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银河娱乐2007年报
银河娱乐2007年报
银河娱乐2007年报
銀河度假城
盡享無限刺激
2公司資料
3主席報告
7管理層討論及分析
18 企 業 管 治 報 告
27 博 彩 及 酒 店 業 務 專 才
28 企 業 社 會 責 任
30 五 年 賬 目 摘 要
31 其 他 公 司 資 料
34 董 事 會 報 告 書
47 獨 立 核 數 師 報 告 書
49 綜 合 損 益 表
50 綜 合 資 產 負 債 表
52 公 司 資 產 負 債 表
53 綜 合 現 金 流 量 表
55 綜 合 權 益 變 動 表
56 綜 合 財 務 報 表 附 註
主席 主要往來銀行
呂 志 和 博 士 , GBS,MBE,太 平 紳 士,LLD, DSSc, DBA 香港上海滙豐銀行有限公司
副主席 律師
呂耀東先生 齊伯禮律師行
法朗克律師行
執行董事 世達國際律師事務所
陳啟能先生
萬盛國際律師事務所
徐應強先生
洛圖律師樓暨私人公證員
鄧 呂 慧 瑜 女 士, 太 平 紳 士
歐安利大律師暨公證員
孖士打律師行
非執行董事
張 惠 彬 博 士 ,太 平 紳 士 *
鄭 慕 智 博 士 , GBS,OBE,太 平 紳 士
股份過戶登記處
香港中央證券登記有限公司
顏志宏先生*
香 港 灣 仔 皇 后 大 道 東 183 號
葉 樹 林 博 士 , LLD *
合和中心十七樓
唐家達先生
一七一二室至一七一六室
Martin Clarke 博 士
Guido Paolo Gamucci 先 生 美國預託證券存管處
* 獨立非執行董事 The Bank of New York
101 Barclay Street
審核委員會 New York, NY 10286
張 惠 彬 博 士 ,太 平 紳 士 USA
鄭 慕 智 博 士 , GBS,OBE,太 平 紳 士
顏志宏先生 網頁地址
http://www.galaxyentertainment.com
薪酬委員會
呂耀東先生 股份上市
張 惠 彬 博 士 ,太 平 紳 士 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司(「聯 交 所」)
葉 樹 林 博 士 , LLD
股份編號
聯交所 : 27
公司秘書
陳麗潔女士 彭博資訊 : 27 HK
路透社 : 0027.HK
合資格會計師 美 國 預 託 證 券 : GXYEY
趙素雲女士
投資者關係聯絡
核數師 如 有 查 詢 歡 迎 聯 絡:
羅兵咸永道會計師事務所 投資關係部
電 話: (852)3150 1111
註冊辦事處
香 港 中 環 夏 愨 道 10 號 傳 真:(852 )3150 1100
和記大廈十六樓一六零六室 電 郵:ir@galaxyentertainment.com
2007 年報 02
主席
呂志和博士
GBS, MBE, 太 平 紳 士 , LLD, DSSc, DBA
2007 年 DHL ╱ 南 華 早 報
「商 業 成 就 獎」
2007 年 美 國 優 質 服 務 科 學 協 會
「終 生 成 就 獎」
03 銀河娛樂集團有限公司
致各位股東:
截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 之 年 度, 銀 河 娛 樂 的 娛 樂 及 休 閒 業 務 錄 得 之 收 益 為 114.81 億 港 元, 較
去 年 增 加 239%。
矚目成就
於 二 零 零 七 年 十 月, 集 團 落 實 關 於 Permira Funds 成 為 集 團 持 股 量 20% 的 股 東 的 磋 商。 交 易 已 於 十 一 月 完
成, 此 舉 是 國 際 投 資 界 頂 尖 參 與 者 對 銀 河 娛 樂 前 景 投 下 信 心 的 一 票, 也 是 對 集 團 的 經 營 哲 學 及 策 略, 以
及 管 理 團 隊 加 以 認 同 及 肯 定。與 此 同 時,銀 河 娛 樂 亦 非 常 歡 迎 能 與 Permira Funds 這 個 實 力 雄 厚 的 合 作 伙 伴
組 成 策 略 性 聯 盟, 藉 著 他 們 在 國 際 博 彩 及 消 費 市 場 方 面 的 專 業 知 識 以 及 國 際 高 級 消 費 品 牌 的 龐 大 脈 絡 ,
必 能 為 集 團 旗 下 銀 河 度 假 城 注 入 嶄 新 概 念, 大 大 增 強 銀 河 娛 樂 的 競 爭 力。 是 次 交 易 的 注 資 亦 擴 大 了 集 團
的 股 本 基 礎,有 效 提 升 集 團 的 融 資 能 力 及 靈 活 性。
星 際 酒 店 出 色 的 產 品 質 素 及 服 務 水 平 備 受 肯 定。 於 二 零 零 七 年 十 一 月, 星 際 酒 店 榮 獲 美 國 優 質 服 務 科 學
協 會 所 頒 發 的「 五 星 級 鑽 石 獎 」, 此 獎 項 專 門 表 揚 全 球 旅 遊 及 高 尚 服 務 業 內 優 秀 企 業。 開 業 短 短 一 年 的 星
際 酒 店, 是 全 澳 門 惟 一 一 間 獲 此 殊 榮 的 酒 店。 此 外, 星 際 酒 店 亦 於 二 零 零 八 年 一 月 獲 本 地 知 名 商 業 雜 誌
《 Hong Kong Business 》評 選 為「 High Flyers 2007 年 度 傑 出 企 業」。於 二 零 零 八 年 三 月,星 際 酒 店 更 獲 頒 發「 中
國 十 佳 城 市 新 銳 酒 店」殊 榮。
澳門市場的非凡拓展
澳 門 的 旅 遊 業 於 二 零 零 七 年 繼 續 強 勢 增 長, 旅 客 數 目 增 加 23% 至 2,700 萬 人 次。 旅 客 主 要 來 自 中 國 內 地,
佔 55% ; 來 自 香 港 的 旅 客 約 有 30%。 博 彩 業 的 拓 展 更 為 顯 著, 博 彩 總 收 入 增 加 46% 至 838 億 澳 門 元。 澳 門
已 於 2007 年 完 全 超 越 拉 斯 維 加 斯,成 為 全 球 最 大 的 博 彩 中 心。
銀 河 娛 樂 憑 著 旗 艦 項 目-- 位 於 澳 門 半 島 博 彩 樞 紐 的 星 際 酒 店 及 娛 樂 場,以 及 位 於 路 氹 娛 樂 中 心 點 的 銀 河
度 假 城, 於 快 速 增 長 的 市 場 中 佔 據 有 利 位 置。 作 為 惟 一 一 家 在 兩 個 重 要 地 點 均 設 有 旗 艦 物 業 的 業 務 營 運
商, 集 團 有 信 心, 隨 著 銀 河 度 假 城 開 業 後, 集 團 不 論 在 收 入, 實 力 及 競 爭 力 等 各 方 面, 均 能 在 激 烈 的 市
場 競 爭 中 佔 一 席 位。此 外,集 團 在 路 氹 的 土 地 儲 備 讓 集 團 具 備 了 開 發 新 娛 樂 場 的 彈 性。
2007 年報 04
有 鑑 於 澳 門 博 彩 業 市 場 於 2007 年 急 速 發 展 , 集 團 已 擴 充 銀 河 度 假 城 內 博 彩 設 施 , 特 別 是 貴 賓 廳 業 務 設 施
的 建 設 規 模 ,以 迎 合 日 益 增 長 的 需 求。
預 計 於 2009 年 中 開 業 的 銀 河 度 假 城 , 以「 神 秘 的 綠 洲 」為 主 題 , 提 供 多 用 途 綜 合 娛 樂 渡 假 設 施 , 包 括 一 站
式 娛 樂 、 休 閒 及 博 彩 服 務,讓 訪 客 體 驗 其 攝 人 的 魅 力 及 經 歷 其 神 秘 歷 奇 的 主 題。
人力資源
二 零 零 七 年, 市 場 上 新 娛 樂 場 的 開 幕 持 續 為 員 工 招 聘 及 訓 練 帶 來 壓 力。 集 團 已 成 立 屬 於 集 團 旗 下 的 娛 樂
場 人 材 訓 練 中 心, 有 效 地 為 銀 河 娛 樂 旗 下 的 娛 樂 場 培 訓 足 夠 的 博 彩 業 員 工, 他 們 訓 練 有 素, 水 平 達 至 世
界 級 , 保 持 高 質 素 的 服 務 水 平。
銀 河 娛 樂 欣 然 聘 任 戴 力 弘 先 生(Robert Drake 先 生 )加 入 成 為 集 團 財 務 總 裁。 戴 力 弘 先 生 在 博 彩 業 有 豐 富 的
財 務 及 顧 問 經 驗,加 入 銀 河 前,在 拉 斯 維 加 斯 擔 任 Harrah’s Entertainment Inc. 的 西 部 區 域 財 務 副 總 裁,處 理
包 括 位 於 內 華 達 州 的 業 務。
集 團 於 年 內 招 攬 了 不 少 資 深 的 博 彩 業 專 才, 以 及 項 目 開 發、 資 訊 系 統 及 科 技、 法 律 及 策 略 營 銷 等 其 他 重
要 企 業 職 能 的 專 業 人 才,以 拓 展 及 強 化 現 有 管 理 團 隊。
05 銀河娛樂集團有限公司
企業管治
管 理 層 深 明 作 為 世 界 級 企 業 應 具 備 的 優 秀 企 業 管 治 及 透 明 度。集 團 致 力 檢 討 內 部 監 控 及 有 關 遵 守 制 度 的
標 準 , 以 確 保 集 團 能 採 納 最 佳 的 管 治 常 規。
本 人 亦 向 即 將 退 任 之 董 事 致 謝。陳 能先生將於二零零八年五月一日退任執行董事及建材部之董事總經
理。 張 惠 彬 博 士 將 於 二 零 零 八 年 六 月 十 九 日 舉 行 之 股 東 週 年 大 會 退 任 獨 立 非 執 行 董 事。 他 們 多 年 來 對 集
團 貢 獻 良 多, 本 人 謹 代 表 董 事 會 向 他 們 致 以 深 厚 謝 意。 本 人 亦 恭 賀 徐 應 强 先 生 獲 委 任 為 建 材 部 之 董 事 總
經 理 , 將 於 二 零 零 八 年 五 月 一 日 生 效。
結語
二 零 零 七 年 是 集 團 的 豐 收 年, 集 團 的 成 就 備 受 肯 定, 過 往 一 年 的 營 運, 特 別 是 集 團 的 旗 艦 物 業 - 星 際 酒
店,為 集 團 帶 來 寶 貴 的 經 驗,並 在 面 對 其 他 博 彩 批 給 持 有 人 時,成 功 保 持 競 爭 力。面 對 二 零 零 八 年 的 激
烈 競 爭 及 挑 戰,為 確 保 良 好 表 現,集 團 必 須 憑 藉 過 往 的 成 就 更 上 層 樓,維 持 貴 賓 廳 業 務 的 增 長 動 力,進
一 步 開 拓 中 場 市 場。 我 們 二 零 零 八 年 的 焦 點 在 於 在 銀 河 度 假 城 開 幕 之 前, 使 星 際 酒 店 成 為 集 團 更 具 效 益
及 效 率 的 收 入 來 源。 雖 然 城 市 娛 樂 會 的 重 要 性 逐 漸 被 星 際 酒 店 取 代, 但 該 等 娛 樂 場 仍 然 為 集 團 帶 來 寶 貴
的 市 場 佔 有 率,亦 繼 續 對 集 團 的 整 體 盈 利 有 所 貢 獻。
主席
呂志和博士
GBS,MBE,太 平 紳 士,LLD,DSSc,DBA
香港,二零零八年四月十八日
2007 年報 06
業務回顧
二 零 零 七 是 銀 河 娛 樂 集 團 的 豐 收 年, 我 們 之 業 績 表 現 超 卓, 並 繼 續 成 功 落 實 企 業 策 略, 在 澳 門 此 一 全 球
最 大 博 彩 市 場 成 為 業 界 翹 楚。 星 際 酒 店 及 娛 樂 場 錄 得 首 個 全 年 營 運 業 績, 為 博 彩 及 娛 樂 業 務 部 門 創 下 穩
健 之 財 務 業 績。 銀 河 度 假 城 之 發 展 全 速 推 進, 將 會 成 為 本 集 團 下 一 階 段 增 長 策 略 之 主 要 動 力。 城 市 娛 樂
會 之 娛 樂 場 面 對 競 爭 日 趨 激 烈 之 市 場 環 境, 仍 然 為 本 部 門 帶 來 持 續 收 益。 最 後, 建 築 材 料 部 門 業 務 之 卓
越 業 績 亦 有 助 推 動 本 集 團 再 創 佳 績。
策 略 性 股 東 — Permira 基 金
集團財務業績
截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 收 益 及 股 東 應 佔 溢 利 分 別 為 130.35 億 元 及 虧 損 4.66 億 元 , 而 截
至 二 零 零 六 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 則 分 別 為 收 益 46.69 億 元 及 虧 損 15.32 億 元 。 本 集 團 之 收 益 比 去 年 颷
升, 反 映 本 集 團 主 力 擴 充 博 彩 及 娛 樂 業 務, 於 二 零 零 六 年 在 澳 門 四 間 新 建 娛 樂 場 開 業, 當 中 包 括 集 團 旗
艦 酒 店 ─ 星 際 酒 店。
於 二 零 零 七 年 上 半 年 , 本 集 團 之 收 益 為 63.32 億 元 , 下 半 年 為 67.03 億 元 , 升 幅 達 6% 。 星 際 酒 店 上 半 年 之
收 益 為 36.39 億 元,下 半 年 為 43.72 億 元,升 幅 達 20% 。
二 零 零 七 年 業 績 強 勁, 反 映 所 有 營 運 分 部 持 續 之 表 現 出 色, 尤 其 星 際 酒 店 於 年 內 錄 得 龐 大 收 益 增 長 及 效
率改善。
07 銀河娛樂集團有限公司
本 集 團 本 年 度 於 扣 除 下 列 各 項 後 錄 得 會 計 虧 損:
• 財 務 費 用 5.57 億 元。
• 非 經 常 項 目 3,900 萬 元, 其 中 包 括 有 關 投 資 已 變 現 及 未 變 現 收 益, 資 產 減 值 虧 損, 出 售 部 份 共 同 控 制
實 體 收 益 以 及 興 建 銀 河 度 假 城 之 開 業 前 期 費 用,包 括 員 工 成 本、培 訓 費 用、開 業 費 用、市 場 推 廣 及
建 立 品 牌 開 支。
本 集 團 截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 之 分 部 營 運 業 績 分 析 載 列 如 下:
扣除非經常項目及經利息收入分配後之除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利(EBITDA)
EBITDA(不 包 括 非 經 常 項 目
及 經 利 息 收 入 分 配 後) 1,223 219 19 1,461 437
按業務分佈之收益
13,035,439 4,669,495
2007 年報 08
31,761,191 29,208,998
按地區分佈之收益
澳門 11,756,085 3,620,336
香港 686,311 516,380
中國內地 593,043 532,779
13,035,439 4,669,495
按地區分佈之總資產
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元 二零零七年 二零零六年
澳門 24,698,271 25,077,008
香港 5,694,789 2,860,182
中國內地 1,368,131 1,271,808
31,761,191 29,208,998
09 銀河娛樂集團有限公司
博彩及娛樂業務部門
概覽
本 年 度, 銀 河 旗 下 娛 樂 場 之 博 彩 收 益 淨 額 為 147 億 元( 由 於 與 各 城 市 娛 樂 會 服 務 供 應 商 之 不 同 協 議, 於 會
計 處 理 上,列 入 集 團 財 務 報 表 內 之 博 彩 收 益 淨 額 為 115 億 元)。
星際酒店
星 際 酒 店 於 二 零 零 七 年 錄 得 首 個 全 年 營 運 業 績。 該 娛 樂 場 於 年 內 進 行 多 項 改 善 及 擴 充, 包 括: 在 最 受 歡
迎 博 彩 樓 層 1 樓 增 加 中 場 博 彩 桌 數 目, 由 85 張 增 加 40% 至 122 張、 額 外 增 加 5 間 特 別 貴 賓 博 彩 廳, 使 貴 賓
博 彩 桌 總 數 由 一 月 份 32 張 增 至 年 底 69 張、 角 子 機 數 目 由 335 台 增 至 502 台、 極 受 歡 迎 之「 金 門 」尊 尚 會 尊
貴 高 額 投 注 區 開 幕, 每 張 博 彩 桌 之 每 日 贏 款 較 中 場 博 彩 樓 層 高 出 100% , 以 及 8 樓 星 際 宴 會 廳 及 宴 會 場 地
啟用。
二 零 零 七 年 之 競 爭 更 趨 激 烈, 尤 其 於 二 零 零 七 年 下 半 年, 有 多 家 娛 樂 場 開 業, 亦 有 多 家 現 有 娛 樂 場 擴
充 營 業。 於 二 零 零 七 年, 博 彩 桌 總 數 由 2,762 張 增 加 58% 至 4,375 張, 角 子 機 數 目 由 6,546 台 增 加 103% 至
13,267 台。
儘 管 競 爭 大 幅 加 劇 , 星 際 酒 店 仍 持 續 為 股 東 帶 來 36% 投 資 回 報 。 截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 ,
星 際 酒 店 之 收 益 總 額 為 80.11 億 元,EBITDA 為 11.15 億 元,及 EBITDA 利 潤 率 為 14% 。
星 際 酒 店 博 彩 業 務 之 三 個 不 同 分 部 之 業 績 如 下:
• 本 年 度, 中 場 博 彩 收 益 為 15.43 億 元。 總 投 注 額 為 99 億 元, 淨 贏 率 為 15.6% 。 星 際 酒 店 第 四 季 中 場 博
彩 收 益 增 加, 連 同 營 運 效 率 改 善, 加 上 淨 贏 率 達 15% , 使 星 際 酒 店 中 場 博 彩 業 務 之 貢 獻 大 有 進 步。
每 張 博 彩 桌 之 每 日 贏 款 持 續 改 善,於 二 零 零 七 年 第 四 季,每 張 博 彩 桌 之 每 日 贏 款 平 均 逾 3.3 萬 元。
• 本 年 度 , 角 子 機 之 博 彩 收 益 為 1.90 億 元 。 每 台 角 子 機 於 第 四 季 之 每 日 贏 款 平 均 逾 1,000 元 , 角 子 機 之
平 均 數 目 則 為 476 台,此 乃 由 於 角 子 機 數 目 於 此 季 度 由 464 台 增 加 8% 至 502 台。
• 本 年 度 ,小 費 收 入 為 1,700 萬 元。
2007 年報 10
澳 門 政 府 官 方 數 據 顯 示, 澳 門 五 星 級 酒 店 於 二 零 零 七 年 一 月 之 入 住 率 為 70.2% , 於 十 二 月 則 上 升 至
82.2% 。在 本 年 度 市 場 平 均 入 住 率 為 75.3% 之 情 況 下,星 際 酒 店 取 得 遠 高 於 市 場 之 全 年 入 住 率 83.4% 。
宴 會 廳 於 二 零 零 七 年 十 一 月 二 十 九 日 開 幕, 首 項 活 動 為 星 際 酒 店 一 周 年 慶 典。 其 後, 已 於 十 二 月 用 作 舉
辦 多 項 盛 事。我 們 預 期 此 場 地 於 二 零 零 八 年 可 大 幅 提 高 宴 會 收 益,並 會 用 作 舉 辦 各 項 客 戶 活 動 之 場 地,
作 為 持 續 吸 納 及 保 留 博 彩 客 人 的 優 越 計 劃 之 一 部 分。
銀河度假城
神秘的綠洲
銀 河 度 假 城 將 為 迅 速 增 長 之 澳 門 市 場 提 供 一 項 與 眾 不 同 之 產 品 。 銀 河 度 假 城 將 以「 神 秘 的 綠 洲 」為 主 題 ,
場 內 以 流 水 淙 淙 和 熱 帶 雨 林 的 場 景 作 佈 置。 娛 樂 場 頂 樓 將 會 是 全 球 最 大 之 人 工 波 浪 池 之 一, 面 積 為 300
呎 乘 350 呎,其 人 造 波 浪 高 達 兩 呎。
金 色 之 玻 璃 幕 牆 將 散 發 尊 貴 氣 派,配 合 繁 茂 綠 洲 之 流 水 和 樹 林,將 對 所 有 澳 門 遊 客 產 生 無 可 抗 拒 之 魅 力。
度 假 城 之 娛 樂 場 部 分 將 會 是 全 球 最 大 的 娛 樂 場 之 一,娛 樂 場 之 龐 大 規 模 定 會 令 所 有 遊 客 留 下 深 刻 印 象。
娛 樂 場 之 平 台 加 入 其 他 特 色 佈 置,包 括 鐳 射 燈 光 堡 壘 及 火 焰 噴 泉。
我 們 相 信 銀 河 度 假 城 絕 對 會 是 一 個 神 秘 綠 洲 之 化 身。
Okura 酒 店 合 作 夥 伴
我 們 欣 然 確 認 與 世 界 知 名 之 日 本 酒 店 集 團 Okura 酒 店 訂 立 協 議, Okura 酒 店 將 負 責 管 理 第 二 座 酒 店 大 樓 內
一 間 擁 有 400 間 房 間 之 酒 店。Okura 酒 店 於 日 本 及 韓 國 均 獲 評 為 首 屈 一 指 之 酒 店, 而 值 得 一 提 的 是, 於 二
零 零 七 年 往 澳 門 旅 遊 之 日 本 及 韓 國 遊 客 數 字 分 別 增 加 36% 及 39% 。
我 們 預 期 會 於 不 久 將 來 公 佈 另 一 酒 店 合 作 夥 伴。
發展動向
面 對 澳 門 博 彩 市 場 之 強 勁 增 長,銀 河 度 假 城 已 重 新 步 署 及 擴 建 額 外 多 一 座 酒 店 大 樓 及 更 大 之 博 彩 平 台 以
應 付 市 場 需 要。 銀 河 度 假 城 工 程 目 前 按 主 要 工 程 進 度 推 進。 銀 河 度 假 城 一 期 之 發 展 約 為 500 萬 平 方 呎 ,
此 一 多 用 途 綜 合 娛 樂 度 假 設 施 為 全 澳 門 最 大 型 發 展 項 目 之 一。
11 銀河娛樂集團有限公司
首 座 酒 店 大 樓 已 平 頂。 現 正 裝 嵌 金 色 玻 璃 幕 牆, 裝 嵌 工 程 已 完 成 約 60% , 而 1,500 間 酒 店 房 間 及 套 房 之 裝
修 工 程 將 於 二 零 零 八 年 七 月 動 工。
大 型 娛 樂 場 平 台 之 上 蓋 工 程 已 大 致 竣 工,而 娛 樂 場 內 部 裝 修 工 程 將 於 二 零 零 八 年 七 月 展 開。
第 二 座 大 樓( 包 括 兩 家 酒 店 )已 於 二 零 零 八 年 一 月 開 始 興 建 , 目 前 每 6 天 加 建 一 層 。 我 們 預 期 於 二 零 零 八
年 十 一 月 平 頂。 玻 璃 幕 牆 安 裝 工 程 將 於 二 零 零 八 年 八 月 動 工, 為 加 快 興 建 過 程, 我 們 將 於 加 蓋 大 樓 頂 層
之 同 時 進 行 較 低 樓 層 玻 璃 幕 牆 之 安 裝 工 程。 緊 隨 玻 璃 幕 牆 完 工 後, 我 們 將 於 二 零 零 八 年 九 月 展 開 裝 修 工
程。
首 座 酒 店 大 樓 及 娛 樂 場 將 於 二 零 零 九 年 年 中 開 幕,第 二 座 酒 店 大 樓 預 計 於 二 零 零 九 年 年 底 開 幕。
項目資金
銀 河 擁 有 充 裕 資 金 撥 支 銀 河 度 假 城 項 目 所 需。 項 目 一 期 工 程、 裝 修 及 土 地 成 本 估 計 約 為 100 億 元。 截 至
二 零 零 七 年 年 底 為 止, 我 們 已 投 資 約 20 億 元, 尚 有 另 外 80 億 元 有 待 投 入。 於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日
存 放 於 銀 行 之 現 金 約 為 83 億 元,加 上 預 期 從 營 運 所 得 之 現 金,銀 河 度 假 城 之 發 展 資 金 已 全 部 到 位。
銀河路氹地塊
我 們 之 路 氹 土 地 儲 備 繼 續 代 表 著 我 們 長 遠 發 展 策 略 之 關 鍵。近 期 一 宗 土 地 銷 售 交 易 肯 定 了 銀 河 擁 有 一 項
尚 未 於 資 產 負 債 表 入 賬 之 寶 貴 資 產 之 事 實 。 於 二 零 零 八 年 一 月 , 市 場 按 售 價 每 平 方 呎 1,667 元 於 路 氹 出 售
了 一 百 萬 平 方 呎 之 建 築 面 積。 就 銀 河 而 言, 15,200,000 平 方 呎 總 建 築 面 積 中 約 5,000,000 平 方 呎 目 前 正 在
動 工 興 建 ,尚 餘 10,200,000 平 方 呎 作 為 土 地 儲 備。
銀河之城市娛樂會娛樂場
儘 管 市 場 競 爭 日 益 加 劇, 銀 河 之 城 市 娛 樂 會 娛 樂 場 仍 繼 續 保 持 理 想 表 現。 城 市 娛 樂 會 娛 樂 場 主 要 集 中 於
貴 賓 廳 博 彩 市 場,並 已 證 明 為 一 項 正 確 之 策 略 決 定。
截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 , 城 市 娛 樂 會 之 博 彩 收 益 為 70 億 元( 由 於 根 據 與 各 城 市 娛 樂 會 服
務 供 應 商 之 不 同 協 議, 於 會 計 處 理 上, 列 入 集 團 財 務 報 表 內 之 博 彩 收 益 為 35 億 元 )。 雖 然 新 娛 樂 場 帶 來
激 烈 競 爭, 城 市 娛 樂 會 娛 樂 場 於 本 年 度 佔 澳 門 博 彩 市 場 9% , 其 貴 賓 廳 博 彩 收 益 強 勁, 而 且 中 場 博 彩 產 品
甚 具 創 意。城 市 娛 樂 會 本 年 度 之 EBITDA 為 1.75 億 元。
城 市 娛 樂 會 娛 樂 場 營 運 260 張 博 彩 桌 及 510 台 角 子 機。 我 們 相 信 在 星 際 酒 店 作 為 我 們 之 主 要 溢 利 來 源 之 同
時 , 城 市 娛 樂 會 將 繼 續 為 特 選 之 貴 賓 廳 博 彩 客 提 供 尊 貴 稱 心 之 服 務。
2007 年報 12
在 將 博 彩 及 娛 樂 業 務 部 門 之 業 績 與 該 等 根 據 美 國 公 認 會 計 原 則(「 美 國 公 認 會 計 原 則 」)編 製 其 業 績 之 美 國
公 司 比 較 時, 應 垂 注, 根 據 美 國 公 認 會 計 原 則 呈 列 之 博 彩 收 益 總 額 是 在 扣 除 支 付 予 博 彩 客 之 佣 金 及 折 扣
後 才 計 算 出 博 彩 收 益 淨 額。 經 調 整 之 EBITDA 利 潤 率 乃 根 據 該 等 經 扣 減 後 之 博 彩 收 益 淨 額 計 算, 從 而 導 致
其 遠 較 按 照 香 港 會 計 準 則 計 算 所 得 之 EBITDA 利 潤 率 為 高。 銀 河 乃 遵 循 香 港 會 計 準 則。 倘 根 據 美 國 公 認 會
計 原 則 計 算, 星 際 酒 店 在 二 零 零 七 年 之 EBITDA 利 潤 率 約 為 23% , 而 根 據 香 港 公 認 會 計 原 則 計 算,EBITDA
利 潤 率 則 為 14%。
企業支出
建築材料業務部門
二 零 零 七 年 為 成 就 卓 越 的 一 年,本 集 團 再 次 在 建 築 材 料 業 務 取 得 強 勁 表 現。銷 售 額 及 溢 利 均 超 逾 去 年,
本 部 門 之 收 入 為 15.54 億 元, 而 EBITDA 貢 獻 則 為 2.19 億 元。 溢 利 上 升 有 賴 過 去 數 年 作 出 之 策 略 性 投 資 及 管
理 層 持 續 發 揮 在 海 外 集 中 採 購 之 平 台,使 部 門 能 獲 取 廣 闊 並 且 穩 定 的 原 材 料 供 應,有 效 控 制 成 本。
本 年 度 之 經 濟 環 境 總 體 合 理, 儘 管 一 貫 按 地 區 及 行 業 有 所 偏 差。 業 務 平 均 分 佈 於 不 同 地 區 及 建 築 行 業 的
優 勢 再 次 於 業 績 中 反 映。
香港及澳門
去 年, 由 於 香 港 市 場 開 展 多 項 建 築 工 程, 建 築 材 料 之 需 求 有 所 增 加。 本 年 度 之 預 拌 混 凝 土 業 務 銷 量 因 此
提 高 而 且 溢 利 貢 獻 改 善。行 政 長 官 最 近 發 表 之 施 政 報 告 表 示,政 府 將 於 未 來 數 年 實 行 若 干 大 型 基 建 項 目,
例 如 沙 中 線、新 政 府 總 部 及 東 九 龍 發 展 計 劃 等。此 外,中 央 政 府 現 已 批 准 興 建 港 珠 澳 大 橋,工 程 竣 工 後
將 會 是 全 球 最 長 的 大 橋,連 接 香 港、澳 門 及 中 國 內 地。此 等 大 型 基 建 項 目 將 大 幅 刺 激 建 築 材 料 市 場;本
