Hoàng Nghĩa Tùng – CQ58/09.

03
CHƯƠNG 1:

 Đạo đức nghề nghiệp là những quan điểm, quy tắc và chuẩn mực hành vi
đạo đức xã hội phù hợp với những yêu cầu đặc trưng của nghề nghiệp
 Bộ quy tắc đạo đức nghề nghiệp là những giá trị cốt lõi và hướng dẫn
chung về cách thức ứng xử…
 Hệ thống chuẩn mực nghề nghiệp là những quy định cụ thể và các tiêu
chuẩn, hành vi ứng xử tối thiểu …
 Đạo đức được điều chỉnh bởi lương tâm con người, dư luận xã hội, hệ
thống pháp luật

II. Các lý thuyết về đạo đức:

- Lý thuyết hệ quả
o Thuyết thực dụng
o Thuyết chủ nghĩa cá nhân
o Thuyết lợi ích chung
- Thuyết phi hệ quả
o Thuyết trách nhiệm
o Thuyết quyền lợi
o Thuyết công bằng
o Thuyết mệnh lệnh tối cao
- Thuyết tập trung vào chủ thể
o Thuyết đức hạnh
o Thuyết nữ quyền

B, Nội dung khuôn khổ cho việc ra các quyết định có tính đạo đức

- Khuôn khổ hệ quả

o Ưu điểm: Hành động mang lại kết quả tốt nhất

1
Hoàng Nghĩa Tùng – CQ58/09.03
o Nhược điểm: Khả năng dự đoán hoặc dự đoán chính xác tương
lai của hành động
- Khuôn khổ trách nhiệm
o Ưu điểm: Tạo ra hệ thống quy định chung phù hợp, nhất quán
o Nhược điểm: Không xem xét hậu quả hành động
- Khuôn khổ đức hạnh
o Ưu điểm: Đánh giá chuyên gia qua các hành động cụ thể, lý
lịch,…
o Nhược điểm: Không cân bằng được giữa các văn hóa

Chương 2: Bộ quy tắc đạo đức nghề phân tích tài chính

- 6 quy tắc đạo đức nghề nghiệp

o Đảm bảo sự khách quan
o Đảm bảo sự chính trực
o Đảm bảo sự độc lập
o Đảm bảo năng lực chuyên môn
o Đảm bảo sự bảo mật
o Đảm bảo tư cách nghề nghiệp
I. Đảm bảo sự khách quan
- Không để sự thiên vị, xung đột lợi ích hoặc ảnh hưởng không hợp lý
của các đối tượng
II. Đảm bảo sự chính trực
- Thằng thắng, trung trực trong các mối quan hệ
- Hành xử công bằng, đáng tin cậy, tôn trọng sự thật
- Không né tránh trách nhiệm, thiếu trách nhiệm trong công việc
III. Đảm bảo sự độc lập
- Độc lập về tư tưởng
- Độc lập về hình thức
IV. Đảm bảo năng lực chuyên môn
2
Hoàng Nghĩa Tùng – CQ58/09.03
- Đạt được năng lực chuyên môn
- Duy trì và phát triển năng lực chuyên môn
V. Đảm bảo sự bảo mật
- Bảo mật tất cả thông tin có được
- Không được tiết lộ bất cứ thông tin cho bên thức ba mà chưa đc sự
đồng ý của bên có thẩm quyền ( trừ pháp luật, cơ quan quản lý, tổ chức
nghề nghiệp)
VI. Đảm bảo tư cách nghề nghiệp
- Tuân thủ pháp luật
- Trách hành động làm giảm uy tín, tư cách nghề nghiệp của mình, đồng
nghiệp, tổ chức
 Phải:
- Không quảng bá bản thân thái quá
- Không đưa thông tin, giới thiệu làm mất uy tín…
- Tăng cường giúp đỡ nhau trong kinh doanh
- Khi có bất đồng phải giải quyết bằng hòa giải, đối thoại, tạo uy tín
nghề nghiệp

Nguy cơ ảnh hưởng: 5 nhóm

- Nguy cơ tư lợi
- Nguy cơ tự kiểm tra
- Nguy cơ sự bào chữa
- Nguy cơ sự quen thuộc
- Nguy cơ bị đe dọa

CHƯƠNG III: CHUẨN MỰC CHUYÊN NGHIỆP (4 chuẩn mực)

A. Chuẩn mực I(A): Tuân thủ pháp luật

- Nội dung:
3
Hoàng Nghĩa Tùng – CQ58/09.03
o Phải hiểu và thuân thủ tất cả các luật, quy tắc và quy định…
o Tuân thủ các quy định nghiêm minh hơn
o Phải tách ra khỏi các hành vi vi phạm
- Kiến nghị cho nhà phân tích:
o Thảo luận trực tiếp với đối tượng vi phạm
o Khi nghi ngờ tính pháp lý cần tham vấn ý kiến của người giám
sát, phòng pháp chế…
o Lưu giữ các tài liệu liên quan đến vi phạm để cùng đơn vị chủ
quản giải quyết đến cùng
o Ngó lơ các hành vi vi phạm cũng bị coi là cố ý tham gia

