‫خلق النقود‬

‫تستند عملية خلق النقود على الشروط التالية ‪:‬‬

‫‪ .1‬أن المودعين لديهم الثقة في المصارف التجارية في الوفاء بالتزاماتهم برد الودائع عند الطلب مما‬
‫يشجعهم على االستمرار باإليداع ‪.‬‬
‫‪ .2‬هذه الثقة تجعلهم ال يفكرون في سحب الودائع اال عند الحاجة لها‪.‬‬
‫‪ .3‬تقدم العادات المصرفية ونضوج الوعي لدى المودعين مما يدفعهم للتعامل بالشيكات في تسوية‬
‫المعامالت واالستغناء عن النقود‪.‬‬
‫‪ .4‬أثبتت التجارب العملية أن سحوبات المودعين تقارب أو قد تكون أقل من اإليداعات الجديدة‪.‬‬
‫إن عملية التوسع في االئتمان هو نتيجة مشتركة لعدة أطراف فال يقع عبئها على البنك التجاري وحده وهم ‪:‬‬
‫المودعين‪ -‬المقترضون‪ -‬البنك المركزي الذي يحدد نسبة االحتياطي القانوني ‪.‬‬
‫خلق النقود ‪ .:‬يقصد بها مد السوق بنوع من النقود أو وسائل الدفع ‪.‬‬
‫آلية خلق النقود ‪ .:‬تؤثر النقود الممنوحة لألفراد من قبل البنك التجاري على كمية النقود المعروضة في المجتمع‬
‫على النحو التالي ‪:‬‬
‫إذا قام شخص بإيداع مبلغ ‪ 1000‬لاير مثال في أحد البنوك التجارية فإن ميزانية هذا البنك تصبح على النحو‬
‫التالي ‪.:‬‬
‫خصوم‬ ‫أصول‬
‫‪ 1000‬ودائع‬ ‫‪ 1000‬نقدية‬

‫فإذا كانت نسبة االحتياطي القانوني ‪ FRR‬هي ‪ %20‬فإن البنك سيقوم باستثمار هذه النقود في شكل قروض‬
‫وبالتالي تصبح ميزانية البنك على النحو التالي ‪:‬‬
‫خصوم‬ ‫أصول‬
‫‪ 1000‬ودائع‬ ‫‪ 200‬نقدية‬
‫‪ 800‬قروض‬

‫وهنا سوف يقوم الشخص المقترض بإيداع مبلغ القرض إما في نفس البنك أو في بنك آخر حيث يقوم البنك بدوره‬
‫مرة أخرى باالحتفاظ بنسبة االحتياطي وإقراض الجزء اآلخر من الوديعة الجديدة وهكذا ‪....‬‬
‫يتم تداول القروض من بنك آلخر بحيث إذا تتبعنا جملة القروض نجدها أصبحت تساوي ‪ 4000‬بينما احتفظت‬
‫البنوك بمبلغ ‪ 1000‬لاير فقط وهي قيمة الوديعة األولى والسبب يعود لمضاعف االئتمان‪.‬‬
‫تعريفه ‪ :‬هو عدد المرات التي يتضاعف بها االئتمان المصرفي‪.‬‬
‫قانونه ‪ :‬م=مقلوب نسبة االحتياطي القانوني‬
‫ويوضح الجدول التالي تداول القروض في البنك حيث‬
‫نسبة االحتياطي‬ ‫قيمة االحتياطي‬ ‫اجمالي القروض‬ ‫اجمالي الودائع‬ ‫البنك‬
‫القانوني‬ ‫القانوني‬
‫‪20%‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪20%‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪640‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪20%‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪512‬‬ ‫‪640‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬
‫‪1000‬‬ ‫‪4000‬‬ ‫‪5000‬‬ ‫المجموع‬

‫حيث أن ‪ .:‬قيمة اجمالي الودائع =الوديعة االولى *مضاعف االئتمان = ‪5000=5*1000‬‬

‫قيمة اجمالي القروض =اجمالي الودائع –الوديعة االولى =‪4000=1000-5000‬‬
‫اجمالي قيمة االحتياطي (النقدية)= الوديعة االولى =‪1000‬‬
‫ونالحظ في بعض االحيان أن هناك نسبة من القروض تسحب وال يتم ايداعها ألنها تستخدم في االنفاق‬
‫االستهالكي وتسمى هذه النسبة (نسبة التسرب) ويرمز لها بالحرف ‪ L‬وبالتالي فإن مضاعف االئتمان هنا يصبح‬
 ‫ومن المثال إذا افترضنا وجود نسبة تسرب قيمتها ‪ %5‬فإن ‪.:‬‬

‫أي أن اجمالي الودائع =‪4000=4*1000‬‬

‫اجمالي القروض=‪3000=1000-4000‬‬
‫أما اجمالي النقود =اجمالي الودائع‪+‬الوديعة االولى‬
‫= ‪5000=4000+1000‬‬

‫العوامل المؤثرة في مضاعف االئتمان ‪.:‬‬

‫‪ .1‬نسبة االحتياطي القانوني وتكون العالقة بينهم عكسية‪.‬‬
‫‪ .2‬نسبة التسرب وتكون العالقة بينهم عكسية أيضا‪.‬‬
‫‪ .3‬العادات المصرفية ‪:‬‬
‫أ‪ -‬االنفاق االستهالكي والعالقة تكون عكسية‪.‬‬
‫ب‪ -‬الودائع والعالقة تكون طردية‪.‬‬