Professional Documents
Culture Documents
الشموع اليابانية. بوقفة
الشموع اليابانية. بوقفة
بحث حول
الشموع اليابانية
الفوج 03:
خالصة
خالصة
خاتمة
قائمة المراجع
:مقدمة
يعتبر االستثمار في السوق المالي أكثر سهولة ،اذ استطاع إيجاد وسيلة تعمل على ترشيد
المستثمر الختيار الوقت الذي يجب عليه القيام بعملية الشراء أو البيع ،وعليه فالتحليل الفني يمكن
المستثمر من دراسة وتحليل البيانات التاريخية المتعلقة بأسعار األوراق المالية في الماضي وتوقع
.أدائها مستقبال
وعليه فالمحلل الفني يقوم باستخدام التخطيطات البيانية وغيرها من المؤشرات الفنية لتقييم
وتفسير حركة أسعار السوق واتجاهاته ،باإلضافة الى أن المحللون الفنيون يهتمون بمعدالت
.العرض والطلب ،وعليه يمكن التنبؤ باالتجاهات المستقبلية لألسعار
يعتبر التحليل الفني أسلوبا منهجيا وعلميا يعتمد على الخبرة المهنية ،وتمثل الشموع اليابانية جزء
من هذا التحليل الفني ،اذ أنها أداة من األدوات الفعالة في األسواق المالية التي يعتمد عليها
المحللون والمستثمرون والمضاربون في تحقيق األرباح ومعرفة اتجاهات األسعار ،حيث تظهر
.هذه األخيرة في شكل شمعة والتي تمثل الصراع الحاصل بين المشترين والبائعين
:إشكالية البحث
1
عمر عبو ،دور الشموع اليابانية في معرفة اتجاه السوق المالي ،مجلة اقتصاديات شمال افريقيا ،العدد التاسع،ص144
ان للشموع اليابانية اشكال متعددة و كل شكل منها له مميزات و خصائص مختلفة
عن الشمعة األخرى.
الشموع اليابانية تجعلك تقرا الرسوم البيانية بشكل دقيق في وقت زمني محدد.
تستخدم هذه الطريقة من قبل المستثمرين على مستوى العالم وخاصة المحترفين
حيث انها تحدد حركة اتجاه األسعار من بداية سعر االفتتاح حتى سعر االغالق.
1
تساعد على إعطاء معلومات حول حركة األسعار.
تتميز بانها تمكن من رؤية األنماط بشكل أوضح حيث يوفر الرسم البياني للشموع
اليابانية توضيحا اكثر عن الرسم البياني للسعر العادي .
من خالل الشموع اليابانية ستكتشف من هم المسيطرون في السوق هل هم
المشترون ام البائعون .
تعتبر الشموع اليابانية افضل أدوات التداول التي تسهل عل المتاجر فهم حركة
السوق عن طريق عرض تفصيلي للعالقة بين سعر االفتتاح و االغالق للشمعة.
2
تمكن من توقع جركة السوق سواء كان االتجاه او الترند انعكاسي لالتجاه الحالي.
www.arincen.com 1
www.forexaraby.com 2
ومن هنا تم االستنتاج ان الشموع اليابانية هي عبارة عن نوع من الرسوم البيانية التي تساعد في
معرفة حركة األسعار ،ولها عدة مميزات ومكونات مختلفة عن المؤشرات األخرى.
المبحث الثاني :خرائط الشموع اليابانية
:تمهيد
تعتبر خرائط الشموع اليابانية من أهم األدوات المستعملة في مساعدة المستثمر على اتخاذ قرار
.استثماري رشيد وذلك من خالل تحليلها
المطلب األول :تكوين خرائط الشموع اليابانية
تركز الشموع اليابانية على العالقة بين سعر االفتتاح وسعر االغالق .يوفر الرسم البياني للشموع
اليابانية للمتداولين وصفا مفصال للرسم البياني للسعر ،مع توضيح ثالثي األبعاد تقريبا على
خالف الشموع اليابانية يتم التركيز في الرسوم اليابانية الشريطية على مستويات القمم والقيعان
.أكثر من أي شيء آخر
أكثر ما يميز رسم الشموع على المخططات اليابانية بأنه يمكنك رؤية أنماط أكثر وضوحا وتميزا
مقارنة بأنواع المخططات األخرى .يجب على المتداول الذي يستخدم نماذج الشموع اليابانية
المختلفة تحديد األنواع المختلفة من حركة السعر المصاحبة كذلك ،والتي تميل الى توقع
االنعكاسات أو استمرارية االتجاه .باإلضافة الى ذلك عندما نجمعها مع أدوات التحليل الفني
.1األخرى يجب أن نحصل على تقدير أكثر دقة لتحركات األسعار المحتملة
الحظ أن الجسم الحقيقي األبيض يعني فقط أن سعر االغالق أعلى من سعر االفتتاح ،وال يعني
بالضرورة أن اغالق الشمعة الحالية أفضل من اغالق الشمعة السابقة ،ألن سعر االفتتاح في
بعض الحاالت يكون أدنى من سعر االغالق للشمعة السابقة ،ثم تسجل األسعار ارتفاعا ملحوظا
لكنه ال يكون أعلى من اغالق الشمعة السابقة ،والنتيجة في النهاية تكون عبارة عن شمعة ذات
