‫اﻟﺟﻣﻬورﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ اﻟدﯾﻣﻘراطﯾﺔ اﻟﺷﻌﺑﯾﺔ‬

‫وزارة اﻟﺗﻌﻠﯾم اﻟﻌﺎﻟﻲ واﻟﺑﺣث اﻟﻌﻠﻣﻲ‬

‫ﺟﺎﻣﻌﺔ ﻣﺣﻣد ﺧﯾﺿر – ﺑﺳﻛرة –‬

‫ﻛﻠﯾﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ‪ ،‬اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ وﻋﻠوم اﻟﺗﺳﯾﯾر‬

‫ﻗﺳم اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ‬

‫ﻣطﺑوﻋﺔ ﻣﻘدﻣﺔ ﻟطﻠﺑﺔ اﻟﺳﻧﺔ اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ ﻟﯾﺳﺎﻧس )اﻟﺳداﺳﻲ اﻟﺳﺎدس(‬

‫ﻣﻘﯾﺎس ﻧظﺎم ﻣﺻرﻓﻲ ﺟزاﺋري )ﻣﺣﺎﺿرات(‬

‫ﺗﺧﺻص ‪ :‬اﻗﺗﺻﺎد ﻧﻘدي و ﺑﻧﻛﻲ‬

‫ﻣن إﻋــــداد ‪ :‬د‪ /‬أﺳــﻣــــــﺎء ﺣداﻧﺔ‬

‫اﻟﺳﻧﺔ اﻟﺟﺎﻣﻌﯾﺔ‪2021-2020 :‬‬

‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫ﻣﻘدﻣﺔ ﻋﺎﻣﺔ‬

‫ﯾﻌﺗﺑر اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﺑﻣﺧﺗﻠف أﺟﻬزﺗﻪ اﻟﻘﻠب اﻟﻧﺎﺑض ﻻﻗﺗﺻﺎد أي دوﻟﺔ ﻣـن ﺧـﻼل ﻣـﺎ ﯾﻘـوم ﺑـﻪ ﻣـن‬
‫ﺗﺟﻣﯾــﻊ اﻟﻣــدﺧرات واﻻﺳــﺗﺛﻣﺎر ﻓــﻲ ﺷــﺗﻰ اﻟﻣﺟــﺎﻻت ‪ ،‬واﻟﻘﯾــﺎم ﺑﺄﻧﺷــطﺔ اﻟوﺳــﺎطﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ﻛﺎﻻﺋﺗﻣــﺎن ﺑﻣﺧﺗﻠــف‬
‫أﻧواﻋﻪ وﻏﯾر ذﻟك ﻣن اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﺗﻲ ﻻ ﻏﻧﻰ ﻋﻧﻬﺎ ﻷي اﻗﺗﺻﺎد‪.‬‬

‫ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟك ﯾﻠﻌب اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ دو ار أﺳﺎﺳﯾﺎ ﻓﻲ ﺗﺧطﯾط وﺗﻧﻔﯾذ ﻣﺧﺗﻠف اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ‬
‫واﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﻓﯾﻣﺎ ﯾﺧص اﻟﺗﻧﻣﯾﺔ‪ ،‬ﻓﻬو ﯾﻌﺗﺑر اﻟﻣرآة اﻟﻌﺎﻛﺳﺔ ﻟﺗﻘدم اﻗﺗﺻﺎد أي دوﻟﺔ أو ﺗﺄﺧرﻫﺎ‪.‬‬

‫وﯾﻣﺛــل اﻻﻗﺗﺻــﺎد اﻟﺟ ازﺋــري ﻧﻣوذﺟــﺎ ﻻﻗﺗﺻــﺎد ﻧــﺎم‪ ،‬وﻫــو ﯾﻣﺛــل ﺣﺎﻟــﺔ اﻗﺗﺻــﺎد ﺳــﻠﻛت ﻓﯾــﻪ اﻟدوﻟــﺔ ﺑﻌــد‬
‫اﻻﺳــﺗﻘﻼل أﺳــﻠوب اﻟﺗﺧطــﯾط اﻟﻣرﻛــزي ﻛوﺳــﯾﻠﺔ ﻟﻠوﺻــول ﺑﺎﻻﻗﺗﺻــﺎد اﻟــوطﻧﻲ إﻟــﻰ درﺟــﺔ ﻣﺗﻘدﻣــﺔ ﻣــن اﻟﺗطــور‬
‫واﻟﻧﻣو‪.‬‬

‫ﺟــﺎء ﻧﻣــط اﻟﺗﻧﻣﯾــﺔ ﻫــذا ﺑﺄﻋﺑــﺎء ﻣﺗﻌــددة ﻣﺛــل اﻟﻬﯾﻣﻧــﺔ اﻟﺧﺎﻧﻘــﺔ ﻟﺟﻬــﺎز اﻟدوﻟــﺔ واﻟﻣرﻛزﯾــﺔ اﻟﻣﺗﺟــﺎوزة وﻟﻛــن‬
‫ﻋوض ﻓﻘدان رؤوس اﻷﻣوال وﺳﻣﺢ ﻟﻠﺟزاﺋر أن ﺗطرح ﻗواﻋد ﻣﺎدﯾﺔ ﻟﻠﺗﻧﻣﯾﺔ‪.‬‬

‫وﻋﻠﯾﻪ ﻧطرح اﻹﺷﻛﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ‪:‬‬

‫ﻣﺎ ﻫو واﻗﻊ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري؟‬

‫و ﻟﻺﺟﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺷﻛﺎﻟﯾﺔ اﻋﺗﻣدﻧﺎ اﻟـﻣﺧطط اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫ﻣﻘدﻣﺔ ﻋﺎﻣﺔ‬

‫‪ ‬اﻟﻔﺻل اﻟﺗﻣﻬﯾدي ‪ :‬ﻣﺎﻫﯾﺔ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬

‫أوﻻ ‪ :‬ﺗﻌرﯾف اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬

‫ﺛﺎﻧﯾﺎ ‪ :‬ﺧﺻﺎﺋص اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬

‫ﺛﺎﻟﺛﺎ ‪ :‬وظﺎﺋﻪ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ وأﻫﻣﯾﺗﻪ‬

‫‪ ‬اﻟﻔﺻل اﻷول‪ :‬ﻧﺷﺄة وﺗطور اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻗﺑل اﻻﺳﺗﻘﻼل‬

‫‪2‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ‪1900-1830‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﺻرﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﻔﺗرة ﻣﺎ ﺑﯾن ‪1962-1900‬‬

‫‪ ‬اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻧﻲ ‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻓﻲ اﻟﻔﺗرة ‪1969-1962‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬ﺗﻛوﯾن اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬ﻓﺗرة اﻟﺗﺄﻣﯾﻣﺎت ‪67-66‬‬

‫‪ ‬اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻟث‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﺑﯾن ‪1985-1970‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬ﻧظرة ﺣول ﻣﻌﺎﻟم اﻟوﺿﻊ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﺳﺑﻌﯾﻧﺎت‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﺑﻧوك اﻟﻧﺎﺷﺋﺔ ﻋن إﻋﺎدة اﻟﻬﯾﻛﻠﺔ‬

‫‪ ‬اﻟﻔﺻل اﻟراﺑﻊ‪ :‬اﻹﺻﻼﺣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻟﺳﻧﺔ ‪1986‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬ﻣﺑﺎدئ ﻗﺎﻧون ‪1986‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻧﺎﺷﺋﺔ ﻋن ﻗﺎﻧون ‪1986‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻟث‪ :‬أﺳس وﻣﺑﺎدئ اﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻟﺗﻣوﯾﻠﯾﺔ ﻟﻠﻔﺗرة ‪1986-1962‬‬

‫‪ ‬اﻟﻔﺻل اﻟﺧﺎﻣس‪ :‬ﺗﻛﯾﯾف اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻣﻊ ﻗواﻧﯾن اﻹﺻـﻼﺣﺎت اﻟﻣﺻـرﻓﯾﺔ اﻟﺻـﺎدرة‬

‫‪1988‬‬
‫‪ ‬اﻟﻔﺻل اﻟﺳﺎدس‪ :‬إﺻﻼﺣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻲ إطﺎر ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض ‪10-90‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬أﻫداف وﻣﺑﺎدئ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﻬﯾﺎﻛل اﻟﺟدﯾدة اﻟﺗﻲ ﺟﺎء ﺑﻬﺎ ﻗﺎﻧون ‪10-90‬‬

‫‪3‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ ‬اﻟﻔﺻل اﻟﺳﺎﺑﻊ‪ :‬اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ أدﺧﻠت ﻋﻠﻰ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد و اﻟﻘرض‬

‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬أﻫم اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ أدﺧﻠت ﻋﻠﻰ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض ﻋﺎم ‪2001‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ ﺟﺎء ﺑﻬﺎ اﻷﻣر اﻟرﺋﺎﺳﻲ ‪11 _ 03‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻟث‪ :‬ﻣﺟﻣوع اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ ﺟﺎءت ﺑﻌد ‪2003‬‬

‫‪ ‬اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻣن‪ :‬آﺛﺎر واﻧﻌﻛﺎﺳﺎت اﻟﻌوﻟﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺟﮭﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‬

‫اﻟﺧﺎﺗﻣﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ‬

‫‪4‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟﻔﺻل اﻟﺗﻣـﻬﯾدي ‪ :‬ﻣﺎﻫﯾﺔ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬

‫ﯾﻠﻌب اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ دو ار ﻣﻬﻣﺎ ﻓﻲ ﺗﻧﻣﯾـﺔ اﻻﻗﺗﺻـﺎد وﺗﻧﺷـﯾط اﻻﺳـﺗﺛﻣﺎر ‪ ،‬وﻧظـ ار إﻟـﻰ اﻷﻫﻣﯾـﺔ اﻟﺗـﻲ‬
‫ﯾﺷﻛﻠﻬﺎ ﻓﻲ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺳﯾﺗم اﻟﺗطرق إﻟﻰ ﻣﻔﻬوﻣﻪ وأﻫﻣﯾﺔ اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ‪.‬‬

‫أوﻻ ‪ :‬ﺗﻌرﯾف اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬

‫ﯾﻣﻛن ﺗﻌرﯾف اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻋﻠﻰ أﻧﻪ‪:‬‬

‫ﻧظﺎم ﯾﺿم ﻣﺟﻣل اﻟﻧﺷﺎطﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻣﺎرس ﺑﻬﺎ اﻟﻌﻣﻠﯾﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪ ،‬وﺧﺎﺻﺔ ﺗﻠك اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﻣﻧﺢ‬
‫اﻻﺋﺗﻣﺎن وﯾﺷﻣل اﻟﻣﻧﺷﺂت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣﺗﺧﺻﺻﺔ واﻟﺳﻠطﺎت اﻟﻣﻌﻧﯾﺔ ﻋن اﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ )اﻟﻘزوﯾﻧﻲ‪،2008 ،‬‬
‫ﺻﻔﺣﺔ ‪(6‬‬
‫‪ ‬ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻣؤﺳﺳـﺎت واﻟﻘـواﻧﯾن واﻷﻧظﻣـﺔ اﻟﺗـﻲ ﺗﺗـﺄﻟف ﻣﻧﻬـﺎ وﺗﻌﻣـل ﻓـﻲ ظﻠﻬـﺎ اﻟﻣﺻـﺎرف وﺗﻘـوم‬
‫ﺑﺟﻣﯾﻊ اﻷﻋﻣﺎل اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ )اﻟﺻرﻓﻲ‪ ،2006 ،‬ﺻﻔﺣﺔ ‪.(13‬‬
‫‪ ‬ﯾﺗﻣﺛل ﻓﻲ ﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﻣﺻﺎرف اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﻓـﻲ ﺑﻠـد ﻣﻌـﯾن‪ ،‬ﺑﻣﺧﺗﻠـف ﻫﯾﺎﻛﻠـﻪ ﻣـن ﺑﻠـد إﻟـﻰ ﺑﻠـد أﺧـر وﻓـﻲ‬
‫ﻗﻣﺔ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﯾوﺟد اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي )اﻟﻼوي‪ ،2007 ،‬ﺻﻔﺣﺔ ‪(15‬‬

‫أن‪:‬‬
‫وﻋﻠﯾﻪ ﻧﺳﺗﻧﺗﺞ ّ‬
‫اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﯾﻣﺛل ﻣﺟﻣل اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﺑﻧﻛﯾﺔ وﻣﺎ ﯾﺣﻛﻣﻬﺎ ﻣن أﻧظﻣﺔ وﻗواﻧﯾن‪.‬‬

‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬ﺧﺻﺎﺋص اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬

‫ﯾﺗﻣﯾز اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﺑﺧﺻﺎﺋص ﻋدة ﻣﻧﻬﺎ‪:‬‬

‫‪ ‬ﺗﻌد اﻟﻣﺻﺎرف ﻣؤﺳﺳﺎت وﺳﺎطﺔ ﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﯾن وﺣدات اﻟﻔﺎﺋض ووﺣدات اﻟﻌﺟز‪.‬‬
‫‪ ‬ﺗﺧﺿﻊ اﻟﻣﺻﺎرف ﻓﻲ أﻋﻣﺎﻟﻬﺎ ﻹﺷـراف اﻟﺳـﻠطﺎت اﻟﻧﻘدﯾـﺔ واﻟرﻗﺎﺑـﺔ ﻣـن اﻟﺗـﻲ ﺗﻛـون ﻣـن طـرف اﻟﺑﻧـك‬
‫اﻟﻣرﻛزي وﺗﻠﺗزم ﺑﺎﻟﺗﺷرﯾﻌﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ‪ :‬ﻣﺛل ﻗﺎﻧون اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي‪ ،‬ﻗﺎﻧون اﻟﻣﺻﺎرف‪.‬‬
‫‪ ‬ﺗﻌﺗﻣد اﻟﻣﺻﺎرف ﺧﺎﺻﺔ اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ واﻹﺳﻼﻣﯾﺔ ﺑﺻﻔﺔ رﺋﯾﺳﯾﺔ ﻓﻲ ﻣﺻﺎدر أﻣواﻟﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟوداﺋﻊ‪ ،‬أﻛﺛر‬
‫ﻣن اﻋﺗﻣﺎدﻫﺎ ﻋﻠﻰ أﻣواﻟﻬﺎ اﻟﺧﺎﺻﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺗﺳ ــﺗﺛﻣر اﻟﻣﺻ ــﺎرف ﺟ ــزءا ﻛﺑﯾـ ـ ار ﻣ ــن اﻟوداﺋ ــﻊ ﻓ ــﻲ اﻹﻗـ ـراض‪ ،‬أو ﻓ ــﻲ أي وﺳ ــﯾﻠﺔ أﺧ ــرى ﻣ ــن وﺳ ــﺎﺋل‬
‫اﻻﺳــﺗﺛﻣﺎر اﻟﻣﺧﺗﻠﻔــﺔ‪ ،‬وﺗﺣﻘــق ﻋﺎﺋــدا ﻣــن ﻛوﻧﻬــﺎ وﺳــﯾطﺔ ﺑــﯾن ﻣــن ﯾﻘــدم اﻟﻣــﺎل وﻣــن ﯾﺣﺗــﺎج إﻟﯾــﻪ ‪.‬‬
‫)ﺟﺑر‪ ،2008 ،‬ﺻﻔﺣﺔ ‪(13‬‬

‫‪5‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫ﺛﺎﻟﺛﺎ ‪ :‬وظﺎﺋف اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ وأﻫﻣﯾﺗﻪ‬

‫‪ :I‬وظﺎﺋف اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‪ :‬ﯾﻘوم اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﺑﺗﻘدﯾم اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺗﻛﺎﻣﻠﺔ واﻟﺗﻲ ﺗﺗﻧوع وﻓﻘﺎ‬
‫ﻟﺗﺧﺻص ﻛل ﻣؤﺳﺳﺔ‪ ،‬وﻣن أﻫم اﻟوظﺎﺋف ﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪) :‬طﻪ‪ ،2008 ،‬ﺻﻔﺣﺔ ‪(13 ،11‬‬
‫‪ -1‬اﻟﻣﺳــﺎﻋدة ﻓــﻲ ﺗﺣﻘﯾــق رؤوس اﻷﻣـوال‪ :‬وذاﻟــك ﻋــن طرﯾـق ﻋﻣﻠﯾــﺔ اﻹﯾــداع‪ ،‬ﺛــم ﻋﻣﻠﯾــﺎت اﻟﺗوظﯾــف‬
‫ﺑﺷ ــﻛل ﻣﺗﻛﺎﻣ ــل وﺳ ــﻬل ﺣﯾ ــث ﺗﺗﻠﻘ ــﻰ رﻏﺑ ــﺎت ﺟﺎﻧﺑﯾ ــﺔ اﻟطﻠ ــب واﻟﻌ ــرض‪ ،‬وﺑﻐ ــرض ﻋ ــدم وﺟ ــود ﻫ ــذﻩ‬
‫اﻟﻣؤﺳﺳﺎت ٕواﯾرادات اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺎل ﻟﺗﻣوﯾل ﻣﺷروع ﻣﺎ ﻓﺈن ﻫذا ﯾﺗطﻠب ﺟﻬد ﻛﺑﯾر‪.‬‬
‫‪ -2‬دﻋــم ﺟﻬــود اﻻﺳــﺗﺛﻣﺎر وﺗــروﯾﺞ اﻟﻣﺷــروﻋﺎت‪ :‬ﺗﺣﻣــل اﻟﺑﻧــوك ﻋﻠــﻰ ﻋﺎﺗﻘﻬــﺎ دﻋــم اﻟﺛﻘــﺔ ﻓــﻲ ﻋﻣﻠﯾــﺎت‬
‫ﺗﻣ ـ ــوﯾن اﻟﻣﺷ ـ ــروﻋﺎت اﻟﻛﺑ ـ ــرى ذات اﻟﻣﺧ ـ ــﺎطر اﻟﻌﺎﻟﯾ ـ ــﺔ ﺳـ ـ ـواء ﻣ ـ ــن ﺧ ـ ــﻼل ﺗ ـ ــروﯾﺞ اﻟﻣﺷ ـ ــروﻋﺎت أو‬
‫اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﻣﺑﺎﺷرة أو اﻹﻗراض اﻟﻔردي أو ﺗوﻓﯾر اﻟﻘروض اﻟﻣﺷﺗرﻛﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺗﻘدﯾم اﻻﺋﺗﻣﺎن ‪ :‬ظﻬرت ﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻣن أﺟل ﺗﻘدﯾم وظﯾﻔﺔ أﺳﺎﺳﯾﺔ وﻫـﻲ ﺗوﺟﯾـﻪ اﻷﻣـوال ﻣـن‬
‫اﻟﻣــدﺧرﯾن إﻟــﻰ اﻟﻣﺳــﺗﺛﻣرﯾن واﻟﻣﺳــﺗﻬﻠﻛﯾن ﺑﯾﻧﻣــﺎ ﻧﺟــد أن اﻟﻧظرﯾــﺔ اﻟﺣدﯾﺛــﺔ ﻟــدور اﻟوﺳــﺎطﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ﻫــﻲ‬
‫ﻗﻧــﺎة ﺗﻣــر ﻣــن ﺧﻼﻟﻬــﺎ اﻷﻣ ـوال ﻣــن اﻟﻣــدﺧرﯾن إﻟــﻰ اﻟﻣﻘﺗرﺿــﯾن ﺣﯾــث أن ﻫــذﻩ اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت ﯾﻣﻛــن أن‬
‫ﺗوﻓر أﻣوال ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻺﻗراض وذاﻟك ﺑﻧﺳﺑﺔ ﻓﺎﺋدة‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺗﻘﻠﯾل ﺣﺟم اﻟﻣﺧﺎطرة ‪ :‬ﺣﯾث ﺗﻘوم اﻟﺑﻧوك ﺑﺎﻟﺗﻘﻠﯾل ﻣـن ﺣﺟـم اﻟﻣﺧـﺎطرة اﻟﺗـﻲ ﯾﺗﻌـرض ﻟﻬـﺎ اﻟﻣـدﺧرﯾن‬
‫ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ إذ ﻗﺎﻣوا ﺑﻣﻧﺣﻬﺎ ﻷﻓراد وﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺟﺗﻣﻊ‪ ،‬ﻛﻣﺎ أن اﻟﻣدﺧر ﻋﺎدة ﻻ ﯾﻛون ﻟدﯾﻪ اﻟوﻗـت أو‬
‫اﻟﻣﻌرﻓــﺔ اﻟﻣﺗﺧﺻﺻ ــﺔ اﻟﺗ ــﻲ ﺗﺄﻫﻠ ــﻪ ﻻﺳ ــﺗﺧدام أﻣواﻟ ــﻪ ﻓــﻲ اﻹﻗــراض واﻻﺳ ــﺗﺛﻣﺎر‪ ،‬وﻗ ــد ﺳ ــﺎﻫﻣت ﻫ ــذﻩ‬
‫اﻷﺧﯾرة ﻓﻲ اﻟﺗﻘﻠﯾل ﻣن ﺣﺟم اﻟﻣﺧﺎطرة ﺑﺎﺳﺗﺧدام ﻛﻔﺎءﺗﻬﺎ ﺑﺎﺳﺗرﺟﺎع ﺣﻘوﻗﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺗــوﻓﯾر اﻟﺳــﯾوﻟﺔ ‪ :‬ﯾﺗﻣﺗــﻊ اﻟﻣــدﺧرﯾن اﻟــذﯾن ﯾودﻋــون أﻣ ـواﻟﻬم ﻟــدى اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟوﺳــﺎطﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ﺑﻣــﺎ‬
‫ﯾﺣﻘﻘﻪ ﻗﺎﻧون اﻷﻋداد اﻟﻛﺑﯾرة‪ ،‬إذا ﻋﻧـدﻣﺎ ﺗواﺟـﻪ ﻫـذﻩ اﻟﻣﻧﺷـﺋﺎت ﺑﺣرﻛـﺎت ﺳـﺣب اﻟﻧﻘـود ﻓـﺈن ذاﻟـك ﯾـﺗم‬
‫ﻓــﻲ ﻣﻌظــم اﻷﺣﯾــﺎن ﻓــﻲ ﺣــدود اﻟﻧﻘدﯾــﺔ اﻟ ـواردة ﻟﻠﻣؤﺳﺳــﺔ ﻣــن اﻟوداﺋــﻊ اﻟﺟدﯾــدة أو ﻣــﺎ ﻫــو ﻓــﻲ ﺣــدود‬
‫اﻟﻧﻘدﯾــﺔ اﻟﻣﺗﺎﺣــﺔ‪ ،‬وﯾﻧــﺗﺞ ذاﻟــك ﻣــن ﺣﻘﯾﻘــﺔ ﻫﺎﻣ ــﺔ ﻫــﻲ أن اﻟﻣــدﺧرﯾن ﻋــﺎدة ﻣــﺎ ﯾﺷــﺎرﻛون ﻓــﻲ ﻧﺷ ــﺎط‬
‫اﻻﻗﺗﺻﺎدي ﻣن ﺧﻼل اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻓﻲ ﻋﻣﻠﯾﺎت اﻹﻧﺗﺎج واﻟﺗوزﯾﻊ واﻻﺳﺗﻬﻼك ﺑدرﺟﺔ ﻣﻌﯾﻧﺔ ﻣن اﻟﺗﺄﻛد‪،‬‬
‫وﯾﺿﻌون ﻓﻲ ﺣﺳﺎﺑﺎﺗﻬم أﻧﻬم ﯾﻣﻛﻧﻬم أن ﯾﺳﺣﺑوا ﺟزاء ﻣن أﻣواﻟﻬم اﻟﻣودﻋﺔ ﻟدى اﻟﻣؤﺳﺳﺎت ﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬
‫‪ -6‬ﺗﻌدد وﺗﻧوع اﻷوﻋﯾﺔ وآﺟﺎل اﻻﺳﺗﺣﻘﺎق‪ :‬ﺗﺗﺑﻊ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻗـدر ﻣﺗﻧوﻋـﺎ ﻣـن اﻻﺳـﺗﺛﻣﺎرات ذات‬
‫ﺗ ـوارﯾﺦ اﻻﺳــﺗﺣﻘﺎق اﻟﻣﺧﺗﻠﻔــﺔ‪ ،‬وأﯾﺿــﺎ اﻟﻣﺧــﺎطر اﻟﻣﺗدرﺟــﺔ ﻓﺑﺈﻣﻛــﺎن اﻟﻣــدﺧر إﯾــداع ﻣدﺧ ارﺗــﻪ ﻟﻔﺗ ـرات‬
‫ﻗﺻﯾرة أو ﻣﺗوﺳطﺔ أو طوﯾﻠﺔ اﻷﺟل‪ ،‬وﻛذﻟك اﻟﻘروض ﻓﻬﻧﺎك ﻗروض طوﯾﻠﺔ ﻗﺻﯾرة وﻣﺗوﺳطﺔ‪.‬‬

‫‪6‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ :II‬أﻫﻣﯾﺔ اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻓﻲ اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟوطﻧﻲ‪ :‬ﺗﺗﻣﺛل ﻓﻲ )ﺟﺑر‪ ،2008 ،‬اﻟﺻﻔﺣﺎت ‪: (11-12‬‬

‫‪ ‬ﺗﺟﻣﻊ اﻟﻣدﺧرات اﻟﻣﺑﻌﺛرة ﻋن طرﯾق ﻗﺑوﻟﻬﺎ ﻷﺷﻛﺎل اﻟوداﺋﻊ ﻛﺎﻓﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬ﺗﻣوﯾل اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات ﻋﻠﻰ ﻗروض وذﻟك ﺑﺎﺳﺗﺧدام اﻟﻣﺻﺎرف اﻟﻣدﺧرات اﻟﻣﺗﺟﻣﻌﺔ ﻟدﯾﻬﺎ ﻓـﻲ ﻋﻣﻠﯾـﺎت‬
‫اﻟﺗﻣوﯾل ﺑﻣﺎ ﯾﻌود ﺑﺎﻟﻧﻔﻊ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺟﺗﻣﻊ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺗﺷﺟﯾﻊ اﻟﺗﺟﺎرة اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ ﺑﺗﻘدﯾم اﻟﺗﻣوﯾل ﻏﯾر اﻟﻣﺑﺎﺷرة ﺑﻔﺗﺢ اﻻﻋﺗﻣـﺎدات اﻟﻣﺳـﺗﻧدﯾﺔ اﻟﻼزﻣـﺔ ﻟﻌﻣﻠﯾـﺎت‬
‫اﻻﺳﺗﯾراد واﻟﺗﺻدﯾر‪.‬‬
‫‪ ‬اﻟﻣﺳـﺎﻋدة ﻓـﻲ ﺗﻧﻔﯾــذ اﻟﻣﺷـروﻋﺎت اﻟﻛﺑﯾـرة ﺑﺈﺻــدار اﻟﻛﻔـﺎءات ﺑﺎﻟﻧﯾﺎﺑــﺔ ﻋـن اﻟﻣﻘـﺎوﻟﯾن ﻣــن أﺟـل ﺗﺳــﻬﯾل‬
‫ﻗﯾﺎﻣﻬم ﺑﻌﻣﻠﻬم دون ﺗﺟﻣﯾد رأس ﻣﺎل ﻻزم ﻟﺿﻣﺎن ﻗﯾﺎﻣﻬم ﺑﺎﻟﺗﻧﻔﯾذ‪.‬‬
‫‪ ‬اﻟﻣﺷــﺎرﻛﺔ ﻓــﻲ ﺗﻘــدﯾم اﻟﺗﻣوﯾــل اﻟــﻼزم ﻟﻠﻣﺷــﺎرﯾﻊ اﻟﺿــﺧﻣﺔ ﻋــن طرﯾــق اﻟﻣﺷــﺎرﻛﺔ ﻓــﻲ ﻣــﻧﺢ اﻟﻘــروض‬
‫اﻟﻣﺟﺗﻣﻌﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺗﺳﻬﯾل إﺟراء اﻟﺣواﻻت وﺗﺳﻠﯾﻣﻬﺎ ﻟﻠﻣواطﻧﯾن واﻟﺗﻲ ﺗﺳﺎﻫم ﻓﻲ ﺗﻘﻠﯾل ﻣﺧﺎطر ﻧﻘل اﻟﻧﻘود‪.‬‬
‫‪ ‬ﺣﻔــظ أﻣ ـوال اﻷﻓ ـراد‪ ،‬وﺗﺳــﻬﯾل ﻣﻌــﺎﻣﻼﺗﻬم دون اﻟﺣﺎﺟــﺔ ﻟﺣﻣــل اﻟﻧﻘــود ﺑﺎﺳــﺗﺧدام اﻟﺷــﯾﻛﺎت وﺑطﺎﻗــﺎت‬
‫اﻟﺻرف اﻵﻟﻲ‪ ،‬وﺑطﺎﻗﺎت اﻻﺋﺗﻣﺎن‪...‬إﻟﺦ‬
‫‪ ‬ﺗﻘدﯾم ﺟﻣﯾﻊ اﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ﻷﻋﻣﺎل اﻟﻣؤﺳﺳﺎت واﻷﻓراد‬

‫‪7‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟﻔﺻل اﻷول ‪ :‬ﻧﺷﺄة وﺗطور اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻗﺑل اﻻﺳﺗﻘﻼل‬

‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ‪1900-1830‬‬

‫ﻏــداة اﻻﺳ ــﺗﻌﻣﺎر اﻟﻔرﻧﺳــﻲ ﻟﻠﺟ ازﺋـ ـر ‪ 1830‬ﻛﺎﻧــت ﻫ ــذﻩ اﻷﺧﯾ ـرة ﻛﺳ ــﺎﺋر أﺟ ـزاء اﻹﻣﺑراطورﯾ ــﺔ اﻟﻌﺛﻣﺎﻧﯾ ــﺔ‬
‫ﺗﺗﻣﯾز ﺑﻘﻠﺔ دور ﻧﻘود ﻓﻲ اﻟﻣﺑﺎدﻻت وﺑﻧظﺎم اﻟﻣﻌدﻧﯾن ) اﻟذﻫب واﻟﻔﺿﺔ ( ﻓﻲ اﻟﻌﻣﻠـﺔ دار ﻟﺻـك اﻟﻧﻘـود‪ ،‬ﻏﯾـر‬
‫أن اﻟوﺿــﻌﯾﺔ اﻟﻣﺻ ـرﻓﯾﺔ ﺗﻐﯾــرت ﺗﻣﺎﻣــﺎ ﻓــﻲ ﻣــﺎ ﺑﻌــد ﺣﯾــث ﻛﺎﻧــت اﻟﺟ ازﺋــر ﻣﻠزﻣــﺔ ﺑﻌــدﻣﺎ أﻗــدم اﻟﻣﻌﻣــرون ﻋﻠــﻰ‬
‫إﻟﻐــﺎء اﻷﺳــﺎﻟﯾب اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾــﺔ وﺳــﺣﺑﻬﺎ ﻣــن اﻟﻣﻌــﺎﻣﻼت اﺑﺗــداء ﻣــن ﺳــﻧﺔ ‪ 1849‬ﻟﺗﺗــرك ﻣﺣﻠﻬــﺎ ﻷﺳــﻠوب‬
‫ﻣﺻرﻓﻲ ﻣﻐﺎﯾر ﺗﻣﺎﻣﺎ ﻣﺳﺗوﺣﻰ ﻣن اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﻔرﻧﺳﻲ )اﻟﻘزوﯾﻧﻲ‪ ،2008 ،‬ﺻﻔﺣﺔ ‪.(49،48‬‬

‫وأول ﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر ﻫﻲ ﺗﻠك اﻟﺗﻲ ﺗﻘرر إﻧﺷﺎؤﻫﺎ ﺑﻣﻘﺗﺿﻰ اﻟﻘﺎﻧون اﻟﺻﺎدر ﻓﻲ ‪-19‬‬
‫‪ 1843-07‬ﻟﺗﻛون ﺑﻣﺛﺎﺑﺔ ﻓرع ﻟﺑﻧـك ﻓرﻧﺳـﺎ وﻗـد ﺑـدأ ﻫـذا اﻟﺑﻧـك ﻓﻌـﻼ ﺑﺈﺻـدار اﻟﻧﻘـود ﺑداﯾـﺔ ﺳـﻧﺔ ‪ 1848‬ﻟﻛـن‬
‫ﺳــرﻋﺎن ﻣــﺎ ﺗوﻗــف ﺑﺳــﺑب ﻗﯾــﺎم ﺛــورة ‪ 28‬ﻓﯾﻔــري ﻣــن ﺗﻠــك اﻟﺳــﻧﺔ ﻓــﻲ ﻓرﻧﺳــﺎ و إﻗﺻــﺎء اﻟﻣﻠــك ﻟــوﯾس ﻓﻠﯾــب ﻋــن‬
‫اﻟﻌرش ٕواﻋﻼن اﻟﺟﻣﻬورﯾﺔ اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ‪.‬‬

‫وﺛﺎﻧﻲ ﻣؤﺳﺳﺔ ﻫﻲ ‪ Le comptoir national d’exempte‬ﺗﻘﺗﺻر وظﯾﻔﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻻﺋﺗﻣﺎن أي‬

‫ﻟم ﺗﺗﻣﺗﻊ ﺑﺣق إﺻدار اﻟﻧﻘود وﻟم ﺗﻧﺟﺢ ﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﺧﺻم ﺑﺳﺑب ﻗﻠﺔ اﻟوداﺋﻊ‬

