Professional Documents
Culture Documents
FY 2015 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
FY 2015 FISH FKS+Multi+Agro+Tbk
Consolidated Statement of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian .............. 1-3 …...……………………………Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statement of Profit or Loss and
Lain Konsolidasian ...................................... ... 4-5 ….…...………… Other Comprehensive Income
Laporan Arus Kas Konsolidasian ......................... 7-8 ..…............Consolidated Statement of Cash Flows
************************
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1 Januari 2014/
31 Desember
2013
31 Desember/December 31, (Disajikan
Kembali -
2014 Catatan 4)/
(Disajikan January 1, 2014/
Kembali - December 31,
Catatan 4)/ 2013
Catatan/ (As Restated - (As Restated -
Notes 2015 Note 4) Note 4)
Aset Assets
2,3,12,
Aset tidak lancar lainnya 19,30 128.158 284.298 73.369 Other non-current assets
Total Aset Tidak Lancar 4 54.763.190 26.987.113 8.262.690 Total Non-current Assets
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
1
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1 Januari 2014/
31 Desember
2013
31 Desember/December 31, (Disajikan
Kembali -
2014 Catatan 4)/
(Disajikan January 1, 2014/
Kembali - December 31,
Catatan 4)/ 2013
Catatan/ (As Restated - (As Restated -
Notes 2015 Note 4) Note 4)
Liabilitas Liabilities
Total Liabilitas Jangka Pendek 221.060.493 146.675.924 206.919.087 Total Current Liabilities
Total Liabilitas Jangka Panjang 23.878.143 3.039.669 9.453.919 Total Non-Current Liabilities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
2
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1 Januari 2014/
31 Desember
2013
31 Desember/December 31, (Disajikan
Kembali -
2014 Catatan 4)/
(Disajikan January 1, 2014/
Kembali - December 31,
Catatan 4)/ 2013
Catatan/ (As Restated - (As Restated -
Notes 2015 Note 4) Note 4)
Ekuitas Equity
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp 100
Rp100 per saham par value per share
Modal dasar - 1.000.000.000 Authorized -
saham 1,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 480.000.000 saham 20 6.120.561 6.120.561 6.120.561 480,000,000 shares
Tambahan modal disetor 2 95.775 95.775 95.775 Additional paid-in capital
Selisih kurs atas penjabaran Foreign exchange differences from
laporan keuangan 2 (304.335) (1.122) - financial statement translations
Saldo laba 21 Retained earnings
Ditentukan untuk cadangan Appropriated for
umum 1.433.919 1.433.919 1.010.406 general reserve
Belum ditentukan penggunaannya 4 53.141.959 43.986.030 38.539.530 Unappropriated
Total Liabilitas dan Ekuitas 308.020.212 201.382.876 262.139.278 Total Liabilities and Equity
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
3
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2014
(Disajikan kembali -
Catatan 4)/
Catatan/ (As Restated -
2015 Notes Note 4)
Beban penjualan dan distribusi (7.374.419) 2,24, (4.677.505) Selling and distribution expenses
2,4,11,24, General and administrative
Beban umum dan administrasi (10.419.110) 28,33 (9.469.949) expenses
Penghasilan operasi lain 1.329.255 2,4,11,24 1.400.173 Other operating income
Beban operasi lain (1.271.543) 2,11,24 (30.556) Other operating expenses
Difference between
the acquisition cost and
Selisih biaya perolehan dengan nilai the fair value of
wajar aset neto teridentifikasi 2.676.074 1,5 - identifiable net assets
Laba sebelum pajak penghasilan 13.952.881 4,31 10.282.541 Profit before income tax
2,3,
Beban pajak penghasilan (3.900.704) 4,15,31 (3.337.550) Income tax expense
Laba tahun berjalan 10.052.177 4,31 6.944.991 Profit for the year
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
4
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2014
(Disajikan kembali -
Catatan 4)/
Catatan/ (As Restated -
2015 Notes Note 4)
Laba per saham dasar yang dapat Basic earnings per share
diatribusikan kepada pemilik attributable to the equity
entitas induk 0,021 2,27 0,014 holders of the parent
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT FKS MULTI AGRO TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT FKS MULTI AGRO TBK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 For the Year Ended December 31, 2015
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/
Equity Attributable to the Equity Holders of the Parent Entity
Selisih
Kurs Atas
Penjabaran
Laporan
Modal Keuangan/
Ditempatkan Tambahan Foreign Saldo Laba/Retained Earnings
dan Disetor Modal Exchange
Penuh/ Disetor/ Differences Belum Kepentingan
Issued and Additional from Financial Ditentukan Ditentukan Nonpengendali/
Catatan/ Fully Paid Paid-in Statements Penggunaannya/ Penggunaannya/ Sub-total/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes Share Capital Capital Translations Appropriated Unappropriated Sub-total Interest Total Equity
Penyesuaian neto yang timbul dari penerapan Net adjustment arising from adoption
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan of Statement of Financial Accounting
(“PSAK”) No. 24 (Revisi 2013) Standard (“PSAK”) No. 24
“Imbalan Kerja” 2,4 - - - - (2.287) (2.287 ) - (2.287) (Revised 2013), “Employee Benefits”
Laba tahun berjalan, disajikan kembali 4 - - - - 6.946.971 6.946.971 (1.980) 6.944.991 Profit for the year, as restated
Penghasilan komprehensif lain, Other comprehensive income,
disajikan kembali 2,4,5 - - (1.122) - (263.812) (264.934) (604) (265.538) as restated
Total penghasilan komprehensif tahun berjalan Total comprehensive income for the year,
setelah pajak, disajikan kembali - - (1.122) - 6.683.159 6.682.037 (2.584) 6.679.453 net of tax, as restated
Uang muka setoran modal oleh Deposits for future shares subscription
kepentingan non-pengendali - - - - - - 2.652.474 2.652.474 by non-controlling interest
Laba tahun berjalan - - - - 9.987.505 9.987.505 64.672 10.052.177 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain 2 - - (303.213) - (471.433) (774.646) (163.268) (937.914) Other comprehensive income
Total penghasilan komprehensif tahun berjalan, Total comprehensive income for the year,
setelah tahun berjalan - - (303.213) - 9.516.072 9.212.859 (98.596) 9.114.263 net of tax
Saldo 31 Desember 2015 6.120.561 95.775 (304.335) 1.433.919 53.141.959 60.487.879 2.593.697 63.081.576 Balance, December 31, 2015
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
6
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
2015 Notes 2014
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
7
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
2015 Notes 2014
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
8
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
PT FKS Multi Agro Tbk (“Perusahaan”) PT FKS Multi Agro Tbk (“the Company”) was
didirikan berdasarkan Akta Notaris Raden established based on Notarial Deed No. 34 of
Santoso, S.H., No. 34 tanggal 27 Juni 1992 Raden Santoso, S.H., dated June 27, 1992,
dengan nama PT Fishindo Kusuma Sejahtera. under the name of PT Fishindo Kusuma
Akta pendirian ini telah mendapat persetujuan Sejahtera. The deed of establishment was
dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia approved by the Minister of Justice in Decision
dengan Surat Keputusan No. C2- Letter No. C2-8706.HT.01.01 TH’92 dated
8706.HT.01.01 TH’92 tanggal 21 Oktober 1992 October 21, 1992 and was published in the
serta diumumkan dalam Berita Negara State Gazette No. 100, Supplement No. 6459
Republik Indonesia No. 100 Tambahan dated December 15, 1992.
No. 6459, tanggal 15 Desember 1992.
Berdasarkan Akta Notaris Andalia Farida, S.H., Based on the Notarial Deed No. 20 of Andalia
M.H. No. 20 tanggal 28 Juni 2006, nama Farida, S.H., M.H. dated June 28, 2006,
Perusahaan berubah menjadi PT FKS Multi the Company’s name was changed to PT FKS
Agro Tbk. Akta perubahan ini telah Multi Agro Tbk. The amendment of the deed
mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum was approved by the Minister of Justice and
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Human Rights of Republic of Indonesia in
berdasarkan Surat Keputusan No. C-19266 Decision Letter No. C-19266
HT.01.04.TH.2006 tanggal 3 Juli 2006, serta HT.01.04.TH.2006 dated July 3, 2006 and was
telah diumumkan dalam Berita Negara published in Supplement No. 8825 of the State
Republik Indonesia No. 66, Tambahan Gazette No. 66 dated August 18, 2006.
No. 8825, tanggal 18 Agustus 2006.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association has
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta been amended several times, most recently
Notaris Andalia Farida, S.H., M.H. No. 24 based on Notarial Deed No. 24 of Andalia
tanggal 29 Juni 2015 sehubungan dengan Farida, S.H., M.H. dated June 29, 2015 in
persetujuan pemegang saham atas perubahan connection with the shareholders’ approval for
seluruh Anggaran Dasar Perusahaan untuk the amendments of the Company’s Articles of
disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Association to comply with the Regulation of
Jasa Keuangan (“OJK”). Akta perubahan Monetary Services Authority (“Otoritas Jasa
tersebut telah mendapat persetujuan dari Keuangan” or “OJK”). The amendments of the
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia deed was approved by the Minister of
Republik Indonesia berdasarkan Surat Justice and Human Rights of Republic of
Keputusan No. AHU-3533699.AH.01.11.Tahun Indonesia in Decision Letter No. AHU-
2015 tanggal 14 Juli 2015. 3533699.AH.01.11.Year 2015 dated July 14,
2015.
9
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Saham
Ditempatkan
dan Disetor
Penuh/ Nilai Nominal
Number of per Saham/
Tanggal/ Tindakan Perusahaan/ Shares Issued Par Value
Date Nature of Corporate Actions and Fully Paid per Share
27 Desember 2001/ Penawaran umum perdana sejumlah 80.000.000
December 27, 2001 saham/Initial public offering of 80,000,000 shares 80.000.000 Rp100
18 Januari 2002/ Pencatatan perdana saham pada Bursa Efek
January 18, 2002 Jakarta/Initial listing of shares at Jakarta Stock
Exchange 480.000.000 Rp100
c. Entitas Induk dan Entitas Induk Terakhir c. Parent and Ultimate Parent
PT Era Investama Cemerlang dan Smart PT Era Investama Cemerlang and Smart
Capital Investment Pte., Ltd., Singapura, Capital Investment Pte., Ltd., Singapore, are
masing-masing adalah entitas induk dan the Company’s parent and ultimate parent,
entitas induk terakhir dari Perusahaan. respectively.
d. Manajemen Kunci dan Informasi Lainnya d. Key Management and Other Information
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, As of December 31, 2015 and 2014,
susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi the Company’s Boards of Commissioners and
dan Komite Audit Perusahaan adalah sebagai Directors as well as Audit Committee are as
berikut: follows:
2015 2014
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris Yus’an Yus’an President Commissioner
Komisaris Farhan Rio Gunawan Farhan Rio Gunawan Commissioner
Komisaris Then Surianto Eka Prasetyo - Commissioner
Komisaris Independen Fazwar Bujang Fazwar Bujang Independent Commissioner
Direksi Directors
Presiden Direktur Lim Aun Seng Lim Aun Seng President Director
Direktur Anand Kishore Bapat Anand Kishore Bapat Director
Direktur Kusnarto Kusnarto Director
Direktur Liauw Sioe Lian Liauw Sioe Lian Director
10
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
d. Manajemen Kunci dan Informasi Lainnya d. Key Management and Other Information
(lanjutan) (continued)
2015 2014
Direksi (lanjutan) Directors (continued)
Direktur Independen Bong Kong Fui Bong Kong Fui Independent Director
Direktur Independen Po Indarto Gondo - Independent Director
Gaji dan tunjangan lainnya yang dibayarkan Total salaries and other compensations paid to
kepada Komisaris dan Direktur Perusahaan Commisioners and Directors amounted to
adalah US$854.471 dan US$757.203 masing- US$854,471 and US$757,203 for the years
masing untuk tahun yang berakhir pada ended December 31, 2015 and 2014,
tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2015, Kelompok As of December 31, 2015, the Group has a
Usaha mempekerjakan 356 orang karyawan total of 356 permanent employees (2014:
tetap (2014: 307 orang karyawan tetap) (tidak 307 permanent employees) (unaudited).
diaudit).
Laporan keuangan konsolidasian ini telah The consolidated financial statements were
diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan completed and authorized for issue by
oleh Direksi Perusahaan pada tanggal the Company’s Board of Directors on
29 Maret 2016. March 29, 2016.
Berikut ini adalah kebijakan akuntansi signifikan Presented below are the significant accounting
Perusahaan dan Entitas Anak (Kelompok Usaha) policies adopted consistently, except for the
yang diterapkan secara konsisten, kecuali untuk revised accounting standards described below, by
standar akuntansi revisi seperti diungkapkan lebih the Company and its Subsidiaries (the Group):
lanjut di bawah ini:
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di been prepared in accordance with
Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan the Indonesian Financial Accounting
dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standards (SAK), which comprise the
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Statements and Interpretations issued by the
Indonesia dan Peraturan-Peraturan serta Board of Financial Accounting Standards of
Pedoman Penyajian dan Pengungkapan the Indonesian Institute of Accountants and
Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh OJK. the Regulations and Guidelines on Financial
Statement Presentation and Disclosures
issued by OJK.
11
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan The consolidated statement of cash flows,
dengan menggunakan metode langsung, which has been prepared using the direct
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas method, presents receipts and disbursements
dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam of cash and cash equivalents classified into
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
adalah Dolar Amerika Serikat (Dolar AS), yang statements is United States Dollar (US Dollar),
merupakan mata uang fungsional Perusahaan. which is the functional currency of
the Company.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh The accounting policies adopted by the Group
Kelompok Usaha adalah selaras bagi periode are consistently applied for the years covered
yang dicakup oleh laporan keuangan by the consolidated financial statements.
konsolidasian. Kelompok Usaha telah The Group has adopted all the new and
menerapkan seluruh standar akuntansi baru revised standards that are effective on
dan yang direvisi yang efektif tanggal 1 Januari January 1, 2015, including the following new
2015, termasuk standar akuntansi berikut yang and revised accounting standards that are
dipertimbangkan relevan bagi Kelompok considered relevant to the Group and therefore
Usaha sehingga mempengaruhi posisi affect the consolidated financial position and/or
dan/atau kinerja keuangan Kelompok Usaha performance of the Group and/or the related
dan/atau pengungkapan terkait dalam disclosures in the accounting policies and
kebijakan akuntansi maupun Catatan atas Notes to the consolidated financial statements:
laporan keuangan konsolidasian:
12
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
ii. PSAK 24: Imbalan Kerja ii. PSAK 24: Employee Benefits
Untuk program imbalan pasti, penundaan For defined benefit plans, the ability to
pengakuan keuntungan dan kerugian defer recognition of actuarial gains and
aktuarial (yaitu “Pendekatan Koridor”) losses (i.e., the “Corridor Approach”) has
tidak diperbolehkan, dan biaya jasa lalu been removed, and past service cost is to
harus diakui sebagai beban pada saat be recognized as an expense at the
yang lebih awal antara: (i) ketika program earlier between: (i) when the plan
diamandemen atau kurtailmen terjadi; dan amendment or curtailment occurs; and (ii)
(ii) ketika entitas mengakui biaya when the entity recognizes related
restrukturisasi atau imbalan terminasi restructuring costs or termination benefits.
terkait.
Revisi PSAK 24 juga mengharuskan The revised PSAK 24 also requires more
pengungkapan lebih luas, seperti telah extensive disclosures, as provided in
diungkapkan pada Catatan 28. Note 28.
13
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
iii. PSAK No. 46: Pajak Penghasilan iii. PSAK No. 46: Income Tax
Revisi PSAK No. 46 ini menghapuskan The revision to PSAK No. 46 eliminates
pajak penghasilan final sebagai bagian final income tax as part of the Group’s
dari beban pajak penghasilan Kelompok income tax expense. The revisions affect
Usaha. Revisi tersebut hanya the presentation only and have no impact
mempengaruhi penyajian namun tidak on the consolidated financial position or
mempengaruhi posisi maupun kinerja performance of the Group.
keuangan konsolidasian Kelompok
Usaha.
iv. PSAK 65: Laporan Keuangan iv. PSAK 65: Consolidated Financial
Konsolidasian dan PSAK 4: Laporan Statements and PSAK 4: Separate
Keuangan Tersendiri Financial Statements
14
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PSAK 67 menetapkan persyaratan bagi PSAK 67 sets out the requirements for
pengungkapan atas kepentingan suatu disclosures relating to an entity’s interests
entitas dalam entitas anak, pengaturan in subsidiaries, joint arrangements,
bersama, entitas asosiasi dan entitas associates and structured entities. The
terstruktur. Persyaratan dalam PSAK 67 requirements in PSAK 67 are more
jauh lebih luas daripada persyaratan comprehensive than the previously
pengungkapan atas entitas anak yang existing disclosure requirements for
sebelumnya ditetapkan, seperti ketika subsidiaries, such as when a subsidiary is
entitas anak dikendalikan tanpa mayoritas controlled with less than a majority of
hak suara. Tidak ada pengaruh terhadap voting rights. There was no impact to the
posisi dan kinerja keuangan konsolidasian consolidated financial position and
Kelompok Usaha sehubungan dengan performance of the Group upon the initial
penerapan awal PSAK 67 tersebut, adoption of the said PSAK 67, except for
kecuali bagi pengungkapan terkait dalam the related disclosures in the relevant
catatan atas laporan keuangan notes to the consolidated financial
konsolidasian yang relevan. statements.
vi. PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar vi. PSAK 68: Fair Value Measurement
PSAK 68 tidak merubah ketentuan saat PSAK 68 does not change when an entity
suatu entitas diminta untuk menggunakan is required to use fair value, but rather
nilai wajar, namun memberikan panduan provides guidance on how to measure fair
bagaimana mengukur nilai wajar pada value when fair value is required or
saat nilai wajar disyaratkan atau diijinkan. permitted. PSAK 68 also requires
PSAK 68 juga mensyaratkan comprehensive disclosures on fair values.
pengungkapan yang lebih luas atas nilai As a result of the guidance in PSAK 68,
wajar. Dengan demikian, sesuai panduan the Group reassessed its policies for
dalam PSAK 68, Kelompok Usaha measuring assets and liabilities required
melakukan evaluasi ulang atas to be carried at fair values.
kebijakannya dalam mengukur aset dan
liabilitas yang diharuskan untuk dicatat
pada nilai wajar.
Tidak ada pengaruh terhadap posisi dan There was no impact to the consolidated
kinerja keuangan konsolidasian Kelompok financial position and performance of
Usaha sehubungan dengan penerapan the Group upon the initial adoption of the
awal PSAK 68 tersebut, kecuali bagi said PSAK 68, except for the related
pengungkapan dalam kebijakan akuntansi disclosures of accounting policies and the
terkait dan catatan atas laporan keuangan relevant notes to the consolidated
konsolidasian yang relevan. financial statements.
15
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. kekuasaan atas investee (misalnya a. power over the investee (i.e., existing
adanya hak yang memberikan Kelompok rights that give it the current ability to
Usaha kemampuan saat ini untuk direct the relevant activities of the
mengarahkan aktivitas investee yang investee);
relevan);
b. eksposur atau hak atas imbal hasil b. exposure, or rights, to variable returns
variabel dari keterlibatan Kelompok Usaha from its involvement with the investee;
dengan investee; dan and
c. kemampuan untuk menggunakan c. the ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect the Group’s returns.
mempengaruhi imbal hasil Kelompok
Usaha.
b. hak-hak yang timbul dari pengaturan b. rights arising from other contractual
kontraktual lain; dan arrangements; and
c. hak suara yang dimiliki Kelompok Usaha c. the Group’s voting rights and potential
dan hak suara potensial. voting rights.
16
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kelompok Usaha menilai kembali apakah The Group reassesses whether or not it
masih mengendalikan investee jika fakta dan controls an investee if facts and circumstances
keadaan mengindikasikan bahwa terdapat indicate that there are changes to one or more
perubahan dalam satu atau lebih dari tiga of the three elements of control. Consolidation
elemen pengendalian. Konsolidasi atas entitas of a subsidiary begins when the Group obtains
anak dimulai sejak tanggal Kelompok Usaha control over the subsidiary and ceases when
memperoleh pengendalian atas entitas anak the Group loses control of the subsidiary.
dan berakhir ketika Kelompok Usaha
kehilangan pengendalian atas entitas anak.
Laporan keuangan Entitas Anak dibuat untuk The financial statements of the Subsidiaries
periode pelaporan yang sama dengan are prepared for the same reporting period as
Perusahaan, menggunakan kebijakan the Company, using consistent accounting
akuntansi yang konsisten. policies.
Seluruh saldo akun, transaksi, penghasilan All significant intra and inter-group balances,
dan beban antar perusahaan yang signifikan, transactions, income and expenses, and
dan laba atau rugi hasil transaksi dari intra unrealized profits and losses resulting from
kelompok usaha yang belum direalisasi telah intra-group transactions.
dieliminasi.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas A change in the parent’s ownership interest in
induk pada entitas anak yang tidak a subsidiary, without a loss of control, is
mengakibatkan hilangnya pengendalian, accounted for as an equity transaction. In case
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Jika of loss of control over a subsidiary, the Group:
kehilangan pengendalian atas suatu entitas
anak, maka Kelompok Usaha:
i. menghentikan pengakuan aset (termasuk i. derecognizes the assets (including
goodwill) dan liabilitas entitas anak; goodwill) and liabilities of the subsidiary;
ii. menghentikan pengakuan jumlah tercatat ii. derecognizes the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
iii. menghentikan pengakuan akumulasi iii. derecognizes the cumulative translation
selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, differences, recorded in equity, if any;
jika ada;
iv. mengakui nilai wajar pembayaran yang iv. recognizes the fair value of the
diterima; consideration received;
v. mengakui setiap sisa investasi pada nilai v. recognizes the fair value of any
wajarnya; investment retained;
vi. mengakui setiap perbedaan yang vi. recognizes any surplus or deficit in profit
dihasilkan sebagai keuntungan atau or loss; and
kerugian dalam laporan laba rugi; dan
vii. mereklasifikasi bagian induk atas vii. reclassifies the parent’s share of
komponen yang sebelumnya diakui components previously recognized in
sebagai penghasilan komprehensif ke other comprehensive income to profit or
laporan laba rugi, atau mengalihkan loss or retained earnings, as appropriate.
secara langsung ke saldo laba.
