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대학생을 위한 실용금융 (제3판 교재) - 책갈피f
대학생을 위한 실용금융 (제3판 교재) - 책갈피f
대학생을 위한 실용금융 (제3판 교재) - 책갈피f
[제3판]
제3판
대학생을 위한
Chapter01 금융의 역할과 주요 금융지표
강경훈 교수 동국대학교 경영학과
Chapter02 금융상품, 금융시장과 금융회사
성영애 교수 인천대학교 소비자학과
Chapter03 저축의 이해
성주호 교수 경희대학교 경영학과
정병욱 교수 서울시립대학교 경영학과 Chapter04 금융투자의 이해 대학생을 위한
정유신 교수 서강대학교 경영학과 Chapter05 다양한 투자상품과 투자 유의사항
조혜진 교수 인천대학교 소비자학과 Chapter06 신용관리
실용
Chapter07 부채관리
실용금융
[제2판]
Chapter08 리스크관리와 보험
이충열 교수 고려대학교 세종캠퍼스 경제학과
Chapter09 노후와 연금
이희숙 교수 충북대학교 소비자학과
Chapter10 재무설계의 기초
금융
임동섭 교수 광주보건대학교 보건행정과
임진 연구위원 한국금융연구원 Chapter 1 1 금융소비자보호
[제1판]
김용하 교수 순천향대학교 IT금융경영학과
김진영 교수 강원대학교 일반사회교육과
박진우 교수 한국외국어대학교 경영대학
최 철 교수 숙명여자대학교 소비자경제학과
검토위원
금
융
비매품/무료
감
독
원
대학생을 위한 실용금융(2교) - 앞부속.indd 2 2021-02-04 오후 3:56:16
제3판
대학생을 위한
실용
금융
대학생을 위한 실용금융(2교) - 앞부속.indd 2 2021-02-04 오후 3:56:16
발 간 사
아무쪼록 본 교재가 대학생 여러분의 금융역량 향상에 도움을 주고, 이것이 향후 여러분
의 금융생활에 소중한 자산이 되기를 기대합니다. 아울러 본 개정판 출간을 위하여 수고하신
집필진 및 금융감독원 금융교육국 관계자 여러분께 깊은 감사의 말씀을 드립니다.
2021년 2월
금융감독원 원장
iii
iv
2021년 2월
저자일동
PTE
HA R
C
PTE
HA R
C
금융상품 … ………………………………………………………………………………………………………………………… 30
금융시장 … ………………………………………………………………………………………………………………………… 33
금융시장•33 직접금융과 간접금융•34
금융시장의 종류•35
금융회사 … ………………………………………………………………………………………………………………………… 37
금융회사의 종류•37 은행•38
비은행 예금취급기관•40 보험회사•41
금융투자회사•41 기타 금융회사•43
금융유관기관 … ………………………………………………………………………………………………………………… 44
금융감독원•44 한국은행•45
예금보험공사•47 한국거래소•48
신용회복위원회와 서민금융진흥원•48
금융업권별 협회•49
vi 차 례
03 저축의 이해
저축의 가치 … …………………………………………………………………………………………………………………… 66
저축과 이자•66 저축과 인플레이션•70
저축과 세금•71
저축상품 … ………………………………………………………………………………………………………………………… 72
저축상품의 개요•72 요구불예금•73
저축성예금•74
PTE
HA R
C
04 금융투자의 이해
투자의 기초 … …………………………………………………………………………………………………………………… 92
투자의 개념•92 투자 수익률•93
투자의 위험(risk)•95
금융투자상품 … ………………………………………………………………………………………………………………… 99
금융투자상품의 분류•99 금융투자상품 투자 과정•100
주식 투자 ………………………………………………………………………………………………………………………… 104
주식의 개념•104 주식의 발행과 유통•106
주식 거래 방법•108
차 례 vii
PTE
HA R
C
펀드 … ……………………………………………………………………………………………………………………………… 140
펀드의 개념•140 펀드의 유형•143
펀드 투자 시 유의사항•148
viii 차 례
06 신용관리
PTE
HA R
C
07 부채관리
차 례 ix
PTE
HA R
C
08 리스크관리와 보험
x 차 례
09 노후와 연금
PTE
HA R
C
10 재무설계의 기초
차 례 xi
11 금융소비자보호
PTE
HA R
C
12 신기술과 금융의 변화
xii 차 례
차 례 xiii
xiv 차 례
차 례 xv
xvi 차 례
Section 02
경제활동과 금융거래
Section 03
금융의 기능
Section 04
주요 금융지표
학습개요
학습목표
생각열기
美 금융위기 후폭풍…실물경제 침체 확산
전제품 유통업체가 사실상 파산했고, 글로벌 기업의 대규모 감원도 잇따르고 있습니다. 윤양균 기
자가 보도합니다.
원할 예정입니다.”
01 경제의 순환과 금융
4 대학생을 위한 실용금융
그림 1-1 국민경제의 순환
기업
등
당금 여 등
대료
,임
,배 ,급
이자 : 임금
법인
소비
재화
자
세
비스
자본 근로
,서
등
,서
비스
가:
재화
소득세, 재산세 등 소비
가계 정부
정부보조금, 수혜금 등
경기는 확장과 수축을 거치면서 순환을 하게 된다. 경기순환은 저점에서 확장국면을 지속하다가 고점을 거친
후 수축국면에 들어간 다음 저점에 이르면 한 번의 경기순환을 한 것으로 간주한다.
통계청은 1972년부터 경기 저점과 정점을 기록한 월(기준순환일)을 발표하고 있다. 이에 따르면 우리나라는
1972년 3월부터 2013년 3월까지 10번의 순환을 거쳤고 지금은 2013년 3월에 시작하여 2017년 9월 정점을
기록한 제11순환기에 있다. 1972년 이래 평균 순환주기는 49개월, 평균 확장국면은 31개월, 평균 수축국면은
18개월이었다. 경기확장은 완만하고 길게 진행되는 반면, 수축국면의 기간은 짧은 경향이 있다. 가장 긴 확장기
는 54개월 지속한 제11순환기였으며, 가장 긴 수축기 역시 잠정 설정된 2017년 9월의 정점 이후 지속되고 있
는 제11순환기이다.
정점
저점 저점
순환진폭
확장국면 수축국면
순환주기
TIO
EC N
S
02 경제활동과 금융거래
6 대학생을 위한 실용금융
미래상환 약속
금융거래 채무자 채권자
자금
자금
구매자 판매자
실물거래
재화 또는 서비스
03 금융의 기능
먼 옛날에는 물물교환을 하기도 했지만 현대사회의 수많은 거래는 금융의 도움이 없으면
불가능하다. 우리가 신용카드로 물품을 구입하는 것도, 인터넷 뱅킹이나 모바일 뱅킹을 이용
하여 송금하는 것도, 자동이체 서비스로 매달 아파트 관리비를 내는 것도 모두 금융을 통한
거래 행위이다. 이제는 멀리 떨어진 사람과의 거래, 외국 인터넷 쇼핑몰에서 물건을 직접 구
매하는 거래, 사용하는 화폐가 서로 다른 거래에 대한 결제도 가능하게 되었다. 특히 정보통
신기술이 발달하면서 현금은 물론이고 신용카드, 체크카드, 전자상거래, 가상통화와 같이 수
많은 결제수단이 등장하였다. 금융은 안전하고 편리한 지급·결제 시스템을 구축하여 다양
한 재화와 서비스의 거래가 가능하도록 하는 것이다.
개인이나 가계는 실직 등으로 고용상태가 변할 수 있으며 임금상승률도 매년 달라질 수
있다. 특히 자영업자의 경우에는 경기상황에 따른 매출의 증감이 상당하여 임금근로자에 비
해 소득변동성이 더 높다. 이러한 소득의 변동성은 소비나 교육 등의 지출 행위를 크게 제약
할 수 있는데, 개인이나 가계는 금융을 통해 소득과 지출의 차이를 해소할 수 있다. 지출에
비해 소득이 많을 때에는 저축 등을 이용하고, 소득에 비해 지출이 많을 때에는 대출 등을
이용함으로써 필요한 지출을 할 수 있게 된다.
1 Greenbaum, Thakor and Boot, Contemporary Financial Intermediation, 4th Edition, Academic
Press, 2019.
8 대학생을 위한 실용금융
위험관리 수단 제공
투자기회 제공
금융의 주요 기능이 경제활동이나 대규모 투자를 원활하게 하는 것이므로 금융부문의 발전은 경제성장을 촉
진한다는 것이 그동안 일반적인 견해였다. 여러 학자들은 『금융발전 → 경제성장』을 지지하는 실증분석 결과를
제시하기도 했다. 그러나 글로벌 금융위기를 겪으면서 금융과잉이 경제에 해로울 수도 있다는 시각이 대두되고
있다. 즉, 금융부문이 지나치게 팽창하는 경우 경제 발전이 저해될 수도 있다는 것이다.
아래 그림은 2008년 금융위기까지 GDP 대비 미국의 금융 중개자산 및 금융산업 이익 등 금융분야의 현저한
성장을 보여주고 있다. 이처럼 금융의 과잉성장이 이뤄진다면, 우수인력이 금융분야에만 집중되는 등 경제자원
의 과도한 금융집중이 일어나 다른 분야의 성장을 억제하는 구축효과가 발생할 수 있으며, 경우에 따라 금융자
산의 가격이 실질가치를 초과하는 버블이 형성될 가능성도 있다.
4 0.09
3.5 0.08
0.07
3
0.06
2.5
0.05
2
0.04
1.5
0.03
1 0.02
0.5 0.01
0 0
1867
1872
1877
1882
1887
1892
1897
1902
1907
1912
1917
1922
1927
1932
1937
1942
1947
1952
1957
1962
1967
1972
1977
1982
1987
1992
1997
2002
2007
출처: G
reenbaum, Thakor and Boot, Contemporary Financial Intermediation, 4th Edition,
Academic Press, 2019.
10 대학생을 위한 실용금융
04 주요 금융지표
1 금리(이자율)
금리의 결정
그림 1-3 금리 결정
금리 자금의 공급
자금의 수요
균형 금리
균형 자금량 자금량
금리의 영향
12 대학생을 위한 실용금융
인해 경제의 전체적인 물품수요가 감소하여 물가가 하락할 수 있다.
개방경제 하에서 금리는 국가 간 자금흐름에도 영향을 준다. 국내 금리보다 외국 금리가 높
을 경우, 국내자금이 외국으로 유출되거나 외국자금의 유입이 줄어든다. 반대로 국내 금리가
높을 경우에는 국내자금의 해외유출이 줄어들거나 외국자금의 국내유입이 늘어나게 된다.
이처럼 금리는 가계소비, 기업투자, 물가 등 실물부문뿐만 아니라 국가 간 자금 흐름에도
영향을 미치기 때문에 각국의 중앙은행은 기준금리를 조정하여 시장금리에 영향을 줌으로써
경제전체의 흐름을 안정화시킨다.
확대보기 신용할당과 금리
앞에서 금리는 금융시장에서 자금의 수요와 공급을 균형시키는 수준에서 결정된다고 설명하였는데 예외적인
경우도 있다. 신용할당이 대표적인 사례인데 금리가 균형 수준보다 낮게 형성되어 자금에 대한 초과수요가 발생
하게 된다. 아래 그림을 통해 더 자세히 살펴보자.
금리
r3
r2
r1
초과 수요
자금량
Q1 Q2 Q3
위 그림에서 자금시장의 수요와 공급을 일치시키는 금리와 자금량은 (r2, Q2)이다. 그런데 이 그림에서는 차입
자들의 신용위험 차이가 나타나 있지 않다. 현실의 차입자들은 신용위험이 다르다는 것이 일반적인데, 문제는
은행 등 금융회사들도 차입자(대출신청자)의 신용위험을 정확히 파악하기 힘들다는 것이다. 만일 은행이 대출금
리를 r2 로 정한다면 신용위험이 높은 차입자들이 주로 신청할 것이다. 상대적으로 신용위험이 낮은 차입자들은
높은 수준의 금리를 지불하지 않으려 하기 때문이다. 여기서 대출금리가 r1 으로 낮아지면 신용위험이 높은 차입
자들과 신용위험이 낮은 차입자들이 모두 대출을 신청하게 된다. 이에 따라 대출신청 규모는 Q3로 늘어난다. 은
행은 금리가 r1이라면 대출을 Q1만큼만 공급하기 때문에 결국 Q3-Q1 크기의 초과수요가 발생한다. 중요한 점은
대출을 받아간 차입자들 중에는 신용위험이 높거나 낮은 차입자가 섞여 있다는 것이다. (r1, Q1)은 금리도 낮고
자금량도 작아서 은행의 수익이 작을 것으로 보이지만 (r2, Q2) 규모의 대출보다 신용위험이 낮은 수요자를 선별
하여 대출할 수 있으므로 신용위험관리 측면에서 은행에 오히려 더 유리할 수도 있다. 이처럼 신용위험을 감안
하여 은행들이 (r1, Q1)을 선택하는 현상을 자발적 신용할당(credit rationing)이라고 한다. 신용할당 현상은 실
증적으로도 빈번하게 관찰되고 있다.
① 기준금리
6
한국
5 미국
유로지역
4
0
’07 ’08 ’09 ’10 ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20
14 대학생을 위한 실용금융
② 시장금리
③ 금융회사 여수신금리
2 환율
환율의 결정과 변동
16 대학생을 위한 실용금융
환율의 영향
예 환율 변동과 상품의 가격
수입품과 수출품의 가격을 환율을 이용해 계산하여 아래의 빈칸을 채워보자. 국산품의 수
출 가격은 국내 가격을 환율로 나누어서 구할 수 있고 반대로 수입 상품의 국내 가격은 국
제 시장 가격에 환율을 곱해서 구할 수 있다.
18 대학생을 위한 실용금융
주식과 주식시장
주가지수와 경기변동
2,600 102
101
2,400
100
2,200
99
2,000
98
1,800
97
KOSPI 주가지수(좌)
경기동행지수 순환변동치(우)
1,600 96
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
우리나라의 주가지수
코스피(KOSPI: Korea Composite Stock Price Index)는 우리나라 한국거래소(KRX: Korea Exchange) 유
가증권시장에 상장되어 거래되는 주식의 시가총액을 1980년을 기준지수 100으로 했을 때와
비교한 지수이다. 현재 코스피가 2000이라고 한다면 주식의 시가총액이 1980년보다 20배로
커졌다는 것을 알 수 있다.
한편 한국거래소에서 거래되는 주식 중에서 거래량이 많고 대표성이 있는 주식 200종목을
선정하여 별도로 주가지수를 만든 것이 코스피200(KOSPI 200)이다. 이 지수는 1990년을 기준
시점으로 하여 작성된 지표이다. 코스닥(KOSDAQ Composite Index)은 코스닥시장 상장기업의 주
가지수를 나타내는 것으로, 1996년에는 기준지수가 100이었지만 2004년에 기준지수를 1,000
으로 변경하여 작성하고 있다.
주요국의 주가지수
20 대학생을 위한 실용금융
세계주가지수
주식시장의 다른 지표
실업률이 낮고 물가가 안정되어 있어서 경제 상황이 좋을 때 주식시장이 장기적으로 호황을 보이는 시장을
Bull Market 또는 강세장이라고도 부른다. 반대로 주식시장이 침체되어 주가가 하락하는 추세에 있는 상황은
Bear Market 또는 약세장이라고도 한다. 이러한 용어는 두 동물이 공격할 때의 모습을 빗대어 만든 것으로 알려
져 있는데, 황소는 싸울 때 뿔을 위로 치받는 반면 곰은 앞발을 위에서 아래로 내려찍기 때문이라고 한다.
4 변동성지수
22 대학생을 위한 실용금융
(INDEX) (INDEX)
30,000 100
VIX(우측) 90
25,000 Dow Jones지수(좌측) 80
20,000 70
60
15,000 50
40
10,000 30
20
5,000
10
0 0
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
출처: 한국은행(http://www.bok.or.kr)
금융의 기능은 재화와 서비스 교환의 원활화, 자금중개, 위험관리 수단 제공, 투자기회 제공 등이
있다.
금리는 자금 거래를 중개하는 가격으로서 다양한 역할을 한다. 금리가 상승하면 투자나 소비가 줄
어들어서 경기 과열 시에는 물가가 안정될 수 있고 외국자본의 유입이 늘어나서 환율이 하락할 수
있다.
주식 시장에서 거래되는 주식 가격을 주가라고 하는데 주식의 평균적인 가격수준을 지수화한 것
이 주가지수이다. 주가지수는 주식의 평균적인 가격수준이라고 할 수 있다. 우리나라의 대표적인
주가지수에는 코스피(KOSPI)가 있다.
24 대학생을 위한 실용금융
서술형
빈칸 채우기
03 환
율(\/$)이 떨어지면 원화가치가 하락하고 반대로 환율이 올라가면 원화가치가 상승한다고
생각할 수 있다. ( )
26 대학생을 위한 실용금융
Section 02
금융시장
Section 03
금융회사
Section 04
금융유관기관
학습개요
본 장에서는 금융시장에 존재하는 다양한 금융상품의 속성을 살펴본다. 금융상품이 거래되는 금융시
장 및 금융자산을 개발 · 운용 · 판매하는 금융회사의 역할에 대해서도 검토한다. 그리고 민간 금융회사
들이 자발적으로 제공하기 어려운 공공금융서비스를 공급하는 금융유관기관의 특성에 대해 학습한다.