‫ﺛﺎﻟث ﻣؤﺳﺳﺔ ﻫﻲ ‪ la banque d’Algérie‬وذﻟك ﻋﺎم ‪ 1851‬ﺑرأس ﻣﺎل ﻗـدرﻩ ‪ 3‬ﻣﻼﯾـﯾن ﻓرﻧـك‬
‫ﻓرﻧﺳــﻲ ﻣﻘﺳــﻣﺔ إﻟــﻰ ‪ 6‬اﻵﻟــف ﺳــﻧﺔ وﻗــد اﻫﺗﻣــت ﺑــﻪ اﻟﺳــﻠطﺎت اﻟﻔرﻧﺳــﯾﺔ وﻣﻧﺣﺗــﻪ اﻻﻋﺗﻣــﺎد ﺑﻧﺻــف ﻗﯾﻣــﺔ رأس‬
‫وﺣــق ﺗﺣدﯾ ـد إﺻــدار اﻷوراق‬ ‫ﻣﺎﻟــﻪ اﻟﻣــدﻓوع ورﺑطﺗــﻪ ﺑﻘﯾــود ﺗﺧــص ﻣﻘــدار اﻻﺣﺗﯾــﺎطﻲ وﺣــق ﺗﻌﯾــﯾن اﻟﻣــدﯾر‬
‫اﻟﻧﻘدﯾﺔ‪ ،‬وﻟم ﯾﻛن ﺣق اﻹﺻدار أﺑدي‪ ،‬وﻗد ﻣر اﻟﺑﻧك ﺑﺄزﻣﺔ ﺷدﯾدة ﻓﻲ اﻟﻔﺗرة ﻣﺎ ﺑـﯾن ‪ 1900-1880‬ﻧﺗﯾﺟـﺔ‬
‫إﺳراﻓﻪ ﻓﻲ ﻣﻧﺢ اﻟﻘروض اﻟزراﻋﯾﺔ واﻟﻌﻘﺎرﯾﺔ ﺑﺿﻐط ﻣن اﻟﻣﻌﻣرﯾن‪.‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﻔﺗرة ﻣﺎ ﺑﯾن ‪1962-1900‬‬

‫ﺗﻌــرض ﺑﻧــك اﻟﺟ ازﺋــر إﻟــﻰ ﻫ ـزات ﻋﻧﯾﻔــﺔ ﻧﺗﯾﺟــﺔ إﺳ ـراﻓﻪ ﻓــﻲ ﻣــﻧﺢ اﻟﻘــروض اﻟزراﻋﯾــﺔ واﻟﻌﻘﺎرﯾــﺔ و ﺗ ـواﻟﻲ‬
‫ﺿﻐوط اﻟﻣﻌﻣرﯾن ﻣﻌﺎ دﻓﻊ اﻟﺳﻠطﺎت اﻟﻔرﻧﺳﯾﺔ ﺳﻧﺔ ‪ 1900‬إﻟﻰ اﺗﺧﺎذ ﻗ اررات ﺟذرﯾﺔ ﺑﺷﺄﻧﻪ‬

‫‪ -‬ﻧﻘل ﻣﻘر اﻟﺑﻧﻛﻲ إﻟﻰ ﻓرﻧﺳﺎ‬

‫‪ -‬ﺗﻐﯾﯾر اﺳﻣﻪ إﻟﻰ ﺑﻧك ﺟزاﺋر وﺗوﻧس‬
‫‪ -‬ﺗﺧﺻﯾص ‪ 3‬ﻣﻼﯾن ﻓراﻧك ﻟﺗﻣوﯾل اﻟزراﻋﻲ ‪.‬‬

‫‪8‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ -‬ﺗﻌﯾن ﻣﺣﺎﻓظ ‪ +‬ﻧﺎﺋب ‪ 15 +‬ﻋﺿو ﻣن ﻓرﻧﺳﺎ واﻟﺟزاﺋر وﺗوﻧس ‪.‬‬

‫‪ -‬وﯾــﺗم ﺗﻔــوﯾض ﻟﻠﺑﻧــك ﺣــق اﻹﺻــدار دون ﺗﻘﯾﯾــد اﻟﻣــدة وﺗــم ﺗﺄﻣﯾﻣــﻪ ﻋــﺎم ‪ 1946‬وﻓــﻲ ‪ 19‬ﺳــﺑﺗﻣﺑر ‪1958‬‬
‫اﺳﺗﻘﻼل ﺗوﻧس‪.‬‬
‫‪ -‬ﻓﻘد اﻟﺑﻧك ﺣق اﻹﺻدار ﻟﺗوﻧس ﺑﻌد اﺳﺗﻘﻼﻟﻬﺎ وﻋﺎدة ﻣﺟدد اﺳﻣﻪ إﻟﻰ ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر‪.‬‬

‫وظــل ﯾﻌﻣــل ﺣﺗــﻰ إﻟــﻰ ﻏﺎﯾــﺔ ‪ 1962-12-31‬ﺣﯾــث ورﺛــﻪ اﺑﺗــداء ﻣــن اﻟﯾــوم اﻟﻣ ـواﻟﻲ اﻟﺑﻧــك اﻟﻣرﻛــزي‬

‫اﻟﺟزاﺋري ﺑذﻟك ﯾﻣﻛن اﻟﻘول ﺑﺄن اﻟﻧظـﺎم اﻟﻣﺻـرﻓﻲ اﻟﺟ ازﺋـري ﻧﺷـﺄة وﺗرﻋـرع ﻛﺎﻣﺗـداد ﻟﻧظـﺎم اﻟﻣﺻـرﻓﻲ اﻟﻔرﻧﺳـﻲ‬

‫وﻛﺎن وظﯾﻔﺗﻪ ﺧدﻣﺔ اﻟﻣﻌﻣرﯾن وﻣﺻﺎﻟﺣﻬم ‪ ،‬ﻓﻘد ﻋرﻓت اﻟﺟزاﺋر ﺗواﺟد ﺑﻧوك أﺟﻧﺑﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺣﻘﺑﺔ اﻻﺳـﺗﻌﻣﺎرﯾﺔ‪،‬‬

‫واﻟﻣﺗﻣﺛﻠــﺔ أﺳﺎﺳــﺎ ﻓــﻲ ﻓــروع ﻟﺑﻧــوك ﻓرﻧﺳــﯾﺔ‪ ،‬أو ﻣؤﺳﺳــﺎت ﺧﺎﺻــﺔ ﻣوﺟﻬــﺔ إﻟــﻰ ﺧدﻣــﺔ اﻹﻗﻠﯾﻣﯾــﺔ اﻻﺳــﺗﻌﻣﺎرﯾﺔ‪،‬‬

‫وذﻟك ﻓﻲ ظل ﻧظﺎم ﻣﺻرﻓﻲ ﺟزاﺋري ﺗﺎﺑﻊ ﻟﻠﻧظﺎم اﻟﻣﺻـرﻓﻲ اﻟﻔرﻧﺳـﻲ )اﻟﻣﺳـﺗﻌﻣر(‪ .‬و اﻟـذي ﻛـﺎن ﯾﺗﻛـون ﻣـن‬

‫ﺷﺑﻛﺔ ﺑﻧﻛﯾﺔ ﺗﺣﺗوي ﻋﻠﻰ ‪ 450‬ﺷﺑﺎك ﻟﻠﺧدﻣﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ ﻣوزﻋﺔ ﻋﻠﻰ ‪ 140‬ﻣؤﺳﺳﺔ ﺑﻧﻛﯾﺔ‪ ،‬ﺣﯾث ﯾﻣﻛن ﺗﻘـدﯾم‬

‫اﻟﺗﺎﻟﻲ‪(Société Inter-Bancaire de formation p10-11) :‬‬ ‫اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺣو‬

‫‪ ‬ﻣؤﺳﺳﺔ اﻹﺻدار ﻟﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر واﻟﻣﺟﻠس اﻟﺟزاﺋري ﻟﻠﻘرض‪.‬‬

‫‪ ‬ﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﻘــرض ذات اﻻﺗﺟــﺎﻩ اﻟﻌــﺎم واﻟﻣﺗﻣﺛﻠــﺔ ﻓــﻲ اﻟﺑﻧــوك اﻟﺗﺟﺎرﯾــﺔ‪ ،‬ﺑﻧــوك اﻷﻋﻣــﺎل‪ ،‬وﻣؤﺳﺳــﺎت‬

‫ﺧﺎﺻﺔ‪.‬‬

‫وﻛﺎﻧــت اﻟﺑﻧــوك اﻟﻣوﺟــودة ﻓــﻲ اﻟﺟ ازﺋــر ﻋﺑــﺎرة ﻋــن ﻓــروع ﻟﻠﺑﻧــوك ﻓــﻲ ﺑــﺎرﯾس ﻫــذﻩ اﻟﺑﻧــوك واﻟﺗــﻲ ﻛــﺎن‬
‫ﻣﺟﻣ ــوع ﻓروﻋﻬ ــﺎ ‪ 409‬ﻓ ــرع ﻣﻧﻬ ــﺎ ‪ 149‬ﻓ ــﻲ ﻣﻧطﻘ ــﺔ اﻟﺟ ازﺋ ــر و ‪ 154‬ﻓ ــﻲ ﻣﻧطﻘ ــﺔ وﻫـ ـران و‪ 83‬ﻓ ــﻲ ﻣﻧطﻘ ــﺔ‬
‫ﻗﺳــﻧطﯾﻧﺔ و‪ 23‬ﻓــﻲ ﻣﻧطﻘــﺔ اﻟﺻــﺣراء‪،‬ﻛﺎﻧت ﺗﻣــول اﻟز ارﻋــﺔ اﻟﻣﻣﻠوﻛــﺔ ﻟﻠﻣﻌﻣ ـرﯾن واﻟﻧﺷــﺎطﺎت اﻟﺗﺟﺎرﯾــﺔ ﻋﻠــﻰ‬
‫اﻟﺧﺻوص ﺗﺻدﯾر اﻟﻛﺣول وﻛﺎﻧت ﻫﻧﺎك ﺷﺑﻛﺗﯾن ‪:‬‬
‫اﻟﺷــﺑﻛﺔ اﻟﻣﺗطــورة ‪ :‬ﺗﻬــﺗم ﺑﺗﻣوﯾــل اﻟﻘطــﺎع اﻟﻌﺻــري اﻟﻣوﺟــﻪ ﻧﺣــو اﻟﺧــﺎرج وﻛﺎﻧــت ﻣﺗﻣرﻛ ـزة ﻓــﻲ اﻟﻣــدن‬ ‫‪‬‬
‫اﻟﻛﺑرى واﻟﻣواﻧﺊ وﺗﺿﻣن ﺑﻧوك اﻟوداﺋﻊ ﺑﻧوك ﻣﺣﻠﯾﺔ ﺑﻧوك اﻷﻋﻣﺎل‪.‬‬
‫‪ -1‬ﺑﻧوك اﻟوداﺋﻊ ‪ :‬ﺗﺿﻣن اﻟﺷرﻛﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ – ﺷرﻛﺔ ﻣﺎرﺳﻠﯾﺎ ﻟﻠﻘروض – اﻟﻘرض اﻟﻠﯾوﻧﻲ – ﻗرض اﻟﺷـﻣﺎل‬
‫– ﻗرض ﺻﻧﺎﻋﻲ وﺗﺟﺎري – ﺑﻧك ﺑرﯾﻛﻠﯾز – اﻟﻘرض اﻟﻣﺣﻠﻲ اﻟﺟ ازﺋـري‪ -‬اﻟﺷـرﻛﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾـﺔ ﻟﻠﻘـروض –‬
‫اﻟﺑﻧك اﻟوطﻧﻲ ﻟﻠﺗﺟﺎرة واﻟﺻﻧدوق‬

‫‪9‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ -2‬ﺑﻧوك اﻹﻋﻣﺎل‪ :‬ﺗﺿم ﺑﻧك ﺑﺎرﯾس –ﺑﻧك اﻟﺻﻧﺎﻋﺔ ﻟﺷﻣﺎل إﻓرﯾﻘﯾﺎ – ﺑﻧـك ﺻـﻧﺎﻋﺔ اﻟﺟ ازﺋـري وﺑﻠـدان ﺑﺣـر‬
‫اﻟﻣﺗوﺳط‬
‫‪ ‬ﺷ ــﺑﻛﺔ أﻗ ــل ﺗط ــوﯾر‪ :‬ﺗﻬ ــﺗم ﺑﺗﻣوﯾ ــل اﻟﻘط ــﺎع اﻟﺗﻘﻠﯾ ــدي اﻟﺣرﻓ ــﻲ ﺗﺿ ــم اﻟﻣؤﺳﺳ ــﺎت ﺗﻌﺎﺿ ــدﯾﺔ )ﺗﻌﺎوﻧﯾ ــﺔ (‬
‫ﻣؤﺳﺳﺎت ﻋﺎﻣﺔ وﺷﺑﻪ ﻋﺎﻣﺔ وﺷﺑﻛﺎت اﻟﺗﻘﻠﯾدﯾﺔ ‪.‬‬
‫‪ -1‬اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﺗﻌﺎﺿــدﯾﺔ ﺗﺿــم اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﺗــﻲ ﺗﻘــوم ﺑﺗﻣوﯾــل اﻟﻘطــﺎع اﻟﻔﻼﺣــﻲ وﻫــﻲ ﺑﻧــوك ﻓرﻋﯾــﺔ وﻧﺟــد‬
‫اﻟﻘطﺎع اﻟﺗﺟﺎري واﻟﺑﻧوك اﻟﺷﻌﺑﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺗﺧﺻص ﻓﻲ اﻟﺗﺎﺟرة اﻟﺻﻐﯾرة ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻣؤﺳﺳﺎت ﻋﺎﻣﺔ وﺷﺑﻪ ﻋﺎﻣﺔ وﻫﻲ ﺗﺧﺿﻊ ﻟﻠﺧزﯾﻧﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ وﺗﻧﻘﺳم إﻟﻰ ﻣؤﺳﺳﺎت ﻓرﻋﯾﺔ وﻣﺣﻠﯾﺔ ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﻔرﻋﯾـ ــﺔ ﺗﺿـ ــم ‪ :‬اﻟﻘـ ــرض اﻟـ ــوطﻧﻲ‪ -‬اﻟﻘـ ــرض اﻟﻌﻘـ ــﺎري – ﺻـ ــﻧدوق اﻟﺑﯾﺎﻧـ ــﺎت‪ -‬اﻟﺑﻧـ ــك اﻟﻔرﻧﺳـ ــﻲ ﻟﻠﺗﺟـ ــﺎرة‬
‫اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ – ﺻﻧدوق اﻟوطﻧﻲ ﻟﻠﻧﺷﺎطﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ‬
‫‪ -‬اﻟﻣﺣﻠﯾﺔ ‪:‬ﺗﺿم ﺻﻧدوق اﻟﺗﺟﻬﯾز وﺗﻧﻣﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر اﻟذي أﺻﺑﺢ ﯾﺳﻣﻰ ﺑﺻﻧدوق ﺗﻧﻣﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺷﺑﻛﺎت ﺗﻘﻠﯾدﯾﺔ‪ :‬ﺗﻬﺗم ﺑﺗﻣوﯾل اﻟﻘطﺎع اﻟﺗﻘﻠﯾدي ﺗﺿم ﻧوﻋﯾن ﻣن ﻣؤﺳﺳﺎت‬
‫ﻓﺋــﺔ اﻷوﻟــﻰ‪ :‬ﺗﻬــﺗم ﺑﻘطــﺎع اﻟﻔﻼﺣــﻲ ﻣﺛــل اﻟﻘــرض اﻟﻔﻼﺣــﻲ اﻟــذي ﻣــﻧﺢ اﻟﻔﻼﺣــﯾن ﻗــروض ﻧﻘدﯾــﺔ وﻋﯾﻧﯾــﺔ –‬
‫ﺷرﻛﺎت ﻓﻼﺣﯾﻪ ﻟﻼﺣﺗﯾﺎط وﻫﻲ ﺑﺷﻛل ﺗﻌﺎوﻧﯾﺎت وظﯾﻔﺗﻬﺎ ﻣﻧﺢ ﻗروض طوﯾﻠﺔ وﻣﺗوﺳطﺔ اﻷﺟل‬
‫ﻓﺋــﺔ اﻟﺛﺎﻧﯾــﺔ ‪ :‬ﺗﻬــﺗم ﺑﻘطــﺎع اﻟﺣرﻓــﻲ – اﻟﻘــرض اﻟﺑﻠــدي اﻟــذي ﯾﻣــﻧﺢ ﻗــروض اﺳــﺗﻬﻼﻛﯾﺔ – ﻗــروض ﺧﺎﺻــﺔ‬
‫ﺑﻘطﺎع اﻟﺣرﻓﻲ وﺧدﻣﺎت ﺑﺳﯾطﺔ ‪.‬‬
‫ﻣﻠﺧص‪ :‬وﻗد ﺗﻧﺗﺞ ﻋن ﺧروج ﻓرﻧﺳﺎ ﻣن اﻟﺟزاﺋر ﺗﻐﯾرات ﺗﻣﺛﻠت ﻓﻲ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻫﺟرت اﻹطﺎرات اﻟﻣؤﻫﻠﺔ ﻟﺗﺳﯾﯾر اﻟﺑﻧوك‬
‫‪ -‬ﺳﺣب اﻟوداﺋﻊ وﻫﺟرت رؤوس اﻷﻣوال‬
‫‪ -‬ﺗﺻدع ﺷﺑﻪ اﻟﻔروع اﻟﺑﻧﻛﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﻛﺎﻧت ﻣﻧﺗﺷرة ﻋﺑر ﺗراب اﻟوطﻧﻲ‬
‫‪ -‬ﺻﻌوﺑﺔ اﻟﺗﺧطﯾط اﻻﻗﺗﺻﺎدي وﺳط ﻓوﺿﻰ اﻟﻣوارد اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬

‫‪10‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻣن ‪1969-1962‬‬

‫إن أﻫــم ﻣــﺎ ﯾﻣﯾــز اﻻﻗﺗﺻــﺎد اﻟﺟ ازﺋــري ﻏــداة اﻻﺳــﺗﻘﻼل ﻫــو اﻟﺗﺑﻌﯾــﺔ اﻟﺷــﺑﻪ اﻟﻣطﻠﻘــﺔ ﻟﻼﻗﺗﺻــﺎد اﻟﻔرﻧﺳــﻲ‬
‫ﻓﺿﻼ ﻋن ﻫﺷﺎﺷﺔ ﻫﯾﺎﻛﻠﻪ اﻷﺳﺎﺳﯾﺔ واﻧﻌـدام اﻟـﺑﻌض ﻣﻧﻬـﺎ وﺗﺧﻠﻔﻬـﺎ ﺑﺷـﻛل ﻋـﺎم ﻓﻘـد ﻛـﺎن اﻻﻗﺗﺻـﺎد اﻟﺟ ازﺋـري‬
‫ﯾﻔﺗﻘر إﻟﻰ أدﻧﻰ ﺷروط اﻟﺗﻧﻣﯾﺔ ﺣﯾث ﻛﺎﻧت ﺟل اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت ﺗﺗم ﻣﻊ اﻟﻣﺗﻌﺎﻣﻠﯾن اﻟﻔرﻧﺳﯾﯾن ﻛﻣـﺎ أن اﻟﻣؤﺳﺳـﺎت‬
‫اﻟﻣوروﺛــﺔ ﻋــن اﻷﺟﻧﺑــﻲ ﻟــم ﺗــﺗﻣﻛن ﻣــن ﻣواﺻــﻠﺔ ﻧﺷــﺎطﻬﺎ ﺑﺳــﻬوﻟﺔ ﺑﺳــﺑب ﻋــدم ﺗوﻓرﻫــﺎ ﻋﻠــﻰ ﻣﺻــﺎدر اﻟﺗﻣوﯾــل‬
‫اﺣﺗﯾﺎﺟﺎﺗﻬــﺎ وﺳـ ـﯾرورة ﻋﻣﻠﯾﺎﺗﻬــﺎ اﻹﻧﺗﺎﺟﯾ ــﺔ ﻛــل ﺗﻠ ــك اﻷﻣــور دﻓﻌ ــت اﻟﺳــﻠطﺎت اﻟﺟزاﺋرﯾ ــﺔ ﻣﻧــذ ﺣﺻ ــوﻟﻬﺎ ﻋﻠ ــﻰ‬
‫اﻻﺳ ــﺗﻘﻼل ﺑﺗ ــﺎرﯾﺦ ‪ 5‬ﺟوﯾﻠﯾ ــﺔ ‪ 1962‬إﻟ ــﻰ اﻟﻌﻣ ــل ﻋﻠ ــﻰ ﻛﺳ ــر أواﺻ ــل اﻟﺗﻌﺑﺋ ــﺔ ﻟﻼﻗﺗﺻ ــﺎد اﻟﻔرﻧﺳ ــﻲ ﻓ ــﻲ ﻛ ــل‬
‫اﻟﻣﺟﺎﻻت وﻣن ﺛم ﻋرف اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻋدة ﺗطورات ﻗﺑل أن ﯾﺻل إﻟﻰ ﻣﺎ ﻫو ﻋﻠﯾﻪ اﻵن‪.‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬ﺗﻛوﯾن اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‬

‫ﻣﻧــذ اﻻﺳــﺗﻘﻼل ﺑــدأت ﺑ ـوادر ﻗﯾــﺎم ﻧظــﺎم ﻣﺻ ـرﻓﻲ ﺟ ازﺋــري ﻣﺳــﺗﻘل ﯾﺧــدم ﻣﺻــﻠﺣﺔ اﻻﻗﺗﺻــﺎد اﻟــوطﻧﻲ‪،‬‬

‫واﻟذي ﻛﺎن ﯾﺗﻣﯾز ﻋﺷﯾﺔ اﻻﺳﺗﻘﻼل ﺑﻬﺟرة رؤوس اﻷﻣوال وﺳﺣب اﻟوداﺋﻊ ﻧﺗﯾﺟﺔ ﻟﻬﺟرة اﻟﻣﺣﺗﻠﯾن ﻣن اﻟﺟزاﺋر‬

‫وﻫﺟ ـرة اﻹطــﺎرات اﻟﻣؤﻫﻠــﺔ ﻟﺗﺳــﯾﯾر اﻟﺑﻧــوك‪ ،‬وﻧظ ـ ار ﻟﻬ ـذﻩ اﻟظــروف ﺗــم اﺗﺧــﺎذ ﻋــدة إﺟ ـراءات ﻣــن أﺟــل إﺿــﻔﺎء‬

‫اﻟﺳﯾﺎدة اﻟوطﻧﯾﺔ وﻫﻲ ﻛﺎﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﻣن اﻹﺟراءات اﻷوﻟﻰ اﻟﺗﻲ اﺗﺧذﺗﻬﺎ اﻟﺣﻛوﻣﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ ﻓﻲ ﻣﺟﺎل اﻟﻧﻘد واﻟﻣﺎل ﻫو إﻧﺷﺎء اﻟﺧزﯾﻧﺔ‬
‫اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ وذﻟك ﺑﻌد ﻓﺻﻠﻬﺎ ﻋن اﻟﺧزﯾﻧﺔ اﻟﻔرﻧﺳﯾﺔ ﺑﺗﺎرﯾﺦ ‪29‬أوت‪) 1962‬ھﻧﻲ‪ ،1991 ،‬ﺻﻔﺣﺔ ‪(67‬‬

‫ﺛﺎﻧﯾــﺎ‪ :‬إﻧﺷــﺎء اﻟﺑﻧــك اﻟﻣرﻛــزي اﻟﺟ ازﺋــري ﺑﻣﻘﺗﺿــﻰ اﻟﻘــﺎﻧون رﻗــم ‪ 144-62‬اﻟﺻــﺎدر ﺑﺗــﺎرﯾﺦ ‪-12-13‬‬
‫‪ 1962‬ﺣﯾــث أﺳــﻧد ﻟــﻪ وظﯾﻔــﺔ إﺻــدار اﻟﻧﻘــود وﻣراﻗﺑــﺔ وﺗﻧظــﯾم وﺗــداﺧل اﻟﻛﺗﻠــﺔ اﻟﻧﻘدﯾــﺔ وﻛــذا إﻋــﺎدة اﻟﺧﺻــم‬
‫وﺗﺳدﯾد اﺣﺗﯾﺎطﺎت اﻟﺻرف ﻛﻣﺎ ﺗم ﺗﻌزﯾز اﻟﺳﻠطﺔ اﻟوطﻧﯾﺔ ﺑﺈﺻدار اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟوطﻧﯾﺔ ﻓﻲ ‪ 1964-04-10‬ﺛم‬
‫أﻣم اﻟدﯾﻧﺎر اﻟﺟزاﺋري وﻗد ﻛﻠف اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻓﻲ ﺗﻠك اﻟﻔﺗـرة ﺑﺷـﻛل اﺳـﺗﺛﻧﺎﺋﻲ ﺑﻣـﻧﺢ اﻟﻣﺑﺎﺷـر ﻟﻠﻘـروض ﺗﺣـت‬
‫ﺷﻛل ﺳﺎﺑﻘﺎت وﺧﺎﺻﺔ ﻗروض اﻻﺳﺗﻐﻼل اﻟﻔﻼﺣﻲ اﻟﻣﺳﯾر ذاﺗﯾﺎ واﻟذي ﻛـﺎن ﯾﻌـﺎﻧﻲ ﻣـن ﻋﺟـز ﺑﺳـﺑب اﻣﺗﻧـﺎع‬
‫ﺑﻧوك اﻟﻘروض اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ ﻋن ﺗﻣوﯾل اﻟﻣﺷﺎرﯾﻊ اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ‬
‫ﺛﺎﻟﺛﺎ‪ :‬وﻣن أﺟل اﻟﺗﺧﻠص ﻣن ﺗﻘﺎﻋس اﻟﺑﻧـوك اﻷﺟﻧﺑﯾـﺔ اﻟﻘﺎﺋﻣـﺔ ﺑـﺎﻟﺟزاﺋر ﻓـﻲ ﻣﺟـﺎل ﺗﻣوﯾـل اﻟﻣؤﺳﺳـﺎت‬
‫اﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ ﻋﻣﻠت اﻟﺳﻠطﺎت اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ ﻋﻠﻰ ﺧﻠق ﻣؤﺳﺳﺔ ﻣؤﻫﻠﺔ )اﻟﺻﻧدوق اﻟﺟزاﺋري ﻟﻠﺗﻧﻣﯾـﺔ ‪CAD‬‬
‫ﺑﺗﺎرﯾﺦ ‪ 1963-05-07‬ﺑﻣوﺟب اﻟﻘﺎﻧون رﻗم ‪ 165-63‬وﻣن ﻣﻬﺎﻣﻪ ﺗﻌﺑﺋﺔ اﻻدﺧﺎر ﻣﺗوﺳط وطوﯾـل اﻷﺟـل‬

‫‪11‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫ﺑﺗﻣوﯾل اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻹﻧﺗﺎﺟﯾﺔ اﻟﺿـرورﯾﺔ ﻟﺗﺣﻘﯾـق أﻫـداف اﻟﺗﻧﻣﯾـﺔ اﻻﻗﺗﺻـﺎدﯾﺔ ﻓـﻲ اﻟﺟ ازﺋـر واﻟﺗـﻲ ﻛﻠﻔﺗﻬـﺎ ﺳـﻧﺔ‬
‫‪ 1972‬ﻓﻲ إطﺎر اﻹﺻﻼح اﻟﻣـﺎﻟﻲ وﺗﺣوﻟـت ﺗﺳـﻣﯾﺗﻪ إﻟـﻰ ﺑﻧـك اﻟﺟ ازﺋـر ﻟﻠﺗﻧﻣﯾـﺔ ‪ BAD‬ﻣـﻊ ﺻـﻼﺣﯾﺎت أﻛﺛـر‬
‫ﻓﻲ ﻣﺟﺎل اﻟﺗﻣوﯾل طوﯾل اﻷﺟل ‪.‬‬
‫اﻟﺻﻧدوق اﻟوطﻧﻲ ﻟﺗوﻓﯾر واﻻﺣﺗﯾﺎط ‪ CNEP‬ﺗم إﻧﺷﺎءﻩ ﻓﻲ ‪ 1964-08-10‬ﺑﻣوﺟـب اﻟﻘـﺎﻧون ‪-64‬‬
‫‪ 227‬ﻣــن ﻣﻬﺎﻣــﻪ ﺗﺟﻣﯾــﻊ وادﺧــﺎر اﻟﻘطــﺎع اﻟﻌــﺎﺋﻠﻲ وﺗﻣﯾــل اﺣﺗﯾﺎﺟﺎﺗــﻪ ﻣــن اﻟﺳــﻛن ووﺟــﻪ ﻧﺷــﺎطﻪ ﻓــﻲ ﻣــﺎ ﺑﻌــد‬
‫ﻟﺗﻣوﯾــل اﻟﺑ ـراﻣﺞ اﻟﻣﺧططــﺔ ﻟﻠﺳــﻛن اﻻﺟﺗﻣــﺎﻋﻲ واﻻﻛﺗﺗــﺎب ﻓــﻲ اﻟﺳــﻧدات اﻟﺗﺟﻬﯾــز )ﺗﺻــدرﻫﺎ ﺧزﯾﻧــﺔ وﺗﺳــﻣﺢ‬
‫ﻟﻠﺑﻧوك اﻻﻛﺗﺗﺎب ﻓﯾﻬﺎ( واﺗﺑﻊ ﻫذا اﻟﺻﻧدوق أﺳﺎﻟﯾب ﺷﺗﻰ ﻟﺗﺷﺟﯾﻊ اﻻدﺧﺎر ﻋﻠـﻰ اﻟﻧطـﺎق اﻟﺷـﻌﺑﻲ ﻣﺛـل إﻧﺷـﺎء‬
‫ﻓروع ﻋدﯾدة –ﻗﺑول ﺣد أدﻧﻰ ﻟﻺﯾداع ‪ 10‬دﯾﻧﺎر – ﺗﻛرﯾس ﯾوم اﻻدﺧﺎر ‪ 31‬أﻛﺗوﺑر ﻣن ﻛل ﺳﻧﺔ ‪.‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬ﻓﺗرة اﻟﺗﺄﻣﯾﻣﺎت ‪67-66‬‬

‫وﻟﻘــد ﺗــم ﺗــﺄﻣﯾم اﻟﺑﻧــوك اﻷﺟﻧﺑﯾــﺔ ‪ 1967-1966‬اﻟﺗــﻲ أﻧﺷــﺄت ﻋﻠــﻰ أﺛرﻫــﺎ ‪ 3‬ﺑﻧــوك ﺗﺟﺎرﯾــﺔ ‪BNA-‬‬
‫‪: CPA- (AMMOUR BENHALIMA, 1996, pp. 12,13) BEA‬‬

‫أوﻻ‪ :‬إﻧﺷﺎء اﻟﺑﻧك اﻟوطﻧﻲ اﻟﺟزاﺋري)‪(BNA‬‬

‫ﺑﻣﻘﺗﺿ ــﻰ اﻷﻣ ــر رﻗ ــم ‪ 178/66‬اﻟﻣ ــؤرخ ﻓ ــﻲ ‪ 13‬ﺟـ ـوان ‪ ،1966‬وذﻟ ــك ﺑﺗ ــﺄﻣﯾم اﻟﻣﺻ ــﺎرف اﻷﺟﻧﺑﯾ ــﺔ‬

‫اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ‪ :‬اﻟﻘرض اﻟﻌﻘﺎري اﻟﺟ ازﺋـري اﻟﺗوﻧﺳـﻲ)‪(CFAT‬؛ ﺑﻧـك ﺑـﺎرﯾس وﻫوﻟﻧـدا)‪(BPPB‬؛ اﻟﺑﻧـك اﻟـوطﻧﻲ ﻟﻠﺗﺟـﺎرة‬

‫واﻟﺻـﻧﺎﻋﺔ ﻓـﻲ إﻓرﯾﻘﯾــﺎ)‪(BNCIA‬؛ اﻟﻘـرض اﻟﺻــﻧﺎﻋﻲ واﻟﺗﺟـﺎري)‪(CIC‬؛ ﻣﺻــرف اﻟﺧﺻـم ﻟﻣﻌﺳــﻛر)‪(CEM‬؛‬

‫اﻟﻣﺻرف اﻟوطﻧﻲ ﻟﻠﺧﺻم ﻟﺑﺎرﯾس)‪.(CNEP‬‬

‫ﻣ ــن أﻫ ــم اﻷﻧﺷ ــطﺔ اﻟﺗ ــﻲ ﯾﻘ ــوم ﺑﻬ ــﺎ ﻫ ــذا اﻟﺑﻧ ــك إﻟ ــﻰ ﺟﺎﻧ ــب اﻟﻌﻣﻠﯾ ــﺎت اﻟﻣﺻـ ـرﻓﯾﺔ اﻟﺗﻘﻠﯾدﯾ ــﺔ ‪ ،‬ﺗﻣوﯾ ــل‬

‫اﻟﻘطﺎﻋﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ ﺳواء ﻛﺎﻧت زراﻋﯾﺔ أو ﺻﻧﺎﻋﯾﺔ‬

‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬إﻧﺷﺎء اﻟﻘرض اﻟﺷﻌﺑﻲ اﻟﺟزاﺋري )‪(CPA‬‬

‫ﺑﻣوﺟب اﻷﻣر رﻗم ‪ 366/66‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ ‪ 29‬دﯾﺳﻣﺑر ‪ ،1966‬ﺗم إﻧﺷﺎء ﻫذا اﻟﺑﻧك ﻟﯾﺧﻠف اﻟﻣﺻﺎرف‬

‫اﻟﺷﻌﺑﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﻛﺎﻧت ﺗﻧﺷط ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر ﻣﻧذ اﻻﺳﺗﻘﻼل وذﻟك ﺑﺗﺄﻣﯾم اﻟﻣﺻﺎرف اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ‪ :‬ﺷرﻛﺔ ﻣرﺳﯾﻠﯾﺎ‬

‫ﻟﻠﻘـرض )‪(SMC‬؛ اﻟﺻـﻧدوق اﻟﻔرﻧﺳـﻲ ﻟﻠﻘـرض واﻟﺑﻧـك )‪(CFCB‬؛ اﻟﺑﻧـك اﻟﺟ ازﺋـري اﻟﻣﺻـري)‪(BAM‬؛ اﻟﺑﻧـك‬

‫اﻟﺷ ـ ـ ـ ــﻌﺑﻲ اﻟﺗﺟ ـ ـ ـ ــﺎري واﻟﺻ ـ ـ ـ ــﻧﺎﻋﻲ ﻟﻣدﯾﻧ ـ ـ ـ ــﺔ اﻟﺟ ازﺋ ـ ـ ـ ــر)‪(BPCIA‬؛ اﻟﺑﻧ ـ ـ ـ ــك اﻟﺷ ـ ـ ـ ــﻌﺑﻲ اﻟﺗﺟ ـ ـ ـ ــﺎري واﻟﺻ ـ ـ ـ ــﻧﺎﻋﻲ‬

‫‪12‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫ﺑـ ــوﻫران)‪(BPCIA‬؛ اﻟﺑﻧـ ــك اﻟﺷـ ــﻌﺑﻲ اﻟﺗﺟـ ــﺎري واﻟﺻـ ــﻧﺎﻋﻲ ﺑﻘﺳـ ــﻧطﯾﻧﺔ)‪(BPCIC‬؛ اﻟﺑﻧـ ــك اﻹﻗﻠﯾﻣـ ــﻲ ﻟﻠﻘـ ــرض‬