部 門 已 具 備 策 略 性 的 優 勢, 將 受 惠 於 上 升 中 之 市 場 需 求, 並 進 一 步 鞏 固 本 集 團 作 為 優 質 建 築 材 料 供 應 商
的領導地位。
13 銀河娛樂集團有限公司
與 香 港 特 別 行 政 區 政 府 訂 立 位 於 安 達 臣 道 及 藍 地 之 石 礦 場 長 期 重 修 合 約,繼 續 為 本 部 門 於 策 略 性 有 利 地
點 提 供 穩 定 的 石 料 供 應。 於 年 內 已 併 入 去 年 所 收 購 泰 瑪 士 柏 油 之 瀝 青、 鋪 築 路 面 及 路 面 標 線 業 務, 加 上
持 續 發 展 新 產 品( 尤 其 是 循 環 再 用 材 料 之 產 品 ), 本 集 團 現 已 成 為 一 家 更 全 面 之 綜 合 建 築 材 料 供 應 商, 為
香 港 客 戶 提 供 多 元 化 的 建 材 產 品 及 服 務。
澳 門 對 建 築 材 料 之 需 求 仍 然 殷 切, 我 們 已 進 一 步 擴 展 預 拌 混 凝 土 產 能 及 提 高 生 產 效 率, 以 配 合 不 斷 上 升
之 市 場 需 求 。該 業 務 繼 續 於 年 內 為 本 部 門 提 供 良 好 之 盈 利 貢 獻。
中國內地
於 年 內, 營 商 環 境 面 對 不 少 挑 戰, 中 央 政 府 持 續 採 取 宏 調 措 施 為 主 要 城 市 過 熱 之 經 濟 降 溫, 此 舉 令 該 等
市 場 之 建 築 活 動 減 少。 市 場 競 爭 加 劇, 加 上 原 材 料 成 本 上 升, 使 經 營 利 潤 面 對 下 調 壓 力。 然 而, 本 部 門
透 過 嚴 謹 的 節 省 成 本 計 劃 及 改 善 營 運 效 率,得 以 提 升 市 場 競 爭 力。
我 們 在 內 地 與 各 大 型 鋼 鐵 公 司 組 成 合 營 公 司, 從 事 生 產 及 分 銷 礦 渣 微 粉, 該 等 合 營 公 司 繼 續 為 本 集 團 帶
來 良 好 之 盈 利 貢 獻。 現 正 進 一 步 擴 充 礦 渣 微 粉 生 產 設 施 及 考 慮 設 立 新 的 合 營 公 司, 以 加 強 本 集 團 作 為 在
內 地 礦 渣 微 粉 生 產 商 之 領 導 地 位。
就 本 部 門 於 雲 南 省 之 水 泥 合 營 公 司 而 言, 投 資 正 如 期 進 行, 保 山 區 廠 房 已 於 二 零 零 八 年 一 月 投 入 商 業 營
運。 本 部 門 於 曲 靖 市 師 宗 縣 投 資 之 第 三 家 水 泥 廠 房 已 於 本 年 度 動 工 興 建, 預 期 於 二 零 零 八 年 下 半 年 投 入
商 業 營 運。總 觀 而 言,於 安 寧、保 山 及 師 宗 之 生 產 設 施 合 共 將 提 供 每 年 五 百 萬 公 噸 之 水 泥 產 能。本 部 門
正 考 慮 在 其 他 城 市 進 一 步 投 資,此 等 發 展 共 同 印 證 了 本 部 門 致 力 爭 取 成 為 增 長 中 區 域 市 場 之 主 要 水 泥 生
產 商 之 一 , 並 會 對 本 部 門 之 未 來 發 展 及 盈 利 能 力 有 所 裨 益。
2007 年報 14
流動資金及財務資源
本 集 團 之 財 務 狀 況 於 年 內 繼 續 保 持 穩 健 。 本 集 團 於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 之 股 東 權 益 為 184.07 億 元 ,
較 於 二 零 零 六 年 十 二 月 三 十 一 日 之 136.33 億 元 增 加 約 35% 。 本 集 團 之 總 資 產 則 增 至 317.61 億 元, 而 於 二
零 零 六 年 十 二 月 三 十 一 日 則 為 292.09 億 元。
本 集 團 之 現 金 狀 況 繼 續 保 持 充 裕 。 於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 之 現 金 及 銀 行 結 餘 總 額 為 82.30 億 元 , 相
比 二 零 零 六 年 十 二 月 三 十 一 日 則 為 57.83 億 元。 於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 的 總 債 務 為 65.06
億 元 , 於 二 零 零 六 年 十 二 月 三 十 一 日 則 為 89.73 億 元 。 本 集 團 於 二 零 零 七 年 底 時 持 有 淨 現 金 , 相 比 於 二 零
零 六 年 十 二 月 三 十 一 日 時 負 債 比 率 為 14% 。
本 集 團 之 流 動 資 金 狀 況 繼 續 保 持 穩 健, 本 集 團 深 信 可 穩 取 充 足 資 源 以 應 付 承 擔、 營 運 資 金 需 要 及 未 來 資
產 收 購 所 需。
資金來源
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
二零零七年 二零零六年
A 股本 393,564 329,612
B 資本儲備 16,674,435 11,461,424
C 盈餘儲備 1,121,029 1,587,229
D 認股權儲備 28,762 36,927
E 其他儲備 188,862 217,607
F 少數股東權益 531,791 490,700
G 非流動借款 6,010,571 8,439,965
H 其他非流動負債 2,394,653 2,471,848
27,343,667 25,035,312
15 銀河娛樂集團有限公司
庫務政策
本 集 團 繼 續 採 取 保 守 之 庫 務 政 策,所 有 銀 行 存 款 以 港 幣、美 元 或 以 營 運 附 屬 公 司 之 當 地 貨 幣 為 主,故 此,
外 滙 風 險 維 持 在 極 低 水 平。 本 集 團 所 有 借 貸 以 港 幣、 美 元 或 人 民 幣 為 基 礎, 並 在 時 機 合 適 及 認 為 適 當 之
情 況 下, 利 用 外 幣 遠 期 合 約 對 沖 外 匯 風 險。 考 慮 到 本 集 團 的 庫 務 管 理 業 務 之 需 要, 本 集 團 已 使 用 貨 幣 掉
期 交 易 , 藉 此 減 低 本 集 團 之 外 匯 波 動 風 險。
集團資產之抵押
賬 面 淨 值 2.22 億 元(二 零 零 六 年:2.17 億 元)之 租 賃 土 地 及 5 千 萬 元(二 零 零 六 年:2.59 億 元)之 銀 行 存 款 已
作 為 銀 行 信 貸 之 抵 押。
擔保
本 公 司 已 就 附 屬 公 司 獲 授 之 信 貸 額 向 銀 行 作 出 為 數 6.27 億 元( 二 零 零 六 年: 2.10 億 元 )擔 保, 其 中 3.07 億
元( 二 零 零 六 年: 1.75 億 元)經 已 動 用。
本 集 團 已 就 聯 營 公 司 獲 授 之 信 貸 額 向 銀 行 作 出 為 數 9 百 萬 元( 二 零 零 六 年: 9 百 萬 元 )擔 保。 於 二 零 零 七 年
十 二 月 三 十 一 日,已 動 用 信 貸 額 為 9 百 萬 元(二 零 零 六 年: 9 百 萬 元)。
僱員及薪酬政策
本 集 團( 不 包 括 聯 營 公 司 及 共 同 控 制 實 體 )於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 在 香 港、 澳 門 及 中 國 內 地 聘 用 約
8,400 名 僱 員。僱 員 成 本(不 包 括 董 事 酬 金)為 1,377,000,000 元。
薪酬政策
本 集 團 制 訂 薪 酬 政 策 的 目 標 是 吸 引、 激 勵 及 挽 留 能 力 出 眾 的 僱 員, 並 協 力 達 成 長 遠 企 業 目 的 及 目 標。 就
此 而 言, 本 集 團 致 力 以 具 有 市 場 競 爭 力、 符 合 業 內 良 好 慣 例 以 及 符 合 股 東 利 益 的 方 向 制 訂 其 僱 員 薪 酬 政
策。
本 集 團 的 僱 員 薪 酬 架 構 包 括 固 定 薪 金、 按 表 現 評 定 的 不 定 額 獎 勵 及 長 期 獎 勵。 整 體 薪 酬 安 排 公 平、 公 正
而 審 慎 , 而 且 將 會 定 期 進 行 檢 討。
認股權計劃
本 集 團 為 其 僱 員 實 行 一 項 認 股 權 計 劃。 以 吸 引、 激 勵 及 挽 留 僱 員 為 本 集 團 長 期 效 力, 並 使 僱 員 與 股 東 的
利 益 一 致。 向 合 資 格 僱 員 授 出 的 認 股 權 數 目 乃 參 考 認 股 權 價 值、 市 況、 其 職 級 及 對 本 集 團 的 個 別 貢 獻 釐
定。
2007 年報 16
沒 有 全 體 僱 員 的 才 能 和 貢 獻,本 集 團 便 沒 有 可 能 取 得 任 何 成 就,因 此 本 集 團 將 員 工 視 為 最 寶 貴 的 資 產。
我 們 致 力 為 所 有 僱 員 提 供 發 展 和 成 長 的 機 會 , 並 認 為 培 訓 及 發 展 是 一 項 終 生 進 行 的 過 程。我 們 向 僱 員 提 供
持 續 的 個 人 和 專 業 發 展 機 會, 初 步 由 入 職 培 訓 課 程 開 始, 其 後 則 提 供 協 助 僱 員 提 高 在 職 能 力 和 專 業 水 平
的 培 訓 課 程,以 建 立 持 續 學 習 和 不 斷 進 步 的 企 業 文 化。
我 們 的 培 訓 和 發 展 課 程 針 對 有 利 本 集 團 長 遠 成 功 的 主 要 元 素:
1. 內部能力建立— 建立企業化培訓及發展團隊,提供核心培訓課程。此外,博彩業務員工目前使用的
培 訓 設 施 將 會 進 行 翻 新 並 成 立 本 集 團 的 卓 越 培 訓 中 心。
3. 計 劃 發 展 及 修 訂 — 四 個 重 點 範 疇:
A. 核 心 課 程: 專 注 於 入 職 培 訓 課 程、 發 展 銀 河 卓 越 服 務 課 程、 確 認 推 動 員 工 進 步 的 核 心 能 力, 並
優 先 處 理 有 關 培 訓。
B. 領導才能發展:主力提供基礎監督╱管理技巧課程,發展分為三個階段的實習、進階及管理見
習 課 程,以 及 因 應 個 人 和 小 組 專 業 學 習 需 要,個 別 設 計 領 導 才 能 發 展 培 訓 課 程。
C. 管理效益:主要設立管理繼任計劃、訂立標準營運程序的共同框架及設計質素保證計劃,以衡
量 及 持 續 改 善 前 線 客 戶 服 務。
D. 路氹開業前規劃:集中發展職前培訓核心課程單位、按在職培訓需求協調新入職員工的履新程
序,以 確 保 新 入 職 員 工 於 開 業 前 達 致 應 有 表 現 水 平。
我 們 的 培 訓 及 發 展 計 劃 為 集 團 的 人 力 資 源 資 本 的 投 資 及 運 用 訂 立 方 向。澳 門 的 競 爭 環 境 是 促 使 我 們 採 取
此 項 新 做 法 的 主 要 原 因。 我 們 不 但 需 要 培 訓 及 發 展 我 們 的 人 材, 亦 需 要 挽 留 我 們 的 人 材 以 支 持 本 集 團 的
日 後 成 長 和 長 遠 成 功。
17 銀河娛樂集團有限公司
本 公 司 致 力 達 至 最 高 的 企 業 管 治 標 準。 本 公 司 擁 有 一 套 均 衡 的 企 業 管 治 制 度, 為 董 事 會(「 董 事 會 」)設 置
框 架, 以 有 效 地 管 理 公 司 及 達 到 以 下 已 建 立 的 企 業 目 標, 即 為 股 東 提 供 最 佳 投 資 回 報 及 以 良 好 企 業 公 民
身 分 關 懷 社 會, 並 保 持 高 透 明 度 和 對 股 東 高 度 負 責。 董 事 會 已 採 用 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司(「 聯 交 所 」)
證 券 上 市 規 則(「上 市 規 則」)附 錄 十 四 內 所 載 之 企 業 管 治 常 規 守 則(「守 則」)的 原 則。
董事會
本 公 司 以 董 事 會 為 首, 董 事 會 負 責 領 導 及 監 控 本 公 司 及 其 附 屬 公 司(「 本 集 團 」), 並 指 導 及 監 督 本 集 團 的
事 務。 董 事 會 為 本 公 司 制 定 策 略 及 監 督 管 理 層 之 表 現。 董 事 姓 名 及 簡 歷( 按 分 類 ), 以 及 彼 等 關 係 載 於 第
2 頁「 公 司 資 料」一 節 及 第 31 頁 至 33 頁「其 他 公 司 資 料」一 節。
主 席 、副 主 席 及 董 事 總 經 理
主 席 領 導 及 管 理 董 事 會,以 確 保 其 得 以 有 效 運 作 及 履 行 責 任,並 確 保 所 有 重 要 事 項 得 以 適 時 討 論 及 回 應。
副 主 席 支 持 及 協 助 主 席 執 行 上 述 職 務 , 並 連 同 董 事 總 經 理( 建 材 分 部 )領 導 及 監 督 本 集 團 的 日 常 業 務 管
理 , 以 及 推 行 本 公 司 的 既 定 政 策。
董事會之組成
董 事 會 由 五 名 執 行 董 事 及 七 名 非 執 行 董 事( 包 括 三 名 獨 立 非 執 行 董 事 )均 衡 組 成。 董 事 會 確 保 其 成 員 整 體
上 擁 有 管 理 一 家 成 就 卓 越 的 大 型 企 業 及 支 持 其 業 務 持 續 增 長 所 必 須 的 全 面 營 商 及 專 業 技 巧。除 了 執 行 董
事 擁 有 經 營 本 公 司 業 務 的 豐 富 經 驗 外,董 事 凝 聚 了 企 業 管 理 及 策 略 規 劃、投 資、財 務、法 律 及 企 業 管 治
的 經 驗 與 資 格 。 在 履 行 角 色 和 責 任 方 面 , 董 事 向 董 事 會 提 供 均 衡 與 獨 立 的 意 見 、 在 董 事 會 決 策 上( 尤 其
於 可 能 涉 及 利 益 衝 突 的 事 務 上)作 出 獨 立 判 斷 及 發 揮 制 衡 作 用。
除 於 董 事 簡 歷 披 露 的 董 事 間 之 關 係, 鄭 慕 智 博 士 乃 胡 百 全 律 師 事 務 所( 香 港 一 家 律 師 事 務 所 )的 首 席 合 夥
人 , 該 事 務 所 按 一 般 商 業 條 款,為 主 席 控 制 的 若 干 公 司 提 供 法 律 服 務。
2007 年報 18
委 任 新 董 事 加 入 董 事 會 須 按 正 式、 經 審 慎 考 慮 並 具 透 明 度 的 程 序 進 行。 獲 甄 選 及 獲 推 薦 的 候 選 人 皆 為 具
有 豐 富 經 驗 及 有 才 幹 的 人 士, 且 能 按 照 上 市 公 司 董 事 所 須 達 到 的 標 準, 履 行 誠 信 責 任 及 應 有 技 能、 謹 慎
和 勤 勉 行 事 的 責 任。可 以 提 供 公 正、獨 立 的 意 見,能 夠 獨 立 作 出 判 斷,並 願 意 為 本 公 司 事 務 獻 出 寶 貴 時
間 及 精 力 , 乃 揀 選 非 執 行 董 事 之 額 外 標 準。
非執行董事
本 公 司 所 有 獨 立 非 執 行 董 事 均 符 合 上 市 規 則 第 3.13 條 有 關 獨 立 性 的 指 引。 本 公 司 已 接 獲 彼 等 各 人 就 其 獨
立 性 發 出 的 年 度 確 認 函 , 並 認 為 彼 等 各 人 均 屬 獨 立 。 本 公 司 已 遵 守 上 市 規 則 第 3.10(1) 及 (2) 條 的 規 定 , 委
任至少三名獨立非執行董事及一名具備適當的專業資格或具備適當的會計或相關財務管理專長的獨立非
執行董事。
非 執 行 董 事 皆 有 特 定 任 期。張 惠 彬 博 士 及 鄭 慕 智 博 士 獲 委 任,並 須 根 據 本 公 司 組 織 章 程 輪 席 退 任 及 重 選。
根 據 顏 志 宏 先 生、 葉 樹 林 博 士 及 唐 家 達 先 生 的 服 務 合 約, 彼 等 之 委 任 期 為 三 年 之 固 定 年 期, 惟 可 獲 續 期
另 外 三 年。 根 據 本 公 司 與( 其 中 包 括 )Permira IV 全 資 擁 有 的 公 司 於 二 零 零 七 年 十 月 八 日 訂 立 的 投 資 者 權 利
協 議( 詳 情 載 於 本 公 司 於 二 零 零 七 年 十 一 月 五 日 刊 發 之 通 函),名 為 Permira IV(本 公 司 的 實 益 主 要 股 東)的
私 募 股 權 基 金 提 名 Martin Clarke 博 士 及 Guido Paolo Gamucci 先 生 成 為 董 事, 須 根 據 本 公 司 組 織 章 程 輪 席 退
任 及 重 選。
董事之責任
本 公 司 相 信, 為 確 保 董 事 能 為 本 公 司 作 出 最 大 貢 獻, 有 必 要 讓 董 事 獲 知 有 關 其 職 責 和 責 任 以 及 本 公 司 守
則、業 務 及 發 展 的 最 新 資 料。為 此,本 公 司 為 新 董 事 提 供 一 套 全 面 的 介 紹 資 料,並 不 時 為 董 事 籌 組 公 司
研 討 會 及 安 排 他 們 考 察 本 集 團 若 干 重 要 業 務。本 公 司 向 董 事 提 供 有 關 適 用 於 本 集 團 之 法 律 和 規 章 的 最 新
變 動 資 料, 及 有 關 本 公 司 業 務 運 作 及 活 動 的 適 當 資 料。 所 有 董 事 能 接 觸 管 理 層 及 公 司 秘 書, 取 得 執 行 職
務 時 所 需 有 關 本 集 團 的 任 何 資 料。本 公 司 於 董 事 會 會 議 上 向 董 事 提 供 報 告 交 代 業 務 表 現 並 與 預 算 加 以 對
照 , 以 及 對 偏 離 預 算 給 予 所 需 評 論 及 說 明,董 事 會 會 議 約 每 季 舉 行 一 次。
19 銀河娛樂集團有限公司
證券交易的操守準則
本 公 司 已 採 納 上 市 規 則 附 錄 10 所 載 之 上 市 發 行 人 董 事 進 行 證 券 交 易 之 標 準 守 則(「 標 準 守 則 」)作 為 董 事 進
行 證 券 交 易 之 行 為 守 則。 本 公 司 向 所 有 董 事 作 出 特 定 查 詢 後 確 認, 董 事 已 遵 守 標 準 守 則 所 載 之 規 定 準 則
及 本 公 司 本 身 之 守 則。
董 事 會 亦 已 制 定 書 面 指 引, 有 關 僱 員 買 賣 本 公 司 證 券 須 加 以 遵 守。 此 外, 由 於 本 集 團 僱 員 於 履 行 職 務 或
受 聘 時, 可 能 會 得 悉 就 彼 等 買 賣 本 公 司 證 券 而 言 對 本 集 團 或 本 公 司 證 券 有 關 之 未 公 開 股 價 敏 感 資 料, 故
此 董 事 會 亦 已 訂 定 嚴 謹 程 度 與 標 準 守 則 相 同 之 書 面 指 引,要 求 本 集 團 有 關 僱 員 恪 守。
董 事 會 轉 授 權 力— 董 事 委 員 會
董 事 會 將 權 力 妥 為 轉 授,其 下 設 三 個 董 事 委 員 會,並 制 訂 具 體 書 面 職 權 範 圍 以 清 晰 界 定 其 職 權 及 職 責,
以 監 察 本 集 團 各 特 定 範 圍 之 事 務。董 事 委 員 會 獲 提 供 充 足 資 源,包 括 外 聘 核 數 師 及 獨 立 專 業 顧 問 之 意 見,
以 履 行 其 職 責。
執行董事會
董 事 會 已 將 管 理 本 集 團 業 務 運 作 及 業 務 活 動 之 權 力、職 權 及 酌 情 權 轉 授 予 由 本 公 司 全 體 執 行 董 事 組 成 的
一 個 正 式 成 立 的 執 行 董 事 會。 執 行 董 事 會 向 董 事 會 報 告, 並 按 季 向 董 事 會 傳 閱 其 決 議 案。 若 干 事 務 特 定
須 留 待 董 事 會 批 准, 包 括 年 度 預 算 及 賬 目、 予 股 東 之 股 息 及 分 派、 增 加 股 本 及 配 發 新 股、 衍 生 交 易、 須
予 披 露 的 關 連 交 易 及 ╱ 或 股 東 批 准 的 規 定,以 及 超 過 預 設 限 額 資 產 的 收 購、出 售、投 資、融 資 及 押 記。
就 作 出 決 定 之 程 序 而 言,執 行 董 事 會 已 正 式 批 准 管 理 層 之 職 權,而 管 理 層 已 向 執 行 董 事 會 提 交 書 面 計 劃,
根 據 彼 等 之 職 權 載 有 詳 細 分 析( 財 務 及 商 務 兩 方 面 )及 建 議, 待 執 行 董 事 會 考 慮 及 批 准。 倘 有 關 事 項 超 越
執 行 董 事 會 之 職 權 或 與 任 何 前 述 特 定 須 留 待 董 事 會 決 定 之 事 項 有 關,則 會 提 交 予 董 事 會 批 准。
執 行 董 事 會 將 日 常 管 理 、 行 政 及 營 運 的 職 能 再 轉 授 予 博 彩 及 娛 樂 部 及 建 築 材 料 部 執 行 委 員 會 及( 倘 適 當 )
負 有 特 定 責 任 的 專 責 小 組,以 監 管 特 定 業 務 及 公 司 交 易。
2007 年報 20
本 公 司 自 一 九 九 九 年 起 設 有 審 核 委 員 會, 該 委 員 會 由 兩 位 獨 立 非 執 行 董 事( 擔 任 主 席 的 張 惠 彬 博 士 及 顏
志 宏 先 生 )及 一 位 非 執 行 董 事(鄭 慕 智 博 士)組 成。
審 核 委 員 會 對 董 事 會 負 責, 而 其 主 要 角 色 為 協 助 董 事 會 監 督 本 公 司 的 財 務 報 告 過 程、 商 討 審 核 的 性 質 及
範 圍、 確 保 內 部 監 控 及 財 務 風 險 管 理 系 統 有 效 執 行 及 審 閱 本 集 團 的 中 期 及 年 度 財 務 報 表。 審 核 委 員 會 可
直 接 與 外 聘 核 數 師 及 管 理 層 接 觸 及 維 持 獨 立 溝 通,以 確 保 有 效 交 換 所 有 與 財 務 及 會 計 事 項 有 關 的 資 料。
審 核 委 員 會 的 書 面 職 權 範 圍 已 跟 從 守 則 的 守 則 條 文 規 定。
審 核 委 員 會 每 年 至 少 舉 行 兩 次 會 議, 集 團 財 務 總 監、 財 務 總 監 及 合 資 格 會 計 師、 公 司 秘 書 及 外 聘 核 數 師
均 會 出 席。 審 核 委 員 會 在 每 次 會 議 後 均 向 董 事 會 呈 交 書 面 報 告, 向 董 事 會 提 出 需 其 關 注 之 事 項、 報 告 該
委 員 會 認 為 需 採 取 行 動 或 改 善 之 任 何 事 項 並 作 出 有 關 建 議。
為 履 行 其 職 責,審 核 委 員 會 年 內 主 要 工 作 包 括 下 列 各 項:
(i) 審 閱 本 集 團 中 期 及 年 度 財 務 報 表( 連 同 要 求 董 事 會 通 過 的 建 議 )、 查 核 有 關 外 聘 核 數 師 的 中 期 審 閱 及
年 度 核 數 的 重 要 事 宜、審 閱 稅 務 事 宜 及 檢 討 本 集 團 採 用 的 會 計 政 策 及 慣 例;
(ii) 檢 討 適 用 於 本 集 團 之 新 增 及 ╱ 或 經 修 訂 會 計 準 則 及 慣 例,以 及 其 對 本 集 團 之 影 響;
(iii) 檢 討 內 部 監 控 及 風 險 管 理 系 統 並 評 估 其 效 益, 以 確 保 有 適 當 措 施 保 障 本 集 團 所 有 重 要 資 產 及 營 運,
並 支 持 業 務 持 續 增 長;
(iv) 檢討本集團整體應收款狀況及信貸監控的效益,並加強教育管理層及營運單位有關恪守既定信貸監
控 措 施 的 重 要 性;
(vii) 報 告 結 果 及 就 改 良 或 實 行 以 上 事 宜 向 董 事 會 作 出 建 議。
21 銀河娛樂集團有限公司
薪酬委員會
本 公 司 之 薪 酬 委 員 會 於 二 零 零 六 年 初 成 立, 由 三 名 成 員 組 成, 包 括 擔 任 主 席 之 呂 耀 東 先 生 及 兩 名 獨 立 非
執 行 董 事( 張 惠 彬 博 士 及 葉 樹 林 博 士)。
薪 酬 委 員 會 向 董 事 會 負 責, 而 其 主 要 角 色 乃 就 全 體 董 事 及 高 級 管 理 層 之 薪 酬 政 策 及 架 構 進 行 年 度 檢 討 ,
以 及 就 有 關 政 策 及 架 構 及 為 發 展 薪 酬 政 策 制 定 正 規 及 透 明 程 序 向 董 事 會 作 出 建 議。薪 酬 委 員 會 亦 獲 轉 授
職 責, 負 責 為 全 體 執 行 董 事 及 高 級 管 理 層 釐 定 由 人 力 資 源 管 理 層 提 出 的 薪 酬 方 案, 並 向 董 事 會 建 議 非 執
行 董 事 的 薪 酬。 薪 酬 委 員 會 協 助 董 事 會 定 期 檢 討 及 制 定 公 平 兼 具 競 爭 力 的 薪 酬 方 案, 以 吸 引、 挽 留 及 激
勵 具 有 打 理 公 司 所 需 素 質 的 董 事 及 高 級 管 理 層。薪 酬 委 員 會 之 書 面 職 權 範 圍 符 合 守 則 之 守 則 條 文 要 求。
薪 酬 委 員 會 每 年 至 少 舉 行 一 次 會 議, 人 力 資 源 部 的 代 表 及 公 司 秘 書 均 會 出 席。 薪 酬 委 員 會 在 每 次 會 議 後
均 向 董 事 會 呈 交 書 面 報 告, 提 出 董 事 袍 金( 包 括 審 核 委 員 會 及 薪 酬 委 員 會 成 員 的 袍 金 )及 其 他 與 薪 酬 有 關
事項的建議。
薪 酬 委 員 會 於 年 內 履 行 職 責 進 行 的 主 要 工 作 包 括 下 列 各 項:
(i) 檢 討 本 公 司 董 事 之 薪 酬 政 策 及 架 構;
(ii) 經 考 慮 過 往 年 度 的 董 事 袍 金、 本 年 度 公 司 業 績 表 現 與 業 務 水 平, 以 及 其 他 上 市 公 司 所 付 薪 酬 後, 就
建 議 董 事 袍 金( 包 括 審 核 委 員 會 及 薪 酬 委 員 會 成 員 袍 金 )提 供 意 見 , 並 提 呈 股 東 於 股 東 週 年 大 會 上 批
准;
(iii) 經 考 慮 薪 酬 政 策 及 架 構、 市 場 標 準、 有 關 董 事 之 貢 獻 與 工 作 表 現 以 及 所 增 加 之 職 責, 批 准 全 體 執 行
董 事 之 特 定 酬 金;及
(iv) 按 照 公 司 薪 酬 政 策 及 市 場 標 準,批 准 按 表 現 分 發 年 終 酌 情 花 紅 給 執 行 董 事。
截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 之 董 事 薪 酬 載 於 財 務 報 表 附 註 9。
2007 年報 22
個 別 董 事 年 內 出 席 董 事 會 及 董 事 委 員 會 會 議 詳 情 列 於 下 表:
審核 薪酬
董事會會議 委員會會議 委員會會議
會議次數 (4) (2) (1)
執行董事
呂志和博士 4/4 - -
呂耀東先生 4/4 - 1/1
陳啟能先生 4/4 - -
徐應強先生 4/4 - -
鄧呂慧瑜女士 4/4 - -
非執行董事
鄭慕智博士 4/4 2/2 -
唐家達先生 3/3 - -
Martin Clarke 博 士 - - -
Guido Paolo Gamucci 先 生 - - -
獨立非執行董事
張惠彬博士 4/4 2/2 1/1
顏志宏先生 4/4 2/2 -
葉樹林博士 4/4 - 1/1
值 得 一 提 的 是 本 公 司 二 零 零 七 年 度 的 董 事 會 及 董 事 委 員 會 會 議 取 得 100% 的 出 席 率。
23 銀河娛樂集團有限公司
財務報告
董 事 會 向 股 東 負 責, 致 力 於 向 股 東 提 供 全 面 和 適 時 的 資 料, 以 便 股 東 評 核 本 公 司 之 表 現、 財 務 狀 況 及 前
景。
董事的責任
董 事 確 認, 編 製 本 公 司 財 務 報 表 乃 其 責 任, 而 該 等 財 務 報 表 應 真 實 公 平, 並 且 符 合 一 切 適 用 的 監 管 規 定
及 會 計 準 則。 編 製 截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 財 務 報 表 時, 董 事 選 擇 了 適 當 的 會 計 政 策 加 以
