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UNIT 2 International Business
UNIT 2 International Business
THEORIES OF
INTERNATIONAL TRADE
Theories of international trade:
• Absolute advantage theory
• Comparative advantage theory
• Factor proportion theory
• Leontief paradox
• Product life cycle theory
• National competitive advantage theory
• Tariff and Non-Tariff Barriers
• Balance of payment account and its components.
ABSOLUTE ADVANTAGE THEORY
• This is the traditional theory or classical theory of
international trade.
• Based on productivity and efficiency
• Given by Adam Smith and he published it in the
book “A Wealth of Nation” in 1776.
• This concept is used to show how countries can
gain from trade by specializing in producing and
exporting the goods that they can produce more
efficiently than other countries.
• Or in other words, when a country can produce a
product more efficiently than other country.
• Based on positive sum game.
पर्
ू ण लाभ सिद्ाांत
• यह अांतर्ाणष्ट्रीय व्यापार् का पार्ांपरर्क सिद्ाां त या शास्त्रीय
सिद्ाांत है।
• उत्पादकता और् दक्षता के आ्ार् पर्
• एडम स्स्त्मथ दवार्ा ददया गया और् उन्होंने इिे 1776 में "ए
वेल्थ ऑफ नेशन" पस्त् ु तक में प्रकासशत ककया।
• इि अव्ार्र्ा का उपयोग यह ददखाने के सलए ककया जाता
है कक कैिे दे श उन वस्त्तओ ु ां के उत्पादन और् ननयाणत में
ववशेषज्ञता कर्के व्यापार् िे लाभ प्राप्त कर् िकते हैं
स्जनका वे अन्य दे शों की तल ु ना में अध्क कुशलता िे
उत्पादन कर् िकते हैं।
• या दि ू र्े शब्दों में , जब कोई दे श ककिी उत्पाद का उत्पादन
दिू र्े दे श की तुलना में अध्क कुशलता िे कर् िकता है।
• िकार्ात्मक योग खेल पर् आ्ारर्त.
ASSUMPTIONS OF ABSOLUTE ADVANTAGE
THEORY
• Two countries
• Only two commodities
• Free trade (without any barrier)
• Cost of production i.e., labour
• दो दे श
• केवल दो वस्त्तुएां
• मक्
ु त व्यापार् (बबना ककिी बा्ा के)
• उत्पादन की लागत यानी श्रम
• This theory states that country should export
those goods in which company have absolute
advantage and import those goods in which
company have absolute disadvantage.
• Example
COUNTRY INDIA CHINA
दे श भारत चीन
LABOUR
Export labour
intensive goods ABUNDANT
COUNTRY
Assumptions of factor endowment
theory
• 2 countries
• 2 goods
• 2 factors of production (capital, labour)
• Two factors are available in fixed amount in each of the
two countries, they are fully mobile between industries
within a country but immobile between countries.
• Two countries are alike in every aspect except for their
endowment of two factors.
• For each of the two goods, required technology is
available.
कार्क बांदोबस्त्ती सिद्ाांत की मान्यताए
• 2 दे श
• 2 माल
• उत्पादन के 2 कार्क (पांज ू ी, श्रम)
• दोनों दे शों में िे प्रत्येक में दो कार्क ननस्चचत मारा में
उपलब्् हैं, वे एक दे श के भीतर् उदयोगों के बीच पर्ू ी
तर्ह िे गनतशील हैं लेककन दे शों के बीच स्स्त्थर् हैं।
• दो कार्कों की िांपन्नता को छोडकर् दो दे श हर् पहलू
में एक जैिे हैं।
• दोनों वस्त्तुओां में िे प्रत्येक के सलए आवचयक तकनीक
उपलब्् है।
• According to this theory, different countries are
endowed with different factors of production, certain
countries have higher supply of labour whereas certain
countries have higher supply of capital.
• Because of price difference, the price of factors varies
country to country and due to which cost of goods
varies.
