Professional Documents
Culture Documents
Ebook International Business 2 Full Chapter PDF
Ebook International Business 2 Full Chapter PDF
INTERNATIONAL BUSINESS
page ii
page iii
INTERNATIONAL BUSINESS
THIRD EDITION
J. Michael Geringer
OHIO UNIVERSITY
Jeanne M. McNett
NORTHEASTERN UNIVERSITY
Donald A. Ball
Photo: Toria/Shutterstock
page iv
Published by McGraw Hill LLC, 1325 Avenue of the Americas, New York, NY 10019.
Copyright ©2023 by McGraw Hill LLC. All rights reserved. Printed in the United
States of America. Previous editions ©2020, and 2016. No part of this publication
may be reproduced or distributed in any form or by any means, or stored in a
database or retrieval system, without the prior written consent of McGraw Hill LLC,
including, but not limited to, in any network or other electronic storage or
transmission, or broadcast for distance learning.
Some ancillaries, including electronic and print components, may not be available
to customers outside the United States.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 LWI 27 26 25 24 23 22
Description: Third Edition. | New York, NY : McGraw Hill LLC, 2022. | Revised
edition of the authors’ International business, [2016]
Identifiers: LCCN 2021039766 (print) | LCCN 2021039767 (ebook) | ISBN
9781264067527 (hardcover) |
ISBN 9781265992682 (ebook)
Subjects: LCSH: International business enterprises. | International trade. |
International finance. | International economic relations.
Classification: LCC HD2755.5 .G47 2022 (print) | LCC HD2755.5 (ebook) | DDC
658/.049--dc23
LC record available at https://lccn.loc.gov/2021039766
LC ebook record available at https://lccn.loc.gov/2021039767
The Internet addresses listed in the text were accurate at the time of publication.
The inclusion of a website does not indicate an endorsement by the authors or
McGraw Hill LLC, and McGraw Hill LLC does not guarantee the accuracy of the
information presented at these sites.
mheducation.com/highered
page v
BRIEF CONTENTS
module 1 The Challenging Context of
International Business 2
module 2 International Trade and Investment
32
module 3 Sociocultural Forces 64
module 4 Sustainability and Natural Resources
96
module 5 Political Forces That Affect Global Trade
132
module 6 Intellectual Property Rights and Other
Legal Forces 162
module 7 Economic and Socioeconomic Forces
192
module 8 The International Monetary System and
Financial Forces 222
module 9 International Competitive Strategy
250
module 10 Organizational Design and Control
276
module 11 Global Leadership Issues and Practices
302
module 12 International Markets: Assessment and
Entry Modes 328
module 13 Marketing Internationally 352
module 14 Managing Human Resources in an
International Context 382
module 15 International Accounting and Financial
Management 422
bonus module A International Institutions from a
Business Perspective 446
bonus module B Export and Import Practices
476
bonus module C Global Operations and Supply
Chain Management 502
Glossary 534
DEDICATION
Mike dedicates this book to his parents, Raymond and JoAnn, and
his partner, Kristie, who have provided continued support and
encouragement for his writing and other life activities.
Jeanne M. McNett
Jeanne M. McNett served as a researcher at Northeastern University
in the D’Amore-McKim College of Business and Professor of
Management, Emerita, at Assumption College. Dr. McNett also has
taught at Morris College and the University of Maryland in their Asian
and European divisions. She earned her PhD at the University of
Massachusetts, Amherst, and her MBA at the Cass School of
Business, City University, London, United Kingdom. She has had
expatriate assignments in Germany, the United Kingdom, Saudi
Arabia, Japan, and Korea. Her interests include the role of culture in
international business and the pedagogy of international
management. Her publications include the Blackwell Encyclopedia of
Management, International Management, second and third editions
(Blackwell, 2006; Wiley, 2015); The Blackwell Handbook of Global
Management (Blackwell, 2004); and A Primer on Sustainability
(Business Expert Press, 2014). Her teaching, research, and
presentations have received awards, including the Roethlisberger
Best Paper of the Year Award from the Journal of Management
Education and the Alpha Phi Alpha Teacher of the Year Award. She is
involved in community sailing on Cape Cod and in Open University
Wellfleet, a community education effort.
