Principles of Financial Accounting Canadian 1St Edition Weygandt Solutions Manual Full Chapter PDF

Principles of Financial Accounting
Canadian 1st Edition Weygandt

Solutions Manual
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Weygandt, Kieso, Kimmel, Trenholm, Kinnear, Barlow, Atkins: Principles of Financial Accounting, Canadian Edition
CHAPTER 10
Current Liabilities
ASSIGNMENT CLASSIFICATION TABLE
Brief Problems
Study Objectives Questions Exercises Exercises Set A
1. Account for 1, 2, 3, 4, 1, 8, 9 1, 2, 3, 9, 1, 2, 3
determinable or 5, 10 13
certain current
liabilities.
2. Account for estimated 6, 7, 8, 9, 2, 3, 4, 5, 4, 5, 6, 7 3, 4, 5

liabilities. 10 8
3. Account for 10, 11, 12, 6, 7, 8 8 6

contingencies. 13, 14
4. Prepare the current 15, 16, 8, 9, 10 9, 10 1, 2, 3, 6,

liabilities section of the 17 7
balance sheet.
Solutions Manual 10-1 Chapter 10

© 2014 John Wiley & Sons Canada, Ltd. Unauthorized copying, distribution, or transmission of this page is prohibited.
ASSIGNMENT CHARACTERISTICS TABLE

Problem Difficulty Time
Number Description Level Allotted (min.)
1A Calculate current and non-current portion of notes Moderate 15-25
payable, and interest payable.
2A Record note transactions; show financial statement Moderate 30-40

presentation.
3A Record current liability transactions; prepare current Moderate 20-30

liabilities section.
4A Record warranty transactions. Moderate 15-25
5A Record customer loyalty program and gift card Moderate 15-25

transactions; determine impact on financial statements.
6A Discuss reporting of contingencies and record Moderate 15-25

provisions.
7A Prepare current liabilities section; calculate and Moderate 15-25

comment on ratios.

BLOOM’S TAXONOMY TABLE

Correlation Chart between Bloom’s Taxonomy, Study Objectives and End-of-Chapter
Material
Study Objectives Knowledge Comprehension Application Analysis Synthesis Evaluation
1. Account for Q10-1 Q10-5 BE10-1
determinable or Q10-2 E10-7 BE10-9 E10-9
certain current Q10-3 E10-1 P10-1A
liabilities. Q10-4 E10-2 P10-2A
Q10-10 E10-3 P10-3A
BE10-8
2. Account for estimated Q10-10 Q10-6 BE10-2 P10-3A
liabilities. BE10-8 Q10-7 BE10-3 P10-4A
Q10-8 BE10-4 P10-5A
Q10-9 BE10-5
E10-7 BE10-6
E10-4
E10-5
E10-6
3. Account for Q10-10 Q10-11 BE10-7

contingencies. BE10-8 Q10-12 E10-8
Q10-13 P10-6A
Q10-14
E10-7
4. Prepare the current Q10-15 BE10-9
liabilities section of Q10-16 BE10-10
the balance sheet. Q10-17 E10-9
BE10-8 E10-10
P10-1A
P10-2A
P10-3A
P10-6A
P10-7A
Broadening Your Continuing Cookie BYP10-3
Perspective Chronicle BYP10-4
Cumulative Coverage
Chapters 3 – 10
BYP10-1
BYP10-2

ANSWERS TO QUESTIONS
1. A determinable liability is also referred to as certain liabilities or known liabilities.
Examples include accounts payable, salaries payable, HST payable, and CPP
and EI payable.
2. The transaction does not meet the definition of a liability. A liability is defined as a
present obligation, arising from past events, to make future payments of assets or
services. A commitment to purchase is usually not an obligation and no past
event (a purchase) has occurred since goods have not been delivered or services
received.
3. Interest payable is calculated as the product of the principal, the interest rate and
the fraction of the year in the accrual. The amount of interest payable at the fiscal
year end is calculated with reference to the amount of time since the last interest
payment if regular interest payments are required.
4. An operating line of credit is a pre-authorized bank loan that allows a company to

borrow up to a pre-set limit, and repay the loan, as needed. When the company
borrows against its line of credit, the cash account balance is increased and notes
payable are increased.
A bank overdraft occurs when a bank account is overdrawn due to withdrawals

and cheques in excess of deposit amounts. In this case, the cash account will
show a credit balance. There is no separate liability shown, as the overdraft is
itself, a liability.
5. Laurel is not correct. Some long-term debts have portions that will be due in the
coming year. This portion is classified as a current liability since it will be paid
within one year of the balance sheet date.
6. I don’t agree. Although you don’t know which specific appliances will be returned
for repair, you can estimate the cost of repairs that will be required under warranty
based on past experience or industry information. If repair costs are not recorded
until units are brought in, liabilities on the balance sheet will be understated and
the expenses will not be properly matched with revenue on the income statement.
If sales are increasing, this will probably result in an overstatement of income.
7. Future savings provided to customers through customer loyalty programs reduce

future periods’ revenues. Giving customers these rewards creates an obligation in
the current period to provide reductions on future selling prices and reduced cash
in the future.

QUESTIONS (Continued)
8. The company should estimate the number of vouchers that will likely be used. It
should record this estimate as a reduction to revenue (Dr. Sales Discount for
Redemption Rewards Issued) in the period of the sale and as an estimated
liability (Cr. Redemption Rewards Liability), to recognize the obligation the
company has with respect to these coupons.
9. Gift cards are similar to unearned revenues in that they represent cash received
from customers for future products or services. They are classified as a liability
because they are an obligation for the issuing company to provide assets or
services in the future. Unearned passenger revenue usually has a determinable
time at which the flight will be taken and the unearned revenue becomes earned.
Gift cards however do not have a fixed date at which the obligation will be
satisfied, and frequently are not used at all. This is similar to an operating line of
credit in that the obligation can be satisfied in the current or long-term. In some
cases, a portion or the entire amount of the gift card is not used at all. Over time,
companies need to determine if a portion of this unearned revenue can be
considered earned since the likelihood of redemption becomes more remote.
10. A determinable liability has a known amount, payee and due date. An
estimated liability is an obligation that exists but whose amount and timing are
uncertain. There is no uncertainty about the existence of a determinable liability
and an estimated liability. Under ASPE, a contingent liability is an obligation that is
uncertain with respect to existence, timing and amount. The existence of a
contingent liability depends on the resolution of a future event outside of the
company’s control. Under IFRS, situations where it is probable an obligation
exists and the amount can be reasonably estimated are treated as estimated
liabilities. Contingent liabilities are possible obligations that the company probably
will not have to settle, or obligations for which the amount cannot be reliably
measured.
11. Under ASPE, a contingent liability is defined as a possible obligation that will be
confirmed by the occurrence or non-occurrence of an uncertain future event. An
estimated liability is an obligation that exists but whose amount and timing are
uncertain. A contingent liability may be recognized as an estimated liability if it is
likely that a present obligation exists and the amount can be reliably estimated.
Under IFRS, a contingent liability is a possible obligation that does not meet the
criteria for recognition and does not meet the definition of a liability. Under IFRS,
situations where it is probable an obligation exists and the amount can be
reasonably estimated are treated as estimated liabilities.

QUESTIONS (Continued)
12. Under ASPE, if a contingent liability is both likely to occur and reasonably
estimable, it is recorded in the accounts. If its likelihood is not determinable, or if it
is not reasonably estimable, it is not recorded in the accounts but disclosed in a
note. If it is unlikely to occur, but could have a substantial negative effect on the
company’s financial position, it should be disclosed. Otherwise, contingent
liabilities are neither recorded nor disclosed.
13. Under IFRS, a contingent liability is never recorded because it is a possible

liability that does not meet the criteria for recognition, either because it is not
probable or the amount cannot be reliably measured. The criteria for recognition
of an estimated liability are that it is probable a present obligation exists and that
the amount can be reliably estimated. Under IFRS, the threshold for recognizing
liabilities is “probable” rather than “likely” as used under ASPE. This threshold is
generally considered lower.
14. If the chance of a contingency occurring is considered small, it should still be

disclosed if the occurrence could have a substantial effect on the company’s
financial position.
15. Current liabilities are usually listed in order of their liquidity, by maturity date. It
may not be possible to list current liabilities in order of liquidity because of the
varying maturity dates that may exist for certain specific obligations. They are also
often listed in order of magnitude with the largest items listed first.
16. If companies have used their line of credit and are overdrawn or show a negative
cash balance, the amount is included in current liabilities and called bank
indebtedness, bank overdraft or bank advances. Note disclosure will include
security or collateral that was required by the bank, the maximum amount that can
be withdrawn, as well as the interest rate charged on the bank overdraft. Terms
associated with notes payable are also disclosed.
17. A company can determine if its current liabilities are too high by monitoring the
relationship of current assets to current liabilities and calculating the current ratio
(current assets ÷ current liabilities). This relationship is critical in evaluating a
company’s short term ability to pay debt.

SOLUTIONS TO BRIEF EXERCISES

BRIEF EXERCISE 10-1
(a)
2014
May 1 Cash ............................................... 10,500
Notes Payable ........................... 10,500
(b)
June 1 Interest Expense
($10,500 × 4% × 1/12) .................... 35
Cash .......................................... 35
(c)
Aug. 31 Interest Expense
($10,500 × 4% × 1/12) .................... 35
Interest Payable ........................ 35
(d)
2015
Mar. 1 Interest Expense
($10,500 × 4% × 1/12) .................... 35
Notes Payable ............................... 10,500
Cash .......................................... 10,535
BRIEF EXERCISE 10-2
(a) Dec. 31 Warranty Expense .................... 10,625

Warranty Liability ................. 10,625
[(2,500 units × 5%) × $85/unit]
(b) Dec. 31 Warranty Liability ...................... 2,125

Repair Parts Inventory ......... 2,125
(c) Sales (2,500 units × $400) ......................... $1,000,000
Less: Cost of goods sold (2,500 units × $175) 437,500
Warranty expense .......................... 10,625
Profit .......................................................... $551,875

BRIEF EXERCISE 10-3

July 3 Redemption Rewards Liability .......... 20
Cash ($150 – $20) ............................... 130
Sales............................................... 150
July 3 Sales Discounts for Redemption

Rewards Issued ($150 × 2%) ............. 3
Redemption Rewards Liability ..... 3
Note: Each time One-Stop has a cash sale it debits Sales Discounts
for Redemption Rewards Issued and credits Redemption Rewards
Liability. This would have happened when Judy collected the $20 of
One-Stop money used in this transaction.
BRIEF EXERCISE 10-4
(a) Sales (50,000 novels × $8) .......................... $400,000

Less: Sales Discount for Redemption
Rewards Issued
(50,000 novels × 10% × $2) .............. (10,000)
Net Sales ..................................................... $390,000
(b)
July 31 Sales Discount for Redemption
Rewards Issued.................................. 10,000
Redemption Rewards Liability ...... 10,000
(c)
As redeemed in August:
Redemption Rewards Liability .......... 2,000
Cash (1,000 × $2) ........................... 2,000

BRIEF EXERCISE 10-5

Dec. 2014 Cash .................................................. 4,750
Unearned Revenue ..................... 4,750
Jan. 2015 Unearned Revenue .......................... 2,425

Sales ............................................ 2,425
Cost of Goods Sold ......................... 1,070
Merchandise Inventory............... 1,070
BRIEF EXERCISE 10-6
(a) (2) Disclosed: This liability should be disclosed. The outcome is

neither likely nor unlikely (not determinable). The treatment
would be the same under both IFRS and ASPE.
(b) (1) Recorded: This liability is likely and can be reasonably

estimated. The treatment would be the same under both IFRS
and ASPE.
(c) (1) Recorded under IFRS: This liability is “probable” and can be
reasonably estimated.
(2) Disclosed under ASPE: The outcome is not “likely”; the
chance of occurrence is not considered sufficiently high.
(d) (3) Neither recorded or disclosed: This contingency is

considered unlikely. The treatment would be the same under
both IFRS and ASPE.