جسم حقيقي أبيض رغم أن اغالقها في النهاية كان أدنى من اغالق الشمعة السابقة كما هو
.موضح في الخارطة01
Admiralmarekets.com 1
خارطة :01خارطة يومية لسهم شركة الخليج للتدريب خالل الفترة من 09/04/2012إلى
،10/09/2012.تظهر من خاللها شمعة بيضاء اغالقها أدنى من اغالق الشمعة السابقة
وكذلك الحال بالنسبة للجسم الحقيقي األسود ،فإنه يعني فقط أن سعر االغالق أدنى من سعر
االفتتاح وليس من الضروري دائما أن يكون اغالق الشمعة السوداء أدنى من اغالق الشمعة
السابقة ،ألن سعري االفتتاح واالغالق للشمعة الحالية يمكن أن يكونا أعلى من اغالق الشمعة
السابقة ،ويكون سعر االغالق أدنى من سعر االفتتاح للشمعة الحالية ،لذلك المحصلة في النهاية
.1تكون شمعة سوداء رغم أن اغالقها أعلى من اغالق الشمعة السابقة
:مكونات رئيسية لمخططات الشموع اليابانية
:حجم أو طول الشمعة كاملة1-
الشموع التي تفتح عند أدنى مستوى وتغلق عند مستوى عالي ،أو الشموع الطويلة جدا هي أيضا
أمر شائع للحدوث .اذا كان هناك اتجاه هبوطي طويل فان هذه الشمعة تشير الى حدوث انعكاس
رئيسي في االتجاه وكذلك العكس من ذلك ،بعد اتجاه صعودي طويل اذا أغلقت شمعة طويلة
بشكل غير معتاد فذلك من شأنه أن يظهر فتيال طويال في االتجاه الصعودي ،أو شمعة هبوطية
.قوية مباشرة من األعلى ،فنحن نتحدث عن اإلرهاق أو حالة تفجير خارج القمة
:االرتباط بين مستوى افتتاح واغالق الشمعة2-
نظرا ألن الجسم الملون للشمعة يمثل اما قراءة إيجابية أو سلبية خالل االتجاهات الصعودية أو
في ظروف السوق الصعودية يحدث الشراء عادة عند االفتتاح .يجب أن يرتفع السعر ويتم تشكيل
شمعة بيضاء مجوفة عندها يتحكم الثيران أو متداولين االتجاه الصعودي في حركة السعر للسوق،
.ان الطول او المسافة بين االفتتاح واالغالق تعكس هيمنتهم على تحركات السوق
في ظروف السوق الهابطة أو خالل اتجاهات الهبوط القوية يتم تشكيل الشموع السوداء داكنة
.الجسم ،هذا يمثل البائعين الذين يدخلون السوق عند االفتتاح ويسيطرون على ذلك الوقت المحدد
:الظالل وارتباطها مع جسم الشمعة 3-
يمثل طول الفتيل ارتفاعات أو انخفاضات السعر للشمعة ،عند مقارنة أسعار االفتتاح واالغالق
الموضحة في الجسم الحقيقي للشمعة والتي يمكن أن توضح أيضا انكار السوق لمستوى الدعم أو
مستوى المقاومة .اذا رأينا ذيوال طويلة أو ظالال أو فتائال فان أحد العوامل المهمة التي يجب
مراعاتها هو ما اذا كانت تتشكل بعد اتجاه هبوطي طويل حيث يشير هذا الى احتمال أن يستنفذ
.االتجاه نفسه وأن الطلب يتزايد أو أن العرض يتضاءل
اذا كان لدينا ذيول أو ظالل أو فتائل تتشكل على قمم أجسام الشموع اليابانية خاصة بعد ارتفاع
األسعار الطويل فان هذا يشير الى أن الطلب يتضاءل وأن العرض يزداد ،كلما كان الظل أكبر
.2كلما كان من المهم تحليله بالنسبة لجسم الشمعة ألن هذا قد يدل على قوة االنعكاس
1ماجد فهد العمري ،الشموع اليابانية أساسيات ونماذج وتطبيقات متقدمة ،الطبعة األولى ،جدة1439 ،ه ،ص.23
Admiralmarekets.com 2
المطلب الثاني :تحليل الشموع اليابانية
تعد الرسوم البيانية للشموع اليابانية أداة فنية لتحليل الفوركس وتتكون من شموع فردية على
الرسم البياني تشير الى حركة السعر .تتطلب حركة السعر الشموع أن يقوم متداولو الفوركس
بتحديد نقطة فتح السعر لفترة ونقطة اغالق السعر لفترة وتحديد ارتفاع وانخفاض األسعار لفترة
.محددة
يمنح تحليل حركة السعر المتداولين رؤية واضحة لالتجاهات واالنعكاسات على سبيل المثال
يمكن لمجموعات الشموع اليابانية تشكيل أنماط بالرسوم البيانية والمخططات الخاصة بالفوركس
لإلشارة الى االنعكاسات أو استمرار االتجاهات .يمكن أن تتخذ الشموع أيضا تشكيالت فردية قد
.تشير الى نقاط شراء أو بيع في السوق
تعتمد فترة كل شمعة عادة على اإلطار الزمني الذي يختاره المتداول ،االطار الزمني األكثر
شيوعا هو االطار اليومي ،حيث تشير الشمعة الى الفتح واالغالق واالرتفاع واالنخفاض ليوم
.واحد
هناك عدة طرق الستخدام وقراءة الرسم البياني للشموع اليابانية ،يمكن التطوير من تحليل -
الرسوم البيانية للشموع بناء على استراتيجية التداول المفضلة لديك واالطار الزمني الذي
تختاره.