Donald A. Ball
Donald A. Ball, a consultant to multinational corporations, was a
professor of marketing and international business for several years
after leaving the industry. He has a degree in mechanical
engineering from Ohio State and a doctorate in business
administration from the University of Florida. Ball has published
articles in the Journal of International Business Studies and other
publications. Before obtaining his doctorate, he spent 15 years in
various marketing and production management positions in Mexico,
South America, and Europe.
page ix
MODULE WALKTHROUGH
International Business is organized into three sections to maximize
its utility to instructors and students alike. The opening section,
Module 1, defines the nature of international business and the three
environments in which it is conducted, as well as the nature and
continuing importance of international institutions and how they
affect business. The second section, comprised of Modules 2 through
8, focuses on the uncontrollable forces at work in all business
environments and discusses their inevitable impact on business
practice. We devote the third and final section, Modules 9 through
15, to a discussion of how managers deal with all the forces
affecting international business.
page x
page xi
Bonus Module B: Export and Import Practices: Examines
practices and procedures for engaging in exporting and importing,
including sources of export counseling and support, key terms used
in exporting and importing, sources of export financing, and export
documentation.
page xiii
Module 4: Sustainability and Natural
Resources
As issues of climate change and sustainability gain increased
attention in international business activities, this module responds to
such trends by providing an up-to-date discussion of these important
issues. The introductory vignette examines how sustainability has
taken on a more prominent role among international businesses and
their leaders, including how these practices are increasingly linked to
international trade, investment, and even a company’s attractiveness
for potential new recruits. In addition to updating research and data
on sustainability, this module has a variety of new and updated
examples of how these practices are being incorporated by various
companies around the world. There is expanded discussion of
organizations and practices associated with measuring and reporting
sustainability practices of international organizations. There is
expanded discussion of trends toward increased use of renewable
energy sources, including wind and solar, across nations and regions
of the globe. The Global Debate box on the Paris Climate Accord has
been updated and expanded to incorporate impacts of the COVID-19
pandemic as well as the transition to new political leadership in the
United States.
page xvi
ACKNOWLEDGMENTS
Any effort to create a valuable new package of learning materials
such as International Business involves the efforts not only of the
authors and their invaluable editorial team, but also the insights,
support, and encouragement of numerous other individuals and
institutions. To the long list of individuals to whom we are indebted,
we want to add Nicholas Athanassiou, Northeastern University;
Joseph R. Biggs, California Polytechnic State University—San Luis
Obispo; Marcelo Cano-Kollmann, Ohio University; Grigorios Livanis,
Ohio University; Paul Frantz, Long Beach State University; Wendell
McCulloch, Long Beach State University; Bill Pendergast, California
Polytechnic State University—San Luis Obispo; Jere Ramsey,
California Polytechnic State University—San Luis Obispo; Hugh
Sherman, Ohio University; Mary Tucker, Ohio University; Ike
Uzuegbunam, Howard University; Kristie Nies, Ballad Health; and Ed
Yost, Ohio University. We also wish to acknowledge Melinda Zuniga,
Yana Saltaeva, Ella Michelich, Cameron Mauzy, Sarah Wartinger,
Leah Allan, Mackenzie Perry, Lily Denoma, and Danielle Demaria,
who helped with research.
We are indebted to the thousands of students and executives
from around the world we have had the privilege of working with in
our various classes and training programs. Their questions,
experiences, insights, suggestions, and enthusiasm have helped us
develop and refine our thoughts and our approaches to teaching and
learning. They have also provided further motivation for us to
prepare the best possible learning materials in order to help them
further their education and preparation for the exciting world of
international business.
We would like to offer our special thanks to the outstanding
editorial and production staff from McGraw Hill Higher Education
who worked so hard and so well to make this project succeed and
stay on schedule, particularly Michael Ablassmeir, Debbie Clare,
Haley Burmeister, Sarah Blasco, Kelly Pekelder, Allison Marker, Matt
Diamond, Alicia Weddle, Susan Trentacosti, Laurie Entringer, and
Gina Oberbroeckling. We feel honored to work with such a talented
and professional team.
Many thanks go to the reviewers who provided their valuable
feedback in the development of the first three editions of this
project.
65%
Less Time Grading
Make technology work for you with LMS integration for single
sign-on access, mobile access to the digital textbook, and reports
to quickly show you how each of your students is doing. And
with our Inclusive Access program you can provide all these tools
at a discount to your students. Ask your McGraw Hill
representative for more information.
page xix
CONTENTS
module 1
The Challenging Context of International Business
2
Sergi Reboredo/Alamy
module 2
International Trade and Investment 32
Aun Photographer/Shutterstock
International Trade 34
Direction of Trade 36
Foreign Investment 50
module 3
Sociocultural Forces 64
Culture Frameworks 77
module 4
Sustainability and Natural Resources 96
chinaface/E+/Getty Images.
