(eBook PDF) Financial Accounting for

Undergraduates, 3e by Wallace, Nelson

Visit to download the full and correct content document:
https://ebooksecure.com/download/ebook-pdf-financial-accounting-for-undergraduate
s-3e-by-wallace-nelson/
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

Financial Accounting
for Undergraduates

Third Edition

James S. Wallace
The Peter F. Drucker and Masatoshi Ito
Graduate School of Management
Claremont Graduate University

Karen K. Nelson
Jesse H. Jones Graduate School of Business
Rice University

Theodore E. Christensen
Terry College of Business
University of Georgia

Kenneth R. Ferris
W.P. Carey School of Business
Arizona State University
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

viii Preface

Thinking Globally
In addition to IFRS Alert! boxes, the Thinking Globally inserts emphasize the similarities and differ-
ences between the United States and other countries that are not necessarily related to reporting standards.

THINKING GLOBALLY

While U.S. corporations principally distribute cash and/or stock dividends, property dividend distri-
butions are common among Japanese corporations. For example, McDonald’s Holding Company
of Japanannually distributes to its stockholders coupons for a free Big Mac as a property dividend.
And, DyDo Drinco, Inc., distributes to its stockholders samples of its beverage products as a prop-
erty dividend. Companies that distribute their products or coupons for their products to stockholders
as a property dividend believe that by making stockholders more familiar with the company’s prod-
ucts, they will retain the investment commitment of their stockholders on a longer term basis than
would otherwise be the case.

Cash Dividends
NEW TO THIS EDITION
■ New Co-author: Karen Nelson, The Harmon Whittington Professor of Accounting, has joined
the author team on this edition. An award-winning teacher and researcher, Karen has worked with
the coauthors to revise the text and improve the online learning system and supplements. Karen
teaches introductory financial accounting to undergraduates and Executive MBAs .
e Le
c tures ■ myBusinessCourse: myBusinessCourse (MBC) is a complete learning and assessment program
MBC that accompanies the textbook and contributes to student success in this course. MBC has been
expanded to include all multiple choice and the computational exercises from the 3rd edition. In
Ho
mework
ide
dExamp
l addition, author Karen Nelson expanded the number of Guided Examples included in MBC.
Gu

es

MBC MBC
■ Updated Standards: Content throughout the book has been revised to reflect the most current
standards. Chapter 5 now includes a discussion of the pending Revenue Recognition standard
change. Chapter 10 includes a brief discussion of the pending Lease standard change, and Chapter
13 has been revised to reflect current standards, including the removal of Extraordinary Items.
■ Implementation of the COSO Framework: Chapter 7 has been rewritten and introduces the
COSO framework as a means of organizing the internal control discussion.
■ Updated Data: The real data used throughout the text and assignments have been updated to
reflect the most current financial statements available at the time of the revision. New companies
have been incorporated into the assignments and the Accounting in Practice boxes and Extending
Your Knowledge sections in the assignments.
■ Accounting in Everyday Life boxes: New in this edition, these boxes expose students to practical
uses of accounting in their daily experiences. They are intended to engage students and convey the
relevance of accounting to them regardless of their major.

SUPPLEMENT PACKAGE
eLe
c tures For Instructors
MBC
: A web-based learning and assessment program intended to complement your textbook
and classroom instruction. This easy-to-use course management system grades homework automati-
mework Exa
ided mpl
Ho
cally and provide students with additional help when you are not available. In addition, detailed diag-
Gu

es

MBC MBC
nostic tools assess class and individual performance. myBusinessCourse is ideal for online courses or
traditional face-to-face courses for which you want to offer students more resources to succeed. Assign-
ew
Hom ork
ments with the MBC in the margin are available in myBusinessCourse.
Instructor CD-ROM: This convenient supplement provides the text’s ancillary materials on a portable
CD-ROM. All the faculty supplements that accompany the textbook are available, including Power-
Point, Solutions Manual, Test Bank, and Computerized Test Bank.
Solutions Manual: Created by the authors, the Solutions Manual contains complete solutions to all the
assignment material in the text.
PowerPoint: The PowerPoint slides outline key elements of each chapter.
Test Bank: The Test Bank includes multiple-choice items, matching questions, short essay questions,
and problems.
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

Preface ix

Excel Templates: We provide Excel spreadsheets for assignments. These spreadsheets will save time
in data entry and allow students to dedicate additional time to learning the material. The Excel spread-
sheets are identified by the Excel icon.
Website: All instructor materials are accessible via the book’s Website (password protected) along with
other useful links and marketing information: www.cambridgepub.com

For Students
: A web-based learning and assessment program intended to complement your textbook eLe
ctures

MBC
and faculty instruction. This easy-to-use program grades homework automatically and provides you ew
Hom ork
with additional help when your instructor is not available. Assignments with the MBC in the margin are
available in myBusinessCourse. Access is free with new copies of this textbook (look for page contain- Ho
mewor k Exa
i ded mpl

Gu

es
MBC MBC
ing the access code towards the front of the book). If you buy a used copy of the book, you can purchase
access at www.mybusinesscourse.com.
Excel Templates: We provide Excel spreadsheets for assignments. These spreadsheets will save stu-
dents’ time in data entry and allow them to dedicate additional time to learning the material. The Excel
spreadsheets are identified by the Excel icon.
Website: Practice quizzes and other useful links are available to students free of charge on the book’s
Website.

ACKNOWLEDGMENTS
All three editions of this book benefited greatly from the valuable feedback of focus group attendees,
reviewers, students, and colleagues. We are extremely grateful to them for their help in making this
project a success.
Markus Ahrens, St. Louis Community College Mike Campbell, Montana State University
James Aitken, Central Michigan University John Capka, Cuyahoga Community College
Dave Alldredge, Salt Lake Community College Tommy Carnes, Berry College
Bam Alling, University of North Carolina—Wilmington Jackie Casey, University of North Carolina—Wilmington
David Ambrosini, Cabrillo College Melissa Chadd, Victoria College
Matthew Anderson, Michigan State University Christy Chauvin , Delgado Community College
Adam Baker, Minnesota State Community Technical Betty Chavis, California State University—Fullerton
College—Moorehead Alan Cherry, Loyola Marymount University
James Bannister, University of Hartford Catherine Chiang, Elon University
Richard Barnhart, Grand Rapids Community College Alice Chu, Golden West College
Gerhard Barone, Gonzaga University Lawrence Chui, University of St. Thomas
Sara Barritt, Northeast Community College Erin Cornelsen, University of South Dakota
Nancy Batch, Mountain View College Leslie Cohen, University of Arizona
Vernon Bell, Marshall University Nancy Coster, Loyola Marymount University
James Benjamin, Texas A&M University John Coulter, Western New England College
Debbie Benson, Kennesaw State University Timothy Creel, Tennessee State University
Lydia Botsford, DeAnza College Cheryl Crespi, Central Connecticut State University
Swati Bhandarkar, University of Georgia Richard Culp, Ball State University
Amy Bourne, Oregon State University Emmanuel Danso, Palm Beach State College
Rada Brooks, University of California, Berkeley Judy Daulton, Piedmont Technical College
Marilyn Brooks-Lewis, Warren County Community College Annette Davis, Glendale Community College
Amy Browning, Ivy Tech Community College Rosemond Desir, Colorado State University
Sandra Byrd, Missouri State University Vicky Dominguez, College of Southern Nevada
Jeffrey Byrne, Indiana University—Southeast Pamela Donahue, Northern Essex Community College
Ian Burt, Niagara University Chan Du, University of Massachusetts—Dartmouth
Jennifer Cainas, University of South Florida Peggy Eaton, Jackson Community College
Michael Calegari, Santa Clara University Jeanne Eibes, Creighton University
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

x Preface

Jerrilyn Eisenhauer, Tulsa Community College Mark Jasonowicz, Grand Rapids Community College
Ahmed El-Zayaty, The University of Findlay Bill Jefferson, Metropolitan Community College
James Emig, Villanova University Catherine Jeppson, California State University—Northridge
Li Li Eng , Missouri University of Science & Technology Gene Johnson, University of Hawaii
Cole Engel, Fort Hayes State University Randy Johnston, University of Colorado
Michael Fagan, Raritan Valley Community College Thomas Kam, Hawaii Pacific University
Connie Fajardo, National University Kathryn Kapka, University of Texas—Tyler
Alan Falcon, Loyola Marymount University Jocelyn Kauffunger, University of Pittsburgh
Lucile Faurel, Arizona State University Sara Kern, Gonzaga University
Bud Fennema, Florida State University Suzanne Kiess, Jackson College
Cathy Finger, Saint Mary’s College of California Christine Kloezeman, Glendale Community College
Julie Finnegan, Mendocino College Dennis Knutson, University of Wisconsin—Eau Claire
Linda Flaming, Monmouth University John Koeplin, University of San Francisco
Gary Ford, Tompkins Cortland Community College Paul Koulakov, Nashville State Community College
David Forester, Haywood Community College Elida Kraja, St. Louis Community College
Jackie Franklin, Spokane Falls Community College Mary-Jo Kranacher, York College
Mitchell Franklin, Syracuse University Lynn Krausse, Bakersfield College
Carolyn Galantine, Pepperdine University Christopher Kwak, De Anza College
Dennis George, University of Dubuque Steven LaFave, Augsburg College
Julie Gilbert, Triton College Benjamin Lansford, Rice University
Lisa Gillespie, Loyola University Gary Laycock, Ivy Tech Community College
Brian Gilligan, Morton College Cathy Larson, Middlesex Community College
Julie Gittelman, Salisbury University Doug Larson, Salem State University
Alan Glazer, Franklin & Marshall College Greg Lauer, North Iowa Area Community College
Marina Grau, Houston Community College Ron Lazer, University of Houston
Lisa Gray, Valencia College Joan Lee, Fairfield University
Thomas Guarino, Plymouth State University Charles Leflar, University of Arkansas
Wendy Gunn, St. Louis Community College Jennifer LeSure, Ivy Tech Community College
Bruce Gunning, Kent State University—East Liverpool Elliott Levy, Bentley College
Lorna Hardin, University of Washington—Bothell Zining Li, Southern Methodist University
David Harr, American University Siyi Li, University of Illinois
Bob Hartman, University of Iowa Christine Li, College of Marin
Rosemary Hayward, Cabrillo College Lihong Liang, Syracuse University
Joshua Herbold, University of Montana Emily Lindsay, American University
Merrily Hoffman, San Jacinto College Sara Linton, Roosevelt University
Haihong He, California State University—Los Angeles John Long, Jackson College
Cynthia Hollenbach, University of Denver Debbie Luna, El Paso Community College
Steven Hornik, Central Florida University Heather Lynch, Northeast Iowa Community College
Jana Hosmer, Blue Ridge Community College Nancy Lynch, West Virginia University
Marsha Huber, Youngstown State University Susan Lynn, University of Baltimore
Carol Hughes, Asheville-Buncombe Technical Community College David Manifold, Caldwell Community College & Technical
Kathy Hurley, Boise State University Institute
Laura Ilcisin, University of Nebraska at Omaha Joe Manzo, Lehigh University
Stephen Jablonsky, Colorado State University Ariel Markelevich, Suffolk University
Sharon Jackson, Samford University Thomas Marsh, Northern Virginia Community College
Shirin Jahanian, Temple University Dawn Massey, Fairfield University
Marianne James, California State University—Los Angeles Michele Matherly, Xavier University
Ching-Lih Jan, California State University—Northridge Clarice McCoy, Brookhaven College
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

