1/ Tóm lược gian lận ở 05 công ty theo mẫu.

Position of
Brief Those Stock Price Stock Price
Description Conducting When Fraud One Year Shares
of Fraud Fraud Was Uncovered Later Outstanding Loss to Investors
Company
Communications Một năm sau, Vào thời điểm vụ
Corporation, một công ty Vụ lừa đảo Vào tháng 3 năm vào tháng 3 lừa đảo bị phát Vụ gian lận kế toán của Adelphia
truyền hình cáp, đã tham gia được dàn dựng 2002, Adelphia năm 2003, giá hiện, Adelphia có khiến nhà đầu tư thiệt hại hàng tỷ
vào một kế hoạch gian lận kế bởi John Rigas, thông báo rằng cổ phiếu của khoảng 175 triệu USD. Giá cổ phiếu của công ty
toán lớn từ năm 1999 đến người sáng lập họ đã phát hiện Adelphia giảm cổ phiếu đang lưu giảm mạnh và nhiều cổ đông mất
năm 2002. Gia đình Rigas, và Giám đốc ra khoản nợ xuống chỉ còn hành. toàn bộ số tiền đầu tư.
người kiểm soát công ty, đã điều hành của ngoại bảng trị 0,05 USD một
giấu khoản nợ hơn 2,3 tỷ Adelphia, và giá 2,3 tỷ USD. cổ phiếu.
USD khỏi bảng cân đối kế con trai ông, Giá cổ phiếu
Adelphia toán của công ty, khiến có vẻ Timothy Rigas, ngay lập tức
như Adelphia khỏe mạnh hơn phó chủ tịch giảm từ 66,50
về mặt tài chính. hơn thực tế điều hành của USD một cổ
nó đã xảy ra. Gia đình Rigas công ty. Các phiếu xuống còn
cũng sử dụng quỹ của công thành viên khác 3,40 USD một
ty cho các chi tiêu cá nhân, của gia đình cổ phiếu.
chẳng hạn như mua nhà và ô Rigas cũng
tô sang trọng. tham gia vào
kế hoạch này.

Enron Corporation, một công Vụ lừa đảo Vào tháng 10 Một năm sau, Vụ gian lận kế toán của Enron
ty năng lượng của Mỹ, đã được dàn dựng năm 2001, Enron vào tháng 10 Vào thời điểm vụ khiến các nhà đầu tư thiệt hại hơn
tham gia vào một kế hoạch bởi Kenneth thông báo rằng năm 2002, giá gian lận bị phát 60 tỷ USD. Giá cổ phiếu của công
Enron
gian lận kế toán phức tạp Lay, chủ tịch họ đã phóng đại cổ phiếu của hiện, Enron có ty giảm mạnh và nhiều cổ đông
trong vài năm. Công ty đã sử kiêm giám đốc thu nhập của Enron giảm khoảng 1,2 tỷ cổ mất toàn bộ số tiền đầu tư
dụng nhiều phương pháp điều hành của mình lên 600 xuống mức phiếu đang lưu
khác nhau để che giấu khoản Enron và triệu USD. Giá dưới 1 USD. hành.
lỗ và thổi phồng lợi nhuận Jeffrey cổ phiếu ngay Công ty nộp
của mình: Skilling, chủ lập tức giảm từ đơn xin phá
+Enron đã sử dụng phương tịch của Enron. 90,75 USD một sản vào tháng
pháp kế toán theo giá thị Các giám đốc cổ phiếu xuống 12 năm 2001.
trường để định giá các hợp điều hành cấp còn 26,06 USD
đồng năng lượng của mình, cao khác của một cổ phiếu.
mặc dù các hợp đồng đó vẫn Enron cũng
chưa được thanh toáN tham gia vào
kế hoạch này.
+Enron ghi nhận lợi nhuận
trên giấy tờ, mặc dù lợi
nhuận không có thật.
