Ipo Arb 2024-01-30 15-04-35 1

‫ﻧﺸـــﺮة إﺻـﺪار أﺳـــﻬﻢ ﺷــــﺮﻛﺔ‬
‫‪www.kinan.com.sa‬‬ ‫ﻛﻨﺎن اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻄﻮﻳﺮ اﻟﻌﻘﺎري‬

‫ﻧﺸـــﺮة إﺻـﺪار أﺳـــﻬﻢ ﺷــــﺮﻛﺔ‬
‫ﻛﻨﺎن اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻄﻮﻳﺮ اﻟﻌﻘﺎري‬
‫شركة مساهمة سعودية مقفلة بموجب القرار الوزاري رقم (‪/314‬ق) بتاريخ ‪1429/09/15‬هـ (الموافق ‪2008/09/15‬م)‬
‫ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030148555‬وتاريخ ‪1425/02/23‬هـ (الموافق ‪2004/04/13‬م)‪.‬‬
‫طرح ثالثة ماليين وستمائة ألف (‪ )3٫600٫000‬سهم عادي تمثل نسبة ‪ ٪3.0‬من رأس مال الشركة من خالل طرحها في‬
‫السوق الموازية على المستثمرين المؤهلين بسعر طرح قدره (●) (●) ريال سعودي للسهم الواحد‪.‬‬
‫تبدأ من يوم األحد بتاريخ ‪1445/08/15‬هـ (الموافق ‪2024/02/25‬م)‬

‫ﻓﺘﺮة اﻟﻄﺮح إلى يوم الخميس بتاريخ ‪1445/08/19‬هـ (الموافق ‪2024/02/29‬م)‬
‫(‌ب) أن ال تقل قيمة صافي أصوله عن خمسة ماليين (‪ )5٫000٫000‬ريال سعودي‪.‬‬ ‫شركة كنان الدولية للتطوير العقاري (يشار إليها فيما بعد بـ «الشركة» أو «المصدر») هي شركة مساهمة‬
‫(‌ج) أن يعمل أو سبق له العمل لمدة ثالث (‪ )3‬سنوات على األقل في القطاع المالي‪.‬‬ ‫سعودية مقفلة بموجب القرار الوزاري رقم (‪/314‬ق) بتاريخ ‪1429/09/15‬هـ (الموافق ‪2008/09/15‬م)‬
‫ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030148555‬بتاريخ ‪1425/02/23‬هـ (الموافق ‪2004/04/13‬م) بمدينة جدة‬
‫حاصاًل على الشهادة العامة للتعامل في األوراق المالية المعتمدة من قبل الهيئة‪.‬‬‫ً‬ ‫(‌د) أن يكون‬
‫في المملكة العربية السعودية («المملكة»)‪ ،‬ويقع المقر الرئيسي للشركة ومكتبها المسجل في طريق المدينة‪،‬‬
‫ً‬
‫(‌هـ) أن يكون حاصاًل على شهادة مهنية متخصصة في مجال أعمال األوراق المالية معتمدة من جهة‬ ‫حي الشرفية‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،32200 .‬جدة ‪ ،21428‬المملكة العربية السعودية‪ .‬ويبلغ رأس مال الشركة الحالي مليا ًرا‬
‫معترف بها دول ًّيا‪.‬‬ ‫ومائتي مليون (‪ )1.200.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وعشرين مليون (‪ )120.000.000‬سهم‬
‫عادي‪ ،‬تبلغ القيمة االسمية لكل منها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد («األسهم»)‪.‬‬
‫أي أشخاص آخرين تحددهم الهيئة‪.‬‬ ‫‪)9‬‬
‫تأسست الشركة كشركة ذات مسؤولية محدودة باسم «شركة المرافق الحديثة للتطوير العقاري المحدودة»‬
‫يمتلك المساهمون الحاليون في الشركة (ويشار إليهم مجتمعين بـ «المساهمين البائعين») والمذكورة أسماؤهم‬ ‫بموجب عقد التأسيس المثبت لدى كاتب العدل بوزارة التجارة بتاريخ ‪1425/01/04‬هـ (الموافق‬
‫في الجدول (‪( )4‬هيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده) جميع أسهم الشركة قبل الطرح‪.‬‬ ‫‪2004/02/24‬م) وقيدت بالسجل التجاري بمدينة جدة برقم ‪ 4030148555‬وتاريخ ‪1425/02/23‬هـ (الموافق‬
‫وسيتم بيع أسهم الطرح من قبل المساهمين البائعين وفقًا لـ الجدول (‪( )4‬هيكل الملكية المباشرة في الشركة‬ ‫‪2004/04/13‬م) وبرأس مال قدره خمسة وسبعون مليون (‪ )75.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى سبعمائة‬
‫قبل الطرح وبعده)‪ .‬وبعد استكمال عملية الطرح‪ ،‬سيمتلك المساهمون البائعون مجتمعين ما نسبته (‪)٪97.0‬‬ ‫وخمسين ألف (‪ )750.000‬حصة نقدية بقيمة اسمية قدرها مائة (‪ )100‬ريال سعودي لكل حصة‪ .‬بتاريخ‬
‫من األسهم‪ .‬سيتم توزيع متحصالت الطرح («متحصالت الطرح») ‪ -‬بعد خصم مصاريف الطرح ‪«( -‬صافي‬ ‫‪1427/07/13‬هـ (الموافق ‪2006/08/07‬م)‪ ،‬تمت زيادة رأس المال من خمسة وسبعين مليون (‪)75.000.000‬‬
‫متحصالت الطرح») على المساهمين البائعين وفقًا لنسبة ملكية كل منهم في أسهم الطرح‪ ،‬ولن تحصل الشركة‬ ‫ريال سعودي إلى مليار وستمائة وأربعة وتسعين مليون (‪ )1.694.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة‬
‫على أي جزء من صافي متحصالت الطرح (للمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )-6‬استخدام‬ ‫وتسعة وستين مليون وأربعمائة ألف (‪ )169.400.000‬حصة بقيمة اسمية قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية‬
‫متحصالت الطرح))‪.‬‬ ‫لكل حصة‪ .‬وبموجب قرار الشركاء الموثق بتاريخ ‪1428/05/12‬هـ (الموافق ‪2007/05/29‬م)‪ ،‬قامت الشركة‬
‫إن كبار المساهمين في الشركة الذين يملكون ‪ ٪5‬أو أكثر من أسهمها بشكل مباشر هم (‪ )1‬شركة مجموعة‬ ‫بتغيير اسمها من «شركة المرافق الحديثة للتطوير العقاري المحدودة» إلى «شركة كنان الدولية للتطوير‬
‫صافوال (بنسبة تملك تبلغ ‪٪29.90‬من األسهم تمثل عدد ‪ 35.879.568‬سه ًما) و(‪ )2‬شركة القدس العربية‬ ‫العقاري المحدودة»‪ .‬وبموجب قرار الشركاء الموثق بتاريخ ‪1429/08/30‬هـ (الموافق ‪2008/08/31‬م)‪ ،‬تم‬
‫للتجارة (بنسبة تملك تبلغ ‪ ٪9.04‬من األسهم تمثل عدد ‪ 10.847.043‬سه ًما) و(‪ )3‬شركة جرير للتطوير‬ ‫تحويل الشركة من شركة ذات مسؤولية محدودة إلى شركة مساهمة مقفلة‪ .‬وبموجب قرار الجمعية العامة‬
‫التجاري (بنسبة تملك تبلغ ‪ ٪8.87‬من األسهم تمثل عدد ‪ 10.638.177‬سه ًما) و(‪ )4‬شركة بنك البالد (بنسبة‬ ‫بتاريخ ‪1443/02/19‬هـ (الموافق ‪2021/09/26‬م) تم تخفيض رأس مال الشركة من مليار وستمائة وأربعة‬
‫تملك تبلغ ‪ ٪6.78‬من األسهم تمثل عدد ‪ 8.136.094‬سه ًما) (ويشار إليهم فيما يلي بـ «كبار المساهمين»)‪،‬‬ ‫وتسعين مليون (‪ )1.694.000.000‬ريال سعودي إلى مليار ومائتي مليون (‪ )1.200.000.000‬ريال سعودي‪،‬‬
‫(وللمزيد من التفاصيل حول كبار المساهمين ونسبة ملكيتهم في الشركة يرجى مراجعة الجدول (‪( )2‬كبار‬ ‫مقسم إلى مائة وعشرين مليون (‪ )120.000.000‬سهم عادي بقيمة اسمية مدفوعة بالكامل قدرها عشرة‬
‫المساهمين وعدد أسهمهم ونسب ملكيتهم قبل وبعد الطرح) من هذه النشرة‪ .‬وبعد استكمال عملية الطرح‪،‬‬ ‫(‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪( .‬وللمزيد من التفاصيل حول تاريخ الشركة‪ ،‬يرجى مراجعة القسم الفرعي‬
‫سيمتلك كبار المساهمين ما نسبته ‪ ٪52.95‬من أسهم الشركة‪ ،‬وبالتالي سيحتفظون بحصة مسيطرة في‬ ‫(‏‪( )2-3‬تاريخ الشركة وتطور رأس مالها))‪.‬‬
‫الشركة وسيحظر عليهم التصرف في أسهمهم لمدة اثني عشر (‪ )12‬شه ًرا من تاريخ إدراج أسهم الشركة في‬ ‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يبلغ رأس مال الشركة الحالي مليا ًرا ومائتي مليون (‪ )1.200.000.000‬ريال‬
‫السوق الموازية («فترة الحظر») ويجوز لهم التصرف في أسهمهم بعد انتهاء هذه الفترة دون الحصول على‬ ‫سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وعشرين مليون (‪ )120.000.000‬سهم عادي بقيمة اسمية قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت‬
‫موافقة الهيئة المسبقة‪.‬‬ ‫سعودية للسهم الواحد‪ .‬وجميع أسهم الشركة عبارة عن أسهم عادية من فئة واحدة وهي ال تعطي حاملها أي‬
‫تبدأ فترة الطرح للمستثمرين المؤهلين من يوم األحد بتاريخ ‪1445/08/15‬هـ (الموافق ‪2024/02/25‬م)‬ ‫حقوق تفضيلية؛ حيث يحق لكل مساهم في الشركة (ويشار إليه فيما يلي ﺑـ «المساهم»)‪ ،‬أ ًّيا كان عدد أسهمه‪،‬‬
‫وتستمر لمدة خمسة (‪ )5‬أيام‪ ،‬شاملة يوم إغالق االكتتاب وهو يوم الخميس بتاريخ ‪1445/08/19‬هـ (الموافق‬ ‫حضور اجتماعات الجمعيات العامة للمساهمين («الجمعية العامة») والتصويت فيها ويعطي كل سهم حامله‬
‫‪2024/02/29‬م) (ويشار إليها فيما بعد بـ «فترة الطرح»)‪ ،‬حيث يمكن تقديم طلبات االكتتاب في أسهم الطرح‬ ‫الحق في صوت واحد‪ ،‬وتستحق أسهم الطرح أي أرباح تعلنها الشركة من تاريخ نشرة اإلصدار هذه (ويشار إليها‬
‫عن طريق نظام االكتتاب اإللكتروني الخاص بمدير االكتتاب والذي سيتمكن المستثمرون المؤهلون من خالله‬ ‫فيما بعد بـ «النشرة») والسنوات المالية التي تليها (للمزيد من التفاصيل حول سياسة توزيع األرباح‪ ،‬يرجى‬
‫من االكتتاب في األسهم خالل فترة الطرح (للمزيد من المعلومات حول ذلك‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪)-11‬‬ ‫مراجعة القسم رقم (‏‏‪( )-5‬سياسة توزيع األرباح) من هذه النشرة)‪.‬‬
‫(المعلومات المتعلقة باألسهم وأحكام الطرح وشروطه) من هذه النشرة‪.‬‬ ‫تتمثل عملية الطرح العام األولي (ويشار إليه فيما بعد بـ «الطرح») في طرح ثالثة ماليين وستمائة ألف‬
‫لكل منهم دراسة الفرصة‬ ‫وسوف يكون الطرح على المستثمرين المؤهلين خالل فترة الطرح‪ ،‬وسيتاح ٍّ‬ ‫(‪ )3.600.000‬سهم عادي (يشار إليها فيما بعد مجتمع ًة بـ «أسهم الطرح» ومنفردة بـ «سهم الطرح») بسعر‬
‫االستثمارية واالطالع على أي معلومات إضافية متاحة في المقر الرئيسي للشركة‪ ،‬وسيتم فيه عرض جميع‬ ‫طرح قدره ((●)) (●) ريال سعودي للسهم الواحد وبقيمة اسمية تبلغ عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‬
‫الوثائق المشار إليها في القسم رقم (‏‪( )-14‬المستندات المتاحة للمعاينة)‪ ،‬سيتم االكتتاب بعدد عشرة‬ ‫(ويشار إليه فيما بعد بـ «سعر الطرح») وتمثل أسهم الطرح نسبة ‪ ٪3.0‬من رأس مال الشركة‪.‬‬
‫(‪ )10‬أسهم طرح كحد أدنى و ثالثة ماليين وستمائة ألف (‪ )3.600.000‬سهم طرح كحد أقصى لكل‬ ‫يقتصر االكتتاب في أسهم الطرح على فئات المستثمرين المؤهلين (ويشار إليهم فيما بعد بـ «المستثمرين‬
‫مستثمر مؤهل‪ .‬سيتم االكتتاب في أسهم الطرح من خالل استكمال طلب االكتتاب وتحويل األموال إلى‬ ‫المؤهلين») وهم‪:‬‬
‫حساب االكتتاب الخاص بعملية الطرح مباشرة حسب نموذج االكتتاب‪ ،‬وسيتم تخصيص األسهم المطروحة‬
‫مؤسسات سوق مالية تتصرف لحسابها الخاص‪.‬‬ ‫‪)1‬‬
‫لالكتتاب وفقًا لما يقترحه المستشار المالي بالتشاور مع الشركة‪ ،‬وسيتم اإلعالن عن عملية التخصيص‬
‫النهائي ألسهم الطرح في موعد أقصاه يوم األحد بتاريخ ‪1445/08/29‬هـ (الموافق ‪2024/03/10‬م) ورد‬ ‫عمالء مؤسسة سوق مالية مرخص لها بممارسة أعمال اإلدارة شريطة أن تكون مؤسسة السوق المالية‬ ‫‪)2‬‬
‫الفائض في موعد أقصاه يوم األحد بتاريخ ‪1445/09/07‬هـ (الموافق ‪2024/03/17‬م)‪ .‬ولن تكون هناك أي‬ ‫قد ُع ّينت بشروط تمكنها من اتخاذ القرارات الخاصة بقبول المشاركة في الطرح واالستثمار في السوق‬
‫عموالت أو استقطاعات لمتحصالت الطرح من قبل المستشار المالي ومدير االكتتاب أو الشركة‪ .‬يرجى‬ ‫الموازية نيابة عن العميل دون حاجة إلى الحصول على موافقة مسبقة منه‪.‬‬
‫مراجعة قسم (التواريخ المهمة وإجراءات الطرح) الوارد في الصفحة رقم (‌ي) والقسم رقم (‏‪( )-11‬المعلومات‬ ‫حكومة المملكة‪ ،‬أو أي جهة حكومية‪ ،‬أو أي هيئة دولية تعترف بها هيئة السوق المالية بالمملكة (ويشار‬ ‫‪)3‬‬
‫المتعلقة باألسهم وأحكام الطرح وشروطه) من هذه النشرة‪.‬‬ ‫إليها فيما بعد بـ «الهيئة»)‪ ،‬أو السوق المالية السعودية (تداول) (ويشار إليها فيما بعد بـ «السوق المالية»‬
‫أو «تداول»)‪ ،‬أو أي سوق مالية أخرى تعترف بها الهيئة‪ ،‬أو مركز إيداع األوراق المالية بالمملكة (ويشار‬
‫لم يسبق إدراج وتداول أسهم الشركة في أي سوق لألسهم سواء داخل المملكة أو خارجها قبل هذا الطرح‪.‬‬
‫إليه فيما بعد بـ «مركز اإليداع»)‪.‬‬
‫وقد تقدمت الشركة بطلب للهيئة لتسجيل وطرح أسهمها في السوق الموازية وفقًا لقواعد طرح األوراق المالية‬
‫وااللتزامات المستمرة‪ ،‬كما تقدمت بطلب إلدراج أسهمها في السوق الموازية للسوق المالية وفقًا لقواعد‬ ‫الشركات المملوكة للحكومة‪ ،‬مباشرة أو عن طريق محفظة تديرها مؤسسة سوق مالية مرخص لها في‬ ‫‪)4‬‬
‫اإلدراج‪ .‬وتمت الموافقة على نشرة اإلصدار هذه وكافة المستندات المؤيدة التي طلبتها الهيئة والسوق المالية‪،‬‬ ‫ممارسة أعمال اإلدارة‪.‬‬
‫وقد تم الحصول على جميع الموافقات الرسمية الالزمة لعملية الطرح‪ .‬ومن المتوقع أن يبدأ تداول األسهم في‬ ‫الشركات والصناديق المؤسسة في دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية‪.‬‬ ‫‪)5‬‬
‫السوق الموازية في وقت قريب بعد االنتهاء من عملية تخصيص األسهم ورد الفائض واستيفاء جميع المتطلبات‬ ‫صناديق االستثمار‪.‬‬ ‫‪)6‬‬
‫النظامية ذات العالقة (يرجى مراجعة قسم (التواريخ المهمة وإجراءات الطرح) في الصفحة (‌‌ي) من هذه‬ ‫أي أشخاص اعتباريين آخرين يجوز لهم فتح حساب استثماري في المملكة وحساب لدى مركز اإليداع‪.‬‬ ‫‪)7‬‬
‫النشرة)‪ .‬وبعد تسجيل األسهم في السوق الموازية‪ ،‬سوف يسمح للمستثمرين المؤهلين الذين تنطبق عليهم‬ ‫أشخاص طبيعيون يجوز لهم فتح حساب استثماري في المملكة وحساب لدى مركز اإليداع‪ ،‬ويستوفون أ ًّيا‬ ‫‪)8‬‬
‫الشروط‪ ،‬سواء داخل أو خارج المملكة‪ ،‬بالتداول في أسهم الشركة‪.‬‬ ‫من المعايير اآلتية‪:‬‬
‫يجب على الراغبين في االكتتاب في أسهم الشركة قراءة ودراسة قسم (إشعار هام) في الصفحة رقم (‌أ)‬ ‫أن يكون قد قام بصفقات في أسواق األوراق المالية ال يقل مجموع قيمتها عن أربعين مليون‬ ‫(‌أ)‬
‫والقسم رقم (‏‏‪( )-2‬عوامل المخاطرة) الواردين في هذه النشرة بدقة قبل اتخاذهم قرا ًرا باالستثمار في‬ ‫(‪ )40.000.000‬ريال سعودي وال تقل عن عشر (‪ )10‬صفقات في كل ربع سنة خالل االثني عشر‬
‫أسهم الطرح‪.‬‬ ‫شه ًرا الماضية‪.‬‬
‫تحتوي نشرة اإلصدار هذه على معلومات قُ دمت بحسب متطلبات قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة الصادرة عن هيئة‬
‫السوق المالية بالمملكة العربية السعودية (المشار إليها بـ «الهيئة»)‪ .‬ويتحمل أعضاء مجلس اإلدارة الذين تظهر أسماؤهم على الصفحة‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺸﺎر اﻟﻤﺎﻟﻲ وﻣﺪﻳﺮ اﻻﻛﺘﺘﺎب وﻣﺪﻳﺮ ﺳﺠﻞ اﻻﻛﺘﺘﺎب‬
‫(د) مجتمعين ومنفردين كامل المسؤولية عن دقة المعلومات الواردة في نشرة اإلصدار هذه‪ ،‬ويؤكدون بحسب علمهم واعتقادهم‪ ،‬بعد إجراء‬
‫جميع الدراسات الممكنة وإلى الحد المعقول‪ ،‬أنه ال توجد أي وقائع أخرى يمكن أن يؤدي عدم تضمينها في النشرة إلى جعل أي إفادة واردة‬
‫فيها مضللة‪ .‬وال تتحمل الهيئة وشركة تداول السعودية أي مسؤولية عن محتويات هذه النشرة‪ ،‬وال تعطيان أي تأكيدات تتعلق بدقة هذه‬
‫النشرة أو اكتمالها‪ ،‬وتخليان أنفسهما صراحة من أي مسؤولية مهما كانت عن أي خسارة تنتج عما ورد في هذه النشرة أو عن االعتماد على‬
‫أي جزء منها‪ .‬ويجب على الراغبين في شراء األسهم المطروحة بموجب هذه النشرة تحري مدى صحة المعلومات المتعلقة باألسهم محل‬
‫الطرح‪ .‬وفي حال تعذر فهم محتويات هذه النشرة‪ ،‬يجب استشارة مستشار مالي مرخص له‪.‬‬
‫صدرت هذه النشرة بتاريخ ‪1445/06/07‬هـ (الموافق ‪2023/12/20‬م)‪.‬‬
‫ﻧﻬﺪف إﻟﻰ رﻓﻊ ﺟﻮدة اﻟﺤﻴﺎة‬
‫ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﻘﺪﻳﻢ ﻣﻤﺘﻠﻜﺎت‬
‫ﻋﻘﺎرﻳﺔ ﻋﺼﺮﻳﺔ ﻷﺳﻠﻮب ﺣﻴﺎة ﻣﻤﻴﺰ‬
‫‪www.kinan.com.sa‬‬
‫إشعار هام‬
‫تحتوي هذه النشرة على معلومات تفصيلية كاملة عن الشركة وأسهم الطرح‪ .‬وسوف تتم معاملة المستثمرين الذين يتقدمون بطلب االكتتاب‬
‫في أسهم الطرح على أساس أن طلباتهم تستند فقط إلى المعلومات التي تحتويها هذه النشرة والتي يمكن الحصول على نسخ منها من‬
‫الموقع اإللكتروني للشركة (‪ ،)www.kinan.com.sa‬أو الموقع اإللكتروني للهيئة (‪ ،)www.cma.org.sa‬أو الموقع اإللكتروني للمستشار المالي‬
‫(‪.)www.sfc.sa‬‬
‫قامت الشركة بتعيين شركة السعودي الفرنسي كابيتال كمستشار مالي لعملية الطرح (ويشار إليها فيما بعد بـ «المستشار المالي») ومدير‬
‫لالكتتاب (ويشار إليها فيما بعد بـ «مدير االكتتاب») ومدير لسجل االكتتاب (ويشار إليها فيما بعد بـ «مدير سجل االكتتاب») فيما يتعلق‬
‫بأسهم الطرح الموضحة في هذه النشرة‪.‬‬
‫تحتوي نشرة اإلصدار هذه على معلومات تم تقديمها وفقًا لمتطلبات قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة الصادرة عن الهيئة‪،‬‬
‫ويتحمل أعضاء مجلس إدارة الشركة الذين تظهر أسماؤهم في الصفحة رقم (د) من هذه النشرة‪ ،‬مجتمعين ومنفردين كامل المسؤولية عن‬
‫صحة المعلومات الواردة في هذه النشرة‪ ،‬ويؤكدون بحسب علمهم واعتقادهم‪ ،‬بعد إجراء جميع الدراسات الممكنة وإلى الحد المعقول‪ ،‬أنه‬
‫ال توجد أي وقائع أخرى يمكن أن يؤدي عدم تضمينها في نشرة اإلصدار إلى جعل أي إفادة واردة فيها مضللة‪ .‬وال تتحمل الهيئة وشركة‬
‫تداول السعودية أي مسؤولية عن محتويات هذه النشرة‪ ،‬وال تعطيان أي تأكيدات تتعلق بدقتها أو اكتمالها‪ ،‬وتخليان أنفسهما صراحة من أي‬
‫مسؤولية مهما كانت عن أي خسارة تنتج عما ورد في هذه النشرة أو عن االعتماد على أي جزء منها‪.‬‬
‫إن المعلومات التي تضمنتها هذه النشرة في تاريخ إصدارها عرضة للتغيير‪ ،‬وعلى وجه الخصوص يمكن أن يتأثر الوضع المالي للشركة‬
‫وقيمة األسهم بشكل سلبي بالتطورات المستقبلية المتعلقة بعوامل التضخم ومعدالت الفائدة والضرائب أو أي عوامل اقتصادية أو سياسية‬
‫أخرى خارجة عن نطاق سيطرة الشركة (وللمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم رقم (‏‪( )-2‬عوامل المخاطرة) من هذه النشرة)‪ .‬وال‬
‫يجب اعتبار أو تفسير أو االعتماد بأي شكل على تحرير هذه النشرة وال على أي اتصاالت شفهية أو كتابية أو مطبوعة فيما يتعلق بأسهم‬
‫الطرح أو تفسيرها كوعد أو بيان فيما يتعلق باألرباح أو النتائج أو األحداث المستقبلية‪.‬‬
‫ال يجوز اعتبار هذه النشرة بمثابة توصية من الشركة أو من أعضاء مجلس إدارتها أو من أي من مستشاريهم لالكتتاب في أسهم الطرح‪.‬‬
‫وتعتبر المعلومات التي تحتوي عليها هذه النشرة ذات طبيعة عامة‪ ،‬وقد تم إعدادها دون األخذ بعين االعتبار األهداف االستثمارية الفردية‬
‫أو الوضع المالي أو االحتياجات االستثمارية الخاصة لألشخاص الراغبين في االستثمار بأسهم الطرح‪ ،‬ويتحمل كل مستلم لهذه النشرة قبل‬
‫اتخاذ قراره باالستثمار مسؤولية الحصول على استشارة مهنية من مستشار مالي مرخص له من قبل الهيئة بخصوص االكتتاب في أسهم‬
‫الطرح لتقييم مدى مالءمة فرصة االستثمار والمعلومات المدرجة في هذه النشرة لألهداف واألوضاع واالحتياجات المالية الخاصة به‪.‬‬
‫ويجب على المستثمرين المحتملين عدم االعتماد على قرار طرف آخر باالستثمار أو عدم االستثمار كأساس للدراسة المفترض قيامهم بها‬
‫فيما يخص فرصتهم لالستثمار أو على الظروف الخاصة ألولئك المستثمرين‪.‬‬
‫يقتصر االكتتاب في أسهم الطرح في السوق الموازية على فئات المستثمرين المؤهلين‪ ،‬وهم‪:‬‬
‫) ‪1‬مؤسسات سوق مالية تتصرف لحسابها الخاص‪.‬‬
‫) ‪2‬عمالء مؤسسة سوق مالية مرخص لها في ممارسة أعمال اإلدارة شريطة أن تكون مؤسسة السوق المالية قد ُع ّينت بشروط تمكنها‬
‫من اتخاذ القرارات الخاصة بقبول المشاركة في الطرح واالستثمار في السوق الموازية نيابة عن العميل دون حاجة إلى الحصول‬
‫على موافقة مسبقة منه‪.‬‬
‫) ‪3‬حكومة المملكة‪ ،‬أو أي جهة حكومية‪ ،‬أو أي هيئة دولية تعترف بها الهيئة‪ ،‬أو السوق المالية‪ ،‬أو أي سوق مالية أخرى تعترف بها‬
‫الهيئة‪ ،‬أو مركز اإليداع‪.‬‬
‫) ‪4‬الشركات المملوكة من الحكومة‪ ،‬مباشرة أو عن طريق محفظة تديرها مؤسسة سوق مالية مرخص لها في ممارسة أعمال اإلدارة‪.‬‬
‫) ‪5‬الشركات والصناديق المؤسسة في دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية‪.‬‬
‫) ‪6‬صناديق االستثمار‪.‬‬
‫) ‪7‬أي أشخاص اعتباريين آخرين يجوز لهم فتح حساب استثماري في المملكة وحساب لدى مركز اإليداع‪.‬‬
‫) ‪8‬أشخاص طبيعيون يجوز لهم فتح حساب استثماري في المملكة وحساب لدى مركز اإليداع‪ ،‬ويستوفون أ ًّيا من المعايير اآلتية‪:‬‬
‫ )أ(أن يكون قد قام بصفقات في أسواق األوراق المالية ال يقل مجموع قيمتها عن أربعين مليون (‪ )40.000.000‬ريال سعودي‬
‫وال تقل عن عشر (‪ )10‬صفقات في كل ربع سنة خالل االثني عشر شه ًرا الماضية‪.‬‬
‫ )ب(أن ال تقل قيمة صافي أصوله عن خمسة ماليين (‪ )5.000.000‬ريال سعودي‪.‬‬
‫أ‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫ )ج(أن يعمل أو سبق له العمل لمدة ثالث (‪ )3‬سنوات على األقل في القطاع المالي‪.‬‬
‫ً‬
‫حاصاًل على الشهادة العامة للتعامل في األوراق المالية المعتمدة من قبل الهيئة‪.‬‬ ‫ )د(أن يكون‬
‫ً‬
‫حاصاًل على شهادة مهنية متخصصة في مجال أعمال األوراق المالية معتمدة من جهة معترف بها دول ًّيا‪.‬‬ ‫ )ه(أن يكون‬
‫) ‪9‬أي أشخاص آخرين تحددهم الهيئة‪.‬‬
‫تبدأ فترة الطرح للمستثمرين المؤهلين من يوم األحد بتاريخ ‪1445/08/15‬هـ (الموافق ‪2024/02/25‬م) وتستمر لمدة خمسة (‪ )5‬أيام‪،‬‬
‫شاملة يوم إغالق االكتتاب وهو يوم الخميس بتاريخ ‪1445/08/19‬هـ (الموافق ‪2024/02/29‬م)‪ ،‬حيث يمكن تقديم طلبات االكتتاب في‬
‫أسهم الطرح عن طريق نظام االكتتاب اإللكتروني الخاص بمدير االكتتاب‪ ،‬الذي سيتمكن المستثمرون المؤهلون من خالله من االكتتاب في‬
‫األسهم خالل فترة الطرح (للمزيد من المعلومات حول ذلك‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )-11‬المعلومات المتعلقة باألسهم وأحكام الطرح‬
‫وشروطه) من هذه النشرة‪.‬‬
‫المعلومات المالية‬
‫أُعدت القوائم المالية الموحدة المراجعة للشركة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬واإليضاحات المرفقة بها‪ ،‬وفقًا للمعايير‬
‫الدولية للتقرير المالي المعتمدة في المملكة العربية السعودية (‪ )IFRS‬وغيرها من المعايير واإلصدارات األخرى المعتمدة من الهيئة‬
‫السعودية للمراجعين والمحاسبين (‪ ،)SOCPA‬والتي تمت مراجعتها من قبل شركة إرنست ويونغ للخدمات المهنية‪ .‬وأُعدت القوائم المالية‬
‫األولية الموحدة الموجزة المفحوصة للشركة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م واإليضاحات المرفقة بها‪ ،‬وفقًا لمعيار‬
‫المحاسبة الدولي رقم (‪« )34‬التقرير المالي األولي» المعتمد في المملكة العربية السعودية والتي تم فحصها من قبل شركة إرنست ويونغ‬
‫للخدمات المهنية (ويشار إليها فيما يلي بـ «مراجع الحسابات»)‪ .‬تم استخراج المعلومات المالية للشركة للسنة المالية المنتهية في ‪31‬‬
‫ديسمبر ‪2021‬م من المعلومات المقارنة للقوائم المالية الموحدة المراجعة للشركة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬تم‬
‫استخراج المعلومات المالية للشركة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م من المعلومات المقارنة للقوائم المالية األولية الموحدة‬
‫الموجزة المفحوصة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬ولم تخضع هذه المعلومات ألي تعديل جوهري‪ ،‬مالم يتم النص على‬
‫خالف ذلك‪ .‬وتم تضمين هذه القوائم المالية في القسم (‏‪( )-15‬القوائم المالية وتقرير مراجع الحسابات حولها)‪ .‬هذا وتقوم الشركة‬
‫بإصدار قوائمها المالية الموحدة بالريال السعودي‪.‬‬
‫ما لم يُنص على خالف ذلك صراحة في هذه النشرة‪ ،‬تشمل أي إشارة إلى «السنة» أو «السنوات» إلى سنوات ميالدية‪.‬‬
‫التوقعات واإلفادات المستقبلية‬
‫تم إعداد التوقعات الواردة في هذه النشرة على أساس افتراضات محددة ومعلنة‪ .‬وقد تختلف ظروف الشركة في المستقبل عن االفتراضات‬
‫المستخدمة في الوقت الراهن‪ ،‬وبالتالي فإنه ال يوجد ضمان أو تعهد فيما يتعلق بدقة أو اكتمال أي من هذه التوقعات أو التقديرات‪.‬‬
‫تشكل أو يمكن اعتبار بعض التوقعات الواردة في هذه النشرة «إفادات مستقبلية» ويمكن بشكل عام أن يُستدل على تلك اإلفادات المستقبلية‬
‫من خالل استخدامها لبعض الكلمات مثل «يخطط»‪« ،‬يعتزم»‪« ،‬ينوي»‪« ،‬يقدر»‪« ،‬يعتقد»‪« ،‬يتوقع»‪« ،‬من المتوقع»‪« ،‬يمكن»‪« ،‬من الممكن»‪،‬‬
‫«يحتمل»‪« ،‬من المحتمل‪« ،‬سوف»‪« ،‬قد»‪ ،‬والصيغ النافية لها وغيرها من المفردات المقاربة لها أو المشابهة لها في المعنى‪ .‬وتعكس هذه‬
‫اإلفادات وجهات النظر الحالية للشركة بخصوص أحداث مستقبلية‪ ،‬لكنها ال تشكل ضما ًنا أو تأكي ًدا ألي أداء فعلي مستقبلي للشركة‪ ،‬إذ‬
‫إن هناك العديد من العوامل التي قد تؤثر على األداء الفعلي للشركة وإنجازاتها أو نتائجها وتؤدي إلى اختالفها بشكل جوهري عما تضمنته‬
‫ً‬
‫تفصياًل في أقسام‬ ‫هذه اإلفادات صراح ًة أو ضمنًا‪ .‬وقد تم استعراض أهم المخاطر والعوامل التي يمكن أن تؤدي مثل هذا األثر بصورة أكثر‬
‫أخرى من هذه النشرة (يرجى مراجعة القسم رقم (‏‪( )-2‬عوامل المخاطرة) من هذه النشرة‪ .‬وفيما لو تحقق واحد أو أكثر من هذه العوامل‪،‬‬
‫أو لو ثبت عدم صحة أو عدم دقة أي من التوقعات أو التقديرات الواردة في هذه النشرة‪ ،‬فقد تختلف النتائج الفعلية للشركة بشكل جوهري‬
‫عن تلك المذكورة في هذه النشرة‪.‬‬
‫ومع مراعاة متطلبات المادة السابعة والتسعين (‪ )97‬من قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة‪ ،‬تلتزم الشركة بتقديم نشرة‬
‫إصدار تكميلية إلى الهيئة إذا تبين للشركة في أي وقت بعد نشر هذه النشرة وقبل إتمام الطرح ما يلي‪( :‬أ) وجود تغيير مهم في أمور جوهرية‬
‫واردة في نشرة اإلصدار‪ ،‬أو (ب) ظهور أي مسائل مهمة كان يجب تضمينها في نشرة اإلصدار‪ .‬وفيما عدا هاتين الحالتين‪ ،‬فال تعتزم الشركة‬
‫تحديث أو تعديل أي معلومات متعلقة بالقطاع والسوق الواردة في هذه النشرة‪ ،‬سواء أكان ذلك نتيجة لظهور معلومات جديدة أم وقوع أحداث‬
‫مستقبلية‪ ،‬أم غير ذلك‪ .‬ونتيجة لما تقدم وللمخاطر األخرى واألمور غير المؤكدة والتقديرات‪ ،‬فإن توقعات األحداث والظروف المستقبلية‬
‫المبينة في هذه النشرة قد ال تحدث على النحو الذي تتوقعه الشركة أو قد ال تحدث على اإلطالق‪ .‬وعليه‪ ،‬يجب على المكتتبين دراسة جميع‬
‫اإلفادات المستقبلية على ضوء هذه التفسيرات وعدم االعتماد عليها بشكل أساسي‪.‬‬
‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ب‬

‫التعريفات والمصطلحات‬
‫لالطالع على تفسير بعض العبارات والمصطلحات الواردة في هذه النشرة‪ ،‬الرجاء مراجعة القسم‏(‏‪( )-1‬التعريفات والمصطلحات)‪.‬‬
‫ج‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫دليل الشركة‬
‫يوضح الجدول التالي أعضاء مجلس اإلدارة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 1:‬لودجلاأعضاء مجلس إدارة الشركة‬

‫نسبة الملكية‬ ‫نسبة الملكية‬
‫(‪)1‬‬
‫غير المباشرة‬ ‫(‪)1‬‬
‫المباشرة‬ ‫صفة‬
‫(‪)2‬‬
‫تاريخ التعيين‬ ‫العضوية‪/‬‬ ‫الجنسية‬ ‫المنصب‬ ‫االسم‬ ‫م‪.‬‬
‫بعد‬ ‫قبل‬ ‫بعد‬ ‫قبل‬ ‫االستقاللية‬
‫الطرح‬ ‫الطرح‬ ‫الطرح‬ ‫الطرح‬
‫‪1444/03/28‬هـ‬ ‫غير تنفيذي‪/‬‬ ‫رئيس مجلس‬ ‫د‪ .‬زهير عبدالقادر بكري‬
‫‪٪2.6742 ٪2.7569‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سعودي‬ ‫‪1‬‬
‫(الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫غير مستقل‬ ‫اإلدارة‬ ‫(‪)3‬‬
‫البكري‬
‫‪1444/03/28‬هـ‬ ‫غير تنفيذي‪/‬‬ ‫نائب رئيس‬ ‫عبدالسالم عبدالرحمن ناصر‬
‫‪٪1.7198 ٪1.7730‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سعودي‬ ‫‪2‬‬
‫(الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫غير مستقل‬ ‫مجلس اإلدارة‬ ‫(‪)4‬‬
‫العقيل‬
‫‪1444/03/28‬هـ‬ ‫تنفيذي‪/‬غير‬ ‫العضو‬ ‫نضال عبدالمجيد جميل‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪٪0.1940 ٪0.2000‬‬ ‫سعودي‬ ‫‪3‬‬
‫(الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫مستقل‬ ‫المنتدب‬ ‫جمجوم‬
‫‪1444/03/28‬هـ‬ ‫غير تنفيذي‪/‬‬ ‫عضو مجلس‬ ‫محمد عبدالقادر محمد‬
‫‪٪0.4983 ٪0.5137‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سعودي‬ ‫‪4‬‬
‫الفضل‬
‫‪1444/03/28‬هـ‬ ‫غير تنفيذي‪/‬‬ ‫عضو مجلس‬ ‫بندر عبدالرحمن عبداهلل‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سعودي‬ ‫‪5‬‬
‫(الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫غير مستقل‬ ‫اإلدارة‬ ‫الزامل‬
‫‪1444/03/28‬هـ‬ ‫غير تنفيذي‪/‬‬ ‫عضو مجلس‬ ‫عبداهلل محمد عبداهلل‬
‫‪٪0.0008 ٪0.0008‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سعودي‬ ‫‪6‬‬
‫العريفي‬
‫‪1444/03/28‬هـ‬ ‫غير تنفيذي‪/‬‬ ‫عضو مجلس‬
‫‪٪0.0001 ٪0.0001‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سعودي‬ ‫(‪)7‬‬
‫وليد خالد ياسين فطاني‬ ‫‪7‬‬
‫(الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫غير مستقل‬ ‫اإلدارة‬
‫‪1444/03/28‬هـ‬ ‫غير تنفيذي‪/‬‬ ‫عضو مجلس‬ ‫عبدالرحمن محمد رمزي‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سعودي‬ ‫‪8‬‬
‫(الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫غير مستقل‬ ‫اإلدارة‬ ‫عداس‬
‫‪1444/03/28‬هـ‬ ‫غير تنفيذي‪/‬‬ ‫عضو مجلس‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سعودي‬ ‫د‪ .‬عماد علي محمد الجحدلي‬ ‫‪9‬‬
‫(الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫مستقل‬ ‫اإلدارة‬
‫المصدر‪ :‬الشركة‪.‬‬
‫)‪(1‬نسب الملكية تقريبية‪.‬‬
‫)‪(2‬التواريخ الواردة في هذا الجدول هي تواريخ التعيين في المناصب الحالية بمجلس اإلدارة‪ .‬وتوضح السير الذاتية ألعضاء مجلس اإلدارة الواردة في القسم الفرعي (‏‪( )3-3-4‬السير الذاتية‬
‫ألعضاء مجلس اإلدارة وأمين سر المجلس) تواريخ تعيين كل منهم في مجلس اإلدارة أو في أي منصب آخر‬
‫)‪(3‬كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك د‪ .‬زهير عبدالقادر بكري البكري كامل رأس مال شركة أجيال التوحيد‪ ،‬التي تمتلك ‪ 30.500‬حصة في شركة روافد الحضارة (تمثل ‪ ٪30.5‬من أسهمها)‬
‫التي تمتلك كامل رأس مال شركة القدس العربية للتجارة المحدودة بشكل مباشر وغير مباشر (التي بدورها تمتلك ‪ 10.847.043‬سه ًما من أسهم الشركة بشكل مباشر بنسبة تملك‬
‫تبلغ ‪ ٪9.04‬من األسهم)‪ .‬ونتيج ًة لذلك‪ ،‬يمتلك د‪ .‬زهير عبدالقادر بكري البكري ‪ 3.308.348‬سه ًما تقري ًبا في الشركة بشكل غير مباشر التي تمثل ما نسبته ‪ ٪2.6742‬من أسهمها‪.‬‬
‫)‪(4‬كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل كامل رأس مال شركة حرمه الوطنية‪ ،‬التي بدورها تمتلك ‪ 90.100.000‬حصة وتمثل ما نسبته ‪ ٪20‬من أسهم‬
‫شركة جرير لالستثمارات التجارية‪ ،‬التي تمتلك كامل رأس مال شركة جرير للتطوير التجاري (التي بدورها تمتلك ‪ 10.638.177‬سه ًما من أسهم الشركة بشكل مباشر)‪ .‬ونتيجة لذلك‪،‬‬
‫يمتلك عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل ‪ 2.127.635‬سه ًما تقري ًبا في الشركة بشكل غير مباشر التي تمثل ما نسبته ‪ ٪1.7730‬من أسهمها‪.‬‬
‫)‪(5‬كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك محمد عبدالقادر محمد الفضل ‪ 2.916‬حصة في شركة مجموعة الفضل التي تمثل ‪ ٪29.16‬من أسهمها‪ ،‬والتي تمتلك ‪ 1.000‬حصة في شركة الفضل‬
‫لالستثمارات وتمثل ما نسبته ‪ ٪50‬من أسهمها (والتي بدورها تمتلك ‪ 2.886.827‬سه ًما من أسهم الشركة بشكل مباشر وتمثل ما نسبته ‪ .)٪2.4057‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يمتلك محمد‬
‫عبدالقادر محمد الفضل ‪ 250‬سه ًما في شركة محمد عبدالقادر الفضل التي تمثل ما نسبته ‪ ٪25‬من أسهمها‪ ،‬والتي تمتلك ‪ 52.000‬حصة في شركة رابية للتجارة وتمثل ما نسبته ‪٪65‬‬
‫من أسهمها (والتي بدورها تمتلك ‪ 1.200.000‬سهم من أسهم الشركة بشكل مباشر وتمثل ما نسبته ‪ )٪1.000‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يمتلك محمد عبدالقادر محمد الفضل ‪ 616.477‬سه ًما‬
‫تقري ًبا في الشركة بشكل غير مباشر والتي تملك ما نسبته ‪ ٪0.5137‬من أسهمها‪.‬‬
‫)‪(6‬كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك عبداهلل محمد عبداهلل العريفي ‪ 142.400‬سهم في بنك البالد والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪0.01424‬من أسهمها (والذي بدوره يمتلك ‪ 8.136.094‬سه ًما‬
‫من أسهم الشركة بشكل مباشر وتمثل ‪ .)٪6.7801‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يمتلك عبداهلل محمد عبداهلل العريفي ‪ 1.012‬سهم تقري ًبا في الشركة بشكل غير مباشر والتي تمثل ما نسبته ‪٪0.0008‬‬
‫من أسهمها‪.‬‬
‫)‪(7‬كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك وليد خالد ياسين فطاني ‪ 2.026‬سه ًما في شركة مجموعة صافوال وتمثل ما نسبته ‪ ٪0.00037941‬من أسهمها (والتي بدورها تمتلك ‪35.879.568‬‬
‫سه ًما من أسهم الشركة بنسبة تملك تبلغ ‪ .)٪29.90‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يمتلك وليد خالد ياسين فطاني ‪ 136‬سه ًما تقري ًبا في الشركة بشكل غير مباشر والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪0.0001‬من‬
‫أسهمها‪.‬‬
‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫د‬

‫العنوان‬
‫شركة كنان الدولية للتطوير العقاري‬
‫طريق المدينة‪ ،‬حي الشرفية‬
‫ص‪.‬ب‪32200 .‬‬
‫جدة ‪21428‬‬
‫المملكة العربية السعودية‬
‫هاتف‪+966 )12( 651 9393 :‬‬
‫فاكس‪+966 )12( 650 4854 :‬‬
‫‪www.kinan.com.sa‬‬ ‫الموقع اإللكتروني‪:‬‬
‫‪shareholders@kinan.com.sa‬‬ ‫البريد اإللكتروني‪:‬‬
‫ممثلو الشركة‬
‫محمود إبراهيم محمود أبو منصور‬ ‫نضال عبدالمجيد جميل جمجوم‬
‫الرئيس المالي التنفيذي‬ ‫العضو المنتدب والرئيس التنفيذي‬
‫شركة كنان الدولية للتطوير العقاري‬ ‫شركة كنان الدولية للتطوير العقاري‬
‫طريق المدينة‪ ،‬حي الشرفية‬ ‫طريق المدينة‪ ،‬حي الشرفية‬
‫ص‪.‬ب‪32200 .‬‬ ‫ص‪.‬ب‪32200 .‬‬
‫جدة ‪21428‬‬ ‫جدة ‪21428‬‬
‫المملكة العربية السعودية‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫هاتف‪+966 )12( 651 9393 :‬‬ ‫هاتف‪+966 )12( 651 9393 :‬‬
‫فاكس‪+966 )12( 650 4854 :‬‬ ‫فاكس‪+966 )12( 650 4854 :‬‬
‫‪www.kinan.com.sa‬‬ ‫الموقع اإللكتروني‪:‬‬ ‫‪www.kinan.com.sa‬‬ ‫الموقع اإللكتروني‪:‬‬
‫‪maboumansour@kinan.com.sa‬‬ ‫البريد اإللكتروني‪:‬‬ ‫‪njamjoum@kinan.com.sa‬‬ ‫البريد اإللكتروني‪:‬‬
‫أمين سر مجلس اإلدارة‬
‫عاصم عاطف علي العمري‬
‫أمين سر مجلس اإلدارة‬
‫طريق المدينة‪ ،‬حي الشرفية‬
‫ص‪.‬ب‪32200 .‬‬
‫جدة ‪21428‬‬
‫هاتف‪+966 )12( 651 9393 :‬‬
‫فاكس‪+966 )12( 650 4854 :‬‬
‫‪www.kinan.com.sa‬‬ ‫الموقع اإللكتروني‪:‬‬
‫‪alamri@kinan.com.sa‬‬ ‫البريد اإللكتروني‪:‬‬
‫سوق األسهم‬
‫تداول السعودية (تداول)‬
‫أبراج التعاونية‪ ،‬البرج الشمالي‬
‫طريق الملك فهد ‪ -‬العليا ‪6897‬‬
‫وحدة رقم ‪ ،15‬ص‪.‬ب‪60612 .‬‬
‫الرياض ‪3388 - 12211‬‬
‫هاتف‪+966 )11( 920001919 :‬‬
‫فاكس‪+966 )11( 218 9133 :‬‬
‫‪www.saudiexchange.sa‬‬ ‫الموقع اإللكتروني‪:‬‬
‫‪csc@saudiexchange.sa‬‬ ‫البريد اإللكتروني‪:‬‬
‫هـ‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫المستشارون‬
‫المستشار المالي ومدير االكتتاب ومدير سجل االكتتاب‬

‫شركة السعودي الفرنسي كابيتال‬
‫طريق الملك فهد‬
‫ص‪.‬ب‪23454 .‬‬
‫الرياض ‪12313-3735‬‬
‫هاتف‪+966 )11( 282 666 :‬‬
‫فاكس‪+966 )11( 282 6823 :‬‬
‫‪www.sfc.sa‬‬ ‫الموقع اإللكتروني‪:‬‬
‫‪Kinan.IPO@fransicapital.com.sa‬‬ ‫البريد اإللكتروني‪:‬‬
‫المستشار القانوني‬
‫شركة ستات للمحاماة واالستشارات القانونية‬
‫سكاي تاورز‬
‫الدور الثاني‪ ،‬البرج الشمالي‬
‫‪ 8899‬طريق الملك فهد‪ ،‬العليا‬
‫الرياض ‪2419-12214‬‬
‫هاتف‪+966 )11( 2020344 :‬‬
‫فاكس‪+966 )11( 2292069 :‬‬
‫‪www.statlawksa.com‬‬ ‫الموقع اإللكتروني‪:‬‬
‫‪capitalmarkets@statlawksa.com‬‬ ‫البريد اإللكتروني‪:‬‬
‫مراجع حسابات الشركة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م وفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬
‫شركة إرنست ويونغ للخدمات المهنية (مهنية ذات مسؤولية محدودة)‬
‫برج طريق الملك‪ ،‬الدور الثالث عشر‬
‫طريق الملك عبدالعزيز‬
‫ص‪ .‬ب‪1994 .‬‬
‫جدة ‪21441‬‬
‫هاتف‪+966 )12( 221 8400 :‬‬
‫فاكس‪+966 )12( 664 408 :‬‬
‫‪www.ey.com‬‬ ‫الموقع اإللكتروني‪:‬‬
‫‪ey.ksa@sa.ey.com‬‬ ‫البريد اإللكتروني‪:‬‬
‫تنويه‪:‬‬
‫إن جميع المستشارين ومراجع الحسابات المذكورين أعاله قد أعطوا موافقتهم الكتابية على اإلشارة إلى أسمائهم وشعاراتهم وإفاداتهم وتقاريرهم ‪ -‬حسب االقتضاء ‪ -‬في هذه النشرة وفق‬
‫الشكل والمضمون الواردين فيها ولم يتم سحب هذه الموافقة كما في تاريخ هذه النشرة‪ .‬وتجدر اإلشارة إلى أن جميع هذه الجهات والعاملين فيها ‪ -‬من ضمن القائمين على العمل ‪ -‬أو أي من‬
‫أقاربهم ال يملكون أسه ًما أو أي مصلحة مهما كان نوعها في الشركة والشركات التابعة بما قد يؤثر على استقالليتهم‪.‬‬
‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫و‬

‫ملخص الطرح‬
‫يهدف ملخص الطرح هذا إلى تقديم خلفية موجزة عن المعلومات المتعلقة بالطرح والواردة في هذه النشرة بشكل مفصل‪ ،‬إال أن‬
‫هذا الملخص ال يتضمن جميع المعلومات التي قد تكون مهمة بالنسبة للمستثمرين المحتملين والتي يجب أن تؤخذ بعين االعتبار قبل‬
‫اتخاذ القرار باالستثمار في أسهم الطرح‪ ،‬لذا ينبغي على من يرغب في االكتتاب بأسهم الطرح قراءة ومراجعة هذه النشرة بالكامل‪،‬‬
‫ويجب أن يُبنى أي قرار يتعلق باالستثمار في أسهم الطرح على مراعاة كامل هذه النشرة‪ .‬وعلى وجه الخصوص‪ ،‬تجب مراجعة‬
‫قسم (إشعار هام) في الصفحة رقم (‌أ) والقسم رقم (‏‪( )-2‬عوامل المخاطرة) من هذه النشرة بدقة قبل اتخاذ أي قرار يتعلق باالستثمار في‬
‫أسهم الطرح‪ ،‬ويجب أال يعتمد في اتخاذ قراره على هذا الملخص فقط‪.‬‬
‫شركة كنان الدولية للتطوير العقاري هي شركة مساهمة سعودية مقفلة بموجب القرار الوزاري رقم (‪/314‬ق) بتاريخ ‪1429/09/15‬هـ‬
‫(الموافق ‪2008/09/15‬م) ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030148555‬وتاريخ ‪1425/02/23‬هـ (الموافق ‪2004/04/13‬م) بمدينة جدة‬
‫في المملكة العربية السعودية‪ .‬ويبلغ رأس مال الشركة الحالي مليا ًرا ومائتي مليون (‪ )1.200.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة‬
‫وعشرين مليون (‪ )120.000.000‬سهم عادي‪ ،‬تبلغ القيمة األسمية لكل منها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪.‬‬
‫تأسست الشركة كشركة ذات مسؤولية محدودة باسم «شركة المرافق الحديثة للتطوير العقاري المحدودة» بموجب عقد التأسيس‬
‫المثبت لدى كاتب العدل بوزارة التجارة بتاريخ ‪1425/01/04‬هـ (الموافق ‪2004/02/24‬م) وقيدت بالسجل التجاري بمدينة جدة برقم‬
‫‪ 4030148555‬وتاريخ ‪1425/02/23‬هـ (الموافق ‪2004/04/13‬م) وبرأس مال قدره خمسة وسبعون مليون (‪ )75.000.000‬ريال‬
‫سعودي‪ ،‬مقسم إلى سبعمائة وخمسين ألف (‪ )750.000‬حصة نقدية بقيمة اسمية قدرها مائة (‪ )100‬ريال سعودي لكل حصة‪ .‬بتاريخ‬
‫‪1427/07/13‬هـ (الموافق ‪2006/08/07‬م)‪ ،‬تمت زيادة رأس المال من خمسة وسبعين مليون (‪ )75.000.000‬ريال سعودي إلى مليار‬ ‫اسم الشركة‬
‫وستمائة وأربعة وتسعين مليون (‪ )1.694.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وتسعة وستين مليون وأربعمائة ألف (‪)169.400.000‬‬ ‫ووصفها وتأسيسها‬
‫حصة بقيمة اسمية قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية لكل حصة‪ .‬وبموجب قرار الشركاء الموثق بتاريخ ‪1428/05/12‬هـ (الموافق‬
‫‪2007/05/29‬م)‪ ،‬قامت الشركة بتغيير اسمها من «شركة المرافق الحديثة للتطوير العقاري المحدودة» إلى «شركة كنان الدولية للتطوير‬
‫العقاري المحدودة»‪ .‬وبموجب قرار الشركاء الموثق بتاريخ ‪1429/08/30‬هـ (الموافق ‪2008/08/31‬م)‪ ،‬تم تحويل الشركة من شركة‬
‫ذات مسؤولية محدودة إلى شركة مساهمة مقفلة‪ .‬وبموجب قرار الجمعية العامة بتاريخ ‪1443/02/19‬هـ (الموافق ‪2021/09/26‬م)‬
‫تم تخفيض رأس مال الشركة من مليار وستمائة وأربعة وتسعين مليون (‪ )1.694.000.000‬ريال سعودي إلى مليار ومائتي مليون‬
‫(‪ )1.200.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وعشرين مليون (‪ )120.000.000‬سهم عادي بقيمة اسمية مدفوعة بالكامل قدرها‬
‫عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪( .‬وللمزيد من التفاصيل حول تاريخ الشركة‪ ،‬يرجى مراجعة القسم الفرعي (‏‪( )2-3‬تاريخ‬
‫الشركة وتطور رأس مالها)‪.‬‬
‫تتمثل أنشطة الشركة وف ًقا لنظامها األساسي فيما يلي‪:‬‬
‫) ‪1‬الزراعة والحراجة وصيد األسماك‪.‬‬
‫) ‪2‬إمدادات الكهرباء والغاز والبخار وتكييف الهواء‪.‬‬
‫) ‪3‬التشييد‪.‬‬
‫) ‪4‬تجارة الجملة والتجزئة وإصالح المركبات ذات المحركات والدراجات النارية‪.‬‬
‫) ‪5‬أنشطة خدمات اإلقامة والطعام‪.‬‬
‫) ‪6‬المعلومات واالتصاالت‪.‬‬
‫) ‪7‬األنشطة العقارية‪.‬‬
‫) ‪8‬األنشطة المهنية والعلمية والتقنية‪.‬‬
‫) ‪9‬الخدمات اإلدارية وخدمات الدعم‪.‬‬
‫ )‪10‬أنشطة صحة االنسان والعمل االجتماعي‪.‬‬
‫ )‪11‬الفنون والترفيه والتسلية‪.‬‬
‫وتتمثل أنشطة الشركة وف ًقا لسجلها التجاري الرئيسي فيما يلي‪:‬‬ ‫أنشطة الشركة‬
‫) ‪1‬مجمعات تجارية استهالكية‪.‬‬
‫) ‪2‬شراء وبيع األراضي والعقارات وتقسيمها وأنشطة البيع على الخارطة‪.‬‬
‫) ‪3‬إدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة (سكنية )‪.‬‬
‫) ‪4‬إدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة (غير سكنية)‪.‬‬
‫) ‪5‬التطوير العقاري للمباني السكنية بأساليب البناء الحديثة‪.‬‬
‫) ‪6‬التطوير العقاري للمباني التجارية بأساليب البناء الحديثة‪.‬‬
‫) ‪7‬الوساطة العقارية‪.‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬تتكون قطاعات األعمال الرئيسية للمجموعة مما يلي (للمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪)7-3‬‬
‫(نظرة عامة على أعمال المجموعة)‪:‬‬
‫) ‪1‬قطاع المراكز التجارية‪ :‬يشمل تشغيل وتأجير مراكز التسوق التجارية‪.‬‬
‫) ‪2‬قطاع المشاريع‪ :‬يشمل بناء وتطوير وبيع العقارات قيد التطوير (األراضي والفلل والشقق) ويشمل تطوير العقارات االستثمارية‬
‫ذات االستخدام غير المحدد‪.‬‬
‫ز‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫يوضح الجدول التالي عدد أسهم كبار المساهمين ونسبة ملكيتهم في الشركة قبل وبعد الطرح‪:‬‬
‫ ‪ 2:‬لودجلاكبار المساهمين وعدد أسهمهم ونسب ملكيتهم قبل وبعد الطرح‬

‫بعد الطرح‬ ‫قبل الطرح‬
‫نسبة‬ ‫القيمة االسمية‬ ‫نسبة‬ ‫القيمة االسمية‬
‫(‪)1‬‬
‫المساهم‬
‫عدد األسهم‬ ‫عدد األسهم‬
‫(‪)2‬‬
‫الملكية‬ ‫(ريال سعودي)‬ ‫(‪)2‬‬
‫الملكية‬ ‫(ريال سعودي)‬
‫‪٪29.0027‬‬ ‫‪348.031.820‬‬ ‫‪34.803.182‬‬ ‫‪٪29.8996‬‬ ‫‪358.795.680‬‬ ‫‪35.879.568‬‬ ‫شركة مجموعة صافوال‬
‫شركة القدس العربية‬ ‫كبار المساهمين‬
‫‪٪8.7680‬‬ ‫‪105.216.330‬‬ ‫‪10.521.633‬‬ ‫‪٪9.0392‬‬ ‫‪108.470.430‬‬ ‫‪10.847.043‬‬ ‫(الذين يملكون ‪٪5‬‬
‫للتجارة‬
‫أو أكثر من أسهم الشركة)‬
‫شركة جرير للتطوير‬
‫‪٪8.5992‬‬ ‫‪103.190.330‬‬ ‫‪10.319.033‬‬ ‫‪٪8.8651‬‬ ‫‪106.381.770‬‬ ‫‪10.638.177‬‬
‫التجاري‬
‫‪٪6.5767‬‬ ‫‪78.920.110‬‬ ‫‪7.892.011‬‬ ‫‪٪6.7801‬‬ ‫‪81.360.940‬‬ ‫‪8.136.094‬‬ ‫شركة بنك البالد‬
‫‪٪52.9465‬‬ ‫‪635.358.590‬‬ ‫‪63.535.859‬‬ ‫‪٪54.5841‬‬ ‫‪655.008.820‬‬ ‫‪65.500.882‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(1‬ال يمتلك أي من المساهمين الكبار أية أسهم في الشركة بشكل غير مباشر‪ ،‬كما ال يوجد مساهم يمتلك أكثر من (‪ )٪5.0‬من أسهم الشركة بشكل‬
‫غير مباشر‪.‬‬
‫سعودي‪.‬‬
‫ِ‬ ‫مليار ومائتا مليون (‪ )1.200.000.000‬ريال‬ ‫رأس مال الشركة‬
‫مائة وعشرون مليون (‪ )120.000.000‬سهم مدفوعة بالكامل‪.‬‬ ‫إجمالي عدد أسهم الشركة‬
‫عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪.‬‬ ‫القيمة االسمية للسهم‬
‫ثالثة ماليين وستمائة ألف (‪ )3.600.000‬سهم عادي‪.‬‬ ‫إجمالي عدد أسهم الطرح‬
‫نسبة أسهم الطرح‬
‫تمثل أسهم الطرح ما نسبته ‪ ٪3.0‬من رأس مال الشركة‪.‬‬
‫من رأس مال الشركة‬
‫(●) ((●)) ريال سعودي للسهم الواحد‪.‬‬ ‫سعر الطرح‬
‫(●) ((●)) ريال سعودي‪.‬‬ ‫إجمالي قيمة الطرح‬
‫سوف يتم توزيع صافي متحصالت الطرح البالغة حوالي (●) ريال سعودي (بعد خصم مصاريف الطرح المقدرة بحوالي (‪)10.500.000‬‬
‫ريال سعودي) على المساهمين البائعين على أساس تناسبي‪ ،‬وف ًقا لعدد أسهم الطرح المباعة من ٍّ‬
‫كل منهم‪ .‬ولن تحصل الشركة على أي‬ ‫استخدام متحصالت الطرح‬
‫جزء من متحصالت الطرح (للمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )-6‬استخدام متحصالت الطرح))‪.‬‬
‫يقتصر االكتتاب في أسهم الطرح على فئات المستثمرين المؤهلين وهم كما يلي‪:‬‬
‫‪1 .‬مؤسسات سوق مالية تتصرف لحسابها الخاص‪.‬‬
‫‪2 .‬عمالء مؤسسة سوق مالية مرخص لها في ممارسة أعمال اإلدارة شريطة أن تكون مؤسسة السوق المالية قد ُع ّينت بشروط تمكنها‬
‫‪3 .‬حكومة المملكة‪ ،‬أو أي جهة حكومية‪ ،‬أو أي هيئة دولية تعترف بها الهيئة‪ ،‬أو السوق المالية‪ ،‬أو أي سوق مالية أخرى تعترف بها‬
‫‪4 .‬الشركات المملوكة من الحكومة‪ ،‬مباشرة أو عن طريق محفظة تديرها مؤسسة سوق مالية مرخص لها في ممارسة أعمال اإلدارة‪.‬‬
‫‪5 .‬الشركات والصناديق المؤسسة في دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية‪.‬‬
‫‪6 .‬صناديق االستثمار‪.‬‬ ‫فئات المستثمرين المؤهلين‬
‫‪7 .‬أي أشخاص اعتباريين آخرين يجوز لهم فتح حساب استثماري في المملكة وحساب لدى مركز اإليداع‪.‬‬
‫‪8 .‬أشخاص طبيعيون يجوز لهم فتح حساب استثماري في المملكة وحساب لدى مركز اإليداع‪ ،‬ويستوفون أ ًّيا من المعايير اآلتية‪:‬‬
‫ )أ(أن يكون قد قام بصفقات في أسواق األوراق المالية ال يقل مجموع قيمتها عن أربعين مليون (‪ )40٫000٫000‬ريال سعودي‬
‫ )ب(أن ال تقل قيمة صافي أصوله عن خمسة ماليين (‪ )5٫000٫000‬ريال سعودي‪.‬‬
‫ً‬
‫ً‬
‫‪9 .‬أي أشخاص آخرين تحددهم الهيئة‪.‬‬
‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ح‬

‫سيتم توفير نماذج طلبات االكتتاب عن طريق نظام االكتتاب اإللكتروني الخاص بمدير االكتتاب والذي سيتمكن المستثمرون المؤهلون‬
‫طريقة االكتتاب‬
‫من خالله من االكتتاب في أسهم خالل فترة الطرح (وللمزيد من المعلومات‪ ،‬يرجى مراجعة القسم رقم (‏‪( )-11‬المعلومات المتعلقة‬
‫في أسهم الطرح‬
‫باألسهم وأحكام الطرح وشروطه) من هذه النشرة)‪.‬‬
‫الحد األدنى لعدد األسهم‬
‫عشرة (‪ )10‬أسهم طرح‪.‬‬
‫التي يمكن االكتتاب فيها‬
‫قيمة الحد األدنى‬
‫(●) ((●)) ريال سعودي‪.‬‬ ‫لعدد األسهم التي‬
‫يمكن االكتتاب فيها‬
‫الحد األعلى لعدد األسهم‬
‫ثالثة ماليين وستمائة ألف (‪ )3.600.000‬سهم‪.‬‬
‫التي يمكن االكتتاب فيها‬
‫قيمة الحد األعلى‬
‫(●) ((●)) ريال سعودي‪.‬‬ ‫لعدد األسهم التي‬
‫يمكن االكتتاب فيها‬
‫سيقوم مدير االكتتاب بفتح حساب (الطرح العام األولي لشركة كنان الدولية للتطوير العقاري)‪ .‬ويجب على كل مكتتب تحويل المبالغ‬
‫المكتتب بها في حساب االكتتاب المذكور‪ ،‬والذي سيتم توضيحه في نموذج طلب االكتتاب‪ .‬وبعد انتهاء فترة الطرح‪ ،‬سيتم اإلعالن عن‬
‫التخصيص بإشعار المستثمرين وذلك في موعد أقصاه يوم األحد بتاريخ ‪1445/08/29‬هـ (الموافق ‪2024/03/10‬م) وسيتم تخصيص‬ ‫طريقة التخصيص‬
‫األسهم المطروحة لالكتتاب وف ًقا لما يقترحه المستشار المالي بالتشاور مع المصدر‪ ،‬وسيكون رد الفائض خالل خمسة (‪ )5‬أيام عمل‬ ‫ور ّد الفائض‬
‫من تاريخ التخصيص‪ ،‬ولن تكون هناك أي عموالت أو استقطاعات من متحصالت الطرح (للمزيد من المعلومات‪ ،‬يرجى مراجعة القسم‬
‫رقم (‏‪( )-11‬المعلومات المتعلقة باألسهم وأحكام الطرح وشروطه) من هذه النشرة‪.‬‬
‫تمثل مصاريف الطرح المصاريف والتكاليف المتعلقة بالطرح والتي تقدر بحوالي (‪ )10.500.000‬ريال سعودي والتي تشمل أتعاب‬
‫المستشار المالي‪ ،‬ومدير االكتتاب‪ ،‬ومدير سجل االكتتاب‪ ،‬والمستشار القانوني‪ ،‬وتكاليف التسويق والطباعة‪ ،‬والمصاريف األخرى‬ ‫مصاريف الطرح‬
‫المتعلقة بالطرح‪ .‬وسيتم خصم كافة مصاريف الطرح من إجمالي متحصالت الطرح‪.‬‬
‫تبدأ فترة الطرح في يوم األحد بتاريخ ‪1445/08/15‬هـ (الموافق ‪2024/02/25‬م) وتنتهي في يوم الخميس بتاريخ ‪1445/08/19‬هـ‬
‫فترة الطرح‬
‫(الموافق ‪2024/02/29‬م)‪.‬‬
‫تستحق أسهم الطرح نصيبها من أي أرباح تعلنها الشركة وتدفعها اعتبا ًرا من تاريخ هذه النشرة والسنوات المالية التي تليها (للمزيد من‬
‫األحقية في األرباح‬
‫المعلومات‪ ،‬يرجى مراجعة القسم رقم (‏‪( )-5‬سياسة توزيع األرباح) من هذه النشرة‪.‬‬
‫جميع أسهم الشركة أسهم عادية من فئة واحدة‪ ،‬وال تخول األسهم ممارسة أي حقوق تفضيلية‪ ،‬حيث يعطي كل سهم حامله صوتًا واحدًا‪.‬‬
‫ويحق لكل مساهم حضور الجمعية العامة والتصويت فيها ويجوز للمساهم تفويض أي مساهم آخر‪ ،‬من غير أعضاء مجلس إدارة الشركة‬ ‫حقوق التصويت‬
‫أو موظفيها؛ لينوب عنه في حضور اجتماعات الجمعية العامة والتصويت على قراراتها‪.‬‬
‫يحظر على كبار المساهمين الحاليين الذين يملكون ‪ ٪5.0‬أو أكثر من أسهم الشركة (المذكورة أسماؤهم في الجدول (‪( )2‬كبار‬
‫المساهمين وعدد أسهمهم ونسب ملكيتهم قبل وبعد الطرح)) التصرف في أسهمهم لمدة اثني عشر (‪ )12‬شه ًرا من تاريخ بدء تداول‬
‫القيود المفروضة على‬
‫أسهم الشركة في السوق الموازية (ويشار إليها فيما بعد بـ «فترة الحظر»)‪ ،‬ويقوم مركز اإليداع برفع القيود على تلك األسهم بشكل‬
‫األسهم (فترة الحظر)‬
‫مباشر بعد انتهاء فترة الحظر المفروضة‪ .‬حيث يجوز لهم التصرف في أسهمهم بعد انتهاء هذه الفترة دون الحصول على موافقة الهيئة‬
‫المسبقة‪.‬‬
‫لم يسبق إدراج أسهم الشركة سواء داخل المملكة أو خارجها قبل الطرح‪ .‬وقد تقدمت الشركة إلى الهيئة بطلب تسجيل األسهم وطرحها‬
‫في السوق الموازية وف ًقا لقواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة‪ ،‬كما تقدمت إلى السوق المالية بطلب اإلدراج في السوق‬ ‫األسهم التي سبق‬
‫الموازية وف ًقا لقواعد اإلدراج‪ .‬وقد تم الحصول على كافة الموافقات ذات العالقة والالزمة للقيام بعملية الطرح‪ ،‬وتم استيفاء كافة‬ ‫للشركة إدراجها‬
‫المستندات المؤيدة التي طلبتها الهيئة‪.‬‬
‫ط‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫التواريخ المهمة وإجراءات الطرح‬
‫ ‪ 3:‬لودجلاالجدول الزمني المتوقع للطرح‬

‫التاريخ‬ ‫الحدث‬
‫تستمر لمدة خمسة (‪ )5‬أيام تبدأ من يوم األحد بتاريخ ‪1445/08/15‬هـ (الموافق ‪2024/02/25‬م)‬
‫لغاية الساعة ‪ 03:00‬مسا ًء من يوم الخميس بتاريخ ‪1445/08/19‬هـ (الموافق ‪2024/02/29‬م)‬
‫الساعة ‪ 03:00‬مسا ًء من يوم الخميس بتاريخ ‪1445/08/19‬هـ (الموافق ‪2024/02/29‬م)‬ ‫آخر موعد لتقديم طلبات االكتتاب‬
‫بنهاية يوم ‪1445/08/19‬هـ (الموافق ‪2024/02/29‬م)‬ ‫آخر موعد لسداد قيمة االكتتاب‬
‫اإلعالن عن التخصيص النهائي ألسهم الطرح وإشعار المستثمرين في موعد أقصاه يوم األحد بتاريخ ‪1445/08/29‬هـ (الموافق ‪2024/03/10‬م)‬
‫في موعد أقصاه يوم األحد بتاريخ ‪1445/09/07‬هـ (الموافق ‪2024/03/17‬م)‬ ‫رد الفائض (إن وجد)‬
‫يُتوقع أن يبدأ تداول أسهم الشركة في السوق الموازية بعد استيفاء جميع المتطلبات واالنتهاء من‬
‫جميع اإلجراءات النظامية ذات العالقة‪ .‬وسيتم اإلعالن عن بدء تداول األسهم على موقع تداول‬ ‫التاريخ المتوقع لبدء تداول األسهم‬
‫السعودية اإللكتروني (‪.)www.saudiexchange.sa‬‬
‫مالحظة‪ :‬الجدول الزمني والتواريخ المشار إليها أعاله تقريبية‪ ،‬وسوف يتم اإلعالن عن التواريخ الفعلية من خالل إعالنات تظهر على الصحف المحلية اليومية وعلى موقع تداول السعودية‬
‫اإللكتروني (‪ )www.saudiexchange.sa‬والموقع اإللكتروني للمستشار المالي (‪ )www.sfc.sa‬والموقع اإللكتروني للشركة (‪.)www.kinan.com.sa‬‬
‫كيفية التقدم بطلب االكتتاب‬
‫يقتصر االكتتاب في أسهم الطرح في السوق الموازية على فئات المستثمرين المؤهلين‪ ،‬وهم‪:‬‬
‫) ‪3‬حكومة المملكة‪ ،‬أو أي جهة حكومية‪ ،‬أو أي هيئة دولية تعترف بها الهيئة‪ ،‬أو السوق المالية‪ ،‬أو أي سوق مالية أخرى تعترف بها‬
‫) ‪6‬صناديق االستثمار‪.‬‬
‫ )أ(أن يكون قد قام بصفقات في أسواق األوراق المالية ال يقل مجموع قيمتها عن أربعين مليون (‪ )40.000.000‬ريال سعودي‬
‫ً‬
‫ً‬
‫يجب على المستثمرين المؤهلين أن يقدموا طلب االكتتاب إلى مدير االكتتاب‪ ،‬من خالل نظام االكتتاب اإللكتروني الخاص بمدير االكتتاب‬
‫والذي سيتمكن المستثمرون المؤهلون من خالله من االكتتاب في أســـهم الشـــركة خالل فترة الطرح‪ ،‬على أن يتم تقديم طلب االكتتاب في‬
‫موعد أقصاه الساعة ‪ 3:00‬مسا ًء من تاريخ اإلقفال‪ .‬يجب أن يرفق بطلب االكتتاب في أسـهم الطرح جميع المسـتندات المؤيدة المطلوبة‬
‫حسـب التعليمات‪ ،‬وبإكمال طلب االكتتاب‪ ،‬ويقر كل مكتتب بأنه استلم هذه النشرة وقرأها‪ ،‬وبنا ًء عليه يقر برغبته في االكتتاب في األسهم‬
‫المطروحة حسب ما هو مبين في طلب االكتتاب‪.‬‬
‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ي‬

‫متاحا للمكتتبين خالل فترة الطرح عبر نظام االكتتاب اإللكتروني الخاص بمدير االكتتاب والذي سيتمكن المستثمرون‬ ‫ً‬ ‫سيكون طلب االكتتاب‬
‫المؤهلون من خالله من االكتتاب في أسهم الشركة خالل فترة الطرح‪ ،‬ويتعين على المكتتب استيفاء متطلبات االكتتاب وتعبئة نماذج طلبات‬
‫االكتتاب طبقًا للتعليمات الواردة في القسم رقم (‏‪( )-11‬المعلومات المتعلقة باألسهم وأحكام الطرح وشروطه) من هذه النشرة‪ .‬وينبغي على‬
‫كل مكتتب أن يوافق على كافة الفقرات الواردة في نموذج طلب االكتتاب‪ .‬ويحتفظ المستشار المالي بالتشاور مع الشركة بحقه في رفض‬
‫أي طلب اكتتاب جزئ ًّيا أو كل ًّيا‪ ،‬في حالة عدم استيفاء أي من شروط وأحكام االكتتاب أو عدم اتباع التعليمات الالزمة‪ .‬ويعتبر نموذج طلب‬
‫االكتتاب بمجرد استكماله اتفا ًقا ملز ًما قانو ًنا بين الشركة والمكتتب (للمزيد من المعلومات‪ ،‬يرجى مراجعة القسم رقم (‏‪( )-11‬المعلومات‬
‫المتعلقة باألسهم وأحكام الطرح وشروطه) من هذه النشرة)‪.‬‬
‫ملخص المعلومات األساسية‬
‫يهدف ملخص المعلومات األساسية هذا إلى تقديم خلفية موجزة عن المعلومات الواردة في هذه النشرة بشكل مفصل‪ ،‬إال أن هذا الملخص ال‬
‫يتضمن جميع المعلومات التي قد تكون مهمة بالنسبة للمستثمرين المحتملين والتي يجب أن تؤخذ بعين االعتبار قبل اتخاذ القرار باالستثمار‬
‫في أسهم الطرح‪ ،‬لذا ينبغي على من يرغب في االكتتاب بأسهم الطرح قراءة ومراجعة هذه النشرة بالكامل‪ ،‬ويجب أن يبنى أي قرار يتعلق‬
‫باالستثمار في أسهم الطرح على مراعاة كامل هذه النشرة‪ .‬وعلى وجه الخصوص‪ ،‬بجب مراجعة قسم (إشعار هام) في الصفحة رقم (‌أ)‬
‫والقسم رقم (‏‪( )-2‬عوامل المخاطرة) من هذه النشرة بدقة قبل اتخاذ أي قرار يتعلق باالستثمار في أسهم الطرح‪ ،‬ويجب أال يعتمد في‬
‫اتخاذ قراره على هذا الملخص فقط‪.‬‬
‫نظرة عامة على الشركة‬
‫(الموافق ‪2008/09/15‬م) ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030148555‬بتاريخ ‪1425/02/23‬هـ (الموافق ‪2004/04/13‬م) بمدينة جدة في‬
‫المملكة العربية السعودية‪ .‬ويبلغ رأس مال الشركة الحالي مليا ًرا ومائتي مليون (‪ )1.200.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وعشرين‬
‫مليون (‪ )120.000.000‬سهم عادي‪ ،‬تبلغ القيمة األسمية لكل منها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪.‬‬
‫تأسست الشركة كشركة ذات مسؤولية محدودة باسم «شركة المرافق الحديثة للتطوير العقاري المحدودة» بموجب عقد التأسيس المثبت‬
‫لدى كاتب العدل بوزارة التجارة بتاريخ ‪1425/01/04‬هـ (الموافق ‪2004/02/24‬م) وقُيدت بالسجل التجاري بمدينة جدة برقم ‪4030148555‬‬
‫وتاريخ ‪1425/02/23‬هـ (الموافق ‪2004/04/13‬م) وبرأس مال قدره خمسة وسبعون مليون (‪ )75.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى‬
‫سبعمائة وخمسين ألف (‪ )750.000‬حصة نقدية بقيمة اسمية قدرها مائة (‪ )100‬ريال سعودي لكل حصة‪ .‬بتاريخ ‪1427/07/13‬هـ (الموافق‬
‫‪2006/08/07‬م)‪ ،‬تمت زيادة رأس المال من خمسة وسبعين مليون (‪ )75.000.000‬ريال سعودي إلى مليار وستمائة وأربعة وتسعين مليون‬
‫(‪ )1.694.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وتسعة وستين مليو ًنا وأربعمائة ألف (‪ )169.400.000‬حصة بقيمة اسمية قدرها عشرة‬
‫(‪ )10‬رياالت سعودية لكل حصة‪ .‬وبموجب قرار الشركاء الموثق بتاريخ ‪1428/05/12‬هـ (الموافق ‪2007/05/29‬م)‪ ،‬قامت الشركة بتغيير‬
‫اسمها من «شركة المرافق الحديثة للتطوير العقاري المحدودة» إلى «شركة كنان الدولية للتطوير العقاري المحدودة»‪ .‬وبموجب قرار الشركاء‬
‫الموثق بتاريخ ‪1429/08/30‬هـ (الموافق ‪2008/08/31‬م)‪ ،‬تم تحويل الشركة من شركة ذات مسؤولية محدودة إلى شركة مساهمة مقفلة‪.‬‬
‫وبموجب قرار الجمعية العامة بتاريخ ‪1443/02/19‬هـ (الموافق ‪2021/09/26‬م) تم تخفيض رأس مال الشركة من مليار وستمائة وأربعة‬
‫وتسعين مليون (‪ )1.694.000.000‬ريال سعودي إلى مليار ومائتي مليون (‪ )1.200.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وعشرين مليون‬
‫(‪ )120.000.000‬سهم عادي بقيمة اسمية مدفوعة بالكامل قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪ .‬وللمزيد من التفاصيل حول‬
‫تاريخ الشركة‪ ،‬الرجاء مراجعة القسم الفرعي (‏‪( )2-3‬تاريخ الشركة وتطور رأس مالها))‪.‬‬
‫ك‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫هيكل الشركة‬
‫يوضح الجدول اآلتي هيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده‪:‬‬
‫ ‪ 4:‬لودجلاهيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده‬

‫قيمة األسهم‬ ‫نسبة‬ ‫قيمة األسهم‬ ‫نسبة‬ ‫المساهم‬
‫(ريال سعودي)‬ ‫الملكية (‪)٪‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(‪)1‬‬
‫المساهمون من غير الجمهور‬

‫‪348.031.820‬‬ ‫‪٪29.0027‬‬ ‫‪34.803.182‬‬ ‫‪358.795.680‬‬ ‫‪٪29.8996‬‬ ‫‪35.879.568‬‬ ‫شركة مجموعة صافوال‬
‫‪105.216.330‬‬ ‫‪٪8.7680‬‬ ‫‪10.521.633‬‬ ‫‪108.470.430‬‬ ‫‪٪9.0392‬‬ ‫‪10.847.043‬‬ ‫شركة القدس العربية للتجارة‬
‫‪103.190.330‬‬ ‫‪٪8.5992‬‬ ‫‪10.319.033‬‬ ‫‪106.381.770‬‬ ‫‪٪8.8651‬‬ ‫‪10.638.177‬‬ ‫شركة جرير للتطوير التجاري‬
‫‪78.920.110‬‬ ‫‪٪6.5767‬‬ ‫‪7.892.011‬‬ ‫‪81.360.940‬‬ ‫‪٪6.7801‬‬ ‫‪8.136.094‬‬ ‫شركة بنك البالد‬
‫‪28.002.220‬‬ ‫‪٪2.3335‬‬ ‫‪2.800.222‬‬ ‫‪28.868.270‬‬ ‫‪٪2.4057‬‬ ‫‪2.886.827‬‬ ‫شركة الفضل لالستثمارات‬
‫‪24.510.220‬‬ ‫‪٪2.0425‬‬ ‫‪2.451.022‬‬ ‫‪25.268.270‬‬ ‫‪٪2.1057‬‬ ‫‪2.526.827‬‬ ‫شركة الزامل لالستثمار الصناعي‬
‫‪24.510.220‬‬ ‫‪٪2.0425‬‬ ‫‪2.451.022‬‬ ‫‪25.268.270‬‬ ‫‪٪2.1057‬‬ ‫‪2.526.827‬‬ ‫شركة مجموعة الزامل القابضة‬
‫‪14.706.140‬‬ ‫‪٪1.2255‬‬ ‫‪1.470.614‬‬ ‫‪15.160.970‬‬ ‫‪٪1.2634‬‬ ‫‪1.516.097‬‬ ‫شركة جرير للتسويق‬
‫‪11.640.000‬‬ ‫‪٪0.9700‬‬ ‫‪1.164.000‬‬ ‫‪12.000.000‬‬ ‫‪٪1.0000‬‬ ‫‪1.200.000‬‬ ‫شركة رابية للتجارة‬
‫‪5.820.000‬‬ ‫‪٪0.4850‬‬ ‫‪582.000‬‬ ‫‪6.000.000‬‬ ‫‪٪0.5000‬‬ ‫‪600.000‬‬ ‫شركة جدة القابضة للتطوير‬
‫‪2.327.980‬‬ ‫‪٪0.1940‬‬ ‫‪232.798‬‬ ‫‪2.399.980‬‬ ‫‪٪0.2000‬‬ ‫‪239.998‬‬ ‫نضال عبدالمجيد جمجوم‬
‫‪746.875.370‬‬ ‫‪٪62.24‬‬ ‫‪74.687.537‬‬ ‫‪769.974.580‬‬ ‫‪٪64.16‬‬ ‫‪76.997.458‬‬ ‫إجمالي األسهم المملوكة لغير الجمهور‬
‫المساهمون من الجمهور‬
‫‪51.216.570‬‬ ‫‪٪4.2680‬‬ ‫‪5.121.657‬‬ ‫‪52.800.590‬‬ ‫‪٪4.4000‬‬ ‫‪5.280.059‬‬ ‫شركة أحمد ناغي وأوالده‬
‫‪51.216.570‬‬ ‫‪٪4.2680‬‬ ‫‪5.121.657‬‬ ‫‪52.800.590‬‬ ‫‪٪4.4000‬‬ ‫‪5.280.059‬‬ ‫أحمد إبراهيم المصباحي‬
‫‪45.917.700‬‬ ‫‪٪3.8265‬‬ ‫‪4.591.770‬‬ ‫‪47.337.840‬‬ ‫‪٪3.9448‬‬ ‫‪4.733.784‬‬ ‫شركة العليان المالية‬
‫‪33.088.790‬‬ ‫‪٪2.7574‬‬ ‫‪3.308.879‬‬ ‫‪34.112.150‬‬ ‫‪٪2.8427‬‬ ‫‪3.411.215‬‬ ‫جمعية األطفال ذوي اإلعاقة‬
‫‪29.771.570‬‬ ‫‪٪2.4810‬‬ ‫‪2.977.157‬‬ ‫‪30.692.340‬‬ ‫‪٪2.5577‬‬ ‫‪3.069.234‬‬ ‫شركة أوج لالستثمار‬
‫‪27.140.890‬‬ ‫‪٪2.2617‬‬ ‫‪2.714.089‬‬ ‫‪27.980.300‬‬ ‫‪٪2.3317‬‬ ‫‪2.798.030‬‬ ‫شركة طيبة لالستثمار‬
‫‪24.510.220‬‬ ‫‪٪2.0425‬‬ ‫‪2.451.022‬‬ ‫‪25.268.270‬‬ ‫‪٪2.1057‬‬ ‫‪2.526.827‬‬ ‫صالح محمد بن الدن‬
‫‪24.510.220‬‬ ‫‪٪2.0425‬‬ ‫‪2.451.022‬‬ ‫‪25.268.270‬‬ ‫‪٪2.1057‬‬ ‫‪2.526.827‬‬ ‫الشركة العقارية السعودية‬
‫‪24.504.040‬‬ ‫‪٪2.0420‬‬ ‫‪2.450.404‬‬ ‫‪25.261.900‬‬ ‫‪٪2.1052‬‬ ‫‪2.526.190‬‬ ‫عبدالمحسن محمد الزكري‬
‫‪13.740.580‬‬ ‫‪٪1.1450‬‬ ‫‪1.374.058‬‬ ‫‪14.165.550‬‬ ‫‪٪1.1805‬‬ ‫‪1.416.555‬‬ ‫شركة روافد الجود لالستثمار‬
‫‪11.640.000‬‬ ‫‪٪0.9700‬‬ ‫‪1.164.000‬‬ ‫‪12.000.000‬‬ ‫‪٪1.0000‬‬ ‫‪1.200.000‬‬ ‫شركة نسما العقارية‬
‫‪11.640.000‬‬ ‫‪٪0.9700‬‬ ‫‪1.164.000‬‬ ‫‪12.000.000‬‬ ‫‪٪1.0000‬‬ ‫‪1.200.000‬‬ ‫طالل يوسف زاهد‬
‫‪7.886.550‬‬ ‫‪٪0.6572‬‬ ‫‪788.655‬‬ ‫‪8.130.460‬‬ ‫‪٪0.6775‬‬ ‫‪813.046‬‬ ‫سليمان محمد سندي‬
‫‪7.798.700‬‬ ‫‪٪0.6499‬‬ ‫‪779.870‬‬ ‫‪8.039.900‬‬ ‫‪٪0.6700‬‬ ‫‪803.990‬‬ ‫محمد سليمان أبانمي‬
‫‪7.650.520‬‬ ‫‪٪0.6375‬‬ ‫‪765.052‬‬ ‫‪7.887.130‬‬ ‫‪٪0.6573‬‬ ‫‪788.713‬‬ ‫أمين محمد شاكر‬
‫‪5.820.000‬‬ ‫‪٪0.4850‬‬ ‫‪582.000‬‬ ‫‪6.000.000‬‬ ‫‪٪0.5000‬‬ ‫‪600.000‬‬ ‫شركة نهلة للتجارة والمقاوالت‬
‫‪5.261.340‬‬ ‫‪٪0.4384‬‬ ‫‪526.134‬‬ ‫‪5.424.060‬‬ ‫‪٪0.4520‬‬ ‫‪542.406‬‬ ‫شركة مورد القابضة‬
‫‪5.199.130‬‬ ‫‪٪0.4333‬‬ ‫‪519.913‬‬ ‫‪5.359.930‬‬ ‫‪٪0.4467‬‬ ‫‪535.993‬‬ ‫(‪)2‬‬
‫يزيد سليمان أبانمي‬
‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ل‬

‫(‪)1‬‬
‫(‪)1‬‬
‫‪5.116.680‬‬ ‫‪٪0.4264‬‬ ‫‪511.668‬‬ ‫‪5.274.930‬‬ ‫‪٪0.4396‬‬ ‫‪527.493‬‬ ‫(‪)3‬‬

‫وليد سليمان أبانمي‬
‫‪4.085.060‬‬ ‫‪٪0.3404‬‬ ‫‪408.506‬‬ ‫‪4.211.400‬‬ ‫‪٪0.3510‬‬ ‫‪421.140‬‬ ‫موضي صالح المسفر‬
‫‪2.599.570‬‬ ‫‪٪0.2166‬‬ ‫‪259.957‬‬ ‫‪2.679.970‬‬ ‫‪٪0.2233‬‬ ‫‪267.997‬‬ ‫سلطانة سليمان أبانمي‬
‫‪2.599.570‬‬ ‫‪٪0.2166‬‬ ‫‪259.957‬‬ ‫‪2.679.970‬‬ ‫‪٪0.2233‬‬ ‫‪267.997‬‬ ‫أمل سليمان أبانمي‬
‫‪2.599.570‬‬ ‫‪٪0.2166‬‬ ‫‪259.957‬‬ ‫‪2.679.970‬‬ ‫‪٪0.2233‬‬ ‫‪267.997‬‬ ‫مي سليمان أبانمي‬
‫‪2.599.570‬‬ ‫‪٪0.2166‬‬ ‫‪259.957‬‬ ‫‪2.679.970‬‬ ‫‪٪0.2233‬‬ ‫‪267.997‬‬ ‫ريهام سليمان أبانمي‬
‫‪2.599.570‬‬ ‫‪٪0.2166‬‬ ‫‪259.957‬‬ ‫‪2.679.970‬‬ ‫‪٪0.2233‬‬ ‫‪267.997‬‬ ‫ريم سليمان أبانمي‬
‫‪2.061.400‬‬ ‫‪٪0.1718‬‬ ‫‪206.140‬‬ ‫‪2.125.150‬‬ ‫‪٪0.1771‬‬ ‫‪212.515‬‬ ‫نهلى أسعد الزهير‬
‫‪1.030.690‬‬ ‫‪٪0.0859‬‬ ‫‪103.069‬‬ ‫‪1.062.570‬‬ ‫‪٪0.0885‬‬ ‫‪106.257‬‬ ‫فاتنة أمين شاكر‬
‫‪1.030.690‬‬ ‫‪٪0.0859‬‬ ‫‪103.069‬‬ ‫‪1.062.570‬‬ ‫‪٪0.0885‬‬ ‫‪106.257‬‬ ‫محمد أمين شاكر‬
‫‪1.030.690‬‬ ‫‪٪0.0859‬‬ ‫‪103.069‬‬ ‫‪1.062.570‬‬ ‫‪٪0.0885‬‬ ‫‪106.257‬‬ ‫روتانا أمين شاكر‬
‫‪961.990‬‬ ‫‪٪0.0802‬‬ ‫‪96.199‬‬ ‫‪991.740‬‬ ‫‪٪0.0826‬‬ ‫‪99.174‬‬ ‫مروان محمد الطبش‬
‫‪133.310‬‬ ‫‪٪0.0111‬‬ ‫‪13.331‬‬ ‫‪137.430‬‬ ‫‪٪0.0115‬‬ ‫‪13.743‬‬ ‫ديما رامز الحلبى‬
‫‪68.710‬‬ ‫‪٪0.0057‬‬ ‫‪6.871‬‬ ‫‪70.840‬‬ ‫‪٪0.0059‬‬ ‫‪7.084‬‬ ‫كريم مروان الطبش‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫الفهدة أحمد الدخيل‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫موضي وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫خالد وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫تركي وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫الجازي وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫فيصل وليد أبانمي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫فيصل سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫سحر سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫سلطان سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫نوف سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫هيفاء سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫غرام سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫سوسن أحمد سيف الدين‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫زياد سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫محمد عبدالمحسن الزكري‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫فيصل عبدالمحسن الزكري‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫زياد عبدالمحسن الزكري‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫مريم ناصر الزكري‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫أروى عبدالمحسن الزكري‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫الجوهرة عبدالمحسن الزكري‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫رنا عبدالمحسن الزكري‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫عبدالمحسن محمد عبدالمحسن الزكري‬
‫م‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫(‪)1‬‬
‫(‪)1‬‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫مها محمد عبدالمحسن الزكري‬
‫‪417.124.630‬‬ ‫‪٪34.76‬‬ ‫‪41.712.463‬‬ ‫‪430.025.420‬‬ ‫‪٪35.84‬‬ ‫‪43.002.542‬‬ ‫إجمالي األسهم المملوكة للجمهور‬
‫إجمالي األسهم المملوكة للمساهمين المكتتبين‬
‫‪36.000.000‬‬ ‫‪٪3.0‬‬ ‫‪3.600.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫من فئة الجمهور‬
‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪٪100.0‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪٪100.0‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(2‬يمتلك يزيد سليمان أبانمي ‪ 25.000‬حصة وتمثل ما نسبته ‪ ٪50.0‬من حصص شركة روافد الجود لالستثمار (والتي بدورها تمتلك ‪1.416.555‬سه ًما من أسهم الشركة بشكل مباشر والتي‬
‫تمثل ‪ ٪1.1805‬من أسهمها)‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يمتلك يزيد سليمان أبانمي ‪ 708.278‬سه ًما تقري ًبا في الشركة بشكل غير مباشر والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪0.6‬من أسهم الشركة‪.‬‬
‫)‪(3‬يمتلك وليد سليمان أبانمي ‪ 25.000‬حصة وتمثل ما نسبته ‪ ٪50.0‬من حصص شركة روافد الجود لالستثمار (والتي بدورها تمتلك ‪1.416.555‬سه ًما من أسهم الشركة بشكل مباشر والتي‬
‫تمثل ‪ ٪1.1805‬من أسهمها)‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يمتلك وليد سليمان أبانمي ‪ 708.278‬سه ًما تقري ًبا في الشركة بشكل غير مباشر والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪0.6‬من أسهم الشركة‪.‬‬
‫نظرة عامة على أعمال الشركة‬
‫تمارس الشركة نشاطها بموجب السجل التجاري رقم ‪ 4030148555‬بتاريخ ‪1425/02/23‬هـ (الموافق ‪2004/04/13‬م)‪ .‬الصادر بمدينة‬
‫جدة‪ .‬وتمثل أنشطة الشركة كما في سجلها التجاري في شراء وبيع األراضي والعقارات وتقسيمها وأنشطة البيع على الخارطة وإدارة وتأجير‬
‫العقارات المملوكة أو المؤجرة (سكنية) وإدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة (غير سكنية) والتطوير العقاري للمباني السكنية‬
‫بأساليب البناء الحديثة والتطوير العقاري للمباني التجارية بأساليب البناء الحديثة ومجمعات تجارية استهالكية‪.‬‬
‫وتتمثل أنشطة الشركة وفقًا لنظامها األساس باآلتي‪:‬‬
‫) ‪1‬الزراعة والحراجة وصيد األسماك‪.‬‬
‫) ‪2‬إمدادات الكهرباء والغاز والبخار وتكييف الهواء‪.‬‬
‫) ‪3‬التشييد‪.‬‬
‫) ‪4‬تجارة الجملة والتجزئة وإصالح المركبات ذات المحركات والدراجات النارية‪.‬‬
‫) ‪5‬أنشطة خدمات اإلقامة والطعام‪.‬‬
‫) ‪6‬المعلومات واالتصاالت‪.‬‬
‫) ‪7‬األنشطة العقارية‪.‬‬
‫) ‪8‬األنشطة المهنية والعلمية والتقنية‪.‬‬
‫) ‪9‬الخدمات اإلدارية وخدمات الدعم‪.‬‬
‫ )‪10‬أنشطة صحة اإلنسان والعمل االجتماعي‪.‬‬
‫ )‪11‬الفنون والترفيه والتسلية‬
‫وتتمثل أنشطة الشركة وفقًا لسجلها التجاري الرئيسي فيما يلي‪:‬‬
‫) ‪1‬مجمعات تجارية استهالكية‪.‬‬
‫) ‪2‬شراء وبيع األراضي والعقارات وتقسيمها وأنشطة البيع على الخارطة‪.‬‬
‫) ‪3‬إدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة (سكنية )‪.‬‬
‫) ‪4‬إدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة (غير سكنية)‪.‬‬
‫) ‪5‬التطوير العقاري للمباني السكنية بأساليب البناء الحديثة‪.‬‬
‫) ‪6‬التطوير العقاري للمباني التجارية بأساليب البناء الحديثة‪.‬‬
‫) ‪7‬الوساطة العقارية‪.‬‬
‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ن‬

‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬تتكون قطاعات األعمال الرئيسية للمجموعة مما يلي (للمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )7-3‬نظرة‬
‫عامة على أعمال المجموعة)‪:‬‬
‫) ‪1‬قطاع المراكز التجارية‪ :‬يشمل تشغيل وتأجير مراكز التسوق التجارية‪.‬‬
‫) ‪2‬قطاع المشاريع‪ :‬يشمل بناء وتطوير وبيع العقارات قيد التطوير (األراضي والفلل والشقق) ويشمل تطوير العقارات االستثمارية ذات‬
‫االستخدام غير المحدد‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بتطوير الوحدات السكنية ولديها سلسلة من المشاريع السكنية والتي بدأت بمشروع مشارف السكني الذي تم إطالقه في‬
‫العام ‪2012‬م لتستمر نجاحات الشركة في المنطقة الغربية ومن ثم توسعت المجموعة بعملياتها حيث أطلقت أول مشروع لها في مدينة‬
‫الرياض وهو مشروع مشارف هيلز في العام ‪2013‬م الحاصل على جائزة أفضل مشروع إسكاني والذي تم تقديمه من قبل وزارة الشؤون‬
‫البلدية والقروية واإلسكان‪.‬‬
‫منذ نشأة الشركة وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬قامت المجموعة بتطوير ‪ 0.2‬مليون متر مربع و‪ 0.2‬مليون متر مربع من الوحدات‬
‫السكنية‪ ،‬على التوالي‪ .‬و‪ 3.1‬مليون متر مربع و‪ 4.8‬مليون متر مربع من األراضي السكنية في الرياض وجدة‪ ،‬على التوالي‪.‬‬
‫كما تشغل المجموعة عشرة مراكز تجارية في المدن الرئيسية بالمملكة‪ ،‬والتي تخدم جميع فئات المجتمع‪ ،‬كما تركز المجموعة على جذب‬
‫الزائرين الراغبين في التسوق في المحالت التجارية التي تستهدف شريحة الزائرين ذوي الدخل المتوسط وفوق المتوسط‪ ،‬مما يساهم في‬
‫تغطية أكبر شريحة من مستهلكي قطاع البيع بالتجزئة في المملكة‪ .‬وقد حصلت المجموعة على عدة جوائز فيما يخص مراكزها التجارية‬
‫ومن ضمنها جائزة أفضل مجمع تجاري على مستوى آسيا والخليج التي حصل عليها ثالثة من المراكز التجارية التابعة للمجموعة في عام‬
‫‪2015‬م‪ ،‬وهي عالية مول في المدينة المنورة ودانة مول في ينبع والعزيزية مول في الرياض (مركز تجاري سابق للمجموعة)‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2023‬م‪ ،‬تم تأجير ما نسبته ‪ %89.0‬من إجمالي المساحة القابلة للتأجير في المراكز التجارية للمجموعة البالغة نحو ‪ 1.7‬مليون متر مربع‪.‬‬
‫حققت الشركة إيرادات بلغت ‪ 625.7‬مليون ريال سعودي و‪ 647.8‬مليون ريال سعودي و‪ 466.6‬مليون ريال سعودي و‪ 201‬مليون ريال سعودي‬
‫في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ .‬وبلغ‬
‫صافي دخل الشركة ‪ 234.0‬مليون ريال سعودي و‪ 280.0‬مليون ريال سعودي و‪ 242.4‬مليون ريال سعودي و‪ 63.4‬مليون ريال سعودي في‬
‫السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ .‬بلغت القيمة‬
‫اإلجمالية ألصول الشركة ‪ 2.829.1‬مليون ريال سعودي و‪ 2.965.4‬مليون ريال سعودي و‪2.777.8‬مليون ريال سعودي و‪2.938.6‬مليون ريال‬
‫سعودي كما في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪،‬‬
‫على التوالي‪ .‬بلغ إجمالي التزامات الشركة ‪ 1.084.3‬مليون ريال سعودي و‪ 982.1‬مليون ريال سعودي و‪ 829.6‬مليون ريال سعودي و‪964‬‬
‫مليون ريال سعودي كما في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‬
‫و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪.‬‬
‫رؤية الشركة ورسالتها واستراتيجيتها‬
‫الرؤية والرسالة‬
‫أن ترفع جودة حياة المجتمعات من خالل تقديم ممتلكات عقارية بأسلوب حياة مميز‪.‬‬
‫االستراتيجية‬
‫فيما يلي الركائز الثالث الستراتيجية الشركة التنافسية‪:‬‬
‫ ‪-‬زيادة الحصة السوقية للمجموعة ‪ -‬تعمل المجموعة على الحفاظ على استمرار نمو حصتها السوقية في المملكة من خالل تطوير‬
‫مجتمعات سكنية للبيع ومشاريع تجارية مدرة للدخل المستمر‪ .‬ولتعظيم العوائد تمول المجموعة مشاريعها عن طريق تمويل بنكي‬
‫متوافق مع الشريعة والبيع على الخارطة وتطوير المشاريع التجارية على ٍ‬
‫أراض مؤجرة على المدى البعيد والدخول في شراكات مع‬
‫أصحاب األراضي السكنية متى ما كان ذلك مجد ًيا للطرفين‪.‬‬
‫ ‪-‬تعزيز ثقافة الخدمة عالية الجودة ‪ -‬تلتزم المجموعة بتوفير جودة حياة أفضل عن طريق توفير أفضل المنتجات والخدمات إلى‬
‫عمالئها بشكل مستمر ومستدام سواء من خالل التصميم المتميز أو المرافق والخدمات المقدمة‪ ،‬كما تعمل باستمرار على تحسين‬
‫جودة مشاريعها وتطويرها‪ ،‬والذي يتم عن طريق التطوير المستمر لكفاءات الموظفين والبحث المستمر في كيفية رفع الجودة‬
‫المقدمة‪ .‬وتلتزم المجموعة بضوابط الجودة الصارمة التي حددتها في جميع مراحل التطوير‪ .‬كما تعمل المجموعة على تطوير‬
‫العديد من مراكزها التجارية لتحسين تجارب الزائرين واالرتقاء إلى تطلعاتهم‪ ،‬من خالل زيادة تنوع المستأجرين إلتاحة إمكانية‬
‫تمتع الزائرين بتجربة تسوق متكاملة وفريدة وتهدف المجموعة إلى توسعة المساحات المخصصة للترفيه لجعل مراكزها التجارية‬
‫س‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫وجهة تتماشى مع جميع أذواق الزائرين المتغيرة‪ .‬ويشمل ذلك خطط المجموعة بإقامة دور السينما في أربعة من المراكز التجارية‬
‫الخاصة بها على المدى المتوسط‪.‬‬
‫ ‪-‬توفير قوى عاملة متمكنة بنسب سعودة مرتفعة وتنمية المواهب المتميزة ‪ -‬تهدف المجموعة إلى استقطاب المواهب والكفاءات‬
‫الوطنية المتميزة واالحتفاظ بها من خالل تقديم العديد من المزايا لتعزيز بيئة العمل اإليجابية والداعمة لضمان فرص النمو‬
‫المهني التي تهدف إلى ترسيخ سمعة المجموعة باعتبارها من أفضل بيئات العمل‪ ،‬وقد حازت المجموعة على عدة جوائز كأفضل‬
‫بيئة عمل‪ .‬وفي ضوء حرص المجموعة على استقطاب المواهب الوطنية والحفاظ عليها‪ ،‬تم تصنيف نطاقات الشركة في الفئة‬
‫«البالتينية» (لمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )2-9-4‬التوطين))‪.‬‬
‫نواحي القوة والمزايا التنافسية للمجموعة‬
‫هناك العديد من العوامل التي تم ّكن الشركة من المنافسة مع منافسيها الحاليين والمحتملين وتمنحها سمات وخصائص قوية تمكنها من‬
‫النمو المستدام‪ ،‬وتشمل هذه العوامل‪:‬‬
‫ ‪-‬التركيز على جودة الحياة‪ :‬ساهمت مشاريع الشركة في المقام األول في تغيير النمط التقليدي عن البناء والسكن ليصبح مفهو ًما‬
‫حدي ًثا تكامل ًّيا يُعنى بالعيش بأسلوب متناغم مع كل البيئة المحيطة من سكن وأعمال وترفيه وصحة ولياقة في ضواحي مشاريع‬
‫وأيضا تطلعات السكان ورواد‬ ‫ً‬ ‫المجموعة بما توفره من خدمات وإسهامات تتواءم مع رؤية المملكة ‪ 2030‬وبرامج جودة الحياة‬
‫المشاريع التجارية على حد سواء‪.‬‬
‫دخاًل سنو ًّيا يمكنها‬ ‫ً‬
‫أصواًل متعددة في مجال العقارات التجارية والتي تدر ً‬ ‫ ‪-‬االستفادة من موارد العقارات المالية‪ :‬تمتلك المجموعة‬
‫من إعادة تشغيله في تعظيم المالءة المالية للشركة‪ ،‬كما تساهم في مواجهة التقلبات والدورة المالية للمشاريع السكنية واالقتصاد‪،‬‬
‫وتنتشر محفظة هذه األصول حال ًيا في ست مدن رئيسية في المملكة‪.‬‬
‫ ‪-‬إدارة متمرسة‪ :‬يتمتع فريق اإلدارة العليا للشركة بخبرة طويلة في قطاع تطوير العقارات وتشغيل المراكز التجارية اكتسبها من خالل‬
‫التعامالت المكثفة مع العمالء‪ .‬إضافة إلى تبوؤ فريق اإلدارة العليا لمناصب عليا في مجاالت ذات الصلة‪ ،‬في السابق‪.‬‬
‫ ‪-‬مواقع مشاريع متميزة‪ :‬تعمل الشركة على اإليفاء بوعودها لعمالئها بالحصول على أفضل المواقع التطويرية سواء السكني منها أو‬
‫التجاري والذي يجعل من موقع األرض استثما ًرا طويل األجل للعميل بعد حصوله على الوحدة العقارية من المجموعة‪.‬‬
‫ ‪-‬تنوع العقارات المملوكة من قبل المجموعة وتنوع أنشطتها‪ :‬لدى المجموعة محفظة متنوعة للعقارات وتقوم بتشغيلها إما في‬
‫المراكز التجارية أو الوحدات السكنية ما يجعل للمجموعة حضو ًرا قو ًّيا وراسخً ا في كال القطاعين التي تعمل بهما المجموعة‪.‬‬
‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ع‬

‫ملخص المعلومات المالية‬
‫تم استخراج المعلومات المالية للشركة المبينة أدناه للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2023‬م من القوائم المالية الموحدة المراجعة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م والقوائم المالية األولية الموحدة الموجزة‬
‫المفحوصة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬وتم استخراج المعلومات المالية للشركة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2021‬م من المعلومات المقارنة للقوائم المالية الموحدة المراجعة للشركة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬وتم استخراج‬
‫المعلومات المالية للشركة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م من المعلومات المقارنة للقوائم المالية األولية الموحدة الموجزة‬
‫المفحوصة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬ولم تخضع هذه المعلومات ألي تعديل جوهري‪ ،‬مالم يتم النص على خالف ذلك‪.‬‬
‫ينبغي أن تقرأ المعلومات المالية ومؤشرات األداء الرئيسية المبينة أدناه جن ًبا إلى جنب مع المعلومات األخرى المقدمة في القسم (‏‪)-2‬‬
‫(عوامل المخاطرة) والقوائم المالية الموحدة المراجعة للشركة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م والقوائم المالية األولية‬
‫الموحدة الموجزة المفحوصة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م المدرجة في القسم‏(‏‪( )-15‬القوائم المالية وتقرير مراجع‬
‫الحسابات حولها) وغير ذلك من المعلومات المالية الواردة في أي جزء آخر من هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪ 5:‬لودجلاملخص قائمة الربح والخسارة للمجموعة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية‬
‫في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬ ‫السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫ألف ريال سعودي‬
‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫(مراجعة)‬ ‫(مراجعة)‬
‫‪201.016‬‬ ‫‪466.558‬‬ ‫‪647.846‬‬ ‫‪625.707‬‬ ‫اإليرادات‬
‫(‪)88.572‬‬ ‫(‪)183.681‬‬ ‫(‪)269.087‬‬ ‫(‪)448.258‬‬ ‫تكلفة اإليرادات‬
‫‪112.444‬‬ ‫‪282.877‬‬ ‫‪378.759‬‬ ‫‪177.449‬‬ ‫إجمالي الربح‬
‫(‪)4.958‬‬ ‫(‪)5.022‬‬ ‫(‪)16.567‬‬ ‫(‪)12.364‬‬ ‫مصاريف بيعية وتسويقية‬
‫(‪)29.827‬‬ ‫(‪)24.538‬‬ ‫(‪)56.081‬‬ ‫(‪)44.205‬‬ ‫مصاريف عمومية وإدارية‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)6.775‬‬ ‫االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‬
‫(‪)371‬‬ ‫‪9.453‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪162.847‬‬ ‫األرباح التشغيلية األخرى‬
‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪9.452‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مكسب من استبعاد استثمارات عقارية‬
‫‪77.288‬‬ ‫‪262.770‬‬ ‫‪315.563‬‬ ‫‪276.952‬‬ ‫الربح التشغيلي‬
‫(‪)7.812‬‬ ‫(‪)9.771‬‬ ‫(‪)20.187‬‬ ‫(‪)13.647‬‬ ‫تكاليف تمويلية‬
‫‪7.357‬‬ ‫‪657‬‬ ‫‪4.691‬‬ ‫‪3.428‬‬ ‫إيرادات تمويلية‬
‫‪76.833‬‬ ‫‪253.656‬‬ ‫‪300.067‬‬ ‫‪266.733‬‬ ‫الربح قبل الزكاة‬
‫(‪)9.850‬‬ ‫(‪)10.861‬‬ ‫(‪)20.100‬‬ ‫(‪)32.700‬‬ ‫الزكاة‬
‫‪66.983‬‬ ‫‪242.795‬‬ ‫‪279.967‬‬ ‫‪234.033‬‬ ‫صافي ربح السنة‬
‫(‪)3.613‬‬ ‫(‪)447‬‬ ‫(‪)2.602‬‬ ‫(‪)830‬‬ ‫إعادة القياس اللتزامات منافع للموظفين‬
‫‪63.370‬‬ ‫‪242.348‬‬ ‫‪277.365‬‬ ‫‪233.203‬‬ ‫مجموع الدخل الشامل للسنة‬
‫المصدر‪ :‬القوائم المالية الموحدة المراجعة للشركة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م والقوائم المالية األولية الموحدة الموجزة المفحوصة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪30‬‬
‫يونيو ‪2023‬م‪.‬‬
‫ف‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫ ‪ 6:‬لودجلاملخص قائمة المركز المالي للمجموعة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫كما في ‪ 30‬يونيو‬ ‫كما في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2.233.536‬‬ ‫‪2.052.223‬‬ ‫‪2.221.683‬‬ ‫‪2.044.746‬‬ ‫الموجودات غير المتداولة‬
‫‪705.090‬‬ ‫‪725.658‬‬ ‫‪743.746‬‬ ‫‪784.311‬‬ ‫الموجودات المتداولة‬
‫‪2.938.626‬‬ ‫‪2.777.881‬‬ ‫‪2.965.429‬‬ ‫‪2.829.057‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫‪1.974.654‬‬ ‫‪1.948.265‬‬ ‫‪1.983.283‬‬ ‫‪1.744.742‬‬ ‫مجموع حقوق الملكية‬
‫‪595.072‬‬ ‫‪487.173‬‬ ‫‪559.891‬‬ ‫‪794.423‬‬ ‫المطلوبات غير المتداولة‬
‫‪368.900‬‬ ‫‪342.443‬‬ ‫‪422.255‬‬ ‫‪289.892‬‬ ‫المطلوبات المتداولة‬
‫‪963.972‬‬ ‫‪829.616‬‬ ‫‪982.146‬‬ ‫‪1.084.315‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫‪2.938.626‬‬ ‫‪2.777.881‬‬ ‫‪2.965.429‬‬ ‫‪2.829.057‬‬ ‫مجموع حقوق الملكية والمطلوبات‬
‫يونيو ‪2023‬م‪.‬‬
‫ ‪ 7:‬لودجلاملخص قائمة التدفقات النقدية للمجموعة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية‬
‫في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫‪18.062‬‬ ‫‪419.726‬‬ ‫‪607.542‬‬ ‫‪464.711‬‬ ‫صافي النقد الناتج من األنشطة التشغيلية‬
‫(‪)27.396‬‬ ‫(‪)18.367‬‬ ‫(‪)91.773‬‬ ‫(‪)87.615‬‬ ‫صافي النقد (المستخدم في)‪/‬الناتج من األنشطة االستثمارية‬
‫(‪)75.610‬‬ ‫(‪)295.262‬‬ ‫(‪)309.163‬‬ ‫(‪)371.827‬‬ ‫صافي النقد (المستخدم في)‪/‬الناتج من األنشطة التمويلية‬
‫(‪)84.944‬‬ ‫‪106.097‬‬ ‫‪206.606‬‬ ‫‪5.269‬‬ ‫صافي التغير في النقد وما في حكمه‬
‫‪379.706‬‬ ‫‪173.099‬‬ ‫‪173.099‬‬ ‫‪167.830‬‬ ‫النقد وما في حكمه في بداية السنة‬
‫‪294.762‬‬ ‫‪279.196‬‬ ‫‪379.705‬‬ ‫‪173.099‬‬ ‫النقد وما في حكمه في نهاية السنة‬
‫يونيو ‪2023‬م‪.‬‬
‫ ‪ 8:‬لودجلامؤشرات األداء الرئيسية للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‬
‫و‪2023‬م‬
‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪%57.0-‬‬ ‫‪%206.0‬‬ ‫‪٪4.0‬‬ ‫‪٪139.0‬‬ ‫معدل النمو في اإليرادات‬
‫‪%71.0-‬‬ ‫‪%268.0‬‬ ‫‪٪١٤٫٠‬‬ ‫‪٪1.543‬‬ ‫معدل النمو في الربح التشغيلي‬
‫‪%56.0‬‬ ‫‪%61.0‬‬ ‫‪٪58.0‬‬ ‫‪٪28.0‬‬ ‫(‪)1‬‬
‫هامش إجمالي الربح‬
‫‪%33.0‬‬ ‫‪%52.0‬‬ ‫‪٪٤٣٫٠‬‬ ‫‪٪37.0‬‬ ‫(‪)2‬‬
‫هامش صافي الربح‬
‫‪336.190‬‬ ‫‪383.215‬‬ ‫‪321.491‬‬ ‫‪494.419‬‬ ‫رأس مال العامل (ألف ريال سعودي)‬
‫‪1.91‬‬ ‫‪2.12‬‬ ‫‪1.76‬‬ ‫‪2.71‬‬ ‫نسبة التداول (مرة)‬
‫‪2.938.626‬‬ ‫‪2.777.881‬‬ ‫‪2.965.429‬‬ ‫‪2.829.057‬‬ ‫إجمالي الموجودات (ألف ريال سعودي)‬
‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ص‬

‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪%2.0‬‬ ‫‪%9.0‬‬ ‫‪٪10.0‬‬ ‫‪٪8.0‬‬ ‫(‪)3‬‬
‫العائد على الموجودات‬
‫‪%3.0‬‬ ‫‪%12.0‬‬ ‫‪٪15.0‬‬ ‫‪٪13.0‬‬ ‫(‪)4‬‬
‫العائد على حقوق الملكية‬
‫‪1.91‬‬ ‫‪2.12‬‬ ‫‪1.76‬‬ ‫‪2.7‬‬ ‫(‪)5‬‬
‫الموجودات المتداولة‪/‬المطلوبات المتداولة‬
‫‪%49.0‬‬ ‫‪%43.0‬‬ ‫‪٪50.0‬‬ ‫‪٪62.0‬‬ ‫نسبة الدين‪/‬حقوق الملكية‬
‫‪%33.0‬‬ ‫‪%30.0‬‬ ‫‪٪33.0‬‬ ‫‪٪38.0‬‬ ‫نسبة الدين‪/‬إجمالي الموجودات‬
‫)‪(1‬هامش إجمالي الربح هو إجمالي الربح مقسو ًما على إيرادات المجموعة كما في نهاية السنة المالية ذات الصلة وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬ويتم التعبير‬
‫عنه كنسبة مئوية‪.‬‬
‫)‪(2‬هامش صافي الربح هو صافي الربح مقسو ًما على إيرادات المجموعة كما في نهاية السنة المالية ذات الصلة وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬ويتم التعبير‬
‫)‪(3‬العائد على الموجودات هو صافي ربح السنة مقسو ًما على إجمالي الموجودات كما في نهاية السنة المالية ذات الصلة وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬ويتم‬
‫التعبير عنه كنسبة مئوية‪.‬‬
‫)‪(4‬العائد على حقوق الملكية هو صافي ربح السنة مقسو ًما على حقوق الملكية كما في نهاية السنة المالية ذات الصلة وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬ويتم التعبير‬
‫)‪(5‬نسبة الموجودات المتداولة إلى المطلوبات المتداولة هي الموجودات المتداولة مقسو ًما على المطلوبات المتداولة كما في نهاية السنة المالية ذات الصلة وفترة الستة أشهر المنتهية في‬
‫‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪.‬‬
‫ق‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫ملخص عوامل المخاطرة‬
‫ينبغي على المستثمرين المحتملين دراسة كافة المعلومات الواردة في هذه النشرة بعناية قبل االستثمار في أسهم الطرح بما في ذلك على‬
‫وجه الخصوص عوامل المخاطرة الواردة أدناه‪ ،‬والموضحة بشكل مفصل في القسم (‏‪( )-2‬عوامل المخاطرة)‪.‬‬
‫المخاطر المتعلقة بنشاط الشركة وعملياتها‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالتغيرات السلبية في الوضع المالي لمستأجري المراكز التجارية‬

‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بأثر الطلب على العقارات السكنية والتجارية في المملكة على أعمال المجموعة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة باالحتفاظ بالعمالء الحاليين أو جذب عمالء جدد‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالتراجع العام في حركة الزائرين واإلنفاق‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالتأخير في تحصيل اإليجارات‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بقدرة العمالء على الحصول على التمويل المناسب‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة باالنقطاعات التشغيلية غير المتوقعة في أعمال المجموعة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بقدرة البنية التحتية أو األنظمة الداخلية للمجموعة في دعم نموها واستراتيجيتها المخطط لها بشكل ٍ‬
‫كاف‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بتطوير مشاريع المجموعة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بتفاوت وعدم استمرار إيرادات المجموعة من قطاع مشاريع التطوير العقاري‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة ببناء المراكز التجارية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة باعتماد الشركة على مقاولين من الغير‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة باتفاقيات البناء والتطوير التي تبرمها المجموعة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بعدم سيولة األصول العقارية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بتعرض األداء المالي للمجموعة لتقلبات في قطاع العقارات‬
‫ ‪-‬المخاطر المرتبطة بتركز إيرادات تأجير المراكز التجارية من العمالء الرئيسيين‬
‫ ‪-‬المخاطر المرتبطة بتركز إيرادات قطاع المشاريع من العمالء الرئيسيين‬
‫ ‪-‬المخاطر المرتبطة بتركز الموردين‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بتركز إيرادات المجموعة في بعض مراكز تجارية كبرى خاصة بها‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بعقود اإليجار الرئيسية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بتقييم العقارات‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بعدم انعكاس القيمة الدفترية لعقارات المجموعة والتقييم المتعلق بها بالقيمة السوقية لهذه العقارات‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بمنازعات الملكية حول عقارات المجموعة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بتركز المقاولين‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالمنازعات القضائية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بقدرة المجموعة على الحفاظ على صورة وسمعة عالمتها التجارية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بسوء تصرف المستأجرين أو الموظفين‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بآلية البيع على الخارطة التي تعتمدها المجموعة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالتمويل‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بعدم االلتزام بشروط وتعهدات التسهيالت االئتمانية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالرهون العقارية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بقدرة المجموعة على جذب المؤهالت الجديدة وتدريبها أو االحتفاظ بالكفاءات الحالية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة باالعتماد على اإلدارة العليا والموظفين الرئيسيين‬
‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ر‬

‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بسوء سلوك الموظفين وأخطائهم‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بكفالة وتوظيف الموظفين غير السعوديين‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالتعامالت مع األطراف ذات العالقة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بمشاركة أعضاء مجلس اإلدارة أو كبار التنفيذيين في أعمال منافسة ألعمال المجموعة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بقصور الخبرة في إدارة شركة مساهمة مدرجة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بأعطال نظم تقنية المعلومات‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بعدم توفير التغطية التأمينية الكافية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالتغييرات السلبية في أسعار الفائدة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة باالئتمان وبتحصيل الذمم المدينة المستحقة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بحوكمة الشركات‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة باستخدام االفتراضات والتقديرات واآلراء المحاسبية واألخطاء المقابلة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالتغييرات السلبية بالعمالت األجنبية‬
‫المخاطر المتعلقة بالسوق والقطاع والبيئة التنظيمية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالسوق العقارية عام ًة‬

‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالتغييرات في األنظمة والسياسات الحكومية في المملكة العربية السعودية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بنزع الملكية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بإيقاف البيع والشراء أو العمل على األراضي‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة باالمتثال لنظام الشركات الجديد ولوائحه التنفيذية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بعدم االلتزام بمتطلبات التوطين‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالزيادة في الرسوم الحكومية المطبقة على العاملين غير السعوديين‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بنظام رسوم األراضي البيضاء‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بتطبيق ضريبة التصرفات العقارية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بتطبيق ضريبة القيمة المضافة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بتغيير آلية احتساب الزكاة وضريبة الدخل واستحقاقات الزكاة المحتملة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالتصاريح والتراخيص والموافقات‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالفشل في المنافسة بفعالية‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بتفشي أمراض معدية أو أية مخاوف صحية خطيرة عامة‬
‫مباشرا في السوق الموازية‬

‫ً‬ ‫إدراجا‬
‫ً‬ ‫المخاطر المتعلقة باألسهم التي سيتم إدراجها‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالسيطرة الفعلية من قبل المساهمين الحاليين بعد الطرح‬

‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بعدم وجود سوق سابق ألسهم الطرح‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بتوزيع أرباح لحاملي األسهم‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة ببيع عدد كبير من األسهم في السوق‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بتذبذب أسعار األسهم في السوق‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة باستمرار التداول على المستثمرين المؤهلين‬
‫ً‬
‫مستقباًل‬ ‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بإصدار أسهم جديدة‬
‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة برغبة الشركة في االستمرار في السوق الموازية‬
‫ش‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫جدول المحتويات‬
‫‪1‬‬ ‫‪ -1‬التعريفات والمصطلحات‬
‫‪6‬‬ ‫‪ -2‬عوامل المخاطرة‬
‫‪6‬‬ ‫المخاطر المتعلقة بنشاط الشركة وعملياتها‬ ‫‪1-2‬‬
‫‪30‬‬ ‫المخاطر المتعلقة بالسوق والقطاع والبيئة التنظيمية‬ ‫‪2-2‬‬
‫‪36‬‬ ‫المخاطر المتعلقة بأسهم الطرح‬ ‫‪3-2‬‬
‫‪38‬‬ ‫‪ -3‬خلفية عن الشركة وطبيعة أعمالها‬
‫‪38‬‬ ‫نظرة عامة‬ ‫‪1-3‬‬
‫‪39‬‬ ‫تاريخ الشركة وتطور رأس مالها‬ ‫‪2-3‬‬
‫‪41‬‬ ‫هيكل المجموعة‬ ‫‪3-3‬‬
‫‪43‬‬ ‫هيكل المساهمة الحالي‬ ‫‪4-3‬‬
‫‪57‬‬ ‫الرؤية والرسالة واإلستراتيجية‬ ‫‪5-3‬‬
‫‪58‬‬ ‫المزايا التنافسية‬ ‫‪6-3‬‬
‫‪58‬‬ ‫نظرة عامة على أعمال المجموعة‬ ‫‪7-3‬‬
‫‪73‬‬ ‫استمرارية األعمال‬ ‫‪8-3‬‬
‫‪74‬‬ ‫‪ -4‬هيكل الملكية والهيكل التنظيمي‬
‫‪74‬‬ ‫هيكل الملكية‬ ‫‪1-4‬‬
‫‪76‬‬ ‫الهيكل التنظيمي‬ ‫‪2-4‬‬
‫‪77‬‬ ‫أعضاء مجلس اإلدارة وأمين سر المجلس‬ ‫‪3-4‬‬
‫‪89‬‬ ‫لجان مجلس اإلدارة‬ ‫‪4-4‬‬
‫‪97‬‬ ‫اإلدارة العليا‬ ‫‪5-4‬‬
‫‪101‬‬ ‫مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة وكبار التنفيذيين‬ ‫‪6-4‬‬
‫‪101‬‬ ‫حوكمة الشركة‬ ‫‪7-4‬‬
‫‪102‬‬ ‫تعارض المصالح‬ ‫‪8-4‬‬
‫‪104‬‬ ‫الموظفون‬ ‫‪9-4‬‬

‫‪106‬‬ ‫‪ -5‬سياسة توزيع األرباح‬
‫‪107‬‬ ‫‪ -6‬استخدام متحصالت الطرح‬
‫‪108‬‬ ‫‪ -7‬إقرارات أعضاء مجلس اإلدارة‬
‫‪110‬‬ ‫‪ -8‬المعلومات القانونية‬
‫‪110‬‬ ‫الشركة‬ ‫‪1-8‬‬
‫‪110‬‬ ‫هيكل ملكية األسهم‬ ‫‪2-8‬‬
‫‪112‬‬ ‫الشركات التابعة‬ ‫‪3-8‬‬
‫‪113‬‬ ‫الموافقات والتراخيص والشهادات الحكومية‬ ‫‪4-8‬‬
‫‪117‬‬ ‫االتفاقيات الجوهرية‬ ‫‪5-8‬‬
‫‪120‬‬ ‫اتفاقيات التمويل‬ ‫‪6-8‬‬
‫‪122‬‬ ‫العقارات‬ ‫‪7-8‬‬
‫‪134‬‬ ‫عقود اإليجار‬ ‫‪8-8‬‬
‫‪136‬‬ ‫وثائق التأمين‬ ‫‪9-8‬‬
‫‪137‬‬ ‫المعامالت والعقود مع األطراف ذوي العالقة‬ ‫‪10-8‬‬
‫‪142‬‬ ‫الملكية الفكرية‬ ‫‪11-8‬‬
‫‪144‬‬ ‫التقاضي‬ ‫‪12-8‬‬
‫‪145‬‬ ‫ملخص النظام األساسي‬ ‫‪13-8‬‬
‫‪155‬‬ ‫‪ -9‬مصاريف الطرح‬
‫‪156‬‬ ‫‪ -10‬تعهدات الشركة‬
‫‪156‬‬ ‫تعهدات الشركة بعد اإلدراج‬ ‫‪1-10‬‬

‫‪157‬‬ ‫‪ -11‬المعلومات المتعلقة باألسهم وأحكام الطرح وشروطه‬
‫‪157‬‬ ‫االكتتاب في أسهم الطرح‬ ‫‪1-11‬‬
‫‪157‬‬ ‫طريقة وشروط التقدم بطلب االكتتاب‬ ‫‪2-11‬‬
‫‪158‬‬ ‫فترة الطرح وشروطه‬ ‫‪3-11‬‬
‫‪160‬‬ ‫اإلشعار بالتخصيص ورد الفائض‬ ‫‪4-11‬‬
‫‪160‬‬ ‫أحكام متفرقة‬ ‫‪5-11‬‬
‫‪160‬‬ ‫األوقات والظروف التي يجوز فيها تعليق الطرح‬ ‫‪6-11‬‬
‫‪163‬‬ ‫القرارات والموافقات التي ستطرح بموجبها األسهم‬ ‫‪7-11‬‬
‫‪163‬‬ ‫إفادة عن أي ترتيبات قائمة لمنع التصرف في أسهم معينة‬ ‫‪8-11‬‬
‫‪164‬‬ ‫‪ -12‬التعهدات الخاصة باالكتتاب‬
‫‪164‬‬ ‫إقرارات المكتتبين‬ ‫‪1-12‬‬
‫‪164‬‬ ‫سجل األسهم وترتيبات التعامل‬ ‫‪2-12‬‬
‫‪164‬‬ ‫السوق المالية السعودية (تداول)‬ ‫‪3-12‬‬
‫‪164‬‬ ‫تداول األسهم في السوق الموازية‬ ‫‪4-12‬‬
‫‪166‬‬ ‫‪ -13‬إجراءات عدم اكتمال الطرح‬
‫‪167‬‬ ‫‪ -14‬المستندات المتاحة للمعاينة‬
‫‪168‬‬ ‫‪ -15‬القوائم المالية وتقرير مراجع الحسابات حولها‬

‫دليل الجداول‬
‫د‬ ‫الجدول ‪ :1‬أعضاء مجلس إدارة الشركة‬
‫ح‬ ‫الجدول ‪ :2‬كبار المساهمين وعدد أسهمهم ونسب ملكيتهم قبل وبعد الطرح‬
‫ي‬ ‫الجدول ‪ :3‬الجدول الزمني المتوقع للطرح‬
‫ل‬ ‫الجدول ‪ :4‬هيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده‬
‫ف‬ ‫الجدول ‪ :5‬ملخص قائمة الربح والخسارة للمجموعة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫ص‬ ‫الجدول ‪ :6‬ملخص قائمة المركز المالي للمجموعة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫ص‬ ‫الجدول ‪ :7‬ملخص قائمة التدفقات النقدية للمجموعة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫ص‬ ‫الجدول ‪ :8‬مؤشرات األداء الرئيسية للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫‪14‬‬ ‫الجدول ‪ :1-2‬تفاصيل أكبر خمسة عمالء للمجموعة من قطاع المراكز التجارية للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م‬
‫‪15‬‬ ‫الجدول ‪ :2-2‬تفاصيل أكبر خمسة عمالء للمجموعة من قطاع المراكز التجارية لفترتي الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫‪16‬‬ ‫الجدول ‪ :3-2‬تفاصيل أكبر خمسة عمالء للمجموعة من قطاع المشاريع للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م‬
‫‪16‬‬ ‫الجدول ‪ :4-2‬تفاصيل أكبر خمسة عمالء للمجموعة من قطاع المشاريع لفترتي الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫‪17‬‬ ‫الجدول ‪ :5-2‬تفاصيل أكبر خمسة موردين للمجموعة للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م‬
‫‪17‬‬ ‫الجدول ‪ :6-2‬تفاصيل أكبر خمسة موردين للمجموعة لفترتي الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫‪20‬‬ ‫الجدول ‪ :7-2‬االنخفاض في القيمة العادلة لعقارات الشركة‬
‫‪28‬‬ ‫الجدول ‪ :8-2‬تفاصيل أعمار الذمم المدينة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م‬
‫‪29‬‬ ‫الجدول ‪ :9-2‬تفاصيل أعمار الذمم المدينة كما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫‪39‬‬ ‫الجدول ‪ :1-3‬هيكل ملكية الشركة كما في تاريخ ‪1425/01/04‬هـ (الموافق ‪2004/02/24‬م)‬
‫‪39‬‬ ‫الجدول ‪ :2-3‬هيكل ملكية الشركة كما في تاريخ‪1427/07/13‬هـ (الموافق ‪2006/08/07‬م)‬
‫‪40‬‬ ‫الجدول ‪ :3-3‬هيكل ملكية الشركة كما في تاريخ ‪1443/02/19‬هـ (الموافق ‪2021/09/26‬م)‬
‫‪40‬‬ ‫الجدول ‪ :4-3‬التغييرات واألحداث التاريخية الرئيسية‬
‫‪41‬‬ ‫الجدول ‪ :5-3‬حصص الشركة في الشركات التابعة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪41‬‬ ‫الجدول ‪ :6-3‬تفاصيل إيرادات كل من الشركات التابعة ونسبة مبيعاتهم من إجمالي إيرادات المجموعة‬
‫‪42‬‬ ‫الجدول ‪ :7-3‬هيكل ملكية شركة مشارف الدولية المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪42‬‬ ‫الجدول ‪ :8-3‬هيكل ملكية شركة كنان العمران كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪42‬‬ ‫الجدول ‪ :9-3‬هيكل ملكية شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪43‬‬ ‫الجدول ‪ :10-3‬هيكل ملكية شركة ديار المشرق للتطوير العقاري كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪43‬‬ ‫الجدول ‪ :11-3‬هيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده‬
‫‪46‬‬ ‫الجدول ‪ :12-3‬تفاصيل المساهمين الذين يمتلكون ‪ ٪5.0‬أو أكثر من األسهم العادية ملكية مباشرة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪47‬‬ ‫الجدول ‪ :13-3‬هيكل ملكية شركة مجموعة صافوال كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪47‬‬ ‫الجدول ‪ :14-3‬هيكل ملكية شركة أصيلة لالستثمار كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪48‬‬ ‫الجدول ‪ :15-3‬هيكل ملكية شركة عبدالقادر المهيدب وأوالده كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪48‬‬ ‫الجدول ‪ :16-3‬هيكل ملكية شركة أموال األجيال القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪49‬‬ ‫الجدول ‪ :17-3‬هيكل ملكية شركة المهيدب القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪49‬‬ ‫الجدول ‪ :18-3‬هيكل ملكية شركة القدس العربية للتجارة المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪50‬‬ ‫الجدول ‪ :19-3‬هيكل ملكية شركة روافد الحضارة القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪50‬‬ ‫الجدول ‪ :20-3‬هيكل ملكية شركة أجيال التوحيد كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪50‬‬ ‫الجدول ‪ :21-3‬هيكل ملكية شركة الجسور المتينة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪51‬‬ ‫الجدول ‪ :22-3‬هيكل ملكية شركة األروع مقام القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪51‬‬ ‫الجدول ‪ :23-3‬هيكل ملكية شركة الخطوة الراقية القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪51‬‬ ‫الجدول ‪ :24-3‬هيكل ملكية شركة العمران الوثيق كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪52‬‬ ‫الجدول ‪ :25-3‬هيكل ملكية الشركة المتحدة للتجارة والتقنية الدولية المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪52‬‬ ‫الجدول ‪ :26-3‬هيكل ملكية شركة جرير للتطوير التجاري كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪53‬‬ ‫الجدول ‪ :27-3‬هيكل ملكية شركة جرير لالستثمارات التجارية كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪53‬‬ ‫الجدول ‪ :28-3‬هيكل ملكية شركة حرمه الدولية كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪54‬‬ ‫الجدول ‪ :29-3‬هيكل ملكية شركة مشاريع حرمة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪54‬‬ ‫الجدول ‪ :30-3‬هيكل ملكية شركة لبب حرمة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪54‬‬ ‫الجدول ‪ :31-3‬هيكل ملكية شركة نورة الوطنية كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪55‬‬ ‫الجدول ‪ :32-3‬هيكل ملكية شركة حرمه الوطنية كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪55‬‬ ‫الجدول ‪ :33-3‬هيكل ملكية شركة بنك البالد كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪56‬‬ ‫الجدول ‪ :34-3‬هيكل ملكية شركة محمد إبراهيم السبيعي وأوالده كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪56‬‬ ‫الجدول ‪ :35-3‬هيكل ملكية شركة عبداهلل إبراهيم السبيعي االستثمارية كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪57‬‬ ‫الجدول ‪ :36-3‬هيكل ملكية شركة عبداهلل إبراهيم محمد السبيعي إيمز القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪60‬‬ ‫الجدول ‪ :37-3‬تفاصيل المساحات التأجيرية والمؤجرة ونسب اإلشغال للمراكز التجارية كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫‪61‬‬ ‫الجدول ‪ :38-3‬مشروع مشارف هيلز‬
‫‪61‬‬ ‫الجدول ‪ :39-3‬مشروع مخطط مهرة‬
‫‪61‬‬ ‫الجدول ‪ :40-3‬مشروع مشارف‬
‫‪62‬‬ ‫الجدول ‪ :41-3‬مشروع مخطط تاللة‬
‫‪62‬‬ ‫الجدول ‪ :42-3‬مشروع مخطط آرام‬
‫‪62‬‬ ‫الجدول ‪ :43-3‬مشروع تاللة ريزيدنس‬
‫‪63‬‬ ‫الجدول ‪ :44-3‬مشروع توسعة عالية مول‬
‫‪63‬‬ ‫الجدول ‪ :45-3‬مشروع أرض خليج سلمان‬
‫‪63‬‬ ‫الجدول ‪ :46-3‬مشروع مجمع سكني لإليجار‬
‫‪64‬‬ ‫الجدول ‪ :47-3‬مشروع شقق تاللة‬
‫‪68‬‬ ‫الجدول ‪ :48-3‬تفاصيل إيرادات عقود اإليجار في المراكز التجارية للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫‪70‬‬ ‫الجدول ‪ :49-3‬تفاصيل إيرادات المجموعة من قطاع تطوير المشاريع للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫‪72‬‬ ‫الجدول ‪ :50-3‬تفاصيل التواجد الجغرافي للمجموعة كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫‪72‬‬ ‫الجدول ‪ :51-3‬الجوائز التي حصلت عليها المجموعة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪74‬‬ ‫الجدول ‪ :1-4‬هيكل الملكية المباشرة للشركة قبل الطرح وبعده‬

‫‪77‬‬ ‫الجدول ‪ :2-4‬مجلس إدارة الشركة‬
‫‪91‬‬ ‫الجدول ‪ :3-4‬أعضاء لجنة المراجعة‬
‫‪95‬‬ ‫الجدول ‪ :4-4‬أعضاء لجنة الترشيحات والمكافآت‬
‫‪97‬‬ ‫الجدول ‪ :5-4‬أعضاء لجنة االستثمار‬
‫‪97‬‬ ‫الجدول ‪ :6-4‬تفاصيل كبار التنفيذيين‬
‫‪100‬‬ ‫الجدول ‪ :7-4‬ملخص عقود العمل المبرمة مع الرئيس التنفيذي والرئيس المالي التنفيذي‬
‫الجدول ‪ :8-4‬مكافآت مجلس اإلدارة وأهم خمسة من كبار التنفيذيين (بما في ذلك الرئيس التنفيذي والرئيس المالي التنفيذي) للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة‬
‫‪101‬‬ ‫الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫‪102‬‬ ‫الجدول ‪ :9-4‬ملخص مصالح أعضاء مجلس اإلدارة في األسهم الخاصة بالشركة وشركاتها التابعة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫أي من أقربائهم مصلحة مباشرة‬

‫الجدول ‪ :10-4‬ملخص للعقود والمعامالت المبرمة مع األطراف ذوي العالقة ومن بينها تلك التي يكون فيها لعضو مجلس اإلدارة أو عضو اإلدارة العليا أو ٍّ‬
‫‪102‬‬ ‫أو غير مباشرة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪104‬‬ ‫الجدول ‪ :11-4‬تفاصيل مشاركة أعضاء مجلس اإلدارة في أنشطة مشابهة أو منافسة ألعمال الشركة من خالل عضويتهم في مجلس اإلدارة أو ملكيتهم كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪104‬‬ ‫الجدول ‪ :12-4‬عدد موظفي الشركة حسب القسم كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫‪105‬‬ ‫الجدول ‪ :13-4‬عدد موظفي الشركة وشركاتها التابعة ونسب التوطين المحققة لكل منها كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫‪106‬‬ ‫الجدول ‪ :1-5‬األرباح المعلنة والموزعة في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م (ألف ريال سعودي)‬
‫‪110‬‬ ‫الجدول ‪ :1-8‬هيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده‬
‫‪112‬‬ ‫الجدول ‪ :2-8‬هيكل ملكية الشركات التابعة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪113‬‬ ‫الجدول ‪ :3-8‬تفاصيل شهادات السجل التجاري التي حصلت عليها الشركة وشركاتها التابعة‬
‫‪114‬‬ ‫الجدول ‪ :4-8‬تفاصيل التراخيص والشهادات التنظيمية التي حصلت عليها الشركة وشركاتها التابعة‬
‫‪115‬‬ ‫الجدول ‪ :5-8‬ملخص التراخيص التشغيلية التي حصلت عليها الشركة والشركات التابعة‬
‫‪117‬‬ ‫الجدول ‪ :6-8‬االتفاقيات الجوهرية‬
‫‪120‬‬ ‫الجدول ‪ :7-8‬تفاصيل اتفاقيات التمويل‬
‫‪122‬‬ ‫الجدول ‪ :8-8‬تفاصيل العقارات المملوكة للشركة وشركاتها التابعة‬
‫‪134‬‬ ‫الجدول ‪ :9-8‬تفاصيل عقود اإليجار الرئيسية‬
‫‪136‬‬ ‫الجدول ‪ :10-8‬عدد عقود اإليجار المبرمة مع العمالء حسب مدد اإليجار‬
‫‪136‬‬ ‫الجدول ‪ :11-8‬تفاصيل وثائق التأمين‬
‫‪142‬‬ ‫الجدول ‪ :12-8‬تفاصيل العالمات التجارية‬
‫‪144‬‬ ‫الجدول ‪ :13-8‬تفاصيل اسم نطاق اإلنترنت‬
‫‪158‬‬ ‫الجدول ‪ :1-11‬قائمة المستندات المطلوبة لالكتتاب في األسهم المطروحة‬
‫دليل األشكال‬
‫‪46‬‬ ‫الشكل‏‪ :1-3‬هيكل ملكية الشركة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪76‬‬ ‫الشكل‏‪ :1-4‬الهيكل التنظيمي للشركة‬

‫‪1‬التعريفات والمصطلحات‬ ‫‪-‬‬
‫إدارة شركة كنان الدولية للتطوير العقاري‪.‬‬ ‫اإلدارة أو اإلدارة العليا‬

‫إجمالي الناتج المحلي (وهو أشمل مقياس كمي إلجمالي النشاط االقتصادي في الدولة‪ ،‬ويمثل القيمة النقدية لجميع البضائع‬
‫إجمالي الناتج المحلي‬
‫والخدمات المنتجة داخل الحدود الجغرافية للدولة على مدى فترة زمنية معينة)‪.‬‬
‫مقياسا لمتوسط دخل الفرد في دولة ما (ويتم حسابه بقسمة إجمالي الناتج‬
‫ً‬ ‫نصيب الفرد من إجمالي الناتج المحلي‪ ،‬وهو ما يمثل‬ ‫إجمالي الناتج‬
‫المحلي على عدد السكان)‪.‬‬ ‫المحلي للفرد‬
‫إدراج أسهم الشركة في قائمة الشركات المدرجة في السوق الموازية والموافقة على تداول أسهمها‪.‬‬ ‫اإلدراج‬
‫كل أرض فضاء مخصصة لالستخدام السكني‪ ،‬أو السكني التجاري تقع داخل حدود النطاق العمراني‪.‬‬ ‫األراضي البيضاء‬
‫أعضاء مجلس إدارة الشركة الذين تم تعيينهم من قبل الجمعية العامة للشركة والذين تظهر أسماؤهم في القسم (‏‪( )-4‬هيكل الملكية‬ ‫أعضاء المجلس‬
‫والهيكل التنظيمي)‪.‬‬ ‫(ومنفردين عضو المجلس)‬
‫الزوج والزوجة واألوالد القصر‪ .‬ولغرض الئحة حوكمة الشركات‪:‬‬
‫)‪(1‬اآلباء واألمهات واألجداد والجدات (وإن علوا)‪.‬‬
‫)‪(2‬األوالد وأوالدهم (وإن نزلوا)‪.‬‬ ‫األقارب‬
‫)‪(3‬اإلخوة واألخوات األشقاء أو ألب أو ألم‪.‬‬
‫)‪(4‬األزواج والزوجات‪.‬‬
‫ثالثة ماليين وستمائة ألف (‪ )3.600.000‬سهم عادي من أسهم الشركة‪ ،‬تمثل ‪ ٪3.0‬من رأس مال الشركة‪.‬‬ ‫أسهم الطرح‬
‫أمين سر مجلس إدارة الشركة‪.‬‬ ‫أمين السر‬
‫الجمعية العامة غير العادية أو الجمعية العامة العادية‪ ،‬وتعني «الجمعية العامة» أي جمعية عامة للشركة‪.‬‬ ‫الجمعية العامة‬
‫الجمعية العامة العادية للمساهمين والتي تعقد وف ًقا للنظام األساسي‪.‬‬ ‫الجمعية العامة العادية‬
‫الجمعية العامة غير العادية للمساهمين والتي تعقد وف ًقا للنظام األساسي‪.‬‬ ‫الجمعية العامة غير العادية‬
‫األشخاص غير المذكورين أدناه‪:‬‬
‫)‪(1‬تابعو المصدر‪.‬‬
‫)‪(2‬المساهمون الكبار في المصدر‪.‬‬
‫)‪(3‬أعضاء مجالس اإلدارة وكبار التنفيذيين للمصدر‪.‬‬
‫)‪(4‬أعضاء مجالس اإلدارة وكبار التنفيذيين لتابعي المصدر‪.‬‬ ‫الجمهور‬
‫)‪(5‬أعضاء مجالس اإلدارة وكبار التنفيذيين لدى المساهمين الكبار في المصدر‪.‬‬
‫)‪(6‬أي أقرباء لألشخاص المشار إليهم في (‪ 4 ،3 ،2 ،1‬أو ‪ )5‬أعاله‪.‬‬
‫)‪(7‬أي شركة يسيطر عليها أي من األشخاص المشار إليهم في (‪ ،5 ،4 ،3 ،2 ،1‬أو ‪ )6‬أعاله‪.‬‬
‫)‪(8‬األشخاص الذين يتصرفون باالتفاق م ًعا ويملكون مجتمعين (‪ )٪5.0‬أو أكثر من فئة األسهم المراد إدراجها‪.‬‬
‫حكومة المملكة العربية السعودية (وتفسر كلمة «حكومية» وف ًقا لذلك)‪.‬‬ ‫الحكومة‬
‫البنك المركزي‬
‫البنك المركزي السعودي‪.‬‬
‫السعودي أو ساما‬
‫الطرح العام األولي لعدد ثالثة ماليين وستمائة ألف (‪ )3.600.000‬سهم عادي بقيمة اسمية قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم‬
‫الواحد مدفوعة القيمة بالكامل‪ ،‬بما يمثل (‪ )٪3.0‬من رأس مال الشركة وبسعر طرح يبلغ (●)((●)) ريال سعودي للسهم الواحد‪ ،‬لغرض‬ ‫الطرح‬
‫اإلدراج في السوق الموازية‪.‬‬
‫لجنة المراجعة ولجنة الترشيحات والمكافآت ولجنة االستثمار للشركة‪.‬‬ ‫اللجان‬
‫لجنة المنازعات المصرفية التابعة للبنك المركزي السعودي (ساما) المسؤولة عن الفصل في المنازعات بين المقرضين والعمالء‪.‬‬ ‫اللجنة المصرفية‬
‫‪1‬‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫هو برنامج أطلقته وزارة الموارد البشرية والتنمية االجتماعية بموجب قرار وزير الموارد البشرية والتنمية االجتماعية‬
‫(وزير العمل ساب ًقا) رقم ‪ 4040‬بتاريخ ‪1432/10/12‬هـ (الموافق ‪2011/9/10‬م) المبني على قرار مجلس الوزراء رقم ‪ 50‬بتاريخ‬
‫‪1415/5/21‬هـ (الموافق ‪1994/10/27‬م) لتقديم حوافز للمنشآت كي تقوم بتوظيف المواطنين السعوديين‪ .‬ويقوم هذا البرنامج‬
‫بتقييم أداء أي منشأة على أساس نطاقات محددة‪ ،‬وهي البالتيني واألخضر (المنقسم إلى ثالث فئات‪ :‬األخضر المنخفض والمتوسط‬
‫والمرتفع) واألحمر‪ .‬وتعتبر المنشآت التي تصنّف ضمن النطاقين البالتيني واألخضر ملتزمة بمتطلبات التوطين‪ ،‬ما يؤهلها للحصول‬
‫برنامج نطاقات‬
‫على بعض االمتيازات المحددة‪ ،‬مثل تمكينهم من الحصول على تأشيرات العمل للموظفين األجانب وتجديدها أو تمكينهم من تغيير مهنة‬
‫الموظفين األجانب (باستثناء المهن المقصورة على المواطنين السعوديين)‪ ،‬أما المنشآت التي تصنّف ضمن النطاق األحمر (اعتما ًدا‬
‫على مدى عدم التزام هذه المنشآت)‪ ،‬فتعتبر غير ملتزمة بمتطلبات التوطين ومع ّرضة لفرض بعض اإلجراءات العقابية ضدها‪ ،‬مثل‬
‫الحد من قدرتها على تجديد تأشيرات العمل للموظفين األجانب أو عدم تمكينها تما ًما من الحصول على تأشيرات العمل للموظفين‬
‫األجانب أو تجديدها‪.‬‬
‫هي عملية إحالل مواطن محل مقيم غير سعودي في وظيفة معينة‪ ،‬على أن تتوافر في المواطن القدرات والمؤهالت والكفاءة التي‬
‫التوطين‬
‫يحتاجها العمل نفسه‪.‬‬
‫الريال السعودي‪ ،‬العملة الرسمية للمملكة العربية السعودية‪.‬‬ ‫ريال أو ريال سعودي‬
‫الرئيس التنفيذي للشركة‪.‬‬ ‫الرئيس التنفيذي‬
‫رئيس مجلس إدارة الشركة‪.‬‬ ‫رئيس المجلس‬
‫البرنامج االقتصادي االستراتيجي الوطني والذي يهدف إلى تقليل االعتماد على النفط وصناعة البتروكيماويات وتنويع االقتصاد‬
‫رؤية ‪2030‬‬
‫السعودي وتطوير الخدمات العامة‪.‬‬
‫(●) ((●)) ريال سعودي للسهم الواحد‪.‬‬ ‫سعر الطرح‬
‫السنة المالية السنة المنتهية بتاريخ ‪ 31‬ديسمبر من كل سنة ميالدية‪.‬‬ ‫السنة المالية‬
‫سهم عادي بقيمة اسمية عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية في رأس مال الشركة‪.‬‬ ‫السهم‬
‫السوق المالية السعودية (تداول)‪.‬‬ ‫السوق المالية أو تداول‬
‫السوق التي تتداول فيها األسهم التي تم تسجيلها وقبول إدراجها بموجب قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة‪.‬‬ ‫السوق الموازية‬
‫يقصد بـ «السيطرة» القدرة على التأثير على أفعال أو قرارات شخص آخر‪ ،‬بشكل مباشر أو غير مباشر‪ ،‬منفر ًدا أو مجتم ًعا مع قريب أو‬
‫تابع‪ ،‬من خالل أي من اآلتي‪( :‬أ) امتالك نسبة تساوي ‪ ٪30.0‬أو أكثر من حقوق التصويت في شركة‪( .‬ب) حق تعيين ‪ ٪30.0‬أو أكثر من‬ ‫السيطرة‬
‫أعضاء الجهاز اإلداري‪ ،‬وتفسر كلمة «المسيطر» وف ًقا لذلك‪.‬‬
‫شركة كنان الدولية للتطوير العقاري‪.‬‬ ‫الشركة أو المصدر‬
‫الشخص الطبيعي أو االعتباري الذي تقر له أنظمة المملكة بهذه الصفة‪.‬‬ ‫الشخص‬
‫الشركات التابعة للشركة وهي كالتالي‪:‬‬
‫ ‪-‬شركة مشارف الدولية المحدودة‪.‬‬
‫ ‪-‬شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة‪.‬‬ ‫الشركات التابعة‬
‫ ‪-‬شركة كنان العمران‪.‬‬
‫ ‪-‬شركة ديار المشرق للتطوير العقاري‪.‬‬
‫صافي متحصالت الطرح بعد خصم مصاريف الطرح‪.‬‬ ‫صافي متحصالت الطرح‬
‫يشمل مصطلح «طرف ذو عالقة» أو «أطراف ذوو عالقة» في هذه النشرة وبموجب قائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة‬
‫السوق المالية وقواعدها الصادرة عن مجلس الهيئة بموجب القرار رقم ‪ 2004-11-4‬وتاريخ ‪1425/08/20‬هـ (الموافق ‪2004/10/4‬م)‬
‫والمعدلة بقرار مجلس الهيئة رقم ‪ 2023-26-2‬وتاريخ ‪1444/09/05‬هـ (الموافق ‪2023/03/27‬م) ما يلي‪:‬‬
‫‪1 .‬تابعي المصدر فيما عدا الشركات المملوكة بالكامل للمصدر‪.‬‬
‫‪2 .‬المساهمين الكبار في المصدر‪.‬‬
‫‪3 .‬أعضاء مجلس اإلدارة وكبار التنفيذيين في المصدر‪.‬‬ ‫طرف ذو عالقة‬
‫‪4 .‬أعضاء مجالس اإلدارة لتابعي المصدر‪.‬‬
‫‪5 .‬أعضاء مجالس اإلدارة وكبار التنفيذيين لدى المساهمين الكبار في المصدر‪.‬‬
‫‪6 .‬أي أقرباء لألشخاص المشار إليهم في (‪ )1‬و(‪ )2‬و(‪ )3‬و(‪ )5‬أعاله‪.‬‬
‫‪7 .‬أي شركة أو منشأة أخرى يسيطر عليها أي شخص مشار إليه (‪ )1‬و(‪ )2‬و(‪ )3‬و(‪ )5‬و(‪ )6‬أعاله‪.‬‬
‫الفترة التي يخضع كبار المساهمين خاللها لفترة حظر مدتها اثنا عشر (‪ )12‬شه ًرا تبدأ من تاريخ بدء تداول أسهم الشركة في السوق‬
‫فترة الحظر‬
‫الموازية‪ ،‬بحيث ال يحوز لهم التصرف في أسهمهم خالل هذه الفترة‪.‬‬
‫الفترة التي تبدأ من يوم األحد بتاريخ ‪1445/08/15‬هـ (الموافق ‪2024/02/25‬م) وتستمر حتى يوم الخميس بتاريخ ‪1445/08/19‬هـ‬
‫(الموافق ‪2024/02/29‬م)‪.‬‬
‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫‪2‬‬

‫القوائم المالية الموحدة المراجعة للشركة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م (والتي تتضمن البيانات المالية المقارنة‬
‫للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م) المعدة وف ًقا للمعايير الدولية للتقرير المالي (‪ )IFRS‬المعتمدة في المملكة العربية‬
‫السعودية والمعايير واإلصدارات األخرى المعتمدة من الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين (‪ ،)SOCPA‬وتمت مراجعتها من قبل‬
‫مراجع الحسابات‪ .‬والقوائم المالية األولية الموحدة الموجزة المفحوصة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م (والتي تتضمن‬ ‫القوائم المالية‬
‫البيانات المالية المقارنة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م) المعدة وف ًقا لمعيار المحاسبة الدولي رقم (‪ )34‬المعتمد في‬
‫المملكة العربية السعودية‪ ،‬وتم فحصها من قبل مراجع الحسابات‪ .‬تم تضمين هذه القوائم المالية في القسم (‏‪( )-15‬القوائم المالية‬
‫وتقرير مراجع الحسابات حولها)‪.‬‬
‫قواعد اإلدراج الموافق عليها بقرار مجلس هيئة السوق المالية رقم (‪ )2017-123-3‬بتاريخ ‪1439/04/09‬هـ (الموافق ‪2017/12/27‬م)‬
‫قواعد اإلدراج‬
‫والمعدلة بموجب قراره رقم ‪ 2022-108-1‬وتاريخ ‪1444/03/23‬هـ (الموافق ‪2022/10/19‬م)‪.‬‬
‫قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية بموجب القرار رقم ‪ 2017-123-3‬وتاريخ‬
‫‪1439/04/09‬هـ (الموافق ‪2017/12/27‬م) بنا ًء على نظام السوق المالية الصادر بالمرسوم الملكي رقم م‪ 30/‬وتاريخ ‪1424/06/02‬هـ‬ ‫قواعد طرح األوراق المالية‬
‫(الموافق ‪2003/07/ 31‬م)‪ ،‬والمعدلة بقرار مجلس هيئة السوق المالية رقم ‪ 2023-5-8‬وتاريخ ‪1444/06/25‬هـ (الموافق‬ ‫وااللتزامات المستمرة‬
‫‪2023/01/18‬م)‪.‬‬
‫القواعد المنظمة لالستثمار القواعد المنظمة لالستثمار األجنبي في األوراق المالية الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية بموجب القرار رقم ‪ 2023-26-2‬وتاريخ‬
‫األجنبي في األوراق المالية ‪1444/09/05‬هـ (الموافق ‪2023/03/27‬م)‪.‬‬
‫جائحة فيروس كورونا المستجد (كوفيد‪.)19-‬‬ ‫كوفيد‪19-‬‬
‫أعضاء اإلدارة العليا للشركة والتي ترد أسماؤهم في الجدول (‏‪( )6-4‬تفاصيل كبار التنفيذيين)‪.‬‬ ‫كبار التنفيذيين‬
‫هم المساهمون الذين يملكون ‪ ٪5‬أو أكثر من أسهم الشركة‪ ،‬والتي ترد أسماؤهم ونسب ملكيتهم في الجدول (‪( )2‬كبار المساهمين وعدد‬
‫كبار المساهمين‬
‫أسهمهم ونسب ملكيتهم قبل وبعد الطرح) من هذه النشرة‪.‬‬
‫الئحة حوكمة الشركات الصادرة عن مجلس الهيئة بموجب القرار رقم ‪ 2017-16-8‬بتاريخ ‪1438/05/16‬هـ (الموافق ‪2017/2/13‬م)‪،‬‬
‫الئحة حوكمة الشركات‬
‫والمعدلة بقرار مجلس هيئة السوق المالية رقم ‪ 2023-5-8‬وتاريخ ‪1444/06/25‬هـ (الموافق ‪2023/01/18‬م)‪.‬‬
‫لجنة االستثمار للشركة‪.‬‬ ‫لجنة االستثمار‬
‫لجنة الترشيحات والمكافآت لجنة الترشيحات والمكافآت للشركة‪.‬‬
‫لجنة المراجعة للشركة‪.‬‬ ‫لجنة المراجعة‬
‫ميالدي‪.‬‬ ‫م‬
‫القيمة اإلجمالية لألسهم المكتتب بها‪.‬‬ ‫متحصالت الطرح‬
‫مجلس إدارة الشركة الذي يتضمن األعضاء الذين تظهر أسماؤهم في الصفحة (د) من هذه النشرة‪.‬‬ ‫المجلس أو مجلس اإلدارة‬
‫مجلس التعاون لدول الخليج العربية والذي يتألف من‪ :‬مملكة البحرين ودولة الكويت وسلطنة عمان ودولة قطر والمملكة واإلمارات‬
‫مجلس التعاون‬
‫العربية المتحدة‪.‬‬
‫مجلس معايير المحاسبة الدولية (‪.)IASB‬‬ ‫مجلس معايير المحاسبة‬
‫شركة السعودي الفرنسي كابيتال‪.‬‬ ‫مدير االكتتاب‬
‫شركة السعودي الفرنسي كابيتال‪.‬‬ ‫مدير سجل االكتتاب‬
‫شركة مركز إيداع األوراق المالية في المملكة العربية السعودية‪.‬‬ ‫مركز اإليداع‬
‫حامل أو حملة أسهم الشركة في أي وقت‪.‬‬ ‫المساهم أو المساهمون‬
‫المساهمون في الشركة والتي ترد أسماؤهم ونسب ملكيتهم في الجدول (‪( )4‬هيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده)‪.‬‬ ‫المساهمون البائعون‬
‫كل شخص يستثمر في أسهم الطرح‪.‬‬ ‫المستثمر‬

‫المستثمرين المؤهلين هم أي من األشخاص المذكورين أدناه‪:‬‬
‫) ‪3‬حكومة المملكة‪ ،‬أو أي جهة حكومية‪ ،‬أو أي هيئة دولية تعترف بها الهيئة أو السوق المالية‪ ،‬أو أي سوق مالية أخرى تعترف بها‬
‫) ‪6‬صناديق االستثمار‪.‬‬ ‫المستثمرين المؤهلين‬
‫ )أ(أن يكون قد قام بصفقات في أسواق األوراق المالية ال يقل مجموع قيمتها عن أربعين مليون (‪ )40٫000٫000‬ريال سعودي‬
‫ )ب(أن ال تقل قيمة صافي أصوله عن خمسة ماليين (‪ )5٫000٫000‬ريال سعودي‪.‬‬
‫ً‬
‫ً‬
‫ )ه(أن يكون حاصاًل على شهادة مهنية متخصصة في مجال أعمال األوراق المالية معتمدة من جهة معترف بها دول ًّيا‪.‬‬
‫شركة السعودي الفرنسي كابيتال‪.‬‬ ‫المستشار المالي‬
‫شركة زياد يوسف السلوم ويزيد عبدالرحمن الطعيمي للمحاماة واالستشارات القانونية‪.‬‬ ‫المستشار القانوني‬
‫المستشارون‬
‫هم مستشارو الشركة فيما يتعلق بالطرح والواردة أسماؤهم في الصفحة (و) من هذه النشرة‪.‬‬
‫أو مستشارو الشركة‬
‫كل مستثمر مؤهل يقدم طل ًبا لالكتتاب وف ًقا لشروط وأحكام االكتتاب‪.‬‬ ‫المكتتب‬
‫المملكة العربية السعودية‪.‬‬ ‫المملكة أو السعودية‬
‫البنوك وشركات الخدمات المالية‪.‬‬ ‫المؤسسات المالية‬
‫الشركة وشركاتها التابعة‪.‬‬ ‫المجموعة‬
‫المعايير الدولية للتقرير المالي المعتمدة في المملكة العربية السعودية‪ ،‬والمعايير واإلصدارات األخرى المستمدة من الهيئة السعودية‬ ‫المعايير الدولية‬
‫للمراجعين والمحاسبيين‪.‬‬ ‫للتقرير المالي (‪)IFRS‬‬
‫معيار المحاسبة‬
‫المعيار المحاسبي الدولي رقم (‪« )34‬التقرير المالي األولي» المعتمد في المملكة العربية السعودية‪.‬‬
‫الدولي رقم (‪)34‬‬
‫هذه النشرة والتي أعدتها الشركة فيما يتعلق بالطرح‪.‬‬ ‫نشرة اإلصدار أو النشرة‬
‫النظام األساسي للشركة والموافق عليه من قبل الجمعية العامة‪.‬‬ ‫النظام األساسي‬
‫نظام السوق المالية الصادر بالمرسوم الملكي رقم م‪ 30/‬وتاريخ ‪1424/06/02‬هـ (الموافق ‪2003/07/31‬م) وتعديالته‪.‬‬ ‫نظام السوق المالية‬
‫نظام الشركات الصادر بالمرسوم الملكي رقم م‪ 132/‬وتاريخ ‪1443/12/01‬هـ (الموافق ‪2022/06/30‬م) وتعديالته‪.‬‬ ‫نظام الشركات‬
‫نظام العمل الصادر بموجب المرسوم الملكي رقم م‪ 51/‬وتاريخ ‪1426/08/23‬هـ (الموافق ‪2005/09/27‬م) وتعديالته‪.‬‬ ‫نظام العمل‬
‫نموذج طلب االكتتاب الذي يجب على المستثمرين المؤهلين تعبئته وتقديمه لمدير االكتتاب لالكتتاب في أسهم الطرح عن طريق النظام‬
‫نموذج طلب االكتتاب‬
‫اإللكتروني الخاص بمدير االكتتاب‪.‬‬
‫هجري‪.‬‬ ‫هـ‬
‫هيئة السوق المالية‬
‫هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية‪.‬‬
‫أو الهيئة‬
‫هيئة الزكاة‬
‫هيئة الزكاة والضريبة والجمارك بالمملكة العربية السعودية‪.‬‬
‫والضريبة والجمارك‬
‫وزارة التجارة في المملكة العربية السعودية‪.‬‬ ‫وزارة التجارة‬
‫وزارة الموارد البشرية‬
‫وزارة الموارد البشرية والتنمية االجتماعية في المملكة العربية السعودية‪.‬‬
‫والتنمية االجتماعية‬

‫هي مجموعة من المؤثرات المحتملة التي يجب اإللمام بها والتحوط لها قبل اتخاذ قرار االكتتاب في أسهم الطرح‪.‬‬ ‫عوامل المخاطرة‬
‫قرر مجلس الوزراء بتاريخ ‪1438/05/02‬هـ (الموافق ‪2017/01/30‬م) الموافقة على االتفاقية الموحدة لضريبة القيمة المضافة لدول‬
‫مجلس التعاون لدول الخليج العربية‪ ،‬والتي بدأ العمل بها ابتداء من ‪1439/04/14‬هـ (الموافق ‪2018/01/01‬م)‪ ،‬كضريبة جديدة تضاف‬
‫ضريبة القيمة‬
‫لمنظومة الضرائب والرسوم األخرى الواجب العمل بها من قبل قطاعات محددة في المملكة‪ ،‬وفي دول مجلس التعاون لدول الخليج‬
‫المضافة (‪)VAT‬‬
‫العربية‪ .‬مقدار هذه الضريبة هو ‪ ،٪5.0‬وتم استثناء عدد من المنتجات منها (كاألغذية األساسية‪ ،‬والخدمات المتعلقة بالرعاية الصحية‬
‫والتعليم)‪ .‬كما قد أعلنت وزارة المالية عن زيادة إضافية في ضريبة القيمة المضافة لتصل إلى ‪ ٪15.0‬اعتبا ًرا من ‪2020/07/01‬م‪.‬‬
‫المبلغ المالي المفروض على التصرف العقاري‪ ،‬والتصرف العقاري يشمل أي تصرف قانوني ناقل لملكية العقار أو لحيازته لغرض‬
‫تملكه أو تملك منفعته‪ ،‬بما في ذلك ودونما حصر العقود التي يكون محلها نقل حق االنتفاع أو حق اإلجارة طويلة األمد‪ ،‬ومن ذلك؛ البيع‬
‫والمعاوضة والهبة والوصية والمقايضة واإلجارة واإليجار التمويلي ونقل حصص في الشركات العقارية‪ ،‬أو تقرير حق انتفاع لمدة تزيد‬
‫ضريبة التصرفات العقارية‬
‫عن ‪ 50‬عا ًما‪ .‬فقد صدر األمر الملكي رقم (أ‪ )84/‬بتاريخ ‪1442/02/24‬هـ‪ ،‬القاضي بإعفاء توريدات العقارات التي تتم على سبيل نقل‬
‫ملكيتها‪ ،‬أو حق التصرف بها كمالك من ضريبة القيمة المضافة‪ ،‬مع فرض ضريبة للتصرفات العقارية تشمل عمليات البيع وما في‬
‫حكمها بنسبة ‪ ٪5‬من قيمة العقار‪ .‬وتم البدء بتطبيق الضريبة اعتبارا من تاريخ ‪1442/02/17‬هـ (الموافق ‪2020/10/04‬م)‪.‬‬
‫أيام العمل في المملكة (من األحد إلى الخميس‪ ،‬باستثناء اإلجازات الرسمية)‪.‬‬ ‫يوم عمل‬
‫الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين‪.‬‬ ‫(‪)SOCPA‬‬

‫‪2‬عوامل المخاطرة‬ ‫‪-‬‬
‫ينبغي لجميع المستثمرين المحتملين دراسة عوامل المخاطرة التالية والمعلومات األخرى الواردة في هذه النشرة قبل اتخاذ قرار استثماري‬
‫فيما يتعلق بأسهم الطرح‪ .‬عل ًما بأن المخاطر والشكوك المبينة أدناه هي تلك التي تعتقد الشركة حال ًيا أنها قد تؤثر في عملياتها‪ ،‬إال أنها‬
‫قد ال تشتمل على جميع المخاطر التي قد تؤثر في الشركة أو المرتبطة باالستثمار في أسهم الطرح‪ ،‬بل من الممكن أن تكون هناك مخاطر‬
‫وشكوك أخرى غير معروفة للشركة في الوقت الحالي‪ ،‬أو تعتقد الشركة أنها غير جوهرية حال ًيا‪ ،‬وقد يكون من شأن حدوث أو تحقق أي من‬
‫هذه المخاطر والشكوك التأثير بشكل سلبي وجوهري في أعمال الشركة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪ ،‬وقد يؤدي‬
‫إلى انخفاض في سعر أسهم الشركة‪ ،‬وإضعاف قدرة الشركة على توزيع األرباح‪ ،‬وقد يؤدي إلى خسارة المستثمرين جميع استثماراتهم في‬
‫األسهم أو جز ًءا منها‪.‬‬
‫وقد تتأثر أعمال الشركة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية بشكل سلبي و‪/‬أو جوهري وقد ال تتمكن الشركة من توزيع‬
‫أرباح وقد ينخفض سعر األسهم وقد يخسر المستثمرون جز ًءا من استثمارهم في األسهم أو خسارتها كاملة‪ ،‬إذا تحققت ‪ -‬أو أصبحت‬
‫جوهرية ‪ -‬أي من المخاطر المشار إليها أدناه‪ ،‬أو أي مخاطر أخرى لم يحددها أعضاء مجلس اإلدارة‪ ،‬أو التي تعتبر غير جوهرية في الوقت‬
‫الراهن‪ .‬ونتيجة لهذه المخاطر أو غيرها من العوامل التي قد تؤثر على أعمال الشركة‪ ،‬فإن األحداث والظروف المتوقعة في المستقبل‬
‫والتي قد تم عرضها في هذه النشرة قد ال تحدث بالطريقة التي تتوقعها الشركة و‪/‬أو أعضاء مجلس اإلدارة‪ ،‬أو قد ال تحدث على اإلطالق‪.‬‬
‫وبالتالي‪ ،‬ينبغي على المستثمرين النظر في جميع اإلفادات المستقبلية الواردة في هذه النشرة في ضوء هذا التفسير وعدم االعتماد على‬
‫تلك اإلفادات دون التحقق منها‪.‬‬
‫كما يقر أعضاء مجلس إدارة الشركة على أنه حسب علمهم واعتقادهم ال توجد أي مخاطر جوهرية أخرى كما في تاريخ هذه النشرة بخالف‬
‫ما تم ذكره في هذا القسم يمكنها أن تؤثر في قرارات المستثمرين باالستثمار في األسهم‪ .‬وعلى جميع المستثمرين المحتملين الراغبين‬
‫باالستثمار في األسهم تقييم المخاطر المرتبطة بها والبيئة االقتصادية والتنظيمية التي تعمل المجموعة فيها‪.‬‬
‫إن االستثمار في أسهم الطرح ينطوي على مخاطر عاليـة وقـد ال يكـون االستثمار فيهـا مالئ ًما إال للمسـتثمرين القادريـن علـى تقييـم مزايـا‬
‫ومخاطـر هـذا االستثمار وتحمـل أي خسـارة قـد تنجـم عنـه‪ .‬وينبغي للمستثمرين المحتملين الذين لديهم شكوك بشأن اإلجراءات التي يتعين‬
‫عليهم اتخاذها طلب المشورة من مستشار مالي مرخص له حسب األصول من قبل الهيئة بشأن االستثمار في أسهم الطرح‪.‬‬
‫إن المخاطر المبينة أدناه غير مرتبة وفقًا لترتيب يعكس تأثيرها المتوقع على الشركة‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بنشاط الشركة وعملياتها‬ ‫‪-1‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالتغيرات السلبية في الوضع المالي لمستأجري المراكز التجارية‬ ‫‪-1-1‬‬
‫قد يتأثر الوضع المالي لمستأجري المراكز التجارية التابعة للمجموعة (بما في ذلك العمالء الرئيسيون وكبار المستأجرين) سل ًبا في‬
‫المستقبل بسبب عدد من العوامل من بينها ازدياد المنافسة من قبل تجار التجزئة اآلخرين ومن قنوات بيع التجزئة األخرى أو البديلة‬
‫(مثل التسوق عبر اإلنترنت)‪ ،‬وغيرها من الظروف التي قد يواجهها المستأجرون في أعمالهم‪ .‬وقد تكون الظروف االقتصادية في قطاع‬
‫تجارة التجزئة في المملكة العربية السعودية خالل فترات معينة حرجة وصعبة‪ ،‬األمر الذي قد يؤدي إلى انخفاض في نمو إيرادات بعض‬
‫مستأجري المجموعة‪ ،‬مما سينعكس بشكل مباشر على قدرة المجموعة على تحصيل مستحقات اإليجار من المستأجرين‪ .‬وقد يترتب على‬
‫ذلك‪ ،‬من بين أمور أخرى‪ ،‬اضطرار المجموعة إلى تخفيض قيمة اإليجار بناء على طلب المستأجرين و‪/‬أو عدم قيام المستأجرين بسداد‬
‫قيمة اإليجار المستحقة للمجموعة‪ ،‬مما سوف يؤدي إلى انخفاض في إيرادات المجموعة‪ .‬وبوجه خاص‪ ،‬انخفضت إيرادات المجموعة للسنة‬
‫المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م بما نسبته ‪ ٪3.0‬مقارنة بالسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬وذلك بسبب عدم تجديد‬
‫بعض مستأجري المراكز التجارية للمجموعة لعقود اإليجار الخاصة بهم‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬شهدت نسب اإلشعال من المساحة اإلجمالية‬
‫انخفاضا خالل الفترات المالية السابقة‪ ،‬حيث انخفضت نسبة اإلشغال لدى‬
‫ً‬ ‫القابلة للتأجير لدى بعض المراكز التجارية التابعة للمجموعة‬
‫روشان مول من ‪ ٪92.0‬كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م إلى ‪ ٪84.0‬كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬وكذلك انخفضت نسبة اإلشغال لدى دانة مول‬
‫من ‪ ٪81.0‬كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م إلى ‪ ٪77.0‬كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪.‬‬
‫وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن إيرادات بعض مستأجري المراكز التجارية التابعة للمجموعة‪ ،‬وبوجه خاص‪ ،‬أولئك العاملين في مجال تجارة‬
‫المالبس واالزياء‪ ،‬عرضة لتقلبات موسمية‪ .‬بوجه عام‪ ،‬تبلغ أعداد الزائرين وحجم المبيعات أعلى مستوياتها في األعياد والمناسبات العامة‬
‫(كالفترة السابقة لعيد الفطر) وأدنى مستوياتها خالل الفترة الواقعة ما بين نهاية موسم الحج وشهر ديسمبر من كل عام‪ .‬وقد ال يتمكن‬
‫المستأجرون من توقع التقلبات الموسمية في أعداد الزائرين وفي حجم مبيعاتهم‪ ،‬وقد ال تتجاوز إيراداتهم دو ًما مصاريفهم التشغيلية‪ ،‬األمر‬
‫الذي قد يعرضهم لصعوبات مالية (لمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )4-1-2‬المخاطر المتعلقة بالتراجع العام في حركة‬
‫الزائرين واإلنفاق))‪.‬‬

‫وقد يؤثر أي من هذه العوامل سل ًبا على قدرة المستأجرين على االستمرار في تشغيل أعمالهم‪ ،‬أو الوفاء بالتزاماتهم تجاه المجموعة وتجاه‬
‫مقرضيهم ومورديهم‪ ،‬أو تجنب اإلفالس و‪/‬أو التصفية‪ .‬وفي حال أدت التغيرات في الوضع المالي للمستأجرين إلى أثر سلبي على األداء‬
‫العام للمراكز التجارية التابعة للمجموعة‪ ،‬فسوف يكون لذلك أثر سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي‬
‫وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بأثر الطلب على العقارات السكنية والتجارية في المملكة على أعمال المجموعة‬ ‫‪-1-2‬‬
‫تقع جميع عقارات المجموعة في المملكة العربية السعودية‪ .‬ومع تزايد عدد المشاريع العقارية الجارية والمشاريع قيد اإلنشاء‪ ،‬فقد يتجاوز‬
‫عدد العقارات السكنية والمساحات التجارية المتوفرة في المملكة مستوى الطلب على تلك العقارات والمساحات‪ ،‬األمر الذي من شأنه أن‬
‫تشبع سوق العقارات في المملكة أو انخفاض الطلب فيه على العقارات السكنية والتجارية أو هبوطه‬ ‫تشبع في السوق‪ .‬وفي حال ّ‬‫يؤدي إلى ّ‬
‫دون مستواه المتوقع‪ ،‬فقد تضطر المجموعة إلى بيع وحداتها السكنية أو تأجير وحداتها التجارية بأسعار مخفضة أو بيعها بخسارة‪ ،‬وقد ال‬
‫تتمكن من بيعها أو تأجيرها على اإلطالق وبلغ متوسط معدل إشغال المساحة اإلجمالية القابلة للتأجير في جميع المراكز التجارية الخاصة‬
‫بالمجموعة ما نسبته ‪ ٪91.0‬و‪ ٪89.0‬و‪ ٪83.0‬و‪ ٪86.0‬كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪.‬‬
‫وقد يتأثر الطلب على الوحدات السكنية والتجارية التي تبيعها أو تؤجرها المجموعة بالتقلبات االقتصادية الخارجة عن سيطرتها‪ ،‬مثل‬
‫إمكانية الحصول على االئتمان السكاني‪ ،‬وأسعار الفائدة السائدة‪ ،‬ومعدالت البطالة‪ ،‬ومستوى األجور‪ ،‬ومعدالت الضرائب‪ ،‬وتكاليف المنافع‪،‬‬
‫وإلغاء الدعم المقدم من حكومة المملكة إلغاء جزئ ًّيا أو كل ًّيا‪.‬‬
‫وإضافة إلى ذلك‪ ،‬يشتري عدد صغير من عمالء المجموعة العقارات كاستثمارات‪ ،‬بهدف بيعها لتحقيق ربح أو تأجيرها للحصول على‬
‫إيرادات من اإليجار‪ .‬ففي حال كان هناك فائض فعلي أو متصور في عدد العقارات السكنية المعروضة للبيع في المملكة‪ ،‬يمكن أن يواجه‬
‫العمالء المحتملون صعوبة في بيع عقاراتهم التي تم شراؤها من المجموعة لتحقيق الربح المتوقع‪ ،‬أو في بيعها على اإلطالق‪ ،‬مما يمكن أن‬
‫يؤدي بدوره إلى خفض طلب العمالء الذين يتوقعون الحصول على إيرادات من تأجير ممتلكاتهم‪.‬‬
‫وليس هناك ما يضمن إتمام مبيعات المجموعة غير المسلّمة أو وجود مستوى طلب ٍ‬
‫كاف في سوق العقارات في المملكة العربية السعودية‬
‫ّ‬
‫الستيعاب جميع الوحدات السكنية والتجارية التي ستقوم المجموعة بتسليمها باألسعار المتوقعة من قبل المجموعة‪ ،‬أو أنها ستسلم أي‬
‫عقارات على اإلطالق‪.‬‬
‫ونظ ًرا لكون جميع إيرادات المجموعة تقري ًبا مستمدة من بيع األراضي المطورة والوحدات السكنية وتأجير المساحات التجارية في المملكة‪،‬‬
‫فإن أي تغير سلبي يطرأ على مستوى الطلب لألسباب الموضحة أعاله أو غيرها سيكون له تأثير سلبي وجوهري على أعمال المجموعة‬
‫ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة باالحتفاظ بالعمالء الحاليين أو جذب عمالء جدد‬ ‫‪-1-3‬‬

‫تحقق المجموعة إيراداتها بشكل رئيسي من بيع األراضي المطورة والوحدات السكنية‪ ،‬باإلضافة إلى دخلها الناتج عن عقود إيجار المراكز‬
‫التجارية‪( ،‬والتي يتوفر فيها خيار التمديد من قبل العميل أو إعادة التفاوض بشكل مباشر مع العميل)‪ .‬ومن الصعب بشكل عام توقع ما إذا‬
‫كانت المجموعة ستحصل على عقود مستقبلية بشروط مالئمة أو ما إذا كانت ستحصل عليها من األساس‪ ،‬حيث تتأثر أسعار اإليجار بعدة‬
‫عوامل خارجة عن سيطرة المجموعة مثل أوضاع السوق‪ ،‬بما في ذلك شدة المنافسة بسبب زيادة العرض من المراكز التجارية األخرى‪،‬‬
‫ورغبة المنافسين وقدرتهم على تقديم عروض إيجار‪ ،‬باإلضافة إلى الموافقات الحكومية الالزمة واإلمكانيات الفنية للمنافسين مقارن ًة‬
‫بإمكانيات المجموعة‪ .‬عل ًما بأنه انخفضت اإليرادات الناتجة عن عقود إيجار عالية مول‪ ،‬وهو أكبر مركز تجاري للمجموعة من حيث‬
‫اإليرادات‪ ،‬من ‪ 45.6‬مليون ريال سعودي خالل السنة المالية المنتهية في‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ ،‬بما يمثل ‪ ٪17.4‬من إجمالي إيرادات المجموعة‬
‫خالل السنة المالية نفسها‪ ،‬إلى ‪ 43.4‬مليون ريال سعودي خالل السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬بما يمثل ‪ ٪6.9‬من إجمالي‬
‫إيرادات المجموعة خالل السنة المالية نفسها‪ ،‬وإلى ‪ 43.6‬مليون ريال سعودي خالل السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬بما يمثل‬
‫‪ ٪6.7‬من إجمالي إيرادات المجموعة خالل السنة المالية نفسها‪ ،‬وذلك نتيجة النخفاض أعداد المستأجرين من ‪ 170‬إلى ‪ 160‬مستأج ًرا‬
‫وإلى ‪ 147‬مستأج ًرا خالل نفس الفترات‪ ،‬على التوالي‪ .‬كما زادت اإليرادات الناتجة عن عقود إيجار عالية مول من ‪ 22.5‬مليون ريال سعودي‬
‫خالل فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‪ ،‬بما يمثل ‪ ٪26.0‬من إجمالي إيرادات المجموعة خالل الفترة المالية نفسها‪ ،‬إلى ‪23.1‬‬
‫مليون ريال سعودي خالل فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬بما يمثل ‪ ٪25.0‬من إجمالي إيرادات المجموعة خالل الفترة‬
‫المالية نفسها‪ ،‬وذلك نتيجة الزدياد أعداد المستأجرين من ‪ 143‬إلى ‪ 151‬مستأج ًرا خالل نفس الفترات‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬انخفضت‬
‫اإليرادات الناتجة عن عقود إيجار روشان مول من ‪ 24.8‬مليون ريال سعودي خالل السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬بما يمثل‬
‫‪ ٪4.0‬من إجمالي إيرادات المجموعة خالل السنة المالية نفسها إلى ‪ 19.1‬مليون ريال سعودي خالل السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2022‬م‪ ،‬بما يمثل ‪ ٪2.9‬من إجمالي إيرادات المجموعة خالل السنة المالية نفسها‪ .‬كما انخفضت اإليرادات الناتجة عن عقود إيجار روشان‬
‫مول من ‪ 10.9‬ماليين ريال سعودي خالل فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‪ ،‬بما يمثل ‪ ٪12.0‬من إجمالي إيرادات المجموعة‬
‫خالل الفترة المالية نفسها‪ ،‬إلى ‪ 9.2‬ماليين ريال سعودي خالل فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬بما يمثل ‪ ٪10.0‬من إجمالي‬
‫إيرادات المجموعة خالل الفترة المالية نفسها‪.‬‬

‫ترتبط عقود اإليجار التي تبرمها المجموعة عاد ًة بفترات زمنية ثابتة (حيث يتراوح طول المدة األولية في العادة من سنة (‪ )1‬واحدة إلى‬
‫عشر (‪ )10‬سنوات‪ ،‬والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪94‬من إجمالي قيمة العقود) باستثناء عقود اإليجار المبرمة مع كبار المستأجرين (والتي تتراوح‬
‫مددها عادة بين ثالث عشرة (‪ )13‬إلى عشرين (‪ )20‬سنة تقري ًبا‪ .‬ومثلت هذه العقود ما نسبته ‪ ٪4‬من إجمالي قيمة العقود المبرمة مع‬
‫المستأجرين)‪ ،‬وقد تتضمن خيارات تمديد يمكن ممارستها وفقًا لتقدير العميل قبل نهاية مدة العقد (بحيث يتم التمديد عادة لسنة إضافية‪،‬‬
‫ويمكن ممارسة خيار التمديد هذا مرة أو مرتين حسب ما هو منصوص عليه في العقد ذي الصلة)‪ .‬وال تمثل هذه الخيارات التزامات مضمونة‬
‫على عمالء المجموعة‪ ،‬ويمكن أن يمارسها العمالء بشكل كلي أو جزئي أو ال يمارسونها على اإلطالق‪ .‬وتتطلب ممارسة خيار التمديد تقديم‬
‫إشعار قبل نهاية مدة العقد‪.‬‬
‫وإذا لم تتمكن المجموعة من تجديد عقود اإليجار المبرمة مع المستأجرين الحاليين أو إبرام عقود جديدة مع مستأجرين جدد‪ ،‬أو لم‬
‫تتمكن من إبرام هذه العقود بشروط مواتية لها نتيجة ألي عوامل‪ ،‬بما في ذلك فقدان المراكز التجارية التابعة للمجموعة لجاذبيتها‪ ،‬فقد‬
‫يؤدي ذلك إلى انخفاض إيرادات المجموعة مما سوف يكون له أثر سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالتراجع العام في حركة الزائرين واإلنفاق‬ ‫‪-1-4‬‬

‫تعد اإليرادات الناتجة عن إيجار المراكز التجارية التي يتم تحصيلها من المستأجرين أحد أهم مصادر إيرادات المجموعة‪ .‬وتعتمد قدرة‬
‫المستأجرين على سداد تلك اإليجارات على قوة البيع وحركة األسواق والقدرة الشرائية لعمالئهم أو زبائنهم‪ ،‬والتي قد تحدد في بعض‬
‫األحيان قيمة تلك اإليجارات التي يدفعوها للمجموعة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬فإن المراكز التجارية التابعة للمجموعة عرضة لمخاطر مرتبطة بقطاع‬
‫التجزئة‪ .‬وتخضع مبيعات التجزئة لتغيرات سريعة وفي بعض األحيان غير متوقعة في سلوك زائري المراكز التجارية التابعة للمجموعة‪،‬‬
‫وهو أمر يتأثر بالظروف االقتصادية العامة‪ ،‬بما في ذلك مستويات الدخل المتاح لإلنفاق‪ ،‬والثقة العامة في االقتصاد والتغيرات في أذواق‬
‫المستهلكين والتركيبة السكانية‪ .‬وإضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن التقلبات في العناصر االقتصادية الخارجة عن سيطرة المجموعة‪ ،‬بما في ذلك قدرة‬
‫المستهلكين على االقتراض ومعدالت الفائدة ومعدالت البطالة ومستويات الرواتب والضرائب وتكاليف استهالك المياه والكهرباء أو إلغاء‬
‫الدعم الحكومي لبعض المواد‪ ،‬سواء بشكل كامل أو جزئي‪ ،‬قد تؤثر على مستويات إنفاق الزائرين وعلى الطلب على المنتجات والخدمات‬
‫التي يقدمها المستأجرون لدى المجموعة‪ .‬وإذا أساءت المجموعة أو مستأجروها الحكم على متغيرات السوق‪ ،‬أو أخفقوا في التجاوب معها‬
‫فسوف يؤثر ذلك سل ًبا على دخل المجموعة من اإليجارات وعلى أدائها المالي‪.‬‬
‫كما أن المراكز التجارية التابعة للمجموعة عرضة لمخاطر مرتبطة بتفشي األمراض المعدية أو أي مخاطر تهدد الصحة العامة‪ .‬حيث تأثرت‬
‫إيرادات المجموعة سل ًبا نتيجة إغالق المحالت التجارية في المراكز التجارية الخاصة بالمجموعة خالل فترة حظر التجول واإلجراءات‬
‫االحترازية المفروضة لمواجهة مخاطر فيروس كورونا المستجد (كوفيد‪ .)19-‬فقد انخفضت إيرادات المجموعة من قطاع إيجار المراكز‬
‫التجارية للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م بما نسبته ‪ ٪8.0‬و‪ ٪5.0‬مقارنة بالسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫و‪2019‬م‪ ،‬على التوالي‪ ،‬حيث انخفضت من ‪194.9‬مليون ريال سعودي كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م إلى ‪ 178.0‬مليون ريال سعودي كما في ‪31‬‬
‫ديسمبر ‪2021‬م (لمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )14-2-2‬المخاطر المتعلقة بتفشي أمراض معدية أو أية مخاوف صحية‬
‫خطيرة عامة)‪.‬‬
‫وقد تؤثر التغيرات التي تشهدها المناطق التي تقع فيها المراكز التجارية التابعة للمجموعة‪ ،‬بما في ذلك التغيرات في التركيبة السكانية أو‬
‫تلك التي قد تؤثر على سهولة وصول الزائرين إلى المراكز التجارية‪ ،‬على أعداد الزائرين ومستوى إنفاقهم‪ .‬ويستعمل غالبية زائري المراكز‬
‫التجارية التابعة للمجموعة سياراتهم الخاصة أو سيارات أجرة للوصول إلى هذه المراكز‪ .‬وتعتبر أعمال الصيانة أو اإلنشاءات التي تتم على‬
‫الطرق المؤدية إلى المراكز التجارية التابعة للمجموعة أو ضمن المناطق المحيطة بها من األمور الخارجة عن نطاق سيطرة المجموعة‪ ،‬وقد‬
‫تؤثر تلك األعمال بشكل سلبي على عدد زائري مراكزها التجارية‪ .‬وإضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن أية تغيرات في التركيبة السكانية للزائرين الذين‬
‫يعيشون بالقرب من المراكز التجارية التابعة للمجموعة أو حولها‪ ،‬بما في ذلك التغيرات في متوسط دخل الفرد والتي تؤثر على المستوى‬
‫الشرائي واالنتقائي ألنواع السلع والعالمات التجارية‪ ،‬قد تؤدي إلى انخفاض مستوى اإلنفاق مما يؤثر سل ًبا على حركة البيع والشراء‪.‬‬
‫هذا وقد تتأثر أعمال المجموعة ونتائج عملياتها سل ًبا باالتجاهات الجديدة وطويلة األمد لتجارة التجزئة‪ .‬فعلى سبيل المثال‪ ،‬تشهد المملكة‬
‫حال ًيا نم ًوا كبي ًرا في التجارة اإللكترونية‪ ،‬ولذلك‪ ،‬وبمرور الوقت‪ ،‬فقد يزيد إنفاق الزائرين على التسوق عبر اإلنترنت وتطبيقات الهواتف‬
‫الذكية و‪/‬أو من خالل قنوات أخرى للبيع بالتجزئة‪ .‬وقد يؤدي التحول في اإلنفاق نحو التجارة اإللكترونية والقنوات األخرى للبيع بالتجزئة‬
‫إلى تراجع في حركة زائري المراكز التجارية التابعة للمجموعة ومستويات إنفاقهم داخل تلك المركز‪ ،‬مما سيؤدي بدوره إلى تراجع الطلب‬
‫على استئجار مواقع في المراكز التجارية التابعة للمجموعة من جانب المستأجرين‪.‬‬
‫وإضافة إلى ذلك‪ ،‬فقد أصبحت المراكز التجارية إحدى الوجهات العائلية المفضلة في المملكة‪ .‬ويعود السبب في ذلك إلى ما توفره هذه‬
‫المراكز من خيارات متنوعة للتسوق وتناول الطعام والترفيه‪ ،‬باإلضافة إلى وجود وسائل ترفيه محدودة بسبب طبيعة المناخ والعادات‬
‫والتقاليد السائدة في المملكة‪ .‬وفي حال أدت اإلصالحات الجارية داخل المملكة إلى وجود أشكال جديدة ومنافسة من أشكال الترفيه‪،‬‬
‫فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض تدريجي في أعداد زائري المراكز التجارية نتيجة الستبدال مراكز التسوق بهذه األشكال الجديدة من الترفيه‪.‬‬

‫ألي من العوامل سالفة الذكر سيؤثر بشكل سلبي وجوهري على أعمال‬
‫إن أي تراجع في أعداد الزائرين أو مستويات إنفاقهم نتيجة ٍّ‬
‫المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالتأخير في تحصيل اإليجارات‬ ‫‪-1-5‬‬

‫تقوم المجموعة عادة ومقد ًما بتحصيل قيمة اإليجار الخاصة بفترات اإليجار ذات الصلة‪ .‬وتستخدم المجموعة قيمة اإليجار المحصلة‬
‫مقد ًما كوسيلة لتمويل متطلبات رأس المال التشغيلي والعامل على المدى القصير‪ .‬وليس هناك ما يضمن إمكانية تحصيل قيمة اإليجار‬
‫كيفما وكلما استحق سدادها‪ .‬وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬بلغت نسبة قيمة اإليجار المستحقة غير المسددة من المستأجرين نحو ‪٪17.0‬‬
‫و‪ ٪5.0‬من إجمالي إيرادات المجموعة‪ ،‬من السنوات المالية السابقة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م‪ ،‬على التوالي‪ .‬عل ًما بأنه يبلغ‬
‫عدد أيام التأخر في السداد ‪ 80‬يو ًما للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪ 36‬يو ًما للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫وبلغ عدد أيام التأخر في السداد ‪ 39‬يو ًما لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪ 70‬يو ًما لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪30‬‬
‫يونيو ‪2023‬م‪.‬‬
‫وقد يؤدي التأخر في سداد بدالت اإليجار إلى انخفاض ملموس في إيرادات المجموعة من بدالت اإليجار‪ ،‬األمر الذي يؤثر سل ًبا على‬
‫التدفق النقدي للمجموعة‪ .‬وفي ظل تلك الظروف‪ ،‬قد يتعذر على المجموعة إيجاد مصدر بديل لتمويل متطلبات أعمالها المستمرة الخاصة‬
‫بعملياتها اليومية‪ ،‬والمصاريف الرأسمالية‪ ،‬وسداد ديونها‪ ،‬وتسوية مصاريف التشغيل األخرى الخاصة بها‪ ،‬أو سوف تضطر المجموعة‬
‫للحصول على تمويل إضافي من البنوك‪ ،‬مما يؤدي إلى تكبدها تكاليف تمويل عالية‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬قد يؤدي التأخير في تحصيل بدالت‬
‫اإليجار إلى زيادة ذمم المجموعة المدينة‪ ،‬مما سيؤثر سل ًبا على رأس المال العامل للمجموعة‪ .‬إن أي تأثير سلبي وجوهري على رأس المال‬
‫العامل‪ ،‬والعجز عن تأمين مصادر تمويل بديلة‪ ،‬أو اضطرار المجموعة لسداد تكاليف تمويل إضافية‪ ،‬سوف يكون له أثر سلبي وجوهري على‬
‫أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بقدرة العمالء على الحصول على التمويل المناسب‬ ‫‪-1-6‬‬
‫إن قدرة العمالء على الحصول على تمويل يغطي تكلفة شراء الوحدات السكنية أو تكلفة إيجار المساحات التجارية من المجموعة تعتمد‬
‫على العديد من العوامل مثل الظروف االقتصادية العامة والسوق وأسعار الفائدة والتضخم وتوافر االئتمان من البنوك أو المقرضين اآلخرين‬
‫واستعداد البنوك أو المقرضين اآلخرين على إقراض عمالء معينين‪ .‬على وجه الخصوص‪ ،‬تتكفل وزارة الشؤون البلدية والقروية واإلسكان‬
‫بدعم جزء كبير من تمويل تكلفة شراء الوحدات السكنية التي توفرها المجموعة بأسعار ميسرة‪ ،‬حيث يتم تقديم قروض عقارية دون فوائد‬
‫للعمالء لمساعدتهم على تمويل شراء الوحدات السكنية‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬ال يمكن التأكيد على استمرار هذا التمويل عند هذه المستويات أو‬
‫استمراره في المستقبل‪ ،‬سواء على المدى القصير أو الطويل‪ .‬وفي حال لم يتمكن العمالء في المستقبل من الحصول على التمويل المطلوب‬
‫بشروط مواتية للمساعدة في تمويل شراء وحدات سكنية من المجموعة أو االستئجار من المجموعة‪ ،‬فسوف يؤدي ذلك إلى انخفاض الطلب‬
‫على تلك الوحدات‪ ،‬مما سيكون له تأثير سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة باالنقطاعات التشغيلية غير المتوقعة في أعمال المجموعة‬ ‫‪-1-7‬‬

‫يعتمد نجاح المجموعة إلى حد كبير على استمرارية تشغيل المراكز التابعة لها الرئيسية دون معوقات‪ .‬وتتعرض المجموعة لعدد من‬
‫المخاطر تتعلق بتشغيل المراكز التجارية التابعة لها‪ ،‬بما في ذلك سوء األحوال الجوية أو األضرار المادية للمباني أو انقطاع التيار الكهربائي‬
‫أو األعطال أو تعطل المعدات أو انخفاض أدائها عن المعدل المطلوب أو إمكانية توقف األعمال أو حدوث أعمال إجرامية أو حدوث كوارث‬
‫مبان كبيرة مثل المراكز التجارية‪ ،‬وليس هناك ما يضمن عدم‬ ‫طبيعية أو حرائق باإلضافة إلى أنواع أخرى من المخاطر المرتبطة بتشغيل ٍ‬
‫خصوصا‬
‫ً‬ ‫وقوع أي من تلك الحوادث في المستقبل‪ .‬وقد يترتب على وقوع أية حوادث مماثلة عواقب وخيمة (بما في ذلك حدوث وفيات)‪،‬‬
‫في ظل ارتفاع أعداد الزائرين لمراكز المجموعة التجارية بشكل يومي‪ .‬باإلضافة لذلك‪ ،‬وبالرغم من تقيد المرافق الترفيهية للمجموعة‬
‫بمعايير الصحة والسالمة ذات العالقة‪ ،‬فليس هناك ما يضمن عدم قيام مرتادي تلك المرافق بأي تصرفات غير مناسبة‪ ،‬مما قد يتسبب‬
‫باألضرار بسالمتهم وسالمة اآلخرين‪ .‬إن حدوث أي من هذه األحداث‪ ،‬أو أية أحداث مشابهة لها‪ ،‬قد يتسبب في تعطل أعمال المجموعة‪.‬‬
‫وإذا حدث تعطل في أعمال واحد أو أكثر من المراكز التجارية التابعة للمجموعة‪ ،‬فقد يؤدي ذلك إلى عدم قدرة المجموعة على الوفاء‬
‫بالتزاماتها وإلى تحملها التزامات إضافية‪ ،‬كما قد يؤثر ذلك على إيرادات المجموعة وربحيتها‪ ،‬مما سيؤثر بدوره بشكل سلبي وجوهري على‬
‫أعمالها ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬

‫‪2‬المخاطر المتعلقة بقدرة البنية التحتية أو األنظمة الداخلية للمجموعة في دعم نموها واستراتيجيتها‬ ‫‪-1-8‬‬
‫المخطط لها بشكل كافٍ‬
‫يعتمد أداء المجموعة في المستقبل على قدرتها على تنفيذ خططها الخاصة بالنمو وتوسيع أعمالها‪ .‬وبموجب االستراتيجية الحالية‬
‫للمجموعة‪ ،‬فإنها تعتزم زيادة عدد المراكز التجارية التي تمتلكها و‪/‬أو تشغلها في المملكة‪ ،‬باإلضافة إلى التوسع في قطاع المشاريع السكنية‬
‫(لمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )2-1-7-3‬مشاريع التطوير العقاري))‪ .‬وال يمكن للمجموعة أن تضمن نجاحها في تنفيذ‬
‫هذه الخطط واالستراتيجيات‪ .‬وسوف يعتمد تنفيذ خطط المجموعة على عدد من العوامل الرئيسية التالية‪:‬‬
‫ ‪-‬قدرة المجموعة على تحديد مواقع مناسبة لمراكزها التجارية‪ ،‬واستئجار عقارات جديدة في تلك المواقع‪ ،‬والقيام بتطويرها‬
‫وفقًا ألحكام وشروط مواتية للمجموعة‪.‬‬
‫ ‪-‬قدرة المجموعة على الحصول على تمويل ٍ‬
‫كاف وفقًا لشروط مواتية للمجموعة‪.‬‬
‫ ‪-‬قدرة المجموعة على إتمام تصميم وبناء مراكزها التجارية الجديدة ضمن المدة والكلفة المتوقعة من قبلها‪.‬‬
‫ ‪-‬قدرة المجموعة على جذب مستأجرين لمراكزها التجارية الجديدة‪ ،‬وتحقيق معدالت اإلشغال واإليرادات المتوقعة خالل‬
‫الفترة المتوقعة وفقًا لخطة العمل التي وضعتها المجموعة‪.‬‬
‫ ‪-‬قدرة المجموعة على إدارة وتنفيذ عمليات التوسع لديها بنجاح‪ ،‬وإدارة عملياتها في المراكز التجارية الجديدة؛ بما في ذلك‪،‬‬
‫الرقابة على العمليات الجديدة والحد من التكاليف ووضع ضوابط للمحافظة على مستويات الجودة والخدمة‪.‬‬
‫ ‪-‬توفر ظروف اقتصادية ونظامية وظروف سوق مواتية للمجموعة‪ ،‬وهي جميعها أمور خارجة عن نطاق سيطرة المجموعة‪.‬‬
‫فعلى سبيل المثال‪ ،‬هناك في العادة فترة زمنية كبيرة تفصل بين بدء تطوير موقع جديد وبين االنتهاء من بنائه وتجهيزه‪،‬‬
‫األمر الذي يعرض المجموعة لمخاطر التغيرات في ظروف السوق في المنطقة التي يقع ضمنها الموقع المعني‪ ،‬بما في‬
‫ذلك زيادة العرض و‪/‬أو انخفاض الطلب على المساحات التجارية من قبل الشركات العاملة في قطاع التجزئة‪.‬‬
‫ألي من هذه العوامل‪ ،‬فقد ال تنمو إيرادات المجموعة بالمعدل الذي كانت عليه في الفترات السابقة و‪/‬أو قد تتكبد المجموعة خسائر‬
‫ونتيجة ٍّ‬
‫في زيادة مصروفات اإليجارات فيما يتعلق باألراضي التي تستأجرها إلقامة المراكز التجارية الجديدة عليها باإلضافة إلى أي تكاليف أخرى‪،‬‬
‫وذلك دون حصولها على اإليرادات المتوقعة من هذه المراكز‪ .‬وعليه‪ ،‬فقد تتأثر نتائج عمليات المجموعة سل ًبا في حال ما إذا تسببت أي من‬
‫العوامل أعاله في حدوث تأخير كبير في افتتاح المجموعة لمراكزها التجارية الجديدة‪ ،‬أوفي عدم تمكنها من افتتاح أي من هذه المراكز‪.‬‬
‫ً‬
‫وفضاًل عن ذلك‪ ،‬فال يمكن للمجموعة أن تضمن أن أ ًّيا من مراكزها التجارية الجديدة سيحقق أية أرباح‪ ،‬أو أنه سيحقق العوائد االستثمارية‬
‫المتوقعة‪ .‬ويمكن أن يؤثر افتتاح المجموعة لمراكز تجارية جديدة أيضا بشكل سلبي على مبيعات المحالت القائمة في المراكز التجارية‬
‫الحالية للمجموعة والواقعة في نفس المنطقة أو المدينة‪.‬‬
‫وسيؤثر تحقق أي من العوامل السابقة بشكل سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بتطوير مشاريع المجموعة‬ ‫‪-1-9‬‬

‫وتسجل المجموعة اإليرادات الناتجة من مشاريعها الجارية‬
‫ّ‬ ‫ينطوي تطوير العقارات على عدد من مخاطر البناء والتمويل والتشغيل وغيرها‪.‬‬
‫وفقًا لنسب إنجاز أعمال البناء‪ .‬وستؤدي بدورها التأخيرات الجوهرية التي تطرأ على أعمال البناء إلى تأخر اإليرادات التي تستطيع‬
‫المجموعة تحقيقها‪ .‬وقد يكون لتلك التأخيرات أثر كبير على الوقت الذي يمكن للمجموعة تسجيل اإليرادات ذات الصلة فيه‪ ،‬مما قد يؤدي‬
‫إلى وقوع تقلبات كبيرة محتملة في النتائج المالية‪ .‬وينطبق ذلك بوجه خاص على المشاريع عالية القيمة والتي قد يؤدي أي تأخير بسيط‬
‫في تقدم أعمال البناء فيها إلى تأخير تسجيل مبالغ كبيرة من اإليرادات‪.‬‬
‫ويمكن أن تؤدي عدة عوامل إلى أثر سلبي على الوقت المستغرق إلكمال أعمال البناء والتكاليف المتكبدة فيها‪ ،‬وتشمل تلك العوامل ما يلي‪:‬‬
‫ ‪-‬تأخر الحصول على جميع التراخيص والتصاريح والموافقات وغيرها مما هو مطلوب إلجراء أعمال تقسيم المناطق‬
‫واستخدام األراضي والبناء والتطوير واإلشغال‪ ،‬أو رفض طلب الحصول على أي منها (وقد يشمل ذلك وجود أطر تنظيمية‬
‫جديدة)‪.‬‬
‫ ‪-‬صدور قرارات من الجهات التنظيمية بإيقاف أعمال التطوير والبيع والشراء في المناطق التي تقع فيها مشاريع المجموعة‪،‬‬
‫ألراض في منطقة شمال الرياض‪.‬‬‫ٍ‬ ‫مثل قرار إيقاف جميع أعمال التخطيط والتطوير والبيع والشراء‬
‫ ‪-‬وقوع مشاكل هندسية أو بيئية أو جيولوجية غير متوقعة‪.‬‬
‫ ‪-‬عدم قدرة المجموعة على الحصول على ترتيبات التمويل الالزمة بشروط مقبولة‪ ،‬أو عدم حصولها على أي ترتيبات‬
‫تمويل إطال ًقا‪ ،‬وعدم قدرتها على تمويل أعمال اإلنشاء والتحسينات الرأسمالية وتقديم أي ضمانات حسن أداء مستقبلية‬
‫ضرورية‪ ،‬يجوز أن تُطلب خالل مرحلة البناء‪.‬‬

‫ ‪-‬تخلّف المقاولين الرئيسيين عن السداد للمقاولين الفرعيين أو إفالسهم أو إعسارهم‪.‬‬
‫ ‪-‬عدم توفر البنية التحتية الداعمة ألسباب تشمل عدم توفير األطراف الثالثة المرافق ووسائل النقل وغيرها مما هو ضروري‬
‫أو مستحسن لتشغيل المشروع بنجاح‪.‬‬
‫ ‪-‬ظهور عيوب في أعمال التصميم أو البناء‪ ،‬أو عدم إكمال المشاريع وفقًا لمواصفات التصميم‪.‬‬
‫ ‪-‬وجود نقص أو خلل في المواد و‪/‬أو المعدات‪ ،‬ونقص العمالة‪ ،‬ونقص المستلزمات األخرى و‪/‬أو نشوء نزاعات مع المقاولين‬
‫أو المقاولين من الباطن‪.‬‬
‫ ‪-‬عدم توفر األراضي في مواقع مناسبة لقيام مشاريع المجموعة فيها‪.‬‬
‫ ‪-‬زيادة تكلفة مواد البناء (على سبيل المثال المواد الخام مثل الصلب والسلع األخرى الشائع استخدامها في مجال أعمال‬
‫البناء) والطاقة ومعدات البناء (وتشمل على وجه الخصوص الرافعات) والعمالة والمستلزمات الضرورية األخرى‪ ،‬نتيجة‬
‫ارتفاع أسعار السلع أو التضخم أو غير ذلك‪.‬‬
‫ ‪-‬وجود نقص في مديري المشاريع والمقاولين والمتخصصين في البناء والموظفين لدى المجموعة ولدى الغير والقائمين‬
‫على ضمان تسليم المشاريع المخطط لها في الوقت المحدد وفي حدود الميزانية‪.‬‬
‫ ‪-‬وقوع إضرابات وتوقف العمل وغيرها من النزاعات أو اإلضرابات العمالية التي تؤثر على مشاريع المجموعة أو مقاوليها‬
‫أو مقاوليها من الباطن أو مورديها‪.‬‬
‫ ‪-‬عدم تق ّيد المقاولين بالجداول الزمنية المتفق عليها‪ ،‬ال سيما فيما يتّصل بالتطورات األكثر تعقي ًدا أو التي تنطوي على‬
‫تحديات تقنية (كتلك الناتجة عن الحجم أو االرتفاع أو التصميم المعقد لمبنى مع ّين)‪.‬‬
‫ ‪-‬الظروف الجوية السيئة والكوارث الطبيعية والحوادث وأحداث القوة القاهرة وتغير في األولويات الحكومية‪.‬‬
‫ ‪-‬زيادة مستوى عرض المنافسين للعقارات أثناء بناء بعض المشاريع‪.‬‬
‫ ‪-‬تغ ّير اتجاهات الطلب ألسباب منها تغ ّير تفضيالت المشترين أو االنتكاس االقتصادي أو تغ ّير البيئة المحيطة بالمشروع‪،‬‬
‫بما في ذلك تغير موقع أو طريقة تشغيل مراكز النقل أو الكثافة السكانية أو غيرها‪.‬‬
‫تكبد تكاليف تتجاوز المبالغ المدرجة في الميزانية‪ .‬قد تستغرق المشاريع‬ ‫قد يؤدي أي من هذه العوامل إلى تأخر إتمام أعمال اإلنشاء و‪/‬أو ّ‬
‫المتأخرة أو التي تتجاوز الميزانية وقتًا أطول أو قد يتعذّر تحقيق اإليرادات والتدفقات النقدية وهوامش الربح التي كان متوق ًعا تحقيقها منها‬
‫في البداية‪ ،‬كما قد يتعذّر تحقيق العائد المستهدف لالستثمار من المشروع‪ .‬وليس هناك ما يضمن قدرة المجموعة على تحقيق إيرادات‬
‫من مشاريعها تكون كافية لتغطية تكاليف أعمال اإلنشاءات التي انطوت عليها‪ .‬وقد يكون لحدوث أي من العوامل السابق ذكرها أثر سلبي‬
‫وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بتفاوت وعدم استمرار إيرادات المجموعة من قطاع مشاريع التطوير العقاري‬ ‫‪-1-10‬‬
‫بلغت إيرادات المجموعة الناتجة عن قطاع مشاريع التطوير العقاري ما قيمته ‪ 447.4‬مليون ريال سعودي و‪ 474.7‬مليون ريال سعودي خالل‬
‫السنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م بما يمثل ما نسبته ‪ ٪71.5‬و‪ ٪73.3‬من إجمالي إيرادات المجموعة خالل السنوات‬
‫المالية نفسها على التوالي‪ .‬وبلغت إيرادات المجموعة الناتجة عن قطاع مشاريع التطوير العقاري ما قيمته ‪ 378.8‬مليون ريال سعودي‬
‫و‪ 108.6‬ماليين ريال سعودي خالل فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م على التوالي‪ ،‬بما يمثل ما نسبته ‪ ٪71.5‬و‪ ٪54‬من‬
‫إجمالي إيرادات المجموعة خالل الفترات المالية نفسها على التوالي‪ .‬وتجدر اإلشارة إلى وجود تفاوت كبير وعدم االستمرارية في اإليرادات‬
‫الناتجة عن قطاع مشاريع التطوير العقاري خالل السنوات السابقة لتاريخ هذه النشرة‪ .‬حيث ارتفعت إيرادات المجموعة الناتجة عن قطاع‬
‫مشاريع التطوير العقاري من ‪ 66.8‬مليون ريال سعودي للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ ،‬بما يمثل ‪ ٪25.5‬من إجمالي إيرادات‬
‫المجموعة خالل السنة المالية نفسها‪ ،‬إلى ‪ 447.4‬مليون ريال سعودي للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬بما يمثل ‪ ٪71.5‬من‬
‫إجمالي إيرادات المجموعة خالل السنة المالية نفسها‪.‬‬
‫انخفضت إيرادات المجموعة الناتجة عن قطاع مشاريع التطوير العقاري من ‪ 474.7‬مليون ريال سعودي للسنة المالية المنتهية في ‪31‬‬
‫ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬بما يمثل ‪ ٪73.0‬من إجمالي إيرادات المجموعة خالل السنة المالية نفسها‪ ،‬إلى ‪ 108.6‬ماليين ريال سعودي لفترة الستة‬
‫أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬بما يمثل ‪ ٪54.0‬من إجمالي إيرادات المجموعة خالل السنة المالية نفسها‪.‬‬
‫كما في الربع األول من عام ‪2023‬م‪ ،‬حققت المجموعة إيرادات من بيع العقارات تحت التطوير بمبلغ ‪ 104.0‬ماليين ريال سعودي‪ ،‬مقارنة‬
‫بالربع الثاني من عام ‪2023‬م‪ ،‬حيث حققت الشركة إيرادات من بيع العقارات تحت التطوير بمبلغ ‪ 4.5‬ماليين ريال سعودي‪ ،‬ويعود ارتفاع‬
‫اإليرادات كما في الربع األول من عام ‪2023‬م مقارنة بالربع الثاني من عام ‪2023‬م‪ ،‬إلى أنه في الربع األول من عام ‪2023‬م كان االتجاه‬
‫المتزايد في أسعار السوق لعقاراتنا التطويرية‪ ،‬فالمجموعة تحتفظ بشكل استراتيجي بمخزون األراضي متوقع ًة المزيد من االرتفاع في‬
‫األسعار‪.‬‬

‫ويُعزى التفاوت الكبير في إيرادات المجموعة من قطاع مشاريع التطوير العقاري خالل السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫و‪2022‬م‪ ،‬إلى ارتباط اإليرادات بمراحل المشاريع المعنية‪ ،‬حيث تمتد دورة حياة تطوير المشروع من سنتين إلى ثالث سنوات قبل البدء في‬
‫تحقيق إيرادات للمجموعة‪ .‬وباألخص‪ ،‬يعود سبب االنخفاض الذي حدث خالل فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م مقارنة بفترة‬
‫الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م إلى عدم جاهزية بعض مشاريع التطوير العقاري للبيع خالل تلك الفترة‪ .‬وفي حال لم تتمكن‬
‫المجموعة من بيع أو تطوير أي من مشاريعها خالل المدة المتوقعة في أي من السنوات القادمة‪ ،‬فسينعكس ذلك بشكل سلبي على إيرادات‬
‫وربحية المجموعة خالل السنة ذاتها‪ ،‬األمر الذي سيكون له أثر سلبي على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها‬
‫المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة ببناء المراكز التجارية‬ ‫‪-1-11‬‬

‫يعتمد نموذج أعمال المجموعة على صحة وسالمة تصميم مراكزها التجارية وبنائها وصيانتها‪ .‬وقد تؤثر أية عيوب أو أخطاء في تصميم‬
‫المراكز التجارية التابعة للمجموعة أو بنائها‪ ،‬بما في ذلك أية عيوب في مواد البناء المستخدمة و‪/‬أو أخطاء التصميم و‪/‬أو األمور التي‬
‫تتعلق بالسالمة‪ ،‬على األداء التشغيلي لتلك المراكز التجارية‪ ،‬وقد تُجبر المجموعة على إجراء أعمال إصالح وبالتالي تتحمل تكاليف إضافية‬
‫بخصوص هذه األعمال‪ .‬وإضافة إلى ذلك‪ ،‬قد تؤدي أي عيوب جوهرية غير مكتشفة في أعمال البناء إلى تعرض الزائرين إلصابات أو‬
‫فضاًل عن اإلضرار بسمعة المجموعة ومراكزها التجارية‪ ،‬مما قد يستلزم من المجموعة القيام بإصالحات هيكلية إنشائية للمراكز‬ ‫ً‬ ‫جروح‪،‬‬
‫المعنية وتكبد مصاريف إضافية كبيرة في هذا الخصوص‪ .‬كما قد تترتب على ذلك إقامة دعاوى قضائية ضد المجموعة وارتفاع أقساط‬
‫التأمين على مبانيها‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬قد ال تتمكن المجموعة من التأجير المسبق أو تأجير المساحات التجارية الجاهزة في مراكزها‬
‫التجارية المطورة حدي ًثا للمستأجرين الحاليين أو للمستأجرين الجدد‪ .‬وسيؤثر حدوث أي من تلك العوامل بشكل سلبي وجوهري على أعمال‬
‫تعمل المجموعة في الوقت الراهن على المرحلة األولى من توسعة مركز العالية في منطقة المدينة المنورة‪ .‬ويوجد عدد من المخاطر‬
‫المرتبطة بأنشطة التطوير العقاري والتي قد تؤثر على نجاح المجموعة في تطوير هذا المركز التجاري وتطوير أي مراكز أخرى جديدة‬
‫ً‬
‫مستقباًل‪ ،‬وتشمل تلك المخاطر ما يلي‪:‬‬
‫ ‪-‬التأخر في أعمال البناء وزيادة التكاليف عن الميزانية المتوقعة من قبل المجموعة‪ ،‬سواء أكان ذلك بسبب إحداث تعديالت‬
‫في مخططات التصميم األصلية أم ألية أسباب أخرى‪.‬‬
‫ ‪-‬عدم توفر و‪/‬أو زيادة تكلفة مواد أو معدات البناء أو في تكلفة األيدي العاملة‪ ،‬نتيجة لزيادة أسعار السلع أو التضخم أو‬
‫غيرها من العوامل‪.‬‬
‫ ‪-‬المشاكل الهندسية التي ال يمكن توقعها‪ ،‬أو عيوب مواد البناء المستخدمة أو عيوب أساليب البناء والتشييد المتبعة‪.‬‬
‫ ‪-‬إخالل المقاولين ومقدمي الخدمات وموردي البضائع من الغير بالتزاماتهم التعاقدية أو مواجهتهم لمصاعب مالية‪.‬‬
‫ ‪-‬النزاعات التي قد تنشأ بين مختلف أطراف عقد اإلنشاء أو أي عقد آخر يتصل بأعمال اإلنشاء‪.‬‬
‫ ‪-‬توقف أعمال البناء وإضرابات العمال والحوادث‪.‬‬
‫أي من الموافقات النظامية من الجهات الحكومية المعنية‪.‬‬
‫ ‪-‬التأخر في الحصول على ٍّ‬
‫ ‪-‬عدم كفاية الموارد المالية بشكل يؤدي إلى تعطل في أعمال البناء‪ ،‬ما قد يؤدي إلى تأخر في إنجاز المشروع ذي الصلة‪.‬‬
‫وقد يؤدي التأخر في أعمال التطوير و‪/‬أو البناء للمراكز التجارية التابعة للمجموعة إلى قيام المجموعة بمنح خصومات لبعض العمالء‬
‫الرئيسيين و‪/‬أو كبار المستأجرين‪ .‬وإضافة إلى ذلك‪ ،‬فقد تخطئ المجموعة في التخطيط أو توقع أو تنفيذ متطلبات البنى التحتية المساندة‬
‫كاف من مواقف السيارات عند قيامها بتوسيع مراكزها التجارية أو تطويرها‪ ،‬األمر الذي قد يؤثر سل ًبا على قدرة المجموعة‬‫أو توفير عدد ٍ‬
‫على االستمرار في بناء وتطوير مراكز تجارية جديدة وتحقيق العوائد المتوقعة منها بسرعة‪.‬‬
‫ً‬
‫مستقباًل بتطوير مراكز تجارية جديدة أو بتوسيع‬ ‫وإضافة إلى المراكز التجارية التي تقوم المجموعة بتطويرها حال ًيا‪ ،‬تتوقع المجموعة القيام‬
‫أي من مبادرات التطوير هذه لمخاطر إضافية‪ ،‬ويعتمد ذلك على حجم المشروع المعني ومدى تعقيده‪.‬‬ ‫مراكز أخرى قائمة‪ ،‬وقد تتعرض ٌّ‬
‫وليس هناك أي ضمان أن أ ًّيا من مشاريع التطوير المستقبلية الجارية للمجموعة سيتم إكمالها في اإلطار الزمني المحدد وضمن الميزانية‬
‫المتوقعة‪.‬‬
‫أي من العوامل المذكورة أعاله بشكل سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها‬
‫وسيؤثر تحقق ٍّ‬

‫‪2‬المخاطر المتعلقة باعتماد الشركة على مقاولين من الغير‬ ‫‪-1-12‬‬
‫تستعين الشركة بمقاولين من الغير (بما فيهم طرف واحد ذو عالقة وهي شركة هوتا هيجر فيلد للمقاوالت) لتنفيذ مختلف أعمال اإلصالح‬
‫والصيانة للمراكز التجارية التابعة لها‪ ،‬ويشمل ذلك أعمال الديكورات الداخلية وتجميل المساحات الخضراء وتنسيقها وصيانة أنظمة تكييف‬
‫الهواء وتوليد الطاقة وأعمال الهندسة الكهربائية والميكانيكية‪ .‬كما تستعين الشركة بمقاولين خارجيين ومقاولين من الباطن لتنفيذ بعض‬
‫أنشطة البناء المرتبطة بمشاريعها‪ .‬وبالرغم من قدرة المجموعة سابقًا على االستعانة بمقاولين ذوي خبرة‪ ،‬إ ّال أنه ليس هناك ما يضمن‬
‫ً‬
‫مستقباًل‪ ،‬وليس هناك ما يضمن عدم ارتفاع تكاليف تعيين مقاولين ذوي خبرة نتيجة ارتفاع المنافسة على خدماتهم‪ ،‬ال‬ ‫استمرار قدرتها تلك‬
‫سيما وأن أعمال التطوير العقارية التي تضطلع بها المجموعة تُعد من األعمال المعقدة‪ .‬وتستعين المجموعة كذلك بالعديد من المقاولين من‬
‫الباطن المختصين الستكمال مشاريعها وفق معاييرها العالية‪ .‬وعليه‪ ،‬ليس هناك ما يضمن أن ترقى جودة أعمال إنشاء المشاريع المستقبلية‬
‫للمجموعة لجودة مشاريعها المنجزة والجارية‪ .‬وقد يكون ألي تباين في جودة األعمال اإلنشائية بين المشاريع أثر سلبي على العالمة التجارية‬
‫الخاصة بالمجموعة وأثر سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي‪.‬‬
‫عاد ًة ما يقدم مقاولو المجموعة ضما ًنا لألعمال مدته بين سنة واحدة (ألعمال الكهرباء والميكانيكية) وعشر سنوات (ألعمال الهيكل‬
‫اإلنشائي)‪ ،‬ويظل العمال مسؤولين عن أي عيوب هيكلية لمدة عشر سنوات‪ .‬وعاد ًة ما تقدم المجموعة بدورها لعمالئها ضما ًنا على األعمال‬
‫الميكانيكية والكهربائية وأعمال المقاولة داخل الوحدة مدته سنة واحدة وتظل مسؤولية المقاول عن أي عيوب هيكلية لمدة ال تقل عن عشر‬
‫سنوات‪ .‬وفي حال تقصير المقاول في الوفاء بضماناته أو مسؤولياته المتعلقة بتصحيح أي عيوب تصنيع أو عيوب هيكلية تم اكتشافها خالل‬
‫الفترة ذات الصلة‪ ،‬فقد ال تتمكن المجموعة من إيجاد مقاول آخر ذي مؤهالت مناسبة لتصحيح العيوب في الوقت المناسب أو قد يتعذر‬
‫عليها إيجاد مقاول آخر على اإلطالق‪ ،‬وقد ال تتمكن من استرداد تكاليف أي إصالحات تجريها من المقاول المقصر‪ .‬كما قد تتأثر سمعة‬
‫المجموعة سل ًبا إذا واجه عدد كبير من العمالء عيوب تصنيع أو عيو ًبا هيكلية‪ ،‬ولم يتم تصحيحها في الوقت المناسب وبطريقة مرضية‪ ،‬مما‬
‫قد يكون له أثر سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي‪.‬‬
‫وليس هناك ضمان على أن مستوى الخدمات أو األعمال المقدمة من قبل مقاولي الشركة من الغير سيرقى دو ًما للمعايير المتوقعة‪ ،‬أو‬
‫على أن غيرهم من المستشارين المهنيين أو مقدمي الخدمات‪ ،‬ممن ليسوا تحت سيطرة الشركة (أو مجلس إدارتها)‪ ،‬لن يخفقوا في الوفاء‬
‫فضاًل عن ذلك‪ ،‬فإن الشركة معرضة لمخاطر الدعاوى الناتجة عن تسبب أعمال المقاولين من‬ ‫ً‬ ‫بالتزاماتهم بموجب العقود المبرمة معهم‪.‬‬
‫الغير في إلحاق أضرار أو إصابات بأفراد من العموم و‪/‬أو المستأجرين و‪/‬أو العاملين بالمجموعة‪ ،‬األمر الذي قد تكون الشركة مسؤولة عنه‬
‫في بعض الحاالت‪ ،‬وقد يتبع ذلك مطالبة بالتعويض‪ .‬وإضافة إلى ذلك‪ ،‬فقد ال تتمكن الشركة من االستعانة بمقاولين من الغير ممن يتمتعون‬
‫بالخبرات المطلوبة في األماكن التي تعمل بها الشركة‪ .‬وقد يدخل مقاولو الشركة في تعهدات محفوفة بالمخاطر‪ ،‬أو يواجهون مصاعب‬
‫مالية‪ ،‬أو يعطون األولوية لمشاريع أخرى ويحولون مواردهم بعي ًدا عن المراكز التجارية أو الوحدات السكنية الخاصة بالشركة وشركاتها‬
‫التابعة‪ ،‬ما قد يتسبب بدوره في التأثير بشكل سلبي على عمليات المجموعة‪ ،‬أو يؤدي إلى وقوع إصابات للزوار أو للمستأجرين أو مشتري‬
‫وحداتها السكنية‪ .‬وقد يؤدي تحقق أي من هذه العوامل إلى آثار سلبية على سمعة الشركة مما سيكون له أثر سلبي وجوهري على أعمال‬
‫الشركة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة باتفاقيات البناء والتطوير التي تبرمها المجموعة‬ ‫‪-1-13‬‬

‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬تقوم المجموعة بإبرام االتفاقيات الجوهرية (للمزيد من المعلومات‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )5-8‬االتفاقيات‬
‫الجوهرية) من هذه النشرة)‪ ،‬بما في ذلك اتفاقيات مشاريع البناء‪ ،‬واتفاقيات مشاريع البناء من الباطن‪ ،‬واتفاقيات الشراكة‪ ،‬بشكل عام‪ ،‬وفقًا‬
‫للشروط واألحكام العامة المنصوص عليها في اتفاقيات الشركة‪ .‬إال أنه ال يوجد ما يضمن استمرار الشركة بإبرام االتفاقيات في المستقبل‬
‫وفقًا للشروط واألحكام العامة الخاصة بها‪ ،‬مما يترتب عليه الخضوع لبعض األحكام التي قد تكون صارمة على المجموعة أو غير مواتية‬
‫لها‪ ،‬وعلى سبيل المثال‪ ،‬قد تخضع المجموعة لشروط ال تمنحها الحق في الحصول على مدفوعات اإلنهاء المبكر‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬في‬
‫حال عدم قدر المجموعة على إبرام االتفاقيات في المستقبل أو تجديد االتفاقيات الحالية وفقًا لشروط مواتية لها‪ ،‬فسيكون لذلك أثر سلبي‬
‫وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بعدم سيولة األصول العقارية‬ ‫‪-1-14‬‬

‫تعتزم المجموعة في الوقت الراهن االحتفاظ بملكية بعض العقارات المدرة للدخل المملوكة من قبلها‪ ،‬إال أنها قد تسعى في المستقبل لبيع‬
‫واحدة أو أكثر من تلك العقارات ألسباب تجارية‪ .‬وتعتبر العقارات من األصول الثابتة والتي ال يمكن تسييلها بسهولة‪ ،‬ولذلك‪ ،‬فقد ال تتمكن‬
‫المجموعة من بيع أي من عقاراتها بسعر مقبول أو تواجه صعوبات في ذلك (وبوجه خاص في أوقات ركود سوق العقارات)‪ .‬وقد يكون سعر‬
‫خصوصا إذا اضطرت المجموعة لبيعها على وجه السرعة‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬فقد سبق للقطاع العقاري‬ ‫ً‬ ‫منخفضا‪،‬‬
‫ً‬ ‫بيع أي من هذه العقارات‬
‫في المملكة أن شهد تقلبات وتغيرات كبيرة في قيم العقارات‪ ،‬وقد تؤدي بعض ظروف السوق إلى انخفاض قيمة محفظة المجموعة العقارية‬
‫والتي تضم المراكز التجارية‪ .‬ومن شأن عدم قدرة المجموعة على بيع أو نقل ملكية عقاراتها بأسعار مقبولة التأثير بشكل سلبي على أعمال‬
‫المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬

‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬تواجه المجموعة مخاطر متعلقة بالسيولة وعدم قدرتها على مقابلة التزاماتها المتعلقة بالمطلوبات المالية حال‬
‫استحقاقها‪ .‬وقد بلغت نسبة التداول (مجموع األصول المتداولة إلى مجموع االلتزامات المتداولة) لدى المجموعة ‪ 2.7‬مرة و‪ 1.8‬مرة و‪2.1‬‬
‫مرة و‪ 1.9‬مرة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ ،‬وبلغت نسبة التداول السريعة لدى‬
‫المجموعة ‪1‬مرة و‪ 1‬مرة و‪1.2‬مرة و‪ 1.2‬مرة خالل نفس الفترات‪ ،‬على التوالي‪ .‬وفي حال لم تكن المجموعة قادرة على الوفاء بالتزاماتها‬
‫الحالية أو المستقبلية في مواعيدها المستحقة ال سيما قصير األجل منها‪ ،‬فستكون عرضة للتعثر المالي مما سيؤثر سل ًبا على أعمالها‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بتعرض األداء المالي للمجموعة لتقلبات في قطاع العقارات‬ ‫‪-1-15‬‬
‫تعتمد ربحية المجموعة على مستوى الطلب على مساحات التأجير التجاري وأسعار اإليجار‪ .‬وفي السنوات األخيرة‪ ،‬شهد قطاع العقارات‬
‫في المملكة العديد من التقلبات في أسعار العقارات واإليجارات نتيجة لعوامل تتعلق بالسوق‪ ،‬بما في ذلك الزيادة في أعداد المحالت‬
‫التجارية‪ .‬وتتأثر أعمال المجموعة بشكل مباشر من جراء تلك التقلبات‪ ،‬حيث إن أي انخفاض في إيرادات المجموعة من اإليجارات إلى ما‬
‫دون تطلعات المجموعة‪ ،‬حتى وإن كان ذلك لمدة قصيرة‪ ،‬قد يؤدي إلى تكبد المجموعة خسائر وقد يفضي ذلك إلى تخفيض أو تعليق أي من‬
‫أو جميع عمليات المجموعة‪ .‬ونظ ًرا ألن أعمال المجموعة تتركز في العقارات‪ ،‬فإنها معتمدة على هذا القطاع‪ ،‬مقارنة بالشركات التي تعمل‬
‫تنوعا‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬فإن أي تقلبات كبيرة ال تخدم مصالح المجموعة في قطاع العقارات تؤثر بشكل جوهري وسلبي على‬ ‫في مجاالت أكثر ً‬
‫أعمال المجموعة ونتائج أعمالها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المرتبطة بتركز إيرادات تأجير المراكز التجارية من العمالء الرئيسيين‬ ‫‪-1-16‬‬
‫شكلت اإليرادات المحققة من أكبر خمسة عمالء للمجموعة في قطاع تأجير المراكز التجارية ما نسبته ‪ ٪11.01‬و‪ ٪10.70‬و‪٪6.79‬‬
‫و‪ ٪16.45‬من إجمالي إيرادات المجموعة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ ،‬ومن بينهم طرف ذو عالقة وهو شركة العزيزية بندة‪ .‬وشكلت اإليرادات المحققة من شركة العزيزية بندة ما‬
‫نسبته‪ ٪4.52‬و‪ ٪4.88‬و‪ ٪2.91‬و‪ ٪7.0‬من إجمالي إيرادات المجموعة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة‬
‫أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي تفاصيل أكبر خمسة عمالء للمجموعة من قطاع المراكز التجارية للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫و‪2022‬م‪:‬‬
‫ ‪ 2-1:‬لودجلاتفاصيل أكبر خمسة عمالء للمجموعة من قطاع المراكز التجارية للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م‬
‫السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫النسبة من‬ ‫طبيعة‬ ‫النسبة من‬
‫قيمة‬ ‫طبيعة‬ ‫قيمة‬ ‫طبيعة‬ ‫طبيعة مشتريات‬
‫إجمالي‬ ‫مشتريات‬ ‫(‪)1‬‬
‫العميل‬ ‫إجمالي‬ ‫(‪)1‬‬
‫العميل‬
‫المشتريات‬ ‫العالقة‬ ‫المشتريات‬ ‫العالقة‬ ‫العميل‬
‫اإليرادات‬ ‫العميل‬ ‫اإليرادات‬
‫طرف ذو‬ ‫طرف ذو‬
‫‪٪4.88‬‬ ‫‪31.612.842‬‬ ‫مستأجر‬ ‫العميل األول‬ ‫‪٪4.52‬‬ ‫‪28.279.533‬‬ ‫مستأجر‬ ‫العميل األول‬
‫عالقة‬ ‫عالقة‬
‫‪٪2.44‬‬ ‫‪15.793.721‬‬ ‫مستقل‬ ‫مستأجر‬ ‫العميل الثاني‬ ‫‪٪2.62‬‬ ‫‪16.364.087‬‬ ‫مستقل‬ ‫مستأجر‬ ‫العميل الثاني‬
‫‪٪1.79‬‬ ‫‪11.582.439‬‬ ‫مستقل‬ ‫مستأجر‬ ‫العميل الثالث‬ ‫‪٪1.95‬‬ ‫‪12.175.952‬‬ ‫مستقل‬ ‫مستأجر‬ ‫العميل الثالث‬
‫‪٪0.89‬‬ ‫‪5.748.132‬‬ ‫مستقل‬ ‫مستأجر‬ ‫العميل الرابع‬ ‫‪٪1.25‬‬ ‫‪7.801.792‬‬ ‫مستقل‬ ‫مستأجر‬ ‫العميل الرابع‬
‫‪٪0.71‬‬ ‫‪4.583.709‬‬ ‫مستقل‬ ‫مستأجر‬ ‫العميل الخامس‬ ‫‪٪0.68‬‬ ‫‪4.256.599‬‬ ‫مستقل‬ ‫مستأجر‬ ‫العميل الخامس‬
‫‪٪10.70‬‬ ‫‪69.320.843‬‬ ‫اإلجمالي‬ ‫‪٪11.01‬‬ ‫‪68.877.963‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(1‬إن جميع العمالء هم من الشركات الخاصة‪.‬‬