17
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
KNP mencerminkan bagian atas laba rugi dan NCI represents the portion of the profit or loss
aset neto dari entitas anak yang dapat and net assets of the subsidiaries attributable
diatribusikan pada kepentingan ekuitas yang to equity interests that are not owned directly
tidak dimiliki secara langsung maupun tidak or indirectly by the Company, which are
langsung oleh Perusahaan, yang masing- presented in the consolidated statement of
masing disajikan dalam laporan laba rugi comprehensive income and under the equity
komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas section of the consolidated statement of
pada laporan posisi keuangan konsolidasian, financial position, respectively, separately from
terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan the corresponding portion attributable to the
kepada pemilik entitas induk. equity holders of the parent company.
Untuk tujuan konsolidasi, laporan keuangan For consolidation purposes, the financial
entitas anak yang mata uang fungsionalnya statements of Subsidiaries with Rupiah
adalah Rupiah dijabarkan ke dalam Dolar AS functional currency are translated into
dengan menggunakan: US Dollar using the following:
Pendapatan dan beban/ Rata-rata tertimbang dari kurs tengah Bank Indonesia selama periode laporan laba
Revenues and expenses rugi dan penghasilan komprehensif lain / Weighted-average middle exchange rate
of Bank Indonesia during the period of the statements of profit or loss and other
comprehensive income
Selisih yang timbul atas penjabaran akun-akun The resulting differences arising from the
tersebut di atas disajikan sebagai translations of the above-mentioned accounts
“Penghasilan komprehensif Lain - Selisih Kurs are presented in “Other Comprehensive
atas Penjabaran Laporan Keuangan” di bagian Income - Foreign Exchange Differences from
Ekuitas dalam laporan posisi keuangan Financial Statement Translations” account
konsolidasian. under the Equity section of the consolidated
statement of financial position.
d. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang d. Foreign Currency Transactions and
Asing Balance
Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas At reporting date, monetary assets and
moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke liabilities denominated in foreign currencies
dalam mata uang Dolar AS berdasarkan kurs are translated into US Dollar using the middle
tengah Bank Indonesia yang berlaku pada rates of exchange quoted by Bank Indonesia
tanggal tersebut. Keuntungan dan kerugian at such date. Exchange gains and losses
dari selisih kurs yang timbul dari transaksi arising from foreign currency transactions and
dalam mata uang asing dan penjabaran aset from the translation of foreign currency
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing denominated monetary assets and liabilities
ke mata uang Dolar AS, dibebankan pada laba into US Dollar are recognized in profit loss.
rugi.
18
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
d. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang d. Foreign Currency Transactions and
Asing (lanjutan) Balance (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2015, nilai tukar At December 31, 2015, the rate of exchange
yang digunakan untuk 1 Dolar AS sebesar used for 1 US Dollar was Rp13,795
Rp13.795 (31 Desember 2014: Rp12.440). (December 31, 2014: Rp12,440).
Transaksi dalam mata uang asing selain Transactions in foreign currencies other than
Rupiah adalah tidak signifikan. Rupiah are not significant.
Perusahaan dan entitas anaknya mempunyai The Company and subsidiaries have
transaksi dengan pihak berelasi sesuai dengan transactions with related parties as defined in
definisi yang diuraikan pada PSAK 7. PSAK 7.
Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah agreed by the parties, which may not be the
pihak, yang mungkin tidak sama dengan same as those of the transactions between
transaksi lain yang dilakukan dengan pihak- unrelated parties.
pihak yang tidak berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang material All significant transactions and balances with
dengan pihak berelasi diungkapkan dalam related parties are disclosed in the relevant
catatan yang relevan. notes herein.
Kecuali diungkapkan khusus sebagai pihak Unless specifically identified as related parties,
berelasi, maka pihak-pihak lain yang the parties disclosed in the Notes to the
disebutkan dalam Catatan atas laporan consolidated financial statements are third
keuangan konsolidasian merupakan pihak parties.
ketiga.
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash and cash equivalents include cash on
deposito berjangka dengan jangka waktu hand, cash in banks and time deposits with
3 (tiga) bulan atau kurang sejak saat original maturity period of 3 (three) months or
penempatan dan tidak dibatasi less and are not restricted.
penggunaannya.
g. Persediaan g. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah Inventories are stated at the lower of cost and
antara biaya perolehan dengan nilai realisasi net realizable value. Cost is determined using
neto. Biaya perolehan persediaan ditentukan the weighted-average method.
dengan menggunakan metode rata-rata
tertimbang.
Kelompok Usaha menetapkan penyisihan The Group provides allowance for decline in
penurunan nilai dan keusangan persediaan, value and obsolescence of inventories, based
berdasarkan hasil penelaahan berkala atas on the periodic review of the market value and
nilai pasar dan kondisi fisik persediaan, untuk physical conditions of the inventories to reduce
menurunkan nilai persediaan ke nilai realisasi the carrying values of inventories to their net
netonya. realizable values.
19
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Biaya dibayar di muka diamortisasi dan Prepaid expenses are amortized over the
dibebankan pada operasi selama masa periods benefited using the straight-line
manfaatnya dengan metode garis lurus method. Prepaid expenses, the benefits of
(straight-line method). Biaya dibayar di muka which extend beyond one year, are presented
dengan masa manfaat lebih dari satu tahun under “Other Non-current Assets” in the
disajikan dalam bagian “Aset Tidak Lancar consolidated statement of financial position.
Lainnya” pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan, yang terdiri atas harga perolehan which comprises its purchase price and any
dan biaya-biaya tambahan yang dapat additional costs directly attributable in bringing
diatribusikan langsung untuk membawa aset the asset to its working condition and location
ke lokasi dan kondisi yang diinginkan agar for its intended use. Such cost also includes
aset siap digunakan sesuai maksud initial estimation of the costs of dismantling
manajemen. Biaya perolehan tersebut juga and removing the item and restoring the sites
termasuk estimasi awal atas biaya and the cost of replacing part of such fixed
pembongkaran dan pemindahan aset tetap assets when that cost is incurred, if the
dan pemulihan lokasi dan biaya untuk recognition criteria are met.
mengganti komponen dari aset tetap pada
saat penggantian, bila kriteria pengakuan
terpenuhi.
Setelah pengakuan awal, aset tetap, kecuali Subsequent to initial recognition, fixed assets,
tanah, dinyatakan pada biaya perolehan except land, are carried at cost less any
dikurangi akumulasi penyusutan dan kerugian subsequent accumulated depreciation and
penurunan nilai. impairment losses.
Penyusutan dihitung dengan cara sebagai Depreciation is computed using the following
berikut: methods:
Estimasi Masa
Manfaat Ekonomis/
Estimated Useful Life Tarif/
Metode (tahun/years) Rate Method
Bangunan dan prasarana Garis lurus 20 5% Straight- line Buildings and improvements
Saldo menurun
Mesin dan peralatan pabrik ganda 4-10 20% - 50% Diminishing balance Machinery and factory equipment
Saldo menurun
Kendaraan ganda 4-8 25% - 50% Diminishing balance Vehicles
Saldo menurun Office and warehouse
Peralatan kantor dan gudang ganda 4-8 25% - 50% Diminishing balance equipment
Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan The carrying amounts of fixed assets are
dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset reviewed for impairment when events or
jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan changes in circumstances indicate that their
yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat carrying values may not be fully recoverable.
mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.
20
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan The carrying amount of fixed assets is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat derecognized upon disposal or when no future
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang economic benefits are expected from its use or
diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arising on
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari derecognition of the asset (calculated as the
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai difference between the net disposal proceeds
perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan and the carrying amount of the asset) is
dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan included in profit or loss in the period the asset
dalam laba rugi pada periode aset tersebut is derecognized.
dihentikan pengakuannya.
Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, At each financial year end, the assets’ residual
umur manfaat dan metode penyusutan values, useful lives and methods of
ditelaah kembali untuk memastikan konsistensi depreciation are reviewed to ensure the
dari jumlah, metode dan periode penyusutan consistency of the amounts, methods and
dengan estimasi awal, serta pola konsumsi periods of depreciation with previous estimates
atas manfaat ekonomi masa depan yang as well as the expected pattern of
diharapkan dari aset tetap tersebut, dan jika consumption of the future economic benefits
keadaan mengharuskan disesuaikan secara embodied in the items of fixed assets, and
prospektif. adjusted prospectively, if appropriate.
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan Land is stated at cost and not amortized as the
dan tidak diamortisasi karena manajemen management is of the opinion that it is
berpendapat bahwa kemungkinan besar probable that the titles can be
hak atas tanah tersebut dapat renewed/extended upon expire.
diperbarui/diperpanjang pada saat jatuh
tempo.
Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam Legal cost of land rights in the form of
bentuk Hak Guna Usaha (HGU), Hak Guna Business Usage Rights (Hak Guna Usaha or
Bangunan (HGB) dan Hak Pakai (HP) ketika HGU), Building Usage Right (Hak Guna
tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai Bangunan or HGB) and Usage Rights (Hak
bagian dari biaya perolehan tanah pada akun Pakai or HP) when the land is initially acquired
“Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara are recognized as part of the cost of the land
biaya pengurusan atas perpanjangan atau under the “Fixed Assets” account and not
pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk amortized. Meanwhile, the extension or the
HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari legal renewal costs of land rights in the form of
akun “Beban Ditangguhkan” pada laporan HGU, HGB and HP are recognized as part of
posisi keuangan konsolidasian dan “Deferred Charges” account in the
diamortisasi sepanjang mana yang lebih consolidated statement of financial position
pendek antara umur hukum hak dan umur and are amortized over the shorter of the
ekonomi tanah. rights' legal life and land's economic life.
Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar Constructions in-progress are stated at cost,
biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi including capitalized borrowing costs and other
beban pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang charges incurred in connection with the
terjadi sehubungan dengan pendanaan aset financing of the said asset constructions.
tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi The accumulated cost will be reclassified to
biaya perolehan akan dipindahkan ke masing- the appropriate “Fixed Assets” account when
masing akun “Aset Tetap” yang bersangkutan the construction is completed and the asset is
pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan ready for its intended use. Depreciation is
siap digunakan. Penyusutan mulai dibebankan consistently charged from the month when
pada bulan dimana aset siap digunakan atau asset is available for use or the following
bulan berikutnya secara konsisten. month.
21
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Beban pemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenance expenses are taken
dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. to profit or loss when these are incurred. The
Beban pemugaran dan penambahan dalam cost of major renovation and restoration is
jumlah besar dikapitalisasi kepada nilai included in the carrying amount of the related
tercatat aset tetap terkait bila besar fixed asset when it is probable that future
kemungkinan bagi Kelompok Usaha manfaat economic benefits in excess of the originally
ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari assessed standard of performance of the
standar kinerja awal yang ditetapkan existing asset will flow to the Group, and is
sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa depreciated over the remaining useful life of
masa manfaat aset tetap terkait, jika ada. the related asset, if any.
Pada setiap akhir tahun pelaporan, Kelompok The Group assesses at the end of each annual
Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu reporting period whether there is an indication
aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat that an asset may be impaired. If any such
indikasi tersebut atau pada saat pengujian indication exists, or when annual impairment
penurunan nilai aset diperlukan, maka testing for an asset is required, the Group
Kelompok Usaha membuat estimasi formal makes an estimate of the asset’s recoverable
jumlah terpulihkan aset tersebut. amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of
individual adalah jumlah yang lebih tinggi an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell
antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi and its value in use, and is determined for an
biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, individual asset, unless the asset does not
kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus generate cash inflows that are largely
kas masuk yang sebagian besar independen independent of those from other assets or
dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai groups of assets. Where the carrying amount
tercatat aset lebih besar daripada of an asset exceeds its recoverable amount,
nilai terpulihkannya, maka aset tersebut the asset is considered impaired and is written
dipertimbangkan mengalami penurunan nilai down to its recoverable amount. Impairment
dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi losses of continuing operations are recognized
sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan in profit or loss as “impairment losses”. In
nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui assessing the value in use, the estimated net
pada laba rugi sebagai “rugi penurunan nilai”. future cash flows are discounted to their
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus present value using a pre-tax discount rate
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai that reflects current market assessments of the
kini dengan menggunakan tingkat diskonto time value of money and the risks specific to
sebelum pajak yang menggambarkan the asset.
penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan
risiko spesifik atas aset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya In determining fair value less costs to sell,
untuk menjual, digunakan harga penawaran recent market transactions are taken into
pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat account, if available. If no such transactions
transaksi tersebut, Kelompok Usaha can be identified, an appropriate valuation
menggunakan model penilaian yang sesuai model is used to determine the fair value of the
untuk menentukan nilai wajar aset. assets. These calculations are corroborated by
Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh valuation multiples or other available fair value
penilaian berganda atau indikator nilai wajar indicators.
yang tersedia.
22
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if
berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan any, are recognized in the consolidated
laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai statement of comprehensive income under
dengan kategori biaya yang konsisten dengan expense categories that are consistent with
fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. the functions of the impaired assets.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each annual
pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi reporting period as to whether there is any
bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui indication that previously recognized
dalam periode sebelumnya untuk aset selain impairment losses recognized for an asset
goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin other than goodwill may no longer exist or may
telah menurun. Jika indikasi dimaksud have decreased. If such indication exists, the
ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah recoverable amount is estimated.
terpulihkan aset tersebut.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui A previously recognized impairment loss for an
dalam periode sebelumnya untuk aset selain asset other than goodwill is reversed only if
goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan there has been a change in the assumptions
asumsi-asumsi yang digunakan untuk used to determine the asset’s recoverable
menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut amount since the last impairment loss was
sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. recognized. If that is the case, the carrying
Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke amount of the asset is increased to its
jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut recoverable amount. The reversal is limited so
dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak that the carrying amount of the assets does
melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah not exceed its recoverable amount, nor exceed
tercatat, neto setelah penyusutan dan/atau the carrying amount that would have been
amortisasi seandainya tidak ada rugi determined, net of depreciation and/or
penurunan nilai yang telah diakui untuk aset amortization, had no impairment loss been
tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan recognized for the asset in prior years.
rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Reversal of an impairment loss is recognized
Setelah pembalikan tersebut, penyusutan atau in profit or loss. After such a reversal, the
amortisasi aset tersebut disesuaikan di periode depreciation or amortization charge on the
mendatang untuk mengalokasikan jumlah said asset is adjusted in future periods to
tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai allocate the asset’s revised carrying amount,
sisanya, dengan dasar yang sistematis selama less any residual value, on a systematic basis
sisa umur manfaatnya. over its remaining useful life.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap Goodwill is tested for impairment annually (as
tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika at December 31) and when circumstances
terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya indicate that the carrying value may be
mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai impaired. Impairment is determined for
bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan goodwill by assessing the recoverable amount
jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) of each CGU (or group of CGUs) to which the
dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan goodwill relates. Where the recoverable
UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi amount of the CGU is less than their carrying
penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai amount, an impairment loss is recognized.
terkait goodwill tidak dapat dibalik pada Impairment losses relating to goodwill cannot
periode berikutnya. be reversed in future periods.
23
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Beban-beban yang mempunyai masa manfaat Expenditures, with benefits extending over one
lebih dari satu tahun ditangguhkan dan year, are deferred and amortized over the
diamortisasi berdasarkan masa manfaatnya periods benefited using the straight-line
dengan menggunakan metode garis lurus. method.
Beban atas pemberian imbalan dalam program The cost of providing benefits under the
imbalan manfaat pasti ditentukan dengan defined benefits plan is determined using the
metode Projected Unit Credit. projected unit credit method.
ii. Imbal hasil atas aset program, tidak ii. Return on program asset, does not
termasuk jumlah yang dimasukkan dalam consist of amount included in liabilities
bunga neto atas liabilitas (aset); (asset) net interest;
iii. Setiap perubahan dampak batas aset, iii. Every changes in asset ceiling, is not
tidak termasuk jumlah yang dimasukkan consists of amount included in liabilities
dalam bunga neto atas liabilitas (aset). (asset) net interest.
Beban imbalan jangka panjang lainnya The cost of providing other long-term
ditentukan dengan metode Projected Unit employee benefits is determined using the
Credit dengan metode yang disederhanakan di Projected Unit Credit method using simplified
mana metode ini tidak mengakui pengukuran method of not recognizing remeasurements in
kembali dalam penghasilan komprehensif lain. other comprehensive income. The net total of
Total nilai neto dari biaya jasa kini, biaya service cost, net interest on the net defined
bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti benefit liability (asset) and remeasurements of
neto dan pengukuran kembali liabilitas (aset) the net defined benefit liability (asset) are
imbalan pasti neto diakui pada laba rugi tahun recognized in profit and loss for the year.
berjalan.
24
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Biaya jasa lalu diakui pada laba rugi pada Past service costs are recognized in profit or
tanggal yang lebih awal antara: loss on the earlier of:
• tanggal amandemen atau kurtailmen • the date of the plan amendment or
program; dan curtailment, and
• tanggal pada saat kelompok usaha • the date that the Group recognizes related
mengakui biaya restrukturisasi terkait. restructuring costs
Bunga neto ditentukan dengan mengalikan Net interest is calculated by applying discount
liabilitas (aset) imbalan pasti neto dengan rate to the net defined benefit liability or asset.
tingkat diskonto. Kelompok Usaha mengakui The Group recognizes the following changes
perubahan atas liabilitas imbalan pasti neto in the net defined benefit obligation under
berikut pada beban distribusi dan transmisi distribution and transmission expenses and
dan beban umum dan administrasi pada general and administrative expenses in the
laporan laba rugi konsolidasian: consolidated statement of profit or loss:
• biaya jasa yang terdiri dari biaya jasa kini, • service costs comprising current service
biaya jasa lalu dan keuntungan dan costs, past-service costs and gains and
kerugian atas kurtailmen; dan losses on curtailments; and
• beban atau pendapatan bunga neto. • net interest expense or income.
Untuk imbalan kerja jangka panjang lain atas Other long-term benefit, the services cost,
biaya jasa kini, biaya bunga neto atas liabilitas defined liabilities (asset) net interest expenses,
(aset) imbalan pasti neto, dan pengukuran and remeasurement on net defined benefit
kembali liabilitas (aset) imbalan pasti neto liabilities (asset) is directly recognized in
langsung diakui pada laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.
Kurtailmen terjadi apabila salah satu dari A curtailment occurs when an entity either:
kondisi berikut terpenuhi:
ii. Mengubah ketentuan dalam program ii. Amends the terms of a defined benefit
imbalan pasti yang menyebabkan bagian plan so that a significant element of future
yang material dari jasa masa depan service by current employees will no
pekerja tidak lagi memberikan imbalan longer qualify for benefits, or will qualify
atau memberikan imbalan yang lebih only for reduced benefits;
rendah.
Penyelesaian program terjadi ketika Kelompok A settlement occurs when the Group enters
Usaha melakukan transaksi yang into a transaction that eliminates all further
menghapuskan semua kewajiban hukum atau legal or constructive obligation for part or all of
konstruktif atas sebagian atau seluruh imbalan the benefits provided under a defined benefit
dalam program imbalan pasti. plan.
25
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh probable that the economic benefits will flow to
Kelompok Usaha dan jumlahnya dapat diukur the Group and the revenue can be reliably
secara andal. Pendapatan diukur pada nilai measured. Revenue is measured at the fair
wajar pembayaran yang diterima, tidak value of the consideration received, excluding
termasuk diskon, rabat dan Pajak discounts, rebates and value-added taxes
Pertambahan Nilai (PPN). Kriteria spesifik (VAT). The following specific recognition
berikut juga harus dipenuhi sebelum criteria must also be met before revenue is
pendapatan diakui: recognized:
Pendapatan Revenue
Pendapatan dari penjualan dan jasa yang Revenue from sales and services arising from
timbul dari pengiriman fisik produk-produk physical delivery of the Group’s products is
Kelompok Usaha diakui bila risiko dan manfaat recognized when the significant risks and
yang signifikan telah dipindahkan kepada rewards of ownership of the goods have
pelanggan, bersamaan waktunya dengan passed on to the customers, that generally
pengiriman dan penerimaannya dan jasa yang coincide with their deliveries and acceptance
diberikan. and when services are rendered.
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at
pada biaya perolehan diamortisasi, amortized cost, interest income or expense is
pendapatan atau biaya bunga dicatat dengan recorded using the Effective Interest Rate
menggunakan metode Suku Bunga Efektif (EIR) method, which uses the rate that exactly
(SBE), yaitu suku bunga yang secara tepat discounts the estimated future cash payments
mendiskontokan estimasi pembayaran atau or receipts through the expected life of the
penerimaan kas di masa datang selama financial instrument or a shorter period, where
perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau appropriate, to the net carrying amount of the
jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih financial asset or liability.
singkat, untuk nilai tercatat neto dari aset
keuangan atau liabilitas keuangan.
Beban Expense
Beban diakui pada saat terjadinya (asas Expenses are recognized when incurred
akrual). (accrual basis).
o. Perpajakan o. Taxation
Beban pajak penghasilan merupakan jumlah Income tax expense represents the sum of the
dari pajak penghasilan badan yang terutang corporate income tax currently payable and
saat ini dan pajak tangguhan. deferred tax.
26
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang current year are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif taxation authority. The tax rates and tax laws
pajak dan peraturan pajak yang digunakan used to compute the amount are those that
untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang have been enacted or substantively enacted
telah berlaku atau secara substantif telah as at reporting date.
berlaku pada tanggal pelaporan.
Pajak penghasilan kini diakui dalam laporan Current income taxes are recognized in the
laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali consolidated statement of comprehensive
pajak yang berkaitan dengan item yang diakui income, except to the extent that the tax
di luar laba atau rugi, baik pada penghasilan relates to items recognized outside profit or
komprehensif lain atau langsung pada ekuitas. loss, either in other comprehensive income or
Manajemen secara periodik melakukan directly in equity. Management periodically
evaluasi atas posisi yang diambil dalam evaluates positions taken in the tax returns
pelaporan pajak sehubungan dengan situasi di with respect to situations in which applicable
mana peraturan pajak terkait menjadi subyek tax regulations are subject to interpretation
interpretasi dan menetapkan provisi bila and establishes provisions when appropriate.
diperlukan.
