Họ và tên: Nguyên Tử Thế Anh

MSV: 22D150012
Mã lớp: 231_BKSC2311_06

BÀI LÀM
Câu 1
1. A
2. A
3. B
4. C
5. C

Câu 2:
Trả lời: So sánh hàng hóa đang được giao dịch trên Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội
(HNX) và Sàn Giao dịch Upcom (UPcoM) ở Việt Nam hiện nay
* Giống nhau:
1. Quyền lợi của nhà đầu tư: Cả HNX và UPCoM cam kết bảo vệ quyền lợi của nhà
đầu tư thông qua việc áp dụng các quy định và tiêu chuẩn về minh bạch, công bố
thông tin và quản lý rủi ro.
2. Quy tắc và quy định: Cả HNX và UPCoM tuân thủ các quy tắc và quy định được
đặt ra bởi Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam (HOSE) và Ủy ban Chứng khoán
Nhà nước (SSC). Điều này đảm bảo tính minh bạch và sự công bằng trong giao
dịch hàng hóa trên cả hai sàn.
3. Tổ chức và quản lý: Cả HNX và UPCoM đều có tổ chức và quản lý để đảm bảo
hoạt động giao dịch diễn ra trơn tru và tuân thủ các quy định.
4. Cơ chế giao dịch: Cả HNX và UPCoM đều áp dụng cơ chế giao dịch điện tử
(online) thông qua hệ thống online trading, cho phép nhà đầu tư giao dịch hàng
hóa một cách thuận tiện và nhanh chóng.
* Khác:
1. Mục tiêu: HNX tập trung vào việc giao dịch các cổ phiếu của các công ty đã niêm
yết và các quỹ ETF, trong khi đó UPCoM tập trung vào việc niêm yết và giao dịch
cổ phiếu của các doanh nghiệp mới thành lập hoặc chưa kịp niêm yết trên sàn
chính.

1
 2. Quy mô: HNX là một trong hai sàn chính ở Việt Nam, quy mô lớn hơn và có số
lượng công ty niêm yết nhiều hơn so với UPCoM. Ngược lại, UPCoM nhỏ hơn và
tập trung vào các doanh nghiệp nhỏ và vừa.
3. Giá trị thị trường: Các công ty niêm yết trên HNX thường có giá trị thị trường cao
hơn so với các công ty niêm yết trên UPCoM. Điều này phần lớn do sự khác biệt
về quy mô và tầm nhìn dài hạn của các công ty này.
4. Tiêu chuẩn niêm yết: HNX có các quy định và tiêu chuẩn niêm yết nghiêm ngặt
hơn so với UPCoM. Điều này đảm bảo rằng công ty niêm yết trên HNX phải tuân
thủ các quy tắc khắt khe và có sự minh bạch cao hơn so với các công ty niêm yết
trên UPCoM.
5. Thanh khoản: Thanh khoản trên HNX thường cao hơn so với UPCoM do số lượng
cổ phiếu được giao dịch nhiều hơn và quy mô lớn hơn của các công ty niêm yết
trên HNX.

Câu 3:
Trả lời:
* Giữa TTCK sơ cấp và TTCK thứ cấp có mối quan hệ nội tại, trong đó thị trường sơ cấp
là cơ sở, là tiền đề, thị trường thứ cấp là động lực. Nếu không có thị trường sơ cấp thì
không có chứng khoán để lưu thông trên thị trường thứ cấp. Ngược lại nếu không có thị
trường thứ cấp thì thị trường sơ cấp khí hoạt động tốt.
- Mối liên hệ về nguồn cung cầu: Thị trường chứng khoán sơ cấp (thí trường chứng
khoán chính) là nơi các công ty lớn, đã niêm yết hoặc chuẩn bị niêm yết giao dịch cổ
phiếu. Trong khi đó, thị trường chứng khoán thứ cấp (thị trường OTC - Over-the-
Counter) là nơi giao dịch các cổ phiếu không được niêm yết trên sàn chính hoặc các loại
chứng khoán khác như quỹ ETF.
- Mối liên hệ về thanh khoản: Thị trường chứng khoán sơ cấp thường có thanh khoản cao
hơn so với thị trường chứng khoán thứ cấp. Điều này do sự quan tâm lớn hơn từ các nhà
đầu tư và các công ty niêm yết trên sàn chính, cũng như do quy mô lớn hơn của các công
ty niêm yết trên sàn chính.
- Mối liên hệ về giá cả: Giá cả trên thị trường chứng khoán sơ cấp thường được quan tâm
mức độ cao hơn và có sự ảnh hưởng lớn đến thị trường chứng khoán thứ cấp. Giá cả trên
thị trường chứng khoán thứ cấp thường bị ảnh hưởng bởi giá cả trên thị trường chứng
khoán sơ cấp thông qua các yếu tố như sự kỳ vọng của nhà đầu tư và thông tin từ công ty
niêm yết.

2
* Thực trạng đầu tư và vai trò của nhà đầu tư nước ngoài tại thị trường chứng khoán Việt
Nam
- Tăng trưởng đầu tư: Trong những năm gần đây, sự quan tâm và đầu tư từ nhà đầu tư
nước ngoài vào thị trường chứng khoán Việt Nam đã tăng mạnh.
- Đóng góp vốn đầu tư: Nhà đầu tư nước ngoài đã đóng góp một số lượng lớn vốn đầu tư
vào thị trường chứng khoán Việt Nam. Điều này giúp tăng giá trị vốn hóa thị trường
chứng khoán.
- Sự chuẩn hóa và cải thiện quản trị: Nhà đầu tư nước ngoài mang lại sự chuẩn hóa và
cải thiện quản trị cho các công ty niêm yết. Họ đưa ra những tiêu chuẩn quốc tế và áp
dụng các quy trình kỷ luật, quản lý rủi ro và minh bạch cao hơn.
- Sự ổn định và phát triển: Nhà đầu tư nước ngoài đóng vai trò quan trọng trong việc góp
phần đảm bảo sự ổn định và phát triển cho thị trường chứng khoán Việt Nam. Sự đa dạng
hóa vốn đầu tư, cung cấp nguồn vốn ngoại tệ và chuyển giao công nghệ đều đóng góp
vào sự phát triển kinh tế và tạo ra những cơ hội mới cho các doanh nghiệp.
- Rủi ro tiềm ẩn: Mặc dù đầu tư từ nhà đầu tư nước ngoài mang lại nhiều lợi ích, nhưng
cũng có các rủi ro tiềm ẩn. Thị trường chứng khoán Việt Nam có thể phụ thuộc quá mức
vào vốn đầu tư nước ngoài, và sự biến động của thị trường toàn cầu có thể ảnh hưởng
mạnh đến thị trường chứng khoán trong nước.