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International Business The New Realities 4Th Edition Cavusgil Solutions Manual Full Chapter PDF
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CHAPTER 6
I. LECTURE STARTER/LAUNCHER
Who knows the difference between common law and civil law?
■ There are four major legal systems: Common Law, Civil Law, Religious Law, and Mixed
Systems. The rule of law implies a legal system in which laws are clear, understood,
respected, and fairly enforced.
Common law (also known as case law) is a legal system that originated in England and
spread to Australia, Canada, the United States, and former members of the British
Commonwealth.
■ The basis of common law is tradition, past practices, and legal precedents set by the
nation’s courts through interpretation of statutes, legislation, and past rulings.
■ Common law is open to interpretation by courts- it is more flexible than other legal
systems.
Civil law, (also known as code law), is found in France, Germany, Italy, Japan, Turkey,
Mexico, and in Latin America.
■ Its origins go back to Roman law and the Napoleonic Code- based on an all-inclusive
system of laws that have been “codified”—clearly written and accessible.
■ Civil law divides the legal system into three separate codes: commercial, civil, and
criminal.
■ Rules and principles form the starting point- the codified rules emerge as specific laws
and codes of conduct produced by a legislative body or some other supreme authority.
■ Both common law and civil law systems originated in western Europe and both
represent the common values of western Europeans.
■ A key difference is that common law is primarily judicial in origin and based on court
decisions, whereas civil law is primarily legislative in origin and is based on laws passed
by national and local legislatures.
LEARNING OBJECTIVES
After studying this chapter, students should be able to:
Key Themes
■ In this chapter, there are seven themes:
[1] Political and Legal Environments in International Business
[2] Political Systems
[3] Legal Systems
[4] Participants in Political and Legal Systems
[5] Types of Country Risk Produced by Political Systems
[6] Types of Country Risk Produced by Legal Systems
■ The focus of this chapter is on political and legal systems in national environments, and
how they frame the international business environment.
■ This is examined via the drivers of country risk, the three major political systems
(totalitarianism, socialism, and democracy), the four major legal systems: Common Law,
Civil Law, Religious Law, and Mixed Systems, the actors in political and legal systems,
the types of country risk produced by political and legal systems, the importance of
corporate citizenship, and managing country risk (intellectual property rights- huge)
■ To take advantage of the opportunities and minimize the risks, managers must develop
an understanding of all facets of the host community- the government, political, legal and
especially social forces that shape the business landscape of the countries that
businesses are conducted in.
Teaching Tips
■ Consider the strong legal and egalitarian political systems that exist in the United States,
Canada, Britain, and other advanced economies, and that these may be linked to Chapter
3, and the discussions centered on individualism and collectivism. The basic tenet of the
U.S. system is preservation of individual rights. The protection of life, liberty and the
pursuit of happiness is the foundation of the Bill of Rights. Notice the individual
prominence. Perhaps this is grounded in America’s passion with individualism; the U.S.
did score the highest on Hofstede’s individualistic culture score. General characteristics
of individualistic vs. collectivist cultures follow:
Individualistic Cultures:
• Responsibility for decisions rests with the individual.
• Individual freedoms and achievement are valued.
• Decisions- quick and individual.
• Nurture close family.
• Higher status- venture into business alone.
Collectivist Cultures:
• Responsibility for decisions is shared among the group.
• Extended families and group priorities are valued.
• Decisions- slow, consensual and consultative.
• Group nurtures individual.
• Higher status- venture into business collectively.
As you read through this chapter, think about the evolution of the political and legal
systems in countries that you are familiar with, and how these systems are embedded in
the social and cultural characteristics indigenous to each nation. Russian, Chinese and
Indian cultures tend to be more collectivist and thus employ more totalitarian political
systems and planned economic systems. The U.S., U.K. and France (social democracy)
tend to be more individualistic cultures, and thus employ more democratic political
systems and free-market economic systems. The transformation of some of the
traditionally totalitarian/planned systems to more democratic/free-market systems is
■ Alternative teaching tip- this chapter shifts from macro (environment) to micro
(managers) perspectives. To enable students to better understand the big picture, start
off with a model of the:
1] External environment forces [Macro]
● Political
● Legal
● Economic
● Social/Cultural
● Technological
● Demographics
● Global
• Key message
■ This vignette illustrates how counterfeiting, bribery and corruption have permeated
Russian businesses, and most Russians consider paying bribes a normal cost of doing
business.