‫اﻟﺷﻌﺑﻲ)‪.(BRCP‬‬

‫وﻣــن أﻫــم وظﺎﺋﻔــﻪ‪ :‬ﺗﻣوﯾــل ﻧﺷــﺎطﺎت ﺣرﻓﯾــﺔ ﺧﺎﺻــﺔ وﻛــذﻟك ﺗﻣوﯾــل اﻟﻘطــﺎع اﻟﻌــﺎم ﺧﺎﺻــﺔ ﻓــﻲ ﻣﺟــﺎل‬
‫اﻟﺳﯾﺎﺣﺔ ‪ -‬اﻷﺷﻐﺎل اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ ‪ ،‬اﻟﺑﻧﺎء ‪،‬اﻟري‪،‬اﻟﺻﯾد اﻟﺑﺣري – ﻓﺿﻼ ﻋن أﻋﻣﺎل اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺗﻘﻠﯾدﯾﺔ ‪.‬‬

‫ﺛﺎﻟﺛﺎ‪ :‬إﻧﺷﺎء اﻟﺑﻧك اﻟﺧﺎرﺟﻲ اﻟﺟزاﺋري)‪(BEA‬‬

‫ﺑﻣوﺟب اﻷﻣر رﻗم ‪ 204/67‬واﻟﻣؤرخ ﻓـﻲ ‪ 19‬أﻛﺗـوﺑر ‪ 1967‬وذﻟـك ﻹﺗﻣـﺎم اﻟﺣﻠﻘـﺔ اﻷﺧﯾـرة ﻟﺗﺄﻣﯾﻣـﺎت‬
‫اﻟﺑﻧــوك اﻷﺟﻧﺑﯾــﺔ وﻫــﻲ ﻛﻣــﺎ ﯾﻠــﻲ‪ :‬اﻟﻘــرض اﻟﻠﯾــوﻧﻲ )‪(CL‬؛ اﻟﺷــرﻛﺔ اﻟﻌﺎﻣــﺔ )‪(SG‬؛ ﺑــرﻛﻼﯾس ﺑﻧــك )‪(BBL‬؛‬
‫اﻟﻘــرض اﻟﺷــﻣﺎﻟﻲ )‪(CN‬؛ اﻟﺑﻧــك اﻟﺻــﻧﺎﻋﻲ ﻟﻠﺟ ازﺋــر واﻟﺣــوض اﻟﻣﺗوﺳــط)‪ ،(BIAR‬وﻗــد ﺗﺧﺻــص ﻫــذا اﻟﺑﻧــك‬
‫ﻋﻧد ﻧﺷﺄﺗﻪ ﻓﻲ ﺗﻣوﯾل اﻟﻌﻣﻠﯾﺎت ﻣﻊ اﻟﺧﺎرج ﻣﻊ اﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻋﻣﻠﯾﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺗﻘﻠﯾدﯾﺔ‬

‫‪13‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻟث‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﺑﯾن ‪1985-1970‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬ﻧظرة ﺣول ﻣﻌﺎﻟم اﻟوﺿﻊ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﺳﺑﻌﯾﻧﺎت‬

‫أﺻﺑﺢ ﻣﻧذ ﺑداﯾﺔ ﺳﻧوات ‪ 1970‬اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر اﻟﻌﻣوﻣﻲ ﯾﻣﺛل اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر اﻟرﺋﯾﺳﻲ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر‪ ،‬وﻓﻲ ﻧﻔس‬
‫اﻟوﻗــت أدت اﻟﻣ ـوارد اﻟﺑﺗروﻟﯾــﺔ اﻟﻣﺗﺿــﺎﻋﻔﺔ ﺑﺈﻫﻣــﺎل ﺗﻌﺑﺋــﺔ اﻻدﺧــﺎر اﻟﺧــﺎص ﻟﺗﻣوﯾــل ذﻟــك اﻻﺳــﺗﺛﻣﺎر‪ ،‬وﻟــذﻟك‬
‫أﺻــﺑﺢ ﺗﻣوﯾــل اﻻﺳــﺗﺛﻣﺎر اﻟﻌﻣــوﻣﻲ واﻟــوطﻧﻲ ﯾﻌﺗﻣــد أﺳﺎﺳــﺎ ﻋﻠــﻰ اﻟﻣــداﺧﯾل اﻟﻧﻔطﯾــﺔ وﻋﻠــﻰ ﻣﯾزاﻧﯾــﺔ اﻟدوﻟــﺔ ﺛــم‬
‫اﻟدﯾون اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ وأدى إﻫﻣﺎل اﻻدﺧﺎر اﻟﺧﺎص واﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻻدﺧﺎر اﻟﻌﻣوﻣﻲ إﻟﻰ ‪:‬‬

‫‪ ‬ﺟﻌل اﻟﺧزﯾﻧﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ ﻋﻧﺻ ار رﺋﯾﺳﯾﺎ ﻓﻲ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر‪.‬‬

‫‪ ‬ﺗﺣوﯾــل اﻟﺑﻧــوك اﻟﺗﺟﺎرﯾــﺔ إﻟــﻰ ﻏــرف ﺗﺳــﺟﯾل وﻣﺣﺎﺳــﺑﺔ ﻟﻠﺗﯾــﺎرات اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ﻣــﺎ ﺑــﯾن اﻟﺧزﯾﻧــﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ‬
‫واﻟﻣؤﺳﺳ ــﺎت اﻻﻗﺗﺻ ــﺎدﯾﺔ‪ ،‬وأﺻ ــﺑﺣت اﻟﺑﻧ ــوك اﻟﺗﺟﺎرﯾ ــﺔ ﻛ ــذﻟك أداة ﺗﻧﻔﯾ ــذ وأﻫﻣﻠ ــت وظﯾﻔ ــﺔ اﻟوﺳـ ــﯾط‬
‫اﻟﻣﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺗراﻛم ﻋﻘﯾم ﻟﻼدﺧﺎر اﻟﺧﺎص اﻟذي أﺻـﺑﺢ ﯾﻛﺗﻧـز أو ﯾﺗﺣـول إﻟـﻰ ذﻫـب أو ﺑﺗوظـف ﻓـﻲ ﺷـراء ﺧﯾـرات‬
‫طوﯾﻠﺔ اﻻﺳﺗﻬﻼك أو ﯾﺣﺎول اﻟﻬروب إﻟﻰ اﻟﺧﺎرج )ﻫﻧﻲ‪ ،1991 ،‬اﻟﺻﻔﺣﺎت ‪.(69-70‬‬

‫ﻛﻣﺎ ﺗﻣﯾز اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﺑﺗداء ﻣن ‪ 1971‬ﺑﻣﺎ ﯾﻠﻲ ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻟﺗﻣرﻛز – ﻫﯾﻣﻧﺔ دور اﻟﺧزﯾﻧﺔ – اﻟﺗﺧﺻص اﻟوﻫﻣﻲ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ‬

‫ﺿﻣن ﻫذا اﻹطﺎر ﺗم إرﺳﺎء اﻟﻘواﻋد اﻷﺳﺎﺳﯾﺔ ﻟﺗﻣوﯾل ﻗطﺎع اﻹﻧﺗﺎج واﻟﺗﻲ أﺻﺑﺣت اﻟﺧزﯾﻧﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ‬
‫ﺑﻣوﺟﺑــﻪ وﺳــﯾطﺎ ﻣﺎﻟﯾــﺎ أﺳﺎﺳــﯾﺎ أي اﻟﻣرﻛــز اﻟﻣــﺎﻟﻲ ﻟﻼﻗﺗﺻــﺎد ﺑﺎﻻﻋﺗﻣــﺎد اﻟﻛﻠــﻲ ﻋﻠﯾﻬــﺎ وﺑﺎﻟﻧﺎﺣﯾــﺔ اﻟﻌﻣﻠﯾــﺔ ﻧﺟــد‬
‫ﻧﺗﺎﺋﺞ ﻫذا اﻟﻘﺎﻧون ﻣﺗﻌددة ﺣﯾث أدت إﻟﻰ اﻻﻧﺗﻘﺎل اﻟﺗدرﯾﺟﻲ ﻟﻠﻧظﺎم اﻟﻣﺎﻟﻲ ٕواﻟﻰ وﺻﺎﯾﺔ و ازرة اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬
‫وﺗ ارﺟــﻊ دور اﻟﺑﻧــك اﻟﻣرﻛــزي اﻟــذي أﺻــﺑﺢ ﯾﻧﺣﺻــر ﻓــﻲ ﻋﻣﻠﯾــﺎت اﻟﺳــوق اﻟﻧﻘدﯾــﺔ وﻛﻣــﺎ ﺗ ارﺟــﻊ دورﻩ ﻓــﻲ‬
‫اﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺑﺎﺷر ﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ ﻓﻘد أﺻﺑﺢ ﻋرض اﻟﻧﻘود ﯾﻘرر ﺑﺎﻟﺧطﺔ اﻟﻣرﻛزﯾﺔ ﺑﻣﺎ ﯾﺧدم ﺧزﯾﻧﺔ اﻟدوﻟﺔ‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻹﺟراءات اﻟﺗﻲ ﻧص ﻋﻠﯾﻬﺎ ﻗﺎﻧون اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ‪1971‬‬
‫ﻟﻘد ﺣﻣل ﻗﺎﻧون اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻟﺳﻧﺔ ‪ 1971‬رؤﯾﺔ ﺟدﯾدة ﻣن ﺧﻼﻟﻬﺎ ﺗم إﺳﻧﺎد ﻣﻬﻣﺔ ﺗﺳﯾر وﻣراﻗﺑﺔ اﻟﻌﻣﻠﯾـﺎت‬
‫اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ وﻟﻠﺑﻧــوك وﻓرﺿــت ﻣراﻗﺑــﺔ ﺻــﺎرﻣﺔ ﻋﻠــﻰ اﻟﺗــدﻓﻘﺎت اﻟﻧﻘدﯾــﺔ وﺗــم اﺗﺧــﺎذ اﻹﺟـراءات‬
‫اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ )ﻟطرش‪ ،2013 ،‬ﺻﻔﺣﺔ ‪:(326،325‬‬

‫‪14‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ -1‬إﻣﻛﺎﻧﯾـ ــﺔ اﺳـ ــﺗﻌﻣﺎل اﻟﺳـ ــﺣب ﻋﻠـ ــﻰ اﻟﻣﻛﺷـ ــوف‪ :‬ﻣـ ــن طـ ــرف اﻟﻣؤﺳﺳـ ــﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾـ ــﺔ ﻟﺗﻣوﯾـ ــل ﻋﻣﻠﯾـ ــﺎت‬
‫اﻻﺳﺗﻐﻼل وذﻟك ﻣن ﺧﻼل اﻟﻣﺎدة ‪ 30‬ﻣن ﻗﺎﻧون اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬
‫‪ -2‬ﻣن ﺧﻼل اﻟﻣﺎدة ‪ 07‬ﻣن ﻗﺎﻧون ‪ 1971‬ﺗم ﺗﺣدﯾد طرق ﺗﻣوﯾل اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ اﻟﻣﺧططﺔ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻗروض ﺑﻧﻛﯾﺔ ﻣﺗوﺳطﺔ اﻷﺟل ﺗم ﺑواﺳطﺔ اﻟﺳﻧدات ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻹﻋﺎدة اﻟﺧﺻم ﻟدى اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗروض طوﯾﻠﺔ اﻷﺟل ﻣﻣﻧوﺣﺔ ﻣن طرف اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣﺗﺧﺻﺻﺔ ﻣﺛل ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﻟﺗﻧﻣﯾﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﺗﻣوﯾل ﻋن طرﯾق ﻗروض ﺧﺎرﺟﯾﺔ وذﻟك ﻣن ﺧﻼل ﺗﺻرﯾﺢ ﻣﺳﺑق ﻣن طرف و ازرة اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺗﻘوﯾﺔ دور اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻓﻲ ﺗﻌﺑﺋﺔ اﻻدﺧﺎر اﻟوطﻧﻲ ﻋن طرﯾق اﻟﻣﺳﺎﻫﻣﺔ اﻹﺟﺑﺎرﯾﺔ ﻓﻲ ﻣﯾزاﻧﯾﺔ‬
‫اﻟدوﻟﺔ وذﻟك ﺑﻣﻘﺗﺿﻰ اﻟﻣﺎدة ‪ 26‬ﻣن اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ‪93/71‬‬
‫‪ -4‬ﯾــﺗم اﻟﺗﻣوﯾــل اﻟﺑﻧﻛــﻲ ﻟﻠﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ ﺑﻘﯾــﺎم ﻫــذﻩ اﻷﺧﯾـرة ﺑﺗطﺑﯾــق ﻛــل ﻋﻣﻠﯾﺎﺗﻬــﺎ اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ﻓــﻲ ﺑﻧــك‬
‫واﺣد‬
‫‪ -5‬دﻋــم اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ اﻟﺗــﻲ ﺗواﺟــﻪ ﻋﺟــز ﻓــﻲ اﻟﺗﺳــﯾﯾر ﺣﯾــث ﯾــﺗم إﻋــداد ﻣﺧطــط ﻹﻋــﺎدة اﻟﻬﯾﻛﻠــﺔ‬
‫اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ اﻟﺗــﻲ ﺳــﺟﻠت ﻋﺟــز ﻧﺎﺗﺟــﺎ ﻋــن ﻗﯾــود ﺧﺎرﺟﯾــﺔ ﻣﻔروﺿــﺔ ﻣــن طــرف اﻟدوﻟــﺔ ٕواﻟــﻰ‬
‫ﻣﻌﺎﯾﯾر ﺗطﻬﯾر اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺳﺟﻠت ﻋﺟز ﻧﺎﺗﺟﺎ ﻋن اﻟﺳوء اﻟﺗﺳﯾﯾر‬
‫‪ -6‬ﺗﺣدﯾد ﻣﻌدﻻت اﻟﻔﺎﺋدة ﺑطرﯾﻘﺔ ﻣرﻛزﯾﺔ ٕوادارﯾﺔ‬
‫‪ -7‬اﻟﺗزام اﻟﻣؤﺳﺳﺎت ﺑﻔﺗﺢ ﺣﺳﺎﺑﯾن ﻓﻘط ﻟدى اﻟﺑﻧك‬

‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬اﻟﻌﯾوب اﻟﻧﺎﺗﺟﺔ ﻋن ﻗﺎﻧون ‪1971‬‬

‫رﻏــم ﻣــﺎ أدى ﺑــﻪ اﻟﻘــﺎﻧون ‪ 1971‬ﻣــن ﻣﺣﺎوﻟــﺔ إﻋــﺎدة اﻟﻬﯾﻛﻠــﺔ اﻟﻘطــﺎع اﻟﺑﻧﻛــﻲ اﻟﻣﻧﺷــﺄ ﺣــدﯾﺛﺎ إﻻ أﻧــﻪ ﻟــم‬
‫ﯾﺧﻠو ﻣن ﺑﻌض اﻟﻣﻌوﻗﺎت و اﻟﻧﻘﺎﺋص ﺗﻧﺗﺞ ﻋﻧﻬﺎ اﻟﻛﺛﯾر ﻣن اﻟﻣﺷﺎﻛل‪:‬‬

‫‪ -‬ﻋدم ﺗواﻓق اﻟﻘطﺎع اﻟﺑﻧﻛﻲ ﻣﻊ اﻟﻣﺣﯾط اﻻﻗﺗﺻﺎدي واﻻﺟﺗﻣﺎﻋﻲ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺻﻌوﺑﺎت ﻣﺗﻌﻠﻘـﺔ ﺑﺎﻟﺟﺎﻧـب اﻟﺗﺟـﺎري وﺗﻐطﯾـت ﺣﻘـوق اﻟﻣؤﺳﺳـﺎت رﻏـم اﻻﺳـﺗﺛﻣﺎرات إﻻ أﻧﻬـﺎ ﻋـﺎﺟزة ﻋـن‬
‫ﺗﺳدﯾد ﺣﻘوق اﻟﻐﯾر‪.‬‬
‫‪ -‬ﺻﻌوﺑﺎت ﺗﻐطﯾﺔ اﻟﺣﻘوق ﻣن طرف اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟوطﻧﯾﺔ واﻟﺗﻲ رﻏـم وﺿـﻌﯾﺗﻬﺎ اﻟﻣدﯾﻧـﺔ اﺗﺟـﺎﻩ اﻟﺑﻧـوك إﻻ‬
‫أﻧﻪ ﯾﺑﻘﻰ ﻟﻬﺎ إﻣﻛﺎﻧﯾﺔ اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ اﻟﻘرض اﻟﺑﻧﻛﻲ ﻓﻲ ﺷﻛل ﺧﺎﺻﯾﺔ اﻟﺳﺣب ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻛﺷوف‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﺗ ـ ـزام اﻟﻣؤﺳﺳـ ــﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾ ـ ــﺔ اﻟﻣﺳـ ــﺎﻫﻣﺔ ﻓ ـ ــﻲ ﻣﯾ ازﻧﯾـ ــﺔ اﻟدوﻟ ـ ــﺔ ﺑﺎﻟﻘﯾـ ــﺎم ﺑ ـ ــدﻓﻊ رؤوس أﻣ ـ ـوال اﻻﻣ ـ ــﺗﻼك‬
‫واﻻﺣﺗﯾﺎطﺎت اﻟﺧزﯾﻧﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ رﻏم أﻧﻬﺎ ﺗﺣﻘق ﺧﺳﺎﺋر ﻓﻲ ﻏﺎﻟﺑﯾﺗﻬﺎ وﺑذﻟك ﻟم ﯾﻛن اﻷﻣـر ﺳـوى ﺗﺳـﺟﯾل‬
‫ﻣﺣﺎﺳﺑﻲ أﻣﺎم ﻫذﻩ اﻟوﺿﻌﯾﺔ ﺗم إﻟﻐﺎء ﻫذا اﻻﻟﺗزام ﻣن ﺧﻼل ﻗﺎﻧون اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ‪.1976‬‬

‫‪15‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﺑﻧوك اﻟﻧﺎﺷﺋﺔ ﻋن إﻋﺎدة اﻟﻬﯾﻛﻠﺔ‬

‫وﻓﻲ ﻋﺎﻣﯾن ‪ 1979-1978‬ﺗﻘرر ﻣراﺟﻌﺔ اﻟﻣﺧططﺎت اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﯾﺔ ﻟﻠﻔﺗـرة اﻟﺳـﺎﺑﻘﺔ ﻣﻣـﺎ اﻧﺑﺛـق ﻋﻧـﻪ ﻓﻛـرة‬
‫إﻋــﺎدة ﻫﯾﻛﻠــﺔ اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ ﺑﻬ ــدف إﻋطﺎﺋﻬــﺎ ﻧــوع ﻣــن اﻻﺧﺗﺻــﺎص ﻓ ــﻲ ﻧﺷــﺎطﻬﺎ واﻧﺑﺛــق ﻋــن ذﻟ ــك‬
‫‪) BDL ،BADR‬ﻫﻧﻲ‪ ،1991 ،‬ﺻﻔﺣﺔ ‪.(72‬‬

‫أوﻻ‪ :‬اﻟﺑﻧك اﻟﺟزاﺋري ﻟﻠﻔﻼﺣﺔ واﻟﺗﻧﻣﯾﺔ اﻟرﯾﻔﯾﺔ‪BADR‬‬

‫ﺗﺄﺳــس ﺑﻣوﺟــب اﻟﻣرﺳــوم ‪ 206-82‬اﻟﻣــؤرخ ﻓــﻲ ‪ 1982-03-16‬ﺑﻌــد إﻋــﺎدة ﻫﯾﻛﻠــﺔ اﻟﺑﻧــك اﻟــوطﻧﻲ‬
‫اﻟﺟ ازﺋــري ﺑ ـرأس ﻣــﺎل ﻗــدرﻩ ﻣﻠﯾــﺎر دﯾﻧــﺎر ﺣﯾــث وﻛﻠــت ﻟــﻪ ﺑﺟﺎﻧــب ﻗﯾﺎﻣــﻪ ﺑﺟﻣﯾــﻊ اﻟﻌﻣﻠﯾــﺎت اﻟﻣﺻ ـرﻓﯾﺔ اﻟﺗﻘﻠﯾدﯾــﺔ‬
‫ﻣﻬﺎم اﻟﺗﻣوﯾل‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺗﻣوﯾل ﻫﯾﻛﻠﺔ وأﻧﺷطﺔ اﻹﻧﺗﺎج اﻟﻔﻼﺣﻲ وﻛل اﻷﻧﺷطﺔ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﻬذا اﻟﻘطﺎع‬
‫‪ -2‬ﺗﻣوﯾل ﻫﯾﻛﻠﺔ وأﻧﺷطﺔ اﻹﻧﺗﺎج اﻟﺻﻧﺎﻋﻲ اﻟﻔﻼﺣﻲ‬
‫‪ -3‬ﺗﻣوﯾل ﻫﯾﻛﻠﺔ وأﻧﺷطﺔ اﻟﺗﻘﻠﯾدﯾﺔ واﻟﺣرﻓﯾﺔ‬

‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬ﺑﻧك اﻟﺗﻧﻣﯾﺔ اﻟﻣﺣﻠﯾﺔ ‪BDL‬‬

‫اﻧﺷــﺄ ﻫــذا اﻟﺑﻧــك ﺑﻣوﺟــب اﻟﻣرﺳــوم ‪ 85-85‬اﻟﻣــؤرخ ﻓــﻲ ‪ 1985-04- 30‬ﺑﻌــد إﻋــﺎدة ﻫﯾﻛــل اﻟﻘــرض‬
‫اﻟﺷﻌﺑﻲ اﻟﺟزاﺋري وﻫو ﺑﻧك إﯾداع واﺳﺗﺛﻣﺎر ﯾﻬﺗم ﺑﺷﻛل ﺧﺎص ﺑﺗﻣوﯾل أﻧﺷطﺔ اﻟﻣﺣﻠﯾﺔ ﻣﻧﻬﺎ‬

‫‪ -1‬اﻻﺳﺗﻣﺎرات اﻟﻣﺧططﺔ ﻣن ﻗﺑل اﻟﺟﻣﻌﯾﺎت اﻟﻣﺣﻠﯾﺔ‬

‫‪ -2‬ﻋﻣﻠﯾﺎت اﻟرﻫن "ﻗروض ﻣرﻫوﻧﺔ "‬
‫‪ -3‬ﯾﻘوم ﺑﺟﻣﯾﻊ اﻟﻌﻣﻠﯾﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺗﻘﻠﯾدﯾﺔ ﺧﺎﺻﺔ اﻹﯾداع‬

‫وﯾﻼﺣظ اﻧﻪ ﻗد ﺗﻐﯾر ﻣﻊ ﺗﺄﺳﯾس ﻫذا اﻟﻣﺻـرﻓﯾن ﻧوﻋـﺎ ﻣـﺎ ﻫﯾﻛـل اﻟﻧظـﺎم اﻟﺗﻣوﯾـل وأداﺋـﻪ ﻛﻣـﺎ إن إﺟـراء‬
‫ﺗﺄﺳﯾس ﺑﻧوك ﺟدﯾدة ﺗﺗﻛﻔل ﺑﺗﻣوﯾل ﻗطﺎﻋﺎت ﻣﻌﯾﻧﺔ ﺗﻬدف إﻟﻰ ﺗﺄﺳﯾس ﺗرﺳﯾﺦ ﺗﺧﺻص اﻟﺑﻧوك‬

‫ﺛــم اﻟﻌــودة ﻟﻼﻋﺗﻣــﺎد ﻋﻠــﻰ اﻟﺧزﯾﻧــﺔ ﻓــﻲ ﺗﻣوﯾــل اﺳــﺗﺛﻣﺎرات اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت وﻫــذا ﻣــﺎ أﻗرﺗــﻪ اﻟﻣــﺎدة ‪-07‬ﻣــن‬
‫ﻗــﺎﻧون اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ‪ " 1978‬اﻻﺳــﺗﺛﻣﺎرات اﻟﻣﺧططــﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ ﺗﻛــون ﻣﺿــﻣوﻧﺔ ﺑﺗﻣوﯾــل ﺧزﯾﻧــﺔ اﻟدوﻟــﺔ‬
‫وﻋن طرﯾق ﻛذﻟك رؤوس اﻷﻣوال اﻟداﺋﻧﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت "‪.‬‬

‫‪16‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫ﺛﺎﻟﺛﺎ‪ :‬ﻧﻘﺎﺋص اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬

‫‪ -1‬ﻏﯾﺎب ﻗﺎﻧون ﻣﺻرﻓﻲ ﻣوﺣد إذ ﻟم ﯾﻛن ﻫﻧﺎك ﻗﺎﻧون ﺻدر ﻣن ﺳﻠطﺎت اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ ﯾﻧظم اﻟﻌﻼﻗـﺎت‬
‫ﺑــﯾن اﻟﺑﻧــك اﻟﻣرﻛــزي وﺧزﯾﻧــﺔ ﻋﻣوﻣﯾــﺔ ﺑــﯾن اﻟﺑﻧــوك اﻟﺗﺟﺎرﯾــﺔ واﻟــذي اﻧﻌﻛــس ﻋﻠــﻰ دور اﻟوﺳــﺎطﺔ‬
‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬
‫‪ -2‬وﺟود ﻧزاﻋﺎت ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗوي اﻟﺳـﻠطﺎت اﻟﻧﻘدﯾـﺔ ﺑﺣﯾـث ﻟـم ﯾﻛـن ﻫﻧـﺎك ﺻـﻼﺣﯾﺎت ﺑـﯾن و ازرة اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ‬
‫وﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي وﻣﺟﻠس اﻟﻘرض وﻟﺟﻧﺔ اﻟﻔﻧﯾﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻘـد ﻛﺎﻧـت ﻫﻧـﺎك ﺑﻧـوك ﻣﻣﺛﻠـﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻛﺎﻓﺔ اﻟﺗراب اﻟـوطﻧﻲ وأﺧـرى ﻏﯾـر ﻣﻣﺛﻠـﺔ وﺑﺎﻟﺗـﺎﻟﻲ ﻫﻧـﺎك ﺗﺗـداﺧل ﻓـﻲ وداﺋـﻊ وﻣـﻧﺢ اﻟﻘـروض‬
‫ﻓﻼ ﺗﺣﺗرم ﺗﺧﺻﺻﺎت اﻟﺑﻧوك‬
‫‪ -3‬ﻛﺎﻧت اﻟوﺳﺎطﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺗﺗﻣﯾز ﺑﺗدﺧل اﻟﻣﺑﺎﺷر ﻓﻲ اﻟﺗﻣوﯾل اﻻﻗﺗﺻﺎدي أﻣﺎ اﻟﺑﻧـوك اﻟﺗﺟﺎرﯾـﺔ ﻛﺎﻧـت‬
‫ﻋﻣﻠﯾﺎﺗﻬﺎ اﻻﻗراﺿﯾﺔ ﻣوﺟﻬﺔ ﻧﺣو ﻗروض اﻻﺳﺗﻐﻼل‬

‫‪17‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟﻔﺻل اﻟراﺑﻊ‪ :‬اﻹﺻﻼﺣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻟﺳﻧﺔ ‪1986‬‬

‫ﻧﺗﯾﺟــﺔ اﻷزﻣــﺔ اﻟﻣزدوﺟــﺔ اﻟﺗــﻲ ﻋﺎﺷــﻬﺎ اﻻﻗﺗﺻــﺎد اﻟﺟ ازﺋــري ﻓــﻲ ﻣﻧﺗﺻــف اﻟﺛﻣﺎﻧﯾــﺎت ﺑﺳــﺑب اﻧﺧﻔــﺎض‬
‫أﺳــﻌﺎر اﻟﺑﺗــرول واﻧﻬﯾــﺎر ﺳــﻌر اﻟﺻــرف اﻟــدوﻻر ظﻬــرت إﺻــﻼﺣﺎت ‪ 1986‬ﺑﻣوﺟــب اﻟﻘــﺎﻧون رﻗــم ‪12/ 86‬‬
‫اﻟﺻ ــﺎدر ﻓ ــﻲ ‪ 1986-08-16‬واﻟﻣﺗﻌﻠ ــق ﺑﻧظ ــﺎم اﻟﺑﻧ ــوك واﻟﻘ ــرض ﺣﯾ ــث ﺗ ــم إدﺧ ــﺎل إﺻ ــﻼح ﺟذرﯾ ــﺔ ﻋﻠ ــﻰ‬
‫اﻟوظﯾﻔــﺔ اﻟﺑﻧﻛﯾــﺔ ﻣــن اﺟــل إرﺳــﺎء اﻟﻣﺑــﺎدئ اﻟﻌﺎﻣــﺔ ﻟﻠﺑﻧــوك اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ وﺗوﺣﯾــد اﻹطــﺎر اﻟﻘــﺎﻧوﻧﻲ اﻟــذي ﯾﺳــﯾر‬
‫اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﻣﺻ ـرﻓﯾﺔ ﺣﯾــث ﺗــم اﻋﺗﻣــﺎد ﻣﻘــﺎﯾﯾس اﻟرﺑﺣﯾــﺔ و اﻟﻣردودﯾــﺔ واﻷﻣــﺎن ﻓــﻲ ﺗﺳــﯾﯾر اﻟﺑﻧــوك اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ‬
‫ﺧﺎﺻﺔ ﻓﻲ ﻣﺟـﺎل ﻣـﻧﺢ اﻟﻘـروض ﺑﻣﺧﺗﻠـف أﻧواﻋﻬـﺎ وﻣـن ﻫﻧـﺎ ظﻬـر ﻣـﺎ ﯾﺳـﻣﻰ ﺑـﺎﻟﺧطر اﻟﺑﻧﻛـﻲ ﻛﻣﻔﻬـوم ﺟدﯾـد‬
‫دﺧل ﻋﺎﻟم إدارة اﻟﺑﻧوك اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‪.‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬ﻣﺑﺎدئ ﻗﺎﻧون ‪1986‬‬

‫ﯾﻣﻛــن إﯾﺟــﺎز أﻫــم اﻟﻣﺑــﺎدئ واﻟﻘواﻋــد اﻟﺗــﻲ ﺗﺗﺿــﻣﻧﻬﺎ اﻟﻘــﺎﻧون ﻓــﻲ إطــﺎر اﻹﺻــﻼح اﻟﻣﻧظوﻣــﺔ اﻟﻣﺻـرﻓﯾﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ )ﻟطرش‪ ،2013 ،‬ﺻﻔﺣﺔ ‪:(327‬‬

‫‪ -‬ﺗﻘﻠﯾص دور اﻟﺧزﯾﻧﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻓﻲ ﻣﺟﺎل ﺗﻣوﯾل اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات واﻹﺷراف ﻋﻠﻰ اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻـرﻓﻲ ﻓـﻲ ﺗـوﻓﯾر‬
‫اﻟﻣوارد اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺿرورﯾﺔ ﻟﺗﻧﻣﯾﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ إﻻ إن اﻟﻘﺎﻧون ﻟم ﯾﺿﻊ آﻟﯾﺎت‬
‫‪ -‬اﺳﺗﻌﺎدة اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻟدورﻩ ﻛﺑﻧك اﻟﺑﻧوك‪ ،‬وأﺻﺑﺢ ﯾﺗﻛﻔل ﺑﺎﻟﻣﻬﺎم اﻟﺗﻘﻠﯾدﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ ‪.‬‬
‫‪ -‬وﺿـﻊ ﻧظـﺎم ﺑﻧﻛـﻲ ﻋﻠـﻰ ﻣﺳـﺗوﯾﯾن ﺗـم ﺑﻣوﺟﺑـﻪ اﻟﻔﺻـل ﺑـﯾن اﻟﺑﻧـك اﻟﻣرﻛـزي ﻛﻣﻠﺟـﺄ أﺧﯾـر ﻟﻺﻗـراض وﺑــﯾن‬
‫ﻧﺷﺎطﺎت اﻟﺑﻧوك اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﺳــﺗﻌﺎدة اﻟﺑﻧــوك وﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﺗﻣوﯾــل ﻟــدورﻫﺎ ﻓــﻲ ﺗﻌﺑﺋــﺔ اﻻدﺧــﺎر وﺗوزﯾــﻊ اﻟﻘ ـروض ﻓــﻲ إطــﺎر اﻟﻣﺧطــط‬
‫اﻟــوطﻧﻲ ﻟﻠﻘــرض‪ .‬ﻓﺄﺻــﺑﺢ ﺑﺈﻣﻛــﺎن اﻟﺑﻧــوك أن ﺗﺳــﺗﻠم اﻟوداﺋــﻊ ﻣﻬﻣــﺎ ﻛــﺎن ﺷــﻛﻠﻬﺎ وﻣــدﺗﻬﺎ‪ ،‬وأن ﺗﻘــوم ﺑﻣــﻧﺢ‬
‫اﻟﻘــروض دون ﺗﺣدﯾــد ﻟﻣــدﺗﻬﺎ أو ﻟﻸﺷــﻛﺎل اﻟﺗــﻲ ﺗﺄﺧــذﻫﺎ ﻛﻣــﺎ اﺳــﺗﻌﺎدت ﺣــق ﻣﺗﺎﺑﻌــﺔ اﺳــﺗﺧدام اﻟﻘــروض‬
‫ﻛﯾﻔﯾﺔ اﺳﺗرﺟﺎﻋﻬﺎ واﻟﺣد ﻣن ﻣﺧﺎطرﻫﺎ‬

‫وادﺧــل اﻟﻘــﺎﻧون ‪ 12/86‬ﻓــﻲ ﻣــﺎدة ‪ 26‬ﻣﻔﻬــوم ﺟدﯾــد ﻓــﻲ ﻣﺟــﺎل ﺿــﺑط وﺗﺳــﯾﯾر اﻟﻘــروض ﯾــﺗم ﻓــﻲ اﻟﻣﺧطــط‬
‫اﻟوطﻧﻲ ﻟﻠﻘرض اﻟذي ﯾﻌﻣل ﻋﻠﻰ ﺗﺣدﯾد ﻣﺎ ﯾﻠﻲ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺣﺟم وطﺑﯾﻌﺔ ﻣﺻﺎدر اﻟﻘروض اﻟداﺧﻠﯾﺔ واﻟﻘروض اﻟﺗﻲ ﺗﻣﻧﺣﻬﺎ ﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻘرض‬
‫‪ -‬ﺣﺟم اﻟﻘرض اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ ﻣﺟﻧدة‬
‫‪ -‬ﻣﺳﺗوى ﺗدﺧل اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻟﺗﻣوﯾل اﻻﻗﺗﺻﺎد‬