貫 徹 應 用,所 作 出 的 判 斷 及 估 計 均 屬 審 慎 合 理。據 董 事 所 知,於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日,並 無 任 何
重 大 不 確 定 事 件 或 條 件 可 能 對 本 公 司 的 持 續 經 營 能 力 構 成 重 大 疑 問。 因 此, 董 事 按 持 續 經 營 基 準 編 製 財
務報表。
董 事 會 已 根 據 上 市 規 則 第 3.24 條, 委 任 一 位 合 資 格 會 計 師, 專 責 監 督 財 務 報 告 程 序 及 內 部 監 控, 並 確 保
符 合 上 市 規 則 有 關 財 務 報 告 及 其 他 有 關 會 計 事 宜 的 規 定。
核數師的責任
本 公 司 的 外 聘 核 數 師 為 羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所( 執 業 會 計 師 )。 獨 立 核 數 師 對 其 申 報 責 任 的 陳 述, 載 於
第 47 頁 核 數 師 就 本 公 司 財 務 報 表 發 表 的 報 告。
外 聘 核 數 師 經 進 行 全 面 審 核 後 才 提 出 審 核 意 見, 在 審 核 過 程 中 並 無 受 到 任 何 限 制, 並 可 與 本 公 司 個 別 董
事( 包 括 審 核 委 員 會 成 員)及 管 理 層 接 觸 商 討。
外 聘 核 數 師 會 列 席 本 公 司 股 東 週 年 大 會,解 答 股 東 可 能 提 出 之 問 題。
核數師酬金
截至二零零七年十二月三十一日止年度外聘核數師提供審核服務及非審核服務的費用載於財務報表附註 8。
非 審 核 服 務 的 費 用 包 括 提 供 稅 務 及 內 部 監 控 顧 問 服 務 收 取 的 港 幣 2,578,000 元。
2007 年報 24
董 事 會 亦 致 力 提 高 本 集 團 各 項 業 務 營 運 對 風 險 管 理 的 警 覺。 用 已 實 行 良 好 的 內 部 監 控 系 統, 制 定 政 策 及
程 序,有 系 統 地 幫 助 辨 識 及 管 理 風 險。在 良 好 的 內 部 監 控 系 統 下,能 有 效 預 防 資 產 未 經 授 權 使 用 或 出 售、
確 保 會 計 記 錄 妥 為 保 存、並 確 保 財 務 資 料 可 靠、保 證 嚴 格 遵 守 有 關 法 定 規 則 及 規 定。
內 部 稽 查 部 一 直 向 董 事 會 及 行 政 管 理 層 就 本 集 團 內 部 監 控 的 準 確 性 及 效 益 提 供 獨 立 保 證。內 部 稽 查 部 採
納 風 險 及 內 部 監 控 主 導 的 審 計 方 法, 設 計 審 計 計 劃, 並 由 審 核 委 員 會 省 覽 及 批 准。 內 部 監 控 系 統 旨 在 管
理 但 非 消 除 風 險;提 供 合 理 但 非 絕 對 的 保 證,對 這 一 點 的 理 解 非 常 重 要。
截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 內 部 稽 查 部 就 內 部 監 控 系 統 的 效 益 進 行 檢 討, 審 核 本 集 團 的 業
務 過 程 、 措 施 及 程 序 , 當 中 涵 蓋 所 有 主 要 監 控, 包 括 財 務、 營 運、 合 規 監 控 及 風 險 管 理 部 門 。 內 部 稽 查
部 未 有 發 現 內 部 監 控 系 統 有 任 何 可 能 會 對 本 集 團 的 財 務 狀 況 或 運 作 構 成 負 面 影 響 的 重 大 漏 洞 ╱ 弱 點。審
核 報 告 包 含 審 核 結 果 及 改 善 建 議,每 半 年 提 交 予 審 核 委 員 會。審 核 委 員 會 滿 意 所 進 行 的 內 部 稽 查 工 作。
展 望 將 來 , 本 集 團 目 標 是 透 過 以 下 方 法,營 造 一 個 有 系 統 及 架 構 良 好 的 稽 查 環 境:
• 檢 討 及 更 新 企 業 政 策;
• 加 強 管 理 申 報 系 統;
• 透 過 一 系 列 工 具 改 良 政 策 及 程 序 的 溝 通;及
• 增 加 營 運 管 理 層 的 指 引 及 訓 練,提 高 風 險 評 估 技 巧、發 展 紓 緩 風 險 措 施 等。
25 銀河娛樂集團有限公司
與股東及投資界溝通
本 公 司 深 明 有 必 要 維 持 與 股 東 及 投 資 界 密 切 溝 通, 以 便 他 們 自 行 作 出 判 斷, 並 向 本 公 司 提 供 具 建 設 性 的
回饋意見。
除了年度及中期業績外,本公司年內還宣佈本集團首五個月及第三季的若干未經審核主要業務表現指標,
讓 股 東、 投 資 者 及 公 眾 更 有 效 評 估 本 集 團 的 業 務 狀 況 及 表 現。 本 公 司 公 佈 財 務 業 績, 以 及 主 要 業 務 表 現
指 標 後 舉 行 新 聞 發 佈 會、分 析 員 簡 報 會 及 投 資 者 會 議 ╱ 對 話。本 公 司 還 舉 辦 了 參 觀 本 集 團 旗 艦 物 業 活 動,
讓 分 析 員 對 我 們 的 產 品 有 深 入 的 認 識。 本 公 司 管 理 層( 包 括 若 干 執 行 董 事 )參 加 了 國 際 性 大 型 投 資 銀 行 舉
辦 的 巡 迴 推 介, 定 期 與 機 構 投 資 者 及 分 析 員 會 面。 本 年 度 內 曾 於 香 港、 澳 門、 倫 敦、 紐 約、 波 士 頓、 三
藩 市 、 洛 杉 磯 及 新 加 坡 舉 行 多 次 投 資 者 會 議 。 本 公 司 的 網 站 www.galaxyentertainment.com 設 有 投 資 者 關 係
專 欄, 及 時 提 供 最 新 的 新 聞 稿 及 其 他 業 務 資 訊。 我 們 的 董 事 出 席 本 公 司 舉 行 的 股 東 週 年 大 會 及 股 東 特 別
大 會 , 解 答 股 東 可 能 提 出 之 問 題 並 提 供 資 料。
本 公 司 已 遵 守 上 市 規 則 及 組 織 章 程 有 關 以 投 票 表 決 及 相 關 事 宜 的 規 定。
遵行守則
回 顧 年 度 內, 除 守 則 條 文 第 A.4.2 條 外, 本 公 司 已 符 合 守 則 條 文。 就 守 則 條 文 第 A.4.2 條 而 言 , 鑑 於 其 他 董
事 根 據 本 公 司 細 則 輪 席 退 任, 而 主 席 及 董 事 總 經 理 因 對 本 集 團 分 佈 各 地 的 業 務 有 深 遠 知 識, 其 所 具 備 的
領 導 才 能 及 遠 見 是 本 公 司 的 可 貴 資 產, 他 們 留 任 對 本 公 司 而 言 有 莫 大 裨 益, 而 他 們 不 須 輪 席 退 任 實 對 本
集 團 有 利,因 此 董 事 會 認 為,守 則 條 文 第 A.4.2 條 的 精 神 已 得 到 體 現。
2007 年報 26
銀 河 娛 樂 場 股 份 有 限 公 司(「 銀 河 」)致 力 聘 請 及 挽 留 優 秀 管 理 人 員 及 員 工, 並 將 持 續 強 化 我 們 的 博 彩 及 酒
店 業 行 政 人 員 隊 伍,繼 續 建 立 銀 河 為 世 界 領 先 及 國 際 享 負 盛 名 的 博 彩 及 娛 樂 業 務 公 司 之 一。
經 驗 豐 富 及 具 代 表 性 的 博 彩 及 酒 店 行 政 人 員 履 歷 如 下︰
David Craig Philip Banks,集 團 營 運 總 裁。彼 曾 任 澳 洲 Tabcorp Ltd 的 娛 樂 場 行 政 總 裁,負 責 悉 尼 的 Star City
Casino 、 昆 士 蘭 黃 金 海 岸 的 Jupiters Casino 、 Treasury Casino Brisbane 及 昆 士 蘭 的 Townsville Casino 。 Banks 先 生
作 為 Star City Ltd. 前 營 運 總 監 兼 行 政 總 裁 及 The Australian Casino Association 前 主 席 及 總 監,於 娛 樂 場 行 業 擁
有 10 年 高 級 行 政 經 驗。
Baschar Hraki, 董 事 , 項 目 發 展 , 彼 曾 任 星 麗 門 行 政 副 總 裁 — 設 計 , 掌 管 澳 門 一 項 大 型 發 展 項 目 , 彼 為
合 資 格 建 築 設 計 師, 期 間 曾 領 導 多 項 亞 洲 、 歐 洲 、 中 東 及 美 國 等 大 城 市 的 房 屋 及 機 構 項 目 , 包 括 酒 店 、
渡 假 村 、主 題 公 園、商 場、住 宅 物 業 及 體 育 館。
此 表 並 未 詳 盡 列 出 整 隊 優 秀 的 博 彩 及 酒 店 團 隊。 透 過 持 續 發 展 集 團 的 管 理 專 才, 能 提 高 博 彩 及 娛 樂 業 務
的 營 運 效 率。本 集 團 相 信 可 於 未 來 年 月 推 動 銀 河 的 持 續 發 展 及 成 功。
27 銀河娛樂集團有限公司
作 為 一 間 認 同 社 會 責 任 的 企 業, 本 集 團 致 力 履 行 良 好 企 業 公 民 的 本 份, 關 懷 和 服 務 營 運 地 區 的 社 區。 集
團 通 過 積 極 參 與 社 會 義 工 服 務 和 社 區 活 動,以 及 贊 助 和 捐 款 履 行 我 們 的 企 業 社 會 責 任。
香港
集 團 在 積 極 推 動 香 港 經 濟 持 續 性 增 長 之 同 時,亦 堅 持 實 踐 對 社 區 服 務 的 承 諾 及 目 標。
集 團 深 信「 企 業 社 會 責 任 」可 令 公 司 更 加 團 結, 培 育 團 隊 精 神, 並 可 加 強 與 社 區 緊 密 聯 繫。 公 司 貫 徹 地 鼓
勵 員 工 參 與 企 業 社 會 責 任 活 動, 令 員 工 在 充 滿 挑 戰 性 的 經 驗 中 學 習, 汲 取 新 觀 點, 藉 與 不 同 階 層 人 士 的
接 觸 中 提 升 個 人 技 巧。
自 2006 年 開 始, 建 築 材 料 部 門 已 成 立 了 一 個「 企 業 社 會 責 任 事 務 委 員 會 」, 積 極 主 動 服 務 社 群。 於 年 內,
本 部 門 亦 成 功 建 立 了 一 支 義 工 隊, 推 行 了 一 個 為 期 6 個 月 的 社 區 服 務 計 劃 -「 嘉 信 童 心 劃 未 來 」, 為 多 名
8–12 歲 來 自 單 親 家 庭 的 小 朋 友 , 提 供 了 超 過 3,500 小 時 的「 師 徒 導 航 」義 工 服 務 。 此 計 劃 不 單 是 金 錢 上 之
捐 贈 , 更 重 要 是 員 工 身 體 力 行 的 支 持 參 與。
在 過 去 一 年 中,公 司 曾 舉 辦 及 參 加 了 多 項 企 業 社 會 責 任 活 動,其 中 包 括 :
• 與 香 港 紅 十 字 會 合 辦 之「嘉 華 建 材 捐 血 日」
• 基 督 教 香 港 信 義 會 舉 辦 之「長 腿 叔 叔 信 箱」
• 與 基 督 教 香 港 信 義 會 合 辦 之「嘉 信 童 心 劃 未 來」計 劃
• 苗 圃 行 動 舉 辦 之「挑 戰 12 小 時」
2007 年報 28
體育
本 集 團 贊 助 多 項 由 澳 門 特 區 政 府 舉 辦 的 大 型 體 育 活 動,以 支 持 特 區 政 府 推 動 綜 合 旅 遊 模 式 的 旅 遊 政 策 目
標。
• 贊 助「 2007 國 際 泰 拳 金 腰 帶 澳 門 慈 善 大 賽」
(善 款 澳 門 幣 100,000 元 捐 予 同 善 堂)
• 冠 名 贊 助「2007 澳 門 銀 河 娛 樂 斯 坦 科 維 奇 洲 際 籃 球 盃」
• 冠 名 贊 助「澳 門 銀 河 娛 樂 2007 世 界 女 排 大 獎 賽」
• 冠 名 贊 助「2007 澳 門 銀 河 娛 樂 中 澳 男 籃 對 抗 賽」
• 冠 名 贊 助「2007 澳 門 銀 河 娛 樂 國 際 馬 拉 松,半 程 馬 拉 松 及 迷 你 馬 拉 松」
文化及發展旅遊業
本 集 團 參 與 多 項 由 澳 門 特 區 政 府 舉 辦 的 大 型 會 展 及 討 論 會,以 支 持 特 區 政 府 推 動 文 化 及 發 展 旅 遊 業。
• 贊 助《 首 屆 澳 門 大 熊 貓 文 化 國 際 交 流 會 》暨【港、澳、台 大 熊 貓 高 峰 論 壇 】
• 後 援 單 位 贊 助「 滬 港 文 化 旅 遊 體 育 交 流 合 作 」
(八 月 二 十 八 至 三 十 日 於 香 港、八 月 三 十 一 日 至 九 月 一
日 於 澳 門)
博彩培訓
為了支持澳門大學博彩研究對博彩業及社會之可持續健康發展進行研究並為博彩從業員及有意投身博彩
業 的 人 士 提 供 專 業 培 訓,銀 河 娛 樂 集 團 贊 助 澳 門 幣 伍 拾 萬 元 予 該 研 究 所 作 為 研 究 及 培 訓 發 展 之 基 金。
參與慈善活動
本 集 團 相 信, 對 社 會 之 承 擔 不 僅 限 於 慈 善 公 益 捐 款, 亦 須 通 過 參 與 慈 善 公 益 活 動 之 體 現。 本 集 團 曾 捐 贈
同 善 堂 及 澳 門 日 報 讀 者 公 益 基 金 會, 亦 積 極 鼓 勵 員 工 一 起 參 與 慈 善 活 動。 我 們 亦 鼓 勵 員 工 們 參 與 各 類 慈
善 活 動 , 如 澳 門 報 讀 者 公 益 基 金 會 的「公 益 金 百 萬 行 活 動」。
• 捐 款 予 澳 門 明 愛 轄 下 的 聖 路 濟 亞 中 心,並 探 訪 院 友
• 透 過 贊 助「2007 國 際 泰 拳 金 腰 帶 澳 門 慈 善 大 賽」,善 款 全 數 捐 贈 予 同 善 堂
• 捐款予澳門紅十字會以助中國內地天災受災者
• 捐款予同善堂及澳門日報讀者公益基金會
• 於十二月參與公益金百萬行活動
獎學金
本 集 團 以「 銀 河 娛 樂 集 團」名 義 向 以 下 高 等 教 育 學 院 頒 發 獎 學 金,以 獎 勵 提 名 成 績 優 異 之 學 生。
• 澳門理工大學
29 銀河娛樂集團有限公司
綜合損益表
收益 1,130,894 1,299,143 1,291,927 4,669,495 13,035,439
股息 25,168 25,805 - - -
每 股 盈 利 ╱(虧 損)
(仙) 3.2 4.4 110.7 (46.5) (13.8)
每 股 股 息(仙) 2.0 2.0 - - -
綜合資產負債表
物 業 、 機 器 及 設 備,投 資 物 業
及租賃土地和土地使用權 802,153 787,028 2,889,283 5,566,921 6,374,464
無形資產 - - 16,493,230 15,520,486 14,520,665
共同控制實體及聯營公司 253,547 266,893 300,778 387,250 506,923
其他非流動資產 240,727 408,883 595,120 951,697 600,757
流動資產淨額 481,179 507,958 1,712,199 2,608,958 5,340,858
包括:
股本 125,893 129,648 329,058 329,612 393,564
儲備 1,288,370 1,295,616 14,603,396 13,303,187 18,013,088
自 二 零 零 五 年 採 納 新 訂 及 經 修 訂 香 港 財 務 報 告 準 則 後,二 零 零 三 年 的 摘 要 並 無 重 列。
2007 年報 30
董事之個人資料
執行董事
呂 志 和 博 士, GBS, MBE,太 平 紳 士,LLD, DSSc, DBA ,七 十 八 歲,為 本 集 團 之 創 辦 人,自 一 九 九 一 年 八 月 起 任 本
公 司 之 董 事,現 為 本 公 司 之 主 席,呂 博 士 亦 為 嘉 華 國 際 集 團 有 限 公 司 之 執 行 董 事 兼 主 席。彼 於 礦 務、建
築 材 料 及 地 產 發 展 方 面 具 逾 五 十 年 之 經 驗 , 為 英 國 礦 業 學 會( 香 港 分 會 )創 會 會 長 及 東 華 三 院 前 任 主 席 。
呂 博 士 亦 為 香 港 酒 店 業 主 聯 會 創 會 主 席、 東 尖 沙 咀 地 產 發 展 商 聯 會 會 長、 穗 港 經 濟 發 展 協 會 創 會 會 長 及
滬 港 經 濟 發 展 協 會 名 譽 會 長。 此 外, 呂 博 士 為 第 九 屆 中 國 人 民 政 治 協 商 會 議 全 國 委 員 會 委 員、 香 港 特 別
行 政 區 第 一 屆 政 府 推 選 委 員 會 及 香 港 特 別 行 政 區 選 舉 委 員 會 委 員。呂 博 士 於 二 零 零 五 年 七 月 獲 香 港 特 別
行 區 政 府 頒 授 金 紫 荊 星 章 榮 譽。呂 博 士 於 二 零 零 六 年 十 二 月 再 次 當 選 為 香 港 特 別 行 政 區 選 舉 委 員 會 之 委
員 。 呂 博 士 於 二 零 零 七 年 獲 DHL ╱ 南 華 早 報 香 港 商 業 獎 頒 授 二 零 零 七 年 商 業 成 就 獎 及 獲 美 國 優 質 服 務 科
學 協 會 頒 授 終 生 成 就 獎。呂 博 士 為 呂 耀 東 先 生 及 鄧 呂 慧 瑜 女 士 之 父 親。
呂 耀 東 先 生, 五 十 二 歲 , 於 一 九 七 九 年 加 入 本 集 團 , 自 一 九 八 七 年 六 月 起 任 本 公 司 之 執 行 董 事 , 現 為 本
公 司 之 副 主 席, 呂 先 生 亦 為 嘉 華 國 際 集 團 有 限 公 司 之 執 行 董 事。 彼 持 有 美 國 加 州 柏 克 萊 大 學 土 木 工 程 學
理 學 學 士 學 位 及 結 構 工 程 學 理 學 碩 士 學 位。呂 先 生 為 第 十 一 屆 中 國 人 民 政 治 協 商 會 議 全 國 委 員 會 委 員。
呂 先 生 為 呂 志 和 博 士 之 子 及 鄧 呂 慧 瑜 女 士 之 弟。
陳 啟 能 先 生, 六 十 二 歲 , 於 二 零 零 二 年 加 入 本 集 團 , 並 於 二 零 零 三 年 一 月 起 任 本 公 司 之 執 行 董 事 , 現 為
本 公 司 建 材 部 董 事 總 經 理。 彼 為 英 國 特 許 管 理 會 計 師 公 會 會 員、 英 國 特 許 公 認 會 計 師 公 會 及 香 港 會 計 師
公 會 之 資 深 會 員。 陳 先 生 多 年 來 曾 出 任 多 間 主 要 跨 國 公 司 及 本 地 公 司 之 地 區 總 監 及 高 級 行 政 人 員, 累 積
豐富經驗。
徐 應 強 先 生, 五 十 歲 , 於 一 九 八 二 年 加 入 本 集 團 , 並 於 二 零 零 四 年 四 月 起 任 本 公 司 之 執 行 董 事 , 現 為 本
公 司 建 材 部 副 董 事 總 經 理。徐 先 生 持 有 澳 洲 國 立 南 澳 大 學 頒 發 之 國 際 工 商 管 理 碩 士 學 位 及 加 拿 大 西 安 大
略 大 學 頒 發 之 機 械 工 程 學 士 學 位。 彼 為 英 國 礦 業 學 會 之 資 深 會 員, 在 建 材 業 擁 有 逾 二 十 六 年 經 驗, 覆 蓋
營 運、 管 理、 技 術 及 質 量 保 證、 環 境 保 護、 商 業 及 策 略 計 劃 多 個 範 疇。 彼 現 時 為 香 港 合 約 石 礦 商 會 之 主
席, 並 出 任 土 木 工 程 發 展 處 混 凝 土 技 術 委 員 會 委 員。 彼 於 二 零 零 四 年 至 二 零 零 六 年 期 間 曾 獲 委 任 為 臨 時
建 造 業 統 籌 委 員 會 建 築 廢 物 工 作 小 組 之 成 員, 並 於 一 九 九 八 年 至 二 零 零 零 年 期 間 出 任 英 國 礦 業 學 會( 香
港 分 會 )之 主 席。
31 銀河娛樂集團有限公司
鄧 呂 慧 瑜 女 士, 太 平 紳 士 , 五 十 四 歲, 於 一 九 八 零 年 加 入 本 集 團, 並 於 一 九 九 一 年 八 月 起 任 本 公 司 之 執 行
董 事。 彼 亦 為 嘉 華 國 際 集 團 有 限 公 司 之 執 行 董 事。 鄧 女 士 持 有 加 拿 大 麥 基 爾 大 學 之 商 業 學 士 學 位, 並 為
英 格 蘭 及 威 爾 斯 特 許 會 計 師 學 會 會 員。 鄧 女 士 為 香 港 特 別 行 政 區 選 舉 委 員 會 委 員。 彼 亦 為 多 間 公 共 及 社
會 服 務 團 體 之 委 員, 包 括 海 洋 公 園 公 司 董 事 局、 香 港 藝 術 發 展 局、 統 計 諮 詢 委 員 會 及 公 司 法 改 革 常 務 委
員 會 。 鄧 女 士 於 二 零 零 六 年 十 二 月 再 次 獲 選 為 第 三 屆 香 港 特 別 行 政 區 行 政 長 官 選 舉 委 員 會( 酒 店 界 界 別
分 組 選 舉)之 成 員。鄧 女 士 為 呂 志 和 博 士 之 女 及 呂 耀 東 先 生 之 胞 姊。
非執行董事
張 惠 彬 博 士 , 太 平 紳 士 , 七 十 一 歲, 於 一 九 八 六 年 加 入 本 集 團, 彼 於 一 九 八 七 年 六 月 獲 委 任 為 本 公 司 之 執
行 董 事, 並 於 一 九 九 五 年 起 出 任 本 公 司 之 獨 立 非 執 行 董 事。 張 博 士 持 有 工 商 管 理 榮 譽 博 士、 工 商 管 理 碩
士 及 理 學 士 學 位, 彼 擁 有 逾 三 十 年 從 事 不 同 行 業 的 高 層 管 理 經 驗, 當 中 包 括 逾 二 十 二 年 銀 行 業 經 驗。 彼
為 香 港 怡 康 國 際 有 限 公 司 主 席,亦 為 多 間 於 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 主 板 上 市 公 司 之 獨 立 非 執 行 董 事 兼
審 核 委 員 會 主 席, 包 括 嘉 華 國 際 集 團 有 限 公 司、 上 海 電 氣 集 團 股 份 有 限 公 司、 建 生 國 際 集 團 有 限 公 司 及
Prime Investments Holdings Limited。 張 博 士 亦 為 菲 律 賓 首 都 銀 行 資 深 顧 問,並 曾 任 東 華 三 院 總 理 及 顧 問,現
為 廣 東 省 高 爾 夫 球 協 會 副 會 長。 彼 榮 獲 二 零 零 二 年 上 市 公 司 非 執 行 董 事 之 傑 出 董 事 獎, 張 博 士 亦 為 香 港
董 事 學 會 之 理 事。
鄭 慕 智 博 士 , GBS, OBE, 太 平 紳 士 , 五 十 八 歲, 於 一 九 九 六 年 八 月 起 任 本 公 司 之 非 執 行 董 事。 鄭 博 士 為 一 間
香 港 律 師 事 務 所 胡 百 全 律 師 事 務 所 之 首 席 合 夥 人, 亦 為 香 港 董 事 學 會 之 創 會 主 席, 現 為 該 會 之 榮 譽 會 長
及 主 席 。 鄭 博 士 亦 為 策 略 發 展 委 員 會 之 非 官 方 委 員。彼 曾 任 香 港 立 法 局 議 員。
顏 志 宏 先 生, 五 十 四 歲, 於 二 零 零 四 年 四 月 起 任 本 公 司 之 獨 立 非 執 行 董 事。 顏 志 宏 先 生 持 有 紐 西 蘭
University of Waikato 頒 發 之 管 理 學 學 士 學 位 。 彼 為 紐 西 蘭 特 許 會 計 師 公 會 之 會 員 , 曾 於 多 間 跨 國 企 業 工
作, 於 建 材、 建 築 業、 廢 料 管 理 及 回 收 業 務 方 面 擁 有 逾 三 十 年 之 廣 泛 經 驗。 彼 現 時 為 英 國 Churngold
Construction Holdings Limited 之 主 席,該 公 司 為 專 業 之 地 底 工 程 承 建 商,從 事 地 底 工 程 及 地 面 勘 察,亦 從 事
清 理 受 先 前 工 業 活 動 污 染 地 方 之 修 復 業 務。 顏 志 宏 先 生 亦 為 MJ Gleeson Group PLC 之 非 執 行 董 事, 該 公 司
於 倫 敦 證 券 交 易 所 上 市,從 事 房 屋 建 造 及 重 建 翻 新 業 務。
葉 樹 林 博 士, LLD , 七 十 歲 , 於 二 零 零 四 年 十 二 月 起 任 本 公 司 之 獨 立 非 執 行 董 事。 葉 博 士 持 有 加 拿 大 康 戈
迪 亞 大 學( Concordia University)文 學 士 學 位 及 榮 譽 法 律 博 士 學 位。 彼 為 加 拿 大 置 地 有 限 公 司 之 創 辦 人 並 擔
任 董 事 長 一 職。 該 公 司 於 澳 洲 股 票 交 易 所 上 市, 並 從 事 地 產 發 展 和 旅 遊 景 區 業 務。 彼 亦 為 廣 州 嘉 游 旅 游
景 區 開 發 有 限 公 司 之 董 事 長。 葉 博 士 一 向 積 極 參 與 公 眾 服 務, 現 為 香 港 中 華 總 商 會 之 常 務 會 董 及 康 戈 迪
亞 大 學 香 港 育 才 基 金 有 限 公 司 之 主 席; 彼 亦 為 香 港 加 拿 大 商 會 之 理 事。 此 外, 葉 博 士 曾 被 選 為 廣 州 市 榮
譽市民。
2007 年報 32
Martin Clarke 博 士 , 五 十 二 歲, 自 二 零 零 七 年 十 一 月 二 十 七 日 起 獲 委 任 為 本 公 司 之 非 執 行 董 事。 彼 於 二
零 零 四 年 成 為 本 公 司 主 要 股 東 Permira 之 合 夥 人, 現 為 Permira 行 政 委 員 會 委 員 及 消 費 者 部 主 管。 彼 曾 參 與
之 交 易 計 有 Gala Coral Group、 New Look 、Principal Hayley Group 、 Telepizza 及 銀 河 娛 樂 。 彼 具 備 超 過 二 十 五
年 私 人 股 權 經 驗, 加 盟 Permira 前, 彼 乃 Prudential plc 屬 下 私 人 股 權 公 司 PPM Capital 創 辦 董 事 之 一, 曾 參 與
逾 二 十 宗 以 消 費 業 務 為 主 的 交 易 。 彼 早 期 服 務 於 CIN Industrial Investments( Cinven 前 身 )。 彼 擁 有 英 國 劍 橋
大 學 歷 史 碩 士 及 博 士 學 位。
高級管理層
本 公 司 執 行 董 事 被 視 為 本 集 團 的 高 級 管 理 層,直 接 掌 管 本 集 團 業 務。
33 銀河娛樂集團有限公司
本董事會同寅謹向各股東提呈本公司截至二零零七年十二月三十一日止年度之董事會報告書及經審核財
務報表。
主要業務
本 公 司 乃 一 間 投 資 控 股 公 司。 本 公 司 主 要 附 屬 公 司、 共 同 控 制 實 體 及 聯 營 公 司 的 主 要 業 務 為 於 澳 門 從 事
博 彩 及 娛 樂 業 務,並 在 香 港、澳 門 及 中 國 內 地 製 造、銷 售 及 分 銷 建 築 材 料,有 關 主 要 業 務 及 其 他 詳 情 載
於 財 務 報 表 附 註 44。
業績及分派
本 集 團 截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 之 業 績 載 列 於 本 年 報 49 頁 綜 合 損 益 表 內。
年 內 並 無 派 付 任 何 中 期 股 息( 二 零 零 六 年: 無 )。 董 事 已 決 議 不 建 議 就 截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止
年 度 派 付 任 何 末 期 股 息(二 零 零 六 年:無)。
股本
本 公 司 股 本 於 年 內 之 變 動 詳 情 載 於 財 務 報 表 附 註 29。
於 二 零 零 七 年 十 一 月 二 十 一 日, 本 公 司 藉 增 設 2,112,000,000 股 額 外 股 份, 將 法 定 股 本 由 港 幣 688,800,000
元 增 加 至 港 幣 900,000,000 元, 分 為 9,000,000,000 股 每 股 面 值 港 幣 0.10 元 之 股 份(「 股 份 」), 該 等 新 股 份 在
各 方 面 將 與 本 公 司 股 本 內 之 現 有 股 份 享 有 同 等 權 益。
