Professional Documents
Culture Documents
Rapport Reporting Hydrocarbure Ar
Rapport Reporting Hydrocarbure Ar
Rapport Reporting Hydrocarbure Ar
-ﺳﻨﺔ -2023
www.conseil-concurrence.ma
تقرير متعلق بتتبع تنفيذ
التعهدات المتخذة من لدن شركات
توزيع الغازوال والبنزين بالجملة
في إطار اتفاقات الصلح
المبرمة مع مجلس المنافسة
-التحليل الشامل للسوق-
-ســنة - 2023
أوال :تذكري بالسياق
تطبيقــا ألحــكام املادة 37مــن القانــون رقــم 104.12املتعلــق بحريــة األســعار واملنافســة ،كــم تــم تغــيريه
وتتميمــه ،صادقــت هيئــة مجلــس املنافســة ،يف اجتامعهــا املنعقــد بتاريــخ 13نــونرب ،2023عىل اتفاقــات
الصلــح املربمــة مــع تســع رشكات تنشــط يف أســواق متويــن وتخزيــن وتوزيــع الغــازوال والبنزيــن و كــذا
منظمتهــا املهنيــة.
وعالوة عىل أداء غرامــة التســوية ،نصــت هــذه االتفاقــات عىل التــزام كل رشكــة معنيــة عىل حــدة ،و كــذا
منظمتهــا املهنيــة ،بحزمــة مــن التعهــدات الســلوكية قصــد معالجــة االنشــغاالت التنافســية للمجلــس يف األســواق
املذكــورة و تحــسني سريهــا التنــافيس.
وتكــتيس التعهــدات املتخــذة يف إطــار مســطرة التســوية املذكــورة ،صبغــة إلزاميــة .وتعمــل مصالــح املجلــس
عىل تتبــع تنفيذهــا ،إذ يرتتــب عــن عــدم االمتثــال لهــذه التعهــدات تطبيــق العقوبــات املنصــوص عليهــا يف
املادة 40مــن القانــون رقــم 104.12املتعلــق بحريــة األســعار واملنافســة ،كام تــم تغــيريه وتتميمــه .وتنــص هــذه
املادة عىل أنــه "يجــوز ملجلــس املنافســة أن يوقــع باملعنــيني غرامــة تهديديــة يف حــدود 5%مــن متوســط رقــم
األعامل اليومــي دون احتســاب الرســوم ،عــن كل يــوم تــأخري ابتــداء مــن التاريــخ الــذي يحــدده مــن أجــل
إجبارهــم عىل )1( :تنفيــذ قــرار ألزمهــم بوضــع حــد ملامرســات منافيــة لقواعــد املنافســة أو تنفيــذ قــرار فــرض
عليهــم رشوط خاصــة أو احرتام قــرار جعــل أحــد التعهــدات إجباريــا عــمال بــاملادة 36ــمن نــفس القاــنون."...
وللتــذكري ،تضمنــت قــرارات املجلــس املتعلقــة مبســطرة التســوية املشــار إليهــا أعاله ،ســبع تعهــدات ،بـما ذلــك،
التعهــدات املعنيــة بهــذه املذكــرة واملتمثلــة يف امــداد املجلــس دوريــا كل ثالث أشــهر ،بتقاريــر تتيــح تتبــع
نشــاط كل رشكــة معنيــة عىل حــدة ،املتعلــق بتمويــن وتخزيــن وتوزيــع الغــازوال والبنزيــن.
ويتوخــى هــذا التقريــر ،تحليــل مســتوى العالقــة الرتابطيــة بني تــغريات األســعار الدوليــة ملنتجــات الغــازوال
والبنزيــن املكــررة و أســعار بيعهــا يف الســوق الوطنيــة.
ويرتكــز هــذا التقريــر عىل ثالثــة محــاور رئيســية .حيــث يســتعرض املحــور األول ملحــة عامــة عــن تطــور
أهــم الـمؤرشات االقتصاديــة لــلرشكات املعنيــة يف الســوق الوطنيــة للمحروقــات خالل الســنتني الفارطــتني
( 2022و ،)2023عىل غــرار رقــم املعــامالت املحقــق مــن بيــع الغــازوال و البنزيــن ،حجــم و قيمــة وارداتهــا ،1
ســعة التخزيــن وكــذا شــبكة توزيــع وبيــع املنتجــات الســالفة الذكــر.
ويعنــى املحــور الثــاين بتحليــل مســتوى العالقــة الرتابطيــة بني تــغريات األســعار الدوليــة لهــاتني املادتني
املكــررتني ،ومتوســط تكلفــة رشائهــا الحقيقيــة ،و متوســط ســعر بيعهــا محليــا ،طيلــة ســنة .2023
أما املحور الثالث فيتعلق بتقييم تطور هوامش الربح الخام املحققة برسم سنة .2023
وتكمــن دوافــع توســيع نطــاق التحليــل للســنوات الســابقة ( )2022-2023يف رضورة تتميــم وتحــيني تحليــل
معطيــات الســوق منــذ إصــدار مجلــس املنافســة لرأيــه عــدد ر 3/22/بشــأن االرتفــاع الكــبري يف أســعار
الـمواد الخــام والـمواد األوليــة يف الســوق العامليــة وتداعياتــه عىل الــسري التنــافيس لألســواق الوطنيــة ،حالــة
املحروقــات (الغــازوال والبنزيــن) ،بتاريــخ 31غشــت .2022وعليــه ،ســيمكن تحليــل معطيــات الســوق لهــذه
الــفرتة مــن توثيــق التحلــيالت املنجــزة ،مــن خالل التوفــر عىل عــدد هــام مــن سالســل املالحظــات اإلحصائيــة
لتحــسني تفــسري وقــراءة النتائــج املنبثقــة عــن الحســابات املنجــزة.
1بخصوص الواردات ،يشمل التحليل الفرتة املمتدة من 2020إىل .2023
5
ثانيا :تطور العنارص واملؤرشات االقتصادية الرئيسية
عالقــة بتمويــن الســوق الوطنيــة بالغــازوال والبنزيــن ،ســجلت قيمــة الــواردات تراجعــا كــبريا بنســبة 21,5يف
املائــة بني ســنتي 2022و ،2023منتقلــة مــن 66,3مليــار درهــم يف 2022إىل نحــو 52,7مليــار درهــم يف
،2023وذــلك بالنــسبة لنــفس مــستوى حــجم اــلواردات تقريــبا.
ويعــزى هــذا الرتاجــع إىل تهــاوي أســعار املحروقــات املكــررة عىل الصعيــد العالـمي ،الســيام الغــازوال ،الــذي
يعــترب الوقــود األكرث اســتهالكا عىل الصعيــد الوطنــي ،حيــث ميثــل نســبة تقــرب مــن 90يف املائــة مــن
إجاميل اــلواردات الوطنــية ــمن الوــقود.
وبخصــوص مداخيــل الرضيبــة الداخليــة عىل االســتهالك ،ضــخ الغــازوال والبنزيــن نحــو 18,34مليــار درهــم
يف ميزانيــة الدولــة برســم ســنة 2023مقابــل 18,42مليــار درهــم يف ،2022مســجال انخفاضــا طفيفــا
بنســبة 0,4يف املائــة (ناقــص 78,6مليــون درهــم) .بدورهــا ،تراجعــت مداخيــل الرضيبــة عىل القيمــة املضافــة
الـمؤداة عىل مــاديت الغــازوال و البنزيــن املســتوردة مــن 8,61مليــار درهــم إىل 7,23مليــار درهــم بني
الــفرتتني ،مســجلة انخفاضــا بنســبة 16يف املائــة (ناقــص 1,39ملــيار درــهم).
