�融브리프

� 敏 揆*

제도권 금융기관의 서민금융 지원기능은 갈

마이크로크레디트 수록 취약해지고 영세자영업자와 신용불량자
(microcredit)의 등 금융소외계층이 증가하고 있는데 이에 대한
대안의 하나로 마이크로크레티트의 가능성을
意義와 國內外 現況 점검

마이크로크레디트의 정의

� 마이크로크레디트(microcredit)는 빈곤계층에 소액의 대출과 여타의 지원

활동을 제공함으로써 이들이 빈곤에서 벗어날 수 있도록 돕는 활동을 말함

— 마이크로크레디트는 전통적인 금융기관으로부터 금융서비스를 제공받

지 못하는 소외계층을 주요 대상으로 하고 있어 사회 경제적 측면에서
관심이 증가
� 최근에는 마이크로크레디트과 함께 마이크로파이낸스(microfinance)가 많
이 사용되고 있는데 이는 대출 외에 예금, 보험, 송금 및 여타의 금융서비
스를 제공하는 활동으로 마이크로크레디트에 비해 포괄범위가 넓은 개념임

� 특히 UN에서는 2005년을‘세계 마이크로크레디트의 해’

로 선포함으로써
금융 또는 비금융 부문을 통해 빈곤계층의 금융이용 기회가 제약되지 않
도록 노력하는 계기를 마련

마이크로크레디트의 생성

� 마이크로크레디트는 과거에도 이와 유사한 형태가 일부 존재하였을 수 있

지만, 보다 근대적이고 체계적인 방식은 대체로 1976년 방글라데시의 그
라민은행(Grameen Bank)에서 시작된 것으로 보고 있음

— 그라민은행의 성공 이후 세계적인 관심이 커졌으며 1990년대 이후 급

속히 성장하여 저개발국뿐만 아니라 선진국에서도 이와 유사한 형태의
금융기관 등이 활동하고 있음

� 금융안정분석국 안정분석팀 과장

28 금융시스템 리뷰 2006.1
 마이크로크레디트(microcredit)의 意義와 國內外 現況

마이크로크레디트의 현황 - Grameen Bank를 중심으로

(그라민은행의 출발)

� 그라민은행은 방글라데시 치타공대학(Chittagong University)의 경제학

교수인 무하마드 유누스(Muhammad Yunus)가 1976년부터 농촌 빈민
층을 대상으로 금융서비스를 제공하기 시작한 데서 출발

— 1976~79년까지는 치타공대학 인근의 조브라(Jobra) 마을 및 주변

지역 등에서 시범적으로 시행되었으며, 1979년부터 중앙은행과 상업
은행의 지원을 받아 금융서비스 지역을 점차적으로 확대

— 1983년 10월에는 특별법에 의거 정식은행으로 전환

마이크로크레디트의 시작 배경

- 유누스 교수가 치타공대학 인근의 조브라 마을을 조사하던 중 농촌지역의 빈민

층이 게으르기보다는 소액의 초기자금 부족으로 인해 열심히 일하고도 빈곤의
악순환에서 벗어나지 못하고 있음을 발견

○ 농촌 빈민층은 담보나 신용이 없어 전통적인 금융기관을 이용할 수 없고 대

부분 고리대금업자의 착취 대상이 되고 있음

- 이에 유누스 교수는 조브라 마을 전체 가구중 42가구가 빈곤을 벗어나는 데 단

지 856타카(약 27,000원)만이 필요하다는 사실을 알고 사재를 털어 자금을 지
원한 것이 마이크로크레디트의 시초가 됨

(그라민은행의 조직 및 소유구조 등)

� 그라민은행의 최고 의사결정기구는 13명으로 구성된 이사회(의장

Tabarak Husain)이며 실무적인 업무 및 대외 발표자료 등은 그라민은
행 설립자인 유누스 행장이 총괄하고 있음

— 2004년말 기준 본점에 8개 부서와 함께 1,358개 지점의 조직을 갖추

고 있으며 총 직원수는 13,523명

— 그라민은행의 소액대출 증가와 더불어 영업지역이 2004년말 4만 8천

여개 마을(방글라데시 전체 마을의 약 75%)에 이르는 등 외형이 확대

금융시스템 리뷰 2006.1 29
�融브리프

� 그라민은행의 주식중 94% 이상을 차입자인 회원*이 보유하고 있으며 나

머지 6%는 정부 및 은행이 보유
� 그라민은행의 차입자가 되면 회원이 되고 주식을 보유할 수 있지만 회원이 주
식을 매입할 의무는 없는 것으로 보임

