‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫الفصل االول‬

‫االطار المفاهيمي ألسعار النفط والموازنة العامة وميزان التجارة الخارجية‬

‫تمهيد ‪:‬‬

‫يستعرض الفصل االول الجانب النظري من الرسالة ‪ ،‬اذ يتناول احداث تأثير اسعار النفط‬
‫العالمية على الموازنة العامة والميزان التجارية من خالل المباحث ادناه ‪:‬‬

‫المبحث االول ‪ :‬مفاهيم اسعار النفط الخام والعوامل المؤثرة فيه‬

‫المبحث الثاني ‪ :‬الموازنة العامة (اطار مفاهيمي)‬

‫المبحث الثالث ‪ :‬االطار المفاهيمي للميزان التجاري (التجارة الخارجية)‬

‫المبحث الرابع ‪ :‬عالقة اسعار النفط بالموازنة العامة والميزان التجاري‬

‫‪10‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫المبحث االول ‪ :‬مفاهيم اسعار النفط الخام والعوامل المؤثرة فيه‬

‫المطلب االول‪ :‬مفهوم السعر النفطي (‪)0il price‬‬

‫وهو قيمة السلعة النفطيةة معبةرا عنةه بالةدوالر االمريكةي ⃰ الةذي يعةادل ‪ 159‬لتةر والمكةون مةن‬
‫(‪ ) 42‬غةالون فةي مكةان وزمةان محةةددين ‪ ،‬وبالتةالي فةان مرونةة الطلةةب السةعرية تكةون منخفةةة فةةي‬
‫االجةل الصصةةير لعةةدم وجةةود البةدا‪،‬ل ‪ ،‬بينمةةا تكةةون مرتفعةةة فةةي االجةل الطويةةل الحتمةةال تةةوفر مصةةادر‬
‫الطاقةةة البديلةةة (الهيتييي ‪ ، )73 2000‬وان العالقةةة بةةين سةةعر البرميةةل النفطةةي بالكميةةة المطلوبةةة‬
‫المحددة بالدوالر االمريكي تتوقف على اساس عاملين هما ‪( :‬عبد اللطيف ‪)11 2017‬‬

‫أ‪ -‬عامل الزمن ‪ :‬ان احالل اي مصدر للطاقة محل مصدر اخر بالمدى الصصير يكون صعب جةدا‬
‫عكةس السةلا االخةرى االعتياديةة (‪ )Normal goods‬التةي يكةون االحةالل فيمةا بينيةا فةي المةدى‬
‫الصصير سيل جدا ‪.‬‬

‫ب‪ -‬عامل (اثر) االحالل ‪ :‬امكانيةة احةالل مصةادر الطاقةة االخةرى بةدال مةن الةنفط لكةن اسةعارها‬
‫تكون مرتفعة مثل طاقة الرياح ‪.‬‬

‫وان اسعار النفط الخام تكون ةمن المفاهيم االتية ‪:‬‬

‫‪ -1‬السعر المعلن ) ‪ : ) posted price‬وهةو السةعر الةذي اقرتةه تةركاف الةنفط فةي كارتةل التةصيصاف‬
‫السةةبا ⃰ ⃰ معبةةرا عنيةةا بالةةدوالر االمريكةةي ‪ ،‬الةةذي بةةدا العمةةل بةةه فةةي عةةام ‪ 1880‬عنةةدما اقةةدمف تةةركة‬
‫) ‪ ) stander oil of newjersy‬عةن بيةا برميةل الةنفط عنةد فوهةة الب‪،‬ةر النفطةي و تحةول بعةد عةام‬
‫‪ 1973‬الى السعر الرسمي لمنظمة اوبك (الهيتي ‪. )118 2000‬‬

‫‪ -2‬السعر المتحصق ) ‪ :) verified price‬ويعني السعر المعلن مطروحا منه الحسمياف والخصمياف‬
‫بمعنى خفض نسبة معينة من قيمة سعر برميةل الةنفط وذلةك لترغيةب المتةتري ‪ ،‬او لتالفةي المتةاكل‬
‫التي تكون بسبب بعض الصيود ‪ ،‬و ان الحسمياف تدرج ةمن ما يلي ‪( :‬عبد الرضا ‪)86 2011‬‬

‫⃰ ان اول اكتتاف للنفط كان فةي الواليةاف المتحةدة االمريكيةة فةي واليةة بنسةلفانيا عةام ‪ 1859‬مةن قبةل الكولنيةل دارك‬
‫(‪. ) Dark‬‬

‫⃰ ⃰ وهي التركاف السبا العالمية التي كانف تسيطر على كل مراحل الصناعة النفطية في منتصف الصرن العترين ‪.‬‬

‫‪11‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫أ‪ -‬الموقا الجغرافي ‪ :‬هناك دول ليس ليا موقا جغرافي مخصص لتصةدير الةنفط الخةام الةى االسةواق‬
‫العالمية ‪.‬‬

‫ب‪ -‬المحتةوى الكبريتةي ‪ :‬و تعطةةى مصابةل النفةةوط ذاف التةوا‪،‬ب الكثيةةرة ‪ ،‬او التةي تحتةةوي علةى نسةةبة‬
‫كبيرة من الكبريف ‪.‬‬

‫ج‪ -‬درجة الكثافة النفطية ‪ :‬و ان النفوط تصنف الى خفيفة والةى ثصيلةة وتعطةى الحسةمياف الةى النفةوط‬
‫الثصيلة لصعوبة تصريفيا ‪.‬‬

‫‪ -3‬السةعر الةةريبي ) ‪ : ) Tax price‬ويعنةي كلفةة البرميةل النفطةي مةةافا اليةه المةدفوعاف النصديةة‬
‫والةرا‪،‬ب التي تةاف الى التكلفة والذي يسمى بسعر الكلفةة الةةريبية (الهيتيي ‪) 119 2000‬‬
‫‪ ، ) 292 1987‬اي‬ ‫بمعنى ( المبالغ التي تدفعيا التركاف النفطية للحكومةة المعنيةة ) (السيما‬
‫بمعنى اخر هي ةريبة الدخل مةافا الييةا الريةا (‪ )Rents‬واي مبةالغ اخةرى تأخةذها الحكومةة مةن‬
‫التركاف النفطية ( جمالي ‪. ) 255 2010‬‬

‫‪ -4‬سعر التحويل ) ‪ : ) Transfer of price‬وهو السعر المتفق علية بين التركة االم و فروعيا ‪ ،‬او‬
‫بين فروع التركة االم نفسيا لبيا وتراء النفط في االسواق العالمية ( علوان ‪. ) 168 1982‬‬

‫‪ -5‬سعر االتارة ) ‪ : ) Reference price‬وهو متوسط سلة من النفوط لمنظمة اوبك ‪ ،‬متصاربة من‬
‫حيث الكثافةة النفطيةة ومتباعةدة مةن حيةث الموقةا الجغرافةي واعتبةر مؤتةر(‪ )Index‬او دليةل لتسةعير‬
‫النفوط الخام مثل ‪( :‬عبد هللا ‪)238 2006‬‬

‫أ‪ -‬نفط غرب تكساس ممثل بالوالياف المتحدة االمريكية ‪.‬‬

‫ب‪ -‬نفط برنف ممثل بحر التمال والمملكة المتحدة والنرويج ‪.‬‬

‫ج‪ -‬النفط العربي الخفيف على متن ناقلةة نفةط فةي مينةاء رأس التنةورة السةعودي وهةو مؤتةر رسةعار‬
‫منظمة اوبك ‪.‬‬

‫‪ -6‬سعر البرميل الورقي ‪ : ) Barrel price) :‬وهي التسمية التي تطلق على اسةعار الةنفط الخةام فةي‬
‫االسواق االنية (‪ )spot markets‬وتكون متابيه للسعر االسمي وتصترب كثيرة من اسعار الةنفط فةي‬
‫البورصة ( الهيتي ‪. ) 121 2000‬‬

‫‪ -7‬السعر االسةمي ) ‪ : ) Nominal price‬وهةو السةعر الةذي تبيةا بةه الةدول المنتجةة لنفوطيةا سةواء‬
‫داخل اراةييا للتركاف العاملة لدييا ام خارج اراةييا في اسواق النفط العالمية (عبيد هللا ‪2006‬‬
‫‪ ، ) 235‬وهو قيمة برميل النفط الخام محدد بالدوالر االمريكي ‪.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫‪ -8‬السةةعر الحصيصةةي ) ‪ : ) Real price‬هةةو السةةعر االسةةمي لبرميةةل الةةنفط مطروحةةا منةةه التةةةخم‬
‫المستورد وتغير قيمة الدوالر وهو العملة التي يسعر بيا النفط الخام ( المزيني ‪، ) 330 2013‬‬
‫او هو كمية السلا والخدماف التي تحصل علييا الدول المنتجة للنفط مصابل بيا نفطيا الخام ‪.‬‬

‫‪ -9‬سعر النفط االرجاعي ) ‪ : ) Feed Back price‬وهو سعر برميل الةنفط المحةدد بأسةعار منتجاتةه‬
‫النفطية المكررة وهو سعر افتراةي ( جمالي ‪. ) 256 2010‬‬

‫‪ -10‬السعر الفوري ‪ : ) Spot Price( :‬وهو سعر برميل الةنفط معبةرا عنةه بالةدوالر االمريكةي فةي‬
‫السوق الحرة او الفورية او المفتوحة ‪ ،‬وان هذا السعر اخذ ينتط في تجارة النفط في االسواق العالمية‬
‫‪ ،‬واالسةةواق الفوريةةة هةةي سةةوق سةةنغافورة وروتةةردام وجنةةوه وتةةمال وجنةةوب اوربةةا (عبييد الرضييا‬
‫‪)88 2011‬‬

‫‪ -11‬سةعر العصةود اآلجلةة )‪ : )Price of Futures Contracts‬وتسةمى بارسةواق المسةتصبلية وقةد‬

‫تيدف تطوراف كبيرة جدا اذ انيا تعتمد على توقعاف البا‪،‬عين والمتترين ازاء االسةعار فةي االسةواق‬
‫الفورية واالنية وانيا تتكل ‪ %65‬من تجارة النفط العالمية ‪ ،‬وانيا تبنى على توقعاف المةاربين فةي‬
‫اسعار النفط الخام على العرض والطلب والخةزين واالسةعار الجاريةة فةي االسةواق االنيةة اةةافة الةى‬
‫التوقعاف المستصبلية (عبد الجبار ‪. )311 2007‬‬

‫المطلب الثاني ‪ :‬العوامل المؤثرة في اسعار النفط الخام‬

‫تباينف اسعار النفط في السوق الدولية خالل الصرن الماةي والزالةف وذلةك تبعةا الخةتالف هيكةل‬
‫السوق النفطية ‪ ،‬ففي االعوام التي سبصف عام ‪ 1973‬كانف اسعار النفط تيبط باستمرار ولم يتعد سعر‬
‫برميل الةنفط العربةي الخفيةف (‪ )1،8‬د‪/‬ب وذلةك الن التةركاف المتعةددة الجنسةية ( كارتةل التةصيصاف‬
‫السبا) هي التي كانف تصرر وتحدد االسعار وكانف تسيطر على كل مراحل الصناعة النفطية ‪ ،‬اةافة‬
‫الى ان ديناميكية اسعار النفط تخةا لعدة عوامل ر‪،‬يسية تساهم بدرجة كبيةرة فةي تغيةر اسةعار الةنفط‬
‫بارسةةواق العالميةةة كةةالتوازن بةةين العةةرض والطلةةب والوةةةا االقتصةةادي الكلةةي القتصةةاداف العةةالم‬
‫والمتغيراف الجيوسياسية ( حسين ‪ ، ) 20 2015‬وان طبيعةة سةلعة الةنفط مةن المةوارد الناةةبة‬
‫(‪ ) Depleted resources‬بمعنى عدم قةدرة الصواعةد الكالسةيكية لتسةعيره اي ان تحديةد سةعر الةنفط‬
‫بالنفصةةة الحديةةة سةةيؤدي الةةى تسةةارع معةةدالف النةةةوب وبالتةةالي حرمةةان االجيةةال الصادمةةة او انخفةةاض‬
‫نصيبيا من التمتا بمزايةا المةوارد النفطيةة ولةةمان حةق الجيةل الحةالي مةا االجيةال الصادمةة البةد مةن‬
‫توزيا امثل حيث تتسةاوى النفصةة الحديةة لالسةتخراج حاليةا مةةافا الييةا كلفةة الفرصةة البديلةة المصابلةة‬
‫للنةةدرة (‪ ، ) Resource scarcity‬وان كلفةةة الفرصةةة البديلةةة هةةي الفةةرق بةةين الصيمةةة الحاليةةة للةةنفط‬
‫‪13‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫والصيمة الحصيصية لتوفير بديل مناسب وكامل للنفط بالمستصبل (عباس ‪ ) 14 2016‬و ان العوامل‬
‫المؤثرة على اسعار النفط نستطيا تصسيميا الى مجموعتين بحسب المدة الزمنية ‪ ،‬وكما يلي ‪:‬‬

‫اوالا ‪ :‬العوامل التي تؤثر في اسعار النفط على المدى القصير‬

‫‪ -1‬معةةدل النمةةو االقتصةةادي للةةدول المسةةتيلكة للةةنفط ‪ :‬ان معةةدل النمةةو االقتصةةادي للةةدول الصةةناعية‬
‫الكبرى خاصة يعتمد بالدرجة االساس على النفط ‪ ،‬وهذا يؤدي الى التأثير على اسعار النفط العالميةة‬
‫( ارتفاعا وانخفاةا ) ‪ ،‬فكلما كان معدل النمو ليذه الدول مرتفعا ادى الى زيةادة الطلةب علةى الةنفط ‪،‬‬
‫اي ان العالقة طردية فيما بين معدل النمو االقتصادي والطلب العالمي على النفط الخةام ‪ ،‬اةةافة الةى‬
‫ذلك فان للتوقعاف سواء كانف ( متتا‪،‬مة او متفا‪،‬لة ) ليا دور كبير في عمليةة النمةو االقتصةادي الةذي‬
‫يؤثر بالنتيجة على اسعار النفط (عبد الرضا ‪. ) 11 2011‬‬

‫‪ -2‬حجم االحتياطي النفطي للدول المستيلكة للنفط ‪ :‬وحيةث ان العالقةة تكةون عكسةية بةين االحتيةاطي‬
‫النفطي للدول الصناعية وبةين الطلةب علةى الةنفط ‪ ،‬فكلمةا ارتفةا حجةم االحتيةاطي النفطةي لةدى الةدول‬
‫الصناعية كلمةا ادى الةى انخفةاض الطلةب علةى الةنفط فةي السةوق العالميةة وبالتةالي سةوف يةؤثر علةى‬
‫اسعار النفط نحو االنخفاض ‪ ،‬مما ادى الى اتخاذ الوالياف المتحدة االمريكية على عاتصيا انتاء وكالةة‬
‫الطاقةة الدوليةة (‪ ( ) Energy Agency‬عبيد هللا ‪ ) 230-227 2006‬وبسةبب انخفةاض اسةعار‬
‫النفط فان جميا التةركاف النفطيةة وحكومةاف الةدول الصةناعية قةد زادف مةن خزينيةا النفطةي ‪ ،‬وبةين‬
‫فترة واخرى نرى ارتفاعا وانخفاةا رسعار النفط وذلك بسةبب زيةادة او نصصةان مسةتوى االحتيةاطي‬
‫لدى الدول الصناعية الكبرى ‪( ،‬االمير ‪. ) 75 2015‬‬

‫يمكن القول ان وجود احتياطي مؤكد سوف يؤدي الى توقعاف تفاؤلية وبالتالي سوف يؤثر على‬
‫الطلب على النفط ومن ثم علةى تغيةراف االسةعار ‪ ،‬فحيةث ان التوقعةاف التفاؤليةة بزيةاداف كبيةرة فةي‬
‫االحتياطياف النفطية من خالل زيةادة االكتتةافاف النفطيةة الجديةدة او تطةوير الحصةول او النفةوط غيةر‬
‫التصليدية وهذه تعتب ر اتاراف على توافر عةرض الةنفط والسةيما علةى المةدى الصصةير االمةر وبالنتيجةة‬
‫سوف يكون انخفاض في اسعار النفط الخام في البورصاف العالمية ‪.‬‬

‫‪ -3‬االزمةاف السياسةةية واالقتصةةادية ‪ :‬تةةؤثر االزمةةاف السياسةية واالقتصةةادية ارتفاعةةا وانخفاةةةا علةةى‬
‫اسعار النفط لكن بتكل عام نجد ان االزماف عادة ما تحدث مسببة حاالف االرتفاع بارسعار اكثر مما‬
‫لو حدثف وتسببف حاالف انخفاض االسعار ‪ ،‬فارزماف السياسية تعد من العوامل االساسية والر‪،‬يسية‬
‫في تغير حركة اسعار الةنفط فةي السةوق الدوليةة ‪ ،‬وحيةث ان هةذه االزمةاف ادف الةى خلةق صةراعاف‬
‫متواصلة بين الصطبين الغربي والروسي ‪ ،‬وايةا داخل الصطب الغربي نفسه ةد المصالح االقتصادية‬

‫‪14‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫بيةةنيم االمةةر الةةذي ادى الةةى فةةتح الطريةةق نحةةو التةةرق االوسةةط اباعتبةةار ان التةةرق االوسةةط يمتلةةك‬
‫احتياطي نفطي كبير جدا ا وذلك من خالل ما يلي ‪ ( :‬ضيوفي ‪) 272 2016‬‬

‫أ‪ -‬تتةةجيا االةةةطراباف والصةةراعاف االقليميةةة اخاصةةة الةةدول المنتجةةة للةةنفطا بيةةدف امتصةةاص‬
‫الطاقاف السياسية واالقتصادية ليذه الدول ‪.‬‬

‫ب‪ -‬االعتمةاد علةةى السياسةيين المحليةةين المةةوالين للةدول الصةةناعية الكبةرى عةةن طريةةق خلةق بي‪،‬ةةة مةةن‬
‫المصالح المتتركة بين الطرفين ‪.‬‬

‫اما في حالة االزماف االقتصادية ‪ ،‬فغالبا مةا تةنخفض اسةعار برميةل الةنفط وهةذا مةا حةدث فةي عةام‬
‫‪ 2008‬ابان حدوث االزمة االقتصادية العالميةة ( ازمةة الرهةون االمريكيةة ) التةي ادف الةى انخفةاض‬
‫اسةةعار الةةنفط الةةى دون (‪ )41‬د‪/‬ب ( علييي ‪ ) 78 2015‬وبتةةكل عةةام ان االزمةةاف االقتصةةادية‬
‫العالمية غالبا ما تؤدي الى انخفاض اسعار النفط ونادرا ما ترتفا ‪.‬‬

‫‪ -4‬اثر المةاربة ‪ :‬ظيةرف المةةاربة فةي سةلعة الةنفط خةالل الثمانينيةاف مةن الصةرن الماةةي فةي مةا‬
‫يعرف بالسوق المستصبلية (‪ ) Futures Market‬وان هذه االسواق تحصق التحوط (‪ ) Hedging‬لكةل‬
‫من البا‪،‬ا والمتتري وتنتعش هذه االسواق من خالل التذبذب في اسعار النفط وعةدم اسةتصرارها (عبيد‬
‫هللا ‪ ، )248 2006‬وقد ازدادف اهمية البورصاف العالميةة خاصةة بعةد دخةول الةنفط فةي اسةواق‬
‫المةاربة مثله مثل االسيم والسنداف او العمالف االجنبية االخةرى (‪ ، ) Newell , 2011 , 38‬وان‬
‫المةاربون في سلعة النفط الخام يمارسون دورهم في السوق اآلجلة للنفط بدون الحاجة الى استعماله‬
‫في دوافا تجارية وانما يتترون النفط بسعر اقل ويبيعونه بسعر اعلى (بلقلية ‪ ، )11 2013‬وان‬
‫قيمةة االسةعار الحصيصيةة‬ ‫المةاربة تؤثر في االمد الصصير دون االمد الطويل وبالتالي يؤثر في تغير‬
‫للةةةةةنفط انخفاةةةةةةا وارتفاعةةةةةا بمصةةةةةدار مةةةةةن (‪ )% 35-10‬تبعةةةةةا لتصةةةةةارير صةةةةةندوق النصةةةةةد الةةةةةدولي‬
‫(‪ ، ) Strom&Pescatori ,2014,4‬وتتبةاين اآلراء حةول تصةويم االثةار لتلةك االسةواق علةى اسةعار‬
‫النفط اذ يرى البعض انيا تعتبر عامل استصرار ‪ ،‬والبعض االخر يراها تعمل على زيادة حدة التصلباف‪،‬‬
‫وهناك من يرى انيا امسةف تصةود االسةواق الحصيصيةة للةنفط ااي حيةازة الةنفط واسةتخدامها بينمةا يةرى‬
‫اخرون انيا تصتفي اثر تلك االسواق ‪ ،‬وقد توصلف بعض الدراساف الى وجود معامل ارتباط قوي بين‬
‫حجم المواقف الصغيرة في البورصة(‪ ) Short Positions‬اي بمعنى وجةود رغبةة قويةة للبيةا وبةين‬
‫االتجاه النزولي رسعار النفط االمريكةي فةي بورصةة نيويةورك ‪ ،‬وسةرعان مةا احجمةف الدراسةة عةن‬
‫تصريرهةةا بةةان االرتبةةاط يعكةةس عالقةةة سةةببية بةةين الظةةاهرتين وبالتةةالي بةةرأف اثةةر المةةةاربة كسةةبب‬
‫النخفاض اسعار النفط الخام (عبد هللا ‪ )249 2006‬لكن في الحصيصة ان اثر المةاربة كبير في‬
‫تغيراف اسعار النفط الخام في االسواق العالمية ‪.‬‬

