QNB Finansbank

16.01.2024

ŞİRKET KÜNYESİ XU100 QNBFB

Şirket Adı QNB Finansbank Anonim Şirketi 9000 500
Sektör Banka
8000 400
Sermaye Grubu QNB FİNANSBANK FİNANSAL HİZMETLER GRUBU
Kuruluş Tarihi 23/09/1987 7000 300
Kayıtlı Sermaye 20,000,000,000
6000 200
Ödenmiş Sermaye 3,350,000,000
Personel Sayısı 14,212 5000 100
Genel Müdür OSMAN ÖMÜR TAN
BİST Pazarı Piyasa Öncesi İşlem Pazarı 4000 0

Dahil Olduğu BİST Endeksleri XUTUM, XTUMY

4
.2

.2

.2

.2

.2

.2

.2

.2

.2

.2

.2

.2
02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

01
Halka Arz Tarihi 02/02/1990
Halka Açıklık Oranı 0%
Halka Açık Piyasa Değeri 1,628,100,000 HİSSE PERFORMANSI (%)
Aylık 0.88 Değişim (%) Günlük Haftalık Aylık Yılbaşı Yıllık İlk İşlem
Beta 3 Aylık 0.94 QNBFB -2.53 -8.01 26.52 -6.17 474.47 120,066,634.34
Yıllık 0.82 XU100'e göre -3.22 -10.58 25.73 -12.86 256.00 5,655.55