BRIEF EXERCISE 10-7
The arguments for recording this liability are that the outcome is
probable and the amount can be estimated. Since the company is
public, IFRS applies. In this case, the lawsuit is considered an
estimated liability and is recorded since the loss is considered
probable. Management may be reluctant to disclose this information
separately on the financial statements for fear it will be taken as an
admission of guilt.
BRIEF EXERCISE 10-8
(a) Current liability

(b) Current liability
(c) Current liability
(d) Current liability
(e) Current asset
(f) Disclosed in the notes to the financial statements as a contingent
liability
(g) Current liability ($5,000) and long-term liability ($70,000)

BRIEF EXERCISE 10-9
(a) Current liability: $12,000

Non-current liability: $48,000
Only the portion of principal to be repaid in 2015 would be
shown as a current liability.
(b) Current liability: $24,000 ($2,000 per month × 12 months)

Non-current liability: $66,000 ($96,000 – [$2,000 × 3] – $24,000)
The principal repayments of $2,000 per month to be repaid in
2015 would be shown as a current liability.
BRIEF EXERCISE 10-10

(a)
SUNCOR ENERGY INC.
(Partial) Balance Sheet
December 31, 2011
(in millions)
Liabilities
Current liabilities
Accounts payable and accrued liabilities .................. $ 7,755
Income taxes payable ................................................. 969
Current portion of provisions ..................................... 811
Short term debt ........................................................... 763
Current portion of long-term debt .............................. 12
Total current liabilities............................................ $10,310
Note: This presentation lists the accounts in order of in order of size,

with the largest one (accounts payable and accrued liabilities) listed
first. Other alternatives are also possible, such as listing the accounts
in order of liquidity, by estimated maturity date.

BRIEF EXERCISE 10-10 (Continued)
(b)
Current Ratio = Current Assets ÷ Current Liabilities
$14,124* ÷ $10,310 = 1.37 to 1
* $5,412 + $3,803 + $704 + $4,205 = $14,124
Acid-Test Ratio = (Cash + AR + Income Tax Recoverable) ÷ Current

Liabilities
($5,412 + $3,803 + $704) ÷ $10,310 = 0.96 to 1

SOLUTIONS TO EXERCISES
EXERCISE 10-1
(a) Novack Company

2014
June 1 Equipment ................................. 50,000
Accounts Payable ................ 50,000
July 1 Accounts Payable ..................... 50,000

Notes Payable....................... 50,000
Aug. 1 Interest Expense ....................... 292

Cash ...................................... 292
($50,000 × 7% × 1/12)
Aug. 31 Interest Expense ....................... 292

Interest Payable .................... 292
Sep. 1 Interest Payable ........................ 292

Cash ...................................... 292
Oct. 1 Interest Expense ....................... 292

Notes Payable ........................... 50,000
Cash ...................................... 50,292
(b) Moleski Manufacturers

2014
June 1 Accounts Receivable ................ 50,000
Sales...................................... 50,000
1 Cost of Goods Sold .................. 30,000

Merchandise Inventory ........ 30,000
July 1 Notes Receivable ...................... 50,000

Accounts Receivable ........... 50,000

EXERCISE 10-1 (Continued)
(b) (Continued)
Aug. 1 Cash ........................................... 292

Interest Revenue .................. 292
($50,000 × 7% × 1/12)
Sep. 1 Cash ........................................... 292

Oct. 1 Cash ........................................... 50,292

Notes Receivable.................. 50,000

EXERCISE 10-2
(a) Tundra Trees

Mar. 1 Equipment ................................. 30,000
Notes Payable....................... 30,000
July 31 Interest Expense ....................... 1,000

Interest Payable .................... 1,000
($30,000 × 8% × 5/12)
Oct. 1 Interest Expense* ...................... 400

Interest Payable ......................................... 1,000
Notes Payable ............................................ 30,000
Cash ........................................... 31,400
* ($30,000 × 8% × 2/12)
(b) Edworthy Equipment

Mar. 1 Notes Receivable ...................... 30,000
Sales...................................... 30,000
1 Cost of Goods Sold .................. 18,000

Merchandise Inventory ........ 18,000
May 31 Interest Receivable ................... 600

($30,000 × 8% × 3/12)
Oct. 1 Cash ........................................... 31,400

Interest Receivable............... 600
Interest Revenue* ................. 800
Notes Receivable.................. 30,000
* ($30,000 × 8% × 4/12)

EXERCISE 10-3
2014
(a) Oct. 31 Cash ................................................... 31,500
Unearned Revenue ...................... 31,500
(150 × $210)
(b)
1. Nov. 30 Unearned Revenue ............................ 5,250
Admission Revenue..................... 5,250
($31,500 × 1/6)
2015
2. Mar. 31 Unearned Revenue ............................ 5,250
($31,500 × 1/6)*
3. Apr. 30 Unearned Revenue ............................ 5,250

($31,500 × 1/6)*
* Charleswood adjusts its accounts on a monthly basis. There

would be a similar entry at December 31, 2014, January 31, 2015
and February 28, 2015.
(c) Parts 1, 2 and 3.
Unearned Revenue
Date Explanation Ref. Debit Credit Balance
2014
Oct. 31 31,500 31,500
Nov. 30 Adjusting entry 5,250 26,250
Dec. 31 Adjusting entry 5,250 21,000
2015
Jan. 31 Adjusting entry 5,250 15,750
Feb. 28 Adjusting entry 5,250 10,500
Mar. 31 Adjusting entry 5,250 5,250
Apr. 30 Adjusting entry 5,250 0

EXERCISE 10-4
(a) Estimated warranty costs for November and December sales:
Number of units sold (30,000 + 32,000) 62,000

Estimated rate of defective units × 2.5%
Total estimated defective units 1,550
Average warranty repair cost × $20
Estimated warranty costs for Nov. and Dec. $31,000
Dec. 31 Warranty Expense ........................... 31,000

Warranty Liability ................... 31,000
(b) Dec. 31 Warranty Liability ............................ 21,600

Repair Parts Inventory,
Salaries Payable, Cash, etc ... 21,600
([450 + 630] × $20)
(c)
Income Statement, Year Ended December 31, 2014 (Partial)
Operating expenses
Warranty expense .................................................... $31,000
Balance Sheet, at December 31, 2014 (Partial)

Current Liabilities
Warranty liability ($31,000 – $21,600) ..................... $9,400

EXERCISE 10-5
(a) Warranty expense:
2012: ($2,000 × 500 units sold × 5%) = $50,000

2013: ($2,000 × 600 units sold × 5%) = $60,000
2014: ($2,000 × 525 units sold × 5%) = $52,500
(b) Warranty liability at the end of the year:
Estimated warranty expense for 2012: $50,000

Less: Cost incurred in 2012 (30,000)
Warranty liability at end of 2012: 20,000
Add: Estimated warranty expense for 2013: 60,000

Less: Cost incurred 2013 (46,000)
Warranty liability at end of 2013: 34,000
Add: Estimated warranty expense for 2014: 52,500

Less: Cost incurred 2014 (53,500)
Warranty liability at end of 2014: $33,000

EXERCISE 10-6
(a) 2014: 900,000 × 35% × $0.01 = $3,150

2015: 1,200,000 × 35% × $0.01 = $4,200
(b) 2014: 225,000 × $0.01 = $2,250

2015: 336,000 × $0.01 = $3,360
(c) 2014: $3,150 – $2,250 = $900

2015: $900 + $4,200 – $3,360 = $1,740
(d) When the points are redeemed, the following entry would be
done:
Redemption Rewards Liability XXX

Cash XXX
Sales XXX
Cost of Goods Sold XXX

Inventory XXX
The points reduce the amount of cash required to complete

the sales transaction. The sale also triggers the issuance of
new points:
Sales Discount for Redemptions

Rewards Issued XXX
Redemption Rewards Liability XXX
Points redemption reduces the amount of outstanding

redemption rewards liability. The reduction of profit occurs
when the original sale that triggered the points took place.
However, since points are redeemed as part of a new sale
transaction, there is a reduction of profit for the new points
issued.

EXERCISE 10-7
(1) (a) Estimable. The amount and timing with respect to

brake replacement is uncertain. The existence of the
liability to replace the brakes is certain and the amount can
be reasonably estimated. The liability should be recorded
in the financial statements.
(b) Not required.
(2) (a) Estimable. The amount and timing with respect to

“money back, no questions asked” guarantee is uncertain.
The existence of the money back guarantee is certain.
(b) Not required.
(3) Same as (2) above.
(4) (a) Determinable. The timing with respect to the prizes to

be distributed is uncertain. The existence of the liability
and the cost of the trip are certain. The liability should be
recorded in the financial statements.
(b) Not required.
(5) (a) Contingent Liability under both IFRS and ASPE. The
contingent liability is neither likely nor unlikely and the
amount cannot be reasonably estimated.
(b) Under both IFRS and ASPE, the contingent liability would
be disclosed in the notes to the financial statements
because the outcome and the amount are both unknown.

