新能源二手车供需及残值洞察

汽车之家研究院
冼碧娟
01 新能源二手车供需分析
整体交易量

新能源二手车交易量走势持续爬坡，9月渗透率达5.9%

新能源二手车月度交易量及渗透率变化
新能源二手车交易量(万) 新能源二手车渗透率
2022年渗透率 4.2% 2023年渗透率 4.7%
12.0
5.9% 6.0%

5.4%
10.0

4.8% 4.7% 4.9% 4.8%

4.7% 4.6% 4.6% 4.7% 5.0%

4.4% 4.5% 4.5%

8.0
4.2% 4.1% 4.1% 7.6
3.8% 6.7 4.0%

3.5% 3.5% 6.0 6.1

3.4% 5.6 5.7
6.0

5.5 5.4 5.4 5.4 5.3

3.0% 4.6
4.2 4.4 4.2
4.0 4.0 4.1 4.1
3.0%

4.0
3.8
2.6
2.0%

2.0

0.0 1.0%

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月

2022 2023
数据来源：中国汽车流通协会

3
整体供需

新能源二手车呈现出需求大于供给的特征

4.7% 4.6% 9.5%

新能源二手车 新能源二手车 新能源二手车

交易占比 线上车源量占比 用户需求占比

数据来源：中国汽车流通协会，汽车之家二手车大数据

4
级别市场

二手车有尺寸升级趋势，中型及以上轿车、SUV需求较旺盛，存在结构性供需错位

级别市场 供给端份额 需求端份额 供需差异 需求份额同比

（需求-供给）

微型车 21.6% 8.9% -12.8% -4.7%

小型车 4.0% 2.8% -1.1% -0.4%

紧凑型车 18.3% 11.6% -6.7% -2.9%

中型车 10.3% 18.1% 7.8% 4.1%

中大型及以上车 7.8% 10.1% 2.3% 0.4%

小型SUV 6.2% 4.0% -2.2% -1.1%

紧凑型SUV 12.3% 10.0% -2.3% 0.6%

中型SUV 11.7% 18.5% 6.8% 0.9%

中大型及以上SUV 6.5% 14.5% 8.0% 2.7%

MPV 1.3% 1.5% 0.2% 0.4%

数据来源：汽车之家研究院，汽车之家二手车大数据

5
级别市场

类比新车市场，二手车小型及紧凑型市场需求在未来具有较大空间

级别市场 二手车 – 需求 新车 – 销量

微型车 8.9% 9.8%

小型车 2.8% 9.5%

紧凑型车 11.6% 17.7%

中型车 18.1% 8.6%

中大型及以上车 10.1% 6.2%

小型SUV 4.0% 2.7%

紧凑型SUV 10.0% 19.5%

中型SUV 18.5% 15.0%

中大型及以上SUV 14.5% 8.1%

MPV 1.5% 3.0%

数据来源：汽车之家研究院，上险量

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价位档次

15万以上价格段供给不足，10-30万需求持续增长
供给端份额

5万以下 29.7% 5-10万 10-15万

27.2%
19.4% 17.1%
18.3% 18.1% -11.3%
15.9%
-19.8% 16.1% -1.0%
13.3% 12.9%
9.9% 10.7%

2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023

15-20万 20-30万 30万以上

24.9% 24.4%
21.1% 21.4% 22.2%
18.2%
9.9% 14.3% 12.7%
11.3%
9.2%
11.2% 10.1% 7.9%
4.7%
2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023

数据来源：汽车之家研究院，汽车之家二手车大数据
7
车源年限

新能源二手车车龄普遍低于燃油车，3年以内车龄占比近70%

燃油车VS新能源供给年限对比

1年以内 1-3年(含) 3-5年(含) 5-8年(含) 8年以上

燃油车 4.3% 12.1% 17.0% 28.0% 38.6%

<=3年合计：69.3%

新能源 23.6% 45.7% 18.2% 10.6% 1.9%

宏光MINIEV Model 3 秦PLUS Model Y 汉

6.5% 4.5% 3.5% 3.4% 2.9%

数据来源：汽车之家研究院

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能源类型

增程供需增速最高，不同于新车市场，插混增长动力不足

供给趋势（ 2021~2023年） 需求趋势（ 2021~2023年）

2023年 2022年 2021年 2023年 2022年 2021年

CAGR：37.9% 纯电 CAGR：42.8%

CAGR：22.8% 插混 CAGR：23.6%

CAGR：58.6% 增程 CAGR：94.8%

增程,
8.5%
2023年
纯电,
二手车需求（外圈） vs 新车销量（内圈） 插混,
74.0%
17.5%

数据来源：上险量，汽车之家研究院，汽车之家二手车大数据
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品牌表现