Summary 126 | Key Terms 127 | Critical Thinking Questions 127 | Research
Task 127 | Minicase 128 | Notes 128
module 5
Political Forces That Affect Global Trade 132
Stability: Issues with Lack of Peace and Predictability 136 | Protection from
Unfair Competition 137 | Protection from Terrorism, Cybercrime, and Other
Threats 138
Reasons for Restricting Trade 144 | Tariff Barriers 150 | Nontariff Barriers
152
Summary 155 | Key Terms 156 | Critical Thinking Questions 156 | Research
Task 157 | Minicase 157 | Notes 158
module 6
Intellectual Property Rights and Other Legal Forces
162
page xxii
Competition Laws 177 | Trade Obstacles 179 | Tort Law 179 | Miscellaneous
Laws 182 | Foreign Corrupt Practices Act 183 | Accounting Law 184
Summary 187 | Key Terms 188 | Critical Thinking Questions 188 | Research
Task 189 | Minicase 189 | Notes 189
module 7
Economic and Socioeconomic Forces 192
Measuring the Size of an Economy 199 | Economic Growth Rate 204 | Income
Distribution 205 | Private Consumption 206 | Unit Labor Costs 209 | Other
Economic Dimensions 209
Summary 218 | Key Terms 219 | Critical Thinking Questions 219 | Research
Task 219 | Minicase 220 | Notes 220
module 8
The International Monetary System and Financial
Forces 222
Pla2na/Shutterstock
The Gold Standard 224 | The Bretton Woods System 225 | The Central
Reserve/National Currency Conflict 226
Currency Exchange Controls 237 | Taxation 237 | Inflation and Interest Rates
239
Summary 244 | Key Terms 245 | Critical Thinking Questions 245 | Research
Task 246 | Minicase 246 | Notes 247
module 9
International Competitive Strategy 250
metamorworks/Shutterstock; r.classen/Shutterstock
Sales Forecasts and Budgets 265 | Facilitation Tools for Implementing Strategic
Plans 266 | Performance Measures 266
Time Horizon 267 | Level in the Organization 267 | Methods of Planning 267
page xxiii
Who Does Strategic Planning? 269 | How Strategic Planning Is Done 269 |
Contents of the Plan 271
Summary 271 | Key Terms 272 | Critical Thinking Questions 272 | Research
Task 273 | Minicase 273 | Notes 274
module 10
Organizational Design and Control 276
Droneandy/Shutterstock
Another random document with
no related content on Scribd:
The Project Gutenberg eBook of H. van
Brakel, Ing. B.O.W
This ebook is for the use of anyone anywhere in the United
States and most other parts of the world at no cost and with
almost no restrictions whatsoever. You may copy it, give it away
or re-use it under the terms of the Project Gutenberg License
included with this ebook or online at www.gutenberg.org. If you
are not located in the United States, you will have to check the
laws of the country where you are located before using this
eBook.
Author: P. A. Daum
Language: Dutch
OORSPRONKELIJKE ROMAN
DOOR
MAURITS.
LEIDEN.—A. W. SIJTHOFF.
[1]
H. VAN BRAKEL,
Ingenieur B. O. W.
De lampen brandden in de achtergalerij, boven de nog gedekte tafel.
Vlug namen de bedienden de gerechten weg; ze hadden ditmaal
haast; ’t was immers de laatste arbeid des daags!
Het hoofd van Lucie zonk voorover op haar borst; haar oogen waren
dichtgevallen; zij kon zoo’n onoverwinnelijken slaap krijgen, ’s
avonds na het eten! Dan was het zoo rustig, zoo stil: de kinderen
sliepen; de huiselijke bedrijvigheid was ten einde.
Van Brakel had zijn lorgnet opgezet en las de courant. ’t Beviel hem
niet. Er stond weer iets in van den „strijkstok,” waaraan bij den
Waterstaat zooveel hangen bleef. Het doelde niet op hem,—volstrekt
niet; maar dan toch op z i j n ondergeschikten. Hm! ’t was beter, dat
die kerels, dacht hij, wat amusanter couranten maakten, dan zich
altijd te bemoeien met eens andermans zaken.
Hij zette zijn dienstpet op, nam een wandelstok uit een hoek en floot
zijn hond, die hem blaffend naar buiten volgde.