ان تعلم كيفية قراءة الرسوم البيانية للشموع أمر بسيط حيث يتم عرض أربع نقاط فقط من -
البيانات على الرسم وهي فتح واغالق وقمة وقاع .تشكل هذه النقاط الرسم البياني للشموع
وتشير الى سعر الفتح وسعر االغالق وأعلى سعر وأدنى سعر على مدار الفترة الزمنية
التي يحددها المتداول.
عندما تقرأ الرسم البياني للشموع اليابانية يمكنك تحديد ما اذا كانت الجلسة صعودية أو -
1
هبوطية بناء على أسعار الفتح واالغالق للشموع.
تعطي الشموع اليابانية معلومات أوفر حول حركة األسعار :معلمات عمليات افتتاح واختتام
الصفقات وكذلك الحد األدنى والحد األقصى لألسعار في إطار زمني محدد.
Forextime.com 1
كقاعدة عامة ،إذا كانت األسعار تتجه لإلرتفاع خالل تكوين الشمعة ،يتحول جسم الشمعة إلي
اللون األبيض أو يترك فارغا.
وإذا انخفضت األسعار يظل الجسم باللون األسود أو أي لون أخر ،وإن كانت الشموع المتزايدة
في هذا الرسم البياني لها لون الخلفية وبهذا يسمح تحليل الشمعة اليابانية للتاجر أن يفهم كيف
تغيرت األسعار خالل فترة زمنية معينة.
معايير االنخفاضات واالرتفاعات تمثل مجموعة كاملة من تقلبات الشمعة وتشير إلى تغيرات
حقيقية في العمالت أو أسعار أصول أخرى.
ويكتسب هذا األمر أهمية خاصة في الرسوم البيانية على المدى طويل األجل ،حيث التغيرات في
تداوالت اليوم يتم عرضها جميعا في وقت اإلغالق.
كل شمعة تعطي المتداول معلومات معينة ،على سبيل المثال :يشير الظل الطويل إلى حركة قوية
في االتجاه الذي تم توجيه إليه.
لكن بعد أن قامت مجموعة من المتداولين بإعادة توجيه الحركة إلي الجانب األخر ،يمكن اعتبار
1
هذا بمثابة إشارة لتغير االتجاه ،والصفقات المفتوحة في االتجاه المعاكس حيث يشير الظل.
www.avatradear.com 1
المطلب الثالث :الشموع اليابانية األساسية
:الشموع اليابانية الفردية1-
إن بعض أنواع الشموع اليابانية تكون فردية أي لها دالالتها الخاصة بها ،والتي يمكن تفسيرها
بشكل منفرد دون الحاجة لمعرفة شكل الشمعة التي تسبقها أو التي تليها يوردها الباحثان كما يلي:
الشمعة الطويلة البيضاء:
تعبر الشمعة الطويلة البيضاء عن ضغط شراء قوي في السوق ،فكلما كان جسد الشمعة أطول
كلما كان سعر اإلغالق أكثر ارتفاعًا من سعر االفتتاح .وهذا يدل على:
أ -أن األسعار قد ارتفعت بشكل واضح ،بدءًا من افتتاح السوق وحتى إغالقه.
ب -أن المشترين كانوا مغامرين ومندفعين في عملية الشراء.
وتوحي الشمعة الطويلة البيضاء باحتمال وجود نقطة دعم إذا ما ظهرت الشمعة بعد سوق هابط،
ولكن يحتاج المستثمر للتأكد من تلك اإلشارة عبر متابعة خطوط االتجاه والمؤشرات الفنية
األخرى ،ففي حال تأكدت هذه اإلشارة يكون الوقت مناسب للشراء.
أما في حال ظهورها في سوق صاعد فهي إشارة على استمرار صعود السوق إذا بقي الطلب
متزايدًا ولكن يجب على المستثمر الحذر (فقد يتبعها محاولة لجني األرباح (وعدم االكتفاء باتخاذ
قراره االستثماري باالعتماد على شمعة واحدة فقط.
الشمعة الطويلة السوداء:
وهي عكس الشمعة السابقة ،حيث تعبر الشمعة الطويلة السوداء عن ضغط بيع قوي في السوق
فكلما كان جسد الشمعة األسود أطول ،كلما كان سعر اإلغالق أكثر انخفاضًا عن سعر االفتتاح
وفي هذا داللة على
أ -أن األسعار قد انخفضت بشكل واضح عن سعر افتتاح السوق.
ب -أن البائعين كانوا مندفعين جدا في عمليات البيع
وتعطي الشموع السوداء إنذارا بحدوث نقطة تحول إذا سبقها ارتفاع طويل المدى )سوق
صاعد( ،فقد تشير إلى حدوث نقطة مقاومة جديد لكن إن ظهرت بعد حدوث هبوط طويل المدى،
فإن ذلك يعكس حالة االستسالم في السوق ،وهو ما يعطي فرصة للشراء.
الشمعة المغزلية البيضاء والسوداء:
ويكون جسم الشمعة قصير جدًا وظالها قصيران أيضًا ،وفي هذه الحالة ال يكون للون الشمعة
أهمية كبيرة ،حيث تعبر هذه الشمعة عن تذبذب حركة السعر في نطاق ضيق،
ويوصف ذلك اليوم باليوم القصير ويرى أن الشمعة المغزلية السوداء هي إشارة إلى تغير السعر
نحو الهبوط ،أما الشمعة المغزلية البيضاء فهي إشارة إلى تغير اتجاه السوق نحو الصعود.