Preface xi

Michele McGowan, King’s College Aaron Reeves, St. Louis Community College—Forest Park
Allison McLeod, University of North Texas Vernon Richardson, University of Arkansas
Jeff McMillan, Clemson University Shani Robinson, Sam Houston State University
Casey McNellis, University of Montana Gregg Romans, Ivy Tech Community College
Cathryn Meegan, Chipola College Lydia Rosencrants, LaGrange College
Sara Melendy, Gonzaga University Mark Ross, Western Kentucky University
Michael Meyer, University of Notre Dame John Rossi, Moravian College
Linda Miller, Northeast Community College Maria Roxas, Central Connecticut State University
April Mohr, Jefferson Community and Technical College Ron Sabado, Highline College
Michael Meyer, University of Notre Dame John Sanders, University of Southern Maine
Michelle Moshier, SUNY—Albany Albert Schepanski, University of Iowa
Sheila Muller, Northern Essex Community College Arnold Schneider, Georgia Tech University
Johnna Murray, University of Missouri, St. Louis Robert Schweikle, Blackburn College
Patricia Naranjo , Rice University Steve Sefcik, University of Washington
Tammie Neeley, Salt Lake Community College Jamie Seitz, University of Southern Indiana
Joshua Neil, Colorado University—Boulder Cathy Sevigny, Bridgewater State University
Bruce Neumann, University of Colorado—Denver Tracy Sewell, Gulf Coast State College
Monica Newman, Western State Colorado University Ray Shaffer, Youngstown State University
Joseph Nicassio, Westmoreland County Community College Carol Shaver, Louisiana Tech University
Micki Nickla, Ivy Tech Community College Dennis Shea, Southern New Hampshire University
Tracie Nobles, Austin Community College Regina Shea, Community College of Baltimore County
Hossein Noorian, Wentworth Institute of Technology John Shon, Fordham University
Lisa Novak, Mott Community College Gregory Sinclair, San Francisco State University
Sarah Nutter, George Mason University Ken Sinclair, Lehigh University
Barbara Nyden, Missouri State University—West Plains Eric Slayter, Cal Poly—San Luis Obispo
Ken O’Brien, Farmingdale State University Gene Smith, Eastern New Mexico University
Roshelle Overton, Central New Mexico Community College Gerald Smith, University of Northern Iowa
Kalpana Pai, Texas Wesleyan University Nancy Snow, University of Toledo
Abbie Gail Parham, Georgia Southern University Robin Soffer, Northwestern University
Keith Patterson, Brigham Young University—Idaho Marilyn Stansbury, Calvin College
Paige Paulsen, Salt Lake Community College George Starbuck, McMurry University
Sy Pearlman, California State University—Long Beach Ronald Stone, California State University—Northridge
Mary Pearson, Southern Utah University Rick Street, Spokane Community College
Ron Pearson, Bay College John Suckow, Lansing Community College
Aaron Pennington, University of Cincinnati Stephanie Swaim, North Lake College
Kimberly Perkins, Austin Community College Aida Sy, Marist College
Julie Petherbridge, Mercer University Mary Sykes, University of Houston
Marietta Peytcheva, Lehigh University Ted Takamura, Eastern Oregon University
Robert Picard, Idaho State University Robert Tallo, Pitt Community College
Gary Pieroni, University of California—Berkeley Diane Tanner, University of North Florida
Ronald Premuroso, University of Montana Linda Tarrago, Hillsborough Community College
Jean Price, Marshall University Randall Thomas, Upper Iowa University
Allan Rabinowitz, Pace University Robin Thomas, North Carolina State University
Ann Randolph, Xavier University Dalton Tong, University of Baltimore; John Hopkins University
Kathy Rankin, Duquesne University Sheri Trumpfheller, University of Colorado—Colorado Springs
Melinda Ratliff, Mountain View College Michael Tydlaska, Mountain View College
Paul Recupero, Newbury College Joan Van Hise, Fairfield University
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

xii Preface

Marcia Viet, University of Central Florida Paula Wilson, University of Puget Sound
George Violette, University of Southern Maine Douglas Woods, The University of Akron Wayne College
Marcia Vorholt, Xavier University Maef Woods, Heidelberg University
Robert Walsh, University of Dallas Daryl Woolley, University of Idaho
Doris Warmflash, SUNY Westchester Community College Susan Wright, DeKalb Technical College
Brian Watkins, Brigham Young University—Hawaii Rong Yang, SUNY—Brockport
Randi Watts, Jackson College Kathryn Yarbrough, University of North Carolina—Charlotte
Debra Webb, Blinn College Robert Yu, University of Wisconsin—Whitewater
Andrea Weickgenannt, Xavier University Amy Yurko, Duquesne University
Donna Whitten, Purdue University North Central Judith Zander, Grossmont College
Monica Widdig, University of Cincinnati Blue Ash College Jian Zhou, University of Hawaii at Manoa
Idalene Williams, Metropolitan Community College

In addition, we are extremely grateful to George Werthman, Lorraine Gleeson, Jill Sternard,
Marnee Fieldman, Jocelyn Mousel, Katie Jones-Aiello, Beth Gilgen Nodus, Debbie McQuade,
Terry McQuade, and the entire team at Cambridge Business Publishers for their encouragement, enthu-
siasm, and guidance. Feedback is always welcome. Please feel free contact us with your suggestions
or questions.

January 2016
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

Brief Contents

Chapter 1 Financial Accounting and Business Decisions 2

Chapter 2 Processing Accounting Information 56

Chapter 3 Accrual Basis of Accounting 116

Chapter 4 Understanding Financial Statements 178

Chapter 5 Accounting for Merchandising Operations 220

Chapter 6 Accounting for Inventory 260

Chapter 7 Internal Control and Cash 312

Chapter 8 Accounting for Receivables 360

Chapter 9 Accounting for Long-Lived and Intangible Assets 404

Chapter 10 Accounting for Liabilities 448

Chapter 11 Stockholders’ Equity 502

Chapter 12 Statement of Cash Flows 548

Chapter 13 Analysis and Interpretation of Financial Statements 598

Appendix A Financial Statements and Notes for

Columbia Sportswear Company A-1

Appendix B Financial Statements for Under Armour B-1

Appendix C Financial Statements for Louis Vuitton-

Moet Hennessy (LVMH) C-1

Appendix D Accounting for Investments and Consolidated

Financial Statements D-1

Appendix E Accounting and the Time Value of Money E-1

Glossary G-1

Index I-1
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

Contents
About the Authors iii Your Turn! 2.1 61
Preface iv Analyzing Transactions 61
Accounting Equation Expanded 62
CHAPTER 1 Transactions and the Accounting Equation: An
Illustration 62
Financial Accounting and Business Transaction Summary 66
Decisions 2 Your Turn! 2.2 67
Business Organization 4 The “Account” System 68
Your Turn! 1.1 5 Chart of Accounts 68
Activities of a Business 5 System of Debits and Credits 68
Financing Activities 5 Your Turn! 2.3 69
Investing Activities 6 Your Turn! 2.4 70
Operating Activities 6 Recording Transactions 70
Your Turn! 1.2 6 General Journal 71
Accounting Information and Its Use 6 Posting Journal Entries to the General
External Users of Accounting 7 Ledger 72
Internal Users of Accounting 8 Illustration of the Recording Process 72
Your Turn! 1.3 8 Summary Illustration of Journalizing and Posting
Ethics and Accounting 8 Transactions 76
Your Turn! 1.4 9 Your Turn! 2.5 78
The Accounting Process 10 Trial Balance 79
Generally Accepted Accounting Principles 10 Your Turn! 2.6 80
International Financial Reporting Standards 11 Summary of Learning Objectives 82
Your Turn! 1.5 12 Key Terms 83
Financial Statements 12 Self-Study Questions 84
Assignments 85
Balance Sheet 13
Serial Problem: Kate’s Cards 112
Income Statement 14
Answers to Self-Study Questions: 117
Statement of Stockholders’ Equity 15
Your Turn! Solutions 118
Statement of Cash Flows 17
Relations Among the Financial Statements 18
Your Turn! 1.6 19
Other Annual Report Components 20
CHAPTER 3
Notes to Financial Statements 20 Accrual Basis of Accounting 120
Independent Auditor’s Report 20 Accrual Basis of Accounting 122
Management’s Discussion and Analysis 21 Revenue Recognition Principle 122
Your Turn! 1.7 21 Expense Recognition (Matching) Principle 124
Careers in Accounting 22 Your Turn! 3.1 125
Summary of Learning Objectives 28 Adjusting Accounts 125
Key Terms 30 Unadjusted Trial Balance 125
Self-Study Questions 31 Types of Adjustments 126
Assignments 32 Your Turn! 3.2 126
Serial Problem: Kate’s Cards 51 Deferral Adjusting Entries 126
Answers to Self-Study Questions: 55 Allocating Previously Recorded Unearned
Your Turn! Solutions 56 Revenue to Revenue 128
Your Turn! 3.3 129