於 二 零 零 七 年 十 月 二 十 五 日, 根 據 一 項 配 售 安 排, 按 每 股 現 金 港 幣 8.58 元 向 獨 立 第 三 方 發 行 150,000,000
股 新 股 份。有 關 詳 情 已 載 於 本 公 司 二 零 零 七 年 十 月 十 二 日 刊 發 之 公 佈 內。
年 內 , 因 認 股 權 持 有 人 行 使 認 股 權 而 根 據 本 公 司 認 股 權 計 劃 分 別 按 每 股 港 幣 0.5333 元、 港 幣 0.5216 元 、
港 幣 0.514 元 及 港 幣 4.59 元,發 行 400,000 股 新 股、 228,000 股 新 股、580,000 股 新 股 及 8,126,000 股 新 股。
2007 年報 34
有 關 本 金 總 額 為 240,000,000 美 元 並 於 二 零 一 一 年 到 期 之 零 息 可 換 股 票 據 之 詳 情 載 於 財 務 報 表 附 註 32。
買賣上市證券
本 公 司 於 截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 之 年 度 內, 並 無 贖 回 任 何 本 公 司 之 股 份 或 上 市 債 務 證 券。 本
公 司 或 其 任 何 附 屬 公 司 於 年 內 亦 並 無 購 入 或 出 售 任 何 本 公 司 之 股 份 或 上 市 債 務 證 券。
儲備
本 集 團 及 本 公 司 於 年 內 之 儲 備 變 動 詳 情 載 於 財 務 報 表 附 註 31。
物 業 、機 器 及 設 備
本 集 團 於 年 內 之 物 業、機 器 及 設 備 之 變 動 詳 情 載 於 財 務 報 表 附 註 15。
董事
於 年 內 服 務 本 公 司 的 董 事 包 括 呂 志 和 博 士、 呂 耀 東 先 生、 陳 啟 能 先 生、 徐 應 強 先 生、 羅 志 聰 先 生( 於 二
零 零 七 年 五 月 一 日 辭 任 )、 鄧 呂 慧 瑜 女 士 、 張 惠 彬 博 士 、 鄭 慕 智 博 士 、 顏 志 宏 先 生 、 葉 樹 林 博 士 、 唐 家 達
先 生( 於 二 零 零 七 年 四 月 十 八 日 獲 委 任)、Martin Clarke 博 士 與 Guido Paolo Gamucci 先 生(兩 人 均 於 二 零 零 七
年 十 一 月 二 十 七 日 獲 委 任 )。 陳 啟 能 先 生 將 於 二 零 零 八 年 五 月 一 日 起 退 任 為 董 事。 各 現 任 董 事 之 個 人 資
料 載 於 年 報 第 31 頁 至 第 33 頁。
遵 照 本 公 司 細 則 第 一 百 零 六( 甲 )條, 鄧 呂 慧 瑜 女 士、 張 惠 彬 博 士 與 葉 樹 林 博 士 於 即 將 舉 行 之 股 東 週 年 大
會 將 輪 席 告 退, 而 鄧 呂 慧 瑜 女 士 及 葉 樹 林 博 士 符 合 資 格 並 願 意 膺 選 連 任。 張 惠 彬 博 士 已 選 擇 將 不 再 重 選
連 任 , 並 於 即 將 舉 行 之 股 東 週 年 大 會 上 任 滿 告 退。
本 公 司 或 其 任 何 附 屬 公 司 與 各 擬 重 選 連 任 董 事 均 無 訂 立 在 一 年 內 終 止 時 須 作 出 賠 償 之 服 務 合 約( 法 定 賠
償 除 外 )。
35 銀河娛樂集團有限公司
待 股 東 於 即 將 舉 行 之 股 東 週 年 大 會 批 准 後,董 事 就 截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 將 收 取 之 袍 金
如下:
主席 成員
(港 幣) (港幣)
董事之合約權益
除 了 本 董 事 會 報 告 書 披 露 者 外, 在 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 或 截 至 該 日 止 年 度 內 任 何 時 間, 本 公 司 或
其附屬公司並無就有關本集團之業務訂立與本公司任何董事直接或間接或曾經直接或間接擁有重大實益
之重大合約。
2007 年報 36
(a) 股 份(包 括 相 關 股 份)
股份數目(包括相關股份)
佔已發行股本
姓名 個人權益 家族權益 公司權益 其他權益 合計 百分比
附註:
(1) 由 呂 志 和 博 士 所 控 制 之 Best Chance Investments Ltd. 、 步 基 證 券 有 限 公 司、Super Focus Company Limited 、Sutimar
Enterprises Limited、Premium Capital Profits Limited 、 Mark Liaision Limited 及 Favor Right Investments Limited 分 別 持 有 本 公
司 80,387,837 股 、 305,401 股 、 106,716,107 股 、 162,484,047 股 、 13,308,179 股 、 9,660,855 股 及 14,911,000 股 股 份 。
(2) 由 呂 志 和 博 士 以 創 立 人 身 份 成 立 之 一 項 全 權 家 族 信 託 擁 有 1,313,887,206 股 股 份 權 益。 呂 志 和 博 士、 呂 耀 東 先 生 及
鄧 呂 慧 瑜 女 士 為 該 等 全 權 家 族 信 託 之 直 接 或 間 接 全 權 受 益 人,因 此 被 視 為 擁 有 該 等 信 託 所 持 有 之 股 份 權 益 。
( 其 中 包 括 )呂 志 和 博 士 、 呂 耀 東 先 生 及 鄧 呂 慧 瑜 女 士 為 證 券 及 期 貨 條 例 第 三 百 一 十 七 條 適 用 的 若 干 安 排 項 下 的
參 與 方 , 就 證 券 及 期 貨 條 例 第 XV 部 的 披 露 規 定 而 言 , 在 該 等 安 排 生 效 期 間 , 彼 等 分 別 被 視 為 持 有 該 等 安 排 下 其
他 參 與 方 持 有 的 任 何 股 份 權 益。呂 志 和 博 士、呂 耀 東 先 生 及 鄧 呂 慧 瑜 女 士 根 據 該 等 安 排 被 視 為 擁 有 的 權 益 分 別
為 1,249,725,279 股 、 1,191,966,298 股 及 1,647,928,133 股 股 份。
(3) 由 呂 耀 東 先 生 控 制 之 Recurrent Profits Limited 持 有 114,504,039 股 股 份。 Top Notch Opportunities Limited(「 Top Notch 」)擁
有 本 公 司 231,615,731 股 相 關 股 份 的 權 益, Kentlake International Investments Limited(「 Kentlake 」)擁 有 60,000,000 股 股
份 及 本 公 司 33,999,891 股 相 關 股 份 權 益。 Kentlake 及 Top Notch 均 由 呂 耀 東 先 生 控 制。
37 銀河娛樂集團有限公司
(b) 認 股 權
詳 情 載 於 以 下「認 股 權 計 劃」內 。
上 述 所 有 權 益 均 指 好 倉。
除 上 文 所 披 露 者 外, 於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 董 事 概 無 在 本 公 司 或 其 任 何 相 聯 法 團( 定 義
見 證 券 及 期 貨 條 例 第 XV 部)的 股 份、相 關 股 份 及 債 券 中 擁 有 任 何 權 益 或 淡 倉。
主要股東之權益
於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日, 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 第 三 百 三 十 六 條 而 須 予 備 存 之 登 記 冊 內 之 記 錄, 持
有 股 份 及 本 公 司 相 關 股 份 權 益 或 淡 倉 之 人 士(而 該 等 人 士 並 非 本 公 司 董 事 或 行 政 總 裁),分 列 如 下:
2007 年報 38
(1) ( 其 中 包 括 )City Lion Profits Corp.、 ENB Topco 2 S.àr.l 、 銀 河 娛 樂 集 團 有 限 公 司 、Mark Liaison Limited、 Permira Holdings
Limited 、Premium Capital Profits Limited 、 Recurrent Profits Limited 及 Super Focus Company Limited 為 證 券 及 期 貨 條 例 第
三 百 一 十 七 條 適 用 的 若 干 安 排 項 下 的 參 與 方 , 就 證 券 及 期 貨 條 例 第 XV 部 的 披 露 規 定 而 言 , 在 該 等 安 排 生 效 期 間 , 彼 等
分 別 被 視 為 持 有 該 等 安 排 下 其 他 參 與 方 持 有 的 任 何 股 份 權 益 。 彼 等 根 據 該 等 安 排 被 視 為 擁 有 的 權 益 分 別 為 1,656,867,855
股、 2,331,146,527 股 、 2,970,755,061 股 、 2,961,094,206 股 、 2,179,868,061 股 、 2,957,446,882 股 、 2,856,251,022 股 及
2,701,554,907 股 股 份 。
下 列 權 益 乃 重 複 者:
(i) 呂 志 和 博 士、呂 耀 東 先 生、鄧 呂 慧 瑜 女 士、 City Lion Profits Corp. 及 HSBC International Trustee Limited 擁 有
之 1,313,887,206 股 股 份﹔
(vii) Brightwealth Investments Limited、 Davos Investment Holdings Private Limited 、 國 浩 集 團 有 限 公 司 、 Guoline
Capital Assets Limited 、 Guoline Overseas Limited 、 HL Holdings Sdn Bhd 、 Hong Leong Company (Malaysia)
Berhad、Hong Leong Investment Holdings Pte. Ltd. 、Kwek Holdings Pte Ltd 、 Kwek Leng Kee 先 生 及 郭 令 燦 先
生 擁 有 之 265,615,622 股 股 份(好 倉 及 淡 倉);
(ix) 除 上 文 所 述 外, 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 第 三 百 一 十 七 條 適 用 的 若 干 安 排, 呂 志 和 博 士、 呂 耀 東 先
生、 鄧 呂 慧 瑜 女 士、 City Lion Profits Corp. 、 ENB Topco 2 S.àr.l 、 銀 河 娛 樂 集 團 有 限 公 司、 Mark Liaison
Limited 、 Permira Holdings Limited 、 Premium Capital Profits Limited 、 Recurrent Profits Limited 及 Super Focus
Company Limited 均 存 在 重 複 權 益。 因 此, 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 第 XV 部 的 披 露 規 定, 彼 等 分 別 被 視 為
擁 有 在 該 等 安 排 下 其 他 各 方 持 有 的 任 何 股 份 權 益。各 方 的 重 複 權 益 於 上 述 有 關 附 註 披 露。
39 銀河娛樂集團有限公司
除 上 文 所 披 露 者 外, 於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日, 概 無 任 何 人 士 曾 知 會 本 公 司 擁 有 根 據 證 券 及 期 貨 條
例 第 三 百 三 十 六 條 須 予 記 錄 之 股 份 或 本 公 司 相 關 股 份 之 權 益 或 淡 倉。
認股權計劃
本 公 司 之 認 股 權 計 劃(「認 股 權 計 劃」)已 於 二 零 零 二 年 五 月 三 十 日 採 納。下 列 為 認 股 權 計 劃 之 概 要:
(1) 目 的
認 股 權 計 劃 旨 在 吸 引 及 挽 留 優 秀 人 才, 協 力 發 展 本 公 司 業 務; 向 僱 員、 專 家 顧 問、 代 理、 代 表、 專
業 顧 問、 貨 品 及 服 務 供 應 商、 客 戶 、 承 辦 商 、 業 務 夥 伴 及 合 營 夥 伴 提 供 額 外 激 勵 及 透 過 令 認 股 權 持
有 人 的 利 益 與 股 東 利 益 一 致,促 進 本 公 司 長 遠 達 致 財 政 上 的 成 功。
(2) 參 與 者
(i) 本 公 司 或 任 何 聯 屬 公 司 的 任 何 僱 員 或 任 何 高 級 行 政 人 員 或 董 事;或
(iii) 向 本 公 司 或 任 何 聯 屬 公 司 提 供 貨 品 或 服 務 的 任 何 人 士;或
(iv) 本 公 司 或 任 何 聯 屬 公 司 的 任 何 客 戶 或 承 辦 商;或
(v) 本 公 司 或 任 何 聯 屬 公 司 的 任 何 業 務 夥 伴 或 合 營 夥 伴;或
(vi) 任 何 以 僱 員 為 受 益 人 的 信 託 的 任 何 受 託 人;或
(vii) 就 上 述 個 人 合 資 格 承 授 人 而 言, 指 僅 以 該 名 合 資 格 承 授 人 或 其 直 屬 家 庭 成 員 以 及 該 名 合 資 格 承
授 人 或 其 直 屬 家 庭 成 員 控 制 的 公 司 為 受 益 人 之 信 託。
(3) 可 予 發 行 之 股 份 總 數
授權限額-在下文規限下,根據認股權計劃及本公司任何其他計劃授出之認股權在悉數行使時可予
發 行 之 股 份 總 數 , 不 得 超 過 二 零 零 六 年 六 月 二 十 九 日( 即 股 東 通 過 普 通 決 議 案 更 新 授 權 上 限 日 期 )之
已 發 行 股 份 的 10%,即 329,464,936 股 股 份。
2007 年報 40
於 本 年 報 刊 發 之 日 , 根 據 認 股 權 計 劃 可 予 發 行 之 股 份 總 數 為 279,006,936 股 , 佔 本 公 司 當 時 已 發 行 股
本 約 7.09%。
(4) 各 參 與 者 之 限 額
各 參 與 者 於 任 何 十 二 個 月 期 間 內 獲 授 之 認 股 權( 不 論 已 行 使 或 尚 未 行 使 )在 行 使 時 發 行 及 將 予 發 行 之
股 份 總 數,不 得 超 過 已 發 行 股 份 之 1%。
如 經 股 東 在 股 東 大 會 上 另 行 批 准 , 而 有 關 參 與 者 及 其 聯 繫 人( 定 義 見 上 市 規 則 )放 棄 對 該 項 決 議 案 投
票 , 而 本 公 司 在 尋 求 批 准 前 向 股 東 發 出 通 函,則 本 公 司 可 授 出 超 出 此 限 額 的 認 股 權 予 參 與 者。
(5) 行 使 期 限
認股權涉及的股份必須接納的期間由董事會在授出認股權時全權決定,但該期間不得超過有關認股
權 授 出 之 日 起 計 十 年。
(6) 認 股 權 歸 屬 前 必 須 持 有 之 最 低 期 限
認 股 權 歸 屬 前 必 須 持 有 的 最 低 期 限( 如 有 )乃 由 董 事 會 全 權 決 定( 認 股 權 計 劃 本 身 並 不 設 任 何 最 低 持
有 期 限)。
(7) 接 納 認 股 權 須 付 款 項
承 授 人 接 納 認 股 權 時 須 向 本 公 司 支 付 港 幣 1.00 元 。 認 股 權 必 須 於 授 出 日 期 起 十 四 天 , 或 於 董 事 會 以
書 面 批 准 之 較 長 期 限 內 被 接 納。
(8) 認 購 價 之 釐 定 基 準
認股權的認購價須為董事會在授出有關認股權時全權釐定的價格,惟不得低於下列各項中之最高者:
(i) 於 授 出 日 期 的 股 份 收 市 價;
(ii) 在 緊 接 授 出 日 期 前 五 個 營 業 日 的 股 份 平 均 收 市 價;及
(iii) 一 股 股 份 的 面 值。
(9) 認 股 權 計 劃 之 餘 下 年 期
認 股 權 計 劃 之 年 期 為 採 納 日 期, 即 二 零 零 二 年 五 月 三 十 日 起 計 為 期 十 年 及 將 於 二 零 一 二 年 五 月
二 十 九 日 屆 滿。
41 銀河娛樂集團有限公司
於 截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度,根 據 認 股 權 計 劃 或 根 據 本 公 司 任 何 其 他 認 股 權 計 劃 授 出 並 由
本 公 司 各 董 事、本 公 司 全 體 僱 員 合 計 及 其 他 參 與 者 持 有 之 認 股 權 之 變 動 詳 情 載 列 如 下:
認股權數目
於二零零七年
於二零零七年 十二月三十一日
姓名 授出日期 一月一日持有 於年內行使 持有 行使價 行使期
(港幣)
2007 年報 42
Martin Clarke - - - - - -
其他 二零零五年十月二十一日 5,000,000
@ 1,500,000(g) 3,500,000 4.5900 二零零五年十月二十二日
至二零一一年十月二十一日
二零零五年十月二十一日 230,000
@ 230,000(h) - 4.5900 二零零六年十月二十二日
至二零一一年十月二十一日
* 代 表 唐 家 達 先 生 於 二 零 零 七 年 四 月 十 八 日 獲 委 任 為 董 事 當 日 持 有 的 認 股 權。
# 唐 家 達 先 生 持 有 的 2,500,000 份 認 股 權 由「 僱 員 」重 新 分 類 至「 董 事 」。
@ 身 為 前 董 事 的 認 股 權 持 有 人 於 年 內 辭 任 後,將 合 共 1,730,000 份 認 股 權 由「 董 事 」重 新 分 類 至「 其 他 」。
附註:
a. 於 年 內 認 股 權 行 使 日 期 前 一 天 本 公 司 股 份 之 加 權 平 均 收 市 價 為 港 幣 7.11 元 。
b. 於 年 內 認 股 權 行 使 日 期 前 一 天 本 公 司 股 份 之 加 權 平 均 收 市 價 為 港 幣 7.36 元 。
43 銀河娛樂集團有限公司
c. 於 年 內 認 股 權 行 使 日 期 前 一 天 本 公 司 股 份 之 加 權 平 均 收 市 價 為 港 幣 7.50 元 。
d. 於 年 內 認 股 權 行 使 日 期 前 一 天 本 公 司 股 份 之 加 權 平 均 收 市 價 為 港 幣 7.52 元 。
e. 於 年 內 認 股 權 行 使 日 期 前 一 天 本 公 司 股 份 之 加 權 平 均 收 市 價 為 港 幣 7.47 元 。
f. 於 年 內 認 股 權 行 使 日 期 前 一 天 本 公 司 股 份 之 加 權 平 均 收 市 價 為 港 幣 7.69 元 。
g. 於 年 內 認 股 權 行 使 日 期 前 一 天 本 公 司 股 份 之 加 權 平 均 收 市 價 為 港 幣 7.48 元 。
h. 於 年 內 認 股 權 行 使 日 期 前 一 天 本 公 司 股 份 之 加 權 平 均 收 市 價 為 港 幣 7.92 元 。
除 了 於 二 零 零 五 年 十 月 二 十 一 日 授 出,可 於 二 零 零 五 年 十 月 二 十 二 日 至 二 零 一 一 年 十 月 二 十 一 日 期 間 以
行 使 價 每 股 港 幣 4.59 元 行 使 之 認 股 權 外,上 文 所 述 之 所 有 認 股 權,須 受 一 年 歸 屬 期 限 制。
年 內 並 無 授 出 或 註 銷 任 何 認 股 權。
每 位 承 授 人 在 每 次 接 納 認 股 權 時 所 付 之 代 價 為 港 幣 1.00 元。
除 認 股 權 計 劃 外, 本 公 司 或 其 附 屬 公 司 於 年 內 概 無 簽 訂 任 何 協 議, 使 本 公 司 董 事 可 藉 收 購 本 公 司 或 其 他
法 人 團 體 之 股 份 或 債 券 而 獲 益。
關連交易
於 二 零 零 七 年 十 月 八 日 , 本 公 司 、City Lion Profits Corp. 及 Recurrent Profits Limited( 基 於 其 各 自 與 呂 志 和 博
士 及 呂 耀 東 先 生 的 關 係, 兩 家 公 司 均 為 本 公 司 之 關 連 人 士 )訂 立 浮 息 票 據 兌 換 及 償 還 協 議。 根 據 該 協
議 , 本 公 司 發 行 本 金 及 應 計 利 息 總 額 為 港 幣 2,371,805,067 元 之 定 息 票 據 已 悉 數 償 還 , 當 中 本 金 額 港 幣
1,320,289,680 元 按 每 股 港 幣 8.42 元 發 行 156,804,000 股 新 股 份 償 還 , 餘 額 以 現 金 悉 數 償 還 。 該 項 協 議 已 於
本 公 司 於 二 零 零 七 年 十 一 月 二 十 一 日 舉 行 之 股 東 特 別 大 會 上 由 獨 立 股 東 通 過, 並 於 二 零 零 七 年 十 一 月
二 十 七 日 完 成。有 關 此 項 協 議 之 詳 情,載 於 本 公 司 於 二 零 零 七 年 十 月 十 一 日 刊 發 之 公 佈 內。
2007 年報 44
本 公 司 各 獨 立 非 執 行 董 事 已 審 閱 租 賃 協 議 項 下 之 交 易,並 確 認 有 關 交 易:
(1) 於 本 公 司 日 常 及 正 常 業 務 過 程 中;
(2) 按 一 般 商 業 條 款;及
(3) 根 據 規 管 有 關 交 易 之 租 賃 協 議 按 公 平 合 理 及 符 合 本 公 司 股 東 整 體 利 益 的 條 款 訂 立。
本 公 司 核 數 師 羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所 已 向 本 公 司 董 事 會 確 認:
(1) 交 易 已 取 得 本 公 司 董 事 會 批 准;
(2) 交 易 已 根 據 規 管 有 關 交 易 之 租 賃 協 議 訂 立;及
(3) 截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 租 賃 協 議 下 之 租 金 總 額 為 港 幣 2,015,020 元, 相 等 於 相
應 年 度 上 限。
2. 本公司一間全資附屬公司輝亨有限公司根據一項於二零零二年七月二十二日訂立之貸款協議向嘉華
國 際 一 間 全 資 附 屬 公 司 Great Place Developments Limited 批 出 為 數 最 高 達 港 幣 330,000,000 元 之 有 擔 保 無
抵押循環備用貸款已於最後到期日二零零七年九月十二日屆滿。該貸款於年內任何時間並無未償還
貸 款 款 項。
財務概要
本 集 團 以 往 五 個 財 政 年 度 之 業 績、資 產 及 負 債 賬 目 摘 要 乃 摘 錄 自 經 審 核 綜 合 財 務 報 表 及 按 適 當 情 況 作 出
調 整 , 現 載 於 本 年 報 第 30 頁。
45 銀河娛樂集團有限公司
主要客戶及供應商
在 截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 內, 本 集 團 最 大 五 個 顧 客 之 營 業 額 佔 整 體 營 業 額 少 於 百 分 之
三 十 。 在 採 購 方 面(不 包 括 資 本 性 採 購),最 大 五 個 供 應 商 之 採 購 額 佔 整 體 採 購 額 亦 少 於 百 分 之 三 十。
就 本 公 司 董 事 所 知 悉, 未 有 任 何 董 事, 其 聯 繫 人 士, 或 就 董 事 所 知 持 有 超 過 本 公 司 已 發 行 股 本 5% 之 股 東
擁 有 此 五 大 顧 客 及 供 應 商(不 包 括 資 本 性)之 任 何 權 益。
管理合約
本 年 度 本 公 司 並 無 訂 立 或 存 有 任 何 重 要 之 管 理 及 行 政 合 約。
捐獻
本 公 司 於 年 內 的 慈 善 及 其 他 捐 獻 金 額 為 港 幣 10,668,000 元(二 零 零 六 年:港 幣 13,349,000 元)。
充足公眾持股量
根 據 本 公 司 所 得 資 料, 據 本 公 司 董 事 所 知, 於 本 年 報 日 期, 本 公 司 已 具 備 上 市 規 則 規 定 之 充 足 公 眾 持 股
量。
核數師
本 公 司 截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 財 務 報 表 經 由 羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所 審 核。該 核 數 師 於
即 將 舉 行 之 股 東 週 年 大 會 上 任 滿 告 退,惟 願 意 應 聘 續 任。
承董事會命
主席
呂志和博士
香港,二零零八年四月十八日
2007 年報 46
致銀河娛樂集團有限公司股東
(於 香 港 註 冊 成 立 的 有 限 公 司)
董事就財務報表須承擔的責任
貴 公 司 董 事 須 負 責 根 據 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 的 香 港 財 務 報 告 準 則 及 香 港《 公 司 條 例 》編 製 及 真 實 而 公 平 地
列 報 該 等 綜 合 財 務 報 表。 這 責 任 包 括 設 計、 實 施 及 維 護 與 編 製 及 真 實 而 公 平 地 列 報 財 務 報 表 相 關 的 內 部
控 制, 以 使 財 務 報 表 不 存 在 由 於 欺 詐 或 錯 誤 而 導 致 的 重 大 錯 誤 陳 述; 選 擇 和 應 用 適 當 的 會 計 政 策; 及 按
情 況 下 作 出 合 理 的 會 計 估 計。
核數師的責任
我 們 的 責 任 是 根 據 我 們 的 審 核 對 該 等 綜 合 財 務 報 表 作 出 意 見, 並 按 照 香 港《 公 司 條 例 》第 141 條 僅 向 整 體
股 東 報 告, 除 此 之 外 本 報 告 別 無 其 他 目 的。 我 們 不 會 就 本 報 告 的 內 容 向 任 何 其 他 人 士 負 上 或 承 擔 任 何 責
任。
我 們 已 根 據 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 的 香 港 審 計 準 則 進 行 審 核。 這 些 準 則 要 求 我 們 遵 守 道 德 規 範, 並 規 劃 及
執 行 審 核 , 以 合 理 確 定 此 等 財 務 報 表 是 否 不 存 有 任 何 重 大 錯 誤 陳 述。
審 核 涉 及 執 行 程 序 以 獲 取 有 關 財 務 報 表 所 載 金 額 及 披 露 資 料 的 審 核 憑 證。所 選 定 的 程 序 取 決 於 核 數 師 的
判 斷, 包 括 評 估 由 於 欺 詐 或 錯 誤 而 導 致 財 務 報 表 存 有 重 大 錯 誤 陳 述 的 風 險。 在 評 估 該 等 風 險 時, 核 數 師
考 慮 與 該 公 司 編 製 及 真 實 而 公 平 地 列 報 財 務 報 表 相 關 的 內 部 控 制 , 以 設 計 適 當 的 審 核 程 序, 但 並 非 為 對
公 司 的 內 部 控 制 的 效 能 發 表 意 見。審 核 亦 包 括 評 價 董 事 所 採 用 的 會 計 政 策 的 合 適 性 及 所 作 出 的 會 計 估 計
的 合 理 性 , 以 及 評 價 財 務 報 表 的 整 體 列 報 方 式。
47 銀河娛樂集團有限公司
我 們 相 信 , 我 們 所 獲 得 的 審 核 憑 證 是 充 足 和 適 當 地 為 我 們 的 審 核 意 見 提 供 基 礎。
意見
我 們 認 為,該 等 綜 合 財 務 報 表 已 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 真 實 而 公 平 地 反 映 貴 公 司 及 貴 集 團 於 二 零 零 七 年