‫‪18‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ -‬ﻛﯾﻔﯾﺔ وﻧﻣط ﺗﺳﯾﯾر ﻣدﯾوﻧﯾﺔ ﻟدوﻟﺔ‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻧﺎﺷﺋﺔ ﻋن ﻗﺎﻧون ‪1986‬‬

‫ﺑﻬدف إﻋطﺎء دور ﻫﺎم ﻟﺿﺑط وﺗوﺟﯾﻪ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ أﻧﺷﺄت ﺑﻣوﺟب ﻫذا اﻟﻘﺎﻧون ﻫﯾﺋﺎت اﻹﺷـراف‬
‫واﻟرﻗﺎﺑﺔ ﺗﺗﻣﺛل ﻓﻣﺎ ﯾﻠﻲ ‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬اﻟﻣﺟﻠس اﻟوطﻧﻲ ﻟﻠﻘرض‬

‫ﯾﺳﺗﺷــﺎر ﻫــذا اﻟﻣﺟﻠــس ﻓــﻲ ﺗﺣدﯾــد ﺳﯾﺎﺳــﺔ اﻟﻌﺎﻣــﺔ ﻟﻠﻘــرض ﺑﺄﺧــذ ﺑﻌــﯾن اﻻﻋﺗﺑــﺎر اﺣﺗﯾﺎﺟــﺎت اﻻﻗﺗﺻــﺎد‬
‫اﻟــوطﻧﻲ وﺧﺻوﺻــﺎ ﻣــﺎ ﯾﺗﻌﻠــق ﺑﺗﻣوﯾــل ﻣﺧططــﺎت وﺑـراﻣﺞ اﻟﺗﻧﻣﯾــﺔ اﻻﻗﺗﺻــﺎدﯾﺔ واﻟوﺿــﻌﯾﺔ اﻟﻧﻘدﯾــﺔ ﻟﻠﺑﻠــد وﯾﻘــوم‬
‫ﻫذا اﻟﻣﺟﻠس ﺑﺈﻋداد اﻟدراﺳﺎت اﻟﻣرﺗﺑطﺔ ﺑد ارﺳـﺔ ﺳﯾﺎﺳـﺔ اﻟﻘـرض واﻟﻧﻘـد ﻛـل اﻷﻣـور اﻟﻣرﺗﺑطـﺔ ﺑطﺑﯾﻌـﺔ وﺣﺟـم‬
‫وﺗﻛﻠﻔﺔ اﻟﻘرض ﻓﻲ إطﺎر ﻣﺧططﺎت اﻟﺗﻧﻣﯾﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ اﻟوطﻧﯾﺔ‬

‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬اﻟﻠﺟﻧﺔ اﻟﺗﻘﻧﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك‬

‫ﯾ ـرأس ﻫــذﻩ اﻟﻠﺟﻧــﺔ ﻣﺣــﺎﻓظ اﻟﺑﻧــك اﻟﻣرﻛــزي وﻫــﻲ ﻣﻛﻠﻔــﺔ ﺑﻣﺗﺎﺑﻌــﺔ ﺟﻣﯾــﻊ اﻟﻣﻘــﺎﯾﯾس ذات اﻟﻌﻼﻗــﺔ ﺑﺗﻧظــﯾم‬
‫اﻟوﺿﻌﯾﺔ اﻟﺑﻧﻛﯾﺔ‪ .‬ﻛﻣﺎ ﺗﺳﻬر ﻋﻠﻰ ﺿـﻣﺎن ﺗطﺑﯾـق اﻟﺗﻧظﯾﻣـﺎت واﻟﺗﺷـرﯾﻌﺎت اﻟﻘﺎﻧوﻧﯾـﺔ واﻟﺑﻧﻛﯾـﺔ ﺗﺑﻌـﺎ ﻟﻠﺳـﻠطﺎت‬
‫اﻟرﻗﺎﺑﯾﺔ اﻟﻣﺧوﻟﺔ ﻟﻬﺎ وﺗﻬدف ﻣن وراء ذﻟك إﻟﻰ ﺗﺷﺟﯾﻊ اﻻدﺧﺎر وﻣراﻗﺑﺔ ﺗوزﯾﻊ اﻟﻘروض‬

‫اﻟﻣﺣـور اﻟﺛﺎﻟـث‪ :‬أﺳـس وﻣﺑـﺎدئ اﻟﺳﯾﺎﺳـﺔ اﻟﺗﻣوﯾﻠﯾـﺔ ﻟﻠﻔﺗـرة ‪) 1986-1962‬راﺑﺣـﻲ‪،‬‬

‫‪ ،2001-2000‬ﺻﻔﺣﺔ ‪(58‬‬

‫‪ -1‬ﻣﺑدأ ﻣرﻛزﯾﺔ ﻣـوارد اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ‪:‬ﺗﺗﺑـﻊ اﻟدوﻟـﺔ ﻣﺧطـط ﻣرﻛـزي ﯾﺳـﺗﻠزم ﻣﻌرﻓـﺔ ﺣﺟـم اﻟﻣـوارد اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ وﯾﺗطﻠـب‬
‫ﺣﺻرﻫﺎ ﻓﻲ ﻣﻛﺎن واﺣد ﻫو اﻟﺧزﯾﻧﺔ ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻣﺑدأ اﻟﺗوزﯾﻊ اﻟﻣﺧطـط اﻻﺋﺗﻣـﺎن‪ :‬ﻗﺎﻣـت اﻟﺳـﻠطﺎت ﻓـﻲ ﺗﻠـك اﻟﻔﺗـرة ﺑﺗﻧظـﯾم اﻟوﺳـﺎطﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻋـن طرﯾـق‬
‫ﺗﺧطــﯾط ﺗوزﯾــﻊ اﻻﺋﺗﻣــﺎن ﻓﺣــددت ﻣﻬــﺎم اﻟﺑﻧ ـوك واﻟﺧزﯾﻧــﺔ‪ ،‬وﻋﻣﻠﯾــﺔ اﻟوﺳــﺎطﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ أﺳــﻧدت ﻟﻠﺑﻧــوك‪ ،‬و‬
‫ﻗﺳﻣت اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات إﻟﻰ ﻣﺟﻣوﻋﺗﯾن‪:‬‬
‫اﺳــﺗﺛﻣﺎرات ﻋﺎﻣــﺔ‪ :‬وﻫــﻲ اﺳــﺗﺛﻣﺎرات ﺗﺗﻌﻠــق ﺑﺎﻟﻣﺷــﺎرﯾﻊ اﻟﻌﺎﻣــﺔ‪ ،‬اﻟﺗــﻲ ﺗﻘــوم ﺑﻬــﺎ اﻟدوﻟــﺔ ﺿــﻣن ﻣﯾزاﻧﯾﺗﻬــﺎ‬
‫اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻓﻲ ﺣﺳﺎب اﻟﺗﺟﻬﯾز‪ ،‬وﯾﺗم ﺗﻣوﯾﻠﻬﺎ ﻣن طرف اﻟﺧزﯾﻧﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ ﻟﻠدوﻟﺔ‪.‬‬

‫‪19‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻻﺳ ــﺗﺛﻣﺎرات اﻟﻣﻧﺗﺟ ــﺔ‪ :‬ﺗﻘ ــوم اﻟﺧزﯾﻧ ــﺔ ﺑﺗﻣوﯾﻠﻬ ــﺎ إذا ﻛﺎﻧ ــت طوﯾﻠ ــﺔ اﻷﺟ ــل‪ ،‬أﻣ ــﺎ إذا ﻛﺎﻧ ــت ﻣﺗوﺳ ــطﺔ أو‬
‫ﻗﺻﯾرة اﻷﺟل ﻓﯾﺗم ﺗﻣوﯾﻠﻬﺎ ﻋن طرﯾق اﻟﺑﻧوك‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻣﺑدأ ﻣراﻗﺑﺔ اﺳﺗﻌﻣﺎل ﻣوارد اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ‪ :‬ﯾﺗﻌﻠق ﻫذا اﻟﻣﺑدأ ﺑﻣراﻗﺑﺔ اﻷﻣوال اﻟﻣﻣﻧوﺣﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺷﻛل اﻋﺗﻣﺎدات وﻗروض‪ ،‬ﺣﯾث ﺣﺎوﻟت اﻟﺳـﻠطﺎت اﻟﻣﻌﻧﯾـﺔ ﻣراﻗﺑـﺔ اﺳـﺗﻌﻣﺎل ﻫـذﻩ اﻟﻣـوارد وﺗوﺟﯾﻬﻬـﺎ‬
‫ﺣﺳب اﻷﻫداف اﻟﻣﺣدد واﻟﻣﺳطرة ﻣﺳﺑﻘﺎ‪ ،‬أﻣﺎ ﻋن وظﯾﻔﺔ اﻟﻣراﻗﺑﺔ ﻓﻘد أﺳﻧدت ﻟﻠﺑﻧوك‪.‬‬
‫‪ -4‬اﻟﺗــوطﯾن اﻟﻣﺻــرﻓﻲ اﻟﻣوﺣــد‪ :‬ﻫــو ﻣﺑــدأ ﯾﻘــوم ﻋﻠــﻰ إﺟﺑــﺎر اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت ﻋﻠــﻰ أن ﺗﺗﻌﺎﻣــل ﻣــﻊ ﺑﻧــك واﺣــد‬
‫ﻓﺗﻘوم ﺑﻔﺗﺢ ﺣﺳﺎﺑﯾن‪ ،‬ﺣﺳﺎب ﺧﺎص ﺑدورة اﻻﺳﺗﻐﻼل وآﺧر ﺧﺎص ﺑدورة اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر‪.‬‬

‫‪ -5‬ﻣـــﻧﺢ اﻟﺗﻣوﯾـــل اﻟـــذاﺗﻲ ﻟﻼﺳـــﺗﺛﻣﺎر ‪ :‬أﯾ ــن ﯾﻣﻧ ــﻊ ﻋﻠ ــﻰ اﻟﻣؤﺳﺳ ــﺎت ﺗﻣوﯾ ــل اﺳ ــﺗﺛﻣﺎراﺗﻬﺎ ذاﺗﯾ ــﺎ دون‬
‫ﺗرﺧﯾص ﻣﺳﺑق ﻣن و ازرة اﻟﺗﺧطﯾط‪.‬‬

‫‪20‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟﻔﺻل اﻟﺧﺎﻣس‪ :‬ﺗﻛﯾﯾف اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻣﻊ ﻗواﻧﯾن اﻹﺻﻼﺣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺻﺎدرة ‪1988‬‬

‫ﻋﻠﻰ اﻟرﻏم ﻣن اﻹﺻﻼﺣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟواردة ﻓﻲ ﻗﺎﻧون ‪ 12/86‬إﻻ أن اﺳﺗﻣرار اﻷزﻣـﺔ اﻻﻗﺗﺻـﺎدﯾﺔ‬
‫دﻓـﻊ ﺑﺎﻟﺳـﻠطﺎت اﻟﺟزاﺋرﯾـﺔ إﻟـﻰ ﺗطﺑﯾـق ﺑرﻧـﺎﻣﺞ إﺻـﻼﺣﻲ واﺳـﻊ ﻣـس ﻣﺟﻣـوع اﻟﻘطﺎﻋـﺎت اﻻﻗﺗﺻـﺎدﯾﺔ ﺑﻣـﺎ ﻓﯾﻬــﺎ‬
‫اﻟﺑﻧــوك اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ اﺑﺗــداء ﻣــن ﺳــﻧﺔ ‪ 1988‬وذﻟــك ﻟﺻــدور ﻗــﺎﻧوﻧﻲ ‪ 01/88‬و‪ 06/88‬اﻟﻣــؤرخ ﻓــﻲ ‪-01-12‬‬
‫‪ 1988‬واﻟﻣﺗﺿــﻣن ﺗوﺟﯾــﻪ اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ ﺣﯾــث أﺻــﺑﺣت اﻟﺑﻧــوك أﻛﺛــر اﺳــﺗﻘﻼﻟﯾﺔ ﻓــﻲ إدارة ﻣواردﻫــﺎ‬
‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ وﻓﻲ ﻣﻧﺢ اﻟﻘروض ودراﺳﺗﻬﺎ ﻟﻠﻣﺷﺎرﯾﻊ وﻣﺗﺎﺑﻌﺗﻬﺎ ﻟدﯾوﻧﻬﺎ وﺗﺳﯾﯾرﻫﺎ ﻟﺷؤوﻧﻬﺎ اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ وﺑذﻟك أﺻﺑﺣت‬
‫اﻟﺑﻧوك ﻋﺑﺎرة ﻋن ﻣؤﺳﺳﺎت اﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ ﺗﻬدف إﻟﻰ ﺗﺣﻘﯾق اﻟرﺑﺢ واﻟﻣردودﯾﺔ ‪.‬‬

‫ﯾﻌﺗﺑ ــر ﻫ ــذا اﻟﻘ ــﺎﻧون ﺗﻛﻣﯾﻠﯾ ــﺎ ﻟﻠﻘ ــﺎﻧون اﻟﺳ ــﺎﺑق واﻟ ــذي ﻛ ــﺎن اﻟﻬ ــدف ﻣﻧ ــﻪ ﻫ ــو إﺻ ــﻼح اﻟﻬﯾﺎﻛ ــل اﻟﻣﺎﻟﯾ ــﺔ‬
‫‪(AMMOUR‬‬ ‫ﻟﻠﻣؤﺳﺳ ــﺎت اﻟﺑﻧﻛﯾ ــﺔ ﻟﺟﻌﻠﻬ ــﺎ أﻛﺛ ــر ﻓﻌﺎﻟﯾ ــﺔ ودﯾﻧﺎﻣﯾﻛﯾ ــﺔ ﻣ ــن ﺧ ــﻼل ﺗﻧظﯾﻣ ــﻪ ﻟﻠﻌﻼﻗ ــﺎت اﻟﺗﺎﻟﯾ ــﺔ‬
‫)‪:BENHALIMA, 1996, pp. 80-85‬‬

‫اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﻣوﯾﻠﯾﺔ ﺑﯾن اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳـﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾـﺔ‪ :‬ﺳـﻌﻰ ﻫـذا اﻟﻘـﺎﻧون إﻟـﻰ ﺗﻧظـﯾم اﻟﻌﻼﻗـﺔ اﻟﺗﻣوﯾﻠﯾـﺔ‬
‫ﺑﯾن اﻟﺑﻧوك اﻷوﻟﯾﺔ واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ وذﻟك ﻣـن ﺧـﻼل ﺗوﺳـﯾﻊ ﻣﻬـﺎم اﻟﺑﻧـوك ﻓﻠـم ﯾﻌـد اﻟﺑﻧـك ﻣﻠزﻣـﺎ ﺑﺗﻣوﯾـل‬
‫ﻫذﻩ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت ﻛﻣﺎ ﻓﻲ اﻟﺳﺎﺑق ﺑل أﺻﺑﺢ ﺑﺈﻣﻛﺎﻧﻪ ﺗﻘﯾﯾم اﻟﻣﺧﺎطرة ووﺿﻊ ﺣدود ﻟﻠﻘروض اﻟﺗﻲ ﯾﻣﻧﺣﻬﺎ ﻟﻠﺣد‬
‫ﻣــن ﺗﺻــﺎﻋد دﯾــون اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ اﺗﺟــﺎﻩ اﻟﻧظــﺎم اﻟﺑﻧﻛــﻲ ﻛﻣــﺎ أﺻــﺑﺢ ﻟﻠﺑﻧــك اﻟﺣرﯾــﺔ ﻓــﻲ اﺧﺗﯾــﺎرﻩ ﻟﺗﻣوﯾــل‬
‫اﻟﻣﺷﺎرﯾﻊ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرﯾﺔ ذات اﻟﻣردودﯾﺔ اﻟﻌﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬

‫ﻓـﻲ ﻫـذا اﻹطـﺎر ظﻬـر ﻛــذﻟك ﻣﻔﻬـوم اﻟرﺷـﺎدة اﻟﺑﻧﻛﯾـﺔ وذﻟـك ﻟﺻــﻌوﺑﺔ اﻟـﺗﺣﻛم ﻓـﻲ اﻟﺗـوطﯾن واﻟﺗﺧﺻــص‬
‫اﻟﺑﻧﻛ ــﻲ وﻣ ــن ﺛ ــم أﺻ ــﺑﺣت ﻟﻠﻣؤﺳﺳ ــﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾ ــﺔ اﻟﺣرﯾ ــﺔ ﻓ ــﻲ اﺧﺗﯾ ــﺎر اﻟﺑﻧ ــك اﻟ ــذي ﯾﺣﻘ ــق ﻟﻬ ــﺎ ﻣﻧ ــﺎﻓﻊ اﻛﺑ ــر‬
‫ﺧﺻوﺻــﺎ ﺑﻌــد اﺳــﺗﻘﻼﻟﯾﺗﻬﺎ‪ .‬ﻛﻣــﺎ أن اﻟﺑﻧــك ﻣــن ﺟﻬﺗــﻪ أﺻــﺑﺢ ﺑﺈﻣﻛﺎﻧــﻪ ﻣــن ﺗﺣــدي ﻣﻌــدﻻت اﻟﻔﺎﺋــدة ﺑﺎﺳــﺗﺛﻧﺎء‬
‫اﻟﻣﻌــدﻻت اﻟﻣــدارة اﻟﺗــﻲ ﯾﺣــددﻫﺎ اﻟﺑﻧــك اﻟﻣرﻛــزي واﻟﺗــﻲ ﺗﺗﻣﺛــل ﻓــﻲ ﺗﺣدﯾــدﻩ ﻟﻠﺣــدود اﻟﻘﺻــوى واﻟــدﻧﯾﺎ ﻟﻣﻌــدﻻت‬
‫اﻟﻔﺎﺋدة واﻟﺗﻲ ﺣوﻟﻬﺎ ﺗﺣدد ﻛل اﻟﻣﻌدﻻت اﻷﺧرى وﻫذا ﻣﺎ ﯾوﺣﻲ ﺑﺎﻟﺗﺣرﯾر اﻟﺗدرﯾﺟﻲ ﻟﻣﻌدﻻت اﻟﻔﺎﺋدة‪.‬‬

‫اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي و اﻟﺑﻧوك اﻷوﻟﯾﺔ ‪ :‬ﻣﻧﺢ ﻫذا اﻟﻘﺎﻧون ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﺟزاﺋري دور‬
‫اﻟﻣﻧظم واﻟﻣراﻗب ﻟﻠﻧظﺎم اﻟﻣﺎﻟﻲ ‪ ،‬ﻓﻬو ﯾﺣﺗل اﻟﻣﻛﺎﻧﺔ اﻷوﻟﻰ ﺑﺎﻋﺗﺑﺎرﻩ ﻋوﻧﺎ اﺳﺗﺷﺎرﯾﺎ و ﺗﻧﻔﯾذﯾﺎ ﻟﻠﻣﺧطط‬
‫اﻟوطﻧﻲ ﻟﻠﻘرض ‪ ،‬ﻛﻣﺎ أن ﻟﻬذا اﻟﺑﻧك ﺳﻠطﺔ اﺗﺧﺎذ اﻹﺟراءات اﻟﻣﻧﺎﺳﺑﺔ ﻟﺗﺣﻘﯾق اﻻﺳﺗﻘرار اﻟﻧﻘدي‪ .‬ﻓﻬو‬
‫اﻟﻣﺳؤول اﻷول و اﻷﺧﯾر ﻋن ﺗﺳﯾﯾر أدوات اﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ ‪ ،‬ﺗﺣدﯾد أﺳﻘف ﻣﻌدﻻت إﻋﺎدة اﻟﺧﺻم‬
‫ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻘرﺿﯾﺔ و ﺗﺣدﯾد ﻣﻌدﻻت اﻟﻔﺎﺋدة اﻟﻣدارة ‪ .‬ﻛﻣﺎ ﯾﺳﻧد ﻫذا اﻟﻘﺎﻧون ﺧﻠق اﻟﻧﻘود إﻟﻰ ﻣﻌﺎﯾﯾر‬

‫‪21‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫ﻣﺿﺑوطﺔ ﺣﺗﻰ ﻻ ﺗؤدي اﻟﻘروض اﻟﻣﻣﻧوﺣﺔ ﻟﻼﻗﺗﺻﺎد ﻣن طرف اﻟﺑﻧوك ﻣﺳﺗﻘﺑﻼ إﻟﻰ ﺗﺿﺧم اﻟﺳﯾوﻟﺔ دون‬
‫ﻣﻘﺎﺑل ﻣﺎدي وﻣن ﺛم ظﻬور اﻻﺧﺗﻼل اﻟﻧﻘدي ) اﻟﺗﺿﺧم اﻟﻧﻘدي(‬

‫اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي و اﻟﺧزﯾﻧﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ ‪ :‬اﻋﺗﻧﻰ ﻫذا اﻟﻘﺎﻧون ﺑﺗﻧظﯾم ﻫذﻩ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن‬
‫اﻟطرﻓﯾن وذﻟك ﺑﺗﻧظﯾﻣﻪ ﻟﺗﻐطﯾﺔ اﻟذﻣم اﻟﻐﯾر ﻣدﻓوﻋﺔ ‪ ،‬اﻟﺣد ﻣن ﺗﺳﺑﯾﻘﺎت اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻟﻠﺧزﯾﻧﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ‬
‫ﺧﺻوﺻﺎ ﺑﻌد رﻓﻊ اﻟﻌبء ﻋﻧﻬﺎ ﺗدرﯾﺟﯾﺎ ﻓﯾﻣﺎ ﯾﺗﻌﻠق ﺑﺗﻣوﯾل اﻻﻗﺗﺻﺎد‪.‬و ﯾﺧول ﻫذا اﻟﻘﺎﻧون ﻟﻠﺧزﯾﻧﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ‬
‫إﻣﻛﺎﻧﯾﺔ اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ اﻟﻣوارد اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺣﺗﺎﺟﻬﺎ ﺑﺎﻟﺗﺻرف ﻋن طرﯾق إﺻدارﻫﺎ ﻷذوﻧﺎت اﻟﺧزﯾﻧﺔ أو‬
‫ﺳﻧدات اﻟﺗﺟﻬﯾز ﻣﻊ إﻣﻛﺎﻧﯾﺔ ﻣﺷﺎرﻛﺗﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺳوق اﻟﻧﻘدي ‪.‬‬

‫وﻗد ﻛﺎن ﻗﺎﻧون ‪ 06/88‬ﯾﻬـدف إﻟـﻰ إﺻـﻼح ﻣﻧظوﻣـﺔ اﻟﻣﺻـرﻓﯾﺔ وﻓـق اﻟﻣﺗﻐﯾـرات ﺟدﯾـدة اﻟﺗـﻲ ﯾﻌﯾﺷـﻬﺎ‬
‫اﻗﺗﺻﺎد اﻟوطﻧﻲ ﻣن ﺧﻼل‪:‬‬

‫‪ -‬ﺗﺄﻛﯾد دور اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻓﻲ إﺷراف ﻋﻠﻰ ﺳﯾﺎﺳﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ وﺗوﺟﯾﻬﻬﺎ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺗﺣدﯾد ﺳﻘوف اﻟﻘروض اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﻣوﺟﻬﺔ ﻟﻼﻗﺗﺻﺎد اﻟوطﻧﻲ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﺳﻣﺎح ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ ﺑﺗﻘدﯾم اﻟﻘروض اﻟﻣﺗوﺳطﺔ وطوﯾﻠﺔ اﻷﺟل ﻓﻲ إطﺎر ﻣﺧطط اﻟﻘرض‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋدم إﻟزام اﻟﻣؤﺳﺳﺎت ﺑﻣﺑدأ إﺟﺑﺎرﯾﺔ اﻟﺗوطﯾن اﻟﻣﺻرﻓﻲ‪.‬‬
‫‪ -‬إﻟﻐﺎء اﻟﻧظﺎم اﻟﺧﺎص ﺑرﺧص اﻻﺳﺗﯾراد وﺗﻌوﯾﺿﻪ ﺑﻧظﺎم ﻣﯾزاﻧﯾﺔ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﺻﻌﺑﺔ‪.‬‬

‫وﻋرﻓت اﻟﺑﻧوك ﻋﻠﻰ ﻏرار اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ ﺗﺣوﻻت ﻫﺎﻣﺔ ﻛرﺳت اﺳﺗﻘﻼﻟﯾﺗﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ وأﺻـﺑﺣت‬
‫ﺗﺗﻣﺗﻊ ﺑﺎﻟﺷﺧﺻﯾﺔ اﻟﻣﻌﻧوﯾﺔ ﻟﻬﺎ رأس ﻣﺎل ﺧﺎص ﻛﻣﺎ ﻋرﻓت ﺗﺣوﻻت ﻫﺎﻣﺔ ﻣﺳت ﺟواﻧﺑﻬﺎ اﻹدارﯾﺔ واﻟﺗﻧظﯾﻣﯾﺔ‬
‫ﺣﯾث أﺻﺑﺣت ﻋﺑﺎرة ﻋن ﺷرﻛﺎت ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﺗﺗﻣﺗﻊ ﺑﺎﺳﺗﻘﻼﻟﯾﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ وﺗﺧﺿﻊ ﻹﺣﻛﺎم اﻟﻘﺎﻧون اﻟﺗﺟﺎري وﺗﻠﺗزم‬
‫ﺑﺗوﺟﯾﻬﺎت اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي وﯾﺣدد اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن ﻣﺧﺗﻠف ﻣﻛوﻧﺎت اﻟﻣﻧظوﻣﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ ‪.‬‬

‫‪22‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟﻔﺻل اﻟﺳﺎدس‪ :‬إﺻﻼﺣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻲ إطﺎر ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض ‪10-90‬‬

‫إن رﻏﺑﺔ اﻟﺳﻠطﺎت ﻓﻲ ﺗﻔﺎدي ﺳﻠﺑﯾﺎت ﻣرﺣﻠﺔ اﻟﺳﺎﺑﻘﺔ وﺗﺟﺎوز ﻗﺻور اﻹﺻﻼﺣﺎت وﺗﻣﺎﺷﯾﺎ ﻣﻊ ﺳﯾﺎﺳﺔ‬
‫اﻟﺗﺣـول إﻟــﻰ اﻗﺗﺻـﺎد اﻟﺳــوق وﻣﺣﺎوﻟـﺔ اﻻﻧــدﻣﺎج ﻓـﻲ اﻻﻗﺗﺻــﺎد اﻟﻌـﺎﻟﻣﻲ ﺟــﺎء اﻟﻘـﺎﻧون اﻟﻣﺗﻌﻠــق ﺑﺎﻟﻧﻘـد واﻟﻘــرض‬
‫اﻟﺻــﺎدر ﻓــﻲ ‪ 14‬أﻓرﯾــل ‪ 1990‬واﻟــذي أﻋــﺎد اﻟﺗﻌرﯾــف ﻛﻠﯾــﺔ اﻟﻬﯾﻛــل اﻟﻧظــﺎم اﻟﻣﺻ ـرﻓﻲ اﻟﺟ ازﺋــري وﺟﻌﻠــﻪ ﻓــﻲ‬
‫ﺳــﯾﺎق اﻟﺗﺷ ـرﯾﻊ اﻟﻣﺻ ـرﻓﻲ اﻟﺳــﺎري اﻟﻣﻔﻌــول ﻓــﻲ ﻣﺧﺗﻠــف ﺑﻠــدان اﻟﻌــﺎﻟم ‪،‬ﺣﯾــث ظﻬــر ﺗﻐﯾــر ﺟــذري ﻓــﻲ ﻓﻠﺳــﻔﺔ‬
‫اﻟﻌﻣل اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﺳواء ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗوى اﻟﻘواﻋد واﻹﺟراءات أو ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗوى اﻟﺗﻌﺎﻣل واﻵﻟﯾﺎت ﻓﺿل ﻋﻠـﻰ ﺗﻐﯾـر‬
‫اﻟﻣﻔﺎﻫﯾم وﺗﺟدﯾد اﻹﺻﻼﺣﺎت اﻟﻣﺧوﻟﺔ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻟﻠﻘﯾـﺎم ﺑـدورﻫﺎ ﻓـﻲ ظـل اﻟﻣرﺣﻠـﺔ اﻟﺟدﯾـدة )ﺑﻠﻌـوز‬
‫و ﻛﺗوش‪ ،2004 ،‬ﺻﻔﺣﺔ ‪.(496‬‬

‫وﻣــن أﻫــم اﻟﻧﻘــﺎط اﻟﺗــﻲ ﺗﺿــﻣﻧﻬﺎ ﻗــﺎﻧون اﻟﻧﻘــد واﻟﻘــرض وأﺣــداث ﻋﻼﻗــﺔ ﺟدﯾــدة ﺑــﯾن ﻣﻛوﻧــﺎت اﻟﻣﻧظوﻣــﺔ‬
‫اﻟﻣﺻ ـرﻓﯾﺔ ﻣــن ﺟﻬــﺔ وﺑﯾﻧﻬــﺎ وﺑــﯾن ﻣؤﺳﺳــﺎت اﻻﻗﺗﺻــﺎدﯾﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ ﻣــن ﺟﻬــﺔ أﺧــرى وﺑﻬــذا ﺟــﺎء ﻗــﺎﻧون اﻟﻧﻘــد‬
‫واﻟﻘرض ﺑﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﺗداﺑﯾر ﻧذﻛر أﻫﻣﻬﺎ )ﻟطرش‪ ،2013 ،‬ﺻﻔﺣﺔ ‪:(343،342‬‬

‫‪ -1‬ﻣﻧﺢ اﻻﺳﺗﻘﻼﻟﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟذي أﺻﺑﺢ ﯾﺳﻣﻰ ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر واﻋﺗﺑﺎرﻩ ﺳـﻠطﺔ ﻧﻘدﯾـﺔ ﺣﻘﯾﻘﯾـﺔ ﻣﺳـﺗﻘﻠﺔ‬
‫ﻋــن ﺳــﻠطﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ﺗﺗــوﻟﻰ إدارة وﺗوﺟﯾــﻪ اﻟﺳﯾﺎﺳــﺔ اﻟﻧﻘدﯾــﺔ ﻓــﻲ اﻟــﺑﻼد إﻟــﻰ ﺟﺎﻧــب إﻋــﺎدة ﺗﻧظﯾﻣــﻪ وذﻟــك‬
‫ﺑظﻬور ﻫﯾﺋﺎت ﺟدﯾدة ﺗﺗوﻟﻰ ﺗﺳﯾﯾر اﻟﺑﻧك ٕوادارﺗﻪ وﻣراﻗﺑﺗﻪ‬
‫‪ -2‬ﺗﻌــدﯾل ﻣﻬــﺎم اﻟﺑﻧــوك اﻟﻌﻣوﻣﯾــﺔ ﻟزﯾــﺎدة ﻓﻌﺎﻟﯾﺗﻬــﺎ ﻓــﻲ اﻟﻧﺷــﺎط اﻟﻣﺻ ـرﻓﻲ ﺑﻘﯾﺎﻣﻬــﺎ ﺑﺎﻟوﺳــﺎطﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ﻓــﻲ‬
‫ﺗﻣوﯾــل اﻻﻗﺗﺻــﺎد اﻟــوطﻧﻲ وذﻟــك ﺑﺈﻟﻐــﺎء اﻟﺗﺧﺻــص ﻓــﻲ ﻧﺷــﺎط ﻣﺻ ـرﻓﻲ وﺗﺷــﺟﯾﻊ اﻟﺑﻧــوك إﻟــﻰ ﺗﻘــدﯾم‬
‫وﺧدﻣﺎت ﻣﺻرﻓﯾﺔ ﺟدﯾدة ودﺧـول اﻷﺳـواق اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ وﻣواﺟﻬـﺔ اﻟﻣﻧﺎﻓﺳـﺔ ﻧﺗﯾﺟـﺔ اﻧﻔﺗـﺎح اﻟﺳـوق اﻟﻣﺻـرﻓﯾﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﻘطﺎع اﻟﺧﺎص اﻟوطﻧﻲ أو ﺟﻧﺑﻲ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺗﻔﻌﯾــل دور اﻟﺳــﻠطﺔ اﻟﻣﺻ ـرﻓﯾﺔ ﻟﺗﻧﻣﯾــﺔ وﺗﻣوﯾــل اﻗﺗﺻــﺎد اﻟــوطﻧﻲ وﻓﺗﺣﺗــﻪ أﻣــﺎ اﻟﺑﻧــوك اﻟﺧﺎﺻــﺔ وﺑﻧــوك‬
‫أﺟﻧﺑﯾﺔ ﻟﻣزاوﻟﺔ أﻧﺷطﺗﻬﺎ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ إﻟﻰ ﺟﺎﻧب إﻗ اررﻩ ﺑﺈﻧﺷﺎء ﺳوق ﻟﻠﻘﯾم اﻟﻣﻧﻘوﻟﺔ ‪.‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬أﻫداف وﻣﺑﺎدئ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬

‫أوﻻ‪ :‬أﻫداف ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد اﻟﻘرض‬

‫ﻫدف ﻗﺎﻧون ‪ 10-90‬اﻟﺻﺎدر ﻓﻲ ‪ 1990-04- 14‬إﻟﻰ ﺗﺣﻘﯾق ﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬وﺿﻊ ﺣد إﻟﻰ ﻛل ﺗدﺧل إداري ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻣﺻرﻓﻲ ٕواداري‬

‫‪23‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ -‬رد اﻻﻋﺗﺑﺎر ﻟدور اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻓﻲ ﺗﺳﯾﯾر ﺷؤون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬

‫‪ -‬ﺿﻣﺎن ﺗﺳﯾﯾر ﺟﯾد ﻟﻠﻧﻘود‬
‫‪ -‬ﺗﺷﺟﯾﻊ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ واﻟﺳﻣﺎح ﺑﺈﻧﺷﺎء ﻣﺻﺎرف وطﻧﯾﺔ ﺧﺎﺻﺔ أو أﺟﻧﺑﯾﺔ )ﻣـن طـرف ﻣﺟﻠـس‬
‫اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض (‬
‫‪ -‬إﻟﻐﺎء ﻣﺑدأ ﺗﺧﺻص اﻟﺑﻧوك وﺗﺣدﯾد ﺗوﺿﯾﺢ اﻟﻧﺷﺎطﺎت اﻟﻣوﻛﻠﺔ ﻟﻠﺑﻧوك واﻟﻬﯾﺋﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬
‫‪ -‬ﺗﻧوﯾﻊ ﻣﺻﺎدر اﻟﺗﻣوﯾل ﻟﻠﻣﺗﻌﺎﻣﻠﯾن اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﯾن )ﻓﺗﺢ ﺳوق ﻟﻠﻘﯾم اﻟﻣﻧﻘوﻟﺔ (‬
‫‪ -‬إﯾﺟﺎد ﻣروﻧﺔ ﻧﺳﺑﯾﺔ ﻟﺗﺣدﯾد ﺳﻌر اﻟﻔﺎﺋدة ﻣن ﻗﺑل اﻟﺑﻧوك‪.‬‬

‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬ﻣﺑﺎدئ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬

‫ﻟﻘــد أﺗــﻰ ﻗــﺎﻧون ‪ 10-90‬ﺑﻌ ــدة أﻓﻛــﺎر ﺟدﯾــدة ﺗﺻ ــب ﻣﺣﻠﻬــﺎ ﻓــﻲ ﻣــﻧﺢ اﻟﻧظ ــﺎم اﻟﺑﻧﻛــﻲ ﻣﻛﺎﻧــﺔ ﺣﻘﯾﻘﯾ ــﺔ‬
‫ﻛﻣﺣــرك أﺳﺎﺳــﻲ ﻟﻼﻗﺗﺻــﺎد واﻧﻌﻛــﺎس ﺗوﺟﻬــﺎت اﻟﻧظــﺎم اﻻﻗﺗﺻــﺎدي اﻟﺟدﯾــد اﻟﻣﻧــﺗﻬﺞ ﻓــﻲ اﻟﺟ ازﺋــر وﻣــن أﻫــم‬
‫ﻣﺑﺎدﺋﻪ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ )ﻟطرش‪ ،2013 ،‬اﻟﺻﻔﺣﺎت ‪:(348 -344‬‬

‫‪ -1‬اﻟﻔﺻــل ﺑــﯾن اﻟــداﺋرة اﻟﻧﻘدﯾــﺔ وداﺋـرة ﺣﻘﯾﻘﯾــﺔ ‪ :‬ﺗﺑﻧــﻰ ﻗــﺎﻧون اﻟﻧﻘــد واﻟﻘــرض ﻫــذا اﻟﻣﺑــدأ ﺣﺗــﻰ ﺗﺗﺧــذ اﻟﻘـ اررات‬
‫ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻷﻫداف اﻟﻧﻘدﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺣـددﻫﺎ اﻟﺳـﻠطﺔ اﻟﻧﻘدﯾـﺔ ﺑﻧـﺎء ﻋﻠـﻰ اﻟوﺿـﻊ اﻟﻧﻘـدي اﻟﺳـﺎﺋد ﻟـﯾس ﻋﻠـﻰ‬
‫أﺳﺎس ﻛﻣﻲ ﻋﻣﻠﯾﺔ اﻹﺻدار‬
‫‪ -2‬اﻟﻔﺻل ﺑﯾن اﻟداﺋرة اﻟﻧﻘدﯾﺔ واﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪ :‬ﻟم ﺗﻌد اﻟﺧزﯾﻧﺔ ﺑﻣوﺟب ﻫذا اﻟﻘﺎﻧون ﺣرة ﻓﻲ ﻟﺟوﺋﻬـﺎ ﻟﻠﺑﻧـك اﻟﻣرﻛـزي‬
‫ﻟﺗﻣوﯾل ﻋﺟزﻫﺎ وﻗد ﺳﻣﺢ ﻫذا اﻟﻣﺑدأ ﻓﻲ ﺗﺣﻘﯾق أﻫداف اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬اﺳﺗﻘرار اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻋن اﻟدور اﻟﻣﺗﻌﺎظم ﻟﻠﺧزﯾﻧﺔ‬

‫‪ -‬ﺗﻘﻠﯾص دﯾون اﻟﺧزﯾﻧﺔ اﺗﺟﺎﻩ اﻟﺑﻧك‬

‫‪ -‬ﺗراﺟﻊ اﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﺧزﯾﻧﺔ ﻓﻲ ﺗﻣوﯾل اﻻﻗﺗﺻﺎد‬

‫‪ -3‬اﻟﻔﺻل ﺑﯾن داﺋرة اﻟﻣﯾزاﻧﯾﺔ وداﺋرة اﻻﺋﺗﻣﺎن ‪ :‬ﺑﻣوﺟب ﻫذا اﻟﻘﺎﻧون أﺑﻌدت اﻟﺧزﯾﻧﺔ ﻋن ﺗﻣوﯾل اﻻﻗﺗﺻﺎد‬
‫ﻟﯾﻘﺗﺻر دورﻫﺎ ﻓﻲ ﺗﻣوﯾل اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ ﻣﺧططﺔ ﻣن طرف اﻟدوﻟﺔ‬
‫‪ -4‬إﻧﺷـﺎء ﺳـﻠطﺔ ﻧﻘدﯾــﺔ وﺣﯾـدة وﻣﺳـﺗﻘﻠﺔ‪ :‬ﯾﺟــب اﻟﺗـذﻛﯾر أن ﻗــﺎﻧون ‪ 10-90‬ﺟـﺎء ﻟﯾﻠﻐـﻰ اﻟﺗﻌــدد ﻓـﻲ ﻣ ارﻛــز‬
‫اﻟﺳﻠطﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ وﻗد وﺿﻊ ﻫذﻩ اﻟﺳﻠطﺔ ﻓﻲ اﻟداﺋرة اﻟﻧﻘدﯾﺔ اﻟﻣﺗﻣﺛﻠﺔ ﻫﯾﺋﺔ ﺟدﯾدة ﺗﺣت اﺳـم ﻣﺟﻠـس اﻟﻧﻘـد‬
‫واﻟﻘرض‬

‫‪24‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ -5‬وﺿﻊ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ إﻟﻰ ﻣﺳـﺗوﯾﯾن ‪ :‬ﺟـﺎء ﻗـﺎﻧون اﻟﻧﻘـد واﻟﻘـرض ﻟﯾؤﻛـد أﻗﺎﻣـت ﻧظـﺎم ﻣﺻـرﻓﻲ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻣﺳﺗوﯾﯾن ﺑﻣﻌﻧﻰ اﻟﻔﺻل ﺑﯾن ﻣﻔﻬوم اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻛﻣﻠﺟﺄ أﺧﯾر ﻟﻺﻗـراض وﺑـﯾن ﻣﻬـﺎم اﻟﺑﻧـوك اﻷﺧـرى‬
‫ﻛﻣؤﺳﺳﺎت ﺗﻘوم ﺑﺗﻌﺑﺋﺔ اﻟﻣدﺧرات وﻣﻧﺢ اﻻﺋﺗﻣﺎن‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﻬﯾﺎﻛل اﻟﺟدﯾدة اﻟﺗﻲ ﺟﺎء ﺑﻬﺎ ﻗﺎﻧون ‪10-90‬‬

‫ﺑﺎﻋﺗﺑ ــﺎر أن اﻟﻘ ــﺎﻧون ﻫ ــدف ﻟﻼﻋﺗﻣ ــﺎد ﻋﻠ ــﻰ اﻻدﺧ ــﺎر واﻟﺳ ــوق اﻟﻣ ــﺎﻟﻲ ﻓ ــﻲ ﺗﻣوﯾ ــل ﻋ ــوض اﻟﻣدﯾوﻧﯾ ــﺔ‬
‫واﻟﺗﺿﺧم ﻓﻘد ﺗم إﻧﺷﺎء اﻟﻬﯾﺋﺎت واﻟوﺳﺎﺋل اﻟﺿرورﯾﺔ ﻟﺿﻣﺎن ﺣﺳن ﺳﯾر اﻟﺗﻧظﯾم اﻟﻧﻘدي واﻟﺑﻧﻛﻲ‪.‬‬

‫أوﻻ‪ :‬ﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬

‫ﯾﻌﺗﺑــر إﻧﺷــﺎء ﻣﺟﻠــس اﻟﻧﻘــد واﻟﻘــرض ﻣــن اﻟﻌﻧﺎﺻــر اﻷﺳﺎﺳــﯾﺔ اﻟﺗــﻲ ﺟــﺎء ﺑﻬــﺎ ﻗــﺎﻧون اﻟﻧﻘــد ﺑــﺎﻟﻧظر إﻟــﻰ‬
‫اﻟﻣﻬﺎم اﻟﺗﻲ وﻛﻠت إﻟﯾﻪ وﺻﻼﺣﯾﺎت اﻟواﺳﻌﺔ اﻟﺗﻲ ﻣﻧﺣت ﻟﻪ ﺣﯾث ﯾؤدي ﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض دورﯾن‪:‬‬

‫‪ -‬وظﯾﻔﺔ ﻣﺟﻠس إدارة ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر‪.‬‬

‫‪ -‬وظﯾﻔﺔ اﻟﺳﻠطﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ ﻟﻠﺑﻼد‪.‬‬

‫إﻻ أﻧﻪ ﺗم اﻟﻔﺻل ﺑﯾن ﻫـﺎﺗﯾن اﻟـوظﯾﻔﯾﺗﯾن ﺳـﻧﺔ ‪ 2001‬وﻓـق اﻟﻘـﺎﻧون ‪ 01/01‬وﻗـد ﺗـم ﺗﻛرﯾﺳـﻪ ﺑﻣوﺟـب‬
‫ﻗــﺎﻧون‪ 11/03‬أﻣــﺎ ﻓﯾﻣــﺎ ﯾﺧــص ﺗرﻛﯾﺑــﺔ ﻫــذا اﻟﻣﺟﻠــس ﻓﺗﺑــﯾن اﻟﻣــﺎدة ‪ 58‬ﻣــن اﻷﻣــر ‪ 11/03‬أن ﻣﺟﻠــس اﻟﻧﻘــد‬
‫واﻟﻘرض ﻣن ‪ 8‬اﻟـﻰ ‪ 9‬أﻋﺿـﺎء ‪ :‬أﻋﺿـﺎء ﻣﺟﻠـس ﺑﻧـك اﻟﺟ ازﺋـر ﻋـددﻫم ‪ 7‬أﻋﺿـﺎء )ﻣﺣـﺎﻓظ ‪ 3-‬ﻧـواب – ‪3‬‬
‫ﻟﻬم ﺧﺑرة ﻓﻲ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض وﺷﺧﺻﯾﺗﺎن ﯾﺗم ﺑواﺳطﺔ ﻣرﺳوم رﺋﺎﺳﻲ‬

‫ﯾﺗﻣﺗــﻊ ﻣﺟﻠــس اﻟﻧﻘــد واﻟﻘــرض ﺑﺳــﻠطﺎت واﺳــﻌﺔ ﻓــﻲ ﻣﺟــﺎل اﻟﻧﻘــد واﻟﻘــرض وﯾﻣــﺎرس ﻫــذﻩ اﻟﺳــﻠطﺎت ﻋﻠــﻰ‬
‫اﻟﺧﺻوص ﻓﻲ اﻟﻣﺟﺎﻻت اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ‪:‬‬

‫ﻣﻬﺎم اﻟﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬

‫‪ -5‬إﺻدار اﻟﻧﻘود‬
‫‪ -6‬ﻣﻌــﺎﯾﯾر وﺷــروط ﺑﻧــك اﻟﺟ ازﺋــر ﺧﺎﺻــﺔ ﻓــﻲ ﻣﺟــﺎﻻت إﻋــﺎدة اﻟﺧﺻــم وﺳــﻧدات اﻟﻣوﺿــوﻋﺔ ﻣــﺄﺧوذة ﻋﻠــﻰ‬
‫ﺳﺑﯾل اﻷﻣﺎﻧﺔ ورﻫن اﻟﺳﻧدات اﻟﻌﺎﻣﺔ واﻟﺧﺎﺻﺔ واﻟﻌﻣﻠﯾﺎت ذات اﻟﺻﻠﺔ ﺑﺎﻟذﻫب واﻟﻌﻣﻼت ‪.‬‬
‫‪ -7‬ﺗﺣدﯾد ﺳﯾﺎﺳﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ واﻹﺷراف ﻋﻠﯾﻬﺎ وﻣﺗﺎﺑﻌﺗﻬﺎ وﺗﻘﺳﯾﻣﻬﺎ واﻹﺷراف ﻋﻠﯾﻬﺎ‬
‫‪ -8‬ﺳﯾر أﻧظﻣﺔ اﻟدﻓﻊ وﺳﻼﻣﺗﻬﺎ‬

‫‪25‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ -9‬ﻣﻧﺗﺟﺎت اﻻدﺧﺎر واﻟﻘرض اﻟﺟدﯾدة‬

‫‪ -10‬اﻋﺗﻣﺎد اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﻣﺎ ﻓﯾﻬﺎ اﻟﻣﻛﺎﺗب اﻟﺗﻧﻔﯾذﯾﺔ وﻓروع اﻟﺑﻧوك اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ ٕواﻗﺎﻣﺔ ﺷﺑﻛﺎﺗﻬﺎ‬
‫وﺗﺣدﯾد اﻟﺣد اﻷدﻧﻰ ﻣن رأس ﻣﺎل اﻟﻣطﻠوب ﺗﺄﻣﯾﻧﻪ ﻣن طرف ﻫذﻩ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬
‫‪ -11‬ﺗﺣدﯾد اﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻻﺣﺗرازﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﯾﺟب ﺗطﺑﯾﻘﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬
‫‪ -12‬ﺣﻣﺎﯾﺔ اﻟزﺑﺎﺋن‬
‫‪ -13‬وﺿﻊ اﻟﻘواﻧﯾن واﻟﻣﻘﺎﯾﯾس اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗطﺑﻘﻬﺎ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬
‫‪ -14‬ﺗﺳﯾﯾر اﺣﺗﯾﺎطﺎت اﻟﺻرف‬

‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﺑﻣوﺟب اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬

‫أﺻﺑﺢ ﺑﻧك اﻟﻣرﻛـزي ﯾﺳـﻣﻰ ﺑﻧـك اﻟﺟ ازﺋـر وﻫـو ﻋﺑـﺎرة ﻋـن ﻣؤﺳﺳـﺔ وطﻧﯾـﺔ ﺗﺗﻣﺗـﻊ ﺑﺎﻟﺷﺧﺻـﯾﺔ اﻟﻣﻌﻧوﯾـﺔ‬
‫واﻻﺳﺗﻘﻼل اﻟﻣﺎﻟﻲ وﺗﻌود ﻣﻠﻛﯾﺔ رأس ﻣﺎﻟﻪ ﺑﻛﺎﻣل ﻟدوﻟﺔ وﺳﯾر ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﻣن طرف اﻟﻣﺣﺎﻓظ وﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد‬
‫واﻟﻘرض‬

‫ﺣﺳــب اﻟﻣــﺎدة ‪ 55‬ﻣــن ﻗــﺎﻧون اﻟﻧﻘــد واﻟﻘــرض ‪ 10-90‬ﺗﺗﻣﺛــل ﻣﻬﻣــﺔ ﺑﻧــك اﻟﺟ ازﺋــر ﻓــﻲ ﺗــوﻓﯾر أﻓﺿــل‬
‫اﻟﺷروط ﺑﻧﻣو ﻣﻧﺗظم اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟوطﻧﻲ واﻟﺣﻔﺎظ ﻋﻠﯾﻬﺎ ﺑﺈﻧﻣﺎء ﺟﻣﯾﻊ اﻟطﺎﻗﺎت اﻹﻧﺗﺎﺟﯾـﺔ اﻟوطﻧﯾـﺔ ﻣـﻊ اﻟﺳـﻬر‬
‫ﻋﻠــﻰ اﻻﺳــﺗﻘرار اﻟــداﺧﻠﻲ واﻟﺧــﺎرﺟﻲ ﻟﻠﻧﻘــد وﻟﻬــذا اﻟﻐــرض ﯾﻛﻠــف ﺑﺗﻧظــﯾم اﻟﺣرﻛــﺔ اﻟﻧﻘدﯾــﺔ وﯾوﺟــﻪ وﯾ ارﻗــب ﺟﻣﯾــﻊ‬
‫اﻟوﺳﺎﺋل اﻟﻣﻼﺋﻣﺔ ﺗوزﯾﻊ اﺗﺟﺎﻩ اﻟﺧﺎرج واﺳﺗﻘ ار ﺳوق اﻟﺻرف‪.‬‬

‫ﻋﻣﻠﯾﺎت ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر‪:‬‬

‫ﯾﻘوم ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﺑﻌﻣﻠﯾﺎت واﺳﻌﺔ وﻣﺗﻧوﻋﺔ ذات ﺻﻠﺔ ﺑﺎﻟﺗﺳﯾﯾر اﻟﻧﻘدي واﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻛﻠﻲ ﻟﻠﺑﻼد ﯾﻣﻛـن أن‬
‫ﺗذﻛر ﻣﻧﻬﺎ ﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻟﻘﯾﺎم ﺑﻛل ﻋﻣﻠﯾﺎت اﻟﺧﺻم‬

‫‪ -‬ﻣــﻧﺢ ﻗــروض ﻣﺿــﺑوطﺔ ﺑﺳــﻧدات اﻟﺧزﯾﻧــﺔ أو اﻟــذﻫب أو اﻟﻌﻣــﻼت اﻷﺟﻧﺑﯾــﺔ أو اﻟﺳــﻧدات ﻗﺎﺑﻠــﺔ ﻟﻠﺧﺻــم‬
‫ﻛﻣﺎ ﻫﻲ ﻣﺣددة ﻣن ﻗﺑل ﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬
‫‪ -‬اﻟﺗدﺧل ﻓﻲ اﻟﺳوق اﻟﻧﻘدﯾﺔ وﻓق اﻟﺷروط اﻟﺗﻲ ﯾﺣددﻫﺎ ﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬
‫‪ -‬ﻣﻧﺢ اﻟﺧزﯾﻧﺔ ﻣﻛﺷوف ﺑﺎﻟﺣﺳﺎب اﻟﺟﺎري‬
‫‪ -‬اﻟﻘﯾﺎم ﺑﻛل اﻟﻌﻣﻠﯾﺎت ﻋﻠﻰ اﻻﺣﺗﯾﺎطﻲ اﻟذﻫب اﻟﺗﻲ ﺗﻌد ﻣﻠﻛﯾﺔ ﻟدوﻟﺔ‬

‫‪26‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ -‬إﺟـ ـراء ﻣﺧﺗﻠ ــف اﻟﻌﻣﻠﯾ ــﺎت اﻟﺗ ــﻲ ﺗﺗﻌﻠ ــق ﺑﺳ ــﻧدات اﻟ ــدﻓﻊ اﻟﻣﺣ ــررة ﺑ ــﺎﻟﻌﻣﻼت اﻷﺟﻧﺑﯾ ــﺔ وﻛ ــل اﻷرﺻ ــدة‬
‫اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ‬
‫‪ -‬إدارة ﺗﺳﯾﯾر اﺣﺗﯾﺎطﺎت اﻟﺻرف وﺗوظﯾﻔﻬﺎ وﻓق ﻛﯾﻔﯾﺎت ﯾﺣددﻫﺎ ﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬

‫ﺛﺎﻟﺛﺎ‪ :‬ﻫﯾﺋﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ‬

‫إن اﻟﺗﻧظ ــﯾم ﻟﻧظ ــﺎم اﻟﻣﺻـ ـرﻓﻲ اﻟﺟ ازﺋ ــري اﻟ ــذي ﺑﻣوﺟﺑ ــﻪ ﻓ ــﺗﺢ اﻟﻣﺟ ــﺎل أﻣ ــﺎم اﻟﺑﻧ ــوك اﻟﺧﺎﺻ ــﺔ اﻟوطﻧﯾ ــﺔ‬
‫واﻷﺟﻧﺑﯾــﺔ واﻟﺗــﻲ ﯾﻌﺗﻣــد ﻋﻠــﻰ ﻗواﻋــد اﻟﺳــوق ﯾﺗطﻠــب أن ﺗﻛــون ﻟﻠﺳــﻠطﺔ اﻟﻧﻘدﯾــﺔ آﻟﯾــﺎت وﻫﯾﺋــﺎت اﻟرﻗﺎﺑــﺔ ﻟﺿــﻣﺎن‬
‫اﻻﻧﺳﺟﺎم واﻻﻧﺿﺑﺎط اﻟﺳوق اﻟﻣﺻرﻓﻲ وﯾﺣـﺎﻓظ ﻋﻠـﻰ اﻻﺳـﺗﻘرار ﻧظـﺎم اﻟﻣﺻـرﻓﻲ وﯾﺗﻛـون ﻫﯾﺋـﺎت اﻟرﻗﺎﺑـﺔ ﻣـن‬
‫)ﻟطرش‪ ،2011 ،‬اﻟﺻﻔﺣﺎت ‪:(209 -205‬‬

‫‪ 1-3‬ﻟﺟﻧﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ )ﻟﺟﻧﺔ اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ(‪:‬‬

‫ﻧﺻت اﻟﻣﺎدة ‪ 143‬ﻣن ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘـرض ﻋﻠـﻰ إﻧﺷـﺎء ﻫـذﻩ اﻟﻠﺟﻧـﺔ وﺣـددت أﻋﺿـﺎﺋﻬﺎ وﺻـﻼﺣﯾﺎﺗﻬﺎ‬
‫ﺣﯾث ﻛﺎﻧت اﻟﻠﺟﻧـﺔ ﺗﺗﺷـﻛل ﻣـن ‪ 5‬أﻋﺿـﺎء وﺑﻌـد اﻟﺗﻌـدﯾل وﻓـق اﻷﻣـر ‪ 11/03‬اﻟﻣـﺎدة ‪ 105‬أﺻـﺑﺣت اﻟﻠﺟﻧـﺔ‬
‫ﺗﺗﻛون ﻣن ‪ 6‬أﻋﺿﺎء ﺛم ارﺗﻔﻊ اﻟﻌدد إﻟـﻰ ‪ 8‬أﻋﺿـﺎء ﺑﻣوﺟـب اﻷﻣـر ‪ 04/10‬اﻟﻣـؤرخ ﻓـﻲ ‪2010-08-26‬‬
‫ﺣﯾث ﯾﻌﯾن ﺟﻣﯾﻊ أﻋﺿﺎء اﻟﻠﺟﻧﺔ ﺑﻣرﺳوم رﺋﺎﺳﻲ ﻟﻣدة ‪ 5‬ﺳﻧوات وﻫم‬

‫‪ -‬ﻣﺣﺎﻓظ ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر رﺋﯾس‪.‬‬

‫‪ 3 -‬أﻋﺿﺎء ﯾﺗم اﺧﺗﯾﺎرﻫم ﻧظ ار ﻟﻛﻔﺎءﺗﻬم ﻓﻲ ﻣﺟﺎل ﻣﺎﻟﻲ وﺑﻧﻛﻲ وﻣﺣﺎﺳﺑﻲ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﺎﺿﯾﺎن ﯾﻧدب أﺣدﻫﻣﺎ ﻣن ﻣﺣﻛﻣﺔ اﻟﻌﻠﯾﺎ وﯾﺧﺗﺎرﻩ رﺋﯾﺳﻬﺎ وﺛﺎﻧﻲ ﯾﻧدب ﻣن ﻣﺟﻠس اﻟدوﻟﺔ ﯾﺧﺗﺎرﻩ رﺋﯾﺳﻪ‬
‫ﺑﻌد اﺳﺗﺷﺎرة ﻣﺟﻠس اﻷﻋﻠﻰ ﻟﻠﻘﺿﺎء‪.‬‬
‫‪ -‬ﻣﻣﺛل ﻋن ﻣﺟﻠس اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ ﯾﺧﺗﺎرﻩ رﺋﯾﺳﻪ ﻣن ﺑﯾن ﻣﺳﺗﺷﺎرﯾن اﻟﺻﻧف اﻷول‪.‬‬
‫‪ -‬ﻣﻣﺛل ﻋن وزﯾر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬

‫ﻣﻬﺎم اﻟﻠﺟﻧﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻣراﻗﺑﺔ ﻣدى اﺣﺗرام اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻟﻺﺣﻛﺎم اﻟﺗﺷرﯾﻌﯾﺔ واﻟﺗﻧظﯾﻣﯾﺔ اﻟﻣطﺑﻘﺔ ﻋﻠﯾﻪ‬
‫‪ -‬ﻣﻌﺎﻗﺑﺔ ﻫذﻩ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻻﺧﺗﻼﻻت اﻟﺗﻲ ﺗﺗم ﻣﻌﺎﯾﻧﺗﻬﺎ‬
‫‪ -‬ﻓﺣص ﺷروط اﺳﺗﻐﻼل اﻟﺑﻧـوك واﻟﻣؤﺳﺳـﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ وﺗﺳـﻬر ﻋﻠـﻰ ﻧوﻋﯾـﺔ وﺿـﻌﯾﺗﻬﺎ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻛﻣـﺎ ﺗﺳـﻬر‬
‫ﻋﻠﻰ اﺣﺗرام ﻗواﻋد ﻗﺳم ﺳﯾر اﻟﻣﻬن‬

‫‪27‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ -‬ﺗﻘوم اﻟﻠﺟﻧﺔ اﻟﻣﺻـرﻓﯾﺔ ﺑﺄﻋﻣﺎﻟﻬـﺎ اﻟرﻗﺎﺑﯾـﺔ ﻋﻠـﻰ اﻟﺑﻧـوك واﻟﻣؤﺳﺳـﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ أﻣـﺎ ﻋﻠـﻰ اﻷﺳـﺎس اﻟوﺛـﺎﺋق أو‬
‫ﻓﻲ ﻋﯾن اﻟﻣﻛﺎن ﻋﺑر زﯾﺎرﺗﻬم ﻟﻬذﻩ اﻟﻣؤﺳﺳﺔ‬

‫‪ 2-3‬ﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻣﺧﺎطر‪:‬‬

‫ﻓﻲ إطﺎر اﻟوﺿﻊ اﻟﺟدﯾد اﻟﻣﺗﺳم ﺑﺣرﯾﺔ اﻟﻣﺑﺎدرة وﻗواﻋد اﻟﺳوق واﻟﻌﻣل اﻟﻣﺻرﻓﻲ وﻧظ ار ﻟﺣرﯾﺔ‬
‫اﻟﻣﻧﺎﻓﺳﺔ ﺑﯾن اﻟﺑﻧوك ﺗﺗزاﯾد اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣرﺗﺑطﺔ ﻓﻲ اﻟﻧﺷﺎط اﻟﻣﺻرﻓﻲ وﺧﺎﺻﺔ اﻟﻣرﺗﺑطﺔ ﺑﺎﻟﻘروض ﯾﺣﺎول‬
‫اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي أن ﯾﺟﻣﻊ ﻛل اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﻬدف إﻟﻰ ﻣﺳﺎﻋدة اﻟﻧظﺎم اﻟﺑﻧﻛﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﺗﻘﻠﯾل ﻣن ﻫذﻩ‬
‫اﻟﻣﺧﺎطر وﻓﻲ ﻫذا اﻹطﺎر أﺳس ﺑﻣوﺟب اﻷﻣر ‪ 11/03‬ﻓﻲ ﻣﺎدﺗﻪ ‪ 8‬ﻫﯾﺋﺔ ﺗﻘوم ﺑﺗﺟﻣﯾﻊ ﻫذﻩ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت‬
‫ﺳﻣﯾﺔ ﺑﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻣﺧﺎطر "" ﯾﻧظم وﺳﯾر ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﻣﺻﻠﺣﺔ ﻣرﻛزﯾﺔ ﻟﻠﻣﺧﺎطر ﺗدﻋﻰ ﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻣﺧﺎطر‬
‫ﺗﺗﻛﻔل ﺑﺟﻣﻊ أﺳﻣﺎء اﻟﻣﺳﺗﻔﯾدﯾن ﻣن اﻟﻘروض وطﺑﯾﻌﺔ ﺳﻘف اﻟﻘرض اﻟﻣﻣﻧوﺣﺔ واﻟﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻣﺳﺣوﺑﺔ وﺿﻣﺎﻧﺎت‬
‫اﻟﻣﻌطﺎة ﻟﻛل ﻗرض ﻣن ﺟﻣﯾﻊ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ""‬

‫ﯾﺻ ــﻧف اﻟﻧظ ــﺎم ‪ 01/92‬اﻟﻣ ــؤرخ ﻓ ــﻲ ‪ 1992-03-22‬واﻟﺻ ــﺎدر ﻋ ــن ﺑﻧ ــك اﻟﺟ ازﺋ ــر ﺗﻧظ ــﯾم ﻣرﻛزﯾ ــﺔ‬
‫اﻟﻣﺧـﺎطر وطـرق ﻋﻣﻠﻬـﺎ ﺣﺳـب اﻟﻣـﺎدة اﻷوﻟـﻰ ﻣـن ﻫـذا اﻟﻧظـﺎم وﺗﻌﺗﺑـر ﻫﯾﻛـل ﻣـن ﻫﯾﺎﻛـل ﺑﻧـك اﻟﺟ ازﺋـر وﻫﯾﺋــﺔ‬
‫ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗوى اﻟﺑﻧك وﻟﻘد ﻓـرض ﺑﻧـك اﻟﺟ ازﺋـر ﻋﻠـﻰ ﻛـل ﻫﯾﺋـﺎت اﻟﻘـرض اﻟﺗـﻲ ﻟﻬـﺎ ﻧﺷـﺎطﻬﺎ اﻟـوطﻧﻲ‬
‫اﻻﻧﺿــﻣﺎم إﻟــﻰ ﻫــذﻩ اﻟﻣرﻛزﯾــﺔ واﺣﺗ ـرام ﻗواﻋــد ﻋﻣﻠﻬــﺎ ﻟﻣــﺎ ﯾﻧﺑﻐــﻲ ﻋﻠﯾﻬــﺎ أن ﺗﻘــدم ﺗﺻ ـرﯾﺣﺎت ﺑﻛــل اﻟﻘــروض‬
‫اﻟﻣﻣﻧوﺣﺔ ﻟزﺑﺎﺋﻧﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ 3-3‬ﻣرﻛزﯾﺔ ﻋوارض اﻟدﻓﻊ ‪:‬‬

‫رﻏــم أن ﻫﻧــﺎك ﻣرﻛزﯾــﺔ اﻟﻣﺧــﺎطر ﻋﻠــﻰ ﻣﺳــﺗوى ﺑﻧــك اﻟﺟ ازﺋــر ﺗﻌطــﻲ ﻣﺳــﺑﻘﺎ ﻣﻌﻠوﻣــﺎت ﺧﺎﺻــﺔ ﺗﺗﺿــﻣن‬
‫أﻧـواع اﻟﻘــروض واﻟزﺑــﺎﺋن إﻻ أن ذﻟــك ﻻ ﯾﻠﻐــﻰ ﺑﺷــﻛل ﻛﺎﻣــل اﻟﻣﺧــﺎطر اﻟﻣرﺗﺑطــﺔ ﺑﻬــذﻩ اﻟﻘــروض ﻓﻔــﻲ اﻟﻣﺣــﯾط‬
‫اﻻﻗﺗﺻـﺎدي واﻟﻣــﺎﻟﻲ اﻟﺟدﯾــد اﻟـذي ﯾﺗﻣﯾــز ﺑﻌــدم اﻟﺗﻐﯾـر واﻻﺳــﺗﻘرار ﺗﻘــوم اﻟﺑﻧـوك واﻟﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ﺑﺄﻧﺷــطﺗﻬﺎ‬
‫ﺑﻣﻧﺢ اﻟﻘروض إﻟﻰ اﻟزﺑﺎﺋن وأﺛﻧﺎء ذﻟك ﻣـن اﻟﻣﺣﺗﻣـل أن ﺗﺣـدت ﺑﻌـض اﻟﻣﺷـﺎﻛل ﻋﻠـﻰ ﻣﺳـﺗوى اﺳـﺗرﺟﺎع ﻫـذﻩ‬
‫اﻟﻘــروض وﻟــذﻟك ﻗــﺎم اﻟﺑﻧــك اﻟﺟ ازﺋــري ﺑﻣوﺟــب اﻟﻧظــﺎم ‪ 02/92‬اﻟﻣــؤرخ ﻓــﻲ ‪ 1992-03-22‬ﺑﺈﻧﺷــﺎء ﻣرﻛزﯾــﺔ‬
‫ﻟﻌـوارض اﻟـدﻓﻊ ﻓـرض ﻋﻠــﻰ ﻛـل اﻟوﺳـﺎطﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ اﻻﻧﺿــﻣﺎم إﻟـﻰ ﻫـذﻩ اﻟﻣرﻛزﯾـﺔ وﺗﻘــدﯾم ﻛـل اﻟﻣﻌﻠوﻣـﺎت ﻟﻬــﺎ ‪.‬‬
‫وﺗﻘوم ﻣرﻛزﯾﺔ ﻋوارض اﻟدﻓﻊ ﺑﺗﻧظﯾم اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﻣرﺗﺑطﺔ ﺑﻛل اﻟﺣوادث واﻟﻣﺷﺎﻛل اﻟﺗﻲ ﺗظﻬر ﻋﻧد اﺳﺗرﺟﺎع‬
‫اﻟﻘروض أو اﻟﺗﻲ ﻟﻬﺎ ﻋﻼﻗﺔ ﺑﺎﺳﺗﻌﻣﺎل ﻣﺧﺗﻠف وﺳﺎﺋل اﻟدﻓﻊ وﯾﺗﻠﺧص ﻋﻣﻠﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﻧﺻرﯾن‬

‫‪28‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻷول ‪ :‬ﻫو ﺗﻧظﯾم ﺑطﺎﻗﺔ ﻣرﻛزﯾﺔ ﻋوارض اﻟدﻓﻊ وﻣﺎ ﻗد ﯾـﻧﺟم ﻋﻧﻬـﺎ وﺗﺳـﯾﯾرﻫﺎ وﺗﺗﺿـﻣن ﻛـل اﻟﺣـوادث‬
‫اﻟﻣﺳﺟﻠﺔ ﺑﺷﺄن ﻣﺷﺎﻛل اﻟدﻓﻊ وﺗﺳدﯾد اﻟﻘروض‪.‬‬

