Rankia: Społeczność finansowa

Czym jest Teoria Fal Elliotta?

Fale Elliota, stworzone przez Ralpha Nelsona Elliota
w 1934 roku, są jednym z najbardziej znanych
narzędzi analizy technicznej. W skrócie możemy
powiedzieć, że Teoria Fal Elliotta to teoria analizy
technicznej wykorzystywana do opisu ruchów
cenowych na rynku finansowym. Fale Elliotta w
analizie technicznej Elliott Wave Theory to teoria
analizy technicznej używana do opisu ruchów
cenowych

READ ONLINE CLICK HERE

Czym jest Teoria Fal Elliotta?

Fale Elliota, stworzone przez Ralpha Nelsona Elliota w 1934 roku, s? jednym z najbardziej znanych narz?dzi
analizy technicznej. W skrócie mo?emy powiedzie?, ?e Teoria Fal Elliotta to teoria analizy technicznej
wykorzystywana do opisu ruchów cenowych na rynku finansowym.

Fale Elliotta w analizie technicznej

Elliott Wave Theory to teoria analizy technicznej u?ywana do opisu ruchów cenowych na rynku finansowym.
Teoria ta zosta?a opracowana przez Ralpha Nelsona Elliotta po zaobserwowaniu i zidentyfikowaniu
powtarzaj?cych si? wzorów fal fraktalnych. Fale mo?na zidentyfikowa? w ruchach cen akcji i zachowaniach
konsumentów. Inwestorów szukaj?cych zysków z trendu rynkowego mo?na by okre?li? jako „p?yn?cych na
fali”. Du?y i silny ruch w?a?cicieli domów w celu wymiany dotychczasowych kredytów hipotecznych na nowe
na lepszych warunkach nazywany jest fal? refinansowania.

Teoria Fal Elliotta: Kluczowe poj?cia

Teoria fal Elliotta jest form? analizy technicznej, która poszukuje d?ugoterminowych
powtarzaj?cych si? wzorców cenowych zwi?zanych z trwa?ymi zmianami w sentymencie
i psychologii inwestorów.
Teoria ta identyfikuje fale impulsywne, które ustanawiaj? wzór oraz fale korekcyjne,
które przeciwstawiaj? si? szerszemu trendowi.
Ka?dy zestaw fal jest zagnie?d?ony w szerszym zestawie fal, które przylegaj? do tego
samego korekcyjnego lub impulsowego wzoru, który jest opisywany jako fraktalne
podej?cie do odwrócenia.

Czytaj tak?e:

Czym jest analiza techniczna?

Najlepsze wska?niki analizy technicznej i oscylatory
Czym s? Wst?gi Bollingera

Czym jest teoria fal Elliotta?

Created by PostGopher
(c) Copyright. All rights reserved. 2
Czym jest Teoria Fal Elliotta?

Teoria ta zosta?a opracowana przez Ralpha Nelsona Elliotta w 1930 roku. Po tym jak zosta? zmuszony do
przej?cia na emerytur? z powodu choroby, Elliott potrzebowa? czego?, co zaj??oby jego czas i zacz??
studiowa? 75 lat rocznych, miesi?cznych, tygodniowych, dziennych i samodzielnie wykonanych godzinnych i
30-minutowych wykresów ró?nych indeksów.

Teoria ta zyska?a rozg?os w 1935 roku, kiedy to Elliott dokona? zaskakuj?cej przepowiedni funduszu
akcyjnego. Od tego czasu sta?a si? podstaw? dla tysi?cy zarz?dzaj?cych portfelami, traderów i prywatnych
inwestorów.

Elliott nakre?li? konkretne zasady rz?dz?ce tym, jak identyfikowa?, przewidywa? i wykorzystywa? te wzorce
fal. Te ksi??ki, artyku?y i listy zosta?y zebrane w arcydziele R.N. Elliotta, wydanym w 1994 roku. Elliott Wave
International jest najwi?ksz? na ?wiecie niezale?n? firm? zajmuj?c? si? analizami finansowymi i prognozami
rynkowymi, której analizy i prognozy rynkowe oparte s? na jego modelu.