‫‪15‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫ثانيا ا ‪ :‬العوامل المؤثرة في اسعار النفط على المدى الطويل‬

‫‪ -1‬حجم االحتياطي للدول المنتجة للنفط ‪ :‬وتعد من اهم العوامل الر‪،‬يسية التي تؤثر على اسعار النفط‬
‫والتي من خالليا يمكن معرفة ندرة مورد النفط ‪ ،‬وكلما كان حجم االحتياطي النفطةي مرتفةا ادى الةى‬
‫التصليل من سرعة النةوب وبالتالي يؤدي الى اعادة النظر في تحديد اسعار النفط والنتيجة تةؤدي الةى‬
‫انخفةةاض االسةةعار فةةي السةةوق العالميةةة ‪ ،‬والعكةةس فيمةةا لةةو حصةةل نةةةوب فةةي حصةةول الةةنفط ولةةم يةةتم‬
‫اكتتةةاف حصةةول جديةةدة فةةان هةةذا مةةن تةةانه ان يةةؤدي بةةالمنتجين الةةى زيةةادة اسةةعار الةةنفط فةةي االسةةواق‬
‫العالمية ( عبد الرضا ‪. ) 110 2011‬‬

‫يمكن القول بان االحتياطي ال نفطي له الدور االبرز فةي تحديةد االسةعار لبرميةل الةنفط اةةافة الةى‬
‫تحديد وجية الدول في عملية النمةو االقتصةادي والحةرص علةى اسةتخدام االمكانيةاف التكنولوجيةة فةي‬
‫عملياف التنصيب والكتف عن حصول جديدة للنفط وذلك ابالرغم من توفر مصادر الطاقة البديلةةا الن‬
‫االخيرة تعتبر المصدر االول واالساسي للطاقة في العالم ‪.‬‬

‫‪ -2‬التطور التكنولوجي في مجال انتاج الطاقة ‪ :‬يعتبر العامل التكنولوجي ميم جدا فةي عمليةاف النمةو‬
‫االقتصادي سواء في الدول المتصدمة او النامية وحيث ان كل الدول الصناعية الكبرى خصصف الجزء‬
‫االكبر من تكنولوجيتيا في تطوير قطةاع الطاقةة وخاصةة مةورد الةنفط وذلةك مةن خةالل ااةةافة الةى‬
‫عملياف البحث والتطوير للحصول النفطيةا البحث عن مصادر بديلة للطاقة وتطويرها بتكل كبير جدا‬
‫‪ ،‬وقد ساهمف التكنولوجية بتكل كبير ايةا فةي خفةض التكةاليف لكةل المراحةل فةي الصةناعة النفطيةة‬
‫وبالتةةالي ازدادف معةةدالف االنتةةاج واالحتيةةاطي التةةي لةةم يكةةن قابلةةة لالسةةتخالص بالتكنولوجيةةة السةةابصة‬
‫(الزيتوني ‪. ) 22 2012‬‬

‫‪ -3‬اسعار مصادر الطاقة البديلةة للةنفط ‪ :‬ويمكةن ان توةةح تةأثيراف اسةعار الطاقةة مةن خةالل مةديين‬
‫وكما يلي ‪:‬‬

‫أ‪ -‬المدى الصريب ‪ :‬ان اسةعار مصةادر الطاقةة البديلةة وتكاليفيةا ومجةاالف اسةتعماالتيا ال يمكةن ليةا ان‬
‫تؤثر على اسعار النفط في المدة الصصيرة وذلك الرتفاع التكاليف والنفصاف لتلك المصةادر االمةر الةذي‬
‫يؤدي الى ارتفاع اسعارها مصارنة بأسعار الةنفط الخةام (عيسيى ‪، ) 183 1982‬اةةافة الةى ذلةك‬
‫عدم وجود بديل مناسب خالل المدة الصصةيرة و هنةاك اةةرار كبيةرة سةوف تحصةل علةى البي‪،‬ةة التةي‬
‫تةةنعكس سةةلبا علةةى المجتمةةا ‪ ،‬واالةةةرار تكةةون حسةةب دالةةة المنفعةةة علةةى المجتمةةا ‪ ،‬فمةةثال ان بعةةض‬
‫المجتمعةاف تفةةل تةراء برميةل الةنفط بسةةعر (‪ )80‬دوالر علةى نفةس المصةدار المكةاف مةن السةةعراف‬

‫‪16‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫الحراريةةةة لمصةةةدر اخةةةر (بةةةديل) بمبلةةةغ (‪ )40‬دوالر وذلةةةك بسةةةبب فةةةرق الةةةةرر للتلةةةوث البي‪،‬ةةةي‬
‫(‪ )Pollution‬للمصدر البديل للنفط (علي ‪. ) 54 2011‬‬

‫يمكن القول ان مصادر الطاقة البديلة سوف لن تؤثر على اسعار النفط نزوال وانما سوف تؤدي الى‬
‫رفةةا سةةعر برميةةل الةةنفط وذلةةك بسةةبب التكةةاليف المرتفعةةة السةةتخراج وتطةةوير مصةةادر الطاقةةة البديلةةة‬
‫وبالتةالي مةن حةق الةدول المنتجةة للةنفط المطالبةةة برفةا سةعر البرميةل النفطةي قياسةا بالمصةادر البديلةةة‬
‫(المنافسة) له ‪.‬‬

‫ب‪ -‬المدى البعيد ‪ :‬تخصص اغلب الدول الصناعية الكبرى ميزانية لعملياف البحث والتطوير لمصادر‬
‫الطاقة البديلة حيث ان التطوراف في مجةال اسةتخالص و انتةاج الطاقةة البديلةة يمكةن ابمةرور الةزمن‬
‫والتطةةور المسةةتمرا ان تةةؤدي الةةى االعتمةةاد وبصةةوة علةةى المصةةادر البديلةةة للةةنفط ‪ ،‬ومةةن امثلةةة الطاقةةة‬
‫البديلة الطاقة التمسية حيث كان انتاج الطاقة التمسية في المانيا في عةام ‪ 1992‬يبلةغ حةوالي (‪)%6‬‬
‫والذي ارتفا الى ما يصارب (‪ )%52‬في عام ‪( 2012‬حنه ‪. )2 2017‬‬

‫ان كل البدائل للطاقة سوف لن تؤثر على اسعار النفط باتجاه تخفيةيا بل يمكن ان يكون عونا‬
‫في رفا اسعار النفط بسبب الخصا‪،‬ص التي يتمتا بيا النفط عةن غيةره مةن مصةادر الطاقةة حيةث ان‬
‫الطاقة الحرارية التي يعطييا النفط الخام تكون كبيرة جدا اةةافة الةى التكةاليف التةي قةد تخفةض افةي‬
‫مجال انتاج النفطا مصارنة بتكاليف انتاج المصادر البديلة للطاقة ‪.‬‬

‫المطلب الثالث ‪ :‬دور منظمة اوب و وكالة الطاقة الدولية في تحديد اسعار النفط‬

‫ان طرق تحديد اسعار النفط كان مثار جدل دا‪،‬م بين التركاف الصناعية من جية وبين الدول المنتجة‬
‫للنفط من جية اخرى ‪ ،‬حيث ان التصيصاف السبا سيطرف على كل مراحل الصةناعة النفطيةة قبةل عةام‬
‫‪ ، 1972‬فيما سيطرف منظمة اوبةك جز‪،‬يةا بعةد عةام ‪ 1973‬فتةرة التأميمةاف الوطنيةة للةدول المنتجةة‬
‫للةةنفط ‪ ،‬وان سياسةةة الةةدول االمنتجةةة والمسةةتيلكة للةةنفطا وفلسةةفتيا الخارجيةةة والعالقةةاف الدوليةةة مةةن‬
‫تأثيرها في االقتصاد العالمي هو من العوامل المؤثرة في تصلباف اسعار النفط في االسواق العالمية ‪.‬‬

‫اوال ‪ :‬دور منظمة اوب (‪ )OPEC‬في تحديد سعر النفط‬

‫هي منظمة دا‪،‬مة تجما حكوماف الدول النامية ذاف الكيان المسةتصل اذ يتمتةا اعةةا‪،‬يا بتنتةاج مةادة‬
‫اولية هي النفط الخام وتستمد ايراداتيا منه ‪ ،‬وتتكون من (‪ )14‬دولة ووفصا للنترة االحصا‪،‬ية السنوية‬
‫لمنظمة اوبك للعام ‪ 2017‬فان االحتياطياف المؤكدة من الةنفط الخةام فةي الةدول االعةةاء فةي منظمةة‬
‫اوبك تتكل نحو (‪ ) % 82‬مةن االحتيةاطي العةالمي حيةث ان اكبةر االحتياطيةاف المؤكةدة لةدول اوبةك‬

‫‪17‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫االعةةةاء توجةةد فةةي منطصةةة التةةرق االوسةةط (‪ )Orient‬والتةةي تصةةل الةةى (‪ ) %65،36‬مةةن اجمةةالي‬
‫‪ ، ) 2018‬ومن حيث المبدأ فان الية الحوكمة تصةي بةان البةف بةالصراراف‬ ‫منظمة اوبك(نشرة اوب‬
‫من خالل موافصة جميا اعةاء المنظمة ‪ ،‬اال ان السعودية اةحف زعيمة فعلية للمنظمة بحكةم الواقةا‬
‫وذلك الن االخيرة لدييا اكبر حصة سوقية فةي السةوق وقةدراتيا االحتياطيةة التةي تسةتخدميا فةي تنفيةذ‬
‫سياساف منظمة اوبك وان السعودية ليا الصدرة علةى التالعةب بتنتاجيةا بتةكل مةرن جةدا نظةرا لوجةود‬
‫الطاقاف االنتاجية الفا‪،‬ةة وبالتالي يكةون ليةا الصةدرة وبتةكل مباتةر مةن التةأثير فةي اسةعار الةنفط فةي‬
‫االسواق العالمية ‪ ،‬وعلى الرغم من ان دول اوبك منتجة للةنفط اال انيةا تعةاني مةن خالفةاف (سياسةية‬
‫واقت صادية ) وهذه تؤدي الى حالة من عدم االستصرار داخل المنظمة والتي بدورها سوف تنعكس على‬
‫‪. )3‬‬ ‫تحديد سعر النفط الذي يعتمد على كمياف االنتاج لكل بلد من اوبك (احمد ‪2018‬‬

‫تيد عام ‪ 1973‬اعالن منظمة اوبك نفسيا قوة مؤثرة وانيا بصدد السيطرة على المعروض النفطي‬
‫والت حكم في اسعاره وذلك مةن خةالل تعةديل االسةعار المعلنةة وزيادتيةا مةن (‪ )5،17‬د‪/‬ب عةام ‪1973‬‬
‫الةةى (‪ )11،6‬د‪/‬ب غةةي عةةام ‪، 1974‬بعةةد ان تحةةول سةةوق الةةنفط مةةن سةةوق المسةةتيلكين الةةى سةةوق‬
‫المنتجين وبدف الدول المنتجة (اوبك) ليا قوة في تحديد سعر برميل النفط ‪ ،‬وحتى عام ‪ 1985‬اخذف‬
‫اوبك بزمام تسعير النفط الخام في االسةواق العالميةة وفةق اليةة التسةعير سةعر االتةارة وتةرك مسةتوى‬
‫االنتاج لكل دولة ‪( ،‬رجب ‪ ، )21 2012‬وان الفروقةاف السةعرية التةي حصةلف فةي اسةعار الةنفط‬
‫الفورية في عام ‪ 1978‬التي وصلف الى (‪ )20‬د‪/‬ب في حين كان السعر المعلن من قبل منظمة اوبةك‬
‫نحو (‪ )13‬د‪/‬ب ادف الى رفا المنظمة اسعارها الى (‪ )19‬د‪/‬ب ‪ ،‬ثم عةدلف االسةعار فةي عةام ‪1979‬‬
‫الى (‪ )24‬د‪/‬ب ‪ ،‬وبحلول عام ‪ 1980‬ارتفا الطلب على نفط االوبك مما رفعف المنظمة اسعارها الى‬
‫(‪ )34‬د‪/‬ب ‪ ،‬وعنةةدما بةةدأف بةةوادر انخفةةاض الطلةةب وزيةةادة المعةةروض النفطةةي خةةارج اوبةةك وبصصةةد‬
‫المحافظةةة علةةى االسةةعار خفةةةف اوبةةك االنتةةاج وتبنةةف نظةةام الحصةةص عةةام ‪ 1982‬بالتةةالي خفةةةف‬
‫اسعار النفط الى (‪ )29‬د‪/‬ب ‪ ،‬ومن ثم خفةتيا مةرة اخةرى الةى (‪ )28‬د‪/‬ب عةام ‪ ، 1983‬واسةتمرف‬
‫االسعار باالنخفاض الى ان وصلف الى (‪ )13‬د‪/‬ب عام ‪( 1986‬الهيتي ‪. )256 2000‬‬

‫بعد واقا االنخفاض الكبير في اسعار النفط العالمية قررف منظمة اوبك تبني سعرا مرجعيةا عةرف‬
‫بسةةلة نفةةوط اوبةةك عنةةد سةةعر (‪ )18‬د‪/‬ب حتةةى منتصةةف عةةام ‪ ، 1990‬وسةةعر (‪ )21‬د‪/‬ب طةةوال مةةدة‬
‫التسعيناف ‪ ،‬ونطاقا سعريا بين (‪ )28-22‬د‪/‬ب بين عامي ‪ 2000‬و ‪ ، 2003‬وفي عام ‪ 2004‬تيدف‬
‫ارتفاع اسعار النفط الى (‪ )36‬د‪/‬ب بسبب ارتفاع الطلب العالمي ممةا رفعةف اوبةك سةصف انتاجيةا الةى‬
‫(‪ )3،5‬م‪/‬ب لتيد‪،‬ة اسعار النفط الخام وبصا‪،‬يا ةمن السعر المستيدف ‪ ،‬وفي عام ‪ 2008‬تيدف اوبك‬
‫اكبر تخفيض في انتاجيا بمصدار (‪ )4،2‬م‪/‬ب للحةد مةن تةدهور االسةعار التةي انيةارف الةى (‪ )40‬د‪/‬ب‬

‫‪18‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫بعدما كانف نحو (‪ )100‬د‪/‬ب في النصف االول من عام ‪ 2008‬وذلك بسبب االزمة المالية العالمية ‪،‬‬
‫وان هذا التخفيض انعكس بتكل ايجابي علةى االسةعار التةي تحسةنف وارتفعةف الةى اكثةر مةن (‪)100‬‬
‫د‪/‬ب عام ‪( 2012‬التقرير االقتصادي العربي الموحد ‪ )94 2012‬وواصلف اوبك بامداداتيا الةى‬
‫االسواق العالمية التي وصلف الى (‪ )30‬م‪/‬ب في عام ‪ ، 2014‬مما ادى الى انخفاض االسعار النفطية‬
‫بنسبة (‪ )%54‬من قيمتيا فةي ظةل وفةرة االمةداداف النفطيةة وعلةى غيةر عادتيةا قةررف منظمةة اوبةك‬
‫زيادة االنتاج في اجتماعيا عام ‪ 2015‬الذي اسيم بتعميق انخفاض اسعار النفط الخةام ‪ ،‬لكةن التعةاون‬
‫المثمر بين الدول المنتجة للنفط داخل اوبةك مةا الةدول المنتجةة خةارج اوبةك السةيما (روسةيا وعمةان)‬
‫ادى الةةى ارتفةةاع تةةدريجي فةةي اسةةعار الةةنفط الخةةام فةةي االسةةواق العالميةةة (التقرييير االقتصييادي العربييي‬
‫الموحد ‪. )91 2018‬‬

‫ثانيا ‪ :‬دور وكالة الطاقة الدولية (‪ )International Energy Agency‬في تحديد سعر النفط‬

‫وهي تجما خاص لمسةتيلكي الةنفط مةن خةالل تنسةيق ورسةم السياسةاف الخاصةة بالطاقةة والسةيما‬
‫الةنفط وتيةةدف الةةى تةةأمين االمةةداداف النفطيةةة بصةورة دا‪،‬مةةة ومسةةتصرة للبلةةدان االعةةةاء واالسةةيام فةةي‬
‫تطوير بدا‪،‬ل الطاقة ‪ ،‬اةافة الى ان الوكالة دعف الى ايجاد هيكل افةل للعرض والطلب على الطاقة‬
‫في االجل الصصير واالجل الطويل وتأسسف عام ‪ 1974‬بزعامة الوالياف المتحةدة االمريكيةة ومصرهةا‬
‫باريس (‪ ، ) IEA,1977,p2‬وان من اهيم اسيباب نشيوك وكالية الطاقية الدوليية هةو التطةوراف التةي‬
‫احدثتيا حرب تترين عام ‪ 1973‬بين العرب واسرا‪،‬يل ‪ ،‬واةافة الى تخفيض قيمة الدوالر االمريكي‬
‫اكونيا العملة التي يسعر بيةا الةنفطا ‪ ،‬والتةةخم المسةتورد مةن الةدول الصةناعية‪ ،‬وان اولةى ثمةار‬
‫جيود الوكالة هي التزام الدول االعةاء بخفض استيرادها المتوقا من النفط عام ‪ 1975‬نحو مليونين‬
‫برميةةل يوميةةا مةةن خةةالل سياسيية المحافظيية (التةةي تعنةةي ترتةةيد اسةةتيالك الطاقةةة وبالخصةةوص الةةنفط‬
‫الخةةام)‪ ،‬والتحةةول عةةن الةةنفط الةةى غيةةره مةةن مصةةادر الوقةةود اةةةافة الةةى انتةةاء خةةزين اسةةتراتيجي‬
‫)‪ )Strategic reserve‬للدول الصناعية المنةوية تحف الوكالة و البالغ عددها (‪ )16‬دولة في بادئ‬
‫االمر وبعد ذلك اصبح عددها (‪ )29‬دولة بزعامة الواليةاف المتحةدة االمريكيةة ‪ ،‬وان الخةزين النفطةي‬
‫قد قسم الى امدين ‪ ،‬االول ‪ ،‬قصير االمد ميمته هو سالمة وصول امداداف النفط الى الدول الصناعية‬
‫وبالتالي االنتصال به الى التأثير على حصة دول اوبةك فةي سةوق الةنفط العالميةة ⃰ ‪ ،‬امةا الثةاني‪ ،‬طويةل‬
‫االمد مةن خةالل زيةادة ودعةم االسةتثماراف فةي مجةال الطاقةة البديلةة للةنفط وتحويةل سةوق الةنفط الةى‬
‫اسواق المستيلكين ( الهيتي ‪. ) 146 2000‬‬

‫* تةم وكالة الطاقة الدولية ‪ 29‬بلدا عةوا‪ ،‬هي‪ :‬أستراليا‪ ،‬والنمسا‪ ،‬وبلجيكا‪ ،‬وكندا‪ ،‬وجميورية التتيك‪ ،‬والدانمارك‪ ،‬وإستونيا‪ ،‬وفنلندا‪،‬‬
‫وفرنسا‪ ،‬وألمانيا‪ ،‬واليونان‪ ،‬وهنغاريا‪ ،‬وإيرلندا‪ ،‬وإيطاليا‪ ،‬واليابان‪ ،‬وكوريا الجنوبية‪ ،‬ولوكسمبورغ‪ ،‬وهولندا‪ ،‬ونيوزلندا‪ ،‬والنرويج‪ ،‬وبولندا‪،‬‬
‫والبرتغال‪ ،‬وسلوفاكيا‪ ،‬وإسبانيا‪ ،‬والسويد‪ ،‬وسويسرا‪ ،‬وتركيا‪ ،‬والمملكة المتحدة‪ ،‬والوالياف المتحدة‪.‬‬

‫‪19‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫واعتبر الخزين االستراتيجي من اخطر الوسا‪،‬ل التي اعتمدتيا الوكالةة للييمنةة علةى اسةواق الةنفط‬
‫العالميةةة وذلةةك بخلةةق فةةا‪،‬ض نفطةةي مصةةطنا (‪ ) Artificial Oil Surplus‬فةةي السةةوق يعمةةل علةةى‬
‫الةةغط علةى االسةعار باتجةاه االنخفةاض ‪ ،‬وفةي الوقةةف نفسةه تسةتطيا فيةه الوكالةة مةن مواجيةة حالةةة‬
‫ارتفاع الطلب باتجاه منا االسعار من االرتفاع ‪ ،‬لذلك برهنف الوكالة بانيةا قةادرة متةى تريةد علةى ان‬
‫تخلق زيادة في الطلب تؤدي الى زيادة االسعار وبالتالي يزداد االنتاج في دول اوبك بغض النظر عن‬
‫حاجة هذه الدول الى االموال الناتجةة عةن مثةل هةذه الزيةادة فةي االنتةاج وهةذا مةا حصةل فةي منتصةف‬
‫الثمانيناف من الصرن الماةي وما بعده (سلطان ‪. )103 2012‬‬