‫ويوضح الجدول التالي تفاصيل أكبر خمسة عمالء للمجموعة من قطاع المراكز التجارية لفترتي الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‬
‫و‪2023‬م‪:‬‬
‫ ‪ 2-2:‬لودجلاتفاصيل أكبر خمسة عمالء للمجموعة من قطاع المراكز التجارية لفترتي الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬ ‫فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‬
‫نبذة عن‬ ‫نبذة عن‬
‫النسبة‬ ‫النسبة‬
‫طبيعة‬ ‫العميل‬ ‫طبيعة‬ ‫العميل‬
‫من‬ ‫طبيعة‬ ‫من‬ ‫طبيعة‬
‫قيمة المشتريات‬ ‫مشتريات‬ ‫في قطاع‬ ‫العميل‬ ‫قيمة المشتريات‬ ‫مشتريات‬ ‫في قطاع‬ ‫العميل‬
‫(‪)1‬‬
‫إجمالي‬ ‫العالقة‬ ‫إجمالي‬ ‫العالقة‬
‫العميل‬ ‫المراكز‬ ‫العميل‬ ‫المراكز‬
‫اإليرادات‬ ‫اإليرادات‬
‫التجارية‬ ‫التجارية‬
‫شركة‬ ‫شركة‬
‫رائدة في‬ ‫رائدة في‬
‫طرف‬ ‫طرف‬
‫مجال بيع‬ ‫العميل‬ ‫مجال بيع‬ ‫العميل‬
‫‪%7.00‬‬ ‫‪14.073.357.24‬‬ ‫ذو‬ ‫مستأجر‬ ‫‪%2.91‬‬ ‫‪13.569.940.34‬‬ ‫ذو‬ ‫مستأجر‬
‫المنتجات‬ ‫األول‬ ‫المنتجات‬ ‫األول‬
‫عالقة‬ ‫عالقة‬
‫الغذائية‬ ‫الغذائية‬
‫بالتجزئة‬ ‫بالتجزئة‬
‫رائدة في‬ ‫رائدة في‬
‫مجال بيع‬ ‫مجال بيع‬
‫المالبس‬ ‫العميل‬ ‫المالبس‬ ‫العميل‬
‫‪%3.75‬‬ ‫‪7.532.355.61‬‬ ‫مستقل‬ ‫مستأجر‬ ‫‪%1.56‬‬ ‫‪7.282.171.96‬‬ ‫مستقل‬ ‫مستأجر‬
‫واألثاث في‬ ‫الثاني‬ ‫واألثاث في‬ ‫الثاني‬
‫المملكة‬ ‫المملكة‬
‫العربية‬ ‫العربية‬
‫السعودية‬ ‫السعودية‬
‫سعودية‬ ‫سعودية‬
‫رائدة في‬ ‫العميل‬ ‫رائدة في‬ ‫العميل‬
‫مجال‬ ‫الثالث‬ ‫مجال‬ ‫الثالث‬
‫األثاث‬ ‫األثاث‬
‫بالتجزئة‬ ‫بالتجزئة‬
‫شركة‬
‫سعودية‬ ‫شركة‬
‫رائدة في‬ ‫سعودية‬
‫مجال‬ ‫العميل‬ ‫رائدة في‬ ‫العميل‬
‫المدن‬ ‫الرابع‬ ‫مجال بيع‬ ‫الرابع‬
‫الترفيهية‬ ‫المالبس‬
‫لألطفال‬ ‫والمطاعم‬
‫والعائالت‬
‫شركة‬
‫شركة‬
‫رائدة في‬
‫سعودية‬
‫مجال بيع‬
‫رائدة في‬ ‫العميل‬ ‫العميل‬
‫‪%1.39‬‬ ‫‪2.800.293.79‬‬ ‫مستقل‬ ‫مستأجر‬ ‫‪%0.46‬‬ ‫‪2.133.950.78‬‬ ‫مستقل‬ ‫مستأجر‬ ‫المالبس‬
‫الخامس مجال بيع‬ ‫الخامس‬
‫في المملكة‬
‫المالبس‬
‫العربية‬
‫والمطاعم‬
‫السعودية‬
‫‪٪16.45‬‬ ‫‪33.077.124‬‬ ‫اإلجمالي‬ ‫‪%6.79‬‬ ‫‪31.695.475‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(1‬إن جميع العمالء هم من الشركات الخاصة‪.‬‬
‫ً‬
‫عمياًل أو أكثر من العمالء الرئيسيين الخمسة في قطاع‬ ‫وستتأثر إيرادات المجموعة وإيراداتها التشغيلية بشكل سلبي إذا فقدت المجموعة‬
‫تأجير المراكز التجارية‪ ،‬أو إذا حدث انخفاض كبير في اإليجارات المتعاقد عليها مع هؤالء العمالء‪ .‬وبالرغم من أن معظم عقود المجموعة‬
‫المبرمة مع هؤالء العمالء الرئيسيين طويلة األجل‪ ،‬فال يوجد ما يضمن أن المجموعة ستكون قادرة على تجديد تلك العقود أو تجديدها‬
‫بشروط مماثلة‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬إذا أخفقت المجموعة في الوفاء بالتزاماتها التعاقدية‪ ،‬فقد يقوم العمالء بإنهاء عقودهم معها أو عدم‬
‫تجديدها‪ .‬لذلك‪ ،‬قد تفقد المجموعة جز ًءا كبي ًرا من إيراداتها دون أن تتمكن من تعويض ذلك من عمالء آخرين‪ .‬وسيؤدي وقوع أي عامل من‬
‫تلك العوامل إلى تأثير سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬

‫‪2‬المخاطر المرتبطة بتركز إيرادات قطاع المشاريع من العمالء الرئيسيين‬ ‫‪-1-17‬‬
‫شكلت اإليرادات المحققة من أكبر خمسة عمالء للمجموعة في قطاع المشاريع ما نسبته ‪ ٪25.92‬و‪ ٪47.19‬و‪ ٪52.92‬و‪ %57.76‬من إجمالي‬
‫إيرادات المجموعة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترتي الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على‬
‫التوالي‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي تفاصيل أكبر خمسة عمالء للمجموعة من قطاع المشاريع للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م‪:‬‬
‫ ‪ 2-3:‬لودجلاتفاصيل أكبر خمسة عمالء للمجموعة من قطاع المشاريع للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م‬
‫النسبة من‬ ‫طبيعة‬ ‫النسبة من‬ ‫طبيعة‬
‫قيمة‬ ‫طبيعة‬ ‫قيمة‬ ‫طبيعة‬
‫إجمالي‬ ‫مشتريات‬ ‫(‪)1‬‬
‫العميل‬ ‫إجمالي‬ ‫مشتريات‬ ‫العميل‬
‫المشتريات‬ ‫العالقة‬ ‫المشتريات‬ ‫العالقة‬
‫اإليرادات‬ ‫العميل‬ ‫اإليرادات‬ ‫العميل‬
‫‪%11.68‬‬ ‫‪75.673.372‬‬ ‫مستقل‬ ‫شراء أرض‬ ‫العميل األول‬ ‫‪%12.96‬‬ ‫‪81.066.237‬‬ ‫مستقل‬ ‫شراء أرض‬ ‫(‪)1‬‬
‫العميل األول‬
‫‪%10.30‬‬ ‫‪66.720.147‬‬ ‫مستقل‬ ‫شراء أرض‬ ‫العميل الثاني‬ ‫‪%5.94‬‬ ‫‪37.185.170‬‬ ‫مستقل‬ ‫شراء أرض‬ ‫(‪)2‬‬
‫العميل الثاني‬
‫‪%7.85‬‬ ‫‪50.871.968‬‬ ‫مستقل‬ ‫شراء أرض‬ ‫العميل الثالث‬ ‫‪%2.65‬‬ ‫‪16.582.100‬‬ ‫مستقل‬ ‫شراء أرض‬ ‫(‪)2‬‬
‫العميل الثالث‬
‫‪%13.03‬‬ ‫‪84.383.640‬‬ ‫مستقل‬ ‫شراء أرض‬ ‫العميل الرابع‬ ‫‪%2.50‬‬ ‫‪15.655.588‬‬ ‫مستقل‬ ‫شراء أرض‬ ‫(‪)2‬‬
‫العميل الرابع‬
‫‪%4.34‬‬ ‫‪28.086.951‬‬ ‫مستقل‬ ‫شراء أرض‬ ‫(‪)3‬‬
‫العميل الخامس‬ ‫‪%1.87‬‬ ‫‪11.698.623‬‬ ‫مستقل‬ ‫شراء أرض‬ ‫(‪)2‬‬
‫العميل الخامس‬
‫‪%47.19‬‬ ‫‪305.736.078‬‬ ‫اإلجمالي‬ ‫‪%25.92‬‬ ‫‪162.187.718‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫(‪ )1‬إن جميع العمالء هم من الشركات الخاصة‪.‬‬
‫(‪ )2‬شخص طبيعي‪.‬‬
‫(‪ )3‬مؤسسة فردية‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي تفاصيل أكبر خمسة عمالء للمجموعة من قطاع المشاريع لفترتي الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪:‬‬
‫ ‪ 2-4:‬لودجلاتفاصيل أكبر خمسة عمالء للمجموعة من قطاع المشاريع لفترتي الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫النسبة‬ ‫نبذة عن‬ ‫نبذة عن‬
‫طبيعة‬ ‫النسبة من‬ ‫طبيعة‬
‫من‬ ‫طبيعة‬ ‫العميل‬ ‫قيمة‬ ‫طبيعة‬ ‫العميل‬
‫قيمة المشتريات‬ ‫مشتريات‬ ‫العميل‬ ‫إجمالي‬ ‫مشتريات‬ ‫العميل‬
‫إجمالي‬ ‫العالقة‬ ‫في قطاع‬ ‫المشتريات‬ ‫العالقة‬ ‫في قطاع‬
‫العميل‬ ‫اإليرادات‬ ‫العميل‬
‫اإليرادات‬ ‫المشاريع‬ ‫المشاريع‬
‫شراء‬ ‫تطوير‬ ‫العميل‬ ‫شراء‬ ‫بيع‬ ‫العميل‬
‫‪%53.08‬‬ ‫‪106.696.620‬‬ ‫مستقل‬ ‫‪%16.22‬‬ ‫‪75.673.372‬‬ ‫مستقل‬
‫أرض‬ ‫عقاري‬ ‫(‪)1‬‬
‫األول‬ ‫أرض‬ ‫بالتجزئة‬ ‫(‪)1‬‬
‫األول‬
‫شخص‬ ‫العميل‬ ‫شراء‬ ‫تطوير‬ ‫العميل‬
‫‪%2.21‬‬ ‫‪4.452.030‬‬ ‫مستقل‬ ‫شراء فيال‬ ‫‪%14.30‬‬ ‫‪66.720.147‬‬ ‫مستقل‬
‫طبيعي‬ ‫الثاني‬
‫(‪)3‬‬
‫أرض‬ ‫عقاري‬ ‫(‪)1‬‬
‫الثاني‬
‫شراء‬ ‫شخص‬ ‫العميل‬ ‫شراء‬ ‫تطوير‬ ‫العميل‬
‫‪%1.32‬‬ ‫‪2.650.000‬‬ ‫مستقل‬ ‫‪%10.90‬‬ ‫‪50.871.968‬‬ ‫مستقل‬
‫أرض‬ ‫طبيعي‬ ‫الثالث‬ ‫أرض‬ ‫عقاري‬ ‫(‪)1‬‬
‫الثالث‬
‫شراء‬ ‫شخص‬ ‫العميل‬ ‫شراء‬ ‫تطوير‬ ‫العميل‬
‫‪%1.15‬‬ ‫‪2.309.345‬‬ ‫مستقل‬ ‫‪%6.02‬‬ ‫‪28.086.951‬‬ ‫مستقل‬
‫أرض‬ ‫طبيعي‬ ‫الرابع‬ ‫أرض‬ ‫عقاري‬ ‫(‪)2‬‬
‫الرابع‬
‫العميل‬ ‫شراء‬ ‫شخص‬ ‫العميل‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)4‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪%5.48‬‬ ‫‪25.544.376‬‬ ‫مستقل‬
‫الخامس‬ ‫أرض‬ ‫طبيعي‬ ‫(‪)3‬‬
‫الخامس‬
‫‪%57.76‬‬ ‫‪116.107.995‬‬ ‫اإلجمالي‬ ‫‪%52.92‬‬ ‫‪246.896.376‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫(‪ )1‬شركة خاصة‪.‬‬
‫(‪ )2‬مؤسسة فردية‪.‬‬
‫(‪ )3‬شخص طبيعي‪.‬‬
‫(‪ )4‬ال يوجد عميل خامس من قطاع المشاريع كما في فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪.‬‬

‫وستتأثر إيرادات المجموعة وإيراداتها التشغيلية بشكل سلبي إذا فقدت المجموعة عمالء في قطاع المشاريع‪ ،‬أو إذا حدث انخفاض كبير‬
‫في البيع من قطاع المشاريع‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬إذا أخفقت المجموعة في نشاط البيع في قطاع المشاريع‪ ،‬فقد تفقد المجموعة جز ًءا كبي ًرا‬
‫من إيراداتها وسيؤدي ذلك إلى تأثير سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المرتبطة بتركز الموردين‬ ‫‪-1-18‬‬

‫ش ّكل أكبر خمسة موردين من موردي المجموعة مجتمعين ما نسبته ‪ ٪4.49‬و‪ ٪8.58‬و‪ ٪5.86‬و‪ ٪13.15‬من إجمالي تكلفة اإليرادات لدى‬
‫المجموعة للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪،‬‬
‫والتي بلغت ما يقارب ‪ 448.3‬مليون ريال سعودي و‪ 269.0‬مليون ريال سعودي و‪ 183.7‬مليون ريال سعودي و‪ 88.6‬مليون ريال سعودي‪ .‬ويوضح‬
‫الجدول التالي تفاصيل أكبر خمسة موردين للمجموعة للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م‪:‬‬
‫ ‪ 2-5:‬لودجلاتفاصيل أكبر خمسة موردين للمجموعة للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م‬
‫النسبة‬
‫النسبة من‬
‫من‬ ‫طبيعة‬ ‫طبيعة‬
‫طبيعة‬ ‫نوع‬ ‫إجمالي‬ ‫قيمة‬ ‫طبيعة‬ ‫نوع‬
‫إجمالي‬ ‫قيمة المشتريات‬ ‫مشتريات‬ ‫المورد‬ ‫مشتريات‬ ‫المورد‬
‫العالقة‬ ‫العالقة‬ ‫تكلفة‬ ‫المشتريات‬ ‫العالقة‬ ‫العالقة‬
‫تكلفة‬ ‫الشركة‬ ‫الشركة‬
‫اإليرادات‬
‫اإليرادات‬
‫خدمات‬ ‫المورد‬ ‫خدمات‬ ‫المورد‬
‫‪٪2.92‬‬ ‫‪7.867.374.27‬‬ ‫مستقل‬ ‫تعاقدي‬ ‫‪٪1.43‬‬ ‫‪6.412.107‬‬ ‫مستقل‬ ‫تعاقدي‬
‫صيانة‬ ‫(‪)1‬‬
‫األول‬ ‫صيانة‬ ‫(‪)1‬‬
‫األول‬
‫عامة‬ ‫(‪)2‬‬
‫الثاني‬ ‫عامة‬ ‫(‪)2‬‬
‫الثاني‬
‫حراسة‬ ‫المورد‬ ‫حراسة‬ ‫المورد‬
‫أمنية‬ ‫(‪)1‬‬
‫الثالث‬ ‫أمنية‬ ‫(‪)3‬‬
‫الثالث‬
‫أمنية‬ ‫(‪)1‬‬
‫الرابع‬ ‫أمنية‬ ‫(‪)1‬‬
‫الرابع‬
‫نظافة‬ ‫(‪)1‬‬
‫الخامس‬ ‫نظافة‬ ‫(‪)1‬‬
‫الخامس‬
‫شركة خاصة‪.‬‬ ‫(‪)1‬‬
‫شركة مساهمة مدرجة‪.‬‬ ‫(‪)2‬‬
‫مؤسسة فردية‪.‬‬ ‫(‪)3‬‬
‫ويوضح الجدول التالي تفاصيل أكبر خمسة موردين للمجموعة لفترتي الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪:‬‬
‫ ‪ 2-6:‬لودجلاتفاصيل أكبر خمسة موردين للمجموعة لفترتي الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫النسبة من‬ ‫النسبة من‬
‫طبيعة‬ ‫طبيعة‬
‫إجمالي‬ ‫قيمة‬ ‫طبيعة‬ ‫نوع‬ ‫إجمالي‬ ‫قيمة‬ ‫طبيعة‬ ‫نوع‬
‫مشتريات‬ ‫المورد‬ ‫مشتريات‬ ‫المورد‬
‫تكلفة‬ ‫المشتريات‬ ‫العالقة‬ ‫العالقة‬ ‫تكلفة‬ ‫المشتريات‬ ‫العالقة‬ ‫العالقة‬
‫الشركة‬ ‫الشركة‬
‫حراسة‬ ‫المورد‬ ‫إيجار‬ ‫المورد‬
‫أمنية‬ ‫(‪)1‬‬
‫األول‬ ‫أرض‬ ‫(‪)3‬‬
‫األول‬
‫صيانة‬ ‫(‪)1‬‬
‫الثاني‬ ‫صيانة‬ ‫(‪)1‬‬
‫الثاني‬
‫خدمات‬ ‫المورد‬ ‫حراسة‬ ‫المورد‬
‫نظافة‬ ‫(‪)1‬‬
‫الثالث‬ ‫أمنية‬ ‫(‪)1‬‬
‫الثالث‬
‫عامة‬ ‫(‪)4‬‬
‫الرابع‬ ‫نظافة‬ ‫(‪)2‬‬
‫الرابع‬

‫النسبة من‬ ‫النسبة من‬
‫طبيعة‬ ‫طبيعة‬
‫إجمالي‬ ‫قيمة‬ ‫طبيعة‬ ‫نوع‬ ‫إجمالي‬ ‫قيمة‬ ‫طبيعة‬ ‫نوع‬
‫مشتريات‬ ‫المورد‬ ‫مشتريات‬ ‫المورد‬
‫تكلفة‬ ‫المشتريات‬ ‫العالقة‬ ‫العالقة‬ ‫تكلفة‬ ‫المشتريات‬ ‫العالقة‬ ‫العالقة‬
‫الشركة‬ ‫الشركة‬
‫أمنية‬ ‫(‪)2‬‬
‫الخامس‬ ‫أمنية‬ ‫(‪)2‬‬
‫الخامس‬
‫)‪(1‬شركة خاصة‪.‬‬
‫)‪(2‬مؤسسة فردية‪.‬‬
‫)‪(3‬شخص طبيعي‪.‬‬
‫)‪(4‬شركة مساهمة مدرجة‪.‬‬
‫إذا فقدت المجموعة أ ًّيا من هؤالء الموردين أو إذا لم يستطع أي من الموردين توريد منتجاتهم للمجموعة‪ ،‬فقد ال تستطيع المجموعة العثور‬
‫على موردين بدالء أو إبرام عقود معهم في الوقت المناسب أو بشروط مناسبة وقد تتعطل عمليات المجموعة كون مدة التوريد لدى الموردين‬
‫البدالء قد تستغرق مدة أطول وبأسعار أعلى من أسعار من الموردين الرئيسيين‪ ،‬مما سيكون له تأثير سلبي جوهري على أعمال المجموعة‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بتركز إيرادات المجموعة في بعض مراكز تجارية كبرى خاصة بها‬ ‫‪-1-19‬‬
‫شكل إجمالي إيرادات المجموعة من اثنين من مراكزها التجارية (من أصل عشرة (‪ )10‬مراكز تجارية تابعة لها)‪ ،‬وهي عالية مول ودانة مول‬
‫في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬نسبة ‪ ٪47.7‬و‪٪48.0‬‬
‫و‪ ٪47.0‬و‪ ٪47.0‬من إجمالي إيرادات المراكز التجارية‪ ،‬على التوالي‪ .‬ولذلك فإن األداء المالي للمجموعة يعتمد إلى حد كبير على األداء‬
‫المالي لهذه المراكز التجارية‪ .‬وسيؤثر حدوث أية عوامل سلبية في أي من أو جميع هذه المراكز التجارية (بما في ذلك أي تراجع في أعداد‬
‫الزائرين أو معدالت اإلشغال أو بدالت اإليجار‪ ،‬أو أية زيادة في تكاليف التشغيل‪ ،‬أو حدوث أمور خارجة عن سيطرة المجموعة‪ ،‬مثل حاالت‬
‫القوة القاهرة) بشكل سلبي وجوهري على أعمال الشركة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بعقود اإليجار الرئيسية‬ ‫‪-1-20‬‬

‫تستأجر المجموعة حاليا عد ًدا من األراضي والمقام عليها ثمانية مراكز تجارية (من إجمالي المراكز التجارية العشرة التابعة للمجموعة)‪.‬‬
‫وقد تم استئجار هذه األراضي والمباني من قبل المجموعة بموجب عقود إيجار مبرمة مع مالك تلك األراضي لمدد محددة تتراوح بين ‪20‬‬
‫و‪ 40‬سنة (لمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )1-8-8‬عقود اإليجار الرئيسية)‪ .‬عل ًما بأن ستة مراكز تجارية (من إجمالي المراكز‬
‫التجارية العشرة التابعة للمجموعة) قد تجاوز العمر االستهالكي المتوقع لها ‪ 50‬سنة كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬أصدر وزير العدل تعمي ًما وزار ًّيا بتاريخ ‪1440/05/04‬هـ (الموافق ‪2019/01/10‬م) (وفقًا لقرار مجلس الوزراء رقم‬
‫‪ 292‬بتاريخ ‪1438/05/16‬هـ (الموافق ‪2017/02/13‬م) باعتبار اتفاقيات اإليجار غير المسجلة على منصة «إيجار» اإللكترونية غير منتجة‬
‫آلثارها اإلدارية والقضائية‪ .‬وكما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬لدى الشركة اتفاقية إيجار رئيسية واحدة غير مسجلة على منصة «إيجار»‪ .‬وتبلغ‬
‫قيمة اإليجار اإلجمالية لهذه االتفاقية خالل كامل مدتها والتي تبلغ ‪ 20‬سنة مبلغًا قدره ‪ 96.8‬مليون ريال سعودي وبالتالي‪ ،‬في حالة نشوب‬
‫أي نزاع بين الشركة والمؤجر ذي الصلة فيما يتعلق باالتفاقية‪ ،‬فإن الشركة قد تواجه صعوبات في الحصول على حقوقها التعاقدية‪ .‬وقد‬
‫تواجه الشركة كذلك صعوبات في إصدار التراخيص والتصاريح وتجديدها فيما يتعلق بالموقع المستأجرة من خالل اتفاقية اإليجار غير‬
‫المسجلة على منصة «إيجار»‪.‬‬
‫وستنتهي مدة عقد إيجار األرض المقام عليها روشان مول في أكتوبر ‪2023‬م‪ ،‬وكما ستنتهي مدد عقود اإليجار المقام عليها الشرائع مول‬
‫وعالية مول خالل سبع سنوات من تاريخ هذه النشرة‪ ،‬وتبلغ قيمة اإليجار اإلجمالية لهذه العقود مبلغ قدره ‪ 7.2‬ماليين ريال سعودي‪ .‬وال‬
‫تعطي معظم هذه العقود الحق للمجموعة بتجديدها بشكل تلقائي‪ ،‬وإنما يخضع تجديد كل من هذه العقود لموافقة مالك األرض المعني‬
‫والتفاق المجموعة والمالك على الشروط واألحكام التجارية لهذا التجديد‪ .‬وفي حال عدم موافقة أي من مالك االراضي المقام عليه المراكز‬
‫التجارية الخاصة بالمجموعة على تجديد عقد اإليجار الخاص باألرض المؤجرة من قبله‪ ،‬أو إذا وافق على التجديد وفقًا لشروط غير مواتية‬
‫للمجموعة‪ ،‬فسوف يتوجب على المجموعة إيقاف أعمالها في المركز التجاري المعني‪ ،‬األمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى تحمل المجموعة‬
‫مصاريف باهظة ويؤدي إلى خسارتها لإليرادات المتحققة من هذا المركز‪ .‬وليس هناك أي ضمان على أن المجموعة سيكون بمقدورها‪ ،‬عند‬
‫خصوصا في ظل وجود منافسة‬
‫ً‬ ‫انتهاء مدة أي عقد إيجار ألرض مقام عليها أحد هذه المراكز‪ ،‬نقل المركز التجاري المعني إلى موقع آخر‬
‫على المواقع المتميزة وارتفاع قيمة اإليجار الخاصة بقطع األراضي في هذه المواقع بوجه عام‪ ،‬باإلضافة إلى الكلفة المرتفعة إلنشاء مركز‬
‫تجاري جديد في موقع بديل‪ .‬كما يمكن أن تزيد قيمة اإليجار المدفوعة من قبل المجموعة عند تجديد عقود إيجار األراضي‪ ،‬األمر الذي‬
‫سيكون له أثر سلبي على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬

‫‪2‬المخاطر المتعلقة بتقييم العقارات‬ ‫‪-1-21‬‬
‫تقوم إدارة الشركة بإجراء تقييم لجميع األصول العقارية (المراكز التجارية ومشاريع التطوير العقاري) في نهاية كل سنة مالية‪ ،‬من خالل‬
‫التعاقد مع أحد المقيمين العقاريين المعتمدين لدى الهيئة السعودية للمقيمين المعتمدين (تقييم)‪ .‬ولغرض إعداد التقارير المالية‪ ،‬تقوم‬
‫اإلدارة المالية للشركة بمراجعة نتائج التقييمات التي أعدها المقيم المعتمد‪ ،‬والتحقق من جميع المدخالت الرئيسية لتقرير التقييم‪،‬‬
‫ومقارنة نتائج التقييم مع تقرير التقييم للعام السابق‪ ،‬ومناقشة تلك النتائج مع المقيم المعتمد‪.‬‬
‫إال أنه يصعب تقييم األصول العقارية للمجموعة نظ ًرا لوجود عوامل مثل التغييرات في المتطلبات التنظيمية واألنظمة المعمول بها (والتي‬
‫تشمل لوائح البناء والبيئة والضرائب والتخطيط)‪ ،‬والظروف السياسية‪ ،‬ووضع األسواق المالية وأسواق العقارات‪ ،‬والوضع المالي للعمالء‪،‬‬
‫والعواقب الضريبية السلبية المحتملة‪ ،‬وتقلبات أسعار الفائدة والتضخم‪ ،‬وكل هذه العوامل تعني أن التقييمات تواجه عدم اليقين‪ .‬وليس‬
‫هناك ما يضمن أن تعكس تقييمات مشاريع المجموعة أسعار البيع الفعلية للوحدات السكنية أو التجارية‪ .‬وال ت ّعد التقييمات مؤش ًرا على‬
‫أي من مشاريع المجموعة‪ .‬وقد يكون‬ ‫ألي من مشاريع المجموعة وال مؤش ًرا على استمرار الطلب على ٍّ‬‫توافر تمويل لعملية بيع محتملة ٍّ‬
‫لالختالفات الجوهرية بين التقييمات واألسعار الفعلية للبيع أثر سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها‪.‬‬
‫وإضافة إلى ذلك‪ ،‬يعتمد أحد العناصر الرئيسية لتحديد قيمة المشروع على تقييم اإلدارة لظروف سوق العقارات في المملكة‪ .‬ويتأثر سوق‬
‫العقارات السعودي بدوره بالعديد من العوامل الخارجة عن سيطرة المجموعة والتي تشمل الظروف االقتصادية العامة‪ ،‬وتوافر التمويل‪،‬‬
‫وأسعار الفائدة‪ ،‬وعوامل أخرى كالعرض والطلب‪ ،‬والتي قد تؤثر سل ًبا على المشاريع بعد تاريخ التقييم األخير‪ .‬وعلى إثر ذلك‪ ،‬قد يكون‬
‫ألي انخفاض جوهري في سوق العقارات في المملكة أثر سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بعدم انعكاس القيمة الدفترية لعقارات المجموعة والتقييم المتعلق بها بالقيمة‬ ‫‪-1-22‬‬
‫السوقية لهذه العقارات‬
‫لقد تم إعداد القيمة الدفترية للعقارات والمسجلة بالتكلفة‪ ،‬وتقديرات مفاز العربية لالستشارات المهنية وشركة سنشري ‪ ٢١‬للتقييم العقاري‬
‫(المقيم لعقارات الشركة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م وللسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬على التوالي)‬
‫المدرجة في هذه النشرة على أساس افتراضات معينة وتواريخ محددة‪ ،‬وهذا ال ينطوي بالضرورة على عناصر موضوعية ومؤكدة‪ .‬على وجه‬
‫الخصوص‪ ،‬تعد معلومات السوق محدودة في المملكة فيما يتعلق باإليجارات النموذجية التي تدفعها شركات التطوير العقاري بموجب عقود‬
‫اإليجار الرئيسية و‪/‬أو اإليرادات اإليجارية النموذجية الناتجة عن عقود اإليجار‪ ،‬ونتيجة لذلك قد يكون تقييم العقارات التجارية في المملكة‬
‫معرضا لتقلبات كبيرة‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬ليس من المؤكد أن هذه القيم الدفترية العقارية‪ ،‬وتقديرات اإلدارة وتقييماتها تعكس‬
‫ً‬ ‫غير دقيق أو‬
‫بدقة القيمة السوقية لعقارات المجموعة في أي وقت محدد أو أنها لن تهبط في المستقبل‪ ،‬خاصة بالنسبة لقطع األرض الكبيرة التي تعد‬
‫أصعب للتسييل‪ ،‬وبالتالي قد ال تعكس القيمة أو تقديرات اإلدارة أو القيم المقدرة القيمة الفعلية القابلة للتحويل إلى سيولة‪ .‬في السياق‬
‫العادي لألعمال وألغراض مختلفة‪ ،‬تحصل المجموعة من مقيمين مختلفين على تقييمات أولية ونهائية تكون مبنية على افتراضات مختلفة‬
‫فيما يتعلق باألراضي غير المطورة‪ .‬وقد أظهرت القيمة السوقية اإلجمالية المنسوبة إلى تلك األراضي غير المطورة في تلك التقييمات‬
‫المختلفة فروقات كبيرة تب ًعا للتكلفة األساسية التي تم إسنادها لتلك األراضي عند التقرير عنها في القوائم المالية الموحدة المراجعة‬
‫للمجموعة‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يمكن أن تؤدي التطورات المستقبلية في عقارات المجموعة إلى توسيع الفرق بين قيمها الدفترية وتقديرات‬
‫اإلدارة وعمليات التقييم وقيمها السوقية‪ ،‬بسبب المخاطر المتعلقة بصناعة المراكز التجارية والتطوير العقاري‪.‬‬
‫لقد كانت المرة األخيرة التي قامت بها شركة سنشري ‪ ٢١‬للتقييم العقاري بتقييم عقارات التقييم (والتي تقتصر على المراكز التجارية‬
‫دون شمل األراضي غير المطورة) في ‪1444/06/07‬هـ (الموافق ‪2022/12/31‬م)‪ .‬واستندت هذه التقييمات إلى بعض االفتراضات ونماذج‬
‫التقييم‪ ،‬في حين يحتمل أن يؤدي استخدام افتراضات أو نماذج تقييم مختلفة إلى نتائج تقييم مختلفة‪ .‬على وجه الخصوص‪ ،‬قامت شركة‬
‫سنشري ‪ ٢١‬للتقييم العقاري بتحديد قيمة لكل من عقارات التقييم بناء على افتراضاتها الموضحة في تقرير التقييم العقاري‪ .‬وتعتمد‬
‫منهجية التقييم التي استخدمتها شركة سنشري ‪ ٢١‬للتقييم العقاري في تقييم عقارات المجموعة على التالي‪:‬‬
‫ ‪-‬تقييم العقارات االستثمارية باالستخدام المستقبلي غير المحدد‪ :‬يتم تحديد التقييم باستخدام منهج قيم قابلة للمقارنة‬
‫ومنهج القيم المتبقية‪ .‬وفي ظل هذه المناهج‪ ،‬حصل المقيم العقاري على أسعار األراضي في المناطق المجاورة وقام‬
‫بتعديلها من أجل االختالف في مواصفات عقارات المجموعة‪ .‬كما أن هذه المنهجية مبنية على مدخالت مهمة ال يمكن‬
‫رصدها‪ ،‬وتشمل قيمة األراضي المطورة بالتجزئة ومعدل الخصم والوقت المتوقع لبيع العقار بناء على ظروف السوق‬
‫الخاصة بالمجموعة‪.‬‬
‫ ‪-‬تقييم القيمة العادلة للعقارات المحتفظ بها إليرادات اإليجار‪ :‬يتم تقييم القيمة العادلة للعقارات المحتفظ بها إليرادات‬
‫اإليجار باستخدام «منهجية الدخل»‪ ،‬والتي بموجبها حصل المقيم العقاري على إيجار العقار ذي الصلة والتدفقات النقدية‬
‫المقدرة الواردة لإليجارات المستقبلية‪ .‬ويتم خصم هذه التدفقات النقدية الواردة لإليجارات المستقبلية إلى تاريخ التقييم‪،‬‬
‫مما أدى إلى القيمة الحالية للعقار االستثماري ذي الصلة‪ .‬كما أن هذه المنهجية مبنية على مدخالت مهمة ال يمكن‬
‫رصدها‪ ،‬وتشمل معدل زيادة اإليرادات ومعدل نمو المصاريف التشغيلية ومعدالت الخصم ومعدالت الشغور المقدرة‪.‬‬

‫عالوة على ذلك‪ ،‬أقر مجلس الوزراء السعودي نظام رسوم األراضي البيضاء (غير المطورة) في بعض المدن الرئيسة في المملكة‪ ،‬والذي‬
‫يلتزم بموجبه مالك األراضي الفضاء المخصصة لالستخدام السكني أو التجاري في المدن المحددة بدفع ضريبة بنسبة ‪ ٪2.5‬من قيمة‬
‫األرض كل عام على األراضي التي تزيد مساحتها عن مساحات محددة وفق متطلبات النظام‪ ،‬ما يؤدي إلى تغير في أسعار األراضي‪ ،‬وبالتالي‬
‫قد يكون لذلك أثر على أسعار عقارات المجموعة وأصولها‪.‬‬
‫وفي حالة وجود أي انخفاض في القيمة (أي إن القيمة العادلة أقل من القيمة الدفترية)‪ ،‬تقوم الشركة بشطب الفرق بين القيمة العادلة‬
‫والقيمة الدفترية ويتم تسجيل هذا الفرق كخسارة في القوائم المالية للشركة‪ .‬وتجدر اإلشارة بأنه خالل السنة المالية المنتهية في ‪31‬‬
‫ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬كانت بعض المراكز التجارية الخاصة بالمجموعة ال تعمل وكانت تكافح من أجل تحقيق تدفقات نقدية وفقًا للمستويات‬
‫المخطط لها في الموازنة‪ .‬واعتبرت إدارة الشركة هذا على أنه مؤشر انخفاض في القيمة وأجرت تقيي ًما النخفاض قيمة المراكز التجارية‬
‫مطروحا منها تكلفة االستبعاد) ما يقارب ‪ 2.6‬مليون ريال سعودي‬
‫ً‬ ‫ذات األداء الضعيف‪ .‬وبلغت القيمة القابلة لالسترداد (أي القيمة العادلة‬
‫لهذه المراكز التجارية ذات األداء الضعيف‪ ،‬والتي كانت أقل من القيم الدفترية لهذه العقارات والتي بلغت ‪ 139.3‬مليون ريال سعودي‪ .‬وعليه‪،‬‬
‫أثبتت المجموعة خسارة انخفاض بالقيمة بمبلغ ‪ 136.1‬مليون ريال سعودي‪ .‬كما في ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬كانت القيمة الدفترية لتلك األصول‬
‫المذكورة أعاله ‪ 275.5‬مليون ريال سعودي‪ ،‬خالل شهر ديسمبر سجلت الشركة خسارة انخفاض بقيمة ‪ 136.1‬مليون ريال سعودي على هذه‬
‫األصول‪ .‬أصبح صافي القيمة الدفترية لهذه األصول كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م بعد تسجيل انخفاض القيمة ‪ 139.3‬مليون ريال سعودي‪ .‬أما‬
‫بالنسبة للمركز التجاري مشارف هيلز ستريب مول‪ ،‬فيتكون صافي القيمة الدفترية من أصل حق االستخدام (إيجابي) يقابله التزام اإليجار‬
‫(سلبي)‪ .‬وبما أن القيمة العادلة للمركز التجاري كانت سلبية‪ ،‬فإن القيم اإليجابية في صافي القيمة الدفترية‪ ،‬أي أصل حق االستخدام‪،‬‬
‫انخفضت قيمتها‪ .‬بعد انخفاض قيمة المبلغ الموجب‪ ،‬تكون القيمة الناتجة سالبة مما يعكس العقد المتعلق بعقد اإليجار‪ ،‬أي التزام اإليجار‪.‬‬
‫ويوضح الجدول اآلتي االنخفاض في القيمة العادلة لعقارات الشركة‪:‬‬
‫ ‪ 2-7:‬لودجلااالنخفاض في القيمة العادلة لعقارات الشركة‬

‫صافي القيمة الدفترية كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫انخفاض القيمة لعام ‪2021‬م‬ ‫القيمة الدفترية قبل انخفاض القيمة‬ ‫المجمع‬
‫‪14.7‬‬ ‫(‪)27.6‬‬ ‫‪42.3‬‬ ‫(إم إتش مول) مشارف‬
‫‪119.1‬‬ ‫(‪)94.3‬‬ ‫‪213.3‬‬ ‫رمال سنتر‬
‫‪5.6‬‬ ‫(‪)14.3‬‬ ‫‪19.9‬‬ ‫الدفي سنتر‬
‫‪139.3‬‬ ‫(‪)136.1‬‬ ‫‪275.5‬‬ ‫المجموع‬
‫وفي حالة زيادة تقييمات العقارات والقيم الدفترية لعقارات المجموعة‪ ،‬فإن ذلك لن يؤدي إلى تحسين المركز النقدي للمجموعة إلى أن‬
‫يتم بيع العقارات المعنية وتحقيق أي مكاسب ذات صلة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬فإن المكاسب غير المحققة من خالل زيادات في القيم الدفترية‬
‫والتقييمات لن تؤدي بالضرورة إلى أرباح أعلى و‪/‬أو إلى زيادة في السعر السوقي لكل سهم‪ .‬وتجدر اإلشارة إلى أنه خالل السنة المالية‬
‫المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬الحظت إدارة الشركة أن مؤشرات االنخفاض في القيمة التي كانت موجودة وقت تسجيل االنخفاض في‬
‫القيمة قد انعكست حيث ازدادت القيم العادلة لبعض عقارات المجموعة بشكل جوهري نتيج ًة لبدء تعافي سوق العقارات في المملكة‪ .‬وبنا ًء‬
‫عليه‪ ،‬أجرت المجموعة تقيي ًما وتبين لها إن خسارة االنخفاض في القيمة المثبتة في الفترات السابقة بموجب المعيار المحاسبي الدولي‬
‫(‪ )36‬للعقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد لم تعد موجودة‪ ،‬وبالتالي تم عكس االنخفاض في القيمة بمبلغ ‪ 162.8‬مليون ريال‬
‫سعودي وساهم ذلك في زيادة أرباح المجموعة في الفترة المالية ذات الصلة‪.‬‬
‫نتيجة لما سبق‪ ،‬ال يجب أن تؤخذ القيم الدفترية والقيم السوقية المدرجة في هذه النشرة على أنها مؤشر للعائدات التي يمكن تحقيقها‬
‫من بيع أي من العقارات‪.‬‬
‫وستؤثر أي من تلك العوامل المذكورة أعاله بشكل سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بمنازعات الملكية حول عقارات المجموعة‬ ‫‪-1-23‬‬

‫إن تملك العقارات له مخاطر متأصلة وجوهرية‪ ،‬وبوجه خاص تلك المتعلقة بالمنازعات حول الملكية وخاص ًة في حال لم يتم التسجيل العيني‬
‫للعقار وفقًا لنظام التسجيل العيني للعقار‪ .‬حيث إن التسجيل العيني للعقار يقدم الحماية الكاملة لجميع العقارات المسجلة‪ .‬وعليه‪ ،‬ال يجوز‬
‫إبطال الصكوك تب ًعا ألسباب مختلفة‪ ،‬فيمكن للشركة أن تثبت ملكيتها لجميع األراضي المملوكة من قبلها بشكل قاطع ونهائي‪ ،‬عل ًما بأنه تبلغ‬
‫ريااًل سعود ًّيا كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬إال أنه ال توجد ضمانات على تمكن الشركة من‬ ‫قيمة جميع أراضي المجموعة ‪ً 1.428.658.663‬‬
‫تسجيل جميع العقارات المملوكة من قبلها‪ .‬وبنا ًء على ذلك‪ ،‬قد تنشأ منازعات قانونية تتعلق بتلك العقارات غير المسجلة‪ ،‬وقد تؤثر مثل هذه‬
‫المنازعات والشكوك حول الملكية تأثي ًرا جوهر ًّيا على قيمة المشروع‪ ،‬وقد يترتب عنها توقف المجموعة عن أعمال تطوير مشروع معين‪،‬‬
‫األمر الذي سيكون له أثر سلبي على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬

‫عل ًما بأنه في تاريخ ‪1436/11/08‬هـ (الموافق ‪2015/08/23‬م)‪ ،‬قامت وزارة العدل بحجز الصك المملوك للشركة برقم ‪420220018632‬‬
‫والمتعلق بقطعة أرض تبلغ مساحتها ‪ 1.188.171.57‬متر مربع والواقعة في شمال أبحر في مدينة جدة‪ ،‬وذلك نتيج ًة لوجود بعض‬
‫االستفسارات من قبل كتابة العدل عن أصل ملكية الصك‪ ،‬حيث إن أصل ملكية الصك كانت عبارة عن معاملة تعويض ألحد المالك السابقين‬
‫لألرض‪ ،‬عل ًما بأنه تم تداول األرض ثالث مرات قبل قيام الشركة بشرائها من المالك األخير‪ .‬وعلى الرغم من أن حجز الصك قد تم في‬
‫تاريخ ‪1436/11/08‬هـ (الموافق ‪2015/08/23‬م)‪ ،‬إال أنه لم يتم إشعار الشركة بذلك‪ ،‬ولم تعلم الشركة بحجز الصك إال في يوليو ‪2021‬م‪،‬‬
‫وذلك عند مراجعتها ألمانة محافظة جدة العتماد مخطط األرض‪ .‬وتبلغ القيمة الدفترية لألرض المحجوزة كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م ما‬
‫قيمته ‪ 400.8‬مليون ريال سعودي‪ ،‬وتعد قيمة األرض جز ًءا من أصول المجموعة ضمن القوائم المالية الموحدة‪ .‬وال تزال المعاملة المتعلقة‬
‫بحجز الصك قائمة لدى وزارة العدل وأمانة محافظة جدة كما في تاريخ هذه النشرة‪ .‬وفي حال استمرار الحجز على الصك وقررت الجهة‬
‫القضائية المختصة إلغاء صك الملكية‪ ،‬فسيتم تسجيل خسائر على الشركة بقيمة ‪ 400.8‬مليون ريال سعودي‪ ،‬كما قد تضطر الشركة إلى‬
‫اتخاذ إجراءات نظامية للرجوع على بائع األرض السترداد ثمنها والمطالبة بالتعويض عن األضرار األخرى الناتجة عن إلغاء الصك‪ ،‬وال يوجد‬
‫ما يضمن بأن الشركة ستتمكن من استرداد الثمن من البائع في حال تم إلغاء صك الملكية‪ ،‬وسيكون لذلك أثر سلبي وجوهري على أعمال‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بتركز المقاولين‬ ‫‪-1-24‬‬

‫تستعين المجموعة بمقاولين من الغير لتنفيذ أعمال إصالح وصيانة مختلفة للمراكز التجارية التابعة لها‪ ،‬ويشمل ذلك أعمال الديكورات‬
‫الداخلية وتجميل المساحات الخضراء وتنسيقها وصيانة أنظمة تكييف الهواء وتوليد الطاقة وأعمال الهندسة الكهربائية والميكانيكية‪ .‬كما‬
‫تستعين المجموعة بمقاولين خارجيين ومقاولين من الباطن لتنفيذ بعض أنشطة البناء المرتبطة بمشاريعها‪ .‬بلغت األعمال المقدمة من أكبر‬
‫عشرة مقاولين للمجموعة ما قيمته ‪ 28.7‬مليون ريال سعودي و‪ 31.6‬مليون ريال سعودي و‪ 15.8‬مليون ريال سعودي و‪ 15.9‬مليون ريال سعودي‬
‫للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ ،‬بما يمثل‬
‫ما نسبته و‪ ٪6.0‬و‪ ٪12.0‬و‪ ٪6.0‬و‪ ٪15.0‬من إجمالي تكلفة اإليرادات خالل الفترات نفسها‪ ،‬على التوالي‪ .‬وبلغت األعمال المقدمة من أكبر‬
‫خمسة مقاولين للمجموعة ما قيمته ‪ 21.4‬مليون ريال سعودي و‪ 23.0‬مليون ريال سعودي و‪ 5.0‬ماليين ريال سعودي و‪ 6.0‬ماليين ريال سعودي‬
‫للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ ،‬بما يمثل‬
‫ما نسبته ‪ ٪4.0‬و‪ ٪9.0‬و‪ ٪9.0‬و‪ ٪18.0‬من إجمالي تكلفة اإليرادات خالل الفترات نفسها‪ ،‬على التوالي‪ .‬إذا فقدت المجموعة أ ًّيا من هؤالء‬
‫المقاولين‪ ،‬فقد ال تستطيع المجموعة العثور على مقاولين بُدالء أو إبرام عقود معهم في الوقت المناسب أو بشروط مناسبة وقد تتعطل‬
‫عمليات المجموعة كون مدة البناء لدى المقاولين البُدالء قد تستغرق مدة أطول وبأسعار أعلى من أسعار المقاولين الرئيسيين‪ .‬ونتيجة‬
‫لذلك‪ ،‬ستتأثر سل ًبا وبشكل جوهري قدرة المجموعة على إتمام وتنفيذ مشاريعها مما سيكون له تأثير سلبي جوهري على أعمال المجموعة‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالمنازعات القضائية‬ ‫‪-1-25‬‬

‫إن المجموعة معرضة لمخاطر إقامة الدعاوى القضائية واتخاذ اإلجراءات القانونية ضدها من العديد من األطراف وذلك في سياق أعمالها‬
‫المعتادة‪ ،‬بما في ذلك الموردين أو العمالء أو العاملين أو الجهات التنظيمية‪ .‬كما أنها قد تصبح طرفًا مدع ًيا في تلك الدعاوى أو اإلجراءات‪.‬‬
‫ومن شأن أي نتيجة في غير صالح المجموعة من هذه الدعاوى أو اإلجراءات التأثير سل ًبا وبشكل جوهري على أعمال المجموعة ومركزها‬
‫المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬وبغض النظر عن نتائج تلك الدعاوى أو اإلجراءات‪ ،‬فقد يترتب على هذه الدعاوى أو اإلجراءات تكبد المجموعة لتكاليف‬
‫عالية‪ ،‬وقد تتطلب تخصيص المجموعة لموارد كبيرة للدفاع عنها‪ ،‬مما قد يكون له تأثير سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ومركزها‬
‫وكما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬هناك ثالث دعاوى قضائية مرفوعة ضد المجموعة‪ ،‬ويمثل مجموع المطالبات للدعاوى المقامة ضد المجموعة‬
‫حوالي ‪ 2.6‬مليون ريال سعودي‪ ،‬كما أن هناك ‪ 14‬دعوى قضائية مرفوعة من قبل المجموعة ضد الغير‪ ،‬ويمثل مجموع المطالبات للدعاوى‬
‫المقامة من قبل المجموعة ضد الغير حوالي ‪ 15.3‬مليون ريال سعودي‪ ،‬ولم تقم المجموعة بتجنيب أي مخصصات لتلك المبالغ المتنازع‬
‫عليها‪( .‬لمزيد من التفاصيل حول دعاوى الشركة وشركاتها التابعة‪ ،‬الرجاء مراجعة القسم (‏‪( )12-8‬التقاضي))‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بقدرة المجموعة على الحفاظ على صورة وسمعة عالمتها التجارية‬ ‫‪-1-26‬‬
‫تعتقد المجموعة أن نجاحها يعتمد جزئ ًّيا على قدرتها على الحفاظ على صورة وسمعة عالمة شركتها التجارية (كنان) والعالمات التجارية‬
‫األخرى التابعة للمجموعة والمرتبطة بتطوير مراكز تجارية عالية الجودة لكل من المستأجرين والزائرين‪ .‬وقد تضر أي أمور تتعلق بالجودة‬
‫وبمعايير الصحة والسالمة (سواء كانت فعلية أو متصورة أو حتى زائفة أو ال أساس لها من الصحة ‪ -‬بما في ذلك أية حوادث قد تقع في‬
‫المراكز التجارية للمجموعة)‪ ،‬بعالمة (كنان) التجارية‪ .‬وقد يؤدي ذلك إلى تشويه سمعة المجموعة و‪/‬أو قد يتسبب في خسارة المجموعة‬
‫لمستأجريها و‪/‬أو زائري مراكزها التجارية لصالح منافسيها‪ ،‬األمر الذي قد يسفر عن نقص في أعداد الزائرين وانخفاض الطلب من جانب‬
‫المستأجرين‪ ،‬ويؤدي بدوره إلى تراجع في حصة المجموعة السوقية وانخفاض في نسبة األشغال من المساحة اإلجمالية القابلة للتأجير‬

‫الخاصة بها‪ .‬وإضافة إلى ذلك‪ ،‬فقد تؤدي الدعاية السلبية الناتجة عن أفعال أعضاء مجلس اإلدارة أو المساهمين أو اإلدارة أو المستأجرين‬
‫أو األطراف ذات العالقة‪ ،‬أو الموردين أو العاملين أو المقاولين أو الوكالء‪ ،‬مثل الحوادث المتعلقة بخدمة العمالء أو عدم التقيد باألنظمة‬
‫خصوصا مع زيادة‬
‫ً‬ ‫واللوائح‪ ،‬إلى التأثير سل ًبا على سمعة المجموعة‪ .‬وقد تنتشر مثل هذه الدعاية السلبية بشكل سريع وعلى نطاق واسع‪،‬‬
‫استخدام وسائل التواصل االجتماعي‪ ،‬مما يزيد من صعوبة تمكن المجموعة من التصدي لها والتجاوب معها‪ .‬ويجدر التنويه بأن رخصة‬
‫العالمة التجارية الخاصة بالشركة «كنان» ورخصة العالمة التجارية الخاصة بشركة ديار المشرق للتطوير العقاري «مشارف هيلز» منتهيتا‬
‫الصالحية ولم يتم تجديدهما كما في تاريخ هذه النشرة‪ .‬وقد تؤدي األضرار التي تلحق بسمعة المجموعة وعالمتها التجارية إلى هبوط‬
‫الطلب على المساحات المتوفرة في مراكز المجموعة‪ ،‬مما سيؤثر بشكل سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها‬
‫المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بسوء تصرف المستأجرين أو الموظفين‬ ‫‪-1-27‬‬

‫ً‬
‫أعمااًل قد تؤثر سل ًبا على أعمال المجموعة بما في ذلك سوء استخدام معلومات المجموعة أو‬ ‫قد يرتكب مستأجرو المجموعة أو موظفوها‬
‫نظمها أو اإلفصاح عن معلومات سرية أو الضلوع في نشر معلومات مضللة كما قد ال تتمكن المجموعة دو ًما من منع موظفيها من ارتكاب‬
‫أفعال ترقى لمستوى األخطاء الجسيمة أو التأكد من تقيدهم باللوائح الداخلية للمجموعة‪ .‬وقد تؤدي أي من تلك األفعال إلى تكبد المجموعة‬
‫خسائر أو غرامات أو التزامات مالية‪ ،‬أو قد تؤدي إلى اإلساءة لسمعة المجموعة‪ .‬كما قد تؤدي تلك األفعال إلى قيام المستأجرين بتقديم‬
‫أيضا مراجعة‬‫مطالبات مالية أو المطالبة بإنهاء عقودهم بحجة أن المجموعة قد أخلت بالتزاماتها نحوهم بموجب هذه العقود (يرجى ً‬
‫القسم (‏‪( )33-1-2‬المخاطر المتعلقة باالعتماد على اإلدارة العليا والموظفين الرئيسيين))‪ .‬وقد تؤثر أي من تلك الغرامات أو الخسائر‬
‫أو المطالبات سل ًبا على ربحية المجموعة‪ .‬وإضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن الدعاية السلبية الناتجة عن سوء تصرف مستأجري أو موظفي المجموعة‬
‫ً‬
‫أفعااًل‬ ‫أي من مستأجري أو موظفي المجموعة‬ ‫قد تؤثر سل ًبا على سمعة المجموعة وإيراداتها وعلى عدد زوار مراكزها التجارية‪ .‬إن ارتكاب ٍّ‬
‫مشابهة سيؤثر بشكل سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بآلية البيع على الخارطة التي تعتمدها المجموعة‬ ‫‪-1-28‬‬
‫قامت المجموعة ببيع ما يمثل نسبة‪ ٪100.0‬و‪ ٪100.0‬و‪ ٪100.0‬و‪ ٪4.0‬من وحداتها السكنية على الخارطة أو خالل المراحل األولى من بنائها‬
‫من إجمالي المبيعات للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪،‬‬
‫على التوالي‪ .‬ويعود سبب التفاوت في مبيعات الشركة على الخارطة خالل فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م إلى عدم جاهزية‬
‫المشروع المعني لبيعه على الخارطة خالل الفترة‪ .‬ويعتمد إكمال المشاريع على عدد من العوامل‪ ،‬منها ظروف االقتصاد الكلي‪ ،‬وتسليم‬
‫مقاولي المجموعة والمقاولين من الباطن في الوقت المناسب‪ ،‬وعدم وقوع أي حدث من أحداث القوة القاهرة وفي حال تأخر أو إلغاء‬
‫مشروع ينطوي على التزامات ما قبل البيع من طرف العمالء‪ ،‬قد يلجأ حينها العمالء إلى رفع دعاوى مدنية ضد المجموعة‪ .‬كما يحق للعمالء‬
‫المطالبة بالتعويض من المجموعة في حال تعثر المجموعة في تسليم وحدة سكنية أو تجارية تم بيعها‪ ،‬حتى حال عدم النص على ذلك في‬
‫عقودهم المبرمة مع المجموعة و‪/‬أو المطالبة بسداد األموال المدفوعة‪ ،‬وقد يترتب على ذلك أثر سلبي وجوهري على أعمال المجموعة‬
‫ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫وفقًا للمعيار الدولي للتقرير المالي (‪ ،)15‬تقوم المجموعة باالعتراف بإيرادات البيع على الخارطة والتكاليف المتعلقة بها عندما يتم نقل‬
‫ملكية العقار المعني للعميل‪ .‬وبنا ًء على ذلك‪ ،‬قد تواجه المجموعة احتمال الوقوع في الخطأ في تقدير إيراداتها المحاسبية وموجوداتها إما‬
‫بالزيادة أو النقصان‪ .‬مما سيكون له أثر سلبي وجوهري على أعمال الشركة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالتمويل‬ ‫‪-1-29‬‬

‫تعتمد المجموعة في تمويل أعمالها على تسهيالت تمويلية تحصل عليها من البنوك التجارية‪ .‬وقد بلغ إجمالي القروض البنكية للمجموعة ما‬
‫مقداره ‪ 618.0‬مليون ريال سعودي و‪ 365.0‬مليون ريال سعودي و‪ 364.4‬مليون ريال سعودي و‪ 386.1‬مليون ريال سعودي‪ ،‬بما يمثل نسبة دين‬
‫إلى حقوق المساهمين بنسبة ‪ ٪61.0‬و‪ ٪50.0‬و‪ ٪43.0‬و‪ ٪49.0‬كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على‬
‫التوالي‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬لدى المجموعة التزامات بموجب خطابات ائتمان‪/‬ضمانات تبلغ قيمتها ‪ 0.6‬مليون ريال سعودي و‪ 0.7‬مليون‬
‫ريال سعودي و‪0.6‬مليون ريال سعودي و‪ 0.9‬مليون ريال سعودي كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬وهو‬
‫ما يضمن التزاماتها ذات الصلة فيما يتعلق باتفاقيات التمويل‪.‬‬
‫تحتوي بعض ترتيبات التمويل الحالية للمجموعة على تعهدات تفرض قيو ًدا تشغيلية ومالية على المجموعة‪ .‬وتشتمل هذه القيود على ما‬
‫يلي‪ )1( :‬مطلب الحفاظ على الحد األقصى الحالي لنسب الرفع المالي‪ ،‬و(‪ )2‬قيود على تغيير السيطرة على المجموعة‪ ،‬و(‪ )3‬قيود على‬
‫تحمل المزيد من المديونية‪ )4( ،‬قيود على توزيع أرباح تزيد عن معدالت معينة‪ .‬وقد تؤثر هذه القيود على مرونة المجموعة في التخطيط‬
‫واالستجابة للتغييرات التي تطرأ على أعمالها أو أوضاعها االقتصادية وقد تمنعها من القيام بأنشطة تجارية معينة أو تحد من قدرتها على‬
‫القيام بها إال بعد الحصول على موافقة المقرضين‪ .‬عل ًما بأن اتفاقية التمويل الرئيسية المبرمة بين الشركة والبنك العربي الوطني قد انتهى‬
‫تاريخها وتعمل الشركة حال ًيا على تجديدها‪ ،‬للمزيد من التفاصيل حول اتفاقيات التمويل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )6-8‬اتفاقيات التمويل)‪.‬‬
‫وقد تتأثر قدرة المجموعة على االلتزام بهذه التعهدات والقيود بأحداث خارجة عن إرادتها‪ ،‬وال يوجد ما يضمن قدرة المجموعة على‬

‫الحصول على موافقة المقرضين على التنازل أو تعديل التعهدات الضرورية أو المفيدة ألعمال المجموعة‪ ،‬مما قد يؤثر في أداء المجموعة‪.‬‬
‫أيضا إلى قيام المقرضين بتعديل شروط ترتيبات‬ ‫وقد يؤدي أي طلب للتنازالت أو التعديالت إلى زيادة التكاليف على المجموعة‪ ،‬أو يؤدي ً‬
‫بأي من التعهدات المنصوص عليها في‬ ‫ٍّ‬ ‫االلتزام‬ ‫التمويل الحالية أو فرض قيود تشغيلية ومالية إضافية‪ .‬وفي حال لم تتمكن المجموعة من‬
‫ترتيباتها التمويلية الحالية أو المستقبلية أو لم تتمكن من الحصول على أي تنازل أو تعديل‪ ،‬فقد يؤدي ذلك إلى وقوع حالة تقصير بموجب‬
‫شروط هذه االتفاقيات‪ ،‬كما يمكن أن يؤدي إلى تعجيل أو إنفاذ السداد بموجب ترتيبات التمويل‪ .‬وفي تلك الحاالت‪ ،‬ال يوجد ما يضمن قدرة‬
‫المجموعة على الحصول على تمويل بديل يكفي للوفاء بكل تلك المدفوعات‪ .‬كما أن اعتماد المجموعة على التسهيالت التمويلية لتمويل‬
‫أعمالها يشكل مخاطرة بحد ذاته الحتمالية إنهائها بسبب إخالل أي من بنودها أو انتهاء مدتها دون تجديد‪ .‬ومن شأن حدوث أي من العوامل‬
‫السابق ذكرها التأثير بشكل سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫كما تتأثر ترتيبات التمويل الخارجي للمجموعة بمعدالت الفائدة بصورة كبيرة‪ ،‬في حين بلغت تكاليف التمويل لدى المجموعة ‪ 17.8‬مليون‬
‫ريال سعودي و‪ 25.2‬مليون ريال سعودي و‪ 9.8‬ماليين ريال سعودي و‪ 7.8‬ماليين ريال سعودي خالل السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ .‬وقد تؤدي زيادة معدالت الفائدة وتكاليف التمويل‬
‫ذات الصلة إلى انخفاض ربحية الشركة وتدفقاتها النقدية مما سيكون له أثر سلبي وجوهري على أعمال الشركة ووضعها المالي ونتائج‬
‫عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫كما أن المجموعة تعتمد في توسيع أعمالها على عدة عوامل من أهمها قدرتها على تأمين المزيد من التمويل‪ .‬تعتمد قدرة المجموعة على‬
‫الحصول على تمويل خارجي مناسب أو إعادة تمويل أعمالها الحالية على عدة عوامل منها أداؤها المالي ونتائج عملياتها‪ ،‬باإلضافة إلى‬
‫عوامل أخرى خارجة عن سيطرتها‪ ،‬مثل أوضاع االقتصاد الكلي‪ ،‬وأوضاع السوق المالية‪ ،‬وأسعار الفائدة الدولية‪ ،‬وتوافر التمويل من البنوك‬
‫أو الممولين اآلخرين‪ ،‬وثقة المستثمرين في المجموعة واألوضاع االقتصادية والسياسية في المملكة‪ .‬وإذا لم تتمكن المجموعة من الحصول‬
‫على أي تمويل مطلوب أو إعادة تمويل تمويالتها الحالية في الوقت المناسب أو بتكلفة معقولة أو بشروط مقبولة أو لم تتمكن من ذلك على‬
‫اإلطالق‪ ،‬فقد تضطر إلى تقليص استثماراتها أو أي عمليات مخطط لها أو إرجائها أو تقليصها أو التخلي عنها‪ .‬مما سيكون له أثر سلبي‬
‫وجوهري على استراتيجيتها المستقبلية وأعمالها ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫وعالو ًة على ذلك‪ ،‬قد تكون هناك عواقب سلبية جوهرية أخرى متعلقة بالمديونية إلى جانب عدد من االلتزامات المالية سواء الحالية أو‬
‫المستقبلية باإلضافة إلى بعض االلتزامات التعاقدية ومنها ما يلي‪:‬‬
‫ ‪-‬تخصيص المجموعة لجزء كبير من التدفقات النقدية التي تحصل عليها من العمليات لسداد ديونها وبالتالي انخفاض‬
‫األموال المتاحة للحفاظ على عملياتها أو تحقيق معدل النمو المخطط له‪ ،‬بما في ذلك الحد من قدرتها على االستثمار‬
‫في المراكز التجارية والعقارات السكنية لدعم نمو أعمالها‪.‬‬
‫ ‪-‬زيادة تأثر المجموعة باألوضاع السلبية لالقتصاد والقطاع العقاري مما قد يضعها في ظروف تنافسية ليست في صالحها‬
‫أمام منافسيها الذين تقل مديونيتهم نسب ًّيا عن مديونية المجموعة‪.‬‬
‫ ‪-‬رهن األراضي المملوكة لها لصالح البنك الممول‪ ،‬مما ينتج عنه حد المجموعة من التصرف باألراضي المرهونة‪.‬‬
‫ ‪-‬زيادة تكلفة االقتراض وتكبد المجموعة رسو ًما عالية من وقت إلى آخر فيما يتعلق بتعديالت الديون أو إعادة التمويل‪،‬‬
‫عال من الحساسية تجاه‬ ‫قدر ٍ‬
‫وتتأثر ترتيبات التمويل الخارجي للمجموعة تأث ًرا كبي ًرا بأسعار الفائدة والتي تكون على ٍ‬
‫عدد من العوامل الخارجة عن سيطرة المجموعة‪ ،‬بما في ذلك السياسات الحكومية والنقدية والضريبية وكذلك الظروف‬
‫االقتصادية والسياسية على الصعيدين المحلي والعالمي‪ .‬قد يؤدي ارتفاع معدالت الفائدة ورسوم التمويل ذات الصلة إلى‬
‫خفض التدفق النقدي للمجموعة‪ .‬وعليه‪ ،‬سيكون للتقلبات في أسعار الفائدة تأثير سلبي وجوهري على أعمال المجموعة‬
‫ ‪-‬الحد من مرونة المجموعة في اإلعداد للتغيرات التي تطرأ على أعمالها واالستجابة لها‪.‬‬
‫وسيكون ألي عامل من العوامل السابق ذكرها تأثير سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بعدم االلتزام بشروط وتعهدات التسهيالت االئتمانية‬ ‫‪-1-30‬‬

‫تحتوي التسهيالت االئتمانية التي حصلت عليها المجموعة على شروط وتعهدات تفرض قيو ًدا تشغيلية ومالية على المجموعة‪ .‬وتشمل‬
‫هذه القيود على سبيل المثال ال الحصر مطلب الحفاظ على الحد األقصى الحالي لنسب الرفع المالي‪ ،‬وقيو ًدا على تغيير السيطرة على‬
‫المجموعة‪ ،‬وقيو ًدا على تحمل المزيد من المديونية‪ ،‬وقيو ًدا على توزيع أرباح تزيد عن معدالت معينة‪ ،‬للمزيد من التفاصيل حول اتفاقيات‬
‫التمويل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‏‪( )6-8‬اتفاقيات التمويل)‪ .‬وقد تتأثر قدرة المجموعة على االلتزام بهذه التعهدات والقيود بأحداث خارجة‬
‫عن إرادتها‪ ،‬وال يوجد ما يضمن قدرة المجموعة على الحصول على موافقة المقرضين على التنازل أو تعديل التعهدات الضرورية أو المفيدة‬
‫بأي من التعهدات المنصوص عليها في‬ ‫ألعمال المجموعة‪ ،‬مما قد يؤثر في أداء المجموعة‪ .‬وفي حال لم تتمكن المجموعة من االلتزام ٍّ‬

‫ترتيباتها التمويلية الحالية أو المستقبلية أو لم تتمكن من الحصول على أي تنازل أو تعديل‪ ،‬فقد يؤدي ذلك إلى وقوع حالة تقصير بموجب‬
‫شروط هذه االتفاقيات‪ ،‬كما يمكن أن يؤدي إلى تعجيل أو إنفاذ السداد بموجب ترتيبات التمويل‪ .‬وفي تلك الحاالت‪ ،‬ال يوجد ما يضمن قدرة‬
‫المجموعة على الحصول على تمويل بديل يكفي للوفاء بكل تلك المدفوعات‪ .‬كما أن اعتماد المجموعة على التسهيالت التمويلية لتمويل‬
‫أعمالها يشكل مخاطرة بحد ذاته الحتمالية إنهائها بسبب إخالل أي من بنودها أو انتهاء مدتها دون تجديد‪ .‬ومن شأن حدوث أي من العوامل‬
‫السابق ذكرها التأثير بشكل سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالرهون العقارية‬ ‫‪-1-31‬‬

‫أراض مملوكة لها مرهونة لجهات ممولة ضما ًنا لديون على الشركة (وللمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )6-8‬اتفاقيات‬ ‫للشركة ٍ‬
‫التمويل)) وفي حال فشل الشركة في االلتزام بأحكام التسهيالت االئتمانية المرهونة األراضي بموجبها‪ ،‬فقد تقوم الجهة الممولة بالتنفيذ‬
‫على الرهن وبيع األرض لسداد الدين‪ ،‬والذي قد يتم بسعر غير مناسب أو غير عادل‪ ،‬أو في وقت غير مناسب‪ ،‬أو قد يسبب انقطاع األعمال‬
‫والتطوير على األرض محل التنفيذ‪ ،‬وجميع هذه المخاطر في حال حدوثها سيكون لها أثر سلبي وجوهري على أعمال الشركة ووضعها‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بقدرة المجموعة على جذب المؤهالت الجديدة وتدريبها أو االحتفاظ بالكفاءات‬ ‫‪-1-32‬‬
‫الحالية‬
‫يعتمد نجاح المجموعة على استمرارية عمل وأداء إدارتها العليا وكبار موظفيها اآلخرين‪ ،‬وكذلك على قدرتها على إيجاد موظفين مؤهلين‬
‫في المستقبل وتوظيفهم وتطويرهم وتحفيزهم والحفاظ عليهم‪ .‬وتعتمد المجموعة على عدد من األفراد األساسيين في فريق إدارتها العليا‪،‬‬
‫ممن لديهم خبرات قيمة في قطاع العقارات‪ ،‬وممن قدموا مساهمات ملموسة في تطوير عمليات الشركة وتوسعها‪ .‬هناك تنافس شديد‬
‫على كبار التنفيذيين في قطاع العقارات‪ ،‬وليس بمقدور المجموعة أن تضمن قدرتها على االحتفاظ بموظفيها أو على جذب موظفين جدد‬
‫مؤهلين بشكل مناسب‪.‬‬
‫وقد تحتاج المجموعة الستثمار موارد مالية وبشرية كبيرة لجذب تنفيذيين كبار جدد والحفاظ عليهم‪ .‬إن فقدان خدمات كبار التنفيذيين لدى‬
‫الشركة قد يؤخر أو يحول دون تنفيذ وتخفيف أهداف الشركة االستراتيجية‪ ،‬وقد يؤدي تحويل اهتمام اإلدارة إلى البحث عن بديل مؤهل‪،‬‬
‫ألي من كبار التنفيذيين أن‬
‫ومن شأن ذلك التأثير سل ًبا على قدرة الشركة على إدارة أعمالها بفعالية وكفاءة‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فيمكن ٍّ‬
‫يستقيل في أي وقت‪ .‬فعلى سبيل المثال‪ ،‬استقال نائب الرئيس للموارد البشرية والخدمات المساندة السابق للشركة في شهر يونيو ‪2022‬م‬
‫بعد خمس سنوات تقري ًبا على توليه هذا المنصب‪ ،‬ولم يتم استبداله إال في شهر أغسطس ‪2023‬م‪ .‬وفي حال لم تتمكن الشركة من توظيف‬
‫واستبقاء كبار التنفيذيين الذين يتمتعون بمستويات عالية من المهارات في المجاالت المناسبة‪ ،‬فسيكون لذلك تأثير سلبي وجوهري على‬
‫أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة باالعتماد على اإلدارة العليا والموظفين الرئيسيين‬ ‫‪-1-33‬‬

‫تعتمد المجموعة على الجهود والعناية والمهارة وشبكات التواصل واإلشراف عن كثب لفريق اإلدارة التنفيذية والموظفين الرئيسيين اآلخرين‬
‫لتنفيذ استراتيجيتها وعملياتها اليومية‪ .‬ومن المتوقع أن يتفاقم في المستقبل التعقيد التشغيلي ألعمال المجموعة ومسؤولية إدارتها‬
‫ً‬
‫تأهياًل مناس ًبا والذين يتمتعون بالخبرات ذات الصلة في المملكة‪ .‬وفي حال استقال‬ ‫التنفيذية‪ .‬وتحتدم المنافسة على الموظفين المؤهلين‬
‫عضو أو أكثر من أعضاء فريق اإلدارة التنفيذية أو الموظفين الرئيسيين لدى المجموعة‪ ،‬فقد تؤدي خسارة هؤالء الموظفين‪ ،‬من بين أمور‬
‫أخرى‪ ،‬إلى اضطراب في التركيز التنظيمي‪ ،‬وتدهور تنفيذ العمليات‪ ،‬واإلخفاق في تحقيق بعض أو كل استراتيجيات العمل الخاصة بها أو‬
‫تأخيرها وقد تؤدي إلى تشتيت الموارد اإلدارية‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬سيعتمد نجاح المجموعة في المستقبل في ظل توسيع نطاق عملياتها‬
‫أي من أعضاء اإلدارة العليا أو الموظفين‬
‫بشكل جزئي على قدرتها على استقطاب موظفين مؤهلين واالحتفاظ بهم وتحفيزهم‪ .‬كما أن مغادرة ٍّ‬
‫الرئيسيين لدى المجموعة سيؤدي إلى إعاقة أو تأخير في تنفيذ وتحقيق أهداف المجموعة االستراتيجية‪ ،‬حيث ستكون أولوية اإلدارة‬
‫في البحث عن بديل مؤهل‪ ،‬مما سيؤثر سل ًبا على قدرة المجموعة على إدارة أعمالها بفعالية وكفاءة‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يمكن ألي عضو‬
‫من أعضاء اإلدارة التنفيذية أو أي من الموظفين الرئيسيين أن يستقيل عن العمل في أي وقت‪ .‬وفي حال لم تتمكن المجموعة من توظيف‬
‫واستبقاء التنفيذيين الرئيسيين والموظفين الذين يتمتعون بمستويات عالية من المهارات في المجاالت ذات الصلة‪ ،‬فسيكون لذلك تأثير‬
‫سلبي على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن الطلب على التنفيذيين واإلداريين المهندسين وغيرهم من الموظفين التقنيين مرتفع في العادة ويمكن أن يتجاوز‬
‫أيضا تحد ًيا بسبب‬
‫العرض‪ ،‬ال سيما في حالة المهندسين الماهرين وذوي الخبرة وموظفي الخدمة الميدانية‪ .‬وقد تواجه جهود التوظيف ً‬
‫اختالف مواقع المراكز التجارية والعقارات السكنية الخاصة بالمجموعة‪ ،‬أو المخاطر المتصورة للسفر إليها‪ ،‬وتعيين موظفين قادرين على‬
‫االلتزام الصارم بمعايير السالمة العالية‪ ،‬والحاجة إلى توظيف نسبة محددة من العمال المحليين بموجب سياسات التوطين في المملكة‪ ،‬وقد‬
‫تشكل جميعها إشكالية إذا لم يكن هناك اهتمام ٍ‬
‫كاف من العمال المحليين أو كان هؤالء العمال يفتقرون إلى التعليم والمؤهالت والمهارات‬
‫والخبرات المطلوبة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬قد تحتاج المجموعة إلى استثمار موارد مالية وبشرية كبيرة الستقطاب موظفين جدد واالحتفاظ بهم‬
‫وقد ال تجني عائدات من تلك االستثمارات‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬وفي حال ازداد الطلب على المعارض في المراكز التجارية‪ ،‬والعقارات السكنية‪،‬‬

‫يمكن أن ينشأ نقص في الموظفين المؤهلين على مستوى العالم‪ ،‬مما يؤدي إلى ارتفاع األجور ويحول دون قدرة المجموعة على جذب األفراد‬
‫المؤهلين بطريقة فعالة من حيث التكلفة‪.‬‬
‫أيضا على بعض الموظفين غير السعوديين لتقديم الخبرة الفنية واإلدارية في عملياتها‪ .‬وقد تؤدي أي تغييرات في‬ ‫تعتمد المجموعة ً‬
‫األنظمة واللوائح المحلية بشكل سلبي على الوافدين إلى تدفق العمال خارج المملكة أو تفضيل العمال الوافدين العمل في دول أخرى‪ ،‬مما‬
‫أيضا‬
‫يزيد من صعوبة احتفاظ المجموعة بالموظفين غير السعوديين الضروريين ويؤدي إلى تعطيل عمليات المجموعة‪ .‬وتقوم المجموعة ً‬
‫بدفع تكاليف الرسوم الحكومية المطلوبة للموظفين غير السعوديين بشأن أي تصاريح عمل أو إقامة مطلوبة للموظفين وأسرهم في بعض‬
‫الحاالت‪ .‬وفي حالة زيادة هذه الرسوم في المستقبل‪ ،‬قد تضطر المجموعة لتحمل التكاليف المتزايدة لالحتفاظ بالموظفين غير السعوديين‬
‫المطلوبين لخبراتهم الفنية واإلدارية‪ ،‬مما يؤدي إلى زيادة تكاليف المجموعة ومصروفاتها‪ ،‬مما يؤثر سل ًبا على أعمالها وأرباحها ونتائج‬
‫عملياتها‪.‬‬
‫ورغم أن العقود تخضع للمراجعة بشكل دوري‪ ،‬ال يوجد ما يضمن أن يتم تمرير كل الزيادات المحتملة في تكاليف الموظفين أو أي منها‬
‫نتيجة لنقص العمالة أو تضخم األجور أو زيادة الرسوم الحكومية إلى عمالء المجموعة‪ .‬وفي حال لم يتم عكس هذه التكاليف بشكل فعال‬
‫على عمالء المجموعة‪ ،‬فقد ال تتمكن المجموعة من االحتفاظ بعدد ٍ‬
‫كاف من الموظفين الماهرين أو قد تتكبد تكاليف إضافية‪ ،‬مما يؤثر‬
‫سل ًبا في نتائج عملياتها‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بسوء سلوك الموظفين وأخطائهم‬ ‫‪-1-34‬‬

‫يمكن أن يؤدي سوء سلوك الموظف أو خطؤه إلى إخالل المجموعة باألنظمة واللوائح ذات العالقة‪ ،‬مما قد يؤدي إلى فرض عقوبات على‬
‫المجموعة من قبل الجهات التنظيمية المختصة‪ .‬تختلف العقوبات باختالف سوء السلوك أو الخطأ مما يُكلف المجموعة أضرا ًرا مالية‬
‫وبسمعتها بشكل كبير‪ .‬وقد يتمثل سوء سلوك الموظفين أو أخطاؤهم في عدم االلتزام باألنظمة أو الضوابط واإلجراءات الداخلية المعمول‬
‫بها‪ ،‬بما في ذلك عدم توثيق المعامالت بشكل صحيح وفقًا للوثائق والعمليات الموحدة لدى المجموعة (أو عدم أخذ المشورة القانونية‬
‫المناسبة فيما يتعلق بالوثائق غير الموحدة‪ ،‬حسبما تقتضيه السياسات الداخلية للمجموعة) أو عدم الحصول على اإلذن أو التصريح‬
‫الداخلي الالزم‪ .‬وقد تواجه المجموعة مطالبات ودعاوى قضائية نتيجة الضرر أو اآلثار السلبية األخرى الناجمة عن تلك األخطاء (يرجى‬
‫أيضا مراجعة القسم (‏‪( )25-1-2‬المخاطر المتعلقة بالمنازعات القضائية))‪ .‬وعند حدوث حاالت سوء السلوك من قبل الموظفين أو‬ ‫ً‬
‫صدور أخطاء منهم‪ ،‬فسيكون لذلك تأثير سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بكفالة وتوظيف الموظفين غير السعوديين‬ ‫‪-1-35‬‬

‫تتطلب األنظمة واللوائح السارية في المملكة أال يعمل الموظف غير السعودي إال لدى كفيله وصاحب العمل ذي الصلة‪ ،‬وكما في تاريخ هذه‬
‫النشرة‪ ،‬فإن جميع موظفي الشركة على كفالتها ومن شأن وجود موظفين يعملون لدى المجموعة وهم ليسوا على كفالتها أن يعرض المجموعة‬
‫لعقوبات وغرامات تفرضها الجهات المختصة من بينها غرامات مالية أو إدارية كمنع المجموعة من استقدام موظفين غير سعوديين أو عدم‬
‫تجديد إقامات الموظفين الحاليين‪ ،‬كما قد يؤدي ذلك إلى فقدان المجموعة لعدد كبير من موظفيها في حال اتخذت الجهات المختصة‬
‫قرا ًرا بترحيل الموظفين المخالفين‪ ،‬األمر الذي سيؤثر سل ًبا وبشكل جوهري على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها‬
‫الجدير بالذكر أن وزارة الموارد البشرية والتنمية االجتماعية قد أعلنت رسم ًّيا إطالق مبادرة «تحسين العالقة التعاقدية» والتي تتضمن عد ًدا‬
‫من السياسات والضوابط‪ ،‬من بينها إقرار نظام عقد العمل بين صاحب العمل والعامل الوافد ليحل محل نظام الكفالة‪ ،‬والذي دخل حيز‬
‫التنفيذ في ‪ 14‬مارس ‪2021‬م‪ .‬وتأتي هذه المبادرة ضمن سعي المملكة لتحسين ورفع كفاءة بيئة العمل‪ ،‬وزيادة مرونة وفعالية وتنافسية سوق‬
‫العمل‪ ،‬ورفع جاذبيته بما يتالءم مع أفضل الممارسات العالمية‪ ،‬ولتفعيل المرجعية التعاقدية في العالقة العمالية بين صاحب العمل والعامل‬
‫بناء على عقد العمل الموثق بينهما من خالل برنامج توثيق العقود‪ .‬كما تتيح خدمة التنقل الوظيفي للعمال الوافدين االنتقال لعمل آخر عند‬
‫انتهاء عقد عمله دون الحاجة لموافقة صاحب العمل‪ ،‬كما تحدد المبادرة آليات االنتقال خالل سريان العقد شريطة االلتزام بفترة اإلشعار‬
‫والضوابط المحددة‪ ،‬وتسمح خدمة الخروج والعودة للعمال الوافدين بالسفر خارج المملكة وذلك عند تقديم الطلب مع إشعار صاحب العمل‬
‫إلكترون ًّيا‪ ،‬فيما تُمكن خدمة الخروج النهائي للعمال الوافدين من المغادرة بعد انتهاء العقد مباشرة مع إشعار صاحب العمل إلكترون ًّيا دون‬
‫اشتراط موافقته‪ ،‬باإلضافة إلى إمكانية مغادرة المملكة مع تحمل العامل جميع ما يترتب من تبعات فسخ العقد‪ ،‬وتتاح جميع هذه الخدمات‬
‫عبر منصة «أبشر» ومنصة «قوى» التابعة لوزارة الموارد البشرية والتنمية االجتماعية‪ .‬وقد تتأثر المجموعة سل ًبا نتيجة لذلك في حال قرر‬
‫عدد كبير من الموظفين االنتقال إلى شركات أخرى حيث لن تستطيع المجموعة منعهم إال بموجب عقود العمل المبرمة معهم‪ ،‬وبالتالي قد‬
‫بداًل عنهم‪ .‬وفي حال فقدان المجموعة لعدد كبير من موظفيها نتيجة انتقالهم‬ ‫تواجه المجموعة صعوبات في التعاقد مع موظفين جدد ً‬
‫للعمل في شركات أخرى وعدم قدرة المجموعة في التعاقد مع موظفين جدد يحلون مكانهم‪ ،‬فسيكون لذلك تأثير سلبي وجوهري على أعمال‬

‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالتعامالت مع األطراف ذات العالقة‬ ‫‪-1-36‬‬
‫تبرم الشركة في سياق عملها المعتاد اتفاقيات ومعامالت مع عدد من األطراف ذات العالقة والشركات التابعة لهم‪ ،‬بما في ذلك كبار‬
‫المساهمين والشركات التابعة المملوكة لها بالكامل والشركات التي يكون بعض أعضاء مجلس اإلدارة أعضاء في مجلس إدارتها أو من كبار‬
‫تنفيذييها (يرجى مراجعة القسم ‪(‎‎‬‏‪( )10-8‬المعامالت والعقود مع األطراف ذوي العالقة)‪ .‬وتتم كل هذه التعامالت بموجب اتفاقيات مكتوبة‬
‫تحكم العالقة التعاقدية بين األطراف‪ .‬ويتم إبرام جميع تعامالت الشركة واتفاقياتها مع األطراف ذات العالقة على أسس تجارية بحتة‪ .‬تم‬
‫الحصول على موافقة الجمعية العامة على جميع اتفاقيات ومعامالت الشركة مع األطراف ذات العالقة ما عدا معاملتين اثنتين مع عميل‬
‫سابق (شركة امتياز العربية المحدودة) والتي تبدأ مدة تلك االتفاقيات في عام ‪2023‬م ليكون تاريخ الموافقة من قبل الجمعية العامة للشركة‬
‫في دورتها القادمة من الربع الثاني من ‪2024‬م‪ ،‬والتي لبعض أعضاء مجلس اإلدارة مصلحة مباشرة أو غير مباشرة فيها‪ ،‬وذلك في اجتماعها‬
‫بتاريخ ‪1443/09/11‬هـ (الموافق ‪2022/04/12‬م) وفق المتطلبات النظامية‪.‬‬
‫يتم إثبات التعامالت مع األطراف ذات الصلة وتسجيلها في القوائم المالية الموحدة وفقًا للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية والمعايير‬
‫واإلصدارات الصادرة عن الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين‪ ،‬حسب االقتضاء (يرجى مراجعة القسم (‏‏‪( )-15‬القوائم المالية وتقرير‬
‫مراجع الحسابات حولها))‪.‬‬
‫وبلغ إجمالي الذمم التجارية المدينة من التعامالت مع األطراف ذات العالقة ‪ 2.0‬مليون ريال سعودي و‪ 0.5‬مليون ريال سعودي و‪ 8.0‬ماليين‬
‫ريال سعودي و‪ 2.2‬مليون ريال سعودي خالل السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪30‬‬
‫يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ ،‬حيث مثلت ‪ ٪1.5‬و‪ ٪0.1‬و‪ ٪0.9‬و‪ ،٪0.2‬على التوالي‪ ،‬من إجمالي الذمم المدينة خالل تلك الفترات‪.‬‬
‫وبلغ إجمالي قيمة اإليرادات من التعامالت مع األطراف ذات العالقة ‪ 30.8‬مليون ريال سعودي و‪ 34.0‬مليون ريال سعودي و‪14.7‬مليون ريال‬
‫سعودي و‪ 15.6‬مليون ريال سعودي خالل السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ ،‬حيث مثلت ‪ ٪5.0‬و‪ ٪5.0‬و‪ ٪0.01‬و‪ ٪0.02‬من إجمالي إيرادات المجموعة خالل تلك الفترات‪.‬‬
‫لدى الشركة معاملتان اثنتان من أصل ست معامالت‪ ،‬لم يتم الحصول على موافقة الجمعية العامة على هاتين المعاملتين مع أطراف ذات‬
‫عالقة وتلكما المعاملتان هما اتفاقيتا إيجار مع طرف ذي عالقة وهو شركة امتياز العربية المحدودة (عميل سبق االتفاق معه) وتبدأ مدة‬
‫اإليجار لكال االتفاقيتين في عام ‪2023‬م ليكون تاريخ موافقة الجمعية العامة للشركة لتلكما المعاملتين في دورة الجمعية العامة القادمة في‬
‫الربع الثاني من ‪2024‬م وتم إبرامهما بموجب تحديد المقابل المالي للتعاقد‪ ،‬وقد تمت بشكل نظامي وقانوني وعلى أسس تجارية مالئمة‬
‫وعادلة كتلك التي تتم مع األطراف األخرى من الغير‪ .‬وكون تلك االتفاقيتان المشار إليهما أعاله تبدآن في ‪2023‬م وفي حال عدم توثيق‬
‫العقود والتعامالت مع األطراف ذات العالقة بموجب اتفاقيات كتابية‪ ،‬أو في حال عدم إبرامها على أسس تجارية بحتة‪ ،‬أو عدم الحصول‬
‫ألي من أعضاء مجلس اإلدارة)‪ ،‬سيكون لذلك تأثير سلبي‬ ‫على موافقة الجمعية العامة عليها (في حال وجود مصلحة مباشرة أو غير مباشرة ٍّ‬
‫على أعمال الشركة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بمشاركة أعضاء مجلس اإلدارة أو كبار التنفيذيين في أعمال منافسة ألعمال‬ ‫‪-1-37‬‬
‫المجموعة‬
‫ال يجوز لعضو مجلس إدارة الشركة أن تكون له أي مصلحة مباشرة أو غير مباشرة في األعمال والعقود التي تتم لحساب الشركة‪ ،‬إال‬
‫بترخيص من الجمعية العامة‪ ،‬وكما ال يجوز لعضو مجلس إدارة الشركة أن يشترك في أي عمل من شأنه منافسة الشركة أو أن ينافس الشركة‬
‫في أي من فروع النشاط الذي تزاوله‪ ،‬إال بترخيص من الجمعية العامة‪ ،‬وذلك وفقًا ألحكام المادة السابعة والعشرين من نظام الشركات‬
‫والمادة الرابعة واألربعين من الئحة حوكمة الشركات‪ .‬ونظ ًرا الرتباط عضو من أعضاء مجلس اإلدارة بقطاع أعمال ونشاطات المجموعة‪،‬‬
‫فقد ينشأ عن ذلك حاالت تعارض مصالح والتي تتطلب بموجب المادة السابعة والعشرين من نظام الشركات موافقة الجمعية العامة‪.‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يشارك ستة من أعضاء مجلس اإلدارة بأعمال منافسة للمجموعة من خالل عضويتهم في مجالس إدارة شركات‬
‫ً‬
‫وأعمااًل منافسة ألعمال المجموعة وبالتحديد نشاط تطوير العقارات وإدارتها‪ ،‬وباإلضافة إلى ملكيتهم غير المباشرة في‬ ‫تمارس أنشطة‬
‫تعارضا في المصالح بين أعمال المجموعة من جهة وأعمال أعضاء مجلس اإلدارة من جهة أخرى‪ .‬وتمت‬ ‫ً‬ ‫تلك الشركات‪ ،‬األمر الذي يُحدث‬
‫الموافقة على جميع هذه األنشطة من قبل الجمعية العامة للشركة في اجتماعاتها المنعقدة بتاريخ ‪1443/09/11‬هـ (الموافق ‪2022/04/12‬م)‬
‫وبتاريخ ‪1444/02/09‬هـ (الموافق ‪2022/09/05‬م) وبتاريخ ‪1444/09/21‬هـ (الموافق ‪2023/04/12‬م) (لمزيد من المعلومات عن أعمال‬
‫أعضاء مجلس اإلدارة التي تتنافس مع أعمال المجموعة‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )8-4‬تعارض المصالح))‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬ليس هناك ما يضمن‬
‫أن اشتراك أعضاء مجلس اإلدارة في مثل هذه األنشطة لن ينتج عنه تأثير سلبي على مصالح المجموعة ومساهميها‪ .‬فمن الممكن أن‬
‫يقوم أحد أعضاء مجلس اإلدارة بالمشاركة في أعمال من شأنها منافسة المجموعة والتأثير على حصتها السوقية أو عدم التزامه بمعايير‬
‫المنافسة الواردة في سياسة تعارض المصالح وأخالقيات العمل للشركة‪ .‬كما يمكن ألعضاء مجلس اإلدارة وكبار التنفيذيين االطالع على‬
‫المعلومات الداخلية للمجموعة‪ ،‬وقد يستخدمون تلك المعلومات لمصالحهم الخاصة أو بما يتعارض مع مصالح المجموعة وأهدافها‪ .‬وإذا‬
‫كان ألعضاء مجلس اإلدارة وكبار التنفيذيين الذين لهم مصالح متعارضة مع مصلحة المجموعة تأثير سلبي على قرارات المجموعة‪ ،‬أو‬
‫إذا استخدموا المعلومات المتاحة لهم المتعلقة بالمجموعة على نحو يضر بمصالحها‪ ،‬فسيترتب على ذلك أثر سلبي وجوهري على أعمال‬

‫وبخالف ما تم ذكره في هذا الخطر‪ ،‬ال يشارك أي من أعضاء مجلس إدارة الشركة أو كبار مسؤوليها التنفيذيين في أنشطة تتنافس مع‬
‫ً‬
‫مستقباًل من خالل العضوية في مجالس إدارة أو من‬ ‫أنشطة المجموعة‪ .‬غير أن بعضهم قد يشارك في أعمال تتنافس مع أعمال المجموعة‬
‫خالل ملكية في شركات تمارس نشاطات تقع ضمن نطاق أعمال المجموعة‪ ،‬وتلك األعمال قد تكون مماثلة ألعمال المجموعة أو تتنافس‬
‫معها بشكل مباشر أو غير مباشر‪ .‬وكما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬لم يكن أي من أعضاء مجلس اإلدارة أو كبار التنفيذيين أو المساهمين‬
‫الحاليين طرفًا في أي اتفاق أو ترتيب أو تفاهم يخضع بموجبه إلى التزام يمنعه من المنافسة أو أي التزام مماثل فيما يتعلق بأعمال الشركة‪.‬‬
‫وفي حال عدم امتثال المساهمين أو أعضاء مجلس اإلدارة لمتطلبات اإلفصاح المستمر فإن ذلك سيترتب عليه تأثير سلبي وجوهري على‬
‫أعمال الشركة ونتائج عملياتها ومركزها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بقصور الخبرة في إدارة شركة مساهمة مدرجة‬ ‫‪-1-38‬‬

‫إن كبار التنفيذيين يتمتعون بخبرة محدودة أو قد ال تتوفر لديهم أي خبرة في إدارة شركة مساهمة مدرجة والتقيد باألنظمة واللوائح التي‬
‫تخضع لها‪ ،‬وسيتوجب على كبار التنفيذيين على وجه الخصوص الحصول على التدريب الداخلي أو الخارجي في إدارة شركة مساهمة‬
‫مدرجة‪ ،‬إلى جانب التزام الشركة باألنظمة واللوائح ومتطلبات اإلفصاح ذات العالقة مما قد يقلل من الوقت الذي يخصصه كبار التنفيذيين‬
‫إلدارة األعمال اليومية للشركة‪ .‬في حال عدم التزام الشركة باألنظمة واللوائح ومتطلبات اإلفصاح ذات العالقة‪ ،‬فسوف يعرضها ذلك‬
‫لعقوبات وغرامات نظامية من شأنها التأثير سل ًبا وبشكل جوهري على أعمال الشركة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بأعطال نظم تقنية المعلومات‬ ‫‪-1-39‬‬

‫تعتمد قدرة الشركة على جذب المستأجرين واالحتفاظ بهم وعلى مراقبة عملياتها وتكاليفها بدقة والمنافسة بصورة فاعلة‪ ،‬على درجة تطور‬
‫شبكة تقنية المعلومات الخاصة بها ومدى إمكانية االعتماد عليها‪ ،‬بما في ذلك برنامج ياردي (‪ )Yardi‬وبرنامج سي آر إم (‪ )CRM‬وبشكل‬
‫خاص نظام أوراكل فيوجن (‪ )Oracle Fusion‬والذي بدأت الشركة باستخدامه منذ عام ‪2022‬م‪.‬‬
‫إن المخاطر المرتبطة بنظم تقنية المعلومات‪ ،‬الداخلية منها والخارجية‪ ،‬مثل البرمجيات الخبيثة وعيوب البرمجة ومحاوالت اختراق‬
‫شبكات الشركة‪ .‬وعدم توفر التحديثات أو التعديالت المطلوبة وتسرب البيانات واألخطاء البشرية‪ ،‬يشكل تهدي ًدا مباش ًرا على خدمات‬
‫أيضا في حال‬
‫أيضا لألعطال بسبب أحداث غير متوقعة‪ .‬وقد تترتب مثل هذه األحداث ً‬ ‫الشركة وبياناتها‪ .‬وقد تتعرض شبكات الشركة ً‬
‫أي من‬
‫تعرض سرية المعلومات الخاصة بالشركة أو بعمالئها أو درجة أمان تلك المعلومات أو إمكانية الوصول إليها للخطر بسبب فقدان ٍّ‬
‫هذه المعلومات سواء من جانب الشركة أو من جانب أي طرف آخر عهد إليه بها‪ .‬إضافة إلى ذلك‪ ،‬قد تترتب على الشركة تكاليف وتبعات‬
‫تشغيلية كبيرة نتيجة لتحديث أنظمة تقنية المعلومات الخاصة بها‪ ،‬أو لقيام الشركة بتبني إجراءات إضافية لحماية بياناتها أو نظم تقنية‬
‫المعلومات الخاصة بها‪.‬‬
‫كما يمكن أن تكون المنشآت أو األنظمة التابعة للشركة أو لمقدمي الخدمات من الغير عرضة لالختراقات األمنية أو أعمال اإلرهاب‬
‫السيبراني أو التخريب أو السرقة أو الفيروسات أو لفقدان أو تلف البيانات أو البرمجة أو األخطاء البشرية أو أحداث أخرى مماثلة‪ .‬وعلى‬
‫اعتبار أن درجة تطور وأنواع هذه الهجمات تتغير باستمرار‪ ،‬فقد ال تتمكن الشركة ومقدمو الخدمات من الغير الذين تتعامل معهم الشركة‬
‫من توقع هذه الهجمات أو اتخاذ إجراءات وقائية مناسبة أو اكتشاف ومعالجة أي تهديد ألنظمة الشركة أو أنظمة مقدمي الخدمات المعنيين‬
‫إن أي اختراق أمني أو عمل إرهابي سيبراني أو تخريب أو سرقة أو وجود فيروسات أو فقدان أو تلف للبيانات أو البرمجة أو‬ ‫بسرعة كافية‪ّ .‬‬
‫أي من موظفي الشركة‪ ،‬من شأنها أن تؤدي إلى خرق لخصوصية وأمن البيانات الخاصة بزوار مراكز الشركة‬ ‫أية أخطاء بشرية من جانب ٍّ‬
‫التجارية أو موظفيها أو مستأجريها أو مشتري وحداتها السكنية‪ .‬وقد يؤدي ذلك الخرق إلى إفشاء غير مقصود لهذه البيانات ألطراف ثالثة‪،‬‬
‫أي من هذه االختراقات أو‬ ‫مما قد يقوض خصوصية األطراف المتضررة‪ ،‬ويسيء بسمعة مستأجري الشركة و‪/‬أو الشركة نفسها‪ .‬وقد تؤدي ٌّ‬
‫أي أحداث أخرى مماثلة إلى تغيير سلوك زوار مراكز الشركة التجارية الحاليين والمحتملين بطريقة تؤثر على قدرة الشركة على المحافظة‬
‫على الزوار الحاليين أو استقطاب زوار جدد أو إلى عدم تمكن الشركة من بيع وحداتها السكنية‪ ،‬مما سيؤثر بصورة سلبية وجوهرية على‬
‫أعمال الشركة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫كما سيترتب على أية أعطال في شبكة اإلنترنت أوفي البنية التحتية للشركة والخاصة بتقنية المعلومات‪ ،‬بما في ذلك تلك المرتبطة‬
‫بنظم الحاسب اآللي لدى الشركة وبموقعها اإللكتروني‪ ،‬أثر سلبي جوهري على أعمال الشركة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بعدم توفير التغطية التأمينية الكافية‬ ‫‪-1-40‬‬

‫تحتفظ المجموعة بوثائق تأمين ضد مخاطر الممتلكات (المراكز التجارية ونماذج فلل المشاريع القائمة) وضد خيانة األمانة وضد‬
‫المسؤولية العامة وضد مسؤولية كبار التنفيذيين (لمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )9-8‬وثائق التأمين))‪ .‬وليس هناك ضمان‬
‫على أن التغطية التأمينية بموجب هذه الوثائق ستكون كافية في جميع األوقات وفي ظل جميع الظروف لتغطية الخسائر التي قد تتكبدها‬
‫المجموعة‪ ،‬أو أن حدود التغطية التأمينية بموجب هذه الوثائق ستكون كافية في جميع الحاالت لتغطية المطالبات المتصلة بالمخاطر‬
‫المؤمن ضدها‪ .‬وقد ال تتمكن المجموعة من إثبات مطالبتها وفقًا لوثائق التأمين السارية بسبب وجود استثناءات أو قيود على التغطية‬
‫التأمينية‪ ،‬مما سوف يجبر المجموعة على تعويض الخسائر الناجمة عن الحوادث‪ ،‬األمر الذي سيكون له أثر سلبي جوهري على أعمال‬
‫الشركة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬

‫مستقباًل لمخاطر غير مشمولة بالتغطية التأمينية بشكل ٍ‬
‫كاف أو على اإلطالق‪ ،‬مثل المخاطر الناتجة عن األعمال‬ ‫ً‬ ‫وقد تتعرض المجموعة‬
‫العدائية أو المخاطر السياسية أو الحروب‪ .‬وإضافة إلى ذلك‪ ،‬تنطوي وثائق التأمين الحالية للشركة على استثناءات أو قيود على التغطية‪.‬‬
‫وقد ال تتوفر وثائق التأمين الحالية للشركة في المستقبل‪ .‬وبناء عليه‪ ،‬فإن الخسائر والمسؤوليات الناتجة عن أي مخاطر غير مؤمن ضدها‪،‬‬
‫أو غير مؤمن عليها بشكل كامل‪ ،‬قد تزيد التكاليف التي تتكبدها المجموعة بشكل كبير‪ ،‬األمر الذي سيؤثر بشكل سلبي وجوهري على أعمال‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالتغييرات السلبية في أسعار الفائدة‬ ‫‪-1-41‬‬

‫تعتمد المجموعة في أعمالها التوسعية على التسهيالت التمويلية التي تحصل عليها من البنوك التجارية‪ .‬لذلك‪ ،‬تتأثر ترتيبات التمويل‬
‫عال من الحساسية تجاه عدد من العوامل الخارجة عن‬ ‫الخارجي للمجموعة بمعدالت الفائدة بصورة كبيرة والتي تُعد بدورها على قدر ٍ‬
‫سيطرة المجموعة‪ ،‬بما في ذلك السياسات الحكومية والنقدية والضريبية‪ ،‬والظروف االقتصادية‪ ،‬والسياسية المحلية والعالمية‪ .‬وبلغت‬
‫تكاليف التمويل لدى المجموعة ‪ 17.8‬مليون ريال سعودي و‪ 25.2‬مليون ريال سعودي و‪ 9.8‬ماليين ريال سعودي و‪ 7.8‬ماليين ريال سعودي‬
‫خالل السنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪.‬‬
‫ونظ ًرا ألن المجموعة لم تبرم أي اتفاقيات تحوط للحد من مخاطر التعرض الرتفاع معدالت الفائدة‪ ،‬فقد تؤدي زيادة معدالت الفائدة‬
‫وتكاليف التمويل ذات الصلة إلى انخفاض ربحية المجموعة وتدفقاتها النقدية مما سيكون له أثر سلبي وجوهري على أعمال المجموعة‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة باالئتمان وبتحصيل الذمم المدينة المستحقة‬ ‫‪-1-42‬‬

‫مر على تاريخ استحقاقها ‪ 365‬يو ًما ‪ 23.8‬مليون ريال سعودي ‪ 23.2‬مليون ريال سعودي‬
‫بلغ إجمالي الذمم المدينة المستحقة للمجموعة التي ّ‬
‫و‪ 31.4‬مليون ريال سعودي و‪ 17.9‬مليون ريال سعودي كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪،‬‬
‫بما يمثل ما نسبته ‪ ٪3.0‬و‪ ٪3.1‬و‪ ٪2.0‬و‪ ٪3.0‬من إجمالي األصول المتداولة للمجموعة خالل تلك الفترات‪ ،‬في حين بلغت مخصصات‬
‫الديون المشكوك في تحصيلها التي يتم رصدها بشأن إجمالي الذمم المدينة المستحقة ‪ 29.3‬مليون ريال سعودي و‪ 32.7‬مليون ريال سعودي‬
‫و‪ 31.4‬مليون ريال سعودي و‪ 37.7‬مليون ريال سعودي‪ ،‬على التوالي‪ ،‬خالل تلك الفترات‪ .‬وبلغت الذمم المدينة المستحقة للمجموعة من أكبر‬
‫‪ 10‬عمالء ما نسبته ‪ ٪45.0‬و‪ ٪32.0‬و‪ ٪21.0‬و‪ ٪53.0‬من إجمالي الذمم المدينة المستحقة للمجموعة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م‬
‫وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ .‬وقد بلغت نسبة التداول (مجموع األصول المتداولة إلى مجموع االلتزامات المتداولة)‬
‫لدى المجموعة ‪ 2.7‬مرة و‪ 1.8‬مرة و‪ 2.1‬مرة و‪1.9‬مرة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪،‬‬
‫وبلغت نسبة التداول السريعة لدى المجموعة ‪ 1‬مرة و‪ 1‬مرة و‪ 2.1‬مرة و‪1.9‬مرة خالل نفس الفترات‪ ،‬على التوالي‪ .‬وقد بلغ صافي رأس المال‬
‫العامل ما قيمته ‪ 494.4‬مليون ريال سعودي و‪ 321.4‬مليون ريال سعودي و‪ 383.0‬مليون ريال سعودي و‪ 336.0‬مليون ريال سعودي كما في ‪31‬‬
‫ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪.‬‬
‫وبلغ متوسط أيام الذمم المدينة المستحقة للمجموعة ‪ 123‬يو ًما و‪ 100‬يوم و‪ 322‬يو ًما و‪ 97‬يو ًما كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في‬
‫‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ .‬وتوضح الجداول التالية تفاصيل أعمار الذمم المدينة كما في‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وتفاصيل‬
‫أعمار الذمم المدينة كما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪:‬‬
‫ ‪ 2-8:‬لودجلاتفاصيل أعمار الذمم المدينة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م‬

‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫مخصص‬ ‫مخصص‬
‫صافي الذمم‬ ‫صافي الذمم‬
‫خسائر ائتمانية‬ ‫القيمة‬ ‫أعمار الذمم‬ ‫خسائر ائتمانية‬ ‫القيمة‬ ‫أعمار الذمم المدينة‬
‫المدينة‬ ‫المدينة‬
‫متوقعة‬ ‫(ريال سعودي)‬ ‫المدينة (يوم)‬ ‫متوقعة‬ ‫(ريال سعودي)‬ ‫(يوم)‬
‫(ريال سعودي)‬ ‫(ريال سعودي)‬
‫‪16.840.452‬‬ ‫‪1.338.756‬‬ ‫‪12.897.589‬‬ ‫‪90-1‬‬ ‫‪93.441.142‬‬ ‫‪8.300.070‬‬ ‫‪48.580.397‬‬ ‫‪90-1‬‬
‫‪7.725.784‬‬ ‫‪2.118.666‬‬ ‫‪10.028.702‬‬ ‫‪180-91‬‬ ‫‪7.725.784‬‬ ‫‪5.636.363‬‬ ‫‪29.155.392‬‬ ‫‪180-91‬‬
‫‪3.888.784‬‬ ‫‪2.002.719‬‬ ‫‪13.612.392‬‬ ‫‪270-181‬‬ ‫‪3.888.784‬‬ ‫‪5.408.195‬‬ ‫‪13.782.722‬‬ ‫‪270-181‬‬
‫‪602.731‬‬ ‫‪2.548.529‬‬ ‫‪3.178.844‬‬ ‫‪360-271‬‬ ‫‪1.602.731‬‬ ‫‪3.036.940‬‬ ‫‪3.546.031‬‬ ‫‪360-271‬‬
‫‪2.651.105‬‬ ‫‪4.893.703‬‬ ‫‪4.893.703‬‬ ‫‪450-361‬‬ ‫‪1.651.105‬‬ ‫‪2.853.126‬‬ ‫‪2.853.126‬‬ ‫‪450-361‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪19.773.588‬‬ ‫‪19.773.587‬‬ ‫أكثر من ‪451‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3.642.778‬‬ ‫‪3.642.778‬‬ ‫أكثر من ‪ 451‬يو ًما‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪373.428‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)1‬‬
‫مخصصات محددة‬
‫‪31.708.856‬‬ ‫‪32.675.961‬‬ ‫‪64.384.817‬‬ ‫اإلجمالي‬ ‫‪108.309.546‬‬ ‫‪29.250.900‬‬ ‫‪137.560.446‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(1‬كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬حددت المجموعة عددًا من العمالء الذين تتوقع المجموعة تعثرهم عند السداد أو اإلنهاء المبكر لعقود اإليجار الخاصة بهم‪ ،‬مما يؤدي إلى الشك في إمكانية‬
‫التحصيل‪ .‬وعليه‪ ،‬أقرت المجموعة بمخصصات محددة‪.‬‬

‫ ‪ 2-9:‬لودجلاتفاصيل أعمار الذمم المدينة كما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬ ‫كما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‬
‫صافي الذمم‬ ‫مخصص خسائر‬ ‫صافي الذمم‬ ‫مخصص خسائر‬
‫القيمة‬ ‫أعمار الذمم‬ ‫القيمة‬ ‫أعمار الذمم‬
‫المدينة (ريال‬ ‫ائتمانية متوقعة‬ ‫المدينة (ريال‬ ‫ائتمانية متوقعة‬
‫(ريال سعودي)‬ ‫المدينة (يوم)‬ ‫(ريال سعودي)‬ ‫المدينة (يوم)‬
‫سعودي)‬ ‫(ريال سعودي)‬ ‫سعودي)‬ ‫(ريال سعودي)‬
‫ذمم مدينة حالية غير مستحقة‬
‫‪67.825.422‬‬ ‫‪2.677.768‬‬ ‫‪70.503.190‬‬ ‫‪90-1‬‬ ‫‪37.680.941‬‬ ‫‪7.457.605‬‬ ‫‪45.138.546‬‬ ‫‪90-1‬‬
‫‪18.228.447‬‬ ‫‪2.017.271‬‬ ‫‪20.245.718‬‬ ‫‪180-91‬‬ ‫‪18.098.029‬‬ ‫‪5.953.504‬‬ ‫‪24.051.533‬‬ ‫‪180-91‬‬
‫‪6.232.791‬‬ ‫‪1.652.941‬‬ ‫‪7.885.732‬‬ ‫‪270-181‬‬ ‫‪3.296.464‬‬ ‫‪3.089.051‬‬ ‫‪6.385.515‬‬ ‫‪270-181‬‬
‫‪2.172.771‬‬ ‫‪1.065.330‬‬ ‫‪3.238.101‬‬ ‫‪360-271‬‬ ‫‪1.928.238‬‬ ‫‪4.491.701‬‬ ‫‪6.419.939‬‬ ‫‪360-271‬‬
‫‪2.426.746‬‬ ‫‪3.133.742‬‬ ‫‪5.560.488‬‬ ‫‪450-361‬‬ ‫‪1.125.172‬‬ ‫‪2.272.825‬‬ ‫‪3.397.997‬‬ ‫‪450-361‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪17.203.778‬‬ ‫‪17.203.778‬‬ ‫أكثر من ‪ 451‬يو ًما‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8.175.918‬‬ ‫‪8.175.918‬‬ ‫أكثر من ‪ 451‬يو ًما‬
‫‪96.886.176‬‬ ‫‪27.750.830‬‬ ‫‪124.637.007‬‬ ‫اإلجمالي‬ ‫‪62.128.844‬‬ ‫‪31.440.604‬‬ ‫‪93.569.448‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫وفي حال اعترض عمالء المجموعة على المبالغ الواردة بالفواتير أو في حال مواجهتهم ألي صعوبات مالية‪ ،‬فقد يؤدي ذلك إلى زيادة في‬
‫أيضا قدرة العمالء على أداء التزاماتهم المقررة‬
‫الفواتير غير المحصلة وإجمالي المبالغ المستحقة التي تجاوزت مواعيد سدادها‪ .‬قد تتأثر ً‬
‫بموجب العقود‪ ،‬بما في ذلك قدرتهم على السداد للمجموعة أو الوفاء بأي التزامات تعويض‪ ،‬باالنكماش االقتصادي أو تدهور قطاع التطوير‬
‫العقاري أو أي ظروف سلبية أخرى (بما في ذلك جائحة كوفيد‪ 19-‬األخيرة) يشهدها قطاع التطوير العقاري‪ ،‬حيث نتج عن جائحة كوفيد‪19-‬‬
‫األخيرة‪ ،‬قيام المجموعة بالتنازل عن بعض الذمم المدينة المتعلقة ببعض المستأجرين بمبلغ ‪ 47.2‬مليون ريال سعودي وتسجيلها كخسارة‬
‫على المجموعة في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪.‬‬
‫إن أي تعثر في سداد تلك الديون عند استحقاقها سيكون له تأثير سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بحوكمة الشركات‬ ‫‪-1-43‬‬

‫بالرغم من أن الئحة حوكمة الشركات الصادرة عن الهيئة تعتبر استرشادية وليست إلزامية للشركات المدرجة في السوق الموازية (نمو)‬
‫باستثناء الفقرة (ج) من المادة الثالثة عشرة والفقرة (ب) من المادة الخمسين والفقرة (أ) من المادة الحادية والخمسين والمادة الثانية‬
‫والخمسين والمادة السادسة والخمسين والمادة الثامنة والثمانين من الئحة حوكمة الشركات إلزامية على الشركات المدرجة في السوق‬
‫الموازية‪ ،‬وتعد بقية األحكام األخرى في هذه الالئحة استرشاديه على الشركات المدرجة في السوق الموازية حتى تاريخ هذه النشرة‪ ،‬اعتمدت‬
‫الئحة داخلية لحوكمة الشركة بتاريخ ‪1444/02/02‬هـ (الموافق ‪2022/08/29‬م)‪ ،‬والتي تتضمن بعض القواعد المستمدة من الئحة حوكمة‬
‫الشركات‪ ،‬كما قامت بتعيين أعضاء لجنة المراجعة للدورة الحالية بتاريخ ‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‪ .‬ويعتمد نجاح الشركة‬
‫في تطبيق قواعد وإجراءات حوكمة الشركات بشكل صحيح على مدى فهم هذه القواعد وإدراكها والتنفيذ السليم لهذه القواعد واإلجراءات‬
‫من قبل مجلس اإلدارة ولجانه واإلدارة العليا‪ ،‬خاصة فيما يتعلق بإجراءات تضارب المصالح ومتطلبات اإلفصاح‪ .‬وفي حال أصبحت الئحة‬
‫ً‬
‫مستقباًل‪ ،‬فسيكون على الشركة تحديث الئحتها الداخلية لالمتثال لألحكام اإللزامية الواردة بالئحة‬ ‫حوكمة الشركات إلزامية على الشركة‬
‫حوكمة الشركات‪ ،‬وإال فقد تتعرض لعقوبات تنظيمية والتي قد يكون لها تأثير سلبي وجوهري على أعمال الشركة ووضعها المالي ونتائج‬
‫عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪ .‬كما قد يؤثر عدم أداء أعضاء لجان مجلس اإلدارة لواجباتهم واعتماد إطار يضمن حماية مصالح الشركة‬
‫ومصالح مساهميها على امتثال الشركة لحوكمة الشركات ومتطلبات اإلفصاح المستمر وقدرة المجلس على مراقبة أنشطة الشركة من خالل‬
‫هذه اللجان‪ ،‬مما سيكون له تأثير سلبي وجوهري على أعمال الشركة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة باستخدام االفتراضات والتقديرات واآلراء المحاسبية واألخطاء المقابلة‬ ‫‪-1-44‬‬
‫تستخدم الشركة افتراضات وتقديرات وآرا ًء محاسبية محددة لغرض إعداد قوائمها المالية والتي ترتبط بأمور محاسبية معقدة‪ ،‬وقد يكون‬
‫للتباين في تفسيراتها تأثير كبير على النتائج المالية للشركة‪ .‬إن المبادئ المحاسبية المتعارف عليها واإلصدارات المحاسبية ذات الصلة‬
‫واإلرشادات التنفيذية والتفسيرات المرتبطة بمجموعة عريضة من األمور ذات الصلة بعمل الشركة‪ ،‬بما في ذلك على سبيل المثال ال الحصر‬
‫المعمرة وعقود اإليجار والمعامالت االقتصادية ذات الصلة‪ ،‬واألصول‬‫إثبات اإليرادات والقيمة العادلة لالستثمارات وانخفاض قيمة األصول ُ‬
‫غير الملموسة والضرائب واألمالك والمعدات والتقاضي‪ ،‬جميعها تتسم بالتعقيد الشديد وتنطوي على افتراضات وتقديرات وآراء ذاتية‬
‫من جانب الشركة‪ ،‬مما يتيح المجال لوقوع أخطاء‪ .‬وقد يكون للتغييرات في االفتراضات أو االجتهادات أو األحكام األساسية‪ ،‬باإلضافة إلى‬
‫األخطاء المقابلة‪ ،‬تأثير سلبي وجوهري على أعمال الشركة أو وضعها المالي أو نتائج العمليات أو التوقعات‪.‬‬

‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالتغييرات السلبية بالعمالت األجنبية‬ ‫‪-1-45‬‬
‫إن العملة الوظيفية وعملة العرض للشركة وشركاتها التابعة هي الريال السعودي وتقوم ببعض التعامالت األخرى كالدرهم اإلماراتي والدوالر‬
‫األمريكي ومع أن الشركة ال تعتمد على صرف العمالت األجنبية بشكل جوهري‪ ،‬إال أن تغير أسعار الصرف األجنبي سينتج عنه تذبذب‬
‫قيمة األدوات المالية وتغير الوضع االقتصادي بشكل عام بسبب هذه التذبذبات‪ .‬وعليه‪ ،‬إذا تغيرت سياسة المملكة المتمثلة في ربط الريال‬
‫السعودي بالدوالر األمريكي في المستقبل‪ ،‬فقد تشهد المجموعة زيادة كبيرة في التكاليف المق ّيمة بالريال السعودي لعملياتها‪ .‬مما سيكون‬
‫له تأثير سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالسوق والقطاع والبيئة التنظيمية‬ ‫‪-2‬‬
‫ً‬
‫عامة‬ ‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالسوق العقارية‬ ‫‪-2-1‬‬
‫إن أداء المجموعة عرضة لجميع المخاطر المرتبطة باالستثمار في القطاع العقاري السعودي‪ ،‬بما في ذلك التغيرات السلبية في األوضاع‬
‫االقتصادية على المستوى اإلقليمي أو العالمي وظروف السوق المحلية والوضع المالي لمستأجري العقارات ومشتريها وبائعيها‪ ،‬والزيادة‬
‫المفرطة في العرض في القطاع التجاري وقلة الطلب والمنافسة‪ ،‬والتغيرات في اإلقبال النسبي على أنواع العقارات والمواقع وغير ذلك من‬
‫األحداث والظروف الطارئة والعوامل األخرى الخارجة عن نطاق سيطرة المجموعة‪ ،‬والتي سيكون لها ‪ -‬في حال حققها ‪ -‬أثر سلبي على‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالتغييرات في األنظمة والسياسات الحكومية في المملكة العربية السعودية‬ ‫‪-2-2‬‬
‫تخضع المجموعة لمجموعة من األنظمة واللوائح في المملكة‪ ،‬والتي يعمل عدد من الجهات الحكومية على تطبيقها وفقًا لسياسات الحكومة‬
‫وتوجيهاتها‪ .‬وقد يتأثر الطلب على الوحدات السكنية التي تبيعها المجموعة بشكل سلبي وجوهري نتيجة للتعديالت التي قد تطرأ على‬
‫األنظمة واللوائح والسياسة الحكومية والتوجيهات اإلدارية أو تفسيراتها في المملكة‪ ،‬بما في ذلك تحدي ًدا تلك المطبقّة على قطاع العقارات‬
‫في المملكة‪ .‬كما تخضع المجموعة وأعمالها لعدد من األنظمة واللوائح التي ما زالت جديدة‪ ،‬والتي ال يزال تفسيرها وتطبيقها مبه ًما في‬
‫بعض جوانبه‪ .‬وبالتالي قد ينطوي تطبيق بعض هذه األنظمة واللوائح وتفسيرها وتنفيذها على قدر من الغموض‪ .‬وال يمكن ضمان أن‬
‫التعديالت المستقبلية على األنظمة واللوائح أو التغيرات في السياسات الحكومية بخصوص القطاع العقاري سوف تكون مواتية للشركة‪.‬‬
‫مثاًل على فرض قيود على ساعات العمل في القطاع العقاري أو حدوث تعديالت على‬ ‫ويشمل ذلك إصدار أنظمة جديدة‪ ،‬والتي قد تنص ً‬
‫األنظمة الحالية أو في طريقة تفسيرها أو تطبيقها‪ ،‬وعليه‪ ،‬فإن هناك شكو ًكا حول مدى الحماية القانونية المتاحة للشركة ومساهميها‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فرض كود البناء السعودي الصادر عن اللجنة الوطنية لكود البناء السعودي خالل العام ‪2018‬م متطلبات فنية جديدة‬
‫على المباني لتحسين سالمة وقوة واستدامة المباني‪ .‬وبموجب نظام تطبيق كود البناء السعودي الصادر بالمرسوم الملكي رقم (م‪)43/‬‬
‫بتاريخ ‪1438/04/26‬هـ (الموافق ‪2017/ 01/24‬م)‪ ،‬والمعدل بموجب المرسوم الملكي رقم (م‪ )15/‬بتاريخ ‪1441/01/19‬هـ (الموافق‬
‫‪2019/09/18‬م)‪ ،‬والالئحة التنفيذية لنظام كود البناء السعودي‪ ،‬على مباني المجمعات (قاعات الحفالت ودور السينما والمسارح) ومراكز‬
‫الرعاية الصحية والشقق الفندقية المفروشة والنزل والمباني السكنية والمرافق الترفيهية في أغسطس ‪2021‬م‪ ،‬والمباني التجارية (من بين‬
‫فئات أخرى من المباني) في يوليو ‪2022‬م‪ ،‬واالمتثال آلخر المتطلبات الصادرة عن اللجنة الوطنية لكود البناء السعودي‪ .‬وينص نظام تطبيق‬
‫كود البناء السعودي والالئحة التنفيذية لكود البناء السعودي على غرامة تصل إلى مليون ريال سعودي عن كل مخالفة في المبنى الواحد لكود‬
‫البناء السعودي وأي حكم من أحكام النظام ولوائحه التنفيذية و‪/‬أو تعليق ترخيص مزاولة المهنة لمدة ال تقل عن شهر وال تزيد عن سنة‪.‬‬
‫هذا وقد يترتب عن أي مراجعات لنظام البناء التزامات جوهرية على الشركة قد ال تتمكن من االمتثال لها على وجه السرعة‪ ،‬مما قد يؤدي‬
‫إلى فرض غرامات أو عقوبات عليها وقد يكون لها أثر سلبي وجوهري على نتائج عمليات الشركة ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫كما يتّعذر على الشركة توقع التغييرات التي ستطرأ على البيئة التنظيمية‪ ،‬وقد تتعرض بالتالي لغرامات وعقوبات من شأنها أن يكون لها أثر‬
‫سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بنزع الملكية‬ ‫‪-2-3‬‬

‫يحق لحكومة المملكة نزع ملكية العقارات لتحقيق المنفعة العامة (على سبيل المثال ال الحصر‪ ،‬لبناء طرق المرافق العامة)‪ .‬وفي حال نزع‬
‫الملكية‪ ،‬يتم االستحواذ بعد فترة إخطار غير محددة نظا ًما‪ ،‬وذلك ألن اعتمادها يقوم بموجب نظام خاص‪ .‬وعلى الرغم من احتمالية دفع‬
‫التعويض‪ ،‬إال أنه هنالك خطر يتمثل بأن ال تكون قيمة التعويض كافية بالمقارنة مع حجم االستثمار أو الربح الفائت أو الزيادة في قيمة‬
‫االستثمار حيث قد تكون قيمة التعويض أقل من القيمة السوقية للعقار وقت االستحواذ أو القيمة المدفوعة عند الشراء‪ .‬عل ًما بأنه تم نزع‬
‫ملكية إحدى عقارات الشركة في عام ‪2011‬م والواقعة في مدينة جدة وهي عبارة عن قطعة أرض بمساحة إجمالية تبلغ مائة ألف متر مربع‬
‫لصالح قطار الحرمين‪ .‬وفي حال تم نزع المزيد من العقارات المملوكة للشركة‪ ،‬فسيكون لذلك أثر سلبي وجوهري على أعمال المجموعة‬

‫‪2‬المخاطر المتعلقة بإيقاف البيع والشراء أو العمل على األراضي‬ ‫‪-2-4‬‬
‫تتأثر األصول العقارية بتخطيط المدن والتخطيط العمراني من قبل الجهات التنظيمية والمنازعات على الصكوك وغيرها من األمور التي‬
‫قد تتطلب إيقاف البيع والشراء أو إيقاف التطوير والعمل على أرض معينة لحين حل النزاع أو االتفاق مع الجهة التنظيمية على االستفادة‬
‫من األرض‪ ،‬والذي قد يوقف بيع أو تطوير بعض المشاريع الخاصة بالمجموعة‪ .‬إن ظهور مثل هذه اإليقافات هي أمور خارجة عن سيطرة‬
‫أي من هذه اإليقافات بالمستقبل‪ ،‬سيكون له تأثير سلبي وجوهري على‬ ‫المجموعة وال يمكن لها توقعها أو عدم حدوثها‪ .‬وفي حال ظهور ٍّ‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة باالمتثال بنظام الشركات الجديد ولوائحه التنفيذية‬ ‫‪-2-5‬‬

‫تخضع الشركة في إدارتها وتسيير أعمالها ألحكام نظام الشركات‪ ،‬وقد صدر نظام الشركات الجديد‪ ،‬ودخل هذا النظام الجديد حيز التنفيذ‬
‫بتاريخ ‪1444/06/25‬هـ (الموافق ‪2023/01/18‬م) والذي ينص على متطلبات جديدة منها االلتزام بالتسجيل الرسمي لجميع الشركات‪،‬‬
‫بما في ذلك المشاريع المشتركة غير المسجلة‪ ،‬وتنظيم تدوين ترتيبات خيارات األسهم‪ ،‬وفرض شروط مسبقة معينة لتوزيع األرباح‪ .‬ولم‬
‫تقم الشركة بتقييم تأثير نظام الشركات الجديد على عملياتها‪ .‬وفي حال كان هذا التأثير جوهر ًّيا أو تكبدت الشركة تكاليف إضافية‬
‫التخاذ الخطوات الالزمة لضمان االمتثال له‪ ،‬فسيؤثر ذلك بشكل سلبي وجوهري على أعمالها ومركزها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بعدم االلتزام بمتطلبات التوطين‬ ‫‪-2-6‬‬

‫يعتبر االلتزام بمتطلبات التوطين متطل ًبا نظام ًّيا بالمملكة بحيث تلتزم بموجبه جميع الشركات العاملة في المملكة‪ ،‬بما في ذلك الشركة‬
‫وشركاتها التابعة‪ ،‬بتوظيف نسبة معينة من الموظفين السعوديين بين مجموع موظفيها والمحافظة على تلك النسبة‪ .‬وتتفاوت نسبة التوطين‬
‫باختالف أنشطة كل شركة‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬وافقت وزارة الموارد البشرية والتنمية االجتماعية في يوليو ‪2016‬م على تعديل جديد‬
‫لبرنامج «نطاقات» تحت اسم «نطاقات الموزون» من أجل تحسين أداء السوق وتطويره‪ ،‬واستبعاد التوطين غير المنتج‪ .‬ورغم أنه من المفترض‬
‫أن يكون هذا التعديل نافذًا بتاريخ ‪1438/03/12‬هـ (الموافق ‪2016/12/11‬م)‪ ،‬أجلت وزارة الموارد البشرية والتنمية االجتماعية البرنامج‬
‫لحين إشعار آخر‪ ،‬وذلك استجابة لمطالب شركات القطاع الخاص بمنحها وقتًا إضاف ًّيا لتحقيق معدل التوطين‪ .‬وكما في تاريخ هذه النشرة‪،‬‬
‫لم يتم تحديد أي موعد للتنفيذ‪ .‬وبموجب برنامج «نطاقات الموزون»‪ ،‬ستحسب النقاط استنا ًدا إلى خمسة عوامل‪ )1( :‬معدل التوطين (‪)2‬‬
‫متوسط أجور العاملين السعوديين (‪ )3‬نسبة النساء في التوطين (‪ )4‬مدى استدامة الوظيفة بالنسبة للمواطنين السعوديين (‪ )5‬نسبة العاملين‬
‫السعوديين الذين يحصلون على أجور مرتفعة‪ .‬وال يزال العمل ببرنامج نطاقات مستم ًرا حتى اآلن‪ ،‬ويستمر تصنيف الكيانات على أساس‬
‫أسبوعا‪ ،‬ولم تتخذ الشركة أي إجراءات لتطوير تصنيفها‬‫ً‬ ‫نظام بمتوسطات متجددة‪ ،‬ويُحسب متوسط «التوطين» األسبوعي على مدار ‪26‬‬
‫فيما يخص االلتزام بمتطلبات التوطين استبا ًقا لتنفيذ برنامج «نطاقات الموزون» وقد ال يمكنها التعاطي بصورة فورية مع الموعد الجديد‬
‫للتنفيذ حال اإلعالن عنه مما سيؤثر سل ًبا على قدرة الشركة على االلتزام بمتطلبات التوطين‪ ،‬مما سيؤدي إلى التأثير سل ًبا على أعمال‬
‫الشركة ومركزها المالي ونتائج عملياتها أو توقعاتها المستقبلية‪ .‬عل ًما بأن الشركة ملتزمة حال ًيا بمتطلبات التوطين‪ ،‬كما أنه في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2023‬م صنفت الشركة ضمن النطاق البالتيني (بنسبة سعودة بلغت ‪ )٪64‬في برنامج نطاقات‪.‬‬
‫كما أصدر وزير الموارد البشرية والتنمية االجتماعية في مايو ‪2017‬م‪ ،‬قرا ًرا يقضي بأن يقتصر العمل في المراكز التجارية على المواطنين‬
‫السعوديين‪ .‬وفي أوائل عام ‪٢٠١٨‬م أصدر وزير الموارد البشرية والتنمية االجتماعية قرا ًرا وزار ًّيا يأمر بسعودة الوظائف في ‪ ١٢‬فئة من‬
‫أنشطة تجارة التجزئة‪ ،‬بما في ذلك الساعات والنظارات واألجهزة الكهربائية واإللكترونية ومالبس األطفال وإكسسوارات الرجال وأدوات‬
‫المطبخ المنزلية والحلويات‪ .‬وقد أدى ذلك إلى زيادة التكاليف التشغيلية لمعظم مستأجري الشركة‪ ،‬مما أثر سل ًبا على الوضع المالي لهؤالء‬
‫المستأجرين وقدرتهم على الوفاء بالتزاماتهم في دفع إيجاراتهم للشركة‪.‬‬
‫وليس هناك ما يضمن أن المجموعة سيكون بمقدورها الوفاء بالمتطلبات الحالية أو المعدلة الخاصة بالسعودة‪ ،‬وفي حالة عدم االلتزام‬
‫بمتطلبات التوطين المعمول بها‪ ،‬قد تواجه المجموعة غرامات تفرضها الجهات الحكومية‪ ،‬كتعليق طلبات تأشيرات العمل ونقل الكفالة‬
‫للعاملين غير السعوديين‪ ،‬والحرمان من الحصول على القروض الحكومية والمشاركة في المناقصات الحكومية‪ ،‬وقد ال تستطيع المجموعة‬
‫مواصلة توظيف النسبة المطلوبة من السعوديين والمحافظة عليها‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فقد ال تتمكن المجموعة من توظيف العدد المطلوب‬
‫من الموظفين السعوديين دون تكبد تكاليف إضافية‪ .‬وبالتحديد يوجد لدى المجموعة عدد من الموظفين المؤهلين غير السعوديين ممن لهم‬
‫خبرة في قطاع التطوير العقاري‪ ،‬بما في ذلك على سبيل المثال ال الحصر الرئيس المالي التنفيذي‪ .‬ومن شأن أي تغيير في األنظمة المحلية‬
‫يؤثر سل ًبا على الموظفين غير السعوديين في المملكة أن يؤدي إلى رحيل هؤالء الموظفين عن المملكة وقد يؤدي إلى خلل في العمليات‬
‫التشغيلية للشركة‪ .‬كما تتأثر المجموعة بتكاليف إجمالي الرواتب وما يتعلق بها من استحقاقات‪ ،‬والتي بلغت ‪ 32.3‬مليون ريال سعودي و‪33.7‬‬
‫مليون ريال سعودي و‪ 13.1‬مليون ريال سعودي و‪ 14.4‬مليون ريال سعودي‪ ،‬للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة‬
‫الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م على التوالي‪ ،‬تمثل ما يقرب من ‪ ٪6.3‬و‪ ٪9.9‬و‪ ٪5.3‬و‪ ٪6.8‬من تكاليف التشغيل في تلك‬
‫الفترات‪ .‬وقد تكون هناك زيادة في تكاليف الرواتب بشكل كبير في حالة قيام الشركة بتوظيف عدد أكبر من العاملين السعوديين‪ .‬وحدوث‬
‫أي مما سبق سيؤثر سل ًبا وبشكل جوهري على أعمال لمجموعة ومركزها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية (لمزيد من التفاصيل‪،‬‬
‫يرجى مراجعة القسم (‏‏‪( )2-9-4‬التوطين))‪.‬‬

‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالزيادة في الرسوم الحكومية المطبقة على العاملين غير السعوديين‬ ‫‪-2-7‬‬
‫أصدرت الحكومة السعودية عدة قرارات تهدف إلى تنفيذ إصالحات شاملة في سوق العمل في المملكة‪ ،‬بالتزامن مع فرض رسوم إضافية‬
‫على كل عامل غير سعودي يعمل لدى الجهات والشركات السعودية اعتبا ًرا من ‪2018/01/01‬م وعلى زيادة رسوم إصدار تصاريح اإلقامة‪،‬‬
‫ً‬
‫فضاًل عن رسوم التجديد لألسر غير السعودية‪ ،‬وقد بدأ العمل بتلك الرسوم من ‪2017/07/01‬م‪ ،‬مع العلم بأنها ازدادت تدريج ًّيا من ‪4.800‬‬
‫ريال سعودي إلى ما يصل إلى ‪ 9.600‬ريال سعودي سنو ًّيا لكل موظف خالل العام ‪2020‬م‪ .‬ونتيجة لذلك بلغت الرسوم الحكومية التي دفعتها‬
‫ريااًل سعود ًّيا و‪ً 79.531‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا و‪ 7.300‬ريال سعودي للسنة‬ ‫ريااًل سعود ًّيا و‪ً 260.084‬‬
‫الشركة عن عامليها غير السعوديين ‪ً 261.948‬‬
‫المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م على التوالي‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪،‬‬
‫قد يترتب على أي زيادة مستقبلية في رسوم إصدار تصاريح اإلقامة وتجديدها زيادة في تكاليف المعيشة‪ ،‬مما قد يؤدي إلى قيام العامل‬
‫األجنبي إلى البحث عن فرص عمل في دول أخرى بتكلفة معيشة أقل‪ .‬وفي هذه الحاالت‪ ،‬قد يكون من الصعب على الشركة الحفاظ على‬
‫موظفيها غير السعوديين وفي حال لم تتمكن من استبدالهم بموظفين سعوديين مؤهلين بالشكل المناسب‪ ،‬قد تضطر الشركة إلى تحمل‬
‫رسوم حكومية إضافية تتعلق بإصدار وتجديد تصاريح اإلقامة لعمالها غير السعوديين وأفراد أسرهم‪ ،‬مما سينتج عنه أثر سلبي وجوهري‬
‫أيضا مراجعة القسم (‏‪)9-4‬‬‫على عمليات المجموعة ومركزها المالي ونتائج عملياتها وتدفقاتها النقدية وتوقعاتها المستقبلية‪ .‬يرجى ً‬
‫(الموظفون) لالطالع على نسبة التوطين المحققة من قبل الشركة‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بنظام رسوم األراضي البيضاء‬ ‫‪-2-8‬‬

‫إن نظام رسوم األراضي البيضاء الصادر بموجب المرسوم الملكي رقم (م‪ )٤/‬بتاريخ ‪١٤٣٧/ 0٢/ ١٢‬هـ والئحته التنفيذية الصادرة بقرار‬
‫مجلس الوزراء رقم ‪ 379‬بتاريخ ‪1437/09/08‬هـ والمعدلة بقراري مجلس الوزراء رقم (‪ )181‬بتاريخ ‪1441/03/01‬هـ ورقم (‪ )511‬بتاريخ‬
‫‪1442/09/01‬هـ‪ .‬يفرض رس ًما سنو ًّيا على األراضي البيضاء‪ ،‬المملوكة لشخص أو أكثر من ذوي الصفة الطبيعية أو الصفة االعتبارية غير‬
‫الحكومية‪ ،‬بنسبة ‪٪ 2.5.‬من قيمة األرض‪ .‬وتحدد الالئحة معايير تقدير قيمة األرض والجهة التي تتولى ذلك‪ ،‬على أن تشمل المعايير موقع‬
‫األرض‪ ،‬واستخداماتها‪ ،‬ونظم البناء‪ ،‬ومعامل توافر الخدمات العامة فيها ووصول المرافق العامة إليها‪ .‬وحدد النظام أنه على مالك األراضي‬
‫التي يعلن عن اعتبارها ضمن األراضي الخاضعة لتطبيق الرسم‪ ،‬التقدم إلى وزارة الشؤون البلدية والقروية واإلسكان بالوثائق والبيانات‬
‫المتعلقة بأراضيهم‪ ،‬ويبلغ مالك األرض بالقرار الصادر بخضوع األرض التي يملكها لتطبيق الرسم‪ ،‬ومقدار الرسم المستحق عليه‪ ،‬وفقًا‬
‫آلليات التبليغ المحددة في الالئحة‪.‬‬
‫وقد قامت المجموعة بتسجيل كافة األراضي المملوكة لها ضمن قاعدة بيانات وزارة الشؤون البلدية والقروية واإلسكان‪ ،‬كما في تاريخ هذه‬
‫النشرة‪ ،‬استلمت المجموعة عدة فواتير تتعلق برسوم األراضي البيضاء من قاعدة بيانات وزارة الشؤون البلدية والقروية واإلسكان بمبلغ‬
‫إجمالي ‪ 9.7‬ماليين ريال سعودي‪ ،‬وتاريخ االستحقاق لتلك الفواتير بنهاية الربع الثالث من العام ‪2023‬م‪ .‬وعليه‪ ،‬في حال تملك المجموعة‬
‫أراضي بيضاء داخل حدود النطاق العمراني المحدد بالقانون في سياق نشاطها‪ ،‬فإنها ستكون عرضة لتطبيق الرسوم عليها إذا لم تتمكن‬
‫المجموعة من تطويرها بشكل فوري كما أن أسعار األراضي البيضاء قد تكون عرضة لالنخفاض بسبب هذا القرار‪ ،‬األمر الذي سيؤثر بشكل‬
‫سلبي على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ومركزها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بتطبيق ضريبة التصرفات العقارية‬ ‫‪-2-9‬‬

‫تم فرض ضريبة التصرفات العقارية وفقًا للقرار الملكي رقم أ‪ 84/‬بتاريخ ‪1442/02/14‬هــ (الموافق ‪2020/10/02‬م)‪ ،‬وهي ضريبة تُفرض‬
‫بمقدار (‪ )٪5‬من قيمة التوريد العقاري‪ ،‬تتحصل عند توثيق التصرف العقاري‪ .‬وضريبة التصرفات العقارية هي ضريبة تُضاف إلى نظام‬
‫الضرائب والرسوم األخرى المفروضة على قطاعات معينة في المملكة‪ ،‬وهي تعفي التوريدات العقارية التي تتم بعد نفاذ األمر الملكي بشأن‬
‫ضريبة القيمة المضافة‪.‬‬
‫ويفتقر التطبيق لضريبة التصرفات العقارية إلى الوضوح في بعض الحاالت‪ ،‬ويتعين على الشركة تفسير طريقة التطبيق في حاالت بعينها‪.‬‬
‫ومع ذلك‪ ،‬فقد ال توافق هيئة الزكاة والدخل والجمارك على استنتاجات الشركة‪ ،‬التي قد تنتج عن االختالفات في تفسيراتها‪ .‬وفي حال وقع‬
‫ذلك‪ ،‬فقد تتحمل الشركة رسو ًما ضريبية إضافية وتكاليف إضافية‪ ،‬األمر الذي سيكون له أثر سلبي على أعمال المجموعة ووضعها المالي‬
‫ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بتطبيق ضريبة القيمة المضافة‬ ‫‪-2-10‬‬

‫قرر مجلس الوزراء في ‪1438/05/02‬هـ (الموافق‪2017/01/30‬م) الموافقة على االتفاقية الموحدة لضريبة القيمة المضافة لدول مجلس‬
‫التعاون لدول الخليج العربية‪ ،‬والتي بدأ العمل بها اعتبا ًرا من ‪1439/04/14‬هـ (الموافق ‪2018/ 01/01‬م)‪ ،‬وبلغت الضريبة نسبة (‪ )٪5.0‬من‬
‫سعر البيع تضاف الضرائب والرسوم األخرى المفروضة على قطاعات معينة في المملكة‪ .‬وبتاريخ ‪1441/10/17‬هـ (‪2020/06/09‬م) صدر‬
‫قرار مجلس إدارة هيئة الزكاة والضريبة والجمارك رقم (‪ )2-3-20‬بزيادة نسبة ضريبة القيمة المضافة لتصبح (‪ )٪15.0‬ابتدا ًء من تاريخ‬
‫‪1442/11/10‬هـ (‪2020/07/01‬م)‪ .‬وتفرض الضريبة على الخدمات التي تقدمها المجموعة والتي تتلقاها‪ .‬وال يمكن للمجموعة ضمان‬
‫عدم زيادة هذه الضريبة‪ ،‬أو عدم فرض رسوم أخرى أو ضرائب أخرى من قبل الحكومة في المستقبل‪ .‬وعليه‪ ،‬في حال رفع نسبة الضريبة‬
‫أو فرض ضرائب أو رسوم جديدة على الشركات بخالف ما يتم تطبيقه حال ًيا‪ ،‬فسيكون لذلك أثر سلبي على أعمال المجموعة ووضعها‬

‫‪2‬المخاطر المتعلقة بتغيير آلية احتساب الزكاة وضريبة الدخل واستحقاقات الزكاة المحتملة‬ ‫‪-2-11‬‬
‫أصدرت هيئة الزكاة والضريبة والجمارك التعميم رقم ‪ 1438/16/6768‬بتاريخ ‪1438/03/05‬هـ (الموافق ‪2016/12/05‬م) الذي يُلزم‬
‫الشركات السعودية المدرجة في السوق المالية بحساب الدخل والزكاة على أساس جنسية المساهمين والملكية الفعلية بين المواطنين‬
‫السعوديين والخليجيين وغيرهم على النحو الوارد في (نظام تداوالتي) في نهاية العام‪ .‬وقبل إصدار هذا التعميم‪ ،‬كانت الشركات المدرجة‬
‫في السوق المالية خاضعة بوجه عام لدفع الزكاة أو الضريبة على أساس ملكية مؤسسيها وفقًا لنظامها األساس‪ ،‬ولم يتم األخذ باالعتبار‬
‫أثر األسهم المدرجة في تحديد وعاء الزكاة‪ .‬وكان من المقرر تطبيق هذا التعميم في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬م‬
‫والسنوات الالحقة لذلك‪ .‬ولكن أصدرت هيئة الزكاة والضريبة والجمارك خطابها رقم ‪1438/16/12097‬هـ بتاريخ ‪1438/04/19‬هـ‬
‫(الموافق ‪2017/01/17‬م) الذي يقتضي تأجيل تنفيذ التعميم للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2017‬م والسنوات المقبلة‪ .‬وإلى أن‬
‫تصدر هيئة الزكاة والضريبة والجمارك توجيهاتها فيما يتعلق بآليات وإجراءات تنفيذ هذا التعميم‪ ،‬فإن تنفيذ هذا التعميم بما في ذلك‬
‫المتطلبات النهائية التي يجب الوفاء بها ال يزال قيد النظر‪ ،‬وكذلك القواعد التي تفرض ضريبة الدخل على جميع المقيمين غير الخليجيين‬
‫المساهمين في الشركات السعودية المدرجة والتي تطبق ضريبة االستقطاع على توزيعات األرباح الخاصة بالمساهمين غير المقيمين في‬
‫المملكة بغض النظر عن جنسياتهم‪ .‬ولم تقم الشركة بتقييم األثر المالي لهذا التعميم واتخاذ الخطوات الكافية لضمان االلتزام به‪ ،‬وفي حال‬
‫كان األثر المالي لهذا التعميم حال تطبيقه كبي ًرا أو في حال تكبدت الشركة تكاليف إضافية التخاذ الخطوات الالزمة لضمان االلتزام به‬
‫فسيؤثر ذلك سل ًبا على أعمالها ونتائج عملياتها ومركزها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫حصلت الشركة على موافقة هيئة الزكاة والضريبة والجمارك لتقديم اإلقرارات الزكوية المعدلة للسنوات المالية الممتدة من ‪2009‬م إلى‬
‫‪2018‬م بما يتماشى مع تقييمات السنوات السابقة‪ ،‬والتي تعكس مبالغ زكاة إضافية‪ .‬وقامت الشركة بدفع تلك المبالغ‪ .‬وحيث وردت في‬
‫الخطاب موافقة هيئة الزكاة والضريبة والجمارك على إنهاء موقف الشركة للسنوات المالية الممتدة من ‪2009‬م إلى ‪2018‬م مع احتفاظ هيئة‬
‫الزكاة والضريبة والجمارك بحقها في اعادة فتح الربط على أي إقرار أو بند وفقًا لإلجراءات النظامية المعمول بها‪ .‬وعليه‪ ،‬تلقت الشركة‬
‫إشعار من هيئة الزكاة والضريبة والجمارك‪ ،‬بصدور ربط زكوي مع مطالبة إضافية بقيمة ‪ 39.2‬مليون ريال سعودي للسنة المالية المنتهية‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2015‬م‪ ،‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬تلقت الشركة إشعا ًرا آخر من هيئة الزكاة والضريبة والجمارك‪ ،‬بصدور ربط زكوي مع مطالبة‬
‫إضافية بقيمة ‪ 12.2‬مليون ريال سعودي للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2016‬م أي إنه تم تخفيض ‪ 12.2‬مليون ريال سعودي من قيمة‬
‫الربط األولي والبالغ قيمته ‪ 42.3‬مليون ريال سعودي‪ ،‬وقامت الشركة باالعتراض على تلك الربوط وقامت الحقًا بتصعيد الربط الزكوي‬
‫للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2015‬م لدى األمانة العامة للجان الزكوية والضريبية والجمركية‪ .‬وقامت الشركة بزيادة مخصص‬
‫الزكاة للسنة المالية نفسها بمبلغ ‪ 9.6‬ماليين ريال سعودي‪ ،‬فبلغ إجمالي مخصص الزكاة ‪ 20.6‬مليون ريال سعودي‪ .‬وقدمت الشركة طل ًبا‬
‫إلى هيئة الزكاة والضريبة والجمارك بتطبيق القرار الوزاري رقم ‪ 13957‬بتاريخ ‪1444/03/23‬هـ (الموافق ‪2022/10/19‬م) على السنوات‬
‫المالية الممتدة من ‪2015‬م إلى ‪2018‬م والذي يتيح لمكلفي الحسابات التقدم بطلب تطبيق أحكام الالئحة التنفيذية لجباية الزكاة الصادرة‬
‫بالقرار الوزاري رقم ‪ 2216‬بتاريخ ‪1440/07/07‬هـ (الموافق ‪2019/03/14‬م) على السنوات المالية التي تبدأ قبل ‪ 1‬يناير ‪2019‬م وقامت‬
‫بسحب االعتراضات على ربوط السنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2015‬م و‪2016‬م من األمانة العامة للجان الزكوية والضريبية‬
‫والجمركية وهيئة الزكاة والضريبة والجمارك‪ ،‬على التوالي‪ .‬وبناء على طلب تطبيق القرار الوزاري‪ ،‬أصدرت هيئة الزكاة والضريبة والجمارك‬
‫ربوطا للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2017‬م و‪2018‬م وقامت الشركة بسداد الفروقات الزكوية لهذه السنوات والبالغة ‪ 12.8‬مليون‬ ‫ً‬
‫ريال سعودي‪ ،‬ومازال طلب تطبيق القرار الوزاري للسنوات المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2015‬م و‪2016‬م تحت الدراسة من قبل هيئة‬
‫الزكاة والضريبة والجمارك‪ .‬كما قدمت الشركة اإلقرارات الزكوية للسنوات المالية المنتهية الممتدة من ‪2019‬م وحتى ‪2022‬م وحصلت على‬
‫شهادة الزكاة‪ ،‬عل ًما بأنه لم ِ‬
‫تنته هيئة الزكاة والضريبة والجمارك من فحصها كما في تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ً‬
‫مستقباًل‪ .‬وقد تفرض هيئة‬ ‫كما أن الشركة ال تستطيع أن تتنبأ بقبول هيئة الزكاة والضريبة والجمارك تقديراتها الزكوية عن كل سنة مالية‬
‫فضاًل عن الغرامات التأخير في سداد تلك المبالغ‬ ‫ً‬ ‫الزكاة والضريبة والجمارك على الشركة فروقات زكوية تزيد عن قيمة ما تدفعه الشركة‪،‬‬
‫والتي ستتحملها الشركة‪ ،‬وسيكون لذلك أثر سلبي على أعمال الشركة ونتائج عملياتها ومركزها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪ .‬كما تجدر‬
‫اإلشارة إلى أن الشركة تقوم بتجنيب مخصص للزكاة وفقًا ألنظمة وتعليمات هيئة الزكاة والضريبة والجمارك في المملكة‪ ،‬ويجدر باإلشارة‪،‬‬
‫أن الشركة أنهت الوضع الزكوي حتى سنة ‪2008‬م‪ ،‬ويعتبر الوضع الزكوي للسنوات من ‪2009‬م إلى ‪2014‬م نهائ ًّيا بنا ًء على نظام التقادم‪ .‬حيث‬
‫قامت الشركة بتطبيق مبادرة اإلعفاء من الهيئة من ‪2009‬م وحتى ‪2018‬م‪ ،‬وسداد ‪ 19.0‬مليون ريال سعودي‪ ،‬أصدرت الهيئة خطا ًبا يؤكد على‬
‫إنهاء الوضع الزكوي للسنوات المذكورة‪ .‬خالل سنة ‪2021‬م‪ ،‬أعادت الهيئة فتح الربط لسنة ‪2015‬م مع مطالبة إضافية بمبلغ ‪ 41.4‬مليون ريال‬
‫معداًل بمبلغ ‪ 39.2‬مليون ريال سعودي‪ .‬نظ ًرا ألن لدى الشركة حجة‬‫ً‬ ‫سعودي‪ ،‬بنا ًء على االعتراض على المطالبة المذكورة‪ ،‬أصدرت الهيئة ً‬
‫ربطا‬
‫قوية لالعتراض على هذا الربط استنا ًدا إلى حقائق الشركة والمعامالت التي طبقتها الهيئة في حاالت مماثلة‪ ،‬فقد اعترضت المنشأة على‬
‫هذا الربط وتم رفعه إلى األمانة العامة للجان الضريبية‪ .‬النتيجة معلقة لدى األمانة العامة للجان الضريبية‪ .‬طالبت الشركة بتطبيق القرار‬
‫الوزاري رقم ‪ 13957‬بتاريخ ‪1444/03/23‬هـ (الموافق ‪2022/10/19‬م) بالسماح بمعالجة مالئمة لالستثمارات‪.‬‬
‫تعتقد اإلدارة أن الفروقات الزكوية سوف تنخفض إلى ‪ 7.1‬ماليين بناء على القرار الوزاري‪ .‬خالل عام ‪2022‬م‪ ،‬قامت الهيئة بإصدار الربط‬
‫األولي عن السنة المنتهية في ‪2016‬م وطالبت بفروقات زكوية إضافية بمبلغ ‪ 42.3‬مليون ريال سعودي‪ .‬حصلت الشركة على ربط رسمي‬
‫اعتراضا في الوقت المحدد‪ ،‬باإلضافة إلى أنها قامت بتطبيق القرار الوزاري المذكور‬
‫ً‬ ‫يوضح تخفيض ‪ 12.2‬مليون ريال سعودي‪ .‬تقدم الشركة‬
‫أعاله‪ .‬طلبت الشركة تطبيق القرار الوزاري الموضح أعاله لمعالجة مالئمة لالستثمارات للسنوات ‪2017‬م و‪2018‬م‪.‬‬

‫قبلت الهيئة تطبيق القرار الوزاري وطالبت بالفروقات الزكوية بمبلغ ‪ 12.8‬مليون ريال سعودي‪ .‬قبلت الشركة التقييم وقامت بتسوية الفروقات‬
‫الزكوية خالل الفترة المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬قدمت الشركة اإلقرارات الزكوية للسنوات من ‪2019‬م حتى ‪2022‬م وحصلت على شهادات‬
‫زكاة‪ .‬لم تنته الهيئة من فحص اإلقرارات للشركة حتى تاريخه‪.‬‬
‫وفيما يتعلق بشركة ديار‪ ،‬أنهت شركة ديار الوضع الزكوي حتى سنة ‪2011‬م‪ .‬ويعتبر الوضع الزكوي للسنوات من ‪2012‬م إلى ‪2017‬م نهائ ًّيا‬
‫اعتراضا في‬
‫ً‬ ‫بنا ًء على نظام التقادم‪ .‬أصدرت الهيئة ً‬
‫ربطا لسنة ‪2020‬م يوضح فروق الزكاة بقيمة ‪ 2.4‬مليون ريال سعودي‪ .‬قدمت شركة ديار‬
‫الوقت المحدد وحصلت الحقًا على ربط معدل يظهر انخفاض فروق الزكاة إلى ‪ 1.4‬مليون ريال سعودي‪ .‬قبلت ديار التقدير وسددت الربط‬
‫الزكوي خالل الفترة المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬قدمت شركة ديار إقراراتها الزكوية للسنوات المنتهية في ‪2018‬م إلى ‪2022‬م‪ .‬لم ِ‬
‫تنته‬
‫الهيئة من فحص اإلقرارات للشركة حتى تاريخه‪.‬‬
‫بناء على ما تم ذكره أعاله‪ ،‬تعتبر الربوط الزكوية للشركة مغلقة حتى عام ‪2014‬م بنا ًء على فترة التقادم‪ .‬وبالنسبة لعامي ‪2017‬م و‪2018‬م تم‬
‫إجراء التقييمات من قبل هيئة الزكاة والضريبة والجمارك وتم إغالقها‪ .‬وفيما يتعلق بعامي ‪2015‬م و‪2016‬م‪ ،‬أصدرت هيئة الزكاة والضريبة‬
‫والجمارك تقيي ًما أول ًّيا قدره ‪ 41.4‬مليون ريال سعودي و‪ 42.3‬مليون ريال سعودي‪ ،‬على التوالي‪ ،‬كما تم تخفيض المطالبات إلى ‪ 39.2‬مليون‬
‫ريال سعودي و‪ 12.2‬مليون ريال سعودي على التوالي‪ .‬وقدمت الشركة الطلب بموجب القرار الوزاري رقم ‪ 13957‬لسنة ‪2015‬م و‪2016‬م‪.‬‬
‫وبنا ًء على تطبيق القرار المذكور فقد قدرت الشركة التزاماتها الزكوية لعامي ‪2015‬م و‪2016‬م بمبلغ ‪ 7.2‬مليون ريال سعودي و‪ 2.00‬مليون‬
‫ريال سعودي‪ ،‬على التوالي‪ .‬وعليه‪ ،‬فإن مخصص الزكاة لدى الشركة بلغ ‪ 40.5‬مليون ريال سعودي و‪ 53.0‬مليون ريال سعودي و‪ 43.8‬ماليين‬
‫ريال سعودي و‪31.8‬مليون ريال سعودي كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ .‬فإن مخصص‬
‫الزكاة المتاح للشركة يغطي ‪ %100.0‬من إجمالي التزامات الزكاة المتوقع بالكامل للسنتين المتنازع عليهما ‪2015‬م و‪2016‬م لمعالجة الفروق‬
‫الزكوية المحتملة‪ .‬وفي حال لم يكن مخصص الزكاة كاف ًيا لمقابلة أي التزامات زكاة إضافية قد تفرضها هيئة الزكاة والضريبة والجمارك‪،‬‬
‫فإن ذلك سيؤثر بشكل سلبي وجوهري في أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ومركزها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالتصاريح والتراخيص والموافقات‬ ‫‪-2-12‬‬

‫تخضع المجموعة لعدد من األنظمة واللوائح التي تلزمها بالحصول على التراخيص والتصاريح الالزمة من الجهات التنظيمية المختصة في‬
‫المملكة لممارسة أنشطتها التجارية‪ .‬وتشمل هذه التصاريح والتراخيص والموافقات المتعلقة بتشغيل أعمال الشركة والشركات التابعة لها‪،‬‬
‫على سبيل المثال ال الحصر‪ ،‬التراخيص الصادرة عن وزارة الشؤون البلدية والقروية‪ ،‬وشهادات التسجيل التجاري للشركة والشركات التابعة‬
‫لها الصادرة عن وزارة التجارة‪ ،‬والتراخيص التجارية الصادرة من مختلف البلديات‪ ،‬وشهادة إتمام بناء صادرة عن إحدى األمانات‪ ،‬وشهادة‬
‫الدفاع المدني‪ ،‬وشهادات العضوية بالغرف التجارية ذات الصلة‪ ،‬وشهادات تسجيل العالمات التجارية‪ ،‬وشهادات السعودة‪ ،‬والشهادات‬
‫الصادرة عن المؤسسة العامة للتأمينات االجتماعية‪ .‬وفي حال انتهاء تواريخ التراخيص والتصاريح الالزمة للشركة أو الشركات التابعة لها‬
‫ولم يتم تجديدها قد تتعرض الشركة أو الشركات التابعة للتوقف واالمتناع عن القيام بأعمالها كإغالق الشركة أو الشركات التابعة أو تجميد‬
‫الخدمات التي تقدمها الجهات الرقابية للشركة أو تعرضها لغرامات مالية تفرضها الجهات ذات العالقة‪ .‬كما يعتمد إصدار كل موافقة على‬
‫استيفاء شروط معينة‪ ،‬حيث يتطلب الحصول على شهادات إتمام البناء الصادرة عن إحدى األمانات للمشاريع الجديدة بيان ما إذا تم بناء‬
‫الموجودات المعنية وفقًا للمتطلبات المنصوص عليها في تصريح البناء ذي الصلة‪ .‬وقد تخضع الموجودات التي تم إنشاؤها بما يخالف‬
‫الشروط أو المعايير المنصوص عليها في ترخيص البناء لمجموعة من العقوبات‪ ،‬منها فرض الغرامات أو في أسوأ الحاالت إغالق تلك‬
‫ً‬
‫طوياًل‪ ،‬كما أن معظمها‬ ‫الموجودات أو هدمها‪ .‬وقد تستغرق عمليات الحصول على هذه التراخيص والشهادات والتصاريح والموافقات وقتًا‬
‫يخضع لشروط تقضي بإنهائها أو تعليقها في حال عدم امتثال المرخص له لمتطلبات معينة‪.‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬لدى الشركة ترخيصان للسالمة الوقائية من الهيئة الملكية للجبيل وينبع وترخيصان من المديرية العامة للدفاع‬
‫المدني كلها منتهية الصالحية‪ ،‬باإلضافة إلى ترخيص من المديرية العامة للدفاع المدني‪ ،‬وترخيص للقيام بأعمال تجارية من وزارة الشؤون‬
‫البلدية والقروية واإلسكان لم يتم الحصول عليهما بعد من إجمالي ‪ 27‬رخصة تشغيلية مطلوبة لممارسة أنشطتها في المملكة‪ ،‬ولدى شركة‬
‫مشارف الدولية المحدودة ترخيص واحد من المديرية العامة للدفاع المدني لم يتم الحصول عليه بعد من إجمالي أربعة رخص تشغيلية‬
‫مطلوبة لممارسة أنشطتها في المملكة‪ ،‬في حين لم تحصل شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة على شهادة تسجيل في ضريبة القيمة‬
‫المضافة‪ .‬كما لدى شركة ديار المشرق للتطوير العقاري ترخيص واحد من المديرية العامة للدفاع المدني وترخيص واحد للقيام بأعمال‬
‫تجارية من وزارة الشؤون البلدية والقروية واإلسكان لم يتم الحصول عليها بعد وشهادة تأهيل مطور عقاري من لجنة البيع أو التأجير على‬
‫الخارطة (وافي) منتهية الصالحية من إجمالي أربع رخص تشغيلية مطلوبة لممارسة أنشطتها في المملكة‪( .‬ولمزيد من التفاصيل يرجى‬
‫مراجعة القسم (‏‪( )4-8‬الموافقات والتراخيص والشهادات الحكومية))‪.‬‬
‫عالوة على ذلك‪ ،‬عند تجديد أو تعديل نطاق الترخيص أو الشهادة أو التصريح‪ ،‬قد ال توافق الجهة المختصة على تجديد أو تعديل نطاق‬
‫ً‬
‫شروطا من شأنها التأثير سل ًبا على أداء المجموعة في حال موافقتها على تجديد أو تعديل‬ ‫الترخيص أو الشهادة أو التصريح‪ ،‬كما قد تفرض‬
‫نطاق الترخيص أو الشهادة أو التصريح‪ .‬وقد يؤدي عدم قدرة المجموعة على الحفاظ على التراخيص والتصاريح والموافقات ذات الصلة‬
‫أو الحصول عليها إلى تعليق أعمالها‪ ،‬األمر الذي سيؤثر سل ًبا على أعمال المجموعة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها‪.‬‬

‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالفشل في المنافسة بفعالية‬ ‫‪-2-13‬‬
‫يتمتع السوق العقاري بشكل عام بفرص توسع كبيرة وبيئة محفزة‪ ،‬األمر الذي قد يجذب مزي ًدا من الشركات للدخول في السوق العقاري‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يمكن للشركات العاملة في نفس مجال عمل الشركة ومجموعتها القيام بعمليات اندماج واستحواذ‪ ،‬األمر الذي سيؤدي‬
‫إلى زيادة حصصها في السوق واحتدام المنافسة بين الشركات العاملة في السوق العقاري‪ .‬وقد يؤدي حدوث ذلك إلى دخول المجموعة في‬
‫منافسة مع شركات عقارية أخرى تملك مزي ًدا من الموارد تحت تصرفها أو تتمتع بمزايا أخرى يصعب أو يستحيل على الشركة ومجموعتها‬
‫أن تمتلكها‪ .‬كما قد تعوق المنافسة قدرة المجموعة على زيادة هوامش أرباحها أو الحفاظ عليها‪ ،‬في ظل سعي الشركات األخرى التي‬
‫تعمل في قطاع الشركة إلى كسب األعمال من خالل خفض األسعار وغيرها من العوامل المحفزة للعمالء‪ .‬وعلى هذا النحو‪ ،‬فإن المنافسة‬
‫المحتدمة في مجاالت األعمال األساسية للمجموعة ستحد من قدرتها على تنفيذ استراتيجية النمو الخاصة بها‪ ،‬وزيادة قطاعات عمالئها‬
‫وتوسيع نطاق عملياتها‪ .‬وقد تنخفض هوامش أرباح المجموعة ومعدالت نمو الموجودات مما سيكون له أثر سلبي على أعمال المجموعة‬
‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬إن نشاط تأجير المساحات التجارية للشركات العاملة في قطاع التجزئة في المملكة هو مجال شديد التنافس‪ ،‬حيث‬
‫تواجه الشركة منافسة على العقارات المتميزة التي تناسب إنشاء مراكز تجارية عليها من كل من المشغلين الحاليين للمراكز التجارية ومن‬
‫مشغلين جدد محتملين‪ ،‬السيما المشغلين المنافسين الذين يقدمون وسائل ترفيه جديدة ومنافسة في المملكة (مثل دور السينما)‪ .‬كما‬
‫أيضا مع المشغلين اآلخرين للمراكز التجارية على جذب المستأجرين والزائرين إلى المراكز التجارية التابعة‬
‫تتنافس الشركة بشكل مباشر ً‬
‫لها‪ .‬وتقوم المنافسة ما بين الشركة ومنافسيها بشكل أساسي على المرافق والعالمات التجارية المتوفرة في المراكز التجارية التابعة ٍّ‬
‫لكل‬
‫منهم وسمعتهم التجارية وبدالت اإليجار المقدمة من قبل كل منهم‪ .‬وقد تحوز العالمات التجارية لمنافسي الشركة الحاليين أو المستقبليين‬
‫شهرة أكبر من عالمات الشركة‪ ،‬أو قد تتوفر لدى هؤالء المنافسين موارد مالية أو تشغيلية أكبر من تلك المتوفرة للشركة‪ .‬كما قد يتمكن‬
‫منافس والشركة من مواكبة التطورات والتغيرات المتالحقة في القطاع أو متطلبات السوق أو أذواق الزائرين بشكل أفضل من الشركة‪ ،‬بما‬
‫في ذلك‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬ازدياد اإلقبال على المراكز التجارية التي تقدم خدمات وخيارات تلبي متطلبات الحياة العصرية‪ .‬كما قد يقوم‬
‫أيضا بتحسين تنافسيتهم في السوق من خالل زيادة المساحات القابلة للتأجير الخاصة بهم ومن خالل إنشاء مراكز تجارية‬ ‫المنافسون ً‬
‫جديدة تضم مرافق أكثر تطو ًرا‪ ،‬األمر الذي قد يقلل من عدد الزائرين أو الطلب على المراكز التجارية التابعة للشركة‪ ،‬أوقد يجبر الشركة‬
‫على إنشاء مراكز جديدة أو إعادة تطوير مراكزها التجارية القائمة لتصبح ذات مرافق مماثلة‪ .‬وقد يبادر المنافسون الحاليون والجدد‬
‫بزيادة مصاريفهم على اإلعالنات وأنشطة الترويج‪ ،‬أو قد يقومون بتخفيض بدالت اإليجار لمستأجريهم بشكل أكبر من الشركة‪ .‬ونتيجة‬
‫لإلصالحات الجارية حال ًيا في المملكة‪ ،‬يمكن لمنافسي الشركة أن يقدموا أوج ًها جديدة ومنافسة من أنواع الترفيه ضمن المراكز التجارية‬
‫الحالية التابعة لهم‪ ،‬أو أن يطوروا أنواعا أو مفاهيم جديدة للمراكز التجارية‪ ،‬مما قد يؤدي إلى تعزيز مركزهم التنافسي على حساب الشركة‪.‬‬
‫ونتيجة لما تقدم‪ ،‬قد تواجه الشركة أحيا ًنا صعوبات في مواكبة منافسيها‪ .‬وإضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن سياسات تخفيض بدالت اإليجار بشكل‬
‫كبير والتي يتبناها منافسو الشركة قد تؤثر سل ًبا على قدرة الشركة على المنافسة‪.‬‬
‫وقد يتعذر على الشركة أن تنافس بشكل فاعل في المستقبل‪ ،‬وليس هناك من ضمان بأن الشركة سوف تتمكن من منافسة المنافسين‬
‫الحاليين والمستقبليين بشكل فاعل‪ ،‬حيث قد تتسبب التغيرات في البيئة التنافسية في انخفاض هوامش ربح الشركة أو إلى خسارة الشركة‬
‫لحصتها السوقية‪ ،‬ما بدوره يكون له أثر سلبي وجوهري على أعمال المجموعة ونتائج أعمالها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بتفشي أمراض معدية أو أية مخاوف صحية خطيرة عامة‬ ‫‪-2-14‬‬
‫قد يكون لتفشي األمراض المعدية أو أي تهديد أو مخاوف تتعلق بالصحة العامة تأثير سلبي جوهري على أعمال المجموعة‪ .‬فعندما تم‬
‫اكتشاف الساللة الجديدة من مرض فيروس كورونا (كوفيد‪ )19-‬في مدينة ووهان بمقاطعة هوبى في الصين في ديسمبر ‪2019‬م‪ .‬وانتشاره‬
‫في أغلب دول العالم‪ ،‬أ ّدى إلى إقدام العديد من الدول‪ ،‬بما فيها المملكة‪ ،‬إلى اتّخاذ تدابير متعددة للحد من انتشار فيروس كورونا‪ .‬تسببت‬
‫جائحة كوفيد‪ 19-‬باضطرابات شديدة في سالسل التوريد واستمرارية األعمال وتوافر القوى العاملة حيث إن معظم الدول في كل أنحاء‬
‫العالم قد اتخذت‪ ،‬وربما تستمر في اتخاذ تدابير الحجر الصحي أو اإلغالق أو قيود السفر أو غيرها من التدابير التي تهدف إلى الحد من‬
‫انتشار الجائحة‪ .‬وقد تسببت جائحة كوفيد‪ 19-‬في اضطرابات لألعمال والنشاط االقتصادي على مستوى العالم‪ ،‬بما في ذلك انخفاض‬
‫الطلب على المساحات القابلة للتأجير الخاصة بالمجموعة وعلى وحداتها السكنية‪ .‬وقد كان لجائحة كوفيد‪ 19-‬تأثير سلبي جوهري على‬
‫الطلب على خدمات المجموعة ومن المرجح كذلك أن يستمر هذا التأثير‪ ،‬متضمنًا آثا ًرا سلبية على اإليرادات وصافي الدخل واضطرابات‬
‫في العمليات‪ ،‬بما في ذلك انخفاض طلب العمالء أو إنهاء االتفاقيات‪ ،‬واضطرابات أنشطة العمالء‪ ،‬وتأثر الموظفين بالمرض‪ ،‬وإغالق‬
‫المدارس وغيرها من تدابير االستجابة المجتمعية‪ ،‬واإلغالق المؤقت لمرافق المجموعة أو مرافق العمالء والموردين‪ .‬وشهدت المجموعة‬
‫انخفاضا في إيرادات اإليجار بنسبة ‪ %5.0‬من ‪ 8.5‬ماليين ريال سعودي في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م نتيجة لمنح الشركة‬
‫ً‬
‫المستأجرين للمحالت التجارية خصومات بلغت ‪ 8.8‬ماليين ريال سعودي ومنحت شركة ريد تاغ (‪ )Red Tag‬خصومات لعمالئها بلغت حوالي‬
‫‪ 0.5‬مليون ريال سعودي وذلك خالل عام ‪2021‬م‪.‬‬
‫أيضا إذا ما حدث في المستقبل أن تفشت أمراض معدية أخرى‪ ،‬أو ظهرت مخاطر صحية خطيرة‪ ،‬تتهدد العموم في‬ ‫ويسري ما تقدم ذكره ً‬
‫وأي من العوامل سالفة الذكر (بما في ذلك تفشي أمراض معدية في المستقبل) سيكون له أثر سلبي وجوهري‬ ‫المملكة العربية السعودية‪ٌّ .‬‬
‫على أعمال المجموعة ونتائج عملياتها ووضعها المالي وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬

‫‪2‬المخاطر المتعلقة بأسهم الطرح‬ ‫‪-3‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بالسيطرة الفعلية من قبل المساهمين الحاليين بعد الطرح‬ ‫‪-3-1‬‬
‫بعد انتهاء عملية الطرح‪ ،‬سوف يمتلك المساهمون الحاليون ‪ ٪97.0‬من أسهم الشركة‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬سوف يتمكن المساهمون الحاليون‬
‫من التأثير بشكل كبير على أعمال الشركة من خالل قدرتهم على السيطرة على القرارات والتصرفات التي تتطلب موافقة المساهمين‪ ،‬بما‬
‫في ذلك على سبيل المثال ال الحصر‪ ،‬القرارات المتعلقة بانتخاب أعضاء مجلس اإلدارة ومعامالت الشركة المهمة وتوزيعات األرباح وتعديل‬
‫رأس المال‪ .‬وفي حال نشأت ظروف تتعارض فيها مصالح المساهمين الحاليين مع مصالح مساهمي األقلية (بما في ذلك المكتتبين)‪ ،‬فقد‬
‫يتضرر من ذلك مساهمو األقلية‪ ،‬ومن الممكن أن يمارس المساهمون الحاليون سيطرتهم على الشركة بصورة تؤثر سل ًبا وبشكل جوهري على‬
‫أعمال الشركة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بعدم وجود سوق سابق ألسهم الطرح‬ ‫‪-3-2‬‬

‫ال توجد حال ًيا سوق لتداول أسهم الشركة‪ ،‬وقد ال يوجد سوق نشط ومستدام لتداول أسهم الشركة بعد الطرح‪ .‬وقد ال يستمر ذلك السوق‬
‫في حال وجوده‪ .‬كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يخضع التداول في السوق الموازية (نمو) إلى قيود نظامية من حيث الفئات المؤهلة للتداول‬
‫في األسهم المدرجة فيه‪ .‬وفي حال عدم تطور أو استمرار وجود سوق نشط وذي سيولة‪ ،‬فقد يؤثر ذلك سل ًبا على سعر تداول األسهم‪ .‬تم‬
‫تحديد سعر الطرح بنا ًء على مجموعة متنوعة من العوامل التي أثرت وقد تؤثر في المستقبل على الشركة وقيمة األسهم‪ .‬وقد تؤدي العوامل‬
‫المختلفة‪ ،‬بما في ذلك النتائج المالية للشركة وتوقعات أعمالها المستقبلية والظروف العامة في القطاع الذي تعمل فيه الشركة واألسواق‬
‫التي تتنافس فيها والعوامل االقتصادية والبيئة التنظيمية‪ ،‬وغيرها من العوامل الخارجة عن سيطرة الشركة‪ ،‬إلى انخفاض أسعار األسهم‬
‫في السوق بشكل كبير عن سعر الطرح‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بتوزيع أرباح لحاملي األسهم‬ ‫‪-3-3‬‬

‫يعتمد توزيع أربـاح األسهم فـي المسـتقبل علـى عـدد مـن العوامـل‪ ،‬ومـن بينهـا ربحيـة الشـركة والمحافظـة علـى مركزهـا المالـي الجيـد‬
‫واالحتياجات الرأسـمالية واحتياطاتهـا القابلـة للتوزيـع والقـوة االئتمانية المتوفـرة للشـركة واألوضاع االقتصادية العامـة‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪،‬‬
‫يخضع توزيع األرباح للقيود المنصوص عليها في التسهيالت البنكية‪ ،‬والتي تتضمن االلتزام بالتعهدات المالية المقدمة من الشركة وتسوية‬
‫المستحقات الخاصة بالمقرضين‪ .‬كما قد تخضع الشركة لقيود أخرى تنص عليها اتفاقيات التمويل والتسهيالت االئتمانية التي قد تبرمها‬
‫ً‬
‫مستقباًل مما يزيد من تقييد توزيعها لألرباح‪.‬‬
‫كما قـد تـؤدي زيـادة رأس مـال الشـركة إلـى انخفـاض ربحيـة األسهم فـي المسـتقبل علـى خلفيـة أن أربـاح الشـركة سـوف تـوزع علـى عـدد أكبـر‬
‫مـن األسهم نتيجـة لزيـادة رأس مالهـا‪ .‬وال تضمن الشركة بأن أيـة أربـاح علـى األسهم سـوف تـوزع فعليـًّا‪ ،‬كما ال تضمن المبلغ الذي سيوزع‬
‫في أي سنة معينة (ولمزيد من التفاصيل حول توزيع األرباح‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‏‪( )-5‬سياسة توزيع األرباح))‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة ببيع عدد كبير من األسهم في السوق‬ ‫‪-3-4‬‬

‫قــد يؤثــر بيــع عــدد كبيــر مــن األسهم فــي الســوق الماليــة بعــد اكتمــال عمليــة الطرح‪ ،‬أو احتماليــة حــدوث عمليــة البيــع هــذه‪ ،‬بصــورة‬
‫أي منهـم (ال سـيما كبار المساهمين الذيـن يملكـون ‪ ٪5.0‬أو‬ ‫ســلبية علـى سـعر األسهم فـي السـوق‪ .‬وقـد يـؤدي بيـع المسـاهمين الحالييـن أو ٍّ‬
‫أكثـر مـن أسـهم الشـركة والذين يحـق لهـم التصـرف بأسـهمهم بعـد انتهـاء فتـرة الحظـر) لعـدد كبيـر مـن األسهم إلـى التأثيـر سل ًبا على أسهم‬
‫الشركة‪ ،‬حيث سيؤدي إلى انخفـاض سـعرها فـي السـوق‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة بتذبذب أسعار األسهم في السوق‬ ‫‪-3-5‬‬

‫يتم تحديد سعر الطرح استنا ًدا إلى عوامل متعددة‪ ،‬منها أداء الشركة في الفترة السابقة والتوقعات المستقبلية ألعمالها والقطاع الذي تعمل‬
‫به واألسواق التي تتواجد بها وتقييم الشركة إلدارتها وعملياتها ونتائجها المالية‪ .‬وقد ال يتمكن المكتتبون من بيع أسهمهم بعد الطرح بسعر‬
‫الطرح أو بسعر أعلى منه‪ .‬وقد يتأثر سعر سهم الشركة بدرجة كبيرة من التذبذب‪ ،‬وقد ال يكون مستق ًرا نتيجة لعوامل عديدة ومنها ما يلي‪:‬‬
‫ ‪-‬التقلبات السلبية في أداء الشركة التشغيلي وتحسن أداء منافسيها‪.‬‬
‫ ‪-‬التقلبات الفعلية أو المتوقعة في النتائج التشغيلية الربع سنوية أو السنوية‪.‬‬
‫ ‪-‬قيام المحللين الماليين بنشر تقارير بحثية سلبية عن الشركة أو منافسيها أو القطاع الذي تعمل فيه‪.‬‬
‫ ‪-‬ردة فعل الجمهور السلبية على بيانات الشركة الصحفية‪ ،‬واإلعالنات العامة األخرى‪.‬‬
‫ ‪-‬استقالة أو تقاعد العاملين الرئيسيين‪.‬‬
‫ ‪-‬اتخاذ الشركة أو منافسيها قرارات مهمة واستراتيجية أو وجود تغيرات في استراتيجية العمل‪ ،‬وكانت تلك القرارات‬
‫والتغييرات سلبية‪.‬‬

‫ ‪-‬وجود تغييرات في البيئة التنظيمية التي تؤثر على الشركة أو القطاع الذي تعمل فيه‪.‬‬
‫ ‪-‬وجود تغييرات في القواعد والسياسات المحاسبية المتبعة‪.‬‬
‫ ‪-‬وقوع أعمال إرهابية أو عدائية أو اضطرابات مدنية مؤثرة بشكل كبير‪.‬‬
‫ ‪-‬ظهور كوارث طبيعية وغيرها من الكوارث‪.‬‬
‫ ‪-‬وجود تغيرات في األوضاع العامة للسوق واالقتصاد‪.‬‬
‫أي من المخاطر المذكورة أعاله أو العوامل األخرى إلى انخفاض سعر األسهم في السوق بشكل ملحوظ‪.‬‬
‫وقد يؤدي حدوث ٍّ‬
‫تشهد أسواق األسهم من حين آلخر تقلبات في األسعار وحجم المعروض‪ .‬وقد تؤدي تقلبات السوق الدورية والمستمرة إلى تقلبات شديدة‬
‫انخفاضا في قيمة األسهم‪ ،‬مع زيادة التقلب في األسعار في حال انخفض حجم تداول األسهم‪،‬‬
‫ً‬ ‫في أسعار األسهم‪ ،‬والذي يمكن أن يسبب‬
‫مما سيكون له تأثير سلبي على استثمارات المكتتبين في أسهم الشركة‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة باقتصار التداول على المستثمرين المؤهلين‬ ‫‪-3-6‬‬

‫سيتم إدراج أسهم الشركة في السوق الموازية‪ ،‬وحيث إن السوق الموازية حتى تاريخ نشرة اإلصدار هذه هي سوق يقتصر فيها التداول على‬
‫المستثمرين المؤهلين فقط‪ ،‬فإن حجم التداول اليومي والسيولة سيكون أقل منه في السوق الرئيسية‪ ،‬وبالتالي سيؤثر سل ًبا على سيولة سهم‬
‫الشركة وقيمتها السوقية‪ ،‬والذي سيؤثر سل ًبا وبشكل جوهري على أعمال الشركة ووضعها المالي ونتائج عملياتها وتوقعاتها المستقبلية‪.‬‬
‫ً‬
‫مستقباًل‬ ‫‪2‬المخاطر المتعلقة بإصدار أسهم جديدة‬ ‫‪-3-7‬‬
‫ٍ‬
‫عندئذ‪ ،‬سيؤدي إصدار األسهم الجديدة إلى خفض قيمة األسهم‪،‬‬ ‫في حال قررت الشركة زيادة رأس مالها من خالل إصدار أسهم جديدة‪،‬‬
‫ألي من العوامل المبنية أعاله أثر سلبي وجوهري على العائدات المرتقبة للمساهمين‪ ،‬كما يجوز أن تؤدي إلى خسارة استثماراتهم‬
‫وسيكون ٍّ‬
‫في الشركة سواء بصورة كلية أو جزئية‪.‬‬
‫‪2‬المخاطر المتعلقة برغبة الشركة في االستمرار في السوق الموازية‬ ‫‪-3-8‬‬

‫تعد متطلبات الطرح واإلدراج في السوق الموازية أكثر مرونة‪ .‬وفي حال رغبت الشركة بعد مضي الفترة النظامية بموجب قواعد اإلدراج‬
‫في االنتقال إلى السوق الرئيسية‪ ،‬فعليها استيفاء متطلبات االنتقال للسوق الرئيسية النظامية‪ .‬وفي حال لم تستطع الشركة استيفاء تلك‬
‫المتطلبات أو أي متطلبات نظامية إضافية مستقبلية قد تفرضها الجهات الرقابية على الشركة أو السوق المالية‪ ،‬فإنها لن تتمكن من االنتقال‬
‫إلى السوق الرئيسية‪ .‬وبما أن السوق الموازية حتى تاريخ هذه النشرة هي سوق يقتصر فيها التداول على المستثمرين المؤهلين فقط‪ ،‬فإن‬
‫حجم التداول اليومي والسيولة سيكون أقل منه في السوق الرئيسية وبالتالي سيؤثر على أسهم الشركة وقيمتها السوقية وسيولتها‪.‬‬

‫‪3‬خلفية عن الشركة وطبيعة أعمالها‬ ‫‪-‬‬
‫‪3‬نظرة عامة‬ ‫‪-1‬‬
‫(الموافق ‪2008/09/15‬م) ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030148555‬وتاريخ ‪1425/02/23‬هـ (الموافق ‪2004/04/13‬م)‪ .‬ويبلغ رأس‬
‫مالها الحالي مليا ًرا ومائتي مليون (‪ )1.200.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وعشرين مليون (‪ )120.000.000‬سهم عادي بقيمة‬
‫اسمية مدفوعة بالكامل قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪ .‬ويقع المقر الرئيسي للشركة في مدينة جدة‪ ،‬حي الشرفية‪ ،‬طريق‬
‫المدينة‪ ،‬ص‪.‬ب ‪ ،32200‬جدة ‪ ،21428‬المملكة العربية السعودية‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية للشركة‪ ،‬وفقًا لنظامها األساسي باآلتي‪:‬‬
‫ ‪-‬الزراعة والحراجة وصيد األسماك‪.‬‬
‫ ‪-‬إمدادات الكهرباء والغاز والبخار وتكييف الهواء‪.‬‬
‫ ‪-‬التشييد‪.‬‬
‫ ‪-‬تجارة الجملة والتجزئة وإصالح المركبات ذات المحركات والدراجات النارية‪.‬‬
‫ ‪-‬أنشطة خدمات اإلقامة والطعام‪.‬‬
‫ ‪-‬المعلومات واالتصاالت‪.‬‬
‫ ‪-‬األنشطة العقارية‪.‬‬
‫ ‪-‬األنشطة المهنية والعلمية والتقنية‪.‬‬
‫ ‪-‬الخدمات اإلدارية وخدمات الدعم‪.‬‬
‫ ‪-‬أنشطة صحة اإلنسان والعمل االجتماعي‪.‬‬
‫ ‪-‬الفنون والترفيه والتسلية‪.‬‬
‫وتتألف األنشطة األساسية للشركة من قطاعات األعمال الرئيسية التالية (لمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )7-3‬نظرة عامة‬
‫على أعمال المجموعة))‪:‬‬
‫ )أ(التطوير العقاري وتقديم الخدمات األخرى ذات الصلة‪.‬‬
‫ )ب(إنشاء وتشغيل المراكز التجارية‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بتطوير الوحدات السكنية ولديها سلسلة من المشاريع السكنية والتي بدأت بمشروع مشارف السكني الذي تم إطالقه في‬
‫العام ‪2012‬م لتستمر نجاحات الشركة في المنطقة الغربية ومن ثم توسعت المجموعة بعملياتها حيث أطلقت أول مشروع لها في مدينة‬
‫الرياض وهو مشروع مشارف هيلز في العام ‪2013‬م الحاصل على جائزة أفضل مشروع إسكاني والذي تم تقديمه من قبل وزارة الشؤون‬
‫البلدية والقروية اإلسكان‪.‬‬
‫منذ نشأة الشركة وكما في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬قامت المجموعة بتطوير‪ 0.2‬مليون متر مربع و‪ 0.2‬مليون متر مربع من الوحدات‬
‫السكنية‪ ،‬على التوالي‪ .‬و‪ 3.1‬ماليين متر مربع و‪ 4.8‬ماليين متر مربع من األراضي السكنية في مدينة الرياض وجدة‪ ،‬على التوالي‪.‬‬
‫كما تشغل المجموعة عشرة مراكز تجارية في المدن الرئيسية بالمملكة‪ ،‬والتي تخدم جميع فئات المجتمع‪ ،‬كما تركز المجموعة على جذب‬
‫الزائرين الراغبين في التسوق في المحالت التجارية التي تستهدف شريحة الزائرين ذوي الدخل المتوسط وفوق المتوسط‪ ،‬مما يساهم في‬
‫تغطية أكبر شريحة من مستهلكي قطاع البيع بالتجزئة في المملكة‪ .‬وقد حصلت المجموعة على عدة جوائز فيما يخص مراكزها التجارية‬
‫ومن ضمنها جائزة أفضل مجمع تجاري على مستوى آسيا والخليج التي حصل عليها ثالثة من المراكز التجارية التابعة للمجموعة في عام‬
‫‪2015‬م‪ ،‬وهم عالية مول في المدينة المنورة ودانة مول في ينبع والعزيزية مول في الرياض (مركز تجاري سابق للمجموعة)‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2023‬م‪ ،‬تم تأجير ما نسبته ‪ ٪89.0‬من إجمالي المساحة القابلة للتأجير في المراكز التجارية للمجموعة البالغة نحو ‪ 1.7‬مليون متر مربع‪.‬‬
‫حققت الشركة إيرادات بلغت ‪ 625.7‬مليون ريال سعودي و‪ 647.8‬مليون ريال سعودي و‪ 466.6‬مليون ريال سعودي و‪ 201.0‬مليون ريال‬
‫سعودي في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪.‬‬
‫وبلغ صافي دخل الشركة ‪ 234.0‬مليون ريال سعودي و‪ 280.0‬مليون ريال سعودي و‪242.4‬مليون ريال سعودي و‪ 63.4‬مليون ريال سعودي في‬

‫السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على التوالي‪ .‬بلغت القيمة‬
‫اإلجمالية ألصول الشركة ‪ 2.829.1‬مليون ريال سعودي و‪ 2.965.4‬مليون ريال سعودي و‪2.777.8‬مليون ريال سعودي و‪ 2.938.6‬مليون‬
‫ريال سعودي كما في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م ‪2022‬م وكما في فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬على‬
‫التوالي‪ .‬بلغ إجمالي التزامات الشركة ‪ 1.084.3‬مليون ريال سعودي و‪ 982.1‬مليون ريال سعودي و‪ 829.6‬مليون ريال سعودي و‪ 964.0‬مليون‬
‫ريال سعودي كما في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وكما في فترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪ ،‬على‬
‫التوالي‪.‬‬
‫‪3‬تاريخ الشركة وتطور رأس مالها‬ ‫‪-2‬‬
‫تأسست الشركة كشركة ذات مسؤولية محدودة باسم «شركة المرافق الحديثة للتطوير العقاري المحدودة» بموجب عقد التأسيس المثبت‬
‫لدى كاتب العدل بوزارة التجارة بتاريخ ‪1425/01/04‬هـ (الموافق ‪2004/02/24‬م) وقيدت بالسجل التجاري بمدينة جدة برقم ‪4030148555‬‬
‫وتاريخ ‪1425/02/23‬هـ (الموافق ‪2004/04/13‬م) وبرأس مال قدره خمسة وسبعون مليون (‪ )75.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى‬
‫سبعمائة وخمسين ألف (‪ )750.000‬حصة نقدية بقيمة اسمية قدرها مائة (‪ )100‬ريال سعودي لكل حصة‪ .‬امتلكت منها شركة مجموعة‬
‫صافوال أربعمائة وسبعة وثمانين ألفًا وخمسمائة (‪ )487.500‬حصة وامتلكت شركة العزيزية بندة التجارية مائة وسبعة وثمانين ألفًا‬
‫وخمسمائة (‪ )187.500‬حصة وامتلكت شركة األطر لمواد التغليف خمسة وسبعين ألف (‪ )75.000‬حصة‪ .‬وكان هيكل ملكية الشركة عند‬
‫تأسيسها على النحو التالي‪:‬‬
‫ ‪ 3-1:‬لودجلاهيكل ملكية الشركة كما في تاريخ ‪1425/01/04‬هـ (الموافق ‪2004/02/24‬م)‬

‫نسبة الملكية (‪)٪‬‬ ‫عدد الحصص‬ ‫الشريك‬
‫‪٪65.00‬‬ ‫‪487.500‬‬ ‫شركة مجموعة صافوال‬
‫‪٪25.00‬‬ ‫‪187.500‬‬ ‫شركة العزيزية بندة التجارية‬
‫‪٪10.00‬‬ ‫‪75.000‬‬ ‫شركة األطر لمواد التغليف‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪750.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫وبتاريخ ‪1427/07/13‬هـ (الموافق ‪2006/08/07‬م)‪ ،‬تمت زيادة رأس مال الشركة من خمسة وسبعين مليون (‪ )75.000.000‬ريال‬
‫سعودي إلى مليار وستمائة وأربعة وتسعين مليون (‪ )1.694.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وتسعة وستين مليو ًنا وأربعمائة ألف‬
‫(‪ )169.400.000‬حصة بقيمة اسمية قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية لكل حصة‪ ،‬وذلك من خالل إصدار حصص نقدية بقيمة مليوني‬
‫(‪ )2.000.000‬ريال سعودي ساهمت بها شركة مجموعة صافوال‪ ،‬وإصدار حصص عينية عن طريق تحويل صافي الموجودات (وهي‬
‫عبارة عن قطع أراضي ومراكز تجارية مستأجرة ومملوكة تم تقييمها وفقًا لقيمتها الدفترية) بقيمة مليار وستمائة وسبعة عشر مليون‬
‫(‪ )1.617.000.000‬ريال سعودي ساهمت بها شركة مجموعة صافوال كما تنازلت شركة العزيزية بندة التجارية عن كامل حصصها إلى‬
‫شركة مجموعة صافوال‪ .‬ليصبح هيكل الملكية بعد زيادة رأس المال والتنازل على النحو التالي‪:‬‬
‫ ‪ 3-2:‬لودجلاهيكل ملكية الشركة كما في تاريخ‪1427/07/13‬هـ (الموافق ‪2006/08/07‬م)‬

‫(‪)1‬‬
‫نسبة الملكية (‪)٪‬‬ ‫عدد الحصص‬ ‫الشريك‬
‫‪٪99.56‬‬ ‫‪168.650.000‬‬ ‫شركة مجموعة صافوال‬
‫‪٪0.44‬‬ ‫‪750.000‬‬ ‫شركة األطر لمواد التغليف‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪169.400.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(1‬نسب المساهمة تقريبية‪.‬‬
‫وبموجب القرار الوزاري رقم (‪/314‬ق) بتاريخ ‪1429/09/15‬هـ (الموافق ‪2008/09/15‬م)‪ ،‬تم تحويل الشركة من شركة ذات مسؤولية‬
‫محدودة إلى شركة مساهمة مقفلة باسم «شركة كنان الدولية للتطوير العقاري» برأس مال قدره مليار وستمائة وأربعة وتسعون مليون‬
‫(‪ )1.694.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وتسعة وستين مليو ًنا وأربعمائة ألف (‪ )169.400.000‬سهم عادي بقيمة اسمية قدرها‬
‫عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪ ،‬دون إجراء أي تغيير في هيكل ملكية الشركة‪.‬‬
‫وبموجب قرار الجمعية العامة غير العادية بتاريخ ‪1443/02/19‬هـ (الموافق ‪2021/09/26‬م) تم تخفيض رأس مال الشركة من مليار‬
‫وستمائة وأربعة وتسعين مليون (‪ )1.694.000.000‬ريال سعودي إلى مليار ومائتي مليون (‪ )1.200.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى‬

‫مائة وعشرين مليون (‪ )120.000.000‬سهم عادي بقيمة اسمية قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية‪ ،‬وذلك من خالل إلغاء تسعة وأربعين‬
‫مليو ًنا وأربعمائة ألف (‪ )49.400.000‬سهم وتعويض المساهمين بالقيمة االسمية لكل سهم ملغي؛ ليصبح هيكل الملكية في الشركة بعد‬
‫تخفيض رأس المال على النحو التالي‪:‬‬
‫ ‪ 3-3:‬لودجلاهيكل ملكية الشركة كما في تاريخ ‪1443/02/19‬هـ (الموافق ‪2021/09/26‬م)‬

‫(‪)1‬‬
‫نسبة الملكية (‪)٪‬‬ ‫عدد األسهم‬ ‫المساهم‬
‫‪٪29.90‬‬ ‫‪35.879.568‬‬ ‫شركة مجموعة صافوال‬
‫‪٪9.04‬‬ ‫‪10.847.043‬‬ ‫شركة القدس العربية للتجارة المحدودة‬
‫‪٪8.87‬‬ ‫‪10.638.177‬‬ ‫شركة جرير للتطوير التجاري‬
‫‪٪6.78‬‬ ‫‪8.136.094‬‬ ‫شركة بنك البالد‬
‫‪٪2.41‬‬ ‫‪2.886.827‬‬ ‫شركة الفضل لالستثمارات‬
‫‪٪2.11‬‬ ‫‪2.526.827‬‬ ‫شركة الزامل لالستثمار الصناعي‬
‫‪٪2.11‬‬ ‫‪2.526.827‬‬ ‫شركة مجموعة الزامل القابضة‬
‫‪٪1.26‬‬ ‫‪1.516.097‬‬ ‫شركة جرير للتسويق‬
‫‪٪1.00‬‬ ‫‪1.200.000‬‬ ‫شركة رابية للتجارة‬
‫‪٪0.50‬‬ ‫‪600.000‬‬ ‫شركة جدة القابضة للتطوير‬
‫‪٪0.20‬‬ ‫‪239.998‬‬ ‫نضال عبدالمجيد جمجوم‬
‫‪٪35.78‬‬ ‫‪43.002.542‬‬ ‫الجمهور (‪)55‬‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫وفيما يلي ملخص بالتغييرات واألحداث التاريخية الرئيسية‪:‬‬
‫ ‪ 3-4:‬لودجلاالتغييرات واألحداث التاريخية الرئيسية‬

‫التغيير‬ ‫التاريخ‬
‫ ‪-‬تأسست الشركة كشركة ذات مسؤولية محدودة تحت اسم «شركة المرافق الحديثة للتطوير العقاري المحدودة» وبرأس مال قدره ‪ 75.000.000‬ريال‬
‫‪2004‬م‬
‫سعودي‪.‬‬
‫ ‪-‬تم افتتاح المركز التجاري الجامعة بالزا في مدينة جدة‪.‬‬ ‫‪2005‬م‬
‫ ‪-‬تمت زيادة رأس مال الشركة من ‪ 75.000.000‬ريال سعودي إلى ‪ 1.694.000.000‬ريال سعودي عن طريق إصدار حصص نقدية بقيمة ‪2.000.000‬‬
‫ريال سعودي وإصدار حصص عينية بقيمة ‪ 1.617.000.000‬ريال سعودي‪.‬‬ ‫‪2006‬م‬
‫ ‪-‬تم افتتاح المركز التجاري روشان مول في مدينة جدة‪.‬‬
‫ ‪-‬تم افتتاح المركز التجاري عالية مول في المدينة المنورة‪.‬‬
‫ ‪-‬تم افتتاح المركز التجاري دانة مول في مدينة ينبع‪.‬‬ ‫‪2007‬م‬
‫ ‪-‬تم تغيير اسم الشركة من «شركة المرافق الحديثة للتطوير العقاري المحدودة» إلى «شركة كنان الدولية للتطوير العقاري»‪.‬‬
‫ ‪-‬تم تحويل الشركة من شركة ذات مسؤولية محدودة إلى شركة مساهمة مقفلة‪.‬‬
‫‪2008‬م‬
‫ ‪-‬تم افتتاح المركز التجاري الحويالت سنتر في الجبيل الصناعية‪.‬‬
‫ ‪-‬تم اكتمال مشروع مشارف هيلز‪.‬‬ ‫‪2013‬م‬
‫ ‪-‬إنشاء أول شقق دوبلكس في مشروع مشارف هيلز بمدينة الرياض‪.‬‬ ‫‪2019‬م‬
‫ ‪-‬تم تخفيض رأس المال من ‪ 1.694.000.000‬ريال سعودي إلى ‪ 1.200.000.000‬ريال سعودي عن طريق إلغاء ‪ 49.400.000‬سهم‪.‬‬ ‫‪2021‬م‬
‫ ‪-‬تم إطالق مشروع تاللة ريزيدنس في مدينة الرياض‪.‬‬ ‫‪2022‬م‬
‫ ‪-‬االنتهاء من أعمال البنية التحتية لمشروع أرام‪.‬‬
‫‪2023‬م‬
‫ ‪-‬االنتقال إلى مقر الشركة الرئيسي بعد أعمال التحسينات‪.‬‬

‫‪3‬هيكل المجموعة‬ ‫‪-3‬‬
‫‪3‬نظرة عامة‬ ‫‪-3-1‬‬

‫تمتلك الشركة حصص ملكية في أربع شركات تابعة لها بصورة مباشرة على الصعيد المحلي‪ .‬ويوضح الجدول التالي الشركات التابعة للشركة‬
‫بصورة مباشرة ويبين حصة الشركة فيها‪:‬‬
‫ ‪ 3-5:‬لودجلاحصص الشركة في الشركات التابعة كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫الملكية المتبقية‬ ‫حصة غير مباشرة (‪)٪‬‬ ‫حصة مباشرة (‪)٪‬‬ ‫بلد التأسيس‬ ‫اسم الشركة التابعة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪٪100.0‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة مشارف الدولية المحدودة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪٪100.0‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة كنان العمران‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪٪100.0‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة‬
‫‪ ٪40.43‬مملوكة من شركة إيبال‬
‫‪-‬‬ ‫‪٪59.57‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير العقاري‬
‫الحديثة للتقنية المتقدمة‬
‫ويوضح الجدول التالي تفاصيل إيرادات كل من الشركات التابعة ونسبة مبيعاتهم من إجمالي إيرادات المجموعة‪:‬‬
‫ ‪ 3-6:‬لودجلاتفاصيل إيرادات كل من الشركات التابعة ونسبة مبيعاتهم من إجمالي إيرادات المجموعة‬

‫(‪ )٪‬المساهمة في إيرادات المجموعة‬ ‫إجمالي اإليرادات‬
‫السنة المالية‬
‫فترة الستة أشهر‬ ‫فترة الستة أشهر المنتهية‬ ‫السنة المالية المنتهية‬
‫المنتهية في ‪31‬‬ ‫اسم الشركة التابعة‬
‫المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬ ‫في ‪ 30‬يونيو‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫ديسمبر‬
‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪%54.0‬‬ ‫‪%75.9‬‬ ‫‪٪68.7‬‬ ‫‪٪61.6‬‬ ‫‪108.604.893‬‬ ‫‪354.308.357‬‬ ‫‪444.868.185‬‬ ‫‪379.008.363‬‬ ‫شركة مشارف الدولية المحدودة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫شركة كنان العمران‬
‫شركة كنان الدولية للتعمير‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫المحدودة‬
‫شركة ديار المشرق للتطوير‬
‫‪-‬‬ ‫‪٪5.2‬‬ ‫‪٪4.6‬‬ ‫‪٪10.9‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪24.483.154‬‬ ‫‪29.871.636‬‬ ‫‪68.364.313‬‬
‫العقاري‬
‫‪%54.0‬‬ ‫‪%81.2‬‬ ‫‪٪73.3‬‬ ‫‪٪71.5‬‬ ‫‪108.604.893‬‬ ‫‪378.791.511‬‬ ‫‪474.739.821‬‬ ‫‪447.372.676‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫‪3‬نظرة عامة على الشركات التابعة‬ ‫‪-3-2‬‬

‫‪3‬شركة مشارف الدولية المحدودة‬ ‫‪-3-2-1‬‬
‫شركة مشارف الدولية المحدودة هي شركة شخص واحد ذات مسؤولية محدودة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030222011‬بتاريخ‬
‫‪1433/03/05‬هـ (الموافق ‪2012/01/28‬م) الصادر من مدينة جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة مشارف الدولية‬
‫المحدودة ومكتبها المسجل في طريق أبو بكر الصديق‪ ،‬حي النرجس‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،3200 .‬الرياض ‪ ،21428‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬ويبلغ رأس‬
‫مال شركة مشارف الدولية المحدودة الحالي مائتي ألف (‪ )200.000‬ريـال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائتي (‪ )200‬حصة بقيمة اسمية قدرها‬
‫ألف (‪ )1.000‬ريال سعودي للحصة الواحدة‪.‬‬
‫وتعمل شركة مشارف الدولية المحدودة في مجال التطوير العقاري وتشمل أنشطتها وفقًا لنظامها األساس التشييد واألنشطة العقارية‬
‫وتشمل أنشطتها وفقًا لسجلها التجاري الرئيسي بالخدمات المتصلة باإلنشاءات العامة للمباني السكنية‪ ،‬وترميمات المباني السكنية وغير‬
‫السكنية‪ ،‬وإنشاء وإصالح محطات ومشاريع الصرف الصحي وشيكات المجاري والمضخات‪ ،‬وتشطيب المباني‪ ،‬وشراء وبيع األراضي‬
‫والعقارات وتقسيمها وأنشطة البيع على الخارطة‪ ،‬وإدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة السكنية‪ ،‬وإدارة وتأجير العقارات المملوكة‬
‫أو المؤجرة غير السكنية‪.‬‬

‫يوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة مشارف الدولية المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-7:‬لودجلاهيكل ملكية شركة مشارف الدولية المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫القيمة االسمية اإلجمالية‬ ‫القيمة االسمية للحصة الواحدة‬
‫نسبة الملكية (‪)٪‬‬ ‫عدد الحصص‬ ‫الشركاء‬
‫(بالريال السعودي)‬ ‫(بالريال السعودي)‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪200.000‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫‪200‬‬ ‫الشركة‬
‫‪3‬شركة كنان العمران‬ ‫‪-3-2-2‬‬
‫شركة كنان العمران هي شركة شخص واحد ذات مسؤولية محدودة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030234598‬بتاريخ ‪1433/11/15‬هـ‬
‫(الموافق ‪2012/10/01‬م) الصادر من مدينة جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة كنان العمران ومكتبها المسجل‬
‫في طريق المدينة‪ ،‬حي الشرفية‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،32200 .‬جدة ‪ ،21428‬المملكة العربية السعودية‪ .‬ويبلغ رأس مال شركة كنان العمران الحالي‬
‫ثالثمائة ألف (‪ )300.000‬ريـال سعودي‪ ،‬مقسم إلى ثالثمائة (‪ )300‬حصة بقيمة اسمية قدرها ألف (‪ )1.000‬ريال سعودي للحصة الواحدة‪.‬‬
‫وتعمل شركة كنان العمران في مجال التطوير العقاري وتشمل أنشطتها وفقًا لنظامها األساس التشييد واألنشطة العقارية وتشمل أنشطتها‬
‫وفقًا لسجلها التجاري الرئيسي الخدمات المتصلة بشراء وبيع األراضي والعقارات وتقسيمها وأنشطة البيع على الخارطة‪ ،‬وإدارة وتأجير‬
‫العقارات المملوكة أو المؤجرة السكنية‪ ،‬وإدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة غير السكنية‪.‬‬
‫يوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة كنان العمران كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-8:‬لودجلاهيكل ملكية شركة كنان العمران كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪300.000‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫‪300‬‬ ‫الشركة‬
‫‪3 -3-2-3‬شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة‬
‫شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة هي شركة شخص واحد ذات مسؤولية محدودة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030274363‬بتاريخ‬
‫‪1435/09/24‬هـ (الموافق ‪2014/07/21‬م) الصادر من مدينة جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة كنان الدولية‬
‫للتعمير المحدودة ومكتبها المسجل في طريق المدينة المركز السعودي لألعمال‪ ،‬حي الشرفية‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،32200 .‬جدة ‪ ،21428‬المملكة‬
‫العربية السعودية‪ .‬ويبلغ رأس مال شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة الحالي مليون (‪ )1.000.000‬ريـال سعودي‪ ،‬مقسم إلى ألف‬
‫(‪ )1.000‬حصة بقيمة اسمية قدرها ألف (‪ )1.000‬ريال سعودي للحصة الواحدة‪.‬‬
‫وتعمل شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة في مجال التطوير العقاري وتشمل أنشطتها وفقًا لنظامها األساس التشييد واألنشطة العقارية‬
‫وتشمل أنشطتها وفقًا لسجلها التجاري الرئيسي الخدمات المتصلة بشراء واستئجار األراضي والعقارات بقصد إقامة المباني عليها‬
‫وتطويرها واستثمارها بالبيع أو التأجير لصالح الشركة‪ ،‬وخدمات االستيراد في أغراض الشركة ولصالحها والتصدير للغير والتسويق للغير‪،‬‬
‫وإنشاء وإدارة وتشغيل وصيانة وتأجير المباني والمراكز التجارية والمناطق الصناعية والمطاعم والمطابخ‪ ،‬ودور القهوة والمدن وأعمال‬
‫المقاوالت العامة للمباني بأنواعها‪.‬‬
‫يوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-9:‬لودجلاهيكل ملكية شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪1.000.000‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫‪1.000‬‬ ‫الشركة‬

‫‪3‬شركة ديار المشرق للتطوير العقاري‬ ‫‪-3-2-4‬‬
‫شركة ديار المشرق للتطوير العقاري هي شركة ذات مسؤولية محدودة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030187908‬بتاريخ ‪1430/03/26‬هـ‬
‫(الموافق ‪2009/03/23‬م) الصادر من مدينة جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة ديار المشرق للتطوير العقاري‬
‫ومكتبها المسجل في طريق المدينة‪ ،‬حي الشرفية‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،32200 .‬جدة ‪ ،21428‬المملكة العربية السعودية‪ .‬ويبلغ رأس مال شركة ديار‬
‫المشرق للتطوير العقاري الحالي خمسمائة وسبعة وخمسين مليو ًنا وأربعمائة وواحد وثالثين ألف (‪ )557.431.000‬ريـال سعودي‪ ،‬مقسم‬
‫إلى خمسة وخمسين مليو ًنا وسبعمائة وثالثة وأربعين ألفًا ومائة (‪ )55.743.100‬حصة بقيمة اسمية قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية‬
‫للحصة الواحدة‪.‬‬
‫وتعمل شركة ديار المشرق للتطوير العقاري في مجال التطوير العقاري وتشمل أنشطتها وفقًا لنظامها األساس التشييد واألنشطة العقارية‬
‫واألنشطة المهنية والعلمية والتقنية وتشمل أنشطتها وفقًا لسجلها التجاري الرئيسي الخدمات المتصلة بشراء وبيع األراضي والعقارات‬
‫وتقسيمها وأنشطة البيع على الخارطة وإدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة السكنية وإدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة‬
‫غير السكنية والتطوير العقاري للمباني السكنية بأساليب البناء الحديثة والتطوير العقاري للمباني التجارية بأساليب البناء الحديثة‪.‬‬
‫يوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة ديار المشرق للتطوير العقاري كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-10:‬لودجلاهيكل ملكية شركة ديار المشرق للتطوير العقاري كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪59.57‬‬ ‫‪332.066.530‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪33.206.653‬‬ ‫الشركة‬
‫‪٪40٫43‬‬ ‫‪557.431.000‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪22.536.447‬‬ ‫شركة ايبال الحديثة للتقنية المتقدمة‬
‫‪3‬هيكل المساهمة الحالي‬ ‫‪-4‬‬
‫‪3‬نظرة عامة‬ ‫‪-4-1‬‬

‫يبلغ رأس مال الشركة الحالي مليا ًرا ومئتي مليون (‪ )1.200.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وعشرين مليون (‪)120.000.000‬‬
‫سهم عادي بقيمة اسمية قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪ .‬ويوضح الجدول التالي هيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل‬
‫الطرح وبعده‪:‬‬
‫ ‪ 3-11:‬لودجلاهيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده‬

‫قيمة األسهم‬ ‫نسبة الملكية‬ ‫قيمة األسهم‬ ‫نسبة الملكية‬ ‫المساهم‬
‫(ريال سعودي)‬ ‫(‪)1‬‬
‫(‪)٪‬‬ ‫(ريال سعودي)‬ ‫(‪)1‬‬
‫(‪)٪‬‬
‫المساهمين من غير الجمهور‬
‫‪78.920.110‬‬ ‫‪٪6.5767‬‬ ‫‪7.892.011‬‬ ‫‪81.360.940‬‬ ‫‪٪6.7801‬‬ ‫‪8.136.094‬‬ ‫شركة بنك البالد‬

‫(‪)٪‬‬ ‫(ريال سعودي)‬ ‫(‪)1‬‬
‫(‪)٪‬‬
‫‪24.510.220‬‬ ‫‪٪2.0425‬‬ ‫‪2.451.022‬‬ ‫‪25.268.270‬‬ ‫‪٪2.1057‬‬ ‫‪2.526.827‬‬ ‫صالح محمد بن الدن‬
‫‪11.640.000‬‬ ‫‪٪0.9700‬‬ ‫‪1.164.000‬‬ ‫‪12.000.000‬‬ ‫‪٪1.0000‬‬ ‫‪1.200.000‬‬ ‫طالل يوسف زاهد‬
‫‪7.886.550‬‬ ‫‪٪0.6572‬‬ ‫‪788.655‬‬ ‫‪8.130.460‬‬ ‫‪٪0.6775‬‬ ‫‪813.046‬‬ ‫سليمان محمد سندي‬
‫‪7.650.520‬‬ ‫‪٪0.6375‬‬ ‫‪765.052‬‬ ‫‪7.887.130‬‬ ‫‪٪0.6573‬‬ ‫‪788.713‬‬ ‫أمين محمد شاكر‬
‫‪5.199.130‬‬ ‫‪٪0.4333‬‬ ‫‪519.913‬‬ ‫‪5.359.930‬‬ ‫‪٪0.4467‬‬ ‫‪535.993‬‬ ‫(‪)2‬‬
‫‪5.116.680‬‬ ‫‪٪0.4264‬‬ ‫‪511.668‬‬ ‫‪5.274.930‬‬ ‫‪٪0.4396‬‬ ‫‪527.493‬‬ ‫(‪)3‬‬
‫‪4.085.060‬‬ ‫‪٪0.3404‬‬ ‫‪408.506‬‬ ‫‪4.211.400‬‬ ‫‪٪0.3510‬‬ ‫‪421.140‬‬ ‫موضي صالح المسفر‬
‫‪2.599.570‬‬ ‫‪٪0.2166‬‬ ‫‪259.957‬‬ ‫‪2.679.970‬‬ ‫‪٪0.2233‬‬ ‫‪267.997‬‬ ‫مي سليمان أبانمي‬
‫‪2.061.400‬‬ ‫‪٪0.1718‬‬ ‫‪206.140‬‬ ‫‪2.125.150‬‬ ‫‪٪0.1771‬‬ ‫‪212.515‬‬ ‫نهلى أسعد الزهير‬
‫‪1.030.690‬‬ ‫‪٪0.0859‬‬ ‫‪103.069‬‬ ‫‪1.062.570‬‬ ‫‪٪0.0885‬‬ ‫‪106.257‬‬ ‫فاتنة أمين شاكر‬
‫‪1.030.690‬‬ ‫‪٪0.0859‬‬ ‫‪103.069‬‬ ‫‪1.062.570‬‬ ‫‪٪0.0885‬‬ ‫‪106.257‬‬ ‫محمد أمين شاكر‬
‫‪1.030.690‬‬ ‫‪٪0.0859‬‬ ‫‪103.069‬‬ ‫‪1.062.570‬‬ ‫‪٪0.0885‬‬ ‫‪106.257‬‬ ‫روتانا أمين شاكر‬
‫‪961.990‬‬ ‫‪٪0.0802‬‬ ‫‪96.199‬‬ ‫‪991.740‬‬ ‫‪٪0.0826‬‬ ‫‪99.174‬‬ ‫مروان محمد الطبش‬
‫‪133.310‬‬ ‫‪٪0.0111‬‬ ‫‪13.331‬‬ ‫‪137.430‬‬ ‫‪٪0.0115‬‬ ‫‪13.743‬‬ ‫ديما رامز الحلبى‬
‫‪68.710‬‬ ‫‪٪0.0057‬‬ ‫‪6.871‬‬ ‫‪70.840‬‬ ‫‪٪0.0059‬‬ ‫‪7.084‬‬ ‫كريم مروان الطبش‬

‫(‪)٪‬‬ ‫(ريال سعودي)‬ ‫(‪)1‬‬
‫(‪)٪‬‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫موضي وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫خالد وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫تركي وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫فيصل وليد أبانمي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫فيصل سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫سحر سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫نوف سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫غرام سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫زياد سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫مريم ناصر الزكري‬
‫إجمالي األسهم المملوكة للمساهمين‬
‫‪36.000.000‬‬ ‫‪٪3.0‬‬ ‫‪3.600.00‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫المكتتبين من فئة الجمهور‬
‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫اإلجمالي‬

‫يوضح الشكل أدناه هيكل ملكية الشركة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫الشكل‏‪ :1-3‬هيكل ملكية الشركة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫ﺷﺮﻛﺔ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫ﺷﺮﻛﺔ اﻟﺰاﻣﻞ‬ ‫ﺷﺮﻛﺔ ﺟﺮﻳﺮ‬ ‫ﺷﺮﻛﺔ اﻟﻘﺪس اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‬

‫ﺷﺮﻛﺔ ﺑﻨﻚ اﻟﺒﻼد‬ ‫ﺷﺮﻛﺔ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺻﺎﻓﻮﻻ‬
‫اﻟﺰاﻣﻞ اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ‬ ‫ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎر اﻟﺼﻨﺎﻋﻲ‬ ‫ﻟﻠﺘﻄﻮﻳﺮ اﻟﺘﺠﺎري‬ ‫ﻟﻠﺘﺠﺎرة اﶈﺪودة‬
‫)‪(٪٦٫٧٨‬‬ ‫)‪(٪٢٩٫٩٠‬‬
‫)‪(٪٢٫١٤‬‬ ‫)‪(٪٢٫١٤‬‬ ‫)‪(٪٨٫٨٧‬‬ ‫)‪(٪٩٫٠٤‬‬
‫ﺷﺮﻛﺔ ﻧﻀﺎل‬ ‫ﺷﺮﻛﺔ ﺟﺪة‬ ‫ﺷﺮﻛﺔ‬ ‫ﺷﺮﻛﺔ‬ ‫ﺷﺮﻛﺔ اﻟﻔﻀﻞ‬

‫اﳉﻤﻬﻮر )‪(٥٥‬‬
‫ﻋﺒﺪا�ﻴﺪ ﺟﻤﺠﻮم‬ ‫اﻟﻘﺎﺑﻀﺔ ﻟﻠﺘﻄﻮﻳﺮ‬ ‫راﺑﻴﺔ ﻟﻠﺘﺠﺎرة‬ ‫ﺟﺮﻳﺮ ﻟﻠﺘﺴﻮﻳﻖ‬ ‫ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎرات‬
‫)‪(٪٣٥٫٧٨‬‬
‫)‪(٪٠٫٢٠‬‬ ‫)‪(٪٠٫٥٠‬‬ ‫)‪(٪١٠٠٫٠‬‬ ‫)‪(٪١٫٢٦‬‬ ‫)‪(٪٢٫٤١‬‬
‫ﺷﺮﻛﺔ ﻛﻨﺎن اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬

‫ﻟﻠﺘﻄﻮﻳﺮ اﻟﻌﻘﺎري‬
‫ﺷﺮﻛﺔ دﻳﺎر اﳌﺸﺮق‬ ‫ﺷﺮﻛﺔ ﻛﻨﺎن اﻟﺪوﻟﻴﺔ‬ ‫ﺷﺮﻛﺔ‬ ‫ﺷﺮﻛﺔ ﻣﺸﺎرف‬

‫ﻟﻠﺘﻄﻮﻳﺮ اﻟﻌﻘﺎري‬ ‫ﻟﻠﺘﻌﻤﻴﺮ اﶈﺪودة‬ ‫ﻛﻨﺎن اﻟﻌﻤﺮان‬ ‫اﻟﺪوﻟﻴﺔ اﶈﺪودة‬
‫)‪(٪٥٩٫٥٧‬‬ ‫)‪(٪١٠٠٫٠‬‬ ‫)‪(٪١٠٠٫٠‬‬ ‫)‪(٪١٠٠٫٠‬‬
‫‪3‬نظرة عامة على كبار المساهمين الحالين للشركة‬ ‫‪-4-2‬‬

‫يوضح الجدول التالي تفاصيل المساهمين الذين يمتلكون ‪ ٪5.0‬أو أكثر من األسهم العادية ملكية مباشرة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-12:‬لودجلاتفاصيل المساهمين الذين يمتلكون ‪ ٪5.0‬أو أكثر من األسهم العادية ملكية مباشرة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫قيمة األسهم‬ ‫قيمة األسهم‬ ‫المساهم‬
‫(‪)1‬‬
‫نسبة الملكية (‪)٪‬‬ ‫عدد األسهم‬ ‫نسبة الملكية (‪)٪‬‬
‫(‪)1‬‬
‫عدد األسهم‬
‫‪78.920.110‬‬ ‫‪٪6.5767‬‬ ‫‪7.892.011‬‬ ‫‪81.360.940‬‬ ‫‪٪6.7801‬‬ ‫‪8.136.094‬‬ ‫شركة بنك البالد‬
‫‪635.358.590‬‬ ‫‪٪52٫9465‬‬ ‫‪63.535.859‬‬ ‫‪655.008.820‬‬ ‫‪٪54٫5841‬‬ ‫‪65.500.882‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫وال يوجد مساهمون يملكون ‪ ٪5.0‬أو أكثر من األسهم العادية ملكية غير مباشرة كما في تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫وفيما يلي تفاصيل كبار المساهمين من الشركات الذين يمتلكون ‪ ٪5.0‬أو أكثر من األسهم العادية ملكية مباشرة في الشركة كما في تاريخ‬
‫هذه النشرة‪:‬‬
‫‪3‬شركة مجموعة صافوال‬ ‫‪-4-2-1‬‬
‫شركة مجموعة صافوال هي شركة مساهمة عامة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030019708‬بتاريخ ‪1399/07/21‬هـ (الموافق‬
‫‪1979/06/16‬م) الصادر من مدينة جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة مجموعة صافوال ومكتبها المسجل في‬
‫شارع األمير فيصل بن فهد‪ ،‬حي الشاطئ‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،2444 .‬جدة ‪ ،21428‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة مجموعة‬
‫صافوال مبلغًا قدره خمسة مليارات وثالثمائة وتسعة وثالثين مليو ًنا وثمانمائة وستة آالف وثمانمائة وأربعين (‪ً )5.339.806.840‬‬
‫ريااًل‬
‫سعود ًّيا‪ ،‬مقسم إلى خمسمائة وثالث وثالثين مليو ًنا وتسعمائة وثمانين ألفًا وستمائة وثمانين (‪ )533.980.680‬سه ًما عاد ًّيا بقيمة اسمية‬
‫مدفوعة بالكامل قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪ ،‬وجميعها أسهم عادية‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة مجموعة صافوال وفقًا لسجلها التجاري أنشطة المكاتب الرئيسية‪.‬‬

‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة مجموعة صافوال كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-13:‬لودجلاهيكل ملكية شركة مجموعة صافوال كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫(‪)1‬‬
‫‪٪11.236‬‬ ‫‪59.998.069.7‬‬ ‫شركة أصيلة لالستثمار‬
‫‪٪8.234‬‬ ‫‪43.967.969.5‬‬ ‫شركة عبدالقادر المهيدب وأوالده‬
‫‪٪8.22‬‬ ‫‪43.893.212.2‬‬ ‫عبداهلل محمد عبداهلل الربيعة‬
‫‪٪6.364‬‬ ‫‪35.424.278.6‬‬ ‫شركة المهيدب القابضة‬
‫‪٪65.6760‬‬ ‫‪350.697.154‬‬ ‫الجمهور‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪533.980.684‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫المصدر‪ :‬السوق‪.‬‬
‫)‪(1‬نسبة الملكية تقريبية‪.‬‬
‫فيما يلي تفاصيل هيكل ملكية مساهمي شركة مجموعة صافوال كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫)أ (شركة أصيلة لالستثمار‬

‫شركة أصيلة لالستثمار هي شركة مساهمة مقفلة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 1010308134‬بتاريخ ‪1432/05/29‬هـ‬
‫(الموافق ‪2011/05/03‬م) الصادر من مدينة الرياض‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة أصيلة لالستثمار ومكتبها المسجل في حي السفارات‪،‬‬
‫ص‪.‬ب‪ ،76030 .‬الرياض ‪ ،11922‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة أصيلة لالستثمار مبلغًا قدره أربعمائة مليون‬
‫(‪ )400.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى أربعين مليون (‪ )40.000.000‬حصة بقيمة عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للحصة الواحدة‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة أصيلة لالستثمار أنشطة اإلنشاءات العامة للمباني السكنية‪ ،‬واإلنشاءات العامة للمباني غير السكنية‪،‬‬
‫ويشمل المدارس والمستشفيات والفنادق‪ ،‬وفنادق الطرق الموتيالت‪ ،‬والشقق الفندقية‪ ،‬وشراء وبيع األراضي والعقارات وتقسيمها وأنشطة‬
‫البيع على الخارطة‪ ،‬وإدارة تشغيل الشقق الفندقية‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة أصيلة لالستثمار كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-14:‬لودجلاهيكل ملكية شركة أصيلة لالستثمار كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫‪٪75‬‬ ‫‪30.000.000‬‬ ‫محمد إبراهيم العيسى‬
‫‪٪3.36‬‬ ‫‪1.346.000‬‬ ‫إبراهيم محمد العيسى‬
‫‪٪3.36‬‬ ‫‪1.346.000‬‬ ‫عبداهلل محمد العيسى‬
‫‪٪3.36‬‬ ‫‪1.346.000‬‬ ‫عبدالرحمن محمد العيسى‬
‫‪٪3.36‬‬ ‫‪1.346.000‬‬ ‫خالد محمد العيسى‬
‫‪٪3.36‬‬ ‫‪1.346.000‬‬ ‫وليد محمد العيسى‬
‫‪٪3.12‬‬ ‫‪1.250.400‬‬ ‫نوره محمد الشويمي‬
‫‪٪1.68‬‬ ‫‪673.200‬‬ ‫حصة محمد العيسى‬
‫‪٪1.68‬‬ ‫‪673.200‬‬ ‫نوف محمد العيسى‬
‫‪٪1.68‬‬ ‫‪673.200‬‬ ‫منى محمد العيسى‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪40.000.000‬‬ ‫اإلجمالي‬

‫)ب(شركة عبدالقادر المهيدب وأوالده‬
‫شركة عبدالقادر المهيدب وأوالده هي شركة مساهمة مقفلة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 2050009333‬بتاريخ‬
‫‪1400/09/17‬هـ (الموافق ‪1980/07/30‬م) الصادر من مدينة الدمام‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة عبدالقادر المهيدب وأوالده ومكتبها‬
‫المسجل في طريق الدمام الخبر الساحلي‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،30 .‬الدمام ‪ ،31411‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة عبدالقادر‬
‫المهيدب وأوالده مبلغًا قدره مليار (‪ )1.000.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة مليون (‪ )100.000.000‬حصة بقيمة عشرة (‪)10‬‬
‫رياالت سعودية للحصة الواحدة‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة عبدالقادر المهيدب وأوالده أنشطة البيع بالجملة للسكر ومنتجاته‪ ،‬والبيع بالجملة لألغذية والمشروبات‪،‬‬
‫والبيع بالتجزئة لمواد البناء‪ ،‬ويشمل األسمنت والبلك والجبس والبالط األسمنتي‪ ،‬وشراء وبيع األراضي والعقارات وتقسيمها وأنشطة البيع‬
‫على الخارطة‪ ،‬وإدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة (سكنية)‪ ،‬وإدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة (غير سكنية)‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة عبدالقادر المهيدب وأوالده كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-15:‬لودجلاهيكل ملكية شركة عبدالقادر المهيدب وأوالده كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪100.0‬‬ ‫‪100.000.000‬‬ ‫شركة أموال األجيال القابضة‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪100.000.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫وفيما يلي بيان بالمساهم في شركة عبدالقادر المهيدب وأوالده كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫)‪(i‬شركة أموال األجيال القابضة‬

‫شركة أموال األجيال القابضة هي شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 205006382‬بتاريخ‬
‫‪1430/02/20‬هـ (الموافق ‪2009/02/15‬م) الصادر من مدينة الدمام‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة أموال األجيال القابضة ومكتبها المسجل‬
‫في طريق الدمام الخبر الساحلي‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،30 .‬الدمام ‪ ،31411‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة أموال األجيال‬
‫القابضة مبلغًا قدره خمسة ماليين (‪ )5.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى خمسمائة ألف (‪ )500.000‬حصة بقيمة عشرة (‪ )10‬رياالت‬
‫سعودية للحصة الواحدة‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة أموال األجيال القابضة أنشطة امتالك العقارات والمنقوالت الالزمة لمباشرة نشاطها‪ ،‬استثمار أموالها‬
‫في األسهم وغيرها من األوراق المالية‪ ،‬تقديم القروض والكفاالت والتمويل للشركات التابعة للشركات القابضة‪ ،‬وتقديم القروض والكفاالت‬
‫والتمويل للشركات التابعة لها‪ ،‬وإدارة الشركات التابعة لها أو المشاركة في إدارة الشركات األخرى التي تساهم فيها وتوفير الدعم الالزم لها‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة أموال األجيال القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-16:‬لودجلاهيكل ملكية شركة أموال األجيال القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪27.0‬‬ ‫‪135.000‬‬ ‫سليمان عبدالقادر عبدالمحسن المهيدب‬
‫‪٪27.0‬‬ ‫‪135.000‬‬ ‫عماد عبدالقادر عبدالمحسن المهيدب‬
‫‪٪27.0‬‬ ‫‪135.000‬‬ ‫عصام عبدالقادر عبدالمحسن المهيدب‬
‫‪٪5.0‬‬ ‫‪25.000‬‬ ‫لولوه سليمان صالح المديهيم‬
‫‪٪3.5‬‬ ‫‪17.500‬‬ ‫تماظر عبدالقادر عبدالمحسن المهيدب‬
‫‪٪3.5‬‬ ‫‪17.500‬‬ ‫عواطف عبدالقادر عبدالمحسن المهيدب‬
‫‪٪3.5‬‬ ‫‪17.500‬‬ ‫مريم عبدالقادر عبدالمحسن المهيدب‬
‫‪٪3.5‬‬ ‫‪17.500‬‬ ‫هيفاء عبدالقادر عبدالمحسن المهيدب‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪500.000‬‬ ‫اإلجمالي‬

‫)ج(شركة المهيدب القابضة‬
‫شركة المهيدب القابضة هي شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 2050024821‬بتاريخ‬
‫‪1413/08/17‬هـ (الموافق ‪1993/02/09‬م) الصادر من مدينة الدمام‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة المهيدب القابضة ومكتبها المسجل في‬
‫طريق الدمام الخبر الساحلي‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،30 .‬الدمام ‪ ،31411‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة المهيدب القابضة‬
‫مبلغًا قدره مليون (‪ )1.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى عشرة آالف (‪ )10.000‬حصة بقيمة مائة (‪ )100‬ريال سعودي للحصة الواحدة‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة المهيدب القابضة أنشطة إدارة الشركات التابعة للشركات القابضة‪ ،‬استثمار أموال الشركات التابعة‬
‫للشركات القابضة‪ ،‬وامتالك العقارات والمنقوالت الالزمة للشركات القابضة‪ ،‬وتقديم القروض والكفاالت والتمويل للشركات التابعة‬
‫للشركات القابضة‪ ،‬وامتالك حقوق الملكية الصناعية للشركات التابعة للشركات القابضة‪ ،‬وتأجير حقوق الملكية الصناعية للشركات التابعة‬
‫للشركات القابضة‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة المهيدب القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-17:‬لودجلاهيكل ملكية شركة المهيدب القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫‪٪99.0‬‬ ‫‪9.900‬‬ ‫شركة عبدالقادر المهيدب وأوالده‬
‫‪٪1.0‬‬ ‫‪100‬‬ ‫شركة أموال األجيال التجارية‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫يرجى الرجوع للقسم (‏‪‌(1-2-4-3‬ب)) لالطالع على تفاصيل هيكل ملكية شركة عبدالقادر المهيدب وأوالده وشركة أموال األجيال التجارية‪.‬‬
‫‪3‬شركة القدس العربية للتجارة المحدودة‬ ‫‪-4-2-2‬‬
‫شركة القدس العربية للتجارة المحدودة هي شركة ذات مسؤولية محدودة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030158221‬بتاريخ ‪1426/09/15‬هـ‬
‫(الموافق ‪2005/10/18‬م) الصادر من مدينة جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة القدس العربية للتجارة المحدودة‬
‫ومكتبها المسجل في شارع األمير سلطان‪ ،‬جدة‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،55941 .‬جدة ‪ ،21544‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة‬
‫القدس العربية للتجارة المحدودة مبلغًا قدره عشرة آالف (‪ )10.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى عشرة آالف (‪ )10.000‬حصة بقيمة ريال‬
‫سعودي واحد للحصة الواحدة‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة القدس العربية للتجارة المحدودة وفقًا لسجلها التجاري أنشطة إدارة العقارات مقابل عمولة وإنتاج وتوزيع‬
‫الهواء المبرد‪ ،‬إدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة السكنية وإنشاء الطرق والشوارع واألرصفة ومستلزمات الطرق‪ ،‬التخلص من مياه‬
‫المجاري وإنتاج وتوزيع المياه المبردة ألغراض التبريد والوساطة العقارية‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة القدس العربية للتجارة المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-18:‬لودجلاهيكل ملكية شركة القدس العربية للتجارة المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪99.0‬‬ ‫‪9.900‬‬ ‫شركة روافد الحضارة القابضة‬
‫‪٪1.0‬‬ ‫‪100‬‬ ‫الشركة المتحدة للتجارة والتقنية الدولية المحدودة‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫فيما يلي تفاصيل هيكل ملكية مساهمي شركة القدس العربية للتجارة المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫)أ (شركة روافد الحضارة القابضة‬

‫شركة روافد الحضارة القابضة هي شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030287103‬بتاريخ‬
‫‪1437/04/02‬هـ (الموافق ‪2016/01/12‬م) الصادر من مدينة جدة‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة روافد الحضارة القابضة ومكتبها المسجل‬
‫في شارع األمير سلطان‪ ،‬حي الروضة‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،055931 .‬جدة ‪ ،21544‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة روافد‬
‫الحضارة القابضة مبلغًا قدره مائة ألف (‪ )100.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة ألف (‪ )100.000‬حصة بقيمة ريال سعودي واحد للحصة‬
‫الواحدة‪.‬‬

‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة روافد الحضارة القابضة وفقًا لسجلها التجاري أنشطة إدارة الشركات التابعة لها أو المشاركة في إدارة‬
‫الشركات األخرى التي تساهم فيها وتوفير الدعم الالزم لها‪ ،‬وامتالك العقارات والمنقوالت الالزمة لمباشرة نشاطها‪ ،‬واستثمار أموال‬
‫الشركات التابعة للشركات القابضة‪ ،‬وتقديم القروض والكفاالت والتمويل للشركات التابعة لها‪ ،‬وتقديم القروض والكفاالت والتمويل للشركات‬
‫التابعة للشركات القابضة‪ ،‬وامتالك العقارات والمنقوالت الالزمة للشركات القابضة‪ ،‬وأنشطة الشركات الشركات القابضة أي الوحدات التي‬
‫تستحوذ على أصول امتالك حصة مهيمنة من رأس المال لمجموعة من الشركات التابعة‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة روافد الحضارة القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-19:‬لودجلاهيكل ملكية شركة روافد الحضارة القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪30.5‬‬ ‫‪30.500‬‬ ‫شركة أجيال التوحيد‬
‫‪٪21.5‬‬ ‫‪21.500‬‬ ‫شركة الجسور المتينة‬
‫‪٪16.0‬‬ ‫‪16.000‬‬ ‫شركة األروع مقام القابضة‬
‫‪٪16.0‬‬ ‫‪16.000‬‬ ‫شركة الخطوة الراقية القابضة‬
‫‪٪16.0‬‬ ‫‪16.000‬‬ ‫شركة العمران الوثيق‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪100.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(i‬شركة أجيال التوحيد‬

‫شركة أجيال التوحيد هي شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030570985‬بتاريخ‬
‫‪1438/07/20‬هـ (الموافق ‪2017/04/17‬م) الصادر من مدينة جدة‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة أجيال التوحيد ومكتبها المسجل في شارع‬
‫األمير سلطان‪ ،‬جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة أجيال التوحيد مبلغًا قدره عشرة آالف (‪ )10.000‬ريال‬
‫سعودي‪ ،‬مقسم إلى عشرة آالف (‪ )10.000‬حصة بقيمة ريال سعودي واحد للحصة الواحدة‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة أجيال التوحيد وفقًا لسجلها التجاري أنشطة مشروعات الري (تشغيل نظم الري للمشروعات الزراعية)‪،‬‬
‫متخصصا للمباني‪ ،‬يشمل المداخن والنوافذ وغيرها‪ ،‬ورعاية وصيانة‬
‫ً‬ ‫وإنشاء خطوط السكك الحديدية‪ ،‬والتنظيف العام للمباني‪ ،‬وتنظي ًما‬
‫مناظر المباني والحدائق المنزلية وحدائق األسقف وواجهات المباني الخاصة وغيرها‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة أجيال التوحيد كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-20:‬لودجلاهيكل ملكية شركة أجيال التوحيد كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫‪٪100.0‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫زهير عبدالقادر البكري‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(ii‬شركة الجسور المتينة‬

‫شركة الجسور المتينة هي شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030455555‬بتاريخ‬
‫‪1437/08/24‬هـ (الموافق ‪2016/05/31‬م) الصادر من مدينة جدة‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة الجسور المتينة ومكتبها المسجل في شارع‬
‫األمير سلطان‪ ،‬جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة الجسور المتينة مبلغًا قدره عشرة آالف (‪ )10.000‬ريال‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة الجسور المتينة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-21:‬لودجلاهيكل ملكية شركة الجسور المتينة كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫‪٪100.0‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫محمد هاني عبدالقادر البكري‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫اإلجمالي‬

‫)‪(iii‬شركة األروع مقام القابضة‬
‫شركة األروع مقام القابضة هي شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030456320‬بتاريخ‬
‫‪1437/10/08‬هـ (الموافق ‪2016/05/13‬م) الصادر من مدينة جدة‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة األروع مقام القابضة ومكتبها المسجل في‬
‫طريق المدينة‪ ،‬جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة األروع مقام القابضة مبلغًا قدره عشرة آالف (‪ )10.000‬ريال‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة األروع مقام القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-22:‬لودجلاهيكل ملكية شركة األروع مقام القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪100.0‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫وليد عبدالقادر بكري البكري‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(iv‬شركة الخطوة الراقية القابضة‬

‫شركة الخطوة الراقية القابضة هي شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030455776‬بتاريخ‬
‫‪1437/09/09‬هـ (الموافق ‪2016/06/14‬م) الصادر من مدينة جدة‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة الخطوة الراقية القابضة ومكتبها المسجل‬
‫في شارع األمير سلطان‪ ،‬جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة الخطوة الراقية القابضة مبلغًا قدره عشرة آالف‬
‫(‪ )10.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى عشرة آالف (‪ )10.000‬حصة بقيمة ريال سعودي واحد للحصة الواحدة‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة الخطوة الراقية القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-23:‬لودجلاهيكل ملكية شركة الخطوة الراقية القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪100.0‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫رعد عبدالقادر بكري البكري‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(v‬شركة العمران الوثيق‬

‫شركة العمران الوثيق هي شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 4030455775‬بتاريخ‬
‫‪1437/09/09‬هـ (الموافق ‪2016/06/14‬م) الصادر من مدينة جدة‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة العمران الوثيق ومكتبها المسجل في شارع‬
‫األمير سلطان‪ ،‬جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة العمران الوثيق مبلغًا قدره عشرة آالف (‪ )10.000‬ريال‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة العمران الوثيق كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-24:‬لودجلاهيكل ملكية شركة العمران الوثيق كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫‪٪100.0‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫غسان عبدالقادر بكري البكري‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪10.000‬‬ ‫اإلجمالي‬

‫)ب(الشركة المتحدة للتجارة والتقنية الدولية المحدودة‬
‫الشركة المتحدة للتجارة والتقنية الدولية المحدودة هي شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم‬
‫‪ 4030086067‬بتاريخ ‪1412/09/07‬هـ (الموافق ‪1992/03/12‬م) الصادر من مدينة جدة‪ .‬ويقع المقر الرئيسي للشركة المتحدة للتجارة‬
‫والتقنية الدولية المحدودة ومكتبها المسجل في شارع األمير سلطان‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،7591 .‬جدة ‪ ،21472‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس‬
‫المال الحالي للشركة المتحدة للتجارة والتقنية الدولية المحدودة مبلغًا قدره خمسمائة ألف (‪ )500.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى خمسمائة‬
‫ألف (‪ )500.000‬حصة بقيمة ريال سعودي واحد للحصة الواحدة‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية للشركة المتحدة للتجارة والتقنية الدولية المحدودة وفقًا لسجلها التجاري أنشطة إصالح وصيانة الحواسيب‬
‫الشخصية والمحمولة بجميع أنواعها‪ ،‬وإصالح وصيانة الشاشات‪ ،‬لوحة المفاتيح‪ ،‬الفأرة‪ ،‬وغيرها من ملحقات مشابهة‪ ،‬وإصالح وصيانة‬
‫المحركات واألنظمة وأجهزة تخزين المعلومات الثابتة والمحمولة‪ ،‬وإصالح وصيانة الطابعات والمساحات الضوئية‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية الشركة المتحدة للتجارة والتقنية الدولية المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-25:‬لودجلاهيكل ملكية الشركة المتحدة للتجارة والتقنية الدولية المحدودة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪100.0‬‬ ‫‪500.000‬‬ ‫شركة روافد الحضارة القابضة‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪500.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫‪3‬شركة جرير للتطوير التجاري‬ ‫‪-4-2-3‬‬
‫شركة جرير للتطوير التجاري هي شركة ذات مسؤولية محدودة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 1010220301‬بتاريخ ‪1427/05/17‬هـ‬
‫(الموافق ‪2006/06/13‬م) الصادر من مدينة الرياض‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة جرير للتطوير التجاري‬
‫ومكتبها المسجل في شارع العليا‪ ،‬حي العليا‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،300724 .‬الرياض ‪ 11372‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة‬
‫جرير للتطوير التجاري مبلغًا قدره مليار واثنان وثالثون مليون (‪ )1.032.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وثالثة ماليين ومئتي ألف‬
‫(‪ )103.200.000‬حصة نقدية وعينية متساوية القيمة بقيمة عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للحصة الواحدة‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة جرير للتطوير التجاري وفقًا لسجلها التجاري أنشطة اإلنشاءات العامة للمباني السكنية وأنشطة اإلنشاءات‬
‫العامة للمباني غير السكنية مثل المدارس والمستشفيات والفنادق‪.‬‬
‫ ‪ 3-26:‬لودجلاهيكل ملكية شركة جرير للتطوير التجاري كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪100.0‬‬ ‫‪103.200.000‬‬ ‫شركة جرير لالستثمارات التجارية‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪103.200.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫فيما يلي تفاصيل هيكل ملكية مساهمي شركة جرير للتطوير التجاري كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫)أ (شركة جرير لالستثمارات التجارية‬

‫شركة جرير لالستثمارات التجارية هي شركة مساهمة مقفلة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 1010067839‬بتاريخ‬
‫‪1408/04/14‬هـ (الموافق ‪1987/12/06‬م) الصادر من مدينة الرياض‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة جرير لالستثمارات التجارية ومكتبها‬
‫المسجل في شارع العليا‪ ،‬حي العليا‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،300734 .‬الرياض ‪ ،11372‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة جرير‬
‫لالستثمارات التجارية مبلغًا قدره أربعة مليارات وخمسمائة وخمسة ماليين (‪ )4.505.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى أربعمائة‬
‫وخمسين مليو ًنا وخمسمائة ألف (‪ )450.500.000‬حصة بقيمة عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للحصة الواحدة‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة جرير لالستثمارات التجارية اإلنشاءات العامة للمباني السكنية واإلنشاءات العامة للمباني غير السكنية‬
‫مثل المدارس والمستشفيات والفنادق‪.‬‬

‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة جرير لالستثمارات التجارية كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-27:‬لودجلاهيكل ملكية شركة جرير لالستثمارات التجارية كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪20.0‬‬ ‫‪90.100.000‬‬ ‫شركة حرمه الدولية‬
‫‪٪20.0‬‬ ‫‪90.100.000‬‬ ‫شركة مشاريع حرمة‬
‫‪٪20.0‬‬ ‫‪90.100.000‬‬ ‫شركة لبب حرمة‬
‫‪٪20.0‬‬ ‫‪90.100.000‬‬ ‫شركة نوره الوطنية‬
‫‪٪20.0‬‬ ‫‪90.100.000‬‬ ‫شركة حرمه الوطنية‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪450.500.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫وفيما يلي تفاصيل هيكل ملكية مساهمي شركة جرير لالستثمارات التجارية كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫)‪(i‬شركة حرمه الدولية‬

‫شركة حرمه الدولية هي شركة شخص واحد ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 1010391668‬بتاريخ‬
‫‪1434/12/23‬هـ (الموافق ‪2013/10/28‬م) الصادر من مدينة الرياض‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة حرمه الدولية ومكتبها المسجل في‬
‫شارع العليا‪ ،‬حي العليا‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،300734 .‬الرياض ‪ ،12213‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة حرمه الدولية مبلغًا‬
‫قدره مليونان وأربعمائة ألف (‪ )2.400.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائتين وأربعين ألف (‪ )240.000‬حصة بقيمة عشرة (‪ )10‬رياالت‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة حرمه الدولية إدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة غير السكنية وإدارة وتأجير العقارات المملوكة‬
‫أو المؤجرة السكنية‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة حرمه الدولية كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-28:‬لودجلاهيكل ملكية شركة حرمه الدولية كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫‪٪100.0‬‬ ‫‪240.000‬‬ ‫محمد عبدالرحمن ناصر العقيل‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪240.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(ii‬شركة مشاريع حرمة‬

‫شركة مشاريع حرمة هي شركة شخص واحد ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 1010391707‬بتاريخ‬
‫‪1434/12/23‬هـ (الموافق ‪2013/10/28‬م) والصادر من مدينة الرياض‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة مشاريع حرمة ومكتبها المسجل في‬
‫شارع العليا‪ ،‬حي العليا‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،300734 .‬الرياض ‪ ،12213‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة مشاريع حرمة مبلغًا‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة مشاريع حرمة شراء وبيع األراضي والعقارات وتقسيمها وأنشطة البيع على الخارطة وإدارة وتأجير العقارات‬
‫المملوكة أو المؤجرة غير السكنية وإدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة السكنية‪.‬‬

‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة مشاريع حرمة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-29:‬لودجلاهيكل ملكية شركة مشاريع حرمة كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫‪٪100.0‬‬ ‫‪240.000‬‬ ‫ناصر عبدالرحمن ناصر العقيل‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪240.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(iii‬شركة لبب حرمة‬

‫شركة لبب حرمة هي شركة شخص واحد ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 1010391693‬بتاريخ‬
‫‪1434/12/23‬هـ (الموافق ‪2013/10/28‬م) والصادر من مدينة الرياض‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة لبب حرمة ومكتبها المسجل في شارع‬
‫العليا‪ ،‬حي العليا‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،300734 .‬الرياض ‪ ،12213‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة لبب حرمة مبلغًا قدره‬
‫مليونان وأربعمائة ألف (‪ )2.400.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائتين وأربعين ألف (‪ )240.000‬حصة بقيمة عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية‬
‫للحصة الواحدة‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة لبب حرمة إدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة غير السكنية وإدارة وتأجير العقارات المملوكة أو‬
‫المؤجرة السكنية‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة لبب حرمة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-30:‬لودجلاهيكل ملكية شركة لبب حرمة كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫‪٪100.0‬‬ ‫‪240.000‬‬ ‫عبداهلل عبدالرحمن ناصر العقيل‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪240.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(iv‬شركة نورة الوطنية‬

‫شركة نورة الوطنية هي شركة شخص واحد ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 1010391703‬بتاريخ‬
‫‪1434/12/23‬هـ (الموافق ‪2013/10/28‬م) والصادر من مدينة الرياض‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة نورة الوطنية ومكتبها المسجل في‬
‫شارع العليا‪ ،‬حي العليا‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،300734 .‬الرياض ‪ ،12213‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة نورة الوطنية مبلغًا‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة نورة الوطنية إدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة غير السكنية وإدارة وتأجير العقارات المملوكة أو‬
‫المؤجرة السكنية وشراء وبيع األراضي والعقارات وتقسيمها وأنشطة البيع على الخارطة‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة نورة الوطنية كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-31:‬لودجلاهيكل ملكية شركة نورة الوطنية كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫‪٪100.0‬‬ ‫‪240.000‬‬ ‫عبدالكريم عبدالرحمن ناصر العقيل‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪240.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(v‬شركة حرمه الوطنية‬

‫شركة حرمه الوطنية هي شركة شخص واحد ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 1010392044‬بتاريخ‬
‫‪1434/12/25‬هـ (الموافق ‪2013/10/30‬م) والصادر من مدينة الرياض‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة نوره الوطنية ومكتبها المسجل في‬
‫شارع العليا‪ ،‬حي العليا‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،300734 .‬الرياض ‪ ،12213‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة حرمه الوطنية مبلغًا‬

‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة حرمه الوطنية البيع بالجملة للمالبس الجاهزة وترميمات المباني السكنية وغير السكنية وإدارة وتأجير‬
‫العقارات المملوكة أو المؤجرة غير السكنية وإدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة السكنية واإلنشاءات العامة للمباني السكنية وشراء‬
‫وبيع األراضي والعقارات وتقسيمها وأنشطة البيع على الخارطة واإلنشاءات العامة للمباني غير السكنية مثل المدارس والمستشفيات‬
‫والفنادق‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة حرمه الوطنية كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-32:‬لودجلاهيكل ملكية شركة حرمه الوطنية كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫‪٪100.0‬‬ ‫‪240.000‬‬ ‫عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪240.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫‪3‬شركة بنك البالد‬ ‫‪-4-2-4‬‬
‫شركة بنك البالد هي شركة مساهمة سعودية عامة تأسست بموجب المرسوم الملكي رقم م‪ 48/‬بتاريخ ‪1425/09/21‬هـ (الموافق‬
‫‪2004/11/04‬م) وقرار مجلس الوزراء رقم (‪ )258‬بتاريخ ‪1425/09/18‬هـ (الموافق‪2004/11/01‬م) ومقيدة بالسجل التجاري رقم‬
‫‪ 1010208295‬بتاريخ ‪1426/03/1‬هـ (الموافق ‪2005/04/19‬م) الصادر من مدينة الرياض‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ .‬ويقع المقر الرئيسي‬
‫لشركة بنك البالد في ‪ 8229‬حي المؤتمرات‪ ،‬الرياض ‪ ،12711-3952‬المملكة العربية السعودية‪ .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة بنك البالد‬
‫مبلغًا قدره عشرة مليارات (‪ )10.000.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة مليون (‪ )100.000.000‬سهم عادي بقيمة اسمية مدفوعة‬
‫بالكامل قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪ ،‬وجميعها أسهم عادية‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة بنك البالد وفقًا لسجلها التجاري أنشطة بنوك تجارية وطنية محلية وتقديم خدمات الدفع لنقاط البيع‬
‫والمنافذ اإللكترونية اآلمنة والذكية وأجهزة الصراف واإليداع اآللي‪.‬‬
‫ ‪ 3-33:‬لودجلاهيكل ملكية شركة بنك البالد كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫‪٪19.345‬‬ ‫‪193.450.000‬‬ ‫شركة محمد إبراهيم السبيعي وأوالده‬
‫‪٪11.142‬‬ ‫‪111.420.000‬‬ ‫شركة عبداهلل إبراهيم السبيعي االستثمارية‬
‫‪٪9.126‬‬ ‫‪91.180.000‬‬ ‫خالد عبدالرحمن صالح الراجحي‬
‫‪٪6.663‬‬ ‫‪66.630.000‬‬ ‫عبدالرحمن عبدالعزيز صالح الراجحي‬
‫‪٪53.732‬‬ ‫‪537.320.000‬‬ ‫الجمهور‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪1.000.000.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫المصدر‪ :‬السوق‪.‬‬
‫وفيما يلي تفاصيل هيكل ملكية مساهمي شركة بنك البالد كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫)أ (شركة محمد إبراهيم السبيعي وأوالده‬

‫شركة محمد إبراهيم السبيعي وأوالده هي شركة مساهمة مقفلة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 1010207772‬بتاريخ‬
‫‪1426/02/27‬هـ (الموافق ‪2005/04/06‬م) والصادر من مدينة الرياض‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة محمد إبراهيم السبيعي وأوالده‬
‫ومكتبها المسجل في مدينة الرياض‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬ص‪.‬ب‪ .000467 .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة محمد إبراهيم السبيعي‬
‫وأوالده مبلغًا قدره ثالثة مليارات (‪ )3.000.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى ثالثمائة مليون (‪ )300.000.000‬حصة بقيمة عشرة (‪)10‬‬
‫رياالت سعودية للحصة الواحدة‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة محمد إبراهيم السبيعي وأوالده إقامة المعارض والمؤتمرات والمنتديات واالستثمارات والتطوير العقاري‬
‫لصالح الشركة وتشغيل وصيانة المباني السكنية ومقاوالت واالنشاءات‪.‬‬

‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة محمد إبراهيم السبيعي وأوالده كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-34:‬لودجلاهيكل ملكية شركة محمد إبراهيم السبيعي وأوالده كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪13.9‬‬ ‫‪41.862.094‬‬ ‫عبدالعزيز محمد السبيعي‬
‫‪٪13.6‬‬ ‫‪40.967.346‬‬ ‫ناصر محمد السبيعي‬
‫‪٪12.9‬‬ ‫‪38.728.509‬‬ ‫منيرة حمد السماحي‬
‫‪٪11.1‬‬ ‫‪33.196.826‬‬ ‫إبراهيم محمد السبيعي‬
‫‪٪7.4‬‬ ‫‪22.084.588‬‬ ‫نداء محمد السبيعي‬
‫‪٪7.0‬‬ ‫‪20.993.858‬‬ ‫هدى محمد السبيعي‬
‫‪٪6.9‬‬ ‫‪20.700.000‬‬ ‫لولوه محمد السبيعي‬
‫‪٪6.8‬‬ ‫‪20.482.785‬‬ ‫هيفاء محمد السبيعي‬
‫‪٪6.8‬‬ ‫‪20.246.888‬‬ ‫وفاء محمد السبيعي‬
‫‪٪6.8‬‬ ‫‪20.254.321‬‬ ‫مها محمد السبيعي‬
‫‪٪6.8‬‬ ‫‪20.482.785‬‬ ‫نهله محمد السبيعي‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪300.000.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)ب(شركة عبداهلل إبراهيم السبيعي االستثمارية‬

‫شركة عبداهلل إبراهيم السبيعي االستثمارية هي شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم‬
‫‪ 4030226956‬بتاريخ ‪1433/05/24‬هـ (الموافق ‪2012/04/16‬م) والصادر من مدينة جدة‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة عبداهلل إبراهيم‬
‫السبيعي االستثمارية ومكتبها المسجل في مدينة جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬ص‪.‬ب‪ .11515 .‬يبلغ رأس المال الحالي لشركة عبداهلل‬
‫إبراهيم السبيعي االستثمارية مبلغًا قدره مليون ومائتان وعشرون ألف (‪ )1.220.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى ألف ومائتين وعشرون‬
‫(‪ )1.220‬حصة بقيمة ألف (‪ )1.000‬ريال سعودي لكل حصة‪.‬‬
‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة عبداهلل إبراهيم السبيعي االستثماريةإنشاء وتسويق وصيانة الفنادق والمدن السياحية والمراكز الترفيهية‬
‫والتدريبية والتعليمية والمجمعات السكنية والتجارية والمستسقيات والمراكز الطبية وصيانة وتشغيل واألعمال الكهربائية واإللكترونية‬
‫والمياه والصرف الصحي وأعمال البناء الداخلي والتركيبات بأنواعها‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة عبداهلل إبراهيم السبيعي االستثمارية كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-35:‬لودجلاهيكل ملكية شركة عبداهلل إبراهيم السبيعي االستثمارية كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫‪٪100.0‬‬ ‫‪1.220‬‬ ‫شركة عبداهلل إبراهيم محمد السبيعي إيمز القابضة‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪1.220‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫وفيما يلي تفاصيل هيكل ملكية المساهمين في شركة عبداهلل إبراهيم السبيعي االستثمارية كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫)‪(i‬شركة عبداهلل إبراهيم محمد السبيعي إيمز القابضة‬

‫شركة عبداهلل إبراهيم محمد السبيعي إيمز القابضة هي شركة مساهمة مقفلة مسجلة في المملكة ومقيدة بالسجل التجاري رقم‬
‫‪ 4030227957‬بتاريخ ‪1433/06/15‬هـ (الموافق ‪2012/05/06‬م) والصادر من مدينة جدة‪ .‬ويقع المقر الرئيسي لشركة عبداهلل إبراهيم‬
‫محمد السبيعي إيمز القابضة ومكتبها المسجل في مدينة جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،11515 .‬جدة ‪ .21463‬يبلغ رأس المال‬
‫الحالي لشركة عبداهلل إبراهيم محمد السبيعي إيمز القابضة مبلغًا قدره خمسة ماليين (‪ )5.0٠0.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى خمسمائة‬
‫ألف (‪ )500.000‬حصة بقيمة عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للحصة الواحدة‪.‬‬

‫تشمل األنشطة الرئيسية لشركة عبداهلل إبراهيم محمد السبيعي إيمز في إدارة الشركات التابعة للشركات القابضة‪ ،‬واستثمار أموال الشركات‬
‫التابعة للشركات القابضة‪ ،‬وامتالك العقارات والمنقوالت الالزمة للشركات القابضة‪ ،‬وتقديم القروض والكفاالت والتمويل للشركات التابعة‬
‫للشركات القابضة‪ ،‬وتأجير حقوق الملكية الصناعية للشركات التابعة للشركات القابضة‪ ،‬وامتالك حقوق الملكية الصناعية للشركات التابعة‬
‫للشركات القابضة‪.‬‬
‫ويوضح الجدول التالي هيكل ملكية شركة عبداهلل إبراهيم محمد السبيعي إيمز القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-36:‬لودجلاهيكل ملكية شركة عبداهلل إبراهيم محمد السبيعي إيمز القابضة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫(‪)1‬‬
‫‪٪18.4‬‬ ‫‪92.210‬‬ ‫لولوه عبدالعزيز عبداهلل السبيعي‬
‫‪٪15.2‬‬ ‫‪75.936‬‬ ‫صالح عبداهلل إبراهيم السبيعي‬
‫‪٪13.2‬‬ ‫‪66.078‬‬ ‫فهد عبداهلل إبراهيم السبيعي‬
‫‪٪7.6‬‬ ‫‪37.968‬‬ ‫هند عبداهلل إبراهيم السبيعي‬
‫‪٪7.6‬‬ ‫‪37.968‬‬ ‫بدرية عبداهلل إبراهيم السبيعي‬
‫‪٪7.6‬‬ ‫‪37.968‬‬ ‫منى عبداهلل إبراهيم السبيعي‬
‫‪٪7.6‬‬ ‫‪37.968‬‬ ‫سلوى عبداهلل إبراهيم السبيعي‬
‫‪٪7.6‬‬ ‫‪37.968‬‬ ‫نجالء عبداهلل إبراهيم السبيعي‬
‫‪٪7.6‬‬ ‫‪37.968‬‬ ‫ريم عبداهلل إبراهيم السبيعي‬
‫‪٪7.6‬‬ ‫‪37.968‬‬ ‫نوره عبداهلل إبراهيم السبيعي‬
‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪500.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫‪3‬الرؤية والرسالة واإلستراتيجية‬ ‫‪-5‬‬
‫‪3‬الرؤية والرسالة‬ ‫‪-5-1‬‬

‫أن ترفع جودة حياة المجتمعات من خالل تقديم ممتلكات عقارية بأسلوب حياة مميز‪.‬‬
‫‪3‬اإلستراتيجية‬ ‫‪-5-2‬‬
‫فيما يلي الركائز الثالث الستراتيجية الشركة التنافسية‪:‬‬
‫‪3‬زيادة الحصة السوقية للمجموعة‬ ‫‪-5-2-1‬‬
‫تعمل المجموعة على الحفاظ على استمرار نمو حصتها السوقية في المملكة‪ ،‬من خالل تطوير مجتمعات سكنية للبيع ومشاريع تجارية‬
‫مدرة للدخل المستمر‪ .‬ولتعظيم العوائد تمول المجموعة مشاريعها عن طريق تمويل بنكي متوافق مع الشريعة والبيع على الخارطة وتطوير‬
‫المشاريع التجارية على ٍ‬
‫أراض مؤجرة على المدى البعيد والدخول في شراكات مع أصحاب األراضي السكنية متى كان ذلك مجد ًيا للطرفين‪.‬‬
‫‪3 -5-2-2‬تعزيز ثقافة الخدمة عالية الجودة‬
‫تلتزم المجموعة بتوفير جودة حياة أفضل عن طريق توفير أفضل المنتجات والخدمات إلى عمالئها بشكل مستمر ومستدام سواء من خالل‬
‫التصميم المتميز أو المرافق والخدمات المقدمة‪ ،‬كما تعمل باستمرار على تحسين جودة مشاريعها وتطويرها‪ ،‬والذي يتم عن طريق التطوير‬
‫المستمر لكفاءات الموظفين والبحث المستمر في كيفية رفع الجودة المقدمة‪ .‬وتلتزم المجموعة بضوابط الجودة الصارمة التي حددتها‬
‫في جميع مراحل التطوير‪ .‬كما تعمل المجموعة على تطوير عدد من مراكزها التجارية لتحسين تجارب الزائرين واالرتقاء إلى تطلعاتهم‪،‬‬
‫من خالل زيادة تنوع المستأجرين إلتاحة إمكانية تمتع الزائرين بتجربة تسوق متكاملة وفريدة وتهدف المجموعة إلى توسعة المساحات‬
‫المخصصة للترفيه لجعل مراكزها التجارية وجهة تتماشى مع جميع أذواق الزائرين المتغيرة‪ .‬ويشمل ذلك خطط المجموعة بإقامة دور‬
‫السينما في أربعة مراكز تجارية خاصة بها على المدى المتوسط‪.‬‬

‫‪3 -5-2-3‬توفير قوى عاملة متمكنة بنسب سعودة مرتفعة وتنمية المواهب المتميزة‬
‫تهدف المجموعة إلى استقطاب المواهب والكفاءات الوطنية المتميزة واالحتفاظ بها من خالل تقديم العديد من المزايا لتعزيز بيئة العمل‬
‫اإليجابية والداعمة لضمان فرص النمو المهني التي تهدف إلى ترسيخ سمعة المجموعة باعتبارها من أفضل بيئات العمل‪ ،‬وقد حازت‬
‫المجموعة على عدة جوائز كأفضل بيئة عمل‪ .‬وفي ضوء حرص المجموعة على استقطاب المواهب الوطنية والحفاظ عليها‪ ،‬تم تصنيف‬
‫نطاقات الشركة في الفئة «البالتينية» (لمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )2-9-4‬التوطين))‪.‬‬
‫‪3‬المزايا التنافسية‬ ‫‪-6‬‬
‫‪3‬التركيز على جودة الحياة‬ ‫‪-6-1‬‬

‫ساهمت مشاريع الشركة في المقام األول في تغيير النمط التقليدي عن البناء والسكن ليصبح مفهو ًما حدي ًثا تكامل ًّيا يُعنى بالعيش بأسلوب‬
‫متناغم مع كل البيئة المحيطة من سكن وأعمال وترفيه وصحة ولياقة في ضواحي مشاريع المجموعة بما توفره من خدمات وإسهامات تتواءم‬
‫وأيضا تطلعات السكان ورواد المشاريع التجارية على حد سواء‪.‬‬‫ً‬ ‫مع رؤية المملكة ‪ 2030‬وبرامج جودة الحياة‬
‫‪3‬االستفادة من موارد العقارات المالية‬ ‫‪-6-2‬‬

‫دخاًل سنو ًّيا يمكنها من إعادة تشغيله في تعظيم المالءة المالية‬ ‫ً‬
‫أصواًل متعددة في مجال العقارات التجارية والتي تدر ً‬ ‫تمتلك المجموعة‬
‫للشركة‪ ،‬كما تساهم في مواجهة التقلبات والدورة المالية للمشاريع السكنية واالقتصاد‪ ،‬وتنتشر محفظة هذه األصول حال ًيا في ست مدن‬
‫رئيسية في المملكة‪.‬‬
‫‪3‬إدارة متمرسة‬ ‫‪-6-3‬‬

‫يتمتع فريق اإلدارة العليا للشركة بخبرة طويلة في قطاع تطوير العقارات وتشغيل المراكز التجارية اكتسبها من خالل التعامالت المكثفة مع‬
‫العمالء‪ .‬إضافة إلى تبوؤ فريق اإلدارة العليا لمناصب عليا في مجاالت ذات صلة‪ ،‬في السابق‪.‬‬
‫‪3‬مواقع مشاريع متميزة‬ ‫‪-6-4‬‬

‫تعمل الشركة على اإليفاء بوعودها لعمالئها بالحصول على أفضل المواقع التطويرية سواء السكنية منها أو التجارية والذي يجعل من موقع‬
‫األرض استثما ًرا طويل األجل للعميل بعد حصوله على الوحدة العقارية من المجموعة‪.‬‬
‫‪3‬تنوع العقارات المملوكة من قبل المجموعة وتنوع أنشطتها‬ ‫‪-6-5‬‬

‫لدى المجموعة محفظة متنوعة للعقارات وتقوم بتشغيلها إما في المراكز التجارية وإما الوحدات السكنية مما يجعل للمجموعة حضو ًرا قو ًّيا‬
‫وراسخًا في كال القطاعين التي تعمل بهما المجموعة‪.‬‬
‫‪3‬نظرة عامة على أعمال المجموعة‬ ‫‪-7‬‬
‫‪3‬قطاعات األعمال‬ ‫‪-7-1‬‬

‫‪3‬المراكز التجارية‬ ‫‪-7-1-1‬‬
‫)أ (عالية مول‬

‫تم افتتاح عالية مول الواقع في المدينة المنورة في عام ‪2007‬م وتبلغ مساحته التأجيرية ‪ 62.762.14‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪،‬‬
‫كان لدى عالية مول ‪ 120‬مستأج ًرا على مساحة إجمالية قدرها ‪ 58.886.66‬مت ًرا مرب ًعا‪.‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬تعمل الشركة على توسعة المركز لتصبح مساحته التأجيرية ‪ 77.162‬مت ًرا مرب ًعا لغرض إنشاء دور سينما ومنطقة‬
‫مطاعم وترفيه ومن المتوقع أن يتم االنتهاء من التوسعة في عام ‪2024‬م‪ .‬وقد بلغت نسبة اإلشغال كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬ما نسبته‬
‫‪.%93.83‬‬
‫ً‬
‫إقبااًل كبي ًرا من الزوار منذ افتتاحه‪ .‬وتجدر اإلشارة أن المركز يضم من بين‬ ‫يتميز عالية مول بالهندسة المعمارية الفريدة وقد شهد‬
‫مستأجريه معارض تم افتتاحها ألول مرة في المدينة المنورة مثل سوبرماركت (هايبر بنده) ومعرض (ساكو) و(إكسترا) و(هوم سنتر) و(تويز‬
‫آر أص)‪.‬‬

‫)ب(الرمال سنتر‬
‫يعد الرمال سنتر من أكبر مراكز التسوق التي تمتلكها الشركة ويتمركز في جنوب شرق مدينة الرياض وقد تم افتتاحه في عام ‪2005‬م وتبلغ‬
‫مساحته التأجيرية ‪ 108.133.09‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬كان لدى الرمال سنتر ‪ 26‬مستأج ًرا على مساحة إجمالية قدرها‬
‫‪ 91.553.03‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬وقد بلغت نسبة اإلشغال كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬ما نسبته ‪.%84.67‬‬
‫ويضم المركز من بين مستأجريه (إيكيا) وهي شركة عالمية رائدة في ماركات اللوازم المنزلية‪ ،‬كما يضم المركز العديد من العالمات‬
‫التجارية الهامة األخرى ومنها (ساكو) و(هوم سنتر) و(جيوردانو) و(مذركير) و(رد تاغ) و(إلكترو) و(إيقو) و(بي آند كيو) باإلضافة إلى‬
‫سوبرماركت (هايبر بنده)‪.‬‬
‫)ج(دانة مول‬
‫تم افتتاح دانة مول الواقع في مدينة ينبع الصناعية في عام ‪2007‬م وقامت المجموعة بتوسعة المركز في عام ‪2014‬م وبتوسعة إضافية في‬
‫عام ‪2021‬م لتصبح مساحته التأجيرية ‪ 55.209.85‬أمتار مربعة وذلك لغرض إنشاء دور سينما ومنطقة مطاعم وترفيه‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2023‬م‪ ،‬كان لدى دانة مول ‪ 100‬مستأج ًرا على مساحة إجمالية قدرها ‪44.237.38‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬وقد بلغت نسبة اإلشغال كما في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2023‬م‪ ،‬ما نسبته ‪.%80.13‬‬
‫يستفيد دانة مول من سهولة الوصول إليه‪ ،‬حيث يعد موقع المركز التجاري نقطة وصل بين المنطقة السكنية وينبع البحر مما يجعل موقعه‬
‫إستراتيج ًّيا لسكان المنطقة‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يضم المركز منطقة ترفيه تبلغ مساحتها ‪ 4.041‬مت ًرا مرب ًعا‪ ،‬ويضم المركز بين مستأجريه‬
‫أهم العالمات التجارية ومنها (مانجو) و(هوم سنتر) و(رد تاغ)‪.‬‬
‫)د(روشان مول‬
‫تم افتتاح روشان مول في مدينة جدة في عام ‪2006‬م وتبلغ مساحته التأجيرية ‪ 36.349.23‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬كان لدى‬
‫روشان مول ‪ 57‬مستأج ًرا على مساحة إجمالية قدرها ‪ 29.902.59‬متر مربع‪ .‬وقد بلغت نسبة اإلشغال كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬ما نسبته‬
‫‪.%82.26‬‬
‫تم تشييد روشان مول بأحدث أساليب البناء حيث إنه تم مزجه بتصاميم الرواشن القديمة بشكل رئيسي ليحاكي الفن التراثي مما ميزه‬
‫عن المراكز التجارية األخرى كما يتميز المركز بوقوعه في حي المرجان والذي يعد من أرقى مناطق مدينة جدة‪ .‬ويضم المركز من بين‬
‫مستأجريه أهم العالمات التجارية الدولية مثل (مانجو) و(إتش أند إم) والمطاعم العالمية ذات األسعار المعتدلة‪ ،‬باإلضافة إلى سوبرماركت‬
‫(هايبر بنده)‪.‬‬
‫)ه(الجامعة بالزا‬
‫يعد الجامعة بالزا من أهم المراكز التابعة للشركة وهو أول مركز قامت الشركة بإنشائه في مدينة جدة‪ .‬وقد تم افتتاحه في عام ‪2005‬م‬
‫وتبلغ مساحته التأجيرية ‪ 24.911.28‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬كان لدى الجامعة بالزا ‪ 46‬مستأج ًرا على مساحة إجمالية‬
‫قدرها ‪ 19.904.32‬أمتار مربعة‪ .‬وقد بلغت نسبة اإلشغال كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬ما نسبته ‪.%79.90‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬تعمل المجموعة على تطوير واجهة المركز التجاري من حيث التصميم‪.‬‬
‫يتميز الجامعة بالزا بقربه من جامعة الملك عبد العزيز بجدة‪ ،‬وقد أثبت منذ بداية تشغيله أهمية وجوده في تلك المنطقة التي تحظى‬
‫أيضا منطقة ألعاب داخلية‬
‫بحضور تجاري ملفت وذلك لما لوحظ من تزايد عدد زواره‪ ،‬ويضم الجامعة بالزا سوبرماركت (هايبر بنده) ويضم ً‬
‫لترفيه األطفال‪.‬‬
‫)و(الحويالت سنتر‬
‫الحويالت سنتر هو أول مركز قامت الشركة بإنشائه في مدينة الجبيل الصناعية‪ .‬وقد تم افتتاحه في عام ‪2008‬م وتبلغ مساحته التأجيرية‬
‫‪ 11.246.81‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬كان لدى الحويالت سنتر ‪ 36‬مستأج ًرا على مساحة إجمالية قدرها ‪ 10.506.90‬أمتار‬
‫مربعة‪ .‬كما قامت المجموعة بتجديد المركز التجاري وتوسعته في عام ‪2020‬م‪ .‬وقد بلغت نسبة اإلشغال كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬ما نسبته‬
‫‪.%93.42‬‬
‫يجذب مركز الحويالت سنتر سكان األحياء المجاورة وذلك ألنه يلبي احتياجاتهم اليومية ويضم خيارات مختلفة من المطاعم ذات األسعار‬
‫أيضا منطقة ألعاب داخلية لترفيه األطفال‪.‬‬
‫المعتدلة وسوبرماركت (هايبر بنده) ومكتبة جرير‪ ،‬ويضم ً‬

‫)ز(الشرائع مول‬
‫تم افتتاح الشرائع مول في مكة المكرمة في عام ‪2007‬م وتبلغ مساحته التأجيرية ‪ 9.317.02‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬كان‬
‫لدى الشرائع مول ‪ 34‬مستأج ًرا على مساحة إجمالية قدرها ‪ 9.317.02‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬وقد بلغت نسبة اإلشغال كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬ما‬
‫نسبته ‪.%100.0‬‬
‫يتميز المركز بوقوعه في منطقة تفتقد لوجود المراكز التجارية‪ ،‬ويضم المركز عد ًدا من محالت التجزئة المتنوعة‪.‬‬
‫)ح(مشارف هيلز سنتر‬

‫تم إنشاء مشارف هيلز سنتر في مدينة الرياض في عام ‪2018‬م وتبلغ مساحته التأجيرية ‪ 6.185.14‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪،‬‬
‫كان لدى مشارف هيلز سنتر ‪ 15‬مستأج ًرا على مساحة إجمالية قدرها ‪ 6.098.40‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬وقد بلغت نسبة اإلشغال كما في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2023‬م‪ ،‬ما نسبته ‪.%98.60‬‬
‫يهدف المركز إلى تلبية االحتياجات اليومية لسكان مشروع مشارف هيلز فهو يقدم خدمات نوعية لسكان مشروع مشارف هيلز وسكان‬
‫التجاري بتصميمه العصري المحاكي‬
‫ّ‬ ‫أيضا ميزة للوحدات السكنية التي قامت المجموعة بإنشائها‪ ،‬ويتميز المركز‬
‫المناطق المجاورة‪ ،‬ما يعد ً‬
‫للمجتمعات الحضارية‪ .‬يضم المركز العديد من العالمات التجارية ومنها (صيدلية النهدي) و(العربية للعود) و(سكتشرز) وسوبرماركت‬
‫(هايبر بنده) ومركز لياقة للرجال وللنساء‪.‬‬
‫)ط(الدفي سنتر‬
‫تم إنشاء الدفي سنتر في مدينة الجبيل الصناعية في عام ‪2019‬م وتبلغ مساحته التأجيرية ‪ 4.020.56‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪،‬‬
‫كان لدى الدفي سنتر ‪ 11‬مستأج ًرا على مساحة إجمالية قدرها ‪ 3.307.40‬أمتار مربعة‪ .‬وقد بلغت نسبة اإلشغال كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪،‬‬
‫ما نسبته ‪.%82.26‬‬
‫ويضم المركز أهم محالت التجزئة لتغطية االحتياجات اليومية لسكان المنطقة والمناطق المجاورة مثل وجود صيدلية وسوبرماركت‬
‫باإلضافة إلى عدة مطاعم ذات أسعار معتدلة‪.‬‬
‫)ي(مشارف سنتر‬
‫تم إنشاء مشارف سنتر في مدينة جدة في عام ‪2013‬م وتبلغ مساحته التأجيرية ‪ 4.171.15‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬كان لدى‬
‫مشارف سنتر ‪ 6‬مستأجرين على مساحة إجمالية قدرها ‪ 3.453.61‬مت ًرا مرب ًعا‪ .‬وقد بلغت نسبة اإلشغال كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬ما‬
‫نسبته ‪.%82.80‬‬
‫يقع مشارف سنتر في مشروع مشارف السكني الذي قامت الشركة بإنشائه‪ ،‬ويهدف المركز إلى تلبية االحتياجات اليومية لسكان مجتمع‬
‫مشروع مشارف السكني‪.‬‬
‫ويوضح الجدول أدناه تفاصيل جميع المراكز التجارية لدى الشركة‪:‬‬
‫ ‪ 3-37:‬لودجلاتفاصيل المساحات التأجيرية والمؤجرة ونسب اإلشغال للمراكز التجارية كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫نسبة اإلشغال (‪)٪‬‬ ‫المساحة المؤجرة (متر مربع)‬ ‫المساحة التأجيرية (متر مربع)‬ ‫المركز التجاري‬
‫‪٪93.83‬‬ ‫‪58.886.66‬‬ ‫‪62.762.14‬‬ ‫عالية مول‬
‫‪٪84.67‬‬ ‫‪91.553.03‬‬ ‫‪108.133.09‬‬ ‫الرمال سنتر‬
‫‪٪80.13‬‬ ‫‪44.237.38‬‬ ‫‪55.209.85‬‬ ‫دانة مول‬
‫‪٪82.26‬‬ ‫‪29.902.59‬‬ ‫‪36.349.23‬‬ ‫روشان مول‬
‫‪٪79.90‬‬ ‫‪19.904.32‬‬ ‫‪24.911.28‬‬ ‫الجامعة بالزا‬
‫‪٪93.42‬‬ ‫‪10.506.90‬‬ ‫‪11.246.81‬‬ ‫الحويالت سنتر‬
‫‪٪100.0‬‬ ‫‪9.317.02‬‬ ‫‪9.317.02‬‬ ‫الشرايع مول‬
‫‪٪98.60‬‬ ‫‪6.098.40‬‬ ‫‪6.185.14‬‬ ‫مشارف هيلز سنتر‬
‫‪٪82.26‬‬ ‫‪3.307.40‬‬ ‫‪4.020.56‬‬ ‫الدفي سنتر‬
‫‪٪82.80‬‬ ‫‪3.453.61‬‬ ‫‪4.171.15‬‬ ‫مشارف سنتر‬

‫‪3‬مشاريع التطوير العقاري‬ ‫‪-7-1-2‬‬
‫)أ (المشاريع المكتملة‬
‫)‪(i‬مشارف هيلز‬
‫مشارف هيلز هو أول مشروع سكني قامت المجموعة بإنشائه في مدينة الرياض على مساحة إجمالية قدرها حوالي ‪ 1.000.000‬متر مربع‪،‬‬
‫وقد تم تطوير ما يقارب ‪ 1.000‬وحدة سكنية من قبل المجموعة ومطورين ثانويين حيث طورت المجموعة ما عدده ‪ 189‬وحدة سكنية‪ ،‬كما تم‬
‫مصل باإلضافة إلى مركز تجاري يتم تشغيله من قبل المجموعة‬‫ٍّ‬ ‫تطوير حديقة مركزية بمساحة ‪ 52.000‬متر مربع وجامع يتسع أللف ومائة‬
‫(لمزيد من التفاصيل يرجى الرجوع إلى القسم (‏‪( )1-1-7-3‬المراكز التجارية) عل ًما بأن المشروع بدأ في عام ‪2011‬م‪ .‬وقد تم بيع الوحدات‬
‫السكنية في هذا المشروع على ثالث مراحل ابتدا ًء من عام ‪2013‬م إلى عام ‪2016‬م وبحجم استثمار يصل إلى ‪ 945.0‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫ ‪ 3-38:‬لودجلامشروع مشارف هيلز‬

‫نسبة‬ ‫عدد‬ ‫تاريخ‬ ‫تاريخ‬ ‫مساحة‬
‫إجمالي اإليرادات‬ ‫نسبة اإلنجاز‬ ‫التكلفة اإلجمالية‬
‫الوحدات‬ ‫الوحدات‬ ‫نهاية‬ ‫بداية‬ ‫المدينة‬ ‫المشروع‬ ‫اسم المشروع‬
‫من المشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫للمشروع‬
‫المباعة‬ ‫المباعة‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬ ‫متر مربع‬
‫‪ 945.0‬مليون ريال‬ ‫‪1.000.000‬‬
‫‪ 1.26‬مليار ريال سعودي‬ ‫‪%100.0‬‬ ‫‪%100.0‬‬ ‫‪189‬‬ ‫‪2013‬م‬ ‫‪2011‬م‬ ‫الرياض‬ ‫مشارف هيلز‬
‫سعودي‬ ‫متر مربع‬
‫)‪(ii‬مخطط المهرة‬
‫تم إنشاء مخطط المهرة في مدينة الرياض في عام ‪2014‬م وتبلغ مساحته ‪ 370.000‬متر مربع‪ .‬وقد تم تطوير البنية التحتية لكامل األرض‬
‫وتم فرزها إلى قطع ٍ‬
‫أراض سكنية وتجارية وتم بيعها بالكامل خالل ‪ 3‬سنوات من العام ‪2016‬م وبحجم استثمار يصل إلى ‪ 445‬مليون ريال‬
‫سعودي‪ .‬عل ًما بأن بدء المشروع كان في عام ‪2014‬م ‪.‬‬
‫ ‪ 3-39:‬لودجلامشروع مخطط مهرة‬

‫مساحة‬
‫إجمالي اإليرادات‬ ‫نسبة اإلنجاز‬ ‫التكلفة‬ ‫تاريخ نهاية‬ ‫تاريخ بداية‬
‫المدينة‬ ‫المشروع‬ ‫اسم المشروع‬
‫من المشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫اإلجمالية للمشروع‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬
‫متر مربع‬
‫‪ 445.0‬مليون ريال‬ ‫‪370.000‬‬
‫‪ )١(428.0‬مليون ريال سعودي‬ ‫‪%100.0‬‬ ‫‪2018‬م‬ ‫‪2014‬م‬ ‫الرياض‬ ‫مخطط المهرة‬
‫(‪ )١‬سجل المشروع خسارة قدرها ‪ 17‬مليون ريال سعودي‬
‫)‪(iii‬مشارف‬
‫مشارف هو أول مشروع سكني تم تطويره من قبل المجموعة‪ .‬يقع المشروع في شمال مدينة جدة ويشتمل على جامع وخمس حدائق عامة‬
‫تم تطويرها مع وزارة الشؤون البلدية والقروية واإلسكان ومركز تجاري يتم تشغيله من قبل المجموعة (لمزيد من التفاصيل يرجى الرجوع‬
‫إلى القسم (‏‪( )1-1-7-3‬المراكز التجارية) عل ًما بأن بدء المشروع كان في عام ‪2009‬م وتم االنتهاء من البيع في عام ‪2015‬م وبلغت نسبة‬
‫الوحدات المباعة ‪ .%100.0‬تم تطوير ما يقارب ‪ 760‬وحدة سكنية بالمشاركة مع مطورين ثانويين حيث طورت المجموعة ما عدده ‪ 480‬وحدة‬
‫مكونة من عدة نماذج من الفلل‪ .‬وتبلغ المساحة االجمالية للمشروع حوالي ‪ 1.000.000‬متر مربع وبحجم استثمار يصل إلى ‪ 1.2‬مليار ريال‬
‫أراض منها بالتجزئة للمالك الذين يرغبون بتطوير منازلهم في منطقة المشروع لغرض االستفادة من الخدمات المقدمة‬ ‫سعودي‪ ،‬وتم بيع ٍ‬
‫من قبل المجموعة‪.‬‬
‫ ‪ 3-40:‬لودجلامشروع مشارف‬
‫إجمالي‬ ‫نسبة‬ ‫التكلفة‬ ‫نسبة‬ ‫عدد‬ ‫تاريخ‬ ‫تاريخ‬ ‫مساحة‬
‫اإليرادات من‬ ‫اإلنجاز‬ ‫اإلجمالية‬ ‫الوحدات‬ ‫الوحدات‬ ‫نهاية‬ ‫بداية‬ ‫المدينة‬ ‫المشروع‬ ‫اسم المشروع‬
‫المشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫المباعة‬ ‫المباعة‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬ ‫متر مربع‬
‫‪ 1.2‬مليار ريال‬ ‫‪ 1.2‬مليار ريال‬ ‫‪1.000.000‬‬
‫‪%100.0‬‬ ‫‪%100.0‬‬ ‫‪480‬‬ ‫‪2015‬م‬ ‫‪2009‬م‬ ‫شمال جدة‬ ‫مشارف‬
‫سعودي‬ ‫سعودي‬ ‫متر مربع‬
‫المصدر‪ :‬الشركة‬

‫)‪(iv‬مخطط تاللة‬
‫مخطط تاللة هو امتداد للنجاح في مشروع مشارف هيلز المجاور له في المنطقة وقد تم االنتهاء من أعمال البنية التحتية وتسليمه للجهات‬
‫ذات العالقة في عام ‪2021‬م حيث يتكون المشروع من ‪ 700.000‬متر مربع ويحتوي على أكثر من ‪ 1.800‬متر مربع ممرات مشاة ومسارات‬
‫دراجات ويحتوي على ‪ 8.000‬متر مربع مسطحات خضراء ومرافق تعليمية ومساجد كما يتميز المشروع بإطاللة مميزة حيث إنه يقع في‬
‫منطقة حيوية بشمال مدينة الرياض وعل ًما بأن بدء المشروع كان في عام ‪2019‬م‪ .‬وبلغ حجم االستثمار في المشروع مبلغًا يصل إلى ‪537.0‬‬
‫مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫ ‪ 3-41:‬لودجلامشروع مخطط تاللة‬

‫مساحة‬
‫التكلفة اإلجمالية‬ ‫تاريخ نهاية‬ ‫تاريخ بداية‬ ‫اسم‬
‫إجمالي اإليرادات من المشروع‬ ‫نسبة اإلنجاز للمشروع‬ ‫المدينة‬ ‫المشروع‬
‫للمشروع‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬
‫‪ 537.0‬مليون ريال‬ ‫‪700.000‬‬ ‫مخطط‬
‫‪ 795.0‬مليون ريال سعودي‬ ‫‪%100.0‬‬ ‫‪2021‬م‬ ‫‪2019‬م‬ ‫شمال الرياض‬
‫سعودي‬ ‫متر مربع‬ ‫تالله‬
‫)‪(v‬مخطط آرام‬
‫مخطط آرام هو أكبر مخطط سكني قامت المجموعة بتطويره حيث تقدر مساحته اإلجمالية بـ ‪ 1.700.000‬متر مربع بحجم استثمار‬
‫يصل إلى ‪ 806.0‬ماليين ريال سعودي‪ .‬ويتميز المشروع بموقعه االستراتيجي في شمال مدينة جدة فهو يقع في طريق جامعة جدة وهو أحد‬
‫أيضا بقربه من بعض المعالم الرئيسة والحيوية لمدينة جدة‬
‫الطرق الرئيسية في مدينة جدة‪ ،‬ما يعني سهولة الوصول إلى المشروع‪ .‬ويتميز ً‬
‫مثل المطار ومدينة الملك عبداهلل الرياضية وجامعة جدة والمستشفى التخصصي الجديد‪ ،‬وعل ًما بأن بدء المشروع كان في تاريخ ‪2019‬م ‪.‬‬
‫تم تطوير ما يقارب ‪ 80.000‬متر مربع من المسطحات الخضراء ومنها ‪ 17‬حديقة‪ ،‬وتطوير أكثر من ‪ 7‬كيلومترات من ممرات مشاة ومسارات‬
‫دراجات‪.‬‬
‫ ‪ 3-42:‬لودجلامشروع مخطط آرام‬

‫مساحة‬
‫نسبة اإلنجاز‬ ‫التكلفة اإلجمالية‬ ‫تاريخ نهاية‬ ‫تاريخ بداية‬ ‫اسم‬
‫إجمالي اإليرادات من المشروع‬ ‫المدينة‬ ‫المشروع‬
‫للمشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬
‫صفر ريال سعودي‪ ،‬لم يتم البيع في‬
‫‪ 806.0‬مليون ريال‬ ‫‪1.700.000‬‬
‫المشروع بعد ومن المتوقع البدء بالبيع في‬ ‫‪%100.0‬‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2019‬م‬ ‫شمال جدة‬ ‫مخطط آرام‬
‫يناير ‪2024‬م‬
‫)ب(المشاريع قيد اإلنشاء‬
‫)‪(i‬تاللة ريزيدنس‬
‫تاللة ريزيدنس هو مشروع سكني في مدينة الرياض‪ ،‬حي النرجس‪ ،‬مخطط تاللة‪ .‬يعتبر المشروع من المشاريع النموذجية والعصرية‬
‫ويحتوي على ‪ 7‬نماذج تصميمية مختلفة تناسب جميع األذواق و‪ 12‬واجهة مختلفة وباستثمار إجمالي يصل إلى ‪ 550.0‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫وتم اعتماد تصميم تاللة ريزيدنس في الربع األول من العام ‪2022‬م‪ ،‬عل ًما بأن بدء المشروع كان في عام ‪2022‬م‪ ،‬وتبلغ المساحة اإلجمالية‬
‫للمشروع ‪ 60.000‬متر مربع يضم ‪ 165‬وحدة سكنية (فلل)‪ .‬عل ًما بأن ملكية العقار تعود بالكامل للشركة‪.‬‬
‫ ‪ 3-43:‬لودجلامشروع تاللة ريزيدنس‬

‫مساحة‬
‫نسبة اإلنجاز‬ ‫التكلفة اإلجمالية‬ ‫تاريخ نهاية‬ ‫تاريخ بداية‬ ‫اسم‬
‫إجمالي اإليرادات المتوقعة من المشروع‬ ‫المدينة‬ ‫المشروع‬
‫للمشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬
‫لن يتم االعتراف بأي إيرادات إلى حين‬ ‫‪ 550.0‬مليون ريال‬ ‫‪60.000‬‬ ‫تاللة‬
‫‪%20.00‬‬ ‫‪2025‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫الرياض‬
‫نقل الملكية للمشترين‬ ‫سعودي‬ ‫متر مربع‬ ‫ريزدنس‬

‫)‪(ii‬توسعة عالية مول‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬تعمل الشركة على توسعة المركز لتصبح مساحته التأجيرية ‪ 77.162‬مت ًرا مرب ًعا لغرض إنشاء دور سينما ومنطقة‬
‫مطاعم وترفيه وباستثمار إجمالي يصل إلى ‪ 220.0‬مليون ريال سعودي‪ ،‬ومن المتوقع أن يتم االنتهاء من التوسعة في عام ‪2024‬م‪ .‬عل ًما بأن‬
‫األرض المقام عليها المشروع مستأجرة بالكامل من قبل الشركة‪.‬‬
‫ ‪ 3-44:‬لودجلامشروع توسعة عالية مول‬

‫مساحة‬
‫إجمالي اإليرادات المتوقعة من‬ ‫نسبة اإلنجاز‬ ‫التكلفة اإلجمالية‬ ‫تاريخ نهاية‬ ‫تاريخ بداية‬ ‫اسم‬
‫المدينة‬ ‫المشروع‬
‫المشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬
‫لن يتم االعتراف بأي إيرادات إلى حين‬ ‫‪ 220.0‬مليون ريال‬ ‫المدينة‬ ‫‪77.162‬‬ ‫توسعة عالية‬
‫‪%7.5‬‬ ‫‪2025‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫تشغيل المشروع‬ ‫سعودي‬ ‫المنورة‬ ‫متر مربع‬ ‫مول‬
‫)ج(المشاريع المستقبلية‬
‫)‪(i‬أرض خليج سلمان‬

‫مشروع أرض خليج سلمان في جدة هو مشروع تطوير مخطط سكني‪ ،‬باإلضافة إلى بناء وحدات سكنية‪ ،‬تبلغ المساحة اإلجمالية للمشروع‬
‫حوالي ‪1.200.000‬متر مربع وباستثمار إجمالي يصل إلى ‪ 332.0‬مليون ريال سعودي‪ ،‬ومن المتوقع أن تبدأ المجموعة في أعمال تطوير‬
‫البنية التحتية في عام ‪2024‬م على أن يتم اكتماله بحلول عام ‪2026‬م‪ ،‬عل ًما بأن تاريخ بدء المشروع المتوقع في عام ‪2024‬م ً‬
‫بداًل من عام‬
‫‪2021‬م وذلك يعود لحجز الصك من قبل وزارة العدل‪ .‬ويتألف التصميم من ‪ 2.200‬متر مربع ممرات مشاة ومسارات دراجات وكذلك حديقة‬
‫مركزية على مساحة تقدر بأكثر من ‪ 50.000‬متر مربع‪ ،‬ويضم المشروع أراضي سكنية وتجارية‪ .‬عل ًما بأن ملكية العقار تعود بالكامل للشركة‪.‬‬
‫ ‪ 3-45:‬لودجلامشروع أرض خليج سلمان‬

‫إجمالي اإليرادات المتوقعة من‬ ‫نسبة اإلنجاز‬ ‫التكلفة اإلجمالية‬ ‫تاريخ نهاية‬ ‫تاريخ بداية‬ ‫مساحة المشروع‬ ‫اسم‬
‫المدينة‬
‫المشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬ ‫متر مربع‬ ‫المشروع‬
‫حسب الخطة‬
‫لن يتم االعتراف بأي إيرادات إلى حين‬ ‫الخمسية المعتمدة‬ ‫‪1.200.000‬متر‬ ‫أرض خليج‬
‫‪%0.00‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2024‬م‬ ‫جدة‬
‫نقل الملكية للمشترين‬ ‫‪ 332.0‬مليون ريال‬ ‫مربع‬ ‫سلمان‬
‫سعودي‬
‫)‪(ii‬مجمع سكني لإليجار في مدينة الرياض‬

‫كما بتاريخ هذه النشرة‪ ،‬جار التفاوض على تطوير مشروع سكني مدر للدخل في مدينة الرياض في أحد المواقع الحيوية لبناء ‪ 850‬وحدة‬
‫سكنية بمساحة تبلغ ‪ 330.000‬متر مربع وباستثمار إجمالي يصل إلى ‪ 550.0‬مليون ريال سعودي‪ ،‬عل ًما بأن تاريخ بدء المشروع سيكون في‬
‫عام ‪2024‬م‪ .‬ومن المقرر أن تقوم المجموعة بتطوير المشروع وإدارته لمدة تصل إلى ‪ 40‬سنة من تاريخ بدء المشروع‪ .‬عل ًما بأن األرض‬
‫المقام عليها المشروع مستأجرة بالكامل من قبل الشركة‪.‬‬
‫ ‪ 3-46:‬لودجلامشروع مجمع سكني لإليجار‬

‫مساحة‬
‫نسبة اإلنجاز‬ ‫التكلفة اإلجمالية‬ ‫تاريخ نهاية‬ ‫تاريخ بداية‬
‫إجمالي اإليرادات المتوقعة من المشروع‬ ‫المدينة‬ ‫المشروع‬ ‫اسم المشروع‬
‫للمشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬
‫لن يتم االعتراف بأي إيرادات إلى حين البدء‬ ‫‪ 550.0‬مليون ريال‬ ‫‪330.000‬‬ ‫مجمع سكني‬
‫‪%0.00‬‬ ‫‪2027‬م‬ ‫‪2024‬م‬ ‫الرياض‬
‫في تأجير الوحدات‬ ‫سعودي‬ ‫متر مربع‬ ‫لإليجار‬

‫)‪(iii‬مشروع شقق تاللة‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬تعمل الشركة على إنشاء مشروع سكني مدر للدخل في مدينة الرياض في أحد المواقع الحيوية لبناء ‪ 569‬وحدة‬
‫سكنية بمساحة تبلغ ‪ 30.000‬متر مربع وباستثمار إجمالي يصل إلى ‪ 140.0‬مليون ريال سعودي‪ ،‬عل ًما بأن تاريخ بدء المشروع سيكون في‬
‫عام ‪2024‬م‪ .‬وعل ًما بأن ملكية العقار تعود بالكامل للشركة‪.‬‬
‫ ‪ 3-47:‬لودجلامشروع شقق تاللة‬

‫مساحة‬
‫إجمالي اإليرادات المتوقعة من‬ ‫نسبة اإلنجاز‬ ‫التكلفة اإلجمالية‬ ‫تاريخ نهاية‬ ‫تاريخ بداية‬
‫المدينة‬ ‫المشروع‬ ‫اسم المشروع‬
‫المشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫للمشروع‬ ‫المشروع‬ ‫المشروع‬
‫لن يتم االعتراف بأي إيرادات إلى حين‬ ‫‪ 140.0‬مليون ريال‬ ‫‪30.000‬‬
‫‪%0.00‬‬ ‫‪2026‬م‬ ‫‪2024‬م‬ ‫الرياض‬ ‫مشروع شقق تاللة‬
‫البدء في تأجير الوحدات‬ ‫سعودي‬ ‫متر مربع‬
‫‪3‬تطوير المشاريع‬ ‫‪-7-2‬‬

‫تطبق المجموعة أنظمة إدارة الجودة في تطوير مشاريعها‪ ،‬وبنا ًء على ذلك‪ ،‬حصلت على جائزة أفضل مطور عقاري في عام ‪2012‬م وعام‬
‫‪2013‬م وعلى شهادة آيزو ‪.9001:2015‬‬
‫عاد ًة ما تتراوح دورة تطوير مشاريع األراضي السكنية بين سنة واحدة وسنتين‪ .‬وتتراوح دورة تطوير المشاريع السكنية والتجارية بين السنتين‬
‫المتكاملة أطول مدة في هذا النطاق الزمني‪.‬‬
‫والثالث سنوات بحسب حجم المشروع‪ .‬وبصفة عامة‪ ،‬تستغرق دورات تطوير المشاريع السكنية ُ‬
‫‪3‬مراحل تطوير المشاريع‬ ‫‪-7-2-1‬‬
‫ُقسم المجموعة مشروع التطوير إلى مراحل منفصلة‬‫المتكاملة‪ ،‬ت ِّ‬ ‫فيما يتعلّق بالمشاريع السكنية والتجارية الضخمة‪ ،‬مثل ُ‬
‫المجتمعات السكنية ُ‬
‫عادةً‪ .‬وخالل المراحل األولية‪ ،‬يُقام عدد محدود من الوحدات السكنية‪ .‬ويقام عدد أكبر من الوحدات السكنية خالل المراحل الالحقة‪،‬‬
‫باإلضافة إلى المرافق العامة والبنية الفوقية التجارية واإلدارية‪ .‬ولكل مرحلة من المراحل‪ ،‬تقوم المجموعة بإبرام اتفاقيات منفصلة مع‬
‫المقاولين والتي تسمح لها‪ ،‬من بين أمور أخرى‪ ،‬بتقييم تكاليف البناء واإلنشاء في وقت التطوير‪ .‬وفي نهاية كل مرحلة‪ ،‬تقوم المجموعة ببيع‬
‫الوحدات السكنية المكتملة‪.‬‬
‫ويتيح أسلوب التطوير المرحلي للمجموعة التمتع بالمرونة في تسريع وتيرة تطوير المشروع أو إبطائه بنا ًء على ظروف السوق المحلي‪،‬‬
‫المباعة في حال حدوث تراجع غير متوقع في السوق المحلي‪ .‬كما يساعد التطوير‬‫باإلضافة إلى تجنُّب وجود مخزون كبير من الوحدات غير ُ‬
‫المرحلي المجموعة في تكييف عملية البناء واإلنشاء في كل مرحلة لتلبية التغيرات في الطلب على أنواع الوحدات المختلفة وأنماطها‬
‫وأحجامها‪ ،‬والتي قد تطرأ بسبب تغير تفضيالت المستهلك أو أي عوامل أخرى‪ .‬ويحد التطوير المرحلي من مقدار رأس المال الذي يجب‬
‫لمشروع واحد خالل فترة زمنية معينة‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يتيح التطوير المرحلي للمجموعة باستخدام عائدات بيع‬
‫ٍ‬ ‫أن تُخصصه المجموعة‬
‫الوحدات خالل مرحلة واحدة للمساعدة في تمويل تطوير المراحل األخرى‪.‬‬
‫وتقسم مراحل تطوير المشاريع إلى ست مراحل مختلفة‪ ،‬وفيما يلي وصف لكل مرحلة‪:‬‬
‫)أ (المرحلة األولى ‪ -‬تحديد األرض واالستحواذ عليها‬

‫يُعد الحصول على األراضي جز ًءا مه ًما من المرحلة األولى في عملية التطوير‪ .‬وتحصل المجموعة على األراضي إما من خالل طلبات بيع‬
‫المط ّورة من أصحاب‬
‫األراضي وإما من خالل إجراء أبحاث السوق الخاصة بها‪ .‬وتتلقى المجموعة بانتظام دعوات لشراء األراضي غير ُ‬
‫األراضي والوسطاء العقاريين‪ .‬وتقوم اإلدارة العليا بإجراء دراسة أولية للتأ ُّكد من مالءمة األراضي للتطوير‪ ،‬بما في ذلك استعراض‬
‫االعتبارات الرئيسية لألرض مثل موقع قطعة األرض وحجمها‪ .‬كما تُجري المجموعة أبحا ًثا سوقية ّ‬
‫موسعة لتحديد المناطق التي يمكن أن‬
‫جرد تحديد تلك المناطق‪ ،‬تقوم المجموعة بالبحث‬
‫وبم ّ‬
‫المتكاملة‪ُ .‬‬
‫تستفيد من مشاريعها المطورة داخل المملكة‪ ،‬ال سيما الوحدات السكنية ُ‬
‫عن قطع األراضي المناسبة للتطوير‪.‬‬
‫قدر كبير من التقصي النافي للجهالة وإجراء دراسة جدوى‪ ،‬كما تُشرف اإلدارة‬‫تتضمن عملية االستحواذ على األراضي في المجموعة بذل ٍ‬
‫عدد من الخطوات‬ ‫العليا في المجموعة ولجنة االستثمار التابعة لمجلس اإلدارة على هذه العملية‪ .‬وينطوي التقصي النافي للجهالة على ٍ‬
‫للتأكد من توفر األراضي ومالءمتها للتطوير‪ .‬وتشمل هذه الخطوات االطالع على سندات ملكية األراضي واالطالع على المنشورات الحكومية‬
‫المتعلِّقة بالمنطقة‪ ،‬وفحص اختبار التربة والمسح‪ ،‬باإلضافة إلى إجراء معاينات ميدانية من جانب اإلدارة العليا‬‫والمؤسسات العامة ُ‬
‫ّ‬
‫للمجموعة‪ .‬ويتضمن دراسة الجدوى عد ًدا من االعتبارات لتحديد الربحية المحتملة من هذه األراضي‪ ،‬بما في ذلك المسح الطبوغرافي‬
‫لألرض وموقعه داخل بلدية أو حي معين‪ ،‬باإلضافة إلى العروض السابقة لألراضي المط ّورة وغير المط ّورة في المنطقة‪ .‬وفي حال تم اتخاذ‬
‫قرار بشراء األرض‪ ،‬تدخل المجموعة في مفاوضات لتحقيق هذا الغرض‪.‬‬

‫)ب(المرحلة الثانية ‪ -‬التخطيط للمشروع‬
‫خطط الرئيسي بالتعاون مع‬ ‫الم ّ‬
‫خطط الرئيسي هو الخطوة األولى من المرحلة الثانية في عملية التطوير‪ .‬ويتم إعداد ُ‬ ‫الم ّ‬
‫إن إنشاء ُ‬
‫خطط الرئيسي بالتحسينات‬ ‫الم ّ‬
‫ُ‬ ‫ق‬‫ّ‬ ‫ل‬ ‫ويتع‬ ‫المجموعة‪.‬‬ ‫في‬ ‫العليا‬ ‫واإلدارة‬ ‫الهندسية‬ ‫اإلدارة‬ ‫إشراف‬ ‫تحت‬ ‫وذلك‬ ‫بالتخطيط‪،‬‬ ‫مختصين‬ ‫استشاريين‬
‫المخطط الرئيسي ما يقارب من ‪٪5‬‬ ‫ّ‬ ‫يخصص في ُ‬ ‫ّ‬ ‫المط ّورة لألغراض السكنية‪ .‬وعاد ًة ما‬ ‫الضرورية الالزمة لتخصيص األراضي غير ُ‬
‫إلى ‪ ٪10‬من مساحة األرض للبنية التحتية األساسية‪ ،‬مثل خدمات المياه والصرف الصحي والكهرباء والمرافق األخرى‪ ،‬باإلضافة إلى‬
‫خطط الرئيسي المقترح‪ .‬وللحصول على هذه الموافقة‪ ،‬يجب‬ ‫الم ّ‬
‫عبدة واألرصفة وممرات المشاة‪ .‬ويجب أن توافق البلدية على ُ‬‫الم ّ‬
‫الشوارع ُ‬
‫المخطط الرئيسي ما ال يقل عن ‪ ٪33‬إلى ‪ ٪40‬من مساحة األرض الستيعاب المرافق والمنشآت العامة‪ ،‬مثل المدارس‬ ‫ّ‬ ‫يخصص في ُ‬ ‫ّ‬ ‫أن‬
‫خطط الرئيسي‪ ،‬يتم إعداد الميزانية والجدول الزمني للمشروع‪ .‬ثم يُوضع بعد ذلك تصميم‬ ‫الم ّ‬
‫جرد إنشاء ُ‬
‫وبم ّ‬
‫ومراكز الشرطة والمساجد‪ُ .‬‬
‫تفصيلي للمشروع بالتعاون مع استشاريين خارجيين مختصين بالتصميم‪ ،‬حيث تُعد المجموعة قائمة قصيرة بالمستشارين المرشحين‬
‫لكي تستعين بهم في أعمال التصميم المرتبطة بالمشروع‪ .‬ويتم فيما بعد توجيه طلب تقديم التصاميم إلى مستشاري أعمال التصميم‬
‫المرشحين‪ ،‬ومن ث ّم يتم اختيار مستشار أعمال التصميم والتعاقد معه‪ .‬ويعمل قسم التطوير بعدها مع مستشار أعمال التصميم لوضع‬
‫رسومات تخطيطية عامة كخيارات تتماشى مع متطلبات السوق‪ ،‬ومن ث ّم يتم تطويرها إلى تصاميم تفصيلية وذلك تحت إشراف اإلدارة العليا‬
‫في المجموعة‪.‬‬
‫)ج(المرحلة الثالثة ‪ -‬تطوير الموقع‬

‫خططات وأنشطة تخطيط األراضي األخرى‪ .‬وال تقوم‬ ‫والم ّ‬
‫ُ‬ ‫تتضمن مرحلة تطوير الموقع بشكل أساسي إخالء الموقع ووضع التصاميم‬
‫المتعلِّقة بتطوير الموقع‪ .‬وتتعاقد الشركة مع أطراف‬
‫ُ‬ ‫اإلنشاءات‬ ‫ٍ‬
‫بشكل مباشر في أي إنشاءات في مشاريعها‪ ،‬بما في ذلك‬ ‫المجموعة بالتنفيذ‬
‫خارجية لتنفيذ إنشاءات تطوير الموقع من خالل توجيه عطاءات أو دعوات للمقاولين المحتملين لتقديم عروضهم لكل مرحلة من مراحل‬
‫تطوير وبناء المشروع ويتم اختيار المقاولين المحتملين بنا ًء على سجل إنجازاتهم وقدرتهم على إنجاز المشروع وخبراتهم ذات الصلة‪.‬‬
‫يتم تقييم العطاءات المقدمة ويقوم قسم التطوير بإعداد تقرير بالعطاء ترد فيه نتائج عملية العطاء بالتفصيل‪ ،‬وتقدمه إلى قسم سالسل‬
‫اإلمداد في المجموعة الذي يقوم بإعداد قائمة بالمقاولين المؤهلين بنا ًء على طبيعة وحجم مشاريعهم والتعامالت السابقة للمجموعة‬
‫مع المقاول‪ ،‬ويقوم القسم بتقييم العطاءات والموافقة على إرساء العقود‪ .‬يُسند العقد للمقاول المختار بمجرد استالم الموافقة وحسب حجم‬
‫المشروع‪ ،‬حيث قد تتم االستعانة بأكثر من مقاول‪.‬‬
‫ً‬
‫مسؤواًل عن ضمان اتساق عملية وإجراءات العطاء وشفافيتها ونزاهتها‪ ،‬حتى عند التعامل مع الشركات التابعة‬ ‫يكون قسم سالسل اإلمداد‬
‫للشركة‪ .‬ويتم اتباع إرشادات صارمة‪ ،‬ويلتزم جميع أطراف العطاء بالتوقيع على اتفاقية المحافظة على سرية المعلومات كما تخضع‬
‫العطاءات للرقابة ويُمنح جميع األطراف الفرصة ذاتها لتقديم عطاءات متوافقة مع الشروط واألحكام ويتم الحصول على جميع الموافقات‬
‫اإلدارية الالزمة أثناء عملية العطاء‪.‬‬
‫ترى الشركة أنها أصبحت قادرة على استقطاب مقاولين مؤهلين بأسعار تنافسية‪ ،‬وذلك نتيجة المجموعة المتنامية لمشاريعها المنجزة‬
‫والجارية ذات النطاق الواسع‪( .‬لمزيد من المعلومات عن عملية اختيار المقاولين‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )2-2-7-3‬التعاقد والتعاقد من‬
‫الباطن))‪.‬‬
‫)د(المرحلة الرابعة ‪ -‬تطوير البنية التحتية‬

‫المتعلِّقة باالستخدامات السكنية‪ ،‬مثل المياه والصرف الصحي والكهرباء‬
‫تتضمن مرحلة تطوير األراضي إنشاء البنية التحتية األساسية ُ‬
‫عبدة واألرصفة‪ .‬وتضمن المجموعة أن تكون البنية التحتية األساسية مالئمة لالستخدام‬ ‫الم ّ‬
‫والمرافق األخرى‪ ،‬باإلضافة إلى الشوارع ُ‬
‫المقصود الذي تم تخصيصها له‪ ،‬على أن يتم إنشاؤها وفقًا الشتراطات الجهات ذات العالقة‪ .‬وكما هو الحال في مرحلة تطوير الموقع‪،‬‬
‫تتعاقد الشركة مع أطراف خارجية لتنفيذ البناء الفعلي للبنية التحتية من خالل توجيه عطاءات أو دعوات للمقاولين‪ .‬وتُشرف المجموعة‬
‫على جميع جوانب مرحلة تطوير األراضي‪ ،‬بما في ذلك استخدام المواد والتقنيات الخاصة باإلنشاءات‪.‬‬
‫في نهاية هذه المرحلة‪ ،‬تكون المجموعة قد امتلكت قطع ٍ‬
‫أراض ُمط ّورة وتُق ِّرر إما‪:‬‬
‫المط ّورة إلى مستثمرين أو ُمط ِّورين خارجيين‪.‬‬
‫ ‪-‬أن تبيع األراضي ُ‬
‫المط ّورة‪.‬‬
‫مشروعا سكن ًّيا على بعض األراضي ُ‬
‫ً‬ ‫ ‪-‬وإما أن تط ِّور‬
‫تختلف هذه القرارات على أساس كل مشروع على حدة‪ ،‬وتستند إلى عدة عوامل تتعلّق بالعوائد المتوقعة‪ ،‬بما في ذلك ظروف السوق‬
‫وخصائص األرض وموقعها‪ .‬وتصدر هذه القرارات عن اإلدارة العليا بمساهمات وإشراف من مجلس اإلدارة ولجنة االستثمار‪.‬‬
‫عاد ًة ما تستغرق المجموعة ما بين سنة واحدة إلى سنتين لالنتهاء من تنفيذ أحد مشاريع تطوير األراضي‪ .‬ويعتمد الجدول الزمني على حجم‬
‫بشكل أساسي بخصائص التربة ذات الصلة والمسح الطبوغرافي للموقع‪.‬‬ ‫ٍ‬ ‫الموقع وخصائصه‪ ،‬باإلضافة إلى شروط أخرى تتعلّق‬

‫)ه(المرحلة الخامسة ‪ -‬البنية الفوقية‬
‫في حال تم تخصيص أرض ُمط ّورة للمشاريع السكنية‪ ،‬تقوم المجموعة بتطوير البنية الفوقية المناسبة للوحدات السكنية والشقق وفي‬
‫المتكاملة‪.‬‬
‫المتكاملة‪ .‬وعاد ًة ما تبادر المجموعة بتطوير الحدائق والمساجد في ُ‬
‫ُ‬
‫فيما يتعلق باألراضي المطورة المخصصة للمباني التجارية والمكاتب المستقلة‪ ،‬تتخذ المجموعة قرا ًرا تجار ًّيا على أساس كل مشروع على‬
‫حدة بخصوص المباني التي ستقوم باالحتفاظ بها كعقارات لإليجار‪ ،‬وتقوم ببيع األرض المطورة إلى مطور آخر يتولّى إنشاء المباني عندما‬
‫ال تعتزم المجموعة باالحتفاظ بها‪.‬‬
‫خططات التصميم والبناء بالتعاون مع إحدى الشركات المعمارية‪ .‬وتتعاقد المجموعة مع طرف‬ ‫تتضمن مرحلة إنشاء البنية الفوقية وضع ُم ّ‬
‫ّ‬
‫خارجي يتولى تنفيذ البنية الفوقية من خالل توجيه عطاءات أو دعوات للمقاولين المحتملين لتقديم عروضهم‪ .‬وتُشرف كل من المجموعة‬
‫والشركة المعمارية على إنشاء البنية الفوقية‪ .‬ويقوم مدير المشروع المعين من قبل المجموعة وقسم التطوير بمراقبة التكاليف والوقت‬
‫ومخاطر البناء المتصلة بها عن كثب طوال هذه المرحلة وذلك بهدف تسليم األعمال في النطاق والوقت المحدد وضمن الميزانية المقررة‪.‬‬
‫يتولى مدير المشروع مسؤولية إدارة أعمال البناء والخدمات االستشارية المقدمة من الجهات الخارجية فيما يتصل بالبناء وجميع األعمال‬
‫األخرى المتعلقة بالمشروع‪ ،‬ويجوز له قبول أو رفض هذه األعمال وفقًا لذلك‪ .‬تتم إحالة أي نتائج سلبية تترتب عن أعمال البناء أو المشروع‪،‬‬
‫بما فيها تجاوز التكاليف‪ ،‬إلى مجلس اإلدارة‪.‬‬
‫تقدم المجموعة خالل فترة البناء إلى البلدية المختصة تحديثات حول سير أعمال البناء‪ .‬وعند إنجاز ما تبلغ نسبته ‪ ٪70‬من بناء الوحدات‪،‬‬
‫تقوم البلدية المختصة في المنطقة بمعاينة المشروع والمخططات النهائية لألعمال المنفذة للتحقق من أنّه قد جرى تشييد المشروع وفقًا‬
‫لخطط البناء التي تمت الموافقة عليها في تاريخ إصدار رخصة البناء‪ .‬وتصدر البلدية بعد المعاينة شهادة إنجاز البناء المطلوبة‪.‬‬
‫بعد إصدار شهادة إنجاز البناء‪ ،‬يقوم مستشار العالقات الحكومية بالشركة بالتنسيق مع البلدية فيما يتصل بفرز صكوك الملكية‪ .‬وبعد‬
‫الحصول على الموافقات من اإلدارات المختصة تصدر البلدية صكوك ملكية لكل وحدة إلى قسم المبيعات والشؤون القانونية التابع لها‬
‫لمراجعتها‪ .‬يتقدم مستشار العالقات الحكومية بعد ذلك بطلب توصيل عدادات المياه والكهرباء من خالل تقديم الوثائق ذات الصلة‪ ،‬بما‬
‫فيها وثائق التحقق من هوية العميل‪ .‬ويتم نقل الملكية القانونية للوحدة إلى المالك بعد الحصول على تخويل بذلك من إدارة الشؤون القانونية‬
‫التابعة للبلدية‪.‬‬
‫)و(المرحلة السادسة ‪ -‬التشطيبات‬

‫تتعلّق المرحلة النهائية بأعمال تشطيب المباني شبه مكتملة التطوير‪ ،‬وهي تشمل أعمال التكسية والسيراميك واألخشاب واألعمال‬
‫الميكانيكية والكهربائية والجص والطالء وأعمال الديكور الداخلي والخارجي‪.‬‬
‫‪3 -7-2-2‬التعاقد والتعاقد من الباطن‬
‫تستعين الشركة بمقاولين رئيسيين لتنفيذ أنشطة البناء المرتبطة بمشاريعها كما تستعين بالعديد من المقاولين من الباطن المختصين‬
‫الستكمال مشاريعها وفق معاييرها العالية‪ .‬عاد ًة ما يق ّدم مقاولو الشركة ضما ًنا لألعمال مدته بين ‪ 10‬سنوات و‪ 15‬سنة على األعمال‬
‫األساسية للوحدات‪ ،‬ويظلون مسؤولين عن أي عيوب هيكلية لمدة ‪ 10‬سنوات‪ .‬وتقدم الشركة بدورها لعمالئها ضما ًنا لألعمال الميكانيكية‬
‫والكهربائية وأعمال المقاولة داخل الوحدة السكنية مدته سنة واحدة وتظل مسؤولية المقاول عن أي عيوب هيكلية لمدة ال تقل عن عشر‬
‫سنوات‪ .‬وفي حال تقصير المقاول في الوفاء بضماناته أو مسؤولياته المتعلقة بتصحيح أي عيوب تصنيع أو عيوب هيكلية تم اكتشافها خالل‬
‫الفترة ذات الصلة‪ ،‬فإنه يتم إلزام المقاول وفق شروط العقد الفنية والمالية إلصالح هذه العيوب ضمن مدة زمنية محددة يوضحها العقد‬
‫وشروطه ويشرف عليها مستشار اإلشراف المعين في الموقع‪ ،‬وقد ال يتمكن المقاول من اإلصالحات لظروف تعود إليه وفي هذه الحالة‬
‫تقوم المجموعة باتخاذ كافة اإلجراءات التي تضمن حقوقها وحقوق العمالء ومنها تنفيذ اإلصالحات الضرورية عبر مقاول آخر بديل يتمتع‬
‫بالخبرات المطلوبة بما يحفظ الحقوق وفق القوانين المعمول بها في المملكة‪.‬‬
‫‪3 -7-2-3‬المواد الخام‬
‫تعمل المجموعة ضمن استراتيجيتها في التطوير على التعاقد بشكل كامل مع مقاولين من ذوي الخبرة والكفاءة في التنفيذ وإدارة مراحل‬
‫التشييد لكافة مراحل المشروع بما فيها توريد المواد الخام للمشاريع سواء السكنية أو أعمال إدارة المراكز التجارية بعد التنفيذ‪ .‬حيث‬
‫تهدف المجموعة إلى ضمان جودة المواد وكفاءة تخزينها ضمن مسؤولية المتعهد المتعاقد مع الشركة وضمن الميزانية المناسبة لجدوى‬
‫المشروع وفي هذه الحالة يقوم فريق إدارة المشروع المعين من الشركة لمتابعة سير األعمال بالتنبؤ واالستباقية للعمل جن ًبا الى جنب مع‬
‫المقاولين لتنبيههم بشأن العينات وسرعة اعتمادها في المواقع المخصصة لها وتوجيههم بالبدء بسلسلة التوريدات في مدة محددة تضمن‬
‫عدم تعثر المشروع وتأخره وكذلك تضمن عدم تخزينها لفترات طويلة تفقدها جودتها وفاعليتها كما تعمل الشركة على خطط إدارة األزمات‪،‬‬
‫وبالتالي تعمل مع المقاولين على استقرار األحداث المحيطة بسالسل اإلمداد للمواد وتهيئة الظروف المناسبة للمقاولين لسرعة مواءمة‬
‫التوريد مع بدء استخدام المواد الخام المطلوبة للعمل‪.‬‬

‫‪3‬إدارة المراكز التجارية‬ ‫‪-7-3‬‬
‫‪3‬إدارة المرافق‬ ‫‪-7-3-1‬‬
‫تقوم المجموعة بتعهيد بعض مهام إدارة المراكز التجارية التابعة لها لشركات متخصصة‪ ،‬مثل األعمال اللوجستية واإلشراف على المراكز‬
‫التجارية وإدارة الخدمات المساندة لها‪ .‬وتعتقد اإلدارة بأن االستعانة بمزودي خدمات خارجيين مختصين سيحقق أفضل تجربة تسوق للزوار‬
‫مختصا باإلشراف على أعمال هذه الشركات من وقت آلخر‪.‬‬
‫ًّ‬ ‫ويضمن استدامة مراكزها التجارية‪ .‬وتعين المجموعة فريقًا‬
‫وتقوم المجموعة بتحصيل إيرادات إيجارات معارضها عبر فريق التحصيل لديها المختصين بتحصيل إيرادات اإليجار‪ ،‬ويقوم الفريق بالتأكد‬
‫من تطبيق اشتراطات المجموعة والتزامات كل طرف من أطراف عقد اإليجار‪.‬‬
‫‪3 -7-3-2‬خدمات الضيوف والعمالء‬
‫تقوم فرق خدمة الضيوف والعمالء الخاصة بالمجموعة بتقديم الخدمات لجميع مستأجري الشركة وزائريها‪ .‬وتشمل هذه الخدمات تقديم‬
‫أي معلومات قد يتم طلبها بخصوص أي مركز تجاري وإلطالعهم على آخر المستجدات‪ .‬وتتلقى فرق خدمة الضيوف والعمالء التابعة للشركة‬
‫مستوى ٍ‬
‫عال لجميع الزائرين والمستأجرين‪.‬‬ ‫ً‬ ‫دورات تدريبية منتظمة لضمان تقديم خدمات ذات‬
‫‪3 -7-3-3‬األمن‬
‫ً‬
‫مسؤواًل عن األمن في جميع المراكز التجارية التابعة للشركة‪ .‬وقامت المجموعة‬ ‫تعهد المجموعة بخدمات األمن لمقاول من الغير ويكون‬
‫بتعيين ‪ 6‬شركات مختلفة لتقديم خدمات األمن لمراكزها التجارية‪.‬‬
‫يتم تحديد الترتيبات األمنية وفقًا الحتياجات كل مركز تجاري ومتطلبات مراكز الشرطة في المناطق التي تقع ضمنها المراكز التجارية‬
‫المعنية‪ .‬وتشمل الخدمات األمنية المقدمة على سبيل المثال ال الحصر‪ ،‬توفير أفراد حراسة على جميع مداخل المراكز التجارية‪ ،‬وتسيير‬
‫دوريات أمنية داخل المراكز التجارية وخارجها‪ ،‬وتنظيم حركة المرور في المواقف المخصصة‪ ،‬وكذلك توفير أفراد للعمل داخل غرف‬
‫المراقبة داخل المراكز التجارية‪ ،‬ويشمل ذلك مراقبة نظم اإلنذار‪ .‬ويتم تقديم تلك الخدمات على مدار الساعة طيلة أيام االسبوع في كافة‬
‫المراكز التجارية التابعة للمجموعة‪.‬‬
‫‪3 -7-3-4‬التجديد‬
‫تعمل المجموعة على استحداث خطط تطويرية لتجديد وتطوير المراكز التجارية التابعة لها لمواكبة احتياجات زوار مراكزها التجارية‬
‫أيضا للقيام باستئجار المساحات القابلة للتأجير في المراكز‬
‫وتحسين تجاربهم في التسوق مما بدوره يجذب المستأجرين المحتملين ً‬
‫التجارية‪ .‬وقد قامت المجموعة بتجديد وتوسعة الحويالت سنتر الواقع في مدينة الجبيل الصناعية والجامعة بالزا الواقع في مدينة‬
‫جدة والدانة مول الواقع في مدينة ينبع الصناعية بالسابق وقد ساهمت هذه التجديدات برفع نسبة األشغال بالمراكز التجارية‪ .‬وتخطط‬
‫المجموعة إلى مد النجاح السابق الذي تم تحقيقه لمراكزها التجارية األخرى‪.‬‬
‫‪3‬التسويق والمبيعات‬ ‫‪-7-4‬‬

‫‪3‬التسويق وتأجير المراكز التجارية‬ ‫‪-7-4-1‬‬
‫تدار عمليات تأجير المراكز التجارية من المقر الرئيسي في مدينة جدة‪ ،‬ولدى المجموعة فريق تسويق وفريق تأجير‪ ،‬ويشكل عمل الفريقين‬
‫مهما في ترسيخ صورة المجموعة وترويج مراكزها التجارية‪ .‬ويتحقق ذلك من خالل العمل عن قرب مع جميع أصحاب المصالح‬ ‫دو ًرا ًّ‬
‫المعنيين‪ ،‬بما في ذلك الموردون والمستأجرون والزائرون لكل مركز تجاري على حدة‪ .‬وتتم مرحلة التسويق والتأجير عبر سلسلة متكاملة‬
‫من العمليات عبر ما يسمى داخل ًّيا في الشركة (رحلة العميل) والتي تُعنى بأدق التفاصيل التي تخدم مستأجري المراكز التابعة للشركة من‬
‫أجل الوصول إلى عالقة مستدامة مع العمالء مما يحقق أفضل تجربة تسوق لمرتادي هذه المراكز التجارية بسالسة وجذ ًبا متوائ ًما مع‬
‫االحتياجات ومتطلبات الحياة للبيئة العمرانية المحيطة بالمراكز‪ .‬وتمضي هذه الرحلة بخطى مدروسة من قبل فريقي التسويق والتأجير عبر‬
‫مهام عدة مثل التسويق اإللكتروني واإلعالنات وتنشيط الترويج عبر مواقع التواصل االجتماعي وتنسيق زيارة الموقع من قبل العميل‪ .‬كما‬
‫تقوم الشركة باستخدام عدد من قنوات التواصل مع أصحاب المصالح المعنيين‪ ،‬وذلك بهدف جعل المراكز التجارية من الوجهات المفضلة‬
‫للمستأجرين والزائرين على حد سواء‪ ،‬وإلى جعلها وجهات لقضاء أوقات الفراغ والتسلية‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬تقوم المجموعة بتنظيم وإدارة حمالت تسويقية داخل المراكز التجارية‪ ،‬وتكون هذه الحمالت مصممة لجذب الزائرين‬
‫وزيادة إقبالهم على تلك المراكز‪ ،‬مع تنوع العروض المقدمة للزائرين عبر المراكز التجارية المختلفة للشركة‪ .‬ويتم ترتيب المناسبات‬
‫الترفيهية بالتنسيق مع فرق التشغيل في المراكز التجارية‪ ،‬حيث يتم تقديم مجموعة متنوعة من األنشطة للزائرين‪.‬‬

‫‪3 -7-4-2‬التسويق ومبيعات مشاريع األراضي‬
‫يعد تسويق األراضي ومبيعاتها ضمن مسار خاص بها في الشركة حيث يقوم فريق التسويق ومبيعات األراضي بأعمال تكاملية منذ اليوم األول‬
‫للعمل في المشروع وبالتحديد بعد تجهيز األفكار التصميمية الرئيسية للمشروع حيث يتم تجهيز الملف التعريفي وعمل المجسمات الالزمة‬
‫للعرض باإلضافة إلى الفيديوهات التعريفية حيث يتم توفير مركز مبيعات في كل مشروع على حدة ويتوفر فريق مدرب ومؤهل الستقبال‬
‫أراض وخصائص ومميزات في كامل المشروع وتبدأ‬ ‫ٍ‬ ‫العميل وتعريفه بكافة المنتجات التي يضمها المشروع من مساحات متفاوتة ومواقع‬
‫رحلة العمل وتوجيهه عبر استعراض مشاريع المجموعة بشكل عام والنجاحات التي تحققت لمشاريع مماثلة وبعد ذلك تتم مناقشة العروض‬
‫البيعية حسب رغبة العميل باألرض التي تناسبه ومن ثم يقوم فريق المبيعات بإعداد العرض المالي واتباع سياسة المبيعات في توفير كافة‬
‫المستندات الالزمة للتعاقد وتوقيع األطراف المعنية في المجموعة بمن فيهم اإلدارة العليا‪.‬‬
‫‪3 -7-4-3‬التسويق ومبيعات المشاريع السكنية والتجارية‬
‫يتم تطوير خطة التسويق والمبيعات الخاصة بالمشروع والمصممة بوجه خاص للسوق المستهدفة ذات الصلة‪ ،‬والتي عاد ًة ما تتضمن خطة‬
‫اإلطالق واستراتيجية التسويق المستندة إلى األفكار الرئيسية المقدمة من أقسام المبيعات والتسويق والتطوير‪.‬‬
‫تطلق الشركة استراتيجيتها التسويقية بمجرد حصولها على تصريح البناء‪ .‬وتجمع استراتيجية التسويق الخاصة بالشركة بين الحمالت ذات‬
‫األثر كفعاليات إطالق المشاريع‪ ،‬والتسويق عبر اإلنترنت ووسائل التواصل االجتماعي من جهة‪ ،‬وتقديم تجربة بيع من الدرجة األولى‪ ،‬من‬
‫جهة أخرى‪ .‬وإضافة إلى مبادرات االتصاالت التي تدعم فعاليات التسويق والتمييز التجاري والترويجي التي تنظمها الشركة لمشاريعها‪،‬‬
‫تمتلك الشركة نماذج معروضة للوحدات تعطي العمالء فكرة عن الشكل الذي ستكون عليه هيئة المشروع مما يتيح للعميل المحتمل حجز‬
‫الوحدة السكنية قبل البدء ببنائها‪.‬‬
‫‪3‬العمالء وشروط البيع‬ ‫‪-7-5‬‬

‫‪3‬المراكز التجارية‬ ‫‪-7-5-1‬‬
‫)أ (المستأجرون‬
‫تستهدف المجموعة في تأجيرها للمراكز التجارية تصنيفًا معينًا من الماركات والعالمات التجارية المتوسطة والتي تقدم أسعا ًرا ومزايا‬
‫مناسبة للبيئة المحيطة بها من السكان حيث تهتم المجموعة بمواءمة المراكز للتصميم والتنفيذ والبيئة الداخلية والعالمات التجارية‬
‫المناسبة لتطلعات السكان لتتحقق الفائدة المرجوة من التطوير والخدمة التي تليق بهم‪ .‬من جانب آخر تقدم المجموعة كافة نواحي الدعم‬
‫اللوجستي والتسويقي للعالمات التجارية التي ترغب باالستئجار ضمن المراكز التجارية وتقدم خدمة عمالء لإليفاء بمتطلبات العالقة‬
‫التأجيرية في خدمة ما بعد التأجير‪.‬‬
‫وفيما يلي تفاصيل إيرادات عقود اإليجار للمراكز التجارية للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر‬
‫المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪:‬‬
‫ ‪ 3-48:‬لودجلاتفاصيل إيرادات عقود اإليجار في المراكز التجارية للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر‬
‫المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫(‪ )٪‬المساهمة في إيرادات قطاع المراكز التجارية‬ ‫إيرادات عقود اإليجار (مليون ريال سعودي)‬
‫فترة الستة أشهر‬ ‫السنة المالية‬ ‫فترة الستة أشهر‬ ‫السنة المالية‬
‫المركز التجاري‬
‫المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬ ‫المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬ ‫المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬ ‫المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪%25.0‬‬ ‫‪٪26‬‬ ‫‪٪25.0‬‬ ‫‪٪24.0‬‬ ‫‪23.1‬‬ ‫‪22.5‬‬ ‫‪43.6‬‬ ‫‪43.4‬‬ ‫عالية مول‬
‫‪%20.0‬‬ ‫‪%17.0‬‬ ‫‪٪17.0‬‬ ‫‪٪18.0‬‬ ‫‪18.1‬‬ ‫‪15.0‬‬ ‫‪29.8‬‬ ‫‪32.4‬‬ ‫الرمال سنتر‬
‫‪%22.0‬‬ ‫‪%21.0‬‬ ‫‪٪22.0‬‬ ‫‪٪22.0‬‬ ‫‪20.6‬‬ ‫‪18.5‬‬ ‫‪38.9‬‬ ‫‪39.4‬‬ ‫دانة مول‬
‫‪%10.0‬‬ ‫‪%12.0‬‬ ‫‪٪11.0‬‬ ‫‪٪14.0‬‬ ‫‪9.2‬‬ ‫‪10.9‬‬ ‫‪19.1‬‬ ‫‪24.8‬‬ ‫روشان مول‬
‫‪%9.0‬‬ ‫‪%10.0‬‬ ‫‪٪10.0‬‬ ‫‪٪10.0‬‬ ‫‪8.3‬‬ ‫‪9.0‬‬ ‫‪17.7‬‬ ‫‪17.3‬‬ ‫الجامعة بالزا‬
‫‪%4.0‬‬ ‫‪%4.0‬‬ ‫‪٪4.0‬‬ ‫‪٪4.0‬‬ ‫‪3.5‬‬ ‫‪3.6‬‬ ‫‪7.4‬‬ ‫‪6.3‬‬ ‫الحويالت سنتر‬
‫‪%5.0‬‬ ‫‪%5.0‬‬ ‫‪٪5.0‬‬ ‫‪٪4.0‬‬ ‫‪5.0‬‬ ‫‪4.0‬‬ ‫‪8.5‬‬ ‫‪7.6‬‬ ‫الشرائع مول‬
‫‪%3.0‬‬ ‫‪%3.0‬‬ ‫‪٪3.0‬‬ ‫‪٪2.0‬‬ ‫‪2.7‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪4.8‬‬ ‫‪3.4‬‬ ‫مشارف هيلز سنتر‬

‫(‪ )٪‬المساهمة في إيرادات قطاع المراكز التجارية‬ ‫إيرادات عقود اإليجار (مليون ريال سعودي)‬
‫فترة الستة أشهر‬ ‫السنة المالية‬ ‫فترة الستة أشهر‬ ‫السنة المالية‬
‫المركز التجاري‬
‫المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬ ‫المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬ ‫المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬ ‫المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪%1.0‬‬ ‫‪%1.0‬‬ ‫‪٪1.0‬‬ ‫‪٪1.0‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫الدفي سنتر‬
‫‪%1.0‬‬ ‫‪%1.0‬‬ ‫‪٪1.0‬‬ ‫‪٪1.0‬‬ ‫‪0.7‬‬ ‫‪0.8‬‬ ‫‪1.3‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫مشارف سنتر‬
‫‪%100.0‬‬ ‫‪%100.0‬‬ ‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪92.4‬‬ ‫‪87.7‬‬ ‫‪173٫1‬‬ ‫‪178٫3‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)ب(شروط اإليجار‬
‫تتراوح مدد اإليجار للمراكز التجارية بشكل عام ما بين سنة وخمس سنوات لمعظم المستأجرين‪ ،‬باستثناء محالت أسوق التموين الكبرى‬
‫فتتراوح مدد عقود إيجارهم عاد ًة ما بين ‪ 13‬و‪ 20‬سنة تقري ًبا‪ .‬وتمر مرحلة التأجير بعد موافقة المستأجر على الموقع واستعراض العرض‬
‫التأجيري بعدة مراحل ومنها‪ ،‬أخذ الموافقة من فريق التأجير في الشركة‪ ،‬والتوقيع على العرض التأجيري من جهة العميل‪ ،‬وتحويل الدفعة‬
‫األولى من قيمة التأجير عن الستة أشهر األولى بعد توقيع اتفاقية التأجير‪ ،‬وتوقيع سند ألمر لمبلغ الستة أشهر التالية‪ ،‬وتسليم الوحدة‬
‫المستأجرة (المعرض المستأجر) للعميل‪ ،‬واستالم المخططات من العميل ومراجعتها واعتمادها من قبل إدارة أعمال تجهيزات المركز‬
‫التجاري‪.‬‬
‫ويتم توقيع اتفاقيات اإليجار من قبل المستأجر والمجموعة عبر العقد الموحد من قبل منصة إيجار والذي يحدد كافة االلتزامات بين‬
‫الطرفين وتوثيق كافة الشروط والمتطلبات والفترات واألمور المالية التي تضمن حقوق كال الطرفين‪.‬‬
‫عاد ًة ما يشمل عقد اإليجار ‪-‬من بين أمور أخرى‪ -‬ما يلي‪:‬‬
‫ ‪-‬شروط دفع قيمة اإليجار‪.‬‬
‫ ‪-‬شروط تسليم الوحدات التجارية وتاريخه‪.‬‬
‫ ‪-‬مدة اإليجار وتجديده‪.‬‬
‫ ‪-‬أسباب وحاالت انقضاء عقد اإليجار‪.‬‬
‫‪3 -7-5-2‬مشاريع التطوير العقاري‬
‫)أ (العمالء المستهدفون‬

‫تهدف الشركة إلى أن تكون جاهزة لتحديد فرص النمو في ظل ظروف السوق المختلفة من أجل تحقيق الهدف النهائي المتمثل في زيادة‬
‫تشجيع الثقافة التي تتمحور حول العمالء واالرتقاء بتجاربهم كما تهدف الشركة إلى تحديد الطبقة المستهدفة من العمالء عبر اختيار‬
‫وتنوعا كبي ًرا في الخدمات وقرب المواقع من مناطق الجذب‬
‫ً‬ ‫مشاريع مميزة في مواقع استراتيجية تعطي العميل مساحة واسعة من الخيارات‬
‫واالهتمام السياحية والترفيهية الخاصة بالمدينة المزمع تطوير المشروع ضمنها كما تستهدف الشركة‪.‬‬
‫عالوة على ذلك‪ ،‬تهدف الشركة إلى تقديم قيمة مميزة لعمالئها من خالل االستمرار في االستفادة من شراكاتها الحالية والتوسع االستراتيجي‬
‫في تحالفاتها وشراكاتها مع العالمات التجارية العالمية ورواد القطاع لتوسيع عروض المنتجات وتوسيع شبكة عمالئها وتطوير ميزة تنافسية‬
‫على أقرانها من أجل تحقيق النمو في نهاية المطاف والحفاظ على مكانة الشركة الناجحة على المدى الطويل من خالل خطوط أعمالها‬
‫الشاملة التي تشكل منظومة متكاملة لتلبية متطلبات السوق باشتمالها على كافة األعمال (بداية من التصميم وحتى خدمات ما بعد التسليم)‪.‬‬
‫قامت الشركة بتوسيع قاعدة عمالئها في ضوء قدراتها البارزة في التطوير والتنفيذ والتي قادت الشركة إلى تحقيق نجاح كبير في إنشاء‬
‫اسم تجاري قوي مرتبط بجودة المنتجات العالية‪.‬‬

‫وفيما يلي تفاصيل إيرادات المجموعة من قطاع تطوير المشاريع للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر‬
‫المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪:‬‬
‫ ‪ 3-49:‬لودجلاتفاصيل إيرادات المجموعة من قطاع تطوير المشاريع للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة‬
‫أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫(‪ )٪‬المساهمة في إيرادات قطاع تطوير المشاريع‬ ‫إيرادات المشروع (مليون ريال سعودي)‬
‫فترة الستة أشهر‬ ‫السنة المالية المنتهية‬ ‫فترة الستة أشهر‬ ‫السنة المالية‬ ‫(‪)1‬‬
‫المشروع‬
‫المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر‬ ‫المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬ ‫المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪٪0.0‬‬ ‫‪٪6.5‬‬ ‫‪٪6.3‬‬ ‫‪٪15.3‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪24.5‬‬ ‫‪29.8‬‬ ‫‪68.3‬‬ ‫مشارف‬
‫‪٪0.0‬‬ ‫‪٪2.6‬‬ ‫‪٪3.1‬‬ ‫‪٪22.9‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪10.0‬‬ ‫‪14.7‬‬ ‫‪102.5‬‬ ‫مشارف هيلز‬
‫‪٪100.0‬‬ ‫‪٪90.9‬‬ ‫‪٪90.6‬‬ ‫‪٪61.8‬‬ ‫‪108.6‬‬ ‫‪344.3‬‬ ‫‪430.0‬‬ ‫‪276.4‬‬ ‫مخطط تاللة‬
‫‪٪100.0‬‬ ‫‪٪100.0‬‬ ‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪108.6‬‬ ‫‪378.8‬‬ ‫‪474٫7‬‬ ‫‪447٫3‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(1‬تم اكتمال المشاريع‪.‬‬
‫)ب(شروط البيع‬
‫تفرض المجموعة شروط بيع لكل عميل بحسب طريقة شراء الوحدة السكنية‪ ،‬وتنقسم طرق الشراء إلى ثالثة أنواع رئيسية وهي‪:‬‬
‫‪1 .‬بيع الوحدة السكنية بنظام النقد الكامل‪ :‬وهو أن يقوم العميل بدفع قيمة الوحدة السكنية وعلى دفعة كاملة بدون أقساط أو دفعات‪.‬‬
‫وتخضع شروط البيع في هذا النوع من البيع للشروط الداخلية الخاصة بالمجموعة من اإلدارة القانونية والموافقات من اإلدارة‬
‫العليا ولكن في مجملها تتم عبر الدفع النقدي المقدم لحجز الوحدة بمبلغ (‪ )10.000‬عشرة آالف ريال سعودي كمبلغ حجز أولي‬
‫ً‬
‫كاماًل للوحدة السكنية مباشرة بعد إخطار العميل بجاهزية الوحدة لنقل الملكية إليه‪.‬‬ ‫على أن يتم دفع المبلغ‬
‫‪2 .‬بيع الوحدة السكنية بنظام التمويل البنكي (القروض البنكية)‪ :‬وهو أن يتقدم العميل بطلب شراء الوحدة عن طريق بنك تجاري‬
‫بحيث يقوم البنك بشراء الوحدة السكنية نيابة عن العميل وتظل الوحدة تحت ملكية البنك ويقوم العميل بسداد أقساط الوحدة‬
‫السكنية إلى البنك‪.‬‬
‫بهذا النوع من البيع‪ ،‬يتم حجز الوحدة السكنية للعميل عند تسديده لمبلغ (‪ )50.000‬خمسون ألف ريال سعودي‪ ،‬وعند جاهزية‬
‫الموقع لالستالم‪ ،‬يتم إرسال فواتير مباشر ًة إلى البنك الذي حدده العميل وعاد ًة ما يجري السداد في غضون ‪ 25‬إلى ‪ 35‬يو ًما من‬
‫تاريخ الفاتورة‪.‬‬
‫‪3 .‬بيع الوحدة السكنية بنظام البيع على الخارطة‪ :‬وهو أن يتم فيه استعراض الوحدة السكنية قبل البد بالبناء عبر مخططات‬
‫تصميمية وثالثية األبعاد ويتم حجز الوحدة السكنية من قبل العميل قبل االنتهاء من المشروع السكني ذي الصلة‪.‬‬
‫إن تفاصيل البيع تخضع ألطراف متعددة واشتراطات ومواصفات تفصيلية ومراحل مزمنة للتصميم والتنفيذ والتسليم والتخارج كما‬
‫يتم تزمين عمليات الدفع من قبل حساب الضمان للمجموعة ضمن مدد واضحة كما سيتم بيانها أدناه‪:‬‬
‫يقوم العميل عند توقيعه عقد البيع المتعلق بوحدة سكنية بنظام البيع على الخارطة بسداد دفعة أولية تبلغ قيمتها نسبة ‪ ٪20.0‬من‬
‫سعر الشراء تودع في حساب ضمان تحتفظ به المجموعة‪ .‬ويوافق العميل‪ ،‬بموجب عقد‪ ،‬على سداد المبلغ المتبقي من سعر الشراء‬
‫على أقساط يودعها في حساب الضمان الخاص بالمجموعة وفقًا للجدول الزمني للسداد المتفق عليه مسبقًا‪ ،‬والذي يتم سداد‬
‫األقساط الالحقة بموجبه عند إنجاز مراحل بناء محددة‪.‬‬
‫تحدد رخصة البيع على الخارطة الخاصة بالمجموعة ما تم االتفاق عليه بالنسبة للجدول الزمني للسداد والمراحل الرئيسية إلنجاز‬
‫أعمال البناء‪ .‬وبموجب شروط الرخصة‪ ،‬تلتزم الشركة بتقديم تقارير مرحلية شهرية إلى (وافي) يُع ّدها المستشار المشرف وتحمل‬
‫توقيع محاسب عام خارجي‪ .‬بعد استالم التقارير المرحلية‪ ،‬يُسمح للمجموعة بإصدار فاتورة للعميل بالقسط الذي يقابل المرحلة‬
‫الرئيسية المنجزة من أعمال البناء‪ .‬وتؤكد وزارة الشؤون البلدية والقروية واإلسكان للبنك القائم فيه حساب الضمان أنه يجوز‬
‫للشركة سحب الدفعة لتمويل أعمال البناء بمجرد استالمها‪.‬‬

‫أن يتم دفع كل قسط خالل ‪ 21‬يوم عمل من تاريخ الفاتورة ذات الصلة‪ .‬يعتمد معظم‬ ‫وتنص شروط الدفع الخاصة بالشركة على ّ‬‫ّ‬
‫العمالء على مواردهم الخاصة لتمويل الدفعة األولية البالغة نسبة ‪ ،٪20.0‬ولكنهم يحصلون على قروض من البنوك لتمويل دفعات‬
‫بنكي للسداد‪ ،‬يتم إرسال الفواتير مباشر ًة إلى البنك الذي حدده العميل‬
‫قرض ٍ‬ ‫األقساط المتبقية‪ .‬وفي حال اعتماد العمالء على ٍ‬
‫وعاد ًة ما يجري السداد في غضون ‪ 25‬إلى ‪ 35‬يو ًما من تاريخ الفاتورة‪ .‬كما تقدم وزارة الشؤون البلدية والقروية واإلسكان حوافز‬
‫قروضا بدون فوائد تصل إلى‬
‫ً‬ ‫لبعض المشاريع‪ ،‬حيث يتسلم المستفيدون الذين يختارون شراء وحدات سكنية ضمن هذه المشاريع‬
‫‪ 500.000‬ريال سعودي‪ .‬يلتزم العمالء بسداد القسط النهائي البالغة قيمته نسبة ‪ ٪5.0‬من سعر الشراء بمجرد نقل سندات ملكية‬
‫الوحدة إليهم‪.‬‬
‫وفي جميع أنواع البيع‪ ،‬يلتزم المشتري بدفع ضريبة التصرفات العقارية والمتصلة بسداد سعر الشراء (وذلك ما لم يتم إعفاؤه منها)‪.‬‬
‫‪3‬تقنية المعلومات‬ ‫‪-7-6‬‬

‫تمتلك المجموعة برامج وأنظمة التقنية التالية‪:‬‬
‫‪3‬فيوجن (‪)Oracle‬‬ ‫‪-7-6-1‬‬

‫ً‬
‫حلواًل متكاملة إلدارة عمليات الشركة حيث إنه يقوم بإدارة األقسام المالية والمحاسبية وسالسل التوريد وعقود‬ ‫يقدم برنامج فيوجن‬
‫المشاريع وإدارة التكاليف والموارد البشرية ورواتب العاملين لدى المجموعة‪ .‬ويهدف البرنامج إلى تحسين اإلنتاجية‪ ،‬وتمكين استراتيجيات‬
‫األعمال الجديدة واستراتيجيات النمو‪ ،‬وإلغاء التكاليف والحد من عدم الكفاءة‪ ،‬وتوسيع نطاق المعرفة ببيانات األعمال الرئيسية‪ ،‬وتعزيز‬
‫المرونة والقدرة على التحكم‪ ،‬وأتمتة سير العمل‪.‬‬
‫‪3 -7-6-2‬نظام ‪( YARDI‬ياردي)‬
‫يقوم نظام ‪( YARDI‬ياردي) بإدارة عمليات المراكز التجارية وتأجيرها وإدارة األصول المادية ومراقبة الممتلكات القيمة المملوكة للمجموعة‬
‫ويحافظ عليها‪ .‬كما يمكن النظام المجموعة من التواصل بشكل ف ّعال مع مستأجري مراكزها التجارية وخدمتهم‪.‬‬
‫‪3 -7-6-3‬برنامج إدارة تجربة العميل (‪)CRM‬‬
‫برنامج إدارة تجربة العميل (‪ )CRM‬وهو برنامج يقوم بتحليل العملية التي يتفاعل من خاللها العميل مع المجموعة بد ًءا من الوعي بالعالمة‬
‫التجارية‪ ،‬مرو ًرا بالشراء‪ ،‬وحتى ما بعد البيع‪ .‬ويهدف إلى اكتساب المزيد من الفرص التسويقية للمبيعات وتحسين مسار المبيعات وتعزيز‬
‫اإلنتاجية وتحسين رضا العمالء‪.‬‬
‫عطفًا على حجم قاعدة البيانات التي تديرها المجموعة والتي تتضمن بيانات العمالء‪ ،‬فإن حماية البيانات وأمن تقنية المعلومات يمثالن‬
‫أولوية رئيسية للمجموعة‪ .‬ويتم تقديم جميع الخدمات في مركز البيانات اآلمن الخاص بالمجموعة‪ .‬ولضمان حماية كل األنظمة والبيانات‬
‫كاف من الفيروسات والرسائل التطفلية وأشكال القرصنة أو الهجمات األخرى‪ ،‬تستثمر المجموعة بشكل مستمر في ترقية وتطوير‬ ‫بشكل ٍ‬
‫األنظمة والبنية األساسية وبروتوكوالت األمان لحماية بياناتها الخاصة من تعرضها للتدمير أو السرقة أو االحتيال أو إساءة االستخدام‪.‬‬
‫أيضا الرجوع إلى القسم (‏‏‪( )39-1-2‬المخاطر المتعلقة بأعطال نظم تقنية المعلومات)‪.‬‬
‫يرجى ً‬
‫‪3‬ضمان الجودة‬ ‫‪-7-7‬‬

‫لدى المجموعة فريق مختص لضمان الجودة‪ ،‬ويقوم الفريق بمراقبة االلتزام بضوابط الجودة خالل جميع مراحل التطوير العقاري‪ ،‬ويرأسهم‬
‫مدير المنشآت وضمان الجودة والذي يقوم بمراقبة ومتابعة جودة تنفيذ المشاريع ومدى االلتزام بالمعايير واإلجراءات المعتمدة من قبل‬
‫المجموعة‪ .‬كما تقوم المجموعة بتعيين مشرف لكل مشروع تقوم المجموعة بإنشائه‪ ،‬والذي يقوم بدوره بمتابعة مراحل بناء المشروع‬
‫المبني والتأكد من تطبيق معايير المجموعة‪ .‬وفيما يخص المراكز التجارية‪ ،‬لدى المجموعة إدارة مرافق مختصة والتي تم إنشاؤها لغرض‬
‫المحافظة على جودة المراكز التجارية من خالل متابعة إجراءات الصيانات الدورية التي تتم بشكل أسبوعي أو شهري أو سنوي بحسب‬
‫الحاجة‪.‬‬

‫‪3‬المواقع الجغرافية والعمليات‬ ‫‪-7-8‬‬
‫يقع المقر الرئيسي للمجموعة في مدينة جدة بالمملكة العربية السعودية‪ ،‬كما لدى المجموعة ثمانية فروع تقع في المدن الرئيسية في‬
‫المملكة‪ .‬وال توجد أي أعمال أو أصول للمجموعة خارج المملكة‪.‬‬
‫تحدد المجموعة مواقع الفروع بنا ًء على عدد من العوامل‪ ،‬بما في ذلك عدد السكان ومعدالت الدخل ومعلومات العمالء‪ .‬ويوضح الجدول‬
‫التالي مواقع فروع المجموعة كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪:‬‬
‫ ‪ 3-50:‬لودجلاتفاصيل التواجد الجغرافي للمجموعة كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬

‫التاريخ‬ ‫رقم السجل التجاري‬ ‫الفرع‬
‫‪1425/02/23‬هـ (الموافق ‪2004/04/13‬م)‬ ‫‪4030148555‬‬ ‫جدة ‪ -‬المقر الرئيسي‬
‫‪1428/11/04‬هـ (الموافق ‪2007/11/14‬م)‬ ‫‪4030173885‬‬ ‫جدة‬
‫‪1428/07/09‬هـ (الموافق ‪2007/07/23‬م)‬ ‫‪4700010317‬‬ ‫ينبع‬
‫‪1428/04/15‬هـ (الموافق ‪2007/05/02‬م)‬ ‫‪4650038865‬‬ ‫المدينة المنورة‬
‫‪1429/01/27‬هـ (الموافق ‪2008/02/05‬م)‬ ‫‪4031052272‬‬ ‫مكة المكرمة‬
‫‪1439/05/22‬هـ (الموافق ‪2018/02/08‬م)‬ ‫‪2055122834‬‬
‫الجبيل‬
‫‪1439/05/28‬هـ (الموافق ‪2018/02/14‬م)‬ ‫‪2055122869‬‬
‫‪1439/05/28‬هـ (الموافق ‪2018/02/14‬م)‬ ‫‪1010934523‬‬ ‫الرياض‬
‫‪1439/05/28‬هـ (الموافق ‪2018/02/14‬م)‬ ‫‪4030604853‬‬ ‫جدة‬
‫‪3‬الجوائز واإلنجازات‬ ‫‪-7-9‬‬

‫حصلت الشركة على جوائز عديدة منذ تأسيسها‪ .‬ويوضح الجدول التالي الجوائز التي حصلت عليها الشركة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 3-51:‬لودجلاالجوائز التي حصلت عليها المجموعة كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫العام‬ ‫الجائزة‬ ‫م‬
‫‪2021‬م‬ ‫أفضل بيئة عمل لجيل األلفية‬ ‫‪1‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫أفضل بيئة عمل لفئة المواطنين‪.‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫أفضل بيئة عمل في آسيا‪.‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪2017‬م‬ ‫جائزة أفضل بيئة عمل في المملكة‪.‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪2015‬م‬ ‫الجائزة الذهبية للشرق األوسط وشمال إفريقيا لفئة الحملة التسويقية الرقمية المقدمة إلى روشان مول‪.‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪2015‬م‬ ‫أفضل مجمع تجاري على مستوى آسيا والخليج المقدمة إلى عالية مول ودانة مول والعزيزية مول (مركز تجاري سابق للمجموعة)‬ ‫‪7‬‬
‫‪2015‬م‬ ‫أفضل مجمع تجاري على مستوى آسيا المقدمة إلى روشان مول من فئة (اإلعالم الجديد والتكامل الرقمي والحمالت)‪.‬‬ ‫‪8‬‬
‫‪2015‬م‬ ‫أفضل ديكور لمجمع تجاري لشهر رمضان على مستوى آسيا المقدمة إلى دانة مول والجامعة بالزا وعالية مول وروشان مول‪.‬‬ ‫‪9‬‬
‫‪2015‬م‬ ‫أفضل مشروع تجاري متعدد االستخدامات من سيتي سكيب‪.‬‬ ‫‪11‬‬
‫‪2014‬م‬ ‫أفضل مشروع لقطاع التجزئة من ستي سكيب‪.‬‬ ‫‪12‬‬
‫جائزة مجلس مراكز الشرق األوسط عن حملة إعادة االفتتاح لمجمع روشان مول وعن الحملة الصحية في روشان مول وعن الحملة‬
‫‪2014‬م‬ ‫‪13‬‬
‫التسويقية الصيفية الكبرى‪.‬‬
‫‪2013‬م‬ ‫جائزة اإلنجازات من مجلة إربيان بيزنس‪.‬‬ ‫‪15‬‬
‫‪2012‬م‪2013 ،‬م‬ ‫جائزة أفضل مطور عقاري المقدمة من وزارة الشؤون البلدية والقروية واإلسكان‬ ‫‪16‬‬
‫‪2012‬م‬ ‫تكريم من قبل وزارة الشؤون البلدية والقروية واإلسكان كأفضل مشروع إسكاني (مشارف هيلز)‪.‬‬ ‫‪17‬‬

‫‪3‬استمرارية األعمال‬ ‫‪-8‬‬
‫لم يكن هناك أي تعليق أو انقطاع ألعمال الشركة خالل فترة االثني عشر شه ًرا السابقة لتاريخ هذه النشرة قد أثرت أو تؤثر بشكل كبير في‬
‫الوضع المالي‪ ،‬وال يُتوقع حدوث أي تغييرات جوهرية في طبيعة أعمال الشركة‪.‬‬

‫‪4‬هيكل الملكية والهيكل التنظيمي‬ ‫‪-‬‬
‫‪4‬هيكل الملكية‬ ‫‪-1‬‬
‫يبلغ رأس مال الشركة الحالي مليا ًرا ومائتي مليون (‪ )1.200.000.000‬ريال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة وعشرين مليون (‪)120.000.000‬‬
‫سهم عادي مدفوعة القيمة بالكامل وبقيمة اسمية قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪ ،‬ويوضح الجدول التالي هيكل الملكية‬
‫المباشرة للشركة قبل الطرح وبعده‪:‬‬
‫ ‪ 4-1:‬لودجلاهيكل الملكية المباشرة للشركة قبل الطرح وبعده‬

‫نسبة الملكية (‪)٪‬‬
‫(‪)1‬‬
‫عدد األسهم‬ ‫نسبة الملكية (‪)٪‬‬
‫(‪)1‬‬
‫المساهمين من غير الجمهور‬
‫‪78.920.110‬‬ ‫‪٪6.5767‬‬ ‫‪7.892.011‬‬ ‫‪81.360.940‬‬ ‫‪٪6.7801‬‬ ‫‪8.136.094‬‬ ‫شركة بنك البالد‬
‫‪24.510.220‬‬ ‫‪٪2.0425‬‬ ‫‪2.451.022‬‬ ‫‪25.268.270‬‬ ‫‪٪2.1057‬‬ ‫‪2.526.827‬‬ ‫صالح محمد بن الدن‬
‫‪11.640.000‬‬ ‫‪٪0.9700‬‬ ‫‪1.164.000‬‬ ‫‪12.000.000‬‬ ‫‪٪1.0000‬‬ ‫‪1.200.000‬‬ ‫طالل يوسف زاهد‬
‫‪7.886.550‬‬ ‫‪٪0.6572‬‬ ‫‪788.655‬‬ ‫‪8.130.460‬‬ ‫‪٪0.6775‬‬ ‫‪813.046‬‬ ‫سليمان محمد سندي‬
‫‪7.650.520‬‬ ‫‪٪0.6375‬‬ ‫‪765.052‬‬ ‫‪7.887.130‬‬ ‫‪٪0.6573‬‬ ‫‪788.713‬‬ ‫أمين محمد شاكر‬

‫(‪)1‬‬
‫(‪)1‬‬
‫‪5.199.130‬‬ ‫‪٪0.4333‬‬ ‫‪519.913‬‬ ‫‪5.359.930‬‬ ‫‪٪0.4467‬‬ ‫‪535.993‬‬ ‫(‪)2‬‬
‫‪5.116.680‬‬ ‫‪٪0.4264‬‬ ‫‪511.668‬‬ ‫‪5.274.930‬‬ ‫‪٪0.4396‬‬ ‫‪527.493‬‬ ‫(‪)3‬‬
‫‪4.085.060‬‬ ‫‪٪0.3404‬‬ ‫‪408.506‬‬ ‫‪4.211.400‬‬ ‫‪٪0.3510‬‬ ‫‪421.140‬‬ ‫موضي صالح المسفر‬
‫‪2.599.570‬‬ ‫‪٪0.2166‬‬ ‫‪259.957‬‬ ‫‪2.679.970‬‬ ‫‪٪0.2233‬‬ ‫‪267.997‬‬ ‫مي سليمان أبانمي‬
‫‪2.061.400‬‬ ‫‪٪0.1718‬‬ ‫‪206.140‬‬ ‫‪2.125.150‬‬ ‫‪٪0.1771‬‬ ‫‪212.515‬‬ ‫نهلى أسعد الزهير‬
‫‪1.030.690‬‬ ‫‪٪0.0859‬‬ ‫‪103.069‬‬ ‫‪1.062.570‬‬ ‫‪٪0.0885‬‬ ‫‪106.257‬‬ ‫فاتنة أمين شاكر‬
‫‪1.030.690‬‬ ‫‪٪0.0859‬‬ ‫‪103.069‬‬ ‫‪1.062.570‬‬ ‫‪٪0.0885‬‬ ‫‪106.257‬‬ ‫محمد أمين شاكر‬
‫‪1.030.690‬‬ ‫‪٪0.0859‬‬ ‫‪103.069‬‬ ‫‪1.062.570‬‬ ‫‪٪0.0885‬‬ ‫‪106.257‬‬ ‫روتانا أمين شاكر‬
‫‪961.990‬‬ ‫‪٪0.0802‬‬ ‫‪96.199‬‬ ‫‪991.740‬‬ ‫‪٪0.0826‬‬ ‫‪99.174‬‬ ‫مروان محمد الطبش‬
‫‪133.310‬‬ ‫‪٪0.0111‬‬ ‫‪13.331‬‬ ‫‪137.430‬‬ ‫‪٪0.0115‬‬ ‫‪13.743‬‬ ‫ديما رامز الحلبى‬
‫‪68.710‬‬ ‫‪٪0.0057‬‬ ‫‪6.871‬‬ ‫‪70.840‬‬ ‫‪٪0.0059‬‬ ‫‪7.084‬‬ ‫كريم مروان الطبش‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫موضي وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫خالد وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫تركي وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫فيصل وليد أبانمي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫فيصل سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫سحر سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫نوف سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫غرام سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫زياد سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫مريم ناصر الزكري‬
‫‪36.000.000‬‬ ‫‪%3.0‬‬ ‫‪3.600.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬

‫(‪)1‬‬
‫(‪)1‬‬
‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪٪100.0‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪٪100.0‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫‪4‬الهيكل التنظيمي‬ ‫‪-2‬‬
‫يعهد المساهمون بالشركة إلى مجلس اإلدارة مسؤولية التوجيه العام للشركة واإلشراف عليها ومراقبتها‪ .‬كما يعهد مجلس اإلدارة إلى اإلدارة‬
‫العليا للشركة وخاص ًة الرئيس التنفيذي مسؤولية إدارة األعمال اليومية العامة للشركة‪ .‬ويوضح الرسم التالي الهيكل التنظيمي للشركة‪:‬‬
‫الشكل‏‪ :1-4‬الهيكل التنظيمي للشركة‬
‫اﳉﻤﻌﻴﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ‬
‫ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة‬
‫ﳉﻨﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﳉﻨﺔ اﻟﺘﺮﺷﻴﺤﺎت واﳌﻜﺎﻓﺂت‬ ‫ﳉﻨﺔ اﳌﺮاﺟﻌﺔ‬
‫اﻟﻌﻀﻮ اﳌﻨﺘﺪب واﻟﺮﺋﻴﺲ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي‬
‫إدارة اﳌﺮاﺟﻌﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ‬
‫ﻧﺎﺋﺐ اﻟﺮﺋﻴﺲ ﻟﻠﻤﻮارد اﻟﺒﺸﺮﻳﺔ‬

‫اﻟﺮﺋﻴﺲ اﳌﺎﻟﻲ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي‬ ‫اﻟﺮﺋﻴﺲ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎت‬
‫واﳋﺪﻣﺎت اﳌﺴﺎﻧﺪة‬

‫‪4‬أعضاء مجلس اإلدارة وأمين سر المجلس‬ ‫‪-3‬‬
‫‪4‬تشكيل مجلس اإلدارة‬ ‫‪-3-1‬‬

‫يتألف مجلس اإلدارة من تسعة (‪ )9‬أعضاء تعينهم الجمعية العامة عن طريق التصويت التراكمي (للمزيد من التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم‬
‫(‏‪( )13-8‬ملخص النظام األساسي))‪ .‬ويحدد نظام الشركات والنظام األساسي والئحة الحوكمة الداخلية للشركة مهام ومسؤوليات مجلس‬
‫اإلدارة‪ .‬وقد تم تعيين أعضاء مجلس اإلدارة الحالي بموجب قرار الجمعية العامة للشركة بتاريخ ‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‪.‬‬
‫وتبدأ الدورة الحالية لمجلس اإلدارة والتي مدتها ثالث (‪ )3‬سنوات اعتبا ًرا من تاريخ ‪1444/04/02‬هـ (الموافق ‪2022/10/27‬م)‪ .‬يوضح‬
‫الجدول التالي أعضاء مجلس اإلدارة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 4-2:‬لودجلامجلس إدارة الشركة‬

‫نسبة الملكية غير‬ ‫نسبة الملكية المباشرة‬ ‫صفة‬
‫(‪)1‬‬
‫المباشرة‬ ‫(‪)1‬‬
‫العضوية‪/‬‬
‫(‪)2‬‬
‫تاريخ التعيين‬ ‫الجنسية‬ ‫المنصب‬ ‫االسم‬ ‫م‪.‬‬
‫بعد‬ ‫قبل‬ ‫بعد‬ ‫قبل‬ ‫االستقاللية‬
‫(‪)8‬‬
‫الطرح‬ ‫الطرح‬ ‫الطرح‬ ‫الطرح‬
‫د‪ .‬زهير‬
‫غير‬ ‫رئيس‬
‫عبدالقادر‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫‪٪2.6742‬‬ ‫‪٪2.7569‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تنفيذي‪/‬غير‬ ‫سعودي‬ ‫مجلس‬ ‫‪1‬‬
‫بكري‬
‫مستقل‬ ‫اإلدارة‬ ‫(‪)3‬‬
‫البكري‬
‫عبدالسالم‬
‫غير‬ ‫نائب رئيس‬
‫عبدالرحمن‬
‫ناصر‬
‫العقيل‬
‫نضال‬
‫تنفيذي‪/‬غير‬ ‫العضو‬ ‫عبدالمجيد‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪٪0.1940‬‬ ‫‪٪0.2000‬‬ ‫سعودي‬ ‫‪3‬‬
‫مستقل‬ ‫المنتدب‬ ‫جميل‬
‫جمجوم‬
‫محمد‬
‫غير‬ ‫عضو‬
‫عبدالقادر‬
‫محمد‬
‫الفضل‬
‫بندر‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تنفيذي‪/‬غير‬ ‫سعودي‬ ‫مجلس‬ ‫‪5‬‬
‫عبداهلل‬
‫مستقل‬ ‫اإلدارة‬
‫الزامل‬
‫محمد‬
‫العريفي‬
‫غير‬ ‫عضو‬ ‫وليد خالد‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تنفيذي‪/‬غير‬ ‫سعودي‬ ‫مجلس‬ ‫ياسين‬ ‫‪7‬‬
‫فطاني‬
‫محمد‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تنفيذي‪/‬غير‬ ‫سعودي‬ ‫مجلس‬ ‫‪8‬‬
‫رمزي‬
‫مستقل‬ ‫اإلدارة‬
‫عداس‬
‫عضو‬ ‫د‪ .‬عماد‬
‫غير تنفيذي‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫سعودي‬ ‫مجلس‬ ‫علي محمد‬ ‫‪9‬‬
‫‪ /‬مستقل‬
‫اإلدارة‬ ‫الجحدلي‬
‫نسب المساهمة تقريبية‪.‬‬ ‫(‪)1‬‬
‫التواريخ الواردة في هذا الجدول هي تواريخ التعيين في المناصب الحالية بمجلس اإلدارة‪ .‬وتوضح السير الذاتية ألعضاء مجلس اإلدارة الواردة في القسم (‏‪( )3-3-4‬السير الذاتية ألعضاء‬ ‫(‪)2‬‬
‫مجلس اإلدارة وأمين سر المجلس) تواريخ تعيين كل منهم في مجلس اإلدارة أو أي منصب آخر‪.‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك د‪ .‬زهير عبدالقادر بكري البكري كامل رأس مال شركة أجيال التوحيد‪ ،‬والتي تمتلك ‪ 30.500‬حصة في شركة روافد الحضارة (تمثل ‪ ٪30.5‬من أسهمها)‬ ‫(‪)3‬‬

‫والتي تمتلك كامل رأس مال شركة القدس العربية للتجارة المحدودة بشكل مباشر وغير مباشر (والتي بدورها تمتلك ‪ 10.847.043‬سه ًما من أسهم الشركة بشكل مباشر بنسبة تملك‬
‫تبلغ ‪ ٪9.04‬من األسهم)‪ .‬ونتيج ًة لذلك‪ ،‬يمتلك د‪ .‬زهير عبدالقادر بكري البكري ‪ 3.308.348‬سه ًما تقري ًبا في الشركة بشكل غير مباشر والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪2.6743‬من أسهمها‪.‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل كامل رأس مال شركة حرمه الوطنية‪ ،‬والتي بدورها تمتلك ‪ 90.100.000‬حصة وتمثل ما نسبته ‪ ٪20‬من أسهم‬ ‫(‪)4‬‬
‫شركة جرير لالستثمارات التجارية‪ ،‬والتي تمتلك كامل رأس مال شركة جرير للتطوير التجاري (والتي بدورها تمتلك ‪ 10.638.177‬سه ًما من أسهم الشركة بشكل مباشر)‪ .‬ونتيجة لذلك‪،‬‬
‫يمتلك عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل ‪ 2.127.635‬سه ًما تقري ًبا في الشركة بشكل غير مباشر والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪1.7730‬من أسهمها‪.‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك محمد عبدالقادر محمد الفضل ‪ 2.916‬حصة في شركة مجموعة الفضل والتي تمثل ‪ ٪29.16‬من أسهمها‪ ،‬والتي تمتلك ‪ 1.000‬حصة في شركة الفضل‬ ‫(‪)5‬‬
‫لالستثمارات والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪50‬من أسهمها (والتي بدورها تمتلك ‪ 2.886.827‬سه ًما من أسهم الشركة بشكل مباشر)‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يمتلك محمد عبدالقادر محمد الفضل‬
‫‪ 250‬سه ًما في شركة محمد عبدالقادر الفضل والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪25‬من أسهمها‪ ،‬والتي تمتلك ‪ 52.000‬حصة في شركة رابية للتجارة والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪65‬من أسهمها (والتي‬
‫بدورها تمتلك ‪ 1.200.000‬سهم من أسهم الشركة بشكل مباشر والتي تمثل ما نسبته ‪ )٪1.000‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يمتلك محمد عبدالقادر محمد الفضل ‪ 616.477‬سهم تقري ًبا في الشركة‬
‫بشكل غير مباشر والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪0.5137‬من أسهمها‪.‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك عبداهلل محمد عبداهلل العريفي ‪ 142.400‬سهم في بنك البالد والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪0.01424‬من أسهمها (والذي بدوره يمتلك ‪ 8.136.094‬سه ًما‬ ‫(‪)6‬‬
‫من أسهم الشركة بشكل مباشر والتي تمثل نسبة ‪ .)٪6.7801‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يمتلك عبداهلل محمد عبداهلل العريفي ‪ 1.012‬سه ًما تقري ًبا في الشركة بشكل غير مباشر والتي تمثل ما نسبته‬
‫‪ ٪0.0008‬من أسهمها‪.‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك وليد خالد ياسين فطاني ‪ 2.026‬سه ًما في شركة مجموعة صافوال والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪0.00037941‬من أسهمها (والتي بدورها تمتلك ‪35.879.568‬‬ ‫(‪)7‬‬
‫سه ًما من أسهم الشركة بنسبة تملك تبلغ ‪ .)٪29.90‬ونتيجة لذلك‪ ،‬يمتلك وليد خالد ياسين فطاني ‪ 136‬سه ًما تقري ًبا في الشركة بشكل غير مباشر والتي تمثل ما نسبته ‪ ٪0.0001‬من أسهمها‪.‬‬
‫بالنسبة للعضو المستقل‪ :‬فهو عضو مجلس اإلدارة غير تنفيذي والذي يتمتع باالستقالل التام في مركزه وقراراته‪ ،‬وال تنطبق عليه أي من عوارض االستقالل المنصوص عليها فيما يلي‪:‬‬ ‫(‪)8‬‬
‫ ‪-‬أن يكون مالكا لما نسبته خمسة في المائة أو أكثر من أسهم الشركة أو من أسهم شركة أخرى من مجموعتها أو له صلة قرابة مع من يملك هذه النسبة‪.‬‬
‫ ‪-‬أن تكون له صلة قرابة مع أي من أعضاء مجلس اإلدارة في الشركة أو في شركة أخرى من مجموعتها‪.‬‬
‫ ‪-‬أن تكون له صلة قرابة مع أي من كبار التنفيذيين في الشركة أو في شركة أخرى من مجموعتها‪.‬‬
‫ ‪-‬أن يكون عضو مجلس إدارة في شركة أخرى من مجموعة الشركة المرشح لعضوية مجلس إدارتها‪.‬‬
‫ ‪-‬أن يعمل أو كان يعمل موظفاً خالل العامين الماضيين لدى الشركة أو شركة أخرى من مجموعتها‪ ،‬أو أن يكون مالكا لحصص سيطرة لدى الشركة أو أي طرف متعامل مع الشركة‬
‫أو شركة أخرى من مجموعتها‪ ،‬كمراجعي الحسابات وكبار الموردين خالل العامين الماضيين‪.‬‬
‫ ‪-‬أن تكون له مصلحة مباشرة أو غير مباشرة في األعمال والعقود التي تتم لحساب الشركة‪.‬‬
‫ ‪-‬أن يتقاضى مبالغ مالية من الشركة عالوة على مكافأة عضوية مجلس اإلدارة أو أي من لجانه تزيد عن (‪ 200.000‬‏) ريال أو عن ‪ ٪50.0‬من مكافأته في العام السابق التي تحصل‬
‫عليها مقابل عضوية مجلس اإلدارة أو أي من لجانه أيهما أقل‪.‬‬
‫ ‪-‬أن يشترك في عمل من شأنه منافسة الشركة أو أن يتجر في أحد فروع النشاط الذي تزاوله الشركة‪.‬‬
‫ ‪-‬أن يكون قد أمضى ما يزيد على تسع سنوات متصلة أو منفصلة في عضوية مجلس إدارة الشركة‪.‬‬
‫أمين سر مجلس اإلدارة الحالي هو عاصم عاطف علي العمري‪ ،‬والذي تم تعيينه بقرار مجلس اإلدارة بتاريخ ‪1444/04/15‬هـ (الموافق‬
‫‪2022/11/09‬م) (ولمزيد من التفاصيل حول ملخص السيرة الذاتية ألمين السر‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )10-3-3-4‬عاصم عاطف علي‬
‫العمري‪ ،‬أمين سر مجلس اإلدارة))‪.‬‬
‫‪4‬مسؤوليات مجلس اإلدارة‬ ‫‪-3-2‬‬

‫مع مراعاة االختصاصات المقررة للجمعية العامة في نظام الشركات ولوائحه التنفيذية ونظام الشركة األساس‪ ،‬يكون لمجلس اإلدارة كافة‬
‫الصالحيات إلدارة أعمال الشركة واإلشراف على شؤونها‪ .‬يعهد مجلس اإلدارة إلى اإلدارة العليا بالشركة بمسؤولية إدارة أعمال الشركة‬
‫اليومية العامة‪.‬‬
‫يُعهد ببعض الصالحيات للجان مجلس اإلدارة وهي لجنة المراجعة ولجنة الترشيحات والمكافآت ولجنة االستثمار (ويُشار إليها مجتمعة‬
‫باسم «اللجان»)‪ ،‬إضاف ًة إلى عدد من األقسام اإلدارية التي تتولى مسؤولية التعامل مع مجموعة من المسائل التشغيلية والمتعلقة باألعمال‪.‬‬
‫وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يحتفظ مجلس اإلدارة بصالحية تشكيل أي عدد من اللجان يراها ضرورية للقيام بأعمال الحوكمة واإلشراف وإدارة‬
‫عمليات الشركة بفاعلية‪ ،‬أو تفويض بعض صالحياته إلى عضو أو أكثر من أعضاء مجلس اإلدارة أو إلى أطراف أخرى‪ .‬وتقع المسؤولية‬
‫النهائية عن الشركة على عاتق مجلس اإلدارة بغض النظر عن أي تفويضات من جانبه‪.‬‬
‫يمكن تلخيص مسؤوليات مجلس اإلدارة ورئيس المجلس وأمين السر على النحو التالي‪:‬‬
‫‪4‬مجلس اإلدارة‬ ‫‪-3-2-1‬‬
‫مع مراعاة االختصاصات المقررة للجمعية العامة‪ ،‬يكون لمجلس اإلدارة أوسع السلطات في إدارة الشركة بما يحقق أغراضها داخل‬
‫وخارج المملكة‪ .‬ووفقًا للنظام األساسي للشركة‪ ،‬تم تفويض مجلس اإلدارة بأوسع الصالحيات إلدارة أعمال الشركة‪ .‬وتتضمن صالحيات‬
‫ومسؤوليات مجلس اإلدارة ما يلي‪:‬‬
‫ ‪-‬وضع الئحة داخلية ألعمال المجلس‪.‬‬
‫ ‪-‬إقرار رؤية الشركة واستراتيجياتها وخطط عملها والموافقة على خططها وميزانياتها التشغيلية وميزانياتها الرأسمالية‬
‫وغيرها‪.‬‬
‫ ‪-‬الموافقة على اللوائح الداخلية التي تنظم آلية العمل في الشركة وعالقاتها مع الغير؛ المالية والتجارية واإلدارية والفنية‬
‫والرقابية والسياسات واللوائح الخاصة بالعاملين فيها‪.‬‬
‫ ‪-‬تعيين المسؤولين عن إدارة الشركة من ذوي الخبرة والكفاءة حسبما يراه المجلس وتحديد واجباتهم ومكافآتهم‪.‬‬

‫ ‪-‬تفويض المسؤولين عن إدارة الشركة بصالحية التوقيع باسم الشركة في حدود القواعد التي يضعها مجلس اإلدارة‪.‬‬
‫ ‪-‬إبرام كافة أنواع العقود والوثائق والمستندات واالتفاقيات‪ ،‬بما في ذلك دون حصر اإلفراغ للعقارات وقبول ذلك وبذل الثمن‬
‫وقبضه أمام كتابات العدل والجهات الرسمية األخرى وأي جهة أخرى ذات صلة‪ ،‬وعقود االستثمار وعقود الشراء والبيع‬
‫واإليجار واالستئجار والوكاالت واالمتياز وعقود التحوط المالي‪ ،‬وغيرها من المستندات والقيود والمعامالت والصفقات‬
‫نيابة عن الشركة والدخول في المناقصات نياب ًة عنها‪.‬‬
‫ ‪-‬فتح وإدارة وتشغيل وإغالق الحسابات البنكية واالستثمارية وإصدار الشيكات واالعتمادات والسحب واإليداع والتوقيع على‬
‫كافة األوراق والمستندات والشيكات وإصدار كافة الضمانات والكفاالت والكمبياالت والرهونات وتحرير السندات ألمر‬
‫وغير ذلك من األوراق التجارية والقيام بكافة المعامالت وإبرام االتفاقيات والصفقات المصرفية والحصول على التمويل‬
‫اإلسالمي وغير ذلك من التسهيالت االئتمانية اإلسالمية من صناديق ومؤسسات التمويل الحكومية والبنوك التجارية‬
‫والبيوت المالية وشركات االئتمان وأي جهة ائتمانية أخرى محلية أو دولية والتي ال يتجاوز أجلها نهاية مدة الشركة‪.‬‬
‫ ‪-‬التصرف في أصول الشركة وممتلكاتها وعقاراتها وللمجلس حق الشراء وقبوله ودفع الثمن والرهن وفك الرهن والبيع‬
‫واإلفراغ وقبض الثمن وتسليم الثمن وتعيين الخبراء‪.‬‬
‫ ‪-‬استالم وقبض حقوق الشركة وأموالها وتسديد ديونها والتزاماتها وإبراء ذمة مديني الشركة من التزاماتهم ومديونياتهم‬
‫طبقًا لما يحقق مصلحتها على أن يتضمن محضر مجلس اإلدارة حيثيات القرار‪.‬‬
‫ ‪-‬إقامة فروع ومكاتب وتوكيالت للشركة‪ ،‬وتقديم الدعم المالي ألي منها‪ ،‬والتوقيع بما في ذلك دون حصر على عقود تأسيس‬
‫الشركات التي تشارك فيها الشركة وتعديالتها ومالحقها مهما كانت سواء بزيادة أو تخفيض رأس المال أو بيع الحصص‬
‫واألسهم وشرائها والتنازل عنها أو قبولها أو تعديل األغراض أو خروج أحد الشركاء أو دخول شركاء جدد أو التنازل عن‬
‫الحصص أو تصفيتها أو أي تعديالت أخرى والتوقيع نياب ًة عن الشركة في الشركات األخرى وتسجيل الوكاالت أو العالمات‬
‫التجارية واستخراج السجالت التجارية وفروعها وتعديلها وشطبها الخاصة بالشركة‪ ،‬وحضور اجتماعات مجلس اإلدارة‬
‫والمديرين واإلدارات والجمعيات العامة للشركات األخرى التي تساهم فيها الشركة والتصويت على قراراتها واعتماد‬
‫محاضر االجتماعات بها واعتماد الميزانيات وانتخاب مديري الشركات وأعضاء مجالس إدارتها‪.‬‬
‫ ‪-‬تمثيل الشركة في كافة عالقاتها مع الغير والتوقيع باسمها نيابة عنها أمام الغير وأمام كتابات العدل والوزارات واإلمارات‬
‫والقضاء وأمام الجهات والهيئات والمؤسسات الحكومية والعامة والخاصة واألفراد والشركات على اختالف أنواعها وأمام‬
‫المحاكم الشرعية والهيئات القضائية وديوان المظالم ومكاتب العمل والعمال واللجان العليا واالبتدائية ولجنة الفصل‬
‫في منازعات األوراق المالية ولجان األوراق التجارية ولجان تسوية المنازعات المصرفية ومصلحة الزكاة والدخل وكافة‬
‫اللجان القضائية األخرى وهيئات التحكيم والحقوق المدنية وهيئة التحقيق واالدعاء العام وأقسام الشرطة وكافة الجهات‬
‫التنفيذية والغرف التجارية والصناعية والبنوك والمصاريف التجارية وبيوت المال وكافة صناديق ومؤسسات التمويل‬
‫الحكومي بمختلف مسمياتها واختصاصاتها والجهات الخاصة والشركات والمؤسسات على اختالف أنواعها‪.‬‬
‫ ‪-‬القيام بكافة األعمال والتصرفات التي من شأنها تحقيق أهداف الشركة والتعاقد وااللتزام واالرتباط والتقدم للمناقصات‬
‫والعطاءات ومراجعة كافة الجهات القضائية واللجان بكافة درجاتها وأنواعها والمرافعة والمدافعة والمقاضاة وحضور‬
‫الجلسات وسماع البيانات والشهود وردهم واإلقرار واإلنكار والصلح واإلبراء وقبول األحكام وتمييزها واالستئناف ومراجعة‬
‫كافة الجهات التنفيذية وتعيين الخبراء والمحكمين وابرام عقود التحكيم وتسجيل الوكاالت والعالمات التجارية وشطب‬
‫السجالت التجارية والتراخيص الصناعية وتسليم واستالم وإنهاء كافة المعامالت واإلجراءات الخاصة بالشركة لدى‬
‫كافة الجهات والهيئات والمؤسسات الحكومية العامة والخاصة وللمجلس تعيين وعزل الوكالء والمحامين داخل المملكة‬
‫وخارجها لمباشرة عمل أو أعمال معينة وإصدار وإلغاء الوكاالت الشرعية‪.‬‬
‫ ‪-‬ولمجلس اإلدارة حق التفويض لرئيس المجلس أو العضو المنتدب أو توكيل الغير بعمل أو أعمال معينة مما ورد في نظام‬
‫الشركة األساس ضمن صالحيات المجلس وبتفويض كتابي أو توكيل شرعي لدى كتابة العدل‪.‬‬
‫‪4‬رئيس مجلس اإلدارة‬ ‫‪-3-2-2‬‬
‫تتضمن مسؤوليات رئيس مجلس اإلدارة ما يلي‪:‬‬

‫ ‪-‬يم ّثل رئيس مجلس اإلدارة الشركة أمام الغير ووزارة العدل والمحاكم بكافة درجاتها وكتابة العدل وإقامة الدعاوى والمطالبة‬
‫والمرافعة والمدافعة وسماع الدعوى والرد عليها واإلقرار واإلنكار والصلح والتنازل واإلبراء وطلب اليمين ورده واالمتناع‬
‫عنه وحلف اليمين‪ ،‬وإحضار الشهود والبينات والطعن واللجان العمالية ولجان فض المنازعات المالية ولجان المنازعات‬
‫المصرفية ولجان الفصل في منازعات األوراق المالية ومكاتب الفصل في منازعات األوراق التجارية واللجان الجمركية‬
‫ولجان الغش التجاري ولجان المنازعات والمخالفات التأمينية وهيئة التحقق واالدعاء العام والمجلس األعلى للقضاء‪،‬‬
‫واإلجابة والجرح والتعديل والطعن بالتزوير وإنكار الخطوط واألختام والتوقيع وطلب المنع من السفر ورفعه وطلب إيقاف‬
‫الخدمات ورفعه ومراجعة دوائر الحجز والتنفيذ وطلب الحجز والتنفيذ وطلب التحكيم وتعيين الخبراء والمحكمين والطعن‬
‫في تقارير الخبراء والمحكمين وردهم واستبدالهم وطلب تطبيق المادة ‪ 230‬من نظام المرافعات الشرعية والمطالبة في‬

‫تنفيذ األحكام وقبول األحكام ونفيها واالعتراض على األحكام وطلب االستئناف والتماس إعادة النظر والتهميش على‬
‫صكوك األحكام وطلب رد االعتبار وطلب الشفاعة وطلب نقض الحكم وإنهاء ما يلزم وحضور الجلسات في جميع الدعاوى‬
‫لدى جميع المحاكم واستالم المبالغ بشيكات مصدقة باسم الشركة واستالم صكوك األحكام وطلب إحالة الدعوى وطلب‬
‫تنحي القاضي وطلب الدخول والتداخل لدى المحاكم الشرعية واإلدارية والتجارية وديوان المظالم والنيابة العامة واللجان‬
‫العمالية ولجان فض المنازعات المالية ولجان المنازعات المصرفية ولجان حسم المنازعات التجارية واللجان الجمركية‬
‫ولجان الغش التجاري ولجان المنازعات والمخالفات التأمينية وهيئة الرقابة والتحقيق وهيئة التحقق واالدعاء العام‬
‫والمجلس األعلى للقضاء والتوقيع على كافة أنواع العقود والوثائق والمستندات واالتفاقيات‪ ،‬بما في ذلك دون حصر‪،‬‬
‫صكوك اإلفراغ أمام كتابات العدل والجهات الرسمية األخرى وأي جهة أخرى ذات صلة‪ ،‬عقود االستثمار وعقود الشراء‬
‫والبيع واإلفراغ وقبوله وبذل الثمن واإلقرار باستالم الثمن وقبضه واإليجار واالستئجار والوكاالت واالمتياز وعقود التحوط‬
‫المالي‪ ،‬وغيرها من المستندات والعقود والمعامالت والصفقات نيابة عن الشركة والدخول في المناقصات نياب ًة عنها‪،‬‬
‫وعقود تأسيس الشركات المشاركة أو المساهمة في شركات أخرى مهما كانت طبيعة الشكل القانوني الذي تتخذه والتوقيع؛‬
‫بما في ذلك‪ ،‬دون حصر على عقود تأسيسها وتعديالتها ومالحقها مهما كانت سواء بزيادة أو تخفيض رأس المال أو بيع‬
‫حصص وشرائها والتنازل عنها أو قبولها أو تعديل األغراض أو خروج أحد الشركاء أو دخول شركاء جدد أو التنازل عن‬
‫الحصص أو تصفيتها أو أي تعديالت أخرى والتوقيع نيابة عن الشركة في الشركات األخرى وتسجيل الوكاالت أو العالمات‬
‫التجارية‪.‬‬
‫ ‪-‬فتح وإدارة وتشغيل وإغالق الحسابات البنكية واالستثمارية وإصدار الشيكات واالعتمادات والسحب واإليداع والتوقيع‬
‫على كافة األوراق والمستندات وإصدار كافة الضمانات والكفاالت والكمبياالت والرهن وفك الرهن وقبول الرهن وتحرير‬
‫السندات ألمر وغير ذلك من األوراق التجارية والقيام بكافة المعامالت‪.‬‬
‫ ‪-‬وله حق القيام بكافة األعمال والتصرفات التي من شأنها تحقيق أهداف الشركة والتعاقد وااللتزام واالرتباط والتقدم‬
‫للمناقصات والعطاءات والتراخيص الصناعية وتسليم واستالم وإنهاء كافة المعامالت واإلجراءات الخاصة بالشركة لدى‬
‫كافة الجهات والهيئات والمؤسسات الحكومية والعامة والخاصة وله تعيين وعزل الوكالء والمحامين داخل المملكة وخارجها‬
‫في مباشرة عمل أو أعمال مما سبق وإصدار وإلغاء الوكاالت الشرعية وله حق في تفويض وتوكيل الغير‪.‬‬
‫‪4‬أمين سر مجلس اإلدارة‬ ‫‪-3-2-3‬‬
‫تتضمن مسؤوليات أمين مجلس اإلدارة ما يلي‪:‬‬

‫ ‪-‬يعين مجلس اإلدارة أمين سر يختاره من بين أعضائه أو من موظفي الشركة أو من غيرهم‪ ،‬ويختص بتسجيل وقائع‬
‫اجتماعات المجلس واإلعداد لتلك االجتماعات وتحدد مكافأته وفقًا للقرار الصادر بتعيينه‪.‬‬
‫‪4‬السير الذاتية ألعضاء مجلس اإلدارة وأمين سر المجلس‬ ‫‪-3-3‬‬
‫فيما يلي بيان بخبرات كل عضو في مجلس اإلدارة وأمين سر المجلس ومؤهالت ٍّ‬
‫كل منهم ومناصبهم الحالية والسابقة‪:‬‬
‫‪4‬د‪ .‬زهير عبدالقادر بكري البكري‪ ،‬رئيس مجلس اإلدارة‬ ‫‪-3-3-1‬‬
‫سعودي‬ ‫الجنسية‪:‬‬
‫‪ 64‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫رئيس مجلس إدارة الشركة‪.‬‬ ‫المنصب‪:‬‬
‫غير تنفيذي‪/‬غير مستقل‬ ‫صفة العضوية‪:‬‬
‫تاريخ التعيين (الدورة‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‪.‬‬
‫الحالية)‪:‬‬
‫المؤهالت األكاديمية‬
‫بكالوريوس في الطب والجراحة الباطنية‪ ،‬جامعة الملك عبدالعزيز‪ ،‬جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬في عام ‪1982‬م‪.‬‬
‫والمهنية‪:‬‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة الشركة‪ ،‬منذ عام ‪2022‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة روافد الحضارة القابضة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار‪ ،‬منذ عام ‪2016‬م‬
‫وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو في جمعية دار السعادة الخيرية للمسنين بالمدينة المنورة‪ ،‬مؤسسة غير ربحية‪ ،‬منذ عام ‪2016‬م‪ ،‬وحتى تاريخ هذه النشرة‬
‫المناصب الحالية‪:‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة جدة لمحطة تزويد الوقود‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال تقديم الخدمات للمطارات‬
‫وتزويد الطائرات بالوقود‪ ،‬منذ عام ‪2014‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة خماسية طابة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال التطوير العقاري‪ ،‬منذ عام ‪2014‬م وحتى‬
‫تاريخ هذه النشرة‪.‬‬

‫ ‪-‬نائب رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة عبدالقادر البكري وأبناؤه القابضة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار‪ ،‬منذ‬
‫عام ‪2011‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة التحالف الحديث لتموين الطائرات بالوقود‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال تقديم‬ ‫المناصب الحالية‪:‬‬
‫الخدمات للمطارات وتزويد الطائرات بالوقود‪ ،‬منذ عام ‪2009‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬ ‫(تتمة)‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة شيفرون البكري لزيوت التشحيم‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال زيوت التشحيم‪ ،‬منذ‬
‫ ‪-‬نائب رئيس مجلس إدارة الشركة من عام ‪2006‬م وحتى عام ‪2022‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس المديرين‪ ،‬شركة طيبة الطيبة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال التطوير العقاري‪ ،‬من عام ‪2015‬م وحتى‬
‫الخبرة المهنية السابقة‪:‬‬
‫عام ‪2021‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس لجنة المراجعة بالشركة‪ ،‬من عام ‪2015‬م وحتى عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫‪4‬عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل‪ ،‬نائب رئيس مجلس اإلدارة‬ ‫‪-3-3-2‬‬
‫‪ 56‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫نائب رئيس مجلس إدارة الشركة‪.‬‬ ‫المنصب‪:‬‬
‫تاريخ التعيين‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‪.‬‬
‫(الدورة الحالية)‪:‬‬
‫بكالوريوس في علوم اإلدارة الصناعية‪ ،‬جامعة الملك فهد للبترول والمعادن‪ ،‬الظهران‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬في عام ‪1990‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬نائب رئيس مجلس إدارة الشركة منذ عام ‪2022‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس لجنة االستثمار بالشركة منذ عام ‪2008‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة األندلس العقارية‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في المجال العقاري‪ ،‬منذ عام ‪2018‬م وحتى تاريخ هذه‬
‫النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة هامات القابضة‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار‪ ،‬منذ عام ‪2014‬م وحتى تاريخ هذه‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة وادي حرمة‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال تجارة الجملة والتجزئة‪ ،‬منذ عام ‪2014‬م وحتى‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة مدارس رياض نجد األهلية‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال التعليم األهلي‪ ،‬منذ عام ‪2008‬م‬
‫ ‪-‬العضو المنتدب‪ ،‬شركة جرير لالستثمارات التجارية‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار‪ ،‬منذ عام ‪1993‬م وحتى‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة الشركة من عام ‪2006‬م وحتى عام ‪2022‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬الهيئة العامة لالستثمار‪ ،‬جهة حكومية سعودية‪ ،‬من عام ‪2015‬م وحتى عام ‪2018‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو اللجنة االستشارية‪ ،‬هيئة السوق المالية‪ ،‬جهة حكومية سعودية‪ ،‬من عام ‪2013‬م وحتى عام ‪2016‬م‪.‬‬ ‫الخبرة المهنية السابقة‪:‬‬
‫ ‪-‬مسؤول تسهيالت الشركات الكبرى‪ ،‬البنك السعودي الفرنسي‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي والخدمات‬
‫المالية‪ ،‬من عام ‪1991‬م وحتى عام ‪1993‬م‪.‬‬

‫‪4 -3-3-3‬نضال عبدالمجيد جميل جمجوم‪ ،‬العضو المنتدب‬
‫‪ 53‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫العضو المنتدب للشركة‪.‬‬ ‫المنصب‪:‬‬
‫تنفيذي‪/‬غير مستقل‬ ‫صفة العضوية‪:‬‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‪.‬‬
‫بكالوريوس في الهندسة الصناعية‪ ،‬جامعة الملك عبدالعزيز‪ ،‬جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬في عام ‪1990‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬العضو المنتدب للشركة منذ عام ‪2012‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي للشركة منذ عام ‪2010‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة وعضو لجنة الترشيحات والمكافآت‪ ،‬شركة مدينة المعرفة االقتصادية‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال‬
‫العقاري‪ ،‬منذ عام ‪2021‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو اللجنة الوطنية العقارية‪ ،‬اتحاد الغرف التجارية السعودية‪ ،‬جهة حكومية سعودية‪ ،‬منذ عام ‪2021‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو اتحاد التطوير العمراني‪ ،‬الغرفة التجارية الصناعية بجدة‪ ،‬جهة حكومية سعودية‪ ،‬منذ عام ‪2021‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو لجنة االستثمار‪ ،‬حديقة الملك سلمان‪ ،‬جهة حكومية سعودية‪ ،‬منذ عام ‪2021‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو لجنة االستثمار‪ ،‬مؤسسة المسار الرياضي‪ ،‬جهة حكومية سعودية‪ ،‬منذ عام ‪2021‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة إدارة وتطوير مركز الملك عبداهلل المالي‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في المجال العقاري‪ ،‬منذ عام‬
‫‪2020‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو المجلس االستشاري‪ ،‬برنامج اإلسكان السعودي‪ ،‬جهة حكومية سعودية‪ ،‬من عام ‪2016‬م وحتى عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬دار التمليك‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال التمويل العقاري‪ ،‬من عام ‪2014‬م وحتى عام ‪2018‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة النهدي الطبية‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال الصحي‪ ،‬من عام ‪2008‬م وحتى عام ‪2017‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬المدير التنفيذي للقطاع التجاري‪ ،‬شركة إعمار المدينة االقتصادية‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال العقاري‪ ،‬من عام‬ ‫الخبرة المهنية السابقة‪:‬‬
‫‪2006‬م وحتى عام ‪2008‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير إقليمي‪ ،‬شركة بروكتر آند قامبل‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال منتجات العناية والصحة‪ ،‬من عام ‪1991‬م وحتى‬
‫عام ‪2006‬م‪.‬‬

‫‪4‬محمد عبدالقادر محمد الفضل‪ ،‬عضو مجلس اإلدارة‬ ‫‪-3-3-4‬‬
‫‪ 68‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫عضو مجلس إدارة الشركة‪.‬‬ ‫المنصب‪:‬‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‪.‬‬
‫بكالوريوس في علوم االقتصاد والتسويق‪ ،‬جامعة سان فرانسيسكو‪ ،‬سان فرانسيسكو‪ ،‬الواليات المتحدة األمريكية‪ ،‬في عام ‪1977‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة الشركة منذ عام ‪2022‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة جدة القابضة للتطوير‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال التطوير العقاري‪ ،‬منذ عام ‪2018‬م‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة‪ ،‬الشركة المتحدة ألعمال التنمية الصناعية والمقاوالت المحدودة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في‬
‫مجال المقاوالت للمشاريع السياحية‪ ،‬منذ عام ‪2000‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة توكيالت ألفا للتجارة والمالحة المحدودة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال تجارة المواد‬
‫الغذائية والمالحة‪ ،‬منذ عام ‪1995‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬ ‫المناصب الحالية‪:‬‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة الديوان لالستثمار المحدودة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار‪ ،‬منذ عام ‪1984‬م‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة‪ ،‬مجموعة الفضل‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار‪ ،‬منذ عام ‪1980‬م حتى تاريخ هذه‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة محمد عبدالقادر الفضل وشركاه‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار‪ ،‬منذ عام‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة الشركة من عام ‪2004‬م وحتى عام ‪2022‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو لجنة الترشيحات والمكافآت بالشركة‪ ،‬من عام ‪2013‬م وحتى عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة صحاري للمقاوالت المحدودة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال اإلنشاءات والمقاوالت‪،‬‬
‫من عام ‪1980‬م وحتى عام ‪2022‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة الفضل للهندسة والمقاوالت المحدودة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال اإلنشاءات‬
‫المعمارية والهندسة المدنية‪ ،‬من عام ‪1986‬م وحتى عام ‪2022‬م‪.‬‬ ‫الخبرة المهنية السابقة‪:‬‬
‫ ‪-‬عضو لجنة الترشيحات والمكافآت‪ ،‬شركة مجموعة صافوال‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال األغذية‪ ،‬من عام ‪2016‬م وحتى‬
‫عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة مجموعة صافوال‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال األغذية‪ ،‬من عام ‪2003‬م وحتى عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة رابية للتجارة والزراعة المحدودة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال المقاوالت العامة‪ ،‬منذ‬
‫عام ‪1975‬م وحتى عام ‪2018‬م‪.‬‬

‫‪4 -3-3-5‬بندر عبدالرحمن عبداهلل الزامل‪ ،‬عضو مجلس اإلدارة‬
‫‪ 44‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‪.‬‬
‫بكالوريوس في الهندسة الصناعية‪ ،‬جامعة الملك سعود‪ ،‬الرياض‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬في عام‪2001‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو لجنة االستثمار بالشركة منذ عام ‪2019‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬نائب رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة الزامل لالستثمار الصناعي‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال صناعات مواد البناء‪ ،‬منذ عام‬
‫ ‪-‬نائب رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة الصناعات الزجاجية الوطنية‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال صناعة العبوات الزجاجية‪،‬‬
‫منذ عام ‪2020‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة مجموعة الزامل العقارية‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار والتطوير العقاري‪،‬‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس اإلدارة‪ ،‬الشركة السعودية للتقنيات المتقدمة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال صناعة القطع الميكانيكية‬
‫عالية الدقة‪ ،‬منذ عام ‪2019‬م حتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس اإلدارة‪ ،‬الشركة السعودية لالستثمار الجريء‪ ،‬شركة حكومية سعودية‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار الجريء‪ ،‬منذ عام‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة مشارق العقارية‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في المجال العقاري‪ ،‬منذ عام ‪2008‬م وحتى تاريخ‬
‫هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة اليمامة للطوب األحمر والمنتجات الفخارية‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال صناعة الطوب‬
‫والمنتجات الفخارية‪ ،‬منذ عام ‪2008‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬نائب رئيس مجلس اإلدارة‪ ،‬شركة اإلمارات للمدن الصناعية‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة مسجلة في دولة اإلمارات العربية المتحدة‪،‬‬
‫تعمل في مجال اإلنشاءات وتطوير المدن الصناعية‪ ،‬منذ عام ‪2008‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة بوالريس الزامل للمناطق الصناعية‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة مسجلة في جمهورية مصر العربية‪ ،‬تعمل في‬
‫مجال تطوير المناطق الصناعية‪ ،‬منذ عام ‪2006‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬نائب رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة مجموعة الزامل العقارية‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار والتطوير‬
‫العقاري‪ ،‬من عام ‪2018‬م وحتى عام ‪2020‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير عام االستثمار والتطوير العقاري‪ ،‬شركة الزامل العقارية المحدودة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في المجال العقاري‪،‬‬
‫من عام ‪2003‬م وحتى عام ‪2018‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير مشروع‪ ،‬شركة الزامل للصناعات المعمارية‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال التشييد والبناء‪ ،‬من عام ‪2001‬م‬
‫وحتى عام ‪2003‬م‪.‬‬

‫‪4‬عبداهلل محمد عبداهلل العريفي‪ ،‬عضو مجلس اإلدارة‬ ‫‪-3-3-6‬‬
‫‪ 48‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‪.‬‬
‫بكالوريوس في المحاسبة‪ ،‬جامعة الملك سعود‪ ،‬الرياض‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬في عام ‪1996‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو لجنة الترشيحات والمكافآت بالشركة منذ عام ‪2019‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬المدير التنفيذي للمخاطر وعضو لجنة الحوكمة والمخاطر وااللتزام‪ ،‬بنك البالد‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي‬
‫والخدمات المالية‪ ،‬منذ عام ‪2019‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير عام قطاع مخاطر االئتمان بمجموعة إدارة المخاطر‪ ،‬بنك البالد‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي‬
‫والخدمات المالية‪ ،‬من عام ‪2010‬م وحتى عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير إدارة التقييم والموافقات االئتمانية بمجموعة إدارة المخاطر‪ ،‬بنك البالد‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي‬
‫ ‪-‬مدير وحدة تقييم الحسابات التجارية‪ ،‬بنك الرياض‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي والخدمات المالية‪ ،‬من‬
‫عام ‪2000‬م وحتى عام ‪2005‬م‪.‬‬

‫‪4 -3-3-7‬وليد خالد ياسين فطاني‪ ،‬عضو مجلس اإلدارة‬
‫‪ 56‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‪.‬‬
‫بكالوريوس في علوم المحاسبة‪ ،‬جامعة والية كاليفورنيا‪ ،‬كاليفورنيا‪ ،‬الواليات المتحدة األمريكية‪ ،‬في عام ‪1993‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو لجنة االستثمار بالشركة منذ عام ‪2021‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو لجنة الترشيحات والمكافآت بالشركة منذ عام ‪2021‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي‪ ،‬شركة مجموعة صافوال‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال األغذية والتجزئة‪ ،‬منذ عام ‪2021‬م وحتى تاريخ‬
‫ ‪-‬نائب رئيس مجلس إدارة‪ ،‬شركة هرفي للخدمات الغذائية‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال األغذية‪ ،‬منذ عام ‪2021‬م وحتى‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة المراعي‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال األغذية‪ ،‬منذ عام ‪2021‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة مدينة المعرفة االقتصادية‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال العقاري‪ ،‬منذ عام ‪2021‬م وحتى‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي‪ ،‬شركة السعودي الفرنسي كابيتال‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار والخدمات المالية‪ ،‬من عام‬
‫‪2015‬م وحتى عام ‪2020‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير عام الخزينة ومستشار الرئيس التنفيذي لالستثمار واألسواق المالية‪ ،‬مجموعة عبداللطيف جميل‪ ،‬شركة ذات مسؤولية‬
‫محدودة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار وإدارة الشركات التابعة لها‪ ،‬من عام ‪2013‬م وحتى عام ‪2015‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير عام‪ ،‬شركة دويتشه العربية السعودية لألوراق المالية‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار والخدمات المالية‪،‬‬
‫من عام ‪2011‬م وحتى عام ‪2013‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير عام الخزينة‪ ،‬البنك السعودي الفرنسي‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي والخدمات المالية‪ ،‬من عام ‪2004‬م‬
‫وحتى عام ‪2011‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬نائب أمين الخزينة‪ ،‬البنك السعودي الفرنسي‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي والخدمات المالية‪ ،‬من عام‬
‫‪2003‬م وحتى عام ‪2004‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس قسم صناعة السوق والتداول والخزينة‪ ،‬البنك السعودي الفرنسي‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي‬
‫ ‪-‬متداول مشتقات مالية‪ ،‬البنك السعودي الفرنسي‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي والخدمات المالية‪ ،‬من عام‬
‫‪1994‬م وحتى عام ‪1998‬م‪.‬‬

‫‪4 -3-3-8‬عبدالرحمن محمد رمزي عداس‪ ،‬عضو مجلس اإلدارة‬
‫‪ 65‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‪.‬‬
‫ ‪-‬بكالوريوس في إدارة األعمال‪ ،‬جامعة الملك عبدالعزيز‪ ،‬جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬في عام ‪1979‬م‪.‬‬ ‫المؤهالت األكاديمية‬
‫ ‪-‬ماجستير في اإلدارة المالية‪ ،‬جامعة دنفر‪ ،‬كولورادو‪ ،‬الواليات المتحدة االمريكية‪ ،‬في عام ‪1986‬م‪.‬‬ ‫والمهنية‪:‬‬
‫ ‪-‬عضو لجنة المراجعة بالشركة منذ عام ‪2022‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس لجنة المراجعة‪ ،‬مصرف اإلنماء‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي والخدمات المالية‪ ،‬منذ عام ‪2022‬م‬
‫ ‪-‬عضو لجنة االستثمار وعضو لجنة القروض‪ ،‬صندوق التنمية الزراعية‪ ،‬وزارة البيئة والمياه والزراعة‪ ،‬جهة حكومية سعودية‪ ،‬منذ‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة وعضو اللجنة التنفيذية‪ ،‬مصرف اإلنماء‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي والخدمات المالية‪،‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس المديرين ورئيس لجنة المراجعة‪ ،‬شركة الربيع السعودية لألغذية‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال إنتاج‬
‫األغذية‪ ،‬منذ عام ‪2019‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬ ‫المناصب الحالية‪:‬‬
‫ ‪-‬عضو لجنة المخاطر واالمتثال‪ ،‬هيئة الزكاة والضريبة والجمارك‪ ،‬جهة حكومية سعودية‪ ،‬منذ عام ‪2019‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة ورئيس لجنة االستثمار وعضو لجنة الترشيحات والمكافآت‪ ،‬صندوق البيئة‪ ،‬وزارة البيئة والمياه والزراعة‪ ،‬جهة‬
‫حكومية سعودية منذ عام ‪2019‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس المديرين‪ ،‬شركة ديار الخيال للتطوير العقاري‪ ،‬تعمل في مجال التطوير العقاري‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬منذ‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس إدارة وعضو لجنة المخاطر‪ ،‬البنك التونسي السعودي‪ ،‬شركة خفية االسم مسجلة في الجمهورية التونسية‪ ،‬تعمل في‬
‫المجال المصرفي والخدمات المالية‪ ،‬منذ عام ‪2012‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي‪ ،‬مكتب عبدالرحمن محمد رمزي عداس لالستشارات المالية لغير األوراق المالية‪ ،‬شركة مهنية‪ ،‬تعمل في مجال‬
‫االستشارات المالية لغير األوراق مالية‪ ،‬منذ عام ‪2010‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس مجلس أمناء‪ ،‬مؤسسة عالم صافوال‪ ،‬مؤسسة غير ربحية‪ ،‬تعمل في مجال المسؤولية االجتماعية واألعمال الخيرية‪ ،‬من عام‬
‫‪2020‬م وحتى عام ‪2022‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬العضو المنتدب لالستثمارات العقارية‪ ،‬شركة سدكو القابضة‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار العقاري‪ ،‬من عام‬
‫‪2007‬م وحتى عام ‪2010‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس قطاع الشركات‪ ،‬البنك األهلي السعودي (البنك األهلي التجاري ساب ًقا)‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي‬
‫ ‪-‬رئيس إدارة المخاطر‪ ،‬البنك األهلي السعودي (البنك األهلي التجاري ساب ًقا)‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال المصرفي‬
‫ ‪-‬مسؤول أول مخول تسليف‪ ،‬البنك األهلي السعودي (البنك األهلي التجاري ساب ًقا)‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال‬
‫المصرفي والخدمات المالية‪ ،‬من عام ‪1996‬م وحتى عام ‪1997‬م‬
‫ ‪-‬رئيس إدارة الموافقات االئتمانية‪ ،‬البنك األهلي السعودي (البنك األهلي التجاري ساب ًقا)‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال‬
‫المصرفي والخدمات المالية‪ ،‬من عام ‪1993‬م وحتى عام ‪1995‬م‪.‬‬
‫ً‬
‫ ‪-‬نائب رئيس إدارة القروض المشتركة‪ ،‬البنك األهلي السعودي (البنك األهلي التجاري سابقا)‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في‬
‫المجال المصرفي والخدمات المالية‪ ،‬من عام ‪1986‬م وحتى عام ‪1993‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس قسم الضمانات باإلدارة الخارجية‪ ،‬البنك األهلي السعودي (البنك األهلي التجاري ساب ًقا)‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في‬
‫المجال المصرفي والخدمات المالية‪ ،‬من عام ‪1980‬م وحتى عام ‪1984‬م‪.‬‬

‫‪4 -3-3-9‬د‪ .‬عماد علي محمد الجحدلي‪ ،‬عضو مجلس اإلدارة‬
‫‪56‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫غير تنفيذي‪/‬مستقل‬ ‫صفة العضوية‪:‬‬
‫‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‪.‬‬
‫ ‪-‬بكالوريوس في الطب‪ ،‬جامعة الملك عبدالعزيز‪ ،‬جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬في عام ‪1990‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬الزمالة الكندية في الطب المهني‪ ،‬الكلية الملكية لألطباء والجراحين‪ ،‬أوتاوا‪ ،‬كندا‪ ،‬في عام ‪1997‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬برنامج اإلدارة العامة الدولية لتطوير القيادات التنفيذية‪ ،‬جامعة (‪ ،)IMD‬لوزان‪ ،‬سويسرا‪ ،‬في عام ‪2007‬م‪.‬‬ ‫والمهنية‪:‬‬
‫ ‪-‬شهادة أرامكو السعودية لتطوير اإلدارة‪ ،‬مركز الدراسات االستراتيجية والدولي (‪ ،)CSIS‬واشنطن‪ ،‬الواليات المتحدة األمريكية‪،‬‬
‫في عام ‪2008‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة الكفاءات الوطنية الرياضية‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال األنشطة الرياضية‪ ،‬منذ عام‬
‫ ‪-‬نائب رئيس مجلس اإلدارة‪ ،‬شركة وادي مكة للتقنية‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال االقتصاد المعرفي‪ ،‬منذ عام‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة سمامة القابضة‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال صيانة وتشغيل المعدات الطبية وغير الطبية‪،‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة حلول جدة للرعاية الطبية‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال التشغيل الطبي‪ ،‬منذ عام‬
‫ ‪-‬عميد كلية الطب‪ ،‬جامعة أم القرى‪ ،‬جامعة حكومية سعودية‪ ،‬منذ عام ‪2014‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬استشاري غير متفرغ لمعهد البحوث والدراسات‪ ،‬جامعة أم القرى‪ ،‬جامعة حكومية سعودية‪ ،‬منذ عام ‪2014‬م وحتى تاريخ هذه‬
‫ ‪-‬رئيس قسم طب المجتمع وصحة الحجيج‪ ،‬جامعة أم القرى‪ ،‬جامعة حكومية سعودية‪ ،‬من عام ‪2016‬م وحتى عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬نائب رئيس مجلس اإلدارة‪ ،‬نادي االتحاد السعودي‪ ،‬نادي كرة قدم مملوك لصندوق االستثمارات العامة‪ ،‬يعمل في مجال الرياضة‪،‬‬
‫من عام ‪2017‬م وحتى عام ‪2018‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬الوكيل المساعد للتخطيط‪ ،‬وزارة الصحة‪ ،‬جهة حكومية‪ ،‬الصحة‪ ،‬من عام ‪2015‬م وحتى عام ‪2016‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي‪ ،‬مستشفى الملك فهد بجدة‪ ،‬جهة حكومية سعودية‪ ،‬من عام ‪2014‬م وحتى عام ‪2015‬م‪.‬‬ ‫الخبرة المهنية السابقة‪:‬‬
‫ ‪-‬المدير التنفيذي لتطوير األعمال وإدارة المشروع‪ ،‬مركز الطب الدولي بجدة‪ ،‬مركز طبي‪ ،‬تعمل في مجال الصحة‪ ،‬من عام ‪2010‬م‬
‫وحتى عام ‪2014‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس خدمات الطب الوقائي‪ ،‬شركة الزيت العربية السعودية (أرامكو السعودية)‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال النفط‬
‫والغاز‪ ،‬من عام ‪2004‬م وحتى عام ‪2010‬م‪.‬‬

‫‪4‬عاصم عاطف علي العمري‪ ،‬أمين سر مجلس اإلدارة‬ ‫‪-3-3-10‬‬
‫‪ 35‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫أمين سر مجلس إدارة الشركة‪.‬‬ ‫المنصب‪:‬‬
‫‪1444/04/15‬هـ (الموافق ‪2022/11/09‬م)‪.‬‬
‫بكالوريوس في الحقوق‪ ،‬جامعة عمان األهلية‪ ،‬عمان‪ ،‬المملكة األردنية الهاشمية‪ ،‬في عام ‪2009‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬أمين سر مجلس إدارة الشركة منذ عام ‪2019‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير تنفيذي للشؤون القانونية والحوكمة بالشركة منذ عام ‪2022‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير عام إدارة الشؤون القانونية والحوكمة بالشركة من عام ‪2020‬م وحتى عام ‪2021‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير الشؤون القانونية والحوكمة بالشركة من عام ‪2018‬م وحتى عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مساعد مدير الشؤون القانونية والحوكمة‪ ،‬شركة إيوان العالمية لإلسكان‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار‬
‫العقاري‪ ،‬من عام ‪2010‬م وحتى عام ‪2018‬م‪.‬‬
‫‪4‬لجان مجلس اإلدارة‬ ‫‪-4‬‬
‫شكل مجلس اإلدارة اللجان من أجل تحسين إدارة الشركة ومن أجل الوفاء بالمتطلبات النظامية ذات العالقة‪ .‬ويتعين أن يكون لكل لجنة‬
‫قواعد واضحة لتعريف دورها وصالحياتها والمسؤوليات المنوطة بها‪ ،‬ويجب إعداد محاضر لكافة اجتماعات كل لجنة (والتي يتم تقديمها‬
‫إلى مجلس اإلدارة للمراجعة)‪.‬‬
‫وفيما يلي ملخص لهيكل كل لجنة دائمة ومسؤولياتها واألعضاء الحاليين‪:‬‬
‫‪4‬لجنة المراجعة‬ ‫‪-4-1‬‬

‫‪4‬مسؤوليات لجنة المراجعة‬ ‫‪-4-1-1‬‬
‫تتولى لجنة المراجعة مراقبة أعمال الشركة‪ ،‬والتحقق من سالمة ونزاهة التقارير والقوائم المالية‪ ،‬وأنظمة الرقابة الداخلية فيها‪ .‬وتشمل‬
‫مسؤوليات لجنة المراجعة ما يلي‪:‬‬
‫)أ (التقارير المالية‪:‬‬
‫ ‪-‬مراجعة المسائل المهمة التي ترتبط بالشؤون المحاسبية وإعداد التقارير‪ ،‬ويشمل ذلك المعامالت المعقدة أو غير المألوفة‬
‫والمجاالت التقديرية بالغة األهمية‪ ،‬واإلعالنات المهنية والتنظيمية المستجدة‪ ،‬وتقييم مدى أثرها في القوائم المالية‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة أي مسائل مهمة أو غير مألوفة تتضمنها القوائم والتقارير المالية للشركة‪ ،‬ومراجعة أي مسائل يثيرها مدير اإلدارة المالية‬
‫(أو من ينوبه) أو مسؤول االلتزام أو مراجع الحسابات الخارجي‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة نتائج المراجعة الخارجية مع اإلدارة ومراجع الحسابات الخارجي‪ ،‬ويشمل ذلك أية صعوبات تتم مواجهتها‪.‬‬
‫ ‪-‬دراسة القوائم المالية األولية والسنوية للشركة وإبداء الرأي بشأنها وتقديم أية توصيات في هذا الصدد إلى مجلس اإلدارة وذلك‬
‫قبل عرضها على المجلس لضمان سالمتها ونزاهتها وشفافيتها؛ والنظر فيما إذا كانت كاملة ومتسقة مع المعلومات المعروفة لدى‬
‫األعضاء وما إذا كانت تعكس المبادئ والسياسات المحاسبية المالئمة‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة األقسام األخرى من التقرير السنوي والملفات التنظيمية ذات الصلة قبل إصدارها والنظر في دقة المعلومات واكتمالها‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة جميع المسائل المطلوب إحالتها إلى اللجنة في ضوء معايير المراجعة المعترف بها وذلك بالتعاون مع اإلدارة ومراجع‬
‫الحسابات الخارجي‪.‬‬
‫ ‪-‬دراسة السياسات المحاسبية المتبعة في الشركة وإبداء الرأي والتوصية لمجلس اإلدارة في شأنها‪.‬‬
‫ ‪-‬فهم كيفية قيام اإلدارة بإعداد المعلومات المالية األولية‪ ،‬وطبيعة ومدى مشاركة إدارة المراجعة الداخلية ومراجع الحسابات‬
‫الخارجي‪.‬‬
‫ ‪-‬إبداء الرأي الفني ‪ -‬بنا ًء على طلب مجلس اإلدارة ‪ -‬فيما إذا كان تقرير مجلس اإلدارة والقوائم المالية للشركة عادلة ومتوازنة‬
‫ومفهومة وتتضمن المعلومات التي تتيح للمساهمين والمستثمرين تقييم المركز المالي للشركة وأدائها ونموذج عملها واستراتيجيتها‪.‬‬
‫ ‪-‬التحقق من التقديرات المحاسبية في المسائل الجوهرية الواردة في القوائم والتقارير المالية للشركة‪.‬‬

‫)ب(الرقابة الداخلية‪:‬‬
‫ ‪-‬دراسة ومراجعة نظم الرقابة الداخلية والمالية وإدارة المخاطر في الشركة ومدى فعاليتها‪ ،‬بما في ذلك أمن تقنية المعلومات‬
‫وضوابطها‪.‬‬
‫ ‪-‬فهم نطاق المراجعة الداخلية للتقارير المالية من قبل إدارة المراجعة الداخلية والحصول على التقارير التي تشتمل على النتائج‬
‫والتوصيات المهمة ومالحظات وتعقيبات اإلدارة‪.‬‬
‫)ج(المراجعة الداخلية‪:‬‬
‫ ‪-‬اعتماد الئحة المراجعة الداخلية‪.‬‬

‫ ‪-‬مراجعة أداء وأنشطة مدير إدارة المراجعة الداخلية وضمان عدم وجود أية قيود غير مبررة على أنشطته‪ ،‬والتوصية لمجلس اإلدارة‬
‫بشأن تعيينه وعزله ومكافأته السنوية وراتبه‪.‬‬
‫ ‪-‬الرقابة واإلشراف على أداء وأنشطة إدارة المراجعة الداخلية بالشركة للتحقق من توفر الموارد الالزمة وفعاليتها في أداء األعمال‬
‫والمهام المنوطة بها وفق المعايير المهنية المناسبة‪.‬‬
‫ ‪-‬الموافقة على خطة المراجعة السنوية وجميع التغييرات على الخطة‪ ،‬ومراجعة أداء وأنشطة إدارة المراجعة الداخلية مقارنة بالخطة‬
‫الموضوعة لها‪.‬‬
‫ ‪-‬العمل مع مدبر إدارة المراجعة الداخلية على مراجعة ميزانية المراجعة الداخلية وخطة الموارد واألنشطة والهيكل التنظيمي لمهام‬
‫المراجعة الداخلية‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة إجراءات المراجعة الداخلية للشركة‪.‬‬
‫ ‪-‬دراسة تقارير المراجعة الداخلية ومتابعة تنفيذ اإلجراءات التصحيحية للملحوظات الواردة فيها‪.‬‬
‫ ‪-‬عقد اجتماعات مستقلة مع مدير إدارة المراجعة الداخلية بصفة دورية لمناقشة أي مسائل ترى اللجنة أو مسؤولو المراجعة‬
‫الداخلية ضرورة مناقشتها في جلسات خاصة‪.‬‬
‫)د(المراجعة الخارجية‪:‬‬
‫ ‪-‬مراجعة النطاق المقترح ألعمال المراجعة لمراجع الحسابات الخارجي ومنهجه وخطته وإبداء مرئياتها حيالها‪ ،‬بما في ذلك تنسيق‬
‫جهود المراجعة مع أنشطة المراجعة الداخلية‪.‬‬
‫ ‪-‬التوصية لمجلس اإلدارة بترشيح مراجع الحسابات الخارجي وعزله وتحديد أتعابه‪ ،‬ومراجعة نطاق عمله وشروط التعاقد معه‪ ،‬على‬
‫أن تأخذ التوصية في االعتبار استقالل مراجع الحسابات الخارجي‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة أداء مراجع الحسابات الخارجي واإلشراف على أنشطته والموافقة على أي نشاط خارج نطاق أعمال المراجعة المناطة‬
‫به خالل أداء مهامه‪.‬‬
‫ ‪-‬دراسة تقرير مراجع الحسابات الخارجي ومالحظاته وتحفظاته على القوائم المالية للشركة ومتابعة اإلجراءات المتخذة بشأنها‪.‬‬
‫ ‪-‬التحقق من استقاللية مراجع الحسابات الخارجي وموضوعيته وعدالته‪ ،‬ومدى فعالية أعمال المراجعة‪ ،‬مع األخذ في االعتبار‬
‫القواعد والمعايير ذات الصلة‪ ،‬والتوصية لمجلس اإلدارة فيما يخص ذلك‪.‬‬
‫ً‬
‫أعمااًل فنية أو إدارية تخرج عن نطاق أعمال المراجعة‪ ،‬والتوصية لمجلس‬ ‫ ‪-‬التحقق من عدم تقديم مراجع الحسابات الخارجي‬
‫اإلدارة فيما يخص ذلك‪.‬‬
‫ ‪-‬عقد اجتماعات مستقلة مع مراجع الحسابات الخارجي بصفة دورية لمناقشة أي مسائل ترى اللجنة أو المراجع ضرورة مناقشتها‬
‫في جلسات خاصة‪.‬‬
‫ ‪-‬اإلجابة عن استفسارات مراجع الحسابات الخارجي‪.‬‬
‫ ‪-‬تسوية أية خالفات تقع بين اإلدارة ومراجع الحسابات الخارجي فيما يتعلق بإعداد التقارير المالية‪.‬‬
‫)ه(االلتزام‪:‬‬
‫ ‪-‬التحقق من التزام الشركة باألنظمة السارية ومراقبة ذلك‪.‬‬

‫ ‪-‬مراجعة مدى فعالية نظام المراقبة وضمان االلتزام باألنظمة المعمول بها واللوائح ونتائج التحقيقات التي تُجريها اإلدارة ومتابعة‬
‫أي حاالت عدم التزام (بما في ذلك اتخاذ اإلجراءات التأديبية)‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة تقارير ونتائج تحقيقات الجهات الرقابية أو التنظيمية المختصة‪ ،‬وأي مالحظات يبديها مراجع الحسابات الخارجي أو‬
‫المراجعون الداخليون‪ ،‬وضمان اتخاذ الشركة لإلجراءات الالزمة بشأنها‪.‬‬

‫ ‪-‬مراجعة عملية إبالغ قواعد السلوك المهني لموظفي الشركة ومراقبة االلتزام بها‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة العقود والتعامالت المقترح أن تُجريها الشركة مع أي طرف ذي عالقة‪ ،‬وتقديم مرئياتها وتوصياتها حيال ذلك إلى مجلس‬
‫اإلدارة‪.‬‬
‫ ‪-‬التأكد من وضع وتنفيذ اآللية والترتيبات المناسبة التي تتيح لعاملي الشركة بشكل سري ومجهول تقديم ملحوظاتهم ومخاوفهم‬
‫بشأن أي مسائل مالية أو محاسبية أو مسائل تتعلق بأعمال المراجعة أو أي من حاالت عدم االلتزام‪.‬‬
‫ ‪-‬الحصول على المستجدات بشكل منتظم من إدارة الشركة ومستشارها القانوني فيما يتعلق بمسائل االلتزام‪.‬‬
‫)و(التقارير‪:‬‬
‫ ‪-‬رفع تقارير دورية لمجلس اإلدارة بشأن أنشطة اللجنة والمسائل المكتشفة وإبداء أي توصيات إلى مجلس اإلدارة تراها مناسبة في‬
‫أي جانب من جوانب اختصاصها حيثما يلزم‪.‬‬
‫ ‪-‬توفير سبل مفتوحة للتواصل بين إدارة المراجعة الداخلية ومراجع الحسابات الخارجي ومجلس اإلدارة‪.‬‬
‫ ‪-‬تقديم تقرير سنوي إلى المساهمين يصف تشكيل اللجنة ومهامها وأداءها لتلك المهام‪ ،‬وأي معلومات أخرى وفقًا لما تقتضيه‬
‫القواعد المعمول بها‪ ،‬بما في ذلك الموافقة على الخدمات الخارجة عن نطاق المراجعة‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة أي تقارير أخرى تصدرها الشركة تتعلق بمسؤوليات اللجنة‪.‬‬
‫ ‪-‬إعداد تقرير سنوي مكتوب عن رأيها في شأن مدى كفاءة وفعالية نظم الرقابة الداخلية والمالية وإدارة المخاطر ‪ -‬بما في ذلك‬
‫أمن تقنية المعلومات وضوابطها ‪ -‬لدى الشركة وتوصياتها في هذا الشأن‪ ،‬باإلضافة إلى ما قامت به من أعمال أخرى تدخل في‬
‫نطاق اختصاصها‪ .‬وتودع نسخً ا كافية من هذا التقرير في مركز الشركة الرئيس لتزويد كل من يرغب من المساهمين بنسخة منه‪،‬‬
‫وينشر في الموقع اإللكتروني للشركة والموقع اإللكتروني للسوق المالية السعودية (تداول) عند نشر الدعوة النعقاد اجتماع الجمعية‬
‫العامة السنوي ذي العالقة وقبل واحد وعشرين يو ًما على األقل من اجتماع الجمعية العامة‪ .‬ويتلى التقرير أثناء انعقاد الجمعية‪.‬‬
‫ ‪-‬إعداد تقرير مكتوب إلى مجلس اإلدارة بشأن إجراءات المراجعة الداخلية للشركة وتوصيات اللجنة فيما يتعلق بذلك‪.‬‬
‫)ز(مسؤوليات أخرى‪:‬‬
‫ ‪-‬القيام باألعمال األخرى ذات العالقة بهذه الالئحة بنا ًء على طلب مجلس اإلدارة‪.‬‬
‫ ‪-‬بدء تحقيقات خاصة واإلشراف عليها‪ ،‬حسب االقتضاء‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة وتقييم مدى كفاية ومالءمة الئحة لجنة المراجعة سنو ًّيا وتقديم التوصيات إلى المجلس بهذا الشأن‪ ،‬والتأكد من القيام‬
‫باإلفصاحات الالزمة وفق ما تقتضيه األنظمة واللوائح ذات العالقة‪.‬‬
‫ ‪-‬التأكيد بشكل سنوي بأنه قد تم تنفيذ جميع المسؤوليات الواردة في الئحة لجنة المراجعة‪.‬‬
‫ ‪-‬تقييم أداء اللجنة وأداء كل عضو فيها بشكل منتظم‪.‬‬
‫‪4‬أعضاء لجنة المراجعة‬ ‫‪-4-1-2‬‬
‫تم تشكيل لجنة المراجعة وتعيين أعضائها بموجب قرار الجمعية العامة للشركة بتاريخ ‪1444/03/28‬هـ (الموافق ‪2022/10/24‬م)‪ ،‬لمدة‬
‫ثالث سنوات تبدأ من تاريخ ‪1444/04/02‬هـ (الموافق ‪2022/10/27‬م)‪ .‬وتتألف لجنة المراجعة من األعضاء التالية أسماؤهم كما في تاريخ‬
‫هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 4-3:‬لودجلاأعضاء لجنة المراجعة‬

‫الصفة‪/‬االستقاللية‬ ‫المنصب‬ ‫االسم‬
‫من خارج المجلس‪/‬مستقل‬ ‫رئيس لجنة المراجعة‬ ‫فهد عبدالرحمن سليمان آل شيخ‬
‫غير تنفيذي‪/‬غير مستقل‬ ‫عضو لجنة المراجعة‬ ‫عبدالرحمن محمد رمزي عداس‬
‫من خارج المجلس‪/‬مستقل‬ ‫عضو لجنة المراجعة‬ ‫مناور صالح عليوي العنزي‬
‫من خارج المجلس ‪ /‬غير مستقل‬ ‫عضو لجنة المراجعة‬ ‫واجد عثمان خان عثمان‬

‫‪4‬السير الذاتية ألعضاء لجنة المراجعة‬ ‫‪-4-1-3‬‬
‫وفيما يلي بيان بخبرات كل عضو في لجنة المراجعة ومؤهالت ٍّ‬
‫كل منهم ومناصبه الحالية والسابقة‪:‬‬
‫)أ (فهد عبدالرحمن سليمان آل شيخ‪ ،‬رئيس لجنة المراجعة‬
‫‪ 51‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫رئيس لجنة المراجعة بالشركة‪.‬‬ ‫المنصب‪:‬‬
‫‪1444/04/02‬هـ (الموافق ‪2022/10/27‬م)‪.‬‬ ‫تاريخ التعيين‪:‬‬
‫ ‪-‬بكالوريوس في الهندسة الكهربائية‪ ،‬جامعة الملك عبدالعزيز‪ ،‬الرياض‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬في عام ‪1995‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬ماجستير في إدارة األعمال ‪ -‬تخصص فرعي مالية‪ ،‬جامعة والية سان فرانسيسكو‪ ،‬سان فرانسيسكو‪ ،‬الواليات المتحدة األمريكية‪،‬‬ ‫والمهنية‪:‬‬
‫في عام ‪2001‬م‪.‬‬
‫رئيس لجنة المراجعة بالشركة منذ عام ‪2019‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬ ‫المناصب الحالية‪:‬‬
‫ ‪-‬عضو لجنة المراجعة بالشركة من عام ‪2016‬م وحتى عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬الرئيس المالي التنفيذي بالشركة من عام ‪2011‬م وحتى عام ‪2016‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير المجموعة المالي‪ ،‬شركة بروكتر آند قامبل‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال منتجات العناية والصحة‪ ،‬من عام ‪2006‬م‬
‫وحتى عام ‪2007‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬محلل مالي‪ ،‬شركة بروكتر آند قامبل‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال منتجات العناية والصحة‪ ،‬من عام ‪2002‬م وحتى عام‬
‫‪2006‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مهندس كهربائي‪ ،‬الشركة المتحدة للسكر‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال صناعة السكر‪ ،‬من عام ‪1995‬م وحتى‬
‫عام ‪1998‬م‪.‬‬
‫)ب(عبدالرحمن محمد رمزي عداس‪ ،‬عضو لجنة المراجعة‬

‫يُرجى الرجوع إلى القسم (‏‏‪( )8-3-3-4‬عبدالرحمن محمد رمزي عداس‪ ،‬عضو مجلس اإلدارة) للمزيد من التفاصيل حول خبرات عبدالرحمن‬
‫محمد رمزي عداس ومؤهالته ومناصبه الحالية والسابقة‪.‬‬
‫)ج(مناور صالح عليوي العنزي‪ ،‬عضو لجنة المراجعة‬
‫‪ 45‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫عضو لجنة المراجعة بالشركة‪.‬‬ ‫المنصب‪:‬‬
‫ ‪-‬بكالوريوس في المحاسبة والمالية‪ ،‬جامعة تراين‪ ،‬إنديانا‪ ،‬الواليات المتحدة األمريكية‪ ،‬في عام ‪2010‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬ماجستير في المحاسبة والمالية‪ ،‬جامعة كليفالند‪ ،‬كليفالند‪ ،‬الواليات المتحدة األمريكية‪ ،‬في عام ‪2013‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬ماجستير في إدارة أعمال‪ ،‬جامعة كليفالند‪ ،‬كليفالند‪ ،‬الواليات المتحدة األمريكية‪ ،‬في عام ‪2014‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير اإلدارة المالية‪ ،‬جمعية األطفال ذوي اإلعاقة‪ ،‬جمعية حكومية‪ ،‬تعمل في مجال العمل الخيري المؤسسي‪ ،‬منذ عام ‪2014‬م‬ ‫المناصب الحالية‪:‬‬
‫مدير اإلدارة المالية‪ ،‬جمعية األطفال ذوي اإلعاقة‪ ،‬جمعية حكومية‪ ،‬تعمل في مجال العمل الخيري المؤسسي‪ ،‬من عام ‪2005‬م وحتى‬
‫عام ‪2008‬م‪.‬‬

‫)د(واجد عثمان خان عثمان‪ ،‬عضو لجنة المراجعة‬
‫باكستاني‬ ‫الجنسية‪:‬‬
‫‪ 44‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫عضو لجنة المراجعة بالشركة‪.‬‬ ‫المنصب‪:‬‬
‫‪1444/04/02‬هـ (الموافق ‪2022/10/27‬م)‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو في معهد المحاسبين القانونيين‪ ،‬إسالم أباد‪ ،‬باكستان في عام ‪2003‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مشارك في معهد المحاسبين القانونيين‪ ،‬إسالم أباد‪ ،‬باكستان في عام ‪2013‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬ماجستير في التجارة‪ ،‬لجنة التعليم العالي‪ ،‬إسالم أباد‪ ،‬باكستان في عام ‪2017‬م‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي المالي‪ ،‬شركة مجموعة صافوال‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال األغذية‪ ،‬منذ عام ‪2021‬م وحتى تاريخ‬ ‫المناصب الحالية‪:‬‬
‫ ‪-‬الرئيس المالي التنفيذي‪ ،‬شركة صافوال لألغذية‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال األغذية‪ ،‬من عام ‪2014‬م وحتى‬
‫عام ‪2020‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬المدير التنفيذي للشؤون المالية ‪ -‬خزينة المجموعة‪ ،‬شركة مجموعة صافوال‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال األغذية‪ ،‬من‬
‫عام ‪2010‬م وحتى عام ‪2013‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬كبير التنفيذيين لقطاع تمويل الشركات‪ ،‬شركة مجموعة صافوال‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال األغذية‪ ،‬من عام ‪2008‬م‬
‫وحتى عام ‪2010‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير تنفيذي أول للشؤون المالية‪ ،‬شركة مجموعة صافوال‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال األغذية‪ ،‬من عام ‪2006‬م وحتى‬
‫عام ‪2008‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مشرف أول تدقيق محاسبي‪ ،‬برايس وترهاوس كوبرز‪ ،‬شركة مهنية‪ ،‬تعمل في مجال االستشارات المالية والمحاسبية‪ ،‬من عام‬
‫‪2004‬م وحتى عام ‪2006‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مشرف مشاريع تدقيق محاسبي‪ ،‬برايس وترهاوس كوبرز‪ ،‬شركة مهنية‪ ،‬تعمل في مجال االستشارات المالية والمحاسبية‪ ،‬من عام‬
‫‪1998‬م وحتى عام ‪2003‬م‪.‬‬

‫‪4‬لجنة الترشيحات والمكافآت‬ ‫‪-4-2‬‬
‫‪4‬مسؤوليات لجنة الترشيحات والمكافآت‬ ‫‪-4-2-1‬‬
‫تشمل مسؤوليات لجنة الترشيحات والمكافآت ما يلي‪:‬‬
‫)أ (الترشيحات‪:‬‬
‫ ‪-‬إعداد سياسات ومعايير فيما يتعلق بترشيح وتعيين أعضاء مجلس اإلدارة وأعضاء اإلدارة العليا للشركة («سياسة الترشيحات»)‪،‬‬
‫واقتراحها لمجلس اإلدارة واإلشراف على تنفيذها‪.‬‬
‫ ‪-‬التأكد من القيام باالستفسارات الالزمة والمناسبة في شأن مرشحي مجلس اإلدارة ومؤهالتهم قبل تقديم توصية بشأن ترشيحهم‬
‫لمجلس اإلدارة‪.‬‬
‫ ‪-‬التوصية لمجلس اإلدارة بترشيح أعضاء في مجلس اإلدارة (وإعادة ترشيحهم) وفقًا للنظام المعمول به والئحة لجنة الترشيحات‬
‫والمكافآت‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة وتقييم وتقديم التوصيات لمجلس اإلدارة بشأن القدرات والمؤهالت والخبرات الالزمة لعضوية مجلس اإلدارة ووظائف‬
‫اإلدارة العليا للشركة بصورة سنوية على األقل‪ .‬ويشمل ذلك تحديد الوقت الذي يتعين تخصيصه لتلك العضوية وإعداد وصف‬
‫وظيفي ألعضاء مجلس اإلدارة التنفيذيين وغير التنفيذيين والمستقلين واإلدارة العليا للشركة‪.‬‬
‫ ‪-‬التحقق بشكل سنوي من استقالل أعضاء مجلس اإلدارة المستقلين وفقًا لألنظمة السارية‪ ،‬وعدم وجود أي تعارض في المصالح إذا‬
‫كان العضو يشغل عضوية مجلس إدارة شركة أخرى‪.‬‬
‫ ‪-‬المراجعة الدورية لخطط تعاقب كبار التنفيذيين وتقديم التوصيات بشأنها لمجلس اإلدارة‪ ،‬مع األخذ في االعتبار التحديات‬
‫والفرص التي تواجه الشركة باإلضافة إلى االحتياجات المستقبلية الالزمة من المهارات والخبرات‪.‬‬
‫ ‪-‬تقييم المرشحين المحتملين لشغل مناصب اإلدارة العليا بالشركة وتقديم توصيات بشأنهم لمجلس اإلدارة‪ ،‬بما في ذلك منصب‬
‫الرئيس التنفيذي‪.‬‬
‫ ‪-‬وضع اإلجراءات الخاصة في حال شغور مركز أحد أعضاء مجلس اإلدارة أو اإلدارة العليا ومراجعتها بشكل دوري‪ ،‬والتوصية‬
‫بخصوص اختيار واعتماد المرشحين لشغل تلك المراكز‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة الحوكمة الداخلية للشركة سنو ًّيا وتقديم التوصيات لمجلس اإلدارة بخصوص أي تعديالت تراها اللجنة مناسبة‪.‬‬
‫)ب(المراجعة والتقييم‪:‬‬
‫ ‪-‬مراجعة هيكل مجلس اإلدارة واإلدارة العليا للشركة وحجمهما وتشكيلهما وجوانب قوتهما وضعفهما بصفة دورية (بما في ذلك‬
‫المهارات والمعرفة والخبرات) وتقديم التوصيات واقتراح الحلول المناسبة لمجلس اإلدارة بما يتفق مع مصلحة الشركة‪.‬‬
‫ ‪-‬وضع برنامج تعريفي ألعضاء مجلس اإلدارة الجدد واإلشراف عليه‪.‬‬
‫ ‪-‬وضع عملية سنوية للتقييم الذاتي ألعضاء مجلس اإلدارة وبعض كبار التنفيذيين بالشركة وتقديم التوصيات بشأنها واإلشراف على‬
‫تلك العملية‪.‬‬
‫)ج(المكافآت‪:‬‬
‫ ‪-‬إعداد سياسة لمكافآت أعضاء مجلس اإلدارة واللجان المنبثقة عن مجلس اإلدارة وكبار التنفيذيين في الشركة («سياسة المكافآت»)‪،‬‬
‫ورفعها إلى مجلس اإلدارة تمهي ًدا العتمادها من الجمعية العامة‪ ،‬واإلشراف على تنفيذها واإلفصاح عنها‪.‬‬
‫ ‪-‬إعداد تقرير سنوي عن المكافآت والمدفوعات األخرى (النقدية أو العينية) الممنوحة ألعضاء مجلس اإلدارة واللجان المنبثقة عن‬
‫مجلس اإلدارة واإلدارة العليا‪ ،‬مع توضيح العالقة بين المكافآت الممنوحة وسياسة المكافآت (بما في ذلك بيان أي انحراف جوهري‬
‫عن تلك السياسة) («التقرير السنوي عن المكافآت»)‪ ،‬وذلك لعرضه على مجلس اإلدارة للنظر فيه‪.‬‬
‫ ‪-‬المراجعة الدورية لسياسة المكافآت‪ ،‬وتقييم مدى مالءمتها وفعاليتها والتوصية لمجلس اإلدارة فيما يتعلق بذلك‪.‬‬
‫ ‪-‬التوصية لمجلس اإلدارة بمكافآت أعضاء مجلس اإلدارة واللجان المنبثقة عن مجلس اإلدارة وكبار التنفيذيين (بما في ذلك طبيعة‬
‫ومقدار المكافأة) وفقًا لسياسة المكافآت المعتمدة‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة خطط الشركة الخاصة بالتعويضات والمزايا والحوافز المقررة ألعضاء مجلس اإلدارة والموظفين في الشركة والتوصية‬
‫بشأنها لمجلس اإلدارة‪ ،‬بما في ذلك فيما يتعلق باعتماد هذه الخطط وتعديلها وإنهائها‪.‬‬
‫ ‪-‬إعداد سياسة إطارية للتقدم الوظيفي لكافة موظفي الشركة على أن تشتمل على تفصيل للنطاق العام للمراتب الوظيفية وسلم‬
‫الرواتب والمزايا والبدالت النقدية والعينية بحسب المرتبة الوظيفية‪ ،‬واإلشراف على تنفيذها‪.‬‬

‫ ‪-‬إعداد اإلفصاحات الخاصة بالمكافآت المطلوبة بموجب سياسات الشركة أو األنظمة السارية‪ ،‬بما في ذلك اإلفصاحات المتعلقة‬
‫بسياسة المكافآت والتقرير السنوي عن المكافآت واإلفصاحات المتعلقة بالمكافآت في تقرير مجلس اإلدارة السنوي‪.‬‬
‫)د(أحكام أخرى‪:‬‬
‫ ‪-‬القيام باألعمال األخرى ذات العالقة بنا ًء على طلب المجلس‪.‬‬

‫‪4‬أعضاء لجنة الترشيحات والمكافآت‬ ‫‪-4-2-2‬‬
‫تم تشكيل لجنة الترشيحات والمكافآت وتعيين أعضائها بموجب قرار مجلس اإلدارة بتاريخ ‪1444/02/02‬هـ (الموافق ‪2022/08/29‬م)‪،‬‬
‫لمدة ثالث سنوات‪ .‬وتتألف لجنة الترشيحات والمكافآت من األعضاء التالية أسماؤهم كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 4-4:‬لودجلاأعضاء لجنة الترشيحات والمكافآت‬

‫غير تنفيذي‪/‬مستقل‬ ‫رئيس لجنة الترشيحات والمكافآت‬ ‫محمود منصور محمود عبدالغفار‬
‫غير تنفيذي‪/‬غير مستقل‬ ‫عضو لجنة الترشيحات والمكافآت‬ ‫وليد خالد ياسين فطاني‬
‫غير تنفيذي ‪ /‬غير مستقل‬ ‫عضو لجنة الترشيحات والمكافآت‬ ‫عبداهلل محمد عبداهلل العريفي‬
‫‪4‬السير الذاتية ألعضاء لجنة الترشيحات والمكافآت‬ ‫‪-4-2-3‬‬

‫وفيما يلي بيان بخبرات كل عضو في لجنة الترشيحات والمكافآت ومؤهالت ٍّ‬
‫)أ (محمود منصور محمود عبدالغفار‪ ،‬رئيس لجنة الترشيحات والمكافآت‬
‫‪ 61‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫رئيس لجنة الترشيحات والمكافآت بالشركة‪.‬‬ ‫المنصب‪:‬‬
‫غير تنفيذي‪/‬مستقل‬ ‫صفة العضوية‪:‬‬
‫‪1444/02/02‬هـ (الموافق ‪2022/08/29‬م)‪.‬‬
‫بكالوريوس في السالمة الصناعية‪ ،‬جامعة سان فرانسيسكو‪ ،‬سان فرانسيسكو‪ ،‬الواليات المتحدة األمريكية‪ ،‬في عام ‪1985‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬رئيس لجنة الترشيحات والمكافآت بالشركة منذ عام ‪2022‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس اإلدارة‪ ،‬مجموعة إنيشيال السعودية‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال القوى العاملة‪ ،‬منذ عام ‪2021‬م‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬مؤسسة عالم صافوال‪ ،‬مؤسسة غير ربحية‪ ،‬تعمل في مجال المسؤولية االجتماعية واألعمال الخيرية‪ ،‬منذ عام‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة الكابالت السعودية‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في قطاع الصناعات والسلع الرأسمالية‪ ،‬منذ عام‬
‫‪2020‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬ ‫المناصب الحالية‪:‬‬
‫ ‪-‬أمين سر مجلس اإلدارة‪ ،‬شركة التنمية الغذائية‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال األغذية‪ ،‬منذ عام ‪2020‬م وحتى تاريخ هذه‬
‫ ‪-‬عضو اللجنة التنفيذية‪ ،‬شركة قوى الحلول المستدامة‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال استشارات األعمال والحلول‬
‫اإلدارية‪ ،‬منذ عام ‪2019‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي‪ ،‬جادة اإلتقان لالستشارات اإلدارية‪ ،‬مؤسسة فردية‪ ،‬تعمل في مجال االستشارات اإلدارية العامة‪ ،‬منذ عام ‪2013‬م‬

‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة الشركة في عام ‪2022‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة عافية العالمية‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة مسجلة في المملكة األردنية الهاشمية‪ ،‬تعمل في مجال الخدمات‬
‫الغذائية‪ ،‬من عام ‪2010‬م وحتى عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة هرفي للخدمات الغذائية‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال الخدمات االستهالكية واألغذية‪ ،‬من‬
‫عام ‪2012‬م وحتى عام ‪2015‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة نيو مارينا للصناعات البالستيكية‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة مسجلة في جمهورية مصر العربية‪ ،‬تعمل في‬
‫مجال الصناعة والتغذية‪ ،‬من عام ‪2011‬م وحتى عام ‪2013‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬الشركة األردنية للتعمير القابضة‪ ،‬شركة مساهمة عامة أردنية‪ ،‬تعمل في مجال العقارات والتطوير‪ ،‬من عام‬ ‫الخبرة المهنية السابقة‪:‬‬
‫‪2011‬م وحتى عام ‪2013‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة بنده للتجزئة‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال التجزئة‪ ،‬من عام ‪2010‬م وحتى عام ‪2013‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬عضو مجلس إدارة‪ ،‬شركة الشرق للصناعات البالستيكية‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال الصناعات التحويلية‪ ،‬من‬
‫عام ‪2008‬م وحتى عام ‪2013‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬أمين سر مجلس إدارة‪ ،‬شركة مجموعة صافوال‪ ،‬شركة مساهمة عامة تعمل في مجال األغذية‪ ،‬من عام ‪1999‬م وحتى عام ‪2013‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬أمين سر مجلس إدارة‪ ،‬شركة مدينة المعرفة االقتصادية‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال العقاري‪ ،‬من عام ‪2008‬م وحتى‬
‫عام ‪2012‬م‪.‬‬
‫)ب(وليد خالد ياسين فطاني‪ ،‬عضو لجنة الترشيحات والمكافآت‬

‫يُرجى الرجوع إلى القسم (‏‪( )7-3-3-4‬وليد خالد ياسين فطاني‪ ،‬عضو مجلس اإلدارة) للمزيد من التفاصيل حول خبرات وليد خالد ياسين‬
‫فطاني ومؤهالته ومناصبه الحالية والسابقة‪.‬‬
‫)ج(عبداهلل محمد عبداهلل العريفي‪ ،‬عضو لجنة الترشيحات والمكافآت‬

‫يُرجى الرجوع إلى القسم (‏‪( )6-3-3-4‬عبداهلل محمد عبداهلل العريفي‪ ،‬عضو مجلس اإلدارة) للمزيد من التفاصيل حول خبرات عبداهلل‬
‫محمد عبداهلل العريفي ومؤهالته ومناصبه الحالية والسابقة‪.‬‬
‫‪4‬لجنة االستثمار‬ ‫‪-4-3‬‬

‫‪4‬مسؤوليات لجنة االستثمار‬ ‫‪-4-3-1‬‬
‫تقوم لجنة االستثمار باستعراض وتقديم التوصيات لمجلس اإلدارة بشأن المسائل التالية حيثما ينطبق ذلك‪:‬‬
‫ ‪-‬خطط التشغيل السنوية وميزانيات النفقات الرأسمالية وأي تغييرات جوهرية تطرأ عليها‪.‬‬
‫ ‪-‬مراجعة أثر المعامالت والصفقات المقترحة على قائمة المركز المالي للشركة بما في ذلك التمويل المطلوب وتقييم األثر‬
‫على نسب السيولة والمديونية والتوصية بخصوصها للمجلس‪.‬‬
‫ ‪-‬أي تغييرات تتعلق برأس مال الشركة أو حقوق الملكية‪.‬‬
‫ ‪-‬الخطط واالستراتيجيات االستثمارية للشركة‪ ،‬بما في ذلك خطط التوسع في قطاعات أعمال أو مناطق جغرافية جديدة‪.‬‬
‫ ‪-‬أي قرار بالتوقف عن تشغيل جميع عمليات الشركة التجارية أو أي جزء جوهري منها‪.‬‬
‫ ‪-‬المشروعات المشتركة وعمليات االستحواذ والتخارج بما يتماشى مع أعمال الشركة والخطط المالية والتشغيلية طويلة‬
‫األجل‪.‬‬
‫ ‪-‬اتفاقيات التمويل والضمانات المتعلقة بها‪.‬‬
‫وتقوم لجنة االستثمار باألعمال األخرى ذات العالقة بنا ًء على طلب مجلس اإلدارة‪.‬‬

‫‪4‬أعضاء لجنة االستثمار‬ ‫‪-4-3-2‬‬
‫تم تشكيل لجنة االستثمار وتعيين أعضائها بموجب قرار مجلس اإلدارة بتاريخ ‪1444/04/15‬هـ (الموافق ‪2022/11/09‬م)‪ ،‬لمدة ثالث‬
‫سنوات‪ .‬وتتألف لجنة االستثمار من األعضاء التالية أسماؤهم كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 4-5:‬لودجلاأعضاء لجنة االستثمار‬

‫غير تنفيذي‪/‬غير مستقل‬ ‫رئيس لجنة االستثمار‬ ‫عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل‬
‫غير تنفيذي‪/‬غير مستقل‬ ‫عضو لجنة االستثمار‬ ‫بندر عبدالرحمن عبداهلل الزامل‬
‫غير تنفيذي ‪ /‬غير مستقل‬ ‫عضو لجنة االستثمار‬ ‫وليد خالد ياسين فطاني‬
‫‪4‬السير الذاتية ألعضاء لجنة االستثمار‬ ‫‪-4-3-3‬‬

‫وفيما يلي بيان بخبرات كل عضو في لجنة االستثمار ومؤهالت ٍّ‬
‫)أ (عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل‪ ،‬رئيس لجنة االستثمار‬

‫يُرجى الرجوع إلى القسم (‏‪( )4-3-3-4‬محمد عبدالقادر محمد الفضل‪ ،‬عضو مجلس اإلدارة) للمزيد من التفاصيل حول خبرات عبدالسالم‬
‫عبدالرحمن ناصر العقيل ومؤهالته ومناصبه الحالية والسابقة‪.‬‬
‫)ب(بندر عبدالرحمن عبداهلل الزامل‪ ،‬عضو لجنة االستثمار‬

‫يُرجى الرجوع إلى القسم (‏‪( )5-3-3-4‬بندر عبدالرحمن عبداهلل الزامل‪ ،‬عضو مجلس اإلدارة) للمزيد من التفاصيل حول خبرات بندر‬
‫عبدالرحمن عبداهلل الزامل ومؤهالته ومناصبه الحالية والسابقة‪.‬‬
‫)ج(وليد خالد ياسين فطاني‪ ،‬عضو لجنة االستثمار‬

‫يُرجى الرجوع إلى القسم (‏‪( )7-3-3-4‬وليد خالد ياسين فطاني‪ ،‬عضو مجلس اإلدارة) للمزيد من التفاصيل حول خبرات وليد خالد ياسين‬
‫فطاني ومؤهالته ومناصبه الحالية والسابقة‪.‬‬
‫‪4‬اإلدارة العليا‬ ‫‪-5‬‬
‫‪4‬نظرة عامة على اإلدارة العليا‬ ‫‪-5-1‬‬

‫ٍ‬
‫أعضاء مؤهلين ومن ذوي الخبرة يتمتعون بالمعرفة والخبرات الالزمة إلدارة أعمال الشركة بما يتماشى مع أهداف‬ ‫تتألف اإلدارة العليا من‬
‫وتوجيهات مجلس اإلدارة والمساهمين‪ .‬وقد نجحت الشركة في استقطاب والحفاظ على فريق اإلدارة العليا لديها وعملت على تنمية قدرات‬
‫الموظفين المؤهلين وترقيتهم إلى المناصب العليا فيها‪.‬‬
‫‪4‬السير الذاتية لكبار المسؤولين التنفيذيين‬ ‫‪-5-2‬‬

‫فيما يلي الخبرات والمؤهالت والمناصب الحالية والمناصب األخرى لكل مسؤول من كبار المسؤولين التنفيذيين‪:‬‬
‫ ‪ 4-6:‬لودجلاتفاصيل كبار التنفيذيين‬

‫عدد األسهم المملوكة‬ ‫العمر‬ ‫الجنسية‬ ‫تاريخ التعيين‬ ‫المنصب‬ ‫االسم‬
‫‪239.998‬‬ ‫‪55‬‬ ‫سعودي‬ ‫‪1431/06/18‬هـ (الموافق ‪2010/06/01‬م)‬ ‫الرئيس التنفيذي‬ ‫نضال عبدالمجيد جميل جمجوم‬
‫‪-‬‬ ‫‪53‬‬ ‫مصري‬ ‫‪1443/11/27‬هـ (الموافق ‪2022/06/26‬م)‬ ‫الرئيس المالي التنفيذي‬ ‫محمود إبراهيم محمود أبو منصور‬
‫‪-‬‬ ‫‪50‬‬ ‫سعودي‬ ‫‪1443/04/25‬هـ (الموافق ‪2021/12/01‬م)‬ ‫الرئيس التنفيذي للعمليات‬ ‫نمار نزار عبدالقادر غوث‬
‫الرئيس التنفيذي للخدمات‬
‫‪-‬‬ ‫‪45‬‬ ‫سعودي‬ ‫‪1445/02/12‬هـ (الموافق ‪2023/08/28‬م)‬ ‫محمد مصطفى محمد دمياطي‬
‫المساندة‬
‫مدير إدارة المراجعة‬
‫‪-‬‬ ‫‪46‬‬ ‫أردني‬ ‫‪1440/02/26‬هـ (الموافق ‪2018/11/04‬م)‬ ‫وسام طالل رشيد عبدالغني‬
‫الداخلية‬

‫‪4‬نضال عبدالمجيد جميل جمجوم‪ ،‬الرئيس التنفيذي‬ ‫‪-5-2-1‬‬
‫يُرجى الرجوع إلى القسم (‏‪( )3-3-3-4‬نضال عبدالمجيد جميل جمجوم‪ ،‬العضو المنتدب) للمزيد من التفاصيل حول خبرات نضال‬
‫عبدالمجيد جميل جمجوم ومؤهالته ومناصبه الحالية والسابقة‪.‬‬
‫‪4‬محمود إبراهيم محمود أبو منصور‪ ،‬الرئيس المالي التنفيذي‬ ‫‪-5-2-2‬‬
‫مصري‬ ‫الجنسية‪:‬‬
‫‪ 53‬سنة‬ ‫العمر‪:‬‬
‫ ‪-‬بكالوريوس في إدارة األعمال‪ ،‬الجامعة األمريكية بالقاهرة‪ ،‬القاهرة‪ ،‬مصر‪ ،‬في عام ‪1991‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬شهادة محاسب قانوني معتمد (‪ ،)CPA‬معهد مجلس نيو هامبشاير للمحاسبة‪ ،‬نيو هامبشاير‪ ،‬الواليات المتحدة األمريكية‪ ،‬في عام‬ ‫المؤهالت األكاديمية‬
‫‪2008‬م‪.‬‬ ‫والمهنية‪:‬‬
‫ ‪-‬ماجستير في اإلدارة الرياضية‪ ،‬الجامعة األمريكية في دبي‪ ،‬دبي‪ ،‬اإلمارات العربية المتحدة‪ ،‬في عام ‪2017‬م‪.‬‬
‫‪1443/11/27‬هـ (الموافق ‪2022/06/ 26‬م)‪.‬‬ ‫تاريخ التعيين‪:‬‬
‫الرئيس التنفيذي المالي في الشركة منذ عام ‪2022‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬ ‫المناصب الحالية‪:‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي المالي‪ ،‬أكاديمية فام لإلدارة الرياضية‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في المجال الرياضي‪ ،‬من عام ‪2019‬م وحتى‬
‫عام ‪2022‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي المالي‪ ،‬الشركة المصرية السويسرية‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة مسجلة في جمهورية مصر العربية‪ ،‬تعمل في مجال‬
‫األغذية‪ ،‬من عام ‪2018‬م وحتى عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬استشاري مستقل لتقديم خدمات االستشارات الرياضية‪ ،‬شركة وادي دجلة لألندية الرياضية‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة‬
‫في اإلمارات العربية المتحدة‪ ،‬تعمل في مجال إدارة األندية الرياضية‪ ،‬من عام ‪2016‬م وحتى عام ‪2018‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬نائب الرئيس للشؤون المالية‪ ،‬شركة سدكو القابضة‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال إدارة الثروات‪ ،‬من عام ‪2013‬م وحتى‬
‫عام ‪2016‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي المالي‪ ،‬شركة أحمد محمد صالح باعشن‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال األغذية‪ ،‬من عام ‪2011‬م‬
‫وحتى عام ‪2012‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي المالي‪ ،‬شركة الجميح للسيارات‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال بيع السيارات األمريكية‪ ،‬من عام‬
‫‪2008‬م وحتى عام ‪2011‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير تنفيذي مالي‪ ،‬شركة بيبسيكو العالمية‪ ،‬شركة مساهمة عامة أمريكية‪ ،‬تعمل في مجال المشروبات الغازية‪ ،‬من عام ‪2002‬م‬
‫وحتى عام ‪2008‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير المجموعة‪ ،‬شركة بروكتر آند قامبل‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال منتجات العناية والصحة‪ ،‬من عام ‪1995‬م وحتى‬
‫عام ‪2002‬م‪.‬‬

‫‪4 -5-2-3‬نمار نزار عبدالقادر غوث‪ ،‬الرئيس التنفيذي للعمليات‬
‫‪ 50‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫بكالوريوس في الهندسة الصناعية‪ ،‬جامعة الملك عبدالعزيز‪ ،‬الرياض‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬في عام ‪1995‬م‪.‬‬
‫الرئيس التنفيذي للعمليات في الشركة منذ عام ‪2021‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬ ‫المناصب الحالية‪:‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي للعمليات ‪ -‬التطوير والمشاريع‪ ،‬في الشركة من عام ‪2018‬م وحتى عام ‪2021‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي للعمليات ‪ -‬المشاريع‪ ،‬في الشركة من عام ‪2016‬م وحتى عام ‪2018‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي للعمليات ‪ -‬خدمات العمالء والعناية بالمجتمعات السكنية‪ ،‬في الشركة من عام ‪2015‬م وحتى عام ‪2016‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬نائب الرئيس للموارد البشرية والخدمات المساندة‪ ،‬في الشركة من عام ‪2010‬م وحتى عام ‪2015‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬نائب الرئيس األول لتطوير األعمال واالستثمار‪ ،‬شركة أعيان كابيتال‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في دولة الكويت‪ ،‬تعمل‬
‫في مجال االستثمار من عام ‪2008‬م حتى عام ‪2009‬م‪.‬‬ ‫الخبرة المهنية السابقة‪:‬‬
‫ ‪-‬مدير تنفيذي للموارد البشرية‪ ،‬شركة إعمار المدينة االقتصادية‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في المجال العقاري من عام ‪2006‬م‬
‫وحتى عام ‪2008‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير إدارة الموارد البشرية‪ ،‬شركة العزيزية بنده المتحدة (فرع اإلمارات العربية المتحدة)‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال‬
‫التجزئة‪ ،‬من عام ‪2004‬م وحتى عام ‪2006‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مدير إدارة المشاريع والتوريد‪ ،‬شركة بروكتر آند قامبل‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال منتجات العناية والصحة‪ ،‬من عام‬
‫‪1991‬م وحتى عام ‪2006‬م‪.‬‬
‫‪4‬محمد مصطفى محمد دمياطي‪ ،‬الرئيس التنفيذي للخدمات المساندة‬ ‫‪-5-2-4‬‬
‫‪ 45‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫بكالوريوس في إدارة الموارد البشرية‪ ،‬جامعة الملك عبدالعزيز‪ ،‬جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬في عام ‪2007‬م‪.‬‬ ‫المؤهالت األكاديمية والمهنية‪:‬‬
‫الرئيس التنفيذي للخدمات المساندة بالشركة منذ عام ‪2023‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬ ‫المناصب الحالية‪:‬‬
‫ ‪-‬الرئيس التنفيذي للموارد البشرية‪ ،‬الشركة السعودية الكيميائية‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال صناعة واستيراد األدوية‬
‫والمواد الكيميائية‪ ،‬من عام ‪2020‬م وحتى عام ‪2022‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مستشار موارد بشرية‪ ،‬الهيئة الملكية لمدينة الرياض‪ ،‬جهة حكومية‪ ،‬من عام ‪2019‬م وحتى عام ‪2020‬م‪.‬‬ ‫الخبرة المهنية السابقة‪:‬‬
‫ ‪-‬المدير العام التنفيذي للخدمات المساندة‪ ،‬شركة محمد عبداللطيف جميل لالستثمار‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في‬
‫مجال االستثمار العقاري‪ ،‬من عام ‪2015‬م وحتى عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫‪4 -5-2-5‬وسام طالل رشيد عبدالغني‪ ،‬مدير إدارة المراجعة الداخلية‬
‫أردني‬ ‫الجنسية‪:‬‬
‫‪ 46‬سنة‪.‬‬ ‫العمر‪:‬‬
‫بكالوريوس في المحاسبة‪ ،‬جامعة جرش األهلية‪ ،‬جرش‪ ،‬األردن‪ ،‬في عام ‪1999‬م‪.‬‬
‫مدير إدارة المراجعة الداخلية بالشركة منذ عام ‪2018‬م وحتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬ ‫المناصب الحالية‪:‬‬
‫ ‪-‬مدير إدارة المراجعة الداخلية‪ ،‬شركة المهيدب للمقاوالت‪ ،‬شركة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬تعمل في مجال اإلنشاءات والمقاوالت‬
‫العامة‪ ،‬من عام ‪2010‬م وحتى عام ‪2018‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬مشرف أول للمراجعة الداخلية‪ ،‬مجموعة المهيدب‪ ،‬شركة مساهمة مقفلة‪ ،‬تعمل في مجال االستثمار في قطاعات مختلفة ومتعددة‪،‬‬
‫من عام ‪2003‬م وحتى عام ‪2010‬م‪.‬‬
‫ ‪-‬محاسب رئيسي‪ ،‬شركة الشرقية للتنمية‪ ،‬شركة مساهمة عامة‪ ،‬تعمل في مجال إنتاج وتوزيع المنتجات الزراعية والحيوانية‪ ،‬من‬
‫عام ‪1999‬م وحتى عام ‪2002‬م‪.‬‬

‫‪4‬عقود العمل مع الرئيس التنفيذي والرئيس المالي التنفيذي‬ ‫‪-5-3‬‬
‫يوضح الجدول التالي ملخص عقود العمل المبرمة مع الرئيس التنفيذي والرئيس المالي التنفيذي‪:‬‬
‫ ‪ 4-7:‬لودجلاملخص عقود العمل المبرمة مع الرئيس التنفيذي والرئيس المالي التنفيذي‬

‫تاريخ انتهاء العقد‬ ‫تاريخ إبرام العقد‬ ‫تاريخ التعيين‬ ‫المنصب‬ ‫االسم‬
‫‪1431/06/18‬هـ‬ ‫‪1431/06/18‬هـ‬
‫العقد غير محدد المدة‬ ‫الرئيس التنفيذي‬ ‫نضال عبدالمجيد جميل جمجوم‬
‫(الموافق ‪2010/06/01‬م)‬ ‫(الموافق ‪2010/06/01‬م)‬
‫‪1444/11/06‬هـ‬ ‫‪1443/11/27‬هـ‬ ‫‪1443/11/27‬هـ‬
‫الرئيس المالي التنفيذي‬ ‫محمود إبراهيم محمود أبو منصور‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2023/06/26‬م)‬ ‫(الموافق ‪2022/06/26‬م)‬ ‫(الموافق ‪2022/06/26‬م)‬
‫)‪(1‬يتم تجديد العقد تلقائ ًّيا لمدة مماثلة‪.‬‬
‫انضم نضال عبدالمجيد جميل جمجوم إلى الشركة بتوليه منصب الرئيس التنفيذي في ‪1431/06/18‬هـ (الموافق ‪2010/06/01‬م) وقد‬
‫تم إبرام عقد عمل بينه وبين الشركة بتاريخ ‪1431/06/18‬هـ (الموافق ‪2010/06/01‬م)‪ .‬وفيما يلي ملخص واجبات ومسؤوليات الرئيس‬
‫التنفيذي‪:‬‬
‫ ‪-‬إدارة الشؤون واألعمال التجارية اليومية للشركة‪.‬‬
‫ ‪-‬إدارة الشؤون االستراتيجية وعالقات العمالء وتحول األعمال واعتماد التقنية الرقمية للشركة‪.‬‬
‫ ‪-‬اقتراح ووضع استراتيجية الشركة قصيرة وطويلة المدى واألهداف التجارية العامة من خالل التشاور الوثيق مع مجلس‬
‫ ‪-‬تنفيذ قرارات مجلس اإلدارة واللجان‪.‬‬
‫ ‪-‬تقديم المشورة لرئيس مجلس اإلدارة بخصوص جدول أعمال اجتماعات مجلس اإلدارة‪.‬‬
‫ ‪-‬ضمان تقديم معلومات صحيحة ودقيقة لمجلس اإلدارة في الوقت المناسب‪.‬‬
‫ ‪-‬التأكد من إخطار مجلس اإلدارة بكافة األمور الجوهرية المؤثرة على الشركة‪.‬‬
‫انضم محمود إبراهيم محمود أبو منصور إلى الشركة بتوليه منصب الرئيس المالي التنفيذي في تاريخ ‪1443/11/27‬هـ (الموافق‬
‫‪2022/06/26‬م) وقد تم إبرام عقد عمل بينه وبين الشركة بتاريخ ‪1443/11/27‬هـ (الموافق ‪2022/06/26‬م) لمدة سنة واحدة ويتجدد‬
‫تلقائ ًّيا بذات الشروط مالم يخطر أي من الطرفين اآلخر برغبته في عدم التجديد قبل ‪ 90‬يوم على األقل من انتهاء مدة العقد‪ .‬وفيما يلي‬
‫ملخص واجبات ومسؤوليات الرئيس المالي التنفيذي‪:‬‬
‫ ‪-‬المساعدة في صياغة أهداف الشركة وقيادة عملية وضع الخطط المالية‪.‬‬
‫ ‪-‬إدارة عملية إعداد التقارير المالية والتأكد من تطبيق السياسات واإلجراءات لتعزيز أنظمة الرقابة الداخلية بالشركة‪.‬‬
‫ ‪-‬العمل على تحسين التدفقات النقدية واتخاذ إجراءات توفير السيولة وتسهيالت رأس المال العامل الالزمة للشركة‪.‬‬
‫ ‪-‬إدارة التوقعات المالية وعمليات الميزانية واإلشراف على إعداد البيانات المالية للشركة‪.‬‬

‫‪4‬مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة وكبار التنفيذيين‬ ‫‪-6‬‬
‫يتم تحديد مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة وفقًا للقرارات والتعليمات الرسمية الصادرة عن وزارة التجارة في هذا السياق وفي إطار األحكام‬
‫المنصوص عليها في نظام الشركات‪ ،‬وأي قواعد تكميل ّية أخرى ذات صلة والنظام األساسي للشركة والئحة الحوكمة الداخلية للشركة‪ ،‬ويتم‬
‫تحديد بدالت حضور الجلسات والنقل من جانب مجلس اإلدارة وفقًا لألنظمة والقرارات والتعليمات المعمول بها في المملكة والمحددة من‬
‫المختصة‪.‬‬
‫ّ‬ ‫قبل الجهات‬
‫يوضح الجدول التالي مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة وأعلى خمسة من كبار التنفيذيين (يشمل الرئيس التنفيذي والرئيس التنفيذي المالي)‬
‫المقدمة من الشركة وشركاتها التابعة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2022‬م و‪2023‬م‪ .‬كما لم يحصل أي من أعضاء مجلس اإلدارة أو أعضاء اللجان أو كبار التنفيذيين على أي مزايا عينية‪:‬‬
‫ ‪ 4-8:‬لودجلامكافآت مجلس اإلدارة وأهم خمسة من كبار التنفيذيين (بما في ذلك الرئيس التنفيذي والرئيس المالي التنفيذي) للسنة‬
‫المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‬
‫(مليون ريال سعودي)‬
‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪1.6‬‬ ‫‪1.77‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫أعضاء مجلس اإلدارة‬
‫‪0.7‬‬ ‫‪0.5‬‬ ‫‪0.8‬‬ ‫‪0.58‬‬ ‫أعضاء اللجان‬
‫أهم خمسة من كبار التنفيذيين‬
‫‪3.16‬‬ ‫‪3.1‬‬ ‫‪3.1‬‬ ‫‪3.49‬‬
‫(بما في ذلك الرئيس التنفيذي والرئيس المالي التنفيذي)‬
‫‪5.46‬‬ ‫‪5.37‬‬ ‫‪5٫5‬‬ ‫‪4٫07‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬تقدم الشركة نوعين من البرامج التحفيزية لموظفيها‪ ،‬وهما (‪ )1‬برنامج مكافأة تقييم األداء السنوي و(‪ )2‬البرنامج‬
‫التحفيزي طويل األمد‪ .‬عل ًما بأن البرامج التحفيزية التي تقدمها الشركة لموظفيها مبنية على مكافآت نقدية‪ ،‬وال يوجد لدى الشركة أي‬
‫برامج تحفيزية تُمنح بموجبها أسهم لموظفي الشركة‪ .‬وفيما يلي تفاصيل البرامج التحفيزية المقدمة من الشركة لموظفيها‪:‬‬
‫ ‪-‬برنامج مكافأة تقييم األداء السنوي‪ :‬هو برنامج مكافآت نقدية مرتبط بتقييم األداء السنوي للموظفين ويُمنح للموظفين‬
‫المؤهلين وفقًا لسياسة البرنامج‪.‬‬
‫ ‪-‬البرنامج التحفيزي طويل األمد‪ :‬هو برنامج مكافآت نقدية مرتبط بربحية الشركة‪ .‬ويقتصر هذا البرنامج على بعض‬
‫أعضاء اإلدارة التنفيذية وكبار الموظفين الذين تم تحديدهم وفقًا لسياسة البرنامج‪ .‬ومن المخطط له أن تتم إضافة سعر‬
‫السهم (بعد إدراج أسهم الشركة في السوق الموازية) كمؤشر أداء رئيسي للبرنامج‪ ،‬باإلضافة إلى ربحية الشركة‪.‬‬
‫‪4‬حوكمة الشركة‬ ‫‪-7‬‬
‫اعتمدت الشركة الئحة الحوكمة الداخلية بموجب قرار مجلس إدارة الشركة بتاريخ ‪1444/02/02‬هـ (الموافق ‪2022/08/29‬م)‪.‬‬

‫‪4‬تعارض المصالح‬ ‫‪-8‬‬
‫ال يمنح النظام األساسي أو اللوائح والسياسات الداخلية للشركة أية صالحيات تمكن عضو مجلس اإلدارة من التصويت على عقد أو صفقة‬
‫له فيه مصلحة مباشرة أو غير مباشرة وذلك تنفيذًا لنص المادة الحادية والسبعين من نظام الشركات‪.‬‬
‫وكما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬ليس ألعضاء مجلس اإلدارة وكبار التنفيذيين وأمين السر أو أي من أقربائهم أي مصلحة مباشرة أو غير مباشرة‬
‫في أسهم الشركة أو شركاتها التابعة أو في أي أمر آخر يمكن أن يؤثر في أعمال الشركة‪ ،‬باستثناء ما يلي‪:‬‬
‫ ‪ 4-9:‬لودجلاملخص مصالح أعضاء مجلس اإلدارة في األسهم الخاصة بالشركة وشركاتها التابعة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫الوصف‬ ‫نسبة الملكية‬ ‫المصلحة في‬ ‫عضو مجلس اإلدارة‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك محمد عبدالقادر محمد الفضل ‪ ٪0.5137‬من أسهم‬
‫‪٪0.5137‬‬ ‫الشركة‬ ‫محمد عبدالقادر محمد الفضل‬
‫الشركة بشكل غير مباشر‪.‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك د‪ .‬زهير عبدالقادر بكري البكري ‪ ٪2.7569‬من أسهم‬
‫‪٪2.7569‬‬ ‫الشركة‬ ‫د‪ .‬زهير عبدالقادر بكري البكري‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك نضال عبدالمجيد جميل جمجوم ‪ ٪0.2000‬من أسهم‬
‫‪٪0.20‬‬ ‫الشركة‬ ‫نضال عبدالمجيد جميل جمجوم‬
‫الشركة بشكل مباشر‪.‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل ‪ ٪1.7730‬من‬
‫‪٪1.7730‬‬ ‫الشركة‬ ‫عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل‬
‫أسهم الشركة بشكل غير مباشر‪.‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك عبداهلل محمد عبداهلل العريفي ‪ ٪0.0008‬من أسهم‬
‫‪٪0.0008‬‬ ‫الشركة‬ ‫عبداهلل محمد عبداهلل العريفي‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬يمتلك وليد خالد ياسين فطاني ‪ ٪0٫0001‬من أسهم الشركة‬
‫‪٪0٫0001‬‬ ‫الشركة‬ ‫يمتلك وليد خالد ياسين فطاني‬
‫بشكل غير مباشر‪.‬‬
‫أي من أعضاء مجلس اإلدارة أو كبار التنفيذين أو المساهمين الحاليين طرفًا في أي اتفاق أو ترتيب أو‬
‫وكما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬لم يكن ٌّ‬
‫تفاهم يخضع بموجبه ألي التزام يمنعهم من منافسة الشركة أو أي التزام مماثل فيما يتعلق بأعمال الشركة‪ ،‬وتخضع مشاركة أعضاء مجلس‬
‫اإلدارة في أعمال منافسة للشركة‪ ،‬لموافقة الجمعية العامة بموجب المادة السابعة والعشرين من نظام الشركات‪.‬‬
‫أي من شركات المجموعة ومن بينها تلك التي يكون فيها‬‫ملخصا للعقود والمعامالت المبرمة أو المزمع إبرامها مع ٍّ‬
‫ً‬ ‫ويقدم الجدول التالي‬
‫لعضو مجلس اإلدارة أو عضو اإلدارة العليا أو أي من أقربائهم مصلحة مباشرة أو غير مباشرة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 4-10:‬لودجلاملخص للعقود والمعامالت المبرمة مع األطراف ذوي العالقة ومن بينها تلك التي يكون فيها لعضو مجلس اإلدارة أو عضو‬
‫أي من أقربائهم مصلحة مباشرة أو غير مباشرة كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫اإلدارة العليا أو ٍّ‬
‫عضو المجلس‬ ‫إجمالي قيمة العقد‪/‬التعامل‬
‫تاريخ موافقة الجمعية‬ ‫طبيعة‬
‫الذي له مصلحة‬ ‫لفترة الستة أشهر‬ ‫للسنة المالية‬
‫العامة للشركة على‬ ‫العقد أو‬ ‫األطراف‬
‫مباشرة أو غير‬ ‫المنتهية في ‪30‬‬ ‫المنتهية في ‪31‬‬
‫التعامالت‬ ‫التعامل‬
‫مباشرة‬ ‫يونيو ‪2023‬م‬ ‫ديسمبر ‪2022‬م‬
‫عبدالسالم‬ ‫‪ً 456.538‬‬
‫‪1443/09/11‬هـ‬ ‫‪ 242.900‬ريال‬ ‫ريااًل‬ ‫عقد‬ ‫الشركة (بصفتها المؤجر) مع شركة امتياز العربية‬
‫عبدالرحمن ناصر‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫سعودي‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫إيجار‬ ‫المحدودة (بصفتها المستأجر)‬
‫العقيل‬
‫عبدالسالم‬ ‫‪ً 481.124‬‬
‫‪1443/09/11‬هـ‬ ‫ريااًل‬ ‫‪560.395.20‬‬ ‫عقد‬ ‫الشركة (بصفتها المؤجر) مع شركة امتياز العربية‬
‫عبدالرحمن ناصر‬ ‫ً‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫إيجار‬ ‫المحدودة (بصفتها المستأجر)‬
‫العقيل‬
‫تبدأ مدة اإليجار في‬
‫‪1444/07/10‬هـ (الموافق‬
‫‪2023/02/01‬م) ليكون‬
‫عبدالسالم‬ ‫‪ً 100.926.5‬‬
‫تاريخ موافقة الجمعية‬ ‫ريااًل‬ ‫عقد‬ ‫الشركة (بصفتها المؤجر) مع شركة امتياز العربية‬
‫عبدالرحمن ناصر‬ ‫‪-‬‬
‫العامة للشركة لتلك‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫إيجار‬ ‫المحدودة (بصفتها المستأجر)‬
‫العقيل‬
‫المعاملة في دورة الجمعية‬
‫العامة القادمة في الربع‬
‫الثاني من ‪2024‬م‪.‬‬

‫عضو المجلس‬ ‫إجمالي قيمة العقد‪/‬التعامل‬
‫تاريخ موافقة الجمعية‬ ‫طبيعة‬
‫الذي له مصلحة‬ ‫لفترة الستة أشهر‬ ‫للسنة المالية‬
‫العامة للشركة على‬ ‫العقد أو‬ ‫األطراف‬
‫مباشرة أو غير‬ ‫المنتهية في ‪30‬‬ ‫المنتهية في ‪31‬‬
‫التعامالت‬ ‫التعامل‬
‫مباشرة‬ ‫يونيو ‪2023‬م‬ ‫ديسمبر ‪2022‬م‬
‫تبدأ مدة اإليجار في‬
‫‪1444/07/10‬هـ (الموافق‬
‫‪2023/02/01‬م) ليكون‬
‫عبدالسالم‬ ‫‪ً 90.284.9‬‬
‫تاريخ موافقة الجمعية‬ ‫ريااًل‬ ‫عقد‬ ‫الشركة (بصفتها المؤجر) مع شركة امتياز العربية‬
‫عبدالرحمن ناصر‬ ‫‪-‬‬
‫العامة للشركة لتلك‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫إيجار‬ ‫المحدودة (بصفتها المستأجر)‬
‫العقيل‬
‫المعاملة في دورة الجمعية‬
‫العامة القادمة في الربع‬
‫الثاني من ‪2024‬م‪.‬‬
‫عبدالسالم‬ ‫‪ً 239.814‬‬ ‫‪ً 192.241‬‬
‫‪1443/09/11‬هـ‬ ‫ريااًل‬ ‫ريااًل‬ ‫عقد‬ ‫الشركة (بصفتها المؤجر) مع شركة امتياز العربية‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫إيجار‬ ‫المحدودة (بصفتها المستأجر)‬
‫العقيل‬
‫عبدالسالم‬ ‫‪ً 490.069.8‬‬
‫‪1443/09/11‬هـ‬ ‫ريااًل‬ ‫‪1.204.707‬‬ ‫عقد‬ ‫الشركة (بصفتها المؤجر) مع شركة جرير للتسويق‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫رياالت سعودية‬ ‫إيجار‬ ‫(بصفتها المستأجر)‬
‫العقيل‬
‫‪1443/09/11‬هـ‬ ‫وليد خالد ياسين‬ ‫‪1.328.383‬‬ ‫‪1.955.938‬‬ ‫عقد‬ ‫الشركة (بصفتها المؤجر) مع شركة العزيزية بنده المتحدة‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫فطاني‬ ‫ً‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫ً‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫إيجار‬ ‫(بصفتها المستأجر)‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫فطاني‬ ‫ً‬
‫‪1443/09/11‬هـ‬ ‫وليد خالد ياسين‬ ‫‪ً 683.725‬‬
‫ريااًل‬ ‫‪1.367.449‬‬ ‫عقد‬ ‫الشركة (بصفتها المؤجر) مع شركة العزيزية بنده المتحدة‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫فطاني‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫ً‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫فطاني‬ ‫رياالت سعودية‬ ‫ً‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫فطاني‬ ‫ً‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫رياالت سعودية‬ ‫إيجار‬ ‫(بصفتها المستأجر)‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫فطاني‬ ‫ً‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫ريال سعودي‬ ‫إيجار‬ ‫(بصفتها المستأجر)‬
‫ريااًل‬ ‫‪1.385.108‬‬ ‫عقد‬ ‫الشركة (بصفتها المؤجر) مع شركة العزيزية بنده المتحدة‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫فطاني‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫رياالت سعودية‬ ‫إيجار‬ ‫(بصفتها المستأجر)‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫فطاني‬ ‫ً‬
‫ريااًل‬ ‫‪ً 54.111‬‬
‫ريااًل‬ ‫عقد‬ ‫الشركة (بصفتها المؤجر) مع شركة هرفي للخدمات‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫فطاني‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫إيجار‬ ‫الغذائية (بصفتها المستأجر)‬
‫‪1443/09/11‬هـ‬ ‫وليد خالد ياسين‬ ‫‪ 35.551‬ريااًلً‬ ‫‪ 82.161‬ريااًلً‬ ‫عقد‬ ‫الشركة (بصفتها المؤجر) مع شركة هرفي للخدمات‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫فطاني‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫سعود ًّيا‬ ‫إيجار‬ ‫الغذائية (بصفتها المستأجر)‬
‫‪1443/09/11‬هـ‬ ‫عبداهلل محمد‬ ‫‪71.839.8‬ريال‬ ‫‪ 143.680‬ريال‬ ‫عقد‬ ‫الشركة (بصفتها المؤجر) مع بنك البالد (بصفتها‬
‫(الموافق ‪2022/04/12‬م)‬ ‫عبداهلل العريفي‬ ‫سعودي‬ ‫سعودي‬ ‫إيجار‬ ‫المستأجر)‬