Ralph Nelson Elliott ostro?nie podkre?la?, ?e modele te nie daj? ?adnej pewno?ci co do przysz?ych ruchów
cenowych, ale zamiast tego s?u?? pomoc? w porz?dkowaniu prawdopodobie?stwa przysz?ych dzia?a?
rynkowych. Mog? by? one stosowane w po??czeniu z innymi formami analizy technicznej, w tym wska?nikami
technicznymi, w celu identyfikacji konkretnych mo?liwo?ci. Traderzy mog? mie? ró?ne interpretacje struktury
Elliott Wave na rynku w danym czasie.

Jak s? obliczane Fale Elliotta?

Faza impulsu sk?ada si? z pi?ciu fal (1-5), natomiast faza korekty z trzech fal (a-c). Teoretycznie wygl?d cyklu
fal Elliota wygl?da?by nast?puj?co:

W ramach fazy impulsu fale 1, 3 i 5 nazywane s? falami impulsu, natomiast fale 2 i 4 to fale korekcyjne. Fale
2 i 4 cz??ciowo koryguj? ruch fal 1 i 3. Podobnie fale a-b-c koryguj? fale 1-2-3-4-5. Wykres móg?by by?
wykre?lony do góry nogami, gdyby by? to trend spadkowy, z faz? impulsu i faz? korekty (wszystko co zosta?o
powiedziane w tym artykule dotyczy zarówno trendów spadkowych jak i wzrostowych).

Created by PostGopher
(c) Copyright. All rights reserved. 3
Czym jest Teoria Fal Elliotta?

Cechy ka?dej fali Elliota

Fala 1: Fala 1 jest pierwsz? z ca?ego cyklu fal. Poniewa? teoria Elliot Wave jest uj?ta w
ramy trendów, wiemy, ?e fala 1 jest pocz?tkiem trendu. Dlatego te?, poniewa? jest to
pierwsza fala trendu, który jeszcze si? nie rozwin??, bardzo trudno jest go rozpozna?.
Zazwyczaj jest to najkrótsza fala w ramach fazy impulsowej, a bardzo rzadko jest to fala
rozszerzona (najd?u?sza fala fazy impulsowej).
Fala 2: Fala 2 jest fal?, która cz??ciowo koryguje fal? 1. Bardzo cz?sto zdarza si?, ?e
fala 2 koryguje wi?kszo?? ruchu wykonanego przez fal? 1, poniewa? wielu inwestorów
nadal my?li, ?e poprzedni trend jest nadal w mocy (wida? to wyra?nie na wykresie
Mapfre). Je?eli korekta przekroczy 100% ruchu z fali 1, to b?dziemy robi? z?y „wave
count” i poprzedni trend nie b?dzie zako?czony.
Fala 3: Jest to z regu?y najd?u?sza fala fazy impulsu i nigdy najkrótsza, poniewa? w
trendzie, który ju? si? rozpocz?? i jest wyra?ny dla inwestorów, obecna fala jest fal? 3 i
to w?a?nie wtedy jest najwi?cej handlu na korzy?? trendu. To w?a?nie tutaj musimy
wzi?? pod uwag? równie? wolumen, którym handlujemy, poniewa? je?li on towarzyszy to
prawdopodobie?stwo znalezienia si? w tej fali znacznie wzrasta.
Fala 4: Podobnie jak fala 2, fala 4 koryguje poprzedni? fal?, w tym przypadku fal? 3. Jest
cz?sto okre?lana jako najtrudniejsza fala do interpretacji i najbardziej przypadkowa.
Czasami cena znajduje si? w tej fali przez d?ugi okres czasu, innym razem cena
wykonuje ruch boczny.
Fala 5: Na rynkach instrumentów pochodnych najd?u?sz? fal? jest zwykle fala 5 zamiast
fali 3. B?d?c ostatni? fal? fazy impulsu, zwykle pokazuje s?abo?ci w kontynuacji trendu.
Mo?e na to wskazywa? niski wolumen lub rozbie?ne wska?niki techniczne. Czasami
zdarza si? pora?ka fali 5, gdy tak si? dzieje oznacza to, ?e fala 5 nie jest w stanie
przebi? si? przez poziom fali 3, co skutkuje powstaniem podwójnego wy?u, który mo?e
zako?czy? si? gwa?town? zmian? trendu.
Fala A: Co? podobnego wyst?puje w przypadku fali 1. B?d?c pierwsz? fal? nowej fazy,