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan Deferred tax is provided using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer method on temporary differences at the
pada tanggal pelaporan antara dasar reporting date between the tax bases of assets
pengenaan pajak dari aset dan liabilitas dan and liabilities and their carrying amounts for
jumlah tercatatnya untuk tujuan pelaporan financial reporting purposes at the reporting
keuangan pada tanggal pelaporan. date.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali: taxable temporary differences, except:
i) liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari i) where the deferred tax liability arises from
pengakuan awal goodwill atau dari aset the initial recognition of goodwill or of an
atau liabilitas dari transaksi yang bukan asset or liability in a transaction that is not
transaksi kombinasi bisnis, dan pada a business combination and, at the time of
waktu transaksi tidak mempengaruhi laba the transaction, affects neither the
akuntansi dan laba atau rugi kena pajak; accounting profit nor taxable profit or loss;
ii) dari perbedaan temporer kena pajak atas ii) in respect of taxable temporary
investasi pada entitas anak, yang saat differences associated with investments in
pembalikannya dapat dikendalikan dan subsidiaries, when the timing of the
besar kemungkinannya bahwa beda reversal of the temporary differences can
temporer itu tidak akan dibalik dalam be controlled and it is probable that the
waktu dekat. temporary differences will not reverse in
the foreseeable future.
27
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry
dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, forward of unused tax losses, to the extent that
bila kemungkinan besar laba kena pajak akan it is probable that taxable profits will be
tersedia sehingga perbedaan temporer dapat available against which deductible temporary
dikurangkan tersebut, dan rugi pajak belum differences, and the carry forward of unused
dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali: tax losses can be utilized, except:
i) liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari i) where the deferred tax liability arises from
pengakuan awal goodwill atau dari aset the initial recognition of goodwill or of an
atau liabilitas dari transaksi yang bukan asset or liability in a transaction that is not
transaksi kombinasi bisnis, dan pada a business combination and, at the time of
waktu transaksi tidak mempengaruhi laba the transaction, affects neither the
akuntansi dan laba kena pajak/rugi pajak; accounting profit nor taxable profit or loss;
atau or
ii) dari perbedaan temporer kena pajak atas ii) in respect of taxable temporary
investasi pada entitas anak, yang saat differences associated with investments in
pembalikannya dapat dikendalikan dan subsidiaries, when the timing of the
besar kemungkinannya bahwa beda reversal of the temporary differences can
temporer itu tidak akan dibalik dalam be controlled and it is probable that the
waktu dekat. temporary differences will not reverse in
the foreseeable future.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
pada setiap tanggal pelaporan dan nilai reviewed at each reporting date and reduced
tercatat aset pajak tangguhan tersebut to the extent that it is no longer probable that
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak sufficient taxable profit will be available to
memadai untuk mengkompensasi sebagian allow all or part of the benefit of that deferred
atau semua manfaat aset pajak tangguhan. tax asset to be utilized. Unrecognized deferred
Pada setiap tanggal pelaporan, perusahaan tax assets are reassessed at each reporting
menilai kembali aset pajak tangguhan yang date and are recognized to the extent that it
tidak diakui. Perusahaan mengakui aset pajak has become probable that future taxable profit
tangguhan yang sebelumnya tidak diakui will allow the deferred tax assets to be
apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal recovered.
pada masa yang akan datang akan tersedia
untuk pemulihannya.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected to
diharapkan akan berlaku pada tahun saat aset apply to the year when the asset is realized or
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan the liability is settled, based on tax rates and
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak tax laws that have been enacted or
yang berlaku atau yang telah secara substantif substantively enacted as at the reporting date.
telah berlaku pada tanggal pelaporan.
28
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax liabilities
tangguhan disaling-hapuskan jika terdapat hak are offset when a legally enforceable right
secara hukum untuk melakukan saling hapus exists to offset current tax assets against
antara aset pajak kini terhadap liabilitas pajak current tax liabilities, or the deferred tax assets
kini, atau aset dan liabilitas pajak tangguhan and the deferred tax liabilities relate to the
pada entitas yang sama, atau kelompok usaha same taxable entity, or the group intends to
yang bermaksud untuk merealisasikan aset settle its current assets and liabilities on a net
dan menyelesaikan liabilitas lancar basis.
berdasarkan jumlah neto.
Penyesuaian atas pajak penghasilan kini dan The adjustments in respect of current and
tangguhan tahun sebelumnya (tidak termasuk deferred income tax of the previous years
bunga dan penalti yang disajikan sebagai (exclusive of interests and penalties, which are
bagian dari pendapatan atau beban operasi presented as part of other operating income or
lain) disajikan sebagai bagian dari beban pajak expenses) are presented as part of the income
penghasilan. tax expense.
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan Changes in tax obligation are recognized when
diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (SKP) Tax Assessment Letter is received or, if
diterima atau, jika Perusahaan mengajukan appealed against by the Company, when the
keberatan, pada saat keputusan atas result of the appeal is determined.
keberatan tersebut telah ditetapkan.
PPN VAT
Jumlah PPN neto yang terpulihkan dari, atau The net amount of VAT recoverable from, or
terutang kepada, kantor pajak termasuk payable to, the taxation authorities is included
sebagai bagian dari piutang atau utang pada as part of receivables or payables in the
laporan perubahan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang Final tax is scoped out from PSAK 46: Income
diatur oleh PSAK 46: Pajak Penghasilan. Taxes.
29
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kas dan setara kas, piutang usaha The Group’s cash and cash
dan piutang lain-lain Kelompok Usaha equivalents, trade and other
termasuk dalam kategori ini. receivables are included in this
category.
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok The Group assesses at each reporting
Usaha mengevaluasi apakah terdapat date whether there is any objective
bukti yang obyektif bahwa aset keuangan evidence that a financial asset or a group
atau kelompok aset keuangan mengalami of financial assets is impaired. A financial
penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset asset or a group of financial assets is
keuangan atau kelompok aset keuangan deemed to be impaired if, and only if,
dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, there is an objective evidence of
terdapat bukti yang obyektif mengenai impairment as a result of one or more
penurunan nilai sebagai akibat dari satu events that has occurred after the initial
atau lebih peristiwa yang terjadi setelah recognition of the asset (an incurred “loss
pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa event”) and that loss event has an impact
yang merugikan”), dan peristiwa yang on the estimated future cash flows of the
merugikan tersebut berdampak pada financial asset or the group of financial
estimasi arus kas masa depan atas aset assets that can be reliably estimated.
keuangan atau kelompok aset keuangan
yang dapat diestimasi secara handal.
31
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Group first
perolehan yang diamortisasi, assesses individually whether objective
Kelompok Usaha pertama kali secara evidence of impairment exists
individual menentukan bahwa individually for financial assets that are
terdapat bukti obyektif mengenai individually significant, or collectively
penurunan nilai atas aset keuangan for financial assets that are not
yang signifikan secara individual, atau individually significant.
secara kolektif untuk aset keuangan
yang tidak signifikan secara
individual.
32
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Nilai tercatat atas aset keuangan The carrying amount of the financial
dikurangi melalui penggunaan pos asset is reduced through the use of an
penyisihan penurunan nilai dan allowance for impairment account and
jumlah kerugian yang terjadi diakui the amount of the loss is recognized in
dalam laba rugi. Pendapatan bunga profit or loss. Interest income continues
tetap diakui berdasarkan nilai tercatat to be accrued on the reduced carrying
yang diturunkan nilainya berdasarkan amount based on the original EIR of
SBE efektif awal dari aset keuangan. the financial asset. Loans and
Pinjaman yang diberikan dan piutang receivables, together with the
beserta dengan penyisihan terkait associated allowance, are written off
dihapuskan jika tidak terdapat when there is no realistic prospect of
kemungkinan pemulihan di masa future recovery and all collaterals have
mendatang yang realistis dan seluruh been realized or have been transferred
agunan telah terealisasi atau to the Group.
dialihkan kepada Kelompok Usaha.
Jika, pada tahun berikutnya, nilai If, in a subsequent year, the amount of
estimasi kerugian penurunan nilai the estimated impairment loss
aset keuangan bertambah atau increases or decreases because of an
berkurang karena peristiwa yang event occurring after the impairment
terjadi setelah penurunan nilai diakui, was recognized, the previously
maka kerugian penurunan nilai yang recognized impairment loss is
diakui sebelumnya bertambah atau increased or reduced by adjusting the
berkurang dengan menyesuaikan pos allowance for impairment account. If a
penyisihan penurunan nilai. Jika di future write-off is later recovered, the
masa mendatang penghapusan recovery is recognized in profit or loss.
tersebut dapat dipulihkan, jumlah
pemulihan tersebut diakui pada laba
rugi.
Aset keuangan (atau jika berlaku, bagian A financial asset (or where applicable, a
dari aset keuangan atau bagian dari part of a financial asset or part of a group
kelompok aset keuangan sejenis) of similar financial assets) is derecognized
dihentikan pengakuannya pada saat: (1) when: (1) the rights to receive cash flows
hak kontraktual atas arus kas yang from the asset have expired; or (2)
berasal dari aset keuangan tersebut the Group has transferred its rights to
berakhir; atau (2) Kelompok Usaha receive cash flows from the asset or has
mentransfer hak untuk menerima arus kas assumed an obligation to pay the received
yang berasal dari aset keuangan tersebut cash flows in full without material delay to
33
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Ketika Kelompok Usaha mentransfer hak When the Group has transferred its rights
untuk menerima arus kas yang berasal to receive cash flows from a financial
dari aset keuangan atau mengadakan asset or has entered into a pass-through
kesepakatan penyerahan, Kelompok arrangement, it evaluates if and to what
Usaha mengevaluasi sejauh mana extent it has retained the risks and
Kelompok Usaha memiliki risiko dan rewards of ownership. When it has neither
manfaat atas kepemilikan aset keuangan transferred nor retained substantially all
tersebut. Pada saat Kelompok Usaha the risks and rewards of the financial
tidak mentransfer maupun tidak memiliki asset, nor transferred control of the
secara substansial seluruh risiko dan financial asset, the financial asset is
manfaat atas aset keuangan tersebut, recognized to the extent of the Group’s
juga tidak mentransfer pengendalian atas continuing involvement in the asset.
aset keuangan tersebut, maka aset
keuangan tersebut diakui oleh Kelompok
Usaha sebesar keterlibatannya yang
berkelanjutan dengan aset keuangan
tersebut.
Dalam hal ini, Kelompok Usaha juga In that case, the Group also recognizes an
mengakui liabilitas terkait. Aset yang associated liability. The transferred asset
ditransfer dan liabilitas terkait diukur atas and the associated liability are measured
dasar yang merefleksikan hak dan on a basis that reflects the rights and
kewajiban Kelompok Usaha yang ditahan. obligations that the Group has retained.
34
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup Financial liabilities within the scope of the
PSAK 55 diklasifikasikan sebagai liabilitas PSAK 55 are classified as financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar liabilities at fair value through profit or
melalui laba rugi, liabilitas yang diukur loss, financial liabilities measured at
pada biaya perolehan yang diamortisasi amortized cost, or as derivatives
atau derivatif yang ditetapkan sebagai designated as hedging instruments in an
instrumen lindung nilai yang efektif, jika effective hedge, as appropriate.
sesuai. Kelompok Usaha menentukan The Group determines the classification of
klasifikasi liabilitas keuangan pada saat its financial liabilities at initial recognition.
pengakuan awal.
Liabilitas keuangan pada awalnya diukur Financial liabilities are recognized initially
pada nilai wajar dan, dalam hal liabilitas at fair value and, in the case of financial
yang diukur pada biaya perolehan yang liabilities measured at amortized cost,
diamortisasi, termasuk biaya transaksi inclusive of directly attributable transaction
yang dapat diatribusikan secara langsung. costs.
35
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Laba atau rugi harus diakui dalam Gains and losses are recognized in
laporan laba rugi komprehensif the consolidated statement of
konsolidasian ketika liabilitas tersebut comprehensive income when the
dihentikan pengakuannya serta liabilities are derecognized as well as
melalui proses amortisasi through the EIR method amortization
menggunakan metode SBE. process.
Utang bank jangka pendek, utang The Group’s short-term bank loans,
usaha dan lain-lain, beban yang trade and other payables, accrued
masih harus dibayar, liabilitas derivatif expenses, derivative liabilities and
dan liabilitas jangka pendek lainnya other current liabilities are included in
Kelompok Usaha termasuk dalam this category.
kategori ini.
36
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
37
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities
saling hapus dan nilai netonya dilaporkan are offset and the net amount reported in
dalam laporan posisi keuangan the consolidated statement of financial
konsolidasian jika, dan hanya jika, position if, and only if, there is a currently
terdapat hak yang berkekuatan hukum enforceable legal right to offset the
untuk melakukan saling hapus atas jumlah recognized amounts and there is an
yang telah diakui dari aset keuangan dan intention to settle on a net basis, or to
liabilitas keuangan tersebut dan terdapat realize the assets and settle the liabilities
intensi untuk menyelesaikan secara neto, simultaneously.
atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitasnya secara
bersamaan.
iv. Nilai Wajar Instrumen Keuangan iv. Fair value of Financial Instruments
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments that
secara aktif diperdagangkan di pasar are actively traded in organized financial
keuangan ditentukan dengan mengacu markets is determined by reference to
pada kuotasi harga pasar yang berlaku quoted market bid prices at the close of
pada penutupan pasar pada akhir periode business at the end of the reporting
pelaporan, tanpa pengurangan untuk period, without any deduction for
biaya transaksi. Untuk instrumen transaction costs. For financial
keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, instruments where there is no active
nilai wajar ditentukan dengan market, fair value is determined using
menggunakan teknik penilaian. Teknik valuation techniques. Such techniques
penilaian tersebut meliputi penggunaan may include using recent arm’s length
transaksi pasar terkini yang dilakukan market transaction, reference to the
secara wajar (arm’s-length market current fair value of another instrument
transactions), referensi atas nilai wajar that is substantially the same, discounted
terkini dari instrumen lain yang secara cash flow analysis, or other valuation
substansial sama, analisis arus kas yang models.
didiskonto, atau model penilaian lainnya.
Bila nilai wajar instrumen keuangan yang When the fair value of the financial
tidak diperdagangkan di pasar aktif tidak instruments not traded in an active market
dapat ditentukan secara andal, aset cannot be reliably determined, such
keuangan tersebut diakui dan diukur pada financial assets are recognized and
nilai tercatatnya. measured at their carrying values.
38
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Untuk tujuan manajemen, Kelompok Usaha For management purposes, the Group is
dibagi menjadi dua (2) segmen operasi organized into two (2) operating segments
berdasarkan aktivitas utama secara based on main activities which are
independen oleh masing-masing pengelola independently managed by the respective
segmen yang bertanggung jawab atas kinerja segment managers responsible for the
dari masing-masing segmen. Para pengelola performance of the respective segments under
segmen melaporkan secara langsung kepada their charge. The segment managers report
manajemen Perusahaan yang secara teratur directly to the management who regularly
mengkaji laba segmen sebagai dasar untuk reviews the segment results for resource
mengalokasikan sumber daya ke masing- allocation and performance assessment of
masing segmen dan untuk menilai kinerja each segment. Additional disclosures on each
segmen. Pengungkapan tambahan pada of these segments are shown in Note 31,
masing-masing segmen terdapat dalam including the factors used to identify the
Catatan 31, termasuk faktor yang digunakan reportable segments and the measurement
untuk mengidentifikasi segmen yang basis of segment information.
dilaporkan dan dasar pengukuran informasi
segmen.
Suatu segmen usaha adalah sekelompok aset A business segment is a group of assets and
dan operasi yang menyediakan barang atau operations engaged in providing products or
jasa yang memiliki risiko serta tingkat imbalan services that are subject to risks and returns
yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. that are different from those of other business
Sebuah segmen geografis menyediakan segments. A geographical segment is
barang maupun jasa di dalam lingkungan engaged in providing products or services
ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta within a particular economic environment that
tingkat imbalan yang berbeda dengan segmen is subject to risks and returns that are different
operasi lainnya yang berada dalam lingkungan from those of segments operating in other
ekonomi lain. economic environments.
Laba per saham dihitung dengan membagi Earning per share is computed by dividing the
laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik income attributable to equity holders of the
entitas induk dengan jumlah rata-rata parent entity by the weighted-average number
tertimbang saham ditempatkan dan disetor of issued and fully paid shares outstanding
penuh yang beredar pada tahun yang during the year.
bersangkutan.
s. Provisi s. Provisions
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki Provisions are recognized when the Group has
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun a present obligation (legal or constructive)
bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa where, as a result of a past event, it is
lalu besar kemungkinannya penyelesaian probable that an outflow of resources
kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar embodying economic benefits will be required
sumber daya yang mengandung manfaat to settle the obligation and a reliable estimate
ekonomi dan estimasi yang andal mengenai of the amount of the obligation can be made.
jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.
39
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting date
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi and adjusted to reflect the current best
kini yang terbaik. Jika tidak terdapat estimate. If it is no longer probable that an
kemungkinan arus keluar sumber daya yang outflow of resources embodying economic
mengandung manfaat ekonomi untuk benefits will be required to settle the obligation,
menyelesaikan kewajiban tersebut, provisi the provision is reversed.
tidak diakui.
Provisi untuk biaya pembongkaran aset Provision for asset dismantling costs is
diestimasi berdasarkan beberapa asumsi dan estimated based on certain assumptions and
disajikan pada nilai wajar sesuai dengan carried at fair value based on applicable
tingkat diskonto yang berlaku. discount rates.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Group acquires a business, it
Kelompok Usaha mengklasifikasikan dan assesses the financial assets acquired and
menentukan aset keuangan yang diperoleh liabilities assumed for appropriate
dan liabilitas keuangan yang diambil alih classification and designation in accordance
berdasarkan pada persyaratan kontraktual, with the contractual terms, economic
kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang circumstances and pertinent conditions as at
ada pada tanggal akuisisi. the acquisition date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, Kelompok Usaha mengukur stages, the acquisition date fair value of
kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki the Group’s previously held equity interest in
sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada the acquiree is remeasured to fair value at the
nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui acquisition date through profit or loss.
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan.
Bila pencatatan awal kombinasi bisnis belum If the initial accounting for a business
dapat diselesaikan pada tanggal pelaporan, combination is incomplete by the end of the
Kelompok Usaha melaporkan jumlah reporting, the Group reports provisional
sementara bagi item yang pencatatannya amounts for the items for which the accounting
belum dapat diselesaikan tersebut. is incomplete.
40
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Periode pengukuran adalah periode setelah The measurement period is the period after
tanggal akuisisi yang didalamnya Kelompok the acquisition date during which the Group
Usaha dapat melakukan penyesuaian atas may adjust the provisional amounts
jumlah sementara yang diakui dalam recognized for a business combination. During
kombinasi bisnis tersebut. Selama periode the measurement period, the Group
pengukuran, Kelompok Usaha mengakui recognizes additional assets or liabilities if new
penambahan aset atau liabilitas bila terdapat information is obtained about facts and
informasi terbaru yang diperoleh mengenai circumstances that existed as of the
fakta dan keadaan pada tanggal akuisisi, yang acquisition date and, if known, would have
bila diketahui pada saat itu, akan resulted in the recognition of those assets and
menyebabkan pengakuan atas aset dan liabilities as of that date.
liabilitas pada tanggal tersebut.
Periode pengukuran berakhir pada saat The measurement period ends as soon as the
pengakuisisi menerima informasi yang acquirer receives the information it was
diperlukan mengenai fakta dan keadaan pada seeking about facts and circumstances that
tanggal akuisisi atau mengetahui bahwa existed as of the acquisition date or learns that
informasi lainnya tidak dapat diperoleh, namun more information is not obtainable, but shall
tidak lebih dari satu tahun dari tanggal akuisisi. not exceed one year from the acquisition date.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially
pada harga perolehan yang merupakan selisih measured at cost being the excess of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan aggregate of the consideration transferred and
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari the amount recognized for NCI over the net
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas identifiable assets acquired and liabilities
yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang assumed. If this consideration is lower than the
dari nilai wajar aset neto entitas anak yang fair value of the net assets of the subsidiary
diakuisisi, selisih tersebut diakui pada laba rugi acquired, the difference is recognized in profit
sebagai keuntungan dari pembelian dengan or loss as gain on bargain purchase after
diskon setelah sebelumnya manajemen previously assessing the identification and fair
melakukan penilaian atas identifikasi dan nilai value measurement of the acquired assets and
wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitas the assumed liabilities.
yang diambil alih.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian at cost less any accumulated impairment
penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian losses. For the purpose of impairment testing,
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari goodwill acquired in a business combination is,
suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi from the acquisition date, allocated to each of
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas the Group’s Cash-generating Units (“CGU”)
(“UPK”) dari Kelompok Usaha yang diharapkan that are expected to benefit from the
akan bermanfaat dari sinergi kombinasi combination, irrespective of whether other
tersebut, terlepas dari apakah aset atau assets or liabilities of the acquiree are
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi assigned to those CGUs.
ditetapkan atas UPK tersebut.
41
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and part
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut of the operations within that CGU is disposed
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan of, the goodwill associated with the operation
dengan operasi yang dihentikan tersebut disposed of is included in the carrying amount
termasuk dalam jumlah tercatat operasi of the operation when determining the gain or
tersebut ketika menentukan keuntungan atau loss on disposal of the operation. Goodwill
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang disposed of in this circumstance is measured
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai based on the relative values of the operation
relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK disposed of and the portion of the CGU
yang ditahan. retained.
u. Sewa u. Leases
42
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa Capitalized leased assets are depreciated over
lessee akan mendapatkan hak kepemilikan the shorter of the estimated useful life of the
pada akhir masa sewa, aset sewaan disusutkan asset or the lease term, if there is no
selama masa penggunaan aset yang diestimasi reasonable certainty that the Group will obtain
berdasarkan umur manfaat aset tersebut. Jika ownership by the end of the lease term. Any
tidak terdapat kepastian tersebut, maka aset excess of sales proceeds over the carrying
sewaan disusutkan selama periode yang lebih amount of an asset in a sale-and-leaseback
pendek antara umur manfaat aset sewaan atau transaction is deferred and amortized over the
masa sewa. Selisih lebih yang timbul dari lease term.
transaksi jual dan sewa-balik kembali
ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa
masa sewa.