• So, this theory states that countries in which capital is
relatively plentiful and labour relatively scarce will tend
to export capital-intensive products and import labour-
intensive products, while countries in which labour is
relatively plentiful and capital relatively scarce will tend
to export labour intensive product and import capital
intensive product.
• इि सिद्ाांत के अनि ु ार्, ववसभन्न दे श उत्पादन
के ववसभन्न कार्कों िे िांपन्न ह,ैं कुछ दे शों में
श्रम की आपूनतण अध्क है जबकक कुछ दे शों में
पूांजी की आपूनतण अध्क है ।
• मूल्य अांतर् के कार्र्, कार्कों की कीमत अलग-
अलग दे शों में सभन्न होती है और् स्जिके कार्र्
वस्त्तुओां की लागत सभन्न होती है ।
• तो, यह सिद्ाांत बताता है कक स्जन दे शों में पांज ू ी
अपेक्षाकृत प्रचुर् है और् श्रम अपेक्षाकृत दल ु भण है ,
वे पूांजी-गहन उत्पादों का ननयाणत कर्ेंगे और् श्रम-
गहन उत्पादों का आयात कर्ेंगे, जबकक स्जन दे शों
में श्रम अपेक्षाकृत प्रचर्ु है और् पांज
ू ी अपेक्षाकृत
दल ु भ
ण है , वे श्रम-गहन उत्पादों का ननयाणत कर्ेंगे।
उत्पाद और् आयात पूांजी गहन उत्पाद।
LEONTIEF PARADOX/सलयोन्टीफ़
ववर्ो्ाभाि
• In the early 1950s, Russian born American economist Wassily W. Leontief
published the result of famous empirical investigation.
“An attempt to test the consistency of the H-O Model with the US Trade
Pattern”
• Objective was
1. To prove that H-O Model was correct
2. To show that US export were capital intensive
1950 के दशक की शुरुआत में, रूि में जन्मे अमे रर्की अथणशास्त्री वासिली
डब्ल्यू सलयोन्टीफ़ ने प्रसिद् अनुभवजन्य जाांच के परर्र्ाम प्रकासशत
ककए।
"अमे रर्की व्यापार् पैटनण के िाथ एच-ओ मॉडल की स्स्त्थर्ता का पर्ीक्षर् कर्ने
का एक प्रयाि"
उददे चय था
यह िाबबत कर्ने के सलए कक H-O मॉडल िही था
यह ददखाने के सलए कक अमे रर्की ननयाणत पूांजी गहन था
• According to H-O theory,
that countries in which capital is relatively plentiful and
labour relatively scarce will tend to export capital-
intensive products and import labour-intensive
products, while countries in which labour is relatively
plentiful and capital relatively scarce will tend to export
labour intensive product and import capital intensive
product.
H-O सिद्ाांत के अनि ु ार्,
स्जन दे शों में पांज
ू ी अपेक्षाकृत प्रचर्ु है और् श्रम
अपेक्षाकृत दल ण है, वे पांज
ु भ ू ी-गहन उत्पादों का ननयाणत
और् श्रम-गहन उत्पादों का आयात कर्ेंग,े जबकक स्जन
दे शों में श्रम अपेक्षाकृत प्रचर्ु है और् पांूजी अपेक्षाकृत
दल ु भ
ण है, वे श्रम-गहन उत्पाद का ननयाणत और् पांज ू ी-
गहन आयात कर्ेंगे। उत्पाद।
• Wassily W. Leontief studied the US economy
closely and noted that the US was abundant in
capital and therefore, should export more
capital intensive goods.
However, his research data showed the
opposite:
US was importing more capital intensive goods.
Because his findings were the opposite of those
predicted by the theory,
They are known as leontief paradox.