头部品牌需求旺盛，特斯拉供给明显不足，新势力中“蔚小理”需求较大
二手车需求指数 主要品牌新能源二手车供需情况
6.0
2.5
特斯拉
需求旺盛，供给不足 比亚迪
2.0 供给充足
需求较大，远超车源供给量 需求大
理想汽车
1.5
宝马

蔚来 小鹏 大众
1.0
五菱汽车
欧拉
奥迪 埃安 需求较弱
0.5 奔驰 哪吒汽车 奇瑞新能源
荣威
吉利汽车 零跑汽车 长安
AITO 宝骏 北汽新能源
丰田
0.0 二手车供给指数
0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 6.0
2.5
数据来源：汽车之家研究院，汽车之家二手车大数据
需求指数=该品牌线索数 ÷ 主要品牌线索数均值
供给指数=该品牌二手车车源量 ÷ 主要品牌车源量均值 10
车系需求

新能源车系需求梯度明显，特斯拉占据主导

需求占比（2023年） 保有量占比（近5年销量）

10.4% Model 3 3.5%

8.8% Model Y 5.3%

4.2% 理想ONE 1.4%

3.0% 宏光MINIEV 7.2%

2.8% 汉 3.4%

2.6% 秦PLUS 4.7%

2.4% 小鹏P7 1.1%

1.9% 唐新能源 2.0%

1.6% Model X 0.1%

合计：39.1% 1.4% 蔚来ES6 1.1% 合计：29.8%

数据来源：汽车之家研究院，上险量

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区域情况

TOP10省份集中度下滑，大供给即大需求省份

TOP10省份二手车供给端份额趋势 TOP3 2021 2022 2023

集中度 37% 38% 35%
16.2%
10.6%
8.6%
7.0% 6.1% 5.6% 4.3% 4.1% 3.8% 3.4%

广东 浙江 江苏 上海 山东 河南 四川 北京 河北 安徽
广东 浙江 江苏 上海 山东 河南 四川 北京 河北 湖北

5.4% 5.0% 4.1% 4.0%

7.2% 5.8% 5.7%
7.6%

15.2%
18.7% 2021 2022 2023 需供比Top3

TOP3 2021 2022 2023

TOP10省份二手车需求端份额趋势 集中度 49% 45% 42%

数据来源：汽车之家研究院

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02 新能源二手车保值率分析
保值率变化趋势

新能源保值率22年呈现上涨趋势，23年受新车降价影响持续下滑

保值率季度变化趋势
新能源车1年保值率 燃油车3年保值率

72.4% 72.2%
70.9% 70.5%
69.5%
68.7%
66.6%

62.72% 62.41% 62.04% 62.26%

61.23%
59.92%
59.10%

2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 2023Q3

数据来源：汽车之家研究院

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 品牌类型保值率

中国新势力产品保值率一度趋近于豪华品牌，合资品牌保值率最低

各品牌档次新能源1年保值率趋势 各品牌档次新能源1年保值率分布区间
40%-50% 50%-60% 60%-70% 70%-80% >80%
80%

豪华
中国新势力

中国新势力
中国传统 中国传统

合资

合资品牌 14.3%

60% 豪华品牌
2022.Q1 2022.Q2 2022.Q3 2022.Q4 2023.Q1 2023.Q2 2023.Q3

数据来源：汽车之家研究院，中国新势力品牌包含：蔚来、理想、小鹏、哪吒、AITO、天际、合创等22个品牌

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能源类型保值率

插混保值率较高，增程保值率受车型影响波动大

各能源类型1年保值率趋势 各能源类型1年保值率分布区间（ 2023年）

40%-50% 50%-60% 60%-70% 70%-80% >80%
80%

增程
纯电动

插混

纯电
插电混动

增程式
60%
2022.Q1 2022.Q2 2022.Q3 2022.Q4 2023.Q1 2023.Q2 2023.Q3

数据来源：汽车之家研究院，汽车之家二手车大数据

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主流车系保值率

2023年Q3 2023年 21~23年

二手车保值率 新车月均销量 新车累计销量

特斯拉
Model 3 87% 1.3万 39.0万

比亚迪
海豚 86% 2.3万 41.1万

特斯拉
Model Y 82% 3.6万 79.7万

长安欧尚
奔奔E-Star 81% 0.1万 18.0万

极氪
极氪001 80% 0.5万 12.6万

数据来源：汽车之家研究院

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总结

新能源二手车供需情况 建议
• 需求大于供给
• 尺寸升级、价位升级 关注 新车市场渗透率的持续爬升必定推动新
• 头部品牌热度高，新势力供不应求 能源二手车发展，拥有巨大增长空间

新能源二手车残值情况
成长 目前仍处于发展初期，受品牌竞争、新
车价格、产品迭代影响大
• 22年稳步提升，23年受降价潮影响
• 中国新势力与豪华品牌相近 机会 新能源二手车供需错位将中长期存在，
具备市场机会
• 插混更保值

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