‫ﺛــﺎﻧﻲ‪ :‬ﻫــو ﻧﺷــر ﻗﺎﺋﻣــﺔ ﻋ ـوارض اﻟــدﻓﻊ وﻣــﺎ ﯾﻣﻛــن أن ﯾــﻧﺟم ﻋﻧﻬــﺎ ﻣــن ﺗﺑﻌــﺎت وذﻟــك ﺑطرﯾﻘــﺔ دورﯾــﺔ‬
‫وﺗﺑﻠﯾﻐﻬﺎ إﻟﻰ اﻟوﺳﺎطﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬

‫‪ 4-3‬ﺟﻬﺎز ﻣﻛﺎﻓﺣﺔ إﺻدار ﺷﯾﻛﺎت ﺑدون رﺻﯾد‪:‬‬

‫أﺗﻰ ﻫذا اﻟﺟﻬﺎز ﻟﯾدﻋم ﺿﺑط ﻗواﻋد اﻟﻌﻣل ﺑﺄﻫم وﺳﺎﺋل اﻟدﻓﻊ وﻫﻲ اﻟﺷﯾك وﻟﻘد ﺗم اﻧﺟـﺎز ﻫـذا اﻟﺟﻬـﺎز‬
‫ﺑﻣوﺟب اﻟﻧظﺎم ‪ 03/92‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ ‪ 1992-03-22‬وﯾﻌﻣل ﻫذا اﻟﺟﻬﺎز ﻋﻠﻰ ﺗﺟﻣﯾﻊ اﻟﻣﻌﻠوﻣـﺎت اﻟﻣرﺗﺑطـﺔ‬
‫ﺑﻌـوارض دﻓــﻊ اﻟﺷــﯾﻛﺎت ﻟﻌــدم ﻛﻔﺎﯾــﺔ اﻟرﺻــﯾد واﻟﻘﯾــﺎم ﺑﺗﺑﻠﯾــﻎ ﻫــذﻩ اﻟﻣﻌﻠوﻣــﺎت إﻟــﻰ اﻟوﺳــﺎﺋط اﻟﻣــﺎﻟﯾﯾن اﻟﻣﻌﻧﯾــﯾن‬
‫وﯾﺟب ﻋﻠﻰ اﻟوﺳﺎﺋط اﻟذﯾن وﻗﻌت ﻟدﯾﻬم ﻋوارض اﻟدﻓﻊ ﻟﻌدم ﻛﻔﺎﯾﺔ اﻟرﺻﯾد أو ﻋدم وﺟودﻩ أﺻﻼ أن ﯾﺻـرح‬
‫ﺑذﻟك إﻟﻰ ﻣرﻛزﯾﺔ ﻋوارض اﻟدﻓﻊ ﺣﯾث ﯾﻣﻛن اﺳﺗﻐﻼﻟﻬﺎ وﺗﺑﻠﯾﻐﻬـﺎ ﻟﻠـذﯾن ﯾﺟـب ﻋﻠـﯾﻬم أن ﯾﺗطﻠﻌـوا ﻋﻠـﻰ ﺳـﺟل‬
‫ﻋوارض اﻟدﻓﻊ ﻗﺑل ﺗﺳﻠﯾم أول دﻓﺗر ﺷﯾﻛﺎت ﻟزﺑون‪.‬‬

‫‪ 5-3‬ﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻣﯾزاﻧﯾﺎت ‪:‬‬

‫ﺗﻘــوم ﻫــذﻩ اﻟﻬﯾﺋــﺔ ﺑﺟﻣــﻊ اﻟﻣﻌﻠوﻣــﺎت اﻟﻣﺣﺎﺳــﺑﯾﺔ واﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ﻟﺷــرﻛﺎت اﻟﺣﺎﺻــﻠﺔ ﻋﻠــﻰ اﻟﻘــروض ﻣــن أﺟــل‬
‫اﻟﺗﺣﻠﯾــل اﻟﻣــﺎﻟﻲ وﻟﻣﻌرﻓــﺔ إذا ﻛﺎﻧــت د ارﺳــﺔ اﻟﺟــدوى اﻟﻣﻘدﻣــﺔ ﻟﻠﺣﺻــول ﻋﻠــﻰ اﻟﻘــرض ﻣطﺎﺑﻘــﺔ ﻟدارﺳــﺔ اﻟﻣرﺳــﻠﺔ‬
‫إﻟﻰ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي وﻫﻧﺎ ﯾراﻗب اﻟﺑﻧك إذا ﻛﺎﻧت ﻫﻧﺎك اﺧﺗﻼف ﺑﯾن اﻟدراﺳﺗﯾن‪.‬‬

‫راﺑﻌﺎ‪ :‬اﻟﺑﻧوك اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬

‫أﺗــﺎح ﻗ ــﺎﻧون اﻟﻧﻘ ــد واﻟﻘــرض إﻣﻛﺎﻧﯾ ــﺔ إﻧﺷ ــﺎء ﻫﯾﺋــﺎت ﻣﺎﻟﯾ ــﺔ إﻣ ــﺎ ﻓــﻲ ﺷ ــﻛل ﺑﻧ ــوك ﺗﺟﺎرﯾــﺔ أو ﻓ ــﻲ ﺷ ــﻛل‬
‫ﻣؤﺳﺳﺎت ﻣﺎﻟﯾﺔ )ﻟطرش‪ ،2013 ،‬اﻟﺻﻔﺣﺎت ‪:(357 -355‬‬

‫‪ -1‬اﻟﺑﻧــوك اﻟﺗﺟﺎرﯾــﺔ ‪ :‬ﺣﺳــب اﻟﻣــﺎدة ‪ 70‬ﻣــن اﻟﻘــﺎﻧون ‪ 11/03‬اﻟﻣﺗﻌﻠــق ﺑﺎﻟﻧﻘــد واﻟﻘــرض ﯾﻌﺗﺑــر ﺑﻧــك‬
‫اﻟﺗﺟــﺎري ﻛــل ﺑﻧــك ﺑوﺳــﻌﻪ اﻟﻘﯾــﺎم ﺑﺟﻣﯾــﻊ اﻟﻌﻣﻠﯾــﺎت اﻟﻣﻧﺻــوص ﻋﻠﯾﻬــﺎ ﻓــﻲ اﻟﻣـواد ‪ 68*67*66‬ﻋﻠــﻰ أﺳــﺎس‬
‫أﻧﻬــﺎ ﺗﻣﺛــل ﻣﻬﻧﺗــﻪ اﻟﻌﺎدﯾــﺔ وﺑرﺟــوع إﻟــﻰ ﻫــذﻩ اﻟﻣـواد ﻧﺟــد أن اﻟﺑﻧــوك اﻟﺗﺟﺎرﯾــﺔ ﻫــﻲ ﺗﻠــك اﻟﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﺗــﻲ ﺗﻘــوم‬
‫ﺑﻌﻣﻠﯾـﺎت اﻟﺗﺎﻟﯾـﺔ ‪ "":‬ﺗﻠﻘـﻰ اﻷﻣـوال ﻣــن اﻟﺟﻣﻬـور ﻻﺳـﯾﻣﺎ اﻟوداﺋـﻊ 'ﻣـﻧﺢ اﻟﻘــروض 'ﺗـوﻓﯾر وﺳـﺎﺋل اﻟـدﻓﻊ اﻟﻼزﻣــﺔ‬
‫ووﺿﻌﻬﺎ ﺗﺣت ﺗﺻرف اﻟزﺑﺎﺋن ٕوادارﺗﻬﺎ‪.‬‬

‫‪29‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ -2‬اﻟﻣؤﺳﺳـــﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾـــﺔ ‪ :‬ﺣﺳ ــب اﻟﻣ ــﺎدة ‪ 71‬ﻣ ــن اﻟﻘ ــﺎﻧون ‪ 11/03‬اﻟﻣؤﺳﺳ ــﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾ ــﺔ ﻫ ــﻲ ﺗﻠ ــك‬
‫اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﺗﻲ ﯾﻛون ﺑوﺳﻌﻬﺎ اﻟﻘﯾﺎم ﺑﻛل اﻟﻌﻣﻠﯾـﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻣﺎﻋـدا ﺗﻠﻘـﻰ اﻷﻣـوال ﻣـن اﻟﺟﻣﻬـور ٕوادارة وﺳـﺎﺋل‬
‫اﻟدﻓﻊ ووﺿﻌﻬﺎ ﺗﺣت ﺗﺻـرف اﻟزﺑـون وﯾﻌﻧـﻲ ذﻟـك أن اﻟﻣؤﺳﺳـﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾـﺔ ﺗﻘـوم ﺑـﺎﻟﻘرض دون اﺳـﺗﺧدام أﻣـوال‬
‫اﻟﻐﯾر‪.‬‬

‫‪ -3‬اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟوطﻧﯾﺔ اﻟﺧﺎﺻﺔ واﻷﺟﻧﺑﯾـﺔ ‪ :‬ﺑﻌـد ﺻـدور ﻗـﺎﻧون ‪ 10/90‬أﺻـﺑﺢ‬
‫ﺑﺈﻣﻛﺎن اﻟﺑﻧوك اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟوطﻧﯾﺔ واﻷﺟﻧﺑﯾﺔ ﻣزاوﻟﺔ ﻧﺷﺎطﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺳوق اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ طﺑﻘﺎ ﻟﻘواﻋد ﻗﺎﻧون‬
‫اﻟﺟ ازﺋــري وﻛــل ﺑﻧــك ﺧــﺎص وطﻧــﻲ أو أﺟﻧﺑــﻲ ﯾﺟــب أن ﯾﺣﺻــل ﻋﻠــﻰ اﻋﺗﻣــﺎد ﺑﻣﺣﻧــﻪ ﻣﺟﻠــس اﻟﻧﻘــد واﻟﻘ ـرض‬
‫وﯾﺟب أن ﯾﺳﺗﻌﻣل ﻫذﻩ اﻟﺑﻧوك رأس ﻣﺎل ﯾﺳـﺎوي أﻗـل رأس ﻣـﺎل اﻷدﻧـﻰ واﻟﻣطﻠـوب ﺗﺄﻣﯾﻧـﻪ ﻣـن طـرف اﻟﺑﻧـوك‬
‫اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻷﺟﻧﺑﯾﺔ ﻛﻣﺎ ﺣدد اﻟﻧظﺎم ‪ 01/93‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ ‪ 1993-01-03‬ﺷروط ﺗﺄﺳﯾس أي ﺑﻧك‬
‫أو ﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﺎﻟﯾﺔ وﺷروط إﻗﺎﻣﺔ ﻓروع ﻟﻠﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻷﺟﻧﺑﯾﺔ وﻣن ﺑﯾن ﻫذﻩ اﻟﺷروط اﻟﻣطﻠوﺑﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬اﻟﻘﺎﻧون اﻷﺳﺎﺳﻲ ﻟﻠﺑﻧك أو اﻟﻣؤﺳﺳﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺗﺣدﯾد ﺑرﻧﺎﻣﺞ ﻧﺷﺎط اﻟﺑﻧك‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟوﺳﺎﺋل اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻣن طرف اﻟﺑﻧك أو اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬

‫ﻟﻘد ﺳﻣﺢ ﺻدور ﻗﺎﻧون ‪ 10-90‬ﺑﺈﻧﺷﺎء ﻣؤﺳﺳﺎت ﻣﺻرﻓﯾﺔ ﺟدﯾدة ﺧﺎﺻﺔ وﻣﺧﺗﻠطﺔ ﺟزاﺋرﯾﺔ وأﺟﻧﺑﯾـﺔ‬
‫ﺣﯾث ظﻬرت ﻫذﻩ اﻟﺑﻧوك ﻟﺗدﻋﯾم اﻟﺑﻧوك اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ وﻟﻠﻣﺳﺎﻫﻣﺔ ﻓﻲ ﺗرﻗﯾﺔ اﻟﻧﺷﺎط اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻛﻧوع ﻣن اﻟﻣﻧﺎﻓﺳﺔ‬
‫ﺑﯾن اﻟﺑﻧوك‪.‬‬

‫أﻣﺎ ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟرأس اﻟﻣﺎل اﻟواﺟب ﺗوﻓرﻩ ﻻﻓﺗﺗﺎح ﺑﻧك أو ﻣؤﺳﺳﺔ ﻣﺎﻟﯾـﺔ ﻓﻠﻘـد ﺗﻐﯾـر ﺣﺳـب اﻟﺗﻌـدﯾﻼت ﻛﻣـﺎ‬
‫ﻫو ﻣوﺿﺢ ﻓﻲ اﻟﺟدول رﻗم )‪ (1‬ﻛﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫‪30‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫ﺟدول رﻗم )‪ :(1‬ﺗطور رأس اﻟﻣﺎل اﻷدﻧﻰ ﻟﻠﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻣﻧذ ‪1990‬‬

‫راس اﻟﻣﺎل اﻻدﻧﻰ ﻟﻠﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬ ‫رأس اﻟﻣﺎل اﻷدﻧﻰ ﻟﻠﺑﻧوك‬

‫‪ 100‬ﻣﻠﯾون دﯾﻧﺎر‬ ‫‪ 500‬ﻣﻠﯾون دﯾﻧﺎر‬ ‫اﻟﻧظﺎم ‪ 01-90‬ﻣؤرخ ﻓﻲ ‪4‬ﺟوﯾﻠﯾﺔ‬
‫‪1990‬‬
‫‪ 500‬ﻣﻠﯾون دﯾﻧﺎر‬ ‫‪ 2.5‬ﻣﻠﯾﺎر دﯾﻧﺎر‬ ‫اﻟﻧظﺎم ‪ 01-04‬ﻣؤرخ ﻓﻲ ‪ 4‬ﻣﺎرس‬
‫‪2004‬‬
‫‪ 3.5‬ﻣﻠﯾﺎر دﯾﻧﺎر‬ ‫‪ 10‬ﻣﻠﯾﺎر دﯾﻧﺎر‬ ‫اﻟﻧظﺎم ‪ 04-08‬ﻣؤرخ ﻓﻲ ‪ 23‬دﯾﺳﻣﺑر‬
‫‪2008‬‬
‫اﻟﻣﺻدر‪ :‬اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻧﻘدي واﻟﺑﻧﻛﻲ‪ ،‬دﯾوان اﻟﻣطﺑوﻋﺎت اﻟﺟﺎﻣﻌﯾﺔ‪ ،‬اﻟﺟزاﺋر‪ ،2013 ،‬ص ‪.415‬‬

‫‪31‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟﻔﺻل اﻟﺳﺎﺑﻊ‪ :‬اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ أدﺧﻠت ﻋﻠﻰ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد و اﻟﻘرض‬

‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬أﻫم اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ أدﺧﻠت ﻋﻠﻰ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض ﻋﺎم ‪2001‬‬
‫إن اﻟﺗﻌـدﯾﻼت اﻟﺗـﻲ أدﺧﻠــت ﻋﻠـﻰ ﻗــﺎﻧون اﻟﻧﻘـد واﻟﻘـرض ﺧــﻼل ﻋـﺎم ‪ 2001‬ﻣــن ﺧـﻼل اﻷﻣــر ‪01/01‬‬
‫ﺗﻬدف أﺳﺎﺳﺎ إﻟﻰ ﺗﻘﺳﯾم ﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد و اﻟﻘرض إﻟﻰ ﺟﻬﺎزﯾن‪:‬‬

‫‪ -‬اﻷول ﯾﺗﻛــون ﻣــن ﻣﺟﻠــس اﻹدارة اﻟــذي ﯾﺷــرف ﻋﻠــﻰ إدارة وﺗﺳــﯾﯾر ﺷــؤون اﻟﺑﻧــك اﻟﻣرﻛــزي ﺿــﻣن اﻟﺣــدود‬
‫اﻟﻣﻧﺻوص ﻋﻠﯾﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻘﺎﻧون‪.‬‬

‫‪ -‬اﻟﺛ ــﺎﻧﻲ ﯾﺗﻛ ــون ﻣ ــن ﻣﺟﻠ ــس اﻟﻧﻘ ــد واﻟﻘ ــرض وﻫ ــو ﻣﻛﻠ ــف ﺑ ــﺄداء دور اﻟﺳ ــﻠطﺔ اﻟﻧﻘدﯾ ــﺔ واﻟﺗﺧﻠ ــﻲ ﻋ ــن دورﻩ‬
‫ﻛﻣﺟﻠس إدارة ﻟﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر‪.‬‬

‫واﻟﻣــﺎدة ‪ 03‬ﻣ ــن اﻷﻣ ــر ‪ 01/01‬ﺗﻌ ــدل اﻟﻣــﺎدة ‪ 23‬ﻣ ــن ﻗ ــﺎﻧون اﻟﻧﻘ ــد واﻟﻘــرض ﺗﻌ ــدل أﺣﻛ ــﺎم اﻟﻔﻘــرﺗﯾن‬
‫اﻷوﻟﻰ واﻟﺛﺎﻧﯾﺔ ﻣن اﻟﻣﺎدة ‪ 23‬اﻟﺗﻲ ﺗﻧص ﻋﻠﻰ أﻧـﻪ ﻻ ﺗﺧﺿـﻊ وظـﺎﺋف اﻟﻣﺣـﺎﻓظ وﻧـواب اﻟﻣﺣـﺎﻓظ إﻟـﻰ ﻗواﻋـد‬
‫اﻟوظﯾف اﻟﻌﻣوﻣﻲ وﺗﺗﻧﺎﻓﻰ ﻣﻊ ﻛل ﻧﯾﺎﺑﺔ ﺗﺷرﯾﻌﯾﺔ أو ﻣﻬﻣﺔ ﺣﻛوﻣﯾﺔ أو وظﯾﻔﺔ ﻋﻣوﻣﯾﺔ ‪.‬‬

‫وﻻ ﯾﻣﻛ ــن ﻟﻠﻣﺣ ــﺎﻓظ أو ﻧواﺑ ــﻪ أن ﯾﻣﺎرﺳـ ـوا أي ﻧﺷ ــﺎط أو وظﯾﻔ ــﺔ أو ﻣﻬﻧ ــﺔ ﻣﻬﻣ ــﺎ ﺗﻛ ــن أﺛﻧ ــﺎء ﻣﻣﺎرﺳ ــﺔ‬
‫وظﺎﺋﻔﻬم ﻣﺎ ﻋدا ﺗﻣﺛﯾل اﻟدوﻟﺔ ﻟدى ﻣؤﺳﺳﺎت ﻋﻣوﻣﯾﺔ دوﻟﯾﺔ ذات طﺎﺑﻊ ﻣﺎﻟﻲ أو ﻧﻘدي أو اﻗﺗﺻﺎدي‪.‬‬

‫وﻣﻣﺎ ﯾﻼﺣظ ﻫو أن ﺗﻌدﯾل ‪ 2001‬أﻟﻐﻰ اﻟﻔﻘرة اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ ﻣن اﻟﻣﺎدة ‪ 23‬ﻣن ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض ‪ ,‬وﻫـذﻩ‬
‫اﻟﻔﻘرة ﻛﺎﻧت ﺗﺗﺿﻣن ﻋدم اﻟﺳﻣﺢ ﻟﻠﻣﺣﺎﻓظ وﻧواﺑﻪ اﻻﻗﺗراض ﻣن أﯾـﺔ ﻣؤﺳﺳـﺔ ﺟزاﺋرﯾـﺔ ﻛﺎﻧـت أو أﺟﻧﺑﯾـﺔ ‪ ,‬ﻛﻣـﺎ‬
‫ﻻ ﺗﻘﺑل اﻟﺗﻌﻬدات اﻟﺻﺎدرة ﻓﻲ ﻣﺣﻔظﺔ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي وﻻ ﻓﻲ ﻣﺣﻔظﺔ أي ﺑﻧك ﻋﺎﻣل داﺧل اﻟﺗراب اﻟوطﻧﻲ ‪,‬‬
‫وﻗ ــد ﯾﻛ ــون ﻫ ــذا اﻹﺟــراء ﺣ ــﺎﺟ از ﻟﻌ ــدم اﺳ ــﺗﻐﻼل اﻟﻣﺣ ــﺎﻓظ وﻧواﺑ ــﻪ ﻟﻠﻣﻧﺻ ــب ﻓ ــﻲ اﻟﺣﺻ ــول ﻋﻠ ــﻰ ﻗ ــروض أو‬
‫ﺗﻣ ــوﯾﻼت ﺑﺗﻌﻬ ــدات ﺷﺧﺻ ــﯾﺔ ‪ ,‬وﺑ ــزوال ﻫ ــذا اﻟﻘﯾ ــد وﻓ ــق ﺗﻌ ــدﯾل ‪ 2001‬ﻗ ــد ﯾﺗ ــﺎح ﻟﻠﻣﺣ ــﺎﻓظ وﻧواﺑ ــﻪ ﺗﺣﺻ ــﯾل‬
‫ﻗروض وﺗﻣوﯾﻼت ﺳواء ﻣن ﻣؤﺳﺳﺎت أﺟﻧﺑﯾﺔ أو ﺟزاﺋرﯾﺔ ‪ ,‬وﻛذا اﻟﺗﻌﺎﻣـل ﻓـﻲ ﻣﺣﻔظـﺔ ﺑﻧـك اﻟﺟ ازﺋـر وﻣﺣـﺎﻓظ‬
‫ﺑﻘﯾﺔ اﻟﺑﻧوك اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر ‪.‬‬

‫اﻟﻣﺎدة ‪ 13‬ﻣن اﻷﻣر رﻗم ‪: 01/01‬‬

‫ﺗﻠﻐــﻲ ﻫــذﻩ اﻟﻣــﺎدة أﺣﻛــﺎم اﻟﻣــﺎدة ‪ 22‬ﻣــن اﻟﻘــﺎﻧون ‪ 10/90‬واﻟﺗــﻲ ﺗــﻧص ﻋﻠــﻰ اﻧــﻪ ﯾﻌــﯾن اﻟﻣﺣــﺎﻓظ ﻟﻣــدة‬
‫ﺳــﺗﺔ ﺳــﻧوات وﯾﻌــﯾن ﻛــل ﻣــن ﻧ ـواب اﻟﻣﺣــﺎﻓظ ﻟﻣــدة ﺧﻣــس ﺳــﻧوات ‪ .‬ﯾﻣﻛــن ﺗﺟدﯾــد وﻻﯾــﺔ اﻟﻣﺣــﺎﻓظ وﻧواﺑــﻪ ﻣ ـرة‬
‫واﺣدة ‪.‬‬

‫ﺗــﺗم إﻗﺎﻟــﺔ اﻟﻣﺣــﺎﻓظ وﻧواﺑــﻪ ﻓــﻲ ﺣﺎﻟــﺔ اﻟﻌﺟــز اﻟﺻــﺣﻲ اﻟﻣﺛﺑــت ﻗﺎﻧوﻧــﺎ أو اﻟﺧطــﺄ اﻟﻔـﺎدح ﺑﻣوﺟــب ﻣرﺳــوم‬
‫ﯾﺻدرﻩ رﺋﯾس اﻟﺟﻣﻬورﯾﺔ‪ .‬ﻻ ﯾﺧﺿﻊ اﻟﻣﺣﺎﻓظ وﻧواﺑﻪ ﻟﻘواﻋد اﻟوظﯾﻔﺔ اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ‪.‬‬

‫‪32‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫إن إﻟﻐ ــﺎء ﻫ ــذﻩ اﻟﻣ ــﺎدة ﻟ ــﻪ ﺗ ــﺄﺛﯾر واﺿ ــﺢ ﻋﻠ ــﻰ درﺟ ــﺔ اﺳ ــﺗﻘﻼﻟﯾﺔ ﺑﻧ ــك اﻟﺟ ازﺋ ــر ﻧﺎﻫﯾ ــك ﻋ ــن اﻟﺗﻐﯾـ ـرات‬
‫واﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ ﻋرﻓﻬﺎ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض وﻓﻘﺎ ﻟﻸﻣر ‪.01/01‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ ﺟﺎء ﺑﻬﺎ اﻷﻣر اﻟرﺋﺎﺳﻲ ‪11-03‬‬

‫ﺻدر اﻷﻣر ‪ 11/03‬اﻟﻣ ؤرخ ﻓ ﻲ ‪ 26‬أوت ‪ 2003‬واﻟﻣﺗﻌﻠ ق ﺑﺎﻟﻧﻘ د واﻟﻘ رض ﻟﯾﻠﻐ ﻲ ﻗ ﺎﻧون ‪10/90‬‬
‫اﻟﻣﺗﻌﻠق ﺑﺎﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬وﻟﯾﻌدل وﯾﻛﻣل اﻷﻣر ‪ 01/01‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ ‪ 2001/02/27‬ﺗﺣت ظرف اﻷزﻣ ﺎت‬
‫اﻟﺗﻲ ﺗﻌرﺿت ﻟﮭﺎ اﻟﺑﻧوك اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‪ ،‬واﻟﺗﻲ ﻧﺗﺞ ﻋﻧﮭﺎ إﻓﻼس ﻛل ﻣن ﺑﻧك اﻟﺧﻠﯾﻔﺔ واﻟﺑﻧك اﻟﺻﻧﺎﻋﻲ‬
‫واﻟﺗﺟ ﺎري ﻟﻠﺟزاﺋ ر )‪ ،(BICA‬ھ ذه اﻟﺻ دﻣﺔ أظﮭ رت ﻋ دم ﺻ ﻼﺑﺔ اﻟﻧظ ﺎم اﻟﻣﺻ رﻓﻲ ﺑ ﺎﻟرﻏم ﻣ ن ﻣﺧﺗﻠ ف‬
‫اﻟﺗﻧظﯾﻣﺎت اﻟﻣﺳﺗﻌﻣﻠﺔ ﻟﻠﻣراﻗﺑﺔ ﺑواﺳطﺔ اﻟﻘﺎﻧون )اﻟﻠﺟﻧﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪ ،‬اﻟﻣﻔﺗﺷﯾﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﺑﻧ ك اﻟﺟزاﺋ ر ‪...‬اﻟ ﺦ(‪،‬‬
‫ﻛﻣ ﺎ ﺟ ﺎء ھ ذا اﻟﻘ ﺎﻧون ﻣ ن أﺟ ل ﺗﻛﺛﯾ ف ﺻ راﻣﺔ اﻟﻘ واﻧﯾن‪ ،‬اﻟوظﯾﻔ ﺔ وآﻟﯾ ﺎت اﻟﻧظ ﺎم اﻟﻣﺻ رﻓﻲ‪ ،‬وﻣ ن أﺟ ل‬
‫ﺗﺣﻘﯾق ﺛﻼﺛﺔ أھداف رﺋﯾﺳﯾﺔ)‪: (Sadeg, 2004, pp. 24,25‬‬

‫‪ ‬اﻟﺳﻣﺎح ﻟﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﻣن اﻟﺗطﺑﯾق اﻷﺣﺳن ﻻﻣﺗﯾﺎزاﺗﮫ‪.‬‬

‫‪ ‬ﺗدﻋﯾم اﻟﺗواﻓق ﺑﯾن ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر واﻟﺣﻛوﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﺷؤون اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬اﻟﺳﻣﺎح ﺑﺄﻓﺿل ﺣﻣﺎﯾﺔ ﻟﻠﺗوظﯾف واﻻدﺧﺎر اﻟﻌﻣوﻣﻲ ﻟﻠﺑﻧوك‪.‬‬
‫ﻛﻣﺎ أن ھﻧﺎك ﺛﻼﺛﺔ ﺷروط رﺋﯾﺳﯾﺔ واﺟب ﺗوﻓرھﺎ وﻋﻠﻰ ﻣﻣﺛﻠﻲ اﻟﻧظ ﺎم اﻟﻣﺻ رﻓﻲ اﻟﺟزاﺋ ري اﻟﻌﻣ ل‬
‫ﺑﮭﺎ ﻣن أﺟل ﺗﺣﻘﯾق اﻷھداف اﻟﻣﺑﺗﻐﺎة واﻟوﺻ ول إﻟﯾﮭ ﺎ‪ ،‬وﺗﺗﻣﺛ ل ھ ذه اﻟﺷ روط ﻓﯾﻣ ﺎ ﯾﻠ ﻲ ‪(Sadeg, 2004,‬‬
‫)‪ :pp. 25,26‬ﺗﻛ وﯾن ﻋ دد ھ ﺎم ﻣ ن اﻟﻣ راﻗﺑﯾن اﻷﻛﻔ ﺎء ﻟﺣﺳ ﺎب ﺑﻧ ك اﻟﺟزاﺋ ر؛ وﺟ ود ﻣﻛﺎﻧ ﺔ ﻟﻸﻧظﻣ ﺔ‬
‫اﻹﻋﻼﻣﯾ ﺔ اﻟﻘﯾﺎﺳ ﯾﺔ ﻣرﺗﻛ زة ﻋﻠ ﻰ دﻋ ﺎﺋم ﺗﻘﻧﯾ ﺔ ﻟﺗﺣوﯾ ل اﻟﻣﻌﻠوﻣ ﺔ واﺿ ﺣﺔ‪ ،‬ﺳ رﯾﻌﺔ‪ ،‬ﻣؤﻣﻧ ﺔ ﻟ دى ھ ؤﻻء‬
‫اﻟﻣﻣﺛﻠﯾن؛ ﺗﻣوﯾل اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺑواﺳطﺔ ﻣوارد اﻟﺳوق‪ ،‬ﻣﻌﺗﻣدا ﻋﻠﻰ ﻧظ ﺎم ﻣﺻ رﻓﻲ ﺻ ﻠب وﻓ ﻲ ﻣ ﺄﻣن ﻣ ن ﻛ ل‬
‫ﺷﺑﮭﺔ‪.‬‬

‫ﻟﻘــد ﺟــﺎء ﻫــذا اﻟــﻧص اﻟﺗﺷـرﯾﻌﻲ ﻓــﻲ ظــرف ﺗﻣﯾــز ﺑﺗﺧــﺑط اﻟﺟﻬــﺎز اﻟﻣﺻـرﻓﻲ ﻓــﻲ ﺿــﻌف ﻛﺑﯾــر ﻓــﻲ‬
‫اﻷداء وﺧﺎﺻــﺔ ﺑﻌــد اﻟﻔﺿــﺎﺋﺢ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘــﺔ ﺑــﺈﻓﻼس ﺑﻧــك اﻟﺧﻠﯾﻔــﺔ واﻟﺑﻧــك اﻟﺻــﻧﺎﻋﻲ واﻟﺗﺟــﺎري ‪ ,‬واﻟــذي ﺑــﯾن‬
‫ﺑﺻورة واﺿﺣﺔ ﻋدم ﻓﻌﺎﻟﯾﺔ أدوات اﻟﻣراﻗﺑﺔ واﻹﺷراف اﻟﺗﻲ ﯾدﯾرﻫﺎ ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﺑﺎﻋﺗﺑﺎرﻩ اﻟﺳﻠطﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ ‪.‬‬

‫إن اﻷﻣ ــر ‪ 11/03‬اﻟﺻ ــﺎدر ﻓ ــﻲ أوت ‪ 2003‬واﻟﻣﺗﻌﻠ ــق ﺑﺎﻟﻧﻘ ــد واﻟﻘ ــرض ‪ ,‬ﯾﻌﺗﺑ ــر ﻧﺻ ــﺎ ﺗﺷـ ـرﯾﻌﯾﺎ‬
‫ﯾﻌﻛــس ﺑﺻــدق أﻫﻣﯾــﺔ اﻟﻣﻛﺎﻧــﺔ اﻟﺗــﻲ ﯾﺟــب أن ﯾﻛــون ﻋﻠﯾﻬــﺎ اﻟﻧظــﺎم اﻟﻣﺻـرﻓﻲ ‪ ,‬إذ أﻧــﻪ ﺟــﺎء ﻣــدﻋﻣﺎ ﻷﻫــم‬
‫اﻷﻓﻛﺎر واﻟﻣﺑﺎدئ اﻟﺗﻲ ﺗﺟﺳدت ﻓـﻲ اﻟﻘـﺎﻧون ‪ , 10/90‬ﻣـﻊ اﻟﺗﺄﻛﯾـد ﻋﻠـﻰ ﺑﻌـض اﻟﺗﻌـدﯾﻼت اﻟﺟزﺋﯾـﺔ اﻟﺗـﻲ‬
‫ﺟﺎء ﺑﻬﺎ اﻷﻣر ‪ , 01/01‬واﻟﺗﻲ ﺗﺗﻣﺛل أﺳﺎﺳﺎ ﻓﻲ اﻟﻔﺻل ﺑﯾن ﻣﺟﻠس اﻹدارة وﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض ﻓﯾﻣﺎ‬
‫ﯾﺧص اﻟﻬﯾﻛل اﻟﺗﻧظﯾﻣﻲ ‪ ,‬ﺣﯾث اﻧﻪ ﻓﻲ اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻧﻲ ﻣن اﻷﻣـر اﻟرﺋﺎﺳـﻲ ‪ 11/03‬اﻟﻣﺗﻌﻠـق ﺑـﺈدارة ﺑﻧـك‬
‫اﻟﺟزاﺋر‪ ،‬أﺷﺎرت اﻟﻣﺎدة )‪ (18‬ﺑﻛﯾﻔﯾﺔ ﺗﺷﻛﯾل ﻣﺟﻠس إدارة ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ‪.‬‬

‫‪33‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫ﻛﻣ ــﺎ ﻧﺻ ــت اﻟﻣـ ـﺎدة )‪ (19‬ﻋﻠ ــﻰ ﻣﻬ ــﺎم ووظ ــﺎﺋف ﻣﺟﻠ ــس اﻹدارة واﻟ ــذي ﯾﻌﺗﺑ ــر اﻟﺳــﻠطﺔ اﻟﺗﺷــرﯾﻌﯾﺔ‬
‫اﻟﻘﺎﺋﻣــﺔ ﻋﻠــﻰ إﺻــدار اﻟﻧﺻــوص واﻟﻘواﻋــد اﻟﺗﻧظﯾﻣﯾــﺔ اﻟﻣطﺑﻘــﺔ ﻓــﻲ ﺑﻧــك اﻟﺟ ازﺋــر‪ ،‬ﻛﻣــﺎ أﻧــﻪ اﻟﻣﺧــول ﻗﺎﻧوﻧــﺎ‬
‫ﻟﻠﺑت ﻓﻲ اﻟﻣﻧﺎزﻋﺎت واﻟﺗﺄﺳﯾس ﻛطرف ﻣدﻧﻲ ﻓﻲ اﻟدﻋﺎوي اﻟﻘﺿﺎﺋﯾﺔ ‪.‬‬