‫وان اهم االهداف التي تسعى الوكالة الى تحصيصيا هي ‪) IEA,1977,p9( -:‬‬

‫‪ -1‬االهتمام باستراتيجية ترتيد استيالك الطاقة والنفط الخام خاصة في كل دولة من دول المنظمة ‪.‬‬

‫‪ -2‬تتجيا االبحاث والدراساف في مجال تطوير مصادر الطاقة البديلة ‪.‬‬

‫‪ -3‬السيطرة على العملياف الالحصة لإلنتاج ‪ ،‬مةن خةالل السةيطرة علةى تةبكاف التوزيةا الدوليةة للةنفط‬
‫الخام بواسطة التركاف متعددة الجنسية ‪.‬‬

‫‪ -4‬وةةةا خطةةة طةةوارئ لمتةةاركة االعةةةاء فةةي االحتياطيةةاف النفطيةةة ‪ ،‬وذلةةك فةةي حالةةة التعةةرض‬
‫الةطراباف في االمداداف النفطية افرادا او جماعاف ‪ ،‬وتتطلب الخطة قيام كل دولةة عةةو بالوكالةة‬
‫االحتفاظ بمخزون استراتيجي من النفط الخام يعادل ‪ 90‬يوما من االستيراداف الخاصة بكل دولة ‪ ،‬ثم‬
‫تغير الى ‪ 120‬يوما لتستطيا كل دولة خفض استيالكيا بنسبة ‪ %7‬في الحال و ‪ %10‬بعد ذلك‬

‫‪ -5‬االهتمام الكبير بسالمة البي‪،‬ة من خالل فةرض ةةريبة الكةاربون (‪) Carbon Tax‬علةى اسةتيالك‬
‫الطاقة وخاصة النفط الخام ‪.‬‬

‫‪ -6‬خفض الطلب على الةنفط بالنسةبة الةى النمةو االقتصةادي عةن طريةق عمليةة احةالل بةدا‪،‬ل الطاقةة ‪،‬‬
‫اةافة الى خلق جياز يكون من اغلب الدول المستيلكة للطاقة والسيما النفط الخام في مواجية منظمة‬
‫اوبك والتأثير علييا في السوق النفطية ‪.‬‬

‫‪ -7‬تعزيز التجارة الدولية للفحم اةافة الى التركيز على استخدام الغاز الطبيعي والتوسا في توفيره ‪.‬‬

‫وفي عام ‪ 1986‬انخفةف اسعار النفط الى (‪ )13‬دوالر وذلك بسبب سياسة العرض المصةطنا‬
‫التي استخدمتيا الوكالة ‪ ،‬وفي نفةس العةام وبالتحديةد فةي تةير تمةوز انخفةةف اسةعار الةنفط الةى (‪)7‬‬
‫دوالر ‪ ،‬وذلةةةك بعةةةد ان تخلةةةف السةةةعودية عةةةن التصةةةدي لمسةةةؤولية المنةةةتج المكمةةةل ( ‪Residual‬‬
‫‪ ) Producer‬وانيا سوف تلجةا الةى سياسةة الحريةة للجميةا ‪ ،‬وذلةك بسةبب انيةا االسةعوديةا لةم تعةد‬
‫تحتمل عبء تغير مستوى االنتاج وفةق الطلةب العةالمي عليةه‪ ،‬وبالتةالي لةم تعةد بمصةدورها الةدفاع عةن‬
‫سعر االتارة ( ‪ ) Reference price‬لوحدها في وقف تخلف فيه الدول االعةاء عن التزاماتيا‬

‫‪20‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫بارسعار الرسمية مما يفصد السعودية حصتيا في سوق النفط العالمي وبالتةالي تصةل ايراداتيةا النفطيةة ‪،‬‬
‫االمةةر الةةذي ادى الةةى اطةةالق مةةا يصةةارب (‪ )17،7‬مليةةون برميةةل فةةي عةةام ‪ 1986‬والةةذي حةةدث انييةةار‬
‫االسعار (عبد هللا ‪. ) 236 2006‬‬

‫ويمكن القول بان وكالة الطاقة الدولية (‪ )IEA‬اصبحف هي التي تتحكم فةي السةوق العالميةة للةنفط مةن‬
‫خةةالل (سياسةةة العةةرض المصةةطنا ) واالهةةداف االسةةتراتيجية االخةةرى بعةةد عةةودة ادارة سةةوق الةةنفط‬
‫العالمية ليا وبالتالي فان منظمة اوبك باتف تحدد سصوف االنتاج رعةا‪،‬يا فصط اي انيةا فصةدف عمليةة‬
‫تسعير النفط في االسواق العالمية بعد ان تحول سوق النفط الةى اسةواق مسةتيلكين ‪ ،‬وخالصية اليدور‬
‫التاريخي لمراحل تسعير الينفط بيين منظمية اوبي ووكالية الطاقية الدوليية نيدرجها فيي الجيدول ادنيا‬
‫جدول (‪)1‬‬ ‫وكما يلي ‪-:‬‬

‫الدور التاريخي لتطورات تسعير النفط الخام في االسواق العالمية‬

‫التحليل‬ ‫السيطرة على االسواق‬ ‫السنة‬

‫منييا اكتشيياف سيطرف على اسعار النفط تتميةةز هةةذه المرحلةةة بانيةةا سةةوق مسةةتيلكين وذلةةك مةةن خةةالل سةةيطرة‬
‫الييييينفط عيييييام فةةةةةي االسةةةةةواق العالميةةةةةة التةةةركاف الصةةةناعية الكبةةةرى ( االخةةةواف السةةةبا ) علةةةى كةةةل مراحةةةل‬
‫‪ 1859‬الييييييى التةةةةصيصاف السةةةةبا (سةةةةوق الصناعة النفطية من ( بحث وتنصيب واسةتخراج ونصةل وتصةفية وصةوال‬
‫الى التوزيا ‪.‬‬ ‫المستيلكين)‬ ‫عام ‪1972‬‬

‫في هذه المدة ارتفعف اسعار النفط من (‪ )1،8‬الى (‪ )38‬دوالر واصةبح‬

‫سةةةةيطرف منظمةةةةة اوبةةةةك‬
‫السوق هو سوق منتجين ‪ ،‬بمعنى سيطرة الدول المصدرة للةنفط (اوبةك)‬ ‫ميييييييين عييييييييام‬
‫علةةةةى تسةةةةعير الةةةةنفط فةةةةي‬
‫على تحديد االسعار واالنتاج في السوق النفطيةة ‪ ،‬اةةافة الةى ذلةك فةان‬ ‫‪ 1973‬الييييييى‬
‫االسةةةواق العالميةةةة (سةةةوق‬
‫الطلب اصبح اكبر من العرض بسبب زيادة طلب وكالةة الطاقةة الدوليةة‬ ‫عام ‪1981‬‬
‫المنتجين)‬
‫على النفط التباع سياسة الخزين االستراتيجي ‪.‬‬

‫ان سياسة العرض المصطنا ادف الى زيادة المعروض النفطي واصبح‬
‫اكبر من الطلب االمر الةذي ادى انخفةاض االسةعار الةى مةا يصةارب (‪)7‬‬
‫سياسة العةرض المصةطنا‬
‫دوالر وبالتةةالي اصةةبح السةةوق يعةةرف بسةةوق المسةةتيلكين بعةةد ان كةةان‬
‫ميييييييين عييييييييام ومجموعةةة عوامةةل اخةةرى‬
‫سوق منتجين ‪،‬ومن عام ‪ 2000‬تصريبا كانف سياسةاف واجةراءاف اوبةك‬
‫‪ 1982‬الييييييى ارجعةةةةةف السةةةةةيطرة الةةةةةى‬
‫هةةي التةةي تصةةوم بالتةةأثير الجز‪،‬ةةي بأسةةعار الةةنفط فةةي االسةةواق العالميةةة ‪،‬‬
‫وكالةةةةةةة الطاقةةةةةةة الدوليةةةةةةة‬ ‫االن‬
‫بمعنى التبادل احسةب االجةراءاف الصةحيحةا بةين اوبةك والوكالةة فةي‬
‫(سوق المستيلكين)‬
‫تحديةةد العةةرض والطلةةب والتةةأثير فةةي اسةةعار الةةنفط الخةةام فةةي االسةةواق‬
‫العالمية‬

‫المصدر ‪ :‬من اعداد الباحث باالعتماد على التحليل اعاله‬

‫‪21‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫المبحث الثاني ‪ :‬الموازنة العامة (اطار مفاهيمي)‬

‫المطلب االول ‪ :‬مفهوم واهمية الموازنة العامة‬

‫تعرف الموازنة بتكل عام على انيا االداة التنظيمية التي تمكن الدولة من تحصيق االيةراداف‬
‫العامةةةة لتمويةةةل النفصةةةاف العامةةةة خةةةالل فتةةةرة زمنيةةةة محةةةددة ‪ ،‬اي هةةةي الخطةةةة الماليةةةة للدولةةةة‬
‫(‪ )Financial plan‬خالل سنة قادمة تعد مةن خةالل االختيةاراف السياسةية واالقتصةادية للسةلطة‬
‫العامة (احمد ‪ ، )257 2012‬بمعنى ان جميا الدول وعلى مختلف انظمتيا تسيير انتةطتيا‬
‫وفصا لبرنامج محدد تدرج فيه االيراداف والنفصةاف العامةة و لمةدة سةنة واحةدة (طاقية والعيزاوي‬
‫‪ ، )165 2010‬اي انيةةا وثيصةةة رسةةمية تتةةةمن النفصةةاف وااليةةراداف العامةةة لدولةةة مةةا ةةةمن‬
‫مسارها المالي والتي تمكن الحكومة من خالليا ان تصدم كافة الحاجةاف والخةدماف التةي يحتاجيةا‬
‫المجتما (‪ ، ) Aronson , 1985 ,250‬وقد عرفف ايةا على انيا وثيصة تتةمن برنامج عمةل‬
‫الحكومة للسنة الصادمة من خالل بنودها االساسية النفصاف وااليراداف العامة (العياني ‪2018‬‬
‫‪. )99‬‬

‫ويمكن تعريف الموازنة العامة بانيا النفصاف العامة وااليراداف العامة التي تعتمدها الحكومة‬
‫في اطار وثيصة معينة تتةمن االعمال التةي تصةوم بيةا الحكومةة ااقتصةادية او اجتماعيةةا مبنيةة‬
‫علةةى اسةةس وقواعةةد محةةددة ولكةةل الةةدوا‪،‬ر والةةوزاراف الحكوميةةة اةةةافة الةةى بيةةان مسةةار عمةةل‬
‫الحكومة لمعالجة االزماف او لتحصيق التصدم االقتصادي واالجتماعي والمعرفي خالل سنة قادمة‪.‬‬

‫والموازنة العامة ليا اهميةة كبيةرة علةى الصةعيد السياسةي واالقتصةادي واالجتمةاعي ‪ ،‬فعليى‬
‫الصعيد السياسي فان الموازنة ليا اهمية سياسية تؤثر على اتجاهةاف واختيةاراف الدولةة خاصةة‬
‫في حال وجد توافق بين السةلطتين التنفيذيةة والتتةريعية االمةر الةذي يةؤدي الةى تحصيةق اسةتصرار‬
‫البلةةد (عبييد الواحييد ‪ ، )23 1996‬امةةا علةةى الصييعيد االقتصييادي فةةان الموازنةةة تعتبةةر االداة‬
‫الر‪،‬يسةةية فةةي الدولةةة لتحصيةةق التةةوازن االقتصةةادي (المةةالي) والنمةةو االقتصةةادي وتوزيةةا المةةوارد‬
‫داخل البلد وكلما كبةر حجةم الموازنةة العامةة ادى هةذا الةى كبةر االهةداف المرغةوب تحصيصيةا مةن‬
‫الدولة (العاني ‪ )101 2018‬اما على الصعيد االجتماعي نجةد اهميةة الموازنةة تكمةن مةن‬
‫خةةالل تصةةديم مختلةةف الحاجة اف االساسةةية للمجتمةةا مةةن حيةةث خةةدماف الصةةحة والكيربةةاء والمةةاء‬
‫وتوفير التعليم المجاني لكافة افراد المجتما ‪ ،‬فةةال عةن مكافحةة الفصةر ةةمن بةرامج وسياسةاف‬
‫معينة (طاقة والعزاوي ‪. )172 2010‬‬

‫‪22‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫المطلب الثاني ‪ :‬تحليل مراحل تطور الموازنة العامة‬

‫ان التطوراف التي حدثف في فلسفة الدولة من حيث اتساع دور الحكوماف في تتى المجاالف‬
‫ااالقتصةةادية واالجتماعيةةة والثصافيةةةا اةةةافة الةةى التةةدخل كموجةةه لالقتصةةاد وتحصيةةق الرفاهيةةة‬
‫وتنميةةة الصطاعةةاف االنتاجيةةة المختلفةةة تحةةتم علةةى الدولةةة تطةةوير موازناتيةةا العامةةة كمةةا اتةةار ليةةا‬
‫االقتصةةادي االمريكةةي (‪ )A. Premchand‬ان تطةةور الموازنةةة كةةان امةةرا طبيعيةةا خةةالل المةةدة‬
‫السابصة من الزمن بسبب تأثرها االموازنة العامةا بارنظمةة السياسةية واالقتصةادية والمحاسةبية‬
‫واالدارية (‪ ) Premchand , 1987 , 212‬وان التطوراف التي حصلف فةي الموازنةة كانةف‬
‫من خالل تركيةز ا لحكومةة علةى الجوانةب (المسةؤولية) بحيةث تكةون علةى نتةاط او قةرار معةين‬
‫اةةةافة الةةى جوانةةب الصيةةاس واسةةس اعتمةةاد الموازنةةة العامةةة ‪ ،‬ومةةن التطةةوراف الميمةةة فةةي هةةذا‬
‫الجانب هو التطور الحاصل في النظام المحاسبي للدولة الذي يوفر المعلوماف والبياناف عن كةل‬
‫النفصاف وااليةراداف التةي تخةد م عمليةة تصيةيم اداء الوحةداف والبةرامج التابعةة ليةا والتةي تطةورف‬
‫بتكل ملفف نتيجة للتطوراف التكنولوجية التي ساهمف بتكل ر‪،‬يسي في تطور الموازنةة العامةة‬
‫‪ ،‬وفي ما يلي ابرز المراحل التي مرف بيا التطوراف الحاصلة في الموازنة العامة ‪-:‬‬

‫اوال ‪ :‬الموازنة التصليدية ‪Traditional Budget‬‬

‫يطلق علييا موازنة البنود او االعتماداف وتعتبر من اقدم الموازناف العامة المسةتعملة والتةي‬
‫ال يزال العمل بيا في اغلةب دول العةالم ‪ ،‬حيةث تصةدم علةى تةكل بنةود او اعتمةاداف وتصةوم هي‪،‬ةة‬
‫الرقابة المالية من التأكد بان الصرف (االنفاق) تم بحدود البنةود المدرجةة وبتةكل قةانوني وسةليم‬
‫(العاني ‪ )103 2018‬وقد اهتمف الحكومةاف بيةذا االسةلوب مةن الموازنةة وذلةك لةةمان‬
‫عدم االسراف والتبذير في استخدام المال العام ‪ ،‬وتبوب هذه الموازنة اداريا ليسيل علييا اجراء‬
‫الرقابة علييا حيث ان الرقابة تكون مصتصرة على الناحية الحسابية وان االنفاق تم كما مدرج في‬
‫بنود الموازنة العامة (سلوم والمهايني ‪. )103 2007‬‬

‫مزايا الموازنة التقليدية ‪:‬‬

‫‪ -1‬وجود رقابة مركزية علةى عمليةة االنفةاق العةام ‪ :‬وتةتم عةن طرية ق التأكةد مةن أن اإليةراداف‬
‫المخصصة للبنةود المعتمةدة تةتم وفصةا لةنظمةة المحةددة ليةا بمعنةى عةدم تجةاوز اإليةراداف التةي‬
‫اعتمدف مسبصا ‪ ،‬و سيولة إجراء المصارناف بين إيراداف ونفصاف السنواف المالية‪ ،‬وذلك لوةوح‬
‫أبواب وبنود الموازناف السنوية‪ ،‬فيمكن المصارنة بين إيراداف ونفصةاف المؤسسةاف الحكوميةة مةن‬
‫خالل ما تم إنفاقه في السنواف السابصة وما تم تحصيله من إيراداف سابصة ‪ ،‬وموازناف الوزاراف‬

‫‪23‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫والةةدوا‪،‬ر العامةةة توةةةا تحةةف تصةةرف الجيةةاف المسةةؤولة ‪ ،‬التةةي توج ةد قواعةةد تةةنظم تةةؤونيا‬
‫والتزاميا في تطبيق الصواعد العامة للموازنة مثل قاعدة التمولية ‪ ،‬سنوية الموازنة ‪ ،‬قاعدة وحدة‬
‫الموازنة (‪.)National Association, 2008 ,78‬‬

‫‪ -2‬التعليماف والنماذج الواةحة عند اعداد الموازنة ‪ :‬وتعني سةيولة إعةداد الموازنةة العامةة أي‬
‫ان إعةةداد الموازنةةاف يةةتم بصةةورة مبسةةطة وذلةةك لوجةةود التعليمةةاف التةةي تحةةدد طريصةةة االعةةداد ‪،‬‬
‫وغالبا ما يتم تصدير زيادة عن نفصاف السنة المالية السابصة دون إجراء دراساف تحليلية للنفصاف أو‬
‫تصويم للنتا‪،‬ج والمنجزاف التي رافصف عملية االنفاق (الموسوي ‪. )23 2015‬‬

‫االنتقادات الموجهة الى الموازنة التقليدية ‪:‬‬

‫ان هةذا االسةةلوب مةةن الموازنةة قةةد القةةى انتصةةاداف كثيةرة منيةةا ‪( -:‬حمييادة والبحيير ‪1990‬‬
‫‪)120‬‬

‫‪ -1‬انيا موازنة ال تنسجم ما الظروف االقتصادية غير المستصرة للدول ‪.‬‬

‫‪ -2‬انيا موازنة رقابة على النفصاف العامة فصط ‪.‬‬

‫‪ -3‬انيا موازنة ةبابية بعض التي بحيث ال توفر معلوماف وبياناف لدعم التخطيط ‪.‬‬

‫‪ -4‬انيا موازنة توزع االستخداماف والموارد على الةدوا‪،‬ر المعتمةدة وبالتةالي يصةعب تصيةيم اداء‬
‫البرنامج واالنتطة المحددة لكل الدوا‪،‬ر والوحداف االدارية كال على حده ‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬موازنة البرامج واالداء )‪( Balancing Programs Performance‬‬

‫في عام ‪ 1912‬وبالتحديد في الوالياف المتحدة االمريكية ظيرف فكةرة موازنةة االداء حيةث‬
‫اثبتف العديد من الدراساف العلمية ان موازنة االداء تعد ابرز الوسا‪،‬ل لتحصيةق الكفةاءة فةي االداء‬
‫(‪ ، )Efficiency in Performance‬وان التصسةيم النةوعي للنفصةاف العامةة لةم يعةد ذا اهميةة فةي‬
‫الموازنة وذلك الن اسلوب التبويب المتبا يصوم بالتركيز على االداء الحكومي رعماله ولةيس مةا‬
‫تتتريه من سلا وخدماف ‪ ،‬بمعنى احالل تصسيم النفصاف العامة الى متروعاف وبةرامج بةدال مةن‬
‫التصسيم النوعي المعتمد في الموازنة التصليدية (دائرة المالية ‪)24 2008‬‬

‫‪24‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫وفي عام ‪ 1954‬تم ترح هذه الموازنة بالتفصيل من قبل (ديفيد نوفيك) ⃰ حيث بين فيه كيفية‬
‫تطبيق موازنة البرامج واالداء في وزارة الدفاع االمريكيةة ‪ ،‬وبعةد مةرور سةنة حصةل ان قامةف‬
‫لجنة هوفر الثانيةة ⃰ ⃰ بعمةل دراسةة القتةراح نوفيةك حيةث وجةدوا حصةول تصةدم فةي مجةال تطبيةق‬
‫موازنة االداء في االجيزة الفيدرالية والنتيجة ان اهتمف دول العالم بيةذا االسةلوب مةن الموازنةة‬
‫حتى ان االمم المتحدة قد اصدرف عام ‪ 1965‬كتيةب بعنةوان موازنةة االداء ‪ ،‬وعنةد تطبيةق هةذه‬
‫الموازنة في دولة ما يكون من الةروري توفر الخطةواف الميمةة إلنجاحيةا وهةي‪( -:‬صيفوت‬
‫‪)167 2019‬‬

‫‪ -1‬تصدير وتوظيف االموال العامة لكل برنامج ‪.‬‬

‫‪ -2‬تحديد المسؤولياف االدارية عن تطبيق البرنامج ‪.‬‬

‫‪ -3‬ذكر وتحديد االهداف بتكل مختصر في تكل الصا‪،‬مة ليتسنى الحصول على كافة المعلومةاف‬
‫والبياناف بتكل دا‪،‬م ومستمر ‪.‬‬