EXERCISE 10-8
(a) The company should record an estimate of the cost of

replacing the cribs in its financial statements. This liability is
probable and can be reasonably estimated. The company also
has a contingent liability with respect to the lawsuit. If the
probability of loss of the lawsuit is remote, the company does
not have to report or disclose anything else. If it is either
possible (and the loss cannot be estimated) or if it cannot be
determined if the lawsuit will be successful, the lawsuit should
be disclosed in the notes as a contingent liability. If it is
probable the lawsuit will be successful and the $1,500,000 is a
reasonable estimate, it should be accrued as an estimated
liability.
(b) If Sleep-a-Bye Baby Company’s lawyers advise that it is likely

that the company will have to pay damages of $100,000 then a
journal entry should be recorded. The liability is likely and the
amount can be reasonably estimated. The journal entry would
be as follows:
Loss due to Damages ................................... 100,000

Liability for Damages Due to Unsafe Cribs 100,000
(c) If Sleep-a-Bye Baby Company is a private company, the

answer to part (a) will be changed to assess the likelihood of
loss from the lawsuit as “likely” rather than “probable”. If the
likelihood of loss of the lawsuit is remote, the company does
not have to report or disclose anything else. If it is either
“likely” (and the loss cannot be estimated) or if it cannot be
determined if the lawsuit will be successful, the lawsuit
should be disclosed in the notes as a contingent liability. If it
is “likely” the lawsuit will be successful and the $1,500,000 is
a reasonable estimate, it should be recorded. Part (b) stays
the same, since the higher threshold of “likely” was applied.

EXERCISE 10-9
Non-
Date Current
Principal Rate Term Current Interest
Issued Portion
Portion Payable
1. $60,000 3/31/14 6% 6 yrs. $10,000 $50,000 $2,700
2. $30,000 7/1/14 4% 7 mo. $30,000 $0 $600
3. $120,000 9/1/14 5% 30 mo. $48,000 $60,000 $450
Current Portion:
Note 1: One payment of $10,000 will be made in the
coming year.
Note 3: $48,000 = 12 monthly payments × $4,000
Non-Current Portion:
Note 1: $50,000 = $60,000 – $10,000
Note 3: $60,000 = $120,000 – (3 payments in 2014 × $4,000) –
$48,000
Interest Payable:
Note 1: $2,700 = $60,000 × 6% × 9/12
Note 2: $600 = $30,000 × 4% × 6/12
Note 3: $450 = [$120,000 – (3 payments in 2014 × $4,000)] × 5% ×
1/12

EXERCISE 10-10
(a)
LIGHTHOUSE DISTRIBUTORS
September 30, 2014
Current liabilities
Accounts payable ....................................................... $ 90,000
Bank indebtedness ..................................................... 62,500
Income tax payable ..................................................... 35,000
Unearned revenue ...................................................... 30,000
Warranty liability ......................................................... 22,500
Note payable—current portion .................................. 12,000
Mortgage payable—current portion .......................... 10,000
Interest payable .......................................................... 10,000
Redemption rewards liability ..................................... 5,000
Total current liabilities ........................................... $277,000
(b) Current ratio = ($182,000 + $275,000 + $12,500) ÷ $277,000

= 1.7:1
Acid-test ratio = $182,000 ÷ $277,000 = 0.7:1
(c) The company has a negative cash balance in the form of

bank indebtedness.

SOLUTIONS TO PROBLEMS
PROBLEM 10-1A
(a) (b) (c)

Non-
Original Date Current current Interest
Principal issued Rate Term Portion Portion Payable
1
1 $ 35,000 Aug. 1/14 5.0% 10 months $ 35,000 $ - $ 145.83
2
2 $ 15,000 Sept. 1/14 4.0% 4 months $ 15,000 $ - $ 200.00
3
3 $ 26,000 Nov. 1/14 4.5% 6 months $ 26,000 $ - $ 195.00
4
4 $ 60,000 Mar. 31/14 3.5% 5 years $ 12,000 $ 48,000 $1,575.00
7 8 5
5 $ 100,000 Oct. 1/14 5.0% 6 years $ 24,000 $ 72,000 $ 400.00
9 6
6 $ 40,000 Jan. 31/13 5.0% 4 years $ 10,000 $ 20,000 $ -
1 7
$145.83 = $35,000 × 5.0% × 1/12 current: $24,000 = $2,000 × 12 months
2
$200.00 = $15,000 × 4.0% × 4/12 8
non-current: $72,000 = $100,000 – $24,000
3
$195.00 = $26,000 × 4.5% × 2/12
4
$1,575.00 = $60,000 × 3.5% × 9/12 9
non-current: $20,000 = $40,000 – ($10,000 × 2)
5
$400.00 = $96,000 × 5.0% × 1/12
6
Interest was paid on December 31, 2014

PROBLEM 10-1A (Continued)
Taking It Further:
For the maker, a note payable bears interest which is an additional

cost. Some liabilities, such as accounts payable to suppliers are
usually non-interest bearing as long as they are paid within the
credit period. In addition, the term of the note may call for periodic
payments of interest. This adds to the administrative burden of
managing the note. The benefit to the maker is that the terms of the
note are usually negotiated with the payee and the interest rate is
more favourable than financing obtained through a bank. If the note
is used to pay a supplier, the term of the note gives the maker
additional time to repay the principal.
For the payee, the note provides a stream of interest revenue.

Because it is a signed document, it also provides additional security
of collection. The cost to the payee is that cash is not received until
the note reaches maturity.

PROBLEM 10-2A
(a) Jan. 12 Merchandise Inventory ............. 20,000

Accounts Payable ................. 20,000
31 Accounts Payable ..................... 20,000

Notes Payable ....................... 20,000
Feb. 28 Interest Expense ....................... 83

($20,000 × 5% × 1/12)
Cash....................................... 83
Mar. 31 Notes Payable............................ 14,000

Interest Payable ......................... 490
Interest Expense
($14,000 × 7% × 3/12)................. 245
Cash....................................... 14,735
Mar. 31 Interest Expense ....................... 83

($20,000 × 5% × 1/12)
Cash....................................... 83
Apr. 30 Notes Payable............................ 20,000

Interest Expense
($20,000 × 5% × 1/12)................. 83
Cash....................................... 20,083
Aug. 1 Equipment.................................. 41,000

Cash....................................... 11,000
Notes Payable ....................... 30,000
Sept. 30 Cash ........................................... 100,000

Notes Payable ....................... 100,000
Dec. 31 Interest Expense ....................... 1,250

($100,000 × 5% × 3/12)
Cash....................................... 1,250

(a) (Continued)
Dec. 31 Interest Expense ....................... 750

($30,000 × 6% × 5/12)
Interest Payable .................... 750
(b)
LEARNSTREAM COMPANY
December 31, 2014
Current liabilities
Notes payable ............................................................. $30,000
Current portion of long-term notes payable ............. 10,000
Interest payable .......................................................... 750
$40,750
Long-term liabilities
Notes payable .......................................... $100,000
Less current portion ................................ (10,000) $90,000
(c)
LEARNSTREAM COMPANY
(Partial) Income Statement
Year Ended December 31, 2014
Other expense
Interest expense ......................................................... $2,494

(b) (Continued)
Notes Payable
Dec. 31 ✓ 14,000
Jan. 31 20,000 34,000
Mar. 31 14,000 20,000
Apr. 30 20,000 0
Aug. 1 30,000 30,000
Sep. 30 100,000 130,000
Interest Expense
Feb. 28 83 83
Mar. 31 245 328
Mar. 31 83 411
Apr. 30 83 494
Dec. 31 1,250 1,744
Dec. 31 750 2,494
Taking It Further:
Notes payable are classified according to their maturity dates as

being either current or non-current. This classification is also
extended to the portion of long-term debt that is repayable in the
current term. This classification is important because it represents
amounts that must be settled within the next year and is an
important factor in assessing the company’s liquidity.

PROBLEM 10-3A
(a) Jan. 2 Cash ................................................ 50,000

Notes Payable .......................... 50,000
5 Cash ................................................ 8,800

Sales ......................................... 8,800
Cost of Goods Sold ....................... 4,600

Merchandise Inventory ............ 4,600
12 Unearned Revenue ........................ 8,500

Service Revenue ...................... 8,500
17 Accounts Payable .......................... 15,000

Cash .......................................... 15,000
20 Accounts Receivable ..................... 27,500

Sales (500 × $55) ...................... 27,500
Cost of Goods Sold (500 × $25) .... 12,500

Merchandise Inventory ............ 12,500
29 Redemption Rewards Liability ...... 2,300

Service Revenue ...................... 2,300
31 Sales Discount for Redemption

Rewards Issued (30,000 × $1 × 20%) 6,000
Redemption Rewards Liability 6,000

(b)
(1) Jan. 31 Interest Expense ............................ 292

Interest Payable ....................... 292
($50,000 × 7% × 1/12)
(2) Jan. 31 Warranty Expense

(500 × 9% × $10) ............................. 450
Warranty Liability ..................... 450
(c)
SHUMWAY SOFTWARE COMPANY
January 31, 2014
Current liabilities
Notes payable ............................................................. $ 50,000
Accounts payable ($37,900 – $15,000) ...................... 22,900
Unearned revenue ($15,000 – $8,500)........................ 6,500
Redemption rewards liability ($4,500 – $2,300 + $6,000) 8,200
Warranty liability ......................................................... 450
Interest payable .......................................................... 292
Total current liabilities ........................................... $88,342
Taking It Further:
The liability for loyalty reward points should be reported as current

liabilities because it is at the customer’s discretion when points will
be presented for redemption and this choice can be made at any
time.