Sewa yang didalamnya Kelompok Usaha tidak Leases where the Group does not transfer
mengalihkan secara substansial seluruh risiko substantially all the risks and rewards of
dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan ownership of the asset are classified as
aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. operating leases.
Kelompok Usaha mengukur pada pengakuan The Group initially measures financial
awal instrumen keuangan, dan aset dan instruments at fair value, and assets and
liabilitas yang diakuisisi pada kombinasi bisnis. liabilities of the acquirees upon business
Kelompok Usaha juga mengukur jumlah combinations. It is also measures certain
terpulihkan dari unit penghasil kas (“UPK”) recoverable amounts of the cash generating
tertentu berdasarkan nilai wajar dikurangi unit (“CGU”) using fair value less cost of
biaya pelepasan (fair value less cost of disposal (“FVLCD”).
disposal atau “FVLCD”).
43
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
untuk menjual suatu aset atau harga yang to sell an asset or paid to transfer a liability in
akan dibayar untuk mengalihkan suatu an orderly transaction between market
liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku participants at the measurement date. The fair
pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran value measurement is based on the
nilai wajar berdasarkan asumsi bahwa presumption that the transaction to sell the
transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan asset or transfer the liability takes place either:
liabilitas terjadi di:
• pasar utama untuk aset dan liabilitas • in the principal market for the asset or
tersebut; atau liability; or
• dalam hal tidak terdapat pasar utama, • in the absence of a principal market, in the
maka pasar yang paling menguntungkan most advantageous market for the asset
untuk aset atau liabilitas tersebut. or liability.
Kelompok Usaha harus memiliki akses ke The principal or the most advantageous
pasar utama atau pasar yang paling market must be accessible by the Group.
menguntungkan tersebut.
Nilai wajar aset dan liabilitas di ukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset participants would use when pricing the asset
atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa or liability, assuming that market participants
pelaku pasar bertindak dalam kepentingan act in their economic best interest.
ekonomi terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar dari suatu aset A fair value measurement of a non-financial
nonkeuangan memperhitungkan kemampuan asset takes into account a market participant's
pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ability to generate economic benefits by using
ekonomik dengan menggunakan aset dalam the asset in its highest and best use or by
penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau selling it to another market participant that
dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain would use the asset in its highest and best
yang akan menggunakan aset tersebut pada use.
penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
Kelompok Usaha menggunakan teknik The Group uses valuation techniques that are
penilaian yang sesuai dengan keadaan dan appropriate in the circumstances and for which
data yang memadai tersedia untuk mengukur sufficient data are available to measure fair
nilai wajar, dengan memaksimalkan masukan value, maximizing the use of relevant
(input) yang dapat diamati (observable) yang observable inputs and minimizing the use of
relevan dan meminimalkan masukan (input) unobservable inputs.
yang tidak dapat diamati (unobservable).
44
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Untuk aset dan liabilitas yang diukur secara For assets and liabilities that are recognized in
berulang dalam laporan keuangan the consolidated financial statements on a
konsolidasian, Kelompok Usaha menentukan recurring basis, the Group determines whether
apakah perpindahan antar level hirarki telah transfers have occurred between Levels in the
terjadi dengan melakukan evaluasi hierarchy by re-assessing categorization
pengelompokan (berdasarkan level input yang (based on the lowest level input that is
terendah yang signifikan terhadap pengukuran significant to the fair value measurement as a
nilai wajar secara menyeluruh) pada setiap whole) at the end of each reporting period.
akhir periode pelaporan.
w. Aset Tidak Berwujud w. Intangible Asset
Aset tidak berwujud diukur sebesar nilai Intangible asset is measured on initial
perolehan pada pengakuan awal. Nilai recognition at cost. The cost of intangible
perolehan aset tidak berwujud yang diperoleh asset acquired from business combinations is
dari kombinasi bisnis pada awalnya diakui initially recognized at fair value as at the date
sesuai nilai wajar pada tanggal akuisisi. of acquisition. Subsequent to initial
Setelah pengakuan awal, aset tidak berwujud recognition, intangible asset is carried at cost
dicatat pada nilai perolehan dikurangi less any accumulated amortization and any
akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi accumulated impairment loss. The useful life
penurunan nilai. Umur manfaat aset tidak of intangible asset is assessed to be either
berwujud dinilai apakah terbatas atau tidak finite or indefinite. Intangible asset with finite
terbatas. Aset tidak berwujud dengan umur life is amortized over the economic useful life
terbatas diamortisasi selama umur manfaat and assessed for impairment whenever there
45
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pertimbangan Judgements
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgements are made by
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi management in the process of applying
Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling the Group’s accounting policies that have the most
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan significant effects on the amounts recognized in the
keuangan konsolidasian: consolidated financial statements:
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas The functional currency of each of the entities
dalam Kelompok Usaha adalah mata uang yang under the Group is the currency that
paling mempengaruhi pendapatan dan beban dari mainly influences the revenue and expenses from
penjualan barang dan jasa yang dihasilkan serta sale of goods and services rendered as well as
sumber pendanaan. Masing-masing entitas source of financing. Each of the entities determines
menentukan mata uang fungsionalnya berdasarkan its functional currency based on the economic
substansi ekonomi dari keadaan mendasar yang substance of the relevant underlying circumstances
relevan (Catatan 2). (Note 2).
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset The Group determines the classification of certain
dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan assets and liabilities as financial assets and
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan financial liabilities by judging if they meet the
apakah definisi yang ditetapkan PSAK 55 dipenuhi. definition set forth in PSAK 55. Accordingly, the
Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas financial assets and financial liabilities are
keuangan diakui sesuai dengan kebijakan accounted for in accordance with the Group’s
akuntansi Kelompok Usaha seperti diungkapkan accounting policies disclosed in Note 2.
pada Catatan 2.
46
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha - Allowance for Impairment of Trade Receivables -
Evaluasi Individual Individual Assessment
Kelompok Usaha mengevaluasi akun piutang The Group evaluates specific receivables accounts
tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan where it has information that certain customers are
tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. unable to meet their financial obligations. In these
Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha cases, the Group uses judgement, based on
mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi available facts and circumstances, including but not
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas limited to, the length of its relationship with the
pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan customer and the customer’s current credit status
dan status kredit dari pelanggan berdasarkan based on any available third parties credit reports
catatan kredit dari pihak-pihak ketiga yang tersedia and known market factors, to record specific
dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk provisions for customer’s receivable amount to
mencatat penyisihan spesifik atas jumlah piutang reduce the amount that the Group expects to
pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang collect. These specific provisions are re-evaluated
diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha. and adjusted as additional information received
Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan affects the amounts of allowance for impairment of
disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima trade receivables. Further details are disclosed in
mempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan Note 7.
nilai piutang usaha. Penjelasan lebih rinci
diungkapkan dalam Catatan 7.
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku Based on the tax regulations currently enacted, the
saat ini, manajemen mempertimbangkan apakah management judged if the amounts recorded under
jumlah yang tercatat dalam akun di atas dapat the above account are recoverable and refundable
dipulihkan dan direstitusi oleh Kantor Pajak. by the Tax Office. Further details are disclosed in
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Note 15.
Catatan 15.
Ketidakpastian atas interpretasi dari peraturan Uncertainties with respect to the interpretation of
pajak yang kompleks, perubahan peraturan pajak complex tax regulations, changes in tax laws, and
dan jumlah dan timbulnya pendapatan kena pajak the amount and timing of future taxable income,
di masa depan, dapat menyebabkan penyesuaian could necessitate future adjustments to tax income
di masa depan atas pendapatan dan beban pajak and expense already recorded.
yang telah dicatat.
47
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Sewa Lease
Kelompok usaha mengadakan perjanjian sewa The Group has entered into land lease
lahan di mana Kelompok Usaha bertindak sebagai arrangements in which the Group is a lessee.
lessee. Kelompok usaha mengevaluasi apakah The Group evaluates whether all of the risks and
secara substantial risiko dan manfaat yang terkait rewards incidental to ownership of the leased
dengan kepemilikan lahan beralih kepada lessee assets are substantially transferred to the Group or
atau ditahan oleh Kelompok Usaha berdasarkan retained by the Group based on PSAK 30
PSAK 30 (Revisi 2011), “Sewa”, yang (Revised 2011), “Leases” which requires the Group
mensyaratkan Kelompok Usaha untuk membuat to make judgments and estimates of transfer of
pertimbangan dan estimasi dari pengalihan risiko risks and rewards of the leased assets.
dan manfaat terkait dengan aset yang disewakan.
Asumsi utama terkait masa depan dan sumber The key assumptions concerning the future and
utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of causing
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat a material adjustment to the carrying amounts of
aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya, assets and liabilities within the next financial year
diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha are disclosed below. The Group bases its
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter assumptions and estimates on parameters
yang tersedia pada saat laporan keuangan available when the consolidated financial
konsolidasian disusun. Situasi saat ini dan asumsi statements were prepared. Existing circumstances
mengenai perkembangan di masa depan dapat and assumptions about future developments may
berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar change due to market changes or circumstances
kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut arising beyond the control of the Group. Such
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat changes are reflected in the assumptions when
terjadinya. they occur.
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha - Allowance for Impairment of Trade Receivables -
Evaluasi Kolektif Collective Assessment
Bila Kelompok Usaha memutuskan bahwa tidak If the Group determines that no objective evidence
terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada of impairment exists for an individually assessed
evaluasi individual atas piutang usaha, baik yang trade receivables, whether significant or not, it
nilainya signifikan maupun tidak, Kelompok Usaha includes the asset in a group of financial assets
menyertakannya dalam kelompok piutang usaha with similar credit risk characteristics and
dengan risiko kredit yang serupa karakteristiknya collectively assesses them for impairment. The
dan melakukan evaluasi kolektif atas penurunan characteristics chosen are relevant to the
nilai. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi estimation of future cash flows for groups of such
estimasi arus kas masa depan atas kelompok trade receivables by being indicative of the
piutang usaha tersebut karena merupakan indikasi customers’ ability to pay all amounts due.
bagi kemampuan pelanggan untuk melunasi jumlah
terutang.
Arus kas masa depan pada kelompok piutang Future cash flows in a group of trade receivables
usaha yang dievaluasi secara kolektif untuk that are collectively evaluated for impairment are
penurunan nilai diestimasi berdasarkan estimated on the basis of historical loss experience
pengalaman kerugian historis bagi piutang usaha for the trade receivables with credit risk
dengan karakteristik risiko kredit yang serupa characteristics similar to those in the group.
dengan piutang usaha pada kelompok tersebut.
48
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penentuan biaya pensiun dan liabilitas imbalan The determination of the Group’s cost for pension
kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan and employee benefits liabilities is dependent on its
asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen selection of certain assumptions used by the
dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi independent actuaries in calculating such amounts.
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, Those assumptions include among others, discount
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran rates, future annual salary increase, annual
diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur employee turn-over rate, disability rate, retirement
pensiun dan tingkat kematian. Keuntungan atau age and mortality rate. Actuarial gains or losses
kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian arising from experience adjustments and changes
dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial in actuarial assumptions are recognized
diakui secara langsung pada laporan posisi immediately in the consolidated financial position
keuangan konsolidasian dengan debit atau kredit with a corresponding debit or credit to retained
ke saldo laba melalui penghasilan komprehensif earnings through other comprehensive income the
lainnya dalam periode terjadinya. the period in which they occur.
Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa While the Group believes that its assumptions are
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, reasonable and appropriate, significant differences
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau in the Group’s actual experiences or significant
perubahan signifikan dalam asumsi yang changes in the Group’s assumptions may
ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi materially affect its estimated liabilities for pension
secara material liabilitas diestimasi atas pensiun and employee benefits and net employee benefits
dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. expense. Further details are disclosed in Note 28.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam
Catatan 28.
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus dan saldo straight-line and diminishing balance method over
menurun ganda berdasarkan taksiran masa their estimated useful lives. Management properly
manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi estimates the useful lives of these fixed assets to
masa manfaat ekonomis aset tetap antara be within 4 (four) to 20 (twenty) years. These are
4 (empat) sampai dengan 20 (dua puluh) tahun. Ini common life expectancies applied in the industries
adalah umur yang secara umum diharapkan dalam where the Group conducts its businesses.
industri dimana Kelompok Usaha menjalankan Changes in the expected level of usage and
bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan technological development could impact the
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi economic useful lives and the residual values of
masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan these assets, and therefore future depreciation
karenanya biaya penyusutan masa depan dapat charges could be revised. Further details are
direvisi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam disclosed in Note 11.
Catatan 11.
49
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan deductible temporary differences and unused tax
rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar losses to the extent that it is probable that taxable
kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak profit will be available against which the losses can
akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat be utilized. Significant management estimates are
digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen required to determine the amount of deferred tax
disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak assets that can be recognized, based upon the
tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat likely timing and the level of future taxable profits
penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak together with future tax planning strategies. Further
dan strategi perencanaan pajak masa depan. details are disclosed in Note 15.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam
Catatan 15.
Sebagaimana dijelaskan pada pengungkapan yang As discussed in the relevant disclosures in Note 2,
terkait dalam Catatan 2, efektif tanggal 1 Januari effective January 1, 2015, the Group applied
2015, Kelompok Usaha menerapkan secara retrospectively the newly issued and revised PSAK
retrospektif PSAK revisian atau baru yang berlaku which were effective for financial reporting period
efektif untuk periode pelaporan yang dimulai pada beginning on/after January 1, 2015. In relation to
atau setelah tanggal 1 Januari 2015. Sehubungan the implementation of PSAK 1 (Revised 2013),
dengan penerapan PSAK 1 (Revisi 2013), PSAK 24 (Revised 2013) and PSAK 46
PSAK 24 (Revisi 2013) dan PSAK 46 (Revisi 2014) (Revised 2014) taking into consideration provision
dengan memperhatikan ketentuan PSAK 25 of PSAK 25 (Revised 2009), the Group restated the
(Revisi 2009), Kelompok Usaha menyajikan comparative financial statements and presented a
kembali laporan keuangan komparatif dan third consolidated statement of financial position as
menyajikan laporan posisi keuangan konsolidasian at the beginning of the preceding period.
ketiga pada posisi awal tahun sebelumnya.
50
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Akun-akun yang terpengaruh dalam laporan The accounts affected in the 2014 consolidated
keuangan konsolidasian tahun 2014 dan laporan financial statements and consolidated statement of
posisi keuangan konsolidasian tanggal 1 Januari financial position as of January 1,
2014/31 Desember 2013 sebelum dan setelah 2014/December 31, 2013 before and after the
penyesuaian adalah sebagai berikut: restatement are shown below:
31 Desember 2014
(Dilaporkan Penyesuaian 31 Desember 2014
Sebelumnya)/ Penyajian (Disajikan
December 31, 2014 Kembali/ Kembali)/
(As Previously Restatement December 31, 2014
Reported) Adjustment (As Restated)
ASET ASSETS
Aset pajak tangguhan 228.801 146.972 375.773 Deferred tax assets
Total Aset Tidak Lancar 26.840.141 146.972 26.987.113 Total Non-current Assets
Total Aset 201.235.904 146.972 201.382.876 Total Assets
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas imbalan kerja 1.023.736 587.888 1.611.624 Employee benefits liabilities
Total Liabilitas Jangka Panjang 2.451.781 587.888 3.039.669 Total Non-current Liabilities
Total Liabilitas 149.127.705 587.888 149.715.593 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Saldo laba yang belum ditentukan
penggunaannya 44.426.946 (440.916) 43.986.030 Unappropriated retained earnings
Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to the equity
kepada pemilik entitas induk 52.076.079 (440.916) 51.635.163 holders of the parent
Total Ekuitas 52.108.199 (440.916) 51.667.283 Total Equity
51
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1 Januari 2014/
31 Desember 2013 1 Januari 2014/
(Dilaporkan 31 Desember 2013
Sebelumnya)/ Penyesuaian (Disajikan
January 1, 2014/ Penyajian Kembali)/
December 31, 2013 Kembali/ January 1, 2014/
(As Previously Restatement December 31, 2013
Reported) Adjustment (As Restated)
ASET ASSETS
Aset pajak tangguhan 174.162 762 174.924 Deferred tax assets
Total Aset Tidak Lancar 8.261.928 762 8.262.690 Total Non-current Assets
Total Aset 262.138.516 762 262.139.278 Total Assets
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas imbalan kerja 1.246.752 3.049 1.249.801 Employee benefits liabilities
Total Liabilitas Jangka Panjang 9.450.870 3.049 9.453.919 Total Non-current Liabilities
Total Liabilitas 216.369.957 3.049 216.373.006 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Saldo laba yang belum ditentukan
penggunaannya 38.541.817 (2.287) 38.539.530 Unappropriated retained earnings
Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to the equity
kepada pemilik entitas induk 45.768.559 (2.287) 45.766.272 holders of the parent
Total Ekuitas 45.768.559 (2.287) 45.766.272 Total Equity
Pada tanggal 16 Desember 2015, Perusahaan On December 16, 2015, the Company entered into
menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham a Share Sales and Purchase Agreement with
dengan Mission Achieve International Limited, Mission Achieve International Limited, British Virgin
Kepulauan Virgin Britania Raya, untuk membeli Island, to acquire 58,941 shares of PT Kharisma
58.941 saham PT Kharisma Cipta Dunia Sejati Cipta Dunia Sejati (KCDS) for a total consideration
(KCDS) dengan nilai kompensasi keseluruhan of Rp100,000,000,000 (equivalent to
sebesar Rp100.000.000.000 (setara dengan US$7,237,985). The shares acquired by the
US$7.237.985). Jumlah keseluruhan saham yang Company represent 99.90% of total issued shares
diakuisisi Perusahaan merupakan 99,90% dari of Kharisma. The share sales and purchase
modal saham Kharisma. Jual beli saham tersebut agreement was documented in Notarial Deed
diaktakan dalam Akta Notaris Kartika, S.H., M. Kn. No. 10 of Kartika, S.H., M. Kn. dated
No. 10 tanggal 16 Desember 2015. December 16, 2015.
Penjual melakukan pendekatan kepada The seller approached the Company in an effort to
Perusahaan dengan maksud untuk menjual KCDS sell KCDS and exit the warehouse and logistic
dan keluar dari bidang usaha pergudangan dan business. Because the Company’s position as a
logistik dan karena posisi Perusahaan sebagai major customer of the KCDS operations,
pelanggan utama KCDS, maka Perusahaan dapat the Company was able to agree on a favorable
memperoleh harga jual yang menguntungkan. purchase price.
52
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT Kharisma Cipta Dunia Sejati (lanjutan) PT Kharisma Cipta Dunia Sejati (continued)
Nilai wajar dari aset dan liabilitas teridentifikasi The fair values of the identifiable assets and
KCDS pada tanggal akuisisi (16 Desember 2015) liabilities of KCDS as at date of acquisition
adalah sebagai berikut: (December 16, 2015) were as follows:
Aset Assets
Kas dan bank 2.030.386 Cash and bank
Piutang usaha 1.586.038 Trade receivables
Piutang lain-lain 171.442 Other receivables
Biaya dibayar di muka 184.666 Prepaid expenses
Aset lancar lainnya 1.384 Other current assets
Aset tetap 7.746.698 Fixed assets
Aset tidak lancar lainnya 146.383 Other non-current assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha 352.179 Trade payables
Beban yang masih harus dibayar 162.368 Accrued expenses
Liabilitas jangka pendek 134.288 Current liabilities
Kewajiban pajak tangguhan 923.775 Deferred tax liabilities
Liabilitas imbalan kerja 372.088 Employee benefits liabilities
Selisih biaya perolehan dengan nilai wajar aset The above transactions resulted to a difference
neto teridentifikasi sebesar Rp37 miliar (ekuivalen between the acquisition cost and the fair value of
dengan US$2.676.074) dicatat sebagai identifiable net assets amounting to Rp37 billion
pendapatan operasional lainnya, dengan rincian (equivalent to US$2,676,074) which was recorded
sebagai berikut: as part of other operating income, with the
following details:
Jika KCDS dikonsolidasi sejak 1 Januari 2015, Had KCDS been consolidated from January 1,
maka laba rugi akan menunjukkan pendapatan 2015, the profit or loss would show proforma
proforma sebesar US$1.017.497.608 dan laba revenue of US$1,017,497,608 and a proforma
proforma sebesar US$10.935.759. profit of US$10,935,759.
Akuisisi KCDS telah dilakukan sesuai dengan The acquisition of KCDS has been conducted in
peraturan yang dikeluarkan oleh OJK. accordance with OJK Regulations.
53
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 1 Juli 2015, Perusahaan melakukan On July 1, 2015, the Company acquired 99%
akuisisi atas 99% kepemilikan saham pada equity interests in PT Terminal Bangsa Mandiri
PT Terminal Bangsa Mandiri (TBM) dengan nilai (TBM), for a consideration of Rp29.7 billion
kompensasi sebesar Rp29,7 miliar (ekuivalen (equivalent to US$2,345,212). Accordingly, TBM
dengan US$2.345.212). Dengan demikian, TBM became a subsidiary of the Company since that
telah menjadi entitas anak yang dimiliki date.
Perusahaan sejak tanggal tersebut.
Akuisisi ini diperlakukan sebagai perolehan aset The acquisition was accounted as asset acquisition
karena TBM masih dalam tahap pengembangan. since TBM was in a development stage. The
Aset yang diperoleh dibukukan sebagai asset acquired asset was recorded as construction in
dalam penyelesaian. progress.