B. Chuẩn mực I(B): Độc lập và Khách quan

- Nội dung:
o Phải có sự quan tâm và xét đoán hợp lý để đạt được và duy trì
tính độc lập khách quan
o Không đề nghị, mời chào, chấp nhận quà tặng ảnh hưởng đến
tính độc lập khách quan của mình và người khác.
- Khuyến nghị cho nhà phân tích
o Tách biệt với ngân hàng đầu tư: Tách biệt, đảm bảo, ngăn chặn
o Các nghiên cứu có trả phí phải đảm bảo thận trọng tận tâm,
không để có khoản phí ảnh hưởng tới các phân tích, không nhận
thù lao không liên quan đến hoạt động phân tích
o Các chi phí đi lại nên từ trung bình nếu công ty họ chi trả hoặc
công ty mình nên chi trả
C. Chuẩn mực I(C): Không làm sai lệch thông tin
- Nội dung:
o Không được cố ý làm sai lệch thông tin liên quan đến việc phân
tích, kiến nghị đầu tư
o Các hành vi làm sai lệch thông tin
4
Hoàng Nghĩa Tùng – CQ58/09.03
 Thông tin sai sự thật
 Thiếu thông tin, sự thật cần thiết
 Thông tin gây hiểu lầm … (Cung cấp mức sinh lời cụ thể
mà k có sự đảm bảo rõ ràng, đạo văn)
- Kiến nghị nhà phân tích:
o Cung cấp văn bản dịch vụ có sẵn, tiêu chuẩn chất lượng
o Phát triển các thủ tục để kiểm chứng lại thông tin được cung cấp
bởi bên thứ 3
D. Chuẩn mực I(D): Hành vi sai trái:
- Nội dung:
o Không được tham gia vào các hoạt động chuyên môn có dấu
hiệu thiếu trung thực, gian lận, lừa đảo gây ảnh hưởng tiêu cực
đến uy tín nghề nghiệp

CHƯƠNG 4: CHUẨN MỰC LIÊM CHÍNH (2 CHUẨN MỰC)

A. Chuẩn mực II(A): Liêm chính trong công bố thông tin

- Nội dung:
o Các nhà phân tích có thế sở hữu các thông tin quan trọng chưa
công bố ảnh hưởng đến lợi ích của bản thân, khách hàng và đơn
vị chủ quản, không được hành động hoặc khiến người khác hành
động trên thông tin đó để trục lợi
o Lý thuyết Mosaic: thông tin đã công khai ra cho công chúng
hoặc chưa công khai nhưng không quan trọng thì không vi phạm
chuẩn mực này
- Kiến nghị nhà phân tích:
o Đôn đốc các công ty sở hữu các thông tin quan trọng được công
khai ra công chúng
o Khuyến khích các công ty áp dụng biện pháp ngăn ngừa, ngăn
chặn việc nhân viên dùng sai mục đích các thông tin
5
Hoàng Nghĩa Tùng – CQ58/09.03
B. Chuẩn mực II(B): Liêm chính trong các giao dịch thị trường
- Nội dung:
o Nhà phân tích cần thể hiện sự liêm chính trong các giao dịch thị
trường, không thổi phồng khối lượng giao dịch hay thao túng thị
trường

CHƯƠNG V: CHUẨN MỰC HÀNH NGHỀ CÓ TRÁCH NHIỆM (3

CHUẨN MỰC)

A. Chuẩn mực III(A): Hành nghề có trách nghiệm với khách hàng
- Các nguyên tắc
o Trung thành, trận trọng và tận tâm
o Đối xử công bằng
o Phù hợp
o Trình bày về hiệu quả đầu tư
o Bảo mật thông tin
 Trung thành, trận trọng và tận tâm
- Nội dung:
o Có trách nhiệm trung thành với khách hàng và hành nghề
với sự tận tâm và khả năng xét đoán một cách thận trọng,
phải hành động vì lợi ích của khách hàng là cao nhất
- Kiến nghị cho nhà phân tích:
o Gửi bản sao kê hành quý cho khách hàng
o Khuyến khích các đơn vị chủ quản soạn thảo các chính sách và
thủ tục rõ ràng
o Tuân thủ đầy đủ các quy định và luật hiện hành
 Đối xử công bằng:
- Nội dung:

6
Hoàng Nghĩa Tùng – CQ58/09.03
o Không được phân biệt đối xử với bất kỳ khách hàng nào khi
cung cấp các dịch vụ liên quan đến phân tích và tư vấn
o Có thể có chệch lệch “ít” về mặt thời gian do yếu tố khách quan
bên ngoài
o Áp dụng mức độ dịch vụ khác nhau giữa các khách hàng nhưng
không gây bất lợi đến quyền lợi khách hàng
o Công khai các mức độ dịch vụ khách nhau cho các khách hàng
o Không được cung cấp thông tin có chọn lọc cho 1 nhóm
khách hàng nhất định
 Phù hợp:
- Nội dung:
o Cần đánh giá khách hàng để đưa ra mức tư vấn, khuyến nghị
phù hợp
o Thường xuyên đánh giá lại định kỳ để điều chỉnh khuyến nghị
cho phù hợp với khách hàng
 Trình bày hiệu quả đầu tư:
- Nội dung: Cần đảm bảo rằng
o Các thông tin công bằng, chính xác và đầy đủ.
o Không làm sai lệch kết quả, lừa dối khách hàng
o Không khẳng định một cách chắc chắn mức sinh lời cụ thể
o Các thông tin dẫn chiếu đến khách hàng cần có nguồn tài liệu
tham khảo
 Bảo mật thông tin
- Nội dung:
o Cần bảo mật thông tin và khách hàng trừ một số trường hợp:
 Hoạt động bất hợp pháp của khách hàng
 Pháp luật, cơ quan pháp lý yêu cầu nhà phân tích công
bố
 Khách hàng cho phép công bố

7
Hoàng Nghĩa Tùng – CQ58/09.03
B. Chuẩn mực III(B): Hành nghề có trách nhiệm đối với đơn vị chủ quản
 Trung thành
 Các thỏa thuận liên quan đến thù lao ngoài
 Trách nhiệm của giám sát viên
C. Chuẩn mực III(C): Hành nghề có trách nhiệm đối với tư cách thành
viên Hiệp hội nghề nghiệp