبين موجودات( أصول)‪ ،‬و مطالب(خصوم) المؤسسة ‪،‬في‬
‫‪2‬‬
‫فترة معينة‪.‬‬
‫ونستنتج من خالل ما سبق ذكره‪:‬‬

‫قائمة المركز المالي هو كشف ساكن يعد في تاريخ محدد يضم جانبين‪ ،‬يتمثل الجانب األول من الكشف في‬
‫أصول المؤسسة ‪ ،‬حيث يعرض هذا الجانب استثمارات المؤسسة طويلة األجل واستخداماتها في دورة‬
‫االستغالل ‪،‬والجانب الثاني يتمثل في الخصوم أي ديونها اتجاه الغير باختالف أجال استحقاقه‪ ،‬ومقدار‬
‫األسهم الذي يملكها المساهمون‪.‬‬

‫الفرع الثاني‪ :‬أهمية قائمة المركز المالي‬

‫تتمثل أهمية قائمة المركز المالي (الميزانية) في النقاط التالية‪:3‬‬

‫• توفر معلومات عن طبيعة ومقدار االستثمارات في أصول المؤسسة؛‬

‫• تبرز خصوم المؤسسة لدائنها وحق مالك على صافي أصول المؤسسة؛‬
‫• حساب معدالت العائد؛‬
‫تقييم هيكل رأس المال في المؤسسة؛‬ ‫•‬
‫تقدير درجة السيولة والمرونة في المؤسسة‪.‬‬ ‫•‬
‫الفرع الثالث‪ :‬أهداف قائمة المركز المالي‬
‫تهدف قائمة المركز المالي الى تحقيق األهداف التالية‪:4‬‬

‫• في المقام األول لخدمة المستخدمين الذين لديهم سلطة أو قدرة أو موارد محدودة للحصول على‬
‫المعلومات والذين يعتمدون على البيان المالي كمصدر رئيسي للمعلومات حول النشاط االقتصادي‬
‫للمؤسسة؛‬

‫بن رحمون سليمة‪ ،‬القارات االستثمارية واالفصاح عنها في القوائم المالية للمؤسسات االقتصادية الجزائرية‪ ،‬مجلة العلوم اإلنسانية‪،‬‬ ‫‪1‬‬

‫العدد‪ ،48‬تصدر عن جامعة بسكرة‪ ،‬الجزائر‪،2017،‬صفحة‪.606‬‬

‫يقور أحمد‪ ،‬صفيح صادق‪ ،‬المحاسبة المالية وفق النظام المحاسبي المالي ‪ ،SCF‬النشر الجامعي الجديد‪ ،‬تلمسان‪،‬‬ ‫‪2‬‬

‫الجزائر‪،2017،‬صفحة‪.137‬‬
‫‪ 3‬بعلي زهية‪ ،‬دور النظام المحاسبي المالي ‪ SCF‬في اإلفصاح عن المعلومات المالية‪ ،‬مذكرة مقدمة الستكمال متطلبات الحصول على‬
‫شهادة ماستر اكاديمي‪ ،‬تخصص تدقيق محاسبي ومراقبة التسيير‪ ،‬جامعة عبد الحميد ابن باديس‪ ،‬مستغانم‪ ،2017،‬صفحة‪.34‬‬
‫‪4‬‬
‫‪Bessong, charles , COMPARATIVE ANALYSIS OF FAIR VALUE AND HISTORICAL COST ACCOUNTING‬‬
‫‪ON REPORTED PROFIT: A STUDY OF SELECTED MANUFACTURING COMPANIES IN NIGERIA ,‬‬
‫‪Research Journal of Finance and Accounting , Vol 3, No 8,2012, p136.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫توفير معلومات مفيدة للمستثمرين والدائنين للتنبؤ ومقارنة وتقييم اإلمكانات التدفق النقدي لهم من‬ ‫•‬
‫حيث المبلغ والتوقيت ؛‬
‫• لتوفير معلومات مفيدة في الحكم على قدرة اإلدارة على استخدام موارد المؤسسة بفعالية في تحقيق‬
‫هدف المؤسسة األساسي‪ ،‬بإضافة الى أن هذه معلومات تفيد في إتخاذ الق اررات االقتصادية؛‬
‫• توفير معلومات مفيدة للعملية التنبؤية‪.‬‬
‫الفرع الرابع‪ :‬أنواع قائمة المركز المالي‬
‫يوجد هناك نوعين من أنواع قائمة المركز المالي (الميزانية)‪:1‬‬

‫❖ ميزانية االفتتاحية‪ :‬تظهر الوضعية المالية للمؤسسة في بداية السنة أو بتاريخ تكوينها ‪،‬إن الميزانية‬
‫االفتتاحية لدورة ما تطابق الميزانية الختامية للدورة التي سبقتها‪ ،‬ومن خصائص الميزانية االفتتاحية‬
‫أنها ال تظهر نتيجة الدورة وأنها ليست عملية‪.‬‬
‫❖ ميزانية الختامية‪ :‬تعد في نهاية السنة وتظهر نتيجة الدورة وهي إلزامية قانونا كما أنها عملية ‪.‬‬
‫إلى جانب الميزانيتين نجد‪ ،‬ميزان المراجعة ‪،‬يتم إعداده بعد مراجعة الحسابات وتصحيح أي خطأ فيها‪ ،‬و‬
‫أيضا ميزانية التصفية يتم إعدادها قبل البدء في تصفية المؤسسة ألي سبب كان‪.‬‬
‫الفرع الخامس‪ :‬المزايا والعيوب لقائمة المركز المالي‬
‫‪2‬‬
‫أوال‪ :‬مزايا قائمة المركز المالي هي‪:‬‬

‫‪ -1‬بيان المركز المالي للمنشأة في تاريخ إعداد الميزانية حيث تضمن للمنشأة حقوقها وما عليها من‬
‫ديون؛‬
‫‪ -2‬تقييم القدرة االئتمانية للمنشأة من خالل مقارنة التزاماتها بحقوق ملكيتها وفقا لما يعرف بنسبة التغطية‬
‫والتي تعني مدى تغطية حقوق الملكية للمنشأة اللتزاماتها؛‬
‫‪ -3‬التعرف على مدى اعتماد المنشأة على سداد خصومها المستحقة الدفع ‪ ،‬ويتم قياس ذلك بنسب‬
‫التداول والسيولة؛‬
‫‪ -4‬التعرف على مدى اعتماد المنشأة على التمويل الذاتي بقيمة األرباح التي يتم احتجازها ‪،‬أو التمويل‬
‫الخارجي بنسبة االلتزامات الى حقوق الملكية؛‬
‫‪ -5‬تقييم مدى قدرة اإلدارة على القيام بواجباتها ووظائفها وذلك من خالل التعرف على اتجاه نمو‬
‫الشركة من ناحية إجمالي أصولها وكذلك حقوق ملكيتها؛‬

‫‪ 1‬عبد الرحمان عطية‪ ،‬المحاسبة العامة وفق النظام المحاسبي المالي "المخطط المحاسبي الجديد"‪ ،‬دار النشر‬
‫جيطلي‪،‬الجزائر‪،2009،‬صفحة‪.12‬‬
‫محمد زايد‪ ،‬القياس المحاسبي لعناصر القوائم المالية وفق النظام المحاسبي المالي‪ ، SCF‬مذكرة مقدمة إلستكمال متطلبات الحصول‬ ‫‪2‬‬

‫على شهادة ماستر اكاديمي‪ ،‬تخصص تدقيق محاسبي‪ ،‬جامعة الوادي‪ ،‬واد سوف‪،2014/2013،‬صفحة‪.51‬‬

‫‪5‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫‪ -6‬القيام بعمليات التحليل المالي مثل تحليل درجة الرفع المالي أو االنسب المتعلقة بالهيكل المالي‬
‫ونسب التداول وغيرها؛‬
‫‪1‬‬
‫ثانيا‪ :‬عيوب قائمة مركز المالي وهي كالتالي‪:‬‬

‫‪-1‬تمثل قائمة المركز المالي تجميع لقيم مختلفة وغير متجانسة‪ ،‬منها ما حصل في بداية تأسيس الشركة‪،‬‬
‫ومنها ما حصل مؤخ ار ‪ ،‬وهذا التجميع يفقدها وحدة الصورة وحقيقة هذه الصورة؛‬

‫‪ -2‬فيما لو التزمت الشركة بتطبيق التكلفة التاريخية فإن معظم قيم الميزانية وعلى وجه الخصوص األصول‬
‫غير المتداولة تمثل قيما تاريخية ال تعكس حقيقة المركز المالي للشركة اليوم‪ ،‬مما يفقدها أهميتها أوال‪ ،‬والقدرة‬
‫على اتخاذ ق اررات استنادا إليها ثانيا؛‬

‫‪ -3‬كما في قائمة الدخل فإن معظم أرقام الميزانية تخضع لألحكام‪ ،‬واالجتهادات الشخصية للمحاسب ‪،‬‬
‫وبالنتيجة تعكس وجهة نظر هذا المحاسب‪ ،‬مما يبعدها عن الموضوعية؛‬

‫المطلب الثاني‪ :‬مكونات قائمة المركز المالي‬

‫تتكون قائمة المركز المالي من شقين أساسيين أحدهما الخصوم ( الموارد) واألخرى األصول (االستخدامات )‬

‫أوال‪ :‬األصول ‪:‬‬

‫تعرف بأنها‪ :‬هي موارد تتحكم فيه الكيانة نتيجة لألحداث الماضية و التي من المتوقع أن تتدفق منه منافع‬
‫إقتصادية مستقبلية لصالح الكيانة‪2.‬ويجب أن تتوفر الخصائص الثالثة التالية في البند حتى يوصف بأنه‬
‫‪3‬‬
‫اصل‪:‬‬

‫‪ -‬يجب أن يوفر األصل منفعة اقتصادية مستقبلية محتملة تمكن من توفير تدفقات نقدية صافية في‬
‫المستقبل؛‬
‫‪ -‬أن تكون المنشأة قادرة على الحصول على المنافع من األصل‪ ،‬أن يكون الحدث الذي وفر للمنشأة‬
‫الحق في الحصول على منافع األصل قد حدث فعال‪.‬‬

‫طالل محمد على الحجاوي‪ ،‬حيدر على المسعودي ‪،‬المحاسبة المالية(المتوسطة) على وفق المعايير الدولية إلعتماد التقارير المالية‪،‬‬ ‫‪1‬‬

‫طبعة الثانية‪ ،‬دار الكتب موزعون وناشرو‪،‬العراق‪،2014،‬صفحة‪.456‬‬

‫‪2 This training material has been prepared by IASC Foundation education staff and has , IASC FOUNDATION:‬‬
‫‪TRAINING MATERIAL FOR THE IFRS® FOR SMES- MODULE 4 – STATEMENT OF FINANCIAL‬‬
‫‪POSITION-,2010,p3.‬‬
‫طارق عبد العال حماد‪ ،‬موسوعة معايير المحاسبة شرح معايير التقارير المالي الدولية الحديثة ومقارنتها مع المعايير االمريكية‬ ‫‪3‬‬

‫والبريطانية والخليجية والمصرية‪،‬طبعة االولى‪ ،‬دار الجامعية‪ ،‬مصر‪،2008،‬صفحة‪.374‬‬

‫‪6‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫أ‪ .‬األصول غير الجارية‪ :‬يطلق اصطالح األصول غير الجارية على األصول المعمرة‪ ،‬التي تشترى‬
‫بغرض االستعمال ‪ ،‬وليس بغرض البيع‪ ،‬وتدرج األصول الجارية في الميزانية مرتبة طبقا لبنود األقل‬
‫‪1‬‬
‫ثباتا‪ ،‬أي التي تبقى في المنشأة لفترة أقصر أوال‪ ،‬ثم التي تبقى لفترة أطول‪.‬‬
‫وكل األصول التي ال تصنف ضمن األصول المتداولة تعتبر غير متداولة مثل األصول الملموسة غير‬
‫الملموسة واألصول المالية طويلة األجل‪.‬‬

‫وتتكون األصول الغير متداولة من‪:‬‬

‫‪ -‬التثبيتات المعنوية( األصل غير الملموس)‪ :‬يعرف األصل غير الملموس بأنه أصل قابل للتجديد‬
‫وغير نقدي بدون جوهر مادي‪ .‬من األصول غير ملموس مثل ‪:‬برامج الحاسب‪ ،‬االسم التجاري‪،‬‬
‫مصاريف البحث والتطوير‪ ،‬براءات االختراع ‪،‬وحقوق التأليف ‪،‬األفالم السينمائية ‪،‬قوائم العمالء‬
‫‪2‬‬
‫‪،‬حقوق خدمات الرهن‪...‬‬
‫‪ -‬التثبيتات المادية (العينية)‪ :‬التثبيت العيني هو أصل عيني تحوزه المؤسسة من أجل اإلنتاج‪ ،‬و‬
‫تقديم الخدمات‪ ،‬و إيجار او لالستعمال ألغراض إدارية‪ ،‬و الذي يفترض أن تكون مدة استعماله اكثر‬
‫من سنة مالية "‪ 3 .‬والقيم العينية أو المادية تضم‪ :‬األراضي‪ ،‬المباني‪ ،‬قيم ثابتة أخرى‪ ،‬قيم ثابتة‬
‫للتنازل‪ ،‬قيم الجارية‪.‬‬
‫‪ -‬التثبيتات المالية‪ :‬وهي األسهم والديون التي تحتفظ بها المؤسسة لفترات طويلة تكون أكثر من سنة‪،‬‬
‫و السندات التي تحوزها الى تاريخ استحقاقها ‪،‬والقيمة المالية تضم‪ :‬حسابات المساهمة والديون‬
‫الدائنة الملحة بمساهمات‪ ،‬التثبيتات المالية األخرى ‪.‬‬
‫ب‪ .‬األصول المتداولة‪ :‬تعرف األصول المتداولة على أنها التي تتميز بالدوران والتحول المستمر خالل‬
‫‪4‬‬
‫فترات اإلستغالل إلى أن تتحقق في النهاية في صورة نقدية ‪ .‬فهي تمثل موضوع نشاط المؤسسة‪.‬‬
‫يجب تصنيف األصل على أنه أصل متداول إذا حقق أيا من المعايير التالية‪:5‬‬

‫‪ -‬من المتوقع أن يتحقق نقدا أو يتوقع بيعه أو استخدامه أثناء الدورة التشغيلية العادية للشركة؛‬
‫‪ -‬المكونات المعدة للبيع واالستخدام المتوقع تحقيق قيمته خالل دورة التشغيل المعتادة؛‬

‫سيد عطاهلل السيد‪ ،‬المفاهيم المحاسبية الحديثة‪ ،‬دار الراية للنشر والتوزيع‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬األردن‪،2009،‬صفحة‪.418‬‬ ‫‪1‬‬

‫أحمد حلمي جمعة‪ ،‬معايير التقارير المالية الدولية و معايير المحاسبة الدولية‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬دار صفاء للنشر والتوزيع‪ ،‬عمان‪،‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪ ،2015‬صفحة‪.278‬‬
‫عجيلة محمد بن مبروك‪ ،‬فعالية النظام المحاسبي المالي‪ ،‬الطبعة األولى دار حسين صبحي‪،2014،‬صفحة‪.117‬‬ ‫‪3‬‬

‫عاشور كتوش‪ ،‬المحاسبة العامة أصول ومبادئ وفق المخطط المحاسبي الوطني‪ ،‬الطبعة الثانية‪ ،‬ديوان المطبوعات الجامعية‪ ،‬بن‬ ‫‪4‬‬

‫عكنون الجزائر‪،2009،‬صفحة‪.38‬‬
‫حسين يوسف القاضي‪ ،‬سمير معذى الريشاني ‪ ،‬موسوعة معايير المحاسبة الدولية الجزء األول عرض البيانات المالية ‪ ،‬الطبعة األولى‪،‬‬ ‫‪5‬‬

‫دار الثقافة للنشر والتوزيع‪ ،‬األردن‪ ،2012 ،‬صفحة‪.117‬‬

‫‪7‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫‪ -‬االستثمارات المالية القابلة للتداول إذا كان متوقع التصرف فيها خالل ‪ 12‬شهر بعد تاريخ نهاية فترة‬
‫التقرير‪ ،‬وفيما عدا ذلك يجب أن تبويب كأصول غير متداولة؛‬
‫‪ -‬الزبائن حتى عندما ال يكون متوقعا تحصيل أرصدتها خالل ‪ 12‬شه ار بعد تاريخ نهاية فترة التقرير‪.‬‬
‫‪ -‬من المتوقع أن يتحقق خالل ‪ 12‬شهر بعد تاريخ نهاية فترة التقرير؛‬
‫‪ -‬األصل هو نقدية أو مكافئا للنقد ( وفق المعيار ‪)IAS 7‬؛‬
‫وتضم األصول المتداولة العناصر التالية‪:‬‬
‫‪ -‬المخزونات‪ :‬وهي عبارة عن السلع والمواد التي تحوزها المؤسسة بغرض استخدامها او بيعها‪.‬‬
‫‪ -‬الزبائن ومدينون اخرون‪ :‬هي الحسابات التي تسجل فيها الحقوق اتجاه المدينين‪ ،‬وحسابات الغير‬
‫‪1‬‬
‫التي تظهر في األصول هي الحسابات ذات األرصدة المدينة مثال‪ :‬الزبائن وحسابات الملحقة‪.‬‬
‫‪ -‬حسابات الخزينة وما يعادلها مثل البنك‪ ،‬الصندوق‪....‬‬
‫ثانيا‪ :‬الخصوم‬

‫هي تضحيات مستقبلية محتملة بمنافع إقتصادية ناشئة عن االلتزامات الحالية لمنشأة معينة‪ ،‬بنقل أو تحويل‬
‫‪2‬‬
‫أصول أو توفير خدمات ألصول أخرى في المستقبل نتيجة لمعامالت أو أحداث ماضية‪.‬‬

‫أ‪ .‬حقوق الملكية‪ :‬عرف ‪ APB‬مفهوم حقوق الملكية على أنها زيادة أصول المنشأة على خصومها كما‬
‫عرفت حقوق الملكية حسب ‪ FASB‬بأنها ما تبقى من أصول الوحدة المحاسبية بعد طرح خصومها‪،‬‬
‫وطبقا لهذا التعريف فإن حقوق الملكية هي عبارة عن استبعاد خصوم المنشأة من أصولها وتتكون‬
‫‪3‬‬
‫حقوق الملكية من العناصر التالية‪:‬‬
‫‪ -‬رأس المال الصادر؛‬
‫‪ -‬ترحيل من جديد؛‬
‫‪ -‬النتيجة الصافية‪.‬‬
‫ب‪ .‬الخصوم غير المتداولة‪ :‬هي خصوم مالية طويلة األجل مدرجة في الجزاء األعلى‪ ،‬من ميزانية‬
‫المؤسسة بعد حقوق الملكية ‪ ،‬وهي تضم الديون المالية للمؤسسة طويلة األجل التي تكون مدة‬
‫استحقاقها أكثر من سنة محاسبية أي ‪ 12‬شه ار مثل ‪:‬االقتراض طويل األجل ‪ ،‬السندات المستحقة‬
‫الدفع و مؤونات ومنتجات ثابتة مسبقا‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫عمراني امين‪ ،‬تقييم تطبيق النظام المحاسبي المالي في المؤسسات االقتصادية الجزائرية‪ ،‬مذكرة مقدمة الستكمال تحصل على شهادة‬
‫ماجستير‪ ،‬تخصص تحليل اقتصادي‪ ،‬جامعة الجزائر‪ 2014/2013 ،3‬الصفحة ‪.67‬‬
‫بن فرج زوينة‪ ،‬المخطط المحاسبي البنكي بين المرجعية النظرية وتحديات التطبيق‪ ،‬مذكرة مقدمة الستمال متطلبات الحصول على شهادة‬ ‫‪2‬‬

‫دكتوراء‪ ،‬تخصص علو االقتصادية‪ ،‬جامعة فرحات عباس‪ ،‬سطيف‪،2014/2013،‬صفحة‪.72‬‬

‫على عبد هللا شاهين‪ ،‬النظرية المحاسبية‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬مكتبة األفاق‪ ،‬فلسطين‪ ،2011 ،‬صفحة‪.145‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪8‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫ت‪ .‬الخصوم المتداولة‪ :‬وتعرف الخصوم المتداولة على أنها‪ 1:‬المبالغ المستحقة على المنشأة خالل‬
‫السنة المالية الواحدة‪ .‬تصنف الخصوم على أنها خصوم متداول إذا حقق أيا من المعايير التالية‪:2‬‬
‫‪ −‬من المتوقع تسديده أثناء دورة التشغيل العادية للشركات؛‬
‫‪ −‬يستحق التسديد خال ‪ 12‬شهر بعد تاريخ نهاية فترة التقرير؛‬
‫‪ −‬ليس لدى الشركة حق(غير مشروط) بتأجيل سداد االلتزام لمدة‪ 12‬شه ار على األقل بعد تاريخ نهاية‬
‫فترة التقرير‪.‬‬
‫ومن األمثلة عن الخصوم المتداول‪:‬‬

‫• حسابات الموردين التجاريين؛‬

‫• حساب المصرف سحب على المكشوف؛‬
‫• توزيعات أرباح مستحقة؛‬
‫• التزامات ضرائب الدخل الجارية‪ ،‬و التزامات غير تجارية أخرى؛‬
‫• الجزء المتداول من االلتزامات المالية غير متداولة حتى إذا كان‪:‬‬
‫‪ -‬تاريخ استحقاق األصل اكبر من ‪ 12‬شه ار؛‬
‫‪ -‬وهناك اتفاقية إعادة التمويل أو إعادة جدولة الدفعات على أساس طويل األجل تمت بعد تاريخ فترة‬
‫التقرير وقبل اعتماد اصدار البيانات المالية‪.‬‬
‫المطلب الثالث‪ :‬أساسيات قائمة المركز المالي‬

‫الفرع األول‪ :‬شكل قائمة المركز المالي‬

‫لقائمة المركز المالي( الميزانية) شكلين متمثل فيما يلي‪:3‬‬

‫أوال‪ :‬قائمة المركز المالي على شكل حساب حرف ‪:T‬‬

‫✓ تظهر األصول في الجانب األيمن وترتب حسب درجة سيولتها (غير جارية‪ -‬جارية(‪ ،‬ونحسب‬
‫إجمالي األصول في النهاية؛‬
‫✓ تظهر الخصوم في الجانب األيسر وترتب حسب قرب موعد تسديدها (طويلة‪-‬قصيرة) ونحسب‬
‫إجمالي الخصوم؛‬

‫محمد تيسير الربي‪ ،‬تحليل القوائم المالية ‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬دار الشركة العربية المتحدة للتسويق والتوزيع‪ ،‬مصر‪ ،2014،‬صفحة‪.56‬‬ ‫‪1‬‬

‫حسين محمد القاضي‪ ،‬سمير معذي الريشاني ‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬صفحة ‪.119‬‬ ‫‪2‬‬

‫متوفرة على الرابط التالي ‪،http://fac.ksu.edu.sa/sites/default/files/lfsl_lthlth_26.pdf‬تاريخ التصفح ‪،2020/01/22‬‬ ‫‪3‬‬

‫ساعة التصفح‪.09:29‬‬

‫‪9‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫✓ تظهر رؤوس األموال الخاصة أعلى الخصوم في الجانب األيسر ونبدأ برأس المال‪ ،‬ونحسب إجمالي‬
‫حقوق الملكية‪ ،‬باإلضافة الى أنه يجب أن يتساوى مجموع جانب األصول مع مجموع جانب‬
‫الخصوم‪.‬‬
‫الجدول رقم ‪ :1-I‬قائمة المركز المالي للمؤسسة على شكل حرف ‪ T‬في ‪N/12/31‬‬

‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على مرجعات سابقا‬

‫ثانيا‪ :‬قائمة المركز المالي على شكل تقرير عمودي‪ :‬قد تظهر قائمة المركز المالي في شكل تقرير أو في‬
‫شكل عمود يبدأ باألصول ثم تليه الخصوم وحقوق الملكية‪.‬‬