Pada tanggal 30 September 2014, Perusahaan On September 30, 2014, the Company acquired
melakukan akuisisi atas 65% kepemilikan saham 65% equity interests in PT Nusa Prima Logistik
pada PT Nusa Prima Logistik (Nusa) dari pemilik (Nusa) from the previous owner, PT FKS Capital,
saham lama Nusa, yaitu PT FKS Capital, dengan for a consideration of Rp813 million (equivalent to
nilai kompensasi sebesar Rp813 juta (ekuivalen US67,596). Accordingly, Nusa became a
dengan US$67.596). Dengan demikian, Nusa telah subsidiary of the Company since that date.
menjadi entitas anak yang dimiliki Perusahaan
sejak tanggal tersebut.
Nilai buku aset bersih Nusa (antara lain piutang Carrying value of Nusa’s net identifiable assets and
dari pemegang saham, uang muka kepada liabilities (i.e. due from shareholders, advance for
pemasok dan pinjaman kepada pemegang saham supplier and loan from shareholder and related
dan pihak berelasi) pada tanggal perolehan adalah party) as at acquisition date amounted to
sebesar Rp1 miliar (ekuivalen dengan US$99.155). Rp1 billion (equivalent to US$99,155). The
Selisih antara nilai buku dengan nilai kompensasi difference between the net book value and total
sebesar Rp25 juta (ekuivalen dengan US$3.145) compensation amounting to Rp25 million
dibebankan pada operasi tahun berjalan. (equivalent to US$3,145) was charged in current
year operations.
Kas dan setara kas yang diperoleh dari akuisisi Cash and cash equivalents acquired from the
Nusa adalah sebesar US$5.052. Nilai kepentingan acquisition of Nusa amounting to US$5,052. Non-
nonpengendali pada tanggal akuisisi adalah controling interests as acquisition date amounting
sebesar US$34.704. to US$34,704.
54
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
31 Desember/December 31,
2015 2014
Total kas dan setara kas 20.254.547 12.539.813 Total cash and cash equivalents
Rekening di bank memiliki tingkat bunga Accounts in banks earn interest at floating rates
mengambang sesuai dengan tingkat penawaran based on the offerred rate from each bank.
pada masing-masing bank.
Pada tanggal 31 Desember 2015 tidak ada kas As of December 31, 2015 no cash was pledged as
yang dijadikan jaminan atas utang bank. collateral to bank loans.
55
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
6. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 6. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Tingkat suku bunga jasa giro dalam mata uang The Rupiah and US Dollar accounts bear interest
Rupiah dan Dolar AS berkisar antara 0,25% - at annual rates ranging from 0.25% to 7.25%
7,25% (2014: antara 0,25% sampai dengan (2014: from 0.25% to 7.50%).
7,50%).
Tingkat suku bunga deposito dalam mata uang The Rupiah time deposit bear interest at annual
Rupiah 6,25% (2014: 9,75%). rate of 6.25% (2014: 9.75%).
Piutang usaha merupakan tagihan kepada para Trade receivables represent receivables due from
pelanggan yang timbul dari penjualan produk customers arising from the sales of the Group’s
Kelompok Usaha. Rincian akun ini adalah sebagai products. The details of this account are as follows:
berikut:
31 Desember/December 31,
2015 2014
PT Central Pertiwi Bahari 8.094.961 6.612.088 PT Central Pertiwi Bahari
PT Sabas Dian Bersinar 6.391.887 2.121.786 PT Sabas Dian Bersinar
PT Mabar Feed Indonesia 6.385.401 8.506.212 PT Mabar Feed Indonesia
PT Central Proteina Prima 6.229.569 4.031.643 PT Central Proteina Prima
PT Sabas Indonesia 6.144.009 2.105.750 PT Sabas Indonesia
PT Sinta Prima Feedmil 2.412.369 1.196.197 PT Sinta Prima Feedmil
PT Sierad Produce Tbk 2.312.100 633.432 PT Sierad Produce Tbk
PT Central Pangan Pertiwi 2.077.783 3.021.495 PT Central Pangan Pertiwi
PT Indojaya Agrinusa 1.392.745 - PT Indojaya Agrinusa
PT Mabar Mitra Bersama 1.254.570 299.655 PT Mabar Mitra Bersama
PT CJ Feed Jombang 1.102.771 - PT CJ Feed Jombang
Istanto Farm - 1.155.370 Istanto Farm
PT Gold Coin Indonesia - 1.119.514 PT Gold Coin Indonesia
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$1.000.000) 13.501.416 14.026.125 Others (each below US$1,000,000)
Total 57.299.581 44.829.267 Total
Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang The details of trade receivables based on
adalah sebagai berikut: currencies are as follows:
31 Desember/December 31,
2015 2014
56
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian piutang usaha berdasarkan umur piutang The aging schedule analysis are as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
2015 2014
Piutang usaha yang belum jatuh tempo tidak Trade receivables that are not yet due are non-
dikenakan bunga dan umumnya dikenakan syarat interest bearing and are generally within 30 days
pembayaran sampai dengan 30 hari. term of payment.
Pada tanggal 31 Desember 2015 tidak ada piutang As of December 31, 2015 no trade receivables
yang dijadikan jaminan atas utang bank (2014: were pledged as collateral to bank loans (2014:
US$6.818.159) (Catatan 13). US$6,818,159) (Note 13).
Pada bulan Desember 2015, sejumlah piutang On December 2015, trade receivables are covered
diasuransikan kepada PT Asuransi Asei Indonesia by insurance from PT Asuransi Asei Indonesia with
dengan nilai pertanggungan US$5.600.000. coverage amounting to US$5,600,000.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap adanya Based on the results of review for impairment as of
penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2015 December 31, 2015 and 2014, the management
dan 2014, manajemen berkeyakinan bahwa tidak believes that there were no indications of
terdapat indikasi penurunan nilai atas nilai piutang impairment in the value of the trade receivables,
usaha, oleh karena itu, tidak diperlukan penyisihan and thus, no allowance for impairment of trade
atas penurunan nilai piutang usaha. receivables is necessary.
Lihat Catatan 35 mengenai risiko kredit piutang See Note 35 on credit risk of trade receivables to
usaha untuk memahami bagaimana Kelompok understand how the Group manages and
Usaha mengelola dan mengukur kualitas kredit measures credit quality of trade receivables.
piutang usaha.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
2015 2014
57
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31 Desember/December 31,
2015 2014
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga Based on the review of the market prices and
pasar dan kondisi fisik persediaan, manajemen physical conditions of the inventories, management
berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi believes that there were no indications of
penurunan nilai atas nilai persediaan, oleh karena impairment in the value of the inventories, and
itu, tidak diperlukan penyisihan untuk menutup thus, no allowance is necessary to cover any
kemungkinan kerugian yang timbul dari penurunan possible losses that may arise from the decline in
nilai persediaan. value of inventories.
Pada tanggal 31 Desember 2015, persediaan telah As of December 31, 2015, inventories are covered
diasuransikan terhadap risiko kerugian atas by insurance against losses from fire and
kebakaran dan gempa bumi kepada PT Lippo earthquake with PT Lippo General Insurance Tbk,
General Insurance Tbk, PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Dayin
PT Asuransi Dayin Mitra dan PT Asuransi Bintang Mitra and PT Asuransi Bintang Tbk under a certain
Tbk berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan policy package with coverage amounting to
nilai pertanggungan sebesar Rp2.195 miliar atau approximately Rp2,195 billion or equivalent to
ekuivalen dengan US$159.122.364 (2014: US$159,122,364. (2014: Rp1,751 billion or
Rp1.751 miliar atau ekuivalen dengan equivalent to US$140,749,628), which in
US$140.749.628), yang menurut pendapat management’s opinion, is adequate to cover
manajemen cukup untuk menutup kemungkinan possible losses that may arise from such risks.
kerugian atas risiko tersebut. Persediaan dalam Inventories in-transit are insured with total
perjalanan diasuransikan dengan nilai coverage amount equal to the carrying value.
pertanggungan yang sama dengan nilai
tercatatnya.
Pada tanggal 31 Desember 2015, persediaan As of December 31, 2015, inventories amounting to
sebesar US$57.447.217 (2014: US$22.185.928) US$57,447,217 (2014: US$22,185,928) are
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka pledged as collateral to short-term loan (Note 13).
pendek (Catatan 13).
Akun ini merupakan uang muka pembelian untuk This account represents advance payments for
pembelian bahan baku dan barang jadi kepada purchases of raw materials and finished goods
para pemasok sebagai berikut: from the following suppliers:
31 Desember/December 31,
2015 2014
PT Bungasari Flour Mills Indonesia 9.330.622 500.000 PT Bungasari Flour Mills Indonesia
Noble Resources Pte., Ltd., Singapura 3.048.540 831.420 Noble Resources Pte., Ltd., Singapore
MJI Universal Pte., Ltd., Singapura 941.768 - MJI Universal Pte., Ltd., Singapore
Swift & Company, Amerika Serikat 600.642 108.683 Swift & Company, United States of America
58
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31 Desember/December 31,
2015 2014
Bunge Agribusiness Singapore Pte. Ltd., Bunge Agribusiness Singapore Pte. Ltd.,
Singapura 568.795 568.794 Singapore
Enerfo Pte., Ltd., Singapura 372.615 780.581 Enerfo Pte., Ltd., Singapore
Quadra Commodities, SA, Swiss - 1.252.402 Quadra Commodities, SA, Switzerland
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$300.000) 576.844 246.734 Others (each below US$300,000)
Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
Penambahan
dari akuisisi
Entitas
Anak/
Additions
Saldo Awal/ from Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Acquisitions Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions of Subsidiaries Deductions Reclassifications Balance
Aset tetap dalam penyelesaian 23.531 2.276.139 2.345.212 - (15.553) 4.629.329 Construction in progress
Total nilai perolehan 22.118.547 10.532.694 14.560.071 57.725 - 47.153.587 Total cost
Total akumulasi penyusutan 6.787.491 1.107.859 4.468.161 40.614 - 12.322.897 Total accumulated depreciation
59
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset tetap dalam penyelesaian 30.645 118.799 - (125.913) 23.531 Construction in progress
Total akumulasi penyusutan 6.063.861 776.711 34.227 (18.854) 6.787.491 Total accumulated depreciation
Pada tanggal 31 Desember 2015, nilai perolehan As of December 31, 2015, the costs of the Group’s
aset tetap Kelompok Usaha yang telah disusutkan fixed assets that have been fully depreciated but
penuh namun masih digunakan adalah sebesar are still being utilized amounted to US$1,430,057
US$1.430.057 (2014: US$646.302). (2014: US$646,302).
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, uang As of December 31, 2015 and 2014, advances for
muka atas pembelian tanah, mesin, kendaraan dan purchase of land, machinery, vehicle and office
peralatan kantor dicatat sebagai akun “Uang Muka equipment were recorded as “Advances for
Perolehan Aset Tetap” dalam laporan posisi Acquisitions of Fixed Assets” account in the
keuangan konsolidasian. Untuk tahun yang consolidated statement of financial position. For
berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, the year ended December 31, 2015, additions to
penambahan aset tetap dari reklasifikasi uang fixed assets through reclassification from advance
muka adalah sebesar US$2.003.049. amounting to US$2,003,049.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2015, additions
31 Desember 2015, penambahan aset tetap to fixed assets through incurrence of accounts
melalui timbulnya utang adalah sebesar payable amounting to US$1,188,280.
US$1.188.280.
Perhitungan laba (rugi) atas pelepasan aset tetap The calculation of the gain (loss) on disposal of
adalah sebagai berikut: fixed assets is as follows:
2015 2014
Penerimaan dari pelepasan aset tetap 21.000 38.540 Proceeds from disposal of fixed assets
Nilai buku aset tetap yang dilepas 17.111 38.893 Net book value of disposed fixed assets
Laba (rugi) atas pelepasan Gain (loss) on disposal of
aset tetap 3.889 (353) fixed assets
60
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penyusutan dibebankan pada operasi sebagai Depreciation charged to operations is allocated to:
bagian dari:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,
2015 2014
Perusahaan memiliki beberapa sertifikat Hak Guna The Company have several titles of land ownership
Bangunan (HGB) atas tanah yang terletak di in the form of building usage rights (HGB)
Muncar, Ngaliyan, Cilegon, Tanjung Bintang, dan certificates covering its land located in Muncar,
Parangloe, yang akan jatuh tempo antara tahun Ngaliyan, Cilegon, Tanjung Bintang, and
2018 sampai dengan 2039. Manajemen Parangloe, which will expire between 2018 to 2039.
berkeyakinan bahwa sertifikat HGB tersebut di atas Management believes that the above HGB
dapat diperpanjang pada saat masa berlakunya certificates can be extended upon their expiration
berakhir karena seluruh tanah diperoleh secara sah since they were legally acquired and supported by
dan didukung dengan bukti pemilikan yang sufficient documents of ownership.
memadai.
Berdasarkan hasil penelaahan pada akhir tahun, Based on the review at the end of the year,
manajemen berkeyakinan tidak ada peristiwa atau management believes that no event or
kondisi yang mengindikasikan terjadinya circumstance which may indicate impairment in
penurunan nilai aset tetap. value of fixed asset.
Pada tanggal 31 Desember 2015, aset tetap As of December 31, 2015, fixed assets are covered
diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko by insurance against losses by fire and earthquake
gempa bumi kepada PT Lippo General Insurance risks to PT Lippo General Insurance Tbk,
Tbk, PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Dayin PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Dayin
Mitra, PT Asuransi Bintang Tbk, PT Asuransi AXA Mitra, PT Asuransi Bintang Tbk, PT Asuransi AXA
Indonesia, PT AIG Insurance Indonesia dan Indonesia, PT AIG Insurance Indonesia and
PT Allianz Utama Indonesia berdasarkan suatu PT Allianz Utama Indonesia under blanket policies
paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan with total coverage amounting to Rp245 billion and
sejumlah Rp245 miliar dan JPY5,6 juta (ekuivalen JPY5.6 million (equivalent to US$17,784,673)
dengan US$17.784.673) (2014: Rp77 miliar atau (2014: Rp77 billion or equivalent to US$6,215,741).
ekuivalen dengan US$6.215.741).
Manajemen berpendapat bahwa nilai Management is of the opinion that the said
pertanggungan tersebut memadai untuk menutup amounts of insurance coverage are adequate to
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko yang cover any possible losses that may arise from the
dipertanggungkan. insured risks.
Pada tahun 2015, tanah dan bangunan yang In 2015, the carrying value of land and building
dijadikan jaminan atas utang bank jangka panjang pledged as collateral to long-term bank loan
sebesar US$16.665.867 (Catatan 19). amounted to US$16,665,867 (Note 19).
61
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2014 2014
Bangunan 70% 17.432 2015 Buildings
Mesin 90% 6.099 2015 Machinery
Total 23.531 Total
2015 2014
Lancar Current
Uang muka impor 317.381 205.933 Import advances
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$100.000) 21.760 122.872 Others (each below US$100,000)
Utang bank jangka pendek terdiri atas: The short-term bank loans consist of:
31 Desember/December 31,
2015 2014
Rabobank International, Hong Kong 21.500.000 20.014.965 Rabobank International, Hong Kong
The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited, Indonesia 7.400.000 4.350.664 Corporation Limited, Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk 2.565.265 - PT Bank Central Asia Tbk
Citibank N.A., Indonesia 2.001.739 1.756.627 Citibank N.A., Indonesia
62
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Pada tanggal 24 November 2014, Perusahaan On November 24, 2014, the Company obtained
memperoleh fasilitas pinjaman uncommited dari uncommitted loan facility from Rabobank
Rabobank International dengan batas maksimum International with a maximum credit limit amounting
pinjaman sebesar US$40.000.000 untuk to US$40,000,000 for working capital purposes,
pembiayaan modal kerja, termasuk untuk including for the repayment of the existing
pelunasan pinjaman sindikasi. Fasilitas ini dijamin syndicated loan. This facility is secured by
dengan piutang, klaim asuransi dan persediaan receivables, insurance claims and inventories
(Catatan 7 dan 8). (Notes 7 and 8).
The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited Corporation Limited
Pada tanggal 21 Oktober 2014, Perusahaan On October 21, 2014, the Company obtained
memperoleh fasilitas pinjaman pembiayaan supplier financing and domestic receivable
supplier dan pembiayaan piutang lokal dari financing facilities from The Hongkong and
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC)
Limited (HSBC) dengan batas maksimum masing- with a maximum limit of US$20,000,000 and
masing sebesar US$20.000.000 dan US$5,000,000, respectively, for working capital
US$5.000.000 untuk pembiayaan modal kerja, purposes, including for the repayment of the
termasuk untuk pelunasan pinjaman sindikasi. existing syndicated loan. Total maximum combined
Total batas maksimum gabungan penggunaan limit amounted to US$20,000,000.
adalah sebesar US$20.000.000.
Dalam perjanjian yang sama, Perusahaan juga In the same loan agreement, the Company also
memperoleh fasilitas pinjaman treasury dengan obtained a treasury facility with a maximum
batas maksimum paparan risiko sebesar exposure risk limit of US$500,000. The maximum
US$500.000. Jatuh tempo maksimum atas setiap maturity for each loan is 6 (six) months.
penggunaan fasilitas ini adalah 6 (enam) bulan.
Fasilitas-fasilitas pinjaman tersebut dijamin These facilites are secured by inventories and/or
dengan persediaan dan/atau piutang senilai receivables amounting to US$22,000,000
US$22.000.000 (Catatan 7 dan 8). (Notes 7 and 8).
Perjanjian pinjaman tersebut berlaku selama The loan agreement is valid for a period of 1 (one)
1 (satu) tahun sejak tanggal perjanjian dan akan year from the agreement date and shall continue
terus berlaku hingga HSBC membatalkan secara unless HSBC submits a written cancelation.
tertulis.
Pada tanggal 7 Agustus 2014, Perusahaan On August 7, 2014, the Company obtained Pre
memperoleh fasilitas pinjaman Pre Settlement Settlement Exposures (PSE) Line and Omnibus
Exposures (PSE) Line dan Omnibus Line dari Line from Citibank N.A. (Citibank) with a maximum
Citibank N.A. (Citibank) dengan batas maksimum credit limit amounting to US$2,000,000. This is an
pinjaman sebesar US$2.000.000. Fasilitas ini tanpa unsecured facility for working capital purposes.
jaminan dan digunakan untuk modal kerja.
Pada tanggal 8 Oktober 2014, Perusahaan On October 8, 2014, the Company obtained
memperoleh fasilitas pinjaman Revolving Credit Revolving Credit Facility from Citibank with a
Facility dari Citibank dengan batas maksimum maximum credit limit amounting to US$10,000,000.
pinjaman sebesar US$10.000.000. Fasilitas ini This is an unsecured facility for working capital
tanpa jaminan dan digunakan untuk modal kerja. purposes.
63
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Revolving Credit Facility tersedia selama jangka The revolving credit facility is available for 1 (one)
waktu 1 (satu) tahun sejak tanggal perjanjian dan year starting from the date of the agreement and
akan diperpanjang secara otomatis kecuali ada will be automatically extended unless Citibank
pemberitahuan berakhirnya perjanjian dari submits a termination notification.
Citibank.
Pada tanggal 6 Agustus 2015, Perusahaan On August 6, 2015, the Company obtained local
memperoleh fasilitas pinjaman Kredit Lokal credit facility from PT Bank Central Asia Tbk with a
(Rekening Koran) dari PT Bank Central Asia Tbk maximum credit limit amounting to
dengan batas maksimum pinjaman sebesar Rp40,000,000,000 for working capital purposes.
Rp40.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk The facility is secured by inventories (Note 8).
modal kerja dan dijamin dengan persediaan barang
(Catatan 8).
The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd. The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd.
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman The Company obtained revolving credit facility from
revolving dari The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta
Ltd., Cabang Jakarta (Mitsubishi) dengan batas Branch with a maximum credit limit amounting to
maksimum pinjaman sebesar US$20.000.000. US$20,000,000. The facility will expire on
Pinjaman ini akan jatuh tempo pada 24 November November 24, 2016. This facility is secured by
2016. Fasilitas ini dijamin dengan persediaan, inventories, receivables, insurance claims, bill of
piutang, klaim asuransi, bill of lading atau kas. lading or cash.
Pada tanggal 31 Desember 2015, tidak ada saldo As of December 31, 2015, there was no
atas pinjaman ini. outstanding balance from this facility.
Pembatasan-pembatasan Covenants
64
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
13. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 13. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Tingkat suku bunga tahunan atas utang bank The annual interest rates of the short-term bank
jangka pendek berkisar antara 2,50% sampai loans ranged from 2.50% to 11.50% for the year
dengan 11,50% untuk tahun yang berakhir pada ended December 31, 2015 (2014: from 3.16% to
tanggal 31 Desember 2015 (2014: antara 3,16% 6.53%).
sampai dengan 6,53%).
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, As of December 31, 2015 and 2014, the Group had
Kelompok Usaha telah memenuhi semua complied with all covenants relating to the above
persyaratan sehubungan dengan pinjaman- loans.
pinjaman tersebut di atas.
Akun ini merupakan utang Kelompok Usaha atas This account represents the Group’s payables
pembelian bahan baku dan barang jadi yang akan arising from purchases of raw materials and
diperdagangkan, dengan rincian sebagai berikut: finished goods for trading activities, with the details
are as follows:
31 Desember/December 31,
2015 2014
Quadra Commodities, SA, Swiss 113.122.841 27.014.468 Quadra Commodities, SA, Switzerland
Enerfo, Pte., Ltd., Singapura 42.029.922 61.491.965 Enerfo, Pte., Ltd., Singapore
PT Bungasari Flour Mills 4.480.779 - PT Bungasari Flour Mills
Noble Resources Pte., Ltd., Singapura 2.127.120 - Noble Resources Pte., Ltd., Singapore
PT Teluk Intan 59.992 5.898.581 PT Teluk Intan
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$1.000.000) 6.048.675 817.797 Others (each below US$1,000,000)
Total 167.869.329 95.222.811 Total
Utang usaha per 31 Desember 2015 masih belum Trade payables as of December 31, 2015 are not
jatuh tempo. yet due.