학습목표
생각열기
01 금융상품
저축상품
대출상품
30 대학생을 위한 실용금융
그림 2-1 금융투자상품의 분류
증권
NO
금융투자상품 원금초과손실가능성 장내파생상품
YES
YES YES
금융상품 원금손실가능성 파생상품 정형화된 시장에서 거래 여부
NO NO
비금융투자상품 장외파생상품
보험상품
연금상품
<오픈뱅킹의 기본 구조>
<제공기관>
<이용기관>
표준오픈API
참가은행 1
핀테크사업자 인터넷
금융공통망 참가은행 2
고객
전용회선
오픈뱅킹공동업무
은행 시스템
참가은행 N
출처: 금융감독원, 은행과 핀테크 기업 모두가 참여하는 오픈뱅킹 서비스가 전면 시행됩니다. (보도자료,
2019. 12. 18.)
32 대학생을 위한 실용금융
오픈뱅킹의 도입에 따라 다양한 경제적인 영향이 기대된다. 우선 고객 관점에서 제3자 신규업체 등과의 정
보 공유에 따라 거래 개선, 상품에 대한 접근과 비교가 가능하게 된다. 금융업자의 관점에서는 소비자 친화적
인 서비스 제공 및 신규시장 진출 기회가 제공된다. 둘째, 오픈뱅킹은 종래의 은행-고객관계를 근본적으로 변화
시켜 고객 중심으로 전환시킬 수 있다. 셋째, API를 통해 금융상품이나 서비스의 ‘분화’(unbundling) 및 ‘재결
합’(rebundling)이 활발해질 수 있다. 마지막으로 오픈뱅킹은 은행에 대한 접근성 및 경쟁 강화, 금융정보의 신
속한 전파 등 다양한 공적 기능을 수행할 것으로 예상된다.
TIO
EC N
S
02 금융시장
1 금융시장
직접금융
자금공급자 자금 자금수요자
주식, 회사채 등
간접금융
예금 대출
예금증서 차용증서
34 대학생을 위한 실용금융
3 금융시장의 종류
단기금융시장과 장기금융시장
발행시장과 유통시장
거래소시장과 장외시장
36 대학생을 위한 실용금융
03 금융회사
1 금융회사의 종류
시중은행
지방은행
일반은행
인터넷전문은행
외국은행 국내지점
은행 한국산업은행
한국수출입은행
특수은행 중소기업은행
농협은행
수협은행
상호저축은행
우체국예금
비은행예금취급기관 신용협동조합
새마을금고
생명보험회사
보험회사 손해보험회사
우체국보험
선물회사
금융투자회사 자산운용회사
투자자문회사
신탁회사
2 은행
38 대학생을 위한 실용금융
확대보기 은행의 기원
은행의 기원에 대해서는 여러 가지 설이 있지만, 많은 문헌에서 유럽의 금(金) 세공업자로부터 은행이 탄생했
다고 전하고 있다. 과거 금이 돈을 대신하여 거래되던 시기에는 금이 부피와 무게 제약으로 가지고 다니기가 쉽
지 않았고 간혹 중량과 순도에 있어서 말썽이 나기도 했다. 이러한 단점을 해결하고자 사람들이 약간의 보관료
를 지불하면서 금 세공업자에게 금을 맡겼는데, 이는 금 세공업자가 튼튼한 금고를 가지고 있어 안전한 보관이
가능하고 순도 또한 보증받을 수 있기 때문이었다. 이후 사람들이 금을 직접 주고받는 것보다 금 세공업자가 발
행한 보관증을 이용해 상거래를 하게 되면서 맡겨둔 금을 실제로 찾으러 오는 경우가 드물어졌다. 그러자 금 세
공업자들은 보관하고 있는 금을 가지고 돈이 필요한 사람에게 대출을 시작했고 그에 대한 이자를 받아 돈을 벌
기 시작했다.
금 세공업자가 막대한 부를 축적하게 되면서 금을 맡긴 주인들이 금 세공업자가 자신들의 금을 이용해 돈을
번다는 사실을 알아차리고 항의하자, 금 세공업자는 대출로 발생하는 이익의 일부를 금 주인들에게 나누어 주었
는데 이것이 오늘날 예금 이자의 개념이 된다.
이처럼 금 세공업자들이 맡아둔 금보다 많은 보관증을 발급하여 대출하는 순간 은행가(banker)가 된 것이라
고 할 수 있다. 그럼 어떻게 맡아둔 금보다 더 많이 보관증을 남발할 수 있었을까? 이는 금 세공업자들의 경험에
따라 사람들이 금을 맡긴 후 찾아 쓰는 비율은 통상 맡긴 금의 10% 정도에 불과하다는 사실을 알게 되었기 때
문이다. 이 10%라는 수치는 현재 은행이 사용하고 있는 지급준비율의 토대가 된다.
은행들이 지급준비금으로 얼마나 남기느냐에 따라서 예금통화의 크기가 결정된다. 100만원의 현금이 예금
으로 들어올 때 예금 금액의 10%만 현금으로 남겨도 된다면 90만원을 대출해줄 수 있다. 현금을 대출받은 고
객이 다른 은행에 90만원을 맡기면 다시 예금을 받은 은행은 10%인 9만원만 남기고 81만원을 대출해줄 수 있
다. 81만원을 예금으로 받은 세 번째 은행은 8.1만원만 남기고 나머지를 다시 대출해줄 수 있다. 이런 과정을 반
복해서 거치면 최초의 100만원 현금 예금이 900만원의 대출을 가능하게 해준다. 예금통화 창조 금액은 지급준
비금의 역수가 된다. 지급준비율이 20%면 5배의 통화량이 새로 만들어지고 지급준비율이 10%라면 10배의
통화량이 만들어질 수 있다.
대출 90 81 72.9 900
은행의 주요 수입원은 이자수익과 비이자수익으로 구분할 수 있다. 이자수익은 은행이 예금고객에게 지불하
는 예금이자와 예금으로 받은 돈을 필요한 사람에게 ‘대출’해주고 받은 대출이자 간의 차이로 벌어들이는 수익이
다. 비이자수익은 수수료수익이라고도 하는데 환전할 때 발생하는 환전수수료, 증빙서류를 발급할 때 받는 수수
료, 펀드 및 방카슈랑스 판매 수수료, 송금수수료, 문자통지 서비스 수수료 등 이자수익이 아닌 다른 분야에서 발
생하는 수익을 통틀어서 일컫는 말이다. 과거에는 은행의 업무 특성상 전통적 업무에 발생하는 이자수익이 은행
수익의 많은 부분을 차지했으나 저금리기조로 들어서면서 이자수익이 줄어들고 있는 추세이다.
40 대학생을 위한 실용금융
5 금융투자회사
종류 내용 예
신탁회사
신탁업 신탁법에 의한 신탁을 영업으로 하는 것
증권회사
투자자문회사
투자자문업 금융투자상품의 가치 또는 투자판단에 관하여 자문을 하는 것을 영업으로 하는 것 증권회사
자산운용회사
투자일임회사
투자자로부터 금융상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구
투자일임업 증권회사
분하여 자산을 취득 · 처분 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것
자산운용회사
자자는 그 기업의 주주가 되고 그 기업에 대하여 주주의 자격에 근거한 여러 권리를 행사할
수 있게 된다.
자산운용회사는 투자자로부터 자금을 투자받아 펀드를 설정·운용하고 그 결과를 투자자
에게 배분하는 것을 주된 업무로 하고 있다. 편드의 투자수익률은 투자전략과 이를 구현하는
자산운용회사 및 펀드매니저의 역량에 따라 달라질 수 있다. 따라서 투자자들은 펀드 투자에
앞서 투자설명서를 통해 투자전략, 자산운용회사, 펀드매니저 등 펀드 관련 정보를 확인하는
것이 중요하다.
투자자문회사는 투자자로부터 주식, 펀드, 채권 등 금융투자상품 등에 대한 투자일임업이
나 투자자문업을 주로 하는 금융회사를 말한다. 하지만 단기간 고수익을 내세우며 정체를 알
수 없는 운용전략으로 투자자를 현혹하는 미등록 투자자문회사들이 적지 않다. 이 경우 금
융감독원 금융소비자 정보포털 파인(http://fine.fss.or.kr)에 방문하여 ‘제도권 금융회사 조회 서
비스’를 통해 등록된 금융회사인지 확인해 보고 이 서비스에 이름이 조회되지 않는 회사라면
한 번쯤 의심해 볼 필요가 있다.
42 대학생을 위한 실용금융
전당포는 역사가 매우 오래된 금융업이라고 할 수 있다. 서기 650년 무렵의 당나라 시대까지 거슬러 올라간
다고 한다. 전당포에서는 시계나 반지 등 물건을 담보 잡아 소액의 현금을 빌려주는 담보부 대출업무를 취급하
는데 일반적으로 담보물의 가치에 비해 훨씬 낮은 금액을 빌려준다.
흥미로운 것은 이처럼 간단한 업무구조가 전당포 업무의 강점이라는 점이다. 미국 MIT의 홀름스트룀 교수에
따르면 전당포업의 백미는 담보물의 가치보다 훨씬 낮은 금액을 빌려줌으로써 담보물의 정확한 가치를 따지는
수고를 덜어준다는 데 있다. 돈을 빌려오는 입장에서도 약속한 기간 내에 돈을 갚기만 하면 자신의 담보물을 되
찾을 수 있기 때문에 문제가 되지 않는다. 만일 담보물 가치를 정확하게 매기기 위해 돈을 빌려주는 쪽과 빌려오
는 쪽이 협상을 벌인다면 그 시간과 비용이 간단치 않을 것이다. 홀름스트룀 교수는 이러한 업무구조가 전당포
로 하여금 그토록 오랜 시간 동안 존속할 수 있도록 해주었다고 분석한다. 나아가 그는 동일한 분석이 은행의 담
보대출이나 담보부 채권에도 적용될 수 있으며 이 점에서 대출시장이나 채권시장이 주식시장과 크게 다르다고
설명한다.
TIO
EC N
S
04 금융유관기관
1 금융감독원
44 대학생을 위한 실용금융
2 한국은행
(전년동기대비, %) (전년동기대비, %)
7 7
근원물가 소비자물가
6 6
5 물가안정목표(범위) 5
물가안정목표
4 4
3 3
2 2
1 물가안정목표 중심치 1
0 0
-1 -1
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
*근원물가(식품 · 에너지 제외)
출처: 한국은행(http://www.bok.or.kr)
46 대학생을 위한 실용금융
예금보험공사
예금보험금 지급 예금보험료 납부
예금지급불능
고객 금융회사
4 한국거래소
5 신용회복위원회와 서민금융진흥원
48 대학생을 위한 실용금융
6 금융업권별 협회
전국은행연합회
생명보험협회
손해보험협회
여신전문금융협회
저축은행중앙회
50 대학생을 위한 실용금융
금융시장은 단기와 장기, 발행시장과 유통시장, 거래소시장과 장외시장 등 다양한 분류가 가능하
다. 단기금융시장에서는 콜, 기업어음, 양도성예금증서 등이 거래되며, 장기금융시장에서는 회사
채, 국채, 통화안정증권, 주식 등이 거래된다.
보험회사는 사람의 생존과 사망을 보상하는 생명보험, 사고로 인하여 발생하는 손해를 보상하는
손해보험 등 보험업을 취급하는 금융회사이다.
금융투자회사는 업무의 종류나 범위에 따라서 다양하게 분류할 수 있다. 투자매매, 투자중개, 집
합투자, 투자자문, 신탁업 등의 업무가 있는데 어떤 회사들은 모든 업무를, 어떤 금융회사들은 이
중에 일부만 특화하여 영업을 한다.
서술형
빈칸 채우기
52 대학생을 위한 실용금융
Section 01
소득, 소비, 저축
Section 02
저축의 가치
Section 03
저축상품
Section 04
저축상품 선택 시 고려사항과 예금자보호제도
학습개요
본 장에서는 소득, 소비, 저축 간의 관계와 이자, 인플레이션 및 세금이 저축에 미치는 영향에 대한 이
해를 바탕으로 저축의 중요성을 학습한다. 금융상품 중 저축상품의 종류별 특징을 학습하고, 저축상품
선택 시 고려사항과 예금자보호제도에 대해 살펴본다.
학습목표
생각열기
제로금리여도 저축률 5배 오른 유럽
01 소득, 소비, 저축
1 소득
소득
소득의 종류
58 대학생을 위한 실용금융
에서 발생하는 소득이다. 사업소득은 사업자의 역량, 생산요소의 성질, 경제변동 등에 따라
큰 이윤을 얻을 수도 있지만, 사업이 실패할 경우에는 손해를 볼 수 있으며 가계에 소득이
들어오는 시기가 일정하지 않다는 점에서 소득의 안정성과 지속성이 낮다.
이전소득은 아무런 대가를 치르지 않고 타인으로부터 일방적으로 주어지는 소득이다. 이
전소득에는 빈곤층에 대한 정부의 보조금, 상속이나 증여 또는 선물 등의 형태로 주어지는
소득 등이 포함된다.
■ 경상소득과 임시소득
■ 명목소득과 실질소득
1 실질소득 = (명목소득/소비자물가지수)×100
제 3 장 저축의 이해 59
구분 금액(만원)
구성비
지출 398.9
소비지출 294.5
비소비지출(B) 104.4
가처분소득(A-B) 426.1
우리나라 가계의 소득
통계청에 따르면 2020년 3분기 기준, 우리나라 가구의 월평균 소득은 530.5만원으로 나타
났는데 이 중 65.5%가 근로소득, 18.7%가 사업소득, 13.5%가 이전소득이며 재산소득의 비
중이 0.8%로 가장 낮았다. 월평균 소득 530.5만원 중 비소비지출을 뺀 가처분소득은 426.1
만원으로 나타났다.
60 대학생을 위한 실용금융
지출의 종류
지출은 수입의 상대적인 개념으로 재화와 용역을 취득하기 위하여 화폐를 사용하는 것을
의미하며, 가계의 소비를 실질적으로 측정하기 위한 객관적인 값으로 활용된다. 가계는 여러
지출 비목(예: 식비, 의류비, 교통통신비 등) 간에 소득을 분배하여 지출하게 되는데, 지출 비목 간
소득의 분배 구조를 지출구조라고 한다. 이를 분석하기 위해서는 다음과 같은 가계지출의 종
류에 대한 이해가 필요하다.
■ 경상지출과 임시지출
■ 고정지출과 변동지출
■ 소비지출과 비소비지출
제 3 장 저축의 이해 61
13.5 14.1
11.3 12.0
8.2 8.3 8.4
7.3
5.6 5.0
4.7
1.5
합리적인 소비
구매 전 구매 시 구매 후 단계
예산작성
유지 및 관리
필요와 욕구 파악 구매시점, 구매처,
적절한 사용
정보탐색과 대안평가 결제방법 결정
구매 후 행동
구입비용과 자금 비교
62 대학생을 위한 실용금융
구매 전 단계
구매 단계
제 3 장 저축의 이해 63
확대보기 비합리적 소비
양떼효과(Herd effect)
군중심리에 의한 동조소비를 의미하는 양떼효과(Herd effect)는 밴드웨건 효과와 유사하게 사용되기도 한다.
일반적으로 양떼효과는 무리에서 떨어지거나 뒤처지기 싫어서 자신이 소속된 집단의 소비행동을 따라하는 것을
말한다. 즉, 양들이 우르르 몰려다니는 것처럼 다른 사람들에게 뒤처지거나 소외되기 싫어 그 행동이나 파급효
과에 대해서는 생각하지 않고 무작정 다른 사람을 따라 소비하는 것을 말한다.
64 대학생을 위한 실용금융
저축의 개념
저축은 현재의 소비를 포기하고 미래로 소득을 이전하는 것이다. 예정된 일자에 이자 및
원금을 확실하게 회수하여 안정적인 미래 소득을 얻는 것이 저축의 목표이다.
저축의 동기는 크게 세 가지로 구분할 수 있다. 첫째, 생애주기의 각 단계에서 소득과 지
출의 일시적 불균형을 해소하기 위한 것이다. 미래 자녀 교육 및 결혼, 은퇴 이후 노후의 삶
에 대비한 저축 등이 그 예이다. 둘째, 실업, 질병, 사고, 자연재해 등에 대비하기 위한 예비
적 동기로 저축을 하기도 한다. 셋째, 상속적 동기에 의한 저축으로 자손에게 물려줄 자산을
축적하기 위해 저축을 하는 경우를 들 수 있다.
저금리 기조가 전 세계적으로 계속되어 저축의 수익률이 낮음에도 불구하고 가계가 저축
을 해야 하는 이유는 저축이 안정적으로 목돈을 마련할 수 있는 수단이 될 수 있어 자산형성
의 기초가 되기 때문이다. 따라서 가계자산 형성의 기초자금을 마련하기 위해서는 장기적인
관점에서 생애주기 단계에 따라 재무목표를 세워 일정 금액을 꾸준하게 지속적으로 저축하
는 것이 바람직하다.