‫‪10‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫الجدول رقم‪ :2-I‬قائمة المركز المالي للمؤسسة على شكل تقرير عمودي في ‪N/12/31‬‬

‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على مرجعات سابقا‬

‫الفرع الثاني ‪ :‬معلومات أخرى يستوجب اظهارها‬

‫هناك معلومات أخرى يستوجب اظهارها سواء بالميزانية أو بالملحق‪:1‬‬

‫• المبالغ الواجبة للدفع أو القبض تجاه الشركة األم‪ ،‬الشركات البنت والشركات الشريكة والحليفة؛‬
‫• معلومات حول أنواع األسهم‪ ،‬نوع بنوع (عدد األسهم المسموح به‪ ،‬العدد الصادر‪ ،‬المسددة مبالغها‬
‫الكاملة‪ ،‬المسدد جزئيا‪ ،‬القيمة االسمية‪ ،‬مقارنة بين عدد األسهم في التداول في بداية الدورة وفي‬
‫نهايتها‪ ....‬شرح طبيعة وموضوع كل احتياطي موجود ضمن األموال الخاصة)‪.‬‬

‫محمد بوتين‪ ،‬المحاسبة المالية ومعايير المحاسبة الدولية دروس وتطبيقات‪ ،‬الصفحات الزرقاء‪ ،‬الجزائر‪،2010،‬صفحة‪.72‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪11‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫المبحث الثاني‪ :‬مفاهيم حول القيمة العادلة‬
‫منذ القدم أعتمد على أساس التكلفة التاريخية لقياس وتسجيل العمليات التي تقوم به المؤسسة ‪ ،‬من خالل‬
‫معامالتها مع الغير لكن هذا األساس و بمرور الوقت وتطور المعامالت وتنوعها ظهرت به العديد من‬
‫المشاكل ‪،‬ومن أجل تلفي هذه المشاكل جاءت القيمة العادلة لمعالجة هذه المشاكل ‪ ،‬حيث سنتطرق في هذا‬
‫المبحث لجزء تعريفي حول هذا األساس وتم تقسيم المبحث الى ثالث مطالب وهي كالتالي‪:‬‬

‫‪ -‬المطلب االول‪ :‬التحول من التكلفة التاريخية الى القيمة العادلة‪.‬‬

‫‪ -‬المطلب الثاني‪ :‬تقنيات تقييم القيمة العادلة ومعيار اإلبالغ المالي‪.IFRS 13‬‬
‫‪ -‬المطلب الثالث‪ :‬القيمة العادلة وفق النظام المحاسبي المالي‪.‬‬

‫المطلب األول‪ :‬التحول من التكلفة التاريخية الى القيمة العادلة‬

‫الفرع األول‪ :‬تعريف التكلفة التاريخية ومبررات التحول الى القيمة العادلة‬

‫تعرف التكلفة التاريخية على أنها طريقة تسجيل األصول بالمبالغ النقدية أو النقدية المعادلة أو القيمة‬
‫العادلة المدفوعة بمقابل الحصول على هذه األصول ‪ ،‬أما بالنسبة لاللتزامات فتسجل بالمبالغ المتحصل‬
‫عليها مقابل دين أو بالمبالغ النقدية أو ما يعادل النقد المتوقع أن يدفع لسداد االلتزامات ضمن سياق النشاط‬
‫العادل‪ 1.‬وتتمثل مزايا وعيوب طريقة القياس بالتكلفة تاريخية في التالي‪:‬‬

‫أوال‪ :‬مزايا‬

‫‪ -‬توفر درجة كبيرة من الموضوعية في القياس حيث تكون األرقام قابلة للمقارنة وتسهل عملية‬
‫التحقيق بدقة من بيانات التكلفة التاريخية وبالتالي تعطي درجة عالية من الثقة في المعلومات‬
‫المحاسبية؛‬
‫‪2‬‬
‫‪ -‬تقدم لنا القيمة النقدية الدالة للقيمة التبادلية للعملية وتمثل المصدر الرئيسي لقياس القيمة؛‬
‫‪ -‬تتالءم طريقة التكلفة التاريخية مع غالبية الفروض والمبادئ المحاسبية األساسية مثل فرض‬
‫استم اررية و ثبات وحدة النقد أو مبدأ الموضوعية؛‬

‫احمد حلمي جمعة‪ ،‬معايير التقارير المالية الدولية ومعايير محاسبة دولية ‪ ،‬دار صفاء للنشر والتوزيع‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬عمان‪،2015،‬‬ ‫‪1‬‬

‫صفحة‪.121‬‬
‫‪2‬‬
‫هواري معراج‪ ،‬حديدي ادم‪ ،‬دور القياس و اإلفصاح في تعزيز جودة المعلومات المحاسبية ومعوقات تطبيقها في البيئة الجزائرية‪ ،‬مجلة‬
‫الحقوق والعلوم اإلنسانية‪ ،‬العدد االقتصادي‪ ،18‬صادر عن جامعة زياني عاشور الجلفة ‪ ،‬الجزائر‪ ،2014،‬صفحة ‪.246‬‬

‫‪12‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫‪ -‬تمثل التكلفة التاريخية للحدث المالي التكلفة الحقيقة الفعلية المدفوعة أو الملتزم بدفعها وقت‬
‫‪1‬‬
‫اقتناء أصل أو نشوء االلتزام‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬العيوب‪:‬‬

‫‪ -‬عدم مالئمة المعلومات المحاسبية إلتخاذ الق اررات؛‬

‫‪ -‬في العديد من األحيان تكوف تكلفة إعداد القوائم المالية اإلضافية‪ ،‬أكبر من المنافع التي تستفيد‬
‫منها المؤسسات االقتصادية؛‬
‫‪2‬‬
‫‪ -‬األرباح في القوة الشرائية‪ ،‬والنتائج المتعلقة بها ال يمكن اعتبارها مصد ار حقيقيا للتمويل‪.‬‬
‫إن مبررات العدول عن مبدا التكلفة التاريخية صاحبها مبررات لتطبيق البديل والتوجه الى تطبيق‬
‫محاسبة القيمة العادلة ولعل من اهم هذه المبررات نجد‪:‬‬

‫‪ -‬توفر القيمة العادلة أساسا محايدا للتقييم كفاءة اإلدارة في إدارة األموال عن طريق توضيح‬
‫تأثيرات ق ارراتها بالشراء او البيع او االحتفاظ بأصول المالية وتكبد االلتزامات المالية او‬
‫االحتفاظ بها أو سدادها؛‬
‫‪3‬‬
‫‪ -‬إن القيمة العادلة تزود المستثمرين بوعي وبصيرة ونظرة تنبؤية مستقبلية بقيمة المنشاة ؛‬
‫‪ -‬تُساعد معلوماتها في إجراء مقارنات بين أدوات مالية لها الخصائص االقتصادية نفسها؛‬
‫‪ -‬تُمكن األسواق المالية من تقدير القيمة الحالية للتدفقات النقدية المتوقعة لألدوات المالية؛‬
‫‪4‬‬
‫‪ -‬يرتبط مفهومها بالمحافظة على رأس المال العيني لتعكس الصورة الفعلية ألداء المؤسسة؛‬
‫‪ -‬البحث عن بيانات مالية تعكس بدقة الوضعية المالية للمؤسسة الهادف لتعزيز مبدأ الشفافية؛‬
‫‪ -‬تساعد في تحسين عملية التحليل المالي وذلك بإعطاء نسب تبين لنا الواقع الفعلي ألداء‬
‫‪5‬‬
‫المؤسسة‪.‬‬

‫مو ازرين عبد المجيد‪ ،‬بربري محمد أمين‪ ،‬القياس المحاسبي وفق النظام المحاسبي المالي في ظل التضخم االقتصادي‪ ،‬مجلة األكاديمية‬ ‫‪1‬‬

‫للدراسات االجتماعية واإلنسانية ‪،‬العدد ‪، 19‬الجزائر‪ ،‬جانفي ‪ ، 2018‬ص ‪.59‬‬

‫‪ 2‬كلثوم عبد الستار‪ ،‬القيمة العادلة كمدخل للقياس المحاسبي وتأثيرها على جودة المعلومات المحاسبية والمالية‪ ،‬مذكرة مقدمة تدخل ضمن‬
‫متطلبات نيل شهادة الماستر ‪ ،‬تخصص تدقيق محاسبي‪ ،‬جامعة الوادي‪ ،‬الوادي‪ ،2014/2013 ،‬صفحة‪.10‬‬
‫‪ 3‬باسل فهد ‪،‬أثر تطبيق منهج القيمة العادلة على البيانات المالية للبنوك التجارية األردنية في ضوء االزمات المالية العالمية‪ ،‬رسالة‬
‫قدمت إلستكمال متطلبات شهادة الماجيستير‪ ،‬تخصص محاسبة‪ ،‬جامعة الشرق األوسط‪ ،‬األردن‪ ،2011،‬صفحة‪.31‬‬
‫‪ 4‬عمر السر الحسن‪ ،‬محمد ابكر‪ ،‬أثر تطبيق محاسبة القيمة العادلة في جودة التقارير المالية‪ ،‬المجلة العربية لإلدارة‪ ،‬عدد‪،3‬‬
‫المجلد‪،39‬مصر‪،2019 ،‬صفحة ‪.111‬‬
‫هشام شلغام‪ ،‬دراسة العوامل المؤسسية المؤثرة على تطبيق القيمة العادلة في البيئة المحاسبية الجزائرية‪ ،‬أطروحة مقدمة الستكمال‬ ‫‪5‬‬

‫متطلبات شهادة الدكتوراه‪ ،‬تخصص محاسبة ومالية‪ ،‬جامعة قاصدي مرباح‪ ،‬ورقلة‪ ،2019 ،‬صفحة‪.4‬‬

‫‪13‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫الفرع الثاني ‪:‬مفهوم القيمة العادلة‬

‫أوال ‪:‬تعريف القيمة العادلة‪:‬‬

‫عرف المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية القيمة العادلة بأنها "المبلغ الذي يمكن من أجله تبادل األصل‬
‫ت ّ‬
‫‪1‬‬
‫بين أطراف مطلعة وراغبة في معامالت تجارية طويلة األجل"‪.‬‬

‫تعرف القيمة العادلة وفقا للمعايير المحاسبية الدولية بأنها‪ " :‬هو السعر الذي يتم استالمه لقاء بيع أصول أو‬
‫يتم دفعه لقاء سداد إلتزامات بين أطراف متوافر لها الدراية و الرغبة في التعامل على أسس تجارية و ليست‬
‫‪2‬‬
‫اءا "‪.‬‬
‫خاضعة لإلجبار بيعاً أو شر ً‬
‫وتم تعريف القيمة العادلة من قبل المعهد الكندي للمحاسبين القانونين كقيمة للمقابل المتفق عليه في‬
‫معادلة عادلة مستندة على كال الجانبين الراغبين والمطلعين على الموقف‪ .‬وفقا لمبادئ التقارير الصادرة عن‬
‫‪3‬‬
‫مجلس مبادئ المحاسبة البريطاني‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫وتقوم القيمة العادلة على محورين رئيسيين هما‪:‬‬

‫‪ -‬األول يتعلق باألطراف الداخلة في الصفقة‪ ،‬حيث يجب أن تتم الصفقة بناءا على أطراف غير‬
‫ذوي عالقة‪ ،‬أي مستقلين وكل منهما يسعى للتفاوض على أحسن شروط يمكن الحصول‬
‫عليها‪ ،‬كما أن الصفقة تتم بين أطراف راغبة في عقد الصفقة ومطلعة على الحقائق األساسية‬
‫ذات الصلة‪ ،‬وال توجد معلومات مهمة لدى طرف دون اآلخر ( تماثل المعلومات) ؛‬
‫‪ -‬الثاني يتعلق بالظروف التي تتم فيها الصفقة حيث يشترط أن تكون هذه الظروف طبيعية‬
‫(عادية)‪ ،‬فالصفقات التي تتم مثال في ظروف التصفية ال تعبر عن القيمة العادلة‪ ،‬ألن البائع‬
‫في هذه الحالة يكون مجب ار على البيع‪.‬‬
‫تعريف أخر للقيمة العادلة‪ :‬هي تبادل األصل أو االلتزام في معاملة منظمة بين المشاركين في السوق لبيع‬
‫‪5‬‬
‫األصل أو نقل المسؤولية في تاريخ القياس‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪Gerard m. Zack ,john wiley ,FAIR VALUE ACCOUNTING FRAUD , John Wiley & Sons, Inc., Hoboken,‬‬
‫‪Canada ,2019 ,p14.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Doron Nissim ,Stephen Penman ,PRINCIPLES FOR THE APPLICATION OF FAIR VALUE ACCOUNTING,‬‬
‫‪Center for Excellence in Accounting & Security Analysis, 2008 ,p05.‬‬
‫عالء محسن شحم ‪،‬هاني حميد مشجل‪ ،‬القياس بالقيمة العادلة وانعكاسها على الق اررات االستثمارية‪ ،‬مجلة الكوت للعلوم االقتصادية‬ ‫‪3‬‬

‫واالدارية‪ ،‬العدد ‪ ،13‬تصدر عن كلية اإلدارة االقتصاد‪ ،‬جامعة وسط ‪،‬العراق‪ ،2019،‬صفحة‪.216‬‬
‫أحمد طرطار‪ ،‬منصر عبد العالي ‪،‬مدى إمكانية تطبيق المحاسبة عن القيمة العادلة في ظل بيئة األعمال المتأثرة باألزمات المالية‬ ‫‪4‬‬

‫العالمية‪ ،‬مجلة البحوث في العلوم المالية والمحاسبة‪ ،‬العدد‪ ،02‬تبسة‪،2016،‬صفحة‪.89‬‬

‫‪11/02/2020.01:09.،https://www.ifrs.org/-/media/project/fair-value-measurement/ddfairvalue2.pdf 5‬‬

‫‪14‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫ومن خالل ما سبق نستنتج أن القيمة العادلة هي‪ :‬المبلغ أو السعر الذي يحدد لقاء تقديم خدمة أو بيع أصل‬
‫أو سداد التزام اثناء تاريخ العملية ‪ ،‬في ظروف السوق الطبيعية ويكون بين أطراف على علم بجميع الشروط‬
‫ويوافقون عليها‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬أهداف تطبيق القيمة العادلة‬

‫✓ تهدف القيمة العادلة إلى إظهار بنود الحسابات المختلفة بالقيمة األقرب إلى الواقع في تاريخ إعداد‬
‫الميزانية ‪ ،‬بحيث يعترف بالدخل بعد الحفاظ على القوة الشرائية العامة لحقوق المساهمين في الوحدة‬
‫‪1‬‬
‫االقتصادية أو بعد الحفاظ على الطاقة التشغيلية للمؤسسة؛‬
‫✓ إذا تم تقيـيم األصـول وااللت ازمـات علـى أسـاس القيمـة العادلـة فأنهـا تعبـر عـن المركـز االقتـصادي ألنه‬
‫أخذ األسعار السوقية بعين االعتبار ؛‬
‫✓ تمكين المنشأة من قياس أدواتها المالية بالقيمة العادلة لعدد من العمليات الداخلية ‪،‬من أجل صنع‬
‫الق اررات االستثمارية والتجارية المناسبة؛‬
‫✓ تحديد كمية رأس المال الذي يجب تكريسه لخطوط األعمال المتنوعة‪ ،‬واضفاء الشفافية على البيانات‬
‫المالية الصادرة عن الشركات؛‬
‫التاريخية‪2.‬‬ ‫✓ التوجه إلى عالج أي قصور ناتج عن تطبيق مفهوم التكلفة‬
‫ثالثا‪ :‬أهمية استعمال القيمة العادلة‬

‫للقياس و اإلفصاح بالقيمة العادلة أهمية كبيرة نذكر منها ما يلي‪:3‬‬

‫• إن أساس القيمة العادلة يجعل القوائم المالية أكثر مالئمة للمستثمرين ألغراض تقييم حقوق الملكية‬
‫مقارنة مع التكلفة التاريخية نظ ار لوجود عالقة إيجابية قوية بين معلومات القيمة العادلة لالستثمارات‬
‫المالية وبين القيمة السوقية لحقوق الملكية؛‬
‫• إن قياس األدوات المالية بالقيمة العادلة ينتج معلومات ذات قوة تغيرية أكثر مقارنة بقياسها بالتكلفة‬
‫التاريخية؛‬
‫إن معلومات القيمة العادلة تؤدي إلى االرتقاء بالمحتوى اإلعالمي للقوائم المالية وزيادة جودة‬ ‫•‬
‫المعلومات المحاسبية باإلضافة إلى توفيرها ألساس محايد لتقييم كفاءة اإلدارة؛‬

‫وليد الطيب عمر خالد‪ ،‬مدى مالئمة استخدامات محاسبة القيمة العادلة في قياس االداء المالي للقطاع المصرفي في ظل التقلبات‬ ‫‪1‬‬

‫االقتصادية في السودان‪ ،‬المجلة االلكترونية الشاملة متعددة المعرفة لنشر األبحاث العلمية والتربوية‪،‬العدد‪ ،7‬األردن‪ ،2017،‬صفحة‪.4‬‬
‫‪، https://specialties.bayt.com/‬تم االطالع عليه بتاريخ ‪ ،2020/01/22‬على الساعة‪.12:31‬‬ ‫‪2‬‬

‫عياد السعدي‪ ،‬اثر تطبيق القيمة العادلة على الخصائص النوعية األساسية للمعلومات المالية ومعوقات تطبيقها‪ ،‬مجلة االقتصاد والتنمية‬ ‫‪3‬‬

‫البشرية‪ ،‬المجلد‪ ،9‬العدد‪ ،1‬صدرت عن جامعة تيبازة‪ ،‬الجزائر‪،2010،‬صفحة‪.252‬‬

‫‪15‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫• إن القياس واإلفصاح على أساس القيمة العادلة يساعد الوحدات االقتصادية على التخصيص األمثل‬
‫لمواردها والمحافظة عليها‪.‬‬
‫رابعا‪ :‬شروط تطبيق القيمة العادلة‬

‫أ‪ .‬شروط تطبيق القيمة العادلة‬

‫عند تطبيق قياس القيمة العادلة البد من توفر الشروط التالية‪:1‬‬

‫توفر األسواق الجاهزة ‪ ،‬واألسواق المالية الفاعلة‪ ،‬وبالتالي ستتمكن الشركات من قياس القيمة العادلة‬ ‫‪.1‬‬
‫بكل كفاءة وفاعلية؛‬
‫توفر الكوادر المؤهلة للتعامل مع العادلة؛‬ ‫‪.2‬‬
‫توفر قوانين وتشريعات تساهم في ضبط أخالقيات إدارات الشركات المطبقة لمعايير القيمة العادلة‪،‬‬ ‫‪.3‬‬
‫وذلك لألخذ بروح نص المعيار وليس بنصه المجرد فقط‪.‬‬
‫الفرع الثالث‪ :‬اساسيات قيمة عادلة‬

‫أوال‪ :‬تقديرات القيمة العادلة‬

‫تقدير القيمة العادلة في حالة السوق النشطة‬ ‫‪.I‬‬

‫حيث يتم قياس القيمة العادلة لألصل بناء على األسعار المأخوذة من السوق النشطة وتحسب القيمة العادلة‬
‫بناتج ضرب عدد الوحدات في سعرها السوقي‪ .‬وتعرف السوق النشطة ‪ Active market‬بأنها السوق التي‬
‫يتوفر فيها ما يلي‪:2‬‬

‫‪ .1‬جميع األصناف التي يتم التعامل فيها متجانسة؛‬

‫‪ .2‬يتواجد المشترون والبائعون الراغبون في التعامل عادة في أي وقت ؛‬
‫‪ .3‬تكون األسعار متاحة للجمهور‪.‬‬
‫تقدير القيمة العادلة في حالة األسواق غير النشطة‬ ‫‪.II‬‬
‫عند غياب السوق النشطة يحتاج القياس إلى حكم شخصي وذلك يؤدي بالطبع إلى نتيجة غير دقيقة ويمكن‬
‫إتباع أي من الطرق التالية لتقدير القيمة العادلة في ظل غياب السوق النشط‪ ،‬وذلك مثل تعديل القيمة‬

‫تامر باسم‪ ،‬اثر القياس المحاسبي المستند الى القيمة العادلة في تعظيم الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية‪ ،‬رسالة مقدمة الستكمال‬ ‫‪1‬‬

‫متطلبات الحصول على درجة الماجستير ‪ ،‬تخصص محاسبة وتمويل‪ ،‬الجامعة اإلسالمية‪ ،‬غزة‪،2013،‬صفحة‪.39‬‬
‫محمد نواف حمدان عابد‪ ،‬دراسة تحليلية لمشاكل القياس واإلفصاح المحاسبي عن انخفاض قيمة األصول الثابتة في ضوء المعايير‬ ‫‪2‬‬

‫الدولية‪ ،‬رسالة مقدمة الستكمال متطلبات الحصول على درجة الماجستير‪ ،‬تخصص محاسبة‪ ،‬األكاديمية العربية للعلوم المالية والمصرفية‪،‬‬
‫القاهرة‪،2006،‬صفحة‪.57‬‬

‫‪16‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫التاريخية حسب األرقام القياسية لألسعار العامة أو تكلفة االستبدال أو سعر البيع في السوق المشابهة أو‬
‫‪1‬‬
‫المماثلة ‪ ،‬ولكي يتم قياس القيمة العادلة البد من توفر مجموعة من المعلومات األساسية تتمثل بالتالي‪:‬‬

‫• وجود موضوع للتبادل؛‬

‫• وجود أطراف عملية التبادل؛‬
‫• التمتع باإلرادة الحرة ألطراف عملية التبادل عند إجراء التبادل؛‬
‫• معرفة أطراف عملية التبادل بجميع الحقائق المرتبطة بهذه العملية؛‬
‫ثانيا‪ :‬التسلسل الهرمي‬

‫يصنف التسلسل الهرمي وفق معيار اإلبالغ المالي الدولي رقم(‪ (13‬المدخالت المستخدمة في‬
‫تقنيات التقييم الى ثالث مستويات‪ ،‬يعطي األولوية لألسعار غير المعادلة في األسواق النشطة لألصول‬
‫وااللتزامات ويعطي أدنى أولوية للمدخالت غير القابلة للرصد‪.2‬‬
‫‪3‬‬
‫وتشمل هذه المستويات التالية ‪:‬‬
‫• المستوى األول‪ :‬وتشمل المدخالت األسعار المتداولة في السوق النشطة ويمكن الوصول لها عند‬
‫القياس (السوق النشطة هو السوق التي يتم فيها تداول األصول بشكل متكرر وتوفر معلومات بشكل‬
‫مستمر )؛‬
‫• المستوى الثاني‪ :‬تشمل المدخالت خالف المدخالت في المستوى األول ويمكن معرفتها بصورة‬
‫مباشرة أو غير مباشرة‪.‬‬
‫• المستوى الثالث‪ :‬تعتمد المدخالت في هذا المستوى على قيم غير متوفرة أو متاحة في السوق‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬مزايا وعيوب القيمة العادلة‬

‫أ‪ .‬المزايا‪:‬‬
‫‪ -1‬تعكس القيمة العادلة واقع الوحدات االقتصادية وتعبر عن المفهوم الشامل للدخل؛‬
‫‪ -2‬تتفق القيمة العادلة مع التعبير العادل للقوائم المالية عن المركز المالي ونتيجة االعمال والتدفقات‬
‫النقدية والتغيرات في حقوق الملكية؛‬