‫وﺗم ﻛذﻟك ﺗوﺳﯾﻊ ﻣﻬﺎم ﻣﺟﻠـس اﻟﻧﻘـد واﻟﻘـرض ﻛﺳـﻠطﺔ ﻧﻘدﯾـﺔ ﺣﯾـث ﻧﺻـت اﻟﻣـﺎدة )‪ (62‬اﻟﻔﻘـرة "ج"‬
‫ﺑﺗﺣدﯾــدﻩ ﻟﻠﺳﯾﺎﺳــﺔ اﻟﻧﻘدﯾــﺔ واﻹﺷ ـراف ﻋﻠﯾﻬــﺎ ‪،‬وﻣﺗﺎﺑﻌﺗﻬــﺎ وﺗﻘﯾﯾﻣﻬــﺎ‪ ،‬وﻟﻬــذا ﯾﺣــدد اﻟﻣﺟﻠــس اﻷﻫــداف اﻟﻧﻘدﯾــﺔ‬
‫ﻻﺳﯾﻣﺎ ﻓﯾﻣﺎ ﯾﺗﺻل ﺑﺗطور اﻟﻣﺟﺎﻣﯾﻊ اﻟﻧﻘدﯾﺔ واﻟﻘرﺿـﯾﺔ ‪،‬وﯾﺣـدد اﺳـﺗﺧدام اﻟﻧﻘـد وﻛـذا وﺿـﻊ ﻗواﻋـد اﻟرﻗﺎﺑـﺔ‬
‫ﻓﻲ اﻟﺳوق اﻟﻧﻘدﯾﺔ ‪ ,‬وﯾﺗﺄﻛد ﻣن ﻧﺷر ﻣﻌﻠوﻣﺎت ﻓﻲ اﻟﺳوق ﺗرﻣﻲ إﻟﻰ ﻣﺧﺎطر اﻻﺧﺗﻼل ‪.‬‬

‫وﻫﻛــذا أوﻛﻠــت ﻟﻠﻣﺟﻠــس ﻣﻬﻣــﺔ ﺣﻣﺎﯾــﺔ زﺑــﺎﺋن اﻟﺑﻧــوك واﻟﻣؤﺳﺳــﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾــﺔ ﻓــﻲ ﻣﺟــﺎل اﻟﻣﻌــﺎﻣﻼت‬
‫اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‬

‫وﺗــدﻋﯾم اﻟﺗﺷــﺎور واﻟﺗﻧﺳــﯾق ﻣــﺎﺑﯾن ﺑﻧــك اﻟﺟ ازﺋــر واﻟﺣﻛوﻣــﺔ ﻓﯾﻣــﺎ ﯾﺧــص اﻟﺟﺎﻧــب اﻟﻣــﺎﻟﻲ‪ ،‬وذﻟــك ﻣــن‬
‫ﺧﻼل‪:‬‬

‫‪ -‬إﺛراء ﻣﺿﻣون وﺷروط اﻟﺗﻘﺎرﯾر اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ واﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬إﻧﺷﺎء ﻟﺟﻧﺔ ﻣﺷﺗرﻛﺔ ﺑﯾن ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر وو ازرة اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻟﺗﺳﯾﯾر اﻟﺣﻘوق واﻟدﯾن اﻟﺧﺎرﺟﻲ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺗﻣوﯾل إﻋﺎدة اﻟﺑﻧﺎء اﻟﻧﺎﺟﻣﺔ ﻋن اﻟﻛوارث اﻟطﺑﯾﻌﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻘﻊ ﻓﻲ اﻟﺑﻠد‪.‬‬

‫‪ -‬اﻟﻌﻣل ﻋﻠﻰ اﻧﺳﯾﺎب أﻓﺿل ﻟﻠﻣﻌﻠوﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬

‫وﻓــﻲ ﻫــذا اﻹطــﺎر ﻧﺳــﺗطﯾﻊ اﻟﻘــول أن اﻷﻣــر ‪ 11/03‬ﻗــد ﺣــدد ﺑوﺿــوح ﻋﻼﻗــﺔ ﺑﻧــك اﻟﺟ ازﺋــر ﻣــﻊ‬
‫اﻟﺣﻛوﻣــﺔ ﻓﻣــﻧﺢ اﻟﺑﻧــك اﻻﺳــﺗﻘﻼﻟﯾﺔ اﻟﺗــﻲ ﺗﻣﻛﻧــﻪ ﻣــن رﺳــم اﻟﺳﯾﺎﺳــﺔ اﻟﻧﻘدﯾــﺔ اﻟﻣﻧﺎﺳــﺑﺔ وﺗﻧﻔﯾــذﻫﺎ ﻓــﻲ إطــﺎر‬
‫اﻟرﻗﺎﺑﺔ ﺗﻣﺎرﺳﻬﺎ و ازرة اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﻟﻠﺣﻛوﻣﺔ ‪ ,‬وﻣـﻧﺢ اﻟﺣﻛوﻣـﺔ ﺑﺎﻟﻣﻘﺎﺑـل اﻟﺳـﻠطﺔ اﻟﻣﺿـﺎدة اﻟﺗـﻲ ﺗﻣﻛﻧﻬـﺎ‬
‫ﻣن أن ﺗﻌدل ﻣﺎ ﯾﺧﻠص إﻟﯾﻪ ﺑﻧـك اﻟﺟ ازﺋـر ﻓﯾﻣـﺎ ﯾﺗﻌﻠـق ﺑﺎﻟﺳﯾﺎﺳـﺔ اﻟﻧﻘدﯾـﺔ ‪ ,‬وﻟﻌـل اﻟﺳـﺑب ﻓـﻲ ﻫـذا اﻟﺗﻐﯾﯾـر‬
‫ﻣﻘﺎرﻧــﺔ ﺑﻘــﺎﻧون اﻟﻧﻘــد واﻟﻘــرض ‪ 10 _90‬ﯾﻌــود ﻟﻣــﺎ ﺷــﻬدﺗﻪ اﻟﺳــﺎﺣﺔ اﻟﻣﺻ ـرﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾــﺔ ﻣــﻊ ﺑداﯾــﺔ اﻟﻘــرن‬
‫ﺑـﺈﻓﻼس اﻟﻌدﯾــد ﻣـن اﻟﺑﻧــوك اﻟﺧﺎﺻــﺔ ‪ ,‬اﻷﻣـر اﻟــذي أﺛــر ﻛﺛﯾـ ار ﻋﻠــﻰ أداء اﻟﻣﻧظوﻣــﺔ اﻟﻣﺻـرﻓﯾﺔ ﻣــن ﺟﻬــﺔ‪،‬‬
‫وﻣــن ﺟﻬــﺔ ﺛﺎﻧﯾــﺔ طــرح اﻟﻌدﯾــد ﻣــن اﻟﺗﺳــﺎؤﻻت ﻓــﻲ ﻣــدى ﻧﺟﺎﻋــﺔ اﻟﻣراﻗﺑــﺔ اﻟﻣﺻ ـرﻓﯾﺔ اﻟﺗــﻲ ﯾﻣﺎرﺳــﻬﺎ ﺑﻧــك‬
‫اﻟﺟزاﺋر‪.‬‬

‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻟث‪ :‬ﻣﺟﻣوع اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ ﺟﺎءت ﺑﻌد ‪2003‬‬

‫إﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻗواﻧﯾن أﺧرى‪:‬‬

‫‪ +‬ﻗﺎﻧون رﻗم ‪ 01/04‬اﻟﺻﺎدر ﻓـﻲ ‪ 4‬ﻣـﺎرس ‪ 2004‬اﻟـذي ﯾﺣـدد اﻟﺣـد اﻷدﻧـﻰ ﻟـرأس ﻣـﺎل اﻟﺑﻧـوك‬
‫واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﺑﺎﻟﺟزاﺋر‪.‬‬

‫‪34‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ +‬ﻗﺎﻧون ‪ 02/04‬اﻟﺻﺎدر ﻓﻲ ‪ 4‬ﻣﺎرس ‪ 2004‬اﻟذي ﯾﺣـدد ﺷـروط ﺗﻛـوﯾن اﻻﺣﺗﯾـﺎطﻲ اﻹﺟﺑـﺎري‬

‫ﻟدى اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟذي ﯾﺗراوح ﺑﯾن ‪ ٪0‬و ‪ ٪15‬ﻛﺣد أﻗﺻﻰ ‪.‬‬

‫‪ +‬ﻗﺎﻧون رﻗم ‪ 03/04‬اﻟﺻﺎدر ﻓﻲ ‪ 4‬ﻣﺎرس ‪ 2004‬و اﻟﺧﺎص ﺑﻧظﺎم ﺗﺄﻣﯾن اﻟوداﺋﻊ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‪.‬‬

‫‪ +‬اﻟﺗﻌﻠﯾﻣــﺔ ‪ 07/01‬اﻟﺻــﺎدر ﻓــﻲ ‪ 3‬ﻓﯾﻔــري ‪ 2007‬اﻟﻣﺗﻌﻠﻘــﺔ ﺑﺎﻟﻘواﻋــد اﻟﻣطﺑﻘــﺔ ﻋﻠــﻰ اﻟﻣﻌــﺎﻣﻼت‬

‫اﻟﺟﺎرﯾﺔ ﻣﻊ اﻟﺧﺎرج واﻟﺣﺳﺎﺑﺎت ﺑﺎﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﺻﻌﺑﺔ ﺣﯾث ﯾﺿـطﻠﻊ ﺑﻧـك اﻟﺟ ازﺋـر ﺑـﺈﺟراء رﻗﺎﺑـﺔ ﺑﻌدﯾـﺔ ﺑﻐـرض‬
‫اﻟﺗﺄﻛد ﻣن ﻗﺎﻧوﻧﯾﺔ اﻟﻌﻣﻠﯾﺎت اﻟﻣﻧﺟزة ﻓﻲ إطﺎر ﻫذا اﻟﻧظﺎم‪.‬‬

‫‪ +‬اﻟﻧظــﺎم رﻗــم ‪ 04-08‬اﻟﻣــؤرخ ﻓــﻲ ‪ 23‬دﯾﺳــﻣﺑر ‪ 2008‬اﻟﻣﺗﻌﻠــق ﺑـرأس اﻟﻣــﺎل اﻷدﻧــﻰ ﻟﻠﺑﻧــوك و‬
‫اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬

‫‪ +‬ﺟﺎء ﺗﻌـدﯾل ‪ 2010‬ﺑﻣوﺟـب اﻷﻣـر ‪ 04-10‬اﻟﻣـؤرخ ﻓـﻲ ‪ 26‬أوت ‪ 2010‬اﻟـذي أدﺧـل ﺑﻌـض‬
‫اﻟﺗﻌدﯾﻼت ﻋﻠﻰ ﻧص اﻷﻣـر ‪ 11-03‬ﺗرﻛـزت ﺑﺷـﻛل أﺳﺎﺳـﻲ ﻋﻠـﻰ ﺗﻌزﯾـز دور ﺑﻧـك اﻟﺟ ازﺋـر ﻓـﻲ اﻟﺣﻔـﺎظ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺗﻘرار اﻟﻧﻘدي و اﻟﻣﺎﻟﻲ وﺗﻌزﯾز اﻟدور اﻟرﻗﺎﺑﻲ ﻟﻠﺟﻧﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ إﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ إﻋﺎدة ﺻﯾﺎﻏﺔ ﻧﺳـﺑﺔ‬
‫ﻣﺳﺎﻫﻣﺔ رأس اﻟﻣﺎل اﻷﺟﻧﺑﻲ ﻓﻲ اﻟﺑﻧوك اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر‪.‬‬

‫ﻣﺿﻣون اﻹﺻﻼح‪ :‬ﺟﺎء إﺻﻼح ‪ 2010‬ﻣﻌدﻻ ﻣﺗﻣﻣﺎ ﻟﻸﻣـر ‪ 11-03‬وﻗـد ﻣـس ﺑﻌـض اﻟﺟواﻧـب اﻟﺗﻧظﯾﻣﯾـﺔ‬
‫ﻟﻌﻣل ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﻣﺗﻣﺛﻠﺔ ﻓﻲ‪:‬‬
‫ﺟﺎﻧــب ﺑﻧــك اﻟﺟ ازﺋــر‪ :‬ﻟﻘــد واﺻــل إﺻــﻼح ‪ 2010‬إﻋطــﺎء ﺑﻧــك اﻟﺟ ازﺋــر اﻟﻛﺛﯾــر ﻣــن اﻟﺻــﻼﺣﯾﺎت ﻓــﻲ‬ ‫‪‬‬
‫ﻣﺟﺎل ﻋﻣﻠﻪ واﻟﻣﺗﻣﺛﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻧﻘﺎط اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ ‪:‬‬
‫اﻟﻌﻣل ﻋﻠﻰ اﺳﺗﻘرار اﻷﺳﻌﺎر ﺑﺎﻋﺗﺑﺎرﻫﺎ ﻫدف ﻣن أﻫداف اﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫اﻟﻌﻣل ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺗﻘرار اﻟﻧﻘدي‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫ﺿﺑط ﺳوق اﻟﺻرف‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫ِ‬
‫ﯾﻌ ُد ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﻣﯾزان اﻟﻣدﻓوﻋﺎت‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫اﻟﺣرص ﻋﻠﻰ اﻟﺳﯾر اﻟﺣﺳن ﻟﻧظم اﻟدﻓﻊ وﻓﻌﺎﻟﯾﺗﻬﺎ وﺳﻼﻣﺗﻬﺎ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫ﻣراﻗﺑﺔ ﻧظم اﻟدﻓﻊ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫ﺟﺎﻧــب اﻟرﻗﺎﺑــﺔ )اﻟﻠﺟﻧــﺔ اﻟﻣﺻ ـرﻓﯾﺔ(‪ :‬ﻗــدم إﺻــﻼح ‪ 2010‬إﻋــﺎدة ﺗﻧظــﯾم اﻟﻠﺟﻧــﺔ اﻟﻣﺻ ـرﻓﯾﺔ ﻣــن ﺣﯾــث‬ ‫‪‬‬
‫ﺗﺷﻛﯾﻠﺗﻬﺎ اﻟﺗﻲ أﺻﺑﺣت ﺗﺿم‪:‬‬
‫اﻟﻣﺣﺎﻓظ رﺋﯾﺳﺎ‬ ‫‪-‬‬
‫ﺛ ـ ــﻼث )‪ (03‬أﻋﺿ ـ ــﺎء ﯾﺧﺗ ـ ــﺎرون ﺑﺣﻛ ـ ــم ﻛﻔ ـ ــﺎءﺗﻬم ﻓ ـ ــﻲ اﻟﺷ ـ ــؤون اﻟﻣﺻـ ـ ـرﻓﯾﺔ واﻟﻣﺎﻟﯾ ـ ــﺔ وﺧﺎﺻ ـ ــﺔ‬ ‫‪-‬‬
‫اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﯾﺔ‪.‬‬
‫ﻗﺎﺿﯾﺎن ﯾﻧﺗدﺑﺎن ﻣن اﻟﻣﺣﻛﻣﺔ اﻟﻌﻠﯾﺎ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫ﻣﻣﺛل ﻋن ﻣﺟﻠس اﻟﻣﺣﺎﺳﺑﺔ‪.‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪35‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫ﻣﻣﺛل ﻋن و ازرة اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬ ‫‪-‬‬

‫ﯾﻌﻧون أﻋﺿﺎء اﻟﻠﺟﻧﺔ ﻣدة ‪ 5‬ﺳﻧوات‪.‬‬

‫‪ +‬ﺗﻌدﯾل ‪ 2017‬ﺑﻣوﺟب اﻷﻣر ‪ 10/17‬اﻟﻣؤرخ ﻓﻲ ‪ 11‬أﻛﺗوﺑر‪ 2017‬ووﻓق اﻟﻣﺎدة اﻷوﻟﻰ ﯾﻘوم‬

‫ﺑﻧــك اﻟﺟ ازﺋــر اﺑﺗــداءا ﻣــن دﺧــول ﻫــذا اﻟﺣﻛــم ﺣﯾــز اﻟﺗﻧﻔﯾــذ‪ ،‬ﺑﺷــﻛل اﺳــﺗﺛﻧﺎﺋﻲ وﻟﻣــدة ﺧﻣــس ﺳــﻧوات ﺑﺷ ـراء‬
‫ﻣﺑﺎﺷ ـ ـرة ﻣـ ــن اﻟﺧزﯾﻧ ــﺔ اﻟﺳـ ــﻧدات اﻟﻣﺎﻟﯾـ ــﺔ اﻟﺗـ ــﻲ ﺗﺻـ ــدرﻫﺎ ﻫـ ــذﻩ اﻷﺧﯾ ـ ـرة ﻣـ ــن اﺟـ ــل اﻟﻣﺳـ ــﺎﻫﻣﺔ ﻋﻠـ ــﻰ وﺟـ ــﻪ‬
‫اﻟﺧﺻوص ﻓﻲ ‪ ،‬ﺗﻐطﯾﺔ اﺣﺗﯾﺎﺟﺎت ﺗﻣوﯾل اﻟﺧزﯾﻧـﺔ ‪ ،‬ﺗﻣوﯾـل اﻟـدﯾن اﻟﻌﻣـوﻣﻲ اﻟـداﺧﻠﻲ‪ ،‬ﺗﻣوﯾـل اﻟﺻـﻧدوق‬
‫اﻟوطﻧﻲ ﻟﻼﺳﺗﺛﻣﺎر‪.‬‬

‫‪36‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻣن‪ :‬آﺛﺎر واﻧﻌﻛﺎﺳﺎت اﻟﻌوﻟﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺟﮭﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‬

‫ﯾﻣﻛن ﺣﺻر اﻧﻌﻛﺎﺳﺎت اﻟﻌوﻟﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ وآﺛﺎرھﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻓﯾﻣﺎ ﯾﻠﻲ‪:‬‬

‫أوﻻ‪ :‬اﻵﺛﺎر اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻟﺗﺣرﯾر اﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺟﮭﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‬

‫ﻟﻘد ﻛﺎن ﻻﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺗﺣرﯾر ﺗﺟﺎرة اﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ )‪ (GATS‬وﻗﻌﮭﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺟﮭﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‪،‬‬
‫ﺣﯾث ﻟﺟﺄت اﻟﺳﻠطﺎت اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ " إﻟﻰ إﺑرام ﻋﻘد ﻣﻊ اﻹﺗﺣﺎد اﻷورﺑ ﻲ ﻟﺗطﺑﯾ ق ﻣ ﺎ ﯾﺳ ﻣﻰ ﺑﺳﯾﺎﺳ ﺔ اﻟﺗوأﻣ ﺔ‪،‬‬
‫وھﻲ ﻋﻣﻠﯾﺔ ﺗﻌﻧ ﻲ ﺗ وﻟﻲ ﺑﻧ ك أﺟﻧﺑ ﻲ ﺗﻘ دﯾم ﻣﺳ ﺎﻋدة ﻟﺑﻧ ك ﺟزاﺋ ري ﺑﻐ رض ﻋﺻ رﻧﺗﮫ وﻓﻘ ﺎ ﻟﻣ ﺎ ﺟ ﺎءت ﺑ ﮫ‬
‫اﺗﻔﺎﻗﯾ ﺔ ﺗﺣرﯾ ر اﻟﺧ دﻣﺎت اﻟﻣﺻ رﻓﯾﺔ " )زﯾ دان‪ ،‬ﻧ وﻓﻣﺑر ‪ ،2001‬ﺻ ﻔﺣﺔ ‪ .(37‬ﻛﻣ ﺎ اﺧﺗﻠﻔ ت اﻵراء ﺣ ول‬
‫اﻵﺛﺎر اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻣن ھذه اﻻﺗﻔﺎﻗﯾ ﺔ ﻋﻠ ﻰ اﻟﻣﻧظوﻣ ﺔ اﻟﻣﺻ رﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾ ﺔ‪ ,‬ﻓﮭﻧ ﺎك ﺗوﻗﻌ ﺎت ﺣ ول آﺛ ﺎر ﺳ ﻠﺑﯾﺔ‬
‫وأﺧرى إﯾﺟﺎﺑﯾﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺗوﻗﻌﺎت ﻟﻶﺛﺎر اﻟﺳﻠﺑﯾﺔ ﺗﺗﻣﺛل ﻓﻲ‪:‬‬

‫‪ " ‬اﻟﺗﺧوف ﻣن اﻟﻣﻧﺎﻓﺳﺔ ﻏﯾر اﻟﻣﺗﻛﺎﻓﺋﺔ ﻣﻊ اﻟﺑﻧوك اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬اﻟﺑﻧوك اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ ﻏﯾر ﻣﮭﯾﺄة ﻟﻣواﺟﮭﺔ اﻟﻣﻧﺎﻓﺳﺔ‪ ،‬ﻧظ را ﻻﻧﺧﻔ ﺎض رؤوس أﻣواﻟﮭ ﺎ وﻣﺣدودﯾ ﺔ‬
‫أﺣﺟﺎﻣﮭﺎ‪ ,‬وﺗواﺿﻊ ﺧدﻣﺎﺗﮭﺎ ﺑﺎﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ اﻟﺑﻧوك اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ اﻟﻣﻧﺎﻓﺳﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬إن ﺗﺣرﯾر ﺗﺟﺎرة اﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﺑﻣﺎ ﯾﻌﻧﯾﮫ إﺗﺎﺣﺔ اﻟﻔرﺻﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ ﻟﺗﻘدﯾم ﺧدﻣﺎﺗﮭﺎ‬
‫اﻟﻣﺗط ورة ﻓ ﻲ اﻟﺳ وق اﻟﻣﺣﻠﯾ ﺔ‪ ،‬ﻗ د ﯾ ؤدي إﻟ ﻰ ﺧﺳ ﺎﺋر ﺗﻧﺷ ﺄ ﻣ ن ﺗ ﺄﺛﯾر ﺳﯾﺎﺳ ﺎت اﻟﺑﻧ ك اﻷﺟﻧﺑ ﻲ ﻋﻠ ﻰ‬
‫اﻟﺳﯾﺎﺳ ﺎت اﻻﻗﺗﺻ ﺎدﯾﺔ اﻟﻛﻠﯾ ﺔ ﻟﻠدوﻟ ﺔ‪ ,‬وﺑﺎﻟﺗ ﺎﻟﻲ ﻋﻠ ﻰ ﺳﯾﺎﺳ ﺎت اﻟﺗﻧﻣﯾ ﺔ ﻋﻧ د وﺟ ود أﺷ ﻛﺎل اﻟﻣﻧﺎﻓﺳ ﺔ‬
‫اﻟﺿﺎرة‪ ,‬ﺣﯾث أن ھﻧﺎك ﻣﺟﺎﻻت رﺋﯾﺳﯾﺔ ﻓﻲ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ‪ ،‬ﯾﻣﻛن أن ﺗﺗﺄﺛر ﺑﮭذا اﻟﺗﺣ ذﯾر ﻣﺛ ل‬
‫اﻟرﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻧﻘد واﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ وﻏﯾرھﺎ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺗﺄﺛﯾر ﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﺑﻧوك اﻷﺟﻧﺑﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ ﻟﻠدوﻟﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﯾﻣﻛ ن ﻟﺗﺣرﯾ ر ﺗﺟ ﺎرة اﻟﺧ دﻣﺎت اﻟﻣﺻ رﻓﯾﺔ‪ ،‬ﺗﺧﻔ ﯾض دﻋ م اﻟﺑﻧ وك ﻟ ﺑﻌض اﻟﻣؤﺳﺳ ﺎت و‬
‫اﻟﺻﻧﺎﻋﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﺗﺿﻣﻧﮭﺎ ﺑراﻣﺞ اﻹﺻﻼﺣﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﯾﺗطﻠ ب ﺗﺣرﯾ ر اﻟﺧ دﻣﺎت اﻟﻣﺻ رﻓﯾﺔ ﺗ وﻓر إط ﺎرات ﻣﺻ رﻓﯾﺔ ﻣ ﺎھرة وﻣؤھﻠ ﺔ وﻗ ﺎدرة ﻋﻠ ﻰ‬
‫اﻟﺗﻛﯾ ف ﻣ ﻊ ﻣﺗطﻠﺑ ﺎت اﻟﻣرﺣﻠ ﺔ اﻟراھﻧ ﺔ واﻟﻣﺳ ﺗﻘﺑﻠﯾﺔ " )زﯾ دان‪ ،‬ﻧ وﻓﻣﺑر ‪ ،2001‬ﺻ ﻔﺣﺔ ‪ .(37‬أﻣ ﺎ‬
‫اﻟﺗوﻗﻌﺎت ﻟﻶﺛﺎر اﻹﯾﺟﺎﺑﯾﺔ ﻓﮭﻲ ﺗﺗﻣﺛل ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ ‬إن ارﺗﻔﺎع ﺣدة اﻟﻣﻧﺎﻓﺳﺔ ﻓﻲ ظل ﺳوق ﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻣﻔﺗوﺣﺔ ﯾؤدي إﻟﻰ ﺗﻘدﯾم أﻓﺿل اﻟﺧدﻣﺎت وﻣﺎ‬
‫ﯾﺗﺑﻊ ذﻟك ﻣن رﻓﻊ ﻛﻔﺎءة اﻟﺟﮭﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺗﺧﻔ ﯾض ﺗﻛ ﺎﻟﯾف اﻟﺧ دﻣﺎت اﻟﻣﺻ رﻓﯾﺔ وﺗﺣﺳ ﯾن ﻣﺳ ﺗوى وﺟ ودة ﺗﻠ ك اﻟﺧ دﻣﺎت وﺗطوﯾرھ ﺎ‬
‫ﺑﺎﺳﺗﻣرار‪.‬‬

‫‪37‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ ‬ﺗﻘوﯾﺔ دور اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻓﻲ ﻣرﺣﻠﺔ ﺗﺣرﯾر اﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻣن ﺣﯾث اﻟﻘدرة اﻹﺷ راﻓﯾﺔ‬
‫واﻟﺗﻧظﯾﻣﯾﺔ واﻟرﻗﺎﺑﯾﺔ " )اﻟﺻرﻓﻲ‪ ،2006 ،‬ﺻﻔﺣﺔ ‪.(39 ،37‬‬

‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬ﺗﺄﺛﯾر اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل ﻋﻠﻰ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‬

‫ﻟﻘد اﺳﺗﻠزم اﻧﻔﺗﺎح اﻟﺳوق اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ ﻣﺳﺎﯾرة اﻟﺗﻧظﯾﻣﺎت واﻟﺗﺷرﯾﻌﺎت اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك وﻣ ن‬
‫أھﻣﮭ ﺎ اﺗﻔﺎﻗﯾ ﺔ ﺑ ﺎزل‪ ,‬وﻋﻠ ﻰ ﺿ وء ھ ذه اﻻﺗﻔﺎﻗﯾ ﺔ ﺗ م إﺻ دار اﻟﺗﻌﻠﯾﻣ ﺔ رﻗ م ‪ 94/74‬اﻟﻣؤرﺧ ﺔ ﻓ ﻲ‬
‫‪ 1994/11/29‬واﻟﻣﺗﻌﻠﻘ ﺔ ﺑﺗﺣدﯾ د اﻟﻘواﻋ د اﻟﺣ ذرة ﻟﺗﺳ ﯾﯾر اﻟﺑﻧ وك واﻟﻣؤﺳﺳ ﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾ ﺔ‪ .‬وﻓ ﻲ ھ ذا اﻹط ﺎر‬
‫ﻓرﺿت ھذه اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﺣدﯾ د واﻻﺣﺗ رام ھ ذه اﻟﻘواﻋ د اﻟﻣﺗﻣﺛﻠ ﺔ أﺳﺎﺳ ﺎ ﻓ ﻲ‬
‫اﻟﻧﺳب اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ‪:‬‬

‫‪ ‬اﻟﻧﺳﺑﺔ اﻷوﻟﻰ‪ :‬وھﻲ ﺗدﻋﻰ ﻧﺳﺑﺔ ﻛوك أو ﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﻼءة‪ ،‬ﻛﻣﺎ أﻧﮭ ﺎ ﻣﺗﻌﻠﻘ ﺔ ﺑﺗﻐطﯾ ﺔ اﻟﺧط ر‪ ،‬واﻟﺗ ﻲ‬
‫ﺗﮭدف إﻟﻰ ﺗﻌزﯾز اﺳﺗﻘرار اﻟﺑﻧك‪.‬‬
‫اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﺻﺎﻓﯾﺔ‬

‫≥ ‪%8‬‬ ‫ﻧﺳﺑﺔ ﻛوك = ــــــــــــــــــــ‬

‫ﻣﺟﻣوع اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣرﺟﺣﺔ‬

‫‪ ‬اﻟﻧﺳﺑﺔ اﻟﺛﺎﻧﯾﺔ‪ :‬ﺗﺧص ﺗوزﯾﻊ اﻟﺧطر‪ ،‬وھﻲ ﻧﻔﺳﮭﺎ ﺗﺗﻛون ﻣن ﻧﺳﺑﺗﯾن‪:‬‬

‫‪ ‬ﺗﺧ ص اﻟﻣﺧ ﺎطر اﻟﻣرﺟﺣ ﺔ اﺗﺟ ﺎه ﻛ ل ﻣﺳ ﺗﻔﯾد‪ ،‬وﯾﺟ ب أﻻ ﺗﺗﺟ ﺎوز ‪ %25‬ﻣ ن اﻷﻣ وال اﻟﺧﺎﺻ ﺔ‬
‫اﻟﺻﺎﻓﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك‪.‬‬
‫اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣرﺟﺣﺔ ﻟﻧﻔس اﻟﻣﺳﺗﻔﯾد‬

‫س‪ = 1‬ــــــــــــــــــــ≤ ‪%25‬‬

‫اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﺻﺎﻓﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك‬

‫‪ ‬ﺗﺧ ص اﻟﻣﺧ ﺎطر اﻟﻣرﺟﺣ ﺔ اﺗﺟ ﺎه ﻣﺟﻣوﻋ ﺔ ﻣ ن اﻟﻣﺳ ﺗﻔﯾدﯾن‪ ،‬ﯾﺟ ب أﻻ ﺗﺗﺟ ﺎوز ﺑ ﺄﻛﺛر ﻣ ن )‪(10‬‬
‫ﻋﺷرة ﻣرات ﻣن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ ﻟﻠﺑﻧك‪ ,‬وھذا ﻋﻧدﻣﺎ ﯾﺗﺟﺎوز ﻣﺑﻠﻎ اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺗرﺗﺑﺔ ﻣ ﻊ ﻧﻔ س اﻟﻣﺟﻣوﻋ ﺔ‬
‫ﻣن اﻟﻣﺳﺗﻔﯾدﯾن ﻧﺳﺑﺔ ‪ %15‬ﻣن اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ ﻟﻠﺑﻧك‪.‬‬
‫اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣرﺟﺣﺔ ﻟﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﻣﺳﺗﻔﯾدﯾن‬

‫س‪ = 2‬ــــــــــــــــــــ ≥ ‪%10‬‬

‫اﻷﻣوال اﻟﺧﺎﺻﺔ اﻟﺻﺎﻓﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك‬

‫ﺗﺳﻣﺢ ﻧﺳﺑﺔ ﺗوزﯾﻊ اﻟﺧطر ﺑﻣﻌرﻓﺔ ﻣﺳ ﺗوى اﻻﻟﺗزاﻣ ﺎت اﺗﺟ ﺎه ﻣﺳ ﺗﻔﯾد أو ﻣﺟﻣوﻋ ﺔ ﻣ ن اﻟﻣﺳ ﺗﻔﯾدﯾن‪،‬‬
‫واﻟﺗﻲ ﺗﺗﺟﺎوز ﺣدا أﻗﺻﻰ ﻣن أﺟل ﺗﺟﻧب ﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻣﺧﺎطر ﻣﻊ ﻧﻔس اﻟﻌﻣﯾل أو ﻣﻊ ﻧﻔس ﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﻌﻣﻼء‪.‬‬

‫‪38‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ ‬وﺑﮭدف ﻣﺗﺎﺑﻌﺔ أﺣﺳن ﻟﻠﺗﻌﮭدات اﻟﻣﻣﻧوﺣﺔ ﻟﻠزﺑﺎﺋن ﻓﺈن اﻟﺣﻘوق ﯾﺟب أن ﺗﺻﻧف ﺣﺳ ب ﻣﺳ ﺗوى‬
‫اﻟﻣﺧﺎطرة‪ .‬وھذا ﻟﺗﻛوﯾن ﻣؤوﻧﺎت أﺧطﺎر اﻟﻘروض)ﻧﺳب ﺗﺻﻧﯾف اﻟﺣﻘوق ﻣﺷﺎر إﻟﯾﮭﺎ ﻓﻲ اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﺔ اﻟﻣذﻛورة‬
‫أﻋﻼه(‪.‬‬
‫ﺛﺎﻟﺛﺎ‪ :‬ﺳﯾﺎﺳﺔ اﻹﻗراض )ﺑوﺷﻧﺎﻗﺔ و روﺷﺎم‪ ،‬دﯾﺳﻣﺑر ‪ ،2004‬اﻟﺻﻔﺣﺎت ‪(124-118‬‬

‫إن ﺳﯾﺎﺳﺎت اﻹﻗراض ﺗرﺗﺑط ﺑﺗطﺑﯾق إدارة اﻟﻣﺧﺎطر ﺿﻣن اﻟﺑﻧوك اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‪ ،‬وﻓ ﻲ ظ ل اﻟﺗﺣ وﻻت‬
‫اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ اﻟﺟدﯾدة ﻓﺈن ﻣﺎ ﯾﮭم اﻟﺑﻧك ﺑﺷﻛل ﻋﺎم‪ ,‬ھو ﺿﻣﺎن أﻣن ﻣردودﯾﺔ اﺳﺗﺧداﻣﺎﺗﮫ ﺿ ﻣن اﻟﺣ دود اﻟﺗ ﻲ‬
‫ﺗﻔرﺿﮭﺎ ﻋﻠﯾﮫ ﻣﺻﺎدره‪ ،‬ﻛﻣﺎ أن ﻗواﻧﯾن ﺗﻧظﯾم اﻟدوﻟﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺗواﺟد ﻓﯾﮭﺎ ﺿﻣن ﻣرﺣﻠﺔ اﻻﻧﺗﻘ ﺎل ﻧﺣ و اﻗﺗﺻ ﺎد‬
‫اﻟﺳوق‪ ,‬ﺗﺗطﻠب ﻣن اﻟﺑﻧوك اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ أن ﺗﺷﻛل ﻣﺣﺎور اﻻرﺗﻛﺎز ﻟﻺﻧﻌﺎش اﻻﻗﺗﺻ ﺎدي‪ ،‬وھ ذا ﻣ ﺎ‬
‫ﯾﺟﻌل اﻟﺑﻧوك ﺗﺳﺗﻣر ﺑرﺿ ﺎ أو إﺟﺑ ﺎر ﻟﻣﻣﺎرﺳ ﺔ ﻣﮭﻧﺗﮭ ﺎ واﻟﻘ درة ﻋﻠ ﻰ ﺗﺣﻣ ل اﻟﻣﺧ ﺎطر ﺧﺎﺻ ﺔ ﻓﯾﻣ ﺎ ﯾﺗﻌﻠ ق‬
‫ﺑﺗﻣوﯾل اﻻﺳﺗﻐﻼل واﻻﺳﺗﺛﻣﺎر‪.‬‬