저축과 투자의 차이
제 3 장 저축의 이해 65
02 저축의 가치
1 저축과 이자
단리와 복리
FV = PV × [1 + (r × n)]
여기서, FV = 미래가치
PV = 현재가치
r = 수익률(연이율)
n = 투자기간(연 단위)
1,000,000원×(1+(0.04×3))=1,120,000원
즉, 100만원의 3년 후 미래가치는 1,120,000원이 된다.
66 대학생을 위한 실용금융
FV = PV × (1 + r)n
여기서, FV = 미래가치
PV = 현재가치
r = 수익률(연이율)
n = 투자기간(연 단위)
1,000,000원×(1+0.04)3=1,124,864원
즉, 100만원의 3년 후 미래가치는 1,124,864원이 된다.
제 3 장 저축의 이해 67
8,000
단리
7,107
복리
7,000
6,000
5,000 4,801
4,000
3,243
3,000
3,000 2,600
2,191 2,200
1,800
2,000
1,400 1,480
1,000 1,000
1,000
(28,960)
30,000 29,960
단리
복리
20,000
(9,063)
10,063
10,000 (3,600)
(2,243) (2,400) 4,600
(1,200) 3,400
3,243
2,200
4% 8% 12%
*( )내는 원금을 제외한 순이자
68 대학생을 위한 실용금융
72의 법칙은 복리를 계산해 원금이 두 배가 되는 시기를 손쉽게 알아볼 수 있는 법칙이며, 공식은 다음과 같다.
예를 들어, 100만원의 돈을 연 5%의 복리상품에 넣는다고 가정하면, 원금의 2배인 200만 원으로 불어나는
시간은 얼마가 걸릴까? 답은 14.4년이다. (72/5=14.4)
72의 법칙은 목표수익률을 정할 때도 활용할 수 있다. 만일 10년 안에 원금이 두 배가 되기 위해서는 얼마나
수익을 내야 할까? 답은 연 7.2%이다. (72/10=7.2)
이처럼 72법칙을 이용하면 원하는 목표수익률 및 자금운용기간을 정하는 데 도움이 된다.
제 3 장 저축의 이해 69
2 저축과 인플레이션
70 대학생을 위한 실용금융
3 저축과 세금
제 3 장 저축의 이해 71
03 저축상품
1 저축상품의 개요
72 대학생을 위한 실용금융
2 요구불예금
보통예금
당좌예금
가계당좌예금
MMDA
제 3 장 저축의 이해 73
MMDA 은행 보호 확정금리(차등) 가능
3 저축성예금
정기예금
74 대학생을 위한 실용금융
정기적금
제 3 장 저축의 이해 75
금융감독원
바로가기
주택청약종합저축
표 3-5 주택청약종합저축 약정 이율
기간 금리(세전)
1개월 이내 무이자
1개월 초과 1년 미만 연 1.0%
1년 이상 2년 미만 연 1.5%
2년 이상 연 1.8%
76 대학생을 위한 실용금융
청약가능 전용 면적
구분
2 2
85m 이하 102m 이하 135m2 이하 모든 면적
청년우대형 주택청약종합저축
제 3 장 저축의 이해 77
78 대학생을 위한 실용금융
1 저축상품 선택 시 고려사항
주거래은행 정하기
세금우대 활용하기
제 3 장 저축의 이해 79
자동화기기 이용하기
80 대학생을 위한 실용금융
① 입출금내역 알림서비스
은행은 고객의 계좌에서 입출금거래가 있으면 그 내역을 즉시 휴대폰 문자 또는 스마트폰 앱 알림 등을 통해
해당 고객에게 알려주는 입출금내역 알림서비스를 제공하고 있다.
② 자동이체 및 예약이체서비스
은행은 월세 등 주기적으로 일정금액을 이체할 필요가 있는 고객을 위해 고객의 계좌에서 일정 금액을 특정
계좌로 자동이체해주는 자동이체 서비스를 제공하고 있다. 또한 특정주기 단위가 아니라 특정일에 한번 자금을
이체해주는 예약이체서비스도 제공하고 있다.
③ 무통장 · 무카드 인출서비스
은행들은 통장이나 카드 없이도 계좌개설 은행의 ATM에서 예금인출 및 이체거래를 할 수 있는 인출서비스를
제공하고 있다.
적용하기 계좌정보통합관리서비스
계좌정보통합관리서비스
바로가기
제 3 장 저축의 이해 81
예금자보호제도
기업과 마찬가지로 금융회사도 도산할 수 있다. 금융회사가 도산할 조짐이 보이면 뱅크런
(bank-run)이라고 불리는 예금인출 쇄도 현상이 나타나고, 그 결과 금융시스템 전체가 붕괴되
는 위험이 발생할 수 있다. 그러나 개별 예금자들은 거래하는 금융회사에 대해 충분한 정보
를 수집하기 어려우므로 예금자를 보호하기 위한 제도적 장치가 필요하다. 이 같은 취지에서
만든 사회적 안전망이 바로 예금보험제도(deposit insurance system)이다. 예금보험제도는 예금보
험기관이 예금을 취급하는 금융회사로부터 일정한 보험료를 미리 징수해 두었다가 금융회사
가 지급불능의 상태에 처했을 때 예금을 대신 지급해 주는 제도이다.
우리나라는 금융회사가 지급불능 상태가 되더라도 대부분의 예금이나 보험, 그리고 일부
투자금에 대해 1인당 최고 5,000만원(세전)까지 예금보험공사에 의해 대신 지급하도록 하고
있다. 따라서 금융상품을 선택할 때는 예금보험의 대상이 되는지 반드시 확인하는 것이 바람
직하다.
예금자보호법상 예금 및 적금의 보장한도는 은행별로 산정되므로 은행당 원금과 이자를
합쳐 5천만원씩 분산하여 가입할 필요가 있다. 예를 들어, 2% 금리를 제공하는 1년 만기 정
기예금에 5,000만원을 가입한 경우 만기 시 원리금(5,100만원) 중 원금 5,000만원만 예금자보
호법에 의해 보장되지만, 4,900만원을 가입한 경우 만기 시 원금(4,900만원)과 이자(약정이자 98
만원 또는 예금보험공사가 정한 이자 중 작은 금액)가 보장된다.
변액연금보험과 변액종신보험의 경우 예금자보호법 개정으로 2016년 6월부터 예금자보호
대상에 포함되었다. 1인당 5천만원이 한도이며 운용실적과 상관없이 보험계약자에게 지급해
야 하는 최저보장보험금에 대해서만 예금자보호가 된다.
일반적으로 은행에서 가입하는 모든 금융상품이 예금자보호의 대상이 된다고 생각할 수
있는데 그렇지 않다. 펀드나 일부 보험상품은 예금자보호 대상이 아니므로 주의해야 한다.
한편 예금자보호법에 의한 예금자보호 대상은 아니지만 별도의 기금 등을 통해 보호받
는 상품도 있다. 주택청약저축과 주택청약종합저축은 주택도시기금의 조성 재원으로 사용되
는데 이 기금을 정부가 관리하고 있기 때문에 사실상 정부의 보호를 받는 셈이다. 지역단위
농·수협, 새마을금고 및 신용협동조합에서 가입한 예·적금도 예금자보호법에 의한 보호
대상은 아니나, 각 중앙회가 설치·운용하는 예금자보호기금 또는 예금자보호준비금을 통해
1인당 5천만원까지 보호가 된다.
82 대학생을 위한 실용금융
제 3 장 저축의 이해 83
출처: 예금보험공사(http://www.kdic.or.kr)
84 대학생을 위한 실용금융
소득, 소비, 저축은 상호 연결되어 있으며, 합리적인 소비는 현재와 미래의 생활수준을 결정하는
매우 중요한 경제행위이다.
이자의 계산방법은 단리와 복리로 구분할 수 있으며, 복리는 운용기간이 길어질수록 원리금이 기
하급수적으로 증가하므로 장기저축이 필요한 노후대비는 일찍 시작할수록 유리하다.
제 3 장 저축의 이해 85
서술형
빈칸 채우기
86 대학생을 위한 실용금융
O · X 문항
03 단리는 일정한 시기에 원금에 대해서만 약정한 이율을 적용하여 이자를 계산하는 방법이다.
( )
제 3 장 저축의 이해 87
Section 01 Section 04
투자의 기초 채권 투자
Section 02 Section 05
금융투자상품 재무제표 및 감사보고서
Section 03 Section 06
주식 투자 증권분석
학습개요
학습목표
생각열기
▶ 비트코인의 달라진 위상
비트코인이 초강세를 보이는 배경에는 암호화폐가 주류 자산시장에 편입할 것이란 기대
감이 자리잡고 있다. 비트코인이 실제 화폐처럼 새로운 결제방식으로 자리 잡을 것이란 관
측이 잇따라 나오며 허상뿐인 투기대상이라는 부정적 이미지를 불식한 영향이다.
세계 최대 자산운용사 블랙록의 릭 리더 채권부문 최고투자책임자(CIO)는 “디지털 화폐인
비트코인이 금을 대체할 수 있을 것”이라며 가치 저장수단으로서의 잠재력을 높이 평가했다.
01 투자의 기초
1 투자의 개념
투자란 미래에 긍정적인 이익이 발생하길 바라며, 불확실성을 무릅쓰고 경제적 가치가 있
는 자산을 운용하는 것을 말한다. 최근 전 세계적으로 저금리가 고착화되기 시작하면서 낮은
수익률을 보이는 저축보다는 어느 정도 리스크를 부담하더라도 수익률을 높일 수 있는 투자
에 대해 관심이 모아지고 있다. 우리나라의 경우도 2000년대에 들어서기 전까지는 은행의 정
기예금 금리가 평균 12% 전후였으나, 이후 지속적으로 하락하면서 1%대로 떨어졌다. 이러
한 저금리는 저축(예금)을 통해 목돈을 모으는 것을 어렵게 하고, 모은 돈으로 노후생활을 유
지하는 것을 힘들게 만든다. 이 때문에 자금운용 수익률을 조금이라도 높이기 위해 개인들도
투자에 관심을 기울이고 있다.
투자와 투기
92 대학생을 위한 실용금융
과 맞먹는 1,200플로린(florin, 당시의 금화)에 거래되었다. 튤립은 조그마한 텃밭에서도 재배할 수 있었고, 꽃
이 활짝 필 때까지 무늬와 색깔을 아무도 예상할 수 없었기 때문에 사람들은 일확천금을 노리고 튤립을 사들이
기 시작했다. 그 결과 튤립 가격은 거침없이 올라갔고, 1635년 ‘Semper Augustus’라는 희귀종 튤립 한송이가
6,000플로린이라는 최고가에 매매되었다. 이 금액은 당시 네덜란드 사람의 평균 연간 수입 150플로린의 40배
에 해당하는 엄청난 액수이다.
그러나 튤립에 대한 네덜란드인의 뜨거운 열정은 오래가지 못했다. 더 비싼 가격으로 튤립을 구입할 만한 새
로운 사람이 나타나지 않는다면, 튤립은 평범한 식물 하나에 지나지 않기 때문이다. 마침내 1637년 2월 3일 튤
립시장이 무너졌다. 튤립 거래의 중심지였던 하를렘에는 더 이상 튤립을 살 사람이 없다는 소문이 나돌았다. 매
매는 이루어지지 않았고 튤립의 가격은 곤두박질치기 시작했다. 많은 사람들에게 장밋빛 미래를 약속했던 튤립
은 더 이상 희망의 상징이 아니라 재앙의 근원이 되었다.
2 투자 수익률
수익률이란?
매도금액-매입금액±보유기간 중 현금흐름
수익률〓 ×100
매입금액
제 4 장 금융투자의 이해 93
10,900-10,000+200
×100〓11%
10,000
화폐의 가치는 시간에 따라 변화한다. 현재 특정 금액을 투자하는 투자자 입장에서 시간이 흐름에 따라 하락
할 수 있는 화폐의 가치를 유지하는 방법은 이자를 받는 것이다. 예를 들어, 100만원을 투자하여 1년 후에 110
만원을 받을 경우 현재 100만원의 가치와 1년 후 110만원의 가치는 동일하며, 이자 10만원은 화폐의 시간가치
에 해당하고 명목이자율은 10%이다. 즉, 이자율은 미래의 화폐가치를 동일한 가치의 현재의 화폐가치로 전환
하거나, 현재의 화폐가치를 동일한 가치의 미래의 화폐가치로 전환할 때 사용되며, 할인율 또는 수익률이라는
명칭으로 통용되기도 한다.
수익률 계산 시 고려할 사항
94 대학생을 위한 실용금융
3 투자의 위험(risk)
수익률과 투자위험(risk)의 관계
확정된 수익률이 보장되는 저축과 달리, 투자의 경우는 앞으로 어떤 결과가 발생할지 모
르는 불확실성 때문에 필연적으로 리스크가 수반된다. 리스크가 크다는 것은 투자 결과의 변
동 폭이 크다는 의미로, 일반적으로 리스크가 클수록 기대수익률도 높다. 이런 투자의 특성
을 ‘high risk high return(고수익 고위험)’이라고 한다. 기대수익률(expected return)이란 미래에 평
균적으로 예상되는 수익률을 의미하므로, 실제 투자 결과로 발생하는 사후적 수익률, 즉 실
현수익률을 의미하지는 않는다. 따라서 리스크가 큰 투자가 높은 수익률을 보장한다고 이해
해서는 절대 안 되며, 기대수익률이 높아야만 투자자들이 기꺼이 리스크를 부담하여 투자를
하게 된다는 의미이다.
제 4 장 금융투자의 이해 95
96 대학생을 위한 실용금융
포트폴리오 위험
비체계적 위험
=개별위험
=분산가능위험
체계적 위험
=시장위험
=분산불가능위험
구성종목수(N )
1 2 3 …… ∞
제 4 장 금융투자의 이해 97
98 대학생을 위한 실용금융
우리나라에서는 전세제도를 이용한 레버리지 부동산 투자가 상당히 많이 이루어지고 있다. 5억원인 아파트
를 4억원의 전세를 끼고 자기자본 1억원으로 매입하는 경우인데, 이때 투자 레버리지는 5배(=5억원/1억원)가
된다. 만약 집값이 30% 상승하여 6억 5천만원이 되면 자기자본 1억원에 대한 투자수익률은 실제 집값의 상승
률인 30%의 5배인 150%가 되고, 만일 집값이 30% 하락하여 3억 5천만원이 되면 투자수익률은 손실률인
-30%의 5배인 -150%가 된다. 이렇게 되면, 부채나 마찬가지인 전셋값 4억보다 집값이 낮아지게 된다. 이렇게
실제 주택의 가치보다 부채인 전셋값이 더 높은 경우를 ‘깡통전세’라고 부르기도 한다.
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02 금융투자상품
1 금융투자상품의 분류
제 4 장 금융투자의 이해 99
금융상품
있음 원금손실가능성 없음
금융투자상품 비금융투자상품
원금초과손실가능성
없음 있음
증권 파생상품
주식(지분증권) 장내파생상품
채권(채무증권) 장외파생상품
수익증권(집합투자증권)
파생결합증권
2 금융투자상품 투자 과정
표준투자권유준칙
제 4 장 금융투자의 이해 101
방문 목적 확인
일반투자자와
전문투자자의 구분
투자권유 불원 확인서를
투자권유 희망 여부 파악 “투자권유 비희망 시” 작성하고 후속 금융상품
판매절차 진행
“투자권유 희망 시”
관련 서류의
투자자 정보 파악 투자권유 절차 설명의무
교부 등
확대보기 나는 어떤 투자자일까?
아래의 표는 금융회사가 투자자의 특성을 파악하여 투자자 유형을 분류하기 위해 조사하는 항목의 예시이다.
각 내용에 체크하여 자신은 어떤 투자자로 분류될지 확인해 보자.
문항 배점
① 19세 이하
② 20세 ~ 40세
1. 고객님의 연령대는 어떻게
③ 41세 ~ 50세 1~4
되십니까?
④ 51세 ~ 60세
⑤ 61세 이상
① 6개월 미만
2. 고객님께서 투자하고자 하 ② 6개월 이상 ~ 1년 미만
는 자금의 투자 가능 기간은 ③ 1년 이상 ~ 2년 미만 1~5
얼마나 되십니까? ④ 2년 이상 ~ 3년 미만
⑤ 3년 이상
① 매우 낮은 수준
: 투자의사결정을 스스로 내려본 경험이 없는 정도
② 낮은 수준
4. 고객님께서는 금융상품 투
: 주식과 채권의 차이를 구별할 수 있는 정도
자에 대한 본인의 지식수준
③ 높은 수준 1~4
이 어느 정도라고 생각하십
: 투자할 수 있는 대부분의 금융상품의 차이를 구별할 수 있는 정도
니까?
④ 매우 높은 수준
: 금융상품을 비롯하여 모든 투자대상 상품의 차이를 이해할 수 있
는 정도
각자 위의 투자자 정보를 실제로 한 번 확인해보도록 한다. 이 투자자 정보 확인서는 항목별로 배점이 있으며,
배점을 합계하여 투자성향을 5단계로 분류한다. 문항별 배점은 다음과 같다.