‫‪ -4‬تصدير النتا‪،‬ج من البرامج الر‪،‬يسية والفرعية للمتاريا كافة ‪.‬‬

‫‪ -5‬ربط النتا‪،‬ج المتوقعة بارهداف االستراتيجية طويلة المدى واخرى قصيرة المدى سواء علةى‬
‫مستوى الوحدة او على مستوى الدولة ‪.‬‬

‫‪ -6‬تساعد اليي‪،‬اف الرقابية في تحديد المسؤولياف والمسا‪،‬لة عند االداء ‪.‬‬

‫ان المزايا اعةاله ال تعطةي ليةذا النةوع مةن الموازنةاف االفةةلية عنةد التطبيةق ‪ ،‬وذلةك الن‬
‫تطبيصيا يتوقف على عدة عوامل منيةا الوقةوف علةى السةلبياف التةي رافصةف تطبيةق الموازنةة فةي‬
‫بعض الةدول منيةا انكلتةرا والواليةاف المتحةدة االمريكيةة وكنةدا والسةويد اةةافة الةى بعةض دول‬
‫امريكةا الجنوبيةةة وبعةض الةةدول الناميةة ‪ ،‬ومةةن اهةةم السيلبيات (االنتقييادات) التةي رافصةةف موازنةةة‬
‫البرامج واالداء عند التطبيق هي ‪( :‬سلوم والمهايني ‪. )109 2007‬‬

‫‪ -1‬ةعف الكادر المحاسبي واالداري المكلف لمواكبة عملية تطبيق هذا النوع من الموازناف ‪.‬‬

‫‪ -2‬ارتفاع كلفة تطبيق هذا النوع من الموازناف خاصة في الدوا‪،‬ر الحكومية الصغيرة ‪.‬‬

‫‪ -3‬تتطلب كمياف كبيرة من البياناف والتي تؤخر عملية اعداد الموازنة العامة ‪.‬‬

‫اااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا‬

‫⃰ ديفيد نوفيك هو استاذ السياسة واالقتصاد ولد في عام ‪ 1914‬في مدينة تيكاغو االمريكية ‪.‬‬

‫⃰ ⃰ لجنة هوفر هي اللجنة التي قام بتعينيا الر‪،‬يس االمريكي هاري ترومان عةام ‪ 1947‬والتةي تيةدف الةى تعزيةز‬
‫الكفاءة في كل المجاالف السياسية واالقتصادية في الوالياف المتحدة االمريكية ‪.‬‬
‫‪25‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫‪ -4‬صةةعوباف تتمثةةل بارهةةداف واداء النتةةاط االداري لةجيةةزة الحكوميةةة التةةي تفتصةةد الةةى وجةود‬
‫مصاييس مادية ملموسة لصياس ارداء الفعلي في الموازنة العامة ‪.‬‬

‫‪ -5‬عدم مال‪،‬مة هياكل الدولة االدارية ما تطبيق الموازنة حيةث تتةداخل البةرامج واالنتةطة بةين‬
‫عدد كبير من الوحداف والدوا‪،‬ر الحكومية ‪.‬‬

‫يمكن القول بان الفةرق بةين هةذه الموازنةة والموازنةة التصليديةة ‪ ،‬اذ ان االخيةرة تكةون مبيمةة‬
‫بعض التي وتفتصر الى الكثيةر مةن المعلومةاف والبيانةاف اةةافة الةى عةدم دقةة تصةديراف النفصةاف‬
‫وااليراداف وعدم ذكر االهداف بتكل واةح ليسيل على الصارئ مطالعتيا وفيم بنودها ‪.‬‬

‫ثالثا ‪ :‬موازنة التخطيط والبرمجة )‪) Planning Programing Budget System‬‬

‫و هي من الموازناف التي تم تطبيصيا اول مرة في الواليةاف المتحةدة االمريكيةة سةنة ‪ 1966‬اذ‬
‫ان هذه الموازنة تربط ما بين التخطيط والبرمجة ‪ ،‬اي الربط مةا بةين البرنةامج الحكةومي بخطةة‬
‫الدولةةة العامةةة وتوجةةد اسةةباب تحةةدد الفلسةةفة االساسةةية التةةي تبنةةى علييةةا فكةةرة هةةذه الموازنةةة‬
‫(‪ ) P.P.B.S‬وهةةي نةةدرة المةةوارد المتةةوفرة لةةدى الحكومةةة التةةي مةةن خالليةةا تصةةوم باإلتةةباع العةةام‬
‫للحاجاف المختلفةة واالختيةار االفةةل والمناسةب للحكومةة بةين البةدا‪،‬ل المتةوفرة تحصيصةا للصةالح‬
‫العام وهناك عدة مزايا لموازنة التخطيط والبرمجة هي ‪ ( - :‬العاني ‪)104 2018‬‬

‫‪ -1‬تساعد على تنفيذ الخطط التنموية في الدول ‪.‬‬

‫‪ -2‬تبويب الموازنة وفصا لةهداف العامة للحكومة ‪.‬‬

‫‪ -3‬امكانية قياس كل من المخرجاف والمدخالف والمنفعة المتحصصة من كل نتاط ‪.‬‬

‫‪ -4‬امكانية الجما بين الوظا‪،‬ف الر‪،‬يسية اتخطيط و رقابة و محاسبةا للموازنة العامة ‪.‬‬

‫وقد القف هذه الموازنة سلبيات (انتقادات) عند عملية التطبيق وهي ‪( - :‬سلوم والمهيايني‬
‫‪)111 2007‬‬

‫‪ -1‬صةةعوبة تةةوفير المعةةايير والمؤتةةراف االقتصةةادية والماليةةة فةةي تحديةةد كلفةةة الفرصةةة البديلةةة‬
‫الختيار البديل االفةل ‪.‬‬

‫‪ -2‬صعوبة تحديةد وقيةاس وحةداف االداء يةةعه فةي موقةف ال يتناسةب مةا جميةا اوجةه النتةاط‬
‫االقتصادي في الدول المختلفة ‪.‬‬

‫‪ -3‬صعوبة التطبيق في اغلب الدول العربية والناميةة بسةبب الةنصص الكبيةر فةي الكةادر الةوظيفي‬
‫المؤهل علميا وعمليا في مواكبة التطوراف التكنولوجية المستخدمة فةي تطبيصةاف الحاسةوب ومةا‬
‫تابه ذلك ‪.‬‬

‫‪26‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫‪ -4‬صعوبة تحديةد االهةداف وصةياغتيا سةواء أكانةف اهةداف ر‪،‬يسةية او فرعيةة وترجمتيةا علةى‬
‫تكل برامج وانتطة في اعداد الموازنة العامة ‪.‬‬

‫)‪)Zero-Base Budgeting‬‬ ‫رابعا ‪ :‬موازنة االساس الصفري‬

‫وهي الموازنة التي ظيرف نتيجة الصعوباف التي واجيف موازنة التخطيط والبرمجة بحيةث تةم‬
‫اعطةةاء مرونةةة اكبةةر لفيةةم ومعالجةةة الحةةاالف التةةي ظيةةرف فةةي موازنةةة (‪ )P.P.B.S‬التخطةةيط‬
‫والبرمجة ‪ ،‬وان موازنة االساس الصفري هي اداة تصييم االنفاق واليةدف منيةا تصةحيح وتوجيةه‬
‫البرامج المتدنية االفةلية الى برامج ذاف اولوية عليا وبالتالي تحسين الكفاءة والفاعلية وتحجةيم‬
‫التخصيصاف المالية في الموازنة (الكرخي ‪ )313 1999‬وهذا النوع من الموازنةة يعمةل‬
‫علةةى زيةةادة الةةوعي بالنسةةبة للتكةةاليف ويعمةةق مةةن المناقتةةاف بةةين السةةلطاف الحكوميةةة واالقسةةام‬
‫المعنية حول كيفية الصيام باإلنفاق العام ‪ ،‬لكن بنفس الوقةف فةان هةذه الموازنةة تحتةاج الةى تبريةر‬
‫جميا النفصاف التي صرفف وهذا سوف يتطلب وقتا طويال والنتيجة سوف يؤثر علةى سةير عمةل‬
‫الةةةةدوا‪،‬ر واالقسةةةةام التابعةةةةة الةةةةى الةةةةوزاراف المعنيةةةةة وليةةةةذه الموازنةةةةة عةةةةدة مزايييييا هييييي ‪- :‬‬
‫)‪. ) KAVANAGH ,2012 , 11,12‬‬

‫‪ -1‬لفةةظ الصةةفرية ال يعنةةي انكةةار الجيةةود السةةابصة وعةةدم اسةةتمرارية االنتةةطة والبةةرامج ‪ ،‬بةةل ان‬
‫الصصد منيا هو تصويم ومراجعة كل تيء باالعتماد على البياناف والمعلومةاف التاريخيةة لفتةراف‬
‫السابصة ‪.‬‬

‫‪ -2‬المفاةلة والتصويم للبرامج ال يتم لكل برنامج على حةدة بةل تةتم لكةل مجموعةة مةن االنتةطة‬
‫والبرامج ‪.‬‬

‫‪ -3‬ان عملية المراجعة والتصويم تتمل جميا االنتطة سواء أكانف ةمن برامج جديدة ام بةرامج‬
‫قا‪،‬مة فعلية ‪.‬‬

‫‪ -4‬ليا فلسفة متميةزة تعتمةد علةى مةنيج واسةس ومبةادئ التخطةيط والمتابعةة واتخةاذ الصةراراف ‪.‬‬
‫للموازنة الصيفرية سيلبيات وانتصةاداف وجيةف ليةا نةذكرها كمةا يلةي ‪( - :‬الموسيوي ‪2015‬‬
‫‪)34‬‬

‫‪ -1‬عدم توفر الموظفين المؤهلين لتطبيصيا وعدم توفر البياناف والمعلوماف الكافية عن المتاريا‬
‫السيما في الدول النامية ‪.‬‬

‫‪ -2‬ةخامة حجم الجيود وارعمال التةي يتةةمنيا متةروع الموازنةة اةةافة الةى طةول الفتةرة‬
‫الالزمة إلعداد الموازنة و صعوبة إخةةاع جميةا البةرامج والمتةاريا رداء متطلبةاف الموازنةة‬
‫الصفرية ‪.‬‬

‫‪27‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫‪ -3‬صعوبة تصويم منافا وجدوى كل برنامج أو متروع سنويا اي ان هناك صعوبة في ترتيةب‬
‫مجموعاف الصراراف وفق ارولوياف ‪ ،‬وهةذه تتطلةب مراحةل وحةداف إعةداد الصةرار ومجموعاتةه‬
‫ودراسة البدا‪،‬ل وتكلفة كل بديل الختيار أفةليا من حيةث الميةاراف العاليةة والتةي قةد ال تتةوفر‬
‫لدى غالبية العاملين في مجاالف اإلعداد والتنفيذ في إعداد الموازنة ‪.‬‬

‫‪ -4‬عدم االهتمام بارهداف االستراتيجية او االهداف الطويلة االجل حيث يالحةظ تركيزهةا علةى‬
‫االهداف الصصيرة االجل الى حد كبير ‪.‬‬

‫خامسا ‪ :‬الموازنة التعاقدية )‪)Contract Budget‬‬

‫وهي الموازنة التي تكون ما بين الحكومة والدوا‪،‬ر المعنية (الجياف التنفيذية) والتةي تأخةذ تةكل‬
‫عصود متاركة ‪ ،‬بمعنى عصود التراء بين الوكاالف الموردة ⃰ والحكومةة المركزيةة بموجةب هةذه‬
‫الموازنة تصوم الحكومة بطرح المتاريا المستصبلية لغرض التعاقد ما من يصومةون بعمليةة التنفيةذ‬
‫وباقةةةةل كلفةةةةة ممكنةةةةة وبالوقةةةةف المحةةةةدد وبتةةةةكل يةةةةةمن تحصيةةةةق اهةةةةداف المتةةةةاريا المعنيةةةةة‬
‫(‪) Robinson , 2000 , 78‬وان الحكومة النيوزلندية قد طبصةف هةذا االسةلوب عةام ‪1996‬‬
‫بنجاح تام ‪ ،‬و تعتبر هذه الموازنة هي االسلوب االحدث واالخير للموازناف العامة ‪ ،‬وتعتبر من‬
‫الوسا‪،‬ل االيجابية للدولة وذلك للتخلص من اعباء اهدار المال العام وبالخصوص في نياية السنة‬
‫المالية عندما يكون هناك فا‪،‬ض مالي ةمن تخصيصاف الوزارة او الدا‪،‬رة المعنية وبالتةالي يةتم‬
‫التصةةرف بيةةا بطةةرق متةةروعة واليةةدف منيةةا عةةدم ارجةةاع االمةةوال العامةةة الةةى خزينةةة الدولةةة‬
‫وان مزايييا الموازنية التعاقدييية هةي ‪( :‬سييلوم‬ ‫المركزيةة (الحجييامي والميياحي ‪)5 2016‬‬
‫والمهايني ‪)115 2007‬‬

‫‪ -1‬أنيا تساعد على تصديم حلول جذرية للمتاكل التي تواجه الدوا‪،‬ر الحكومية ‪.‬‬

‫‪ -2‬تعمةةل علةةى إعةةادة صةةياغة طةةرق إعةةداد الموازنةةة العامةةة بصةةورة التةةي تسةةاعد علةةى دمةةج‬
‫الموازنة بالخطة الخمسية للدولة ‪.‬‬

‫‪ -3‬تسةةاعد علةةى تنفيةةذ البةةرامج والمتةةاريا العامةةة بكفةةاءة اقتصةةادية وفاعليةةة عاليةةة مةةن خةةالل‬
‫متاركة الصطاع الخاص ما الحكومة و تجعل مخرجاف الموازنة ملموسة بالنسبة للمواطنين ‪.‬‬

‫‪ -4‬تساعد على ترتيد اإلنفاق العام وتحسين مخرجاته ‪.‬‬

‫ااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااااا‬
‫⃰ ان الوكاالف الموردة تتةمل الصطةاع العةام الةذي يتمثةل بالتةركاف التنفيذيةة العامةة ‪ ،‬امةا الصطةاع الخةاص فيتمثةل‬
‫بالتركاف الخاصة والمستثمرين والمصاولين ‪ ..‬الخ‬
‫‪28‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫والموازنة التعاقدية ليا عيوب او سلبيات عند تطبيصيا في بعض الدول كالسةويد تتمثةل بةاالتي‬
‫‪) Molander P , and others ,2002,121 ( -:‬‬

‫‪ -1‬غياب الكثير مةن المعلومةاف والبيانةاف مثةل ( االسةعار او االسةواق ) عةن الصطةاع العةام ممةا‬
‫يجعل دخوله في منافسة تعاقدية ما الصطاع الخاص أمرا ال يخلو من المخاطر‪.‬‬

‫‪ -2‬عدم وجود دراساف جدوى للمتاريا والبرامج الحكومية المتعمد تنفيذها ‪ ،‬اةافة الى وجةود‬
‫متةةاريا ال يبصبةةةل علييةةةا الصطةةةاع الخةةةاص وبالتةةةالي ال بةةةد مةةةن أن تسةةةند للصطةةةاع العةةةام (الةةةدوا‪،‬ر‬
‫الحكومية) مثل المتاريا الخدمية منخفةة التكلفة ‪.‬‬

‫مما تم استعراضه تبين بان كل بلد تحكمةه ظروفةه االقتصةادية والسياسةية عنةد تطبيةق او‬
‫اعتماد اسلوب موازنة معين ‪ ،‬ولكن ان الواقا يلزم الحكومة باالنتصال في عمليةة اعةداد الموازنةة‬
‫الى الموازنةاف االكثةر حداثةة وتطةورا بعيةدا عةن الموازنةة التصليديةة ‪ ،‬وعليةه فةان الةدمج مةا بةين‬
‫الموازنةةة الصةةفرية والموازنةةة التعاقديةةة هةةو افةةةل اسييلوب للدوليية الريعييية ‪ ،‬حيةةث ان اسةةلوب‬
‫الموازنة الصفرية تتيح للحكومة وممثلي التةعب (البرلمةان) تبريةراف مةديري االقسةام والةدوا‪،‬ر‬
‫الحكومية استخداميم للموارد المالية (للسنة السابصة والسنة الحالية) ‪ ،‬اما الموازنة التعاقدية فأنيةا‬
‫تؤمن افةل استغالل للموارد المالية (ترتيد االنفاق الحكومي) وتحصق سرعة وكفاءة في انجاز‬
‫المتاريا وافةل رقابة عند التطبيق وتوةا تحف مسمى موازنة االساس الصفري‪ -‬التعاقدي‬
‫‪)Zero Balancing Contractual Basis ( ZBCB‬‬

‫المطلب الثالث ‪ :‬القواعد والمراحل االساسية إلعداد الموازنة العامة‬

‫اوال ‪ :‬الصواعد االساسية في إعداد الموازنة العامة‬

‫‪ -1‬قاعةةةدة السةةةنوية ‪ :‬ان إعةةةداد الموازنةةةة العامةةةة ومناقتةةةتيا يتطلةةةب وقتةةةا ال يصةةةل عةةةن سةةةنة ‪،‬‬
‫وباإلةافة الى إمكانية تغطية لعوامةل جميعيةا التةي تةؤثر علةى اإلنفةاق العةام والمةوارد العامةة ‪،‬‬
‫وغير ذلك فانه يصعب إعةداد تصةديراف دقيصةة وسةليمة لةبعض النفصةاف والمةوارد العامةة فةي حةال‬
‫زادف عن السنة وذلك بسبب ةعف الرقابة وبعد المدة الزمنية ( العاني ‪. )101 2018‬‬

‫‪ -2‬قاعدة التمولية ‪ :‬بمعنى ان تذكر جميا ايراداف الدولة ونفصاتيا اَيا كان مصةدرها او أنواعيةا‬
‫لكةةي تراعةةي تنظةةيم الموازنةةة العامةةة ولكةةي تةةأتي اجةةازة الجبايةةة واإلنفةةاق مطابصةةة للواقةةا (طاقيية‬
‫والعزاوي ‪. )173 2010‬‬

‫‪ -3‬قاعدة الوحدة ‪ :‬هو ان توةا جميا النفصاف العامة واإليراداف العامة فةي صةك واحةد بمعنةى‬
‫ان يكةةون للدولةةة الواحةةدة موازنةةة واحةةدة ‪ ،‬آيةةا كانةةف منةةابا اإليةةراداف وآيةةا كانةةف وجةةوه اإلنفةةاق‬
‫(ضاهر ‪. )45 2008‬‬
‫‪29‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫‪ -4‬قاعدة التوازن ‪ :‬ويصصد بيا ان تتساوى اإليراداف المتوقعة ما النفصاف المتوقعةة ‪ ،‬بمعنةى ان‬
‫مجموع جانب اإليراداف العامة يجب ان ال يزيد عن جانب النفصاف العامةة وبالتةالي يكةون هنةاك‬
‫فا‪،‬ض في الموازنة والعكس فيما لو كان جانب النفصاف اكبر من اإليراداف فيكون هناك عجز في‬
‫الموازنة العامة ( عليوي ‪. ) 206 2009‬‬

‫‪ -5‬قاعةةدة الوةةةوح (التةةفافية) ‪ :‬ان الصاعةةدة تصتةةةي بةةان تكةةون الموازنةةة العامةةة واةةةحة بكافةةة‬
‫محتوياتيا وتكون بتكل مفصل ال مجمةل مةن خةالل تبويةب الموازنةة وعرةةيا بوسةا‪،‬ل بسةيطة‬
‫ومصبولة ليسيل على الصارئ االطالع علييا وفيميا(العاني ‪.) 103 2018‬‬

‫ثانيا ‪ :‬المراحل االساسية إلعداد الموازنة العامة‬

‫‪ -1‬مرحلة إعةداد الموازنةة العامةة ‪ :‬تصةوم كةل الةوزاراف المعنيةة بةاإلجراءاف والمبةادئ العامةة‬
‫االساسةةية المحةةددة مةةن قبةةل وزارة الماليةةة ( الخزانةةة ) الييةةا اخةةذين بنظةةر االعتبةةار التوجيةةاف‬
‫المستصبلية للحكومة والظروف االقتصادية واالجتماعيةة والسياسةية السةا‪،‬دة فةي البلةد وغيرهةا ‪،‬‬
‫فةةةال عةةن الموازنةةة السةةابصة (السةةنة الماليةةة السةةابصة) ‪ ،‬اذ يةةتم فةةي بدايةةة االمةةر بنةةاء اإلطةةار‬
‫المؤسسةةي إلعةةداد الموازنةةة العامةةة والةةذي يعةةرف علةةى انةةه مجموعةةة الصةةوانين واإلجةةراءاف‬
‫والممارساف التةي توةةا الموازنةة العامةة وفصةا ليةا ‪ ،‬و يوجةد نوعةان مةن الصواعةد التةي تحةدد‬
‫عملية إعداد الموازنة ‪ ،‬النةوع االول هةو مةن المبةادئ او ارهةداف الرقميةة‪-‬الكميةة ومةن أهميةا‬
‫مبدأ تةوازن الموازنةة ‪ ،‬التةي تصةوم معظةم الةدول بوةةا حةدود مسةتيدفة لمسةتوياف العجةز فةي‬
‫موازناتيا سواء كانف بصورة صريحة ومعلنة كما تفعل الواليةاف المتحةدة االمريكيةة وغيرهةا‬
‫من الدول اروربية ‪ ،‬اما النوع الثاني يكون بصورة صريحة ولكن غيةر معلنةة كمةا فةي الةدول‬
‫الريعية ( الموسوي ‪. )12 2015‬‬