CHAPTER 2 Accrual Adjusting Entries 129

Recording Previously Unrecorded
Processing Accounting Information 58 Revenues 130
Accounting Cycle 60 Summary of Accounting Adjustments 131
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

Contents xix

APPENDIX A APPENDIX E
Accounting and the Time Value of
Columbia Sportswear Company A-1 Money E-1
Report of independent auditors A-2
Time Value of Money Concept E-2
Financial statements A-3 Time Value of Money: Simple Interest
Notes To Financial Statements A-7 Model E-2
Earnings Per Share Data A-22 Time Value of Money: Compound Interest
Supplemental Information A-23 Model E-2
Report On Internal Control A-25 Future Value of an Amount E-3
Future Value of an Annuity E-5
Present Value of an Amount E-6
APPENDIX B Present value of an annuity E-9
Calculations Using a Calculator And A
Financial Statements for Under Spreadsheet E-10
Armour B-1 Summary of Learning Objectives E-10
Glossary of Key Terms E-10
Self-Study Questions E-11
APPENDIX C Assignments E-11
Answers to Self-Study Questions: E-14
Financial Statements for LVMH Moet
Hennessy - Louis Vuitton C-1

Glossary G-1
APPENDIX D Index I-1
Accounting for Investments and
Consolidated Financial Statements D-1
Investments D-2
Debt and Equity Securities D-2
Investment Categories D-2
Investments in Debt Securities D-3
Purchase D-4
Recognition of Interest Income D-5
Balance Sheet Valuation D-5
Sale or Redemption at Maturity D-7
Investments in Equity Securities D-8
Purchase D-8
Recognition of Investment Income D-9
Balance Sheet Valuation D-9
Sale D-11
Current and Noncurrent Classifications D-12
Parent-Subsidiary Relationship D-12
Consolidated Financial Statements D-12
Limitations of Consolidated Statements D-13
Summary of Learning Objectives D-14
Key Terms D-15
Assignments D-15
Answers to Self-Study Questions D-26
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

Contents xv

Your Turn! 3.4 133 Self-Study Questions 211

Adjusted Trial Balance and Financial Assignments 212
Statements 133 Serial Problem: Kate’s Cards 225
Preparing the Adjusted Trial Balance 133 Answers to Self-Study Questions: 228
Preparing Financial Statements 134 Your Turn! Solutions 229

Income Statement 134

Statement of Stockholders’ Equity 134
Balance Sheet 135
Statement of Cash Flows 135
CHAPTER 5
Accounting for Merchandising
Your Turn! 3.5 136
Operations 232
Closing Process 137
The Nature of Merchandising 234
Your Turn! 3.6 137
Operating Cycle of a Merchandising Firm 235
Journalizing and Posting the Closing
Entries 137 Cost Flows 236
Summary of the Accounting Cycle 139 Inventory Systems 236
Your Turn! 3.7 140 Your Turn! 5.1 237

Quality of Accounting Numbers 140 Accounting for Purchases of Merchandise 237

Transportation Costs 237
Your Turn! 3A.1 145
Purchase Returns and Allowances 238
Your Turn! 3A.2 148
Summary of Learning Objectives 151
Purchase Discounts 239
Key Terms 153 Your Turn! 5.2 241
Self-Study Questions 153 Accounting for Sales of Merchandise 241
Assignments 154 Sales Returns and Allowances 242
Serial Problem: Kate’s Cards 180 Sales Discounts 243
Answers to Self-Study Questions: 184 Net Sales 244
Your Turn! Solutions 184 Your Turn! 5.3 245
Profitability Analysis 245
Gross Profit Percentage 245
CHAPTER 4 Return on Sales Ratio (Profit Margin) 246
Your Turn! 5.4 247
Understanding Financial Statements 188 Your Turn! 5A.1 250
Balance Sheet Classification and Analysis 190 Your Turn! 5A.2 251
Current Assets 190 Your Turn! 5A.3 252
Long-Term Assets 191 Your Turn! 5B.1 254
Current Liabilities 192 Summary of Learning Objectives 254
Long-Term Liabilities 193 Key Terms 256
Stockholders’ Equity 193 Self-Study Questions 256
Presentation Format 193 Assignments 257
Your Turn! 4.1 195 Serial Problem: Kate’s Cards 267
Income Statement Classification and Answers to Self-Study Questions: 271
Analysis 195 Your Turn! Solutions 271
Your Turn! 4.2 198
Working with Financial Statements 198
Analysis Based on Ratios 198
Working with the Balance Sheet 199
CHAPTER 6
Your Turn! 4.3 201
Accounting for Inventory 274
Working with the Income Statement 201 Inventory Categories and Concepts 276
Your Turn! 4.4 203 Categories of Inventory 276
Working with the Statement of Stockholders’ Concepts of Inventory Management 277
Equity 203 Inventory Ownership and Physical count 278
Working with the Statement of Cash Flows 204 Ownership of Inventory 278
Your Turn! 4.5 206 Physical Count of Inventory 279
Summary of Learning Objectives 209 Your Turn! 6.1 280
Glossary of Key Terms 210 Inventory Costing Methods 280
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

xvi Contents

Goods Flow vs. Cost Flow 281 The Petty Cash Fund 346
Data for Illustration of Cost Flow Your Turn! 7.2 347
Assumptions 281 The Bank Statement 347
Specific Identification Method 282 The Bank Reconciliation 347
First-In, First-Out (FIFO) Method 282 Your Turn! 7.3 352
Last-In, First-Out (LIFO) Method 283 Effective Cash Management 352
Weighted-Average Cost Method 284 Monitoring Cash 352
Your Turn! 6.2 285 Primary Activities of Effective Cash
Comparative Analysis of Inventory Costing Management 353
Methods 285 Your Turn! 7.4 357
Selecting Inventory Methods 285 Summary of Learning Objectives 357
Analysis of Costing Methods and Gross Key Terms 359
Profit 287 Self-Study Questions 359
Your Turn! 6.3 291 Assignments 360
Lower-of-Cost-or-Market Method 291 Serial Problem: Kate’s Cards 373
Net Realizable Value 291 Answers to Self-Study Questions: 377
Lower-of-Cost-or-Market Method 291 Your Turn! Solutions 378
Your Turn! 6.4 293
Inventory Analysis 293
Inventory Turnover and Days’ Sales in
Inventory 293
CHAPTER 8
Accounting for Receivables 380
Your Turn! 6.5 294
Receivables 382
Your Turn! 6A.1 302
Your Turn! 6B.1 303 Accounts Receivable 382
Summary of Learning Objectives 303 Accounting for Bad Debts 383
Key Terms 305 Allowance Method 384
Self-Study Questions 305 Your Turn! 8.1 387
Assignments 306 Estimating Credit Losses 387
Serial Problem: Kate’s Cards 323 Percentage of Net Sales Method 388
Answers to Self-Study Questions: 326 Your Turn! 8.2 388
Your Turn! Solutions 326 Accounts Receivable Aging Method 388
Your Turn! 8.3 391

7
Credit Card Sales 392
CHAPTER Your Turn! 8.4 392
Internal Control and Cash 330 Notes Receivable 393
Interest on Notes Receivable 393
Fraud 332
Adjusting Entry for Interest 395
Fraud Triangle 332
Reporting Notes Receivable on the Balance
Internal Control 333
Sheet 396
COSO Framework 333
Your Turn! 8.5 396
Control Failures 338
Analyzing and Managing Receivables 396
The Sarbanes-Oxley Act 338
Your Turn! 8.6 397
Your Turn! 7.1 339
Factoring and Discounting 397
Accounting for Cash 339
Your Turn! 8A.1 400
Reporting Cash 339
Summary of Learning Objectives 401
Cash and Cash Equivalents 340
Key Terms 402
Internal Control of Cash Receipts Self-Study Questions 402
Transactions 341 Assignments 404
Cash Received on Account 341 Serial Problem: Kate’s Cards 419
Cash Received from Retail Cash Sales 343 Answers to Self-Study Questions: 423
Checks 345 Your Turn! Solutions 423
Using Electronic Funds Transfer 346
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

Contents xvii

CHAPTER 9 Notes Payable and Interest 470

Interest Payable 472
Accounting for Long-Lived and Intangible Current Portion of Long-Term Debt 472
Sales and Excise Taxes Payable 472
Assets 424
Payroll-Related Liabilities 473
Overview of Long-Lived Assets 426
Your Turn! 10.1 475
Accounting for Long-lived Assets
Income Taxes Payable 475
(Cost Determination) 427
Advance Payments—Unearned Revenue 476
Acquisition Cost of Long-Lived Assets 427
Long-Term Liabilities 476
Expenditures Related to Land 429
Long-Term Notes (Term Loans) 477
Your Turn! 9.1 430
Types of Bonds 478
Nature of Depreciation 430
Bond Prices 479
Allocation versus Valuation: Depreciation
Recording Bonds 481
Accounting 431
Your Turn! 10.2 485
Calculating Depreciation Expense 431
Advantages and Disadvantages of Long-Term
A Comparison of Alternative Depreciation
Bonds and Notes 485
Methods 435
Contingent Liabilities 486
Depreciation Method Estimate Changes 436
Examples of Contingent Liabilities 487
Your Turn! 9.2 439
Summary of Accounting Treatment for
Revenue VERSUS CAPITAL Expenditures 439
Liabilities 489
Capital Expenditures 439
Your Turn! 10.3 490
Your Turn! 9.3 440
Analyzing Liabilities 490
Disposals of Plant Assets 441
Current Ratio and Quick Ratio 490
Sale of Plant Assets 441
Times-Interest-Earned Ratio 491
Your Turn! 9.4 442
Your Turn! 10.4 492
Intangible Assets 442 Your Turn! 10A.1 501
Measurement of Intangible Assets (Cost Your Turn! 10B.1 503
Determination) 443 Summary of Learning Objectives 503
Amortization of Intangibles 443 Key Terms 505
Examples of Intangible Assets 444 Self-Study Questions 505
Patents 444 Assignments 507
Copyright 444 Serial Problem: Kate’s Cards 522
Franchises 444 Answers to Self-Study Questions: 525
Trademarks 445 Your Turn! Solutions 526
Goodwill 445
Your Turn! 9.5 446
Balance Sheet Presentation 446
Return on Assets and Asset Turnover 446
CHAPTER 11
Stockholders’ Equity 528
Your Turn! 9.6 448
Summary Of Learning Objectives 449
Nature and Formation of a Corporation 530
Key Terms 450 Advantages of the Corporate Form of
Self-Study Questions 450 Organization 530
Assignments 451 Disadvantages of the Corporate Form of
Serial Problem: Kate’s Cards 463 Organization 532
Answers to Self-Study Questions: 467 Accounting for Stockholders’ Equity in
Your Turn! Solutions 467 Alternative Organizational Forms 533
Your Turn! 11.1 533
Par Value Stock and No-Par Value Stock 533
CHAPTER 10 Types of Capital Stock 534
Common Stock 534
Accounting for Liabilities 468 Preferred Stock 535
Current Liabilities 470 Your Turn! 11.2 537
Accounts Payable 470 Stock Issuances for Cash 538
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

