‫ملخص كتاب سيكولوجية املال‬

@hosam bin jameel @hosam_jameel

 ‫فكرة حول الكتاب‬

‫ينطلق هذا الكتاب من فكرة أن النجاح املالي ذو عالقة بسيطة بمدى ذكائك لكن عالقته وثيقة‬

‫بكيفية تصرفك ومن الصعب تعليم اآلخرين السلوك حتى األذكياء ‪ ..‬يمكن أن يقع العبقري‬

‫الذي فقد السيطرة على عواطفه في كارثة مالية‪ ،‬والعكس بالعكس ً‬

‫أيضا‪ .‬يمكن لألشخاص‬

‫العاديين الذين ال يتمتعون بتعليم مالي أن يكونوا أثرياء إذا كان لديهم القليل من املهارات‬

‫السلوكية التي ال عالقة لها بمعايير الذكاء املعتمدة ‪.‬‬

‫سيغير هذا الكتاب كيفية تفكيرك عن املال والحياة املالية وسيعلمك الكثير من األسرار‬

‫النفسية حول تنمية ثروتك واالستثمار وكيفية اتخاذ قرارات مهمة وأن ترتب حياتك املالية بما‬

‫يكفل استمرارك في اللعبة حتى النجاح ‪.‬‬

‫‪ -‬املؤلف ‪ :‬مورجان هاوسل‬

‫‪ -‬التصنيف ‪ :‬مال واستثمار‬
‫‪ -‬عدد صفحات الكتاب ‪ 332 :‬صفحة‬
‫‪ -‬تاريخ النشر ‪2021 :‬‬
‫يدور كل ش يء حول املستقبل فالحياة سلسلة مستمرة من املفاجآت وعدم اليقين هو السمة‬
‫األبرز فيها لكننا نميل إلى تجاهل ما يصعب علينا فهمه إذ نريد ما يدعم وجهات نظرنا حتى لو‬
‫كانت ناقصة فنحن ال نعلم سوى اليسير ومع ذلك نبني كل ش يء على هذا اليسير ‪.‬‬
‫الغرور هو العدو املالي األبرز وهو يحكم تصرفاتنا فنحن بحاجة ماسة إلى إثارة إعجاب اآلخرين‬
‫بأمالكنا ومقتنياتنا وننغمس في لعبة املقارنة التي ال تنتهي إنها معركة خاسرة ً‬
‫حتما فاملقارنة وقود‬
‫التعاسة العاملي ‪.‬‬
‫إن لكل ش يء بداية ويمكن لبداية بسيطة أن تؤدي إلى نتائج باهرة لكن النمو املالي املستمر يحتاج‬
‫ً‬
‫إلى الشعور باالكتفاء املالي والقبول بنمط حياة يناسبك بدال من السعي إلى نمط حياة يثير‬
‫إعجاب اآلخرين وهذا يحتاج إلى التواضع واالدخار ومعرفة أن الثروة هي ما ال تنفقه وأنها القوة‬
‫ستمدك باملرونة التي سيعوزها اآلخرون في التقلبات واألزمات وستمنحك الخيارات‬ ‫ّ‬ ‫التي‬
‫واالستقاللية في املستقبل ‪.‬‬
‫هدف الكتاب ‪:‬‬
‫إيصال فكرة بأن التعامل مع املال ليس له عالقة بمستوى الذكاء ولكن عالقته أكثر بسلوكك‬
‫وتصرفاتك وهذه امور صعبة حتى على االذكياء ‪.‬‬
‫شخص عبقري في املالية ولكن يفقد السيطرة على تصرفاته سوف يكون كارثة مالية‬
‫ً‬
‫بينما شخص عادي جدا ولكن يعرف كيف يتصرف من املمكن ان يكون ثروة كبيرة ‪.‬‬