+Enron tạo ra SPE để che
giấu các khoản nợ và lỗ khỏi
bảng cân đối kế toán của
mình. Các SPE không được
hợp nhất với báo cáo tài
chính của Enron nên chúng
không xuất hiện trên bảng
cân đối kế toán
+Enron đã sử dụng nhiều
phương pháp kế toán linh
hoạt để tăng thu nhập
 Global Crossing Ltd., một Vụ lừa đảo Một năm sau, Vào thời điểm vụ Vụ gian lận kế toán của Global
công ty viễn thông, đã tham được dàn dựng Vào tháng 1 năm vào tháng 1 gian lận bị phát Crossing khiến các nhà đầu tư
gia vào một kế hoạch gian bởi Gary 2002, Global năm 2003, giá hiện, Global thiệt hại hơn 25 tỷ USD. Giá cổ
lận kế toán phức tạp từ năm Winnick, người Crossing thông cổ phiếu của Crossing có phiếu của công ty giảm mạnh và
1999 đến năm 2001. Công ty sáng lập và báo rằng họ đã Global khoảng 1,3 tỷ cổ nhiều cổ đông mất toàn bộ số tiền
đã sử dụng nhiều phương Giám đốc điều phóng đại doanh Crossing giảm phiếu đang lưu đầu tư.
pháp khác nhau để thổi hành của thu và tài sản của xuống chỉ còn hành.
phồng doanh thu và tài sản Global mình hơn 1 tỷ 0,03 USD một
của mình, bao gồm: Crossing, cùng USD. Giá cổ cổ phiếu.
các giám đốc phiếu ngay lập
+Hoán đổi công suất: Global
điều hành cấp tức giảm từ 40
Crossing đã sử dụng hoán đổi
cao khác của USD một cổ
công suất để tăng doanh thu
công ty. phiếu xuống
một cách khống.
dưới 1 USD một
+Ghi nhận doanh thu: Global cổ phiếu
Crossing ghi nhận doanh thu
sớm. Công ty sẽ ghi nhận
doanh thu cho các giao dịch
chưa hoàn tất và cho các thiết
bị chưa được lắp đặt
+Định giá quá cao tài sản:
Global Crossing định giá quá
cao tài sản của mình. Công ty
sẽ tăng giá trị của mạng cáp
quang và các tài sản khác

Global
Crossing
 WorldCom, một công ty viễn Vụ lừa đảo In June 2002, Vào tháng 6 Vào thời điểm vụ Vụ gian lận kế toán của
thông của Mỹ, đã tham gia được dàn dựng WorldCom năm 2002, gian lận bị phát WorldCom khiến các nhà đầu tư
vào một kế hoạch gian lận kế bởi Bernard announced that it WorldCom hiện, WorldCom thiệt hại hơn 100 tỷ USD. Giá cổ
toán lớn từ năm 1999 đến Ebbers, người had discovered thông báo rằng có khoảng 3,4 tỷ phiếu của công ty giảm mạnh và
năm 2002. Công ty đã giấu sáng lập và the $11 billion in họ đã phát hiện cổ phiếu đang lưu nhiều cổ đông mất toàn bộ số tiền
khoản nợ hơn 11 tỷ USD Giám đốc điều off-balance sheet ra khoản nợ hành. đầu tư.
khỏi bảng cân đối kế toán hành của debt. The stock ngoại bảng trị
của mình, khiến có vẻ như WorldCom, price giá 11 tỷ USD.
WorldCom khỏe mạnh hơn cùng các giám immediately Giá cổ phiếu
về mặt tài chính so với thực đốc điều hành plunged from ngay lập tức
tế. Vụ lừa đảo được dàn dựng cấp cao khác $64.50 per share giảm từ 64,50
bởi Bernard Ebbers, người của công ty, to $0.78 per USD một cổ
sáng lập và Giám đốc điều bao gồm Scott share. phiếu xuống
hành của WorldCom, cùng Sullivan, giám còn 0,78 USD
các giám đốc điều hành cấp đốc tài chính một cổ phiếu.
cao khác của công ty. của
WorldCom WorldCom.