‫يوضح الجدول التالي تفاصيل مشاركة أعضاء مجلس اإلدارة في أنشطة مشابهة أو منافسة ألعمال الشركة كما بتاريخ هذه النشرة تمت‬
‫الموافقة على جميع األعمال التي من شأنها منافسة أعمال الشركة من قبل الجمعية العامة في اجتماعيها بتاريخ ‪1443/09/11‬هـ (الموافق‬
‫‪2022/04/12‬م) وبتاريخ ‪1444/02/09‬هـ (الموافق ‪2022/09/05‬م)‪ ،‬وتم عرض األعمال المنافسة للمجموعة التي يمارسها أعضاء مجلس‬
‫اإلدارة محمد عبدالقادر محمد الفضل ونضال عبدالمجيد جميل جمجوم على الجمعية العامة والتي تمت الموافقة عليها في اجتماعها‬
‫بتاريخ ‪1444/09/21‬هـ (الموافق ‪2023/04/12‬م) ما عدا معاملتين اثنتين مع عميل سابق (شركة امتياز العربية المحدودة) من أصل ست‬
‫معامالت وتبدأ مدة تلك االتفاقيات في عام ‪2023‬م ليكون تاريخ الموافقة من قبل الجمعية العامة للشركة في دورتها القادمة من الربع‬
‫الثاني من ‪2024‬م‪:‬‬
‫ ‪ 4-11:‬لودجلاتفاصيل مشاركة أعضاء مجلس اإلدارة في أنشطة مشابهة أو منافسة ألعمال الشركة من خالل عضويتهم في مجلس اإلدارة‬
‫أو ملكيتهم كما في تاريخ هذه النشرة‬
‫منصب عضو مجلس اإلدارة في الشركة المنافسة‬
‫طبيعة األعمال المنافسة‬ ‫الشركة المنافسة األخرى‬ ‫عضو مجلس اإلدارة‬
‫عضو مجلس إدارة‬ ‫مساهم‪/‬شريك‬
‫التطوير العقاري‬ ‫نعم‬ ‫نعم (ملكية غير مباشرة)‬ ‫شركة خماسية طابة‬ ‫د‪ .‬زهير عبدالقادر بكري البكري‬
‫تطوير وإدارة المجمعات‬
‫نعم‬ ‫نعم (ملكية غير مباشرة)‬ ‫شركة األندلس العقارية‬ ‫عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل‬
‫التجارية‬
‫تطوير وإدارة المجمعات‬
‫نعم‬ ‫نعم (ملكية غير مباشرة)‬ ‫شركة هامات القابضة‬ ‫عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل‬
‫التجارية‬
‫التطوير العقاري‬ ‫نعم‬ ‫نعم (ملكية غير مباشرة)‬ ‫شركة مجموعة الزامل العقارية‬ ‫بندر عبدالرحمن عبداهلل الزامل‬
‫التطوير العقاري‬ ‫نعم‬ ‫نعم (ملكية غير مباشرة)‬ ‫شركة مشارق العقارية‬ ‫بندر عبدالرحمن عبداهلل الزامل‬
‫التطوير العقاري‬ ‫نعم‬ ‫نعم (ملكية غير مباشرة)‬ ‫شركة ديار الخيال للتطوير العقاري‬ ‫عبدالرحمن محمد رمزي عداس‬
‫التطوير العقاري‬ ‫نعم‬ ‫نعم (ملكية غير مباشرة)‬ ‫شركة جدة القابضة للتطوير‬ ‫محمد عبدالقادر محمد الفضل‬
‫شركة إدارة وتطوير مركز الملك‬
‫التطوير العقاري‬ ‫نعم‬ ‫ال‬ ‫نضال عبدالمجيد جميل جمجوم‬
‫عبداهلل المالي‬
‫‪4‬الموظفون‬ ‫‪-9‬‬
‫اعتمدت الشركة سياسة للتوظيف تهدف إلى بناء العالقات وتعزيزها بين الشركة وموظفيها‪ .‬تغطي هذه السياسة جميع جوانب التوظيف‬
‫ومواعيد العمل والرعاية الصحية ومزايا التأمين االجتماعي والرواتب والبدالت األخرى شاملة بدالت السكن والنقل والمكافآت‪.‬‬
‫‪4‬عدد الموظفين‬ ‫‪-9-1‬‬

‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬وظفت الشركة ما مجموعه ‪ 82‬موظفًا (منهم ‪ ٪62.2‬سعوديون)‪ ،‬في حين وظفت المجموعة ما مجموعه ‪84‬‬
‫موظفًا (منهم ‪ ٪63.1‬سعوديون)‪.‬‬
‫فيما يلي جدول يوضح عدد الموظفين في الشركة حسب األقسام كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪:‬‬
‫ ‪ 4-12:‬لودجلاعدد موظفي الشركة حسب القسم كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫القسم‬
‫نسبة السعودة‬ ‫اإلجمالي‬ ‫غير سعودي‬ ‫سعودي‬ ‫نسبة السعودة‬ ‫اإلجمالي‬ ‫غير سعودي‬ ‫سعودي‬
‫‪%50.0‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪٪50.0‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مكتب الرئيس التنفيذي‬
‫‪%83.0‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪٪72.7‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪8‬‬ ‫الموارد البشرية والخدمات المساندة‬
‫‪%50.0‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪٪40.0‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪4‬‬ ‫المالية‬
‫‪%76.0‬‬ ‫‪33‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪٪74.2‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪23‬‬ ‫الموالت ‪ -‬القطاع التجاري‬
‫‪%52.0‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪٪53.6‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪15‬‬ ‫العقار ‪ -‬القطاع السكني‬
‫‪%66.0‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪51‬‬ ‫المجموع‬

‫يوضح الجدول التالي عدد موظفي الشركة وشركاتها التابعة ونسب التوطين المحققة لكل منها كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪ 30‬يونيو‬
‫‪2023‬م‪:‬‬
‫ ‪ 4-13:‬لودجلاعدد موظفي الشركة وشركاتها التابعة ونسب التوطين المحققة لكل منها كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫الشركة‬
‫نسبة‪/‬فئة‬ ‫نسبة‪/‬فئة‬
‫اإلجمالي‬ ‫غير سعودي‬ ‫سعودي‬ ‫اإلجمالي‬ ‫غير سعودي‬ ‫سعودي‬
‫التوطين‬ ‫التوطين‬
‫‪%66.0‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪/٪62.2‬بالتيني‬ ‫‪82‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪51‬‬ ‫شركة كنان الدولية للتطوير العقاري‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫شركة كنان العمران‬
‫‪ %100.0‬أخضر‬ ‫‪1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪/٪100.0‬أخضر‬ ‫‪1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1‬‬ ‫شركة مشارف الدولية المحدودة‬
‫‪ %100.0‬أخضر‬ ‫‪1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪/٪100.0‬أخضر‬ ‫‪1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1‬‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير العقاري‬
‫‪%67.0‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪54‬‬ ‫المجموع‬
‫‪4‬التوطين‬ ‫‪-9-2‬‬
‫تم اعتماد برنامج التوطين «نطاقات» بموجب قرار وزير الموارد البشرية والتنمية االجتماعية (وزير العمل سابقًا) رقم ‪ 4040‬بتاريخ‬
‫‪1432/10/12‬هـ (الموافق ‪2011/9/10‬م) القائم على قرار مجلس الوزراء رقم ‪ 50‬بتاريخ ‪1415/5/21‬هـ (الموافق ‪1994/10/27‬م)‪ ،‬الذي‬
‫بدأ تطبيقه اعتبا ًرا من ‪1432/10/12‬هـ (الموافق ‪2011/9/10‬م)‪ .‬أطلقت وزارة الموارد البشرية والتنمية االجتماعية برنامج «نطاقات»‬
‫لتقديم الحوافز للمؤسسات كي تقوم بتوظيف المواطنين السعوديين‪ .‬ويق ِّيم هذا البرنامج أداء أي مؤسسة على أساس نطاقات محددة‪،‬‬
‫وهي البالتيني واألخضر (المنقسم إلى ثالث فئات‪ ،‬األخضر المنخفض والمتوسط والمرتفع) واألحمر‪ .‬تعتبر المنشآت التي تصنّف ضمن‬
‫النطاقين البالتيني واألخضر ملتزمة بمتطلبات التوطين وتحصل على بعض االمتيازات المحددة‪ ،‬مثل تمكينها من الحصول على تأشيرات‬
‫العمل للموظفين األجانب وتجديدها أو تمكينهم من تغيير مهنة الموظفين األجانب (باستثناء المهن المخصصة فقط للمواطنين السعوديين)‪،‬‬
‫أما المنشآت التي تصنّف ضمن النطاق األحمر (اعتما ًدا على مدى عدم التزام هذه المؤسسات)‪ ،‬فتعتبر غير ملتزمة بمتطلبات التوطين‬
‫ومعرضة لفرض بعض اإلجراءات العقابية ضدها‪ ،‬مثل الحد من قدرتها على تجديد تأشيرات العمل للموظفين األجانب أو عدم تمكينها‬ ‫ّ‬
‫تما ًما من الحصول على تأشيرات العمل للموظفين األجانب أو تجديدها‪.‬‬
‫لالطالع على تصنيف نطاقات للشركة وشركاتها التابعة‪ ،‬يُرجى الرجوع إلى الجدول (‏‪( )13-4‬عدد موظفي الشركة وشركاتها التابعة ونسب‬
‫التوطين المحققة لكل منها كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪ 30‬يونيو ‪2023‬م) أعاله‪.‬‬

‫‪5‬سياسة توزيع األرباح‬ ‫‪-‬‬
‫تمنح األسهم حامليها الحق في الحصول على األرباح التي تعلن عنها الشركة من تاريخ هذه النشرة والسنوات المالية التي تلي ذلك‪.‬‬
‫بموجب المادة السابعة بعد المائة من نظام الشركات‪ ،‬تثبت للمساهم الحقوق المتصلة بالسهم‪ ،‬وتشمل حق التصرف فيه‪ ،‬وحق حضور‬
‫جمعيات المساهمين‪ ،‬واالشتراك في مداوالتها‪ ،‬والتصويت على قراراتها‪ ،‬والحق في الحصول على نصيب من صافي األرباح التي يتقرر‬
‫توزيعها‪ .‬ويتولى مجلس اإلدارة التوصية بتوزيع أية أرباح قبل إقرارها من قبل المساهمين في اجتماع الجمعية العامة‪ .‬وال تلتزم الشركة‬
‫باإلعالن عن أي أرباح‪ ،‬ويعتمد أي قرار بتوزيع أرباح على عدد من العوامل من بينها أرباح الشركة السابقة والمتوقعة والتدفقات النقدية‪،‬‬
‫ً‬
‫فضاًل عن االعتبارات القانونية والنظامية‬ ‫والتمويل ومتطلبات رأس المال‪ ،‬ومعطيات السوق والعوامل االقتصادية بشكل عام‪ ،‬والزكاة‪،‬‬
‫األخرى‪.‬‬
‫أرباحا‪ ،‬وال تضمن قيمة تلك األرباح التي تعتزم توزيعها في أي سنة محددة‪ ،‬ويخضع توزيع األرباح‬
‫ً‬ ‫وال تقدم الشركة أي ضمانات بأنها ستدفع‬
‫للقيود الواردة في اتفاقيات التمويل المبرمة مع الجهات الممولة (للمزيد من التفاصيل‪ ،‬الرجاء مراجعة القسم (‏‪( )6-8‬اتفاقيات التمويل))‪.‬‬
‫كما يخضع توزيع األرباح للقيود الواردة في النظام األساسي‪ ،‬وتوزع األرباح بالريال السعودي‪.‬‬
‫وفق النظام األساسي للشركة‪ ،‬توزع أرباح الشركة الصافية السنوية على الوجه اآلتي‪:‬‬
‫تحدد الجمعية العامة النسبة التي يجب توزيعها على المساهمين من األرباح الصافية بعد خصم االحتياطيات إن وجدت‪ .‬يجوز للشركة توزيع‬
‫أرباح مرحلية على المساهمين من األرباح القابلة للتوزيع بعد استيفاء المتطلبات التالية‪:‬‬
‫ ‪-‬أن تفوض الجمعية العامة العادية المجلس بتوزيع أرباح مرحلية بموجب قرار يصدر سنوياً‪.‬‬
‫ ‪-‬أن يتوفر لها سيولة معقولة وتستطيع التوقع بدرجة معقولة بمستوى أرباحها‪.‬‬
‫ ‪-‬أن يتوفر لدى الشركة أرباح قابلة للتوزيع وفقاً آلخر قوائم مالية كافية لتغطية األرباح للمقترح توزيعها‪ ،‬بعد حسم ما تم‬
‫توزيعه ورسملته من تلك األرباح بعد تاريخ هذه القوائم‪.‬‬
‫وفيما يلي ملخص باألرباح التي قامت الشركة بتوزيعها في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في‬
‫‪ 30‬يونيو ‪2022‬م و‪2023‬م‪:‬‬
‫ ‪ 5-1:‬لودجلااألرباح المعلنة والموزعة في السنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2022‬م و‪2023‬م (ألف ريال سعودي)‬
‫مليون ريال سعودي‬
‫‪2023‬م‬
‫(‪)3‬‬
‫‪2022‬م‬
‫(‪)2‬‬
‫‪2022‬م‬
‫(‪)2‬‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2021‬م‬
‫‪72.0‬‬ ‫‪38.8‬‬ ‫‪38.8‬‬ ‫‪21.2‬‬ ‫التوزيعات المعلنة عن الفترة‬
‫‪72.0‬‬ ‫‪38.8‬‬ ‫‪38.8‬‬ ‫‪21.2‬‬ ‫التوزيعات المدفوعة خالل الفترة‬
‫‪63.4‬‬ ‫‪242.4‬‬ ‫‪277.4‬‬ ‫‪233.2‬‬ ‫إجمالي الدخل الشامل للسنة‪/‬للفترة‬
‫‪%105.4‬‬ ‫‪%16.6‬‬ ‫‪٪14٫4‬‬ ‫‪٪11٫9‬‬ ‫نسبة التوزيعات المعلنة لصافي الدخل‬
‫)‪(1‬تمت موافقة الجمعية العامة للشركة على توزيع األرباح المشار إليها أعاله ‪ 21.175.000‬لكل سهم والتي تمثل ‪ %1.25‬من رأس مال الشركة بتاريخ ‪1442/09/03‬هـ (الموافق‬
‫‪2021/04/15‬م)‪.‬‬
‫)‪(2‬تمت موافقة الجمعية العامة للشركة على توزيع األرباح المشار إليها أعاله ‪ 38.825.000‬لكل سهم والتي تمثل ‪ %3.24‬من رأس مال الشركة بتاريخ ‪1443/09/11‬هـ (الموافق‬
‫‪2022/04/12‬م) ‪.‬‬
‫)‪(3‬تمت موافقة الجمعية العامة للشركة على توزيع األرباح المشار إليها أعاله ‪ 72.000.000‬لكل سهم والتي تمثل ‪ %6.0‬من رأس مال الشركة بتاريخ ‪1444/09/21‬هـ (الموافق ‪2023/04/12‬م)‪.‬‬

‫‪6‬استخدام متحصالت الطرح‬ ‫‪-‬‬
‫يُقدر مجموع متحصالت الطرح بحوالي (●) ريال سعودي‪ ،‬سيستخدم منها مبلغ يقدر بحوالي (‪ )10.500.000‬ريال سعودي لتسوية جميع‬
‫المصاريف المتعلقة بالطرح ويشمل ذلك أتعاب المستشار المالي ومدير االكتتاب ومدير سجل االكتتاب والمستشار القانوني وكذلك أتعاب‬
‫التسويق والطباعة والتوزيع‪ ،‬واألتعاب والمصاريف األخرى المتعلقة بعملية الطرح‪.‬‬
‫وسيتم توزيع صافي متحصالت الطرح المقدر بحوالي (●) ريال سعودي على المساهمين البائعين كل على حسب نسبة بيعه من إجمالي‬
‫األسهم المملوكة‪ ،‬ولن تستلم الشركة أي جزء من متحصالت الطرح‪ .‬وسيتحمل المساهمون البائعون جميع األتعاب والمصاريف والتكاليف‬
‫المتعلقة بالطرح‪.‬‬

‫‪7‬إقرارات أعضاء مجلس اإلدارة‬ ‫‪-‬‬
‫يقر أعضاء مجلس اإلدارة بالشركة بما يلي‪:‬‬

‫ً‬
‫ملحوظا في‬ ‫‪1 .‬لم يكن هناك أي انقطاع في أعمال المصدر أو أي من شركاته التابعة يمكن أن يؤثر أو يكون قد أثر تأثي ًرا‬
‫الوضع المالي خالل االثني عشر (‪ )12‬شه ًرا األخيرة‪.‬‬
‫المصدر أو أي من شركاته التابعة خالل‬
‫‪2 .‬لم تُمنح أي عموالت أو خصومات أو أتعاب وساطة أو أي عوض غير نقدي من قبل ُ‬
‫السنة السابقة مباشرة لتاريخ تقديم طلب التسجيل وطرح األسهم فيما يتعلق بإصدار أو طرح أي أسهم‪.‬‬
‫أي من شركاته التابعة خالل السنة السابقة‬
‫‪3 .‬لم يكن هناك أي تغيير سلبي جوهري في الوضع المالي والتجاري للمصدر أو ٍّ‬
‫مباشرة لتاريخ تقديم طلب التسجيل وطرح األسهم‪ .‬ويؤكد أعضاء مجلس اإلدارة بأن كل الحقائق الجوهرية المتعلقة‬
‫بالمجموعة وأدائها المالي تم اإلفصاح عنها في هذه النشرة‪ ،‬وأنه ال توجد أي معلومات أو مستندات أو حقائق أخرى لو تم‬
‫إغفال ذكرها ستصبح البيانات الواردة في هذه النشرة بيانات مضللة‪.‬‬
‫ألي من أقربائهم‬
‫‪4 .‬بخالف ما ورد في القسم رقم (‏‪( )8-4‬تعارض المصالح) من هذه النشرة‪ ،‬ليس ألعضاء مجلس اإلدارة أو ٍّ‬
‫أي من شركاته التابعة‪.‬‬
‫أي أسهم أو مصلحة من أي نوع في المصدر أو ٍّ‬
‫‪5 .‬بخالف ما ورد في القسم رقم (‏‪( )10-8‬المعامالت والعقود مع األطراف ذوي العالقة) من هذه النشرة‪ ،‬ليس ألعضاء‬
‫أي من كبار التنفيذيين أو أمين سر المجلس أو أي شخص من أقربائهم أي مصلحة في أي عقود أو‬ ‫مجلس اإلدارة أو ٍّ‬
‫ترتيبات قائمة سواء خطية أو شفهية أو عقود أو ترتيبات قيد الدراسة أو مزمع إبرامها مع الشركة حتى تاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫‪6 .‬أن كافة التعامالت مع األطراف ذوي العالقة الموضحة في القسم رقم (‏‪( )10-8‬المعامالت والعقود مع األطراف ذوي‬
‫العالقة) من هذه النشرة‪ ،‬بما في ذلك تحديد المقابل المالي للتعاقد‪ ،‬قد تمت بشكل نظامي وقانوني وعلى أسس تجارية‬
‫مالئمة وعادلة كتلك التي تتم مع األطراف األخرى من الغير‪.‬‬
‫‪7 .‬أن كافة التعامالت مع األطراف ذات العالقة سوف تتم على أساس تجاري وسيتم التصويت على جميع األعمال والعقود‬
‫مع األطراف ذات العالقة في اجتماعات مجلس اإلدارة ‪ -‬وفي حال تطلب النظام ذلك ‪ -‬الجمعية العامة للشركة مع امتناع‬
‫عضو مجلس اإلدارة عن التصويت على القرارات المتعلقة باألعمال والعقود التي تتم لحساب الشركة والتي تكون له مصلحة‬
‫مباشرة أو غير مباشرة فيها سواء في مجلس اإلدارة أو الجمعية العامة وفقًا للمادة الحادية والسبعين من نظام الشركات‪.‬‬
‫‪8 .‬تتعهد الشركة بعد اإلدراج بدعوة الجمعية العامة للشركة في دورتها القادمة في العام ‪2024‬م ألخذ الموافقة على المعاملتين‬
‫مع عميل سابق (شركة امتياز العربية المحدودة) والتي تبدأ مدة تلك االتفاقيات في عام ‪2023‬م‪ ،‬مع امتناع عضو مجلس‬
‫اإلدارة والذي تكون له مصلحة مباشرة أو غير مباشرة فيها عن التصويت على هذا القرار‪.‬‬
‫‪9 .‬ليست هنالك أي برامج أسهم لموظفي الشركة من شأنها أن تشرك الموظفين في رأس مال الشركة‪ ،‬وليست هنالك أي‬
‫ترتيبات أخرى مشابهة قائمة كما بتاريخ هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪10.‬أن جميع موظفي الشركة هم تحت كفالتها‪.‬‬
‫ ‪11.‬بخالف ما ورد ذكره في القسم رقم (‏‪( )12-8‬التقاضي) من هذه النشرة‪ ،‬إن الشركة ليست طرفاً في أي نزاعات أو دعاوى‬
‫أو قضايا أو إجراءات تحقيق قائمة يمكن أن يكون لها تأثير جوهري على عمليات الشركة أو مركزها المالي‪.‬‬
‫ ‪12.‬أنه حسب علمهم واعتقادهم فال توجد أي مخاطر جوهرية أخرى كما في تاريخ هذه النشرة ‪ -‬بخالف ما ذكر في القسم‬
‫رقم (‏‏‪( )-2‬عوامل المخاطرة) من هذه النشرة ‪ -‬من شأنها التأثير في قرارات المستثمرين المتعلقة باالستثمار في أسهم‬
‫الطرح‪.‬‬
‫ ‪13.‬ال توجد نية إلجراء أي تغيير جوهري لطبيعة نشاط الشركة‪.‬‬
‫ ‪14.‬االلتزام بالعمل طبقًا للمواد السابعة والعشرين والحادية والسبعين والثانية والسبعين من نظام الشركات‪.‬‬
‫ ‪15.‬أنهم قد وضعوا إجراءات وضوابط ونظ ًما من شأنها أن تمكن الشركة من استيفاء متطلبات األنظمة واللوائح والتعليمات‬
‫ذات العالقة‪ ،‬ومن ضمنها نظام الشركات ونظام السوق المالية ولوائحه التنفيذية وقواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات‬
‫المستمرة وقواعد اإلدراج‪.‬‬
‫ ‪16.‬لن يشترك أعضاء مجلس اإلدارة في التصويت على القرارات المتعلقة باألعمال والعقود التي تكون لهم فيها مصلحة‬
‫مباشرة أو غير مباشرة‪.‬‬

‫ ‪17.‬عدم التصويت على العقود المبرمة مع أطراف ذي عالقة في اجتماعات الجمعية العامة إذا كانت لهم مصلحة فيها بشكل‬
‫مباشر أو غير مباشر‪.‬‬
‫ ‪18.‬االلتزام بعدم الدخول في منافسة ألعمال الشركة دون الحصول على موافقة الجمعية العامة وفقًا للمادة السابعة والعشرين‬
‫من نظام الشركات‪.‬‬
‫ ‪19.‬أن الشركة تملك األموال الكافية لتلبية متطلبات رأس المال العامل لمدة اثني عشر (‪ )12‬شه ًرا اعتبا ًرا من تاريخ هذه‬
‫ ‪20.‬أنه ليست لدى الشركة أي ممتلكات بما في ذلك أوراق مالية تعاقدية أو غيرها من األصول التي تكون قيمتها عرضة‬
‫للتقلبات أو يصعب التأكد من قيمتها مما يؤثر بشكل كبير في تقييم الموقف المالي‪.‬‬
‫ ‪21.‬أنه ال توجد لدى الشركة أي قروض أو مديونيات أخرى بما في ذلك السحب على المكشوف من الحسابات المصرفية‪ ،‬كما‬
‫يقر مجلس اإلدارة بعدم وجود أي التزامات ضمان (بما في ذلك الضمان الشخصي أو غير المشمولة بضمان شخصي أو‬
‫المضمونة برهن أو غير المضمونة برهن) أو التزامات تحت القبول أو ائتمان القبول أو التزامات الشراء التأجيري باستثناء‬
‫ما تم اإلفصاح عنه في القسم (‏‪( )6-8‬اتفاقيات التمويل) من هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪22.‬أنه ‪ -‬على حد علمهم ‪ -‬ال توجد أي رهونات أو حقوق أو أي أعباء أو تكاليف على ممتلكات الشركة باستثناء ما تم اإلفصاح‬
‫عنه في القسم (‏‪( )6-8‬اتفاقيات التمويل) من هذه النشرة‪.‬‬
‫ ‪23.‬أن الشركة ملتزمة بجميع األحكام والشروط بموجب االتفاقيات المبرمة مع الجهات المانحة لجميع القروض والتسهيالت‬
‫والتمويل‪.‬‬
‫ ‪24.‬أن الشركة قادرة على إعداد التقارير المطلوبة في أوقاتها المحددة حسب اللوائح التنفيذية الصادرة عن الهيئة‪.‬‬
‫أي من كبار التنفيذيين االقتراض من الشركة أو أن تضمن الشركة أي قرض يحصل‬
‫ ‪25.‬أنه ال يجوز ألعضاء مجلس اإلدارة أو ٍّ‬
‫أي من أعضاء مجلس اإلدارة‪.‬‬
‫عليه ٌّ‬
‫ ‪26.‬أن رأس مال الشركة ال يخضع لحق الخيار‪.‬‬
‫ ‪27.‬أنه تم اإلفصاح عن كافة العقود واالتفاقيات التي تعتقد الشركة بأهميتها أو جوهريتها أو التي من الممكن أن تؤثر على‬
‫قرارات المستثمرين باالستثمار في أسهم الطرح‪ ،‬وال توجد هناك أي عقود اتفاقيات جوهرية أخرى لم يتم اإلفصاح عنها‪.‬‬
‫ ‪28.‬أن جميع الزيادات التي طرأت على رأس مال الشركة ال تتعارض مع األنظمة واللوائح المعمول بها في المملكة‪.‬‬
‫ ‪29.‬أن الشركة غير مطلعة على أية معلومات تتعلق بسياسات حكومية أو اقتصادية أو مالية نقدية أو سياسية أو أي عوامل‬
‫أخرى قد تؤثر أو يكون لها تأثير جوهري (بصورة مباشرة أو غير مباشرة) على عملياتها‪.‬‬
‫ ‪30.‬أن وثائق التأمين الخاصة بالشركة توفر غطاء تأمين ًّيا بحدود كافية (وفق ما هو متعارف عليه في السوق للحاالت المشابهة)‬
‫لممارسة الشركة ألعمالها‪ ،‬وتقوم الشركة بتجديد وثائق وعقود التأمين بشكل دوري لضمان وجود تغطية تأمينية بشكل‬
‫مستمر‪.‬‬
‫ ‪31.‬أن الشركة قد حصلت على جميع الموافقات الالزمة لتسجيل وطرح أسهمها في السوق الموازية‪.‬‬
‫ ‪32.‬ال يخضع أعضاء مجلس اإلدارة ألي دعاوى أو إجراءات قانونية قد تؤثر بمفردها أو مجملها جوهر ًّيا في أعمال الشركة‬
‫أو في وضعها المالي‪.‬‬

‫‪8‬المعلومات القانونية‬ ‫‪-‬‬
‫‪8‬الشركة‬ ‫‪-1‬‬
‫شركة كنان الدولية للتطوير العقاري هي شركة مساهمة سعودية مقفلة بموجب القرار الوزاري رقم (‪/314‬ق) وتاريخ ‪1429/09/15‬هـ‬
‫(الموافق‪2008/09/15‬م) والمقيدة بالسجل التجاري رقم ‪ 40300148555‬وتاريخ ‪1425/02/23‬هـ (الموافق ‪2004/04/13‬م) الصادر من‬
‫مدينة جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬ويقع المقر الرئيسي للشركة ومكتبها المسجل في شارع المدينة‪ ،‬حي الشرفية‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،32200 .‬جدة‬
‫‪ ،21428‬المملكة العربية السعودية‪ ،‬ويبلغ رأس مال الشركة الحالي مليا ًرا ومائتي مليون (‪ )1.200.000.000‬ريـال سعودي‪ ،‬مقسم إلى مائة‬
‫وعشرين مليون (‪ )120.000.000‬سهم عادي بقيمة اسمية مدفوعة بالكامل قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد (لمزيد من‬
‫التفاصيل‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )2-3‬تاريخ الشركة وتطور رأس مالها))‪ .‬وتتمثل أنشطة الشركة وفقًا لسجلها التجاري الرئيسي شراء‬
‫وبيع األراضي والعقارات وتقسيمها وأنشطة البيع على الخارطة‪ ،‬وإدارة وتأجير العقارات المملوكة أو المؤجرة (غير السكنية)‪ ،‬وإدارة وتأجير‬
‫العقارات المملوكة أو المؤجرة (السكنية)‪ ،‬والتطوير العقاري للمباني السكنية بأساليب البناء الحديثة‪ ،‬والتطوير العقاري للمباني التجارية‬
‫بأساليب البناء الحديثة‪ ،‬والمجمعات التجارية االستهالكية‪.‬‬
‫‪8‬هيكل ملكية األسهم‬ ‫‪-2‬‬
‫يلخص الجدول التالي هيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده‪:‬‬
‫ ‪ 8-1:‬لودجلاهيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده‬

‫(‪)٪‬‬ ‫(ريال سعودي)‬ ‫(‪)1‬‬
‫(‪)٪‬‬
‫المساهمون من غير الجمهور‬
‫‪78.920.110‬‬ ‫‪٪6.5767‬‬ ‫‪7.892.011‬‬ ‫‪81.360.940‬‬ ‫‪٪6.7801‬‬ ‫‪8.136.094‬‬ ‫شركة بنك البالد‬
‫‪24.510.220‬‬ ‫‪٪2.0425‬‬ ‫‪2.451.022‬‬ ‫‪25.268.270‬‬ ‫‪٪2.1057‬‬ ‫‪2.526.827‬‬ ‫صالح محمد بن الدن‬

‫(‪)٪‬‬ ‫(ريال سعودي)‬ ‫(‪)1‬‬
‫(‪)٪‬‬
‫‪11.640.000‬‬ ‫‪٪0.9700‬‬ ‫‪1.164.000‬‬ ‫‪12.000.000‬‬ ‫‪٪1.0000‬‬ ‫‪1.200.000‬‬ ‫طالل يوسف زاهد‬
‫‪7.886.550‬‬ ‫‪٪0.6572‬‬ ‫‪788.655‬‬ ‫‪8.130.460‬‬ ‫‪٪0.6775‬‬ ‫‪813.046‬‬ ‫سليمان محمد سندي‬
‫‪7.650.520‬‬ ‫‪٪0.6375‬‬ ‫‪765.052‬‬ ‫‪7.887.130‬‬ ‫‪٪0.6573‬‬ ‫‪788.713‬‬ ‫أمين محمد شاكر‬
‫‪5.199.130‬‬ ‫‪٪0.4333‬‬ ‫‪519.913‬‬ ‫‪5.359.930‬‬ ‫‪٪0.4467‬‬ ‫‪535.993‬‬ ‫(‪)2‬‬
‫‪5.116.680‬‬ ‫‪٪0.4264‬‬ ‫‪511.668‬‬ ‫‪5.274.930‬‬ ‫‪٪0.4396‬‬ ‫‪527.493‬‬ ‫(‪)3‬‬
‫‪4.085.060‬‬ ‫‪٪0.3404‬‬ ‫‪408.506‬‬ ‫‪4.211.400‬‬ ‫‪٪0.3510‬‬ ‫‪421.140‬‬ ‫موضي صالح المسفر‬
‫‪2.599.570‬‬ ‫‪٪0.2166‬‬ ‫‪259.957‬‬ ‫‪2.679.970‬‬ ‫‪٪0.2233‬‬ ‫‪267.997‬‬ ‫مي سليمان أبانمي‬
‫‪2.061.400‬‬ ‫‪٪0.1718‬‬ ‫‪206.140‬‬ ‫‪2.125.150‬‬ ‫‪٪0.1771‬‬ ‫‪212.515‬‬ ‫نهلى أسعد الزهير‬
‫‪1.030.690‬‬ ‫‪٪0.0859‬‬ ‫‪103.069‬‬ ‫‪1.062.570‬‬ ‫‪٪0.0885‬‬ ‫‪106.257‬‬ ‫فاتنة أمين شاكر‬
‫‪1.030.690‬‬ ‫‪٪0.0859‬‬ ‫‪103.069‬‬ ‫‪1.062.570‬‬ ‫‪٪0.0885‬‬ ‫‪106.257‬‬ ‫محمد أمين شاكر‬
‫‪1.030.690‬‬ ‫‪٪0.0859‬‬ ‫‪103.069‬‬ ‫‪1.062.570‬‬ ‫‪٪0.0885‬‬ ‫‪106.257‬‬ ‫روتانا أمين شاكر‬
‫‪961.990‬‬ ‫‪٪0.0802‬‬ ‫‪96.199‬‬ ‫‪991.740‬‬ ‫‪٪0.0826‬‬ ‫‪99.174‬‬ ‫مروان محمد الطبش‬
‫‪133.310‬‬ ‫‪٪0.0111‬‬ ‫‪13.331‬‬ ‫‪137.430‬‬ ‫‪٪0.0115‬‬ ‫‪13.743‬‬ ‫ديما رامز الحلبى‬
‫‪68.710‬‬ ‫‪٪0.0057‬‬ ‫‪6.871‬‬ ‫‪70.840‬‬ ‫‪٪0.0059‬‬ ‫‪7.084‬‬ ‫كريم مروان الطبش‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫موضي وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫خالد وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫تركي وليد أبانمي‬
‫‪13.740‬‬ ‫‪٪0.0011‬‬ ‫‪1.374‬‬ ‫‪14.170‬‬ ‫‪٪0.0012‬‬ ‫‪1.417‬‬ ‫فيصل وليد أبانمي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫فيصل سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫سحر سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫نوف سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫غرام سليمان سندي‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫زياد سليمان سندي‬

‫(‪)٪‬‬ ‫(ريال سعودي)‬ ‫(‪)1‬‬
‫(‪)٪‬‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬ ‫مريم ناصر الزكري‬
‫عبدالمحسن محمد عبدالمحسن‬
‫‪690‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪710‬‬ ‫‪٪0.0001‬‬ ‫‪71‬‬
‫الزكري‬
‫‪36.000.000‬‬ ‫‪٪3.0‬‬ ‫‪3.600.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪٪100٫0‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(1‬إن نسب الملكية المذكورة هي أرقام تقريبية‪.‬‬
‫لمزيد من التفاصيل حول المساهمين وهيكل ملكية األسهم لدى الشركة‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )3-3‬هيكل المجموعة)‪.‬‬
‫‪8‬الشركات التابعة‬ ‫‪-3‬‬
‫حصصا مباشرة في الشركات التابعة التالية‪:‬‬

‫ً‬ ‫تمتلك الشركة‬
‫ ‪ 8-2:‬لودجلاهيكل ملكية الشركات التابعة كما في تاريخ هذه النشرة‬

‫حصة غير مباشرة‬
‫الملكية المتبقية‬ ‫حصة مباشرة (‪)٪‬‬ ‫بلد التأسيس‬ ‫اسم الشركة التابعة‬ ‫الرقم‬
‫(‪)٪‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪٪100.0‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة مشارف الدولية المحدودة‬ ‫‪.1‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪٪100.0‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة كنان العمران‬ ‫‪.2‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪٪100.0‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة‬ ‫‪.3‬‬
‫‪ ٪40٫43‬مملوكة من شركة ايبال‬
‫‪-‬‬ ‫‪٪59٫57‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير العقاري‬ ‫‪.4‬‬
‫الحديثة للتقنية المتقدمة‬
‫)‪(1‬إن نسب الملكية المذكورة هي أرقام تقريبية‪.‬‬
‫لمزيد من التفاصيل حول الشركات التابعة وتفاصيل إيراداتهم‪ ،‬يرجى مراجعة القسم (‏‪( )2-3-3‬نظرة عامة على الشركات التابعة) والجدول‬
‫(‏‪( )6-3‬تفاصيل إيرادات كل من الشركات التابعة ونسبة مبيعاتهم من إجمالي إيرادات المجموعة) من هذه النشرة‪.‬‬

‫‪8‬الموافقات والتراخيص والشهادات الحكومية‬ ‫‪-4‬‬
‫حصلت الشركة وشركاتها التابعة على عدة تراخيص وشهادات نظامية وتشغيلية من الجهات المختصة‪ ،‬ويتم تجديد تلك التراخيص‬
‫والشهادات بصفة دورية‪ .‬ويقر أعضاء مجلس اإلدارة بأن الشركة وشركاتها التابعة حصلوا على جميع التراخيص والموافقات الالزمة لمزاولة‬
‫أعمالها واالستمرار في ذلك‪ ،‬باستثناء بعض التراخيص التشغيلية المنتهية أو التي لم يتم الحصول عليها والمذكورة في الجدول (‏‪)4-8‬‬
‫(تفاصيل التراخيص والشهادات التنظيمية التي حصلت عليها الشركة وشركاتها التابعة) والجدول (‏‪( )5-8‬ملخص التراخيص التشغيلية‬
‫التي حصلت عليها الشركة والشركات التابعة)‪ .‬وتوضح الجداول التالية التراخيص والشهادات الحالية التي حصلت عليها الشركة وشركاتها‬
‫التابعة كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫ ‪ 8-3:‬لودجلاتفاصيل شهادات السجل التجاري التي حصلت عليها الشركة وشركاتها التابعة‬
‫رقم السجل‬
‫تاريخ االنتهاء‬ ‫تاريخ التسجيل‬ ‫الكيان القانوني‬ ‫الموقع‬ ‫الشركة‬
‫التجاري‬
‫‪1449/02/23‬هـ‬ ‫‪1425/02/23‬هـ‬ ‫شركة مساهمة‬ ‫شركة كنان‬ ‫‪1‬‬
‫‪4030148555‬‬ ‫جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬
‫(الموافق ‪2027/07/27‬م)‬ ‫(الموافق ‪2004/04/13‬م)‬ ‫مقفلة‬ ‫الدولية للتطوير‬
‫‪1448/07/08‬هـ‬ ‫‪1428/07/09‬هـ‬ ‫العقاري‬
‫‪4700010317‬‬ ‫فرع‬ ‫ينبع‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬
‫‪1447/01/27‬هـ‬ ‫‪1429/01/27‬هـ‬ ‫مكة المكرمة‪ ،‬المملكة العربية‬
‫‪4031052272‬‬ ‫فرع‬
‫(الموافق ‪2025/07/22‬م)‬ ‫(الموافق ‪2008/02/05‬م)‬ ‫السعودية‬
‫‪1447/05/22‬هـ‬ ‫‪1439/05/22‬هـ‬
‫‪2055122834‬‬ ‫فرع‬ ‫الجبيل‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬
‫‪1447/05/28‬هـ‬ ‫‪1439/05/28‬هـ‬
‫‪2055122869‬‬ ‫فرع‬ ‫الجبيل‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬
‫‪1447/04/15‬هـ‬ ‫‪1428/04/15‬هـ‬ ‫المدينة المنورة‪ ،‬المملكة العربية‬
‫‪4560038865‬‬ ‫فرع‬
‫‪1447/02/06‬هـ‬ ‫‪1428/11/04‬هـ‬
‫‪4030173885‬‬ ‫فرع‬ ‫جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬
‫‪1447/05/28‬هـ‬ ‫‪1439/05/28‬هـ‬ ‫الرياض‪ ،‬المملكة العربية‬
‫‪1010934523‬‬ ‫فرع‬
‫‪1447/05/28‬هـ‬ ‫‪1439/05/28‬هـ‬
‫‪4030604853‬‬ ‫فرع‬ ‫جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬
‫‪1446/03/05‬هـ‬ ‫‪1433/03/05‬هـ‬ ‫شركة ذات‬ ‫شركة مشارف‬
‫‪4030222011‬‬ ‫جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬ ‫‪2‬‬
‫(الموافق ‪2024/09/08‬م)‬ ‫(الموافق ‪2012/01/28‬م)‬ ‫مسؤولية محدودة‬ ‫الدولية المحدودة‬
‫‪1447/11/15‬هـ‬ ‫‪1433/11/15‬هـ‬ ‫شركة ذات‬ ‫شركة كنان‬
‫‪4030234598‬‬ ‫جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬ ‫‪3‬‬
‫(الموافق ‪2026/05/02‬م)‬ ‫(الموافق ‪2021/10/01‬م)‬ ‫مسؤولية محدودة‬ ‫العمران‬
‫شركة كنان‬
‫‪1446/09/24‬هـ‬ ‫‪1435/09/24‬هـ‬ ‫شركة ذات‬
‫‪4030274363‬‬ ‫جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬ ‫الدولية للتعمير‬ ‫‪4‬‬
‫(الموافق ‪2025/03/24‬م)‬ ‫(الموافق ‪2014/07/21‬م)‬ ‫مسؤولية محدودة‬
‫شركة ديار‬
‫‪1445/06/26‬هـ‬ ‫‪1430/03/26‬هـ‬ ‫شركة ذات‬
‫‪4030187908‬‬ ‫جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬ ‫المشرق للتطوير‬ ‫‪5‬‬
‫(الموافق ‪2024/01/08‬م)‬ ‫(الموافق ‪2009/03/23‬م)‬ ‫مسؤولية محدودة‬

‫ ‪ 8-4:‬لودجلاتفاصيل التراخيص والشهادات التنظيمية التي حصلت عليها الشركة وشركاتها التابعة‬
‫تاريخ االنتهاء‬ ‫تاريخ اإلصدار‬ ‫الغرض‬ ‫رقم الترخيص‬ ‫جهة اإلصدار‬ ‫الشركة‬
‫‪1445/08/08‬هـ‬ ‫شركة كنان الدولية‬
‫‪1445/05/06‬هـ‬ ‫شهادة االلتزام بمتطلبات‬ ‫وزارة الموارد البشرية‬
‫(الموافق‬ ‫‪15992716507052‬‬ ‫للتطوير العقاري‬
‫(الموافق ‪2023/11/20‬م)‬ ‫التوطين‬ ‫والتأمينات االجتماعية‬
‫‪2024/02/18‬م)‬
‫‪1445/064/07‬هـ‬
‫‪1445/05/06‬هـ‬ ‫شهادة التزام بنظام حماية‬ ‫وزارة الموارد البشرية‬
‫(الموافق‬ ‫‪16153913993093‬‬
‫(الموافق ‪2023/11/20‬م)‬ ‫األجور‬ ‫والتأمينات االجتماعية‬
‫‪2023/12/20‬م)‬
‫‪1449/02/23‬هـ‬
‫‪1425/02/23‬هـ‬ ‫شهادة عضوية في الغرفة‬
‫(الموافق‬ ‫‪4030148555‬‬ ‫الغرفة التجارية الصناعية‬
‫(الموافق ‪2004/04/13‬م)‬ ‫التجارية الصناعية‬
‫‪2027/07/27‬م)‬
‫‪1445/10/21‬هـ‬
‫‪1444/10/12‬هـ‬ ‫شهادة لتمكين الشركة من‬ ‫هيئة الزكاة والضريبة‬
‫(الموافق‬ ‫‪1110199376‬‬
‫(الموافق ‪2023/05/02‬م)‬ ‫إنهاء جميع معامالتها‬ ‫والجمارك‬
‫‪2024/04/30‬م)‬
‫‪1441/12/06‬هـ‬ ‫شهادة التسجيل في ضريبة‬ ‫هيئة الزكاة والضريبة‬
‫ال يوجد‬ ‫‪3001774696‬‬
‫(الموافق ‪2020/07/27‬م)‬ ‫القيمة المضافة‬ ‫والجمارك‬
‫‪1445/06/06‬هـ‬
‫‪1445/05/06‬هـ‬ ‫شهادة الوفاء بالتزامات‬ ‫المؤسسة العامة‬
‫(الموافق‬ ‫‪59007826‬‬
‫(الموافق ‪2023/11/20‬م)‬ ‫التأمينات االجتماعية‬ ‫للتأمينات االجتماعية‬
‫(‪)2‬‬
‫‪2023/12/19‬م)‬
‫‪1445/08/08‬هـ‬ ‫شركة مشارف‬
‫(الموافق‬ ‫‪11310427920567‬‬ ‫الدولية المحدودة‬
‫‪2024/02/18‬م)‬
‫‪1445/06/07‬هـ‬
‫(الموافق‬ ‫‪12924498480724‬‬
‫‪2023/12/20‬م)‬
‫‪1446/03/05‬هـ‬
‫‪2024/09/08‬م)‬
‫‪1445/10/21‬هـ‬
‫(الموافق‬ ‫‪1020179757‬‬
‫‪2024/04/30‬م)‬
‫ال يوجد‬ ‫‪3020058829‬‬
‫‪1445/06/06‬هـ‬
‫(الموافق‬ ‫‪59007893‬‬
‫‪2023/12/19‬م) (‪)2‬‬
‫‪1447/11/15‬هـ‬ ‫شركة كنان العمران‬
‫‪2026/05/02‬م)‬
‫‪1445/10/21‬هـ‬
‫(الموافق‬ ‫‪1020181590‬‬
‫‪2024/04/30‬م)‬
‫ال يوجد‬ ‫‪3020053595‬‬
‫‪1446/09/24‬هـ‬ ‫شركة كنان الدولية‬
‫(الموافق‬ ‫‪7009427423‬‬ ‫الغرفة التجارية الصناعية‬ ‫للتعمير المحدودة‬
‫‪2025/03/24‬م)‬
‫‪1445/10/21‬هـ‬
‫(الموافق‬ ‫‪1030181132‬‬
‫‪2024/04/30‬م)‬
‫شهادة التسجيل في ضريبة‬ ‫الترخيص غير‬ ‫هيئة الزكاة والضريبة‬
‫ال يوجد‬ ‫ال يوجد‬
‫القيمة المضافة‬ ‫(‪)1‬‬
‫متوفر‬ ‫والجمارك‬

‫‪1445/08/08‬هـ‬ ‫شركة ديار المشرق‬
‫(الموافق‬ ‫‪19758069559142‬‬ ‫للتطوير العقاري‬
‫‪2024/02/18‬م)‬
‫‪1445/06/07‬هـ‬
‫(الموافق‬ ‫‪48311920900735‬‬
‫‪2023/12/20‬م)‬
‫‪1445/06/26‬هـ‬
‫‪2024/01/08‬م)‬
‫‪1445/10/21‬هـ‬
‫(الموافق‬ ‫‪111084674‬‬
‫‪2024/04/30‬م)‬
‫ال يوجد‬ ‫‪3001774696‬‬
‫‪1445/06/06‬هـ‬
‫(الموافق‬ ‫‪59007950‬‬
‫(‪)2‬‬
‫‪2023/12/19‬م)‬
‫)‪(1‬الترخيص غير متوفر وتعمل الشركة على إصداره‪.‬‬
‫)‪(2‬الشهادة منتهية الصالحية وتعمل الشركة على تجديدها‪.‬‬
‫ ‪ 8-5:‬لودجلاملخص التراخيص التشغيلية التي حصلت عليها الشركة والشركات التابعة‬

‫‪1448/08/26‬هـ‬ ‫‪1437/08/27‬هـ‬ ‫ترخيص للقيام‬ ‫بلدية منطقة مكة المكرمة‪ ،‬المملكة‬ ‫شركة كنان‬
‫‪39111435711‬‬
‫(الموافق ‪2027/02/03‬م)‬ ‫(الموافق ‪2016/06/03‬م)‬ ‫بأعمال تجارية‬ ‫العربية السعودية‬ ‫الدولية‬
‫‪1445/08/28‬هـ‬ ‫‪1438/08/29‬هـ‬ ‫ترخيص للقيام‬ ‫بلدية منطقة مكة المكرمة‪ ،‬المملكة‬ ‫للتطوير‬
‫‪3909437872‬‬ ‫العقاري‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2024/03/09‬م)‬ ‫(الموافق ‪2017/05/25‬م)‬ ‫بأعمال تجارية‬ ‫العربية السعودية‬
‫‪1445/12/17‬هـ‬ ‫‪1442/12/17‬هـ‬ ‫ترخيص للقيام‬ ‫بلدية منطقة مكة المكرمة‪ ،‬المملكة‬
‫‪42115930797‬‬
‫ترخيص للقيام‬ ‫بلدية منطقة مكة المكرمة‪ ،‬المملكة‬
‫ال يوجد‬ ‫ال يوجد‬ ‫(‪)2‬‬
‫غير متوفر‬
‫بأعمال تجارية‬ ‫العربية السعودية‬
‫‪1445/03/12‬هـ‬ ‫‪1444/03/01‬هـ‬ ‫بلدية منطقة مكة المكرمة‪ ،‬المملكة‬
‫عقد جمع النفايات‬ ‫‪1000008438‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2023/09/27‬م)‬ ‫(الموافق ‪2022/09/27‬م)‬ ‫العربية السعودية‬
‫‪1445/10/25‬هـ‬ ‫‪1444/10/25‬هـ‬ ‫بلدية منطقة مكة المكرمة‪ ،‬المملكة‬
‫‪1445/02/04‬هــ‬ ‫‪1444/02/04‬هـ‬ ‫ترخيص للقيام‬ ‫بلدية منطقة المدينة المنورة‪ ،‬المملكة‬
‫‪440110351323‬‬
‫(‪)1‬‬
‫‪1445/07/20‬هـ‬ ‫‪1444/07/11‬هـ‬ ‫بلدية منطقة المدينة المنورة‪ ،‬المملكة‬
‫ترخيص للقيام‬ ‫بلدية منطقة الرياض‪ ،‬المملكة العربية‬
‫بأعمال تجارية‬ ‫السعودية‬
‫‪1436/06/09‬هـ‬ ‫الهيئة الملكية للجبيل وينبع‪ ،‬المملكة‬
‫ال يوجد‬ ‫شهادة تشغيل‬ ‫‪36/17‬‬
‫(الموافق ‪2015/03/29‬م)‬ ‫العربية السعودية‬
‫ال يوجد‬ ‫شهادة تشغيل‬ ‫‪6708‬‬
‫ال يوجد‬ ‫شهادة تشغيل‬ ‫‪00803‬‬
‫‪1445/02/03‬هـ‬ ‫‪1442/02/04‬هـ‬ ‫رخصة السالمة‬ ‫الهيئة الملكية للجبيل وينبع‪ ،‬المملكة‬
‫‪7080‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2023/08/19‬م)‬ ‫(الموافق ‪2020/09/21‬م)‬ ‫الوقائية‬ ‫العربية السعودية‬

‫‪2050048313‬‬
‫(‪)1‬‬
‫‪180714‬‬
‫(‪)1‬‬
‫‪000020‬‬
‫(‪)1‬‬
‫‪1445/02/03‬هـ‬ ‫‪1444/02/03‬هـ‬ ‫رخصة الدفاع‬ ‫المديرية العامة للدفاع المدني‪،‬‬
‫‪100098673644‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2023/08/19‬م)‬ ‫(الموافق ‪2022/08/30‬م)‬ ‫المدني‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪100074962643‬‬
‫(‪)1‬‬
‫د ن‪24/‬‬
‫(‪)1‬‬
‫رخصة الدفاع‬ ‫المديرية العامة للدفاع المدني‪،‬‬
‫المدني‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪1442/07/12‬هـ‬ ‫شهادة تأهيل مطور‬ ‫وزارة الشؤون البلدية والقروية‬
‫ال يوجد‬ ‫‪2109634745‬‬
‫(الموافق ‪2021/02/15‬م)‬ ‫عقاري‬ ‫واإلسكان‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬
‫‪1444/07/16‬هـ‬ ‫شهادة استيفاء كافة‬ ‫شرطة منطقة مكة المكرمة‪ ،‬المملكة‬
‫ال يوجد‬ ‫‪4402206402‬‬
‫(الموافق ‪2023/02/07‬م)‬ ‫االشتراطات األمنية‬ ‫العربية السعودية‬
‫ال يوجد‬ ‫‪7866‬‬
‫ال يوجد‬ ‫‪52227‬‬
‫‪1444/12/28‬هـ‬ ‫‪1443/12/28‬هـ‬ ‫شهادة استيفاء كافة‬ ‫شرطة منطقة المدينة المنورة‪،‬‬
‫‪4264‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2023/07/16‬م)‬ ‫(الموافق ‪2022/07/27‬م)‬ ‫االشتراطات األمنية‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫شهادة استيفاء كافة‬ ‫شرطة منطقة الرياض‪ ،‬المملكة‬
‫االشتراطات األمنية‬ ‫العربية السعودية‬
‫‪1446/03/13‬هـ‬ ‫مزاولة األنشطة‬ ‫بلدية منطقة مكة المكرمة‪ ،‬المملكة‬ ‫شركة‬
‫ال يوجد‬ ‫‪43119954607‬‬
‫(الموافق ‪2024/09/16‬م)‬ ‫التجارية‬ ‫العربية السعودي‬ ‫مشارف‬
‫‪1446/02/20‬هـ (الموافق‬ ‫‪1445/02/20‬هـ (الموافق‬ ‫رخصة الدفاع‬ ‫المديرية العامة للدفاع المدني‪،‬‬ ‫الدولية‬
‫‪200094635945‬‬ ‫المحدودة‬
‫‪2024/08/24‬م)‬ ‫‪2023/09/5‬م)‬ ‫المدني‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫ال يوجد‬ ‫‪331‬‬
‫ال يوجد‬ ‫‪2112330369‬‬
‫(الموافق ‪2021/02/15‬م)‬ ‫عقاري‬ ‫واإلسكان‬
‫ترخيص للقيام‬ ‫بلدية منطقة مكة المكرمة‪ ،‬المملكة‬ ‫شركة ديار‬
‫بأعمال تجارية‬ ‫العربية السعودي‬ ‫المشرق‬
‫رخصة الدفاع‬ ‫المديرية العامة للدفاع المدني‪،‬‬ ‫للتطوير‬
‫غير متوفر‬ ‫العقاري‬
‫المدني‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫ال يوجد‬ ‫‪2109542033‬‬
‫(الموافق ‪2021/02/15‬م)‬ ‫عقاري‬ ‫واإلسكان‬
‫شركة ديار‬
‫‪1445/05/25‬هـ‬ ‫‪1442/03/24‬هـ‬ ‫شهادة تأهيل مطور‬ ‫لجنة البيع أو التأجير على الخارطة‬ ‫المشرق‬
‫‪500‬‬
‫(‪)3‬‬
‫(الموافق ‪2023/12/09‬م)‬ ‫(الموافق ‪2020/12/09‬م)‬ ‫عقاري‬ ‫(وافي)‪ ،‬المملكة العربية السعودية‬ ‫للتطوير‬
‫)‪(1‬الترخيص منتهي الصالحية وتعمل الشركة على تجديده‪.‬‬
‫)‪(2‬الترخيص غير متوفر وتعمل الشركة على إصداره‪.‬‬
‫)‪(3‬الشهادة منتهية الصالحية وتعمل الشركة على تجديدها‪.‬‬

‫‪8‬االتفاقيات الجوهرية‬ ‫‪-5‬‬
‫أبرمت الشركة وشركاتها التابعة عد ًدا من االتفاقيات ألغراض تتعلق بأعمالهما التجارية‪ ،‬ويوضح هذا القسم ملخص االتفاقيات التي تعتبرها‬
‫الشركة وشركاتها التابعة اتفاقيات جوهرية أو مهمة فيما يتعلق بأعمال الشركة وشركاتها التابعة‪ .‬وتعتقد الشركة بأن جميع هذه االتفاقيات‬
‫بما فيها من شروط وأحكام مهمة قد تم تضمينها في هذا القسم‪ ،‬وال توجد أي اتفاقيات جوهرية أخرى في سياق أعمال الشركة لم يتم‬
‫ً‬
‫بدياًل عن الشروط‬ ‫اإلفصاح عنها‪ .‬إن ملخص االتفاقيات المشار إليها أدناه ال يشمل جميع الشروط واألحكام وال يمكن اعتبار الملخص‬
‫واألحكام الواردة في تلك االتفاقيات‪.‬‬
‫ ‪ 8-6:‬لودجلااالتفاقيات الجوهرية‬
‫القيمة للفترات المشار إليها‬ ‫المدة وآلية التجديد‬ ‫وصف موجز‬ ‫األطراف‬ ‫اسم االتفاقية‬
‫‪ً 5.737.347‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫تسري االتفاقية لمدة ثالث سنوات‬ ‫أبرمت الشركة اتفاقية خدمات‬ ‫الشركة (بصفتها العميل)‬ ‫اتفاقية خدمات‬
‫(السنة المالية المنتهية في‬ ‫اعتبا ًرا من ‪1441/05/06‬هـ (الموافق‬ ‫الصيانة الكهروميكانيكية لغرض‬ ‫وشركة إنوفا إلدارة المنشآت‬ ‫الصيانة‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م)‪.‬‬ ‫‪2020/01/01‬م)‪ ،‬وقابلة للتجديد‬ ‫الحصول على خدمات إدارة‬ ‫والطاقة (بصفتها مقدم‬ ‫الكهروميكانيكية‬
‫‪ً 3.806.728‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫بنا ًء على موافقة خطية مسبقة من‬ ‫المرافق وصيانة الموقع من‬ ‫الخدمات)‬
‫(فترة الستة أشهر المنتهية‬ ‫العميل‪ .‬وقد تم تجديد االتفاقية‬ ‫مقدم الخدمات‪.‬‬
‫في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م)‬ ‫بتاريخ ‪1444/06/08‬هـ (الموافق‬
‫‪2023/01/01‬م) وتسري لمدة ثالث‬
‫سنوات‪.‬‬
‫‪ً 1.205.647‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫تسري االتفاقية اعتبا ًرا من‬ ‫أبرمت الشركة اتفاقية تطبيق‬ ‫الشركة (بصفتها العميل)‬ ‫اتفاقية تطبيق‬
‫(السنة المالية المنتهية في‬ ‫‪1443/01/24‬هـ (الموافق‬ ‫أنظمة أوراكل لغرض الحصول‬ ‫وشركة راية للتقنية المحدودة‬ ‫أنظمة أوراكل‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م)‪.‬‬ ‫‪2021/09/01‬م)‪ ،‬وحتى تاريخ االنتهاء من‬ ‫على خدمات تنفيذ تطبيقات‬ ‫(بصفتها مقدم الخدمات)‬
‫ريااًل سعود ًّيا (فترة‬‫‪ً 602.824‬‬ ‫أداء األعمال بموجب االتفاقية‪ .‬ويجوز‬ ‫أوراكل من مقدم الخدمات‪.‬‬
‫الستة أشهر المنتهية في ‪30‬‬ ‫تمديد االتفاقية في حال فشل أيٍّ من‬
‫يونيو ‪2023‬م)‬ ‫الطرفين في االلتزام بشروط االتفاقية‪.‬‬
‫‪ً 2.904.551.5‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫تسري االتفاقية لمدة تسعة عشر شه ًرا‬ ‫أبرمت شركة ديار المشرق‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير‬ ‫اتفاقية خدمات‬
‫(السنة المالية المنتهية في‬ ‫اعتبا ًرا من ‪1441/02/02‬هـ (الموافق‬ ‫للتطوير العقاري اتفاقية‬ ‫العقاري (بصفتها المالك)‬ ‫(‪)1‬‬
‫إشراف هندسي‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م)‬ ‫‪2019/10/01‬م)‪ ،‬يحق للمالك تمديد‬ ‫وشركة أرابتك جردانة وشركاه خدمات إشراف هندسي لغرض‬
‫‪ 524.400‬ريال سعودي (فترة‬ ‫االتفاقية لمدة ‪ 6‬أشهر إضافية‪ ،‬بنفس‬ ‫الحصول على خدمات اإلشراف‬ ‫لالستشارات الهندسية‬
‫الستة أشهر المنتهية في ‪30‬‬ ‫األسعار المتفق عليها‪.‬‬ ‫على أعمال البنية التحتية‬ ‫(بصفتها االستشاري)‬
‫يونيو ‪2023‬م)‬ ‫للمخطط الواقع بحي الرياض‬
‫في مدينة جدة (مشارف‪.)2-‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬‫‪ً 4.552.534‬‬ ‫تسري االتفاقية لمدة تسعة أشهر‬ ‫أبرمت شركة ديار المشرق‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير‬ ‫اتفاقية تصميم‬
‫(السنة المالية المنتهية في‬ ‫اعتبا ًرا من ‪1443/05/10‬هـ (الموافق‬ ‫للتطوير العقاري اتفاقية تصميم‬ ‫العقاري (بصفتها العميل)‬ ‫وتنفيذ أعمال‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م)‬ ‫‪2021/12/14‬م)‪ ،‬وحتى تاريخ االنتهاء من‬ ‫وتنفيذ مع المقاول لغرض‬ ‫وشركة دسر الصحراء‬ ‫الحدائق لمخطط‬
‫ً‬
‫‪ 111.328.05‬ريااًل سعود ًّيا‬ ‫االتفاقية‪.‬‬ ‫بموجب‬ ‫األعمال‬ ‫أداء‬ ‫آرام‪.‬‬ ‫تصميم وتنفيذ حدائق‬ ‫للمقاوالت (بصفتها المقاول)‬ ‫آرام المرحلة‬
‫(فترة الستة أشهر المنتهية‬ ‫األولى‬
‫في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م)‬
‫‪ً 11.436.795‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫تسري االتفاقية لمدة ثمانية أشهر‬ ‫أبرمت شركة ديار المشرق‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير‬ ‫اتفاقية تصميم‬
‫(السنة المالية المنتهية في‬ ‫اعتبا ًرا من ‪1443/05/11‬هـ (الموافق‬ ‫للتطوير العقاري اتفاقية تصميم‬ ‫العقاري (بصفتها العميل)‬ ‫وتنفيذ أعمال‬
‫‪ 31‬ديسمبر‪2022‬م)‬ ‫‪2021/12/15‬م) وحتى تاريخ االنتهاء من‬ ‫وتنفيذ مع المقاول لغرض‬ ‫وشركة بستنة الدولية‬ ‫الحدائق لمخطط‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫‪ً 2.846.557.40‬‬ ‫أداء األعمال بموجب االتفاقية‪.‬‬ ‫تصميم وتنفيذ حدائق آرام‪.‬‬ ‫المحدودة لالستشارات‬ ‫آرام المرحلة‬
‫(فترة الستة أشهر المنتهية‬ ‫الهندسية (بصفتها المقاول)‬ ‫الثانية‬
‫في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م)‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫‪ً 1.081.575‬‬ ‫تسري االتفاقية لمدة ‪ 60‬يوم اعتبا ًرا‬ ‫أبرمت شركة ديار المشرق‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير‬ ‫اتفاقية تنفيذ‬
‫(السنة المالية المنتهية في‬ ‫من ‪1443/05/12‬هـ (الموافق‬ ‫للتطوير العقاري اتفاقية تنفيذ‬ ‫العقاري (بصفتها العميل)‬ ‫الثقب األفقي‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م)‬ ‫‪2022/03/15‬م)‪ ،‬تم تمديد‬ ‫الثقب األفقي لمخطط آرام‬ ‫وشركة فواز أحمد باجابر‬ ‫(‪)1‬‬
‫لمخطط آرام‬
‫صفر ريال سعودي (فترة‬ ‫االتفاقية لمدة سنة إضافية تنتهي‬ ‫لغرض تنفيذ أعمال أسفل‬ ‫للمقاوالت (بصفتها المقاول)‬
‫الستة أشهر المنتهية في ‪30‬‬ ‫في ‪1444/06/07‬هـ (الموافق‬ ‫طريق عسفان‪.‬‬
‫يونيو ‪2023‬م)‬ ‫‪2022/12/31‬م)‪.‬‬

‫القيمة للفترات المشار إليها‬ ‫المدة وآلية التجديد‬ ‫وصف موجز‬ ‫األطراف‬ ‫اسم االتفاقية‬
‫‪ 47.153.924.7‬ريال سعودي‬ ‫تسري االتفاقية لمدة ثمانية عشر‬ ‫أبرمت شركة ديار المشرق‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير‬ ‫اتفاقية تنفيذ‬
‫(السنة المالية المنتهية في‬ ‫شهراً اعتباراً من ‪1441/02/15‬هـ‬ ‫للتطوير العقاري اتفاقية تنفيذ‬ ‫العقاري (بصفتها العميل)‬ ‫أعمال البنية‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م)‬ ‫(الموافق ‪2019/10/15‬م)‪ ،‬تم‬ ‫أعمال البنية التحتية لغرض‬ ‫وشركة هوتا هيجر فيلد‬ ‫(‪)1‬‬
‫التحتية‬
‫صفر ريال سعودي (فترة‬ ‫تمديد االتفاقية لمدة سنة إضافية‬ ‫تنفيذ جميع أعمال البنية‬ ‫السعودية المحدودة (بصفتها‬
‫الستة أشهر المنتهية في ‪30‬‬ ‫تنتهي في ‪1444/06/07‬هـ (الموافق‬ ‫التحتية والطرق للمخطط‬ ‫المقاول)‬
‫يونيو ‪2023‬م)‬ ‫‪2022/12/31‬م)‪.‬‬ ‫الرئيسي‪.‬‬
‫)‪(1‬االتفاقية منتهية‪.‬‬
‫‪8‬اتفاقية خدمات الصيانة الكهروميكانيكية بين الشركة وشركة إنوفا إلدارة المنشآت والطاقة‬ ‫‪-5-1‬‬
‫أبرمت الشركة (بصفتها العميل) اتفاقية خدمات الصيانة الكهروميكانيكية مع شركة إنوفا إلدارة المنشآت والطاقة (بصفتها الشركة)‬
‫لغرض الحصول على خدمات إدارة المرافق وصيانة الموقع من مقدم الخدمات‪ .‬بلغ إجمالي قيمة االتفاقية ‪ً 5.737.347‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬
‫و‪ً 3.806.728‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬تسري االتفاقية‬
‫لمدة ثالث سنوات اعتبا ًرا من ‪1441/05/06‬هـ (الموافق ‪2020/01/01‬م)‪ ،‬وقابلة للتجديد بنا ًء على موافقة خطية مسبقة من العميل‪ ،‬وقد‬
‫تم تجديد االتفاقية بتاريخ ‪1444/06/08‬هـ ) الموافق ‪2023/01/01‬م) وتسري لمدة ثالث سنوات‪ .‬وتخضع االتفاقية ألحكام متعلقة بالسرية‬
‫وال يجوز للشركة الكشف عن شروط االتفاقية لطرف آخر دون الحصول على موافقة خطية مسبقة من شركة إنوفا إلدارة المنشآت والطاقة‪.‬‬
‫وبموجب الخطاب المؤرخ في ‪1444/02/01‬هـ (الموافق ‪2022/08/28‬م) قدمت شركة إنوفا إلدارة المنشآت والطاقة المحدودة موافقتها‬
‫على اإلفصاح‪ .‬وتخضع هذه االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها إلى المحكمة المختصة‪.‬‬
‫‪8‬اتفاقية تطبيق أنظمة أوراكل بين الشركة وشركة راية للتقنية المحدودة‬ ‫‪-5-2‬‬
‫أبرمت الشركة (بصفتها العميل) اتفاقية تطبيق أنظمة أوراكل مع شركة راية للتقنية المحدودة (بصفتها االستشاري) لغرض الحصول على‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة‬ ‫خدمات تنفيذ تطبيقات أوراكل من مقدم الخدمات‪ .‬بلغ إجمالي قيمة االتفاقية ‪ً 1.205.647‬‬
‫المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬تسري االتفاقية اعتبا ًرا من ‪1443/01/24‬هـ‬
‫أي من الطرفين في‬ ‫(الموافق ‪2021/09/01‬م)‪ ،‬وحتى تاريخ االنتهاء من أداء األعمال بموجب االتفاقية‪ .‬ويجوز تمديد االتفاقية في حال فشل ٌّ‬
‫االلتزام بشروط االتفاقية‪ .‬وتخضع االتفاقية ألحكام متعلقة بالسرية وال يجوز للشركة الكشف عن شروط االتفاقية لطرف آخر دون الحصول‬
‫على موافقة خطية مسبقة من شركة راية للتقنية المحدودة‪ .‬وبموجب الخطاب المؤرخ في ‪1444/02/01‬هـ (الموافق ‪2022/08/28‬م) قدمت‬
‫شركة راية للتقنية المحدودة موافقتها على اإلفصاح‪ .‬وتخضع هذه االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها إلى المحكمة‬
‫‪8‬اتفاقية خدمات إشراف هندسي بين شركة ديار المشرق للتطوير العقاري وشركة أرابتك جردانة وشركاه‬ ‫‪-5-3‬‬
‫لالستشارات الهندسية‬
‫أبرمت شركة ديار المشرق للتطوير العقاري (بصفتها المالك) اتفاقية خدمات إشراف هندسي مع شركة أرابتك جردانة وشركاه لالستشارات‬
‫الهندسية (بصفتها االستشاري) لغرض الحصول على خدمات اإلشراف على أعمال البنية التحتية للمخطط الواقع بحي الرياض في مدينة‬
‫جدة (مشارف‪ .)2-‬بلغ إجمالي قيمة االتفاقية ‪ً 2.904.551.5‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا و‪ 524.400‬ريال سعودي للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬تسري االتفاقية لمدة تسعة عشر شه ًرا اعتبا ًرا من ‪1441/02/02‬هـ (الموافق‬
‫‪2019/10/01‬م)‪ ،‬يحق للمالك تمديد االتفاقية لمدة ‪ 6‬أشهر إضافية‪ ،‬بنفس األسعار المتفق عليها‪ .‬وتخضع هذه االتفاقية ألنظمة المملكة‬
‫وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها إلى المحكمة المختصة‪.‬‬
‫‪8‬اتفاقية تصميم وتنفيذ أعمال الحدائق لمخطط آرام المرحلة األولى بين شركة ديار المشرق للتطوير‬ ‫‪-5-4‬‬
‫العقاري وشركة دسر الصحراء للمقاوالت‬
‫أبرمت شركة ديار المشرق للتطوير العقاري (بصفتها العميل) اتفاقية تصميم وتنفيذ مع شركة دسر الصحراء للمقاوالت (بصفتها المقاول)‬
‫لغرض تصميم وتنفيذ حدائق أرام‪ .‬بلغ إجمالي قيمة االتفاقية ‪ 4.552.534‬ريال سعودي و‪ 111.328.05‬ريال سعودي للسنة المالية المنتهية‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬تسري االتفاقية لمدة تسعة أشهر اعتبا ًرا من ‪1443/05/10‬هـ‬
‫(الموافق ‪2021/12/14‬م)‪ ،‬وحتى تاريخ االنتهاء من أداء األعمال بموجب االتفاقية‪ .‬وتخضع هذه االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية‬
‫نزاعات تنشأ عنها إلى المحكمة المختصة‪.‬‬

‫‪8‬اتـــفـــاقـــيـــة تــصــمــيــم وت ــن ــف ــي ــذ أعــــمــــال الــــحــــدائــــق لــمــخــطــط آرام الـــمـــرحـــلـــة الـــثـــانـــيـــة بــيــن‬ ‫‪-5-5‬‬
‫ش ــرك ــة ديـــــار ال ــم ــش ــرق لــلــتــطــويــر الـــعـــقـــاري وشـــركـــة أرابــــتــــك جــــردانــــة وشــــركــــاه لــاســتــشــارات‬
‫الهندسية‬
‫أبرمت شركة ديار المشرق للتطوير العقاري (بصفتها العميل) اتفاقية تصميم وتنفيذ مع شركة أرابتك جردانة وشركاه لالستشارات‬
‫الهندسية (بصفتها المقاول) لغرض تصميم وتنفيذ حدائق أرام‪ .‬بلغ إجمالي قيمة االتفاقية ‪ً 11.436.795‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا و‪2.846.557.40‬‬
‫ً‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬تسري االتفاقية لمدة ثمانية‬
‫أشهر اعتبا ًرا من ‪1443/05/11‬هـ (الموافق ‪2021/12/15‬م) وحتى تاريخ االنتهاء من أداء األعمال بموجب االتفاقية‪ .‬وتخضع هذه االتفاقية‬
‫ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها إلى المحكمة المختصة‪.‬‬
‫‪8‬اتفاقية تنفيذ الثقب األفقي لمخطط آرام بين شركة ديار المشرق للتطوير العقاري وشركة فواز أحمد‬ ‫‪-5-6‬‬
‫باجابر للمقاوالت‬
‫أبرمت شركة ديار المشرق للتطوير العقاري (بصفتها العميل) اتفاقية تنفيذ الثقب األفقي لمخطط آرام مع شركة فواز أحمد باجابر‬
‫للمقاوالت (بصفتها مقدم المقاول) لغرض تنفيذ أعمال أسفل طريق عسفان‪ .‬بلغ إجمالي قيمة االتفاقية ‪ً 1.081.575‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا وصفر‬
‫ريال سعودي للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬تسري االتفاقية لمدة ‪60‬‬
‫يوم اعتبا ًرا من ‪1443/05/12‬هـ (الموافق ‪2022/03/15‬م)‪ ،‬تم تمديد االتفاقية لمدة سنة إضافية تنتهي في ‪1444/06/07‬هـ (الموافق‬
‫‪2022/12/31‬م)‪ .‬وتخضع هذه االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها إلى المحكمة المختصة‪.‬‬
‫‪8‬اتفاقية تنفيذ أعمال البنية التحتية بين شركة ديار المشرق للتطوير العقاري وشركة هوتا هيجر فيلد‬ ‫‪-5-7‬‬
‫السعودية المحدودة‬
‫أبرمت شركة ديار المشرق للتطوير العقاري (بصفتها العميل) اتفاقية تنفيذ أعمال البنية التحتية مع شركة هوتا هيجر فيلد السعودية‬
‫المحدودة (بصفتها المقاول) لغرض تنفيذ جميع أعمال البنية التحتية والطرق للمخطط الرئيسي‪ .‬بلغ إجمالي قيمة االتفاقية ‪47.153.924.7‬‬
‫ً‬
‫ريااًل سعود ًّيا وصفر ريال سعودي للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬تسري‬
‫االتفاقية لمدة ثمانية عشر شه ًرا اعتبا ًرا من ‪1441/02/15‬هـ (الموافق ‪2019/10/15‬م)‪ ،‬تم تمديد االتفاقية لمدة سنة إضافية تنتهي‬
‫في ‪1444/06/07‬هـ (الموافق ‪2022/12/31‬م)‪ .‬وتخضع هذه االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها إلى المحكمة‬

‫‪8‬اتفاقيات التمويل‬ ‫‪-6‬‬
‫أبرمت المجموعة أربع اتفاقيات تمويل تتعلق بأعمالها التجارية‪ .‬وفيما يلي تفاصيل اتفاقيات التمويل التي تعتبرها الشركة جوهرية أو ذات‬
‫بأي من الشروط والتعهدات المنصوص عليها في تلك االتفاقيات‪ .‬كما أن الشركة ليست على علم بأي حدث‬ ‫أهمية‪ .‬كما لم تخل الشركة ٍّ‬
‫ً‬
‫إخالاًل أو تقصي ًرا بموجب تلك االتفاقيات‪ .‬يبين الجدول التالي تفاصيل اتفاقيات التمويل التي ابرمتها المجموعة‬ ‫قد يصبح بمرور الوقت‬
‫لألغراض التي تتعلق بأعمالها التجارية‪:‬‬
‫ ‪ 8-7:‬لودجلاتفاصيل اتفاقيات التمويل‬

‫اسم‬ ‫قرض‬
‫الم ِ‬
‫ُ‬
‫التعهدات‬ ‫الضمانات‬ ‫مبلغ التمويل‬ ‫المدة‬
‫االتفاقية‬ ‫والمقترض‬
‫ُ‬
‫تتضمن أبرز التعهدات المالية وغير المالية‬ ‫ ‪-‬سند ألمر لصالح البنك‬ ‫تسهيالت تصل إلى‬ ‫تسري االتفاقية‬ ‫اتفاقية تمويل‬ ‫البنك السعودي‬
‫التي قدمتها الشركة لصالح البنك السعودي‬ ‫السعودي الفرنسي بمبلغ‬ ‫‪ 500.420.176‬ريال‬ ‫اعتبا ًرا من‬ ‫رئيسية‬ ‫الفرنسي‬
‫الفرنسي ما يلي‪:‬‬ ‫‪ً 500.420.176‬‬
‫ريااًل‬ ‫سعودي‪.‬‬ ‫‪1443/04/26‬هـ‬ ‫(كمقرض)‬
‫ ‪-‬أال تتجاوز نسبة الرفع المالي عن‬ ‫سعود ًّيا مستحق الدفع‬ ‫(الموافق‬ ‫والشركة‬
‫‪.1.5:1‬‬ ‫لدى االطالع‪.‬‬ ‫‪2021/12/01‬م)‬ ‫(كمقترض)‬
‫وحتى‬
‫ ‪-‬رهن صك ملكية وتسجيله ‪-‬المحافظة على تغطية للقيمة الحالية‬
‫لدى كتابة العدل للبنك‬ ‫‪1445/10/21‬هـ‬
‫الفعلية للعقارات المرهونة بنسبة ال تقل‬
‫السعودي الفرنسي لضمان‬ ‫(الموافق‬
‫عن ‪.٪130.0‬‬
‫ما ال يقل عن ‪ ٪130.0‬من‬ ‫‪2024/04/30‬م)‪.‬‬
‫ ‪-‬أن يكون البنك السعودي الفرنسي على‬
‫التمويل‪.‬‬
‫قدم المساواة مع بقية المقرضين فيما‬
‫يتعلق بالضمانات المقدمة‪.‬‬ ‫بوليصة‬ ‫عن‬ ‫ ‪-‬التنازل‬
‫التأمين المتعلقة بأي عقار‬
‫تم رهنه لصالح البنك‬
‫السعودي الفرنسي‪.‬‬
‫ ‪-‬التنازل عن عائدات البيع‬
‫المتعلقة بأرض مشارف‬
‫هيلز (‪.)2‬‬
‫ ‪-‬التنازل عن جميع عائدات‬
‫اإليجار بحد أدنى ال يقل‬
‫عن ‪ 200.000.000‬ريال‬
‫في السنة‪.‬‬
‫تتضمن أبرز التعهدات المالية وغير المالية‬ ‫ ‪-‬تنازل غير قابل للنقض‬ ‫تسهيالت تصل إلى‬ ‫تسري االتفاقية‬ ‫اتفاقية‬ ‫البنك السعودي‬
‫التي قدمتها الشركة لصالح البنك السعودي‬ ‫عن دفعات العقد لصالح‬ ‫‪ 30.000.000‬ريال‬ ‫اعتبا ًرا من‬ ‫تسهيالت‬ ‫األول (كمقرض)‬
‫األول ما يلي‪:‬‬ ‫البنك السعودي األول‬ ‫سعودي‪.‬‬ ‫‪1443/03/21‬هـ‬ ‫ائتمانية‬ ‫والشركة‬
‫ ‪-‬أال تزيد نسبة إجمالي االلتزامات إلى‬ ‫بخصوص كل من ضمانات‬ ‫(الموافق‬ ‫متوافقة مع‬ ‫(كمقترض)‬
‫صافي القيمة الملموسة لألصول على‬ ‫حسن األداء والدفعة‬ ‫‪2021/10/27‬م)‬ ‫الضوابط‬
‫‪ 1.5:1‬عن كل سنة مالية‪.‬‬ ‫المقدمة‪.‬‬ ‫وحتى‬ ‫الشرعية‬
‫ ‪-‬اتفاقية ضمان ذمم‬ ‫‪1445/06/18‬هـ‬
‫ ‪-‬أال تقل األصول الحالية عن ‪1:1‬‬
‫مدينة‪ ،‬والتي بموجبها‬ ‫(الموافق‬
‫أضعاف االلتزامات الحالية عن كل سنة‬
‫تتنازل الشركة عن جميع‬ ‫‪2023/12/31‬م)‪.‬‬
‫مالية‪.‬‬
‫حقوقها وملكيتها ومنفعتها‬
‫ ‪-‬عدم القيام بتوزيع لألرباح دون الحصول‬
‫ومصلحتها فيما يتعلق‬
‫على الموافقة المسبقة من قبل البنك‬
‫بالعقود الوارد ذكرها في‬
‫السعودي األول‪.‬‬
‫ملحق االتفاقية‪ ،‬ضما ًنا‬
‫ ‪-‬أال تقل نسبة األرباح قبل تكاليف‬ ‫اللتزامات الشركة وذلك‬
‫التمويل والضرائب واإلهالك‬ ‫حتى مبلغ أقصى قيمته‬
‫واالستهالك إلى مبلغ خدمة الدين لكل‬ ‫‪ 300.000.000‬ريال‬
‫سنة مالية عن ‪ 1.25‬إلى ‪( 1‬خالل فترة‬ ‫سعودي‪.‬‬
‫التسهيل)‪.‬‬
‫ ‪-‬سند ألمر بمبلغ‬
‫ ‪-‬تحويل العائدات حصر ًّيا إلى حساب‬ ‫‪ 30.000.000‬ريال‬
‫الشركة لدى البنك السعودي األول‪.‬‬ ‫سعودي يُنفذ منه بقدر‬
‫المديونية‪.‬‬

‫اسم‬ ‫قرض‬
‫الم ِ‬
‫ُ‬
‫التعهدات‬ ‫الضمانات‬ ‫مبلغ التمويل‬ ‫المدة‬
‫االتفاقية‬ ‫والمقترض‬
‫ُ‬
‫تتضمن أبرز التعهدات المالية وغير المالية‬ ‫ ‪-‬سند ألمر بمبلغ‬ ‫تسهيالت تصل‬ ‫تسري االتفاقية‬ ‫اتفاقية‬ ‫البنك العربي‬
‫التي قدمتها الشركة لصالح البنك العربي‬ ‫‪ 10.000.000‬ريال‬ ‫إلى‪10.000.000‬‬ ‫اعتبا ًرا من‬ ‫تسهيالت‬ ‫الوطني‬
‫الوطني ما يلي‪:‬‬ ‫سعودي لصالح البنك‬ ‫ريال سعودي‪.‬‬ ‫‪1438/04/13‬هـ‬ ‫ائتمانية‬ ‫(كمقرض)‬
‫ ‪-‬المحافظة على وضع الشركة المالي‬ ‫العربي الوطني‪.‬‬ ‫(الموافق‬ ‫متوافقة مع‬ ‫والشركة‬
‫واإلداري والقانوني وعلى ملكيتها وعدم‬ ‫‪2017/01/11‬م)‬ ‫الضوابط‬ ‫(‪)1‬‬
‫(كمقترض)‬
‫تغيير نشاطها‪.‬‬ ‫وحتى‬ ‫الشرعية‬
‫‪1444/12/11‬هـ‬
‫ ‪-‬أال تقوم الشركة بإصدار أو الموافقة‬
‫(الموافق‬
‫على إصدار أسهم أو حصص جديدة أو‬
‫‪2023/05/31‬م)‪.‬‬
‫منح خيارات أو ضمانات أو حق اكتتاب‬
‫في أية أسهم إضافية في رأس مالها‬
‫ألي شخص إال لمساهم حالي‪.‬‬
‫ ‪-‬أال تقوم الشركة بإعالن أو بدفع أرباح‬
‫أو توزيعات إلى المساهمين أو تسديد‬
‫أية قروض للمساهمين في حال حدوث‬
‫أي حالة إخالل‪.‬‬
‫ ‪-‬أال تندمج الشركة مع أي جهة أخرى‬
‫أو تقوم باتخاذ أية تدابير باتجاه حل‬
‫الشركة‪.‬‬
‫تتضمن أبرز التعهدات المالية وغير المالية‬ ‫ ‪-‬سند ألمر بمبلغ‬ ‫تسهيالت تصل إلى‬ ‫تسري االتفاقية‬ ‫اتفاقية تمويل‬ ‫بنك الرياض‬
‫التي قدمتها شركة ديار المشرق للتطوير‬ ‫‪ 534.308.000‬ريال‬ ‫‪ 479.000.000‬ريال‬ ‫اعتباراً من‬ ‫إسالمي‬ ‫(كمقرض)‬
‫العقاري لصالح بنك الرياض ما يلي‪:‬‬ ‫سعودي لصالح بنك‬ ‫سعودي‪.‬‬ ‫‪1442/11/10‬هـ‬ ‫وشركة ديار‬
‫ ‪-‬بذل كل الحرص والعناية في المحافظة‬ ‫الرياض‪ ،‬الضامن‬ ‫(الموافق‬ ‫المشرق‬
‫على األصول المؤجرة وصيانتها‬ ‫االحتياطي األول هو‬ ‫‪2021/06/20‬م)‬ ‫للتطوير العقاري‬
‫ونفقات الصيانة التشغيلية الستمرارها‬ ‫الشركة بنسبة ‪.٪100٫0‬‬ ‫وحتى‬ ‫(كمقترض)‬
‫بحالة جيدة‪ ،‬وتمكين بنك الرياض من‬ ‫ ‪-‬رهن ضمانات عقارية‪.‬‬ ‫‪1445/12/14‬هـ‬
‫معاينتها‪.‬‬ ‫(الموافق‬
‫‪2024/06/20‬م)‪.‬‬
‫ً‬
‫ ‪-‬إبالغ بنك الرياض كتابة بأي أو‬
‫جميع المخصصات والرهونات أو أي‬
‫ً‬
‫ومستقباًل‪ ،‬وعدم‬ ‫موجودات توجد حال ًيا‬
‫القيام برهن أو يبيع أي من الممتلكات‬
‫حتى يتم تسديد جميع المستحقات‬
‫لبنك الرياض وبعد الحصول على‬
‫موافقته الخطية‪.‬‬
‫ ‪-‬التعهد بالمحافظة على العقار المرهون‬
‫ً‬
‫وأيضا‬ ‫وااللتزام بدفع نفقات صيانته‬
‫االلتزام بدفع كافة الرسوم التي يفرضها‬
‫بنك الرياض وتكاليف التقييم أو أي‬
‫مصاريف تفرضها الجهات الحكومية‬
‫والبلديات وما شابه ذلك نتيجة لتملك‬
‫بنك الرياض لهذا العقار و‪/‬أو رهنه‬
‫حياز ًيا‪ ،‬كما يحق لبنك الرياض خصم‬
‫تلك التكاليف أو المصاريف أ ًيا من‬
‫حسابات الشركة ودون الرجوع إليها‪.‬‬
‫)‪(1‬االتفاقية منتهية وتعمل الشركة على تجديدها‪.‬‬

‫‪8‬العقارات‬ ‫‪-7‬‬
‫‪8‬العقارات المملوكة من قبل الشركة وشركاتها التابعة‬ ‫‪-7-1‬‬

‫ملخصا عن العقارات المملوكة من قبل الشركة وشركاتها التابعة‪:‬‬
‫ً‬ ‫يوضح الجدول أدناه‬
‫ ‪ 8-8:‬لودجلاتفاصيل العقارات المملوكة للشركة وشركاتها التابعة‬

‫القيمة الدفترية‬
‫الرهن‬ ‫الغرض‬ ‫الموقع‬ ‫تفاصيل الصك‬ ‫المالك‬
‫(بالريال السعودي)‬
‫الصك مرهون‬ ‫صك برقم ‪820222004260‬‬ ‫شركة كنان‬
‫قطعــة أرض بمســاحة ‪39.603.66‬‬ ‫حي الثغر‪ ،‬جدة‪ ،‬المملكة‬
‫لصالح البنك‬ ‫‪149.948.821‬‬ ‫وتاريخ ‪1442/06/26‬هـ (الموافق‬ ‫الدولية‬
‫أمتــار مربعــة‪ ،‬ولغــرض االســتثمار‪.‬‬ ‫العربية السعودية‬
‫العربي الوطني‬ ‫‪2021/02/08‬م)‬ ‫للتطوير‬
‫صك برقم ‪420220018632‬‬ ‫العقاري‬
‫قطعــة أرض بمســاحة ‪1.188.171.57‬‬ ‫شمال أبحر‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫ال يوجد‬ ‫‪400.777.820‬‬ ‫وتاريخ ‪1436/10/25‬هـ (الموافق‬
‫مت ـ ًرا مرب ًعــا‪ ،‬ولغــرض االســتثمار‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2015/08/10‬م)‬
‫صك برقم ‪310122048867‬‬ ‫شركة مشارف‬
‫قطعــة أرض بمســاحة ‪ 4.389.82‬متــ ًرا‬ ‫حي النرجس‪ ،‬الرياض‪،‬‬
‫ال يوجد‬ ‫‪5.702.711‬‬ ‫وتاريخ ‪1443/03/13‬هـ (الموافق‬ ‫الدولية‬
‫مرب ًعــا‪ ،‬ولغــرض االســتثمار‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2022/01/16‬م)‬ ‫المحدودة‬
‫صك برقم ‪410146000127‬‬
‫قطعــة أرض بمســاحة ‪ 2.400‬متــر‬ ‫حي النرجس‪ ،‬الرياض‪،‬‬
‫مربــع‪ ،‬ولغــرض االســتثمار‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2021/10/28‬م)‬
‫صك برقم ‪410112059625‬‬
‫‪2022/01/18‬م)‬
‫صك برقم ‪410196000258‬‬
‫‪2022/01/18‬م)‬
‫صك برقم ‪310146000131‬‬
‫‪2021/10/28‬م)‬
‫صك برقم ‪510146000132‬‬
‫‪2021/10/28‬م)‬
‫صك برقم ‪410104053765‬‬
‫‪2021/10/28‬م)‬
‫صك برقم ‪310104053766‬‬
‫قطعــة أرض بمســاحة ‪ 3.600‬متــر‬ ‫حي النرجس‪ ،‬الرياض‪،‬‬
‫مربــع‪ ،‬ولغــرض االســتثمار‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2021/10/28‬م)‬
‫صك برقم ‪810103043740‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪910196000259‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 8.704.27‬أمتار‬ ‫حي النرجس‪ ،‬الرياض‪،‬‬
‫مربعة‪ ،‬ولغرض االستثمار‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2022/01/18‬م)‬
‫صك برقم ‪310104054105‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 4.560.76‬مت ًرا‬ ‫حي النرجس‪ ،‬الرياض‪،‬‬
‫مرب ًعا‪ ،‬ولغرض االستثمار‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2022/11/10‬م)‬
‫صك برقم ‪310196000260‬‬
‫‪2022/01/18‬م)‬

‫صك برقم ‪710104054103‬‬
‫‪2022/11/10‬م)‬
‫صك برقم ‪410122048605‬‬
‫‪2022/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪310112059626‬‬
‫‪2022/01/18‬م)‬
‫صك برقم ‪210113089023‬‬
‫‪2022/01/20‬م)‬
‫صك برقم ‪610113089025‬‬
‫‪2022/01/20‬م)‬
‫صك برقم ‪710122048885‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪310122048886‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪710104054108‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 4.480‬مت ًرا‬ ‫حي النرجس‪ ،‬الرياض‪،‬‬
‫‪2022/11/10‬م)‬
‫صك برقم ‪310196000253‬‬
‫‪2022/01/17‬م)‬
‫صك برقم ‪310104054129‬‬
‫‪2022/11/11‬م)‬
‫صك برقم ‪910118051500‬‬
‫‪2022/11/11‬م)‬
‫صك برقم ‪310104054135‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 3.000‬متر مربع‪،‬‬ ‫حي النرجس‪ ،‬الرياض‪،‬‬
‫ولغرض االستثمار‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2022/11/11‬م)‬
‫صك برقم ‪410104054136‬‬
‫‪2022/11/11‬م)‬
‫صك برقم ‪310112059621‬‬
‫‪2022/01/17‬م)‬
‫صك برقم ‪610124044171‬‬
‫‪2022/11/14‬م)‬
‫صك برقم ‪710118051503‬‬
‫مرب ًعا‪ ،‬ولغرض تجاري‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2021/11/11‬م)‬
‫صك برقم ‪910118051502‬‬
‫مرب ًعا‪ ،‬ولغرض تجاري‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2021/11/11‬م)‬

‫صك برقم ‪910124044221‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 1.502.48‬متر‬ ‫حي النرجس‪ ،‬الرياض‪،‬‬
‫مربع‪ ،‬ولغرض االستثمار‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪810124044220‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪210124044219‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪910104054190‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪510103043741‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪910112059638‬‬
‫‪2022/01/23‬م)‬
‫صك برقم ‪310118051548‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪310104054188‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪410118051549‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 1.508.41‬أمتار‬ ‫حي النرجس‪ ،‬الرياض‪،‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪710104054187‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪910118051550‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪910124044218‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪410124044217‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 900‬متر مربع‪،‬‬ ‫حي النرجس‪ ،‬الرياض‪،‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪710114055163‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪310104054185‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪410104054182‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪410124044215‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬

‫صك برقم ‪310122048887‬‬
‫مرب ًعا‪ ،‬ولغرض االستثمار‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪810124044214‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪510104054184‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪710104054181‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪310118051546‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪610196000263‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪310124044049‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 280‬مت ًرا مرب ًعا‪،‬‬ ‫حي النرجس‪ ،‬الرياض‪،‬‬
‫‪2021/10/31‬م)‬
‫صك برقم ‪610122048888‬‬
‫ال يوجد‬ ‫‪1.576.508‬‬ ‫وتاريخ‪1443/06/16‬هـ الموافق‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪310118051553‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪310118051562‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪810124044213‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪310104054183‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪310146000143‬‬
‫‪2021/11/21‬م)‬
‫صك برقم ‪310103043742‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪310103043744‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪410118051554‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪810118051555‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬

‫صك برقم ‪310124044209‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪310122048890‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪610122048889‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪410104054207‬‬
‫‪2021/11/18‬م)‬
‫صك برقم ‪310196000246‬‬
‫ال يوجد‬ ‫‪1.820.570‬‬ ‫وتاريخ ‪1443/06/13‬هـ الموافق‬
‫‪2022/01/16‬م)‬
‫صك برقم ‪610146000142‬‬
‫‪2021/11/21‬م)‬
‫صك برقم ‪410118051513‬‬
‫‪2021/11/21‬م)‬
‫صك برقم ‪610118051514‬‬
‫ال يوجد‬ ‫‪879.502‬‬ ‫وتاريخ ‪1443/04/06‬هـ (الموافق‬
‫‪2021/11/21‬م)‬
‫صك برقم ‪310103043743‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪910104054379‬‬
‫‪2021/12/19‬م)‬
‫صك برقم ‪710103043745‬‬
‫‪2021/12/19‬م)‬
‫صك برقم ‪410118051558‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪4.804.37‬‬ ‫صك برقم ‪210114040882‬‬
‫حي النرجس‪ ،‬الرياض‪،‬‬
‫ال يوجد‬ ‫‪7.978.515‬‬ ‫مت ًرا مرب ًعا‪ ،‬ولغرض تطويرها كمركز‬ ‫وتاريخ ‪1439/06/10‬هـ الموافق‬
‫للمبيعات‪.‬‬ ‫‪2018/11/26‬م)‬
‫صك برقم ‪610106054572‬‬
‫‪2018/01/31‬م)‬
‫صك برقم ‪310106054568‬‬
‫‪2018/01/31‬م)‬
‫صك برقم ‪310106054567‬‬
‫‪2018/01/31‬م)‬
‫صك برقم ‪310106054564‬‬
‫‪2018/01/31‬م)‬

‫صك برقم ‪310124044209‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫صك برقم ‪310122048890‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪610122048889‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪410104054207‬‬
‫‪2021/02/18‬م)‬
‫صك برقم ‪610146000142‬‬
‫‪2021/11/21‬م)‬
‫صك برقم ‪410118051513‬‬
‫‪2021/11/21‬م)‬
‫صك برقم ‪610118051514‬‬
‫‪2021/11/21‬م)‬
‫صك برقم ‪310103043743‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪910104054379‬‬
‫‪2021/12/19‬م)‬
‫صك برقم ‪710103043745‬‬
‫‪2022/01/19‬م)‬
‫صك برقم ‪410118051558‬‬
‫‪2021/11/17‬م)‬
‫الصك مرهون‬ ‫صك برقم ‪320205042379‬‬ ‫شركة ديار‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪1.669.241.15‬‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫لصالح بنك‬ ‫‪1.248.913.183‬‬ ‫وتاريخ ‪1443/07/14‬هـ (الموافق‬ ‫المشرق‬
‫متر مربع‪ ،‬ولغرض االستثمار‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫الرياض‬ ‫‪2022/02/15‬م)‬ ‫للتطوير‬
‫صك برقم ‪420211023500‬‬ ‫العقاري‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 586.79‬مت ًرا‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪-‬‬ ‫وتاريخ ‪1437/04/29‬هـ (الموافق‬
‫‪2016/02/08‬م)‬
‫صك برقم ‪420208020590‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/04/05‬م)‬
‫صك برقم ‪320206024293‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/06/02‬م)‬
‫صك برقم ‪220228003692‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/03/09‬م)‬
‫صك برقم ‪420228003699‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 600.95‬متر مربع‪،‬‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/03/09‬م)‬

‫صك برقم ‪820224005818‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 605.45‬أمتار‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/06/01‬م)‬
‫صك برقم ‪220204032239‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/05/29‬م)‬
‫صك برقم ‪820208020206‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/03/09‬م)‬
‫صك برقم ‪320224004407‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/03/08‬م)‬
‫صك برقم ‪320224005778‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/05/31‬م)‬
‫صك برقم ‪720212011017‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/05/30‬م)‬
‫صك برقم ‪420228003695‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/03/09‬م)‬
‫صك برقم ‪320207016576‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/06/06‬م)‬
‫صك برقم ‪320206024270‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/06/01‬م)‬
‫صك برقم ‪320207016580‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/06/06‬م)‬
‫صك برقم ‪220226006581‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/05/16‬م)‬
‫صك برقم ‪320221004176‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/04/06‬م)‬
‫صك برقم ‪320224005092‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/04/13‬م)‬
‫صك برقم ‪420228004699‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/06/02‬م)‬
‫صك برقم ‪920211024743‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/06/01‬م)‬
‫صك برقم ‪620217009486‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/02/10‬م)‬
‫صك برقم ‪920219014369‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/07/25‬م)‬

‫صك برقم ‪220224005439‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/05/16‬م)‬
‫صك برقم ‪820228004697‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/06/02‬م)‬
‫صك برقم ‪820220010726‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/11‬م)‬
‫صك برقم ‪320220010728‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 881.8‬مت ًرا مرب ًعا‪،‬‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/11‬م)‬
‫صك برقم ‪320220010730‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/11‬م)‬
‫صك برقم ‪620220010712‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/11‬م)‬
‫صك برقم ‪320220010714‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/11‬م)‬
‫صك برقم ‪520220010716‬‬
‫قطعة أرض بمساحة‪ 608.91‬أمتار‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/11‬م)‬
‫صك برقم ‪820220010718‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/11‬م)‬
‫صك برقم ‪920211023879‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪-‬‬ ‫وتاريخ ‪1437/05/28‬هـ الموافق‬
‫‪2016/03/08‬م)‬
‫صك برقم ‪920224004410‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪-‬‬ ‫وتاريخ ‪1437/05/28‬هـ الموافق‬
‫‪2016/03/08‬م)‬
‫صك برقم ‪920220010756‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 1.506.97‬أمتار‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/11‬م)‬
‫صك برقم ‪225517002155‬‬
‫‪2022/03/21‬م)‬
‫صك برقم ‪725510001414‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 1.291.33‬مت ًرا‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫‪2022/03/21‬م)‬
‫صك برقم ‪820220010781‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/12‬م)‬
‫صك برقم ‪320220010782‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/12‬م)‬
‫صك برقم ‪320220010783‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/12‬م)‬

‫صك برقم ‪420220010784‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/12‬م)‬
‫صك برقم ‪320226005993‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2016/04/06‬م)‬
‫صك برقم ‪320220010787‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/12‬م)‬
‫صك برقم ‪320220010789‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/12‬م)‬
‫صك برقم ‪920203010075‬‬
‫‪2020/02/10‬م)‬
‫صك برقم ‪325512000399‬‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 630‬مت ًرا مرب ًعا‪،‬‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2021/07/07‬م)‬
‫صك برقم ‪325510000878‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2021/07/07‬م)‬
‫صك برقم ‪625510000883‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2021/07/07‬م)‬
‫صك برقم ‪525515000410‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2021/07/07‬م)‬
‫صك برقم ‪325515000411‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2021/07/07‬م)‬
‫صك برقم ‪325510000892‬‬
‫قطعة أرض بمساحة‪ 634.5‬مت ًرا مرب ًعا‪،‬‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2021/07/07‬م)‬
‫صك برقم ‪925510000884‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2021/07/07‬م)‬
‫صك برقم ‪325508001348‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/16‬م)‬
‫صك برقم ‪325517002120‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/16‬م)‬
‫صك برقم ‪625510001389‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/16‬م)‬
‫صك برقم ‪325513000569‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/16‬م)‬
‫صك برقم ‪225517002119‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/16‬م)‬

‫صك برقم ‪325510001394‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/16‬م)‬
‫صك برقم ‪325515000654‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/17‬م)‬
‫صك برقم ‪325511001299‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/20‬م)‬
‫صك برقم ‪325508001344‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/15‬م)‬
‫صك برقم ‪625513000568‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/16‬م)‬
‫صك برقم ‪220220010861‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2013/12/15‬م)‬
‫صك برقم ‪425510001388‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/16‬م)‬
‫صك برقم ‪725517002121‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/16‬م)‬
‫صك برقم ‪325510001378‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/15‬م)‬
‫صك برقم ‪725508001343‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/15‬م)‬
‫صك برقم ‪325508001342‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/15‬م)‬
‫صك برقم ‪420222005104‬‬
‫قطعة أرض سكنية بمساحة ‪ 348‬مت ًرا‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫‪2021/05/24‬م)‬
‫صك برقم ‪325512000403‬‬
‫‪2021/07/12‬م)‬
‫صك برقم ‪320219028582‬‬
‫‪2021/05/24‬م)‬
‫صك برقم ‪420204048457‬‬
‫‪2021/05/27‬م)‬
‫صك برقم ‪320219028582‬‬
‫‪2021/05/24‬م)‬
‫صك برقم ‪325512000402‬‬
‫‪2021/07/12‬م)‬

‫صك برقم ‪898492000203‬‬
‫قطعة أرض سكنية بمساحة ‪ 600‬متر‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫‪2022/05/29‬م)‬
‫صك برقم ‪92022302153‬‬
‫قطعة أرض سكنية بمساحة ‪650.85‬‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫مت ًرا مرب ًعا‪ ،‬ولغرض االستثمار‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2021/05/26‬م)‬
‫صك برقم ‪320204048433‬‬
‫‪2021/05/24‬م‬
‫صك برقم ‪520218022335‬‬
‫‪2021/05/26‬م)‬
‫صك برقم ‪420223021533‬‬
‫‪2021/05/26‬م)‬
‫صك برقم ‪620222005117‬‬
‫‪2021/05/26‬م)‬
‫صك برقم ‪520204048450‬‬
‫‪2021/05/26‬م)‬
‫صك برقم ‪725512000398‬‬
‫‪2021/07/07‬م)‬
‫صك برقم ‪920204048459‬‬
‫‪2021/05/27‬م)‬
‫صك برقم ‪420223021560‬‬
‫‪2021/05/27‬م)‬
‫صك برقم ‪920204048465‬‬
‫‪2021/05/27‬م)‬
‫صك برقم ‪725505000701‬‬
‫‪2022/03/14‬م)‬
‫صك برقم ‪325510000893‬‬
‫قطعة أرض سكنية بمساحة ‪393.94‬‬ ‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫مت ًرا مرب ًعا‪ ،‬ولغرض االستثمار‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2021/07/12‬م)‬
‫صك برقم ‪725515000417‬‬
‫‪2021/07/12‬م)‬
‫صك برقم ‪325515000407‬‬
‫‪2021/07/12‬م)‬
‫صك برقم ‪325515000408‬‬
‫‪2021/07/06‬م)‬
‫صك برقم ‪425510000877‬‬
‫‪2021/07/06‬م)‬

‫صك برقم ‪325505000699‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)1‬‬
‫‪2022/03/14‬م)‬
‫صك برقم ‪525503000343‬‬
‫‪2022/03/21‬م)‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 1000‬متر مربع‪،‬‬ ‫صك برقم ‪425508001353‬‬
‫حي الرياض‪ ،‬جدة‪،‬‬
‫ال يوجد‬ ‫‪-‬‬ ‫والتي أسندت لحكومة المملكة العربية‬ ‫وتاريخ ‪1443/08/17‬هـ (الموافق‬
‫السعودية‪.‬‬ ‫‪2022/03/20‬م)‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 725‬مت ًرا مرب ًعا‪،‬‬ ‫صك برقم ‪625513000570‬‬
‫ال يوجد‬ ‫‪-‬‬ ‫والتي أسندت لحكومة المملكة العربية‬ ‫وتاريخ ‪1443/08/13‬هـ (الموافق‬
‫السعودية‪.‬‬ ‫‪2022/03/16‬م)‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 1.147.5‬مت ًرا‬ ‫صك برقم ‪825511001292‬‬
‫ال يوجد‬ ‫‪-‬‬ ‫مرب ًعا‪ ،‬والتي أسندت لحكومة المملكة‬ ‫وتاريخ ‪1443/08/13‬هـ (الموافق‬
‫العربية السعودية‪.‬‬ ‫‪2022/03/16‬م)‬
‫صك برقم ‪325510001374‬‬
‫مرب ًعا‪ ،‬ولغرض التأجير‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2022/03/14‬م)‬
‫صك برقم ‪925510001375‬‬
‫مرب ًعا‪ ،‬ولغرض التأجير‪.‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫‪2022/03/14‬م)‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 6341.45‬مت ًرا‬ ‫صك برقم ‪325511001298‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)2‬‬
‫‪-‬‬ ‫مرب ًعا‪ ،‬والتي أسندت لحكومة المملكة‬ ‫وتاريخ ‪1443/08/17‬هـ (الموافق‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 980.4‬مت ًرا مرب ًعا‪،‬‬ ‫صك برقم ‪925510001404‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)2‬‬
‫‪-‬‬ ‫والتي أسندت لحكومة المملكة العربية‬ ‫وتاريخ ‪1443/08/17‬هـ (الموافق‬
‫السعودية‪.‬‬ ‫‪2022/03/20‬م)‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 1.587.5‬مت ًرا‬ ‫صك برقم ‪325517002123‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)2‬‬
‫‪-‬‬ ‫مرب ًعا‪ ،‬والتي أسندت لحكومة المملكة‬ ‫وتاريخ ‪1443/08/14‬هـ (الموافق‬
‫قطعة أرض بمساحة قدرها ‪3.927.63‬‬ ‫صك برقم ‪725517002124‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)2‬‬
‫‪-‬‬ ‫مت ًرا مرب ًعا‪ ،‬والتي أسندت لحكومة‬ ‫وتاريخ ‪1443/08/14‬هـ (الموافق‬
‫المملكة العربية السعودية‪.‬‬ ‫‪2022/03/17‬م)‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 1000‬متر مربع‪،‬‬ ‫صك برقم ‪325508001369‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)2‬‬
‫‪-‬‬ ‫والتي أُسندت لحكومة المملكة العربية‬ ‫وتاريخ ‪1443/08/18‬هـ (الموافق‬
‫السعودية‪.‬‬ ‫‪2022/03/21‬م‬
‫قطعة أرض بمساحة ‪ 5.400‬متر مربع‪،‬‬ ‫صك برقم ‪425517002136‬‬
‫ال يوجد‬ ‫(‪)2‬‬
‫‪-‬‬ ‫والتي أسندت لحكومة المملكة العربية‬ ‫وتاريخ ‪1443/08/17‬هـ (الموافق‬
‫السعودية‪.‬‬ ‫‪2022/03/20‬م)‬
‫)‪(1‬األرض موقوفة من قبل أمانة منطقة الرياض لغرض تنفيذ قناة سيل‪.‬‬
‫)‪(2‬تم تخصيص األرض لغرض إنشاء مرافق عامة‪.‬‬

‫‪8‬عقود اإليجار‬ ‫‪-8‬‬
‫‪8‬عقود اإليجار الرئيسية‬ ‫‪-8-1‬‬

‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬أبرمت الشركة ثمانية عقود إيجار رئيسية مع المؤجرين فيما يتعلق بمراكزها التجارية القائمة‪ .‬ويوضح الجدول‬
‫ملخصا عن أحكام عقود اإليجار الرئيسية التي أبرمتها الشركة فيما يتعلق بمراكزها التجارية‪:‬‬
‫ً‬ ‫التالي‬
‫ ‪ 8-9:‬لودجلاتفاصيل عقود اإليجار الرئيسية‬

‫مدة اإليجار‪/‬آلية‬ ‫المساحة (متر‬
‫التأجير من الباطن‬ ‫الغرض‬ ‫قيمة اإليجار السنوي‬ ‫الموقع‬ ‫األطراف‬
‫التجديد‬ ‫مربع)‬
‫في حال رغب المستأجر التأجير‬ ‫مركز تجاري‬ ‫‪ 45‬سنة اعتبا ًرا من‬ ‫‪ 1‬ريال سعودي لكل‬ ‫‪214.736.02‬‬ ‫ينبع‪،‬‬ ‫شركة كنان الدولية للتطوير‬
‫من الباطن أو التنازل عن أي جزء‬ ‫‪1426/02/02‬هـ‬ ‫متر مربع سنو ًيا‬ ‫مت ًرا مرب ًعا‬ ‫المملكة‬ ‫العقاري (بصفتها المستأجر)‬
‫من المبنى‪ ،‬فإنه تتم دراسة كل‬ ‫(الموافق‬ ‫العربية‬ ‫والهيئة الملكية للجبيل وينبع‬
‫حالة على حدة من قبل المؤجر‪.‬‬ ‫‪2005/03/12‬م)‬ ‫السعودية‬ ‫(بصفتها المؤجر)‬
‫وحتى‬
‫‪1471/02/01‬هـ‬
‫‪2048/11/07‬م)‬
‫ال يجوز للمستأجر التأجير من‬ ‫تطوير قطعة‬ ‫‪ 20‬سنة اعتبا ًرا من‬ ‫السنتان األوليان‬ ‫‪ 21.600‬متر‬ ‫الرياض‪،‬‬ ‫شركة كنان الدولية للتطوير‬
‫الباطن أو التنازل عن أي جزء من‬ ‫أرض إلى‬ ‫‪1436/02/23‬هـ‬ ‫معفاتان من اإليجار‪.‬‬ ‫مربع‬ ‫المملكة‬ ‫العقاري (بصفتها المستأجر)‬
‫المبنى دون موافقة خطية مسبقة‬ ‫مركز تجاري‬ ‫(الموافق‬ ‫‪ 4.536.000‬ريال‬ ‫العربية‬ ‫وأحمد بن علي بن أحمد‬
‫من المؤجر‪.‬‬ ‫‪2014/12/15‬م)‬ ‫سعودي سنو ًّيا للفترة‬ ‫السعودية‬ ‫الشدوي (بصفته المؤجر)‬
‫ال يجوز للمستأجر التنازل عن‬ ‫وحتى‬ ‫الممتدة من السنة‬
‫اتفاقية اإليجار لطرف ثالث دون‬ ‫‪1456/10/03‬هـ‬ ‫الثالثة وحتى السنة‬
‫موافقة مسبقة من المؤجر‪ ،‬ما‬ ‫(الموافق‬ ‫الخامسة‪.‬‬
‫لم يكن هذا الطرف الثالث شركة‬ ‫‪2034/12/14‬م)‬
‫‪ 4.914.000‬ريال‬
‫تابعة للمستأجر‪.‬‬ ‫سعودي سنو ًّيا للفترة‬
‫الممتدة من السنة‬
‫السادسة وحتى السنة‬
‫العاشرة‪.‬‬
‫‪ 5.670.000‬ريال‬
‫سعودي سنو ًّيا للفترة‬
‫الممتدة من السنة‬
‫الحادية عشرة وحتى‬
‫السنة الخامسة‬
‫عشرة‪.‬‬
‫‪ 6.048.000‬ريال‬
‫سعودي سنو ًّيا آلخر‬
‫خمس سنوات‪.‬‬
‫ال يجوز للمستأجر التأجير من‬ ‫تطوير مركز‬ ‫‪ 25‬سنة اعتبا ًرا من‬ ‫‪ 222.000‬ريال‬ ‫‪22.123.54‬‬ ‫مكة‬ ‫شركة كنان الدولية للتطوير‬
‫الباطن أو التنازل عن أي جزء من‬ ‫تجاري‬ ‫‪1426/03/18‬هـ‬ ‫سعودي سنو ًيا‪.‬‬ ‫مت ًرا مرب ًعا‬ ‫المكرمة‪،‬‬ ‫العقاري (بصفتها المستأجر)‬
‫المبنى دون موافقة خطية مسبقة‬ ‫(الموافق‬ ‫المملكة‬ ‫وبلدية منطقة مكة المكرمة‬
‫من المؤجر‪.‬‬ ‫‪2005/04/27‬م)‬ ‫العربية‬ ‫(بصفتها المؤجر)‬
‫وحتى‬ ‫السعودية‬
‫‪1451/03/17‬هـ‬
‫‪2029/07/29‬م)‬
‫ال يجوز للمستأجر التأجير من‬ ‫تطوير قطعة‬ ‫‪ 729‬يو ًما‬ ‫‪ً 3.205.239‬‬
‫ريااًل‬ ‫‪33.903.8‬‬ ‫جدة‪،‬‬ ‫شركة كنان الدولية للتطوير‬
‫الباطن أو التنازل عن أي جزء من‬ ‫أرض إلى‬ ‫اعتبا ًرا من تاريخ‬ ‫سعود ًّيا سنو ًيا‪.‬‬ ‫أمتار مربعة‬ ‫المملكة‬ ‫العقاري (بصفتها المستأجر)‬
‫المبنى دون موافقة خطية مسبقة‬ ‫مركز تجاري‬ ‫‪1443/02/24‬هـ‬ ‫العربية‬ ‫ووداد حمزة عمر صواف‬
‫من المؤجر‪.‬‬ ‫(الموافق‬ ‫السعودية‬ ‫(بصفتها المؤجر)‬
‫‪2021/10/01‬م‬
‫وحتى‬
‫‪1445/03/15‬هـ‬
‫‪2023/09/30‬م)‬

‫مدة اإليجار‪/‬آلية‬ ‫المساحة (متر‬
‫التأجير من الباطن‬ ‫الغرض‬ ‫قيمة اإليجار السنوي‬ ‫الموقع‬ ‫األطراف‬
‫التجديد‬ ‫مربع)‬
‫يجوز للمستأجر التأجير من‬ ‫تطوير قطعة‬ ‫تعتبر السنتان األوليان ‪ 30‬سنة اعتبا ًرا من‬ ‫‪ 300.000‬متر‬ ‫الرياض‪،‬‬ ‫شركة كنان الدولية للتطوير‬
‫الباطن لطرف ثالث‪.‬‬ ‫أرض إلى‬ ‫من العقد فترة إنشاء ‪1423/03/20‬هـ‬ ‫مربع‬ ‫المملكة‬ ‫العقاري (بصفتها المستأجر)‬
‫مركز تجاري‬ ‫(الموافق‬ ‫مجانية‪.‬‬ ‫العربية‬ ‫وصاحب السمو الملكي األمير‬
‫‪2002/06/01‬م)‬ ‫‪ 10.000.000‬ريال‬ ‫السعودية‬ ‫متعب بن عبدالعزيز آل سعود‬
‫سعودي سنو ًّيا للفترة وحتى‬ ‫(بصفته المؤجر)‬
‫‪1454/02/22‬هـ‬ ‫الممتدة من ‪2004‬م‬
‫(الموافق‬ ‫وحتى ‪2024‬م‪.‬‬
‫‪2032/05/31‬م)‬
‫‪ 13.300.000‬ريال‬
‫الممتدة من ‪2024‬م‬
‫وحتى ‪2028‬م‪.‬‬
‫‪ 16.500.000‬ريال‬
‫الممتدة من ‪2028‬م‬
‫وحتى ‪2032‬م‪.‬‬
‫ال يجوز للمستأجر التأجير من‬ ‫مركز تجاري‬ ‫‪ 25‬سنة اعتبا ًرا من‬ ‫‪ 1.200.000‬ريال‬ ‫‪ 340.000‬متر‬ ‫المدينة‬ ‫شركة كنان الدولية للتطوير‬
‫الباطن أو التنازل عن أي جزء من‬ ‫‪1425/06/01‬هـ‬ ‫سعودي سنو ًيا‬ ‫مربع‬ ‫المنورة‪،‬‬ ‫العقاري (بصفتها المستأجر)‬
‫المبنى دون موافقة خطية مسبقة‬ ‫(الموافق‬ ‫المملكة‬ ‫وبلدية منطقة المدينة المنورة‬
‫من المؤجر‪.‬‬ ‫‪2004/07/18‬م)‬ ‫العربية‬ ‫(بصفتها المؤجر)‬
‫وحتى‬ ‫السعودية‬
‫‪1450/05/28‬هـ‬
‫‪2028/10/18‬م)‬
‫ال يجوز للمستأجر التأجير من‬ ‫مركز تجاري‬ ‫‪ 30‬سنة اعتبا ًرا من‬ ‫‪ً 290.532‬‬
‫ريااًل‬ ‫‪ 11.005‬أمتار‬ ‫الجبيل‪،‬‬ ‫شركة كنان الدولية للتطوير‬
‫الباطن أو التنازل عن أي جزء من‬ ‫‪1426/03/25‬هـ‬ ‫سعود ًّيا سنو ًيا‬ ‫مربعة‬ ‫المملكة‬ ‫العقاري (بصفتها المستأجر)‬
‫المبنى دون موافقة خطية مسبقة‬ ‫(الموافق‬ ‫العربية‬ ‫والهيئة الملكية للجبيل وينبع‬
‫من المؤجر‪.‬‬ ‫‪2005/04/04‬م)‬ ‫السعودية‬ ‫(بصفتها المؤجر)‬
‫وحتى‬
‫‪1457/03/24‬هـ‬
‫‪2035/06/01‬م)‬
‫ال يجوز للمستأجر التأجير من‬ ‫مركز تجاري‬ ‫‪ 20‬سنة اعتباراً من‬ ‫‪ 415.176‬ريال‬ ‫‪ 5189٫7‬متر‬ ‫الجبيل‪،‬‬ ‫شركة كنان الدولية للتطوير‬
‫الباطن أو التنازل عن أي جزء من‬ ‫‪1437/04/14‬هـ‬ ‫سعودي سنوياً‬ ‫مربع‬ ‫المملكة‬ ‫العقاري (بصفتها المستأجر)‬
‫المبنى دون موافقة خطية مسبقة‬ ‫(الموافق‬ ‫العربية‬ ‫والهيئة الملكية للجبيل وينبع‬
‫من المؤجر‪.‬‬ ‫‪2016/01/24‬م)‬ ‫السعودية‬ ‫(بصفتها المؤجر)‬
‫وحتى‬
‫‪1458/04/13‬هـ‬
‫‪2036/06/08‬م)‬

‫‪8‬عقود اإليجار المبرمة مع العمالء‬ ‫‪-8-2‬‬
‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬أبرمت الشركة ‪ 544‬عقد إيجار (بصفتها المؤجر) مع عمالئها فيما يتعلق بأعمالها‪ .‬ويتم إبرام هذه العقود‬
‫باستخدام الشروط واألحكام العامة المنصوص عليها في عقود إيجار الشركة‪ .‬وتتراوح مدد عقود إيجار الشركة المبرمة مع عمالئها من‬
‫سنة واحدة إلى ‪ 20‬سنة‪ ،‬مع إمكانية تجديد العقد بموافقة الطرفين‪ .‬وال تنص عقود اإليجار بشكل عام على أي أحكام تجيز التنازل عن‬
‫محل االتفاقيات أو تأجيرها من الباطن كل ًّيا أو جزئ ًيا إلى الغير دون الحصول على موافقة خطية من الشركة‪ .‬وتعتمد قيمة اإليجار على‬
‫حجم المساحة المؤجرة‪ ،‬حيث إنها تختلف من عقد إيجار إلى آخر‪ .‬ويوضح الجدول التالي عدد اتفاقيات اإليجار التي أبرمتها الشركة مع‬
‫عمالئها حسب مدد اإليجار‪:‬‬
‫ ‪ 8-10:‬لودجلاعدد عقود اإليجار المبرمة مع العمالء حسب مدد اإليجار‬

‫(‪)1‬‬
‫عدد اتفاقيات اإليجار‬ ‫المدة‬
‫‪412‬‬ ‫مدة اإليجار ‪( 2-0‬سنة)‬
‫‪93‬‬ ‫مدة اإليجار ‪( 5-3‬سنوات)‬
‫‪6‬‬ ‫مدة اإليجار ‪( 10-6‬سنوات)‬
‫‪33‬‬ ‫مدة اإليجار ‪( +10‬سنوات)‬
‫‪545‬‬ ‫اإلجمالي‬
‫)‪(1‬يجدر التنويه بأن ‪ 15‬عقد إيجار من عقود اإليجار المذكورة أعاله مبرمة مع أطراف ذات عالقة‪ .‬للمزيد من التفاصيل عن عقود اإليجار المبرمة مع األطراف ذوي العالقة‪ ،‬يرجى مراجعة‬
‫القسم (‏‪( )10-8‬المعامالت والعقود مع األطراف ذوي العالقة)‪.‬‬
‫‪8‬وثائق التأمين‬ ‫‪-9‬‬
‫أنواعا مختلفة من المخاطر التي قد يتعرضون لها‪ ،‬وتم الحصول على عدد من وثائق‬ ‫ً‬ ‫تحتفظ الشركة وشركاتها التابعة بوثائق تأمين تغطي‬
‫التأمين من عدة شركات تأمين‪ .‬يوضح الجدول التالي التفاصيل الرئيسية لوثائق التأمين التي تحتفظ بها الشركة وشركاتها التابعة‪:‬‬
‫ ‪ 8-11:‬لودجلاتفاصيل وثائق التأمين‬

‫أنواع التغطية‬
‫الحد األقصى للتغطية التأمينية‬ ‫مدة السريان‬ ‫شركة التأمين والشركة المؤمنة‬ ‫رقم الوثيقة‬
‫التأمينية‬
‫وثيقة تأمين على‬
‫‪1444/07/10‬هـ (الموافق‬
‫شركة التعاونية للتأمين (كمؤمن)‬ ‫مسؤولية أعضاء‬
‫‪ 25.000.000‬ريال سعودي‬ ‫‪2023/02/01‬م) وحتى ‪1445/07/19‬هـ‬ ‫‪617093‬‬
‫والشركة (كمؤمن له)‬ ‫مجلس اإلدارة وكبار‬
‫(الموافق ‪2024/01/31‬م)‬
‫التنفيذيين‬
‫‪1444/03/24‬هـ (الموافق‬
‫شركة التعاونية للتأمين (كمؤمن)‬ ‫وثيقة تأمين ضد خيانة‬
‫‪ 680.000‬ريال سعودي‬ ‫‪2022/10/01‬م) وحتى ‪1445/03/15‬هـ‬ ‫‪615808‬‬
‫والشركة (كمؤمن له)‬ ‫األمانة‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2023/09/30‬م)‬
‫‪1444/03/24‬هـ (الموافق‬ ‫وثيقة تأمين على كافة‬
‫‪ً 1.664.258.641.60‬‬ ‫شركة التعاونية للتأمين (كمؤمن)‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫‪2022/10/01‬م) وحتى ‪1445/03/15‬هـ‬ ‫المخاطر المتعلقة‬ ‫‪615917‬‬
‫والشركة (كمؤمن له)‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2023/09/30‬م)‬ ‫بالممتلكات‬
‫‪1444/03/24‬هـ (الموافق‬
‫شركة التعاونية للتأمين (كمؤمن)‬ ‫وثيقة تأمين المسؤولية‬
‫‪ 10.000.000‬ريال سعودي‬ ‫‪2022/10/01‬م) وحتى ‪1445/03/15‬هـ‬ ‫‪615809‬‬
‫والشركة (كمؤمن له)‬ ‫العامة‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2023/09/30‬م)‬
‫‪1444/06/27‬هـ (الموافق‬
‫يختلف الحد األقصى للتغطية حسب‬ ‫شركة التعاونية للتأمين (كمؤمن)‬
‫‪2023/01/20‬م) وحتى ‪1445/07/07‬هـ‬ ‫وثيقة تأمين طبي‬ ‫‪27510323‬‬
‫نوع وفئة التغطية المقدمة لكل موظف‪.‬‬ ‫والشركة (كمؤمن له)‬
‫(الموافق ‪2024/01/19‬م)‬
‫‪1444/06/27‬هـ (الموافق‬ ‫شركة التعاونية للتأمين (كمؤمن)‬
‫يختلف الحد األقصى للتغطية حسب‬
‫‪2023/01/20‬م) وحتى ‪1445/07/07‬هـ‬ ‫وشركة مشارف الدولية‬ ‫وثيقة تأمين طبي‬ ‫‪27510337‬‬
‫نوع وفئة التغطية المقدمة لكل موظف‪.‬‬
‫(الموافق ‪2024/01/19‬م)‬ ‫المحدودة (كمؤمن له)‬
‫‪1444/03/24‬هـ (الموافق‬ ‫شركة التعاونية للتأمين (كمؤمن)‬ ‫وثيقة تأمين على كافة‬
‫‪ً 15.098.875‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫‪2022/10/01‬م) وحتى ‪1445/03/15‬هـ‬ ‫وشركة مشارف الدولية‬ ‫المخاطر المتعلقة‬ ‫‪615910‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2023/09/30‬م)‬ ‫المحدودة (كمؤمن له)‬ ‫بالممتلكات‬

‫أنواع التغطية‬
‫الحد األقصى للتغطية التأمينية‬ ‫مدة السريان‬ ‫شركة التأمين والشركة المؤمنة‬ ‫رقم الوثيقة‬
‫التأمينية‬
‫‪1444/06/27‬هـ (الموافق‬ ‫شركة التعاونية للتأمين (كمؤمن)‬
‫يختلف الحد األقصى للتغطية حسب‬
‫‪2023/01/20‬م) وحتى ‪1445/07/07‬هـ‬ ‫وشركة ديار المشرق للتطوير‬ ‫وثيقة تأمين طبي‬ ‫‪27510341‬‬
‫نوع وفئة التغطية المقدمة لكل موظف‪.‬‬
‫(الموافق ‪2024/01/19‬م)‬ ‫العقاري (كمؤمن له)‬
‫‪1444/03/24‬هـ (الموافق‬ ‫شركة التعاونية للتأمين (كمؤمن)‬ ‫وثيقة تأمين على كافة‬
‫‪ 19.324.000‬ريال سعودي‬ ‫‪2022/10/01‬م) وحتى ‪1445/03/15‬هـ‬ ‫وشركة ديار المشرق للتطوير‬ ‫المخاطر المتعلقة‬ ‫‪615909‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2023/09/30‬م)‬ ‫العقاري (كمؤمن له)‬ ‫بالممتلكات‬
‫وجار العمل على تجديدها لمدة سنة‪.‬‬
‫ٍ‬ ‫)‪(1‬أكدت الشركة وجود خطاب إلكتروني يفيد بتمديد جميع بوليصيات التأمين المنتهية الصالحية حتى تاريخ ‪ 22‬أكتوبر ‪2023‬م‬
‫‪8‬المعامالت والعقود مع األطراف ذوي العالقة‬ ‫‪-10‬‬
‫‪8‬اتفاقية إيجار معرض بين الشركة وشركة جرير للتسويق‬ ‫‪-10-1‬‬

‫أبرمت الشركة (بصفتها المؤجر) اتفاقية إيجار معرض مع شركة جرير للتسويق (بصفتها المستأجر) لغرض تأجير معرض في المركز‬
‫التجاري التابع للشركة (الحويالت سنتر)‪ .‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ 1.204.707‬رياالت سعودية‬
‫و‪ً 490.069.8‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬تسري هذه‬
‫االتفاقية لمدة عشرين سنة اعتبا ًرا من ‪1428/02/27‬هـ (الموافق ‪2007/03/17‬م)‪ ،‬ويمكن تجديد االتفاقية بموافقة الطرفين‪ .‬وتخضع‬
‫االتفاقية ألنظمة المملكة ويحال أي نزاع ينشأ عنها إلى المحاكم المختصة في مدينة الجبيل‪.‬‬
‫وتعد هذه االتفاقية مع طرف ذي عالقة نظ ًرا لوجود مصلحة لعضو مجلس اإلدارة عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل في شركة‬
‫جرير للتسويق‪ .‬وعليه‪ ،‬تم عرض هذه االتفاقية وتلك المصلحة على الجمعية العامة للشركة المنعقدة بتاريخ ‪1443/09/11‬هـ (الموافق‬
‫‪2022/04/12‬م)‪ ،‬وتمت الموافقة عليها التزا ًما بالمادة ‪ 27‬من نظام الشركات‪.‬‬
‫‪8‬اتفاقية إيجار معرض بين الشركة وشركة امتياز العربية المحدودة‬ ‫‪-10-2‬‬
‫أبرمت الشركة (بصفتها المؤجر) اتفاقية إيجار معرض مع شركة امتياز العربية المحدودة (بصفتها المستأجر) لغرض تأجير معرض في‬
‫المركز التجاري التابع للشركة (عالية مول)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ً 192.241‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬تسري هذه‬‫و‪ً 239.814‬‬
‫االتفاقية لمدة خمس سنوات اعتبا ًرا من ‪1436/02/23‬هـ (الموافق ‪2014/12/15‬م)‪ .‬ويمكن تجديد االتفاقية في حال طلب المستأجر ذلك‬
‫خط ًّيا قبل ‪ 60‬يو ًما من تاريخ انتهاء المدة‪ .‬وتم تجديد االتفاقية لمدة سنة تبدأ في تاريخ ‪14441/09/10‬هـ (الموافق ‪2023/04/01‬م)‪،‬‬
‫وتنتهي في ‪1445/09/21‬هـ (الموافق ‪2024/03/31‬م)‪ .‬وتخضع االتفاقية ألحكام الشريعة اإلسالمية واألنظمة المرعية ذات العالقة‪.‬‬
‫وتعد هذه االتفاقية مع طرف ذي عالقة نظ ًرا لوجود مصلحة لعضو مجلس اإلدارة عبدالسالم عبدالرحمن ناصر العقيل في شركة امتياز‬
‫العربية المحدودة‪ .‬وعليه‪ ،‬تم عرض هذه االتفاقية وتلك المصلحة على الجمعية العامة للشركة المنعقدة بتاريخ ‪1443/09/11‬هـ (الموافق‬
‫أبرمت الشركة (بصفتها المؤجر) اتفاقية إيجار معرض مع شركة امتياز العربية المحدودة (بصفتها المستأجر) لغرض تأجير معرض في‬
‫المركز التجاري التابع للشركة (دانة مول)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ً 456.538‬‬
‫و‪ 242.900‬ريال سعودي للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬وتسري هذه‬
‫خط ًّيا قبل ‪ 60‬يو ًما من تاريخ انتهاء المدة‪ .‬وتخضع االتفاقية ألحكام الشريعة اإلسالمية واألنظمة المرعية ذات العالقة‪.‬‬

‫أبرمت الشركة (بصفتها المؤجر) اتفاقية إيجار معرض مع شركة امتياز العربية المحدودة (بصفتها المستأجر) لغرض تأجير معرض‬
‫في المركز التجاري التابع للشركة (عالية مول)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية صفر ريال سعودي‬
‫و‪ً 100.926.5‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬وتسري هذه‬
‫العربية المحدودة‪ .‬وعليه‪ ،‬وسيتم عرض هذه االتفاقية وتلك المصلحة على الجمعية العامة للشركة لتتم الموافقة عليها في دورة الجمعية‬
‫العامة القادمة في الربع الثاني من ‪2024‬م التزا ًما بالمادة ‪ 27‬من نظام الشركات‪.‬‬
‫في المركز التجاري التابع للشركة (عالية مول)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية صفر ريال سعودي‬
‫ً‬
‫و‪90.284.9‬ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬وتسري هذه‬
‫العربية المحدودة‪ .‬وعليه‪ ،‬سيتم عرض هذه االتفاقية وتلك المصلحة على الجمعية العامة للشركة لتتم الموافقة عليها في دورة الجمعية‬
‫العامة القادمة في الربع الثاني من ‪2024‬م التزا ًما بالمادة ‪ 27‬من نظام الشركات‪.‬‬
‫في المركز التجاري التابع للشركة (عالية مول)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪560.395.20‬‬
‫ريال سعودي و‪ً 381.124‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪.‬‬
‫وتسري هذه االتفاقية لمدة خمس سنوات اعتبا ًرا من ‪1436/01/23‬هـ (الموافق ‪2014/12/15‬م)‪ .‬ويمكن تجديد االتفاقية في حال طلب‬
‫المستأجر ذلك خط ًّيا قبل ‪ 60‬يو ًما من تاريخ انتهاء المدة‪ .‬وتم تجديد االتفاقية لمدة ثالث سنوات تبدأ في تاريخ ‪1441/11/10‬هـ (الموافق‬
‫‪2020/07/01‬م)‪ ،‬وتنتهي في ‪1444/12/10‬هـ (الموافق ‪2023/06/30‬م)‪ .‬وتخضع االتفاقية ألحكام الشريعة اإلسالمية واألنظمة المرعية‬
‫ذات العالقة‪.‬‬
‫‪8‬اتفاقية إيجار معرض بين الشركة وشركة العزيزية بنده المتحدة‬ ‫‪-10-7‬‬
‫أبرمت الشركة (بصفتها المؤجر) اتفاقية إيجار معرض مع شركة العزيزية بنده المتحدة (بصفتها المستأجر) لغرض تأجير معرض في‬
‫المركز التجاري التابع للشركة (الشرائع مول)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ً 1.955.938‬‬
‫ريااًل‬
‫سعود ًّيا و‪ً 1.328.383‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪2023‬م‪ .‬وتسري هذه‬
‫االتفاقية لمدة خمس وعشرين سنة اعتبا ًرا من ‪1427/10/17‬هـ (الموافق ‪2006/11/08‬م)‪ ،‬ويمكن تجديد االتفاقية بموافقة الطرفين‪.‬‬
‫وتخضع االتفاقية ألنظمة المملكة ويحال أي نزاع ينشأ عنها إلى المحاكم المختصة في المملكة‪.‬‬
‫وتعد هذه االتفاقية مع طرف ذي عالقة نظ ًرا لوجود مصلحة لعضو مجلس اإلدارة وليد خالد ياسين فطاني في شركة العزيزية بنده المتحدة‪.‬‬
‫وعليه‪ ،‬تم عرض هذه االتفاقية وتلك المصلحة على الجمعية العامة للشركة المنعقدة بتاريخ ‪1443/09/11‬هـ (الموافق ‪2022/04/12‬م)‪،‬‬
‫وتمت الموافقة عليها التزا ًما بالمادة ‪ 27‬من نظام الشركات‪.‬‬
‫المركز التجاري التابع للشركة (الرمال سنتر)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ً 6.161.625‬‬
‫ريااًل‬
‫سعود ًّيا و‪ً 2.444.056‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬وتسري‬

‫هذه االتفاقية لمدة ثالثين سنة اعتبا ًرا من ‪1431/10/22‬هـ (الموافق ‪2010/10/01‬م)‪ ،‬ويمكن تجديد االتفاقية بموافقة الطرفين‪ .‬وتخضع‬
‫هذه االتفاقية ويتم تفسيرها وفقًا لنظام التحكيم السعودي والئحته التنفيذية‪ ،‬ويحال أي نزاع ينشأ عنها إلى التحكيم‪.‬‬
‫المركز التجاري التابع للشركة (مشارف هيلز سنتر)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪1.367.449‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪.‬‬ ‫ً‬
‫وتسري هذه االتفاقية لمدة خمس عشرة سنة اعتبا ًرا من ‪1437/01/05‬هـ (الموافق ‪2015/10/18‬م)‪ ،‬على أن تكون السنوات السبع األولى‬
‫إلزامية والسنوات الثماني المتبقية اختيارية للمستأجر‪ .‬وتخضع االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها إلى المحكمة‬
‫المختصة في المملكة‪.‬‬
‫المركز التجاري التابع للشركة (الجامعة بالزا)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ 4.808.718‬ريال‬
‫سعودي و‪ 1.680.204‬رياالت سعودية للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪.‬‬
‫وتسري هذه االتفاقية لمدة عشرين سنة اعتبا ًرا من ‪1431/10/22‬هـ (الموافق ‪2010/10/01‬م)‪ ،‬ويمكن تجديد االتفاقية في حال طلب‬
‫المستأجر ذلك خط ًّيا خالل مدة ال تقل عن سنة واحدة من تاريخ انتهاء االتفاقية‪ .‬وتخضع االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات‬
‫تنشأ عنها إلى المحكمة المختصة في مدينة جدة‪.‬‬
‫المركز التجاري التابع للشركة (دانة مول)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ 4.383.010‬رياالت سعودية‬
‫و‪ً 1.687.916‬‬
‫االتفاقية لمدة عشرين سنة اعتبا ًرا من ‪1427/10/17‬هـ (الموافق ‪2006/11/08‬م)‪ ،‬تم تعديل مدة االتفاقية إلى ‪ 11‬سنة وأربعة أشهر اعتبا ًرا‬
‫من ‪1437/07/24‬هـ (الموافق ‪2016/05/01‬م)‪ ،‬ويمكن تجديد االتفاقية في حال طلب المستأجر ذلك خط ًّيا خالل مدة ال تقل عن سنة‬
‫واحدة من تاريخ انتهاء االتفاقية‪ .‬وتخضع االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها إلى المحكمة المختصة في مدينة جدة‪.‬‬
‫أبرمت الشركة (بصفتها المؤجر) اتفاقية إيجار معرض مع شركة العزيزية بنده المتحدة (بصفتها المستأجر) لغرض تأجير معرض‬
‫في المركز التجاري التابع للشركة‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ 4.300.000‬ريال سعودي‬
‫و‪ً 1.903.480‬‬
‫االتفاقية لمدة عشرين سنة اعتبا ًرا من ‪1427/10/17‬هـ (الموافق ‪2006/11/08‬م)‪ ،‬ويمكن تجديد االتفاقية في حال طلب المستأجر ذلك‬
‫خط ًّيا خالل مدة ال تقل عن سنة واحدة من تاريخ انتهاء االتفاقية‪ .‬وتخضع االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها إلى‬
‫المحكمة المختصة في مدينة جدة‪.‬‬

‫المركز التجاري التابع للشركة (الحويالت سنتر)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ 1.385.108‬رياالت‬
‫سعودية و‪ 690.707‬رياالت سعودية للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪.‬‬
‫وتسري هذه االتفاقية لمدة ست عشرة سنة اعتبا ًرا من ‪1431/10/22‬هـ (الموافق ‪2010/10/01‬م)‪ ،‬ويمكن تجديد االتفاقية في حال طلب‬
‫المستأجر ذلك خط ًّيا خالل مدة ال تقل عن سنة واحدة من تاريخ انتهاء االتفاقية‪ .‬وتخضع االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات‬
‫تنشأ عنها إلى المحكمة المختصة في مدينة جدة‪.‬‬
‫المركز التجاري التابع للشركة (روشان مول)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ً 7.069.024‬‬
‫و‪ً 3.654.941‬‬
‫االتفاقية لمدة ثالث عشرة سنة اعتبا ًرا من ‪1431/10/22‬هـ (الموافق ‪2010/10/01‬م)‪ ،‬ويمكن تجديد االتفاقية في حال طلب المستأجر‬
‫ذلك خط ًّيا خالل مدة ال تقل عن سنة واحدة من تاريخ انتهاء االتفاقية‪ .‬وتخضع االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها‬
‫إلى المحكمة المختصة في مدينة جدة‪.‬‬
‫‪8‬اتفاقية إيجار معرض بين الشركة وبنك البالد‬ ‫‪-10-15‬‬

‫أبرمت الشركة (بصفتها المؤجر) اتفاقية إيجار معرض مع بنك البالد (بصفته المستأجر) لغرض تأجير معرض في المركز التجاري التابع‬
‫ريااًل سعود ًّيا‬ ‫للشركة (روشان مول)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ً 143.680‬‬
‫للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬وتسري هذه االتفاقية لمدة عشر سنوات‬
‫اعتبا ًرا من ‪1440/01/16‬هـ (الموافق ‪2016/09/26‬م) على أن تكون السنوات الخمس األولى إلزامية والسنوات الخمس األخيرة اختيارية‬
‫للمستأجر‪ ،‬ويمكن تجديد االتفاقية في حال طلب المستأجر ذلك خط ًّيا خالل مدة ال تقل عن ‪ 60‬يوم من تاريخ انتهاء االتفاقية‪ .‬وتخضع‬
‫االتفاقية ألحكام الشريعة اإلسالمية واألنظمة المرعية ذات العالقة‪.‬‬
‫وتعد هذه االتفاقية مع طرف ذي عالقة نظ ًرا لوجود مصلحة لعضو مجلس اإلدارة عبد اهلل محمد العريفي في بنك البالد‪ .‬وعليه‪ ،‬تم عرض‬
‫هذه االتفاقية وتلك المصلحة على الجمعية العامة للشركة المنعقدة بتاريخ ‪1443/09/11‬هـ (الموافق ‪2022/04/12‬م)‪ ،‬وتمت الموافقة‬
‫عليها التزا ًما بالمادة ‪ 27‬من نظام الشركات‪.‬‬
‫‪8‬اتفاقية إيجار معرض بين الشركة وشركة هرفي للخدمات الغذائية‬ ‫‪-10-16‬‬
‫أبرمت الشركة (بصفتها المؤجر) اتفاقية إيجار معرض مع شركة هرفي للخدمات الغذائية (بصفتها المستأجر) لغرض تأجير معرض في‬
‫المركز التجاري التابع للشركة (دانة مول)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ً 82.161‬‬
‫و‪ً 35.551‬‬
‫االتفاقية لمدة سنة اعتبا ًرا من ‪1431/03/22‬هـ (الموافق ‪2010/03/08‬م)‪ ،‬وتخضع االتفاقية للتجديد التلقائي بذات الشروط ما لم يخطر‬
‫أي من الطرفين اآلخر برغبته في عدم التجديد خالل مدة ال تقل عن ‪ 120‬يو ًما من تاريخ االنتهاء‪ .‬وتخضع االتفاقية ألحكام الشريعة‬ ‫ٌّ‬
‫اإلسالمية واألنظمة المرعية ذات العالقة‪.‬‬
‫وتعد هذه االتفاقية مع طرف ذي عالقة نظ ًرا لوجود مصلحة لعضو مجلس اإلدارة وليد خالد ياسين فطاني في شركة هرفي للخدمات الغذائية‪.‬‬

‫‪8‬اتفاقية إيجار معرض بين الشركة وشركة هرفي للخدمات الغذائية‬ ‫‪-10-17‬‬
‫أبرمت الشركة (بصفتها المؤجر) اتفاقية إيجار معرض مع شركة هرفي للخدمات الغذائية (بصفتها المستأجر) لغرض تأجير معرض‬
‫في المركز التجاري التابع للشركة (الرمال سنتر)‪ ،‬وذلك مقابل إيجار سنوي‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ً 54.111‬‬
‫ريااًل‬
‫سعود ًّيا و‪ً 32.521‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية فير‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬وتسري‬
‫هذه االتفاقية لمدة ثالث سنوات اعتبا ًرا من ‪1434/03/25‬هـ (الموافق ‪2013/02/06‬م)‪ ،‬وتم تجديد االتفاقية لمدة سنة واحدة اعتبا ًرا من‬
‫أي من الطرفين اآلخر‬ ‫تاريخ ‪1441/10/28‬هـ (الموافق ‪2020/06/20‬م)‪ ،‬وتخضع االتفاقية للتجديد التلقائي بذات الشروط ما لم يخطر ٌّ‬
‫برغبته في عدم التجديد خالل مدة ال تقل عن ‪ 60‬يو ًما من تاريخ االنتهاء‪ .‬وتخضع االتفاقية ألحكام الشريعة اإلسالمية واألنظمة المرعية‬
‫وتعد هذه االتفاقية مع طرف ذي عالقة نظ ًرا لوجود مصلحة لعضو مجلس اإلدارة وليد خالد ياسين فطاني في شركة هرفي للخدمات الغذائية‪.‬‬
‫‪8‬اتفاقية تقديم خدمات بيع بين الشركة وشركة مشارف الدولية المحدودة‬ ‫‪-10-18‬‬
‫أبرمت الشركة (بصفتها المطور) اتفاقية خدمات بيع مع شركة مشارف الدولية المحدودة (بصفتها مالك المشروع) لغرض تقديم خدمات‬
‫بيع لكامل الوحدات السكنية في مشروع مشارف هيلز‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ً 11.860.872‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا و‪2.791.399‬‬
‫ً‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬وتسري هذه االتفاقية لمدة‬
‫سنة اعتبا ًرا من ‪1441/05/06‬هـ (الموافق ‪2020/01/01‬م)‪ ،‬وتخضع االتفاقية للتجديد التلقائي بذات الشروط ما لم يخطر أي من الطرفين‬
‫اآلخر برغبته في عدم التجديد خالل مدة ال تقل عن ‪ 30‬يوم من تاريخ االنتهاء‪ .‬وتخضع االتفاقية ألحكام متعلقة بالسرية وال يجوز للشركة‬
‫الكشف عن شروط االتفاقية لطرف آخر دون الحصول على موافقة خطية مسبقة من شركة مشارف الدولية المحدودة‪ .‬وبموجب الخطاب‬
‫المؤرخ في ‪1444/02/01‬هـ (الموافق ‪2022/08/28‬م) قدمت شركة مشارف الدولية المحدودة موافقتها على اإلفصاح‪ .‬وتخضع االتفاقية‬
‫ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها إلى المحكمة المختصة بالمملكة‪.‬‬
‫وتعد هذه االتفاقية مع طرف ذي عالقة نظ ًرا ألن مالك المشروع تابع للشركة وفقًا لالئحة حوكمة الشركات‪ .‬عل ًما بأن شركة مشارف الدولية‬
‫المحدودة هي شركة تابعة مملوكة بنسبة ‪ ٪100‬للشركة‪.‬‬
‫‪8‬اتفاقية إدارة وتطوير بين الشركة وشركة مشارف الدولية المحدودة‬ ‫‪-10-19‬‬
‫أبرمت الشركة (بصفتها المطور الفرعي) اتفاقية إدارة وتطوير مع شركة مشارف الدولية المحدودة (بصفتها المطور الرئيسي) لغرض‬
‫تقديم خدمات إدارة وتطوير لمشروع مشارف هيلز‪ .‬بلغت اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية ‪ 5.100.000‬ريال سعودي و‪3.719.216‬‬
‫ً‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬تم إبرام االتفاقية في‬
‫‪1442/05/19‬هـ (الموافق ‪2021/01/03‬م)‪ ،‬وتظل سارية حتى تاريخ االنتهاء من أداء األعمال بموجب االتفاقية‪ .‬وتخضع االتفاقية ألحكام‬
‫متعلقة بالسرية وال يجوز للشركة الكشف عن شروط االتفاقية لطرف آخر دون الحصول على موافقة خطية مسبقة من شركة مشارف‬
‫الدولية المحدودة‪ .‬وبموجب الخطاب المؤرخ في ‪1444/02/01‬هـ (الموافق ‪2022/08/28‬م) قدمت شركة مشارف الدولية المحدودة‬
‫موافقتها على اإلفصاح‪ .‬وتخضع االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها إلى المحكمة المختصة بالمملكة‪.‬‬
‫وتعد هذه االتفاقية مع طرف ذي عالقة نظ ًرا ألن المطور الرئيسي تابع للشركة وفقًا لالئحة حوكمة الشركات‪ .‬عل ًما بأن شركة مشارف‬
‫الدولية المحدودة هي شركة تابعة مملوكة بنسبة ‪ ٪100‬للشركة‪.‬‬
‫‪8‬اتفاقية إدارة وتطوير بين الشركة وشركة ديار المشرق للتطوير العقاري‬ ‫‪-10-20‬‬
‫أبرمت الشركة (بصفتها المطور) اتفاقية إدارة وتطوير مع شركة ديار المشرق للتطوير العقاري (بصفتها مالك المشروع) لغرض تقديم‬
‫خدمات إدارة وتطوير وتخطيط لمشروع الوحدات السكنية التابع لمالك المشروع‪ .‬حيث إن اإليرادات الناتجة عن هذه االتفاقية بلغت‬
‫ريااًل سعود ًّيا و‪ً 1.306.829‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية في‬ ‫‪ً 2.092.788‬‬
‫‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬وتسري االتفاقية لمدة أربع سنوات اعتبا ًرا من ‪1431/04/01‬هـ (الموافق ‪2010/03/03‬م)‪ ،‬وتخضع االتفاقية للتجديد‬
‫التلقائي‪ .‬وتخضع االتفاقية ألحكام متعلقة بالسرية وال يجوز للشركة الكشف عن شروط االتفاقية لطرف آخر دون الحصول على موافقة‬
‫خطية مسبقة من شركة ديار المشرق للتطوير العقاري‪ .‬وبموجب الخطاب المؤرخ في ‪1444/02/01‬هـ (الموافق ‪2022/08/28‬م) قدمت‬
‫شركة ديار المشرق للتطوير العقاري موافقتها على اإلفصاح‪ .‬وتخضع االتفاقية ألنظمة المملكة وتتم إحالة أية نزاعات تنشأ عنها إلى‬
‫المحكمة المختصة بالمملكة‪.‬‬
‫وتعد هذه االتفاقية مع طرف ذي عالقة نظ ًرا ألن مالك المشروع تابع للشركة وفقًا لالئحة حوكمة الشركات‪ .‬عل ًما بأن شركة ديار المشرق‬
‫للتطوير العقاري هي شركة تابعة مملوكة بنسبة ‪ ٪59.57‬للشركة‪.‬‬

‫‪8‬الملكية الفكرية‬ ‫‪-11‬‬
‫‪8‬العالمات التجارية‬ ‫‪-11-1‬‬

‫كما في تاريخ هذه النشرة‪ ،‬سجلت المجموعة عد ًدا من العالمات التجارية التي تعتمد عليها كعالمات تجارية خاصة بأعمالها‪ .‬عل ًما بأن‬
‫المجموعة تعتمد على هذه العالمات التجارية لضمان نجاح أعمالها ودعم وضعها التنافسي في السوق‪ .‬لذا فإن عدم مقدرة المجموعة‬
‫أي منها إلى اتخاذ إجراء قانوني الزم لحمايتها قد يؤثر سل ًبا وبشكل جوهري على قدرتها على‬ ‫على حماية عالماتها التجارية أو اضطرار ٍّ‬
‫استعمالها مما قد يؤثر على سير أعمالها ونتائج عملياتها‪.‬‬
‫يوضح الجدول التالي بعض التفاصيل الرئيسية المتعلقة بجميع العالمات التجارية التي سجلتها الشركة وشركاتها التابعة‪:‬‬
‫ ‪ 8-12:‬لودجلاتفاصيل العالمات التجارية‬

‫الشعار‬ ‫الفئة‬ ‫السريان‪/‬تاريخ االنتهاء‬ ‫العالمة التجارية‬ ‫بلد التسجيل‬
‫مسجلة في ‪1438/04/20‬هـ‬ ‫عبارة الدفي كنان باألحرف العربية‬

‫(الموافق ‪2017/01/18‬م)‪/‬‬ ‫والالتينية وخط فاصل بين الكلمتين‪،‬‬
‫‪36‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫سارية حتى ‪1448/01/25‬هـ‬ ‫شكل هندسي أعالها‪ ،‬والعالمة باللون‬
‫(الموافق ‪2026/07/10‬م)‬ ‫البني واألحمر واألصفر واألبيض‪.‬‬
‫مسجلة في ‪1438/04/16‬هـ‬ ‫عبارة الحويالت سنتر كنان باألحرف‬

‫(الموافق ‪2017/01/14‬م)‪/‬‬ ‫العربية والالتينية وخط فاصل بين‬
‫سارية حتى ‪1448/04/06‬هـ‬ ‫الكلمتين‪ ،‬شكل هندسي أعالها‪ ،‬والعالمة‬
‫(الموافق ‪2026/09/17‬م)‬ ‫باللون البني واألحمر واألصفر واألبيض‪.‬‬
‫مسجلة في ‪1438/06/16‬هـ‬ ‫عبارة الشرائع مول كنان باألحرف العربية‬

‫مسجلة في ‪1428/01/25‬هـ‬
‫(الموافق ‪2007/02/13‬م)‪/‬‬ ‫كلمة العالية باألحرف العربية والالتينية‬
‫سارية حتى ‪1448/01/03‬هـ‬ ‫باللون األسود‪.‬‬
‫(الموافق ‪2026/06/18‬م)‬
‫مسجلة في ‪1438/06/16‬هـ‬ ‫عبارة عالية مول كنان باألحرف العربية‬

‫مسجلة في ‪1429/01/25‬هـ‬
‫عبارة الشرائع مول باألحرف العربية‬
‫(الموافق ‪2008/02/03‬م)‪/‬‬
‫‪36‬‬ ‫والالتينية‪ ،‬رسمة هاللين متقاطعين‪،‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫سارية حتى ‪1448/01/03‬هـ‬
‫والعالمة باللون البني الفاتح والداكن‪.‬‬
‫(الموافق ‪2026/08/14‬م)‬
‫مسجلة في ‪1438/06/23‬هـ‬ ‫عبارة أول بالزا باألحرف العربية‬


‫الشعار‬ ‫الفئة‬ ‫السريان‪/‬تاريخ االنتهاء‬ ‫العالمة التجارية‬ ‫بلد التسجيل‬
‫مسجلة في ‪1438/06/23‬هـ‬ ‫عبارة عزيزية مول كنان باألحرف العربية‬

‫مسجلة في ‪1438/06/23‬هـ‬ ‫عبارة دانة مول كنان باألحرف العربية‬

‫مسجلة في ‪1429/01/25‬هـ‬
‫(الموافق ‪2008/02/03‬م)‪/‬‬ ‫عبارة حوبالت سنتر باألحرف العربية‬
‫سارية حتى ‪1448/01/03‬هـ‬ ‫والالتينية ورسم زهرة أعاله‪.‬‬
‫(الموافق ‪2026/06/18‬م)‬
‫مسجلة في ‪1438/07/28‬هـ‬ ‫عبارة الجامعة بالزا كنان باألحرف‬

‫(الموافق ‪2017/04/25‬م)‪/‬‬ ‫العربية والالتينية وخط فاصل بين‬
‫سارية حتى ‪1448/05/09‬هـ‬ ‫الكلمتين‪ ،‬شكل هندسي أعالها‪ ،‬والعالمة‬
‫(الموافق ‪2026/10/20‬م)‬ ‫باللون البني واألحمر واألصفر واألبيض‪.‬‬
‫مسجلة في ‪1430/10/28‬هـ‬
‫عبارة كنان باألحرف العربية والالتينية‬
‫(الموافق ‪2009/10/17‬م)‪/‬‬
‫‪36‬‬ ‫وشكل هندسي أعالها‪ ،‬والعالمة باللون‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫سارية حتى ‪1440/03/03‬هـ‬
‫البني واألحمر واألصفر واألبيض‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2018/11/11‬م)‬
‫مسجلة في ‪1438/06/23‬هـ‬ ‫عبارة رمال سنتر كنان باألحرف العربية‬

‫مسجلة في ‪1438/04/20‬هـ‬ ‫عبارة روشان كنان باألحرف العربية‬

‫مسجلة في ‪1444/05/19‬هـ‬
‫(الموافق ‪2022/12/13‬م)‪/‬‬ ‫عبارة مخطط آرام باألحرف العربية‬
‫سارية حتى ‪1454/03/01‬هـ‬ ‫باللون البني‪.‬‬
‫(الموافق ‪2032/06/09‬م)‬
‫مسجلة في ‪1434/02/04‬هـ‬
‫عبارة مشارف هيلز باألحرف العربية‬
‫(الموافق ‪2012/12/17‬م) ‪/‬‬
‫‪36‬‬ ‫والالتينية باستخدام خط خاص باللون‬ ‫المملكة العربية السعودية‬
‫سارية حتى في ‪1434/01/23‬هـ‬
‫األحمر‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(الموافق ‪2021/08/31‬م)‬
‫)‪(1‬شهادة العالمة التجارية منتهية وتعمل الشركة على تجديدها‪.‬‬

‫‪8‬حقوق الملكية الفكرية األخرى للشركة وشركاتها التابعة‬ ‫‪-11-2‬‬
‫تمتلك الشركة وشركاتها التابعة نطاق إنترنت مسجل باسمها‪ .‬ويوضح الجدول التالي تفاصيل نطاق اإلنترنت المسجل باسم الشركة أو‬
‫شركاتها التابعة‪:‬‬
‫ ‪ 8-13:‬لودجلاتفاصيل اسم نطاق اإلنترنت‬

‫تاريخ انتهاء الصالحية‬ ‫المالك‬ ‫اسم نطاق اإلنترنت‬
‫‪1445/06/17‬هـ (الموافق ‪2023/12/30‬م)‬ ‫الشركة‬ ‫‪www.kinan.com.sa‬‬
‫‪1445/09/20‬هـ (الموافق ‪2024/03/30‬م)‬ ‫شركة مشارف الدولية المحدودة‬ ‫‪www.masharef-international.com.sa‬‬
‫‪1445/09/20‬هـ (الموافق ‪2024/03/30‬م)‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير العقاري‬ ‫‪www.diyar-almashriq.com.sa‬‬
‫‪8‬التقاضي‬ ‫‪-12‬‬
‫فيما يلي تفاصيل للمطالبات والدعاوى المقامة من قبل المجموعة والمرفوعة ضدها كما في تاريخ هذه النشرة‪:‬‬
‫‪8‬مجموعة من المطالبات التنفيذية المرفوعة من قبل الشركة‬ ‫‪-12-1‬‬

‫يوجد عدد من المطالبات التنفيذية المرفوعة من قبل الشركة ضد عمالئها السابقين وعددها ‪ 12‬مطالبة‪ .‬ويمثل مجموع المبالغ التي تطالب‬
‫بها الشركة في تلك المطالبات ‪ً 8.175.162‬‬
‫ريااًل سعود ًّيا‪ .‬عل ًما بأن هذه المطالبات المرفوعة من قبل الشركة تأتي في سياق العمل المعتاد‪.‬‬
‫وال تزال هذه المطالبات قائمة وقيد التنفيذ‪.‬‬
‫‪8‬شركة مشارف الدولية المحدودة ضد عميل سابق‬ ‫‪-12-2‬‬

‫أقامت شركة مشارف الدولية المحدودة (المدعي) دعوى ضد عميل سابق (المدعى عليه) في المحكمة التجارية بمدينة الرياض‪ ،‬المملكة‬
‫العربية السعودية لعام ‪1439‬هـ إللزام المدعى عليه بسداد مبلغ قدره ‪ 6.722.510‬رياالت سعودية فيما يتعلق بعدم تنفيذ مشروع حسب ما‬
‫تم االتفاق عليه والمطالبة باسترجاع كامل المبلغ المدفوع‪ .‬والمطالبة قيد إجراءات التنفيذ في جمهورية باكستان‪.‬‬
‫‪8‬شركة ديار المشرق للتطوير العقاري ضد عميل سابق‬ ‫‪-12-3‬‬

‫أقامت شركة ديار المشرق للتطوير العقاري (المدعي) دعوى ضد عميل سابق (مدعى عليه) في المحكمة التنفيذية بمدينة جدة‪ ،‬المملكة‬
‫العربية السعودية برقم ‪ 41561563‬لعام ‪1441‬هـ إللزام المدعى عليه بتسديد ‪ 500.000‬ريال سعودي فيما يتعلق بقيمة مبنى مستأجر من‬
‫قبل المدعى عليه‪ ،‬وقررت المحكمة تطبيق المادة رقم ‪ 46‬من نظام التنفيذ بحق المدعى عليه‪.‬‬
‫‪8‬عميل سابق ضد الشركة‬ ‫‪-12-4‬‬

‫أقام عميل سابق (المدعي) دعوى ضد الشركة (المدعى عليها) في المحكمة التجارية بمدينة جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية لعام ‪1443‬هـ‬
‫إللزام المدعى عليها بتسديد ‪ 798.000‬ريال سعودي فيما يتعلق بمبالغ غير مدفوعة‪ ،‬وقد أعلن المدعي تصفية شركته وقام برفع دعوى‬
‫قضائية ضد الشركة من بين مدينين أخريين‪.‬‬
‫‪8‬عميل سابق ضد الشركة‬ ‫‪-12-5‬‬

‫أقام عميل سابق (المدعي) دعوى ضد الشركة (المدعى عليها) في المحكمة العامة بمدينة جدة‪ ،‬المملكة العربية السعودية برقم ‪421313614‬‬
‫لعام ‪1443‬هـ إللزام المدعى عليه بتسديد ‪ 1.500.000‬ريال سعودي فيما يتعلق بعقد مشروع تم تأجيله‪ ،‬وحددت المحكمة المختصة موعد‬
‫الجلسة القادمة في ‪1444/04/01‬هـ (الموافق ‪2022/10/26‬م)‪.‬‬

‫‪8‬ملخص النظام األساسي‬ ‫‪-13‬‬
‫‪8‬اسم الشركة‬ ‫‪-13-1‬‬

‫شركة كنان الدولية للتطوير العقاري (شركة مساهمة)‪.‬‬
‫‪8‬أغراض الشركة‬ ‫‪-13-2‬‬

‫أغراض الشركة هي‪:‬‬
‫ ‪-‬الزراعة والحراجة وصيد األسماك‪.‬‬
‫ ‪-‬إمدادات الكهرباء والغاز والبخار وتكييف الهواء‪.‬‬
‫ ‪-‬التشييد‪.‬‬
‫ ‪-‬تجارة الجملة والتجزئة وإصالح المركبات ذات المحركات والدراجات النارية‪.‬‬
‫ ‪-‬أنشطة خدمات اإلقامة والطعام‪.‬‬
‫ ‪-‬المعلومات واالتصاالت‪.‬‬
‫ ‪-‬األنشطة العقارية‪.‬‬
‫ ‪-‬األنشطة المهنية والعلمية والتقنية‪.‬‬
‫ ‪-‬الخدمات اإلدارية وخدمات الدعم‪.‬‬
‫ ‪-‬أنشطة صحة اإلنسان والعمل االجتماعي‪.‬‬
‫ ‪-‬الفنون والترفيه والتسلية‪.‬‬
‫‪8‬المشاركة‬ ‫‪-13-3‬‬
‫يجوز للشركة إنشاء شركات بمفردها ذات مسؤولية محدودة أو مساهمة مقفلة أو مساهمة مبسطة كما يجوز لها أن تمتلك األسهم والحصص‬
‫في شركات أخرى قائمة أو تندمج معها ولها حق االشتراك مع الغير في تأسيس الشركات للمساهمة أو المساهمة المبسطة أو ذات‬
‫للمسئولية المحدودة وذلك بعد استيفاء ما تتطلبه األنظمة والتعليمات للتبعة في هذا الشأن‪ .‬كما يجوز للشركة أن تتصرف في هذه األسهم‬
‫أو الحصص على أال يشمل ذلك الوساطة في تداولها‪.‬‬
‫‪8‬المركز الرئيس للشركة‬ ‫‪-13-4‬‬

‫يكون مركز الشركة الرئيسي بمدينة جدة بالمملكة العربية السعودية‪ ،‬ويجوز لمجلس اإلدارة أن ينشئ لها فروعاً أو مكاتب أو توكيالت داخل‬
‫للملكة العربية السعودية أو خارجها‪.‬‬
‫‪8 -13-5‬مدة الشركة‬

‫مدة الشركة غير محددة تبدأ من تاريخ قيدها في السجل التجاري‪.‬‬
‫‪8‬رأـس مال الشركة‬ ‫‪-13-6‬‬

‫حدد رأس مال الشركة المصدر بـ ملیار ومئتان ملیون ریال سعودي (‪ )1.200.000.000‬ريال مقسم إلى (‪ )120.000.000‬سهم أسمي‬
‫متساوية القيمة‪ ،‬قيمة كل منها (‪ )10‬ريال سعودي‪ ،‬وجميعها أسهم عادية مقابل حصص عينية مدفوعة بالكامل بموجب تقریر تقییم مقیم‬
‫معتمد‪.‬‬
‫‪8 -13-7‬االكتتاب في األسهم‬

‫اكتتب المؤسسون في كامل أسهم رأس المال المصدر البالغة عددها مائة وعشرين ألف سهم (‪ )120.000.000‬مدفوعة بالكامل‪.‬‬

‫‪8 -13-8‬بيع األسهم غير المستوفاة القيمة‬
‫يلتزم المساهم بدفع قيمة السهم في المواعيد المحددة لذلك‪ ،‬وإذا تخلف عن الوفاء في الوعد المحدد‪ ،‬جاز المجلس اإلدارة ‪ -‬بعد إعالمه‬
‫عن طريق الوسائل التقنية الحديثة بواسطة رسالة على بريده اإللكتروني للمسجل في الشركة أو عن طريق رسالة على هاتفه الجوال للسجل‬
‫أيضاً في الشركة أو إبالغه بخطاب مسجل على عنوانه للمسجل في الشركة ‪ -‬بيع السهم في المزاد العلني أو السوق المالية بحسب األحوال‬
‫وفقا للضوابط التي تضعها الجهة المختصة‪ ،‬على أن يكون للمساهمين اآلخرين أولوية في شراء أسهم المساهم المتخلف عن الدفع‪.‬‬
‫وتستوفي الشركة من حصيلة البيع للبالغ المستحقة لها وترد الباقي إلى صاحب السهم‪ .‬وإذا لم تكف حصيلة البيع للوفاء بهذه المبالغ‪ ،‬جاز‬
‫للشركة أن تستوفي الباقي من جميع أموال للمساهم‪ ،‬ويُعلق نفاذ الحقوق المتصلة باألسهم للتخلف عن الوفاء بقيمتها عند انقضاء للوعد‬
‫المحدد لها إلى حين بيعها أو دفع المستحق منها وفقاً لما ذكر أعاله‪ ،‬وتشمل حق الحصول على نصيب من صافي األرباح التي يتقرر توزيعها‬
‫وحق حصور الجمعيات والتصويت على قراراتها‪ .‬ومع ذلك يجوز للمساهم للتخلف عن الدفع إلى يوم البيع دفع القيمة للمستحقة عليه‬
‫مضافا إليها المصروفات التي أنفقتها الشركة في هذا الشأن‪ .‬وفي هذه الحالة يكون للمساهم الحق في طلب الحصول على األرباح التي‬
‫تقرر توزيعها‪ .‬وتلغي الشركة شهادة السهم للبيع وفقا ألحكام هذه للمادة‪ ،‬وتعطي المشتري شهادة جديدة بالسهم تحمل الرقم ذاته‪ ،‬وتؤشر‬
‫في سجل األسهم بوقوع البيع مع إدراج البيانات الالزمة للمالك الجديد‪.‬‬
‫‪8‬شهادات األسهم‬ ‫‪-13-9‬‬

‫تصدر الشركة شهادات ورقية أو الكترونية لكل مساهم تثبت ملكيته لألسهم التي يملكها‪ ،‬بحيث تكون الشهادات ذات أرقام متسلسلة وموقعاً‬
‫عليها من رئيس مجلس إدارة الشركة أو من يفوضه من أعضاء المجلس وتختم بختم الشركة وتتضمن الشهادة على األخص رقم وتاريخ‬
‫القرار الوزاري الصادر بالترخيص بتحول الشركة ورقم وتاريخ القرار الوزاري الصادر بإعالن تحول الشركة ونوع األسهم للملوكة للمساهم‬
‫وعددها وقيمة السهم االسمية‪ ،‬وللبلغ المدفوع منها وغرض الشركة باختصار ومركزها الرئيسي ومدتها‪.‬‬
‫‪8‬تداول األسهم‬ ‫‪-13-10‬‬

‫تتداول أسهم الشركة بالقيد في سجل المساهمين وال يعتد بنقل ملكية السهم في مواجهة الشركة أو الغير إال من تاريخ هذا القيد‪.‬‬
‫‪8‬زيادة رأس المال‬ ‫‪-13-11‬‬

‫‪1 .‬للجمعية العامة غير العادية أن تقرر زيادة رأس مال الشركة الصدر أو المصرح به (إن وجد)‪ ،‬بشرط أن يكون رأس المال‬
‫ال‪ .‬وال يشترط أن يكون رأس المال قد دفع بأكمله إذا كان الجزء غير المدفوع منه يعود إلى أسهم‬ ‫المصدر قد دفع كام ً‬
‫صدرت مقابل تحويل أدوات دين أو صكوك تمويلية إلى أسهم ولم تنته بعد للمدة المقررة لتحويلها‪.‬‬
‫‪2 .‬للجمعية العامة غير العادية في جميع األحوال أن تخصص األسهم المصدرة عند زيادة رأس المال أو جزءاً منها للعاملين في‬
‫الشركة والشركات التابعة أو بعضها‪ .‬وال يجوز للمساهمين ممارسة حق األولوية عند إصدار الشركة لألسهم المخصصة‬
‫للعاملين‪.‬‬
‫‪3 .‬للمساهم المالك للسهم وقت صدور قرار الجمعية العامة غير العادية بالموافقة على زيادة رأس المال األولوية في االكتتاب‬
‫باألسهم الجديدة التي تصدر مقابل حصص نقدية‪ ،‬ويبلغ بأولويته إن وجدت بخطاب مسجل على عنوانه الوارد في سجل‬
‫المساهمين أو من خالل وسائل التقنية الحديثة‪ ،‬وبقرار زيادة رأس المال وشروط االكتتاب وكيفيته وتاريخ بدايته وانتهائه‪،‬‬
‫وذلك بالمراعاة لنوع وفئة السهم الذي يملكه‪ .‬على أن يبدي كل مساهم رغبته في استعمال حقه في األولوية خالل خمسة‬
‫عشر يوماً من تاريخ النشر المشار إليه أو من تاريخ الخطاب الرسل بالبريد المسجل‪.‬‬
‫‪4 .‬يحق للجمعية العامة غير العادية وقف العمل بحق األولوية للمساهمين في االكتتاب بزيادة رأس المال مقابل حصص نقدية‬
‫أو منح حق األولوية لغير المساهمين في الحاالت التي تراها محققة لمصلحة الشركة‪.‬‬
‫‪5 .‬يحق للمساهم بيع حق األولوية أو التنازل عنه بمقابل مادي أو دون مقابل وفقاً لما تحدده اللوائح التنفيذية لنظام الشركات‪.‬‬
‫‪6 .‬مع مراعاة ما ورد في الفقرة (‪ )4‬أعاله‪ ،‬وتوزع األسهم الجديدة على حملة حقوق األولوية الذين طلبوا االكتتاب‪ ،‬بنسبة ما‬
‫لديهم من حقوق أولوية من إجمالي هذه الحقوق الناتجة عن زيادة رأس المال‪ ،‬بشرط أال يتجاوز ما يحصلون عليه ما طلبوه‬
‫من األسهم الجديدة وبالمراعاة لنوع وفئة السهم الذي يملكونه‪ ،‬ويوزع الباقي من األسهم الجديدة على أصحاب حقوق‬
‫األولوية الذين طلبوا أكثر من نصيبهم‪ ،‬بنسبة ما لديهم من حقوق أولوية من إجمالي هذه الحقوق الناتجة عن زيادة رأس‬
‫المال‪ ،‬بشرط أال يتجاوز ما يحصلون عليه ما طلبوه من األسهم الجديدة‪ ،‬ويطرح ما تبقى من األسهم على الغير‪ ،‬ما لم تقرر‬
‫الجمعية العامة غير العادية أو ينص نظام السوق المالية على غير ذلك‪.‬‬

‫‪8 -13-12‬تخفيض رأس المال‬
‫‪1 .‬للجمعية العامة غير العادية أن تقرر تخفيض رأس المال إذا زاد على حاجة الشركة أو إذا منيت الشركة بخسائر‪ .‬ويجوز في‬
‫الحالة األخيرة وحدها تخفيض رأس المال إلى ما دون الحد الوارد في المادة التاسعة والخمسين من نظام الشركات‪ .‬وال‬
‫يصدر قرار التخفيض إال بعد تالوة بيان في الجمعية العامة يعده مجلس اإلدارة عن األسباب الموجبة للتخفيض والتزامات‬
‫الشركة وأثر التخفيض في الوفاء بها‪ ،‬ويرفق بهذا البيان تقرير من مراجع حسابات الشركة‪.‬‬
‫‪2 .‬وإذا كان تخفيض رأس المال نتيجة زيادته على حاجة الشركة‪ ،‬وجبت دعوة الدائنين إلى إبداء اعتراضاتهم إن وجدت على‬
‫التخفيض قبل (‪ )45‬يوماً على األقل من التاريخ المحدد لعقد اجتماع الجمعية العامة غير العادية التخاذ قرار التخفيض‪،‬‬
‫على أن يرفق بالدعوة بيان مقدار رأس المال قبل التخفيض وبعده‪ ،‬وموعد عقد االجتماع وتاريخ نفاذ التخفيض‪ ،‬فإن‬
‫اعترض أحد الدائنين وقدم إلى الشركة مستنداته في الوعد الذكور‪ ،‬وجب على الشركة أن تؤدي إليه دينه إذا كان حاال أو‬
‫ال‪ .‬وللدائن الذي أخطر الشركة باعتراضه على التخفيض ولم يتم الوفاء بدينه‬ ‫أن تقدم له ضمان كافي للوفاء به إذا كان أج ً‬
‫ال‪ ،‬أن يتقدم إلى الجهة القضائية المختصة قبل التاريخ المحدد‬ ‫إذا كان حاالً‪ ،‬أو تقديم ضمان كافي للوفاء به إذا كان أج ً‬
‫لعقد الجمعية العامة غير العادية التخاذ قرار التخفيض‪ ،‬ويكون للجهة القضائية المختصة في هذه الحالة أن تأمر بالوفاء‬
‫بالدين أو بتقديم ضمان كافي أو تأجيل عقد اجتماع الجمعية العامة غير العادية بحسب األحوال‪.‬‬
‫‪3 .‬ال يحتج بالتخفيض قبل الدائن الذي قدم طلبه في الموعد المنصوص عليه في الفقرة أعاله من هذه المادة إال إذا استوفى‬
‫ما حل من دينه أو حصل على الضمان الكافي للوفاء بما لم يحل به‪.‬‬
‫‪4 .‬تراعي الشركة المساواة بين المساهمين الحاملين أسهماً من ذات النوع والفئة عند تخفيض رأس المال‪.‬‬
‫‪8 -13-13‬السندات والصكوك‬

‫للشركة للمساهمة أن تصدر ‪ -‬وفقاً لنظام السوق المالية ‪ -‬أدوات دين أو صكوكاً تمويلية قابلة للتداول‪.‬‬
‫يشترط إلصدار الشركة أدوات دين أو صكوكاً تمويلية قابلة للتحويل إلى أسهم‪ ،‬صدور قرار من الجمعية العامة غير العادية تبين فيه الحد‬
‫األقصى لعدد األسهم التي يجوز إصدارها مقابل تلك األدوات أو الصكوك‪ ،‬سواء أصدرت تلك األدوات أو الصكوك في وقت واحد أم من‬
‫خالل سلسلة من اإلصدارات من خالل برنامج أو أكثر إلصدارها‪ .‬ويصدر مجلس اإلدارة ‪ -‬دون حاجة إلى موافقة جديدة من هذه الجمعية‬
‫‪ -‬أسهماً جديدة مقابل تلك األدوات أو الصكوك التي يطلب حاملوها تحويلها فور انتهاء فترة طلب التحويل المحددة لحملة تلك األدوات‬
‫أو الصكوك‪ ،‬أو عند تحقق شروط تحويلها تلقائيا إلى أسهم أو بمضي المدة المحددة لهذا التحويل‪ ،‬ويتخذ المجلس ما يلزم لتعديل نظام‬
‫الشركة األساس فيما يتعلق بعدد األسهم المصدرة ورأس المال‪ .‬يجب على مجلس اإلدارة قيد اكتمال إجراءات كل زيادة في رأس المال لدى‬
‫السجل التجاري‪.‬‬
‫‪8 -13-14‬األسهم‬
‫األسهم الممتازة‪ :‬يجوز للشركة أن تصدر أسهماً ممتازة أو أن تقرر شراءها‪ ،‬وفقاً للضوابط التي تضعها الجهة المختصة‪.‬‬
‫إصدار األسهم‪ :‬تكون األسهم اسمية عادية وغير قابلة للتجزئة في مواجهة الشركة‪ ،‬فإذا تملكه أشخاص عديدون وجب عليهم أن يختاروا‬
‫أحدهم لينوب عنهم في استعمال الحقوق لمختصة بالسهم ويكون هؤالء األشخاص مسئولين بالتضامن عن االلتزامات الناشئة عن ملكية‬
‫السهم‪ .‬وتكون القيمة االسمية ألسهم الشركة عشرة (‪ )10‬رياالت للسهم الواحد ويجوز أن تصدر األسهم بأقل من قيمتها االسمية‪ ،‬وإنما‬
‫يجوز أن تصدر بأعلى من هذه القيمة‪ ،‬وفي هذه الحالة األخيرة يضاف فرق القيمة في بند مستقل ضمن حقوق المساهمين يتم استخدامه‬
‫وفق اللوائح والضوابط المعمول بها‪.‬‬
‫‪8 -13-15‬شراء الشركة ألسهمها وبيعها وارتهانها‬

‫‪1 .‬للشركة أن تشتري أسهمها أو ترتهنها وفقاً للضوابط التي تحددها اللوائح التنفيذية لنظام الشركات‪ ،‬وال يكون لألسهم التي‬
‫تشتريها الشركة أصوات في جمعيات المساهمين‪.‬‬
‫‪2 .‬للشركة رهن األسهم وفقاً للضوابط التي تحددها اللوائح التنفيذية لنظام الشركات‪ ،‬ويكون للدائن المرتهن قبض األرباح‬
‫واستعمال الحقوق المتصلة بالسهم‪ ،‬ما لم يتفق في عقد الرهن على غير ذلك‪ .‬وال يجوز للدائن المرتهن حضور اجتماعات‬
‫جمعیات المساهمين وال التصويت فيها‪ ،‬ويجوز للشركة شراء أسهمها لتخصيصها لموظفي الشركة ضمن برنامج أسهم‬
‫الموظفين وفقا للضوابط واإلجراءات التي تضعها الجهات المختصة‪ .‬يجوز للشركة أن تشتري أسهمها العادية والممتازة‪،‬‬
‫وفقًا للضوابط التنظيمية التي تضعها الجهات المختصة‪ ،‬وال يكون لألسهم التي تشتريها الشركة أصوات في جمعيات‬
‫المساهمين‪.‬‬

‫‪8 -13-16‬مجلس اإلدارة‬
‫يتولى إدارة الشركة مجلس إدارة مؤلف من تسعة (‪ )9‬أعضاء من ذوي الصفة الطبيعية تنتخبهم الجمعية العامة لمدة أربع (‪ )4‬سنوات بطريقة‬
‫التصويت التراكمي‪.‬‬
‫ويكون مكان انعقاد الجلسات في مقر الشركة الرئيسي ويجوز عقدها بوسائل التقنية الحديثة ويكون النصاب الصحيح لالجتماع بحضور‬
‫‪ %50‬من اعضاء مجلس اإلدارة ويكون النصاب القانوني الصحيح التخاذ القرارات بموافقة ‪ %51‬من األعضاء ويكون النصاب القانوني‬
‫الصحيح التخاذ القرارات بموافقة ‪ %51‬من األعضاء‪ .‬يجوز األعضاء المجلس التوكيل بحضور الجلسات‪.‬‬
‫وتكون قواعد إنهاء العضوية كاآلتي من تغيب من األعضاء عن حضور ثالثة اجتماعات متتالية أو خمسة اجتماعات متفرقة خالل مدة‬
‫عضويته دون عذر مشروع يقبله مجلس اإلدارة للمجلس أن يصدر قراراته في األمور العاجلة بعرضها على جميع األعضاء بالتمرير‪ ،‬ما لم‬
‫يطلب أحد األعضاء كتابة اجتماع المجلس للمداولة فيها‪ .‬وتصدر تلك القرارات بموافقة أغلبية أصوات أعضائه‪ ،‬وتعرض على المجلس في‬
‫أول اجتماع تال له إلثباتها في محضر ذلك االجتماع‪.‬‬
‫‪8 -13-17‬انتهاء عضوية مجلس اإلدارة‬

‫تنتهي عضوية المجلس بانتهاء مدته أو بانتهاء صالحية العضو لها وفقاً ألي نظام أو تعليمات سارية في المملكة‪ ،‬ومع ذلك يجوز للجمعية‬
‫العامة العادية في كل وقت عزل جميع أعضاء مجلس اإلدارة أو بعضهم وفق الضوابط التي تضعها الجهة المختصة‪ ،‬وعلى الجمعية العامة‬
‫العادية في هذه الحالة انتخاب مجلس إدارة جديد أو من يحل محل العضو للعزول بحسب األحوال وذلك وفقاً ألحكام نظام الشركات‪.‬‬
‫‪8 -13-18‬انتهاء دورة المجلس أو اعتزال أعضائه‬

‫على مجلس اإلدارة أن يدعو الجمعية العامة العادية إلى االنعقاد قبل انتهاء دورته بمدة كافية النتخاب مجلس إدارة لدورة جديدة‪ .‬وإذا تعذر‬
‫إجراء االنتخاب وانتهت دورة المجلس الحالي‪ ،‬يستمر أعضاؤه في أداء مهماتهم إلى حين انتخاب مجلس إدارة لدورة جديدة‪ ،‬على أال تتجاوز‬
‫مدة استمرار أعضاء المجلس المنتهية دورته تسعين (‪ )90‬يوما من تاريخ انتهائها‪.‬‬
‫إذا اعتزل رئيس وأعضاء مجلس اإلدارة‪ ،‬وجب عليهم دعوة الجمعية العامة العادية إلى االنعقاد النتخاب مجلس إدارة جديد‪ ،‬وال يسري‬
‫االعتزال إلى حين انتخاب المجلس الجديد‪ ،‬على أال تتجاوز مدة استمرار المجلس المعتزل مائة وعشرين (‪ )120‬يوما من تاريخ االعتزال‪.‬‬
‫يجوز لعضو مجلس اإلدارة أن يعتزل من عضوية المجلس بإبالغ مكتوب يوجهه إلى رئيس المجلس‪ ،‬وإذا اعتزل رئيس المجلس وجب أن يوجه‬
‫اإلبالغ إلى باقي أعضاء المجلس وأمين سر المجلس‪ ،‬وبعد االعتزال نافذا في الحالتين من التاريخ المحدد في اإلبالغ‪.‬‬
‫إذا شغر مركز أحد أعضاء مجلس اإلدارة لوفاته أو اعتزاله ولم ينتج عن هذا الشغور إخالل بالشروط الالزمة لصحة انعقاد الجلس بسبب‬
‫نقص عدد أعضائه من الحد األدنى المنصوص عليه في نظام الشركات أو هذا النظام‪ ،‬فللمجلس أن يعين مؤقتاً في المركز الشاغر ممن‬
‫تتوافر فيه الخبرة والكفاية‪ ،‬ويجب أن تبلغ بذلك الوزارة خالل خمسة عشرة (‪ )15‬يوماً من تاريخ التعيين‪ ،‬وأن يعرض التعيين على الجمعية‬
‫العادية في أول اجتماع لها ويكمل العضو الجديد مدة سلفه وإذا لم تتوافر الشروط الالزمة لصحة انعقاد مجلس اإلدارة بسبب نقص عدد‬
‫أعضائه عن الحد األدنى المنصوص عليه في نظام الشركات أو هذا النظام وجب على بقيه األعضاء دعوة الجمعية العامة العادية إلى‬
‫االنعقاد خالل ستين يوما النتخاب العدد الالزم من األعضاء‪.‬‬
‫‪8 -13-19‬صالحيات المجلس‬

‫مع مراعاة االختصاصات المقررة للجمعية العامة‪ ،‬يكون المجلس اإلدارة أوسع السلطات وكافة الصالحيات في إدارة الشركة واإلشراف‬
‫على أعمالها وأموالها وتوجيه نشاطاتها ورسم سياستها العامة التي تسير عليها لتحقيق الفرض الذي قامت من أجله وأسس عملها وتحديد‬
‫استثماراتها وتصريف أعمالها وأموالها وكافه أمورها داخل المملكة العربية السعودية وخارجها بما يكفل تحقيق أهدافها واجلس اإلدارة على‬
‫سبيل المثال ال الحصر الصالحيات التالية‪:‬‬
‫ ‪-‬تكوين اللجان‪ :‬يجوز المجلس اإلدارة بقرار منه تكوين عدد مناسب من اللجان وفقاً لما يتطلب النظام واحتياجات الشركة‬
‫وله كافة الصالحيات تجاه تحديد نطاق اختصاصاتها ومهامها وإجراءات وأحكام عملها وتعيين أعضائها وعزلهم وتحديد‬
‫مكافأتهم في ضوء األنظمة ذات العالقة والئحة عمل كل لجنة وآلية متابعة أعمال تلك اللجان ضمن لوائح الحوكمة التي‬
‫يقرها للمجلس وذلك حق يتمكن المجلس من تأدية مسؤولياته بشكل فعال‪.‬‬
‫ ‪-‬وضع الئحة داخلية ألعماله وإقرار رؤية الشركة واستراتيجياتها وخطط عملها والموافقة على خططها وميزانياتها‬
‫التشغيلية وميزانيتها الرأسمالية وغيرها‪.‬‬
‫ ‪-‬الموافقة على اللوائح الداخلية التي تنظم آلية العمل في الشركة وعالقاتها مع الغير‪ ،‬ومنها على سبيل المثال ال الحصر‬
‫اللوائح المالية والتجارية واإلدارية والفنية والرقابية والسياسات واللوائح الخاصة بالعاملين فيها‪.‬‬

‫ ‪-‬تعيين المسئولين عن إدارة الشركة من ذوي الخبرة والكفاءة حسبما يراه المجلس‪ ،‬وتحديد واجباتهم ومكافاتهم‪.‬‬
‫ ‪-‬تفويض للمسؤولين عن إدارة الشركة بصالحية التوقيع باسم الشركة في حدود القواعد التي يضعها مجلس اإلدارة‪.‬‬
‫ ‪-‬إبرام كافة أنواع العقود والوثائق والمستندات واالتفاقيات‪ ،‬بما في ذلك دون حصر‪ ،‬اإلفراغ للعقارات وقبول ذلك وبذل الثمن‬
‫وقبضة أمام كتابات العدل والجهات الرسمية األخرى وأي جهة أخرى ذات صلة‪ ،‬عقود االستثمار وعقود الشراء والبيع‬
‫واإليجار واالستئجار والوكاالت واالمتياز وعقود التحوط المالي‪ ،‬وغيرها من المستندات والقيود والمعامالت والصفقات‬
‫نيابة عن الشركة والدخول في المناقصات نيابة عنها‪.‬‬
‫ ‪-‬فتح وإدارة وتشغيل وإغالق الحسابات البنكية واالستثمارية وإصدار الشيكات واالعتمادات والسحب واإلبداع والتوقيع على‬
‫كافة األوراق والمستندات والشيكات وإصدار كافة الضمانات والكفاالت والكمبياالت والرهونات وتحرير السندات األمر‬
‫وغير ذلك من األوراق التجارية والقيام بكافة المعامالت وإبرام االتفاقيات والصفقات للصرفية والحصول على التمويل‬
‫اإلسالمي وغير ذلك من التسهيالت االئتمانية اإلسالمية من صناديق ومؤسسات التمويل الحكومي والبنوك التجارية‬
‫والبيوت للمالية وشركات االئتمان وأي جهة ائتمانية أخرى محلية أو دولية والتي ال يتجاوز أجلها نهاية مدة الشركة ‪.‬‬
‫ ‪-‬التصرف في أصول الشركة وممتلكاتها وعقاراتها وللمجلس حق الشراء وقبوله ودفع الثمن والرهن وفك الرهن والبيع‬
‫واإلفراغ وقبض الثمن وتسليم الثمن وتعيين الخبراء‪.‬‬
‫ ‪-‬استالم وقبض حقوق الشركة وأموالها وتسديد ديونها والتزاماتها وإبراء ذمة مديني الشركة من التزاماتهم ومديونياتهم‬
‫طبقاً لما يحقق مصلحتها على أن يتم ذكر هذا االجراء ضمن محضر مجلس اإلدارة وحيثيات القرار‪.‬‬
‫ ‪-‬إقامة فروع ومكاتب وتوكيالت للشركة‪ ،‬وتقديم الدعم المالي ألي منها‪ ،‬والتوقيع بما في ذلك دون حصر على عقود تأسيس‬
‫الشركات التي تشارك فيها الشركة وتعديالتها ومالحقها مهما كانت سواء بزيادة أو تخفيض رأس المال أو بيع الحصص‬
‫واألسهم وشرائها والتنازل عنها أو قبولها أو تعديل األغراض أو خروج أحد الشركاء أو دخول شركاء جدد أو التنازل عن‬
‫الحصص أو تصفيتها أو أي تعديالت أخرى والتوقيع نيابة عن الشركة في الشركات األخرى وتسجيل الوكاالت أو العالمات‬
‫التجارية واستخراج السجالت التجارية وفروعها وتعديلها وشطبها الخاصة بالشركة‪ ،‬وحضور اجتماعات مجلس اإلدارة‬
‫والمديرين واإلدارات والجمعيات العامة للشركات األخرى التي تساهم فيها الشركة والتصويت على قراراتها واعتماد‬
‫محاضر االجتماعات بها واعتماد الميزانيات وانتخاب مدراء الشركات وأعضاء مجالس إدارتها‪.‬‬
‫ ‪-‬تمثيل الشركة في كافة عالقاتها مع الغير والتوقيع باسمها نيابة عنها أمام الغير وأمام كتابات العدل والوزارات واألمارات‬
‫والقضاء وأمام الجهات والهيئات والمؤسسات الحكومية والعامة والخاصة واألفراد والشركات على اختالف أنواعها وأمام‬
‫للحاكم الشرعية والهيئات القضائية وديوان المظالم ومكاتب العمل والعمال واللجان العليا واالبتدائية ولجنة الفصل في‬
‫منازعات األوراق المالية ولجان األوراق التجارية ولجان تسوية المنازعات المصرفية ومصلحة الزكاة والدخل وكافة‬
‫اللجان القضائية األخرى وهيئات التحكيم والحقوق المدنية وهيئة التحقيق واالدعاء العام وأقسام الشرطة وكافة الجهات‬
‫التنفيذية والغرف التجارية والصناعية والبنوك والمصارف التجارية وبيوت المال وكافة صناديق ومؤسسات التمويل‬
‫الحكومي بمختلف مسمياتها واختصاصاتها والجهات الخاصة والشركات والمؤسسات على اختالف أنواعها‪.‬‬
‫ ‪-‬القيام بكافة األعمال والتصرفات التي من شأنها تحقيق أهداف الشركة والتعاقد وااللتزام واالرتباط والتقدم للمناقصات‬
‫والعطاءات ومراجعة كافة الجهات القضائية واللجان بكافة درجاتها وأنواعها والمرافعة والمدافعة والمقاضاة وحضور‬
‫الجلسات وسماع البينات والشهود وردهم واإلقرار واإلنكار والصلح واإلبراء وقبول األحكام وتمييزها واالستئناف ومراجعة‬
‫كافة الجهات التنفيذية وتعيين الخبراء والمحكمين وإبرام عقود التحكيم وتسجيل الوكاالت والعالمات التجارية واستخراج‬
‫وشطب السجالت التجارية والتراخيص الصناعية وتسليم واستالم وإنهاء كافة المعامالت واإلجراءات الخاصة بالشركة‬
‫لدى كافة الجهات والهيئات والمؤسسات الحكومية والعامة والخاصة وللمجلس تعيين وعزل الوكالء والحامين داخل‬
‫للمملكة وخارجها في مباشرة عمل أو أعمال معينة وإصدار وإلغاء الوكاالت الشرعية‪.‬‬
‫ ‪-‬ولمجلس اإلدارة حق التفويض لرئيس المجلس‪ ،‬أو العضو المنتدب أو الرئيس التنفيذي أو توكيل واحد أو أكثر من أعضائه‬
‫أو من الغير بعمل أو أعمال معينة مما ورد في هذا النظام ضمن صالحيات للمجلس وبتفويض كتابي أو توكيل شرعي لدى‬
‫كتابة العدل‪ ،‬ويشترط حصول مجلس اإلدارة على موافقة الجمعية العامة عند بيع أصول تتجاوز قيمتها (‪ )%50‬من قيمة‬
‫مجموع أصولها سواء تم البيع من خالل صفقة واحدة أو عدة صفقات‪ ،‬وفي هذه الحالة تعتبر الصفقة التي تؤدي إلى‬
‫تجاوز نسبة (‪ )%50‬من قيمة األصول هي الصفقة التي يلزم موافقة الجمعية العامة عليها‪ ،‬وتحسب هذه النسبة من تاريخ‬
‫أول صفقة تمت خالل االثني عشر شهرا السابقة‪.‬‬
‫ويشترط حصول مجلس اإلدارة على موافقة الجمعية العامة عند بيع أصول تتجاوز قيمتها خمسين في المائة من قيمة مجموع أصولها‬
‫سواء تم البيع من خالل صفقة واحدة أو عدة صفقات‪ ،‬وفي هذه الحالة تعتبر الصفقة التي تؤدي إلى تجاوز نسبة خمسين في المائة من‬
‫قيمة األصول هي الصفقة التي يلزم موافقة الجمعية العامة عليها‪ ،‬وتحسب هذه النسبة من تاريخ أول صفقة تمت خالل االثني عشر شهراً‬
‫السابقة‪ .‬ولمجلس اإلدارة في حدود اختصاصه أن يفوض عضواً واحداً أو أكثر من اعضائه أو من الغير في مباشرة عمل أو أعمال معينة‪.‬‬

‫‪8 -13-20‬مكافأة أعضاء المجلس‬
‫تتكون مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة من مبلغ معين أو بدل حضور عن الجلسات أو بدل مصروفات أو مزايا عينية أو نسبة من األرباح ويجوز‬
‫الجمع بين اثنتين أو أكثر من هذه المزايا ولوائحه ويجوز أن تكون متفاوتة المقدار وفي ضوء سياسة تصدرها لجنة الترشيحات والمكافآت‬
‫ويتم اعتمادها من الجمعية العامة العادية‪ ،‬ويجب أن يشتمل تقرير مجلس اإلدارة إلى الجمعية العامة العادية في اجتماعها السنوي على بيان‬
‫شامل لكل ما حصل عليه أو ما استحق الحصول عليه أعضاء مجلس اإلدارة خالل السنة المالية من مكافآت وبدل حضور جلسات وبدل‬
‫مصروفات وغير ذلك من المزايا‪ ،‬وأن يشتمل كذلك على بيان ما قبضه أعضاء المجلس بوصفهم عاملين أو إداريين أو ما قبضوه نظير‬
‫أعمال فنية أو إدارية أو استشارات وأن يشتمل كذلك على بيان بعدد جلسات للمجلس وعدد الجلسات التي حضرها كل عضو‪ .‬المستقلين‬
‫من أعضاء مجلس اإلدارة واللجان ال تكون مكافأتهم نسبة من األرباح التي تحققها الشركة‪ ،‬كما ال تكون مبنية بشكل مباشر أو غير مباشر‬
‫على ربحية الشركة‪.‬‬
‫‪8 -13-21‬صالحيات رئيس مجلس اإلدارة ونائب رئيس مجلس اإلدارة والعضو المنتدب وأمين السر‬
‫يعين مجلس اإلدارة في أول اجتماع له من بين أعضائه رئيساً للمجلس ونائباً للرئيس‪ ،‬ويجوز له أن يعين عضواً منتدباً‪ ،‬وال يجوز الجمع بين‬
‫منصب رئيس مجلس اإلدارة وأي منصب تنفيذي بالشركة‪.‬‬
‫ويمثل رئيس مجلس اإلدارة الشركة أمام الغير ووزارة العدل والمحاكم بكافة درجاتها وكتابة العدل وإقامة الدعوى والمطالبة والرافعة‬
‫والمدافعة وسماع الدعوى والرد عليها واإلقرار واإلنكار والصلح والتنازل واإلبراء وطلب اليمين ورده واالمتناع عنه وحلف اليمين‪ ،‬وإحضار‬
‫الشهود والبينات والطعن واللجان العمالية ولجان فض المنازعات المالية ولجان المنازعات المصرفية ولجان الفصل في منازعات األوراق‬
‫المالية ومكاتب الفصل في منازعات األوراق التجارية ولجان حسم المنازعات التجارية واللجان الجمركية ولجان الغش التجاري ولجان‬
‫المنازعات والمخالفات التأمينية وهيئة الرقابة والتحقيق وهيئة التحقق واالدعاء العام والمجلس األعلى للقضاء اإلجابة والجرح والتعديل‬
‫والطعن بالتزوير وإنكار الخطوط واألختام والتواقيع وطلب المنع من السفر ورفعه وطلب إيقاف الخدمات ورفعه ومراجعة دوائر الحجز‬
‫والتنفيذ وطلب الحجز والتنفيذ وطلب التحكيم وتعين الخبراء والمحكمين والطعن في تقارير الخبراء والمحكمين وردهم واستبدالهم وطلب‬
‫تطبيق للمادة ‪ 230‬من نظام المرافعات الشرعية والطالبة في تنفيذ األحكام وقبول األحكام ونفيها واالعتراض على األحكام وطلب االستئناف‬
‫وااللتماس إعادة النظر والتهميش على صكوك األحكام وطلب رد االعتبار وطلب الشفاعة وطلب نقض الحكم وإنهاء ما يلزم حضور الجلسات‬
‫في جميع الدعاوي لدى جميع المحاكم واستالم المبالغ بشيكات مصدقة باسم الشركة واستالم صكوك األحكام وطلب إحالة الدعوى وطلب‬
‫تنحي القاضي وطلب الدخول والتداخل لدى للحاكم الشرعية واإلدارية والتجارية وديوان المظالم والنيابة العامة واللجان العمالية ولجان‬
‫فض المنازعات المالية ولجان للمنازعات المصرفية ولجان الفصل في منازعات األوراق المالية ومكاتب الفصل في منازعات األوراق‬
‫التجارية ولجان حسم للمنازعات التجارية واللجان الجمركية ولجان الغش التجاري ولجان المنازعات والمخالفات التأمينية وهيئة الرقابة‬
‫والتحقيق وهيئة التحقق واالدعاء العام والجلس األعلى للقضاء والتوقيع على كافة أنواع العقود والوثائق والمستندات واالتفاقيات‪ ،‬بما في‬
‫ذلك دون حصر صكوك اإلفراغ أمام كتابات العدل والجهات الرسمية األخرى وأي جهة أخرى ذات صلة‪ ،‬عقود االستثمار وعقود الشراء‬
‫والبيع واالفراغ وقبوله وبذل الثمن واإلقرار باستالم الثمن وقبضه واإليجار واالستئجار والوكاالت واالمتياز وعقود التحوط المالي‪ ،‬وغيرها‬
‫من المستندات والعقود والمعامالت والصفقات نيابة عن الشركة والدخول في المناقصات نيابة عنها‪ ،‬وعقود تأسيس الشركات للمشاركة أو‬
‫المساهمة في شركات أخرى مهما كانت طبيعة الشكل القانوني الذي تتخذه‪ ،‬والتوقيع بما في ذلك دون حصر على عقود تأسيسها وتعديالتها‬
‫ومالحقها مهما كانت سواء بزيادة أو تخفيض رأس المال أو بيع الحصص وشرائها والتنازل عنها أو قبولها أو تعديل األغراض أو خروج أحد‬
‫الشركاء أو دخول شركاء جدد أو التنازل عن الحصص أو تصفيتها أو أي تعديالت أخرى والتوقيع نيابة عن الشركة في الشركات األخرى‬
‫وتسجيل الوكاالت أو العالمات التجارية‪.‬‬
‫فتح وإدارة وتشغيل وإغالق الحسابات البنكية واالستثمارية وإصدار الشيكات واالعتمادات والسحب واإلبداع والتوقيع على كافة األوراق‬
‫والمستندات وإصدار كافة الضمانات والكفاالت والكمبياالت والرهن وفك الرهن وقبول الرهن وتحرير السندات األمر وغير ذلك من األوراق‬
‫التجارية والقيام بكافة للعامالت‪.‬‬
‫وله حق القيام بكافة األعمال والتصرفات التي من شأنها تحقيق أهداف الشركة والتعاقد وااللتزام واالرتباط والتقدم للمناقصات والعطاءات‬
‫والتراخيص الصناعية وتسليم واستالم وإنهاء كافة للعامالت واإلجراءات الخاصة بالشركة لدى كافة الجهات والهيئات والمؤسسات الحكومية‬
‫والعامة والخاصة وله تعيين وعزل الوكالء والحامين داخل المملكة وخارجها في مباشرة عمل أو أعمال مما سبق وإصدار وإلغاء الوكاالت‬
‫الشرعية وله حق تفويض وتوكيل الغير‪ .‬ويحل نائب رئيس مجلس اإلدارة محل رئيس مجلس اإلدارة عند غيابه وله كل ما من شأنه تصريف‬
‫أمور الشركة وتحقيق أغراضها وكافة ما يعهد إليه به مجلس اإلدارة وله حق التوكيل وتفويض الغير وإلغاء التفويض أو التوكيل جزئياً أو‬
‫كلياً‪ .‬العضو المنتدب فيما عدا صالحية التمثيل أمام القضاء وهيئات التحكيم يتمتع العضو المنتدب بذات الصالحيات باإلضافة إلى ذلك‬
‫الصالحيات األخرى التي يحددها مجلس اإلدارة بموجب قراراته كما يحق له توكيل أو تفويض الغير في كل أو بعض هذه الصالحيات ويحق‬
‫له إلغاء التوكيل أو التفويض جزئياً أو كلياً‪ .‬أمين سر مجلس اإلدارة‪ :‬يعين مجلس اإلدارة أمين سر يختاره من أعضائه أو من موظفي الشركة‬
‫أومن غيرهم‪ ،‬ويختص بتسجيل وقائع اجتماعات المجلس واإلعداد لتلك االجتماعات وتحدد مكافأته وفقاً للقرار الصادر بتعيينه‪ ،‬وال تزيد‬
‫مدة رئيس المجلس والعضو المنتدب وأمين السر عن مدة عضوية كل منهم في للمجلس‪ ،‬ويجوز إعادة انتخابهم وللمجلس أن يعفيهم أو أياً‬
‫منهم من تلك المناصب‪ ،‬وال يترتب على ذلك إعفاؤهم من عضويتهم في المجلس‪.‬‬

‫‪8 -13-22‬اجتماعات مجلس اإلدارة‬
‫يجتمع مجلس اإلدارة أربع مرات على األقل في السنة وبما ال يقل عن اجتماع واحد كل ثالثة أشهر‪ ،‬وذلك بدعوة من رئيسه‪ ،‬وتكون الدعوة‬
‫خطية ومصحوبة بجدول األعمال‪ ،‬ويجب على رئيس المجلس أن يدعوه إلى االجتماع من طلب إليه ذلك كتابة أي عضو في المجلس لمناقشة‬
‫أي موضوع أو أكثر‪ ،‬ويجب أن يوقع جميع األعضاء وأمين سر المجلس على محضر كل اجتماع ويحدد مجلس اإلدارة مكان عقد اجتماعاته‪،‬‬
‫ويجوز عقدها باستخدام وسائل التقنية الحديثة‪.‬‬
‫‪8 -13-23‬نصاب اجتماع المجلس‬

‫ال يكون اجتماع للمجلس صحيحاً أال إذا حضره نصف األعضاء أصالة أو نيابة على األقل‪ ،‬وفي حالة إنابة عضو مجلس اإلدارة عضواً آخر‬
‫في حضور اجتماعات المجلس يتعين أن تكون اإلنابة طبقاً للضوابط اآلتية‪:‬‬
‫)‪(1‬ال يجوز لعضو مجلس اإلدارة أن ينوب عن أكثر من عضو واحد في حضور ذات االجتماع‪.‬‬
‫)‪(2‬أن تكون اإلنابة ثابتة بالكتابة وبشأن اجتماع محدد‪.‬‬
‫)‪(3‬ال يجوز للنائب التصويت على القرارات التي يحظر النظام على المنيب التصويت بشأنها‪ ،‬على أن يخطر األعضاء قبل هذا‬
‫االجتماع بأسبوع على األقل‪ ،‬وللمجلس أن يدعو لحضور جلساته من يرغب من موظفي الشركة أو مستشاريها أو غيرهم‬
‫على أال يكون لهم حق التصويت‪ .‬وتصدر قرارات المجلس بموافقة أغلبية األعضاء الحاضرين أصالة أو نيابة على األقل‪،‬‬
‫أو الممثلين في االجتماع وللمؤهلين للتصويت بخصوص الشأن المعني‪ .‬وإذا تساوت األصوات يكون صوت رئيس المجلس‬
‫مرجحاً‪ .‬ويسري قرار مجلس اإلدارة من تاريخ صدوره‪ ،‬ما لم ينص فيه على سريانه بوقت آخر أو عند تحقيق شروط معينة‪.‬‬
‫كما يجوز للجمعية العامة بنا ًء على توصية مجلس اإلدارة إنهاء عضوية من تغيب من األعضاء عن حضور ثالثة اجتماعات‬
‫متتالية أو خمسة اجتماعات متفرقة خالل مدة عضويته دون عذر مشروع يقبله مجلس اإلدارة للمجلس أن يصدر قراراته‬
‫في األمور العاجلة بعرضها على جميع األعضاء بالتمرير‪ ،‬ما لم يطلب أحد األعضاء كتابة اجتماع للمجلس للمداولة فيها‪.‬‬
‫وتصدر تلك القرارات بموافقة أغلبية أصوات أعضائه‪ ،‬وتعرض على المجلس في أول اجتماع تالي له إلثباتها في محضر‬
‫ذلك االجتماع‪.‬‬
‫‪8 -13-24‬مداوالت المجلس‬

‫تثبت مداوالت مجلس اإلدارة وقراراته في محاضر بعدها أمين سر المجلس ويوقعها رئيس االجتماع وأعضاء مجلس اإلدارة الحاضرون‬
‫وأمين السر‪ ،‬وتدون هذه للحاضر في سجل خاص يوقعه رئيس مجلس اإلدارة وأمين السر‪ ،‬كما يجوز استخدام وسائل التقنية الحديثة للتوقيع‬
‫وإثبات المداوالت والقرارات وتدوين المحاضر‪.‬‬
‫‪8 -13-25‬دعوة الجمعيات‬

‫تنعقد الجمعيات العامة والخاصة بدعوة من مجلس اإلدارة‪ ،‬وعلى مجلس اإلدارة أن يدعو الجمعية العامة العادية لالنعقاد خالل (ثالثين)‬
‫يوماً من تاريخ طلب مراجع الحسابات أو مساهم أو أكثر يمثلون عشرة في المائة من أسهم الشركة التي لها حقوق تصويت على األقل‪،‬‬
‫ويجوز المراجع الحسابات دعوة الجمعية العامة العادية إلى االنعقاد إذا لم يوجه المجلس الدعوة خالل ثالثين يوما من تاريخ طلب مراجع‬
‫الحسابات‪.‬‬
‫يجب أن يبين الطلب المشار إليه في الفقرة (‪ )1‬من هذه المادة للسائل المطلوب أن يصوت عليها المساهمون‪.‬‬
‫يكون توجيه الدعوة النعقاد الجمعية قبل الميعاد المحدد له بواحد وعشرين يوما على األقل وفقا ألحكام النظام‪ ،‬مع مراعاة اآلتي‪:‬‬
‫ ‪-‬إبالغ المساهمين بخطابات مسجلة على عناوينهم الواردة في سجل المساهمين‪ ،‬أو اإلعالن عن الدعوة من خالل وسائل‬
‫التقنية الحديثة‪.‬‬
‫ ‪-‬إرسال صورة من الدعوة وجدول األعمال إلى السجل التجاري‪ ،‬وكذلك صورة إلى هيئة السوق المالية إذا كانت الشركة‬
‫مدرجة في السوق المالية في تاريخ إعالن الدعوة‪.‬‬
‫يجب أن تتضمن الدعوة إلى اجتماع الجمعية على األقل‪ ،‬ما يأتي‪:‬‬
‫ ‪-‬بيان صاحب الحق في حضور اجتماع الجمعية وحقه في إنابة من يختاره من غير أعضاء مجلس اإلدارة‪ ،‬وبيان حق المساهم‬
‫في مناقشة للموضوعات المدرجة على جدول أعمال الجمعية وتوجيه األسئلة وكيفية ممارسة حق التصويت‪.‬‬
‫ ‪-‬مكان عقد االجتماع وتاريخه وموعده‪.‬‬
‫ ‪-‬نوع الجمعية سواء كانت جمعية عامة أو خاصة‪.‬‬
‫ ‪-‬جدول أعمال االجتماع متضمنا البنود المطلوب تصويت المساهمين عليها‪.‬‬

‫‪8 -13-26‬حضور الجمعيات‬
‫لكل مساهم حق حضور الجمعيات العامة للمساهمين وله في ذلك أن يوكل عنه شخصا آخر من غير أعضاء مجلس اإلدارة في حضور‬
‫الجمعية العامة‪.‬‬
‫‪8 -13-27‬الجمعية العامة العادية‬

‫فيما عدا األمور التي تختص بها الجمعية العامة غير العادية‪ ،‬تختص الجمعية العامة العادية بجميع األمور المتعلقة بالشركة‪ ،‬وتنعقد‬
‫الجمعية العامة العادية السنوية مرة على األقل في السنة خالل األشهر الستة التالية النتهاء السنة المالية للشركة‪ ،‬ويجوز دعوة جمعيات‬
‫عامة عادية أخرى كلما دعت الحاجة إلى ذلك‪.‬‬
‫‪8 -13-28‬الجمعية العامة غير العادية‬

‫تختص الجمعية العامة غير العادية بتعديل نظام الشركة باستثناء األحكام للمحظور عليها تعديلها نظاماً‪ ،‬وكذلك تختص بتقرير استمرار‬
‫الشركة أو حلها والموافقة على شراء الشركة ألسهمها‪ .‬ولها أن تصدر قرارات في األمور الداخلة في اختصاص الجمعية العامة العادية وذلك‬
‫بنفس الشروط واألوضاع المقررة للجمعية العامة العادية‪.‬‬
‫‪8 -13-29‬سجل حضور الجمعيات‬

‫يسجل المساهمون الذين يرغبون في حضور الجمعية العامة أو الخاصة أسمائهم في مكان االجتماع قبل الوقت المحدد النعقاد الجمعية‪،‬‬
‫وفي حال عقد اجتماع الجمعية العامة أو الخاصة من خالل وسائل التقنية الحديثة‪ ،‬يضع المجلس اإلجراءات الالزمة للتحقق من هوية‬
‫المساهم الذي يصوت آليا والساهم المشارك في اجتماع الجمعية‪ ،‬ومن أحقيته في التصويت على أي من بنود االجتماع‪ .‬ويحرر عند‬
‫انعقاد الجمعية كشف بأسماء المساهمين الحاضرين والمثلين مع بيان عدد األسهم التي في حيازتهم باألصالة أو بالوكالة وعدد األصوات‬
‫المخصصة لها‪.‬‬
‫‪8 -13-30‬نصاب الجمعيات العامة العادية‬

‫ال يكون انعقاد اجتماع الجمعية العامة العادية صحيحاً إال إذا حضره مساهمون يمثلون ربع أسهم الشركة التي لها حقوق تصويت على األقل‪.‬‬
‫وإذا لم يتوفر النصاب الالزم لعقد هذا االجتماع توجه الدعوة إلى اجتماع ثان يعقد باألوضاع ذاتها المنصوص عليها في المادة (الثالثون)‬
‫من هذا النظام خالل ثالثين (‪ )30‬يوماً التالية للتاريخ المحدد النعقاد االجتماع السابق‪ ،‬ومع ذلك يجوز عقد االجتماع األول ما يفيد بإمكانية‬
‫عقد ذلك االجتماع‪ .‬وفي جميع األحوال يكون االجتماع الثاني صحيحاً أياً كان عدد األسهم التي لها حقوق تصويت للمثلة فيه‪.‬‬
‫‪8 -13-31‬نصاب الجمعيات العامة غير العادية‬

‫ال يكون اجتماع الجمعية العامة غير العادية صحيحاً إال إذا حضره مساهمون يمثلون نصف األسهم التي لها حقوق تصويت على األقل‪ .‬فإذا‬
‫لم يتوافر النصاب الالزم لعقد هذا االجتماع‪ ،‬توجه الدعوة إلى اجتماع ثان يعقد باألوضاع ذاتها المنصوص عليها في المادة (الثالثون) من‬
‫هذا النظام‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬يجوز عقد االجتماع الثاني بعد ساعة من انتهاء للدة المحددة لعقد االجتماع األول‪ ،‬بشرط أن تتضمن الدعوة إلى‬
‫عقد االجتماع األول ما يفيد بإمكانية عقد ذلك االجتماع‪ .‬وفي جميع األحوال يكون االجتماع الثاني صحيحاً إذا حضره عدد من المساهمين‬
‫يمثل ربع أسهم الشركة التي لها حقوق تصويت على األقل‪ .‬وإذا لم يتوافر النصاب الالزم لعقد االجتماع الثاني‪ ،‬وجهت دعوة إلى اجتماع‬
‫ثالث يعقد باألوضاع ذاتها المنصوص عليها في مادة (دعوة الجمعيات من هذا النظام‪ ،‬ويكون االجتماع الثالث صحيحاً أيا كان عدد األسهم‬
‫التي لها حقوق تصويت الممثلة فيه‪.‬‬
‫‪8 -13-32‬التصويت في الجمعيات‬

‫يكون انتخاب أعضاء مجلس اإلدارة بالتصويت التراكمي‪ .‬وال يجوز األعضاء مجلس اإلدارة االشتراك في التصويت على قرارات الجمعية‬
‫التي تتعلق باألعمال والعقود التي لهم فيها مصلحة مباشرة أو غير مباشرة أو التي تنطوي على تعارض مصالح‪.‬‬
‫‪8 -13-33‬قرارات الجمعيات‬

‫تصدر قرارات الجمعية العامة العادية بموافقة أغلبية حقوق التصويت الممثلة في االجتماع‪ ،‬كما تصدر قرارات الجمعية العامة غير العادية‬
‫بموافقة ثلثي حقوق التصويت للمثلة في االجتماع‪ ،‬إال إذا كان قرا ًرا متعلقًا بزيادة رأس المال أو تخفيضه أو باندماجها مع شركة أخرى أو‬
‫صحيحا إال إذا صدر بموافقة ثالثة أرباع حقوق التصويت الممثلة في االجتماع‪.‬‬
‫ً‬ ‫تقسيمها إلى شركتين أو أكثر‪ ،‬فال يكون‬
‫‪8 -13-34‬المناقشة في الجمعيات‬

‫لكل مساهم حق مناقشة الموضوعات المدرجة في جدول أعمال الجمعية العامة وتوجيه األسئلة بشأنها إلى أعضاء مجلس اإلدارة ومراقب‬
‫الحسابات ويجيب مجلس اإلدارة أو مراقب الحسابات على أسئلة للمساهمين بالقدر الذي ال يعرض مصلحة الشركة للضرر‪ ،‬فإذا رأى أحد‬
‫المساهمين أن الرد على سؤاله غير ٍ‬
‫كاف‪ ،‬احتكم إلى الجمعية العامة‪ ،‬وكان قرارها في هذا الشأن نافذًا‪.‬‬

‫‪8 -13-35‬رئاسة الجمعية وإعداد المحاضر‬
‫يحرر باجتماع الجمعية محضر يتضمن عدد المساهمين الحاضرين باألصالة أو النيابة‪ ،‬وعدد األسهم التي في حيازتهم باألصالة أو النيابة‪.‬‬
‫وعدد األصوات المقررة لها‪ ،‬والقرارات المتخذة‪ ،‬وعدد األصوات التي وافقت عليها أو عارضتها‪ ،‬وخالصة وافية للمناقشات التي دارت‬
‫في االجتماع‪ .‬وتدون هذه المحاضر بصفة منتظمة عقب كل اجتماع في سجل خاص يوقعه رئيس الجمعية وأمين سرها وجامع األصوات‪.‬‬
‫‪8 -13-36‬إصدار قرارات الجمعيات العامة بالتمرير‬

‫يكون لرئيس مجلس اإلدارة اقتراح إصدار قرار الجمعية العامة بعرضه على المساهمين بالتمرير‪ ،‬دون الحاجة إلى انعقادها ما لم يطلب‬
‫أي من المساهمين كتابة ‪ -‬اجتماع الجمعية العامة للمداولة فيه‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬يشترط إلصدار قرارات الجمعية العامة المتعلقة بانتخاب‬
‫أعضاء مجلس إدارة الشركة وعزلهم‪ ،‬وتعيين وعزل مراجع حسابات الشركة إن وجد‪ ،‬واالطالع على القوائم المالية للسنة المالية المنقضية‬
‫ومناقشتها‪ ،‬انعقاد الجمعية العامة وفقا لألحكام ذات الصلة‪.‬‬
‫‪8 -13-37‬مراجع الحسابات‬

‫يكون للشركة مراجع حسابات أو أكثر من بين مراجعي الحسابات المرخص لهم بالعمل في المملكة تعينه الجمعية العامة العادية سنو ًيا‪،‬‬
‫وتحدد مكافأته ومدة عمله‪ ،‬بشرط أال تتجاوز مدة تعيينه للمدة المقررة نظا ًما‪ .‬ويجوز للجمعية أيضا عزله دون اإلخالل بحقه في التعويض‬
‫عن الضرر الذي يلحق به إذا كان له مقتض‪ ،‬على أن يبلغ رئيس مجلس اإلدارة الجهة المختصة بقرار العزل وأسبابه وذلك خالل مدة ال‬
‫تتجاوز خمسة أيام من تاريخ صدور القرار‪.‬‬
‫لمراجع الحسابات في أي وقت حق االطالع على وثائق الشركة وسجالتها للمحاسبية والمستندات المؤيدة لها‪ ،‬وله طلب البيانات واإليضاحات‬
‫التي يرى ضرورة الحصول عليها‪ ،‬للتحقق من أصول الشركة والتزاماتها‪ ،‬وغير ذلك مما يدخل في نطاق عمله‪ .‬وعلى مجلس اإلدارة أن يمكنه‬
‫من أداء واجبه‪ ،‬وإذا صادف مراجع الحسابات صعوبة في هذا الشأن أثبت ذلك في تقرير يقدم إلى مجلس اإلدارة‪ .‬فإذا لم ييسر المجلس‬
‫عمل مراجع الحسابات‪ ،‬وجب عليه أن يطلب من مجلس اإلدارة دعوة الجمعية العامة إلى االنعقاد للنظر في األمر‪ .‬ويجوز لمراجع الحسابات‬
‫توجيه هذ الدعوة إذا لم يوجهها مجلس اإلدارة خالل ثالثين (‪ )30‬يو ًما من تاريخ طلب مراجع الحسابات‪.‬‬
‫‪8 -13-38‬السنة المالية‬

‫تبدأ السنة المالية للشركة في ‪ 1‬يناير وتنتهي في ‪ 31‬ديسمبر من كل سنة ميالدية‪.‬‬
‫‪8 -13-39‬الوثائق المالية‬

‫يجب على مجلس اإلدارة في نهاية كل سنة مالية للشركة أن يعد القوائم المالية للشركة وتقري ًرا عن نشاطها ومركزها المالي عن السنة‬
‫المالية المنقضية‪ ،‬ويضمن هذا التقرير الطريقة المقترحة لتوزيع األرباح‪ .‬ويضع المجلس هذه الوثائق تحت تصرف مراجع الحسابات قبل‬
‫الموعد المحدد النعقاد الجمعية العامة العادية السنوية بخمسة وأربعين (‪ )45‬يو ًما على األقل‪.‬‬
‫يجب أن يوقع رئيس مجلس إدارة الشركة ورئيسها التنفيذي ومديرها المالي الوثائق المشار إليها في الفقرة (‪ )1‬من هذه المادة‪ ،‬وتودع نسخ‬
‫منها في مركز الشركة الرئيس تحت تصرف المساهمين‪.‬‬
‫على رئيس مجلس اإلدارة أن يزود المساهمين بالقوائم المالية للشركة‪ ،‬وتقرير مجلس اإلدارة‪ ،‬بعد توقيعها‪ ،‬وتقرير مراجع الحسابات‪ ،‬ما‬
‫لم تنشر في أي وسائل التقنية الحديثة‪ .‬وعليه أيضا أن يرسل صورة من هذه الوثائق إلى الوزارة‪ ،‬وذلك قبل تاريخ انعقاد الجمعية العامة‬
‫العادية السنوية بواحد وعشرين يو ًما على األقل‪ .‬وعليه أيضاً إيداع هذه الوثائق لدى المركز السعودي لألعمال االقتصادية من خالل برنامج‬
‫اإلبداع اإللكتروني للقوائم المالية‪.‬‬
‫‪8 -13-40‬تكوين االحتياطات‬

‫يجوز للجمعية العامة العادية عند تحديد نصيب األسهم في صافي األرباح ‪ -‬أن تقرر تكوين احتياطيات‪ ،‬وذلك بالقدر الذي يحقق مصلحة‬
‫الشركة أو يكفل توزيع أرباح ثابتة قدر اإلمكان على المساهمين‪ .‬وللجمعية المذكورة كذلك أن تقتطع من صافي األرباح مبالغ لتحقيق أغراض‬
‫اجتماعية لعاملي الشركة أو إلنشاء مؤسسات غير ربحية أو المعاونة ما يكون قائ ًما من هذه المؤسسات لخدمة المجتمع‪.‬‬
‫يجوز للجمعية العامة العادية بنا ًء على اقتراح مجلس اإلدارة أن تقرر صرف هذه االحتياطيات أو االحتياطات التي قرر المساهمون سابقًا‬
‫تجنيبها بما في ذلك أي احتياطات تم تجنيبها وفقاً ألي متطلبات نظامية سبقت تاريخ اعتماد هذا النظام األساس فيما يعود بالنفع على‬
‫الشركة أو المساهمين‪.‬‬

‫‪8 -13-41‬توزيع األرباح‬
‫تحدد الجمعية العامة النسبة التي يجب توزيعها على المساهمين من األرباح الصافية بعد خصم االحتياطيات إن وجدت‪ .‬يجوز للشركة توزيع‬
‫أرباح مرحلية على المساهمين من األرباح القابلة للتوزيع بعد استيفاء المتطلبات التالية‪:‬‬
‫ ‪-‬أن تفوض الجمعية العامة العادية المجلس بتوزيع أرباح مرحلية بموجب قرار يصدر سنو ًيا‪.‬‬
‫ ‪-‬أن يتوفر لها سيولة معقولة وتستطيع التوقع بدرجة معقولة بمستوى أرباحها‪.‬‬
‫ ‪-‬أن يتوفر لدى الشركة أرباح قابلة للتوزيع وفقاً آلخر قوائم مالية كافية لتغطية األرباح المقترح توزيعها‪ ،‬بعد حسم ما تم‬
‫توزيعه ورسملته من تلك األرباح بعد تاريخ هذه القوائم‪.‬‬
‫‪8 -13-42‬استحقاق األرباح‬
‫يستحق المساهم حصته في األرباح وفقاً لقرار الجمعية العامة الصادر في هذا الشأن ويبين القرار تاريخ االستحقاق وتاريخ التوزيع وتكون‬
‫أحقية األرباح لمالكي األسهم المسجلين في سجالت المساهمين في نهاية اليوم المحدد لالستحقاق‪ ،‬ويجب على مجلس اإلدارة تنفيذ قرار‬
‫الجمعية العامة في شأن توزيع األرباح على المساهمين خالل خمسة عشر (‪ )15‬يو ًما من تاريخ استحقاق هذه األرباح المحدد في قرار‬
‫الجمعية العامة‪ ،‬أو في قرار مجلس اإلدارة القاضي بتوزيع أرباح مرحلية‪.‬‬
‫‪8 -13-43‬توزيع األرباح لألسهم الممتازة‬

‫إذا أخفقت الشركة في دفع النسبة المحددة ألصحاب األسهم الممتازة من األرباح الصافية للشركة بعد خصم االحتياطات ‪ -‬إن وجدت ‪-‬‬
‫مدة ثالث (‪ )3‬سنوات متتالية‪ ،‬فإنه يجوز للجمعية الخاصة ألصحاب هذه األسهم‪ ،‬المنعقدة طبقًا ألحكام المادة التاسعة والثمانين) من نظام‬
‫الشركات‪ ،‬أن تقرر حضورهم اجتماعات الجمعية العامة للشركة والمشاركة في التصويت وذلك إلى أن تتمكن الشركة من دفع كل األرباح‬
‫ذات األولوية المخصصة األصحاب هذه األسهم عن تلك السنوات‪ .‬ويكون لكل سهم ممتاز صوت واحد في اجتماع الجمعية العامة‪ ،‬ويحق‬
‫لصاحب السهم الممتاز في هذه الحالة التصويت على بنود جدول أعمال الجمعية العامة العادية كافة دون استثناء‪.‬‬
‫‪8 -13-44‬خسائر الشركة‬

‫إذا بلغت خسائر شركة المساهمة نصف رأس مال المصدر‪ ،‬وجب على مجلس اإلدارة اإلفصاح عن ذلك وعما توصل إليه من توصيات بشأن‬
‫تلك الخسائر خالل ستين (‪ )60‬يو ًما من تاريخ علمه ببلوغها هذا المقدار‪ ،‬ودعوة الجمعية العامة غير العادية لالجتماع خالل مائة وثمانين‬
‫(‪ )180‬يو ًما من تاريخ العلم بذلك للنظر في استمرار الشركة مع اتخاذ أي من اإلجراءات الالزمة لمعالجة تلك الخسائر‪ ،‬أو حلها‪.‬‬
‫‪8 -13-45‬دعوى المسؤولية‬

‫للشركة أن ترفع دعوى المسؤولية على أعضاء مجلس اإلدارة بسبب مخالفة أحكام نظام الشركات أو هذا النظام أو بسبب ما يصدر منهم من‬
‫أخطاء أو إهمال أو تقصير في أداء عملهم وينشأ عنها أضرار على الشركة‪ ،‬وتقرر الجمعية العامة أو المساهمون رفع هذه الدعوى وتعيين‬
‫من ينوب عن الشركة في مباشرتها‪ ،‬ويجوز لمساهم أو أكثر يمثلون (‪ )%5‬من رأس مال الشركة رفع دعوى المسؤولية المقررة للشركة في حال‬
‫عدم قيام الشركة برفعها‪ ،‬مع مراعاة أن يكون الهدف األساس من رفع الدعوى تحقيق مصالح الشركة وأن تكون الدعوى قائمة على أساس‬
‫صحيح‪ ،‬وأن يكون المدعي حسن النية ومساه ًما في الشركة وقت رفع الدعوى‪.‬‬
‫لكل مساهم الحق في رفع دعوى المسؤولية المقررة للشركة على أعضاء مجلس اإلدارة إذا كان من شأن الخطأ الذي صدر منهم إلحاق‬
‫ضرر خاص به‪.‬‬
‫‪8 -13-46‬انقضاء الشركة‬

‫تنقضي الشركة بأحد أسباب االنقضاء الواردة في المادة الثالثة واألربعين بعد المائتين من نظام الشركات وبانقضائها تدخل دور التصفية‬
‫ويجب على مجلس اإلدارة والجمعية العامة اتخاذ إجراءات التصفية وفقاً ألحكام نظام الشركات‪ ،‬وتحتفظ الشركة بالشخصية االعتبارية‬
‫بالقدر الالزم للتصفية ويصدر قرار تعيين المصفي من الجمعية العامة غير العادية خالل مدة ال تتجاوز ستين (‪ )60‬يوماً من تاريخ انقضاء‬
‫الشركة‪ ،‬على أن يشتمل قرار تعيين المصفي على تحديد سلطاته وأتعابه والقيود المفروضة عليه إن وجدت والمدة الزمنية الالزمة للتصفية‪.‬‬
‫وتنتهي سلطة مجلس إدارة الشركة بانقضائها ومع ذلك يظل هؤالء قائمين على إدارة الشركة ويعدون بالنسبة إلى الغير في حكم المصفين‬
‫إلى أن يعين المصفي‪ ،‬وتبقى جمعيات الشركة قائمة خالل مدة التصفية‪ ،‬ويقتصر دورها على ممارسة اختصاصاتها التي ال تتعارض مع‬
‫اختصاصات المصفي‪ ،‬ويبقى للمساهم خالل مدة التصفية حق االطالع على وثائق الشركة المقرر له في نظام الشركات أو هذا النظام‪.‬‬

‫‪9‬مصاريف الطرح‬ ‫‪-‬‬
‫تُقدر المصاريف والتكاليف المتعلقة بالطرح والتي تقدر بحوالي (‪ )10.500.000‬ريال سعودي‪ ،‬وتشمل هذه المصاريف أتعاب المستشار‬
‫المالي‪ ،‬ومدير االكتتاب‪ ،‬ومدير سجل االكتتاب‪ ،‬والمستشار القانوني‪ ،‬وتكاليف التسويق والطباعة‪ ،‬والمصاريف األخرى المتعلقة بالطرح‪.‬‬
‫وسيتم خصم كافة مصاريف الطرح من إجمالي متحصالت االكتتاب‪.‬‬

‫ ‪10-‬تعهدات الشركة‬
‫‪1‬تعهدات الشركة بعد اإلدراج‬ ‫‪0-1‬‬
‫تتعهد الشركة بعد إدراجها بما يلي‪:‬‬

‫ ‪-‬إخطار الهيئة بتاريخ انعقاد أول جمعية عامة بعد قبول اإلدراج‪ ،‬بحيث يتسنى ألي ممثل الحضور‪.‬‬
‫ألي من أعضاء مجلس اإلدارة فيها مصلحة مباشرة أو غير مباشرة للجمعية العامة‬ ‫ ‪-‬تقديم األعمال والعقود التي يكون ٍّ‬
‫للترخيص لها (وفقًا لنظام الشركات وضوابط الشركات المدرجة)‪ ،‬وشريطة منع عضو مجلس اإلدارة ذي المصلحة من‬
‫االشتراك في التصويت على القرار الذي يصدر في هذا الشأن في مجلس اإلدارة والجمعية العامة (وللمزيد من المعلومات‬
‫حول االتفاقيات مع األطراف ذات العالقة‪ ،‬يرجى مراجعة القسم رقم (‏‪( )10-8‬المعامالت والعقود مع األطراف ذوي‬
‫العالقة) من هذه النشرة)‪.‬‬
‫ ‪-‬االلتزام بكافة المواد اإللزامية من قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة وقواعد اإلدراج مباشرة بعد اإلدراج‪.‬‬
‫ ‪-‬االلتزام بأحكام مواد قواعد اإلدراج فيما يتعلق بااللتزامات المستمرة على الشركة مباشرة بعد اإلدراج‪.‬‬
‫ووفقًا لذلك‪ ،‬يتعهد أعضاء مجلس اإلدارة بعد قبول اإلدراج بما يلي‪:‬‬
‫ ‪-‬تسجيل جميع القرارات والمداوالت في شكل محاضر اجتماعات مكتوبة وموقعة من قبل رئيس المجلس وأمين السر‪.‬‬
‫ ‪-‬اإلفصاح عن تفاصيل أي معامالت مع أطراف ذوي عالقة حسب متطلبات نظام الشركات‪.‬‬

‫ ‪11-‬المعلومات المتعلقة باألسهم وأحكام الطرح وشروطه‬
‫تقدمت الشركة بطلب للهيئة لتسجيل وطرح األسهم في السوق الموازية وفقًا لمتطلبات قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة‪.‬‬
‫وقد تمت الموافقة على نشرة اإلصدار هذه وتم تقديم كافة المستندات المؤيدة التي طلبتها الهيئة‪ ،‬كما تم الحصول على جميع الموافقات‬
‫الرسمية الالزمة لعملية طرح األسهم في السوق الموازية‪.‬‬
‫يجب على جميع المستثمرين المؤهلين قراءة شروط وأحكام الطرح بعناية تامة قبل استكمال تعبئة نموذج طلب االكتتاب‪ ،‬حيث إن تقديم‬
‫طلب االكتتاب من خالل نظام االكتتاب اإللكتروني الخاص بمدير االكتتاب يعتبر بمثابة إقرار بالقبول والموافقة على شروط وأحكام الطرح‬
‫المذكورة‪.‬‬
‫‪1‬االكتتاب في أسهم الطرح‬ ‫‪1-1‬‬
‫سوف يتم طرح ثالثة ماليين وستمائة ألف (‪ )3.600.000‬سهم عادي ذات قيمة اسمية قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم الواحد‪،‬‬
‫تمثل ‪ ٪3.0‬من رأس مال الشركة‪ ،‬وبسعر طرح (●) ((●)) ريال سعودي للسهم الواحد وبقيمة اسمية قدرها عشرة (‪ )10‬رياالت سعودية للسهم‬
‫الواحد‪ ،‬وقيمة إجمالية قدرها (●) ((●)) ريال سعودي‪ .‬ويجوز للهيئة تعليق الطرح بعد الموافقة على هذه النشرة وقبل تسجيل وقبول األسهم‬
‫لإلدراج في السوق الموازية‪ ،‬في حال حدوث تغيير جوهري من شأنه التأثير بشكل سلبي وجوهري على عمليات الشركة‪.‬‬
‫ويقتصر االكتتاب في أسهم الطرح على المستثمرين المؤهلين وهم كما يلي‪:‬‬
‫‪1 .‬مؤسسات سوق مالية تتصرف لحسابها الخاص‪.‬‬
‫‪2 .‬عمالء مؤسسة سوق مالية مرخص لها في ممارسة أعمال اإلدارة شريطة أن تكون مؤسسة السوق المالية قد ُع ّينت بشروط‬
‫تمكنها من اتخاذ القرارات الخاصة بقبول المشاركة في الطرح واالستثمار في السوق الموازية نيابة عن العميل دون حاجة‬
‫إلى الحصول على موافقة مسبقة منه‪.‬‬
‫‪3 .‬حكومة المملكة‪ ،‬أو أي جهة حكومية‪ ،‬أو أي هيئة دولية تعترف بها الهيئة‪ ،‬أو السوق المالية‪ ،‬أو أي سوق مالية أخرى تعترف‬
‫بها الهيئة‪ ،‬أو مركز اإليداع‪.‬‬
‫‪4 .‬الشركات المملوكة من الحكومة‪ ،‬مباشرة أو عن طريق محفظة تديرها مؤسسة سوق مالية مرخص لها في ممارسة أعمال‬
‫‪5 .‬الشركات والصناديق المؤسسة في دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية‪.‬‬
‫‪6 .‬صناديق االستثمار‪.‬‬
‫‪7 .‬أي أشخاص اعتباريين آخرين يجوز لهم فتح حساب استثماري في المملكة وحساب لدى مركز اإليداع‪.‬‬
‫‪8 .‬أشخاص طبيعيون يجوز لهم فتح حساب استثماري في المملكة وحساب لدى مركز اإليداع‪ ،‬ويستوفون أ ًّيا من المعايير‬
‫اآلتية‪:‬‬
‫ )أ(أن يكون قد قام بصفقات في أسواق األوراق المالية ال يقل مجموع قيمتها عن أربعين مليون (‪ )40.000.000‬ريال‬
‫سعودي وال تقل عن عشر (‪ )10‬صفقات في كل ربع سنة خالل االثني عشر شه ًرا الماضية‪.‬‬
‫ً‬
‫‪9 .‬أي أشخاص آخرين تحددهم الهيئة‪.‬‬
‫‪1‬طريقة وشروط التقدم بطلب االكتتاب‬ ‫ ‪1-2‬‬
‫متاحا للمكتتبين خالل فترة الطرح عبر نظام االكتتاب اإللكتروني الخاص بمدير االكتتاب والذي سيتمكن المستثمرون‬ ‫ً‬ ‫سيكون طلب االكتتاب‬
‫المؤهلون من خالله من االكتتاب في أسهم الشركة خالل فترة الطرح‪ ،‬ويتعين على المكتتب استيفاء متطلبات االكتتاب الموضحة في نموذج‬
‫االكتتاب وفي هذه النشرة‪ .‬وينبغي على المكتتب أن يوافق على كافة الشروط واألحكام وأن يستكمل كافة األقسام ذات الصلة في نموذج‬
‫أي من شروط‬‫االكتتاب‪ .‬ويحتفظ المستشار المالي بالتشاور مع الشركة بحقه في رفض أي طلب اكتتاب جزئ ًّيا أو كل ًّيا‪ ،‬في حالة عدم استيفاء ٍّ‬