ويوضــح الرســم البيــاين أســفله ،تطــور قيمــة الــواردات مــن حيــت القيمــة (مليــون درهــم) والحجــم
(أــلف ــطن) طيــلة األرــبع ــسنوات املاضــية :
الرســم البيــاين :1تطــور الــواردات الـمعرشة جمركيــا( 2الغــازوال والبنزيــن) مــن حيــث القيمــة
والحجم بني سنتي 2020و2023
66391
52755 70000
60000
37608
50000
23384 40000
30000
5822 5844 6905 5916
20000
10000
يســتفاد مــن تحليــل كل منتــوج عىل حــدة ،كام يتضــح مــن الرســمني البيانــيني 2و ،3أن حجــم واردات
الغــازوال ســجل انخفاضــا طفيفــا بنســبة 0,7يف املائــة ،منتــقال مــن 5,22مليــون طــن إىل 5,18مليــون طــن.
باملقابــل ،شــهدت قيمتهــا انخفاضــا ملحوظــا بحــوايل 21,5يف املائــة ،منتقلــة مــن 59,4مليــار درهــم (أعىل
املســتويات يف الســنوات األربــع املاضيــة) إىل 46,6مليــار درهــم يف نفــس الــفرتة .بعبــارة أخــرى ،انتقــل
متوســط تكلفــة واردات هــذا املنتــوج ،دون احتســاب الرضيبــة الداخليــة عىل االســتهالك والرضيبــة عىل
القيمــة املضافــة الـمؤداة عىل االســترياد ،تقريبــا مــن 9,48درهــم لــلرت 3يف 2022إىل حــوايل 7,49درهــم
لــلرت يف ( 2023ناقــص 21يف املاــئة).
2دون إعفاء جمريك.
3تبلغ الكثافة الحجمية للغازوال 0,84كيلوغرام للرت والبنزين 0,74كيلوغرام للرت.
6
وخالفــا ملادة الغــازوال ،شــهد حجــم واردات البنزيــن زيــادة بنســبة 2,4يف املائــة بني ســنتي 2022و،2023
مــع انخفــاض قيمتهــا بنســبة 12يف املائــة .وانتقــل متوســط تكلفــة الــواردات تقريبــا مــن 8,27درهــم لــلرت
يف 2022إىل 7,11درهــم لــلرت يف ،2023مام ميثــل انخفاضــا بنســبة 14يف املاــئة.
الرســم البيــاين :2تطــور الــواردات الـمعرشة جمركيــا (الغــازوال والبنزيــن) بالحجــم (كيلــو طــن)
يف الفرتة بني سنتي 2020و 2023
7000
6203
6000
5182
5317 5000
5219
4000
3000
2000
639 625 702 599 1000
0
2023 2022 2021 2020
اﻟﺒﻨﺰﻳﻦ اﻟﻐﺎزوال
املصدر :أعد انطالقا من املعطيات املبلغة من لدن مكتب الرصف وإدارة الجامرك والرضائب غري املبارشة
الرســم البيــاين :3تطــور الــواردات الـمعرشة جمركيــا (الغــازوال والبنزيــن) بالقيمــة (مبليــون درهــم) يف
الفرتة بني سنتي 2020و 2023
70000
59409
60000
50000
46607
40000
33141 30000
20869
20000
6981
4467 10000
6147
2515
0
2023 2022 2021 2020
اﻟﺒﻨﺰﻳﻦ اﻟﻐﺎزوال
املصدر :أعد انطالقا من املعطيات املبلغة من لدن مكتب الرصف وإدارة الجامرك والرضائب غري املبارشة
وتجــدر اإلشــارة إىل أن ســوق اســترياد الغــازوال و البنزيــن عــرف ديناميــة مــن خالل دخــول ســتة فاعــلني
جــدد بني ســنتي 2022و ،2023ترتــب عنــه تراجــع حصــص الســوق الرتاكميــة لــلرشكات التســع املعنيــة ،بفــارق
3,6نقطــة ،حيــث انخفضــت نســبتها مــن حــوايل 92,6يف املائــة يف 2022إىل قرابــة 89يف املائــة يف .2023
وبلغــت ســعة التخزيــن اإلجامليــة املتاحــة باملغــرب حــوايل 1,47مليــون طــن عنــد متــم 86( 2023يف املائــة
منهــا تهــم الغــازوال) ،مســجلة زيــادة بنســبة 12يف املائــة عىل أســاس ســنوي ،وبــأكرث مــن 33يف املائــة
مقارنــة بســنة .2020
7
و مل تعــرف ســعات التخزيــن املتوفــرة لــدى الرشكات التســع املعنيــة أي تغــيري ملحــوظ بني ســنتي
2022و ،2023باســتثناء فاعــل وحيــد ،ســجل زيــادة مهمــة ،حيــث انتقلــت ســعة تخزينــه مــن 47كيلــو
طــن يف 2022إىل 200كيلــو طــن يف ،2023أي أكرث مــن أربــع أضعــاف الســعة الســابقة ،أســفر عنــه
زيــادة يف حصــة هــذه الرشكــة يف ســوق تخزيــن الغــازوال و البنزيــن مبقــدار 10نقــاط ( 13,6يف
املائــة مقابــل 3,6يف املائــة) مــع تراجــع حصــص ســوق الفاعــلني اآلخريــن يف هــذه الســوق املذكــورة.
يف هــذا الصــدد ،تجــدر اإلشــارة إىل أنــه بني ســنتي 2022و ،2023ســجل ســوق اســترياد وتخزيــن الغــازوال
والبنزيــن دخــول ســتة فاعــلني جــدد ،يتوفــر كل واحــد منهــم عىل ســعة تخزينيــة تبلــغ 2000طــن ،أي بنســبة
إجامليــة تعــادل 0.82يف املائــة مــن ســعة التخزيــن اإلجامليــة للســوق.
فــيام يتعلــق بســوق توزيــع الغــازوال و البنزيــن ،فقــد تــم تســجيل دخــول ســتة فاعــلني جــدد 4بني ســنتي
2022و ،2023حصلــوا عىل رخصــة توزيــع املنتجــات النفطيــة املســالة .ومــن ثــم ،يرتفــع العــدد اإلجاميل
للفاعــلني النشــطني يف هــذه الســوق إىل 35عنــد متــم ســنة .2023
وبلــغ حجــم املبيعــات الســنوية مــن الغــازوال والبنزيــن ســنة ،2023قرابــة 6,78مليــون طــن (حــوايل 8,12
مليــار لرت) ،مقابــل 6,53مليــون طــن يف 7,83( 2022مليــار لرت) ،وهــو مــا ميثــل زيــادة بنحــو 3,75يف املاــئة.
وبخصــوص قيمــة املبيعــات ،ويف غيــاب معطيــات بشــأن رقــم املعــامالت اإلجاميل املنجــز يف الســوق
الوطنيــة لتوزيــع املحروقــات ،تــم اعــتامد رقــم معــامالت الرشكات التســع املعنيــة فقــط ،والــذي ميثــل
حــوايل 90يف املائــة مــن الــواردات اإلجامليــة و 83يف املائــة مــن حجــم املبيعــات .وبلــغ رقــم معــامالت
الرشكات التســع املنجــز يف ســوق توزيــع الغــازوال والبنزيــن (دون الوقــود البحــري) 79مليــار درهــم
ســنة ،2023مقابــل 85مليــار درهــم يف ،2022مســجال انخفاضــا بنحــو 7يف املاــئة.