 Xerox Corporation, một công Vụ lừa đảo Vào tháng 6 năm Một năm sau, Vào thời điểm vụ
ty công nghệ tài liệu đa quốc được dàn dựng 2002, Ủy ban vào tháng 6 gian lận bị phát Gian lận kế toán của Xerox khiến
gia, đã dính líu đến gian lận bởi Paul Chứng khoán và năm 2003, giá hiện, Xerox có các nhà đầu tư thiệt hại hơn 4 tỷ
kế toán từ năm 1997 đến năm Allaire, chủ Giao dịch (SEC) cổ phiếu của khoảng 2,8 tỷ cổ USD. Giá cổ phiếu công ty lao
2000. Công ty đã sử dụng tịch kiêm giám đã đệ đơn tố cáo Xerox đã giảm phiếu đang lưu dốc, nhiều cổ đông mất toàn bộ số
nhiều phương pháp khác đốc điều hành gian lận dân sự xuống còn 2,19 hành. tiền đầu tư
nhau để thổi phồng thu nhập của Xerox và đối với Xerox. USD một cổ
của mình, bao gồm: các giám đốc Giá cổ phiếu phiếu.
điều hành cấp ngay lập tức
+Xerox chuyển doanh thu từ .
cao khác của giảm từ 7,74
dịch vụ thiết bị sang bán thiết
công ty. USD một cổ
bị.
phiếu xuống còn
.
+Xerox đẩy nhanh việc ghi 4,00 USD một
nhận doanh thu từ các hợp cổ phiếu.
đồng cho thuê. Điều này cho
phép công ty ghi nhận doanh
thu sớm hơn dự kiến.
+Xerox đã sử dụng nhiều
phương pháp kế toán sáng
tạo khác nhau để tăng thu
nhập của mình
Xerox
2/ Chọn 1 trong 05 công ty để phân tích sâu về gian lận đã xảy ra.
Chọn công ty ENRON để phân tích sâu về gian lận.
Vụ bê bối Enron vào tháng 10 năm 2001- một công ty năng lượng lớn tại Mỹ có trụ sở tại Houston, Texas phá sản, dẫn đến công ty
kiểm toán Arthur Andersen cũng giải tán, từ đó hình thành nên khái niệm Big 4 như bây giờ.
Phân tích sâu về gian lận
+ Công ty kiểm toán Arthur Andersen vừa là công ty tư vấn, vừa là công ty kiểm toán : Công ty kiểm toán của Enron là Arthur
Andersen bị cáo buộc áp dụng các tiêu chuẩn liều lĩnh trong kiểm toán vì mâu thuẫn lợi ích đối với phí tư vấn đáng kể do Enron tạo ra.
Trong năm 2000, Arthur Andersen kiếm được 25 triệu đô la phí kiểm toán và 27 triệu đô la phí tư vấn (số tiền này chiếm khoảng 27%
phí kiểm toán của toàn công ty). Chứng tỏ công ty quá phụ thuộc vào đơn vị Enron.
+ Hạch toán theo giá trị thị trường: Theo phương pháp này, thu nhập từ các dự án có thể được ghi lại, mặc dù công ty có thể chưa
bao giờ nhận được tiền, với thu nhập này làm tăng thu nhập tài chính trên sổ sách. Một khi hợp đồng dài hạn được ký kết, thu nhập
được ước tính là giá trị hiện tại của dòng tiền tương lai ròng. Thông thường, khả năng tồn tại của các hợp đồng này và chi phí liên
quan của chúng rất khó ước tính.