‫وأحكام االكتتاب أو عدم اتباع التعليمات الالزمة‪ .‬وال يجوز إدخال أي تعديالت على نموذج طلب االكتتاب أو سحبه بعد تقديمه‪ ،‬حيث يمثل‬
‫نموذج طلب االكتتاب بمجرد استكماله اتفا ًقا ملز ًما قانو ًنا بين الشركة والمكتتب‪.‬‬
‫ويمكن للمستثمرين الحصول على نسخة إلكترونية من هذه النشرة ونموذج طلب االكتتاب اإللكتروني من المستشار المالي ومدير سجل‬
‫االكتتاب من خالل معلومات االتصال الموضحة أدناه‪:‬‬
‫المستشار المالي ومدير االكتتاب ومدير سجل االكتتاب‬

‫شركة السعودي الفرنسي كابيتال‬
‫طريق الملك فهد ‪8092‬‬
‫ص‪.‬ب ‪23454‬‬
‫الرياض ‪12313- 3735‬‬
‫هاتف‪+966 )11( 282 6666 :‬‬
‫فاكس‪+966 )11( 282 6823 :‬‬
‫‪www.sfc.sa‬‬ ‫الموقع اإللكتروني‪:‬‬
‫‪Kinan.IPO@fransicapital.com.sa‬‬ ‫البريد اإللكتروني‪:‬‬
‫‪1‬فترة الطرح وشروطه‬ ‫ ‪1-3‬‬
‫سيبدأ مدير االكتتاب باستالم نماذج طلبات االكتتاب لفترة مدتها خمسة (‪ )5‬أيام تبدأ من يوم األحد بتاريخ ‪1445/08/15‬هـ (الموافق‬
‫‪2024/02/25‬م)‪ ،‬ولغاية الساعة ‪ 3:00‬مسا ًء من يوم الخميس بتاريخ ‪1445/08/19‬هـ (الموافق ‪2024/02/29‬م)‪ .‬وفي حال عدم اكتمال أو‬
‫عدم صحة المعلومات المقدمة في نموذج طلب االكتتاب‪ ،‬يعتبر نموذج طلب االكتتاب الغ ًيا‪.‬‬
‫يجب على المكتتب أن يوضح في نموذج طلب االكتتاب عدد األسهم التي يرغب االكتتاب بها‪ ،‬بحيث يكون إجمالي مبلغ االكتتاب هو حاصل‬
‫ضرب عدد األسهم التي يرغب االكتتاب بها بسعر الطرح البالغ (●) ((●)) ريال سعودي للسهم‪ .‬عل ًما بأن الحد األدنى لالكتتاب هو عشرة‬
‫(‪ )10‬أسهم‪ ،‬بينما الحد األقصى لالكتتاب هو ثالثة ماليين وستمائة ألف (‪ )3.600.000‬سهم لكل مكتتب‪.‬‬
‫يجب استكمال نموذج طلب االكتتاب خالل فترة الطرح مرفقًا به المستندات التالية‪ ،‬حسبما ينطبق‪:‬‬
‫ ‪ 11-1:‬لودجلاقائمة المستندات المطلوبة لالكتتاب في األسهم المطروحة‬

‫المستندات المطلوبة لالكتتاب في أسهم الطرح‬ ‫نوع المستثمر‬
‫ ‪-‬صورة من بطاقة الهوية الوطنية‪.‬‬ ‫فرد‬ ‫األفراد السعوديون‬
‫ ‪-‬صورة صك الوكالة الشرعية (عند تقديم طلب االكتتاب بواسطة الوكيل بالنيابة عن المستثمر)‪( .‬في‬
‫حال االنطباق)‪.‬‬
‫ ‪-‬صورة صك حصر اإلرث في حال وجود ورثة‪( .‬في حال االنطباق)‪.‬‬
‫ ‪-‬خطاب أو مستند يفيد بأن المكتتب مؤهل لالستثمار ولديه محفظة نشطة في السوق الموازية (نمو)‪.‬‬
‫ ‪-‬صورة من بطاقة الهوية الوطنية‪.‬‬ ‫محفظة استثمارية تتم‬
‫ ‪-‬خطاب أو مستند يفيد بأن المكتتب مؤهل لالستثمار ولديه محفظة نشطة في السوق الموازية (نمو)‪.‬‬ ‫إدارتها من خالل مؤسسة‬
‫سوق مالية‬
‫ ‪-‬خطاب من مؤسسة السوق المالية يؤكد تفويض مؤسسة السوق المالية لالستثمار نيابة عن المحفظة‬
‫االستثمارية للمستثمر‪.‬‬
‫ ‪-‬صورة من اإلقامة‪.‬‬ ‫األفراد غير السعوديين فرد‬
‫ ‪-‬خطاب أو مستند يفيد بأن المكتتب مؤهل لالستثمار ولديه محفظة نشطة في السوق الموازية (نمو)‪.‬‬ ‫(مقيمون)‬
‫ ‪-‬صورة من اإلقامة‪.‬‬ ‫محفظة استثمارية تتم‬
‫ ‪-‬خطاب أو مستند يفيد بأن المكتتب مؤهل لالستثمار ولديه محفظة نشطة في السوق الموازية (نمو)‪.‬‬ ‫إدارتها من خالل مؤسسة‬
‫سوق مالية‬

‫المستندات المطلوبة لالكتتاب في أسهم الطرح‬ ‫نوع المستثمر‬
‫ ‪-‬صورة من السجل التجاري‪.‬‬ ‫شركة سعودية‬ ‫الشركات‬
‫ ‪-‬نسخة من الوكالة الموقعة أو قرار التفويض من الشركاء أو مجلس اإلدارة ينص على التفويض لتقديم‬
‫طلب االكتتاب‪.‬‬
‫ ‪-‬صورة من السجل التجاري وصورة من هوية المفوض بالتوقيع وصورة من تراخيص هيئة السوق المالية‬ ‫مؤسسة سوق مالية‬
‫(في حال كان المستثمر عبارة عن شركة مرخصة من هيئة السوق المالية)‪.‬‬
‫ ‪-‬صورة من السجل التجاري‪.‬‬ ‫محفظة استثمارية عائدة‬
‫ ‪-‬نسخة من الوكالة الموقعة أو قرار التفويض من الشركاء أو مجلس اإلدارة ينص على التفويض لتقديم‬ ‫لشركة سعودية تتم إدارتها‬
‫طلب االكتتاب‪.‬‬ ‫من خالل مؤسسة سوق‬
‫مالية‬
‫ ‪-‬نسخة من الوكالة الموقعة أو قرار التفويض من مجلس إدارة الصندوق ينص على التفويض لتقديم طلب‬ ‫صندوق استثماري‬
‫االكتتاب‪.‬‬
‫ ‪-‬الشروط واألحكام الخاصة بالصندوق‪.‬‬
‫ ‪-‬خطاب من مدير الصندوق يؤكد التزامه بلوائح هيئة السوق المالية المعمول بها والمتعلقة بالحدود‬
‫األقصى المسموح بها لالكتتاب‪.‬‬
‫ ‪-‬نسخة من شهادة التسجيل التجاري لمقدم الطلب (أو ما يعادلها)‪ ،‬والنظام األساسي وعقد التأسيس‪،‬‬ ‫شركة خليجية‬ ‫مواطن خليجي‬
‫حسب الحاجة وأي وثائق أخرى قد تكون مطلوبة إلثبات (في حالة الشركات) أن غالبية رأس المال‬
‫مملوك من قبل مواطني دول مجلس التعاون الخليجي أو حكوماتهم‪.‬‬
‫ ‪-‬نسخة من الوكالة الموقعة أو قرار التفويض من الشركاء أو مجلس اإلدارة ينص على التفويض لتقديم‬
‫طلب االكتتاب‪.‬‬
‫ ‪-‬صورة من بطاقة الهوية الوطنية‪.‬‬ ‫فرد خليجي‬
‫ ‪-‬نسخة من الوكالة الموقعة أو قرار التفويض من مجلس إدارة الصندوق ينص على التفويض لتقديم طلب‬ ‫صندوق استثماري خليجي‬
‫ ‪-‬الشروط واألحكام الخاصة بالصندوق‪.‬‬
‫ ‪-‬نسخة من أي وثائق تثبت أن غالبية مالكي وحدات الصندوق هم من مواطني دول مجلس التعاون‬
‫الخليجي أو حكوماتهم‪.‬‬
‫ ‪-‬خطاب من مدير الصندوق يؤكد التزامه بلوائح هيئة السوق المالية المعمول بها والمتعلقة بالحدود‬
‫القصوى المسموح بها لالكتتاب‪.‬‬
‫ ‪-‬نسخة من السحل التجاري (للشركات) أو نسخة من بطاقة الهوية الوطنية (لألفراد)‪.‬‬ ‫محفظة استثمارية لمواطن خليجي‬
‫ ‪-‬نسخة من الوكالة الموقعة أو قرار التفويض من مجلس إدارة الصندوق ينص على التفويض لتقديم طلب‬
‫المصدر‪ :‬شركة السعودي الفرنسي كابيتال‬
‫يجب أن تسدد كامل قيمة األسهم المكتتب بها بإجراء حوالة مباشرة إلى حساب االكتتاب‪ ،‬ويحق للمستشار المالي مع الشركة أن ترفض‬
‫ِ‬
‫يستوف الطلب شروط وأحكام الطرح‪ ،‬وسيقبل المكتتب عدد األسهم المخصصة له ما لم تزد هذه‬ ‫نموذج طلب االكتتاب كل ًّيا أو جزئ ًّيا إذا لم‬
‫األسهم عن األسهم التي طلب االكتتاب بها‪.‬‬

‫‪1‬اإلشعار بالتخصيص ورد الفائض‬ ‫ ‪1-4‬‬
‫سيقوم مدير االكتتاب بفتح وإدارة حساب (الطرح العام األولي لشركة كنان الدولية للتطوير العقاري)‪ .‬ويجب على كل مكتتب تحويل المبالغ‬
‫المكتتب بها في حساب االكتتاب المذكور‪ ،‬والذي سيتم توضيحه في نموذج طلب االكتتاب‪ .‬يجب على المستثمرين المؤهلين أن يقدموا‬
‫طلب االكتتاب إلى مدير االكتتاب‪ ،‬من خالل نظام االكتتاب اإللكتروني الخاص بمدير االكتتاب والذي سيتمكن المستثمرون المؤهلون من‬
‫خالله من االكتتاب في أســـهم الشـــركة خالل فترة الطرح‪ ،‬على أن يتم تقديم طلب االكتتاب في موعد أقصاه الساعة ‪ 3:00‬مسـا ًء من تاريخ‬
‫اإلقفال‪ .‬يجب أن يرفق بطلب االكتتاب في أسـهم الطرح جميع المسـتندات المؤيدة المطلوبة حسـب التعليمات‪ ،‬وبإكمال طلب االكتتاب‪ ،‬ويقر‬
‫كل مكتتب بأنه تسلم هذه النشرة وقرأها‪ ،‬وبنا ًء عليه يقر برغبته في االكتتاب في األسهم المطروحة حسب ما هو مبين في طلب االكتتاب‪.‬‬
‫سيتم االكتتاب في أسهم الطرح من خالل استكمال طلب االكتتاب وتحويل األموال إلى حساب االكتتاب الخاص بعملية الطرح مباشرة حسب‬
‫نموذج االكتتاب‪ ،‬وسيتم تخصيص األسهم المطروحة لالكتتاب وفقًا لما يقترحه المستشار المالي بالتشاور مع الشركة‪ ،‬وسيتم اإلعالن عن‬
‫عملية التخصيص النهائي ألسهم الطرح في موعد أقصاه يوم األحد بتاريخ ‪1445/08/29‬هـ (الموافق ‪2024/03/10‬م) ورد الفائض في‬
‫موعد أقصاه يوم األحد بتاريخ ‪1445/09/07‬هـ (الموافق ‪2024/03/17‬م)‪ .‬ولن تكون هناك أي عموالت أو استقطاعات من لمتحصالت‬
‫الطرح من قبل المستشار المالي ومدير االكتتاب أو الشركة‪.‬‬
‫وسيقوم المستشار المالي ومدير االكتتاب بإخطار المكتتبين بالعدد النهائي ألسهم الطرح المخصصة ٍّ‬
‫لكل منهم مع المبالغ الفائضة التي‬
‫سيتم استردادها‪ ،‬إن وجدت‪ ،‬ولمزيد من المعلومات يتعين على المكتتبين التواصل مع المستشار المالي ومدير االكتتاب‪.‬‬
‫‪1‬أحكام متفرقة‬ ‫ ‪1-5‬‬
‫‪1 .‬يكون طلب االكتتاب وكافة الشروط واألحكام والتعهدات ذات العالقة ملزمة ولمنفعة أطراف االكتتاب وخلفائهم والمتنازل‬
‫لهم ومنفذي الوصايا ومديري التركات والورثة‪ .‬وال يجوز التنازل عن طلب االكتتاب أو عن أي حقوق أو مصالح أو التزامات‬
‫أي منها من ِقبل األطراف في االكتتاب دون الحصول على موافقة خطية مسبقة من الطرف اآلخر‪.‬‬ ‫ناشئة عنه أو تفويض ٍّ‬
‫‪2 .‬تخضع هذه التعليمات والبنود وأي استالم لنماذج طلب االكتتاب أو العقود المترتبة عليها ألنظمة المملكة وتفسر وتنفذ‬
‫طبقًا لها‪.‬‬
‫‪3 .‬يتم نشر نشرة اإلصدار هذه باللغة العربية بعد موافقة الهيئة عليها‪.‬‬
‫‪4 .‬مع مراعاة متطلبات المادة السابعة والتسعين (‪ )97‬من قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة‪ ،‬تلتزم الشركة‬
‫بتقديم نشرة إصدار تكميلية إلى الهيئة إذا تبين للشركة في أي وقت بعد نشر هذه النشرة وقبل إتمام الطرح ما يلي‪:‬‬
‫ )أ(وجود تغيير مهم في أمور جوهرية واردة في نشرة اإلصدار‪.‬‬
‫ )ب(ظهور أي مسائل مهمة كان يجب تضمينها في نشرة اإلصدار‪.‬‬
‫كما تجدر اإلشارة إلى أنه يحق للمستثمر المؤهل الذي اكتتب في أسهم الطرح قبل نشر نشرة اإلصدار التكميلية أن يلغي أو يعدل اكتتابه‬
‫في تلك األسهم قبل انتهاء فترة الطرح‪ ،‬وذلك وفقًا للفقرة (د) من المادة السابعة والتسعون (‪ )97‬من قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات‬
‫المستمرة‪.‬‬
‫‪1‬األوقات والظروف التي يجوز فيها تعليق الطرح‬ ‫ ‪1-6‬‬
‫‪1‬صالحية تعليق التداول أو إلغاء اإلدراج‬ ‫‪1-6-1‬‬
‫أيجوز للهيئة تعليق التداول أو إلغاء اإلدراج في أي وقت حسبما تراه مناس ًبا‪ ،‬وذلك في أي من الحاالت التالية‪:‬‬ ‫‪.‬‬
‫‪1 .‬إذا رأت ضرورة ذلك حماية للمستثمرين أو للمحافظة على سوق منتظمة‪.‬‬
‫‪2 .‬إذا أخفق المصدر إخفا ًقا تراه الهيئة جوهر ًّيا في االلتزام بنظام السوق المالية أو لوائحه التنفيذية أو قواعد‬
‫السوق‪.‬‬
‫المصدر أي مقابل مالي مستحق للهيئة أو السوق أو أي غرامات مستحقة للهيئة في مواعيدها‪.‬‬
‫‪3 .‬إذا لم يسدد ُ‬
‫المصدر أو أعماله أو مستوى عملياته أو أصوله لم تعد مناسبة الستمرار إدراج أوراقه المالية في‬
‫‪4 .‬إذا رأت أن ُ‬
‫السوق‪.‬‬

‫‪5 .‬عند اإلعالن عن استحواذ عكسي ال يتضمن معلومات كافية بشأن الصفقة المقترحة‪ .‬وفي حال أعلن المصدر عن‬
‫المصدر‪ ،‬بأنه ستتوافر معلومات كافية متاحة‬
‫معلومات كافية تتعلق بالكيان المستهدف‪ ،‬واقتنعت الهيئة‪ ،‬بعد إعالن ُ‬
‫للجمهور حول الصفقة المقترحة لالستحواذ العكسي‪ ،‬فللهيئة اتخاذ قرار بعدم تعليق التداول في هذه المرحلة‪.‬‬
‫‪6 .‬عند تسرب معلومات عن الصفقة المقترحة لالستحواذ العكسي‪ ،‬ويتعذر على المصدر تقييم وضعه المالي بدقة‬
‫ويتعذر عليه إبالغ السوق وفقًا لذلك‪.‬‬
‫ِ‬
‫تستوف متطلبات السيولة المحددة في الفقرة (ب) من المادة الحادية واألربعين من قواعد اإلدراج بعد مضي‬ ‫‪7 .‬إذا لم‬
‫المدة المحددة في الفقرة الفرعية (‪ )1‬من الفقرة (د) من المادة الثانية واألربعين من قواعد اإلدراج‪.‬‬
‫‪8 .‬عند قيد طلب افتتاح إجراء إعادة التنظيم المالي للمصدر الذي بلغت خسائره المتراكمة ‪ ٪50.0‬فأكثر من رأس‬
‫ماله لدى المحكمة بموجب نظام اإلفالس‪.‬‬
‫‪9 .‬عند قيد طلب افتتاح إجراء التصفية أو إجراء التصفية اإلدارية للمصدر لدى المحكمة بموجب نظام اإلفالس‪.‬‬
‫ ‪10.‬عند صدور حكم المحكمة النهائي بإنهاء إجراء إعادة التنظيم المالي وافتتاح إجراء التصفية أو إجراء التصفية‬
‫اإلدارية للمصدر بموجب نظام اإلفالس‪.‬‬
‫ ‪11.‬عند صدور حكم المحكمة النهائي بافتتاح إجراء التصفية أو إجراء التصفية اإلدارية للمصدر بموجب نظام‬
‫اإلفالس‪.‬‬
‫بيخضع رفع تعليق التداول المفروض بموجب الفقرة (أ) المذكورة أعاله لالعتبارات التالية‪:‬‬ ‫‪.‬‬
‫‪1 .‬معالجة األوضاع التي أدت إلى التعليق بشكل ٍ‬
‫كاف‪ ،‬وعدم وجود ضرورة الستمرار التعليق حماية للمستثمرين‪.‬‬
‫‪2 .‬أن رفع التعليق من المرجح عدم تأثيره في النشاط العادي للسوق‪.‬‬
‫المصدر بأي شروط أخرى تراها الهيئة‪.‬‬
‫‪3 .‬التزام ُ‬
‫‪4 .‬عند صدور حكم المحكمة النهائي بافتتاح إجراء إعادة التنظيم المالي للمصدر بموجب نظام اإلفالس ما لم يكن‬
‫ُموقفًا عن مزاولة نشاطاته من قبل الجهة المختصة ذات العالقة‪ ،‬وذلك في حال كان التعليق وفق الفقرة الفرعية‬
‫(‪ )8‬من الفقرة (أ) أعاله‪.‬‬
‫‪5 .‬عند صدور حكم المحكمة النهائي برفض افتتاح إجراء التصفية أو إجراء التصفية اإلدارية بموجب نظام اإلفالس‬
‫ما لم يكن ُموقفًا عن مزاولة نشاطاته من قبل الجهات المختصة ذات العالقة‪ ،‬وذلك في حال كان التعليق وفق‬
‫الفقرة الفرعية (‪ )9‬من الفقرة (أ) أعاله‪.‬‬
‫للمصدر في أي من الحاالت اآلتية‪:‬‬
‫جتعلق السوق المالية تداول األوراق المالية ُ‬ ‫‪.‬‬
‫المصدر بالمواعيد المحددة لإلفصاح عن معلوماته المالية الدورية وفق اللوائح التنفيذية ذات‬
‫‪1 .‬عند عدم التزام ُ‬
‫العالقة‪.‬‬
‫امتناعا عن إبداء الرأي‪.‬‬
‫ً‬ ‫معارضا أو‬
‫ً‬ ‫للمصدر رأ ًيا‬
‫‪2 .‬عند تضمن تقرير مراجع الحسابات على القوائم المالية ُ‬
‫تستوف متطلبات السيولة المحددة في الباب الثامن من قواعد اإلدراج بعد مضي المهلة التي تحددها‬ ‫ِ‬ ‫‪3 .‬إذا لم‬
‫للمصدر لتصحيح أوضاعه ما لم توافق الهيئة على خالف ذلك‪.‬‬ ‫السوق المالية ُ‬
‫للمصدر بتخفيض رأس ماله وذلك ليومي التداول التاليين لصدور‬
‫‪4 .‬عند صدور قرار عن الجمعية العامة غير العادية ُ‬
‫القرار‪.‬‬
‫دترفع السوق المالية التعليق المشار إليه في الفقرات الفرعية (‪ )1‬و(‪ )2‬من الفقرة (ج) أعاله‪ ،‬بعد مضي جلسة تداول‬ ‫‪.‬‬
‫واحدة تلي انتفاء سبب التعليق‪ ،‬وفي حالة إتاحة تداول أسهم المصدر خارج المنصة‪ ،‬ترفع السوق المالية التعليق خالل‬
‫مدة ال تتجاوز خمس (‪ )5‬جلسات تداول تلي انتفاء سبب التعليق‪.‬‬
‫هيجوز للسوق المالية في أي وقت أن تقترح على الهيئة تعليق تداول أي أوراق مالية مدرجة أو إلغاء إدراجها إذا رأت من‬ ‫‪.‬‬
‫المرجح حدوث أي من الحاالت الواردة في الفقرة (أ) أعاله‪.‬‬
‫ويجب على المصدر الذي ُعلق تداول أوراقه المالية االستمرار في االلتزام بنظام السوق المالية ولوائحه التنفيذية‬ ‫‪.‬‬
‫وقواعد السوق‪.‬‬
‫المصدر إجراءات مناسبة لتصحيح ذلك‬
‫زإذا استمر تعليق تداول األوراق المالية مدة ستة (‪ )6‬أشهر من دون أن يتخذ ُ‬ ‫‪.‬‬
‫التعليق‪ ،‬فيجوز للهيئة إلغاء إدراج األوراق المالية للمصدر‪.‬‬

‫المصدر‪ .‬وإذا رغب المصدر في إعادة إدراج أسهمه‪،‬‬
‫حعند إكمال المصدر لعملية استحواذ عكسي‪ ،‬يُلغى إدراج أسهم ُ‬ ‫‪.‬‬
‫فعليه تقديم طلب جديد إلدراج أسهمه وفقًا لقواعد اإلدراج واستيفاء المتطلبات ذات العالقة المنصوص عليها في‬
‫قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة‪.‬‬
‫طال تخل هذه البنود بتعليق التداول أو إلغاء اإلدراج الناتج عن خسائر الشركة بناء على اللوائح التنفيذية وقواعد السوق‬ ‫‪.‬‬
‫‪‌1‬اإللغاء االختياري لإلدراج‬ ‫ ‪1-6-2‬‬
‫‪1 .‬ال يجوز لمصدر أُدرجت أوراقه المالية في السوق المالية إلغاء اإلدراج إال بموافقة مسبقة من الهيئة‪ .‬وللحصول على موافقة‬
‫الهيئة‪ ،‬يجب على المصدر تقديم طلب اإللغاء إلى الهيئة مع تقديم إشعار متزامن للسوق المالية بذلك‪ ،‬وأن يشمل الطلب‬
‫المعلومات اآلتية‪:‬‬
‫أاألسباب المحددة لطلب اإللغاء‪.‬‬ ‫‪.‬‬
‫بنسخة من اإلفصاح المشار إليه في الفقرة (‪ )4‬أدناه‪.‬‬ ‫‪.‬‬
‫جنسخة من المستندات ذات العالقة ونسخة من كل وثيقة مرسلة إلى المساهمين‪ ،‬إذا كان إلغاء اإلدراج نتيجة عملية‬ ‫‪.‬‬
‫المصدر‪.‬‬
‫استحواذ أو أي إجراء آخر يتخذه ُ‬
‫دأسماء ومعلومات االتصال الخاصة بالمستشار المالي والمستشار القانوني المعينين بموجب اللوائح التنفيذية‬ ‫‪.‬‬
‫‪2 .‬يجوز للهيئة بناء على تقديرها قبول طلب اإللغاء أو رفضه‪.‬‬
‫المصدر الحصول على موافقة الجمعية العامة غير العادية على إلغاء اإلدراج بعد حصوله على موافقة الهيئة‪.‬‬
‫‪3 .‬يجب على ُ‬
‫المصدر‪ ،‬يجب على المصدر أن يفصح للجمهور عن ذلك في أقرب وقت ممكن‪ .‬ويجب أن‬ ‫‪4 .‬عند إلغاء اإلدراج بناء على طلب ُ‬
‫المصدر‪.‬‬
‫ُ‬ ‫نشاطات‬ ‫في‬ ‫تأثيره‬ ‫ومدى‬ ‫إليه‬ ‫أدى‬ ‫الذي‬ ‫الحدث‬ ‫وطبيعة‬ ‫اإللغاء‬ ‫يتضمن اإلفصاح على األقل سبب‬
‫‪1‬التعليق المؤقت‬ ‫ ‪1-6-3‬‬

‫‪1 .‬يجوز للمصدر أن يطلب من السوق تعليق تداول أوراقه المالية مؤقتًا عند وقوع حدث خالل فترة التداول يجب اإلفصاح عنه‬
‫من دون تأخير بموجب نظام السوق المالية أو لوائحه التنفيذية أو قواعد السوق وال يستطيع المصدر تأمين سريته حتى‬
‫نهاية فترة التداول‪ ،‬وتقوم السوق المالية بتعليق تداول األوراق المالية لذلك المصدر فور تلقيها للطلب‪.‬‬
‫‪2 .‬عند تعليق التداول مؤقتًا بنا ًء على طلب المصدر‪ ،‬يجب على المصدر أن يفصح للجمهور في أقرب وقت ممكن عن سبب‬
‫التعليق والمدة المتوقعة له وطبيعة الحدث الذي أدى إليه ومدى تأثيره في نشاطات المصدر‪.‬‬
‫‪3 .‬يجوز للهيئة أن تعلق التداول مؤقتًا من دون طلب من المصدر عندما تكون لديها معلومات أو تكون هناك ظروف قد تؤثر‬
‫في نشاطات المصدر وترى أن تلك الظروف ربما تؤثر في نشاط السوق المالية أو تخل بحماية المستثمرين‪ .‬ويجب على‬
‫المصدر الذي تخضع أوراقه المالية للتعليق المؤقت للتداول االستمرار في االلتزام بنظام السوق المالية ولوائحه التنفيذية‬
‫وقواعد السوق‪.‬‬
‫‪4 .‬للسوق أن تقترح على الهيئة ممارسة صالحيتها وفق الفقرة (ج) من الفقرة ‪ 1-10-12‬المذكورة أعاله إذا تبينت لها معلومات‬
‫المصدر ومن المحتمل أن تؤثر في نشاط السوق المالية أو في حماية المستثمرين‪.‬‬ ‫أو ظروف قد تؤثر في نشاطات ُ‬
‫‪5 .‬يرفع التعليق المؤقت للتداول عند انتهاء المدة المحددة في اإلفصاح المشار إليه في الفقرة (ب) من الفقرة ‪1-10-12‬‬
‫المذكورة أعاله‪ ،‬ما لم تر الهيئة أو السوق المالية خالف ذلك‪.‬‬
‫‪1‬إعادة تسجيل وقبول إدراج أوراق مالية سبق إلغاء إدراجها‬ ‫ ‪1-6-4‬‬
‫المصدر في إعادة إدراج أسهمه بعد إلغائها فعليه تقديم طلب جديد إلدراج أسهمه وفقًا لقواعد اإلدراج واستيفاء المتطلبات ذات‬
‫إذا رغب ُ‬
‫العالقة المنصوص عليها في قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة‪.‬‬

‫‪1‬القرارات والموافقات التي ستطرح بموجبها األسهم‬ ‫ ‪1-7‬‬
‫تتمثل القرارات والموافقات التي ستُطرح أسهم الطرح بموجبها فيما يلي‪:‬‬
‫أقرار مجلس اإلدارة بتاريخ ‪1444/05/05‬هـ (الموافق ‪2022/11/29‬م) بالتوصية بالموافقة على الطرح في السوق‬ ‫‪.‬‬
‫الموازية وذلك بعد الحصول على الموافقات النظامية الالزمة‪.‬‬
‫بموافقة الجمعية العامة للشركة على الطرح في السوق الموازية الصادرة بتاريخ ‪1444/05/28‬هـ (الموافق‬ ‫‪.‬‬
‫‪2022/12/22‬م)‪.‬‬
‫جموافقة الهيئة على الطرح الصادرة بتاريخ ‪1445/06/07‬هـ (الموافق ‪2023/12/20‬م)‪.‬‬ ‫‪.‬‬
‫دموافقة شركة تداول السعودية (تداول) المشروطة على إدراج األسهم الصادرة بتاريخ ‪1444/10/24‬هـ (الموافق‬ ‫‪.‬‬
‫‪2023/05/14‬م)‪.‬‬
‫‪1‬إفادة عن أي ترتيبات قائمة لمنع التصرف في أسهم معينة‬ ‫ ‪1-8‬‬
‫يحظر على كبار المساهمين الذين تظهر أسماؤهم في هذه النشرة (يرجى مراجعة الجدول (‪( )2‬كبار المساهمين وعدد أسهمهم ونسب‬
‫ملكيتهم قبل وبعد الطرح) من هذه النشرة) التصرف فيما يملكونه من أسهم قبل مضي فترة اثني عشر (‪ )12‬شه ًرا من تاريخ تسجيل وإدراج‬
‫أسهم الشركة في السوق الموازية‪ .‬بخالف فترة الحظر المفروضة من الهيئة على كبار المساهمين‪ ،‬ال توجد أي ترتيبات قائمة أخرى تمنع‬
‫التصرف في أسهم معينة‪.‬‬

‫ ‪12-‬التعهدات الخاصة باالكتتاب‬
‫‪1‬إقرارات المكتتبين‬ ‫‪2-1‬‬
‫بتعبئة نموذج طلب االكتتاب وتقديمه‪ ،‬فإن المكتتب‪:‬‬

‫‪1 .‬يوافق على اكتتابه في الشركة بعدد األسهم المذكور في طلب االكتتاب الذي قدمه‪.‬‬
‫‪2 .‬يقر بأنه قد اطلع على نشرة اإلصدار هذه وعلى كافة محتوياتها ودرسها بعناية وفهم مضمونها‪.‬‬
‫‪3 .‬يوافق على النظام األساس للشركة وعلى كافة تعليمات وأحكام الطرح والشروط الواردة في نشرة اإلصدار هذه ونموذج‬
‫طلب االكتتاب‪ ،‬ويكتتب في األسهم بناء على ذلك‪.‬‬
‫‪4 .‬يؤكد عدم التنازل عن حقه بمطالبة الشركة والرجوع عليها بكل ضرر ينجم من جراء احتواء نشرة اإلصدار هذه على‬
‫معلومات جوهرية غير صحيحة أو غير كافية أو نتيجة إغفال معلومات جوهرية تؤثر بشكل مباشر على قبول المكتتب‬
‫باالكتتاب في حال تمت إضافتها في النشرة‪.‬‬
‫‪5 .‬يقر بأنه لم يسبق له وال ألي فرد من عائلته المشمولين في نموذج طلب االكتتاب‪ ،‬التقدم بطلب لالكتتاب في أسهم الشركة‪،‬‬
‫وأن للشركة الحق في رفض أي من أو جميع طلباته في حالة تكرار طلب االكتتاب‪.‬‬
‫‪6 .‬يقبل عدد أسهم الطرح المخصصة له (في حدود المبلغ الذي اكتتب به كحد أقصى) بموجب طلب االكتتاب كما يقبل بكافة‬
‫شروط وتعليمات االكتتاب الواردة في طلب االكتتاب وفي هذه النشرة‪.‬‬
‫‪7 .‬يتعهد بعدم إلغاء الطلب أو تعديله بعد تقديمه‪.‬‬
‫‪1‬سجل األسهم وترتيبات التعامل‬ ‫ ‪2-2‬‬
‫تحتفظ تداول بسجل للمساهمين يحتوي على أسمائهم وجنسياتهم وعناوين إقامتهم ومهنهم واألسهم التي يمتلكونها والمبالغ المدفوعة من‬
‫هذه األسهم‪.‬‬
‫‪1‬السوق المالية السعودية (تداول)‬ ‫ ‪2-3‬‬
‫بدأ تداول األسهم في المملكة بشكل إلكتروني كامل عام ‪1990‬م وقد تم تأسيس نظام تداول سنة ‪2001‬م كبديل لنظام معلومات األوراق‬
‫المالية‪ .‬ويتم التعامل باألسهم عبر نظام «تداول» من خالل آلية متكاملة تغطي عملية التداول كاملة بد ًءا من تنفيذ الصفقة وانتهاء بتسويتها‪،‬‬
‫صباحا وحتى الساعة ‪ 3‬عص ًرا من يوم األحد حتى يوم الخميس‬ ‫ً‬ ‫ويتم التداول كل يوم عمل من أيام األسبوع على فترة واحدة من الساعة ‪10‬‬
‫صباحا وحتى‬
‫ً‬ ‫من كل أسبوع ويتم خاللها تنفيذ األوامر‪ ،‬أما خارج هذه األوقات فيسمح بإدخال األوامر وتعديلها وإلغائها من الساعة ‪9:30‬‬
‫صباحا‪ .‬وقد يتم تغيير أوقات التداول في شهر رمضان المبارك كما يتم اإلعالن عنه عن طريق تداول‪ .‬وتتم الصفقات من خالل‬ ‫ً‬ ‫الساعة ‪10‬‬
‫عملية مطابقة أوامر آلية‪ .‬وكل أمر صالح يتم إنتاجه وفقًا لمستوى السعر‪ ،‬وبشكل عام تنفذ أوامر السوق (األوامر التي وضعت بناء على‬
‫أواًل ومن ثم األوامر المحددة السعر (األوامر التي وضعت بسعر محدد) مع األخذ باالعتبار أنه في حال تم إدخال عدة أوامر‬ ‫أفضل سعر) ً‬
‫أواًل بأول حسب توقيت اإلدخال‪ ،‬ويقوم نظام تداول بتوزيع نطاق شامل من المعلومات عبر قنوات مختلفة أبرزها‬ ‫بنفس السعر يتم تنفيذها ً‬
‫موقع «تداول» على اإلنترنت والرابط اإللكتروني لمعلومات «تداول» الذي يوفر بيانات السوق المالية بشكل فوري لوكاالت تزويد المعلومات‬
‫مثل رويترز‪ ،‬تتم تسوية الصفقات بناء على المدة الزمنية (‪ ،)T+2‬أي إن نقل ملكية األسهم يتم بعد يومي عمل من تنفيذ الصفقة‪.‬‬
‫تلتزم الشركات المدرجة باإلفصاح عن كافة القرارات والمعلومات الجوهرية المهمة للمستثمرين من خالل تداول‪ ،‬وتتولى تداول مسؤولية‬
‫ً‬
‫مشغاًل لآللية التي يعمل من خاللها السوق المالية بهدف ضمان عدالة التداول وانسيابية عمليات التداول‬ ‫مراقبة السوق المالية بصفتها‬
‫في األسهم‪.‬‬
‫‪1‬تداول األسهم في السوق الموازية‬ ‫ ‪2-4‬‬
‫تم تقديم طلب لدى الهيئة لتسجيل وطرح أسهم الشركة في السوق الموازية‪ ،‬كما تم تقديم طلب إلى السوق المالية إلدراج أسهم الشركة‬
‫في السوق الموازية‪ .‬يتوقع البدء بتداول أسهم الشركة بعد التخصيص النهائي لتلك األسهم وبعد استيفاء جميع اإلجراءات النظامية ذات‬
‫العالقة‪ ،‬وستعلن تداول تاريخ تداول األسهم في حينه‪ ،‬وتعتبر التواريخ واألوقات المذكورة في هذه النشرة تواريخ مبدئية ذكرت لالستدالل‬
‫فقط‪ ،‬ويمكن تغييرها أو تمديدها بموافقة الهيئة‪.‬‬

‫وال يمكن التداول في أسهم الطرح إال بعد اعتماد تخصيص األسهم في حسابات المساهمين في تداول‪ ،‬وتسجيل الشركة في القائمة‬
‫الرسمية‪ ،‬وإدراج أسهمها في تداول‪ ،‬ويحظر التداول في األسهم حظ ًرا تا ًما قبل التداول الرسمي‪ ،‬ويتحمل المستثمرون الذين يتعاملون في‬
‫تلك األنشطة المحظورة من التداول المسؤولية الكاملة عنها‪ ،‬ولن تتحمل الشركة أي مسؤولية قانونية في هذه الحالة‪.‬‬
‫يقتصر تداول األسهم المدرجة في السوق الموازية على المستثمرين المؤهلين (يرجى مراجعة القسم (‏‪( )-1‬التعريفات والمصطلحات) من‬
‫هذه النشرة)‪.‬‬

‫ ‪13-‬إجراءات عدم اكتمال الطرح‬
‫إذا لم يكتمل الطرح في التاريخ المحدد النتهاء عملية الطرح المبين في هذه النشرة (يرجى مراجعة «التواريخ المهمة وإجراءات الطرح» في‬
‫صفحة (‌ي) من هذه النشرة)‪ ،‬سيقوم المستشار المالي خالل عشرة (‪ )10‬أيام من انتهاء فترة الطرح بإشعار الهيئة كتاب ًّيا بعدم اكتمال الطرح‬
‫ومن ثم سيقوم بإشعار المكتتبين‪ ،‬وسوف تتم إعادة المبالغ التي تم جمعها من المكتتبين (إن وجدت) من دون خصم أي عموالت أو رسوم‪.‬‬
‫وتؤكد الشركة التزامها بأي قرارات أو تعليمات أو إجراءات تصدر من الهيئة في حال عدم اكتمال الطرح‪.‬‬

‫ ‪14-‬المستندات المتاحة للمعاينة‬
‫ستكون المستندات التالية متاحة للمعاينة في المقر الرئيسي للشركة‪ ،‬طريق المدينة‪ ،‬حي الشرفية‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،32200 .‬جدة ‪ ،21428‬المملكة‬
‫صباحا حتى الساعة ‪ 03:00‬مسا ًء ابتدا ًء من يوم الخميس بتاريخ ‪1445/07/13‬هـ (الموافق‬
‫ً‬ ‫العربية السعودية‪ ،‬وذلك بين الساعة ‪9:00‬‬
‫‪2024/01/25‬م) ولغاية يوم الخميس بتاريخ ‪1445/08/19‬هـ (الموافق ‪2024/02/29‬م)‪ ،‬على أال تقل تلك الفترة عن ‪ 7‬أيام قبل نهاية فترة‬
‫الطرح‪:‬‬
‫ ‪-‬إعالن موافقة الهيئة على الطرح‪.‬‬
‫ ‪-‬موافقة شركة تداول السعودية (تداول) على اإلدراج‪.‬‬
‫ ‪-‬موافقة الجمعية العامة للشركة على الطرح الصادرة بتاريخ ‪1444/05/28‬هـ (الموافق ‪2022/12/22‬م)‪.‬‬
‫ ‪-‬النظام األساسي للشركة‪.‬‬
‫ ‪-‬عقد تأسيس الشركة والتعديالت الواردة عليه‪.‬‬
‫ ‪-‬شهادة السجل التجاري للشركة الصادرة عن وزارة التجارة‪.‬‬
‫ ‪-‬القوائم المالية الموحدة والمراجعة للشركة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م والقوائم المالية األولية الموحدة‬
‫الموجزة المفحوصة للشركة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م والقوائم المالية األولية الموحدة الموجزة‬
‫غير المراجعة لفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪.‬‬
‫المفصح عنها في القسم (‏‪( )10-8‬المعامالت والعقود مع األطراف ذوي العالقة)‪.‬‬
‫ ‪-‬العقود واالتفاقيات ُ‬
‫ ‪-‬خطابات الموافقة من‪:‬‬
‫ )أ(المستشار المالي ومدير االكتتاب ومدير سجل االكتتاب (شركة السعودي الفرنسي كابيتال) على إدراج اسمه‬
‫وشعاره وإفاداته ضمن هذه النشرة‪.‬‬
‫ )ب(مراجع الحسابات (شركة إرنست ويونغ للخدمات المهنية) على إدراج اسمه وشعاره وإفاداته وتقريره الصادر حول‬
‫القوائم المالية الموحدة المراجعة للشركة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م والقوائم المالية األولية‬
‫الموحدة الموجزة المفحوصة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م ضمن هذه النشرة‪.‬‬
‫ )ج(المستشار القانوني (شركة ستات للمحاماة واالستشارات القانونية) على إدراج اسمه وشعاره وإفاداته ضمن هذه‬

‫ ‪15-‬القوائم المالية وتقرير مراجع الحسابات حولها‬
‫يحتوي هذا القسم على القوائم المالية الموحدة المراجعة للشركة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م والمعدة وفقًا للمعايير‬
‫الدولية للتقرير المالي المعتمدة في المملكة العربية السعودية (‪ )IFRS‬والمعايير واإلصدارات األخرى المعتمدة من الهيئة السعودية للمراجعين‬
‫والمحاسبين والقوائم األولية الموحدة الموجزة المفحوصة للشركة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م والمعدة وفقًا لمعيار‬
‫المحاسبة الدولي رقم (‪« )34‬التقرير المالي األولي» المعتمد في المملكة العربية السعودية‪ ،‬وتمت مراجعة القوائم المالية الموحدة المراجعة‬
‫للشركة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفحص القوائم األولية الموحدة الموجزة المفحوصة للشركة لفترة الستة أشهر‬
‫المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م والقوائم المالية األولية الموحدة الموجزة غير المراجعة لفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬ممن‬
‫قبل شركة إرنست ويونغ للخدمات المهنية بدورهم كمراجع مستقل للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م وفترة الستة أشهر المنتهية‬
‫في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م وفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪ ،‬وفقًا لتقرير المراجع المستقل الصادر بهذا الخصوص‪.‬‬

‫(شركة مساهمة سعودية مقفلة)‬
‫القوائم المالية الموحدة‬
‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫وتقرير المراجع المستقل‬

‫تقرير المراجع المستقل‬
‫إلى السادة مساهمي شركة كنان الدولية للتطوير العقاري المحترمين‬
‫تقرير حول مراجعة القوائم المالية الموحدة‬

‫رأينا‬
‫في رأينا‪ ،‬أن القوائم المالية الموحدة تظهر بصورة عادلة‪ ،‬من جميع النواحي الجوهرية‪ ،‬المركز المالي الموحد لشركة كنان‬
‫الدولية للتطوير العقاري ("الشركة") وشركاتها التابعة (مجتمعين "المجموعة") كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ ،2020‬وأداءها المالي‬
‫الموحد وتدفقاتها النقدية الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ وفقا للمعايير الدولية للتقرير المالي المعتمدة في المملكة العربية‬
‫السعودية‪ ،‬والمعايير واإلصدارات األخرى الصادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‪.‬‬
‫ما قمنا بمراجعته‬

‫تتألف القوائم المالية الموحدة للمجموعة مما يلي‪:‬‬
‫قائمة المركز المالي الموحدة في ‪ 31‬ديسمبر ‪.2020‬‬ ‫•‬
‫قائمة الدخل الشامل الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ‪.‬‬ ‫•‬
‫قائمة التغيرات في حقوق الملكية الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ‪.‬‬ ‫•‬
‫قائمة التدفقات النقدية الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ‪.‬‬ ‫•‬
‫إيضاحات حول القوائم المالية الوحدة‪ ،‬التي تتضمن السياسات المحاسبية الهامة والمعلومات التفسيرية األخرى‪.‬‬ ‫•‬
‫أساس الرأي‬
‫لقد قمنا بمراجعتنا وفقا لمعايير المراجعة الدولية المعتمدة في المملكة العربية السعودية‪ .‬إن مسؤوليتنا بموجب هذه المعايير تم‬
‫توضيحها في تقريرنا بالتفصيل ضمن قسم مسؤوليات المراجع حول مراجعة القوائم المالية الموحدة‪.‬‬
‫نعتقد أن أدلة المراجعة التي تم الحصول عليها كافية ومناسبة كأساس إلبداء رأينا‪.‬‬
‫االستقالل‬
‫إننا مستقلون عن المجموعة وفقا لقواعد سلوك وآداب المهنة المعتمدة في المملكة العربية السعودية المتعلقة بمراجعتنا للقوائم‬
‫المالية الموحدة‪ ،‬كما التزمنا بمسؤولياتنا األخالقية األخرى وفقا لهذه القواعد‪.‬‬
‫مسؤوليات اإلدارة والمكلفين بالحوكمة عن القوائم المالية‬

‫إن اإلدارة مسؤولة عن اإلعداد والعرض العادل للقوائم المالية الموحدة وفقا للمعايير الدولية للتقرير المالي المعتمدة في المملكة‬
‫العربية السعودية والمعايير واإلصدارات األخرى الصادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين ومتطلبات نظام الشركات‬
‫والنظام األساسي للشركة‪ ،‬وعن نظام الرقابة الداخلي الذي تراه اإلدارة ضروريا لتتمكن من إعداد قوائم مالية موحدة خالية من‬
‫التحريفات الجوهرية‪ ،‬سواء كانت ناتجة عن غش أو خطأ‪.‬‬
‫عند إعداد القوائم المالية الموحدة‪ ،‬فإن اإلدارة مسؤولة عن تقييم قدرة المجموعة على االستمرار كمنشأة مستمرة واإلفصاح ‪-‬‬
‫عند الضرورة ‪ -‬عن األمور المتعلقة باالستمرارية‪ ،‬واستخدام مبدأ االستمرارية المحاسبي ما لم تنو اإلدارة تصفية المجموعة أو‬
‫وقف عملياتها أو عدم وجود بديل حقيقي بخالف ذلك‪.‬‬
‫إن المكلفين بالحوكمة مسؤولون عن اإلشراف على عملية إعداد التقارير المالية للمجموعة‪.‬‬
‫برايس وترهاوس كوبرز‪ ،‬ترخيص رقم ‪25‬‬

‫جميل سكوير‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،16415 .‬جدة ‪ ،21464‬المملكة العربية السعودية‬
‫هاتف‪ ،+966 )12( 610-4400 :‬فاكس‪www.pwc.com/middle-east،+966 )12( 610-4411 :‬‬

‫تقرير المراجع المستقل (تتمة)‬
‫المحترمين‬ ‫إلى السادة مساهمي شركة كنان الدولية للتطوير العقاري‬
‫مسؤوليات المراجع حول مراجعة القوائم المالية الموحدة‬
‫تتمثل أهدافنا في الحصول على تأكيد معقول حول ما إذا كانت القوائم المالية الموحدة ككل خالية من التحريفات الجوهرية‪ ،‬سواء‬
‫كانت ناتجة عن غش أو خطأ‪ ،‬وإصدار تقرير المراجع الذي يتضمن رأينا‪ .‬يُعد التأكيد المعقول مستوى عال من التأكيد‪ ،‬ولكنه ال‬
‫يضمن أن عملية المراجعة التي تم القيام بها وفقا لمعايير المراجعة الدولية المعتمدة في المملكة العربية السعودية‪ ،‬ستكشف دائما‬
‫عن تحريف جوهري عند وجوده‪ .‬يمكن أن تنتج التحريفات من غش أو خطأ‪ ،‬وت ُ َعد جوهرية‪ ،‬بمفردها أو في مجموعها‪ ،‬إذا كان‬
‫من المتوقع إلى حد معقول أن تؤثر على القرارات االقتصادية التي يتخذها المستخدمون بناء على هذه القوائم المالية الموحدة‪.‬‬
‫وفي إطار عملية المراجعة التي تم القيام بها وفقا لمعايير المراجعة الدولية المعتمدة في المملكة العربية السعودية‪ ،‬نمارس‬
‫االجتهاد المهني ونحافظ على الشك المهني خالل عملية المراجعة‪ .‬كما نقوم أيضا بما يلي‪:‬‬
‫تحديد وتقييم مخاطر وجود تحريفات جوهرية في القوائم المالية الموحدة‪ ،‬سواء كانت ناتجة عن غش أو خطأ‪ ،‬وتصميم‬ ‫•‬
‫وتنفيذ إجراءات مراجعة لمواجهة هذه المخاطر‪ ،‬والحصول على أدلة مراجعة كافية ومناسبة كأساس إلبداء رأينا‪ .‬إن مخاطر‬
‫عدم اكتشاف أي تحريفات جوهرية ناتجة عن الغش يعد أكبر من المخاطر الناتجة عن الخطأ حيث قد ينطوي الغش على‬
‫تواطؤ أو تزوير أو حذف متعمد أو إفادات مضللة أو تجاوز نظام الرقابة الداخلي‪.‬‬
‫الحصول على فهم ألنظمة الرقابة الداخلية المتعلقة بعملية المراجعة لغرض تصميم إجراءات مراجعة مالئمة للظروف‪،‬‬ ‫•‬
‫وليس لغرض إبداء رأي حول فعالية أنظمة الرقابة الداخلية للمجموعة‪.‬‬
‫تقييم مدى مالءمة السياسات المحاسبية المستخدمة ومدى معقولية التقديرات المحاسبية واإلفصاحات ذات العالقة التي قامت‬ ‫•‬
‫بها اإلدارة‪.‬‬
‫استنتاج مدى مالءمة استخدام اإلدارة لمبدأ االستمرارية المحاسبي‪ ،‬وبناء على أدلة المراجعة التي تم الحصول عليها‪ ،‬تحديد‬ ‫•‬
‫ما إذا كان هناك عدم تأكد جوهري يتعلق بأحداث أو ظروف يمكن أن تشير إلى وجود شك كبير حول قدرة المجموعة على‬
‫االستمرار في أعمالها‪ .‬وإذا توصلنا إلى وجود عدم تأكد جوهري‪ ،‬يجب علينا لفت االنتباه في تقريرنا إلى اإلفصاحات ذات‬
‫العالقة في القوائم المالية الموحدة‪ ،‬أو تعديل رأينا إذا كانت هذه اإلفصاحات غير كافية‪ .‬تستند استنتاجاتنا إلى أدلة المراجعة‬
‫التي تم الحصول عليها حتى تاريخ تقريرنا‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإن األحداث أو الظروف المستقبلية قد تؤدي إلى عدم استمرار‬
‫المجموعة في أعمالها‪.‬‬
‫تقييم العرض العام‪ ،‬وهيكل ومحتوى القوائم المالية الموحدة‪ ،‬بما في ذلك اإلفصاحات‪ ،‬وتحديد ما إذا كانت القوائم المالية‬ ‫•‬
‫الموحدة تمثل المعامالت واألحداث ذات العالقة بطريقة تحقق العرض العادل‪.‬‬
‫الحصول على أدلة مراجعة كافية ومناسبة فيما يتعلق بالمعلومات المالية للمنشآت أو األنشطة التجارية داخل المجموعة‪،‬‬ ‫•‬
‫إلبداء رأي حول القوائم المالية الموحدة كما أننا مسؤولون عن التوجيه واإلشراف والقيام بعملية المراجعة للمجموعة‪ ،‬ونظل‬
‫المسؤولين الوحيدين عن رأينا‪.‬‬
‫نقوم بإبالغ المكلفين بالحوكمة ‪ -‬من بين أمور أخرى ‪ -‬بالنطاق والتوقيت المخطط لعملية المراجعة ونتائج المراجعة الجوهرية‪،‬‬
‫بما في ذلك أي أوجه قصور هامة في نظام الرقابة الداخلي التي نكتشفها خالل مراجعتنا‪.‬‬
‫برايس وترهاوس كوبرز‬
‫مفضل عباس علي‬

‫محاسب قانوني ‪ -‬ترخيص رقم ‪447‬‬
‫‪ 5‬شعبان ‪1442‬هـ‬
‫‪ 18‬مارس ‪2021‬‬
‫‪3‬‬

‫قائمة المركز المالي الموحدة‬
‫(جميع المبالغ بالرياالت السعودية ما لم يذكر غير ذلك)‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫إيضاح‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫الموجودات‬
‫موجودات غير متداولة‬
‫‪2.303.937.228‬‬ ‫‪2.362.263.757‬‬ ‫‪5‬‬ ‫عقارات استثمارية‬
‫‪39.416.396‬‬ ‫‪36.182.258‬‬ ‫‪6‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪1.217.278‬‬ ‫‪1.095.623‬‬ ‫‪7‬‬ ‫موجودات غير ملموسة‬
‫‪54.655.813‬‬ ‫‪1.232.000‬‬ ‫‪9‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪68.441.054‬‬ ‫‪69.216.604‬‬ ‫‪10‬‬ ‫مبالغ مدفوعة مقدماً وموجودات أخرى‬
‫‪2.467.667.769‬‬ ‫‪2.469.990.242‬‬ ‫مجموع الموجودات غير المتداولة‬
‫موجودات متداولة‬
‫‪144.848.119‬‬ ‫‪104.926.728‬‬ ‫‪11‬‬ ‫عقارات قيد التطوير‬
‫‪89.415.587‬‬ ‫‪113.765.939‬‬ ‫‪9‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪18.333.196‬‬ ‫‪6.743.591‬‬ ‫‪12‬‬ ‫نقد مق ّيد‬
‫‪92.421.377‬‬ ‫‪167.830.012‬‬ ‫‪13‬‬ ‫نقد وما يعادله‬
‫‪368.105.195‬‬ ‫‪434.356.217‬‬ ‫مجموع الموجودات المتداولة‬
‫‪2.835.772.964‬‬ ‫‪2.904.346.459‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫المطلوبات وحقوق الملكية‬
‫المطلوبات‬
‫مطلوبات غير متداولة‬
‫‪307.895.957‬‬ ‫‪392.903.297‬‬ ‫‪14‬‬ ‫قروض بنكية‬
‫‪20.299.359‬‬ ‫‪20.290.945‬‬ ‫‪15‬‬ ‫منافع الموظفين‬
‫‪188.028.321‬‬ ‫‪174.592.617‬‬ ‫‪8‬‬ ‫مطلوبات إيجارية‬
‫‪7.878.369‬‬ ‫‪8.011.245‬‬ ‫‪16‬‬ ‫مستحقات ومطلوبات أخرى‬
‫‪524.102.006‬‬ ‫‪595.798.104‬‬ ‫مجموع المطلوبات غير المتداولة‬
‫مطلوبات متداولة‬
‫‪5.468.138‬‬ ‫‪55.127.609‬‬ ‫‪14‬‬ ‫استحقاق متداول لقروض بنكية‬
‫‪262.702.162‬‬ ‫‪211.277.452‬‬ ‫‪16‬‬ ‫مستحقات ومطلوبات أخرى‬
‫‪14.687.881‬‬ ‫‪15.429.101‬‬ ‫‪17‬‬ ‫زكاة مستحقة‬
‫‪282.858.181‬‬ ‫‪281.834.162‬‬ ‫مجموع المطلوبات المتداولة‬
‫‪806.960.187‬‬ ‫‪877.632.266‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫حقوق الملكية‬
‫‪1.694.000.000‬‬ ‫‪1.694.000.000‬‬ ‫‪18‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪131.877.421‬‬ ‫‪132.158.673‬‬ ‫‪19‬‬ ‫احتياطي نظامي‬
‫‪22.261.644‬‬ ‫‪23.130.586‬‬ ‫أرباح مبقاة‬
‫‪6.823.505‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪33‬‬ ‫أثر عملية االستحواذ على حصص غير مسيطرة دون تغير في السيطرة‬
‫‪1.854.962.570‬‬ ‫‪1.856.112.764‬‬ ‫لمالك الشركة‬
‫حقوق الملكية العائدة ُ‬
‫‪173.850.207‬‬ ‫‪170.601.429‬‬ ‫‪33‬‬ ‫حصص غير مسيطرة‬
‫‪2.028.812.777‬‬ ‫‪2.026.714.193‬‬ ‫مجموع حقوق الملكية‬
‫‪2.835.772.964‬‬ ‫‪2.904.346.459‬‬ ‫مجموع المطلوبات وحقوق الملكية‬
‫تعتبر اإليضاحات المرفقة جزءاً ال يتجزأ من هذه القوائم المالية الموحدة‪.‬‬

‫للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫إيضاح‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪424.566.249‬‬ ‫‪261.655.475‬‬ ‫‪21‬‬ ‫إيرادات‬
‫(‪)312.102.480‬‬ ‫(‪)158.931.493‬‬ ‫‪22‬‬ ‫تكلفة اإليرادات‬
‫‪112.463.769‬‬ ‫‪102.723.982‬‬ ‫إجمالي الربح‬
‫(‪)12.404.575‬‬ ‫(‪)4.516.755‬‬ ‫‪23‬‬ ‫مصاريف بيع وتسويق‬
‫(‪)45.103.850‬‬ ‫(‪)36.181.494‬‬ ‫‪24‬‬ ‫مصاريف عمومية وإدارية‬
‫(‪)6.901.168‬‬ ‫(‪)2.948.462‬‬ ‫‪9‬‬ ‫االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‬
‫‪592.763‬‬ ‫‪5.017.537‬‬ ‫‪25‬‬ ‫إيرادات تشغيلية أخرى‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)47.238.885‬‬ ‫‪26‬‬ ‫الخسائر التشغيلية األخرى‬
‫‪48.646.939‬‬ ‫‪16.855.923‬‬ ‫ربح التشغيل‬
‫(‪)20.227.326‬‬ ‫(‪)12.308.858‬‬ ‫‪27‬‬ ‫تكاليف تمويل‬
‫‪15.332.726‬‬ ‫‪7.513.863‬‬ ‫‪28‬‬ ‫إيرادات تمويل‬
‫(‪)4.894.600‬‬ ‫(‪)4.794.995‬‬ ‫تكلفة تمويل‪ ،‬بالصافي‬
‫‪43.752.339‬‬ ‫‪12.060.928‬‬ ‫الربح قبل الزكاة‬
‫(‪)30.025.863‬‬ ‫(‪)9.248.413‬‬ ‫‪17‬‬ ‫الزكاة‬
‫‪13.726.476‬‬ ‫‪2.812.515‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫الدخل الشامل اآلخر‬
‫بند لن يعاد تصنيفه إلى الربح أو الخسارة‬
‫‪483.462‬‬ ‫‪588.901‬‬ ‫‪15‬‬ ‫إعادة قياس منافع نهاية الخدمة للموظفين‬
‫‪14.209.938‬‬ ‫‪3.401.416‬‬ ‫مجموع الدخل الشامل للسنة‬
‫الربح للسنة العائد إلى‪:‬‬
‫‪17.928.965‬‬ ‫‪486.483‬‬ ‫ُمالك الشركة‬
‫(‪)4.202.489‬‬ ‫‪2.326.032‬‬ ‫‪33‬‬ ‫حصص غير مسيطرة‬
‫‪13.726.476‬‬ ‫‪2.812.515‬‬
‫مجموع الدخل الشامل للسنة العائد إلى‪:‬‬
‫‪18.412.427‬‬ ‫‪1.075.384‬‬ ‫ُمالك الشركة‬
‫(‪)4.202.489‬‬ ‫‪2.326.032‬‬ ‫‪33‬‬ ‫حصص غير مسيطرة‬
‫‪14.209.938‬‬ ‫‪3.401.416‬‬
‫‪0.106‬‬ ‫‪0.003‬‬ ‫‪30‬‬ ‫ربحية السهم من ربح الشركة العائد الى مالك الشركة‬

‫قائمة التغيرات في حقوق الملكية الموحدة‬
‫العائدة إلى ُمالك الشركة‬

‫أثر عملية االستحواذ على حصص‬
‫المجموع‬ ‫حصص غير مسيطرة‬ ‫المجموع‬ ‫أرباح مبقاة‬ ‫احتياطي نظامي‬ ‫رأس المال‬
‫غير مسيطرة دون تغير في السيطرة‬
‫‪2.028.812.777‬‬ ‫‪173.850.207‬‬ ‫‪1.854.962.570‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪22.261.644‬‬ ‫‪131.877.421‬‬ ‫‪1.694.000.000‬‬ ‫في ‪ 1‬يناير ‪2020‬م‬
‫‪2.812.515‬‬ ‫‪2.326.032‬‬ ‫‪486.483‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪486.483‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫‪588.901‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪588.901‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪588.901‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الدخل الشامل اآلخر‬
‫‪3.401.416‬‬ ‫‪2.326.032‬‬ ‫‪1.075.384‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1.075.384‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع الدخل الشامل للسنة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)281.252‬‬ ‫‪281.252‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المحول إلى احتياطي نظامي‬
‫(‪)5.500.000‬‬ ‫(‪)5.574.810‬‬ ‫‪74.810‬‬ ‫‪74.810‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫شراء الحصص غير المسيطرة (إيضاح ‪)4‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)74.810‬‬ ‫‪74.810‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مكاسب من تصفية شركة تابعة توزيعات ارباح (ايضاح ‪)4‬‬
‫‪2.026.714.193‬‬ ‫‪170.601.429‬‬ ‫‪1.856.112.764‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪23.130.586‬‬ ‫‪132.158.673‬‬ ‫‪1.694.000.000‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫‪2.099.302.839‬‬ ‫‪178.052.696‬‬ ‫‪1.921.250.143‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪89.921.865‬‬ ‫‪130.504.773‬‬ ‫‪1.694.000.000‬‬ ‫في ‪ 1‬يناير ‪2019‬م‬
‫‪13.726.476‬‬ ‫(‪)4.202.489‬‬ ‫‪17.928.965‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪17.928.965‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫‪14.209.938‬‬ ‫(‪)4.202.489‬‬ ‫‪18.412.427‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪18.412.427‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع الدخل الشامل للسنة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)1.372.648‬‬ ‫‪1.372.648‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المحول إلى احتياطي نظامي‬
‫(‪)84.700.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)84.700.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)84.700.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫توزيعات أرباح (إيضاح ‪)18‬‬
‫‪2.028.812.777‬‬ ‫‪173.850.207‬‬ ‫‪1.854.962.570‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪22.261.644‬‬ ‫‪131.877.421‬‬ ‫‪1.694.000.000‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2019‬م‬

‫السنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬

‫إيضاح‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‬
‫‪43.752.339‬‬ ‫‪12.060.928‬‬ ‫الربح قبل الزكاة‬
‫تعديالت لـ‪:‬‬
‫‪73.430.190‬‬ ‫‪72.702.386‬‬ ‫‪6 ،5‬‬ ‫استهالك‬
‫‪155.354‬‬ ‫‪121.655‬‬ ‫‪7‬‬ ‫إطفاء موجودات غير ملموسة‬
‫‪6.901.168‬‬ ‫‪2.948.462‬‬ ‫‪9‬‬ ‫خسارة االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‬
‫‪3.171.383‬‬ ‫‪3.005.434‬‬ ‫‪15‬‬ ‫مخصص منافع نهاية الخدمة للموظفين‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)18.645‬‬ ‫ربح من استبعاد ممتلكات ومعدات‬
‫(‪)176.576‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ربح من استبعاد عقارات استثمارية‬
‫‪4.894.600‬‬ ‫‪4.794.995‬‬ ‫‪27‬‬ ‫تكاليف التمويل‪ ،‬بالصافي‬
‫‪-‬‬ ‫‪47.238.885‬‬ ‫‪26‬‬ ‫إلغاء إثبات ذمم مدينة تجارية‬
‫التغيرات في الموجودات والمطلوبات التشغيلية‬
‫(‪)11.476.055‬‬ ‫(‪)23.362.528‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪7.364.498‬‬ ‫(‪)18.839.371‬‬ ‫مبالغ مدفوعة مقدماً وموجودات أخرى‬
‫(‪)4.564.604‬‬ ‫‪11.589.605‬‬ ‫‪12‬‬ ‫نقد مق ّيد‬
‫‪22.776.286‬‬ ‫(‪)6.845.960‬‬ ‫مستحقات ومطلوبات أخرى‬
‫‪306.995.504‬‬ ‫‪145.317.237‬‬ ‫النقد الناتج من العمليات‬
‫‪9.402.405‬‬ ‫‪751.915‬‬ ‫إيرادات تمويل مستلمة‬
‫(‪)3.446.868‬‬ ‫(‪)939.382‬‬ ‫تكاليف تمويل مدفوعة‬
‫(‪)39.455.656‬‬ ‫(‪)8.507.193‬‬ ‫‪17‬‬ ‫زكاة مدفوعة‬
‫(‪)5.168.664‬‬ ‫(‪)2.424.947‬‬ ‫‪15‬‬ ‫منافع موظفين مدفوعة‬
‫‪268.326.721‬‬ ‫‪134.197.630‬‬ ‫صافي النقد الناتج من األنشطة التشغيلية‬
‫التدفقات النقدية من األنشطة االستثمارية‬
‫(‪)95.061.742‬‬ ‫(‪)127.362.396‬‬ ‫‪5‬‬ ‫مدفوعات إلضافات للعقارات االستثمارية‬
‫(‪)797.889‬‬ ‫(‪)438.741‬‬ ‫‪6‬‬ ‫مدفوعات إلضافات لممتلكات ومعدات‬
‫(‪)297.965‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7‬‬ ‫مدفوعات إلضافات لموجودات غير ملموسة‬
‫‪9.926.640‬‬ ‫‪9.071.380‬‬ ‫متحصالت من استبعاد عقارات استثمارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪25.005‬‬ ‫متحصالت من استبعاد ممتلكات ومعدات‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)5.500.000‬‬ ‫‪4‬‬ ‫مدفوعات لشراء حصة غير مسيطرة‬
‫(‪)86.228.606‬‬ ‫(‪)124.204.752‬‬ ‫صافي النقد المستخدم في األنشطة االستثمارية‬
‫التدفقات النقدية من األنشطة التمويلية‬
‫‪350.000.000‬‬ ‫‪240.000.000‬‬ ‫متحصالت من قروض طويلة األجل‬
‫(‪)820.260.031‬‬ ‫(‪)108.000.000‬‬ ‫سداد قروض طويلة األجل‬
‫(‪)2.598.750‬‬ ‫(‪)900.000‬‬ ‫‪14‬‬ ‫رسوم عمليات القروض البنكية المدفوعة‬
‫(‪)16.878.444‬‬ ‫(‪)23.334.243‬‬ ‫‪8‬‬ ‫مطلوبات إيجارية مدفوعة‬
‫(‪)42.350.000‬‬ ‫(‪)42.350.000‬‬ ‫‪18‬‬ ‫توزيعات أرباح مدفوعة‬
‫(‪)72.772.890‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ذمم دائنة لمساهم‬
‫(‪)604.860.115‬‬ ‫‪65.415.757‬‬ ‫صافي النقد الناتج من ‪( /‬المستخدم في) األنشطة التمويلية‬
‫(‪)422.762.000‬‬ ‫‪75.408.635‬‬ ‫صافي التغيرات في النقد وما يعادله‬
‫‪515.183.377‬‬ ‫‪92.421.377‬‬ ‫نقد وما يعادله في بداية السنة‬
‫‪92.421.377‬‬ ‫‪167.830.012‬‬ ‫‪13‬‬ ‫نقد وما يعادله في نهاية السنة‬
‫‪32‬‬ ‫معلومات إضافية غير نقدية‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫‪1‬معلومات عامة‬ ‫‪-‬‬
‫تتكون شركة كنان الدولية للتطوير العقاري («الشركة») والشركات التابعة لها (معاً «المجموعة») من الشركة وشركاتها التابعة‪ .‬تأسست‬
‫الشركة كشركة مساهمة سعودية مقفلة بموجب القرار الوزاري رقم ‪/314‬ك بتاريخ ‪ 15‬رمضان ‪1429‬هـ (‪ 15‬سبتمبر ‪ .)2008‬قبل تحولها‬
‫إلى شركة مساهمة سعودية مقفلة‪ ،‬كانت الشركة تعمل كشركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة العربية السعودية بموجب السجل‬
‫التجاري رقم ‪ 4030148555‬الصادر في جدة في ‪ 23‬صفر ‪1425‬هـ (الموافق ‪ 13‬أبريل ‪.)2004‬‬
‫تعمل المجموعة بشكل رئيسي في شراء وبيع العقارات‪ ،‬وفي بناء وتشغيل وصيانة وتأجير العقارات السكنية والتجارية‪ .‬في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2020‬م‪ ،‬امتلكت المجموعة ‪ 10‬مراكز تجارية (‪2019‬م‪ 10 :‬مراكز تجارية) وقطع أراضي مختلفة‪.‬‬
‫يقع المركز الرئيسي للشركة في المركز السعودي لألعمال‪ ،‬شارع المدينة‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،32200 .‬جدة ‪ ،21428‬المملكة العربية السعودية‪.‬‬
‫إن الشركات التابعة الرئيسية للمجموعة مدرجة أدناه‪ .‬لدى هذه الشركات التابعة رأس مال يتكون فقط من أسهم عادية مملوكة مباشرة من‬
‫قبل المجموعة‪ ،‬وتتساوى نسبة حصص الملكية مع حقوق التصويت التي تحتفظ بها المجموعة ما لم يذكر غير ذلك‪ .‬إن بلد التأسيس هو‬
‫أيضا مقر العمل الرئيسي‪.‬‬
‫نسبة الملكية‬
‫رقم السجل التجاري‬ ‫بلد التأسيس‬ ‫اسم الشركات التابعة‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030222011‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة مشارف الدولية المحدودة («مشارف»)‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030234598‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة كنان العمران المحدودة («كنان العمران»)‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030274363‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة («التعمير»)‬
‫‪%59.57‬‬ ‫‪%59.57‬‬ ‫‪4030187908‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير العقاري المحدودة («ديار»)‬
‫‪%75‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4030274369‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة كنان الدولية لالستثمار العقاري المحدودة («كنان لالستثمار»)‬
‫إن جميع الشركات التابعة هي شركات ذات مسؤولية محدودة‪.‬‬

‫تعمل شركة مشارف وشركة كنان العمران وشركة ديار بشكل رئيسي في شراء وتطوير وبيع العقارات‪.‬‬
‫لم تبدأ شركة التعمير عملياتها كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ .‬تمت تصفية كنان لالستثمار خالل السنة‪ .‬انظر اإليضاح ‪ 4‬لمزيد من التفاصيل‪.‬‬
‫خالل السنة‪ ،‬تأثرت المجموعة بحاالت عدم التأكد التي تسبب بها تفشي فيروس كورونا المستجد وما زالت تتأثر به‪ .‬أنظر إيضاح ‪35‬‬
‫لمعرفة المزيد من التفاصيل وآثار الفيروس‪.‬‬

‫‪2‬أسس اإلعداد‬ ‫‪-‬‬
‫أعدت هذه القوائم المالية الموحدة وفقاً للمعايير الدولية للتقرير المالي المعتمدة في المملكة العربية السعودية والمعايير واإلصدارات‬
‫األخرى الصادرة عن الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين‪.‬‬
‫لقد اختارت المجموعة أن تعرض قائمة واحدة للدخل الشامل وأن تعرض مصاريفها حسب وظيفتها‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بتقديم التقارير حول التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية باستخدام الطريقة غير المباشرة‪ .‬يتم اإلفصاح عن عمليات‬
‫االستحواذ واالضافات إلى العقارات قيد التطوير كتدفقات نقدية من األنشطة التشغيلية ويتم اإلفصاح عن عمليات استحواذ واضافات‬
‫العقارات االستثمارية كتدفقات نقدية من األنشطة االستثمارية ألن هذا يعكس بشكل مناسب األنشطة التجارية للمجموعة‪.‬‬
‫‪2‬أسس القياس‬ ‫‪-1‬‬
‫تم إعداد القوائم المالية الموحدة على أساس التكلفة التاريخية‪ ،‬ما لم يذكر غير ذلك‪.‬‬
‫هذه القوائم المالية الموحدة معروضة بالريال السعودي‪ ،‬وهو العملة التشغيلية لمنشآت المجموعة‪ .‬وتم تقريب هذه القوائم المالية الموحدة‬
‫إلى أقرب ريال سعودي‪ ،‬ما لم يُذكر خالفاً لذلك‪.‬‬

‫أسس اإلعداد (تتمة)‬ ‫‪-2‬‬
‫اعتبارا من ‪ 1‬يناير ‪2020‬م‬

‫ً‬ ‫‪2‬المعايير الجديدة والتعديالت السارية‬ ‫‪-2‬‬
‫تنطبق المعايير والتفسيرات التالية ألول مرة على فترات التقارير المالية التي تبدأ إعتباراً من ‪ 1‬يناير ‪2020‬م‪:‬‬
‫األثر‬ ‫تاريخ السريان‬ ‫المتطلبات الرئيسية‬ ‫العنوان‬

‫لم يكن للتعديل أي أثر على‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2020‬م‬ ‫يقوم مجلس معايير المحاسبة الدولي بإجراء تعديالت على معيار المحاسبة‬ ‫تعريف األهمية النسبية‬
‫المبالغ المثبتة في الفترات‬ ‫الدولي رقم ‪« 1‬عرض القوائم المالية» ومعيار المحاسبة الدولي رقم ‪8‬‬ ‫‪ -‬تعديالت على المعيار‬
‫السابقة ومن غير المتوقع‬ ‫«السياسات المحاسبية والتغيرات في التقديرات المحاسبية واألخطاء» الذي‬ ‫المحاسبي الدولي رقم ‪1‬‬
‫أن يكون لها أث ًرا جوهرياً‬ ‫يستخدم تعري ًفا متس ًقا لألهمية النسبية من خالل المعايير الدولية للتقرير‬ ‫ومعيار المحاسبة الدولي‬
‫على الفترات الحالية‬ ‫المالي واإلطار المفاهيمي للتقرير المالي‪ ،‬ويوضح متى تكون المعلومات‬ ‫رقم ‪8‬‬
‫والمستقبلية‪.‬‬ ‫جوهرية وتتضمن بعض التوجيهات في معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 1‬حول‬
‫المعلومات غير الجوهرية‪.‬‬
‫على وجه الخصوص‪ ،‬توضح التعديالت ما يلي‪:‬‬
‫ ‪-‬أن اإلشارة إلى المعلومات غير الواضحة تتناول األوضاع التي يكون‬
‫فيها التأثير مشابهاً لحذف أو خطأ في استخدام تلك المعلومات‪ ،‬وأن‬
‫المنشأة تق ّيم أهميتها النسبية في سياق القوائم المالية ككل‪ ،‬و‬
‫ ‪-‬معنى «المستخدمين الرئيسيين للقوائم المالية لألغراض العامة» الذين‬
‫يتم توجيه هذه القوائم المالية إليهم‪ ،‬من خالل تعريفهم على أنهم‬
‫«مستثمرون حاليون ومحتملون‪ ،‬ومقرضون ودائنون آخرون» يجب أن‬
‫يعتمدوا على القوائم المالية لألغراض العامة في الكثير من المعلومات‬
‫المالية التي يحتاجونها‪.‬‬
‫لم يكن للتعديل أي أثر على‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2020‬م‬ ‫يتطلب تعريف المنشأة المعدل أن يتضمن االستحواذ مدخالت وعملية‬ ‫تعريف المنشأة ‪-‬‬
‫المبالغ المثبتة في الفترات‬ ‫موضوعية تسهم م ًعا بشكل كبير في القدرة على إنشاء مخرجات‪ .‬يتم تعديل‬ ‫تعديالت على المعيار‬
‫السابقة ومن غير المتوقع‬ ‫تعريف مصطلح «المخرجات» للتركيز على البضائع والخدمات المقدمة‬ ‫الدولي للتقرير المالي‬
‫أن يكون لها أث ًرا جوهرياً‬ ‫للعمالء‪ ،‬وإيرادات استثمار وإيرادات أخرى‪ ،‬ويستبعد العوائد في شكل‬ ‫رقم ‪3‬‬
‫على الفترات الحالية‬ ‫تكاليف أقل ومنافع اقتصادية أخرى‪.‬‬
‫والمستقبلية‪.‬‬ ‫ومن المحتمل أن تؤدي التعديالت إلى مزيد من عمليات االستحواذ التي يتم‬
‫المحاسبة عنها مثل االستحواذ على الموجودات‪.‬‬
‫لم يكن للتعديل أي أثر على‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2020‬م‬ ‫تمنح التعديالت على المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪« 7‬األدوات المالية‪:‬‬ ‫إصالح مؤشر سعر‬
‫المبالغ المثبتة في الفترات‬ ‫اإلفصاحات» والمعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪« 9‬األدوات المالية»‬ ‫الفائدة ‪ -‬تعديالت على‬
‫السابقة ومن غير المتوقع‬ ‫ومعيار المحاسبة الدولي رقم ‪« 39‬األدوات المالية‪ :‬اإلثبات والقياس» بعض‬ ‫المعيار الدولي للتقرير‬
‫أن يكون لها أث ًرا جوهرياً‬ ‫اإلعفاءات فيما يتعلق بإصالح مؤشر سعر الفائدة‪.‬‬ ‫المالي رقم ‪ 7‬والمعيار‬
‫على الفترات الحالية‬ ‫تتعلق اإلعفاءات بمحاسبة التحوط‪ ،‬ويتمثل تأثيرها بأن اإلصالحات لن‬ ‫الدولي للتقرير المالي‬
‫والمستقبلية‪.‬‬ ‫تتسبب عمو ًما بإنهاء محاسبة التحوط‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬يجب مواصلة تسجيل‬ ‫رقم ‪ 9‬ومعيار المحاسبة‬
‫أي عدم فعالية للتحوط في قائمة الدخل‪ .‬ومع مراعاة الطبيعة السائدة‬ ‫الدولي رقم ‪39‬‬
‫للتحوطات التي تتضمن عقوداً قائم ًة على أسعار الفائدة المعروضة بين‬
‫البنوك‪ ،‬فإن اإلعفاءات ستؤثر على الشركات في جميع المجاالت‪.‬‬

‫اعتبارا من ‪ 1‬يناير ‪2020‬م (تتمة)‬

‫ً‬ ‫المعايير الجديدة والتعديالت السارية‬ ‫‪2-2‬‬

‫نظرت اإلدارة في إطار‬ ‫أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولي إطار مفاهيم معدل سيتم استخدامه في ‪ 1‬يناير ‪2020‬م‬ ‫إطار المفاهيم‬
‫المفاهيم المراجع‬ ‫قرارات وضع المعايير بأثر فوري‪ .‬تشمل التغيرات الرئيسية ما يلي‪:‬‬ ‫المعدل إلعداد‬
‫ولخصت إلى أن السياسات‬ ‫ ‪-‬تعزيز أهمية اإلدارة لهدف إعداد التقرير المالي‪.‬‬ ‫التقرير المالي‬
‫المحاسبية ال تزال مناسبة‬
‫ ‪-‬إعادة الحيطة كعنصر للحيادية‪.‬‬
‫وال تتوقع أي تغيير جوهري‬
‫على سياساتها المحاسبية‬ ‫ ‪-‬تحديد منشأة إلعداد التقرير‪ ،‬والتي قد تكون منشأة قانونية أو جز ًءا من‬
‫نتيجة لتلك المراجعة‪.‬‬ ‫منشأة‪.‬‬
‫ ‪-‬تعديل تعريفات الموجودات والمطلوبات‪.‬‬
‫ ‪-‬إزالة مدى احتمالية اإلثبات وإضافة إرشادات حول إلغاء اإلثبات‪.‬‬
‫ ‪-‬إضافة إرشادات على أسس القياس المختلفة‬
‫ ‪-‬اإلشارة إلى أن الربح أو الخسارة هي مؤشر األداء الرئيسي وأنه‪ ،‬في‬
‫األساس‪ ،‬يجب إعادة تدوير اإليرادات والمصاريف في الدخل الشامل‬
‫اآلخر حيث يعزز ذلك من أهمية القوائم المالية وصحة بياناتها‪.‬‬
‫لن يتم إجراء أي تغيرات على أي من المعايير المحاسبية الحالية‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإن‬
‫الكيانات التي تعتمد على اإلطار في تحديد سياساتها المحاسبية للمعامالت أو‬
‫األحداث أو الظروف التي لم يتم التعامل معها بطريقة أخرى بموجب المعايير‬
‫المحاسبية ستحتاج إلى تطبيق اإلطار المعدل اعتبا ًرا من ‪ 1‬يناير ‪2020‬م‪.‬‬
‫ستحتاج هذه المنشآت إلى النظر فيما إذا كانت سياساتها المحاسبية ال تزال‬
‫مناسبة بموجب اإلطار المعدل‪.‬‬
‫يرجى الرجوع الى اإليضاح‬ ‫نتيجة لجائحة فيروس كورونا (كوفيد‪ ،)19-‬تم منح امتيازات إيجار للمستأجرين‪ 1 .‬يونيو ‪2020‬م السماح‬ ‫امتيازات اإليجار‬
‫رقم ‪.35‬‬ ‫ً‬
‫أشكااًل متنوعة‪ ،‬بما في ذلك إجازات مدفوعة وتأجيل بالتبني المبكر‬ ‫قد تتخذ هذه االمتيازات‬ ‫المتعلقة بفيروس‬
‫مدفوعات اإليجار‪ .‬في مايو ‪2020‬م‪ ،‬نشر مجلس معايير المحاسبة الدولي اعتمدت المجموعة‬ ‫كورونا (كوفيد‪- )19-‬‬
‫ال على المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪« 16‬عقود اإليجار» حيث يوفر التعديل مبك ًرا اعتبا ًرا من‬ ‫تعدي ً‬ ‫تعديالت على المعيار‬
‫‪ 1‬يناير ‪2020‬م‪.‬‬ ‫التي‬ ‫الطريقة‬ ‫بنفس‬ ‫المؤهلة‬ ‫اإليجار‬ ‫امتيازات‬ ‫لمعاملة‬ ‫ً‬ ‫ا‬ ‫خيار‬ ‫للمستأجرين‬ ‫الدولي للتقرير المالي‬
‫يقومون بها إذا لم تكن هناك تعديالت على اإليجار‪ .‬في كثير من الحاالت‪،‬‬ ‫رقم ‪16‬‬
‫ينتج عن ذلك احتساب االمتياز كمدفوعات إيجار متغيرة في الفترة التي منحت‬
‫خاللها‪.‬‬
‫يجب على المنشآت التي تطبق الوسائل العملية اإلفصاح عن هذه الحقيقة‪،‬‬
‫سواء تم تطبيق الوسيلة على جميع امتيازات اإليجار المؤهلة أو‪ ،‬إذا لم يكن‬
‫األمر كذلك‪ ،‬معلومات حول طبيعة العقود التي تم تطبيقها عليها‪ ،‬باإلضافة إلى‬
‫المبلغ المثبت في الربح أو الخسارة الناشئ عن امتيازات اإليجار‪.‬‬

‫‪2‬المعايير والتفسيرات والتعديالت الصادرة وغير سارية المفعول بعد‬ ‫‪-3‬‬
‫فيما يلي المعايير والتفسيرات والتعديالت الصادرة التي لم يتم تطبيقها بعد‪:‬‬

‫ال تتوقع المجموعة أي أثر‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2022‬م‬ ‫توضح التعديالت المحدودة النطاق على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪« 1‬عرض‬ ‫تصنيف المطلوبات‬
‫جوهري على قوائمها المالية‬ ‫القوائم المالية» أن المطلوبات مصنفة باعتبارها متداولة أو غير متداولة‪ ،‬استنا ًدا‬ ‫على أنها متداولة‬
‫الموحدة بسبب تطبيق هذا‬ ‫إلى الحقوق القائمة في نهاية فترة التقرير‪ .‬ال يتأثر التصنيف بتوقعات المنشأة‬ ‫أو غير متداولة ‪-‬‬
‫التعديل‪.‬‬ ‫أو األحداث الالحقة لتاريخ التقرير (مثل الحصول على تنازل أو مخالفة للتعهد)‪.‬‬ ‫تعديالت على معيار‬
‫أيضا ما يعنيه معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 1‬عندما يشير‬ ‫كما توضح التعديالت ً‬ ‫المحاسبة الدولي‬
‫إلى «تسوية» التزام‪.‬‬ ‫رقم ‪1‬‬
‫يمكن أن تؤثر التعديالت على تصنيف المطلوبات‪ ،‬ال سيما بالنسبة للمنشآت التي‬
‫نظرت ساب ًقا في نوايا اإلدارة لتحديد التصنيف وبالنسبة لبعض المطلوبات التي‬
‫يمكن تحويلها إلى حقوق ملكية‪.‬‬
‫ً‬
‫ينبغي تطبيق تلك التعديالت بأثر رجعي وفقا للمتطلبات العادية في معيار‬
‫المحاسبة الدولي رقم ‪« 8‬السياسات المحاسبية والتغيرات في التقديرات‬
‫المحاسبية واألخطاء»‪.‬‬
‫في مايو ‪2020‬م‪ ،‬أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية مسودة عرض تقترح‬
‫تأجيل تاريخ سريان التعديالت إلى ‪ 1‬يناير ‪2023‬م‪.‬‬
‫ال تتوقع المجموعة أي أثر‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2022‬م‬ ‫يحظر التعديل على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪« 16‬الممتلكات والمصنع‬ ‫الممتلكات والمصنع‬
‫جوهري على قوائمها المالية‬ ‫والمعدات» أي منشأة من أن تقتطع من تكلفة بند الممتلكات والمصنع والمعدات‬ ‫والمعدات‪ :‬متحصالت‬
‫الموحدة بسبب تطبيق هذا‬ ‫أي متحصالت مقبوضة من بيع البنود المنتجة أثناء قيام المنشأة بإعداد األصل‬ ‫قبل االستخدام‬
‫التعديل‪.‬‬ ‫أيضا أنه على المنشأة‬‫لالستخدام على الوجه المقصود منه‪ .‬كما يوضح التعديل ً‬ ‫المقصود ‪ -‬تعديالت‬
‫أن «تختبر ما إذا كان األصل يعمل بشكل صحيح» عند قيامها بتقييم األداء الفني‬ ‫على معيار المحاسبة‬
‫والمادي لألصل‪ .‬عل ًما بأن األداء المالي لألصل غير ذي صلة بهذا التقييم‪.‬‬ ‫الدولي رقم ‪16‬‬
‫ينبغي على المنشآت أن تفصح بشكل منفصل عن مبالغ المتحصالت والتكاليف‬
‫المتعلقة بالبنود المنتجة والتي ال تكون من مخرجات األنشطة االعتيادية للمنشأة‪.‬‬
‫ال تتوقع المجموعة أي أثر‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2022‬م‬ ‫تم إدخال تعديالت طفيفة على المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪« 3‬تجميع‬ ‫اإلشارة إلى اإلطار‬
‫جوهري على قوائمها المالية‬ ‫المنشآت» لتحديث المراجع إلى إطار المفاهيم إلعداد التقارير المالية وإضافة‬ ‫المفاهيمي ‪ -‬تعديالت‬
‫الموحدة بسبب تطبيق هذا‬ ‫استثناء إلثبات المطلوبات والمطلوبات المحتملة ضمن نطاق معيار المحاسبة‬ ‫على المعيار الدولي‬
‫التعديل‪.‬‬ ‫الدولي رقم ‪« 37‬المخصصات والمطلوبات المحتملة والموجودات المحتملة‬ ‫للتقرير المالي رقم ‪3‬‬
‫والتفسير رقم ‪ 21‬الرسوم»‪ .‬كما تؤكد التعديالت ً‬
‫أيضا على أنه ال ينبغي إثبات‬
‫الموجودات المحتملة في تاريخ االستحواذ‪.‬‬
‫ال تتوقع المجموعة أي أثر‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2022‬م‬ ‫يوضح التعديل على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 37‬أن التكاليف المباشرة للوفاء‬ ‫عقود مكلفة ‪ -‬تكلفة‬
‫جوهري على قوائمها المالية‬ ‫بالعقد تشمل ك ً‬
‫ال من التكاليف اإلضافية للوفاء بالعقد وتخصيص التكاليف األخرى‬ ‫الوفاء بعقد ‪ -‬تعديالت‬
‫الموحدة بسبب تطبيق هذا‬ ‫المرتبطة مباشرة بالوفاء بالعقود‪ .‬قبل إثبات مخصص منفصل للعقد المكلف‪،‬‬ ‫على معيار المحاسبة‬
‫التعديل‪.‬‬ ‫تقوم المنشأة بإثبات بأي خسارة انخفاض في قيمة الموجودات المستخدمة في‬ ‫الدولي رقم ‪37‬‬
‫تنفيذ العقد‪.‬‬

‫المعايير والتفسيرات والتعديالت الصادرة وغير سارية المفعول بعد (تتمة)‬ ‫‪3-2‬‬

‫ال تتوقع المجموعة أي أثر‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2022‬م‬ ‫تم االنتهاء من التحسينات التالية في مايو ‪2020‬م‪:‬‬ ‫التحسينات السنوية على‬
‫جوهري على قوائمها المالية‬ ‫ ‪-‬المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 9‬األدوات المالية ‪ -‬يوضح الرسوم‬ ‫المعايير الدولية للتقرير المالي‬
‫الموحدة بسبب تطبيق هذا‬ ‫التي يجب تضمينها في اختبار ‪ ٪10‬إللغاء إثبات المطلوبات المالية‪.‬‬ ‫‪2018‬م ‪2020 -‬م‬
‫التعديل‪.‬‬
‫ ‪-‬المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 16‬عقود اإليجار ‪ -‬تعديل المثال‬
‫التوضيحي ‪ 13‬إلزالة رسم التوضيح للمدفوعات من المؤجر فيما يتعلق‬
‫بتحسينات على عقار مستأجر‪ ،‬إلزالة أي لبس حول معالجة حوافز‬
‫اإليجار‪.‬‬
‫ ‪-‬المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ - 1‬اعتماد المعايير الدولية للتقرير‬
‫المالي ألول مرة ‪ -‬يسمح للمنشآت التي قامت بقياس موجوداتها‬
‫ومطلوباتها بالقيمة الدفترية المسجلة في دفاتر الشركة األم لقياس أي‬
‫فروقات التحويل المتراكمة باستخدام المبالغ المدرجة من قبل الشركة‬
‫أيضا على الشركات الزميلة والمشاريع‬ ‫األم‪ .‬سينطبق هذا التعديل ً‬
‫المشتركة التي حصلت على نفس اإلعفاء من المعيار الدولي للتقرير‬
‫المالي رقم ‪.1‬‬
‫معيار المحاسبة الدولي رقم ‪« 41‬الزراعة» ‪ -‬إزالة مطالبة المنشآت باستبعاد‬
‫التدفقات النقدية للضريبة عند قياس القيمة العادلة بموجب معيار المحاسبة‬
‫الدولي رقم ‪ .41‬ويهدف هذا التعديل إلى التوافق مع المطالبة الواردة في‬
‫المعيار بخصم التدفقات النقدية على أساس ما بعد الضريبة‪.‬‬
‫ال تتوقع المجموعة أي أثر‬ ‫تعالج تعديالت المرحلة الثانية المشكالت التي تنشأ عن تنفيذ اإلصالحات‪ 1 ،‬يناير ‪2021‬م‬ ‫إصالح مؤشر سعر الفائدة‬
‫جوهري على قوائمها المالية‬ ‫بما في ذلك استبدال األسعار القياسية بأسعار بديلة‪.‬‬ ‫(سعر الفائدة المعروض بين‬
‫الموحدة بسبب تطبيق هذا‬ ‫البنوك «آيبور») ‪ -‬المرحلة ‪2‬‬
‫التعديل‪.‬‬ ‫تعديالت على المعيار الدولي‬
‫للتقرير المالي رقم ‪ 9‬ومعيار‬
‫المحاسبة الدولي رقم ‪39‬‬
‫والمعيار الدولي للتقرير المالي‬
‫رقم ‪ 7‬والمعيار الدولي للتقرير‬
‫المالي رقم ‪ 4‬والمعيار الدولي‬
‫للتقرير المالي رقم ‪.16‬‬
‫ال توجد أي معايير أخرى من المعايير الدولية للتقرير المالي أو تفسيرات صادرة من لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقرير المالي والتي‬
‫لم تكن سارية المفعول بعد والتي من المتوقع أن يكون لها أثر جوهري على القوائم المالية الموحدة للمجموعة‪.‬‬

‫تقديرات وأحكام محاسبية مؤثرة‬ ‫‪4-2‬‬
‫يتطلب إعداد القوائم المالية الموحدة وفقاً للمعايير الدولية للتقرير المالي استخدام تقديرات وافتراضات تؤثر على المبالغ المعروضة‬
‫للموجودات والمطلوبات‪ ،‬واإلفصاح عن الموجودات والمطلوبات المحتملة كما في تاريخ التقرير‪ ،‬وكذلك المبالغ المعروضة لإليرادات‬
‫والمصاريف خالل فترة التقرير‪ .‬يتم تقييم التقديرات واالفتراضات بشكل مستمر بنا ًء على الخبرة السابقة وعوامل أخرى‪ ،‬تتضمن توقعات‬
‫باألحداث المستقبلية التي يعتقد أن تكون مناسبة للظروف‪ .‬تقوم المجموعة بعمل تقديرات وافتراضات تتعلق بالمستقبل‪ .‬نادراً ما تتساوى‬
‫نتائج التقديرات المحاسبية‪ ،‬وفقاً لتعريفها‪ ،‬مع النتائج الفعلية المتعلقة بها‪ .‬إن التقديرات واالفتراضات التي تحتوي على مخاطر كبيرة‬
‫بالتسبب في تعديل جوهري في القيمة الدفترية للموجودات والمطلوبات خالل السنة المالية التالية يتم مناقشتها أدناه‪:‬‬
‫‪1 -‬إثبات تكلفة اإليرادات وتكلفة البنية التحتية المستحقة‬
‫تمتلك المجموعة عدداً كبيراً من قطع األراضي‪ ،‬والتي تحتوي على عدد من قطع األراضي المنفصلة والفلل‪ .‬ولتحديد تكلفة اإليرادات‬
‫المرتبطة بقطع األراضي أو الفلل المباعة خالل الفترة‪ ،‬تقوم اإلدارة بتقدير تكاليف البنية التحتية لكامل مشروع التطوير‪ .‬ويتم الحقاً‬
‫تخصيص تلك التكاليف لكل قطعة أرض أو فيال‪ .‬يتم فحص هذه التقديرات بشكل منتظم كما يتم تعديلها عندما تستدعي الحاجة إلى ذلك‪.‬‬
‫قد يؤدي تغير جوهري في هذه التقديرات إلى وجود تكاليف إضافية يتم تسجيلها في الفترات المستقبلية فيما يتعلق باإليرادات المثبتة‬
‫في فترة سابقة‪.‬‬
‫‪2 -‬تقدير صافي القيمة القابلة للتحقق للعقارات قيد التطوير‬
‫تظهر العقارات قيد التطوير بالتكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق‪ ،‬أيهما أقل‪ .‬ويعتبر صافي القيمة القابلة للتحقق هو أسعار البيع في‬
‫سياق األعمال االعتيادية ناقصاً التكلفة المقدرة للتنفيذ والتكلفة المقدرة إلتمام عملية البيع‪.‬‬
‫يتم تقييم صافي القيمة القابلة للتحقق للفلل من خالل الرجوع إلى ظروف السوق والطريقة المستقبلية المخططة لالستبعاد والقيمة القابلة‬
‫لالسترداد للعقار في تاريخ التقرير وفقاً للطريقة المخططة لالستبعاد‪ .‬ويتم تقييم صافي القيمة الحالية لهذه العقارات من قبل المجموعة‬
‫على ضوء معامالت السوق األخيرة‪.‬‬
‫يتم تقييم سعر البيع المقدر لقطع األراضي بالرجوع ألسعار السوق في تاريخ التقرير للعقارات المماثلة بعد تعديل الفروق في الموقع‬
‫والمساحة والحالة قيد التطوير والجودة‪ .‬يتم خصم التكاليف المقدرة إلتمام التطوير من سعر البيع المقدر لتصل إلى صافي القيمة القابلة‬
‫أيضا اإليضاح رقم ‪.11‬‬
‫للتحقق‪ .‬انظر ً‬
‫‪3 -‬تقدير القيمة العادلة للعقارات االستثمارية‬
‫يتم مراجعة العقارات االستثمارية لالنخفاض في قيمتها عندما تشير األحداث أو التغيرات في الظروف إلى أن القيمة الدفترية قد تكون‬
‫غير قابلة لالسترداد‪ .‬يتم إثبات خسارة االنخفاض في القيمة بالمبلغ الذي تزيد فيه القيمة الدفترية لألصل عن قيمته القابلة لالسترداد‬
‫وهي القيمة العادلة لألصل بعد خصم تكلفة البيع أو قيمة االستخدام‪ ،‬أيهما أعلى‪.‬‬
‫يتم تقييم القيمة العادلة للعقارات االستثمارية بالرجوع إلى أسعار السوق للعقارات المماثلة في تاريخ التقرير بعد تعديل فروق الموقع‬
‫والمساحة وحالة التطوير والجودة‪ .‬انظر ً‬
‫‪4 -‬قياس الخسائر االئتمانية المتوقعة على الموجودات المالية‬
‫قياس الخسارة االئتمانية المتوقعة هو تقدير مهم يتضمن تحديد المنهجية والنماذج ومدخالت البيانات‪ .‬استخدمت المجموعة معلومات‬
‫تطلعية مدعومة لقياس الخسارة االئتمانية المتوقعة‪ .‬تم اإلفصاح عن أهم المعلومات التطلعية المستخدمة في تحديد الخسارة االئتمانية‬
‫المتوقعة في اإليضاح رقم ‪.34‬‬

‫‪3‬ملخص السياسات المحاسبية الهامة‬ ‫‪-‬‬
‫تم تطبيق السياسات المحاسبية االساسية المبينة أدناه بشكل منتظم في جميع الفترات المعروضة في القوائم المالية الموحدة ما لم يذكر‬
‫غير ذلك‪.‬‬
‫‪3‬أسس التوحيد‬ ‫‪-1‬‬
‫ )أ(الشركات التابعة‬
‫تتضمن القوائم المالية الموحدة القوائم المالية للشركة وشركاتها التابعة لجميع الفترات المعروضة‪ .‬الشركات التابعة هي جميع الكيانات‬
‫التي تسيطر عليها المجموعة‪ .‬تتحقق السيطرة عندما تتعرض المجموعة أو يكون لها الحق في الحصول على العوائد المتغيرة من خالل‬
‫مشاركتها في الشركة المستثمر فيها ولديها القدرة على األثر على هذه العوائد من خالل سلطتها على الشركة المستثمر فيها‪ .‬وتسيطر‬
‫المجموعة على الشركة المستثمر فيها فقط إذا كان لدى المجموعة على وجه التحديد‪:‬‬
‫ ‪-‬سيطرة على الشركة المستثمر فيها (على سبيل المثال الحقوق الحالية التي تمنحها القدرة الحالية على توجيه األنشطة‬
‫المتعلقة بالشركة المستثمر فيها)‪.‬‬
‫ ‪-‬التعرض أو الحق في الحصول على عوائد متغيرة من خالل مشاركتها في الشركة المستثمر فيها‪.‬‬
‫ ‪-‬القدرة على استخدام سلطتها على الشركة المستثمر فيها لألثر على عوائدها‪.‬‬
‫وبشكل عام هناك افتراض بأن أغلبية حقوق التصويت تؤدي إلى سيطرة‪ .‬لدعم هذا االفتراض وعندما يكون لدى المجموعة أقل من أغلبية‬
‫حقوق التصويت أو حقوق مماثلة في الشركة المستثمر فيها‪ ،‬تأخذ المجموعة في االعتبار جميع الحقائق والظروف ذات الصلة عند تقييم‬
‫ما إذا كان لها سلطة على شركة مستثمر فيها‪ ،‬بما في ذلك‪:‬‬
‫ ‪-‬الترتيبات التعاقدية مع المساهمين اآلخرين في الشركة المستثمر فيها‪.‬‬
‫ ‪-‬الحقوق الناتجة عن الترتيبات التعاقدية األخرى‪.‬‬
‫ ‪-‬حقوق التصويت وحقوق التصويت المحتملة للمجموعة‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بإعادة تقييم مدى سيطرتها على الشركة المستثمر فيها عندما تشير الوقائع والظروف إلى وجود تغييرات على عنصر واحد‬
‫أو أكثر من العناصر الثالثة لتقييم السيطرة‪ .‬يبدأ توحيد الشركة التابعة عندما تحصل المجموعة على حق السيطرة على الشركة التابعة‬
‫ويتوقف عندما تفقد المجموعة السيطرة على الشركة التابعة‪ .‬إن الموجودات والمطلوبات واإليرادات والمصاريف الخاصة بالشركة التابعة‬
‫المستحوذ عليها أو المستبعدة خالل السنة يتم إدراجها في القوائم المالية الموحدة اعتباراً من التاريخ الذي تكتسب فيه المجموعة حق‬
‫السيطرة على الشركة التابعة حتى تاريخ انتهاء سيطرة المجموعة عليها‪.‬‬
‫يعود الربح أو الخسارة وكل من مكونات الدخل الشامل اآلخر إلى حملة حقوق الملكية في الشركة األم للمجموعة وإلى الحصص غير‬
‫المسيطرة‪ ،‬حتى وإن كان ذلك يؤدي إلى وجود عجز لدى الحصص غير المسيطرة‪ .‬وعند الضرورة‪ ،‬يتم إجراء تعديالت على القوائم المالية‬
‫للشركات التابعة وذلك حتى تتوافق سياساتها المحاسبية مع تلك المستخدمة من قبل المجموعة‪ .‬يتم استبعاد جميع الموجودات والمطلوبات‬
‫وحقوق الملكية واإليرادات والمصاريف بين شركات المجموعة والتدفقات النقدية المتعلقة بالمعامالت بين أعضاء المجموعة عند توحيد‬
‫القوائم المالية بالكامل‪.‬‬
‫تظهر الحصص غير المسيطرة من نتائج وحقوق ملكية الشركات التابعة بشكل منفصل في قائمة الدخل الشامل الموحدة وقائمة التغيرات‬
‫في حقوق الملكية الموحدة وقائمة المركز المالي الموحدة على التوالي‪.‬‬

‫ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)‬ ‫‪-3‬‬
‫)ب(التغيرات في حصص الملكية‬
‫تُعامل المجموعة المعامالت مع الحصص غير المسيطرة التي ال ينتج عنها فقدان السيطرة كمعامالت مع مالكي الحصص في المجموعة‪.‬‬
‫يؤدي التغير في حصة الملكية إلى إجراء تعديل بين القيم الدفترية للحصص المسيطرة وغير المسيطرة‪ ،‬بحيث يعكس حصصهم في الشركة‬
‫التابعة‪ .‬يتم إثبات أي فرق بين قيمة التعديل على الحصص غير المسيطرة وأي مقابل مدفوع أو مستلم في احتياطي منفصل ضمن حقوق‬
‫لم ّاّلك الشركة‪.‬‬
‫الملكية العائدة ُ‬
‫عندما تتوقف المجموعة عن توحيد االستثمار بسبب فقدان السيطرة‪ ،‬فإن أي حقوق محتفظ بها في المنشأة يُعاد قياسها بالقيمة العادلة‬
‫مع إثبات التغير في القيمة الدفترية ضمن قائمة الدخل الشامل الموحدة‪ .‬وتصبح هذه القيمة العادلة هي القيمة الدفترية المبدئية ألغراض‬
‫االحتساب الالحق للحقوق المحتفظ بها باعتبارها شركة زميلة أو أصل مالي‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يتم المحاسبة عن أي مبالغ سبق إثباتها‬
‫في الدخل الشامل اآلخر فيما يتعلق بتلك المنشأة كما لو كانت المجموعة قد قامت مباشرة باستبعاد الموجودات أو المطلوبات ذات الصلة‪.‬‬
‫وقد يعني هذا أن يُعاد تصنيف المبالغ المثبتة سابقاً في الدخل الشامل اآلخر إلى الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫)ج(المعامالت المستبعدة عند التوحيد‬
‫يتم استبعاد األرصدة والمعامالت وأي إيرادات ومصاريف غير محققة ناتجة عن المعامالت بين شركات المجموعة عند إعداد القوائم‬
‫المالية الموحدة‪.‬‬
‫‪3‬تحويل العمالت األجنبية‬ ‫‪-2‬‬
‫ )أ(العملة الوظيفية وعملة العرض‬
‫البنود المدرجة بالقوائم المالية لكل شركة من منشآت المجموعة تقاس بعملة البيئة االقتصادية الرئيسية التي تعمل بها المنشأة المعنية‬
‫(«العملة الوظيفية»)‪.‬‬
‫)ب(معامالت وأرصدة‬
‫یتم تحویل المعامالت إلى الريال السعودي باستخدام أسعار الصرف السائدة في تاریخ تلك المعامالت‪ .‬یتم إثبات أرباح وخسائر فروق العملة‬
‫الناتجة عن تسویة تلك المعامالت وكذلك الناتجة عن تحویل الموجودات والمطلوبات النقدیة التي تتم بالعملة األجنبیة باستخدام أسعار‬
‫صرف العمالت السائدة كما في نهاية السنة ضمن قائمة الدخل الشامل الموحدة‪.‬‬

‫‪3‬التصنيف المتداول مقابل غير المتداول‬ ‫‪-3‬‬
‫تعرض المجموعة الموجودات والمطلوبات في قائمة المركز المالي الموحدة على أساس تصنيفها إلى متداولة وغير متداولة‪ .‬تعتبر‬
‫الموجودات متداولة في إحدى الحاالت التالية‪:‬‬
‫ ‪-‬عندما يتوقع تحقيقها أو يقصد بيعها أو استهالكها في دورة التشغيل العادية‪.‬‬
‫ ‪-‬عندما يحتفظ بها بشكل رئيسي ألغراض المتاجرة‪.‬‬
‫ ‪-‬يتوقع تحقيقها خالل اثني عشر شهراً بعد فترة التقرير‪.‬‬
‫ ‪-‬عندما تكون مصنفة ضمن النقد وما يعادله ما لم يكن ممنوعاً استبدالها أو استخدامها لتسوية التزام لمدة ال تقل عن اثني‬
‫عشر شهراً بعد فترة التقرير‪.‬‬
‫تصنف المجموعة جميع الموجودات األخرى باعتبارها غير متداولة‪.‬‬
‫تعتبر المطلوبات متداولة في إحدى الحاالت التالية‪:‬‬
‫ ‪-‬عندما يتوقع تسويتها في دورة التشغيل العادية‪.‬‬
‫ ‪-‬عندما يستحق تسويتها خالل اثني عشر شهراً بعد فترة التقرير‪.‬‬
‫ ‪-‬في حال عدم وجود حق غير مشروط لتأجيل تسوية االلتزام لمدة ال تقل عن اثني عشر شه ًرا بعد فترة التقرير‪.‬‬
‫تصنف المجموعة جميع المطلوبات األخرى باعتبارها غير متداولة‪.‬‬
‫‪3‬األدوات المالية‬ ‫‪-4‬‬
‫ )أ(تصنيف الموجودات المالية‬
‫تصنف المجموعة موجوداتها المالية ضمن الفئات التالية‪:‬‬

‫ ‪-‬القيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫ ‪-‬القيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬
‫ ‪-‬التكلفة المطفأة‪.‬‬
‫تستند هذه التصنيفات إلى نموذج األعمال الذي تستخدمه المجموعة في إدارة الموجودات المالية وخصائص التدفقات النقدية التعاقدية‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بقياس الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة عندما تكون ضمن نموذج األعمال لالحتفاظ بالموجودات بغرض تحصيل‬
‫التدفقات النقدية التعاقدية‪ ،‬وتؤدي األحكام التعاقدية إلى وجود تدفقات نقدية في تواريخ محددة بحيث تقتصر على مدفوعات أصل الدين‬
‫والفائدة على األصل القائم‪.‬‬
‫بالنسبة للموجودات المقاسة بالقيمة العادلة‪ ،‬سيتم تسجيل األرباح والخسائر إما ضمن الربح أو الخسارة أو الدخل الشامل اآلخر‪ .‬ليس لدى‬
‫المجموعة أي موجودات مالية مصنفة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة أو الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬

‫األدوات المالية (تتمة)‬ ‫‪4-3‬‬
‫)ب(القياس المبدئي‬
‫ناقصا تكاليف المعاملة التي تعود بشكل مباشر‬

‫ً‬ ‫عند اإلثبات المبدئي‪ ،‬يتم قياس الموجودات أو المطلوبات المالية بقيمتها العادلة زائ ًدا أو‬
‫إلى اقتناء أو إصدار األصل المالي أو االلتزام المالي‪ .‬يتم قياس الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة األخرى مبدئ ًيا بسعر المعاملة‪.‬‬
‫)ج(تصنيف المطلوبات المالية‬
‫تحدد المجموعة التزا ًما ماليا بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة في حال أدى ذلك إلى استبعاد أو خفض القياس بشكل كبير أو‬
‫عدم التطابق في اإلثبات‪ ،‬أو في حال إدارة مجموعة من المطلوبات المالية ويتم تقييم أدائها على أساس القيمة العادلة‪.‬‬
‫تمثل هذه المبالغ المطلوبات غير المدفوعة للسلع والخدمات المقدمة للمجموعة قبل نهاية السنة‪ .‬وهذه المبالغ غير مضمونة وعادة ما‬
‫تدفع في غضون ‪ 12‬شهرا من تاريخ إثباتها‪ .‬يتم عرض الذمم الدائنة التجارية واألخرى ضمن المطلوبات المتداولة باستثناء تلك التي تكون‬
‫مستحقة الدفع خالل الدورة التشغيلية العادية للمجموعة‪ .‬يتم إثبات هذه المبالغ مبدئيا بالقيمة العادلة ويتم قياسها الحقا بالتكلفة المطفأة‬
‫باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي‪.‬‬
‫يتم قياس كافة المطلوبات المالية األخرى الحقاً بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي‪.‬‬
‫ )د(مقاصة الموجودات والمطلوبات المالية‬
‫يتم إجراء مقاصة للموجودات والمطلوبات المالية وبيان صافي القيمة في قائمة المركز المالي الموحدة حيث يكون للمجموعة حال ًيا حق‬
‫نافذ نظاماً بمقاصة المبالغ المحتسبة وعند وجود نية للتسوية على أساس الصافي أو بيع األصل وتسوية االلتزام في نفس الوقت‪.‬‬
‫)ه(إعادة التصنيف‬
‫تتم إعادة تصنيف الموجودات المالية عندما تقوم المجموعة بتغيير نموذج األعمال الخاص بها إلدارة الموجودات المالية‪ .‬على سبيل المثال‪،‬‬
‫عندما تتغير نية اإلدارة في االحتفاظ باألصل لفترة قصيرة األجل أو طويلة األجل‪ ،‬ال يُعاد تصنيف الموجودات المالية‪.‬‬
‫ )و(القياس الالحق‬
‫وفيما يلي القياس الالحق للموجودات المالية‪:‬‬

‫التكلفة المطفأة‪ :‬يتم قياس الموجودات المحتفظ بها لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية حيث تمثل هذه التدفقات النقدية فقط مدفوعات‬
‫ألصل الدين والفائدة بالتكلفة المطفأة‪ .‬تدرج إيرادات الفوائد من هذه الموجودات المالية في إيرادات التمويل باستخدام طريقة معدل‬
‫الفائدة الفعلي‪ .‬يتم إثبات أي أرباح أو خسائر ناتجة عن إلغاء اإلثبات مباشرة في الربح أو الخسارة ويتم تقديمها في أرباح‪( /‬خسائر) أخرى‪،‬‬
‫باإلضافة إلى أرباح وخسائر صرف العمالت األجنبية‪ .‬يتم عرض خسائر انخفاض القيمة كبند منفصل في قائمة الدخل الشامل الموحد‪.‬‬
‫)ز(إلغاء اإلثبات‬
‫تلغي المجموعة إثبات األصل المالي فقط عندما تنتهي الحقوق التعاقدية الستالم التدفقات النقدية من األصل المالي‪ ،‬أو عندما تح ّول‬
‫كافة مخاطر ومنافع ملكية الموجودات المالية‪.‬‬
‫يتم إلغاء إثبات المطلوبات المالية عندما يتم الوفاء بااللتزام المالي المذكور في العقد أو عند إلغائه أو انقضائه‪ .‬يعتبر التغير الكبير في‬
‫شروط أداة الدين كإطفاء لاللتزام األصلي وإثبات التزام مالي جديد‪.‬‬

‫األدوات المالية (تتمة)‬ ‫‪4-3‬‬
‫)ح(انخفاض في قيمة الموجودات المالية‬
‫تقوم المجموعة بتقييم الخسائر االئتمانية المتوقعة المتعلقة بموجوداتها المالية بالتكلفة المطفأة‪ .‬تعتمد طريقة انخفاض القيمة المطبقة‬
‫على ما إذا كانت هناك زيادة كبيرة في مخاطر االئتمان‪.‬‬
‫بالنسبة للذمم المدينة التجارية والذمم المدينة لعقود اإليجار‪ ،‬تطبق المجموعة النهج المبسط لرصد مخصص للخسائر االئتمانية المتوقعة‬
‫المنصوص عليها في المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 9‬والتي تسمح باستخدام مخصص الخسارة المتوقعة على مدار عمر الدين للذمم‬
‫المدينة التجارية مع عدم وجود مكون تمويل جوهري‪ .‬من أجل قياس الخسائر االئتمانية المتوقعة‪ ،‬تم تجميع الذمم المدينة التجارية بناء على‬
‫خصائص مخاطر االئتمان وحاالت التخلف عن السداد‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬تتضمن الخسائر االئتمانية المتوقعة المعلومات المستقبلية‪.‬‬
‫تعتبر األدوات األخرى منخفضة المخاطر وتستخدم المجموعة جدول مخصصات في حساب الخسائر االئتمانية المتوقعة‪.‬‬
‫‪3‬االنخفاض في قيمة الموجودات غير المالية‬ ‫‪-5‬‬
‫تتم مراجعة الموجودات غير المالية فيما يتعلق باالنخفاض في قيمتها عندما تشير الحاالت أو التغيرات في الظروف إلى أن القيمة الدفترية‬
‫قد تكون غير قابلة لالسترداد‪ .‬يتم إثبات الخسارة الناتجة عن االنخفاض في القيمة‪ ،‬والتي تمثل الزيادة في القيمة الدفترية لألصل عن‬
‫القيمة القابلة لالسترداد وهي القيمة العادلة لألصل ناقصاً تكاليف البيع أو قيمة االستخدام‪ ،‬أيهما أعلى‪ .‬لغرض تقدير االنخفاض في‬
‫القيمة‪ ،‬يتم تجميع الموجودات ألدنى حد يمكن أن ينتج عنها تدفقات نقدية منفصلة ومحددة (وحدات منتجة للنقد)‪ .‬يتم مراجعة الموجودات‬
‫غير المتداولة بخالف الشهرة‪ ،‬والتي سبق أن حدث انخفاض في قيمتها بغرض احتمال عكس ذلك االنخفاض‪ ،‬وذلك في تاريخ كل تقرير‪.‬‬
‫إذا ما تم الحقاً عكس خسارة االنخفاض في القيمة‪ ،‬عندئذ تتم زيادة القيمة الدفترية لألصل أو الوحدة المنتجة للنقد إلى التقدير المعدل‬
‫لقيمتها القابلة لالسترداد‪ ،‬على أن ال يزيد عن القيمة الدفترية فيما لو لم يتم إثبات خسارة االنخفاض في قيمة ذلك األصل أو الوحدة‬
‫المنتجة للنقد في السنوات السابقة‪ .‬يتم إثبات عكس خسارة االنخفاض في القيمة فوراً كإيراد في قائمة الدخل الشامل الموحدة‪ .‬ال يتم‬
‫عكس خسارة االنخفاض للشهرة‪.‬‬
‫‪3‬عقارات استثمارية‬ ‫‪-6‬‬
‫يتم تصنيف الممتلكات المحتفظ بها لفترة طويلة لغرض تحقيق عائد من تأجيرها أو لغرض تحقيق مكاسب رأسمالية أو لالثنين معا وكذلك‬
‫تلك المحتفظ بها لالستخدام المستقبلي غير المحدد ولكن ليس للبيع في سياق العمل االعتيادي‪ ،‬والتي ال تستخدمها المجموعة‪ ،‬كعقارات‬
‫ٍ‬
‫ومبان ومعدات وتجهيزات وتركيبات والتي تعتبر جز ًءا من المباني‪ .‬تشمل العقارات‬ ‫ٍ‬
‫أراض‬ ‫استثمارية‪ .‬تشتمل العقارات االستثمارية على‬
‫أيضا العقارات التي يتم تطويرها لالستخدام المستقبلي كعقار استثماري‪ .‬يتم قياس العقارات االستثمارية بالتكلفة بما في ذلك‬
‫االستثمارية ً‬
‫تكاليف المعاملة ذات الصلة وتكاليف االقتراض عند االقتضاء‪.‬‬
‫يتم إدراج العقارات االستثمارية بالتكلفة‪ ،‬بعد خصم االستهالك المتراكم واالنخفاض في القيمة‪ ،‬باستثناء األعمال الرأسمالية التي تظهر‬
‫بالتكلفة‪ .‬تتضمن التكلفة النفقات العائدة مباشرة إلى االستحواذ على األصول‪ .‬تدرج التكاليف الالحقة ضمن القيمة الدفترية لألصل أو‬
‫يتم إثباتها كأصل منفصل‪ ،‬حسب الضرورة‪ ،‬عندما يكون من المحتمل أن تتدفق إلى المجموعة منافع اقتصادية مستقبلية مرتبطة باألصل‬
‫ٍ‬
‫بشكل موثوق‪ .‬يتم إلغاء إثبات القيمة الدفترية للجزء المستبدل‪.‬‬ ‫ويكون باإلمكان قياس تكلفة هذا األصل‬
‫يتم عرض موجودات حق االستخدام التي تفي بتعريف العقارات االستثمارية ضمن العقارات االستثمارية‪ .‬راجع اإليضاح رقم ‪ 7-3‬للقياس‬
‫المبدئي والالحق‪.‬‬
‫تصنف العقارات االستثمارية على أنها «محتفظ بها للبيع» عندما يكون من المتوقع استرداد القيمة الدفترية بشكل رئيسي من خالل البيع‬
‫وليس االستمرار في االستخدام‪ .‬لتتحقق هذه الحالة‪ ،‬يجب أن تكون العقارات متاحة للبيع الفوري في حالتها الحالية وهو أمر خاضع فقط‬
‫ال جداً‪.‬‬
‫لشروط معتادة متعارف عليها لبيعها كما يجب أن يكون بيعها محتم ً‬

‫عقارات استثمارية (تتمة)‬ ‫‪6-3‬‬
‫عندما يتم بيع العقارات االستثمارية‪ ،‬لن يتم إثبات أي إيرادات وتكاليف مباشرة ‪ /‬تشغيلية لبيع العقارات االستثمارية‪ .‬يتم إثبات أي صافي‬
‫ربح أو خسارة من استبعاد بيع العقارات االستثمارية (المحتسب بالفرق بين صافي متحصالت االستبعاد والقيمة الدفترية) في قائمة الدخل‬
‫الشامل الموحدة‪.‬‬
‫ال يتم استهالك األراضي‪ .‬يحمل االستهالك للموجودات األخرى على قائمة الدخل الشامل الموحدة باستخدام طريقة القسط الثابت لتوزيع‬
‫تكلفتها على عمرها اإلنتاجي المقدر كما يلي‪:‬‬
‫عدد السنوات‬
‫‪32 - 3‬‬ ‫موجودات حق االستخدام ‪ -‬األرض المستأجرة‬
‫‪ 50‬سنة أو على مدى فترة اإليجار‪ ،‬أيهما أقل‬ ‫مبان على أراض مستأجرة‬
‫‪50 - 30‬‬ ‫أراض مملوكة‬
‫مبان على ٍ‬
‫ٍ‬
‫‪10 - 4‬‬ ‫معدات وتركيبات وتجهيزات‬
‫تتكون المباني على األرض بشكل أساسي من المراكز التجارية‪.‬‬

‫يتم تحديد األرباح والخسائر من عمليات االستبعاد بمقارنة العوائد مع القيمة الدفترية‪ ،‬ويتم إدراجها ضمن قائمة الدخل الشامل الموحدة‪.‬‬
‫كأصل منفصل‪ ،‬حسبما يكون مالئماً‪ ،‬إال عندما يكون‬
‫ٍ‬ ‫ال يتم إدراج التكاليف الالحقة في القيمة الدفترية للعقار االستثماري أو احتسابها‬
‫ٍ‬
‫بشكل موثوق به‪ .‬يُلغى إثبات‬ ‫المرجح أن تتدفق إلى الشركة فوائد اقتصادية مستقبلية مرتبطة بالبند ويكون باإلمكان قياس تكلفة البند‬
‫ّ‬ ‫من‬
‫القيمة الدفترية ألي عنصر محتسب كأصل منفصل عند استبداله‪ .‬ويتم تحميل تكاليف اإلصالحات والصيانة األخرى على قائمة الدخل‬
‫الشامل خالل فترة التقرير التي يتم تكبدها فيها‪.‬‬
‫إذا أصبح العقار االستثماري مشغو ًال من جانب المالك‪ ،‬يتم إعادة تصنيفه كممتلكات ومعدات‪ .‬وتصبح قيمته الدفترية في تاريخ إعادة‬
‫التصنيف بمثابة تكلفته للمحاسبة الالحقة كممتلكات ومعدات‪ .‬عندما يخضع العقار االستثماري لتغيير في االستخدام‪ ،‬ويتضح من خالل‬
‫موافقة مجلس اإلدارة لبدء التطوير بهدف البيع‪ ،‬يتم تحويل العقارات إلى «عقارات قيد التطوير» بقيمتها الدفترية للمحاسبة الالحقة‬
‫كعقارات قيد التطوير‪ .‬راجع اإليضاح ‪ 11-3‬لإلدراج الالحق لـ «عقارات قيد التطوير»‪.‬‬

‫ )أ(المجموعة كمستأجر‬
‫‪1 -‬اإلثبات المبدئي‬
‫تقوم المجموعة التي تعمل كمستأجر بإثبات أصل حق االستخدام والمطلوبات اإليجارية لجميع عقود اإليجار التي تزيد مدتها عن ‪ 12‬شه ًرا‪،‬‬
‫إال إذا كان األصل المعني منخفض القيمة‪.‬‬
‫يتم قياس أصل حق االستخدام على أساس تكلفته والتي تشمل مبلغ القياس المبدئي لاللتزام اإليجاري وأي مدفوعات إيجار يتم إجراؤها‬
‫(ناقصا أي حوافز إيجار مستلمة) وأي تكاليف مباشرة مبدئية يتم تكبدها من قبل المجموعة والتقدير للتكاليف التي‬
‫ً‬ ‫في أو قبل تاريخ البدء‬
‫يتحملها المستأجر في تفكيك وإزالة األصل األساسي واستعادة الموقع الذي يقع عليه أو استعادة األصل األساسي إلى الحالة المطلوبة‬
‫بموجب شروط وأحكام عقد اإليجار‪ ،‬ما لم يتم تكبدها مقابل عقارات تحت التطوير‪.‬‬
‫يتم قياس المطلوبات اإليجارية بالقيمة الحالية لمدفوعات اإليجار التي لم يتم دفعها في تاريخ قائمة المركز المالي الموحدة‪.‬‬
‫تتضمن المطلوبات اإليجارية صافي القيمة الحالية لمدفوعات اإليجار التالية‪:‬‬
‫ ‪-‬المدفوعات الثابتة (بما في ذلك المدفوعات الثابتة في الجوهر) ناقصاً أي حوافز إيجار مدينة‪.‬‬
‫ ‪-‬مدفوعات اإليجار المتغيرة التي تعتمد على مؤشر أو معدل وتقاس مبدئ ًيا بالمؤشر أو المعدل المطبق كما في تاريخ بدء‬
‫عقد اإليجار؛‬
‫ ‪-‬سعر ممارسة خيار الشراء إذا كانت المجموعة متأكدة بشكل معقول من ممارسة هذا الخيار أو الجزاءات المستحقة على‬
‫ممارسة خيار اإلنهاء ما لم تكن المجموعة متأكدة بشكل معقول من عدم ممارسة الخيار‪.‬‬
‫ ‪-‬أي مبالغ متوقع دفعها بموجب ضمانات القيمة المتبقية‪.‬‬
‫أيضا تضمين مدفوعات اإليجار التي يتم إجراؤها بموجب خيارات تمديد معينة بشكل معقول في قياس المطلوبات‪.‬‬
‫يتم ً‬
‫يتم خصم مدفوعات اإليجار باستخدام معدل الفائدة الضمني في عقد اإليجار‪ .‬إذا كان هذا المعدل ال يمكن تحديده بسهولة‪ ،‬فإن المجموعة‬
‫تستخدم معدل االقتراض اإلضافي للمستأجر‪ ،‬حيث يمثل المعدل الذي يجب على المستأجر الفردي سداده القتراض المبالغ الضرورية‬
‫للحصول على موجودات ذات قيمة مماثلة لموجودات حق االستخدام في بيئة اقتصادية مماثلة بأحكام وضمان وشروط مماثلة‪.‬‬
‫‪2 -‬استهالك موجودات حق االستخدام‬
‫يتم استهالك موجودات حق االستخدام بشكل عام على مدى العمر اإلنتاجي لألصل أو مدة اإليجار على أساس القسط الثابت‪ ،‬أيهما أقصر‪.‬‬
‫إذا كانت المجموعة متأكدة بشكل معقول من ممارسة خيار الشراء‪ ،‬يتم استهالك أصل حق االستخدام على مدى العمر اإلنتاجي لألصل‬
‫المعني‪.‬‬
‫يتم تحميل االستهالك على قائمة الدخل الشامل الموحدة باستخدام طريقة القسط الثابت لتوزيع تكاليفها على مدى مدة اإليجار‪.‬‬

‫عقود اإليجار (تتمة)‬ ‫‪7-3‬‬
‫(أ) المجموعة كمستأجر (تتمة)‬
‫‪3 -‬القياس الالحق‬
‫موجودات حق االستخدام‬
‫تطبق المجموعة نموذج التكلفة لقياس موجودات حق االستخدام‪ .‬وبعد اإلثبات كأصل‪ ،‬يتم إدراج موجودات حق االستخدام بمبالغ اإلثبات‬
‫ناقصا أي استهالك متراكم وخسائر االنخفاض في القيمة‪ ،‬إن وجدت‪.‬‬
‫ً‬ ‫المبدئي الخاصة بها‬
‫مطلوبات إيجارية‬
‫يتم قياس التزام اإليجار على النحو التالي‪:‬‬
‫ )أ(زيادة القيمة الدفترية لتعكس العائد على المطلوبات االيجارية‪.‬‬
‫ )ب(خفض القيمة الدفترية لتعكس مدفوعات اإليجار المقدمة‪.‬‬
‫ )ج(إعادة قياس القيمة الدفترية لتعكس أي إعادة تقييم أو تعديالت اإليجار‪ ،‬أو لتعكس مدفوعات اإليجار الثابتة المعدلة‬
‫جوهر ًيا‪.‬‬
‫عندما تتعرض المجموعة لزيادات مستقبلية محتملة في مدفوعات اإليجار المتغيرة بنا ًء على مؤشر أو معدل‪ ،‬ال يتم إدراجها في المطلوبات‬
‫اإليجارية حتى تصبح سارية المفعول‪ .‬عند سريان مفعول التعديالت على مدفوعات اإليجار بنا ًء على مؤشر أو معدل‪ ،‬يتم إعادة تقييم‬
‫المطلوبات اإليجارية وتعديلها مقابل موجودات حق االستخدام‪.‬‬
‫يتم توزيع مدفوعات اإليجار بين المبلغ األصلي وتكلفة التمويل‪ .‬يتم تحميل تكلفة التمويل على الربح أو الخسارة على مدى فترة اإليجار بحيث‬
‫يتم تحقيق معدل فائدة دوري ثابت على الرصيد المتبقي من االلتزام لكل فترة‪.‬‬
‫)ب(المجموعة كمؤجر‬
‫‪1 -‬عقود إيجار تشغيلية‬
‫يتم إثبات اإليرادات من عقود اإليجار التشغيلية التي تكون فيها المجموعة مؤج ًرا ضمن اإليرادات في قائمة الدخل الشامل الموحدة وذلك‬
‫بطريقة القسط الثابت على مدى فترة عقد اإليجار (انظر إيضاح رقم ‪ .)23-3‬تضاف التكاليف المباشرة المبدئية المتكبدة في الحصول‬
‫على عقد إيجار تشغيلي إلى القيمة الدفترية لألصل األساسي ويتم إثباتها كمصروف على مدى مدة اإليجار على أساس مماثل إليرادات‬
‫اإليجار‪ .‬وتدرج الموجودات المؤجرة في قائمة المركز المالي الموحدة وفقًا لطبيعتها‪ .‬اختارت المجموعة إثبات إيرادات اإليجار للمدفوعات‬
‫المتغيرة التي تعتمد على مؤشر أو معدل على أساس القسط الثابت‪ .‬في تاريخ البدء‪ ،‬تقوم المجموعة بتقييم ما إذا كان المستأجر متأكد‬
‫بشكل معقول من ممارسة خيار تمديد عقد اإليجار أو شراء األصل األساسي أو عدم ممارسة خيار إنهاء عقد اإليجار‪ .‬تأخذ المجموعة‬
‫في االعتبار جميع الحقائق والظروف ذات الصلة التي تخلق حافزًا اقتصاد ًيا للمستأجر لممارسة أو عدم ممارسة الخيار‪ ،‬بما في ذلك أي‬
‫تغيرات متوقعة في الحقائق والظروف من تاريخ البدء وحتى تاريخ ممارسة الخيار‪.‬‬
‫اختارت المجموعة المحاسبة عن تخفيف أعباء اإليجار بموجب المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 9‬بواسطة إلغاء إثبات الذمم المدينة‬
‫التجارية بعد إثبات الدخل من عقود اإليجار التشغيلية طبقًا للمدة األصلية لعقد اإليجار‪.‬‬

‫(ب) المجموعة كمؤجر (تتمة)‬
‫‪2 -‬عقد إيجار تمويلي‬
‫يتم تصنيف عقود اإليجار التي تقوم المجموعة فيها بتحويل كافة المخاطر والمنافع كعقود إيجار تمويلية‪ .‬تُثبت المبالغ المستحقة من‬
‫المستأجرين بموجب عقود إيجار تمويلية كذمم مدينة بقيمة صافي استثمارات المجموعة في عقود اإليجار‪ .‬ويتم توزيع إيرادات عقود‬
‫اإليجار التمويلية على مدى الفترات المحاسبية لتعكس معدل عائد دوري مستمر على صافي االستثمارات القائمة للمجموعة المتعلقة بعقود‬
‫اإليجار‪.‬‬
‫يمثل إجمالي االستثمار في عقود اإليجار التمويلية إجمالي مدفوعات اإليجار المستحقة إلى المجموعة‪ ،‬كما يمثل صافي االستثمارات في‬
‫عقود اإليجار التمويلية القيمة الحالية لمدفوعات اإليجار بما في ذلك أي قيمة متبقية مضمونة يتم خصمها على أساس معدل الفائدة‬
‫المتضمنة في عقد اإليجار‪ .‬ويمثل الفرق بين إجمالي االستثمار في عقود اإليجار واإليرادات التمويلية غير المحققة صافي االستثمار في‬
‫عقود اإليجار الذي يُدرج بصافي مخصص االنخفاض في القيمة‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بأداء مدفوعات للوكالء مقابل الخدمات المتعلقة بالتفاوض على عقود اإليجار مع مستأجري المجموعة‪ .‬يتم رسملة رسوم‬
‫التأجير ضمن القيمة الدفترية للعقارات االستثمارية ذات الصلة ويتم إطفاؤها على مدى فترة اإليجار‪.‬‬
‫‪3‬ممتلكات ومعدات‬ ‫‪-8‬‬
‫يتم إثبات الممتلكات والمعدات كموجودات فقط عندما يكون من المحتمل أن تتدفق المنافع االقتصادية المستقبلية المرتبطة بالممتلكات‬
‫والمعدات إلى المجموعة‪ ،‬وإذا أمكن تحديد تكلفة األصل بشكل يعتمد عليه‪ .‬يتم إثبات الممتلكات والمعدات وقياسها مبدئ ًيا بالتكلفة‪ .‬تشتمل‬
‫التكلفة على القيمة العادلة للمقابل المدفوع القتناء األصل (بالصافي من الخصومات وخصومات الكمية) وأي تكاليف عائدة له مباشرةً‪،‬‬
‫مثل تكاليف تجهيز الموقع وتكاليف التوصيل والتركيب واألتعاب المهنية ذات العالقة والتكلفة المتوقعة لتفكيك األصل وترحيله وإعادته إلى‬
‫الموقع (إلى الحد الذي يتم عنده إثبات هذه التكاليف كمخصص)‪.‬‬
‫في حال كانت أجزاء الممتلكات والمعدات ذات تكلفة جوهرية مقارنة بمجموع تكاليف البند وكانت هذه األجزاء ذات عمر إنتاجي مختلف‬
‫عن األجزاء األخرى‪ ،‬تقوم المجموعة بإثبات هذه األجزاء كموجودات فردية ويتم استهالكها وفقاً لذلك‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بتطبيق نموذج التكلفة لقياس كامل فئات الممتلكات والمعدات‪ .‬بعد إثباتها كموجودات‪ ،‬يظهر بند من الممتلكات والمعدات‬
‫ناقصا أي استهالك متراكم وخسائر انخفاض القيمة‪ ،‬إن وجدت‪.‬‬ ‫ً‬ ‫كتكلفة‬
‫يتم إثبات تكلفة استبدال جزء من بند الممتلكات والمع ّدات في القيمة الدفترية للبند إذا كان من المرجح أن تتدفق إلى المجموعة مزايا‬
‫اقتصادية مستقبلية ضمن ذلك البند‪ .‬يتم إلغاء إثبات القيمة الدفترية للجزء المستبدل‪ .‬يتم إثبات تكاليف خدمات الصيانة اليومية‬
‫للممتلكات والمع ّدات ضمن قائمة الدخل الشامل الموحدة عند تكبدها‪.‬‬
‫يمثل االستهالك مخصصاً منتظماً للقيمة القابلة لالستهالك ألصل ما على مدى عمره اإلنتاجي‪ .‬تمثل القيمة القابلة لالستهالك تكلفة‬
‫األصل ناقصاً قيمتها المتبقية‪.‬‬
‫يتم إثبات االستهالك في قائمة الدخل الشامل الموحد على أساس القسط الثابت على مدى األعمار اإلنتاجية المقدرة لكل جزء من بند‬
‫الممتلكات والمعدات‪ .‬ال يتم استهالك األرض واألعمال الرأسمالية قيد التنفيذ‪.‬‬

‫ممتلكات ومعدات (تتمة)‬ ‫‪8-3‬‬
‫فيما يلي األعمار اإلنتاجية المقدرة للسنة الحالية والسنوات المقارنة‪:‬‬
‫‪8-3‬‬ ‫مبان على أراض مملوكة‬
‫ٍ‬
‫‪10 - 3‬‬ ‫معدات وتركيبات وتجهيزات‬
‫‪10 - 3‬‬ ‫معدات مكتبية وأثاث‬
‫‪5‬‬ ‫سيارات‬
‫تتكون المباني على األرض بشكل رئيسي من فلل العرض ومركز البيع‪.‬‬
‫يتم فحص طرق االستهالك واألعمار اإلنتاجية والقيم المتبقية سنوياً على األقل ويتم تعديلها بعد ذلك بأثر مستقبلي‪ ،‬إذا تطلب األمر‪.‬‬
‫يتم تخفيض قيمة األصل الدفترية إلى قيمته القابلة لالسترداد في الحال عندما تتجاوز القيمة الدفترية لألصل قيمته القابلة لالسترداد‬
‫يتم إلغاء إثبات الممتلكات والمعدات عندما يتم استبعادها أو عندما ال يتوقع أن ينتج عن استخدامها أي منافع اقتصادية مستقبلية أو‬
‫استبعادها‪ .‬يتم تحديد األرباح أو الخسائر الناتجة عن االستبعاد بمقارنة المتحصالت مع القيمة الدفترية‪ .‬وتدرج في قائمة الدخل الشامل‬
‫الموحدة ضمن «دخل تشغيلي آخر» عند إلغاء إثبات البند‪.‬‬
‫تتم رسملة الموجودات قيد اإلنشاء أو التطوير ضمن حساب األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ‪ .‬يتم تحويل األصل قيد اإلنشاء أو التطوير إلى‬
‫الفئة المناسبة ضمن الممتلكات والمع ّدات أو الموجودات غير الملموسة (حسب طبيعة المشروع) وذلك عند إيصال األصل إلى موقعه و‪/‬‬
‫أو حالته الالزمة لالستخدام على الوجه المقصود منه من قبل اإلدارة‪.‬‬
‫تتمثل تكلفة بند األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ من سعر شرائها وتكلفة اإلنشاء ‪ /‬التطوير وأية تكاليف أخرى مرتبطة مباشرة بتكاليف‬
‫اإلنشاء أو االستحواذ على بند ما على النحو المقصود منه من قبل اإلدارة‪.‬‬
‫ناقصا أي انخفاض قيمة مثبت‪ .‬ال تتعرض األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ لالستهالك‪.‬‬
‫ً‬ ‫يتم قياس األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ بالتكلفة‬
‫يبدأ االستهالك فقط عندما يمكن استخدام الموجودات على النحو المقصود منها من قبل اإلدارة‪ ،‬ويتم عندها تحويلها إلى فئة الموجودات‬
‫المناسبة‪.‬‬

‫‪3‬موجودات غير ملموسة‬ ‫‪-9‬‬
‫تشتمل الموجودات غير الملموسة على برامج الحاسب اآللي ذات األعمار اإلنتاجية المحددة‪ ،‬ويتم إطفاؤها على مدى عمرها اإلنتاجي على‬
‫أساس القسط الثابت‪ .‬ويتم اختبار هذه الموجودات لتحري تعرضها لالنخفاض في القيمة حيثما يكون هناك مؤشر على احتمال تعرض‬
‫الموجودات غير الملموسة لالنخفاض في القيمة‪ .‬يتم فحص فترة وطريقة اإلطفاء لألصل غير الملموس ذي العمر اإلنتاجي غير المحدد‬
‫في نهاية كل فترة تقرير‪ .‬يُعامل أي تغير في العمر اإلنتاجي التقديري أو النمط المتوقع الستهالك المزايا االقتصادية كتغير في التقديرات‬
‫المحاسبية‪.‬‬
‫تتم مراجعة العمر اإلنتاجي لألصل غير الملموس في نهاية كل فترة تقرير على األقل‪ .‬يتم إثبات مصروف إطفاء الموجودات غير الملموسة‬
‫في قائمة الدخل الشامل الموحدة‪.‬‬
‫يتم قياس األرباح أو الخسائر الناتجة عن استبعاد األصل غير الملموس بالفرق بين صافي متحصالت االستبعاد والقيمة الدفترية لألصل‬
‫ويتم إثباتها في قائمة الدخل الشامل الموحدة عند استبعاد األصل‪.‬‬
‫األعمار اإلنتاجية المقدرة للفترة الحالية والفترات المقارنة هي ‪ 10 -3‬سنوات‪.‬‬
‫‪3‬ذمم مدينة تجارية‬ ‫‪-10‬‬
‫الذمم المدينة التجارية هي المبالغ المستحقة من العمالء نظير العقارات المباعة والخدمات المقدمة في سياق النشاط االعتيادي‪ .‬وإن كان‬
‫تحصيل هذه الذمم مستحقًا في غضون سنة واحدة أو أقل‪ ،‬يتم تصنيفها على أنها متداولة‪ ،‬وخالفاً لذلك يتم عرضها على أنها غير متداولة‪.‬‬
‫يتم إثبات الذمم المدينة التجارية مبدئياً بالقيمة العادلة وتقاس الحقاً بالتكلفة المطفأة باستخدام معدل الفائدة الفعلي‪ ،‬ناقصاً مخصص‬
‫الخسارة‪ .‬انظر اإليضاح ‪ 4-3‬لوصف سياسات المجموعة فيما يتعلق بانخفاض القيمة‪ .‬يتم قيد هذه المخصصات في قائمة الدخل الشامل‬
‫الموحدة‪ .‬وعندما تكون الذمم المدينة التجارية غير قابلة للتحصيل‪ ،‬يتم شطبها مقابل مخصص ديون مشكوك في تحصيلها‪.‬‬
‫‪3‬عقارات قيد التطوير‬ ‫‪-11‬‬
‫إن العقارات قيد التطوير هي العقارات التي يتم تطويرها بهدف البيع‪ .‬العقارات قيد التطوير بالمجموعة تنشأ عندما تقوم المجموعة بشراء‬
‫العقارات بهدف البيع أو عندما يكون هناك تغيير في استخدام العقارات االستثمارية التي يتضح من خالل بدء التطوير بهدف البيع‪ .‬يتم‬
‫إعادة تصنيف العقارات االستثمارية كعقارات قيد التطوير بالقيمة الدفترية في تاريخ إعادة تصنيفها‪ .‬ويتم قيدها الحقا على أساس التكلفة‬
‫المقدر خالل سياق النشاط االعتيادي ناقصاً‬
‫َّ‬ ‫أو صافي القيمة القابلة للتحقق أيهما أقل‪ .‬يمثل صافي القيمة القابلة للتحقق سعر البيع‬
‫التكاليف حتى اإلنجاز وإعادة التطوير ومصاريف البيع‪.‬‬
‫مقيد‬
‫ّ‬ ‫‪3‬نقد‬ ‫‪-12‬‬
‫النقد المقيد هو الذي يخضع إلى قيود معينة وغير متاح لالستخدام العام من قبل المجموعة‪ ،‬ولذلك ال يشكل جز ًءا من النقد وما يعادله‪.‬‬
‫‪3‬نقد وما يعادله‬ ‫‪-13‬‬
‫لغرض قائمة المركز المالي‪ ،‬يشتمل النقد وما يعادله على النقد في الصندوق والودائع تحت الطلب لدى البنوك‪ ،‬إلى جانب االستثمارات‬
‫األخرى قصيرة األجل ذات السيولة العالية التي تبلغ فترات استحقاقها األصلية ثالثة أشهر أو أقل والتي تكون جاهزة للتحويل إلى مبالغ‬
‫نقدية معلومة والتي ال تتعرض لمخاطر جوهرية من جراء التغير في القيمة‪.‬‬
‫لغرض عرض قائمة التدفقات النقدية‪ ،‬يشتمل النقد وما يعادله على النقد في الصندوق والودائع المحتفظ بها تحت الطلب لدى البنوك‪ ،‬إلى‬
‫جانب االستثمارات األخرى قصيرة األجل ذات السيولة العالية التي تبلغ فترات استحقاقها األصلية ثالثة أشهر أو أقل والتي تكون جاهزة‬
‫للتحويل إلى مبالغ نقدية معلومة والتي ال تتعرض لمخاطر جوهرية من جراء التغير في القيمة والسحوبات البنكية على المكشوف‪ .‬يتم بيان‬
‫السحوبات البنكية على المكشوف‪ ،‬إن وجدت‪ ،‬ضمن القروض في المطلوبات المتداولة في قائمة المركز المالي الموحدة‪.‬‬

‫‪3‬قروض‬ ‫‪-14‬‬
‫تُحتسب القروض مبدئياً بالقيمة العادلة‪ ،‬صافية من تكاليف المعاملة المتكبدة‪ .‬وتقاس الحقاً بالتكلفة المطفأة مع بيان أي فرق بين‬
‫المتحصالت (صافية من تكاليف المعاملة) والقيمة المستردة في قائمة الربح أو الخسارة على مدى فترة القروض باستخدام طريقة معدل‬
‫الفائدة الفعلي‪ .‬يتم إثبات الرسوم المدفوعة على تسهيالت القروض كتكاليف معامالت لالقتراض إلى الحد الذي يكون عنده من المحتمل‬
‫أن يتم سحب بعض أو كل التسهيالت‪ .‬في هذه الحالة‪ ،‬يتم تأجيل هذه الرسوم حتى يتم سحب هذه التسهيالت‪ .‬عندما ال يتوفر دليل بأنه‬
‫من المحتمل أن يتم سحب بعض أو كل التسهيالت‪ ،‬تتم رسملة الرسوم لخدمات السيولة‪ ،‬كما يتم إطفاؤها على مدى فترة التسهيل المتعلق‬
‫بها‪ .‬يتم تقديم هذه الرسوم ضمن القروض المصرفية وتظهر كتخفيض من إجمالي المبلغ المستحق‪.‬‬
‫تُستبعد القروض من قائمة المركز المالي الموحدة عند انقضاء االلتزام المحدد في العقد أو الوفاء به أو إلغائه‪ .‬ويتم إثبات الفرق بين القيمة‬
‫الدفترية لاللتزام المالي الذي تم إنهاؤه أو تحويله إلى طرف آخر والمقابل المدفوع‪ ،‬بما فيه الموجودات غير النقدية المحولة أو المطلوبات‬
‫المحملة‪ ،‬الربح أو الخسارة كإيرادات أخرى أو تكاليف مالية‪.‬‬
‫ّ‬
‫يتم تصنيف القروض كمطلوبات متداولة ما لم يكن لدى المجموعة حق غير مشروط بتأجيل تسوية االلتزام لفترة ال تقل عن ‪ 12‬شهرا بعد‬
‫فترة التقرير‪.‬‬
‫‪3‬تكاليف القروض‬ ‫‪-15‬‬
‫يتم إضافة تكاليف االقتراض العامة والمحددة العائدة مباشرة إلى اقتناء أو إنشاء أو إنتاج موجودات مؤهلة‪ ،‬وهي الموجودات التي ال تأخذ‬
‫بالضرورة فترة زمنية طويلة لتصبح جاهزة لالستخدام المقصود منها أو بيعها‪ ،‬إلى تكلفة تلك الموجودات‪ ،‬إلى أن تصبح الموجودات جاهزة‬
‫لحد كبير لالستخدام المقصود منها أو للبيع‪.‬‬
‫يتم خصم إيرادات االستثمار المكتسبة من االستثمار المؤقت لقروض محددة ريثما يتم إنفاقها على الموجودات المؤهلة وذلك من تكاليف‬
‫االقتراض المؤهلة للرسملة‪ .‬يتم إثبات جميع تكاليف االقتراض األخرى ضمن قائمة الربح أو الخسارة في الفترة التي يتم تكبدها فيها‪.‬‬
‫‪3‬منافع الموظفين‬ ‫‪-16‬‬
‫‪1 -‬منافع الموظفين قصيرة األجل‬
‫تقاس التزامات منافع الموظفين قصيرة األجل بقيم غير مخفضة وتحتسب كمصاريف على مدى فترة تقديم الخدمة‪.‬‬
‫يتم إثبات المطلوبات المتوقع دفعها في حال وجود التزام قائم نظامي أو ضمني على المجموعة لدفع المبالغ مقابل خدمات سبق تقديمها‬
‫للموظف مع وجود إمكانية لتقدير هذا االلتزام على نحو موثوق به‪.‬‬
‫‪2 -‬التزام ما بعد الخدمة‬
‫تقوم المجموعة بتنفيذ نظام واحد لمنافع ما بعد الخدمة من خالل خطة منافع محددة وفقاً لمتطلبات نظام العمل في المملكة العربية‬
‫السعودية‪.‬‬
‫ال يتم تمويل خطط منافع ما بعد الخدمة للموظفين‪ .‬وبالتالي‪ ،‬فإن تقييمات االلتزامات بموجب الخطط يتم تنفيذها من قبل خبير اكتواري‬
‫مستقل بناء على طريقة وحدة االئتمان المتوقعة‪ .‬إن التكاليف المتعلقة بهذه الخطط تتكون أساسا من القيمة الحالية للمنافع العائدة وذلك‬
‫على أساس متساوي في كل سنة من سنوات الخدمة والفائدة على هذا االلتزام فيما يتعلق بخدمة الموظف في السنوات السابقة‪.‬‬

‫منافع الموظفين (تتمة)‬ ‫‪16-3‬‬
‫‪ -)2‬التزام ما بعد الخدمة (تتمة)‬
‫يتم إثبات تكاليف الخدمة الحالية والسابقة المتعلقة بمنافع ما بعد الخدمة على الفور في قائمة الدخل الشامل الموحدة في حين يتم تسجيل‬
‫عكس إطفاء االلتزام بمعدالت الخصم المستخدمة باعتباره تكلفة مالية‪ .‬تؤخذ أي تغييرات في صافي االلتزام بسبب التقييمات االكتوارية‬
‫والتغيرات في االفتراضات باعتبارها إعادة قياس في قائمة الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬
‫يتم إثبات أرباح وخسائر إعادة القياس الناتجة عن التعديالت السابقة والتغيرات في االفتراضات االكتوارية في الفترة التي تظهر بها مباشرة‬
‫في قائمة الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬
‫یتم إثبات التغیرات في القیمة الحالیة اللتزام المنافع المحددة الناتجة من تعدیالت أو تقليصات الخطة على الفور في قائمة الدخل الشامل‬
‫الموحدة كتكالیف خدمة سابقة‪.‬‬
‫يتم إثبات تكلفة الخدمة السابقة كمصروف على أساس القسط الثابت على مدار السنة حتى يتم منح المنافع‪ .‬إذا كانت المنافع مستحقة‬
‫بالفعل مباشرة بعد إدخال أو تطبيق خطة التقاعد أو إجراء أي تغييرات عليها‪ ،‬عندئذ يتم إثبات تكلفة الخدمة السابقة على الفور‪ .‬التزام‬
‫المنافع المحددة هو إجمالي القيمة الحالية اللتزام المنافع المحددة واألرباح والخسائر االكتوارية غير المثبتة ويتم تخفيضه وفقًا لتكلفة‬
‫الخدمة السابقة التي لم يتم إثباتها بعد‪.‬‬
‫يتم تحديد المعدل المستخدم لخصم التزامات منافع نهاية الخدمة بالرجوع إلى العوائد السوقية في تاريخ قائمة المركز المالي الموحدة‬
‫على سندات الشركات عالية الجودة‪ .‬في الدول التي ال يوجد بها سوق لمثل هذه السندات‪ ،‬يتم استخدام عائد السوق (في نهاية فترة التقرير)‬
‫على السندات الحكومية‪ .‬يجب أن تكون عملة ومدة سندات الشركات أو السندات الحكومية متسقة مع العملة والمدة المقدرة اللتزامات‬
‫منافع ما بعد التقاعد‪.‬‬
‫تستخدم المجموعة العائد المتاح على سندات الصكوك كافتراض معقول لمعدل الخصم‪.‬‬
‫‪3‬ذمم دائنة ومستحقات‬ ‫‪-17‬‬
‫يتم إثبات مبالغ المطلوبات التي سيتم دفعها مقابل بضائع وخدمات مستلمة‪ ،‬سواء تم إصدار فواتير بموجبها إلى المجموعة أو ال‪.‬‬
‫‪3‬مخصصات‬ ‫‪-18‬‬
‫يتم إثبات المخصصات عندما‪:‬‬

‫ ‪-‬يكون لدى المجموعة التزام قائم نظامي أو ضمني نتيجة لحدث سابق‪.‬‬
‫ ‪-‬يكون من المرجح أن يقتضي األمر تدفقًا صادراً لتسوية االلتزام‪.‬‬
‫ ‪-‬يمكن تقدير المبلغ بشكل موثوق‪.‬‬
‫يتم قياس المخصصات لدى اإلدارة بالقيمة الحالية ألفضل تقدير للنفقات المطلوبة لتسوية االلتزام في نهاية فترة التقرير‪ .‬ويتمثل معدل‬
‫الخصم المستخدم لتحديد القيمة الحالية في معدل ما قبل الزكاة والضريبة الذي يعكس تقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للمال‬
‫والمخاطر المصاحبة لاللتزام‪ .‬تحتسب الزيادة في المخصص نتيجة لمرور الزمن كمصروف فائدة‪ .‬يتم عرض المصاريف المرتبطة بأي‬
‫مخصص في قائمة الدخل الشامل الموحدة بدون أي تعويضات‪.‬‬

‫‪3‬ضمانات‬ ‫‪-19‬‬
‫يلزم رصد مخصص للضمانات عند بيع المنتجات األساسية (الفيلل السكنية)‪ .‬يعتمد هذا المخصص على بيانات العمل التاريخية وعلى وزن‬
‫جميع النتائج المحتملة مقابل االحتماالت المرتبطة بها‪ .‬يتم تحميل مخصصات الضمانات على تكلفة ااإليرادات في قائمة الدخل الشامل‬
‫الموحدة‪.‬‬
‫‪3‬الزكاة‬ ‫‪-20‬‬
‫تخضع المجموعة وشركاتها التابعة السعودية للزكاة وفق ألنظمة الهيئة العامة للزكاة والدخل («الهيئة»)‪ .‬يتم تحميل مخصص الزكاة‬
‫المستحقة على المجموعة والزكاة المتعلقة بملكية المجموعة في الشركات التابعة السعودية على قائمة الدخل الشامل الموحدة‪ .‬يتم تسجيل‬
‫المبالغ اإلضافية المستحقة بموجب التسويات النهائية‪ ،‬إن وجدت‪ ،‬عند تحديدها‪.‬‬
‫تقوم المجموعة باستقطاع ضرائب عن معامالت محددة مع أطراف غير مقيمة في المملكة العربية السعودية‪ ،‬كما يتطلب نظام ضريبة‬
‫الدخل السعودي‪.‬‬
‫‪3‬رأس المال‬ ‫‪-21‬‬
‫تصنف األسهم كحقوق ملكية عندما ال يوجد أي التزام بتحويل النقد أو الموجودات األخرى‪ .‬تظهر التكاليف اإلضافية العائدة مباشرة إلى‬
‫إصدار األسهم الجديدة بحقوق الملكية مخصومة من المتحصالت‪ ،‬صافية من الضريبة‪.‬‬
‫‪3‬توزيعات أرباح‬ ‫‪-22‬‬
‫يتم إثبات توزيعات األرباح على المساهمين في الشركة تحت بند المطلوبات في القوائم المالية الموحدة للمجموعة في الفترة التي يتم فيها‬
‫اعتماد توزيعات األرباح‪.‬‬

‫‪3‬إيرادات‬ ‫‪-23‬‬
‫يتم إثبات اإليرادات عندما تلبي المجموعة التزامات األداء كما هو محدد في العقد المبرم مع العميل‪ .‬تقاس اإليرادات بناء على المقابل‬
‫المحدد في العقد المبرم مع العميل‪ .‬تقوم المجموعة بإثبات اإليرادات عندما تح ّول السيطرة على الممتلكات إلى العميل وعندما يتم استيفاء‬
‫معايير محددة لكل من أنشطة المجموعة‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بإثبات اإليرادات من المصادر الرئيسية التالية‪:‬‬
‫ )أ(بيع عقارات قيد التطوير‬
‫ )ب(إيرادات إيجار العقارات االستثمارية‬
‫فيما يلي توقيت وقياس إثبات اإليرادات لمصادر اإليرادات الرئيسية المذكورة أعاله‪:‬‬
‫يتم إثبات اإليرادات من بيع العقارات قيد التطوير عندما يتم نقل السيطرة على العقارات إلى العميل‪ ،‬والتي تحدث في نقطة زمنية معينة‪،‬‬
‫عندما يكون العميل قد استحوذ على العقار‪ .‬تقاس اإليرادات بسعر المعاملة المتفق عليه بموجب العقد‪ .‬في الحاالت التي يتم فيها االتفاق‬
‫على شروط المدفوعات المؤجلة‪ ،‬يتم تعديل سعر المعاملة إلستيعاب عنصر تمويل جوهري‪.‬‬
‫)ب(إيرادات إيجار العقارات االستثمارية‬
‫تثبت إيرادات إيجار العقارات االستثمارية في قائمة الدخل الشامل الموحدة بنا ًء على البنود التعاقدية على أساس القسط الثابت على مدى‬
‫فترة اإليجار‪ .‬عندما تقدم المجموعة حوافز لعمالئها على شكل فترة إيجار مجانية‪ ،‬يتم إثبات الحافز كتخفيض لمجموع إيرادات اإليجار‬
‫على مدى طول فترة اإليجار‪ ،‬على أساس القسط الثابت‪.‬‬
‫يتم تسجيل إيرادات اإليجار على أساس معدل استمرارية المستأجرين‪ .‬في حالة عدم توفر بيانات االستمرارية‪ ،‬فإن اإلدارة تعتمد على األداء‬
‫التاريخي‪ ،‬وتُعد تقييمها حول المستأجرين بما يحقق معدل استمرارية تقديري‪.‬‬
‫‪3‬المساعدات الحكومية‬ ‫‪-24‬‬
‫يتم إثبات المساعدات المقدمة من الحكومة بالقيمة العادلة والتي تمثل ذمم مدينة من الحكومة عندما يكون هناك تأكيد معقول بأن‬
‫المساعدة سيتم استالمها‪ .‬تقوم المجموعة بتقليل المصاريف التي يتم استرداد المساعدات من أجلها‪.‬‬
‫‪3‬تكلفة اإليرادات‬ ‫‪-25‬‬
‫تشتمل تكلفة اإليرادات على المواد األساسية والمواد المستهلكة وغيرها من التكاليف المباشرة‪ .‬يتم توزيع التكلفة بين تكلفة اإليرادات‬
‫وتكاليف التشغيل األخرى‪ ،‬عند االقتضاء‪ ،‬على أساس ثابت‪.‬‬
‫‪3‬مصاريف بيع وتسويق ومصاريف عمومية وإدارية‬ ‫‪-26‬‬
‫تشتمل مصاريف البيع والتسويق والمصاريف العمومية واإلدارية على التكاليف المباشرة وغير المباشرة والتي ال تكون بالضرورة جزءا من‬
‫تكلفة اإليرادات‪ .‬توزع هذه التكاليف بين مصاريف البيع والتسويق والمصاريف العمومية واإلدارية وتكلفة اإليرادات‪ ،‬إن لزم األمر‪ ،‬بطريقة‬
‫منتظمة‪.‬‬

‫‪3‬إيرادات تمويل وتكاليف تمويل‬ ‫‪-27‬‬
‫يتم إثبات إيرادات ومصاريف التمويل ضمن إيرادات التمويل وتكاليف التمويل في قائمة الدخل الشامل الموحدة باستخدام طريقة معدل‬
‫الفائدة الفعلي‪ ،‬باستثناء تكاليف االقتراض المتعلقة بالموجودات المؤهلة والتي تتم رسملتها كجزء من تكلفة ذلك األصل‪.‬‬
‫طريقة معدل الفائدة الفعلي هي طريقة حساب التكلفة المطفأة لألصل المالي أو االلتزام المالي وتوزيع إيرادات التمويل أو مصاريف التمويل‬
‫على الفترة المتعلقة بها‪ .‬معدل الفائدة الفعلي هو المعدل الذي يتم بموجبه خصم المدفوعات أو المقبوضات النقدية المستقبلية المقدرة‬
‫إلى القيمة الدفترية الصافية لألصل أو االلتزام المالي طوال الفترة المتوقعة لألداة المالية أو فترة أقل أينما كان ذلك مالئماً‪ .‬عند احتساب‬
‫معدل الفائدة الفعلي‪ ،‬تقوم المجموعة بتقدير التدفقات النقدية المستقبلية مع األخذ بعين االعتبار جميع الشروط التعاقدية لألداة المالية‬
‫(على سبيل المثال‪ ،‬خيارات الدفع المسبق) ولكن ليس خسائر االئتمان المستقبلية‪ .‬يتضمن االحتساب جميع الرسوم والنقاط المدفوعة أو‬
‫المستلمة بين األطراف المتعاقدة وهي جزء ال يتجزأ من معدل الفائدة الفعلي وتكاليف المعاملة أو الخصومات‪.‬‬
‫‪3‬أدوات مالية مشتقة‬ ‫‪-28‬‬
‫تستخدم المجموعة أدوات مالية مشتقة للتحوط من التعرض لمخاطر سعر الفائدة الناشئة من األنشطة المالية‪.‬‬
‫تُثبت عقود مقايضات أسعار الفائدة مبدئياً بقيمتها العادلة في تاريخ إبرام عقد المشتقات وتتم إعادة قياسها الحقاً بالقيمة العادلة بتاريخ‬
‫كل تقرير‪ .‬ويتم إثبات الربح أو الخسارة الناتجة في قائمة الدخل الشامل الموحدة مباشرة إ ّال إذا كانت المشتقات مصنفة وسارية على أنها‬
‫أداة تحوط‪ ،‬وفي تلك الحالة‪ ،‬يستند توقيت إثبات الربح أو الخسارة في قائمة الدخل الشامل الموحدة إلى طبيعة عالقات التحوط‪.‬‬
‫تظهر مقايضات أسعار الفائدة إذا كانت جوهرية كموجودات غير متداولة في حالة العقود التي في صالح الشركة أو كمطلوبات غير متداولة‬
‫في حالة العقود التي ليست لصالح الشركة إذا كانت فترة االستحقاق المتبقية لألداة هي أكثر من ‪ 12‬شهرا وكان يتوقع تحققها أو تسويتها‬
‫خالل ‪ 12‬شهرا‪ ،‬كما أنها تظهر كموجودات أو مطلوبات متداولة إذا كانت فترة االستحقاق المتبقية لعالقات التحوط هي أقل من ‪ 12‬شهرا‪.‬‬
‫تظهر المشتقات األخرى كموجودات أو مطلوبات متداولة‪.‬‬

‫‪4‬شراء حصة غير مسيطرة في كنان لالستثمار وتصفية كنان لالستثمار‬ ‫‪-‬‬
‫في ‪ 3‬مارس ‪2020‬م‪ ،‬استحوذت الشركة على نسبة ‪ %25‬المتبقية من الحصص غير المسيطرة في كنان لالستثمار من مساهم األقلية‪ .‬بعد‬
‫الحصول على نسبة ‪ %100‬من ملكية كنان لالستثمار‪ ،‬في ‪ 21‬سبتمبر ‪2020‬م‪ ،‬قامت الشركة بتصفية كنان لالستثمار‪ .‬يتلخص التأثير على‬
‫حقوق الملكية العائدة لمالك الشركة خالل السنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م على النحو التالي‪:‬‬
‫‪2020‬م‬
‫‪5.500.000‬‬ ‫المقابل النقدي المدفوع لمساهم األقلية‬
‫(‪)5.574.810‬‬ ‫ناقصا‪ :‬القيمة الدفترية للحصص غير المسيطرة المستحوذ عليها‬
‫(‪)74.810‬‬ ‫*‬
‫ربح من شراء حصص غير مسيطرة مثبتة في حقوق الملكية‬
‫بما أنه سيتم تصفية كنان لالستثمار الحقًا‪ ،‬فإنه سيتم تحويل الربح الناتج عن عجز المقابل المدفوع إلى األرباح المبقاة ضمن حقوق الملكية‪ .‬إن اإلجراءات النظامية المتعلقة بشطب‬ ‫*‬
‫السجل التجاري وشهادة الزكاة لكنان لالستثمار لم تكتمل كما في تاريخ الموافقة على هذه القوائم المالية الموحدة‪.‬‬
‫فيما يلي الموجودات والمطلوبات كما في تاريخ الشراء على الحصص غير المسيطرة‪:‬‬
‫‪2020‬م‬
‫‪22.802.343‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫(‪)503.101‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫‪22.299.242‬‬ ‫صافي الموجودات‬
‫‪5.574.810‬‬ ‫القيمة الدفترية للحصص غير المسيطرة (‪ %25‬من صافي الموجودات)‬

‫‪5‬عقارات استثمارية‬ ‫‪-‬‬
‫أعمال رأسمالية قيد‬ ‫معدات وتركيبات‬ ‫مباني على أراضي‬ ‫مباني على أراضي‬ ‫موجودات حق االستخدام ‪-‬‬
‫المجموع‬ ‫أرض‬
‫التنفيذ‬ ‫وتجهيزات‬ ‫مملوكة‬ ‫مستأجرة‬ ‫أرض مستأجرة‬
‫‪2019‬م‬
‫التكلفة‬
‫‪3.364.127.757‬‬ ‫‪156.707.897‬‬ ‫‪274.571.013‬‬ ‫‪109.410.340‬‬ ‫‪901.797.042‬‬ ‫‪178.674.730‬‬ ‫‪1.742.966.735‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪95.059.392‬‬ ‫‪94.899.605‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪37.307‬‬ ‫‪122.480‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)23.077.317‬‬ ‫‪8.952.124‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪14.125.193‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تحويل‬
‫(‪)76.565.376‬‬ ‫(‪)6.421.863‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)70.143.513‬‬ ‫المحول إلى عقارات قيد التطوير (إيضاح ‪)11‬‬
‫(‪)22.614.736‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)22.614.736‬‬ ‫استبعادات‬
‫‪3.360.007.037‬‬ ‫‪222.108.322‬‬ ‫‪283.523.137‬‬ ‫‪109.447.647‬‬ ‫‪916.044.715‬‬ ‫‪178.674.730‬‬ ‫‪1.650.208.486‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫االستهالك المتراكم واالنخفاض في القيمة‬
‫(‪)987.647.127‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)168.828.543‬‬ ‫(‪)47.199.537‬‬ ‫(‪)472.998.555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)298.620.492‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫(‪)68.422.682‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)13.539.452‬‬ ‫(‪)2.692.773‬‬ ‫(‪)37.189.243‬‬ ‫(‪)15.001.214‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المحمل للسنة‬
‫(‪)1.056.069.809‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)182.367.995‬‬ ‫(‪)49.892.310‬‬ ‫(‪)510.187.798‬‬ ‫(‪)15.001.214‬‬ ‫(‪)298.620.492‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2.303.937.228‬‬ ‫‪222.108.322‬‬ ‫‪101.155.142‬‬ ‫‪59.555.337‬‬ ‫‪405.856.917‬‬ ‫‪163.673.516‬‬ ‫‪1.351.587.994‬‬ ‫صافي القيمة الدفترية كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2019‬م‬

‫عقارات استثمارية (تتمة)‬ ‫‪-5‬‬
‫أعمال رأسمالية قيد‬ ‫معدات وتركيبات‬ ‫مباني على أراضي‬ ‫مباني على أراضي‬ ‫موجودات حق االستخدام ‪-‬‬
‫التنفيذ‬ ‫وتجهيزات‬ ‫مملوكة‬ ‫مستأجرة‬ ‫أرض مستأجرة‬
‫‪2020‬م‬
‫‪3.360.007.037‬‬ ‫‪222.108.322‬‬ ‫‪283.523.137‬‬ ‫‪109.447.647‬‬ ‫‪916.044.715‬‬ ‫‪178.674.730‬‬ ‫‪1.650.208.486‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪127.362.396‬‬ ‫‪108.042.028‬‬ ‫‪5.050.408‬‬ ‫‪7.164.956‬‬ ‫‪7.105.004‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫‪3.487.369.433‬‬ ‫‪330.150.350‬‬ ‫‪288.573.545‬‬ ‫‪116.612.603‬‬ ‫‪923.149.719‬‬ ‫‪178.674.730‬‬ ‫‪1.650.208.486‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫(‪)1.056.069.809‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)182.367.995‬‬ ‫(‪)49.892.310‬‬ ‫(‪)510.187.798‬‬ ‫(‪)15.001.214‬‬ ‫(‪)298.620.492‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫(‪)69.035.867‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)13.474.300‬‬ ‫(‪)2.754.713‬‬ ‫(‪)37.805.640‬‬ ‫(‪)15.001.214‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المحمل للسنة‬
‫(‪)1.125.105.676‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)195.842.295‬‬ ‫(‪)52.647.023‬‬ ‫(‪)547.993.438‬‬ ‫(‪)30.002.428‬‬ ‫(‪)298.620.492‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬

‫ )أ(موجودات حق استخدام االصول ‪ -‬تمثل األراضي المستأجرة موجودات حق استخدام االصول في األراضي المستأجرة‬
‫أيضا اإليضاح ‪.8‬‬
‫المصنفة كعقارات استثمارية‪ .‬راجع ً‬
‫ )ب(خالل ‪2019‬م‪ ،‬تم تحويل العقارات االستثمارية للمجموعة بمبلغ ‪ 76.57‬مليون ريال سعودي (‪2020‬م‪ :‬ال شيء) إلى‬
‫العقارات قيد التطوير حيث شهدت المجموعة تغييراً في االستخدام‪ ،‬كما يتضح من بدء التطوير بهدف البيع جن ًبا إلى‬
‫جنب مع التسويق النشط لهذا البيع‪ .‬انظر ً‬
‫ )ج(في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ ،‬تم رهن العقارات االستثمارية للمجموعة بمبلغ ‪ 1.2‬مليار ريال سعودي (‪2019‬م‪681.5 :‬‬
‫مليون ريال سعودي) كضمانة للبنوك التجارية‪ .‬انظر أيضا اإليضاح رقم ‪.14‬‬
‫ )د(خالل عام ‪2019‬م ‪ .‬قامت المجموعة ببيع قطعة أرض بمبلغ ‪ 22.61‬مليون ريال سعودي مقابل ربح قدره ‪ 0.18‬مليون‬
‫ريال سعودي‪ .‬كانت شروط الدفع لهذا البيع على أساس التقسيط مع استحقاق القسط النهائي في فبراير ‪2021‬م‪.‬‬
‫ومن إجمالي عائدات البيع‪ ،‬جمعت المجموعة ‪ 9.9‬ميلون ريال سعودي و ‪ 9.07‬ميلون ريال سعودي في ‪2019‬م و‬
‫‪2020‬م على التوالي‪.‬‬
‫ )ه(تمثل األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ الموجودات قيد اإلنشاء المتعلقة بتوسيع مركز تجاري وأعمال تطوير البنية‬
‫التحتية على األرض‪.‬‬
‫ )و(خالل السنة‪ ،‬تم رسملة تكلفة االقتراض البالغة ‪ 13.8‬مليون ريال سعودي (‪2019‬م‪ 29.85 :‬مليون ريال سعودي) ضمن‬
‫أعمال مشاريع رأسمالية قيد التنفيذ‪.‬‬
‫ )ز(تم تخصيص مصاريف االستهالك للسنتين المنتهي في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م و‪2019‬م لتكلفة اإليرادات‪ .‬راجع اإليضاح‬
‫رقم ‪.22‬‬
‫ )ح(فيما يلي القيمة العادلة للعقارات االستثمارية في ‪ 31‬ديسمبر المحتفظ بها ألغراض مختلفة‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪1.479.555.000‬‬ ‫‪1.384.524.126‬‬ ‫إيرادات التأجير‬
‫‪1.647.228.332‬‬ ‫‪1.664.273.674‬‬ ‫استخدام مستقبلي غير محدد حاليا‬
‫‪3.126.783.332‬‬ ‫‪3.048.797.800‬‬
‫ )ط(فيما يلي تفاصيل القيمة الدفترية للعقارات االستثمارية المحتفظ بها ألغراض مختلفة‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪867.473.751‬‬ ‫‪826.236.858‬‬ ‫إيرادات التأجير‬
‫‪2.303.937.228‬‬ ‫‪2.362.263.757‬‬
‫ )ي(فيما يلي المبالغ المثبتة في قائمة الربح أو الخسارة الموحدة للعقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات التأجير‪:‬‬

‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪205.202.645‬‬ ‫‪194.885.145‬‬ ‫إيرادات تأجير من عقود إيجار تشغيلية‬
‫(‪)126.755.215‬‬ ‫(‪)107.831.613‬‬ ‫مصاريف التشغيلي المباشرة على العقارات التي انتجت إيرادات إيجار‬

‫ )ك(تشمل إيرادات اإليجار من عقود اإليجار التشغيلية إيرادات اإليجار الثابتة والمتغيرة التالية‪:‬‬

‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪189.809.790‬‬ ‫‪179.952.283‬‬ ‫إيرادات التأجير الثابتة‬
‫‪15.392.855‬‬ ‫‪14.932.862‬‬ ‫إيرادات التأجير المتغيرة‬
‫‪205.202.645‬‬ ‫‪194.885.145‬‬
‫إن اإليرادات مشتقة من عدد كبير من المستأجرين وال يساهم مستأجر واحد أو مجموعة تحت سيطرة مشتركة بأكثر‬
‫من ‪ %20‬من إيرادات المجموعة‪.‬‬
‫ )ل(ترتيبات اإليجار‬
‫العقارات االستثمارية التي تؤجر إلى مستأجرين بموجب عقود اإليجار التشغيلية مع اإليجارات المستحقة على أساس‬
‫شهري إلى نصف سنوي‪ .‬تختلف مدفوعات اإليجار لبعض العقود وتستند إلى نسب المبيعات‪ ،‬وليس إلى المؤشر أو‬
‫المعدل‪.‬‬
‫على الرغم من أن المجموعة معرضة للتغيرات في القيمة المتبقية في نهاية عقود اإليجار الحالية‪ ،‬عاد ًة ما تبرم‬
‫المجموعة عقود إيجار تشغيلية جديدة‪ ،‬وبالتالي لن تحقق أي انخفاض في القيمة المتبقية في نهاية عقود اإليجار‬
‫هذه على الفور‪.‬‬
‫تنعكس التوقعات حول القيم المتبقية المستقبلية في القيمة العادلة للعقارات االستثمارية‪.‬‬
‫ )م(فيما يلي الحد األدنى لمدفوعات اإليجار مستحقة القبض على عقود إيجار العقارات االستثمارية المحتفظ بها‬
‫إليرادات اإليجار‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪102.723.912‬‬ ‫‪159.505.944‬‬ ‫خالل سنة واحدة‬
‫‪73.788.524‬‬ ‫‪96.577.172‬‬ ‫بين سنة إلى سنتين‬
‫‪71.634.182‬‬ ‫‪78.512.741‬‬ ‫بين سنتين إلى ‪ 3‬سنوات‬
‫‪66.837.051‬‬ ‫‪65.206.506‬‬ ‫بين ‪ 3‬إلى ‪ 4‬سنوات‬
‫‪50.812.033‬‬ ‫‪60.237.698‬‬ ‫بين ‪ 4‬إلى ‪ 5‬سنوات‬
‫‪272.035.872‬‬ ‫‪263.390.237‬‬ ‫أكثر من ‪ 5‬سنوات‬
‫‪637.831.574‬‬ ‫‪723.430.298‬‬
‫ناقصا تكلفة االستبعاد‪ .‬لم‬

‫ً‬ ‫ )ن(قررت اإلدارة المبلغ القابل لالسترداد للعقارات االستثمارية بواسطة تقييم القيمة العادلة‬
‫يتم تحديد أي انخفاض في القيمة‪.‬‬

‫ )س(تقييم العقارات مع االستخدام المستقبلي غير المحدد‬

‫‪1 .‬استعانت المجموعة بخبيرين مستقلين ومؤهلين مهن ًيا وهما شركة أمام للتقييم العقاري وشركائها وشركة تثمينات‬
‫الخليج للتقييم العقاري الحاصلين على مؤهالت مهنية معترف بها وذات صلة ولديهم خبرات حديثة في مواقع‬
‫وقطاعات العقارات التي تقدر قيمتها بتحديد القيمة العادلة لعقاراتها في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م (‪2019‬م‪ :‬ثالثة‬
‫خبراء تقييم مستقلين ومؤهلين مهن ًيا وهم شركة إسناد للتقييم العقاري وشركة أفضل عقار وشركة تثمينات‬
‫الخليج للتقييم العقاري)‪ ،‬يُشار إليهم م ًعا‪ ،‬بـ «خبراء تقييم مستقلين»‪ .‬وقد تم اعتماد خبراء التقييم المستقلين‬
‫من قبل الهيئة السعودية للمق ّيمين المعتمدين (تقييم)‪ .‬تقوم اإلدارة المالية للمجموعة بمراجعة التقييمات التي‬
‫يقوم بها خبراء التقييم المستقلين ألغراض التقارير المالية‪ .‬يقدم الخبراء تقاريرهم مباشرة إلى المدير المالي‬
‫في المجموعة‪ .‬بعد ذلك‪ ،‬يق ّدم المدير المالي التقييمات إلى لجنة المراجعة للمجموعة وتجري المناقشات حول‬
‫عمليات التقييم والنتائج بين المدير المالي ولجنة المراجعة واإلدارة المالية والمقيمين المستقلين‪ .‬لم يكن هناك‬
‫أي تغيير في أساليب التقييم خالل السنة مقارن ًة بالسنة الماضية‪.‬‬
‫في نهاية كل سنة مالية‪ ،‬تقوم اإلدارة المالية بما يلي‪:‬‬
‫ ‪-‬التحقق من جميع المدخالت الرئيسية لتقرير التقييم المستقل‪.‬‬
‫ ‪-‬تقييم حركات تقييم العقارات عند مقارنتها بتقرير تقييم السنة السابقة‪،‬‬
‫ ‪-‬إجراء مناقشات مع المقيم المستقل‪.‬‬
‫‪2 .‬منهجية التقييم والمعطيات الهامة واالفتراضات ذات الصلة المستخدمة من قبل المقيمين في تقييم صافي القيمة‬
‫القابلة لالسترداد هي كما يلي‪:‬‬
‫منهجية التقييم‪:‬‬
‫مقاربة القيم المقارنة ومنهج القيمة المتبقية‪ :‬في ظل هذه المناهج‪ ،‬حصل المق ّيم على أسعار األراضي في‬
‫المناطق المجاورة وقام بتعديلها من أجل االختالف في مواصفات عقارات المجموعة‪ .‬إن هذه القيم مبنية على‬
‫مدخالت هامة ال يمكن رصدها وتم تصنيف قياس القيمة العادلة عند المستوى ‪.3‬‬
‫فيما يلي المدخالت الجوهرية لتحديد القيمة العادلة‪:‬‬
‫العالقة بين المدخالت الهامة التي ال يمكن رصدها والقيم العادلة‬ ‫أساس التحديد‬ ‫االفتراضات الهامة‬
‫أسعار قطع األراضي السكنية والتجارية للمتر المربع في المناطق تزيد القيمة العادلة المق ّدرة بنسبة ‪( /%6.26‬تنقص بنسبة‬ ‫قيمة األراضي المطورة‬
‫‪ )%6.34‬إذا كانت قيمة األراضي المطورة بالتجزئة أعلى بنسبة‬ ‫المجاورة‪.‬‬ ‫بالتجزئة‬
‫‪( /%5‬أقل بنسبة ‪.)%5‬‬
‫تنقص القيمة العادلة المق ّدرة (تنقص بنسبة ‪ / )%3.20‬تزيد بنسبة‬ ‫يتم خصم التدفقات النقدية المتوقعة على المدة باستخدام معدل‬ ‫معدل الخصم‬
‫‪ %3.35‬إذا كان معدل الخصم (أعلى بنسبة ‪ / )%1‬أقل بنسبة ‪.%1‬‬ ‫الخصم وف ًقا لظروف السوق‪.‬‬
‫تنقص القيمة العادلة المق ّدرة (تنقص بنسبة ‪ / )%3.80‬تزيد بنسبة‬ ‫الزمن المتوقع لبيع العقار بنا ًء على ظروف سوق المجموعة‪.‬‬ ‫المدة‬
‫‪ %3.98‬إذا كانت المدة (أكثر من سنة) ‪ /‬أقل من سنة‪.‬‬
‫تعديالت على مدخالت لتحديد القيمة القابلة لالسترداد‪:‬‬

‫تم تعديل المدخالت للفرق في الموقع وحجم األرض والمرافق والخدمات ووضع تطوير وجودة قطع األراضي‪.‬‬

‫تقييم العقارات مع االستخدام المستقبلي غير المحدد (تتمة)‬ ‫(س)‬

‫فيما يلي المدخالت الجوهرية لتحديد القيمة العادلة‪:‬‬
‫العالقة بين المدخالت الهامة التي ال يمكن رصدها والقيم العادلة‬ ‫أساس التحديد‬ ‫االفتراضات الهامة‬
‫تزيد القيمة العادلة المق ّدرة بنسبة ‪( /%6.26‬تنقص بنسبة ‪ )%6.34‬إذا‬ ‫أسعار قطع األراضي السكنية والتجارية للمتر المربع في‬ ‫قيمة األراضي المطورة‬
‫كانت قيمة األراضي المطورة بالتجزئة أعلى بنسبة ‪( /%5‬أقل بنسبة‬ ‫المناطق المجاورة‪.‬‬ ‫بالتجزئة‬
‫‪.)%5‬‬
‫تنقص القيمة العادلة المق ّدرة (تنقص بنسبة ‪ / )%3.20‬تزيد بنسبة‬ ‫يتم خصم التدفقات النقدية المتوقعة على المدة باستخدام‬ ‫معدل الخصم‬
‫‪ %3.35‬إذا كان معدل الخصم (أعلى بنسبة ‪ / )%1‬أقل بنسبة ‪.%1‬‬ ‫معدل الخصم وف ًقا لظروف السوق‪.‬‬
‫تنقص القيمة العادلة المق ّدرة (تنقص بنسبة ‪ / )%3.80‬تزيد بنسبة‬ ‫الزمن المتوقع لبيع العقار بنا ًء على ظروف سوق المجموعة‪.‬‬ ‫المدة‬
‫‪ %3.98‬إذا كانت المدة (أكثر من سنة) ‪ /‬أقل من سنة‪.‬‬

‫ )ع(تقييم العقارات المحتفظ بها إليرادات اإليجار‬
‫‪1 .‬استعانت المجموعة بأحد خبراء التقييم المستقلين‪ ،‬وهي شركة أمام للتقييم العقاري وشركائها‪ ،‬لتحديد القيم‬
‫العادلة لعقاراتها المحتفظ بها إليرادات اإليجار في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م (‪2019‬م‪ :‬شركة إسناد للتقييم وشريكها)‪.‬‬
‫المق ّيم معتمد من قبل الهيئة السعودية للمق ّيمين المعتمدين (تقييم)‪ .‬تقوم اإلدارة المالية للمجموعة بمراجعة‬
‫التقييمات التي يقوم بها خبراء التقييم المستقلين ألغراض عملية إعداد التقارير المالية‪ .‬يقوم الخبراء برفع‬
‫التقارير مباشر ًة للمدير المالي للمجموعة‪ .‬يق ّدم المدير المالي التقييمات إلى لجنة المراجعة للمجموعة وتجري‬
‫المناقشات حول عمليات التقييم والنتائج بين المدير المالي ولجنة المراجعة واإلدارة المالية والمقيمين المستقلين‪.‬‬
‫لم يكن هناك أي تغيير في أساليب التقييم خالل السنة مقارن ًة بالسنة الماضية‪.‬‬
‫‪2 .‬منهجية التقييم والمعطيات الهامة واالفتراضات ذات الصلة المستخدمة من قبل المقيمين في تقييم صافي القيمة‬
‫القابلة لالسترداد هي كما يلي‪:‬‬
‫منهج الدخل‪ :‬بموجب هذا المنهج‪ ،‬حصل المق ّيمون على إيجار العقار ذي صلة والتدفقات النقدية الواردة لإليجارات‬
‫المستقبلية‪ .‬تم خصم التدفقات النقدية الواردة المستقبلية إلى تاريخ التقييم‪ ،‬مما أدى إلى القيمة العادلة للعقار‬
‫االستثماري ذي الصلة‪ .‬حيث أن هذه التقييمات تستند إلى مدخالت هامة ال يمكن رصدها‪ ،‬فقد تم تصنيف قياس‬
‫القيمة العادلة ضمن المستوى ‪.3‬‬

‫فيما يلي مدخالت وتعديالت جوهرية على المدخالت لتحديد القيمة العادلة‪:‬‬
‫مدخالت هامة ال يمكن‬

‫العالقة بين المدخالت الهامة التي ال يمكن رصدها والقيم العادلة‬ ‫أساس التحديد‬
‫رصدها وتعديالت‬
‫استنا ًدا إلى الموقع الفعلي ونوع وجودة العقارات ومدعومة تزيد القيمة العادلة المقدرة بنسبة ‪( / %16‬تنقص بنسبة ‪ )%13‬إذا‬ ‫معدل نمو اإليرادات‬
‫بشروط أي عقد إيجار حالي أو عقود أخرى أو أدلة خارجية ارتفعت التدفقات النقدية المستقبلية بنسبة ‪( / %2‬انخفضت بنسبة‬
‫مثل إيجارات السوق الحالية للعقارات المماثلة والتضخم المتوقع ‪.)%2‬‬
‫في االقتصاد‪.‬‬
‫استنا ًدا إلى الموقع الفعلي ونوع وجودة العقارات ومدعومة تزيد القيمة العادلة المقدرة بنسبة ‪( / %5‬تنقص بنسبة ‪ )%6‬إذا ارتفعت‬ ‫معدل نمو المصاريف‬
‫بشروط أي عقد إيجار حالي أو عقود أخرى أو أدلة خارجية مثل المصاريف التشغيلية بنسبة ‪( / %3‬انخفضت بنسبة ‪.)%3‬‬ ‫التشغيلية‬
‫التضخم المتوقع في االقتصاد‪.‬‬
‫تعكس تقييمات السوق الحالية لعدم التأكد في مبلغ وتوقيت تنقص القيمة العادلة المقدرة بنسبة ‪( / %7‬تزيد بنسبة ‪ )%6‬إذا كانت‬ ‫معدالت الخصم‬
‫معدالت الخصم أقل بنسبة ‪( / %1‬أكثر بنسبة ‪.)%1‬‬ ‫التدفقات النقدية‬
‫استنا ًدا إلى ظروف السوق الحالية والمستقبلية المتوقعة بعد تنقص القيمة العادلة المقدرة بنسبة ‪( / %7‬تزيد بنسبة ‪ )%7‬إذا كانت‬ ‫معدالت الشغور المقدرة‬
‫معدالت الشغور المقدرة أقل بنسبة ‪( / %5‬أكثر بنسبة ‪.)%5‬‬ ‫انتهاء أي عقد إيجار حالي‪.‬‬

‫‪6‬ممتلكات ومعدات‬ ‫‪-‬‬
‫معدات مكتبية‬ ‫معدات وتركيبات‬

‫المجموع‬ ‫سيارات‬ ‫مباني على أراض‬ ‫أرض‬
‫وأثاث‬ ‫وتجهيزات‬
‫‪2019‬م‬
‫‪89.619.352‬‬ ‫‪385.200‬‬ ‫‪11.919.628‬‬ ‫‪12.461.347‬‬ ‫‪44.422.109‬‬ ‫‪20.431.068‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪797.889‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪758.398‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪39.491‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫‪90.417.241‬‬ ‫‪385.200‬‬ ‫‪12.678.026‬‬ ‫‪12.461.347‬‬ ‫‪44.461.600‬‬ ‫‪20.431.068‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫االستهالك المتراكم‬
‫(‪)45.993.337‬‬ ‫(‪)285.687‬‬ ‫(‪)11.828.967‬‬ ‫(‪)9.933.282‬‬ ‫(‪)23.945.401‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫(‪)5.007.508‬‬ ‫(‪)57.000‬‬ ‫(‪)640.040‬‬ ‫(‪)145.871‬‬ ‫(‪)4.164.597‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المحمل للسنة‬
‫(‪)51.000.845‬‬ ‫(‪)342.687‬‬ ‫(‪)12.469.007‬‬ ‫(‪)10.079.153‬‬ ‫(‪)28.109.998‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫صافي القيمة الدفترية كما في ‪31‬‬
‫‪39.416.396‬‬ ‫‪42.513‬‬ ‫‪209.019‬‬ ‫‪2.382.194‬‬ ‫‪16.351.602‬‬ ‫‪20.431.068‬‬
‫ديسمبر ‪2019‬م‬
‫‪2020‬م‬
‫‪90.417.241‬‬ ‫‪385.200‬‬ ‫‪12.678.026‬‬ ‫‪12.461.347‬‬ ‫‪44.461.600‬‬ ‫‪20.431.068‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪438.741‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪438.741‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫(‪)157.575‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)157.575‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫استبعاد‬
‫‪90.698.407‬‬ ‫‪385.200‬‬ ‫‪12.678.026‬‬ ‫‪12.742.513‬‬ ‫‪44.461.600‬‬ ‫‪20.431.068‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫(‪)51.000.845‬‬ ‫(‪)342.687‬‬ ‫(‪)12.469.007‬‬ ‫(‪)10.079.153‬‬ ‫(‪)28.109.998‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫(‪)3.666.519‬‬ ‫(‪)42.513‬‬ ‫(‪)18.194‬‬ ‫(‪)503.300‬‬ ‫(‪)3.102.512‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المحمل للسنة‬
‫‪151.215‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪151.215‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫استبعاد‬
‫(‪)54.516.149‬‬ ‫(‪)385.200‬‬ ‫(‪)12.487.201‬‬ ‫(‪)10.431.238‬‬ ‫(‪)31.212.510‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫صافي القيمة الدفترية كما في ‪31‬‬
‫‪36.182.258‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪190.825‬‬ ‫‪2.311.274‬‬ ‫‪13.249.090‬‬ ‫‪20.431.068‬‬
‫ديسمبر ‪2020‬م‬
‫ )أ(في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ ،‬تم رهن ممتلكات ومعدات للمجموعة بقيمة دفترية بمبلغ ‪ 0.81‬مليون ريال سعودي (‪2019‬م‪:‬‬
‫‪ 1.47‬مليون ريال سعودي) كضمان لبنك تجاري محلي‪ .‬انظر أيضا اإليضاح رقم ‪.14‬‬
‫ )ب(تم توزيع االستهالك المحمل للسنتين المنتهيتين في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م و‪2019‬م على النحو التالي‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪676.929‬‬ ‫‪163.275‬‬ ‫‪22‬‬ ‫تكلفة اإليرادات‬
‫‪14.550‬‬ ‫‪18.299‬‬ ‫‪23‬‬ ‫مصاريف بيع وتسويق‬
‫‪4.316.029‬‬ ‫‪3.484.945‬‬ ‫‪24‬‬ ‫مصاريف عمومية وإدارية‬
‫‪5.007.508‬‬ ‫‪3.666.519‬‬

‫‪7‬موجودات غير ملموسة‬ ‫‪-‬‬
‫برمجيات حاسب آلي‬

‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪1.687.069‬‬ ‫‪1.985.034‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪297.965‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫‪1.985.034‬‬ ‫‪1.985.034‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫إطفاء متراكم‬
‫(‪)612.402‬‬ ‫(‪)767.756‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫(‪)155.354‬‬ ‫(‪)121.655‬‬ ‫إطفاء المحمل على للسنة‬
‫(‪)767.756‬‬ ‫(‪)889.411‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪1.217.278‬‬ ‫‪1.095.623‬‬ ‫صافي القيمة الدفترية‬
‫‪8‬عقود اإليجار‬ ‫‪-‬‬
‫‪1 -‬أنشطة اإليجار بالمجموعة وكيفية المحاسبة عنها‪:‬‬
‫قامت المجموعة بتأجير قطع أراضي مختلفة لغرض تشغيل مراكز تجارية‪ .‬وعادة ما تكون عقود اإليجار لفترات ثابتة من ‪ 20‬إلى ‪ 45‬سنة‪.‬‬
‫ويتم التفاوض على شروط اإليجار على أساس فردي وتحتوي على مجموعة واسعة من الشروط واألحكام المختلفة‪ .‬ال تفرض اتفاقيات‬
‫اإليجار أي تعهدات‪ ،‬ولكن ال يجوز استخدام الموجودات المؤجرة كضمان ألغراض االقتراض‪.‬‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م و‪2019‬م‪ ،‬لم يكن لدى المجموعة أي عقود إيجار مصنفة كحقوق استخدام اصول ذات الطبيعة المتغيرة‪ .‬ال تقدم‬
‫المجموعة ضمانات القيمة المتبقية فيما يتعلق بأي من عقود اإليجار الخاصة بها‪.‬‬
‫‪2 -‬المبالغ المثبتة في قائمة المركز المالي الموحدة‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫موجودات حق استخدام األصول‬
‫‪163.673.516‬‬ ‫‪148.672.302‬‬ ‫األرض المستأجرة ‪ -‬مدرجة ضمن عقارات استثمارية (إيضاح ‪)5‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪27.744.295‬‬ ‫‪28.491.628‬‬ ‫متداولة ‪ -‬مدرجة ضمن مستحقات ومطلوبات أخرى (إيضاح ‪)16‬‬
‫‪188.028.321‬‬ ‫‪174.592.617‬‬ ‫غير متداولة‬
‫‪215.772.616‬‬ ‫‪203.084.245‬‬

‫عقود اإليجار (تتمة)‬ ‫‪8‬‬
‫‪3 -‬الحركة في المطلوبات اإليجارية‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪221.709.704‬‬ ‫‪215.772.616‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪10.941.356‬‬ ‫‪10.645.872‬‬ ‫تكلفة تمويل‬
‫(‪)16.878.444‬‬ ‫(‪)23.334.243‬‬ ‫مدفوعات‬
‫‪215.772.616‬‬ ‫‪203.084.245‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫لم تكن هناك إضافات إلى موجودات حق استخدام االصول والمطلوبات اإليجارية خالل السنتين المنتهيتين في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م و‪2019‬م‪.‬‬
‫‪4 -‬يتم إدراج مصروف عقود اإليجار قصيرة األجل للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م البالغة ‪ 0.6‬مليون ريال سعودي (‪2019‬م‪ 0.8 :‬مليون‬
‫ريال سعودي) في تكلفة اإليرادات‪.‬‬
‫‪5 -‬فيما يلي الحد األدنى لمدفوعات اإليجار فيما يتعلق بعقود اإليجار‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪27.744.295‬‬ ‫‪28.491.628‬‬ ‫خالل سنة واحدة‬
‫‪22.829.825‬‬ ‫‪22.829.825‬‬ ‫بين سنة إلى سنتين‬
‫‪19.578.407‬‬ ‫‪21.311.965‬‬ ‫بين ‪ 3‬إلى ‪ 4‬سنوات‬
‫‪21.311.965‬‬ ‫‪21.311.965‬‬ ‫بين ‪ 4‬إلى ‪ 5‬سنوات‬
‫‪186.621.712‬‬ ‫‪164.057.996‬‬ ‫أكثر من ‪ 5‬سنوات‬
‫‪300.916.029‬‬ ‫‪277.581.786‬‬ ‫إجمالي الحد األدنى لمدفوعات اإليجار‬
‫(‪)85.143.413‬‬ ‫(‪)74.497.541‬‬ ‫ناقصا‪ :‬تكاليف التمويل المستقبلي على عقود اإليجار‬
‫ً‬
‫‪215.772.616‬‬ ‫‪203.084.245‬‬ ‫مطلوبات إيجارية‬

‫‪9‬ذمم مدينة تجارية‬ ‫‪-‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪150.770.935‬‬ ‫‪137.254.240‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪14.253.445‬‬ ‫‪1.645.141‬‬ ‫‪( 20‬أ)‬ ‫مطلوب من أطراف ذات عالقة‬
‫‪165.024.380‬‬ ‫‪138.899.381‬‬
‫(‪)20.952.980‬‬ ‫(‪)23.901.442‬‬ ‫ناقصاً‪ :‬االنخفاض في قيمة الذمم المدينة التجارية‬
‫‪144.071.400‬‬ ‫‪114.997.939‬‬
‫مصنفة في قائمة المركز المالي الموحدة كالتالي‪:‬‬
‫‪89.415.587‬‬ ‫‪113.765.939‬‬ ‫متداولة‬
‫‪54.655.813‬‬ ‫‪1.232.000‬‬ ‫غير متداولة‬
‫‪144.071.400‬‬ ‫‪114.997.939‬‬
‫الذمم المدينة التجارية هي موجودات مالية غير مشتقة وعادة ما تكون مدتها بين ‪ 30‬يوماً إلى سنتين‪ .‬تحتفظ المجموعة بالذمم المدينة‬
‫التجارية بهدف تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية وبالتالي قياسها الحقًا بالتكلفة المطفأة‪ .‬قد تتأثر القيمة الدفترية بالتغيرات في‬
‫مخاطر االئتمان لألطراف المقابلة‪ .‬يتم االحتفاظ بملكية العقارات قيد التطوير المباعة باسم المجموعة حتى يتم استالم المقابل بالكامل‬
‫من قبل المجموعة‪ .‬تتركز الغالبية العظمى من الذمم المدينة التجارية في المملكة العربية السعودية‪ .‬في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ ،‬بلغت نسبة‬
‫أكبر سبعة عمالء ‪ 31( %61‬ديسمبر ‪2019‬م‪ )٪65 :‬من الذمم المدينة التجارية القائمة‪ .‬تمثل القيم العادلة المقدرة للذمم المدينة التجارية‬
‫القيمة المخصومة للتدفقات النقدية المستقبلية المقدرة المتوقع استالمها والتي تقارب قيمتها الدفترية‪.‬‬
‫خالل السنة الغت المجموعة االعتراف بالذمم المدينة البالغة ‪ 47.2‬مليون ريال سعودي‪ .‬راجع االيضاح ‪.35‬‬
‫فيما يلي حركة انخفاض قيمة الذمم المدينة التجارية‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪14.051.812‬‬ ‫‪20.952.980‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪6.901.168‬‬ ‫‪2.948.462‬‬ ‫المحمل للسنة‬
‫‪20.952.980‬‬ ‫‪23.901.442‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫راجع االيضاح ‪ 34‬للحصول على تفاصيل حول خسائر االئتمان المتوقعة‪.‬‬

‫ ‪10-‬مبالغ مدفوعة مقدم ًا وموجودات أخرى‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪78.760.499‬‬ ‫‪81.647.483‬‬ ‫‪2-10‬‬ ‫ذمم مدينة مؤجلة لعقود إيجار‬
‫‪5.190.525‬‬ ‫‪22.228.792‬‬ ‫‪3-10‬‬ ‫دفعات مقدمة إلى موردين‬
‫‪2.402.873‬‬ ‫‪2.984.796‬‬ ‫مصاريف مدفوعة مقدماً‬
‫‪1.529.735‬‬ ‫‪1.435.085‬‬ ‫سكن الموظفين وسلف أخرى‬

‫‪-‬‬ ‫‪203.983‬‬ ‫مقدماً‬
‫إيجار مدفوع َّ‬
‫‪3.000.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4-10‬‬ ‫ودائع مرابحة ألجل‬
‫‪644.338‬‬ ‫‪1.806.412‬‬ ‫أخرى‬
‫‪91.527.970‬‬ ‫‪110.306.551‬‬
‫مصنفة في قائمة المركز المالي الموحدة كالتالي‪:‬‬
‫‪68.441.054‬‬ ‫‪69.216.604‬‬ ‫‪2-10‬‬ ‫غير متداولة‬
‫‪23.086.916‬‬ ‫‪41.089.947‬‬ ‫متداولة‬
‫‪91.527.970‬‬ ‫‪110.306.551‬‬
‫‪ 1-10‬إن ودائع المرابحة ألجل وبدل سكن الموظفين والدفعات المقدمة األخرى هي موجودات مالية غير مشتقة مدرجة بالتكلفة المطفأة‬
‫ويتم تسويتها عمو ًما في غضون سنة‪ .‬يتم إيداع ودائع المرابحة ألجل لدى البنوك ذات تصنيفات ائتمانية جيدة‪ ،‬وإن بدل سكن‬
‫الموظفين والدفعات المقدمة األخرى مضمونة مقابل منافع نهاية الخدمة للموظفين‪ ،‬وبناء على ذلك لم يتم إثبات أي خسارة‬
‫انخفاض في القيمة‪.‬‬
‫‪ 2-10‬تمثل الذمم المدينة المؤجلة لعقود اإليجار الموجودات الناتجة عن القسط الثابت لعقود اإليجار التشغيلية للمراكز التجارية من‬
‫المستأجرين‪.‬‬
‫‪ 3-10‬تشمل الدفعات المقدمة لموردين على دفعات مقدمة ألعمال البنية التحتية‪ .‬تم تقديم جزء كبير من هذه الدفعات المقدمة إلى‬
‫طرف ذي عالقة‪ ،‬انظر اإليضاح ‪.20‬‬
‫‪ 4-10‬يحتفظ بودائع المرابحة ألجل لدى بنك تجاري محلي لفترات استحقاق أكثر من ‪ 3‬أشهر وهي مقومة بالريال السعودي‪ .‬وتحقق‬
‫ودائع المرابحة ألجل إيرادات مالية بمعدل الفائدة السائد في السوق‪.‬‬

‫ ‪11-‬عقارات قيد التطوير‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪229.049.664‬‬ ‫‪144.848.119‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪15.576.307‬‬ ‫‪7.936.830‬‬ ‫إضافات‬
‫‪76.565.376‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5‬‬ ‫المح ّول من عقارات استثمارية‬
‫(‪)176.343.228‬‬ ‫(‪)47.858.221‬‬ ‫‪22‬‬ ‫استبعادات‬
‫‪144.848.119‬‬ ‫‪104.926.728‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪ 1-11‬تتكون العقارات قيد التطوير بشكل أساسي من المشاريع العقارية المستمرة وقطع األراضي المعدة للبيع في سياق األعمال‬
‫االعتيادية‪.‬‬
‫‪ 2-11‬في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ ،‬تم رهن العقارات قيد التطوير للمجموعة بمبلغ ‪ 103‬مليون ريال سعودي (‪2019‬م‪ 72.66 :‬مليون ريال‬
‫سعودي) كضمانة لبنك تجاري محلي‪ .‬انظر أيضا اإليضاح رقم ‪.14‬‬
‫‪ 3-11‬يتم إثبات االستبعادات من العقارات قيد التطوير على أنها مصروف ضمن تكلفة اإليرادات‪ .‬راجع اإليضاح ‪.22‬‬
‫تحديد صافي القيمة القابلة للتحقق‪:‬‬ ‫‪4-11‬‬
‫ )أ(بالنسبة للفلل‬
‫أجرت إدارة المجموعة دراسة حول تحديد صافي القيمة القابلة للتحقق للفلل الخاصة بها‪ .‬تشتمل هذه الدراسة على تحديد نموذج‬
‫االستبعاد المطبق وتقدير المتغيرات الهامة مثل سعر البيع المقدر بنا ًء على نموذج االستبعاد المطبق والتكلفة المقدرة للبيع والتكلفة المقدرة‬
‫لتجهيز األصل للبيع‪ .‬في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م و‪2019‬م‪ ،‬تم تقييم صافي القيمة القابلة للتحقق لتلك الفلل على أنها أكثر من قيمها الدفترية‪.‬‬
‫)ب(بالنسبة لقطع األراضي‬
‫أيضا بخبراء تقييم مستقلين للقيمة العادلة وقطع االراضي (انظر اإليضاح ‪ )1( )1 5‬لمزيد من التفاصيل حول‬ ‫‪1 .‬استعانت الشركة ً‬
‫خبراء التقييم المستقلين)‪ .‬معتمدين من قبل الهيئة السعودية للمق ّيمين المعتمدين (تقييم)‪ .‬تقوم اإلدارة المالية للمجموعة بمراجعة‬
‫التقييمات التي يقوم بها خبراء التقييم المستقلين ألغراض إعداد التقارير المالية‪ .‬يرفع المق ّيمون تقاريرهم مباشرة إلى المدير‬
‫المالي للمجموعة‪ .‬بعد ذلك‪ ،‬يتم تقديم التقييمات إلى لجنة المراجعة واإلدارة المالية وتجري المناقشات الخاصة بعمليات التقييم‬
‫والنتائج بين المدير المالي ولجنة المراجعة واإلدارة المالية وخبراء التقييم المستقلين‪ .‬لم يكن هناك تغيير في أساليب التقييم‬
‫خالل السنة مقارن ًة بالسنة الماضية‪.‬‬
‫ ‪-‬تقييم حركات تقييم العقارات عند مقارنتها بتقرير تقييم السنة السابقة‪.‬‬
‫ ‪-‬عقد مناقشات مع المقيم المستقل‪.‬‬

‫عقارات قيد التطوير (تتمة)‬ ‫‪-11‬‬
‫تحديد صافي القيمة القابلة للتحقق (تتمة)‪:‬‬ ‫‪4-11‬‬
‫(ب) بالنسبة لقطع األراضي (تتمة)‬
‫‪2 .‬منهجية التقييم والمعطيات الهامة واالفتراضات ذات الصلة المستخدمة من قبل المقيمين في تقييم صافي القيمة القابلة لالسترداد‬
‫هي كما يلي‪:‬‬
‫مقاربة القيم المقارنة ومنهج القيمة المتبقية‪ :‬في ظل هذه المناهج‪ ،‬حصل المق ّيمون على أسعار األراضي في المناطق المجاورة‬
‫وقاموا بتعديلها من أجل االختالف في مواصفات هذه العقارات وقطع األراضي في المجموعة للوصول إلى أسعار قطع أراضي بنا ًء‬
‫على مدخالت هامة ال يمكن رصدها وتم تصنيف قياس القيمة العادلة عند المستوى ‪.3‬‬
‫المدخالت الهامة‪:‬‬
‫أسعار قطع األراضي السكنية والتجارية للمتر المربع في المناطق المجاورة‪.‬‬
‫تم تعديل المدخالت للفرق في الموقع وحجم األرض والمرافق والخدمات ووضع التطوير والجودة‪.‬‬
‫المق ِ ّيمين أعلى من القيم الدفترية وبالتالي لم يتم تسجيل‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م و‪2019‬م‪ ،‬كان متوسط التقييم من قبل هؤالء ُ‬
‫خسارة انخفاض في القيمة‪.‬‬
‫مقيد‬
‫ّ‬ ‫ ‪12-‬نقد‬
‫يمثل النقد المقيد النقد المحتفظ به لدى أحد البنوك التجارية المحلية في حساب بنكي يتعلق بمشاريع التطوير العقاري الجارية التي‬
‫تخضع لموافقة الطرف الثالث‪ ،‬الذي يتم تعيينه من قبل سلطات حكومية‪ ،‬للمدفوعات والسحب‪.‬‬
‫يتم االحتفاظ بالنقد المقيد في الحسابات لدى البنوك التي لها تصنيفات ائتمانية جيدة وال تحمل أي زيادة‪ .‬تقارب القيمة العادلة للنقد‬
‫المقيد القيمة الدفترية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م و‪2019‬م‪.‬‬
‫ ‪13-‬نقد وما يعادله‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪92.214.019‬‬ ‫‪94.051.883‬‬ ‫نقد لدى البنوك‬
‫‪27.113‬‬ ‫‪73.532.692‬‬ ‫ودائع مرابحة ألجل‬
‫‪180.245‬‬ ‫‪245.437‬‬ ‫نقد في الصندوق‬
‫‪92.421.377‬‬ ‫‪167.830.012‬‬
‫يحتفظ بودائع المرابحة ألجل لدى بنك تجاري محلي للمدة األساسية حتى ‪ 3‬أشهر وهي مقومة بالريال السعودي‪ .‬وتحقق ودائع المرابحة‬
‫ألجل إيرادات مالية بمعدالت الفائدة السائدة بالسوق‪.‬‬
‫يتم االحتفاظ بالنقد في حسابات جارية لدى بنوك ذات تصنيفات ائتمانية جيدة وال يحمل أي هامش‪ .‬تقارب القيمة العادلة للنقد وما يعادله‬
‫القيمة الدفترية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م و‪2019‬م‪.‬‬

‫ ‪14-‬قروض بنكية‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪310.314.171‬‬ ‫‪442.314.171‬‬ ‫قروض بنك تجاري ‪ -‬تورق‬
‫‪5.468.138‬‬ ‫‪8.627.609‬‬ ‫يضاف‪ :‬الفائدة المستحقة‬
‫‪315.782.309‬‬ ‫‪450.941.780‬‬
‫(‪)2.418.214‬‬ ‫(‪)2.910.874‬‬ ‫ناقصاً‪ :‬نفقات مؤجلة‬
‫‪313.364.095‬‬ ‫‪448.030.906‬‬
‫(‪)5.468.138‬‬ ‫(‪)55.127.609‬‬ ‫ناقصا‪ :‬االستحقاق المتداول المدرج ضمن المطلوبات المتداولة‬
‫ً‬
‫‪307.895.957‬‬ ‫‪392.903.297‬‬ ‫قروض بنكية غير متداولة‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫الحركة في النفقات المؤجلة‬

‫‪190.428‬‬ ‫‪2.418.214‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪2.598.750‬‬ ‫‪900.000‬‬ ‫المدفوع خالل السنة‬
‫(‪)370.964‬‬ ‫(‪)407.340‬‬ ‫المطفأة خالل السنة‬
‫‪2.418.214‬‬ ‫‪2.910.874‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫القروض البنكية هي التزامات مالية غير مشتقة مدرجة بالتكلفة المطفأة‪ .‬كما أن هذه القروض البنكية مقومة بالريال السعودي وتحمل‬
‫نفقات مالية متغيرة بنا ًء على معدل الفائدة السائد في السوق بنا ًء على معدل سعر الفائدة السائد بين البنوك في السعودية (سايبور)‪ .‬هذه‬
‫القروض البنكية مضمونة برهن على قطع األرض وتخصيص متحصالت بيع العقارات في المشروع الذي تم الحصول على قرض من أجله‪.‬‬
‫تحتوي اتفاقيات تسهيل القرض على تعهد بشأن الموافقة الخطية من البنك قبل إعالن توزيعات األرباح‪ .‬تستخدم اإلدارة مقايضة أسعار‬
‫الفائدة لتحويل جزء من هذا الدين ذي معدل الفائدة المتغير إلى دين ذي معدل فائدة ثابت‪ .‬راجع إيضاح ‪ 3-16‬لتفاصيل مقايضة أسعار‬
‫أيضا اإليضاح ‪( 2-34‬ج) للتسهيالت غير المستخدمة‪.‬‬ ‫الفائدة‪ .‬راجع ً‬
‫جدول استحقاق القروض البنكية‬
‫فيما يلي تواريخ استحقاق القروض بنا ًء على جداول السداد الخاص بها‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪5.468.138‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪12.814.171‬‬ ‫‪55.127.609‬‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪70.000.000‬‬ ‫‪101.647.504‬‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪70.000.000‬‬ ‫‪103.333.333‬‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪70.000.000‬‬ ‫‪103.333.334‬‬ ‫‪2024‬م‬
‫‪70.000.000‬‬ ‫‪70.000.000‬‬ ‫‪2025‬م‬
‫‪17.500.000‬‬ ‫‪17.500.000‬‬ ‫‪2026‬م‬
‫‪315.782.309‬‬ ‫‪450.941.780‬‬

‫ ‪15-‬منافع الموظفين‬
‫تمثل منافع الموظفين ما يلي‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪17.863.182‬‬ ‫‪17.854.768‬‬ ‫منافع نهاية الخدمة للموظفين‬
‫‪2.436.177‬‬ ‫‪2.436.177‬‬ ‫المنافع المحتجزة للموظفين‬
‫‪20.299.359‬‬ ‫‪20.290.945‬‬
‫‪1‬وصف عام لخطة منافع نهاية الخدمة للموظفين‬ ‫‪5-1‬‬
‫تطبق المجموعة خطة منافع محددة تتوافق مع متطلبات نظام العمل في المملكة العربية السعودية‪ .‬يتم احتساب المبالغ المسددة عند‬
‫نهاية الخدمة بموجب الخطة على أساس رواتب وبدالت الموظفين األخيرة وعدد سنوات خدماتهم المتراكمة كما في تاريخ نهاية خدماتهم‪،‬‬
‫كما هو موضح في نظام العمل في المملكة العربية السعودية‪ .‬إن خطط منافع نهاية الخدمة للموظفين هي خطط غير ممولة ويتم استيفاء‬
‫التزامات سداد المنافع عند استحقاقها‪.‬‬
‫يلخص الجدول التالي مكونات صافي مصاريف المنافع المدرجة في قائمة الدخل الشامل الموحدة والمبالغ المدرجة في قائمة المركز‬
‫المالي الموحدة‪.‬‬
‫فيما يلي الحركة في مكافأة نهاية الخدمة للموظفين‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪20.343.925‬‬ ‫‪17.863.182‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪2.552.012‬‬ ‫‪2.389.523‬‬ ‫تكلفة الخدمة الحالية‬
‫‪619.371‬‬ ‫‪615.911‬‬ ‫تكلفة الفائدة‬
‫‪3.171.383‬‬ ‫‪3.005.434‬‬ ‫مجموع المبلغ المثبت في الربح أو الخسارة‬
‫إعادة القياس‪:‬‬
‫(‪)829.053‬‬ ‫(‪)546.565‬‬ ‫أرباح الخبرة‬
‫‪219.035‬‬ ‫(‪)42.336‬‬ ‫(الخسارة) الربح من التغيرات في القروض المالية‬
‫‪126.556‬‬ ‫‪-‬‬ ‫خسارة من التغيرات في االفتراضات الديموغرافية‬
‫(‪)483.462‬‬ ‫(‪)588.901‬‬ ‫أرباح اكتوارية‬
‫(‪)5.168.664‬‬ ‫(‪)2.424.947‬‬ ‫مدفوعات المنافع‬
‫‪17.863.182‬‬ ‫‪17.854.768‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬

‫منافع الموظفين (تتمة)‬ ‫‪-15‬‬
‫‪1‬االفتراضات االكتوارية‬ ‫ ‪5-2‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪ ٪3.80‬سنو ًيا‬ ‫‪ %1.80‬سنو ًيا‬ ‫معدل الخصم‬
‫‪ %4.65‬سنو ًيا‬ ‫‪ %2.30‬سنو ًيا‬ ‫زيادات الرواتب المستقبلية‬
‫‪ %0.17‬سنو ًيا‬ ‫‪ %0.17‬سنو ًيا‬ ‫معدل الوفيات‬
‫‪ 65‬سنة‬ ‫‪ 65‬سنة‬ ‫سن التقاعد‬
‫‪1‬تحليل الحساسية‬ ‫ ‪5-3‬‬
‫فيما يلي تحليل الحساسية الكمية لالفتراضات الهامة على التزامات المنافع المحددة‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫الزيادة ‪( /‬النقص)‬
‫معدل الخصم‪:‬‬
‫(‪)1.421.705‬‬ ‫(‪)1.838.835‬‬ ‫زيادة بنسبة ‪ %1‬في معدل الخصم‬
‫‪1.654.519‬‬ ‫‪1.210.298‬‬ ‫نقص بنسبة ‪ %1‬في معدل الخصم‬
‫زيادات الرواتب المستقبلية‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪1.489.558‬‬ ‫‪939.582‬‬ ‫زيادة بنسبة ‪ %1‬في معدل زيادة الرواتب‬
‫(‪)1.299.476‬‬ ‫(‪)1.622.815‬‬ ‫نقص بنسبة ‪ %1‬في معدل زيادة الرواتب‬
‫تم تحديد تحليل الحساسية أعاله بنا ًء على منهج يقوم باستقراء أثر التزام المنافع المحددة نتيجة للتغيرات المعقولة في االفتراضات‬
‫الرئيسية التي تحدث في نهاية الفترة التي أعدت عنها القوائم المالية‪ .‬يقوم تحليل الحساسية على التغير في االفتراضات الرئيسية مع بقاء‬
‫جميع االفتراضات األخرى ثابتة‪ .‬قد ال يمثل تحليل الحساسية التغيرات الفعلية في التزام منافع نهاية الخدمة ألنه من غير المحتمل بأن‬
‫تكون التغيرات في االفتراضات مستقلة عن بعضها‪.‬‬
‫‪1‬تحليل االستحقاق‬ ‫ ‪5-4‬‬
‫فیما یلي تحلیل االستحقاق المتوقع لاللتزامات غیر المخصومة المتعلقة بالتزامات منافع الموظفین‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪6.351.025‬‬ ‫‪6.834.434‬‬ ‫‪ 5 - 1‬سنة‬
‫‪19.920.636‬‬ ‫‪13.738.445‬‬ ‫أكثر من ‪ 5‬سنوات‬

‫ ‪16-‬مستحقات ومطلوبات أخرى‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪59.203.497‬‬ ‫‪55.654.275‬‬ ‫دفعات مقدمة من عمالء‬
‫‪46.189.103‬‬ ‫‪48.925.762‬‬ ‫‪1-16‬‬ ‫تكلفة البنية التحتية المستحقة في المستقبل‬
‫‪27.744.295‬‬ ‫‪28.491.628‬‬ ‫‪8‬‬ ‫مطلوبات إيجارية‬
‫‪16.092.973‬‬ ‫‪21.617.842‬‬ ‫محتجزات دائنة‬
‫‪23.896.846‬‬ ‫‪14.922.503‬‬ ‫‪2-16‬‬ ‫مصاريف مستحقة‬
‫‪13.201.540‬‬ ‫‪14.868.601‬‬ ‫ذمم دائنة إلى موردين‬
‫‪14.349.043‬‬ ‫‪12.966.398‬‬ ‫مستحقات للضمان واإلصالحات‬
‫‪11.748.119‬‬ ‫‪10.947.706‬‬ ‫رواتب وأجور ومزايا مستحقة‬
‫‪4.710.019‬‬ ‫‪2.761.244‬‬ ‫أتعاب مهنية مستحقة‬
‫‪907.664‬‬ ‫‪1.751.962‬‬ ‫ودائع ضمان للمستأجر‬
‫‪441.312‬‬ ‫‪105.479‬‬ ‫‪3-16‬‬ ‫أدوات مالية مشتقة‬
‫‪42.350.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪18‬‬ ‫توزيعات أرباح مستحقة‬
‫‪9.746.120‬‬ ‫‪6.275.297‬‬ ‫أخرى‬
‫‪270.580.531‬‬ ‫‪219.288.697‬‬
‫ناقص ًا‪ :‬الجزء غير المتداول‬
‫(‪)7.878.369‬‬ ‫(‪)8.011.245‬‬ ‫مخصصات ضمان وإصالحات‬
‫‪262.702.162‬‬ ‫‪211.277.452‬‬ ‫مستحقات ومطلوبات أخرى ‪ -‬متداولة‬
‫تمثل التكلفة الالحقة المستحقة القابلة للتوزيع تكاليف البنية التحتية المستقبلية وغيرها من التكاليف العامة األخرى المتعلقة‬ ‫‪1-16‬‬
‫بقطع األراضي وتكلفة البناء المتعلقة بالعقارات المباعة‪.‬‬
‫تنكون المصاريف المستحقة ﻣن المستحقات المتعلقة باإليجار واﻟﻣراﻓق وتكاليف الشراء (الذمم الدائنة المتعلقة بمصاريف‬ ‫‪2-16‬‬
‫التشغيل وتكاليف التسويق الخاصة بمركز تجاري)‪.‬‬
‫أدوات مالية مشتقة‬ ‫‪3-16‬‬
‫تتعرض المجموعة لتذبذبات في أسعار الفائدة المختلفة للقروض البنكية‪ .‬لدى المجموعة استراتيجية إلدارة مخاطر أسعار الفائدة تستخدم‬
‫مقايضات أسعار الفائدة لتحول اقتصاديا جزء من دينها ذي معدل الفائدة المتغير إلى دين ذي معدل ثابت‪.‬‬
‫يتميز الرصيد المتناقص لعقود مقايضة سعر الفائدة بخيارات تغطية تحمي المجموعة من التقلبات السلبية لسعر الفائدة ضمن نطاق‬
‫محدد‪ .‬وتبعاً لعقد مقايضة سعر الفائدة‪ ،‬تدفع المجموعة سعراً ثابتاً سنوياً وتتلقى سعراً متغيراً لشهر واحد معروض من البنك زائداً‬
‫هوامش سنوياً‪.‬‬
‫بلغت القيمة االسمية لعقود مقايضات أسعار الفائدة للسنة مبلغ ‪ 10.75‬مليون ريال سعودي (‪2019‬م‪ 32.26 :‬مليون ريال سعودي)‪ .‬نتج عن‬
‫القيمة العادلة لمقايضات معدل الفائدة خسارة بمبلغ ‪ 810.904‬ريال سعودي كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪2019( ،‬م‪ 305.506 :‬ريال سعودي)‬
‫والتي تم االفصاح عنها في قائمة الدخل الشامل الموحدة ضمن التكاليف المالية‪.‬‬
‫تتم تسوية المطلوبات المالية عادة في ‪ 12‬شه ًرا من تاريخ التقرير‪ .‬وبالتالي‪ ،‬تعد القيم الدفترية لهذه األرصدة مقاربة قيمها العادلة‪.‬‬

‫ ‪17-‬أمور تتعلق بالزكاة‬
‫‪1‬مكونات الوعاء الزكوي‬ ‫‪7-1‬‬
‫تقدم الشركة وشركاتها التابعة السعودية المملوكة بالكامل إقرارات زكوية على أساس موحد‪ .‬تتألف المكونات الرئيسية للوعاء الزكوي وفق‬
‫نظام الزكاة وضريبة الدخل من حقوق المساهمين والمخصصات في بداية السنة والقروض البنكية والدخل المقدر الخاضع للزكاة ناقصاً‬
‫الخصومات لصافي القيمة الدفترية للممتلكات والمصنع والمعدات واالستثمارات وبعض البنود األخرى‪ .‬تستحق الزكاة بنسبة ‪ %2.58‬من‬
‫الوعاء الزكوي التقريبي (باستثناء صافي الدخل المعدل للسنة) وبنسبة ‪ ٪2.5‬من صافي الدخل المعدل للسنة‪.‬‬
‫‪1‬مخصص الزكاة‬ ‫ ‪7-2‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪24.117.674‬‬ ‫‪14.687.881‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫مخصص‪:‬‬
‫‪10.927.624‬‬ ‫‪9.248.413‬‬ ‫السنة الحالية‬
‫‪19.098.239‬‬ ‫‪-‬‬ ‫السنوات السابقة‬
‫(‪)39.455.656‬‬ ‫(‪)8.507.193‬‬ ‫مدفوعات‬
‫‪14.687.881‬‬ ‫‪15.429.101‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪1‬وضع الربوط النهائية‬ ‫ ‪7-3‬‬
‫شركة كنان الدولية للتطوير العقاري وشركاتها التابعة السعودية المملوكة لها بالكامل‬
‫تقوم الشركة وشركاتها التابعة المملوكة بالكامل المسجلة في المملكة العربية السعودية بتقديم إقراراتها الزكوية على أساس موحد وفقًا‬
‫ألنظمة الهيئة العامة للزكاة والدخل («الهيئة»)‪.‬‬
‫أنهت الشركة ربوطها الزكوية للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2018‬م وقدمت الشركة إقرا ًرا لسنة ‪2019‬م‪.‬‬
‫ديار‬
‫أنهت ديار ربوطها الزكوية حتى ‪ 2011‬وقدمت إقراراتها الزكوية للسنوات من ‪ 2012‬إلى ‪2019‬م‪.‬‬
‫كنان لالستثمار‬
‫قدمت شركة كنان لالستثمار إقراراتها الزكوية حتى ‪2019‬م ولم تستلم أي ربوط حتى اآلن‪.‬‬

‫ ‪18-‬رأس المال‬
‫يتكون رأس مال الشركة من ‪ 169.400.000‬سهم بمبلغ ‪ 10‬ريال سعودي لكل سهم مملوك كما يلي‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫بلد التأسيس (الجنسية)‬ ‫االسم‬
‫‪%29.9‬‬ ‫‪%29.9‬‬ ‫سعودية‬ ‫شركة مجموعة صافوال‬
‫‪%8.87‬‬ ‫‪%8.87‬‬ ‫سعودية‬ ‫مجموعة جرير‬
‫‪%9.04‬‬ ‫‪%9.04‬‬ ‫سعودية‬ ‫شركة القدس‬
‫‪%6.78‬‬ ‫‪%6.78‬‬ ‫سعودي‬ ‫بنك البالد‬
‫‪%45.41‬‬ ‫‪%45.41‬‬ ‫سعودية‬ ‫مساهمون آخرون‬
‫‪%100.00‬‬ ‫‪%100.00‬‬
‫خالل ‪2019‬م‪ ،‬بلغت توزيعات أرباح المساهمين المعلنة مبلغ ‪ 84.7‬مليون ريال سعودي (‪ 0.5‬ريال سعودي للسهم الواحد) ودفعت الشركة‬
‫مبلغ ‪ 42.35‬مليون ريال سعودي في ‪2019‬م و‪ 42.35‬مليون ريال سعودي في ‪2020‬م نق ًدا‪.‬‬
‫تم إدراج توزيعات األرباح غير المدفوعة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2019‬م البالغة ‪ 42.35‬مليون ريال سعودي ضمن «مستحقات ومطلوبات أخرى»‪.‬‬
‫راجع اإليضاح ‪.16‬‬
‫ ‪19-‬احتياطي نظامي‬
‫بموجب متطلبات نظام الشركات في المملكة العربية السعودية‪ ،‬يجب على الشركة أن تحول ‪ ٪10‬من الربح للسنة إلى احتياطي نظامي حتى‬
‫يعادل ‪ ٪30‬من رأس مالها‪ .‬إن االحتياطي غير متاح للتوزيع على المساهمين في الشركة‪.‬‬

‫ ‪20-‬أمور تتعلق بأطراف ذات عالقة‬
‫تشتمل األطراف ذات العالقة على مساهمي الشركة وأقاربهم والشركات الزميلة والشقيقة وكبار موظفي اإلدارة في المجموعة‪ .‬يتم اعتماد‬
‫شروط وأحكام هذه المعامالت من قبل إدارة المجموعة‪.‬‬
‫ )أ(المعامالت الهامة مع األطراف ذات العالقة في سياق األعمال العادية المدرجة في القوائم المالية الموحدة للسنة‬
‫المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر واألرصدة الناتجة عن ذلك موجزة أدناه‪:‬‬
‫األرصدة الختامية في ‪ 31‬ديسمبر‬ ‫المعامالت خالل السنة‬ ‫طبيعة‬

‫العالقة‬ ‫االسم‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫المعامالت‬
‫مدرج ضمن الذمم المدينة التجارية (إيضاح ‪)9‬‬

‫شركة تابعة‬ ‫شركة العزيزية بنده‬
‫‪2.466.261‬‬ ‫‪1.088.843 31.630.519 32.877.585‬‬ ‫إيرادات إيجار‬
‫لمساهم‬ ‫المتحدة‬
‫شركة تابعة‬
‫‪144.362‬‬ ‫‪297.748‬‬ ‫‪1.009.931‬‬ ‫‪1.110.407‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫امتياز العربية‬
‫لمساهم‬
‫شركة تابعة‬ ‫شركة هرفي للخدمات‬
‫‪363.701‬‬ ‫‪249.199‬‬ ‫‪379.856‬‬ ‫‪225.901‬‬ ‫إيرادات إيجار‬
‫لمساهم‬ ‫الغذائية المحدودة‬
‫‪-‬‬ ‫‪9.351‬‬ ‫‪2.398.021‬‬ ‫‪2.408.401‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫مساهم‬ ‫شركة جرير للتسويق‬
‫بيع عقارات قيد‬
‫‪10.722.445‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مساهم‬ ‫أمين شاكر‬
‫التطوير‬
‫‪556.676‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪143.680‬‬ ‫‪144.073‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫مساهم‬ ‫بنك البالد‬
‫‪14.253.445‬‬ ‫‪1.645.141‬‬
‫مدرج في مبالغ مدفوعة مقدما وموجودات أخرى (إيضاح ‪)10‬‬
‫شراء خدمات‬ ‫هوتا هيجر فيلد السعودية‬
‫‪-‬‬ ‫‪17.456.087‬‬ ‫‪- 31.984.540‬‬ ‫شركة شقيقة‬
‫البناء‬ ‫المحدودة‬
‫مدرج ضمن مستحقات ومطلوبات أخرى (إيضاح ‪)16‬‬
‫(‪)777.718‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2.398.021‬‬ ‫‪2.408.401‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫مساهم‬ ‫شركة جرير للتسويق‬
‫لدى المجموعة ارتباط بمبلغ ‪ 122.15‬مليون ريال سعودي (‪2019‬م‪ 161.89 :‬مليون ريال سعودي) هوتا هيجر فيلد‬
‫السعودية المحدودة (مدرج ضمن المطلوبات المحتملة واالرتباطات (إيضاح رقم ‪.)29‬‬
‫ )ب(يشمل األشخاص اإلداريون الرئيسيون للمجموعة الرئيس المالي و العضو المنتدب و الرئيس التنفيذي ونائب الرئيس‬
‫(الموارد البشرية و خدمات الشركات) و رئيس العمليات ‪ -‬التطوير الحضري و المشاريع و الرئيس التنفيذي للعمليات‬
‫‪ -‬مراكز التسوق‪ .‬يتم اعتماد المكافآت و المعامالت مع كبار المديرين من قبل لجنة التعويضات و المكافآت المعينة‬
‫من قبل مجلس اإلدارة‪.‬‬
‫ )ج(بلغت أتعاب حضور جلسات أعضاء مجلس اإلدارة وأعضاء لجان المجلس األخرى للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2020‬م مبلغ ‪ 784.000‬ريال سعودي (‪2019‬م‪ 132.105 :‬ريال سعودي)‪.‬‬

‫ ‪21-‬إيرادات‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪205.202.645‬‬ ‫‪194.885.145‬‬ ‫إيرادات تأجير من عقود إيجار تشغيلية‬
‫‪219.363.604‬‬ ‫‪66.770.330‬‬ ‫بيع عقارات تحت التطوير ‪ -‬في نقطة زمنية معينة‬
‫‪424.566.249‬‬ ‫‪261.655.475‬‬
‫إن اإليرادات من بيع عقارات تحت التطوير التي من المتوقع أن يتم إثباتها في المستقبل حسب التزامات األداء التي لم يتم الوفاء بها في‬
‫تاريخ التقرير هي بمبلغ ‪ 26.7‬مليون ريال سعودي (‪2019‬م‪ 39.36 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫ ‪22-‬تكاليف اإليرادات‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪68.422.683‬‬ ‫‪69.199.142‬‬ ‫‪6 ،5‬‬ ‫استهالك‬
‫‪176.343.228‬‬ ‫‪47.858.221‬‬ ‫‪11‬‬ ‫تكلفة عقارات قيد التطوير مباعة‬
‫‪17.678.781‬‬ ‫‪10.150.442‬‬ ‫رواتب وتكاليف مرتبطة بالموظفين‬
‫‪12.256.983‬‬ ‫‪8.469.269‬‬ ‫نفقات تأمين‬
‫‪9.090.352‬‬ ‫‪7.581.259‬‬ ‫إصالحات وصيانة‬
‫‪7.961.194‬‬ ‫‪6.233.389‬‬ ‫نفقات تنظيف‬
‫‪8.656.469‬‬ ‫‪4.590.848‬‬ ‫مرافق‬
‫‪6.810.041‬‬ ‫‪2.945.556‬‬ ‫بنية تحتية وتكاليف متعلقة بها‬
‫‪4.882.749‬‬ ‫‪1.903.367‬‬ ‫أخرى‬
‫‪312.102.480‬‬ ‫‪158.931.493‬‬
‫ ‪23-‬مصاريف بيع وتسويق‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪11.925.600‬‬ ‫‪4.016.686‬‬ ‫مصاريف دعاية وترويج‬
‫‪464.425‬‬ ‫‪481.770‬‬ ‫رواتب وتكاليف مرتبطة بالموظفين‬
‫‪14.550‬‬ ‫‪18.299‬‬ ‫‪6‬‬ ‫استهالك‬
‫‪12.404.575‬‬ ‫‪4.516.755‬‬

‫ ‪24-‬مصاريف عمومية وإدارية‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪4.316.029‬‬ ‫‪3.484.945‬‬ ‫‪6‬‬ ‫استهالك‬
‫‪5.069.759‬‬ ‫‪3.376.160‬‬ ‫مصروف الصيانة‬
‫‪4.004.561‬‬ ‫‪3.275.886‬‬ ‫‪1-24‬‬ ‫ضريبة أراضي‬
‫‪1.633.298‬‬ ‫‪2.596.812‬‬ ‫معلومات واتصاالت‬
‫‪5.183.330‬‬ ‫‪1.610.608‬‬ ‫أتعاب مهنية‬
‫‪4.999.363‬‬ ‫‪2.986.184‬‬ ‫أخرى‬
‫‪45.103.850‬‬ ‫‪36.181.494‬‬
‫تمثل ضريبة األراضي الضريبة التي تفرضها وزارة اإلسكان على قطع األراضي غير الخاضعة للتطوير والتي تحتفظ بها‬ ‫‪1-24‬‬
‫المجموعة‪.‬‬
‫ ‪25-‬إيرادات تشغيلية أخرى‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪176.576‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ربح من بيع عقارات استثمارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪18.645‬‬ ‫ربح من بيع ممتلكات ومصنع ومعدات‬
‫‪416.187‬‬ ‫‪4.998.892‬‬ ‫*‬
‫أخرى‬
‫‪592.763‬‬ ‫‪5.017.537‬‬
‫*أخرى تتعلق بشكل رئيسي بعكس تكلفة البنية التحتية المستقبلية المستحقة و المبالغ المستحقة األخرى ذات صلة‪.‬‬
‫ ‪26-‬خسارة تشغيلية أخرى‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪-‬‬ ‫‪47.238.885‬‬ ‫‪35‬‬ ‫إلغاء إثبات الذمم المدينة التجارية‬
‫ ‪27-‬تكاليف تمويل‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪10.941.356‬‬ ‫‪10.645.872‬‬ ‫فائدة على المطلوبات اإليجارية‬
‫‪8.915.006‬‬ ‫‪1.255.646‬‬ ‫تكاليف تمويل على القروض البنكية ‪ -‬تورق‬
‫‪370.964‬‬ ‫‪407.340‬‬ ‫‪14‬‬ ‫إطفاء نفقات مؤجلة‬
‫‪20.227.326‬‬ ‫‪12.308.858‬‬

‫ ‪28-‬إيرادات تمويل‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪9.223.323‬‬ ‫‪691.125‬‬ ‫إيرادات الفوائد على ودائع المرابحة ألجل‬
‫‪6.109.403‬‬ ‫‪6.822.738‬‬ ‫إيرادات الفوائد على الذمم المدينة طويلة األجل‬
‫‪15.332.726‬‬ ‫‪7.513.863‬‬
‫ ‪29-‬مطلوبات محتملة وارتباطات‬
‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ ،‬كان لدى المجموعة خطابات ضمان قائمة بمبلغ ‪ 0.41‬مليون ريال سعودي (‪2019‬م‪ 3.43 :‬مليون ريال سعودي)‬
‫بلغت النفقات الرأسمالية التي تعاقدت عليها المجموعة لمشاريعها العقارية قيد التنفيذ‪ ،‬ولم يتم تكبدها حتى ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م تقريبا‬
‫‪ 132.9‬مليون ريال سعودي (‪2019‬م‪ 295.9 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫ ‪30-‬ربحية السهم الواحد‬
‫يتم احتساب ربحية السهم بقسمة أرباح سنة الشركة على المتوسط المرجح لعدد األسهم القائمة خالل السنة‪.‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪17.928.965‬‬ ‫‪486.483‬‬ ‫الربح العائد لمالك الشركة‬
‫‪169.400.000‬‬ ‫‪169.400.000‬‬ ‫المتوسط المرجح لعدد األسهم‬
‫‪0.106‬‬ ‫‪0.003‬‬ ‫ربحية السهم األساسية والمخفّضة‬
‫ليس لدى الشركة أي أسهم محتملة مخفضة وبالتالي فإن ربحية السهم المخفضة هي نفس ربحية السهم األساسية‪.‬‬
‫ ‪31-‬معلومات التدفقات النقدية‬
‫نقد وما يعادله‬

‫صافي الدين‪/‬‬ ‫ذمم دائنة‬
‫مطلوبات إيجارية‬ ‫قروض‬ ‫نقد مق ّيد‬ ‫(بما في ذلك ودائع‬
‫التدفقات المالية‬ ‫لمساهم‬
‫مرابحة ألجل)‬
‫(‪)546.104.827‬‬ ‫(‪)221.709.704‬‬ ‫(‪)780.574.202‬‬ ‫(‪)72.772.890‬‬ ‫‪13.768.592‬‬ ‫‪515.183.377‬‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2019‬م‬
‫(‪)10.941.356‬‬ ‫(‪)10.941.356‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫فائدة على مطلوبات إيجارية‬
‫‪144.713.969‬‬ ‫‪16.878.444‬‬ ‫‪470.260.031‬‬ ‫‪72.772.890‬‬ ‫‪4.564.604‬‬ ‫(‪)419.762.000‬‬ ‫التدفقات النقدية‬
‫(‪)412.332.214‬‬ ‫(‪)215.772.616‬‬ ‫(‪)310.314.171‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪18.333.196‬‬ ‫‪95.421.377‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2019‬م‬
‫(‪)10.645.872‬‬ ‫(‪)10.645.872‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫فائدة على مطلوبات إيجارية‬
‫(‪)53.563.462‬‬ ‫‪23.334.243‬‬ ‫(‪)137.716.735‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)11.589.605‬‬ ‫‪72.408.635‬‬ ‫التدفقات النقدية‬
‫(‪)476.541.548‬‬ ‫(‪)203.084.245‬‬ ‫(‪)448.030.906‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6.743.591‬‬ ‫‪167.830.012‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬

‫ ‪32-‬جدول الحاقي لمعلومات غير نقدية‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫معامالت تشغيلية واستثمارية وتمويلية غير نقدية‬
‫‪76.565.376‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إعادة التصنيف بين العقارات قيد التطوير والعقارات االستثمارية‬
‫‪42.350.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫توزيعات أرباح معلن عنها ولكن غير مدفوعة‬
‫‪12.864.672‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ذمم مدينة من بيع عقارات استثمارية‬
‫ ‪33-‬الحصص غير المسيطرة‬
‫وإن المبالغ المفصح عنها هي المبالغ‬