‫تم تلخيص الكتاب إلى ‪20‬نقطة وهي ‪:‬‬

‫‪ -1‬ل أحد مجنون ‪..‬‬

‫ُ‬
‫دعني أخبرك بمسألة مهمة لتشعر بتحسن حيال ما تفعله بأموالك ولتقلل األحكام التي تطلقها‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫مجنونا مع املال لكن ال أحد‬ ‫بشأن ما يفعل اآلخرون بأموالهم يتصرف بعض األشخاص تصرفا‬
‫مجنون ‪ ..‬إليك األمر برمته ‪ :‬تتنوع أجيال األشخاص وينشؤون على أيدي آباء مختلفين ممن‬
‫حصلوا على دخول مختلفة ويتمتعون بقيم مختلفة ويعيشون في أجزاء مختلفة من العالم ولدوا‬
‫في اقتصادات مختلفة ويتعاملون مع أسواق عمل مختلفة حيث تختلف الحوافز ودرجات الحظ‬
‫تعلما يختلف عن اآلخر يتمتع ّ‬
‫كل فرد بتجربته الفريدة في العالم‪ ،‬وما‬ ‫ويتعلم كل منهم الدروس ً‬
‫يجربه املرء يقنعه أكثر مما يتعلمه من شخص آخر‪ . .‬وجد االقتصاديون أن قرارات االستثمار‬
‫ّ‬ ‫الرئيسة تتخذ بناء على التجارب التي ّ‬
‫مر بها هؤالء األشخاص في جيلهم خاصة التجارب املبكرة في‬
‫سن الرشد فمن نشأ في ظل تضخم مرتفع سيستثمر القليل من أمواله في السندات في وقت الحق‬
‫من حياته باملقارنة مع من نشأ في ظل تضخم منخفض إذا حدث ونشأ املرء في ظل سوق أسهم‬
‫قوية سيستثمر أمواال أكثر في األسهم في وقت الحق من حياته باملقارنة مع من نشأ في ظل سوق‬
‫أسهم ضعيفة ‪.‬‬
 ‫" العبقري هو الرجل القادر على انتهاج السلوك العادي عندما يصاب كل من حوله بالجنون "‬
‫صحيح بأن الناس لديهم تصرفات مجنونة مع أموالهم ولكن ال أحد مجنون كل شخص من جيل‬
‫مختلف وبيئة مختلفة لديه نظرة مختلفة للمال وكيف يجب ان يصرف أمواله تجربة االشخاص‬
‫مع املال في الحياة ال تمثل حتى ‪ %0.000001‬من العالم ولكن تشكل ‪ %80‬من نظرتهم لكيف‬
‫يجب ان يعمل العالم ‪.‬‬

‫‪ - 2‬الحظ و املخاطرة ‪..‬‬

‫الحظ واملخاطرة شقيقان و كالهما يعكس حقيقة أن النتيجة ال تتوقف على الجهد الفردي‬
‫فحسب يؤيد األستاذ في جامعة نيويورك سكوت جالواي هذه الفكرة ومن املهم تذكر هذا عند‬
‫الحكم على حاالت النجاح سواء أكان نجاحك أم نجاح اآلخرين حيث يقول ‪ :‬جالواي ‪ « :‬ما هو‬
‫ً‬
‫جيد ليس جيدا بقدر ما يبدو و األمر نفسه ملا هو سيئ » درس بيل جيتس في مدرسة ثانوية من‬
‫املدارس القليلة في العالم آنذاك التي كان لديها جهاز كمبيوتر كان وجود كمبيوتر في مدرسة‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫ثانوية أمرا استثنائيا فكيف حصلت مدرسة ليكسايد التي تقع بالقرب من سياتل على جهاز‬
‫كمبيوتر و التي بحسب ذكره لوالها ملا تأسست ‪ Microsoft‬معه درس شريكه ‪ Paul Allen‬و‬
‫صديق اخر اذكى ‪ Bill Kent Evan‬صادفه حظ ‪ 1‬من مليون انه درس في ‪ kent Lakeside‬صادفه‬
‫حظ ‪ 1‬من مليون انه لألسف توفي في حادث جبلي ‪.‬‬
‫ال احد يستطيع أن يحدد دور الحظ في النجاح وفي القرارات الصحيحة الكثير يمدحون قرار‬
‫مارك زوكربيرج بعدم بيع فيسبوك مقابل مليار دوالر لـ‪ .. Yahoo‬ولكن في نفس الوقت الكثير‬
‫ينتقدون قرار ‪ Yahoo‬لرفضهم عرض شرائهم من ‪ .. Microsoft‬األهم من معرفة دور الحظ هو‬
‫معرفة حجم املخاطرة ‪.‬‬