■ Vendors in the Moscow sell all types of pirated software, music, and movies.
■ Russian police officers are aware of such products and usually do nothing.
■ Corrupt officers may even get a cut of the vendor’s total sales.
■ The Transparency International Corruption Index ranks Russia among the highest in
terms of questionable business practices.
■ Due to a weak and inconsistent legal environment, Russian small and medium-sized
enterprises spend about one-fifth of their net income on bribes- some bribes exceed US
$100,000, enough to buy a small flat in Moscow .
■ Business ventures are subject to vague and overlapping regulations, dozens of required
government licenses, incessant bribery, criminal raids, seizure of independent
businesses and government interference.
■ Rampant corruption and crime have raised doubts about Russia’s evolving legal system
and its commitment to market economics.
• Classroom discussion
■ Most of us expect a familiar business landscape when we conduct business at home.
But foreign markets differ in terms of political and legal systems, as well as business
norms.
■ Political and legal context may also present opportunities for firms. Preferential
subsidies, government incentives, and protection from competition reduce business costs
and influence strategic decision making. Many governments encourage domestic
investment from foreign MNEs by offering tax holidays and cash incentives to employ
local workers.
■ Ask your students if they can bribe someone in Russia to secure a business contract,
if every other business competing for the same bid is participating in bribery. The answer
is of course NO. The 1977 Foreign Corrupt Practices Act forbids any firm incorporated
in the U.S. to engage in bribery- anywhere in the world- even if it is common practice in
that culture. Some U.S. businesses protest arguing that this places them at a competitive
disadvantage. Ask your students what they think. You might assign this as homework or
extra credit- look up this act and summarize it for the class. Is it a good law? Is it a fair
law?
QUESTIONS
6-2. How does country risk and corruption affect starting a business in Russia?
(LO 6.7; AACSB: Diverse and multicultural work environments)
■ Business ventures are subject to vague and overlapping regulations, dozens of required
government licenses, incessant bribery, criminal raids, seizure of independent
businesses and government interference.
■ Government bureaucrats are often the most corrupt.
■ President Vladimir Putin remarked that anyone who successfully registers a business
in Russia deserves a medal.
■Stable countries: stable, transparent, and well-founded political and legal systems.
■ Exhibit 6.2 implies that country risk tends to be lower in countries with a favorable legal
climate and political stability, and higher in countries with political instability and
substantial government intervention.
■ For the complete list of countries ranked by risk, visit the Risk Briefing site at the
Economist Intelligence Unit (www.viewswire.eiu.com).
■ Political and legal systems are unique- evolving from particular historical, economic,
and cultural contexts; and dynamic- evolving in response to constituent demands and
national/international environments.
■ Constituents are the people/organizations that support the political system and
receive government resources.
■ Country risk is always present, but its nature and intensity vary over time and from
country to country.
■ Example-
◘ China- Piecemeal regulations- poorly formulated, are confusing, and
contradictory- e.g. suddenly Beijing announced that foreign investments in China’s
Internet industry were illegal… only by this time Western firms had already invested
millions in the Chinese dot.com sector, without any indication that the investments were
inappropriate. China is in the process of overhauling the national legal system, making it
more consistent with Western systems.
■ In disputes between local and foreign firms, governments are inclined to protect local
interests. Even where Western firms obtain favorable judgments in the courts, they may
not be enforced.
POLITICAL SYSTEMS
Totalitarianism
■ Today, elements of totalitarianism are employed by some states in Africa, Asia and
the Middle East.