十 二 月 三 十 一 日 的 事 務 狀 況 及 貴 集 團 截 至 該 日 止 年 度 的 虧 損 及 現 金 流 量, 並 已 按 照 香 港《 公 司 條 例 》妥 為
編製。
羅兵咸永道會計師事務所
執業會計師
香港,二零零八年四月十八日
2007 年報 48
附註 二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
收益 7 13,035,439 4,669,495
銷售成本 8 (11,383,472) (4,255,222)
毛利 1,651,967 414,273
其他收入 8 415,732 262,325
行政費用 (928,304) (683,422)
其他營運費用 (1,058,113) (1,025,623)
以 下 人 士 應 佔:
股東 31 (466,200) (1,531,546)
少數股東權益 (36,033) 36
(502,233) (1,531,510)
港仙 港仙
每股虧損 13
基本 (13.8) (46.5)
攤薄 (13.8) (46.5)
49 銀河娛樂集團有限公司
二零零七年 二零零六年
附註 港幣千元 港幣千元
資產
非流動資產
物業、機器及設備 15 4,731,187 3,882,504
投資物業 16 62,500 62,500
租賃土地和土地使用權 17 1,580,777 1,621,917
無形資產 18 14,520,665 15,520,486
共同控制實體 20 506,193 386,520
聯營公司 21 730 730
衍生金融工具 22 1,155 47,072
其他非流動資產 23 599,602 904,625
22,002,809 22,426,354
流動資產
存貨 24 90,449 94,522
應收賬款及預付款 25 1,039,336 689,085
應收共同控制實體款項 26 339,168 174,053
可收回稅項 1,299 2,546
其他投資 27 57,768 39,241
現金和銀行結餘 28 8,230,362 5,783,197
9,758,382 6,782,644
2007 年報 50
權益
股本 29 393,564 329,612
儲備 31 18,013,088 13,303,187
負債
非流動負債
借貸 32 6,010,571 8,439,965
遞延稅項負債 33 1,781,500 1,778,588
衍生金融工具 22 477,531 573,109
撥備 34 135,622 120,151
8,405,224 10,911,813
流動負債
應付賬款及應計費用 35 3,901,630 3,633,551
應付共同控制實體款項 26 2,177 294
借貸之現期部分 32 495,247 532,888
應付稅項 18,470 6,953
4,417,524 4,173,686
呂耀東 陳啟能
董事 董事
51 銀河娛樂集團有限公司
二零零七年 二零零六年
附註 港幣千元 港幣千元
資產
非流動資產
附屬公司 19 1 1
流動資產
應收附屬公司款項 19 14,831,229 14,973,752
應收附屬公司貸款 19 381,208 544,508
應收賬款及預付款 25 21,378 1,813
可收回稅項 339 339
現金和銀行結餘 28 4,548,722 1,853,249
19,782,876 17,373,661
權益
股本 29 393,564 329,612
儲備 31 17,172,132 11,993,172
負債
非流動負債
借貸 32 1,320,525 3,882,559
衍生金融工具 32(c) 468,858 573,109
1,789,383 4,455,668
流動負債
應付附屬公司款項 19 - 172,955
應付賬款及應計費用 35 30,198 16,555
借貸之現期部分 32 397,600 405,700
427,798 595,210
呂耀東 陳啟能
董事 董事
2007 年報 52
二零零七年 二零零六年
附註 港幣千元 港幣千元
經營業務之現金流量
來自經營業務之現金 36(a) 1,271,060 2,232,518
已付香港利得稅 (4,017) (2,897)
已付中國內地所得稅及澳門所得補充稅 (6,477) (275)
已付利息 (646,454) (529,100)
投資業務之現金流量
購 買 物 業、機 器 及 設 備 (1,303,467) (2,727,143)
購買租賃土地和土地使用權 (104) (22,463)
購買無形資產 (4,268) (17,767)
出 售 物 業、機 器 及 設 備 所 得 款 項 18,022 5,575
出售附屬公司所得款項 36(b) 49,217 -
出售共同控制實體部分權益所得款項 102,257 -
收 購 附 屬 公 司,扣 除 購 入 之 現 金 - (23,508)
收購附屬公司額外權益 - (6,327)
投資於共同控制實體及聯營公司 (110,686) (64,610)
應 收 共 同 控 制 實 體 及 聯 營 公 司 款 項(增 加)╱ 減 少 (157,423) 16,030
應付共同控制實體款項減少 (3,284) (14,103)
遞延支出 (13,232) (977)
遞 延 應 收 賬 款 減 少 ╱(增 加) 2,730 (4,047)
應 收 融 資 租 賃 款 項 減 少 ╱(增 加) 38,419 (174,270)
非 流 動 投 資 減 少 ╱(增 加) 7,212 (81,682)
出售上市投資所得款項 49,902 33,730
出售非流動投資所得款項 5,509 -
已收利息 205,357 161,734
對沖交叉貨幣掉期淨收益 27,298 11,626
受限制銀行存款減少 209,153 -
已收共同控制實體股息 21,504 6,565
已收上市及非上市投資股息 17,018 9,578
53 銀河娛樂集團有限公司
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
融資活動之現金流量
發行新股本 3,948,508 18,626
新增銀行借款 135,063 287,420
償還銀行借款 (240,460) (50,540)
發行可換股票據 - 1,872,000
可換股票據發行費用 - (25,787)
償還固定比率票據 (1,187,939) (172,435)
融資租賃付款資本部分 (3,282) (200)
增 加 ╱(償 還)少 數 股 東 貸 款 13,584 (18,200)
已付予少數股東股息 (4,582) (2,911)
2007 年報 54
少數
股本 儲備 股東權益 股東權益 總計
港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
於權益內直接確認的
淨( 虧 損)╱ 收 入 - (28,745) (28,745) 10,063 (18,682)
55 銀河娛樂集團有限公司
1. 一 般 資 料
銀 河 娛 樂 集 團 有 限 公 司(「 本 公 司 」)乃 一 家 於 香 港 註 冊 成 立 的 有 限 公 司 , 其 上 市 地 是 香 港 聯 合 交 易 所
有 限 公 司 主 板。註 冊 辦 事 處 及 主 要 營 業 地 點 為 香 港 中 環 夏 愨 道 10 號 和 記 大 廈 16 樓 1606 室 。
本 公 司 及 其 附 屬 公 司( 統 稱 為「 本 集 團 」)的 主 要 業 務 是 在 澳 門 經 營 娛 樂 場 幸 運 博 彩 或 其 他 形 式 的 博
彩 ,提 供 酒 店 及 有 關 服 務 以 及 在 香 港、澳 門 及 中 國 內 地 生 產、銷 售 及 分 銷 建 築 材 料。
2. 編 製 基 準
綜 合 財 務 報 表 乃 採 用 歷 史 成 本 法, 並 對 投 資 物 業、 非 流 動 投 資、 財 務 資 產 及 財 務 負 債( 包 括 衍 生 金
融工具)
( 按 公 平 值 列 值 )之 重 估 作 出 修 訂, 及 按 照 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 之 香 港 財 務 報 告 準 則(「 財 務
準 則」)而 編 製。
編製符合財務準則之綜合財務報表需要使用若干關鍵會計估算。這亦需要管理層在應用本集團會計
政 策 過 程 中 行 使 其 判 斷。 其 涉 及 高 度 的 判 斷 或 複 雜 性 的 範 疇, 或 涉 及 對 綜 合 財 務 報 表 屬 重 大 假 設 和
估 算 的 範 疇,在 附 註 5 中 披 露。
(a) 採 納 新 訂 ╱ 經 修 訂 財 務 準 則
在 二 零 零 七 年, 本 集 團 採 納 下 列 由 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 在 二 零 零 七 年 一 月 一 日 或 之 後 開 始 之 會
計 期 間 生 效 並 與 業 務 有 關 之 新 訂 準 則、準 則 修 訂 及 詮 釋。
香港會計準則第1號的修訂 財 務 報 表 的 呈 報-資 本 披 露
財務準則第7號 金 融 工 具:披 露
香 港(國 際 財 務 報 告 詮 釋 委 員 會)-詮 釋 第 8 號 財務準則第2號之範圍
香 港(國 際 財 務 報 告 詮 釋 委 員 會)-詮 釋 第 9 號 重新評估嵌入式衍生工具
香 港(國 際 財 務 報 告 詮 釋 委 員 會)-詮 釋 第 10 號 中期財務報告和減值
本集團已評估採納該等新訂準則、準則修訂及詮釋之影響,並認為對本集團之業績及財務狀況
並 無 重 大 影 響, 亦 不 會 導 致 本 集 團 的 會 計 政 策 出 現 任 何 重 大 變 動, 而 採 納 香 港 會 計 準 則 第 1 號
的 修 訂 以 及 財 務 準 則 第7號 則 引 入 有 關 金 融 工 具 及 資 本 管 理 之 新 披 露。本 集 團 金 融 工 具 的 分 類
及 估 值 並 無 受 到 任 何 影 響。
2007 年報 56
(b) 尚 未 生 效 的 準 則、準 則 修 訂 及 詮 釋
本集團並未提早採納以下已公佈且與本集團業務及綜合財務報表相關但於二零零八年一月一日
或 之 後 開 始 之 會 計 期 間 生 效 之 新 準 則,對 現 有 準 則 之 詮 釋 及 修 訂 如 下:
自二零零八年一月一日起生效
香 港(國 際 財 務 報 告 詮 釋 委 員 會)-詮 釋 第 11 號 財務準則第2號 — 集團及庫存股份交易
自二零零九年一月一日起生效
香港會計準則第1號的修訂 財務報表之呈報
香 港 會 計 準 則 第 23 號 的 修 訂 借貸成本
財務準則第2號的修訂 以 股 份 形 式 付 款-歸 屬 條 件 及 註 消
財務準則第8號 業務分部
自二零零九年七月一日起生效
香 港 會 計 準 則 第 27 號 的 修 訂 綜合及獨立財務報表
財務準則第3號的修訂 企業合併
本 集 團 已 開 始 評 估 該 等 準 則 及 詮 釋 之 影 響, 但 現 階 段 未 能 就 其 是 否 對 本 集 團 之 會 計 政 策 及 綜 合
財 務 報 表 的 呈 報 有 重 大 影 響 而 作 結 論。
3. 主 要 會 計 政 策 概 要
編 製 綜 合 財 務 報 表 之 主 要 會 計 政 策 如 下。所 應 用 之 會 計 政 策 與 過 往 年 度 所 用 者 貫 徹 一 致 。
3.1 綜 合 入 賬
本 集 團 之 綜 合 財 務 報 表 包 括 本 公 司 及 其 附 屬 公 司 截 至 十 二 月 三 十 一 日 止 之 財 務 報 告, 並 包 括 本
集 團 應 佔 共 同 控 制 實 體 及 聯 營 公 司 之 收 購 後 業 績 及 儲 備。
本 年 度 內 購 入 或 售 出 之 附 屬 公 司、 共 同 控 制 實 體 或 聯 營 公 司 之 應 佔 業 績 由 其 收 購 生 效 日 起 計 或
計 至 出 售 日 止(如 適 用)反 映 在 綜 合 損 益 表 內。
出 售 附 屬 公 司、 共 同 控 制 實 體 或 聯 營 公 司 之 溢 利 或 虧 損 根 據 出 售 時 應 佔 之 資 產 淨 值 及 應 佔 未 沖
銷 商 譽 計 算。
57 銀河娛樂集團有限公司
3. 主 要 會 計 政 策 概 要(續 )
3.2 附 屬 公 司
附 屬 公 司 指 本 集 團 有 權 控 制 其 財 政 及 營 運 政 策 之 公 司, 一 般 附 帶 超 過 半 數 投 票 權 的 股 權( 直 接
或 間 接 )。 在 評 定 本 集 團 是 否 控 制 另 一 實 體 時, 目 前 可 行 使 或 可 兌 換 的 潛 在 投 票 權 的 存 在 及 影
響 均 予 考 慮。
附 屬 公 司 在 控 制 權 轉 移 至 本 集 團 之 日 全 面 綜 合 入 賬。 附 屬 公 司 在 控 制 權 終 止 之 日 起 停 止 綜 合 入
賬。
收 購 會 計 法 乃 用 作 本 集 團 收 購 附 屬 公 司 的 入 賬 方 法。 收 購 的 成 本 根 據 於 交 易 日 期 所 給 予 資 產、
所發行的股本工具及所產生或承擔的負債的公平值計算,另加該收購直接應佔的成本。在企業
合 併 中 所 收 購 可 識 辨 的 資 產 以 及 所 承 擔 的 負 債 及 或 然 負 債, 首 先 以 彼 等 於 收 購 日 期 的 公 平 值 計
量,而不論任何少數股東權益的數額。收購成本超過本集團應佔所收購可識辨資產淨值公平值
的數額記錄為商譽。若收購成本低於所購入附屬公司資產淨值的公平值,該差額直接在損益表
確 認。
集團內公司之間的交易、交易的結餘及未變現收益予以對銷。除非交易提供所轉讓資產減值之
憑證,否則未變現虧損亦予以對銷。附屬公司的會計政策已按需要作出改變,以確保與本集團
採 用 的 政 策 符 合 一 致。
在本公司之資產負債表內,於附屬公司之投資按成本值扣除減值虧損撥備列賬。附屬公司之業
績 由 本 公 司 按 股 息 收 入 入 賬。
3.3 少 數 股 東 權 益
少 數 股 東 權 益 即 外 部 股 東 於 附 屬 公 司 之 經 營 業 績 及 資 產 淨 值 之 權 益。
本 集 團 之 政 策 視 與 少 數 股 東 之 交 易 為 與 外 部 人 士 之 交 易。 集 團 因 出 售 其 權 益 予 少 數 股 東 而 產 生
之盈利及虧損在損益表中記賬。當收購少數股東權益時,其付出代價與應佔收購附屬公司資產
淨 值 的 賬 面 值 有 差 額,則 產 生 商 譽。
2007 年報 58
3.4 共 同 控 制 實 體 及 共 同 控 制 業 務
共同控制實體乃本集團與合營者以合約協議方式經營業務,共同進行經濟活動,該活動受雙方
共 同 控 制,一 般 而 言 任 何 一 方 均 沒 有 單 方 面 之 控 制 權。
本 集 團 應 佔 共 同 控 制 實 體 的 收 購 後 溢 利 或 虧 損 於 損 益 表 內 確 認, 而 應 佔 收 購 後 儲 備 的 變 動 則 於
儲備賬內確認。投資賬面值會根據累計之收購後變動而作出調整。如本集團應佔一家共同控制
實體之虧損等於或超過其在該共同控制實體之權益,包括任何其他無抵押應收款項,本集團不
會 確 認 進 一 步 虧 損,除 非 本 集 團 已 代 共 同 控 制 實 體 承 擔 責 任 或 作 出 付 款。
在本公司之資產負債表內,於共同控制實體按成本值扣除減值虧損撥備列賬。共同控制實體之
業 績 由 本 公 司 按 股 息 收 入 記 賬。
本 集 團 與 共 同 控 制 實 體 交 易 間 之 未 變 現 收 益, 按 本 集 團 所 持 共 同 控 制 實 體 之 權 益 為 限 予 以 對
銷。 此 外, 除 非 有 證 據 顯 示 已 轉 讓 資 產 出 現 減 值, 否 則 未 變 現 虧 損 亦 會 予 以 對 銷。 共 同 控 制 實
體 之 會 計 政 策 已 按 需 要 作 出 改 變,以 確 保 與 本 集 團 之 政 策 相 等。
本 集 團 在 未 註 冊 成 立 共 同 控 制 業 務 的 權 益 按 比 例 綜 合 法 入 賬, 並 將 其 應 佔 各 共 同 控 制 業 務 的 個
別 資 產 和 負 債、收 支 以 及 現 金 流 量,分 別 計 入 本 集 團 綜 合 財 務 報 表 有 關 部 分。
3.5 聯 營 公 司
聯營公司乃非附屬公司或合營公司,但本集團在股權中擁有長期權益,並對其管理有重大影響
力 ,通 常 附 帶 有 20% - 50% 投 票 權 的 股 權。
聯營公司投資以權益法入賬,初步以成本確認。本集團於聯營公司之投資包括收購時已識辨的
商 譽(扣 除 任 何 累 計 減 值 虧 損)。
本 集 團 應 佔 收 購 後 聯 營 公 司 的 溢 利 或 虧 損 於 損 益 表 內 確 認, 而 應 佔 收 購 後 儲 備 的 變 動 則 於 儲 備
賬內確認。投資賬面值會根據累計之收購後儲備變動而作出調整。如本集團應佔一家聯營公司
之虧損等於或超過其在該聯營公司之權益,包括任何其他無抵押應收款項,本集團不會確認進
一 步 虧 損,除 非 本 集 團 已 代 聯 營 公 司 承 擔 責 任 或 作 出 付 款。
59 銀河娛樂集團有限公司
3. 主 要 會 計 政 策 概 要(續 )
3.5 聯 營 公 司(續)
本集團與其聯營公司之間交易的未變現收益,按集團所持聯營公司之權益為限予以對銷。除非
有證據顯示已轉讓資產出現減值,否則未變現虧損亦予以對銷。聯營公司之會計政策已按需要
作 出 改 變,以 確 保 與 本 集 團 之 政 策 相 符。
3.6 商 譽
商 譽 指 收 購 成 本 高 於 在 收 購 日 集 團 應 佔 所 收 購 之 附 屬 公 司、 共 同 控 制 實 體 及 聯 營 公 司 之 可 識
辨淨資產之公平值數額。若增持附屬公司,商譽則指收購成本高於所購少數股東權益份額之賬
面值。收購成本以所付予的資產、發行之權益工具及於交易日所產生或承擔之債項的公平值計
量 ,另 加 因 收 購 而 直 接 產 生 之 費 用。
收 購 附 屬 公 司 的 商 譽 包 括 在 無 形 資 產 內, 收 購 共 同 控 制 實 體 及 聯 營 公 司 的 商 譽 包 括 在 其 投 資
內 。商 譽 就 減 值 進 行 測 試,並 按 成 本 減 累 計 減 值 虧 損 列 賬。商 譽 減 值 虧 損 不 會 撥 回。
當 收 購 成 本 低 於 所 收 購 淨 資 產 之 公 平 值 或 所 購 少 數 股 東 份 額 之 賬 面 值 時, 其 差 額 在 損 益 表 內 直
接 確 認。
3.7 物 業、機 器 及 設 備
物業、機器及設備按歷史成本減去累計折舊及減值虧損列賬。歷史成本包括收購該資產直接應
佔的開支。其後成本只有在與該資產有關的未來經濟利益很有可能流入本集團,而該資產的成
本 能 可 靠 計 量 時, 才 包 括 在 資 產 的 賬 面 值 或 確 認 為 獨 立 資 產( 按 適 用 )。 所 有 其 他 維 修 及 保 養 成
本 在 產 生 的 財 政 期 間 內 於 損 益 表 支 銷。
在建資產在建成及可供使用前不予計提折舊。其他物業、機器及設備的折舊採用以下估計可使
用 年 期 將 成 本 按 直 線 法 分 攤 至 剩 餘 價 值 計 算:
租賃物業裝修 租約尚餘年期
樓宇 50 年
廠房及機器 4 至 20 年
博彩設備 3至5年
其他資產 2 至 10 年
2007 年報 60
出 售 收 益 或 虧 損 指 出 售 所 得 收 入 淨 額 與 有 關 資 產 賬 面 值 之 差 額,並 於 損 益 表 入 賬。
3.8 投 資 物 業
為 獲 得 長 期 租 金 收 益 或 資 本 增 值 或 兩 者 兼 備 而 持 有, 且 並 非 由 集 團 內 的 公 司 佔 用 的 物 業 列 為
投資物業。投資物業包括以永久業權持有土地、以經營租賃持有的土地及以融資租賃持有之樓
宇。 以 經 營 租 賃 持 有 的 土 地, 如 符 合 投 資 物 業 其 餘 定 義, 按 投 資 物 業 分 類 及 記 賬。 經 營 租 賃 猶
如 其 為 融 資 租 賃 而 記 賬。
投資物業初步按其成本計量,包括相關的交易成本。在初步確認後,投資物業按公平值列賬。
公 平 值 乃 根 據 外 部 估 值 師 每 年 的 評 估。公 平 值 變 動 在 損 益 表 確 認。
其 後 支 出 只 有 在 與 該 資 產 有 關 的 未 來 經 濟 利 益 有 可 能 流 入 本 集 團, 而 該 資 產 的 成 本 能 可 靠 衡 量
時 ,才 計 入 在 資 產 的 賬 面 值 中。所 有 其 他 維 修 及 保 養 成 本 在 產 生 的 財 政 期 間 內 於 損 益 表 支 銷。
若投資物業變成業主自用,會被重新分類為物業、機器及設備,其於重新分類日期的公平值,
就會計目的而言變為其成本。現正興建或發展供日後用作投資物業的物業,被分類為發展中物
業,並按成本列賬,直至建築或發展完成為止,屆時重新分類為投資物業並其後按投資物業記
賬。
若 物 業 的 某 個 項 目 因 其 用 途 改 變 而 成 為 投 資 物 業, 該 項 目 於 轉 撥 日 期 的 賬 面 值 與 公 平 值 的 任 何
差額在權益中確認為物業、機器及設備的重估。然而,若公平值收益將以往的減值虧損撥回,
該 撥 回 金 額 於 損 益 表 確 認。
3.9 博 彩 牌 照
博彩牌照按成本減累計攤銷列賬。博彩牌照具有確定可使用年限,並按直線法於估計可使用年
期 17 年 內 攤 銷。
3.10 電 腦 軟 件
獲 取 特 定 電 腦 軟 件 牌 照 並 將 之 投 入 使 用 所 產 生 之 成 本 乃 予 以 資 本 化, 並 在 三 年 估 計 可 用 年 限 內
以 直 線 法 攤 銷。與 開 發 或 保 養 電 腦 軟 件 程 式 有 關 之 成 本 乃 在 產 生 時 確 認 為 開 支。
61 銀河娛樂集團有限公司
3. 主 要 會 計 政 策 概 要(續 )
3.11 於 附 屬 公 司、聯 營 公 司 及 非 金 融 資 產 投 資 之 減 值
沒有確定使用年限或尚未可供使用之資產無需攤銷,但每年就減值進行測試,及當有事件出現
或 情 況 改 變 顯 示 賬 面 值 可 能 無 法 收 回 時 就 減 值 進 行 檢 討。 減 值 虧 損 按 資 產 之 賬 面 值 超 出 其 可 收
回 金 額 之 差 額 於 損 益 表 內 確 認。 可 收 回 金 額 以 資 產 之 公 平 值 扣 除 銷 售 成 本 或 使 用 價 值 兩 者 之 較
高 者 為 準。 於 評 估 減 值 時, 資 產 將 按 可 識 辦 現 金 流 量 的 最 低 層 次 組 合。 除 商 譽 外, 已 蒙 受 減 值
的 非 金 融 資 產 於 各 結 算 日 均 就 減 值 是 否 可 以 撥 回 進 行 檢 討。
3.12 遞 延 支 出
石 礦 場 之 發 展 費 用 乃 在 石 礦 場 中 添 置 開 採 石 礦 之 基 本 建 設 之 成 本。 清 除 表 土 費 用 乃 使 石 礦 場 符
合開採條件之費用。石礦場改善工程乃環境復原之估計成本,任何估計上之變動會於石礦場改
善 工 程 賬 面 值 中 調 整。此 等 費 用 乃 於 有 關 之 採 石 場 地 之 估 計 可 用 年 限 內 以 直 線 法 攤 銷。
開 辦 前 費 用 於 產 生 時 支 銷。
3.13 金 融 資 產
本 集 團 將 其 金 融 資 產 分 類 為 按 公 平 值 透 過 損 益 列 賬 的 金 融 資 產( 包 括 其 他 投 資 )、 貸 款 及 應 收 款
項 及 可 供 出 售 之 金 融 資 產。 管 理 層 在 初 步 確 認 時 視 乎 所 購 入 金 融 資 產 之 目 的 而 釐 定 其 投 資 的 分
類 ,並 於 每 個 結 算 日 重 新 評 估 有 關 指 定。
(a) 按 公 平 值 透 過 損 益 列 賬 的 金 融 資 產(包 括 其 他 投 資)
按公平值透過損益列賬的金融資產若為持作買賣或預期將於結算日後十二個月內變現,則
分類為流動資產。金融資產若在購入時主要用作在短期內出售或由管理層如此指定,則分
類 為 此 類 別。 按 公 平 值 透 過 損 益 列 賬 的 金 融 資 產 初 步 按 公 平 值 確 認, 其 後 按 公 平 值 列 賬 。
交 易 成 本 於 損 益 表 中 支 銷。
(b) 貸 款 及 應 收 款
貸款及應收款均為並無活躍市場報價之固定或可釐定付款期之非衍生金融資產。此等項目
包 括 在 流 動 資 產 內, 但 到 期 日 由 結 算 日 起 計 超 過 十 二 個 月 者, 則 分 類 為 非 流 動 資 產。 貸 款
及 應 收 款 以 實 際 利 率 法 按 攤 銷 成 本 列 賬。
2007 年報 62
3.13 金 融 資 產(續)
(c) 可供出售之金融資產
可供出售之金融資產為非衍生工具,被指定為此類別或並無分類為任何其他類別。除非管
理 層 有 意 在 結 算 日 後 12 個 月 內 出 售 該 項 投 資,否 則 此 等 資 產 計 入 資 產 負 債 表 之 非 流 動 投 資
內。可 供 出 售 之 金 融 資 產 初 步 按 公 平 值 加 交 易 成 本 確 認,其 後 按 公 平 值 列 賬。
投 資 的 一 般 購 入 及 出 售 在 交 易 日 確 認 — 交 易 日 指 本 集 團 承 諾 購 入 或 出 售 該 資 產 之 日。當 從 投
資 收 取 現 金 流 量 的 權 利 經 已 到 期 或 經 已 轉 讓, 而 本 集 團 已 將 擁 有 權 的 所 有 風 險 和 回 報 實 際 轉 讓
時,投資即終止確認。按公平值透過損益表列賬之金融資產之公平值變動而產生之已實現及未
實 現 盈 虧 已 計 入 損 益 表 內。 可 供 出 售 投 資 的 非 貨 幣 證 券 公 平 值 變 動 產 生 的 未 實 現 盈 虧 在 權 益 中
確 認。當 可 供 出 售 投 資 被 售 出 或 減 值 時,累 計 公 平 值 調 整 列 入 損 益 表 作 為 投 資 的 盈 虧。
上 市 投 資 的 公 平 值 根 據 當 時 的 買 盤 價 計 算。 若 某 項 金 融 資 產 的 市 場 並 不 活 躍( 及 就 非 上 市 證 券
而 言 ), 本 集 團 利 用 估 值 技 術 設 定 公 平 值 。 這 些 技 術 包 括 利 用 近 期 公 平 原 則 交 易 、 參 考 大 致 相
同 的 其 他 工 具、折 現 現 金 流 量 分 析 和 經 改 良 的 期 權 定 價 模 式,以 反 映 發 行 人 的 具 體 情 況。
本 集 團 在 每 個 結 算 日 評 估 是 否 有 客 觀 證 據 證 明 某 項 金 融 資 產 或 某 組 金 融 資 產 經 已 減 值。 對 於 可
供出售投資而言,在釐定投資是否已經減值時,會考慮投資公平值有否大幅或長期跌至低於其
成 本 值。若 可 供 出 售 投 資 存 在 此 等 證 據,累 計 虧 損 — 按 收 購 成 本 與 當 時 公 平 值 的 差 額,減 該 投
資 之 前 在 損 益 表 確 認 的 任 何 減 值 虧 損 計 算 — 自 權 益 中 剔 除 並 在 損 益 表 記 賬。在 損 益 表 確 認 的 可
供 出 售 投 資 減 值 虧 損 不 會 透 過 損 益 表 撥 回。
3.14 衍 生 金 融 工 具
衍 生 金 融 工 具( 包 括 股 份 認 沽 權 和 可 換 股 債 券 的 嵌 入 式 衍 生 負 債 )初 步 按 於 衍 生 工 具 合 約 訂 立
日 之 公 平 值 確 認,其 後 按 公 平 值 重 新 計 量。
本 集 團 於 訂 立 交 易 時 就 對 沖 工 具 與 對 沖 項 目 之 關 係, 以 至 其 風 險 管 理 目 標 及 執 行 多 項 對 沖 交 易
之策略作存檔記錄。本集團亦於訂立對沖交易時和按持續基準,記錄其對於該等用於對沖交易
之 衍 生 工 具,是 否 高 度 有 效 地 抵 銷 對 沖 項 目 現 金 流 量 變 動 的 評 估。
63 銀河娛樂集團有限公司
3. 主 要 會 計 政 策 概 要(續 )
3.14 衍 生 金 融 工 具(續)
對 沖 項 目 剩 餘 到 期 日 是 超 過 十 二 個 月 時,作 對 沖 用 途 的 各 項 衍 生 工 具(按 公 平 值 計 算 )將 計 入 非
流動資產或負債;而對沖項目之剩餘到期日是少於十二個月,則將計入流動資產或負債。可供