‫‪ 1‬هيثم إدريس‪ ،‬واخرون‪ ،‬دور االعتماد المزدوج للكلفة التاريخية والقيمة العادلة في تحقيق مالئمة وموثوقية البيانات المالية‪ ،‬مجلة الدراسات‬
‫المحاسبية والمالية‪ ،‬المجلد‪،6‬العدد‪ ،14‬العراق‪،2011،‬صفحة‪.138‬‬
‫‪ 2‬عالء محسن شحم‪ ،‬هاني حميد مشجل‪ ،‬إمكانية تطبيق معيار اإلبالغ المالي الدولي رقم ‪ 13‬في البيئة العراقية‪ ،‬مجلة كوت للعلوم‬
‫االقتصادية واإلدارية ‪ ،‬العدد‪ ،33‬تصدر عن كلية اإلدارة االقتصاد‪ ،‬جامعة وسط‪ ،‬العراق‪ ،2019،‬صفحة‪110‬‬
‫عادل حسان‪ ،‬القيمة العادلة بين النظرية والتطبيق‪ ،‬مجلة المرساة المصرفية‪ ،‬العدد‪،21‬فلسطين‪ ،2019 ،‬صفحة‪.13‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪17‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫‪ -3‬ال تتناول محاسبة القيمة العادلة فقط تسجيل اقتناء الموجودات بل تبحث في أبعد من ذلك وهي‬
‫المخاطر المالية الناتجة عن االحتفاظ بها وهي مخاطر اقتصادية ناشئة عن التقلبات في القيمة‬
‫‪1‬‬
‫السوقية؛‬
‫‪ -4‬يؤدي األخذ بالقيمة العادلة إلى زيادة الرفع المالي في أوقات الرخاء‪ ،‬وهذا يؤدي بدوره إلى زيادة‬
‫فاعلية األسواق؛‬
‫‪ -5‬أنه ال عالقة للقيمة العادلة بالظروف االستثنائية‪ ،‬فهي أساس قياس يعتمد على ما هو متواجد في‬
‫‪2‬‬
‫السوق؛‬
‫‪ -6‬تساعد المعلومات المبنية على القيمة العادلة في إجراء المقارنات بين المنشآت المتشابهة التي‬
‫تستخدم القيمة العادلة‪ ،‬وهي أيضا تراعي محاسبة القيمة العادلة تغيرات القوة الشرائية لوحدة النقد؛‬
‫‪3‬‬
‫‪ -7‬تزود محاسبة القيمة العادلة المستثمرين بوعي ونظرة تنبؤية مستقبلية لقيمة المنشأة‪.‬‬
‫ب‪ .‬عيوب‬
‫رغم مزايا القيمة العادلة إال أنها تعرضت للعديد من االنتقادات أهمها‪:‬‬

‫‪ -1‬تقوم محاسبة القيمة العادلة بمزج المكونات االعتيادية الدائمة للدخل والمكونات غير االعتيادية مثل‬
‫الفائدة مع العمليات غير المتحققة في األرباح والخسائر؛‬
‫‪ -2‬السماح للوحدات اإلقتصادية بحرية التصرف بإدارة الدخل وسلوكيات المحاسبة األخرى؛‬
‫‪ -3‬عندما تكون األسواق غير نشطة فإن القيمة العادلة تنطوي على فكرة محددة عدم قدرتها على قياس‬
‫اسعار العامالت االفتراضية بشكل موثوق بغض النظر عن إرشادات القياس المقدمة من قبل مجلس‬
‫‪4‬‬
‫معايير المحاسبة الدولية‪.‬‬

‫رنده حسن فرحان‪ ،‬أثر القيمة العادلة في خاصية مالئمة معلومات كشف الدخل ‪،‬مجلة الدراسات المحاسبية والمالية‪،‬المجلد‪،4‬‬ ‫‪1‬‬

‫العدد‪،46‬العراق‪ ،2019،‬صفحة‪.23‬‬
‫‪ 2‬خالد الجعارات‪ ،‬محمود الطبري‪ ،‬مخاطر القياس المحاسبي وانعكاسها في القوائم المالية ّإبان األزمة المالية العالمية‪ ،‬مجلة كلية بغداد‬
‫للعلوم االقتصادية ‪،‬جامعة بغداد‪ ،‬العدد‪،34‬العراق‪،2013،‬صفحة‪242‬‬
‫جميل حسن النجار‪ ،‬أثر تطبيق محاسبة القيمة العادلة على موثوقية ومالءمة معلومات القوائم المالية الصادرة عن الشركات المساهمة‬ ‫‪3‬‬

‫العامة الفلسطينية ‪ ،‬المجلة األردنية في إدارة االعمال‪،‬المجلد‪ ،9‬العدد‪ ،3‬األردن‪،2013،‬صفحة‪.469‬‬

‫محمد عبد الواحد‪ ،‬تأثير معلومات القيمة العادلة على إدارة الكلفة ‪،‬مجلة الكوت للعلوم االقتصادية واإلدارية ‪،‬العدد‪ ،27‬تصدر عن كلية‬ ‫‪4‬‬

‫اإلدارة االقتصاد‪ ،‬جامعة وسط‪ ،‬العراق‪.2017،‬‬

‫‪18‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫المطلب الثاني‪ :‬تقنيات تقييم القيمة العادلة ومعيار ابالغ المالي ‪ifrs13‬‬

‫الفرع االول ‪ :‬طرائق قياس القيمة العادلة‬

‫أوال‪ :‬طرق القياس التي نص عليها مجلس معايير المحاسبية وتتمثل في ‪:1‬‬

‫‪ -1‬السوق النشط افضل لقياس القيمة العادلة وفي حالة عدم توفر ذلك يتم تقدير ما إذا كانت القيمة‬
‫الدفترية قريبة من القيمة العادلة ‪ ،‬حيث يعتبر السعر المحدد في سوق نشط أفضل مقياس للقيمة‬
‫العادلة؛‬
‫‪ -2‬قد تستخدم كذلك الطرق االتية لقياس القيمة العادلة‪:‬‬
‫• األسعار السوقية المحددة لألدوات المالية المشابهة؛‬
‫• خدمات التسعير من جهة خارجي؛‪.‬‬
‫• نماذج التسعير الداخلية؛‬
‫• التدفقات النقدية المخصوصة‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬الطرق الذي نص عليها معيار األمريكي رقم ‪157‬‬

‫لقد حدد المعيار األمريكي رقم ‪ 157‬ثالث أساليب لقياس القيمة العادلة وهي‪:2‬‬

‫➢ مدخل السوق‪ :‬يستخدم مدخل السوق عند تقييم األسعار الممكن مشاهدتها ‪ Observable‬وغيرها‬
‫من المعلومات المالئمة التي توفرها عمليات السوق‪ ،‬بما في ذلك األصول المتماثلة ‪ Identical‬أو‬
‫المقارنة‪. Comparable‬‬
‫➢ مدخل الدخل‪ :‬ويستخدم مدخل الدخل عند التقييم لتحويل المبالغ المستقبلية إلي مبلغ موحد للقيمة‬
‫الحالية اعتماداً على افتراض أن شركاء السوق هم السبب في تلك المبالغ المستقبلية‪.‬‬
‫➢ مدخل التكلفة‪ :‬ويعتمد على المبلغ المطلوب حالياً إلحالل المقدرة الخدمية ألصل ما (إحالل‬
‫التكلفة)‪.‬‬
‫الفرع الثاني‪ :‬المعيار المحاسبي ‪ ifrs13‬القيمة العادلة‬

‫خصص مجلس المعايير المحاسبة الدولية معيار كامل خاص بالقياس القيمة العادلة لتوضيح ما تضمه حيث‬
‫أضاف المجلس مشروع هذا المعيار الى جدول أعماله منذ سبتمبر ‪ ،2005‬وتم مناقشة الورقة في نوفمبر‬

‫‪ 1‬محمد حسان بن مالك‪ ،‬محمد بشير ب غوالي‪ ،‬اثر القياس المحاسبي المستند الى القيمة العادلة على الخصائص النوعية للمعلومات‬
‫المحاسبية للشركات الناشطة في الجنوب الشرقي‪ ،‬مجلة الباحث‪ ،‬العدد‪ 15‬صادر عن جامعة قاصدي مرباح ورقلة‪ ،2015،‬صفحة‪.173‬‬
‫رضا إبراهيم صالح‪ ،‬اثر توجه معايير المحاسبة نحو القيمة العادلة على الخصائص النوعية‪ ،‬مجلة كلية التجارة للبحوث‬ ‫‪2‬‬

‫العلمية‪،‬المجلد‪ ،46‬العدد‪ ،2‬مصر‪،2009،‬صفحة‪.25‬‬

‫‪19‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫‪، 2006‬وتم اصدار مسودة عرض قياس القيمة العادلة في ماي‪ ،2009‬أصدر المعيار في ‪ 12‬ماي‬
‫‪،2011‬وبدأ العمل به في ‪ 1‬جانفي ‪ ،2013‬هدف هذا المعيار الى‪:1‬‬

‫تخفيض التعقيد وتحسين التناسق في تطبيق مبادئ قياس القيمة العادلة بامتالك مجموعة وحيدة أو‬ ‫‪.1‬‬
‫مميزة من متطلبات لكل مقاييس القيمة العادلة ؛‬
‫التوصل االكثر قياس موضوعي بشكل واضح بتوضيح تعريف القيمة العادلة ؛‬ ‫‪.2‬‬
‫لتحسين الشفافية بتعزيز االفصاح حول قياس القيمة العادلة ؛‬ ‫‪.3‬‬
‫لزيادة التقارب بين( ‪. )IFRS & US GAAP‬‬ ‫‪.4‬‬

‫يتم تطبيق معيار ‪ ifrs13‬عندما تسمح معايير اإلبالغ المالي الدولي األخرى بقياس القيمة العادلة او‬
‫اإلفصاح عنها ‪ ،‬او لألصول واإللتزامات المالية التي تقاس بالقيمة العادلة أساس‪.‬‬

‫أوال‪ :‬تعريف القيمة العادلة حسب المعيار ‪:IFRS13‬يتم تعريف القيمة العادلة على أنها السعر الذي يتم‬
‫استالمه لبيع أحد األصول أو دفعه لتحويل التزام في معاملة منظمة بين المشاركين في السوق في تاريخ‬
‫‪2‬‬
‫أيضا باسم مبدأ البائع الذي يرغب العميل في الشراء‪.‬‬
‫القياس ‪ ،‬ويشار إليه ً‬

‫نجد أن هذا التعريف قد أوضح أن‪:‬‬

‫‪ −‬القيمة العادلة هي السعر الذي يحدد في تاريخ القياس؛‬

‫‪ −‬تحدد القيمة العادلة بين مشاركون في السوق وفق عملية منظمة؛‬
‫‪ −‬يحصل البائع على مبلغ الذي حدد في تاريخ القياس وليس السعر الذي سجل بيه الشيء المباع‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬القيمة العادلة لألصول غير المالية‪:3‬‬

‫إن قياس القيمة العادلة لألصل غير المالي يأخذ في االعتبار قدرة المشارك في السوق على توليد المنافع‬
‫االقتصادية من خالل استخدام األصل بأفضل وأحسن استخدام أو بيعه لمشارك آخر سيستخدم األصل‬
‫بأفضل وأحسن استخدام له‪.‬‬

‫‪ 1‬صفاء مهدي راجي واخرون‪ ،‬قياس القيمة العادلة للموجودات الثابتة على وفق معيار االبالغ المالي الدولي (‪،)IFRS 13‬مجلة المثنى‬
‫للعلوم االقتصادية واإلدارية‪،‬المجلد‪،9‬العدد‪،3‬العراق‪،2019،‬صفحة‪.149-148‬‬
‫‪December 2012 (updated in February 2013). ، IFRS 13 Fair Value Measurement2‬‬
‫‪3‬‬
‫علي محمود مصطفى خليل‪ ،‬منى مغربي محمد إبراهيم‪ ،‬تقييم مدى مالءمة معلومات التسلسل الهرمي لقياس القيمة العادلة طبًقا لمعيار‬
‫التقرير المالى الدولى رقم ‪13‬في ضوء قواعد حوكمة الشركات‪ ،‬مجلة التجارة والتمويل‪ ،‬متوفرة على الرابط‬
‫‪.2020/01/23:29،25، http://www.bu.edu.eg/portal/uploads/Commerce/Accounting‬‬

‫‪20‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫شكل‪ :1-I‬العوامل التي تؤخذ في االعتبار لتحديد أفضل وأحسن استخدام لألصل غير المالي‬

‫المصدر‪ :‬على محمود مصطفى خليل‪ ،‬منى مغربي محمد إبراهيم‪ ،‬نفس المرجع‪ ،‬صفحة‪.15‬‬

‫ثالثا‪ :‬القيمة العادلة عند االعتراف االولي ‪ :‬ان القيمة العادلة ألصل والتزام هي المبلغ الذي سيتم استالمه‬
‫عند بيع األصل أو المبلغ الذي سيتم تسديدة لتسوية االلتزام وهو ما يسمى سعر الخروج أو السعر النهائي ‪،‬‬
‫وليس بالضرورة أن تبيع المنشأة األصول بذات السعر المدفوع للحصول عليها‪ ،‬وليس بالضرورة أيضا ان‬
‫‪1‬‬
‫يكون سعر تسديد االلتزام هو سعر نشوء االلتزام‪.‬‬

‫رابعا‪ :‬إرشادات قياس القيمة العادلة‬

‫وضع معيار االبالغ المالي الدولي رقم ‪ 13‬مجموعة من االرشادات لقياس القيمة العادلة وهي كاالتي‪:2‬‬

‫‪ .1‬على الوحدة االقتصادية ان تأخذ باالعتبار خصائص األصول والتزامات المنوي قياس القيمة الحالية له‬
‫كما يأخذها المشاركين في السوق في عملية تسعير الموجودات المطلوب في تاريخ القياس ؛‬

‫محمد أبو ناصر‪ ،‬جمعة حميدات‪ ،‬معايير المحاسبة و اإلبالغ المالي الدولية‪ ،‬دار وائل للنشر‪ ،‬الطبعة الثالثة‪،‬األردن‪،2017،‬‬ ‫‪1‬‬

‫صفحة‪.818‬‬
‫ريم محسن‪ ،‬منى كامل حمد‪ ،‬مشكالت القياس المحاسبي في ظل تبني معايير االبالغ المالي الدولية ‪ ، IFRS 13‬متوفرة على الرابط‬ ‫‪2‬‬

‫‪2020/01/23:44،25،- https://eco.nahrainuniv.edu.iq/wp‬‬

‫‪21‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫‪ .2‬يفترض في عملية قياس القيمة الحالية أن العملية تتم بشكل طبيعي ومنتظم وفي ظل ظروف السوق‬
‫بتاريخ اجراء عملية التقييم ؛‬
‫‪ .3‬يفترض بعملية قياس القيمة الحالية أن القياس يتم من خالل السوق الرئيس لألصول او سوق مماثل له‬
‫او مشابه له ؛‬
‫‪ .4‬يؤخذ بعين االعتبار عند قياس القيمة الحالية لألصول غير المالية االستعمال العالي واالفضل لألصل ؛‬
‫‪ .5‬يفترض بعملية قياس القيمة الحالية لإللتزامات المالية وغير المالية أدوات حقوق الملكية أن عملية نقل‬
‫االداة المالية تتم بين المشاركين في تاريخ اجراء القياس من دون تسويه أو ابطاء في عملية التسوية ‪.‬‬

‫خامسا‪ :‬أساليب التقييم‬

‫ان الهدف من استخدام تقنيات التقييم هو تقدير السعر المناسب لبيع الموجودات او لنقل المطلوب‬
‫ضمن عملية منظمة تجري بين المشاركين في السوق في تاريخ القياس وفي ظل ظروف السوق الحالية‪.‬‬
‫هناك ثالث تقنيات تقييم تستخدم على نطاق واسع في عمليات قياس القيمة العادلة هي‪:1‬‬

‫• منهج السوق ‪:‬هو أسلوب تقييم يستخدم األسعار والمعلومات األخرى ذات الصلة الناتجة عن‬
‫معامالت السوق التي تتضمن أصول او إلتزامات او مجموعة أصول والتزامات متطابقة او قابلة‬
‫للمقارنة(مماثلة) مثل مؤسسة االعمال‪.‬‬
‫• منهج التكلفة ‪:‬وهو عبارة عن المبالغ الضرورية لتعويض قدرة اإلنتاج أو الخدمة ألصل حيث تؤخد‬
‫التكلفة لشراء أصل بديل الستخدام مقارن معدلة بالتدهور‪.‬‬
‫• منهج الدخل‪ :‬هي أساليب التقييم التي تحول المبالغ المستقبلية الى مبلغ متداول واحد ويتم تحديد قياس‬
‫القيم العادلة على أساس القيمة المشار اليها في توقعات السوق الحالية حول تلك المبالغ المستقبلية‪.‬‬
‫سادسا‪ :‬إفصاح‬

‫يتطلب معيار ‪ ifrs13‬من المنشأة اإلفصاح عن المعلومات التي تساعد مستخدمي القوائم المالية في‬
‫األمرين التاليين‪:2‬‬

‫‪ -1‬األصول و اإللتزمات التي يتم قياسها بالقيمة العادلة على أساس متكرر او غير المتكررة في بيان‬
‫المركز المالي بعد االعتراف المبدئي بها‪ ،‬وتقنيات التقييم والمدخالت المستخدمة في تطوير هذه‬
‫القياسات‪.‬‬
‫‪ -2‬عند قياس القيمة العادلة باستخدام المدخالت غير القابلة للرصد بشكل كبير(مستوى‪ ،)3‬يتوجب‬
‫اإلفصاح عن تأثير تلك القياسات على الربح او الخسارة او الدخل الشامل للفترة‪.‬‬

‫‪ 1‬قوادري عبلة‪ ،‬اثر استخدام القيمة العادلة على جودة المحتوى اإلعالمي للمعلومات المحاسبية‪ ،‬مجلة الدراسات واألبحاث‪،‬‬
‫العدد‪،29‬الجزائر‪،2016،‬صفحة‪.333‬‬
‫‪ 2‬محمد أبو ناصر‪ ،‬جمعة حميدات‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪،‬صفحة‪.822‬‬

‫‪22‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫المطلب الثالث‪ :‬القيمة العادلة وفق النظام المحاسبي المالي‬

‫الفرع األول‪ :‬تعريف القيمة العادلة في ظل النظام المحاسبي المالي الجزائري‬

‫أوال‪ :‬تعريف نظام محاسبي المالي الجزائري‬

‫بدأت عملية إصالح المخطط المـحاسب الوطـني سنة ‪، 2001‬من طـرف عـدة خبـراء فرنـسيين‬
‫وبالتـعاون مع المجلس الوطنـي للمـحاسبة وقد صدر النظـام المـحاسب الـمالي بمـوجب القـانون رقم ‪11-07‬‬
‫المؤرخ في ‪ 25‬نوفمبر ‪. 2007‬‬

‫يعرف النظام المحاسبي المالي‪ ،‬او كما يعرف بالمحاسبة المالية بأنه‪ :‬نظام لتنظيم المعلومات المالية‬
‫يسمح بتخزين معطيات قاعدية عددية‪ ،‬وتصنيفيها‪ ،‬وتقييميا وتسجيلها‪ ،‬وعرض كشوف تعكس صورة صادقة‬
‫‪1‬‬
‫عن الوضعية المالية وممتلكات الكيانة ‪ ،‬ونجاعته‪ ،‬ووضعية خزينته في نهاية السنة المالية‪.‬‬

‫ثانيا‪:‬تعريف القيمة العادلة وفق النظام المحاسبي المالي‬

‫تبنى النظام المحاسبي المالي القيمة العادلة وأطلق عليها مصطلح القيمة الحقيقة حيث ذكرها في القسم الثاني‬
‫"قواعد عام للتقييم "‪،‬من الباب األول" قواعد تقييم األصول والخصوم واألعباء والمنتوجات و إدراجها في‬
‫الحسابات ‪،‬من جريدة الرسمية الصادر في‪ 25‬مارس ‪.2009‬‬

‫ولقد عرفا نظام المحاسبي المالي القيمة العادلة في نفس العدد بأنها" المبلغ الذي يمكن أن يتم من أجله‬
‫تبادل األصل او خصوم منتهية بين األطراف على دراية كافية وموافقة وعاملة ضمن شروط المنافسة‬
‫االعتيادية"‪ 2.‬وتعرف المادة ‪ 6‬من القرار رقم ‪ 09/08‬القيمة العادلة على أنها‪ :‬المبلغ الذي يمكن على أساسه‬
‫تبادل أصل ما‪ ،‬أو انقضاء خصم ما‪ ،‬بين أطراف على اطالع جيد ‪،‬راضية وتعمل ضمن شروط من‬
‫المنافسة العادية‪ 3.‬نصت المادة ‪ 16‬من الجريدة الرسمية الصادر في ‪ 28‬ماي‪ 2008‬على أنه ‪ :4‬تقييد في‬
‫المحاسبة عناصر القوائم المالية وتعرض بالتكلفة التاريخية على أساس قيمتها عند تاريخ معاينتها دون األخذ‬
‫بعين االعتبار أثار تغيرات األسعار او تطور القدرة الشرائية للعملة‪ ،‬غير ان األصول والخصوم الخصوصية‬
‫مثل األصول البيولوجية واألدوات المالية يتم تقييمها بالقيمة الحقيقة‪.‬‬

‫‪ 1‬القانون ‪ 11/07‬المتضم النظام المحاسبي المالي ‪،‬و ازرة المالية(الجزائر)الجريدة الرسمية‪،‬العدد‪ 25،74‬نوفمبر ‪،2007‬المادة‬
‫األولى‪،‬صفحة‪.3‬‬
‫‪ 2‬الجريدة الرسمية‪ ،‬العدد‪ ،19‬وزراة المالية(الجزائر‪ 25 ،‬مارس‪،2099‬صفحة‪.87‬‬
‫‪ 3‬القرار رقم ‪ ،09/08‬المؤرخ في ‪ 29‬ديسمبر‪ ،2009‬المتعلق بقواعد التقييم والتسجيل المحاسبي الخاص باألدوات المالية للبنوك‬
‫والمؤسسات المالية ‪،‬الجريدة الرسمة‪ ،‬العدد‪ ،14‬و ازرة المالية( الجزائر)‪ 25،‬فيفري‪،2010‬صفحة‪.20‬‬
‫‪4‬‬
‫المرسوم تنفيذي رقم ‪ 156-08‬مؤرخ في‪ 26‬ماي ‪ ،2008‬يتضمن تطبيق أحكام قانون ‪ 11-07‬المؤرخ في ‪ 25‬نوفمبر‪2017‬‬
‫المتضمن النظام المحاسبي المالي ‪ ،‬و ازرة المالية (الجزائر)الجريدة الرسمية‪ ،‬العدد ‪ 28 ،27‬ماي ‪ ،2008‬صفحة‪.12‬‬

‫‪23‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫تحدد كيفيات تطبيق أحكام هذه المادة بموجب قرار من الوزير المكلف بالمالية‪.‬‬

‫إن الطريقة المتبعة في تقييم عناصر الميزانية المنصوص عليها في نظام المحاسبي المالي هي التكلفة‬
‫التاريخية ‪ ،‬غير انه يوجد حاالت استثنائية يمكن فيها اتباع احدى طرق التقييم التالية‪:‬‬

‫‪ −‬القيمة العادلة‪.‬‬
‫‪ −‬قيمة اإلنجاز‪.‬‬
‫‪ −‬القيمة المحينة‪.‬‬
‫أصناف المقيمة بالقيمة العادلة وفق نظام المحاسبي المالي الجزائري ‪:‬‬
‫نص المشرع الجزائري في نظام المحاسبي المالي الجزائري ‪ SCF‬على مجموع من عناصر الميزانية يمكن‬
‫تقييمها بالقيمة العادلة على الرغم من عدم امتالك الجزائر لبورصة نشطة وكفئ وهي‪ :‬التثبيتات العينية‬
‫والمعنوية‪ ،‬األصول المالية‪ ،‬المخزونات‪ ،‬اإلعانات الحكومية‪ ،‬األصول المالية الغير جارية‪ ،‬القروض والخصوم‬
‫‪1‬‬
‫المالية األخرى‪ ،‬تقييم األعباء‪ ،‬والمنتجات‪ ،‬المالية األخرى‪ ،‬عقود اإليجار التمويلي‪.‬‬
‫الفرع الثاني ‪ :‬واقع تطبيق القيمة العادلة في المؤسسات االقتصادية الجزائرية‬