Toen Lucie haar buffet en haar dispenskast had gesloten, draaide zij
de lamp neer en ging naar haar kamer.
Zij was een brave, ijverige huisvrouw; van dat de zon aan den hemel
kwam tot ’s avonds klokke acht, was ze in de weer; haar tweelingen
zoogde ze zelve, en ze zou, als een krachtige telg van
Germaanschen stam, in staat zijn geweest zeslingen te voeden
en.… over te houden. Zij had verstand van keuken en goedang-
zaken, als de beste uit Europa geïmporteerde huisvrouw. Zij zorgde
goed voor haar man en haar kleintjes. Als die maar „dik” waren, dan
leefde ze, en haar stelsel van vetmesten gelukte volkomen, ook wat
haarzelve betrof; de gansche familie zat terdege in het vleesch, en
Van Brakel, schoon hem de tweelingen aanvankelijk [3]zwaar op ’t
hart hadden gelegen, was geëindigd met er trotsch op te zijn.
En Van Brakel was een goed man. Hij hield veel van Lucie; net
zooveel als toen ze nog geëngageerd waren. Voor geen geld zou hij
haar ontrouw zijn geworden; zij wist, dat ze voor hem d e vrouw
was, en hij kwam daar altijd rond voor uit. Doch huiselijk van aard
was hij niet, en hij werd dat met elke maand minder. De sociëteit had
iets wonderlijk aantrekkelijks voor hem.
Sedert lang mopperde hij niet meer tegen den dienst. Men hoorde
hem niet meer afgeven op ongediplomeerde hoofdingenieurs en op
projecten, die toch nooit werden uitgevoerd. Hij ontplooide een
grooten ijver in het begrinten van wegen, het verven van
gouvernements-gebouwen, het witten en teeren van postloodsen. ’s
Morgens vroeg kon men hem reeds zien uitrijden in zijn bendy, hoe
verder, hoe liever. Het mocht dan waar wezen, dat hij geregeld elke
maand te kort kwam, en hij zijn „beren” even voordeelig zag groeien
en dik worden als zijn kroost,—het eenige wat nog strekken kon om
er niet al te diep onder te raken was een fatsoenlijk bedrag aan
declaraties elke maand.
„Ik kom eens zien of jullie je niet misdraagt,” lachte Van Brakel.
„Nou,” zei een ander ingenieur, die met den redacteur van een
dagblad aan het biljarten was, „we zijn altijd blij als we je rechtop
naar huis zien loopen.”
„Willen we?” vroeg, toen de partij uit was, een van de club, terwijl hij
met duim en vinger een beweging maakte, als wilde hij iets laten
tellen.
Er werd weinig bij gesproken. Zij waren echte spelers; zij speelden
niet om het genoegen van het spel, maar alleen om te winnen. Een
half uur waren ze aan den gang, maar het hielp niet. De kans was
zeer grillig; ieder won op zijn beurt; er ging „niets om.”
Van Brakel mompelde iets met saamgeknepen lippen, terwijl hij hem
woedend nakeek. „Het is nu de tweede maal, dat die ploert me dit
levert.”
„Nu ja! I k zeg je, hij doet het met opzet. M i j kan ’t niet schelen.”
„Waar zeur je dan over? Kom, zet op!” viel de assistent-resident in,
en gaf met zijn dikke vingers een krachtigen zet aan het draaitoestel.
Van Brakel eindigde dien avond met een paar honderd gulden
verlies, maar het scheen hem niet te hinderen. Ook sprak men daar
niet over. Iemand, die over zijn verlies zou hebben gesproken of
getoond zou hebben, dat hij daar niet tegen kon, ware, althans in
hun clubje, een onteerd man. Of liever het was ondenkbaar, want
dan kon hij tot dat clubje niet behooren.
Van Brakel won er een kleinigheid mee, maar het werd den spelers
te warm.
Nog één keer dobbelden ze, wat hem zijn biljartwinst weer afhandig
maakte, en met het slaan van tweeën gingen de vrienden naar huis.
Het was nog altijd een heerlijke nacht. Van Brakel’s hond was
vroolijk en blafte als een razende tegen de maan; maar de baas
werd door onaangename gedachten geplaagd.
Het was dan toch ook schandelijk van het Gouvernement om iemand
van zijn positie en zijn dienstjaren zóó slecht te betalen. Zelfs m e t
de declaratie-gelden kon men van zoo’n inkomen niet leven! Had hij
een paar honderd gulden meer in de maand, dan was er doorkomen
aan. Nu gaf het slechts een agglomeratie van beren, waaraan geen
einde kwam. Men kon er waarlijk het einde niet van zien.