xviii Contents

Issuing Stock At A Premium 538 Operating-Cash-Flow-to-Current-Liabilities

Issuing No-Par Stock 538 Ratio 592
Noncash Stock Issuances 539 Operating-Cash-Flow-to-Capital-Expenditures
Your Turn! 11.3 539 Ratio 593
Stock Splits 540 Your Turn! 12.3 594
Your Turn! 11.4 540 Your Turn! 12A.1 599
Summary of Learning Objectives 599
Treasury Stock 540
Key Terms 600
Accounting for Treasury Stock 541
Self-Study Questions 601
Your Turn! 11.5 542
Assignments 602
Cash Dividends and Stock Dividends 542
Serial Problem: Kate’s Cards 620
Cash Dividends 543 Answers to Self-Study Questions: 624
Stock Dividends 544 Your Turn! Solutions 624
Your Turn! 11.6 546
Retained Earnings and the Statement of
Stockholder’s Equity 546
Statement of Stockholders’ Equity 547
CHAPTER 13
Your Turn! 11.7 547 Analysis and Interpretation of Financial
Analyzing Stockholders’ Equity 548 Statements 628
Dividend Yield and Dividend Payout Ratio 548 Persistent Earnings and the Income
Your Turn! 11.8 550 Statement 630
Summary of Learning Objectives 551 Discontinued Operations 632
Key Terms 553 Changes in Accounting Principles 632
Self-Study Questions 553 Comprehensive Income 633
Assignments 554 Your Turn! 13.1 634
Serial Problem: Kate’s Cards 570
Sources of Information 634
Answers to Self-Study Questions: 574
Analytical Techniques 634
Your Turn! Solutions 574
Horizontal Analysis 635
Trend Analysis 636

CHAPTER 12 Your Turn! 13.2 639

Vertical Analysis 640
Statement of Cash Flows 576 Your Turn! 13.3 640
Cash and Cash Equivalents 578 Ratio Analysis 641
Activity Classifications in the Statement of Cash Analyzing Firm Profitability 641
Flows 579 Your Turn! 13.4 645
Operating Activities 580 Analyzing Short-Term Firm Liquidity 646
Investing Activities 580 Your Turn! 13.5 650
Financing Activities 580 Analyzing Long-Term Firm Solvency 651
An Illustration of Activity Classification Your Turn! 13.6 653
Usefulness 581 Financial Ratios for Common Stockholders 653
Noncash Investing and Financing Activities 582 Your Turn! 13.7 655
Using the Statement of Cash Flows 582 Limitations of Financial Statement Analysis 656
Summary of Learning Objectives 662
Cash Flow from Operating Activities 583
Summary of Financial Statement Ratios 663
Your Turn! 12.1 584
Key Terms 664
Preparing the Statement of cash flows USING the
Self-Study Questions 665
Indirect Method 584
Assignments 666
Five Steps to Preparing a Statement of Cash Serial Problem: Kate’s Cards 685
Flows 585 Answers to Self-Study Questions: 692
Your Turn! 12.2 591 Your Turn! Solutions 692
Analyzing Cash Flows 592
Free Cash Flow 592
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

Financial

1 Accounting
and Business
Decisions
Learning Objectives identify the key
learning goals of the chapter.

PRESENT LEARNING OBJECTIVES

This chapter explains business
1. Explain business organization and its three forms. (p. 4)
formation, the uses and users
2. Describe business activities. (p. 5)
of accounting, the types of
activities companies pursue, 3. Indicate who uses accounting information. (p. 6)
and financial statements that 4. Explain the accounting process and generally accepted
report on business. accounting principles. (p. 10)
5. Describe the accounting equation and each financial
FUTURE statement. (p. 12)
The next chapters more fully 6. Explain additional disclosures that accompany financial
explain financial statements, statements. (p. 20)
including how they are
7. Describe careers in accounting. (p. 22)
prepared, constructed,
8. Appendix 1A: Discuss FASB’s conceptual framework.
analyzed, and interpreted.
(p. 25)

Past/Present/Future provides
an overview of where the chapter
fits within the whole course.

2
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

WHAT THE NUMBERS MEAN

If it’s true that accounting is the language of business, then an understanding of the material in this textbook is
crucial to your future livelihood. All of us confront accounting issues in our daily lives. We must control our cash
and other assets; we must monitor our paychecks and our expenses; we must purchase items that fit within our
budgets; and we must use accounting data in making business decisions.

It is no surprise then that accounting knowledge ranks near the top of what employers look for when hiring
new workers. It is also no surprise that students with accounting knowledge perform better than those that do
not understand the basics of accounting. This book provides fundamental financial accounting knowledge for
future success in business and life. A Focus Company introduces each chapter and illustrates
the relevance of accounting in everyday business.

Columbia Sportswear Company (Columbia.com),

a maker of clothing for dedicated lovers of the
greater outdoors, must also rely upon
accounting for its success. It uses
financial reports to judge its perfor-
mance and that of its managers. It
uses accounting controls to moni-
tor its inventory. It uses accounting
data to assess the wisdom of payments,
and their amounts, to shareholders.
Consequently, accounting not only
impacts our lives, but also the business
activities of all companies worldwide. We
even witness national and international politi-
cians using accounting data to justify or reject
key economic and governmental policies.

This first chapter introduces us to many basic

relations and principles underlying financial
accounting reports. It also identifies
many key users of accounting infor-
mation and how that information is
useful in businesses globally.
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

Chapter Organization charts visually depict the key topics

and their sequence within the chapter.

FINANCIAL ACCOUNTING AND BUSINESS DECISIONS

Accounting Other Annual FASB Conceptual

Business Activities of Information and Information Report Framework
Organization a Business Its Use Dissemination Components (Appendix 1A)

• Sole • Financing • External users • Accounting • Notes to • Objectives

proprietorship • Investing • Internal users process financial • Elements
• Partnership • Generally statements
• Operating • Ethics and • Characteristics
• Corporation accounting Accepted • Independent
• Recognition and
Accounting auditor’s report
Measurement
Principles • Management’s
• International Discussion and
Financial Analysis
Reporting
Standards
• Financial
statements
eLecture icons identify topics for which there are instructional videos in myBusinessCourse (MBC).
ecture s
eL See the Preface for more information on MBC.
MBC BUSINESS ORGANIZATION
Explain business The first decision every business faces is deciding what form of organization it
LO1 organization and
its three forms.
will take. The three principal forms of business organization are the sole propri-
etorship, the partnership, and the corporation. Although each of these organiza-
tional forms is treated as an accounting entity, only the corporation is viewed
under the law as a legal entity separate and distinct from its owners. A corporation has an
unlimited life, which means that it will continue to exist indefinitely unless it is formally
Learning Objectives are
repeated at the start of dissolved. The life of a sole proprietorship or partnership is limited by the participation
the section covering that of the existing owners. If an owner dies or withdraws, the business typically ends as well.
topic. A sole proprietorship is a business owned by one person; it is the most common of the
three forms of business organization. The primary advantage of the sole proprietorship is its
ease of formation. As the only owner, the sole proprietor makes all of the decisions affecting
the business. This organizational form also enjoys certain income tax advantages relative to
a corporation in that the income of that business is not taxed; instead, its income is included
Key Terms are highlighted
as part of the owner’s income that is reported to the taxation authorities.
in bold, red font. A partnership is a voluntary association of two or more persons for the purpose of con-
ducting a business. Partnerships and sole proprietorships differ principally with respect to
the number of owners. Partnerships can be as small as two people or as large as the biggest
accounting or legal firms, which have hundreds or even thousands of partners. Partnerships
are also easy to establish. Because a partnership involves multiple owners, the partners
should establish the rights and obligations of each partner to avoid any misunderstandings
that might lead to disputes and lawsuits. An advantage of the partnership form over the sole
proprietorship is the broader skill set that multiple partners can bring to a business. Partner-
ships also enjoy the same income tax advantage as sole proprietorships.
A corporation, on the other hand, is a legal entity created under the laws of a state or
the federal government. A corporation can have as few as one owner but most have many
owners. The owners of a corporation receive shares of stock as evidence of their owner-
ship interest in the business, and consequently, they are referred to as stockholders (or
shareholders). Since corporations are a separate legal entity, they must pay income taxes
on any earned profits. This leads to a situation of double taxation because the income of
the corporation is taxed and stockholders also pay taxes on dividends they receive from
the corporation. The corporation is the dominant organizational form in terms of the vol-
ume of business activity conducted in the United States and worldwide.
4
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

Chapter 1 Financial Accounting and Business Decisions 5

While most businesses start off as either a sole proprietorship or as a partnership,

some outgrow these organizational forms and convert to the corporate form. For example,
the Columbia Sportswear Company was incorporated in 1961 after beginning as a sole
proprietorship in 1938. Two primary reasons for converting a sole proprietorship or a
partnership to the corporate form of business are the relative ease of raising capital to
grow the business and the protection afforded to stockholders against personal liability.
A third advantage of the corporate form is the relative ease of selling ownership shares.
For example, stock exchanges, such as the New York Stock Exchange (NYSE), exist to
enable stockholders to readily buy and sell their ownership shares. No such exchanges
exist for sole proprietors or partners, and thus, selling an ownership interest in a sole pro-
prietorship or a partnership is a more difficult, time-consuming event.