‫إن التطور المحاسبي الدولي كان نتيجة لعولمة االسواق التي تتميز بالكفاءة‪ ،‬مما يجعل تقييم االسهم‬
‫والسندات ومشتقاتها وفقا لطريقة القيمة العادلة ممكنا‪ ،‬كتطبيق هذه االخيرة أصبح ضورة تقتضيها األوضاع‬
‫االقتصادية عند إعداد البيانات المالية‪ ،‬و تعاني المؤسسات الجزائرية من غياب ممثليها عن مسار التوحيد‬
‫المحاسبي‪ ،‬والذي يعتبر الموضوع الرئيسي للمعايير المحاسبية و المعنى األول بتطبيقها‪ ،‬خاصة ممثلي‬
‫المؤسسات االقتصادية من القطاع الخاص التي اصبح عددها في تزايد مستمر‪ ،‬باإلضافة الى ذلك يعد‬
‫االنتقال الى النظام المحاسبي المالي مكلفا بالنسبة للمؤسسات وقد يؤثر على أدائها‪ ،‬كما أن بعض العناصر‬
‫في النظام المحاسبي المالي ال تتالءم وواقع المؤسسات الجزائرية على سبيل المثال مصاريف البحث‬
‫والتطوير‪ ،‬حيث يتم معالجتها بطريقة مماثلة لما هو موجد في المعايير المحاسبة الدولية بالمقابل نجد‬
‫مصلحة البحث والتطوير في المؤسسات الجزائرية ال تتميز بنفس الفعالية التي تحظى بها المؤسسات‬
‫‪2‬‬
‫األجنبية‪.‬‬

‫‪ 1‬حمدي فلة‪ ،‬تأثير استخدام محاسبة القيمة العادلة على مؤشرات المالية في المؤسسات االقتصادية‪ ،‬أطروحة مقدمة الستكمال متطلبات الحصول على‬
‫شهادة دكتوراء‪ ،‬تخصص محاسبة‪ ،‬جامعة محمد خيضر‪ ،‬بسكرة‪،2016،‬صفحة‪.48-43‬‬
‫‪ 2‬بن اوذينة بوحفص‪ ،‬مدى جاهزية بيئة األعمال في الجزائر لتطبيق محاسبة القيمة العادلة‪ ،‬مذكرة مقدمة الستكمال متطلبات حصول على شهادة‬
‫دكتوراء‪ ،‬قسم علوم تسيير‪ ،‬تخصص دراسات مالية‪ ،‬جامعة غرداية‪ ،‬غرداية‪ ،2020،‬صفحة‪.201‬‬

‫‪24‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫المبحث الثالث‪ :‬الدراسات السابقة‬
‫سنتناول في هذا المبحث الدراسات السابقة باللغة العربية وباللغة األجنبية حيث قسمنا هدا المبحث الى ثالث‬
‫مطالب وهي كالتالي‪:‬‬

‫‪ -‬المطلب األول‪ :‬الدراسات باللغة العربية‬

‫‪ -‬المطلب الثاني‪ :‬الدراسات باللغة االجنبية‬
‫‪ -‬المطلب الثالث‪ :‬تعليق حول الدراسات السابقة‬

‫المطلب األول‪ :‬الدراسات باللغة العربية‪:‬‬

‫‪ -1‬هيثم إدريس‪ ،‬واخرون‪ ،‬دور االعتماد المزدوج للكلفة التاريخية والقيمة العادلة في تحقيق مالئمة‬
‫وموثوقية البيانات المالية‪ ،‬مجلة الدراسات المحاسبية والمالية‪ ،‬المجلد‪ ، 6‬العدد‪ ،14‬العراق‪. 2011،‬‬
‫ويتلخص هدف هذه الدراسة الى بيان تأثير إعادة تقييم األصول بالقيمة العادلة على موثوقية ومالئمة القوائم‬
‫المالية في شركات المساهمة‪ ،‬وتتمحور إشكالية الدراسة حول أثر اعتماد الكلفة التاريخية على مالئمة القوائم‬
‫المالية التخاذ الق اررات الرشيدة‪ .‬وتمثل الحدود المكانية في شركات المساهمة العامة المدرجة في سوق عمان‬
‫المالي‪ ،‬واعتمد الباحث على المنهج الوصفي واستخدم االستبيان‪ ،‬وتوصلت نتائج دراسة الى‪:‬‬

‫‪ -1‬البيانات المالية المعدة وفقا إلعادة تقدير األصول بالقيمة العادلة تساعد على إصدار التقارير المالية‬
‫بالوقت المالئم؛‬
‫‪ -2‬هنالك إمكانية للتحيز في عملية قياس البيانات المالية المعدة وفقا للقيمة العادلة‪.‬‬
‫وأوصى الباحث ب‪:‬‬

‫‪ .1‬تعديل التعليمات الخاصة بتطبيق إعادة تقدير األصول حسب القيمة العادلة من قبل الجهات‬
‫المعنية لتقليل االجتهادات والتقديرات الشخصية في تقييم القيمة العادلة وتخفيض التحيز في‬
‫علمية قياس البيانات المالية المعدة وفقا للقيمة العادلة إلى أدنى حد ممكن؛‬
‫‪ .2‬مراعات اإلفصاح عن أثر التقييم بالقيمة العادلة بما ينسجم مع دقة البيانات المالية ومعايير‬
‫المحاسبة الدولية‪.‬‬
‫‪ -2‬كلثوم عبد الستار‪ ،‬القيمة العادلة كمدخل للقياس المحاسبي وتأثيرها على جودة المعلومات المحاسبية‬
‫والمالية‪ ،‬مذكرة مقدمة تدخل ضمن متطلبات نيل شهادة الماستر‪ ،‬تخصص تدقيق محاسبي‪ ،‬جامعة‬
‫الوادي‪ ،‬الوادي‪.2014/2013 ،‬‬
‫هدفت هذه الدراسة الى معالجة موضوع القيمة العادلة كمدخل للقياس المحاسبي وتأثيره على جودة‬
‫المعلومة المحاسبية والمالية حيث وجدت ان المحاسبة في المؤسسات االقتصادية تهدف الى معرفة ما يجري‬

‫‪25‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫داخلها واعطاء صورة صادقة لكل المهتمين بشؤونها داخلها وخارجيا‪ ،‬وانطلقت الدراسة من إشكالية بعنوان‪:‬‬
‫ما مدى اعتبار القيمة العادلة مدخل للقياس المحاسبي وتأثيرها على جودة المعلومة المحاسبية والمالية؟‬

‫واعتمد الباحث في دراسته على المنهج الوصفي واستخدم في جانب التطبيقي أداة االستبيان‪ ،‬المقابلة‪،‬‬
‫المالحظة‪ ،‬أما بالنسبة لمجتمع الدراسة فتمثل في الخبير المحاسبي‪ ،‬ومحافظ الحسابات‪ ،‬واألكاديميين‬
‫الموجودين في كل من والية الوادي‪ ،‬بسكرة‪ ،‬قسنطينة‪.‬‬

‫وخلصت الدراسة الى أن القيمة العادلة لها أثر ايجابي على جودة المعلومة المحاسبية ‪،‬والمالية فهي‬
‫تساعد على تقديم معلومات مفيدة ومالئمة؛ كما تعكس الواقع االقتصادي وهذا ما يرغب فيه المستثمرون‬
‫ومستخدمو القوائم المالية من أجل اتخاذ الق اررات الرشيدة وجلب رؤوس االموال وتفعيل نشاط السوق المالي‬
‫وبالتالي فهي انسب بديل للقياس المحاسبي‪.‬‬

‫ومن أهم التوصيات التي ذكرها الباحث نجد‪:‬‬

‫‪ -‬اجراء المزيد من البحوث التطبيقية في مجال المحاسبة عن القيمة العادلة تتناول تطور وتوحيد‬
‫المعايير الخاصة بالقياس واالفصاح عن القيمة العادلة وذلك لتوفير معلومات محاسبية ذات‬
‫جودة عالية تساهم في ترشيد الق ار ارت؛‬
‫إعطاء أهمية أكبر للقياس المحاسبي وذلك للدور الذي يلعبه في إعداد قوائم مالية ذات شفافية‬ ‫‪-‬‬
‫ومصداقية‪.‬‬
‫‪ -3‬عالء محسن شحم‪ ،‬القياس بالقيمة العادلة على وفق معيار اإلبالغ المالي الدولي رقم ‪ 13‬وانعكاسه‬
‫على الق اررات االستثمارية‪ ،‬رسالة مقدمة الستكمال الحصول على شهادة ماجستير‪ ،‬تخصص محاسبة‪،‬‬
‫جامعة واسط‪ ،‬العراق‪.2019،‬‬
‫هدف الباحث في دراسته الى دراسة إمكانية التوصل الى أساليب القيمة العادلة وطرائق قياسها‪ ،‬لتكون أكثر‬
‫مالئمة للبيئة العراقية‪ ،‬وتمحور اإلشكالية حول انعكاسات قياس بالقيمة العادلة وفق ‪ 13IFRS‬على الق اررات‬
‫االستثمارية‪.‬‬

‫واقتصر الباحث دراسته على عينة من المؤسسات المدرجة في سوق العراق لألوراق المالية‪ ،‬واعتمد في‬
‫معالجة هذا الموضوع على المنهج الوصفي باستخدام أداة دراسة الحالة وخلص الي ‪:‬‬

‫‪ -‬عدم التزام الوحدات االقتصادية بالمعايير المحاسبية ومعايير اإلبالغ المالي الدولية‬
‫وبالخصوص معيار ‪ ifrs13‬مما انعكس سلبا على الواقع المهني واالقتصادية وكذلك على‬
‫ق اررات االستثمارية؛‬

‫‪26‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫‪ -‬ان معلومات محاسبة القيمة العادلة أكثر مالئمة كما إن إعداد القوائم المالية بالقيمة العادلة في‬
‫ظل إطار معيار ‪ 13IFRS‬أكثر نفعا وفائدة لمستخدمين التقارير المالية والمستثمرين بشكل‬
‫خاص‪.‬‬
‫وتمثلت التوصيات في‪:‬‬

‫‪ -‬العمل على تطوير المبادئ واألساليب والطرائق التقليدية التي يرتكز عليها القياس المحاسبي؛‬
‫‪ -‬التزام الوحدات االقتصادية بالقياس واالفصاح عن القيمة العادلة على وفق معيار اإلبالغ‬
‫المالي الدولي ‪ IFRS13‬وتطبيقها على األصول المالية كافة التي تتطلب القياس بالقيمة‬
‫العادلة بالشكل الذي يلبي حاجات المستثمرين‪ ،‬من خالل مالئمة المعلومات ودقتها مما يساعد‬
‫المستثمرين في اتخاذ الق اررات‪.‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬الدراسات باللغة األجنبية‬

‫‪ -1‬دراسة (‪ )Jing Li, ParkSang Kyu‬بعنوان‪:‬‬

‫‪The Role of Fair Value Accounting for Investment in Securities: Evidences‬‬
‫‪from the Chinese Stock Exchanged Market , journal SciRes research, vole2,‬‬
‫‪South Korea,November2010.‬‬

‫هدفت الباحث الى دراسة توافق قياسات محاسبة القيمة العادلة في االستثمارات مع حماية االستثمارات‪ ،‬من‬
‫خالل دراسة الباحث توصل الى ‪،‬ان هناك توافق بين سعر السندات ومعلومات القيمة العادلة المقاسة‪ ،‬تأثير‬
‫كبير لقياس القيمة العادلة في الشركات الصينية‪ ،‬وجود عالقة وثيقة بين ورادات السندات ومعلومات القيمة‬
‫العادلة المقاسة‪.‬‬

‫‪ -2‬دراسة (‪ )Wayne Landsman‬بعنوان‪:‬‬

‫‪Fair value accounting for financial instruments, BIS Working Papers, No‬‬
‫‪209, Australia , August 2006.‬‬

‫هدفت هذه الدراسة إلى معرفة مدى مالئمة المعلومات التي يقدمها تطبيق القيمة العادلة ‪ ،‬وتم استخدام‬
‫المنهج الوصفي واستعانة بأداة االستبيان‪ ،‬وتمحورت اإلشكالية حول معرفة الى أي مدى تدعم المؤسسات‬
‫وسنغافور تطبيق القيمة العادلة في قياس أدواتها المالية‪ ،‬وقام الباحث بمقارنة ما بين‬
‫ا‬ ‫المالية في أستراليا‬
‫القوائم المالية لهذه المؤسسات عندما تقوم جميعها بتطبيق القيمة العادلة وتوصل الباحث من خالل دراسته‬
‫الي ان هناك حيادي في دعم تطبيق القيمة العادلة على جميع األدوات المالية على أن البنوك االسترالية‬
‫أظهرت معارف أكثر مقارنة بسنغافو ار في تطبيق القيمة العادلة وأن هناك قابلية أكبر للقياس المحاسبي‬
‫بالقيمة العادلة في أستراليا مقارنة بسنغافورة‬

‫‪27‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬
‫‪ -3‬دراسة(‪ )Bassam Kazmouz‬بعنوان‪:‬‬
‫‪The Effect of Applying Fair Value on the Financial Statements of UK‬‬
‫‪Leading Companies, Thesis submitted in partial fulfillment of the‬‬
‫‪requirements for granting a master's degree, specialty Accounting and‬‬
‫‪Finance, university of Essex , Britain,2011.‬‬

‫تمحورت اشكاليتها حول كيفية تأثير القيمة العادلة في تزويد السوق بالمعلومات المساهمة في تطوير‬
‫وزيادة النمو في األسواق المالية؟‪ ،‬ونجد هدف الدراسة متمثل في توفير معلومات مالية مقارنة حول العالم‬
‫لصالحين المستثمرين والصاع‪ ،‬التأكيد على فعالية المعلومات المالية ورأس المال المستثمر‪ ،‬وضع قاعدة‬
‫متينة لتطوير االقتصاد العالمي ‪ ،‬اعتمد الباحث على منهج الوصفي وأسلوب دراسة حالة ومن خالل درستها‬
‫توصلت الي أن تأثيرات القيمة العادلة سواء كانت غير واضحة أو سلبية يبقى دورها كبير ‪،‬هناك صلة‬
‫مميزة بين تقلب عائد األسهم والقيمة العادلة المقاسة في معلومات الشركة المدرجة ‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬تعليق حول الدراسات السابقة‬

‫سوف نقوم بتحديد نقاط التشابه ونقاط اإلختالف بين الدراسات سابقة الذكر في المطلبين األول والثاني‪،‬‬
‫ودرستنا الحالية‪:‬‬
‫ا‬

‫❖ أوجه التشابه‪:‬‬
‫درستنا في متغير المستقل أال وهو القيمة العادلة؛‬
‫كل الدراسات تشترك مع ا‬ ‫‪−‬‬
‫‪ −‬إعتماد جميع الدراسات السابقة ود ارستنا على المنهج الوصفي‪.‬‬
‫❖ أوجه اإلختالف‪:‬‬
‫‪ −‬الحدود الزمنية لدرستنا والدراسات السابقة تختلف بإضافة الى الحدود المكانية؛‬
‫‪ −‬نوع الوثائق المستعملة في الجانب التطبيقي؛‬
‫‪ −‬طريقة معالجة الجانب التطبيقي؛‬

‫‪28‬‬
 ‫الفصل األول‪ :‬اإلطار النظري لقائمة المركز المالي والقيمة العادلة‬

‫خالصة الفصل‬

‫تعد المؤسسة القوائم المالية ومن أهم هذه القوائم قائمة المركز المالي (الميزانية) حيث يجب أن تعكس‬
‫هذه القائمة األحداث المالية الحقيقية التي قامت بها المؤسسة‪ ،‬والبد أن تكون مالئمة لكل من المؤسسة‬
‫ومستخدمين ومتخذي الق اررات‪.‬‬

‫يتم إعداد الميزانية وعرضها بعد قياس وتقييم عناصرها وهنا تكمن أهمية طريقة القياس التي تتبعها‬
‫المؤسسة في تقييم ممتلكاتها والتزاماتها‪ ،‬بحيث يجب أن تعتمد على الطريقة التي تكسب معلومات جودة‬
‫عالية ومصداقية ‪ ،‬وهذا الهدف التي تسعى لتحقيقه جميع المؤسسات‪.‬‬

‫‪29‬‬
 ‫الفصل الثاني‪:‬‬
‫الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب‬
‫ومشتقاته‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫الفصل الثاين‪ :‬اجلانب التطبيقي لدراسة حالة مللبنة زلفانة للحليب ومشتقاته‬

‫تمهيد‪:‬‬

‫من خالل الفصل األول قد تم التطرق الى الجانب النظري للميزانية وعناصرها ‪،‬ولطريقة القيمة العادلة من‬
‫حيث كيفية قياسها والضوابط ‪،‬والشروط التي تحكمها باإلضافة الى اإلشارة لواقع تطبيق القيمة العادلة في‬
‫النظام المحاسبي المالي‪ ،‬وبعد هذا العرض النظري لمتغيرات الدراسة سوف نحاول في هذا الفصل التطرق الى‬
‫الجانب التطبيقي واسقاط الجانب العرض المعرفي على الواقع التطبيقي على ملبنة زلفانة للحليب ومشتقاته‪،‬‬
‫حيث سيتم التحليل في إعادة تقييم بنود ميزانية المؤسسة أي أصولها وخصومها لسنة ‪ 2017‬بالقيمة العادلة‬
‫بدل من القياس بالتكلفة التاريخية التي تتبعه المؤسسة وسائر المؤسسات الجزائرية‪ ،‬باإلضافة الى تحليل النتائج‬
‫المتحصل عليه ‪ ،‬ومن أجل هذا تم تقسيم هذا الفصل الى‪:‬‬

‫المبحث األول‪ :‬تقديم عام حول المؤسسة محل الدراسة‬

‫المبحث الثاني‪ :‬منهج الدراسة وطريقة التقييم المتبع في مؤسسة‬

‫المبحث الثالث‪ :‬إعادة تقييم عناصر ميزانية المؤسسة محل الدراسة‬

‫‪31‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫المبحث االول‪ :‬تقديم عام حول المؤسسة محل الدراسة‬

‫سيتم في هذا المبحث تقديم نبذة عن المؤسسة محل الدراسة‪ ،‬بواسطة المعلومات التي تحصلنا عليها‬
‫من طرف المؤسسة‪ ،‬وباإلضافة الى مصادر خارجية حيث سنتطرق الى ‪:‬‬

‫المطلب األول‪ :‬تعريف مؤسسة ملبنة زلفانة للحليب ومشتقاته‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬الهيكل التنظيمي لملينة زلفانة للحليب ومشتقاته‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬مهام وأهداف ملبنة زلفانة للحليب ومشتقاته‪.‬‬

‫المطلب األول‪ :‬تعريف ملبنة زلفانة للحليب ومشتقاته‬

‫مؤسسة زلفانة للحليب هي ملبنة إلنتاج الحليب ومشتقاته‪ ،‬تأسست في شهر افريل من سنة ‪ ،2017‬تقع‬
‫في بلدية زلفانة على مستوى الطريق المؤدي الي بلدية الق اررة ‪ ،‬وهي مؤسسة تحت إطار شركة ذات‬
‫المسؤولية المحدودة برأس مال مقدر ب ‪100000.00‬دج وهي أول ملبنة في بلدية زلفانة‪ ،‬تقدم لزبائنها‬
‫سلسلة من المنتوجات‪ ،‬وتتمثل في حليب طبيعي كامل الدسم‪ ،‬لبن طبيعي مبستر‪ ،‬تهدف الي تنويع في‬
‫منتجاتها في المستقبل‪ ،‬تطمح لتوسيع حصتها السوقية ‪ ،‬وتطوير الخبرات‪ ،‬والمساهمة في نمو االقتصاد‬
‫الوطني وطبع تحقيق ميزة تنافسية‪.‬‬

‫الجدول رقم ‪: 1-II‬البطاقة التقنية لمؤسسة زلفانة للحليب ومشتقاته‬

‫زلفانة للحليب ومشتقاته‬ ‫إسم المؤسسة‬

‫إنتاج الحليب‬ ‫النشاط‬
‫مؤسسة خاصة‬ ‫الصفة‬
‫‪100000.00‬دج‬ ‫رأسمال‬
‫السيد ‪ :‬بن خليفة عادل‬ ‫المدير‬
‫حي واد نور بلدية زلفانة والية غرداية‬ ‫موقع اإلنتاج‬
‫أفريل ‪2017‬‬ ‫النشأة‬
‫‪ 2017/04‬في ‪2017/04/26‬‬ ‫االتفاقية‬
‫‪3‬م‪2500‬‬ ‫المساحة‬
‫حليب طبيعي كامل الدسم‪ ،‬لبن طبيعي مبستر‬ ‫المنتجات‬
‫اليد عاملى‪ 14:‬عامل وعاملتي تنظيف‬ ‫الموارد االجتماعية واالقتصادية‬

‫‪32‬‬
‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫‪ 11‬مورد‪ :‬حليب ابقار‬ ‫عدد الموردون‬
‫‪2000‬لتر‪/‬اليوم‬ ‫قدرة إنتاجية اليومية‬
‫‪ 12000‬دج‪/‬لليوم‬ ‫رقم االعمال اليومي‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على المعلومات المقدمة من طرف المؤسسة‬

‫الشكل رقم ‪ :1-II‬يوضح موقع مؤسسة زلفانة للحليب ومشتقاته‬

‫المصدر‪ :‬من موقع ‪gbs‬‬

‫‪33‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫المطلب الثاني‪ :‬الهيكل التنظيمي لملينة زلفانة للحليب ومشتقاته‬

‫الشكل رقم ‪ : 2-II‬الهيكل التنظيمي لمؤسسة زلفانة للحليب ومشتقاته‬

‫المدير‬

‫السكرتارية‬

‫قسم التوزيع‬ ‫قسم التخزين‬ ‫قسم اإلنتاج‬ ‫قسم التجميع‬

‫وحدة اللبن‬ ‫وحدة الحليب‬

‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على المعلومات المقدمة من طرف المؤسسة‬

‫من خالل الهيكل التنظيمي الموضح في الشكل نتطرق إلي األقسام التالية‪:‬‬

‫المدير‪ :‬وهو المكلف باإلشراف على الملبنة‪ ،‬وتجدر اإلشارة بنا الى ان مدير الملبنة ليس هو صاحب الملبنة‬
‫‪،‬تتمثل مهمته المدير في مؤسسة زلفانة للحليب فيما يلي ‪:‬‬

‫• القيادة واإلشراف والتنسيق بين مختلف األقسام؛‬

‫• تحديد األهداف ؛‬
‫• السعي لتحقيق األهداف المسطر؛‬

‫‪34‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫• وضع االستراتيجية العامة للمؤسسة؛‬
‫• يهتم بشؤن المؤسسة بما يتعلق بمراقبة سير خط تطورات رقم األعمال والسهر على كيفية تعظيمها؛‬
‫• يقوم بإتخاذ الق اررات ؛‬
‫• توظيف وعزل العمال؛‬
‫• البحث عن موردين؛‬
‫• توقيع العقود مع الموردين والزبائن؛‬
‫• جمع الفواتير ؛‬
‫• القيام بعملية سداد الديون ‪ ،‬وتحصيل اإليرادات؛‬
‫• ارسال الفواتير والوثائق الى محاسب المتعاقد مع المؤسسة‪.‬‬
‫وجدنا أن مدير مؤسسة زلفانة للحليب يقوم بأغلب األمور اإلدارية ‪،‬وهذا راجع الى أن المؤسسة حديثة النشأة‬
‫وال تمتلك طاقم إداري ‪ ،‬فالطاقم اإلداري في المؤسسة محل الدراسة متشكل من مدير وسكرتاريا فقط‪.‬‬

‫سكرتاريا‪ :‬يتمثل السكرتاريا في مؤسسة محل الدراسة من شخص واحد‪ ،‬متمثل في كاتب إداري والذي يهتم‬
‫بشؤون المدير ومكلف أيضا بـ ـ‪:‬‬