— 주식가격이 1.7달러 수준에 불과하여 차입자인 회원이 주주로서 참여

하는데 어려움이 없을 뿐더러 모든 회원에 분산되어 있어 그라민은행
을‘가난한 자들의 은행’
(bank owned by the poor)이라고도 함

<표 1> 그라민은행의 지분구성

(천주, %)
주식수 비중
방글라데시 정부 120 3.78
소날리은행 30 0.94
방글라데시 크리쉬은행 30 0.94
회원 차입자 3,000 94.34
계 3,180 100.00

(그라민은행의 목표 및 실천 결의문)

� 그라민은행은 설립초기부터 다음과 같은 목표를 두고 있음

— 가난한 사람들에게 금융서비스를 확대

— 가난한 사람들이 대금업자에 의해 착취 당하는 것을 방지
— 절대 다수의 농촌지역 실업자에게 자영업의 기회를 제공
— 불이익을 당하는 계층 특히 여성의 지위를 향상
— 오래된 악순환(저소득 → 낮은 저축 및 투자)을 선순환(저소득 → <마
이크로크레디트> → 투자 → 소득 및 저축증가)으로 전환

� 그라민은행은 자금지원 외에 농촌 빈민층의 경제력 향상과 기초체력 향

상, 생활습관 개선, 문화변혁 등을 위해 16개항의 결의문을 채택

— 그라민은행은 농촌지역내의 절대빈곤층이 주요 고객으로 이들에 대한

자금지원 외에 통합적인 서비스 제공에도 주안점을 두고 결의문을 작성

— 동 결의문에는 그라민은행 이용자들의 소득수준뿐만 아니라 사회경제

적 지위 및 의식수준까지 변화되는 등 삶의 질 향상에 기여에 대한 의
지가 담겨 있음

30 금융시스템 리뷰 2006.1
 마이크로크레디트(microcredit)의 意義와 國內外 現況

(그라민은행의 자금지원 체계)

� 그라민은행의 자금지원 체계는 전통적인 은행과는 달리 다음과 같은 독특

한 특징들을 기초로 형성

— 절대 빈곤층에 초점을 두고 대상고객의 선정시 명확한 기준을 적용∙

선별하며 5명의 차입 예상자들을 하나의 소그룹으로 구성하여 자금을
지원

소그룹 자금지원제도의 세부내용

ⅰ) 다섯명의 예상 차입대상자로 한 그룹을 구성

ⅱ) 그룹내 두 명에게 일차적으로 자금을 지원하고 그룹 구성원 전체는 서로 제반

규정에 대한 준수여부를 감시

ⅲ) 6주 이상 일차 차입자가 원리금을 정상적으로 납부하는 경우 나머지 2명 및

1명의 사람들이 순차적으로 자금을 차입할 수 있게 됨
� 그라민은행의 소액대출에는 담보요구가 없는데 이러한 그룹대출형태는 무담
보의 문제를 완화할 수 있으나 그룹내의 구성원의 상환책임은 각자에게 있으
며 다른 구성원의 도산에 대해 연대 책임을 지지는 않음

— 그라민은행의 자금지원 조건은 가난한 고객에 적합하도록 설계

○ 어떠한 담보도 요구하지 않는 소액대출

○ 1년간 매주 분할상환조건의 대출
○ 1년 이후 대출이용 가능여부는 최초의 대출상환에 따라 결정*
� 대출상환이 (비)정상적으로 이루어지는 경우 대출한도를 (감)증액

○ 차입자가 이미 보유한 기술을 사용할 수 있는 활동을 지원

○ 은행직원뿐 아니라 소그룹을 통한 감시
○ 대출원칙 및 집단적인 책임에 대한 강조
○ 빈곤층의 위험을 낮추기 위해 저축을 통한 안전망 확보
○ 모든 은행거래의 투명성 확보

— 대상고객에 효과적으로 자금을 공급할 수 있는 조직 및 경영체계를 구

축하고 있으며 자금지원이 고객의 현 상황, 사회∙경제 환경 등에 따
라 변화될 수 있도록 지원체계를 설계

금융시스템 리뷰 2006.1 31
�融브리프

(자금조달 및 지원 현황)

� 그라민은행은 설립이후 2004년말까지 누적기준으로 46억 달러의 소액대

출을 취급하였으며 그중 41억 달러가 상환되어 누적기준 회수율이 90%에
달함

— 최근 대출금에 대한 회수율도 거의 99%에 달하고 있는 등 마이크로크

레디트의 안정적 운영이 확보되어 있는 것으로 보임

� 자금조달은 과거 기부금 의존방식에서 차입금 또는 예수금 등에 의한 자

체조달로 전환되었으며 2002년부터는 예수금이 크게 증가

— 1995년 이후 그라민은행은 추가적인 기부금*을 받지 않기로 결정하였

으며 1998년부터는 재정자립 기반이 마련됨으로써 기부금 중단에 이
어 국내에서의 차입도 중단

� 그라민은행의 취지에 공감하는 개인, 단체, 기관 등의 기부금은 1989년 설

립된 그라민트러스트(Grameen Trust)를 통해 받고 있으며 그라민트러스
트에 기부된 돈은 설립목적에 맞게 국외의 빈곤문제 해결을 위한 지원사업
에 사용