○ 1번 : ① 또는 ②로 응답한 경우 4점, ③으로 응답한 경우 3점, ④로 응답한 경우 2점, ⑤로 응답한 경우 1점
○ 2번 : ①로 응답한 경우 1점, ②로 응답한 경우 2점, ③으로 응답한 경우 3점, ④로 응답한 경우 4점, ⑤로
응답한 경우 5점
○ 3번 : ①로 응답한 경우 1점, ②로 응답한 경우 2점, ③으로 응답한 경우 3점, ④로 응답한 경우 4점, ⑤로
응답한 경우 5점 (중복응답한 경우 가장 높은 점수로 배점)
○ 4번 : ①로 응답한 경우 1점, ②로 응답한 경우 2점, ③으로 응답한 경우 3점, ④로 응답한 경우 4점
○ 5번 : ①로 응답한 경우 5점, ②로 응답한 경우 4점, ③으로 응답한 경우 3점, ④로 응답한 경우 2점, ⑤로
응답한 경우 1점
제 4 장 금융투자의 이해 103
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03 주식 투자
1 주식의 개념
주식투자의 이익
주식투자의 위험
제 4 장 금융투자의 이해 105
2 주식의 발행과 유통
발행시장
창업 초기의 기업은 소수의 특정인에게 주식을 발행하여 자금을 조달하게 된다. 기업이
성장하고 보다 많은 자금이 필요해지면 불특정다수인을 대상으로 주식을 모집(또는 매출)하는
최초기업공개(IPO : Initial Public Offering)를 하게 되고 거래소에 상장하게 된다. 이때부터 누구나
이 기업의 주식을 자유롭게 매매할 수 있으며, 기업은 자금이 필요해지면 유상증자를 통해
추가적으로 주식을 발행할 수 있게 된다. 기업이 새로운 주식을 발행하여 장기적으로 자기자
본을 조달하는 시장을 주식 발행시장(primary market)이라고 한다.
주식을 발행하는 방법에는 직접발행과 간접발행 두 가지가 있다. 직접발행은 발행기업이
중개기관을 거치지 않고 투자자에게 직접 주식을 팔아서 자금을 조달하는 방식으로 유상증
자를 통해 기존 주주 또는 제3자에게 주식을 배정하는 경우에 주로 사용된다. 반면에 간접발
행은 전문성과 판매망을 갖춘 중개기관을 거쳐 주식을 발행하는 방식으로 최초기업공개 시
에는 대부분 이 방식이 사용된다.
유통시장
주식을 구분하는 다양한 용어가 있는데, 대표적인 것이 대형주와 중소형주이다. 일반적으로 대형주라고 하면
시가총액이 큰 주식을 말하는데, 시가총액이란 현재의 주식의 가격과 주식의 수를 곱한 값으로 현재 기업의 가
치가 얼마인지를 나타낸다고 볼 수 있다. 보통 유가증권시장에서 시가총액 순서로 1~100위의 기업의 주식을
대형주라고 한다. 대형주는 대기업의 주식일 확률이 높고 거래규모가 크므로 안정적으로 주식에 투자하고자 하
는 사람들이 선호하는 주식이다. 반면, 중소형주는 시가총액이 101위 이하의 기업을 말한다. 101~300위를 중
형주, 301위 이하를 소형주로 나누기도 하는데, 기업규모가 작고, 경제나 경기변동에 따라 가격의 등락 폭이 큰
경우가 많으므로 투자의 위험이 상대적으로 크지만 수익의 기회도 큰 경향이 있다.
가치주와 성장주의 구분도 자주 쓰이는데, 가치주(value stock)란 기업의 매출액, 이익 등으로 평가한 본질가
치에 비해 상대적으로 낮은 가격으로 거래되어 향후 가격이 상승할 것으로 예상되는 주식이다. 성장주(growth
stock)는 동종 업종 또는 시장 평균에 비해 성장이 빠를 것으로 예상되는 주식으로, 현재의 이익보다 미래에 발
생할 이익이 더욱 클 것으로 예상되는 주식이다.
제 4 장 금융투자의 이해 107
체결방식 시간
장 전 종가매매 08:30~08:40
정규시장매매 09:00~15:30
매매체결방법
주문방법
제 4 장 금융투자의 이해 109
거래비용
04 채권 투자
1 채권의 개념
채권투자의 이익
제 4 장 금융투자의 이해 111
채권의 분류
① 발행주체별
② 상환기간별
③ 이자 지급방법별
④ 보증유무별
• 보증채 : 원리금의 상환을 발행회사 이외의 제3자가 보증하는 채권으로서 보증의 주체가
정부인 정부보증채와 시중은행이나 보증기관 등이 보증하는 일반보증채로 나뉜다.
• 무보증채 : 제3자의 보증없이 발행회사의 신용에 의해 발행·유통되는 채권이다. 우리나
라에서는 과거에 보증채가 많이 발행되었으나, 외환위기 이후부터 무보증채의 발행이
급속히 증가하였고, 현재에는 대부분이 무보증채로 발행되고 있다.
채권의 발행과 유통
제 4 장 금융투자의 이해 113
구분 주식 채권
증권소유자 지위 주주 채권자
2 특수한 형태의 채권
제 4 장 금융투자의 이해 115
발행회사 보유 상장법인
대상 주식 발행회사의 신주 발행회사의 신주
주식 또는 자기주식
별도 대금납입(현금납입형)
권리 행사 시 대금 납입 사채금액과 대체 사채금액과 대체
사채금액과 대체(대용납입형)
사채권 유지(현금납입형)
사채권 사채권 소멸 사채권 소멸
사채권 소멸(대용납입형)
최대주주 변경은 신규자금 유입과 사업 확대 등에 따른 기대감으로 주가에 호재로 작용하는 경우도 있지만,
최대주주 변경이 잦은 회사는 지배구조 변경으로 인한 경영불안 가능성이 있음에 유의해야 한다.
05 재무제표 및 감사보고서
1 재무제표
제 4 장 금융투자의 이해 117
그림 4-4 재무상태표 양식
재 무 상 태 표
자산 부채
포괄손익계산서
그림 4-5 포괄손익계산서 양식
포괄손익계산서
과목 당기 전기
제 4 장 금융투자의 이해 119
자본변동표, 현금흐름표 및 주석
2 감사보고서
감사인의 감사의견
감사의견 내용
적정의견 재무제표가 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시되고 있다고 판단될 때 표명하는 의견
재무제표의 왜곡표시나 감사범위 제한에 따른 영향이 중요하여 적정의견을 표명할 수 없지만 부적정의견
한정의견
을 표명하거나 의견거절을 표명할 정도로 중요하지 않거나 전반적이지 않을 경우에 표명하는 의견
감사범위 제한에 따른 영향이 매우 중요하고 전반적이어서 감사인이 충분하고 적합한 감사증거를 획득할
의견거절
수 없어 재무제표에 대한 감사의견을 표명하지 않음
제 4 장 금융투자의 이해 121
확대보기 감사의견에 대한 예시
1. 적정의견 예시
- (적정의견) 우리의 의견으로는 별첨된 재무제표는 회사의 20××년 ××월 ××일 현재의 재무상태와 동일로
종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게
표시하고 있습니다.
2. 한정의견 예시
- 한정의견 근거 : 감사범위 제한 또는 재무제표의 중요한 왜곡표시에 대한 근거 서술
- (한정의견) 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 이 감사보고서의 한정의견 근거 단락에서 기술된
사항이 미치는 영향을 제외하고는 회사의 20××년 ××월 ××일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간
의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.
3. 부적정의견 예시
- 부적정의견 근거 : 중요하고 전반적인 재무제표의 왜곡표시에 대한 근거 서술
- (부적정의견) 우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 이 감사보고서의 부적정의견 근거단락에서 기술
된 사항의 유의성 때문에 회사의 20××년 ××월 ××일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성
과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있지 않습니다.
4. 의견거절 예시
- 의견거절 근거 : 중요하고 전반적인 감사범위제한에 대한 근거 서술
- (의견거절) 우리는 별첨된 회사의 재무제표에 대하여 의견을 표명하지 않습니다. 우리는 이 감사보고서의
의견거절 근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분
하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.
06 증권분석
1 증권의 투자가치 분석
주식은 예측하기 어려운 여러 요인의 영향을 받기 때문에 앞으로 가격이 어떻게 변할지
모르나 투자에 성공하기 위해서는 자신이 투자하는 증권이 어떤 가치를 가지고 있는지 파악
할 필요가 있다. 증권분석(securities analysis)이란 개별증권의 투자와 관련하여 일체의 유용한
자료와 정보를 수집하고 분석하는 것으로서 분석기법은 크게 기본적 분석과 기술적 분석으
로 나뉜다.
제 4 장 금융투자의 이해 123
2 기업정보
경영실적 정보
지배구조 및 경영권 정보
제 4 장 금융투자의 이해 125
유행성 정보
모바일전자공시
바로가기
3 재무비율 분석
재무비율 분석이란 재무제표의 중요한 정보만을 정리하여 간결한 수치로 나타내서 분석하
는 기업분석 방법이다. 재무비율은 일반적으로 부채비율, 유동성비율, 활동성비율, 수익성비
율로 분류되며, 재무비율 분석을 통해 동종 산업 내 다른 기업들과 특정 기업의 재무적 특성
을 비교분석하거나 특정 기업의 재무비율을 시계열로 분석할 수 있다.
재무비율은 손쉽게 계산할 수 있고 이해하기 쉽기 때문에 널리 사용되고 있으나, 여러 가
지 한계가 있기 때문에 결과를 해석하고 활용하는 데 신중해야 한다. 우선 기업마다 회계처
리방법이 달라서 재무비율의 단순 비교가 부적절한 경우가 많다. 그리고 비율분석의 기준이
되는 표준비율의 선정이 어렵다. 이를 극복하기 위해 산업평균을 비교 기준으로 삼고 있으
나, 많은 기업들이 다각화된 제품구조를 가지고 있어 산업군을 구분하기 애매한 경우가 적지
제 4 장 금융투자의 이해 127
않다. 결국 재무비율의 해석에는 분석자의 주관성이 크게 작용할 수밖에 없다.
부채지표(leverage measures)는 기업이 자산 또는 자기자본에 비하여 얼마만큼의 부채를 사용
하고 있는가를 보여준다. 일반적인 부채비율은 총자산 대비 총부채로 측정하지만, 종종 자기
자본 대비 부채의 비중으로 측정되기도 한다. 부채의 레버리지효과는 기업의 영업이익을 증
폭시킬 수 있기 때문에 영업이익에서 이자비용 등의 금융비용을 차감한 주주의 이익, 즉 당
기순이익을 높이는 데 기여할 수 있으나 당기순이익의 변동성을 크게 하여 재무리스크를 높
인다. 특히, 과도하게 많은 부채는 기업의 파산 가능성을 높이게 되므로 부채비율이 과도하
게 높은 주식은 투자를 피하는 것이 안전하다.
총부채
부채비율(%) 〓 ×100
자기자본
영업이익
이자보상비(배)율 〓
이자비용
유동자산 - 재고자산
당좌비율(%) 〓 ×100
유동부채
매출액
총자산회전율(회) 〓
총자산
매출액
재고자산회전율(회) 〓
재고자산
제 4 장 금융투자의 이해 129
영업이익
매출액영업이익률(%) 〓 ×100
매출액
당기순이익
총자산이익률(ROA)(%) 〓 ×100
총자산
당기순이익
자기자본이익률(ROE)(%) 〓 ×100
자기자본
4 주가배수 평가
주가
PER 〓
주당순이익(EPS)
제 4 장 금융투자의 이해 131
주가 주당시장가격
PBR 〓 〓
주당순자산(BPS) 주당장부가치
투자란 미래의 긍정적인 이익을 바라고 불확실성을 무릅쓰고 자신의 상황에 맞게 적절한 금융상
품을 합리적으로 활용하는 행위를 말하며, 과도한 이익을 목표로 비합리적으로 자금을 운용하는
투기와 구분된다.
채권은 정부, 공공기관, 특수법인 등과 주식회사가 비교적 거액의 장기자금을 일시에 조달하기 위
하여 발행하는 일종의 차용증서로서 수익성, 안전성, 유동성 측면에서 장점을 갖고 있는 반면, 시
장이자율의 변동에 따른 시장위험, 채무불이행위험, 유동성위험 등이 있다. 또한 특수한 형태의 채
권으로 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등이 있다.
제 4 장 금융투자의 이해 133
서술형
빈칸 채우기
O · X 문항
01 주식회사 주주는 무한책임을 원칙으로 하므로 출자한 회사가 파산하여 갚아야 할 부채가 주주
지분 이상이면 주주는 지분가치를 초과한 부채의 상환에 대해서도 책임을 갖는다. ( )
제 4 장 금융투자의 이해 135
Section 02
파생상품
Section 03
구조화 상품
Section 04
금융투자상품 투자 시 유의사항
학습개요
학습목표
•다양한 유형의 펀드상품의 특성과 직접투자와의 차이를 이해하고 투자에 활용할 수 있다.
•선물과 옵션 등 파생상품의 특성과 손익구조를 이해하고 투자위험을 설명할 수 있다.
•구조화 상품의 주요 특성과 손익구조를 이해하고 금융투자상품 투자 시 유의사항을 설명할 수 있다.
생각열기
01 펀드
1 펀드의 개념
펀드의 운용구조
사무수탁
신탁계약
자산보관 · 수탁회사 자산운용회사 계약
일반사무관리회사
(신탁업자) 소득 곡선 (집합투자업자) 기준가격
운용지시 산정
편드해지 펀드설정
자금
판매회사
자금
펀드 환매 펀드 판매
투자자
(고객)
펀드투자 비용
펀드투자의 장점
2 펀드의 유형
기본 유형
표 5-1 펀드의 유형
기준 펀드의 유형
투자대상에 따른 펀드 유형
표 5-3 펀드 클래스의 유형
구분 클래스 내용
4. 레버리지 ETF와 인버스 ETF는 수익구조가 일반 ETF와 다르므로 유의할 필요가 있다.
레버지리 ETF는 주가지수 등의 움직임의 2배로 상승 또는 하락하며, 인버스 ETF는 주가지수 등이 상승하
면 하락하고, 주가지수 등이 하락하면 상승하기 때문에 위험이 높으므로 투자에 유의할 필요가 있다.
3 펀드 투자 시 유의사항
서로 다른 성격의 자산에 나누어 포트폴리오를 구성하는 투자대상자산 분산뿐만 아니라 투자시점을 나누어
분산투자하는 시간분산도 리스크 관리의 중요한 방법이 된다. 주식이나 채권처럼 단기간 내에 가격이 급등락하
는 금융투자상품의 경우 적절한 투자시점을 잡기 매우 어렵다. 특히, 일반 개인투자자는 시장상황 및 기업가치
에 대한 정보가 기관투자자나 전문투자자에 비해 크게 부족할 수밖에 없다. 이러한 정보 비대칭(information
asymmetry) 상태에서 그나마 개인투자자가 이를 극복할 수 있는 방법 중 하나가 투자시점을 분산하는 것이다.
즉, 몇 개의 시점으로 나누어 금융투자상품의 매입 또는 매도시점을 분산함으로써 가격이 급등락하는 상황에서
도 매입가격 또는 매도가격을 평균화(averaging) 할 수 있는 것이다.
법적 성격 지분증권 집합투자증권
레버리지 기능 가능 불가
분산투자 불가 가능
증권거래세 매도 시 부과 미적용
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02 파생상품
1 선물계약
선물의 개념
선물계약의 종류
선물의 손익구조
손익
선물매입자의 손익
이익 이익
기초자산 가격
손실 선물 손실
가격
선물매도자의 손익
옵션의 개념
옵션거래의 기능
옵션계약의 종류
옵션의 손익구조
콜옵션 매입은 옵션 기초자산의 가격이 상승할 것으로 예상될 경우에 활용되고, 콜옵션
매도는 옵션 기초자산의 가격이 하락하거나 일정수준 이상으로는 상승하지 않을 것으로 예
상될 경우에 각각 활용되는 포지션이다. 콜옵션 매입자는 만기시점 기초자산의 가격이 행사
가격에 콜옵션 프리미엄을 가산한 가격인 손익분기점 이상으로 상승해야 이익이 발생한다.
콜옵션 매도자는 만기시점 기초자산의 가격이 손익분기점 이하면 이익이 발생한다. <그림
손익 call option
매입자 손익
옵션
프리미엄
기초자산 가격
손익
분기점 (행사가격+옵션프리미엄)
행사가격
call option
매도자 손익
손익
옵션 put option
매도자 손익
프리미엄
기초자산 가격
행사가격
손익 put option
분기점 매입자 손익
(행사가격 - 옵션프리미엄)
스왑의 개념
스왑의 종류 및 기능
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03 구조화 상품
구조화 상품의 개념
구조화 상품이란 예금, 주식, 채권, 통화, 파생상품 등의 자산을 가공하거나 혼합하여 만
들어진 새로운 금융상품이다. 구조화 상품의 예로는 주식이나 채권, 파생상품 등을 혼합하여
만든 주가연계증권(ELS : Equity Linked Securities), 기타파생결합증권(DLS : Derivatives Linked Securities),
예금과 주식을 혼합하여 만들어진 주가연계예금(ELD : Equity Linked Deposit) 등이 있다.