‫• إستقبال زوار المؤسسة؛‬

‫• تنظيم للمواعيد؛‬
‫• ترتيب وتنظيم وثائق الضرورية في األرشيف؛‬
‫• إرسال واستالم الوثائق والمراسالت؛‬
‫• فهرست وتسجيل البريد الوارد والصادر‪.‬‬
‫قسم التجميع‪ :‬يتكفل هذا القسم بالمهام التالية‪:‬‬

‫• جمع الحليب من موردي المؤسسة والمتمثلين في مربي المواشي ؛‬

‫• تجميع المواد الالزمة لإلنتاج من مختلف المصادر؛‬
‫قسم اإلنتاج‪ :‬يعتبر هذا القسم أهم قسم في المؤسسة إذا يتم على مستوى القيام بنشاط الرئيس للمؤسسة‪:‬‬

‫• مزج عوامل اإلنتاج من ماء ساخن وحليب أبقار باإلضافة الى مواد أخرى ؛‬
‫• تعبئة الحليب المنتج في أكياس ؛‬
‫• تعبئة اللبن المنتج في القارورات الخاصة بها‬

‫‪35‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫• وضع األكياس في صناديق وترسل الى مصلحة التخزين‪.‬‬
‫قسم التخزين‪ :‬يتم في هذا القسم القيام بي‪:‬‬

‫• تخزين المواد األولية المشترات ؛‬

‫• تخزين المنتجات بعد انتاجها وقبل توزيعها‪.‬‬
‫قسم التوزيع‪ :‬وهو القسم المكلف بتوزيع الحليب واللبن لجميع العمالء ‪ ،‬فالمؤسسة محل الدراسة تتمثل‬
‫زبائنها في أصحاب المحالت التجارية المتواجدة على مستوى بلدية زلفانة‪ ،‬فهي تقوم بإيصال المنتجات الى‬
‫غاية محالت زبائنها‪.‬‬

‫ومن خالل الشكل رقم ‪ 2-II‬للهيكل التنظيمي للمؤسسة نالحظ أنه ال يوجد قسم للمحاسبة و مخبر‬
‫التحاليل‪ ،‬وذلك بسبب أن المؤسسة حديثة النشاءة ‪،‬وقد تمت أثناء نشأتها التعاقد مع مكتب المحاسبة ‪،‬ومخبر‬
‫التحليل‪ ،‬فالمؤسسة تقوم بجمع الفواتير وجميع الوثائق المتعلق بالمحاسبة ‪ ،‬وترسلها الى المحاسبة الذي بدوره‬
‫يقوم ب‪:‬‬

‫• تقييدها وتسجيلها ؛‬
‫• إعداد اليوميات الخاصة بالمؤسسة؛‬
‫• إعداد ميزان المراجعة‬
‫• إعداد القوائم المالية الخاصة بالمؤسسة‪،‬‬
‫أما بالنسبة لصيانة المعدات واآلالت فالمؤسسة تستعين بعمال صيانة خارجيين‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬مهام وأهداف ملبنة زلفانة للحليب ومشتقاته‬

‫الفرع األول‪ :‬مهام ملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬

‫توفير منتوج الحليب ومشتقاته؛‬ ‫‪-‬‬

‫تطوير و تشغيل وادارة الترابط مع المستهلكين؛‬ ‫‪-‬‬
‫الدخول في منافسة‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪36‬‬
‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫الفرع الثاني‪ :‬أهداف ملبنة زلفانة للحليب ومشتقاته‬

‫تهدف مؤسسة زلفانة للحليب إلى ‪:‬‬

‫الحصول على أكبر عدد ممكن من المستهلكين؛‬ ‫‪-‬‬

‫جذب وتطوير أفضل المواهب؛‬ ‫‪-‬‬
‫جعل المنتج متاحة للسكان علي تراب البلدية؛‬ ‫‪-‬‬
‫توفير حلول سهلة والوصول إليها والتي تلبي احتياجات السوق؛‬ ‫‪-‬‬
‫تحقيق التميز في جميع األعمال؛‬ ‫‪-‬‬
‫الحصول علي حصة سوقية ؛‬ ‫‪-‬‬
‫صيانة و تطوير القيادة؛‬ ‫‪-‬‬
‫إنشاء اإلجراءات لوفاء زبائنها؛‬ ‫‪-‬‬
‫الزيادة في اإلنتاج وحجم المبيعات؛‬ ‫‪-‬‬
‫البحث عن أسواق جديدة؛‬ ‫‪-‬‬
‫السعي الى جعل المؤسسة أكبر وزيادة توظيف أكبر عدد من عمال‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪37‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫المبحث الثاني‪ :‬منهج الدراسة و طريقة التقييم المتبعة في المؤسسة‬

‫لدرستنا ‪ ،‬وأيضا ميزانية المؤسسة و‬

‫سنعرض في هذا المبحث المنهج المتبع إلتمام الجانب التطبيقي ا‬
‫العناصر المشكلة لها باإلضافة الى طريقة القياس المحاسبي التي تتبعها المؤسسة‪،‬‬

‫تم تقسيم المبحث الى‪:‬‬

‫المطلب األول‪ :‬منهج الدراسة ومجتمع العينة‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬عرض ميزانية مؤسسة محل الدراسة‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬مكونات ميزانية المؤسسة محل الدراسة وطرق تقييمها‪.‬‬

‫المطلب األول‪ :‬منهج الدراسة ومجتمع العينة‬

‫الفرع األول‪ :‬منهج الدراسة‬

‫من أجل تحقيق األهداف المبتغاة من هذا البحث قد اتبعنا طريقتين لتحقيقها وهما‪:‬‬

‫أوال‪ :‬هي التعرض لكل ما يتعلق بموضوع الدراسة من النظريات ودراسات سابقة والستفادة منها من خالل‬
‫وسائل جمع المعلومات المتمثل في الكتب والمجالت والمقاالت والقوانين والملتقيات و‪. ..‬‬

‫ثانيا‪ :‬لقد لجأنا إلى الجانب العلمي الميداني‪ ،‬وفيه قمنا بتطبيق أداة الدراسة التي كانت عبارة عن دراسة حالة‬
‫للمؤسسة بإضافة الى تحليل وثائق المؤسسة ‪ ،‬حيث إعتمدنا في دراسة الحالة على ميزانية المؤسسة لسنة‬
‫‪ ،2017‬بإضافة الى مقابالت شفوية مع محاسب المعتمد للمؤسسة‪.‬‬

‫الفرع الثاني‪ :‬مجتمع وعينة البحث‬

‫يتكون مجتمع الدراسة من ملبنة زلفانة للحليب ومشتقاته المختصة في انتاج الحليب واللبن ‪.‬‬

‫تضمن الجانب الميداني للبحث‪ ،‬دراسة حالة المؤسسة زلفانة للحليب ومشتقاته ومن أسباب اختيارها محل‬
‫دراسة هو‪:‬‬

‫• هي المؤسسة الوحيدة التي تم قبولنا من طرفها؛‬

‫• هي المؤسسة الوحيدة التي قبلت أن تقدم لنا المعلومات الخاصة بيها من ميزانية‬
‫وجدول اهتالكات؛‬

‫‪38‬‬
‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫• من المؤسسات غير المكررة من قبل الطلبة في اعداد الدراسة الميدانية‪،‬‬
‫• سهولة التنقل والوصول للمؤسسة ألخذ المعلومات المطلوبة الستكمال الدراسة‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬عرض ميزانية مؤسسة محل الدراسة‬

‫من أجل إعادة تقييم عناصر الميزانية للمؤسسة محل الدراسة بالقيمة العادلة سوف نتبع ما يلي ‪:‬‬

‫‪ -1‬عرض ميزانية المؤسسة محل الدراسة؛‬

‫‪ -2‬عرض التفصيالت الخاص بعناصر المكونة للميزانية؛‬
‫‪ -3‬الفصل بين العناصر التي نستطيع إعادة تقييمها بالقيمة العادلة وعناصر التي ال نستطيع إعادة‬
‫تقييمها؛‬
‫‪ -4‬معرفة القيمة السوقية للعناصر محل التقييم ؛‬
‫‪ -5‬القيام بإعادة التقييم العناصر؛‬
‫‪ -6‬إظهار الفرق في الحساب رقم ‪ 105‬إعادة التقييم؛‬
‫‪ -7‬إعداد الميزانية بالمبالغ الجديدة ‪.‬‬

‫‪39‬‬
‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫أوال‪ :‬ميزانية المؤسسة لسنة ‪.2017‬‬
‫الجدول رقم ‪ : 2-II‬يوضح أصول المؤسسة لسنة‪.2017‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫األصول‬

‫صافي‬ ‫صافي‬ ‫االهتالكات‬ ‫اإلجمالي‬ ‫البيان‬
‫وخسائر القيمة‬
‫األصول الغير‬
‫جارية‬
‫شهرة المحل‬
‫التثبيتات الغير‬
‫ملموسة‬
‫التثبيتات الملموسة‬
‫األ ارضي‬
‫‪25 851 250‬‬ ‫‪25 851 250‬‬ ‫المباني‬
‫‪21 593 931‬‬ ‫‪5 141 726‬‬ ‫‪26 735 657‬‬ ‫التثبيتات العينة‬
‫األخرى‬
‫التثبيتات في شكل‬
‫إمتياز‬
‫التثبيتات الجارية‬
‫التثبيتات المالية‬
‫مساهمات أخرى‬
‫وحسابات دائنة‬
‫مرتبطة‬
‫سندات أخرى‬
‫مثبتة‬
‫قروض وأصول‬
‫مالية أخرى غير‬
‫جارية‬
‫الضرائب المؤجلة‬
‫عن األصول‬

‫‪40‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫‪47 445 181‬‬ ‫‪5 141 726‬‬ ‫‪52 586 907‬‬ ‫اجمالي األصول‬
‫الغير جارية‬
‫األصول الجارية‬
‫‪468 137‬‬ ‫‪468 137‬‬ ‫المخزون الجاري‬
‫الحسابات الدائنة‬
‫واالستخدامات‬
‫المماثلة‬
‫الزبائن‬
‫المدينون االخرون‬
‫الضرائب ومشابهها‬
‫حسابات دائن‬
‫أخرى واستعماالت‬
‫مماثلة‬
‫قيم جاهزة وما‬
‫يماثلها‬
‫توظيفات واصول‬
‫مالية أخرى جارية‬
‫‪3 881 446‬‬ ‫‪3 881 446‬‬ ‫الخزينة‬
‫‪4 349 583‬‬ ‫‪4 349 583‬‬ ‫إجمالي األصول‬
‫الجارية‬
‫‪51 794 765‬‬ ‫‪5 141 726‬‬ ‫‪56 936 491‬‬ ‫إجمالي األصول‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على المعلومات الموجودة في ميزانية المؤسسة (الملحق رقم‪)01‬‬

‫‪41‬‬
‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫الجدول رقم ‪ :3-II‬يوضح خصوم المؤسسة لسنة‪.2017‬‬

‫صافي ‪2016‬‬ ‫صافي ‪2017‬‬ ‫الخصوم‬

‫رؤوس األموال الخاصة‬
‫‪100 000‬‬ ‫رأس المال تم إصداره‬
‫‪51 014 027‬‬ ‫رأس المال الغير مطلوب‬
‫عالوات واحتياطات‪-‬االحتياطات‬
‫المدمجة‬
‫فارق إعادة التقييم‬
‫فارق المعدل(‪)1‬‬
‫‪622 698‬‬ ‫نتيجة الصافية‪ -‬نتيجة الصافية‬
‫للحصة المجمعة‬
‫رؤوس األموال الخاصة‪ -‬الترحيل‬
‫من جديد‪-‬‬
‫حصة الشركة المجمعة(‪)1‬‬
‫حصة المساهمين باألقلية (‪)1‬‬
‫‪51 736 726‬‬ ‫مجموع( رؤوس األموال الخاصة)‬
‫‪I‬‬
‫الخصوم الغير جارية‬
‫قروض وديون المالية‬
‫ضرائب(مختلفة ومخصصة)‬
‫ديون اخرى غير جارية( ديون‬
‫إستثمارات)‬
‫المخصصات وااليرادات المؤجلة‬
‫مجموع (الخصوم الغير جارية )‪II‬‬
‫خصوم جارية‬
‫‪37 789‬‬ ‫موردون وحسابات الملحقة‬
‫ضرائب‬
‫‪20 250‬‬ ‫ديون أخرى‬
‫خزينة سالبة‬

‫‪42‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫‪58 039‬‬ ‫مجموع(خصوم جارية) ‪III‬‬
‫‪51 794 765‬‬ ‫مجموع للخصوم‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على المعلومات الموجودة في ميزانية المؤسسة(الملحق رقم‪)01‬‬

‫ثانيا‪ :‬التعليق حول جانب األصل لميزانية المؤسسة‪:‬‬

‫نالحظ مما سبق أن ميزانية المؤسسة محل الدراسة ليست كبيرة وال تحتوى على أغلب العناصر المكونة‬
‫للميزانية في العادة‪.‬‬

‫➢ ففي جانب األصول نالحظ ‪:‬‬

‫‪ −‬وجود المبالغ الخاصة بالمباني و التثبيتات العينية األخرى فقط بالنسبة لألصول المتداولة؛‬
‫‪ −‬عدم وجود مبلغ االهتالكات الخاص بالمباني؛‬
‫األصول غير المتداولة هي متشكلة من المبالغ الخاصة بالمخزونات والخزينة‪.‬‬ ‫‪−‬‬
‫➢ اما جانب الخصوم فنجد العناصر المشكلة للخصوم هي‪:‬‬
‫رأس المال الصادر؛‬ ‫‪−‬‬
‫‪ −‬رأس المال الغير مطلوب(مدعوا)؛‬
‫الموردون والحسابات الدانئة؛‬ ‫‪−‬‬

‫ديون أخرى‪.‬‬ ‫‪−‬‬

‫مالحظة‪ :‬إن مجموع رؤوس األموال الخاص الموجودة في جانب األصول والخصوم هو ‪ 51 794 765‬دج‬
‫إال إنه عند حسابه في جانب األصول نجده ‪ 51 794 764‬دج أي أن الفرق ‪1‬دج‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬مكونات ميزانية المؤسسة محل الدراسة‬

‫تتكون ميزانية المؤسسة محل الدراسة مثلها مثل جميع المؤسسات من جانبين أصول وخصوم ‪ ،‬وبالطبع‬
‫كل من الجانبين يتكون من مجموعة من العناصر‪ ،‬حيث نالحظ ان ميزانية المعد من طرف الملبنة هي معد‬
‫وفق ما نص عليه المشرع الجزائري‪ ،‬وتتبع طريقة التكلفة التاريخية في قياس أصولها وخصومها‪ ،‬وتطبق‬
‫عليها معدالت االهتالكات الخطي‪ ،‬وأقساط االهتالك الثابت‪.‬‬

‫‪43‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫الفرع األول‪ :‬أصول المؤسسة‬

‫من خالل الجدول رقم (‪ )2-II‬الذي يوضح أصول المؤسسة بإضافة الى المعلومات المقدمة من طرف‬
‫المؤسسة نجد أن المبالغ المشكل لمجموع أصول المؤسسة محل الدراسة تتكون من ‪:‬‬

‫✓ مبالغ المباني؛‬
‫✓ مبالغ التثبيتات العينة األخرى؛‬
‫✓ مبالغ المخزون الجاري؛‬
‫✓ مبالغ الخزينة‪.‬‬
‫مالحظة‬

‫من خالل ما تحصلنا عليه من معلومات حول مؤسسة الحظنا ما يلي‪:‬‬

‫‪ −‬الميزانية التي تحصلنا عليها هي ميزانية المؤسسة لسنة األولى من نشأتها؛‬

‫الزلت في عامها األول من نشأتها وال تمتلك أي شهرة للمحل ؛‬
‫‪ −‬ال يوجد شهرة للمحل ألن المؤسسة ا‬
‫‪ −‬قيمة األراضي لم تظهر في ميزانية المؤسسة ألن مالك المؤسسة طلب من محاسب المعتمد أال‬
‫يدرجها في الميزانية ألسباب لم أستطع الحصول عليها؛‬
‫‪ −‬ال يوجد مبالغ الزبائن ألن المؤسسة ليس لها زبائن دائمون ومبرمة معهم عقود‪ ،‬بل هي تتعامل مع‬
‫أصحاب المحالت الخاصة ويزداد وينقص عدد الزبائن عال حسب حاجات السوق والمشترين؛‬
‫‪ −‬بالنسبة لباقي العناصر المشكل لألصول المبالغ الخاص بها ال توجد يعني ‪00‬؛‬
‫أوال‪ :‬األراضي‬

‫تقع مؤسسة زلفانة للحليب ومشتقاته فوق أرض تبلغ مساحتها‪ 2000‬متر مربع‪ ،‬تم شرائها سنة ‪ ، 2013‬لم‬
‫يتم إدراج قيمة االراض في ميزانية المؤسسة بناء على طلب مالكها ‪ 1،‬لذلك لن نقوم بإعادة تقييمها‪.‬‬

‫‪ 1‬مقابلة شفوية مع محاسب المؤسسة السيد شنيني يوم ‪ 19‬مارس ‪.2020‬‬

‫‪44‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫ثانيا‪ :‬المباني‬

‫تمتلك المؤسسة كباقي المؤسسة مباني خاصة بها وتختلف هذه المباني من مؤسسة الى أخرى على حسب‬
‫النشاط التي تمارسه المؤسسة‪ ،‬فالمؤسسة محل الدراسة تمتلك مباني مساحته ‪ 1500‬متر مربع وثمنها‬
‫‪ 25 851 250.00‬دج ‪.‬‬

‫الجدول رقم ‪ :4-II‬يوضح المباني الموجودة بالمؤسسة محل الدراسة‬

‫الثمن‬ ‫المساحة‬ ‫البيان‬

‫‪ 8 617 083,34‬دج‬ ‫‪500‬‬ ‫المبنى الخاص باإلدارة‬
‫‪ 17 234 166,66‬دج‬ ‫‪1000‬‬ ‫المبنى الخاص بالمصنع‬
‫‪ 25 851 250‬دج‬ ‫‪1500‬‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على المعلومات المقدمة من طرف المؤسسة‬

‫لم تقم المؤسسة باحتساب االهتالك الخاص بالمباني ألسباب لم نتحصل عليها‪.‬‬

‫ثالثا‪ :‬التثبيتات العينة األخرى والمتمثل في المعدات وأدوات الصناعية‬

‫تضع المؤسسة جميع معداتها‪ ،‬وأدواتها ووسائل النقل‪ ،‬و أدوات االعالم االلي‪ ،‬ومختلف التثبيتات العينية‬
‫في عنصر واحد‪ ،‬وهو عنصر التثبيتات العينية األخرى ‪.‬‬

‫‪45‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫الشكل رقم ‪ :5-II‬يوضح تقسيم التثبيتات العينة األخرى في المؤسسة‬

‫المبلغ الصافي‬ ‫مبلغ االهتالك‬ ‫مبلغ الشراء‬ ‫معدل‬ ‫التاريخ‬ ‫البيان‬

‫اهتالك‬
‫‪5 032 555,55‬دج ‪20 130 222,22‬‬ ‫‪25 162 777,77‬‬ ‫‪%20‬‬ ‫تجهيزات‬
‫دج‬ ‫دج‬ ‫‪01/01/201‬‬ ‫عينية‬
‫‪7‬‬
‫‪ 545 853,00‬دج‬ ‫‪109 170,60‬دج‬ ‫‪655 023,60‬دج‬ ‫‪%20‬‬ ‫‪01/03/201‬‬ ‫تجهيزات‬
‫‪7‬‬ ‫عينية‬
‫‪ 568 939,00‬دج‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 568 939,00‬دج‬ ‫‪%20‬‬ ‫‪16/12/201‬‬ ‫تجهيزات‬
‫‪7‬‬ ‫عينية‬
‫‪ 384 917,40‬دج‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 384 917,40‬دج‬ ‫‪%20‬‬ ‫‪21/12/201‬‬ ‫تجهيزات‬
‫‪7‬‬ ‫عينية‬
‫‪ 21 593 931‬دج‬ ‫‪ 5 141 726‬دج‬ ‫‪ 26 735 657‬دج‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناءا على معلومات المقدمة من طرف المؤسسة( الملحق رقم ‪)04‬‬

‫‪ -‬إن مبلغ االهتالكات الموجود في الميزانية هو خاص بالتجهيزات األولى والثانية المذكورة في الجدول‬
‫السابق‪.‬‬

‫‪ -‬من خالل المالحق رقم ‪ 4‬التي تم الحصول عليه من طرف المحاسب المعتمد المتعاقد مع المؤسسة‬
‫استطعنا إنجاز الجدول السابق‪ ،‬لكن لم نستطع الحصول على التفصيالت المتعلقة بكل تجهيز بحيث ان‬
‫المؤسسة قد قسمت تثبيتاتها العينة الى ثالث عناصر كل عنصر يحمل اسم تجهيزات عينية ويظم فيه‬
‫مجموع من التجهيزات‪ ،‬نحن لم نستطع الحصول على التفصيالت المكونة لكل عنصر لكن استطعنا حصر‬
‫جميع التثبيتات الموجودة في المؤسسة عن طريق معلومات قدمها لنا محاسب المعتمد للمؤسسة ‪،‬وأيضا قمنا‬
‫بزيارة ميدانية للملبنة بإضافة الى مقابلة شفوية مع مدير الملبنة‪.‬‬

‫ومما سبق استطعنا حصر اهم ما تمتلكه المؤسسة والتي تتمثل مبلغ التثبيتات العينة في المؤسسة فيما‬
‫يلي‪:‬‬

‫• األالت والمعدات‬
‫✓ ‪ 6‬خزنات تبريد سعة ‪ 6000‬لتر؛‬

‫‪46‬‬
‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫✓ آلة لنزع الدسم سعة ‪ 200‬لتر في الساعة‬
‫✓ آلتين لتعليب وتغليف سعة ‪ 6000‬لتر في الساعة لآللة الواحدة؛‬
‫✓ آلة لتسخين الماء سعة ‪ 3000‬لتر لساعة؛‬
‫✓ آلة تقوم بخلط البودرة مع ماء ساخن ؛‬
‫✓ آلة لصنع الجبن ( لحد اآلن المؤسسة ال تعمل بها)؛‬
‫✓ آلة لصنع الزبادي( لحد اآلن المؤسسة ال تعمل بها)؛‬
‫✓ ‪ 3‬غرف تبريد؛‬
‫• معدات النقل‬
‫✓ سيارة سياحية نوع ‪ Foton‬؛‬
‫✓ شاحنة نوع ‪JMS‬؛‬
‫✓ خزان ؛‬
‫✓ شاحنة تبريد ‪ Hyundai‬؛‬
‫✓ شاحنة ‪ Hyundai‬؛‬
‫• التثبيتات العينة االخرى‬
‫✓ هاتف‪ +‬فاكس؛‬
‫✓ طابعة ؛‬
‫✓ جهاز حاسوب؛‬
‫✓ مكتب؛‬
‫✓ ‪ 10‬كراسي‬
‫✓ رفوف معدنية؛‬
‫✓ أدوات ومعدات أخرى مثل‪:‬‬
‫‪ −‬أبواب ونوافد؛‬
‫‪ −‬تخطيط الكهرباء؛‬
‫‪ −‬تخطيط الغاز؛‬
‫‪ −‬تخطيط الماء‪.‬‬

‫‪47‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫رابعا‪ :‬المخزون الجاري‬

‫المخزون الجاري في الملبنة محل الدراسة هو عبارة عن أكياس و قارورات التغليف والتعبئة‪ ،‬فالحليب‬
‫واللبن ال يبقى في المخازن كثير مدة بقائه في المخزن ال تتجاوز اليوم‪.‬‬

‫الفرع الثاني‪ :‬خصوم المؤسسة‬

‫بالنسبة لجانب الخصوم الخاص بالمؤسسة الموضح في الجدول رقم (‪ ) 3-II‬فمبلغ اإلجمالي مشكل من ‪:‬‬