Maar Van Brakel kon er niet tegen, en daarom zorgde hij steeds met
den maandelijkschen Grooten Verzoendag op reis [9]te zijn om te
zien naar de dijkjes, de postloodsen en wat zich verder koesterde
onder de vleugelen zijner technische bekwaamheid.
Alles sliep toen hij thuis kwam; zelfs toen hij in bed stapte en zijn
gewicht de ijzeren staven van het ledikant deed knarsen, werd Lucie
niet wakker, maar bleef rustig voortslapen, haar dikke, blanke armen
boven het hoofd gekruist. Nog een oogenblik zat Van Brakel
overeind, bedenkend of hij haar wakker zou maken of niet.
Hij deed het niet, want „k a s i a n ,” dacht hij, „ze is zoo moe”.
Wèl was het reeds drie uren, vóór hij rustig insliep, maar dat belette
hem niet met het vallen van het ochtendschot weer op te staan. Zijn
ijzersterk gestel veroorloofde hem alles; wat een ander in de
gematigde luchtstreek doodziek zou hebben gemaakt, dat kon hij
zich in de tropen ongestraft veroorloven. Een uur later was hij reeds
op weg naar „het werk”, dat zes, acht palen van de hoofdplaats werd
uitgevoerd.
Maar in dat uur, welk een drukte en bedrijvigheid! Als Lucie sliep,
dan was ze moeilijk wakker te krijgen, doch eenmaal goed uitgerust
ontwaakt, scheen zij een voor den ganschen dag opgewonden
uurwerk, dat met een krachtige vaart afliep en ’s avonds stilstond.
Nog was de duisternis niet geheel geweken, toen reeds alles in rep
en roer was; de koffie werd gezet, de tafel voor het ontbijt gedekt, de
zuigelingen schreeuwden van den honger, de baboes liepen heen en
weer met vochtig en geïllustreerd beddegoed, de katten miauwden,
Lucie gaf met luide [10]stem vier, vijf bevelen te gelijk aan de
bedienden, Van Brakel zocht vloekend een gesp voor zijn schoone
pantalon,—het was of met den nieuwen dag Satan was losgebroken,
alsof het een huishouden was van Jan Steen; kleine Wilhelm, het
oudste zoontje, gilde als een bezetene, omdat hij niet wilde baden,
en de driejarige Lucie beet haar baboe in de wang.
Na zijn tochtje, dat tot twaalf uren ’s middags duurde, reed Van
Brakel beslijkt en bestoven het erf op van de sociëteit. [11]De Club-
leden zaten er reeds. Zijn collega, iemand altijd even net en
bedaard, zoo in zijn uiterlijk als wat zijn manieren betreft, zag hem
opmerkzaam aan, toen hij uit zijn voertuig stapte.
„Vindt je niet dat Braak erg achteruitgaat?” vroeg hij den assistent-
resident.
„Je hebt hem vroeger niet gekend. Te Delft was hij een van de netste
kerels. En nu heeft hij hier in Indië iets verschrikkelijk ordinairs
gekregen.”
„Dat was nog zoo ’n kwaad idee niet,” meende Van Brakel.
Zij bleven zitten tot tegen twee uren. Sommigen hadden zich tot
weinig consumtie beperkt: het waren de ambtenaren, die nog naar
hun kantoren moesten; maar Van Brakel en de assistent-resident,
die t o c h m a a r naar huis gingen, hadden een „slordig bittertje”
gedronken.
Thuis vond hij Lucie met een van de tweelingen aan de borst, en
bezig een glaasje Spaanschen wijn te drinken, wat zoo goed was en
zoo versterkend; hij vond het erg gezellig en accompagneerde haar
met nog een weinig volksdrank, waarna zij aan tafel zwart Engelsch
bier dronk om zich te versterken en hij bruin Duitsch bier omdat hij
het lekker vond.
„Ik heb een brief gekregen van pa,” zei ze onder het eten.
„O heel goed.”
„’t Is beroerd.”
Dat wist Van Brakel ook niet, en daarom zweeg hij maar liever.
„Kom, ik ga gauw baden,” zei Van Brakel tegen Lucie. „Je begrijpt,
dat wij hem in elk geval een heerendinertje moeten aanbieden.”