구조화 상품의 특징
2 대표적인 구조화 상품
■ ELS의 개요
■ ELS의 손익구조
ELS는 다양한 손익구조를 가지는데, ELS의 이러한 복잡하고 어려운 손익구조는 투자자들
이 ELS 투자 시 위험평가를 어렵게 하는 요소가 된다. 원금보장형 ELS는 운용 자금의 대부분
을 안전한 채권에 주로 투자하고 일부 자금은 주가와 연동되는 옵션 등 파생상품에 투자함
으로써 초과수익을 확보하는 수익구조를 갖는다. 원금보장이라는 제약으로 인해 만기수익이
제한적이다. 원금보장형 ELS에서는 기초자산의 가격변동과 상관없이 만기에 지급하기로 약
정한 원금의 비율인 원금보장률(floor rate)이 사전적으로 제시된다.
반면 원금비보장형 ELS는 만기에 원금을 보장한다는 조건이 없는 대신에 기대수익률은 높
게 제시된다. 국내에 도입되어 있는 ELS의 손익구조는 투자자들의 수요에 따라 Knock-Out
형, Step-Down형, Bull Spread형, Reverse Convertible형, Digital형 등으로 다양하게 개발되
어 있기 때문에 일반화하여 나타내기 어렵다. <그림 5-5>는 원금보장이 되는 Knock-Out형
ELS의 수익구조를 나타낸 것이다. 기초자산의 가격이 하락할 경우에는 원금을 보장받고, 기
초자산의 가격이 상승할 경우에는 미리 정한 경계가격에 도달할 때까지 상승률에 비례하여
일정한 수익률을 획득하게 된다. 기초자산의 가격이 경계가격에 한번이라도 도달하면 기초
자산의 가격수준에 상관없이 사전에 제시한 수익률이 확정 지급되는 구조로 설계된다.
<그림 5-6>은 주식투자의 손익구조와 원금비보장 Step-Down형 ELS의 손익구조를 비교
하여 단순화해 나타낸 예시이다. 주식투자 시 주식가격이 오르면 이익이 발생하고 주식가격
ELS 수익률
0% 기초자산 가격
경계가격
손익 손익
③ ① ②
이익
이익 (예: 연 5% 수익률)
주가
매수가격 기준가 기초자산 가격
손실
손실
유형 수익구조
■ DLS의 개요
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04 금융투자상품 투자 시 유의사항
1 투자위험에 대처하는 방법
2 불공정거래에 빠지지 않기
불건전 • 고객의 주문정보 이용, 종목추천 전 매매, 위법일임매매, 과도한 투기적 거래, 고객의 위법주문
거래행위 의 수탁행위 등 증권 · 선물회사 임 · 직원의 규정 위반 행위
구조화 상품이란 예금, 주식, 파생상품 등의 자산을 가공하거나 혼합하여 만들어진 새로운 금융상
품이다. 구조화 상품은 기초자산의 수익성이나 리스크를 구조화기법을 이용하여 완화하거나 증폭
시킨 것이기 때문에 상품의 구조와 내용이 복잡하여 일반투자자들이 정확하게 이해하기 어렵고,
투자원금의 100%까지 손실이 날 수 있는 상품이다. 따라서 기초자산, 상품구조 및 유동성 등에
대해 충분히 이해한 후 투자할 필요가 있다. 대표적인 구조화 상품에는 ELS와 DLS가 있다.
서술형
빈칸 채우기
O · X 문항
Section 01
신용의 개념과 신용관리의 중요성
Section 02
개인신용정보와 신용평가
Section 03
신용관리 및 연체 시 대처방법
Section 04
신용카드 활용법
학습개요
본 장에서는 개인과 가계의 건전한 소비생활을 위해 필요한 신용의 개념과 신용관리의 중요성을 이해
하고, 신용정보와 신용평가 등 개인신용정보 관리의 핵심적인 내용에 대해 알아본다. 또한 현명한 신
용관리 방법과 올바른 신용카드관리 방법에 대해 살펴보고자 한다.
학습목표
생각열기
1 신용의 개념
2 신용관리의 중요성
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02 개인신용정보와 신용평가
1 개인신용정보
개인신용정보의 개념
제 6 장 신용관리 177
개인신용정보의 종류
표 6-1 개인신용정보의 종류
종류 내용
금융거래 내용을 판단할 수 있는 정보로서 대출, 보증, 담보제공, 신용카드, 할부금융 등의 종류, 기
신용거래정보
간, 금액 등에 관한 정보
개인신용정보의 수집
표 6-2 개인신용정보 관리
세금체납 등 공공정보
제 6 장 신용관리 179
개인신용정보의 확인과 정정
개인신용평가제도
개인신용평가점수 평가요소
제 6 장 신용관리 181
소비자 개인의 신용개선을 위한 노력 정도를 의미하는 신용성향도 반영된다.
한편, 정교한 신용평가를 위해 CB사가 자체적으로 수집하기 어려운 세금, 건강보험, 국민
연금, 통신요금, 공공요금 등의 성실 납부 내역을 개인이 스스로 CB사에 제출하면 이를 개인
의 신용평가에 반영해주고 있다. 이는 금융거래가 거의 없거나 신용정보 등이 부족한 사회초
년생이나 현금거래가 많은 자영업자 등의 신용평가에 유리하다.
개인신용평가 결과는 금융회사의 대출가능 여부 또는 카드발급 여부 및 대출한도와 대출
금리 결정에 있어서 중요한 기준이 되기 때문에 사회초년기부터 꾸준한 신용정보 관리가 필
요하다.
신용평가회사들은 신용평가 시 일정한 가점을 부여하는 신용평가 가점제를 운용하고 있는데, 대표적인 것이
통신 · 공공요금 성실 납부실적을 꾸준히 제출하면 가점을 받을 수 있는 제도이다. 사회초년생처럼 금융거래 실
적이 많지 않은 경우에는 학자금대출 상환 실적, 체크카드 이용 기록 등을 이용하여 신용점수를 올릴 수 있다.
최근에는 교통법규 미준수 등 사회공익을 해치는 행위나 SNS 등의 온라인 활동과 온라인 쇼핑 내역, 공공요
금 등 비금융거래 정보를 신용평가에 이용하기도 한다. 우리나라에서도 비금융정보를 전문으로 다루는 민간 CB
가 도입되면서 비금융정보에 대한 중요성이 커지고 있다.
신용행동
•상환이력정보
•현재부채수준 + 신용여력 + 신용성향
•신용거래기간
•신용거래형태
03 신용관리 및 연체 시 대처방법
1 신용관리방법
③ 소액이라도 절대 연체하지 않기
제 6 장 신용관리 183
2 연체 시 대처방법
연체정보 등록 및 해제
제 6 장 신용관리 185
신용회복위원회 채무조정제도
그림 6-2 채무조정프로그램
채무조정 프로그램
신용회복위원회 법원 국민행복기금
법원 개인회생 및 개인파산면책제도
표 6-3 채무조정제도 종류
운영 신용회복위원회 법원 한국자산관리공사
-무담보채권: 이
-무 담 보 채 권 : 자 , 연 체 이 자
약정이자율의 전 액 , 원 금 은 -최장 10년까지 연장
무담보채권 변제기간 5년
1/2까지 인하, 상각채권 중 최 -일반감면: 20~70%
최장 10년 이내
채무 최장 10년 이 대 7 0 % 까지 -특수채무관계자감면:
분할상환, -무담보채무 5 청산 후
조정 내 분할 상환 감면, 최장 8년 감면율표에 의해
최장 3년 이내 억원 면책
내용 -담보채권: 연체 분할 상환 70~90%
채무상환유예, -담 보채무 10
이자만 감면, -담보채권: 연체 -장 기연체채무자추가
연체이자 감면 억원 이하
최장 20년 이 이자만 감면, 최 감면: 10~30%
내 분할 상환 장 20년 이내
분할 상환
출처: 신용회복위원회(2020).
제 6 장 신용관리 187
국민행복기금 채무조정제도
한국장학재단 신용회복지원서비스
■ 분할상환제도
■ 정상화(기한이익회복) 제도
신용회복위원회 신용회복서비스
제 6 장 신용관리 189
■ 소액금융제도
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04 신용카드 활용법
1 신용카드에 대한 이해
신용카드의 기능
신용카드의 장단점
2 신용카드의 종류
신용카드와 체크카드
제 6 장 신용관리 191
국내전용카드와 국제카드
3 신용카드의 주요 서비스
할부거래
일부결제금액이월약정
단기카드대출
제 6 장 신용관리 193
장기카드대출
2. 포인트를 현금화하려면 카드사 홈페이지, 카드사 앱, 카드 뒷면에 표기된 콜센터에 신청하면 된다.
시중은행 계열 카드사 고객은 ATM기기에서 포인트를 1만원 단위로 출금할 수도 있다. 휴대폰 앱으로 ATM
출금을 신청하고, 출금 시 이용할 1회용 비밀번호를 생성한 후 받을 수 있다.
4. 세금, 공과금, 등록금, 선불카드 충전, 무이자 할부 등의 결제에는 포인트가 적립되지 않는다.
다만, 구체적인 포인트 결제 방침은 카드 상품별로 다를 수 있으므로 카드사 홈페이지 등에서 내용을 미리 확
인할 필요가 있다.
카드 포인트 통합조회
바로가기
제 6 장 신용관리 195
5 신용카드 피해 예방 및 구제
신용카드 관리
신용카드 분실 및 도난 시 대처방법
제 6 장 신용관리 197
개인의 연체정보는 신용평점 하락에 결정적인 역할을 한다. 연체정보는 금융회사 채무를 3개월
이상 연체한 경우 한국신용정보원에 등록하도록 되어 있으며, 연체금을 완납하면 일반적으로 연
체정보는 해제된다. 그러나 연체정보가 해제되더라도 삭제가 동시에 이루어지지는 않을 수 있으
며, 등록일로부터 90일 이내에 연체금액을 갚거나 대출연체금액이 1,000만원 이하인 경우 그리
고 신용카드 연체금액이 500만원 이하인 경우를 제외하고는 최장 1년간 기록이 관리된 후 삭제
된다.
제 6 장 신용관리 199
서술형
빈칸 채우기
O · X 문항
제 6 장 신용관리 201
Section 01
부채의 개념과 영향
Section 02
대출의 활용
Section 03
부채관리와 대출상환
Section 04
불법채권추심에 대한 대응
학습개요
학습목표
생각열기
01 부채의 개념과 영향
1 부채의 개념
국내 가계부채 규모의 증가는 경제의 잠재적인 위험요소로 꾸준히 부각되고 있다. 한국은행 자료에 따르면
2020년 9월말 기준 우리나라 가계부채 잔액은 1,682조원으로 2019년말 잔액인 1,600조원 대비 약 82조원
증가하였다.1 빠른 속도로 증가하는 가계부채는 경제회복에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으며, 가계부채 건
전성이 위협받게 되면 금융시장 전체의 위기로 이어질 수 있기 때문에, 가계대출 규모 관리의 중요성이 계속 강
조되고 있다.
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
’02 ’03 ’04 ’05 ’06 ’07 ’08 ’09 ’10 ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19
2 부채 발생 요인
개인 및 가계 특성
■ 시간선호
■ 소득부진
제 7 장 부채관리 207
■ 이자율
■ 물가상승률
■ 부동산 정책
가계에 미치는 영향
금융회사에 미치는 영향
지나친 가계대출 증가는 건전성 악화와 부실채권 증가를 통해 금융회사 수익성을 악화시
킬 수 있다. 저축은행 및 신협 등 상호금융조합 가계대출이 최근 들어 높은 증가세를 보이고
있어 외부충격에 대비한 건전성 관리 강화가 필요한 상황이다. 나아가 금융회사의 가계대출
경쟁은 수익기반을 약화시키는 요인으로 작용할 수 있다.
거시경제에 미치는 영향
제 7 장 부채관리 209
정부는 LTV와 DSR에 대한 규제를 통해 담보가치와 고객의 상환능력에 비해 과도한 주택담보대출을 억제하
고 있다.
■ LTV(Loan to Value ratio) : 담보인정비율을 의미하는데, 주택을 담보로 금융회사에서 대출을 받을 때 해당
주택의 담보가치에 대한 대출 취급가능 금액의 비율이다.
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02 대출의 활용
1 대출 시 고려사항
2 대출기관
3 대출상품 종류
신용대출
제 7 장 부채관리 211
정한다. 그러나 개인의 신용이 불충분할 경우 신용보증회사의 보증을 기초로 신용대출이 이
루어지기도 한다. 신용대출을 좀 더 구체적으로 살펴보면 다음과 같다.
소비자금융과 판매신용
할부신용과 비할부신용
개별계약형대출과 포괄계약형대출
담보대출
4 대출금리 및 대출상환방식
대출금리의 결정
제 7 장 부채관리 213
구분 발표기관 내용
대출상환방식
만기일시상환 5,000,000
원금 균등분할 상환 2,541,667
제 7 장 부채관리 215
대출계산기
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5 대출제도
서민을 위한 대출제도
학자금 대출제도
대학생 · 청년 대상 기타 대출제도
제 7 장 부채관리 217
진흥원의 ‘햇살론Youth’가 있다. 만 19세~34세이며 연소득 3,500만원 이하인 대학(원)생, 취
업준비생, 중소기업에 1년 이하 재직 중인 사람이 신청할 수 있다. 대출한도는 연간 600만원
이내, 최대 1,200만원까지이며, 상환기간은 최장 15년, 금리는 연 3.5%로 고정금리이다. 관
련 상담은 서민금융콜센터(☎1397) 또는 전국 서민금융통합지원센터를 통해 가능하다.
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03 부채관리와 대출상환
1 부채현황 파악하기
번 연 상환방법 대출 월 상환목표
금융회사명 대출일자 대출원금 대출잔액
호 이자율 분할 일시 기간 상환액 (만기일자)
보유자산 현금화
소득증대 방안 모색
제 7 장 부채관리 219
3 부채상환원칙
04 불법채권추심에 대한 대응
제 7 장 부채관리 221
대출이란 개인이 금융회사 등으로부터 돈을 빌리는 행동을 의미하며, 부채는 대출로 인해 발생한
금융회사에 갚아야 할 빚을 의미한다.
서술형
빈칸 채우기
제 7 장 부채관리 223
Section 02 Section 05
리스크의 관리 생활과 보험
Section 03
보험의 이해
학습개요
학습목표
생각열기
01 리스크의 이해
1 리스크의 개념과 구분
리스크의 개념
리스크의 구분
2 보험대상리스크의 요건
3 생활 속의 보험대상리스크
인적손실리스크(personal risk)
제 8 장 리스크관리와 보험 229
1 악성신생물(암) 158.2 -
2 심장 질환 60.4 -
3 폐렴 45.1 -
4 뇌혈관 질환 42.0 -
6 당뇨병 15.8 -
8 간 질환 12.7 (-1)
10 고혈압성 질환 11.0 -
장수리스크(longevity risk)
재산손실리스크(property risk)
배상책임리스크(liability risk)
제 8 장 리스크관리와 보험 231
4 보험대상리스크의 측정
손실빈도(loss frequency)
손실심도(loss severity)
손실심도는 사고가 발생한 경우의 손실액의 크기를 나타내는 것으로 경제적 손실의 규모
를 의미한다. 사람이 사망하게 되면 모든 것을 잃는 것이므로 손실의 심도는 매우 큰 반면,
볼펜을 잃어버릴 경우의 손실은 볼펜을 다시 재구입하는 데 소요되는 소액의 비용이므로 손
실의 심도는 매우 작다.
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02 리스크의 관리
1 리스크관리 방법
리스크보유(risk retention)
제 8 장 리스크관리와 보험 233
손실빈도
구분
낮은 빈도 높은 빈도
낮은 심도 리스크보유 리스크감소
손실심도
높은 심도 리스크전가 리스크회피
리스크회피(risk avoidance)
리스크감소(risk reduction)
리스크전가(risk transfer)
2 리스크관리 절차
제 8 장 리스크관리와 보험 235
03 보험의 이해
1 보험의 기본 원리
근대적 보험의 시작인 해상보험이 탄생한 영국 런던의 로이즈 커피하우스는 1687년경 사무엘 로이드
(Samuel Lloyd)가 처음 문을 열었고, 그의 아들 에드워드 로이드(Edward Lloyd)가 물려받으면서 항해와 관련
된 사람들의 모임장소로 발전하였다.
4 일정한 사건이 일어날 비율은 횟수를 거듭할수록 일정한 값에 가까워진다는 법칙이다. 따라서 동
일한 성질의 리스크를 가진 보험단체의 가입자 수가 많을수록 그 사고 발생확률의 정확성이 높아
지게 된다.
