GLOSSARY

JOSÉ EMANUEL ROBLES ESTRADA

1.Heritage: can be defined as the set of assets, rights and obligations that a person or company
has.

2. Active: is a valuable resource that someone owns with the intention of generating a future
benefit (economic or not). In accounting, it represents all the assets and rights of a company,
acquired in the past and with which they hope to obtain future benefits.

3. Capital: When we talk about accounting, capital can refer to the cash and / or assets that it
owns. There is also social capital, which is the first investment contribution made by partners so
that a company can carry out its activities.

4. Income: Business income is the increases in the equity of a company. This can be for various
reasons, be it for the sale of a product or a service, the decrease in liabilities, increase in assets,
etc.

5. The bills: The general accounting plan (PGC) is distributed in accounting accounts, which have a
different behavior or purpose, in accordance with the rules contained in said PGC, so we can find
expense accounts, sales accounts, etc. These accounts have a prefix that allows identifying the
type of movements they contain.

The accounts allow us to obtain classified and clear information about the state of our business.

6. The must and the have: Within the accounting accounts we can assign amounts to credit or
debit. Its use will be related to the nature of the account, for example, expenses increase in value
due to debits, in the same way as assets. On the other hand, income and debt recognitions
increase in value due to the credit.

7. Balance: The balance of a ledger account is the difference between debit and credit. This can
have two results:

8. Debit balance: It occurs when the debit is greater than the credit.

9. Credit balance: It occurs when the credit is greater than the debit.

10. Double entry system: It is the most popular registration system or method in the accounting
world and consists in that each item has a counterpart attributed, so that we will always have an
accounting entry with at least two lines, one in debit and another in credit. Taking into account the
fundamental principle of 'there is no debtor without a creditor, 0020nor a creditor without a
debtor'. The purpose is to establish a connection between the different heritage elements.

11. Financial statements: Also known as annual accounts and financial statements, they are the
most important documents that are made from accounting since they reflect the financial status
of the entire company. These are presented after the closing of an accounting year or semester.
12. Trading account: Also known by its term cash flow in English, cash flow is one of the annual
accounts that was incorporated in the reform of the PGC in 2007. This statement reports on the
origin of the cash flows of a company.

13. Trading account: Also known as a profit and loss account, it informs us of the
company's results for a specific period.

14. Balance sheet: Here are the assets, liabilities and equity accounts of a company. It is
used to evaluate the financial health of the same, observing the debts and rights both in the
short and long term.

15. The accounting closing: In general terms, the accounting close is the moment when the
economic activity of the company is no longer recorded and the data obtained is analyzed.
This is when the income statements are transferred to the balance sheet accounts and the
difference between the company's income and expenses is calculated.

If you have more income than expenses, it will be a year of profit and otherwise, we will be
talking about losses. The closing of the accounts means the end of one year and the
beginning of another.

16. Accounting books: These are the documents that collect all the relevant financial
information of a company. They are called that because in the past they were literally books
but today the vast majority of businesses keep accounting digitally *. Although by law,
these must be printed, bound and kept for at least six years.

17. Diary book: This is one of the most important documents since it is where all the
accounting movements for the year are recorded. It is a compilation of all the entries of the
period. It is updated daily and all transactions must be recorded in chronological order.

18. Inventory book and annual accounts: It helps to carry the assets and liabilities of a
company and is mandatory to comply with the tax requirements that the law asks for. This
is a document where they should appear:

 The detailed beginning balance of the company,

 The balances of sums and trial balances with a maximum quarterly frequency,
 The year-end inventory,
 The copy of the annual accounts.

19. Voluntary books: These are those books that the law determines as volunteers in terms of
presentation, but some of them become mandatory if the company meets a series of criteria.

20. Ledger: This accumulates all the operations that were recorded in the journal, but they are
organized by account and represented in the form of a 'T'. With the left part being the ‘must’ and
the right part the ‘having’. The purpose of the general ledger is to calculate the balance left per
account after each transaction.

ESPAÑOL

1. El patrimonio: puede definirse como el conjunto de bienes, derechos y obligaciones que

tiene una persona o empresa.

2. Un activo: es un recurso con valor que alguien posee con la intención de que genere un
beneficio futuro (sea económico o no). En contabilidad, representa todos los bienes y
derechos de una empresa, adquiridos en el pasado y con los que esperan obtener beneficios
futuros.

3. Capital: Cuando hablamos de contabilidad, el capital se puede referir a el dinero en efectivo y/o
los activos que esta posee. También existe el capital social que es el primer aporte de inversión que
hacen los socios para que una empresa pueda realizar sus actividades.