‫فيما يلي المعلومات المالية المختصرة للشركات التابعة التي لديها حصص غير مسيطرة‪ّ .‬‬ ‫‪1-33‬‬
‫قبل حذف أي معامالت بين شركات المجموعة‪.‬‬
‫ديار‬ ‫*‬
‫كنان لالستثمار‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫قائمة المركز المالي المختصرة‬
‫‪694.827.516‬‬ ‫‪744.557.508‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫موجودات غير متداولة‬
‫(‪)315.774.326‬‬ ‫(‪)300.914.516‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مطلوبات غير متداولة‬
‫‪379.053.190‬‬ ‫‪443.642.992‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫صافي الموجودات غير المتداولة‬
‫‪112.029.611‬‬ ‫‪112.055.449‬‬ ‫‪22.802.343‬‬ ‫‪-‬‬ ‫موجودات متداولة‬
‫(‪)77.788.439‬‬ ‫(‪)133.730.543‬‬ ‫(‪)503.101‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مطلوبات متداولة‬
‫‪34.241.172‬‬ ‫(‪)21.675.094‬‬ ‫‪22.299.242‬‬ ‫‪-‬‬ ‫صافي الموجودات المتداولة‬
‫‪413.294.362‬‬ ‫‪421.967.422‬‬ ‫‪22.299.242‬‬ ‫‪-‬‬ ‫صافي الموجودات‬
‫‪168.275.396‬‬ ‫‪170.601.429‬‬ ‫‪5.574.811‬‬ ‫‪-‬‬ ‫حصص غير مسيطرة متراكمة‬
‫قائمة الدخل الشامل المختصرة‬
‫‪53.616.102‬‬ ‫‪41.800.166‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إيرادات‬
‫(‪)10.046.659‬‬ ‫‪8.673.064‬‬ ‫(‪)562.500‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(الخسارة)‪ /‬الربح للسنة‬
‫(‪)4.061.865‬‬ ‫‪2.326.032‬‬ ‫(‪)140.624‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(خسارة)‪ /‬دخل مخصص لحصة غير مسيطرة‬
‫قائمة التدفقات النقدية المختصرة‬
‫‪43.776.106‬‬ ‫‪23.367.107‬‬ ‫(‪)797.657‬‬ ‫‪-‬‬ ‫التدفقات النقدية (المسخدمة في)‪ /‬من االنشطة التشغيلية‬
‫(‪)17.122.674‬‬ ‫(‪)51.667.735‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫التدفقات النقدية المستخدمة في األنشطة االستثمارية‬
‫(‪)32.565.147‬‬ ‫‪31.100.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫التدفقات النقدية الناتجة من‪( /‬المستخدمة في) األنشطة التمويلية‬
‫(‪)5.911.715‬‬ ‫‪2.799.372‬‬ ‫(‪)797.657‬‬ ‫‪-‬‬ ‫صافي (النقص) ‪ /‬الزيادة في النقد‬
‫*يتم تصفية كنان لالستثمار خالل السنة‪ .‬راجع اإليضاح رقم ‪.4‬‬
‫تأثير معاملة االقتناء على حصص غير مسيطرة دون تغير في السيطرة‬ ‫‪2-33‬‬
‫خالل يونيو ‪2017‬م‪ ،‬دفعت الشركة مبلغ ‪ 8.3‬مليون ريال سعودي لألقلية من مساهمي شركة أكوان الكونية للتطوير العقاري المحدودة‬
‫(«أكوان») لالستحواذ على نسبة ‪ %2.9‬من ملكية أكوان‪ .‬في تاريخ هذا االستحواذ‪ ،‬تجاوزت قيمة أكوان الدفترية المبلغ المدفوع البالغ ‪6.8‬‬
‫مليون ريال سعودي والذي تم إثباته ضمن حقوق الملكية على أنه تأثير معاملة االستحواذ على حصص غير مسيطرة دون تغير في السيطرة‪.‬‬
‫في ‪ 18‬سبتمبر ‪2017‬م‪ ،‬استحوذت الشركة على نسبة ‪ %59.57‬في ديار من شركة أكوان وتمت تصفية أكوان‪.‬‬

‫ ‪34-‬األدوات المالية‬
‫‪3‬قياس القيمة العادلة لألدوات المالية‬ ‫ ‪4-1‬‬
‫القيمة العادلة هي المبلغ الذي يمكن قبضه من بيع أصل أو دفعه لتحويل التزام في معاملة منتظمة بين األطراف المشاركة في السوق في‬
‫تاريخ القياس في السوق الرئيسية أو‪ ،‬في حالة عدم وجودها‪ ،‬في أفضل سوق يكون متاحاً للمجموعة في ذلك التاريخ‪ .‬تعكس القيمة العادلة‬
‫لاللتزام مخاطر عدم الوفاء به‪.‬‬
‫عند قياس القيمة العادلة للموجودات أو المطلوبات‪ ،‬تستخدم المجموعة بيانات السوق التي يمكن رصدها بأقصى قدر ممكن‪ .‬يتم تصنيف‬
‫القيم العادلة إلى مستويات مختلفة في التسلسل الهرمي للقيمة العادلة على أساس المدخالت المستخدمة في أساليب التقييم على النحو‬
‫التالي‪:‬‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :1‬األسعار المدرجة (غير المعدلة) في األسواق النشطة للموجودات والمطلوبات المماثلة‪.‬‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :2‬مدخالت بخالف األسعار المدرجة المستوى ‪ 1‬والتي يمكن رصدها لألصل أو االلتزام إما مباشرة (مثل‬
‫األسعار) أو بشكل غير مباشر (أي مشتقة من األسعار)‪.‬‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :3‬مدخالت للموجودات والمطلوبات التي ال تستند إلى بيانات سوق يمكن رصدها (مدخالت ال يمكن رصدها)‪.‬‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م و‪ 31‬ديسمبر ‪2019‬م‪ ،‬تقاس جميع الموجودات المالية والمطلوبات المالية للمجموعة بالتكلفة المطفأة‪.‬‬
‫‪3‬إطار إدارة المخاطر‬ ‫ ‪4-2‬‬
‫يتحمل مجلس إدارة المجموعة من خالل لجانه المختلفة المسؤولية الكاملة عن إنشاء ومراقبة إطار عمل إدارة المخاطر لدى المجموعة‪.‬‬
‫إن سياسات إدارة المخاطر لدى المجموعة مصممة لتحديد وتحليل المخاطر التي تواجهها المجموعة ووضع حدود وضوابط مالئمة لها‬
‫ٍ‬
‫بشكل منتظم بما يعكس آثار التغيرات في ظروف السوق‬ ‫ومراقبتها مع االلتزام بتلك الحدود‪ .‬تتم مراجعة سياسات وأنظمة إدارة المخاطر‬
‫وأنشطة المجموعة‪ .‬تهدف المجموعة‪ ،‬من خالل تدريباتها وإدارة المعايير واإلجراءات‪ ،‬إلى الحفاظ على بيئة رقابية منضبطة وبنّاءة‪،‬‬
‫يستطيع من خاللها كل موظف أن يدرك المهام وااللتزامات الملقاة على عاتقه‪.‬‬
‫تتولى إدارة المجموعة اإلشراف على كيفية قيام اإلدارة بااللتزام بسياسات وإجراءات إدارة المخاطر بالشركة وفحص مدى كفاية إطار‬
‫عمل إدارة المخاطر فيما يتعلق بالمخاطر التي تواجهها الشركة‪ .‬وتتولى إدارة المراجعة الداخلية مساعدة لجنة المراجعة بالمجموعة في‬
‫دورها اإلشرافي‪ .‬وتقوم إدارة المراجعة الداخلية بمراجعات منتظمة وبصفة خاصة على الضوابط واإلجراءات الرقابية ويتم إبالغ النتائج‬
‫إلى اإلدارة‪.‬‬
‫تتعرض المجموعة للمخاطر التالية الناتجة عن األدوات المالية‪:‬‬
‫ ‪-‬مخاطر السوق (مخاطر العملة ومخاطر معدل الفائدة ومخاطر السعر)‬
‫ ‪-‬مخاطر االئتمان‬
‫ ‪-‬مخاطر السيولة‬

‫األدوات المالية (تتمة)‬ ‫‪-34‬‬
‫إطار إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪2-34‬‬
‫ )أ(مخاطر السوق‬
‫مخاطر السوق هي مخاطر أن تؤثر التغيرات في أسعار السوق‪ ،‬مثل أسعار صرف العمالت األجنبية وأسعار الفائدة وأسعار األسهم‪ ،‬على‬
‫دخل المجموعة أو قيمة حصتها من األدوات المالية‪ .‬إن الهدف من إدارة مخاطر السوق هو إدارة التعرضات لمخاطر السوق ومراقبتها‬
‫ضمن مقاييس مقبولة‪ ،‬مع تعظيم العائد‪.‬‬
‫تتكون مخاطر السوق من ثالثة أنواع من المخاطر‪ :‬مخاطر العمالت ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر األسعار األخرى‪.‬‬
‫مخاطر العملة‬ ‫‪-1‬‬
‫إن مخاطر العملة هي مخاطر التغير في قيمة األداة المالية بسبب التغيرات في أسعار صرف العمالت األجنبية‪ .‬إن المجموعة غير معرضة‬
‫لمخاطر العملة التي تنتج من التعرض لعمالت مختلفة في سياق أعمالها االعتيادية‪ .‬خالل السنة‪ ،‬لم تجر المجموعة أي معامالت جوهرية‬
‫بعمالت أخرى خالف الريال السعودي‪.‬‬
‫‪ -2‬مخاطر سعر الفائدة‬
‫مخاطر سعر الفائدة هي التعرض للمخاطر المختلفة المرتبطة بتأثير التقلبات في أسعار الفائدة السائدة على المركز المالي للمجموعة‬
‫والتدفقات النقدية‪ .‬تدير المجموعة مخاطر أسعار الفائدة عبر المراقبة الدورية لمخاطر أسعار الفائدة ألدواتها المالية التي تحمل فائدة‪.‬‬
‫وتكون مطلوبات المجموعة المحملة بفائدة‪ ،‬والتي تتمثل بشكل رئيسي في القروض البنكية‪ ،‬بأسعار فائدة متغيرة‪ ،‬والتي تخضع إلعادة‬
‫التسعير‪ .‬تحتفظ المجموعة باستراتيجية إدارة مخاطر أسعار الفائدة التي تستخدم أدوات مشتقة مثل مقايضات أسعار الفائدة لتحويل جزء‬
‫من دينها ذي معدل الفائدة المتغير إلى دين ذي معدل ثابت‪( .‬انظر إيضاح رقم ‪ .)3-16‬يتم إدارة مخاطر أسعار الفائدة للمجموعة من قبل‬
‫إدارة المجموعة على أساس شهري‪.‬‬
‫تشتمل الموجودات المالية المحملة بالفائدة على ودائع المرابحة قصيرة األجل ذات معدالت الفائدة الثابتة‪ .‬ولذلك‪ ،‬فهي غير معرضة‬
‫لمخاطر معدالت الفائدة للتدفقات النقدية والقيمة العادلة‪.‬‬
‫إن الذمم المدينة التجارية (المتداولة) والموجودات المتداولة األخرى والمطلوبات المتداولة األخرى ال تحمل فوائد وتمتد لفترة أقل من‬
‫سنة‪ ،‬لذا يفترض أال وجود لمخاطر معدالت فائدة مصاحبة لهذه الموجودات والمطلوبات المالية‪.‬‬
‫إن الذمم المدينة التجارية (غير المتداولة) ال تحمل فوائد لمدة تتراوح ما بين سنة إلى سنتين ويتم إثباتها بالتكلفة المطفأة باستخدام معدل‬
‫العائد السائد في السوق‪.‬‬
‫فيما يلي بيان سعر الفائدة لألدوات المالية للمجموعة التي تحمل فائدة كما تم اإلبالغ عنها إلدارة المجموعة‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪3.027.113‬‬ ‫‪73.532.692‬‬ ‫‪13 ،10‬‬ ‫موجودات مالية‬
‫‪310.314.171‬‬ ‫‪442.314.171‬‬ ‫‪14‬‬ ‫مطلوبات مالية‬

‫‪ -2‬مخاطر سعر الفائدة (تتمة)‬
‫فيما يلي حساسية سعر الفائدة‪:‬‬

‫يتأثر الربح أو الخسارة بتكلفة فائدة أعلى‪ /‬أقل من االقتراض البنكي‪ ،‬والذي يحمل سعر فائدة متغير‪ ،‬نتيجة للتغيرات في أسعار الفائدة‪.‬‬
‫أثر قائمة الدخل الشامل الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‪،‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬
‫(النقص)‬ ‫الزيادة‬ ‫(النقص)‬ ‫الزيادة‬
‫مطلوبات مالية تحمل فائدة متغيرة‬
‫(‪)2.309.220‬‬ ‫‪2.309.220‬‬ ‫(‪)2.946.775‬‬ ‫‪2.946.775‬‬ ‫سعر الفائدة ‪٪0.75 -‬‬
‫(‪)4.618.439‬‬ ‫‪4.618.439‬‬ ‫(‪)5.893.549‬‬ ‫‪5.893.549‬‬ ‫سعر الفائدة ‪%1.5 -‬‬
‫‪ -3‬مخاطر األسعار‬
‫إن المجموعة غير معرضة جوهرياً لمخاطر األسعار حيث انها ال تحتفظ بأوراق مالية تمثل حقوق الملكية أو سلع‪.‬‬
‫)ب(مخاطر االئتمان‬
‫إن مخاطر االئتمان هي مخاطر عدم مقدرة طرف في أداة مالية على الوفاء بالتزاماته مما يؤدي إلى تكبد الطرف اآلخر خسارة مالية‪ .‬ليس‬
‫لدى المجموعة أي تركيز لمخاطر االئتمان باستثناء الذمم المدينة التجارية كما هو مبين في اإليضاح ‪.9‬‬
‫للحد من التعرض لمخاطر االئتمان‪ ،‬قامت المجموعة بتطوير عملية الموافقة الرسمية حيث يتم تطبيق حدود االئتمان على عمالئها‪ .‬كما‬
‫تقوم اإلدارة بمراقبة مستمرة لمخاطر االئتمان تجاه العمالء وتقوم بتكوين مخصص مقابل األرصدة المشكوك في تحصيلها‪ .‬تتم مراقبة‬
‫الذمم المدينة للعمالء القائمين بانتظام‪.‬‬
‫إن الحد األقصى للتعرض لمخاطر االئتمان للمجموعة كما في تاريخ التقرير هو كما يلي‪:‬‬
‫‪2019‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪144.071.400‬‬ ‫‪114.997.939‬‬ ‫‪9‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‪ ،‬صافي من خسارة االنخفاض في القيمة‬
‫‪78.760.499‬‬ ‫‪81.647.483‬‬ ‫‪10‬‬ ‫ذمم مدينة مؤجلة لعقود إيجار‬
‫‪92.214.019‬‬ ‫‪94.051.883‬‬ ‫‪13‬‬ ‫نقد لدى البنك‬
‫‪3.027.133‬‬ ‫‪73.532.692‬‬ ‫‪13 ،10‬‬ ‫ودائع مرابحة ألجل‬
‫‪18.333.196‬‬ ‫‪6.743.591‬‬ ‫‪12‬‬ ‫نقد مق ّيد‬
‫‪1.529.735‬‬ ‫‪1.435.085‬‬ ‫‪10‬‬ ‫سكن الموظفين وسلف أخرى‬
‫‪337.935.982‬‬ ‫‪372.408.673‬‬

‫‪ -3‬مخاطر األسعار (تتمة)‬
‫(أي نقد لدى البنك ونقد مق ّيد وودائع مرابحة ألجل) وفقًا لسياسة‬
‫يتم إدارة مخاطر االئتمان من األرصدة لدى البنوك والمؤسسات المالية‪ّ ،‬‬
‫الشركة‪ .‬تتعامل الشركة مع بنوك ذات سمعة جيدة والتي لها تصنيفات ائتمانية للدرجة االستثمارية ويمكن تقييم جودة ائتمان الموجودات‬
‫المالية بالرجوع إلى التصنيفات االئتمانية الخارجية‪ .‬إن مخاطر االئتمان محدودة على النقد في البنوك والنقد المقيد وودائع المرابحة‬
‫ألجل حيث أنه يتم االحتفاظ بها لدى بنوك ذات تصنيفات ائتمانية جيدة تتراوح من ‪ A3‬فما فوق‪ .‬يعتبر سكن الموظفين والدفعات المقدمة‬
‫األخرى ذات مخاطر ائتمان منخفضة‪ ،‬وبالتالي تم استخدام نموذج الخسارة المتوقعة لمدة ‪ 12‬شه ًرا لتقييم االنخفاض في القيمة‪ .‬بنا ًء على‬
‫تقييم اإلدارة لالنخفاض في القيمة‪ ،‬فإنه ﻻ يوجد أي مخصص مطلوب فيما يتعلق بهذه األرصدة لجميع الفترات المعروضة‪.‬‬
‫المنصوص عليها في المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 9‬والتي تسمح باستخدام مخصص الخسارة المتوقعة على مدار عمر الذمم المدينة‬
‫التجارية دون مكون تمويل جوهري‪ .‬ولقياس الخسائر االئتمانية المتوقعة‪ ،‬يتم تجميع الذمم المدينة التجارية بناء على خصائص االئتمان‬
‫وتواريخ التخلف عن السداد‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬تتضمن الخسائر االئتمانية المتوقعة المعلومات المستقبلية‪.‬‬
‫يتم تعديل معدالت الخسارة السابقة لتعكس المعلومات الحالية والمستقبلية على العوامل االقتصادية الكلية التي تؤثر على قدرة العمالء‬
‫على تسوية الذمم المدينة‪ .‬حددت المجموعة التضخم لكي يكون العامل األكثر مالءمة‪ ،‬وعليه تقوم بتعديل معدالت الخسارة السابقة بناء‬
‫على التغيرات المتوقعة في هذا العامل‪.‬‬

‫األدوات المالية (تتمة)‬ ‫‪34‬‬
‫(ب) مخاطر االئتمان (تتمة)‬
‫يقدم الجدول التالي معلومات حول التعرض لمخاطر االئتمان والخسائر االئتمانية المتوقعة للموجودات المالية بما في ذلك الذمم المدينة‬
‫التجارية والذمم اإليجار المؤجلة المدينة من العمالء‪:‬‬
‫مخصص الخسارة‬ ‫إجمالي القيمة الدفترية‬ ‫المتوسط المرجح لمعدل الخسارة‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫‪3.705.350‬‬ ‫‪158.456.619‬‬ ‫‪%2‬‬ ‫متداولة (غير متأخرة السداد)‬
‫‪5.945.949‬‬ ‫‪44.402.330‬‬ ‫‪%13‬‬ ‫متأخرة السداد من ‪ 1‬إلى ‪ 90‬يو ًما‬
‫‪1.075.397‬‬ ‫‪1.075.397‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫متأخرة السداد من ‪ 360 - 271‬يو ًما‬
‫‪6.193.440‬‬ ‫‪6.193.440‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫متأخرة السداد ألكثر من ‪ 360‬يوماً‬
‫‪2.507.803‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مخصص محدد‬
‫‪23.901.442‬‬ ‫‪220.546.864‬‬ ‫‪-‬‬
‫مخصص الخسارة‬ ‫إجمالي القيمة الدفترية‬ ‫المتوسط المرجح لمعدل الخسارة‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2019‬م‬
‫‪1.435.317‬‬ ‫‪144.402.699‬‬ ‫‪%1‬‬ ‫متداولة (غير متأخرة السداد)‬
‫‪987.649‬‬ ‫‪23.696.028‬‬ ‫‪%4‬‬ ‫متأخرة السداد من ‪ 30-1‬يوماً‬
‫‪2.284.094‬‬ ‫‪12.691.117‬‬ ‫‪%18‬‬ ‫متأخرة السداد من ‪ 60-31‬يوماً‬
‫‪2.714.867‬‬ ‫‪4.596.441‬‬ ‫‪%59‬‬ ‫متأخرة السداد من ‪ 180-121‬يوماً‬
‫‪2.366.209‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مخصص محدد‬
‫‪20.952.980‬‬ ‫‪207.077.506‬‬ ‫‪-‬‬
‫يتم شطب الموجودات المالية فقط عندما‪:‬‬

‫‪1 .‬يكون التأجير أو الذمم المدينة األخرى متأخرة السداد لمدة سنة واحدة على األقل‪.‬‬
‫‪2 .‬ال يوجد أي توقع معقول الستردادها‪.‬‬
‫عندما يتم شطب الموجودات المالية‪ ،‬تستمر المجموعة في ممارسة األنشطة التنفيذية في محاولة السترداد ذمم عقد اإليجار المدينة‬
‫المطلوبة‪ .‬عند القيام باالسترداد‪ ،‬وبعد الشطب‪ ،‬يتم إثبات المبالغ المستردة كدخل آخر في قائمة الدخل الشامل الموحدة‪.‬‬
‫إن التصنيف االئتماني للبنوك التي يتم االحتفاظ باألرصدة لديها يتخطى تصنيف درجة االستثمار‪ .‬وإن التصنيف االئتماني لألطراف‬
‫المقابلة األخرى غير متوفر من مصادر خارجية وقامت اإلدارة بتقييم مخاطر االئتمان الداخلية من األطراف المقابلة األخرى على أنها قليلة‪.‬‬

‫األدوات المالية (تتمة)‬ ‫‪34‬‬
‫)ج(مخاطر السيولة‬
‫إن مخاطر السيولة هي مخاطر عدم قدرة منشأة ما على توفير السيولة الالزمة لمقابلة االرتباطات المتعلقة باألدوات المالية‪ .‬قد تنتج‬
‫مخاطر السيولة عن عدم القدرة على بيع أحد الموجودات المالية بسرعة وبقيمة تقارب قيمته العادلة‪ .‬تدار مخاطر السيولة بالتأكد على‬
‫أساس منتظم بأن األموال الكافية متوفرة من خالل تسهيالت ائتمانية ملتزم بها للوفاء بأي ارتباطات مستقبلية‪.‬‬
‫(ج) مخاطر السيولة (تتمة)‬
‫فيما يلي االستحقاق المتوقع للتدفقات النقدية غير المخصومة للمطلوبات المالية‪:‬‬
‫المجموع‬ ‫أكثر من سنة واحدة‬ ‫من ‪ 6‬أشهر إلى سنة واحدة‬ ‫أقل من ‪ 6‬أشهر‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫‪223.400.666‬‬ ‫‪12.123.214‬‬ ‫‪74.221.872‬‬ ‫‪137.055.580‬‬ ‫مستحقات ومطلوبات أخرى‬
‫‪477.826.587‬‬ ‫‪422.078.792‬‬ ‫‪41.965.893‬‬ ‫‪13.781.902‬‬ ‫قروض بنكية‬
‫‪277.581.786‬‬ ‫‪249.090.158‬‬ ‫‪17.393.910‬‬ ‫‪11.097.718‬‬ ‫مطلويات إيجارية‬
‫‪978.809.039‬‬ ‫‪683.292.164‬‬ ‫‪133.581.675‬‬ ‫‪161.935.200‬‬
‫المجموع‬ ‫أكثر من سنة واحدة‬ ‫من ‪ 6‬أشهر إلى سنة واحدة‬ ‫أقل من ‪ 6‬أشهر‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2019‬م‬
‫‪275.535.195‬‬ ‫‪12.833.033‬‬ ‫‪72.028.196‬‬ ‫‪190.673.966‬‬ ‫مستحقات ومطلوبات أخرى‬
‫‪395.709.238‬‬ ‫‪372.377.005‬‬ ‫‪15.864.095‬‬ ‫‪7.468.138‬‬ ‫قروض بنكية‬
‫‪300.916.029‬‬ ‫‪273.171.734‬‬ ‫‪16.646.577‬‬ ‫‪11.097.718‬‬ ‫مطلوبات إيجارية‬
‫‪972.160.462‬‬ ‫‪658.381.772‬‬ ‫‪104.538.868‬‬ ‫‪209.239.822‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬لدى المجموعة تسهيالت بنكية غير مستخدمة بمبلغ ‪ 260‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2019‬م‪ 197 :‬مليون) في ‪31‬‬
‫ديسمبر ‪2020‬م للوفاء بمتطلبات السيولة‪ .‬تصل صالحية التسهيالت البنكية غير المستخدمة إلى ‪ 150‬مليون ريال سعودي حتى ‪ 30‬سبتمبر‬
‫‪2021‬م و‪ 110‬مليون ريال سعودي حتى ‪ 31‬يناير ‪2022‬م‪.‬‬
‫تدار مخاطر السيولة من خالل المتابعة المنتظمة بما يضمن توفر ما يكفي من الموارد المالية والتسهيالت البنكية والتسهيالت االئتمانية‬
‫األخرى للوفاء بأي ارتباطات مستقبلية للمجموعة‪.‬‬
‫ )د(إدارة رأس المال‬
‫إن الهدف الرئيسي الذي تسعى إليه المجموعة من إدارة رأس المال هو ضمان الحفاظ على نسب رأس مال مناسبة لدعم أعمالها وزيادة‬
‫العائد على استثمار المساهمين‪ ..‬يشمل هيكل رأس المال جميع مكونات حقوق المساهمين‪ .‬تدير المجموعة هيكل رأس المال وتقوم بتعديله‬
‫في ضوء التغييرات التي تطرأ على الظروف االقتصادية ومتطلبات التعهدات المالية‪ .‬للحفاظ على أو تعديل هيكل رأس المال‪ ،‬قد تقوم‬
‫المجموعة بتعديل مدفوعات توزيعات األرباح للمساهمين أو إعادة رأس المال إلى المساهمين أو إصدار أسهم جديدة‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بمراقبة رأس المال على أساس نسبة المديونية‪ .‬يتم احتساب هذه النسبة بقسمة صافي الدين على مجموع رأس المال‪.‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2019‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬

‫‪412.332.214‬‬ ‫‪476.541.548‬‬ ‫صافي الدين (أ)‬
‫‪2.028.812.777‬‬ ‫‪2.026.714.193‬‬ ‫حقوق الملكية (ب)‬
‫‪2.441.144.991‬‬ ‫‪2.503.255.741‬‬ ‫مجموع رأس المال (أ ‪ +‬ب)‬
‫‪%17‬‬ ‫‪%19‬‬ ‫نسبة المديونية (أ ‪( /‬أ ‪ +‬ب))‬

‫ ‪35-‬أثر فيروس كورونا المستجد‬
‫تفشت جائحة فيروس كورونا المستجد (كوفيد‪ )19-‬عبر مناطق جغرافية مختلفة على مستوى العالم‪ ،‬مما تسبب في تعطيل األعمال‬
‫واألنشطة االقتصادية‪ .‬أدت جائحة فيروس كورونا («كوفيد‪ )»19-‬إلى حالة من عدم اليقين في البيئة االقتصادية العالمية‪ .‬وأعلنت السلطات‬
‫المالية والنقدية على المستوى المحلي والدولي تدابير دعم مختلفة في جميع أنحاء العالم لمواجهة اآلثار السلبية المحتملة‪.‬‬
‫استجابة النتشار كوفيد‪ 19-‬في المملكة العربية السعودية وما يترتب على ذلك من تعطيل لألنشطة االجتماعية واالقتصادية في األسواق‪،‬‬
‫قامت إدارة المجموعة بتقييم آثاره على عملياتها بشكل استباقي واتخذت سلسلة من التدابير الوقائية‪ ،‬بما في ذلك إنشاء فرق وعمليات‬
‫إدارة األزمات المتواصلة‪ ،‬لضمان صحة وسالمة موظفيها وعمالئها والمستهلكين والمجتمع عموماً‪ .‬تعمل المجموعة بشكل رئيسي في‬
‫تطوير وبيع العقارات وفي تشغيل وصيانة وتأجير المتاجر والمساحات في مراكزها التجارية‪ .‬بالتالي‪ ،‬ونتيجة لذلك‪ ،‬أ ّثر جائحة فيروس‬
‫كورونا على أعمال المجموعة حيث أن المراكز التجارية ظلّت مغلقة منذ فترة خالل العام‪ .‬وبالتالي قامت المجموعة بمنح إعفاءات من‬
‫اإليجار للمستأجرين خالل الفترة المذكورة أعاله بينما واصلت المجموعة تكبدها لبعض النفقات الثابتة وشبه المتغيرة التي أثرت على‬
‫األداء المالي والتدفقات النقدية للمجموعة‪.‬‬
‫فيما يلي تقييم األثر الذي نفذته المجموعة بسبب حاالت عدم التأكد التي تسبب بها كوفيد‪19-‬‬
‫(‪ )1‬مخصص االنخفاض في قيمة الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة لإليجارات المؤجلة من عقود إيجار محالت‬
‫قامت المجموعة بتقييم االنخفاض في قيمة موجوداتها المالية المدرجة بالتكلفة المطفأة بنا ًء على نموذج الخسارة االئتمانية المتوقعة‪.‬‬
‫تمت إعادة تقييم نموذج الخسارة االئتمانية المتوقعة بسبب أثر كوفيد‪ 19-‬والتقلبات المتوقعة في الظروف االقتصادية وحدوث تخلف عن‬
‫السداد وما الى ذلك‪ ،‬والتي من المحتمل أن تؤدي إلى زيادة في مخصص الخسارة االئتمانية المتوقعة للذمم المدينة التجارية والذمم المدينة‬
‫لإليجارات المؤجلة من عقود إيجار المحالت بما يتماشى مع متطلبات المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪« 9‬األدوات المالية»‪ .‬وهذا بشكل‬
‫رئيسي يعود إلى زيادة في مخاطر الطرف اآلخر (مخاطر التخلف عن السداد) من قبل المستأجرين والعمالء اآلخرين‪ .‬تم تقدير الخسائر‬
‫االئتمانية المتوقعة بنا ًء على مجموعة من الظروف االقتصادية المتوقعة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م ومع األخذ باالعتبار بأن الوضع سريع‬
‫التطور‪ ،‬فإن المجموعة أخذت بأثر التقلبات العالية في العوامل االقتصادية الكلية المستقبلية عند تحديد شدة واحتمالية السيناريوهات‬
‫االقتصادية لتحديد الخسارة االئتمانية المتوقعة‪ .‬وعليه‪ ،‬بلغ األثر على مخصص الخسائر االئتمانية المتوقعة على الذمم المدينة التجارية‬
‫والذمم المدينة لعقود اإليجار مبلغ ‪ 2.9‬مليون ريال سعودي خالل السنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ .‬وتستمر المجموعة في مراقبة‬
‫الوضع وأثره على الخسارة االئتمانية المتوقعة وستقوم بعمل التعديالت الضرورية عند االقتضاء‪.‬‬
‫(‪ )2‬االنخفاض في قيمة الموجودات غير المالية‬
‫كم هو موضح أعاله‪ ،‬تأثرت أعمال المراكز التجارية للمجموعة من بمستويات اإلشغال الضئيلة وباإلغالق المؤقت بسبب الخطوات التي‬
‫اتخذتها الحكومة السعودية الحتواء تفشي كوفيد‪ .19-‬تشمل المجاالت الرئيسية للتقييم تقديرات ألثر التدفقات النقدية المستقبلية بسبب‬
‫انخفاضا في األسعار اإلجمالية للعقارات بسبب‬
‫ً‬ ‫أيضا‬
‫انخفاض اإلشغال ومعدالت الخصم‪ ،‬التي تعكس عدم التأكد المتزايد‪ .‬شهد االقتصاد ً‬
‫كوفيد‪ .19-‬ق ّيمت المجموعة ما إن كان هناك أي مؤشرات على االنخفاض في قيمة كل الموجودات غير المالية كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪.‬‬
‫قامت المجموعة بتحليل الحساسية للقيمة العادلة للموجودات غير المالية للمجموعة‪ ،‬كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ ،‬على أساس عملية‬
‫التقييم التي يقوم بها خبراء التقييم المستقلون بشكل مستقل للمجموعة‪ .‬نتيجة لذلك‪ ،‬خلصت المجموعة إلى عدم وجود خسارة انخفاض‬
‫في قيمة الموجودات غير المالية‪ .‬لمزيد من المعلومات بخصوص الموجودات غير المالية الجوهرية في المجموعة‪ ،‬أي؛ عقارات استثمارية‬
‫وقيد التطوير‪ ،‬راجع اإليضاحين ‪ 5‬و‪ 11‬على التوالي‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬بعد آثار جائحة كوفيد‪ ،19-‬تجدر اإلشارة إلى أن هناك زيادة في التقلبات‬
‫في سوق العقارات في المملكة العربية السعودية‪ ،‬وال سيما سوق التجزئة واألراضي المخصصة للتطوير‪ .‬نتيجة لذلك‪ ،‬أصبحت القيم اآلن‬
‫أكثر حساسية‪ .‬حتى تاريخ التقييم‪ ،‬لم يكن هناك سوى عدد محدود من المعامالت والتأثيرات الكاملة على السوق من جائحة كوفيد‪19-‬‬
‫(على سبيل المثال في سياق سوق اإليجار والقيمة السوقية والجداول الزمنية للبناء والعوائد ومعدالت الخصم) ال تزال غير معروفة مما‬
‫يزيد من المخاطر واألحكام حول التقييمات‪.‬‬

‫أثر فيروس كورونا المستجد (كوفيد‪( )19-‬تتمة)‬ ‫‪-35‬‬
‫(‪ )3‬تكلفة اإليرادات وتكلفة البنية التحتية المستحقة‬

‫قامت المجموعة بمراجعة التكلفة المقدرة إلنجاز المشاريع لتقدير تكلفة اإليرادات وتكلفة البنية التحتية المستحقة‪ .‬تضمنت هذه التقديرات‬
‫على أحكام هامة وعدم تأكد جوهري متعلق بالتغيرات المحتملة في تكلفة اإلنشاء المستحقة وأوامر التعديل وتكلفة الوفاء بالتزام ضمني‬
‫آخر وبنود أخرى ناتجة عن التقلبات التي تسبب فيها كوفيد‪ .19-‬نتيجة لهذا‪ ،‬خلصت اإلدارة إلى أنه ال توجد تعديالت مطلوبة في التكاليف‬
‫المقدرة إلكمال المشاريع‪.‬‬
‫(‪ )4‬إيرادات إيجار من عقود إيجار تشغيلية وإلغاء إثبات الذمم المدينة التجارية‬
‫كجزء من التزام المجموعة بتقديم الدعم للمستأجرين خالل تفشي كوفيد‪ ،19-‬ق ّدمت المجموعة ترتيبات إلعفاءات اإليجار لبعض‬
‫المستأجرين‪ ،‬وتمت المحاسبة عنها وفقًا لمتطلبات المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪« 9‬األدوات المالية» ونتيجة لذلك‪ ،‬قامت المجموعة‬
‫بإلغاء إثبات الذمم المدينة التجارية بسبب إطفاء جزئي لذمم اإليجار المدينة (إيضاح ‪.)26‬‬
‫(‪ )5‬موجودات حق االستخدام ومطلوبات إيجارية‬
‫قامت المجموعة بتأجير قطع أراضي ألغراض مراكز تجارية بعقود طويلة األجل كما هو مذكور في اإليضاح ‪ .8‬قام المؤجر ألحد المراكز‬
‫التجارية بمنح إيجار وإعفاء من االيجار لمدة شهرين بمبلغ ‪ 1.67‬ميلون ريال سعودي‪ .‬وفقا المتيازات االيجار المتعلق ب كوفيد‪ 19-‬تعديالت‬
‫على المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم ‪ .16‬تعاملت المجموعة مع هذ اإلعفاء من اإليجار على انه دفعة إيجارية متغيرة سلبية في‬
‫بيان الدخل الشامل الموحدة‪.‬‬
‫(‪ )6‬مساعدات حكومية‬
‫قدمت الحكومة والجهات الحكومية في المملكة العربية السعودية مبادرات مختلفة لمساعدة الشركات خالل األوقات التي يسودها عدم‬
‫التأكد‪ .‬خالل السنة‪ ،‬قام البنك المركزي السعودي (ساما) في المملكة العربية السعودية‪ ،‬بدفع الفائدة نياب ًة عن المجموعة بمبلغ ‪ 7.9‬مليون‬
‫ريال سعودي للمقرض‪ ،‬وهو بنك تجاري قام نتيجة لذلك بتخفيض تكلفة التمويل للشركة خالل السنة‪.‬‬
‫إن التفشي سريع التطور‪ ،‬بسبب وجود عدم تأكد جوهري حول مدته المتوقعة وأثره المحتمل على االقتصاد العام وعلى عمليات المجموعة‪.‬‬
‫ونتيجة لذلك‪ ،‬من الصعب تقييم األثر المستقبلي لألحوال المتغيرة بيقين في هذه المرحلة‪ ،‬مع األخذ باالعتبار المعلومات االقتصادية‬
‫المحدودة المتوفرة لتحديد أثر التفشي على االقتصاد وعلى قطاع العقارات‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬مع إطالق اللقاحات تتوقع المجموعة أن حالة عدم‬
‫التأكد ستنتهي وسيق ّل األثر السلبي على العمليات واألداء‪.‬‬
‫ ‪36-‬الموافقة على القوائم المالية‬
‫تمت الموافقة على هذه القوائم المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م إلصدارها من قبل مجلس إدارة المجموعة في ‪11‬‬
‫مارس ‪2021‬م (الموافق ‪ 27‬رجب ‪1442‬هـ)‪.‬‬

‫القوائم المالية الموحدة‬
‫وتقرير المراجع المستقل‬

‫تقرير المراجع المستقل إلى السادة ‪ /‬مساهمي شركة كنان الدولية للتطوير العقاري المحترمين‬
‫تقرير حول مراجعة القوائم المالية الموحدة‬
‫رأينا‬
‫في رأينا‪ ،‬أن القوائم المالية الموحدة تظهر بصورة عادلة‪ ،‬من جميع النواحي الجوهرية‪ ،‬المركز المالي الموحد لشركة كنان‬
‫الدولية للتطوير العقاري ("الشركة") وشركاتها التابعة (مجتمعين "المجموعة") كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪ ،2021‬وأداءها المالي‬
‫الموحد وتدفقاتها النقدية الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ وفقا ً للمعايير الدولية للتقرير المالي المعتمدة في المملكة‬
‫العربية السعودية‪ ،‬والمعايير واإلصدارات األخرى الصادرة عن الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين‪.‬‬
‫ما قمنا بمراجعته‬
‫تتألف القوائم المالية الموحدة للمجموعة مما يلي‪:‬‬
‫قائمة المركز المالي الموحدة في ‪ 31‬ديسمبر ‪.2021‬‬ ‫•‬

‫قائمة الدخل الشامل الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ‪.‬‬ ‫•‬
‫قائمة التغيرات في حقوق الملكية الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ‪.‬‬ ‫•‬
‫قائمة التدفقات النقدية الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ‪.‬‬ ‫•‬
‫إيضاحات حول القوائم المالية الموحدة‪ ،‬التي تتضمن السياسات المحاسبية الهامة والمعلومات التفسيرية األخرى‪.‬‬ ‫•‬
‫أساس الرأي‬
‫لقد قمنا بمراجعتنا وفقا ً لمعايير المراجعة الدولية المعتمدة في المملكة العربية السعودية‪ .‬إن مسؤوليتنا بموجب هذه المعايير‬
‫تم توضيحها في تقريرنا بالتفصيل ضمن مسؤوليات المراجع حول مراجعة القوائم المالية الموحدة‪.‬‬
‫نعتقد أن أدلة المراجعة التي تم الحصول عليها كافية ومناسبة كأساس إلبداء رأينا‪.‬‬
‫االستقالل‬
‫إننا مستقلون عن المجموعة وفقا ً لقواعد سلوك وآداب المهنة المعتمدة في المملكة العربية السعودية المتعلقة بمراجعتنا للقوائم‬
‫المالية الموحدة‪ ،‬كما التزمنا بمسؤولياتنا األخالقية األخرى وفقا ً لهذه القواعد‪.‬‬
‫مسؤوليات اإلدارة والمكلفين بالحوكمة عن القوائم المالية‬

‫إن اإلدارة مسؤولة عن اإلعداد والعرض العادل للقوائم المالية الموحدة وفقا ً للمعايير الدولية للتقرير المالي المعتمدة في‬
‫المملكة العربية السعودية والمعايير واإلصدارات األخرى الصادرة عن الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين ومتطلبات‬
‫نظام الشركات والنظام األساسي للشركة‪ ،‬وعن نظام الرقابة الداخلي الذي تراه اإلدارة ضروريا ً لتتمكن من إعداد قوائم مالية‬
‫موحدة خالية من التحريفات الجوهرية‪ ،‬سوا ًء كانت ناتجة عن غش أو خطأ‪.‬‬
‫عند إعداد القوائم المالية الموحدة‪ ،‬فإن اإلدارة مسؤولة عن تقييم قدرة المجموعة على االستمرار في أعمالها واإلفصاح ‪-‬‬
‫عند الضرورة ‪ -‬عن األمور المتعلقة باالستمرارية‪ ،‬واستخدام مبدأ االستمرارية المحاسبي ما لم تنو اإلدارة تصفية المجموعة‬
‫أو وقف عملياتها أو عدم وجود بديل حقيقي بخالف ذلك‪.‬‬
‫إن المكلفين بالحوكمة مسؤولون عن اإلشراف على عملية إعداد التقارير المالية للمجموعة‪.‬‬
‫برايس وترهاوس كوبرز‪ ،‬ترخيص رقم ‪،25‬‬

‫جميل سكوير‪ ،‬ص‪.‬ب‪ ،16415 .‬جدة ‪ ،21464‬المملكة العربية السعودية‬
‫هاتف‪ ،+966 )12( 610-4400 :‬فاكس‪www.pwc.com/middle-east ،+966 )12( 610-4411 :‬‬

‫تقرير المراجع المستقل إلى السادة ‪ /‬مساهمي شركة كنان الدولية للتطوير العقاري المحترمين (تتمة)‬
‫مسؤوليات المراجع حول مراجعة القوائم المالية الموحدة‬

‫تتمثل أهدافنا في الحصول على تأكيد معقول حول ما إذا كانت القوائم المالية الموحدة ككل خالية من التحريفات الجوهرية‪،‬‬
‫سواء كانت ناتجة عن غش أو خطأ‪ ،‬وإصدار تقرير المراجع الذي يتضمن رأينا‪ .‬يُعد التأكيد المعقول مستوى عا ٍل من‬
‫التأكيد‪ ،‬ولكنه ال يضمن أن عملية المراجعة التي تم القيام بها وفقا ً لمعايير المراجعة الدولية المعتمدة في المملكة العربية‬
‫السعودية‪ ،‬ستكشف دائما ً عن تحريف جوهري عند وجوده‪ .‬يمكن أن تنتج التحريفات من غش أو خطأ‪ ،‬وتُعَد جوهرية‪،‬‬
‫بمفردها أو في مجموعها‪ ،‬إذا كان من المتوقع إلى حد معقول أن تؤثر على القرارات االقتصادية التي يتخذها المستخدمون‬
‫بنا ًء على هذه القوائم المالية الموحدة‪.‬‬
‫وفي إطار عملية المراجعة التي تم القيام بها وفقا ً لمعايير المراجعة الدولية المعتمدة في المملكة العربية السعودية‪ ،‬نمارس‬
‫الحكم المهني ونحافظ على الشك المهني خالل عملية المراجعة‪ .‬كما نقوم أيضا ً بما يلي‪:‬‬
‫تحديد وتقييم مخاطر وجود تحريفات جوهرية في القوائم المالية الموحدة‪ ،‬سواء كانت ناتجة عن غش أو خطأ‪ ،‬وتصميم‬ ‫•‬
‫وتنفيذ إجراءات مراجعة لمواجهة هذه المخاطر‪ ،‬والحصول على أدلة مراجعة كافية ومناسبة كأساس إلبداء رأينا‪ .‬إن‬
‫مخاطر عدم اكتشاف أي تحريفات جوهرية ناتجة عن الغش يعد أكبر من المخاطر الناتجة عن الخطأ حيث قد ينطوي‬
‫الغش على تواطؤ أو تزوير أو حذف متعمد أو إفادات مضللة أو تجاوز نظام الرقابة الداخلي‪.‬‬
‫الحصول على فهم ألنظمة الرقابة الداخلية المتعلقة بعملية المراجعة لغرض تصميم إجراءات مراجعة مالئمة للظروف‪،‬‬ ‫•‬
‫وليس لغرض إبداء رأي حول فعالية أنظمة الرقابة الداخلية للمجموعة‪.‬‬
‫تقييم مدى مالءمة السياسات المحاسبية المستخدمة ومدى معقولية التقديرات المحاسبية واإلفصاحات ذات العالقة التي‬ ‫•‬
‫قامت بها اإلدارة‪.‬‬
‫استنتاج مدى مالءمة استخدام اإلدارة لمبدأ االستمرارية المحاسبي‪ ،‬وبنا ًء على أدلة المراجعة التي تم الحصول عليها‪،‬‬ ‫•‬
‫تحديد ما إذا كان هناك عدم تأكد جوهري يتعلق بأحداث أو ظروف يمكن أن تشير إلى وجود شك كبير حول قدرة‬
‫المجموعة على االستمرار في أعمالها‪ .‬وإذا توصلنا إلى وجود عدم تأكد جوهري‪ ،‬يجب علينا لفت االنتباه في تقريرنا‬
‫إلى اإلفصاحات ذات العالقة في القوائم المالية الموحدة‪ ،‬أو تعديل رأينا إذا كانت هذه اإلفصاحات غير كافية‪ .‬تستند‬
‫استنتاجاتنا إلى أدلة المراجعة التي تم الحصول عليها حتى تاريخ تقريرنا‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإن األحداث أو الظروف المستقبلية‬
‫قد تؤدي إلى عدم استمرار المجموعة في أعمالها‪.‬‬
‫تقييم العرض العام وهيكل ومحتوى القوائم المالية الموحدة‪ ،‬بما في ذلك اإلفصاحات‪ ،‬وتحديد ما إذا كانت القوائم المالية‬ ‫•‬
‫الموحدة تمثل المعامالت واألحداث ذات العالقة بطريقة تحقق العرض العادل‪.‬‬
‫الحصول على أدلة مراجعة كافية ومناسبة فيما يتعلق بالمعلومات المالية للمنشآت أو األنشطة التجارية داخل المجموعة‪،‬‬ ‫•‬
‫إلبداء رأي حول القوائم المالية الموحدة‪ .‬كما أننا مسؤولون عن التوجيه واإلشراف والقيام بعملية المراجعة للمجموعة‪،‬‬
‫ونظل المسؤولين الوحيدين عن رأينا‪.‬‬
‫نقوم بإبالغ المكلفين بالحوكمة ‪ -‬من بين أمور أخرى ‪ -‬بالنطاق والتوقيت المخطط لعملية المراجعة ونتائج المراجعة‬
‫الجوهرية‪ ،‬بما في ذلك أي أوجه قصور هامة في نظام الرقابة الداخلي التي نكتشفها خالل مراجعتنا‪.‬‬
‫برايس وترهاوس كوبرز‬
‫مفضل عباس علي‬

‫محاسب قانوني ‪ -‬ترخيص رقم ‪447‬‬
‫‪ 20‬شعبان ‪1443‬هـ‬
‫‪ 23‬مارس ‪2022‬‬
‫‪3‬‬

‫في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫إيضاح‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫موجودات غير متداولة‬
‫‪36.182.258‬‬ ‫‪25.245.924‬‬ ‫‪6‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪1.095.623‬‬ ‫‪971.637‬‬ ‫‪7‬‬ ‫موجودات غير ملموسة‬
‫‪1.232.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪9‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫موجودات متداولة‬
‫‪113.765.939‬‬ ‫‪108.309.546‬‬ ‫‪9‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪6.743.591‬‬ ‫‪13.351.256‬‬ ‫‪12‬‬ ‫نقد مق ّيد‬
‫‪167.830.012‬‬ ‫‪173.099.275‬‬ ‫‪13‬‬ ‫نقد وما يماثله‬
‫‪2.904.346.459‬‬ ‫‪2.829.057.253‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫المطلوبات وحقوق الملكية‬
‫مطلوبات غير متداولة‬
‫‪392.903.297‬‬ ‫‪607.364.594‬‬ ‫‪14‬‬ ‫اقتراضات بنكية‬
‫‪20.290.945‬‬ ‫‪21.479.750‬‬ ‫‪15‬‬ ‫التزامات منافع الموظفين‬
‫‪174.592.617‬‬ ‫‪157.331.733‬‬ ‫‪8‬‬ ‫مطلوبات إيجارية‬
‫‪8.011.245‬‬ ‫‪8.246.865‬‬ ‫‪17‬‬ ‫مطلوبات أخرى‬
‫‪55.127.609‬‬ ‫‪10.819.803‬‬ ‫‪14‬‬ ‫استحقاق متداول القتراضات بنكية‬
‫‪157.396.537‬‬ ‫‪174.791.576‬‬ ‫‪16‬‬ ‫ذمم دائنة تجارية وذمم دائنة أخرى‬
‫‪53.880.915‬‬ ‫‪63.688.339‬‬ ‫‪17‬‬ ‫مطلوبات أخرى‬
‫‪15.429.101‬‬ ‫‪40.592.117‬‬ ‫‪18‬‬ ‫زكاة مستحقة الدفع‬
‫‪877.632.266‬‬ ‫‪1.084.314.777‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫‪1.694.000.000‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪19‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪132.158.673‬‬ ‫‪150.009.761‬‬ ‫‪20‬‬ ‫احتياطي نظامي‬
‫‪23.130.586‬‬ ‫‪161.785.114‬‬ ‫أرباح مبقاة‬
‫‪6.823.505‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪35‬‬ ‫تأثير معاملة االستحواذ على حصص غير مسيطرة دون تغير في السيطرة‬
‫‪1.856.112.764‬‬ ‫‪1.518.618.380‬‬ ‫لمالك الشركة‬‫حقوق الملكية العائدة ُ‬
‫‪170.601.429‬‬ ‫‪226.124.096‬‬ ‫‪35‬‬ ‫حصص غير مسيطرة‬
‫‪2.904.346.459‬‬ ‫‪2.829.057.253‬‬ ‫مجموع المطلوبات وحقوق الملكية‬

‫قائمة الدخل الشامل الموحدة‬

‫إيضاح‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪261.655.475‬‬ ‫‪625.706.789‬‬ ‫‪23‬‬ ‫إيرادات‬
‫(‪)158.931.493‬‬ ‫(‪)448.257.839‬‬ ‫‪24‬‬ ‫تكلفة اإليرادات‬
‫‪102.723.982‬‬ ‫‪177.448.950‬‬ ‫إجمالي الربح‬
‫(‪)36.181.494‬‬ ‫(‪)44.204.838‬‬ ‫‪26‬‬ ‫مصاريف عمومية وإدارية‬
‫(‪)2.948.462‬‬ ‫(‪)6.774.629‬‬ ‫‪9‬‬ ‫االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‬
‫‪5.017.537‬‬ ‫‪87.704‬‬ ‫‪27‬‬ ‫إيرادات أخرى‬
‫(‪)47.238.885‬‬ ‫‪162.759.059‬‬ ‫‪28‬‬ ‫أرباح ‪( /‬خسائر) تشغيلية أخرى‬
‫‪16.855.923‬‬ ‫‪276.952.088‬‬ ‫ربح التشغيل‬
‫(‪)12.308.858‬‬ ‫(‪)13.647.192‬‬ ‫‪29‬‬ ‫تكاليف تمويل‬
‫‪7.513.863‬‬ ‫‪3.428.652‬‬ ‫‪30‬‬ ‫إيرادات تمويل‬
‫(‪)4.794.995‬‬ ‫(‪)10.218.540‬‬ ‫تكاليف تمويل‪ ،‬بالصافي‬
‫‪12.060.928‬‬ ‫‪266.733.548‬‬ ‫الربح قبل الزكاة‬
‫(‪)9.248.413‬‬ ‫(‪)32.700.000‬‬ ‫‪18‬‬ ‫الزكاة‬
‫‪2.812.515‬‬ ‫‪234.033.548‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫الدخل الشامل اآلخر‬
‫‪588.901‬‬ ‫(‪)830.265‬‬ ‫إعادة قياس التزامات منافع الموظفين‬
‫مجموع الدخل الشامل للسنة‬
‫‪3.401.416‬‬ ‫‪233.203.283‬‬
‫‪486.483‬‬ ‫‪178.510.881‬‬ ‫ُمالك الشركة‬
‫‪2.326.032‬‬ ‫‪55.522.667‬‬ ‫‪35‬‬ ‫حصص غير مسيطرة‬
‫‪2.812.515‬‬ ‫‪234.033.548‬‬
‫مجموع الدخل الشامل للسنة العائد إلى‪:‬‬
‫‪1.075.384‬‬ ‫‪177.680.616‬‬ ‫ُمالك الشركة‬
‫‪2.326.032‬‬ ‫‪55.522.667‬‬ ‫حصص غير مسيطرة‬
‫‪3.401.416‬‬ ‫‪233.203.283‬‬
‫ربحية السهم العائدة إلى ُمالك الشركة‬
‫‪0.003‬‬ ‫‪1.14‬‬ ‫‪32‬‬ ‫ربحية السهم األساسية والمخفضة‬

‫العائدة إلى ُمالك الشركة‬

‫المجموع‬ ‫حصص غير مسيطرة‬ ‫تأثير معاملة االستحواذ على حصص غير‬
‫المجموع‬ ‫أرباح مبقاة‬ ‫احتياطي نظامي‬ ‫رأس المال‬
‫مسيطرة دون تغير في السيطرة‬
‫‪2.026.714.193‬‬ ‫‪170.601.429‬‬ ‫‪1.856.112.764‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪23.130.586‬‬ ‫‪132.158.673‬‬ ‫‪1.694.000.000‬‬ ‫في ‪ 1‬يناير ‪2021‬م‬
‫‪234.033.548‬‬ ‫‪55.522.667‬‬ ‫‪178.510.881‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪178.510.881‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫(‪)830.265‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)830.265‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)830.265‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الخسارة الشاملة األخرى‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)17.851.088‬‬ ‫‪17.851.088‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تحويل إلى احتياطي نظامي‬
‫(‪)21.175.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)21.175.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)21.175.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫توزيعات أرباح (إيضاح ‪)1-19‬‬
‫(‪)494.000.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)494.000.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)494.000.000‬‬ ‫انخفاض في رأس المال (إيضاح ‪)2-19‬‬
‫‪1.744.742.476‬‬ ‫‪226.124.096‬‬ ‫‪1.518.618.380‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪161.785.114‬‬ ‫‪150.009.761‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫‪2.028.812.777‬‬ ‫‪173.850.207‬‬ ‫‪1.854.962.570‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪22.261.644‬‬ ‫‪131.877.421‬‬ ‫‪1.694.000.000‬‬ ‫في ‪ 1‬يناير ‪2020‬م‬
‫‪2.812.515‬‬ ‫‪2.326.032‬‬ ‫‪486.483‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪486.483‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)281.252‬‬ ‫‪281.252‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تحويل إلى احتياطي نظامي‬
‫(‪)5.500.000‬‬ ‫(‪)5.574.810‬‬ ‫‪74.810‬‬ ‫‪74.810‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫شراء الحصص غير المسيطرة (إيضاح ‪)4‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)74.810‬‬ ‫‪74.810‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ربح من تصفية شركة تابعة (إيضاح ‪)4‬‬
‫‪2.026.714.193‬‬ ‫‪170.601.429‬‬ ‫‪1.856.112.764‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪23.130.586‬‬ ‫‪132.158.673‬‬ ‫‪1.694.000.000‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬

‫قائمة التدفقات النقدية الموحدة‬

‫إيضاح‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‬
‫‪12.060.928‬‬ ‫‪266.733.548‬‬ ‫الربح قبل الزكاة‬
‫تعديالت لـ‪:‬‬
‫‪72.702.386‬‬ ‫‪71.846.980‬‬ ‫‪6 ،5‬‬ ‫استهالك‬
‫‪2.948.462‬‬ ‫‪6.774.629‬‬ ‫‪9‬‬ ‫االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)162.759.059‬‬ ‫‪28‬‬ ‫عكس االنخفاض في قيمة العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد‬
‫‪-‬‬ ‫‪136.153.691‬‬ ‫االنخفاض في قيمة عقارات استثمارية محتفظ بها إليرادات اإليجار‬
‫‪3.005.434‬‬ ‫‪2.610.490‬‬ ‫‪15‬‬ ‫مخصص التزامات منافع الموظفين‬
‫(‪)18.645‬‬ ‫‪6.923‬‬ ‫خسارة ‪( /‬ربح) من بيع ممتلكات ومعدات‬
‫‪4.794.995‬‬ ‫‪10.218.540‬‬ ‫‪30 ،29‬‬ ‫تكاليف تمويل‪ ،‬بالصافي‬
‫‪47.238.885‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪28‬‬ ‫إلغاء إثبات قيمة الذمم المدينة التجارية‬
‫تغيرات في الموجودات والمطلوبات التشغيلية‬
‫(‪)23.362.528‬‬ ‫(‪)4.679.905‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫(‪)18.839.371‬‬ ‫(‪)23.765.334‬‬ ‫مبالغ مدفوعة مقدماً وموجودات أخرى‬
‫(‪)15.150.535‬‬ ‫(‪)11.492.322‬‬ ‫‪12‬‬ ‫رصيد نقد مقيد مقبوض‬
‫‪26.740.140‬‬ ‫‪4.884.657‬‬ ‫‪12‬‬ ‫رصيد نقد مق ّيد مصروف‬
‫(‪)6.524.355‬‬ ‫‪5.669.474‬‬ ‫ذمم دائنة تجارية مطلوبات أخرى‬
‫(‪)321.605‬‬ ‫‪27.202.463‬‬ ‫مطلوبات أخرى‬
‫‪751.915‬‬ ‫‪238.201‬‬ ‫إيرادات تمويل مستلمة‬
‫(‪)939.382‬‬ ‫(‪)6.879.158‬‬ ‫تكاليف تمويل مدفوعة‬
‫(‪)8.507.193‬‬ ‫(‪)7.536.984‬‬ ‫‪18‬‬ ‫زكاة مدفوعة‬
‫(‪)2.424.947‬‬ ‫(‪)2.251.950‬‬ ‫‪15‬‬ ‫التزامات منافع موظفين مدفوعة‬
‫‪134.197.630‬‬ ‫‪464.710.617‬‬ ‫صافي النقد الناتج من األنشطة التشغيلية‬
‫التدفقات النقدية من األنشطة االستثمارية‬
‫(‪)127.362.396‬‬ ‫(‪)95.063.990‬‬ ‫‪5‬‬ ‫مدفوعات إلضافات للعقارات االستثمارية‬
‫(‪)438.741‬‬ ‫(‪)296.342‬‬ ‫‪6‬‬ ‫مدفوعات إلضافات لممتلكات ومعدات‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)38.632‬‬ ‫‪7‬‬ ‫مدفوعات إلضافات لموجودات غير ملموسة‬
‫‪9.071.380‬‬ ‫‪7.784.120‬‬ ‫متحصالت من استبعاد عقارات استثمارية‬
‫‪25.005‬‬ ‫‪-‬‬ ‫متحصالت من استبعاد ممتلكات ومعدات‬
‫(‪)5.500.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4‬‬ ‫مدفوعات لشراء حصة غير مسيطرة‬
‫التدفقات النقدية من األنشطة التمويلية‬
‫‪240.000.000‬‬ ‫‪524.000.000‬‬ ‫متحصالت من اقتراضات بنكية‬
‫(‪)108.000.000‬‬ ‫(‪)347.000.000‬‬ ‫سداد اقتراضات بنكية‬
‫(‪)900.000‬‬ ‫(‪)1.000.000‬‬ ‫‪14‬‬ ‫رسوم معاملة مدفوعة عن اقتراضات بنكية‬
‫(‪)23.334.243‬‬ ‫(‪)32.651.510‬‬ ‫‪8‬‬ ‫مطلوبات إيجارية مدفوعة‬
‫(‪)42.350.000‬‬ ‫(‪)21.175.000‬‬ ‫‪1-19‬‬ ‫توزيعات أرباح مدفوعة‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)494.000.000‬‬ ‫‪2-19‬‬ ‫تخفيض في رأس المال‬
‫‪65.415.757‬‬ ‫(‪)371.826.510‬‬ ‫صافي النقد (المستخدم في) ‪ /‬الناتج من األنشطة التمويلية‬
‫‪75.408.635‬‬ ‫‪5.269.263‬‬ ‫صافي التغيرات في النقد وما يماثله‬
‫‪92.421.377‬‬ ‫‪167.830.012‬‬ ‫نقد وما يماثله في بداية السنة‬
‫‪167.830.012‬‬ ‫‪173.099.275‬‬ ‫‪13‬‬ ‫نقد وما يماثله في نهاية السنة‬
‫‪34‬‬ ‫معلومات تكميلية غير نقدية‬

‫‪1-‬معلومات عن الشركة‬
‫تتكون شركة كنان الدولية للتطوير العقاري («الشركة») وشركاتها التابعة (معاً «المجموعة») من الشركة وشركاتها التابعة في المملكة العربية‬
‫السعودية‪ .‬تأسست الشركة كشركة مساهمة سعودية مقفلة بموجب القرار الوزاري رقم ‪/314‬ك بتاريخ ‪ 15‬رمضان ‪1429‬هـ (‪ 15‬سبتمبر‬
‫‪2008‬م)‪ .‬قبل تحولها إلى شركة مساهمة سعودية مقفلة‪ ،‬كانت الشركة تعمل كشركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة العربية‬
‫السعودية بموجب السجل التجاري رقم ‪ 4030148555‬الصادر في جدة في ‪ 23‬صفر ‪1425‬هـ (الموافق ‪ 13‬أبريل ‪2004‬م)‪.‬‬
‫إن الشركات التابعة الرئيسية للمجموعة مدرجة أدناه‪ .‬لدى هذه الشركات التابعة رأس مال يتكون فقط من أسهم عادية مملوكة مباشرة من‬
‫قبل المجموعة‪ ،‬وتتساوى نسبة حصص الملكية مع حقوق التصويت التي تحتفظ بها المجموعة ما لم يذكر غير ذلك‪ .‬إن بلد التأسيس هو‬
‫أيضا مقر العمل الرئيسي‪.‬‬
‫رقم السجل التجاري‬ ‫بلد التأسيس‬ ‫اسم الشركات التابعة‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030222011‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة مشارف الدولية المحدودة («مشارف»)‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030234598‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة كنان العمران المحدودة («كنان العمران»)‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030274363‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة («التعمير»)‬
‫‪%59.57‬‬ ‫‪%59.57‬‬ ‫‪4030187908‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير العقاري المحدودة («ديار»)‬

‫تشمل أهداف مشارف وكنان العمران وديار االحتفاظ بقطع األراضي لالستخدام غير المحدد‪ ،‬أي زيادة رأس المال وشراء وتطوير وبيع‬
‫العقارات‪.‬‬
‫لم تبدأ شركة التعمير عملياتها التجارية كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪.‬‬
‫تحديث فيروس كورونا المستجد‬
‫استجابة النتشار فيروس كورونا المستجد (كوفيد‪ )19-‬في المملكة العربية السعودية وما نتج عنه من اضطرابات لألنشطة االجتماعية‬
‫واالقتصادية على مدار السنتين السابقتين‪ ،‬تواصل اإلدارة تقييم آثاره على عملياتها بشكل استباقي‪ .‬ال تزال التدابير الوقائية التي اتخذتها‬
‫المجموعة في أبريل ‪2020‬م سارية المفعول بما في ذلك التباعد االجتماعي والتنظيف الدقيق ألماكن العمل‪ ،‬والحد من السفر غير‬
‫الضروري‪ ،‬وإعالنات التوعية بالصحة على مستوى األفراد‪ ،‬ووصول األفراد الملقحين بالكامل إلى مرافق المكاتب لضمان صحة وسالمة‬
‫موظفيها‪ ،‬والعمالء والمجتمع األوسع‪ .‬تم تلقيح جميع موظفي المجموعة بشكل كامل بجرعتين على األقل من اللقاحات واإلدارة تشجع على‬
‫الجرعات المعززة‪ .‬استنا ًدا إلى المركز المالي‪ ،‬ال تعتقد اإلدارة وجود أي مخاطر جوهرية تتعلق بمبدأ االستمرارية‪.‬‬
‫‪2-‬أسس اإلعداد‬
‫ٍ‬
‫بشكل منتظم على كافة‬ ‫إن السياسات المحاسبية الهامة المطبقة في إعداد هذه القوائم المالية مبينة أدناه‪ .‬لقد تم تطبيق هذه السياسات‬
‫السنوات المعروضة‪ ،‬ما لم يُذكر غير ذلك‪.‬‬
‫أعدت هذه القوائم المالية الموحدة وفقاً للمعايير الدولية للتقرير المالي المعتمدة في المملكة العربية السعودية والمعايير واإلصدارات‬
‫األخرى الصادرة عن الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين‪.‬‬

‫لقد اختارت المجموعة أن تعرض قائمة منفردة للدخل الشامل وأن تعرض مصاريفها حسب وظيفتها‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بتقديم التقارير حول التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية باستخدام الطريقة غير المباشرة‪ .‬يتم اإلفصاح عن عمليات‬
‫اقتناء وإضافات العقارات قيد التطوير كتدفقات نقدية من األنشطة التشغيلية ويتم اإلفصاح عن عمليات اقتناء وإضافات العقارات‬
‫االستثمارية كتدفقات نقدية من األنشطة االستثمارية ألن هذا يعكس بشكل مناسب األنشطة التجارية للمجموعة‪.‬‬
‫‪2‬أسس القياس‬ ‫‪-1‬‬
‫تم إعداد القوائم المالية الموحدة على أساس التكلفة التاريخية‪ ،‬ما لم يذكر غير ذلك‪.‬‬
‫هذه القوائم المالية الموحدة معروضة بالريال السعودي‪ ،‬وهو العملة الوظيفية لمنشآت المجموعة‪ .‬إن عملة العرض للمجموعة هي الريال‬
‫أيضا‪ .‬وتم تقريب هذه القوائم المالية الموحدة إلى أقرب ريال سعودي‪ ،‬ما لم يُذكر خالفاً لذلك‪.‬‬
‫السعودي ً‬
‫تم إعداد هذه القوائم المالية الموحدة على أساس مبدأ االستمرارية‪.‬‬
‫اعتبارا من ‪ 1‬يناير ‪2021‬م‬

‫ً‬ ‫‪2‬المعايير الجديدة والتعديالت السارية‬ ‫‪-2‬‬
‫تنطبق المعايير والتفسيرات التالية ألول مرة على فترات التقارير المالية التي تبدأ في أو بعد ‪ 1‬يناير ‪2021‬م‪:‬‬

‫لم يكن للتعديل أي أثر‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2021‬م‬ ‫في أغسطس ‪2020‬م‪ ،‬قام مجلس معايير المحاسبة الدولي بتعديالت على‬ ‫إصالح مؤشر سعر الفائدة‬
‫على المبالغ المثبتة‬ ‫المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 9‬ومعيار المحاسبة الدولي رقم ‪39‬‬ ‫المرحلة ‪ - 2‬تعديالت على المعيار‬
‫في الفترات السابقة‪،‬‬ ‫والمعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 7‬والمعيار الدولي للتقرير المالي رقم‬ ‫الدولي للتقرير المالي رقم ‪9‬‬
‫ومن غير المتوقع أن‬ ‫‪ 4‬والمعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 16‬لمعالجة المشكالت التي تنشأ‬
‫معيار المحاسبة الدولي رقم ‪39‬‬
‫يؤثر بشكل جوهري‬ ‫خالل إصالح مؤشر سعر الفائدة‪ ،‬بما في ذلك استبدال المؤشر القياسي‬
‫والمعيار الدولي للتقرير المالي‬
‫على الفترات الحالية أو‬ ‫بآخر بديل‪.‬‬ ‫رقم ‪ 7‬والمعيار الدولي للتقرير‬
‫المالي رقم ‪ 4‬و‬
‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬
‫رقم ‪16‬‬
‫راجع إيضاح ‪8‬‬ ‫‪ 1‬أبريل ‪2021‬م‬ ‫نتيجة لجائحة فيروس كورونا (كوفيد‪ ،)19-‬تم منح امتيازات إيجار‬ ‫امتيازات اإليجار المتعلقة‬
‫ً‬
‫أشكااًل متنوعة‪ ،‬بما في ذلك تأجيل‬ ‫للمستأجرين‪ .‬قد تتخذ هذه االمتيازات‬ ‫كوفيد‪ -19-‬تعديالت على‬
‫سداد دفعات وتأجيل مدفوعات اإليجار‪ .‬في مايو ‪2020‬م‪ ،‬نشر مجلس‬ ‫المعيار الدولي للتقرير المالي‬
‫معايير المحاسبة الدولي تعدي ً‬
‫ال على المعيار الدولي للتقرير المالي‬ ‫رقم ‪16‬‬
‫رقم ‪« 16‬عقود اإليجار» حيث يوفر للمستأجرين خياراً لمعاملة امتيازات‬
‫اإليجار المؤهلة بنفس الطريقة التي يقومون بها إذا لم تكن هناك تعديالت‬
‫على اإليجار‪ .‬في كثير من الحاالت‪ ،‬ينتج عن ذلك احتساب االمتياز‬
‫كمدفوعات إيجار متغيرة في الفترة التي منحت خاللها‪.‬‬

‫‪2‬المعايير والتفسيرات والتعديالت الصادرة والتي لم تصبح سارية بعد‬ ‫‪-3‬‬
‫فيما يلي المعايير المحاسبية الجديدة والتعديالت على المعايير والتفسيرات المحاسبية التي تم نشرها والتي ليست إلزامية على فترات‬
‫التقرير في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م ولم تطبقها المجموعة مبك ًرا‪:‬‬
‫تاريخ‬
‫األثر‬ ‫المتطلبات الرئيسية‬ ‫العنوان‬
‫السريان‬
‫ليس لدى التعديل أي أثر على‬ ‫‪ 1‬يناير‬ ‫تم إصدار المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 17‬في مايو ‪2017‬م كبديل للمعيار‬ ‫المعيار الدولي للتقرير‬
‫المبالغ المثبتة في الفترات‬ ‫‪2023‬م‬ ‫الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 4‬عقود التأمين‪.‬‬ ‫المالي رقم ‪« 17‬عقود‬
‫السابقة ومن غير المتوقع أن‬ ‫التأمين»‬
‫يكون لها تأثير جوهري على‬
‫الفترات الحالية والمستقبلية‪.‬‬
‫ليس لدى التعديل أي أثر على‬ ‫‪ 1‬يناير‬ ‫يحظر التعديل على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 16‬الممتلكات والمصنع‬ ‫ممتلكات ومصنع ومعدات‪:‬‬
‫المبالغ المثبتة في الفترات‬ ‫‪2022‬م‬ ‫والمعدات أي منشأة من أن تقتطع من تكلفة بند الممتلكات والمصنع والمعدات‬ ‫متحصالت قبل االستخدام‬
‫السابقة ومن غير المتوقع أن‬ ‫أي متحصالت مقبوضة من بيع البنود المنتجة أثناء قيام المنشأة بإعداد األصل‬ ‫المقصود ‪ -‬تعديالت على‬
‫يكون لها تأثير جوهري على‬ ‫أيضا أنه على المنشأة‬‫لالستخدام على الوجه المقصود منه‪ .‬كما يوضح التعديل ً‬ ‫معيار المحاسبة الدولي‬
‫الفترات الحالية والمستقبلية‪.‬‬ ‫أن «تختبر ما إذا كان األصل يعمل بشكل صحيح» عند قيامها بتقييم األداء الفني‬ ‫رقم ‪16‬‬
‫والمادي لألصل‪ .‬عل ًما بأن األداء المالي لألصل غير ذي صلة بهذا التقييم‪.‬‬
‫ليس للتعديل أي أثر على المبالغ‬ ‫‪ 1‬يناير‬ ‫تم إجراء بعض التعديالت البسيطة على المعيار الدولي للتقرير المالي رقم‬ ‫اإلشارة إلى اإلطار‬
‫المثبتة في الفترات السابقة ومن‬ ‫‪2022‬م‬ ‫المفاهيمي ‪ -‬تعديالت على ‪ 3‬تجميع المنشآت لتحديث مراجع اإلطار المفاهيمي إلعداد التقارير المالية‬
‫غير المتوقع أن يكون لها تأثير‬ ‫وإضافة استثناء إلثبات المطلوبات والمطلوبات المحتملة ضمن نطاق معيار‬ ‫المعيار الدولي للتقرير‬
‫جوهري على الفترات الحالية‬ ‫المحاسبة الدولي رقم ‪ 37‬المخصصات والمطلوبات المحتملة والموجودات‬ ‫المالي رقم ‪3‬‬
‫والمستقبلية‪.‬‬ ‫المحتملة والتفسير رقم ‪ 21‬الرسوم‪ .‬كما تؤكد التعديالت أيضاً على أنه ال ينبغي‬
‫إثبات الموجودات المحتملة في تاريخ االستحواذ‪.‬‬
‫ليس للتعديل أي أثر على المبالغ‬ ‫‪ 1‬يناير‬ ‫يوضح التعديل على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 37‬أن التكاليف المباشرة‬ ‫عقود مكلفة ‪ -‬تكلفة الوفاء‬
‫المثبتة في الفترات السابقة ومن‬ ‫‪2022‬م‬ ‫لتنفيذ العقد تتضمن التكاليف اإلضافية لتنفيذ العقد ومخصص التكاليف‬ ‫بعقد تعديالت على معيار‬
‫غير المتوقع أن يكون لها تأثير‬ ‫األخرى المرتبطة مباشرة بتنفيذ العقود‪ .‬وقبل إثبات مخصص منفصل للعقد‬ ‫المحاسبة الدولي رقم ‪37‬‬
‫جوهري على الفترات الحالية‬ ‫المكلف‪ ،‬تقوم المنشأة بإثبات أي انخفاض في القيمة تكون قد وقعت على‬
‫والمستقبلية‪.‬‬ ‫الموجودات المستخدمة في تنفيذ العقد‪.‬‬
‫ليس للتعديل أي أثر على المبالغ‬ ‫‪ 1‬يناير‬ ‫تم االنتهاء من التحسينات التالية في مايو ‪2020‬م‪:‬‬ ‫التحسينات السنوية‬
‫المثبتة في الفترات السابقة ومن‬ ‫‪2022‬م‬ ‫ ‪-‬المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 9‬األدوات المالية ‪ -‬يوضح الرسوم التي‬ ‫على المعايير الدولية‬
‫غير المتوقع أن يكون لها تأثير‬ ‫يجب تضمينها في اختبار ‪ ٪10‬إللغاء إثبات المطلوبات المالية‪.‬‬ ‫للتقرير المالي للدورة‬
‫جوهري على الفترات الحالية‬ ‫‪2018‬م‪2020-‬م‬
‫ ‪-‬المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 16‬عقود اإليجار ‪ -‬تعديل المثال‬
‫والمستقبلية‪.‬‬
‫التوضيحي ‪ 13‬إلزالة الرسم التوضيحي للمدفوعات من المؤجر فيما يتعلق‬
‫بتحسينات على عقار مستأجر‪ ،‬إلزالة أي لبس حول معالجة حوافز اإليجار‪.‬‬
‫ ‪-‬المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ - 1‬تطبيق المعايير الدولية للتقرير‬
‫المالي للمرة األولى ‪ -‬يسمح للمنشآت التي قامت بقياس موجوداتها‬
‫ومطلوباتها بالقيمة الدفترية المسجلة في دفاتر الشركة األم لقياس أي‬
‫فروقات التحويل المتراكمة باستخدام المبالغ المدرجة من قبل الشركة‬
‫األم‪ .‬سينطبق هذا التعديل ً‬
‫أيضا على الشركات الزميلة والمشاريع‬
‫المشتركة التي حصلت على نفس اإلعفاء من المعيار الدولي للتقرير المالي‬
‫رقم ‪.1‬‬
‫ ‪-‬معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 41‬الزراعة ‪ -‬إزالة مطالبة المنشآت باستبعاد‬
‫التدفقات النقدية للضريبة عند قياس القيمة العادلة بموجب معيار‬
‫المحاسبة الدولي رقم ‪ .41‬ويهدف هذا التعديل إلى التوافق مع المطالبة‬
‫الواردة في المعيار بخصم التدفقات النقدية على أساس ما بعد الضريبة‪.‬‬

‫المعايير والتفسيرات والتعديالت الصادرة والتي لم تصبح سارية بعد (تتمة)‬ ‫‪3-2‬‬

‫ليس للتعديل أي أثر‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2023‬م‬ ‫توضح التعديالت محدودة النطاق على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 1‬عرض القوائم‬ ‫تصنيف المطلوبات‬
‫على المبالغ المثبتة‬ ‫باعتبارها متداولة أو غير المالية أن المطلوبات تصنف على أنها متداولة أو غير متداولة‪ ،‬استنا ًدا إلى الحقوق‬
‫في الفترات السابقة‬ ‫متداولة ‪ -‬تعديالت على القائمة في نهاية فترة التقرير‪ .‬ال يتأثر التصنيف بتوقعات المنشأة أو األحداث الالحقة‬
‫ومن غير المتوقع أن‬ ‫معيار المحاسبة الدولي لتاريخ التقرير (مثل الحصول على تنازل أو مخالفة للتعهد)‪ .‬كما توضح التعديالت ً‬
‫أيضا‬
‫يكون لها تأثير جوهري‬ ‫ما يعنيه معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 1‬عندما يشير إلى «تسوية» التزام‪ .‬يمكن أن تؤثر‬ ‫رقم ‪1‬‬
‫على الفترات الحالية‬ ‫التعديالت على تصنيف المطلوبات‪ ،‬ال سيما بالنسبة للمنشآت التي أخذت في االعتبار‬
‫والمستقبلية‪.‬‬ ‫ساب ًقا نوايا اإلدارة لتحديد التصنيف وبالنسبة لبعض المطلوبات التي يمكن تحويلها إلى‬
‫حقوق ملكية‪.‬‬
‫ليس للتعديل أي أثر‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2023‬م‬ ‫قام مجلس معايير المحاسبة الدولي بتعديل معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 1‬لمطالبة‬ ‫اإلفصاح عن السياسات‬
‫على المبالغ المثبتة‬ ‫المنشآت باإلفصاح عن السياسات المحاسبة ذات األهمية النسبية بدالً عن السياسات‬ ‫المحاسبية‬
‫في الفترات السابقة‬ ‫المحاسبة الهامة‪ .‬تحدد التعديالت ما هي «معلومات ذات أهمية نسبية عن السياسة‬ ‫‪ -‬تعديالت على معيار‬
‫ومن غير المتوقع أن‬ ‫المحاسبية» وتشرح كيفية تحديد متى تكون معلومات السياسة المحاسبية ذات أهمية‬ ‫المحاسبة الدولي رقم ‪1‬‬
‫يكون لها تأثير جوهري‬ ‫نسبية‪ .‬وتوضح كذلك أن المعلومات التي ليست ذات أهمية نسبية عن السياسة‬
‫وبيان الممارسة رقم ‪2‬‬
‫على الفترات الحالية‬ ‫المحاسبية ال تحتاج إلى اإلفصاح عنها‪.‬‬
‫في ضوء المعايير الدولية‬
‫للتقرير المالي‬
‫ليس للتعديل أي أثر‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2023‬م‬ ‫يوضح التعديل على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 8‬السياسات المحاسبية والتغيرات‬ ‫تعريف التقديرات‬
‫على المبالغ المثبتة‬ ‫في التقديرات المحاسبية واألخطاء‪ ،‬كيف يجب على الشركات التمييز بين التغييرات‬ ‫المحاسبية‬
‫في الفترات السابقة‬ ‫في السياسات المحاسبية والتغييرات في التقديرات المحاسبية‪ ،‬وهذا التمييز مهم‬ ‫‪ -‬تعديالت على معيار‬
‫ومن غير المتوقع أن‬ ‫ألن التغييرات في التقديرات المحاسبية يتم تطبيقها بأثر مستقبلي على المعامالت‬ ‫المحاسبة الدولي رقم ‪8‬‬
‫يكون لها تأثير جوهري‬ ‫المستقبلية واألحداث المستقبلية األخرى‪ ،‬ولكن يتم تطبيق التغييرات في السياسات‬
‫على الفترات الحالية‬ ‫المحاسبية بشكل عام بأثر رجعي على المعامالت السابقة واألحداث الماضية األخرى‬
‫والمستقبلية‪.‬‬ ‫وكذلك الفترة الحالية‪.‬‬
‫ليس للتعديل أي أثر‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2023‬م‬ ‫تتطلب التعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم ‪ 12‬ضرائب الدخل من الشركات‬ ‫الضريبة المؤجلة‬
‫على المبالغ المثبتة‬ ‫إثبات الضريبة المؤجلة على المعامالت التي‪ ،‬عند اإلثبات المبدئي‪ ،‬تؤدي إلى مبالغ‬ ‫المتعلقة بالموجودات‬
‫في الفترات السابقة‬ ‫متساوية من الفروقات المؤقتة الخاضعة للخصم والخاضعة للضريبة‪ .‬ستنطبق عاد ًة‬ ‫والمطلوبات الناشئة من‬
‫ومن غير المتوقع أن‬ ‫على المعامالت مثل عقود إيجار المستأجرين والتزامات التفكيك وستتطلب إثبات‬ ‫معاملة واحدة ‪ -‬تعديالت‬
‫يكون لها تأثير جوهري‬ ‫موجودات ومطلوبات الضريبة المؤجلة اإلضافية‪ .‬يجب تطبيق التعديل على المعامالت‬ ‫على معيار المحاسبة‬
‫على الفترات الحالية‬ ‫التي تحدث في أو بعد بداية أول فترة مقارنة معروضة‪.‬‬ ‫الدولي رقم ‪12‬‬
‫ال يتوقع أن يكون لهذه المعايير أو التعديالت أو التفسيرات أثر جوهري على المجموعة في فترات التقارير الحالية أو المستقبلية وعلى‬
‫معامالتها المستقبلية المتوقعة‪.‬‬
‫‪2‬تقديرات وأحكام محاسبية مؤثرة‬ ‫‪-4‬‬
‫يتطلب إعداد القوائم المالية الموحدة أن تطلق اإلدارة أحكا ًما وتقديرات وافتراضات تؤثر على المبالغ المدرجة لإليرادات والتكاليف‬
‫والموجودات والمطلوبات واإلفصاح عن المطلوبات المحتملة بتاريخ التقرير‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإن الشكوك حول هذه االفتراضات والتقديرات من‬
‫ال جوهرياً على القيمة الدفترية لألصل أو االلتزام الذي سيتأثر في المستقبل‪.‬‬
‫الممكن أن تؤدي إلى نتائج قد تتطلب تعدي ً‬
‫تستند هذه التقديرات واالفتراضات إلى الخبرة وعوامل أخرى مختلفة يعتقد أنها معقولة في ظل هذه الظروف وتستخدم للحكم على‬
‫القيم الدفترية للموجودات والمطلوبات التي يصعب الحصول عليها من مصادر أخرى بشكل مباشر‪ .‬تتم مراجعة التقديرات واالفتراضات‬
‫األساسية بشكل متواصل‪ .‬يتم إثبات التعديالت على التقديرات المحاسبية في الفترة التي يتم فيها تعديل التقديرات أو في فترة التعديل‬
‫والفترات المستقبلية إذا كانت التقديرات المتغيرة تؤثر على كل من الفترات الحالية والمستقبلية‪.‬‬

‫تقديرات وأحكام محاسبية مؤثرة (تتمة)‬ ‫‪4-2‬‬
‫تشتمل االفتراضات الرئيسية المتعلقة بالمستقبل والمصادر الرئيسية األخرى للتقديرات غير المؤكدة بتاريخ قائمة المركز المالي‪ ،‬والتي لها‬
‫مخاطر جوهرية تؤدي الى إحداث تعديل جوهري على القيم الدفترية للموجودات والمطلوبات خالل السنة المالية‪ ،‬على ما يلي‪:‬‬
‫‪1-‬إثبات تكلفة اإليرادات وتكلفة البنية التحتية المستحقة‬
‫تمتلك المجموعة عدداً كبيراً من قطع األراضي‪ ،‬والتي تحتوي على عدد من قطع األراضي المنفصلة والفلل‪ .‬ولتحديد تكلفة اإليرادات‬
‫المرتبطة بقطع األراضي أو الفلل المباعة خالل السنة‪ ،‬تقوم اإلدارة بتقدير تكاليف البنية التحتية لكامل مشروع منطقة التطوير‪ .‬ويتم‬
‫الحقاً تخصيص تلك التكاليف لكل قطعة أرض أو فيال‪ .‬يتم فحص هذه التقديرات بشكل منتظم كما يتم تعديلها عندما تستدعي الحاجة‬
‫إلى ذلك‪ .‬قد يؤدي تغير جوهري في هذه التقديرات إلى وجود تكاليف إضافية يتم تسجيلها في الفترات المستقبلية فيما يتعلق باإليرادات‬
‫المثبتة في السنة الحالية‪.‬‬
‫تظهر العقارات قيد التطوير بالتكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق‪ ،‬أيهما أقل‪ .‬ويعتبر صافي القيمة القابلة للتحقق هو أسعار البيع في‬
‫سياق األعمال االعتيادية ناقصاً التكلفة التقديرية للتنفيذ والتكلفة التقديرية إلتمام عملية البيع‪ .‬يتم تقييم صافي القيمة القابلة للتحقق من‬
‫خالل الرجوع إلى ظروف السوق والطريقة المستقبلية المخططة لالستبعاد والقيمة القابلة لالسترداد للعقار في تاريخ التقرير وفقاً للطريقة‬
‫المخططة لالستبعاد‪ .‬يتم تقييم سعر البيع المقدر بالرجوع إلى أسعار السوق في تاريخ إعداد التقارير للعقارات المماثلة بعد تعديل الفروق‬
‫في الموقع والمساحة وحالة التطوير والجودة‪ .‬أيضا‪ ،‬انظر أيضاً اإليضاح رقم ‪.11‬‬
‫‪2-‬تقدير القيمة القابلة لالسترداد للعقارات االستثمارية‬
‫يتم فحص العقارات االستثمارية فيما يتعلق باالنخفاض في قيمتها عندما تشير الحاالت أو التغيرات في الظروف إلى أن القيمة الدفترية‬
‫قد تكون غير قابلة لالسترداد‪ .‬ويتم إثبات االنخفاض في القيمة بالمبلغ الذي تزيد فيه القيمة الدفترية لألصل عن القيمة القابلة لالسترداد‬
‫وهي القيمة العادلة لألصل ناقصاً تكاليف البيع أو قيمة االستخدام‪ ،‬أيهما أعلى‪ .‬يتم تقييم القيمة العادلة للعقارات االستثمارية بالرجوع إلى‬
‫أسعار السوق للعقارات المماثلة في تاريخ التقرير بعد تعديل فروق الموقع والمساحة وحالة التطوير والجودة‪ .‬انظر ً‬
‫‪3-‬االنخفاض في القيمة مقابل الخسائر االئتمانية المتوقعة في الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة من عقود اإليجار‬
‫تستخدم المجموعة مصفوفة مخصصات في حساب الخسارة االئتمانية المتوقعة للذمم المدينة التجارية والذمم المدينة من عقود اإليجار‪.‬‬
‫تستند مصفوفة المخصصات مبدئ ًيا إلى معدالت التخلف عن السداد التاريخية لدى المجموعة‪ .‬تقوم المجموعة بمعايرة المصفوفة لضبط‬
‫تجربة الخسائر االئتمانية السابقة مع المعلومات المستقبلية‪ .‬في كل تاريخ تقرير‪ ،‬يتم تحديث معدالت التخلف عن السداد التاريخية ويتم‬
‫تحليل التغييرات في التقديرات المستقبلية ويتم دمجها إذا اعتبرت ذات صلة وأهمية‪.‬‬
‫قد ال تكون تجربة الخسارة االئتمانية التاريخية للمجموعة وتوقعاتها للظروف االقتصادية ممثلة للتخلف الفعلي عن السداد للعميل في‬
‫المستقبل‪ .‬تم اإلفصاح عن المعلومات حول الخسائر االئتمانية المتوقعة للذمم المدينة التجارية في اإليضاح رقم ‪.36‬‬
‫‪4-‬التزامات منافع الموظفين‬
‫إن المعيار األكثر عرضة للتغيير هو معدل الخصم‪ .‬وفيما يتعلق بتحديد معدل الخصم المناسب‪ ،‬يتم استخدام العوائد السوقية (في نهاية‬
‫السنة) على السندات الحكومية (سندات الصكوك) بمدة تقارب مدة االلتزام‪ .‬راجع إيضاح ‪ 15‬لالفتراضات المستخدمة‪.‬‬

‫‪3-‬ملخص السياسات المحاسبية الهامة‬
‫تم تطبيق السياسات المحاسبية االساسية المبينة أدناه بشكل منتظم في جميع الفترات المعروضة في القوائم المالية الموحدة ما لم يذكر‬
‫غير ذلك‪.‬‬
‫ )أ(شركات تابعة‬
‫معرضة لعوائد‬
‫الشركات التابعة هي كافة المنشآت التي تسيطر عليها المجموعة‪ .‬تسيطر المجموعة على منشأة عندما تكون المجموعة ّ‬
‫متغيرة أو لديها حقوق فيها نتيجة مشاركتها في الشركة المستثمر فيها كما يكون لديها القدرة على التأثير على هذه العوائد من خالل‬
‫النفوذ الذي تمارسه على الشركة المستثمر فيها‪ .‬وتسيطر المجموعة على وجه التحديد على الشركة المستثمر فيها فقط عندما يكون لدى‬
‫المجموعة‪:‬‬
‫ ‪-‬السلطة على الشركة المستثمر فيها (أي الحقوق الحالية التي تمنحها القدرة الحالية على توجيه األنشطة المتعلقة بالشركة‬
‫المستثمر فيها)‪،‬‬
‫ ‪-‬التعرض أو الحق في الحصول على عوائد متغيرة من خالل مشاركتها في الشركة المستثمر فيها‪.‬‬
‫ ‪-‬القدرة على استخدام سلطتها على الشركة المستثمر فيها للتأثير على عوائدها‪.‬‬
‫وبشكل عام هناك افتراض بأن أغلبية حقوق التصويت تؤدي إلى سيطرة‪ .‬لدعم هذا االفتراض وعندما يكون لدى المجموعة أقل من أغلبية‬
‫حقوق التصويت أو حقوق مماثلة في الشركة المستثمر فيها‪ ،‬تأخذ المجموعة في االعتبار جميع الحقائق والظروف ذات الصلة عند تقييم‬
‫ما إذا كان لها سلطة على شركة مستثمر فيها‪ ،‬بما في ذلك‪:‬‬
‫ ‪-‬الترتيبات التعاقدية مع المساهمين اآلخرين في الشركة المستثمر فيها‪.‬‬
‫ ‪-‬الحقوق الناتجة عن الترتيبات التعاقدية األخرى‬
‫ ‪-‬حقوق التصويت وحقوق التصويت المحتملة للمجموعة‬
‫تقوم المجموعة بإعادة تقييم مدى سيطرتها على الشركة المستثمر فيها عندما تشير الوقائع والظروف إلى وجود تغيرات على عنصر واحد‬
‫أو أكثر من العناصر الثالثة لتقييم السيطرة‪ .‬يبدأ توحيد الشركة التابعة عندما تحصل المجموعة على حق السيطرة على الشركة التابعة‬
‫ويتوقف عندما تفقد المجموعة السيطرة على الشركة التابعة‪ .‬إن الموجودات والمطلوبات واإليرادات والمصاريف الخاصة بالشركة التابعة‬
‫المستحوذ عليها أو المستبعدة خالل السنة يتم إدراجها في القوائم المالية الموحدة اعتباراً من التاريخ الذي تكتسب فيه المجموعة حق‬
‫السيطرة على الشركة التابعة حتى تاريخ انتهاء سيطرة المجموعة عليها‪.‬‬
‫يعود الربح أو الخسارة وكل من مكونات الدخل الشامل اآلخر إلى حملة حقوق الملكية في الشركة األم وإلى أصحاب الحصص غير‬
‫المسيطرة‪ ،‬حتى وإن كان ذلك يؤدي إلى وجود عجز لدى أصحاب الحصص غير المسيطرة‪ .‬وعند الضرورة‪ ،‬يتم إجراء تعديالت على القوائم‬
‫المالية للشركات التابعة وذلك حتى تتوافق سياساتها المحاسبية مع تلك المستخدمة من قبل المجموعة‪ .‬يتم استبعاد جميع الموجودات‬
‫والمطلوبات وحقوق الملكية واإليرادات والمصاريف بين شركات المجموعة والتدفقات النقدية المتعلقة بالمعامالت بين أعضاء المجموعة‬
‫عند توحيد القوائم المالية بالكامل‪.‬‬
‫تظهر الحصص غير المسيطرة من نتائج وحقوق ملكية الشركات التابعة بشكل منفصل في قائمة الدخل الشامل الموحدة وقائمة التغيرات‬
‫في حقوق الملكية الموحدة وقائمة المركز المالي الموحدة على التوالي‪.‬‬
‫)ب(التغيرات في حصص الملكية‬
‫تُعامل المجموعة المعامالت ذات الحصص غير المسيطرة التي ال ينتج عنها فقدان السيطرة كمعامالت مع حملة حقوق الملكية في‬
‫المجموعة‪ .‬يؤدي التغير في حصة الملكية إلى إجراء تعديل بين القيم الدفترية للحصص المسيطرة وغير المسيطرة‪ ،‬بحيث يعكس حصصهم‬
‫في الشركة التابعة‪ .‬يتم إثبات أي فرق بين قيمة التعديل على الحصص غير المسيطرة وأي مقابل مدفوع أو مقبوض في احتياطي منفصل‬
‫ضمن حقوق الملكية العائدة إلى ُم ّاّلك الشركة‪.‬‬

‫ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)‬ ‫‪3‬‬
‫أسس التوحيد (تتمة)‬ ‫‪1-3‬‬
‫عندما تتوقف المجموعة عن توحيد االستثمار بسبب فقدان السيطرة‪ ،‬فإن أي حقوق محتفظ بها في المنشأة يُعاد قياسها بالقيمة العادلة‬
‫مع إثبات التغير في القيمة الدفترية ضمن قائمة الدخل الشامل الموحدة‪ .‬وتصبح هذه القيمة العادلة هي القيمة الدفترية المبدئية ألغراض‬
‫االحتساب الالحق للحقوق المحتفظ بها باعتبارها شركة زميلة أو أصل مالي‪ .‬وباإلضافة إلى ذلك‪ ،‬يتم المحاسبة عن أي مبالغ سبق إثباتها‬
‫في الدخل الشامل اآلخر فيما يتعلق بتلك المنشأة كما لو كانت المجموعة قد قامت مباشرة باستبعاد الموجودات أو المطلوبات ذات الصلة‪.‬‬
‫وقد يعني هذا أن يُعاد تصنيف المبالغ المثبتة سابقاً في الدخل الشامل اآلخر إلى الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫ج) المعامالت المستبعدة عند التوحيد‬
‫يتم استبعاد األرصدة والمعامالت وأي إيرادات ومصاريف غير محققة ناتجة عن المعامالت بين شركات المجموعة عند إعداد القوائم‬
‫المالية الموحدة‪.‬‬
‫‪3‬تحويل العمالت األجنبية‬ ‫‪-2‬‬
‫ )أ(العملة الوظيفية وعملة العرض‬
‫البنود المدرجة بالقوائم المالية لكل شركة من منشآت المجموعة تقاس بعملة البيئة االقتصادية الرئيسية التي تعمل بها المنشأة المعنية‬
‫(«العملة الوظيفية»)‪.‬‬
‫)ب(معامالت وأرصدة‬
‫یتم تحویل المعامالت إلى الريال السعودي باستخدام أسعار الصرف السائدة في تاریخ تلك المعامالت‪ .‬یتم إثبات أرباح وخسائر فروق العملة‬
‫الناتجة عن تسویة تلك المعامالت وكذلك الناتجة عن تحویل الموجودات والمطلوبات النقدیة التي تتم بالعملة األجنبیة باستخدام أسعار‬
‫صرف العمالت السائدة كما في نهاية السنة ضمن قائمة الدخل الشامل الموحدة‪.‬‬
‫‪3‬تصنيف المتداول مقابل غير المتداول‬ ‫‪-3‬‬
‫تعرض المجموعة الموجودات والمطلوبات في قائمة المركز المالي الموحدة على أساس تصنيفها إلى متداولة وغير متداولة‪ .‬تعتبر‬
‫الموجودات متداولة في إحدى الحاالت التالية‪:‬‬
‫ ‪-‬عندما يتوقع تحقيقها أو يقصد بيعها أو استهالكها في دورة التشغيل العادية‪.‬‬
‫ ‪-‬عندما يتوقع تحقيقها خالل اثني عشر شهراً بعد فترة التقرير‪.‬‬
‫ ‪-‬عندما تكون مصنفة ضمن النقد وما يماثله ما لم يكن ممنوعاً استبدالها أو استخدامها لتسوية التزام لمدة ال تقل عن اثني‬
‫عشر شهراً بعد فترة التقرير‪.‬‬
‫تصنف المجموعة جميع الموجودات األخرى باعتبارها غير متداولة‪.‬‬
‫تعتبر المطلوبات متداولة في إحدى الحاالت التالية‪:‬‬
‫ ‪-‬عندما يُتوقع تسويتها في دورة التشغيل العادية‪.‬‬
‫ ‪-‬عندما يُستحق تسويتها خالل اثني عشر شه ًرا بعد فترة التقرير‪.‬‬
‫ ‪-‬في حال عدم وجود حق غير مشروط لتأجيل تسوية االلتزام لمدة ال تقل عن اثني عشر شه ًرا بعد فترة التقرير‪.‬‬

‫تصنف المجموعة جميع المطلوبات األخرى باعتبارها غير متداولة‪.‬‬
‫‪3‬األدوات المالية‬ ‫‪-4‬‬
‫ )أ( تصنيف الموجودات المالية‬
‫تصنف المجموعة موجوداتها المالية ضمن الفئات التالية‪:‬‬

‫ ‪-‬القيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫ ‪-‬القيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬
‫ ‪-‬التكلفة المطفأة‪.‬‬
‫تستند هذه التصنيفات إلى نموذج األعمال الذي تستخدمه المجموعة في إدارة الموجودات المالية وخصائص التدفقات النقدية التعاقدية‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بقياس الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة عندما تكون ضمن نموذج األعمال لالحتفاظ بالموجودات بغرض تحصيل‬
‫التدفقات النقدية التعاقدية‪ ،‬وتؤدي األحكام التعاقدية إلى وجود تدفقات نقدية في تواريخ محددة بحيث تقتصر على مدفوعات أصل الدين‬
‫والفائدة على األصل القائم‪.‬‬
‫بالنسبة للموجودات المقاسة بالقيمة العادلة‪ ،‬سيتم تسجيل األرباح والخسائر إما ضمن الربح أو الخسارة أو الدخل الشامل اآلخر‪ .‬ليس لدى‬
‫المجموعة أي موجودات مالية مصنفة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة أو الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬
‫)ب(تصنيف المطلوبات المالية‬
‫تحدد المجموعة التزا ًما ماليا بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة في حال أدى ذلك إلى استبعاد أو خفض القياس بشكل كبير أو‬
‫عدم التطابق في اإلثبات‪ ،‬أو في حال إدارة مجموعة من المطلوبات المالية ويتم تقييم أدائها على أساس القيمة العادلة‪.‬‬
‫تمثل هذه المبالغ المطلوبات غير المدفوعة للسلع والخدمات المقدمة للمجموعة قبل نهاية السنة‪ .‬وهذه المبالغ غير مضمونة وعادة ما‬
‫تدفع في غضون ‪ 12‬شهرا من تاريخ إثباتها‪ .‬يتم عرض الذمم الدائنة التجارية واألخرى ضمن المطلوبات المتداولة باستثناء تلك التي تكون‬
‫مستحقة الدفع خالل الدورة التشغيلية العادية للمجموعة‪ .‬يتم إثبات هذه المبالغ مبدئيا بالقيمة العادلة ويتم قياسها الحقا بالتكلفة المطفأة‬
‫باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي‪.‬‬
‫ )ج(القياس المبدئي‬
‫ناقصا تكاليف المعاملة التي تعود بشكل مباشر‬

‫ً‬ ‫عند اإلثبات المبدئي‪ ،‬يتم قياس الموجودات أو المطلوبات المالية بقيمتها العادلة زائ ًدا أو‬
‫إلى اقتناء أو إصدار األصل المالي أو االلتزام المالي‪ .‬يتم قياس الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة األخرى مبدئ ًيا بسعر المعاملة‪.‬‬
‫ )د(القياس الالحق‬
‫فيما يلي القياس الالحق للموجودات المالية المدرجة بالتكلفة المطفأة‪:‬‬

‫التكلفة المطفأة‪ :‬يتم قياس الموجودات المحتفظ بها لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية حيث تمثل هذه التدفقات النقدية مدفوعات‬
‫ألصل الدين والفائدة فقط بالتكلفة المطفأة‪ .‬تدرج إيرادات الفائدة من هذه الموجودات المالية في إيرادات التمويل باستخدام طريقة معدل‬
‫الفائدة الفعلي‪ .‬يتم إثبات أي أرباح أو خسائر ناتجة عن إلغاء اإلثبات مباشرة في الربح أو الخسارة ويتم تقديمها في أرباح ‪( /‬خسائر)‬
‫أخرى‪ ،‬باإلضافة إلى أرباح وخسائر صرف العمالت األجنبية‪ .‬ويتم عرض االنخفاض في قيمة الموجودات المالية كبند منفصل في قائمة‬
‫الدخل الشامل الموحدة‪.‬‬
‫يتم قياس كافة المطلوبات المالية الحقاً بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي‪.‬‬

‫األدوات المالية (تتمة)‬ ‫‪٤-3‬‬
‫)ه(إلغاء اإلثبات‬
‫تلغي المجموعة إثبات األصل المالي فقط عندما تنتهي الحقوق التعاقدية الستالم التدفقات النقدية من األصل المالي‪ ،‬أو عندما تح ّول‬
‫كافة مخاطر ومنافع ملكية الموجودات المالية‪.‬‬
‫يتم إلغاء إثبات المطلوبات المالية عندما يتم الوفاء بااللتزام المالي المذكور في العقد أو عند إلغائه أو انقضائه‪ .‬يعتبر التغير الكبير في‬
‫شروط أداة الدين كإطفاء لاللتزام األصلي وإثبات التزام مالي جديد‪.‬‬
‫ )و(إعادة التصنيف‬
‫تتم إعادة تصنيف الموجودات المالية عندما تقوم المجموعة بتغيير نموذج األعمال الخاص بها إلدارة الموجودات المالية‪ .‬على سبيل المثال‪،‬‬
‫عندما تتغير نية اإلدارة في االحتفاظ باألصل لفترة قصيرة األجل أو طويلة األجل‪ ،‬ال يُعاد تصنيف الموجودات المالية‪.‬‬
‫)ز(مقاصة الموجودات والمطلوبات المالية‬
‫يتم إجراء مقاصة للموجودات والمطلوبات المالية وبيان صافي القيمة في قائمة المركز المالي الموحدة حيث يكون للمجموعة حال ًيا حق‬
‫نافذ نظاماً بمقاصة المبالغ المحتسبة وعند وجود نية للتسوية على أساس الصافي أو بيع األصل وتسوية االلتزام في نفس الوقت‪.‬‬
‫)ح(االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‬
‫تقوم المجموعة بتقييم الخسارة االئتمانية المتوقعة المتعلقة بموجوداتها المالية بالتكلفة المطفأة على أساس استطالع المستقبل‪ .‬تعتمد‬
‫طريقة االنخفاض في القيمة المطبقة على ما إذا كانت هناك زيادة كبيرة في مخاطر االئتمان‪.‬‬
‫التجارية والذمم المدينة لعقود اإليجار‪ .‬ولقياس الخسائر االئتمانية المتوقعة‪ ،‬يتم تجميع الذمم المدينة التجارية بناء على خصائص مخاطر‬
‫االئتمان المشتركة وأيام التخلف عن السداد‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬تتضمن الخسائر االئتمانية المتوقعة المعلومات المستقبلية‪.‬‬
‫تعتبر األدوات األخرى منخفضة المخاطر وتستخدم المجموعة جدول مخصصات في حساب الخسائر االئتمانية المتوقعة‪.‬‬
‫‪3‬االنخفاض في قيمة الموجودات غير المالية بخالف العقارات قيد التطوير‬ ‫‪-5‬‬
‫يتم فحص الموجودات غير المالية بخالف العقارات قيد التطوير فيما يتعلق باالنخفاض في قيمتها عندما تشير الحاالت أو التغيرات في‬
‫الظروف إلى أن القيمة الدفترية قد تكون غير قابلة لالسترداد‪ .‬يتم إثبات االنخفاض في القيمة‪ ،‬والتي تمثل الزيادة في القيمة الدفترية‬
‫لألصل عن القيمة القابلة لالسترداد وهي القيمة العادلة لألصل ناقصاً تكاليف البيع أو قيمة االستخدام‪ ،‬أيهما أعلى‪ .‬لغرض تقدير‬
‫االنخفاض‪ ،‬يتم تجميع الموجودات ألدنى حد يمكن أن يدر تدفقات نقدية منفصلة ومحددة (وحدات مدرة للنقد)‪ .‬يتم فحص الموجودات غير‬
‫المتداولة بخالف الشهرة‪ ،‬والتي سبق أن حدث انخفاض في قيمتها بغرض احتمال عكس ذلك االنخفاض‪ ،‬وذلك في كل تاريخ التقرير‪ .‬إذا ما‬
‫تم الحقاً عكس االنخفاض في القيمة‪ ،‬عندئذ تتم زيادة القيمة الدفترية لألصل أو الوحدة المدرة للنقد إلى التقدير المعدل لقيمتها القابلة‬
‫لالسترداد‪ ،‬على أال يزيد عن القيمة الدفترية فيما لو لم يتم إثبات االنخفاض في قيمة ذلك األصل أو الوحدة المدرة للنقد في السنوات‬
‫السابقة‪ .‬يتم إثبات عكس االنخفاض في القيمة فوراً كإيراد في قائمة الدخل الشامل الموحدة‪ .‬ال يتم عكس االنخفاض في القيمة للشهرة‪.‬‬

‫يتم تصنيف الممتلكات المحتفظ بها لفترة طويلة لغرض تحقيق عائد من تأجيرها أو لغرض تحقيق مكاسب رأسمالية أو لالثنين معا وكذلك‬
‫تلك المحتفظ بها لالستخدام المستقبلي غير المحدد ولكن ليس للبيع في سياق العمل االعتيادي‪ ،‬والتي ال تستخدمها المجموعة‪ ،‬كعقارات‬
‫ٍ‬
‫ومبان ومعدات وتجهيزات وتركيبات والتي تعتبر جز ًءا من المباني‪ .‬تشمل العقارات‬ ‫ٍ‬
‫أراض‬ ‫استثمارية‪ .‬تشتمل العقارات االستثمارية على‬
‫أيضا العقارات التي يتم تطويرها لالستخدام المستقبلي كعقار استثماري‪ .‬يتم قياس العقارات االستثمارية بالتكلفة بما في ذلك‬
‫االستثمارية ً‬
‫تكاليف المعاملة ذات الصلة وتكاليف االقتراض عند االقتضاء‪.‬‬
‫تدرج العقارات االستثمارية بالتكلفة‪ ،‬بالصافي من االستهالك المتراكم واالنخفاض في القيمة‪ .‬وتتضمن التكاليف النفقات العائدة مباشرة‬
‫القتناء الموجودات‪.‬‬
‫يتم عرض موجودات حق االستخدام التي تفي بتعريف العقارات االستثمارية ضمن العقارات االستثمارية‪ .‬راجع اإليضاح رقم ‪ 3-7‬للقياس‬
‫المبدئي والالحق لموجودات حق االستخدام‪.‬‬
‫تصنف العقارات االستثمارية على أنها «محتفظ بها للبيع» عندما يكون من المتوقع استرداد القيمة الدفترية بشكل رئيسي من خالل البيع‬
‫وليس االستمرار في االستخدام‪ .‬لتتحقق هذه الحالة‪ ،‬يجب أن تكون العقارات متاحة للبيع الفوري في حالتها الحالية وهو أمر خاضع فقط‬
‫ال جداً‪.‬‬
‫لشروط معتادة متعارف عليها لبيعها كما يجب أن يكون بيعها محتم ً‬
‫عندما يتم بيع العقارات االستثمارية‪ ،‬لن يتم إثبات أي إيرادات وتكاليف مباشرة ‪ /‬تشغيلية لبيع العقارات االستثمارية‪ .‬يتم إثبات أي صافي‬
‫ربح أو خسارة من استبعاد بيع العقارات االستثمارية (المحتسب بالفرق بين صافي متحصالت االستبعاد والقيمة الدفترية) في قائمة الدخل‬
‫الشامل الموحدة‪.‬‬
‫ال يتم استهالك األرض‪ .‬يتم تحميل استهالك العقارات االستثمارية األخرى في قائمة الدخل الشامل الموحدة باستخدام طريقة القسط‬
‫الثابت لتوزيع تكاليفها على مدى أعمارها اإلنتاجية المقدرة على النحو التالي‪:‬‬
‫‪32-3‬‬ ‫موجودات حق االستخدام ‪ -‬األرض المستأجرة‬
‫فترة اإليجار أو ‪ 50‬سنة أيهما أقصر‬ ‫مبان على أرض مستأجرة‬
‫ٍ‬
‫‪50-30‬‬ ‫أراض مملوكة‬
‫ٍ‬
‫‪10-4‬‬ ‫معدات وتركيبات وتجهيزات‬
‫تتكون المباني على األرض بشكل رئيسي من المراكز التجارية‪.‬‬

‫يتم تحديد األرباح والخسائر من عمليات االستبعاد بمقارنة العوائد مع القيمة الدفترية‪ ،‬ويتم إدراجها ضمن قائمة الدخل الشامل الموحدة‪.‬‬
‫كأصل منفصل‪ ،‬حسبما يكون مالئماً‪ ،‬إال عندما يكون من‬
‫ٍ‬ ‫ال يتم إدراج التكاليف الالحقة في القيمة الدفترية للعقار االستثماري أو احتسابها‬
‫ٍ‬
‫بشكل موثوق به‪ .‬يُلغى إثبات‬ ‫المرجح أن تتدفق إلى المجموعة منافع اقتصادية مستقبلية مرتبطة بالبند ويكون باإلمكان قياس تكلفة البند‬‫ّ‬
‫القيمة الدفترية ألي عنصر محتسب كأصل منفصل عند استبداله‪ .‬ويتم تحميل تكاليف اإلصالحات والصيانة األخرى على قائمة الدخل‬
‫الشامل خالل فترة التقرير التي يتم تكبدها فيها‪.‬‬
‫إذا أصبح العقار االستثماري مشغو ًال من جانب المالك‪ ،‬يتم إعادة تصنيفه كممتلكات ومعدات‪ .‬وتصبح قيمته الدفترية في تاريخ إعادة‬
‫التصنيف بمثابة تكلفته للمحاسبة الالحقة كممتلكات ومعدات‪ .‬عندما يخضع العقار االستثماري لتغيير في االستخدام‪ ،‬ويتضح من خالل‬
‫موافقة مجلس اإلدارة لبدء التطوير بهدف البيع‪ ،‬يتم تحويل العقارات إلى «عقارات قيد التطوير» بقيمتها الدفترية للمحاسبة الالحقة كـ‬
‫«عقارات قيد التطوير»‪ .‬راجع اإليضاح ‪ 11-3‬للقياس الالحق لـ «عقارات قيد التطوير»‪.‬‬

‫ )أ(المجموعة كمستأجر‬
‫‪1-‬اإلثبات المبدئي‬
‫تقوم المجموعة التي تعمل كمستأجر بإثبات أصل حق االستخدام والمطلوبات اإليجارية لجميع عقود اإليجار التي تزيد مدتها عن ‪ 12‬شه ًرا‪،‬‬
‫إال إذا كان األصل المعني منخفض القيمة‪.‬‬
‫يتم قياس موجودات حق االستخدام بتكلفتها والتي تشمل مبلغ القياس المبدئي اللتزام اإليجار وأي مدفوعات إيجار يتم إجراؤها في أو قبل‬
‫(ناقصا أي حوافز إيجار مستلمة) وأي تكاليف مباشرة مبدئية يتم تكبدها من قبل المجموعة وتقدير للتكاليف التي يتحملها‬ ‫ً‬ ‫تاريخ البدء‬
‫المستأجر في تفكيك وإزالة األصل األساسي واستعادة الموقع الذي يقع عليه أو استعادة األصل األساسي إلى الحالة المطلوبة بموجب‬
‫شروط وأحكام عقد اإليجار‪ ،‬ما لم يتم تكبد تلك التكاليف للعقارات قيد التطوير‪.‬‬
‫يتم قياس المطلوبات اإليجارية بالقيمة الحالية لمدفوعات اإليجار التي لم يتم دفعها في تاريخ قائمة المركز المالي الموحدة‪.‬‬
‫تتضمن المطلوبات اإليجارية صافي القيمة الحالية لمدفوعات اإليجار التالية‪:‬‬
‫ ‪-‬المدفوعات الثابتة (بما في ذلك المدفوعات الثابتة في الجوهر) ناقصاً أي حوافز إيجار مدينة‪.‬‬
‫ ‪-‬مدفوعات اإليجار المتغيرة التي تعتمد على مؤشر أو معدل وتقاس مبدئ ًيا بالمؤشر أو المعدل في تاريخ بدء عقد اإليجار‪.‬‬
‫ ‪-‬سعر ممارسة خيار الشراء إذا كانت المجموعة متأكدة بشكل معقول من ممارسة هذا الخيار أو الجزاءات المستحقة على‬
‫ممارسة خيار اإلنهاء ما لم تكن المجموعة متأكدة بشكل معقول من عدم ممارسة الخيار‪.‬‬
‫ ‪-‬أي مبالغ متوقع دفعها بموجب ضمانات القيمة المتبقية‪.‬‬
‫أيضا تضمين مدفوعات اإليجار التي يتم إجراؤها بموجب خيارات تمديد معينة بشكل معقول في قياس المطلوبات‪.‬‬
‫يتم ً‬
‫يتم خصم مدفوعات اإليجار باستخدام معدل الفائدة الضمني في عقد اإليجار‪ ،‬إذا كان يمكن تحديد هذا المعدل بسهولة‪ .‬إذا كان هذا‬
‫المعدل ال يمكن تحديده بسهولة‪ ،‬لذلك تستخدم المجموعة معدلها لالقتراض اإلضافي‪ ،‬حيث يمثل المعدل الذي يجب على المستأجر‬
‫سداده القتراض المبالغ الضرورية للحصول على موجودات ذات قيمة مماثلة لموجودات حق االستخدام في بيئة اقتصادية مماثلة بأحكام‬
‫وضمان وشروط مماثلة‪.‬‬
‫‪2-‬استهالك موجودات حق االستخدام‬
‫يتم استهالك موجودات حق االستخدام عمو ًما على مدى العمر اإلنتاجي لألصل وفترة عقد اإليجار على أساس القسط الثابت‪ ،‬أيهما أقصر‪.‬‬
‫إذا كانت المجموعة متأكدة بشكل معقول من ممارسة خيار الشراء‪ ،‬يتم استهالك موجودات حق االستخدام على مدى العمر اإلنتاجي لألصل‬
‫األساسي‪.‬‬
‫يتم تحميل االستهالك على قائمة الدخل الشامل الموحدة باستخدام طريقة القسط الثابت لتوزيع تكاليفها على مدى مدة اإليجار‪.‬‬
‫‪3-‬القياس الالحق‬
‫تقوم الشركة بتطبيق نموذج التكلفة لقياس موجودات حق االستخدام‪ .‬بعد إثباتها كموجودات‪ ،‬يتم إدراج موجودات حق االستخدام عند إثباتها‬
‫ناقصا أي استهالك متراكم واالنخفاض في القيمة‪ ،‬إن وجدت‪.‬‬‫ً‬ ‫المبدئي بمبالغ‬

‫تقاس المطلوبات اإليجارية الحقاً كما يلي‪:‬‬
‫ )أ(زيادة القيمة الدفترية لتعكس الفائدة على المطلوبات اإليجارية‪.‬‬
‫ )ب(خفض القيمة الدفترية لتعكس مدفوعات اإليجار المقدمة‪.‬‬
‫ )ج(إعادة قياس القيمة الدفترية لتعكس أي إعادة تقييم أو تعديالت اإليجار‪ ،‬أو لتعكس مدفوعات اإليجار الثابتة المعدلة‬
‫جوهر ًيا‪.‬‬
‫عندما تتعرض المجموعة لزيادات مستقبلية محتملة في مدفوعات اإليجار المتغيرة بنا ًء على مؤشر أو معدل‪ ،‬ال يتم إدراجها في المطلوبات‬
‫اإليجارية حتى تصبح سارية المفعول‪ .‬عند سريان مفعول التعديالت على مدفوعات اإليجار بنا ًء على مؤشر أو معدل‪ ،‬يتم إعادة تقييم‬
‫المطلوبات اإليجارية وتعديلها مقابل موجودات حق االستخدام‪.‬‬
‫يتم توزيع مدفوعات اإليجار بين المبلغ األصلي وتكلفة التمويل‪ .‬يتم تحميل تكلفة التمويل على الربح أو الخسارة على مدى فترة اإليجار بحيث‬
‫يتم تحقيق معدل فائدة دوري ثابت على الرصيد المتبقي من االلتزام لكل فترة‪.‬‬
‫(ب) المجموعة كمؤجر‬
‫‪1-‬عقود إيجار تشغيلية‬
‫يتم إثبات إيرادات اإليجار من عقود اإليجار التشغيلية التي تكون فيها المجموعة مؤج ًرا ضمن اإليرادات في قائمة الدخل الشامل الموحدة‬
‫وذلك بطريقة القسط الثابت على مدى مدة عقد اإليجار (انظر إيضاح رقم ‪ .)23-3‬تضاف التكاليف المباشرة المبدئية المتكبدة في‬
‫الحصول على عقد إيجار تشغيلي إلى القيمة الدفترية لألصل األساسي ويتم إثباتها كمصروف على مدى مدة اإليجار على أساس مماثل‬
‫إليرادات اإليجار‪ .‬وتدرج الموجودات المؤجرة ذات الصلة في قائمة المركز المالي الموحدة وفقًا لطبيعتها‪ .‬تقوم المجموعة بإثبات إيرادات‬
‫اإليجار للمدفوعات المتغيرة التي تعتمد على نسبة مبيعات المؤجر في الفترة ذات الصلة‪ .‬في تاريخ البدء‪ ،‬تقوم المجموعة بتقييم ما إذا‬
‫كان المستأجر متأكد بشكل معقول من ممارسة خيار تمديد عقد اإليجار أو شراء األصل األساسي أو عدم ممارسة خيار إنهاء عقد اإليجار‪.‬‬
‫تأخذ المجموعة في االعتبار جميع الحقائق والظروف ذات الصلة التي تخلق حافزًا اقتصاد ًيا للمستأجر لممارسة أو عدم ممارسة الخيار‪،‬‬
‫بما في ذلك أي تغيرات متوقعة في الحقائق والظروف من تاريخ البدء وحتى تاريخ ممارسة الخيار‪.‬‬
‫في السنة السابقة‪ ،‬اختارت المجموعة المحاسبة عن تخفيف أعباء اإليجار بموجب المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪ 9‬بواسطة إلغاء إثبات‬
‫الذمم المدينة التجارية بعد إثبات الدخل من عقود اإليجار التشغيلية طبقًا للمدة األصلية لعقد اإليجار‪.‬‬
‫‪2-‬عقد إيجار تمويلي‬
‫يتم تصنيف عقود اإليجار التي تقوم المجموعة فيها بتحويل كافة المخاطر والمكافآت كعقود إيجار تمويلية‪ .‬تُثبت المبالغ المستحقة من‬
‫مستأجرين بموجب عقود إيجار تمويلية كذمم مدينة بقيمة صافي استثمارات الشركة في عقود اإليجار‪ .‬ويتم توزيع إيرادات عقود اإليجار‬
‫التمويلي على مدى الفترات المحاسبية لتعكس معدل عائد دوري مستمر على صافي االستثمارات القائمة للشركة المتعلقة بعقود اإليجار‪.‬‬
‫يمثل إجمالي االستثمار في عقود اإليجار التمويلي إجمالي مدفوعات اإليجار المستحقة إلى الشركة‪ ،‬كما يمثل صافي االستثمارات في عقود‬
‫اإليجار التمويلي القيمة الحالية لمدفوعات اإليجار بما في ذلك أي قيمة متبقية مضمونة يتم خصمها على أساس معدل الفائدة المتضمنة‬
‫في عقد اإليجار‪ .‬ويمثل الفرق بين إجمالي االستثمار في عقود اإليجار وإيرادات التمويل غير المحققة صافي االستثمار في عقود اإليجار‬
‫الذي يُدرج بصافي مخصص االنخفاض في القيمة‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بأداء مدفوعات للوكالء مقابل الخدمات المتعلقة بالتفاوض على عقود اإليجار مع مستأجري المجموعة‪ .‬يتم رسملة رسوم‬
‫التأجير ضمن القيمة الدفترية للعقارات االستثمارية ذات الصلة ويتم إطفاؤها على مدى فترة اإليجار‪.‬‬

‫‪3‬ممتلكات ومعدات‬ ‫‪-8‬‬
‫يتم إثبات الممتلكات والمعدات كموجودات فقط عندما يكون من المحتمل أن تتدفق المنافع االقتصادية المستقبلية المرتبطة بالممتلكات‬
‫والمعدات إلى المجموعة‪ ،‬وإذا أمكن تحديد تكلفة األصل بشكل يعتمد عليه‪ .‬يتم إثبات الممتلكات والمعدات وقياسها مبدئ ًيا بالتكلفة‪ .‬تشتمل‬
‫التكلفة على القيمة العادلة للمقابل المدفوع القتناء األصل (بالصافي من الخصومات وخصومات الكمية) وأي تكاليف عائدة له مباشرةً‪ ،‬مثل‬
‫تكاليف تجهيز الموقع وتكاليف التوصيل والتركيب واألتعاب المهنية ذات العالقة والتكلفة المتوقعة لفك األصل وترحيله وإعادته إلى الموقع‬
‫(إلى الحد الذي يتم عنده إثبات هذه التكاليف كمخصص)‪.‬‬
‫في حال كانت أجزاء الممتلكات والمعدات ذات تكلفة جوهرية مقارنة بمجموع تكاليف البند وكانت هذه األجزاء ذات عمر إنتاجي مختلف‬
‫عن األجزاء األخرى‪ ،‬تقوم المجموعة بإثبات هذه األجزاء كموجودات فردية ويتم استهالكها وفقاً لذلك‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بتطبيق نموذج التكلفة لقياس كامل فئة الممتلكات والمعدات‪ .‬بعد إثباتها كموجودات‪ ،‬يسجل بند من الممتلكات والمعدات‬
‫ناقصا أي استهالك متراكم واالنخفاض في القيمة‪ ،‬إن وجد‪.‬‬
‫ً‬ ‫بتكلفته‬
‫يتم إثبات تكلفة استبدال جزء من بند الممتلكات والمع ّدات في القيمة الدفترية للبند إذا كان من المرجح أن تتدفق إلى المجموعة مزايا‬
‫اقتصادية مستقبلية ضمن ذلك البند‪ ،‬ويمكن قياس تكلفة البند بشكل موثوق‪ .‬يتم إلغاء إثبات القيمة الدفترية للجزء المستبدل‪ .‬يتم إثبات‬
‫تكاليف خدمات الصيانة اليومية للممتلكات والمع ّدات ضمن قائمة الدخل الشامل الموحدة عند تكبدها‪ .‬يمثل االستهالك مخصصاً منتظماً‬
‫للقيمة القابلة لالستهالك لألصل على مدى عمره اإلنتاجي المقدر‪ .‬تمثل القيمة القابلة لالستهالك تكلفة األصل ناقصاً قيمتها المتبقية‪.‬‬
‫يتم إثبات االستهالك في قائمة الدخل الشامل الموحدة على أساس القسط الثابت على مدى األعمار اإلنتاجية المقدرة لكل جزء من بند‬
‫الممتلكات والمعدات‪ .‬ال يتم استهالك األراضي واألعمال الرأسمالية قيد التنفيذ‪.‬‬
‫‪8-3‬‬ ‫أراض مملوكة‬
‫ٍ‬
‫‪10-3‬‬ ‫معدات وتركيبات وتجهيزات‬
‫‪10-3‬‬ ‫معدات مكتبية وأثاث‬
‫تتكون المباني على األرض بشكل رئيسي من الفلل ومركز البيع‪.‬‬

‫يتم فحص طرق االستهالك واألعمار اإلنتاجية والقيم المتبقية سنوياً على األقل ويتم تعديلها بعد ذلك بأثر مستقبلي‪ ،‬إذا تطلب األمر‪.‬‬
‫يتم تخفيض قيمة األصل الدفترية إلى قيمته القابلة لالسترداد في الحال عندما تتجاوز القيمة الدفترية لألصل قيمته القابلة لالسترداد‬
‫يتم إلغاء إثبات الممتلكات والمعدات عندما يتم استبعادها أو عندما ال يتوقع أن ينتج عن استخدامها أو استبعادها أي منافع اقتصادية‬
‫مستقبلية‪ .‬يتم تحديد األرباح أو الخسائر الناتجة عن االستبعاد بمقارنة المتحصالت مع القيمة الدفترية‪ .‬وتدرج في قائمة الدخل الشامل‬
‫الموحدة ضمن «إيرادات تشغيلية أخرى» عند إلغاء إثبات البند‪.‬‬
‫تتم رسملة الموجودات قيد اإلنشاء أو التطوير ضمن حساب األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ‪ .‬يتم تحويل األصل قيد اإلنشاء أو التطوير‬
‫إلى الفئة المناسبة ضمن الممتلكات والمع ّدات أو الموجودات غير الملموسة (حسب طبيعة المشروع) وذلك عند إيصال األصل إلى موقعه‬
‫و‪ /‬أو حالته الالزمة لالستخدام على الوجه المقصود منه من قبل اإلدارة‪.‬‬
‫تتمثل تكلفة بند األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ من سعر شرائها وتكلفة اإلنشاء ‪ /‬التطوير وأية تكاليف أخرى عائدة مباشرة بتكاليف‬
‫اإلنشاء أو االستحواذ على بند ما على النحو المقصود منه من قبل اإلدارة‪.‬‬

‫ممتلكات ومعدات (تتمة)‬ ‫‪8-3‬‬
‫يتم قياس األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ بالتكلفة ناقصاً أي انخفاض في القيمة المثبتة‪ .‬ال يتم استهالك األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ‪.‬‬
‫تشتمل الموجودات غير الملموسة على برمجيات ذات أعمار اإلنتاجية محددة‪ ،‬ويتم إطفاؤها على مدى عمرها اإلنتاجي على أساس القسط‬
‫الثابت‪ .‬ويتم اختبار هذه الموجودات لتحري تعرضها لالنخفاض في القيمة حيثما يكون هناك مؤشر على احتمال تعرض الموجودات غير‬
‫الملموسة لالنخفاض في القيمة‪ .‬يتم فحص فترة وطريقة اإلطفاء لألصل غير الملموس ذي العمر اإلنتاجي غير المحدد في نهاية كل فترة‬
‫تقرير‪ .‬يُعامل أي تغير في العمر اإلنتاجي التقديري أو النمط المتوقع الستهالك المنافع االقتصادية كتغير في التقديرات المحاسبية‪.‬‬
‫تتم مراجعة العمر اإلنتاجي لألصل غير الملموس في نهاية كل فترة تقرير على األقل‪ .‬يتم إثبات مصروف إطفاء الموجودات غير الملموسة‬
‫في قائمة الدخل الشامل الموحدة‪.‬‬
‫يتم قياس األرباح أو الخسائر الناتجة عن استبعاد األصل غير الملموس بالفرق بين صافي متحصالت االستبعاد والقيمة الدفترية لألصل‬
‫ويتم إثباتها في قائمة الدخل الشامل الموحدة عند استبعاد األصل‪.‬‬
‫األعمار اإلنتاجية المقدرة للفترة الحالية وفترات المقارنة هي ‪ 10 -3‬سنوات‪.‬‬
‫‪3‬ذمم مدينة تجارية‬ ‫‪-10‬‬
‫تُعد الذمم المدينة التجارية مبالغ مستحقة من العمالء للعقارات التي تم بيعها أو الخدمات المقدمة في سياق األعمال االعتيادية‪ .‬تصنف‬
‫هذه الذمم كمتداولة إذا كان التحصيل مستحق السداد خالل سنة‪ .‬بخالف ذلك‪ ،‬يتم عرضها كغير متداولة‪ .‬يتم إثبات الذمم المدينة التجارية‬
‫مبدئياً بمبلغ المقابل غير المشروط ما لم تحتوي على مكونات مالية جوهرية عند إثباتها بالقيمة العادلة‪ .‬تحتفظ المجموعة بالذمم المدينة‬
‫التجارية بهدف تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية وبالتالي تقيسها الحقاً بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي‪.‬‬
‫إن التفاصيل حول سياسات االنخفاض في القيمة للمجموعة واحتساب مخصص الخسارة مبينة في اإليضاح ‪.2-36‬‬
‫‪3‬عقارات قيد التطوير‬ ‫‪-11‬‬
‫إن العقارات قيد التطوير هي مخزون المجموعة‪ .‬يتم االحتفاظ بهذه العقارات أو تطويرها بهدف البيع‪ .‬عندما تنشأ العقارات قيد التطوير‬
‫من تغيير في استخدام العقارات االستثمارية مثل بدء التطوير بهدف البيع‪ ،‬يعاد تصنيف العقارات على أنها عقارات قيد التطوير بتكلفتها‬
‫المعتبرة‪ ،‬وهي القيمة الدفترية في تاريخ إعادة التصنيف ولم يتم تسجيل ربح أو خسارة‪.‬‬
‫يتم إدراجها الحقًا بالتكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقق‪ ،‬أيهما أقل‪ .‬تمثل التكلفة تكلفة شراء العقارات قيد التطوير التي تم شراؤها‬
‫بهدف بيعها في سياق األعمال االعتيادية والتكلفة المعتبرة‪ ،‬أي المبلغ المسجل (بما في ذلك االنخفاض في القيمة‪ ،‬إن وجد) في تاريخ‬
‫التحويل إلى عقارات قيد التطوير والتي تم تحويلها من ممتلكات ومعدات أو عقارات استثمارية‪ .‬إن صافي القيمة القابلة للتحقق هو سعر‬
‫ناقصا تكاليف استكمال مصاريف التطوير والبيع‪.‬‬‫ً‬ ‫البيع المقدر في سياق األعمال االعتيادية‬
‫مقيد‬
‫ّ‬ ‫‪3‬نقد‬ ‫‪-12‬‬
‫النقد المقيد هو الودائع التي تخضع إلى قيود معينة وغير متاحة لالستخدام العام من قبل المجموعة‪ ،‬ال يشكل النقد المقيد جز ًءا من‬
‫النقد وما يماثله‪.‬‬

‫‪3‬النقد وما يماثله‬ ‫‪-13‬‬
‫يشتمل النقد وما يماثله على النقد في الصندوق والودائع عند الطلب لدى المؤسسات المالية‪ ،‬إلى جانب االستثمارات األخرى قصيرة األجل‬
‫ذات السيولة العالية التي تبلغ فترات استحقاقها األصلية ثالثة أشهر أو أقل والتي تكون جاهزة للتحويل إلى مبالغ نقدية معلومة والتي ال‬
‫تتأثر جوهرياً بمخاطر التغير في القيمة‪.‬‬
‫‪3‬االقتراضات‬ ‫‪-14‬‬
‫تُحتسب االقتراضات مبدئياً بالقيمة العادلة‪ ،‬صافية من تكاليف المعاملة المتكبدة‪ ،‬وتقاس الحقاً بالتكلفة المطفأة مع بيان أي فرق بين‬
‫المتحصالت (صافية من تكاليف المعاملة) والقيمة المستردة في قائمة الربح أو الخسارة على مدى فترة االقتراض باستخدام طريقة معدل‬
‫الفائدة الفعلي‪ .‬يتم إثبات الرسوم المدفوعة على تسهيالت القروض كتكاليف معامالت لالقتراض إلى الحد الذي يكون عنده من المحتمل‬
‫أن يتم سحب بعض أو كل التسهيالت‪ .‬في هذه الحالة‪ ،‬يتم تأجيل هذه الرسوم حتى يتم سحب هذه التسهيالت‪ .‬عندما ال يتوفر دليل بأنه‬
‫من المحتمل أن يتم سحب بعض أو كل التسهيالت‪ ،‬تتم رسملة الرسوم مقابل خدمات السيولة‪ ،‬كما يتم إطفاؤها على مدى فترة التسهيل‬
‫المتعلق بها‪ .‬ويتم عرض هذه الرسوم ضمن االقتراضات البنكية وتظهر كتخفيض من مجموع المبلغ القائم‪.‬‬
‫تُستبعد االقتراضات من قائمة المركز المالي الموحدة عند انقضاء االلتزام المحدد في العقد أو الوفاء به أو إلغائه‪ .‬ويتم إثبات الفرق بين‬
‫القيمة الدفترية لاللتزام المالي الذي تم إنهاؤه أو تحويله إلى طرف آخر والمقابل المدفوع‪ ،‬بما فيه الموجودات غير النقدية المحولة أو‬
‫المحملة‪ ،‬الربح أو الخسارة كإيرادات أخرى أو تكاليف مالية‪.‬‬
‫ّ‬ ‫المطلوبات‬
‫بشكل جوهري أو عندما تُعدل‬‫ٍ‬ ‫المقرض بنا ًء على شروط جديدة مختلفة عن السابقة‬ ‫عندما يتم استبدال اقتراض حالي بآخر من نفس ُ‬
‫ٍ‬
‫بشكل جوهري‪ ،‬تتم معاملة هذا االستبدال أو التعديل بمثابة إلغاء إثبات لاللتزام األصلي وإثبات اللتزام جديد‪.‬‬ ‫شروط االقتراض الحالي‬
‫ويتم إثبات الفرق في القيم الدفترية ذات الصلة في قائمة الربح أو الخسارة‪ .‬إذا لم يتم احتساب سعر التعديل أو الصرف كإطفاء (أي أن‬
‫األداة المعدلة ال تختلف بشكل جوهري عن أداة الدين األصلية)‪ ،‬تقوم المجموعة بإعادة حساب القيمة الدفترية لالقتراض عن طريق خصم‬
‫التدفقات النقدية الجديدة المعدلة بمعدل الفائدة الفعلي األصلي‪ .‬يتم تضمين الفرق‪ ،‬أي ربح أو خسارة التعديل‪ ،‬إذا كان متعلقًا بتمويل أصل‬
‫مؤهل في تكاليف االقتراض ويضاف إلى تكلفة األصل المؤهل‪ .‬خالف ذلك‪ ،‬يتم إثباته مباشرة في قائمة الدخل الشامل‪.‬‬
‫يتم تصنيف االقتراضات كمطلوبات متداولة ما لم يكن لدى المجموعة حق غير مشروط بتأجيل تسوية االلتزام لفترة ال تقل عن ‪ 12‬شهرا‬
‫بعد فترة التقرير‪.‬‬
‫‪3‬تكاليف االقتراضات‬ ‫‪-15‬‬
‫يتم إضافة تكاليف االقتراض العامة والمحددة العائدة مباشرة إلى اقتناء أو إنشاء أو إنتاج موجودات مؤهلة‪ ،‬وهي الموجودات التي ال تأخذ‬
‫بالضرورة فترة زمنية طويلة لتصبح جاهزة لالستخدام المقصود منها أو بيعها‪ ،‬إلى تكلفة تلك الموجودات‪ ،‬إلى أن تصبح الموجودات جاهزة‬
‫لحد كبير لالستخدام المقصود منها أو للبيع‪.‬‬
‫يتم خصم إيرادات االستثمار المكتسبة من االستثمار المؤقت القتراضات محددة ريثما يتم إنفاقها على الموجودات المؤهلة وذلك من‬
‫تكاليف االقتراض المؤهلة للرسملة‪ .‬يتم إثبات جميع تكاليف االقتراض األخرى ضمن الربح أو الخسارة في الفترة التي يتم تكبدها فيها‪.‬‬
‫‪1-‬منافع الموظفين قصيرة األجل‬
‫تقاس التزامات منافع الموظفين قصيرة األجل بقيم غير مخفضة وتحتسب كمصاريف على مدى فترة تقديم الخدمة‪.‬‬

‫منافع الموظفين (تتمة)‬ ‫‪16-3‬‬
‫يتم إثبات المطلوبات المتوقع دفعها في حال وجود التزام قائم نظامي أو ضمني على المجموعة لدفع المبالغ مقابل خدمات سبق تقديمها‬
‫للموظف مع وجود إمكانية لتقدير تلك االلتزامات على نحو موثوق به‪.‬‬
‫‪2-‬التزام ما بعد الخدمة‬
‫تدير المجموعة برنامج لمنافع نهاية الخدمة ضمن خطة المنافع المحددة تتوافق مع متطلبات أنظمة العمل بالمملكة العربية السعودية‪.‬‬
‫ال يتم تمويل خطط منافع ما بعد الخدمة‪ .‬وبالتالي‪ ،‬فإن تقييمات االلتزامات بموجب الخطط يتم تنفيذها من قبل خبير اكتواري مستقل‬
‫بناء على طريقة وحدة االئتمان المتوقعة‪ .‬إن التكاليف المتعلقة بهذه الخطط تتكون أساسا من القيمة الحالية للمنافع المنسوبة وذلك على‬
‫أساس متساوي في كل سنة من سنوات الخدمة والفائدة على هذا االلتزام فيما يتعلق بخدمة الموظف في السنوات السابقة‪.‬‬
‫يتم إثبات تكاليف الخدمة الحالية والسابقة المتعلقة بمنافع ما بعد الخدمة مباشرة في قائمة الدخل الشامل في حين يتم تسجيل عكس‬
‫إطفاء االلتزام بمعدالت الخصم المستخدمة باعتباره تكلفة مالية‪ .‬تؤخذ أي تغيرات في صافي االلتزام بسبب التقييمات االكتوارية والتغيرات‬
‫في االفتراضات باعتبارها إعادة قياس في الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬
‫يتم إثبات أرباح وخسائر إعادة القياس الناتجة عن التعديالت السابقة والتغيرات في االفتراضات االكتوارية في الفترة التي تظهر بها مباشرة‬
‫في الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬
‫یتم إثبات التغیرات في القیمة الحالیة اللتزام المنافع المحددة الناتجة من تعدیالت أو تقليصات الخطة على الفور في قائمة الدخل الشامل‬
‫الموحدة كتكالیف خدمة سابقة‪.‬‬
‫يتم إثبات تكلفة الخدمة السابقة كمصروف على أساس القسط الثابت على مدار السنة حتى يتم منح المنافع‪ .‬إذا كانت المنافع مستحقة‬
‫بالفعل مباشرة بعد إدخال أو تطبيق خطة التقاعد أو إجراء أي تعديالت عليها‪ ،‬عندئذ يتم إثبات تكلفة الخدمة السابقة على الفور‪ .‬التزام‬
‫المنافع المحددة هو إجمالي القيمة الحالية اللتزام المنافع المحددة واألرباح والخسائر االكتوارية غير المثبتة ويتم تخفيضه وفقا لتكلفة‬
‫الخدمة السابقة التي لم يتم إثباتها بعد‪.‬‬
‫يتم تحديد المعدل المستخدم لخصم التزامات منافع ما بعد الخدمة بالرجوع إلى العوائد السوقية في تاريخ قائمة المركز المالي الموحدة‬
‫على السندات الحكومية الصادرة في المملكة العربية السعودية‪.‬‬
‫‪3‬مستحقات ومطلوبات أخرى‬ ‫‪-17‬‬
‫يتم إثبات المستحقات والمطلوبات األخرى مبدئ ًيا بالقيمة العادلة وتقاس الحقًا بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي‪ .‬إن‬
‫القيمة العادلة للمطلوبات غير المحملة بفائدة هي مبلغ السداد المخصوم‪ .‬يتم حذف الخصم إذا كان تاريخ استحقاق االلتزام أقل من سنة‪.‬‬
‫‪3‬مخصصات‬ ‫‪-18‬‬
‫يتم إثبات المخصصات عندما‪:‬‬

‫ ‪-‬يكون لدى المجموعة التزام قائم نظامي أو ضمني نتيجة لحدث سابق‪.‬‬
‫ ‪-‬يكون من المرجح أن يقتضي األمر تدفقًا صادراً لتسوية االلتزام‪.‬‬
‫ ‪-‬يمكن تقدير المبلغ بشكل موثوق‪.‬‬
‫يتم قياس المخصصات بالقيمة الحالية ألفضل تقدير لدى اإلدارة للنفقات المطلوبة لتسوية االلتزام في نهاية فترة التقرير‪ .‬ويتمثل معدل‬
‫الخصم المستخدم لتحديد القيمة الحالية في معدل ما قبل الزكاة والضريبة الذي يعكس تقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للمال‪.‬‬

‫مخصصات (تتمة)‬ ‫‪18-3‬‬
‫والمخاطر المصاحبة لاللتزام‪ .‬تحتسب الزيادة في المخصص نتيجة لمرور الزمن كمصروف فائدة‪ .‬يتم عرض المصاريف المرتبطة بأي‬
‫مخصص في قائمة الدخل الشامل الموحدة بدون أي تعويضات‪.‬‬
‫‪3‬ضمانات‬ ‫‪-19‬‬
‫يلزم رصد مخصص للضمانات عند بيع المنتجات األساسية (الفلل السكنية)‪ .‬يعتمد هذا المخصص على بيانات العمل التاريخية وعلى‬
‫وزن جميع النتائج المحتملة مقابل االحتماالت المرتبطة بها‪ .‬يتم تحميل مخصص الضمانات على تكلفة اإليرادات في قائمة الدخل الشامل‬
‫‪3‬الزكاة‬ ‫‪-20‬‬
‫تخضع الشركة وشركاتها التابعة في المملكة العربية السعودية للزكاة وفقاً ألنظمة هيئة الزكاة والضريبة والجمارك («الهيئة»)‪ .‬يتم تحميل‬
‫مخصص الزكاة المستحقة على الشركة والزكاة المتعلقة بملكية الشركة في الشركات التابعة السعودية على قائمة الدخل الشامل الموحدة‪.‬‬
‫يتم المحاسبة عن المبالغ اإلضافية المستحقة بموجب التسويات النهائية‪ ،‬إن وجدت‪ ،‬عند تحديدها‪.‬‬
‫تقوم المجموعة باستقطاع ضرائب عن معامالت محددة مع أطراف غير مقيمة في المملكة العربية السعودية‪ ،‬كما يتطلب نظام ضريبة‬
‫الدخل السعودي‪.‬‬
‫‪3‬رأس المال‬ ‫‪-21‬‬
‫إصدار األسهم الجديدة بحقوق الملكية خصم من المتحصالت‪ ،‬صافية من الضريبة‪.‬‬
‫‪3‬توزيعات أرباح‬ ‫‪-22‬‬
‫يتم إثبات توزيعات األرباح على مساهمي الشركة تحت بند المطلوبات في القوائم المالية الموحدة للمجموعة في الفترة التي يتم فيها اعتماد‬
‫توزيعات األرباح‪.‬‬
‫‪3‬اإليرادات‬ ‫‪-23‬‬
‫تتضمن اإليرادات إيرادات اإليجار من عقود اإليجار التشغيلية وبيع العقارات قيد التطوير‪.‬‬
‫يتم إثبات اإليرادات عندما تلبي المجموعة التزامات األداء كما هو محدد في العقد المبرم مع العميل‪ .‬تقاس اإليرادات بناء على المقابل‬
‫المحدد في العقد المبرم مع العميل‪ .‬تقوم المجموعة بإثبات اإليرادات عندما تح ّول السيطرة على العقارات إلى العميل وعندما يتم استيفاء‬
‫معايير محددة لكل من أنشطة المجموعة‪.‬‬
‫عند وفاء المجموعة بالتزام أداء من خالل تسليم الخدمات أو البضائع المتعهد بها‪ ،‬ينتج عن ذلك أصل ناتج عن عقد للمقابل المالي المحقق‬
‫من األداء‪ .‬عندما تتجاوز القيمة المفوترة إلى العميل قيمة اإليرادات المثبتة‪ ،‬ينشأ عن ذلك التزام العقد ويتم إثباته كدفعة مقدمة من العمالء‬
‫ضمن المستحقات والمطلوبات األخرى‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بإثبات اإليرادات من المصادر الرئيسية التالية‪:‬‬
‫يتم اثبات إيرادات بيع العقارات قيد التطوير عندما يتم تحويل السيطرة على العقار إلى العميل‪ ،‬والتي تحدث في نقطة زمنية معينة‪ ،‬ويكون‬
‫العميل قد استحوذ على العقار‪.‬‬

‫اإليرادات (تتمة)‬ ‫‪23-3‬‬
‫بالنسبة للترتيبات التي تتضمن شروط الدفع المؤجل وتتجاوز اثني عشر شه ًرا‪ ،‬تقوم المجموعة بتعديل سعر المعاملة لمكون التمويل‪ ،‬مع‬
‫إثبات األثر كإيرادات فائدة باستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي على مدى فترة التمويل‪.‬‬
‫)ب(إيرادات إيجار العقارات االستثمارية‬
‫تثبت إيرادات إيجار العقارات االستثمارية في قائمة الدخل الشامل الموحدة بنا ًء على البنود التعاقدية على أساس القسط الثابت على مدى‬
‫فترة اإليجار‪ .‬عندما تقدم المجموعة حوافز لعمالئها على شكل فترة إيجار مجانية‪ ،‬يتم إثبات الحافز كتخفيض لمجموع إيرادات اإليجار‬
‫على مدى طول فترة اإليجار‪ ،‬على أساس القسط الثابت‪.‬‬
‫يتم تسجيل إيرادات اإليجار على أساس معدل استمرارية المستأجرين‪ .‬في حالة عدم توفر بيانات االستمرارية‪ ،‬فإن اإلدارة تعتمد على األداء‬
‫التاريخي‪ ،‬وتُعد تقييمها حول المستأجرين بما يحقق معدل استمرارية تقديري‪.‬‬
‫‪3‬مساعدات حكومية‬ ‫‪-24‬‬
‫يتم إثبات المساعدات المقدمة من الحكومة بالقيمة العادلة والتي تمثل ذمم مدينة من الحكومة عندما يكون هناك تأكيد معقول بأن‬
‫المساعدة سيتم استالمها‪ .‬تقوم المجموعة بتقليل المصاريف التي يتم استرداد المساعدات من أجلها‪.‬‬
‫‪3‬تكلفة اإليرادات‬ ‫‪-25‬‬
‫تشتمل تكلفة اإليرادات على المواد والمواد المستهلكة وغيرها من التكاليف المباشرة‪ .‬يتم توزيع التكلفة بين تكلفة اإليرادات وتكاليف‬
‫التشغيل األخرى‪ ،‬عند االقتضاء‪ ،‬على أساس ثابت‪.‬‬
‫تشتمل مصاريف البيع والتسويق والمصاريف العمومية واإلدارية على التكاليف المباشرة وغير المباشرة والتي ال تكون بالضرورة جزءا من‬
‫تكلفة اإليرادات‪ .‬توزع هذه التكاليف بين مصاريف البيع والتسويق والمصاريف العمومية واإلدارية وتكلفة اإليرادات‪ ،‬إن لزم األمر‪ ،‬بطريقة‬
‫منتظمة‪.‬‬
‫يتم إثبات إيرادات ومصاريف التمويل ضمن إيرادات التمويل وتكاليف التمويل في قائمة الدخل الشامل باستخدام طريقة معدل الفائدة‬
‫الفعلي‪ ،‬باستثناء تكاليف االقتراض المتعلقة بالموجودات المؤهلة والتي تتم رسملتها كجزء من تكلفة ذلك األصل‪.‬‬
‫على الفترة المتعلقة بها‪ .‬معدل الفائدة الفعلي هو المعدل الذي يتم بموجبه خصم المدفوعات أو المقبوضات النقدية المستقبلية المقدرة‬
‫إلى القيمة الدفترية الصافية لألصل أو االلتزام المالي طوال الفترة المتوقعة لألداة المالية أو فترة أقل أينما كان ذلك مالئماً‪ .‬عند احتساب‬
‫معدل الفائدة الفعلي‪ ،‬تقوم المجموعة بتقدير التدفقات النقدية المستقبلية مع األخذ بعين االعتبار جميع الشروط التعاقدية لألداة المالية‬
‫(على سبيل المثال‪ ،‬خيارات الدفع المسبق) ولكن ليس خسائر االئتمان المستقبلية‪ .‬يتضمن االحتساب جميع الرسوم والنقاط المدفوعة أو‬
‫المستلمة بين األطراف المتعاقدة وهي جزء ال يتجزأ من معدل الفائدة الفعلي وتكاليف المعاملة أو الخصومات‪.‬‬

‫‪3‬التقارير القطاعية‬ ‫‪-28‬‬
‫تم إدراج القطاعات التشغيلية بطريقة تتماشى مع التقارير الداخلية المقدمة إلى مجلس اإلدارة والرئيس التنفيذي (معاً المسؤول الرئيسي‬
‫عن اتخاذ القرارات التشغيلية)‪ ،‬والذي يتولى تقييم األداء المالي والمركز المالي للمجموعة‪ ،‬واتخاذ القرارات االستراتيجية‪.‬‬
‫إن القطاع التشغيلي هو مجموعة من الموجودات والعمليات التي‪:‬‬
‫ )أ(تعمل في أنشطة تدر إيرادات‪.‬‬
‫ )ب(تقوم اإلدارة باستمرار بتحليل نتائج عملياتها من أجل اتخاذ القرارات التي تتعلق بتوزيع المصادر تقييم األداء‪.‬‬
‫ )ج(التي تتوفر عنها معلومات مالية بشكل منفصل‪.‬‬
‫‪4-‬شراء حصة غير مسيطرة في كنان لالستثمار وتصفية كنان لالستثمار‬
‫في ‪ 3‬مارس ‪2020‬م‪ ،‬استحوذت الشركة على نسبة ‪ %25‬المتبقية من الحصص غير المسيطرة في شركة كنان لالستثمار المحدودة («كنان‬
‫لالستثمار») من مساهم األقلية‪ .‬بعد الحصول على نسبة ‪ %100‬من ملكية كنان لالستثمار‪ ،‬في ‪ 21‬سبتمبر ‪2020‬م‪ ،‬قامت الشركة بتصفية‬
‫كنان لالستثمار‪ .‬يتلخص التأثير على حقوق الملكية العائدة إلى مالك الشركة خالل السنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م على النحو التالي‪:‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪5.500.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المقابل النقدي المدفوع لمساهم األقلية‬
‫(‪)5.574.810‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ناقصاً‪ :‬القيمة الدفترية للحصص غير المسيطرة المستحوذ عليها‬
‫(‪)74.810‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ربح من شراء حصص غير مسيطرة مثبتة في حقوق الملكية‬
‫* بما أنه سيتم تصفية كنان لالستثمار‪ ،‬الحقًا سيتم تحويل الربح الناتج عن عجز المقابل المدفوع إلى األرباح المبقاة ضمن حقوق الملكية‪ .‬إن اإلجراءات النظامية المتعلقة بشطب السجل‬
‫التجاري وشهادة الزكاة لكنان لالستثمار لم تكتمل كما في تاريخ الموافقة على هذه القوائم المالية الموحدة‪.‬‬
‫فيما يلي الموجودات والمطلوبات لكنان لالستثمار كما في تاريخ شراء الحصص غير المسيطرة‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪22.802.343‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫(‪)503.101‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫‪22.299.242‬‬ ‫‪-‬‬ ‫صافي الموجودات‬
‫‪5.574.811‬‬ ‫‪-‬‬ ‫القيمة الدفترية للحصص غير المسيطرة (‪ %25‬من صافي الموجودات)‬

‫‪5-‬عقارات استثمارية‬
‫أعمال رأسمالية قيد‬ ‫مباني على أراضي‬

‫ٍ‬ ‫مباني على‬ ‫موجودات حق االستخدام ‪-‬‬
‫المجموع‬ ‫*‬
‫معدات وتجهيزات وتركيبات‬ ‫أرض‬
‫التنفيذ‬ ‫مملوكة‬ ‫أراضي مستأجرة‬ ‫األرض المستأجرة‬
‫‪2020‬م‬
‫‪3.360.007.037‬‬ ‫‪222.108.322‬‬ ‫‪283.523.137‬‬ ‫‪109.447.647‬‬ ‫‪916.044.715‬‬ ‫‪178.674.730‬‬ ‫‪1.650.208.486‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪127.362.396‬‬ ‫‪108.042.028‬‬ ‫‪5.050.408‬‬ ‫‪7.164.956‬‬ ‫‪7.105.004‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫‪3.487.369.433‬‬ ‫‪330.150.350‬‬ ‫‪288.573.545‬‬ ‫‪116.612.603‬‬ ‫‪923.149.719‬‬ ‫‪178.674.730‬‬ ‫‪1.650.208.486‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪ 1‬يناير‬
‫(‪)757.449.317‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)182.367.995‬‬ ‫(‪)49.892.310‬‬ ‫(‪)510.187.798‬‬ ‫(‪)15.001.214‬‬ ‫‪-‬‬ ‫االستهالك المتراكم‬
‫(‪)298.620.492‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)298.620.492‬‬ ‫االنخفاض في القيمة المتراكمة‬
‫(‪)1.056.069.809‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)182.367.995‬‬ ‫(‪)49.892.310‬‬ ‫(‪)510.187.798‬‬ ‫(‪)15.001.214‬‬ ‫(‪)298.620.492‬‬
‫(‪)69.035.867‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)13.474.300‬‬ ‫(‪)2.754.713‬‬ ‫(‪)37.805.640‬‬ ‫(‪)15.001.214‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المحمل للسنة‬
‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫(‪)298.620.492‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)298.620.492‬‬ ‫االنخفاض في القيمة المتراكمة‬
‫(‪)1.125.105.676‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)195.842.295‬‬ ‫(‪)52.647.023‬‬ ‫(‪)547.993.438‬‬ ‫(‪)30.002.428‬‬ ‫(‪)298.620.492‬‬

‫أعمال رأسمالية قيد‬ ‫معدات وتجهيزات‬ ‫مباني على أراضي‬

‫ٍ‬ ‫مباني على‬ ‫موجودات حق االستخدام ‪-‬‬
‫التنفيذ‬ ‫*‬
‫وتركيبات‬ ‫مملوكة‬ ‫أراضي مستأجرة‬ ‫األرض المستأجرة‬
‫‪2021‬م‬
‫‪3.487.369.433‬‬ ‫‪330.150.350‬‬ ‫‪288.573.545‬‬ ‫‪116.612.603‬‬ ‫‪923.149.719‬‬ ‫‪178.674.730‬‬ ‫‪1.650.208.486‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪95.063.990‬‬ ‫‪86.282.311‬‬ ‫‪1.193.535‬‬ ‫‪204.958‬‬ ‫‪7.383.186‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫(‪)2.657.772‬‬ ‫(‪)2.657.772‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الربح المعدل (اإليضاح ‪)8-5‬‬
‫(‪)567.297.817‬‬ ‫(‪)149.308.774‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)417.989.043‬‬ ‫المحول إلى عقارات قيد التطوير (إيضاح ‪)11‬‬
‫‪3.012.477.834‬‬ ‫‪264.466.115‬‬ ‫‪289.767.080‬‬ ‫‪116.817.561‬‬ ‫‪930.532.905‬‬ ‫‪178.674.730‬‬ ‫‪1.232.219.443‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪ 1‬يناير‬
‫(‪)826.485.184‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)195.842.295‬‬ ‫(‪)52.647.023‬‬ ‫(‪)547.993.438‬‬ ‫(‪)30.002.428‬‬ ‫‪-‬‬ ‫االستهالك المتراكمة‬
‫(‪)298.620.492‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)298.620.492‬‬ ‫االنخفاض في القيمة المتراكمة‬
‫(‪)1.125.105.676‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)195.842.295‬‬ ‫(‪)52.647.023‬‬ ‫(‪)547.993.438‬‬ ‫(‪)30.002.428‬‬ ‫(‪)298.620.492‬‬
‫(‪)69.340.289‬‬ ‫(‪)14.101.688‬‬ ‫(‪)3.079.067‬‬ ‫(‪)38.090.569‬‬ ‫(‪)14.068.965‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المحمل للسنة‬
‫‪105.575.277‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪105.575.277‬‬ ‫تحويل إلى عقارات قيد التطوير (إيضاح ‪)11‬‬
‫عكس االنخفاض في قيمة العقارات االستثمارية ذات االستخدام‬
‫‪162.759.059‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪162.759.059‬‬
‫غير المحدد (إيضاح ‪)17-5‬‬
‫االنخفاض في قيمة بيع العقارات االستثمارية المحتفظ بها‬
‫(‪)136.153.691‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)825.148‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)27.425.797‬‬ ‫(‪)107.902.746‬‬ ‫‪-‬‬
‫إليرادات اإليجار‬
‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫(‪)895.825.473‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)209.943.982‬‬ ‫(‪)55.726.090‬‬ ‫(‪)586.084.007‬‬ ‫(‪)44.071.394‬‬ ‫‪-‬‬ ‫االستهالك المتراكمة‬
‫(‪)166.439.847‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)825.148‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)27.425.797‬‬ ‫(‪)107.902.746‬‬ ‫(‪)30.286.156‬‬ ‫االنخفاض في القيمة المتراكمة‬
‫(‪)1.062.265.320‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)210.769.130‬‬ ‫(‪)55.726.090‬‬ ‫(‪)613.509.804‬‬ ‫(‪)151.974.140‬‬ ‫(‪)30.286.156‬‬

‫تشتمل العقارات االستثمارية على مراكز تجارية (مراكز تجارية) وعقارات ذات استخدامات مستقبلية غير محددة‪ .‬تدر المراكز‬ ‫‪1-5‬‬
‫التجارية إيرادات إيجار‪ .‬إن العقارات ذات االستخدام المستقبلي غير المحدد هي قطع أرض خام ال تدر أي دخل وال يتم تكبد‬
‫مصاريف عليها‪.‬‬
‫تعد المعدات والتجهيزات والتركيبات جز ًءا من المبنى ولكنها قابلة للتحديد بشكل منفصل وتتألف من مصاعد وساللم متحركة‬ ‫‪2-5‬‬
‫وتجهيزات مكافحة الحرائق‪.‬‬
‫موجودات حق االستخدام ‪ -‬تمثل األراضي المستأجرة موجودات حق االستخدام في األراضي المستأجرة المصنفة كعقارات‬ ‫‪3-5‬‬
‫استثمارية‪ .‬راجع ً‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬تم تحويل عقار بمبلغ ‪ 461.7‬مليون ريال سعودي (‪2020‬م‪ :‬ال شيء) من «العقارات االستثمارية الى عقارات قيد‬ ‫‪4-5‬‬
‫التطوير» حيث شهدت المجموعة تغييراً في االستخدام‪ ،‬كما يتضح من بدء التطوير بهدف البيع جن ًبا إلى جنب مع التسويق‬
‫النشط لهذا البيع‪.‬‬
‫سيتم بيع هذا العقار على عدة قطع منفصلة‪ ،‬بعضها تجاري وبعضها سكني‪ .‬هناك خطة رئيسية لتطوير العقار على أساس‬
‫وجود الحدائق والطرق وما إلى ذلك مما قد يؤدي إلى تغيير جوهري في األسعار في قطع األراضي بمجرد االنتهاء من التطوير‪.‬‬
‫وعلى هذا النحو (أ) تؤدي أنشطة التطوير هذه إلى تحول جوهري في األرض الخام إلى أرض بها بنية تحتية و(ب) تعتبر اإلدارة‬
‫هذا التحول جوهرياً بدرجة كافية إلثبات التغيير في االستخدام والتحول إلى عقار قيد التطوير‪ .‬وبنا ًء عليه‪ ،‬تم تصنيف هذا‬
‫العقار وتحويله إلى عقارات قيد التطوير عند بدء أعمال التطوير ذات الصلة‪ .‬أيضاً‪ ،‬انظر اإليضاح رقم ‪.11‬‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬تم رهن العقارات االستثمارية للمجموعة بمبلغ ‪ 919‬مليون ريال سعودي (‪2020‬م‪ 1.2 :‬مليار ريال‬ ‫‪5-5‬‬
‫سعودي) كضمانة للبنوك التجارية‪ .‬انظر أيضا اإليضاح رقم ‪.14‬‬
‫خالل ‪2019‬م‪ ،‬استبعدت المجموعة قطعة أرض بمبلغ ‪ 22.61‬مليون ريال سعودي مقابل ربح بمبلغ ‪ 0.18‬مليون ريال سعودي‪.‬‬ ‫‪6-5‬‬
‫تكون شروط الدفع لهذا البيع على أساس أقساط وتم تحصيل القسط النهائي بمبلغ ‪ 7.7‬مليون ريال سعودي في ‪2021‬م‪.‬‬
‫تمثل األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ الموجودات قيد اإلنشاء المتعلقة بتوسيع مركز تجاري وأعمال تطوير البنية التحتية على‬ ‫‪7-5‬‬
‫قطع األرض‪.‬‬
‫خالل السنة‪ ،‬تمت رسملة تكلفة االقتراض بمبلغ ‪ 3.7‬مليون ريال سعودي (‪2020‬م‪ 13.8 :‬مليون ريال سعودي) ضمن أعمال‬ ‫‪8-5‬‬
‫رأسمالية قيد التنفيذ‪ .‬كما تم تخفيض أرباح التعديل بمبلغ ‪ 2.7‬مليون ريال سعودي المتعلقة بإعادة هيكلة القرض من تكلفة‬
‫العقار‪.‬‬
‫تم تخصيص االستهالك المحمل للسنتين المنتهيتين في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م لتكلفة اإليرادات‪ .‬راجع اإليضاح رقم ‪.24‬‬ ‫‪9-5‬‬
‫فيما يلي تفاصيل القيمة الدفترية والقيم العادلة للعقارات االستثمارية المحتفظ بها ألغراض مختلفة‪:‬‬ ‫‪10-5‬‬
‫المجموع‬ ‫استخدام مستقبلي غير محدد حاليا‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫‪2.362.263.757‬‬ ‫‪1.536.026.899‬‬ ‫‪826.236.858‬‬ ‫القيمة الدفترية‬
‫‪3.048.797.800‬‬ ‫‪1.664.273.674‬‬ ‫‪1.384.524.126‬‬ ‫القيمة العادلة‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫‪1.950.212.514‬‬ ‫‪1.315.126.192‬‬ ‫‪635.086.322‬‬ ‫القيمة الدفترية‬
‫‪2.918.554.126‬‬ ‫‪1.918.000.000‬‬ ‫‪1.000.554.126‬‬ ‫القيمة العادلة‬

‫فيما يلي المبالغ المثبتة في قائمة الدخل الشامل الموحدة للعقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار‪:‬‬ ‫‪11-5‬‬

‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪194.885.145‬‬ ‫‪178.334.113‬‬ ‫إيرادات إيجار من عقود إيجار تشغيلية‬
‫(‪)107.831.613‬‬ ‫(‪)132.829.311‬‬ ‫مصاريف تشغيلية مباشرة على العقارات االستثمارية التي و ّلدت إيرادات إيجار‬
‫لم تكن هناك مصاريف تشغيلية مباشرة على العقارات االستثمارية التي لم تحقق إيرادات إيجار خالل السنتين ‪2021‬م‬ ‫‪12-5‬‬
‫و‪2020‬م‪.‬‬
‫تتكون إيرادات اإليجار من عقود اإليجار التشغيلية من إيرادات اإليجار الثابتة والمتغيرة التالية‪:‬‬ ‫‪13-5‬‬

‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪179.952.283‬‬ ‫‪165.955.859‬‬ ‫إيرادات إيجار ثابتة‬
‫‪14.932.862‬‬ ‫‪12.378.254‬‬ ‫إيرادات إيجار متغيرة‬
‫‪194.885.145‬‬ ‫‪178.334.113‬‬
‫إن اإليرادات مشتقة من عدد كبير من المستأجرين وال يساهم مستأجر واحد أو مجموعة تحت سيطرة مشتركة بأكثر من ‪ %20‬من إيرادات‬
‫ترتيبات التأجير‬ ‫‪14-5‬‬
‫العقارات االستثمارية التي تؤجر إلى مستأجرين بموجب عقود اإليجار التشغيلية مع اإليجارات المستحقة على أساس شهري إلى نصف‬
‫سنوي‪ .‬تختلف مدفوعات اإليجار لبعض العقود وتستند إلى نسب المبيعات‪ ،‬وليس إلى المؤشر أو المعدل‪.‬‬
‫على الرغم من أن المجموعة معرضة للتغيرات في القيمة المتبقية في نهاية عقود اإليجار الحالية‪ ،‬عاد ًة ما تبرم المجموعة عقود إيجار‬
‫تشغيلية جديدة‪ ،‬وبالتالي لن تحقق أي انخفاض في القيمة المتبقية في نهاية عقود اإليجار هذه على الفور‪.‬‬
‫فيما يلي الحد األدنى لمدفوعات اإليجار مستحقة القبض على عقود إيجار العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات‬ ‫‪15-5‬‬
‫اإليجار‪:‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪159.505.944‬‬ ‫‪188.340.840‬‬ ‫خالل سنة واحدة‬
‫‪96.577.172‬‬ ‫‪89.963.044‬‬ ‫بين سنة واحدة إلى سنتين‬
‫‪65.206.506‬‬ ‫‪65.337.988‬‬ ‫بين ‪ 3‬إلى ‪ 4‬سنوات‬
‫‪60.237.698‬‬ ‫‪61.991.464‬‬ ‫بين ‪ 4‬إلى ‪ 5‬سنوات‬
‫‪263.390.237‬‬ ‫‪218.810.349‬‬ ‫أكثر من ‪ 5‬سنوات‬
‫‪723.430.298‬‬ ‫‪699.243.982‬‬

‫عكس االنخفاض في قيمة العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد‪:‬‬ ‫‪16-5‬‬
‫أجرت المجموعة تقيي ًما النخفاض قيمة العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد على مستوى الموجودات ألن هذه الموجودات ال‬
‫تدر نق ًدا وهي قطع أراضي‪ .‬يتم تضمين العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد في قطاع «المشاريع»‪.‬‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬الحظت اإلدارة أن مؤشرات االنخفاض في القيمة التي كانت موجودة وقت تسجيل االنخفاض في القيمة قد انعكست حيث بدأ‬
‫سوق العقارات للعقارات (قطع األراضي) في المملكة العربية السعودية في التعافي‪ .‬كما زادت القيم العادلة لبعض العقارات بشكل جوهري‪.‬‬
‫وبنا ًء عليه‪ ،‬أجرت المجموعة تقيي ًما وخلصت إلى أن خسارة االنخفاض في القيمة المثبتة في الفترات السابقة بموجب المعيار المحاسبي‬
‫الدولي رقم ‪ 36‬للعقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد لم تعد موجودة وبالتالي عكست االنخفاض في القيمة بمبلغ ‪168.2‬‬
‫ناقصا تكلفة استبعاد هذه العقارات مبلغ ‪ 1.918‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫ً‬ ‫مليون ريال سعودي‪ .‬بلغ المبلغ القابل لالسترداد‪ ،‬أي القيمة العادلة‬
‫عملية تقييم العقارات ذات االستخدام غير المحدد‪:‬‬ ‫‪17-5‬‬
‫استعانت المجموعة بشركة سنشري ‪ 21‬في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م (‪2020‬م‪ :‬بخبيرين مستقلين ومؤهلين مهن ًيا وهما شركة أمام‬ ‫‪1-17-5‬‬
‫للتقييم العقاري وشركائها وشركة تثمينات الخليج للتقييم العقاري) الحاصلين على مؤهالت مهنية معترف بها وذات صلة‬
‫ولديهم خبرات حديثة في مواقع وقطاعات العقارات التي تقدر قيمتها بتحديد القيمة العادلة لعقاراتها‪ ،‬يُشار إليهم م ًعا بـ‬
‫«خبراء تقييم مستقلين»‪ .‬وقد تم اعتماد خبراء التقييم المستقلين من قبل الهيئة السعودية للمق ّيمين المعتمدين (تقييم)‪ .‬تقوم‬
‫اإلدارة المالية للمجموعة بمراجعة التقييمات التي يقوم بها خبراء التقييم المستقلين ألغراض التقارير المالية‪ .‬يقدم الخبراء‬
‫تقاريرهم مباشرة إلى المدير المالي في المجموعة‪ .‬بعد ذلك‪ ،‬يق ّدم المدير المالي التقييمات إلى لجنة المراجعة للمجموعة‬
‫وتجري المناقشات حول عمليات التقييم والنتائج بين المدير المالي ولجنة المراجعة واإلدارة المالية والمقيمين المستقلين‪ .‬لم‬
‫يكن هناك أي تغيير في أساليب التقييم خالل السنة مقارن ًة بالسنة الماضية‪.‬‬
‫‪ -‬التحقق من جميع المدخالت الرئيسية لتقرير التقييم المستقل‪.‬‬
‫‪ -‬تقييم حركات تقييم العقارات عند مقارنتها بتقرير تقييم السنة السابقة‪.‬‬
‫‪ -‬عقد مناقشات مع المقيم المستقل‪.‬‬
‫منهجية التقييم والمعطيات الهامة واالفتراضات ذات الصلة المستخدمة من قبل المقيمين في تقييم صافي القيمة القابلة لالسترداد هي‬
‫كما يلي‪:‬‬
‫منهجية التقييم‪:‬‬ ‫‪2-17-5‬‬
‫مقاربة القيم المقارنة ومنهج القيمة المتبقية‪ :‬في ظل هذه المناهج‪ ،‬حصل المق ّيم على أسعار األراضي في المناطق المجاورة وقام بتعديلها‬
‫من أجل االختالف في مواصفات عقارات الشركة‪ .‬إن هذه القيم مبنية على مدخالت هامة ال يمكن رصدها وتم تصنيف قياس القيمة‬
‫العادلة عند المستوى ‪.3‬‬

‫عملية تقييم العقارات ذات االستخدام غير المحدد‪( :‬تتمة)‬ ‫‪17-5‬‬
‫منهجية التقييم (تتمة)‪:‬‬ ‫‪٢-17-5‬‬
‫تتضمن هذه المدخالت الهامة التي ال يمكن رصدها للخصائص ذات االستخدام غير المحدد ما يلي‪:‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫أساس التحديد‬ ‫المدخالت الجوهرية التي ال يمكن رصدها‬

‫تعكس المخاطر الكامنة المرتبطة بتطوير موجودات عقارية‪ .‬نظ ًرا لعدم‬
‫‪‎٪15‬‬ ‫‪‎٪15‬‬ ‫التأكد من التوقعات المستقبلية (اإليرادات والتكلفة)‪ ،‬يتم اعتماد معدل‬ ‫معدل الخصم‬
‫خصم ليعكس المخاطر في تحقيق التوقعات المفترضة‪.‬‬
‫سعر قطع األراضي القابلة للمقارنة (ريال‬
‫‪2400 - 670‬‬ ‫‪2900 - 1000‬‬ ‫تعكس سعر قطع األراضي السكنية والتجارية المقابلة للمقارنة‪.‬‬
‫سعودي ‪ /‬متر مربع)‬
‫‪4-2‬‬ ‫‪4-2‬‬ ‫تعكس الفترة الزمنية المفترضة التي سيستغرقها استبعاد األصل‪.‬‬ ‫ففترة االستبعاد (سنوات)‬
‫تعكس التكاليف المرتبطة بالبنية التحتية للطرق والصرف الصحي والمياه‬ ‫تكاليف البنية التحتية (ريال سعودي ‪ /‬متر‬
‫‪120 - 36‬‬ ‫‪90 - 36‬‬
‫وشبكات الكهرباء وأنظمة الصرف‪.‬‬ ‫مربع)‬
‫االنخفاض في قيمة العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار‪:‬‬ ‫‪18-5‬‬
‫قامت المجموعة بإجراء تقييم االنخفاض في القيمة على العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار على مستوى الوحدة المنتجة‬
‫للنقد‪ .‬اعتبرت المجموعة المراكز التجارية على أنها أصغر مجموعة محددة من الموجودات والتي تولد تدفقات نقدية واردة مستقلة إلى‬
‫حد كبير عن التدفقات النقدية الواردة من الموجودات األخرى أو مجموعات الموجودات األخرى وبالتالي تم تحديد المراكز التجارية كوحدة‬
‫منتجة للنقد‪ .‬يتم تضمين العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار ضمن قطاع «المراكز التجارية»‪.‬‬
‫تم تخصيص خسارة االنخفاض في القيمة للموجودات على أساس تناسبي للقيمة الدفترية للموجودات ضمن وحدة توليد النقد‪.‬‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬كانت بعض المراكز التجارية ال تعمل وكانت تكافح من أجل توليد تدفقات نقدية وفقًا للمستويات المخطط لها في الموازنة‪.‬‬
‫اعتبرت اإلدارة هذا على أنه مؤشر انخفاض في القيمة وأجرت تقيي ًما النخفاض قيمة المراكز التجارية ذات األداء الضعيف‪ .‬كان المبلغ‬
‫ناقصا تكلفة االستبعاد ‪ 2.6‬مليون ريال سعودي لهذه المراكز التجارية والتي كانت أقل من القيم‬
‫ً‬ ‫القابل لالسترداد‪ ،‬أي القيمة العادلة‬
‫الدفترية لتلك العقارات‪ .‬وبنا ًء عليه‪ ،‬أثبتت المجموعة خسارة انخفاض في القيمة بمبلغ ‪ 136.1‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫عملية تقييم العقارات المحتفظ بها إليرادات اإليجار‬ ‫‪19-5‬‬
‫استعانت المجموعة بأحد خبراء التقييم المستقلين‪ ،‬وهي شركة سنشري ‪ 21‬للتقييم العقاري وشركائها‪ ،‬لتحديد القيم العادلة‬ ‫‪1-19-5‬‬
‫لعقاراتها المحتفظ بها إليرادات اإليجار في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م (‪2020‬م‪ :‬شركة أمام للتقييم وشريكها)‪ .‬تم اعتماد المق ّيم‬
‫من قبل الهيئة السعودية للمق ّيمين المعتمدين (تقييم)‪ .‬تقوم اإلدارة المالية للمجموعة بمراجعة التقييمات التي يقوم بها خبراء‬
‫التقييم المستقلين ألغراض عملية إعداد التقارير المالية‪ .‬يقوم الخبراء برفع التقارير مباشر ًة للمدير المالي للمجموعة‪ .‬يق ّدم‬
‫المدير المالي التقييمات إلى لجنة المراجعة للمجموعة وتجري المناقشات حول عمليات التقييم والنتائج بين المدير المالي‬
‫ولجنة المراجعة واإلدارة المالية والمقيمين المستقلين‪ .‬لم يكن هناك أي تغيير في أساليب التقييم خالل السنة مقارن ًة بالسنة‬
‫الماضية‪.‬‬

‫عملية تقييم العقارات المحتفظ بها إليرادات اإليجار (تتمة)‬ ‫‪19-5‬‬
‫منهجية التقييم والمدخالت الهامة واالفتراضات ذات الصلة المستخدمة من قبل المقيمين في تقييم صافي القيمة القابلة‬ ‫‪2-19-5‬‬
‫لالسترداد هي كما يلي‪:‬‬
‫منهج الدخل‪ :‬بموجب هذا المنهج‪ ،‬حصل المق ّيمون على إيجار العقار ذي الصلة والتدفقات النقدية المقدرة الواردة لإليجارات المستقبلية‪.‬‬
‫يتم خصم هذه التدفقات النقدية الواردة لإليجارات المستقبلية إلى تاريخ التقييم‪ ،‬مما يؤدي إلى القيمة الحالية للعقار االستثماري ذي‬
‫الصلة‪ .‬حيث أن هذه التقييمات تستند إلى مدخالت هامة ال يمكن رصدها‪ ،‬فقد تم تصنيف قياس القيمة العادلة ضمن المستوى ‪.3‬‬
‫فيما يلي مدخالت وتعديالت جوهرية على المدخالت لتحديد القيمة العادلة للعقارات المحتفظ بها إليرادات اإليجار‪:‬‬
‫مدخالت و تعديالت هامة ال‬

‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫أساس التحديد‬
‫يمكن رصدها‬
‫استنا ًدا إلى الموقع الفعلي ونوع وجودة العقارات ومدعومة بشروط أي عقد‬
‫‪%5 - %2.5‬‬ ‫‪*٪11 -٪2‬‬ ‫إيجار حالي أو عقود أخرى أو أدلة خارجية مثل إيجارات السوق الحالية‬ ‫معدل نمو اإليرادات‬
‫للعقارات المماثلة والتضخم المتوقع في االقتصاد‪.‬‬
‫‪%5 - %2.5‬‬ ‫‪*٪11 -٪2‬‬ ‫معدل نمو المصاريف التشغيلية‬
‫إيجار حالي أو عقود أخرى أو أدلة خارجية مثل التضخم المتوقع في االقتصاد‪.‬‬
‫‪%10‬‬ ‫‪%14 - %10‬‬ ‫تعكس تقييمات السوق الحالية لعدم التأكد في مبلغ وتوقيت التدفقات النقدية‬ ‫معدالت الخصم‬
‫استنا ًدا إلى ظروف السوق الحالية والمستقبلية المتوقعة بعد انتهاء أي عقد‬
‫‪%47 - %5‬‬ ‫‪%65 - %10‬‬ ‫معدالت الشغور المقدرة‬
‫إيجار حالي‪.‬‬
‫* تم إخالء أحد المراكز التجارية بشكل جزئي خالل السنوات السابقة بنية تجديده‪ .‬خالل السنة‪ ،‬استأنفت المجموعة عملياتها التجارية بهدف تحقيق الحد األقصى من اإلشغال‪ .‬وفقًا لذلك‪،‬‬
‫يفترض أن يكون معدل نمو اإليرادات لهذا المركز التجاري حوالي ‪ ٪11‬للسنوات القليلة األولى‪.‬‬
‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م‪ ،‬لم يكن لدى المجموعة مقابل التزام تعاقدي عن إصالحات وصيانة مستقبلية والتي لم‬ ‫‪20-5‬‬
‫يتم اثباتها كالتزام‪.‬‬

‫‪6-‬ممتلكات ومعدات‬
‫معدات مكتبية‬ ‫معدات وتركيبات‬ ‫مباني على‬

‫المجموع‬ ‫سيارات‬ ‫أرض‬
‫وأثاث‬ ‫وتجهيزات‬ ‫أراضي مملوكة‬
‫‪2020‬م‬
‫‪90.417.241‬‬ ‫‪385.200‬‬ ‫‪12.678.026‬‬ ‫‪12.461.347‬‬ ‫‪44.461.600‬‬ ‫‪20.431.068‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪438.741‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪438.741‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫(‪)157.575‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)157.575‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫استبعاد‬
‫‪90.698.407‬‬ ‫‪385.200‬‬ ‫‪12.678.026‬‬ ‫‪12.742.513‬‬ ‫‪44.461.600‬‬ ‫‪20.431.068‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫(‪)51.000.845‬‬ ‫(‪)342.687‬‬ ‫(‪)12.469.007‬‬ ‫(‪)10.079.153‬‬ ‫(‪)28.109.998‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫(‪)3.666.519‬‬ ‫(‪)42.513‬‬ ‫(‪)18.194‬‬ ‫(‪)503.300‬‬ ‫(‪)3.102.512‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المحمل للسنة‬
‫‪151.215‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪151.215‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫استبعاد‬
‫(‪)54.516.149‬‬ ‫(‪)385.200‬‬ ‫(‪)12.487.201‬‬ ‫(‪)10.431.238‬‬ ‫(‪)31.212.510‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫صافي القيمة الدفترية كما في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪36.182.258‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪190.825‬‬ ‫‪2.311.275‬‬ ‫‪13.249.090‬‬ ‫‪20.431.068‬‬
‫‪2020‬م‬
‫‪2021‬م‬
‫‪90.698.407‬‬ ‫‪385.200‬‬ ‫‪12.678.026‬‬ ‫‪12.742.513‬‬ ‫‪44.461.600‬‬ ‫‪20.431.068‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪296.342‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6.923‬‬ ‫‪193.464‬‬ ‫‪95.954‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫(‪)1.329.725‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)1.329.724‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫استبعاد‬
‫(‪)23.815.671‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)15.983.085‬‬ ‫(‪)7.832.586‬‬ ‫تحويل إلى عقارات قيد التطوير (إيضاح ‪)11‬‬
‫‪65.849.353‬‬ ‫‪385.200‬‬ ‫‪11.355.225‬‬ ‫‪12.935.977‬‬ ‫‪28.574.469‬‬ ‫‪12.598.482‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫(‪)54.516.149‬‬ ‫(‪)385.200‬‬ ‫(‪)12.487.201‬‬ ‫(‪)10.431.238‬‬ ‫(‪)31.212.510‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫(‪)2.506.691‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)10.641‬‬ ‫(‪)528.981‬‬ ‫(‪)1.967.069‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المحمل للسنة‬
‫‪1.322.801‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1.322.801‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫استبعاد‬
‫‪15.096.609‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15.096.609‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تحويل إلى عقارات قيد التطوير (إيضاح ‪)11‬‬
‫(‪)40.603.430‬‬ ‫(‪)385.200‬‬ ‫(‪)11.175.041‬‬ ‫(‪)10.960.219‬‬ ‫(‪)18.082.970‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫صافي القيمة الدفترية كما في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪25.245.924‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪180.184‬‬ ‫‪1.975.758‬‬ ‫‪10.491.499‬‬ ‫‪12.598.482‬‬
‫‪2021‬م‬
‫‪ .‬أفي ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ ،‬تم رهن ممتلكات ومعدات للمجموعة بقيمة دفترية بمبلغ ‪ 0.81‬مليون ريال سعودي (‪2021‬م‪ :‬ال شيء)‬
‫كضمان لبنك تجاري محلي‪ .‬انظر أيضا اإليضاح رقم ‪.14‬‬

‫ممتلكات ومعدات (تتمة)‬ ‫‪-6‬‬
‫‪ .‬بخالل السنة‪ ،‬تم تخصيص عقار للتطوير بهدف البيع‪ .‬وعليه فقد تم تحويلها إلى عقار للتطوير‪.‬‬
‫‪ .‬جتم توزيع االستهالك المحمل للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م على النحو التالي‪:‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪163.275‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪24‬‬ ‫تكلفة اإليرادات‬
‫‪18.299‬‬ ‫‪13.250‬‬ ‫‪25‬‬ ‫مصاريف بيع وتسويق‬
‫‪3.484.945‬‬ ‫‪2.616.636‬‬ ‫‪26‬‬ ‫مصاريف عمومية وإدارية‬
‫‪3.666.519‬‬ ‫‪2.629.886‬‬
‫‪7-‬موجودات غير ملموسة‬
‫برمجيات حاسب آلي‬

‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪1.985.034‬‬ ‫‪1.985.034‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪-‬‬ ‫‪38.632‬‬ ‫إضافة‬
‫‪1.985.034‬‬ ‫‪2.023.666‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫اإلطفاء المتراكم‬
‫(‪)767.756‬‬ ‫(‪)889.411‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫(‪)121.655‬‬ ‫(‪)162.618‬‬ ‫المحمل للسنة‬
‫(‪)889.411‬‬ ‫(‪)1.052.029‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪1.095.623‬‬ ‫‪971.637‬‬ ‫صافي القيمة الدفترية‬
‫‪8-‬عقود اإليجار‬
‫مبين أدناه تفاصيل أنشطة اإليجار بالمجموعة وكيفية المحاسبة عنها‪:‬‬ ‫‪1-8‬‬
‫قامت المجموعة بتأجير مختلف قطع األراضي لغرض تشغيل مراكز تجارية‪ .‬وعادة ما تكون عقود اإليجار لفترات ثابتة من ‪ 20‬إلى ‪ 45‬سنة‪.‬‬
‫ويتم التفاوض على شروط اإليجار على أساس فردي وتحتوي على مجموعة واسعة من الشروط واألحكام المختلفة‪ .‬ال تفرض اتفاقيات‬
‫اإليجار أي تعهدات‪ ،‬ولكن ال يجوز استخدام الموجودات المؤجرة كضمان ألغراض االقتراض‪.‬‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م‪ ،‬لم يكن لدى المجموعة أي عقود إيجار مصنفة كموجودات حق االستخدام ذات الطبيعة المتغيرة‪ .‬ال تقدم‬
‫المجموعة ضمانات القيمة المتبقية فيما يتعلق بأي من عقود اإليجار الخاصة بها‪.‬‬

‫عقود اإليجار (تتمة)‬ ‫‪-8‬‬
‫مبالغ مثبتة في قائمة المركز المالي الموحدة‬ ‫‪2-8‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪148.672.302‬‬ ‫‪26.700.590‬‬ ‫األرض المستأجرة ‪ -‬مدرجة ضمن العقارات االستثمارية (إيضاح ‪)5‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪28.491.628‬‬ ‫‪23.057.774‬‬ ‫متداولة ‪ -‬المدرجة ضمن الذمم الدائنة التجارية والذمم الدائنة األخرى (إيضاح ‪)16‬‬
‫‪174.592.617‬‬ ‫‪157.331.733‬‬ ‫غير متداولة‬
‫‪203.084.245‬‬ ‫‪180.389.507‬‬
‫الحركة في المطلوبات اإليجارية‬ ‫‪3-8‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪215.772.616‬‬ ‫‪203.084.245‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪10.645.872‬‬ ‫‪9.956.772‬‬ ‫تكلفة تمويل‬
‫(‪)23.334.243‬‬ ‫(‪)32.651.510‬‬ ‫مدفوعات‬
‫‪203.084.245‬‬ ‫‪180.389.507‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫لم تكن هناك إضافات إلى موجودات حق االستخدام والمطلوبات اإليجارية خالل السنتين المنتهيتين في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م‪.‬‬
‫يتم إدراج مصروف عقود اإليجار قصيرة األجل للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م بمبلغ ‪ 0.7‬مليون ريال سعودي (‪2020‬م‪:‬‬ ‫‪4-8‬‬
‫‪ 0.6‬مليون ريال سعودي) في تكلفة اإليرادات‪.‬‬
‫فيما يلي الحد األدنى لمدفوعات اإليجار فيما يتعلق بعقود اإليجار‪:‬‬ ‫‪5-8‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪28.491.628‬‬ ‫‪23.057.774‬‬ ‫خالل سنة واحدة‬
‫‪22.829.825‬‬ ‫‪19.578.407‬‬ ‫بين سنة واحدة إلى سنتين‬
‫‪21.311.965‬‬ ‫‪21.311.965‬‬ ‫بين ‪ 3‬إلى ‪ 4‬سنوات‬
‫‪21.311.965‬‬ ‫‪21.311.965‬‬ ‫بين ‪ 4‬إلى ‪ 5‬سنوات‬
‫‪164.057.996‬‬ ‫‪138.358.200‬‬ ‫أكثر من ‪ 5‬سنوات‬
‫‪277.581.786‬‬ ‫‪244.930.276‬‬ ‫إجمالي الحد األدنى لمدفوعات اإليجار‬
‫(‪)74.497.541‬‬ ‫(‪)64.540.769‬‬ ‫ناقصا‪ :‬تكلفة التمويل المستقبلية لعقود اإليجار‬
‫ً‬
‫‪203.084.245‬‬ ‫‪180.389.507‬‬ ‫مطلوبات إيجارية‬

‫خالل ‪2020‬م‪ ،‬منح مؤجر أحد المراكز التجارية التابعة للمجموعة إعفاء من اإليجار وإعفاء اإليجار لمدة شهرين بقيمة ‪1.67‬‬ ‫‪6-8‬‬
‫مليون ريال سعودي (‪2021‬م‪ :‬ال شيء)‪ .‬وفقًا المتيازات اإليجار المتعلقة بـ كوفيد‪ - 19-‬تعديالت على المعيار الدولي للتقرير‬
‫المالي رقم ‪ ،16‬تعاملت المجموعة مع هذا اإلعفاء من اإليجار على أنه دفعة إيجار متغيرة سلبية في قائمة الدخل الشامل‬
‫‪9-‬ذمم مدينة تجارية‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪137.254.240‬‬ ‫‪135.491.934‬‬ ‫مطلوب من أطراف خارجية‬
‫‪1.646.141‬‬ ‫‪2.068.512‬‬ ‫‪1-21‬‬ ‫مطلوب من أطراف ذات عالقة‬
‫‪138.899.381‬‬ ‫‪137.560.446‬‬
‫(‪)23.901.442‬‬ ‫(‪)29.250.900‬‬ ‫‪2-36‬‬ ‫ناقصاً‪ :‬االنخفاض في قيمة الذمم المدينة التجارية‬
‫‪114.997.939‬‬ ‫‪108.309.546‬‬
‫مصنفة في قوائم المركز المالي الموحدة كالتالي‪:‬‬
‫‪1.232.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫غير متداولة‬
‫‪113.765.939‬‬ ‫‪108.309.546‬‬ ‫متداولة‬
‫‪114.997.939‬‬ ‫‪108.309.546‬‬
‫الذمم المدينة التجارية هي موجودات مالية غير مشتقة وعادة ما تكون مدتها بين ‪ 30‬يوماً إلى سنتين‪ .‬تحتفظ المجموعة بالذمم المدينة‬
‫التجارية بهدف تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية وبالتالي قياسها الحقًا بالتكلفة المطفأة‪ .‬قد تتأثر القيمة الدفترية بالتغيرات في‬
‫مخاطر االئتمان لألطراف المقابلة‪ .‬يتم االحتفاظ بملكية العقارات قيد التطوير المباعة باسم المجموعة حتى يتم استالم المقابل بالكامل‬
‫من قبل المجموعة‪ .‬تتركز الغالبية العظمى من الذمم المدينة التجارية للمجموعة في المملكة العربية السعودية‪ .‬في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪،‬‬
‫بلغت نسبة أكبر عشر عمالء ‪ 31( ٪36‬ديسمبر ‪2020‬م‪ )٪61 :‬من الذمم المدينة التجارية القائمة‪ .‬تمثل القيم العادلة المقدرة للذمم المدينة‬
‫التجارية القيمة المخصومة للتدفقات النقدية المستقبلية المقدرة المتوقع استالمها والتي تقارب قيمتها الدفترية‪.‬‬
‫خالل سنة ‪2020‬م‪ ،‬قامت المجموعة بإلغاء إثبات الذمم المدينة التجارية بمبلغ ‪ 47.2‬مليون ريال سعودي (‪2021‬م‪ :‬ال شيء)‪ .‬راجع اإليضاح‬
‫رقم ‪.36‬‬
‫فيما يلي حركة انخفاض قيمة الذمم المدينة التجارية‪:‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪20.952.980‬‬ ‫‪23.901.442‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪2.948.462‬‬ ‫‪6.774.629‬‬ ‫المحمل للسنة‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)1.425.171‬‬ ‫شطب‬
‫‪23.901.442‬‬ ‫‪29.250.900‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫راجع اإليضاح رقم ‪ 36‬لمزيد من التفاصيل حول الخسائر االئتمانية المتوقعة‪.‬‬

‫ ‪10-‬مبالغ مدفوعة مقدم ًا وموجودات أخرى‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪81.647.483‬‬ ‫‪83.102.533‬‬ ‫‪1-10‬‬ ‫ذمم مدينة مؤجلة لعقود إيجار‬
‫‪22.228.792‬‬ ‫‪26.155.365‬‬ ‫‪2-10‬‬ ‫دفعات مقدمة إلى موردين‬
‫‪1.066.066‬‬ ‫‪18.100.251‬‬ ‫‪3-10‬‬ ‫ضريبة القيمة المضافة مستحقة القبض‬
‫‪1.435.085‬‬ ‫‪1.504.992‬‬ ‫سكن الموظفين ودفعات مقدمة أخرى‬

‫‪203.983‬‬ ‫‪217.103‬‬ ‫مقدماً‬
‫إيجار مدفوع َّ‬
‫‪740.346‬‬ ‫‪998.705‬‬ ‫أخرى‬
‫‪110.306.551‬‬ ‫‪134.071.885‬‬
‫مصنفة في قوائم المركز المالي الموحدة كالتالي‪:‬‬
‫‪69.216.604‬‬ ‫‪68.315.724‬‬ ‫غير متداولة‬
‫‪41.089.947‬‬ ‫‪65.756.161‬‬ ‫متداولة‬
‫‪110.306.551‬‬ ‫‪134.071.885‬‬
‫تمثل الذمم المدينة المؤجلة لعقود اإليجار الموجودات الناتجة عن القسط الثابت لعقود اإليجار التشغيلية للمراكز التجارية من‬ ‫‪1-10‬‬
‫المستأجرين‪.‬‬
‫تتضمن الدفعات المقدمة إلى الموردين بشكل رئيسي الدفعات المقدمة ألعمال البنية التحتية‪ .‬انظر أيضاً اإليضاح رقم ‪.21‬‬ ‫‪2-10‬‬
‫حتى أكتوبر ‪2020‬م‪ ،‬كانت المجموعة قادرة على إجراء مقاصة ائتمان ضريبة المدخالت مقابل ضريبة القيمة المضافة على‬ ‫‪3-10‬‬
‫المخرجات‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬اعتبا ًرا من أكتوبر ‪2020‬م‪ ،‬عند إدخال ضريبة المعامالت العقارية‪ ،‬تخضع عقارات البيع لضريبة‬
‫المعامالت العقارية ويتم المطالبة بائتمان ضريبة القيمة المضافة الستردادها‪.‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪144.848.119‬‬ ‫‪104.926.728‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪7.936.820‬‬ ‫‪14.571.618‬‬ ‫إضافات‬
‫‪-‬‬ ‫‪8.719.063‬‬ ‫‪6‬‬ ‫محول من ممتلكات ومصنع ومعدات‬
‫‪-‬‬ ‫‪461.722.541‬‬ ‫‪5‬‬ ‫مح ّول من عقارات استثمارية‬
‫(‪)47.858.221‬‬ ‫(‪)166.144.734‬‬ ‫‪24‬‬ ‫استبعادات‬
‫‪104.926.728‬‬ ‫‪423.795.216‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫تتكون العقارات قيد التطوير بشكل أساسي من المشاريع العقارية المستمرة وقطع األراضي المعدة للتطوير والبيع في سياق‬ ‫‪1-11‬‬
‫األعمال االعتيادية‪.‬‬

‫عقارات قيد التطوير (تتمة)‬ ‫‪-11‬‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬تم رهن العقارات قيد التطوير للمجموعة بمبلغ ‪ 27.7‬مليون ريال سعودي (‪2020‬م‪ 103 :‬مليون ريال‬ ‫‪2-11‬‬
‫سعودي) كضمانة لبنك تجاري محلي‪ .‬انظر أيضا اإليضاح رقم ‪.14‬‬
‫يتم إثبات تكلفة االستبعادات من العقارات قيد التطوير على أنها مصروف ضمن تكلفة اإليرادات‪ .‬راجع اإليضاح رقم ‪.24‬‬ ‫‪3-11‬‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م‪ ،‬كان صافي القيمة القابلة للتحقق لكل عقار أعلى من القيم الدفترية وبالتالي لم يتم تسجيل‬ ‫‪4-11‬‬
‫االنخفاض في القيمة‪.‬‬
‫تحديد صافي القيمة القابلة للتحقق‪:‬‬ ‫‪5-11‬‬
‫بالنسبة للفلل‬
‫أجرت إدارة المجموعة تمريناً حول تحديد صافي القيمة القابلة للتحقق للفلل الخاصة بها‪ .‬يشتمل هذا التمرين على تحديد نموذج االستبعاد‬
‫المطبق وتقدير المتغيرات الهامة مثل سعر البيع المقدر بنا ًء على نموذج االستبعاد المطبق والتكلفة المقدرة للبيع والتكلفة المقدرة لتجهيز‬
‫األصل للبيع‪ .‬في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م‪ ،‬تم تقييم صافي القيمة القابلة للتحقق لتلك الفلل على أنها أكثر من قيمها الدفترية‪.‬‬
‫بالنسبة لقطع األراضي‬
‫للتفاصيل المتعلقة بتحديد صافي القيمة القابلة للتحقق لقطع األراضي‪ ،‬يرجى الرجوع إلى اإليضاح ‪.17-5‬‬
‫مقيد‬
‫ّ‬ ‫ ‪12-‬نقد‬
‫تخضع لموافقة الطرف الثالث‪ ،‬الذي يتم تعيينه من قبل سلطات حكومية‪ ،‬للمدفوعات والسحب‪.‬‬
‫يتم االحتفاظ بالنقد المقيد في الحسابات لدى البنوك التي لها تصنيفات ائتمانية جيدة وال تحمل أي زيادة‪ .‬تقارب القيمة العادلة للنقد‬
‫المقيد القيمة الدفترية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م‪.‬‬
‫ ‪13-‬نقد وما يماثله‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪94.051.883‬‬ ‫‪172.883.840‬‬ ‫نقد لدى البنوك‬
‫‪73.532.692‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ودائع مرابحة ألجل‬
‫‪245.437‬‬ ‫‪215.435‬‬ ‫نقد في الصندوق‬
‫‪167.830.012‬‬ ‫‪173.099.275‬‬
‫يحتفظ بودائع المرابحة ألجل لدى بنك تجاري محلي للمدة األصلية حتى ‪ 3‬أشهر وهي مقومة بالريال السعودي‪ .‬وتحقق ودائع المرابحة‬
‫يتم االحتفاظ بالنقد في حسابات جارية لدى بنوك ذات تصنيفات ائتمانية جيدة وال يحمل أي هامش‪ .‬تقارب القيمة العادلة للنقد وما يماثله‬
‫القيمة الدفترية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م‪.‬‬

‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫قروض تورق من بنك تجاري‬
‫‪442.314.171‬‬ ‫‪619.314.171‬‬ ‫مبلغ أصل الدين القائم‬
‫‪8.627.609‬‬ ‫‪2.747.829‬‬ ‫يضاف‪ :‬الفائدة المستحقة‬
‫‪450.941.780‬‬ ‫‪622.062.000‬‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)2.657.772‬‬ ‫ناقصا‪ :‬ربح التعديل‬
‫ً‬
‫(‪)2.910.874‬‬ ‫(‪)1.219.831‬‬ ‫ناقصاً‪ :‬نفقات مؤجلة‬
‫‪448.030.906‬‬ ‫‪618.184.397‬‬
‫(‪)55.127.609‬‬ ‫(‪)10.819.803‬‬ ‫ناقصا‪ :‬الجزء المتداول المدرج ضمن المطلوبات المتداولة‬
‫ً‬
‫‪392.903.297‬‬ ‫‪607.364.594‬‬ ‫الجزء غير المتداول من اقتراضات بنكية‬
‫االقتراضات البنكية هي مطلوبات مالية غير مشتقة مدرجة بالتكلفة المطفأة‪ .‬كما أن هذه االقتراضات البنكية مقومة بالريال السعودي‬
‫وتحمل نفقات مالية متغيرة بنا ًء على معدالت الفائدة السائدة في السوق والتي تستند إلى معدل سعر الفائدة السائد بين البنوك في‬
‫السعودية (سايبور)‪ .‬هذه االقتراضات البنكية مضمونة برهن على قطع األراضي وتخصيص متحصالت بيع العقارات في المشروع الذي‬
‫تم الحصول على قرض من أجله‪ .‬تحتوي اتفاقيات تسهيل االقتراض البنكي على أكثر من تعهد‪ .‬انظر إيضاح رقم ‪ 2-36‬للتعهدات‪ .‬تلتزم‬
‫المجموعة بهذه التعهدات‪ .‬انظر إيضاح رقم ‪ 2-36‬للتسهيالت غير المستخدمة‪.‬‬
‫خالل السنة‪ ،‬حصلت المجموعة على قرض إسالمي (تورق) بمبلغ ‪ 494‬مليون ريال سعودي من مجموع التسهيالت البالغة ‪ 500‬مليون ريال‬
‫سعودي من بنك تجاري محلي في المملكة العربية السعودية‪ ،‬وسددت الحقًا مبلغ ‪ 247‬مليون ريال سعودي‪ .‬تم الحصول على هذا القرض‬
‫للدفع للمساهمين مقابل تخفيض رأس المال‪ .‬يتم سداد هذا القرض على ‪ 6‬أقساط نصف سنوية مع فترة سماح تبلغ ‪ 6‬أشهر‪ .‬تم تقديم‬
‫سند أمر من قبل الشركة إلى البنك التجاري المحلي بمبلغ ‪ 500‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫خالل السنة‪ ،‬أبرمت المجموعة اتفاقية مع البنك التجاري المحلي‪ ،‬بتكلفة معامالت إضافية قدرها ‪ 1‬مليون ريال سعودي لتعديالت القرض‬
‫المتعلقة بتعديل بعض الشروط واألحكام بما في ذلك جدول السداد المرتبط بالقرض الحالي الذي تم الحصول عليه في السنوات السابقة‪.‬‬
‫قامت إدارة المجموعة بتقييم التقلبات في التدفقات النقدية فيما يتعلق بالتعديل كتعديل على القرض األصلي‪ .‬وفقًا لذلك‪ ،‬تمت إعادة‬
‫احتساب إجمالي القيمة الدفترية للقرض على أنها القيمة الحالية للتدفقات النقدية التعاقدية المعدلة والتي تم خصمها بمعدل الفائدة‬
‫الفعلي األصلي للقرض‪ .‬تم تخفيض الفرق بين القيمة الدفترية للقرض قبل التعديل وبعده والبالغ ‪ 2.72‬مليون ريال سعودي من تكلفة‬
‫الموجود المؤهل إلى التسهيل التمويلي‪.‬‬
‫عالوة على ذلك‪ ،‬خالل السنة حصلت المجموعة على قرض إسالمي آخر (تورق) بمبلغ ‪ 30‬مليون ريال سعودي من خالل تسهيالت تمويل‬
‫التورق بقيمة ‪ 100‬مليون ريال سعودي من بنك تجاري محلي‪ .‬مدة هذا التمويل اإلسالمي هي أربع سنوات بما في ذلك سنة واحدة كفترة‬
‫سماح يلزم دفع مدفوعات الفائدة فقط‪ .‬يستحق سداد أصل مبلغ القرض خالل ثالث سنوات على أساس ربع سنوي‪.‬‬
‫أيضا بتسوية قرض التورق القائم بمبلغ ‪ 100‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫خالل السنة‪ ،‬قامت المجموعة ً‬

‫قروض بنكية (تتمة)‬ ‫‪-14‬‬
‫الحركة في النفقات المؤجلة‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪2.418.214‬‬ ‫‪2.910.874‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪900.000‬‬ ‫‪1.000.000‬‬ ‫المدفوع خالل السنة‬
‫(‪)407.340‬‬ ‫(‪)2.691.043‬‬ ‫مطفأة خالل السنة‬
‫‪2.910.874‬‬ ‫‪1.219.831‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫جدول استحقاق االقتراضات البنكية‬

‫فيما يلي تواريخ استحقاق القروض بنا ًء على جداول السداد الخاص بها‪:‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪-‬‬ ‫‪2020‬م‬
‫‪55.127.609‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪101.647.505‬‬ ‫‪10.819.803‬‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪103.333.333‬‬ ‫‪203.666.666‬‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪103.333.333‬‬ ‫‪203.666.666‬‬ ‫‪2024‬م‬
‫‪70.000.000‬‬ ‫‪203.908.865‬‬ ‫‪2025‬م‬
‫‪17.500.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2026‬م‬
‫‪450.941.780‬‬ ‫‪622.062.000‬‬
‫ ‪15-‬التزامات منافع الموظفين‬
‫تمثل التزامات منافع الموظفين ما يلي‪:‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪17.854.768‬‬ ‫‪19.043.573‬‬ ‫منافع نهاية الخدمة للموظفين‬
‫‪2.436.177‬‬ ‫‪2.436.177‬‬ ‫المنافع المحتجزة للموظفين‬
‫‪20.290.945‬‬ ‫‪21.479.750‬‬
‫‪1‬وصف عام لخطة منافع نهاية الخدمة للموظفين‬ ‫‪5-1‬‬
‫تدير المجموعة خطة منافع محددة تتوافق مع متطلب نظام العمل في المملكة العربية السعودية‪ .‬يتم احتساب المبالغ المسددة عند نهاية‬
‫الخدمة بموجب الخطة على أساس رواتب وبدالت الموظفين األخيرة وعدد سنوات خدماتهم المتراكمة كما في تاريخ نهاية خدماتهم‪ ،‬كما‬
‫هو موضح في نظام العمل في المملكة العربية السعودية‪ .‬إن خطط منافع نهاية الخدمة للموظفين هي خطط غير ممولة‪ .‬ويتم استيفاء‬
‫التزام سداد المنافع عند استحقاقها وقت إنهاء الخدمة‪.‬‬

‫التزامات منافع الموظفين (تتمة)‬ ‫‪-15‬‬
‫يلخص الجدول التالي مكونات صافي مصاريف المنافع المدرجة في قائمة الدخل الشامل الموحدة والمبالغ المدرجة في قائمة المركز‬
‫المالي الموحدة‪:‬‬
‫الحركة في منافع نهاية الخدمة للموظفين‪:‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪17.863.182‬‬ ‫‪17.854.768‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪2.389.523‬‬ ‫‪2.280.406‬‬ ‫تكلفة الخدمة الحالية‬
‫‪615.911‬‬ ‫‪330.084‬‬ ‫تكلفة الفائدة‬
‫‪3.005.434‬‬ ‫‪2.610.490‬‬ ‫مبالغ مثبتة في الربح أو الخسارة‬
‫إعادة القياس‪:‬‬
‫(‪)546.565‬‬ ‫‪1.320.521‬‬ ‫أرباح الخبرة‬
‫(‪)42.336‬‬ ‫(‪)490.256‬‬ ‫الخسارة من التغيرات في االفتراضات المالية‬
‫(‪)588.901‬‬ ‫‪830.265‬‬ ‫أرباح اكتوارية ‪ -‬مبالغ مثبتة في الدخل الشامل اآلخر‬
‫(‪)2.424.947‬‬ ‫(‪)2.251.950‬‬ ‫مدفوعات المنافع‬
‫‪17.854.768‬‬ ‫‪19.043.573‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪1‬االفتراضات االكتوارية‬ ‫ ‪5-2‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪ %1.80‬سنو ًيا‬ ‫‪ %2.7‬سنو ًيا‬ ‫معدل الخصم‬
‫‪ %2.30‬سنو ًيا‬ ‫‪ %2.5‬سنو ًيا‬ ‫الزيادة المستقبلية في الرواتب‬
‫‪ %0.17‬سنو ًيا‬ ‫‪ %0.17‬سنو ًيا‬ ‫معدل الوفيات‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬بلغ المتوسط المرجح لمدة التزام المنافع المحددة ‪ 5.55‬سنوات (‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ 5.15 :‬سنوات)‪.‬‬
‫يتم خصم المدفوعات المستقبلية المتوقعة باستخدام عائدات السوق في نهاية فترة التقرير للسندات الحكومية التي تم إصدارها في‬
‫المملكة العربية السعودية مع الشروط والعمالت التي تطابق‪ ،‬في أقرب وقت ممكن‪ ،‬التدفقات النقدية الصادرة المستقبلية المقدرة‪.‬‬

‫التزامات منافع الموظفين (تتمة)‬ ‫‪-15‬‬
‫فيما يلي تحليل الحساسية الكمية لالفتراضات الهامة على التزامات المنافع المحددة‪:‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫الزيادة‪(/‬النقص)‬
‫معدل الخصم‬
‫الزيادة المستقبلية في الرواتب‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪939.582‬‬ ‫‪963.876‬‬ ‫زيادة بنسبة ‪ %1‬في معدل الزيادات‬
‫(‪)1.622.815‬‬ ‫(‪)1.590.006‬‬ ‫نقص بنسبة ‪ %1‬في معدل الزيادات‬
‫تم تحديد تحليل الحساسية أعاله بنا ًء على طريقة تقوم باستقراء أثر التزام المنافع المحددة نتيجة للتغيرات المعقولة في االفتراضات‬
‫الرئيسية التي تحدث في نهاية الفترة التي أعدت عنها القوائم المالية‪ .‬يقوم تحليل الحساسية على التغير في االفتراضات الرئيسية مع بقاء‬
‫جميع االفتراضات األخرى ثابتة‪ .‬قد ال يمثل تحليل الحساسية التغيرات الفعلية في التزام منافع نهاية الخدمة ألنه من غير المحتمل بأن‬
‫تكون التغيرات في االفتراضات مستقلة عن بعضها‪.‬‬
‫‪1‬تحليل االستحقاق‬ ‫ ‪5-4‬‬
‫فیما یلي تحلیل االستحقاق المتوقع لاللتزامات غیر المخصومة المتعلقة بالتزامات منافع الموظفین‪:‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪6.834.434‬‬ ‫‪7.947.007‬‬ ‫‪ 5 - 1‬سنوات‬
‫‪13.738.445‬‬ ‫‪15.615.001‬‬ ‫أكثر من ‪ 5‬سنوات‬

‫ ‪16-‬ذمم دائنة تجارية وذمم دائنة أخرى‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪55.654.275‬‬ ‫‪57.810.801‬‬ ‫‪3-16‬‬ ‫دفعات مقدمة من عمالء‬
‫‪28.491.628‬‬ ‫‪23.057.774‬‬ ‫‪8‬‬ ‫مطلوبات إيجارية‬
‫‪21.617.842‬‬ ‫‪22.978.477‬‬ ‫‪1-16‬‬ ‫استبقاءات دائنة‬
‫‪14.922.503‬‬ ‫‪21.243.227‬‬ ‫‪2-16‬‬ ‫مصاريف مستحقة‬
‫‪14.868.601‬‬ ‫‪15.686.488‬‬ ‫ذمم دائنة إلى موردين‬
‫‪10.947.706‬‬ ‫‪13.298.794‬‬ ‫رواتب وأجور ومنافع مستحقة‬
‫‪1.751.962‬‬ ‫‪8.697.081‬‬ ‫ودائع ضمان‬
‫‪6.380.776‬‬ ‫‪9.303.319‬‬ ‫أخرى‬
‫‪157.396.537‬‬ ‫‪174.791.576‬‬
‫تتكون المصاريف المستحقة ﻣن المستحقات المتعلقة باإليجار والمرافق وتكاليف اﻟﺷراء (الذمم الدائنة المتعلقة بمصاريف‬ ‫‪1-16‬‬
‫التشغيل وتكاليف التسويق الخاصة بالمركز)‪.‬‬
‫تتكون االستبقاءات الدائنة من المبلغ المستحق تسويته لمقاولين من الباطن على أساس الشروط المتفق عليها‪ .‬تم تصنيف‬ ‫‪2-16‬‬
‫المبلغ على أنه متداول بنا ًء على تاريخ التسوية المتوقع والذي يكون خالل ‪ 12‬شهرا‪.‬‬
‫تشتمل المبالغ المدفوعة مقد ًما من العمالء على السلف المحصلة لبيع العقارات ودفع اإليجار مقد ًما من المستأجرين‪ .‬راجع‬ ‫‪3-16‬‬
‫إيضاح ‪ 13-5‬لترتيبات التأجير‪.‬‬
‫ ‪17-‬مطلوبات أخرى‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪48.925.762‬‬ ‫‪59.102.913‬‬ ‫‪1-17‬‬ ‫تكلفة البنية التحتية المستحقة في المستقبل‬
‫‪12.966.398‬‬ ‫‪12.832.291‬‬ ‫‪2-17‬‬ ‫المخصص للضمان واإلصالحات‬
‫‪61.892.160‬‬ ‫‪71.935.204‬‬
‫ناقص ًا‪ :‬الجزء غير المتداول من المطلوبات األخرى‬
‫(‪)8.011.245‬‬ ‫(‪)8.246.865‬‬ ‫المخصص للضمان واإلصالحات‬
‫‪53.880.915‬‬ ‫‪63.688.339‬‬ ‫مطلوبات أخرى (الجزء المتداول)‬
‫تمثل التكلفة الالحقة المستحقة القابلة للتوزيع تكاليف البنية التحتية المستقبلية وغيرها من التكاليف العامة األخرى المتعلقة‬ ‫‪1-17‬‬
‫بقطع األراضي وتكلفة البناء المتعلقة بالعقارات المباعة‪.‬‬

‫ذمم دائنة تجارية وذمم دائنة أخرى‬ ‫‪-17‬‬
‫فيما يلي حركة مستحقات الضمان واإلصالحات‪:‬‬ ‫‪2-17‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪14.349.043‬‬ ‫‪12.966.399‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪1.168.214‬‬ ‫‪84.419‬‬ ‫إضافات‬
‫(‪)2.550.858‬‬ ‫(‪)218.527‬‬ ‫المستخدم خالل السنة‬
‫‪12.966.399‬‬ ‫‪12.832.291‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫بهدف التحسين المستمر لجودة المعلومات المالية المبلغ عنها‪ ،‬أجرت المجموعة تحليال عميقا للتصنيفات المستخدمة في قائمة المراكز‬
‫المالية‪ .‬نتيجة لذلك‪ ،‬تم تمثيل بعض المبالغ المقارنة في قائمة المركز المالي لتتوافق مع عرض السنة الحالية‪.‬‬
‫فيما يلي تسوية لألرقام المقارنة‪:‬‬
‫المبالغ الممثلة‬ ‫إعادة التصنيف‬ ‫كما أدرجت سابقً ا‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬

‫‪-‬‬ ‫(‪)8.011.245‬‬ ‫‪8.011.245‬‬ ‫مستحقات ومطلوبات أخرى‬
‫‪8.011.245‬‬ ‫‪8.011.245‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مطلوبات أخرى‬
‫‪8.011.245‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8.011.245‬‬ ‫مجموع المطلوبات غير المتداولة‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)211.277.452‬‬ ‫‪211.277.452‬‬ ‫مستحقات ومطلوبات أخرى‬
‫‪93.731.017‬‬ ‫‪93.731.017‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ذمم دائنة تجارية وذمم دائنة أخرى‬
‫‪117.546.435‬‬ ‫‪117.546.435‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مطلوبات أخرى‬
‫‪281.834.162‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪281.834.162‬‬ ‫مجموع المطلوبات المتداولة‬
‫‪877.632.266‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪877.632.266‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫‪2.904.346.459‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2.904.346.459‬‬ ‫مجموع المطلوبات وحقوق الملكية‬
‫لم ينتج عن إعادة التصنيف أي تأثير على حقوق الملكية أو الربح أو مجموع الدخل الشامل للسنة المقارنة‪.‬‬
‫ ‪18-‬أمور تتعلق بالزكاة‬
‫تقدم الشركة وشركاتها التابعة السعودية المملوكة بالكامل إقرار زكوي على أساس غير موحد‪ .‬تتكون المكونات الرئيسية للوعاء الزكوي‬
‫وفق نظام الزكاة وضريبة الدخل من حقوق المساهمين والمخصصات في بداية السنة واالقتراضات البنكية والدخل المقدر الخاضع للزكاة‬
‫ناقصاً الخصومات لصافي القيمة الدفترية للممتلكات والمعدات‪ ،‬العقارات االستثمارية‪ ،‬االستثمارات وبعض البنود األخرى‪ .‬تستحق الزكاة‬
‫بنسبة ‪ ٪2.58‬من الوعاء الزكوي التقريبي (باستثناء صافي الدخل المعدل للسنة) وبنسبة ‪ ٪2.5‬من صافي الدخل المعدل للسنة‪.‬‬

‫أمور تتعلق بالزكاة (تتمة)‬ ‫‪-18‬‬
‫‪1‬مخصص الزكاة‬ ‫ ‪8-2‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪14.687.881‬‬ ‫‪15.429.101‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫مخصص‪:‬‬
‫‪9.248.413‬‬ ‫‪12.043.889‬‬ ‫‪ -‬للسنة الحالية‬
‫‪-‬‬ ‫‪20.656.111‬‬ ‫‪ -‬السنوات السابقة‬
‫‪9.248.413‬‬ ‫‪32.700.000‬‬
‫(‪)8.507.193‬‬ ‫(‪)7.536.984‬‬ ‫مدفوعات‬
‫‪15.429.101‬‬ ‫‪40.592.117‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪1‬وضع الربوط النهائية‬ ‫ ‪8-3‬‬
‫تقوم الشركة وشركاتها التابعة المملوكة لها بالكامل المسجلة في المملكة العربية السعودية بتقديم إقراراتها الزكوية على أساس التوحيد‬
‫وفقًا ألنظمة هيئة الزكاة والضريبة والجمارك («الهيئة»)‪.‬‬
‫أنهت الشركة وضعها الزكوي حتى سنة ‪2008‬م‪.‬‬
‫حصلت الشركة على موافقة الهيئة لتقديم اإلقرارات المعدلة للسنوات المنتهية في ديسمبر ‪2009‬م إلى ‪2018‬م بما يتماشى مع تقييمات‬
‫السنوات السابقة والتي تعكس زكاة إضافية بقيمة ‪ 19.09‬مليون ريال سعودي‪ .‬تم دفع مبلغ الزكاة اإلضافي هذا من قبل الشركة واعتبر‬
‫وضع الزكاة للسنوات من ‪2009‬م إلى ‪2018‬م نهائ ًيا‪.‬‬
‫خالل السنة‪ ،‬أصدرت الهيئة ربطاً مع مطالبة إضافية بمبلغ ‪ 41.4‬مليون ريال سعودي لسنة ‪2015‬م‪ .‬بنا ًء على االعتراض على المطالبة‬
‫ً‬
‫معداًل بمبلغ ‪ 32.2‬مليون ريال سعودي‪ .‬نظ ًرا ألن لدى الشركة حجة قوية لالعتراض على هذا الربط استنا ًدا‬ ‫المذكورة‪ ،‬أصدرت الهيئة ربطاً‬
‫إلى حقائق الشركة والمعامالت التي طبقتها الهيئة في حاالت مماثلة‪ ،‬فقد اعترضت المنشأة على هذا الربط وتم رفعه إلى األمانة العامة‬
‫للجان الضريبية‪ .‬النتيجة معلقة لدى األمانة العامة للجان الضريبية‪ .‬قامت اإلدارة بتقدير أن الشركة قد تضطر إلى دفع ‪ 7.8‬مليون ريال‬
‫سعودي عن سنة ‪2015‬م لتسوية الربط‪ ،‬وبنا ًء عليه‪ ،‬يتم احتساب مخصص للمبالغ‪ .‬قامت اإلدارة بعمل تقدير إضافي لهذا الوضع الضريبي‬
‫غير المؤكد لسنوات الحقة وسجلت مبلغ مخصص إضافي بمبلغ ‪ 17.27‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫قدمت الشركة اإلقرارات الزكوية للسنتين المنتهيتين في ‪ 31‬ديسمبر ‪2019‬م إلى ‪2020‬م وحصلت على شهادات زكاة‪ .‬لم تنته الهيئة من‬
‫فحص اإلقرارات للشركة حتى تاريخه‪.‬‬
‫ديار‬
‫أنهت الشركة وضعها الزكوي حتى سنة ‪2011‬م‪.‬‬
‫تعتبر حالة الزكاة للسنوات من ‪2012‬م إلى ‪2015‬م نهائية بنا ًء على نظام التقادم‪.‬‬
‫قدمت الشركة إقراراتها الزكوية للسنوات المنتهية في ‪2016‬م إلى ‪2020‬م‪ .‬ولم تنهي الهيئة النظر في إقرارات الشركة حتى تاريخه‪.‬‬

‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬تكون رأس مال الشركة المصرح به والمصدر البالغ ‪ 1.200‬مليون ريال سعودي من ‪ 120.000.000‬سهم ُمصدر‬
‫ومدفوع بالكامل بقيمة ‪ 10‬ريال سعودي لكل سهم‪.‬‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ ،‬تكون رأس مال الشركة المصرح به والمصدر البالغ ‪ 1.694‬مليون ريال سعودي من ‪ 169.400.000‬سهم ُمصدر‬
‫ومدفوع بالكامل بقيمة ‪ 10‬ريال سعودي لكل سهم‪.‬‬
‫فيما يلي نمط الشركاء في رأس مال الشركة‪:‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪‎%29.9‬‬ ‫‪%29.9‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة مجموعة صافوال‬
‫‪‎%9.04‬‬ ‫‪%9.04‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة القدس‬
‫‪‎%8.87‬‬ ‫‪%8.87‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة جرير للتطوير التجاري‬
‫‪‎%6.78‬‬ ‫‪%6.78‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫بنك البالد‬
‫‪‎%45.41‬‬ ‫‪%45.41‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫مساهمون آخرون‬
‫‪‎%100.00‬‬ ‫‪‎%100.00‬‬
‫‪1‬توزيعات األرباح‬ ‫‪9-1‬‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬أعلن المساهمون توزيعات أرباح بمبلغ ‪ 0.125‬ريال سعودي للسهم الواحد بمبلغ إجمالي ‪ 21.2‬مليون ريال سعودي (‪2020‬م‪:‬‬
‫ال شيء)‪.‬‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬تم دفع مبلغ نقدي قدره ‪ 21.2‬مليون ريال سعودي مقابل توزيعات األرباح المعلنة خالل ‪2021‬م‪2020( .‬م‪ :‬تم دفع نقدي قدره‬
‫‪ 42.25‬مليون ريال سعودي مقابل أرباح التوزيعات المعلنة خالل عام ‪2019‬م)‪.‬‬
‫‪1‬تخفيض في رأس المال‬ ‫ ‪9-2‬‬
‫خالل السنة‪ ،‬أصدر المساهمون قرا ًرا بتخفيض عدد األسهم من ‪ 169.400.000‬إلى ‪ 120.000.000‬وخفض رأس المال من ‪ 1.694‬مليون‬
‫ريال سعودي إلى ‪ 1.200‬مليون ريال سعودي عن طريق الدفع نق ًدا‪ .‬تم االنتهاء من اإلجراءات النظامية المتعلقة بتخفيض رأس المال خالل‬
‫السنة‪.‬‬
‫ ‪20-‬احتياطي نظامي‬
‫بموجب متطلبات نظام الشركات في المملكة العربية السعودية‪ ،‬يجب على الشركة أن تحول ‪ ٪10‬من الربح للسنة إلى احتياطي نظامي حتى‬
‫يعادل ‪ ٪30‬من رأس مالها‪ .‬إن االحتياطي غير متاح للتوزيع على مساهمي الشركة‪.‬‬
‫ ‪21-‬أمور تتعلق بأطراف ذات عالقة‬
‫تشمل األطراف ذات العالقة مساهمي الشركة وأقاربهم والشركات الزميلة والشقيقة والمديرين وكبار موظفي اإلدارة للمجموعة‪ .‬الشركات‬
‫الشقيقة للمجموعة تمثل المنشآت التي يسيطر عليها المساهمون بشكل مباشر أو غير مباشر‪ .‬تجري معامالت األطراف ذات العالقة في‬
‫سياق األعمال االعتيادية ويتم اعتماد شروط وأحكام هذه المعامالت من قبل مجلس إدارة المجموعة‪.‬‬

‫أمور تتعلق بأطراف ذات عالقة (تتمة)‬ ‫‪-21‬‬
‫المعامالت الهامة مع األطراف ذات العالقة في سياق األعمال االعتيادية المدرجة في القوائم المالية الموحدة للسنة المنتهية‬ ‫‪1-21‬‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر واألرصدة الناتجة عن ذلك موجزة أدناه‪:‬‬
‫الرصيد الختامي في ‪ 31‬ديسمبر‬ ‫المعامالت خالل السنة‬

‫طبيعة المعامالت‬ ‫العالقة‬ ‫االسم‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫مدرج ضمن الذمم المدينة التجارية (إيضاح ‪)9‬‬
‫‪1.088.843‬‬ ‫‪1.257.547‬‬ ‫‪32.877.585‬‬ ‫‪28.279.532‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫شركة شقيقة‬ ‫شركة العزيزية بنده المتحدة‬
‫‪297.748‬‬ ‫‪588.857‬‬ ‫‪1.110.407‬‬ ‫‪1.182.803‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫شركة شقيقة‬ ‫امتياز العربية‬
‫شركة هرفي للخدمات الغذائية‬
‫‪249.199‬‬ ‫‪222.108‬‬ ‫‪225.901‬‬ ‫‪170.666‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫شركة شقيقة‬
‫‪9.351‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2.408.401‬‬ ‫‪1.028.500‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫مساهم‬ ‫شركة جرير للتسويق‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪144.073‬‬ ‫‪143.680‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫مساهم‬ ‫بنك البالد‬
‫‪1.645.141‬‬ ‫‪2.068.512‬‬ ‫‪36.766.367‬‬ ‫‪30.805.181‬‬
‫مدرج في مبالغ مدفوعة مقدما وموجودات أخرى (إيضاح ‪)10‬‬
‫شراء خدمات‬ ‫هوتا هيجر فيلد السعودية‬
‫‪17.456.087‬‬ ‫‪23.748.567‬‬ ‫‪31.984.540‬‬ ‫‪56.698.148‬‬ ‫شركة شقيقة‬
‫إنشاء‬ ‫المحدودة‬
‫ذمم دائنة تجارية وذمم دائنة أخرى (اإليضاح ‪)16‬‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)20.869‬‬ ‫‪2.408.401‬‬ ‫‪1.028.500‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫مساهم‬ ‫شركة جرير للتسويق‬
‫لدى المجموعة ارتباط بمبلغ ‪ 81‬مليون ريال سعودي (‪2020‬م‪ 122.15 :‬مليون ريال سعودي) هوتا هيجر فيلد السعودية‬ ‫‪2-21‬‬
‫المحدودة (مدرج ضمن المطلوبات المحتملة واالرتباطات ‪ -‬إيضاح رقم ‪.)31‬‬
‫بلغت أتعاب حضور جلسات أعضاء مجلس اإلدارة وأعضاء لجان المجلس األخرى للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م مبلغ‬ ‫‪3-21‬‬
‫‪ 773.800‬ريال سعودي (‪2020‬م‪ 784.000 :‬ريال سعودي)‪.‬‬
‫المعامالت مع كبار موظفي اإلدارة‬ ‫‪4-21‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪10.310.946‬‬ ‫‪11.922.766‬‬ ‫تعويض‬
‫‪801.464‬‬ ‫‪1.714.582‬‬ ‫مخصص التزامات منافع الموظفين‬
‫المبالغ الواردة في الجدول أعاله هي المبالغ المثبتة كمصروف خالل السنة وتتعلق بكبار موظفي اإلدارة‪.‬‬

‫ ‪22-‬التقارير القطاعية‬
‫‪2‬أساس تصنيف القطاعات‬ ‫ ‪2-1‬‬
‫يتم تحديد قطاعات التشغيل على أساس التقارير الداخلية التي يتم رفع تقارير عنها بانتظام ومراجعتها من قبل المسؤول الرئيسي عن اتخاذ‬
‫أيضا لرفع التقارير إلى مجلس إدارة المجموعة ولغرض تخصيص الموارد وتقييم أداء‬ ‫القرارات التشغيلية للمجموعة‪ .‬يستخدم هذا األساس ً‬
‫القطاع‪ .‬لدى المجموعة القسمين االستراتيجيين التاليين وهما قطاعات التشغيل التي يتم رفع تقارير عنها‪ .‬تقدم هذه األقسام منتجات و‪/‬‬
‫أو خدمات مختلفة وتتم إدارتها بشكل منفصل‪.‬‬
‫يصف الملخص التالي عمليات كل قطاع من القطاعات المفصح عنها‪:‬‬
‫العمليات‬ ‫القطاعات المفصح عنها‬

‫يشمل تشغيل وتأجير مراكز التسوق التجارية («مراكز تجارية»)‬ ‫مراكز تجارية‬
‫يشمل بناء وتطوير وبيع العقارات قيد التطوير (قطع األراضي والفيالت والشقق) بما في ذلك بناء وتطوير العقارات االستثمارية ذات‬
‫المشاريع‬
‫االستخدام غير المحدد‬
‫يستخدم المسؤول الرئيسي عن اتخاذ القرارات التشغيلية بشكل أساسي مقياس إجمالي الدخل الشامل لتقييم أداء قطاعات التشغيل‪ .‬ومع‬
‫أيضا معلومات حول إيرادات وموجودات القطاعات على أساس ربع سنوي‪ .‬يتم‬ ‫ذلك‪ ،‬يتلقى المسؤول الرئيسي عن اتخاذ القرارات التشغيلية ً‬
‫قياس إجمالي الدخل الشامل والربح أو الخسارة للتقارير القطاعية المبلغ عنها إلى المسؤول الرئيسي عن اتخاذ القرارات التشغيلية بطريقة‬
‫تتفق مع تلك في الربح أو الخسارة‪ .‬لذلك ال يتم عرض تسوية إجمالي الدخل الشامل مع الربح أو الخسارة بشكل منفصل‪.‬‬
‫يتم قياس المبالغ المقدمة إلى المسؤول الرئيسي عن اتخاذ القرارات التشغيلية فيما يتعلق بمجموع الموجودات ومجموع المطلوبات بطريقة‬
‫متسقة مع تلك المتبعة في القوائم المالية الموحدة‪ .‬يتم تخصيص هذه الموجودات والمطلوبات بناء على عمليات القطاع والموقع الفعلي‬
‫لألصل‪ .‬نظ ًرا ألنه تم تخصيص جميع الموجودات والمطلوبات إلى القطاعات التشغيلية (المفصح عنها)‪ ،‬لم يتم عرض تسويات موجودات‬
‫القطاعات المعلن عنها مع مجموع الموجودات‪ ،‬ومطلوبات القطاعات المعلن عنها إلى مجموع المطلوبات‪ .‬خالل سنتي ‪2020‬م و‪2019‬م كانت‬
‫هناك معامالت بين القطاعات التشغيلية للمجموعة‪.‬‬
‫قائمة المركز المالي الموحدة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪:‬‬
‫المجموع‬ ‫المشاريع‬ ‫مراكز تجارية‬

‫‪784.311.454‬‬ ‫‪616.613.610‬‬ ‫‪167.697.844‬‬ ‫موجودات متداولة‬
‫‪25.245.924‬‬ ‫‪23.528.829‬‬ ‫‪1.717.095‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪1.950.212.514‬‬ ‫‪1.315.126.192‬‬ ‫‪635.086.322‬‬ ‫عقارات استثمارية‬
‫‪69.287.361‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪69.287.361‬‬ ‫موجودات غير متداولة أخرى‬
‫‪2.829.057.253‬‬ ‫‪1.955.268.631‬‬ ‫‪873.788.622‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫‪1.084.314.777‬‬ ‫‪511.849.542‬‬ ‫‪572.465.235‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬

‫التقارير القطاعية (تتمة)‬ ‫‪-22‬‬
‫أساس تصنيف القطاعات (تتمة)‬ ‫‪1-22‬‬

‫‪434.356.217‬‬ ‫‪259.663.043‬‬ ‫‪174.693.174‬‬ ‫موجودات متداولة‬
‫‪36.182.258‬‬ ‫‪34.096.213‬‬ ‫‪2.086.045‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪71.544.227‬‬ ‫‪1.232.000‬‬ ‫‪70.312.227‬‬ ‫موجودات غير متداولة أخرى‬
‫‪2.904.346.459‬‬ ‫‪1.831.018.152‬‬ ‫‪1.073.328.307‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫‪877.632.266‬‬ ‫‪458.455.252‬‬ ‫‪419.177.014‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫قائمة الدخل الشامل الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪:‬‬

‫‪625.706.789‬‬ ‫‪447.372.676‬‬ ‫‪178.334.113‬‬ ‫إيرادات من العمالء الخارجيين‬
‫‪166.144.734‬‬ ‫‪166.144.734‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تكلفة عقارات قيد التطوير مباعة‬
‫‪71.983.425‬‬ ‫‪1.887.402‬‬ ‫‪70.096.023‬‬ ‫استهالك وإطفاء‬
‫‪13.647.192‬‬ ‫‪2.863.114‬‬ ‫‪10.784.078‬‬ ‫مصروف فائدة‬
‫‪162.759.059‬‬ ‫‪162.759.059‬‬ ‫‪-‬‬ ‫عكس االنخفاض في قيمة العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد‬
‫‪136.153.691‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪136.153.691‬‬ ‫االنخفاض في قيمة بيع العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار‬
‫‪233.203.283‬‬ ‫‪403.703.027‬‬ ‫(‪)170.499.744‬‬ ‫مجموع (الخسارة) ‪ /‬الدخل الشامل‬
‫قائمة الدخل الشامل الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪:‬‬

‫‪261.655.475‬‬ ‫‪66.770.330‬‬ ‫‪194.885.145‬‬ ‫إيرادات من العمالء الخارجيين‬
‫‪47.858.221‬‬ ‫‪47.858.221‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تكلفة عقارات قيد التطوير مباعة‬
‫‪72.840.595‬‬ ‫‪2.796.549‬‬ ‫‪70.044.046‬‬ ‫استهالك وإطفاء‬
‫‪12.308.858‬‬ ‫‪1.668.142‬‬ ‫‪10.640.716‬‬ ‫مصروف فائدة‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫عكس االنخفاض في قيمة العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫االنخفاض في قيمة بيع العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار‬
‫‪47.238.885‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪47.238.885‬‬ ‫إلغاء إثبات الذمم المدينة التجارية‬
‫‪3.401.416‬‬ ‫‪2.251.162‬‬ ‫‪1.150.254‬‬ ‫مجموع الدخل الشامل‬

‫التقارير القطاعية (تتمة)‬ ‫‪-22‬‬
‫أساس تصنيف القطاعات (تتمة)‬ ‫‪1-22‬‬
‫تم إنشاء جميع اإليرادات في بلد اإلقامة (المملكة العربية السعودية) وتقع الموجودات غير المتداولة في بلد اإلقامة‪.‬‬
‫معلومات غير نقدية للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪.‬‬

‫‪461.722.541‬‬ ‫‪461.722.541‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تحويل من عقارات استثمارية إلى عقارات قيد التطوير‬
‫‪928.744‬‬ ‫‪928.744‬‬ ‫‪-‬‬ ‫رسملة تكاليف االقتراض على العقارات االستثمارية المدرجة ضمن إضافات إلى عقارات استثمارية‬
‫معلومات غير نقدية للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪.‬‬

‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تحويل من عقارات استثمارية إلى عقارات قيد التطوير‬
‫‪13.764.714‬‬ ‫‪13.764.714‬‬ ‫‪-‬‬ ‫رسملة تكاليف االقتراض على العقارات االستثمارية المدرجة ضمن إضافات إلى عقارات استثمارية‬
‫ ‪23-‬إيرادات‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫القطاع‬

‫‪194.885.145‬‬ ‫‪178.334.113‬‬ ‫مراكز تجارية‬ ‫إيرادات إيجار من عقود إيجار تشغيلية‬
‫‪66.770.330‬‬ ‫‪447.372.676‬‬ ‫المشاريع‬ ‫بيع عقارات قيد التطوير ‪ -‬في نقطة زمنية معينة‬
‫‪261.655.475‬‬ ‫‪625.706.789‬‬
‫إن اإليرادات من بيع عقارات قيد التطوير التي من المتوقع أن يتم إثباتها في المستقبل حسب التزامات األداء التي لم يتم الوفاء بها في‬
‫تاريخ التقرير هي بمبلغ ‪ 14.81‬مليون ريال سعودي (‪2020‬م‪ 26.7 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬

‫ ‪24-‬تكلفة اإليرادات‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪47.858.221‬‬ ‫‪166.144.734‬‬ ‫‪11‬‬ ‫تكلفة عقارات قيد التطوير مباعة‬
‫‪-‬‬ ‫‪136.153.691‬‬ ‫‪5‬‬ ‫االنخفاض في قيمة بيع العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار‬
‫‪69.199.142‬‬ ‫‪69.340.289‬‬ ‫‪6 ،5‬‬ ‫استهالك‬
‫‪8.469.269‬‬ ‫‪13.448.384‬‬ ‫نفقات أمن‬
‫‪7.581.259‬‬ ‫‪12.004.151‬‬ ‫إصالحات وصيانة‬
‫‪6.233.389‬‬ ‫‪8.745.775‬‬ ‫نفقات تنظيف‬
‫‪4.590.848‬‬ ‫‪11.748.455‬‬ ‫مرافق‬
‫‪2.945.556‬‬ ‫‪11.533.882‬‬ ‫بنية تحتية وتكاليف متعلقة بها‬
‫‪1.903.367‬‬ ‫‪3.837.941‬‬ ‫أخرى‬
‫‪158.931.493‬‬ ‫‪448.257.839‬‬
‫ ‪25-‬مصاريف بيع وتسويق‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪4.016.686‬‬ ‫‪12.246.045‬‬ ‫مصاريف دعاية وعروض ترويجية‬
‫‪481.770‬‬ ‫‪104.863‬‬ ‫‪6‬‬ ‫رواتب وتكاليف مرتبطة بالموظفين‬
‫‪18.299‬‬ ‫‪13.250‬‬ ‫استهالك‬
‫‪4.516.755‬‬ ‫‪12.364.158‬‬
‫ ‪26-‬مصاريف عمومية وإدارية‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪3.484.945‬‬ ‫‪2.629.886‬‬ ‫‪6‬‬ ‫استهالك‬
‫‪3.376.160‬‬ ‫‪4.911.734‬‬ ‫مصروف صيانة‬
‫‪3.275.886‬‬ ‫‪7.527.259‬‬ ‫‪1-26‬‬ ‫ضريبة أراضي‬
‫‪1.610.608‬‬ ‫‪5.561.205‬‬ ‫أتعاب مهنية‬
‫‪2.986.184‬‬ ‫‪2.567.031‬‬ ‫أخرى‬
‫‪36.181.494‬‬ ‫‪44.204.838‬‬
‫تمثل ضريبة األراضي الضريبة التي تفرضها وزارة اإلسكان على قطع األراضي غير الخاضعة للتطوير والتي تحتفظ بها‬ ‫‪1-26‬‬