Proprietorship Partnership Corporation

• One owner controlled • Shared owner control • All types of owner control
Your Turn! boxes
• Business not taxed, but • Business not taxed, but • Business taxed and reinforce the material
owner taxed owners taxed owners taxed just presented with self-
study questions. To aid
• Not legal entity • Not legal entity • Separate legal entity
learning, solutions are
• Limited life • Limited life • Unlimited life provided at the end of the
chapter.

Identify three characteristics for each of the principal forms of business organizations. YOUR TURN! 1.1
1. sole proprietorship The solution is on
2. partnership page 56.
3. corporation

ectures
eL

ACTIVITIES OF A BUSINESS MBC

Every business, regardless of its organizational form, its industry, or its size, is in- Describe business
volved in three types of business activities—financing, investing, and operating. LO2 activities.

Financing Activities
Before a company can begin operations, a company must acquire money to support its
operations. Employees need to be hired, buildings constructed, raw materials purchased,
and machinery put in place. Companies can obtain the necessary funds to undertake these
activities in several ways. These financing activities are generally categorized as either
debt financing or equity financing.
Debt financing involves borrowing money from sources such as a bank by signing
a note payable or directly from investors by issuing bonds payable. The individuals or fi-
nancial institutions that lend money to companies are called their creditors. Debt financ-
ing involves an obligation to repay a creditor both the amount initially borrowed, called
the principal, and an interest fee for the use of the funds.
Equity financing involves selling shares of stock to investors. In contrast to credi-
tors who lend money to a business and expect to receive that money back with interest,
investors that purchase shares of stock are buying an ownership interest in the company.
Investors hope that their stock will increase in value so that they can earn a profit when
they sell their shares. The owners of a company’s stock may also receive dividend pay-
ments when the company decides to distribute some of its net income.
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

6 Chapter 1 Financial Accounting and Business Decisions

A.K.A. Land, buildings, For a company to undertake its business, it needs to purchase certain long-term resourc-
and equipment is often
referred to as property, plant,
and equipment, or simply
PP&E.
A.K.A. (Also Known As)
provides commonly used
alternative terms.
Investing Activities
es necessary to conduct its business, such as a printing press purchased by a printing
company. The purchase of these resources is known as investing activities. Companies
can obtain the money needed to make an investment in such items as land, buildings,
and equipment from either the financing activities discussed above or from any excess
cash accumulated from running the business profitably.
Investing activities involve acquisition and disposition of items such as factories, of-
fice furniture, computer and data systems, and delivery vehicles, to carry out the business
plans. These items are referred to as assets. Investing decisions regarding these assets are
known as asset management.

Operating Activities
The day-to-day activities of producing and selling a product or providing a service are re-
ferred to as operating activities. Operating activities are critical for a business because if a
company is unable to generate income from its operations it is very likely that the business
will fail. If creditors and stockholders do not believe that a company will be able to generate
a profit, they are unlikely to provide the financing needed to start, or maintain, its operations.
Exhibit 1-1 provides a summary of the three types of business activities. Arrows are
pointing both toward, and away from, operating activities. This is because financing and
investing activities are necessary to carry out a company’s operating activities; however, if
a company’s operating activities generate excess cash, then the excess cash can be used to
either finance additional investments, repay the company’s creditors, or pay dividends to
shareholders.

Exhibit 1-1 Business Activities

Stock
Certificate

S
Cer tock S
tific
ate Cer tock
tific
ate

Investing Financing
Activities Activities
(purchase factory, (issue stock, obtain loans)
acquire land,
buy equipment)

Operating
Activities
(sell products, buy supplies, conduct marketing)

YOUR TURN! 1.2 Classify each of the following activities as a financing, investing, or operating activity.
The solution is on 1. Receiving a loan from a bank. 4. Purchasing merchandise for resale to customers.
page 56. 2. Selling merchandise online. 5. Issuing shares of stock in exchange for cash.
3. Purchasing a delivery truck. 6. Paying employee salaries.

ecture s
eL

MBC ACCOUNTING INFORMATION AND ITS USE

In today’s society, many individuals and agencies are involved in the eco-
Indicate who
LO3
information.
uses accounting nomic life of a business. The information needs of these parties are fulfilled,
in part, by accounting information. Information users are classified by their
relation to a business as either external users or internal users.
73800
© 2017 Cambridge Business Publishers | For the Personal Use of zhi ming yang | Unauthorized Reproduction of this Work is Illegal.

Chapter 1 Financial Accounting and Business Decisions 7

External Users of Accounting

An important function of the accounting process is to accumulate and report accounting
information that details a business’s results of operations, cash flows, and financial posi-
tion. By U.S. law, publicly owned businesses must publish financial statements annually
and quarterly. The subset of accounting that produces these publicly available financial
statements is referred to as financial accounting.
Financial accounting information serves a variety of users. Potential investors and in-
vestment professionals need financial data to compare prospective investments to determine
which, if any, should be invested in, and at what price. Creditors must consider the financial
strength of a business before lending it funds, and stockholders must evaluate whether to
remain invested in a business, buy more shares, or sell their existing shares of stock.
The financial statements issued by a company are the main source of financial infor-
mation for these external users. Because financial statements are often used to evaluate
the management team running the business, their objectivity is sometimes called into
question because the reports are prepared by the management team itself. To establish
the validity of financial statements, most businesses have their financial data audited by
an independent public accountant. Publicly owned businesses are required to have their
financial statements audited. The independent public accountant, or independent auditor,
examines the financial statements and recommends any changes or improvements that are
warranted. The independent auditor then expresses a professional opinion as to whether
the financial statements are fairly presented “in conformity with generally accepted ac-
counting principles.” External users have greater confidence in financial statements that
have been audited by an independent, certified public accountant.
ACCOUNTING IN
The Big Four PRACTICE

Independent auditors are licensed by the state in which they do their auditing work and are identified
as certified public accountants (CPAs). To qualify as a CPA, an individual must pass a rigorous
examination that is administered nationally and must meet the educational and work experience
requirements set by each state to ensure high standards of accounting and auditing performance. Accounting In Practice
boxes describe how
The four largest U.S. public accounting firms, referred to as the Big Four, have offices located
accounting is used in real
throughout the world and employ thousands of auditors. These firms are Deloitte & Touche, Ernst companies.
& Young, KPMG, LLP, and PricewaterhouseCoopers.

There are many other external users of a company’s accounting information. For
example, a business’s customers may want information to help them determine if a com- Real Companies
pany like Whirlpool will be able to honor its product warranties. Labor unions require and Institutions are
highlighted in bold,
information to determine the level of pay raises that they can demand from companies blue font.
like United Parcel Service. Exhibit 1-2 illustrates the kind of accounting information
that is required by a company’s external users.

Exhibit 1-2 Accounting Information Needs of External Users

User Group Accounting Information Needed to Answer Questions such as:

Potential investors How does the profitability of Target compare to that of WalMart?
and stockholders How does Bank of America Corporation compare with Wells Fargo &
Company in terms of firm size?

Creditors and lenders Will Delta Airlines be able to repay its creditors in a timely fashion?
Is it safe to provide a bank loan to the Federal Express Corporation?

Taxation authorities Is Time Warner Inc. reporting the proper amount of taxable income?
and regulators Is Duke Energy’s rate hike justified by its operating costs?
Another random document with
no related content on Scribd:
The Project Gutenberg eBook of Saaristoväkeä
This ebook is for the use of anyone anywhere in the United States
and most other parts of the world at no cost and with almost no
restrictions whatsoever. You may copy it, give it away or re-use it
under the terms of the Project Gutenberg License included with this
ebook or online at www.gutenberg.org. If you are not located in the
United States, you will have to check the laws of the country where
you are located before using this eBook.

Title: Saaristoväkeä
Novelleja

Author: Yrjö Koskelainen

Release date: December 13, 2023 [eBook #72399]

Language: Finnish

Original publication: Helsinki: Kust.Oy Kirja, 1912

Credits: Juhani Kärkkäinen and Tapio Riikonen

*** START OF THE PROJECT GUTENBERG EBOOK

SAARISTOVÄKEÄ ***
SAARISTOVÄKEÄ

Novelleja

Kirj.

YRJÖ KOSKELAINEN

Helsingissä, Kustannusosakeyhtiö Kirja, 1912.

SISÄLLYS:

Kehto
Kalle-Kustaan tupa
Mestarivaras
Uskovaisia
Simsörin Johannes
Naapurit
KEHTO

I.

Karviaismarjat ovat syöneet itsensä täyteen kuin puutiaiset

punottaen nyt tyytyväisinä elokuun auringossa. Aitan seinustalla
surisevat kimalaiset, vuoroin valkeissa angervoissa, vuoroin
punaisissa rantakukissa, koko ajan soittaen puoliuneliasta säveltään.
Kaukaa yli sinisen selän tulee lounaistuuli, loiskii rantakiviin ja
veneisiin ja huiskuttelee tangon nenässä punaisella ristillä ja sinisillä
ankkureilla merkittyä lippua.

Kala-aitta rantaäyräällä on matala, se on kahdesta kohden jatkettu

ja katonharja on notkallaan kuin vanhan tamman selkä. Kivellä oven
luona, pohjat aurinkoon päin, on suomuiset saappaat, vieressä
kulunut lakki ja piippunysä.

Ovesta näkyy verkkoja ja nuotanosia orsilla. Kuuluu kuorsausta,

joka kuitenkin äkkiä kätkee ja esiin pistäytyy karvainen pää ja pienet
harmaat silmät, joissa on vielä unenrippeet nurkissa.