出 售 的 衍 生 金 融 工 具 將 計 入 流 動 資 產 或 負 債。
就公平值對沖而言,如為一項工具指定對沖一項確認資產或負債之公平值,則這些衍生工具之
公平值變動及因對沖風險導致對沖資產或負債公平值變動,於損益表內確認為融資成本。若對
沖 交 易 一 旦 未 能 符 合 對 沖 會 計 處 理 方 法 之 要 求, 按 實 際 利 息 方 法 入 賬 之 被 對 沖 項 目 的 賬 面 值 須
作 出 調 整,以 於 直 至 到 期 日 之 年 期,於 損 益 表 內 攤 銷。
就 現 金 流 量 對 沖 而 言, 如 為 一 項 工 具 指 定 對 沖 已 確 認 資 產 或 負 債 或 極 可 能 進 行 之 預 期 交 易 之 某
種風險所帶來的現金流量變異,當衍生金融工具被指定及符合條件作為現金流量對沖,其有對
沖 效 果 部 分 之 公 平 值 變 動 在 權 益 內 確 認。 而 其 無 對 沖 效 果 部 分 之 收 益 及 虧 損 將 即 時 於 損 益 表 融
資成本內確認。累計於權益內之公平值變動,將於相關之對沖項目對損益產生影響之財政期間
撥入損益表內。然而,當被對沖之預期交易導致非金融資產或負債的確認,過往在權益內遞延
之 收 益 或 虧 損 自 權 益 轉 撥 並 計 入 資 產 或 負 債 最 初 計 量 之 成 本。
任 何 不 符 合 對 沖 會 計 處 理 方 法 之 衍 生 工 具 之 公 平 值 上 變 動,於 損 益 表 內 立 即 確 認。
3.15 應 收 賬 款 及 預 付 款
應收賬款及預付款初步以公平值確認,其後利用實際利率法按攤銷成本扣除減值撥備計量。當
有 客 觀 證 據 證 明 本 集 團 將 無 法 按 應 收 款 的 原 有 條 款 收 回 所 有 款 項 即 就 該 款 項 設 定 減 值 撥 備。 當
欠款人遇上重大財政困難、有可能破產及未能或延遲還款時,應視為貿易應收賬款已經減值的
跡 象。 撥 備 金 額 為 資 產 賬 面 值 與 按 原 有 實 際 利 率 折 現 的 估 計 未 來 現 金 流 量 的 現 值 兩 者 的 差 額。
應收賬款的賬面值通過使用備抵賬戶扣減,撥備額在損益表內的其他經營開支項下確認。在應
收賬款不可收回時,則於備抵賬內撇銷。之前已撇銷款項如其後收回將撥回計入損益表以抵扣
經 營 開 支。
2007 年報 64
3.16 存 貨
存貨按成本值或可變現淨值兩者之較低者入賬。建築材料成本以加權平均數作基準計算,包括
物料、直接勞工及應佔之生產經常性開支。撲克牌成本按先進先出法釐定。食品及餐飲則利用
加 權 平 均 法 計 算。可 變 現 淨 值 以 預 計 之 銷 售 價 減 除 估 計 銷 售 開 支 計 算。
3.17 現 金 及 現 金 等 價 物
現 金 及 現 金 等 價 物 包 括 現 金 及 銀 行 結 餘、 存 於 銀 行 及 財 務 機 構 於 存 款 日 起 計 三 個 月 內 償 還 款
項 ,減 除 銀 行 透 支。
3.18 股 本
普 通 股 被 列 為 權 益。 直 接 歸 屬 於 發 行 新 股 或 認 股 權 的 新 增 成 本 在 權 益 中 列 為 所 得 款 的 減 少( 扣
除 稅 項)。
如 本 公 司 回 購 其 權 益 股 本 , 所 支 付 的 代 價, 包 括 任 何 直 接 所 佔 的 新 增 成 本( 扣 除 所 得 稅 ), 自 本
公 司 權 益 持 有 人 應 佔 的 權 益 中 扣 除,而 股 份 將 被 註 銷。
3.19 借 貸
借 貸 初 步 按 公 平 值 並 扣 除 產 生 的 交 易 成 本 確 認 。 借 貸 其 後 按 攤 銷 成 本 列 賬 ; 所 得 款( 扣 除 交 易
成 本)與 贖 回 價 值 的 任 何 差 額 利 用 實 際 利 率 法 於 貸 款 期 間 內 在 損 益 表 確 認。
除 非 本 集 團 有 無 條 件 權 利 將 負 債 的 結 算 遞 延 至 結 算 日 後 最 少 十 二 個 月, 否 則 借 貸 分 類 為 流 動 負
債。
3.20 可 換 股 票 據
(a) 附有權益部份的可換股債券
持有人可選擇轉換為股本,而在轉換時將予發行的股份數目和將於收取的代價價值不會變
動 的 可 換 股 債 券,入 賬 為 複 合 財 務 工 具,並 包 括 負 債 部 份 和 權 益 部 份。
於初始確認時,可換股債券的負債部份利用對等的非可換股票據的市場利率釐定。所得款
的其餘部份則分攤至轉換期權作為權益部份。與發行複合財務工具有關的交易成本,按所
得 款 的 分 攤 比 例 分 攤 至 負 債 和 權 益 部 份。
65 銀河娛樂集團有限公司
3. 主 要 會 計 政 策 概 要(續 )
3.20 可 換 股 票 據(續)
(a) 附 有 權 益 部 份 的 可 換 股 債 券(續)
負 債 部 份 其 後 利 用 實 際 利 息 法 所 計 算 的 攤 銷 成 本 列 賬, 直 至 在 轉 換 或 到 期 時 被 抵 銷 為 止。
權 益 部 份 在 權 益 賬 中 確 認,並 扣 除 任 何 稅 項 影 響。
當票據被轉換時,相關的權益部份和在轉換時負債部份的賬面值轉撥至股本和發行股份的
股 份 溢 價 賬。當 票 據 被 贖 回 時,相 關 的 權 益 部 份 轉 撥 至 保 留 溢 利。
(b) 不附有權益部份的可換股債券
沒 有 上 文 (a) 所 述 特 點 的 所 有 其 他 可 換 股 債 券 均 入 賬 為 包 含 有 嵌 入 式 衍 生 工 具 和 主 債 務 合 約
的 混 合 工 具。
於 初 始 確 認 時, 可 換 股 債 券 的 嵌 入 式 衍 生 工 具 入 賬 為 衍 生 財 務 工 具 ﹐ 並 按 公 平 值 計 量。 所
得款超過初始確認為衍生部份的任何數額﹐確認為合約下的負債。與發行可換股票據有關
的 交 易 成 本 分 攤 至 合 約 下 的 負 債。
衍生部份其後按公平值記賬,而公平值的變動則在損益表確認。合約下的負債其後利用實
際 利 息 法 所 計 算 的 攤 銷 成 本 列 賬﹐直 至 在 轉 換 或 到 期 時 被 抵 銷 為 止。
當票據被轉換時,合約下的負債賬面值連同在轉換時相關衍生部份的公平值,轉撥至股本
和股份溢價賬作為所發行股份的代價。當票據被贖回時,贖回數額與兩個部份賬面值的任
何 差 額 在 損 益 表 中 確 認。
3.21 租 賃
資 產 擁 有 權 之 絕 大 部 分 風 險 及 回 報 轉 至 本 集 團 之 租 賃 乃 作 為 融 資 租 賃 入 賬。 融 資 租 賃 乃 在 訂 立
租 約 時 按 租 賃 資 產 或 最 低 租 賃 付 款 現 值 兩 者 中 之 較 低 者 予 以 資 本 化。 每 項 租 賃 付 款 在 資 本 及 財
務 費 用 之 間 之 分 配 須 達 致 尚 餘 租 賃 責 任 之 固 定 比 率。 對 應 之 租 賃 承 擔 扣 除 財 務 費 用 後 乃 計 入 列
作流動及非流動負債。財務費用乃在租期內在損益表扣除。根據融資租賃持有之資產乃在估計
可 用 年 限 或 租 期 兩 者 中 較 短 者 予 以 折 舊。
2007 年報 66
3.21 租 賃(續)
依 據 實 際 上 將 資 產 擁 有 權 之 所 有 風 險 及 回 報 轉 移 至 承 租 人 之 協 議 而 租 予 第 三 者 之 資 產, 列 作 財
務租賃之投資。租約租金之現值在資產負債表內列作應收款項,應收款項總額與應收款現值的
差額確認為未賺取融資收入。融資租約之總盈利採用投資淨額法按租約期確認,以反映租約淨
投 資 之 固 定 收 益 比 率。
如租賃擁有權之重大部分風險和回報由出租人保留,分類為經營租賃。根據經營租賃應付之租
金扣除出租人給予之任何優惠後,按直線法於租期內計入損益表。為租賃土地及土地使用權支
付之預付款項,採用直線法按租期攤銷,若出現減值則將減值於損益表中支銷。在租賃土地物
業 之 建 築 期 間,租 賃 土 地 及 土 地 使 用 權 之 攤 銷,在 相 關 資 產 內 資 本 化。
3.22 應 付 賬 款 及 應 計 費 用
應 付 賬 款 初 步 按 公 平 值 確 認,其 後 以 實 際 利 息 法 按 攤 銷 成 本 計 量。
3.23 撥 備
當因過往事件須承擔現有之法律或推定責任,而在解除責任時有可能令到資源流出,同時責任
金額能夠可靠地作出估計時,則會確認撥備。當預計撥備可獲償付,則將償付金確認為一項獨
立 資 產,惟 只 能 在 償 付 金 可 實 質 確 定 時 確 認。
撥 備 按 預 期 償 還 債 務 所 需 開 支 採 用 除 稅 前 比 率( 反 映 現 時 市 場 對 債 務 特 定 之 金 錢 時 間 值 及 風 險
之 評 估)計 算 之 現 值 計 量。隨 時 間 推 移 產 生 之 撥 備 增 加 作 為 利 息 開 支 確 認 入 賬。
3.24 當 期 及 遞 延 稅 項
當 期 所 得 稅 支 出 根 據 本 公 司 及 其 附 屬 公 司、 共 同 控 制 實 體 以 及 聯 營 公 司 於 營 運 及 產 生 應 課 稅 收
入 的 國 家 於 結 算 日 已 頒 佈 或 實 質 頒 佈 的 稅 務 法 例 計 算。 管 理 層 就 適 用 稅 務 法 例 的 詮 釋 定 期 評 估
報 稅 表 的 狀 況﹐並 在 適 用 情 況 下 根 據 預 期 須 向 稅 務 機 關 支 付 的 稅 款 設 定 撥 備。
67 銀河娛樂集團有限公司
3. 主 要 會 計 政 策 概 要(續 )
3.24 當 期 及 遞 延 稅 項(續)
遞延稅項採用負債法就資產負債之稅基與它們在綜合財務報表內之賬面值兩者之暫時差異作全
數 撥 備。 然 而, 若 遞 延 稅 項 來 自 在 交 易( 不 包 括 業 務 合 併 )中 對 資 產 或 負 債 的 初 步 確 認, 而 在
交易時不影響會計損益或應課稅盈虧,則不作記賬。遞延稅項採用在結算日前已頒佈或實質頒
佈 ,並 在 有 關 之 遞 延 稅 項 資 產 變 現 或 遞 延 稅 項 負 債 結 算 時 預 期 將 會 適 用 之 稅 率 及 法 例 而 釐 定。
遞 延 稅 項 資 產 是 就 可 能 有 未 來 應 課 稅 溢 利 而 就 此 可 使 用 暫 時 差 異 而 確 認。
遞延稅項乃就附屬公司、共同控制實體及聯營公司投資之暫時差異而撥備,但假若本集團可以
控 制 暫 時 差 異 撥 回 之 時 間,而 短 期 暫 時 差 異 有 可 能 在 可 見 未 來 不 會 撥 回 則 除 外。
3.25 僱 員 福 利
(a) 僱 員 權 利、福 利 及 花 紅
以強制性、合約性或自願性之方式予公共或私人管理定額退休供款或退休計劃之供款於財
政期間到應付時確認為僱員福利開支。預付供款於有現金退款或未來付款減少時確認為資
產。
僱員在年假和長期服務休假之權利在僱員應享有時確認。本集團為截至結算日止僱員已提
供 之 服 務 而 產 生 之 年 假 及 長 期 服 務 休 假 之 估 計 負 債 作 出 撥 備。 僱 員 之 病 假 及 產 假 不 作 確
認 ,直 至 僱 員 正 式 休 假 為 止。
本集團因僱員所提供之服務須承擔於結算日起計算十二個月內全數支付的花紅計劃之現有
法 律 或 推 定 性 的 責 任,而 責 任 金 額 能 夠 可 靠 地 作 出 估 算 時,需 確 立 撥 備。
(b) 以股份為基礎的補償
僱員提供服務而根據以股本結算以股份為基礎的補償計劃獲授予認股權之公平值乃確認為
費用。在歸屬期間內將予支銷的總金額參考授予的認股權的公平值釐定,不包括任何非市
場 歸 屬 條 件 的 影 響。 非 市 場 歸 屬 條 件 包 括 在 有 關 預 期 可 予 以 行 使 的 認 股 權 數 目 的 假 設 中。
在每個結算日,本集團修訂其對預期可予以行使認股權數目的估計。本集團在餘下歸屬期
內 於 損 益 表 確 認 對 原 估 算 修 訂( 如 有 )的 影 響, 並 對 權 益 作 出 相 應 調 整。 當 認 股 權 獲 行 使
時,所 收 取 之 款 項(扣 除 任 何 直 接 相 關 之 交 易 成 本)均 計 入 股 本 及 股 份 溢 價 中。
2007 年報 68
3.26 借 貸 成 本
凡直接與收購、建造或製造一項必須經一段時間籌備,以達致預定用途或出售之資產有關之借
貸利息及成本,均作為該資產之部分成本。所有其他借貸成本在產生之財政期間於損益表支銷。
3.27 收 益 確 認
收 益 包 括 於 本 集 團 日 常 業 務 過 程 中 就 銷 售 貨 品 及 服 務 代 價 之 公 平 值。 收 益 於 扣 除 增 值 稅、 退
貨 、回 扣 及 折 扣、信 貸 津 貼 以 及 其 他 導 致 收 入 減 少 之 因 素 後 列 賬。
當 金 額 能 可 靠 地 衡 量、 未 來 經 濟 利 益 可 能 流 入 本 集 團、 以 達 到 本 集 團 的 各 業 務 的 特 定 條 件 時,
本集團將確認收入。除非有關業務的所有或然情況已經解決,否則收入款項不被視為可以可靠
地衡量。本集團以其過往業績作為估計的依據,並會考慮客戶類別、交易類別及各項安排的具
體 情 況。
(a) 博彩業務
博彩業務收益指博彩收益淨額,乃在提供有關服務時確認,並按本集團從該業務之經濟流
入 所 得 權 益 計 量。
(b) 酒店營運
來 自 酒 店 房 租 及 餐 飲 銷 售 之 收 益 於 提 供 有 關 服 務 時 確 認。
(c) 建築材料
建 築 材 料 銷 售 乃 在 付 運 貨 品 及 法 定 所 有 權 轉 予 客 戶 時 確 認。
(d) 租金收入
租 金 收 入 扣 除 支 付 予 承 租 人 之 任 何 優 惠 後 按 租 約 年 期 以 直 線 法 確 認。
(e) 行政費用
行 政 費 用 乃 在 提 供 服 務 時 確 認。
(f) 利息收入
利 息 收 入 在 考 慮 未 償 還 本 金 額 及 適 用 利 率 後 按 時 間 比 例 根 據 實 際 利 率 法 確 認。
(g) 股息收入
股 息 收 入 在 確 定 有 權 利 收 取 時 確 認。
69 銀河娛樂集團有限公司
3. 主 要 會 計 政 策 概 要(續 )
3.28 外 幣 滙 兌
本 集 團 每 個 實 體 的 財 務 報 表 所 列 交 易 , 均 以 該 實 體 營 運 所 在 的 主 要 經 濟 環 境 的 貨 幣(「 功 能 貨
幣」)計 量。綜 合 財 務 報 表 以 港 幣 呈 列,此 乃 本 公 司 的 功 能 及 列 賬 貨 幣。
外 幣 交 易 採 用 交 易 日 的 匯 率 換 算 為 功 能 貨 幣。 除 了 符 合 在 權 益 中 遞 延 入 賬 的 現 金 流 量 對 沖 和 淨
投 資 對 沖 外, 結 算 此 等 交 易 產 生 的 匯 兌 盈 虧 以 及 將 外 幣 計 值 的 貨 幣 資 產 和 負 債 以 年 終 匯 率 換 算
產 生 的 匯 兌 盈 虧 在 損 益 表 內 確 認。
於損益表按公平值列賬之非貨幣金融資產的匯兌差額,乃列為公平值盈虧的一部分呈列。非貨
幣 可 供 出 售 投 資 之 匯 兌 差 額 乃 計 入 權 益。
功 能 貨 幣 與 列 賬 貨 幣 不 同 的 所 有 集 團 實 體 的 業 績 和 財 務 狀 況 按 如 下 方 法 換 算 為 列 賬 貨 幣:
(i) 每 份 呈 報 的 資 產 負 債 表 內 的 資 產 和 負 債 按 該 資 產 負 債 表 日 期 的 匯 率 換 算;
(ii) 每 份 損 益 表 內 的 收 入 和 開 支 按 平 均 匯 率 換 算;及
(iii) 所 有 由 此 產 生 的 匯 兌 差 額 確 認 為 權 益 的 獨 立 組 成 項 目。
在綜合賬目時,換算海外實體的淨投資,以及換算借貸及其他指定作為該等投資對沖的貨幣工
具所產生的匯兌差額列入權益內。當部分出售或售出一項海外業務時,該等匯兌差額在損益表
確 認 為 出 售 盈 虧 的 一 部 分。
收購海外實體產生的商譽及公平值調整視為該海外實體的資產和負債,並按結算日之匯率換算。
3.29 分 部 報 告
業 務 分 部 指 從 事 提 供 產 品 或 服 務 的 一 組 資 產 和 業 務, 而 產 品 或 服 務 的 風 險 和 回 報 與 其 他 業 務 分
部的不同。地區分部指在某個特定經濟環境中從事提供產品或服務,其產品或服務的風險和回
報 與 在 其 他 經 濟 環 境 中 營 運 的 分 部 的 不 同。
2007 年報 70
3.30 股 息 分 派
向 本 公 司 股 東 分 派 的 股 息 在 本 公 司 就 該 股 息 須 承 擔 現 有 之 法 律 或 推 定 責 任 之 財 政 期 間 內, 於 綜
合 財 務 報 表 內 列 為 負 債。
4. 財 務 風 險 管 理
本 集 團 的 主 要 金 融 工 具 包 括 貿 易 及 其 他 應 收 賬 款、 應 收 關 連 人 士 款 項、 現 金 及 銀 行 結 餘、 受 限 制 銀
行 存 款、 非 流 動 及 其 他 投 資、 貿 易 及 其 他 應 付 賬 款 、 應 付 關 連 人 士 款 項 及 借 貸 。 該 等 金 融 工 具 的 詳
情 於 有 關 附 註 披 露。 本 集 團 的 活 動 承 受 多 種 的 財 務 風 險 ﹕ 市 場 風 險( 包 括 外 匯 風 險、 利 率 風 險 及 其
他 價 格 風 險 )、 信 貸 風 險 及 流 動 資 金 風 險 。 管 理 層 管 理 並 監 察 該 等 風 險 以 確 保 按 及 時 且 具 效 益 的 方
式 實 施 適 當 措 施。
本集團尋求使用衍生金融工具對沖該等風險以減低該等風險的影響。惟並無就投機目的訂立任何買
賣 衍 生 金 融 工 具。本 集 團 的 管 理 層 在 本 集 團 個 別 經 營 單 位 確 認、檢 討 及 管 理 重 大 金 融 風 險。
4.1 財 務 風 險 因 素
(a) 市場風險
外匯風險
(i)
本集團在香港、澳門及中國內地營運﹐故此承受因多種貨幣產生外匯風險﹐所涉貨幣
主要是美元、人民幣和澳門幣。外匯風險主要自未來商業交易、已確認資產及負債以
本 集 團 功 能 貨 幣 以 外 之 其 他 貨 幣 為 單 位 而 產 生。
外 匯 風 險 於 適 當 時 以 遠 期 合 約 或 交 叉 貨 幣 利 率 掉 期 合 約 減 低 風 險。
於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 訂 立 跨 貨 幣 掉 期 合 約 就 有 擔 保 票 據 外 匯 風 險
作 為 現 金 流 量 對 沖 和 公 平 值 對 沖(請 參 閱 附 註 32(b))。
於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日, 倘 若 港 元 兌 美 元 下 跌 或 上 升 0.1%, 所 有 其 他 因 素 維
持 不 變,本 年 度 除 稅 後 虧 損 將 增 加 或 減 少 港 幣 473,000 元(二 零 零 六 年:港 幣 1,548,000
元 ), 主 要 來 自 折 換 美 元 計 值 銀 行 結 餘 及 應 收 賬 款 、 借 貸 及 衍 生 工 具 公 平 值 變 動 產 生
的 外 匯 收 益 ╱ 虧 損。
71 銀河娛樂集團有限公司
4. 財 務 風 險 管 理(續)
4.1 財 務 風 險 因 素(續)
(a) 市 場 風 險(續)
(ii)價格風險
由 於 本 集 團 持 有 的 股 權 投 資 在 綜 合 資 產 負 債 表 中 分 類 為 其 他 投 資( 參 閱 附 註 27 )或 非
流 動 投 資( 參 閱 附 註 23(a )), 故 此 本 集 團 承 受 股 權 的 價 格 風 險。 除 按 策 略 性 目 的 持 有
的 非 上 市 證 券 外,所 有 該 等 投 資 均 屬 上 市。本 集 團 不 承 受 商 品 價 格 風 險 。
本 集 團 所 有 非 上 市 投 資 均 以 長 期 策 略 性 目 的 持 有, 並 最 少 每 半 年 以 本 集 團 獲 得 的 資
料 對 應 類 似 上 市 實 體 評 估 其 表 現,並 評 估 與 本 集 團 長 期 策 略 性 計 劃 的 相 關 度。
由 於 本 公 司 股 本 工 具 影 響 本 集 團 衍 生 工 具 或 其 他 金 融 負 債 的 公 平 價 值, 本 集 團 因 本
公 司 股 份 價 格 變 動 面 臨 股 權 價 格 風 險。如 附 註 32(c) 披 露,於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一
日,本 集 團 因 本 公 司 發 行 附 有 轉 換 權 的 可 轉 換 票 據 而 承 受 股 權 價 格 風 險。
倘 若 本 公 司 股 份 價 格( 就 若 干 可 換 股 債 券 的 轉 換 選 擇 權 而 言 )上 升 或 下 跌 5%( 二 零 零
六 年: 5%),所 有 其 他 因 素 不 變,下 表 顯 示 本 集 團 除 稅 後 虧 損 受 到 的 概 約 影 響。
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
如 本 公 司 股 份 市 價 上 升 5%(二 零 零 六 年: 5% ),
所有其他因素不變
除稅後虧損增加 43,000 42,000
如 本 公 司 股 份 市 價 下 跌 5%(二 零 零 六 年: 5% ),
所有其他因素不變
除稅後虧損減少 41,000 42,200
2007 年報 72
4.1 財 務 風 險 因 素(續)
(a) 市 場 風 險(續)
(iii) 利 率 風 險
本 集 團 因 計 息 負 債 及 計 息 資 產 利 率 變 動 之 影 響 而 承 受 利 率 風 險, 集 團 的 政 策 是 建 立
長 期 銀 行 信 貸 以 應 付 其 於 香 港、 澳 門 及 中 國 內 地 的 長 期 投 資。 政 策 也 包 括 對 利 率 走
勢 作 緊 密 監 控 及 當 有 利 的 利 率 價 格 出 現 時,轉 換 及 訂 立 新 的 銀 行 信 貸。
由 於 本 集 團 除 存 款 及 於 銀 行 持 有 的 現 金 外,並 無 任 何 重 大 計 息 資 產,故 本 集 團 的 收 入
和 營 運 現 金 流 量 基 本 上 不 受 市 場 利 率 的 波 動 所 影 響。本 集 團 的 利 率 風 險 產 生 自 借 貸。
按 浮 息 授 出 的 借 貸 使 本 集 團 承 受 現 金 流 量 利 率 風 險。 按 定 息 授 出 的 借 貸 使 本 集 團 承
受 公 平 值 利 率 風 險。
於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日,倘 若 借 貸 利 率 上 升 或 下 降 0.5%,所 有 其 他 因 素 不 變,
年 內 除 稅 後 虧 損 將 增 加 或 減 少 港 幣 3,056,000 元( 二 零 零 六 年 : 港 幣 3,566,000 元 ), 主
要 由 於 浮 息 借 貸 的 較 高 或 較 低 利 息 開 支。
於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日, 倘 若 存 款 及 銀 行 現 金 利 率 上 升 或 下 跌 0.5%, 所 有
其 他 因 素 不 變 , 年 內 除 稅 後 虧 損 將 減 少 或 增 加 港 幣 37,234,000 元( 二 零 零 六 年 : 港 幣
24,347,000 元)。
(b) 信 貸 風 險
信 貸 風 險 來 自 現 金、 衍 生 金 融 工 具 ﹐ 和 銀 行 與 財 務 機 構 的 存 款 ﹐ 亦 有 來 自 客 戶 的 信 貸 風
險﹐包括未償付的應收款項和已承諾交易以及貴賓廳中介人。現金及銀行結餘存放於信貸
評級良好的銀行以減低銀行產生的風險。本集團並無與任何單一對手方或一組對手方有關
的任何重大信貸集中風險。本集團亦已制訂政策以評估客戶的信貸記錄,確保建築材料售
予具有恰當信貸記錄往績的客戶。此外,本集團管理層通過檢討應收賬款賬齡持續監管其
信 貸 風 險,以 盡 量 減 低 信 貸 風 險。
本集團目前向貴賓廳中介人及博彩客提供信貸。博彩信貸的提供由本集團的信貸政策及博
彩業務程序規管。申請人的信貸審查於批准信貸申請前進行,信貸限額按申請人的往績記
錄及申請人與擔保人的財務實力授出。本集團管理層定期檢討信貸組合以盡量減低信貸風
險。
73 銀河娛樂集團有限公司
4. 財 務 風 險 管 理(續)
4.1 財 務 風 險 因 素(續)
(c) 流動資金風險
流動資金風險指本集團未能應付現有到期債項之風險。本集團藉著維持流動資金政策內訂
下 之 審 慎 比 率, 計 量 和 監 管 其 流 動 資 金, 包 括 本 集 團 整 體 資 產、 負 債、 借 款 及 承 擔 之 流 動
性 架 構。
本集團亦設置穩健水平之流動資產,以確保有充裕之可動用流動現金流量,應付日常業務
中 任 何 突 如 其 來 之 重 大 現 金 需 求。此 外,亦 設 立 備 用 信 貸 額 以 提 供 緊 急 流 動 資 金 支 援。
下表就本集團及本公司的金融負債的合約到期日,按金融負債的未折現現金流量根據本集
團 及 本 公 司 須 還 款 的 最 早 日 期 分 析,並 包 括 利 息 及 本 金。
本集團
二零零七年十二月三十一日
銀行貸款 589,828 3,267 9,157 16,477 618,729
有擔保票據 461,248 461,248 5,680,423 - 6,602,919
可換股票據 - - 1,403,142 - 1,403,142
其他借貸 3,990 4,389 - - 8,379
衍生金融工具 - 60 477,471 - 477,531
應付賬款及應計款項 3,523,414 62,921 1,889 313,406 3,901,630
二零零六年十二月三十一日
銀行貸款 689,955 3,440 9,628 19,561 722,584
定息票據 - 2,778,985 - - 2,778,985
有擔保票據 471,402 471,402 3,155,931 2,990,858 7,089,593
可換股票據 - - 1,293,443 - 1,293,443
其他借貸 108 - - - 108
衍生金融工具 - - 573,109 - 573,109
應付賬款及應計款項 3,243,325 5,777 1,848 382,601 3,633,551
2007 年報 74
4.1 財 務 風 險 因 素(續)
(c) 流 動 資 金 風 險(續)
本公司
二零零七年十二月三十一日
銀行貸款 397,891 - - 397,891
可換股票據 - - 1,403,142 1,403,142
衍生金融工具 - - 468,858 468,858
應付賬款及應計款項 30,198 - - 30,198
二零零六年十二月三十一日
銀行貸款 561,369 - - 561,369
定息票據 - 2,778,985 - 2,778,985
可換股票據 - - 1,293,443 1,293,443
衍生金融工具 - - 573,109 573,109
應付賬款及應計款項 16,555 - - 16,555
應付附屬公司款項 172,955 - - 172,955
下表按結算日至合約到期日餘下期間分析本集團的交叉貨幣掉期合約,該等合約將按總額
基 準 在 有 關 到 期 日 期 間 結 算。下 表 披 露 款 項 為 合 約 未 折 現 現 金 流 量。
二零零七年十二月三十一日
交叉貨幣掉期合約
流出 (427,888) (3,144,888) (2,111,548) (5,684,324)
流入 461,248 3,191,248 2,141,661 5,794,157
二零零六年十二月三十一日
交叉貨幣掉期合約
流出 (434,031) (434,031) (5,268,721) (6,136,783)
流入 470,126 470,126 5,337,828 6,278,080
75 銀河娛樂集團有限公司
4. 財 務 風 險 管 理(續)
4.2 資 本 風 險 管 理
本 集 團 管 理 資 本 的 目 標 為 保 障 本 集 團 持 續 經 營 的 能 力, 以 確 保 本 集 團 能 為 股 東 提 供 回 報 及 為 其
他權益所有人提供利益,並保持最佳的資本結構以減低資金成本。為保持或調整資本結構,本
集團經考慮宏觀經濟環境、當前市場借貸利率及經營業務產生的現金流量是否充裕,在需要時