‫ ‪27-‬إيرادات أخرى‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪18.645‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ربح من بيع ممتلكات ومعدات‬
‫‪4.998.892‬‬ ‫‪87.704‬‬ ‫*‬
‫أخرى‬
‫‪5.017.537‬‬ ‫‪87.704‬‬
‫*يتعلق بند «أخرى» في السنة السابقة بشكل رئيسي بعكس تكلفة البنية التحتية المستحقة في المستقبل والمستحقات األخرى ذات الصلة‪.‬‬
‫ ‪28-‬أرباح ‪( /‬خسائر) تشغيلية أخرى‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪-‬‬ ‫‪162.759.059‬‬ ‫‪5‬‬ ‫عكس االنخفاض في قيمة العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد‬
‫(‪)47.238.885‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1-28‬‬ ‫إلغاء إثبات الذمم المدينة التجارية‬
‫(‪)47.238.885‬‬ ‫‪162.759.059‬‬
‫خالل ‪2020‬م‪ ،‬كجزء من التزام المجموعة بتقديم الدعم للمستأجرين خالل تفشي كوفيد‪ ،19-‬ق ّدمت المجموعة ترتيبات‬ ‫‪1-28‬‬
‫إلعفاءات اإليجار لبعض المستأجرين‪ ،‬وتمت المحاسبة عنها وفقًا لمتطلبات المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪« 9‬األدوات‬
‫المالية» ونتيجة لذلك‪ ،‬قامت المجموعة بإلغاء إثبات الذمم المدينة التجارية بسبب إطفاء جزئي لذمم اإليجار المدينة‪.‬‬
‫ ‪29-‬تكاليف تمويل‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪10.645.872‬‬ ‫‪9.956.772‬‬ ‫‪8‬‬ ‫فائدة على مطلوبات إيجارية‬
‫‪1.255.646‬‬ ‫‪999.377‬‬ ‫تكاليف تمويل على االقتراضات البنكية ‪ -‬تورق‬
‫‪407.340‬‬ ‫‪2.691.043‬‬ ‫‪14‬‬ ‫إطفاء نفقات مؤجلة‬
‫‪12.308.858‬‬ ‫‪13.647.192‬‬
‫ ‪30-‬إيرادات تمويل‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪691.125‬‬ ‫‪238.201‬‬ ‫إيرادات الفائدة على ودائع المرابحة ألجل‬
‫‪6.822.738‬‬ ‫‪3.190.451‬‬ ‫إيرادات الفائدة على ذمم مدينة طويلة األجل‬
‫‪7.513.863‬‬ ‫‪3.428.652‬‬
‫ ‪31-‬مطلوبات محتملة وارتباطات‬
‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬كان لدى المجموعة خطابات ضمان قائمة بمبلغ ‪ 0.44‬مليون ريال سعودي (‪2020‬م‪ 0.41 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫بلغت النفقات الرأسمالية التي تعاقدت عليها المجموعة لمشاريعها العقارية قيد التنفيذ‪ ،‬ولم يتم تكبدها حتى ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م تقريبا‬
‫‪ 81.19‬مليون ريال سعودي (‪2020‬م‪ 132.9 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬

‫ ‪32-‬ربحية السهم‬
‫تم احتساب ربحية السهم بقسمة ربح الشركة للسنة على المتوسط المرجح لعدد األسهم القائمة خالل السنة‪.‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪486.483‬‬ ‫‪178.510.881‬‬ ‫الربح للسنة العائد إلى مالكي الشركة‬
‫‪0.003‬‬ ‫‪1.14‬‬ ‫ربحية السهم األساسية والمخفّضة‬
‫خالل السنة‪ ،‬تم تخفيض عدد أسهم الشركة من ‪ 169.400.000‬إلى ‪ .120.000.000‬انظر اإليضاح رقم ‪ 19‬لمزيد من التفاصيل‪ .‬تم‬
‫استخدام المتوسط المرجح لعدد األسهم لحساب ربحية السهم للسنتين المنتهيتين في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م‪.‬‬
‫ ‪33-‬صافي الدين ومعلومات التدفقات النقدية‬
‫ )أ(صافي الدين‬
‫نقد وما يماثله‬

‫صافي الدين‪/‬‬
‫مطلوبات إيجارية‬ ‫اقتراضات‬ ‫نقد مق ّيد‬ ‫(بما في ذلك ودائع‬
‫التدفقات المالية‬
‫(‪)412.332.214‬‬ ‫(‪)215.772.616‬‬ ‫(‪)310.314.171‬‬ ‫‪18.333.196‬‬ ‫‪95.421.377‬‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2020‬م‬
‫(‪)10.645.872‬‬ ‫(‪)10.645.872‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫فائدة على مطلوبات إيجارية‬
‫(‪)53.563.462‬‬ ‫‪23.334.243‬‬ ‫(‪)137.716.735‬‬ ‫(‪)11.589.605‬‬ ‫‪72.408.635‬‬ ‫التدفقات النقدية‬
‫(‪)476.541.548‬‬ ‫(‪)203.084.245‬‬ ‫(‪)448.030.906‬‬ ‫‪6.743.591‬‬ ‫‪167.830.012‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫(‪)9.956.772‬‬ ‫(‪)9.956.772‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫فائدة على مطلوبات إيجارية‬
‫(‪)125.625.053‬‬ ‫‪32.651.510‬‬ ‫(‪)170.153.491‬‬ ‫‪6.607.665‬‬ ‫‪5.269.263‬‬ ‫التدفقات النقدية‬
‫(‪)612.123.373‬‬ ‫(‪)180.389.507‬‬ ‫(‪)618.184.397‬‬ ‫‪13.351.256‬‬ ‫‪173.099.275‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫ ‪34-‬جدول تكميلي لمعلومات غير نقدية‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫معامالت تشغيلية واستثمارية وتمويلية غير نقدية‬
‫‪13.764.714‬‬ ‫‪928.744‬‬ ‫رسملة تكاليف االقتراض على العقارات االستثمارية المدرجة ضمن اإلضافات إلى العقارات االستثمارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪2.729.739‬‬ ‫ربح التعديل المضاف إلى تكلفة العقارات االستثمارية المدرجة ضمن اإلضافات إلى العقارات االستثمارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪461.722.541‬‬ ‫تحويل من عقارات استثمارية إلى عقارات قيد التطوير‬
‫‪-‬‬ ‫‪8.719.062‬‬ ‫تحويل من ممتلكات ومعدات إلى ممتلكات قيد التطوير‬
‫‪13.764.714‬‬ ‫‪474.100.086‬‬

‫ ‪35-‬حصة غير مسيطرة‬
‫إن المبالغ المفصح عنها هي المبالغ‬

‫فيما يلي المعلومات المالية المختصرة للشركات التابعة التي لديها حصص غير مسيطرة‪ّ .‬‬ ‫‪1-35‬‬
‫قبل حذف أي معامالت بين شركات المجموعة‪.‬‬
‫قائمة المركز المالي الموجزة‬
‫ديار‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪744.557.508‬‬ ‫‪917.653.581‬‬ ‫موجودات غير متداولة‬
‫(‪)300.914.516‬‬ ‫(‪)368.611.459‬‬ ‫مطلوبات غير متداولة‬
‫‪443.642.992‬‬ ‫‪549.042.122‬‬ ‫صافي الموجودات غير المتداولة‬
‫‪112.055.449‬‬ ‫‪110.234.994‬‬ ‫موجودات متداولة‬
‫(‪)133.730.543‬‬ ‫(‪)100.214.946‬‬ ‫مطلوبات متداولة‬
‫(‪)21.675.094‬‬ ‫‪10.020.048‬‬ ‫صافي الموجودات المتداولة‬
‫‪421.967.422‬‬ ‫‪559.297.790‬‬ ‫صافي الموجودات‬
‫‪170.601.429‬‬ ‫‪226.124.096‬‬ ‫حصة غير مسيطرة متراكمة‬
‫قائمة الدخل الشامل المختصرة‬
‫ديار‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪41.800.166‬‬ ‫‪68.364.313‬‬ ‫اإليرادات‬
‫‪8.673.064‬‬ ‫‪137.330.369‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫‪2.326.032‬‬ ‫‪55.522.667‬‬ ‫ربح للسنة المخصصة للحصص غير المسيطرة‬
‫قائمة التدفقات النقدية المختصرة‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪23.367.107‬‬ ‫‪25.814.205‬‬ ‫التدفقات النقدية الناتجة من األنشطة التشغيلية‬
‫(‪)51.667.735‬‬ ‫(‪)66.169.723‬‬ ‫التدفقات النقدية المستخدمة في األنشطة االستثمارية‬
‫‪31.100.000‬‬ ‫‪22.000.000‬‬ ‫التدفقات النقدية الناتجة من ‪( /‬المستخدمة في) األنشطة التمويلية‬
‫‪2.799.372‬‬ ‫(‪)18.355.518‬‬ ‫صافي (النقص) ‪ /‬الزيادة في النقد‬
‫تأثير معاملة االستحواذ على حصص غير مسيطرة دون تغير في السيطرة‬ ‫‪2-35‬‬
‫خالل يونيو ‪2017‬م‪ ،‬دفعت الشركة مبلغ ‪ 8.3‬مليون ريال سعودي لألقلية من مساهمي شركة أكوان الكونية للتطوير العقاري المحدودة‬
‫(«أكوان») لالستحواذ على نسبة ‪ %2.9‬من ملكية أكوان‪ .‬في تاريخ هذا االستحواذ‪ ،‬تجاوزت قيمة أكوان الدفترية المبلغ المدفوع البالغ ‪6.8‬‬
‫مليون ريال سعودي والذي تم إثباته ضمن حقوق الملكية على أنه تأثير معاملة االستحواذ على حصص غير مسيطرة دون تغير في السيطرة‪.‬‬
‫في ‪ 18‬سبتمبر ‪2017‬م‪ ،‬استحوذت الشركة على نسبة ‪ %59.57‬في ديار من شركة أكوان وتمت تصفية أكوان‪.‬‬

‫ ‪36-‬األدوات المالية‬
‫القيمة العادلة هي المبلغ الذي يمكن قبضه من بيع أصل أو دفعه لتحويل التزام في معاملة منتظمة بين األطراف المشاركة في السوق في‬
‫تاريخ القياس في السوق الرئيسية أو في حالة عدم وجودها‪ ،‬في أفضل سوق يكون متاحاً للمجموعة في ذلك التاريخ‪ .‬تعكس القيمة العادلة‬
‫لاللتزام مخاطر عدم الوفاء به‪.‬‬
‫عند قياس القيمة العادلة للموجودات أو المطلوبات‪ ،‬تستخدم المجموعة بيانات السوق التي يمكن رصدها بأقصى قدر ممكن‪ .‬يتم تصنيف‬
‫القيم العادلة إلى مستويات مختلفة في التسلسل الهرمي للقيمة العادلة على أساس المدخالت المستخدمة في أساليب التقييم على النحو‬
‫التالي‪:‬‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :1‬األسعار المدرجة (غير المعدلة) في األسواق النشطة للموجودات أو المطلوبات المماثلة‪.‬‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :2‬المدخالت بخالف األسعار المدرجة ضمن المستوى ‪ 1‬التي يمكن رصدها لألصل أو االلتزام بشكل مباشر‬
‫(مثال‪ :‬األسعار) أو غير مباشر (مثال‪ :‬مستمدة من األسعار)‪.‬‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :3‬مدخالت للموجودات أو المطلوبات التي ال تستند إلى بيانات سوق يمكن رصدها (مدخالت ال يمكن رصدها)‪.‬‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و ‪2020‬م‪ ،‬يتم قياس جميع الموجودات والمطلوبات المالية للمجموعة بالتكلفة المطفأة‪ .‬إن القيم الدفترية‬
‫الموجودات والمطلوبات المالية المقاسة بالتكلفة المطفأة تقارب قيمتها العادلة‪.‬‬
‫ )أ(التسلسل الهرمي للقيمة العادلة‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫القيمة العادلة من خالل الربح‬
‫المستوى ‪3‬‬ ‫المستوى ‪2‬‬ ‫المستوى ‪1‬‬ ‫المجموع‬ ‫التكلفة المطفأة‬
‫أو الخسارة‬
‫موجودات مالية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪173.099.275‬‬ ‫‪173.099.275‬‬ ‫‪-‬‬ ‫نقد وما يماثله‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪13.351.256‬‬ ‫‪13.351.256‬‬ ‫‪-‬‬ ‫نقد مق ّيد‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪108.309.546‬‬ ‫‪108.309.546‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪65.756.161‬‬ ‫‪65.756.161‬‬ ‫‪-‬‬ ‫موجودات أخرى‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪360.516.238‬‬ ‫‪360.516.238‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع الموجودات المالية‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫القيمة العادلة من خالل الربح‬
‫أو الخسارة‬
‫موجودات مالية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪167.830.012‬‬ ‫‪167.830.012‬‬ ‫‪-‬‬ ‫نقد وما يماثله‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6.743.591‬‬ ‫‪6.743.591‬‬ ‫‪-‬‬ ‫نقد مق ّيد‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪113.765.939‬‬ ‫‪113.765.939‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪41.089.947‬‬ ‫‪41.089.947‬‬ ‫‪-‬‬ ‫موجودات أخرى‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪329.429.489‬‬ ‫‪329.429.489‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع الموجودات المالية‬

‫قياس القيمة العادلة لألدوات المالية (تتمة)‬ ‫‪١-36‬‬
‫إن القروض واالقتراضات والمطلوبات مقابل عقود اإليجار والمطلوبات األخرى هي المطلوبات المالية للمجموعة‪ .‬تم قياس جميع المطلوبات‬
‫المالية كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م بالتكلفة المطفأة‪ .‬وإن القيم الدفترية للمطلوبات المالية المدرجة بالتكلفة المطفأة تقارب‬
‫قيمتها العادلة‪.‬‬
‫‪3‬إطار إدارة المخاطر‬ ‫ ‪6-2‬‬
‫يتحمل مجلس إدارة المجموعة من خالل لجنته المختلفة المسؤولية الكاملة عن إنشاء ومراقبة إطار إدارة المخاطر لدى المجموعة‪.‬‬
‫إن سياسات إدارة المخاطر لدى المجموعة مصممة لتحديد وتحليل المخاطر التي تواجهها المجموعة ووضع حدود وضوابط مالئمة لها‬
‫ٍ‬
‫بشكل منتظم بما يعكس آثار التغيرات في ظروف السوق‬ ‫ومراقبتها مع االلتزام بتلك الحدود‪ .‬تتم مراجعة سياسات وأنظمة إدارة المخاطر‬
‫وأنشطة المجموعة‪ .‬تهدف المجموعة‪ ،‬من خالل تدريباتها وإدارة المعايير واإلجراءات‪ ،‬إلى الحفاظ على بيئة رقابية منضبطة وبنّاءة‪،‬‬
‫يستطيع من خاللها كل موظف أن يدرك المهام والمسؤوليات الملقاة على عاتقه‪.‬‬
‫تتولى إدارة المجموعة اإلشراف على كيفية قيام اإلدارة بااللتزام بسياسات وإجراءات إدارة المخاطر بالشركة وفحص مدى كفاية إطار‬
‫إدارة المخاطر فيما يتعلق بالمخاطر التي تواجهها الشركة‪ .‬وتتولى إدارة المراجعة الداخلية مساعدة لجنة المراجعة بالمجموعة في دورها‬
‫اإلشرافي‪ .‬وتقوم إدارة المراجعة الداخلية بمراجعات منتظمة وبصفة خاصة على الضوابط واإلجراءات الرقابية ويتم إبالغ النتائج إلى‬
‫تتعرض المجموعة للمخاطر التالية الناتجة عن األدوات المالية‪:‬‬
‫ ‪-‬مخاطر السوق (مخاطر العملة ومخاطر معدل الفائدة ومخاطر السعر)‬
‫ ‪-‬مخاطر االئتمان‬
‫ ‪-‬مخاطر السيولة‬
‫ )أ(مخاطر السوق‬
‫مخاطر السوق هي مخاطر أن تؤثر التغيرات في أسعار السوق‪ ،‬مثل أسعار صرف العمالت األجنبية وأسعار الفائدة وأسعار األسهم‪ ،‬على‬
‫دخل الشركة أو قيمة حصتها من األدوات المالية‪ .‬إن الهدف من إدارة مخاطر السوق هو إدارة التعرضات لمخاطر السوق ومراقبتها ضمن‬
‫مقاييس مقبولة‪ ،‬مع تحقيق أعلى عائد‪.‬‬
‫تتكون مخاطر السوق من ثالثة أنواع من المخاطر‪ :‬مخاطر العمالت ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر األسعار األخرى‪.‬‬
‫‪1-‬مخاطر العملة‬
‫إن مخاطر العملة هي مخاطر التغير في قيمة األداة المالية بسبب التغيرات في أسعار صرف العمالت األجنبية‪ .‬إن المجموعة غير معرضة‬
‫لمخاطر العملة التي تنتج من التعرض لعمالت مختلفة في سياق أعمالها االعتيادية‪ .‬خالل السنة‪ ،‬لم تجر المجموعة أي معامالت جوهرية‬
‫بعمالت أخرى خالف الريال السعودي‪.‬‬
‫‪2-‬مخاطر سعر الفائدة‬
‫مخاطر سعر الفائدة هي التعرض للمخاطر المختلفة المرتبطة بتأثير التقلبات في أسعار الفائدة السائدة على المركز المالي للمجموعة‬
‫والتدفقات النقدية‪ .‬تدير المجموعة مخاطر أسعار الفائدة عبر المراقبة الدورية لمخاطر أسعار الفائدة ألدواتها المالية التي تحمل فائدة‪.‬‬
‫أساسا في اقتراض بنكي بأسعار فائدة متغيرة ويخضع إلعادة التسعير‪ .‬تدار مخاطر أسعار‬
‫ً‬ ‫تتمثل مطلوبات المجموعة التي تحمل فائدة‬
‫الفائدة للمجموعة من قبل إدارة المجموعة على أساس شهري‪ .‬تحتفظ المجموعة بإستراتيجية إدارة مخاطر أسعار الفائدة التي تستخدم‬

‫إطار إدارة المخاطر (تتمة)‬ ‫‪٢-36‬‬
‫األدوات المشتقة مثل مقايضات أسعار الفائدة لتحويل جزء من دينها بسعر فائدة متغير إلى دين بسعر ثابت‪ ،‬حسب الضرورة‪ .‬خالل السنتين‬
‫‪2021‬م و‪2020‬م‪ ،‬تعتقد اإلدارة أن مخاطر سعر الفائدة على القيمة العادلة والتدفقات النقدية التي تتعرض لها المجموعة ليست كبيرة‪.‬‬
‫تتكون الموجودات المالية التي تحمل فائدة من ودائع المرابحة قصيرة األجل بأسعار فائدة ثابتة‪ ،‬ولذلك‪ ،‬ال تتعرض لمخاطر أسعار‬
‫الفائدة للتدفقات النقدية ومخاطر أسعار الفائدة على القيمة العادلة‪ .‬الذمم المدينة التجارية (المتداولة) والموجودات المتداولة األخرى‬
‫والمطلوبات المتداولة األخرى ال تحمل فوائد وتمتد ألقل من سنة واحدة‪ ،‬لذلك يُفترض أنه ال توجد مخاطر سعر فائدة مرتبطة بهذه‬
‫الموجودات والمطلوبات المالية‪.‬‬
‫إن الذمم المدينة التجارية (غير المتداولة) ال تحمل فوائد لمدة تتراوح ما بين سنة إلى سنتين ويتم إثباتها بالتكلفة المطفأة باستخدام معدل‬
‫العائد السائد في السوق‪.‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪73.532.692‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪13 ،10‬‬ ‫الموجودات المالية ‪ -‬المحملة بفائدة ‪ -‬ودائع مرابحة ألجل‬
‫المطلوبات المالية ‪ -‬المحملة بفائدة‬
‫‪442.314.171‬‬ ‫‪619.314.171‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪ -‬اقتراضات بنكية‬
‫فيما يلي حساسية سعر الفائدة‪:‬‬

‫يتأثر الربح أو الخسارة بتكلفة فائدة أعلى‪ /‬أقل من االقتراض البنكي‪ ،‬والذي يحمل سعر فائدة متغير‪ ،‬نتيجة للتغيرات في أسعار الفائدة‪.‬‬
‫أثر قائمة الدخل الشامل الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‪،‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫(النقص)‬ ‫الزيادة‬ ‫(النقص)‬ ‫الزيادة‬
‫مطلوبات مالية تحمل فائدة متغيرة‬
‫(‪)2.946.775‬‬ ‫‪2.946.775‬‬ ‫‪1.825.500‬‬ ‫(‪)1.825.500‬‬ ‫سعر الفائدة ‪٪0.75 -‬‬
‫(‪)5.893.549‬‬ ‫‪5.893.549‬‬ ‫‪3.705.000‬‬ ‫(‪)3.705.000‬‬ ‫سعر الفائدة ‪%1.5 -‬‬
‫‪3-‬مخاطر األسعار‬
‫إن المجموعة غير معرضة جوهرياً لمخاطر األسعار حيث انها ال تحتفظ بأوراق مالية تمثل حقوق الملكية أو سلع‪.‬‬
‫)ب(مخاطر االئتمان‬
‫إن مخاطر االئتمان هي مخاطر عدم مقدرة طرف في أداة مالية على الوفاء بالتزاماته مما يؤدي إلى تكبد الطرف اآلخر خسارة مالية‪ .‬ليس‬
‫لدى المجموعة أي تركيز لمخاطر االئتمان باستثناء الذمم المدينة التجارية كما هو مبين في اإليضاح ‪.9‬‬
‫للحد من التعرض لمخاطر االئتمان‪ ،‬قامت المجموعة بتطوير عملية الموافقة الرسمية حيث يتم تطبيق حدود االئتمان على عمالئها‪ .‬كما‬
‫تقوم اإلدارة بمراقبة مستمرة لمخاطر االئتمان تجاه العمالء وتقوم بتكوين مخصص مقابل األرصدة المشكوك في تحصيلها‪ .‬تتم مراقبة‬
‫الذمم المدينة للعمالء القائمين بانتظام‪.‬‬
‫إن الحد األقصى للتعرض لمخاطر االئتمان للمجموعة كما في تاريخ التقرير هو كما يلي‪:‬‬

‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫إيضاح‬

‫‪114.997.939‬‬ ‫‪108.309.546‬‬ ‫‪9‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‪ ،‬صافي االنخفاض في القيمة‬
‫‪81.647.483‬‬ ‫‪83.102.533‬‬ ‫‪10‬‬ ‫ذمم مدينة مؤجلة لعقود إيجار‬
‫‪94.051.883‬‬ ‫‪172.883.840‬‬ ‫‪13‬‬ ‫نقد لدى البنك‬
‫‪73.532.692‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪13 ،10‬‬ ‫ودائع مرابحة ألجل‬
‫‪6.743.591‬‬ ‫‪13.351.256‬‬ ‫‪12‬‬ ‫نقد مق ّيد‬
‫‪1.435.085‬‬ ‫‪1.504.992‬‬ ‫‪10‬‬ ‫سكن الموظفين ودفعات مقدمة أخرى‬
‫‪372.408.673‬‬ ‫‪379.152.167‬‬
‫أي نقد لدى البنك ونقد مق ّيد وودائع مرابحة ألجل وفقًا لسياسة‬ ‫يتم إدارة مخاطر االئتمان من األرصدة لدى البنوك والمؤسسات المالية‪ّ ،‬‬
‫الشركة‪ .‬تتعامل الشركة مع بنوك ذات سمعة جيدة والتي لها تصنيفات ائتمانية للدرجة االستثمارية ويمكن تقييم جودة ائتمان الموجودات‬
‫المالية بالرجوع إلى التصنيفات االئتمانية الخارجية‪ .‬إن مخاطر االئتمان محدودة على النقد في البنوك والنقد المقيد وودائع المرابحة‬
‫ألجل حيث أنه يتم االحتفاظ بها لدى بنوك ذات تصنيفات ائتمانية جيدة تتراوح من ‪ A3‬فما فوق‪ .‬يعتبر سكن الموظفين والدفعات المقدمة‬
‫األخرى ذات مخاطر ائتمان منخفضة‪ ،‬وبالتالي تم استخدام نموذج الخسارة المتوقعة لمدة ‪ 12‬شه ًرا لتقييم االنخفاض في القيمة‪ .‬بنا ًء على‬
‫تقييم اإلدارة لالنخفاض في القيمة‪ ،‬فإنه ﻻ يوجد أي مخصص مطلوب فيما يتعلق بهذه األرصدة لجميع الفترات المعروضة‪.‬‬
‫التجارية‪ .‬ولقياس الخسائر االئتمانية المتوقعة‪ ،‬يتم تجميع الذمم المدينة التجارية بناء على خصائص مخاطر االئتمان المشتركة وأيام‬
‫التخلف عن السداد‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬تتضمن الخسائر االئتمانية المتوقعة المعلومات المستقبلية‪.‬‬
‫يتم تعديل معدالت الخسارة السابقة‪ ،‬بنا ًء على آخر ‪ 16‬ربع‪ ،‬لتعكس المعلومات الحالية والمستقبلية على العوامل االقتصادية الكلية التي تؤثر‬
‫على قدرة العمالء على تسوية الذمم المدينة‪ .‬حددت المجموعة الناتج المحلي اإلجمالي والبطالة ومعدالت الفائدة السوقية وأسعار النفط‬
‫لكي تكون العوامل األكثر مالءمة‪ ،‬وعليه تقوم بتعديل معدالت الخسارة السابقة بناء على التغيرات المتوقعة في هذه العوامل‪.‬‬
‫يقدم الجدول التالي معلومات حول التعرض لمخاطر االئتمان والخسائر االئتمانية المتوقعة للموجودات المالية بما في ذلك الذمم المدينة‬
‫التجارية والذمم المدينة المؤجلة من العمالء‪:‬‬
‫مخصص خسارة‬ ‫إجمالي القيمة الدفترية‬ ‫المتوسط المرجح لمعدل الخسارة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫‪3.803.666‬‬ ‫‪105.016.445‬‬ ‫‪%4.42- %0.05‬‬ ‫متداولة (غير متأخرة السداد)‬
‫‪7.331.475‬‬ ‫‪62.666.486‬‬ ‫‪%13.89-%0.33‬‬ ‫متأخرة السداد من ‪ 1‬إلى ‪ 90‬يو ًما‬
‫‪1.369.984‬‬ ‫‪2.853.125‬‬ ‫‪%71.26-%11.57‬‬ ‫متأخرة السداد من ‪ 450 - 361‬يو ًما‬


‫‪373.428‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫*‬

‫مخصص محدد‬
‫‪29.250.900‬‬ ‫‪220.662.980‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫‪4.299.464‬‬ ‫‪129.135.457‬‬ ‫‪%6.41 - %0.01‬‬ ‫متداولة (غير متأخرة السداد)‬
‫‪1.311.687‬‬ ‫‪4.790.946‬‬ ‫‪%73.03-%14.17‬‬ ‫متأخرة السداد من ‪ 450 - 361‬يو ًما‬
‫‪23.901.442‬‬ ‫‪220.546.864‬‬ ‫‪-‬‬
‫أيضا عددًا قلي ً‬

‫ال من العمالء الذين تتوقع المجموعة بشأنهم تخلفًا عن السداد (أو) احتمال حدوث إنهاء مبكر لعقود اإليجار مما أدى إلى الشك في إمكانية تحصيل ذمم‬ ‫*حددت المجموعة ً‬
‫اإليجار المؤجلة المدينة‪ .‬وفقًا لذلك‪ ،‬قامت المجموعة بإثبات مخصص محدد‪.‬‬
‫يتم شطب الموجودات المالية فقط عندما‪:‬‬

‫‪1 .‬يكون التأجير أو الذمم المدينة األخرى متأخرة السداد لمدة سنة واحدة على األقل‪.‬‬
‫‪2 .‬ال يوجد أي توقع معقول الستردادها‪.‬‬
‫عندما يتم شطب الموجودات المالية‪ ،‬تستمر المجموعة في ممارسة أنشطة اإلنفاذ في محاولة السترداد الذمم المدينة المطلوبة‪ .‬عند‬
‫القيام باالسترداد‪ ،‬وبعد الشطب‪ ،‬يتم إثبات المبالغ المستردة كدخل آخر في قائمة الدخل الشامل الموحدة‪.‬‬
‫إن التصنيف االئتماني للبنوك التي يتم االحتفاظ باألرصدة لديها يتخطى تصنيف درجة االستثمار‪ .‬وإن التصنيف االئتماني لألطراف‬
‫المقابلة األخرى غير متوفر من مصادر خارجية وقامت اإلدارة بتقييم مخاطر االئتمان الداخلية من األطراف المقابلة األخرى على أنها قليلة‪.‬‬

‫الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة األخرى وذمم اإليجار المدينة‬

‫ ‪-‬غير قابل للتطبيق حيث يتم اتباع نهج مبسط‪.‬‬ ‫الزيادة الجوهرية في مخاطر االئتمان‬
‫ ‪-‬متأخرة السداد ألكثر من ‪ 451‬يوماً‪.‬‬ ‫تعريف التخلف عن السداد‬
‫ ‪-‬على أساس نفس الخصائص والتخلف عن السداد‪.‬‬
‫ ‪-‬تتمتع الذمم المدينة المؤجلة لعقود اإليجار بنفس خصائص الذمم المدينة التجارية من المستأجرين ويتم اختبارها‬
‫على نفس األساس‪.‬‬ ‫تجميع التقييم‬
‫ ‪-‬استندت معدالت الخسارة على ‪ 16‬رب ًعا لتحديد معدالت الخسارة التاريخية التي من شأنها أن تمثل الفترة الحالية‪.‬‬
‫ ‪-‬يتم تعديل هذه المعدالت حسب العوامل الكلية التي تؤثر على قدرة العميل على الدفع‪.‬‬
‫ ‪-‬األداة المالية في حالة التخلف عن السداد‪.‬‬
‫انخفضت قيمتها االئتمانية‬
‫ ‪-‬الطرف المقابل قيد التصفية‪.‬‬
‫ ‪-‬تقوم المجموعة بشطب الموجودات المالية‪ ،‬كلياً أو جزئياً‪ ،‬عندما تكون قد استنفدت جميع جهود االسترداد‬
‫العملية وخلصت إلى عدم وجود توقعات معقولة الستردادها‪ .‬تقرر المجموعة أنه ال يوجد توقع معقول لالسترداد‬ ‫سياسة الشطب‬
‫بمجرد عدم خضوع الذمم لنشاط اإلنفاذ‪.‬‬
‫ ‪-‬اعتما ًدا على الشروط المعاد التفاوض بشأنها مع الذمم المدينة‪ ،‬يمكن اعتبارها ملغاة‪.‬‬ ‫التعديالت‬
‫النقد وما يماثله‪ ،‬غير متأخر السداد وال منخفض القيمة (تصنيف فيتش لألطراف المقابلة المعنية)‪:‬‬
‫‪2020‬م‬ ‫‪2021‬م‬
‫‪174.259.658‬‬ ‫‪186.015.606‬‬ ‫‪P1‬‬
‫‪68.508‬‬ ‫‪219.489‬‬ ‫‪P2‬‬
‫‪174.328.166‬‬ ‫‪186.235.095‬‬ ‫مجموع النقد وما يماثله‬
‫ )ج(مخاطر السيولة‬
‫إن مخاطر السيولة هي مخاطر مواجهة منشأة صعوبات في تأمين السيولة الالزمة للوفاء باالرتباطات المتعلقة باألدوات المالية‪ .‬قد تنتج‬
‫مخاطر السيولة عن عدم القدرة على بيع أحد الموجودات المالية بسرعة وبقيمة تقارب قيمتها العادلة‪ .‬تدار مخاطر السيولة عن طريق‬
‫التأكد بشكل دوري من توفر سيولة كافية‪ ،‬من خالل تسهيالت ائتمانية‪ ،‬للوفاء باالرتباطات المستقبلية‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬قد تنشأ تركيزات‬
‫مخاطر السيولة من شروط سداد المطلوبات المالية أو السحوبات البنكية على المكشوف أو االعتماد على سوق معينة يتم فيها تحقيق‬
‫الموجودات السائلة‪.‬‬
‫وعادة ما تعمل المجموعة على ضمان امتالكه نقدية كافية عند الطلب للوفاء بالمصاريف التشغيلية المتوقعة بما في ذلك الوفاء بااللتزامات‬
‫المالية‪ .‬ويستثنى من ذلك األثر المحتمل للظروف القصوى التي ال يمكن توقعها بشكل معقول مثل الكوارث الطبيعية‪.‬‬
‫تقوم اإلدارة بتوقع التدفقات النقدية ومراقبة التوقعات المتعلقة بمتطلبات السيولة للمجموعة للتأكد من توفر السيولة الكافية لتلبية‬
‫االحتياجات التشغيلية مع االحتفاظ بالقدر الكافي من تسهيالت االقتراض الملتزم بها وغير المسحوبة في جميع األوقات بحيث ال تخالف‬
‫المجموعة سقوف االقتراضات أو التعهدات (كلما اقتضى األمر) على أي من تسهيالت االقتراضات‪ .‬وتضع عملية التوقع في االعتبار خطط‬
‫المجموعة لتمويل الديون واالمتثال للتعهدات واالمتثال ألهداف المعدالت الداخلية‪.‬‬
‫يحلل الجدول الموضح أدناه المطلوبات المالية للمجموعة إلى مجموعات استحقاقية ذات صلة على أساس الفترة المتبقية من تاريخ‬
‫التقرير حتى تاريخ االستحقاق التعاقدي‪ .‬إن المبالغ المبينة في الجدول تمثل التدفقات النقدية التعاقدية غير المخصومة‪ .‬تساوي األرصدة‬
‫المستحقة خالل اثنى عشر شهراً قيمها الدفترية حيث إن أثر الخصم ال يعتبر كبيراً‪.‬‬

‫فيما يلي التدفقات النقدية التعاقدية المتوقعة للتدفقات النقدية غير المخصومة للمطلوبات المالية‪:‬‬
‫مجموع التدفقات‬
‫القيمة‬ ‫أكثر من ‪5‬‬ ‫من ‪ 2‬إلى ‪5‬‬ ‫من سنة إلى‬ ‫من ‪ 6‬أشهر إلى‬ ‫الطلب واقل‬
‫النقدية غير‬
‫الدفترية‬ ‫سنوات‬ ‫سنوات‬ ‫سنتين‬ ‫سنة‬ ‫من ‪ 6‬أشهر‬
‫المخصومة‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫‪70.419.820‬‬ ‫‪70.419.820‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪35.104.909‬‬ ‫‪35.314.911‬‬ ‫*‬
‫مستحقات ومطلوبات أخرى‬
‫‪618.184.397‬‬ ‫‪680.449.069‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪429.666.124‬‬ ‫‪218.341.976‬‬ ‫‪22.007.310‬‬ ‫‪10.433.658‬‬ ‫اقتراضات بنكية‬
‫‪157.331.733‬‬ ‫‪221.872.502‬‬ ‫‪138.358.200‬‬ ‫‪63.935.895‬‬ ‫‪19.578.407‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مطلوبات إيجارية ‪ -‬غير متداولة‬
‫‪845.935.950‬‬ ‫‪972.741.391‬‬ ‫‪138.358.200‬‬ ‫‪493.602.020‬‬ ‫‪237.920.383‬‬ ‫‪57.112.219‬‬ ‫‪45.748.569‬‬
‫مجموع التدفقات‬
‫أكثر من ‪5‬‬ ‫من ‪ 2‬إلى ‪5‬‬ ‫من سنة إلى‬ ‫من ‪ 6‬أشهر إلى‬ ‫الطلب واقل من‬
‫القيمة الدفترية‬ ‫النقدية غير‬
‫سنوات‬ ‫سنوات‬ ‫سنتين‬ ‫سنة‬ ‫‪ 6‬أشهر‬
‫المخصومة‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫مستحقات ومطلوبات‬
‫‪66.730.033‬‬ ‫‪66.730.033‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪26.119.318‬‬ ‫‪40.610.715‬‬ ‫*‬
‫أخرى‬
‫‪448.030.906‬‬ ‫‪404.868.837‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪182.653.000‬‬ ‫‪109.972.000‬‬ ‫‪10.596.333‬‬ ‫‪101.647.504‬‬ ‫اقتراضات بنكية‬
‫مطلوبات إيجارية ‪-‬‬
‫‪174.592.617‬‬ ‫‪249.090.158‬‬ ‫‪164.057.996‬‬ ‫‪62.202.337‬‬ ‫‪22.829.825‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫غير متداولة‬
‫‪689.353.556‬‬ ‫‪720.689.028‬‬ ‫‪164.057.996‬‬ ‫‪244.855.337‬‬ ‫‪132.801.825‬‬ ‫‪36.715.651‬‬ ‫‪142.258.219‬‬
‫*المستحقات والمطلوبات األخرى (المطلوبات المالية) تمثل الجزء المتداول من التزامات اإليجار‪ ،‬واستبقاءات الذمم الدائنة‪ ،‬والذمم الدائنة للبائعين وودائع الضمان‪.‬‬
‫تتم إدارة مخاطر السيولة من خالل المراقبة المنتظمة على توفر األموال الكافية والتسهيالت البنكية والتسهيالت االئتمانية األخرى للوفاء‬
‫باالرتباطات المستقبلية للمجموعة‪ .‬في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬بلغت التسهيالت االئتمانية غير المستخدمة للمجموعة ‪ 165.8‬مليون ريال‬
‫سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ 260 :‬مليون) كما في تاريخ قائمة المركز المالي الموحدة لتلبية متطلبات التصفية‪ .‬صالحية التسهيالت البنكية‬
‫غير المستخدمة بمبلغ ‪ 9.9‬مليون ريال سعودي حتى ‪ 31‬مايو ‪2022‬م‪ ،‬وبمبلغ ‪ 5.9‬مليون ريال سعودي حتى ‪ 30‬نوفمبر ‪2022‬م‪ ،‬وبمبلغ ‪120‬‬
‫مليون ريال سعودي حتى ‪ 20‬يونيو ‪2022‬م‪ ،‬وبمبلغ ‪ 30‬مليون ريال سعودي حتى ‪ 30‬أكتوبر ‪2022‬م‪.‬‬
‫ )د(إدارة رأس المال‬
‫تتمثل أهداف المجموعة عند إدارة رأس المال في الحفاظ على قدرة المجموعة على االستمرار في أعمالها وتحقيق العوائد للمساهمين‬
‫والمنافع ألصحاب المصلحة اآلخرين‪ ،‬وكذلك االحتفاظ بهيكل رأس المال األمثل بهدف خفض تكلفة رأس المال‪.‬‬
‫ومن أجل الحفاظ على هيكلة رأس المال أو تعديله‪ ،‬تقوم المجموعة بتعديل قيمة األرباح المدفوعة للمساهمين أو العائد على رأس المال‬
‫للمساهمين أو إصدار أسهم جديدة أو بيع الموجودات لتخفيض الدين‪.‬‬

‫تقوم المجموعة بمراقبة رأس المال على أساس نسبة المديونية‪ .‬يتم حساب هذه النسبة بقسمة صافي الدين على مجموع رأس المال‪.‬‬
‫يُحتسب صافي الدين من قبل المجموعة على أساس مجموع االقتراضات‪ ،‬كما هو وارد في قائمة المركز المالي‪ ،‬ناقصاً النقد وما يماثله‪،‬‬
‫بينما يتم حساب مجموع رأس المال على أساس حقوق الملكية كما هو وارد في قائمة المركز المالي الموحدة زائداً صافي الدين‪.‬‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬كانت استراتيجية المجموعة التي لم تتغير منذ ‪2020‬م الحفاظ على نسبة مديونية بين ‪ %18‬إلى ‪ .%30‬فيما يلي نسب‬
‫المديونية كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م‪:‬‬
‫تقوم المجموعة بمراقبة رأس المال على أساس نسبة المديونية‪ .‬يتم احتساب هذه النسبة بقسمة صافي الدين على مجموع رأس المال‪.‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬

‫‪476.541.548‬‬ ‫‪612.123.373‬‬ ‫صافي الدين (أ) (اإليضاح رقم ‪)33‬‬
‫‪2.026.714.193‬‬ ‫‪1.744.742.476‬‬ ‫حقوق الملكية (ب)‬
‫‪2.503.255.741‬‬ ‫‪2.356.865.849‬‬ ‫مجموع رأس المال (أ ‪ +‬ب)‬
‫‪‎%19‬‬ ‫‪%26‬‬ ‫نسبة المديونية (أ ‪( /‬أ ‪ +‬ب))‬
‫تخضع المجموعة لتعهدات مفروضة من الخارج تتعلق بالقروض البنكية‪ .‬هذه التعهدات هي‪:‬‬
‫ ‪-‬نسبة تغطية خدمة الدين ‪.1.5:1‬‬
‫ ‪-‬قرض لقيمة بعض العقارات ال يتجاوز ‪.٪150- ٪130‬‬
‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م و‪2020‬م‪ ،‬كانت المجموعة ملتزمة بالتعهدات المتعلقة باالقتراضات البنكية‪.‬‬
‫ ‪37-‬المساعدات الحكومية‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬قام البنك المركزي السعودي (ساما)‪ ،‬البنك المركزي للمملكة العربية السعودية‪ ،‬بدفع فائدة على قرض بنكي حصلت عليه‬
‫إحدى الشركات التابعة للمجموعة‪ ،‬ديار‪ ،‬لمدة ثمانية أشهر نيابة عن المجموعة بمبلغ ‪ 13.28‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‪ :‬لمدة‬
‫ستة أشهر بمبلغ ‪ 7.9‬مليون ريال سعودي) للمقرض‪ ،‬وهو بنك تجاري محلي‪ .‬كانت هذه المساعدة بمثابة مساعدة مخصصة لدعم المنشآت‬
‫صغيرة ومتوسطة الحجم في المملكة العربية السعودية كأحد تدابير مواجهة كوفيد‪ 19-‬وال يُتوقع أن تتكرر في الفترات المستقبلية‪.‬‬
‫ ‪38-‬الموافقة على القوائم المالية‬
‫تمت الموافقة على هذه القوائم المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م إلصدارها من قبل مجلس إدارة المجموعة في ‪22‬‬
‫مارس ‪2022‬م‪.‬‬

‫القوائم المالية الموحدة وتقرير المراجع المستقل‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫إيضاح‬
‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬
‫الموجودات غير المتداولة‬
‫‪25.245.924‬‬ ‫‪25.441.495‬‬ ‫‪7‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪971.637‬‬ ‫‪819.425‬‬ ‫‪8‬‬ ‫موجودات غير ملموسة‬
‫‪68.315.724‬‬ ‫‪64.738.749‬‬ ‫‪11‬‬ ‫مصاريف مدفوعة مقدماً وموجودات أخرى‬
‫الموجودات المتداولة‬
‫‪423.795.216‬‬ ‫‪278.975.835‬‬ ‫‪12‬‬ ‫عقارات للتطوير‬
‫‪108.309.546‬‬ ‫‪31.708.856‬‬ ‫‪10‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪65.756.161‬‬ ‫‪49.470.221‬‬ ‫‪11‬‬ ‫مبالغ مدفوعة مقدماً وموجودات أخرى ‪ -‬الجزء المتداول‬
‫‪13.351.256‬‬ ‫‪3.886.178‬‬ ‫‪13‬‬ ‫نقد مقيد‬
‫‪173.099.275‬‬ ‫‪379.705.369‬‬ ‫‪14‬‬ ‫النقد وما في حكمه‬
‫‪2.829.057.253‬‬ ‫‪2.965.429.255‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫حقوق الملكية والمطلوبات‬
‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪20‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪150.009.761‬‬ ‫‪177.280.181‬‬ ‫‪21‬‬ ‫االحتياطي النظامي‬
‫‪161.785.114‬‬ ‫‪365.791.992‬‬ ‫األرباح المبقاة‬
‫‪6.823.505‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪2-35‬‬ ‫تأثير شراء المعامالت على الحصص غير المسيطرة دون أي تغير في السيطرة‬
‫‪1.518.618.380‬‬ ‫‪1.749.895.678‬‬ ‫حقوق الملكية العائد لحملة األسهم في الشركة األم‬
‫‪226.124.096‬‬ ‫‪233.387.745‬‬ ‫‪1-35‬‬ ‫حصة غير مسيطرة‬
‫المطلوبات غير المتداولة‬
‫‪607.364.594‬‬ ‫‪241.576.647‬‬ ‫‪15‬‬ ‫قروض وسلف‬
‫‪157.331.733‬‬ ‫‪285.119.974‬‬ ‫‪9‬‬ ‫التزامات عقود اإليجار‬
‫‪8.246.865‬‬ ‫‪8.199.739‬‬ ‫‪18‬‬ ‫مطلوبات أخرى‬
‫تشكل اإليضاحات المرفقة من ‪ 1‬إلى ‪ 39‬جز ًءا ال يتجزأ من هذه القوائم المالية الموحدة‬

‫قائمة المركز المالي الموحدة (تتمة)‬
‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫إيضاح‬
‫المطلوبات المتداولة‬
‫‪10.819.803‬‬ ‫‪122.820.203‬‬ ‫‪15‬‬ ‫قروض وسلف ‪ -‬الجزء المتداول‬
‫‪63.688.339‬‬ ‫‪67.643.535‬‬ ‫‪18‬‬ ‫مطلوبات أخرى ‪ -‬الجزء المتداول‬
‫‪1.084.314.777‬‬ ‫‪982.145.832‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫‪2.829.057.253‬‬ ‫‪2.965.429.255‬‬ ‫مجموع حقوق الملكية والمطلوبات‬
‫تشكل اإليضاحات المرفقة من ‪ 1‬إلى ‪ 39‬جز ًءا ال يتجزأ من هذه القوائم المالية الموحدة‬

‫قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪625.706.789‬‬ ‫‪647.846.071‬‬ ‫‪24‬‬ ‫إيرادات‬
‫(‪)448.257.839‬‬ ‫(‪)269.087.251‬‬ ‫‪25‬‬ ‫تكلفة إيرادات‬
‫‪177.448.950‬‬ ‫‪378.758.820‬‬ ‫إجمالي الربح‬
‫(‪)50.979.467‬‬ ‫(‪)56.080.942‬‬ ‫‪27‬‬ ‫مصاريف عمومية وادارية‬
‫‪9.452.084‬‬ ‫‪28‬‬ ‫ايرادات من بيع عقارات استثمارية‬
‫‪162.846.763‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪29‬‬ ‫أرباح تشغيلية أخرى‬
‫‪276.952.088‬‬ ‫‪315.562.950‬‬ ‫الدخل التشغيلي‬
‫(‪)13.647.192‬‬ ‫(‪)20.186.598‬‬ ‫‪30‬‬ ‫تكاليف تمويل‬
‫‪3.428.652‬‬ ‫‪4.691.492‬‬ ‫‪31‬‬ ‫إيرادات تمويل‬
‫(‪)10.218.540‬‬ ‫(‪)15.495.106‬‬ ‫تكلفة تمويل‪ ،‬صافي‬
‫‪266.733.548‬‬ ‫‪300.067.844‬‬ ‫الربح للسنة قبل الزكاة‬
‫(‪)32.700.000‬‬ ‫(‪)20.099.996‬‬ ‫‪19‬‬ ‫الزكاة‬
‫‪234.033.548‬‬ ‫‪279.967.848‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫الخسارة الشاملة األخرى‬
‫بند لن يعاد تصنيفه إلى الربح أو الخسارة في الفترات الالحقة‪:‬‬
‫(‪)830.265‬‬ ‫(‪)2.601.901‬‬ ‫‪16‬‬ ‫خسارة من إعادة قياس منافع نهاية الخدمة للموظفين‬
‫‪233.203.283‬‬ ‫‪277.365.947‬‬ ‫مجموع الدخل الشامل للسنة‬
‫‪178.510.881‬‬ ‫‪272.704.199‬‬ ‫حملة األسهم في الشركة األم‬
‫‪55.522.667‬‬ ‫‪7.263.649‬‬ ‫حصص غير مسيطرة‬
‫‪234.033.548‬‬ ‫‪279.967.848‬‬
‫مجموع الدخل الشامل للسنة العائدة إلى‪:‬‬
‫‪177.680.616‬‬ ‫‪270.102.298‬‬ ‫حملة األسهم في الشركة األم‬
‫‪55.522.667‬‬ ‫‪7.263.649‬‬ ‫حصص غير مسيطرة‬
‫‪233.203.283‬‬ ‫‪277.365.947‬‬
‫ربحية السهم‪:‬‬
‫‪1.14‬‬ ‫‪2.27‬‬ ‫‪33‬‬ ‫الربح األساسي والمخفض للسهم العائد للمساهمين في الشركة األم‬
‫تشكل اإليضاحات المرفقة من ‪ 1‬إلى ‪ 39‬جز ًءا ال يتجزأ من هذه القوائم المالية الموحدة‪.‬‬

‫حقوق الملكية العائد‬ ‫تأثير شراء المعامالت على‬

‫المجموع‬ ‫الحصص غير‬
‫لحملة األسهم في الشركة‬ ‫الحصص غير المسيطرة دون أي‬ ‫األرباح المبقاة‬ ‫االحتياطي النظامي‬ ‫رأس المال‬
‫حقوق الملكية‬ ‫المسيطرة‬
‫األم‬ ‫تغير في السيطرة‬
‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬
‫‪2.026.714.193‬‬ ‫‪170.601.429‬‬ ‫‪1.856.112.764‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪23.130.586‬‬ ‫‪132.158.673‬‬ ‫‪1.694.000.000‬‬ ‫الرصيد كما في ‪ 1‬يناير ‪2021‬م‬
‫‪234.033.548‬‬ ‫‪55.522.667‬‬ ‫‪178.510.881‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪178.510.881‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫(‪)830.265‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)830.265‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)830.265‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الخسارة الشاملة األخرى‬
‫(‪)494.000.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)494.000.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)494.000.000‬‬ ‫تخفيض مقترح في رأس المال (إيضاح ‪)2-20‬‬
‫‪1.744.742.476‬‬ ‫‪226.124.096‬‬ ‫‪1.518.618.380‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪161.785.114‬‬ ‫‪150.009.761‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫‪1.744.742.476‬‬ ‫‪226.124.096‬‬ ‫‪1.518.618.380‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪161.785.114‬‬ ‫‪150.009.761‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫الرصيد في ‪ 1‬يناير ‪2022‬م‬
‫‪279.967.848‬‬ ‫‪7.263.649‬‬ ‫‪272.704.199‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪272.704.199‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫(‪)2.601.901‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)2.601.901‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)2.601.901‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الخسارة الشاملة األخرى‬
‫‪277.365.947‬‬ ‫‪7.263.649‬‬ ‫‪270.102.298‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪270.102.298‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع الدخل الشامل للسنة‬
‫‪1.983.283.423‬‬ ‫‪233.387.745‬‬ ‫‪1.749.895.678‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪365.791.992‬‬ ‫‪177.280.181‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫قائمة التدفقات النقدية الموحدة‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫إيضاح‬
‫األنشطة التشغيلية‬
‫‪266.733.548‬‬ ‫‪300.067.844‬‬ ‫ربح السنة قبل الزكاة‬
‫التعديالت لتسوية الربح للسنة قبل الزكاة إلى صافي التدفقات النقدية‪:‬‬
‫‪71.846.980‬‬ ‫‪61.245.974‬‬ ‫‪6.7‬‬ ‫االستهالك‬
‫‪6.774.629‬‬ ‫‪3.425.061‬‬ ‫‪10‬‬ ‫خسارة انخفاض قيمة الموجودات المالية‬
‫‪6.923‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مكسب من استبعاد ممتلكات ومعدات‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)9.452.084‬‬ ‫‪28‬‬ ‫مكسب من استبعاد عقارات استثمارية‬
‫(‪)162.759.059‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪29‬‬ ‫عكس قيد االنخفاض في القيمة للعقارات استثمارية‬
‫‪136.153.691‬‬ ‫‪-‬‬ ‫خسارة االنخفاض في القيمة للعقارات استثمارية‬
‫‪13.647.192‬‬ ‫‪20.186.598‬‬ ‫‪30‬‬ ‫تكاليف تمويل‬
‫(‪)3.428.652‬‬ ‫(‪)4.691.492‬‬ ‫‪31‬‬ ‫إيرادات تمويل‬
‫‪331.748.360‬‬ ‫‪374.179.382‬‬
‫تعديالت على رأس المال العامل‪:‬‬
‫(‪)4.679.905‬‬ ‫‪73.803.638‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫(‪)23.765.334‬‬ ‫‪19.862.915‬‬ ‫مبالغ مدفوعة مقدماً وموجودات أخرى‬
‫‪151.573.115‬‬ ‫‪144.819.381‬‬ ‫عقارات للتطوير‬
‫(‪)6.607.665‬‬ ‫‪9.465.078‬‬ ‫نقد مقيدة‬
‫‪22.828.893‬‬ ‫(‪)5.432.549‬‬ ‫ذمم دائنة تجارية وذمم دائنة أخرى‬
‫‪10.043.044‬‬ ‫‪3.908.070‬‬ ‫مطلوبات أخرى‬
‫‪481.140.508‬‬ ‫‪620.605.915‬‬ ‫النقد مـن العمليات‬
‫‪238.201‬‬ ‫‪4.063.483‬‬ ‫دخل تمويل مستلم‬
‫(‪)6.879.157‬‬ ‫(‪)7.135.658‬‬ ‫تكاليف تمويل مدفوعة‬
‫(‪)7.536.984‬‬ ‫(‪)7.659.025‬‬ ‫‪19‬‬ ‫زكاة مدفوعة‬
‫(‪)2.251.950‬‬ ‫(‪)2.332.549‬‬ ‫‪16‬‬ ‫منافع نهاية الخدمة المدفوعة للموظفين‬
‫‪464.710.618‬‬ ‫‪607.542.166‬‬ ‫صافي النقد مـن األنشطة التشغيلية‬
‫األنشطة االستثمارية‬
‫(‪)95.063.990‬‬ ‫(‪)135.956.926‬‬ ‫‪6‬‬ ‫إضافات إلى عقارات استثمارية‬
‫(‪)296.343‬‬ ‫(‪)3.676.653‬‬ ‫‪7‬‬ ‫إضافات إلى ممتلكات ومعدات‬
‫‪7.784.120‬‬ ‫‪47.860.480‬‬ ‫متحصالت من بيع عقارات استثمارية‬
‫(‪)38.632‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪8‬‬ ‫إضافة إلى موجودات غير ملموسة‬
‫األنشطة التمويلية‬
‫‪524.000.000‬‬ ‫‪30.000.000‬‬ ‫متحصالت من قرض بنكية‬
‫(‪)347.000.000‬‬ ‫(‪)282.586.898‬‬ ‫سداد قروض بنكية‬
‫(‪)1.000.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15‬‬ ‫أتعاب المعامالت المدفوعة للقروض البنكية‬
‫(‪)32.651.510‬‬ ‫(‪)17.751.075‬‬ ‫‪9‬‬ ‫التزامات عقود إيجار مدفوعة‬
‫(‪)21.175.000‬‬ ‫(‪)38.825.000‬‬ ‫‪20.1‬‬ ‫توزيعات أرباح مدفوعة‬
‫(‪)494.000.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20.2‬‬ ‫تخفيض رأس المال‬
‫(‪)371.826.510‬‬ ‫(‪)309.162.973‬‬ ‫صافي النقد المستخدم في األنشطة التمويلية‬
‫‪5.269.263‬‬ ‫‪206.606.094‬‬ ‫صافي التغير في النقد وما في حكمه‬
‫‪167.830.012‬‬ ‫‪173.099.275‬‬ ‫النقد وما في حكمه في بداية السنة‬
‫‪173.099.275‬‬ ‫‪379.705.369‬‬ ‫‪14‬‬ ‫النقد وما في حكمه في بداية السنة‬

‫قائمة التدفقات النقدية الموحدة (تتمة)‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫إيضاح‬
‫المعلومات غير النقدية اإلضافية‪:‬‬
‫المعامالت التشغيلية واالستثمارية والتمويلية غير النقدية‬
‫‪928.744‬‬ ‫‪20.616.039‬‬ ‫رسملة تكلفة االقتراض على العقارات االستثمارية المدرجة ضمن اإلضافات إلى العقارات االستثمارية‬
‫‪2.729.739‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6‬‬ ‫مكسب تعديل مضافة إلى تكلفة العقارات االستثمارية المدرجة ضمن اإلضافات إلى العقارات االستثمارية‬
‫‪461.722.541‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪12‬‬ ‫تحويل من العقارات االستثمارية إلى العقارات للتطوير‬
‫‪8.719.062‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪12‬‬ ‫تحويل من ممتلكات ومعدات إلى العقارات للتطوير‬
‫‪-‬‬ ‫‪140.686.975‬‬ ‫‪6‬‬ ‫إضافات موجودات حق االستخدام‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية الموحدة‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪1-‬معلومات الشركة‬
‫تتكون شركة كنان الدولية للتطوير العقاري («الشركة» أو «الشركة األم») وشركاتها التابعة (معاً «المجموعة») من الشركة وشركاتها التابعة‬
‫في المملكة العربية السعودية‪ .‬تأسست الشركة كشركة مساهمة سعودية مقفلة بموجب القرار الوزاري رقم ‪/314‬ك بتاريخ ‪ 15‬رمضان‬
‫‪1429‬هـ (‪ 15‬سبتمبر ‪2008‬م)‪ .‬قبل تحولها إلى شركة مساهمة سعودية مقفلة‪ ،‬كانت الشركة تعمل كشركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في‬
‫المملكة العربية السعودية بموجب السجل التجاري رقم ‪ 4030148555‬الصادر في جدة في ‪ 23‬صفر ‪1425‬هـ (الموافق ‪ 13‬أبريل ‪2004‬م)‪.‬‬
‫إن الشركات التابعة الرئيسية للمجموعة مدرجة أدناه‪ .‬يتكون فقط رأسمال تلك الشركات التابعة من األسهم العادية المحتفظ بها بصورة‬
‫مباشرة من قبل المجموعة‪ ،‬ونسبة حصص الملكية المملوكة والتي تساوي حقوق التصويت المملوكة من قبل المجموعة‪ .‬إن دولة التأسيس‬
‫لتلك الشركات تمثل أيضاً المقر الرئيسي ألنشطتها‪.‬‬
‫رقم السجل التجاري‬ ‫بلد التأسيس‬ ‫اسم الشركة التابعة‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030222011‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة مشارف الدولية المحدودة (شركة شخص واحد) («مشارف»)‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030234598‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة كنان العمران المحدودة (شركة شخص واحد) («كنان العمران»)‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030274363‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة (شركة شخص واحد)‬
‫‪%59.57‬‬ ‫‪%59.57‬‬ ‫‪4030187908‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير العقاري («ديار»)‬

‫تشمل أهداف مشارف وكنان العمران وديار االحتفاظ بقطع األراضي لالستخدام غير المحدد‪ ،‬أي زيادة رأس المال وشراء وتطوير وبيع‬
‫العقارات‪.‬‬
‫لم تبدأ شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة عملياتها التجارية كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪.‬‬
‫لم تزاول شركة كنان العمران أي نشاط خالل السنة الحالية والسابق‪.‬‬
‫‪2-‬أساس اإلعداد وبيان االلتزام‬
‫‪2‬أساس اإلعداد‬ ‫‪-1‬‬
‫تم إعداد هذه القوائم المالية الموحدة بموجب مبدأ التكلفة التاريخية باستخدام أساس االستحقاق المحاسبي‪ ،‬باستثناء البنود التالية التي‬
‫تم قياسها كما يلي‪:‬‬
‫أساس القياس‬ ‫البنود‬

‫القيمة الحالية اللتزام المنافع المحددة باستخدام طريقة وحدة االئتمان المتوقعة‬ ‫مخصص منافع نهاية الخدمة للموظفين‬
‫تم عرض القوائم المالية الموحدة للمجموعة بالريال السعودي‪ ،‬والذي يمثل العملة الوظيفية لمنشآت الشركة‪ .‬إن عملة العرض للمجموعة‬
‫أيضا‪.‬‬
‫هي الريال السعودي ً‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫أساس اإلعداد وبيان االلتزام (تتمة)‬ ‫‪-2‬‬
‫‪2‬بيان االلتزام‬ ‫‪-2‬‬
‫تم إعداد القوائم المالية الموحدة للمجموعة وفقاً للمعايير الدولية للتقرير المالي المعتمدة في المملكة العربية السعودية والمعايير‬
‫واإلصدارات األخرى المعتمدة من الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين (يشار إليها مجتمعة بـ «المعايير الدولية للتقرير المالي المعتمدة‬
‫في المملكة العربية السعودية»)‪ .‬اختارت المجموعة عرض قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر منفردة وعرض مصروفاتها بحسب‬
‫الوظيفة‪ .‬اختارت المجموعة طريقة غير مباشرة لعرض النقد الناتج من األنشطة التشغيلية في قائمة التدفقات النقدية الموحدة‪.‬‬
‫‪3-‬األحكام والتقديرات واالفتراضات المحاسبية الهامة‬
‫يتطلب إعداد القوائم المالية الموحدة للمجموعة من اإلدارة عمل أحكام وتقديرات وافتراضات تؤثر على مبالغ اإليرادات والمصاريف‬
‫والموجودات والمطلوبات المصرح عنها واإلفصاح عن المطلوبات المحتملة‪ .‬وقد يترتب عن عدم التأكد من هذه االفتراضات والتقديرات‬
‫نتائج قد تتطلب إجراء تعديل جوهري على القيمة الدفترية للموجودات أو المطلوبات المتأثرة بذلك في الفترات المستقبلية‪.‬‬
‫تتضمن اإلفصاحات األخرى المتعلقة بتعرض المجموعة للمخاطر وعدم التيقن ما يلي‪:‬‬
‫ ‪-‬افصاحات تحليل الحساسية (اإليضاح ‪)16‬‬
‫ ‪-‬إدارة مخاطر األدوات المالية (اإليضاح ‪)36‬‬
‫ ‪-‬إدارة راس المال (اإليضاح ‪)36‬‬
‫‪3‬األحكام‬ ‫‪-1‬‬
‫في سياق تطبيق السياسات المحاسبية للمجموعة‪ ،‬قامت اإلدارة بعمل األحكام التالية والتي كان لها األثر الجوهري األكبر على المبالغ‬
‫المدرجة في القوائم المالية الموحدة‪:‬‬
‫تحديد مدة اإليجار للعقود ذات خيار التجديد واإلنهاء ‪ -‬المجموعة كمستأجر‬
‫تقوم المجموعة بتحديد مدة عقد اإليجار على أنها مدة غير القابلة لإللغاء بالنسبة للعقد‪ ،‬مع أي فترات تتضمن خيار تمديد العقد فيما‬
‫إذا كانت الشركة متيقنة بممارسة خيار التمديد‪ ،‬أو أي فترات تتضمن خيار انهاء عقد اإليجار فيما إذا كانت الشركة متيقنة بأنها لن تمارس‬
‫خيار انهاء العقد بصورة معقولة‪.‬‬
‫لدى المجموعة عقد إيجار تتضمن خيارات التمديد واالنهاء‪ .‬تطبق المجموعة األحكام في تقييم ما إذا كان هناك يقين معقول لممارسة خيار‬
‫تجديد أو انهاء عقد اإليجار من عدمه‪ .‬وبالتالي فالمجموع تأخذ في االعتبار جميع العوامل ذات العالقة التي من شأنها خلق حافز اقتصادي‬
‫لممارسة إما خيار التجديد أو اإللغاء‪ .‬وبعد تاريخ بدء اإليجار‪ ،‬تقوم المجموعة بإعادة تقويم مدة عقد اإليجار في حالة وقوع حدث هام‬
‫أو تغير في الظروف التي تقع تحت سيطرتها وتؤثر على قدرتها على ممارسة أو عدم ممارسة خيار التجديد أو اإلنهاء (على سبيل المثال‪،‬‬
‫إنشاء التحسينات المهمة على المباني المستأجرة أو التخصيص المهم حسب الطلب لألصل المستأجر)‪.‬‬
‫تحقق اإليرادات من بيع العقارات للتطوير‬
‫تستخدم المجموعة حكمها في تحديد ما إذا كان التزام (التزامات) األداء المدرجة في عقود تطوير العقارات قد تم الوفاء بها في وقت ما‬
‫أو بمرور الوقت‪ .‬ويشمل ذلك النظر بعناية في الشروط ذات العالقة لكل اتفاقية بيع لتقييم ما إذا كان‪:‬‬
‫ ‪-‬أن يتلقى العميل المنافع المقدمة من أداء المجموعة ويستهلكها في نفس الوقت طالما قامت المجموعة باألداء‪،‬‬
‫ ‪-‬أن يؤدي أداء المجموعة إلى إنشاء أو تحسين أصل (مثل العمل قيد التنفيذ) يسيطر عليه العميل عند إنشاء األصل أو تحسينه‪،‬‬
‫ ‪-‬ال يؤدي أداء المجموعة إلى إنشاء أصل مع استخدام بديل لدى المجموعة‪ ،‬وأن المجموعة لها حق واجب النفاذ في استالم قيمة‬
‫األداء المكتمل حتى تاريخه‪.‬‬
‫عند استيفاء واحد أو أكثر من المعايير المذكورة أعاله‪ ،‬تثبت المجموعة اإليرادات بمرور الوقت‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫األحكام والتقديرات واالفتراضات المحاسبية الهامة (تتمة)‬ ‫‪-3‬‬
‫األحكام (تتمة)‬ ‫‪1-3‬‬
‫تحديد أسعار المعامالت‪:‬‬

‫يجب على المجموعة تحديد سعر المعاملة لكل عقد من عقودها مع العمالء‪ .‬وعند إجراء هذا الحكم‪ ،‬تقوم المجموعة بتقييم وتقدير تأثير‬
‫أي أثمان متغيرة في العقد‪ ،‬بسبب الخصومات والغرامات وأي أثمان غير نقدية ومرتجعات الضمان‪.‬‬
‫النظر في عنصر التمويل الهام في العقد‬
‫لبعض العقود التي تنطوي على بيع الممتلكات‪ ،‬يحق للمجموعة الحصول على وديعة أولية‪ .‬وتوصل الفريق إلى أن هذا ليس عنصرا تمويليا‬
‫هاما ألنه يرجع إلى أسباب أخرى غير توفير التمويل للمجموعة‪ .‬تستخدم الودائع األولية لحماية المجموعة من فشل الطرف اآلخر في إكمال‬
‫بعض أو كل التزاماته بموجب العقد بشكل كاف حيث ال يكون لدى العمالء تاريخ ائتماني ثابت أو لديهم تاريخ من المدفوعات المتأخرة‪.‬‬
‫توصلت المجموعة لعدم يوجد عنصر تمويل في عقدها مع العمالء يتضمن بيع العقارات‪ ،‬وهو ما يتوافق مع ممارسة السوق‪.‬‬
‫النظر في الضمانات‬
‫تحتوي عقود بيع الممتلكات على ضمانات معينة تغطي فترة تصل إلى عشر سنوات بعد االنتهاء من العقار‪ ،‬مثل تلبية العقار لمتطلبات األداء‬
‫التشغيلي المحددة (مثل العزل‪ ،‬وكفاءة الطاقة‪... ،‬الخ)‪ .‬وقدرت المجموعة أن هذه الشروط تمثل ضمانات «من نوع الضمان» المطلوب قانونا‬
‫تقديمها كضمانات للجودة وبالتالي يتم احتسابها وفقاً لمعيار المحاسبة الدولي (‪.)37‬‬
‫مبدأ االستمرارية‬
‫وتمارس المجموعة حكمها في تقييم قدرتها على االستمرار وفقاً لمبدأ االستمرارية‪ .‬قامت اإلدارة بتقييم قدرة المجموعة على االستمرار‬
‫وفقاً لمبدأ االستمرارية بناء على وضع السيولة الحالي وتوقعات التدفق النقدي‪ ،‬وهي ليست على علم بأي عدم تيقن جوهري قد يثير‬
‫شكاً كبيراً واإلدارة مقتنعة بأن المجموعة لديها الموارد الالزمة لالستمرار والوفاء بالتزاماتها عند استحقاقها في سياق العمل العادي في‬
‫المستقبل المنظور‪ .‬وعليه‪ ،‬تم إعداد القوائم المالية الموحدة للمجموعة على أساس مبدأ االستمرارية‪.‬‬
‫تحديد زمن اثبات األرباح على بيع الموجودات غير المتداولة‬
‫قيمت المجموعة زمن إثبات اإليرادات من بيع الموجودات غير المتداولة بناء على تحليل دقيق للحقوق وااللتزامات بموجب شروط العقد‬
‫واالستشارة القانونية من االستشاريين الخارجيين للمجموعة في عدة مجاالت قضائية‪.‬‬
‫خلصت المجموعة بشكل عام إلى أن العقود المتعلقة ببيع الموجودات غير المتداولة المكتملة يتم اثباتها في نقطة من الزمن عند نقل‬
‫السيطرة‪ .‬وفيما يتعلق بالتبادل غير المشروط للعقود‪ ،‬يتوقع انتقال السيطرة إلى العميل مع الملكية القانونية‪ .‬وفيما يتعلف بالتبادل‬
‫المشروط‪ ،‬يتوقع أن يحصل هذا حال استيفاء جميع الشروط الهامة‪.‬‬
‫تصنيف الممتلكات العقارية‬
‫تمارس المجموعة حكمها في تصنيف العقارات كممتلكات ومعدات أو عقارات استثمارية أو عقارات للتطوير‪ .‬تنظر المجموعة في معايير‬
‫االثبات وفقا للمعايير المحاسبية ذات العالقة المدعومة بنية اإلدارة وخطتها النشطة‪ .‬تصنف مراكز التسوق التجارية على أنها عقارات‬
‫استثمارية حيث يتم االحتفاظ بها لإليجار لآلخرين‪ .‬العقارات للتطوير هي العقارات التي يتم إعادة تطويرها بهدف بيعها‪ .‬تنشأ عقارات‬
‫المجموعة قيد التطوير عندما تشتري المجموعة عقارات بنية البيع‪.‬‬
‫إضافة إلى ذلك‪ ،‬تحدد المجموعة ما إذا كان العقار مؤه ً‬
‫ال كعقار استثماري‪ .‬تحدد المجموعة ما إذا كان العقار مصنفا كعقار استثماري أو‬
‫ممتلكات ومعدات مع مراعاة ما يلي‪:‬‬
‫ ‪-‬تشمل العقارات االستثمارية األراضي والمباني التي ال يتم شغلها بشكل كبير لالستخدام من قبل المجموعة أو في‬
‫عملياتها‪ ،‬أو للبيع في سياق العمل المعتاد‪ ،‬ولكن يتم االحتفاظ بها في المقام األول لكسب دخل اإليجار وزيادة رأس المال‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫األحكام (تتمة)‬ ‫‪1-3‬‬
‫ ‪-‬تشمل الممتلكات والمعدات الممتلكات المحتفظ بها لالستخدام من قبل المجموعة أو في عملياتها‪.‬‬
‫وفي سياق عمل هذه األحكام‪ ،‬تعتبر المجموعة أن العقار الذي يولد تدفقات نقدية كبيرة وباستقالل عن الموجودات األخرى‬
‫التي تحتفظ بها منشأة‪ .‬تولد العقارات التي يشغلها المالك تدفقات نقدية ال تعزى فقط إلى الممتلكات‪ ،‬ولكن أيضا إلى‬
‫الموجودات األخرى المستخدمة في عملية توريد السلع أو الخدمات‪ .‬تتكون بعض العقارات من جزء يتم االحتفاظ به لكسب‬
‫اإليجارات أو لزيادة رأس المال وجزء آخر يتم االحتفاظ به لالستخدام في توريد السلع أو الخدمات أو ألغراض إدارية‪.‬‬
‫إذا كان من الممكن بيع هذه األجزاء بشكل منفصل (أو تأجيرها بشكل منفصل بموجب عقد إيجار تمويلي)‪ ،‬فإن المجموعة‬
‫تحسب هذه األجزاء بشكل منفصل‪ .‬إذا تعذر بيع هذه األجزاء بشكل منفصل‪ ،‬يتم احتساب العقار كعقار استثماري فقط‬
‫إذا تم االحتفاظ بجزء ضئيل لالستخدام في إنتاج‪ ،‬أو توريد السلع‪ ،‬أو الخدمات‪ ،‬أو ألغراض إدارية‪.‬‬
‫يتم تطبيق الحكم في تحديد ما إذا كانت الخدمات اإلضافية مهمة جداً بحيث ال يعتبر العقار عقارا استثماريا‪.‬‬
‫تنظر المجموعة في كل عقار على حدة عند إصدار حكمها‪ .‬تغير المجموعة التصنيف عندما تتغير النية‪.‬‬
‫الزكاة‬
‫يتضمن تحديد مخصص الزكاة حكماً جوهرياً من اإلدارة ينطوي على احتساب الوعاء الزكوي والربح الخاضع للزكاة وفقاً ألنظمة الزكاة‬
‫وضريبة الدخل المطبقة في المملكة العربية السعودية والتي تخضع للعديد من التفسيرات‪ .‬قد يختلف المبلغ النهائي للربط الزكوي‬
‫جوهرياً عن اإلقرارات واالعتراضات التي قدمتها الشركة‪ .‬عند تحديد المبلغ المستحق لهيئة الزكاة والضريبة والجمارك («الهيئة»)‪ ،‬طبقت‬
‫المجموعة حكمها وتفسيرها لمتطلبات الهيئة لحساب الزكاة‪.‬‬
‫‪3‬التقديرات واالفتراضات‬ ‫‪-2‬‬
‫تم أدناه بيان االفتراضات األساسية المتعلقة بالمستقبل والمصادر الرئيسية األخرى لعدم التأكد من التقديرات في تاريخ التقرير المالي‪،‬‬
‫والتي لها تأثير جوهري يؤدي إلى إجراء تعديل جوهري على القيمة الدفترية للموجودات والمطلوبات خالل السنة المالية القادمة‪ .‬قامت‬
‫المجموعة بإجراء االفتراضات والتقديرات بناء على المؤشرات المتاحة بتاريخ إعداد القوائم المالية الموحدة‪ .‬وعلى الرغم من ذلك‪ ،‬فإن‬
‫الظروف واالفتراضات القائمة المتعلقة بالتطورات المستقبلية قد تتغير نتيجة للتغيرات في السوق أو ظروف خارجة عن سيطرة المجموعة‪.‬‬
‫يتم عكس هذه التغيرات في االفتراضات عند حدوثها‪ .‬فيما يلي المعلومات بشأن عدم التأكد من االفتراضات والتقديرات في البنود التالية‪:‬‬
‫االنخفاض في قيمة الموجودات غير المالية‬
‫تقوم المجموعة بتقييم مدى توافر أي مؤشرات على انخفاض القيمة لجميع الموجودات غير المالية في تاريخ كل تقرير مالي‪ .‬يتم فحص‬
‫الموجودات غير المالية لتحديد انخفاض القيمة عندما يكون هناك مؤشر إلى عدم إمكانية استرداد القيمة الدفترية‪ .‬لتحديد المبلغ القابل‬
‫لالسترداد‪ ،‬تستخدم اإلدارة القيمة العادلة باستخدام نهج السوق ونهج القيمة المستخدمة‪.‬‬
‫خالل العام الحالي‪ ،‬تم تحديد وجود مؤشرات انخفاض القيمة لعدد قليل من المراكز التجارية (مراكز التسوق) وعلى هذا النحو تم إجراء‬
‫تقييم مفصل النخفاض القيمة‪ .‬انظر ايضاح ‪ 6‬للتفاصيل حول اختبار االنخفاض في القيمة‪ .‬يظهر انخفاض القيمة عندما تتجاوز القيمة‬
‫الدفترية لألصل أو الوحدة المحققة للنقد القيمة القابلة لالسترداد باعتبارها القيمة العادلة ناقصاً تكاليف البيع أو قيمتها قيد االستعمال‬
‫ــ أيهما أعلى‪ .‬يتم احتساب القيمة العادلة ناقصا تكاليف االستبعاد على أساس البيانات المتاحة لمعامالت البيع الملزمة‪ ،‬التي تمت بشروط‬
‫تعامل عادل لموجودات مماثلة أو األسعار القابلة للمالحظة في السوق ناقصا التكاليف العرضية الستبعاد األصل‪ .‬يستند حساب القيمة‬
‫قيد االستعمال إلى نموذج التدفقات النقدية المخصومة‪ .‬يتم اشتقاق التدفقات النقدية من الموازنة للسنوات الخمس المقبلة والتي ال‬
‫تشمل أنشطة إعادة الهيكلة التي لم تلتزم بها المجموعة بعد أو استثمارات مستقبلية هامة يمكن أن تعزز أداء األصل للوحدة المولدة للنقد‬
‫التي يتم اختبارها‪ .‬القيمة القابلة لالسترداد حساسة إلى معدل الخصم المستخدم في نموذج التدفقات النقدية المخصومة والتدفقات‬
‫النقدية المستقبلية المتوقعة إلى الشركة ومعدل النمو المستخدم ألغراض االستقراء‪ .‬تتعلق هذه التقديرات كثي ًرا بالشهرة والموجودات غير‬
‫الملموسة األخرى التي ليس لها عمر إنتاجي محدد والثبتة من قبل المجموعة‪ .‬إن االفتراضات األساسية المستخدمة لتحديد القيمة القابلة‬
‫لالسترداد للوحدات المدرة للنقدية المختلفة‪ ،‬بما في ذلك تحليل الحساسية‪ ،‬تم اإلفصاح عنها وتوضيحها في اإليضاح ‪.6‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫التقديرات واالفتراضات (تتمة)‬ ‫‪2-3‬‬
‫إثبات تكلفة اإليرادات وتكلفة البنية التحتية المستحقة الدفع‬

‫تمتلك المجموعة أجزاء كبيرة من األراض‪ ،‬والتي تحتوي على عدد من قطع األراضي والفيالت الفردية‪ .‬من أجل تحديد تكلفة اإليرادات‬
‫المتعلقة بقطع األراضي أو الفلل المباعة خالل العام‪ ،‬تقدر اإلدارة تكاليف البنية التحتية لمنطقة التطوير بأكملها‪ .‬ثم يتم توزيع هذه التكاليف‬
‫لكل قطعة أرض أو فيال‪ .‬وتستعرض هذه التقديرات بانتظام وتعدل حسب الحاجة‪ .‬وقد يؤدي أي تغيير كبير في هذه التقديرات إلى تسجيل‬
‫تكاليف إضافية في الفترات المقبلة تتعلق باإليرادات المثبتة في السنة الحالية‪.‬‬
‫تقدير صافي القيمة القابلة للتحقيق للعقارات للتطوير‬
‫تسجل العقارات للتطوير بالتكلفة أو بصافي القيمة القابلة للتحقق‪ ،‬أيهما أقل‪ .‬صافي القيمة القابلة للتحقق هي أسعار البيع التقديري ضمن‬
‫دورة األعمال العادية ناقصاً التكاليف التقديرية لإلكمال والتكاليف التقديرية إلتمام البيع‪ .‬يتم تقييم صافي القيمة القابلة للتحقيق بالرجوع‬
‫إلى ظروف السوق وطريقة االستبعاد المستقبلية المخطط لها والقيمة القابلة لالسترداد للممتلكات في تاريخ التقرير المالي بموجب طريقة‬
‫االستبعاد المخطط لها‪ .‬يتم تقييم صافي القيمة القابلة للتحقيق لهذه العقارات داخليا من قبل المجموعة في ضوء معامالت السوق األخيرة‪.‬‬
‫يتم تقييم سعر البيع المقدر لقطع األراضي بالرجوع إلى أسعار السوق في تاريخ التقرير المالي عن العقارات المماثلة بعد تعديل االختالفات‬
‫في الموقع‪ ،‬والحجم‪ ،‬وحالة التطوير‪ ،‬والجودة‪ .‬يتم خصم التكاليف المقدرة إلكمال التطوير من سعر البيع المقدر للوصول إلى القيمة القابلة‬
‫للتحقق‪ ،‬تم االفصاح عنها في اإليضاح ‪ 12‬بالتفصيل‪.‬‬
‫األعمار االنتاجية والقيم المتبقية للممتلكات والمعدات والموجودات غير الملموسة والعقارات االستثمارية‬
‫تقوم إدارة المجموعة بتحديد األعمار اإلنتاجية المقدرة للممتلكات والمعدات ألغراض احتساب االستهالك واالطفاء‪ .‬يحدد هذا التقدير‬
‫بعد األخذ بعين االعتبار االستخدام المتوقع لألصل والتلف الطبيعي والتقادم الفني‪ .‬تقوم اإلدارة دورياً بمراجعة األعمار اإلنتاجية والقيمة‬
‫المتبقية وطريقة االستهالك واإلطفاء للتأكد بأن طريقة وفترة االستهالك متوافقة مع النمط المتوقع للمنافع االقتصادية من هذه الموجودات‪.‬‬
‫انخفاض قيمة خسائر االئتمان المتوقعة للذمم المدينة التجارية والذمم المدينة األخرى‬
‫تستخدم المجموعة مصفوفة مخصص لحساب خسائر االئتمان المتوقعة للذمم المدينة التجارية والذمم المدينة األخرى‪ .‬يتم تحديد نسب‬
‫المخصص بنا ًء على أيام التأخر في السداد لمجموعات مختلفة من قطاعات العمالء لها أنماط خسائر مماثلة (أي من حيث المنطقة‬
‫الجغرافية ونوع المنتج ونوع العميل والسعر والتغطية بخطابات االعتماد واألشكال األخرى من ضمان االئتمان)‪.‬‬
‫يتطلب تحديد المجموعة لخسائر االئتمان المتوقعة في الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة األخرى أن تأخذ المجموعة في االعتبار‬
‫تقديرات معينة للعوامل المستقبلية عند حساب احتمال التعثر‪ .‬قد تختلف هذه التقديرات عن الظروف الفعلية‪.‬‬
‫يتم في األصل تحديد مصفوفة المخصص على أساس معدالت التعثر السابقة التي تم مالحظتها‪ .‬تقوم المجموعة بتقييم المصفوفة‬
‫لتعديل خبرة خسارة االئتمان التاريخية مع المعلومات االستشرافية‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬إذا كان من المتوقع تدهور األوضاع االقتصادية (أي‬
‫إجمالي الناتج المحلي) على مدى السنة القادمة مما قد يؤدي إلى عدد متزايد من حاالت التعثر في السداد في قطاع التصنيع‪ ،‬فإنه يتم‬
‫تعديل معدالت التعثر السابقة‪ .‬وبتاريخ كل تقرير مالي‪ ،‬يتم تحديث معدالت التعثر السابقة التي تم مالحظتها وإجراء تحليل للتغيرات في‬
‫التقديرات المستقبلية‪.‬‬
‫انخفاض قيمة خسائر االئتمان المتوقعة للذمم المدينة التجارية والذمم المدينة األخرى (تتمة)‬
‫حددت المجموعة معدل النمو في مجموع الناتج المحلي االكثر ارتباطا بالعامل االقتصادي الكلي للمعلومات المستقبلية انها قد تؤثر على‬
‫مخاطر االئتمان للعمالء وبالتالي تعديل الخسارة التاريخية بناء على التغيرات المتوقعة لهذا العامل باستخدام سيناريوهات مختلفة‪ .‬إن‬
‫عملية تقويم العالقة المتداخلة بين معدالت التعثر السابقة التي تم مالحظتها والظروف االقتصادية المتوقعة وخسائر االئتمان المتوقعة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫التقديرات واالفتراضات (تتمة)‬ ‫‪2-3‬‬
‫تمثل تقدي ًرا هاما‪ .‬إن مبلغ خسائر االئتمان المتوقعة حساس للغاية تجاه التغيرات في األحوال والظروف االقتصادية المتوقعة كما أن خبرة‬
‫خسارة االئتمان التاريخية للمجموعة والظروف االقتصادية المتوقعة قد ال تكون تمثل التعثر الفعلي للعميل في المستقبل‪ .‬تم اإلفصاح عن‬
‫المعلومات حول خسائر االئتمان المتوقعة حول الذمم المدينة التجارية للمجموعة في اإليضاح (‪.)10‬‬
‫برنامج المنافع المحددة للموظفين‬
‫يتم تحديد تكلفة برنامج المنافع المحددة والقيمة الحالية لاللتزام باستخدام تقييمات اكتوارية‪ .‬يتضمن التقييم االكتواري إجراء العديد من‬
‫االفتراضات التي قد تختلف عن التطورات الفعلية في المستقبل‪ .‬وهذا يتضمن تحديد معدالت الخصم وزيادة الرواتب في المستقبل ومعدل‬
‫الوفيات وحركة التوظيف‪ .‬ونتيجة التعقيدات الخاصة بعملية التقييم وطبيعتها طويلة األجل‪ ،‬فإن التزام المنافع المحددة يمتاز بحساسية‬
‫عالية تجاه التغيرات في تلك االفتراضات‪ .‬تتم مراجعة جميع االفتراضات في نهاية كل سنة‪ .‬إن المعيار األكثر حساسية هو معدل الخصم‬
‫وزيادة الرواتب المستقبلية‪ .‬عند تحديد معدل الخصم المالئم‪ ،‬تأخذ اإلدارة في االعتبار أن عوائد السوق تستند إلى سندات الشركات ‪/‬‬
‫الحكومية عالية الجودة‪ .‬تعتمد زيادات الرواتب المستقبلية على معدالت التضخم المستقبلية واألقدمية والترقية والعرض والطلب في سوق‬
‫التوظيف‪.‬‬
‫يستند معدل الوفيات إلى جداول الوفيات المتاح والخاص بالدول المعنية‪ .‬تخضع جداول الوفيات هذه إلى التغيير فقط من وقت آلخر وفقاً‬
‫للتغيرات الديموغرافية‪ .‬بين اإليضاح (‪ )16‬مزيداً من التفاصيل حول التزامات منافع الموظفين‪.‬‬
‫القيم العادلة لألدوات المالية‬
‫عند عدم إمكانية قياس القيم العادلة للموجودات المالية والمطلوبات المالية المسجلة في قائمة المركز المالي على أساس األسعار‬
‫المتداولة في أسواق نشطة‪ ،‬فإنه يتم تحديد القيمة العادلة لها باستخدام طرق التقييم بما في ذلك نموذج التدفقات النقدية المخصومة‪.‬‬
‫تؤخذ المدخالت لهذه الطرق من األسواق القابلة للمالحظة حيثما أمكن ذلك‪ ،‬وعندما ال يكون ذلك مجدياً‪ ،‬فإن األمر يتطلب إبداء درجة من‬
‫األحكام لتحديد القيمة العادلة‪ .‬تشتمل األحكام على اعتبارات خاصة بالمدخالت مثل مخاطر السيولة ومخاطر االئتمان ومخاطر تقلبات‬
‫األسعار‪ .‬يمكن أن تؤثر التغيرات في االفتراضات المتعلقة بهذه األحكام على القيمة العادلة المصرح عنها لألدوات المالية‪ .‬انظر االيضاح‬
‫(‪ )36‬لمزيد من اإلفصاحات‬
‫عقود اإليجار ‪ -‬تقدير معدل االقتراض المتزايد‬
‫ال يمكن للشركة أن تحدد معدل الفائدة المتضمن في عقد اإليجار‪ ،‬وبالتالي تستخدم معدل االقتراض المتزايد الخاص بها لقياس مطلوبات‬
‫اإليجار‪ .‬معدل االقتراض المتزايد هو معدل الفائدة الذي قد تضطر المجموعة لدفعه لالقتراض‪ ،‬على مدى فترة مماثلة وبضمان مماثل‪،‬‬
‫التمويل الضروري للحصول على أصل بقيمة مماثلة لألصل حق االستخدام في نفس الظروف االقتصادية‪ .‬وبالتالي يعكس معدل االقتراض‬
‫المتزايد المبلغ الذي قد تضطر المجموعة لدفعه وهو ما يتطلب تقديراً عندما ال يكون هناك معدالت قابلة للمالحظة متاحة (مثل الشركات‬
‫التابعة التي ال تبرم معامالت تمويل) أو عندما تحتاج للتعديل لتعكس أحكام وشروط عقد اإليجار (على سبيل المثال عندما ال تكون عقود‬
‫االيجار بالعملة الوظيفية للشركة التابعة)‪ .‬تقدر المجموعة معدل االقتراض المتزايد باستخدام المدخالت القابلة للمالحظة (مثل معدالت‬
‫الفائدة بالسوق) عندما تكون متاحة وينبغي القيام بتقديرات خاصة بالمنشأة (مثل معدل االئتمان الخاص بالشركة التابعة)‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪4-‬التغيرات في اإلفصاحات والسياسات المحاسبية‬
‫‪4‬المعايير والتفسيرات الجديدة والمعدلة‬ ‫‪-1‬‬
‫تتماشى السياسات المحاسبية المطبقة وطرق االحتساب المتبعة مع تلك المستخدمة للسنة المالية السابقة‪ ،‬فيما عدا البنود التي تم‬
‫االفصاح أدناه‪.‬‬
‫كانت هناك العديد من التعديالت الجديدة على المعايير والتفسيرات التي تتطبق ألول مرة في ‪2022‬م‪ ،‬ولكنها إما غير ذات صلة أو ليس‬
‫لها تأثير جوهري على القوائم المالية للمجموعة‪ .‬لم تقم المجموعة بالتطبيق المبكر ألي معايير أو تفسيرات أو تعديالت أخرى صدرت‪،‬‬
‫ولكن لم تدخل حيز التنفيذ‪.‬‬
‫عقود المعاوضة ‪ -‬تكاليف الوفاء بالعقود ‪ -‬التعديالت على معيار المحاسبة الدولي (‪)37‬‬
‫إن عقد المعاوضة هو عقد بموجبه تتجاوز التكاليف التي ال يمكن تجنبها (أي التكاليف التي ال يمكن للمجموعة تجنبها بسبب العقد) استيفا ًء‬
‫لاللتزامات بموجب العقد متجاوز ًة المنافع االقتصادية المتوقع استالمها بموجب ذلك العقد‪ .‬تنص التعديالت على أنه عند تقييم ما إذا‬
‫ال من‬ ‫كان العقد معاوضة أو أنه يؤدي إلى خسائر‪ ،‬يجب أن يشمل الكيان التكاليف التي ترتبط مباشرة بعقد ما لتقديم بضائع او خدمات ك ً‬
‫التكاليف اإلضافية (مثل تكاليف العمالة المباشرة والمواد) وتخصيص التكاليف المتعلقة مباشرة بأنشطة العقود (مثل استهالك المعدات‬
‫المستخدمة للوفاء بالعقد‪ ،‬وكذلك تكاليف إدارة العقود واإلشراف عليها)‪ .‬ال تتعلق المصاريف العمومية واإلدارية مباشرة بالعقد وتستثنى‬
‫مالم يتم تحميلها بشكل واضح على الطرف المقابل بموجب العقد‪.‬‬
‫لم يكن لهذه التعديالت المتعلقة بتكاليف تأدية العقد أي أثر على القوائم المالية الموحدة للمجموعة‪.‬‬
‫اإلشارة إلى اإلطار المفاهيمي ‪ -‬التعديالت على المعيار الدولي للتقرير المالي (‪)3‬‬
‫تستبدل التعديالت اإلشارة إلى النسخة السابقة من إطار المفهوم الصادر عن مجلس معايير المحاسبة الدولية باإلشارة إلى النسخة الحالية‬
‫الصادرة في مارس ‪2018‬م دون أي تغيير في المتطلبات‪ .‬كما أضافت التعديالت أيضاً استثنا ًء إلى مبادئ االعتراف في المعيار الدولي‬
‫للتقرير المالي ‪« 3‬تجميع األعمال» لتجنب مسألة مكاسب او خسائر «اليوم الثاني» المحتملة الناتجة عن المطلوبات وااللتزامات الطارئة‬
‫التي قد تقع ضمن نطاق معيار المحاسبة الدولي ‪ « 37‬المخصصات والمطلوبات المحتملة والموجودات المحتملة» أو تفسير لجنة المعايير‬
‫الدولية رقم ‪« 21‬الرسوم» حال تكبدها بشكل منفصل‪.‬‬
‫ويقتضي االستثناء من المنشآت أن تطبق المعايير الواردة في معيار المحاسبة الدولي (‪ )37‬أو تفسير لجنة المعايير الدولية (‪ ،)21‬على‬
‫التوالي‪ ،‬بدال من اإلطار المفاهيمي‪ ،‬لتحديد ما إذا كان هناك التزام حالي في تاريخ االقتناء‪.‬‬
‫أيضا فقرة جديدة على المعيار الدولي للتقرير المالي ‪ 3‬لتوضيح عدم تأهيل الموجودات المحتملة لإلثبات بتاريخ‬
‫تُضيف التعديالت ً‬
‫االستحواذ‪ .‬لم يكن لهذه التعديالت أي أثر على القوائم المالية الموحدة للمجموعة‪ ،‬حيث لم تنشأ موجودات محتملة ومطلوبات ومطلوبات‬
‫محتملة في نطاق هذه التعديالت خالل السنة‪.‬‬
‫المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ :)9‬األدوات المالية ‪ -‬الرسوم في فحص نسبة ‪ %10‬المتعلق باستبعاد المطلوبات المالية‬
‫يوضح التعديل األتعاب التي تقوم المنشأة بإدراجها عند تقييم ما إذا كانت شروط االلتزام المالي الجديد أو المعدل تختلف اختالفًا جوهر ًيا‬
‫عن شروط االلتزام المالي األصلي‪ .‬تتضمن هذه األتعاب فقط تلك الرسوم المدفوعة او المستلمة بين المقترض والمقرض بحيث تتضمن‬
‫الرسوم المدفوعة او المستلمة بواسطة إما المقترض او المقرض بالنيابة‪ .‬لم يتم اقتراح تعديل مشابه لمعيار المحاسبة الدولي ‪« 39‬األدوات‬
‫المالية»‪ :‬اإلثبات والقياس‪.‬‬
‫إن هذه التعديالت ليس لها أي أثر على القوائم المالية الموحدة للمجموعة‪ ،‬حيث ال يوجد أية تعديالت على األدوات المالية للمجموعة‬
‫خالل السنة‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫التغيرات في اإلفصاحات والسياسات المحاسبية (تتمة)‬ ‫‪-4‬‬
‫المعايير والتفسيرات الجديدة والمعدلة (تتمة)‬ ‫‪1-4‬‬
‫الممتلكات والمعدات‪ :‬المتحصالت قبل االستخدام المنشود ‪ -‬تعديالت على معيار المحاسبة الدولي (‪)16‬‬
‫تمنع التعديالت المنشآت من الخصم من تكلفة أي بند من بنود الممتلكات والمعدات‪ ،‬واي متحصالت من بيع السلع التي يتم انتاجها أثناء‬
‫احضار ذلك األصل إلى موقعه وحالته الالزمة للتشغيل بالطريقة التي تراها اإلدارة مالئمة‪ .‬وبدالً من ذلك‪ ،‬تثبت المنشأة المتحصالت من‬
‫بيع مثل هذه السلع وتكاليف انتاج تلك السلع في الربح او الخسارة‪.‬‬
‫إن هذه التعديالت ليس لها أي أثر على القوائم المالية الموحدة للمجموعة؛ وذلك نظ ًرا لعدم وجود أيه عمليات بيع للبنود المنتجة من‬
‫الممتلكات والمعدات المتاحة لالستخدام في أو بعد بداية الفترة األولى المعروضة‪.‬‬
‫المعيار الدولي للتقرير المالي ‪ - 1‬تطبيق المعايير الدولية للتقرير المالي ألول مرة ‪ -‬الشركة التابعة التي تطبيق المعايير الدولية‬
‫للتقرير المالي ألول مرة‪.‬‬
‫يسمح التعديل للشركة التابعة باختيار تطبيق الفقرة (د‪( 16-‬أ)) من المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )1‬لقياس فروقات الترجمة المتراكمة‬
‫باستخدام المبالغ المصفح عنها في القوائم المالية الموحدة للشركة االم‪ ،‬استناداً إلى تاريخ تحول الشركة االم إلى المعايير الدولية للتقرير‬
‫المالي‪ .‬وذلك إذا لم يتم اجراء أية تعديالت إلجراءات التوحيد وأثر تجميع األعمال التي استحوذت فيها الشركة األم على الشركة التابعة‪.‬‬
‫أيضا على الشركة الزميلة أو المشروع المشترك الذي يختار تطبيق الفقرة د ‪( 16‬أ) من المعيار الدولي للتقرير‬ ‫يتم تطبيق هذا التعديل ً‬
‫المالي (‪.)1‬‬
‫لم يكن لهذه التعديالت أي أثر على القوائم المالية الموحدة للمجموعة؛ ألنها غير مطبقة للمعايير الدولية ألول مرة‪.‬‬
‫معيار المحاسبة الدولي (‪ )41‬الزراعة ‪ -‬الضرائب في قياسات القيمة العادلة‬
‫يلغي التعديل المطلب الوارد في الفقرة ‪ 22‬من معيار المحاسبة الدولي (‪ )41‬الذي يقضي بأن تستبعد المنشآت التدفقات النقدية المتعلقة‬
‫بالضرائب عند قياس القيمة العادلة للموجودات ضمن نطاق معيار المحاسبة الدولي (‪.)41‬‬
‫ليس للتعديالت تأثير على القوائم المالية للمجموعة حيث إنه ال توجد موجودات ضمن نطاق معيار المحاسبة الدولي (‪ )41‬كما في تاريخ‬
‫التقرير‪.‬‬
‫‪4‬المعايير الصادرة التي لم تدخل حيز التنفيذ‬ ‫‪-2‬‬
‫فيما يلي المعايير والتفسيرات الجديدة والمعدلة الصادرة‪ ،‬والتي لم تدخل حيز التنفيذ بعد‪ ،‬حتى تاريخ إصدار القوائم المالية الموحدة‬
‫للمجموعة‪ .‬تعتزم المجموعة إتباع هذه المعايير والتفسيرات الجديدة والمعدلة‪ ،‬إذا ينطبق ذلك‪ ،‬عند سريانها‪.‬‬
‫خالل شهر مايو ‪2017‬م‪ ،‬أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )17‬عقود التأمين‪ ،‬معيار محاسبة جديد‬
‫شامل لعقود التأمين يغطي االعتراف‪ ،‬والقياس‪ ،‬والعرض‪ ،‬واالفصاح‪ .‬عندما يصبح ساري المفعول‪ ،‬فإن المعيار الدولي للتقرير المالي (‪)17‬‬
‫سيحل محل المعيار الدولي للتقرير المالي (‪« )4‬عقود التأمين» الذي صدر في ‪2005‬م‪ .‬يسري المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )17‬على‬
‫كافة أنواع عقود التأمين (أي التأمين على الحياة وغير الحياة والتأمين المباشر وإعادة التأمين) بصرف النظر عن نوع المنشآت التي تقوم‬
‫بإصداره‪ ،‬وبعض الضمانات واألدوات المالية التي يتم فيها االشتراك بصورة اختيارية‪ .‬هناك بعض اإلعفاءات في مجال المعيار ستطبق‪.‬‬
‫يتمثل الهدف الكلي من المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )17‬في توفير نموذج محاسبي لعقود التأمين أكثر فائدة وثباتاً لشركات التأمين‪.‬‬
‫وعلى عكس المتطلبات المنصوص عليها في المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ ،)4‬التي تستند إلى حد كبير إلى أقدمية السياسات المحاسبية‬
‫ال لعقود التأمين‪ ،‬يغطي جميع الجوانب المحاسبية ذات العالقة‪.‬‬‫المحلية السابقة‪ ،‬يوفر المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )17‬نموذجاً شام ً‬
‫يتمثل جوهر المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )17‬في النموذج العام‪ ،‬الذي يتم استكماله عن طريق‪:‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫المعايير الصادرة التي لم تدخل حيز التنفيذ (تتمة)‬ ‫‪٢-4‬‬
‫ ‪-‬تعديل محدد للعقود مع خصائص مشاركة مباشرة (طريقة األتعاب المتغيرة)‪.‬‬

‫ ‪-‬طريقة مبسطة (طريقة توزيع األقساط) وبشكل رئيسي للعقود القصيرة األجل‪.‬‬
‫يسري تطبيق المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )17‬في فترات إعداد التقارير المالية في ‪ 1‬يناير ‪2023‬م أو بعد هذا التاريخ مع حتمية إدراج‬
‫أرقام المقارنة‪ .‬ويسمح بالتطبيق المبكر له إذا ما تم أيضاً تطبيق المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )9‬والمعيار الدولي للتقرير المالي (‪)15‬‬
‫في أو قبل تاريخ تطبيق المنشأة أوالً للمعيار الدولي للتقرير المالي (‪.)17‬‬
‫ال ينطبق هذا المعيار على المجموعة‪.‬‬
‫تعديالت على معيار المحاسبة الدولي (‪ :)1‬تصنيف المطلوبات كمتداولة وغير متداولة‬
‫في يناير ‪2020‬م‪ ،‬أصدر مجلس المعايير الدولية للمحاسبة تعديالت على الفقرات من ‪ 69‬إلى ‪ 76‬من معيار المحاسبة الدولي ‪ 1‬لتحديد‬
‫متطلبات تصنيف المطلوبات كمتداولة وغير متداولة‪ .‬توضح التعديالت‪:‬‬
‫ ‪-‬المقصود بالحق في تأجيل التسوية‪.‬‬
‫ ‪-‬أن حق التأجيل يجب أن يكون موجو ًدا في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير‪.‬‬
‫ ‪-‬هذا التصنيف ال يتأثر باحتمالية ممارسة الكيان لحقه في التأجيل‪.‬‬
‫ ‪-‬وذلك فقط عندما تكون االداة المالية المشتقة متضمنة في التزام قابل للتحويل وهو في حد ذاته أداة حقوق ملكية وان‬
‫شروط االلتزام لن تؤثر على التصنيف‪.‬‬
‫التعديالت سارية المفعول للفترات السنوية التي تبدأ في ‪ 1‬يناير ‪ 2023‬او بعدها‪ .‬ويجب تعديلها بأثر رجعي‪ .‬تقوم المجموعة حاليا بتقييم‬
‫تأثير التعديالت على الممارسة الحالية وإذا ما كانت اتفاقية القرض القائم قد تتطلب إعادة تفاوض‪.‬‬
‫تعريف التقديرات المحاسبية ‪ -‬التعديالت على معيار المحاسبة الدولي (‪)8‬‬
‫في فبراير ‪2021‬م‪ ،‬أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية تعديالت على معيار المحاسبة الدولي ‪ ،8‬حيث قدم تعريفًا لـ «التقديرات‬
‫المحاسبية»‪ .‬يوضح التعديل التمييز بين التغيرات في التقديرات المحاسبية والتغيرات في السياسات المحاسبية وتصحيح االخطاء‪ .‬كما‬
‫يوضح كيفية استخدام المنشآت ألساليب التقييم والمدخالت لتطوير التقديرات المحاسبية‪.‬‬
‫تسري التعديالت على الفترات المالية السنوية التي تبدأ في أو بعد ‪ 1‬يناير ‪2023‬م‪ ،‬ويتم تطبيقها على التغيرات في السياسات المحاسبية‬
‫والتغيرات في التقديرات المحاسبية التي تطرأ في أو بعد بداية تلك الفترة‪ ،‬التطبيق المبكر مسموح لطالما تم االفصاح عن هذه الحقيقة‪.‬‬
‫ليس من المتوقع أن يكون للتعديالت أثر جوهري على القوائم المالية الموحدة للمجموعة‪.‬‬
‫اإلفصاح عن السياسات المحاسبية ‪ -‬تعديالت على معيار المحاسبة الدولي ‪ 1‬وبيان ممارسات المعيار الدولي للتقرير المالي رقم ‪2‬‬
‫في فبراير ‪2021‬م‪ ،‬أصدر المجلس تعديالت على معيار المحاسبة الدولي (‪ )1‬وقائمة الممارسة (‪ )2‬للمعايير الدولية للتقرير المالي‬
‫مع إصدار أحكاما جوهرية‪ ،‬حيث يتم تقديم توجيهات وأمثلة لمساعدة المنشآت على تطبيق أحكام الجوهرية على افصاحات السياسة‬
‫المحاسبية‪ .‬تساعد التعديالت المنشآت على تقديم افصاحان حول السياسة المحاسبية المستخدمة في (‪ )1‬استبدال المتطلبات للمنشآت‬
‫لإلفصاح عن سياساتها المحاسبية الهامة مع متطلب السياسات المحاسبية «الهامة» و(‪ )2‬إضافة توجيهات حول كيفية تطبيق المنشآت‬
‫للجوهرية في اتخاذ القرارات حول افصاحات السياسات المحاسبية‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫المعايير الصادرة التي لم تدخل حيز التنفيذ (تتمة)‬ ‫‪٢-4‬‬
‫تنطبق تعديالت معيار المحاسبة الدولي ‪ 1‬على الفترات السنوية التي تبدأ في ‪ 1‬يناير ‪2023‬م أو بعد هذا التاريخ مع السماح بالتطبيق‬
‫المبكر‪ .‬وبما أن التعديالت التي أدخلت على قائمة الممارسة ‪ 2‬توفر إرشادات غير إلزامية بشأن تطبيق تعريف المعلومات الجوهرية على‬
‫معلومات السياسة المحاسبية‪ ،‬فإن تاريخ نفاذ هذه التعديالت ليس ضروريا‪.‬‬
‫تقوم المجموعة حاليا بإعادة النظر في افصاحات معلومات السياسة المحاسبية لضمان االتساق مع المتطلبات المعدلة‪.‬‬
‫‪5-‬ملخص السياسات المحاسبية الهامة‬
‫تم تطبيق السياسات المحاسبية الهامة ادناه بشكل دائم في إعداد هذه القوائم المالية الموحدة‪ .‬لم تقم المجموعة بالتطبيق المبكر ألي‬
‫معايير أو تفسيرات أو تعديالت أخرى صدرت‪ ،‬ولكن لم تدخل حيز التنفيذ‪.‬‬
‫تشتمل القوائم المالية الموحدة على القوائم المالية للشركة والشركات التابعة لها كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ .‬تتحقق السيطرة عندما‬
‫تتعرض المجموعة لمخاطر أو يكون لديها حقوق في الحصول على عوائد متغيرة من عالقتها بالشركة المستثمر فيها‪ ،‬ولديها المقدرة‬
‫في التأثير على العوائد من خالل ممارسة سلطاتها على الشركة المستثمر فيها‪ .‬وبشكل خاص‪ ،‬تقوم المجموعة بالسيطرة على الشركة‬
‫المستثمر فيها وذلك فقط عندما يكون لدى المجموعة‪:‬‬
‫المستثمر بها (مثل‪ :‬حقوق موجودة تعطي المجموعة القدرة الحالية لتوجيه النشاطات ذات الصلة‬
‫ ‪-‬نفوذ على الشركة ُ‬
‫بالشركة المستثمر بها)‪.‬‬
‫ ‪-‬التعرض لمخاطر‪ ،‬أو لديها حقوق في الحصول على عوائد مختلفة من خالل عالقتها بالشركة المستثمر فيها‪.‬‬
‫ ‪-‬المقدرة على استخدام نفوذها على المنشاة المستثمر فيها للتأثير على عوائدها‪.‬‬
‫وبوجه عام‪ ،‬هناك افتراض بأنه ينتج عن أغلبية حقوق التصويت سيطرة‪ .‬ومن أجل تعزيز هذا االفتراض وعندما يكون لدى المجموعة‬
‫المستثمر بها‪ ،‬فإن المجموعة تأخذ في االعتبار جميع الحقائق‬
‫مستوى أقل من غالبية حقوق التصويت أو حقوق مشابهة في المنشأة ُ‬
‫والظروف ذات الصلة عند تقييم ما إذا كان لديها نفوذاً على المنشأة ُ‬
‫المستثمر بها‪ ،‬وهذه الحقائق والظروف تشمل ما يلي‪:‬‬
‫ ‪-‬الترتيبات التعاقدية مع اآلخرين ممن يحق لهم التصويت في الشركة المستثمر بها‪.‬‬
‫ ‪-‬الحقوق التي تنشأ عن الترتيبات التعاقدية األخرى‪.‬‬
‫ ‪-‬حقوق التصويت وحقوق التصويت المحتملة للمجموعة‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بإجراء إعادة تقويم للتأكد فيما إذا كانت تمارس سيطرة على الشركة المستثمر فيها من عدمه وذلك عندما تشير الحقائق‬
‫والظروف إلى وجود تغير في عنصر واحد او أكثر من عناصر السيطرة الثالثة‪ .‬يبدأ توحيد الشركة التابعة عند استحواذ المجموعة على‬
‫السيطرة على الشركة التابعة وتتوقف عندما تفقد المجموعة السيطرة على الشركة التابعة‪ .‬يتم تضمين الموجودات والمطلوبات واإليرادات‬
‫والمصاريف المقتناة أو المستبعدة خالل السنة في القوائم المالية الموحدة من تاريخ حصول المجموعة على السيطرة حتى تاريخ زوال تلك‬
‫السيطرة على الشركة التابعة‪.‬‬
‫يتم توزيع الربح او الخسارة وكل عنصر من الدخل الشامل اآلخر على حملة حقوق الملكية في المجموعة والحصص غير المسيطرة‪ ،‬حتى‬
‫لو أن نتائج هذا التوزيع قد تؤدي إلى عجز في رصيد الحصص غير المسيطرة‪ .‬وعند الضرورة‪ ،‬يتم إجراء تسويات على القوائم المالية‬
‫للشركات التابعة كي تتماشى سياستها المحاسبية مع تلك المتبعة من قبل المجموعة‪ .‬يتم استبعاد كافة الموجودات والمطلوبات المتداخلة‬
‫وكذلك حقوق الملكية واإليرادات والمصاريف والتدفقات النقدية المتعلقة بالمعامالت بين شركات المجموعة بالكامل عند توحيد القوائم‬
‫المالية‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تتمة)‬ ‫‪-٥‬‬
‫أسس التوحيد (تتمة)‬ ‫‪١-5‬‬
‫يتم اعتبار أي تغير في حصص الملكية في الشركة التابعة‪ ،‬بدون فقدان السيطرة‪ ،‬كمعاملة حقوق ملكية‪ .‬وفي حال فقدان المجموعة‬
‫السيطرة على الشركة التابعة‪ ،‬فإنها تتوقف عن اثبات الموجودات (بما في ذلك الشهرة) والمطلوبات وحقوق الملكية غير المسيطرة والبنود‬
‫األخرى وعناصر حقوق الملكية األخرى‪ ،‬بينما يتم إثبات كافة األرباح أو الخسائر الناتجة في الربح أو الخسارة‪ .‬يتم إثبات االستثمارات‬
‫المحتفظ بها بالقيمة العادلة‪.‬‬
‫‪5‬تصنيف ما هو متداول إزاء ما هو غير متداول‬ ‫‪-2‬‬
‫تقوم المجموعة بإظهار الموجودات والمطلوبات في قائمة المركز المالي كمتداولة‪ /‬غير متداولة‪ .‬يعتبر األصل متداوالً في حال‪:‬‬
‫ ‪-‬عندما يتوقع تحققها أو ينوي بيعها أو استنفادها خالل دورة العمليات العادية‪،‬‬
‫ ‪-‬االحتفاظ باألصل بشكل رئيسي بغرض المتاجرة‪،‬‬
‫ ‪-‬توقع تحقق األصل خالل ‪ 12‬شهراً بعد تاريخ التقرير المالي‪ ،‬أو‬
‫ ‪-‬كون األصل نقداً أو في حكم النقد إال إذا كان محظوراً تبادل األصل أو استخدامه لتسوية التزام ما خالل ‪ 12‬شهراً على‬
‫األقل من تاريخ التقرير المالي‪.‬‬
‫تصنف جميع الموجودات األخرى كموجودات غير متداولة‪.‬‬
‫يعتبر االلتزام ضمن المطلوبات المتداولة في حال‪:‬‬
‫ ‪-‬عندما يتوقع سدادها خالل دورة العمليات العادية‪.‬‬
‫ ‪-‬في حالة اقتنائها بشكل أساسي ألغراض المتاجرة‪.‬‬
‫ ‪-‬عند استحقاقها للسداد خالل االثني عشر شهرا الالحقة لفترة القوائم المالية‪ ،‬أو‬
‫ ‪-‬عدم وجود حق غير مشروط لتأجيل تسوية االلتزام على مدى ‪ 12‬شهراً على األقل بعد تاريخ التقرير المالي‪.‬‬
‫تصنف المجموعة كافة المطلوبات االخرى كمطلوبات غير متداولة‪.‬‬
‫‪5‬العمالت األجنبية‬ ‫‪-3‬‬

‫المعامالت واألرصدة‬
‫تسجل المعامالت التي تتم بعمالت أجنبية مبدئياً عن طريق المنشآت مع المجموعة بعملتها الوظيفية وبالسعر الفوري السائد في تاريخ‬
‫المعاملة األولى المؤهلة لالعتراف‪ .‬يتم تحويل الموجودات والمطلوبات النقدية المسجلة بالعمالت األجنبية بأسعار التحويل الفورية للعملة‬
‫الوظيفية بتاريخ إعداد التقرير المالي‪.‬‬
‫تدرج جميع الفروقات الناتجة عن تسوية أو تحويل بنود نقدية في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل‪.‬‬
‫يتم تحويل البنود غير النقدية التي يتم قياسها بالتكلفة التاريخية بعملة أجنبية باستخدام أسعار الصرف في تواريخ المعامالت األولية‪.‬‬
‫يتم تحويل البنود غير النقدية التي يتم قياسها بالقيمة العادلة بعمالت أجنبية‪ ،‬باستخدام أسعار الصرف السائدة في التاريخ الذي يتم فيه‬
‫تحديد القيمة العادلة‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫العمالت األجنبية (تتمة)‬ ‫‪٣-5‬‬
‫يتم التعامل مع الربح أو الخسارة الناتجة عن ترجمة البنود غير النقدية المقاسة بالقيمة العادلة بما يتماشى مع إثبات الربح أو الخسارة‬
‫الناتجة عن التغير في القيمة العادلة للبند (أي‪ ،‬أن فروقات ترجمة البنود التي يتم إثبات ربح أو خسارة القيمة العادلة لها في الدخل الشامل‬
‫اآلخر أو الربح أو الخسارة‪ ،‬يتم إثباتها أيضا في الدخل الشامل اآلخر أو الربح أو الخسارة‪ ،‬على التوالي)‪.‬‬
‫عند تحديد أسعار التحويل الفورية المستخدمة عند اإلثبات أألولي لألصل ذو العالقة أو المصاريف أو الدخل (او جزء منه) عند التوقف‬
‫عن إثبات الموجودات غير النقدية أو المطلوبات غير النقدية المتعلقة بالعوض المدفوع مقدما‪ ،‬فإن تاريخ المعاملة هو التاريخ الذي قامت‬
‫فيه الشركة في األصل بإثبات الموجودات غير النقدية أو المطلوبات غير النقدية الناتجة من العوض المدفوع مقدما‪.‬‬
‫وفي حالة وجود دفعات متعددة مدفوعة أو مستلمة مقدماً‪ ،‬تقوم المجموعة بتحديد تاريخ المعاملة الذي تم فيه استالم أو سداد العوض‬
‫مقد ًما‪.‬‬
‫‪5‬األدوات المالية ‪ -‬اإلثبات األولي والقياس الالحق‬ ‫‪-4‬‬
‫األداة المالية عبارة عن عقد ينشأ عنه أصل مالي لمنشأة ما ومطلوبات مالية أو أداة حقوق ملكية لمنشأة أخرى‪.‬‬
‫االعتراف األولى والقياس‬
‫تصنف الموجودات المالية‪ ،‬عند االثبات األولي لها‪ ،‬كمقاسة الحقا بالتكلفة إطفاء‪ ،‬وبالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‪ ،‬وبالقيمة‬
‫العادلة من خالل الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫يتوقف تصنيف الموجودات المالية عند اإلثبات األولي لها على خصائص التدفقات النقدية التعاقدية لألصل المالي ونموذج أعمال‬
‫المجموعة إلدارتها‪ .‬باستثناء الذمم المدينة التجارية التي ال تحتوي على مكون مالي جوهري أو طبقت المجموعة عليها طريقة عملية‪ ،‬فإن‬
‫المجموعة مبدئياً تقوم بقياس األصل المالي بقيمته العادلة زائداً‪ ،‬في حالة األصل المالي غير المصنف بالقيمة العادلة من خالل قائمة‬
‫الدخل‪ ،‬تكاليف المعاملة‪ .‬تقاس الذمم المدينة التجارية التي ال تشتمل على مكون تمويل هام بسعر المعاملة المحدد بموجب المعيار الدولي‬
‫للتقرير المالي (‪ - )15‬اإليرادات من العقود المبرمة مع العمالء‪.‬‬
‫من أجل تصنيف األصل المالي وقياسه بالتكلفة المطفأة أو القيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‪ ،‬يجب أن ينتج عنه تدفقات نقدية‬
‫والتي هي «فقط مدفوعات ألصل المبلغ أو فائدة على أصل المبلغ القائم»‪.‬‬
‫يشار إلى هذا التقييم بـ «اختبار الدفعات فقط من المبلغ األصلي والفائدة»‪ ،‬ويتم إجراؤه على مستوى األداة المالية‪ .‬تُصنف الموجودات‬
‫المالية ذات التدفقات النقدية التي ليست فقط مدفوعات ألصل المبلغ أو فائدة على أصل المبلغ القائم وتقاس بالقيمة العادلة من خالل‬
‫الربح أو الخسارة‪ ،‬بغض النظر عن نموذج األعمال‪.‬‬
‫يشير نموذج أعمال المجموعة في إدارة الموجودات المالية إلى كيفية قيام الشركة بإدارة موجوداتها المالية من أجل إيجاد تدفقات نقدية‪.‬‬
‫يحدد نموذج األعمال فيما إذا أنه سيكون هناك تدفقات نقدية من تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية أو بيع الموجودات المالية أو كليهما‪.‬‬
‫يتم االحتفاظ بالموجودات المالية المصنفة والمقاسة بالتكلفة المطفأة ضمن نموذج أعمال بهدف اقتناء الموجودات المالية لتحصيل‬
‫التدفقات النقدية التعاقدية‪ ،‬بينما يتم االحتفاظ بالموجودات المالية المصنفة والمقاسة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‬
‫ضمن نموذج أعمال بهدف اقتناؤها لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية والبيع‪.‬‬
‫يتم االعتراف بالمشتريات أو مبيعات الموجودات المالية التي تتطلب تسليم الموجودات في إطار زمني محدد بموجب الئحة أو اتفاقية في‬
‫السوق (التجارة العادية) في تاريخ المتاجرة‪ ،‬وهو التاريخ الذي تلتزم فيه المجموعة بشراء أو بيع األصل‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫األدوات المالية ‪ -‬اإلثبات األولي والقياس الالحق (تتمة)‬ ‫‪٤-5‬‬

‫القياس الالحق‬
‫ألغراض القياس الالحق لها‪ ،‬تصنف الموجودات المالية إلى الفئات التالية‪:‬‬
‫ ‪-‬الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة (أدوات الدين)‬
‫ ‪-‬الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر مع إعادة تدوير األرباح أو الخسائر المتراكمة (أدوات‬
‫الدين)‬
‫ ‪-‬الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر مع عدم تدوير األرباح والخسائر االكتوارية عند إلغاء‬
‫االعتراف (أدوات حقوق الملكية)‪،‬‬
‫ ‪-‬الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬
‫الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة (أدوات الدين)‬
‫تقاس الموجودات المالية المسجلة بالتكلفة المطفأة الحقًا باستخدام طريقة العمولة الفعلية‪ ،‬وتخضع لالنخفاض في القيمة‪ .‬يتم إثبات‬
‫األرباح أو الخسائر ضمن الربح أو الخسارة عند التوقف عن إثبات األصل أو تعديله أو انخفاض قيمته‪ .‬تتضمن الموجودات المالية‬
‫للمجموعة التكلفة المطفأة على النقد واألرصدة البنكية والذمم المدينة التجارية وذمم الموظفين والذمم المدينة األخرى‪.‬‬
‫الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر (أدوات الدين)‬
‫فيما يخص أدوات الدين بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‪ ،‬تُدرج إيرادات الفائدة وإعادة تقييم صرف العمالت األجنبية‬
‫وخسائر االنخفاض في القيمة أو عكس القيود في قائمة الربح او الخسارة وتحتسب بنفس طريقة الموجودات المالية المقاسة بالتكلفة‬
‫المطفأة‪ .‬يتم إثبات تغيرات القيمة العادلة المتبقية في الدخل الشامل اآلخر‪ .‬وعند التوقف عن االعتراف بها‪ ،‬يتم إعادة تدوير تغير القيمة‬
‫العادلة المتراكم المدرج في الدخل الشامل اآلخر إلى الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫الموجودات المالية المدرجة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر (أدوات حقوق الملكية)‬
‫عند االعتراف األولي‪ ،‬يمكن للمجموعة أن تختار تصنيف استثماراتها في حقوق الملكية بشكل غير قابل لإللغاء كأدوات حقوق ملكية مصنفة‬
‫بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر عندما تستوفي تعريف حقوق الملكية بموجب معيار المحاسبة الدولي (‪ )32‬األدوات المالية‪:‬‬
‫العرض وعدم االحتفاظ بها للمتاجرة‪ .‬تم تحديد التصنيف على أساس كل أداة على حدة‬
‫ال يتم أبداً تدوير األرباح والخسائر من هذه الموجودات المالية في الربح أو الخسارة‪ .‬يتم إثبات توزيعات األرباح كإيرادات أخرى في قائمة‬
‫الربح أو الخسارة عند اإلقرار بأحقية دفعها‪ ،‬إال إذا كانت المجموعة تستفيد من هذه المتحصالت كاسترداد جزء من تكلفة األصل المالي‪،‬‬
‫وفي هذه الحالة‪ ،‬تقيد هذه األرباح في الدخل الشامل اآلخر‪ .‬إن أدوات حقوق الملكية المصنفة بالقيمة العادلة من خالل الدخل الشامل‬
‫اآلخر ال تخضع لتقييم االنخفاض في القيمة‪ .‬حالياً‪ ،‬ال يوجد لدى المجموعة أي أدوات حقوق ملكية مصنفة بالقيمة العادلة من خالل‬
‫الدخل الشامل اآلخر‪.‬‬
‫الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬
‫تقيد الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة في قائمة المركز المالي بالقيمة العادلة مع تسجيل صافي التغيرات في‬
‫القيمة العادلة في قائمة الربح أو الخسارة‪ .‬هذه الفئة تتضمن األدوات المشتقة وأدوات حقوق الملكية المدرجة والتي لم تختارها المجموعة‬
‫بشكل غير قابل لإللغاء لتصنيف القيمة العادلة من خالل الدخل الشامل اآلخر‪ .‬كما تم إثبات توزيعات األرباح في أدوات حقوق الملكية‬
‫المدرجة كإيرادات أخرى في قائمة الربح أو الخسارة عند نشوء الحق في دفع األرباح‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫إلغاء االعتراف‬
‫يتم بشكل رئيسي إلغاء االعتراف بأصل مالي (أو حيثما يقتضي الحال جزء من األصل المالي أو جزء من مجموعة من موجودات مالية‬
‫متماثلة) (أي استبعادها من قائمة المركز المالي للشركة) عند‪:‬‬
‫ ‪-‬انتهاء الحق في استالم تدفقات نقدية من األصل‪ ،‬او‬
‫ ‪-‬قيام المجموعة بتحويل حقوق استالم التدفقات النقدية من األصل أو التعهد بسداد التدفقات النقدية المستلمة بالكامل‬
‫إلى طرف آخر دون أي تأخير وفق «ترتيبات فورية» وإذا ما (أ) قامت المجموعة بتحويل كافة المخاطر والمنافع المصاحبة‬
‫ألصل‪ ،‬أو (ب) لم تقم المجموعة بالتحويل أو اإلبقاء على معظم المنافع والمخاطر المصاحبة لألصل‪ ،‬ولكنها قامت‬ ‫ل ً‬
‫بتحويل السيطرة على األصل‪.‬‬
‫عندما تقوم المجموعة بتحويل حقوقها الستالم التدفقات النقدية من أصل ما أو الدخول في ترتيبات تمرير‪ ،‬فإنها تقوم بتقييم إذا ما‪ ،‬وإلى‬
‫أي مدى‪ ،‬احتفظت بالمخاطر والمنافع المرتبطة بالملكية‪ .‬وفي الحاالت التي ال يتم فيها تحويل أو اإلبقاء على معظم المخاطر والمنافع‬
‫المصاحبة لألصل أو لم يتم فيها تحويل السيطرة على األًصل‪ ،‬تستمر المجموعة في االعتراف باألصل بقدر ارتباط الشركة المستمر بها‪.‬‬
‫وفي تلك الحالة‪ ،‬تقوم المجموعة أيضاً بإثبات المطلوبات المصاحبة لها‪ .‬ويقاس األصل المحول وااللتزام المرتبط على أساس يعكس‬
‫الحقوق والمطلوبات التي تحتفظ بها المجموعة‪ .‬ويقاس استمرار العالقة التي تتخذ شكل ضمان على األصل المحول بالقيمة الدفترية‬
‫األصلية لألصل وأقصى مبلغ يمكن مطالبة المجموعة بسداده ‪ -‬أيهما أقل‪.‬‬
‫االنخفاض في القيمة‬
‫تقوم المجموعة بإثبات مخصص خسائر االئتمان المتوقعة بشأن كافة أدوات الدين غير المقتناة بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫تستند خسائر االئتمان المتوقعة إلى الفرق بين التدفقات النقدية التعاقدية المستحقة وذلك وفقاً للعقد وجميع التدفقات النقدية التي تتوقع‬
‫الشركة استالمها‪ ،‬والمخصومة بما يقارب معدل الفائدة األصلية الفعال‪ .‬تشتمل التدفقات النقدية المتوقعة على التدفقات النقدية من بيع‬
‫الضمانات الرهنية المحتفظ بها والتعزيزات االئتمانية األخرى التي تعتبر جز ًءا ال يتجزأ من الشروط التعاقدية‪.‬‬
‫تدرج خسائر االئتمان المتوقعة على مرحلتين‪ .‬بالنسبة لمخاطر االئتمان التي ال يوجد بها زيادة جوهرية في مخاطر االئتمان منذ االعتراف‬
‫األولي‪ ،‬يتم تكوين مخصص خسائر االئتمان المتوقعة الناتجة عن أحداث تعثر قد تكون محتملة خالل ‪ 12‬شهرا التالية (خسائر االئتمان‬
‫المتوقعة على مدى ‪ 12‬شهراً)‪ .‬بالنسبة للتعرض لمخاطر االئتمان التي يوجد بها زيادة جوهرية في مخاطر االئتمان منذ االعتراف االولي‪،‬‬
‫يجب عمل مخصص خسائر لخسائر االئتمان المتوقعة على مدى الفترة المتبقية لفترة التعرض للمخاطر بغض النظر عن توقيت التعثر‬
‫(العمر الزمني لخسائر االئتمان المتوقعة)‪ .‬بالنسبة للذمم المدينة التجارية والذمم المدينة األخرى‪ ،‬المجموعة الطريقة المبسطة عند‬
‫احتساب خسائر االئتمان المتوقعة‪ .‬بالتالي‪ ،‬ال تقوم المجموعة بتتبع التغيرات في مخاطر االئتمان‪ ،‬لكن يتم االعتراف بدالً من ذلك‬
‫بمخصص خسائر استناداً إلى العمر الزمني لخسائر االئتمان المتوقعة في كل تاريخ تقرير مالي‪ .‬قامت المجموعة بإنشاء مصفوفة مخصص‬
‫على أساس التجربة التاريخية لخسارة االئتمان المعدلة مقابل العوامل المستقبلية الخاصة بالمدينين والظروف االقتصادية‪.‬‬
‫تعتبر المجموعة األصل المالي متعثراً عندما تكون الدفعات التعاقدية متأخرة السداد‪ .‬إال أنه في حاالت معينة قد تعتبر المجموعة أن أصل‬
‫مالي قد تعثر عندما تشير المعلومات الداخلية أو الخارجية إلى أنه من غير المحتمل أن تستلم المجموعة المبالغ التعاقدية القائمة بالكامل‬
‫قبل األخذ في االعتبار أي تعزيزات ائتمانية محتفظ بها من قبل المجموعة‪ .‬يتم شطب أصل مالي عندما ال يكون هناك أي توقعات معقولة‬
‫السترداد التدفقات النقدية التعاقدية‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫المطلوبات المالية‬
‫اإلثبات األولي والقياس‬
‫تصنف المطلوبات المالية‪ ،‬عند اإلثبات األولي‪ ،‬كمطلوبات مالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة أو االقتراضات أو ذمم دائنة‬
‫حسب مقتضى الحال‪ .‬يتم إثبات جميع المطلوبات المالية مبدئياً بالقيمة العادلة‪ ،‬وبعد خصم التكاليف العائدة مباشرة إلى المعامالت‬
‫في حال االقتراضات والذمم الدائنة‪ .‬تشمل المطلوبات المالية للمجموعة الذمم الدائنة التجارية والذمم الدائنة األخرى والتزامات عقود‬
‫اإليجار والقروض‪.‬‬
‫القياس الالحق‬
‫ألغراض القياس الالحق لها‪ ،‬تصنف المطلوبات المالية إلى الفئتين التاليتين‪:‬‬
‫ ‪-‬المطلوبات المالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬
‫ ‪-‬المطلوبات المالية بالتكلفة المطفأة (القروض والسلف)‬
‫المطلوبات المالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‬
‫تشتمل المطلوبات المالية بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة على المطلوبات المالية المقتناة ألغراض المتاجرة والمطلوبات المالية‬
‫المخصصة عند االثبات األولي لها بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة‪ .‬تصنف المطلوبات المالية كمقتناه ألغراض المتاجرة في‬
‫حالة تكبدها لغرض إعادة شراؤها في المستقبل القريب‪.‬‬
‫يتم االعتراف بأرباح أو خسائر المطلوبات المقتناة ألغراض المتاجرة في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة‪ .‬يتم‬
‫تخصيص المطلوبات المالية الموزعة عند االثبات األولي لها بالقيمة العادلة من خالل الربح أو الخسارة بتاريخ االعتراف األولي‪ ،‬وذلك‬
‫فقط في حالة الوفاء بالمعايير التي نص عليها المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ .)9‬لم تحدد المجموعة أي التزام مالي بالقيمة العادلة من‬
‫خالل الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫المطلوبات المالية بالتكلفة المطفأة (القروض والسلف)‬
‫هذه هي الفئة األكثر أهمية للمجموعة‪ .‬بعد االعتراف األولي لها‪ ،‬تقاس القروض والسلف المرتبطة بفائدة الحقاً بالتكلفة المطفأة باستخدام‬
‫طريقة معدل العمولة الفعلي‪ .‬يتم االعتراف باألرباح والخسائر في قائمة الربح أو الخسارة عند إلغاء االعتراف بالمطلوبات وكذلك من خالل‬
‫عملية إطفاء معدل الفائدة الفعلي‪ .‬تحتسب التكلفة المطفأة باألخذ في االعتبار أي خصم أو عالوة على االقتناء والرسوم والتكاليف التي‬
‫تعتبر جزء ال يتجزأ من معدل الفائدة الفعلي‪.‬‬
‫ويدرج إطفاء معدل الفائدة الفعلي كتكاليف تمويل في قائمة الربح أو الخسارة‪ .‬تنطبق هذه الفئة عمو ًما على القروض التي يترتب عليها‬
‫فائدة‪ .‬لمزيد من المعلومات انظر اإليضاح ‪.15‬‬
‫إلغاء االعتراف‬
‫يتم إلغاء االعتراف بالتزام مالي عند الوفاء به أو الغاؤه أو انتهاء مدته‪ .‬وفي حالة تبديل المطلوبات المالية الحالية بأخرى من نفس الجهة‬
‫المقرضة بشروط مختلفة تماماً أو بتعديل شروط المطلوبات الحالية‪ ،‬عندئذ يتم اعتبار مثل هذا التبديل أو التعديل كتوقف عن اثبات‬
‫المطلوبات األصلية واثبات مطلوبات جديدة‪ .‬يتم إثبات الفرق بين القيم الدفترية المعنية في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪5‬االنخفاض في قيمة الموجودات غير المالية‬ ‫‪-5‬‬
‫يتم فحص الموجودات غير المالية لتحديد انخفاض القيمة عندما تشير أحداث أو تغيرات في الظروف إلى عدم إمكانية استرداد القيمة‬
‫ألصل قيمته القابلة لالسترداد‬ ‫الدفترية‪ .‬يتم االعتراف بالخسائر الناتجة عن االنخفاض في القيمة في حال تجاوزت القيمة الدفترية ل ً‬
‫والتي تمثل القيمة العادلة لألصل ناقص تكاليف البيع أو القيمة الحالية‪ ،‬أيهما أعلى‪ .‬وألغراض تحديد االنخفاض في القيمة‪ ،‬يتم تجميع‬
‫الموجودات إلى أدنى مستوى لها بحيث يتواجد بشأنها تدفقات نقدية قابلة للتحديد بصورة منفصلة (وحدات مدرة للنقدية)‪ .‬يتم توزيع‬
‫خسـائر االنخفاض في القيمة الدفترية لموجودات الوحدة المدرة للنقد (مجموعة الوحدات) على أسـاس تناسـبي على أسـاس القيمة‬
‫الـدفتريـة لكـل من موجودات الوحـدة (مجموعـة الوحـدات)‪ .‬يعـامـل هـذا االنخفـاض في القيم الـدفتريـة كخســــائر انخفـاض في القيمـة لكـل‬
‫من الموجودات على حـده ويتم إثباته‪ .‬يتم فحص الموجودات غير المالية بخالف الشهرة التي حصل بها انخفاض في القيمة لعمل عكس‬
‫قيد محتمل لالنخفاض في القيمة في تاريخ كل تقرير مالي‪ .‬وإذا ما تم الحقاً عكس قيد االنخفاض في القيمة‪ ،‬عندئذ تتم زيادة القيمة‬
‫الدفترية لألصل (أو الوحدة المدرة للنقدية) إلى القيمة المعدلة القابلة لالسترداد له‪ ،‬على أال تزيد القيمة الدفترية التي تمت زيادتها‬
‫عن القيمة الدفترية التي كان من المفترض تحديدها فيما‪ ،‬لو لم يتم إثبات خسارة االنخفاض في قيمة ذلك األصل أو الوحدة المدرة في‬
‫السنوات السابقة‪ .‬يتم إثبات عكس قيد خسارة االنخفاض في القيمة مباشرة في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة‪.‬‬
‫ال يتم عكس قيد خسائر الناتجة عن انخفاض القيمة في الشهرة‪.‬‬
‫‪5‬الممتلكات والمعدات‬ ‫‪-6‬‬
‫اإلثبات والقياس‬
‫يتم إثبات الممتلكات والمعدات كأصل عندما‪ ،‬وفقط عندما‪ ،‬من المحتمل أن تتدفق الفوائد االقتصادية المستقبلية المرتبطة بالممتلكات‬
‫والمعدات إلى المجموعة‪ ،‬ويمكن قياس تكلفة األصل بشكل موثوق‪ .‬يتم إثبات الممتلكات والمعدات وقياسها في األصل بسعر التكلفة‪ .‬تشتمل‬
‫التكلفة على القيمة العادلة للعوض المقدم للحصول على األصل (بعد استنزال الخصومات والتخفيضات) وأي تكاليف متعلقة بصورة مباشرة‬
‫مثل تكلفة إعداد الموقع‪ ،‬والتسليم‪ ،‬وتكاليف التركيب‪ ،‬واألتعاب المهنية ذات العالقة‪ ،‬والتكلفة المقدرة لتفكيك األصل وإزالته‪ ،‬وإعادة الموقع‬
‫إلى حالته (وذلك بالقدر الذي يتم فيه إثبات هذه التكلفة كمخصص)‪.‬‬
‫وعندما تكون تكلفة أجزاء من الممتلكات والمعدات هامة مقارنة مع مجموع تكلفة البند‪ ،‬وعندما يكون لهذه األجزاء عمر إنتاجي مختلف‬
‫عن األجزاء األخرى‪ ،‬تثبت المجموعة هذه األجزاء كموجودات صورة مستقلة‪ ،‬وتُستَهلك وفقا لذلك‪ .‬تتبنى المجموعة نموذج التكلفة لقياس‬
‫الفئة الكاملة من الممتلكات والمعدات‪ .‬بعد اإلثبات كأصل‪ ،‬يتم ترحيل بند من الممتلكات والمعدات كتكلفة ناقصاً أي خسائر متراكمة في‬
‫االستهالك وانخفاض القيمة‪ ،‬إن وجدت‪.‬‬
‫التكاليف الالحقة‬
‫يتم االعتراف بتكلفة استبدال جزء من بند ممتلكات وأثاث ومعدات في القيمة الدفترية للبند إذا كان من المحتمل تدفق المنافع االقتصادية‬
‫المستقبلية الكامنة إلى المجموعة ويمكن قياس تلك التكاليف بشكل موثوق‪ .‬ال يتم االعتراف بالقيمة الدفترية للبند المستبدل‪ .‬يتم تسجيل‬
‫تكاليف الخدمة اليومية للممتلكات والمعدات في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة عند تكبدها‪.‬‬
‫االستهالك‬
‫يتم االعتراف باالستهالك في الربح أو الخسارة على أساس القسط الثابت على مدى األعمار اإلنتاجية التقديرية لكل جزء من الممتلكات‬
‫والمعدات‪ .‬ال يتم استهالك األراضي واألعمال الرأسمالية قيد التنفيذ‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫الممتلكات والمعدات (تتمة)‬ ‫‪٦-5‬‬
‫فيما يلي األعمار اإلنتاجية المقدرة للسنة الحالية والسنوات المقارنة‪:‬‬
‫‪8-3‬‬ ‫مبانٍ ي على أراضي مملوكة‬
‫‪10 - 3‬‬ ‫معدات وتجهيزات وتركيبات‬
‫‪10 - 3‬‬ ‫معدات مكتبية وأثاث‬
‫تتكون المباني على األراضي الخاصة بشكل أساسي من فلل نموذجية ومراكز البيع‬
‫تتم مراجعة طرق االستهالك واألعمار اإلنتاجية والقيم المتبقية على األقل مرة سنوياً‪ ،‬ويتم تعديلها عند الحاجة بأثر مستقبلي‪.‬‬
‫يتم تخفيض القيمة الدفترية لألصل فوراً إلى القيمة القابلة لالسترداد له في حالة زيادة القيمة الدفترية لألصل عن القيمة القابلة‬
‫لالسترداد المقدرة له‪.‬‬
‫يتم إثبات الممتلكات والمعدات عند االستبعاد او إذا لم يكن متوقع وجود أي منافع اقتصادية مستقبلية من استعمال األصل أو بيعه‪ .‬يتم‬
‫تحديد مكاسب وخسائر االستبعاد بمقارنة المتحصالت مع القيم الدفترية‪.‬‬
‫وتُدرج ضمن قائمة الربح او الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة تحت «إيرادات اخرى» بالصافي في وقت الغاء االعتراف‪.‬‬
‫يتم رسملة الموجودات قيد اإلنشاء أو التطوير في حساب األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ‪ .‬يتم تحويل الموجودات تحت اإلنشاء أو التطوير‬
‫إلى الفئة المالئمة ضمن الممتلكات والمعدات أو الموجودات غير الملموسة (حسب طبيعية المشروع)‪ ،‬وذلك فور إحضار األصل إلى الموقع‬
‫و‪ /‬أو الحالة الالزمة لتأهيله للعمل على النحو الذي تريده اإلدارة‪.‬‬
‫تشتمل تكلفة كل بند من بنود األعمال الرأسمالية تحت التنفيذ على سعر الشراء وتكلفة اإلنشاء‪ /‬التطوير وأي تكاليف أخرى متعلقة مباشرة‬
‫بإنشاء أو شراء بند من بنود األعمال الرأسمالية تحت التنفيذ على النحو الذي تريده اإلدارة‪ .‬يتم قياس األعمال الرأسمالية تحت التنفيذ‬
‫بالتكلفة ناقصاً أي انخفاض في القيمة مسجلة‪ .‬ال يتم استهالك األعمال الرأسمالية تحت التنفيذ‪ .‬وال يبدأ احتساب االستهالك إال عندما‬
‫تكون الموجودات جاهزة للعمل على النحو الذي تنويه اإلدارة‪ ،‬وفي تلك المرحلة يتم تحويلها إلى فئة الموجودات المالئمة‪.‬‬
‫تشمل الممتلكات والمعدات موجودات البنية التحتية مثل المسارات والطرق وأنظمة الصرف الصحي وإمدادات المياه وأعمدة اإلنارة ‪...‬إلخ‪.‬‬
‫التي ال تولد عادة تدفقات نقدية مستقلة عن الخصائص التشغيلية للمجموعة‪.‬‬
‫األعمال الرأسمالية تحت التنفيذ‬
‫تُمثل األعمال الرأسمالية تحت التنفيذ الموجودات تحت االنشاء والتحسينات على الموجودات القائمة حيث تُسجل بالتكلفة ناقص خسائر‬
‫انخفاض القيمة المتراكمة إن وجدت‪ .‬تشتمل التكلفة هذه على تكلفة المعدات والمواد وكافة التكاليف التي تتعلق مباشرة بإحضار األصل‬
‫إلى الموقع والحالة الالزمة لتأهيله للعمل على النحو الذي تريده اإلدارة‪ .‬ال يتم استهالك األعمال الرأسمالية تحت التنفيذ‪ .‬عندما تكون‬
‫الموجودات جاهزة لالستعمال المرجو منها‪ ،‬يتم تحويل األعمال الرأسمالية تحت التنفيذ إلى فئة الممتلكات والمعدات المناسبة ويتم‬
‫احتسابها وفقاً لسياسات المجموعة‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫تطفأ الموجودات غير الملموسة التي تتضمن تراخيص البرامج للحاسوب التي لها عمر محدد على مدى فترة األعمار االقتصادية اإلنتاجية‬
‫على اساس القسط الثابت‪ ،‬ويتم مراجعها للتأكد من وجود انخفاض في قيمتها وذلك عند وجود دليل يشير إلى حدوث هذا االنخفاض‪.‬‬
‫يتم مراجعة فترة وطريقة إطفاء الموجودات غير الملموسة التي لها عمر إنتاجي محدد مرة واحدة على األقل في نهاية كل فترة مالية‪ .‬تتم‬
‫معالجة اي تغيرات في العمر االنتاجي التقديري لنموذج استهالك المنافع االقتصادية كتغير في التقديرات المحاسبية‪ .‬يتم مراجعة فترة‬
‫وطريقة إطفاء الموجودات غير الملموسة مرة واحدة على األقل في نهاية كل فترة مالية‪ .‬كما يتم إثبات مصروف اإلطفاء على الموجودات‬
‫غير الملوسة في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة‪.‬‬
‫يتم قياس أي أرباح أو خسائر ناتجة عن التوقف عن اثبات األصل غير الملموس كفرق بين صافي متحصالت االستبعاد والقيمة الدفترية‬
‫لألصل ويتم إثباتها في قائمة الربح او الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة عند التوقف عن إثبات األصل‪ .‬األعمار اإلنتاجية المقدرة‬
‫لفترات الحالية والمقارنة هي ‪ 10 -3‬سنوات‪.‬‬
‫تُصنف الممتلكات المحتفظ بها لعوائد إيجار طويلة االجل او تعظيم راس المال او كليهما والممتلكات المحتفظ بها الستخدام مستقبلي‬
‫غير محدد لكن ليس بغرض البيع ضمن دورة االعمال العادية وغير المأهولة كعقارات استثمارية‪ .‬تتكون العقارات االستثمارية من االرض‬
‫والمباني والمعدات والتجهيزات والتركيبات والمعدات المكتبية واألثاث التي تعتبر جزءاً اساسيا من المباني‪ .‬تتضمن العقارات االستثمارية‬
‫أيضاً الممتلكات تحت االنشاء أو التي يتم تطويرها لالستخدام المستقبلي كعقارات استثمارية‪ .‬تُقاس العقارات االستثمارية بالتكلفة بما في‬
‫ذلك تكاليف المعامالت ذات الصلة وتكلفة االقتراض اذا اقتضى االمر‪.‬‬
‫يتم ترحيل العقارات االستثمارية بسعر التكلفة‪ ،‬بعد خصم االستهالك المتراكم وانخفاض القيمة‪ ،‬باستثناء العقارات قيد اإلنشاء التي يتم‬
‫إدراجها بالتكلفة‪ .‬تتضمن التكلفة المصاريف التي تعود مباشرة إلى اقتناء األصل‪ .‬تدرج التكاليف الالحقة في القيمة الدفترية لألصل أو يتم‬
‫إثباتها كأصل مستقل‪ ،‬حسبما هو مالئم‪ ،‬وذلك فقط في الحاالت التي من المحتمل أن تتدفق فيها المنافع االقتصادية المستقبلية المصاحبة‬
‫االستخدام إلى المجموعة وأنه يمكن قياس تكلفة البند بشكل موثوق به‪ .‬ال يتم االعتراف بالقيمة الدفترية للبند المستبدل‪ .‬تمثل االعمال‬
‫الرأسمالية تحت التنفيذ أعمال انشاء المجموعة بما في ذلك االستشارة والهدم وتسوية الموقع وقطع الصخور واالشراف واعمال االنشاء‬
‫والتكاليف االخرى العائدة للموجودات القابلة للنقل إلى الموقع والجاهزة للتشغيل للغرض المقصود منها‪.‬‬
‫يتم التوقف عن إثبات العقارات االستثمارية إما عند استبعادها (أي عند انتقال السيطرة إلى الجهة المستلمة) أو سحبها بصورة دائمة من‬
‫االستخدام وعدم توقع أي منافع اقتصادية مستقبلية من استبعادها‪ .‬يدرج الفرق بين صافي متحصالت االستبعاد والقيمة الدفترية لألصل‬
‫في ربح أو خسارة الفترة التي يتم فيها التوقف عن اإلثبات‪ .‬عند تحديد سعر المعاملة المتعلقة بإلغاء االعتراف بالعقارات االستثمارية تأخذ‬
‫المجموعة بعين االعتبار اآلثار المتعلقة بالعوض المتغير‪ ،‬ووجود مكونات تمويل أ هامة‪ ،‬والعوض غير النقدي‪ ،‬والعوض المستحق للعميل‬
‫(إن وجد)‪.‬‬
‫يتم قياس العقارات االســتثمارية التي يتم الحصـول عليها من خالل عقد إيجار مبدئ ًيا بمبلغ التزام اإليجار المعدل وأي مدفوعات إيجار‬
‫يتم ســدادها في أو قبل تاريخ البدء (ناقصاً أي حوافز إيجار مسـتلمة) وأي تكاليف مباشـرة مبدئية يتم تكبدها من قبل المجموعة وتقدير‬
‫للتكاليف التي يتحملها المسـتأجر في تفكيك وإزالة األصـل األساسي واستعادة الموقع الذي يقع عليه أو استعادة األصل األساسي إلى‬
‫الحالة المطلوبة بموجب شروط وأحكام عقد اإليجار‪ .‬يتم عرض موجودات حق االستخدام التي تفي بتعريف العقارات االستثمارية ضمن‬
‫العقارات االستثمارية‪.‬‬
‫تصــنف العقارات االســتثمارية على أنها «محتفظ بها للبيع» عندما يكون من المتوقع اســترداد القيمة الدفترية بشــكل رئيســي من خالل‬
‫البيع وليس االســتمرار في االســتخدام‪ .‬لتتحقق هذه الحالة‪ ،‬يجب أن تكون العقارات متاحة للبيع الفوري في حالتها الحالية وهو أمر خاضــع‬
‫فقط لشــروط معتادة متعارف عليها لبيعها كما يجب أن يكون بيعها محتم ً‬
‫ال جدا‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫عقارات استثمارية (تتمة)‬ ‫‪٨-5‬‬
‫عندما يتم بيع العقارات االسـتثمارية‪ ،‬ال يتم إثبات أي إيرادات وتكاليف مباشـرة ‪ /‬تشـغيلية لبيع العقارات االسـتثمارية‪ .‬يتم إثبات أي ربح‬
‫أو خسـارة من اسـتبعاد بيع العقارات االستثمارية (المحتسب بالفرق بين صافي متحصالت االستبعاد والقيمة الدفترية) في قائمة الربح أو‬
‫الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة‪.‬‬
‫الممتلكات المأهولة من المالك والمحتفظ بها من قبل المالك أو الموجودات حق االستخدام المتعلقة بالممتلكات المحتفظ بها بواسطة‬
‫المستأجر‪ ،‬الستخدامها في االنتاج‪ ،‬أو تزويد البضائع‪ ،‬أو الخدمات‪ ،‬أو اإلراض اإلدارية‪ .‬الممتلكات المأهولة من المالك والتي تستخدم‬
‫مع موجودات أخرى للمنشأة مثل اآلالت والمكائن والمخزون‪ .‬ال تولد تدفقات نقدية بشكل مستقل عن الموجودات االخرى للمنشأة‪ .‬وفيما‬
‫إذا ما تم استخدام العقار االستثماري من قبل المالك‪ ،‬يتم إعادة تصنيفها الى الممتلكات والمعدات تمثل قيمتها الدفترية في تاريخ اعادة‬
‫التصنيف تكلفتها ألغراض محاسبية الحقة كممتلكات ومعدات‪ .‬عندما تخضع العقارات االستثمارية لتغيير في االستخدام‪ ،‬مدعومة بموافقة‬
‫أعضاء مجلس اإلدارة على بدء التطوير بهدف البيع‪ ،‬يتم نقل العقارات إلى «عقارات للتطوير « بقيمتها الدفترية للمحاسبة الالحقة كـ‬
‫«عقارات للتطوير «‪.‬‬
‫يُحمل اسـتهالك الموجودات على قائمة الربح أو الخسـارة والدخل الشـامل اآلخر الموحدة باسـتخدام طريقة القسـط الثابت لتوزيع تكاليفها‬
‫على مدى أعمارها اإلنتاجية المقدرة على النحو التالي‪:‬‬
‫‪32 - 3‬‬ ‫ ‪-‬موجودات حق االستخدام ‪ -‬األرض المستأجرة‬
‫‪ 50‬سنة أو فترة العقد‪ ،‬ايهما أقصر‬ ‫ستأجرة‬
‫َ‬ ‫ ‪-‬المباني على األراضي ال ُم‬
‫‪50 - 30‬‬ ‫ ‪-‬مبانٍ ي على أراضي مملوكة‬
‫‪10 - 4‬‬ ‫ ‪-‬معدات وتجهيزات وتركيبات‬
‫تتكون المباني على األراضي المملوكة بشكل أساسي من مراكز التسوق‪.‬‬

‫تحدد أرباح وخسائر االستبعادات بمقارنة المتحصالت مع القيم الدفترية ويتم إثباتها في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر‬
‫تقوم المجموعة عند نشأة العقد بتحديد ما إذا كان العقد يعتبر إيجار أو ينطوي على عقد إيجار‪ .‬وذلك‪ ،‬إذا ما تم بموجب العقد نقل الحق‬
‫في السيطرة على استخدام أصل محدد لفترة محددة مقابل ثمن محدد‪.‬‬
‫المجموعة كمستأجر‬
‫تقوم المجموعة بتطبيق طريقة واحدة إلثبات وقياس كافة عقود اإليجار‪ ،‬فيما عدا عقود اإليجار قصيرة األجل وعقود إيجار الموجودات‬
‫منخفضة القيمة‪ .‬تقوم المجموعة بإثبات التزامات عقود اإليجار لسداد دفعات اإليجار وموجودات حق االستخدام التي تمثل الحق في‬
‫استخدام الموجودات المعنية‪.‬‬
‫تقوم المجموعة بإدراج الموجودات حق االستخدام في تاريخ بدء عقد اإليجار (تاريخ توافر األصل حق استعمال الموجودات)‪ .‬يتم قياس‬
‫الموجودات حق االستعمال بالتكلفة ناقصاً أي استهالك متراكم وخسائر انخفاض في القيمة وتُعدل بحسب أي إعادة قياس اللتزامات عقود‬
‫اإليجار‪ .‬تشتمل تكلفة موجودات حق االستخدام على قيمة التزامات عقود اإليجار المثبتة‪ ،‬والتكاليف المباشرة األولية المتكبدة‪ ،‬ودفعات‬
‫ناقصا أي حوافز إيجار مستلمة‪ .‬يتم استهالك الموجودات حق االستخدام على أساس القسط‬ ‫ً‬ ‫اإليجار المسددة في أو قبل تاريخ بدء اإليجار‪،‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫عقود اإليجار (تتمة)‬ ‫‪٩-5‬‬
‫الثابت طوال مدة عقد اإليجار أو العمر اإلنتاجي المقدر لألصل ـ أيهما أقصر‪ .‬في حالة نقل ملكية األصل المؤجر إلى المجموعة في نهاية‬
‫مدة عقد اإليجار أو أن التكلفة تظهر ممارسة خيار الشراء‪ ،‬فإنه يتم احتساب االستهالك على مدى العمر االنتاجي المقدر لألصل‪ .‬تخضع‬
‫موجودات حق االستخدام لالنخفاض في القيمة‪ .‬يرجى الرجوع إلى القسم ‪ 5-5‬في السياسات المحاسبية المتعلقة باالنخفاض في قيمة‬
‫الموجودات غير المالية‬
‫عند احتساب القيمة الحالية لدفعات اإليجار‪ ،‬تستخدم المجموعة معدل االقتراض المتزايد في تاريخ ابتداء العقد فيما إذا كان معدل‬
‫الفائدة الضمني في العقد ال يمكن تحديده بشكل فوري‪ .‬وبعد تاريخ بدء اإليجار‪ ،‬يتم زيادة قيمة التزامات عقود اإليجار لتعكس زيادة الفائدة‪،‬‬
‫وتُخفض لتعكس دفعات اإليجار المسددة‪ .‬إضافة إلى ذلك‪ ،‬يتم إعادة قياس القيمة الدفترية اللتزامات عقود اإليجار إذا كان هناك تعديل أو‬
‫تغيير في مدة اإليجار أو تغيير في دفعات اإليجار (أي تغيير دفعات اإليجار المستقبلية نتيجة التغير في المؤشر أو المعدل المستخدم في‬
‫تغير في التقييم الخاص بخيار شراء األصل المعني‪.‬‬‫تحديد تلك الدفعات)‪ ،‬أو وجود ٍ‬
‫التزامات عقود اإليجار‬
‫المقاسة بالقيمة الحالية لدفعات اإليجار طوال مدة اإليجار‪ .‬تشتمل‬
‫في بداية عقد اإليجار‪ ،‬تقوم المجموعة بإدراج التزامات عقود اإليجار ُ‬
‫ناقصا أي حوافز إيجار مدينة ودفعات اإليجار المتغيرة التي تعتمد‬
‫ً‬ ‫دفعات اإليجار دفعات ثابتة (بما في ذلك الدفعات الثابتة في جوهرها)‬
‫على مؤشر أو معدل‪ ،‬والمبالغ المتوقع سدادها بموجب ضمانات القيمة المتبقية‪ .‬تتضمن دفعات اإليجار أيضاً سعر الممارسة لخيار الشراء‬
‫الذي من المتوقع بقوة أن تمارسه المجموعة ودفعات الغرامات المتصلة بإنهاء العقد فيما إذا كانت شروط اإليجار تعطي المجموعة الحق‬
‫في انهاء عقد اإليجار‪ .‬ودفعات اإليجار المتغيرة التي ال تعتمد على مؤشر أو معدل ثابت يتم إدراجها كمصروف (ما لم يتم تكبدها إلنتاج‬
‫بضائع) في الفترة التي يحصل فيها الحدث أو الظرف للدفع‪.‬‬
‫عند احتساب القيمة الحالية لدفعات اإليجار‪ ،‬تستخدم المجموعة معدل االقتراض اإلضافي الخاص بها بتاريخ بدء اإليجار ألن معدل‬
‫العمولة الضمني في عقد اإليجار غير قابل للتحديد بسهولة‪ .‬وبعد تاريخ بدء اإليجار‪ ،‬يتم زيادة قيمة التزامات عقود اإليجار لتعكس زيادة‬
‫الفائدة‪ ،‬وتُخفض لتعكس دفعات اإليجار المسددة‪ .‬إضافة إلى ذلك‪ ،‬يتم إعادة قياس القيمة الدفترية اللتزامات عقود اإليجار إذا كان‬
‫هناك تعديل أو تغيير في مدة اإليجار أو تغيير في دفعات اإليجار (أي تغيير دفعات اإليجار المستقبلية نتيجة التغير في المؤشر أو المعدل‬
‫تغير في التقويم الخاص بخيار شراء األصل المعني‪.‬‬ ‫المستخدم في تحديد تلك الدفعات)‪ ،‬أو وجود ٍ‬
‫المجموعة كمستأجر‬
‫يتم إثبات اإليرادات من عقود اإليجار التشـغيلي التي تكون فيها المجموعة مؤجراً ضـمن الدخل وذلك بطريقة القسـط الثابت على مدى فترة‬
‫عقد اإليجار‪ .‬يتم إضافة التكاليف المباشرة األولية المتكبدة عند الحصول على عقد إيجار تشغيلي إلى القيمة الدفترية لألصل االساسي‬
‫ويتم إثباتها كمصاريف على مدى فترة عقد اإليجار وفق نفس األساس كدخل إيجار‪ .‬وتـدرج الموجودات المؤجرة في قـائمـة المركز المـالي‬
‫وفقاً لطبيعتها‪ .‬اختارت المجموعة إثبات إيرادات اإليجار للمدفوعات المتغيرة التي تعتمد على مؤشـر أو معدل على أسـاس القسـط الثابت‪.‬‬
‫في تاريخ البدء‪ ،‬تقوم المجموعة بتقييم ما إذا كان المسـتأجر متأكد بشـكل معقول من ممارسـة خيار تمديد عقد اإليجار أو شـراء األصـل‬
‫األسـاسـي أو عدم ممارسـة خيار إنهاء عقد اإليجار‪.‬‬
‫تأخذ المجموعة في االعتبار جميع الحقائق والظروف ذات الصـلة التي تخلق حافزا اقتصـاد ًيا للمسـتأجر لممارسـة أو عدم ممارسـة الخيار‪،‬‬
‫بما في ذلك أي تغيرات متوقعة في الحقائق والظروف من تاريخ البدء وحتى تاريخ ممارسة الخيار‪.‬‬
‫عقود االيجار قصيرة األجل وعقود إيجار الموجودات المنخفضة القيمة‬
‫عقود االيجار القصيرة االجل هي عقود اإليجار التي تكون مدتها ‪ 12‬شهر او اقل‪ .‬تمثل الموجودات منخفضة القيمة تلك البنود التي ال تبلغ‬
‫حد الرسملة لدى المجموعة‪ ،‬وتعتبر غير جوهرية بالنسبة لقائمة المركز المالي الموحدة للمجموعة ككل‪ .‬يتم االعتراف بمدفوعات عقود‬
‫االيجار قصيرة األجل والعقود ذات الموجودات منخفضة القيمة على أساس القسط الثابت في قائمة الدخل الموحدة‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪5‬عقارات للتطوير‬ ‫‪-10‬‬
‫العقارات للتطوير هي العقارات التي يتم إعادة تطويرها بهدف بيعها‪ .‬تنشــأ العقارات للتطوير بالمجموعة عندما تقوم المجموعة بشــراء‬
‫العقارات بهدف البيع أو عندما يكون هناك تغيير في اســتخدام العقارات االســتثمارية التي يتضــح من خالل بدء التطوير بهدف البيع‪ .‬يتم‬
‫إعادة تصــنيف العقارات االســتثمارية كعقارات للتطوير بالقيمة الدفترية في تاريخ إعادة تصـنيفها‪ .‬ويتم قيدها الحقا على أسـاس التكلفة‬
‫أو صـافي القيمة القابلة للتحقق أيهما أقل‪ .‬يمثل صـافي القيمة القابلة للتحقق سـعر البيع التقديري خالل سياق العمل االعتيادي التكاليف‬
‫حتى اإلنجاز وإعادة التطوير ناقصا مصاريف البيع‪.‬‬
‫دورة تشغيل العقارات للتطوير هي أنه من المتوقع أن تتحقق غالبية عقارات التطوير في غضون ‪ 12‬شهرا من تاريخ التقرير‪ .‬في كل تاريخ‬
‫تقرير مالي‪ ،‬تصنف اإلدارة عقارات التطوير على أنها حالية أو غير متداولة بناء على تاريخ تحقيقها المتوقع‪.‬‬
‫‪5‬نقد وما في حكمه‬ ‫‪-11‬‬
‫لغرض قائمة المركز المالي‪ ،‬يتكون النقد وما في حكمه من نقد في الصندوق وودائع تحت الطلب لدى بنوك واستثمارات أخرى قصيرة‬
‫األجل ذات سيولة عالية بمواعيد استحقاق ثالثة أشهر أو أقل ويمكن تحويلها إلى نقد بمبالغ معلومة مباشرة وتخضع لمخاطر غير جوهرية‬
‫في التغير في القيمة‪.‬‬
‫لغرض عرض قائمة التدفقات النقدية‪ ،‬يتكون النقد وما في حكمه من نقد في الصندوق وودائع تحت الطلب لدى بنوك واستثمارات أخرى‬
‫قصيرة األجل ذات سيولة عالية بمواعيد استحقاق ثالثة أشهر أو أقل ويمكن تحويلها إلى نقد بمبالغ معلومة مباشرة وتخضع لمخاطر غير‬
‫جوهرية في التغير في القيمة‪ .‬تُعرض تسهيالت السحب على المكشوف البنكية إن وجدت ضمن القروض في المطلوبات المتداولة في‬
‫قائمة المركز المالي‪.‬‬
‫‪5‬نقد مقيد‬ ‫‪-12‬‬
‫النقد المحتجز هو الذي يخضع إلى قيود معينة وغير متاح لالستخدام العام من قبل المجموعة‪ ،‬ولذلك ال يشكل جزءاً من النقد وما في‬
‫حكمه‪ .‬يعتمد تصنيف النقد المحتجز المتداول إزاء غير المتداول على اتفاقية ذات صلة‪ .‬في حال الدفعات عند الطلب‪ ،‬يتم االفصاح عن‬
‫النقد المحتجز كمتداول‪.‬‬
‫منافع موظفين قصيرة األجل‬

‫يتم إدراج منافع الموظفين قصيرة األجل كمصاريف عند تقديم الخدمات ذات العالقة‪ .‬ويدرج االلتزام بالمبلغ المتوقع أن يتم دفعه في حال‬
‫وجود التزام قانوني أو ضمني على المجموعة بدفع هذا المبلغ كنتيجة لخدمة سابقة تم تقديمها بواسطة الموظف ويمكن تقدير االلتزام‬
‫بطريقة موثوق بها‪.‬‬
‫منافع ما بعد التوظيف‬
‫يتم احتساب االلتزام على المجموعة بموجب منافع نهاية الخدمة للموظفين كبرنامج منافع محددة غير ممولة ويتم احتسابها من خالل تقدير‬
‫مبلغ المنافع المستقبلية الذي تم اكتسابه خالل الفترات الحالية والسابقة وخصم ذلك المبلغ‪ .‬يتم احتساب التزامات المنافع المحددة سنو ًيا‬
‫من قبل خبير اكتواري مؤهل باستخدام طريقة وحدة االئتمان المتوقعة‪.‬‬
‫يتم إدراج إعادة قياس صافي التزام المنافع المحددة والذي يتكون من األرباح والخسائر االكتوارية مباشرة في الدخل الشامل اآلخر‪ .‬تقوم‬
‫المجموعة بتحديد صافي مصروف الفائدة على صافي التزام المنافع المحددة للفترة من خالل تطبيق معدل الخصم المستخدم لقياس‬
‫التزام المنافع المحددة في بداية الفترة السنوية مقابل صافي التزام المنافع المحددة‪ ،‬وكذلك األخذ باالعتبار أي تغيرات في صافي التزام‬
‫المنافع المحددة خالل الفترة نتيجة لدفعات المنافع‪ .‬يدرج صافي مصروف الفائدة والمصاريف االخرى المرتبطة ببرامج المنافع المحددة‬
‫ضمن تكاليف الموظفين في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة‪ .‬تستخدم المجموعة العائد المتاح على سندات‬
‫الشركات عالية الجودة كافتراض معقول لمعدل الخصم‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪5‬ذمم دائنة تجارية وذمم دائنة أخرى‬ ‫‪-14‬‬
‫تدرج الذمم الدائنة التجارية واألخرى في البداية بالقيمة العادلة وتقاس بالتكلفة المطفأة باستخدام طريقة الفائدة الفعلية‪ .‬القيمة العادلة‬
‫اللتزام ال يحمل فائدة هو مبلغ السداد المخصوم‪ .‬إذا كان تاريخ استحقاق االلتزام أقل من سنة واحدة‪ ،‬يتم حذف الخصم‪.‬‬
‫‪5‬المخصصات‬ ‫‪-15‬‬
‫تدرج المخصصات عندما يكون لدى المجموعة التزام (قانوني أو ضمني) ناشئ عن حدث سابق ويكون هناك احتمال أن يُطلب من المجموعة‬
‫سداد هذا االلتزام من خالل تدفقات نقدية للمصادر إلى خارج المجموعة تجسد منافع اقتصادية ويكون باإلمكان إجراء تقدير يعتد به‬
‫لمبلغ االلتزام‪ .‬وحيثما تتوقع المجموعة سداد بعض أو جميع المخصصات على سبيل المثال ضمن عقد تأمين‪ ،‬فيتم تسجيل السداد كأصل‬
‫مستقل‪ ،‬ولكن فقط عندما يكون السداد مؤكداً فعلياً‪ .‬يتم عرض المصروف المتعلق بالمخصص في قائمة الربح أو الخسارة الموحدة بعد‬
‫طرح أي سداد‪.‬‬
‫وإذا كان أثر القيمة الزمنية للنقود جوهر ًيا‪ ،‬فإنه يتم خصم المخصصات باستخدام معدل ما قبل الضريبة الحالي والذي يعكس‪ ،‬عندما‬
‫يكون مالئ ًما‪ ،‬المخاطر المتعلقة بااللتزام‪ .‬وعند استخدام الخصم‪ ،‬يتم إثبات الزيادة في المخصص الناتجة عن مرور الوقت كتكلفة تمويل‪.‬‬
‫‪5‬الضمانات‬ ‫‪-16‬‬
‫يلزم رصد مخصص للضمانات عند بيع المنتجات األساسية (الفلل السكنية)‪ .‬يعتمد هذا المخصص على بيانات العمل التاريخية وعلى‬
‫وزن جميع النتائج المحتملة مقابل االحتماالت المرتبطة بها‪ .‬يتم تحميل مخصص الضمانات على تكلفة اإليرادات في قائمة الدخل الشامل‬
‫‪5‬الزكاة‬ ‫‪-17‬‬
‫تخضع الشركة وشركاتها التابعة في المملكة العربية السعودية للزكاة وفقاً ألنظمة هيئة الزكاة والضريبة والجمارك («الهيئة»)‪ .‬تم تحميل‬
‫مخصص للزكاة المتعلقة بملكية الشركة في الشركة السعودية التابعة في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة‪ .‬ويتم‬
‫المحاسبة عن المبالغ المطلوبة اإلضافية (إن وجدت) عند االنتهاء من الربط النهائي عند تحديد مثل تلك المبالغ‪ .‬تقوم المجموعة‬
‫باستقطاع ضرائب عن معامالت محددة مع أطراف غير مقيمة في المملكة العربية السعودية‪ ،‬كما يتطلب نظام ضريبة الدخل السعودي‪.‬‬
‫‪5‬رأس المــال‬ ‫‪-18‬‬
‫إصدار األسهم الجديدة بحقوق الملكية خصم من المتحصالت‪ ،‬صافية من الضريبة‪.‬‬
‫‪5‬توزيعات األرباح‬ ‫‪-19‬‬
‫يتم إثبات توزيعات األرباح على مساهمي الشركة تحت بند المطلوبات في القوائم المالية الموحدة للمجموعة في الفترة التي يتم فيها اعتماد‬
‫توزيعات األرباح‪.‬‬
‫‪5‬اإليرادات‬ ‫‪-20‬‬
‫تقوم المجموعة بإدراج اإليرادات من العقود مع العمالء استناداً إلى نموذج من خمس خطوات مبين في المعيار الدولي للتقرير المالي (‪:)15‬‬
‫ ‪-‬الخطوة (‪ :)1‬تعريف العقد مع العميل‪ :‬يتم تعريف العقد كاتفاق بين طرفين أو أكثر حيث ينتج عنه حقوق والتزامات واجبة‬
‫النفاذ ويحدد المعيار الذي يجب أن تكون عليه العقود‪.‬‬
‫ ‪-‬الخطوة (‪ :)2‬تحديد التزامات األداء في العقد‪ :‬إن التزام األداء هو الوعد الذي يتم تحديده في العقد مع العميل لنقل‬
‫البضائع أو الخدمات للعميل‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫اإليرادات (تتمة)‬ ‫‪٢٠-5‬‬
‫ ‪-‬الخطوة (‪ :)3‬تحديد سعر المعاملة‪ :‬سعر المعاملة هو الثمن أو العوض الذي تتوقع الشركة الحصول عليه مقابل إيصال‬
‫البضائع أو تقديم الخدمات المتفق عليها مع العميل‪ ،‬باستثناء المبالغ التي يتم تحصيلها نيابة عن أطراف أخرى‪.‬‬
‫ ‪-‬الخطوة (‪ :)4‬توزيع سعر المعاملة على التزامات األداء في العقد‪ :‬بالنسبة للعقود التي تشتمل على أكثر من التزام أداء‬
‫واحد‪ ،‬ستقوم المجموعة بتخصيص سعر العاملة على كل التزام أداء وذلك بالمبلغ الذي تتوقع المجموعة استحقاقه مقابل‬
‫الوفاء بكل التزام أداء‪.‬‬
‫ ‪-‬الخطوة (‪ :)5‬االعتراف باإليرادات عندما (أو حالما) تقوم المنشأة بالوفاء بالتزامات األداء‪.‬‬
‫تستوفي المجموعة التزام األداء وتقوم بإدراج اإليرادات خالل مدة العقد إذا ما حققت أي من المتطلبات التالية‪:‬‬
‫ ‪-‬أن يتلقى العميل المنافع المقدمة من أداء المنشأة ويستهلكها في نفس الوقت طالما قامت المجموعة باألداء‪ ،‬أو‬
‫ ‪-‬أداء المجموعة يؤدي إلى إيجاد أو تحسين موجودات تحت سيطرة العميل عند إنشاء األصل أو تحسينه‪ ،‬أو‬
‫ ‪-‬ال يؤدي أداء المجموعة إلى إنشاء أصل مع استخدام بديل لدى المجموعة‪ ،‬وأن المجموعة لها حق واجب النفاذ في استالم‬
‫قيمة األداء المكتمل حتى تاريخه‪.‬‬
‫بالنسبة اللتزامات األداء‪ ،‬فأنه في حالة عدم الوفاء بأي من الشروط أعاله‪ ،‬يتم إثبات اإليرادات عند نقطة من الزمن يتم فيها الوفاء بالتزام‬
‫األداء‪ .‬عندما تستوفي المجموعة التزام األداء عن طريق تسليم البضائع المتفق عليها أو تقديم الخدمات فإنه ينشأ عن ذلك أصل عقد‬
‫استناداً إلى مبلغ الثمن المكتسب من خالل األداء‪ .‬وفي حال تجاوز المبلغ المفوتر المقدم للعميل مبلغ اإليرادات المسجلة فان ذلك يؤدي‬
‫إلى ظهور التزام تعاقدي‪.‬‬
‫بيع العقارات للتطوير‬
‫يشمل بيع العقارات للتطوير بيع قطع األراضي والشقق والفيالت‪ .‬عاد ًة ما تسـتغرق هذه التطويرات ع ًددا من السـنوات حتى االكتمال‪ .‬يتم‬
‫إثبات اإليرادات فيما يتعلق ببيع العقارات للتطوير من خالل الشروط واألحكام التعاقدية لكل ترتيب‪.‬‬
‫التزام األداء‬
‫تتكون التزامات األداء في هذه الترتيبات عادة من عدة وعود تشمل الوحدة واألرض وأماكن وقوف السيارات واالستعداد التشغيلي وغيرها‬
‫من المرافق‪ .‬هذه الوعود ليسـت منفصلة عن سياق كل عقد وتعتبر عالية الترابط ومعتمدة بعضها علي بعض‪ ،‬وبالتالي فإن بيع العقارات‬
‫التي تتكون من وحدات يعتبر عادة التزام أداء واحد‪.‬‬
‫سعر المعاملة وتخصيص سعر المعاملة‬
‫يتم قياس اإليرادات بسعر المعاملة المتفق عليه بموجب العقد وتخصيصها اللتزام األداء‪ .‬في بعض الحاالت‪ ،‬يتضمن سعر المعاملة أيضا‬
‫مقابل متغير‪.‬‬
‫إثبات اإليرادات‬
‫يتم إثبات إيرادات بيع العقارات للتطوير عندما يتم نقل السيطرة على العقارات إلى العميل‪ ،‬والتي تعتبر عند نقطة زمنية معينة‪ ،‬عندما‬
‫يستحوذ العميل على العقار‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫اإليرادات (تتمة)‬ ‫‪٢٠-5‬‬
‫عنصر التمويل الهام‬
‫في الحاالت التي يتم فيها االتفاق على شروط الدفع المؤجل‪ ،‬يتم تعديل سعر المعاملة لتأثير عنصر التمويل المؤثر‪.‬‬
‫دخل إيجار العقارات االستثمارية‬
‫يتم اثبات إيرادات اإليجار من العقارات االستثمارية في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة على أساس القسط الثابت‬
‫مدى فترة عقود اإليجار‪ .‬عنـدمـا تقـدم المجموعـة حوافز لعمالئهـا على شــــكـل فترة إيجـار مجـانيـة‪ ،‬يتم إثبـات الحـافز كتخفيض لمجموع‬
‫إيرادات اإليجـار على مـدى طول فترة اإليجار‪ ،‬على أساس القسط الثابت‪ .‬يتم تسجيل إيرادات اإليجار على أساس دوران المستأجرين‪.‬‬
‫في حالة عدم توفر بيانات الدوران بسهولة‪ ،‬تقوم اإلدارة بناء على األداء السابق بإجراء تقييمها الخاص حول المستأجرين الذين يحققون‬
‫معدل دوران تقديري‪.‬‬
‫‪5‬المساعدة الحكومية‬ ‫‪-21‬‬
‫يتم اثبات المساعدة المقدمة من الحكومة بالقيمة العادلة التي تمثل المبالغ المستحقة من الحكومة حيث يوجد تأكيد معقول على استالم‬
‫المساعدة‪ .‬تقوم المجموعة بتخفيض المصاريف التي يتم استالم المساعدة من أجلها‪.‬‬
‫تشتمل مصاريف إيرادات والتسويق المصاريف العمومية واإلدارية على التكاليف المباشرة وغير المباشرة التي ال تشكل على وجه التحديد‬
‫جز ًءا من تكلفة اإليرادات وفقًا لمتطلبات المبادئ المحاسبية المتعارف عليها‪ .‬يتم التوزيع بين مصاريف البيع والتوزيع والمصاريف العمومية‬
‫واإلدارية وتكلفة اإليرادات‪ ،‬عند الضرورة‪ ،‬وفق أسس ثابتة‪.‬‬
‫‪5‬تكاليف االقتراض‬ ‫‪-23‬‬
‫تتكون تكلفة االقتراض من الفائدة والتكاليف األخرى التي تتكبدها المنشأة وترتبط باقتراض األموال‪ .‬يتم رسملة تكاليف االقتراض التي‬
‫تتعلق مباشر ًة باقتناء أو إنشاء العقار االستثماري الذي يستغرق فترة من الزمن ليكون جاهزاً للغرض المعد له أو للبيع كجزء من تكلفة‬
‫األصل‪ .‬تبدا الرسملة عندما‪ )1( :‬تتكبد المجموعة مصاريف لألصل (‪ )2‬تتكبد المجموعة تكاليف اقتراض (‪ )3‬تتكفل المجموعة بأنشطة‬
‫الزمة ألعداد األصل للغرض المنشود او البيع‪ .‬يتم انفاق جميع تكاليف االقتراض األخرى في الفترة التي تحدث فيها‪.‬‬
‫يتم احتساب الفائدة المرسملة باستخدام تكلفة المتوسط المرجح للقروض الخاصة بالمجموعة بعد تعديلها بشأن القروض المتعلقة بأعمال‬
‫التطوير المحددة‪ .‬عندما تتعلق االقتراضات بتطوير محدد‪ ،‬فإن المبلغ المرسمل هو عبار عن إجمالي الفائدة على تلك االقتراضات نافص‬
‫إيرادات االستثمار الناتجة عن االستثمار المؤقت‪ .‬ويتم رسملة الفائدة اعتبارا من بدء أعمال التطوير حتى تاريخ اإلتمام الفعلي‪ ،‬واكتمال‬
‫جميع أعمال التطوير بشكل جوهري‪ .‬وتُعلَّق رسملة تكاليف التمويل في حال وجود فترات طويلة عند توقُّف نشاط التطوير‪ .‬وكذلك ترسمل‬
‫الفائدة على تكلفة شراء موقع العقار الذي تم اقتناؤه بشكل محدد للتطوير لكن فقط عندما تكون األنشطة الالزمة للتطوير تحت التنفيذ‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫يتم إثبات إيرادات ومصــاريف التمويل ضــمن إيرادات التمويل وتكاليف التمويل في قائمة الربح أو الخســارة والدخل الشــامل اآلخر‬
‫باســتخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي‪ ،‬باستثناء تكاليف االقتراض المتعلقة بالموجودات المؤهلة والتي تتم رسملتها كجزء من تكلفة ذلك‬
‫األصل‪.‬‬
‫على الفترة المتعلقة بها‪ .‬إن معدل الفائدة الفعلي هو المعدل الذي يطرح على وجه التحديد المدفوعات النقدية المستقبلية التقديرية أو‬
‫المبالغ المستلمة على مدى العمر المتوقع لألداة المالية أو لفترة أقصر‪ ،‬حيثما كان ذلك مناسبا‪ ،‬إلى صافي القيمة الدفترية للموجودات‬
‫المالية أو المالية المطلوبات المالية‪ .‬وعند احتساب معدل الفائدة الفعلي‪ ،‬تقوم بالمجموعة بتقدير التدفقات النقدية بعد األخذ بعين‬
‫االعتبار كافة الشروط التعاقدية لألداة المالية (على سبيل المثال خيارات ما قبل الدفع) وال تأخذ في االعتبار خسائر االئتمان المستقبلية‪.‬‬
‫يتضــمن االحتســاب جميع الرسوم والنقاط المدفوعة أو المستلمة بين األطراف المتعاقدة وهي جزء ال يتجزأ من معدل الفائدة الفعلي‬
‫وتكاليف المعاملة وعالوات االصدار أو الخصومات‪.‬‬
‫‪5‬المعلومات القطاعية‬ ‫‪-25‬‬
‫تم إدراج القطاعات التشـغيلية بطريقة تتماشـى مع التقارير الداخلية المقدمة إلى مجلس اإلدارة والرئيس التنفيذي (يشار إليهم مجتمعين‬
‫بـ المسـؤول الرئيسـي عن اتخاذ القرارات التشـغيلية)‪ .‬وهو والذي يتولى تقييم األداء المالي والمركز المالي للمجموعة‪ ،‬واتخاذ القرارات‬
‫االستراتيجية‪.‬‬
‫إن القطاع التشغيلي هو مجموعة من الموجودات والعمليات التي‪:‬‬
‫ ‪-‬تعمل في أنشطة تدر إيرادات‪.‬‬
‫ ‪-‬تقوم اإلدارة بتحليل نتائج عملياتها باستمرار من أجل اتخاذ القرارات التي تتعلق بتوزيع الموارد وتقييم األداء‪ ،‬و‬
‫ ‪-‬تتوفر عنها معلومات مالية بشكل منفصل‪.‬‬
‫‪5‬االلتزامات المحتملة‬ ‫‪-26‬‬
‫ال يتم االعتراف بااللتزامات المحتملة في القوائم المالية الموحدة‪ .‬يتم االفصاح عنها ما لم تكن إمكانية تدفق الموارد التي تنطوي على‬
‫منافع اقتصادية بعيدة‪ .‬ال يتم االعتراف بالموجودات المحتملة في القوائم المالية الموحدة‪ ،‬ولكن يتم اإلفصاح عنها عندما يكون تدفق من‬
‫المنافع االقتصادية أمر محتمل‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪6-‬العقارات االستثمارية‬
‫موجودات حق‬
‫اعمال رأسمالية تحت‬ ‫معدات وتجهيزات‬ ‫مباني على أراضي‬
‫ٍ‬ ‫مباني على‬
‫المجموع‬ ‫االستخدام ‪ -‬أرض‬ ‫أراضي‬
‫التنفيذ‬ ‫وتركيبات‬ ‫مملوكة‬ ‫أراضي مستأجرة‬ ‫التكلفة‪:‬‬
‫المستأجرة‬
‫‪3.487.369.433‬‬ ‫‪330.150.350‬‬ ‫‪288.573.545‬‬ ‫‪116.612.603‬‬ ‫‪923.149.719‬‬ ‫‪178.674.730‬‬ ‫‪1.650.208.486‬‬ ‫الرصيد كما في ‪ 1‬يناير ‪2021‬م‬
‫‪95.063.990‬‬ ‫‪86.282.311‬‬ ‫‪1.193.535‬‬ ‫‪204.958‬‬ ‫‪7.383.186‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫(‪)2.657.772‬‬ ‫(‪)2.657.772‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الربح المعدل (ايضاح ‪( 6‬ح))‬
‫(‪)567.297.817‬‬ ‫(‪)149.308.774‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)417.989.043‬‬ ‫محول إلى عقارات للتطوير (إيضاح ‪(6‬د))‬
‫‪3.012.477.834‬‬ ‫‪264.466.115‬‬ ‫‪289.767.080‬‬ ‫‪116.817.561‬‬ ‫‪930.532.905‬‬ ‫‪178.674.730‬‬ ‫‪1.232.219.443‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫‪276.643.901‬‬ ‫‪134.350.758‬‬ ‫‪232.738‬‬ ‫‪1.219.260‬‬ ‫‪154.170‬‬ ‫‪140.686.975‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫(‪)63.644.994‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)63.644.994‬‬ ‫استبعاد (اإليضاح ‪(6‬ط))‬
‫‪3.225.476.741‬‬ ‫‪398.816.873‬‬ ‫‪289.999.818‬‬ ‫‪118.036.821‬‬ ‫‪930.687.075‬‬ ‫‪319.361.705‬‬ ‫‪1.168.574.449‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫االستهالك المتراكم وانخفاض القيمة‬
‫(‪)1.125.105.676‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)195.842.295‬‬ ‫(‪)52.647.023‬‬ ‫(‪)547.993.438‬‬ ‫(‪)30.002.428‬‬ ‫(‪)298.620.492‬‬ ‫الرصيد كما في ‪ 1‬يناير ‪2021‬م‬
‫(‪)69.340.289‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)14.101.688‬‬ ‫(‪)3.079.067‬‬ ‫(‪)38.090.569‬‬ ‫(‪)14.068.965‬‬ ‫‪-‬‬ ‫استهالك للسنة‬
‫‪105.575.277‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪105.575.277‬‬ ‫محول إلى عقارات للتطوير (إيضاح ‪(6‬د))‬
‫عكس االنخفاض في قيمة العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير‬
‫‪162.759.059‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪162.759.059‬‬
‫المحدد (إيضاح ‪(6‬ع))‬
‫االنخفاض في قيمة بيع العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات‬
‫(‪)136.153.691‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)825.147‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)27.425.797‬‬ ‫(‪)107.902.747‬‬ ‫‪-‬‬
‫اإليجار‬
‫(‪)1.062.265.320‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)210.769.130‬‬ ‫(‪)55.726.090‬‬ ‫(‪)613.509.804‬‬ ‫(‪)151.974.140‬‬ ‫(‪)30.286.156‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2020‬م‬
‫(‪)57.764.892‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)14.035.090‬‬ ‫(‪)2.829.576‬‬ ‫(‪)37.810.932‬‬ ‫(‪)3.089.294‬‬ ‫‪-‬‬ ‫استهالك للسنة‬
‫‪25.236.598‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪25.236.598‬‬ ‫استبعادات‬
‫(‪)1.094.793.614‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)224.804.220‬‬ ‫(‪)58.555.666‬‬ ‫(‪)651.320.736‬‬ ‫(‪)155.063.434‬‬ ‫(‪)5.049.558‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫صافي القيمة الدفترية‪:‬‬
‫‪1.950.212.514‬‬ ‫‪264.466.115‬‬ ‫‪78.997.950‬‬ ‫‪61.091.471‬‬ ‫‪317.023.101‬‬ ‫‪26.700.590‬‬ ‫‪1.201.933.287‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫‪2.130.683.127‬‬ ‫‪398.816.873‬‬ ‫‪65.195.598‬‬ ‫‪59.481.155‬‬ ‫‪279.366.339‬‬ ‫‪164.298.271‬‬ ‫‪1.163.524.891‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫العقارات االستثمارية (تتمة)‬ ‫‪-6‬‬
‫ )أ(تشمل العقارات االستثمارية على المراكز التجارية (مراكز التسوق) والعقارات ذات االستخدام المستقبلي غير المحدد‪.‬‬
‫تولد المراكز التجارية إيرادات إيجار‪ .‬العقارات ذات االستخدام المستقبلي غير المحدد هي قطع أرض خام ال تولد أي‬
‫دخل وال توجد نفقات متكبدة على تلك العقارات‪.‬‬
‫ )ب(المعدات والتجهيزات والتركيبات هي جزء من المبنى‪ ،‬ولكن يمكن التعرف عليها بشكل منفصل وتشمل المصاعد‬
‫والساللم المتحركة وتجهيزات مكافحة الحرائق‪.‬‬
‫ )ج(موجودات حق االستخدام ‪ -‬تمثل األراضي المستأجرة موجودات حق االستخدام في األراضي المستأجرة المصنفة‬
‫أيضا الرجوع إلى إيضاح (‪.)9‬‬
‫كعقارات استثمارية‪ .‬يرجى ً‬
‫ )د(خالل ‪2021‬م‪ ،‬تم تحويل عقار بمبلغ ‪ 461.7‬مليون ريال سعودي من «العقارات االستثمارية الى عقارات للتطوير «‬
‫حيث شهدت المجموعة تغييراً في االستخدام‪ ،‬كما يتضح من بدء التطوير بهدف البيع جن ًبا إلى جنب مع التسويق‬
‫النشط لهذا البيع‪ .‬سيتم بيع هذا العقار على عدة قطع منفصلة‪ ،‬بعضها تجاري وبعضها سكني‪ .‬هناك خطة رئيسية‬
‫لتطوير العقار على أساس وجود الحدائق والطرق وما إلى ذلك مما قد يؤدي إلى تغيير جوهري في األسعار في قطع‬
‫األراضي بمجرد االنتهاء من التطوير وعلى هذا النحو (أ) تؤدي أنشطة التطوير هذه إلى تحول جوهري في األرض‬
‫الخام إلى أرض بها بنية تحتية و(ب) تعتبر اإلدارة هذا التحول جوهرياً بدرجة كافية إلثبات التغيير في االستخدام‬
‫والتحول إلى عقار قيد التطوير‪ .‬وبنا ًء عليه‪ ،‬تم تصنيف هذا العقار وتحويله إلى عقارات للتطوير عند بدء أعمال‬
‫التطوير ذات الصلة‪.‬‬
‫ )ه(في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬تم رهن العقارات االستثمارية للمجموعة بمبلغ ‪ 998‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪:‬‬
‫‪ 919‬مليون ريال سعودي) كضمانة للبنوك التجارية‪ .‬انظر اإليضاح ‪.15‬‬
‫ )و(خالل ‪2019‬م‪ ،‬استبعدت المجموعة قطعة أرض بقيمة ‪ 22.61‬مليون ريال سعودي مقابل ربح قدره ‪ 0.18‬مليون ريال‬
‫سعودي‪ .‬كانت شروط الدفع لهذا البيع على أساس التقسيط مع القسط النهائي الذي تم تحصيله بقيمة ‪ 7.7‬مليون‬
‫ريال سعودي في ‪2021‬م‪.‬‬
‫ )ز(تمثل األعمال الرأسمالية تحت التنفيذ موجودات تحت اإلنشاء متعلقة بالمراكز التجارية وأعمال تطوير البنية التحتية‬
‫في األرض‪.‬‬
‫ )ح(خالل السنة‪ ،‬تم رسملة تكاليف االقتراض البالغة ‪ 20.6‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ 3.7 :‬مليون ريال‬
‫سعودي) ضمن أعمال رأسمالية تحت التنفيذ‪ .‬كما تم تخفيض مكسب التعديل البالغة «ال شيء» (‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪:‬‬
‫‪ 2.7‬مليون ريال سعودي) المتعلقة بإعادة هيكلة قرض من تكلفة العقار‪.‬‬
‫ )ط(خالل هذه السنة‪ ،‬تم استبعاد أرض ذات صافي قيمة دفترية بقيمة ‪ 38.4‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪:‬‬
‫«ال شيء») بمبلغ ‪ 47.9‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫ )ي(‌تم توزيع رسوم االستهالك للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪2021‬م لتكلفة اإليرادات‪ .‬انظر اإليضاح (‪.)25‬‬
‫ )ك(فيما يلي تفاصيل القيمة الدفترية والقيمة العادلة للعقارات االستثمارية المحتفظ به ألغراض متعددة‪:‬‬
‫المجموع‬ ‫استخدام مستقبلي غير محدد حاليا‬ ‫إيرادات ايجار‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫‪1.950.212.514‬‬ ‫‪1.315.126.192‬‬ ‫‪635.086.322‬‬ ‫القيمة الدفترية‬
‫‪2.918.554.126‬‬ ‫‪1.918.000.000‬‬ ‫‪1.000.554.126‬‬ ‫القيم العادلة‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪2.130.683.127‬‬ ‫‪1.399.399.347‬‬ ‫‪731.283.780‬‬ ‫القيمة الدفترية‬
‫‪3.188.431.738‬‬ ‫‪2.187.000.698‬‬ ‫‪1.001.431.040‬‬ ‫القيم العادلة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪ .‬أفيما يلي بيان المبالغ المثبتة في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة بشأن العقارات االستثمارية المحتفظ بها‬
‫إليرادات اإليجار‪:‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪178.334.113‬‬ ‫‪173.106.250‬‬ ‫إيرادات اإليجار لعقود اإليجار التشغيلي (إيضاح ‪)24‬‬
‫(‪)132.829.311‬‬ ‫(‪)106.749.870‬‬ ‫مصاريف التشغيل المباشرة على العقارات االستثمارية التي ينتج عنها إيرادات اإليجار‬
‫‪ .‬بتتكون إيرادات اإليجار لعقود اإليجار التشغيلي من إيرادات اإليجار الثابتة والمتغيرة التالية‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪165.955.859‬‬ ‫‪162.863.986‬‬ ‫إيرادات إيجار ثابتة‬
‫‪12.378.254‬‬ ‫‪10.242.264‬‬ ‫إيرادات إيجار متغيرة‬
‫‪178.334.113‬‬ ‫‪173.106.250‬‬
‫تستمد اإليرادات من عدد كبير من المستأجرين وال يوجد مستأجر واحد أو مجموعة واحدة تحت سيطرة مشتركة أكثر من ‪ ٪20‬من إيرادات‬
‫‪ .‬جترتيبات عقود اإليجار‬
‫العقارات االستثمارية المؤجرة للمستأجرين هي بموجب عقود إيجار تشغيلي مع إيجارات مستحقة الدفع على أساس شهري الى نصف‬
‫سنوي‪ .‬مدفوعات اإليجار لبعض العقود متغيرة وتستند إلى النسبة المئوية للمبيعات‪.‬‬
‫على الرغم من أن المجموعة معرضة للتغيرات في القيمة المتبقية في نهاية عقود اإليجار الحالية‪ ،‬إال أن المجموعة عادة ما تدخل في عقود‬
‫إيجار تشغيلية جديدة‪ ،‬وبالتالي لن تحقق على الفور أي انخفاض في القيمة المتبقية في نهاية عقود اإليجار هذه‪.‬‬
‫‪ .‬دالحد األدنى لإلجار المستحق على عقود إيجار العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار هو كما يلي‪:‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪188.340.840‬‬ ‫‪186.560.255‬‬ ‫خالل سنة‬
‫‪89.963.044‬‬ ‫‪83.166.440‬‬ ‫ما بين ‪ 1‬وسنتين‬
‫‪74.800.297‬‬ ‫‪74.854.938‬‬ ‫ما بين ‪ 2‬و‪ 3‬سنوات‬
‫‪65.337.988‬‬ ‫‪64.651.682‬‬ ‫ما بين ‪ 3‬و‪ 4‬سنوات‬
‫‪61.991.464‬‬ ‫‪64.651.682‬‬ ‫ما بين ‪ 4‬و‪ 5‬سنوات‬
‫‪218.810.349‬‬ ‫‪233.694.192‬‬ ‫أكثر من ‪ 5‬سنوات‬
‫‪699.243.982‬‬ ‫‪707.579.189‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪ .‬هعكس االنخفاض في قيمة العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد‪:‬‬

‫أجرت المجموعة تقيي ًما النخفاض قيمة العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد على مستوى الموجودات ألن هذه الموجودات ال‬
‫تدر نق ًدا وهي قطع أراضي‪ .‬يتم تضمين العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد في قطاع «المشاريع»‪.‬‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬الحظت اإلدارة أن مؤشرات االنخفاض في القيمة التي كانت موجودة وقت تسجيل االنخفاض في القيمة قد انعكست حيث بدأ‬
‫سوق العقارات للعقارات (قطع األراضي) في المملكة العربية السعودية في التعافي‪ .‬كما زادت القيم العادلة لبعض العقارات بشكل جوهري‪.‬‬
‫وبنا ًء عليه‪ ،‬أجرت المجموعة تقيي ًما وخلصت إلى أن خسارة االنخفاض في القيمة المثبتة في الفترات السابقة بموجب المعيار المحاسبي‬
‫الدولي ‪ 36‬للعقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد لم تعد موجودة وبالتالي عكست االنخفاض في القيمة بمبلغ ‪ 162.8‬مليون‬
‫ناقصا تكلفة استبعاد هذه العقارات مبلغ ‪ 1.918‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫ً‬ ‫ريال سعودي‪ .‬بلغ المبلغ القابل لالسترداد‪ ،‬أي القيمة العادلة‬
‫‪ .‬وتقييم العقارات االستثمارية باالستخدام المستقبلي غير المحدد‪:‬‬
‫تعاقدت المجموعة مع شركة سنشري ‪ 21‬للتقييم العقاري وشريكها للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م (‪2021‬م‪ :‬شركة سنشري ‪21‬‬
‫للتقييم العقاري وشركائها) الحاصلين على مؤهالت مهنية معترف بها ولديهم خبرة حديثة في مواقع وشرائح العقارات المقيمة لتحديد‬
‫القيمة العادلة للعقارات بشكل جماعي‪« ،‬المقيم المستقل»‪ .‬إن المقيمين المستقلين معتمدون من قبل الهيئة السعودية للمق ّيمين المعتمدين‬
‫(تقييم)‪ .‬تقوم اإلدارة المالية للشركة بمراجعة التقييمات التي يقوم بها المقيمين المستقلين ألغراض التقارير المالية‪ .‬يقدم الخبراء‬
‫تقاريرهم مباشرة إلى المدير المالي للمجموعة‪ .‬بعد ذلك‪ ،‬يق ّدم المدير المالي التقييمات إلى لجنة المراجعة للمجموعة وتجري المناقشات‬
‫حول عمليات التقييم والنتائج بين المدير المالي ولجنة المراجعة واإلدارة المالية والمقيمين المستقلين‪ .‬لم تكن هناك تغييرات في أساليب‬
‫التقييم خالل سنة كما هو مقارن بالسنة السابقة‪.‬‬
‫في نهاية كل فترة ‪ /‬سنة مالية‪ ،‬تقوم اإلدارة المالية بما يلي التنفيذية بالمجموعة‪:‬‬
‫ ‪-‬حركات تقييم العقارات عند مقارنتها بتقرير تقييم السنة السابقة‪.‬‬
‫منهجية التقييم والمعطيات الهامة واالفتراضات ذات الصلة المستخدمة من قبل المقيم المستقل في تقييم صافي القيمة القابلة لالسترداد‬
‫هي كما يلي‪:‬‬
‫تم تحديد التقييم باستخدام منهج قيم قابلة للمقارنة ومنهج القيمة المتبقية‪ .‬في ظل هذه المناهج‪ ،‬حصل المق ّيم المستقل على أسعار‬
‫األراضي في المناطق المجاورة وقام بتعديلها من أجل االختالف في مواصفات عقارات المجموعة‪ .‬إن هذه القيم مبنية على مدخالت هامة‬
‫ال يمكن رصدها وتم تصنيف قياس القيمة العادلة عند المستوى ‪.3‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫تتضمن هذه المدخالت الهامة غير قابلة للمالحظة للخصائص ذات االستخدام غير المحدد ما يلي‪:‬‬
‫المدخالت واالفتراضات‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫أساس التحديد‬
‫الجوهرية‬
‫تعكس المخاطر المرتبطة بتطوير أصل العقارات‪ .‬ونظرا لعدم التيقن من‬
‫‪%10‬‬ ‫‪%10‬‬ ‫المستقبل (االيرادات والتكلفة) فيتم تطبيق معدل الخصم ليعكس المخاطر‬ ‫معدل الخصم‬
‫للوصول للتوقعات المفترضة‪.‬‬
‫سعر قطع األراضي المماثلة‬
‫‪2.900 - 1.000‬‬ ‫‪3.200 - 1.360‬‬ ‫تعكس أسعار قطع األراضي السكنية والتجارية المماثلة‬
‫(ريال سعودي ‪ /‬متر مربع)‬
‫‪3 - 1.5‬‬ ‫‪3-1‬‬ ‫تعكس الفترة المفترضة من أجل استبعاد األصل‬ ‫فترة االستبعاد (سنوات)‬
‫تعكس التكاليف المرتبطة بالبنية التحتية للطرق والصرف الصحي والمياه‬ ‫تكاليف البنية التحتية (ريال‬
‫‪90 - 36‬‬ ‫‪90 - 36‬‬
‫وشبكات الكهرباء وأنظمة الصرف الصحي‪.‬‬ ‫سعودي ‪ /‬متر مربع)‬
‫تم تعديل المدخالت لمراعاة االختالف في الموقع‪ ،‬وحجم األرض‪ ،‬ووسائل الراحة والخدمات‪ ،‬وحالة تطور ونوعية قطعة األرض‪.‬‬
‫ )أ(تقييم العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار‪:‬‬
‫قامت المجموعة بإجراء تقييم االنخفاض في القيمة على العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار على مستوى الوحدة المولدة‬
‫للنقد‪ .‬اعتبرت المجموعة المراكز التجارية على أنها مجموعة منفصلة محددة من الموجودات والتي تولد تدفقات نقدية واردة مستقلة عن‬
‫التدفقات النقدية الواردة من الموجودات األخرى أو مجموعات الموجودات األخرى وبالتالي تم تحديد المراكز التجارية كوحدة منفصلة‬
‫مولدة للنقد‪ .‬يتم تضمين العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار ضمن قطاع «المراكز التجارية»‪.‬‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬تم تخصيص خسارة االنخفاض في القيمة للموجودات على أساس تناسبي للقيمة الدفترية للموجودات ضمن وحدة توليد‬
‫النقد‪.‬‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬كانت بعض المراكز التجارية ال تعمل وكانت تكافح من أجل توليد تدفقات نقدية وفقًا للمستويات المخطط لها في الموازنة‪.‬‬
‫اعتبرت اإلدارة هذا على أنه مؤشر انخفاض في القيمة وأجرت تقيي ًما النخفاض قيمة المراكز التجارية ذات األداء الضعيف‪ .‬كان المبلغ‬
‫ناقصا تكلفة االستبعاد ‪ 2.6‬مليون ريال سعودي لهذه المراكز التجارية والتي كانت أقل من القيم‬
‫ً‬ ‫القابل لالسترداد‪ ،‬أي القيمة العادلة‬
‫الدفترية لتلك العقارات‪ .‬وبنا ًء عليه‪ ،‬أثبتت المجموعة خسارة انخفاض في القيمة بمبلغ ‪ 136.1‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫استعانت المجموعة بأحد خبراء التقييم المستقلين وهي شركة سنشري ‪ 21‬للتقييم العقاري وشركائها لتحديد القيم العادلة لعقاراتها‬
‫المحتفظ بها إليرادات اإليجار في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م (‪2021‬م‪ :‬شركة سنشري ‪ 21‬للتقييم العقاري وشركائها) المقيم معتمد من قبل الهيئة‬
‫السعودية للمق ّيمين المعتمدين (تقييم)‪ .‬تقوم اإلدارة المالية للشركة بمراجعة التقييمات التي يقوم بها خبراء التقييم المستقلين ألغراض‬
‫التقارير المالية‪ .‬يقدم الخبراء تقاريرهم مباشرة إلى المدير المالي للمجموعة‪ .‬بعد ذلك‪ ،‬يق ّدم المدير المالي التقييمات إلى لجنة المراجعة‬
‫للمجموعة وتجري المناقشات حول عمليات التقييم والنتائج بين المدير المالي ولجنة المراجعة واإلدارة المالية والمقيمين المستقلين‪ .‬لم‬
‫تكن هناك تغييرات في أساليب التقييم خالل سنة كما هو مقارن بالسنة‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫منهج الدخل‪ :‬بموجب هذا المنهج‪ ،‬حصل المق ّيمون على إيجار العقار ذي الصلة والتدفقات النقدية المقدرة الواردة لإليجارات المستقبلية‪.‬‬
‫يتم خصم هذه التدفقات النقدية الواردة لإليجارات المستقبلية إلى تاريخ التقييم‪ ،‬مما أدى إلى القيمة الحالية للعقار االستثماري ذي الصلة‪.‬‬
‫حيث إن هذه التقييمات تستند إلى مدخالت هامة ال يمكن رصدها‪ ،‬فقد تم تصنيف قياس القيمة العادلة ضمن المستوى ‪.3‬‬
‫تتضمن هذه المدخالت واالفتراضات للمدخالت تحديد القيمة العادلة لعقاراتها المحتفظ بها إليرادات اإليجار ما يلي‪:‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر‬ ‫‪ 31‬ديسمبر‬
‫أساس التحديد‬ ‫المدخالت واالفتراضات الجوهرية‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪%11 - %2‬‬ ‫‪%10 - %2‬‬ ‫إيجار حالي أو عقود أخرى أو أدلة خارجية مثل إيجارات السوق الحالية‬ ‫معدل زيادة إيرادات‬
‫للعقارات المماثلة والتضخم المتوقع في االقتصاد‪.‬‬
‫‪%11 - %2‬‬ ‫‪%10 - %2‬‬ ‫معدل نمو المصاريف التشغيلية‬
‫إيجار حالي أو عقود أخرى أو أدلة خارجية مثل التضخم المتوقع في االقتصاد‪.‬‬
‫‪%14 - %10‬‬ ‫‪%15 - %10‬‬ ‫تعكس تقييمات السوق الحالية لعدم التأكد في مبلغ وتوقيت التدفقات النقدية‬ ‫معدل الخصم‬
‫استنا ًدا إلى ظروف السوق الحالية والمستقبلية المتوقعة بعد انتهاء أي عقد‬
‫‪%65 - %10‬‬ ‫‪%65 - %10‬‬ ‫معدالت الشغور المقدرة‬
‫إيجار حالي‪.‬‬
‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪2021‬م‪ ،‬ال يوجد لدى الشركة التزامات تعاقدية لإلصالحات والصيانة المستقبلية والتي لم يتم االعتراف بها‬
‫كالتزام‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪7-‬الممتلكات والمعدات‬
‫معدات‬
‫معدات مكتبية‬ ‫مباني على‬
‫ٍ‬
‫المجموع‬ ‫سيارات‬ ‫وتجهيزات‬ ‫أراضي‬
‫وأثاث‬ ‫أراضي مملوكة‬
‫وتركيبات‬
‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬
‫‪90.698.407‬‬ ‫‪385.200‬‬ ‫‪12.678.026‬‬ ‫‪12.742.513‬‬ ‫‪44.461.600‬‬ ‫‪20.431.068‬‬ ‫الرصيد كما في ‪ 1‬يناير ‪2021‬م‬
‫‪296.343‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6.923‬‬ ‫‪193.464‬‬ ‫‪95.956‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫(‪)1.329.724‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)1.329.724‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫استبعادات‬
‫(‪)23.815.672‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪- )15.983.086‬‬ ‫(‪)7.832.586‬‬ ‫محول إلى عقارات للتطوير (إيضاح ‪)12‬‬
‫‪65.849.354‬‬ ‫‪385.200‬‬ ‫‪11.355.225‬‬ ‫‪12.935.977‬‬ ‫‪28.574.470‬‬ ‫‪12.598.482‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫‪3.676.653‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪16.661‬‬ ‫‪1.141.522‬‬ ‫‪2.518.470‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫‪69.526.007‬‬ ‫‪385.200‬‬ ‫‪11.371.886‬‬ ‫‪14.077.499‬‬ ‫‪31.092.940‬‬ ‫‪12.598.482‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫(‪)54.516.149‬‬ ‫(‪)385.200‬‬ ‫(‪)12.487.201( )10.431.238( )31.212.510‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الرصيد كما في ‪ 1‬يناير ‪2021‬م‬
‫(‪)2.506.691‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)10.641‬‬ ‫(‪)528.981‬‬ ‫(‪)1.967.069‬‬ ‫‪-‬‬ ‫االستهالك‬
‫‪1.322.801‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1.322.801‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫استبعادات‬
‫‪15.096.609‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪15.096.609‬‬ ‫‪-‬‬ ‫محول إلى عقارات للتطوير (إيضاح ‪)12‬‬
‫(‪)40.603.430‬‬ ‫(‪)385.200‬‬ ‫(‪)11.175.041( )10.960.219( )18.082.970‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫( ‪)3.481.082‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)13.188‬‬ ‫(‪)819.949‬‬ ‫(‪)2.647.945‬‬ ‫‪-‬‬ ‫االستهالك‬
‫(‪)44.084.512‬‬ ‫(‪)385.200‬‬ ‫(‪)11.188.229‬‬ ‫(‪)11.780.168‬‬ ‫(‪)20.730.915‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫صافي القيمة الدفترية‪:‬‬
‫‪25.245.924‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪180.184‬‬ ‫‪1.975.758‬‬ ‫‪10.491.500‬‬ ‫‪12.598.482‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫‪25.441.495‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪183.657‬‬ ‫‪2.297.331‬‬ ‫‪10.362.025‬‬ ‫‪12.598.482‬‬ ‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫ )أ(في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬تم رهن الممتلكات والمعدات في المجموعة والتي تبلغ قيمتها الدفترية ‪ 0.81‬ريال سعودي‬
‫(‪2020‬م‪« :‬ال شيء») كضمانات مقابل ضمانات لبنك تجاري محلي‪ .‬انظر اإليضاح ‪.15‬‬
‫ )ب(خالل عام ‪2021‬م‪ ،‬تم تخصيص عقار للتطوير بهدف البيع‪ .‬وبناء على ذلك‪ ،‬تم نقله إلى عقارات للتطوير‬
‫ )ج(تم تخصيص رسوم االستهالك للسنة في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬والسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م لمصاريف البيع‬
‫والتسويق والمصاريف العمومية واإلدارية كما يلي‪:‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪13.250‬‬ ‫‪15.340‬‬ ‫مصاريف البيع والتوزيع (إيضاح ‪)26‬‬
‫‪2.616.636‬‬ ‫‪3.465.741‬‬ ‫مصاريف عمومية وإدارية (إيضاح ‪)27‬‬
‫‪2.629.886‬‬ ‫‪3.481.081‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪8-‬الموجودات غير الملموسة‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪1.985.034‬‬ ‫‪2.023.666‬‬ ‫الرصيد في ‪ 1‬يناير‬
‫‪38.632‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫‪2.023.666‬‬ ‫‪2.023.666‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫اإلطفاء المتراكم‬
‫(‪)889.411‬‬ ‫(‪)1.052.029‬‬ ‫الرصيد كما في ‪ 1‬يناير‬
‫(‪)162.618‬‬ ‫(‪)152.212‬‬ ‫إطفاء‬
‫(‪)1.052.029‬‬ ‫(‪)1.204.241‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪971.637‬‬ ‫‪819.425‬‬ ‫صافي القيمة الدفترية‬
‫‪9-‬عقود اإليجار‬
‫قامت المجموعة بتأجير العديد من قطع األراضي لغرض تشغيل مراكز التسوق‪ .‬وعادة ما تكون عقود اإليجار هذه لفترات ثابتة من ‪ 20‬إلى‬
‫‪ 45‬سنة‪ .‬ويتم التفاوض على شروط اإليجار على أساس فردي وتحتوي على مجموعة واسعة من الشروط واألحكام المختلفة‪ .‬ال تفرض‬
‫اتفاقيات اإليجار هذه أي تعهدات‪ ،‬ولكن ال يجوز استخدام موجودات عقود إيجار كضمان ألغراض االقتراض‪.‬‬
‫‪ .‬أالمبالغ المثبتة في الموحدة قائمة المركز المالي الموحدة‪:‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪23.057.774‬‬ ‫‪32.457.022‬‬ ‫متداولة ‪ -‬المدرجة ضمن ذمم دائنة تجارية وذمم دائنة أخرى (إيضاح ‪)17‬‬
‫‪157.331.733‬‬ ‫‪285.119.974‬‬ ‫غير متداولة‬
‫‪180.389.507‬‬ ‫‪317.576.996‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪ .‬بحركة التزامات عقود االيجار‪:‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪203.084.245‬‬ ‫‪180.389.507‬‬ ‫الرصيد االفتتاحي‬
‫‪9.956.772‬‬ ‫‪14.251.589‬‬ ‫تكلفة تمويل (إيضاح ‪)30‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪140.686.975‬‬ ‫إضافات‬
‫(‪)32.651.510‬‬ ‫(‪)17.751.075‬‬ ‫مدفوعات‬
‫‪180.389.507‬‬ ‫‪317.576.996‬‬ ‫الرصيد الختامي‬
‫‪ .‬جخالل عام ‪2022‬م‪ ،‬يتم تضمين مصاريف عقود اإليجار قصيرة األجل البالغة ‪ 1.2‬مليون ريال سعودي (‪2021‬م‪ 0.7 :‬مليون ريال سعودي)‬
‫في تكلفة اإليرادات‪.‬‬
‫‪ .‬دالحد االدنى لدفعات عقود اإليجار فيما يتعلق بعقود اإليجار هو كما يلي‪:‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪23.057.774‬‬ ‫‪33.055.965‬‬ ‫خالل سنة‬
‫‪19.578.407‬‬ ‫‪28.611.965‬‬ ‫ما بين ‪ 1‬وسنتين‬
‫‪21.311.965‬‬ ‫‪28.611.965‬‬ ‫ما بين ‪ 2‬و‪ 3‬سنوات‬
‫‪21.311.965‬‬ ‫‪28.611.965‬‬ ‫ما بين ‪ 3‬و‪ 4‬سنوات‬
‫‪21.311.965‬‬ ‫‪28.611.965‬‬ ‫ما بين ‪ 4‬و‪ 5‬سنوات‬
‫‪138.358.200‬‬ ‫‪349.002.742‬‬ ‫أكثر من ‪ 5‬سنوات‬
‫‪244.930.276‬‬ ‫‪496.506.567‬‬ ‫إجمالي الحد األدنى لدفعات اإليجار‬
‫(‪)64.540.769‬‬ ‫(‪)178.929.571‬‬ ‫ناقص‪ :‬أعباء تمويل مستقبلية على عقود االيجار‬
‫‪180.389.507‬‬ ‫‪317.576.996‬‬
‫ ‪10-‬ذمم مدينة تجارية‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫إيضاح‬
‫‪135.491.934‬‬ ‫‪63.845.568‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪2.068.512‬‬ ‫‪539.249‬‬ ‫‪22‬‬ ‫مستحق من جهات ذات عالقة‬
‫‪137.560.446‬‬ ‫‪64.384.817‬‬
‫(‪)29.250.900‬‬ ‫(‪)32.675.961‬‬ ‫‪36‬‬ ‫ناقصاً‪ :‬خسارة انخفاض قيمة الذمم المدينة التجارية والمستحق من جهات ذات عالقة‬
‫‪108.309.546‬‬ ‫‪31.708.856‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫مدينة تجارية (تتمة)‬

‫ذ‬ ‫مم‬ ‫‪-10‬‬
‫إن الذمم المدينة التجارية عبارة عن موجودات مالية غير مشتقة وعادة ما تتراوح مدتها ما بين ‪ 30‬يوماً إلى سنتان‪ .‬تحتفظ المجموعة‬
‫بالذمم التجارية المدينة بهدف تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية وبالتالي قياسها الحقا بالتكلفة المطفأة‪ .‬قد تتأثر القيمة الدفترية‬
‫بالتغيرات في مخاطر االئتمان لألطراف المقابلة‪ .‬يتم االحتفاظ بملكية عقارات التطوير المباعة باسم المجموعة حتى يتم استالم المقابل‬
‫بالكامل من قبل المجموعة‪ .‬تتركز الغالبية العظمى من الذمم المدينة التجارية للمجموعة في المملكة العربية السـعودية‪ .‬في ديسمبر‬
‫‪2022‬م‪ ،‬يمثل أكبر عشر عمالء للمجموعة نسبة ‪ 31( %43‬ديسمبر ‪2021‬م‪ )%36 :‬من الذمم المدينة التجارية القائمة‪ .‬القيم العادلة المقدرة‬
‫للذمم التجارية المدينة هي المبلغ المخصوم للتدفقات النقدية المستقبلية المقدرة المتوقع استالمها وتقريبية لقيمتها الدفترية‬
‫وفيما يلي حركة انخفاض قيمة الذمم المدينة التجارية والمستحق من جهات ذات عالقة‪:‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪23.901.442‬‬ ‫‪29.250.900‬‬ ‫الرصيد االفتتاحي‬
‫‪6.774.629‬‬ ‫‪3.425.061‬‬ ‫المحمل‬
‫(‪)1.425.171‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مشطوبات‬
‫‪29.250.900‬‬ ‫‪32.675.961‬‬ ‫الرصيد الختامي‬
‫ ‪11-‬المبالغ المدفوعة مقدم ًا والموجودات األخرى‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫إيضاح‬
‫‪83.102.533‬‬ ‫‪79.680.166‬‬ ‫‪11.1‬‬ ‫الذمم المدينة المؤجلة لعقود اإليجار‬
‫‪26.155.365‬‬ ‫‪3.377.700‬‬ ‫‪2-11‬‬ ‫دفعات مقدمة للموردين‬
‫‪1.504.992‬‬ ‫‪2.890.712‬‬ ‫سكن موظفين ودفعات مقدمة أخرى‬

‫‪217.103‬‬ ‫‪4.885.893‬‬ ‫دفعات إيجار مدفوعة مقدماً‬
‫‪18.100.251‬‬ ‫‪17.450.577‬‬ ‫‪11.3‬‬ ‫مستردات ضريبة قيمة مضافة مستحقة القبض‬

‫‪998.705‬‬ ‫‪3.336.695‬‬ ‫أخرى‬
‫‪134.071.885‬‬ ‫‪114.208.970‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫تم تصنيفه في قائمة المركز المالي الموحدة على النحو التالي‪:‬‬
‫‪68.315.724‬‬ ‫‪64.738.749‬‬ ‫غير متداول‬
‫‪65.756.161‬‬ ‫‪49.470.221‬‬ ‫متداول‬
‫‪134.071.885‬‬ ‫‪114.208.970‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫المبالغ المدفوعة مقدم ًا والموجودات األخرى (تتمة)‬ ‫‪-١١‬‬
‫تمثل الذمم المدينة المؤجلة لعقود اإليجار الموجودات الناتجة عن االختالف بين القسط الثابت لعقود اإليجار التشغيلية‬ ‫‪1-11‬‬
‫للمراكز التجارية من المستأجرين وموجودات حق االستخدام ذات العالقة‪.‬‬
‫تتضمن الدفعات المقدمة إلى الموردين بشكل رئيسي الدفعات المقدمة ألعمال البنية التحتية‪( .‬انظر اإليضاح ‪.)22‬‬ ‫‪2-11‬‬
‫حتى أكتوبر ‪2020‬م‪ ،‬كانت المجموعة قادرة على تعويض ائتمان ضريبة القيمة المضافة على المدخالت مقابل ضريبة القيمة‬ ‫‪3-11‬‬
‫المضافة على المخرجات‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬اعتبارا من أكتوبر ‪2020‬م‪ ،‬عند إدخال ضريبة التصرفات العقارية‪ ،‬تخضع العقارات‬
‫المباعة لضريبة التصرفات العقارية ويتم المطالبة باسترداد ائتمان ضريبة القيمة المضافة على المدخالت‪.‬‬
‫ ‪12-‬عقارات للتطوير‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪104.926.728‬‬ ‫‪423.795.216‬‬ ‫الرصيد كما في ‪ 1‬يناير‬
‫‪14.571.618‬‬ ‫‪5.723.057‬‬ ‫إضافات‬
‫‪461.722.541‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6‬‬ ‫محول من عقارات استثمارية‬
‫‪8.719.063‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7‬‬ ‫تحويالت من ممتلكات ومعدات‬
‫(‪)166.144.734‬‬ ‫(‪)150.542.438‬‬ ‫استبعادات‬
‫‪423.795.216‬‬ ‫‪278.975.835‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫تتكون العقارات للتطوير بشكل أساسي من المشاريع العقارية المستمرة وقطع األراضي المعدة للتطوير والبيع في سياق‬ ‫‪1-12‬‬
‫في ‪ 31‬سبتمبر ‪2022‬م‪ ،‬تم رهن العقارات للتطوير للمجموعة بمبلغ «ال شيء» (‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ 27.7 :‬مليون ريال سعودي)‬ ‫‪2-12‬‬
‫كضمانات لبنك تجاري محلي‪ .‬انظر اإليضاح ‪.15‬‬
‫يتم إثبات تكلفة االستبعادات من العقارات للتطوير على أنها مصروف ضمن تكلفة اإليرادات‪( .‬انظر اإليضاح ‪.)25‬‬ ‫‪3-12‬‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪2021‬م‪ ،‬كان صافي القيمة القابلة للتحقيق لكل عقار أعلى من قيمه الدفترية‪ ،‬وبالتالي‪ ،‬لم يتم تسجيل‬ ‫‪4-12‬‬
‫أي انخفاض في القيمة‪.‬‬
‫تحديد صافي القيمة القابلة للتحقيق‪:‬‬ ‫‪5-12‬‬
‫الفيالت‬
‫أجرت إدارة المجموعة دراسة حول تحديد صافي القيمة القابلة للتحقق للفيالت الخاصة بها‪ .‬تشتمل هذه الدراسة على تحديد نموذج‬
‫االستبعاد المطبق وتقدير المتغيرات الهامة مثل سعر البيع المقدر بناء على نموذج االستبعاد المطبق والتكلفة المقدرة للبيع والتكلفة المقدرة‬
‫لتجهيز األصل للبيع‪ .‬في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪2021‬م‪ ،‬تم تقييم صافي القيمة القابلة للتحقيق لكل فيال لتكون أعلى من قيمتها الدفترية‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫عقارات للتطوير (تتمة)‬ ‫‪-١٢‬‬
‫قطع األراضي‬
‫لالطالع على التفاصيل المتعلقة بتحديد صافي القيمة القابلة للتحقيق لقطع األراضي‪ ،‬يرجى الرجوع إلى ايضاح ‪( 6‬ف)‪.‬‬
‫ ‪13-‬النقد المقيد‬
‫يمثل النقد المقيد بقيمة ‪ 3.9‬مليون ريال سعودي (‪ 13.4 :2021‬مليون ريال سعودي) النقد المحتفظ به لدى أحد البنوك التجارية المحلية‬
‫في حساب ضمان يتعلق بمشاريع التطوير العقاري الجارية التي تخضع لموافقة الطرف الثالث‪ ،‬الذي يتم تعيينه من قبل سلطات حكومية‪،‬‬
‫للمدفوعات والسحب‪ .‬يحتفظ بالنقد المقيد في حسابات لدى البنوك والتي لديها تصنيفات ائتمانية سليمة وال تحمل أي هامش ربح‪ .‬تقارب‬
‫القيمة العادلة للنقد المقيد القيمة الدفترية كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪2021‬م‪.‬‬
‫ ‪14-‬النقد وما في حكمه‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪172.883.840‬‬ ‫‪50.813.717‬‬ ‫النقد لدى البنوك‬
‫‪-‬‬ ‫‪328.727.131‬‬ ‫ودائع مرابحة ألجل‬
‫‪215.435‬‬ ‫‪164.521‬‬ ‫نقد في الصندوق‬
‫‪173.099.275‬‬ ‫‪379.705.369‬‬ ‫الرصيد الختامي‬
‫يحتفظ بالنقد لدى البنك في حسابات جارية وودائع ألجل لدى البنوك والتي لديها تصنيفات ائتمانية سليمة وال تحمل أي هامش ربح‪ .‬ومن‬
‫المتوقع أن تكون مخاطر االئتمان على هذه األرصدة ضئيلة للغاية‪ .‬تخضع األرصدة البنكية والودائع ألجل لمخاطر ضئيلة من التغيرات في‬
‫القيمة‪ .‬تقارب القيمة العادلة للنقد وما في حكمه القيمة الدفترية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫ ‪15-‬القروض والسلف‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫قروض البنوك التجارية ‪ -‬تورق‬
‫‪2.747.829‬‬ ‫‪577.779‬‬ ‫يضاف‪ :‬الفائدة المستحقة‬
‫‪622.062.000‬‬ ‫‪367.305.052‬‬
‫(‪)2.657.772‬‬ ‫(‪)1.993.329‬‬ ‫ناقصاً‪ :‬الربح المعدل (اإليضاح ‪)2-15‬‬
‫(‪)1.219.831‬‬ ‫(‪)914.873‬‬ ‫ناقصا‪ :‬نفقات مؤجلة (اإليضاح ‪)1-15‬‬
‫‪618.184.397‬‬ ‫‪364.396.850‬‬
‫(‪)10.819.803‬‬ ‫(‪)122.820.203‬‬ ‫ناقص‪ :‬الجزء المتداول المعروض ضمن بند مطلوبات متداولة‬
‫‪607.364.594‬‬ ‫‪241.576.647‬‬ ‫الجزء غير المتداول من القروض البنكية‬
‫القروض البنكية هي مطلوبات مالية غير مشتقة مدرجة بالتكلفة المطفأة‪ .‬كما أن هذه القروض البنكية مقومة بالريال السعودي وتحمل‬
‫نفقات مالية متغيرة بنا ًء على معدالت الفائدة السائدة في السوق والتي تستند إلى معدل سعر الفائدة السائد بين البنوك في السعودية‬
‫(سايبور)‪ .‬هذه القروض البنكية مضمونة برهن على قطع األراضي (ايضاح ‪( 7‬أ)) وتخصيص متحصالت بيع العقارات في المشروع الذي‬
‫تم الحصول على قرض من أجله‪ .‬تحتوي اتفاقيات تسهيالت االقتراض البنكية على عدة تعهدات‪ .‬المجموعة ملتزمة بتعهداتها‪.‬‬
‫حصلت المجموعة خالل عام ‪2021‬م على قرض إسالمي (تورق) بقيمة ‪ 494‬مليون ريال سعودي من مجموع تسهيالت بقيمة ‪ 500‬مليون ريال‬
‫سعودي من أحد البنوك التجارية المحلية في المملكة العربية السعودية‪ .‬تم الحصول على هذا القرض للدفع للمساهمين لتخفيض رأس‬
‫المال‪ .‬تحمل التسهيالت تكاليف االقتراض وفقا لمعدل سايبور وهامش ربح ويتم سدادها على ‪ 6‬أقساط متساوية نصف سنوية مع فترة‬
‫سماح مدتها ‪ 6‬أشهر‪ .‬تم تسليم سند ألمر من قبل المجموعة إلى البنك التجاري المحلي بمبلغ ‪ 500‬مليون ريال سعودي‪ .‬تم سداد نصف‬
‫القرض البالغ ‪ 247‬مليون ريال سعودي في نفس العام‪ ،‬أي ‪2021‬م‪ .‬وفي وقت الحق‪ ،‬خالل عام ‪2022‬م‪ ،‬سددت المجموعة النصف اآلخر‬
‫من القرض بقيمة ‪ 247‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬أبرمت المجموعة اتفاقية مع البنك التجاري المحلي‪ ،‬بتكلفة معامالت إضافية قدرها مليون ريال سعودي إلجراء تعديالت‬
‫على القروض المتعلقة بتعديل بعض الشروط واألحكام بما في ذلك جدول السداد المرتبط بالقرض الحالي الذي تم الحصول عليه في‬
‫السنوات السابقة‪ .‬قامت إدارة المجموعة بتقييم التقلبات في التدفقات النقدية فيما يتعلق بالتعديل كتعديل على القرض األصلي‪ .‬وفقًا‬
‫لذلك‪ ،‬تمت إعادة احتساب مجموع القيمة الدفترية للقرض على أنها القيمة الحالية للتدفقات النقدية التعاقدية المعدلة والتي تم خصمها‬
‫بمعدل الفائدة الفعلي األصلي للقرض‪ .‬تم حسم الفرق بين القيمة الدفترية للقرض قبل التعديل وبعده والبالغ ‪ 2.72‬مليون ريال سعودي من‬
‫تكلفة األصل المؤهل إلى التسهيل ذات الصلة به‪.‬‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬أبرمت المجموعة اتفاقية تسهيل إسالمي (تورق) («التسهيالت») مع أحد البنوك التجارية المحلية في المملكة العربية‬
‫السعودية وتم سحب ‪ 372‬مليون من اجمالي التسهيالت البالغ قيمتها ‪ 479‬مليون ريال سعودي‪ .‬الحقا خالل ‪2022‬م قامت المجموعة بزيادة‬
‫السحب من هذه التسهيالت بقيمة ‪ 30‬مليون ريال سعودي‪ .‬مدة هذه التسهيالت هي أربع سنوات بما في ذلك سنة واحدة كفترة سماح‬
‫فقط مع وجوب دفع الفائدة‪ .‬تخضع التسهيالت الى أسعار العموالت التجارية وتحمل عمولة وفقًا لمعدالت سايبور وهامش ربح ‪.‬إن هذه‬
‫التسهيالت البنكية بضمان سندات أمر‪ ،‬ضمانات عينية و يتم سداد المبلغ األساسي للقرض في ثالث سنوات على أساس ربع سنوي‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫القروض والسلف (تتمة)‬ ‫‪-١٥‬‬
‫‪1‬فيما يلي بيان الحركة في المحمل المؤجل‪:‬‬ ‫‪5-1‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪2.910.874‬‬ ‫‪1.219.831‬‬ ‫في بداية السنة‬
‫‪1.000.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مدفوع خالل السنة‬
‫(‪)2.691.043‬‬ ‫(‪)304.958‬‬ ‫اإلطفاء خالل السنة‬
‫‪1.219.831‬‬ ‫‪914.873‬‬ ‫في نهاية السنة‬
‫‪1‬فيما يلي بيان الحركة في الربح المعدل‪:‬‬ ‫ ‪5-2‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪-‬‬ ‫‪2.657.772‬‬ ‫في بداية السنة‬
‫‪2.657.772‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات خالل السنة‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)664.443‬‬ ‫اإلطفاء خالل السنة‬
‫‪2.657.772‬‬ ‫‪1.993.329‬‬ ‫في نهاية السنة‬
‫‪1‬محفظة استحقاق القروض البنكية‪:‬‬ ‫ ‪5-3‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪10.819.803‬‬ ‫‪122.820.203‬‬ ‫خالل سنة‬
‫‪203.666.666‬‬ ‫‪122.242.423‬‬ ‫ما بين ‪ 1‬وسنتين‬
‫‪203.666.666‬‬ ‫‪122.242.426‬‬ ‫ما بين ‪ 2‬و‪ 3‬سنوات‬
‫‪203.666.666‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ما بين ‪ 3‬و‪ 4‬سنوات‬
‫‪622.062.000‬‬ ‫‪367.305.052‬‬
‫ ‪16-‬مخصص منافع نهاية الخدمة للموظفين‬
‫تقوم المجموعة بتشغيل برنامج المنافع المحددة بموجب متطلبات نظام العمل والعمال في المملكة العربية السعودية‪ .‬تعتمد دفعات برنامج‬
‫منافع نهاية الخدمة للموظفين على آخر رواتب للموظفين والبدالت وسنوات الخدمة التراكمية في تاريخ انهاء العمل كما هو محدد في نظام‬
‫العمل في المملكة العربية السعودية‪ .‬برامج منافع نهاية الخدمة للموظفين برامج غير ممولة‪ ،‬يتم تأدية دفعات التزام المنافع حال استحقاقها‬
‫عند انهاء العمل‪ .‬يلخص الجدول أدناه مكونات صافي مصروف المنافع المعترف بها في قائمة الربح او الخسارة والدخل الشامل الموحدة‪،‬‬
‫واألرصدة المثبتة في قائمة المركز المالي الموحدة‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫مخصص منافع نهاية الخدمة للموظفين (تتمة)‬ ‫‪-١٦‬‬
‫تمثل التزامات منافع الموظفين ما يلي‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪19.043.573‬‬ ‫‪22.103.260‬‬ ‫منافع نهاية الخدمة للموظفين (إيضاح أدناه)‬
‫‪2.436.177‬‬ ‫‪2.891.111‬‬ ‫منافع موظفين محتجزة (إيضاح ‪)3-16‬‬
‫‪21.479.750‬‬ ‫‪24.994.371‬‬
‫الحركة في منافع نهاية الخدمة للموظفين‪:‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫مدرج في الربح أو الخسارة‬
‫‪2.280.406‬‬ ‫‪2.313.318‬‬ ‫تكلفة خدمة حالية‬
‫‪330.084‬‬ ‫‪477.017‬‬ ‫تكلفة الفائدة‬
‫‪2.610.490‬‬ ‫‪2.790.335‬‬ ‫المبالغ المثبتة في الربح أو الخسارة‬
‫مدرج في الدخل الشامل اآلخر‬
‫إعادة القياس‬
‫‪1.320.521‬‬ ‫‪923.177‬‬ ‫افتراضات الخبرة‬
‫(‪)490.256‬‬ ‫‪1.678.724‬‬ ‫االفتراضات المحاسبية‬
‫‪830.265‬‬ ‫‪2.601.901‬‬ ‫أرباح اكتوارية ‪ -‬المبالغ المثبتة في الدخل الشامل اآلخر‬
‫(‪)2.251.950‬‬ ‫(‪)2.332.549‬‬ ‫منافع مدفوعة‬
‫‪19.043.573‬‬ ‫‪22.103.260‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪1‬االفتراضات االكتوارية‬ ‫‪6-1‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪ %2.7‬سنويا‬ ‫‪ %4.4‬سنويا‬ ‫معدل الخصم‬
‫‪ %2.5‬سنويا‬ ‫‪ %5.4‬سنويا‬ ‫معدل الزيادة المستقبلية في الرواتب‬
‫‪ %0.17‬سنويا‬ ‫‪ %0.17‬سنويا‬ ‫معدل الوفيات‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫مخصص منافع نهاية الخدمة للموظفين (تتمة)‬ ‫‪-١٦‬‬
‫االفتراضات االكتوارية (تتمة)‬ ‫‪١-16‬‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬كانت فترة المتوسط المرجح اللتزام المنافع المحددة هي ‪ 7.90‬سنوات (‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ 5.55 :‬سنوات)‪.‬‬
‫يتم خصم الدفعات المستقبلية المتوقعة باستخدام عوائد السوق في نهاية الفترة التي أعد عنها التقرير المالي لسندات الحكومية معتمدة‬
‫في المملكة العربية السعودية مع الشروط والعمالت التي تتوافق قدر اإلمكان مع التدفقات النقدية التقديرية لخارج الشركة المستقبلية‪.‬‬
‫فيما يلي تحليل الحساسية الكمية لالفتراضات الجوهرية على التزام المنافع المحددة‪:‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫معدل الزيادة المستقبلية في الرواتب‬
‫‪963.876‬‬ ‫‪1.617.808‬‬ ‫زيادة مستقبلية في الرواتب بنسبة ‪%1‬‬
‫(‪)1.590.006‬‬ ‫(‪)1.430.724‬‬ ‫نقص مستقبلي في الرواتب بنسبة ‪%1‬‬
‫تم تحديد تحليل الحساسية أعاله على أساس طريقة تساعد على استقراء التأثير على التزامات المنافع المحددة نتيجة للتغيرات المعقولة‬
‫في االفتراضات الرئيسية التي حدثت في نهاية فترة التقرير المالي‪ .‬يعتمد تحليل الحساسية على حدوث تغير في االفتراضات الهامة‪ ،‬مع‬
‫ال عن التغير الفعلي في التزامات المنافع المحددة حيث إنه من غير‬ ‫بقاء كافة االفتراضات األخرى ثابتة‪ .‬قد ال يكون تحليل الحساسية ممث ً‬
‫المرجح أن التغيرات في االفتراضات قد تحدث بعيداً عن بعضها بعضاً‪.‬‬
‫‪1‬الحركة في منافع موظفين محتجزة‬ ‫ ‪6-3‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪-‬‬ ‫‪454.934‬‬ ‫محمل للسنة‬
‫‪2.436.177‬‬ ‫‪2.891.111‬‬ ‫منافع موظفين محتجزة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫ ‪17-‬الذمم الدائنة التجارية والذمم الدائنة األخرى‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫إيضاح‬
‫‪57.810.801‬‬ ‫‪39.115.679‬‬ ‫‪3-17‬‬ ‫دفعات مقدمة من العمالء‬
‫‪15.141.999‬‬ ‫‪38.811.529‬‬ ‫‪1-17‬‬ ‫مصاريف مستحقة‬
‫‪23.057.774‬‬ ‫‪32.457.022‬‬ ‫‪9‬‬ ‫التزامات عقود إيجار‬
‫‪22.978.477‬‬ ‫‪23.667.563‬‬ ‫‪2-17‬‬ ‫محتجزات دائنة‬
‫‪13.298.794‬‬ ‫‪15.484.637‬‬ ‫رواتب وأجور ومنافع مستحقة الدفع‬
‫‪15.686.488‬‬ ‫‪3.517.232‬‬ ‫مبالغ مستحقة إلى البائعين‬
‫‪8.697.081‬‬ ‫‪7.528.146‬‬ ‫ودائع مستأجرين‬
‫‪6.101.228‬‬ ‫‪6.282.439‬‬ ‫مصاريف صيانة واصالحات مستحقة الدفع‬
‫‪9.303.319‬‬ ‫‪4.651.652‬‬ ‫أخرى‬
‫‪174.791.576‬‬ ‫‪178.758.275‬‬
‫تتكون المصاريف المستحقة الدفع فيما يتعلق باإليجار والمرافق وتكاليف المشتريات (ذمم دائنة فيما يتعلق بمصاريف تشغيل‬ ‫‪1-17‬‬
‫المركز التجاري وتكاليف التسويق)‬
‫تتكون المبالغ المحتجزة مستحقة الدفع من المبلغ المستحق للمقاولين من الباطن بناء على شروط متفق عليها‪ .‬تم تصنيف‬ ‫‪2-17‬‬
‫المبلغ على أنه تحت المتداول هذه المبالغ مستحقة في غضون ‪ 12‬شهرا‪.‬‬
‫تشمل الدفعات المقدمة من العمالء السلف المحصلة لبيع العقارات ودفع اإليجار مقدما من المستأجرين‪.‬‬ ‫‪3-17‬‬
‫ ‪18-‬المطلوبات األخرى‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫إيضاح‬
‫‪59.102.913‬‬ ‫‪62.658.738‬‬ ‫‪1-18‬‬ ‫تكلفة البنية التحتية المستحقة الدفع‬
‫‪12.832.291‬‬ ‫‪13.184.536‬‬ ‫‪2-18‬‬ ‫مستحقات مقابل ضمانات واصالح‬
‫‪71.935.204‬‬ ‫‪75.843.274‬‬
‫ناقص‪ :‬الجزء غير المتداول لمطلوبات أخرى‬
‫(‪)8.246.865‬‬ ‫(‪)8.199.739‬‬ ‫مستحقات مقابل ضمانات واصالح‬
‫‪63.688.339‬‬ ‫‪67.643.535‬‬ ‫التزامات أخرى (جزء متداول)‬
‫تمثل تكلفة البنية التحتية المستحقة البنية التحتية الملزمة والتكاليف الشائعة األخرى المتعلقة بقطع األراضي وتكلفة البناء‬ ‫‪1-18‬‬
‫التي يتوقع تكبدها المتعلقة بالعقارات المباعة‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫المطلوبات األخرى (تتمة)‬ ‫‪-١٨‬‬
‫حركة المستحقات مقابل الضمانات واالصالح هي كما يلي‪:‬‬ ‫‪2-18‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪84.419‬‬ ‫‪2.812.751‬‬ ‫إضافات للسنة‬
‫(‪)218.527‬‬ ‫(‪)2.460.506‬‬ ‫المستخدم خالل السنة‬
‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪12.832.291‬‬ ‫‪13.184.536‬‬
‫ ‪19-‬زكاة مستحقة الدفع‬
‫وفق نظام الزكاة وضريبة الدخل من حقوق المساهمين والمخصصات في بداية الفترة واالفتراضات البنكية والدخل المقدر الخاضع للزكاة‬
‫ناقصاً الخصومات لصافي القيمة الدفترية للممتلكات والمعدات‪ ،‬العقارات االستثمارية‪ ،‬االستثمارات وبعض البنود األخرى‪ .‬تستحق الزكاة‬
‫بنسبة ‪ ٪2.58‬من الوعاء الزكوي التقريبي (باستثناء صافي الدخل المعدل) وبنسبة ‪ ٪2.5‬من صافي الدخل المعدل‪.‬‬
‫فيما يلي الحركة في مخصص الزكاة للسنة‪:‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫مخصص‬
‫‪12.043.889‬‬ ‫‪20.099.996‬‬ ‫السنة الحالية‬
‫‪20.656.111‬‬ ‫‪-‬‬ ‫السنة السابقة‬
‫‪32.700.000‬‬ ‫‪20.099.996‬‬
‫(‪)7.536.984‬‬ ‫(‪)7.659.025‬‬ ‫مدفوعات‬
‫‪40.592.117‬‬ ‫‪53.033.088‬‬ ‫الرصيد في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫الوضع الزكوي‬
‫تقوم الشركة وشركاتها التابعة المملوكة لها بالكامل المسجلة في المملكة العربية السعودية بتقديم إقراراتها الزكوية على أساس التوحيد‬
‫وفقًا ألنظمة هيئة الزكاة والضريبة والجمارك («الهيئة»)‪.‬‬
‫قدمت الشركة االقرارات الزكوية للسنوات حتى ‪2021‬م وحصلت على شهادات زكاة‪.‬‬
‫أنهت الشركة الوضع الزكوي حتى سنة ‪2008‬م‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫زكاة مستحقة الدفع (تتمة)‬ ‫‪-١٩‬‬
‫طبقت الشركة مبادرة اإلفصاح عن هيئة الزكاة والضريبة والجمارك لألعوام من ‪2009‬م إلى ‪2018‬م وسددت ‪ 19‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫أصدرت هيئة الزكاة والضريبة والجمارك خطابا يؤكد االنتهاء من وضع الزكاة لهذه السنوات‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬أعادت الهيئة فتح الربوط لبضع‬
‫سنوات‪ ،‬يرجى االطالع على الفقرات أدناه‪.‬‬
‫يعتبر وضع الزكاة للشركة نهائية للسنوات حتى ‪ 31‬ديسمبر ‪ 2014‬بناء على نظام التقادم‪.‬‬
‫أعادة الهيئة فتح الربط لسنة ‪2015‬م طالبت فيه بفروقات زكوية إضافية بمبلغ ‪ 41.4‬مليون ريال سعودي‪ .‬وفي وقت الحق‪ ،‬أصدرت الهيئة‬
‫ربطاً معدال بفارق زكاة قدره ‪ 39.2‬مليون ريال سعودي‪ .‬حصلت الشركة على التقييم المعدل والذي يوضح الفروق الزكوية والتي تبلغ قيمتها‬
‫‪ 39.2‬مليون ريال سعودي‪ .‬تم تصعيد القضية إلى األمانة العامة للجان الضريبية‪.‬‬
‫قامت الهيئة بإصدار الربط األولي عن السنة المنتهية في ‪2016‬م وطالبت بزكاة إضافية بمبلغ ‪ 42.3‬مليون ريال سعودي‪ .‬اعترضت الشركة‬
‫على الربط األولي وحصلت الحقا على ربط رسمي يظهر فروق زكوية بقيمة ‪ 12.2‬مليون ريال سعودي‪ .‬قدمت الشركة اعتراضا لدى الهيئة‬
‫مؤكدة على تطبيق نظام التقادم‪.‬‬
‫تقدمت الشركة بطلب إلى هيئة الزكاة والضريبة والجمارك لتطبيق مواد آخر نظام زكوي للسنوات من ‪2015‬م إلى ‪2018‬م على أساس أن‬
‫هذا النظام يسمح بخصم عقار التطوير إذا كانت المبيعات والدفعات المقدمة الواردة من العمالء ال تتجاوز ‪ ٪25‬من قيمته كما هو مسجل‬
‫في القوائم المالية لسنة الزكاة التي يتعلق بها اإلقرار‪ .‬وافقت الهيئة على مراجعة تطبيق مواد أحدث نظام زكوي للسنوات من ‪2015‬م إلى‬
‫‪2018‬م‪ .‬االتصاالت بين الهيئة مستمرة بناء على اللوائح الجديدة‪.‬‬
‫قدمت الشركة إقراراتها الزكوية للسنوات المنتهية من ‪ 31‬ديسمبر ‪2019‬م إلى ‪2021‬م وحصلت على شهادات الزكاة‪.‬‬
‫لم تنته الهيئة من مراجعة حسابات الشركة للسنوات المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2019‬م إلى ‪2021‬م‪.‬‬
‫ديار («شركة تابعة»)‬
‫أنهت الشركة التابعة الوضع الزكوي حتى سنة ‪2011‬م‪.‬‬
‫يعتبر الوضع لزكوي للسنوات من ‪2012‬م إلى ‪2016‬م نهائية بنا ًء على نظام التقادم‪.‬‬
‫أصدرت الهيئة ربطاً لسنة ‪2020‬م يوضح فروق الزكاة بقيمة ‪ 2.4‬مليون ريال سعودي‪ .‬تقدمت الشركة التابعة باعتراض على هذا الربط‪ .‬لم‬
‫تنته الهيئة من مراجعة اعتراض الشركة التابعة حتى تاريخه‪ .‬ومن المتوقع أن يكون التعرض لهذا الربط حوالي ‪ 1.42‬مليون ريال سعودي‪.‬‬
‫قدمت الشركة التابعة إقراراتها الزكوية للسنوات المنتهية في ‪2017‬م إلى ‪2021‬م‪ .‬لم تنته الهيئة من مراجعة حسابات الشركة التابعة‬
‫للسنوات المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2017‬م إلى ‪2019‬م و‪2021‬م‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫ ‪20-‬رأس المــال‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬تكون رأس مال الشركة المصرح به والمصدر البالغ ‪ 1.200‬مليون ريال سعودي من‬
‫‪ 120.000.000‬سهم ُمصدر ومدفوع بالكامل بقيمة ‪ 10‬ريال سعودي لكل سهم‪.‬‬
‫وفيما يلي بيان بنسب ملكية رأسمال الشركة‪:‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪%29.90‬‬ ‫‪%29.90‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة مجموعة صافوال‬
‫‪%9.04‬‬ ‫‪%9.04‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة القدس‬
‫‪%8.87‬‬ ‫‪%8.87‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫شركة جرير‬
‫‪%6.78‬‬ ‫‪%6.78‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫بنك البالد‬
‫‪%45.41‬‬ ‫‪%45.41‬‬ ‫المملكة العربية السعودية‬ ‫مساهمون آخرون‬
‫‪%100.00‬‬ ‫‪%100.00‬‬
‫خالل السنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬أعلن المساهمون ودفعوا توزيعات أرباح نهائية بقيمة ‪ 0.324‬ريال سعودي للسهم‬ ‫‪1-20‬‬
‫الواحد بمجموع ‪ 38.83‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ :‬تم اإلعالن عنها ودفعها بقيمة ‪ 0.125‬ريال سعودي للسهم‬
‫الواحد بمجموع ‪ 21.2‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫وفي ‪2021‬م أصدر المساهمون قرارا بتخفيض عدد األسهم من ‪ 169.400.000‬إلى ‪ 120.000.000‬ورأس المال من ‪1.694‬‬ ‫‪2-20‬‬
‫مليون ريال سعودي إلى ‪ 1.200‬مليون ريال سعودي عن طريق الدفع نقدا‪ .‬وتم االنتهاء من اإلجراءات القانونية المتعلقة‬
‫بتخفيض رأس المال خالل ‪2021‬م‪.‬‬
‫ ‪21-‬االحتياطي النظامي‬
‫وفقاً لنظام الشركات في المملكة العربية السعودية‪ ،‬يجب على الشركة تحويل ‪ %10‬من الربح للسنة إلى االحتياطي النظامي حتى يعادل هذا‬
‫االحتياطي ‪ %30‬من رأس المال‪ .‬إن هذا االحتياطي غير قابل للتوزيع حال ًيا على المساهمين في الشركة‪.‬‬
‫ ‪22-‬المعامالت مع الجهات ذات العالقة وأرصدتها‬
‫تشمل الجهات ذات العالقة المساهمين وكبار موظفي اإلدارة بالمجموعة والمنشآت الخاضعة للسيطرة أو السيطرة المشتركة‪ ،‬أو التي‬
‫يمارس عليها تأثيراً هاماً من قبل هذه الجهات‪ .‬يتم اعتماد شروط وأحكام هذه المعامالت من قبل مجلس إدارة الشركة‪.‬‬
‫العالقة‬ ‫الجهة ذات العالقة‬

