Exchange rate movement and stock market performance: An application of

the ARDL model

Ứng dụng mô hình ARDL trong nghiên cứu mối liên hệ giữa biến động tỷ
giá và thị trường chứng khoán Việt Nam
I. Giớ i thiệu
a. Thị trườ ng chứ ng khoá n Việt Nam đang tă ng trưở ng mạ nh mẽ
trong nhữ ng nă m gầ n đâ y, có tá c độ ng đá ng kể tớ i nền kinh tế về
nhiều mặ t.
b. Bả n thâ n nền kinh tế Việt Nam cũ ng đang trong thờ i kì biến độ ng,
đặ c biệt là về tỷ giá (thêm cá c diễn biến tỷ giá USD và VND trong
thờ i gian gầ n đâ y)
c.  yêu cầ u về nghiên cứ u mố i liên hệ giữ a 2 vấ n đề nà y để giú p ích
cho nhà đầ u tư và nhữ ng ngườ i là m chính sá ch
d. Bà i lấ y dữ liệu từ đâ u
e. Bà i á p dụ ng phương phá p và mô hình gì
f. Kết quả và khuyến nghị
II. Tổ ng quan tà i liệu nghiên cứ u
a. Định nghĩa exchange rate
b. Định nghĩa thị trườ ng chứ ng khoá n
c. Mỗ i liên hệ exchange rate-thị trườ ng chứ ng khoá n
(Khô ng viết theo kiểu Tá c giả A (2010) cho rằ ng….  Về vấ n đề nà y,
cá c nghiên cứ u trướ c đâ y cho thấ y…..(mộ t loạ t trích dẫ n)
d. Đưa ra khoả ng trố ng nghiên cứ u: ở VN chưa có nhiều nghiên cứ u
về mố i quan hệ giữ a exchange rate và thị trườ ng chứ ng khoá n.
III. Dữ liệu và phương phá p nghiên cứ u
a. Dữ liệu
i. CPI (là gì) – lấ y ở Vietstock Finance
ii. Chỉ Số VNindex (là gì) – Lấ y ở investing.com
iii. Chỉ số Interest rate (Là gì) – Lấ y ở Vietstock Finance
iv. Exchange rate USD/VND – lấ y ở Investing.com
Dữ liệu monthly từ 3/2014 tớ i thá ng 3/2024
b. Phương phá p nghiên cứ u: phương phá p ARDL (cá i nà y sẽ đượ c
chia sẻ tà i liệu)
IV. Kết quả
a. Kiểm định tính dừ ng
b. Lự a chọ n độ trễ
c. Kiểm định đồ ng liên kết
d. Kiểm định tự tương quan
e. Kiểm định phương sai sai số thay đổ i
f. Kiểm định tính ổ n định
g. Kết quả dà i hạ n