• वासिली डब्ल्यू सलयोन्टीफ ने अमेरर्की अथणव्यवस्त्था का
बार्ीकी िे अध्ययन ककया और् पाया कक अमेरर्का में
पूांजी प्रचर्ु मारा में है और् इिसलए, अध्क पूांजी गहन
वस्त्तओु ां का ननयाणत कर्ना चादहए।
• हालाकक, उनके शो् डेटा ने ववपर्ीत ददखाया:
• अमेरर्का अध्क पांज ू ी गहन वस्त्तओ
ु ां का आयात कर्
र्हा था।
• क्योंकक उनके ननष्ट्कषण सिद्ाांत दवार्ा पूवाणनमु ाननत
ननष्ट्कषों के ववपर्ीत थे,
• इन्हें लेओस्न्टफ़ पैर्ाडॉक्ि के नाम िे जाना जाता है।
PRODUCT LIFECYCLE THEORY/
उत्पाद जीवनचक्र सिद्ाांत
परर्चय चर्र् वद
ृ ध् चर्र्
परर्पक्वता अवस्त्था
धगर्ावट का चर्र्
परर्चय चर्र्
वद
ृ ध् चर्र्
परर्पक्वता अवस्त्था
धगर्ावट का चर्र्
National competitive advantage theory
• The Porter Diamond Model explains the factors
that can provide a competitive advantage for one
national market or economy over another.
• The Porter Diamond Model visually resembles
the points of a diamond and includes the factors
of strategy, structure and rivalry, related
industries, demand conditions, and factor
conditions.
• The model is used by businesses to guide and
shape strategy regarding investing and operating
in national markets.
र्ाष्ट्रीय प्रनतस्त्प्ाणत्मक लाभ
सिद्ाांत
• पोटण र् डायमांड मॉडल उन कार्कों की व्याख्या कर्ता है
जो एक र्ाष्ट्रीय बाजार् या अथणव्यवस्त्था को दि ू र्े की
तुलना में प्रनतस्त्प्ाणत्मक लाभ प्रदान कर् िकते हैं।
• पोटण र् डायमांड मॉडल दे खने में हीर्े के बबांदओ
ु ां जैिा
ददखता है और् इिमें र्र्नीनत, िांर्चना और्
प्रनतदवांदववता, िांबांध्त उदयोग, माांग की स्स्त्थनत और्
कार्क स्स्त्थनतयों के कार्क शासमल हैं।
• इि मॉडल का उपयोग व्यविायों दवार्ा र्ाष्ट्रीय बाजार्ों
में ननवेश और् िांचालन के िांबां् में मागणदशणन और्
र्र्नीनत को आकार् दे ने के सलए ककया जाता है
The Porter Diamond Model suggests that countries can
create advantages for themselves, such as a strong
technology industry or a skilled labor force. Another
application of the Porter Diamond Model is used in
corporate strategy as a framework to analyze the relative
merits of investing and operating in national markets.2
The Porter Diamond Model is visually represented by a
diagram that resembles the points of a diamond and
includes the interrelated determinants that Porter
theorizes as the deciding factors of national comparative
economic advantage:
•Firm strategy, structure, and rivalry
•Related supporting industries
•Demand conditions
•Factor conditions.
• पोटण र् डायमांड मॉडल िझ ु ाव दे ता है कक दे श अपने सलए लाभ पैदा
कर् िकते हैं , जैिे एक मजबत ू प्रौदयोधगकी उदयोग या कुशल श्रम
शस्क्त। पोटण र् डायमांड मॉडल का एक अन्य अनप्र ु योग कॉपोर्े ट
र्र्नीनत में र्ाष्ट्रीय बाजार्ों में ननवेश और् िांचालन के िापेक्ष गर् ु ों
का ववचलेषर् कर्ने के सलए एक ढाांचे के रूप में उपयोग ककया जाता
है ।2
• पोटण र् डायमांड मॉडल को एक आर्े ख दवार्ा दशाणया गया है जो हीर्े
के बबांदओ ु ां िे समलता जल ु ता है और् इिमें पर्स्त्पर् िांबधां ्त नन्ाणर्क
शासमल हैं स्जन्हें पोटण र् र्ाष्ट्रीय तल ु नात्मक आधथणक लाभ के
ननर्ाणयक कार्कों के रूप में प्रस्त्तत ु कर्ता है :
• दृढ़ र्र्नीनत, िांर्चना और् प्रनतदवांदववता
• िांबधां ्त िहायक उदयोग
• माांग की शतें
• कार्क स्स्त्थनतया.
