ĐỀ THI GIỮA HỌC PHẦN

Học phần: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Thời gian làm bài: 60 phút, không kể thời gian phát đề
Đề 3
PHẤN A:
Trắc nghiệm (4.5đ)
Câu 1: Thị trường liên ngân hàng là nơi huy động vốn:
A. Ngắn hạn.
B. Trung hạn.
C. Dài hạn.
D. Ngắn hạn, trung hạn và dài hạn
Câu 2. Theo pháp luật Việt Nam, các tổ chức được phép phát hành trái phiếu là:
A. Công ty trách nhiệm hữu hạn
B. Công ty tư nhân
C. Công ty cổ phần
D. Công ty cổ phần và công ty TNHH
Câu 3. Mệnh giá trái phiếu phát hành ra công chúng ở Việt Nam có thể là
A. 150.000 đồng
B. 100.000 đồng
C. 200.000 đồng
D. B và C đều đúng
Câu 4. Ngày 01/01/2019, Công ty SAM phát hành 5.000.000 cổ phiếu, nhưng trong đó
có 1.000.000 chưa bán được và được công ty mua lại. Vậy Công ty SAM có bao nhiêu
cổ phiếu đang lưu hành?
A. 7.000.000 cổ phiếu
B. 6.000.000 cổ phiếu
C. 5.000.000 cổ phiếu
D. 4.000.000 cổ phiếu
Câu 5. Ai trong số những người sau đây không phải là chủ sở hữu công ty cổ phần
A. Những người nắm giữ trái phiếu
B. Các cổ đông nắm giữ cổ phiếu thường
C. Các cổ đông nắm giữ cổ phiếu ưu đãi
D. Cả B và C
Câu 6. Quyền mua cổ phiếu là loại chứng khoán nào
A. Chứng khoán nợ
B. Chứng khoán vốn
 C. Chứng khoán phái sinh
D. Không đáp án nào đúng
Câu 7. Thị trường OTC là
A. Thị trường giao dịch tự do
B. Thị trường phi tập trung
C. Thị trường tập trung
D. Không giao dịch mua bán chứng khoán
Câu 8. Cổ tức trả cho cổ phần thường dựa trên:
A. Mệnh giá
B. Thư giá
C. Thị giá
D. Tùy thuộc vào tình hình kinh doanh của công ty
Câu 9. Chứng khoán vô danh:
A. Là loại chứng khoán không ghi tên người chủ sở hữu
B. Khó trong việc mua bán chuyển nhượng trên thị trường chứng khoán
C. Là công cụ phái sinh
D. Chỉ do tổ chức nhà nước phát hành
Câu 10: Nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán là:
A. Công khai thông tin
B. Trung gian
C. Cạnh tranh hoàn hảo
D. A và B đúng
Câu 11: Chứng chỉ quỹ là
A. Công cụ vốn
B. Công cụ nợ
C. Do quỹ đầu tư phát hành
D. A và C đúng
Câu 12: Khái niệm “hội đồng thành viên” thuộc
A. Công ty tư nhân
B. Công ty TNHH 2 thành viên
C. Công ty cổ phần
D. Cả 3 đáp án trên
Câu 13. Nhà phát hành chứng khoán không được là
A. Cá nhân
B. Doanh nghiệp
C. Ngân hàng thương mại
 D. Chính phủ
Câu 14: Giá cả của cổ phiếu trên thị trường tại 1 thời điểm nhất định gọi là:
A. Giá trị nội tại
B. Thư giá
C. Mệnh giá
D. Không câu nào đúng
Câu 15: Đâu là cơ quan lưu giữ chứng khoán và tiến hành các nghiệp vụ thanh toán bù
trừ cho các giao dịch chứng khoán
A. Kho bạc nhà nước
B. Uỷ ban chứng khoán nhà nước
C. Ngân hàng thanh toán
D. Tổ chức lưu ký và thanh toán bù trừ

Phần B:
Tự luận (5.5đ)
Công ty A có 300.000 cổ phần thường đang lưu hành. Để tài trợ cho dự án mới với quy
mô 4.000.000.000 VND, công ty A đưa ra 3 phương án tài trợ
Phương án 1: Công ty phát hành toàn bộ 4.000.000.000 VND bằng trái phiếu, mệnh giá
100.000VND với lãi suất 10%/năm
Phương án 2: Công ty phát hành 2.000.000.000 VND bằng trái phiếu, mệnh giá
100.000VND với lãi suất 10%/năm và CPT trị giá 2.000.000.000 mệnh giá 10.000 VND
Phương án 3: Công ty phát hành 1.000.000.000 VND bằng trái phiếu, mệnh giá
100.000VND. lãi suất 10%/năm, 1.000.000.000 VND bằng CPƯĐ mệnh giá 100.000
VND với mức cổ tức 10%/năm, và CPT trị giá 2.000.000.000 mệnh giá 10.000 VND
Biết lợi nhuận trước thuế và lãi vay của công ty A là 1.000.000.000 VND, thuế suất 20%
Tỷ lệ thanh toán cổ tức: 60%
Hãy:
1. Tính thu nhập trên mỗi cổ phần trong từng phương án
2. Tính cỗ tức mỗi cố phần thường nhận được từng phương án
3. Tính chỉ số thu nhập giữ lại
4. Trong phương án 3, nếu số trái phiếu đang lưu hành được chuyển đổi thành cổ phiếu
thường với giá chuyển đổi 40.000 đồng/cp, trong lúc hiện giá cổ phiếu trên thị
trường là 45.000 đồng/cp. Hỏi nhà đầu tư có nên thực hiện việc chuyển đổi hay
không? Hãy tính tỷ lệ chuyển đổi và khoản chênh lệch giá trên một trái phiếu chuyển
đổi.