PROBLEM 10-4A
(a) Warranty expense

2012 – (1,500 × 5% × $30) = $2,250
2013 – (1,700 × 5% × $30) = $2,550
2014 – (1,800 × 5% × $30) = $2,700
Warranty liability at year end

2012 – ($0 – $2,250 + $2,250) = $0
2013 – ($0 – $2,400 + $2,550) = $150
2014 – ($150 – $2,640 + $2,700) = $210
Note: See analysis of warranty liability account in (b) below.
(b)
2012 Warranty Liability ................................. 2,250
Repair Parts Inventory ..................... 2,250
Warranty Expense (1,500 × 5% × $30) . 2,250

Warranty Liability ............................. 2,250





(b) (Continued)
Warranty Liability
2012
During 2,250 2,250 Dr
Dec. 31 2,250 0
2013
During 2,400 2,400 Dr
Dec. 31 2,550 150
2014
During 2,640 2,490 Dr
Dec. 31 2,700 210
(c) Percentage of units returned for repair =

Number of units returned ÷ Number of units sold
Returned Sold
2012 75 1,500
2013 90 1,700
2014 105 1,800
270 5,000
Percentage returned = 270 ÷ 5,000 = 5.4%
Average actual warranty cost per unit =

Total actual warranty costs ÷ Total units returned
Actual costs
2012 $2,250
2013 2,400
2014 2,640
$7,290
Average warranty cost over the three-year period:

$7,290 ÷ 270 = $27

Taking It Further:
Revisions of estimates are applied prospectively. This means that

the changes in estimates will be applied to 2014 only. The January
1, 2014 opening balance in the Warranty Liability account remains at
$150. The revised warranty expense for 2014 is calculated as
follows:
Warranty expense 2014:

1,800 × 7% × $27 = $3,402
Warranty liability at December 31, 2014:

$150 – $2,640 + $3,402 = $912

PROBLEM 10-5A
(a) 1. Reduces revenues and profit*

2. No effect on revenues, expenses and profit
3. No effect on revenues, expenses and profit
4. Increases revenues, expenses (cost of good sold) and
profit
*Instructors note: coupons are issued under the assumption
that sales revenues and therefore profits will rise in the future.
But the act of issuing the coupon will reduce both net
revenues and profits as it creates an obligation.
(b) 2013:
Rewards Issued (3,500,000 × $0.035) 122,500
Redemption Rewards Liability ..... 122,500
2 Cash ...................................................... 1,755,000

Redemption Rewards Liability ............ 45,000
Sales .............................................. 1,800,000
2014:
Rewards Issued (4,250,000 × $0.035) 148,750
Redemption Rewards Liability ..... 148,750
4 Cash ...................................................... 2,177,500

Redemption Rewards Liability ............ 52,500
Sales .............................................. 2,230,000
5 Cash ...................................................... 75,000

Unearned Revenue ....................... 75,000
Unearned Revenue .............................. 45,400

Sales .............................................. 45,400

(c)
Redemption Rewards Liability
2013
During 122,500 122,500
Dec. 31 45,000 77,500
2014
During 148,750 226,250
Dec. 31 52,500 173,750
Unearned Revenue
2014
During 75,000 75,000
Dec. 31 45,400 29,600
Taking It Further:
Management should consider the following factors:

• The historical rate of redemption on the grocery coupons.
Some coupons will never be redeemed and management
needs to determine over time, if some of the amounts
allocated to the liability account can be recognized as
revenues if the coupons become unlikely to be redeemed.
• Factors to consider for the gift cards include long periods of
inactivity by customers, or low residual balances. These
factors increase the likelihood that the cards will not be used.
Unearned revenue linked to gift cards that are unlikely to be
used should be transferred to a revenue account.

PROBLEM 10-6A
1. Note disclosure: It does not appear that it is probable that the

company will lose the lawsuit. If the possibility of loss is
considered remote, Mega Company would not need to
disclose the lawsuit.
2. Note disclosure: Since it is likely that the company will lose

the lawsuit, but the amount of the liability cannot be reliably
measured, the lawsuit should be disclosed.
3. Since it is now January 31, 2015, Mega can determine if the

loan has been repaid by the supplier. If the loan has not been
repaid, Mega should make an accrual in its December 31,
2014 financial statements since a probable present obligation
exists and it is measurable. If the loan has been repaid, then
no obligation or contingency exists and no note disclosure is
required.
4. Accrue in the financial statements: Because Mega has

negotiated a settlement, it now has a liability and the amount
is measurable.

Taking It Further:
Making an accrual for a contingency reflects the impact of the loss

on the current year’s profit. If the contingency is only reflected in
the notes and not accrued, its impact on the financial results is not
as readily visible. Thus a benefit of recording the accrual is that it
allows users of financial statements to make better informed
decisions. Also, by reflecting the amounts in the financial
statements, this improves the ability of users to generate
meaningful ratios.
The cost of accruing a contingency is that companies must be

very careful in wording the information in order to avoid
the appearance of admitting culpability in matters that
are not fully resolved. In addition, until the loss and
liability are probable and measurable, the company risks
damaging its ability to attract investors or obtain credit
by portraying weaker financial results if the loss and
liability are not realized in a later period.

PROBLEM 10-7A
(a)
MAPLE LEAF FOODS INC.
December 31, 2011
(in thousands)
Current liabilities
Accounts payable and accruals .............................. $482,059
Bank indebtedness ................................................... 36,404
Current portion of long-term debt ........................... 5,618
Other current liabilities............................................. 20,409
Provisions ................................................................. 44,255
Total current liabilities ......................................... $588,745
(b) Current ratio: $643,022 ÷ $588,745 = 1.09:1
Current assets = $133,504 + $49,265 + $43,789 + $293,231 +

$98,545 + $24,688 = $643,022
Acid-test ratio: ($133,504 + $43,789 + $98,545) ÷ $588,745 =

0.47:1
(c) Current ratio Dec. 31, 2010:

$583,557 ÷ $1,091,960 = 0.53:1
Acid-test ratio Dec. 31, 2010: $217,751 ÷ $1,091,960 = 0.20:1
Both the current and acid-test ratios improved during 2011.

Taking It Further:
In assessing liquidity, we should also look at the receivables and

inventory turnover ratios to ensure that the current assets are
liquid. A slow-down in the turnover ratios of receivables and
inventory would trigger an increase in current assets and in the
current ratio, but would signal a decrease in the liquidity of
receivables and inventory.
We should also look at the difference between the acid-test ratio

and the current ratio. The acid-test ratio uses only the liquid current
assets (those that can be converted to cash readily). A significant
difference between the current ratio and the acid-test ratio may
indicate that the company has less short-term liquidity. In the case
of Maple Leaf Foods Inc. the acid-test ratio is less than half of the
current ratio indicating that the company has a high proportion of
less liquid current assets.
Other factors to consider include general economic and industry

conditions, as well as comparisons with ratios from other
companies in the same or related industries.

CONTINUING COOKIE CHRONICLE
1. The cash from the sale of gift certificates must be recorded

as unearned revenue. Unearned revenue represents cash
payments received in advance of earning the revenue
because the service or goods has not been provided to the
customer. With a gift certificate, Natalie’s business owes a
service of cookie-making lessons and supplies to the
customers who have prepaid. This is the same rationale as
deposits received for cookie-making lessons.
2. If the sale of gift certificates is recorded as revenue,

revenues on the income statement will be overstated and
profit will also be overstated. The revenue is not earned
until the cookie-making lessons are provided to customers.
The gift certificate does not represent a good or service but
rather an entitlement to receive services in the future when
they are redeemed.
If the gift certificates are never used, Natalie will need to

use her past experience to determine what her liability is
and the likelihood of the older gift cards being redeemed.
She can then recognize revenue on gift cards unlikely to be
redeemed.
3. There is not really a way to ensure that gift certificates get

used. Some companies place a time limit on when the card
can be used although this can be unpopular with customers
and not permitted in some provinces. The longer a gift card
remains unused, the more likely that it will not be redeemed
and this results in additional revenue for the company. It
may be to Natalie’s advantage to not limit the time over
which the cards can be redeemed.
To ensure that cards are not duplicated and used again,

Natalie can use pre-numbered cards. She would then keep a
record of the numbers and values of cards issued and
record the redemption of the card.

CUMULATIVE COVERAGE: CHAPTERS 3 TO 10
(a)
1. 31 Bad Debt Expense ..................... 1,850
Allowance for Doubtful Accounts
($3,850 − $2,000) ................... 1,850
2. 31 Interest Receivable.................... 67
Interest Revenue
($10,000 × 8% × 1/12 months) 67
3. 31 Cost of Goods Sold ................... 6,700

Merchandise Inventory
($45,900 − $39,200) ............... 6,700
4. 31 Operating Expenses .................. 5,500

Prepaid Expenses ................. 5,500
5. 31 Depreciation Expense
($5,600 + $5,120) ........................ 10,720
Amortization Expense ............... 15,000
Accumulated Depreciation
—Building.............................. 5,600
Accumulated Depreciation
—Equipment ......................... 5,120
Accumulated Amortization
—Patent ................................. 15,000
Calculations
Building ($155,000 − $15,000) ÷ 25 years = $5,600
Equipment ($25,000 − $12,200) × 40% (2 × 1 ÷ 5 years) = $5,120
Patent $75,000 ÷ 5 years = $15,000
6. July 31 Interest Expense ....................... 621

Interest Payable
($124,200 × 6% × 1/12) .......... 621
7. 31 Operating Expenses .................. 1,975

Warranty Liability.................. 1,975

CUMULATIVE COVERAGE (Continued)
(b)
LEBRUN COMPANY
Adjusted Trial Balance
July 31, 2014
______________________________________________________
Debit Credit
Cash .......................................................... $ 16,750
Accounts receivable ................................ 38,500
Allowance for doubtful accounts ............ $ 3,850
Note receivable ........................................ 10,000
Interest receivable .................................... 67
Merchandise inventory ............................ 39,200
Prepaid expenses ..................................... 10,500
Land .......................................................... 50,000
Building ..................................................... 155,000
Accumulated depreciation—building ..... 16,400
Equipment................................................. 25,000
Accumulated depreciation—equipment . 17,320
Patent ........................................................ 75,000
Accumulated amortization—patent ........ 30,000
Accounts payable..................................... 78,900
Interest payable ........................................ 621
Warranty Liability ..................................... 7,975
Note payable ............................................. 124,200
S. LeBrun, capital ..................................... 124,700
S. LeBrun, drawings................................. 54,000
Sales.......................................................... 750,000
Cost of goods sold ................................... 456,700
Bad debt expense..................................... 1,850
Operating expenses ................................. 188,695
Amortization expense .............................. 15,000
Depreciation expense .............................. 10,720
Interest revenue ....................................... 467
Interest expense ....................................... 7,451 _________
Total .......................................................... $1,154,433 $1,154,433
See the following page for calculations.