Created by PostGopher
(c) Copyright. All rights reserved. 4
Czym jest Teoria Fal Elliotta?

istniej? w?tpliwo?ci co do jej prawdziwo?ci i jest ona trudna do zidentyfikowania,

poniewa? zwykle jest mylona z odwróceniem obecnego trendu (faza impulsowa).
Fala B: Fala B s?u?y do potwierdzenia, ?e faza impulsu zako?czy?a si?, poniewa? nie
powinna przekracza? fali 5. Jest to zazwyczaj fala o niskiej sile, chocia? czasami mo?e
osi?gn?? poziomy podobne do fali 5, tworz?c to, co mo?e by? podwójnym sufitem.
Fala C: Fala C jest zazwyczaj silniejsza ni? fala b, poniewa? zmierza w tym samym
kierunku co faza korekcyjna.

Fraktalno?? fal Elliota

W falach Elliota wyst?puje fraktalno??. Oznacza to, ?e faza impulsu w ramie czasowej np. 1-godzinnej mo?e
tworzy? fal? 1 w dziennej ramie czasowej. Z kolei uformowanie si? fazy korekty w ramie czasowej 1 godziny
tworzy fal? 2 w dziennej ramie czasowej. Krótko mówi?c, formowanie si? kompletnych cykli fal Elliotta w
ma?ych odst?pach czasowych mo?e oznacza? formowanie si? fal w wi?kszych odst?pach czasowych:

Na powy?szym wykresie widzimy kilka cykli fal Elliota. Pierwsza z nich odpowiada falom (1) i (2) górnego
cyklu: faza impulsywna odpowiada fali (1), natomiast faza korekcyjna odpowiada fali (2). Powtarza si? to w
kolejnym cyklu, odpowiadaj?cym falom (3) i (4). Wreszcie fala (5) sk?ada si? z fazy impulsowej.

Nast?pnie otrzymujemy korekt? (a)-(b)-(c): fala (a) i (c) odpowiadaj? fazom impulsywnym, natomiast fala (b)
odpowiada fazie korekcyjnej. Mamy wi?c, ?e cykl fal (faza impulsywna + faza korekcyjna) tworzy dwie fale
cyklu o d?u?szym czasie trwania.

Teoria Fal Elliotta: Zalecenia i zasady

Widzieli?my ju?, czym s? fale Elliota, fazy wyst?puj?ce w ramach cyklu falowego oraz fraktalno?? w tworzeniu
fal. Czy jednak musz? one spe?nia? jakie? normy? Aby zatwierdzi? formacj? cyklu lub fali, musimy wzi?? pod
uwag? trzy fundamentalne zasady. Dla wyja?nienia zasad za?ó?my, ?e jeste?my w trendzie wzrostowym:

Fala 2 nie mo?e zako?czy? si? poni?ej punktu, w którym rozpoczyna si? fala 1. Je?li tak
si? stanie, nie mamy do czynienia z cyklem fal Elliota. Rynek zreszt? nie zawsze robi

Created by PostGopher
(c) Copyright. All rights reserved. 5
Czym jest Teoria Fal Elliotta?

cykle falowe, ale w trendach jest prawdopodobne, ?e je?li s? one rysowane, to ?atwiej je
pó?niej rozpozna?.
Fala 4 nigdy nie powinna wróci? do punktu spadku poni?ej fali 1. Innymi s?owy, fala 4
nie mo?e wróci? do 100% fali 3.