Samassa seisoo Hamberg kokonaisenaan mäellä, lengottaa

hajalla reisin, haukottelee ja tirkistää aurinkoon, joka on ennättänyt
kauas ohi kello kahden, ja merelle, joka taas lupaa tyyntyä yöksi.
 Ja sytyttäessään piippuaan ajattelee hän: yhä vaan riittää hyviä
ilmoja. Oikea silakkavuosi! Mutta verkot täytyy tästäpuolin laskea
syvempään. Kuu kasvaa, silakka alkaa kulkea alapaulan puolessa.
Ties montako tynnyriä viime yönä pujahti alitse…

Hän on leveä ja matala. Sääret lyhyet ja vääristyneet alituisesta

tuhtoon ponnistamisesta soutaessa. Hän on
seitsemänkymmenvuotias, mutta punertavassa täys-parrassa ei näy
vielä harmaita karvoja. Pää on kenossa, silmät luotuina korkealle.
Sen asento on niiltä ajoin kun hän oli lämmittäjänä kamreeri
Saurenin laivassa ja alhaalta tulisesta ruumasta kurkotti auringon ja
ihmisten puoleen.

Hän saapastaa verkkosalkojen luo, joilla leväällään kuivaa hänen

uusi vasta värjätty verkkonsa. Se on kauniin punertava kuin
koivunvarvut keväällä ja tuntuu silkinhienolta käteen. Se on
viidentoista sylen pituinen. Siihen oli mennyt monta talvipuhdetta,
monta hiljaista iltaa, jolloin tähdet tuikkivat pakkastaivaalla tai Patu
haukahteli ulkona pyryssä tuntiessaan ketun läheisyydessä.

Tupa on pohjoisen kallion alla, suojassa kylmimmiltä tuulilta.

Kattoon ei ole korkealti sillä ne propsit, jotka Hamberg aikoinaan
erään myrskyn jälkeen oli kerännyt ulkoluodoilta, sattuivat olemaan
mitaltaan lyhyitä. Kamarin rakennus osui jo parempaan aikaan:
silloin oli tukkilautta hajonnut näillä vesin ja hirsistä ei ollut puutetta.

Tupa on ollut aikoinaan punaiseksi sivelty, se rusottaa vielä

heikosti. Katolla kiekkuu peltinen viirikukko, jonka liikkeet viisari
merkitsee sisällä tuvan katossa olevaan kompassitauluun. Se on
Hambergin oma keksintö tämä tuulennäyttäjä ja pimeinä syysöinä
hän näkee siitä jo sänkyynsä ovatko veneet ja pyydykset vaarassa.
 Eteläisen ikkunan alla kasvaa orjaruusu ja marjapensaita. Syreeni
saa joka vuosi luovuttaa oksiaan verkonkäpyihin. Omenapuukin on
istutettu aikoinaan siinä toivossa että se kerran kantaisi hedelmän,
mutta joka kesä raukee tämä toivo tyhjiin, kun lounainen varistaa
kukat ennen aikojaan ja vanha kyhmyinen puu näyttää jo alistuneen
kohtaloonsa ja päättäneen kuolla hedelmättömänä. Se on vieras
ulkosaaristossa eikä voi koskaan tänne oikein kotiutua.

Ylempää mäeltä näkyy navetan pääty ja päädyssä rasvaleimat

hylkeennahoista, jotka siinä leväälle naulattuna ovat kuivuneet
kevätauringossa. Korkeaan koivuun on sidottu lipputanko, vesiajolta
saatu eteläreimari, joka ei enää viittaa karia, vaan tällä kertaa
pelastusasemaa, sillä sen nenässä liehuu meripelastusseuran lippu.

Tupaan tultuaan laittaa Hamberg kahvipannun tulelle. Sisässä on

kaikki hiljaista. Kissa on hypännyt pöydälle ja haudottaa itseään siinä
päivänpaisteessa silmät pienenä jyvänä. Ainoa ääni lähtee
mustuneesta seinäkellosta, joka naksuttelee ja hinaa väsymättä
ylemmäs punttejaan, joista toinen on ruostunut kanuunankuula. Sen
oli Hamberg löytänyt vanhan tuvan hirrestä, kun oli sotavuosien
jälkeen siirtynyt kalastajaksi saarelle.

Kahvia hörpätessään pitelee hän nokista pannua vasemmassa

kädessään ja täyttää siitä kuppinsa seitsemän kertaa. Sitten hän
alkaa kaivella ihvistä piippuaan.

Hohojaa! Nämä iltapäivät ne tuntuvat niin tyhjiltä, niin toisenlaisilta

kuin ennen Rosina-vainaan aikana. Silloin oli kaupungista tultua ja
päivällisen maattua istuttu tässä kahdenpuolen pöytää ja juteltu
kalojen hinnasta tai uudesta rysänkappaleesta ja Rosinalla oli ollut
paikkuupukki aina vieressään. Ei monen käsi liikkunutkaan niin
näppärästi kuin Rosinan, vaikka se olikin kerran ruhjoutunut veneen
ja laiturin välissä ja jäänyt iäksi hiukan koukkuun. Siihen aikaan kyllä
verkot pysyivät kunnossa!

Siihen aikaan oli kalakeittokin pöydässä, kun hän palasi

kaupungista ja sukissa oli ehjät kantapäät. Siihen aikaan…
hohoojaa…

Hamberg vetelee piipustaan muutamia hiljaisia savuja ja silittää

suurella karkealla kädellään kissan selkää, joka siitä hyvillään
kehrää hänen käsivarttaan vasten. Kello seinällä huokaa, naksahtaa
ylimääräisen kerran ja jatkaa sitten taas vanhaan tahtiinsa.

Rosina-vainaa oli tarkkamuistinen, hän valvoi taloa kuin paras

koira. Hän piti mielessään ankarassa järjestyksessä kaiken sen
kalun, jonka he neljänkymmenen vuoden ajalla olivat pesäänsä
keränneet. Jos Hamberg oli venettä rakentamassa ja tarvitsi
parihakoja muistamatta mihin ne viime kerralla olivat jääneet, voi hän
huoleti turvautua Rosinaan.

— Isä-kulta nehän ovat taka-aitassa, sivuorren päällä! ilmoitti

Rosina. Ja jos hän tarvitsi koverrusrautaa, sai hän heti tietää että se
oli vinnillä siinä sinisessä kirstussa valinkauhan ja kertoimien
kanssa.

Mutta eilen kun hänen hätäpäätä oli korjattava purjetta, olisi hän
tarvinnut yhden niistä messinkiväkipyöristä, joita Sälskärin
hylkyhuutokaupassa oli ostanut kokonaisen kimpun, mutta sai koluta
aitat ja vinnit löytämättä mitään. Hän muisti hämärästi ripustaneensa
ne johonkin naulaan, mutta mihin naulaan, sitä ei olisi tiennyt sanoa
kukaan muu kuin Rosina. Ja Rosina oli maannut haudassa jo viime
vapusta vuoden…
 Hamberg olisi tänään jatkanut pitemmällekin muistojaan, ellei
hänen apumiehensä, Janne, olisi tullut tupaan saamaan osaansa
päivän ansioista. Hamberg tyhjensi pöydälle kissan viereen kuluneen
kukkaronsa sisällyksen. Rahat, joita oli hopeita ja kuparia lajiteltiin,
laskettiin ja jaettiin kolmeen läjään, joista yhden sai Janne, kaksi
taas pyyhkäisi Hamberg suureen kouraansa vieden ne tuvan sivussa
olevaan kamariin. Nurkassa siellä sängyn takana oli raudoitettu
punainen kirstu, jonka hän avasi jykevällä avaimella ja erotettuaan
hopeat vanhaan tupakkapussiin ja kuparit sikarilaatikkoon, jälleen
huolellisesti sulki. Avain pantiin lasi-oviseen seinäkaappiin, jossa
punaisessa nauhassa hohti pari hopeamitalia »ihmishengen
pelastamisesta», vanhanaikuinen umpikuorinen kello ja pieni
hopeapikari palkintona kilpapurjehduksesta.

Aurinko alkoi jo painua läntisten metsien puoleen. Janne ja hänen

vaimonsa Mari kokosivat kuivia verkkoja saloilta, toinen yläpaulan
toinen alapaulan puolesta, kantaen ne vyhtenä veneeseen, joka oli
syrjittään kalakallion sivussa. Hamberg kivesti uutta verkkoaan, joka
tänään saisi kestää ensi kokeen ja osottaa mihin kelpaisi.

Verkko ei ollut vielä kunnossa, kun porsas lätissään ylempänä

mäellä alkoi surkeasti vinkua. Hamberg jätti työnsä ja kävi
ammentamassa äyskärillä sianruokaa kaukaloon. Samalla poikkesi
hän navetassa heittämässä heinätukun lehmälle, joka ynisi tyhjässä
pilttuussaan. Eläinten tuli olla Marin hoidossa, mutta porsas kasvoi
hitaasti ja lehmästä lähti vähemmän maitoa kuin ennen, Rosinan
aikana…

Kun aurinko tapasi kuusenlatvat Skoglannissa lähti vene

verkkoväkineen merelle. Tuuli oli tyyntynyt niinkuin edellisinä iltoina,
loivat mainingit vain keinuivat sileäpintaisina kuin olisi kaadettu öljyä
veteen. Karien kohdalla kävi tuttu kohina. Virosta käsin nousi
verkalleen yö tummana vyönä, joka auringon viime säteistä sai
punervan hohteen reunaansa.

Janne, jolla ahavoituneessa naamassaan oli pieni pystynenä ja

vaaleat viikset, sousi airoparilla keulassa. Mari istui keskituhdolla
vedellen pitkällä, Hamberg perässä huovaten toisella pitkällä airolla.
Kuului vain hankatappien kitinää ja ohikiitävältä karilta lokkien
kirkunaa, kun ne tappelivat makuukivestä.

Tallskär oli jäänyt kauaksi taakse. Se siirtyi Malmkobbenin

naapuriksi, salmet sulkeutuivat, karit ja kalliot sulautuivat yhteen ja
lopulta ne kaikki yhteensä muodostivat vain epämääräisen
tushiviivan taivaanrajassa, kuin rakkolevien vyön saaren rannalla.
Vain Skoglannin piiharjaiset kuuset erottuivat selvästi taivasta
vasten, sillä niiden takana, jossain alhaalla hehkui vielä aurinko kuin
valmiiksi lämminnyt leivinuuni.