‫‪ -2‬مرحلة تصديق الموازنة العامة ‪ :‬وهي المرحلة التي يتم فييا عرض الموازنةة العامةة علةى‬
‫البرلمةان العتمادهةةا حتةى تصةةبح قانونةا واجةةب التنفيةذ ‪ ،‬وان زيةةادة تةدخل الدولةةة فةي ارنتةةطة‬
‫االقتصادية المختلفة انعكس على الموازنة العامة فأصبحف معصدة يصعب فيميا وتصديرها على‬
‫غير ذوي االختصاص ‪ ،‬وقد يتأخر اعتماد الموازنة العامة الى ما بعد السنة ابتداءا من السةنة‬
‫المالية ففي هذه الحالة قةد يسةتمر العمةل بالموازنةة الصديمةة او تخصةص عةدة موازنةاف تةيرية‬
‫موقتة لتسيير عمل الحكومة في عملية اإلنفاق والتحصيل ( األعسر ‪. )243 2016‬‬

‫‪ -3‬مرحلة تنفيذ الموازنة العامة ‪ :‬ان الموازنة بعد ان تصادق من البرلمان يصةوم ر‪،‬ةيس الدولةة‬
‫بالنتر وبذلك تصبح الموازنة قانونا واجب التنفيذ وتصوم الدولةة االسةلطة التنفيذيةةا بأجيزتيةا‬

‫‪30‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫المختلفة بعملياف تنفيذ الموازنة حيث ان هذه المرحلةة تعتبةر مةن اهةم المراحةل فيةي مةن جيةة‬
‫تتمل كل اعمال الحكومة ( السياسة المالية ) ومةن جيةة اخةرى يكةون ليةا التةأثير الكبيةر علةى‬
‫كامةل االقتصةاد الةوطني (‪ ، ) National economy‬وهنةاك اعتبةاراف يجةب ارخةذ بيةا عنةد‬
‫عمليةةة تنفيةةذ الموازنةةة منيةةا ‪ ،‬منةةا التبةةذير واإلسةةراف فةةي اسةةتخدام المةةال العةةام ‪ ،‬والكفةةاءة فةةي‬
‫عملية اإلنفاق ‪ ،‬اةافة الى احترام متي‪،‬ة البرلمان بمعنى البصاء ةمن حدود اإلجازة الممنوحة‬
‫للجباية واإلنفاق (عواضة وقطيش ‪.)177 2013‬‬

‫‪ -4‬مرحلة الرقابة على تنفيذ الموازنة العامة ‪ :‬هنةاك اكثةر مةن مسةتوى للرقابةة ‪ ،‬منيةا الرقابةة‬
‫على الحساب الختامي ‪ ،‬بمعنى في نياية السنة المالية تعد كل جية الحساب الختامي ليا بالتالي‬
‫من الةروري اعتماد المراقبة الذكية (اإللكترونية ) المركزية والفرعية ‪ ،‬وصوال الى مرحلةة‬
‫الرقابة التصويمية التي تعد اخر المراحل التي تمر بيا دورة حياة الموازنة العامة والغرض منيا‬
‫هةةةو التأكةةةد مةةةن ان تنفيةةةذ الموازنةةةة جةةةاء بالتةةةكل الةةةذي يتوافةةةق مةةةا السياسةةةة المرسةةةومة وان‬
‫االعتماداف التي سبق اعتمادها واقرارها قد تحصصف استخداماتيا في ارغراض التةي خصصةف‬
‫ليا في قانون الموازنة وهي تسمى رقابة مالية او تصحيحية ( العلي ‪. ) 390 2011‬‬

‫المطلب الرابع ‪ :‬المصادر الرئيسية لتمويل الموازنة العامة‬

‫ان مصادر تمويل الموازنة العامة تختلف من دولة ذاف اقتصاد ريعي يعتمد علةى ايةراداف‬
‫الةةنفط حيةةث ان االيةةراداف النفطيةةة هةةي المييمنةةة علةةى واقةةا تمويةةل الموازنةةة ‪ ،‬واخةةرى ذاف‬
‫اقتصةةاد متنةةوع وليةةا قاعةةدة ةةةريبية متنوعةةة لتمويةةل الموازنةةة العامةةة ‪ ،‬وبصةةورة عامةةة فةةان‬
‫مصادر تمويل الموازنة تتةمن ما يلي ‪- :‬‬

‫اوال ‪ :‬الةرا‪،‬ب ( ‪) Taxes‬‬

‫تعرف الةريبة على انيا مبلةغ مةن المةال تجبيةه الدولةة مةن االفةراد بصةورة اجباريةة دون‬
‫مصابل معين لغرض استخداميا في تحصيق منفعة عامة (العمري ‪ )79 1986‬وهي من اهم‬
‫مصادر تمويل الموازنة حيث تستطيا الدولة من خالليا ان توفر االيراداف الالزمة في توجيةه‬
‫االقتصةةاد الةةوطني بالتةةكل الةةذي تبتغيةةه الدولةةة وبيةةدف الماليةةة الالزمةةة لتمويةةل جانةةب النفصةةاف‬
‫العامةةة اةةةافة الةةى تحصيةةق االسةةتصرار االقتصةةادي واالجتمةةاعي بةةين افةةراد المجتمةةا (الع ياني‬
‫‪ ، )29 2018‬وان الةرا‪،‬ب تحتل الصةدارة بةين مصةادر تمويةل الموازنةة لةيس مةن خةالل‬
‫جانبيا المةالي الةذي تصدمةه وانمةا ايةةا مةن خةالل الجوانةب االقتصةادية واالجتماعيةة (لطفيي‬
‫‪ ، )60 1997‬وان مفهوم الضريبة عند المدرسةتين الكالسةيكية والكينزيةة هةو المدرسية‬

‫‪31‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫الكالسيكية ترى ان حيادية الدولة في النتاط االقتصادي بمعنةى ان الةةريبة عنةد (ادم سةمث)‬
‫فانه يصبل بفرض الةريبة لتمويل نفصاف الدولة الحارسة فصط ‪ ،‬اما (ريكاردو) فانه يرى بان‬
‫الةريبة على الريا التي تفرض على الملكية العصارية ال تصيب المستيلك بصدر اصابتيا مالةك‬
‫العصار نفسه ‪ ،‬كما انه ال يحبذ فرض ةريبة على االستيالك رنيةا سةوف تةؤدي الةى المطالبةة‬
‫برفا االجور (حشيش ‪ )286 2006‬اما المدرسة الكينزية فبعد فترة الكساد العظيم عام‬
‫‪ 1929‬واصدار اللورد كينز كتابه التيير (النظرية العامة لالستخدام والفا‪،‬دة والنصود ) اصةبح‬
‫تةةدخل الدولةةة فةةي الن تةةاط االقتصةةادي واةةةحا وبالتةةالي تسةةتطيا الدولةةة ان تةةؤثر علةةى الطلةةب‬
‫االستيالكي عن طريق السياسة الةريبية ‪ ،‬بمعنى ان الدولة تفرض ةةريبة عاليةة علةى ذوي‬
‫الدخول المرتفعة وفي نفس الوقةف تخفةض او تعفةي الةةريبة علةى ذوي الةدخول المنخفةةة ‪،‬‬
‫اةافة الى ان الدولة تستطيا ان تتجا االستثماراف عن طريق تصةديم اعفةاءاف ةةريبية علةى‬
‫المؤسساف االستثمارية (خديجة ‪. )15 2012‬‬

‫وقةةد بلغةةف الةةةرا‪،‬ب المفروةةةة علةةى المنتجةةاف النفطيةةة فةةي اوربةةا ‪ %60‬وفةةي اليابةةان‬
‫‪ %45‬وامريكةةةا ‪ ، %15‬وان الةةةةرا‪،‬ب المفروةةةةة فةةةي منظمةةةة )‪ (OCED‬منظمةةةة التعةةةاون‬
‫والتنمية االوربية للمدة (‪ )2011-2007‬بلغف (‪ )5547‬ترليون دوالر ‪ ،‬فيما حصةلف منظمةة‬
‫اوبك(‪ )OPEC‬على عوا‪،‬د مالية من جراء تصدير النفط الخام قرابة (‪ )4164‬ترليون دوالر ‪،‬‬
‫بالتةةةالي فةةةان الفةةةرق يكةةةون (‪ ) 1،4‬ترليةةةون دوالر لصةةةالح الةةةدول المسةةةتيلكة للةةةنفط ‪ ،‬اي ان‬
‫الة را‪،‬ب والرسوم التي تفرةيا الدول المسةتيلكة اكبةر مةن نفصةاف مبةالغ تصةدير الةنفط الخةام‬
‫للةةدول المنتجةةة ‪ ،‬ومةةن ثةةم فةةان عا‪،‬ةةداف حكومةةاف الةةدول المسةةتيلكة مةةن كةةل برميةةل اعلةةى مةةن‬
‫عا‪،‬داف الدول المنتجة لكل برميل ‪ ،‬لذلك يرى الخبراء ان الةدول المسةتيلكة للةنفط سةتكون مةن‬
‫اكبر المدافعين عن مصالح الدول المنتجة للنفط الخام (عبد الحسين ‪. )99 2012‬‬

‫ثانيا ‪ :‬الدومين )‪(State Property‬‬

‫وهي االمةوال المنصولةة والعصاريةة التةي تمتلكيةا الدولةة واليي‪،‬ةاف العامةة وهةي علةى قسةمين‬
‫(الدومين العام والخاص) ‪ ،‬و الدومين العيام فيصصةد بةه االمةوال التةي تمتلكيةا الدولةة او احةدى‬
‫هي‪،‬اتيا والتي تحصق منفعة عامة للمجتما دون مصابل مثل الطةرق والمطةاراف والحةدا‪،‬ق العامةة‬
‫فيةي االمةوال التةي تمتلكيةا الدولةة ملكيةة خاصةة وتكةون‬ ‫وما تابه ذلك ‪ ،‬اما اليدومين الخيا‬
‫خاةعة رحكام خاصة مثل الغاباف واالراةي الزراعية حيث انيةا تولةد ايةرادا ماليةا للدولةة ‪،‬‬
‫ويصسم الدومين الخاص الى زراعي وصناعي وتجاري ومالي (االعسر ‪. )126 2016‬‬

‫‪32‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫ثالثا ‪ :‬الصروض )‪) Loans‬‬

‫هو مبلغ من المال تحصل عليه الدولة عن طريق اللجوء الى الغير (افراد او مؤسساف) ما‬
‫التعيد بتسديده ما الفوا‪،‬د المترتبةة عليةه عنةد حلةول اجةل اسةتحصاقه ووفصةا للتةروط المثبتةة فةي‬
‫العصد عند االكتتاب (محرزي ‪ ، )249 2005‬وان الصروض اصبحف من مصادر التمويل‬
‫الميمة جدا في الوقف الحاةر خاصة في حالة تعذر الةرا‪،‬ب في تمويل الموازنة العامة ‪ ،‬او‬
‫عندما يتبا فرض المزيد من الةرا‪،‬ب رد فعل تةديد واسةتياء عةام مةن قبةل المكلفةين بةدفعيا ‪،‬‬
‫وان االكتتاب بسنداف الصرض مةن االفةراد او المؤسسةاف داخةل او خةارج البلةد تكةون باالتفةاق‬
‫وحصيلة الصرض تستخدم في مجاالف استثمارية مختلفة (العمري ‪ ، )257 1986‬وهنةاك‬
‫عةةدة مبةةرراف العتمةةاد الحكومةةة علةةى الصةةروض منيةةا ‪ ،‬فةةي حةةال وصةةلف الةةةرا‪،‬ب الةةى الحةةد‬
‫االقصةةى بحيةةث ال يمكةةن ان تلجةةا الدولةةة الةةى المزيةةد مةةن الةةةرا‪،‬ب ‪ ،‬او ردود الفعةةل مةةن قبةةل‬
‫المجتما في حال فرةةف الدولةة ةةريبة جديةدة ‪ ،‬وان الصةروض يجةب ان تسةتخدم فةي تمويةل‬
‫االسةةتثماراف الحكوميةةة وخاصةةة فةةي الصطاعةةاف االنتاجيةةة لمةةا ليةةا مةةن مةةردود مةةالي يوجةةه فةةي‬
‫مواجية اعباء الصرض في المستصبل (االعسر ‪. )202 2016‬‬

‫العاميية كانةةف مصةةادر غيةةر اعتياديةةة ولكةةن فةةي الوقةةف الحاةةةر‬ ‫الييى ان القييرو‬ ‫نخلي‬
‫اصبحف من المصادر االعتيادية لعملية تمويل الموازنة العامة ‪ ،‬وانيا اذا استخدمف في تمويل‬
‫النفصاف االستثمارية وليس لتمويل النفصاف االستيالكية (الجارية) فان هذا الصرض سوف يعةود‬
‫بالنفا على االجيال الصادمة وايةا سوف يحصق التوازن او الفا‪،‬ض في الموازنة العامة ‪.‬‬

‫رابعا ‪ :‬االيراداف االدارية (الرسوم ‪ ،‬االتاواف ‪ ،‬الغراماف)‬

‫‪ -1‬الرسوم (‪ : ) Fees‬هةو مبلةغ مةن المةال يدفعةه االتةخاص الةى الحكومةة او احةدى هي‪،‬اتيةا‬
‫مصابل خدمة معينة ‪ Service‬تجلب له النفا العام (الخاص) وتكون بناء على طلب منه ويحدد‬
‫الرسم عادة بصيمة الخدمة التي ادف وقد يصل عنيا بكثير من االحيان مثل رخصةة حمةل السةالح‬
‫او رخصة قيادة السيارة (طاقة والعزاوي ‪. )81 2010‬‬

‫‪ -2‬االتاواف ‪ /‬الريةا (‪ : ) Royalties‬وهةي االمةوال التةي تفرةةيا الحكومةة بصةورة اجباريةة‬

‫على مالك العصار بنسةبة المنفعةة التةي عةادف اليةه اصةاحب العصةارا مةن االعمةال العامةة التةي‬
‫قامف بيا الدولة او احدى هي‪،‬اتيا المحلية ‪ ،‬ويتترط في استعمال االتاواف (مصابل التحسين) ان‬
‫توفر المنفعة العامة فةي االعمةال التةي تفةرض االتةاواف علييةا ‪ ،‬اةةافة الةى ان تكةون المنفعةة‬

‫‪33‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫التي تصدم لمالك العصاراف قابلة للصياس والتصدير لتتمكن الحكومة من توزيا التكةاليف بالتسةاوي‬
‫(العمري ‪. )87 1986‬‬

‫‪ -3‬الغرامةةاف ( ‪ : ) Fines‬وهةةي االمةةوال التةةي تفةةرض كنةةوع مةةن العصوبةةة علةةى مةةن يرتكةةب‬
‫المخالفةةاف ‪ ،‬وان الحكو مةةة ال تعتمةةد علييةةا كمةةورد مةةن المةةوارد االصةةلية وذلةةك الن حصةةيلتيا‬
‫تعتمد على عدد االفراد الذين يرتكبون المخالفاف وهذا ال يمكن التنبؤ به من خالل السةنة ‪ ،‬لةذا‬
‫فان اهميتيا ال تصارن بالةرا‪،‬ب او ايراداف امالك الدولة الدومين (عواضة وقطيش ‪2013‬‬
‫‪. )905‬‬

‫المطلب الخامس ‪ :‬اسباب حدوث االختالل في الموازنة العامة‬

‫ان الموازنة العامة تمثل وجود جانبين هما جانب النفصاف العامة وجانب االيراداف العامة ‪،‬‬
‫فاذا حصلف زيادة في جانب االيراداف العامة على النفصاف العامة ادى هذا الى حصةول فةا‪،‬ض‬
‫في الموازنة العامة ‪ ،‬اما فةي حالةة زيةادة النفصةاف العامةة علةى االيةراداف العامةة فةان الموازنةة‬
‫تعتبر في حالة عجز ‪ ،‬والعجز هو الفجوة بةين االيةراداف العامةة والنفصةاف العامةة والتةي تعةالج‬
‫مةةن قبةةل الدولةةة ( ‪ )3 2015 Keep‬ومةةن الواةةةح ان العجةةز مفيةةوم مصابةةل لتةةوازن‬
‫الميزانية ‪ ،‬حيث ان توازن الميزانية يكون ميم ولةه االثةر الكبيةر فةي الميزانيةة عنةدما يسةتخدم‬
‫كمؤتر ليا ‪ ،‬وان طبيعة التوازن في الموازنة العامة تعتمد علةى جةانبين االول العناصةر التةي‬
‫يتم ادراجيا في الموازنة وهي المصروفاف والثاني العناصر المستبعدة من االيراداف (الفارس‬
‫‪ )118 1997‬وان عجةةز الموازنةةة يحةةدث بتةةكل عةةام مةةن خةةالل عةةدة اسةةباب هةةي ‪-:‬‬
‫(مسعود ‪)143 2005‬‬

‫‪ -1‬عدم مواكبة االيراداف العامة للنفصاف العامة ‪.‬‬

‫‪ -2‬عدم التصدير الصحيح لإليراداف والنفصاف العامة من الجياف المختصة في الحكومة ‪.‬‬

‫‪ -3‬العجز المتراكم والمستمر في الموازنة العامة لعدة سنواف سابصة ‪.‬‬

‫وبتةةكل عةةام يمكةةن ادراج اسةةباب حةةدوث العجةةز فةةي الموازنةةة العامةةة الةةى اسةةباب (داخليةةة‬
‫وخارجية ) وكما يلي ‪-:‬‬

‫أ‪ -‬االسباب الداخلية ‪:‬‬

‫‪ -1‬انخفاض االيراداف السيادية ‪ :‬وتتمثل بتكل ر‪،‬يسي بالةرا‪،‬ب والرسوم (الكمركية) ‪ ،‬وان‬
‫الةرا‪،‬ب تعمل على تمويل االنفاق االستيالكي وتصلل من حجم االدخار الوطني هةذا فةي حةال‬

‫‪34‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫وجةةود جيةةاز ةةةريبي متطةةور ‪،‬والعكةةس ان تخلةةف الجيةةاز الةةةريبي ووجةةود الفسةةاد االداري‬
‫باإلةافة الى عدم كفاءة االداء الحكومي في االنفاق يؤدي الى زيادة العجز في الموازنة العامة‬
‫(‪. ) Mankiw , 2009,490‬‬

‫‪ -2‬التوسةةا فةةي بةةرامج التنميةةة االسةةيما فةةي الةةدول الناميةةةا التةةي تةةؤدي الةةى زيةةادة االنفةةاق‬
‫الحكومي ما عدم وجود الرقابة في عملية الصرف ولم تصابليا ايراداف عامة سوف يةؤدي الةى‬
‫حدوث عجز في الموازنة العامة (العاني ‪. )113 2018‬‬

‫‪ -3‬اسةةباب سياسةةية واقتصةةادية ‪ ،‬وتتمثةةل االسةةباب السياسةةية بزيةةادة نفصةةاف الدولةةة بتةةكل كبيةةر‬
‫خاصةةة قبةةةل االنتخابةةةاف والتةةةي تسةةةعى مةةةن خالليةةا إلثبةةةاف جةةةدارتيا بةةةالحكم ‪ ،‬امةةةا االسةةةباب‬
‫االقتصادية فان ارتفاع التةخم يؤدي الى زيادة نفصاف الدولة وبالتالي يكون من الصعب تمويل‬
‫النفصاف الع امة من خالل الةرا‪،‬ب ‪ ،‬اةافة الى ان سعر الفا‪،‬دة فةي حةال ارتفةا ايةةا سيسةبب‬
‫عجز من خالل زيادة االيراداف المطلوبة لتسديد فوا‪،‬د الدين (معروف ‪. )63 2016‬‬

‫ب ‪ -‬االسباب الخارجية ‪:‬‬

‫‪ -1‬تصلباف اسعار صرف العمالف ‪ :‬ان هذه التصلباف تؤدي الةى عةدم اسةتصرار االقتصةاد داخليةا‬
‫و خارجيا مةن خةالل انخفةاض االسةتثمار بسةبب عةدم اسةتصرار الصةادراف واالسةتيراداف الةذي‬
‫ينعكس على الطلب للسلا المحلية وبالتةالي يخفةض االنتةاج المحلةي وتةزداد البطالةة ويةنخفض‬
‫الدخل االمر الذي يؤدي الى ارتفاع نفصاف الحكومة والنتيجة حصول عجز في الموازنة العامة‬
‫(حمادي ‪. )11 2012‬‬