可 通 過 資 本 市 場 或 銀 行 借 貸 籌 措 資 金, 本 集 團 亦 可 調 整 向 股 東 派 付 的 股 息、 向 股 東 發 還 資 本、
發 行 新 股 或 出 售 資 產 以 減 低 債 項。
本集團以資本負債比率監察資本。該比率按負債淨額除以總資產減現金及銀行結餘計算。負債
淨 額 按 總 借 貸(包 括 綜 合 資 產 負 債 表 內 載 列 的「流 動 及 非 流 動 借 貸」)減 現 金 及 銀 行 結 餘 計 算。
二 零 零 七 年 及 二 零 零 六 年 十 二 月 三 十 一 日 的 資 產 負 債 比 率 如 下:
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
如 下 文 附 註 29(b) 披 露, 二 零 零 七 年 度 的 資 產 負 債 比 率 之 下 跌 主 要 與 年 內 悉 數 償 還 定 息 票 據 以 及
發 行 新 普 通 股 有 關。
4.3 公 平 值 之 估 計
在 活 躍 市 場 買 賣 的 金 融 工 具 之 公 平 值 是 依 據 結 算 日 的 市 場 報 價 列 賬。 本 集 團 持 有 的 金 融 資 產 的
市 場 報 價 為 當 時 買 盤 價;而 金 融 負 債 的 適 當 市 場 報 價 為 當 時 賣 盤 價。
本集團使用各種方法並依據結算日市況作出的假設,進行對非公開交易的證券、其他金融資產
及 嵌 入 式 衍 生 金 融 工 具 負 債 的 公 平 值 之 評 價。
長 期 借 貸 的 公 平 值 是 按 預 期 未 來 之 付 款 額 以 市 場 利 率 折 現 估 計。
一年內到期之金融資產及負債,包括應收賬款、現金及銀行結餘、應付賬款及流動借貸的面值
減 估 計 信 貸 調 整,被 假 定 接 近 其 公 平 值。
2007 年報 76
編 製 本 財 務 報 表 過 程 中, 本 集 團 根 據 以 往 經 驗 及 其 他 因 素, 包 括 預 期 日 後 在 合 理 情 況 下 相 信 會 出 現
之 事 件, 對 所 作 之 會 計 估 算 和 判 斷 持 續 進 行 評 估。 本 集 團 就 未 來 作 出 估 算 和 假 設, 而 所 得 出 之 會 計
估算難免偏離實際相關業績。於下一財政期間內有重大風險以致對資產及負債之賬面值有重要調整
之 估 算 及 假 設 討 論 如 下:
(a) 博 彩 牌 照 減 值
博 彩 牌 照 指 收 購 銀 河 時 獲 取 之 牌 照 之 公 平 值,乃 在 其 估 計 可 用 年 限(即 餘 下 批 給 期 限)按 直 線 法
攤 銷。 如 出 現 減 值 跡 象, 本 集 團 乃 根 據 使 用 價 值 進 行 測 試, 以 評 定 牌 照 是 否 有 任 何 減 值。 測 試
方法乃以未來業績之估計、業務收支之假設、影響增長率的未來經濟狀況及日後回報之估計為
基 準。
(b) 物 業、機 器 及 設 備 之 可 用 年 限
管理層釐定其物業、機器及設備之估計可用年限及剩餘價值。倘可用年限與先前估計不同,管
理 層 將 修 訂 折 舊 費 用,或 將 已 經 廢 棄 或 出 售 之 陳 舊 或 非 策 略 性 資 產 撇 銷 或 撇 減。
(c) 可 供 出 售 金 融 資 產 減 值
並非在活躍市場買賣之金融工具之公平值,乃使用估值法釐定。本集團用其判斷,挑選多種方
法,並主要根據各個結算日之市況作出假設。公平值亦反映預期來自最終銷售並經扣除估計有
關 銷 售 直 接 開 支 的 折 現 現 金 流 量。 本 集 團 透 過 評 估 投 資 之 公 平 值 低 於 其 成 本 之 時 間 長 短 及 幅
度 ,釐 定 投 資 是 否 出 現 減 值。
(d) 衍 生 金 融 工 具 公 平 值
衍生金融工具之公平值參考獨立估值師按二項模式進行的估值釐定,在作出判斷時,所考慮之
假 設 主 要 為 結 算 日 當 時 之 市 場 情 況。
(e) 撥 備
本集團就其石礦場業務分部進行環境復原。管理層根據未來環境復原支出估算,估計未來環境
復原之相關撥備。該等計算需使用不同之假設,例如折現因貨幣時值導致之非即期撥備所用之
折 現 率、現 金 流 量 之 時 間 和 數 額。
(f) 以股份為基礎之支付
授出之認股權之公平值,由獨立專業估值師根據有關流動性、認股權年期、派息率及年度無風
險 利 率,不 包 括 任 何 非 市 場 歸 屬 條 件 之 影 響,一 般 為 認 股 權 於 授 出 日 之 公 平 值 之 最 佳 估 算。
77 銀河娛樂集團有限公司
5. 關 鍵 會 計 估 算 及 判 斷( 續 )
(g) 所 得 稅
本集團須於香港、澳門及中國內地繳納稅項。在釐定本集團各實體之稅項撥備時,需要作出重
大判斷。在一般業務過程中,有許多交易和計算所涉及的最終稅務釐定都是不確定的。本集團
根據對是否需要繳付額外稅款的估計,就潛在稅務風險確認負債。如此等事件的最終稅務後果
與 最 初 記 錄 的 金 額 不 同,此 等 差 額 將 影 響 作 出 此 等 釐 定 財 政 期 間 的 當 期 和 遞 延 稅 項 撥 備。
6. 分 部 資 料
根 據 本 集 團 內 部 財 務 報 告 及 經 營 業 務, 主 要 分 部 報 告 以 業 務 分 部 呈 列, 而 地 區 分 部 為 次 要 分 部。 分
部 資 產 主 要 包 括 物 業、 機 器 及 設 備、 投 資 物 業、 租 賃 土 地 和 土 地 使 用 權、 無 形 資 產、 其 他 非 流 動 資
產、存貨、應收賬款及預付款,及主要不包括投資、衍生金融工具、可收回稅項及現金及銀行結餘。
分 部 負 債 主 要 包 括 應 付 賬 款、 應 計 費 用 及 撥 備, 主 要 不 包 括 稅 項 及 借 貸。 而 業 務 分 部 之 間 沒 有 任 何
銷 售 或 貿 易 交 易。
(a) 業 務 分 部 資 料
截至二零零七年十二月三十一日止年度
收益 11,481,227 1,554,212 - 13,035,439
除稅前虧損 (476,061)
稅項 (26,172)
本年度虧損 (502,233)
附 註 : 博 彩 及 娛 樂 業 務 分 部 業 績 包 括 銀 河 度 假 城 之 開 辦 前 開 支 港 幣 22,199,000 元 。
2007 年報 78
(a) 業 務 分 部 資 料(續)
截至二零零六年十二月三十一日止年度
收益 3,388,767 1,280,728 - 4,669,495
除稅前虧損 (1,525,662)
稅項 (5,848)
本年度虧損 (1,531,510)
附註: 博彩及娛樂業務分部業績包括城市娛樂會娛樂場及星際酒店及娛樂場所產生之開辦前開支港幣
267,868,000 元 。
79 銀河娛樂集團有限公司
6. 分 部 資 料(續)
(a) 業 務 分 部 資 料(續)
於二零零七年十二月三十一日
分部資產 20,593,125 1,855,623 8,805,520 31,254,268
共同控制實體 (2,595) 508,788 - 506,193
聯營公司 - 730 - 730
總資產 31,761,191
於二零零六年十二月三十一日
分部資產 20,403,330 1,782,149 6,636,269 28,821,748
共同控制實體 (2,769) 389,289 - 386,520
聯營公司 - 730 - 730
總資產 29,208,998
(b) 地 區 分 佈 資 料
收益 資本開支 總資產
港幣千元 港幣千元 港幣千元
截至二零零七年十二月三十一日止年度
澳門 11,756,085 1,238,195 24,698,271
香港 686,311 9,592 5,694,789
中國內地 593,043 22,153 1,368,131
截至二零零六年十二月三十一日止年度
澳門 3,620,336 2,796,186 25,077,008
香港 516,380 30,515 2,860,182
中國內地 532,779 22,029 1,271,808
2007 年報 80
收 益 包 括 銷 售 建 築 材 料、博 彩 業 務 及 酒 店 業 務 的 營 業 額。
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
13,035,439 4,669,495
本 集 團 經 分 析 有 關 協 議 下 集 團 本 身 及 服 務 供 應 商 之 風 險 及 回 報 後, 來 自 若 干 城 市 娛 樂 會 娛 樂 場 之 收 益 按 博 彩 收
益淨額之既定比率經扣除向澳門政府支付之特別博彩稅及基金後予以確認,以反映本集團經濟利益之總流入。
此外,若干城市娛樂會娛樂場在經營上有關之所有營運及行政開支,並無於綜合財務報表內確認為本集團開支。
81 銀河娛樂集團有限公司
7. 收 益(續)
若 干 城 市 娛 樂 會 娛 樂 場 來 自 博 彩 經 營 業 務 的 收 支 資 料 概 述 如 下:
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
1,750,890 2,773,519
營運費用
向澳門政府支付的特別博彩稅及基金 (698,314) (1,101,141)
已付中介人的佣金及津貼 (615,260) (1,042,232)
僱員福利 (292,793) (328,559)
其他營運費用 (84,770) (73,065)
(1,691,137) (2,544,997)
2007 年報 82
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
(a) 銷售成本
向澳門政府支付的特別博彩稅及基金 4,439,215 1,289,236
中介人的佣金及津貼 4,207,442 1,240,210
已售存貨成本 1,306,974 1,106,659
其他直接成本 1,429,841 619,117
11,383,472 4,255,222
(b) 其他收入
租金收入 3,792 9,286
利息收入
銀行存款 219,281 156,578
借 款 予 共 同 控 制 實 體(附 註 26a) 5,409 2,073
借款予關連公司 - 3,371
遞 延 應 收 款(附 註 23c) 719 797
來自博彩業務之行政收入 30,089 16,864
非上市投資股息收入 11,973 9,229
上市投資股息收入 1,223 349
上市投資已變現及未變現收益 68,429 3,883
出售部份共同控制實體收益 28,863 -
出售非流動投資收益 1,736 -
融資租賃總盈利 14,514 11,441
匯兌收益 1,146 9,417
其他 28,558 39,037
415,732 262,325
83 銀河娛樂集團有限公司
8. 銷 售 成 本、其 他 收 入 及 經 營 溢 利 ╱( 虧 損 )
(續)
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
(ii) 二 零 零 七 年 員 工 成 本 不 包 括 認 股 權 支 出( 二 零 零 六 年 : 港 幣 3,661,000 元 )。 該 金 額 乃 於 在 建 資 產 及 固 定 資 產 合 計
港 幣 92,210,000 元( 二 零 零 六 年:港 幣 48,559,000 元 )資 本 化 後 列 賬。
2007 年報 84
(a) 董 事 酬 金
薪金、
津貼及 退休計劃 認股權 二零零七年 二零零六年
袍金 實物利益 酌情花紅 的供款 (附註d) 總計 總計
港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
執行董事
呂志和博士 100 3,150 3,000 158 - 6,408 3,527
呂耀東先生 127 11,550 3,000 577 - 15,254 12,067
陳啟能先生 80 2,587 - 100 - 2,767 2,692
徐應強先生 80 2,288 610 205 - 3,183 2,712
羅志聰先生 80 789 172 38 - 1,079 1,061
鄧呂慧瑜女士 80 - - - - 80 268
非執行董事
張惠彬博士 217 - - - - 217 298
鄭慕智先生 160 - - - - 160 254
顏志宏先生 160 - - - - 160 278
葉樹林博士 117 - - - - 117 198
唐家達先生 - 98 - - - 98 -
Martin Clarke博士 - - - - - - -
Guido Paolo Gamucci
先生 - - - - - - -
二 零 零 七 年 已 支 付 之 酌 情 花 紅 乃 依 二 零 零 六 年 之 表 現 發 放。
85 銀河娛樂集團有限公司
9. 管 理 層 酬 金(續)
(b) 五 名 最 高 酬 金 人 士
本 年 度 集 團 內 五 名 最 高 酬 金 人 士 中 包 括 兩 名(二 零 零 六 年:一 名)董 事,其 酬 金 亦 已 在 附 註 (a) 中
反 映。其 餘 三 名(二 零 零 六 年:四 名)人 士 之 酬 金 如 下:
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
15,579 25,249
此 等 人 士 之 酬 金 組 別 如 下:
人數
二零零七年 二零零六年
港 幣 4,000,001 元 至 港 幣 4,500,000 元 - 2
港 幣 4,500,001 元 至 港 幣 5,000,000 元 2 -
港 幣 5,500,001 元 至 港 幣 6,000,000 元 1 -
港 幣 6,000,001 元 至 港 幣 6,500,000 元 - 1
港 幣 10,500,001 元 至 港 幣 11,000,000 元 - 1
3 4
(c) 退 休 福 利 計 劃
本 集 團 於 香 港 根 據 法 例 規 定,為 僱 員 對 強 制 性 公 積 金(強 積 金)計 劃 供 款,供 款 率 為 僱 員 之 每 月
有 關 入 息 5%。 此 外 , 本 集 團 亦 視 乎 情 況 , 為 僱 員 對 同 一 計 劃 或 職 業 退 休 計 劃 條 例 計 劃 進 行 補
足供款。對補足供款計劃而言,倘僱員在享有全數供款利益前退出該計劃,則本集團可將所沒
收之供款額用作扣減未來之供款。計劃資產由獨立管理基金管理,並與本集團之資產分開持有。
本 集 團 亦 為 澳 門 合 資 格 僱 員 營 辦 一 項 定 額 供 款 單 位 基 金 計 劃。 銀 河 員 工 退 休 基 金 計 劃 由 本 集 團
委 任 之 獨 立 管 理 公 司 成 立 及 管 理。本 集 團 及 僱 員 每 月 對 該 計 劃 作 出 等 額 供 款。
2007 年報 86
於 本 年 度 自 損 益 表 內 扣 除 之 退 休 福 利 計 劃 成 本, 包 括 本 集 團 對 退 休 計 劃 之 供 款 額 港 幣
43,298,000 元( 二 零 零 六 年 : 港 幣 29,356,000 元 ), 扣 除 沒 收 之 供 款 港 幣 27,571,000 元( 二 零 零 六
年 : 港 幣 1,119,000 元 ), 剩 餘 港 幣 1,389,000 元( 二 零 零 六 年 : 港 幣 292,000 元 )於 年 終 可 用 作 扣 減
未 來 的 供 款。
(d) 認 股 權
根 據 本 公 司 之 認 股 權 計 劃 授 予 董 事 及 僱 員 之 認 股 權 之 價 值 為 該 等 認 股 權 之 公 平 值, 根 據 歸 屬 期
限 ,在 本 年 度 損 益 表 扣 除。
10. 財 務 費 用
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
利息支出
不須於五年內全數償還之有擔保定息票據 - 276,340
須於五年內全數償還之有擔保定息票據及浮息票據 493,842 206,393
須於五年內全數償還之定息票據 123,141 140,781
須於五年內全數償還之可換股票據 111,630 5,464
銀行貸款及透支 35,792 31,795
須於五年內全數償還之融資租賃承擔 1,227 56
可換股票據中之衍生部份公平值變動 (105,924) (67,818)
對沖交叉貨幣掉期淨收入 (14,174) (11,626)
其他借款成本 15,981 12,901
661,515 594,286
在建資產資本化金額 (104,120) (72,060)
557,395 522,226
87 銀河娛樂集團有限公司
11. 稅 項
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
本年度稅項
香港利得稅 7,660 708
中國內地所得稅 11,965 1,932
澳門所得補充稅 3,635 4,029
遞延稅項 2,912 (821)
26,172 5,848
香 港 利 得 稅 乃 在 抵 銷 承 前 結 轉 之 可 用 稅 項 虧 損 後 按 照 本 年 度 估 計 應 課 稅 溢 利 依 17.5%( 二 零 零 六 年 :
17.5% )稅 率 提 撥。香 港 以 外 地 區 稅 項 乃 按 有 關 國 家 之 現 行 稅 率 就 當 地 產 生 之 應 課 稅 溢 利 提 撥。
本 集 團 除 稅 前 虧 損 之 稅 項 與 採 用 適 用 稅 率( 即 本 集 團 營 業 地 區 之 適 用 稅 率 之 加 權 平 均 數 )而 計 算 之 理
論 稅 款 有 異,詳 情 如 下:
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
(476,113) (1,554,673)
2007 年報 88
股 東 應 佔 虧 損 乃 在 本 公 司 財 務 報 表 中 處 理, 為 數 港 幣 25,886,000 元( 二 零 零 六 年: 港 幣 68,975,000
元 )。
13. 每 股 虧 損
每 股 基 本 虧 損 乃 根 據 股 東 應 佔 虧 損 港 幣 466,200,000 元( 二 零 零 六 年 ︰ 虧 損 港 幣 1,531,546,000 元 )及 年
內 已 發 行 股 份 之 加 權 平 均 數 3,373,065,022 股(二 零 零 六 年︰ 3,293,135,440 股)計 算。
二零零七年及二零零六年之每股攤薄虧損相等於每股基本虧損,因尚未行使認股權之行使或可換股
票 據 的 轉 換 並 無 對 每 股 虧 損 造 成 攤 薄 影 響。
14. 股 息
董 事 會 決 議 於 截 至 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 不 宣 派 任 何 股 息(二 零 零 六 年:無 )。
89 銀河娛樂集團有限公司
15. 物 業、機 器 及 設 備
集團
租賃 廠房 博彩設備及
樓宇 物業裝修 及機器 其他資產 在建資產 總計
港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
成本值
於二零零六年十二月三十一日 1,694,939 53,251 1,246,604 866,015 798,305 4,659,114
匯兌差額 2,933 6 19,608 12,788 - 35,335
增加 173,268 4,989 38,964 42,939 992,176 1,252,336
轉撥 376 (1,434) (60,395) 61,453 - -
出售附屬公司 (5,294) - (51,719) (1,341) - (58,354)
出售 (2,354) (2,253) (43,977) (21,763) - (70,347)
累積折舊及減值
於二零零六年十二月三十一日 21,652 35,368 511,403 208,187 - 776,610
匯兌差額 488 100 8,872 8,823 - 18,283
本年度金額 57,280 6,697 99,430 164,873 - 328,280
出售附屬公司 (2,498) - (9,156) (983) - (12,637)
出售 (986) (706) (38,461) (10,943) - (51,096)
減值 13,781 1,863 11,585 228 - 27,457
賬面淨值
於二零零七年十二月三十一日 1,774,151 11,237 565,412 589,906 1,790,481 4,731,187
成本值
於二零零五年十二月三十一日 41,773 34,778 726,144 274,274 752,306 1,829,275
匯兌差額 1,751 81 11,609 7,575 - 21,016
收購附屬公司 - - 6,922 1,398 - 8,320
增加 23,644 9,051 55,473 595,139 2,142,245 2,825,552
轉撥 1,628,168 9,638 458,440 - (2,096,246) -
出售 (397) (297) (11,984) (12,371) - (25,049)
累積折舊及減值
於二零零五年十二月三十一日 7,736 26,102 455,177 152,597 - 641,612
匯兌差額 253 36 4,693 4,094 - 9,076
本年度金額 13,722 9,276 59,707 61,788 - 144,493
出售 (59) (46) (8,958) (10,292) - (19,355)
減值 - - 784 - - 784
賬面淨值
於二零零六年十二月三十一日 1,673,287 17,883 735,201 657,828 798,305 3,882,504
(a) 其 他 資 產 包 括 躉 船 、 傢 俬 及 設 備、營 運 設 備 及 汽 車。
(c) 本 年 度 內, 因 就 興 建 一 座 樓 宇 而 特 別 訂 立 之 融 資 安 排 所 產 生 之 借 貸 成 本 港 幣 104,120,000 元( 二 零 零 六 年: 港 幣
72,060,000 元 )以 及 租 賃 租 金 預 付 款 攤 銷 零( 二 零 零 六 年 : 港 幣 26,349,000 元 )已 予 資 本 化 並 計 入 在 建 資 產 內 。 所 用
資 本 化 比 率 為 3.84%( 二 零 零 六 年: 5.96% ),乃 用 作 項 目 資 金 之 貸 款 之 實 際 借 貸 成 本。
2007 年報 90
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
按估值
年初 62,500 63,000
公平值變動 - (500)
年末 62,500 62,500
投資物業乃根據十年至五十年租賃期在香港持有,獨立專業估值師威格斯資產評估顧問有限公司按
公 開 市 值 評 定 投 資 物 業 之 估 值。
17. 租 賃 土 地 和 土 地 使 用 權
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
十年至五十年租賃期
澳門 1,344,091 1,378,510
香港 233,503 240,462
中國內地 3,183 2,945
1,580,777 1,621,917
91 銀河娛樂集團有限公司
18. 無 形 資 產
集團
商譽 博彩牌照 電腦軟件 總計
港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
成本值
於二零零六年十二月三十一日 33,014 16,887,329 18,201 16,938,544
增加 - - 4,268 4,268
出售 - - (2) (2)
累積攤銷
於二零零六年十二月三十一日 - 1,416,851 1,207 1,418,058
本年度金額 - 998,360 5,728 1,004,088
出售 - - (1) (1)
賬面淨值
於二零零七年十二月三十一日 33,014 14,472,118 15,533 14,520,665
商 譽 乃 按 照 本 集 團 以 營 運 國 家 及 業 務 分 部 區 分 之 現 金 產 生 單 位 予 以 分 配。 賬 面 金 額 為 數 港 幣
28,524,000 元( 二 零 零 六 年 : 港 幣 28,524,000 元 )及 港 幣 4,490,000 元( 二 零 零 六 年 : 港 幣 4,490,000 元 )
之商譽,乃分別分配至澳門及香港之建築材料分部。業務單位之可收回金額乃按照在用價值計算。
計 算 在 用 價 值 所 用 之 主 要 假 設 乃 以 個 別 分 部 之 增 長 率 及 折 扣 率 之 最 佳 估 算 為 準。
2007 年報 92
公司
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
非 上 市 股 份,按 成 本 值 1 1
應付附屬公司款項 - (172,955)
應 收 及 應 付 款 項 為 無 抵 押、免 息 及 無 固 定 還 款 期。
應 收 貸 款 為 無 抵 押,須 依 據 當 時 之 市 場 利 率 收 取 利 息,並 且 無 固 定 還 款 期。
董 事 會 認 為 對 集 團 業 績 及 ╱ 或 資 產 淨 值 有 重 大 影 響 之 附 屬 公 司 詳 情 載 於 附 註 44(a)。
20. 共 同 控 制 實 體
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
年初 386,520 279,432
新投資 110,984 63,880
應佔業績
除稅前溢利 6,162 31,974
稅項 (6,110) (2,351)
股息 (21,504) (6,565)
應佔匯兌儲備 30,141 20,150
年末 506,193 386,520
93 銀河娛樂集團有限公司
20. 共 同 控 制 實 體(續)
(a) 本 集 團 應 佔 共 同 控 制 實 體 之 資 產、負 債 及 業 績 概 述 如 下:
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
506,193 386,520
收入 469,028 462,691
開支 (462,866) (430,717)
(b) 董 事 認 為 對 集 團 業 績 及 ╱ 或 資 產 淨 值 有 重 大 影 響 之 共 同 控 制 實 體 詳 情 載 於 附 註 44(b) 。
21. 聯 營 公 司
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
年初 730 21,346
新投資 - 730
應佔業績
除稅前虧損 - (612)
轉撥往附屬公司 - (20,734)
年末 730 730
2007 年報 94
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
非流動資產 7,211 -
流動資產 12,385 730
流動負債 (4,700) -
非流動負債 (14,166) -
730 730
收入 5,929 -
開支 (5,929) -
除稅前溢利 - -
(b) 聯 營 公 司 詳 情 載 於 附 註 44(c)。
22. 衍 生 金 融 工 具
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
對沖現金流量及公平值交叉貨幣掉期合約 (8,673) -
可 換 股 票 據 衍 生 部 分(附 註 32c) (468,858) (573,109)
(477,531) (573,109)
95 銀河娛樂集團有限公司
23. 其 他 非 流 動 資 產
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
599,602 904,625
(a) 非 流 動 投 資
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
256,257 284,932
借 予 投 資 公 司 墊 款 為 無 抵 押、免 息 及 無 固 定 還 款 期。該 等 墊 款 性 質 被 視 為 權 益。
2007 年報 96
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
173,832 212,251
計入流動資產之現期部分 (36,394) (43,699)