‫✓ رأس المال الصادر؛‬

‫✓ رأس المالي الغير مطلوب؛‬
‫✓ النتيجة الصافية؛‬
‫موردون ؛‬ ‫✓‬
‫✓ ديون أخرى‪.‬‬

‫لم نستطع الحصول على أي معلومات متعلقة بالجانب الخصوم للمؤسسة‬

‫‪48‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫المبحث الثالث‪ :‬إعادة تقييم عناصر ميزانية المؤسسة محل الدراسة‬

‫ستتم في هذا المبحث القيام عملية قياس عناصر الميزانية بالقيمة العادلة ‪،‬ومناقشة النتائج التي ستظهر‬
‫ومعرفة تأثير القيمة العادلة على معلومات المحاسبية الواردة في الميزانية ‪،‬ومن أجل ذلك قمنا بتقسيم هذا‬
‫المبحث الى‪:‬‬

‫المطلب األول‪ :‬إعادة تقييم أصول وخصوم الملبنة‬

‫المطلب الثاني‪ :‬ميزانية المؤسسة بعد إعادة التقييم‬

‫المطلب الثالث‪ :‬مناقشة النتائج وصعوبة تطبيق القيمة العادلة‬

‫المطلب األول‪ :‬إعادة تقييم أصول وخصوم الملبنة‬

‫بما ان مؤسسة زلفانة للحليب تعتمد في قياس أصولها وخصومها على مبدأ التكلفة التاريخية فلقد‬
‫خصصنا هذا المطلب من أجل القيام بعملية إعادة التقييم لميزانية المؤسسة محل الدراسة لسنة ‪ 2017‬وفق‬
‫أساس القيمة العادلة ‪ ،‬وذلك من خالل إعادة تقييم األصول والخصوم التي استطعنا الحصول على أسعارها‬
‫في السوق ‪ ،‬وتوفرت عندنا جميع المعلومات الالزمة من أجل العملية‪ ،‬وبالنسبة الى العناصر التي لم نستطع‬
‫إعادة تقييمها فهذا يكون لسببين إما أننا ألنها ال يعاد تقييمها لطبيعتها‪ ،‬أو أننا لم نتحصل على المعلومات‬
‫الالزمة إلعادة تقييمها‪.‬‬

‫فعملية إعادة تقييم هي عبارة عن عملية إعادة تثمين لممتلكات المؤسسة ‪ ،‬وتعتبر من اهم العمليات التي‬
‫يجب على المؤسسة القيام بها من أجل تقديم معلومات مفيدة للمستخدمين القوائم المالية ولكن أغلب‬
‫المؤسسات الجزائرية ال تقوم بها‪.‬‬

‫وبسبب عدم استطاعتنا معرفة كيفية القياس القيمة العادلة المتبعة في الجزائر بسبب عدم توفر‪ ،‬أوال‬
‫سوق مالي نشط‪ ،‬وثانيا عدم إيجاد خبير تقييم عقارات يفيدنا بطريقة القياس التي نعتمدها‪ ،‬من أجل القيام‬
‫بعملية إعادة التقييم لممتلكات المؤسسة بالقيمة العادلة‪ ،‬وبسبب استطاعتنا تطبيق الطرقتين السابقتين سوف‬
‫نقوم باللجوء الى طريقتين تم الحصول عليها من خالل أطروحة دكتوراء ‪،‬وتم إعتماد عليهما بعد موافقة‬
‫دكتور وباحث مختص في طرق القياس المحاسبي وهما كاالتي‪:‬‬

‫‪49‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫نص المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪ 16‬و المعيار المحاسبي رقم ‪ 36‬على طريقتين لتحديد القيمة العادلة‬
‫لألصول المتمثلتين في‪:1‬‬

‫الطريقة األولى‪ :‬يتم من خاللها حساب معدل إعادة التقييم من خالل قسمة القيمة العادلة لألصل الثابت على‬
‫القيمة المحاسبية الصافية ‪ VNC‬المحسوبة وفق طريقة التكلفة التاريخية‪ ،‬تستلزم هذه الطريقة تعديل القيمة‬
‫االصلية للتثبيت وتعديل أقساط االهتالك ومجمع اهتالكات من اجل الحصول على القيمة العادلة للتثبيت‪،‬‬
‫وحساب ‪ 105‬فارق التقييم يحول الى حساب إعادة التقييم ويدرج في رؤوس األموال الخاصة‪.‬‬

‫الطريقة الثانية‪ :‬ويتم من خاللها إلغاء جميع االهتالكات الخاصة باألصل الثابت المحسوبة عن طريق‬
‫التكلفة التاريخية‪ ،‬ثم تعديل قيمة التثبيت بالقيمة العادلة بإضافة فارق التقييم المتحصل عنه بالفرق بين القيمة‬
‫التاريخية والقيمة العادلة لألصل ‪،‬الذي يحول إلى حساب ‪ 105‬إعادة التقييم ويدرج ضمن األموال الخاصة‪.‬‬

‫وتجدر اإلشارة الى أن نظام المحاسبي المالي نص على أنه ‪،‬عند إعادة تقييـم األصول الثابتة يعالج‬
‫اإلهتالك في تاريخ إعادة التقييم بإحدى الطريقتين‪:‬‬

‫‪ -1‬بإعادة حسابه بالنسبة كالتناسب إلى التغير اإلجمالي في القيمة الدفترية لألصل بحيث تكون القيمة‬
‫الدفترية ألصل بعد إعادة التقييم مساوية لقيمتيه وفقا لتقييم‪ ،‬وتستخدم هذه الطريقة عادة عند اعادة‬
‫تقييم األصل على أساس القيمة اإلستبدالية بعد خصم اإلهتالك‪.‬‬
‫‪ -2‬باستبعاده من إجمالي قيمة األصل الظاهرة في القائمة المالية وتعدل صافى القيمة إلى قيمة األصل‬
‫بعد إعادة التقييم ‪ ،‬و تستخدم هذه الطريقة عادة عند إعادة تقييم األصول على أساس القيمة السوقية‪.‬‬
‫وفيما يلي العناصر التي استطعنا القيام بعملية إعادة تقييمها‪:‬‬

‫الفرع األول‪ :‬األصول‬

‫أوال‪ :‬العقارات‬

‫المباني‪:‬‬ ‫‪.I‬‬
‫من أجل إعادة تقييم المباني الخاص بالمؤسسة سنعتمد على الطريقة الثانية التي سبق ذكرها‪ ،‬والتي يتم‬
‫من خاللها إلغاء جميع االهتالكات الخاصة باألصل الثابت المحسوبة عن طريق التكلفة التاريخية‪ ،‬ثم تعديل‬

‫‪ 1‬حمدي فلة‪ ،‬مرجع سبق ذكره‪ ،‬صفحة ‪.173‬‬

‫‪50‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫قيمة التثبيت بالقيمة العادلة بإضافة فارق التقييم المتحصل عنه بالفرق بين القيمة التاريخية والقيمة العادلة‬
‫لألصل الذي يحول إلى حساب ‪ 105‬إعادة التقييم ويدرج ضمن األموال الخاصة‪ ،‬ففي هذه الحالة المباني ال‬
‫توجد قيمة االهتالك الخاصة بها ولم نستطع الحصول على معلومات تساعدنا في حساب إهتالكاتها‪.‬‬

‫القيمة السوقية ( العادلة) للمبنى= سعر إعادة البناء* مساحة المبنى‬

‫سعر إعادة البناء الخاص هو ‪ 35000‬دج للمتر مربع تم الحصول عليه من طرف مقاول في بلدية زلفانة‪.‬‬

‫الجدول رقم ‪ :6-II‬يوضح إعادة تقييم المبني الخاص بالمؤسسة‬

‫القيمة العادلة للمبنى‬ ‫سعر إعادة‬ ‫مساحة المبنى‬ ‫البيان‬

‫البناء‬
‫‪30000‬دج ‪ 15 000 000.00‬دج‬ ‫‪500‬‬ ‫المينى الخاص باإلدارة‬
‫‪30000‬دج ‪ 30 000 000.00‬دج‬ ‫‪1000‬‬ ‫المبنى الخاص بالمصنع‬
‫‪30000‬دج ‪ 45 000 000.00‬دج‬ ‫‪1500‬‬ ‫المجموع‬

‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على معلومات المتوفرة‬

‫إذا تظهر قيمة المبني المحينة في الميزانية كما يلي‪:‬‬

‫المبلغ الصافي‬ ‫اإلهتالك‬ ‫المبلغ بالقيمة العادلة‬ ‫البيان‬

‫‪ 45 000 000.00‬دج‬ ‫‪ 0‬دج‬ ‫‪ 45 000 000.00‬دج‬ ‫المباني‬
‫التثبيتات العينية‪:‬‬ ‫‪.II‬‬
‫حسب ما جاء به النظام المحاسبي المالي بخصوص التثبيتات العينية‬

‫فإن القيمة الحقيقية للتثبيت العيني تمثل سعر السوق الحالي لسلع المتماثلة‪ ،‬إذا توفر تواجد‬ ‫‪-‬‬
‫السوق‪ ،‬وعند غياب مؤشرات تدل على القيمة السوقية(حسب الطبيعة الخاصة لبعض أنواع‬
‫األصول) فيتم تقييم قيمتها العادلة بواسطة تكلفة اإلحالل‪.‬‬
‫يمكن للمؤسسة إدراج تثبيتاتها بمبالغ المعاد تقييمها‪ ،‬أي القيمة الحقيقية (القيمة العادلة) في‬ ‫‪-‬‬
‫تاريخ إعادة تقييمه منقوصا منها مجموع االهتالكات ومجموع خسائر القيمة الالحقة‪.‬‬
‫وأيضا حسب ما نص عليه المعيار المحاسبي الدولي رقم ‪ 16‬و معيار المحاسبي رقم ‪ 36‬نص على طرقتين‬
‫لتحديد القيمة العادلة سوف نعتمد على الطريقة الثانية التي تنص على إلغاء جميع االهتالكات الخاصة‬
‫باألصل الثابت المحسوبة عن طريق التكلفة التاريخية‪ ،‬ثم تعديل قيمة التثبيت بالقيمة العادلة بإضافة فارق‬

‫‪51‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫التقييم المتحصل عنه بالفرق بين القيمة التاريخية والقيمة العادلة لألصل الذي يحول إلى حساب ‪ 105‬إعادة‬
‫التقييم ويدرج ضمن األموال الخاصة‪.‬‬

‫وتم إعتماد على هذه الطريقة بسبب عدم استطاعتنا الحصول على المعلومات الالزمة والمتعلق بكل تثبيت‬
‫العمر كاإلنتاجي ‪،‬قيمة التثبيت ‪،‬تاريخ الشراء‪.....‬‬

‫األالت والمعدات‬ ‫‪.1‬‬

‫الجدول رقم‪ :7-II‬إعادة تقييم األالت والمعدات الخاص بالمؤسسة‬

‫القيمة المحاسبية‬ ‫االهتالكات‬ ‫المبلغ‬ ‫العدد‬ ‫البيان‬

‫الصافية‬
‫‪ 2 224 926.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 2 224 926.00‬دج‬ ‫‪6‬‬ ‫خزنات تبريد سعة ‪6000‬‬
‫لتر‬
‫‪ 550 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 550 000.00‬دج‬ ‫‪1‬‬ ‫آلة لنزع الدسم سعة‬
‫‪2000‬لتر في ساعة‬
‫‪1 200 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪1 200 000.00‬دج‬ ‫‪2‬‬ ‫آلة لتعليب وتغليف سعة‬
‫‪6000‬لتر في الساعة‬
‫‪200 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪200 000.00‬دج‬ ‫‪1‬‬ ‫آلة لتسخين الماء سعة‬
‫‪ 3000‬لتر لساعة‬
‫‪ 600 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 600 000.00‬دج‬ ‫‪1‬‬ ‫آلة تقوم بخلط البودرة مع‬
‫ماء ساخن‬
‫‪ 950 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 950 000.00‬دج‬ ‫‪1‬‬ ‫آلة لصنع الجبن‬
‫‪ 900 000 .00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 900 000 .00‬دج‬ ‫‪1‬‬ ‫آلة لصنع الزبادي‬
‫‪ 1 410 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 1 410 000.00‬دج‬ ‫‪3‬‬ ‫غرف تبريد‬
‫‪ 8 034 926.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 8 034 926.00‬دج‬ ‫‪-‬‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على المعلومات المتحصل عليها‬

‫‪52‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫معدات النقل‬ ‫‪.2‬‬
‫الجدول رقم‪ :8-II‬إعادة تقييم معدات النقل الخاص بالمؤسسة‬
‫القيمة المحاسبية الصافية‬ ‫االهتالكات‬ ‫المبلغ‬ ‫البيان‬
‫‪ 2 500 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 2 500 000.00‬دج‬ ‫سيارة سياحية نوع‬
‫‪Foton‬‬
‫‪3 000 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪3 000 000.00‬دج‬ ‫شاحنة نوع ‪JMS‬‬
‫‪250 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪250 000.00‬دج‬ ‫خزان مياه‬
‫‪ 4 250 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 4 250 000.00‬دج‬ ‫شاحنة مجهزة بمبردات‬
‫‪Hyundai‬‬
‫‪ 3 500 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 3 500 000.00‬دج‬ ‫شاحنة ‪Hyundai‬‬
‫‪ 13 500 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 13 500 000.00‬دج‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على المعلومات المتحصل عليها‬

‫التثبيتات العينة االخرى‬ ‫‪.3‬‬

‫الجدول رقم‪ :9-II‬إعادة تقييم المعدات االخرى‬

‫القيمة المحاسبية‬ ‫االهتالكات‬ ‫المبالغ‬ ‫البيان‬

‫الصافية‬
‫‪ 65 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 65 000.00‬دج‬ ‫آلة طابعة سكانر‬
‫‪18 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪18 000.00‬دج‬ ‫هاتف‪ +‬فاكس‬
‫‪ 45 000.00‬دح‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 45 000.00‬دح‬ ‫جهاز حاسوب‬
‫‪ 32 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 32 000.00‬دج‬ ‫مكتب‬
‫‪30 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪30 000.00‬دج‬ ‫كراسي‬
‫‪40 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪40 000.00‬دج‬ ‫رفوف معدنية‬
‫‪ 5 000 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ 5 000 000.00‬دج‬ ‫أدوات ومعدات أخرى‬
‫‪7 300 000.00‬دج‬ ‫‪0‬‬ ‫‪7 300 000.00‬دج‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على المعلومات المتحصل عليه‬

‫‪53‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫الجدول رقم‪ :10-II‬مبالغ اجمالية للتثبيتات العينة االخرى‬

‫المبلغ‬ ‫البيان‬
‫‪ 8 034 926.00‬دج‬ ‫األالت والمعدات‬
‫‪ 13 500 000.00‬دج‬ ‫معدات النقل‬
‫‪ 7 300 000.00‬دج‬ ‫المعدات االخرى‬
‫‪ 28 834 926.00‬دج‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على معلومات المتوصل اليها‬

‫تصحيح قيمة التثبيتات بإلغاء قيمة االهتالكات عن طريق القيد التالي‪:‬‬

‫‪5 141 726‬‬ ‫إهتالك المعدات واألدوات الصناعية‬ ‫من ح‪2815 /‬‬

‫‪5 1041 726‬‬ ‫المعدات واألدوات الصناعية‬ ‫الى ح‪215/‬‬

‫إلغاء قيد االهتالكات‬

‫تظهر التثبيتات العينية في الميزانية بالقيمة المحينة كالتالي‪:‬‬

‫المبلغ الصافي‬ ‫االهتالكات‬ ‫المبلغ بالقيمة العادلة‬ ‫البيان‬

‫‪ 28 834 926.00‬دج‬ ‫‪ 0‬دج‬ ‫‪ 28 834 926.00‬دج‬ ‫التثبيتات العينية االخرى‬
‫ولعدم الحصول على معلومات من اجل إعادة تقيم المخزون الجاري سوف نبقيه على حاله ونسجله بمبلغ‬
‫قيمة محاسبية الصافية والذي يساوي ‪ 468 137‬دج‪.‬‬

‫الفرع الثاني‪ :‬الخصوم‬

‫لم نستطع الحصول على أي معلومات متعلقة بالجانب الخصوم للمؤسسة ‪ ،‬لذلك سوف نبقي على نفس‬
‫المبالغ‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬ميزانية المؤسسة بعد إعادة التقييم‬

‫ومن أجل إعداد الميزانية الجديدة يجب علينا اول إظهار حساب ‪ 105‬فارق إعادة التقييم ‪ ،‬يظهر هذا‬
‫الحساب بعد قيام المؤسسة بإعادة التقييم ألصول المؤسسة ‪ ،‬فهو عبارة عن الفارق المتحصل عليه من طرح‬
‫المبالغ المقيمة بتكلفة تاريخية والمبالغ المتحصل عليه بالتقييم بالقيمة العادلة ‪ ،‬فإذا كان الفارق موجب يعني‬

‫‪54‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫فوائض فقد حدد النظام المحاسبي المالي‪ ،‬ان يسجل في جانب الدائن في الخصوم‪ ،‬أما إذا كان الناتج سالب‬
‫يعني إنخفاض في القيمة فيسجل في الجانب المدين من الخصوم‬

‫فارق إعادة التقييم= القيمة العادلة ‪ -‬القيمة المحاسبية الصافية‬

‫جدول رقم ‪ :11-II‬يوضح فارق التقييم المتحصل عليه‬

‫جدول رقم ‪ :11-II‬يوضح فوارق التقييم المتحصل عليه‬

‫فارق التقييم‬ ‫القيمة العادلة‬ ‫القيمة محاسبية‬ ‫البيان‬

‫صافية‬
‫‪19 148 750.00‬دج‬ ‫‪45 000 000.00‬‬ ‫‪25 851 250.00‬‬ ‫المباني‬
‫‪ 7 240 995.00‬دج‬ ‫‪28 834 926.00‬‬ ‫‪21 593 931.00‬‬ ‫التثبيتات العينة األخرى‬
‫‪ 26 389 745.00‬دج‬ ‫المجموع‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على المعلومات المتحصل عليها‬

‫مالحظة‬

‫لم نستطع الحصول على المبلغ الخاص بكل تثبيت على حدى لذلك سوف نقارن بالمبالغ اإلجمالي للتثبيتات‬
‫العينية األخرى‬

‫تسجيل قيد فارق إعادة التقييم للمباني‬

‫‪19 148 750‬‬ ‫المباني‬ ‫من ح‪213/‬‬

‫‪19 148 750‬‬ ‫الى ح‪ 105/‬فارق إعادة التقييم‬

‫إثبات مبلغ إعادة التقييم للمباني‬

‫تسجيل قيد فارق إعادة التقييم للمعدات وأدوات الصناعية‬

‫‪7 240 995‬‬ ‫معدات وأدوات صناعية‬ ‫من ح‪215 /‬‬

‫‪7 240 995‬‬ ‫الى ح‪ 105/‬فارق إعادة التقييم‬

‫إثبات مبلغ إعادة التقييم للمعدات و أدوات الصناعية‬

‫‪55‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫❖ إعداد ميزانية بالمبالغ الجديدة لسنة ‪2017‬‬
‫من خالل إعادة تقييم عناصر الميزانية بالقيمة العادلة سوف نقوم بإعدادها بالمبالغ الجديدة وسوف نتحصل‬
‫على الميزانية التالية التي تعطي بالصورة األقرب للواقع االقتصادي‪.‬‬

‫الجدول رقم‪ :12-II‬أصول المؤسسة المعادة تقييمها بالقيمة العادلة لسنة ‪2017‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬
‫صافي‬ ‫صافي‬ ‫االهتالكات وخسائر‬ ‫اإلجمالي‬ ‫البيان‬
‫القيمة‬
‫األصول الغير جارية‬
‫شهرة المحل‬
‫التثبيتات الغير‬
‫ملموسة‬
‫التثبيتات الملموسة‬
‫األراضي‬
‫‪45 000 000‬‬ ‫‪00‬‬ ‫‪45 000 000‬‬ ‫المباني‬
‫‪28 834 926‬‬ ‫‪00‬‬ ‫‪28 834 926‬‬ ‫التثبيتات العينة‬
‫األخرى‬
‫التثبيتات في شكل‬
‫إمتياز‬
‫التثبيتات الجارية‬
‫التثبيتات المالية‬
‫مساهمات أخرى‬
‫وحسابات دائنة‬
‫مرتبطة‬
‫سندات أخرى مثبتة‬
‫قروض وأصول مالية‬
‫أخرى غير جارية‬
‫الضرائب المؤجلة عن‬
‫األصول‬

‫‪56‬‬
‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫‪73 834 926‬‬ ‫‪00‬‬ ‫اجمالي األصول الغير ‪73 834 926‬‬
‫جارية‬
‫األصول الجارية‬
‫‪488 137‬‬ ‫‪468 137‬‬ ‫المخزون الجاري‬
‫الحسابات الدائنة‬
‫واالستخدامات المماثلة‬
‫الزبائن‬
‫المدينون االخرون‬
‫الضرائب ومشابهها‬
‫حسابات دائن أخرى‬
‫واستعماالت مماثلة‬
‫قيم جاهزة وما يماثلها‬
‫توظيفات واصول‬
‫مالية أخرى جارية‬
‫‪3 881 446‬‬ ‫‪3 881 446‬‬ ‫الخزينة‬
‫‪4 349 583‬‬ ‫‪4 349 583‬‬ ‫إجمالي األصول‬
‫الجارية‬
‫‪78 184 509‬‬ ‫‪00‬‬ ‫‪78 184 509‬‬ ‫إجمالي األصول‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على المعلومات المتحصل عليها‬

‫مالحظة‪:‬‬

‫المفروض ان اجمالي األصول هو ‪78 184 510‬دج إال انه بسبب خلل في ميزانية مقدمة من طرف‬
‫المؤسسة وجدناه دج ‪78 184 509‬‬

‫‪57‬‬
‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫الجدول رقم‪ :13-II‬خصوم المؤسسة المعادة تقييمها بالقيمة العادلة لسنة ‪2017‬‬

‫صافي ‪2016‬‬ ‫صافي ‪2017‬‬ ‫الخصوم‬

‫رؤوس األموال الخاصة‬
‫‪100 000‬‬ ‫رأس المال تم إصداره‬
‫‪51 014 027‬‬ ‫رأس المال الغير مطلوب‬
‫عالوات واحتياطات‪-‬االحتياطات‬
‫المدمجة‬
‫‪26 389 745‬‬ ‫فارق إعادة التقييم‬
‫فارق المعدل(‪)1‬‬
‫‪622 698‬‬ ‫نتيجة الصافية‪ -‬نتيجة الصافية‬
‫للحصة المجمعة‬
‫رؤوس األموال الخاصة‪ -‬الترحيل‬
‫من جديد‪-‬‬
‫حصة الشركة المجمعة(‪)1‬‬
‫حصة المساهمين باألقلية (‪)1‬‬
‫‪78 126 471‬‬ ‫مجموع( رؤوس األموال الخاصة)‬
‫‪I‬‬
‫الخصوم الغير جارية‬
‫قروض وديون المالية‬
‫ضرائب(مختلفة ومخصصة)‬
‫ديون اخرى غير جارية( ديون‬
‫إستثمارات)‬
‫المخصصات وااليرادات المؤجلة‬
‫مجموع (الخصوم الغير جارية )‪II‬‬
‫خصوم جارية‬
‫‪37 789‬‬ ‫موردون وحسابات الملحقة‬
‫ضرائب‬
‫‪20 250‬‬ ‫ديون أخرى‬
‫خزينة سالبة‬

‫‪58‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫‪58 039‬‬ ‫مجموع(خصوم جارية) ‪III‬‬
‫‪78 184 510‬‬ ‫مجموع للخصوم‬
‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالبة بناء على المعلومات المتحصل عليها‬