Firm Strategy, Structure, and Rivalry
दृढ़ र्र्नीनत, िांर्चना और् प्रनतदवांदववता
• Firm strategy, structure, and rivalry define that
competition leads to increased production and the
development of technological innovations. The
concentration of market power, degree of competition,
and ability of rival firms to enter a nation's market are
influential
• दृढ़ र्र्नीनत, िांर्चना और् प्रनतदवांदववता परर्भावषत
कर्ती है कक प्रनतस्त्प्ाण िे उत्पादन बढ़ता है और्
तकनीकी नवाचार्ों का ववकाि होता है। बाजार् की
शस्क्त का िांकेंद्रर्, प्रनतस्त्प्ाण की डडग्री और् प्रनतदवांदवी
कांपननयों की ककिी दे श के बाजार् में प्रवेश कर्ने की
क्षमता प्रभावशाली होती है
Related Supporting Industries
िांबांध्त िहायक उदयोग
• Related supporting industries consider the
upstream and downstream industries that
facilitate innovation through exchanging ideas.
These can spur innovation depending on the
degree of transparency and knowledge transfer.
• िांबांध्त िहायक उदयोग अपस्त्रीम और्
डाउनस्त्रीम उदयोगों पर् ववचार् कर्ते हैं जो
ववचार्ों के आदान-प्रदान के माध्यम िे नवाचार्
की िुवव्ा प्रदान कर्ते हैं। ये पार्दसशणता और्
ज्ञान हस्त्ताांतर्र् की डडग्री के आ्ार् पर् नवाचार्
को बढ़ावा दे िकते हैं।
Demand Conditions/माांग की शतें
पोटण र् के अनुिार्, पाच बबांदओ ु ां में िबिे महत्वपर् ू ण कार्क स्स्त्थनतया हैं ।
कार्क स्स्त्थनतयाां वे तत्व हैं जो पोटण र् का मानना है कक ककिी दे श
की अथणव्यवस्त्था अपने सलए बना िकती है , जैिे कुशल श्रम,
तकनीकी नवाचार्, बनु नयादी ढाांचे और् पज ूां ी का एक बडा पल ू ।
िर्कार् के सलए उि लक्ष्य को पर्ू ा कर्ने का एक तर्ीका अववचवाि
कानन ू ों को स्त्थावपत और् लागू कर्के घर्े लू कांपननयों के बीच
प्रनतस्त्प्ाण को प्रोत्िादहत कर्ना है ।
Conclusion/ननष्ट्कषण
• The Porter Diamond Model explains the factors that provide a
competitive advantage for one national economy or business over
another. The points of the theory resembling a diamond include the
firm strategy, structure and rivalry, related industries, demand
conditions, and factor conditions. The model can be used by
businesses to guide and shape strategies regarding investing and
operating in national markets.
• पोटण र् डायमांड मॉडल उन कार्कों की व्याख्या कर्ता है जो एक
र्ाष्ट्रीय अथणव्यवस्त्था या व्यविाय को दि ू र्े की तल
ु ना में
प्रनतस्त्प्ाणत्मक लाभ प्रदान कर्ते हैं । हीर्े िे समलते-जुलते सिद्ाांत
के बबांदओ ु ां में फमण की र्र्नीनत, िांर्चना और् प्रनतदवांदववता, िांबधां ्त
उदयोग, माांग की स्स्त्थनत और् कार्क की स्स्त्थनत शासमल हैं । मॉडल
का उपयोग व्यविायों दवार्ा र्ाष्ट्रीय बाजार्ों में ननवेश और् िांचालन
के िांब् ां में र्र्नीनतयों को मागणदशणन और् आकार् दे ने के सलए
ककया जा िकता है ।