(b) This format not required but is presented to show calculations.
Account Unadjusted Trial Adjustments Adjusted Trial

Balance Balance
Dr. Cr. Dr Cr. Dr. Cr.
Cash 16,750 16,750
Accounts
receivable 38,500 38,500
Allowance
for doubtful
accounts 2,000 (1) 1,850 3,850
Note
receivable 10,000 10,000
Interest
receivable (2) 67 67
Merchandise
inventory 45,900 (3) 6,700 39,200
Prepaid
expenses 16,000 (4) 5,500 10,500
Land 50,000 50,000
Building 155,000 155,000
Accumulated
depreciation
—building 10,800 (5) 5,600 16,400
Equipment 25,000 25,000
Accumulated
depreciation
—equipment 12,200 (5) 5,120 17,320
Patent 75,000 75,000
Accumulated
amortization
—patent 15,000 (5)15,000 30,000
Accounts
payable 78,900 78,900

(b) (Continued)
Unadjusted Trial Adjusted Trial

Account Balance Adjustments Balance
Dr. Cr. Dr. Cr. Dr. Cr.
Interest
payable (6) 621 621
Warranty
Liability 6,000 (7) 1,975 7,975
Note payable 124,200 124,200
S. LeBrun,
capital 124,700 124,700
S. LeBrun,
drawings 54,000 54,000
Sales 750,000 750,000
Cost of
goods sold 450,000 (3) 6,700 456,700
Bad debt
expense (1) 1,850 1,850
Operating 181,220 (4) 5,500
expenses (7) 1,975
188,695
Amortization
expense (5)15,000 15,000
Depreciation
expense (5)10,720 10,720
Interest
revenue 400 (2) 67 467
Interest 6,830
expense (6) 621 7,451
Total 1,124,200 1,124,200 43,133 43,133 1,154,433 1,154,433

(c)
LEBRUN COMPANY
Income Statement
Year Ended July 31, 2014
Sales revenues
Sales ............................................................................ $750,000
Cost of goods sold ..................................................... 456,700
Gross profit ................................................................. 293,300
Operating and other expenses
Operating expenses ................................... $188,695
Amortization expense................................. 15,000
Depreciation expense ................................. 10,720
Bad debt expense ....................................... 1,850
Total expenses ....................................................... 0 216,265
Profit from operations ..................................................... 77,035
Other revenues
Interest revenue .......................................... $ 467
Other expenses
Interest expense ......................................... 7,451 6,984
Profit................................................................................. $70,051
LEBRUN COMPANY
Statement of Owner’s Equity
Year Ended July 31, 2014
S. LeBrun, capital, August 1, 2013 ................................. $124,700

Add: Profit........................................................................ 70,051
194,751
Less: Drawings ................................................................ 54,000
S. LeBrun, capital, July 31, 2014 .................................... $140,751

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»Da braucht es wirklich kein Versprechen, denn Sie wissen, nichts
würde uns mehr Freude machen. Aber ich kann mir gar nicht
vorstellen, was wir für Sie tun könnten – sonst liegt doch die Sache
meist umgekehrt!«
Groß war dann die Überraschung und das Erstaunen, als Tante
Ida ihren Plan entwickelte: Frau Pastorin möge auf vier Wochen in
den Harz gehen und der leidenden Frau Gerloff Gesellschaft leisten.
»Sehen Sie,« erklärte die alte Dame in ihrer lebhaften Art,
»eigentlich wäre es ja an mir, meiner lieben Schwägerin
beizuspringen. Und wenn es sein muß, tue ich es schließlich. Aber
Sie können sich ja vorstellen, was für ein Greuel es mir ist, da so
ohne Beschäftigung und ohne meine häusliche Bequemlichkeit, an
die ich nun mal gewöhnt bin, zwischen den fremden Leuten
herumzusitzen. Und dann mein lahmes Bein! Mit so was bleibt man
doch lieber zu Hause, als daß man sich mitleidig und neugierig
angaffen läßt. Das ist alles nichts für alte Leute. Sie sind so viel
jünger, meine Schwägerin hätte ja auch viel mehr Anregung davon,
wenn Sie kämen; denn mich kann sie das ganze Jahr über
genießen. Und für Sie wäre es ganz gut, wenn Sie einmal aus allem
Alltäglichen heraus wären!
Eins ist ja selbstverständlich: Wenn Sie mir den großen Gefallen
tun, die Sache für mich zu übernehmen, so trage ich natürlich Sorge
für die Kosten der Reise und des Aufenthaltes. Das Nötige liegt auch
längst bereit. Mein Bruder schickte mir vor langen Jahren ein
Sümmchen für eine Badereise, trotzdem ich seit meiner Jugend
nicht viel Sinn gehabt habe für solche Plantschereien und
Einwicklungen. Wenn nun diese Sache besorgt würde, ohne daß ich
den Finger danach zu rühren brauchte, so wäre ich ja obenauf. Also,
bitte, schlagen Sie ein! Ich habe zu aller Sicherheit schon dies
Instrument mitgebracht, um Ihnen keinen Ausweg zu lassen.« Damit
legte sie eine kleine, schwere Geldbörse in den Schoß der ganz
erschrockenen Pastorin.
Die wollte noch allerhand Einwände machen, aber ihr Mann war
so begeistert über den Plan, daß er sie gar nicht zu Worte kommen
ließ. Als sie Bedenken äußerte, ob die Kinder und der Haushalt ohne
sie auskommen würden, hatte Tante Ida auch die Schwierigkeit
bereits ins Auge gefaßt: »Die Ferien sind vor der Tür. Was würden
Sie da zu folgendem Tausch sagen: Unsere Hanni möchte gern noch
die vier Wochen bei Klärchen bleiben, ›als Stütze der Hausfrau‹.
Dafür nähme ich die Tertianer, die müßten in der Ernte – und in den
Stachelbeeren – helfen. Solche Jungen sind mein Fall, die verstehe
ich gut zu bändigen. Und für den Notfall ist der Vater nicht weit!«
Alles war überlegt, und die überrumpelte Pastorin kam nicht durch
mit Gegenvorstellungen. Die ganze Familie schien plötzlich kein
anderes Anliegen zu haben, als »sie aus dem Wege zu räumen«,
wie sie lachend klagte.
Hanni und Klara beriefen sich übermütig darauf, daß ihre beiden
sechzehn Jahre zusammen gar nicht so weit zurückblieben hinter
dem Alter der Mutter.
Aber trotzdem erklärte diese, ihre Hauptzuversicht setze sie auf
die verständige Sophie, die nun schon viele Jahre treu für Küche
und Haus gesorgt hatte. »Nicht wahr, ihr versprecht mir, alle
häuslichen Dinge mit ihr zu bereden. Sie weiß genau, wie wir es
immer gemacht haben und wird dafür sorgen, daß nichts verdirbt.
Aber ordentlich helfen müßt ihr, sonst ist sie tot, wenn ich
heimkomme, nicht wahr? Ich denke, jeder besorgt sein Gebiet
gewissenhaft: Klara das Baby und die Ordnung in den
Schlafzimmern, Hanni, wenn sie wirklich auch große Tochter sein
will, das An- und Ausziehen der kleinen Mädchen und das Ordnen
der unteren Zimmer. Und bei den Staatsaktionen, wie Einmachen,
Waschen und Plätten helft ihr, soviel ihr könnt. Soll es so sein?«
Mit Feuereifer übernahm jede ihr Amt, und alles ging zur größten
Zufriedenheit des arglosen, sanguinischen Hausvaters.
Entzückte Briefe kamen aus dem Harz. Frau Gerloff war aufs
freudigste überrascht gewesen über den lieben Besuch. Es hatte
sich getroffen, daß ein Zimmer neben dem ihrigen frei war mit
Ausgang auf denselben Balkon. Nun hielten die beiden Damen ihre
Ruhestunden in fröhlicher Gemeinschaft und hatten sich viel zu
erzählen von der Heimat und ihren Lieben. Beglückend war’s für
Frau Gerloff, das Entzücken zu beobachten, mit dem die Freundin
die völlige, so ungewohnte Freiheit genoß. Seit vielen Jahren hatten
die Pflichten bei den kleinen Kindern und der stets wachsende
Haushalt dergleichen unmöglich gemacht. Nun kam sie sich wie
verzaubert vor in der wundervollen Umgebung, wo alles für ihre
Bequemlichkeit und ihr Behagen eingerichtet war. Überraschend
schnell gewannen ihre Backen wieder die alte Rundung und Frische,
und als einige Tage vor Ablauf der Erholungszeit der Pastor eintraf,
um noch eine kleine Fußwanderung mit seiner Frau zu machen,
bevor sie heimkehrten, da war er ganz außer sich vor Freude über
ihr frisches Aussehen und behauptete, sie sei nicht im geringsten
verändert gegen damals, als sie vor siebzehn Jahren dieselben
Wege auf ihrer Hochzeitsreise machten.
Hanni hatte viel erlebt in diesen Ferienwochen und schüttete ihr
Herz ab und an gegen die treue Freundin aus.
»Mirow, den 6. Juli.

Liebste Käte! Es ist zu hübsch, auf einmal ›große Leute‹ zu
spielen und den ganzen Tag ohne Schule und andere Aufhaltung im
Hause herumzuwirken! Du solltest bloß sehen, wie fein ich meine
drei Kinder im Zug habe! Dann wird Staub gewischt, sogar hier und
da abgerissene Knöpfe und Bänder angenäht. Herr Pastor hat sich
sehr zufrieden geäußert über den Gang der Wirtschaft.
Die allerliebste Stunde ist mir, wenn am Abend unsere dicke Milch
und Zubehör erledigt ist und wir alle miteinander in der Weinlaube
sitzen. Ich nehme Dickchen auf den Schoß und Klara das Baby.
Beide kriegen eine Brotrinde in die Hand und tun uns den Gefallen,
so lange ruhig zu sein, wie Herr Pastor den Abendsegen liest. Wenn
wir dann zweistimmig ein Lied singen, hören sie beglückt zu und
verstärken den Chor mit ihren Krähtönen.
Es ist ein schönes, tätiges Leben von früh bis spät. – Und Ihr
watet dort wohl am Strande herum? Schreib doch bald, wie’s Euch
geht. Deine Hanni.«
»Mirow, den 17. Juli.