بشــكل مفصــل ،يســتفاد مــن تحليــل توزيــع حجــم املبيعــات 5حســب رشيحــة العــمالء ،برســم ،2023أن شــبكة
البيــع يف محطــات الخدمــة متثــل نســبة مهمــة مــن املبيعــات اإلجامليــة للغــازوال والبنزيــن لــلرشكات التســع
املعنيــة ،مبتوســط حصــة مرجحــة يبلــغ 75يف املائــة تقريبــا .باملقابــل ،متثــل قنــاة املعــامالت التجاريــة بني
الرشكات ،التــي تســتهدف العــمالء املهنــيني 25 ،يف املائــة مــن الحجــم اإلجاميل املبــاع مــن الغــازوال والبنزين
يف الــسوق الوطنــية.
وعالقــة بتطــور شــبكة محطــات الخدمــة ،يالحــظ أن العــدد اإلجاميل لهــذه املحطــات بلــغ 3350محطــة عنــد
متــم ،2023منهــا 75يف املائــة تحمــل العالمــة التجاريــة لــلرشكات التســع ،أي 2491محطــة خدمــة.6
ثالثــا :تحليــل مســتوى العالقــة الرتابطيــة بني تــغريات األســعار الدوليــة ملنتجــات
الوــقود املــكررة وتكالــيف الرشاء وأــسعار البــيع يف الــسوق الوطنــية
ســيقدم هــذا الجــزء تحلــيال مفــصال للعالقــة الرتابطيــة بني تــغري أســعار منتجــات الوقــود املكــررة
( الغــازوال و البنزيــن)" عىل الصعيــد الــدويل و التــي تشــمل تكاليــف التــأمني و الشــحن ( ،7)CIFوتكاليــف
الرشاء وأسعار بيعها من قبل الرشكات التسع املعنية بهذا التقرير يف السوق الوطنية ،و ذلك خالل سنة .2023
4انظر الجزء املتعلق بقسم تخزين الغازوال والبنزين.
5املعطيات املجمعة للرشكات التسع النشطة يف السوق ،أي 83يف املائة من حجم مبيعات الغازوال والبنزين يف السوق الوطنية.
6عند متم ،2022بلغ عدد محطات الخدمة الحاملة للعالمة التجارية للرشكات التسع .2433
7يقصــد بأســعار التكاليــف والتــأمني والشــحن األســعار التــي تضــم جميــع املصاريــف الرضوريــة إليصــال املنتجــات املســتوردة إىل
املوانــئ املغربيــة.
8
و يهــدف هــذا التحليــل إىل تقييــم مســتوى تــأثري تقلبــات أســعار املنتجــات املعنيــة يف الســوق الدوليــة عىل
تكاليــف رشاء الفاعــلني املعنــيني لهــذه املنتجــات املكــررة ومــن ثــم مســتوى تــأثري هــذه التــغريات عىل أســعار
البيــع املطبقــة يف الســوق الوطنيــة.
و هــذا يعنــي ،أن نعــرف مــا إذا كانــت التــغريات يف أســعار البيــع عىل املســتوى الوطنــي تتفاعــل بنفــس
الطريقــة ،عنــد الصعــود أو االنخفــاض ،مــع التقلبــات يف األســعار الدوليــة للمنتجــات املكــررة.
يف هــذا الصــدد ،وجــب التوضيــح أن أســعار بيــع املنتجــات املكررة يف الســوق الدوليــة (مع احتســاب مصاريف
التــأمني و الشــحن " "Cotations CIFاملعتمــدة يف هــذا التقرير ،متثل األســعار املرجعيـــة للمنتجـــات املكـــررة
املعروفـــة باســـم ســـعر بـــالت للنفـــط ( )Plattsو املتوصل بهــا من لدن الــوزارة املكلفة بالطاقة.
بالنســبة ملتوســط تكاليــف الرشاء املعتمــدة يف هــذا التحليــل ،فهــي متثــل تكلفــة الرشاء مرجحــة بالنســبة
للتــغريات يف املخزونــات وتشــمل تكاليــف رشاء املنتــج املكــرر املســتورد (بـما يف ذلــك التكاليــف ذات الصلــة
بتقلبــات ســعر الرصف) ،وتكاليــف النقــل و التوصيــل إىل املوانــئ الوطنيــة ،مبــا يف ذلــك تكاليــف الشــحن
والتــأمني والتفريــغ وتكاليــف التخزيــن ،إضافــة إىل الرضيبــة الداخليــة عىل االســتهالك و الرضيبــة عىل
القيــمة املضاــفة اــمؤداة عىل اــسترياد الــغازوال و البنزــين.
وترتبــط أســعار البيــع املحتســبة بأســعار البيــع (دون احتســاب الرســوم) التــي تحددهــا هــذه الرشكات املعنيــة،
مبــارشة عىل مســتوى محطــات الخدمــة التــي متتلكهــا وتخضــع لتســيريها املبــارش (باســتثناء فاعــل وحيــد ال
ميــلك محــطات خاضــعة للتــسيري املــبارش).
فــيام يتعلــق بــالرشكات التــي تؤمــن إمداداتهــا مــن الســوق الوطنيــة ،تــقرتن تكلفــة الرشاء مبتوســط ســعر
البيــع اإلجاميل الــذي يطبقــه الـموردون املحليــون ،مــع ترجيــح هــذه التكلفــة حســب التــغريات نصــف الشـــهرية
ملــستوى املــخزون.
ويوضح الجدول أسفله ،املتوسط السنوي لهذه املتغريات حسب معطيات الرشكات التسع املعنية بالتقرير.
الجــدول :1املتوســط الســنوي لألســعار الدوليــة ملنتجــات الغــازوال و البنزيــن املكــررة ،8وتكاليــف
الرشاء املرجحــة " "Pondérésو أســعار البيــع محليــا دون احتســاب الرســوم (درهــم واحــد لــلرت)
برسم 2023
البنزين الغازوال
سعر البنزين سعر الغازوال
سعر البيع عىل املكرر يف السوق تكلفة الرشاء املكرر يف السوق
مستوى محطة تكلفة الرشاء الدولية ()CIF سعر البيع عىل الدولية ()CIF
الخدمة (دون احتساب مستوى محطة (دون احتساب (دون احتساب
( دون احتساب الخدمة (دون الرضيبة الداخلية الرسوم) الرضيبة الداخلية
(دون احتساب الرسوم) احتساب الرسوم) عىل االستهالك عىل االستهالك
الرسوم) والرضيبة عىل والرضيبة عىل
القيمة املضافة) القيمة املضافة)
املصدر :أعد استنادا إىل املعطيات املبلغة من طرف الرشكات املعنية والوزارة املكلفة بالطاقة
8دون احتساب الرضيبة الداخلية عىل االستهالك والرضيبة عىل القيمة املضافة املؤداة عىل استرياد الغازوال و البنزين.
9
يف ،2023بلــغ متوســط تكلفــة الرشاء املرجحــة لــلرشكات التســع 10,33درهــم لــلرت للغــازوال ،بحــد أدىن يصــل
إىل 9,79درهــم لــلرت وحــد أقىص يبلــغ 11,38درــهم ــللرت.