2 보험의 기능
제 8 장 리스크관리와 보험 237
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04 보험의 주요 요소
제 8 장 리스크관리와 보험 239
보험수익자 피보험자
(보험금 수령) (보험금 수령)
보험사업자 보험사업자
(생명보험업) (손해보험업)
3 보험금
4 보험기간
1. 청약철회권리
보험계약자는 불필요한 보험에 가입한 경우 보험증권을 받은 날로부터 15일 이내에 보험계약의 청약을
철회할 수 있다. 다만, 청약을 한 날로부터 30일 이내인 경우에만 청약철회를 할 수 있다,
* 보험계약을 체결할 때 건강진단을 실시한 계약, 보험기간이 1년 미만인 계약 등은 청약철회가 불가
3. 품질보증해지권리
보험 가입 시 약관 및 계약자 보관용 청약서가 계약자에게 전달되지 않았거나, 약관의 중요 내용 설명이 없
었거나, 보험계약자가 청약서에 자필(전자)서명을 하지 않는 등 불완전판매행위가 발생한 경우, 보험계약이
성립된 날로부터 3개월 이내에 그 계약을 취소할 수 있다.
4. 기존 계약 부활권리
보험설계사 등의 부당한 권유로 기존 보험을 해지하고 동일한 보험회사의 유사한 보험에 신규 가입한 경
우, 보험계약자는 보험계약이 해지된 날로부터 6개월 이내에 소멸된 기존 계약을 부활하고 새로운 계약을 취
소할 수 있다.
5. 승낙전 보장받을 권리
보험계약이 체결되지 않아 보험증권을 받기 이전에 발생한 보험사고라 할지라도, 보험계약자가 청약 시
최초 보험료를 이미 낸 경우에는 보험계약이 성립된 것과 동일하게 보장받을 수 있다.
제 8 장 리스크관리와 보험 241
05 생활과 보험
1 사회보험의 개념과 특성
2 사회보험의 종류
구분 사회보험 민영보험
운영 원리 독점시장 원리 자유경쟁시장 원리
보험 가입 의무가입 임의가입
•임금 등의 일정비율로 부과
•개별 보험계약의 급여수준 등에 따라 보험료 결정
보험료 부과 •보험가입자와 사용자가 부담
•보험가입자가 부담
•사용자가 100% 부담하는 경우 있음
국민건강보험
산업재해보상보험
제 8 장 리스크관리와 보험 243
고용보험
고용보험은 근로자가 실직한 경우에 생활안정을 위하여 일정기간 급여를 지급하는 실업급
여사업뿐만 아니라 적극적으로 고용안정사업 및 직업능력개발사업 등을 실시하는 사회보험
이다. 영국, 미국, 일본, 독일 등에서는 실업보험(unemployment insurance)이라고 하지만 우리는
고용안정과 재취업을 강조하기 위해 고용보험(employment insurance)이라고 한다. 적용사업장
은 근로자를 사용하는 모든 사업장이며 자영업자를 포함한다. 또한 2020년에 문화예술용역
을 직접 수행하는 문화예술인도 고용보험의 가입자가 되었다. 근로자는 사업장에 고용된 날
로부터 자격을 얻게 되며, 사업주가 근로복지공단에 자격취득 신고를 함으로써 고용보험에
가입이 된다. 보험가입자는 사업주와 근로자이며 사업주는 신규 및 퇴직 등 고용관계의 변화
를 근로복지공단에 신고하여야 한다. 근로자는 피보험자이면서 보험수익자이다. 다만, 자영
업자는 본인이 보험가입자이면서 피보험자, 보험수익자이다. 고용보험료는 근로자와 사업주
가 반반씩 부담하는 실업급여의 보험료와 사업주가 부담하는 고용안정·직업능력개발사업의
보험료로 구분된다.
실업급여는 구직급여와 취업촉진수당으로 구분된다. 구직급여 수급요건은 이직의 횟수와
상관없이 합산하여 180일 이상 가입하여야 하고 비자발적 퇴사 이후에 적극적으로 구직활
노인장기요양보험
3 민영보험의 종류
제 8 장 리스크관리와 보험 245
화재보험, 해상보험(항공운송보험
보험 생명보험, 연금보험 상해보험, 질병보험, 간병보험
포함), 자동차보험, 보증보험,
종목 (퇴직보험 포함)
재보험, 책임보험 등
보험가입 목적에 따른 구분
종신보험, 정기보험
연금보험
제 8 장 리스크관리와 보험 247
변액보험
특별계정 투자
저축보험료
주식형
투입 계약자 적립금
채권형
(매일 평가) 운용수익
혼합형
위험보험료
(사고보험금 재원)
사업비
(보험회사의 비용)
5 손해보험
화재보험
책임보험
제 8 장 리스크관리와 보험 249
자동차종합보험
사고(건) 221,711 223,656 215,354 223,552 232,035 220,917 216,335 217,148 229,600
사망(명) 5,229 5,392 5,092 4,762 4,621 4,292 4,185 3,781 3,349
부상(명) 341,391 341,391 328,711 337,497 350,400 331,720 322,829 323,037 341,712
출처: 경찰청(https://www.police.go.kr)-경찰통계자료
보장종목 보장내용
제 8 장 리스크관리와 보험 251
6 제3보험
표 8-7 보험업종별 특성 비교
중복보험 &
없음 있음 실손보상보험은 있음
연대비례보상책임
상해보험
■ 여행보험
■ 운전자보험
보상. 단, 사고부담금 부담
대인배상 I: 1천만원
무면허, 뺑소니, 음주운전 사고의
대인배상 II: 1억원 무보상
대인 · 대물 배상책임
대물배상(의무): 5백만원
대물배상(임의): 5천만원
제 8 장 리스크관리와 보험 253
질병보험
■ 실손의료보험
구분 보장내용 보험가입금액
도수치료 · 체외충격파치료 ·
350만원(합산 50회 한도)
증식치료
각 특약별 보상대상의료비에서 2만원과
특약
비급여 주사료 보상대상의료비의 30% 중 250만원(합산 50회 한도)
(3종)
큰 금액을 차감한 금액
비급여 자기공명영상진단
300만원
(MRI/MRA)
1. 보험회사별로 보험료는 상이
회사별로 상이하나 일정금액 이하의 보험금은 진료비 영수증 등 관련 서류를 스마트폰으로 촬영하고 보험
회사별 모바일 앱 등을 이용하여 보험회사에 직접 방문하지 않고도 간편하게 청구할 수 있다.
병원 입 ・ 통원시 치료와 무관하게 발생되는 간병비, 증명서 발급비, 예방접종비 등이나 의사의 처방이 없
는 의약외품 구입비는 보장되지 않는다. 또한 성형수술과 같은 외모개선 목적의 의료비, 일반 건강검진비는
실손의료보험 보장 대상이 아니다.
■ 암보험
제 8 장 리스크관리와보험 255
라 고액암, 소액암 등으로 구분하여 암진단비를 차등적으로 지급하고 있다. 암보험은 도덕적
해이를 방지하기 위해 일반적으로 계약일로부터 90일이 지난 다음날부터 보장을 시작하고,
1년 시점을 기준으로 보험금을 차등화하고 있다.
암보험은 다른 질병보험과 마찬가지로 일정주기로 보험료를 재산정하는 갱신형과 보험기
간 동안 보험료가 일정한 비갱신형이 판매되고 있다. 암보험은 연령이 증가하면서 암에 걸릴
확률이 높아짐에 따라 보험료가 증가하므로 갱신형 암보험을 가입한 경우에는 갱신 시에 보
험료가 크게 상승할 수 있음에 주의해야 한다.
보험금 보장내용
암보장 개시일 이후 암으로 진단이 확정되고, 그 암의 직접적인 치료를 목적으로 수술을 받았을 때 지
암 수술비
급(수술 1회당)
구분 갱신형 비갱신형
갱신 시 급격한 보험료 인상 또는 일부
단점 가입초기에 갱신형에 비해 높은 보험료 부담
보장내용 축소, 가입거절될 수 있음
간병보험
제 8 장 리스크관리와 보험 257
목적 사회보험 민영보험
노인장기요양보험 치매간병보험
건강
보장
국민건강보험 실손의료보험 질병 및 상해보험
7 보험가입채널
보험설계사
방카슈랑스(금융기관보험대리점)
텔레마케팅
홈쇼핑채널
온라인 보험슈퍼마켓
보험다모아
바로가기
제 8 장 리스크관리와 보험 259
8 보험 가입 시 확인사항
보험료 수준 및 변동 여부 확인
한국신용정보원 보험계약현황
바로가기
제 8 장 리스크관리와보험 261
비용, 수수료 등 공제금액 확인
보험정보 비교
1. 보험가격지수
보험가격지수는 각 보험회사별 동일유형 상품의 평균적인 가격을 100으로 해서 이를 기준으로 해당 보
험회사 상품의 가격수준을 나타낸 지표이다. 보험가격지수가 80인 상품은 동일 유형 상품의 평균가격 대비
20% 저렴하다는 것을 의미한다.
2. 불완전판매비율
불완전판매비율은 새로 체결된 보험계약 중 보험설계사 등이 보험상품에 대해 충분히 설명하지 않거나 사
실과 다르게 설명하는 등 판매과정에서 발생한 문제로 계약이 해지되거나 무효가 된 비율이다. 보험상품을 제
대로 판매하는지 확인하기 위해 불완전판매비율을 살펴볼 필요가 있다.
3. 보험금 부지급률
보험금 부지급률이란 보험회사에 보험금을 청구한 건 중 보험금이 지급되지 않은 비율이다. 이 비율이 높
은 보험회사는 그렇지 않은 보험회사에 비해 보험금을 제대로 지급하지 않았을 가능성이 높을 수 있다.
4. 소송공시
보험회사별 보험금 청구 · 지급 관련 소송제기 횟수, 결과 등을 확인할 수 있다.
5. 지급여력비율
지급여력비율이란 보험회사가 보험금을 지급할 여력을 충분히 갖추고 있는지를 숫자로 나타낸 것으로, 모
든 보험회사는 지급여력비율을 100% 이상으로 유지해야 한다.
제 8 장 리스크관리와 보험 263
손실의 빈도와 심도가 모두 낮으면 리스크를 보유하고, 손실의 빈도와 심도가 모두 크면 리스크
자체를 회피하는 전략 수립이 최선의 리스크관리이다. 그러나 손실의 빈도는 낮으나 심도가 크면
예산 허용 범위에서 보험계약을 통하여 보험사업자에게 리스크를 전가하는 것이 최선이다.
서술형
빈칸 채우기
제 8 장 리스크관리와 보험 265
O · X 문항
Section 01
고령사회
Section 02
노후에 직면할 수 있는 주요 위험
Section 03
노후준비와 연금
학습개요
학습목표
생각열기
01 고령사회
1 고령화
(%)
43.9
50.0
39.8
33.9
40.0
25.0
30.0
20.3 초고령 사회
15.7
20.0
10.0
0.0
2020 2025 2030 2040 2050 2060
(만명)
4,000 3,757 (’17년)
생산연령인구
3,000
제 9 장 노후와 연금 271
<기대수명>
0세에서의 기대여명
0세
<기대여명>
특정연령에서의 생존연수
그림 9-4 성별 기대수명 및 남녀 차이 추이
기대수명(년)
86.3
85
79.7 6.0
여자
2017 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 2060 2065 2067
계 82.7 83.2 84.2 85.2 86.0 86.8 87.5 88.2 88.8 89.4 89.9 90.1
남자 79.7 80.3 81.5 82.6 83.6 84.6 85.4 86.2 87.0 87.7 88.3 88.5
중위
여자 85.7 86.1 86.9 87.7 88.4 89.0 89.5 90.1 90.6 91.0 91.5 91.7
남녀 차이 6.0 5.8 5.4 5.1 4.8 4.4 4.1 3.9 3.6 3.4 3.2 3.2
제 9 장 노후와 연금 273
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02 노후에 직면할 수 있는 주요 위험
1 질병위험
2 경제적 위험
제 9 장 노후와 연금 275
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03 노후준비와 연금
1 다층연금제도
공무원/교직원/군인
구분 근로소득자 자영업자
/별정우체국직원
• 개인연금(연금저축)
3층
사적연금 • 개인형퇴직연금(개인형IRP)
3층보장
2층 퇴직연금 -
체계
국민연금
1층
(무소득자도 임의가입이 가능함) 특수직역연금
공적연금
0층 기초연금
(공적 부조) (65세 이상 소득하위 약 70% 국민)
국민연금제도
제 9 장 노후와 연금 277
출처: 국민연금공단(https://www.nps.or.kr)
퇴직연금제도
기존의 퇴직금제도는 근속년수 1년당 30일분 이상의 평균임금을 퇴직시 일시에 지급하는
형태로 운영했으나, 이러한 제도는 사용자인 해당 회사가 파산하면 퇴직금을 받을 수 없게
되는 문제점이 있었다. 이러한 문제점을 해소하고 근로자의 퇴직금 수급권을 보호하기 위해
2005년부터 「근로자퇴직급여보장법」(이하 근퇴법)을 제정하여 퇴직연금제도를 도입하였다.
퇴직연금제도는 근로자의 안정적인 노후생활 보장을 목적으로 근로자의 퇴직금 재원을 금
융회사인 퇴직연금사업자에 위탁하여 외부에서 운용하다가 퇴직자에게 일시금 또는 연금으
로 지급하는 제도이다.
퇴직연금제도에는 확정급여형 퇴직연금제도, 확정기여형 퇴직연금제도 및 개인형 퇴직연
금제도가 있다. 근로자를 고용한 사용자는 이들 중 1개 이상의 제도를 설정하여 운영해야 한
다. 근로자는 재직 중 확정급여형, 확정기여형 중 본인이 선택할 수 있고, 퇴직 후에는 일시
금 또는 연금 형태 중 선택하여 수령할 수 있다. 연금으로 수령하는 경우 퇴직자는 55세 이
상이고 퇴직연금제도 가입기간이 5년 이상이어야 하며 연금은 최소 10년 이상 분할 수령하
여야 한다. 이 경우 퇴직일시금으로 수령하는 경우보다 퇴직소득세 30% 감면 혜택을 받을
수 있다.
확정급여형퇴직연금제도(DB: defined benefit retirement pension plan)란 가입자인 근로자가 받을
퇴직급여의 수준이 사전에 결정되어 있는 퇴직연금제도를 말한다. 근퇴법에 따라 확정급여
의 수준은 퇴직 시점에서 산정한 퇴직일시금이 계속근로기간 1년에 대하여 30일분 평균임금
이상이어야 하므로, ‘퇴직 직전 3개월 월 평균임금×근속연수’에 해당하는 금액을 최소한 보
장하여야 한다. 사용자는 퇴직급여 재원을 퇴직연금사업자인 금융회사에 위탁하여 운용해야
한다. 확정급여형퇴직연금제도는 운용에 따른 투자손익이 전적으로 사용자에게 귀속되기 때
문에, 운용실적에 상관없이 근로자는 정해진 퇴직급여를 받을 수 있다.
확정기여형퇴직연금제도(DC: defined contribution retirement pension plan)는 퇴직급여를 지급하
기 위하여 사용자가 부담해야 할 부담금의 수준이 사전에 결정되어 있는 퇴직연금제도를 말
한다. 근퇴법의 확정기여수준은 가입자인 근로자의 연간 임금총액의 12분의 1 이상이며 사
용자는 반드시 매년 1회 이상 정기적으로 가입자의 퇴직연금계좌에 부담금을 납입하여야 한
제 9 장 노후와 연금 279
그림 9-5 퇴직연금제도
퇴직연금제도
개인연금제도
구분 세부 내용
납입 한도 연 1,800만 원
연 400만 원
세액공제대상
50세 이상 가입자에 대해 연 600만 원 연 300만 원
납입한도
(2020~2022년 만 3년간 한시적 적용)
주요 판매회사 은행 증권사, 은행, 보험사 증권사, 은행, 보험사 증권사, 은행, 보험사
예금자보호 보호 비보호 보호 보호
제 9 장 노후와 연금 281
도로 10년 이상 유지하면 저축성보험차익12에 대해 모두 비과세된다. 이러한 이유로 전업주
부와 같은 소득이 없는 사람은 연금저축보다는 연금보험에 가입하는 것이 절세에 유리하다
고 할 수 있다. 근로소득이 없으면 세액공제 혜택을 받지 못하며 연금저축상품의 경우 발생
한 수익에 대해 연금소득세가 부과되지만, 연금보험은 보험차익 비과세 혜택을 받을 수 있기
때문이다.