‫‪ -2‬المديونية الخارجية ‪ :‬يؤدي النصص الحاصةل بةاإليراداف السةيادية الةى عةدم قةدرة االقتصةاد‬
‫الصومي عن تلبية عجز الموازنة فتلجةا الحكومةة الةى الةدين الخةارجي ‪ ،‬االمةر الةذي يةؤول الةى‬
‫اصدار الحكومة الى السنداف (‪ )Bonds‬لإليفاء بيذه الديون والفوا‪،‬د المسةتحصة علييةا وبالتةالي‬
‫سوف يستبدل الدين الخارجي بدين داخلي والنتيجة حصول عجز في الموازنة العامة (الفارس‬
‫‪. )132 1997‬‬

‫اما بخصو الفائ في الموازنة العامة فأنيا من الحاالف الصليلة التي تحصل في الدول‬
‫اسةةواء نامية(الريعيةةة) او متصدمةةةا ‪ ،‬وهنةةاك فةةوا‪،‬ض تحصةةل فةةي الةةدول ذاف االقتصةةاد غيةةر‬
‫النفطي من خالل تخفيض جزء من الدخل الوطني (سياسة انكماتية) مثلما فعلف بعةض الةدول‬
‫االوربية عالية المديونية بتكوين فوا‪،‬ض في موازنتيةا للسةنواف الصادمةة مةن اجةل سةداد الةديون‬
‫المترتبة علييا ‪ ،‬اما في االقتصاد الريعةي فةان الفةا‪،‬ض يتحصةق مةن خةالل ارتفةاع اسةعار الةنفط‬
‫الخام في االسواق العالمية (علي ‪. )2 2010‬‬
‫‪35‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫المبحث الثالث ‪ :‬االطار المفاهيمي للميزان التجاري (التجارة الخارجية)‬

‫المطلب االول ‪ :‬الميزان التجاري ( المفهوم المكونات االختالل )‬

‫يعرف الميزان التجاري بانه الفرق بين صادراف البلد وبين قيمة استيراداته خالل مدة زمنيةة‬
‫معينة ‪ ،‬ويسجل الميزان التجةاري فا‪،‬ةةا )‪ (Surplus‬إذا كانةف قيمةة صةادراته أكبةر مةن قيمةة‬
‫االستيراداف ‪ ،‬ويسةجل عجةزا إذا كانةف قيمةة مسةتورداته أكبةر مةن قيمةة صةادراته ويصصةد بةه‬
‫أيةا التجارة الخارجية المنظورة ويتمل متترياف ومبيعاف دولة ما من السلا والخدماف وهةذا‬
‫هو المفيوم الواسا للميزان التجاري (وهو يمثل الفرق بين الصادراف واالسةتيراداف مةن السةلا‬
‫والخدماف المنظورة وغير المنظورة ) ‪:‬‬

‫صةةةافي الميةةةزان التجةةةاري او الجةةةاري = إجمةةةالي الصةةةادراف – أجمةةةالي االسةةةتيراداف (للسةةةلا‬

‫المنظورة ام غير المنظورة)‬

‫) ‪( Net export = export – import‬‬

‫والميةةزان التجةةاري يتةةكل الجةةزء اركبةةر واالساسةةي مةةن ميةةزان المةةدفوعاف ⃰ ويطلةةق عليةةه‬
‫بالحسةةاب الجةةاري (‪ )current account‬وتسةةجل الصةةادراف قيةةد دا‪،‬نةةا تترتةةب عليةةه تةةدفق‬
‫مةةدفوعاف مةةن الخةةارج فةةي حةةين تسةةجل االسةةتيراداف قيةةد مةةدينا يتةةةمن تةةدفق مةةدفوعاف الةةى‬
‫الخارج‪ ،‬يختلف العجةز الةذي يحصةل فةي البلةدان الناميةة عةن العجةز فةي البلةدان المتصدمةة‪ ،‬و أن‬
‫العجز في البلدان المتصدمة يحدث في الغالب نتيجةة الةدوراف االقتصةادية‪ ،‬مثةل الواليةاف المتحةدة‬
‫االمريكية واستراليا لدييا عجز في الميزان التجاري‪ ،‬لكنيا تمتلك جياز انتاجي مرن قةادر علةى‬
‫تغطية الطلةب المحلةي الكبيةر عةن طريةق رؤوس االمةوال الكبيةرة الداخلةة الييةا‪ ،‬أمةا العجةز فةي‬
‫الميزان التجاري في الدول النامية هو أمر في غاية الصعوبة وذلك رنيةا تعتمةد علةى اإليةراداف‬
‫المتحصصة من الفا‪،‬ض في الميزان التجاري لتحصيق النمو في الصطاعاف االقتصادية ‪.‬‬

‫⃰ عرف صندوق النصد الدولي ميزان المدفوعاف على انه بيان احصا‪،‬ي يوفر بأسلوب منيجي منظم ما يجري مةن‬
‫معامالف اقتصادية بين اقتصاد معين والعالم الخارجي خالل فترة زمنية محددة ‪.‬‬

‫‪36‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫وان المكونات االساسية للميزان التجاري هي ‪( - :‬طيوح ‪)41 2013‬‬

‫‪ –1‬الميةةزان السةةلعي (‪ : )commodity balance‬ويةةةم كافةةة السةةلا والخةةدماف المنظةةورة‬

‫التي يتم تبادليما عبر الحدود الجمركية بين الدول ‪.‬‬

‫‪ – 2‬الميةزان الخةدمي (‪ : )service balance‬ويةةم كافةة الخةدماف غيةر منظةورة التةي يةتم‬
‫تبادليا بين الدول المتعاملة تجاريا مثل النصل‪ ،‬السياحة ‪ ،‬خدماف حكومية ‪ ،‬تأمين ‪ ،‬االستثماراف‬

‫– مفهوم اختالل الميزان التجاري ودرجة االنكشاف االقتصادي ‪:‬‬

‫يعد الميزان التجاري ري دولةة مؤتةرا علةى قةوة وقةدرة االقتصةاد االنتاجيةة ‪ ،‬وعلةى قةدرة‬
‫صادراتيا للوصول الى االسواق الدوليةة ‪ ،‬وهةو يؤتةر حالةة العجةز او الفةا‪،‬ض أي كةون الدولةة‬
‫دا‪،‬نة ام مدينة ‪ ،‬فتذا كان الميزان التجاري في حالة فا‪،‬ض هذا يعني أن صادراف البلد من السةلا‬
‫والخةةدماف أكثةةر مةةن اسةةتيراداف البلةةد فةةي السةةلا والخةةدماف ‪ ،‬والعكةةس هةةو حالةةة العجةةز فةةان‬
‫االستيراداف تكون اكبر من الصادراف ‪ ،‬وكما يلي ‪:‬‬

‫‪ -1‬الفا‪،‬ض في الميزان التجاري‪:‬‬

‫يتةةكل الميةةزان التجةةاري جةةزءا كبيةةرة واساسةةي مةةن ميةةزان المةةدفوعاف وال يتةةمل صةةفصاف‬
‫الخدماف وارموال‪ ،‬أال أن الفا‪،‬ض والعجز لةه أهميةة كبيةرة علةى االقتصةاد‪ .‬فعنةدما تتفةوق قيمةة‬
‫الصادراف على االستيراداف يتعزز الموقف االقتصةادي للبلةد‪ ،‬فيةذا يعنةي أن البلةد يمتلةك جيةاز‬
‫إنتةةاجي مةةرن قةةادر علةةى تلبيةةة الطلةةب الةةداخلي والطلةةب الخةةارجي‪ .‬ويمتلةةك الكفةةاءة االقتصةةادية‬
‫(‪ )Economic efficiency‬من حيث التكاليف والجودة في ارسواق الخارجية‪ ،‬وبالتةالي فةتن‬
‫الفا‪،‬ض من الميزان التجاري سوف يعزز العملةة ارجنبيةة التةي سةوف تزيةد مةن احتياطاتيةا مةن‬
‫أجةةل ةةةمان تمويةةل اسةةتيراداته وتسةةديد االلتزامةةاف الخارجيةةة‪ ،‬ورفةةا سةةعر صةةرف عملتةةه فةةي‬
‫أسواق الصرف الدولية والمحافظة على قوتيا الترا‪،‬ية‪ ،‬باإلةافة الى توفير فرص العمل وتصليل‬
‫نسبة البطالة في المجتما وزيادة قدراف البلد االنتاجية (ناصر ‪. )25 2014‬‬

‫‪ -2‬العجز في الميزان التجاري ‪:‬‬

‫ان العجز في الميزان التجاري يعني تفوق جانةب االسةتيراداف علةى جانةب الصةادراف وهةو‬
‫مؤتر خلل وةعف الصدراف االنتاجيةة للبلةد‪ ،‬وتةدني الطاقةة اإلنتاجيةة والعجةز عةن تلبيةة الطلةب‬
‫الداخلي والخارجي ارمر الذي يوكل الى زيادة االسةتيراداف إلتةباع الطلةب الةداخلي ونةوع هةذه‬
‫االستيراداف يكتف عن اختالل الييكل اإلنتاجي‪ ،‬إذا كانف المستورداف تتمل مواد غذا‪،‬ية‪ ،‬فيذا‬

‫‪37‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫يعني أن البلد يعاني من تلبية احتياجاته الداخلية وتوفير متطلباف ارمن الغذا‪،‬ي‪ ،‬وأن زيةادة حةدة‬
‫العجز في الميزان التجاري سوف تؤدي الى انخفاض احتياطياف البلةد مةن العملةة الصةعبة‪ .‬ممةا‬
‫يخطةةر ال ةى االسةةتدانة والوقةةوع فةةي فةةخ المديونيةةة الخارجيةةة (‪)external indebtedness‬‬
‫(فرحان ‪.)21 2016‬‬

‫‪ -3‬درجة االنكتاف االقتصادي ‪:‬‬

‫نعني به درجة ارتباط اقتصاد بلد ما بالعالم الخارجي ‪ ،‬بمعنى انه مؤتر يبين االهمية النسبية‬
‫للتجارة الخارجية وهو (مجموع الصادراف واالستيراداف مصسومة على الناتج المحلي االجمالي)‬
‫اذ ان ارتفاع هذا المعيار يعني تزايد اعتماد االقتصاد الوطني على االسواق الخارجية لتصةريف‬
‫منتجاتةةه والحصةةول علةةى مختلةةف احتياجاتةةه مةةن السةةلا والخةةدماف ‪ ،‬أي وجةةود تبعيةةه االقتصةةاد‬
‫الوطني ما العالم الخارجي(السواعي ‪ ، )283 2013‬ويكون االقتصاد الوطني ذو ارتباط‬
‫وثيةةق جةةدا للتغيةةراف الخارجيةةة مثةةل تغيةةر االسةةعار العالميةةة لسةةلعة الةةنفط االبلةةدان الريعيةةةا‬
‫والصوانين التةي تصةدرها منظمةة التجةارة العالميةة (‪ ، ) WTO‬وان الةدرجاف العاليةة لالنكتةاف‬
‫االقتصادي ترتبط بمصدار تأثر االقتصاداف بالصدماف الخارجية وتصلباف التجارة الخارجية علةى‬
‫اداء االقتصاد الوطني (الجميليي ‪ )530 2007‬وتصةاس درجةة االنكتةاف االقتصةادي مةن‬
‫خالل ثالثة مؤتراف دولية هي ‪( :‬سلمان ‪)70 2015‬‬

‫‪ -1‬نسةةبة االسةةتيراداف إلةةى النةةاتج المحلةةي اإلجمةةالي ‪ :‬وبموجةةب هةةذا المؤتةةر يعتبةةر االقتصةةاد‬
‫منكتفا اذا تجاوزف النسبة )‪)%20‬‬

‫‪ -2‬نسبة الصادراف إلى الناتج المحلي اإلجمالي ‪ :‬فاذا ما كانف هةذه النسةبة )‪ ) %25‬فمةا فةوق‬
‫دل ذلك على وجود انكتاف اقتصادي ‪.‬‬

‫‪ -3‬نسبة التجارة الخارجية (صادراف ‪+‬االستيراداف) إلى النةاتج المحلةي اإلجمةالي ‪ :‬ووفةق هةذا‬
‫المؤتر تعتبر نسبة (‪ ⃰ ) %45‬درجة تدل على االنكتاف االقتصادي للبلد ‪.‬‬

‫⃰ هناك اختالف فةي اآلراء بتةان احتسةاب المعةدل العةالمي لنسةبة (االنكتةاف االقتصةادي) ‪ ،‬فينةاك مةن يحتسةب‬
‫النسبة (‪ )% 56،6‬حسةب نتةرة التجةارة الخارجيةة للمنطصةة العربيةة لمنظمةة االسةكوا الصةادر فةي عةام ‪، 2016‬‬
‫العدد السادس والعترون ‪.‬‬

‫‪38‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫المطلب الثاني ‪ :‬التجارة الخارجية ( المفهوم االهمية االهداف )‬

‫تعرف التجارة الخارجية على انيا حركة السلا والخدماف والحركةاف الخارجيةة (االسةتيراد‬
‫والتصةةدير) بةةين البلةةدان المختلفةةة (داود ‪ )14 2002‬وايةةةا هةةي اهةةم صةةور العالقةةاف‬
‫التجاريةةة التةةي يةةتم مةةن خالليةةا اجةةراء التبةةادل للسةةلا والخةةدماف بةةين الةةدول المختلفةةة مةةن حيةةث‬
‫الصادراف واالستيراداف (جويد ‪ ،)3 2013‬بمعنى هي فرع من فروع علم االقتصاد تبحث‬
‫فةةي عمليةةة تبةةادل السةةلا والخةةدماف ورؤوس االمةةوال بةةين الةةدول وتمثةةل نسةةبة كبيةةرة مةةن النةةاتج‬
‫الصومي للبلدان وتؤثر علييا التتريعاف والصوانين والرسةوم الجمركيةة اةةافة الةى تصلبةاف اسةعار‬
‫صرف العمالف (عبيد ‪)383 2018‬‬

‫وممييا سييبق يمكيين القييول بةان المعةةامالف التجاريةةة الخارجيةةة المتمثلةةة بعمليةةة انتصةةال العمةةل‬
‫وراس المال او السلا المختلفة تنتا بين افراد ومؤسساف يصيمون في وحداف سياسية مختلفةة او‬
‫بين الحكوماف المختلفة‪ ،‬بمعنى ان التجارة الخارجية هي مختلةف المبةادالف التجاريةة الخارجيةة‬
‫بصةةورتييا (المنظةةورة وغيةةر المنظةةورة ) التةةي تنتةةأ بةةين البلةةدان المختلفةةة بيةةدف تحصيةةق بعةةض‬
‫االهداف االقتصادية واهميا اتباع اكبر قدر ممكن مةن الحاجةاف االساسةية لكةل بلةد ‪ ،‬وال يوجةد‬
‫فةي الوقةةف الحاةةر اقتصةةاد مغلةق ‪ ،‬اذ ان اغلةةب االقتصةاداف هةةي اقتصةاداف مفتوحةةة ‪ ،‬وتعبةةر‬
‫النسبة الم‪،‬وية للتجارة الخارجية من الناتج المحلي االجمالي وكذلك معدل االقراض واالقتةراض‬
‫في االسواق المالية العالمية عن درجة االنكتاف االقتصادي والتجاري ‪.‬‬

‫تؤدي التجارة الخارجية دورا ميما في اغلب االقتصاداف سواء كانف دول متصدمة او نامية‬
‫لما تخلصه من تبكة متكاملة من الروابط والعالقاف بين الدول المختلفة وتؤثر في مختلف جوانةب‬
‫انتطتيا االقتصادية وكاالتي ‪:‬‬
‫‪ -1‬ان التجارة الخارجية في بلد ما تصوم بتزويد المستيلكين بالسةلا والخةدماف التةي هةم بحاجتيةا‬
‫وال يسةةتطيعون انتاجيةةا محليةةا عةةن طريةةق نتةةاط االسةةتيراد ‪ ،‬وكةةذلك يسةةتطيا اي بلةةد فةةي ظليةةا‬
‫الةةتخلص مةةن فةةا‪،‬ض السةةلا المنتجةةة بتصةةديرها الةةى البلةةدان االخةةرى ‪ ،‬ممةةا يسةةاعد علةةى تحصيةةق‬
‫التةةوازن بةةين قةةوى العةةرض والطلةةب وتصةةحيح االخةةتالالف الييكليةةة الداخليةةة والخارجيةةة (ابييو‬
‫شرار ‪. )21 2007‬‬

‫‪ -2‬تسعى جميا الدول النامية دا‪،‬ما إلةى تنويةا هياكةل إنتاجيةا وزيةادة رأسةماليا الةوطني ‪ ،‬اذ ان‬
‫عملية التنمية فييةا تةرتبط بتةكل ر‪،‬يسةي بنمةو حجةم الةوارداف مةن السةلا ارساسةية ونمةو حجةم‬
‫الصادراف ‪ ،‬وهذه الحالة تتطلب توفر التدفصاف المالية إلييا لتغطية مدفوعاف الصروض وفوا‪،‬ةدها‬

‫‪39‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫‪ ،‬فتذا ما تمكنف هذه الدول من تمويل الوارداف عن طريق االقتراض فالبد من زيادة الصادراف‬
‫‪. ) 63‬‬ ‫بما يمكن من خدمة الديون وفوا‪،‬دها ( عيسى ‪1984‬‬

‫‪ -3‬ان التجةةارة الخارجيةةة تعتبةةر مؤتةةرا جوهريةةا علةةى مصةةدرة الةةدول (االنتاجيةةة والتنافسةةية) فةةي‬
‫االسواق العالمية وبالتالي تنعكس على االثر االيجابي للميزان التجاري من خالل زيادة رصيدها‬
‫النصدي من العمالف االجنبية ‪ ،‬اةافة الى تحصيق مكاسب في الحصول على السلا باقل تكلفة مما‬
‫لو تم انتاج السلا محليا (االشقر ‪)5 2017‬‬

‫‪ -4‬ان التجةةارة الخارجيةةة تةةؤدي دورا اساسةةيا فةةي عمليةةة التنميةةة ‪ ،‬اذ ان نمةةو حجةةم الصةةادراف‬
‫سةةوف يةةؤدي إلةةى زيةةادة النةةاتج المحلةةي اإلجمةةالي ‪ ،‬وزيةةادة معةةدالف التتةةغيل وبالتةةالي زيةةادة‬
‫الةةوارداف ‪ ،‬ويةةنعكس ذلةةك علةةى الموجةةوداف مةةن السةةلا االسةةتثمارية ومةةا يتصةةل بوسةةا‪،‬ل تطةةور‬
‫وتنمية ورفا كفاءة النتاط االقتصادي ‪ ،‬وتمكن التجارة الخارجية ايةةا مةن نصةل التكنولوجيةاف‬
‫والمعلوماف ارساسية التي تفيد في بناء االقتصاداف المتينة و تعزيةز عمليةة التنميةة المسةتدامة ‪،‬‬
‫وانطالقا من هذا فان االرتباط بةين التجةارة الخارجيةة وعمليةة التنميةة يسةتوجب بي‪،‬ةة اقتصةادية‬
‫دولية مناسبة ‪ ،‬ونظام تجاري دولي مساند لعملية التنمية ( الوتاري ‪.) 56 1980‬‬

‫والتجارة الخارجية ليا عدة اهداف تعمل على تحقيقها وهي اهداف اقتصادية تتمثةل زيةادة‬
‫المو ارد المالية لخزينة الدولة وذلك لتمويل النفصاف العامة ‪ ،‬وحماية الصةناعاف الناتة‪،‬ة و تةوفير‬
‫الظةةروف المناسةةبة ليةةا ‪ ،‬وحمايةةة االقتصةةاد الةةوطني والصةةناعاف المحليةةة مةةن خطةةر االغةةراق‬
‫والمنافسة الخارجية ‪ ،‬اما االهداف االجتماعية فتتمثل بحماية مصالح بعض افةراد المجتمةا مثةل‬
‫المزارعين او المنتجين لسلا معينة (ةرورية للمجتما) من خالل تصديم ليم االعاناف والصروض‬
‫الميسرة وما تابه ذلك ‪ ،‬اةافة الى اعادة توزيةا الةدخل الصةومي بةين افةراد المجتمةا ( االشيقر‬
‫‪. )52 2017‬‬

‫‪40‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫المبحث الرابع ‪ :‬عالقة اسعار النفط بالموازنة العامة والميزان التجاري‬