‫شركة تابعة لمساهم‬ ‫شركة العزيزية بنده المتحدة‬
‫شركة تابعة لمساهم‬ ‫امتياز العربية‬
‫شركة تابعة لمساهم‬ ‫شركة هرفي للخدمات الغذائية المحدودة‬
‫مساهم‬ ‫شركة جرير للتسويق‬
‫مساهم‬ ‫بنك البالد‬
‫شركة تابعة لمساهم‬ ‫هوتا هيجر فيلد السعودية المحدودة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫المعامالت مع الجهات ذات العالقة وأرصدتها (تتمة)‬ ‫‪-٢٢‬‬
‫وباإلضافة إلى معامالت الجهات ذات العالقة‪ :‬المفصح عنها في اإليضاحات حول القوائم المالية الموحدة‪ ،‬فيما يلي ملخص المعامالت‬
‫الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر واألرصدة‬
‫َّ‬ ‫الجوهرية مع الجهات ذات العالقة‪ :‬في سياق العمل العادي المدرجة في القوائم المالية‬
‫الناشئة عنها‪:‬‬
‫األرصدة الختامية‬ ‫المعامالت خالل السنة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫طبيعة المعاملة‬ ‫االسم‬
‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬
‫متضمن تحت بند ذمم مدينة تجارية (إيضاح ‪)10‬‬
‫‪1.257.547‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪28.279.532‬‬ ‫‪31.683.751‬‬ ‫إيرادات ايجار‬ ‫شركة العزيزية بنده المتحدة‬
‫‪588.857‬‬ ‫‪194.548‬‬ ‫‪1.182.803‬‬ ‫‪1.209.174‬‬ ‫إيرادات ايجار‬ ‫امتياز العربية‬
‫‪222.108‬‬ ‫‪204.132‬‬ ‫‪170.666‬‬ ‫‪136.324‬‬ ‫إيرادات ايجار‬ ‫شركة هرفي للخدمات الغذائية المحدودة‬
‫‪-‬‬ ‫‪140.569‬‬ ‫‪1.028.500‬‬ ‫‪1.204.707‬‬ ‫إيرادات ايجار‬ ‫شركة جرير للتسويق‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪143.680‬‬ ‫‪143.680‬‬ ‫إيرادات ايجار‬ ‫بنك البالد‬
‫‪2.068.512‬‬ ‫‪539.249‬‬
‫يتم تضمينها في المصاريف المدفوعة مقدم ًا والموجودات األخرى (إيضاح ‪)11‬‬
‫‪23.748.567‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪56.698.148‬‬ ‫‪43.044.312‬‬ ‫شراء خدمات إنشاء‬ ‫هوتا هيجر فيلد السعودية المحدودة‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬التزمت المجموعة بمبلغ ‪ 10.7‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ 81 :‬مليون ريال سعودي)‬ ‫‪1-22‬‬
‫لشركة هوتا هيجر فيلد السعودية المحدودة (مدرج ضمن المطلوبات المحتملة واالرتباطات ‪ -‬إيضاح ‪.)32‬‬
‫بلغت أتعاب حضور جلسات أعضاء مجلس اإلدارة وأعضاء لجان المجلس األخرى للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م مبلغ‬ ‫‪2-22‬‬
‫‪ 0.5‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ 0.4 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫بلغت مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة وأعضاء لجان المجلس األخرى للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م مبلغ ‪ 2‬مليون ريال‬ ‫‪3-22‬‬
‫سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ 0.4 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫المعامالت مع موظفي اإلدارة العليا‬ ‫‪4-22‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪11.922.766‬‬ ‫‪12.136.811‬‬ ‫مكافآت‬
‫‪1.714.582‬‬ ‫‪939.459‬‬ ‫منافع نهاية الخدمة للموظفين‬
‫المبالغ المفصح عنها في الجدول أعاله هي مبالغ مدرجة كمصروف خالل السنة ذي الصلة بكبار موظفي‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫ ‪23-‬التقارير القطاعية‬
‫أساس تصنيف القطاعات‬
‫يتم تحديد قطاعات التشغيل على أساس التقارير الداخلية التي يتم رفع تقارير عنها بانتظام ومراجعتها من قبل المسؤول الرئيسي عن‬
‫اتخاذ القرارات التشغيلية للمجموعة‪ .‬يستخدم هذا األساس أيضا لتقديم التقارير إلى مجلس إدارة المجموعة ولغرض توزيع الموارد وتقييم‬
‫أداء القطاع‪ .‬لدى المجموعة األقسام االستراتيجية االثنتان التالية التي تمثل قطاعاتها التشغيلية التي يتم التقرير عنها‪ .‬تقدم هذه األقسام‬
‫منتجات و‪/‬أو خدمات مختلفة وتدار بشكل منفصل‪ .‬يوضح الملخص التالي عمليات كل قطاع‪ .‬لم يتم تجميع قطاعات التشغيل لتكوين‬
‫قطاعات التشغيل المفصح عنها أدناه‪.‬‬
‫يبين الملخص التالي عمليات كل قطاع يمكن اإلفصاح عنه‪:‬‬
‫العمليات‬ ‫القطاعات التي يمكن اإلفصاح عنها‬

‫يشمل تشغيل وتأجير مراكز التسوق التجارية («مراكز تجارية»)‬ ‫المراكز التجارية‬
‫يشمل بناء وتطوير وبيع العقارات للتطوير (قطع األراضي والفيالت والشقق) بما في ذلك بناء وتطوير العقارات االستثمارية‬
‫مشاريع‬
‫ذات االستخدام غير المحدد‪.‬‬
‫يستخدم متخذي القرارات الرئيسيين في المقام األول مقياسا لمجموع الدخل الشامل لتقييم أداء القطاعات التشغيلية‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬يتلقى‬
‫متخذي القرارات الرئيسيين أيضا معلومات حول إيرادات القطاعات وموجوداتها على أساس ربع سنوي‪ .‬يتم قياس مجموع الدخل الشامل‬
‫والربح أو الخسارة للقطاعات التشغيلية للمجموعة التي يتم اإلبالغ عنها لكبار صناع القرار التشغيلي بطريقة تتفق مع الربح أو الخسارة‪.‬‬
‫وبالتالي ال يتم عرض تسوية مجموع الدخل الشامل مع الربح أو الخسارة بشكل منفصل‪.‬‬
‫يتم قياس المبالغ المقدمة لكبار صناع القرار التشغيليين فيما يتعلق بمجموع الموجودات ومجموع المطلوبات بطريقة تتفق مع القوائم‬
‫المالية الموحدة‪ .‬يتم تخصيص هذه الموجودات والمطلوبات بناء على عمليات القطاع والموقع الفعلي لألصل‪ .‬وبما أن جميع الموجودات‬
‫والمطلوبات قد خصصت للقطاعات التشغيلية (الواجب اإلبالغ عنها)‪ ،‬فإن تسويات موجودات القطاعات التي يمكن اإلفصاح عنها إلى‬
‫مجموع الموجودات‪ ،‬ومطلوبات القطاعات التي يمكن اإلفصاح عنها إلى مجموع المطلوبات‪ ،‬ال تعرض للتسويات‪.‬‬
‫مجموع‬ ‫مشاريع‬ ‫مراكز تجارية‬

‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬
‫‪743.746.459‬‬ ‫‪326.144.181‬‬ ‫‪417.602.278‬‬ ‫مجموع الموجودات المتداولة‬
‫‪25.441.495‬‬ ‫‪21.112.863‬‬ ‫‪4.328.632‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪65.558.174‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪65.558.174‬‬ ‫موجودات غير متداولة أخرى‬
‫‪2.965.429.255‬‬ ‫‪1.746.656.390‬‬ ‫‪1.218.772.865‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫‪982.145.831‬‬ ‫‪511.152.105‬‬ ‫‪470.993.726‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫التقارير القطاعية (تتمة)‬ ‫‪-٢٣‬‬
‫المجموع‬ ‫مشاريع‬ ‫مراكز تجارية‬

‫‪784.311.454‬‬ ‫‪616.613.610‬‬ ‫‪167.697.844‬‬ ‫مجموع الموجودات المتداولة‬
‫‪25.245.924‬‬ ‫‪23.528.829‬‬ ‫‪1.717.095‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪69.287.361‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪69.287.361‬‬ ‫مجموع الموجودات غير المتداولة‬
‫‪2.829.057.253‬‬ ‫‪1.955.268.631‬‬ ‫‪873.788.622‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫‪1.084.314.777‬‬ ‫‪511.849.542‬‬ ‫‪572.465.235‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫بنود قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪:‬‬

‫‪647.846.071‬‬ ‫‪474.739.821‬‬ ‫‪173.106.250‬‬ ‫إيرادات من عمالء خارجيين‬
‫‪159.556.730‬‬ ‫‪159.556.730‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تكلفة عقارات للتطوير مباعة‬
‫‪61.398.186‬‬ ‫‪3.633.293‬‬ ‫‪57.764.893‬‬ ‫استهالك وإطفاء‬
‫‪20.186.598‬‬ ‫‪969.401‬‬ ‫‪19.217.197‬‬ ‫مصروف الفائدة‬
‫‪279.967.848‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫‪277.365.947‬‬ ‫‪292.918.715‬‬ ‫(‪)15.552.768‬‬ ‫الدخل الشامل اآلخر ‪( /‬الخسارة)‬
‫بنود قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪:‬‬

‫‪625.706.789‬‬ ‫‪447.372.676‬‬ ‫‪178.334.113‬‬ ‫اإليرادات من العمالء الخارجيين‬
‫‪166.144.734‬‬ ‫‪166.144.734‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تكلفة عقارات للتطوير مباعة‬
‫‪71.983.425‬‬ ‫‪1.887.402‬‬ ‫‪70.096.023‬‬ ‫استهالك وإطفاء‬
‫‪13.647.192‬‬ ‫‪2.863.114‬‬ ‫‪10.784.078‬‬ ‫مصروف الفائدة‬
‫‪162.759.059‬‬ ‫‪162.759.059‬‬ ‫‪-‬‬ ‫عكس قيد االنخفاض في قيمة العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد‬
‫‪136.153.691‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪136.153.691‬‬ ‫االنخفاض في قيمة بيع العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار‬
‫‪234.033.548‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫‪233.203.283‬‬ ‫‪403.703.027‬‬ ‫(‪)170.499.744‬‬ ‫الدخل الشامل اآلخر ‪( /‬الخسارة)‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫التقارير القطاعية (تتمة)‬ ‫‪-٢٣‬‬
‫تم توليد جميع اإليرادات في بلد اإلقامة (المملكة العربية السعودية) وتقع الموجودات غير المتداولة في بلد اإلقامة‪.‬‬
‫المعلومات غير النقدية للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪:‬‬

‫‪20.616.039‬‬ ‫‪20.616.039‬‬ ‫‪-‬‬ ‫رسملة تكاليف االقتراض حول العقارات االستثمارية المتضمنة في إضافات إلى العقارات االستثمارية‬
‫المعلومات غير النقدية للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪:‬‬

‫‪461.722.541‬‬ ‫‪461.722.541‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تحويل من العقارات االستثمارية إلى العقارات للتطوير‬
‫‪928.744‬‬ ‫‪928.744‬‬ ‫‪-‬‬ ‫رسملة تكاليف االقتراض حول العقارات االستثمارية المتضمنة في إضافات إلى العقارات االستثمارية‬
‫ ‪24-‬اإليرادات‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪178.334.113‬‬ ‫‪173.106.250‬‬ ‫إيرادات اإليجار لعقود اإليجار التشغيلي ‪ -‬على مدار الوقت‬
‫‪447.372.676‬‬ ‫‪474.739.821‬‬ ‫بيع عقارات تحت التطوير في وقت ما (اإليضاح أدناه)‬
‫‪625.706.789‬‬ ‫‪647.846.071‬‬
‫إن اإليرادات من بيع عقارات للتطوير التي من المتوقع أن يتم إثباتها في المستقبل حسب التزامات األداء التي لم يتم الوفاء بها كما في ‪31‬‬
‫ديسمبر ‪2022‬م هي بمبلغ «ال شيء» (‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ 14.81 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪177.678.616‬‬ ‫‪159.556.730‬‬ ‫تكلفة عقارات للتطوير مباعة (اإليضاح أدناه)‬
‫‪136.153.691‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6‬‬ ‫االنخفاض في قيمة بيع العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار‬
‫‪69.340.289‬‬ ‫‪57.764.892‬‬ ‫‪7-6‬‬ ‫استهالك‬
‫‪13.448.384‬‬ ‫‪9.531.249‬‬ ‫مصاريف أمنية‬
‫‪12.004.151‬‬ ‫‪13.081.831‬‬ ‫إصالحات وصيانة‬
‫‪8.745.775‬‬ ‫‪6.792.214‬‬ ‫رسوم تنظيف‬
‫‪11.748.455‬‬ ‫‪7.412.412‬‬ ‫المرافق العامة‬
‫‪3.837.941‬‬ ‫‪24.598‬‬ ‫أخرى‬
‫‪448.257.839‬‬ ‫‪269.087.251‬‬
‫وتشمل تكلفة عقارات للتطوير مباعة تكلفة البنية التحتية المتراكمة (ايضاح ‪.)18‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫ ‪26-‬مصاريف البيع والتسويق‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪12.246.045‬‬ ‫‪16.551.672‬‬ ‫مصاريف االعالن والترويج‬
‫‪118.113‬‬ ‫‪15.340‬‬ ‫تكاليف موظفين ومصاريف ذات عالقة‬
‫‪12.364.158‬‬ ‫‪16.567.012‬‬
‫ ‪27-‬المصاريف العمومية واإلدارية‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪2.467.268‬‬ ‫‪3.481.081‬‬ ‫‪7‬‬ ‫استهالك‬
‫‪4.911.734‬‬ ‫‪5.648.740‬‬ ‫صيانة‬
‫‪7.527.259‬‬ ‫‪278.004‬‬ ‫ضريبة األرض‬
‫‪5.561.205‬‬ ‫‪11.460.375‬‬ ‫أتعاب مهنية‬
‫‪6.774.629‬‬ ‫‪3.425.061‬‬ ‫خسارة انخفاض قيمة الذمم المدينة التجارية‬
‫‪2.567.031‬‬ ‫‪6.594.039‬‬ ‫أخرى‬
‫‪50.979.467‬‬ ‫‪56.080.942‬‬
‫ ‪28-‬إيرادات من بيع عقارات استثمارية‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪-‬‬ ‫‪9.452.084‬‬ ‫‪( 6‬ط)‬ ‫مكاسب من بيع عقارات استثمارية‬
‫ ‪29-‬أرباح تشغيلية أخرى‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪162.759.059‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪6‬‬ ‫عكس االنخفاض في قيمة العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد‬
‫‪87.704‬‬ ‫‪-‬‬ ‫عكس تكلفة البنية التحتية المستحقة والمستحقات األخرى ذات العالقة‬
‫‪162.846.763‬‬ ‫‪-‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫ ‪30-‬تكاليف التمويل‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪9.956.772‬‬ ‫‪14.251.589‬‬ ‫‪9‬‬ ‫فائدة على التزامات عقود اإليجار‬
‫‪999.377‬‬ ‫‪4.965.608‬‬ ‫تكلفة تمويل على قروض بنكية ‪ -‬تورق‬
‫‪2.691.043‬‬ ‫‪969.401‬‬ ‫‪15‬‬ ‫إطفاء مصاريف مؤجلة وربح معدل‬
‫‪13.647.192‬‬ ‫‪20.186.598‬‬
‫ ‪31-‬إيرادات التمويل‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪238.201‬‬ ‫‪4.063.483‬‬ ‫إيرادات فائدة على ودائع مرابحة ألجل‬
‫‪3.190.451‬‬ ‫‪628.009‬‬ ‫دخل فائدة على ذمم مدينة طويلة األجل‬
‫‪3.428.652‬‬ ‫‪4.691.492‬‬
‫ ‪32-‬االلتزامات واالرتباطات الطارئة‬
‫في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬كان لدى المجموعة خطابات ضمان قائمة قدرها ‪ 0.7‬مليون ريال سعودي (‪2021‬م‪ 0.44 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫ ‪33-‬ربحية السهم‬
‫يتم احتساب ربح السهم وذلك بقسمة ربح السنة للمجموعة على المتوسط المرجح لعدد األسهم القائمة خالل السنة‪.‬‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪178.510.881‬‬ ‫‪272.704.199‬‬ ‫الربح للسنة العائد إلى حملة األسهم العادية في الشركة األم‬
‫‪1.14‬‬ ‫‪2.27‬‬ ‫الربح األساسي والمخفض للسهم‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫ ‪34-‬معلومات صافي الدين والتدفقات النقدية ‪ -‬التغيرات في المطلوبات الناشئة عن األنشطة المالية‬
‫النقد وما في حكمه‬

‫صافي الدين ‪/‬‬ ‫التزامات‬
‫قروض‬ ‫نقد مقيد‬ ‫(بما في ذلك ودائع‬
‫التدفقات النقدية‬ ‫عقود إيجار‬
‫(‪)476.541.548‬‬ ‫(‪)203.084.245‬‬ ‫(‪)448.030.906‬‬ ‫‪6.743.591‬‬ ‫‪167.830.012‬‬ ‫‪ 01‬يناير ‪2021‬م‬
‫(‪)5.039.007‬‬ ‫(‪)9.956.772‬‬ ‫‪4.917.765‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫فائدة على التزامات عقود اإليجار‬
‫(‪)131.471.562‬‬ ‫‪32.651.510‬‬ ‫(‪)176.000.000‬‬ ‫‪6.607.665‬‬ ‫‪5.269.263‬‬ ‫تدفقات نقدية‬
‫‪928.744‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪928.744‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تعديالت غير نقدية‬
‫(‪)612.123.373‬‬ ‫(‪)180.389.507‬‬ ‫(‪)618.184.397‬‬ ‫‪13.351.256‬‬ ‫‪173.099.275‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫(‪)14.251.589‬‬ ‫(‪)14.251.589‬‬ ‫(‪)7.869.141‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫عمولة فائدة على التزامات عقود اإليجار‬
‫‪497.164.818‬‬ ‫‪17.751.075‬‬ ‫‪282.272.727‬‬ ‫(‪)9.465.078‬‬ ‫‪206.606.094‬‬ ‫تدفقات نقدية‬
‫(‪)161.303.014‬‬ ‫(‪)140.686.975‬‬ ‫(‪)20.616.039‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تعديالت غير نقدية‬
‫(‪)298.382.299‬‬ ‫(‪)317.576.996‬‬ ‫(‪)364.396.850‬‬ ‫‪3.886.178‬‬ ‫‪379.705.369‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫ ‪35-‬الحصص غير المسيطرة‬
‫فيما يلي معلومات مالية موجزة للشركات التابعة التي لديها حصص غير مسيطرة‪ .‬المبالغ المفصح عنها قبل عمليات اإللغاء‬ ‫‪1-35‬‬
‫فيما بين الشركات‪.‬‬
‫قائمة المركز المالي الموجزة‬
‫ديار‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪917.653.581‬‬ ‫‪1.000.537.653‬‬ ‫موجودات غير متداولة‬
‫(‪)368.611.459‬‬ ‫(‪)248.252.886‬‬ ‫مطلوبات غير متداولة‬
‫‪549.042.122‬‬ ‫‪752.284.767‬‬ ‫صافي الموجودات غير المتداولة‬
‫‪110.234.994‬‬ ‫‪55.425.834‬‬ ‫موجودات متداولة‬
‫(‪)100.214.946‬‬ ‫(‪)230.448.826‬‬ ‫المطلوبات المتداولة‬
‫‪10.020.048‬‬ ‫(‪)175.022.992‬‬ ‫صافي الموجودات المتداول‬
‫‪559.062.170‬‬ ‫‪577.261.775‬‬ ‫صافي الموجودات‬
‫‪226.124.096‬‬ ‫‪233.387.745‬‬ ‫الحصص المتراكمة غير المسيطرة‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫الحصص غير المسيطرة (تتمة)‬ ‫‪-٣٥‬‬
‫فيما يلي معلومات مالية موجزة للشركات التابعة التي لديها حصص غير مسيطرة‪ .‬المبالغ المفصح عنها قبل عمليات اإللغاء‬ ‫‪١-35‬‬
‫فيما بين الشركات‪( .‬تتمة)‬
‫فيما يلي ملخص لقائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر‬
‫ديار‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪68.364.313‬‬ ‫‪29.871.636‬‬ ‫إيرادات‬
‫‪137.330.369‬‬ ‫‪17.965.989‬‬ ‫الربح للسنة‬
‫‪55.522.667‬‬ ‫‪7.263.649‬‬ ‫الربح السنة المخصصة للحقوق غير المسيطرة‬
‫قائمة التدفقات النقدية الموجزة‬
‫‪2021‬م‬ ‫‪2022‬م‬
‫‪25.814.205‬‬ ‫‪88.250.385‬‬ ‫التدفقات النقدية المولدة مـن األنشطة التشغيلية‬
‫(‪)66.169.723‬‬ ‫(‪)92.384.447‬‬ ‫التدفقات النقدية المستخدمة في االنشطة االستثمارية‬
‫‪22.000.000‬‬ ‫‪5.272.727‬‬ ‫التدفقات النقدية المولدة من األنشطة التمويلية‬
‫(‪)18.355.518‬‬ ‫‪1.138.665‬‬ ‫صافي الزيادة ‪( /‬النقص) في النقد وما في حكمه‬
‫تأثير شراء المعامالت على الحصص غير المسيطرة دون أي تغير في السيطرة‬ ‫‪2-35‬‬
‫خالل يونيو ‪2017‬م‪ ،‬دفعت المجموعة مبلغ ‪ 8.3‬مليون ريال سعودي لمساهمي األقلية في شركة أكوان الكونية للتطوير العقاري المحدودة‬
‫(«أكوان») مقابل االستحواذ على ‪ ٪2.9‬من أسهم شركة أكوان‪ .‬وفي تاريخ هذا االستحواذ‪ ،‬كان صافي القيمة الدفترية لشركة أكوان يتجاوز‬
‫المبلغ المدفوع من قبل ‪ 6.8‬مليون ريال سعودي والذي تم تسجيله ضمن حقوق الملكية كتأُثير لمعاملة استحواذ بحصة غير مسيطرة دون‬
‫تغيير في السيطرة‪ .‬في ‪ 18‬سبتمبر ‪2017‬م‪ ،‬استحوذت المجموعة على ‪ ٪59.57‬من أسهم الديار من أكوان وقامت بتصفية أكوان‪.‬‬
‫ ‪36-‬أهداف وسياسات إدارة مخاطر األدوات المالية‬
‫تتكون المطلوبات المالية الرئيسية للمجموعة من قروض وسلف والتزامات عقود اإليجار‪ ،‬وذمم دائنة تجارية‪ ،‬وذمم دائنة أخرى‪ .‬يتمثل‬
‫الغرض الرئيسي من هذه المطلوبات المالية في تمويل عمليات المجموعة‪ ،‬تشتمل الموجودات المالية الرئيسية الخاصة بالمجموعة على‬
‫الذمم المدينة والنقد والودائع قصيرة األجل التي تنشأ مباشرة من عملياتها‪.‬‬
‫تتعرض المجموعة لمخاطر السوق ومخاطر االئتمان ومخاطر السيولة‪ .‬تشرف إدارة المجموعة على امتثال اإلدارة لسياسات وإجراءات‬
‫إدارة المخاطر بالمجموعة‪ ،‬ويقوم بفحص مدى كفاية إطار عمل إدارة المخاطر فيما يتعلق بالمخاطر التي تواجهها المجموعة‪ .‬يضطلع‬
‫مجلس اإلدارة بالمسؤولية الكاملة عن وضع إطار إدارة المخاطر الخاص بالمجموعة واإلشراف عليه‪ ،‬وتساعد لجنة التدقيق الداخلي لجنة‬
‫المراجعة في دورها الرقابي‪ .‬يقوم التدقيق الداخلي بالمراجعة الدورية وغير الدورية لضوابط وإجراءات اإلدارة والنتائج التي يتم إطالع‬
‫اإلدارة عليها‪ .‬تراقب المجموعة باستمرار السيناريو المتغير وسينعكس أي تغير إضافي في سياسات إدارة المخاطر في فترات التقرير‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫أهداف وسياسات إدارة مخاطر األدوات المالية (تتمة)‬ ‫‪-٣٦‬‬
‫مخاطر السوق‬
‫تمثل مخاطر السوق المخاطر الناتجة عن تذبذب القيمة العادلة أو التدفقات النقدية المستقبلية ألداة مالية ما نتيجة التغيرات في األسعار‬
‫السائدة في السوق‪ .‬تشتمل مخاطر السوق على ثالثة انواع وهي‪ :‬مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر العملة ومخاطر األسعار‪.‬‬
‫مخاطر أسعار الفائدة‬
‫مخاطر أسعار الفائدة هي مخاطر تذبذب القيمة العادلة أو التدفقات النقدية المستقبلية ألداة مالية نظراً للتغيرات في أسعار الفائدة في‬
‫السوق‪ .‬يتعلق تعرض المجموعة لمخاطر التغير في معدل الفائدة في السوق بشكل أساسي بالتزامات الدين طويلة األجل التي لها معدالت‬
‫فائدة متغيرة‪ .‬تقوم المجموعة بإدارة مخاطر أسعار الفائدة من خالل المراقبة المنتظمة لمواعيد استحقاق الفائدة على أدواتها المالية‬
‫التي تحمل فائدة‪ .‬إن المطلوبات المرتبطة بعمولة الخاصة بالمجموعة‪ ،‬والتي تتمثل بصورة رئيسية في القروض البنكية‪ ،‬مرتبطة بعمولة‬
‫عائمة‪ ،‬والتي تخضع لتجديد األسعار‪ .‬تقوم اإلدارة بمراقبة التغيرات في أسعار العموالت وتعتقد بأن القيمة العادلة ومخاطر أسعار العموالت‬
‫المتعلقة بالتدفقات النقدية الخاصة بالمجموعة تعتبر غير جوهرية‪ .‬تتكون الموجودات المالية ذات الفائدة من ودائع مرابحة قصيرة األجل‬
‫بأسعار فائدة ثابتة‪ .‬لذلك‪ ،‬ال يتعرض لمخاطر سعر الفائدة على التدفق النقدي ومخاطر سعر الفائدة بالقيمة العادلة‪.‬‬
‫فيما يلي بيان معدل الفائدة المتغيرة لألدوات المالية المرتبطة بالعمولة الخاصة بالمجموعة والمفصح عنها إلى إدارة المجموعة‪:‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪619.314.171‬‬ ‫‪364.396.850‬‬ ‫المطلوبات المالية ‪ -‬تحمل فائدة ‪ -‬قروض بنكية‬
‫حساسية الربح أو الخسارة لمصروف الفائدة األعلى ‪ /‬األقل على االقتراض نتيجة للتغيرات في أسعار الفائدة‪ .‬يوضح الجدول التالي‬
‫الحساسية للتغير المحتمل المعقول في سعر الفائدة حول أرباح المجموعة قبل الزكاة‪ ،‬من خالل تأثير معدل االقتراض المتغير مع ثبات‬
‫جميع المتغيرات األخرى‪:‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫(نقص)‬ ‫زيادة‬ ‫(نقص)‬ ‫زيادة‬
‫مطلوبات مالية متغيرة ذات فائدة‬
‫(‪)1.825.500‬‬ ‫‪1.825.500‬‬ ‫(‪)730.236‬‬ ‫‪730.236‬‬ ‫أسعار الفائدة ‪%0.75 -‬‬
‫(‪)3.705.000‬‬ ‫‪3.705.000‬‬ ‫(‪)1.460.473‬‬ ‫‪1.460.473‬‬ ‫أسعار الفائدة ‪%1.5 -‬‬
‫مخاطر العملة‬
‫تمثل مخاطر العمالت األجنبية المخاطر الناتجة عن تذبذب القيمة العادلة أو التدفقات النقدية المستقبلية بسبب التغيرات في أسعار‬
‫الصرف األجنبي‪ .‬تتم معامالت المجموعة بصفة أساسية بالريال السعودي والدوالر األمريكي‪ .‬وتعتقد اإلدارة أنه ال توجد مخاطر عملة‬
‫ناشئة عن المعامالت بالعمالت التي يرتبط بها الريال السعودي‪ .‬إن تعرض المجموعة لمخاطر العملة الناشئة عن العمالت التي ال يرتبط‬
‫بها الريال السعودي ليس جوهريا في هذه القوائم المالية الموحدة‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫مخاطر األسعار‬
‫تمثل مخاطر السعر المخاطر الناتجة عن تذبذب القيمة العادلة أو التدفقات النقدية المستقبلية ألداة مالية ما نتيجة التغيرات في األسعار‬
‫السائدة في السوق (باستثناء تلك الناتجة عن مخاطر أسعار العموالت الخاصة أو مخاطر العمالت) سواء كانت تلك التغيرات ناتجة عن‬
‫عوامل خاصة بأدوات مالية فردية أو الجهة المصدرة لها أو عوامل تؤثر على كافة األدوات المالية المشابهة المتداولة في السوق‪.‬‬
‫ال تتعرض المجموعة بشكل كبير لمخاطر األسعار ألنها ال تمتلك أي أوراق مالية أو سلع‪.‬‬
‫مخاطر االئتمان‬
‫مخاطر االئتمان هي مخاطر عدم وفاء طرف بالتزام ما بموجب أداة مالية أو عقد مع عميل والتسبب في تكبد الطرف اآلخر خسارة مالية‪.‬‬
‫تدير المجموعة مخاطر االئتمان‪ ،‬بتقييم الجدارة االئتمانية لألطراف المقابلة قبل ابرام المعامالت وكذلك مراقبة أي تعرضات قائمة على‬
‫أساس دوري للتأكد من التسوية‪ .‬تنشأ مخاطر االئتمان من النقد وما في حكمه والنقد المقيد وكذلك مخاطر االئتمان المتعلقة بالعمالء‪،‬‬
‫بما في ذلك الذمم المدينة التجارية‪.‬‬
‫يتم إدارة مخاطر االئتمان على أساس المجموعة‪ .‬وبالنسبة للذمم المدينة التجارية‪ ،‬يقوم قسم إدارة المخاطر الداخلية بتقييم الجودة‬
‫االئتمانية للعمالء‪ ،‬مع مراعاة مراكزهم المالية وتجاربهم السابقة وعوامل أخرى‪ .‬يتم وضع حدود المخاطر الفردية وفقا للحدود التي تضعها‬
‫اإلدارة‪ .‬عادة ما تتم مراقبة االلتزام بالحدود االئتمانية من قبل العمالء عن طريق اإلدارة‪.‬‬
‫إن أقصى تعرض للمجموعة لمخاطر االئتمان لمكونات قائمة المركز المالي هو كما يلي‪:‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪108.309.546‬‬ ‫‪31.708.856‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‪ ،‬صافي انخفاض قيمة‬
‫‪172.883.840‬‬ ‫‪50.978.717‬‬ ‫نقد في الصندوق‬
‫‪-‬‬ ‫‪328.727.131‬‬ ‫ودائع مرابحة ألجل‬
‫‪13.351.256‬‬ ‫‪3.886.178‬‬ ‫نقد مقيد‬
‫‪294.544.642‬‬ ‫‪415.300.882‬‬
‫يتم إيداع النقد لدى البنوك لدى بنوك ذات تصنيف ائتماني مرتفع‪ .‬وتعتبر الذمم المدينة األخرى ذات مخاطر ائتمانية منخفضة؛ لذلك‪ ،‬تم‬
‫استخدام نموذج الخسارة المتوقعة لمدة ‪ 12‬شهرا لتقييم انخفاض القيمة‪ .‬واستنادا إلى تقييم اإلدارة النخفاض القيمة‪ ،‬ال يوجد مخصص‬
‫مطلوب فيما يتعلق بهذه األرصدة لجميع السنوات المعروضة‪.‬‬
‫بالنسبة للذمم المدينة التجارية تطبق المجموعة النهج المبسط لتوفير خسائر االئتمان المتوقعة المنصوص عليها في المعيار الدولي‬
‫للتقرير المالي (‪ ،)9‬والذي يسمح باستخدام مخصصات الخسارة االئتمانية المتوقعة للذمم المدينة التجارية على أساس المخصصات‪.‬‬
‫لقياس خسائر االئتمان المتوقعة تم تجميع الذمم المدينة التجارية على أساس خصائص مخاطر االئتمان المشتركة وأيام تجاوز االستحقاق‪.‬‬
‫تأخذ مصفوفة المخصصات في االعتبار خبرة الخسارة االئتمانية السابقة (‪ 48‬شهر‪ -‬فترة) وتعديلها وفقًا لمتوسط معدالت االسترداد‬
‫التاريخية‪ .‬كما تعتبر معدالت الخسارة التاريخية تعكس المعلومات الحالية واﻵﺟﻠﺔ حول عوامل االقتصاد الكلي التي تؤثر على قدرة العمالء‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫على تسوية الذمم المدينة‪ .‬حددت المجموعة معدل نمو الناتج المحلي المجموع ليكون أكثر عوامل االقتصاد الكلي صلة بالمعلومات اﻵﺟﻠﺔ‪،‬‬
‫وبالتالي تقوم بتعديل معدالت الخسارة التاريخية بناء على التغيرات المتوقعة في هذه العوامل‪.‬‬
‫ذمم مدينة مستأجر‬
‫يتم تقويم المستأجرين وفقاً لمعايير المجموعة قبل ابرام عقود اإليجار‪ .‬وتُ َدار مخاطر االئتمان بمطالبة المستأجرين بدفع اإليجارات‬
‫والخدمات المقدمة للمستأجرين مقد ًما‪ .‬يتم تقييم الجودة االئتمانية للمسـتأجر بنا ًء على بطاقة أداء جودة االئتمان الشـاملة في وقت إبرام‬
‫اتفاقية اإليجار‪ .‬ويتم مراقبة الذمم المدينة القائمة على المستأجر بصورة منتظمة‪ .‬يتم إجراء تحليل لالنخفاض في القيمة بتاريخ إعداد كل‬
‫قوائم مالية‪ ،‬على أساس فردي للمستأجرين الرئيسين‪ .‬يمثل الحد األقصى للتعرض لمخاطر االئتمان بتاريخ إعداد القوائم المالية الموحدة‬
‫القيمة الدفترية لكل فئة من فئات الموجودات المالية‪.‬‬
‫اإليرادات الناتجة من بيع العقارات للتطوير‬
‫تتم إدارة مخاطر ائتمان العمالء من خالل مطالبة العمالء بدفع السلف قبل نقل الملكية‪ ،‬وبالتالي القضاء بشكل كبير على مخاطر االئتمان‬
‫للمجموعة في هذا الصدد‪.‬‬
‫يوضح الجدول التالي المعلومات المتعلقة بالتعرض لمخاطر االئتمان وخسائر االئتمان المتوقعة بشأن الذمم المدينة التجارية‪:‬‬
‫خسارة مخصص‬ ‫إجمالي القيمة الدفترية‬

‫المتوسط المرجح المتوقعة‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫‪1.338.756‬‬ ‫‪12.897.589‬‬ ‫‪%11.26 - %0.22‬‬ ‫متأخرة السداد من ‪ 90 - 1‬يوماً‬
‫‪2.118.666‬‬ ‫‪10.028.702‬‬ ‫‪%21.51 - %0.51‬‬ ‫متأخرة السداد من ‪ 180 -91‬يوماً‬
‫‪4.893.703‬‬ ‫‪4.893.703‬‬ ‫‪%66.26 - %100‬‬ ‫متأخرة السداد من ‪ 450- 361‬يوماً‬
‫‪19.773.588‬‬ ‫‪19.773.587‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫متأخرة السداد ألكثر من ‪ 451‬يوما‬

‫‪32.675.961‬‬ ‫‪64.384.817‬‬ ‫‪-‬‬
‫خسارة مخصص‬ ‫إجمالي القيمة الدفترية‬

‫المتوسط المرجح المتوقعة‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫‪2.853.126‬‬ ‫‪2.853.126‬‬ ‫‪%71.26 - %100‬‬ ‫متأخرة السداد من ‪ 450- 361‬يوماً‬
‫‪3.642.778‬‬ ‫‪3.642.778‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫متأخرة السداد ألكثر من ‪ 451‬يوما‬
‫‪373.428‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫*‬
‫مخصصات محددة‬
‫‪29.250.900‬‬ ‫‪137.560.446‬‬ ‫‪-‬‬
‫* في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪ ،‬حددت المجموعة أيضا عددا قليال من العمالء الذين تتوقع المجموعة تعثر عند السداد (أو) احتمال اإلنهاء المبكر لعقود اإليجار مما يؤدي إلى الشك في إمكانية‬
‫التحصيل‪ .‬وبناء على ذلك‪ ،‬أقرت المجموعة بمخصصات محددة‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫مخاطر السيولة‬
‫تمثل مخاطر السيولة الصعوبات التي تواجهها المنشاة في توفير األموال للوفاء بااللتزامات المتعلقة باألدوات المالية‪ .‬مخاطر السيولة قد‬
‫تنتج عن عدم القدرة على بيع أصل مالي بسرعة بقيمة قريبة من قيمته العادلة‪ .‬تتم إدارة مخاطر السيولة على أساس منتظم عن طريق‬
‫التأكد من توفر أموال كافية من خالل التسهيالت االئتمانية الملزمة لتأدية اي التزامات مستقبلية‪.‬‬
‫يتضمن ذلك األخذ في االعتبار توقعات التدفق النقدي المستقبلية‪ ،‬التي يتم إعدادها باستخدام افتراضات حول طبيعة وتوقيت ومبلغ‬
‫المعامالت المستقبلية‪ ،‬واإلجراءات المخطط لها والتدفقات النقدية األخرى التي يمكن اعتبارها معقولة وقابلة للتحقيق في ظل ظروف‬
‫المجموعة‪ .‬وضعت إدارة المجموعة خطة لتمكين المجموعة من الوفاء بالتزاماتها عندما تصبح مستحقة ومواصلة أعمالها‪ ،‬دون تخفيض‬
‫جوهري‪ ،‬على أساس مبدأ االستمرارية‪.‬‬
‫فيما يلي االستحقاق المتوقع للتدفقات النقدية غير المخصومة للمطلوبات المالية‪:‬‬
‫إجمالي تدفقات‬ ‫أكثر من سنتان‬

‫القيمة‬ ‫أكثر من‬ ‫أكثر من سنة‬ ‫الطلب وأقل من‬
‫نقدية غير‬ ‫وأقل‬ ‫حتى سنة‬
‫الدفترية‬ ‫‪ 5‬سنوات‬ ‫وأقل من سنتان‬ ‫‪ 6‬أشهر‬
‫مخصوم‬ ‫من ‪ 5‬سنوات‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫ذمم دائنة تجارية‬
‫‪67.169.963‬‬ ‫‪81.421.553‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪38.321.504‬‬ ‫‪43.100.049‬‬
‫وذمم دائنة أخرى*‬
‫‪367.305.052‬‬ ‫‪427.407.471‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪152.293.634‬‬ ‫‪142.276.565‬‬ ‫‪66.418.636‬‬ ‫‪66.418.636‬‬ ‫قروض بنكية‬

‫التزامات عقود إيجار‬
‫‪285.119.974‬‬ ‫‪463.450.602‬‬ ‫‪349.002.742‬‬ ‫‪85.835.895‬‬ ‫‪28.611.965‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫غير متداول‬
‫‪719.594.989‬‬ ‫‪972.279.626‬‬ ‫‪349.002.742‬‬ ‫‪238.129.529‬‬ ‫‪170.888.530‬‬ ‫‪104.740.140‬‬ ‫‪109.518.685‬‬
‫إجمالي تدفقات‬ ‫أكثر من سنتان‬

‫القيمة‬ ‫أكثر من‬ ‫أكثر من سنة‬ ‫الطلب وأقل من‬
‫نقدية غير‬ ‫وأقل‬ ‫حتى سنة‬
‫الدفترية‬ ‫‪ 5‬سنوات‬ ‫وأقل من سنتان‬ ‫‪ 6‬أشهر‬
‫مخصوم‬ ‫من ‪ 5‬سنوات‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫ذمم دائنة تجارية وذمم‬
‫‪70.419.820‬‬ ‫‪86.342.344‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪43.066.171‬‬ ‫‪43.276.173‬‬ ‫*‬
‫دائنة أخرى‬
‫‪618.184.397‬‬ ‫‪680.449.068‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪429.666.124‬‬ ‫‪218.341.976‬‬ ‫‪22.007.310‬‬ ‫‪10.433.658‬‬ ‫قروض بنكية‬
‫التزامات عقود إيجار‬
‫‪157.331.733‬‬ ‫‪221.872.502‬‬ ‫‪138.358.200‬‬ ‫‪63.935.895‬‬ ‫‪19.578.407‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫غير متداول‬
‫‪845.935.950‬‬ ‫‪988.663.914‬‬ ‫‪138.358.200‬‬ ‫‪493.602.019‬‬ ‫‪237.920.383‬‬ ‫‪65.073.481‬‬ ‫‪53.709.831‬‬
‫* تمثل الذمم الدائنة التجارية والذمم الدائنة األخرى (المطلوبات المالية) الجزء الحالي من التزامات عقود اإليجار‪ ،‬واالحتفاظ بالديون‪ ،‬والمستحقة الدفع للبائعين وودائع الضمان‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫إدارة رأس المال‬
‫الهدف الرئيسي إلدارة رأس مال المجموعة هو حماية قدرة المجموعة على االستمرار وفقاً لمبدأ االستمرارية‪ ،‬والحفاظ على قاعدة قوية‬
‫للحفاظ على ثقة المستثمرين والدائنين والحفاظ على التنمية المستقبلية لألعمال‪ .‬لتوفير عوائد للمساهمين؛ وتحسين هيكل رأس المال‬
‫لخفض تكلفة رأس المال‪ .‬يشمل هيكل رأس المال جميع مكونات حقوق المساهمين‪ .‬تقوم المجموعة بإدارة هيكل رأس المال الخاص بها‬
‫وإجراء التعديالت عليه في ضوء التغيرات في الظروف االقتصادية‪ .‬وللحفاظ على هيكل رأس المال أو تعديله‪ ،‬يجوز للمجموعة تعديل دفع‬
‫توزيعات األرباح إلى المساهمين أو إعادة رأس المال إليهم أو إصدار أسهم جديدة‪.‬‬
‫تتمثل أهداف المجموعة في إدارة رأس المال في الحفاظ على قدرة المجموعة على االستمرار كمنشأة عاملة لتحقيق عوائد للمساهمين‬
‫ومزايا ألصحاب المنفعة اآلخرين وكذلك االحتفاظ بهيكل رأسمال مثالي يعمل على خفض تكلفة رأس المال‪.‬‬
‫تراقب المجموعة رأس المال على أساس نسبة المديونية‪ .‬يتم حساب هذه النسبة بقسمة صافي الدين على مجموع رأس المال‪ .‬يتم احتساب‬
‫صافي الدين من قبل المجموعة على أنه مجموع القروض والتزامات عقود اإليجار ناقصاً النقد وما حكمه والنقد المقيد‪ .‬يتم احتساب‬
‫مجموع رأس المال على أنه «حقوق الملكية» كما هو مبين في قائمة المركز المالي الموحدة‪ ،‬باإلضافة إلى صافي الدين‪.‬‬
‫خالل ‪2022‬م‪ ،‬كانت استراتيجية المجموعة الحفاظ على نسبة المديونية في حدود ‪ ٪15‬إلى ‪ .٪30‬فيما يلي نسبة الرفع كما في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2022‬م و‪2021‬م‪:‬‬
‫تراقب المجموعة رأس المال على أساس نسبة المديونية‪ .‬يتم احتساب هذه النسبة على أساس صافي الدين مقسوما على مجموع رأس‬
‫المال‪.‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬

‫‪612.123.373‬‬ ‫‪298.382.299‬‬ ‫صافي الدين (أ) (إيضاح ‪)34‬‬
‫‪1.518.618.380‬‬ ‫‪1.749.895.678‬‬ ‫حقوق الملكية (ب)‬
‫‪2.130.741.753‬‬ ‫‪2.048.277.977‬‬ ‫مجموع رأس المال (أ‪+‬ب)‬
‫‪%29‬‬ ‫‪%15‬‬ ‫نسبة الرفع المالي (أ‪( /‬أ‪+‬ب))‬
‫قياسات القيمة العادلة المثبتة‬
‫القيمة العادلة هي الثمن الذي يمكن مبادلة أصل أو سداد التزام ما بين طرفين بمعرفتهما وملء إرادتهما في معاملة تتم على أساس نظامي‬
‫ما بين أطراف السوق الرئيسية في تاريخ القياس‪ .‬يحدد قياس القيمة العادلة بافتراض أن معاملة بيع الموجودات أو تحويل المطلوبات قد‬
‫تمت إما‪:‬‬
‫ ‪-‬في السوق الرئيسي للموجودات أو المطلوبات؛ أو‬
‫ ‪-‬من خالل السوق األكثر منفعة لألصل أو االلتزام في ظل غياب السوق الرئيسية‪ .‬إن األسواق الرئيسية أو األسواق األكثر‬
‫فائدة يجب أن تكون قابلة للوصول إليها من قبل المجموعة‪.‬‬
‫تقاس القيمة العادلة للموجودات أو المطلوبات بافتراض أن المتعاملين في السوق سيستفيدون عند تسعير الموجودات والمطلوبات وأنهم‬
‫يسعون لتحقيق أفضل منفعة اقتصادية لهم‪ .‬إن قياس القيمة العادلة ألصل ما غير مالي يأخذ بعين االعتبار قدرة الطرف المتعامل في‬
‫السوق على تحقيق منافع اقتصادية من خالل االستخدام األمثل واألفضل لذلك األصل أومن خالل بيعه إلى متعامل آخر في السوق سيقوم‬
‫باستخدامه بالطريقة المثلى‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫قياس القيمة العادلة لألدوات المالية (تتمة)‬ ‫‪١-36‬‬
‫تصنف كافة الموجودات والمطلوبات التي يتم قياسها بالقيمة العادلة أو االفصاح عنها في القوائم المالية ضمن التسلسل الهرمي لمستويات‬
‫القيمة العادلة المذكورة أدناه وعلى أساس مدخالت المستوى األدنى الهامة لقياس القيمة العادلة ككل‪:‬‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :1‬األسعار المتداولة (غير المعدلة) في أسواق نشطة لموجودات أو مطلوبات مماثلة؛‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :2‬طرق تقويم تعتبر مدخالت المستوى األدنى ‪ -‬الهامة لقياس القيمة العادلة ‪ -‬قابلة للمالحظة بصورة مباشرة‬
‫أو غير مباشرة‪.‬‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :3‬طرق تقويم تعتبر مدخالت المستوى األدنى ‪ -‬الهامة لقياس القيمة العادلة ‪ -‬غير قابلة للمالحظة‪.‬‬
‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪2021‬م‪ ،‬تم قياس كافة الموجودات المالية والمطلوبات المالية الخاصة بالمجموعة بالتكلفة المطفأة‪ .‬تقارب‬
‫القيم الدفترية للموجودات المالية والمطلوبات المالية تحت التكلفة المطفأة قيمها العادلة‪ ،‬بسبب قصر استحقاق هذه األدوات‪.‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫مصنفة بالقيمة العادلة من‬
‫خالل الربح او‬
‫ريال سعودي ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬
‫الموجودات المالية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪379.705.369‬‬ ‫‪379.705.369‬‬ ‫‪-‬‬ ‫النقد وما في حكمه‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3.886.178‬‬ ‫‪3.886.178‬‬ ‫‪-‬‬ ‫نقد مقيد‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪31.708.856‬‬ ‫‪31.708.856‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪415.300.403‬‬ ‫‪415.300.403‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع الموجودات المتداولة‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‬
‫مصنفة بالقيمة العادلة من‬
‫خالل الربح او‬
‫ريال سعودي ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬ ‫ريال سعودي‬
‫الموجودات المالية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪173.099.275‬‬ ‫‪173.099.275‬‬ ‫‪-‬‬ ‫النقد وما في حكمه‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪13.351.256‬‬ ‫‪13.351.256‬‬ ‫‪-‬‬ ‫نقد مقيد‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪108.309.546‬‬ ‫‪108.309.546‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪294.760.077‬‬ ‫‪294.760.077‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع الموجودات المتداولة‬
‫القروض والسلف وااللتزامات مقابل عقود اإليجار والمطلوبات األخرى هي االلتزامات المالية للمجموعة‪ .‬يتم قياس جميع االلتزامات المالية‬
‫اعتبارا من ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م و‪2021‬م بالتكلفة المطفأة‪ .‬تقارب القيم الدفترية للمطلوبات المالية تحت التكلفة المطفأة قيمها العادلة‪.‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬
‫ ‪37-‬المساعدة الحكومية‬
‫خالل عام ‪2021‬م‪ ،‬قدم البنك المركزي السعودي (ساما) كجزء من تدابير كوفيد‪ ،19-‬مساعدة للمجموعة من خالل دفع فائدة لبنك تجاري‬
‫مقابل اقتراض من قبل إحدى الشركات التابعة للمجموعة‪ ،‬ديار‪ .‬وكانت المساعدة مخصصة وبلغت ‪ 13.28‬مليون ريال سعودي‪ .‬المجموعة‬
‫غير مطالبة بسداد المبلغ لساما‪.‬‬
‫ ‪38-‬أرقام المقارنة‬
‫تم إعادة تصنيف بعض مبالغ السنة السابقة كي تتوافق مع العرض في السنة الحالية‪ .‬تم عمل هذه التعديالت لتحسين جودة المعلومات‬
‫المعروضة‪ .‬إن تغيرات إعادة التصنيف ال تعكس الربح أو حقوق الملكية المصرح عنها سابقاً‬
‫فيما يلي عمليات إعادة التصنيف في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل اآلخر الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪:‬‬
‫كما تم عرضها بعد إعادة التصنيف‬ ‫إعادة التصنيف‬ ‫كما تم عرضها سابق ًا‬
‫(‪)50.979.467‬‬ ‫(‪)6.774.629‬‬ ‫(‪)44.204.838‬‬ ‫مصاريف عمومية وادارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪6.774.629‬‬ ‫(‪)6.774.629‬‬ ‫خسارة انخفاض قيمة الذمم المدينة التجارية‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)87.704‬‬ ‫‪87.704‬‬ ‫إيرادات أخرى‬
‫‪162.846.763‬‬ ‫‪87.704‬‬ ‫‪162.759.059‬‬ ‫أرباح تشغيلية أخرى‬
‫فيما يلي عمليات إعادة التصنيف في قائمة التدفقات النقدية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2021‬م‪:‬‬
‫األنشطة التشغيلية‪:‬‬
‫‪22.828.893‬‬ ‫‪17.159.419‬‬ ‫‪5.669.474‬‬ ‫ذمم دائنة تجارية وذمم دائنة أخرى‬
‫‪10.043.044‬‬ ‫(‪)17.159.419‬‬ ‫‪27.202.463‬‬ ‫مطلوبات أخرى‬
‫ ‪39-‬اعتماد القوائم المالية الموحدة‬
‫تمت الموافقة على إصدار هذه القوائم المالية الموحدة للسنة المالية المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م من قبل مجلس إدارة المجموعة بتاريخ‬
‫‪ 15‬مارس ‪2023‬م (الموافق ‪ 23‬شعبان ‪1444‬هـ)‪.‬‬

‫تقرير فحص المراجع المستقل حول القوائم المالية األولية‬
‫الموحدة الموجزة غير المراجعة‬
‫لفترتي الثالثة والستة أشهر المنتهيتين في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬

‫قائمة المركز المالي األولية الموحدة الموجزة‬
‫كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫‪ 31‬ديسمبر‬ ‫‪ 30‬يونيو‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيضاح‬
‫(مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬
‫‪25.441.495‬‬ ‫‪26.462.325‬‬ ‫‪6‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪819.425‬‬ ‫‪655.540‬‬ ‫موجودات غير ملموسة‬
‫‪278.975.835‬‬ ‫‪252.535.290‬‬ ‫‪10‬‬ ‫عقارات للتطوير‬
‫‪31.708.856‬‬ ‫‪96.886.176‬‬ ‫‪8‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪49.470.221‬‬ ‫‪56.016.426‬‬ ‫‪9‬‬ ‫الجزء المتداول من المبالغ المدفوعة مقدماً وموجودات أخرى‬
‫‪3.886.178‬‬ ‫‪4.890.830‬‬ ‫‪11‬‬ ‫نقد مقيد‬
‫‪379.705.369‬‬ ‫‪294.761.746‬‬ ‫‪12‬‬ ‫النقد وما في حكمه‬
‫‪2.965.429.255‬‬ ‫‪2.938.626.189‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫مجموع المطلوبات وحقوق الملكية‬
‫‪241.576.647‬‬ ‫‪278.673.202‬‬ ‫‪13‬‬ ‫قروض بنكية‬
‫‪24.994.371‬‬ ‫‪29.393.592‬‬ ‫التزام منافع الموظفين‬
‫‪8.199.739‬‬ ‫‪8.469.467‬‬ ‫‪15‬‬ ‫مطلوبات اخرى‬
‫‪122.820.203‬‬ ‫‪107.415.537‬‬ ‫‪13‬‬ ‫الجزء المتداول للقروض البنكية‬
‫‪67.643.535‬‬ ‫‪66.914.273‬‬ ‫‪15‬‬ ‫الجزء المتداول لمطلوبات اخرى‬
‫‪982.145.832‬‬ ‫‪963.972.478‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫تشكل اإليضاحات المرفقة من ‪ 1‬إلى ‪ 29‬جز ًءا ال يتجزأ من هذه القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة‪.‬‬

‫قائمة المركز المالي األولية الموحدة الموجزة (تتمة)‬
‫كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪17‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪177.280.181‬‬ ‫‪184.104.900‬‬ ‫‪18‬‬ ‫احتياطي نظامي‬
‫‪365.791.992‬‬ ‫‪351.601.813‬‬ ‫األرباح المبقاة‬
‫‪6.823.505‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪19‬‬ ‫تأثير معاملة االستحواذ على الحصص غير المسيطرة دون أي تغير في السيطرة‬
‫‪1.749.895.678‬‬ ‫‪1.742.530.218‬‬ ‫حقوق الملكية العائد لحملة األسهم في الشركة األم‬
‫‪233.387.745‬‬ ‫‪232.123.493‬‬ ‫حصص غير مسيطرة‬

‫قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل االخر االولية الموحدة الموجزة‬
‫لفترتي الثالثة والستة أشهر المنتهيتين في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫لفترة الستة أشهر المنتهية‬ ‫لفترة الثالثة أشهر المنتهية‬

‫في ‪ 30‬يونيو‬ ‫في ‪ 30‬يونيو‬
‫إيضاح‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬
‫‪466.558.165‬‬ ‫‪201.016.122‬‬ ‫‪132.531.840‬‬ ‫‪50.230.738‬‬ ‫‪21‬‬ ‫اإليرادات‬
‫(‪)183.680.717‬‬ ‫(‪)88.571.606‬‬ ‫(‪)61.901.420‬‬ ‫(‪)27.050.254‬‬ ‫‪22‬‬ ‫تكلفة اإليرادات‬
‫‪282.877.448‬‬ ‫‪112.444.516‬‬ ‫‪70.630.420‬‬ ‫‪23.180.484‬‬ ‫إجمالي الربح‬
‫(‪)5.022.231‬‬ ‫(‪)4.957.965‬‬ ‫(‪)1.751.148‬‬ ‫(‪)1.302.356‬‬ ‫مصروفات بيع وتسويق‬
‫(‪)24.537.685‬‬ ‫(‪)29.826.613‬‬ ‫(‪)13.324.954‬‬ ‫(‪)14.388.567‬‬ ‫‪23‬‬ ‫مصاريف عمومية وإدارية‬
‫‪9.452.084‬‬ ‫(‪)371.169‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)421.875‬‬ ‫(مصروفات)‪/‬إيرادات تشغيلية أخرى‬
‫‪262.769.616‬‬ ‫‪77.288.769‬‬ ‫‪55.554.318‬‬ ‫‪7.067.686‬‬ ‫ربح التشغيل‬
‫(‪)9.770.609‬‬ ‫(‪)7.812.006‬‬ ‫(‪)2.278.018‬‬ ‫(‪)3.966.757‬‬ ‫تكاليف تمويل‬
‫‪656.473‬‬ ‫‪7.356.174‬‬ ‫‪342.111‬‬ ‫‪3.443.451‬‬ ‫إيرادات تمويل‬
‫(‪)9.114.136‬‬ ‫(‪)455.832‬‬ ‫(‪)1.935.907‬‬ ‫(‪)523.306‬‬ ‫تكاليف تمويل‪ ،‬صافي‬
‫‪253.655.480‬‬ ‫‪76.832.937‬‬ ‫‪53.618.411‬‬ ‫‪6.544.380‬‬ ‫الربح قبل الزكاة‬
‫(‪)10.860.930‬‬ ‫(‪)9.850.000‬‬ ‫(‪)5.430.465‬‬ ‫(‪)4.925.000‬‬ ‫‪16‬‬ ‫الزكاة‬
‫‪242.794.550‬‬ ‫‪66.982.937‬‬ ‫‪48.187.946‬‬ ‫‪1.619.380‬‬ ‫صافي ربح الفترة‬
‫الخسارة الشاملة اآلخرى‬
‫بنود لن يعاد تصنيفها إلى الربح أو الخسارة‬
‫(‪)446.676‬‬ ‫(‪)3.612.649‬‬ ‫(‪)446.676‬‬ ‫(‪)3.612.649‬‬ ‫إعادة القياس اللتزامات منافع للموظفين‬
‫‪242.347.874‬‬ ‫‪63.370.288‬‬ ‫‪47.741.270‬‬ ‫(‪)1.993.269‬‬ ‫مجموع (الخسارة)‪/‬الدخل الشامل للفترة‬
‫صافي (الخسارة)‪/‬الربح للفترة العائد إلى‪:‬‬
‫‪233.947.157‬‬ ‫‪68.247.189‬‬ ‫‪43.306.354‬‬ ‫‪2.240.152‬‬ ‫حملة األسهم في الشركة األم‬
‫‪8.847.393‬‬ ‫(‪)1.264.252‬‬ ‫‪4.881.592‬‬ ‫(‪)620.772‬‬ ‫الحصص غير المسيطرة‬
‫‪242.794.550‬‬ ‫‪66.982.937‬‬ ‫‪48.187.946‬‬ ‫‪1.619.380‬‬
‫مجموع (الخسارة)‪/‬الدخل الشامل للفترة العائدة إلى‪:‬‬
‫‪233.500.481‬‬ ‫‪64.634.540‬‬ ‫‪42.859.678‬‬ ‫(‪)1.372.503‬‬ ‫حملة حقوق الملكية في الشركة األم‬
‫‪8.847.393‬‬ ‫(‪)1.264.252‬‬ ‫‪4.881.592‬‬ ‫(‪)620.766‬‬ ‫حصص غير مسيطرة‬
‫‪242.347.874‬‬ ‫‪63.370.288‬‬ ‫‪47.741.270‬‬ ‫(‪)1.993.269‬‬
‫الربح األساسي والمخفض للسهم العائد للمساهمين‬
‫‪1.95‬‬ ‫‪0.57‬‬ ‫‪0.36‬‬ ‫‪0.02‬‬ ‫‪25‬‬
‫في الشركة األم‬

‫قائمة التغيرات في حقوق المساهمين األولية الموحدة الموجزة‬
‫لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫العائد لحملة األسهم في الشركة األم‬

‫الحصص غير‬
‫المجموع‬ ‫تأثير معاملة االستحواذ على الحصص‬ ‫االحتياطي‬ ‫الحصة‬
‫المسيطرة‬ ‫المجموع‬ ‫األرباح المبقاة‬
‫غير المسيطرة دون أي تغير في السيطرة‬ ‫النظامي‬ ‫رأس المال‬
‫‪1.983.283.423‬‬ ‫‪233.387.745‬‬ ‫‪1.749.895.678‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪365.791.992‬‬ ‫‪177.280.181‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2023‬م (مراجعة)‬
‫‪66.982.937‬‬ ‫(‪)1.264.252‬‬ ‫‪68.247.189‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪68.247.189‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الربح‪(/‬الخسارة) للفترة (غير مراجعة)‬
‫(‪)3.612.649‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)3.612.649‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)3.612.649‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الخسارة الشاملة اآلخرى (غير مراجعة)‬
‫‪63.370.288‬‬ ‫(‪)1.264.252‬‬ ‫‪64.634.540‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪64.634.540‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع الدخل‪(/‬الخسارة) الشامل للفترة (غير مراجعة)‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)6.824.719‬‬ ‫‪6.824.719‬‬ ‫‪-‬‬ ‫تحويل إلى احتياطي نظامي (غير مراجعة)‬
‫(‪)72.000.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)72.000.000‬‬ ‫(‪)72.000.000‬‬ ‫توزيعات أرباح (إيضاح ‪( )26‬غير مراجعة)‬
‫‪1.974.653.711‬‬ ‫‪232.123.493‬‬ ‫‪1.742.530.218‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪351.601.813‬‬ ‫‪184.104.900‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2023‬م (غير مراجع)‬
‫‪1.744.742.476‬‬ ‫‪226.124.096‬‬ ‫‪1.518.618.380‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪161.785.114‬‬ ‫‪150.009.761‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫في ‪ 1‬يناير ‪2022‬م (مراجعة)‬
‫‪242.794.550‬‬ ‫‪8.847.393‬‬ ‫‪233.947.157‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪233.947.157‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الربح للفترة (غير مراجعة)‬
‫(‪)446.676‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)446.676‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)446.676‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الدخل الشامل اآلخر (غير مراجعة)‬
‫‪242.347.874‬‬ ‫‪8.847.393‬‬ ‫‪233.500.481‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪233.500.481‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع الدخل الشامل للفترة (غير مراجعة)‬
‫(‪)38.825.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)38.825.000‬‬ ‫(‪)38.825.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫توزيعات أرباح (إيضاح ‪( )26‬غير مراجعة)‬
‫‪1.948.265.350‬‬ ‫‪234.971.489‬‬ ‫‪1.713.293.861‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪333.065.879‬‬ ‫‪173.404.477‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2022‬م (غير مراجع)‬

‫قائمة التدفقات النقدية األولية الموحدة الموجزة‬
‫لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫لفترة الستة أشهر المنتهية في‬

‫‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫إيضاح‬ ‫األنشطة التشغيلية‬
‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬
‫‪253.655.480‬‬ ‫‪76.832.937‬‬ ‫الربح قبل الزكاة‬
‫التعديالت لتسوية الربح قبل الزكاة إلى صافي التدفقات النقدية‪:‬‬
‫‪27.526.425‬‬ ‫‪27.116.714‬‬ ‫‪5.6‬‬ ‫االستهالك‬
‫‪57.351‬‬ ‫‪163.885‬‬ ‫إطفاء موجودات غير ملموسة‬
‫‪2.194.804‬‬ ‫‪768.173‬‬ ‫‪8‬‬ ‫خسائر انخفاض قيمة الموجودات المالية‬
‫‪2.059.454‬‬ ‫‪1.625.238‬‬ ‫مخصص منافع موظفين‬
‫‪9.770.609‬‬ ‫‪7.271.389‬‬ ‫تكاليف تمويل‬
‫(‪)656.473‬‬ ‫(‪)7.356.174‬‬ ‫إيرادات التمويل‬
‫(‪)9.452.084‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مكسب من استبعاد عقارات استثمارية‬
‫‪43.990.998‬‬ ‫(‪)65.945.497‬‬ ‫(زيادة) ‪ /‬نقص في ذمم مدينة تجارية‬
‫‪763.727‬‬ ‫(‪)4.941.988‬‬ ‫(زيادة) ‪ /‬نقص في مبالغ مدفوعة مقدماً وموجودات أخرى‬
‫‪119.750.568‬‬ ‫‪26.440.545‬‬ ‫نقص في العقارات للتطوير‬
‫(‪)1.554.921‬‬ ‫(‪)1.004.652‬‬ ‫زيادة في النقد المقيد‬
‫(‪)17.237.591‬‬ ‫(‪)10.634.626‬‬ ‫نقص في الذمم الدائنة التجارية والذمم الدائنة األخرى‬
‫‪5.109.405‬‬ ‫(‪)459.534‬‬ ‫زيادة في المطلوبات أخرى‬
‫‪117.823‬‬ ‫‪7.356.174‬‬ ‫إيرادات تمويل مستلمة‬
‫(‪)7.659.024‬‬ ‫(‪)31.060.507‬‬ ‫‪16‬‬ ‫زكاة مدفوعة‬
‫(‪)848.492‬‬ ‫(‪)838.661‬‬ ‫منافع موظفين مدفوعة‬
‫(‪)66.135.629‬‬ ‫(‪)24.856.031‬‬ ‫إضافات الى عقارات استثمارية‬
‫(‪)91.836‬‬ ‫(‪)2.539.645‬‬ ‫‪6‬‬ ‫مدفوعات مقابل شراء ممتلكات ومعدات‬
‫‪47.860.480‬‬ ‫‪-‬‬ ‫متحصالت من بيع استثمارات عقارية‬
‫(‪)276.000.000‬‬ ‫(‪)9.378.788‬‬ ‫سداد قروض بنكية‬
‫‪106.097.715‬‬ ‫(‪)84.943.623‬‬ ‫صافي التغير في النقد وما في حكمه‬
‫‪173.099.275‬‬ ‫‪379.705.369‬‬ ‫النقد وما في حكمه في بداية الفترة‬
‫‪279.196.990‬‬ ‫‪294.761.746‬‬ ‫‪12‬‬ ‫النقد وما في حكمه في نهاية الفترة‬
‫المعلومات غير النقدية اإلضافية‬
‫‪7.631.134‬‬ ‫‪14.654.018‬‬ ‫‪5.5‬‬ ‫رسملة تكلفة االقتراض على العقارات االستثمارية‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة‬
‫في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م (غير مراجعة)‬
‫‪1‬معلومات الشركة‬ ‫‪-‬‬
‫شركة كنان الدولية للتطوير العقاري («الشركة» أو «الشركة األم») وشركاتها التابعة (معاً «المجموعة»)‪ .‬تأسست الشركة كشركة مساهمة‬
‫سعودية مقفلة بموجب القرار الوزاري رقم ‪/314‬ك بتاريخ ‪ 15‬رمضان ‪1429‬هـ (‪ 15‬سبتمبر ‪2008‬م)‪ .‬قبل تحولها إلى شركة مساهمة سعودية‬
‫مقفلة‪ ،‬كانت الشركة تعمل كشركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة العربية السعودية بموجب السجل التجاري رقم ‪4030148555‬‬
‫الصادر في جدة في ‪ 23‬صفر ‪1425‬هـ (الموافق ‪ 13‬أبريل ‪2004‬م)‪.‬‬
‫تعمل المجموعة بشكل رئيسي في شراء وبيع العقارات‪ ،‬وفي بناء وتشغيل وصيانة وتأجير العقارات السكنية والتجارية‪ .‬في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪،‬‬
‫امتلكت المجموعة ‪ 10‬مراكز تجارية (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ 10 :‬مراكز تجارية) وقطع أراضي مختلفة‪.‬‬
‫أعدت هذه القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة لفترتي الثالثة والستة أشهر المنتهيتين في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م ليتم ضمها إلى مستند‬
‫نشرة ادراج الشركة ليتم تقديمه إلى هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية من أجل إدراج أسهم الشركة في نمو وهو سوق األسهم‬
‫الموازي في المملكة العربية السعودية‪.‬‬
‫كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬فإن القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة تضمنت معلومات مالية للشركة وشركاتها التابعة التي تعمل ضمن‬
‫سجالت تجارية منفصلة كما هو موضح أدناه‪ :‬يتكون رأسمال تلك الشركات التابعة من األسهم العادية المحتفظ بها بصورة مباشرة من قبل‬
‫المجموعة‪ ،‬ونسبة حصص الملكية المملوكة والتي تساوي حقوق التصويت المملوكة من قبل المجموعة‪ .‬تم تأسيس جميع الشركات التابعة‬
‫في المملكة العربية السعودية‪ .‬إن دولة التأسيس لتلك الشركات تمثل أيضاً المقر الرئيسي ألنشطتها‪.‬‬
‫الملكية الفعلية كما في‬

‫رقم السجل التجاري‬ ‫اسم الشركة التابعة‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030222011‬‬ ‫شركة مشارف الدولية المحدودة («مشارف»)‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030234598‬‬ ‫شركة كنان العمران المحدودة («كنان العمران») («كنان العمران»)‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030274363‬‬ ‫شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة («التعمير»)‬
‫‪%59.57‬‬ ‫‪%59.57‬‬ ‫‪4030187908‬‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير العقاري المحدودة («ديار»)‬

‫تشمل أهداف مشارف وكنان العمران وديار في شراء وتطوير وبيع العقارات‪.‬‬
‫لم تبدأ شركة التعمير عملياتها التجارية كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪.‬‬

‫إيضاحات حول القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة (تتمة)‬
‫‪2‬أساس اإلعداد‬ ‫‪-‬‬
‫عدت هذه القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة لفترتي الثالثة والستة أشهر المنتهيتين في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م وفقًا لمعيار المحاسبة‬ ‫أ ُ َّ‬
‫الدولي رقم (‪« )34‬التقرير المالي األولي» المعت َمد بالمملكة العربية السعودية والمعايير واإلصدارات األخرى المعت َمدة من الهيئة السعودية‬
‫للمراجعين والمحاسبين‪.‬‬
‫أعدت القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة على أساس أنها ستستمر وفقا لمبدأ االستمرارية‪.‬‬
‫ال تتضمن هذه القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة جميع المعلومات واإلفصاحات المطلوبة في القوائم المالية السنوية ويجب قراءتها‬
‫بالتوافق مع القوائم المالية الموحدة السنوية للمجموعة للسنة المنتهية في ديسمبر ‪2022‬م‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬يتم تضمين ايضاحات توضيحية‬
‫مختارة لشرح األحداث والمعامالت التي تعتبر مهمة لفهم التغيرات في المركز المالي للمجموعة وأدائها منذ آخر القوائم المالية السنوية‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن النتائج االولية لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م ليست بالضرورة مؤش ًرا على النتائج التي يمكن توقعها‬
‫للسنة المالية التي تنتهي في ‪ 31‬ديسمبر ‪2023‬م‪.‬‬
‫‪2‬اساس التوحيد‬ ‫‪-2‬‬
‫يتم إعداد القوائم المالية للشركات التابعة عن نفس الفترة للمجموعة باستخدام سياسات محاسبية ثابتة للمجموعة‪.‬‬
‫الشركات التابعة هي منشآت تسيطر عليها المجموعة‪ .‬ولتحديد تعريف السيطرة‪ ،‬يجب أن تتحقق المعايير الثالثة التالية‪:‬‬
‫‪1 .‬أن يكون للمجموعة نفوذاً على المنشأة‪.‬‬
‫‪2 .‬أن يكون للمجموعة تعرضاً أو حقوقاً في عوائد متغيرة ناتجة عن ارتباطها بالمنشأة‪.‬‬
‫‪3 .‬أن يكون للمجموعة القدرة على استخدام نفوذها على المنشأة للتأثير على حجم عوائدها‪.‬‬
‫يتم توحيد الشركات التابعة بالكامل اعتباراً من تاريخ انتقال السيطرة إلى الشركة األم‪ ،‬ويتم التوقف عن توحيدها بالكامل اعتباراً من تاريخ‬
‫انتقال السيطرة من الشركة األم‪ .‬إن نتائج الشركات التابعة المقتناة أو المباعة خالل الفترة ــ إن وجدت ــ يتم إدراجها في قائمة الربح او‬
‫الخسارة والدخل الشامل اآلخر األولية الموحدة الموجزة ة من تاريخ االقتناء أو حتى تاريخ البيع ـــ حسب ما هو مالئم‪ .‬يحتسب التغير في‬
‫ملكية حصة الشركة التابعة‪ ،‬دون خسارة السيطرة‪ ،‬كمعاملة حقوق ملكية‪.‬‬
‫)ب(حقوق الملكية غير المسيطرة‬
‫تمثل الحصص غير المسيطرة جزءاً من صافي الدخل وصافي موجودات الشركات التابعة التي ال تملكها الشركة االم بصورة مباشرة أو غير‬
‫مباشرة في شركاتها التابعة‪ ،‬ويتم عرضها بشكل منفصل ضمن قائمة الربح أو الخسارة و الدخل الشامل اآلخر كما تُعرض ضمن حقوق‬
‫الملكية في قائمة المركز المالي األولية الموحدة الموجزة بشكل منفصل عن حقوق الملكية في المجموعة‪ .‬يتم تحميل أي خسائر متعلقة‬
‫بالحصص غير المسيطرة في منشأة تابعة على الحصة غير المسيطرة حتى لو كان ذلك يتسبب في عجز رصيد الحصة غير المسيطرة‪.‬‬
‫)ج(استبعاد العمليات عند التوحيد‬
‫تم إعداد القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة على أساس كل بند على حدة عن طريق توحيد بنود مثل الموجودات والمطلوبات‬
‫واإليرادات والمصروفات‪ .‬يتم حذف كافة المعامالت واألرصدة واإليرادات والمصاريف والتدفقات النقدية المتعلقة بالمعامالت بين شركات‬
‫المجموعة بالكامل عند توحيد القوائم المالية‪ .‬يتم حذف األرباح والخسائر غير المحققة الناتجة عن المعامالت مع الشركات المستثمر بها‬
‫المحاسب عنها بحقوق الملكية مقابل االستثمار إلى حد حصة المجموعة في الشركات المستثمر بها‪.‬‬

‫أساس اإلعداد (تتمة)‬ ‫‪-٢‬‬
‫‪2‬أساس القياس‬ ‫‪-3‬‬
‫تُعد هذه القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة على أساس التكلفة التاريخية باستخدام أساس االستحقاق المحاسبي ومبدأ االستمرارية‪،‬‬
‫باستثناء مخصص منافع نهاية الخدمة للموظفين والذي تم قياسه بناء على القيمة الحالية اللتزام المنافع المحددة باستخدام طريقة وحدة‬
‫االئتمان المتوقعة‪.‬‬
‫‪2‬العملة الوظيفية وعملة العرض‬ ‫‪-4‬‬
‫تم عرض هذه القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة بالريال السعودي والذي يمثل العملة الوظيفية للشركة االم‪.‬‬
‫‪2‬التقديرات واالفتراضات الجوهرية‬ ‫‪-5‬‬
‫يتطلب إعداد القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة للمجموعة من اإلدارة عمل أحكام وتقديرات وافتراضات تؤثر على مبالغ اإليرادات‬
‫والمصروفات والموجودات والمطلوبات المصرح عنها واالفصاح المرفق واإلفصاح عن االلتزامات المحتملة‪ .‬إن االحكام الجوهرية التي‬
‫نفذتها اإلدارة في تطبيق السياسات المحاسبية للمجموعة وطرق الحساب والمصادر الرئيسية للتقديرات هي ذات السياسات المطبقة في‬
‫القوائم المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪.‬‬
‫‪3‬قياس القيمة العادلة‬ ‫‪-‬‬
‫القيمة العادلة هي الثمن الذي يتم الحصول عليه من بيع أصل أو دفعه لسداد التزام في معاملة نظامية بين المشاركين في السوق في تاريخ‬
‫القياس في السوق الرئيسية أو ـ في ظل غياب السوق الرئيسية ـ في السوق األكثر منفعة المتاحة أمام المجموعة في ذلك التاريخ‪ .‬تعكس‬
‫القيمة العادلة لاللتزام مخاطر عدم األداء المتعلقة به‪.‬‬
‫عند قياس القيمة العادلة ألصل أو التزام‪ ،‬تستخدم المجموعة بيانات السوق القابلة للمالحظة بقدر ما يمكن‪ .‬يتم تصنيف القيم العادلة‬
‫لمستويات مختلفة في الهيكل الهرمي للقيم العادلة استناداً إلى المدخالت المستعملة في أساليب التقييم وعلى النحو التالي‪:‬‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :1‬األسعار (غير معدلة) المتداولة في األسواق النشطة لنفس األداة‪.‬‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :2‬مدخالت بخالف األسعار المدرجة في المستوى ‪ 1‬والتي يمكن مالحظتها لألصل أو االلتزام إما مباشرة (مثل‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :3‬مدخالت للموجودات أو المطلوبات ال تستند إلى بيانات السوق القابلة للمالحظة (مدخالت غير قابلة‬
‫للمالحظة)‪.‬‬
‫كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م و‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬تم قياس كافة الموجودات المالية والمطلوبات المالية الخاصة بالمجموعة بالتكلفة المطفأة‪.‬‬
‫ناقصا االستهالك المتراكم واالنخفاض في القيمة‪ ،‬إن وجد‪ .‬ومع ذلك‪،‬‬
‫ً‬ ‫تقوم المجموعة بقيد االستثمارات العقارية وعقارات للتطوير بالتكلفة‬
‫أفصحت المجموعة عن القيمة العادلة للعقارات باستخدام أساليب تقييم‪ ،‬وبالتالي تم تصنيفها في المستوى الثالث‪.‬‬
‫‪4‬المعايير والتفسيرات والتعديالت الجديدة المطبقة من قبل المجموعة‬ ‫‪-‬‬
‫تتوافق السياسات المحاسبية المطبقة في إعداد القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة مع تلك التي أُتبعت في إعداد القوائم المالية‬
‫السنوية الموحدة للمجموعة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م فيما عدا تطبيق المعايير الجديدة التي تدخل حيز التنفيذ في ‪ 1‬يناير‬
‫‪2023‬م‪ .‬لم تقم المجموعة بالتطبيق المبكر ألي معايير أو تفسيرات أو تعديالت أخرى صدرت‪ ،‬ولكن لم تدخل حيز التنفيذ‪ .‬يسري العديد‬
‫من التعديالت ألول مرة في عام ‪2023‬م‪ ،‬ولكن ليس لها أي تأثير جوهري على القوائم المالية المرحلية الموحدة الموجزة للمجموعة‪.‬‬

‫المعايير والتفسيرات والتعديالت الجديدة المطبقة من قبل المجموعة (تتمة)‬ ‫‪-٤‬‬
‫المعيار الدولي للتقرير المالي رقم (‪ )17‬عقود التأمين‬
‫في شهر مايو ‪2017‬م‪ ،‬أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )17‬عقود التأمين‪ ،‬معيار محاسبة جديد‬
‫شامل لعقود التأمين يغطي االعتراف‪ ،‬والقياس‪ ،‬والعرض‪ ،‬واالفصاح‪ .‬إن المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )17‬سيحل محل المعيار الدولي‬
‫للتقرير المالي (‪« )4‬عقود التأمين» الذي صدر في ‪2005‬م‪ .‬يسري المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )17‬على كافة أنواع عقود التأمين (أي‬
‫التأمين على الحياة وغير الحياة والتأمين المباشر وإعادة التأمين) بصرف النظر عن نوع المنشآت التي تقوم بإصداره‪ ،‬وبعض الضمانات‬
‫واألدوات المالية التي يتم فيها االشتراك بصورة اختيارية‪ .‬هناك بعض اإلعفاءات في مجال المعيار ستطبق‪.‬‬
‫لم يكن لهذه التعديالت أي أثر على القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة للمجموعة‪ .‬حيث إن المجموعة ليست ُمصد ًرا لعقود التأمين‬
‫يوضح التعديل التمييز بين التغيرات في التقديرات المحاسبية والتغيرات في السياسات المحاسبية وتصحيح االخطاء‪ .‬كما يوضح كيفية‬
‫استخدام المنشآت ألساليب التقييم والمدخالت لتطوير التقديرات المحاسبية‪.‬‬
‫لم يكن لهذه التعديالت أي أثر على القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة للمجموعة‪.‬‬
‫ان تعديالت على معيار المحاسبة الدولي (‪ )1‬وقائمة الممارسة (‪ )2‬للمعايير الدولية للتقرير المالي مع إصدار أحكاما جوهرية‪ ،‬حيث يتم‬
‫تقديم توجيهات وأمثلة لمساعدة المنشآت على تطبيق أحكام الجوهرية على افصاحات السياسة المحاسبية‪ .‬تساعد التعديالت المنشآت‬
‫على تقديم افصاحات حول السياسة المحاسبية المستخدمة في استبدال المتطلبات للمنشآت لإلفصاح عن سياساتها المحاسبية الهامة‬
‫مع متطلب السياسات المحاسبية «الهامة» وإضافة توجيهات حول كيفية تطبيق المنشآت للجوهرية في اتخاذ القرارات حول افصاحات‬
‫السياسات المحاسبية‪.‬‬
‫لم يكن لهذه التعديالت أي أثر على القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة للمجموعة ولكن من المتوقع أن تؤثر على افصاحات السياسة‬
‫المحاسبية في القوائم المالية السنوية الموحدة للمجموعة‪.‬‬
‫الضرائب المؤجلة المتعلقة باألصول وااللتزامات الناشئة عن معاملة واحدة ‪ -‬تعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم (‪)12‬‬
‫أن التعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم (‪ )12‬ضريبة الدخل تضيق من نطاق استثناءات االثبات االولي‪ ،‬لم يعد ينطبق على المعامالت‬
‫التي تؤدي الى اختالفات مؤقتة خاضعة للضريبة وقابلة للخصم مثل التزامات االيجار واالزالة‪.‬‬

‫‪5‬العقارات االستثمارية‬ ‫‪-‬‬
‫اعمال رأسمالية‬ ‫معدات وتجهيزات‬ ‫مباني على‬

‫ٍ‬ ‫مباني على‬ ‫موجودات حق االستخدام ‪ -‬األرض المستأجرة‬
‫المجموع‬ ‫أراضي‬
‫تحت التنفيذ‬ ‫وتركيبات‬ ‫أراضي مملوكة‬ ‫أراضي مستأجرة‬ ‫(إيضاح ‪)7‬‬ ‫لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫التكلفة‪:‬‬
‫‪3.225.476.741‬‬ ‫‪398.816.873‬‬ ‫‪289.999.818‬‬ ‫‪118.036.821‬‬ ‫‪930.687.075‬‬ ‫‪319.361.705‬‬ ‫‪1.168.574.449‬‬ ‫‪ 1‬يناير (مراجعة)‬
‫‪38.198.096‬‬ ‫‪34.744.532‬‬ ‫‪1.367.644‬‬ ‫‪819.415‬‬ ‫‪1.266.505‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫اضافات (غير مدققة)‬
‫‪3.263.674.837‬‬ ‫‪433.561.405‬‬ ‫‪291.367.462‬‬ ‫‪118.856.236‬‬ ‫‪931.953.580‬‬ ‫‪319.361.705‬‬ ‫‪1.168.574.449‬‬ ‫‪ 30‬يونيو (غير مراجعة)‬
‫‪ 1‬يناير(مراجعة)‬
‫(‪)141.203.249‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)825.148‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)27.425.797‬‬ ‫(‪)107.902.746‬‬ ‫(‪)5.049.558‬‬ ‫انخفاض القيمة المتراكم‬
‫(‪)1.094.793.614‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)224.804.220‬‬ ‫(‪)58.555.666‬‬ ‫(‪)651.320.736‬‬ ‫(‪)155.063.434‬‬ ‫(‪)5.049.558‬‬
‫(‪)25.597.899‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)6.031.183‬‬ ‫(‪)1.729.831‬‬ ‫(‪)14.768.044‬‬ ‫(‪)3.068.841‬‬ ‫‪-‬‬ ‫االستهالك المحمل للفترة (غير مراجعة)‬
‫(‪)1.120.391.513‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)230.835.403‬‬ ‫(‪)60.285.497‬‬ ‫(‪)666.088.780‬‬ ‫(‪)158.132.275‬‬ ‫(‪)5.049.558‬‬ ‫‪ 30‬يونيو (غير مراجعة)‬
‫‪2.143.283.324‬‬ ‫‪433.561.405‬‬ ‫‪60.532.059‬‬ ‫‪58.570.739‬‬ ‫‪265.864.800‬‬ ‫‪161.229.430‬‬ ‫‪1.163.524.891‬‬ ‫صافي الدفترية الدفترية كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م (غير مراجعة)‬

‫العقارات االستثمارية (تتمة)‬ ‫‪-٥‬‬
‫ٍ‬ ‫مباني على‬ ‫االستخدام ‪ -‬األرض‬
‫التنفيذ‬ ‫وتركيبات‬ ‫مملوكة‬ ‫أراضي مستأجرة‬ ‫المستأجرة‬ ‫‪2022‬م (مراجعة)‬
‫(إيضاح ‪)7‬‬
‫‪3.012.477.834‬‬ ‫‪264.466.115‬‬ ‫‪289.767.080‬‬ ‫‪116.817.561‬‬ ‫‪930.532.905‬‬ ‫‪178.674.730‬‬ ‫‪1.232.219.443‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪276.643.901‬‬ ‫‪134.350.758‬‬ ‫‪232.738‬‬ ‫‪1.219.260‬‬ ‫‪154.170‬‬ ‫‪140.686.975‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫(‪)63.644.994‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)63.644.994‬‬ ‫االستبعاد (ايضاح ‪)6-5‬‬
‫‪3.225.476.741‬‬ ‫‪398.816.873‬‬ ‫‪289.999.818‬‬ ‫‪118.036.821‬‬ ‫‪930.687.075‬‬ ‫‪319.361.705‬‬ ‫‪1.168.574.449‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬‬
‫(‪)1.062.265.320‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)210.769.130‬‬ ‫(‪)55.726.090‬‬ ‫(‪)613.509.804‬‬ ‫(‪)151.974.140‬‬ ‫(‪)30.286.156‬‬
‫(‪)57.764.892‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)14.035.090‬‬ ‫(‪)2.829.576‬‬ ‫(‪)37.810.932‬‬ ‫(‪)3.089.294‬‬ ‫‪-‬‬ ‫االستهالك المحمل للسنة‬
‫‪25.236.598‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪25.236.598‬‬ ‫االستبعاد (ايضاح ‪)6-5‬‬
‫(‪)1.094.793.614‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)224.804.220‬‬ ‫(‪)58.555.666‬‬ ‫(‪)651.320.736‬‬ ‫(‪)155.063.434‬‬ ‫(‪)5.049.558‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬‬
‫‪2.130.683.127‬‬ ‫‪398.816.873‬‬ ‫‪65.195.598‬‬ ‫‪59.481.155‬‬ ‫‪279.366.339‬‬ ‫‪164.298.271‬‬ ‫‪1.163.524.891‬‬ ‫صافي القيمة الدفترية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م (مراجعة)‬

‫وتشيد المباني‪ ،‬بما في ذلك البنية التحتية‪ ،‬على أراض مستأجرة تمتد فترة إيجارها من ‪ 3‬إلى ‪ 32‬سنة وتنخفض قيمتها وفقا‬ ‫‪2-5‬‬
‫لذلك‪.‬‬
‫في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬تم رهن العقارات االستثمارية للمجموعة بمبلغ ‪ 1.026‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪998 :‬‬ ‫‪3-5‬‬
‫مليون ريال سعودي) كضمانة للبنوك التجارية‪ .‬انظر اإليضاح ‪.13‬‬
‫تمثل األعمال الرأسمالية تحت التنفيذ موجودات تحت اإلنشاء متعلقة بالمراكز التجارية وأعمال تطوير البنية التحتية في‬ ‫‪4-5‬‬
‫األرض ومن المتوقع أن تكتمل على التوالي في عامي ‪2023‬م و‪2024‬م‪.‬‬
‫خالل الفترة‪ ،‬تم رسملة تكاليف االقتراض البالغة ‪ 14.7‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ 13.4 :‬مليون ريال سعودي)‬ ‫‪5-5‬‬
‫ضمن أعمال رأسمالية تحت التنفيذ‪.‬‬
‫خالل هذه الفترة‪ ،‬تم استبعاد أرض بصافي قيمة دفترية ال شيء مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ 38.4 :‬مليون ريال‬ ‫‪6-5‬‬
‫سعودي)‪.‬‬
‫تم تحميل استهالك االستثمارات العقارية لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م و‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‪ ،‬على تكلفة‬ ‫‪7-5‬‬
‫اإليرادات‪.‬‬
‫فيما يلي تفاصيل القيمة الدفترية للعقار االستثماري المحتفظ به ألغراض متعددة‪:‬‬ ‫‪8-5‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬

‫‪731.283.780‬‬ ‫‪716.147.446‬‬ ‫إيرادات ايجار‬
‫‪2.130.683.127‬‬ ‫‪2.143.283.324‬‬
‫فمكا يلي القيمة العادلة لالستثمارات العقارية المحتفظ به ألغراض متعددة‪:‬‬ ‫‪9-5‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬

‫إيرادات ايجار (أ)‪:‬‬
‫‪1.001.431.040‬‬ ‫‪1.001.431.040‬‬ ‫القيمة السوقية كما يقدرها المقيم الخارجي (إيضاح ‪)11.5‬‬
‫‪317.576.999‬‬ ‫‪305.617.199‬‬ ‫يضاف‪ :‬مطلوبات اإليجار المعترف بها بشكل منفصل (إيضاح ‪)7‬‬
‫‪1.319.008.039‬‬ ‫‪1.307.048.239‬‬ ‫اإلجمالي (أ)‬
‫‪2.187.000.698‬‬ ‫‪2.106.420.000‬‬ ‫استخدام مستقبلي غير محدد حاليا(ب) (إيضاح ‪)10.5‬‬
‫‪3.506.008.737‬‬ ‫‪3.413.468.239‬‬ ‫إجمالي القيمة العادلة ألغراض إعداد التقارير المالية (أ ‪ +‬ب)‬

‫تقييم العقارات االستثمارية باالستخدام المستقبلي غير المحدد‪:‬‬ ‫‪10-5‬‬
‫قدرت اإلدارة المبلغ القابل لالسترداد للعقارات االستثمارية بواسطة تقييم القيمة العادلة ناقصا تكلفة االستبعاد‪ .‬استعانت المجموعة‬
‫بشركة مفاز العربية لالستشارات المهنية (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م ‪ :‬سنشري ‪ 21‬السعودية للخدمات العقارية) وهي خبير مستقل ومؤهل مهن ًيا‬
‫والحاصلة على مؤهالت مهنية معترف بها وذات صلة ولديهم خبرات حديثة في مواقع وقطاعات العقارات التي تقدر قيمتها بتحديد القيمة‬
‫العادلة لعقاراتها المحتفظ بها لغرض غير محدد مستقبلي كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬خبير التقييم المستقل معتمد من قبل الهيئة السعودية‬
‫للمق ّيمين المعتمدين (تقييم)‪ .‬تقوم اإلدارة المالية للمجموعة بمراجعة التقييمات التي يقوم بها خبراء التقييم المستقلين ألغراض التقارير‬
‫المالية‪ .‬يقدم الخبراء تقاريرهم مباشرة إلى المدير المالي في المجموعة‪ .‬تجري المناقشات حول عمليات التقييم والنتائج بين المدير‬
‫المالي واإلدارة المالية والمقيمين المستقلين‪.‬‬
‫منهجية التقييم والمعطيات الهامة واالفتراضات ذات الصلة المستخدمة من قبل خبير التقييم المستقل في تقييم صافي القيمة القابلة‬
‫لالسترداد هي كما يلي‪:‬‬
‫األراضي في المناطق المجاورة وقام بتعديلها من أجل االختالف في مواصفات عقارات المجموعة‪ .‬إن هذه القيم مبنية على مدخالت هامة‬
‫ال يمكن رصدها وتم تصنيف قياس القيمة العادلة عند المستوى ‪.3‬‬
‫تتضمن هذه المدخالت واالفتراضات الجوهرية لتحديد القيمة العادلة ما يلي‪:‬‬

‫أسعار قطع األراضي السكنية والتجارية للمتر المربع في المناطق المجاورة‪.‬‬ ‫قيمة األراضي المطورة بالتجزئة‬
‫يتم تحديد معدل الخصم بناء على تقييمات السوق الحالية لتكلفة رأس المال وتكلفة الفرصة وعدم اليقين في قيمة‬
‫وتوقيت التدفقات النقدية‪ .‬يتم خصم التدفقات النقدية المتوقعة عند توقيت استخدام معدل الخصم‪.‬‬
‫الوقت المتوقع لبيع العقار بناء على ظروف السوق الخاصة بالمجموعة‪.‬‬ ‫الفترة‬
‫القيمة العادلة للعقارات المحتفظ بها إليرادات اإليجار‬ ‫‪11-5‬‬
‫‪1 .‬شركة سنشري ‪ 21‬للتقييم العقاري وشركائها تم االستعانة بها من قبل المجموعة لتحديد القيم العادلة لعقاراتها المحتفظ بها إليرادات‬
‫اإليجار في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ .‬كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬حصلت المجموعة على تحديث من المقيم المستقل بشأن القيمة العادلة قيمة‬
‫العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار‪ .‬أكد المقيم المستقل أنه ال توجد تغييرات في السوق والظروف االقتصادية من‬
‫شأنها أن تشير إلى أي تغيير في القيمة العادلة كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬المقيم معتمد من قبل الهيئة السعودية للمق ّيمين المعتمدين‬
‫(تقييم)‪ .‬تقوم اإلدارة المالية للمجموعة بمراجعة التقييمات التي يقوم بها خبراء التقييم المستقلين ألغراض التقارير المالية‪ .‬يقدم‬
‫الخبراء تقاريرهم مباشرة إلى المدير المالي للمجموعة‪ .‬بعد ذلك‪ ،‬تجري المناقشات حول عمليات التقييم والنتائج بين المدير المالي‬
‫واإلدارة المالية والمقيمين المستقلين‪ .‬لم تكن هناك تغييرات في أساليب التقييم خالل الفترة كما هو مقارن بالسنة السابقة‪.‬‬

‫القيمة العادلة للعقارات المحتفظ بها إليرادات اإليجار (تتمة)‬ ‫‪11-5‬‬
‫‪2 .‬منهجية التقييم والمعطيات الهامة واالفتراضات ذات الصلة المستخدمة من تقييم القيم العادلة القابلة هي كما يلي‪:‬‬
‫منهجية الدخل ‪ -‬طريقة التدفقات النقدية المخصومة بموجب هذا المنهج‪ ،‬حصل المق ّيمون على إيجار العقار ذي الصلة والتدفقات النقدية‬
‫المقدرة الواردة لإليجارات المستقبلية‪ .‬يتم خصم هذه التدفقات النقدية الواردة لإليجارات المستقبلية إلى تاريخ التقييم‪ ،‬مما أدى إلى‬
‫القيمة الحالية للعقار االستثماري ذي الصلة‪ .‬حيث إن هذه التقييمات تستند إلى مدخالت هامة ال يمكن رصدها‪ ،‬فقد تم تصنيف قياس‬
‫القيمة العادلة ضمن المستوى ‪.3‬‬
‫تتضمن هذه المدخالت واالفتراضات للمدخالت تحديد القيمة العادلة ما يلي‪:‬‬
‫المدخالت واالفتراضات غير القابلة‬

‫أساس التحديد‬
‫للمالحظة الهامة‬
‫استنا ًدا إلى الموقع الفعلي ونوع وجودة العقارات ومدعومة بشروط أي عقد إيجار حالي أو عقود أخرى أو أدلة‬
‫معدل زيادة إيرادات‬
‫خارجية مثل إيجارات السوق الحالية للعقارات المماثلة والتضخم المتوقع في االقتصاد‪.‬‬
‫معدل نمو المصاريف التشغيلية‬
‫خارجية مثل التضخم المتوقع في االقتصاد‪.‬‬
‫تعكس تقييمات السوق الحالية لعدم التأكد في مبلغ وتوقيت التدفقات النقدية‬ ‫معدالت الخصم‬
‫استنا ًدا إلى ظروف السوق الحالية والمستقبلية المتوقعة بعد انتهاء أي عقد إيجار حالي‪.‬‬ ‫معدالت الشغور المقدرة‬
‫لم تتغير المدخالت والتعديالت الهامة على المدخالت لتحديد القيمة العادلة للعقارات االستثمارية المحتفظ بها لغرض اإليجار المفصح‬
‫عنها أعاله بشكل جوهري عن االفتراضات المستخدمة في آخر بيانات مالية موحدة مدققة للمجموعة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2022‬م‪.‬‬
‫االنخفاض في قيمة بيع العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار‪:‬‬ ‫‪12-5‬‬
‫للنقد‪ .‬اعتبرت المجموعة كل مركز تجاري على أنها أصغر مجموعة محددة من الموجودات والتي تولد تدفقات نقدية واردة مستقلة إلى حد‬
‫كبير عن التدفقات النقدية الواردة من الموجودات األخرى أو مجموعات الموجودات األخرى وبالتالي تم تحديد المراكز التجارية كوحدة‬
‫منتجة للنقد‪ .‬لم يتم تحديد أي مؤشرات النخفاض القيمة كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م و ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ .‬يتم تضمين العقارات االستثمارية‬
‫المحتفظ بها إليرادات اإليجار ضمن قطاع «المراكز التجارية»‪.‬‬

‫‪6‬الممتلكات والمعدات‬ ‫‪-‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪65.849.354‬‬ ‫‪69.526.007‬‬ ‫في بداية الفترة ‪ /‬السنة‬
‫‪3.676.653‬‬ ‫‪2.539.645‬‬ ‫إضافات‬
‫‪69.526.007‬‬ ‫‪72.065.652‬‬ ‫في نهاية الفترة ‪ /‬السنة‬
‫االستهالك المتراكم‪:‬‬
‫(‪)40.603.430‬‬ ‫(‪)44.084.512‬‬ ‫في بداية الفترة ‪ /‬السنة‬
‫(‪)3.481.082‬‬ ‫(‪)1.518.815‬‬ ‫حمل للفترة ‪ /‬للسنة‬
‫ال ُم َّ‬
‫(‪)44.084.512‬‬ ‫(‪)45.603.327‬‬ ‫في نهاية الفترة ‪ /‬السنة‬
‫تم تخصيص رسوم االستهالك لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬والسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م لتكلفة اإليرادات‬
‫ومصاريف البيع والتسويق والمصاريف العمومية واإلدارية‪.‬‬
‫‪1 -‬المبالغ المثبتة في الموحدة قائمة المركز المالي الموحدة‪:‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪285.119.974‬‬ ‫‪278.536.221‬‬ ‫غير متداولة‬
‫‪317.576.996‬‬ ‫‪305.617.199‬‬

‫عقود اإليجار (تتمة)‬ ‫‪-٧‬‬
‫‪2 -‬حركة التزام اإليجار‪:‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪140.686.975‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات (إيضاح ‪)5‬‬
‫‪14.251.589‬‬ ‫‪7.271.389‬‬ ‫تكاليف تمويل‬
‫(‪)17.751.075‬‬ ‫(‪)19.231.186‬‬ ‫دفعات‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪63.845.568‬‬ ‫‪122.413.651‬‬ ‫الذمم المدينة التجارية‬
‫‪539.249‬‬ ‫‪2.223.355‬‬ ‫‪20‬‬ ‫مستحق من جهات ذات عالقة‬
‫‪64.384.817‬‬ ‫‪124.637.006‬‬
‫(‪)32.675.961‬‬ ‫(‪)27.750.830‬‬ ‫ناقصاً‪ :‬االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‬
‫‪31.708.856‬‬ ‫‪96.886.176‬‬
‫تم تصنيف كافة صافي الذمم المدينة التجارية ومستحق من جهات ذات عالقة كمتداولة‪.‬‬
‫وفيما يلي حركة االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‪:‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪3.425.061‬‬ ‫‪768.173‬‬ ‫المحمل‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)5.693.304‬‬ ‫مشطوب‬

‫‪9‬المصاريف المدفوعة مقدم ًا والموجودات األخرى‬ ‫‪-‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪79.680.166‬‬ ‫‪78.895.634‬‬ ‫‪1-9‬‬ ‫الذمم المدينة المؤجلة لعقود اإليجار‬
‫‪17.450.577‬‬ ‫‪15.624.600‬‬ ‫ضريبة قيمة مضافة مستحقة القبض‬
‫‪3.377.700‬‬ ‫‪11.269.634‬‬ ‫‪2-9‬‬ ‫دفعات مقدمة لموردين‬
‫‪3.336.695‬‬ ‫‪4.703.432‬‬ ‫ذمم مدينة أخرى‬
‫‪2.587.227‬‬ ‫‪3.049.954‬‬ ‫مصروفات مدفوعة مقدماً‬
‫‪4.885.893‬‬ ‫‪2.849.669‬‬ ‫دفعات إيجار مدفوعة مقدماً‬
‫‪2.890.712‬‬ ‫‪2.758.035‬‬ ‫سكن موظفين ودفعات مقدمة‬

‫‪114.208.970‬‬ ‫‪119.150.958‬‬
‫تم تصنيفه في قائمة المركز المالي األولية الموحدة الموجزة على النحو التالي‪:‬‬
‫‪64.738.749‬‬ ‫‪63.134.532‬‬ ‫‪1-9‬‬ ‫غير متداولة‬
‫‪49.470.221‬‬ ‫‪56.016.426‬‬ ‫متداول‬
‫‪114.208.970‬‬ ‫‪119.150.958‬‬
‫تمثل الذمم المدينة المؤجلة لعقود اإليجار الموجودات الناتجة عن القسط الثابت لعقود اإليجار التشغيلية للمحالت التجارية‬ ‫‪1-9‬‬
‫‪ /‬مساحات في مراكز التسوق‪.‬‬
‫تتضمن الدفعات المقدمة إلى الموردين بشكل رئيسي الدفعات المقدمة ألعمال البنية التحتية‪.‬‬ ‫‪2-9‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪5.723.057‬‬ ‫‪8.363.037‬‬ ‫إضافات‬
‫(‪)150.542.438‬‬ ‫(‪)34.803.582‬‬ ‫‪10.2‬‬ ‫استبعادات‬
‫يتم إثبات تكلفة اإلستبعادات من العقارات قيد التطوير على أنها مصروف ضمن تكلفة اإليرادات‪.‬‬ ‫‪2-10‬‬

‫ ‪11-‬نقد مقيد‬
‫تخضع لموافقة الطرف الثالث‪ ،‬الذي يتم تعيينه من قبل سلطات حكومية‪ ،‬للمدفوعات والسحب‪ .‬يحتفظ بالنقد المقيد في حسابات لدى‬
‫البنوك والتي لديها تصنيفات ائتمانية سليمة وال تحمل أي هامش ربح‪ .‬تقارب القيمة العادلة للنقد المقيد القيمة الدفترية كما في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2023‬م و‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪.‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪50.813.717‬‬ ‫‪33.780.276‬‬ ‫النقد لدى البنوك‬
‫‪328.727.131‬‬ ‫‪260.827.131‬‬ ‫ودائع مرابحة ألجل‬
‫‪164.521‬‬ ‫‪154.339‬‬ ‫نقد في الصندوق‬
‫‪379.705.369‬‬ ‫‪294.761.746‬‬
‫يحتفظ بالنقد في حسابات جارية لدى البنوك والتي لديها تصنيفات ائتمانية سليمة وال تحمل أي هامش ربح‪ .‬تقارب القيمة العادلة للنقد‬
‫وما في حكمه القيمة الدفترية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م و‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪.‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫قروض البنوك التجارية ‪ -‬تورق (اإليضاح ‪)1-13‬‬
‫‪577.779‬‬ ‫‪6.157.965‬‬ ‫يضاف‪ :‬الفائدة المستحقة‬
‫‪367.305.052‬‬ ‫‪388.506.450‬‬
‫(‪)1.993.329‬‬ ‫(‪)1.655.317‬‬ ‫ناقصا‪ :‬ربح التعديل (اإليضاح ‪)2-13‬‬
‫ً‬
‫(‪)914.873‬‬ ‫(‪)762.394‬‬ ‫ناقصا‪ :‬نفقات مؤجلة (اإليضاح ‪)3 -13‬‬
‫‪364.396.850‬‬ ‫‪386.088.739‬‬

‫قروض بنكية (تتمة)‬ ‫‪-13‬‬
‫(سايبور)‪ .‬هذه القروض البنكية مضمونة برهن على قطع األراضي (اإليضاح ‪ )3 - 5‬وسندات إذنيه وضمانات الشركة وتخصيص متحصالت‬
‫بيع العقارات في المشروع الذي تم الحصول على قرض من أجله‪ .‬تحتوي اتفاقيات تسهيالت االقتراض البنكية على عدة تعهدات‪ .‬المجموعة‬
‫ملتزمة بتعهداتها‪.‬‬
‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬كان لدى المجموعة قرض أساسي قائم يبلغ ‪ 366.7‬مليون‪ .‬تم الحصول على هذا القرض من خالل‬ ‫‪1-13‬‬
‫اتفاقية التورق اإلسالمي («تسهيل») البالغة ‪ 479‬مليون ريال سعودي من بنك تجاري محلي داخل المملكة العربية السعودية‪.‬‬
‫خالل الفترة المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬قامت المجموعة بزيادة قروضها بموجب هذا التسهيل بمبلغ ‪ 25‬مليون ريال سعودي‬
‫وسددت ‪ 9.37‬مليون ريال سعودي‪ ،‬كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬بلغ المبلغ األساسي القائم من هذا التسهيل ‪ 382.35‬مليون ريال‬
‫سعودي‪ .‬يتم سداد الشريحة األولى البالغة ‪ 310‬مليون ريال سعودي خالل السنوات الثالث القادمة‪ .‬بالنسبة لجميع الشرائح‬
‫األخرى‪ ،‬تم تحديد مدة السداد بأربع سنوات من تاريخ السحب‪ ،‬بما في ذلك فترة سماح مدتها عام واحد‪ .‬خالل فترات السماح‪،‬‬
‫ال توجد مدفوعات أساسية إلزامية ؛ ومع ذلك ‪ ،‬يتم تسوية وسداد الفائدة على أساس ربع سنوي‪.‬‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬قامت المجموعة بإعادة هيكلة شريحة االقتراض األولية‪ ،‬والتي تضمنت تعديل شروط السداد‪ .‬في عملية إعادة‬ ‫‪2-13‬‬
‫الهيكلة‪ ،‬تم تمديد فترة السداد من فترة السداد األصلية البالغة خمس سنوات إلى سبع سنوات معدلة‪ ،‬والتي تنطوي على تكلفة‬
‫معاملة مصاحبة قدرها مليون ريال سعودي‪ .‬قامت إدارة المجموعة بتقييم التقلبات في التدفقات النقدية فيما يتعلق بالتعديل‬
‫على القرض األصلي‪ .‬وفقًا لذلك‪ ،‬تمت إعادة احتساب إجمالي القيمة الدفترية للقرض على أنها القيمة الحالية للتدفقات‬
‫النقدية التعاقدية المعدلة والتي تم خصمها بمعدل الفائدة الفعلي األصلي للقرض‪ .‬تم تخفيض الفرق بين القيمة الدفترية‬
‫للقرض قبل التعديل وبعده والبالغ ‪ 2.72‬مليون ريال سعودي من تكلفة األصل المؤهل (عقارات استثمارية)‪.‬‬
‫فيما يلي بيان الحركة في المحمل المؤجل‪:‬‬ ‫‪3-13‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪1.219.831‬‬ ‫‪914.873‬‬ ‫في بداية الفترة ‪ /‬السنة‬
‫(‪)304.958‬‬ ‫(‪)152.479‬‬ ‫اطفاء خالل الفترة‪ /‬السنة‬
‫‪914.873‬‬ ‫‪762.394‬‬ ‫في نهاية الفترة ‪ /‬السنة‬

‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪38.811.529‬‬ ‫‪43.474.282‬‬ ‫‪14.1‬‬ ‫مصروفات مستحقة الدفع‬
‫‪39.115.679‬‬ ‫‪28.108.372‬‬ ‫دفعات مقدمة من العمالء‬
‫‪23.667.563‬‬ ‫‪25.330.140‬‬ ‫‪14.2‬‬ ‫محتجزات دائنة‬
‫‪7.528.146‬‬ ‫‪7.278.146‬‬ ‫ودائع مستأجرين‬
‫‪6.282.439‬‬ ‫‪6.534.749‬‬ ‫مصاريف صيانة واصالحات مستحقة‬
‫‪4.651.652‬‬ ‫‪4.475.434‬‬ ‫أخرى‬
‫‪178.758.275‬‬ ‫‪162.747.605‬‬
‫تتكون المصروفات المستحقة الدفع فيما يتعلق بااليجار والمرافق وتكاليف المشتريات (ذمم دائنة فيما يتعلق بمصروفات‬ ‫‪1-14‬‬
‫تشغيل المركز التجاري وتكاليف التسويق)‪.‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪62.658.738‬‬ ‫‪62.249.204‬‬ ‫‪1-15‬‬ ‫تكلفة البنية التحتية المستحقة‬
‫‪13.184.536‬‬ ‫‪13.134.536‬‬ ‫مستحقات مقابل ضمانات واصالح‬
‫‪75.843.274‬‬ ‫‪75.383.740‬‬
‫ناقص‪ :‬الجزء غير المتداول اللتزامات أخرى‬
‫تمثل تكلفة البنية التحتية المستحقة تكلفة البنية التحتية والمرافق المتعلقة بالعقارات المباعة‪.‬‬ ‫‪1-15‬‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬

‫‪20.099.996‬‬ ‫‪9.850.000‬‬ ‫مقدم خالل الفترة ‪ /‬السنة‬
‫(‪)7.659.025‬‬ ‫(‪)31.060.507‬‬ ‫مدفوعات تمت خالل الفترة ‪ /‬السنة‬
‫مكونات الوعاء الزكوي‬ ‫‪1-16‬‬
‫وفق نظام الزكاة وضريبة الدخل من حقوق المساهمين والمخصصات في بداية الفترة واالقتراضات البنكية والدخل المقدر الخاضع للزكاة‬
‫ناقصاً الخصومات لصافي القيمة الدفترية للممتلكات واآلالت والمعدات‪ ،‬العقارات االستثمارية‪ ،‬االستثمارات وبعض البنود األخرى‪ .‬تستحق‬
‫الزكاة بنسبة ‪ ٪2.58‬من الوعاء الزكوي التقريبي (باستثناء صافي الدخل المعدل للفترة) وبنسبة ‪ ٪2.5‬من صافي الدخل المعدل للفترة‪.‬‬
‫الوضع الزكوي‬ ‫‪2-16‬‬
‫تقوم الشركة وشركاتها التابعة المملوكة لها بالكامل(إيضاح ‪ )1‬المسجلة في المملكة العربية السعودية بتقديم إقراراتها الزكوية على أساس‬
‫التوحيد وفقًا ألنظمة هيئة الزكاة والضريبة والجمارك («الهيئة»)‪.‬‬
‫يعتبر الوضع الزكوي للسنوات من ‪2009‬م إلى ‪2014‬م نهائي بنا ًء على نظام التقادم‪.‬‬
‫قامت الشركة بتطبيق مبادرة االعفاء من الهيئة للسنوات من ‪2009‬م وحتى ‪2018‬م‪ ،‬وسداد ‪ 19‬مليون ريال سعودي‪ ،‬أصدرت الهئية خطاب‬
‫يؤكد على انهاء الوضع الزكوي للسنوات المذكورة‪ .‬خالل سنة ‪ ،2021‬أعادت الهيئة فتح الربط لسنة ‪2015‬م مع مطالبة إضافية بمبلغ ‪41.4‬‬
‫ً‬
‫معداًل بمبلغ ‪ 39.2‬مليون ريال سعودي‪ .‬نظ ًرا ألن لدى‬ ‫مليون ريال سعودي‪ ،‬بنا ًء على االعتراض على المطالبة المذكورة‪ ،‬أصدرت الهيئة ربطاً‬
‫الشركة حجة قوية لالعتراض على هذا الربط استنا ًدا إلى حقائق الشركة والمعامالت التي طبقتها الهيئة في حاالت مماثلة‪ ،‬فقد اعترضت‬
‫المنشأة على هذا الربط وتم رفعه إلى األمانة العامة للجان الضريبية‪ .‬النتيجة معلقة لدى األمانة العامة للجان الضريبية‪ .‬طالبت الشركة‬
‫بتطبيق القرار الوزاري رقم ‪ 13957‬بتاريخ ‪ 23‬ربيع األول ‪1444‬هـ بسماح بمعالجة مالئمة لالستثمارات‪ .‬تعتقد االدارة أن الفروقات الزكوية‬
‫سوف تنخفض الى ‪ 7.1‬مليون بناء على القرار الوزاري‪.‬‬
‫خالل ‪2022‬م‪ ،‬قامت الهيئة بإصدار الربط األولي عن السنة المنتهية في ‪2016‬م وطالبت بفروقات زكوية إضافية بمبلغ ‪ 42.3‬مليون ريال‬
‫سعودي‪ .‬حصلت الشركة على ربط رسمي يوضح تخفيض ‪ 12.2‬مليون ريال سعودي‪ .‬تقدم الشركة اعتراضا في الوقت المحدد باالضافة‬
‫أن قامت بتطبيق القرار الوزاري المذكورة أعاله‪.‬‬
‫طلبت الشركة تطبيق القرار الوزاري الموضح أعاله لمعالجة مالئمة لالستثمارات للسنوات ‪2017‬م و‪2018‬م‪ .‬قبلت الهيئة تطبيق القرار‬
‫الوزاري وطالبت بفروقات الزكوية بمبلغ ‪ 12.8‬مليون ريال سعودي‪ .‬قبلت الشركة التقييم وقامت بتسوية الفروقات الزكوية خالل الفترة‬
‫المنتهية قي ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪.‬‬
‫قدمت الشركة االقرارات الزكوية للسنوات من ‪2019‬م حتى ‪2022‬م وحصلت على شهادات زكاة‪ .‬لم تنته الهيئة من فحص اإلقرارات للشركة‬
‫حتى تاريخه‪.‬‬

‫زكاة مستحقة الدفع (تتمة)‬ ‫‪-16‬‬
‫الوضع الزكوي (تتمة)‬ ‫‪٢-16‬‬
‫ديار‬
‫أنهت شركة ديار الوضع الزكوي حتى سنة ‪2011‬م‪ .‬يعتبر الوضع لزكوي للسنوات من ‪2012‬م إلى ‪2017‬م نهائي بنا ًء على نظام التقادم‪.‬‬
‫أصدرت الهيئة ربطاً لسنة ‪2020‬م يوضح فروق الزكاة بقيمة ‪ 2.4‬مليون ريال سعودي‪ .‬قدمت الشركة اعتراضا في الوقت المحدد وحصلت‬
‫الحقًا على ربط معدل يظهر انخفاض فروق الزكاة إلى ‪ 1.4‬مليون ريال سعودي‪ .‬قبلت ديار التقدير وسددت الربط الزكوي خالل الفترة‬
‫المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪.2023‬‬
‫قدمت شركة ديار إقراراتها الزكوية للسنوات المنتهية في ‪ 2018‬إلى ‪2022‬م‪ .‬لم تنته الهيئة من فحص اإلقرارات للشركة حتى تاريخه‪.‬‬
‫في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م و‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬تكون رأس مال الشركة المصرح به والمصدر البالغ ‪ 1.200‬مليون ريال سعودي من ‪120.000.000‬‬
‫سهم ُمصدر ومدفوع بالكامل بقيمة ‪ 10‬ريال سعودي لكل سهم‪ .‬وفيما يلي بيان بنسب ملكية رأسمال الشركة‪:‬‬
‫نسبة المساهمة في رأس المال‬

‫‪ 31‬ديسمبر‬ ‫في ‪ 30‬يونيو‬ ‫بلد التأسيس (الجنسية)‬ ‫االسم‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪%100.00‬‬ ‫‪%100.00‬‬
‫وفقاً للنظام األساسي للشركة‪ ،‬يجب على الشركة تحويل ‪ %10‬من الربح للفترة ‪ /‬السنة إلى االحتياطي النظامي حتى يعادل هذا االحتياطي‬
‫‪ %30‬من رأس المال‪ .‬إن هذا االحتياطي غير قابل للتوزيع حال ًيا على المساهمين في الشركة‪.‬‬
‫ ‪19-‬تأثير معاملة االستحواذ على الحصص غير المسيطرة دون أي تغير في السيطرة‬
‫خالل يونيو ‪2017‬م‪ ،‬دفعت الشركة مبلغ ‪ 8.3‬مليون ريال سعودي لمساهمي األقلية في شركة أكوات الكونية للتطوير العقاري المحدودة‬
‫المبلغ المدفوع من قبل ‪ 6.8‬مليون ريال سعودي والذي تم تسجيله ضمن حقوق الملكية كتأُير لمعاملة استحواذ بحصة غير مسيطرة دون‬
‫تغيير في السيطرة‪ .‬في ‪ 18‬سبتمبر ‪2017‬م‪ ،‬استحوذت الشركة على ‪ ٪59.57‬من أسهم الديار من أكوان وقامت بتصفية أكوان‪.‬‬

‫تمثل الجهات ذات العالقة الشركاء وأعضاء مجلس اإلدارة وكبار موظفي اإلدارة بالمجموعة والمنشآت الخاضعة للسيطرة أو السيطرة المشتركة أو التي يمارس عليها تأثي ًرا ها ًما من قبل هذه الجهات‪ .‬يتم اعتماد‬
‫سياسات التسعير وشروط هذه المعامالت من قبل إدارة المجموعة‪.‬‬
‫‪2‬المعامالت الهامة واالرصدة مع األطراف ذات العالقة في سياق األعمال االعتيادية موجزة أدناه‪:‬‬ ‫ ‪0-1‬‬
‫األرصدة الختامية كما في‬ ‫المعامالت لفترة الستة أشهر المنتهية في‬ ‫المعامالت لفترة الثالثة أشهر المنتهية في‬ ‫طبيعة المعاملة‬ ‫العالقة‬ ‫االسم‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫(مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫متضمن تحت بند ذمم مدينة تجارية (إيضاح ‪)8‬‬
‫‪140.569‬‬ ‫‪235.536‬‬ ‫‪665.813‬‬ ‫‪490.070‬‬ ‫‪420.205‬‬ ‫‪244.949‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫مساهم‬ ‫شركة جرير العقارية («جرير»)‬
‫‪194.548‬‬ ‫‪132.725‬‬ ‫‪439.388‬‬ ‫‪863.838‬‬ ‫‪148.911‬‬ ‫‪434.054‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫شركة تابعة لمساهم‬ ‫امتياز العربية‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪167.923‬‬ ‫‪193.842‬‬ ‫‪132.835‬‬ ‫‪35.920‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫مساهم‬ ‫بنك البالد‬
‫‪-‬‬ ‫‪1.634.188‬‬ ‫‪15.913.425‬‬ ‫‪20.557.452‬‬ ‫‪8.305.789‬‬ ‫‪7.328.231‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫شركة تابعة لمساهم‬ ‫شركة العزيزية بنده المتحدة‬
‫‪204.132‬‬ ‫‪220.906‬‬ ‫‪61.207‬‬ ‫‪79.618‬‬ ‫‪27.897‬‬ ‫‪32.984‬‬ ‫إيرادات ايجار‬ ‫شركة تابعة لمساهم‬ ‫شركة هرفي للخدمات الغذائية المحدودة‬
‫‪539.249‬‬ ‫‪2.223.355‬‬
‫محتجزات دائنة لطرف ذي عالقة (إيضاح ‪)14‬‬
‫‪8.427.133‬‬ ‫‪8.427.133‬‬ ‫‪1.945.145‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪907.042‬‬ ‫‪-‬‬ ‫شراء خدمات إنشاء‬ ‫شركة تابعة لمساهم‬ ‫هوتا هيجر فيلد السعودية المحدودة‬

‫المعامالت مع الجهات ذات العالقة وأرصدتها (تتمة)‬ ‫‪-٢٠‬‬
‫كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م لدى المجموعة التزام بمبلغ ‪ 2‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ 10.7 :‬مليون ريال سعودي)‬ ‫‪2-20‬‬
‫هوتا هيجر فيلد السعودية المحدودة (مدرج ضمن المطلوبات المحتملة واالرتباطات ‪ -‬إيضاح رقم ‪.)24‬‬
‫بلغت أتعاب الحضور ومكافآت أعضاء مجلس اإلدارة وأعضاء لجان المجلس األخرى ومكافاتهم للسنة المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬ ‫‪3-20‬‬
‫‪2023‬م مبلغ ‪ 2.3‬مليون ريال سعودي (‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‪ 1.77 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫لفترة الستة أشهر المنتهية في‬

‫‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬
‫‪4.366.154‬‬ ‫‪5.938.334‬‬ ‫مكافأة‬
‫‪359.783‬‬ ‫‪365.208‬‬ ‫التزامات منافع الموظفين‬
‫‪4.725.937‬‬ ‫‪6.303.542‬‬
‫يشمل موظفي اإلدارة الرئيسين الرئيس التنفيذي والمدير المالي ورؤساء األقسام‪ .‬ويشمل التعويض لكبار موظفي اإلدارة الرئيسيين الرواتب‬
‫والمنافع غير النقدية‪.‬‬
‫لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر‬ ‫لفترة الثالثة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪87.766.654‬‬ ‫‪92.411.229‬‬ ‫‪43.819.914‬‬ ‫‪45.655.049‬‬ ‫إيرادات اإليجار لعقود اإليجار التشغيلي ‪ -‬على مدار الوقت‬
‫‪378.791.511‬‬ ‫‪108.604.893‬‬ ‫‪88.711.926‬‬ ‫‪4.575.689‬‬ ‫بيع عقارات تحت التطوير في وقت ما (اإليضاح أدناه)‬
‫‪466.558.165‬‬ ‫‪201.016.122‬‬ ‫‪132.531.840‬‬ ‫‪50.230.738‬‬

‫لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬ ‫لفترة الثالثة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪27.511.453‬‬ ‫‪25.812.038‬‬ ‫‪13.450.639‬‬ ‫‪12.864.086‬‬ ‫استهالك‬
‫‪6.961.638‬‬ ‫‪6.519.017‬‬ ‫‪2.989.091‬‬ ‫‪3.066.705‬‬ ‫رواتب وتكاليف مرتبطة بالموظفين‬
‫‪4.447.701‬‬ ‫‪5.118.337‬‬ ‫‪2.214.494‬‬ ‫‪2.630.417‬‬ ‫إصالحات وصيانة‬
‫‪4.610.597‬‬ ‫‪4.781.018‬‬ ‫‪2.134.411‬‬ ‫‪2.253.855‬‬ ‫مصروفات أمنية‬
‫‪3.248.865‬‬ ‫‪3.763.572‬‬ ‫‪1.561.622‬‬ ‫‪1.878.784‬‬ ‫المرافق العامة‬
‫‪3.410.749‬‬ ‫‪3.467.982‬‬ ‫‪1.565.328‬‬ ‫‪1.692.311‬‬ ‫رسوم تنظيف‬
‫‪130.967.124‬‬ ‫‪36.474.359‬‬ ‫‪36.770.759‬‬ ‫‪1.299.470‬‬ ‫تكلفة عقارات قيد التطوير مباعة‬
‫‪2.522.590‬‬ ‫‪2.635.283‬‬ ‫‪1.215.076‬‬ ‫‪1.364.626‬‬ ‫أخرى‬
‫‪183.680.717‬‬ ‫‪88.571.606‬‬ ‫‪61.901.420‬‬ ‫‪27.050.254‬‬
‫وتشمل تكلفة عقارات قيد التطوير مباعة تكلفة البنية التحتية المتراكمة‪.‬‬
‫ ‪23-‬المصروفات العمومية واإلدارية‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪139.002‬‬ ‫‪4.989.240‬‬ ‫‪69.501‬‬ ‫‪2.494.620‬‬ ‫ضريبة األرض‬
‫‪5.694.932‬‬ ‫‪4.497.833‬‬ ‫‪2.772.315‬‬ ‫‪2.262.370‬‬ ‫أتعاب مهنية‬
‫‪1.795.692‬‬ ‫‪2.477.679‬‬ ‫‪1.599.169‬‬ ‫‪1.182.616‬‬ ‫معلومات واتصاالت‬
‫‪453.152‬‬ ‫‪1.518.815‬‬ ‫‪35.359‬‬ ‫‪843.989‬‬ ‫استهالك‬
‫‪2.194.804‬‬ ‫‪768.173‬‬ ‫‪1.100.517‬‬ ‫‪418.642‬‬ ‫االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‬
‫‪1.553.228‬‬ ‫‪1.348.625‬‬ ‫‪268.740‬‬ ‫‪410.327‬‬ ‫صيانة‬
‫‪2.977.615‬‬ ‫‪4.646.993‬‬ ‫‪2.168.851‬‬ ‫‪3.507.952‬‬ ‫أخرى‬
‫‪24.537.685‬‬ ‫‪29.826.613‬‬ ‫‪13.324.954‬‬ ‫‪14.388.567‬‬

‫كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ ،‬كان لدى المجموعة خطابات ضمان قائمة قدرها ‪ 0.7‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪0.7 :‬‬ ‫‪1-24‬‬
‫مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫بلغت النفقات الرأسمالية التي تعاقدت عليها المجموعة ولم يتم تكبدها حتى ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م تقريبا ‪ 70.5‬مليون ريال سعودي‬ ‫‪2-24‬‬
‫(‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ 81.19 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫ ‪25-‬الربح األساسي والمخفض للسهم‬
‫يتم احتساب ربح السهم وذلك بقسمة ربح السنة المتعلق بحملة األسهم بالشركة األم على المتوسط المرجح لعدد األسهم القائمة خالل‬
‫الفترة‪.‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪233.947.157‬‬ ‫‪68.247.189‬‬ ‫‪43.306.354‬‬ ‫‪2.240.146‬‬ ‫ربح الفترة العائد إلى حملة األسهم في الشركة‬
‫‪120.000.000‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫المتوسط المرجح لعدد األسهم‬
‫‪1.95‬‬ ‫‪0.57‬‬ ‫‪0.36‬‬ ‫‪0.02‬‬ ‫الربح األساسي والمخفض للسهم‬
‫ ‪26-‬توزيعات األرباح‬
‫خالل الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م أعلن المساهمين ودفعوا توزيعات أرباح نقدية بقيمة ‪ 60.‬ريال سعودي للسهم بمجموع ‪72‬‬
‫مليون ريال سعودي (‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‪ :‬معلن عنها ومدفوعة نقدي بقيمة ‪ 0.324‬ريال سعودي للسهم بمجموع ‪ 38.83‬ريال سعودي)‪.‬‬
‫ ‪27-‬المعلومات القطاعية‬
‫أيضا لرفع التقارير إلى مجلس إدارة المجموعة ولغرض تخصيص الموارد‬ ‫اتخاذ القرارات التشغيلية للمجموعة‪ .‬يستخدم هذا األساس ً‬
‫وتقييم أداء القطاع‪.‬‬
‫لدى المجموعة األقسام االستراتيجية اثنان (‪ )2‬التالية التي تمثل قطاعاتها التشغيلية التي يتم التقرير عنها‪ .‬تقدم هذه األقسام منتجات و‪/‬‬
‫أو خدمات مختلفة وتدار بشكل منفصل‪ .‬يوضح الملخص التالي عمليات كل قطاع‪ .‬يوضح الملخص التالي عمليات كل قطاع‪.‬‬
‫الموقع‬ ‫النشاطات‬ ‫القطاعات التابعة‬

‫المملكة العربية السعودية‬ ‫يشمل تشغيل وتأجير مراكز التسوق التجارية («مراكز تجارية»)‬ ‫المراكز التجارية‬
‫يشمل بناء وتطوير وبيع العقارات قيد التطوير (قطع األراضي والفيالت والشقق) بما في ذلك بناء‬
‫المملكة العربية السعودية‬ ‫مشاريع‬
‫وتطوير العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد‪.‬‬

‫المعلومات القطاعية (تتمة)‬ ‫‪-27‬‬
‫قائمة المركز المالي األولية الموحدة الموجزة كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م (غير مراجعة)‪:‬‬

‫‪705.090.468‬‬ ‫‪350.029.735‬‬ ‫‪355.060.733‬‬ ‫الموجودات المتداولة‬
‫‪26.462.325‬‬ ‫‪20.504.641‬‬ ‫‪5.957.684‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪63.790.072‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪63.790.072‬‬ ‫موجودات غير المتداولة أخرى‬
‫‪2.938.626.189‬‬ ‫‪1.797.670.254‬‬ ‫‪1.140.955.935‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫‪963.972.478‬‬ ‫‪525.064.921‬‬ ‫‪438.907.557‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫قائمة المركز المالي الموحدة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م (مراجعة)‪:‬‬

‫‪25.441.495‬‬ ‫‪21.112.863‬‬ ‫‪4.328.632‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪2.965.429.255‬‬ ‫‪1.746.656.390‬‬ ‫‪1.218.772.865‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫‪982.145.832‬‬ ‫‪511.152.106‬‬ ‫‪470.993.726‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫بنود قائمة الربح والخسارة والدخل الشامل اآلخر األولية الموحدة الموجزة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م (غير مراجعة)‪:‬‬

‫‪92.411.229‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪92.411.229‬‬ ‫إيرادات اإليجار لعقود اإليجار التشغيلي‬
‫‪108.604.893‬‬ ‫‪108.604.893‬‬ ‫‪-‬‬ ‫بيع عقارات تحت التطوير‬
‫(‪)137.645.834‬‬ ‫(‪)33.939.899‬‬ ‫(‪)103.705.935‬‬ ‫مجموع المصروفات‬
‫‪63.370.288‬‬ ‫‪74.664.994‬‬ ‫(‪)11.294.706‬‬ ‫(الخسارة) ‪ /‬الدخل الشامل اآلخر‬

‫المعلومات القطاعية (تتمة)‬ ‫‪-27‬‬
‫بنود قائمة الربح والخسارة والدخل الشامل اآلخر األولية الموحدة الموجزة لفترة الستة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م (غير مراجعة)‪:‬‬

‫(‪)224.210.291‬‬ ‫(‪)129.067.572‬‬ ‫(‪)95.142.719‬‬ ‫مجموع المصروفات‬
‫بنود قائمة الربح والخسارة والدخل الشامل اآلخر األولية الموحدة الموجزة لفترة الثالثة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م (غير‬
‫مراجعة)‪:‬‬

‫(‪)52.224.007‬‬ ‫(‪)1.283.611‬‬ ‫(‪)50.940.396‬‬ ‫مجموع المصروفات‬
‫(‪)1.993.269‬‬ ‫‪3.292.078‬‬ ‫(‪)5.285.347‬‬ ‫(الخسارة) ‪ /‬الدخل الشامل اآلخر‬
‫بنود قائمة الربح والخسارة والدخل الشامل اآلخر األولية الموحدة الموجزة لفترة الثالثة أشهر المنتهية في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م (غير‬

‫(‪)84.790.570‬‬ ‫(‪)34.386.701‬‬ ‫(‪)50.403.869‬‬ ‫مجموع المصروفات‬
‫‪47.741.270‬‬ ‫‪48.018.050‬‬ ‫(‪)276.780‬‬ ‫(الخسارة) ‪ /‬الدخل الشامل اآلخر‬

‫ ‪28-‬أرقام المقارنة‬
‫تم إعادة تصنيف بعض مبالغ الفترة السابقة كي تتوافق مع العرض في الفترة الحالية‪ .‬تم عمل هذه التعديالت لتحسين جودة المعلومات‬
‫المعروضة‪ .‬إن تغيرات إعادة التصنيف ال تعكس الربح أو حقوق الملكية المصرح عنها سابقاً‪.‬‬
‫فيما يلي عمليات إعادة التصنيف في قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل االخر االولية الموحدة الموجزة لفترة الستة أشهر المنتهية‬
‫في ‪ 30‬يونيو ‪2022‬م‪:‬‬
‫(‪)24.537.685‬‬ ‫(‪)2.194.804‬‬ ‫(‪)22.342.881‬‬ ‫مصاريف عمومية وادارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪2.194.804‬‬ ‫(‪)2.194.804‬‬ ‫خسارة االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‬
‫ ‪29-‬الموافقة على القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة‬
‫تم اعتماد القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة لفترتي الثالثة والستة أشهر المنتهيتين في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م من قبل مجلس اإلدارة‬
‫للمجموعة بتاريخ ‪ 7‬سبتمبر ‪2023‬م (الموافق ‪ 22‬صفر ‪1445‬هـ)‪.‬‬

‫تقرير فحص المراجع المستقل حول القوائم المالية األولية‬
‫الموحدة الموجزة غير المراجعة‬
‫لفترتي الثالثة والتسعة أشهر المنتهيتين في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬

‫قائمة المركز المالي األولية الموحدة الموجزة‬
‫كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬
‫‪ 31‬ديسمبر‬ ‫‪ 30‬سبتمبر‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪25.441.495‬‬ ‫‪31.157.446‬‬ ‫‪6‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪819.425‬‬ ‫‪655.540‬‬ ‫موجودات غير ملموسة‬
‫‪278.975.835‬‬ ‫‪1.308.418.255‬‬ ‫‪10‬‬ ‫عقارات للتطوير‬
‫‪31.708.856‬‬ ‫‪91.686.079‬‬ ‫‪8‬‬ ‫ذمم مدينة تجارية‬
‫‪49.470.221‬‬ ‫‪52.476.183‬‬ ‫‪9‬‬ ‫الجزء المتداول من المبالغ المدفوعة مقدماً وموجودات أخرى‬
‫‪3.886.178‬‬ ‫‪6.997.968‬‬ ‫‪11‬‬ ‫نقد مقيد‬
‫‪379.705.369‬‬ ‫‪303.492.091‬‬ ‫‪12‬‬ ‫النقد وما في حكمه‬
‫‪743.746.459‬‬ ‫‪1.763.070.576‬‬ ‫مجموع الموجودات المتداولة‬
‫‪2.965.429.255‬‬ ‫‪2.965.598.061‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫مجموع المطلوبات وحقوق الملكية‬
‫‪241.576.647‬‬ ‫‪259.226.157‬‬ ‫‪13‬‬ ‫قروض بنكية‬
‫‪24.994.371‬‬ ‫‪29.660.849‬‬ ‫التزام منافع الموظفين‬
‫‪8.199.739‬‬ ‫‪8.469.467‬‬ ‫‪15‬‬ ‫مطلوبات اخرى‬
‫‪122.820.203‬‬ ‫‪137.414.430‬‬ ‫‪13‬‬ ‫الجزء المتداول للقروض البنكية‬
‫‪67.643.535‬‬ ‫‪66.265.739‬‬ ‫‪15‬‬ ‫الجزء المتداول لمطلوبات اخرى‬
‫‪982.145.832‬‬ ‫‪988.320.710‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬

‫قائمة المركز المالي األولية الموحدة الموجزة (تتمة)‬
‫كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪17‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪177.280.181‬‬ ‫‪184.351.034‬‬ ‫‪18‬‬ ‫احتياطي نظامي‬
‫‪365.791.992‬‬ ‫‪353.817.018‬‬ ‫األرباح المبقاة‬
‫‪6.823.505‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪19‬‬ ‫تأثير معاملة االستحواذ على الحصص غير المسيطرة دون أي تغير في السيطرة‬
‫‪1.749.895.678‬‬ ‫‪1.744.991.557‬‬ ‫حقوق الملكية العائد لحملة األسهم في الشركة‬
‫‪233.387.745‬‬ ‫‪232.285.794‬‬ ‫حصص غير مسيطرة‬

‫قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل االخر االولية الموحدة الموجزة‬
‫لفترتي الثالثة والتسعة أشهر المنتهيتين في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬
‫لفترة التسعة أشهر المنتهية‬ ‫لفترة الثالثة أشهر المنتهية‬

‫في ‪ 30‬سبتمبر‬ ‫في ‪ 30‬سبتمبر‬
‫إيضاح‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪596.855.539‬‬ ‫‪261.792.763‬‬ ‫‪130.297.374‬‬ ‫‪60.776.641‬‬ ‫‪21‬‬ ‫اإليرادات‬
‫(‪)237.697.446‬‬ ‫(‪)122.273.848‬‬ ‫(‪)54.016.729‬‬ ‫(‪)33.702.242‬‬ ‫‪22‬‬ ‫تكلفة اإليرادات‬
‫‪359.158.093‬‬ ‫‪139.518.915‬‬ ‫‪76.280.645‬‬ ‫‪27.074.399‬‬ ‫إجمالي الربح‬
‫(‪)9.338.810‬‬ ‫(‪)9.033.363‬‬ ‫(‪)4.316.579‬‬ ‫(‪)4.075.398‬‬ ‫مصروفات بيع وتسويق‬
‫(‪)35.144.436‬‬ ‫(‪)45.353.631‬‬ ‫(‪)10.606.751‬‬ ‫(‪)15.527.018‬‬ ‫‪23‬‬ ‫مصاريف عمومية وإدارية‬
‫‪9.452.084‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مكسب من استبعاد عقارات استثمارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪97.942‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪469.111‬‬ ‫إيرادات تشغيلية أخرى‬
‫‪324.126.931‬‬ ‫‪85.229.863‬‬ ‫‪61.357.315‬‬ ‫‪7.941.094‬‬ ‫ربح التشغيل‬
‫(‪)13.887.728‬‬ ‫(‪)11.678.152‬‬ ‫(‪)4.117.119‬‬ ‫(‪)3.866.146‬‬ ‫تكاليف تمويل‬
‫‪1.886.359‬‬ ‫‪10.829.866‬‬ ‫‪1.229.886‬‬ ‫‪3.473.692‬‬ ‫إيرادات تمويل‬
‫(‪)12.001.369‬‬ ‫(‪)848.286‬‬ ‫(‪)2.887.233‬‬ ‫(‪)392.454‬‬ ‫تكاليف تمويل‪ ،‬صافي‬
‫‪312.125.562‬‬ ‫‪84.381.577‬‬ ‫‪58.470.082‬‬ ‫‪7.548.640‬‬ ‫الربح قبل الزكاة‬
‫(‪)16.291.395‬‬ ‫(‪)14.775.000‬‬ ‫(‪)5.430.465‬‬ ‫(‪)4.925.000‬‬ ‫‪16‬‬ ‫الزكاة‬
‫‪295.834.167‬‬ ‫‪69.606.577‬‬ ‫‪53.039.617‬‬ ‫‪2.623.640‬‬ ‫صافي ربح الفترة‬
‫الخسارة الشاملة اآلخرى‬
‫بنود لن يعاد تصنيفها إلى الربح أو الخسارة‬
‫(‪)922.740‬‬ ‫(‪)3.612.649‬‬ ‫(‪)476.064‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إعادة القياس اللتزامات منافع للموظفين‬
‫‪294.911.427‬‬ ‫‪65.993.928‬‬ ‫‪52.563.553‬‬ ‫‪2.623.640‬‬ ‫مجموع الدخل الشامل للفترة‬
‫صافي الربح (الخسارة) للفترة العائد إلى‪:‬‬
‫‪286.915.718‬‬ ‫‪70.708.528‬‬ ‫‪52.968.561‬‬ ‫‪2.461.339‬‬ ‫حملة األسهم في الشركة‬
‫‪8.918.449‬‬ ‫(‪)1.101.951‬‬ ‫‪71.056‬‬ ‫‪162.301‬‬ ‫الحصص غير المسيطرة‬
‫‪295.834.167‬‬ ‫‪69.606.577‬‬ ‫‪53.039.617‬‬ ‫‪2.623.640‬‬
‫مجموع الدخل ‪( /‬الخسارة) الشامل للفترة العائدة إلى‪:‬‬
‫‪285.992.978‬‬ ‫‪67.095.879‬‬ ‫‪52.492.497‬‬ ‫‪2.461.339‬‬ ‫حملة حقوق الملكية في الشركة‬
‫‪8.918.449‬‬ ‫(‪)1.101.951‬‬ ‫‪71.056‬‬ ‫‪162.301‬‬ ‫حصص غير مسيطرة‬
‫‪294.911.427‬‬ ‫‪65.993.928‬‬ ‫‪52.563.553‬‬ ‫‪2.623.640‬‬
‫‪2.39‬‬ ‫‪0.59‬‬ ‫‪0.44‬‬ ‫‪0.02‬‬ ‫‪25‬‬ ‫الربح األساسي والمخفض للسهم العائد للمساهمين في الشركة‬

‫قائمة التغيرات في حقوق المساهمين األولية الموحدة الموجزة‬
‫لفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬
‫العائد لحملة األسهم في الشركة‬

‫الحصص غير‬ ‫تأثير معاملة االستحواذ على‬
‫المجموع‬ ‫الحصة‬
‫المسيطرة‬ ‫المجموع‬ ‫الحصص غير المسيطرة دون أي‬ ‫األرباح المبقاة‬ ‫االحتياطي النظامي‬
‫رأس المال‬
‫تغير في السيطرة‬
‫‪1.983.283.423‬‬ ‫‪233.387.745‬‬ ‫‪1.749.895.678‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪365.791.992‬‬ ‫‪177.280.181‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪ 1‬يناير ‪2023‬م (مراجعة)‬
‫‪69.606.577‬‬ ‫(‪)1.101.951‬‬ ‫‪70.708.528‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪70.708.528‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الربح‪(/‬الخسارة) للفترة (غير مراجعة)‬
‫(‪)3.612.649‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)3.612.649‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)3.612.649‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الخسارة الشاملة اآلخرى (غير مراجعة)‬
‫‪65.993.928‬‬ ‫(‪)1.101.951‬‬ ‫‪67.095.879‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪67.095.879‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع الدخل‪(/‬الخسارة) الشامل للفترة (غير مراجعة)‬
‫(‪)72.000.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)72.000.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)72.000.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫توزيعات أرباح (إيضاح ‪( )26‬غير مراجعة)‬
‫‪1.977.277.351‬‬ ‫‪232.285.794‬‬ ‫‪1.744.991.557‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪353.817.018‬‬ ‫‪184.351.034‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م (غير مراجع)‬
‫‪1.744.742.476‬‬ ‫‪226.124.096‬‬ ‫‪1.518.618.380‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪161.785.114‬‬ ‫‪150.009.761‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫في ‪ 1‬يناير ‪2022‬م (مراجعة)‬
‫‪295.834.167‬‬ ‫‪8.918.449‬‬ ‫‪286.915.718‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪286.915.718‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الربح للفترة (غير مراجعة)‬
‫(‪)922.740‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)922.740‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)922.740‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫الدخل الشامل اآلخر (غير مراجعة)‬
‫‪294.911.427‬‬ ‫‪8.918.449‬‬ ‫‪285.992.978‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪285.992.978‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مجموع الدخل الشامل للفترة (غير مراجعة)‬
‫(‪)38.825.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)38.825.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)38.825.000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫توزيعات أرباح (إيضاح ‪( )26‬غير مراجعة)‬
‫‪2.000.828.903‬‬ ‫‪235.042.545‬‬ ‫‪1.765.786.358‬‬ ‫‪6.823.505‬‬ ‫‪380.261.520‬‬ ‫‪178.701.333‬‬ ‫‪1.200.000.000‬‬ ‫‪ 30‬سبتمبر ‪2022‬م (غير مراجع)‬

‫قائمة التدفقات النقدية األولية الموحدة الموجزة‬
‫لفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬
‫لفترة التسعة أشهر المنتهية في‬

‫‪ 30‬سبتمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬
‫إيضاح‬ ‫األنشطة التشغيلية‬
‫‪312.125.562‬‬ ‫‪84.381.577‬‬ ‫الربح قبل الزكاة‬
‫التعديالت لتسوية الربح قبل الزكاة إلى صافي التدفقات النقدية‪:‬‬
‫‪44.591.749‬‬ ‫‪41.589.703‬‬ ‫‪5.6‬‬ ‫االستهالك‬
‫‪247.073‬‬ ‫‪163.888‬‬ ‫إطفاء موجودات غير ملموسة‬
‫‪3.371.526‬‬ ‫‪810.340‬‬ ‫‪8‬‬ ‫خسائر انخفاض قيمة الموجودات المالية‬
‫‪2.169.233‬‬ ‫‪2.040.596‬‬ ‫مخصص منافع موظفين‬
‫‪13.887.728‬‬ ‫‪11.678.152‬‬ ‫تكاليف تمويل‬
‫(‪)1.886.359‬‬ ‫(‪)10.829.866‬‬ ‫إيرادات التمويل‬
‫(‪)9.452.084‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مكسب من استبعاد عقارات استثمارية‬
‫‪24.675.443‬‬ ‫(‪)60.787.563‬‬ ‫(زيادة) ‪ /‬نقص في ذمم مدينة تجارية‬
‫‪4.238.655‬‬ ‫(‪)1.401.745‬‬ ‫(زيادة) ‪ /‬نقص في مبالغ مدفوعة مقدماً وموجودات أخرى‬
‫‪142.015.039‬‬ ‫‪19.867.781‬‬ ‫نقص في العقارات للتطوير‬
‫(‪)1.554.922‬‬ ‫(‪)3.111.790‬‬ ‫زيادة في النقد المقيد‬
‫(‪)20.780.482‬‬ ‫‪388.752‬‬ ‫زيادة ‪( /‬نقص ) في الذمم الدائنة التجارية والذمم الدائنة األخرى‬
‫‪4.972.799‬‬ ‫(‪)1.108.068‬‬ ‫زيادة في المطلوبات أخرى‬
‫‪117.823‬‬ ‫‪10.829.866‬‬ ‫إيرادات تمويل مستلمة‬
‫(‪)7.659.024‬‬ ‫(‪)31.060.507‬‬ ‫‪16‬‬ ‫زكاة مدفوعة‬
‫(‪)1.903.293‬‬ ‫(‪)986.769‬‬ ‫منافع موظفين مدفوعة‬
‫(‪)92.633.487‬‬ ‫(‪)41.866.628‬‬ ‫‪5‬‬ ‫إضافات الى عقارات استثمارية‬
‫(‪)612.495‬‬ ‫(‪)3.928.221‬‬ ‫مدفوعات مقابل شراء ممتلكات ومعدات‬
‫‪47.860.480‬‬ ‫‪-‬‬ ‫متحصالت من بيع استثمارات عقارية‬
‫(‪)283.469.672‬‬ ‫(‪)14.484.849‬‬ ‫سداد قروض بنكية‬
‫‪152.923.820‬‬ ‫(‪)76.213.278‬‬ ‫صافي التغير في النقد وما في حكمه‬
‫‪173.099.275‬‬ ‫‪379.705.369‬‬ ‫النقد وما في حكمه في بداية الفترة‬
‫‪326.023.095‬‬ ‫‪303.492.091‬‬ ‫‪12‬‬ ‫النقد وما في حكمه في نهاية الفترة‬
‫المعلومات غير النقدية اإلضافية‬
‫‪13.361.236‬‬ ‫‪14.654.018‬‬ ‫‪5.5‬‬ ‫رسملة تكلفة االقتراض على العقارات االستثمارية‬
‫‪-‬‬ ‫‪8.560.349‬‬ ‫رسملة تكلفة االقتراض على العقارات للتطوير‬
‫‪-‬‬ ‫‪1.026.095.834‬‬ ‫‪5‬‬ ‫تحويل من العقارات االستثمارية الى العقارات للتطوير‬
‫‪-‬‬ ‫‪4.503.479‬‬ ‫‪6‬‬ ‫إضافات موجودات حق االستخدام ممتلكات ومعدات‬
‫‪-‬‬ ‫‪4.503.479‬‬ ‫‪7‬‬ ‫إضافات التزامات عقود إيجار‬
‫‪129.347.474‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5‬‬ ‫إضافات موجودات حق االستخدام العقارات االستثمارية‬

‫في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م (غير مراجعة)‬
‫‪1‬معلومات الشركة‬ ‫‪-‬‬
‫شركة كنان الدولية للتطوير العقاري («الشركة» أو «الشركة األم») وشركاتها التابعة (معاً «المجموعة») تتكون من الشركة وشركاتها التابعة‬
‫السعودية‪ .‬تحولت الشركة كشركة مساهمة سعودية مقفلة بموجب القرار الوزاري رقم ‪/314‬ك بتاريخ ‪ 15‬رمضان ‪1429‬هـ (‪ 15‬سبتمبر‬
‫‪2008‬م)‪ .‬قبل تحولها إلى شركة مساهمة سعودية مقفلة‪ ،‬كانت الشركة تعمل كشركة ذات مسؤولية محدودة مسجلة في المملكة العربية‬
‫السعودية بموجب السجل التجاري رقم ‪ 4030148555‬الصادر في جدة في ‪ 23‬صفر ‪1425‬هـ (الموافق ‪ 13‬أبريل ‪2004‬م)‪.‬‬
‫تعمل المجموعة بشكل رئيسي في شراء وبيع العقارات‪ ،‬وفي بناء وتشغيل وصيانة وتأجير العقارات السكنية والتجارية‪ .‬في ‪ 30‬سبتمبر‬
‫‪2023‬م‪ ،‬امتلكت المجموعة ‪ 10‬مراكز تجارية (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ 10 :‬مراكز تجارية) وقطع أراضي مختلفة‪.‬‬
‫أعدت هذه القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة لفترتي الثالثة والتسعة أشهر المنتهيتين في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م ليتم ضمها إلى مستند‬
‫نشرة ادراج الشركة ليتم تقديمه إلى هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية من أجل إدراج أسهم الشركة في نمو وهو سوق األسهم‬
‫الموازي في المملكة العربية السعودية‪.‬‬
‫كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪ ،‬فإن القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة تضمنت معلومات مالية للشركة وشركاتها التابعة التي تعمل ضمن‬
‫سجالت تجارية منفصلة كما هو موضح أدناه‪ :‬يتكون رأسمال تلك الشركات التابعة من األسهم العادية المحتفظ بها بصورة مباشرة من قبل‬
‫المجموعة‪ ،‬ونسبة حصص الملكية المملوكة والتي تساوي حقوق التصويت المملوكة من قبل المجموعة‪ .‬تم تأسيس جميع الشركات التابعة‬
‫في المملكة العربية السعودية‪ .‬إن دولة التأسيس لتلك الشركات تمثل أيضاً المقر الرئيسي ألنشطتها‪.‬‬
‫الملكية الفعلية كما في‬

‫رقم السجل التجاري‬ ‫اسم الشركة التابعة‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030222011‬‬ ‫شركة مشارف الدولية المحدودة («مشارف»)‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030234598‬‬ ‫شركة كنان العمران المحدودة («كنان العمران»)‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪4030274363‬‬ ‫شركة كنان الدولية للتعمير المحدودة («التعمير»)‬
‫‪%59.57‬‬ ‫‪%59.57‬‬ ‫‪4030187908‬‬ ‫شركة ديار المشرق للتطوير العقاري المحدودة («ديار»)‬

‫تشمل أهداف مشارف وكنان العمران وديار في شراء وتطوير وبيع العقارات‪.‬‬
‫لم تبدأ شركة التعمير عملياتها التجارية كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪.‬‬

‫‪2‬أساس اإلعداد‬ ‫‪-‬‬
‫عدت هذه القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة لفترتي الثالثة والتسعة أشهر المنتهيتين في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م وفقًا لمعيار المحاسبة‬ ‫أ ُ َّ‬
‫الدولي رقم (‪« )34‬التقرير المالي األولي» المعت َمد بالمملكة العربية السعودية والمعايير واإلصدارات األخرى المعت َمدة من الهيئة السعودية‬
‫للمراجعين والمحاسبين‪.‬‬
‫أعدت القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة على أساس أنها ستستمر وفقا لمبدأ االستمرارية‪.‬‬
‫ال تتضمن هذه القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة جميع المعلومات واإلفصاحات المطلوبة في القوائم المالية السنوية ويجب قراءتها‬
‫بالتوافق مع القوائم المالية الموحدة السنوية للمجموعة للسنة المنتهية في ديسمبر ‪2022‬م‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬يتم تضمين ايضاحات توضيحية‬
‫مختارة لشرح األحداث والمعامالت التي تعتبر مهمة لفهم التغيرات في المركز المالي للمجموعة وأدائها منذ آخر القوائم المالية السنوية‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن النتائج االولية لفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م ليست بالضرورة مؤش ًرا على النتائج التي يمكن‬
‫توقعها للسنة المالية التي تنتهي في ‪ 31‬ديسمبر ‪2023‬م‪.‬‬
‫‪2‬اساس التوحيد‬ ‫‪-2‬‬
‫يتم إعداد القوائم المالية للشركات التابعة عن نفس الفترة للمجموعة باستخدام سياسات محاسبية ثابتة للمجموعة‪.‬‬
‫الشركات التابعة هي منشآت تسيطر عليها المجموعة‪ .‬ولتحديد تعريف السيطرة‪ ،‬يجب أن تتحقق المعايير الثالثة التالية‪:‬‬
‫‪1 .‬أن يكون للمجموعة نفوذاً على المنشأة‪.‬‬
‫‪2 .‬أن يكون للمجموعة تعرضاً أو حقوقاً في عوائد متغيرة ناتجة عن ارتباطها بالمنشأة‪.‬‬
‫‪3 .‬أن يكون للمجموعة القدرة على استخدام نفوذها على المنشأة للتأثير على حجم عوائدها‪.‬‬
‫يتم توحيد الشركات التابعة بالكامل اعتباراً من تاريخ انتقال السيطرة إلى الشركة األم‪ ،‬ويتم التوقف عن توحيدها بالكامل اعتباراً من تاريخ‬
‫انتقال السيطرة من الشركة األم‪ .‬إن نتائج الشركات التابعة المقتناة أو المباعة خالل الفترة ــ إن وجدت ــ يتم إدراجها في قائمة الربح او‬
‫الخسارة والدخل الشامل اآلخر األولية الموحدة الموجزة ة من تاريخ االقتناء أو حتى تاريخ البيع ـــ حسب ما هو مالئم‪ .‬يحتسب التغير في‬
‫ملكية حصة الشركة التابعة‪ ،‬دون خسارة السيطرة‪ ،‬كمعاملة حقوق ملكية‪.‬‬
‫)ب(حقوق الملكية غير المسيطرة‬
‫تمثل الحصص غير المسيطرة جزءاً من صافي الدخل وصافي موجودات الشركات التابعة التي ال تملكها الشركة االم بصورة مباشرة أو غير‬
‫مباشرة في شركاتها التابعة‪ ،‬ويتم عرضها بشكل منفصل ضمن قائمة الربح أو الخسارة و الدخل الشامل اآلخر كما تُعرض ضمن حقوق‬
‫الملكية في قائمة المركز المالي األولية الموحدة الموجزة بشكل منفصل عن حقوق الملكية في المجموعة‪ .‬يتم تحميل أي خسائر متعلقة‬
‫بالحصص غير المسيطرة في منشأة تابعة على الحصة غير المسيطرة حتى لو كان ذلك يتسبب في عجز رصيد الحصة غير المسيطرة‪.‬‬
‫)ج(استبعاد العمليات عند التوحيد‬
‫تم إعداد القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة على أساس كل بند على حدة عن طريق توحيد بنود مثل الموجودات والمطلوبات‬
‫واإليرادات والمصروفات‪ .‬يتم حذف كافة المعامالت واألرصدة واإليرادات والمصاريف والتدفقات النقدية المتعلقة بالمعامالت بين شركات‬
‫المجموعة بالكامل عند توحيد القوائم المالية‪ .‬يتم حذف األرباح والخسائر غير المحققة الناتجة عن المعامالت مع الشركات المستثمر بها‬
‫المحاسب عنها بحقوق الملكية مقابل االستثمار إلى حد حصة المجموعة في الشركات المستثمر بها‪.‬‬

‫أساس اإلعداد (تتمة)‬ ‫‪-2‬‬
‫‪2‬أساس القياس‬ ‫‪-3‬‬
‫تُعد هذه القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة على أساس التكلفة التاريخية باستخدام أساس االستحقاق المحاسبي ومبدأ االستمرارية‪،‬‬
‫باستثناء مخصص منافع نهاية الخدمة للموظفين والذي تم قياسه بناء على القيمة الحالية اللتزام المنافع المحددة باستخدام طريقة وحدة‬
‫االئتمان المتوقعة‪.‬‬
‫‪2‬العملة الوظيفية وعملة العرض‬ ‫‪-4‬‬
‫تم عرض هذه القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة بالريال السعودي والذي يمثل العملة الوظيفية للشركة االم‪.‬‬
‫‪2‬التقديرات واالفتراضات الجوهرية‬ ‫‪-5‬‬
‫يتطلب إعداد القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة للمجموعة من اإلدارة عمل أحكام وتقديرات وافتراضات تؤثر على مبالغ اإليرادات‬
‫والمصروفات والموجودات والمطلوبات المصرح عنها واالفصاح المرفق واإلفصاح عن االلتزامات المحتملة‪ .‬إن االحكام الجوهرية التي‬
‫نفذتها اإلدارة في تطبيق السياسات المحاسبية للمجموعة وطرق الحساب والمصادر الرئيسية للتقديرات هي ذات السياسات المطبقة في‬
‫القوائم المالية الموحدة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪.‬‬
‫‪3‬قياس القيمة العادلة‬ ‫‪-‬‬
‫القيمة العادلة هي الثمن الذي يتم الحصول عليه من بيع أصل أو دفعه لسداد التزام في معاملة نظامية بين المشاركين في السوق في تاريخ‬
‫القياس في السوق الرئيسية أو ـ في ظل غياب السوق الرئيسية ـ في السوق األكثر منفعة المتاحة أمام المجموعة في ذلك التاريخ‪ .‬تعكس‬
‫القيمة العادلة لاللتزام مخاطر عدم األداء المتعلقة به‪.‬‬
‫عند قياس القيمة العادلة ألصل أو التزام‪ ،‬تستخدم المجموعة بيانات السوق القابلة للمالحظة بقدر ما يمكن‪ .‬يتم تصنيف القيم العادلة‬
‫لمستويات مختلفة في الهيكل الهرمي للقيم العادلة استناداً إلى المدخالت المستعملة في أساليب التقييم وعلى النحو التالي‪:‬‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :1‬األسعار (غير معدلة) المتداولة في األسواق النشطة لنفس األداة‪.‬‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :2‬مدخالت بخالف األسعار المدرجة في المستوى ‪ 1‬والتي يمكن مالحظتها لألصل أو االلتزام إما مباشرة (مثل‬
‫ ‪-‬المستوى ‪ :3‬مدخالت للموجودات أو المطلوبات ال تستند إلى بيانات السوق القابلة للمالحظة (مدخالت غير قابلة‬
‫للمالحظة)‪.‬‬
‫كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م و‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬تم قياس كافة الموجودات المالية والمطلوبات المالية الخاصة بالمجموعة بالتكلفة‬
‫ناقصا االستهالك المتراكم واالنخفاض في القيمة‪ ،‬إن وجد‪.‬‬
‫ً‬ ‫المطفأة‪ .‬تقوم المجموعة بقيد االستثمارات العقارية وعقارات للتطوير بالتكلفة‬
‫ومع ذلك‪ ،‬أفصحت المجموعة عن القيمة العادلة للعقارات باستخدام أساليب تقييم‪ ،‬وبالتالي تم تصنيفها في المستوى الثالث‪.‬‬
‫‪4‬المعايير والتفسيرات والتعديالت الجديدة المطبقة من قبل المجموعة‬ ‫‪-‬‬
‫تتوافق السياسات المحاسبية المطبقة في إعداد القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة مع تلك التي أُتبعت في إعداد القوائم المالية‬
‫السنوية الموحدة للمجموعة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م فيما عدا تطبيق المعايير الجديدة التي تدخل حيز التنفيذ في ‪ 1‬يناير‬
‫‪2023‬م‪ .‬لم تقم المجموعة بالتطبيق المبكر ألي معايير أو تفسيرات أو تعديالت أخرى صدرت‪ ،‬ولكن لم تدخل حيز التنفيذ‪ .‬يسري العديد‬
‫من التعديالت ألول مرة في عام ‪2023‬م‪ ،‬ولكن ليس لها أي تأثير جوهري على القوائم المالية المرحلية الموحدة الموجزة للمجموعة‪.‬‬

‫المعايير والتفسيرات والتعديالت الجديدة المطبقة من قبل المجموعة (تتمة)‬ ‫‪-٤‬‬
‫المعيار الدولي للتقرير المالي رقم (‪ )17‬عقود التأمين‬
‫في شهر مايو ‪2017‬م‪ ،‬أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )17‬عقود التأمين‪ ،‬معيار محاسبة جديد‬
‫شامل لعقود التأمين يغطي االعتراف‪ ،‬والقياس‪ ،‬والعرض‪ ،‬واالفصاح‪ .‬إن المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )17‬سيحل محل المعيار الدولي‬
‫للتقرير المالي (‪« )4‬عقود التأمين» الذي صدر في ‪2005‬م‪ .‬يسري المعيار الدولي للتقرير المالي (‪ )17‬على كافة أنواع عقود التأمين (أي‬
‫التأمين على الحياة وغير الحياة والتأمين المباشر وإعادة التأمين) بصرف النظر عن نوع المنشآت التي تقوم بإصداره‪ ،‬وبعض الضمانات‬
‫واألدوات المالية التي يتم فيها االشتراك بصورة اختيارية‪ .‬هناك بعض اإلعفاءات في مجال المعيار ستطبق‪.‬‬
‫لم يكن لهذه التعديالت أي أثر على القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة للمجموعة‪ .‬حيث إن المجموعة ليست ُمصد ًرا لعقود التأمين‬
‫يوضح التعديل التمييز بين التغيرات في التقديرات المحاسبية والتغيرات في السياسات المحاسبية وتصحيح االخطاء‪ .‬كما يوضح كيفية‬
‫استخدام المنشآت ألساليب التقييم والمدخالت لتطوير التقديرات المحاسبية‪.‬‬
‫ان تعديالت على معيار المحاسبة الدولي (‪ )1‬وقائمة الممارسة (‪ )2‬للمعايير الدولية للتقرير المالي مع إصدار أحكاما جوهرية‪ ،‬حيث يتم‬
‫تقديم توجيهات وأمثلة لمساعدة المنشآت على تطبيق أحكام الجوهرية على افصاحات السياسة المحاسبية‪ .‬تساعد التعديالت المنشآت‬
‫على تقديم افصاحات حول السياسة المحاسبية المستخدمة في استبدال المتطلبات للمنشآت لإلفصاح عن سياساتها المحاسبية الهامة‬
‫مع متطلب السياسات المحاسبية «الهامة» وإضافة توجيهات حول كيفية تطبيق المنشآت للجوهرية في اتخاذ القرارات حول افصاحات‬
‫السياسات المحاسبية‪.‬‬
‫لم يكن لهذه التعديالت أي أثر على القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة للمجموعة ولكن من المتوقع أن تؤثر على افصاحات السياسة‬
‫المحاسبية في القوائم المالية السنوية الموحدة للمجموعة‪.‬‬
‫الضرائب المؤجلة المتعلقة باألصول وااللتزامات الناشئة عن معاملة واحدة ‪ -‬تعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم (‪)12‬‬
‫أن التعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم (‪ )12‬ضريبة الدخل تضيق من نطاق استثناءات االثبات االولي‪ ،‬لم يعد ينطبق على المعامالت‬
‫التي تؤدي الى اختالفات مؤقتة خاضعة للضريبة وقابلة للخصم مثل التزامات االيجار واالزالة‪.‬‬

‫‪5‬العقارات االستثمارية‬ ‫‪-‬‬
‫التنفيذ‬ ‫وتركيبات‬ ‫مملوكة‬ ‫أراضي مستأجرة‬ ‫المستأجرة‬ ‫لفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬
‫(إيضاح ‪)7‬‬
‫‪3.225.476.741‬‬ ‫‪398.816.873‬‬ ‫‪289.999.818‬‬ ‫‪118.036.821‬‬ ‫‪930.687.075‬‬ ‫‪319.361.705‬‬ ‫‪1.168.574.449‬‬ ‫‪ 1‬يناير (مراجعة)‬
‫‪41.866.628‬‬ ‫‪27.814.139‬‬ ‫‪2.038.605‬‬ ‫‪4.457.563‬‬ ‫‪7.556.321‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫اضافات (غير مراجعة)‬
‫(‪)1.026.095.834‬‬ ‫(‪)351.872.147‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)674.223.687‬‬ ‫محول الى عقارات قيد التطوير (ايضاح ‪ 7-5‬وايضاح ‪)10‬‬
‫‪2.241.247.535‬‬ ‫‪74.758.865‬‬ ‫‪292.038.423‬‬ ‫‪122.494.384‬‬ ‫‪938.243.396‬‬ ‫‪319.361.705‬‬ ‫‪494.350.762‬‬ ‫‪ 30‬سبتمبر (غير مراجعة)‬
‫‪ 1‬يناير(مراجعة)‬
‫(‪)1.094.793.614‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)224.804.220‬‬ ‫(‪)58.555.666‬‬ ‫(‪)651.320.736‬‬ ‫(‪)155.063.434‬‬ ‫(‪)5.049.558‬‬
‫(‪)38.873.954‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)9.238.307‬‬ ‫(‪)2.627.699‬‬ ‫(‪)22.485.787‬‬ ‫(‪)4.522.161‬‬ ‫‪-‬‬ ‫االستهالك المحمل للفترة (غير مراجعة)‬
‫(‪)1.133.667.568‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)234.042.527‬‬ ‫(‪)61.183.365‬‬ ‫(‪)673.806.523‬‬ ‫(‪)159.585.595‬‬ ‫(‪)5.049.558‬‬ ‫‪ 30‬سبتمبر (غير مراجعة)‬
‫صافي الدفترية الدفترية كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م (غير‬
‫‪1.107.579.967‬‬ ‫‪74.758.865‬‬ ‫‪57.995.896‬‬ ‫‪61.311.019‬‬ ‫‪264.436.873‬‬ ‫‪159.776.110‬‬ ‫‪489.301.204‬‬
‫مراجعة)‬

‫التنفيذ‬ ‫وتركيبات‬ ‫مملوكة‬ ‫أراضي مستأجرة‬ ‫المستأجرة‬ ‫‪2022‬م (مراجعة)‬
‫(إيضاح ‪)7‬‬
‫‪3.012.477.834‬‬ ‫‪264.466.115‬‬ ‫‪289.767.080‬‬ ‫‪116.817.561‬‬ ‫‪930.532.905‬‬ ‫‪178.674.730‬‬ ‫‪1.232.219.443‬‬ ‫‪ 1‬يناير‬
‫‪276.643.901‬‬ ‫‪134.350.758‬‬ ‫‪232.738‬‬ ‫‪1.219.260‬‬ ‫‪154.170‬‬ ‫‪140.686.975‬‬ ‫‪-‬‬ ‫إضافات‬
‫(‪)63.644.994‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)63.644.994‬‬ ‫االستبعاد (ايضاح ‪)6-5‬‬
‫‪3.225.476.741‬‬ ‫‪398.816.873‬‬ ‫‪289.999.818‬‬ ‫‪118.036.821‬‬ ‫‪930.687.075‬‬ ‫‪319.361.705‬‬ ‫‪1.168.574.449‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬‬
‫(‪)1.062.265.320‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)210.769.130‬‬ ‫(‪)55.726.090‬‬ ‫(‪)613.509.804‬‬ ‫(‪)151.974.140‬‬ ‫(‪)30.286.156‬‬
‫(‪)57.764.892‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)14.035.090‬‬ ‫(‪)2.829.576‬‬ ‫(‪)37.810.932‬‬ ‫(‪)3.089.294‬‬ ‫‪-‬‬ ‫االستهالك المحمل للسنة‬
‫‪25.236.598‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪25.236.598‬‬ ‫االستبعاد (ايضاح ‪)6-5‬‬
‫(‪)1.094.793.614‬‬ ‫‪-‬‬ ‫(‪)224.804.220‬‬ ‫(‪)58.555.666‬‬ ‫(‪)651.320.736‬‬ ‫(‪)155.063.434‬‬ ‫(‪)5.049.558‬‬ ‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬‬
‫‪2.130.683.127‬‬ ‫‪398.816.873‬‬ ‫‪65.195.598‬‬ ‫‪59.481.155‬‬ ‫‪279.366.339‬‬ ‫‪164.298.271‬‬ ‫‪1.163.524.891‬‬ ‫صافي القيمة الدفترية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م (مراجعة)‬

‫وتشيد المباني‪ ،‬بما في ذلك البنية التحتية‪ ،‬على أراض مستأجرة تمتد فترة إيجارها من ‪ 3‬إلى ‪ 32‬سنة وتنخفض قيمتها وفقا‬ ‫‪2-5‬‬
‫لذلك‪.‬‬
‫في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪ ،‬تم رهن العقارات االستثمارية للمجموعة بمبلغ ال شيء مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪998 :‬‬ ‫‪3-5‬‬
‫تمثل األعمال الرأسمالية تحت التنفيذ موجودات تحت اإلنشاء متعلقة بالمراكز التجارية وأعمال تطوير البنية التحتية في‬ ‫‪4-5‬‬
‫األرض ومن المتوقع أن تكتمل على التوالي في عامي ‪2023‬م و‪2024‬م‪.‬‬
‫خالل هذه الفترة‪ ،‬تم استبعاد أرض بصافي قيمة دفترية ال شيء مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ 38.4 :‬مليون ريال‬ ‫‪5-5‬‬
‫سعودي)‪.‬‬
‫تم تحميل استهالك االستثمارات العقارية لفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م و‪ 30‬سبتمبر ‪2022‬م‪ ،‬على تكلفة‬ ‫‪6-5‬‬
‫اإليرادات‪.‬‬
‫خالل الفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪ ،‬قامت المجموعة بتحويل أرض بقيمة دفترية ‪ 1.026‬مليون ريال‬ ‫‪7-5‬‬
‫سعودي من العقارات االستثمارية الى عقارات قيد التطوير‪ .‬تم التحويل بسبب التغيير في استخدام االرض‪ ،‬كنتجية لموافقة‬
‫مجلس اإلدارة للبدء في التطويربهدف البيع في سياق ممارسة المجموعة النشطتها المعتادة بدال من االحتفاظ بها لتحقيق‬
‫أرباح رأسمالية أو استخدام مستقبلي غير محدد‪ .‬والرغبة ببيع االرض في سياق ممارسة المجموعة أنشطتها المعتادة مؤيدة‬
‫من خالل أعمال متعددة قامت بها المجموعة‪ ،‬والتي تشمل فصل صكوك الملكية‪ ،‬وبداء االجراءات النظامية مع الجهات‬
‫التنظيمية وتنفيذ المسح والتخطيط الهندسي وتحديد االراضي‪ ،‬واجراء فحص لالرض من قبل الجهات التنظيمية بغرض‬
‫البيع‪ ،‬واستكمال االجراءات الضرورية وتضمين البيع في موازنة وخطة المجموعة على مدى خمسة سنوات‪ .‬باالضافة الى ذلك‪،‬‬
‫ان التغير في االستخدام مؤيد ايضا بان االرض كانت تخضع لتطوير وتحسين جوهري‪ ،‬بهدف زيادة قيمتها وجذب مشترين‬
‫محتملين‪.‬‬
‫يتم تضمين العقارات االستثمارية المحتفظ بها لغرض إليرادات اإليجار ضمن قطاع «المراكز التجارية»‪ .‬و العقارات االستثمارية‬ ‫‪8-5‬‬
‫الستخدام مستقبلي غير محدد ضمن قطاع «المشاريع»‪.‬‬
‫فيما يلي تفاصيل القيمة الدفترية للعقار االستثماري المحتفظ به ألغراض متعددة‪:‬‬ ‫‪9-5‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬

‫‪731.283.780‬‬ ‫‪706.462.316‬‬ ‫إيرادات ايجار‬
‫‪1.399.399.347‬‬ ‫‪401.117.651‬‬ ‫استخدام مستقبلي غير محدد حاليا‬
‫‪2.130.683.127‬‬ ‫‪1.107.579.967‬‬

‫فمكا يلي القيمة العادلة لالستثمارات العقارية المحتفظ به ألغراض متعددة‪:‬‬ ‫‪١٠-5‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيرادات ايجار(أ)‪:‬‬
‫‪1.001.431.040‬‬ ‫‪997.050.387‬‬ ‫القيمة السوقية كما يقدرها المقيم الخارجي (إيضاح ‪)11.5‬‬
‫‪317.576.999‬‬ ‫‪300.315.535‬‬ ‫يضاف‪ :‬مطلوبات اإليجار المعترف بها بشكل منفصل (إيضاح ‪)7‬‬
‫‪1.319.008.039‬‬ ‫‪1.297.365.922‬‬ ‫اإلجمالي(أ)‬
‫‪2.187.000.698‬‬ ‫‪625.928.000‬‬ ‫استخدام مستقبلي غير محدد حاليا(ب) (إيضاح ‪)10.5‬‬
‫‪3.506.008.737‬‬ ‫‪1.923.293.922‬‬ ‫إجمالي القيمة العادلة ألغراض إعداد التقارير المالية (أ ‪ +‬ب)‬
‫تقييم العقارات االستثمارية باالستخدام المستقبلي غير المحدد‪:‬‬ ‫‪١١-5‬‬
‫استعانت المجموعة بشركة مفاز العربية لالستشارات المهنية (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م ‪ :‬سنشري ‪ 21‬السعودية للخدمات العقارية) وهي خبير‬
‫مستقل ومؤهل مهن ًيا والحاصلة على مؤهالت مهنية معترف بها وذات صلة ومن ضمنها شهادة التقييم ولديهم خبرات حديثة في مواقع‬
‫وقطاعات العقارات لتحديد القيمة العادلة لعقارات المحتفظ بها لغرض غير محدد مستقبلي كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‪ .‬حصلت المجموعة‬
‫على تحديث من الخبير التقييم المستقل بشأن القيمة العادلة للعقارات المحتفظ بها باالستخدام المستقبلي غير المحدد‪ ،‬وأكد الخبير‬
‫التقييم المستقل‪ ،‬باالضافة الى أن ادارة المجموعة تعتقد عدم وجود تغييرات في السوق والظروف االقتصادية من شأنها أن تشير إلى أي‬
‫تغيير في القيم العادلة كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪ 2023‬مقارنة بـ ‪ 30‬يونيو ‪.2023‬‬
‫تقوم اإلدارة المالية للمجموعة بمراجعة التقييمات التي قام بها الخبراء المستقلين ألغراض التقرير المالي‪ ،‬حيث يُبلغون مباشرة إلى المدير‬
‫المالي‪ .‬تتم مناقشة عمليات التقييم والنتائج بين المدير المالي واإلدارة العليا لقسم المشاريع وقسم المالية والخبراء المستقلين في مجال‬
‫التقييم‪.‬‬
‫منهجية التقييم والمعطيات الهامة واالفتراضات ذات الصلة المستخدمة من قبل خبير التقييم المستقل في تقييم القيمة العادلة هي كما‬
‫يلي‪:‬‬
‫األراضي في المناطق المجاورة وقام بتعديلها من أجل االختالف في مواصفات عقارات المجموعة‪ .‬وحدة المقارنة التي تستخدمها‬
‫المجموعة هي السعر لكل متر مربع‪ .‬يستند هذا النهج إلى مبدأ االستبدال الذي يضمن أن المشتري المحتمل لن يدفع أكثر مما سيكلف‬
‫شراء عقار بديل مماثل‪ .‬تم تطبيق نماذج التقييم وفقًا لتلك الموصى بها من قبل اللجنة الدولية لمعايير التقييم وتتسق مع مبادئ المعيار‬
‫الدولي للتقرير المالي رقم ‪.13‬‬

‫تقييم العقارات االستثمارية باالستخدام المستقبلي غير المحدد‪( :‬تتمة)‬ ‫‪١١-5‬‬
‫إن هذه القيم مبنية على مدخالت هامة ال يمكن رصدها وتم تصنيف قياس القيمة العادلة عند المستوى ‪.3‬‬
‫تتضمن هذه المدخالت واالفتراضات الجوهرية لتحديد القيمة العادلة ما يلي‪:‬‬

‫أسعار قطع األراضي السكنية والتجارية للمتر المربع في المناطق المجاورة‪.‬‬ ‫قيمة األراضي المطورة بالتجزئة‬
‫يتم تحديد معدل الخصم بناء على تقييمات السوق الحالية لتكلفة رأس المال وتكلفة الفرصة وعدم اليقين في قيمة‬
‫وتوقيت التدفقات النقدية‪ .‬يتم خصم التدفقات النقدية المتوقعة عند توقيت استخدام معدل الخصم‪.‬‬
‫الوقت المتوقع لبيع العقار بناء على ظروف السوق الخاصة بالمجموعة‪.‬‬ ‫الفترة‬
‫القيمة العادلة للعقارات المحتفظ بها إليرادات اإليجار‬ ‫‪١٢-5‬‬
‫‪1 .‬استعانت المجموعة بشركة سنشري ‪ 21‬للتقييم العقاري وشركائها وهي خبير مستقل ومؤهل مهن ًيا والحاصلة على مؤهالت‬
‫مهنية معترف بها وذات صلة ومن ضمنها شهادة التقييم ولديهم خبرات حديثة في مواقع وقطاعات العقارات لتحديد القيم‬
‫العادلة لعقاراتها المحتفظ بها إليرادات اإليجار في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ .‬حصلت المجموعة على تحديث من الخبير التقييم‬
‫المستقل بشأن القيمة العادلة للعقارات المحتفظ بها اليرادات اإليجار كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪ .2023‬أكد الخبير التقييم‬
‫المستقل‪ ،‬باالضافة الى أن ادارة المجموعة تعتقد عدم وجود تغييرات في السوق والظروف االقتصادية من شأنها ان تشير‬
‫إلى أي تغيير في القيم العادلة كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪ 2023‬مقارنة بـ ‪ 31‬ديسمبر ‪.2022‬‬
‫تقوم اإلدارة المالية للمجموعة بمراجعة التقييمات التي قام بها الخبراء المستقلين ألغراض التقرير المالي‪ ،‬حيث يُبلغون‬
‫مباشرة إلى المدير المالي‪ .‬تتم مناقشة عمليات التقييم والنتائج بين المدير المالي واإلدارة العليا لقسم المشاريع وقسم‬
‫المالية والخبراء المستقلين في مجال التقييم‪.‬‬
‫‪2 .‬منهجية التقييم والمعطيات الهامة واالفتراضات ذات الصلة المستخدمة من تقييم القيم العادلة القابلة هي كما يلي‪:‬‬
‫منهجية الدخل ‪ -‬طريقة التدفقات النقدية المخصومة بموجب هذا المنهج‪ ،‬حصل المق ّيمون على إيجار العقار ذي الصلة‬
‫والتدفقات النقدية المقدرة الواردة لإليجارات المستقبلية ومن خالل تقييم الدخل المستقبلي من عقود اإليجار وتوقع‬
‫استاجر الوحدات الشاغرة ويتم خصم هذه التدفقات النقدية الواردة لإليجارات المستقبلية إلى تاريخ التقييم‪ ،‬مما أدى‬
‫إلى القيمة الحالية للعقار االستثماري ذي الصلة‪ .‬حيث إن هذه التقييمات تستند إلى مدخالت هامة ال يمكن رصدها‪ ،‬فقد‬
‫تم تصنيف قياس القيمة العادلة ضمن المستوى ‪.3‬‬
‫تم تطبيق نماذج التقييم وفقًا لتلك الموصى بها من قبل اللجنة الدولية لمعايير التقييم وتتسق مع مبادئ المعيار الدولي‬
‫للتقرير المالي رقم ‪.13‬‬

‫القيمة العادلة للعقارات المحتفظ بها إليرادات اإليجار (تتمة)‬ ‫‪١٢-5‬‬
‫تتضمن هذه المدخالت واالفتراضات للمدخالت تحديد القيمة العادلة ما يلي‪:‬‬
‫المدخالت واالفتراضات غير القابلة‬

‫أساس التحديد‬
‫للمالحظة الهامة‬
‫معدل زيادة إيرادات‬
‫خارجية مثل إيجارات السوق الحالية للعقارات المماثلة والتضخم المتوقع في االقتصاد‪.‬‬
‫معدل نمو المصاريف التشغيلية‬
‫خارجية مثل التضخم المتوقع في االقتصاد‪.‬‬
‫تعكس تقييمات السوق الحالية لعدم التأكد في مبلغ وتوقيت التدفقات النقدية‬ ‫معدالت الخصم‬
‫استنا ًدا إلى ظروف السوق الحالية والمستقبلية المتوقعة بعد انتهاء أي عقد إيجار حالي‪.‬‬ ‫معدالت الشغور المقدرة‬
‫لم تتغير المدخالت والتعديالت الهامة على المدخالت لتحديد القيمة العادلة للعقارات االستثمارية المحتفظ بها لغرض اإليجار المفصح‬
‫عنها أعاله بشكل جوهري عن االفتراضات المستخدمة في آخر بيانات مالية موحدة مدققة للمجموعة للسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر‬
‫‪2022‬م‪.‬‬
‫االنخفاض في قيمة بيع العقارات االستثمارية المحتفظ بها إليرادات اإليجار‪:‬‬ ‫‪١٣-5‬‬
‫للنقد‪ .‬اعتبرت المجموعة كل مركز تجاري على أنها أصغر مجموعة محددة من الموجودات والتي تولد تدفقات نقدية واردة مستقلة إلى حد‬
‫كبير عن التدفقات النقدية الواردة من الموجودات األخرى أو مجموعات الموجودات األخرى وبالتالي تم تحديد المراكز التجارية كوحدة‬
‫منتجة للنقد‪ .‬قامت االدارة بتحديد القيمة القابلة لالسترداد لالستثمارات العقارية بتقييم القيمة العادلة ناقصا تكلفة االستبعاد‪ .‬لم يتم‬
‫تحديد أي مؤشرات النخفاض القيمة كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م و ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪.‬‬
‫‪6‬الممتلكات والمعدات‬ ‫‪-‬‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬

‫‪3.676.653‬‬ ‫‪8.431.700‬‬ ‫إضافات‬
‫االستهالك المتراكم‪:‬‬
‫(‪)40.603.430‬‬ ‫(‪)44.084.512‬‬ ‫في بداية الفترة ‪ /‬السنة‬
‫(‪)3.481.082‬‬ ‫(‪)2.715.749‬‬ ‫ال ُمح َّمل للفترة ‪ /‬للسنة‬
‫(‪)44.084.512‬‬ ‫(‪)46.800.261‬‬ ‫في نهاية الفترة ‪ /‬السنة‬
‫تم تخصيص رسوم االستهالك لفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪ ،‬والسنة المنتهية في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م لتكلفة اإليرادات‬
‫ومصاريف البيع والتسويق والمصاريف العمومية واإلدارية‪.‬‬

‫‪1 -‬المبالغ المثبتة في الموحدة قائمة المركز المالي الموحدة‪:‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪-‬‬ ‫‪4.276.702‬‬ ‫المكتب المستأجر ‪ -‬مدرجة ضمن الممتلكات والمعدات (إيضاح ‪)6‬‬
‫‪164.298.271‬‬ ‫‪164.052.812‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪285.119.974‬‬ ‫‪275.443.688‬‬ ‫غير متداولة‬
‫‪317.576.996‬‬ ‫‪303.846.482‬‬
‫‪2 -‬حركة التزام اإليجار‪:‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪140.686.975‬‬ ‫‪4.503.479‬‬ ‫إضافات (إيضاح ‪)6‬‬
‫‪14.251.589‬‬ ‫‪10.520.348‬‬ ‫تكاليف تمويل‬
‫(‪)17.751.075‬‬ ‫(‪)28.754.341‬‬ ‫دفعات‬

‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪63.845.568‬‬ ‫‪116.730.489‬‬ ‫الذمم المدينة التجارية الخارجية‬
‫‪539.249‬‬ ‫‪3.032.064‬‬ ‫‪20‬‬ ‫مستحق من جهات ذات عالقة‬
‫‪64.384.817‬‬ ‫‪119.762.553‬‬
‫(‪)32.675.961‬‬ ‫(‪)28.076.474‬‬ ‫ناقصاً‪ :‬االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‬
‫‪31.708.856‬‬ ‫‪91.686.079‬‬
‫تم تصنيف كافة صافي الذمم المدينة التجارية الخارجية ومستحق من جهات ذات عالقة كمتداولة‪.‬‬
‫وفيما يلي حركة االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‪:‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪3.425.061‬‬ ‫‪810.340‬‬ ‫المحمل‬
‫‪-‬‬ ‫(‪)5.409.827‬‬ ‫مشطوب‬

‫‪9‬المصاريف المدفوعة مقدم ًا والموجودات األخرى‬ ‫‪-‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪79.680.166‬‬ ‫‪78.586.782‬‬ ‫‪1-9‬‬ ‫الذمم المدينة المؤجلة لعقود اإليجار‬
‫‪17.450.577‬‬ ‫‪12.621.582‬‬ ‫ضريبة قيمة مضافة مستحقة القبض‬
‫‪3.377.700‬‬ ‫‪14.701.804‬‬ ‫‪2-9‬‬ ‫دفعات مقدمة لموردين‬
‫‪3.336.695‬‬ ‫‪4.949.930‬‬ ‫ذمم مدينة أخرى‬
‫‪2.587.227‬‬ ‫‪2.485.219‬‬ ‫مصروفات مدفوعة مقدماً‬
‫‪4.885.893‬‬ ‫‪-‬‬ ‫دفعات إيجار مدفوعة مقدماً‬
‫‪2.890.712‬‬ ‫‪2.265.398‬‬ ‫سكن موظفين ودفعات مقدمة‬

‫‪114.208.970‬‬ ‫‪115.610.715‬‬
‫تم تصنيفه في قائمة المركز المالي األولية الموحدة الموجزة على النحو التالي‪:‬‬
‫‪64.738.749‬‬ ‫‪63.134.532‬‬ ‫‪1-9‬‬ ‫غير متداولة‬
‫‪49.470.221‬‬ ‫‪52.476.183‬‬ ‫متداول‬
‫‪114.208.970‬‬ ‫‪115.610.715‬‬
‫تمثل الذمم المدينة المؤجلة لعقود اإليجار الموجودات الناتجة عن القسط الثابت لعقود اإليجار التشغيلية للمحالت التجارية‬ ‫‪1-9‬‬
‫‪ /‬مساحات في مراكز التسوق‪.‬‬
‫تتضمن الدفعات المقدمة إلى الموردين بشكل رئيسي الدفعات المقدمة ألعمال البنية التحتية‪.‬‬ ‫‪2-9‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪5.723.057‬‬ ‫‪42.657.642‬‬ ‫إضافات‬
‫‪-‬‬ ‫‪1.026.095.834‬‬ ‫محول من العقارات االستثمارية‬
‫(‪)150.542.438‬‬ ‫(‪)39.311.056‬‬ ‫‪10.2‬‬ ‫استبعادات‬
‫‪278.975.835‬‬ ‫‪1.308.418.255‬‬ ‫في نهاية الفترة ‪ /‬السنة‬
‫يتم إثبات تكلفة اإلستبعادات من العقارات قيد التطوير على أنها مصروف ضمن تكلفة اإليرادات‪.‬‬ ‫‪2-10‬‬

‫عقارات قيد التطوير (تتمة)‬ ‫‪-١٠‬‬
‫في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪ ،‬تم رهن عقارات قيد التطوير للمجموعة بمبلغ ‪ 1.038‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪998 :‬‬ ‫‪3-10‬‬
‫خالل الفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪ ،‬تم رسملة تكاليف االقتراض البالغة ‪ 23.2‬مليون ريال سعودي‬ ‫‪4-10‬‬
‫على أرض كانت سابقا ُ مصنفة ضمن العقارات االستثمارية (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ 13.4 :‬مليون ريال سعودي تم رسملتها ضمن‬
‫العقارات االستثمارية)‪.‬‬
‫ ‪11-‬نقد مقيد‬
‫تخضع لموافقة الطرف الثالث‪ ،‬الذي يتم تعيينه من قبل سلطات حكومية‪ ،‬للمدفوعات والسحب‪ .‬يحتفظ بالنقد المقيد في حسابات لدى‬
‫البنوك والتي لديها تصنيفات ائتمانية سليمة وال تحمل أي هامش ربح‪ .‬تقارب القيمة العادلة للنقد المقيد القيمة الدفترية كما في ‪30‬‬
‫سبتمبر ‪2023‬م و‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪.‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪50.813.717‬‬ ‫‪64.845.472‬‬ ‫النقد لدى البنوك‬
‫‪328.727.131‬‬ ‫‪238.426.080‬‬ ‫ودائع مرابحة ألجل‬
‫‪164.521‬‬ ‫‪220.539‬‬ ‫نقد في الصندوق‬
‫‪379.705.369‬‬ ‫‪303.492.091‬‬
‫يحتفظ بالنقد في حسابات جارية لدى البنوك والتي لديها تصنيفات ائتمانية سليمة وال تحمل أي هامش ربح‪ .‬تقارب القيمة العادلة للنقد‬
‫وما في حكمه القيمة الدفترية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م و‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪.‬‬

‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫قروض البنوك التجارية ‪ -‬تورق (اإليضاح ‪)1-13‬‬
‫‪577.779‬‬ ‫‪6.573.524‬‬ ‫يضاف‪ :‬الفائدة المستحقة‬
‫‪367.305.052‬‬ ‫‪398.815.948‬‬
‫(‪)1.993.329‬‬ ‫(‪)1.489.206‬‬ ‫ناقصا‪ :‬ربح التعديل (اإليضاح ‪)2-13‬‬
‫ً‬
‫(‪)914.873‬‬ ‫(‪)686.155‬‬ ‫ناقصا‪ :‬نفقات مؤجلة (اإليضاح ‪)3 -13‬‬
‫‪364.396.850‬‬ ‫‪396.640.587‬‬
‫(سايبور)‪ .‬هذه القروض البنكية مضمونة برهن على قطع األراضي (اإليضاح ‪ )3 - 5‬وسندات إذنيه وضمانات الشركة وتخصيص متحصالت‬
‫بيع العقارات في المشروع الذي تم الحصول على قرض من أجله‪ .‬تحتوي اتفاقيات تسهيالت االقتراض البنكية على عدة تعهدات‪ .‬المجموعة‬
‫ملتزمة بتعهداتها‪.‬‬
‫كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬كان لدى المجموعة قرض أساسي قائم يبلغ ‪ 366.7‬مليون ريال سعودي‪ .‬تم الحصول على هذا‬ ‫‪1-13‬‬
‫القرض من خالل اتفاقية التورق اإلسالمي («تسهيل») البالغة ‪ 479‬مليون ريال سعودي من بنك تجاري محلي داخل المملكة‬
‫العربية السعودية‪ .‬خالل الفترة المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪ .‬قامت المجموعة بزيادة قروضها بموجب هذا التسهيل بمبلغ‬
‫‪ 40‬مليون ريال سعودي وسددت ‪ 14.84‬مليون ريال سعودي‪ ،‬كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪ ،‬بلغ المبلغ األساسي القائم من هذا‬
‫التسهيل ‪ 382.35‬مليون ريال سعودي‪ .‬يتم سداد الشريحة األولى البالغة ‪ 310‬مليون ريال سعودي خالل السنوات الثالث‬
‫القادمة‪ .‬بالنسبة لجميع الشرائح األخرى‪ ،‬تم تحديد مدة السداد بأربع سنوات من تاريخ السحب‪ ،‬بما في ذلك فترة سماح‬
‫مدتها عام واحد‪ .‬خالل فترات السماح‪ ،‬ال توجد مدفوعات أساسية إلزامية ؛ ومع ذلك‪ ،‬يتم تسوية وسداد الفائدة على أساس‬
‫ربع سنوي‪.‬‬
‫خالل ‪2021‬م‪ ،‬قامت المجموعة بإعادة هيكلة شريحة االقتراض األولية‪ ،‬والتي تضمنت تعديل شروط السداد‪ .‬في عملية إعادة‬ ‫‪2-13‬‬
‫الهيكلة‪ ،‬تم تمديد فترة السداد من فترة السداد األصلية البالغة خمس سنوات إلى سبع سنوات معدلة‪ ،‬والتي تنطوي على تكلفة‬
‫معاملة مصاحبة قدرها مليون ريال سعودي‪ .‬قامت إدارة المجموعة بتقييم التقلبات في التدفقات النقدية فيما يتعلق بالتعديل‬
‫على القرض األصلي‪ .‬وفقًا لذلك‪ ،‬تمت إعادة احتساب إجمالي القيمة الدفترية للقرض على أنها القيمة الحالية للتدفقات‬
‫النقدية التعاقدية المعدلة والتي تم خصمها بمعدل الفائدة الفعلي األصلي للقرض‪ .‬تم تخفيض الفرق بين القيمة الدفترية‬
‫للقرض قبل التعديل وبعده والبالغ ‪ 2.72‬مليون ريال سعودي من تكلفة األصل المؤهل (عقارات استثمارية)‪.‬‬

‫قروض بنكية (تتمة)‬ ‫‪-١٣‬‬
‫فيما يلي بيان الحركة في المحمل المؤجل‪:‬‬ ‫‪٣-13‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪1.219.831‬‬ ‫‪914.873‬‬ ‫في بداية الفترة ‪ /‬السنة‬
‫(‪)304.958‬‬ ‫(‪)228.718‬‬ ‫اطفاء خالل الفترة‪ /‬السنة‬
‫‪914.873‬‬ ‫‪686.155‬‬ ‫في نهاية الفترة ‪ /‬السنة‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪38.811.529‬‬ ‫‪40.061.293‬‬ ‫‪14.1‬‬ ‫مصروفات مستحقة الدفع‬
‫‪39.115.679‬‬ ‫‪33.174.322‬‬ ‫دفعات مقدمة من العمالء‬
‫‪23.667.563‬‬ ‫‪27.486.876‬‬ ‫‪14.2‬‬ ‫محتجزات دائنة‬
‫‪7.528.146‬‬ ‫‪7.508.951‬‬ ‫ودائع مستأجرين‬
‫‪6.282.439‬‬ ‫‪6.482.962‬‬ ‫مصاريف صيانة واصالحات مستحقة‬
‫‪4.651.652‬‬ ‫‪5.181.526‬‬ ‫أخرى‬
‫‪178.758.275‬‬ ‫‪175.092.799‬‬
‫تتكون المصروفات المستحقة الدفع فيما يتعلق بااليجار والمرافق وتكاليف المشتريات (ذمم دائنة فيما يتعلق بمصروفات‬ ‫‪1-14‬‬
‫تشغيل المركز التجاري وتكاليف التسويق)‪.‬‬

‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫إيضاح‬
‫‪62.658.738‬‬ ‫‪61.600.670‬‬ ‫‪1-15‬‬ ‫تكلفة البنية التحتية المستحقة‬
‫‪13.184.536‬‬ ‫‪13.134.536‬‬ ‫مستحقات مقابل ضمانات واصالح‬
‫‪75.843.274‬‬ ‫‪74.735.206‬‬
‫ناقص‪ :‬الجزء غير المتداول اللتزامات أخرى‬
‫تمثل تكلفة البنية التحتية المستحقة تكلفة البنية التحتية والمرافق المتعلقة بالعقارات المباعة‪.‬‬ ‫‪1-15‬‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪20.099.996‬‬ ‫‪14.775.000‬‬ ‫مقدم خالل الفترة ‪ /‬السنة‬
‫(‪)7.659.025‬‬ ‫(‪)31.060.507‬‬ ‫مدفوعات تمت خالل الفترة ‪ /‬السنة‬
‫وفق نظام الزكاة وضريبة الدخل من حقوق المساهمين والمخصصات في بداية الفترة واالقتراضات البنكية والدخل المقدر الخاضع للزكاة‬
‫ناقصاً الخصومات لصافي القيمة الدفترية للممتلكات واآلالت والمعدات‪ ،‬العقارات االستثمارية‪ ،‬االستثمارات وبعض البنود األخرى‪ .‬تستحق‬
‫الزكاة بنسبة ‪ ٪2.58‬من الوعاء الزكوي التقريبي (باستثناء صافي الدخل المعدل للفترة) وبنسبة ‪ ٪2.5‬من صافي الدخل المعدل للفترة‪.‬‬
‫‪1‬الوضع الزكوي‬ ‫ ‪6-2‬‬
‫تقوم الشركة وشركاتها التابعة المملوكة لها بالكامل(إيضاح ‪ )1‬المسجلة في المملكة العربية السعودية بتقديم إقراراتها الزكوية على أساس‬
‫التوحيد وفقًا ألنظمة هيئة الزكاة والضريبة والجمارك («الهيئة»)‪.‬‬
‫يعتبر الوضع الزكوي للسنوات من ‪2009‬م إلى ‪2014‬م نهائي بنا ًء على نظام التقادم‪.‬‬

‫زكاة مستحقة الدفع (تتمة)‬ ‫‪-١٦‬‬
‫الوضع الزكوي (تتمة)‬ ‫‪2-16‬‬
‫قامت الشركة بتطبيق مبادرة االعفاء من الهيئة للسنوات من ‪2009‬م وحتى ‪2018‬م‪ ،‬وسداد ‪ 19‬مليون ريال سعودي‪ ،‬أصدرت الهئية خطاب‬
‫يؤكد على انهاء الوضع الزكوي للسنوات المذكورة‪ .‬خالل سنة ‪ ،2021‬أعادت الهيئة فتح الربط لسنة ‪2015‬م مع مطالبة إضافية بمبلغ ‪41.4‬‬
‫ً‬
‫معداًل بمبلغ ‪ 39.2‬مليون ريال سعودي‪ .‬نظ ًرا ألن لدى‬ ‫مليون ريال سعودي‪ ،‬بنا ًء على االعتراض على المطالبة المذكورة‪ ،‬أصدرت الهيئة ربطاً‬
‫الشركة حجة قوية لالعتراض على هذا الربط استنا ًدا إلى حقائق الشركة والمعامالت التي طبقتها الهيئة في حاالت مماثلة‪ ،‬فقد اعترضت‬
‫المنشأة على هذا الربط وتم رفعه إلى األمانة العامة للجان الضريبية‪ .‬النتيجة معلقة لدى األمانة العامة للجان الضريبية‪ .‬طالبت الشركة‬
‫بتطبيق القرار الوزاري رقم ‪ 13957‬بتاريخ ‪ 23‬ربيع األول ‪1444‬هـ بسماح بمعالجة مالئمة لالستثمارات‪ .‬تعتقد االدارة أن الفروقات الزكوية‬
‫سوف تنخفض الى ‪ 7.1‬مليون بناء على القرار الوزاري‪.‬‬
‫خالل ‪2022‬م‪ ،‬قامت الهيئة بإصدار الربط األولي عن السنة المنتهية في ‪2016‬م وطالبت بفروقات زكوية إضافية بمبلغ ‪ 42.3‬مليون ريال‬
‫سعودي‪ .‬حصلت الشركة على ربط رسمي يوضح فروقات زكوية بمبلغ ‪ 12.2‬مليون ريال سعودي‪ .‬قامت الشركة بسداد الفروقات الزكوية‬
‫االضافية بمبلغ ‪ 12.2‬مليون ريال سعودي‪ .‬ومع ذلك قدمت الشركة اعتراضا بناء على أن الربط الزكوي تم اصداره بعد انتهاء نظام التقادم‬
‫باالضافة قامت الشركة بتطبيق القرار الوزاري المذكورة أعاله‪.‬‬
‫طلبت الشركة تطبيق القرار الوزاري الموضح أعاله لمعالجة مالئمة لالستثمارات للسنوات ‪2017‬م و‪2018‬م‪ .‬قبلت الهيئة تطبيق القرار‬
‫الوزاري وطالبت بفروقات الزكوية بمبلغ ‪ 12.8‬مليون ريال سعودي‪ .‬قبلت الشركة التقييم وقامت بتسوية الفروقات الزكوية خالل الفترة‬
‫المنتهية قي ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪.‬‬
‫قدمت الشركة االقرارات الزكوية للسنوات من ‪2019‬م حتى ‪2022‬م وحصلت على شهادات زكاة‪ .‬لم تنته الهيئة من فحص اإلقرارات للشركة‬
‫حتى تاريخه‪.‬‬
‫ديار‬
‫أنهت شركة ديار الوضع الزكوي حتى سنة ‪2011‬م‪ .‬يعتبر الوضع لزكوي للسنوات من ‪2012‬م إلى ‪2017‬م نهائي بنا ًء على نظام التقادم‪.‬‬
‫أصدرت الهيئة ربطاً لسنة ‪2020‬م يوضح فروق الزكاة بقيمة ‪ 2.4‬مليون ريال سعودي‪ .‬قدمت الشركة اعتراضا في الوقت المحدد وحصلت‬
‫الحقًا على ربط معدل يظهر انخفاض فروق الزكاة إلى ‪ 1.4‬مليون ريال سعودي‪ .‬قبلت ديار التقدير وسددت الربط الزكوي خالل الفترة‬
‫المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪.2023‬‬
‫قدمت شركة ديار إقراراتها الزكوية للسنوات المنتهية في ‪ 2018‬إلى ‪2022‬م‪ .‬لم تنته الهيئة من فحص اإلقرارات للشركة حتى تاريخه‪.‬‬
‫في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م و‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ ،‬تكون رأس مال الشركة المصرح به والمصدر البالغ ‪ 1.200‬مليون ريال سعودي من‬
‫‪ 120.000.000‬سهم ُمصدر ومدفوع بالكامل بقيمة ‪ 10‬ريال سعودي لكل سهم‪ .‬وفيما يلي بيان بنسب ملكية رأسمال الشركة‪:‬‬
‫نسبة المساهمة في رأس المال‬

‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬ ‫بلد التأسيس (الجنسية)‬ ‫االسم‬
‫‪%100.00‬‬ ‫‪%100.00‬‬

‫وفقاً للنظام األساسي للشركة‪ ،‬يجب على الشركة تحويل ‪ %10‬من الربح للفترة ‪ /‬السنة إلى االحتياطي النظامي حتى يعادل هذا االحتياطي‬
‫‪ %30‬من رأس المال‪ .‬إن هذا االحتياطي غير قابل للتوزيع حال ًيا على المساهمين في الشركة‪.‬‬
‫ ‪19-‬تأثير معاملة االستحواذ على الحصص غير المسيطرة دون أي تغير في السيطرة‬
‫خالل يونيو ‪2017‬م‪ ،‬دفعت الشركة مبلغ ‪ 8.3‬مليون ريال سعودي لمساهمي األقلية في شركة أكوات الكونية للتطوير العقاري المحدودة‬
‫المبلغ المدفوع من قبل ‪ 6.8‬مليون ريال سعودي والذي تم تسجيله ضمن حقوق الملكية كتأُير لمعاملة استحواذ بحصة غير مسيطرة دون‬
‫تغيير في السيطرة‪ .‬في ‪ 18‬سبتمبر ‪2017‬م‪ ،‬استحوذت الشركة على ‪ ٪59.57‬من أسهم الديار من أكوان وقامت بتصفية أكوان‪.‬‬

‫تمثل الجهات ذات العالقة الشركاء وأعضاء مجلس اإلدارة وكبار موظفي اإلدارة بالمجموعة والمنشآت الخاضعة للسيطرة أو السيطرة المشتركة أو التي يمارس عليها تأثي ًرا ها ًما من قبل هذه الجهات‪ .‬يتم اعتماد‬
‫سياسات التسعير وشروط هذه المعامالت من قبل إدارة المجموعة‪.‬‬
‫‪2‬المعامالت الهامة واالرصدة مع األطراف ذات العالقة في سياق األعمال االعتيادية موجزة أدناه‪:‬‬ ‫ ‪0-1‬‬
‫األرصدة الختامية‬ ‫المعامالت لفترة‬ ‫المعامالت لفترة‬

‫طبيعة المعاملة‬ ‫العالقة‬ ‫االسم‬
‫كما في‬ ‫التسعة أشهر المنتهية في‬ ‫الثالثة أشهر المنتهية في‬
‫‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬ ‫‪ 30‬سبتمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬ ‫‪ 30‬سبتمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬
‫(مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫(غير مراجعة)‬ ‫متضمن تحت بند ذمم مدينة تجارية (إيضاح ‪)8‬‬
‫‪140.569‬‬ ‫‪313.888‬‬ ‫‪893.174‬‬ ‫‪738.170‬‬ ‫‪227.361‬‬ ‫‪248.100‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫مساهم‬ ‫شركة جرير العقارية («جرير»)‬
‫‪194.548‬‬ ‫‪89.062‬‬ ‫‪898.358‬‬ ‫‪1.310.516‬‬ ‫‪458.970‬‬ ‫‪446.678‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫شركة تابعة لمساهم‬ ‫امتياز العربية‬
‫‪-‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪193.842‬‬ ‫‪107.760‬‬ ‫‪25.919‬‬ ‫‪35.920‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫مساهم‬ ‫بنك البالد‬
‫‪-‬‬ ‫‪2.432.878‬‬ ‫‪20.557.452‬‬ ‫‪20.745.534‬‬ ‫‪4.644.027‬‬ ‫‪6.672.177‬‬ ‫إيرادات إيجار‬ ‫شركة تابعة لمساهم‬ ‫شركة العزيزية بنده المتحدة‬
‫‪204.132‬‬ ‫‪196.227‬‬ ‫‪79.618‬‬ ‫‪89.415‬‬ ‫‪18.411‬‬ ‫‪21.343‬‬ ‫إيرادات ايجار‬ ‫شركة تابعة لمساهم‬ ‫شركة هرفي للخدمات الغذائية المحدودة‬
‫‪539.249‬‬ ‫‪3.032.064‬‬
‫محتجزات دائنة لطرف ذي عالقة (إيضاح ‪)14‬‬
‫‪8.427.133‬‬ ‫‪8.427.133‬‬ ‫‪68.489.831‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪68.408.999‬‬ ‫‪-‬‬ ‫شراء خدمات إنشاء‬ ‫شركة تابعة لمساهم‬ ‫هوتا هيجر فيلد السعودية المحدودة‬

‫المعامالت مع الجهات ذات العالقة وأرصدتها (تتمة)‬ ‫‪-٢٠‬‬
‫كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م لدى المجموعة التزام بمبلغ ‪ 2‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ 10.7 :‬مليون ريال سعودي)‬ ‫‪2-20‬‬
‫هوتا هيجر فيلد السعودية المحدودة (مدرج ضمن المطلوبات المحتملة واالرتباطات ‪ -‬إيضاح رقم ‪.)24‬‬
‫بلغت أتعاب الحضور ومكافآت أعضاء مجلس اإلدارة وأعضاء لجان المجلس األخرى ومكافاتهم للسنة المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر‬ ‫‪3-20‬‬
‫‪2023‬م مبلغ ‪ 2.7‬مليون ريال سعودي (‪ 30‬سبتمبر ‪2022‬م‪ 1.9 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫لفترة التسعة أشهر المنتهية في‬

‫‪ 30‬سبتمبر ‪2022‬م‬ ‫‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‬
‫‪8.527.857‬‬ ‫‪9.146.311‬‬ ‫مكافأة‬
‫‪839.533‬‬ ‫‪714.481‬‬ ‫التزامات منافع الموظفين‬
‫‪9.367.390‬‬ ‫‪9.860.792‬‬
‫يشمل موظفي اإلدارة الرئيسين الرئيس التنفيذي والمدير المالي ورؤساء األقسام‪ .‬ويشمل التعويض لكبار موظفي اإلدارة الرئيسيين الرواتب‬
‫والمنافع غير النقدية‪.‬‬
‫لفترة التسعة أشهر‬ ‫لفترة الثالثة أشهر‬

‫المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر‬ ‫المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر‬
‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪126.949.517‬‬ ‫‪139.192.611‬‬ ‫‪39.182.863‬‬ ‫‪46.781.382‬‬ ‫إيرادات اإليجار لعقود اإليجار التشغيلي ‪ -‬على مدار الوقت‬
‫‪469.906.022‬‬ ‫‪122.600.152‬‬ ‫‪91.114.511‬‬ ‫‪13.995.259‬‬ ‫بيع عقارات تحت التطوير في وقت ما‬
‫‪596.855.539‬‬ ‫‪261.792.763‬‬ ‫‪130.297.374‬‬ ‫‪60.776.641‬‬


‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪42.007.885‬‬ ‫‪38.955.055‬‬ ‫‪14.496.432‬‬ ‫‪13.143.017‬‬ ‫استهالك‬
‫‪4.718.478‬‬ ‫‪7.229.787‬‬ ‫‪270.777‬‬ ‫‪2.111.450‬‬ ‫إصالحات وصيانة‬
‫‪7.491.550‬‬ ‫‪7.022.621‬‬ ‫‪2.880.953‬‬ ‫‪2.241.603‬‬ ‫مصروفات أمنية‬
‫‪5.434.269‬‬ ‫‪6.464.371‬‬ ‫‪2.185.404‬‬ ‫‪2.700.799‬‬ ‫المرافق العامة‬
‫‪5.096.428‬‬ ‫‪5.289.744‬‬ ‫‪1.685.679‬‬ ‫‪1.821.762‬‬ ‫رسوم تنظيف‬
‫‪156.804.048‬‬ ‫‪41.138.208‬‬ ‫‪25.836.924‬‬ ‫‪4.663.849‬‬ ‫تكلفة عقارات قيد التطوير مباعة‬
‫‪5.470.351‬‬ ‫‪3.896.841‬‬ ‫‪2.947.761‬‬ ‫‪1.261.558‬‬ ‫أخرى‬
‫‪237.697.446‬‬ ‫‪122.273.848‬‬ ‫‪54.016.729‬‬ ‫‪33.702.242‬‬
‫وتشمل تكلفة عقارات قيد التطوير مباعة تكلفة البنية التحتية المتراكمة‪.‬‬
‫ ‪23-‬المصروفات العمومية واإلدارية‬

‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪-‬‬ ‫‪7.483.860‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2.494.620‬‬ ‫ضريبة األرض‬
‫‪8.732.365‬‬ ‫‪6.851.371‬‬ ‫‪2.237.433‬‬ ‫‪2.353.538‬‬ ‫أتعاب مهنية‬
‫‪1.203.278‬‬ ‫‪3.767.273‬‬ ‫‪207.586‬‬ ‫‪1.289.594‬‬ ‫معلومات واتصاالت‬
‫‪1.875.521‬‬ ‫‪2.547.046‬‬ ‫‪1.422.369‬‬ ‫‪1.028.231‬‬ ‫استهالك‬
‫‪3.371.526‬‬ ‫‪810.340‬‬ ‫‪1.176.722‬‬ ‫‪42.167‬‬ ‫االنخفاض في قيمة الموجودات المالية‬
‫‪2.074.468‬‬ ‫‪2.685.909‬‬ ‫‪521.240‬‬ ‫‪1.337.284‬‬ ‫صيانة‬
‫‪3.593.483‬‬ ‫‪6.031.622‬‬ ‫‪476.866‬‬ ‫‪1.384.629‬‬ ‫أخرى‬
‫‪35.144.436‬‬ ‫‪45.353.631‬‬ ‫‪10.606.751‬‬ ‫‪15.527.018‬‬

‫كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م‪ ،‬كان لدى المجموعة خطابات ضمان قائمة قدرها ‪ 3.2‬مليون ريال سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪:‬‬ ‫‪1-24‬‬
‫‪ 0.7‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫بلغت النفقات الرأسمالية التي تعاقدت عليها المجموعة ولم يتم تكبدها حتى ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م تقريبا ‪ 252.5‬مليون ريال‬ ‫‪2-24‬‬
‫سعودي (‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م‪ 81.19 :‬مليون ريال سعودي)‪.‬‬
‫ ‪25-‬الربح األساسي والمخفض للسهم‬
‫يتم احتساب ربح السهم وذلك بقسمة ربح السنة المتعلق بحملة األسهم بالشركة األم على المتوسط المرجح لعدد األسهم القائمة خالل‬
‫الفترة‪.‬‬

‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬ ‫‪2022‬م‬ ‫‪2023‬م‬
‫‪47.692.949‬‬ ‫‪70.708.528‬‬ ‫‪52.968.561‬‬ ‫‪2.461.339‬‬ ‫ربح الفترة العائد إلى حملة األسهم في الشركة‬
‫‪120.000.000‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫‪120.000.000‬‬ ‫المتوسط المرجح لعدد األسهم‬
‫‪0.28‬‬ ‫‪0.59‬‬ ‫‪0.44‬‬ ‫‪0.02‬‬ ‫الربح األساسي والمخفض للسهم‬
‫ ‪26-‬توزيعات األرباح‬
‫خالل التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م أعلن المساهمين ودفعوا توزيعات أرباح نقدية بقيمة ‪ 0.60‬ريال سعودي للسهم بمجموع‬
‫‪ 72‬مليون ريال سعودي (‪ 30‬سبتمبر ‪2022‬م‪ :‬معلن عنها ومدفوعة نقدي بقيمة ‪ 0.324‬ريال سعودي للسهم بمجموع ‪ 38.83‬ريال سعودي)‪.‬‬
‫ ‪27-‬المعلومات القطاعية‬
‫أيضا لرفع التقارير إلى مجلس إدارة المجموعة ولغرض تخصيص الموارد‬ ‫اتخاذ القرارات التشغيلية للمجموعة‪ .‬يستخدم هذا األساس ً‬
‫وتقييم أداء القطاع‪.‬‬
‫لدى المجموعة األقسام االستراتيجية اثنان (‪ )2‬التالية التي تمثل قطاعاتها التشغيلية التي يتم التقرير عنها‪ .‬تقدم هذه األقسام منتجات و‪/‬‬
‫أو خدمات مختلفة وتدار بشكل منفصل‪ .‬يوضح الملخص التالي عمليات كل قطاع‪ .‬يوضح الملخص التالي عمليات كل قطاع‪.‬‬
‫الموقع‬ ‫النشاطات‬ ‫القطاعات التابعة‬

‫المملكة العربية السعودية‬ ‫يشمل تشغيل وتأجير مراكز التسوق التجارية («مراكز تجارية»)‬ ‫المراكز التجارية‬
‫يشمل بناء وتطوير وبيع العقارات قيد التطوير (قطع األراضي والفيالت والشقق) بما في ذلك بناء‬
‫المملكة العربية السعودية‬ ‫مشاريع‬
‫وتطوير العقارات االستثمارية ذات االستخدام غير المحدد‪..‬‬

‫المعلومات القطاعية (تتمة)‬ ‫‪-٢٧‬‬
‫قائمة المركز المالي األولية الموحدة الموجزة كما في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م (غير مراجعة)‪:‬‬

‫‪1.763.070.576‬‬ ‫‪1.402.928.384‬‬ ‫‪360.142.192‬‬ ‫الموجودات المتداولة‬
‫‪31.157.446‬‬ ‫‪19.991.895‬‬ ‫‪11.165.551‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪1.107.579.967‬‬ ‫‪401.117.651‬‬ ‫‪706.462.316‬‬ ‫عقارات استثمارية‬
‫‪2.965.598.061‬‬ ‫‪1.824.037.930‬‬ ‫‪1.141.560.131‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫‪988.320.710‬‬ ‫‪537.963.783‬‬ ‫‪450.356.927‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫قائمة المركز المالي الموحدة كما في ‪ 31‬ديسمبر ‪2022‬م (مراجعة)‪:‬‬

‫‪25.441.495‬‬ ‫‪21.112.863‬‬ ‫‪4.328.632‬‬ ‫ممتلكات ومعدات‬
‫‪2.965.429.255‬‬ ‫‪1.746.656.390‬‬ ‫‪1.218.772.865‬‬ ‫مجموع الموجودات‬
‫‪982.145.832‬‬ ‫‪511.152.106‬‬ ‫‪470.993.726‬‬ ‫مجموع المطلوبات‬
‫بنود قائمة الربح والخسارة والدخل الشامل اآلخر األولية الموحدة الموجزة لفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م (غير‬

‫(‪)195.798.835‬‬ ‫(‪)41.434.809‬‬ ‫(‪)154.364.026‬‬ ‫مجموع المصروفات‬

‫المعلومات القطاعية (تتمة)‬ ‫‪-٢٧‬‬
‫بنود قائمة الربح والخسارة والدخل الشامل اآلخر األولية الموحدة الموجزة لفترة التسعة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2022‬م (غير‬

‫(‪)301.944.112‬‬ ‫(‪)160.594.161‬‬ ‫(‪)141.349.951‬‬ ‫مجموع المصروفات‬
‫بنود قائمة الربح والخسارة والدخل الشامل اآلخر األولية الموحدة الموجزة لفترة الثالثة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م (غير‬

‫(‪)58.153.001‬‬ ‫(‪)7.494.910‬‬ ‫(‪)50.658.091‬‬ ‫مجموع المصروفات‬
‫بنود قائمة الربح والخسارة والدخل الشامل اآلخر األولية الموحدة الموجزة لفترة الثالثة أشهر المنتهية في ‪ 30‬سبتمبر ‪2022‬م (غير‬

‫(‪)77.733.821‬‬ ‫(‪)25.699.006‬‬ ‫(‪)52.034.815‬‬ ‫مجموع المصروفات‬
‫ ‪28-‬الموافقة على القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة‬
‫تم اعتماد القوائم المالية األولية الموحدة الموجزة لفترتي الثالثة والتسعة أشهر المنتهيتين في ‪ 30‬سبتمبر ‪2023‬م من قبل مجلس اإلدارة‬
‫للمجموعة بتاريخ ‪ 25‬ديسمبر ‪2023‬م (الموافق ‪ 12‬جمادى اآلخرة ‪1445‬هـ)‪.‬‬

www.kinan.com.sa

Ipo Arb 2024-01-30 15-04-35 1

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Ipo Arb 2024-01-30 15-04-35 1

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

‫ﻧﺸـــﺮة إﺻـﺪار أﺳـــﻬﻢ ﺷــــﺮﻛﺔ‬

‫‪www.kinan.com.sa‬‬ ‫ﻛﻨﺎن اﻟﺪوﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻄﻮﻳﺮ اﻟﻌﻘﺎري‬

‫تبدأ من يوم األحد بتاريخ ‪1445/08/15‬هـ (الموافق ‪2024/02/25‬م)‬

‫أ‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫التوقعات واإلفادات المستقبلية‬

‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ب‬

‫ج‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫ ‪ 1:‬لودجلاأعضاء مجلس إدارة الشركة‬

‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫د‬

‫هـ‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫المستشار المالي ومدير االكتتاب ومدير سجل االكتتاب‬

‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫و‬

‫ز‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫ ‪ 2:‬لودجلاكبار المساهمين وعدد أسهمهم ونسب ملكيتهم قبل وبعد الطرح‬

‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ح‬

‫ط‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫ ‪ 3:‬لودجلاالجدول الزمني المتوقع للطرح‬

‫كيفية التقدم بطلب االكتتاب‬

‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ي‬

‫ملخص المعلومات األساسية‬

‫نظرة عامة على الشركة‬

‫ك‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫ ‪ 4:‬لودجلاهيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده‬

‫المساهمون من غير الجمهور‬

‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ل‬

‫‪5.116.680‬‬ ‫‪٪0.4264‬‬ ‫‪511.668‬‬ ‫‪5.274.930‬‬ ‫‪٪0.4396‬‬ ‫‪527.493‬‬ ‫(‪)3‬‬

‫م‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫نظرة عامة على أعمال الشركة‬

‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ن‬

‫رؤية الشركة ورسالتها واستراتيجيتها‬

‫س‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫نواحي القوة والمزايا التنافسية للمجموعة‬

‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ع‬

‫ف‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ص‬

‫ق‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫المخاطر المتعلقة بنشاط الشركة وعملياتها‬

‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالتغيرات السلبية في الوضع المالي لمستأجري المراكز التجارية‬

‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬ ‫ر‬

‫المخاطر المتعلقة بالسوق والقطاع والبيئة التنظيمية‬

‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالسوق العقارية عام ًة‬

‫مباشرا في السوق الموازية‬

‫ ‪-‬المخاطر المتعلقة بالسيطرة الفعلية من قبل المساهمين الحاليين بعد الطرح‬

‫ش‬ ‫ﺟﺪول اﻟﻤﺤﺘـﻮﻳــﺎت‬

‫‪1‬‬ ‫‪ -1‬التعريفات والمصطلحات‬

‫‪6‬‬ ‫‪ -2‬عوامل المخاطرة‬

‫‪6‬‬ ‫المخاطر المتعلقة بنشاط الشركة وعملياتها‬ ‫‪1-2‬‬

‫‪30‬‬ ‫المخاطر المتعلقة بالسوق والقطاع والبيئة التنظيمية‬ ‫‪2-2‬‬

‫‪36‬‬ ‫المخاطر المتعلقة بأسهم الطرح‬ ‫‪3-2‬‬

‫‪38‬‬ ‫‪ -3‬خلفية عن الشركة وطبيعة أعمالها‬

‫‪38‬‬ ‫نظرة عامة‬ ‫‪1-3‬‬

‫‪39‬‬ ‫تاريخ الشركة وتطور رأس مالها‬ ‫‪2-3‬‬

‫‪41‬‬ ‫هيكل المجموعة‬ ‫‪3-3‬‬

‫‪43‬‬ ‫هيكل المساهمة الحالي‬ ‫‪4-3‬‬

‫‪57‬‬ ‫الرؤية والرسالة واإلستراتيجية‬ ‫‪5-3‬‬

‫‪58‬‬ ‫المزايا التنافسية‬ ‫‪6-3‬‬

‫‪58‬‬ ‫نظرة عامة على أعمال المجموعة‬ ‫‪7-3‬‬

‫‪73‬‬ ‫استمرارية األعمال‬ ‫‪8-3‬‬

‫‪74‬‬ ‫‪ -4‬هيكل الملكية والهيكل التنظيمي‬

‫‪74‬‬ ‫هيكل الملكية‬ ‫‪1-4‬‬

‫‪76‬‬ ‫الهيكل التنظيمي‬ ‫‪2-4‬‬

‫‪77‬‬ ‫أعضاء مجلس اإلدارة وأمين سر المجلس‬ ‫‪3-4‬‬

‫‪89‬‬ ‫لجان مجلس اإلدارة‬ ‫‪4-4‬‬

‫‪1‬‬ ‫‪ -1‬التعريفات والمصطلحات‬

‫‪6‬‬ ‫‪ -2‬عوامل المخاطرة‬

‫‪6‬‬ ‫المخاطر المتعلقة بنشاط الشركة وعملياتها‬ ‫‪1-2‬‬

‫‪30‬‬ ‫المخاطر المتعلقة بالسوق والقطاع والبيئة التنظيمية‬ ‫‪2-2‬‬

‫‪36‬‬ ‫المخاطر المتعلقة بأسهم الطرح‬ ‫‪3-2‬‬

‫‪38‬‬ ‫‪ -3‬خلفية عن الشركة وطبيعة أعمالها‬

‫‪38‬‬ ‫نظرة عامة‬ ‫‪1-3‬‬

‫‪39‬‬ ‫تاريخ الشركة وتطور رأس مالها‬ ‫‪2-3‬‬

‫‪41‬‬ ‫هيكل المجموعة‬ ‫‪3-3‬‬

‫‪43‬‬ ‫هيكل المساهمة الحالي‬ ‫‪4-3‬‬

‫‪57‬‬ ‫الرؤية والرسالة واإلستراتيجية‬ ‫‪5-3‬‬

‫‪58‬‬ ‫المزايا التنافسية‬ ‫‪6-3‬‬

‫‪58‬‬ ‫نظرة عامة على أعمال المجموعة‬ ‫‪7-3‬‬

‫‪73‬‬ ‫استمرارية األعمال‬ ‫‪8-3‬‬

‫‪74‬‬ ‫‪ -4‬هيكل الملكية والهيكل التنظيمي‬

‫‪74‬‬ ‫هيكل الملكية‬ ‫‪1-4‬‬

‫‪76‬‬ ‫الهيكل التنظيمي‬ ‫‪2-4‬‬

‫‪77‬‬ ‫أعضاء مجلس اإلدارة وأمين سر المجلس‬ ‫‪3-4‬‬

‫‪89‬‬ ‫لجان مجلس اإلدارة‬ ‫‪4-4‬‬

‫‪97‬‬ ‫اإلدارة العليا‬ ‫‪5-4‬‬

‫‪101‬‬ ‫مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة وكبار التنفيذيين‬ ‫‪6-4‬‬

‫‪101‬‬ ‫حوكمة الشركة‬ ‫‪7-4‬‬

‫‪102‬‬ ‫تعارض المصالح‬ ‫‪8-4‬‬

‫‪104‬‬ ‫الموظفون‬ ‫‪9-4‬‬

‫‪107‬‬ ‫‪ -6‬استخدام متحصالت الطرح‬

‫‪108‬‬ ‫‪ -7‬إقرارات أعضاء مجلس اإلدارة‬

‫‪110‬‬ ‫‪ -8‬المعلومات القانونية‬

‫‪110‬‬ ‫الشركة‬ ‫‪1-8‬‬

‫‪110‬‬ ‫هيكل ملكية األسهم‬ ‫‪2-8‬‬

‫‪112‬‬ ‫الشركات التابعة‬ ‫‪3-8‬‬

‫‪113‬‬ ‫الموافقات والتراخيص والشهادات الحكومية‬ ‫‪4-8‬‬

‫‪117‬‬ ‫االتفاقيات الجوهرية‬ ‫‪5-8‬‬

‫‪120‬‬ ‫اتفاقيات التمويل‬ ‫‪6-8‬‬

‫‪122‬‬ ‫العقارات‬ ‫‪7-8‬‬

‫‪134‬‬ ‫عقود اإليجار‬ ‫‪8-8‬‬

‫‪136‬‬ ‫وثائق التأمين‬ ‫‪9-8‬‬

‫‪137‬‬ ‫المعامالت والعقود مع األطراف ذوي العالقة‬ ‫‪10-8‬‬

‫‪142‬‬ ‫الملكية الفكرية‬ ‫‪11-8‬‬

‫‪144‬‬ ‫التقاضي‬ ‫‪12-8‬‬

‫‪145‬‬ ‫ملخص النظام األساسي‬ ‫‪13-8‬‬

‫‪155‬‬ ‫‪ -9‬مصاريف الطرح‬

‫‪156‬‬ ‫‪ -10‬تعهدات الشركة‬

‫‪156‬‬ ‫تعهدات الشركة بعد اإلدراج‬ ‫‪1-10‬‬

‫‪157‬‬ ‫االكتتاب في أسهم الطرح‬ ‫‪1-11‬‬

‫‪157‬‬ ‫طريقة وشروط التقدم بطلب االكتتاب‬ ‫‪2-11‬‬

‫‪158‬‬ ‫فترة الطرح وشروطه‬ ‫‪3-11‬‬

‫‪160‬‬ ‫اإلشعار بالتخصيص ورد الفائض‬ ‫‪4-11‬‬

‫‪160‬‬ ‫أحكام متفرقة‬ ‫‪5-11‬‬

‫‪160‬‬ ‫األوقات والظروف التي يجوز فيها تعليق الطرح‬ ‫‪6-11‬‬

‫‪163‬‬ ‫القرارات والموافقات التي ستطرح بموجبها األسهم‬ ‫‪7-11‬‬

‫‪163‬‬ ‫إفادة عن أي ترتيبات قائمة لمنع التصرف في أسهم معينة‬ ‫‪8-11‬‬

‫‪164‬‬ ‫‪ -12‬التعهدات الخاصة باالكتتاب‬

‫‪164‬‬ ‫إقرارات المكتتبين‬ ‫‪1-12‬‬

‫‪164‬‬ ‫سجل األسهم وترتيبات التعامل‬ ‫‪2-12‬‬

‫‪164‬‬ ‫السوق المالية السعودية (تداول)‬ ‫‪3-12‬‬

‫‪164‬‬ ‫تداول األسهم في السوق الموازية‬ ‫‪4-12‬‬

‫‪166‬‬ ‫‪ -13‬إجراءات عدم اكتمال الطرح‬

‫‪167‬‬ ‫‪ -14‬المستندات المتاحة للمعاينة‬

‫‪168‬‬ ‫‪ -15‬القوائم المالية وتقرير مراجع الحسابات حولها‬

‫د‬ ‫الجدول ‪ :1‬أعضاء مجلس إدارة الشركة‬

‫ي‬ ‫الجدول ‪ :3‬الجدول الزمني المتوقع للطرح‬

‫ل‬ ‫الجدول ‪ :4‬هيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده‬

‫‪20‬‬ ‫الجدول ‪ :7-2‬االنخفاض في القيمة العادلة لعقارات الشركة‬

‫‪39‬‬ ‫الجدول ‪ :2-3‬هيكل ملكية الشركة كما في تاريخ‪1427/07/13‬هـ (الموافق ‪2006/08/07‬م)‬

‫‪40‬‬ ‫الجدول ‪ :4-3‬التغييرات واألحداث التاريخية الرئيسية‬

‫‪43‬‬ ‫الجدول ‪ :11-3‬هيكل الملكية المباشرة في الشركة قبل الطرح وبعده‬

‫‪61‬‬ ‫الجدول ‪ :38-3‬مشروع مشارف هيلز‬

‫‪61‬‬ ‫الجدول ‪ :39-3‬مشروع مخطط مهرة‬

‫‪61‬‬ ‫الجدول ‪ :40-3‬مشروع مشارف‬

‫‪62‬‬ ‫الجدول ‪ :41-3‬مشروع مخطط تاللة‬

‫‪62‬‬ ‫الجدول ‪ :42-3‬مشروع مخطط آرام‬

‫‪62‬‬ ‫الجدول ‪ :43-3‬مشروع تاللة ريزيدنس‬

‫‪63‬‬ ‫الجدول ‪ :44-3‬مشروع توسعة عالية مول‬

‫‪63‬‬ ‫الجدول ‪ :45-3‬مشروع أرض خليج سلمان‬

‫‪63‬‬ ‫الجدول ‪ :46-3‬مشروع مجمع سكني لإليجار‬

‫‪64‬‬ ‫الجدول ‪ :47-3‬مشروع شقق تاللة‬

‫‪72‬‬ ‫الجدول ‪ :50-3‬تفاصيل التواجد الجغرافي للمجموعة كما في ‪ 30‬يونيو ‪2023‬م‬

‫‪74‬‬ ‫الجدول ‪ :1-4‬هيكل الملكية المباشرة للشركة قبل الطرح وبعده‬

‫‪91‬‬ ‫الجدول ‪ :3-4‬أعضاء لجنة المراجعة‬

‫‪95‬‬ ‫الجدول ‪ :4-4‬أعضاء لجنة الترشيحات والمكافآت‬