ومن ذلك يتبين أن تذبذبات السوق تعطي إشارات على بدء حركة تغير في اتجاه السعر ،كما أن
هذه الشمعة ال تنحاز إلى أي طرف (بائع أو مشتري).
شمعة المطرقة:
وهي شمعة جسمها قصير لونه أبيض أو أسود ،ورأسها قصير أو غير موجود ،وذيلها طويل
1
بمقدار ضعف الجسم وأحيانًا أكثر ومن شكلها يتبين أن:
جسمها قصير إن كان أبيضًا فهو دليل على أن السعر قد زاد عن االفتتاح وأغلق على أ-
ارتفاع ولكنه ارتفاع بسيط ،في حين لو كان جسمها أسودًا فهو دليل على أن السعر بدأ
باالتجاه نحو االرتفاع ثم هبط وأغلق على انخفاض ولكنه انخفاض بسيط.
رأسها قصير دليل على أن السعر لم يرتفع كثيرًا عن سعر اإلغالق أو االفتتاح على ب-
الترتيب ،أما عند انعدام وجوده فذلك داللة على تساوي أعلى سعر مع سعر اإلغالق أو
االفتتاح.
ذيلها طويل جدا ويكون ذلك دليًال على أن البائعين سيطروا على التداول في بدايته حتى ت-
انخفض السعر ،ثم سيطر المشترون واشتروا كميات كبيرة حتى عاد السعرإلى ما كان
عليه عند االفتتاح.
شمعة الرجل المشنوق :
وهي تشبه في شكلها ومواصفاتها شمعة المطرقة بشكل كبير ،ولكن تختلف عنها بـ:
يسبق شمعة الرجل المشنوق سوق صاعد. -
تشير هذه الشمعة إلى قرب حدوث هبوط للسعر ،أي وصوله إلى نقطة مقاومة. -
في الغالب ال تظهر هذه الشمعة إال بعد صعود لزوج العملة. -
شمعة المطرقة المقلوبة:
هي تلك الشمعة التي تتميز بجسمها الصغير األبيض أو األسود ،ورأسها الطويل جدًا ،وذيلها
القصير أو المعدوم.
أ .جسمها القصير دليل على تداول ضعيف لزوج العملة ،ولون الجسم أبيض دليل على أن السعر
ارتفع عن سعر االفتتاح ولكن ارتفاعه كان بسيطًا ،وعندما يكون لون الشمعة أسودًا فهو دليل
على أن السعر هبط عن سعر االفتتاح ولكن هبوطه كان بسيطًا.
ب .رأسها الطويل دليل على أن المشترين ضغطوا بطلباتهم مما أدى إلى ارتفاع السعر إلى
مستوى مرتفع جدا عن سعر االفتتاح.
ج .ذيلها القصير دليل على أن السعر لم ينخفض كثيرًا عن سعر اإلغالق أو االفتتاح على
الترتيب .كما يمكن أن يكون هذا الذيل معدوم ،وذلك في حال تساوي كل من سعر اإلغالق أو
سعر االفتتاح مع أدنى سعر.
شمعة الشهاب -النيزك:
وهي تشبه في شكلها ومواصفاتها شمعة المطرقة المقلوبة ،ولكن ما يميزها عن شمعة
المطرقة المقلوبة هو:
1علي عبد هللا شاهين ،أحمد فايز أحمد صقر ،أثر استخدام نماذج الشموع اليابانية القوية على قرارات االستثمار في تجارة العماالت دراسة
تطبيقية ،المجلد ،13العدد ،1مجلة جامعة األزهر ،غزة ،2011 ،ص.582،581
ظهر هذه الشمعة غالبًا بعد صعود للزوج العملة (سوق صاعد) أو خلف شمعة بيضاء -
طويلة.
تعتبر هذه الشمعة نقطة مقاومة لزوج العملة حيث أنه قد يحدث هبوط مفاجئ للزوج العملة -
بعد هذه الشمعة.
شمعة األخوين :
وهي من أكثر نماذج الشموع الطويلة فاعلية ،حيث ليس لها ظالل علوية أو سفلية ،واالرتفاع
واالنخفاض القياسيين للشمعة ممثالن بسعري االفتتاح واإلغالق فقط .فالشمعة البيضاء تتمثل
عندما يتساوى سعر االفتتاح مع أدنى سعر وصل إليه زوج العملة ،ويتساوى سعر اإلغالق مع
أعلى سعر وصل إليه زوج العملة .وهذا يدل على أن المشترين قد استطاعوا التحكم بحركة
السعر بدءًا من المضاربة األولى ،وانتهاء بالمضاربة األخيرة .أما الشمعة السوداء فتتشكل عندما
يتساوى سعر االفتتاح مع أعلى سعر وصل إليه زوج العملة ،ويتساوى سعر اإلغالق مع أدنى
1
سعر وصل إليه زوج العملة .وفي ذلك داللة على أن البائعين قد استطاعوا التحكم بحركة
السعر ،بدءًا من المضاربة األولى ،وانتهاء بالمضاربة األخيرة.
شمعة النجم دوجي:
تتميز هذه الشمعة بأن جسمها صغير جدا .فقد يكون خط مستقيم أفقي وذلك ألن سعر االفتتاح
تساوى مع سعر اإلغالق ،أو أعلى أو أقل منه ولكن بنسبة صغيرة جدًا.