<표 2> 그라민은행의 B/S 추이

(백만달러, %)
2001년말 2002년말 2003년말 2004년말1)
자산
예치금 101.7 79.8 103.9 137.8 (23.9)
대출금 202.1 203.5 295.1 358.1 (66.2)
기타자산 42.0 37.7 61.0 64.4 (11.2)
고정자산 17.3 16.5 16.0 15.6 ( 2.7)
합 계 363.1 337.4 475.9 575.9 (100.0)
자본 및 부채
예수금등 143.8 175.7 257.9 386.9 (67.2)
차입금 178.9 124.8 73.9 49.8 ( 8.6)
기타부채 3.1 0.6 61.9 58.3 (10.1)
자본금 37.3 36.4 82.2 81.0 (14.1)
주 : 1) ( )내는 자산대비 비중

32 금융시스템 리뷰 2006.1
 마이크로크레디트(microcredit)의 意義와 國內外 現況

(수익 현황)

� 그라민은행은 설립이래 1983년, 1991년 및 1992년을 제외하고는 지속적

인 흑자를 기록하고 있으며 2003년 및 2004년에는 흑자규모가 크게 확대

— 이는 이자수입이 크게 증가한 반면 지속적인 영업지역 확장 등에도 불

구하고 인건비 등이 크게 늘어나지 않고 대출 회수율이 90%를 넘는
등 대출 부실화 가능성도 높지 않기 때문

— 다만 대손충당금이 2004년말 16.8백만달러로 증가한 것은 마이크로크

레디트의 특성상 담보가 없어 원금 전체가 부실화될 수 있음을 반영한
결과

<표 3> 그라민은행의 손익계산서 추이

(백만달러)
2001년 2002년 2003년 2004년
이자관련 수입(A) 39.2 38.4 43.4 53.5
순 이자수입 36.8 33.3 37.3 44.0
이자 수입 55.6 49.2 56.7 71.2
이자 지급비용(-) 18.8 16.0 19.4 27.2
기타 수입 2.3 5.1 6.0 9.5
비이자 비용(B) 38.1 37.3 37.1 45.5
급여 및 관련지출 20.4 20.7 20.6 21.4
감가상각비 0.8 0.7 0.6 0.6
기타 지출 3.8 3.9 5.4 6.7
대손충당금 13.1 12.0 10.5 16.8
당기순이익(A-B)1) 1.1 1.1 6.3 8.0
주 : 1) 당기순이익은 대부분 전액 별도의 기금으로 적립

(기 타)

� 그라민은행은 대출종류별로 대출금리를 차등 적용하고 있는데 소득창출대

출의 경우 대출금리가 상업은행 금리(연 11%내외)보다 매우 높음

— 정부의 마이크로크레디트 프로그램에 따른 대출금리가 연 22%에 달

하는 것에 비해서는 낮은 수준
� 상업은행의 대출금리와의 비교는 대출대상자의 차이, 담보의 차이, 상환조
건 및 원금상환 반영 여부 등 금리적용방식의 차이 등으로 직접 비교하기
는 어려움

금융시스템 리뷰 2006.1 33
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<표 4> 대출종류별 금리 및 산정방식

대출 종류 금리 금리 산정방식
소득창출 대출 20% 원금상환 반영
주택자금 대출 8% 미반영
학자금 대출 5% 〃
걸인(beggar)대출 0% -

� 그라민은행은 예금금리를 최소 8.5% ~ 최대 12.0% 범위내에서 지급하

고 있는데 동 수준의 예금금리는 상업은행에 비해서도 경쟁력이 있는 것
으로 자체 판단

— 실제로 그라민은행 회원들에 의한 저축도 빠른 속도로 증가하고 있지

만 거래관계가 없는 비회원들의 저축도 빠르게 늘어나고 있으며 전체
예금에서 차지하는 비중도 30%를 상회하고 있음
� 예금증가는 금리측면외에도 그라민은행이 전통적인 금융서비스가 미치지
못하는 지역에 지점을 내는 등 금융서비스 접근성을 향상시키고 있는 데에
도 원인이 있는 것으로 보임