وبخصــوص البنزيــن ،بلــغ متوســط تكلفــة الرشاء املرجحــة لنفــس الرشكات 11,42درهــم لــلرت ،بحــد أدىن
يصــل إىل 11,01درهــم لــلرت وحــد أقىص يبلــغ 12,91درــهم ــللرت.
ويبلغ متوسط سعر البيع 11,67درهم للرت للغازوال و 13,21درهم للرت للبنزين.
ويلخــص الجــدول ،2بعــده ،تطور التغري الســنوي (مجموع التغريات نصف الشــهرية لســنة )2023ألســعار املنتجــات املكررة
عىل الصعــيد اــلدويل ،وتكالــيف الرشاء ،وأــسعار البــيع املطبقة من طرف الفاعلني التــسعة عىل الصعــيد الوطني .
الجــدول :2التــغري الســنوي ألســعار املنتجــات املكــررة يف الســوق الدوليــة وتكاليــف الرشاء املرجحة
و أسعار البيع محليا دون احتساب الرسوم (درهم واحد للرت) برسم سنة 2023
سعر البيع عىل مستوى تكلفة الرشاء سعر الوقود املكرر يف
محطة الخدمة املرجحة السوق الدولية املنتج
(دون احتساب الرسوم) (دون احتساب الرسوم)
0.64- 1.47- 1.51- الغازوال
0.20 0.67- 0.33- البنزين
املصدر :أعد استنادا إىل املعطيات املبلغة من طرف الرشكات املعنية والوزارة املكلفة بالطاقة
يتيح تحليل املعطيات املتعلقة بالتغري السنوي املتوسط للعنارص الثالث املذكورة ،تسجيل املالحظات التالية:
بصفــة عامــة ،ســجل تطــور الســعر الــدويل للغــازوال والبنزيــن املكرريــن وكــذا تكلفــة رشائــهام املرجحــة حســب
تــغري مســتوى املخــزون ســنة ،2023نفــس املنحــى التنــازيل بالنســبة لــلرشكات التســعة املعنيــة ،باســتثناء رشكــة
واــحدة ،الــسيام يف حاــلة منتــجات البنزــين (انخــفاض الــسعر اــلدويل مقاــبل ارتــفاع تكالــيف الرشاء املرجــحة).
يف هــذا الصــدد ،ســجل الســعر الــدويل للغــازوال املكــرر مــع احتســاب التــأمني و الشــحن انخفاضــا قــدره
1,51درهــم لــلرت ،ومــا يناهــز 0,33درهــم لــلرت بالنســبة للبنزيــن ،مقابــل انخفــاض تكاليــف الرشاء املرجحــة،
عىل التــوايل ،مبقــدار 1,47و 0,67درهــم لــلرت.
وارتباطــا بتطــور ســعر البيــع الوطنــي بالنســبة للفاعلني التســعة مقارنــة بتكاليــف الرشاء املرجحة ،يتضح بالنســبة
للغــازوال أن التــغري الســنوي لســعر البيــع بلــغ ناقــص 0,64درهــم لــلرت ،مقابــل تــغري مبقــدار ناقــص 1,47درهم
لــلرت إزاء تكاليــف الرشاء املرجحــة .ويعنــي ذلــك أن انخفــاض أســعار البيــع محليــا ميثــل حــوايل 44يف املائــة
مــن انخفــاض تكاليــف الرشاء املرجحــة (و حــوايل 42يف املاــئة مقارــنة ــمع الــسعر اــلدويل املرجــعي).
وبخصــوص البنزيــن ،تــم تســجيل مســتويات التذبــذب متباينــة ،حيــث تراجعــت تكاليــف الرشاء املرجحــة
مبقــدار 0,67درهــم لــلرت ،فــيام عــرف ســعر البيــع محليــا ارتفاعــا بنحــو 0,2درــهم ــللرت.
ومــن أجــل تحليــل مفصــل ،تكشــف الجــداول والرســوم البيانيــة ،الــواردة بعــده ،التطــور نصــف الشــهري
لتــغريات األســعار املرجعيــة الدوليــة ملنتجــات الوقــود املكــررة ( ،)CIFوتــغريات تكاليــف الرشاء املرجحــة ،وكــذا
تــغريات أســعار البيــع محليــا (دون احتســاب الرســوم) ،طيلــة ســنة .2023
10
الجــدول :3التطــور نصــف الشــهري لتــغريات متوســط الســعر الــدويل للغــازوال املكــرر ،تكاليــف
الرشاء املرجحة وأسعار البيع عىل مستوى محطة الخدمة عىل الصعيد الوطني برسم 2023
تغريات اسعار البيع .دون تغريات تكاليف الرشاء تغريات متوسط السعر
احتساب الرسوم الحقيقية دون احتساب الدويل للغازوال املكرر
الرسوم الفرتة
بالقيمة (درهم بالنسبةاملئوية بالقيمة (درهم بالنسبةاملئوية بالقيمة (درهم بالنسبةاملئوية
واحد للرت) واحد للرت) واحد للرت)
- - - - - - النصف األول من يناير
-1,5% -0,20 -2,1% -0,24 -2,8% -0,23 النصف الثاين من يناير
0,6% 0,07 2,3% 0,26 3,3% 0,27 النصف األول من فرباير
-6,0% -0,75 -7,2% -0,83 -11,8% -0,98 النصف الثاين من فرباير
-2,3% -0,27 -1,7% -0,18 -1,8% -0,13 النصف األول من مارس
-0,1% -0,01 -2,0% -0,21 2,2% 0,16 النصف الثاين من مارس
-5,1% -0,58 -3,9% -0,40 -6,1% -0,45 النصف األول من أبريل
-0,2% -0,03 1,8% 0,18 -0,9% -0,06 النصف الثاين من أبريل
-2,1% -0,23 -5,2% -0,52 -6,6% -0,45 النصف األول من ماي
-2,5% -0,26 -1,2% -0,12 -10,3% -0,66 النصف الثاين من ماي
1,3% 0,13 -1,6% -0,15 4,2% 0,24 النصف األول من يونيو
0,0% 0,00 -2,1% -0,20 0,3% 0,02 النصف الثاين من يونيو
1,0% 0,11 0,9% 0,08 4,2% 0,25 النصف األول من يوليوز
0,0% 0,00 1,0% 0,09 -2,1% -0,13 النصف الثاين من يوليوز
4,7% 0,50 4,3% 0,40 7,0% 0,43 النصف األول من غشت
8,3% 0,93 6,3% 0,61 14,8% 0,97 النصف الثاين من غشت
1,9% 0,23 3,8% 0,39 3,1% 0,23 النصف األول من شتنرب
0,2% 0,02 2,7% 0,29 5,3% 0,41 النصف الثاين من شتنرب
3,4% 0,42 2,8% 0,30 5,9% 0,48 النصف األول من أكتوبر
-0,1% -0,01 -2,0% -0,22 -6,5% -0,56 النصف الثاين من أكتوبر
0,0% 0,00 0,5% 0,06 -1,0% -0,08 النصف األول من نونرب