65
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian utang usaha menurut jenis mata uang The details of trade payables based on the
adalah sebagai berikut: currencies are as follows:
31 Desember/December 31,
2015 2014
Utang usaha tidak dijamin, tidak dikenakan bunga Trade are unsecured, non-interest bearing and
dan umumnya dikenakan syarat pembayaran generally on 7 (seven) to 120 (one hundred and
antara 7 (tujuh) hari sampai dengan 120 (seratus twenty) days terms of payment.
dua puluh) hari.
Rincian utang pajak adalah sebagai berikut: The details of taxes payable are as follows:
31 Desember/December 31,
2015 2014
PPN 18.119 55.776 VAT
Pajak Penghasilan Income Taxes
Pasal 4 (2) 42.641 50.025 Article 4(2)
Pasal 21 51.523 47.415 Article 21
Pasal 23 63.912 10.247 Article 23
Pasal 25 2.254 - Article 25
Pasal 26 368.111 4.440 Article 26
Pasal 29 60.201 - Article 29
Total 606.761 167.903 Total
66
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak A reconciliation of profit before income tax, as
penghasilan, sebagaimana tercantum dalam shown in the consolidated statements of
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan comprehensive income and taxable income is as
penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut: follows:
2014
(Disajikan
Kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
Rugi (Laba) Entitas Anak sebelum pajak Loss (Profit) of Subsidiaries before
penghasilan (203.639) 5.660 income tax
Rugi atas perolehan Entitas Anak - 3.145 Loss on acquisition of Subsidiary
Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax attributable
Perusahaan 11.073.168 10.291.346 to the Company
Penghasilan kena pajak Perusahaan 11.433.048 10.582.422 Taxable income of the Company
Beban pajak penghasilan - kini 2.858.262 2.645.606 Income tax expense - current
Tagihan pajak penghasilan badan (3.971.944) (8.895.992) Claims for income tax refund
67
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak The amounts of the Company’s taxable income
penghasilan kini Perusahaan untuk tahun 2015 and current income tax expense for 2015, as stated
seperti yang disebutkan di atas dan tagihan PPh in the foregoing, and the related claims for income
terkait akan dilaporkan oleh Perusahaan dalam tax refund will be reported by the Company in its
Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan 2015 annual income tax return (“SPT”) to be
tahun 2015 ke Kantor Pajak. submitted to the Tax Office.
Jumlah penghasilan kena pajak dan beban pajak The Company’s taxable income and current income
penghasilan kini Perusahaan untuk tahun 2014 tax expense for 2014, as stated in the foregoing,
seperti yang disebutkan di atas dan tagihan PPh and the related claims for income tax refund were
terkait telah dilaporkan oleh Perusahaan ke Kantor reported in the Company’s 2014 SPT submitted to
Pajak dalam SPT PPh badan tahun 2014. the Tax Office.
Rincian manfaat (beban) pajak penghasilan adalah The details of the income tax benefit (expense) are
sebagai berikut: as follows:
2014
(Disajikan
Kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
Total beban pajak penghasilan - kini (3.264.084) (3.450.461) Total income tax expense - current
68
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Komponen utama beban pajak penghasilan Primary Components of Income Tax Expense
2014
(Disajikan
Kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
(3.264.084) (3.450.461)
(636.620) 112.911
\
Beban pajak penghasilan yang Income tax expense
dibebankan ke laba rugi (3.900.704) (3.337.550) charged to profit or loss
Dibebankan ke penghasilan
komprehensif lain Charged to other comprehensif income
Pajak tangguhan Deferred tax
Rugi/(laba) atas pengukuran kembali Re-measurement losses/(gains) of
liabilitas imbalan kerja 157.144 87.938 employee benefits liability
69
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang The reconciliation between the income tax expense
dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang calculated by applying the applicable tax rates of
berlaku untuk Kelompok Usaha atas laba sebelum the Group to the profit before income tax, and the
pajak penghasilan, dan beban pajak penghasilan income tax expense as shown in the consolidated
seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan statements of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian comprehensive income is as follows:
adalah sebagai berikut:
2014
(Disajikan
Kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
Tarif pajak yang berlaku untuk Kelompok Usaha The tax rate applicable to the Group is 25%.
adalah 25%.
70
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rekonsiliasi Tarif Pajak Efektif (lanjutan) Reconciliation of Effective Tax rate (continued)
Pada tanggal 3 Agustus 2015, Presiden Republik On August 3, 2015, the President of the Republic
Indonesia menandatangani PP 56/2015 tentang of Indonesia signed PP 56/2015 regarding the
“Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib “Reduction of Income Tax Rate on Resident
Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Corporate Taxpayers in the Form of Publicly-listed
Perseroan Terbuka”, yang mengubah PP 77/2013, Companies”, which replaced PP 77/2013, and
dan mengatur bahwa perseroan terbuka dalam regulates that resident publicly-listed companies in
negeri di Indonesia dapat memperoleh penurunan Indonesia can avail a reduction of income tax rate
tarif Pajak Penghasilan (“PPh”) sebesar 5% dari by 5% from the highest rate set forth under Article
tarif tertinggi PPh sebagaimana diatur dalam Pasal 17 paragraph 1b of the Income Tax Law, provided
17 ayat 1b Undang-undang Pajak Penghasilan, they meet the prescribed criteria, i.e. (i) At least
dengan memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu 40% or more of the total paid-up shares or other
(i) Perseroan yang saham atau efek bersifat ekuitas equity instruments are listed for trading in the
lainnya dengan jumlah paling sedikit 40% dari Indonesia stock exchanges, (ii) Such shares are
keseluruhan saham yang disetor dicatat untuk owned by at least 300 parties, (iii) Each party of
diperdagangkan di bursa efek di Indonesia, (ii) such shall own less than 5% of the total
Saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 outstanding issued and fully paid shares, and (iv)
pihak, (iii) Masing-masing pihak tersebut hanya Requirements (i) to (iii) above should be fulfilled by
boleh memiliki saham kurang dari 5% dari the publicly-listed companies for a period of at least
keseluruhan saham yang ditempatkan dan disetor one hundred eighty three calender’s days within
penuh, dan (iv) Ketentuan (i) sampai dengan (iii) one fiscal year.
tersebut harus dipenuhi oleh perseroan terbuka
dalam waktu paling sedikit seratus delapan puluh
tiga hari kalender dalam jangka waktu satu tahun
pajak.
PP 56/2015 ini mulai berlaku sejak tahun PP 56/2015 becomes effective for fiscal year 2015,
pajak 2015, namun Perusahaan tidak menerapkan but the Company does not apply for the said
penurunan tarif pajak tersebut dalam perhitungan reduction of tax rates since it cannot fulfill all the
beban PPh badan seperti diungkapkan di atas requirements set forth therein. Thus, in accordance
karena tidak dapat memenuhi seluruh persyaratan with the authoritative tax regulations, the Company
di dalamnya. Dengan demikian, sesuai dengan applied a single tax rate of 25%.
peraturan perpajakan yang berlaku Perusahaan
menggunakan tarif pajak penghasilan tunggal
sebesar 25%.
Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut: The details of deferred tax are as follows:
31 Desember/December 31,
(Disajikan kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
71
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut: The details of deferred tax are as follows:
31 Desember/December 31,
(Disajikan kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi For purposes of presentation in the consolidated
keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau statements of financial position, the asset or liability
liabilitas pajak tangguhan untuk setiap perbedaan classification of the deferred tax effect of each of the
temporer di atas ditentukan berdasarkan posisi above temporary differences is determined based
pajak tangguhan neto (aset neto atau liabilitas on the net deferred tax position (net assets or net
neto) setiap entitas. liabilities) on a per entity basis.
Rincian beban (manfaat) pajak penghasilan The details of deferred income tax expense
tangguhan yang dibebankan ke laporan laba rugi (benefit) charged to the consolidated statement of
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
31 Desember/December 31,
(Disajikan kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
72
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian pajak dibayar di muka dan tagihan pajak The details of prepaid taxes and claims for income
penghasilan adalah sebagai berikut: tax refund are as follows:
31 Desember/December 31,
2015 2014
31 Desember/December 31,
2015 2014
Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Based on the tax overpayment assessment issued
(SKPLB) yang diterbitkan oleh Kantor Pajak pada by the Tax Office on November 9, 2015, the claim
tanggal 9 November 2015, kelebihan pembayaran for tax refund for fiscal year 2013 was reduced
pajak Perusahaan yang dilaporkan untuk tahun from Rp25 billion (equivalent to US$1,820,483) to
pajak 2013 dikoreksi dari Rp25 miliar (ekuivalen Rp20 billion (equivalent to US$1,434,597).
dengan US$1.820.483) menjadi Rp20 miliar The Company recorded the difference of
(ekuivalen dengan US$1.434.597). Perusahaan Rp5 billion (equivalent to US$387,572) as part of
mencatat selisih sebesar Rp5 miliar (ekuivalen “Income Tax Expense” in the 2015 consolidated
dengan US$387.572) sebagai bagian dari “Beban statement of profit or loss and other comprehensive
Pajak Penghasilan” di laporan laba rugi dan income.
penghasilan komprehensif lainnya konsolidasian
pada tahun 2015.
Pada tanggal 31 Desember 2015, pengembalian As of December 31, 2015, the balance of unpaid
kelebihan pembayaran pajak sebesar Rp19 miliar refund of the said income tax overpayment
(ekuivalen dengan US$1.376.643), setelah amounting to Rp19 billion (equivalent to
dikompensasikan dengan surat tagihan PPN bulan US$1,376,643), after compensation to the VAT
Juni dan November 2014 sebesar Rp800 juta payable for June and November 2014 amounting to
belum diterima dan disajikan sebagai bagian dari Rp800 million was presented as part of “Other
akun “Piutang Lain-lain - Pihak Ketiga” pada Receivables - Third Parties” account in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada consolidated statement of financial position. On
tanggal 3 Februari 2016, Perusahaan menerima February 3, 2016, the Company received the
pengembalian kelebihan pembayaran pajak refund.
penghasilan tersebut
73
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Based on the tax overpayment assessment issued
(SKPLB) yang diterbitkan oleh Kantor Pajak pada by the Tax Office on April 25, 2014, the claim for
tanggal 25 April 2014, kelebihan pembayaran pajak tax refund for fiscal year 2012 was reduced from
Perusahaan yang dilaporkan untuk tahun pajak Rp134 billion (equivalent to US$11,512,460) to
2012 dikoreksi dari Rp134 miliar (ekuivalen dengan Rp125 billion (equivalent to US$10,707,607).
US$11.512.460) menjadi Rp125 miliar (ekuivalen The Company recorded the difference of
dengan US$10.707.607). Perusahaan mencatat Rp9 billion (equivalent to US$804,855) as part of
selisih sebesar Rp9 miliar (ekuivalen dengan “Income Tax Expense” in the 2014 consolidated
US$804.855) sebagai bagian dari “Beban Pajak statement of profit or loss and other comprehensive
Penghasilan” di laporan laba rugi dan penghasilan income.
komprehensif lainnya konsolidasian pada tahun
2014.
Pada tanggal 5 Juni 2014, Perusahaan telah On June 5, 2014, the Company received the refund
menerima pengembalian kelebihan pembayaran of the said income tax overpayment amounting
pajak penghasilan tersebut sebesar Rp125 miliar to Rp125 billion (equivalent to US$10,707,607).
(ekuivalen dengan US$10.707.607).
2015 2014
Beban yang masih harus dibayar tidak dijamin dan Accrued expenses are unsecured and non-interest
tidak dikenakan bunga. bearing.
Uang muka pelanggan terdiri dari: Advances from customers consist of:
31 Desember/December 31,
2015 2014
74
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
17. UANG MUKA PELANGGAN (lanjutan) 17. ADVANCES FROM CUSTOMERS (continued)
Uang muka pelanggan terdiri dari: Advances from customers consist of:
31 Desember/December 31,
2015 2014
Akun ini terutama merupakan liabilitas kepada This account mainly consists of third party liability
pihak ketiga atas konstruksi, klaim atas susut dan for constructions, shortage claims and import
jasa inklaring. clearance activities.
Utang bank jangka panjang terdiri atas: The long-term bank loan consists of:
31 Desember/December 31,
2015 2014
Dikurangi biaya tangguhan atas utang bank 146.264 - Less deferred charges cost on bank loans
Pada tanggal 24 November 2014, Perusahaan On November 24, 2014, the Company obtained
memperoleh fasilitas pinjaman commited dari committed loan facility from Rabobank
Rabobank International, Cabang Hong Kong International, Hong Kong Branch with a maximum
dengan batas maksimum pinjaman sebesar credit limit amounting to US$25,000,000 to finance
US$25.000.000 untuk pembiayaan belanja modal. capital expenditures. This facility is secured by land
Fasilitas ini dijamin dengan tanah dan bangunan and building (Note 11).
(Catatan 11).
75
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
19. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM BANK LOAN (continued)
Fasilitas ini akan diangsur setiap kuartal dimulai This loan is being repaid through quarterly
dari bulan ke-15 (lima belas) sejak tanda tangan installments starting from 15 months after the
perjanjian sampai dengan 24 Desember 2019 signing date of the agreement until
dengan jadwal pembayaran sebagai berikut: December 24, 2019 based on the following
payment schedule:
Persentase
Pembayaran/
Percentage of
Kuartal Payment Quarter
Penarikan pertama dilakukan pada tanggal The first drawdown was made on January 9, 2015.
9 Januari 2015. Pada tahun 2015, Perusahaan In 2015, the Company withdrew US$23,252,000
telah melakukan penarikan sebesar from the facility.
US$23.252.000.
Tingkat suku bunga tahunan atas utang bank The annual interest rates of the long-term bank
jangka panjang berkisar antara 3,75% sampai loans ranged from 3.75% to 4.80% for the year
dengan 4,80% untuk tahun yang berakhir pada ended December 31, 2015.
tanggal 31 Desember 2015.
Tidak ada pelunasan atas pinjaman bank jangka There were no payments made of long-term bank
panjang selama tahun 2015. loan during 2015.
Pembatasan-pembatasan Covenants
Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan dan The loan agreement provides for certain
persyaratan tertentu, antara lain, mempertahankan restrictions and covenants in relation to, among
rasio keuangan tertentu, mempertahankan status others, maintenance of certain financial ratios,
tercatat di Bursa Efek Indonesia, mempertahankan maintenance of listing status on Indonesia Stock
batasan tertentu atas kepemilikan saham PT Era Exchange, maintenance a certain minimum
Investama Cemerlang dan menjaga nilai ownership by PT Era Investama Cemerlang and
pertanggungan asuransi. maintenance of insurance coverage.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, As of December 31, 2015 and 2014, the Company
Perusahaan telah memenuhi semua persyaratan had complied with all covenants relating to the
sehubungan dengan pinjaman tersebut di atas. above loan.
76
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rincian As of December 31, 2015 and 2014, the details of
pemegang saham dan kepemilikan sahamnya shareholders and their respective share ownership
masing-masing berdasarkan pencatatan yang based on the records of securities administration
dilakukan oleh biro administrasi efek adalah agency are as follows:
sebagai berikut:
Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Presentase Disetor Penuh/
Pemilikan/ Number of
Percentage of Shares Issued Total/
Pemegang saham Ownership (%) and Fully Paid Amount Shareholders
Tujuan utama pengelolaan modal Kelompok Usaha The primary objective of the Group’s capital
adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio management is to ensure that it maintains healthy
modal yang sehat untuk mendukung usaha dan capital ratios in order to support its business and
memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. maximize shareholder value.
Selain itu, Kelompok Usaha dipersyaratkan oleh In addition, the Group is also required by
Undang-undang Perseroan Terbatas efektif tanggal the Corporate Law effective on August 16, 2007 to
16 Agustus 2007 untuk mengkontribusikan sampai contribute to and maintain a non-distributable
dengan 20% dari modal saham ditempatkan dan reserve fund until the said reserve reaches 20% of
disetor penuh ke dalam dana cadangan yang tidak the issued and fully paid share capital. This
boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan externally imposed capital requirements are
eksternal tersebut dipertimbangkan oleh Kelompok considered by the Group at the Shareholders’
Usaha pada Rapat Umum Pemegang Saham Annual General Meeting (AGM).
Tahunan (RUPST).
Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan The Group manages its capital structure and
dan melakukan penyesuaian terhadap perubahan makes adjustments to it, in light of changes in
kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan economic conditions. To maintain or adjust the
menyesuaikan struktur permodalan, Kelompok capital structure, the Group may adjust the
Usaha dapat menyesuaikan pembayaran dividen dividend payment to shareholders, issue new
kepada pemegang saham, menerbitkan saham shares or raise debt financing. No changes were
baru atau mengusahakan pendanaan melalui made in the objectives, policies or processes as of
pinjaman. Tidak ada perubahan atas tujuan, December 31, 2015 and 2014.
kebijakan maupun proses pada tanggal
31 Desember 2015 dan 2014.
Kebijakan Kelompok Usaha adalah The Group’s policy is to maintain working capital
mempertahankan rasio modal kerja dan struktur ratio and a healthy capital structure in order to
permodalan yang sehat untuk mengamankan secure access to finance at a reasonable cost.
akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.
77
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rasio jumlah liabilitas terhadap jumlah ekuitas Total liabilities to total equity ratios as of
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 December 31, 2015 and 2014 are as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
(Disajikan kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
21. SALDO LABA YANG TELAH DITENTUKAN 21. APPROPRIATION OF RETAINED EARNINGS
PENGGUNAANNYA DAN DIVIDEN KAS AND CASH DIVIDENDS
Dalam RUPST yang berlangsung pada tanggal During the AGM held on June 29, 2015, which
29 Juni 2015, yang risalah rapatnya dicakup oleh minutes was covered by Notarial Deed No. 22 of
Akta Notaris Andalia Farida, S.H., M.H. No. 22, Andalia Farida, S.H., M.H., the shareholders
para pemegang saham memutuskan untuk approved the distribution of cash dividends to the
membagikan dividen kas kepada pemegang saham registered shareholders of Rp10 per share or
sebesar Rp10 per saham atau seluruhnya sebesar totalling to Rp4.8 billion (equivalent to
Rp4,8 miliar (ekuivalen dengan US$360.143). US$360,143).
Dalam RUPST yang berlangsung pada tanggal During the AGM held on May 19, 2014, which
19 Mei 2014, yang risalah rapatnya dicakup oleh minutes was covered by Notarial Deed No. 13 of
Akta Notaris Andalia Farida, S.H., M.H. No. 13, Andalia Farida, S.H., M.H., the shareholders
para pemegang saham memutuskan untuk approved additional appropriation for general
menyisihkan Rp5 miliar (ekuivalen dengan reserve amounting to Rp5 billion (equivalent to
US$423.513) sebagai tambahan cadangan umum US$423,513) as general reserve in accordance
sesuai dengan ketentuan Pasal 61 dari Undang- with Article 61 Law No. 40 Year 2007 regarding
undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Limited Liability Company. In the same meeting,
Terbatas. Dalam rapat yang sama, para pemegang the shareholders also approved the distribution of
saham juga memutuskan untuk membagikan cash dividends to the registered shareholders of
dividen kas kepada pemegang saham sebesar Rp20 per share or totalling to Rp10 billion
Rp20 per saham atau seluruhnya sebesar (equivalent to US$813,146).
Rp10 miliar (ekuivalen dengan US$813.146).
78
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian pendapatan berdasarkan kegiatan utama The details of revenues classified based on
Kelompok Usaha adalah sebagai berikut: the Group’s main activities, are as follows:
2015 2014
Seluruh penjualan yang dilakukan merupakan All of these sales were made to third parties. There
penjualan kepada pihak ketiga. Tidak ada is no sales to any third-party customers exceeding
penjualan kepada setiap pelanggan pihak ketiga 10% of consolidated revenues.
yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan
konsolidasian.
Rincian beban pokok pendapatan adalah sebagai The details of revenue sold are as follows:
berikut:
2015 2014
Pabrikasi Manufacturing
Bahan baku yang digunakan 1.950.987 2.755.872 Raw material used
Tenaga kerja langsung 72.027 46.995 Direct labor
Beban pabrikasi: Manufacturing overhead:
Penyusutan 187.464 234.825 Depreciation
Gaji dan kesejahteraan karyawan 109.321 83.234 Salaries and employee benefits
Lain-lain (masing-masing di bawah
US$50.000) 74.551 28.864 Others (each below US$50.000)
Perdagangan Trading
Persediaan barang jadi Finished goods
Awal tahun 69.631.446 170.912.006 At beginning of year
Pembelian 1.010.429.216 1.108.272.499 Purchases
Beban karung dan lain-lain 4.602.284 4.265.913 Bags and other costs
Akhir tahun (Catatan 8) (111.938.023) (69.631.446) At end of year (Note 8)
79
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian pemasok dengan total pembelian kumulatif The detail of suppliers with a cumulative amount of
yang melebihi 10% dari total penjualan neto adalah purchases exceeding 10% of total net sales are as
sebagai berikut: follows:
Persentase terhadap
Jumlah/ Total Penjualan Neto/
Amount Percentage to Net Sales
Enerfo Pte., Ltd., Singapura 550.129.069 619.205.758 55% 50% Enerfo Pte., Ltd., Singapore.
Quadra Commodities, SA, Swiss 251.415.394 295.750.656 25% 24% Quadra Commodities, SA, Switzerland
Seluruh pembelian yang dilakukan merupakan All purchases were from third parties. In 2015 and
pembelian dari pihak ketiga. Selama tahun 2015 2014, the Company obtained services of loading
dan 2014, terdapat transaksi jasa bongkar muat and unloading and storage from related parties
dan penyimpanan dengan pihak berelasi (Note 29).
(Catatan 29).