■ Several countries are controlled by individuals with substantial dictatorial powers, such
as such as Omar al-Bashir in Sudan, Emomali Rahmon in Tajikistan, and Nicolas
Maduro in Venezuela, and the president of Zimbabwe, Robert Mugabe.
Socialism
■ Socialism- capital and wealth should be vested in the state and used primarily as a
means of production rather than for profit.
■ Based on a collectivist ideology where group welfare outweighs individual welfare
■ Socialists argue that capitalists receive a disproportionate amount of society's wealth
relative to workers. Since the pay of workers does not represent the full value of their
labor, government should control the basic means of production, distribution, and
commercial activity.
■ Socialism has manifested itself in much of the world as social democracy, and has been
most successful in Western Europe, but is also playing a role in Brazil and India.
■ In social democratic regimes, such as Italy and Norway, government frequently
intervenes in the private sector and in business activities. Corporate income tax rates are
relatively high, as in France and Sweden. Even robust economies like Germany have
experienced net outflows of FDI as businesses seek to escape extensive regulation.
Democracy
■ Limited government:
The government performs only essential functions that serve all citizens, such as national
defense, maintaining law and order, diplomatic relations, and the
construction/maintenance of infrastructure such as roads, schools, and public works.
■ State control and intervention in the economic activities of private individuals or firms is
minimal. By allowing market forces to determine economic activity, resources are
allocated with maximal efficiency.
■ Differences in personal and financial resources lead to inequities.
■ Critics of pure democracy argue that, when inequalities become excessive,
government should step in to level the playing field.
■ Balancing individual freedoms with broader societal goals is the struggle that societies
must address. In democracies such as Japan and Sweden, democratic rights and
freedoms are interpreted in societal rather than individual terms.
■ Social democracy- virtually all democracies include elements of socialism, such as
government intervention in the affairs of individuals and firms. Socialistic tendencies
emerge because of abuses or negative externalities that occur in purely democratic or
capitalistic systems.
■ Example- Japan has been striving to achieve the right balance between democracy
and socialism. In the 1990s, poor management practices and an economic recession led
to the bankruptcy of thousands of Japanese firms. To maintain jobs and economic
stability, the Japanese government intervened to support numerous large firms and banks
that, under pure capitalism, would have failed. But such policies have led to inflexibility in
the Japanese economy and a delay of needed structural improvements.
Openness
■ Democracy is closely associated with openness, or lack of regulation or barriers to the
entry of firms in foreign markets, i.e. the more open, the fewer constraints.
■ Openness invites competition, which means greater efficiencies, increased selection,
higher standards and lower prices.
■ Examples-
◘ India- a series of economic reforms and market liberalization efforts in the 1990s.
Automotive industry- the government of India has steadily lowered entry barriers into
the Indian automobile market. Foreign automakers gradually entered the market,
increasing the number of models available for sale, raising the quality of available cars,
and lowering prices.
◘ China- Mobile Telephone industry- similar phenomenon
Characteristics
Political Freedom
• Free and fair elections,
• The right to form political parties,
• Fair electoral laws,
• Existence of a parliament or other legislative body,
• Freedom from domination by the military, foreign powers, or religious hierarchies, and
Self-determination for cultural, ethnic, and religious minorities
Economic Freedom
• The extent of government interference in business,
• The strictness of the regulatory environment, and
• The ease with which commercial activity is carried out according to market forces.
Malmedy liegt sehr hübsch in einem Thale, das schon der hl.
Bernhard „das lieblichste der Ardennenthäler“ nannte, und hätte
schon längst ein Kurort werden können, da es vortreffliche
Mineralquellen besitzt. Für die Touristen, die vom Niederrhein
kamen, war die Reise dorthin aber zu beschwerlich, und man wagte
es wohl auch nicht, mit dem ziemlich nahegelegenen berühmten Spa
in Wettbewerb zu treten. Vom Bahnhof her glaubt man bereits in
einen Kurort zu kommen, wenn man die freundlichen Villen und
Gartenhäuser bemerkt. Im Innern ist die Stadt allerdings gar nicht
großstädtisch; sie trägt vielmehr den Charakter eines ruhigen
Landstädtchens, und da jede geräuschvolle oder die Bewohner
durch Rauch belästigende Industrie fehlt, wird sie von Touristen und
Sommerfrischlern gern besucht. Wenn einmal eine größere Anzahl
von Kurgästen die Mineralquellen von Malmedy aufsuchen, wird sich
die Stadt wohl rascher entwickeln als bisher.