‫يوجد فرق ‪ 1‬دج بين مجموع األصول ومجموع الخصوم وهذا بسبب خلل وجدناه في ميزانية المقدمة‬
‫من طرف المؤسسة حيث انه في الميزانية االصلية للمؤسسة ( الملحق ‪ )1‬قبل إعادة التقييم كان كل من‬
‫مجموع الكلي الظاهر في جانبين األصول وخصوم متساويان لكن عندما قمنا بحسابهما يدويا وجدنا ان‬
‫جانب األصول اقل من خصوم ب‪ 1‬دج وهذا السبب الذي جعل ان كال من الجانبين ( األصول والخصوم)‬
‫بعد التقييم ال يظهران متساوين‪ ،‬ولو لم يكن هذا الخلل لوجدنا نفس المبالغ اإلجمالية‪.‬‬

‫من خالل عملية إعادة التقييم التي قمنا بها وجدنا ان بدائل القياس المحاسبي تعطي مبالغ مختلفة‪،‬‬
‫حيث أن المبالغ المقيمة بطريقة القياس بالقيمة العادلة مختلفة على تلك التي قيمت من طرف المؤسسة‬
‫بالتكلفة التاريخية‪ ،‬و بسبب ذلك ظهرت فوارق بين الطريقتين ‪.‬‬

‫من خالل الجدولين السابقين‪ ،‬بينا الفوارق في الميزانيتين وبينا أيضا العناصر التي أحدثت هذا الفرق وترجع‬
‫هذه الفوارق الى ‪:‬‬

‫ترعي تغيرات النقد خالل فترات الزمن؛‬

‫أن التكلفة التاريخية ال ا‬ ‫‪-‬‬
‫قمنا بحساب البنود باستبعاد قيمة اهتالكات بسبب نقص المعلومات حول بنود الميزانية‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫وفي األخير وجدنا أن استخدام محاسبة القيمة العادلة كمنهج للقياس المحاسبي‪ ،‬يؤثر على نوعية‬
‫المعلومات المحاسبية الموجودة في قائمة المركز المالي‪ ،‬إذا انها تحقق خاصية التمثيل الصادق للقوائم‬
‫المالية ‪.‬‬

‫فمحاسبة القيمة العادلة تعكس صورة الواقع االقتصادي والمبالغ الحقيقية الموجودة في األسواق لمختلف‬
‫البنود المشكل للقوائم المالية ‪،‬وأيضا تنقل و التصور الحقيقي الموجود في األسواق‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬اثار وصعوبات تطبيق القيمة العادلة في البيئة الجزائرية‬

‫أوال‪ :‬صعوبة تطبيق القيمة العادلة في البيئة الجزائرية‬

‫يواجه تطبيق محاسبة القيمة العادلة في الجزائر العديد من الصعوبات والعوائق نوجد أهمها فيما يلي‪:‬‬

‫‪59‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫صعوبة تحديد القيمة العادلة لألصول الثابتة المادية‪ :‬إن تحديد هذه القيمة يتم في ظل المنافسة‬
‫العادية وحيازة البائع والمشتري على المعلومات الكافية‪ ،‬وهذا ما ال يتطابق مع حال بعض أسواق‬
‫األصول الثابتة المادية في الجزائر مثل سوق العقارات الذي يعمل في ظل منافسة إحتكارية يتحكم‬
‫‪1‬‬
‫البائعون للعقارات في قيمها السوقية‪.‬‬
‫غياب سوق مالي في الجزائر يتميز بالكفاءة‪ :‬إن تطور وعولمة األسواق المالية التي تتميز بكفاءة‬
‫كان سبب في تطوير المحاسبة الدولية ‪،‬وهذا ما ال يوجد في الجزائر‪ ،‬وهذا ما جعلها ال تستطيع ان‬
‫تقييم أسهمها وسنداتها بالقيمة العادلة لذلك وجب أن يقوم المشرع الجزائري بكل إجراءات‬
‫اإلصالحية الالزمة في نظام المحاسبي المالي من أجل تفعيل البورصة الجزائرية وجعل السوق‬
‫‪2‬‬
‫المالي الجزائري سوق نشط يتميز بكفاءة ‪.‬‬
‫غياب نظام معلومات لإلقتصاد الوطني يتميز بالمصداقية والشمولية‪ :‬فالتقييم وفق القيمة العادلة‬
‫يحتاج إلى توفر معلومات كافية عن األسعار الحالية لألصول الثابتة والمتداولة‪ ،‬في الوقت الذي‬
‫نسجل فيه تضاربا في المعلومات المنشورة حول االقتصاد الجزائري من قبل الهيئات الرسمية‪ ،‬فضال‬
‫‪3‬‬
‫عن قلتها‪.‬‬
‫تعارض تطبيق القيمة العادلة مع القانون الجبائي‪ :‬يفترض من الناحية العملية إصدار نص جبائي‬
‫يسمح بالتقييم على أساس القيمة العادلة إال أنه لحد اآلن هناك بعض التحفظ من طرف اإلدارة‬
‫الجبائية حول هذا العنصر وربما يرجع هذا األمر حسب رأيهم كونها تهدد بتقليص اإليرادات‬
‫الضريبية بشكل كبير‪ ،‬وعليه فهي ال تعترف بطريقة حساب االهتالكات بغير الطريقة المقررة لديها‬
‫‪4‬‬
‫‪ ،‬خاصة فيما يتعلق باألصول المالية‪.‬‬

‫بلعور سليمان‪ ،‬بن أوذين بوحفص‪ ،‬صعوبات تطبيق محاسبة القيمة العادلة في ظل البيئة المحاسبية الجزائرية‪ ،‬مجلة الواحات للبحوث‬ ‫‪1‬‬

‫الدراسات‪ ،‬صادرة عن جامعة غرداية‪ ،‬المجلد‪ ،10‬العدد‪،2‬الجزائر‪،2017،‬صفحة ‪.736‬‬

‫إسماعيل السبتي‪ ،‬أثر تطبيق القيمة العادلة على القياس واالفصاح المحاسبي في المجموعة‪ ،‬أطروحة مقدمة إلستكمال متطلبات‬ ‫‪2‬‬

‫الحصول على شهادة الدكتوراء‪ ،‬تخصص بنوك‪ ،‬جامعة محمد بوظياف‪ ،‬المسيلة‪،2016/2015 ،‬صقحة‪.219‬بتصرف‬
‫سفيا نقماري‪ ،‬رحمة بلهادف‪ ،‬واقع تكيف المؤسسات الجزائرية مع النظام المحاسبي المالي – العوائق والرهانات‪ ،-‬الملتـقى الوطن ـي ح ــول‬ ‫‪3‬‬

‫النظ ــام المحـاسبي المـالي بالج ازئـر وعالقته بالمعايير الدوليـة ‪ ، IAS – IFRS‬جامعة عبد الحميد ابن باديس‪ ،‬مستغانم‪،‬يوم‪ 14/13‬جانفي‬
‫‪.2013‬‬
‫محمد زقون‪ ،‬فارس بن يدير‪ ،‬واقع محاسبة القيمة العادلة في البيئة المحاسبية الجزائرية‪ ،‬المجلة الجزائرية لتنمية االقتصادية‪ ،‬صادر عن‬ ‫‪4‬‬

‫كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير بالتنسيق مع مخبر متطلبات تأهيل وتنمية االقتصاديات النامية في ظل االنفتاح‬
‫االقتصادي العالمي بجامعة قاصدي مرباح‪ ،‬ورقلة‪ ،‬الجزائر‪ ،‬عدد‪،4‬جوان‪ ،2016‬صفحة ‪.7‬‬

‫‪60‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫ثانيا‪ :‬األثار االقتصادية الستخدام محاسبة القيمة العادلة‬

‫يترتب على إتباع القيمة العادلة في القياس و اإلفصاح المحاسبي العديد من اآلثار أهما‪:1‬‬

‫✓ تحقق األرباح و تأثيره في الدخل القومي ‪ :‬األرباح في ظل القيمة العادلة تتحقق عند حدوثها ‪،‬‬
‫ويوثر ذلك على الدخل القومي حيث أـن التغيرات في القيمة العادلة ألصول الجاهزة للبيع يؤدي الي‬
‫الزيادة أو انخفاض قيمة الدخل القومي حيث أن االرتفاع في أسعار األسواق المالية ينعكس في‬
‫نتائج أعمال المؤسسات وثم يؤثر على األرباح كتقدير قيمة الدخل القومي‪.‬‬
‫✓ التأثير على األسواق المالية‪ :‬تطلع المستثمرون دائما الى المعلومات المالية التي تحقق لهم منفعة‬
‫وتساعدهم على تقدير استثماراتهم و توقعاتهم المستقبلية واستخدام القيمة العادلة يعمل على حماية‬
‫المستثمرين وتحقيق الشفافية الكاملة لهم و جذب المزيد من االستثمارات ‪ ،‬مما يعتبر أداة مهمة‬
‫لنمو السوق و استق ارره‪.‬‬
‫✓ التحقق من المخاطر االقتصادية ‪ :‬تعد القيمة العادلة أداة لتقييم المخاطر و إراداتها حيث ال تعكس‬
‫محاسبة القيمة العادلة فقط تسجيل وتبويب للمعلومات بل تهتم أيضا بالمخاطر المحيطة باتخاذ‬
‫الق اررات والعوامل المؤثر فيه مثل تغيرات أسعار الفائدة كالتضخم وتقلبات القيمة السوقية ومدى‬
‫سيولة الشركة ‪.‬‬

‫✓ تحقيق الشفافية‪ :‬تعتبر المعلومات المالية للمؤسسات هي الدعامة التي تبنى عليها ق اررات األطراف‬
‫المستفيدة داخل وخارج المؤسسة ويفرض تطبيق محاسبة القيمة العادلة متطلبات هامة لإلفصاح‬
‫والعرض لهذه المعلومات ‪ ،‬كما تركز القيمة العادلة على أهمية اطالع هذه األطراف على القدر‬
‫المناسب من المعلومات وهو ما يتعبر تدعيما لمفهوم الشفافية‪.‬‬

‫سعيداني محمد السعيد‪ ،‬اإلفصاح المحاسبي على أساس القيمة العادلة و أثره في تزويد مستخدمي البيانات المالية على إتخاذ الق اررات‬ ‫‪1‬‬

‫في المؤسسات اإلقتصادية الجزائرية‪ ،‬أطروحة مقدمة الستكمال متطلبات الحصول على شهادة الدكتوراه‪ ،‬تخصص علوم التسيير ‪،‬جامعة‬
‫غرداية ‪،‬غرداية‪،2018/2017،‬صفحة‪.61‬‬

‫‪61‬‬
 ‫الفصل الثاني‪ :‬الجانب التطبيقي لدراسة حالة لملبنة زلفانة للحليب و مشتقاته‬
‫الخالصة‬

‫درستنا للجانب التطبيقي من بحثنا لملبنة زلفانة للحليب ومشتقاته الذي تطرقنا فيه الى‬
‫من خالل ا‬
‫عرض ميزانية المؤسسة لسنة ‪ 2017‬و لتفصيالت العناصر المكونة لها‪ ،‬ثم قمنا بتطبيق محاسبة القيمة‬
‫العادلة لقياس عناصر الميزانية لنفس السنة والحظنا الفرق في المبالغ الموجدة مسبقا ومبالغ التي تم تقييمها‬
‫بسبب اختالف طرق القياس بين التكلفة التاريخية وطريقة القيمة العادلة‪.‬‬

‫حيث أن هذه الفوارق في المبالغ بين الميزانية المقيم على أساس االسعار في سنة ‪ 2017‬والميزانية‬
‫الجديد المقيم على أساس أسعار السوق لسنة ‪ 2020‬حققت فوائض معتبرة ‪،‬إذا نستنتج أن طريقة القياس‬
‫ترعى التحديثات والتغيرات الحاصلة في أسعار التثبيتات واألصول بصفة عامة حيث‬
‫التي تتبعا المؤسسة ال ا‬
‫تزيد مستمر‪ ،‬وعلى الرغم من عيوب التكلفة التاريخية اال أن‬
‫الحظنا من خالل تتبعنا لألسعار ألنها في ا‬
‫المؤسسة ال تقوم بإعادة تقييم ألصولها بطريقة القيمة العادلة باإلضافة الى الصعوبات التي تواجهها األخيرة‬
‫في البيئة الجزائرية‪.‬‬

‫‪62‬‬
‫الخــــاتمــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــة العامة‬
 ‫الخاتمة العامة‬

‫من خالل اإلصالحات المحاسبية الجديدة التي جاء بها المشرع الجزائري المتمثل في النظام المحاسبي‬
‫المالي في الذي صدر في ‪ 2007‬واعتمد في سنة ‪ 2010‬تبنت الجزائر عدة طرق قياس محاسبي منها‬
‫التكلفة التاريخية والقيمة العادلة (القيمة الحقيقية) وتكلفة االستبدال وغيرها من الطرق التي نص عليها المشرع‬
‫في هذا النظام‪ ،‬وتركت للمؤسسات حرية إتباع طريقة القياس المحاسبي المناسب لها‪ ،‬لكن حسب ما هو‬
‫معروف في البيئة االقتصادية الجزائرية أن اغلب بل نستطيع القول جل المؤسسات تعتمد على التكلفة‬
‫التاريخية على الرغم من مساوئها وتضليلها لصحة و مالئمة ومصداقية المعلومات المحاسبية‬

‫قد حاولنا في هذا الموضوع التعرف على أثر القياس المحاسبي بالقيمة العادلة على المعلومات‬
‫المحاسبية الموجودة في قائمة المركز المالي ‪ ،‬اال ن تطبيق محاسبة القيمة العادلة شبه مستحيل في البيئة‬
‫االقتصادية الجزائرية ألنها مازلت تفتقر لمتطلباتها وشروط تطبيقها فال يوجد الشرط الرئيس وهو سوق مالي‬
‫تجارية ومالية نشطة تعكس المبالغ و القيم الحقيقة ألصول مؤسسة تمثل للواقع ‪ ،‬بإضافة الى ندرة خبراء‬
‫التقييم العقاري والمختصين في هذا المجال‪.‬‬

‫نتائج الدراسة‬

‫من خالل الدراسة التي قمنا بها توصلنا إلى مجموعة من النتائج أهمها ‪:‬‬

‫أن جل المؤسسات الجزائرية تطبق طريقة قياس التكلفة التاريخية؛‬ ‫‪.1‬‬

‫تطرق القانون الجزائري الى القيمة العادلة وهذا يبرهن األهمية الكبيرة التي تملكها‪ ،‬بمقابل أن البيئة‬ ‫‪.2‬‬
‫المالية الجزائرية ال تسمح بتطبيق القيمة العادلة كما يجب‪ ،‬وهذا بالنظر لغياب سوق مالي نشط ؛‬
‫صعوبة تحديد القيمة العادلة لألصول الثابتة المادية؛ فتحديد قيمتها يتم في ظل أسواق ذات‬ ‫‪.3‬‬
‫منافسة العادية ؛‬
‫تعارض القيمة العادلة مع النظام الجبائي الجزائري ؛‬ ‫‪.4‬‬
‫قلة عدد الخبراء والكوادر الخاصة بتقييم أصول وخصوم المؤسسة؛‬ ‫‪.5‬‬
‫يؤثر القياس المحاسبي المستند لمحاسبة القيمة العادلة الى توفر معلومات تتمتع بجميع‬ ‫‪.6‬‬
‫الخصائص نوعية عليها ( المالئمة ‪ ،‬قابلية الفهم‪ ،‬قابلية المقارنة‪ )...،‬في حالة توفر أسواق مالي‬
‫كفئ نشطة بإضافة التي توفر كوادر وخبراء مختصين ومؤهلين ؛‬
‫القيمة العادلة تساهم في إتخاذ ق اررات صحيحة للمؤسسات؛‬ ‫‪.7‬‬

‫‪64‬‬
 ‫الخاتمة العامة‬
‫غياب الهيئات المهنية المسؤولة عن مهنة المحاسبة و التدقيق ومحافظي حسابات ‪،‬خبراء محاسبين‬ ‫‪.8‬‬
‫‪،‬مراجع خارجي ‪ ،‬داخلي ‪ ...‬في حث المؤسسات على تطبيق القيمة العادلة؛‬
‫تخوف المؤسسات من تطبيق محاسبة القيمة العادلة بسبب احتمال إنخفاض أرس مالها بعد تطبيق‬ ‫‪.9‬‬
‫القيمة العادلة مما يؤدي الى خسارة سمعتها ومكانتها؛‬
‫التكاليف المرتفعة التي تتكبدها المؤسسة في حالة إاردات اإلعتماد على محاسبة القيمة العادلة في‬ ‫‪.10‬‬
‫القياس المحاسبي في ظل بيئة األعمال الجزائرية‬

‫اختبار الفرضيات‬

‫لدراسة أثر استخدام محاسبة القيمة العادلة على صحة المعلومات الواردة قائمة المركز المالي لملبنة‬
‫زلفانة للحليب ومشتقاته‪ ،‬تطرقنا لمجموع من األسئلة الفرعية‪ ،‬وقدم قمنا بتقديم إجابات مبدئية لتلك األسئلة‬
‫ومتمثل في فرضيات الدراسة ‪ ،‬إثبات أو نفي صحة هذه الفرضيات يتم من خالل ما تطرقنا له في جانبي‬
‫الدارسة النظري والتطبيقي حيث نجد‪:‬‬

‫الفرضية األولى‪ :‬نصت الفرضية األولى على أنه ال يوجد تطبيق محاسبة القيمة العادلة في المؤسسة محل‬
‫الدراسة‪ ،‬وقد تم إثبات هذه الفرضية من خالل الدراسة التطبيقية حيث وجدنا أن ملبنة لزلفانة للحليب تعتمد‬
‫في قياس عناصرها على التكلفة التاريخية وال تطبق القيمة العادلة ‪.‬‬

‫الفرضية الثانية‪ :‬نصت هذه الفرضية على أنه يوجد تأثير لتطبيق القيمة العادلة على الخصائص النوعية‬
‫للمعلومات المحاسبية الخاصة بالمؤسسة‪ ،‬وهذا ما تم إثباته من خالل الجانب التطبيقي فالقيمة العادلة‪،‬تتحقق‬
‫خاصية المالئمة للمعلومات المحاسبية إذا تم إيصالها للمستخدمين في الوقت المناسب‪ ،‬وتمثيل الصادق‬
‫للقوائم المالية إذا تقدم معلومات صادقة وشفافة تنقل الواقع الحقيقي لألسواق‪ ،‬وأيضا لها قدرة تنبؤية وقادرة‬
‫على التغذية العكسية‪ ،‬اما بالنسبة للموثوقية فهي تحققها القيمة العادلة لكن في ظل وجود سوق مالي نشط‬
‫حيث يجب أن تتسم بالتمثيل الصادق و الحيادية والحذر ‪ ،‬إن قابلية المعلومات للفهم تعتمد على خصائص‬
‫أخرى تتعلق بمستخدمي المعلومات المحاسبية مثل المستوى التعليمي‪ ،‬واإلدراك وكمية المعلومات السابقة‬
‫المتوفرة لديهم‪،‬و تحقق أيضا القيمة العادلة خاصية قابلية للمقارنة ‪.‬‬

‫الفرضية الثالثة‪ :‬نصت على أنه ال توجد فروق كبيرة بين مبالغ العناصر المقيمة بالقيمة العادلة ونفس‬
‫العناصر المقيمة بالتكلفة التاريخية‪ ،‬وقد تم إثبات نفي صحة هذه الفرضية بل يوجد فورق بين المبالغ المقيم‬
‫بالقيمة العادلة ومبالغ المقيمة بالتكلفة التاريخية حيث يقدر هذا الفارق ب ‪ 26 389 745‬دج ‪.‬‬

‫‪65‬‬
 ‫الخاتمة العامة‬
‫الفرضية الرابعة‪ :‬تطرقت لمعوقات ومشاكل تطبيق القيمة العادلة في مؤسسة محل الدراسة ومؤسسات‬
‫الجزائرية‪ ،‬وتم إثباتها فصحيح إن معوقات القيمة العادلة تتمثل في‪ ،‬عدم جاهزية البيئة الجزائرية‪ ،‬عدم‬
‫االعتماد على المعايير الدولية‪ ،‬تعارض قوانين القيمة العادلة مع نظام الجبائي‪ ،‬ضعف المستوى التأهيلي‬
‫العلمي للموظفين ‪،‬غياب نظام معلومات لإلقتصاد الوطني يتميز بالمصداقية والشمولية‪ ،‬صعوبة تحديد القيمة‬
‫العادلة لألصول الثابتة المادية‪.‬‬

‫توصيات الدراسة‬

‫درستنا الميداني لملبنة زلفانة للحليب ارتئينا تقديم بعض االقتراحات‬

‫من خالل ما اطلعنا عليه من خالل ا‬
‫للمؤسسة وهي كالتالي‪:‬‬

‫‪ -1‬االهتمام أكثر بقسم المحاسبة في المؤسسة و تخصيص على األقل موظف واحد يقوم بمهمة جمع‬
‫ومعالجة البيانات والمعلومات والوثائق المحاسبية الخاصة بالمؤسسة؛‬
‫‪ -2‬العمل على تغيير طريقة القياس التي تتبعها المؤسسة بطريقة قياس تقدم وتمثل الوضع المالي‬
‫الحقيقي للمؤسسة وفي رأينا الطريقة األمثل هي محاسبة القيمة العادلة؛‬
‫‪ -3‬ضرورة التدخل السريع لتحقيق قفزة نوعية بخصوص السوق المالي الجزائري كإلزامية المؤسسة‬
‫والشركات الجزائرية اإلنظام له؛‬
‫‪ -4‬فالفصل بين العناصر المشكلة للتثبيتات العينة وتهيئة ملف مفصل خاص بها؛‬
‫‪ -5‬تطبيق معدالت االهتالك على المباني ألنها تهتلك أيضا مثلها مثل التثبيتات العينية األخرى‪.‬‬
‫‪ -6‬تهيئة البيئة االقتصادية الجزائرية لتطبيق القيمة العادلة وتوفير التسهيالت من اجل ذلك‪ ،‬بإضافة الى‬
‫تعديل القوانين الجبائية الجزائرية بما يناسب تطبيق القيمة العادلة‬

‫آفاق البحث‪:‬‬

‫بعد الدراسة النظرية والتطبيقية لمصداقية قائمة المركز المالي بتطبيق القيمة العادلة‪ ،‬ومحاولة االلمام بجوانب‬
‫الموضوع‪ ،‬وبعد استخالص النتائج‪ ،‬نرى أنه مازالت هناك بعض النقاط يمكن التطرق لها وتكون أساس لدراسات‬
‫الحقة منها‪:‬‬
‫➢ دور تطبيق محاسبة القيمة العادلة على اتخاد الق اررات في المؤسسة‪.‬‬
‫➢ تطبيق محاسبة القيمة العادلة في المؤسسات االقتصادية الجزائرية بواسطة إحدى نماذج تقدير القيمة‬
‫العادلة‪.‬‬
‫➢ أثر محاسبة القيمة العادلة على األزمات المالية العالمية ‪.‬‬
‫➢ معيار اإلبالغ المالي ‪ 13‬القيمة العادلة‪.‬‬

‫‪66‬‬
 ‫الخاتمة العامة‬
‫➢ القيمة العادلة وتأثير تطبيقها على تشخيص الوضعية المالية للمؤسسات االقتصادية‪.‬‬