Nyt oltiin perillä. Alettiin verkonlasku. Janne sousi, Hamberg laski,

Mari ojensi hänelle verkkovyhdit ja kohot. Pian kellui vedenpinnassa
joukko puukohoja suorassa jonossa ja verkot pingottuivat virran
voimasta veden alla. Viidennentoista ja viimeisen päähän kiinnitettiin
vene ilman ankkuria jotta koko jono saisi vapaasti kääntyä virran
mukana.

Nyt avattiin eväspussit ja haukattiin illalliseksi leipää, voita ja

silavaa ja sitten paneuduttiin levolle.

Hamberg imi viimeiset savut piipustaan, kopisti porot veneen

laitaan ja laittautui nukkumaan nahkavällyjen alle, peräpuolessa.
Mutta kun uni ei heti tullut, sytytti hän nysän uudelleen. Yö oli tyyni ja
lämmin, tähdet kuvastelivat sileäpintaiseen veteen, lännessä vilkutti
Skytteskärin majakka tulista silmäänsä ikäänkuin vanhalle tuttavalle:
Vai niin, Hamberg, sinä olet taas täällä aavalla verkkoinesi. Sinä,
vanha veitikka, tiedät missä silakka kulkee. Muiden veneet palaavat
aina puolta lautaa korkeampina kuin sinun. Ja sitten se taas vilkutti
kuin tahtoen sanoa: me kyllä tunnemme toisemme! Siitä asti kun
minut tänne asetettiin, olen nähnyt sinun liikkuvan näillä vesin keväät
ja kesät ja syksyt.

Nyt oli varmaan laiva tulossa lännestäpäin. Hamberg kohottautui

kyynäspään varaan kuullessaan heikkoa jyskytystä. Siellä näkyi
valkoinen mastolyhty ja veripunainen alahangan lyhty vetäen
kokonaisen jonon keltaisia kuulia perässään pitkin vettä.

Hamberg sylkäsi veteen nähdäkseen mihin virta kulki ja piti

silmällä laivan suuntaa. Aivan oikein: verkot olivat nyt kääntyneet
poikittain entisestä asennostaan joutumatta kuitenkaan vaaralliseen
kulkuveteen.

Hän oli tullut katsahtaneeksi keulapuoleen. Siellä nukkuivat

makeita unia Janne ja Mari resuiseen sänkypeittoon kääriytyneenä
ja Mari oli kiertänyt kätensä Jannen kaulaan. Mari ei ollut ruma,
hänellä oli kiiltävän mustat hiukset ja verevät poskipäät ja rintoja
röijyn täydeltä, oli Hamberg pannut merkille. Ja hän tuli ajatelleeksi
että melkein samanlainen oli Rosina-vainaa ollut neljäkymmentä
vuotta sitten. Silloin olivat he molemmat nukkuneet kaulakkain
verkkoveneessä ja tähdet olivat paistaneet mereen niinkuin nyt.
Mutta siitä oli niin kauan että se oli vain kuin etäinen unennäkö. Että
Rosinakin oli ollut nuori, että heilläkin oli ollut lapsi, josta sitten
kasvoi Fanny, sen hän vain muistamalla muisti — siinä välissä oli
pitkä, pitkä aika, jolloin elämä oli ollut ankaraa työntekoa ja
penninkokoomista, jolloin unet täytyi mitata lyhyeen ja karkoittaa
rakkaus mielestään. Ja Rosina oli ollut vanha, teräväleukainen ja
tarkkasilmäinen kalastajamuori, jolla oli aina ajatuksissaan lehmänsä
ja kanansa ja verkonpaikkuunsa ja talon tarvekalut.

Nyt oli Hamberg saariston rikkain mies. Hänellä oli sadottain

verkkoja ja viisi isoarysää — Kalle Krokströmilläkin oli vain kolme —
ja kaksi asuintupaa ja tuhansia markkoja kirstussa. Moni kadehti
häntä ja haukkuivat takanapäin kitupiikiksi, mutta herra tiesi että hän
rahojensa tähden oli saanut vaivata itseään ja olla liikkeellä aamusta
yöhön vaanimassa kuin synti!

Hän tiesi että Fanny ja vävy odottivat hänen loppuaan

päästäkseen käsiksi rahoihin, mutta itse hän ei ajatellut kuolemaa:
hän tunsi jäsenensä yhtä vankoiksi kuin ennenkin, milloin vettynyt
silakkavene oli vedettävä maalle ja kätensä yhtä varmaksi kuin
ennen, milloin koskelo oli pudotettava lennosta. Häntä melkein
nauratti puheet »ukko» Hambergista. Ja tänä elokuun yönä
maatessaan tyynellä ulapalla tuikkivien tähtien alla hänen
ajatuksensa hiipivät keulassa nukkuvaan Mariin, tämän kiiltävään
tukkaan ja korkeihin rintoihin. Hän oli kuin nuori mies, joka ei
moneen viikkoon ollut päässyt kultaansa tapaamaan.

*****

Oli vielä täysi yö merellä, kun Hamberg tunsi ruumiissaan että oli
aika nousta. Tuuli oli kääntynyt pohjoiseen ja ajanut taivaankannen
täyteen hallahtavia pilvenhattaroita, vesi näytti joka taholla kylmältä
ja harmaalta. Aamuvilu hyrisytti verkkomiehiä, he kohoutuivat
istualleen ja asettuivat hitaasti airoihin Hambergin hilatessa jo
veneeseen ensimäistä verkon päätä.

— Pidätäs Janne, tästä tulevat kissankalat! huusi Hamberg.

 Tuskin olivat ensimäiset hopealle välähtävät silakat kohonneet yli
vedenpinnan, kun kaijat ja tiirat keksivät ne kaukaisilta kareiltaan ja
ilmestyivät einettä kärkkymään. Parkuen kuin pahankuriset lapset ne
leijailivat veneen päällä ja seurasivat sitä vanavedessä. Ja kun kala
irtautui verkosta jääden ajelehtimaan mereen, syntyi tappelu, jossa
vilkkaat ja urheat tiirat useimmiten sieppasivat saaliin kömpelömpien
lokkien nokan edestä.

Verkko verkolta nostettiin painavana kaloista ja vettä valuen

veneeseen, joka vajosi yhä syvempään kunnes vain ylin lauta kohosi
yli vedenrajan. Silloin oli päästy viimeiseen kohoon, pystytettiin
masto purjeineen ja alettiin luovia kotisaarta kohti.

Nyt oli aurinkokin ehtinyt taivaanrantaan, se kurkisti palavissaan yli

viivan ja täytti koko ulapan punaisella aniliinivärillä, mutta äkkiä se
muutti mieltä ja päästi keltaista tulikiveä joukkoon, ja nyt syntyi
outoja värileikkejä märkien luotojen kyljessä, joita aamulaine juuri oli
nuollut, kunnes aurinko tapasi oikean värisekotuksen ja meri sai
entisen lasivihreän kuultonsa.

Oli sivuutettu ulkoluodot, Tallskär ja Malmkobben erkanivat

toisistaan, salmet avautuivat ja kun pingotettiin purjetta ja saatiin
hyvä puuskapää avuksi, päästiin Ankkurikiveltä suoraan kalakallion
kylkeen, missä kissa oli jo osaansa odottamassa. Mari kiiruhti tupaan
kahvipannun ja lastensa luo, miehet kantoivat verkot maalle ja
alkoivat ravistaa niistä saalista. Ei puhuttu monta sanaa, mutta
Hamberg ja Janne silmäilivät tyytyväisinä toisiaan ja silakkaläjiä
kalliolla.

— Kuules Janne, näistä me suolaamme puolet, sanoi Hamberg.

Silakka ei tänään paljoa maksa kalarannassa. Aspöläiset, Krokström
ja Bergin Kalle tulevat jo tuolta hyvässä lastissa, näemmä.
 Ja kun oli pistäydytty tuvassa kahvilla ja Hamberg oli kaapista
ottanut pullon, joka oli kuin litistetty rakko ja valuttanut siitä kuppiinsa
ja ojentanut Jannelle, kerättiin kaloista puolet suomuisiin koreihin ja
levitettiin purjeet, tällä kertaa ohjaten hyvää sivutuulta kaupunkiin.

Sillä aikaa huusi Mari salmen takaa Stiinan avukseen kaloja

perkaamaan. Työ joutui nopeasti jutellessa, kalat virutettiin ja
ladottiin suolarakeiden väliin nelikoihin. Mutta varikset olivat lentää
hamuttaneet säröisillä siivillään kala-aitan harjalle, vaakkuneet siellä
aamuvaakkunaansa ja laskeutuivat nyt varovasti yksitellen
kalakallion laitaan perkeitä syömään.

II.

Kaksi viikkoa tämän jälkeen, eräänä tuulisena lauantai-iltapäivänä,

kutsui Hamberg Jannen kamariin ja veti oven jälessään kiinni. Kun
oli keskusteltu ensi viikolla viritettävien isojenrysien paikoista ja
nuotanvedosta, ilmoitti Hamberg että hänellä oli kirje kirjoitettava
Köökariin, Rosina-vainaan veljelle, vanhalle Apelblomille. Pöydällä
oli rutistunut paperiarkki ja vähä sakeaa mustetta pullossa.

Janne heitti takin päältään ja ryhtyi työhön. Hamberg istui vieressä

ja saneli hänen olkansa yli. Kun oli saatu paperille »lähestymme
Teitä tällä kirjeellä ja tervehdyksellä» ja pari sanaa vuoden
silakkasaaliista iski Hamberg itse asiaan. »Kim ei minulla autuaan
Rosinan jälkeen ole ketään, joka keittäisi ja pesisi paidat ja kun
kanat munivat metsään ja ladon alle, ja munat pilaantuvat ja verkot
jäävät paikkaamatta, kysyn Teiltä, lanko, sopisiko nuoren Fransiljan
tulla minulle palvelukseen. Jos niin että hän on vapaa ja tahtoo eikä
ole saanut sulhasta ja kääntänyt päätään toisaalle».
 Viime sanoja raaputtaessaan vilkaisi Janne Hambergiin, mutta
tämä toisti järkähtämättä sanansa kahteen kertaan.