Malmedy liegt unter 50°28′ nördl. Breite, 23°34′54″ östlicher
Länge. Es ist eine Kreisstadt im Regierungsbezirk Aachen und
zählte am 1. Dezember 1895 4600 Einwohner (Zunahme: 182 seit
1890), davon sind ungefähr 3000 Wallonen. Außer einer
Kreisbehörde besitzt es ein Hauptzollamt, ein Amtsgericht, ein
Katasteramt, eine Sparkasse, ein Progymnasium, eine höhere
Töchterschule, mehrere Spitäler u. s. w. Die Stadt liegt nur 2
geographische Meilen von Spa und 4 Meilen von Eupen entfernt. Ein
Bach, die Warchenne, durchläuft in mehreren jetzt zum größten Teile
überdeckten Rinnsalen die Stadt, um sogleich nachher sein
krystallhelles Wasser in die breitere Warche zu ergießen, welche
eine Stunde unterhalb in die Amel mündet. Diese fließt an Stavelot
vorbei und bildet später einen Zufluß zur Maas.
Malmedy liegt höher als Spa. Während letzteres am Pouhon
etwa um 250 Meter das Meeresniveau überragt, liegt der Fuß der
Kirche von Malmedy 332 Meter oder 1023 Fuß hoch. Der
hervorragendste Punkt des Hohen Venns liegt noch 1118 Fuß höher;
es ist dies der Bodranche (auch Baudrange geschrieben), von wo
aus man bei hellem Wetter das Siebengebirge erblicken kann.
Die klimatischen Verhältnisse Malmedys sind nicht wesentlich
von denen Spa’s verschieden. Daß ziemlich jähe
Temperaturwechsel an beiden Orten stattfinden, ist nicht
abzuleugnen. Beiden Städten ist wegen ihres Wasserreichtums auch
eine gewisse Feuchtigkeit der Atmosphäre gemeinsam, welche aber
für die heißen Sommertage erwünscht ist. Gegen die rauhen Nord-
und Nordwestwinde ist Malmedy durch hohe Bergzüge geschützt.
Die hohe Lage und die umgebende Waldung gewährt den
Bewohnern den Vorteil frischer reiner Gebirgsluft, deren anregende
tonisirende Eigenschaften Jeder, der dort verweilt, bald empfinden
wird. Wenn auch die Einwohner nicht zu dem stärksten
Menschenschlage gehören, so erfreuen sie sich doch im Ganzen
einer blühenden, widerstandsfähigen Gesundheit. Die Bewohner
sind übrigens gefällig und von einem in der Eifel ziemlich seltenen
Wohlstande.
Ein öffentlicher Platz führt den etwas hochklingenden Namen
„Place de Rome“ (Römerplatz), angeblich weil die Römer früher eine
Niederlassung dort hatten. An Sehenswürdigkeiten besitzt Malmedy
vorerst die A b t e i k i r c h e im Spätrenaissancestil, die seit 1819 als
Pfarrkirche dient. Der interessante Bau mit zwei Türmen, der 1775
errichtet wurde, erhebt sich am Chateletplatz und dicht daneben
befindet sich das alte Abteigebäude. Das Innere der Kirche mit ihren
polychromierten Wänden ist sehenswert. In derselben werden in
einem kostbaren Schrein die Gebeine des hl. Quirinus aufbewahrt.