Fala 3 nigdy nie powinna by? najkrótsz? fal?. W rzeczywisto?ci bardzo cz?sto zdarza
si?, ?e jest ona najd?u?sza. Równie? powinna zako?czy? si? powy?ej fali 1. Istniej?
dalsze zalecenia dotycz?ce prowadzenia dobrego wave count. Niektóre z tych zalece?
to:
Przed?u?enie: przynajmniej jedna z trzech fal musi mie? przed?u?enie ceny znacznie
wi?ksze ni? dwie pozosta?e. Jak widzieli?my, to zwykle fale 3 i 5 s? d?u?sze. Ró?nica
jednej fali impulsu od dwóch pozosta?ych musi by? oczywista. Policzenie trzech
równych lub bardzo podobnych fal oznacza, ?e prawdopodobnie ?le liczymy. Dotyczy to
równie? czasu trwania, w jakim ka?da fala si? tworzy.
Podobie?stwo: Mówili?my ju? o fraktalno?ci fal. Aby nie myli? fal o ró?nym stopniu,
zaleca si?, aby fala korekcyjna osi?gn??a co najmniej 38% ceny i czasu poprzedniej fali.
Naprzemienno??: Fale korekcyjne fazy impulsywnej (Fale 2 i 4) powinny by? jak
najbardziej ró?ne, zarówno pod wzgl?dem kszta?tu, % poprawno?ci, jak i czasu trwania.
Channelling: Linia trendu wyznaczona przez szczyty fal 2-4. Linia ta musi zosta?
prze?amana w czasie krótszym ni? potrzeba na uformowanie fali 5, w przeciwnym razie
wave count by?by nie do przyj?cia.

Jak fale Elliotta s? wykorzystywane w tradingu?

Elliott nakre?li? typowy kszta?t fali akcji na rynku, hu?tawki z ich powi?zanymi pullbackami (lub rajdami
downtrendowymi) o nast?puj?cej konstrukcji i nazwa? ka?d? fal?:

Created by PostGopher
(c) Copyright. All rights reserved. 6
Czym jest Teoria Fal Elliotta?

Te rysunki pozwalaj? nam okre?li?, w której fazie jeste?my. Od fal 1 do 5 jeste?my w pullbacku z g?ównym
trendem z pullbackami w falach 2 i 4. W falach opisanych literami jeste?my w fazie korekcyjnej w kierunku linii
trendu.

S? chwile, kiedy wzór Elliotta wygl?da dobrze na wykresach i s? chwile, kiedy nie. Wiele razy wygl?da na to,
?e tak jest, ale nie jest.

Elliott okre?li? zestaw geometrycznych zasad, jak zidentyfikowa? ka?d? fal?. Na przyk?ad fala 3 musi by?
najd?u?sza z fazy trendu.

Pomaga nam to, kiedy my?limy, ?e rozpoznali?my swing, zaraz po pierwszym pullbacku (fala 2), mie? wy?sze
oczekiwania ni? normalnie i przed?u?y? handel nieco d?u?ej z pewn? pewno?ci? siebie.

Z drugiej strony, gdy wydaje nam si?, ?e próbujemy wykorzysta? fal? 5 (ostatni? dobr?), musimy by? gotowi
do wyj?cia przy najmniejszym sygnale ostrzegawczym. Doprowadzi?oby to do dalszej korekty naszego
przystanku lub osi?gni?cia najbli?szego celu.

Podsumowuj?c, interesuje nas g?ównie pogo? za fal? 3, a tak?e falami 1 i 5. Ze wszystkich pozosta?ych,
dopóki handlujemy na korzy?? trendu, powinni?my zostawi? je w spokoju (w tym fal? B). Nie próbuj
wykorzystywa? po?rednich pullbacków. Mo?e to doprowadzi? do du?ych strat.

Znacznie lepiej jest sprzedawa? (krótko) fale -1, -3 i -5 ni? fale 2, 4, A lub C.

Podsumowuj?c:

Aby uzna? fal? Elliotta za wa?n?, musimy pami?ta? o tych zasadach:

Fala numer 1 jest d?uga.

Fala korekcyjna numer 2 jest krótsza ni? fala 1.
Fala 3 jest d?u?sza ni? fala 1.

Created by PostGopher
(c) Copyright. All rights reserved. 7
Czym jest Teoria Fal Elliotta?

Fala 4 jest krótsza ni? fala 3.

Fala 5 jest tej samej wielko?ci co fala 1.