إن الظالل الخاصة بنجم دوجي طويلة جدًا ،قد تصل إلى أضعاف طول الجسم ،وهي داللة على
حيرة المتعاملين وعدم قدرة كل من المشتريين والبائعين من السيطرة على سعر زوج العملة،
لذلك ينتهي التعامل بسعر مساو لسعر االفتتاح أو أعلى أو أقل بقليل.
وترجع أهمية هذه الشمعة إلى سببين أولهما وجود الحيرة في التعامل وهو ما يجعل من اتخاذ
القرار أمرًا صعبًا ،وثانيهما جسم الشمعة الصغير جدًا ،فذلك يعطي دالالت قوية للمستثمر.
:الشموع اليابانية المركبة2-
لما كانت الشموع اليابانية الفردية السابقة ذات دالالت للمحلل الفني لفترة زمنية واحدة ،وبالتالي
فإنها ال تعتبر مؤشرات قوية يمكن االعتماد عليها اال بعد إضافة عدد آخر من الشموع معها وهو
.ما يعرف بنماذج الشموع اليابانية المركبة
وتنقسم الشموع اليابانية المركبة الى قسمين :نماذج انعكاسية وأخرى استمرارية ،فمصطلح
النماذج االنعكاسية يمثل حالة السوق في اللحظة التي سيتغير فيها اتجاه السوق من صاعد الى
هابط أو بالعكس ،بينما مصطلح النماذج االستمرارية فهو إشارة الى حالة السوق التي يستمر فيها
.السعر بنفس االتجاه
علي عبد هللا شاهين ،أحمد فايز أحمد صقر ،مرجع سابق ،ص.589-582 1
من خالل ما سبق تم االستخالص بأن الشموع اليابانية تحتوي على عدة أنواع مختلفة ،ولكل نوع
معين خصائصه ومميزاته الخاصة به ،حيث ان تحليل شكل الشمعة وخرائط الشموع يسمح
للمستثمر باتخاذ قرار استثماري رشيد.
المبحث الثالث :نماذج الشموع اليابانية
تمهيد:
هنالك الكثير من أنواع الشموع اليابانية ،وسنقوم هنا بوضع دراسة عن أهمها وذلك بتقسيمها إلى
ثالث أنواع وهي :الشموع الصاعدة والشموع الهابطة والشموع الحيادية.
المطلب األول :نماذج الشموع اليابانية الصاعدة
وهي الشموع التي تتحقق وتشير إلى احتمال حصول ارتفاع في السعر خالل الفترة الزمنية
المقبلة ،وتعتبر نماذج الشموع الصاعدة تنبيه لمتابع األسعار ،ويبدأ بعدها المحلل الفني بمراقبة
تدفقات السيولة ،ليرى تأكيد من خالل تدفق سيولة داخلة إلثبات جودة النموذج الذي يشير
الحتمال نشوء اتجاه صاعد.
-1نموذج شمعة المطرقة :
تتميز شمعة المطرقة بأن ذيل الشمعة السفلي طويل نسبيا ،لكن ال يوجد لها ظل علوي ،أي أن
سعر اإلغالق يساوي أو قريب جدا من األعلى للشمعة ،فال يظهر الظل العلوي ،بينما الظل
السفلي كلما كان كبيرا كان ذلك أفضل إلثبات الشمعة ،كذلك ال يجب أن يتساوى سعر االفتتاح
وسعر اإلغالق ،ويفضل أن يكون سعر اإلغالق أعلى من سعر االفتتاح كما توضح الصورة
التالية:
حتى تكون شمعة المطرقة شمعة أكثر مصداقية ،يجب أن تأتي في نهاية حركة سعرية هابطة ،أي
بعد انخفاض السعر ألن شمعة المطرقة في حال جاءت بعد موجات صاعدة لفترة طويلة ،ربما
تكون غير مؤثرة ،بل على العكس ربما تتحول إلى شمعة سلبية.
-2نموذج شمعة المطرقة المقلوبة:
شمعة المطرقة المقلوبة عبارة عن شمعة ظلها السفلي غير ظاهر ،بينما ظلها العلوي كبير نسبيًا،
ويفضل أن يكون سعر اإلغالق أكبر من سعر االفتتاح كما توضح الصورة:
في شمعة المطرقة المقلوبة ،يفضل أن تظهر بعد انخفاض السعر لفترة زمنية ،ألن هذه الشمعة لو
كانت بعد حركة سعرية صاعدة ملموسة ،ربما ال تنجح ،بل وعلى العكس ،ربما تكون نموذج
شمعة هابطة.
-3نموذج البالعة الصاعدة:
وهذا النموذج عبارة عن شمعتين متالحقتين ،األولى انخفض فيها السعر ،لكن جاءت بعدها شمعة
افتتحت ما دون سعر إغالق الشمعة التي انخفضت ،لكن عادت وارتفعت وأغلقت في مستويات
أعلى من افتتاح الشمعة التي انخفضت .من المفضل أن تكون ظالل الشمعتين صغيرين ما أمكن
حتى تزيد مصداقية الشموع.
عندما تأتي شمعة البالعة الصاعدة بعد اتجاه هابط ،فإنها تظهر احتمالية انعكاس الحركة السعرية
ويتجه السعر لالرتفاع خالل الفترة الزمنية المقبلة.