Liebe Käte! Wenn Du uns doch einmal unvermutet überraschen
könntest und sehen, wie ehrbar und tugendhaft wir unsere Tage
zubringen. Du würdest Deinen Augen nicht trauen! Und wenn Du
unsere Hände erblicktest, würdest Du meinen, Du sähest nicht recht.
Ja, Käte, es gibt viel zu tun, und wenn man eben denkt: nun ist’s für
heute genug, dann kommt das eherne Muß und sagt: Genug ist es
erst, wenn alles fertig ist! – Und fertig wird man überhaupt nicht!
Klara ist wirklich schon merkwürdig fix. Und was mir am meisten
auffällt: sie tut all ihre Dinge so selbstverständlich! Du und ich, wir
hatten immer einen Riesenspaß und Aufstand, wenn wir mal was
besorgten. Und nachher wurde es nicht fertig, und Mamsell machte
die Sache zu Ende. Hier heißt es: selbst ist der Mann!
Stelle dir vor, wie mir’s gestern ging: Nichts ahnend, wische ich auf
Herrn Pastors Schreibtisch Staub und hatte mich nebenbei ein
bißchen vertieft in ein Buch, das dort lag. Öffnet Sophie die Tür, naß
wie eine Meerfrau von der großen Wäsche, die sie besorgt: ›Fräulein
Klara läßt sagen, die Kleine sei so unruhig, wolle auch die Flasche
nicht nehmen, da würde Fräulein fürs erste nicht herunterkommen
können. Ob wohl Fräulein Hanni so gut wären, das Essen
aufzusetzen; eben sehe ich auch, daß Lise und Lotte dahinten bei
der Pumpe fürchterlich plantschen. So kann ich nicht gut über den
Hof gehen – würden Fräulein Hanni sie wohl da wegschicken?‹
Das war alles sehr schön; ›Essen aufsetzen‹ ist schnell gesagt;
aber was? woher? worin? wieviel? Hast Du schon mal Essen
aufgesetzt?
Der Sophie mag ich es gar nicht so zeigen, wie wenig ich
eigentlich von allem ahne, weil die Kinder hier unglaublich geschickt
und anstellig sind, und besonders, weil ich im Anfang sagte und
auch selber dachte, die Hauptsache verstände ich bereits. Jetzt erst
merke ich, daß mir alles einfach vorkam, weil ich es andere mit so
leichter Hand machen sah. – In Wirklichkeit verstehe ich rein gar
nichts von der ganzen Geschichte und bin leider, leider Klärchen oft
mehr eine Hinderung durch mein ewiges Fragen, als eine Hilfe –
wenn sie es auch nicht zugeben will.
Ich ging also hinaus, um die beiden kleinen Unholde von der
Pumpe wegzujagen, wo sie mit einem zerbrochenen Zylinder (!!!)
Springbrunnen spielten, und nun über und über trieften. Auf dem
Rasen ließ ich sie das nasse Schuhzeug ausziehen und zum
Trocknen in die Sonne legen, ebenso ihre Schürzen. Dabei fragte
ich, ob sie wüßten, welche Bohnen und was für Kartoffeln gekocht
werden sollten. – Den Schinken konnte ja Klärchen noch zuletzt
abschneiden. – Sie waren sehr froh, ihre Missetat etwas wieder
ausgleichen zu können, und rannten in den Keller, von wo sie einen
Korb mit Bohnen holten.
›Sophie hat gestern abend gesagt, gleich nach dem Frühstück
sollten wir beide sie abziehen. Wir haben’s bloß leider ganz
vergessen!‹
›Und die Kartoffeln?‹
›Die werden immer dahinten am Zaun aus der Erde gegraben. Wir
können es; dürfen wir sie holen?‹
Ich konnte noch froh sein über ihr Vergehen, denn nun strotzten
sie vor Diensteifer. Auch das Schwarzbrotreiben für die Kalteschale
verstanden sie – und mit Fallen und Aufstehen und unter allerhand
Schwierigkeiten brachten wir ein Mittagessen zustande, nachdem
Klara ihren Segen zuletzt noch zu allem gegeben. Was ich aber
täglich merke, ist dies: es gehört sehr, sehr viel dazu, bis man all das
versteht, was Haushalten genannt wird. Und das will ich gründlich
lernen, denn es muß zu fatal sein, das Tun und Treiben der
Dienstboten gar nicht übersehen zu können. Denk doch, wie
schrecklich unbehaglich es manchmal bei Herders war: Von der
abscheulichen Dora ließ Frau von Herder sich alles mögliche
gefallen, bloß, weil sie schöne Gerichte kochte, wovon sie selbst
keine Ahnung hatte. Und der netten Berta trug sie wirklich oft mehr
Arbeit auf, als ein Mensch leisten kann. Ich glaube, sie hatte keine
Ahnung, wie lange Zeit jede Sache erfordert. Ich hoffe, daß das dort
anders wird, wenn Ilse so weiter macht, wie Du sagst.
Aber schnell ade! Kaffeemachen ist mein Amt, und ich höre schon
Lise und Lotte mit den Tassen klappern.
Tausend Grüße von Deiner Hanni.«
Als die beiden Mütter glücklich und gestärkt aus dem Harz
zurückkehrten, gab es einen unendlichen Jubel in beiden Häusern.
Viele Blumen, Lichter, schön blank geputzte Zimmer und im
Pfarrhaus auch lauter blank geputzte und sauber gewaschene
Kinder machten den Empfang zu einem großen Freudenfest. Wie
froh und dankbar ging jedes wieder an die Arbeit, und als auch von
Platens höchst befriedigende Berichte aus Rügen eintrafen, war der
Schatten verwischt, der den Sommer hatte verdüstern wollen.
15. Kapitel.
Konfirmation.
Ehe man’s gedacht, kam der Herbst, und mit ihm die
Vorbereitungszeit für Hannis und Klaras Einsegnung.
Gertrud von Rantzau war ein Jahr jünger als die Freundinnen. Da
sie aber sehr wünschte, den Unterricht mit ihnen zu teilen, so gaben
ihre Eltern den Bitten nach und ließen sie ein Jahr früher
konfirmieren, als anfangs geplant war. So schlossen sich die drei
Häuser diesen Winter in herzlichster Weise zusammen, und die
jungen Mädchen genossen mit großer Freude das Glück
gemeinsamen Lernens und Strebens, was Gertrud besonders
lebhaft empfand, da sie noch nie mit Altersgenossinnen zusammen
unterrichtet war. In dieser Zeit fand sich auch Gelegenheit für Hanni,
Gertrud mit ihrer kleinen Sonnabendschule bekannt zu machen, die
sie mit immer wachsender Freude betrieb, und mit ihr davon zu
sprechen, welch Herzenswunsch es der verstorbenen Schwester
gewesen sei, daß dergleichen auch in Buchdorf eingerichtet würde.
Innerlichst vorbereitet, sahen alle drei der schönen, feierlichen
Osterzeit entgegen. Da bekam Hanni verschiedene Briefe von den
Berliner Freundinnen, deren Konfirmation schon vor dem Fest an
verschiedenen Wochentagen stattgefunden hatte und deren Berichte
sie natürlich jetzt mit besonderer Teilnahme las. – Käte schrieb:
»Berlin, den 22. März.

Liebste Hanni! Dir und Deiner Mutter innigsten Dank für Euer
treues Gedenken. Ja, Ihr habt recht, es war ein wunderschöner Tag,
an dem uns alles, was wir diesen Winter über gelernt und bedacht
haben, nochmals besonders klar vor die Seele trat. Die Feier in der
Kirche war sehr weihevoll. Nur empfand ich den ganzen Tag
schmerzlich – viel mehr als bisher –, daß mein Vater nicht dabei war.
Als die übrigen Kinder beglückt mit ihren Eltern fortgingen, stand
meine süße Mutti so allein, so schmal und zart aussehend, da. Es
grub sich mir tief ins Herz, wie fest ich nun, wo ich doch mehr zu den
Erwachsenen gehöre, ihr beistehen muß. –
Ilse sah sehr ernst und bleich aus. Ich habe sie nachher noch
nicht wiedergesehen. Für mich wird das Leben im ganzen
unverändert weitergehen. Ich bin Mutti so dankbar, daß sie mir den
Wunsch gewährt, gleich ins Seminar einzutreten. Die Arbeit macht
mir so viel Freude, und es wird ein reizender Kreis sein, gerade die
aus unserer Klasse, die mir die liebsten waren. Nur Ilse darf leider
nicht teilnehmen, obgleich sie es glühend wünschte. Ihre Eltern sind
ganz empört gewesen über die Idee von einem Mädchen in ihrer
Stellung, sich solchen Anstrengungen zu unterziehen. Wie haben wir
es gut, die bei den Eltern immer auf Verständnis rechnen können.
Aber ich will heute noch mehrere Briefe beantworten, deshalb
schnell ade! Herzlich Deine Käte.«
Ilse an Hanni:
Meine beste Hanni! Wie lieb von Dir, mir zur Konfirmation zu
schreiben. Ich dachte, Du hättest mich längst vergessen, und doch
interessiert mich Dein Ergehen besonders. Ich lasse mir oft durch
Käte von Dir erzählen.
Du hoffst, daß ich auch so viel von unserem
Konfirmandenunterricht gehabt, wie Du. – Ja, ich glaube sogar, daß
für mich manches noch eindrucksvoller gewesen als für Dich, die
schon zu Hause und auch durch Deinen bisherigen Unterricht ganz
vertraut gewesen mit diesen Gedanken. Mir war alles neu. Du
erinnerst Dich, wie unser Religionsunterricht in der Schule war – ich
habe kaum hingehört.
Daß zu Hause leider nie von Gott und göttlichen Dingen
gesprochen wird, weißt Du auch. Nun waren mir die ernsten und
tiefen Stunden bei Herrn Pastor Baum wirklich ein Erlebnis, und ich
hoffe von Herzen, daß ich das festhalten werde, was er uns
mitgegeben.
Leicht wird’s freilich nicht sein. Es schmerzt mich tief, wenn Papa
Äußerungen tut, wie die: ›Nun müsse die Kopfhängerei ein Ende
haben! Solche Mädchenträumereien hätten ihre Zeit, müßten dann
aber vor der Wirklichkeit weichen.‹
Oder wenn Mama so umständlich überlegt, welchen Präsidenten,
Generalsfamilien, Vorstandsmitgliedern und anderen Würdenträgern
ich nun vorgestellt werden müsse. Mich überläuft’s kalt, wenn ich an
all die schönen Stunden denke, die ich da werde versitzen müssen,
statt in das geliebte Seminar zu gehen, wo sie lernen und
weiterkommen.
Eines Nachmittags wagte ich den kühnen Schritt, mit meiner Not
zu Herrn Pastor Baum zu gehen. Aber er redete mir ernstlich zu,
Gottes Wege in den für mich gegebenen Verhältnissen zu sehen.
Wenn meine Eltern mich, ihre Einzige, einstweilen im Hause haben
wollten, so sei es meine Pflicht, alle Kräfte aufzubieten, ihnen eine
gute Haustochter zu sein, durch Liebe und Dankbarkeit ihr Leben zu
verschönen und nebenher alles zu lernen, was mir möglich wäre.
Wenn ich sonst Gehorsam zeigte, würden sie mir dazu sicher
Erlaubnis geben.
Denn das sei freilich meine Pflicht gegen mich selbst, nicht in
dumpfem Verzicht nun alles Weiterstreben aufzugeben. Ja, ich
würde mich versündigen gegen mich und die Eltern, wenn ich es
täte.
Wir haben abgemacht, daß ich jeden Monat einmal
Sonntagnachmittags zum Tee in sein Haus komme. Dann hat er Zeit
für die Freunde, die sich einfinden, und ich soll ihn fragen, wenn ich
in diesem oder jenem nicht weiter weiß.
Ich kann Dir nicht sagen, was mir diese Aussicht für ein Trost ist. –
Jeden Morgen stehe ich nun mit den besten und festesten Vorsätzen
auf. Wie leicht die aber erlahmen bei den tausend kleinen
Enttäuschungen, dem Anrennen an unnötige Vorurteile, das kannst
Du Dir nur sehr schwer vorstellen. Wie gern ginge man mutig in eine
Schlacht oder an eine Herkulesarbeit – das Ameisenwerk will oft
unerträglich erscheinen.
›Aber gerade das Kleinste treu zu verrichten und im engsten
Kreise Sonnenschein zu verbreiten, sei unsere Pflicht und unser
Los,‹ sagt mein Lehrer. Und so will ich zufrieden sein, wenn mein
heutiger Erfolg kein größerer war als der, das müde, bekümmerte
Gesicht unserer Berta, des Stubenmädchens, zu erhellen. Ich muß
Dich nächstens etwas ihretwegen fragen, will aber erst mit Käte
darüber sprechen.
Für heute leb wohl und sage Deiner verehrten Mama meine
Grüße, und ich bedauerte Dich jetzt nicht mehr, aufs Land
gekommen zu sein, – habe überhaupt meine Meinungen sehr
geändert. Ich glaube, das wird sie sehr freuen. Deine Ilse.«
Endlich schrieb auch Lena Wallis:

Liebe Hanni! Verzeihe, daß ich in allem Trubel der letzten Tage
bisher noch nicht dazu gekommen bin, Dir für Deine süße
Glückwunschkarte zu danken. Denk mal, fünfundsiebzig Karten
bekam ich im ganzen, teils geradezu entzückende! Und dann all die
Gratulationsbesuche, die wertvollen Geschenke! Man geht wie auf
Wolken! Es war überhaupt eine himmlische Zeit, diese ganzen
letzten Wochen. Mama war rührend: Jeglichen Gefallen tat sie mir,
und wenn Papa etwas von mir verlangte, so sagte sie öfters: ›Störe
sie doch jetzt nicht; einmal träumt man nur den Jugendtraum. Die
rauhe Wirklichkeit kommt noch früh genug.‹
Für unseren Pastor schwärmten wir sämtlich. Augen, sage ich Dir,
wie ein Heiliger. Man wagte kaum zu atmen, wenn er so feierlich
sprach. Wir haben ihm eine entzückende Palme geschenkt. Ich
allein steuerte fünf Mark dazu bei.
Am Konfirmationstage kam Mama schon zeitig mit all den schönen
Sachen in mein Zimmer, was übrigens auch die Woche vorher
vollständig neu hergestellt war – ganz in Himmelblau. Nun das
entzückende Seidenkleid, tadellos sitzend, alles von oben bis unten
neu; es war wirklich feierlich. Als man dann in der Kirche war: Die
vielen Blumen, die beweglichen Klänge der Orgel, die ganze Weihe
des Augenblicks, da drehte sich alles mit mir im Kreise, und ich war
buchstäblich schwindelig vor Feierlichkeit.
Besinnung kriegte ich erst wieder, als mich zu Hause all die
festlichen Gratulanten umringten.
Bei Euch auf dem Lande wird das alles stiller und einfacher
zugehen! Wenn ich mir solche kleine Dorfkirche vorstelle!!! Schreib
mir doch mal, ob es nett gewesen. Bis dahin auf Wiedersehen.
Deine Lena Wallis.«
»Ich werde mich hüten, dir wieder zu schreiben,« rief Hanni,
indem sie diesen Brief ärgerlich aus der Hand warf. »Nein, wirklich,
was zu viel ist, ist zu viel. An der ist Hopfen und Malz verloren!«
Als dann ihre Mutter ins Zimmer trat, schloß sie diese stürmisch in
die Arme. »Mutti, womit soll ich es je verdienen, daß ich es von allen
am schönsten habe – so immer mit euch zusammen, nichts als
Liebe um mich her. Ich kann dir nicht sagen, wie glücklich ich bin!«
»Damit, daß du das so tief empfindest, beglückst du auch uns,
mein Liebling. Und deinen Dank gegen Gott kannst du beweisen
durch sehr, sehr viel Liebe zu deinen Mitmenschen! Er wird dir das
›Wie‹ immer zeigen, wenn du ihm nahe bleibst.«
16. Kapitel.
Über den hohen Bergen.
In stiller, fleißiger Arbeit verging der Frühling für Käte und ihre
Mitschülerinnen. Da kam ein Brief aus Schönfelde, der sie völlig aus
dem Gleichgewicht brachte. Hanni schrieb:
»Käte, Käte, setze Dich fest hin, damit du nicht umfällst! Wer hätte
geahnt, daß meine kühnsten Träume, die Welt zu sehen, so in
Erfüllung gehen würden. Mir fehlen die Worte, Dir alles zu schildern,
aber hoffentlich kann es bald, in vier Wochen, mündlich geschehen.
Also höre: Der Doktor sagte, Mutti solle noch einmal etwas
Ernstliches für ihre Gesundheit tun. Am besten schiene ihm jetzt
Hochgebirgsluft. Aber Ruhe und häusliche Bequemlichkeit müßte sie
dabei haben. ›Das ist schwer zu vereinen,‹ meinte Vater. Aber Tante
Ida wußte Rat. ›Erinnert ihr euch nicht, wie sehr die liebe Arnim
immer von dem Hospiz da unten in Bayern schwärmte? Das denke
ich mir für Else so recht passend.‹
Vater war sehr bei der Sache, denn die Eltern sind auf ihrer
Hochzeitsreise in Partenkirchen gewesen und wurden ganz warm
bei der Erinnerung. In der Nähe, aber höher, liegt Tante Idas Hospiz.
Es wurde hin und her beraten, und Mutter versicherte: ›Auf dieses
Alleinsein vom vorigen Jahre lasse ich mich aber nicht wieder ein.
Laßt Hanni doch mitkommen.‹ Mir stand das Herz still! In die Alpen,
Käte!
Vater sagte lachend: ›Mich willst du wohl nicht? Na, dann hilft’s
nicht. Ich wäre sonst gar nicht abgeneigt gewesen, den Rucksack
wieder einmal aufzuschnallen wie vor zwanzig Jahren.‹
Mutti war ganz rot vor Freude und Überraschung, als Vater
erklärte, er hoffe, den alten Inspektor Harder zur Aushilfe zu
bekommen, und dann könne er ruhig mitreisen. Es gab einen Jubel
sondergleichen. Aber die Geschichte ist noch nicht zu Ende.
Den Eltern kam es in den Sinn, ich möchte mich etwas verlassen
fühlen, wenn sie dann immer miteinander wären. Und nun kommt
der Knalleffekt:
Sie bitten Deine Mutter, Dich als zweite Tochter mitnehmen zu
dürfen. Da es uns auf den Tag nicht ankommt, können wir die
Abreise nach Deinen Ferien einrichten. Aus Bayern ist inzwischen
Nachricht gekommen, daß alles sich verhält, wie die Eltern
wünschen, und daß Zimmer für uns zu haben sind.
Und Deine Mutter mit den drei Jungen erbittet Tante Ida sich als
Trösteinsamkeit.
O Käte, kneife Deine Daumen, daß nichts dazwischen kommt. Ich
sehe uns beide bereits jodelnd mit Alpstöcken den Gemsen
nachklettern.
Vater ist ganz ausgelassen, wenn wir unsere Pläne machen. Er
läßt Dir folgendes sagen:
›Keine unnütze Bagage! Ganz feste Stiefel! Zeug, das jedes
Wetter verträgt!‹ Und nun antworte schnell, damit keine Wolke der
Ungewißheit länger unseren Himmel trübt! Auf Wiedersehen in den
Bergen! Deine glückselige Hanni.
Nachschrift: Damit übrigens Deine Mutter orientiert ist, wohin wir
Dich eigentlich entführen wollen, so erzähle ihr folgendes: Unser
geliebter, verehrter Hofprediger war einmal in Oberbayern an der
Tiroler Grenze und sah aus der Höhe ein über alle Beschreibung
malerisch und lieblich auf grüner, grüner Wiese gelegenes
Bauernhäuschen. ›O, wer da wohnen könnte!‹
Der Wirt: ›Ja, Herr, das können Sie heute noch. Der Hof ist auf der
Gant. Der Bauer hat abgewirtschaftet!‹
Wie ein Wink vom Himmel kam’s dem Manne vor, der oft so
abgetrieben war vom Lärm der Großstadt und der Parteien. Hier
müsse sich’s ausruhen lassen! Selbigen Tags stieg er hinunter,
erwarb den Hof und verlebte beglückende Sommer in der
Bergeseinsamkeit.
Aber viele Verwandte und Freunde kamen, um sich mitzufreuen,
und fanden wohl eine Streu in dem sehr engen Häuschen schön –
aber noch schöner eine Möglichkeit, in behaglichen Räumen
wochenlang mit den verehrten Freunden Erholung und Stille zu
genießen. So entstand nach und nach im Zusammenhang mit der
Stadtmission das Hospiz, in dem man aufs schönste versorgt wird.
Dorthin soll die Reise gehen.«
Mit wendender Post kam Kätes Antwort, die ebenso begeistert
klang wie Hannis Brief, und mit vielen frohen Vorbereitungen
vergingen die kurzen Wochen bis zur Abreise.
Bei strahlendem Sonnenschein fuhr am 11. Juli der Berliner
Abendzug in den Münchener Bahnhof ein. München! Wie
erwartungsvoll klopfen junge Herzen schon beim Klange dieses
Namens! Bilder, Skulpturen, rauschende Brunnen,
mondbeschienene Isar, Edelweiß, Nagelschuhe, Würstchen und
Münchener Bier – von ferne winkende und lockende Berghäupter –
das alles tanzt vor den geblendeten Augen durcheinander.
Vom ungewohnt langen Stillsitzen etwas steif geworden, reckten
und streckten zwei uns wohlbekannte junge Gestalten ihre Glieder
und sahen sich glückselig und neugierig unter dem bunten
Menschengewimmel um. Wie anders sah schon hier die Welt aus als
in Berlin. Lustig und anheimelnd klang ihren Ohren der bayrische
Dialekt. »Es klingt so herzlich,« meinte Käte, indem sie Hanni auf
zwei junge Leute aufmerksam machte, die einander behilflich waren,
ihre Rucksäcke aufzuladen, die Lodenmäntel zu rollen und sich
dann, mit langen Stöcken bewaffnet, auf den Weg begaben. Sie
schienen heute noch einen tüchtigen Marsch machen zu wollen, und
mit ihren festen Wadenstrümpfen und kecken grünen Hüten sahen
beide aus, als wenn sie jedem Wetter und Ungemach trotzen
könnten.
»Am liebsten möchte man doch auch weiterfahren, bis der Schnee
da ist,« meinte Hanni. Aber ihr Vater bestand darauf, vorher das
geliebte München mit all seinen herrlichen Schätzen wiederzusehen,
und als die jungen Mädchen in der Glyptothek waren und die in
Nachbildungen wohlbekannten Gestalten nun im lebenverleihenden
Marmor erblickten, da konnten sie sich nur mit Mühe losreißen, und
der Vater behauptete scherzend, die Anstrengung, seine Lieben von
einer Herrlichkeit nach der anderen loszureißen, überstiege beinahe
seine Kräfte!
Trotzdem gelang es, in den dazu festgesetzten drei Tagen das
Allerwichtigste soweit kennen zu lernen, daß der Wunsch erweckt
war, bei jeder nur möglichen Gelegenheit wiederzukommen. Für
diesmal ließ die Sehnsucht nach den Bergen sich nicht länger
zurückdrängen, und am Freitagnachmittag bestieg man den Zug
nach Partenkirchen und langte gegen Abend in dem über die Maßen
anmutigen, anheimelnden Städtchen an. Auf der grünen Wiese
hingestreut, liegen in malerischem Durcheinander die kleinen bunten
Häuser, das weiße Kirchlein mit dem spitzen, grauen Schindelturm,
– an den waldigen Berg gelehnt, die Antonikapelle. Die jungen
Mädchen waren so völlig im Anschauen verloren, daß sie gar nicht
acht gaben, was aus ihrem Gepäck geworden. Zu ihrem höchsten
Ergötzen fanden sie es auf den Rücken von drei geduldigen Eseln
künstlich aufgetürmt und noch künstlicher festgebunden. Der lange
Klaus, der die Esel führte, bedeckte zuletzt alles mit einem
wasserdichten Leinen und fragte: »Isch nu olles, die Herrschaften?«,
worauf der Major noch einmal zählte: »Sechs Stück; aber auch
gerade genug für Ihre Grauen!«
»Nun bitte, meine Lieben,« forderte er seine Damen auf, ein
leichtes Wägelchen zu besteigen, »eine halbe Stunde geht’s noch
per Wagen, wie dieser brave Rosselenker meldet. Die letzten
1½ Stunden sind wir auf Schusters Rappen angewiesen. Wird das
nicht zuviel werden?«
Aber in dieser herrlichen Luft zu ermüden, wies man als eine
Unmöglichkeit zurück, und selbst die Warnung: »Nur für
Schwindelfreie!« am Eingang der tosenden Partnachklamm
schreckte nicht zurück. Als man dann die brausenden, donnernden
Wasser und die furchtbar drohenden Abgründe hinter sich sah,
atmete doch jeder erleichtert auf. Gleich im Anfang hatte die
Gebirgswelt ein Stück von ihrem großartigen und grausigen Ernst
gezeigt.
Rüstig wurde nun weitergeschritten. Immer mächtiger und
erhabener wurden die Bilder. Das wunderbar klare, weißgrüne
Wasser der Partnach sprang und rauschte neben dem Fußpfad über
Felsen und Geröll. Wenn nicht die Herrlichkeit dessen, was die
Augen erblickten, die Lippen hätte verstummen lassen, so hätte es
das nie endende Rauschen der Wasser getan.
»Hat man je solche Tannen gesehen!« rief Käte ganz überwältigt.
»Das sind ja wahre Riesen; und solch Grün, wie diese Wiese, habe
ich mir noch nie träumen lassen! O Hanni, Hanni, mir ist, als müßte
mir das Herz zerspringen! Ich kann es nicht fassen, daß dies alles
Wirklichkeit ist!«
Weit drüben auf dem etwas bequemeren Hochweg trieb Klaus
seine Esel in gemütlichem Trott vorwärts, und als er eine Höhe
erreicht, stieß er einen langgezogenen Jodler aus, mit dem er die
auftauchenden Spitzen und die unten Wandernden grüßte. Seine
Töne weckten den Widerhall der Berge. Käte stand still und erhob
ihre Stimme zu einem wirklich ähnlich klingenden Jauchzen,
obgleich jedermann weiß, daß Jodeln für den Nordländer schwer
oder nie zu lernen ist!
»Das kam von Herzen, Käte!« lachte der Major.
»Ja, ganz gewiß! Aber wenn das arme, kleine Herz sich hier nicht
mal kräftig Luft machte, müßte es einem vor Wonne zerspringen!«
rief sie mit flammendem Rot im Gesicht. »O Hanni, komm mal her!«
Damit küßte sie die Freundin ab, daß der Hören und Sehen verging.
Trotzdem es auf und nieder ging, hatten aller Augen so viel zu
sehen, daß man von Müdigkeit nichts fühlte. Und als zum Schluß der
steile Aufstieg kam, war man erstaunt, daß nur noch zehn Minuten
bis zum Ziel sein sollten.
Auch die letzte Zickzack-Windung wurde überwunden, und vor
den Wanderern lag auf der grünsten aller Matten das nach dem
Bilde schon bekannte, freundliche Bauernhaus, und wenige Minuten
weiter das so einladende Hospiz. Wie klopften die Herzen, als man
nun wirklich eintrat und unter dem grünumrankten Dach des
hölzernen Vorbaues den greisen Hausherrn mit einigen Gästen
plaudernd sitzen sah! Sein Gesicht hatte man von fern manches Mal
im Gottesdienst in Berlin gesehen – aber ihm jetzt selber die Hand
drücken dürfen, von den freundlich strahlenden, blauen Augen hier
in der Alpenherrlichkeit willkommen geheißen zu werden, das gab
dem Ganzen eine Weihe, die den jungen Menschenkindern tief ins
Herz drang. Dieses Gefühl wurde noch verstärkt, als am Abend die
sämtlichen Gäste in dem äußerst gemütlichen Wohnzimmer
zusammenkamen, um Gottes Wort zu hören, das der Geistliche in
seiner schlichten, eindringlichen Art auslegte. Als die Klänge eines
kräftig gesungenen Chorals den Abendsegen beschlossen, wandten
sich manche interessierte Blicke, um zu sehen, wem die beiden
frischen Mädchenstimmen gehörten, und ein Ausdruck heller Freude
glitt über alte, müde Gesichter beim Anblick dieser lebensfrohen
Jugend.
17. Kapitel.
Jeder für jeden.
Ganz betäubt von der Flut neuer Eindrücke, wollte Hanni sofort ins
Bett, als endlich auch die nötigen Begrüßungen und Vorstellungen
überwunden waren. Aber da kam sie bei Käte schlecht an! Die
mußte erst ihr ganzes neues Reich in Besitz nehmen. Die
Schiebladen wurden verteilt, die Sachen eingeräumt, die unterwegs
gepflückten Sträuße mußten erfrischt und neu geordnet werden, und
als Hanni endlich meinte, Ruhe zu bekommen, entdeckte die
nimmermüde Freundin, was ihr bisher bei dem Dämmerlicht der
Kerze entgangen war, daß eins der Fenster in einer kleinen
Balkontür endete und daß man von draußen den wunderbarsten
Rundblick hatte über eine ganze Bergkette, die von seltsamen
Wolkenfetzen gespenstisch umzogen wurde.
Nun konnte fürs erste von keiner Ruhe die Rede sein. Nachdem
die Aussicht in jeder Richtung genossen war, begann von neuem
das Rücken der Möbel. Eine kleine Chaiselongue wurde
herausgezogen, denn »einen solchen Ort für die Mittagsruhe gibt’s
ja auf der Welt nicht weiter«! Es mußte probiert werden, welches
Tischchen Platz hätte, bis der Geschäftigkeit ein jähes Ende bereitet
wurde. Ein kräftiger Schlag ließ die leichte Bretterwand erzittern und
eine rauhe Baßstimme rief: »Hört die Turnerei nun wohl bald auf! Da