ORTAKLIK YAPISI EN DÜŞÜK EN YÜKSEK FİYAT SEVİYELERİ

Ortak Adı Sermaye Payı Pay Haftalık Aylık Yılbaşı Yıllık
QATAR NATIONAL BANK 3,345,892,247 99.9% 250.25 290.00 230.10 341.00 250.25 310.00 35.32 439.00
Diğer 4,107,753 0.1%
PİYASA DEĞERİ
KARLILIK Değişim (%) 15.01.2024 2023/09 2022/12 2021/12
Son 5 yıl 2019/09 2020/09 2021/09 2022/09 2023/09 PD (Mn TL) 904,500 1,353,065 179,225 131,655
Net K/Z (Yıllık) (Mn TL) 2,621 2,498 3,504 12,806 30,392 Halka Açık PD (Mn TL) 1,628 2,436 323 237
Hisse Başına Kar (TL) (Yıllık) 0.78 0.75 1.05 3.82 9.07 PD (Mn USD) 30,134 49,427 9,586 10,145
Hisse Başına Kar (USD) (Yıllık) 0.14 0.12 0.13 0.25 0.43 Halka Açık PD (Mn USD) 54 89 17 18
Aktif Karlılığı (Yıllık) 1.5% 1.2% 1.4% 3.1% 4.3%
DEĞERLEME ORANLARI
Özsermaye Karlılığı (Yıllık) 17.8% 15.1% 17.8% 42.6% 58.2%
Sektör Ort. 15.01.2024 2023/09 2022/12 2021/12
BÜYÜME ANALİZİ Piyasa Değeri / Defter Değeri 1.18 13.67 20.44 4.05 5.95
Son 5 Dönem 2022/09 2022/12 2023/03 2023/06 2023/09 Fiyat Kazanç 3.39 29.76 44.52 10.41 33.52
Aktif Büyüme 103% 62% 50% 58% 55%
Özsermaye Büyüme 76% 100% 87% 76% 73% BİLANÇO ve GELİR TABLOSU ANALİZİ
Mevduat Büyüme 115% 74% 70% 71% 60%
Net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %114.79 yükseldi.
Kredi Büyüme 84% 72% 57% 62% 65%
Net Faiz Geliri Büyüme 208% 203% 24% -24% -15% Şirketin net kârı yılın üçüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %44.60
Net Faiz Geliri Büyüme (Çeyrek) 257% 193% 24% -51% -3%
yükselişle geçen yılın aynı dönemine göre %114.79 yükselişle 24.64 milyar
TL olarak gerçekleşti.
Net K/Z Büyüme 342% 338% 178% 84% 115%
Net K/Z Büyüme (Çeyrek) 248% 331% 178% 41% 176% Net faiz geliri çeyreksel bazda bir önceki yılın aynı dönemine
Net K/Z (Yıllık) 265% 338% 279% 135% 137% göre %3.3 düştü
ÖZSERMAYE YETERLİLİK
Şirketin net faiz geliri yılın üçüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre
%138.4 yükselişle, geçen yılın aynı dönemine göre %15.1 düşüşle 21.13
Son 5 Dönem 2022/09 2022/12 2023/03 2023/06 2023/09
milyar TL olarak gerçekleşti.
Sermaye Yeterlilik Oranı 15.4% 15.1% 13.4% 14.5% 15.2%
Özsermaye / Krediler 12.6% 12.8% 13.0% 12.1% 13.2%
Çeyreklik net ücret ve komisyon gelirleri 5.35 milyar TL
düzeyinde gerçekleşti.
FİNANSAL BİLGİLER
Şirketin net ücret ve komisyon gelirleri yılın üçüncü çeyreğinde bir önceki
Son 5 Dönem 2022/09 2022/12 2023/03 2023/06 2023/09 çeyreğe göre %90.4 yükselişle, geçen yılın aynı dönemine göre %201.4
Dönen Varlıklar 79,442 94,538 84,248 103,754 141,224 yükselişle 10.13 milyar TL olarak gerçekleşti.
Krediler 304,841 344,937 377,430 454,080 502,048
Şirket akti erini geçtiğimiz yıla göre %55.26 arttırmıştır.
Beklenen Zarar Karşılıkları (-) 15,842 16,544 20,484 23,222 23,439
Şirketin yıllık aktif karlılığı %4.29 düzeyindedir. Geçen yıl aynı dönem ise
Takipteki Krediler 8,837 9,025 9,004 1,557 8,460
%3.09 düzeyindeydi.
Duran Varlıklar 15,784 17,114 29,257 30,888 35,674
Toplam Akti er 555,144 601,755 638,294 782,657 861,923 Şirketin özsermayesi son bir yıllık dönemde %72.7 büyüdü.
Mevduat 350,447 394,284 431,361 520,110 562,167 Şirketin özsermaye karlılığı yıllık bazda %58.16 aktif karlılığı %4.29
Alınan Krediler 42,453 41,653 45,887 74,425 80,338 düzeyinde gerçekleşti.
İhraç Edilen Menkul Kıymetler 25,861 27,940 21,568 30,587 30,683
Çeyreklik Net Faiz Geliri Çeyreklik Net Kar
Özsermaye 38,321 44,266 49,134 55,032 66,189
Net Faiz Geliri 24,900 37,396 6,288 10,674 21,129
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri 4,291 6,128 1,964 4,776 10,131 4%
12500
Net Ticari K/Z -462 516 3,391 11,183 14,097
Beklenen Zarar Karşılık Giderleri 4,102 4,917 4,066 6,976 8,213 10000 3%

Ana Ortaklık Net K/Z 11,471 17,224 6,633 13,994 24,639 7500 2%

5000 1%

2500 0%
2022/06 2022/09 2022/12 2023/03 2023/06 2023/09
 QNB Finansbank
16.01.2024

Akti er (Mn TL) 2023/03 2023/06 2022/09 2023/09 Değ. Dikey

Finansal Varlıklar (Net) 156,859 214,133 182,321 229,372 26% 27%
Nakit ve Nakit Benzerleri 96,315 151,509 115,081 159,410 39% 18%
Krediler 397,913 477,301 320,683 525,487 64% 61%
Beklenen Zarar Karşılıkları (-) 20,484 23,222 15,842 23,439 48% 3%
Takipteki Krediler 9,004 1,557 8,837 8,460 -4% 1%
Ortaklık Yatırımları (İştirakler, Bağlı Ortaklıklar) 6,794 7,872 3,488 8,843 154% 1%
Maddi Duran Varlıklar (Net) 4,954 5,283 3,906 5,571 43% 1%
Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net) 1,263 1,480 915 1,837 101% 0%
Toplam Varlıklar (Akti er) 638,294 782,657 555,144 861,923 55% 100%