‫‪67‬‬
‫قائمة المراجع‬
 ‫قائمة المراجع‬
‫المصادر والمراجع باللغة العربية‬

‫أوال‪ :‬الكتب العربية‬

‫‪ .1‬رضوان حلة حنان‪ ،‬أسامة الحارس واخرون‪ ،‬أسس المحاسبة المالية‪-‬قياس بنود قائمة المركز المالي‪،‬‬
‫طبعة األولى‪ ،‬دار الحامد للنشر والتوزيع‪،‬عمان‪.2004،‬‬
‫‪ .2‬يقور أحمد‪ ،‬صفيح صادق‪ ،‬المحاسبة المالية وفق النظام المحاسبي المالي ‪ ،SCF‬دار النشر‬
‫الجامعي الجديد‪ ،‬تلمسان‪ ،‬الجزائر‪.2017،‬‬
‫‪ .3‬عبد الرحمان عطية‪ ،‬المحاسبة العامة وفق النظام المحاسبي المالي "المخطط المحاسبي الجديد"‪ ،‬دار‬
‫النشر جيطلي‪،‬الجزائر‪.2009،‬‬
‫‪ .4‬طالل محمد على الحجاوي‪ ،‬حيدر على المسعودي ‪،‬المحاسبة المالية(المتوسطة) على وفق المعايير‬
‫الدولية إلعتماد التقارير المالية‪ ،‬طبعة الثانية‪ ،‬دار الكتب موزعون وناشرو‪،‬العراق‪.2014،‬‬
‫‪ .5‬طارق عبد العال حماد‪ ،‬موسوعة معايير المحاسبة شرح معايير التقارير المالي الدولية الحديثة‬
‫ومقارنتها مع المعايير االمريكية والبريطانية والخليجية والمصرية‪ ،‬طبعة االولى‪ ،‬دار الجامعية‪،‬‬
‫مصر‪.2008،‬‬
‫‪ .6‬سيد عطاهلل السيد‪ ،‬المفاهيم المحاسبية الحديثة‪ ،‬دار الراية للنشر والتوزيع‪ ،‬الطبعة األولى‪،‬‬
‫األردن‪.2009،‬‬
‫‪ .7‬حسين يوسف القاضي‪ ،‬سمير معذى الريشاني ‪ ،‬موسوعة معايير المحاسبة الدولية الجزء األول‬
‫عرض البيانات المالية ‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬دار الثقافة للنشر والتوزيع‪ ،‬األردن‪.2012 ،‬‬
‫‪ .8‬أحمد حلمي جمعة‪ ،‬معايير التقارير المالية الدولية و معايير المحاسبة الدولية‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬دار‬
‫صفاء للنشر والتوزيع‪ ،‬عمان‪.2015 ،‬‬
‫‪ .9‬عجيلة محمد بن مبروك‪ ،‬فعالية النظام المحاسبي المالي‪ ،‬الطبعة األولى دار حسين صبحي‪.2014،‬‬
‫‪ .10‬عاشور كتوش‪ ،‬المحاسبة العامة أصول ومبادئ وفق المخطط المحاسبي الوطني‪ ،‬الطبعة الثانية‪،‬‬
‫ديوان المطبوعات الجامعية‪ ،‬بن عكنون الجزائر‪.2009،‬‬
‫‪ .11‬على عبد هللا شاهين‪ ،‬النظرية المحاسبية‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬مكتبة األفاق‪ ،‬فلسطين‪.2011 ،‬‬
‫‪ .12‬محمد تيسير الربي‪ ،‬تحليل القوائم المالية ‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬دار الشركة العربية المتحدة للتسويق‬
‫والتوزيع‪ ،‬مصر‪.2014،‬‬
‫‪ .13‬محمد بوتين‪ ،‬المحاسبة المالية ومعايير المحاسبة الدولية دروس وتطبيقات‪ ،‬الصفحات الزرقاء‪،‬‬
‫الجزائر‪.2010،‬‬
‫‪ .14‬احمد حلمي جمعة‪ ،‬معايير التقارير المالية الدولية ومعايير محاسبة دولية ‪ ،‬دار صفاء للنشر‬
‫والتوزيع‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬عمان‪.2015،‬‬

‫‪69‬‬
 ‫قائمة المراجع‬
‫‪ .15‬محمد أبو ناصر‪ ،‬جمعة حميدات‪ ،‬معايير المحاسبة و اإلبالغ المالي الدولية‪ ،‬دار وائل للنشر‪،‬‬
‫الطبعة الثالثة‪،‬األردن‪.2017،‬‬

‫ثانيا‪ :‬المقاالت والمجالت‬

‫‪ .1‬بن رحمون سليمة‪ ،‬القارات االستثمارية واالفصاح عنها في القوائم المالية للمؤسسات االقتصادية‬
‫الجزائرية‪ ،‬مجلة العلوم اإلنسانية‪ ،‬العدد‪ ،48‬تصدر عن جامعة بسكرة‪ ،‬الجزائر‪.2017،‬‬
‫‪ .2‬هواري معراج‪ ،‬حديدي ادم‪ ،‬دور القياس و اإلفصاح في تعزيز جودة المعلومات المحاسبية ومعوقات‬
‫تطبيقها في البيئة الجزائرية‪ ،‬مجلة الحقوق والعلوم اإلنسانية‪ ،‬العدد االقتصادي‪ ،18‬صادر عن‬
‫جامعة زياني عاشور الجلفة ‪ ،‬الجزائر‪ ،2014،‬صفحة ‪.246‬‬
‫‪ .3‬مو ازرين عبد المجيد‪ ،‬بربري محمد أمين‪ ،‬القياس المحاسبي وفق النظام المحاسبي المالي في ظل‬
‫التضخم االقتصادي‪ ،‬مجلة األكاديمية للدراسات االجتماعية واإلنسانية ‪،‬العدد ‪، 19‬الجزائر‪ ،‬جانفي‬
‫‪. 2018‬‬
‫‪ .4‬عمر السر الحسن‪ ،‬محمد ابكر‪ ،‬أثر تطبيق محاسبة القيمة العادلة في جودة التقارير المالية‪ ،‬المجلة‬
‫العربية لإلدارة‪ ،‬عدد‪ ،3‬المجلد‪،39‬مصر‪.2019 ،‬‬
‫‪ .5‬عالء محسن شحم ‪،‬هاني حميد مشجل‪ ،‬القياس بالقيمة العادلة وانعكاسها على الق اررات االستثمارية‪،‬‬
‫مجلة الكوت للعلوم االقتصادية واالدارية‪ ،‬العدد ‪ ،13‬تصدر عن كلية اإلدارة االقتصاد‪ ،‬جامعة وسط‬
‫‪،‬العراق‪.2019،‬‬
‫‪ .6‬أحمد طرطار‪ ،‬منصر عبد العالي ‪،‬مدى إمكانية تطبيق المحاسبة عن القيمة العادلة في ظل بيئة‬
‫األعمال المتأثرة باألزمات المالية العالمية‪ ،‬مجلة البحوث في العلوم المالية والمحاسبة‪ ،‬العدد‪،02‬‬
‫تبسة‪.2016،‬‬
‫‪ .7‬وليد الطيب عمر خالد‪ ،‬مدى مالئمة استخدامات محاسبة القيمة العادلة في قياس االداء المالي‬
‫للقطاع المصرفي في ظل التقلبات االقتصادية في السودان‪ ،‬المجلة االلكترونية الشاملة متعددة‬
‫المعرفة لنشر األبحاث العلمية والتربوية‪،‬العدد‪ ،7‬األردن‪.2017،‬‬
‫‪ .8‬عياد السعدي‪ ،‬اثر تطبيق القيمة العادلة على الخصائص النوعية األساسية للمعلومات المالية‬
‫ومعوقات تطبيقها‪ ،‬مجلة االقتصاد والتنمية البشرية‪ ،‬المجلد‪ ،9‬العدد‪ ،1‬صدرت عن جامعة تيبازة‪،‬‬
‫الجزائر‪.2010،‬‬
‫‪ .9‬هيثم إدريس‪ ،‬واخرون‪ ،‬دور االعتماد المزدوج للكلفة التاريخية والقيمة العادلة في تحقيق مالئمة‬
‫وموثوقية البيانات المالية‪ ،‬مجلة الدراسات المحاسبية والمالية‪ ،‬المجلد‪،6‬العدد‪،14‬العراق‪.2011،‬‬
‫‪ .10‬عادل حسان‪ ،‬القيمة العادلة بين النظرية والتطبيق‪ ،‬مجلة المرساة ‪،‬العدد‪،21‬فلسطين‪.2019 ،‬‬
‫‪ .11‬رنده حسن فرحان‪ ،‬أثر القيمة العادلة في خاصية مالئمة معلومات كشف الدخل ‪،‬مجلة الدراسات‬
‫المحاسبية والمالية‪،‬المجلد‪ ،4‬العدد‪،46‬العراق‪.2019،‬‬

‫‪70‬‬
 ‫قائمة المراجع‬
‫خالد الجعارات‪ ،‬محمود الطبري‪ ،‬مخاطر القياس المحاسبي وانعكاسها في القوائم المالية ّإبان‬ ‫‪.12‬‬
‫األزمة المالية العالمية‪ ،‬مجلة كلية بغداد للعلوم االقتصادية ‪ ،‬جامعة بغداد‪،‬العدد‪،34‬العراق‪.2013،‬‬
‫‪ .13‬جميل حسن النجار‪ ،‬أثر تطبيق محاسبة القيمة العادلة على موثوقية ومالءمة معلومات القوائم‬
‫المالية الصادرة عن الشركات المساهمة العامة الفلسطينية ‪ ،‬المجلة األردنية في إدارة‬
‫االعمال‪،‬المجلد‪ ،9‬العدد‪ ،3‬األردن‪.2013،‬‬
‫‪ .14‬محمد عبد الواحد‪ ،‬تأثير معلومات القيمة العادلة على إدارة الكلفة ‪،‬مجلة الكوت للعلوم االقتصادية‬
‫واإلدارية ‪،‬العدد‪ ،27‬تصدر عن كلية اإلدارة االقتصاد‪ ،‬جامعة وسط‪ ،‬العراق‪.2017،‬‬
‫‪ .15‬محمد حسان بن مالك‪ ،‬محمد بشير ب غوالي‪ ،‬اثر القياس المحاسبي المستند الى القيمة العادلة‬
‫على الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية للشركات الناشطة في الجنوب الشرقي‪ ،‬مجلة‬
‫الباحث‪ ،‬العدد‪ 15‬صادر عن جامعة قاصدي مرباح ‪،‬ورقلة‪.2015،‬‬
‫‪ .16‬رضا إبراهيم صالح‪ ،‬اثر توجه معايير المحاسبة نحو القيمة العادلة على الخصائص النوعية‪ ،‬مجلة‬
‫كلية التجارة للبحوث العلمية‪،‬المجلد‪ ،46‬العدد‪ ،2‬مصر‪.2009،‬‬
‫‪ .17‬صفاء مهدي راجي واخرون‪ ،‬قياس القيمة العادلة للموجودات الثابتة على وفق معيار االبالغ المالي‬
‫الدولي (‪،)IFRS 13‬مجلة المثنى للعلوم االقتصاديةواإلدارية‪،‬المجلد‪،9‬العدد‪،3‬العراق‪.2019،‬‬
‫‪ .18‬علي محمود مصطفى خليل‪ ،‬منى مغربي محمد إبراهيم‪ ،‬تقييم مدى مالءمة معلومات التسلسل‬
‫الهرمي لقياس القيمة العادلة طبًقا لمعيار التقرير المالي الدولي رقم ‪13‬في ضوء قواعد حوكمة‬
‫الشركات‪ ،‬مجلة التجارة والتمويل‪ ،‬متوفرة على الرابط‬
‫‪http://www.bu.edu.eg/portal/uploads/Commerce/Accounting‬‬
‫‪.2020/01/23:29،25‬‬
‫‪ .19‬قوادري عبلة‪ ،‬اثر استخدام القيمة العادلة على جودة المحتوى اإلعالمي للمعلومات المحاسبية‪،‬‬
‫مجلة الدراسات واألبحاث‪ ،‬العدد‪،29‬الجزائر‪.2016،‬‬
‫‪ .20‬محمد زقون‪ ،‬فارس بن يدير‪ ،‬واقع محاسبة القيمة العادلة في البيئة المحاسبية الجزائرية‪ ،‬المجلة‬
‫الجزائرية لتنمية االقتصادية‪ ،‬صادر عن كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير بالتنسيق‬
‫مع مخبر متطلبات تأهيل وتنمية االقتصاديات النامية في ظل االنفتاح االقتصادي العالمي بجامعة‬
‫قاصدي مرباح‪ ،‬ورقلة‪ ،‬الجزائر‪ ،‬عدد‪،4‬جوان‪.2016‬‬
‫‪ .21‬بلعور سليمان‪ ،‬بن أوذين بوحفص‪ ،‬صعوبات تطبيق محاسبة القيمة العادلة في ظل البيئة‬
‫المحاسبية الجزائرية‪ ،‬مجلة الواحات للبحوث الدراسات‪ ،‬صادرة عن جامعة غرداية‪ ،‬المجلد‪،10‬‬
‫العدد‪،2‬الجزائر‪.2017،‬‬

‫ثالثا‪ :‬الملتقيات والمؤتمرات العليمة‬

‫‪71‬‬
 ‫قائمة المراجع‬
‫‪ .22‬سفيا نقماري‪ ،‬رحمة بلهادف‪ ،‬واقع تكيف المؤسسات الجزائرية مع النظام المحاسبي المالي –‬
‫العوائق والرهانات‪ ،-‬الملتـقى الوطن ـي ح ــول النظ ــام المحـاسبي المـالي بالج ازئـر وعالقته بالمعايير‬
‫الدوليـة ‪ ، IAS – IFRS‬جامعة عبد الحميد ابن باديس‪ ،‬مستغانم‪،‬يوم‪ 14/13‬جانفي ‪.2013‬‬

‫رابعا‪ :‬الرسائل واالطروحات الجامعية‬

‫‪ .23‬إسماعيل السبتي‪ ،‬أثر تطبيق القيمة العادلة على القياس واالفصاح المحاسبي في المجموعة‪،‬‬
‫أطروحة مقدمة إلستكمال متطلبات الحصول على شهادة الدكتوراء‪ ،‬تخصص بنوك‪ ،‬جامعة محمد‬
‫بوظياف‪ ،‬المسيلة‪.2016/2015 ،‬‬
‫‪ .24‬باسل فهد ‪ ،‬أثر تطبيق منهج القيمة العادلة على البيانات المالية للبنوك التجارية األردنية في ضوء‬
‫االزمات المالية العالمية‪ ،‬رسالة قدمت إلستكمال متطلبات شهادة الماجيستير‪ ،‬تخصص محاسبة‪،‬‬
‫جامعة الشرق األوسط‪ ،‬األردن‪.2011،‬‬
‫‪ .25‬بن اوذينة بوحفص‪ ،‬مدى جاهزية بيئة األعمال في الجزائر لتطبيق محاسبة القيمة العادلة‪ ،‬مذكرة‬
‫مقدمة الستكمال متطلبات حصول على شهادة دكتوراء‪ ،‬قسم علوم تسيير‪ ،‬تخصص دراسات مالية‪،‬‬
‫جامعة غرداية‪ ،‬غرداية‪.2020،‬‬
‫‪ .26‬بن فرج زوينة‪ ،‬المخطط المحاسبي البنكي بين المرجعية النظرية وتحديات التطبيق‪ ،‬مذكرة مقدمة‬
‫الستمال متطلبات الحصول على شهادة دكتوراء‪ ،‬تخصص علوم االقتصادية‪ ،‬جامعة فرحات عباس‪،‬‬
‫سطيف‪.2013،‬‬
‫‪ .27‬تامر باسم‪ ،‬اثر القياس المحاسبي المستند الى القيمة العادلة في تعظيم الخصائص النوعية‬
‫للمعلومات المحاسبية‪ ،‬رسالة مقدمة الستكمال متطلبات الحصول على درجة الماجستير ‪ ،‬تخصص‬
‫محاسبة وتمويل‪ ،‬الجامعة اإلسالمية‪ ،‬غزة‪.2013،‬‬
‫‪ .28‬حمدي فلة‪ ،‬تأثير استخدام محاسبة القيمة العادلة على مؤشرات المالية في المؤسسات االقتصادية‪،‬‬
‫أطروحة مقدمة الستكمال متطلبات الحصول على شهادة دكتوراء‪ ،‬تخصص محاسبة‪ ،‬جامعة محمد‬
‫خيضر‪ ،‬بسكرة‪.2016،‬‬
‫‪ .29‬ريم محسن‪ ،‬منى كامل حمد‪ ،‬مشكالت القياس المحاسبي في ظل تبني معايير االبالغ المالي الدولية‬
‫‪ ، IFRS 13‬متوفرة على الرابط ‪https://eco.nahrainuniv.edu.iq/wp -‬‬
‫‪.2020/01/23:44،25،‬‬
‫‪ .30‬سعيداني محمد السعيد‪ ،‬اإلفصاح المحاسبي على أساس القيمة العادلة و أثره في تزويد مستخدمي‬
‫البيانات المالية على إتخاذ الق اررات في المؤسسات اإلقتصادية الجزائرية‪ ،‬أطروحة مقدمة الستكمال‬
‫متطلبات الحصول على شهادة الدكتوراه‪ ،‬تخصص علوم التسيير ‪،‬جامعة غرداية‬
‫‪،‬غرداية‪.2018/2017،‬‬

‫‪72‬‬
 ‫قائمة المراجع‬
‫‪ .31‬سليمان نسرين‪ ،‬إصالح الميزانية وتحديث تسيير قطاع الخدمات‪ ،‬مذكرة مقدمة إلستكمال متطلبات‬
‫ماجيستير‪ ،‬تخصص تسيير مالية عامة‪ ،‬جامعة أبو بكر بلقايد‪ ،‬تلمسان‪.2012/2011،‬‬
‫‪ .32‬عالء محسن شحم‪ ،‬هاني حميد مشجل‪ ،‬إمكانية تطبيق معيار اإلبالغ المالي الدولي رقم ‪ 13‬في‬
‫البيئة العراقية‪ ،‬مجلة كوت للعلوم االقتصادية واإلدارية ‪ ،‬العدد‪ ،33‬تصدر عن كلية اإلدارة االقتصاد‪،‬‬
‫جامعة وسط‪ ،‬العراق‪.2019،‬‬
‫‪ .33‬عمراني امين‪ ،‬تقييم تطبيق النظام المحاسبي المالي في المؤسسات االقتصادية الجزائرية‪ ،‬مذكرة‬
‫مقدمة الستكمال تحصل على شهادة ماجستير‪ ،‬تخصص تحليل اقتصادي‪ ،‬جامعة الجزائر‪،3‬‬
‫‪.2014/2013‬‬
‫‪ .34‬كلثوم عبد الستار‪ ،‬القيمة العادلة كمدخل للقياس المحاسبي وتأثيرها على جودة المعلومات المحاسبية‬
‫والمالية‪ ،‬مذكرة مقدمة تدخل ضمن متطلبات نيل شهادة الماستر‪ ،‬تخصص تدقيق محاسبي‪ ،‬جامعة‬
‫الوادي‪ ،‬الوادي‪.2014/2013 ،‬‬
‫‪ .35‬محمد زايد‪ ،‬القياس المحاسبي لعناصر القوائم المالية وفق النظام المحاسبي المالي‪ ، SCF‬مذكرة‬
‫مقدمة إلستكمال متطلبات الحصول على شهادة ماستر اكاديمي‪ ،‬تخصص تدقيق محاسبي‪ ،‬جامعة‬
‫الوادي‪ ،‬واد سوف‪.2014/2013،‬‬
‫‪ .36‬محمد نواف حمدان عابد‪ ،‬دراسة تحليلية لمشاكل القياس واإلفصاح المحاسبي عن انخفاض قيمة‬
‫األصول الثابتة في ضوء المعايير الدولية‪ ،‬رسالة مقدمة الستكمال متطلبات الحصول على درجة‬
‫الماجستير‪ ،‬تخصص محاسبة‪ ،‬األكاديمية العربية للعلوم المالية والمصرفية‪ ،‬القاهرة‪.2006،‬‬
‫‪ .37‬هشام شلغام‪ ،‬دراسة العوامل المؤسسية المؤثرة على تطبيق القيمة العادلة في البيئة المحاسبية‬
‫الجزائرية‪ ،‬أطروحة مقدمة الستكمال متطلبات شهادة الدكتوراه‪ ،‬تخصص محاسبة ومالية‪ ،‬جامعة‬
‫قاصدي مرباح‪ ،‬ورقلة‪.2019 ،‬‬

‫خامسا‪ :‬القوانين والمراسيم‬

‫‪ .38‬مرسوم تنفيذي رقم ‪ 156-08‬مؤرخ في‪ 26‬ماي ‪ ،2008‬يتضمن تطبيق أحكام قانون ‪11-07‬‬
‫المؤرخ في ‪ 25‬نوفمبر‪ 2017‬المتضمن النظام المحاسبي المالي ‪ ،‬الو ازرة المالية(الجزائر) الجريدة‬
‫الرسمية‪ ،‬العدد ‪ 28 ،27‬ماي ‪.2008‬‬
‫‪ .39‬القانون ‪ 11/07‬المتضم النظام المحاسبي المالي ‪،‬و ازرة المالية(الجزائر)الجريدةالرسمية‪،‬العدد‪25،74‬‬
‫نوفمبر ‪،2007‬المادة األولى‪.‬‬
‫‪ .40‬الجريدة الرسمية‪ ،‬العدد‪ ،19‬وزراة المالية(الجزائر‪ 25 ،‬مارس‪.2009‬‬
‫‪ .41‬القرار رقم ‪ ،09/08‬المؤرخ في ‪ 29‬ديسمبر‪ ،2009‬المتعلق بقواعد التقييم والتسجيل المحاسبي‬
‫الخاص باألدوات المالية للبنوك والمؤسسات المالية ‪،‬الجريدة الرسمة‪ ،‬العدد‪ ،14‬و ازرة المالية(‬
‫الجزائر)‪ 25،‬فيفري‪.2010‬‬

‫‪73‬‬
 ‫قائمة المراجع‬
11-07 ‫ يتضمن تطبيق أحكام قانون‬،2008 ‫ ماي‬26‫ مؤرخ في‬156-08 ‫ المرسوم تنفيذي رقم‬.42
‫ و ازرة المالية (الجزائر)الجريدة‬، ‫ المتضمن النظام المحاسبي المالي‬2017‫ نوفمبر‬25 ‫المؤرخ في‬
.2008 ‫ ماي‬28 ،27 ‫ العدد‬،‫الرسمية‬

‫ المواقع اإللكتروانية‬:‫سادسا‬

43. ‫متوفرة على الرابط التالي‬

http://fac.ksu.edu.sa/sites/default/files/lfsl_lthlth_26.pdf ‫تاريخ التصفح‬،
09:29‫ ساعة التصفح‬،2020/01/22.
44. https://www.ifrs.org/-/media/project/fair-value-
measurement/ddfairvalue2.pdf،11/02/2020.01:09.
45. https://specialties.bayt.com/
.12:31‫ على الساعة‬،2020/01/22 ‫تم االطالع عليه بتاريخ‬،

‫المصادر والمراجع باللغة األجنبية‬

46.BESSONG, CHARLES , COMPARATIVE ANALYSIS OF FAIR

VALUE AND HISTORICAL COST ACCOUNTING ON REPORTED
PROFIT: A STUDY OF SELECTED MANUFACTURING
COMPANIES IN NIGERIA , Research Journal of Finance and Accounting ,
Vol 3, No 8, 2012.
47. This training material has been prepared by IASC Foundation education staff
and has , IASC Foundation: Training Material for the IFRS® for SMEs-
Module 4 – Statement of Financial Position-,2010.
48. GERARD M. ZACK ,John Wiley ,Fair Value Accounting Fraud , John
Wiley & Sons, Inc., Hoboken, Canada ,2019.
49. Doron Nissim ,Stephen Penman ,PRINCIPLES FOR THE
APPLICATION OF FAIR VALUE ACCOUNTING, Center for
Excellence in Accounting & Security Analysis, 2008 .
50. IFRS 13 Fair Value Measurement ،December 2012 (updated in February
2013).

74
‫المالحق‬
 ‫المالحق‬
‫الملحق رقم ‪01‬‬

‫‪76‬‬
 ‫المالحق‬

‫‪77‬‬
 ‫المالحق‬
‫الملحق رقم ‪02‬‬

‫الملحق رقم ‪03‬‬

‫‪78‬‬
 ‫المالحق‬
‫الملحق رقم ‪04‬‬

‫‪79‬‬
 ‫المالحق‬

‫‪80‬‬