W skrócie, ?atwo jest zauwa?y? ju? uformowan? fal? Elliotta widz?c 5 fal i trzeci? b?d?c? d?u?sz? od
pozosta?ych.

Fale Elliotta maj? 3 impulsy, które s? d?u?sze ni? retrakcje.

Je?li widzimy du?e pchni?cie, a nast?pnie korekt?, mo?emy wywnioskowa?, ?e mo?emy patrze? na fal?
Elliotta, a zatem wywnioskowa?, ?e fala 3 b?dzie d?uga i przewidzie? mniej wi?cej, gdzie cena mo?e si?
uda?.

Created by PostGopher
(c) Copyright. All rights reserved. 8
Czym jest Teoria Fal Elliotta?

Ponadto, je?li widzimy ju? tworz?ce si? 3 fale, wiemy, ?e nadchodzi korekcyjna fala 4, a nast?pnie tworzy si?
ostatnia fala 5.

Je?li widzimy fal? Elliotta ju? uformowan? z 5 fal, mo?emy wnioskowa?, ?e nadchodzi korekta ABC.

Fale Elliotta i ci?g Fibonacciego w tradingu

Przed?u?enia i korekty Fibonacciego wnosz? nieco matematycznego sensu do teorii fal Elliotta i pomagaj?
zidentyfikowa? miejsca, w których mo?liwy jest handel.

Powszechne jest wykorzystywanie liczb Fibonacciego w tradingu do wchodzenia w korekty, ale mo?na
równie? stosowa? rozszerzenia.

Created by PostGopher
(c) Copyright. All rights reserved. 9
Czym jest Teoria Fal Elliotta?

Korekta ruchu ma miejsce wtedy, gdy cena porusza si? wbrew wcze?niejszemu trendowi.

W przypadku Elliott Waves mo?emy wykorzysta? korekty do okre?lenia miejsca wyst?pienia fali impulsywnej
3 w ramach wi?kszego ruchu.

Kiedy ju? zidentyfikujemy pocz?tek fali 1 i fali 2, b?dziemy mogli okre?li? punkty, w których cena powinna si?
zatrzyma?. Obszary te pokrywa?yby si? z poziomami Fibonacciego, 38.2, 50 lub 61.8.

W tych wyznaczonych obszarach i przy u?yciu wska?ników technicznych lub ?wiec japo?skich mo?emy
odkry? pocz?tek fali 3, pozycjonuj?c si? po stronie rynku.

Podobnie, mo?emy u?y? rozszerze? Fibonacciego, aby okre?li? jak daleko mo?e zaj?? fala 3 i ustanowi?
zysk.

Najcz?stsze poziomy rozszerzenia to 100, 138.2 i 161.8, które w zale?no?ci od si?y ruchu i fali (3 lub 5)
mo?emy szacowa?, ?e pójdzie dalej lub bli?ej.

Zazwyczaj fala 3 jest najwi?ksza, a fale 1 i 5 najmniejsze w ruchu impulsowym.

Przeczytaj tak?e:

Popularne strategie handlowe

Czym jest swing trading
Co to jest handel pozycyjny

Teoria Fal Elliotta: Wnioski

Created by PostGopher
(c) Copyright. All rights reserved. 10
 Czym jest Teoria Fal Elliotta?

Wykazano, ?e je?li postawimy kilku analityków do identyfikacji trendu na podstawie Fal Elliota, ?aden z nich
nie zgodzi si? ze swoimi wyliczeniami, niezale?nie od tego, jak bardzo s? ekspertami w tej teorii.

Pokazuje to, ?e jest to teoria do?? subiektywna i trudna do zastosowania.

Ma kilka ciekawych punktów, takich jak identyfikacja g?ównych fal impulsowych, których fale zwrotne zbiegaj?
si? z wa?nymi poziomami Fibonacciego i mog? pomóc nam oszacowa?, jak wiele momentum nam pozosta?o.

Natomiast, rozpoznanie pe?nego cyklu wymaga du?o pracy i by? mo?e nale?y sp?dzi? ten czas na
dog??bnym skanowaniu rynku.

Szukasz brokera? Sprawd? nasze rekomendacje

Created by PostGopher
(c) Copyright. All rights reserved. 11

Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)