-1,6% -0,21 -3,3% -0,37 -5,9% -0,47 النصف الثاين من نونرب
-0,1% -0,01 -1,0% -0,11 -4,2% -0,32 النصف األول من دجنرب
-3,8% -0,47 -5,5% -0,58 -6,2% -0,45 النصف الثاين من دجنرب
-4,1% -0,64 -12,4% -1,47 -15,8% -1,51 مجموع التغريات
املصدر :أعد انطالقا من املعطيات املبلغة من طرف الرشكات املعنية والوزارة املكلفة بالطاقة
11
الرســم البيــاين :4التطــور نصــف الشــهري لتغريات متوســط الســعر الدويل للغــازوال املكــرر ،تكاليف
الرشاء املرجحة وأسعار البيع عىل الصعيد الوطني برسم 2023
اﻟﻐﺎزوال
12,00 12,48 12,49
12,70 12,70 12,71 12,29 12,27 12,05
11,48 11,49 11,76
12,52 12,44 12,64 14
11,12 10,62 10,62 10,51 10,51
10,38 10,64 10,87 10,90 12
10,72 11,09 11,03 11,26 10,96 10,66
10,09 9,91 10,31 10,52 10,70
11,52 11,27 11,51 10
10,04 10,62 10,27 9,67 9,27
9,18 9,10 9,29 9,45 9,56 8
8,66 8,18
6,78 7,23
7,55 8,02 8,1 7,77 7,54
6,87 6,93 7,38 7,22 7,35
8,33 8,06 8,29 6
6,57 6,14 6,27 6,02 6
5,76 6,42 4
2
اﻟﻨﺼﻒ اﻟﺜﺎﻲﻧ ﻣﻦ ﻏﺸﺖ 0
اﻟﻨﺼﻒ اﻷول ﻣﻦ ﻏﺸﺖ
اﻟﻨﺼﻒ اﻟﺜﺎﻲﻧ ﻣﻦ دﺟﻨﱪ
املصدر :أعد انطالقا من املعطيات املبلغة من طرف الرشكات املعنية والوزارة املكلفة بالطاقة
الجــدول :4التطــور نصــف الشــهري لتــغريات متوســط الســعر الــدويل للبنزيــن املكــرر ،تكاليــف
الرشاء املرجحة وأسعار البيع عىل مستوى محطة الخدمة عىل الصعيد الوطني برسم 2023
تغريات اسعار البيع دون تغريات تكاليف الرشاء تغريات متوسط السعر
احتساب الرسوم الحقيقية دون احتساب الدويل للبنزين املكرر
الرسوم الفرتة
بالقيمة (درهم بالنسبةاملئوية بالقيمة (درهم بالنسبةاملئوية بالقيمة (درهم بالنسبةاملئوية
واحد للرت) واحد للرت) واحد للرت)
- - - - - - النصف األول من يناير
0,2% 0,03 -1,0% -0,11 7,3% 0,46 النصف الثاين من يناير
2,4% 0,31 2,5% 0,29 8,8% 0,59 النصف األول من فرباير
-0,8% -0,10 -1,6% -0,18 -4,2% -0,31 النصف الثاين من فرباير
-1,1% -0,14 -0,2% -0,02 -0,1% -0,01 النصف األول من مارس
-1,4% -0,18 -0,4% -0,04 1,9% 0,13 النصف الثاين من مارس
1,1% 0,14 -0,4% -0,04 -2,7% -0,19 النصف األول من أبريل
0,0% 0,00 1,9% 0,21 7,2% 0,50 النصف الثاين من أبريل
-3,1% -0,40 -2,0% -0,23 -5,4% -0,40 النصف األول من ماي
-1,3% -0,17 -1,9% -0,22 -8,4% -0,59 النصف الثاين من ماي
1,8% 0,23 1,1% 0,12 5,1% 0,33 النصف األول من يونيو
0,0% 0,00 0,4% 0,05 -1,0% -0,07 النصف الثاين من يونيو
12
0,1% 0,01 -0,7% -0,07 -2,7% -0,18 النصف األول من يوليوز
0,0% 0,00 -0,2% -0,02 -3,5% -0,23 النصف الثاين من يوليوز
3,1% 0,40 3,0% 0,34 9,0% 0,57 النصف األول من غشت
3,7% 0,49 2,5% 0,29 6,7% 0,46 النصف الثاين من غشت
3,0% 0,41 3,8% 0,45 5,7% 0,42 النصف األول من شتنرب
0,1% 0,02 -0,3% -0,03 -0,6% -0,05 النصف الثاين من شتنرب
0,1% 0,01 -0,4% -0,05 0,1% 0,01 النصف األول من أكتوبر
0,1% 0,01 -1,8% -0,22 -10,4% -0,80 النصف الثاين من أكتوبر
-0,1% -0,02 -1,9% -0,23 -0,7% -0,05 النصف األول من نونرب
-3,8% -0,53 -1,8% -0,21 -2,2% -0,15 النصف الثاين من نونرب
-0,2% -0,03 -3,5% -0,40 -7,0% -0,47 النصف األول من دجنرب
-2,3% -0,30 -3,1% -0,34 -4,8% -0,30 النصف الثاين من دجنرب
1,9% 0,20 -5,7% -0,67 -1,9% -0,33 مجموع التغريات
املصدر :أعد انطالقا من املعطيات املبلغة من طرف الرشكات املعنية والوزارة املكلفة بالطاقة
الرســم البيــاين :5التطــور نصــف الشــهري لتــغريات متوســط الســعر الــدويل للبنزيــن املكــرر،
تكاليــف الرشاء املرجحــة وأســعار البيــع عىل مســتوى محطــة الخدمــة عىل الصعيــد الوطنــي
برسم 2023
12
12,14
11,65 11,87 12,09 12,18 11,73 11,44 11,47 11,26 11,30 11,35 11,37
11,44 11,10 11,12 11,19 11,15 11,03 11,25 11,37 11,55 11,26 10
10,70 11,04
8
7,72 7,71 7,76 7,45
6,72 6,87 6,92
7,34
6,88 6,72 6,79 7,05 6,95 7,14 7,01 7,02 7,33 6,74 6
6,25 6,31 6,54 6,46 6,28
5,95
4
2
0
اﻟﻨﺼﻒ اﻟﺜﺎﻲﻧ ﻣﻦ ﻧﻮﻧﱪ
ﻣﺘﻮﺳﻂ ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ اﻟﴩاء ﻧﺼﻒ اﻟﺸﻬﺮﻳﺔ )درﻫﻢ واﺣﺪ ﻟﻠﱰ( ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺪوﱄ )درﻫﻢ واﺣﺪ ﻟﻠﱰ(
ﻣﺘﻮﺳﻂ أﺳﻌﺎر اﻟﺒﻴﻊ ﻧﺼﻒ اﻟﺸﻬﺮﻳﺔ )درﻫﻢ واﺣﺪ ﻟﻠﱰ دون اﺣﺘﺴﺎب اﻟﺮﺳﻮم(
املصدر :أعد انطالقا من املعطيات املبلغة من طرف الرشكات املعنية والوزارة املكلفة بالطاقة
13
• بخصوص الغازوال
اســتنادا إىل منحــى تطــور الســعر املرجعــي للغــازوال املكــرر يف الســوق الدوليــة ، 9مــن جهــة ،وأســعار بيعــه
محلــيا ــمن ــلدن الفاــعلني ،ــمن جــهة أــخرى ،ميــكن تحدــيد ثالث فرتات متبايــنة:
.1الفرتة األوىل املمتدة من فاتح يناير إىل نهاية مايو واملتسمة مبنحى تنازيل؛
.2الــفرتة الثانيــة املمتــدة مــن بدايــة يونيــو إىل منتصــف أكتوبــر ،و التــي تتميــز مبنحــى تصاعــدي
لتكاليــف الرشاء؛
.3الفرتة الثالثة املمتدة من منتصف أكتوبر إىل نهاية دجنرب واملطبوعة بتجدد املنحى التنازيل.