Pasi er (Mn TL) 2023/03 2023/06 2022/09 2023/09 Değ. Dikey

Mevduat 431,361 520,110 350,447 562,167 60% 65%
Alınan Krediler 45,887 74,425 42,453 80,338 89% 9%
İhraç Edilen Menkul Kıymetler (Net) 21,568 30,587 25,861 30,683 19% 4%
Türev Finansal Yükümlülükler 5,629 8,305 8,114 6,758 -17% 1%
Toplam Özkaynaklar 49,134 55,032 38,321 66,189 73% 8%
Toplam Kaynaklar (Pasi er) 638,294 782,657 555,144 861,923 55% 100%

Özet Gelir Tablosu (Mn TL) 2023/03 2023/06 2022/09 2023/09 Değ. Dikey
Faiz Gelirleri 19,343 41,810 42,282 74,476 76% 352%
Faiz Giderleri 13,055 31,136 17,382 53,346 207% 252%
Net Faiz Kar veya Zararı 6,288 10,674 24,900 21,129 -15% 100%
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri 1,964 4,776 4,291 10,131 136% 48%
Net Ticari Kar/Zarar 3,391 11,183 -462 14,097 - 67%
Diğer Faaliyet Gelirleri 1,622 1,697 259 2,264 773% 11%
Faaliyet Brüt Karı 13,268 28,341 29,003 47,633 64% 225%
Beklenen Zarar Karşılık Giderleri (-) 4,066 6,976 4,102 8,213 100% 39%
Diğer Karşılık Giderleri (-) 1,013 1,239 3,596 1,113 -69% 5%
Personel Giderleri (-) 1,650 3,414 2,844 5,821 105% 28%
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 2,233 4,578 3,422 7,024 105% 33%
Net Faaliyet Kârı Zararı 4,307 12,134 15,038 25,462 69% 121%
Vergi Öncesi Kar / Zarar 4,859 13,696 16,019 27,969 75% 132%
Ana Ortaklık Payları Net Dönem Karı/Zararı 6,633 13,994 11,471 24,639 115% 117%

Finansal Oranlar 2023/03 2023/06 2022/09 2023/09

Değerleme Oranları
Fiyat Kazanç 6.2 6.1 10.4 44.5
Piyasa Değeri / Defter Değeri 2.7 2.6 3.5 20.4
Piyasa Değeri / Akti er 0.2 0.2 0.2 1.6
Hisse Başına Kar (TL) 6.4 7.0 3.8 9.1
Hisse Başına Kar (USD) 0.4 0.4 0.3 0.4
Finansal Yapı Oranları
Alınan Krediler / Akti er 7.2 9.5 7.6 9.3
Alınan Krediler / Özkaynaklar 93.4 135.2 110.8 121.4
Krediler / Akti er 59.1% 58.0% 54.9% 58.2%
Özsermaye / Akti er 7.7% 7.0% 6.9% 7.7%
Takipteki Kredi Oranı 2.3 0.3 2.8 1.6
Takipteki Krediler Büyüme 1.4% -82.0% 11.4% -4.3%
Takipteki Kredi Karşılık Oranı 227.5 1,491.5 179.3 277.1
Karlılık Oranları
Aktif Karlılık 1.2% 2.2% 2.8% 3.5%
Kredilerden Alınan Faizler / Ortalama Krediler 4.4% 8.2% 11.9% 12.8%
Özsermaye Karlılığı 17.6% 32.4% 38.2% 47.2%
Net Kar Marjı 80.4% 90.6% 39.3% 78.8%
Özkaynak Yeterlilik Oranları
Sermaye Yeterlilik Oranı 13.4% 14.5% 15.4% 15.2%
Özsermaye / Krediler 13.0% 12.1% 12.6% 13.2%
Özsermaye / Mevduat 11.4% 10.6% 10.9% 11.8%
 QNB Finansbank
16.01.2024