Ví dụ : Vào tháng 7 năm 2000, Enron và Blockbuster Video đã ký một thỏa thuận 20 năm để giới thiệu giải trí theo yêu cầu cho các
thành phố khác nhau của Hoa Kỳ vào cuối năm nay. Sau một số dự án thí điểm, Enron đã tuyên bố lợi nhuận ước tính hơn 110 triệu đô
la từ thỏa thuận này, mặc dù các nhà phân tích đã đặt câu hỏi về khả năng kỹ thuật và nhu cầu thị trường của dịch vụ.Khi mạng không
hoạt động, Blockbuster đã rút khỏi hợp đồng. Enron tiếp tục đòi lợi nhuận trong tương lai, mặc dù thỏa thuận dẫn đến thua lỗ.
+ Ghi nhận doanh thu: thu nhập chính của công ty Enron là xây dựng và bảo trì các nhà máy điện, đường ống khí đốt tự nhiên,kho
và các cơ sở chế biến. Ngoài ra công ty còn kiếm lợi nhuận bằng cách cung cấp các dịch vụ như: bán buôn và quản lý rủi ro.
Khi chấp nhận rủi ro mua và bán sản phẩm, thương nhân được phép báo cáo giá bán dưới dạng doanh thu và chi phí của sản phẩm là
giá vốn hàng bán, trong đó chỉ có phí giao dịch hoặc môi giới sẽ được báo cáo là doanh thu. Ngược lại,nếu một đại lý cung cấp dịch
vụ cho khách hàng, nhưng không chịu rủi ro giống như các thương nhân mua và bán có thể báo cáo phí giao dịch và môi giới dưới
dạng doanh thu, mặc dù không phải là toàn bộ giá trị của giao dịch. Các công ty Goldman Sachs và Merrill Lynch, kinh doanh tương
tự như Enron đã ghi nhận doanh thu bằng cách đó( chỉ có phí giao dịch hoặc môi giới sẽ được báo cáo là doanh thu). Enron đã chọn
báo cáo toàn bộ giá trị của mỗi giao dịch của mình dưới dạng doanh thu. Điều này sẽ làm doanh thu bị thổi phồng, ghi khống doanh
thu.
+ Các thực thể mục đích đặc biệt: công ty Enron tạo ra hàng loạt công ty vỏ bọc để che đậy những khoản nợ khổng lồ của mình.
Do một vi phạm, bảng cân đối kế toán của Enron đã vượt quá các khoản nợ của nó và vượt quá vốn chủ sở hữu của nó, và thu nhập
của nó đã bị cường điệu hóa. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã không biết thực tế rằng các thực thể có mục đích đặc biệt đang thực sự sử
dụng cổ phiếu và bảo lãnh tài chính của công ty để tài trợ cho các hàng rào này.
Ví dụ: Enron không muốn thể hiện bất kỳ khoản nợ nào từ việc giả định cổ phần của CalPERS trong JEDI trên bảng cân đối kế toán.
Whitewing là tên của một thực thể có mục đích đặc biệt được sử dụng như một phương thức tài chính của Enron. Whitewing đã được
sử dụng để mua tài sản Enron, bao gồm cả cổ phần trong các nhà máy điện, đường ống, cổ phiếu và các khoản đầu tư khác. Từ năm
1999 đến 2001, Whitewing đã mua tài sản từ Enron trị giá 2 tỷ USD, sử dụng cổ phiếu Enron làm tài sản thế chấp. Mặc dù các giao
dịch đã được hội đồng Enron chấp thuận, việc chuyển nhượng tài sản không phải là doanh số thực và thay vào đó nên được coi là các
khoản vay
Hệ quả: Việc không đủ tiêu chuẩn này cho thấy thu nhập được báo cáo của Enron từ năm 1997 đến giữa năm 2001 sẽ cần phải giảm
405 triệu đô la và khoản nợ của công ty sẽ tăng thêm 630 triệu đô la.
+ Rủi ro kiểm toán: Các kiểm toán viên của Andersen đã bị áp lực bởi ban quản lý của Enron để trì hoãn việc nhận ra các khoản phí
từ các đơn vị có mục đích đặc biệt khi rủi ro tín dụng của nó được biết đến. Các kiểm toán viên của Andersen đã bị áp lực bởi ban
quản lý của Enron