وفــيام يخــص العالقــة الرتابطيــة بني تــغريات الســعر املرجعــي للغــازوال املكــرر يف الســوق الدوليــة ،تكلفــة
رشاــئه املرجــحة و ــسعر بيــعه يف الــسوق الوطنــية ــمن ــطرف تــسع الرشكات املعنــية ،يستــشف ــما ييل:
-الــفرتة املمتــدة مــن فاتــح ينايــر إىل نهايــة مــاي :2023تشــابه مســتوى تقلبــات هــذه املتــغريات الــثالث،
تقريبــا بالنســبة لكافــة الفاعــلني التســعة املعنــيني ،مــع تســجيل بعــض التذبذبــات املعاكســة يف بعــض
الــفرتات نصــف الشــهرية.
وشــهدت هــذه الــفرتة انخفاضــا مســتمرا لســعر املنتــج املكــرر يف الســوق الدوليــة (باســتثناء النصــف
األول مــن فربايــر) مبقــدار 2,53درهــم لــلرت ،بيــنام تراجــع متوســط ســعر البيــع محليــا (دون
احتســاب الرســوم) للفاعــلني التســعة مبقــدار 2,26درهــم لــلرت ،مقابــل انخفــاض تكاليــف الرشاء
مبقــدار 2,06درهــم لــلرت.
يف هــذه الــفرتةُ ،ت ُســتنتج وجــود عالقــة ترابطيــة إجابيــه بني هــذه املتــغريات الثالثــة .مبعنــى آخــر ،ســجل
ســعر البيــع يف الســوق الوطنيــة بالنســبة لجميــع الرشكات املعنيــة ،نفــس مســتويات انخفــاض التــي عرفهــا
ســعر املرجعــي لهــذا املنتــج يف الســوق الدوليــة و كــذا تكلفــة رشاءه.
مبعنــى أدق ،عمــدت الرشكات إىل تطبيــق تقريبــا نســبة 89يف املائــة مــن االنخفاضــات املســجلة يف الســعر
املرجعــي الــدويل عىل ســعر بيعهــا املطبــق وطنيــا ،10وحــوايل 110يف املائــة مــن انخفــاض تكلفــة الرشاء
املرجحــة ،أي مســتوى انخفــاض أعىل مقارنــة مــع انخفــاض تكلفــة الرشاء تقــدر ب 20ســنتيام لــلرت.
-الــفرتة املمتــدة مــن فاتــح يونيــو إىل منتصــف أكتوبــر :2023اتســمت هــذه الــفرتة بتســجيل مســتوى
تــغري يف ســعر البيــع الوطنــي (زائــد 2,33درهــم لــلرت) شــبه مامثــل ملســتوى تــغري الســعر الــدويل
املرجعــي للغــازوال املكــرر (زائــد 2,9درهــم لــلرت) ومختلــف نســبيا عــن تــغريات تكلفــة الرشاء
املرجحــة (زائــد 1,81درهــم لــلرت).
ومــن ثــم ،يتــبني أن االرتفــاع الكــبري ألســعار املنتــج املكــرر يف الســوق الدوليــة ،الــذي بلــغ 2,9درهــم
لــلرت ،انعكــس بشــكل طفيــف فقــط عىل متوســط تكلفــة الرشاء املرجحــة لــلرشكات التســعة مــع وجــود
فــوارق بينهــا.
يف هــذه الــفرتةُ ،يُســتنتج أن الفاعــلني التســعة طبقــوا عىل ســعر البيــع الوطنــي نحــو 80يف املائــة مــن
الزيــادة املســجلة يف ســعر املنتــج املكــرر يف الســوق الدوليــة وحــوايل 129يف املائــة مــن الزيــادة املســجلة
9مع احتساب مصاريف الشحن و التأمني.
10يحتســب متوســط الفاعــلني اســتنادا إىل العالقــة بني مجمــوع التــغريات يف أســعار البيــع دون احتســاب الرســوم ومجمــوع التــغريات
يف أــسعارالغازوال املــكرر يف الــسوق الوطنية.
14
يف تكاليــف الرشاء .وتقــدر هــذه الزيــادة يف ســعر البيــع محليــا مقارنــة مــع الزيــادة يف تكاليــف الرشاء
ب 50ــسنتيام ــللرت.
-الــفرتة املمتــدة مــن منتصــف أكتوبــر إىل نهايــة دجــنرب :2023ســجلت هــذه الــفرتة تــغريات متباينــة،
حيــث انخفضــت أســعار املنتــج املكــرر يف الســوق الدوليــة مبقــدار ناقــص 1,88درهــم لــلرت ،وتكاليــف
الرشاء املرجحــة مبقــدار ناقــص 1,22درهــم لــلرت وكــذا أســعار البيــع محليــا مبقــدار ناقــص 0,71درهــم
لــلرت تقريبــا .ومــن ثــم ،يتــبني أن متوســط ســعر البيــع الوطنــي املطبــق مــن قبــل الفاعــلني التســعة تأثــر
بشــكل ضعيــف باملنحــى التنــازيل امللحــوظ يف الســعر املرجعــي للغــازوال املكــررة يف الســوق الدوليــة وكــذا
تكالــيف رشاــئه املرجــحة.
يف هــذه الــفرتةُ ،يُســتنتج أنــه تــم تطبيــق حــوايل 38يف املائــة مــن نســبة االنخفــاض يف الســعر املرجعــي لهذا
املنتــج يف الســوق الدوليــة ونحــو 58يف املائــة مــن نســبة انحــدار تكاليــف الرشاء .مبعنــى آخــر ،االنخفــاض
املالحــظ يف الســعر املرجعــي و كــذا تكلفــة الرشاء ،مل ينعكــس إال جزئيــا عىل ســعر البيــع (باســتثناء بعــض
الرشكات املعنيــة) ،مــع تســجيل فــارق يقــدر ب 51ــسنتيام ــللرت.
• بخصوص البنزين
أبــان تقييــم تطــور التباينــات يف تكاليــف الرشاء املرجحــة وأســعار بيــع الفاعــلني املعنــيني للبنزيــن دون
احتــساب الرــسوم إزاء تقلــبات األــسعار املرجعــية الدولــية للبنزــين املــكرر ــعن املالحــظات التالــية:
عىل مــدار ســنة ،2023ســجل ســعر البنزيــن املكــرر يف الســوق الدوليــة تذبذبــات كــبرية ،عىل غــرار ســعر
الــدويل للغــازوال .وبلغــت أعىل مســتوياته يف أكتوبــر مبقــدار 7,72درهــم لــلرت ،قبــل أن يرتاجــع عنــد متــم
دجــنرب مبقــدار 5,95درــهم ــللرت ،أي أدىن مــستوياته املــسجلة يف الــسنة.
بشــكل مفصــل ،ميكــن التمييــز بني فرتتني رئيســيتني مــن حيــث تطــور تــغريات الـمؤرشات الثالثــة .متتــد
الــفرتة األوىل مــن فاتــح ينايــر إىل متــم شــتنرب ،املتســمة مبنحــى تصاعــدي ،ومتتــد الــفرتة الثانيــة مــن فاتــح
أكتوــبر إىل نهاــية دــجنرب ،وــقد عرــفت منــحى تــنازيل ــكبري لألــسعار الدولــية.