‫راﺑﻌﺎ‪ :‬ﺧوﺻﺻﺔ اﻟﺑﻧوك اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ )ﺑﻠﻣﻘدم و ﺑوﺷﻌور‪ ،‬دﯾﺳﻣﺑر ‪ ،2004‬ﺻﻔﺣﺔ ‪(87/86‬‬

‫ﻧظرا ﻟﻠﺗﺣوﻻت اﻟﺟدﯾدة ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟم وأﺛرھﺎ ﻋﻠﻰ اﻷﻧظﻣﺔ اﻟﻣﺻ رﻓﯾﺔ‪ ,‬ﻗﺎﻣ ت اﻟﺟزاﺋ ر ﺑﻣﺳ ﺎﻋﻲ ﻋدﯾ دة‬
‫ﻟﺧوﺻﺻ ﺔ اﻟﻣؤﺳﺳ ﺎت اﻟﻌﻣوﻣﯾ ﺔ وﺗﻘ وﯾم اﻻﻗﺗﺻ ﺎد‪ ,‬ﺣﯾ ث ﺻ در اﻟﻘ ﺎﻧون ‪ 22/95‬اﻟﻣ ؤرخ ﻓ ﻲ ‪ 26‬أوت‬
‫‪ 1995‬واﻟﻣﺗﻌﻠ ق ﺑﺎﻟﺧوﺻﺻ ﺔ‪ ,‬ﺛ م إﻧﺷ ﺎء ﻣﺟﻠ س اﻟﺧوﺻﺻ ﺔ ﻓ ﻲ ‪ 21‬دﯾﺳ ﻣﺑر‪ ,1996‬ﺛ م ﻟﺟﻧ ﺔ ﻣراﻗﺑ ﺔ‬
‫اﻟﺧوﺻﺻﺔ ﻓﻲ ‪ ,1997‬وﺑﻌدھﺎ اﻟﻣرﺳوم ‪ 12/97‬اﻟﻣؤرخ ﻓ ﻲ ‪ 19‬ﻣ ﺎرس ‪ 1997‬ﻟﺗﻛﻣﯾ ل اﻟﻘ ﺎﻧون ‪22/95‬‬
‫ﺗﻣﺎﺷﯾﺎ ﻣﻊ ھذه اﻟﺗﺣ وﻻت‪ ,‬ﺑﮭ دف ﺗﻔﻌﯾ ل ﺳ ﯾر ﻋﻣﻠﯾ ﺔ اﻟﺧوﺻﺻ ﺔ‪ ،‬وﯾﻣﻛ ن ط رح ﺣﻠ ول ﺗﻧﺎﺳ ب اﻟوﺿ ﻌﯾﺔ‬
‫اﻟﺣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻌرﻓﮭﺎ اﻟﺑﻼد وﺗﺳﺎﻋدھﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺗﺟﺎوب ﻣﻊ اﻟﺗﺣوﻻت اﻟﺳرﯾﻌﺔ اﻟﺷﺎﻣﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺻﻌﯾدﯾن اﻟوطﻧﻲ‬
‫واﻟدوﻟﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬دﻋ م اﻟﺷ راﻛﺔ ﺑﺗرﻗﯾ ﺔ اﻟﻣﺳ ﺎھﻣﺔ وﺑﻣﺷ ﺎرﻛﺔ رأس ﻣ ﺎل اﻷﺟﻧﺑ ﻲ‪ ,‬اﻟ ذي ﯾﺳ ﻣﺢ ﺑﺗﻧﻣﯾ ﺔ وﺗط وﯾر‬
‫اﻟﻘدرات اﻟﺗﺳﯾﯾرﯾﺔ واﻟﻘﯾﺎدﯾﺔ واﻛﺗﺳﺎب اﻟﺧﺑرات‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺗدﻗﯾق أﺣﺳن ﻟﻣﯾﺎدﯾن ﺗدﺧل اﻟدوﻟﺔ‪.‬‬

‫‪ -3‬اﺳﺗﻌﻣﺎل ﻣﯾﻛﺎﻧﯾزﻣﺎت ﻣﺣدﺛﺔ ﺗﺳﻣﺢ ﺑﺎﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺟدﯾدة ﺣول ﺗﺳﯾﯾر‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺗﺣدﯾث أدوات اﻟﺗﺳﯾﯾر واﻟﺗﻧظﯾم‪ ,‬ﻟﻌرض ﺧدﻣﺎت ﺑﻧﻛﯾﺔ ذات ﻣﻘﺎﯾﯾس دوﻟﯾﺔ وأداء ﻣرﺗﻔﻊ‪.‬‬

‫‪39‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫ﺧﺎﻣﺳﺎ‪ :‬اﻟﻧزﻋﺔ ﻧﺣو اﻟﺗدوﯾل واﻟﻌوﻟﻣﺔ )زﯾدان و ﻣﺣﻣد‪ ،‬دﯾﺳﻣﺑر ‪ ،2004‬ﺻﻔﺣﺔ ‪(412 ،411‬‬

‫ﻟﻘ د ﺗزاﯾ د اﻟﺗﻌ ﺎون ﺑ ﯾن اﻟ دول واﻟﻣؤﺳﺳ ﺎت اﻟﻣﺻ رﻓﯾﺔ اﻟﻣﺧﺗﻠﻔ ﺔ اﻟﻣﺗواﺟ دة ﺑﺗﻠ ك اﻟ دول ﻓ ﻲ اﻟﻣﺟ ﺎل‬
‫اﻟﻣﺻرﻓﻲ واﻟﻣﺎﻟﻲ‪ ,‬واﻟدﻟﯾل ﻋﻠﻰ ذﻟك اﻟزﯾﺎدة اﻟﻣﻌﺗﺑرة ﻓﻲ ﺗواﺟد اﻟﺑﻧوك ﺧﺎرج أﺳواﻗﮭﺎ اﻟﻣﺣﻠﯾﺔ‪ ,‬ﻣﻣ ﺎ ﺧﻠ ق‬
‫آﺛﺎر ھﺎﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟدول وﻣن ﺑﯾﻧﮭﺎ اﻟﺟزاﺋر ﺗﻣﺛﻠت أﺳﺎﺳﺎ ﻓﻲ زﯾﺎدة ﻋدد اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾ ﺔ‬
‫اﻷﺟﻧﺑﯾ ﺔ اﻟﻌﺎﻣﻠ ﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺳ وق اﻟﻣﺻ رﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾ ﺔ‪ ،‬ﺗزاﯾ د أﺻ ول اﻟﺑﻧ وك اﻷﺟﻧﺑﯾ ﺔ اﻟﻌﺎﻣﻠ ﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺳ وق‬
‫اﻟﻣﺻ رﻓﻲ‪ ،‬وزﯾ ﺎدة أھﻣﯾ ﺔ اﻷﺻ ول واﻻﻟﺗزاﻣ ﺎت اﻷﺟﻧﺑﯾ ﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺑﻧ وك اﻟﻌﻣوﻣﯾ ﺔ‪ .‬ﻛﻣ ﺎ أن ھﻧ ﺎك ﻋ ددا ﻣ ن‬
‫اﻟﺗ داﻋﯾﺎت اﻟﻣﺧﺗﻠﻔ ﺔ ﻟظ ﺎھرة اﻟﻌوﻟﻣ ﺔ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺑﻧ وك أھﻣﮭ ﺎ‪ :‬اﻟﺧ دﻣﺎت اﻟﻣﺻ رﻓﯾﺔ اﻟدوﻟﯾ ﺔ‪ ،‬ﻋوﻟﻣ ﺔ آﻻت‬
‫اﻟﺻرف‪ ،‬ﺗزاﯾد اﻟﺑﻧوك اﻟﻣﺗﻌددة اﻟﺟﻧﺳﯾﺎت‪ ،‬وﺗﺑﻧﻲ اﻟﺑﻧوك ﻟﻠﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ ﻓﯾﻣﺎ ﯾﺧص اﻟﺟودة‪.‬‬

‫ﺳﺎدﺳﺎ‪ :‬ﺗﺑﯾﯾض اﻷﻣوال واﻟﺑﻧوك اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ )ﻋزي‪ ،‬دﯾﺳﻣﺑر ‪ ،2004‬ﺻﻔﺣﺔ ‪(189/187‬‬

‫ﺗﻣ ﺎرس اﻟﺑﻧ وك اﻟﺟزاﺋرﯾ ﺔ ﻋﻣﻠﯾ ﺎت ﺗﺑﯾ ﯾض اﻷﻣ وال‪ ,‬وﻣﻧ ذ اﻟﺳ ﻧوات اﻷرﺑ ﻊ اﻷﺧﯾ رة ﺗﻔﺎﻗﻣ ت ھ ذه‬
‫اﻟظﺎھرة ﺑﺎﻋﺗراف اﻟﺳﻠطﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ واﻟﻘﺿﺎﺋﯾﺔ‪ ,‬وﺧﺎﺻﺔ ﻣﻊ اﻋﺗﻣﺎد اﻟﻛﺛﯾ ر ﻣ ن اﻟﺑﻧ وك اﻟﺗ ﻲ ﺗﻧﺷ ط ﻓ ﻲ‬
‫اﻟﺣﻘل اﻟﻣﺻرﻓﻲ‪ ,‬دون اﺣﺗرام ﯾذﻛر ﻟﻠﻘواﻋد اﻻﺣﺗرازﯾﺔ اﻟﻣﺳﯾرة ﻟﻠﺑﻧ وك رﻏ م اﻟﺗﻌ دﯾﻼت اﻟﺗ ﻲ ﺗﻣ ت ﻋﻠ ﻰ‬
‫ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض وﻟﻣرﺗﯾن ﻋﻠﻰ ﻣدار ﺛﻼث ﺳﻧوات‪ ،‬وﺧﺎﺻﺔ ﻓﯾﻣﺎ ﯾﺗﻌﻠق ﺑﻌدم اﺣﺗ رام اﻟﺑﻧ وك اﻟﺧﺎﺻ ﺔ‬
‫واﻟﻌﻣوﻣﯾ ﺔ ﻟﻠﺗﻧظﯾﻣ ﺔ رﻗ م ‪ 09/91‬اﻟﻣؤرﺧ ﺔ ﻓ ﻲ ‪ 14‬أوت ‪ 1991‬واﻟﻣﺣ ددة ﻟﻘواﻋ د اﻟﺣ ذر ﻓ ﻲ ﺗﺳ ﯾﯾر‬
‫اﻟﻣﺻﺎرف واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪ ,‬ﻣﻣﺎ أدى ﺑﮭذه اﻟﺑﻧوك إﻟﻰ اﻟوﻗوع ﻓﻲ ﻣﺗﺎھﺎت ﺗﺑﯾﯾض اﻷﻣوال‪ ،‬اﻷﻣر اﻟذي‬
‫ﻋﺟل ﺑﺎﺗﺧﺎذ ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻹﺟ راءات ﻣ ن ط رف اﻟﺣﻛوﻣ ﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾ ﺔ ﺗﻣﺛﻠ ت أﺳﺎﺳ ﺎ ﻓ ﻲ دراﺳ ﺔ ﻣﺷ روع‬
‫إﻧﺟﺎز ﺟﮭﺎز ﻟﻣﺗﺎﺑﻌ ﺔ ﻣوﺿ وع ﺗﺑﯾ ﯾض اﻷﻣ وال اﻟﻘ ذرة وﻗﯾ ﺎم وزارة اﻟﻣﺎﻟﯾ ﺔ ﺑﺈﻧﺷ ﺎء ﺧﻠﯾ ﺔ اﻟﻣﺗﺎﺑﻌ ﺔ ﻟﻣﺷ ﻛﻠﺔ‬
‫ﺗﺑﯾﯾض اﻷﻣوال‪.‬‬

‫‪40‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟﺧﺎﺗﻣﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ‪:‬‬

‫ﺗ ـﺑـ ـ ّـﯾن ﻟﻧــﺎ ﻣــن ﺧــﻼل د ارﺳــﺗﻧﺎ أﻧــﻪ ﻟﻠﻧظــﺎم اﻟﻣﺻـرﻓﻲ دور ﺑــﺎﻟﻎ اﻷﻫﻣﯾــﺔ ﻓــﻲ ﺗــدﻋﯾم اﻟﻧﻣــو اﻻﻗﺗﺻــﺎدي‬
‫اﻟوطﻧﻲ واﻧﻪ ﻣن أﺟل ﺗﺣﻘﯾق اﻷﻫداف اﻟﻣﺳطرة ﯾﺗوﺟب ﻣواﻛﺑﺔ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻟﻠﺗﻐﯾرات اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ اﻟﺣﺎﺻﻠﺔ‬
‫ﻋﻠـﻰ اﻟﻣﺳــﺗوى اﻻﻗﺗﺻــﺎدي و ﻟﻬــذا ﻋﻣــدت اﻟﺳــﻠطﺎت اﻟﺟزاﺋرﯾــﺔ إﻟــﻰ إﺣــداث إﺻــﻼﺣﺎت ﻋﻠــﻰ ﻣﺳــﺗوى اﻟﻧظــﺎم‬
‫اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻣﻧذ ﺑداﯾﺔ ﺗﻛوﯾﻧﻪ‪.‬‬

‫إﻻ أن اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻣﺎزال ﻟـم ﯾرﻗـﻰ إﻟـﻰ اﻟﻣﺳـﺗوى اﻟﻣطﻠـوب ﻓﻬﻧـﺎك اﻟﻌدﯾـد ﻣـن اﻟﻧﻘـﺎﺋص‬
‫ﺑﺎﻹﺿــﺎﻓﺔ إﻟــﻰ ﻏﯾــﺎب ﺛﻘــﺔ اﻟﺷــﻌب ﻓــﻲ اﻟﻧظــﺎم اﻟﻣﺻ ـرﻓﻲ اﻟﺟ ازﺋــري ﺧﺎﺻــﺔ ﺑﻌــد أزﻣــﺔ ﺑﻧــك اﻟﺧﻠﯾﻔــﺔ‪ ،‬وﻟﻬــذا‬
‫ﯾﺗوﺟب ﻋﻠﻰ اﻟدوﻟﺔ اﻟﻌﻣل ﻋﻠﻰ إﻋﺎدة اﻛﺗﺳﺎب ﺛﻘﺔ اﻟﺷﻌب ﻣن ﺧﻼل ﺳن ﻗواﻧﯾن ﺗﺣﻣﻲ ﻣﺻﺎﻟﺣﻬم و ﺗﺳـﻬل‬
‫ﻋﻠﯾﻬم اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﺧدﻣﺎت ﻣﺻرﻓﯾﺔ أﻛﺛر ﺗطو ار وﺳرﻋﺔ‪.‬‬

‫‪41‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫اﻟـﻣراﺟﻊ اﻟﻣﻌﺗﻣدة ‪:‬‬

‫‪ ‬اﻟﻛﺗب ‪:‬‬

‫‪ /1‬ﺷﺎﻛر اﻟﻘزوﯾﻧﻲ‪ ،‬ﻣﺣﺎﺿرات ﻓﻲ اﻗﺗﺻﺎد اﻟﺑﻧوك‪ ،‬دﯾوان اﻟﻣطﺑوﻋﺎت اﻟﺟﺎﻣﻌﯾﺔ‪ ،‬اﻟﺟزاﺋر‪ ،‬ط‪.2008 ،4‬‬
‫‪ /2‬ﻣﺣﻣد اﻟﺻرﻓﻲ‪ ،‬إدارة اﻟﺑﻧوك‪ ،‬دار اﻟﻣﻧﺎﻫﺞ ﻟﻠﻧﺷر واﻟﺗوزﯾﻊ‪ ،‬اﻷردن‪.2006 ،‬‬
‫‪ /3‬ﻣﻔﯾد ﻋﺑد اﻟﻼوي‪ ،‬ﻣﺣﺎﺿرات ﻓﻲ اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻧﻘدي واﻟﺳﯾﺎﺳﺎت اﻟﻧﻘدﯾﺔ‪ ،‬ﻣطﺑﻌﺔ ﻣزوار‪ ،‬اﻟوادي‪،‬اﻟﺟزاﺋر‪،‬‬
‫‪.2007‬‬
‫‪ /4‬ﻫﺷﺎم ﺟﺑر‪ ،‬إدارة اﻟﻣﺻﺎرف‪ ،‬اﻟﺷرﻛﺔ اﻟﻌرﺑﯾﺔ اﻟﻣﺗﺣدة ﻟﻠﺗﺳوﯾق واﻟﺗورﯾدات‪ ،‬اﻟﻘﺎﻫرة‪.2008 ،‬‬
‫‪ /5‬ﻋﺎطف ﺟﺎﺑر طﻪ‪ ،‬ﺗﻧظﯾم ٕوادارة اﻟﺑﻧوك‪ ،‬اﻟدار اﻟﺟﺎﻣﻌﯾﺔ‪ ،‬ﻣﺻر‪.2008 ،‬‬
‫‪ /6‬أﺣﻣد ﻫﻧﻲ‪ ،‬اﻗﺗﺻﺎد اﻟﺟزاﺋر اﻟﻣﺳﺗﻘﻠﺔ‪ ،‬دﯾوان اﻟﻣطﺑوﻋﺎت اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‪ ،‬اﻟﺟزاﺋر‪.1991 ،‬‬
‫‪ /7‬اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻧﻘدي واﻟﺑﻧﻛﻲ‪ ،‬دﯾوان اﻟﻣطﺑوﻋﺎت اﻟﺟﺎﻣﻌﯾﺔ‪ ،‬اﻟﺟزاﺋر‪.2013 ،‬‬
‫‪ /8‬اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬ﺗﻘﻧﯾﺎت اﻟﺑﻧوك‪ ،‬دﯾوان اﻟﻣطﺑوﻋﺎت اﻟﺟﺎﻣﻌﯾﺔ‪ ،‬اﻟﺟزاﺋر‪.2011 ،‬‬
‫‪9/ AMMOUR BENHALIMA, Le Système bancaire algérien (textes et réalité),‬‬
‫‪edition dahlab, Alger, 1996.‬‬
‫‪10/ Abdelkrim Sadeg, le système bancaire Algérien, Algérie: Editions ABEN, 2004‬‬

‫‪11/ Société Inter-Bancaire de Formation, Système Bancaire et Financier Algérien,‬‬

‫‪Alger : [S.E], pp,10/11.‬‬

‫‪ ‬اﻟرﺳﺎﺋل ‪:‬‬
‫‪ /12‬ﻣراد راﺑﺣﻲ‪» ،‬اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻـرﻓﻲ اﻟﺟ ازﺋـري واﻗـﻊ وأﻓـﺎق «‪ ،‬رﺳـﺎﻟﺔ ﻣﺎﺟﺳـﺗﯾر‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌـﺔ اﻟﺟ ازﺋـر‪ ،‬اﻟﺟ ازﺋـر‪:‬‬
‫‪.2001- 2000‬‬
‫اﻟﻣﻠﺗﻘﯾﺎت‪:‬‬

‫‪ /13‬زﯾدان ﻣﺣﻣد‪ ،‬درﯾس رﺷﯾد‪ " ،‬ﻣﺗطﻠﺑﺎت اﻧدﻣﺎج اﻟﺑﻧوك اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ ﻓﻲ اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻌﺎﻟﻣﻲ "‪ ،‬ﻣﻠﺗﻘﻰ‬
‫اﻟﻣﻧظوﻣﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ واﻟﺗﺣوﻻت اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ )واﻗﻊ وآﻓﺎق(‪ ،‬اﻟﺷﻠف‪ :‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺣﺳﯾﺑﺔ ﺑن ﺑوﻋﻠﻲ‪،‬‬
‫دﯾﺳﻣﺑر ‪.2004‬‬
‫‪ /14‬اﻷﺧﺿر ﻋزي‪ " ،‬دراﺳﺔ ظﺎﻫرة ﺗﺑﯾﯾض اﻷﻣوال ﻋﺑر اﻟﺑﻧوك )ﺗﺣﻠﯾل اﻟظﺎﻫرة ﻓﻲ اﻟﺑﻧوك اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ("‪،‬‬
‫ﻣﻠﺗﻘﻰ اﻟﻣﻧظوﻣﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ واﻟﺗﺣوﻻت اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ )واﻗﻊ وآﻓﺎق(‪ ،‬اﻟﺷﻠف‪ :‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺣﺳﯾﺑﺔ ﺑن‬
‫ﺑوﻋﻠﻲ‪ ،‬دﯾﺳﻣﺑر ‪.2004‬‬
‫‪ /15‬ﺑوﺷﻧﺎﻗﺔ أﺣﻣد‪ ،‬روﺷﺎم ﺑن زﯾﺎن‪" ،‬ﺳﯾﺎﺳﺔ اﻹﻗراض ﻓﻲ ظل اﻟﺗﺣوﻻت اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ اﻟﺟدﯾدة ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر‬
‫"‪ ،‬ﻣﻠﺗﻘﻰ اﻟﻣﻧظوﻣﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ واﻟﺗﺣوﻻت اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ )واﻗﻊ وآﻓﺎق("‪ ،‬اﻟﺷﻠف‪ :‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺣﺳﯾﺑﺔ ﺑن‬
‫ﺑوﻋﻠﻲ‪ ،‬دﯾﺳﻣﺑر ‪.2004‬‬

‫‪42‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪ /16‬ﺑﻠﻣﻘدم ﻣﺻطﻔﻰ‪ ،‬ﺑوﺷﻌور راﺿﯾﺔ‪ " ،‬ﺗﻘﯾﯾم أداء اﻟﻣﻧظوﻣﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ "‪ ،‬ﻣﻠﺗﻘﻰ اﻟﻣﻧظوﻣﺔ‬
‫اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ واﻟﺗﺣوﻻت اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ )واﻗﻊ وآﻓﺎق("‪ ،‬اﻟﺷﻠف‪ :‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺣﺳﯾﺑﺔ ﺑن ﺑوﻋﻠﻲ‪ ،‬دﯾﺳﻣﺑر‬
‫‪.2004‬‬
‫‪ /17‬ﻣﺣﻣد زﯾدان‪ " ،‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ وﺗﺣدﯾﺎت اﻟﻌوﻟﻣﺔ "‪ ،‬اﻟﻣﻠﺗﻘﻰ اﻟوطﻧﻲ اﻷول ﺣول اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬
‫اﻟﺟزاﺋري‪ :‬واﻗﻊ وآﻓﺎق‪ ،‬ﺟﺎﻣﻌﺔ ‪ 8‬ﻣﺎي ‪ 45‬ﻗﺎﻟﻣﺔ‪ ،‬ﻧوﻓﻣﺑر ‪.‬‬

‫‪43‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫ﻓﻬرس اﻟﻣﺣﺗوﯾﺎت‬

‫اﻟﺻﻔﺣﺔ‬ ‫اﻟﻌﻧوان‬
‫‪2‬‬ ‫ﻣﻘـدﻣﺔ‬
‫اﻟﻔﺻل اﻟﺗﻣـﻬﯾدي ‪ :‬ﻣﺎﻫﯾﺔ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬

‫‪5‬‬ ‫ﺗﻣﻬﯾد‬
‫‪5‬‬ ‫أوﻻ ‪ :‬ﺗﻌرﯾف اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬
‫‪5‬‬ ‫ﺛﺎﻧﯾﺎ ‪ :‬ﺧﺻﺎﺋص اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬
‫‪6‬‬ ‫ﺛﺎﻟﺛﺎ ‪ :‬وظﺎﺋف اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ وأﻫﻣﯾﺗﻪ‬
‫‪6‬‬ ‫وظﺎﺋف اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬
‫‪7‬‬ ‫أﻫﻣﯾﺔ اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻓﻲ اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟوطﻧﻲ‬
‫‪8‬‬ ‫اﻟﻔﺻل اﻷول ‪ :‬ﻧﺷﺄة وﺗطور اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻗﺑل اﻻﺳﺗﻘﻼل‬
‫‪8‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ‪1900-1830‬‬
‫‪8‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﻔﺗرة ﻣﺎ ﺑﯾن ‪1962-1900‬‬
‫‪11‬‬ ‫اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري ﻣن ‪1969-1962‬‬
‫‪11‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬ﺗﻛوﯾن اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‬
‫‪11‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬ﻓﺗرة اﻟﺗﺄﻣﯾﻣﺎت ‪67-66‬‬

‫‪12‬‬ ‫أوﻻ‪ :‬إﻧﺷﺎء اﻟﺑﻧك اﻟوطﻧﻲ اﻟﺟزاﺋري)‪(BNA‬‬

‫‪12‬‬ ‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬إﻧﺷﺎء اﻟﻘرض اﻟﺷﻌﺑﻲ اﻟﺟزاﺋري )‪(CPA‬‬

‫‪13‬‬ ‫ﺛﺎﻟﺛﺎ‪ :‬إﻧﺷﺎء اﻟﺑﻧك اﻟﺧﺎرﺟﻲ اﻟﺟزاﺋري)‪(BEA‬‬

‫‪14‬‬ ‫اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻟث‪ :‬اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﺑﯾن ‪1985-1970‬‬
‫‪14‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬ﻧظرة ﺣول ﻣﻌﺎﻟم اﻟوﺿﻊ اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﺳﺑﻌﯾﻧﺎت‬
‫‪14‬‬ ‫أوﻻ‪ :‬اﻹﺟراءات اﻟﺗﻲ ﻧص ﻋﻠﯾﻬﺎ ﻗﺎﻧون اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ‪1971‬‬
‫‪15‬‬ ‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬اﻟﻌﯾوب اﻟﻧﺎﺗﺟﺔ ﻋن ﻗﺎﻧون ‪1971‬‬
‫‪15‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﺑﻧوك اﻟﻧﺎﺷﺋﺔ ﻋن إﻋﺎدة اﻟﻬﯾﻛﻠﺔ‬
‫‪16‬‬ ‫أوﻻ‪ :‬اﻟﺑﻧك اﻟﺟزاﺋري ﻟﻠﻔﻼﺣﺔ واﻟﺗﻧﻣﯾﺔ اﻟرﯾﻔﯾﺔ‪BADR‬‬
‫‪16‬‬ ‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬ﺑﻧك اﻟﺗﻧﻣﯾﺔ اﻟﻣﺣﻠﯾﺔ ‪BDL‬‬
‫‪16‬‬ ‫ﺛﺎﻟﺛﺎ‪ :‬ﻧﻘﺎﺋص اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ‬

‫‪44‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪18‬‬ ‫اﻟﻔﺻل اﻟراﺑﻊ‪ :‬اﻹﺻﻼﺣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻟﺳﻧﺔ ‪1986‬‬

‫‪18‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬ﻣﺑﺎدئ ﻗﺎﻧون ‪1986‬‬
‫‪19‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻧﺎﺷﺋﺔ ﻋن ﻗﺎﻧون ‪1986‬‬
‫‪19‬‬ ‫أوﻻ‪ :‬اﻟﻣﺟﻠس اﻟوطﻧﻲ ﻟﻠﻘرض‬
‫‪19‬‬ ‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬اﻟﻠﺟﻧﺔ اﻟﺗﻘﻧﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك‬
‫‪19‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻟث‪ :‬أﺳس وﻣﺑﺎدئ اﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻟﺗﻣوﯾﻠﯾﺔ ﻟﻠﻔﺗرة ‪1986-1962‬‬
‫‪19‬‬ ‫ﻣﺑدأ ﻣرﻛزﯾﺔ ﻣوارد اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬
‫‪19‬‬ ‫ﻣﺑدأ اﻟﺗوزﯾﻊ اﻟﻣﺧطط اﻻﺋﺗﻣﺎن‬
‫‪20‬‬ ‫ﻣﺑدأ ﻣراﻗﺑﺔ اﺳﺗﻌﻣﺎل ﻣوارد اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬
‫‪20‬‬ ‫اﻟﺗوطﯾن اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﻣوﺣد‬
‫‪20‬‬ ‫ﻣﻧﺢ اﻟﺗﻣوﯾل اﻟذاﺗﻲ ﻟﻼﺳﺗﺛﻣﺎر‬
‫اﻟﻔﺻل اﻟﺧﺎﻣس‪ :‬ﺗﻛﯾﯾف اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻣﻊ ﻗواﻧﯾن اﻹﺻﻼﺣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺻـﺎدرة‬
‫‪21‬‬
‫‪1988‬‬
‫‪23‬‬ ‫اﻟﻔﺻل اﻟﺳﺎدس‪ :‬إﺻﻼﺣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻓﻲ إطﺎر ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض ‪10-90‬‬
‫‪23‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬أﻫداف وﻣﺑﺎدئ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬
‫‪23‬‬ ‫أوﻻ‪ :‬أﻫداف ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد اﻟﻘرض‬
‫‪24‬‬ ‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬ﻣﺑﺎدئ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬
‫‪25‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﻬﯾﺎﻛل اﻟﺟدﯾدة اﻟﺗﻲ ﺟﺎء ﺑﻬﺎ ﻗﺎﻧون ‪10-90‬‬
‫‪25‬‬ ‫أوﻻ‪ :‬ﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬
‫‪25‬‬ ‫ﻣﻬﺎم اﻟﻣﺟﻠس اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬
‫‪26‬‬ ‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر ﺑﻣوﺟب اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض‬
‫‪26‬‬ ‫ﻋﻣﻠﯾﺎت ﺑﻧك اﻟﺟزاﺋر‬

‫‪27‬‬ ‫ﺛﺎﻟﺛﺎ‪ :‬ﻫﯾﺋﺎت اﻟرﻗﺎﺑﺔ‬

‫‪27‬‬ ‫ﻟﺟﻧﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ )ﻟﺟﻧﺔ اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ (‬
‫‪27‬‬ ‫ﻣﻬﺎم اﻟﻠﺟﻧﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‬
‫‪28‬‬ ‫ﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻣﺧﺎطر‬
‫‪28‬‬ ‫ﻣرﻛزﯾﺔ ﻋوارض اﻟدﻓﻊ‬
‫‪29‬‬ ‫ﺟﻬﺎز ﻣﻛﺎﻓﺣﺔ إﺻدار ﺷﯾﻛﺎت ﺑدون رﺻﯾد‬
‫‪29‬‬ ‫ﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻣﯾزاﻧﯾﺎت‬

‫‪45‬‬
‫طﻠﺒﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﯿﺴﺎﻧﺲ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﻘﺪي وﺑﻨﻜﻲ‬ ‫ﻣﻄﺒﻮﻋﺔ ﻣﻘﯿﺎس اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮي )ﻣﺤﺎﺿﺮات(‬

‫‪29‬‬ ‫راﺑﻌﺎ‪ :‬اﻟﺑﻧوك اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬

‫‪29‬‬ ‫‪ -‬اﻟﺑﻧوك اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔ‬
‫‪30‬‬ ‫اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬
‫‪30‬‬ ‫اﻟﺑﻧوك واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟوطﻧﯾﺔ اﻟﺧﺎﺻﺔ واﻷﺟﻧﺑﯾﺔ‬
‫‪31‬‬ ‫اﻟﻔﺻل اﻟﺳﺎﺑﻊ‪ :‬اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ أدﺧﻠت ﻋﻠﻰ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد و اﻟﻘرض‬
‫‪31‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻷول‪ :‬أﻫم اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ أدﺧﻠت ﻋﻠﻰ ﻗﺎﻧون اﻟﻧﻘد واﻟﻘرض ﻋﺎم ‪2001‬‬

‫‪32‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ ﺟﺎء ﺑﻬﺎ اﻷﻣر اﻟرﺋﺎﺳﻲ ‪11 _ 03‬‬

‫‪33‬‬ ‫اﻟﻣﺣور اﻟﺛﺎﻟث‪ :‬ﻣﺟﻣوع اﻟﺗﻌدﯾﻼت اﻟﺗﻲ ﺟﺎءت ﺑﻌد ‪2003‬‬

‫‪35‬‬ ‫اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻣن‪ :‬آﺛﺎر واﻧﻌﻛﺎﺳﺎت اﻟﻌوﻟﻣﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‬

‫‪35‬‬ ‫أوﻻ‪ :‬اﻵﺛﺎر اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻟﺗﺣرﯾر اﻟﺧدﻣﺎت اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺟﻬﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‬

‫‪36‬‬ ‫ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ :‬ﺗﺄﺛﯾر اﺗﻔﺎﻗﯾﺔ ﺑﺎزل ﻋﻠﻰ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﺟزاﺋري‬

‫‪37‬‬ ‫ﺛﺎﻟﺛﺎ‪ :‬ﺳﯾﺎﺳﺔ اﻹﻗراض‬

‫‪37‬‬ ‫راﺑﻌﺎ‪ :‬ﺧوﺻﺻﺔ اﻟﺑﻧوك اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ‬
‫‪38‬‬ ‫ﺧﺎﻣﺳﺎ‪ :‬اﻟﻧزﻋﺔ ﻧﺣو اﻟﺗدوﯾل واﻟﻌوﻟﻣﺔ‬
‫‪38‬‬ ‫ﺳﺎدﺳﺎ‪ :‬ﺗﺑﯾﯾض اﻷﻣوال واﻟﺑﻧوك اﻟﺟزاﺋرﯾﺔ‬
‫‪39‬‬ ‫اﻟﺧﺎﺗﻣﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ‬
‫‪40‬‬ ‫اﻟـﻣراﺟﻊ اﻟﻣﻌﺗﻣدة‬
‫‪42‬‬ ‫ﻓﻬرس اﻟﻣﺣﺗوﯾﺎت‬

‫‪46‬‬