‫المطلب االول ‪ :‬عالقة اسعار النفط بالموازنة العامة‬

‫اوال ‪ :‬اسعار النفط وعالقتها باإليرادات والنفقات العامة‬

‫تتسم السوق النفطيةة بكثةرة تصلبةاف اسةعار الةنفط وذلةك بسةبب تعرةةيا للعديةد مةن العوامةل ‪،‬‬
‫وباعتبةةار الةةنفط سةةلعة اسةةتراتيجية واقتصةةادية وسياسةةية ميمةةة بالنسةةبة لجميةةا دول العةةالم سةةواء‬
‫أ كانف متصدمة ام نامية ‪ ،‬مستيلكة ام منتجة للنفط ‪ ،‬وان ارتفاع اسعار النفط في االسواق العالمية‬
‫يكون في صالح الدول المنتجة والمصةدرة للةنفط الخةام ‪ ،‬االمةر الةذي يةؤدي الةى زيةادة عوا‪،‬ةدها‬
‫النفطية والتي تكون االساس فةي ايراداتيةا العامةة وبالنتيجةة يةؤثر ايجابةا فييةا ويزيةد مةن نفصاتيةا‬
‫العامة اما في الدول المستيلكة للنفط ‪ ،‬حيث ان ارتفاع اسعار النفط سةيؤدي الةى زيةادة فةرض‬
‫الةرا‪،‬ب على المنتجاف النفطية المكررة (‪ )Excise Tax‬بدال من ان تفةرض رسةوم كمركيةة‬
‫على وارداتيا من النفط ‪ ،‬االمر الذي يةؤدي بالةدول المسةتوردة ان تميةز بةين المنتجةاف المختلفةة‬
‫بالنسبة الى مستوى فرض الةريبة وذلك بما يخدم اهدافيا االقتصادية واالجتماعية ‪ ،‬فالةةريبة‬
‫على البنزين مةثال تحصةق حصةيلة ةةريبة كبيةرة االن الطلةب علةى البنةزين مةنخفض المرونةةا‬
‫تستخدم عوا‪،‬دها المالية في اقامة الطرق وصيانتيا خدمة لمستخدمي السةياراف ‪ ،‬والبةاقي يةذهب‬
‫كمورد مالي سخي لخزانة الدولة العامة ‪ ،‬وهناك ةرا‪،‬ب اخرى تفرض كةريبة الكاربون التي‬
‫تدعم صناعة الفحم المحلي كما يحدث في اوربا وكما يحدث في اليابان بغية التةأثير علةى سةلوك‬
‫المستيلكين وتتجيعيم على التحول الى مصادر الطاقة االخرى بحجة حماية البي‪،‬ة من التلةوث ‪،‬‬
‫وايةا لدى الدول المستوردة للنفط نفصاف مختلفة تكون عب‪،‬ا على الدولةة بالتةالي تفةرض ةةريبة‬
‫يكون اليدف منيا تغطية نفصاف االحتفاظ بالمخزون النفطي االستراتيجي لمواجية الطوارئ كمةا‬
‫هو الحال في فرنسا والدنمارك وهولندا والمانيا (عبد هللا ‪. )237 2006‬‬

‫ان االيراداف النفطية ليا عالقة وثيصة جدا(ايجابية) باإليراداف العامة ‪ ،‬و كلما ارتفعف اسعار‬
‫النفط الخام ادى الى زيادة االيراداف النفطية االمر الذي يؤدي الى زيادة االيراداف العامة ‪ ،‬لكن‬
‫بنفس الوقف هناك اخطار ممكن ان تحدث فيما لو تم االعتماد بالكامل على النفط كمصدر ر‪،‬يس‬
‫لإليراداف العامة ‪ ،‬بالتالي سوف تنعكس المخاطر على االقتصاد الوطني ‪ ،‬ومن ثم ان االيراداف‬
‫النفطية غير مستصرة رنيا تكون محددة بعوامل خارجية تؤثر في اسعار النفط (فيارس ‪2016‬‬
‫‪ )199‬وان بطبيعة البلدان المنتجة والمصدرة للنفط الخام ذاف االقتصاد الريعي تكون نفصاتيا‬
‫متعددة ومختلفة خاصة وان اغلب هذه الدول تعد من الدول النامية التي ليس ليةا مرونةة انتاجيةة‬
‫وال نظام ةريبي متطور االمر الذي سيخلق زيادة في حجم نفصاتيا على جانب ايراداتيا ‪ ،‬حيةث‬
‫‪41‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫ان االنفاق العام يغطي مسالة دعم االجور والرواتب وتمويل االستيالك العام وجانبةا اساسةا مةن‬
‫االستيالك الخاص فةال عن مختلف اتكال الدعم االنتاجي ان وجد ‪ ،‬وبالتالي ان سلوك االنفاق‬
‫الريعي في هذه الدول قد تجا ظاهرة ( الركوب المجاني ‪ ⃰ ) Hitchhikers‬علةى نطةاق واسةا‬
‫والتي تعني عدم قدرة الحكومة من تحصيل الةرا‪،‬ب مصابل انتفاع االفراد مةن السةلا والخةدماف‬
‫المصدمة ليم كون تلك السلا ال تستثني احدا من افراد المجتما مثل خدماف االمن والدفاع وفرض‬
‫الصانون وغيرها (صالح ‪. )20 2010‬‬

‫ممييا ورد اعييال بةةان ان ارتفةةاع اسةةعار الةةنفط العالميةةة يةةؤدي الةةى زيةةادة االيةةراداف‬ ‫نخل ي‬
‫النفطية وبالتالي تزداد التدفصاف النصدية الواردة االمر الذي يؤدي الى زيادة قدرة السلطاف الماليةة‬
‫على التوسةا فةي االنفةاق العةام اخاصةة االنفةاق الحكةومي االسةتيالكي او االسةتثماريا والةذي‬
‫يتةةير ال ةى تحسةةن فةةي اداء النتةةاط االقتصةةادي والنتيجةةة تكةةون زيةةادة حجةةم االيةةراداف العامةةة‬
‫الةريبية وغير الةريبية الذي ينعكس باإليجاب على اوةاع الموازنة العامة والعكةس صةحيح‬
‫في حالة انخفةاض اسةعار الةنفط العالميةة سةوف يةؤدي بالمحصةلة النيا‪،‬يةة الةى حالةة سةلبية علةى‬
‫اوةاع الموازنة العامة ‪.‬‬

‫في الموازنة العامة‬ ‫⃰ثانيا ‪ :‬اسعار النفط وعالقتها بالعجز والفائ‬

‫ان مبةةدا تةةوازن الموازنةةة يةةةا الموازنةةة العامةةة فةةي حالةةة التسةةاوي بةةين االيةةراداف العامةةة‬
‫والنفصاف العامة لكنه لةيس بالةةرورة يكةون محصصةا دا‪،‬مةا ‪ ،‬فصةد يختةل التةوازن فتصةبح الموازنةة‬
‫بعجز او فا‪،‬ض ‪ ،‬والسبب يكون من خالل التصلباف (ارتفاعا وانخفاةا) في اسعار النفط العالمية‬
‫‪ ،‬ا ذ يةةؤدي انخفةةاض حجةةم االيةةراداف النفطيةةة والفةةوا‪،‬ض الماليةةة الةةى انخفةةاض حجةةم االنفةةاق‬
‫الحكةةومي فةةي الةةدول الريعيةةة ‪ ،‬وان النفصةةاف العامةةة تةةرتبط بعوامةةل داخليةةة مثةةل بةةرامج التنميةةة‬
‫االقتصةةادية واالثةةار التةةةخمية وفةةي حالةةة وجةةود عجةةز فةةي الموازنةةة سةةوف يةةؤدي ذلةةك الةةى‬
‫تحيز(ميالن) هيكل النفصاف العامة الى صالح (النفصاف الجارية) على حساب النفصاف االسةتثمارية‬
‫(الدليمي ‪. )41 2018‬‬

‫⃰ ظاهرة الركوب المجاني تعني ان االفراد يستفيدون من الخةدماف التةي تصةدميا الحكومةة بةدون ان يصابليةا دفةا‬
‫ةريبة للحكومة ‪.‬‬

‫‪42‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫ان تزايد اسعار النفط و التدخل الكبير من قبل الحكومة في النتاط االقتصادي الةذي ادى الةى‬
‫زيادة االنفاق الحكومي لكثير من الدول وخاصةة الةدول المنتجةة للةنفط حيةث تتركةز هةذه الزيةادة‬
‫ب متروعاف البنية التحتية المادية واالجتماعية الداعمة لعملية النمو االقتصادي ‪ ،‬وان تم من قبةل‬
‫الحكومةةة باعتمةةاد سةةعر مةةتحفظ للةةنفط الخةةام اال ان الةةنصص سةةيكون فةةي عةةدم وجةةود ارتةةاداف‬
‫وتعليمةةاف موجيةةه الةةى كيفيةةة انفةةاق االيةةراداف االةةةافية او اذا كةةان سةةيتم انفةةاق تلةةك االيةةراداف‬
‫االةافية في محليا ‪ ،‬الن استخدام هذه االيراداف االةافية في تسديد المسةتحصاف الدا‪،‬مةة سةوف‬
‫يةةؤدي الةةى حالةةة عجةةز مركةةب (‪ )complex disability‬فةةي مةةا اذا انخفةةةف اسةةعار الةةنفط‬
‫العالمية وبالنتيجة فان االقتصاد الوطني يصبح في حالة هتة وقد ال تنفا معه اجةراءاف التصتةف‬
‫من قبل الحكومة فيما بعد (احمد ‪. )86 2015‬‬

‫واما في حالة تحصيق فوا‪،‬ض مالية في الموازنة العامةة جةراء ارتفةاع اسةعار الةنفط العالميةة‬
‫فان اغلب البلدان النفطية تواجه تحدياف اةافية في سياسة التوازن الخارجي ‪ ،‬اةافة الةى اثةار‬
‫سلبية جراء ارتفاع اسعار النفط بتةكل مفةاج يثيةر توقعةاف باسةتمرار الفةا‪،‬ض ‪ ،‬منيةا المةرض‬
‫اليولنةةدي (‪ ⃰ )Dutch disease‬وانمةةاط السةةلوك المنبثصةةة عةةن الثصافةةة الريعيةةة االمةةر الةةذي‬
‫يسةتدعي ان تخصةص صةناديق سةيادية (‪ )sovereign funds‬توةةا فييةا الفةوا‪،‬ض الماليةة‬
‫وتستخدم في عملياف االستثمار المختلفة وخاصة في تطةوير واكتتةاف الحصةول النفطيةة اةةافة‬
‫الى التنويا االقتصةادي للبلةد مةن خةالل االسةتثمار فةي الصطاعةاف االنتاجيةة االخةرى (الصةناعية‬
‫والزراعية والخدمية) ‪ ،‬وبالتالي يصبح الفا‪،‬ض المتراكم لتلك البلدان الريعيةة بمثابةة حةاجز صةد‬
‫المتصةاص التصلبةةاف التةةي تحةدث فةةي اسةةعار الةنفط العالميةةة ‪ ،‬بةةل وايةةا اباعتبةةار الةةنفط مةةورد‬
‫ناةبا سوف يكون انصاف لةجيال الصادمة (علي ‪. )37 38 2011‬‬

‫ثالثا ا ‪ :‬طرق تمويل اختالل الموازنة العامة للدول الريعية وتحقيق التوازن المالي‬

‫ان عملية تمويل العجز في الموازنة العامة للدول الريعية يةتم باختيةار عةدة طةرق والموازنةة‬
‫بينيا وفصا للواقا االقتصادي ‪ ،‬و تصسم طةرق تمويةل اخةتالل الموازنةة العامةة بتةكل ر‪،‬يسةي الةى‬
‫قسةةمين همةةا التمويييل الييداخلي والةةذي يتةةمل ( الصةةناديق السةةيادية ‪ ،‬االنفةةاق العةةام ‪ ،‬الةةةرا‪،‬ب ‪،‬‬
‫االقتةةراض الةةداخلي ‪ ،‬التمويةةل بةةالعجز) ‪ ،‬والصسةةم الثةةاني هةةو التمويييل الخييارجي والةةذي يتمثةةل‬
‫(االقتةةةراض الخةةةارجي ‪ ،‬المةةةنح و قةةةروض ميسةةةرة او تفةةةةيلية واالقتةةةراض مةةةن المصةةةارف‬
‫والمؤسساف التجارية) وكما يلي‪:‬‬

‫⃰ المرض اليولندي ‪ :‬هو عبارة ظيور وزيادة ثروة طبيعية تؤدي الى زيادة االيراداف المالية التي ترفا من قيمةة‬
‫العملة المحلية امام عمالف الدول االخرى فترتفا الصادراف وتنخفض االستيراداف ‪.‬‬
‫‪43‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫أ ‪ :‬التمويل الداخلي‬

‫‪ -1‬الصناديق السيادية (‪ : )Sovereign Funds‬وهو من المصطلحاف الحديثةة التةي ظيةرف‬

‫في االدبياف االقتصادية ‪ ،‬وتعتبر االموال الداخلة الى الصندوق بمثابة وسا‪،‬ط استثمارية مملوكة‬
‫للحكومة يتم تمويليا مةن موجةوداف الصةرف االجنبةي (‪ ، ) IMF , 2008 , 4‬وتةدار مةن قبةل‬
‫هي‪،‬اف او اجيزة حكومية بتكل منفصل عن االحتياطاف العمالف االجنبية ‪ ،‬وهي نتا‪،‬ج الفةا‪،‬ض‬
‫المالي المتحصق من بيا سلعة النفط والغاز الطبيعي ‪.‬‬

‫‪ -2‬االنفةةاق العةةام (الحكةةومي) ‪ :‬ان االنفةةاق العةةام لةةه دور كبيةةر فةةي الموازنةةة العامةةة ‪ ،‬فةةاذا ازداد‬
‫االنفةةاق العةةام ولةةم يصابلةةه زيةةادة فةةي االيةةراداف العامةةة بتةةكل مناسةةب فانةةه يةةؤدي الةةى العجةةز فةةي‬
‫الموازنة العامة مما يتطلب تخفيض (ترتيد) االنفاق الحكومي ‪ ،‬لكن ليس مةن السةيولة تخفةيض‬
‫النفصاف العامة وذلك الن الدول التي تساير عملية التنمية والنمو االقتصادي تزيد من حجم نفصاتيا‬
‫العامة لذلك ‪ ،‬فةال عن اوقاف الحرب ومعالجةة الكسةاد ايةةا تزيةد الحكومةة مةن نفصاتيةا بتةكل‬
‫كبيةةر (معييروف ‪ ، )64 2016‬ولتحصيةةق التةةوازن المةةالي فةةي الموازنةةة العامةةة يجةةب علةةى‬
‫الحكومة ان تصوم بترشيد االنفاق العام بمعنى زيادة فاعلية االنفاق العةام بالصةدر الةذي يةؤدي الةى‬
‫زيادة قدرة االقتصاد الةوطني علةى تمويةل التزاماتةه والعمةل علةى رفةا كفةاءة االنفةاق الةى اعلةى‬
‫درجة ممكنة ومراعاة االولوية في االنفةاق بمةا يةؤدي الةى زيةادة مردوديةة االنفةاق العةام ‪ ،‬اذ ان‬
‫عملية ترتيد االنفةاق ال يعنةي التصتةف المةالي االةذي يمكةن ان يةؤدي الةى الركةود االقتصةاديا‬
‫لكنه يعني الحصول على اعلى انتاجية ممكنة باقل تكاليف ممكنة (العاني ‪. )112 2018‬‬

‫‪ -3‬الةرا‪،‬ب ‪ :‬ان زيادة معدالف الةةريبة يكةون ميةم فةي تمويةل عجةز الموازنةة العامةة ‪ ،‬اذ ان‬
‫الحكومةةة يمكةةن ليةةا ابمةةا ليةةا مةةن سةةلطة قانونيةةةا ان تزيةةد معةةدالف الةةةريبة مةةن اجةةل تغطيةةة‬
‫النفصاف العامة المتزايدة لكن الزيادة الةريبية تكون بحدود معينة وعصالنية ‪ ،‬وان زيادة الحصيلة‬
‫الةةريبية (‪ )Tax burden‬يجةب ان تكةون وفةق اسةس وركةا‪،‬ز مدروسةة مسةبصا لتصةبح قةوة‬
‫داعمة لإليراداف السةيادية فةي مواجيةة العجةز ‪ ،‬وهنةاك عةدة طةرق (امكانةاف) لزييادة الحصييلة‬
‫الضريبية التي تؤدي لزيادة االيراداف العامة فةي مواجيةة العجةز وتحصيةق التةوازن المةالي نةذكر‬
‫‪. )116‬‬ ‫منيا ‪( - :‬لحسن ‪2013‬‬

‫أ‪ -‬الةريبة على االرباح ‪ :‬وتفرض بالعادة علةى االربةاح الصةافية للمؤسسةاف وتكةون مدروسةة‬
‫وبنسب معصولة من اجل تفادي ظيور نتا‪،‬ج عكسية بسبب زيادة هذه الةرا‪،‬ب ‪.‬‬

‫‪44‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫ب‪ -‬ةريبة العصةار ‪ :‬وتكةون حصةيلة هةذا النةوع مةن الةةرا‪،‬ب قليةل فةي الةدول الناميةة منةه فةي‬
‫الدول المتصدمة ‪ ،‬وان في حالة التةخم ترتفا اسعار العصاراف وبالتالي ترتفا ارباح المسةتثمرين‬
‫فةةي مجةةال العصةةاراف واالراةةةي ممةةا يزيةةد ايةةراداتيم وهنةةا يمكةةن الحكومةةة ان تزيةةد مةةن حجةةم‬
‫الةريبة ابعصالنيةا وبالتالي تساهم في خفض العجز ولو بتيء يسير ‪.‬‬

‫ج‪ -‬ةريبة الدخل ‪ :‬وهي الةريبة التي تفرض علةى دخةول االفةراد ويجةب ان تكةون تصةاعدية‬
‫لتحصيق الغاية منيا في سد جزء مةن العجةز ‪ ،‬بمعنةى تفةرض علةى ذوي الةدخول المرتفعةة التةي‬
‫تصبح لدييم فوا‪،‬ض مالية على عكس ذوي الدخول المنخفةة الذين ليس ليم فوا‪،‬ض مالية ‪.‬‬

‫د‪ -‬الرسوم علةى الصةادراف ‪ :‬مةن اجةل دعةم الصةادراف مةن السةلا والخةدماف المحليةة البةد مةن‬
‫خفض الةرا‪،‬ب او الرسوم المطبصة علييا االمر الذي يؤدي الى زيادة الصادراف وبالتالي تزداد‬
‫حصيلة االيراداف من الصادراف والنتيجة تزداد االيراداف العامة ‪.‬‬

‫ذ‪ -‬ةةريبة الصيمةةة المةةةافة ‪ :‬وهةةي عبةارة عةةن ةةةريبة غيةةر مباتةرة علةةى االسةةتيالك يتحمليةةا‬
‫المسةةتيلك النيةةا‪،‬ي ‪ ،‬وتعتبرهةةا الةةدول اداة ميمةةة لزيةةادة حصةةيلتيا مةةن االيةةراداف وذلةةك لتميزهةةا‬
‫بارتفاع نصيبيا النسبي مة ن مجمةوع المةوارد الحكوميةة ‪ ،‬ويمكةن زيادتيةا بدرجةة اكبةر ممةا هةي‬
‫عليه وتتكل اداة تمويلية بسيطة ووفصا الحتياجاف التنمية وظروفيا ‪.‬‬

‫‪ -4‬االقتراض الداخلي ‪ :‬ان االقتراض الداخلي لسد عجز الموازنةة العامةة يكةون مةن خةالل عةدة‬
‫مصادر فالقطاع المصرفي يكون االقتراض مرة مةن البنةك المركةزي الةذي يصةوم بخلةق النصةود‬
‫وبالتالي يصرض الحكومة كي تواجه العجز الموجود بالموازنة العامة االمر الذي يؤدي الى اثار‬
‫تةخمية ومةا تعةرف فةي بعةض جوانبةه بالةةرا‪،‬ب المسةتترة تتمثةل بارتفةاع معةدالف التةةخم‬
‫االمر الذي يؤدي الى ارتفاع الةرا‪،‬ب المصتطعة من دخةل الفةرد (الفيارس ‪، )157 1997‬‬
‫اوان تلجةةا الحكومةةة الةةى المؤسسةةاف المصةةرفية االخةةرى (البنةةوك التجاريةةة بالعةةادة) وذلةةك عةةن‬
‫طريق اخذ مبلغ الصرض من البنوك التجارية وبالتالي يصل اال‪،‬تمان الممنوح الةى الصطةاع الخةاص‬
‫بالتالي يسبب اثر المزاحمة ⃰‪.‬‬

‫⃰ اثةر المزاحمةة (‪ : )Crowding out‬يعنةي ان تمويةل االنفةاق الحكةومي عةن طريةق الةةرا‪،‬ب او االقتةراض‬
‫العام يزيح الصطاع الخاص ‪ ،‬اي عبارة عن تحويل الموارد من الصطاع الخاص الى الصطاع العام ‪.‬‬

‫‪45‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫او عن طريق القطاع غير مصرفي المتمثل بالجميور والمؤسساف المالية غير مصرفية ‪ ،‬فتصوم‬
‫الحكومة باالكتتاب العام (‪ )IPO‬عن طريق طرح حواالف وسنداف واذوناف الخزينة المركزيةة‬
‫الى االفراد والمؤسساف المالية االخرى في السوق او عن طريق البنك المركةزي وذلةك بأسةعار‬
‫الفا‪،‬دة السا‪،‬دة في االسواق وبالتالي يعالج العجز الموجود في الموازنة العامةة (زكيي ‪2000‬‬
‫‪. )166‬‬