-الــفرتة املمتــدة مــن فاتــح ينايــر إىل 30شــتنرب :2023تشــابه يف مســتوى التباينــات بني املتــغريات
الثالثــة ،باعتبــار أن ســعر البيــع الـمحيل (دون احتســاب الرســوم) ســجل ارتفاعــا قــدره 1,05درهــم/لرت،
مقابــل ارتفــاع تكاليــف الرشاء املرجحــة بـــ 0,79درهــم/لرت و الســعر الــدويل املرجعــي بحــوايل 1.43
درهــم/لرت .ونتيجــة لذلــك ،متثــل نســبة الزيــادة يف ثـمن البيــع الوطنــي للفاعلــيني املعنــيني نســبة 73%
مــن الزيــادة يف الســعر الــدويل وحــوايل 133%مــن الزيــادة يف تكاليــف الرشاء املرجحــة ،مــع وجــود
اختالــفات بني الرشكات.
-الــفرتة املمتــدة مــن فاتــح أكتوبــر إىل نهايــة دجــنرب :2023اتســمت هــذه الــفرتة بانخفــاض كــبري يف
األســعار الدوليــة للبنزيــن املكــرر التــي ســجلت أدىن مســتوياتها عنــد متــم دجــنرب ،مبقــدار 5,95درهــم
لــلرت .وقــد بلــغ مجمــوع التــغريات يف هــذه األســعار الدوليــة ناقــص 1,76درهــم لــلرت ،مقابــل انخفــاض
تكاليــف الرشاء املرجحــة قــدره 1,45درهــم لــلرت ،فــيام تراجعــت أســعار البيــع يف الســوق الوطنيــة
مبقــدار ناقــص 0,86درــهم ــللرت.
ومــن ثــم ،انعكــس االنخفــاض يف تكاليــف الرشاء خالل هــذه الــفرتة عىل أســعار البيــع املطبقــة مــن طــرف
الفاعــلني بنســبة 59يف املائــة ( 49يف املائــة مقارنــة مــع انخفــاض الســعر الــدويل) .بعبــارة أخــرى ،قــام
15
الفاعلــون بتطبيــق عىل ســعر البيــع الـمحيل ،انخفــاض جــزيئ مســجل يف تكلفــة الرشاء (باســتثناء بعــض
الرشكات املعنيــة) بفــارق يصــل إىل 59ــسنتيم ــللرت مقارــنة بتكالــيف الرشاء.
باختصــار ،يبــدو مــن جهــة أن ارتفــاع األســعار الدوليــة للبنزيــن ينعكــس بشــكل كــبري عىل األســعار املطبقــة
مــن قبــل الرشكات املعنيــة يف الســوق الوطنيــة ،حيــث متثــل الزيــادة يف الســعر الوطنــي نســبة 133%مــن
زيــادة تكلفــة الرشاء ( 73%مقارنــة بالزيــادة يف األســعار الدوليــة).
مــن جهــة ثانيــة ،ويف حالــة انخفــاض األســعار الدوليــة و تكلفــة الرشاء ،فهــو ال ينعكــس إال جزئيــا مبســتويات
تصــل إىل 59يف املائــة بالنســبة لتكاليــف الرشاء ،و 49يف املاــئة بالنــسبة للــسعر اــلدويل املرجــعي.
ويف ختــام هــذا الجــزء ،فــإن تحليــل العالقــة الرتابطيــة بني تباينــات يف أســعار البيــع و األســعار العامليــة
وكــذا تكاليــف الرشاء املرجحــة ،يكشــف أن مســتوى االرتبــاط يختلــف باخــتالف املنتــج (الغــازوال أو
بنزيــن) ،وبني فرتات مــن نفــس الســنة ،مام يعكــس ديناميكيــة التعويــض التــي ميارســها الفاعلــيني خالل
نفــس الســنة ،وتتوافــق مــع منطــق اللحــاق بني فرتات الزيــادة والنقصــان .وتتــجىل هــذه الديناميكيــة
بــالرضورة عىل مســتوى هوامشــها التجاريــة .يتــم تأكيــد هــذا التحليــل أيًضً ــا مــن خالل تحليــل الهوامــش
اإلجامليــة لــكل لرت مبــاع أدنــاه.
رابعا :تحليل متوسط هوامش الربح الخام املتوسطة املحققة
مــن املهــم اإلشــارة أوال إىل أن هوامــش الربــح الخاضعــة للتحليــل يف الجــدول بعــده ،متثــل هوامــش الربــح
التجاريــة املحققــة مــن طــرف رشكات التوزيــع التســعة املعنيــة (املوزعــون بالجملــة) بالنســبة للمنتــوجني
(الغــازوال والبنزيــن) برســم .2023
وتــم ترجيــح هــذه الهوامــش حســب قيمــة الحصــة الســوقية لــكل رشكــة عىل حــدة .وتــم احتســاب حصــص
الســوق اســتنادا إىل رقــم معامالتهــا اإلجاميل املنجــز مــن الغــازوال والبنزيــن برســم .2023
الجدول :5تطور متوسط هوامش الربح الشهرية املرجحة برسم ( 2023درهم واحد للرت)
البنزين الغازوال السنة/املنتوج
1,10 0,51 يناير
1,27 0,37 فرباير
1,20 0,27 مارس
1,04 0,30 أبريل
0,84 0,39 ماي
1,20 0,58 يونيو
1,44 0,85 يوليوز
1,86 1,15 غشت
1,67 1,24 شتنرب
1,72 1,21 أكتوبر
1,74 1,14 نونرب
1,41 1,15 دجنرب
املتوســط الســنوي
1,38 0,76
برسم 2023
املصدر :أعد انطالقا من املعطيات املبلغة من طرف الرشكات التسع املعنية
16
الرسم البياين :6تطور متوسط هوامش الربح الشهرية املرجحة برسم ( 2023درهم واحد للرت)
2,00
1,74 1,72 1,86
1,67 1,80
1,41 1,44 1,60
1,21 1,24 1,20
1,27 1,40
1,15 1,15 1,20
1,14 1,10
1,04 1,20
0,85 0,84 1,00
0,80
0,58
0,51 0,60
0,39 0,37
0,30 0,27 0,40
0,20
0,00
ﻏﺸﺖ
ﻧﻮﻧﱪ
دﺟﻨﱪ
أﻛﺘﻮﺑﺮ
ﺷﺘﻨﱪ
ﻳﻮﻟﻴﻮز
ﻳﻮﻧﻴﻮ
ﻣﺎي
ﻣﺎرس
أﺑﺮﻳﻞ
ﻓﱪاﻳﺮ
ﻳﻨﺎﻳﺮ
اﻟﺒﻨﺰﻳﻦ )درﻫﻢ واﺣﺪ ﻟﻠﱰ( اﻟﻐﺎزوال )درﻫﻢ واﺣﺪ ﻟﻠﱰ(
يتضــح مــن دراســة املعطيــات الــواردة يف الجــدول 5والرســم البيــاين 6أعاله أن الرشكات التســعة املعنيــة
حققــت ،طيلــة ،2023هوامــش ربــح خــام متوســطة مبقــدار 76ســنتيام لــكل لرت مبــاع مــن الغــازوال
مقابــل 1,38درــهم ــلكل لرت مــباع ــمن البنزــين.