24. BEBAN DAN PENGHASILAN OPERASI DAN 24. OPERATING EXPENSES, OTHER INCOME AND
LAIN-LAIN OTHER EXPENSES
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,
2014
(Disajikan
Kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
80
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
24. BEBAN DAN PENDAPATAN OPERASI DAN 24. OPERATING EXPENSES, OTHER INCOME AND
LAIN-LAIN (lanjutan) OTHER EXPENSES (continued)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,
2014
(Disajikan
Kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
Rincian penghasilan keuangan adalah sebagai The details of finance costs are as follows:
berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,
2015 2014
Rincian beban keuangan adalah sebagai berikut: The details of finance charges are as follows:
2015 2014
81
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian perhitungan laba neto yang dapat The detail of calculation of basic earnings
diatribusikan kepada pemilik entitas induk per attributable to the equity holders of the parent per
saham adalah sebagai berikut: share is as follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,
2015 2014
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, jumlah As of December 31, 2015 and 2014, the weighted
rata-rata tertimbang saham adalah sebanyak average number of shares outstanding during the
480.000.000 saham. year is 480,000,000 shares.
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi The Company has no outstanding potential dilutive
saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal ordinary shares as of December 31, 2015.
31 Desember 2015.
Perusahaan mencatat beban imbalan kerja, The Company recognized employee benefits
sebagaimana ditentukan sesuai dengan expense in accordance with the requirements of
persyaratan Undang-undang No. 13 tahun 2003 Labor Law No. 13 year 2003 (the “Labor Law”) and
tentang Ketenagakerjaan (“UUK”) dan berdasarkan on existing relevant internal policies and practices.
kebijakan dan praktik internal yang berlaku dan The employee benefits expense of the Company
relevan. Beban imbalan kerja Perusahaan dicatat was recorded based on the valuation reports of
berdasarkan laporan penilaian aktuaria independent firm of actuaries, PT Padma Radya
independen, PT Padma Radya Aktuaria tanggal Aktuaria dated February 23, 2016 (2014: PT Dian
23 Februari 2016 (2014: PT Dian Artha Tama Artha Tama dated January 6, 2015). The actuarial
tanggal 6 Januari 2015). Penilaian aktuaria valuation adopted by the actuary was the
tersebut menggunakan metode “Projected Unit “Projected Unit Credit Method” .
Credit”.
Asumsi dasar yang digunakan pada perhitungan The key assumptions used for the said actuarial
aktuaria tersebut, antara lain, adalah sebagai calculations, among others, are as follows:
berikut:
2015 2014
Tingkat diskonto 9,0% per tahun 8,0% per tahun Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 8,0% per tahun 5,0% per tahun Salary increment rate
Usia pensiun 58 tahun 58 tahun Pension age
Indonesian Indonesian
Referensi tingkat kematian (TMI) - 2011 (TMI) - 2011 Mortality rate reference
82
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
Tabel berikut merangkum komponen-komponen The following tables summarize the components of
beban imbalan kerja yang diakui dalam laporan employee benefits expense recognized in the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian dan liabilitas imbalan kerja di dalam comprehensive income and employee benefits
laporan posisi keuangan konsolidasian, sesuai liabilities in the consolidated statements of financial
dengan Undang-undang, sebagaimana diestimasi position under the Law as estimated by the
oleh aktuaria independen: independent firm of actuaries:
2014
(Disajikan
Kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
2014
(Disajikan
Kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
628.577 351.750
83
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
2014
(Disajikan
Kembali -
Catatan 4)/
(As Restated -
2015 Note 4)
Pembayaran kontribusi yang diharapkan dari The following payments are expected contributions
kewajiban imbalan kerja pada periode mendatang to the benefit obligation in future years:
adalah sebagai berikut:
Pembayaran/
Payment
Durasi rata-rata dari kewajiban imbalan kerja pada The average duration of the benefit obligation at
tanggal 31 Desember 2015 adalah 13,64 tahun. December 31, 2015 was 13.64 years.
Analisa sensitivitas terhadap asumsi utama yang Sensitivity analysis to the key assumptions used in
digunakan dalam menentukan kewajiban imbalan determining employee benefits obligations are as
kerja adalah sebagai berikut: follows:
Tingkat diskonto/ Kenaikan gaji di masa depan/
Discount rates Future salary increases
___
2015 2015
Kenaikan 1% (174.483) 1% 279.399 Increase
Penurunan (1%) 266.857 (1% ) (188.815) Decrease
84
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
Analisa sensitivitas di atas dihitung menggunakan The sensitivity analysis above have been
metode deterministik yaitu perhitungan yang determined based on deterministic method, that the
dilakukan dengan metode yang sama dengan calculation performed using the same method as
perhitungan aktual namun dengan perubahan the actual calculation but considering the changes
asumsi sebesar faktor sensitivitas yang diuji. in assumptions used in sensitivity tested.
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 29. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH
BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha In the normal course of business, the Group
melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan engages in trade and financial transactions with
pihak-pihak berelasi tertentu. Saldo akun-akun certain related parties. The significant account
yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah balances with related parties are as follows:
sebagai berikut:
a. Pada tanggal 1 Januari 2014, Perusahaan a. On January 1, 2014, the Company entered
telah menandatangani perjanjian sewa gudang into a rental agreement on warehouse, located
yang terletak di Pelabuhan Cigading, Cilegon in Pelabuhan Cigading, Cilegon with
dengan PT Sentral Grain Terminal. PT Sentral Grain Terminal. The rental fee is
Perusahaan dikenakan biaya sewa sebesar Rp14,400 per MT per month. The agreement
Rp14.400 per MT per bulan. Perjanjian ini will expire on December 31, 2018.
akan berakhir pada tanggal 31 Desember
2018.
Total beban sewa dan pengurusan untuk Total rent and handling expenses for the year
tahun yang berakhir pada tanggal ended December 31, 2015 amounting to
31 Desember 2015 sebesar US$1.595.446 US$1,595,446 (2014: US$1,881,312) is
(2014: US$1.881.312) disajikan sebagai presented as part of “Cost of Revenues -
bagian dari “Beban Pokok Pendapatan - Trading”.
Perdagangan”.
Total beban bongkar muat untuk tahun yang Total unloading expense for the year ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 December 31, 2015 amounting to
sebesar US$1.068.454 (2014: US$601.695) US$1,068,454 (2014: US$601,695) is
disajikan sebagai bagian dari “Beban Pokok presented as part of “Cost of Revenues -
Pendapatan - Perdagangan”. Trading”.
Persentase terhadap Total Beban
Jumlah/ yang Bersangkutan/
Amount Percentage to the Related Expenses
85
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
29. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 29. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH
BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah The relationships with the related parties
sebagai berikut: mentioned in the foregoing are as follows:
PT Perusahaan Bongkar Muat Pihak-pihak berelasi lainnya/Other Bongkar muat, sewa peralatan dan gudang/
Wahana Intradermaga Niaga related parties Unloading, rental equipment and warehouse
30. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 30. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN
MATA UANG ASING FOREIGN CURRENCY
Aset dan liabilitas moneter Kelompok Usaha dalam The Group’s significant monetary assets and
mata uang asing yang signifikan pada tanggal liabilities denominated in foreign currencies as of
31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: December 31, 2015 are as follows:
Ekuivalen dalam Dolar AS/
US Dollar Equivalent
29 Maret 2016
(Tanggal Penyelesaian
Laporan Keuangan
Konsolidasian)/
March 29, 2016
31 Desember 2015 (Consolidated
(Tanggal Pelaporan)/ Financial
Mata Uang Asing/ December 31, 2015 Statements
Foreign Currency (Reporting Date) Completion Date)
Aset Lancar Current Assets
Dalam Rupiah 489.868.855.162 35.510.609 36.658.599 In Rupiah
Dalam Dolar Australia 124 90 94 In Australian Dollar
86
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 30. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN
MATA UANG ASING (lanjutan) FOREIGN CURRENCY (continued)
Sebagaimana disajikan pada tabel di bawah ini, nilai As shown in the table below, US Dollar has
tukar Dolar AS telah mengalami fluktuasi fluctuated based on the average of selling and
berdasarkan rata-rata kurs jual dan kurs beli yang buying rates used as follows:
digunakan sebagai berikut:
Kelompok Usaha mengklasifikasikan aktivitas The Group classifies its business activities into two
usahanya menjadi dua segmen usaha berdasarkan business segments based on its main activities,
kegiatan utama yang terdiri atas perdagangan, consisting of trading, manufacturing and logistic.
pabrikasi dan logistik.
Manajemen memantau hasil operasi dari unit Management monitors the operating results of its
usahanya secara terpisah guna keperluan business units separately for the purpose of
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber making decisions about resource allocation and
daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen performance assessment. Segment performance is
dievaluasi berdasarkan laba atau rugi operasi dan evaluated based on operating profit or loss and is
diukur secara konsisten dengan laba atau rugi measured consistently with operating profit or loss
operasi pada laporan keuangan konsolidasian. in the consolidated financial statements.
Laba sebelum
pajak penghasilan 13.854.373 54.555 43.953 13.952.881 Profit before income tax
Laba tahun berjalan 9.953.669 54.555 43.953 10.052.177 Profit for the year
87
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perdagangan/ Pabrikasi/
Trading Manufacturing Total/Total
Laba sebelum
pajak penghasilan 10.578.560 (296.019) 10.282.541 Profit before income tax
Laba tahun berjalan 7.241.010 (296.019) 6.944.991 Profit for the year
88
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Seluruh aset produktif Kelompok Usaha berada di All of the Group’s productive assets are located in
Indonesia. Tabel berikut menyajikan penjualan Indonesia. The following table presents sales
berdasarkan lokasi pelanggan: based on the location of the customers:
2015 2014
Negara Country
Indonesia 1.004.601.986 1.243.238.928 Indonesia
Singapura 1.424.913 - Singapore
Cina 599.653 - Republic of China
\
Total pendapatan sesuai laporan Total revenues per consolidated
laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian 1.006.626.552 1.243.238.928 other comprehensive income
Nilai tercatat instrumen keuangan dalam laporan The carrying value of financial instruments
posisi keuangan konsolidasian kurang lebih presented in the consolidated statement of financial
sebesar nilai wajarnya. Penjelasan lebih lanjut position approximates their fair value. Further
diberikan pada paragraf-paragraf berikut. explanations are provided in the following
paragraphs.
Pada tanggal 31 Desember 2015, nilai tercatat As of December 31, 2015, the carrying amounts
(berdasarkan jumlah nosional) kas dan setara kas, (based on notional amounts) of cash and cash
piutang usaha dan piutang lain-lain, utang bank equivalents, trade and other receivables, short-
jangka pendek, utang usaha dan utang lain-lain, term bank loans, trade and other payables,
beban yang masih harus dibayar, dan liabilitas accrued expenses, and other current liabilities
jangka pendek lainnya kurang lebih sebesar nilai reasonably approximate their fair values because
wajarnya karena instrumen keuangan tersebut they are mostly short-term in nature.
berjangka pendek.
Liabilitas derivatif dicatat sebesar nilai wajar Derivative liabilities are carried at fair value using
dengan menggunakan teknik penilaian yang valuation technique with market observable input
berdasarkan input dari pasar yang dapat (Level 2).
diobservasi (Tingkat 2).
79.258.148 - - 79.258.148
89
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
57.405.495 - - 57.405.495
a. Perusahaan telah menandatangani perjanjian a. The Company entered into a rental agreement
sewa ruangan kantor Sampoerna Strategic with PT Buana Sakti for office space in
Square yang terletak di Jalan Jenderal Sampoerna Strategic Square, located at Jalan
Sudirman, Jakarta dengan PT Buana Sakti. Jenderal Sudirman, Jakarta. This agreement is
Perjanjian ini berlaku sampai dengan valid until September 6, 2016.
6 September 2016.
Beban sewa untuk tahun yang berakhir pada Rent expense for the year ended
tanggal 31 Desember 2015 sebesar December 31, 2015 amounting to US$315,823
US$315.823 (2014: US$250.495) disajikan (2014: US$250,495) was presented as part of
sebagai bagian dari “Beban Umum dan “General and Administrative Expenses”.
Administrasi”.
90
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Total beban sewa untuk tahun yang berakhir Total related rent expense for the year ended
pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar December 31, 2015 amounting to US$634,294
US$634.294 (2014: US$960.248) disajikan (2014: US$960,248) is presented as part of
sebagai bagian dari “Beban Pokok “Cost of Revenues”.
Pendapatan”.
c. Perusahaan memiliki beberapa perjanjian c. The Company entered into several rental
sewa gudang di Surabaya dengan agreements with PT Sinarindo Megantara for
PT Sinarindo Megantara atas gudang di warehouses in Surabaya.
Surabaya.
Perjanjian sewa tersebut adalah sebagai The rent agreements are as follows:
berikut:
Tanggal Mulai Masa Tanggal Berakhir
Sewa/Start Date of Masa Sewa/End Date
Rental Period of Rental Period
Total beban sewa untuk tahun yang berakhir Total related rent expense for the year ended
pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar December 31, 2015 amounting to US$844,640
US$844.640 (2014: US$919.374) disajikan (2014: US$919,374) is presented as part of
sebagai bagian dari “Beban Pokok “Cost of Revenues”.
Pendapatan”.
d. Perusahaan memiliki beberapa perjanjian d. The Company entered into several rental
sewa dengan PT Gerbang Cahaya Utama atas agreements with PT Gerbang Cahaya Utama
ruangan kantor, gudang, rumah dan mesin di for office space, warehouse, house and
Lampung, Medan, Makassar, Semarang dan machinery located in Lampung, Medan,
Tangerang. Makassar, Semarang and Tangerang.
91
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perjanjian sewa tersebut adalah sebagai The rent agreements are as follows:
berikut:
Tanggal Mulai
Masa Sewa/Start Tanggal Berakhir Masa
Date of Rental Sewa/End Date of Rental
Period Period Lokasi/Location
Total beban sewa untuk tahun yang berakhir Total related rent expense for the year ended
pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar December 31, 2015 amounting to
US$220.114 (2014: US$706.467) disajikan US$220,114 (2014: 706,467) is presented as
sebagai bagian dari “Beban Pokok part of “Cost of Revenues”.
Pendapatan”.
e. Pada tanggal 6 Oktober 2014, TBM e. On October 6, 2014, TBM entered into
menandatangani perjanjian dengan Agreement with PT Pelabuhan Indonesia III
PT Pelabuhan Indonesia III (Persero) (Persero) (Pelindo III) for land reclamation and
(Pelindo III) untuk reklamasi ruang dan its utilization for the development of industrial
pemanfaatannya untuk kepentingan zone at Terminal Teluk Lamong (dry bulk
pembangunan dan pengelolaan zona industri processing).
di Terminal Teluk Lamong (processing curah
kering).
Apabila tanah matang termasuk sebagai If the mature land will be part of the object of
bagian dari objek pelaksanaan Konsesi yang Concession given by Port Authority to
akan diberikan oleh Otoritas Pelabuhan Pelindo III, the agreement will prevail until thirty
kepada Pelindo III, perjanjian ini berlaku years after since the handover of mature land
sampai dengan tiga puluh tahun sejak plus the extension period of HGB or end of
penyerahan tanah matang ditambah dengan Concession.
jangka waktu perpanjangan atas HGB atau
berakhirnya Konsesi.
Apabila tanah matang tidak termasuk sebagai If the mature land will not be part of the object
bagian dari objek pelaksanaan Konsesi, of Consession, the agreement will prevail until
perjanjian ini berlaku sampai diakhiri terminated by all parties.
berdasarkan persetujuan para pihak.
f. Pada tanggal 25 Agustus 2000, SGT f. On August 25, 2000, SGT entered into Rental
menandatangani Perjanjian Sewa dengan Agreement with PT Krakatau Bandar
PT Krakatau Bandar Samudera (KBS) di desa Samudera (KBS) at desa Kepuh and desa
Kepuh dan desa Tegal Ratu, Cilegon, Jawa Tegal Ratu, Cilegon, West Java, whose owned
Barat, yang dimiliki oleh PT Krakatau Steel by PT Krakatau Steel Tbk (Persero) (KS) for
(Persero) Tbk (KS) untuk jangka waktu tiga 30 years amounting to US$350,000.
puluh tahun dengan tarif US$350.000.
92
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan mengadakan beberapa forward The Company entered into several forward
exchange contract (FEC) dengan Citibank, exchange contracts (FEC) with Citibank,
Rabobank, PT Bank Ekonomi Raharja Tbk, Rabobank, PT Bank Ekonomi Raharja Tbk,
PT Bank CIMB Niaga Tbk, Deutsche Bank, PT Bank CIMB Niaga Tbk, Deutsche Bank,
JP Morgan dan BTMU. Berdasarkan kontrak JP Morgan and BTMU. Under these contracts, the
tersebut, Perusahaan akan membayar kepada Company shall pay the banks total notional amount
bank jumlah nosional dengan total of Rp633,117,000,000, while the banks shall pay
Rp633.117.000.000 dan, sebaliknya, bank akan the Company total notional amount of
membayar kepada Perusahaan jumlah nosional US$45,550,000 in January 2016.
dengan total US$45.550.000 pada bulan
Januari 2016.
Rugi yang timbul dari perubahan nilai wajar FEC The related losses arising from changes in fair
selama tahun 2015 sebesar US$270.284 (2014: value of FEC during 2015 amounting to
US$338.916), disajikan sebagai bagian dari akun US$270,284 (2014: US$338,916) is presented as
“Beban Keuangan” (Catatan 26) pada laporan laba part of “Finance Expenses” (Note 26) in the
rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian. comprehensive income.
Di bulan April 2015, Perusahaan mengadakan In April 2015, the Company entered into several
beberapa Interest Rate Swap Contract (Interest Interest Rate Swap Contract (Interest Swap) with
Swap) dengan Rabobank. Berdasarkan kontrak Rabobank. Under these contracts, the Company
tersebut, Perusahaan akan membayar suku bunga shall pay the bank a fixed interest rate of 1.3% per
tetap sebesar 1,3% per tahun dan, sebaliknya, annum, while the bank shall pay the Company a
bank akan membayar kepada Perusahaan suku floating interest rate of 3 (three) months London
bunga mengambang London Interbank Offered Interbank Offered Rate (LIBOR) for notional
Rate (LIBOR) 3 (tiga) bulan untuk jumlah nosional amounts of US$4,792,000, US$7,909,000 and
sebesar US$4.792.000, US$7.909.000 dan US$4.751.000. The maturity date of the
US$4.751.000. Perjanjian ini akan jatuh tempo agreements are November 25, 2019.
pada tanggal 25 November 2019.
Rugi yang timbul dari perubahan nilai wajar The related losses arising from changes in fair
instrumen derivatif selama tahun 2015 sebesar value of the derivative instruments during 2015
US$28.444. amounting to US$28,444.
Kontrak foreign exchange forward and interest rate Foreign exchange forward and interest rate swaps
swaps dinilai menggunakan pada hirarki tingkat 2 contracts are valued at hierarchy level 2 using
dengan teknik valuasi, yang menggunakan data valuation techniques, which employ the use of
pasar yang dapat diobservasi. Teknik penilaian market observable inputs. The most frequently
yang paling sering digunakan termasuk forward applied valuation techniques include forward
pricing dan swap models menggunakan penilaian pricing and swap models using present value
nilai kini. calculations.
Semua kontrak-kontrak tersebut di atas tidak All of the above contracts have not met the criteria
memenuhi kriteria sebagai lindung nilai untuk as effective hedges for accounting purposes and,
tujuan akuntansi dan, oleh karena itu, perubahan accordingly, changes in the fair value of such
nilai wajar kontrak-kontrak tersebut dibukukan contracts were recorded directly to current period
langsung ke laba rugi periode berjalan. profit or loss.
93
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. THE FINANCIAL MANAGEMENT RISK POLICY
RISIKO KEUANGAN AND PURPOSE
Liabilitas keuangan utama Kelompok Usaha The Group’s principal financial liabilities comprise
meliputi utang bank jangka pendek, utang usaha short-term bank loans, trade and other payables,
dan utang lain-lain, beban yang masih harus accrued expenses, derivative liabilities, other
dibayar, liabilitas derivatif, liabilitas jangka pendek current liabilities, long-term bank loan and other
lainnya, utang bank jangka panjang dan liabilitas non-current liabilities. The purposes of these
jangka panjang lainnya. Tujuan utama dari liabilitas financial liabilities are to raise funds or arise directly
keuangan ini adalah untuk mengumpulkan dana from the Group’s operations. The Group also has
untuk atau langsung berasal dari operasi Kelompok various financial assets such as trade and other
Usaha. Kelompok Usaha juga mempunyai berbagai receivables and cash and cash equivalents, which
aset keuangan seperti piutang usaha, piutang lain- arise directly from its operations.
lain dan kas dan setara kas, yang dihasilkan
langsung dari kegiatan usahanya.
Risiko utama dari instrumen keuangan Kelompok The main risks arising from the Group’s financial
Usaha adalah risiko suku bunga, risiko mata uang, instruments are interest rate risk, foreign currency
risiko harga komoditas, risiko kredit, dan risiko risk, commodity price risk, credit risk and liquidity
likuiditas sebagai berikut: risk as follows:
Risiko Suku Bunga atas Nilai Wajar dan Arus Interest Rate Risks on Fair Values and Cash
Kas Flows
Risiko suku bunga Kelompok Usaha terutama The Group’s interest rate risk mainly arises from
timbul dari pinjaman untuk modal kerja dan loans for working capital purposes and long-term
pinjaman jangka panjang. Pinjaman pada berbagai loan. Loans at variable rates expose the Group to
suku bunga menimbulkan risiko suku bunga atas fair value interest rate risk. The Group has interest
nilai wajar kepada Kelompok Usaha. Kelompok risk arising from floating rates of its loans.
Usaha memiliki risiko suku bunga yang berasal dari The Group monitors the interest rate fluctuations to
pinjaman menggunakan suku bunga mengambang. minimize any negative impacts to the Group.
Kelompok Usaha melakukan pengawasan
terhadap dampak pergerakan suku bunga untuk
meminimalisasi dampak negatif terhadap
Kelompok Usaha.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2015, based on
31 Desember 2015, berdasarkan simulasi yang a sensible simulation, had the interest rates of
rasional, jika tingkat suku bunga pinjaman dan kas loans and cash and cash equivalents been 100
dan setara kas lebih tinggi/lebih rendah 100 basis basis points higher/lower, with all other variables
poin, dengan seluruh variabel-variabel lain tidak held constant, profit before tax for the years ended
berubah, maka laba sebelum pajak untuk tahun December 31, 2015 would have been US$407,949
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 lower/higher (2014: US$322,213 lower/higher),
akan lebih rendah/lebih tinggi sebesar US$407.949 mainly as a result of higher/lower interest charges
(2014: lebih rendah/lebih tinggi sebesar on floating rate short-term bank loan.