Fransilja oli ollut isänsä kanssa viime markkinoilla ja silloin oli

Hamberg nähnyt tytön ja mieltynyt häneen. Ukko Apelblomilla oli
tusinan verran lapsia, Fransilja oli niistä kolmas tai neljäs
järjestyksessä.

Kirje oli nyt valmis. Rivit tosin nousivat ja laskivat kuin laineet
myrskyssä, mutta Hamberg oli täysin tyytyväinen siihen. Kun oli
loppuun pantu joukko tervehdyksiä nimitetyille henkilöille, piirrettiin
alle Petter Valfrid Hamberg ja varmuudeksi otti Hamberg vielä kynän
tukevaan kouraansa ja piirsi puumerkkinsä q W H, johon sisältyi
kaikki, mitä hän tiesi jalosta kirjoitustaidosta.

— Hoi setä, silmukka tuli väärälle puolelle, ilmoitti Janne, kun

P-kirjain osui väärinpäin.

Samaa se tietää, arveli Hamberg. Vaikka ruma se on noin

taakseen-katsovana, myönsi hän sitten.

Mutta kirje suljettiin ja laitettiin lähtökuntoon. Janne sai palkakseen

ryypyn litteästä pullosta ja lupaan Hambergin uuden kaksipiippuisen
haulikon, kun hän huomenaamulla aikoi lähteä kuville ulkoluodoille.

*****

On tyyni syyskuun likoilma. Meri on niin seijas ja ilma niin kajea

että saaret, jotka lounaisen kohina tavallisesti eroittaa toisistaan, nyt
ovat siirtyneet lähekkäin ja toisesta kuuluu toiseen lehmän
ammahdus ja lapsen itku.
 Ilmanhenki kantaa koneenjyskeen laivaväylältä. Varikset kynivät
itseään rantamännyn latvassa. Niiden vaakkuna on käheätä ja
katarrista. Selällä muodostavat isonrysän kohot säännöllisen kuvion,
koskelopari soutelee rauhallisena siulojen ympäri ja vedenrajasta
kuuluu tuon tuosta sävähdys kuin heittäisi joku hiekkaa mereen:
siellä parvi kalanpoikia ajaa takaa pinnassa olevia hyönteisiä.
Saaristo kareineen, luotoineen leviää päilyvänä ja selvänä silmien
eteen kuin karttapinnalla.

Hamberg huopaa hiljoilleen rysää kohti. Hylje on kolmena yönä

peräkkäin käynyt siellä kaloja syömässä ja joka kerralla reväissyt
mennessään perään suuren aukon. Kalastajille on jäänyt vain päät
silakoista. Ja perä on paikattava joka aamu.

Hamberg kiertää varovasti puomin ja siulojen ympäri, kiinnittää

peräankkurinuoran toiseen hankatappiin ja alkaa kohottaa perää.
Heti kun hän saa nuoran käteensä, tuntee hän siinä vavahduksia ja
nykäisyjä ja puomi painuu syvemmälle veteen.

— Ähäs rakkari! Sielläkös sinä mellastat, kalavaras. Taisin tulla

oikeaan aikaan!

Kiireen kaupalla hän avaa perän ja vetää kaaren toisensa jälestä

veneeseen. Hylje kiitää edes takaisin rysässä kuin riivattu etsien
ulospääsyä, sen valkoinen vatsa vilahtelee siellä täällä. Nyt saa
Hamberg kiinni takakäpälistä, puristaa sormensa rautapihdiksi, mutta
hylje alkaa vimmatusti kiemuroida ja on jo luiskahtamaisillaan
käsistä, kun hän iskee tukevat hampaansa sen pyrstöön ja puree
leuat yhteen, siksi kun saa uuden otteen. Hylje murisee kuin koira ja
yrittää purra, mutta makaa kohta voitettuna veneenpohjalla ja saa
antaa henkensä pahoista töistään.
 Kun Janne palaa kaupungista suolanhakumatkaltaan, on Hamberg
jo nylkenyt hylkeen ja naulaa pareillaan nahkaa navetan seinälle.

— Katsos kun rakkari on paksussa rasvassa! Vähänkös siihen on

kaloja mennyt — meidän silakoitamme! Mutta tallukat minä teen sen
turkista ensi talveksi!

Jannelta on kirje, joka on tullut kauppamiehen välityksellä. Siinä

Apelblom ilmoittaa että he Jumalan kiitos voivat hyvin ja Simsörin
muori on kuollut Fredrikin viikolla ja Fransilja on halukas tulemaan
setänsä luo. He saapuvat Mattsonin sumpussa, markkinaväen
kanssa. —

*****

Toisena markkinapäivänä, kun sumput ja jaalat täyttävät

eteläsataman kaupungissa ja kannet ovat täynnä väkeä ja nelikoita
ja punaisia kaulaliinoja ja Ahvenan murretta, luovii Hamberg
Mattsonin sumppua kohti uusissa pitkävartisissa saappaissaan,
kiiltonappisessa takissaan ja kaulassaan kaksi suurta mitalia
»ihmishengen pelastamisesta». Tutut ukot ja eukot tulevat
kättelemään ja kysymään kuulumisia, mutta tuntemattomat
katselevat kunnioittavasti syrjästä ja supattelevat keskenään siitä
mikähän esivallan virkamies se on, jolla on semmoiset kunniamerkit
ja kaluunit.

Vanha Apelblom on pareillaan avaamassa nelikkoa ja tarjoamassa

rommisilakkaa ostavalle rouvalle, kun Hamberg pistää kättä ja suu
naurussa kysyy:

— No missä se minun tyttöni nyt on?

 Jolloin Apelblom niistää nenäänsä ja huutaa: Silja hoi, mihinkäs
sinä hävisit! Pane heti meidän kahvipannumme tulelle siihen
Mattsonin pannun viereen!

Fransilja on nähnyt Hambergin tulevan ja lymynnyt maston taakse

piiloon. Häntä hävettää. Hän on kankeassa täysvillaisessa
hameessa, joka vivahtaa siniseen ja vihreään kuin huhtikuun meri
päivänpaisteessa, vatsa on koholla ja huivi silmille työnnettynä.
Hänestä on niin hassua että hän tulee emännöimään rikkaan
Hambergin talossa, josta isä ja äiti olivat aina ylpeillen puhuneet
naapureille siellä kotona Köökarissa.

Kun hän tulee esiin on poskille kohonnut heleä puna ja silmät

maahantuotuina tai tavoitellen sinisiä ankkureita Hambergin lakissa,
hän ojentaa punaisen hikisen kätensä ja lentää sitten suinpäin
kajuuttaan.

— Kyllä se vielä tottuu ja kesyy! ajattelee Hamberg, mielissään

tytön punaisista, mehevistä huulista ja kauniista piirteistä.

Ja hän kääntyy Apelblomin puoleen, joka juuri on saanut kaupat

tehdyksi ja samalla kun pistää rahat kukkaroon, muuttaa mällin
toiseen poskeensa. Hän on pieni ukonkäppänä, silmien välissä nenä
kuin ruutisarvi ja renkaat korvissa. Ja nyt alkaa juttu
syyskalastuksesta ja markkinamatkasta, joka oli sujunut hyvin ja
naapurijaalasta tulee Simsörin vanha Efraim kolmanneksi, housut
syltyssä kantapäissä, etupelti auki ja punainen liina tiukkaan kaulaan
käärittynä. Mennään pieneen kajuuttaan, joka on täynnä
eväsarkkuja, astioita, villasukkia ja toinen toistaan ylempänä olevia
vuoteita seinässä ja käryää paistetulle läskille ja muulle. Siellä
hörpitään markkinakahvit kuuluvin siemauksin teevadin reunasta,
Hamberg tarjoo kasakkaa ja lopuksi kaksi ryyppyä mieheen kolmen
markan konjakkia. Mutta Fransilja istuu ääneti nurkassa ja on
kutovinaan sukkaa, vaikka vilkun uteliaana vähän päästä
Hambergiin, katsoo hänen punaista partaansa ja kiiltäviä nappejaan,
mutta enin sentään hopeisia mitaleita punavalkeissa nauhoissaan.
Niin koreata hän ei koskaan ole nähnyt.

Illalla lähdetään Hambergin ja Jannen seurassa Tallskäriin niillä

puhein että Fransilja jää sinne ainakin seuraaviin markkinoihin.
Palkakseen hän saa kymmenen markkaa kuussa, uuden hameen ja
yhdet kengät. —

Aluksi oli kaikki saarella uutta ja toisemmoista kuin kotona, mutta

sitten tuli hiukaiseva ikävä ja Fransilja itki monta kyyneltä
esiliinaansa milloin navetassa milloin kala-aitassa käydessään. Mari
oli aluksi nyreissään hänelle, sillä hän oli lehmän ja porsaan
hoitamisesta saanut tähän asti neljä markkaa kuussa, joka tulo nyt
loppui; rahalla oli hän kestinnyt itseään kahvilla ja sokerilla. Mutta
pian hän huomasi uuden emännöitsijän edullisemmaksi itselleen,
hän alkoi miesten poissaollessa pistäytyä Hambergin puolella
juoruamassa Fransiljan kanssa ja pian tuli tavaksi että nokinen
pannu ja kupit ilmestyivät pöytään.

Fransilja-kulta, liverteli Mari, ukolla on rahaa tuolla kirstussa vaikka

kapalla niittäisi, ei joku kahvikilo ja sokuritoppa tee lovea hänen
rikkauksiinsa! Haudo sinä huoleti aamusta iltaan pannuasi! Ja hän
kertoi kuinka oli silloin ja silloin nähnyt ukon kääntelevän rahojaan ja
tuulettavan seteleitään etteivät homehtuisi, näes.

Fransilja kuunteli hörössä korvin. Hänen alahuulensa lerpahti vielä

pitemmäksi ja silmät tulivat täyteen ihmetystä. Ja kun Mari oli
lähtenyt, meni hän kamariin katselemaan arkkua ja pisti sormensa