4. Ingresos: Los ingresos empresariales son los aumentos del patrimonio de una empresa.
Este puede ser por varias razones ya sea por la venta de un producto o un servicio, la
disminución de los pasivos, aumento de los activos, etc…

5. Las cuentas: El plan general de contabilidad (PGC) se distribuye en cuentas contables,

las cuales tienen un diferente comportamiento o finalidad, de acuerdo con las normas que
contiene dicho PGC, así podemos encontrar cuentas de gasto, de ventas, etc. Estas cuentas
disponen de un prefijo que permite identificar la tipología de movimientos que contienen.

Las cuentas nos permiten obtener una información clasificada y clara sobre el estado de
nuestro negocio.

6. Él debe y el haber: Dentro de las cuentas contables podemos asignar montos al haber o
al debe. Su utilización irá relacionada con la naturaleza de la cuenta, por ejemplo, los gastos
aumentan de valor por él debe, del mismo modo que los activos. Por otro lado, los ingresos
y reconocimientos de deuda aumentan su valor por el haber.

7. Saldo: El saldo de una cuenta contable es la diferencia entre él debe y el haber. Este
puede tener dos resultados:
8. Saldo deudor: Ocurre cuando él debe es mayor que el haber.

9. Saldo acreedor: Ocurre cuando el haber es mayor al debe.

10. Sistema de partida doble: Es el sistema de registro o método más popular en el mundo
de la contabilidad y consiste en que cada partida tiene atribuida una contrapartida, de
manera que siempre tendremos un asiento contable con al menos dos líneas, una en él debe
y otra en el haber, atendiendo principio fundamental de ‘no hay deudor sin acreedor, ni
acreedor sin deudor’. La finalidad es la de establecer una conexión entre los distintos
elementos patrimoniales.

11 Estados financieros: También conocidos como cuentas anuales y estados contables, son
los documentos más importantes que se hacen desde la contabilidad ya que estos reflejan el
estado financiero de toda la empresa. Estos se presentan después del cierre de un año o
semestre contable.

12. estado de flujo de efectivo: También conocido por su término en inglés cash flow, el
flujo de efectivo es una de las cuentas anuales que se incorporó en la reforma del PGC en el
2007. Este estado informa sobre el origen de las corrientes de efectivo de una empresa.

13. Cuenta de explotación: También conocido como cuenta de pérdidas y ganancias, nos
informa del resultado de la compañía para un periodo en concreto.

14. Balance de situación: Aquí se muestran las cuentas de activo, pasivo y patrimonio de
una empresa. Es utilizado para evaluar la salud financiera de la misma, observando las
deudas y derechos tanto en el corto como largo plazo.

15. El cierre contable: En términos generales, el cierre contable es el momento que se deja
de hacer registro de la actividad económica de la empresa y se analizan los datos obtenidos.
Es aquí cuando, las cuentas de resultados se trasladan a las cuentas de balance y se calcula
la diferencia entre los ingresos y los gastos de la empresa.

Si se tienen más ingresos que gastos, será un año de ganancias y de lo contrario, estaremos
hablando de pérdidas. El cierre contable supone el fin de un ejercicio y el inicio de otro.

16. Los libros contables: Estos son los documentos que recopilan toda la información
financiera relevante de una empresa. Se les llama así porque en el pasado eran literalmente
libros pero actualmente la gran mayoría de los negocios llevan la contabilidad de manera
digital*. Aunque por ley, estos se deben de imprimir, encuadernar y conservar por al menos
seis años.

17. Libro diario: Este es uno de los documentos más importantes ya que es donde se
registran todos los movimientos contables del año. Es una recopilación de todos los
asientos del periodo. Se actualiza diariamente y todas las transacciones se deben de
registrar en orden cronológico.

18. Libro de inventario y cuentas anuales: Ayuda a llevar los activos y pasivos de una
empresa y es obligatorio para cumplir con los requisitos fiscales que la ley pide. Este es un
documento donde deben aparecer:

El balance inicial detallado de la empresa,

Los balances de sumas y saldos de comprobación con una periodicidad trimestral como
máximo,
El inventario de cierre de ejercicio,
El ejemplar de las cuentas anuales.

19. Libros voluntarios: Estos son aquellos libros que la ley determina como voluntarios en
cuanto a la presentación, pero algunos de ellos se vuelven obligatorios si la compañía
cumple con una serie de criterios.

20. Libro mayor: Este acumula todas las operaciones que se registraron en el libro diario
pero se organizan por cuenta y se representan en forma de ‘T’. Con la parte izquierda
siendo el ‘debe’ y la derecha el ‘haber’. El objetivo del libro mayor es calcular el saldo que
queda por cuenta después de cada operación.