주택연금제도
제 9 장 노후와 연금 283
4. 대출실행(주택연금대출) 가입자
금융기관
(신청인)
3. 보증서 발급 1. 보증신청
2. 보증심사
한국주택
금융공사
출처: 한국주택금융공사(https://www.hf.go.kr)
2 은퇴 연금설계
연금의 설계
구분 비고
③ 목표 노후생활자금 월 생활비×12개월×은퇴기간(年)
통합연금포털
바로가기
제 9 장 노후와 연금 285
노후보장 단기 또는 장기 일시자금
(연금재원마련) (주택자금, 교육비, 자녀결혼 등)
1단계
가입목적 개인연금 예: 적금, 보험, 펀드 등
연금저축(세제적격) 연금보험(세제비적격)
연금저축
연금저축보험 일반연금보험 변액연금보험
펀드계좌
확대보기 호모 헌드레드와 연금
‘호모 헌드레드’는 평균수명이 100세에 달하는 신인류를 일컫는 신조어다. 사람이 한 세기를 살아가려면 그만
큼 여유자금이 충분히, 그리고 꾸준히 유지돼야 한다. 이제 ‘은퇴 준비’는 젊은 시절부터 해 나가야 하는 필수작
업으로 여겨진다. 신한은행은 최근 ‘미래설계보고서 2020’을 내놓고 30~50대, 연령대별 은퇴준비 팁을 소개했
다. 특히 한창 사회생활을 하고 있는 30대의 은퇴준비를 강조했다. 100세 인생을 이른바 ‘시즌1 · 2’로 나눈다면
첫 번째 시즌은 뒤이어 오는 시즌을 누리기 위한 준비기간으로 삼아야 한다는 것이다. 특히 연금에 대한 이해는
기초 중의 기초다.…(이하 생략)…
3 간병보험의 활용
제 9 장 노후와 연금 287
노후준비 과정에서 집중적으로 관리해야 할 위험으로 질병위험과 경제적 위험이 있다. 질병위험
은 경제적 위험을 한층 더 가중시키므로 이에 대한 대비가 필요하다.
제 9 장 노후와 연금 289
서술형
빈칸 채우기
03 국
민연금의 가입자는 만 18세 이상 60세 미만 사업장의 근로자와 사용자를
말하며 지역가입자와 함께 당연가입자이다.
01 UN기준에 따르면 국가의 고령화 정도를 고령화사회, 고령사회 그리고 초고령사회로 구분한다.
( )
제 9 장 노후와 연금 291
Section 02
재무설계의 과정
Section 03
20대의 재무설계
학습개요
본 장에서는 재무설계의 중요성을 인식하고, 재무설계의 기본개념과 과정을 살펴본다. 그리고 20대에
적용할 수 있는 재무설계의 내용에 대해 알아본다.
학습목표
생각열기
1 재무설계의 개념
2 재무설계의 필요성
소득곡선
지출곡선
제 10 장 재무설계의 기초 297
02 재무설계의 과정
1 재무목표의 설정
그림 10-2 재무설계의 과정
인생주기 주요 이슈 주요 재무목표
학자금 마련 / 독립 및 주거자금 마련
미혼기 학업 / 취직 / 결혼 / 여행
결혼자금 마련 / 여행자금 마련
자녀양육자금 마련 / 주택구입자금 마련
자녀출산 및 육아 / 내집마련
부채상환(결혼, 주택관련) / 자녀교육자금 마련
가족생활기 자녀교육 / 재산형성
주택확장자금 마련 / 자녀결혼자금 마련
자녀결혼 / 은퇴 및 노후대비
노후자금 마련
2 재무상태의 분석
소득지출표
제 10 장 재무설계의 기초 299
소득
근로소득 2,500만원
이자소득 50만원 소득유형을 구분
투자소득 30만원
소득합계 2,580만원
지출
고정지출
세금 200만원
건강보험료 100만원
연금보험료 100만원
대출상환금 200만원 고정지출과 변동
관리비 120만원 지출로 구분
고정지출 합계 720만원
변동지출
식비 500만원
(외식비) (200만원)
피복신발비 150만원
교양오락비 300만원
보건의료비 50만원
기타 300만원
변동지출 합계 1,300만원
지출합계 2,020만원
저축과 투자
보통예금(생활비) 56만원 순수입의 경우 저축 또는
정기적금(여행자금마련) 60만원 투자를 어떻게 하는지 기
정기적금(결혼자금마련) 180만원 재하고, 순지출의 경우 어
적립식펀드(주택자금마련) 240만원 떻게 해결하는지 기재
청약저축(주택마련) 24만원
자산부채상태표
자산 부채
항목 금액 항목 금액
현금성자산 단기부채
보통예금 56만원 신용카드대금 150만원
합계 56만원 합계 150만원
저축성자산
장기부채
정기적금 800만원
학자금대출 800만원
청약저축예금 100만원
전세자금대출 8,000만원
정기예금 500만원
합계 8,800만원
합계 1,400만원
투자자산
주식 70만원
펀드 480만원
합계 550만원
사용자산
전세보증금 1억원
자동차 500만원
합계 1억500만원
보험자산
개인연금 200만원
국민연금 600만원
합계 800만원
순자산(자산-부채) 4,356만원
제 10 장 재무설계의 기초 301
3 재무설계안의 작성
안전성
수익성
유동성
4 재무설계안의 실행
5 재무생활의 평가와 수정
제 10 장 재무설계의 기초 303
금융감독원의 금융교육센터 홈페이지에서 본인의 재무상태를 간편하게 진단해보자. 개인의 소득과 소비, 자
산과 부채에 관한 재무정보를 입력하여 재무상태를 평가하고, 이를 바탕으로 재무설계안을 마련할 수 있다.
참 쉬운 재무진단
바로가기
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03 20대의 재무설계
1 20대의 재무목표
독립 및 주거자금
결혼자금
1 대학알리미(https://academyinfo.go.kr)
제 10 장 재무설계의 기초 305
노후자금
2 20대의 자산관리원칙
종잣돈 모으기
투자는 저축에 비해 높은 수익을 기대할 수 있지만 원금 손실의 가능성도 있기 때문에 적정한 수준의 투자를
할 필요가 있다. 어느 정도가 적정한지에 대해서는 ‘100-연령의 법칙’을 참고할 수 있다. 이는 100에서 본인의
나이를 차감한 만큼의 비중으로 투자하라는 법칙으로, 연령이 높을수록 투자 비중을 줄이는 것이 바람직하다는
것을 의미한다. 예를 들어, 30세에는 자산의 70%를 투자자산에 배분하고, 30%는 안전자산에 배분하는 것이
좋다는 것이다.
투자를 하는 경우 원금 손실의 가능성이 있으므로 신중해야 한다. high risk high return의 의미를 되새길 필
요가 있다. 또한 투자는 여유자금으로 해야 한다. 여유를 가지고 투자해야 손실이 발생하더라도 원금 회복을 기
다릴 수 있기 때문이다. 즉, 단기간에 용도가 정해진 자금으로 투자하게 되면, 손실 발생 시 꼭 필요한 경우에 자
금을 사용할 수 없는 상황에 직면할 수도 있게 된다.
신용관리
제 10 장 재무설계의 기초 307
보장성 보험 가입하기
재무설계안을 작성할 때에는 재무목표 달성을 위한 예산을 수립하고, 안전성, 수익성 및 유동성을
고려하여 금융상품을 선택한다.
제 10 장 재무설계의 기초 309
서술형
빈칸 채우기
O · X 문항
Section 01
금융소비자보호의 개요
Section 02
금융소비자 보호를 위한 장치
Section 03
금융소비자의 금융역량 제고
Section 04
금융소비자보호 관련 주요 이슈
학습개요
학습목표
생각열기
01 금융소비자보호의 개요
1 금융소비자보호법
금융소비자보호의 필요성
금융소비자보호법의 개요
2 금융소비자의 권리
금융소비자의 권리와 책무
제 11 장 금융소비자보호 315
국가와 금융회사의 역할
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02 금융소비자 보호를 위한 장치
1 금융상품 판매행위 규제
적합성 원칙
적정성 원칙
제 11 장 금융소비자보호 317
금융상품의 종류 중요사항
불공정영업행위 금지
부당권유행위 금지
광고 규제
제 11 장 금융소비자보호 319
적합성 원칙
고객정보를 파악하고, 부적합한 상품은 권유 금지
(금융회사의 권유가 있는 경우)
적정성 원칙
고객이 청약한 상품이 부적합할 경우 그 사실을 고지
(금융회사의 권유가 없는 경우)
광고 규제 광고 내용 필수 포함사항 및 금지행위
판매행위 규제 위반의 제재
확대보기 청약철회권
금융소비자의 선택권을 확대하기 위한 청약철회권이 보장되고 있다. 금융소비자가 금융상품 계약을 철회하
는 경우 금융회사는 이미 받은 금전 · 재화 등을 반환하여야 한다. 청약철회권은 대출성 · 보장성 상품에 원칙적
으로 모두 적용되고, 투자성 상품의 경우에는 비금전신탁계약, 고난도 펀드 · 금전신탁계약 · 투자일임계약에 적
용된다. 대출성 상품은 14일 이내, 보장성 상품은 15일 이내 그리고 투자성 상품은 7일 이내에 행사할 수 있다.
금융민원
제 11 장 금융소비자보호 321
금융감독원에 접수된 금융민원은 2020년 상반기에만 4만 6천여 건으로 전년 동기(2019년 상반기 4만여
건)보다 15.0% 증가하는 등 매년 금융민원이 증가하고 있다. 보험회사와 관련된 민원이 절대적으로 많지만 특
히, 은행과 금융투자회사와 관련된 민원이 30.7%와 83.2% 각각 증가하였다. 보험회사의 경우에는 보험금의
산정과 지급에 관한 민원이 많았고, 은행과 금융투자회사의 경우에는 코로나19로 인한 경제적 어려움 때문에
대출거래 관련 민원(예: 대출만기연장, 상환유예, 금리인하요구 등)과 펀드 환매지연이나 WTI원유선물 연계상
품 관련 민원이 많았다. 금융소비자는 금융상품을 선택할 때에 금융회사의 설명을 충분히 듣고 그 내용을 잘 이
해하는 것이 중요하다.
4,674 (30.7%↑)
19. 상반기 금융
은행
6,107 20. 상반기 투자 은행
8.1% 13.3%
중소서민 8,452 (7.1%↑)
9,053
중소서민
생명보험 9,971 (9.0%↑) 손해보험 19.7%
10,873 35.2%
14,789 (9.2%↑)
손해보험 16,156
생명보험
2,038 (83.2%↑) 23.7%
금융투자 3,733
금융분쟁조정
그림 11-2 금융분쟁조정 절차
분쟁접수
위원회 회부전 처리
위원회 회부
(직접처리, 이첩)
합의권고 활용 심의 · 의결
기각 · 각하 시
인용 결정 시
조정결정 통보 양 당사자 앞 통보
수락 불수락
금융회사 불수락 시
조정성립
소송지원
조정서 발급 조정 불성립
분쟁조정이 진행되는 중에 금융회사가 법원에 소송을 제기하면 조정절차가 중지된다. 이러한 점을 이용하여
금융회사는 불리한 조정결정이 예상되면 소송을 제기하여 분쟁조정제도를 무력화하는 사례가 있었다. 이를 방
지하고 분쟁조정 · 소송 과정에서 금융소비자의 정보접근을 보장하기 위한 장치가 금융소비자보호법에 새로이
마련되었다.
제 11 장 금융소비자보호 323
확대보기 소송지원제도
금융소비자의 손해가 금융분쟁조정으로도 원만히 해결되지 않을 경우, 민사소송을 제기할 수 있다. 금융분쟁
조정위원회가 제시하는 조정 의견을 금융회사가 부당하게 거부하면 금융분쟁조정위원회는 금융소비자의 소송
비용을 지원하도록 의결하여 금융감독원이 금융소비자의 소송비용을 지원하게 된다. 한편, 대부업자로부터 법
정 최고금리(24%, ’21.7월부터 20%로 인하)를 넘는 대출을 받아 불법추심으로 피해를 입은 경우에는 법률구
조공단의 변호사를 선임하여 무료로 법률서비스를 받을 수 있다.
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03 금융소비자의 금융역량 제고
1 금융교육
금융교육의 필요성
금융이해력
금융교육의 실태
제 11 장 금융소비자보호 325
금융교육센터
바로가기
금융정보의 필요성
금융정보의 제공현황
제 11 장 금융소비자보호 327
파인
바로가기
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04 금융소비자보호 관련 주요 이슈
1 개인정보보호
개인정보의 중요성과 보호 체계
개인정보의 개념과 유형
개인신용정보에 대한 권리보장
제 11 장 금융소비자보호 329
1. 개인신용정보의 제공ㆍ활용에 대한 동의
금융소비자는 개인신용정보의 처리에 관한 동의 여부, 동의 범위 등을 선택하고 결정할 권리가 있다. 금융회
사가 제3자에게 금융소비자의 개인신용정보를 제공하려는 경우에는 개인신용정보를 제공할 때마다 금융소비자
로부터 미리 개별적으로 동의를 받아야 하는 것이 원칙이다.
2. 개인신용정보 이용 및 제공사실의 조회
금융소비자는 본인의 개인신용정보 이용 · 제공 내역을 요청할 수 있다. 각 금융회사 홈페이지 또는 영업점 방
문접수를 통해 상세 내용을 확인할 수 있다.
5. 개인신용정보의 삭제 요구
금융소비자는 법령상 보유기간(통상 금융거래 종료 후 5년)이 경과한 개인신용정보에 대해 금융회사에 삭제
를 요구할 수 있고, 금융소비자는 개인신용정보 삭제 요청을 한 금융회사로부터 해당 결과를 통지받을 수 있다.
6. 개인신용정보 조회사실의 통지 요청
금융소비자는 개인신용평가회사에 금융회사 등이 자신의 개인신용정보를 조회하는 것을 차단하거나, 본인의
신용정보 조회 시 해당 내용을 문자, 이메일 등을 통해 통지해 줄 것을 요청할 수 있다.
7. 개인정보 누설 시 알 권리
금융회사는 금융소비자의 개인정보가 누설된 경우 어떤 정보가 언제, 어떻게 누설되었는지 금융소비자에게
바로 알려주어야 한다. 또한, 누설로 인하여 발생할 수 있는 피해를 최소화하기 위하여 개인이 할 수 있는 방법,
피해 구제절차, 신고접수처 등을 통지하여야 한다.
8. 개인신용정보 전송 요구
금융소비자는 금융회사 등에 대하여 금융회사가 보유하고 있는 본인에 관한 개인신용정보를 본인, 다른 금융
회사, 본인신용정보관리회사 등에게 전송하여 줄 것을 요구할 수 있다.
개인정보 침해피해와 구제
제 11 장 금융소비자보호 331
(건)
225,000
177,736
166,801 ◆ 158,900 164,497 159,255
◆
◆
152,151 ◆ ◆
150,000 ◆
122,215
◆ 105,122
◆
◆
98,210
75,000
◆ 54,832
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (연도)
출처: 개인정보보호위원회(https://www.pipc.go.kr)
대출사기
② 대출금 가로채기
제 11 장 금융소비자보호 333
③ 개인정보 악용하기
전기통신금융사기
① 보이스피싱 및 메신저피싱
2. 상대방이 출처가 불분명한 앱 설치를 요구하면 무조건 거절하고, 휴대전화 보안 상태 검사를 실시한다.
5. 개
인정보 유출에 따른 추가 피해를 막기 위해 금융감독원 정보포털 파인의 ‘개인정보노출자 사고예방시스
템’에 등록한다.
6. 본
인이 알지 못한 휴대전화 개통 여부는 한국정보통신진흥협회에서 운영하는 명의도용방지서비스(www.
msafer.or.kr)에 접속하여 가입사실 현황을 조회할 수 있다.
출처: 금
융감독원, 문자 또는 카카오톡 등 메신저를 통해 가족 또는 친구를 사칭하는 보이스피싱에 유의하
세요!(보도자료, 2020. 11. 4.)
② 스미싱
③ 파밍 및 큐싱
제 11 장 금융소비자보호 335
대포통장사기
투자사기
2. 실체가 불분명한 업체의 투자권유를 받을 경우 금융감독원 금융소비자 정보포털 파인에서 제도권 금융회
사 조회를 통해 정식으로 등록된 금융회사인지 확인한다.
제 11 장 금융소비자보호 337
보험사기
<자동차 사고 관련>
1. 교통사고를 당했을 경우 경찰과 보험회사에 알려 도움을 요청한다.
2. 현장에서 고액의 현금을 요구하면 거절하고, 합의는 시간적 여유를 갖고 신중하게 결정한다.
3. 현장에 대한 증거자료와 목격자를 확보하여 분쟁에 대비한다.
<자동차 수리 관련>
1. 차량을 무상으로 수리해주겠다는 제안은 의심한다. 차량사고를 허위로 접수하거나 과장하여 보험금을 청구
할 경우 정비업체와 함께 보험사기로 처벌 받을 수 있으므로, 차량을 무상으로 수리해주겠다는 제안은 의심
한다.
2. 허위로 렌트계약서를 작성하여 보험금을 나누어 갖자는 제안은 거절한다.
3. 허위 또는 과장 수리를 하는 정비업체는 이용하지 않는다.
제 11 장 금융소비자보호 339
금융소비자의 피해는 금융회사가 금융상품을 판매하는 과정에서 비롯되는 경우가 많다. 금융회사
는 금융상품 계약을 체결할 때 적합성 원칙, 적정성 원칙, 설명의무를 준수하고, 불공정영업행위,
부당권유행위, 허위 · 과장광고를 하지 않아야 한다. 금융회사가 이를 위반하여 금융소비자에게 손
해가 발생하는 경우 금융소비자는 위법계약해지권을 행사할 수 있고, 금융당국은 금융회사에 대
하여 판매제한명령, 징벌적 과징금 및 과태료 부과를 할 수 있다.