Destek ve Direnç Kapanış Hareketli Ortalamalar (HO) Değişim Kapanış Seviyesi Değişim Göreceli Değişim
Direnç 3 297.67 270.00 Seviye Yönü Sinyal Kapanış HO'nun TL TL USD XU100 XU030
Direnç 2 287.33 5 HO 277.32 AŞAĞI - 2.6% altında Günlük 270.00 -2.5% -2.7% -3.2% -3.1%
Direnç 1 278.67 10 HO 279.79 AŞAĞI - 3.5% altında Son 5 Gün 277.75 -2.8% -3.2% -4.8% -4.6%
PİVOT 268.33 20 HO 277.73 AŞAĞI - 2.8% altında Son 10 Gün 292.25 -7.6% -8.4% -12.4% -13.0%
Destek 1 259.67 50 HO 277.93 AŞAĞI - 2.9% altında Son 1 Ay 213.40 26.5% 22.2% 25.7% 25.6%
Destek 2 249.33 100 HO 253.53 YUKARI - 6.5% üstünde Yılbaşı 287.75 -6.2% -8.1% -12.9% -13.8%
Destek 3 240.67 200 HO 197.70 YUKARI - 36.6% üstünde Son Bir Yıl 47.00 474.5% 259.1% 256.0% 259.6%

TEKNİK GÖSTERGELER
Teknik Gösterge Değer Yön Sinyal Yorum
(14) 47.64
RSI AŞAĞI RSI orta bölgede ve yönü AŞAĞI.
5 HO 49.55
(9) 90.00
MOM AŞAĞI Momentum aşırı satım bölgesinde ve yönü AŞAĞI.
5 HO 100.18
(26,12) 1.82
MACD AŞAĞI SATIŞ MACD 0 referans çizgisi üzerinde ve yönü AŞAĞI. Göstergenin son kapanışa göre SATIŞ sinyali verdiği dikkat çekmektedir.
Triger (9) 2.11

İŞLEM HACMİ
Son Gün Hacim 5.9 Mn TL
Ortalama İşlem Hacmi Son Gün Hacim Ortalamanın
Son 5 Gün 5.9 Mn TL % 1 üstünde
Son 10 Gün 6.3 Mn TL % 6 altında
Son 1 ay 9.6 Mn TL % 39 altında
Yılbaşı 7.9 Mn TL % 25 altında
Son Bir Yıl 6.1 Mn TL % 3 altında

TREND
Süper Trend 266.85 YUKARI - 266.85 trend değişim seviyesi üzerinde kalınabildiği sürece yukarı yönlü trend korunma eğiliminde olacaktır.

TEKNİK DEĞERLENDİRME
Güne 277.00 seviyesinden başlayan QNBFB gün içinde en düşük 258.00, en yüksek 277.00 seviyesinden işlem görürken günü %2.53 düşüşle 270.00
seviyesinden tamamladı. Hissede pivot seviyesi 268.33 seviyelerinde, birinci destek 259.67, birinci direnç ise 278.67 seviyesinden geçmekte olup öncelikle
bu seviyelerin yakından gözlenmesini önermekteyiz. Hissede bu aşamada trendin yönünü YUKARI olarak değerlendirmekteyiz. 266.85 trend değişim
seviyesi üzerinde kalınabildiği sürece yukarı yönlü trend korunma eğiliminde olacaktır. Olası bir trend değişikliği içinse 266.85 trend değişim seviyesi
yakından gözlenmeli. Hissenin 50 günlük hareketli ortalaması 277.93, 100 günlük hareketli ortalaması ise 253.53 seviyesinden geçmektedir. Son gün işlem
hacmi 5.90 milyon TL düzeyinde olup 5 günlük ortalama işlem hacminin % 0.55 üzerinde gerçekleşmiştir.