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2. Account for estimated 6, 7, 8, 9, 2, 3, 4, 5, 4, 5, 6, 7 3, 4, 5

3. Account for 10, 11, 12, 6, 7, 8 8 6

4. Prepare the current 15, 16, 8, 9, 10 9, 10 1, 2, 3, 6,

Solutions Manual 10-1 Chapter 10

ASSIGNMENT CHARACTERISTICS TABLE

2A Record note transactions; show financial statement Moderate 30-40

3A Record current liability transactions; prepare current Moderate 20-30

4A Record warranty transactions. Moderate 15-25

5A Record customer loyalty program and gift card Moderate 15-25

6A Discuss reporting of contingencies and record Moderate 15-25

7A Prepare current liabilities section; calculate and Moderate 15-25

Solutions Manual 10-2 Chapter 10

BLOOM’S TAXONOMY TABLE

3. Account for Q10-10 Q10-11 BE10-7

Solutions Manual 10-3 Chapter 10

4. An operating line of credit is a pre-authorized bank loan that allows a company to

A bank overdraft occurs when a bank account is overdrawn due to withdrawals

7. Future savings provided to customers through customer loyalty programs reduce

Solutions Manual 10-4 Chapter 10

Solutions Manual 10-5 Chapter 10

13. Under IFRS, a contingent liability is never recorded because it is a possible

14. If the chance of a contingency occurring is considered small, it should still be

Solutions Manual 10-6 Chapter 10

SOLUTIONS TO BRIEF EXERCISES

BRIEF EXERCISE 10-2

(a) Dec. 31 Warranty Expense .................... 10,625

(b) Dec. 31 Warranty Liability ...................... 2,125

Solutions Manual 10-7 Chapter 10

BRIEF EXERCISE 10-3

July 3 Sales Discounts for Redemption

BRIEF EXERCISE 10-4

(a) Sales (50,000 novels × $8) .......................... $400,000

Solutions Manual 10-8 Chapter 10

BRIEF EXERCISE 10-5

Jan. 2015 Unearned Revenue .......................... 2,425

BRIEF EXERCISE 10-6

(a) (2) Disclosed: This liability should be disclosed. The outcome is

(b) (1) Recorded: This liability is likely and can be reasonably

(d) (3) Neither recorded or disclosed: This contingency is

Solutions Manual 10-9 Chapter 10

BRIEF EXERCISE 10-7

BRIEF EXERCISE 10-8

(a) Current liability

Solutions Manual 10-10 Chapter 10

BRIEF EXERCISE 10-9

(a) Current liability: $12,000

(b) Current liability: $24,000 ($2,000 per month × 12 months)

BRIEF EXERCISE 10-10

Note: This presentation lists the accounts in order of in order of size,

Solutions Manual 10-11 Chapter 10

BRIEF EXERCISE 10-10 (Continued)

$14,124* ÷ $10,310 = 1.37 to 1

* $5,412 + $3,803 + $704 + $4,205 = $14,124

Acid-Test Ratio = (Cash + AR + Income Tax Recoverable) ÷ Current

($5,412 + $3,803 + $704) ÷ $10,310 = 0.96 to 1

Solutions Manual 10-12 Chapter 10

(a) Novack Company

July 1 Accounts Payable ..................... 50,000

Aug. 1 Interest Expense ....................... 292

Aug. 31 Interest Expense ....................... 292

Sep. 1 Interest Payable ........................ 292