بالتفصيــل ،ســجل متوســط هوامــش الربــح الخــام للفاعــلني املعنــيني يف حالــة الغــازوال تذبذبــات،
تأرجحــت بني حــد أدىن مبقــدار 0,27درهــم لــلرت يف مــارس وحــد أقىص مبقــدار 1,24درهــم لــلرت
عنــد متــم شــتنرب .2023
إضافــة إىل ذلــك� ،س ـُجلت أكرب الزيــادات يف هوامــش الربــح الخــام طيلــة األشــهر الســتة األخرية مــن الســنة،
بـما يعــادل متوســط هامــش ربــح للــفرتة بلــغ 1,12درهــم لــلرت مقابــل 0,40درهــم للــفرتة املمتــدة مــن فاتــح
ينايــر إىل متــم يونيــو .2023
مــن جانبهــا ،ظلــت هوامــش الربــح الخــام املحققــة يف نشــاط بيــع البنزيــن مرتفعــة نســبيا مقارنــة بالغــازوال.
وتفــاوت هامــش الربــح يف املتوســط بني حــد أدىن بلــغ 0,84درهــم لــلرت يف مــاي وحــد أقىص مبقــدار 1,86
درــهم ــللرت يف غــشت.
أخريا وبنــاء عىل مــا ســبق ،يتــبني أن تطــور هوامــش الربــح الخــام تتطابــق ،يف مجملهــا ،مــع اســتنتاجات
تحليــل مســتوى العالقــة الرتابطيــة بني التبايــن يف أســعار البيــع دون احتســاب الرســوم مقارنــة بتكاليــف
الرشاء دون احتســاب الرســوم ،حيــث يتزامــن ارتفــاع هوامــش الربــح الخــام ،املســجلة يف الــفرتة الثانيــة
املذكــورة أعاله ،مــع فرتات الســنة التــي تســجل ضعــف انعــكاس انخفــاض تكاليــف الرشاء عىل أســعار البيــع
نــسبيا ،ــمع انــفراد كل رشــكة ــمن الرشكات التــسع املعنــية بخصوصياتــها.
غري أنــه يجــب وضــع هــذا االســتنتاج يف ســياقه عندمــا ندرجــه ضمــن تحليــل دينامــييك يف الزمــن .يف
الواقــع ،كشــفت مقارنــة متوســط هوامــش الربــح الخــام املرجحــة 11واملحققــة يف 2023مــع مثيالتهــا يف 2022
ومقارنــة باملتوســط املســجل يف الــفرتة املمتــدة مــن 2018إىل 2021ــما ييل:
11مكرر.
17
الجــدول :6تطــور متوســط هوامــش الربــح الخــام املرجحــة يف الــفرتة مــن 2018إىل
( 2023درهــم واحد للرت)
2023 2022 12
الفرتة ()2018-2021
البنزين الغازوال البنزين الغازوال البنزين الغازوال
متوســط هوامــش
1,38 0,76 0,78 0,69 1,34 1,26 الربح
املصدر :أعد انطالقا من املعطيات املبلغة من طرف الرشكات املعنية
عالقــة بالغــازوال ،ســجلت هوامــش الربــح الخــام لســنة 2023مســتويات مشــابهة ملثيالتهــا لســنة
.2022غري أنهــا تقــل عــن املتوســط املحقــق يف الــفرتة املمتــدة مــن 2018إىل 2021بفــارق يصــل
إىل خــمسني ــسنتيام ــللرت.
ومــع ذلــك ،وفــيام يتعلــق بالبنزيــن ،يبــدو أن مســتوى الهوامــش الخامــة لســنة 2023قــد ارتفــع بنســبة
تقــارب 60( 77%ســنتيم لــلرت) مقارنــة بســنة ،2022ولكــن يظــل عىل العمــوم يف نفــس مســتوى الــفرتة
املمتــدة مــن 2018إىل .2021
ويرتتــب عام ســبق أن مســتويات هوامــش الربــح املنجــزة يف 2023تعكــس ديناميــة التعويــض و االســتدراك
التــي يطبقهــا الفاعلــون ،وتتوافــق مــع تــأثري االســتدراك بني الســنوات وفرتات نفــس الســنة.
خالصة عامة
بشــكل عــام ،يخلــص هــذا التقريــر إىل أن تطــور أســعار بيــع الغــازوال والبنزيــن يف الســوق الوطنيــة تتبــع،
يف مجملهــا ،اتجاهــات أســعار هاذيــن املنتــوجني عىل الصعيــد العالـمي وتذبذبــات تكاليــف الرشاء املرجحــة
حــسب تــغيري مــستوى املــخزون.
فــيام يتعلــق بالغــازوال ،توجــد عالقــة ترابطيــة إيجابيــة كــبرية بني تبايــن املتــغريات الثالثــة ،حيــث يــقرتب
معاملهــا الرتابطــي مــن 0,88ســواء بالنســبة لنســبة ســعر البيــع الوطنــي /ســعر املرجعــي الــدويل أو نســبة
ســعر البيع/تكلفــة الرشاء .أمــا بالنســبة للبنزيــن ،يظــل مســتوى العالقــة الرتابطيــة ضعيفــا نســبيا حيــث يبلــغ
عىل التــوايل حــوايل 0,62و.0,78
إال أن مســتوى االرتبــاط هــذا يختلــف بني فرتات نفــس الســنة ،حيــث أن انعــكاس التباينــات يف األســعار
الدوليــة وتكاليــف الرشاء املرجحــة عىل أســعار البيــع عىل املســتوى الوطنــي يحــدث ،يف فرتات معينة ،مبعدالت
مختلفــة .ويف الواقــع ،لوحــظ خالل هــذه الــفرتات وجــود فــارق زمنــي يؤثــر عىل هــذه التــغريات ،إمــا عــن
طريــق تخفيــف انعــكاس الزيــادة يف تكاليــف الرشاء املرجحــة عىل ســعر البيــع عىل مــدى عــدة فرتات ،أو عــن
طريــق تــأخري تطبيــق التــغريات عىل ســعر البيــع يف حالــة انخفــاض األســعار الدوليــة لهــذه املنتجــات املكــررة
وتكاليــف رشائهــا.
وميكــن تفــسري ذلــك بــأثري املخــزون الــذي يدفــع بالفاعــلني إىل بيــع مخــزون املحروقــات الـمشرتاة ســابقا
بأســعار أعىل يف حالــة انخفاضهــا يف املقــام األول ،وبتــأثري االســتدراك بني فرتات الزيــادة األســعار
وانخفاضــها يف املــقام الــثاين.
12هامــش الربــع اإلجاميل املشــار إليــه يف رأي مجلــس املنافســة عــدد ر 22/3/بشــأن االرتفــاع الكــبري يف أســعار الـمواد
الخــام والـمواد األوليــة يف الســوق العامليــة وتداعياتــه عىل الــسري التنــافيس لألســواق الوطنيــة ،حالــة املحروقــات (الغــازوال
والبنزيــن) ،بتاريــخ 31غشــت 2022
18
عالوة عىل ذلــك ،فــإن منطــق االســتدراك و التعديــل هــذا يتأكــد يف تطــور هوامــش الربــح الخــام ،التــي
شــهدت فرتتني متباينــتني يف ســنة .2023مــن جهــة ،متيــز النصــف األول مــن الســنة بضعــف مســتويات
هوامــش الربــح املحققــة مبتوســط بلــغ 0,40درهــم لــلرت للغــازوال و 1,10درهــم لــلرت للبنزيــن .ومــن
جهــة ثانيــة ،عــزز الفاعلــون خالل النصــف الثــاين مــن نفــس الســنة ،مســتويات هوامــش الربــح الخــام
كاســتدراك مــن خالل تســجيل مســتويات أعىل مــن تلــك املحققــة يف النصــف األول ،أي 1,12درهــم/لرت
للغــازوال و 1,64درهــم/لرت للبنزيــن.
19