� 한편 그라민은행에서 실시한 인터넷 설문에 따르면 마이크로크레디트 수

혜자 가정중 55%가 빈곤선(poverty line)을 넘어선 것으로 조사되어 마
이크로크레디트가 상당한 성과를 거두고 있음을 시사

— 빈곤선 아래 있는 나머지 수혜자들도 현재는 빈곤선 아래에 있지만 점

차 상황이 개선되는 추세를 보이고 있는 것으로 응답

우리나라의 마이크로크레디트 현황

(신나는 조합)

� 방글라데시 그라민트러스트의 지원을 받아 부스러기사랑나눔회에서 2000년

6월 설립

— 미국 씨티그룹이 기업의 사회적 책임활동의 일환으로 미화 1백만달러

를 그라민트러스트에 투자하여 외환위기를 겪고 있는 아시아 지역 국
가의 빈민층을 지원하기 위한 프로젝트에 투자

34 금융시스템 리뷰 2006.1
 마이크로크레디트(microcredit)의 意義와 國內外 現況

— 대출재원은 출범 당시 그라민트러스트에서 대출받은 5만달러와 약간

의 개인기부금이며, 씨티은행으로부터 연간 2~3만달러 정도의 운영
자금을 지원받고 있음

� 경제적 극빈층에게 무담보 무보증으로 생업자금을 융자해 주고 회원간 상

호부조의 정신을 바탕으로 지역내에 자활 공동체 결성을 지원

— 1인당 100~300만원을 연 4%의 금리, 50~100주 이내 상환 조건으

로 대출하며 3~5명 단위로 그룹을 지어 그룹단위로 대출

(사회연대은행)

� 다양한 시민단체가 참여하여 2003년 2월 설립하였으며 대출재원은 민간

의 기부금*과 정부의 출연금 등 총 34억원
� 삼성, 국민은행이 사회복지공동모금회를 통해 각 10억씩 지정기탁하였으며,
신한지주(3억), 조흥은행(1억) 등은 직접 기부함. 대출재원 소진시 사회복지
공동모금회가 추가 출연 예정

— 운영경비는 별도의 기부금으로 충당

� 여신, 창업지원업무를 수행

— 대출은 자활지원을 목적으로 하여 1인당 1천만원을 6개월 거치 30개

월 균등상환을 조건으로 대출하며 지원대상은 여성가장, 일반빈곤층,
신용불량자, 성매매피해여성 등이며 주로 도시민을 대상으로 함

— 창업지원은 사전관리 뿐만 아니라 창업자 교육, 지원네트워크 구성 등

의 사후관리업무도 포괄하고 있음

— 수신업무는 사회연대은행의 자금조성에 기여하려는 사람들과 대출신청

자를 대상으로 영위할 계획(현재는 수신이 불가능)

금융시스템 리뷰 2006.1 35
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<참고> 그라민은행과 전통적인 은행과의 차이점

그라민은행 기존 은행
목표 빈곤 탈출 지원 수익 극대화
실업자, 빈곤계층1) 기업, 직장인, 자산가 등
주요 고객
여성위주 ‥
담보 없음 담보 또는 신용양호
미래의 채무상환능력 현재의 채무상환능력
담보유무 등 그룹대출 통상 개인별 대출
(대출자외 연대책임 없으며 (보증 등의 경우 연대책임을
부채 상속될 수 없음) 지며 부채가 상속될 수 있음)
지원은 소액 다수 소액 이상
금융외 통합서비스 금융관련 서비스 위주
이용자중심 서비스
서비스 범위 등 은행중심 서비스
(은행직원의 방문)
교육, 주거, 위생 등의 변화
‥
모니터링
주 영업지역 농촌 지역 대도시 지역
연체이자는 원금범위내
연체이자의 원금초과 가능
(연체기간과 무관)
차입자의 회생에 초점 손실 최소화에 초점
2)
연체시 상환스케줄 재조정 대부분 재조정 불가
3)
원금 축소조정 없음 원칙적으로 조정없음
재거래 가능4)
실질적인 재거래 어려움
(대출초기 한도로 축소조정)

주 : 1) 거리의 걸인(beggar)에게도 대출하는 프로그램을 가지고 있는데 이 경우에는 구걸 자체 금지

보다 구걸하면서 물건도 판매하는 것과 같은 소득창출에 대한 조언이 병행
2) 상환스케줄 조정은 두 단계로 이루어지며 차주의 상황에 따라 대출기간을 연장하고 분할상환
금액을 축소하여 부담을 완화
3) 연체이자가 원금범위내로 제한되는 대신 원금 탕감과 같은 조정 불가
4) 연체금의 상환완료시 그라민은행과 재거래가 가능하게 되며 재거래시에는 그라민은행과 첫거
래 수준의 대출한도가 적용

36 금융시스템 리뷰 2006.1