-4نموذج الكيكر الصاعد:
تركيبة شموع إيجابية ،وتتميز بأنها من الشموع الرائعة التي تحصل عند مستويات دعم ينخفض
السعر في الشمعة األولى ،لكن بعدها تفتتح شمعة صاعدة على فجوة سعرية ،ويكون افتتاح
الشمعة الثانية أعلى من افتتاح الشمعة األولى التي انخفضت ،وتغلق الشمعة الجديدة الصاعدة في
مستويات أعلى من افتتاحها ،ويفضل أيضا أن تغلق أعلى من عدة شموع سابقة.
كلما كانت الشمعة الصاعدة أطول ،كان ذلك داللة على قوى شرائية أفضل ،وأفضل مكان لتكونها
هو أن يتم كسر دعم في الشمعة الهابطة ،ثم يفتتح السعر فوق الدعم من جديد ،ويرتفع السعر.
الصورة التالية توضح تركيبة الشمعة وكيفية مالحظتها في األسواق المالية:
هذه الشمعة جيدة لتظهر احتمال عودة االرتفاع في السعر ،ومن المفضل أن تأتي بعد اتجاه هابط.
لكن ،من الممكن أيضًا مالحظة هذه الشمعة خالل االتجاهات الصاعدة فتدل على احتمال
استمرارية في االتجاه الصاعد ،وفشل حصول تصحيح هابط.
– 6نموذج الهارامي الصاعدة:
هي تركيبة شموع فنية صاعدة ،الشمعة األولى تكون طويلة هابطة ،ثم تأتي شمعة جديدة صغيرة
صاعدة ،الشرط هو أن تكون الشمعة الصغيرة الصاعدة داخل نطاق تداول جسم الشمعة الهابطة،
أي أن يكون األعلى واألدنى للشمعة الصغيرة الصاعدة ضمن جسم الشمعة الطويلة الهابطة.
الصورة توضح الشمعة الصاعدة:
من المهم االنتباه أن هذه الشمعة ربما تكون بحاجة لبعض التأكيد من خالل شمعة جديدة صاعدة
تغلق فوق افتتاح الشمعة الهابطة األولى ،لكن بشكل عام ،هي من الشموع الجيدة التي تثبت
احتمالية انعكاس السعر ،ومن الممكن أن تحصل خالل اتجاهات صاعدة ،أو بعد انتهاء اتجاه
هابط.
– 7نموذج نجمة الصباح:
من الشموع الهامة جدا في التحليل الفني ،وتأتي بعد فترة من انخفاض األسعار ،هذه الشمعة
تعتبرتركيبة من ثالث شموع داخلية ،الشمعة األولى عبارة عن شمعة هابطة وكلما كانت طويلة
كان ذلك أفضل ،ثم تأتي شمعة صغيرة صاعدة ،لكن هذه الشمعة تفتتح وتغلق ما دون إغالق
الشمعة الهابطة األولى ،وأخيرا تتكون شمعة أخرى صاعدة لكنها طويلة وتغلق في مستويات
قريبة من افتتاح الشمعة األولى الهابطة .تجدر اإلشارة إلى أن إغالق الشمعة الثالثة فوق افتتاح
الشمعة األولى يجعل من هذا النموذج أكثر قوة ،الصورة التالية توضح الشمعة:
تجدر اإلشارة إلى أن هذه الشمعة تأتي في نهاية اتجاه هابط ،أو نهاية تصحيح هابط ،وال يمكن
اعتمادها في حال حصلت ضمن اتجاه صاعد مستمر ،بشكل عام ،تعتبر هذه الشمعة من الشموع
القوية ،خصوصًا لو جاءت عند مستوى دعم تم كسره لكن عاد السعر في الشمعة الثالثة األخيرة
للتداول فوق الدعم.
– 8نموذج نجمة الصباح من نوع دوجي:
تشابه هذه الشمعة شمعة نجمة الصباح العادية ،لكن الشمعة الوسطى تكون عبارة عن شمعة
دوجي ،أي أن سعر االفتتاح واإلغالق متساويين ،ويكون البعد بين األعلى واألدنى قليل نسبيًا،
ينخفض السعر في الشمعة األولى ،وربما يتم كسر خط دعم ،لكن في الشمعة الثانية يتم تكوين
الدوجي ،أي أن الشمعة صغيرة جدا وسعر االفتتاح يساوي اإلغالق ،بعد ذلك ،تأتي شمعة يرتفع
فيها السعر ويغلق فوق خط الدعم ،والصورة التالية توضح تركيبة نموذج الشموع:
نفس الشروط التي تنطبق على شمعة نجمة الصباح تنطبق على هذا النموذج ،لكن في نفس
الوقت ،أفادت بعض التجارب أن تكون الدوجي يكون عبارة عن حيرة بين المتداولين ،لذلك ربما
يحتاج المتابع لهذا النموذج االنتظار قليال لحين تأكيد عودة التداول فوق افتتاح الشمعة األولى
الهابطة.
-9نموذج شمعة التنين:
هذه شمعة إيجابية بطبيعتها ،وهي شمعة مفردة يكون فيها سعر االفتتاح مساوي لسعر اإلغالق.