‫ب ‪ :‬التمويل الخارجي‬

‫‪ -1‬االقتراض الخارجي ‪ :‬ان االقتراض الخارجي لتمويل العجةز فةي الموازنةة العامةة يعتبةر مةن‬
‫الوسا‪،‬ل الميمة للدولة ما التعيد بسداد مبلغ الصرض والفوا‪،‬د المترتبة عليه وفصا للتةروط المتفةق‬
‫علييا ‪ ،‬وللصروض العامة اثارا على مسةتوى االقتصةاد الةوطني وتتوقةف هةذه االثةار علةى كيفيةة‬
‫االنفاق ليذه الصةروض ‪ ،‬فةاذا تةم انفاقيةا رغةراض او متةروعاف ذاف طبيعةة اسةتيالكية فسةوف‬
‫تخفض قدرة االقتصاد على استيعاب الصروض الجديدة واداء خدمة الدين الن االنفاق االستيالكي‬
‫ال يدر دخال او ارباحا ‪ ،‬اما اذا انفصف رغراض او متروعاف استثمارية (انتاجية) بالتالي سوف‬
‫تدر هذه المتروعاف ارباحا يمكن ان تستخدم فةي بالوفةاء بأعبةاء الصةرض والوفةاء بخدمةة الةدين‬
‫(العاني ‪. )118 2018‬‬

‫‪ -2‬المنح والصروض الميسرة (التفةيلية) ‪ :‬ان المنح والصروض الميسرة تساهم في تخفيض عجز‬
‫الموازنة العامة ‪ ،‬وتعتبر هذه االساليب اكثر استخداما في الدول الناميةة رنيةا تفتصةر الةى امكانيةة‬
‫التمويل الداخلي ما عدا االصدار النصدي الجديد ‪ ،‬فصد تستلم المنح التي تكةون علةى تةكل نصةود او‬
‫على تكل مسةاعداف سةلعية كمةواد غذا‪،‬يةة او مةواد سةلعية اخةرى وهةذه السةلا تبةاع محليةا ويةتم‬
‫استخدام االموال في تمويل عجز الموازنة العامة او قةد تسةتخدم االمةوال فةي تمويةل متةروعاف‬
‫تنمويةةةة او السةةةتكمال متةةةروعاف البنيةةةة االساسةةةية التةةةي تسةةةاعد الحكومةةةة المسةةةتلمة للمةةةنح او‬
‫‪. )207‬‬ ‫المساعداف في تخفيض عجز الموازنة العامة (صفوت ‪2019‬‬

‫اما الصروض الميسرة (التفةيلية) فأنيا تمنح بمعدالف فا‪،‬ةدة منخفةةة او اقةل مةن السةا‪،‬دة فةي‬
‫السوق وبفترة سماح طويلة نسبيا ‪ ،‬وهذه الصروض تمنح من قبل دول او مؤسساف دولية وتكون‬
‫مرتبطة بمتةروعاف محةددة ‪ ،‬امةا بالنسةبة للصةروض مةن البنةوك التجاريةة فةان الدولةة تلجةا الييةا‬
‫والتي تأتي بتكل ر‪،‬يسي من البنوك االجنبية حيث اصبحف من المصةادر الخارجيةة الميمةة فةي‬
‫تمويل عجز الموازنة العامة (حمادي ‪. )19 2012‬‬

‫‪46‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫المطلب الثاني ‪ :‬عالقة اسعار النفط بالميزان التجاري‬

‫اوال ‪ :‬واقا التجارة الخارجية في ظل تصلباف اسعار النفط الخام‬

‫تمثل التجارة الخارجية ري اقتصاد ركيزة من الركا‪،‬ز الميمة في االقتصاد ‪،‬وال يمكن للدول‬
‫ان تعيش بمعزل عةن العةالم الخةارجي ميمةا بلغةف مةن الصةوة االقتصةادية والسياسةية ‪ ،‬فالبةد ان‬
‫يكون ليذا االقتصاد ارتباطاف (امامية وخلفية) يعتمد علييا عبر مصةالح متداخلةة ومتةتركة مةا‬
‫الدول االخرى ‪ ،‬كما تعةد التجةارة الخارجيةة مةن الصطاعةاف الحيويةة فةي أي مجتمةا لمةا ليةا مةن‬
‫أهميةةة كونيةةا مؤتةةرا جوهريةةا علةةى قةةدرة الةةدول اإلنتاجيةةة والتنافسةةية فةةي السةةوق الةةدولي وذلةةك‬
‫الرتبةةاط هةةذا المؤتةةر باإلمكانيةةاف اإلنتاجيةةة المتاحةةة وقةةدرة الدولةةة علةةى التصةةدير‪ ،‬كمةةا تعكةةس‬
‫التجارة الخارجية مستوياف الدخول في اي بلد وقدرتيا على االستيراد وارتباط ذلك كله برصيد‬
‫البلد من العمالف ارجنبية وما له من آثار على الميزان التجاري (عباس ‪. )77 2013‬‬

‫ان مجاالف التجارة الدولية ةمن منظمة التجارة الدولية (‪ )WTO‬تتةمن ثالثة قطاعةاف‬
‫هي قطاع (السلا ‪ ،‬الخدماف ‪ ،‬حصوق الملكية الفكرية) ‪ ،‬وان استراتيجية منظمة التجارة العالميةة‬
‫تصوم على فكرة التجارة الحرة التي تكونةف مةن خةالل اآلراء والنظريةاف االقتصةادية الرأسةمالية‬
‫وعبر مدى تطورها تاريخيا ابتداء من تداعياف افكةار وطروحةاف مرحلتيةا االولةى ذاف الطةابا‬
‫التجةةاري وصةةوال الةةى االفكةةار والتحلةةيالف االقتصةةادية الحديثةةة التةةي تتبنةةى اقتصةةاد السةةوق فةةي‬
‫مرحلته المعاصرة باتجاه عولمة التجارة الحرة ‪ ،‬ومن االسباب الر‪،‬يسةية لتبلةور منظمةة التجةارة‬
‫العالميةةة هةةو االزمةةاف االقتصةةادية التةةي واجييةةا االقتصةةاد الرأسةةمالي منةةذ بدايةةة السةةبعينياف مةةن‬
‫الصرن الماةي وانتتار افكار السياساف الحما‪،‬ية ‪ ،‬والتي هةددف الةى نتةوب حةرب تجاريةة بةين‬
‫الدول الرأسمالية االمر الذي ادى الى مطالبة العديد من الدول بتعادة احياء االتفةاق العةام للجةاف‬
‫واستمرار جوالتيا التفاوةية وصوال الى انبثاق (‪ ، ) WTO‬اذ ان )‪ ) WTO‬تعتمد على عةدة‬
‫مبادى اساسية هي (مبدأ عدم التمييز ‪ ،‬و مبدأ النفاذ الى االسواق ‪ ،‬ومبدأ المفاوةاف التجاريةة ‪،‬‬
‫ومبدأ التفافية ‪ ،‬ومبدأ التفةيلية في التجارة) ‪( ،‬ابو شرار ‪.)452 2007‬‬

‫وان انةةةمام بعةةض الةةدول العربيةةة كاإلمةةاراف الييةةا اعطةةى حةةافزا ودفعةةة قويةةة الةةى تحريةةر‬
‫اذ ان توسةةا نطةةاق التبةةادل التجةةاري بةةين اعةةةاء ‪ WTO‬سةةوف يةةوفر‬ ‫تجارتيةةا الخارجيةةة‬
‫مكاسب ‪ ،‬منيا ‪( -:‬الناصر ‪)11 2009‬‬

‫‪47‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫‪ -1‬ان صادراف الدول المنةةوية تحةف )‪ )WTO‬سةوف تنفةذ بسةيولة كبيةرة الةى بصيةة الةدول ‪،‬‬
‫وذلك الن الرسوم الجمركية ستكون منخفةة او معفةاة ‪ ،‬مثةال ذلةك ارتفةاع صةادراف السةعودية‬
‫بعد انةماميا الى )‪. (WTO‬‬

‫‪ -2‬امكانية الحصول على مختلف السلا والخدماف سواء أكانف استيالكية ام استثمارية ‪.‬‬

‫‪ -3‬جذب االستثمار االجنبي وبالتالي تةدفق االمةوال والتصنيةاف والخبةراف فةي مختلةف المجةاالف‬
‫االنتاجية ‪ ،‬اةافة الى انه سيسيم في تنتيط الصطاع الخاص ويحصق التنوع االقتصادي ‪.‬‬

‫‪ -4‬االستفادة من التكنولوجيا المتطورة في مجاالف الطاقة والسيما قطاع الةنفط الخةام بمةا يةؤمن‬
‫انخفاض التكاليف وزيادة الصدرة االنتاجية ليذه الدول ‪.‬‬

‫وان تصلبةاف اسةعار الةنفط العالميةةة تةؤثر فةي التجةارة الخارجيةةة للبلةدان المصةدرة والمسةةتوردة‬
‫للنفط الخام ‪ ،‬فتنعكس على حجم الصادراف واالستيراداف سلبا وايجابةا وعلةى الجةانبين ‪ ،‬جانةب‬
‫الدول المصدرة وجانب الدول المستيلكة وكما يلي ‪- :‬‬

‫‪ -1‬التجارة الخارجية للدول المصدرة للنفط في ظل تصلباف االسعار النفطية‬

‫ان ارتفاع اسيعار الينفط العالميية تةؤدي الةى زيةادة كبيةرة فةي حجةم االيةراداف النفطيةة للةدول‬
‫الريعية وبالتالي تنعكس على تطور مستوى معيتة الفرد ‪ ،‬وزيادة حجم الفوا‪،‬ض المالية النفطية‬
‫سوف تؤدي الى تحصيق التنمية والنمو االقتصادي على مستوى االقتصاد الةوطني بسةبب التوسةا‬
‫في حجم النفصاف العامة ‪ ،‬كما ان ارتفاع اسعار النفط ادى الى تعزيز تراكم االحتياطياف االجنبية‬
‫لدى البنوك المركزية في الدول المصدرة للنفط ‪ ،‬مما دعم عمالتيا اما اهتزازاف (خلل) موازين‬
‫المةةدفوعاف اةةةافة الةةى تخفةةيض مةةديونيتيا الخارجيةةة (نيياجي ‪ )36 2017‬امةةا فةةي حاليية‬
‫اسعار النفط العالميية ‪ ،‬فأنيةا سةوف تةؤدي الةى تراجةا عجلةة النمةو االقتصةادي بسةبب‬ ‫انخفا‬
‫انخفاض حجم الفوا‪،‬ض المالية النفطية االمر الذي يؤدي الى ان تسحب الكثير من الدول الريعية‬
‫امواليا المودعة لدى البنوك االجنبية لتغطية جانب من انفاقيا الجاري او اللجوء الةى االقتةراض‬
‫اةةةافة الةةى تةةدهور تةةروط التبةةادل التجةةاري واتسةةاع فجةةوة العجةةز فةةي الحسةةاباف الجاريةةة فةةي‬
‫موازين مدفوعاتيا ‪ ،‬لكن في نفس الوقف هناك امور تكون في صالح الدول المنتجة للنفط افيما‬
‫لو استطاعف االستفادة انفا من اثار االرتفاع في اسعار النفط العالميةا وهةي ‪( -:‬عبيد اليرزاق‬
‫‪)12 2016‬‬

‫‪48‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫أ ‪ -‬انخفاض الصادراف النفطية للدول الريعية يؤدي الةى المحافظةة علةى الثةروة النفطيةة واطالةة‬
‫عمر النفط (المورد الناةب) لدييا الستفادة االجيال الصادمة ‪.‬‬

‫ب ‪ -‬انخفاض اسعار النفط العالمية يتجا هذه الدول المصدرة للنفط الى ترتيد االنفاق الحكومي‬
‫والعمةل علةى تنويةةا صةادراتيا وتوسةةيا الصاعةدة االنتاجيةة ليةةا ‪ ،‬اذا مةا تةةوفرف حكومةاف رتةةيدة‬
‫ونزيية تسعى لبناء دولة‬

‫‪ -2‬التجارة الخارجية للدول المستيلكة للنفط في ظل تصلباف االسعار النفطية‬

‫فييي حاليية ارتفيياع اسييعار اليينفط العالمييية فةةان هةةذا سةةيؤدي الةةى اعبةةاء اةةةافية فةةي مةةوازين‬
‫المدفوعاف ليذه الدول ‪ ،‬و تتحمل اعباء كبيرة جراء هذا االرتفاع في اسعار النفط العالمية وهةو‬
‫الزيادة في قيمة وارداتيا النفطية اةافة الى تكاليف البحث عن الطاقة البديلة ‪ ،‬وهناك راي اخر‬
‫يرى بان زيادة اسعار النفط تؤدي الى تعجيل عملية النمو االقتصادي في العالم وذلك مةن خةالل‬
‫الفوا‪،‬ض المالية التي تراكمف في الةدول المصةدرة للةنفط واسةتثمرف مةن خةالل صةناديق الثةروة‬
‫السيادية والتي انعتف السوق الناهةة بالتالي انعكس بتكل ايجابي على االقتصاد العالمي (علي‬
‫اسعار النفط العالمية ‪ ،‬فان هذا االمر سيؤدي الى تحسةن‬ ‫‪ )213 2011‬اما عند انخفا‬
‫ميةةزان المةةدفوعاف ليةةذ ه الةةدول بسةةبب انخفةةاض وارداتيةةا مةةن الةةنفط الخةةام اةةةافة الةةى انخفةةاض‬
‫تكاليف انتاج السلا الصناعية وانخفاض تكاليف البحث عن مصادر الطاقة البديلة وتعزيز عملية‬
‫النمو االقتصادي بسبب زيادة االنتاج الناجم عن انخفاض التكاليف في العديد من الصناعاف التي‬
‫تعتمد النفط كمادة اساسية ليا (سمية ‪. )88 2010‬‬

‫ثانيا ‪ :‬تصلباف اسعار النفط وانعكاساتيا على الميزان التجاري‬

‫تنعكس تصلباف اسعار النفط الخام على الميزان التجاري ومن ثم على ميزان المدفوعاف وذلك‬
‫من خالل حجم الصادراف واالستيراداف لكل بلد ‪ ،‬فعند انخفاض اسعار النفط العالمية يؤدي الى‬
‫تسجيل عجز في الميزان التجاري للدول المصدرة للنفط الخام ‪ ،‬اي ان الميزان التجةاري يسةجل‬
‫حالة العجز فيه عندما تنخفض الصادراف السلعية نتيجة النخفاض اسعار النفط العالمية ‪ ،‬اةافة‬
‫الى تراجا مدفوعاف وارداف الدول النفطية بسبب انخفاض االنفاق الحكومي ‪ ،‬وان العجز الذي‬
‫يتحصق في الميزان التجاري سةوف يةنعكس تمامةا علةى الحسةاب الجةاري ‪ ،‬ويحصةل العكةس فةي‬
‫حالةةة ارتفةةاع اسةةعار الةةنفط فةةي االسةةواق العالميةةة ‪ ،‬فأنيةةا تةةؤدي الةةى تحصيةةق فا‪،‬ةةةا فةةي الميةةزان‬
‫التجاري للدول المصةدرة للةنفط ( صيندوق النقيد العربيي ‪ )164 2017‬ففةي عةام ‪2009‬‬
‫تةةدهورف اوةةةاع المةةوازين التجاريةةة للةةدول العربيةةة وعلةةى وجةةه الخصةةوص الةةدول المصةةدرة‬

‫‪49‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫للنفط اثر الركود فةي االقتصةاد العةالمي ‪ ،‬والسةيما فةي الواليةاف المتحةدة والةدول المرتبطةة بيةا‬
‫باستثماراف ةخمة ‪ ،‬و تحول الفةا‪،‬ض الكلةي للمةوازين التجاريةة للةدول العربيةة كمجموعةة مةن‬
‫(‪ )202‬مليار دوالر في عام ‪ 2008‬الى عجز وصل الةى (‪ )18‬مليةار دوالر فةي عةام ‪، 2009‬‬
‫وقد انعكس هذا على فا‪،‬ض الحساب الجاري للدول العربيةة كمجموعةة الةذي تراجةا مةن حةوالي‬
‫(‪ )319‬مليار دوالر في عام ‪ 2008‬الى نحو (‪ )60‬مليار في عام ‪ ، 2009‬وهذا االنخفةاض قةد‬
‫حصل بتكل اساسي جراء االنخفةاض الحةاد فةي اسةعار الةنفط الخةام فةي االسةواق العالميةة الةذي‬
‫ادى الى تراجا عوا‪،‬د الصادراف النفطيةة ( صيندوق النقيد العربيي ‪ ، )183 2010‬وتةيد‬
‫عةةام ‪ 2012‬تةةأثر اداء مةةوازين المةةدفوعاف للةةدول العربيةةة فصةةد عةةزز بصةةاء اسةةعار الةةنفط عنةةد‬
‫مسةةتوياف مرتفعةةة مةةن اسةةتمرار التحسةةن الصياسةةي فةةي اداء مةةوازين المةةدفوعاف للةةدول العربيةةة‬
‫المصدرة للنفط ‪ ،‬حيث ارتفا الفةا‪،‬ض الكلةي لمةوازين المةدفوعاف مةن مسةتوى (‪ )100،7‬مليةار‬
‫دوالر خةالل عةةام ‪ 2011‬الةةى مسةتوى (‪ )170‬مليةةار دوالر فةةي عةام ‪ ، 2012‬وهةةذا قةةد انعكةةس‬
‫بتكل ايجابي على الميزان التجاري للدول العربية كمجموعة ‪ ،‬فصد ارتفا الفا‪،‬ض من (‪)520،9‬‬
‫مليةةار دوالر فةةي عةةام ‪ 2011‬ليصةةل الةةى (‪ )580،7‬مليةةار دوالر فةةي عةةام ‪ ، 2012‬وكةةان هةةذا‬
‫الفةةا‪،‬ض لمجموعةةة الةةدول العربيةةة بس ة بب الفةةا‪،‬ض الكبيةةر الةةذي سةةجلته مجموعةةة الةةدول العربيةةة‬
‫المصةةدرة للةةنفط نتيجةةة الرتفةةاع اسةةعار الةةنفط فةةي االسةةواق العالميةةة ( صييندوق النقييد العربييي‬
‫‪. )188 2012‬‬

‫وفةةةي عةةةام ‪ 2014‬تراجةةةا فةةةا‪،‬ض مةةةوازين المةةةدفوعاف والميةةةزان التجةةةاري للةةةدول العربيةةةة‬
‫كمجموعة ليستصر عند (‪ )464،5‬مليار دوالر بعد ان كةان عنةد مسةتوى (‪ )560،6‬مليةار دوالر‬
‫في عام ‪ ، 2013‬ويعةزى ذلةك الةى االنخفةاض الملمةوس المسةجل لةدى الفةا‪،‬ض التجةاري للةدول‬
‫العربية المصدرة للنفط نتيجة النخفاض اسةعار الةنفط الخةتم فةي االسةواق العالميةة وبالخصةوص‬
‫الربةا االخيةر مةن عةام ‪ 2014‬الةذي تةيد انخفاةةا بلغةف نسةبته حةوالي (‪ )%27‬مةن المجمةوع‬
‫العالمي(صندوق النقد العربي ‪ ، )164 2015‬اما فةي عةام ‪ 2017‬فصةد اسةتفاد اداء مةوازين‬
‫المدفوعاف للدول العربية كمجموعة من التحسن النسبي الذي تيدته اسعار الةنفط والمةواد الخةام‬
‫مما نتج عنه ارتفاع الفا‪،‬ض في الميزان التجةاري ليبلةغ الةةعف او يزيةد عنةه حيةث وصةل الةى‬
‫حةةوالي (‪ )174،1‬مليةةار دوالر بعةةد ان كةةان حةةوالي (‪ )71،2‬فةةي عةةام ‪ ( 2016‬صييندوق النقييد‬
‫العربي ‪. )189 2018‬‬

‫‪50‬‬
 ‫اطار مفاهيمي عن اسعار النفط والموازنة العامة والميزان التجاري‬ ‫الفصل االول ‪:‬‬

‫ويمكننا القول ان تصلباف اسعار النفط ( ارتفاعا وانخفاةا ) في االسواق العالمية تؤثر على‬
‫الموازناف العامة و الميزان التجاري للدول العربية وبالخصوص الدول المصدرة للنفط الخام ‪،‬‬
‫حيث فةي حالةة ارتفةاع اسةعار الةنفط الخةام مةثال سةوف تةؤدي الةى زيةادة عوا‪،‬ةد صةادراتيا التةي‬
‫تنعكس على ايراداف العامة في الموازنة بتكل ايجابي مما يؤدي الى اسةتغالل الفةوا‪،‬ض الماليةة‬
‫المتحصصة في عملية تنو يا االقتصةاد الةوطني وزيةادة مسةاهمة الصطاعةاف غيةر النفطيةة فةي النةاتج‬
‫المحلي االجمالي للبلد فةال عن تصليل االعتماد علةى الريةا النفطةي فةي المسةتصبل ‪ ،‬ويكةون ذلةك‬
‫تدريجا بعد ان يتم تطوير الصطاعاف االنتاجيةة غيةر النفطيةة وامكانيةة مسةاهمتيا فةي زيةادة حجةم‬
‫الصادراف غيةر النفطيةة وتحصيةق وفةرة ماليةة فةي الميةزان التجةاري غيةر النفطةي باإلةةافة الةى‬
‫تنويا مصادر االيراداف العامة لتمويل اوجه االنفاق العام في الموازنة العامة ‪.‬‬

‫‪51‬‬