서술형
빈칸 채우기
제 11 장 금융소비자보호 341
O · X 문항
03 보
이스피싱 피해가 발생했을 경우 관련 금융회사 콜센터 또는 금융감독원 콜센터를 통해 해당
계좌에 대한 지급정지 요청 및 피해 구제신청을 접수할 수 있다. ( )
04 스
미싱은 휴대전화에 웹사이트 링크를 포함하는 문자를 보내고 수신자가 그 웹사이트에 접속하
면 개인정보나 돈을 빼내는 금융사기이다. ( )
Section 01
핀테크의 개념
Section 02
핀테크 관련 주요 기술
Section 03
다양한 핀테크 서비스
Section 04
핀테크의 발전과 생활의 변화
학습개요
학습목표
생각열기
01 핀테크의 개념
1 핀테크의 개념
핀테크의 단계적 성장
12
2 핀테크의 성장배경
4차 산업혁명
컴퓨터 연산능력의 향상
최근의 핀테크 성장은 대규모 데이터를 저렴한 비용으로 빠르게 처리할 수 있는 컴퓨터
연산능력 향상 등에도 기반한다. 즉, 데이터를 저장하고 처리 및 수집하는 비용이 감소하였
으며, 이러한 기능이 결합된 컴퓨터의 연산능력이 향상되었다. 또한 접근 가능한 데이터와
데이터 소스가 기하급수적으로 증가하였고, 데이터를 공유하고 응용 프로그램을 개발할 수
있는 인프라와 플랫폼도 출현하였다.
스마트폰 이용의 확산
밀레니얼세대의 등장
TIO
EC N
S
02 핀테크 관련 주요 기술
2 블록체인
4 고객이 입력한 문자나 말한 음성내용을 인공지능을 활용하여 인식하고 고객의 응대에 자동적으로
답하는 기능.
가상자산 중 가장 잘 알려진 비트코인은 2008년에 발표된 나카모토 사토시의 논문 「비트코인: P2P 전자화폐
시스템」에 근거하여 2009년에 개발되었다. 정부나 중앙은행이 발행하는 법정화폐가 아닌, 개인이 자신의 PC 프
로그램을 돌려서 만든 일종의 거래수단으로 총 채굴량이 2,100만 비트코인으로 한정되어 있다. 일본은 2017년
초부터 비트코인을 재산적 가치를 가진 지급결제 수단의 하나로 규정하였으며, 유럽사법재판소는 2015년 10
월에 통화 등의 거래는 부가가치세가 면제된다면서 비트코인이 부가가치세 부과 대상이 아님을 판결하였다. 그
이후 이더리움, 리플, 라이트코인, 에이코인, 대시, 모네로 등 다양한 코인이 등장하였다.
그러나 비트코인 등의 가상자산은 법정화폐가 아니며 어느 누구도 가치를 보장하지 않기 때문에, 불법행
위 · 투기적 수요, 국내외 규제환경 변화 등에 따라 가격이 큰 폭으로 변동하여 큰 손실이 발생할 수 있다. 따라서
가상자산 채굴, 투자, 매매 등 일련의 행위는 자기책임하에 신중하게 판단할 필요가 있다.
3 클라우드
A금융회사 B금융회사
서버 S/W DB 서버 S/W DB
공용 서버 공용 DB 공용 S/W
클라우드 인프라
4 빅데이터
해외송금
자금이전 · 모바일기술, 생체인증,
2 결제기능
간편결제 · 송금
블록체인
간편결제
크라우드펀딩
여신 등 자금조달 및 모바일기술,
3 자금조달기능 대출 빅데이터 및 인공지능
P2P 대출
새로운 유형 상품
모바일기술, 사물인터넷,
5 위험관리기능 인슈어테크
빅데이터 및 인공지능
보험 통합관리
보험금 간편청구
코로나19에 따른 ‘물리적 거리두기’ 의 영향으로 온라인 거래가 늘면서 올 상반기 카카오페이, 토스 등 간편송
금 서비스 이용 규모도 20% 정도 커졌다.
한국은행이 14일 발표한 ‘상반기 전자지급서비스 이용 현황’에 따르면 올해 1~6월 간편송금 서비스 이용액은
하루 평균 3226억원으로 지난해 하반기보다 20.3% 늘었다. 이용 건수도 4.7% 많은 291만건으로 집계됐다.
카드 기반 간편결제서비스 이용액(2139억원)과 건수(731만건)도 각 12.1%, 8.0% 증가했다.
간편 결제 · 송금 서비스는 2015년 3월 공인인증서 사용 의무 규정이 폐지된 뒤 비밀번호 등 간편 인증수단만
으로 결제 · 송금할 수 있는 금융서비스를 뜻한다. 한은 관계자는 “사회적 거리두기 등의 영향으로 온라인 거래를
통한 간편결제와 간편송금이 늘었다”며 “특히 간편송금의 경우 시장 점유율이 높은 전자금융업자를 중심으로 송
금 규모가 꾸준히 커지고 있다”고 설명했다.
코로나19로 온라인 거래가 잦아지면서 전자지급결제대행서비스(PG) 시장도 성장했다. 상반기 PG 이용액과
건수는 각 6769억원, 1782만건으로 직전 분기보다 15.3%, 32.0%씩 불었다. 미리 충천한 선불금으로 교통요
금, 상거래 대금 등을 지급하는 선불전자지급서비스 이용액(4306억원)도 26.9% 급증했다.
② 연계투자자 모집
① 연계대출의사 표명
④ 연계투자계약 체결 ⑤ 연계대출계약 체결
⑥ 원리금수취권
이 외에도 후원형, 기부형 크라우드펀딩이 활용되고 있는데 별도의 법률적 근거는 없다. 후
원형 크라우드펀딩은 프로젝트 등에 필요한 목표금액을 설정하고 대중의 후원으로 이를 달
성하면 금액이 제공되는 방식이다. 주로 문화, 복지 분야에서 많이 활용되며, 향후 출시될 공
연 티켓, 제품 또는 서비스 등을 미리 구매하는 방식으로 활용되고 있다. 국내의 대표적인 플
랫폼으로서 와디즈, 텀블벅을 들 수 있으며, 이러한 크라우드펀딩 방식은 자금을 조달하는 단
5 인슈어테크
5 전자 센서, 소프트웨어, 네트워크 등으로 연결된 물건, 기기, 이동수단 등을 의미한다. 네트워크
에 연결된 각각의 기기에서 정보가 수집되고 연결된 서버와 서로 피드백을 주고받을 수 있다.
사물인터넷
맞춤상품개발
빅데이터 맞춤상품추천 계약심사 유지율 보험사기 민원고객
자동화 예측 탐지 예측
인공지능
챗봇을 통한
로보틱 프로세스 자동화
고객응대 자동화
블록체인
보험금
스마트 계약
자동지급
금융소비자 측면
■ 금융포용(Financial inclusion) 확대
■ 더욱 좋은 상품을 편리하게 이용
금융산업의 측면
■ 새로운 상품 개발 및 영업환경 개선
금융소비자 측면
■ 개인정보 유출로 인한 피해 발생 우려
■ 신용리스크의 소비자 전가
금융산업의 측면
■ 기술진보로 인한 일자리 감소
핀테크는 초지능, 초연결, 대융합을 특징으로 하는 4차 산업혁명, 급속한 컴퓨터 연산능력 향상,
스마트폰 이용의 확산, 밀레니얼세대의 등장, 금융위기에 따른 대안금융의 부상 등을 배경으로 성
장하였다.
핀테크에서는 시스템을 설계하고 제어하는 인프라 소프트웨어 기술이 중심이 되며, 대표적인 기
술로서 인공지능, 블록체인, 클라우드, 빅데이터를 꼽을 수 있다.
서술형
빈칸 채우기
O · X 문항
02 초연결 사회에서 21세기의 원유로도 표현되는 데이터는 핵심 자원으로서의 중요성을 지닌다. ( )
1장 1번 2번 3번
빈칸 채우기
1.0% 잠재성장률 유통
1번 2번 3번
O·X 문항
X O X
2장 1번 2번 3번
빈칸 채우기
손실 직접금융 시중은행
1번 2번 3번
O·X 문항
O X O
3장 1번 2번 3번 4번
빈칸 채우기
가처분소득 72 요구불예금 예금자보호제도
1번 2번 3번 4번
O·X 문항
X O O X
4장 1번 2번 3번 4번
빈칸 채우기
투자 기본적 분석 시장가 신주인수권부사채
1번 2번 3번 4번
O·X 문항
X O O X
5장 1번 2번 3번 4번
빈칸 채우기
보수 상장지수펀드 옵션계약 주가연계증권
1번 2번 3번 4번
O·X 문항
O O X X
6장 1번 2번 3번 4번
빈칸 채우기 일부결제금액
상환이력정보 개인회생제도 연체정보
이월약정 서비스
1번 2번 3번 4번
O·X 문항
X X X O
8장 1번 2번 3번 4번
빈칸 채우기
손실심도 상해보험 보험금 위험보험료
1번 2번 3번 4번
O·X 문항
O O O X
9장 1번 2번 3번 4번
빈칸 채우기
기대 기초 사업장 기타
1번 2번 3번 4번
O·X 문항
O X O X
10장 1번 2번 3번
빈칸 채우기
재무설계안의 실행 변동지출 순자산
1번 2번 3번
O·X 문항
O X X
11장 1번 2번 3번 4번
빈칸 채우기
금융소비자보호법 적합성 원칙 금융분쟁조정 파인(FINE)
1번 2번 3번 4번
O·X 문항
O X O O
12장 1번 2번 3번
빈칸 채우기
초지능 로보어드바이저 크라우드펀딩
1번 2번 3번
O·X 문항
X O X
[단행본 및 보고서]
Greenbaum, Thakor and Boot, Contemporary Financial Intermediation, 4th Edition, Academic
Press, 2019
OECD, Pensions at a Glance, 2017
OECD, Pensions at a Glance, 2019
금융감독원, 「실생활에 유용한 금융꿀팁」, 2019
금융감독원, 「핀테크 산업동향」, 2020
금융감독원, 신용회복위원회, 불법채권추심 유형 및 대응요령, 2017
김창기, 「금융학원론」, 문우사, 2015
손성규, 이호영, 「IFRS 경영의사결정의 도구 회계원리」, 법문사, 2014
송충석, 송동섭, 성용운, 「IFRS 회계원리」, 세학사, 2011
신용회복위원회, 「신용상담을 위한 재무관리」, 2020
이재하, 한덕희, 「새내기를 위한 금융」, 박영사, 2018
이효익, 김한수, 이종은, 「New ISA 회계감사」, 신영사, 2018
정보통신기술진흥센터·KBS, 1~4차 산업혁명, 2016
주상룡, 정문경, 「금융학원론」, 신론사, 2016
하나금융경영연구소, 밀레니얼 모멘트(millennial moment)의 도래, 2018
하이럼 W. 스미스, 「성공하는 시간관리와 인생관리를 위한 10가지 자연법칙」, 김영사, 1998
한국핀테크지원센터·삼정KPMG, 2020 한국 Fintech 동향 보고서, 2020
[보도자료]
국민연금공단, 최소 생활비 월 117만원, 부부는 195만원(보도자료, 2020.12.29.)
금융감독원, 2020년 상반기 금융민원 동향(보도자료, 2020.9.15.)
금융감독원, 금리인하요구권 신청·약정절차 전면 비대면화(보도참고자료, 2019.11.26.)
금융감독원, 금융회사, 다양한 분야에 클라우드컴퓨팅 이용 활발(보도자료, 2020.7.20.)
금융감독원, 나도 모르게 대포통장 범죄자가 될 수 있으니 조심하세요!(보도참고자료,
2020.7.6.)
금융감독원, 문자 또는 카카오톡 등 메신저를 통해 가족 또는 친구를 사칭하는 보이스피싱에 유
의하세요!(보도자료, 2020.11.4.)
금융감독원, 보험회사 인슈어테크 활용현황(보도자료, 2019.5.22.)
금융감독원, 은행과 핀테크 기업 모두가 참여하는 오픈뱅킹 서비스가 전면 시행됩니다.(보도자료,
2019.12.18.)
참고문헌 371
[기사]
KBS뉴스, 2008.11.11, 윤양균 기자(美 금융위기 후폭풍…실물경제 침체 확산)
경향신문, 2020.9.14, 이윤주 기자(코로나19 영향에 ‘대세’로 떠오른 간편·전자결제)
뉴스핌, 2020.7.9, 최원진 기자([뉴욕증시 IPO 유망주] 인슈어테크 스타트업 ‘레모네이드’)
뉴시스, 2020.4.24, 최선윤, 이준호 기자([코로나 이후 신세계] ‘캐시리스’ 급진전…금융사들 핀
테크 전쟁)
미주헤럴드경제, 2020.8.29, 박준규 기자(‘소비요정’ 접어두자…30대 연금설계 팁)
서울경제, 2019.12.5, 이태규·송종호 기자(“DLF 판 은행, 최대 80% 배상하라”)
시사저널e, 2020.9.26, 김희진 기자(가로저축 vs 세로저축…나에게 맞는 저축방법은?)
아주경제, 2020.10.31, 서대웅 기자(제로금리여도 저축률 5배 오른 유럽)
이데일리, 2018.6.18, 정수영 기자([로보어드바이저 돋보기] ⑦ 자본시장 혁신의 트리거 될 것)
이데일리, 2021.1.3, 김보겸 기자(새해벽두 비트코인 광풍…화려한 부활인가, 2년전 악몽 데자뷔
인가)
이코노믹리뷰, 2020.11.1, 박창민 기자([인터넷은행의 명암] ② 인터넷은행, 출범 4년 만에 ‘키
플레이어’로)
조선비즈, 2020.8.2, 이상빈 기자(내일부터 ‘P2P법’ 시행… 달라지는 점은)
조선일보, 2020.10.27, 이기훈 기자(겁 없는 서학개미, 주식서 3.4조 벌었지만 파생상품서 와장창)
중앙시사매거진, 2020.9.21, 배동주 기자([니즈의 다변화, 이색보험 쏟아진다] ‘켰다 끄고, 달린
만큼 돈 내고’ 진화하는 보험)
중앙일보, 2019.12.4, 정종훈 기자(20대가 꼽은 행복 3요소 ‘돈·가족·취미’ … 절반은 “비혼
OK”)
한경 JOB&JOY, 2020.7.21, 이도희·이채연 기자(“내 신용은 몇 등급?” 순간 방심하면 나락으로
[홈페이지]
e-나라지표(www.index.go.kr)
개인정보보호 포털(www.privacy.go.kr)
개인정보보호위원회(https://www.pipc.go.kr)
경찰청(https://www.police.go.kr)
계좌정보통합관리서비스(http://www.payinfo.or.kr)
국민연금공단(https://www.nps.or.kr)
국토교통부 주택도시기금(http://nhuf.molit.go.kr)
금융감독원 금융교육센터(https://www.fss.or.kr/edu)
금융감독원 금융소비자보호처(http://consumer.fss.or.kr)
금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
금융감독원 통합연금포털(http://100lifeplan.fss.or.kr)
금융소비자 정보포털 파인(http://fine.fss.or.kr)
대학알리미(https://academyinfo.go.kr)
여신금융협회 카드 포인트 통합조회(https://www.cardpoint.or.kr)
예금보험공사(http://www.kdic.or.kr)
온라인 보험슈퍼마켓 ‘보험다모아’(http://www.e-insmarket.or.kr)
통계청(http://kostat.go.kr)
한국신용정보원 ’보험계약현황’ (https://credit4u.or.kr:2443)
한국은행 경제통계시스템(http://ecos.bok.or.kr)
한국은행(http://www.bok.or.kr)
한국주택금융공사(https://www.hf.go.kr)
참고문헌 373
[제3판]
대학생을 위한 실용금융
발 행 일 2021년 2월
인 쇄 일 2023년 2월
저 작 권 자 금융감독원
발 행 인 이복현
발 행 처 금융감독원 금융교육국 (www.fss.or.kr ☎ 02-3145-5114)
서울특별시 영등포구 여의대로 38
[제3판]
제3판
대학생을 위한
Chapter01 금융의 역할과 주요 금융지표
강경훈 교수 동국대학교 경영학과
Chapter02 금융상품, 금융시장과 금융회사
성영애 교수 인천대학교 소비자학과
Chapter03 저축의 이해
성주호 교수 경희대학교 경영학과
정병욱 교수 서울시립대학교 경영학과 Chapter04 금융투자의 이해 대학생을 위한
정유신 교수 서강대학교 경영학과 Chapter05 다양한 투자상품과 투자 유의사항
조혜진 교수 인천대학교 소비자학과 Chapter06 신용관리
실용
Chapter07 부채관리
실용금융
[제2판]
Chapter08 리스크관리와 보험
이충열 교수 고려대학교 세종캠퍼스 경제학과
Chapter09 노후와 연금
이희숙 교수 충북대학교 소비자학과
Chapter10 재무설계의 기초
금융
임동섭 교수 광주보건대학교 보건행정과
임진 연구위원 한국금융연구원 Chapter 1 1 금융소비자보호
[제1판]
김용하 교수 순천향대학교 IT금융경영학과
김진영 교수 강원대학교 일반사회교육과
박진우 교수 한국외국어대학교 경영대학
최 철 교수 숙명여자대학교 소비자경제학과
검토위원
금
융
비매품/무료
감
독
원