US$322.213), terutama akibat biaya bunga utang
bank jangka pendek dengan tingkat bunga
mengambang yang lebih tinggi/lebih rendah.
Kebijakan Kelompok Usaha terkait dengan risiko The Group’s policy related to interest rate risk from
tingkat bunga yang berasal dari pinjaman jangka short-term loan is to charge the change in floating
pendek adalah membebankan perubahan tingkat rate to customers through selling price.
bunga yang terjadi ke pelanggan melalui harga
jual.
94
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. THE FINANCIAL MANAGEMENT RISK POLICY
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND PURPOSE (continued)
Risiko nilai tukar mata uang asing yang dihadapi The Group has foreign exchange risk primarily
Kelompok Usaha terutama timbul dari aset dan arising from recognized monetary assets and
liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang liabilities that are denominated in a currency other
yang berbeda dengan mata uang fungsional entitas than the entity's functional currency.
yang bersangkutan.
Kelompok Usaha menyadari adanya risiko pasar The Group is aware about market risks due to
yang disebabkan oleh fluktuasi nilai tukar mata foreign exchange fluctuation. To mitigate the
uang asing. Untuk mengurangi dampak perubahan impact of fluctuations in foreign exchange rates on
nilai tukar mata uang asing terhadap aset dan the Group’s assets and liabilities, if possible,
liabilitas tersebut, bilamana memungkinkan, the Group would manage a proper proportion of
Kelompok Usaha mengupayakan aset dan liabilitas significant assets and liabilities denominated in
signifikan dalam mata uang asing yang dimiliki foreign currencies based on the respective entity's
entitas yang bersangkutan bernilai seimbang functional currency. If the assets are insufficient to
dimana untuk mencapai tujuan tersebut tidak cover its liabilities, the Group may enter into
tertutup kemungkinan untuk dilakukannya transaksi derivative transactions to mitigate such risks.
lindung nilai.
Pada tanggal 31 Desember 2015, berdasarkan As of December 31, 2015, based on a sensible
simulasi yang rasional, jika nilai tukar Dolar AS simulation, had the exchange rate of US Dollar
terhadap Rupiah melemah/menguat sebesar 10%, against the Rupiah depreciated/appreciated by
dengan seluruh variabel-variabel lain tidak 10%, with all other variables held constant, profit
berubah, maka laba sebelum pajak untuk tahun before tax for the year ended December 31, 2015
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 would have been US$3,885,659 higher/lower
akan lebih tinggi/lebih rendah sebesar (2014: US$2,124,401 higher/lower), mainly as a
US$3.885.659 (2014: lebih tinggi/lebih rendah result of foreign exchange gains/losses on the
sebesar US$2.124.401), terutama sebagai akibat translation of cash and cash equivalents, trade
dari keuntungan/kerugian selisih kurs atas receivables, and trade payables denominated in
penjabaran kas dan setara kas, piutang usaha, dan Rupiah.
utang usaha dalam Rupiah.
Risiko harga komoditas yang dihadapi Kelompok The Group faces commodity price risk arising from
Usaha berasal dari fluktuasi harga barang jadi, the volatility of finished goods prices, especially
khususnya kacang kedelai dan bungkil kacang soybean and soybean meal, which are
kedelai yang merupakan barang komoditas. commodities.
Kebijakan Kelompok Usaha untuk menekan risiko The Group’s policy to minimize the risk arising from
yang timbul dari fluktuasi harga barang jadi adalah the fluctuations of finished goods price is to
mencermati informasi perkembangan pasar observe and analyze international market
internasional dan meningkatkan efisiensi pembelian information and enhance material procurement and
barang sesuai dengan kebutuhan pelanggan. efficiency to suit customers’ demands. The Group
Kelompok Usaha secara terus-menerus continuously monitors the optimal inventory level
mengawasi tingkat persediaan yang optimal by entering in a purchase agreement when the
dengan cara melakukan kontrak pembelian pada price is relatively low with the consideration of
saat harga relatif rendah dengan mengacu kepada sales planning and material requirement.
rencana penjualan dan kebutuhan barang.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2015,
31 Desember 2015, kebijakan Kelompok Usaha the Group’s policy is that no hedging in the said
adalah untuk tidak melakukan lindung nilai atas commodity price risk shall be undertaken.
risiko harga komoditas tersebut.
95
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. THE FINANCIAL MANAGEMENT RISK POLICY
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND PURPOSE (continued)
Risiko kredit yang dihadapi oleh Kelompok Usaha The Group has credit risk arising from the credits
berasal dari kredit yang diberikan kepada granted to the customers and placement of current
pelanggan dan penempatan rekening koran dan accounts and deposits in the banks.
deposito pada bank.
Selain dari pengungkapan di bawah ini, Kelompok Other than as disclosed below, the Group has no
Usaha tidak memiliki konsentrasi risiko kredit. concentration of credit risk.
Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan Credit risk arising from placements of current
deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan accounts and deposits is managed in accordance
kebijakan Kelompok Usaha. Investasi atas with the Group’s policy. Investments of surplus
kelebihan dana dibatasi untuk tiap-tiap bank dan funds are limited for each banks and reviewed
kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh Direksi. annually by the Directors. Such limits are set to
Batas tersebut ditetapkan untuk meminimalkan minimize the concentration of credit risk and
risiko konsentrasi kredit sehingga mengurangi therefore mitigate financial loss through potential
kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank- failure of the banks.
bank tersebut.
Kelompok Usaha memiliki kebijakan untuk The Group has policies in place to ensure that
memastikan penjualan produk hanya dilakukan sales of products are made only to creditworthy
kepada pelanggan yang dapat dipercaya dengan customers with proven track records or good credit
rekam jejak atau sejarah kredit yang baik. history. The Group applies prudent credit
Kelompok Usaha menerapkan kebijakan acceptance policies and performs ongoing credit
pemberian kredit berdasarkan kehati-hatian dan portfolio monitoring. It is the Group’s policy that all
melakukan pemantauan atas portofolio kredit customers who wish to trade on credit terms are
secara berkesinambungan. Merupakan kebijakan subject to credit verification procedures, such as
Kelompok Usaha bahwa semua pelanggan yang satisfactory scrutiny of their transactions history,
akan melakukan pembelian secara kredit harus business potential, financial strength, perceived
melalui prosedur verifikasi kredit seperti reputation in the industry and evaluation of their
pemeriksaan yang teliti atas histori transaksi, board of management.
potensi bisnis, kekuatan keuangan, reputasi di
bidang industri dan evaluasi atas manajemennya.
Kelompok Usaha memiliki kebijakan yang The Group has policies that limit the amount of
membatasi jumlah kredit untuk tiap-tiap pelanggan. credit exposure to any particular customer.
Penggunaan batasan kredit tersebut dipantau Utilization of credit limits by customers is regularly
secara teratur oleh manajemen. Pelanggan yang monitored by the management. Customers who do
belum memenuhi verifikasi kredit diharuskan untuk not qualify for credit facilities are required to pay in
melakukan pembayaran di muka. Selain itu, saldo advance. In addition, the receivable balances are
piutang dipantau secara terus menerus untuk monitored on an ongoing basis to reduce
mengurangi risiko piutang tak tertagih. the Group’s exposure to bad debts.
Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum At the reporting date, the Group’s maximum
Kelompok Usaha terhadap risiko kredit adalah exposure to credit risk is represented by the
sebesar nilai tercatat masing-masing kategori dari carrying amount of each class of financial assets
aset keuangan yang disajikan pada laporan posisi presented in the consolidated statement of financial
keuangan konsolidasian. position.
96
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. THE FINANCIAL MANAGEMENT RISK POLICY
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND PURPOSE (continued)
Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya The Group manages its liquidity profile to be able
untuk membiayai belanja modal dan melunasi to finance its capital expenditures and service its
utang yang jatuh tempo dengan menyediakan kas maturing debts by maintaining sufficient cash and
dan setara kas yang cukup, dan ketersediaan cash equivalents, and the availability of funding
pendanaan melalui kecukupan jumlah fasilitas through an adequate amount of committed credit
kredit yang diterima. facilities.
Kelompok Usaha secara teratur mengevaluasi arus The Group regularly evaluates its projected and
kas proyeksi dan aktual dan terus menerus actual cash flow information and continuously
memantau tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas monitors the maturity of its financial assets and
keuangan. liabilities.
Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo The table below summarizes the maturity profile of
liabilitas keuangan Kelompok Usaha, berdasarkan the Group’s financial liabilities, based on
arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto: contractual undiscounted payments:
Sewaktu-waktu
dan Dalam Waktu
1 Tahun/ Dalam Waktu 1 Lebih dari 5
On Demand sampai dengan Tahun/More
and Within 5 Tahun/Within than
Total/Total 1 Year 1 to 5 Years 5 Years
Pada tanggal
31 Desember As of December 31,
2015 2015
Utang bank jangka Short-term bank
pendek 33.467.004 33.467.004 - - loans
Utang usaha - pihak Trade payables - third
ketiga 167.869.329 167.869.329 - - parties
Beban yang masih
harus dibayar 559.188 559.188 - - Accrued expenses
Utang bank jangka
panjang yang
jatuh tempo
dalam waktu satu Current maturities of
tahun long-term bank loan
Pokok pinjaman 3.255.280 3.255.280 - - Principal
Liabilitas jangka
pendek lainnya 1.960.538 1.960.538 - - Other current liabilities
Utang bank jangka
panjang, setelah
dikurangi bagian
yang jatuh tempo Long-term bank loan,
dalam waktu satu net
tahun of current maturities
Pokok pinjaman 19.850.456 - 19.850.456 - Principal
Beban bunga masa Future imputed
depan 2.123.131 899.399 1.223.732 - interest charges
97
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
35. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 35. THE FINANCIAL MANAGEMENT RISK POLICY
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND PURPOSE (continued)
Sewaktu-waktu
dan Dalam Waktu
1 Tahun/ Dalam Waktu 1 Lebih dari 5
On Demand sampai dengan Tahun/More
and Within 5 Tahun/Within than
Total/Total 1 Year 1 to 5 Years 5 Years
Pada tanggal
31 Desember As of December 31,
2014 2014
Utang bank jangka Short-term bank
pendek 26.122.256 26.122.256 - - loans
Beban bunga masa Future imputed
depan 142.136 142.136 - - interest charges
Utang usaha - pihak Trade payables - third
ketiga 95.222.811 95.222.811 - - parties
Beban yang masih
harus dibayar 206.788 206.788 - - Accrued expenses
Liabilitas derivatif 338.916 338.916 - - Derivative liabilities
Liabilitas jangka
pendek lainnya 1.184.766 1.184.766 - - Other current liabilities
Liabilitas jangka Other non-current
panjang lainnya 1.428.045 1.428.045 - - liabilities
Kepentingan nonpengendali atas aset neto Entitas Non-controlling interest in net assets of
Anak merupakan bagian atas aset neto Entitas Subsidiaries represents the portions of the net
Anak yang tidak dapat diatribusikan secara assets of the Subsidiaries that are not attributable,
langsung maupun tidak langsung kepada directly or indirectly, to the Company (Note 2).
Perusahaan (Catatan 2).
2015 2014
Kontinjensi Contingency
Pada tanggal 15 Februari 2013, Perusahaan On February 15, 2013, the Company filed a law
mengajukan gugatan ke Pengadilan Negeri Jakarta suit to Jakarta Pusat District Court against Touton
Pusat atas Touton Far East Pte. Ltd., Singapura Far East Pte. Ltd., Singapore (Touton).
(Touton).
98
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kontinjensi Contingency
Perusahaan mengajukan gugatan sebesar The Company filed a law suit amounting to
US$510.000 dan Rp3.988.602.664 kepada Touton US$510,000 and Rp3,988,602,664 against Touton
atas wanprestasi yang dilakukan sehubungan for its violations to the bulk soybean sales and
dengan perjanjian jual beli kacang kedelai curah purchase agreement dated July 22, 2011.
tanggal 22 Juli 2011.
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dalam surat Jakarta Pusat District Court in its decision letter
putusan nomor 67/Pdt.G/2013/PN.Jkt.Pst. tanggal number 67/Pdt.G/2013/PN.Jkt.Pst. dated
4 Februari 2014, memutuskan bahwa: February 4, 2014, ruled as follows:
1. Mengabulkan sebagian gugatan Perusahaan 1. Accepted a portion of the Company’s suit
2. Menyatakan Touton telah melakukan perbuatan 2. Acknowledged that Touton violated laws
melawan hukum kepada Perusahaan against the Company
3. Menghukum Touton untuk membayar ganti rugi 3. Penalized Touton to pay US$510,000 to
sebesar US$510.000 kepada Perusahaan the Company
4. Menghukum Touton untuk membayar biaya- 4. Penalized Touton to pay legal costs amounting
biaya yang timbul dalam perkara sebesar to Rp916,000
Rp916.000 5. Rejected the Company’s other suits
5. Menolak gugatan Perusahaan yang lain
Touton mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi Touton submitted an appeal to Jakarta High Court
Jakarta atas hasil keputusan tersebut. Pada pertaining to the said decision. On December 1,
tanggal 1 Desember 2014, Pengadilan Tinggi 2014, Jakarta High Court decided to reject
Jakarta memutuskan untuk menolak gugatan Touton’s appeal.
banding Touton.
Pada bulan Juli 2015, Touton mengajukan kasasi In July 2015, Touton submitted an appeal to the
ke Mahkamah Agung. Supreme Court.
Sampai dengan 29 Maret 2016, belum ada As of March 29, 2016, there has been no update
kelanjutan atas kasus tersebut. on this case.
Komitmen Commitment
Pada tanggal 31 Desember 2015, Kelompok Usaha As of December 31, 2015, the Group has sales
memiliki komitmen penjualan untuk menyerahkan commitments to deliver finished goods of
barang jadi sebanyak 214.184 MT kepada approximately 214,184 MT to third party local
pelanggan pihak ketiga lokal. customers.
99
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Langsung/Direct
PT Nusa Prima Logistik Jakarta/ Logistik pergudangan/
(Nusa)(1) Jakarta - Logistic warehousing 152.260 8.637.112 65.00%
Tidak Langsung/Indirect
PT Sentral Grain Terminal Jakarta/ 2001/ Logistik pergudangan/
(SGT)(2) Jakarta 2001 Logistic warehousing - 7.521.091 93.51%
Kepentingan material dari pemegang saham Material equity interests held by non-controlling
nonpengendali Nusa interests in Nusa
Lokasi Pendirian/
Nama Entitas Anak / Country of
Name of the Subsidiary Incorporation 2015 2014
PT Nusa Prima Logistik Indonesia 35% 35%
Jumlah /
Amount
2015 2014
Saldo akumulasi kepentingan nonpengendali/
Accumulated balances of non-controlling interest 2.585.992 32.120
Laba yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali/
Profit attributable to non-controlling interest 64.672 (1.980)
Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan yang dapat diatribusikan
kepada kepentingan nonpengendali/
Foreign exchange differences from financial statement
translations attributable to non-controlling interest (163.268) (604)
Ringkasan informasi keuangan dari entitas anak The summarized financial information of this
tersebut disajikan berikut ini, berdasarkan jumlah subsidiary is provided below, based on amounts
sebelum eliminasi antar-perusahaan: before inter-company eliminations:
100
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
38. KEPENTINGAN DALAM ENTITAS LAIN 38. INTERESTS IN OTHER ENTITIES (continued)
(lanjutan)
Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan Summarized statement of profit or loss and other
komprehensif lain comprehensive income
31 Desember/December 31,
2015 2014
Beban umum dan administrasi (43.345) (2.050) General and administrative expenses
Penghasilan operasi lain 202.897 (3.639) Other operating income
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN 184.759 (5.660) PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
RUGI KOMPREHENSIF
LAIN OTHER COMPREHENSIVE LOSS
Selisih kurs atas penjabaran Foreign exchange differences from
laporan keuangan (466.481) (1.726) financial statement translations
101
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.
Informasi berikut adalah laporan keuangan tersendiri The following information is the separate financial
PT FKS Multi Agro Tbk, entitas induk, yang disajikan statements of PT FKS Multi Agro Tbk, parent entity,
sebagai informasi tambahan terhadap laporan which is presented as supplementary information
keuangan konsolidasian PT FKS Multi Agro Tbk dan to the consolidated financial statements of
Entitas Anaknya tanggal 31 Desember 2015 dan untuk PT FKS Multi Agro Tbk and its Subsidiaries as of
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. December 31, 2015 and for the year then ended.
Aset Assets
Total Aset Tidak Lancar 51.877.286 27.054.709 8.262.690 Total Non-Current Assets
1
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.
Liabilitas Liabilities
Total Liabilitas Jangka Pendek 219.586.958 146.675.569 206.919.087 Total Current Liabilities
Total Liabilitas Jangka Panjang 22.478.577 3.039.669 9.453.919 Total Non-Current Liabilities
Ekuitas Equity
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp100 par value
Rp100 per saham per share
Modal dasar - Authorized -
1.000.000.000 saham 1.000.000.000 shares
Modal ditempatkan dan disetor
penuh - Issued and fully paid -
480.000.000 saham 6.120.561 6.120.561 6.120.561 480.000.000 shares
Tambahan modal disetor 95.775 95.775 95.775 Additional paid-in capital
Selisih kurs atas penjabaran Foreign exchange differences from
laporan keuangan - - - financial statement translations
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 1.433.919 1.433.919 1.010.406 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 51.021.011 43.992.856 38.539.530 Unappropriated
2
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.
Beban penjualan dan distribusi (7.374.419) (4.677.505) Selling and distribution expenses
Beban umum dan administrasi (10.375.765) (9.467.899) General and administrative expenses
Pendapatan operasi lain 1.329.255 1.863.663 Other operating income
Beban operasi lain (1.474.441) (487.263) Other operating expenses
3
The original separate financial statements as supplementary information included herein are in the
Indonesian language.
Selisih Kurs
Karena
Penjabaran
Laporan
Saldo Laba/ Keuangan/
Modal Tambahan Retained Earnings Exchange
______ _______________
Ditempatkan dan Modal Difference Due
Disetor Penuh/ Disetor/ Ditentukan Tidak Ditentukan to Translation
Paid-up Capital Additional Penggunaannya/ Penggunaannya/ of Financial Total Ekuitas/
Stock Paid-in Capital Appropriated Unappropriated Statements Total Equity
Laba tahun berjalan 2015 - - - 7.859.731 - 7.859.731 Profit for the year 2015
Saldo per 31 Desember 2015 6.120.561 95.775 1.433.919 51.021.011 - 58.671.266 Balance as of December 31, 2015
4
The original separate financial statements as supplementary information included herein are in the
Indonesian language.
Selisih Kurs
Karena
Penjabaran
Laporan
Saldo Laba/ Keuangan/
Modal Tambahan Retained Earnings Exchange
______ _______________
Ditempatkan dan Modal Difference Due
Disetor Penuh/ Disetor/ Ditentukan Tidak Ditentukan to Translation
Paid-up Capital Additional Penggunaannya/ Penggunaannya/ of Financial Total Ekuitas/
Stock Paid-in Capital Appropriated Unappropriated Statements Total Equity
Laba tahun berjalan 2014 - - - 6.953.797 - 6.953.797 Profit for the year 2014
Saldo per 31 Desember 2014 6.120.561 95.775 1.433.919 43.992.856 - 51.643.111 Balance as of December 31, 2014
5
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.
Kas yang diperoleh dari operasi 6.879.423 9.711.631 Net cash generated from operations
Kas Neto yang Diperoleh dari Net Cash Provided by (Used in)
(Digunakan Untuk) Aktivitas Operasi (1.764.904) 6.539.592 Operating Activities
6
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.
7
The original separate financial statements as supplementary
information included herein are in the Indonesian language.
Dasar penyusunan laporan keuangan tersendiri Basis of preparation of the separate financial
entitas induk statements of the parent entity
Laporan keuangan tersendiri entitas induk disusun The separate financial statements of the parent
sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi entity are prepared in accordance with the
Keuangan (“PSAK”) 4 (Revisi 2009), “Laporan Statement of Financial Accounting Standard
Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan (“PSAK”) 4 (Revised 2009), “Consolidated and
Tersendiri”. Separate Financial Statements”.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam Accounting policies adopted in the preparation of
penyusunan laporan keuangan tersendiri entitas the parent entity separate financial statements are
induk adalah sama dengan kebijakan akuntansi the same as the accounting policies adopted in the
yang diterapkan dalam penyusunan laporan preparation of the consolidated financial
keuangan konsolidasian sebagaimana statements as disclosed in Note 2 to the
diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan consolidated financial statements, except for
keuangan konsolidasian, kecuali untuk penyertaan investments in Subsidiaries.
pada Entitas Anak.
Penyertaan saham pada entitas anak dicatat pada Investments in shares of stock of subsidiaries are
biaya perolehan. Entitas induk mengakui dividen accounted for at acquisition cost. The parent entity
dari entitas anak pada perkiraan laba rugi dalam recognizes dividends from subsidiaries in profit or
laporan keuangan tersendiri ketika hak menerima loss in its separate financial statements when its
dividen ditetapkan. right to receive the dividends is established.
Entitas Induk memiliki penyertaan saham pada The Parent Entity has the following investments in
Entitas Anak sebagai berikut: shares of stock of Subsidiaries:
Entitas Anak/Subsidiaries
PT Nusa Prima Logistik 65,00% 67.596 4.957.652 5.025.248
PT Terminal Bangsa Mandiri 99,00% - 2.345.213 2.345.213
PT Kharisma Cipta Dunia Sejati 99,90% - 7.237.985 7.237.985
Entitas Anak/Subsidiaries
PT Nusa Prima Logistik 65,00% - 67.596 67.596
Informasi lain mengenai Entitas Anak diungkapkan Other information concerning the Subsidiaries is
dalam Catatan 1b atas laporan keuangan disclosed in Note 1b to the consolidated financial
konsolidasian. statements.