Die Kirche besitzt ein schönes Glockenspiel, das alle Viertelstunde
lustige, weltliche Weisen ertönen läßt. So gut katholisch die
Bewohner auch sind, so wenig nehmen sie doch an diesen Melodien
Anstoß, die sie zwar an das Schwinden der Zeit erinnern, aber
meistens so fröhlich klingen, daß man schier ein Tänzchen dazu
wagen möchte. „Heil Dir im Siegerkranz“, „Ueb’ immer Treu und
Redlichkeit“, „Ich weiß nicht, was soll es bedeuten“, „Adam hatte
sieben Söhne“ und andere schöne Melodien wechseln auf der
Walze, will sagen in dem Glockenspiel mit einander ab.
In den anstoßenden A b t e i g e b ä u l i c h k e i t e n befinden sich jetzt
das Amtsgericht, das Hauptzollamt, das Progymnasium, die
Wohnung des katholischen Oberpfarrers, der evangelische Betsaal,
das Gefängnis u. s. w. Schon hieraus kann man schließen, daß die
frühere Benediktinerabtei sehr geräumig ist. Außer der Pfarrkirche
besitzt Malmedy noch die K a p u z i n e r k i r c h e , die in einer engen
Straße etwas abseits liegt, und ebenfalls sehenswert ist. Der
Kapuzinerorden hatte 1623 eine Niederlassung dort gegründet und
eine Kirche errichtet. Diese besitzt einen schönen Renaissance-Altar
mit einem Gemälde, die Geburt Christi darstellend, ein Werk des
Malers Counet, der im vorigen Jahrhundert in Malmedy lebte. Von
Gotteshäusern sind noch zu nennen: die Chapelle de la
Résurrection an der Rue Neuf (!), die Chapelle des Malades, eine
Wallfahrtskapelle in der Nähe des Pouhon-Brunnens, die Chapelle
Ste. Hélène und die Klosterkirche.
Außer dem bereits genannten Chateletplatz besitzt die Stadt
noch den G e r e o n s p l a t z , sowie den M a r k t p l a t z mit einem
Brunnenobelisken, der 1781 mit einem Kostenaufwande von 500
Florins errichtet wurde.
Die Warche, welche das Thal durchfließt, entspringt auf den
bewaldeten Höhen bei Losheim, Büllingen, Rocherath und
Udenbreth, wo sich auch die Quellen des Kyllflusses befinden. Sie
vereinigt sich auf belgischem Boden mit der Amel und ergießt sich
dann unter dem Namen Aywaille in die Ourthe. Die Warchenne, das
bereits genannte Nebenflüßchen, dient zum Betriebe der Gerbereien
in Malmedy. Das Warchethal ist ziemlich eng und felsig, erweitert
sich von Bévercé an und wird unterhalb der Stadt wohl auch
Warchebrückethal genannt. Eine Brücke verbindet Malmedy mit der
Vorstadt Outrelepont (wörtlich: Ueber die Brücke hinaus), deren
Häuser allerdings nicht so stattlich aussehen.
Je mehr Fremde nach Malmedy kommen, desto schneller
verschönert sich die Stadt. Bis vor Kurzem ließen sich die Bewohner
in einzelnen Straßen ein recht holperiges Pflaster gefallen; in der
letzten Zeit ist dem aber anders geworden. Auch besitzt die Stadt
jetzt eine Wasserleitung und eine Gasanstalt.
Das landschaftlich und architektonisch so anmutige Bild
Malmedys wird nur selten von fremdem, buntem Leben verändert,
und wem das Schicksal eine besondere Gunst erweisen will, den
führt es dorthin zur Zeit eines Manövers. Dann findet man dort
Paraden mit Musikkorps, Militär-Concerte, und wenn Sedan sich
noch dazugesellt, so schläft man ruhiger bei der Feldbäckerei
draußen auf den Höhen von Weismes, als in dem Gasthofe, der mit
der Abend- und Nachtfeier des 2. September gesegnet ist. Die
deutschen Militärtafeln an den Häusern gewähren, wie Heinrich
Freimuth hervorhebt, zu solcher Zeit zwischen den französischen
Straßennamen und Firmenschildern einen auffallenden Gegensatz
und den Eindruck einer deutschen Besatzung wälschen Bodens.