لكن ،يكون فيها الظل السفلي طويل جدا مقارنة في الظل العلوي ،وربما يكون الظل العلوي غير
موجود في األصل ،أي أن األعلى يساوي االفتتاح واإلغالق او قريب جدا منهما ،هذه الشمعة
تعتبر شمعة صاعدة ممكن اعتمادها خالل اتجاه صاعد ،عندما يبدأ السعر في التذبذب ضمن
نطاق محدود ،فظهور هذه الشمعة يدل على أن قوى االتجاه الصاعد ما تزال قائمة .لكن في
االتجاهات الهابطة ،يجب التريث قليًال لحين تأكيد ظهور شموع صاعدة بعدها ،ألن شمعة التنين
في االتجاهات الهابطة ربما تكون أقل قوة ،إال في حال كانت ضمن تركيب شمعة الصباح من
نوع دوجي ،أي أن تكون هي الشمعة الوسطى فتزيد مصداقية شمعة نجمة الصباح نوع دوجي،
الصورة التالية توضح شمعة التنين:
تجدر اإلشارة أنه ال يجب اعتماد الشمعة في حال كان الظل السفلي ليس طويال بشكل ملموس،
فكلما كان الظل السفلي طويل ،كانت إشارتها أقوى وتكون الشمعة أكثر مصداقية ،يجب الحذر
كثيرًا من هذه الشمعة ،ألن هذه الشمعة لو جاءت بعد اتجاه صاعد وقرب مقاومة ،ربما تكون
إشارة سلبية جدأ عكس نوعها ،فأن تأتي الشمعة بعد اتجاه صاعد قوي قرب مقاومة ،قد يشير إلى
أنها شمعة انعكاس هابط في بعض األحيان ،ألنها تشابه شمعة الرجل المشنوق .رغم أن هنالك
عديد من الشموع اإليجابية األخرى ،إال أن هذه الشموع التسع الرئيسية هي األكثر استخدامًا بين
1
المحللين الفنيين ،إذ إن نسب نجاحها جيدة في حال تحققت شروطها كاملة.
شرح الشموع اليابانية الرئيسية المؤثرة في الحركة السعرية لألسهم في األسواق الماليةhttps://www.ettijah.com ، 1
المطلب الثاني :نماذج الشموع اليابانية الهابطة
-1شمعة الرجل المشنوق :
ال يبدو نمط شمعة الرجل المشنوق أو شمعة الرجل المعلق مع شمعة المطرقة ،والفرق الوحيد هو
مكان متطابقًا ظهورها.
بينما تتشكل شمعة المطرقة بعد سوق هابطة ،فإن شمعة الرجل المشنوق تتشكل بعد ترند صاعد.
يتم أخذها كإشارة إلى أن معنويات البيع التي تتزايد ضد المشترين ،وبالتالي فإن االنعكاس قد
يكون قريبًا.
كان المشترين يسيطرون على السوق لكنهم واجهوا مقاومة قوية .ومع ذلك ،تمكنت هذه المقاومة
فقط من إبقاء السعر تحت السيطرة ،ولم يستمر السعر في االتجاه الصعودي لذلك ،قد تكون
المشاعر على وشك التغيير.
عادة ما ينظر إلى شمعة الرجل المشنوق باللون األحمر على أنه إشارة أقوى من شمعة الرجل
المشنوق باللون األخضر على الرغم من أن كالهما يعتبر من األنماط الهبوطية.
https://capex.com 1
المطلب الثالث :نماذج الشموع اليابانية الحيادية
الشموع الحيادية أو نماذج الشموع اليابانية الحيادية تدل في الغالب على حيرة بين المتداولين،
وهذه الشموع تتكرر بشكل كبير في األسهم ذات أحجام التداول المنخفضة ،وال تعطي انطباع
ألي اتجاه ،لكن ،عندما تأتي هذه الشموع في اتجاهات صاعدة قوية ،فيجب مراقبتها ألنها قد
تكون إشارة إلى أن المتداولين بدأوا في البحث عن أسباب لدعم استمرار االتجاهات الصاعدة،
والعكس أيضًا لو ظهرت خالل اتجاهات هابطة قوية ،إذ أنها تدل على أن بعض المتداولين بدأوا
في التفكير في أن األسعار جيدة للشراء ،لكنهم لم يتخذوا القرار النهائي ،وسوف يتطلب انعكاس
االتجاهات لشموع ونماذج أخرى.
يساء فهم نماذج الشموع الحيادية من كثير من المحللين الفنيين ،إذ يعتبرونها إشارة النعكاس
االتجاه لكن في الحقيقة ،الشموع الحيادية لو جاءت منفردة فهي تعني فقط أن المتداولين بدأوا في
التفكير ،وأن هنالك حيرة بينهم يجب مراقبتها ،ويظهر تأثيرها الحقًا.
تتكون الشموع الحيادية في الموجات التصحيحية كثيرًا ،وهي تدل على أن السعر يأخذ بعض
الراحة قبل أن يستمر في االتجاه الصاعد ،كما تأتي الشموع الحيادية بعد االتجاهات الهابطة
والصاعدة لتدل على انعكاس ،من هنا الشموع الحيادية تعتبر شموع تنبيه أكثر من كونها شموع
تدل على اتجاهات سعرية قادمة.
1شمعة الدوجي :
من الشموع الشهيرة جدا ،والتي تظهر في األسواق المالية بكثرة ،خصوصًا األسواق المالية
الناشئة عندما تكون أحجام التداول منخفضة في لحظة من اللحظات أو خالل جلسة من
الجلسات يكون االفتتاح مساويًا لإلغالق ،أو قريب جدا منه ،ويكون فرق األعلى واألدنى
صغيرًا ،ليتكون شكل يشابه عالمة الجمع ( ، )+والصورة توضح شمعة الدوجي:
عند ظهور شمعة الدوجي ،يجب مراقبة الحركة القادمة ،ومراقبة نماذج الشموع القادمة،
خصوصًا لو الحظنا تغير في أحجام التداول وقيم التداول.