137,438 168,552
融 資 租 賃 可 於 下 列 年 度 收 取:
現值 最低收取款項
二零零七年 二零零六年 二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
(c) 遞延應收款為借予承包商款項,墊款由承包商之資產作抵押,並以當時市場利率計息,按月分
期 攤 還 直 至 二 零 一 二 年。應 收 款 項 之 流 動 部 分 已 計 入 其 他 應 收 款 內。
(d) 於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日 , 受 限 制 銀 行 存 款 港 幣 50,000,000 元 乃 抵 押 作 為 本 公 司 及 本 集 團
所 獲 銀 行 融 資 之 擔 保。銀 行 融 資 包 括 為 數 港 幣 291,000,000 元 之 擔 保,自 二 零 零 七 年 四 月 一 日 起
計 至 批 給 協 議 屆 滿 後 90 天 或 二 零 二 二 年 三 月 三 十 一 日( 以 較 早 者 為 準 ), 該 項 擔 保 以 澳 門 政 府
為 受 益 人,涵 蓋 批 給 協 議 項 下 本 集 團 之 法 律 及 合 約 責 任。
於 二 零 零 六 年 十 二 月 三 十 一 日, 受 限 制 銀 行 存 款 港 幣 259,000,000 元 乃 抵 押 作 為 本 公 司 及 本 集 團
所 獲 銀 行 融 資 之 擔 保。銀 行 融 資 包 括 為 數 港 幣 485,000,000 元 之 擔 保,至 二 零 零 七 年 三 月 三 十 一
日屆滿,該項擔保以澳門政府為受益人,涵蓋批給協議項下本集團之法律及合約責任。此項存
款 亦 抵 押 作 為 兩 項 為 數 港 幣 75,000,000 元 之 循 環 有 期 貸 款 之 擔 保。
受 限 制 銀 行 存 款 實 際 利 率 為 4.37%( 二 零 零 六 年 :3.86% ), 平 均 到 期 日 為 二 十 五 天( 二 零 零 六
年:三 十 二 天)。
97 銀河娛樂集團有限公司
24. 存 貨
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
建築材料
石料及沙 33,019 31,720
混凝土管筒及磚 8,485 13,527
水泥 7,118 6,599
零件 14,767 24,116
消耗品 14,770 6,766
78,159 82,728
博彩及娛樂
撲克牌 6,462 8,769
餐飲 2,052 1,521
消耗品 3,776 1,504
12,290 11,794
90,449 94,522
25. 應 收 賬 款 及 預 付 款
集團 公司
二零零七年 二零零六年 二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
2007 年報 98
(a) 業務應收賬款主要來自銷售建築材料。本集團根據當地業界標準制定信貸政策。本集團給予香
港 及 澳 門 客 戶 之 信 用 期 限 一 般 介 乎 30 天 至 60 天 , 而 給 予 中 國 內 地 客 戶 之 信 用 期 限 一 般 則 介 乎
120 至 180 天。此 政 策 由 管 理 層 定 期 檢 討。
本 集 團 之 業 務 應 收 賬 款 扣 除 呆 壞 賬 撥 備 後 依 發 票 日 期 之 賬 齡 分 析 如 下:
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
616,574 504,390
本 集 團 之 應 收 賬 款 賬 面 金 額 以 下 列 貨 幣 列 值:
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
616,574 504,390
99 銀河娛樂集團有限公司
25. 應 收 賬 款 及 預 付 款(續 )
(a) (續)
本 集 團 之 應 收 賬 款 包 括 賬 面 金 額 為 數 港 幣 354,343,000 元( 二 零 零 六 年: 港 幣 302,826,000 元 )之
未 到 期 應 收 款。 賬 面 金 額 為 數 港 幣 262,231,000 元( 二 零 零 六 年: 港 幣 201,564,000 元 )之 應 收 款
在信貸期過後仍未獲支付,本集團並無就該等應收款之減值虧損計提撥備。該等應收賬款依到
期 日 之 賬 齡 分 析 如 下:
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
到 期 日:
一個月內 66,566 47,161
二至三個月 73,867 50,621
四至六個月 63,051 44,656
六個月以上 58,747 59,126
262,231 201,564
應收賬款之減值撥備變動
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
(c) 應 收 款 為 無 抵 押、免 息 及 根 據 協 定 條 款 償 還。
2007 年報 100
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
(b) 應 付 款 為 無 抵 押、免 息 及 無 固 定 還 款 期。
27. 其 他 投 資
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
57,768 39,241
101 銀河娛樂集團有限公司
28. 現 金 及 銀 行 結 餘
集團 公司
二零零七年 二零零六年 二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
本 集 團 及 本 公 司 之 現 金 及 銀 行 結 餘 分 別 為 港 幣 1,934,000,000 元( 二 零 零 六 年: 港 幣 3,325,000,000 元 )
及 港 幣 1,577,000,000 元( 二 零 零 六 年 : 港 幣 1,577,000,000 元 ), 受 限 於 下 文 附 註 32(b) 及 (c) 所 載 票 據 發
售 協 議 ,該 款 項 須 用 於 指 定 用 途。
本 集 團 之 現 金 及 銀 行 結 餘 賬 面 金 額 以 下 列 貨 幣 列 值:
集團 公司
二零零七年 二零零六年 二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
現 金 及 銀 行 結 餘 之 實 際 利 率 為 4.1%( 二 零 零 六 年: 4.7% ), 而 平 均 到 期 日 為 三 十 六 天( 二 零 零 六 年:
二 十 四 天)。
2007 年報 102
每股面值
港 幣 0.10 元
之普通股 港幣千元
法定:
於二零零六年十二月三十一日 6,888,000,000 688,800
增 加(附 註 a) 2,112,000,000 211,200
發 行 及 繳 足:
於二零零五年十二月三十一日 3,290,579,361 329,058
認股權獲行使時發行股份 5,538,000 554
二 零 零 七 年 十 一 月 二 十 七 日 , 本 公 司 向 私 人 股 本 基 金 Permira IV 發 行 323,384,000 股 每 股 面 值 港 幣
0.10 元 之 新 股, 每 股 發 行 價 港 幣 8.42 元, 以 籌 得 現 金 合 共 港 幣 2,723,000,000 元。 同 日, 本 公 司
兌 換 定 息 票 據 本 金 額 約 50% 及 應 計 利 息 , 即 港 幣 1,320,000,000 元 為 本 公 司 156,804,000 股 每 股 面
值 港 幣 0.10 元 之 新 股 , 每 股 發 行 價 為 港 幣 8.42 元 。 發 行 股 份 所 得 款 項 淨 額 擬 用 作 撥 付 博 彩 相 關
業 務、 設 施 發 展、 收 購 機 遇 以 及 一 般 營 運 資 金 所 需 , 以 及 動 用 港 幣 1,320,000,000 元 償 還 定 息 票
據 約 50%。
103 銀河娛樂集團有限公司
30. 認 股 權 計 劃
按 照 本 公 司 之 認 股 權 計 劃, 可 認 購 本 公 司 普 通 股 之 認 股 權 已 授 予 選 定 之 人 員。 本 公 司 於 二 零 零 二 年
五 月 三 十 日 採 納 現 行 認 股 權 計 劃, 但 按 照 舊 認 股 權 計 劃 所 授 予 之 認 股 權 仍 然 有 效。 根 據 計 劃, 認 股
權 可 授 予 本 公 司 或 其 聯 屬 公 司 之 董 事 、 高 級 行 政 人 員 或 僱 員 。 每 宗 授 出 之 認 股 權 均 收 取 港 幣 1.00 元
作 為 代 價。 董 事 會 決 定 可 根 據 認 股 權 認 購 股 份 之 期 限, 但 該 段 期 間 不 得 超 逾 認 股 權 授 出 日 期 起 計 十
年。
本 年 度 尚 未 行 使 之 認 股 權 變 動 如 下:
二零零七年 二零零六年
年初 47,552,000 53,908,000
已 行 使 之 認 股 權(附 註 a ) (9,334,000) (5,538,000)
失 效 之 認 股 權(附 註 b) - (818,000)
2007 年報 104
9,334,000
(b) 失 效 之 認 股 權
行使價 認股權數目
行使期 港幣 二零零七年 二零零六年
二零零五年十月二十二日至
二零一一年十月二十一日 4.5900 - 400,000
二零零六年十月二十二日至
二零一一年十月二十一日 4.5900 - 418,000
- 818,000
105 銀河娛樂集團有限公司
30. 認 股 權 計 劃(續)
(c) 尚 未 行 使 之 認 股 權
行使價 認股權數目
行使期 港幣 二零零七年 二零零六年
董事
一九九九年五月二十日至
二零零八年五月十九日 0.5333 2,500,000 2,500,000
二零零零年十二月三十日至
二零零九年十二月二十九日 0.5216 3,400,000 3,400,000
二零零四年三月一日至
二零一三年二月二十八日 0.5140 3,980,000 4,280,000
二零零五年十月二十二日至
二零一一年十月二十一日 4.5900 14,200,000 13,200,000
二零零六年十月二十二日至
二零一一年十月二十一日 4.5900 2,860,000 3,290,000
僱員及其他人士
一九九九年五月二十日至
二零零八年五月十九日 0.5333 - 400,000
二零零零年十二月三十日至
二零零九年十二月二十九日 0.5216 - 228,000
二零零四年三月一日至
二零一三年二月二十八日 0.5140 - 280,000
二零零五年十月二十二日至
二零一一年十月二十一日 4.5900 9,400,000 16,250,000
二零零六年十月二十二日至
二零一一年十月二十一日 4.5900 1,878,000 3,724,000
38,218,000 47,552,000
2007 年報 106
股本
股份溢價 資本儲備 贖回儲備 對沖儲備 投資儲備 認股權儲備 匯兌儲備 盈餘儲備 總計
港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
(附註a)
於二零零七年
十二月三十一日 16,669,970 4,395 70 (14,730) 103,195 28,762 100,397 1,121,029 18,013,088
於二零零六年
十二月三十一日 11,456,959 4,395 70 47,072 118,133 36,927 52,402 1,587,229 13,303,187
(b) 二 零 零 七 年 內 發 行 股 份 的 股 份 溢 價 包 括 股 份 發 行 成 本 港 幣 99,000,000 元。
107 銀河娛樂集團有限公司
31. 儲 備(續)
公司
股本
股份溢價 資本儲備 贖回儲備 認股權儲備 盈餘儲備 總計
港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
2007 年報 108
集團 公司
銀行借款
有抵押 178,700 259,860 153,400 157,400
無抵押 432,597 453,420 244,200 403,500
(a) 二 零 零 五 年 七 月 二 十 二 日, 本 公 司 發 行 本 金 額 為 港 幣 2,544,240,000 元 於 二 零 零 六 年 八 月 二 十 一
日到期償還附有不同利率之定息票據,作為收購銀河娛樂場股份有限公司之部分代價。於二零
零 六 年 一 月 十 四 日 , 港 幣 2,371,805,000 元 定 息 票 據 之 持 有 人 已 同 意 修 訂 條 款 , 將 票 據 到 期 日 由
二 零 零 六 年 八 月 二 十 一 日 延 至 二 零 零 八 年 九 月 三 十 日, 並 將 利 率 改 為 固 定 利 率 每 年 6 厘 。 於 二
零 零 六 年 五 月 二 十 二 日, 本 集 團 已 全 數 支 付 餘 下 港 幣 172,435,000 元 定 息 票 據 另 加 應 計 利 息 港 幣
3,401,000 元。
二 零 零 七 年 十 月 八 日, 本 公 司 與 港 幣 2,371,805,000 元 定 息 票 據 之 持 有 人 簽 訂 一 項 協 議, 據
此, 本 公 司 同 意 兌 換 定 息 票 據 及 應 計 利 息 之 本 金 額 約 50%( 即 港 幣 1,320,289,680 元 )為 本 公 司
156,804,000 股 每 股 面 值 港 幣 0.10 元 之 新 股, 每 股 發 行 價 為 港 幣 8.42 元, 及 以 現 金 贖 回 本 金 結
餘。二零零七年十一月二十七日,已完成兌換定息票據,而本集團已全數支付餘下所有定息票
據。
109 銀河娛樂集團有限公司
32. 借 貸(續)
票據所得款項限於用作償還特定銀行貸款、擔保票據的利息付款、在建資產之興建及發展以及
一 般 公 司 用 途(附 註 28)。
(c) 於 二 零 零 六 年 十 二 月 十 四 日, 本 公 司 發 行 總 本 金 額 為 240,000,000 美 元( 相 當 於 約 港 幣
1,872,000,000 元 )零 息 票 可 換 股 票 據(「 可 換 股 票 據 」)。 根 據 可 換 股 票 據 條 款 , 可 換 股 票 據 為 無
抵押、不計息並將於二零一一年十二月十四日到期。在可換股票據之條款規限下,可換股票據
持 有 人 可 選 擇 於 二 零 零 七 年 六 月 十 四 日 或 之 後 至 到 期 日 為 止 , 隨 時 按 每 股 初 步 兌 換 價 港 幣 9.36
元(可 予 調 整)將 可 換 股 票 據 兌 換 為 本 公 司 之 普 通 股。根 據 可 換 股 票 據 條 款,兌 換 價 可 按 重 定 機
制 予 以 調 整 。 除 非 先 前 已 經 贖 回 、 註 銷 或 兌 換 , 可 換 股 票 據 將 於 到 期 日 按 本 金 額 100% 全 數 或
部分贖回。在可換股票據之條款規限下,本集團可選擇於二零零七年十二月十四日之後及到期
日 前,隨 時 按 本 金 額 100% 全 數 或 部 分 贖 回 可 換 股 票 據。
可 換 股 票 據 所 得 款 項 限 於 用 作 償 還 在 建 資 產 之 興 建 及 發 展 以 及 一 般 公 司 用 途(附 註 28)。
於 資 產 負 債 表 確 認 之 可 換 股 票 據 及 衍 生 部 分 之 負 債 分 析 如 下:
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
可換股票據下之負債
年初╱於發行日 1,205,377 1,203,415
匯兌差額 3,518 (3,502)
利息開支 111,630 5,464
年末 1,320,525 1,205,377
2007 年報 110
可 換 股 票 據 之 利 息 開 支 按 實 際 利 率 9.23%(二 零 零 六 年: 9.23% )利 用 實 際 利 率 法 計 算。
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
衍生部分
年初╱於發行日 573,109 642,798
公平值變動 (105,924) (67,818)
匯兌差額 1,673 (1,871)
(iii) 無 風 險 率 乃 按 各 日 期 之 匯 兌 基 金 票 據 之 收 益 率 而 釐 定,到 期 年 期 根 據 可 換 股 票 據 之 年 期 釐 定。
(d) 融資租賃負債
融 資 租 賃 負 債 須 於 下 列 年 度 支 付:
最低付款 現值
111 銀河娛樂集團有限公司
32. 借 貸(續)
(e) 借 貸 到 期 日:
集團
銀行借款 定息票據 擔保票據 可換股票據
公司
銀行借款 定息票據 可換股票據
(f) 實 際 利 率:
二零零七年 二零零六年
港幣 人民幣 美元 港幣 人民幣 美元
2007 年報 112
集團 公司
(h) 借 貸 之 賬 面 金 額 及 公 平 值 如 下:
集團 公司
賬面金額 公平值 賬面金額 公平值
借 貸 公 平 值 按 現 行 借 貸 利 率 利 用 現 金 流 折 現 法 計 算。 浮 息 及 其 他 流 動 借 貸 之 賬 面 值 與 其 公 平 值
相 若。
113 銀河娛樂集團有限公司
32. 借 貸(續)
(i) 銀 行 借 貸 及 其 他 借 貸 賬 面 金 額 按 下 列 貨 幣 列 值:
集團 公司
33. 遞 延 稅 項 負 債
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
當有法定權利可將現有稅項資產與現有稅項負債抵銷而遞延稅項涉及同一機關,則可將遞延稅項資
產 與 負 債 互 相 抵 銷。經 計 入 適 當 抵 銷 後,以 上 負 債 在 綜 合 資 產 負 債 表 內 列 賬。
2007 年報 114
34. 撥 備
集團
環境復原 採礦權利 總計
港幣千元 港幣千元 港幣千元
115 銀河娛樂集團有限公司
35. 應 付 賬 款 及 應 計 費 用
集團 公司
(a) 本 集 團 之 業 務 應 付 賬 款 依 發 票 日 期 之 賬 齡 分 析 如 下:
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
1,038,002 975,230
本 集 團 之 業 務 應 付 賬 款 之 賬 面 值 以 下 列 貨 幣 列 值:
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
1,038,002 975,230
(b) 借 款 為 無 抵 押、免 息 及 無 固 定 還 款 期。
2007 年報 116
(b) 出 售 附 屬 公 司 相 關 現 金 流 入 分 析
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
以現金償付之代價 49,217 -
出售時之現金流入淨額 49,217 -
117 銀河娛樂集團有限公司
37. 出 售 附 屬 公 司
已出售資產
賬面金額
港幣千元
物業、機器及設備 45,717
石礦場之發展 7,648
存貨 3,846
匯兌儲備 (5,657)
已出售資產淨值 51,554
現金代價 (49,217)
出 售 時 之 虧 損(附 註 8 ) 2,337
38. 資 本 承 擔
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
2007 年報 118
根 據 不 可 撤 銷 之 土 地 及 樓 宇 及 設 備 經 營 租 賃 而 於 未 來 應 付 之 最 低 租 賃 支 出 總 額 如 下:
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
181,505 178,631
40. 經 營 租 賃 應 收 租 金
根 據 不 可 撤 銷 之 土 地 及 樓 宇 經 營 租 賃 而 於 未 來 應 收 之 最 低 租 賃 收 入 總 額 如 下:
集團
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
105,520 136,505
119 銀河娛樂集團有限公司
41. 有 關 連 人 士 交 易
年 內 , 在 集 團 正 常 業 務 範 圍 內 進 行 之 重 大 有 關 連 人 士 交 易 如 下:
(a) 按 訂 約 方 協 定 之 條 款, 應 收 共 同 控 制 實 體 利 息 收 入 為 港 幣 5,409,000 元( 二 零 零 六 年: 港 幣
2,073,000 元 )及 沒 有 向 本 公 司 主 要 股 東 嘉 華 國 際 集 團 有 限 公 司(「 嘉 華 國 際 」)一 間 附 屬 公 司 收 取
利 息(二 零 零 六 年:港 幣 3,371,000 元)。
(e) 於 共 同 控 制 實 體 及 聯 營 公 司 之 餘 款 已 於 附 註 26 及 25(c) 披 露。
(g) 主 要 管 理 人 員 包 括 主 席、 副 主 席、 董 事 總 經 理、 副 董 事 總 經 理 及 其 他 執 行 董 事。 主 要 管 理 人 員
之 總 薪 酬 載 列 如 下:
二零零七年 二零零六年
港幣千元 港幣千元
袍金 547 500
薪金及其他酬金 20,364 19,406
酌情花紅 6,782 304
退休福利 1,078 1,017
認股權 - 1,100
28,771 22,327
42. 擔 保
本 集 團 已 就 一 間 聯 營 公 司 取 得 之 信 貸 額 港 幣 9,125,000 元( 二 零 零 六 年: 港 幣 9,125,000 元 )向 銀 行 出
具 擔 保。 於 二 零 零 七 年 十 二 月 三 十 一 日, 已 動 用 之 信 貸 額 為 港 幣 9,125,000 元( 二 零 零 六 年: 港 幣
9,125,000 元)。
2007 年報 120
綜 合 財 務 報 表 已 於 二 零 零 八 年 四 月 十 八 日 獲 董 事 會 批 准。
44. 主 要 附 屬 公 司、共 同 控 制 實 體 及 聯 營 公 司
(a) 附 屬 公 司
已發行股本 集團
無投票權 持有股權
公司名稱 主要經營地區 普通股股數 遞延股股數 每股面值 百分比 主要業務
港元
在香港註冊成立
百利昌有限公司 香港 3,000,000 - 1 99.93 銷售及分銷混凝土管筒
Chelsfield Limited 香港 2,111,192 - 10 100 投資控股
Construction Materials Limited 香港 30,000 - 10 100 經銷石料
多 倫(香 港)有 限 公 司 香港 1,000 - 10 100 銷售及分銷混凝土管筒
銀河娛樂企業管理有限公司 香港 1 - 1 100 提供管理服務
嘉華瀝青有限公司 香港 1,100,000 - 10 100 製 造、銷 售 及
(前 稱 泰 瑪 士 柏 油 鋪覆柏油
香 港 有 限 公 司)
嘉華混凝土有限公司 香港 2 1,000 100 100 製 造、銷 售 及
分銷預拌混凝土
嘉 華 建 材(香 港)有 限 公 司 香港 2 2 10 100 提 供 管 理 服 務
嘉華建築材料有限公司 香港 2 1,000 100 100 製 造、銷 售 及
分銷混凝土產品
嘉華材料有限公司 香港 28,080,002 - 1 100 貿 易
嘉華石礦有限公司 香港 200,002 100,000 100 100 經 銷 石 料
嘉 華 石 業(珠 海)有 限 公 司 珠海 2 1,000 10 100 石 礦 採 石
嘉安石礦有限公司 香港 9,000,000 - 1 63.5 石 礦 採 石
禮榮有限公司 香港 2 2 1 100 物 業 投 資
匯達通有限公司 香港 2 - 1 100 投 資 控 股
貴通有限公司 香港 2 - 1 100 設 備 租 賃
彩城有限公司 香港 2 - 1 100 投 資 控 股
彩誌有限公司 香港 100 - 1 95 投 資 控 股
121 銀河娛樂集團有限公司
44. 主 要 附 屬 公 司、共 同 控 制 實 體 及 聯 營 公 司( 續 )
(a) 附 屬 公 司(續)
集團持有股權
公司名稱 主要經營地區 註冊資本 百分比 主要業務
在中國內地註冊成立
外商獨資企業
合作經營企業
北京嘉華高強混凝土有限公司 北京 美 元2,450,000 100 製 造、銷 售 及 分 銷 預 拌 混 凝 土
惠東嘉華材料有限公司 惠東 美 元2,800,000 100 石礦採石
南京嘉華混凝土有限公司 南京 美 元1,330,000 100 製 造、銷 售 及 分 銷 預 拌 混 凝 土
合資經營企業
上海港匯混凝土有限公司 上海 美 元4,000,000 60 製 造、銷 售 及 分 銷 預 拌 混 凝 土
2007 年報 122
(a) 附 屬 公 司(續)
集團
已發行 持有股權
公司名稱 主要經營地區 普通股股數 每股面值 百分比 主要業務
在英屬處女群島註冊成立
Canton Treasure Group Ltd. 澳門 10 美 元1 100* 投資控股
Cheer Profit International Limited 澳門 10 美 元1 100 物業投資
Eternal Profits International Limited 香港 10 美 元1 100 物業投資
美力投資有限公司 香港 10 美 元1 80 投資控股
Galaxy Entertainment Finance Company Limited 澳門 10 美 元1 88.1 財務融資
嘉華建材有限公司 香港 10 美 元1 100* 投資控股
High Regard Investments Limited 香港 20 美 元1 100 投資控股
Profit Access Investments Limited 香港 10 美 元1 100 投資控股
Prosperous Fields Limited 香港 10 美 元1 100 投資控股
Taksin Profits Limited 香港 17 美 元1 100 投資控股
正宏投資有限公司 香港 100 美 元1 80 投資控股
在澳門註冊成立
銀河娛樂場股份有限公司 澳門 951,900 澳 門 幣100,000 88.1 娛樂幸運博彩
星際酒店有限公司 澳門 不適用 不適用 88.1 物業控股及酒店
嘉 華(澳 門 離 岸 商 業 服 務)有 限 公 司 澳門 1 澳 門 幣10,000 100 貿易
威盛混凝土有限公司 澳門 25,000 澳 門 幣25,000 75 貿易
* 本公司直接全資擁有
123 銀河娛樂集團有限公司
44. 主 要 附 屬 公 司、共 同 控 制 實 體 及 聯 營 公 司( 續 )
(b) 共 同 控 制 實 體
集團持有股權
公司名稱 主要經營地區 註冊資本 百分比 主要業務
在中國內地註冊成立
安徽馬鋼嘉華新型建材有限公司 馬鞍山 美 元4,290,000 30 製 造、銷 售 及 分 銷 礦 渣
北京首鋼嘉華建材有限公司 北京 人 民 幣50,000,000 40 製 造、銷 售 及 分 銷 礦 渣
上海寶嘉混凝土有限公司 上海 美 元4,000,000 50 製 造、銷 售 及 分 銷 預 拌 混 凝 土
馬鞍山馬鋼嘉華商品混凝土有限公司 馬鞍山 美 元2,450,000 30 製 造、銷 售 及 分 銷 預 拌 混 凝 土
雲南昆鋼嘉華水泥建材有限公司 昆明 人 民 幣660,000,000 32 製 造、銷 售 及 分 銷 水 泥
保山昆鋼嘉華水泥建材有限公司 保山 人 民 幣253,000,000 32 製 造、銷 售 及 分 銷 水 泥
廣東韶鋼嘉羊新型材料有限公司 韶關 美 元6,000,000 35 製 造、銷 售 及 分 銷 礦 渣
韶關市新韶鋼嘉羊新型材料有限公司 韶關 美 元5,000,000 35 製 造、銷 售 及 分 銷 礦 渣
(c) 聯 營 公 司
集團
已發行 持有股權
公司名稱 主要經營地區 普通股股數 每股面值 百分比 主要業務
港元
在香港註冊成立
友盟嘉華石業有限公司 香港 2,000,000 1 36.5 石 礦 採 石
2007 年報 124
Entertainment 娛樂