QNBFB Trend Değişim Seviyesi

600

400
QNBFB

200

0
250
200 MOM
MOM

150
100
50
100
RSI
70
RSI

30
0
100
MACD
50
MACD

0
-50

01.01.23 01.02.23 01.03.23 01.04.23 01.05.23 01.06.23 01.07.23 01.08.23 01.09.23 01.10.23 01.11.23 01.12.23 01.01.24
 QNB Finansbank
16.01.2024

SEKTÖREL ANALİZİ
Değerleme Oranları Karlılık Oranları
Net Kar Net Kar
PD (Mn PD (Mn Defter PD / PD / Net Faiz Net Faiz Net Kar Özser. Aktif Net Faiz Geliri Net Faiz Geliri
F/K Yıllık (Mn Çeyrek (Mn
TL) USD) Değeri DD Akti er Marji Çeyrek Marji Yıllık Marjı Karlılık Karlılık Yıllık (Mn TL) Çeyrek (Mn TL)
TL) TL)
QNBFB 904,500 30,134 19.76 13.67 29.76 1.05 1.59% 5.11% 79% 58% 4% 33,626 10,455 30,392 10,645
KLNMA 73,150 2,437 3.90 7.50 21.26 0.59 2.08% 6.27% 58% 44% 3% 5,852 1,940 3,441 999
ICBCT 15,480 516 5.38 3.35 10.06 0.16 0.75% 2.85% 75% 44% 2% 2,159 566 1,539 58
ALBRK 9,900 330 4.46 0.89 3.39 0.05 1.08% 4.16% 38% 31% 2% 7,010 1,826 2,919 967
SKBNK 9,021 301 3.47 1.40 4.60 0.12 1.87% 8.36% 35% 37% 3% 5,159 1,154 1,959 420
TSKB 21,056 701 6.75 1.11 3.27 0.13 2.20% 7.17% 74% 45% 5% 8,571 2,634 6,439 1,857
HALKB 92,109 3,069 17.09 0.75 6.63 0.04 0.58% 3.26% 19% 14% 1% 53,640 9,489 13,899 3,096
VAKBN 142,888 4,760 15.45 0.93 6.10 0.06 0.83% 3.18% 38% 19% 1% 57,692 15,148 23,430 9,514
GARAN 279,300 9,305 51.02 1.30 3.60 0.16 1.52% 6.33% 76% 45% 5% 79,746 19,164 77,480 23,372
YKBNK 189,383 6,309 19.20 1.17 2.86 0.12 2.40% 6.90% 69% 48% 5% 79,668 27,703 66,131 24,586
ISCTR 251,999 8,395 22.17 1.14 3.33 0.12 1.04% 4.84% 68% 41% 4% 73,056 15,774 75,574 20,548
AKBNK 224,536 7,480 36.54 1.18 3.06 0.14 1.98% 6.35% 78% 46% 6% 74,391 23,173 73,261 20,447
Banka 2,229,796 - - 1.18 3.39 - 180.23% 6.32% 63% 40% 4% - - - -

YASAL UYARI BÖLÜMÜ

Bu raporda yer alan bilgiler Finnet Elektronik Yayıncılık Data İletişim Sanayi Ticaret Limited Şirketi’nin yazılım robotları tarafından hazırlanmıştır. Burada
yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında olmayıp robot teknoloji ile hazırlanmıştır. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar,
portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde, kişilerin risk
ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir, herhangi bir yatırım aracının alım ya
da satımı için öneri niteliğinde yorumlanmamalıdır. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanılarak mali durumunuz, risk ve getiri beklentileriniz ile uyumlu olmayan yatırım kararları vermeniz beklentilerinize uygun
olmayan sonuçlar doğurabilir. Burada yapılan analizlere dayanarak yapılan yatırımlar zararla da sonuçlanabilir. Bu rapora dayanarak yapılan herhangi bir
yatırımın sonucu Müşteri’ye aittir. Bu sonuçlardan dolayı Ata Yatırım ve çalışanları hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu raporda yer alan bilgiler,
güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olmakla birlikte kesinlikleri ve doğrulukları garanti edilmemektedir. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya
doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Ata Yatırım ve çalışanları herhangi bir
sorumluluk kabul etmez. Raporda yer alan bilgiler Ata Yatırım’ın yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişiler ile paylaşılamaz.