هنالك نوع آخر من شموع الدوجي ،يكون فيه االفتتاح مساوي لإلغالق واألعلى واألدنى ،ويكون
شكلها على الرسم البياني مثل عالمة الطرح ( )-والصورة توضح المقصود:
هذه الشمعة تدل على أن اتجاها صاعدا فشل ،لكن ال يوجد إثبات على أن اتجاها هابطأ سوف
يبدأ .لذلك تعتبر من الشموع التحذيرية الحيادية.
هنالك نوع آخر من هذا النموذج ،حيث تكون الشمعة األولى هي الهابطة ،والشمعة الثانية هي
الصاعدة ،وهنا يدل على فشل اتجاه هابط ،لكن دون إثبات اتجاه صاعد ،ويتم معاملتها أيضًا على
أنها شمعة حيادية تنبيهية ،والصورة التالية توضح شكل الشمعة:
1
شرح الشموع اليابانية الرئيسية المؤثرة في الحركة السعرية لألسهم في األسواق الماليةhttps://www.ettijah.com ، 1
خالصة المبحث الثالث:
نستنتج أن حسب التحليل الفني ،شكل الشمعة له دور مهم لتفسير ما حصل خالل بناء الشمعة،
وبأخذ الرسم البياني اليومي ،نستطيع أن نقول بأن الشمعة الصاعدة تشير إلى تفوق قوى االتجاه
الصاعد على االتجاه الهابط ،والعكس في الشمعة الهابطة.
الخاتمة:
يستخدم المحللون الفنيون طرق عديدة ومتنوعة لتمثيل األسعار بيانيا تتراوح ما بين البساطة
والتعقيد ،بعضها يقتصر على تصوير بسيط للتطور اليومي لألسعار عبر الزمن كالمنحنى الخطي
وبعضها يقدم صورة واضحة عن التغيرات السعرية اليومية كطريقة الشموع اليابانية حيث يتم
مالحظة األنماط السعرية المتمثلة في النماذج واألشكال على الرسم البياني للسعر والتي تنقسم
بدورها الى األنماط االستمرارية واألنماط االنعكاسية األولى عبارة عن أشكال بيانية لحركة
السعر تظهر أثناء االتجاه الصعودي أو الهبوطي وتشير الى تزايد احتمال استمرار حركة السعر
في االتجاه الحالي أما األنماط االنعكاسية فهي نماذج بيانية لحركة السعر تظهر في قمة (أو قاع)
االتجاه الصعودي أو الهبوطي وتشير الى تزايد احتمال نهاية االتجاه السائد.
اختبار الفرضيات:
الفرضية األولى :الشمعة اليابانية هي نوع من مخططات األسعار التي تعرض نقاط
االفتتاح ،االغالق ،السعر المرتفع والمنخفض لكل فترة زمنية معينة( .صحيحة)
الفرضية الثانية :تتمثل أهم الشموع اليابانية األساسية في :الشمعة الطويلة البيضاء ،الشمعة الطويلة
السوداء( .صحيحة)
الفرضية الثالثة :تتمثل أهم نماذج الشموع اليابانية الصاعدة في :نموذج شمعة المطرقة ،نموذج
شمعة دوجي( .صحيحة)
نتائج البحث:
ومن خالل ما تم عرضه تم التوصل الى النتائج التالية:
تعتبر طريقة الشموع اليابانية من أفضل طرق التمثيل البياني للسعر وأكثرها استخداما.
العمل وفق خرائط الشموع اليابانية من قبل المستثمرين يساهم في تحديد توقيت تنفيذ
القرارات االستثمارية ،كما أنها تعطي إشارات قوية من شأنها إعطاء تحذير للمستثمر
بقرب انعكاس اتجاه السوق ،وهو ما ظهر أثره على نتائج تلك االستثمارات بشكل إيجابي.
التوصيات:
يتعين على المستثمرين بذل المزيد من الجهود لفهم ثقافة االستثمار باستخدام نماذج
الشموع اليابانية عبر حصولهم على تدريب علمي وعملي في هذا المجال.
تعزيز الدور التعليمي في مجال التحليل الفني.
قائمة المراجع:
الكتب:
ماجد فهد العمري, .الشموع اليابانية أساسيات ونماذج وتطبيقات متقدمة ،الطبعة
األولى ،جدة1439 ،ه.
المقاالت:
عمر عبو ،دور الشموع اليابانية في معرفة اتجاه السوق المالي ،مجلة اقتصاديات
شمال افريقيا ،العدد التاسع.
علي عبد هللا شاهين ،أحمد فايز أحمد صقر ،أثر استخدام نماذج الشموع اليابانية القوية
على قرارات االستثمار في تجارة العماالت دراسة تطبيقية ،المجلد ،13العدد ،1مجلة
جامعة األزهر ،غزة.2011 ،
المواقع االلكترونية:
www.equiti.com
www.arincen.com
www.forexaraby.com
Admiralmarekets.com
Forextime.com
www.avatradear.com
https://capex.com
شرح الشموع اليابانية الرئيسية المؤثرة في الحركة السعرية لألسهم في األسواق
الماليةhttps://www.ettijah.com ،