Malmedy ist mit Naturschönheiten mannigfacher Art ausgestattet.
Es besitzt in der Umgegend mehrere Mineralquellen, von denen die
bedeutendsten die Géromont-, Insel- und Felsenquellen sind, deren
Wasser demjenigen der Quellen von Spa und Langenschwalbach
gleich oder sogar noch überlegen sein sollen. Die Quellen werden
wie auch in Spa Pouhons (wallonisch = Sprudel) genannt: Pouhon
des Iles, Pouhon des Cuves. Besonders letzteren findet man an
einem idyllischen, allerdings noch ungepflegten Orte. Wegen der
Vertiefungen, die das Wasser sich selbst in Felsen geschaffen hat
und von denen eine die Form eines Bottichs (cuve) hat, nannte man
die Quelle Pouhon des Cuves. Die Géromontquelle war früher
gefaßt, aber das Brunnenhaus ist in Verfall geraten. Dagegen ist der
Pouhon des Iles, so genannt nach den Inselchen, welche in der
Nähe die Verzweigungen der Warche bilden, zur Benutzung
eingerichtet. Diese Quelle liefert täglich 70000 Liter Wasser und
besitzt eine ziemlich gleichmäßige Temperatur von +9 Grad C. Seit
1871 wird von hier Mineralwasser versandt. Ich werde später noch
auf diese Quellen zurückkommen.
Man geht jetzt ernstlich mit dem Plane um, aus der Stadt einen
K u r o r t zu machen. Die Lage ist günstig sowohl für Deutsche und
Belgier, als auch für Holländer, Franzosen u. s. w. Dadurch würde
natürlich das Städtchen in der Badezeit ein internationales Gepräge
erhalten. Es hat sich eine Aktiengesellschaft „Malmedy-Werke“
gebildet, welche nicht bloß die Stadt mit Gas und Wasser versorgt,
sondern auch die Mineralquellen ausbeutet. Die Aussichten sind
sehr günstig für dieses Unternehmen. Der Besuch zahlreicher
Badegäste wird dazu beitragen, die wallonische Mundart zu
verdrängen, und die deutsche Sprache wird dann jedenfalls eine
raschere Verbreitung finden, als jetzt. Allerdings wird der
geographischen Lage wegen auch das Französische daneben eine
Rolle spielen.
Man könnte vielleicht einwenden, die Nähe von Spa verhindere
die Entwickelung der Stadt zu einem bedeutenden Badeort. Ich bin
aber nicht der Ansicht. In Spa ist das Leben so teuer, daß, wenn
man nicht gerade Geld zum Wegwerfen hat, man möglichst bald der
Stadt den Rücken dreht. Sobald in Malmedy den Touristen aller
wünschenswerte Komfort geboten wird, werden viele Kurgäste sich
mit einem kurzen Aufenthalt in Spa begnügen und sich zur
wirklichen Erholung in Malmedy niederlassen. Da die Stadt
thatsächlich zweisprachig ist, werden Touristen aus allen Ländern
sich dort einfinden. Für Vergnügungen muß allerdings auch gesorgt
werden, denn diese sind in einem modernen Badeort geradezu
unentbehrlich.
Von der anmutigen Vennstadt aus kann man lohnende
Spaziergänge in die nähere und weitere Umgegend unternehmen,
so auf den Kalvarienberg, in das Thal von Bévercé, auf die Höhen
von Floriheid, nach der Ruine Reinhardstein, dem Felsen von Falize
u. s. w. Der jäh aufsteigende, bewaldete und teilweise felsige
Kalvarienberg (Livremont) — es führt ein Stationenweg hinauf — mit
seinen Terrassengärten überragt den Hauptteil der Stadt und bildet
den Eckpfeiler, an welchem die Thäler der Warche, die die Stadt nur
an ihrem untersten Ende berührt, und der Warchenne
zusammentreffen. Man genießt einen überraschenden Blick auf die
Stadt von der mit einem Pavillon gekrönten überhängenden