‫توجد أمور ل تستحق املخاطرة مهما كانت املكافأة ‪:‬‬

‫الحرية‬ ‫محبة الناس‬ ‫السمعة‬

‫العائلة‬ ‫الستقالل املالي‬ ‫السعادة‬

 ‫‪ -3‬ل يكتفون ابدا ‪..‬‬
‫« كان كيرت فونيجوت وصديقه جوزيف هيلر في حفلة أقامها ملياردير في جزيرة شيلتر وكان‬
‫ً‬
‫مضيفهم مدير صندوق و أخبر كيرت صديقه هيلر أن مضيفهم قد جنى في يوم واحد أمواال‬
‫تفوق ما جناه هيلر مـن روايته التاريخية الشهيرة كاتش على مدار تاريخها فأجاب هيلر «نعم هذا‬
‫صحيح لكن لدي أمر لن يعرفه ‪ ...‬وهو االكتفاء » االكتفاء ! صدمت من البالغة البسيطة لهذه‬
‫الكلمة وقد أذهلتني لسببين أولهما ألنني عشت وعرفت الكثير من النعم و ثانيهما ألن جوزيف‬
‫ً‬
‫هيلر كان دقيقا للغاية في وصفه األمر إنه عنصر حاسم في مجتمعنا و هذا ما نراه حتى في‬
‫ً‬
‫األوساط الثرية وعند من يتمتع بنفوذ كبير فهم ال يعرفون حدا يقفون عنده باختصار إنهم ال‬
‫يكتفون ‪ ..‬معروف بأن بيرنارد مادوف يعتبر أكبر محتال منذ اختراع خدعة بونزي وثروته كانت‬
‫ً‬
‫بحدود ‪ 100‬مليون دوالر ‪ ..‬ولكن الغير معروف بأن عمله كان يعطيه ‪ 50-25‬مليون سنويا ارباح‬
‫شرعية ‪ .‬ولكن طبيعة بيرني بعدم االكتفاء والرغبة في املزيد جعلته يغامر بما يملك من أجل ما ال‬
‫يملك وال يحتاج حتى تم سجنه ‪.‬‬

‫‪ - 4‬القوة املركبة الخارقة ‪..‬‬

‫هناك أكثر من ‪ 2000‬كتاب عن كيفية بناء وارن بافيت ثروته و الكثير من هذه املؤلفات رائعة‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫لكن القليل منها يولي اهتماما كافيا بأبسط حقيقة حول استثمار وارن بافيت ال تعود ثروة بافيت‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬
‫إلى كونه مستثمرا جيدا فحسب بل تعود إلى كونه مستثمرا جيدا منذ كان طفال باملعنى الحرفي‬
‫للكلمة و بينما أكتب هذه الكلمات تبلغ القيمة الصافية لثروة وارن بافيت ‪ 84.5‬مليار دوالر بعد‬
‫عيد ميالده الخمسين وجاء مبلغ ‪ 81.5‬مليار دوالر منها بعد استحقاقه الضمان االجتماعي في‬
‫منتصف الستينيات من عمره وارن بافيت مستثمر استثنائي لكن ربط كل نجاحه بالفطنة‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫االستثمارية يهمل نقطة أساسية هي مفتاح نجاحه وهي أنه كان مستثمرا استثنائيا مدة ثالثة‬
‫أرباع القرن لو بدأ بافيت باالستثمار في الثالثينيات من عمره و تقاعد في الستينيات لسمع عدد‬
‫قليل من الناس عنه ضع في اعتبارك تجربة فكرية صغيرة ‪.‬‬
‫‪ - 5‬سرالنجاح ‪..‬‬
‫فر هاينز بيرجروين من أملانيا النازية عام ‪ 1936‬و استقر في أمريكا حيث درس األدب في جامعة‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫كاليفورنيا في بيركلي وفقا ملعظم الروايات لم يكن مستقبله واعدا في شبابه لكن بحلول‬
‫ً‬
‫التسعينيات من القرن املاض ي كان بيرجـرويـن واحـدا من أنجح تجار الفن في كل العصور و‬
‫ً‬
‫باملقاييس كافة في عام ‪ 2000‬باع بيرجروين قسما من مجموعته الضخمة لبيكاسو و براك‬
‫وكليس و ماتيس إلى الحكومة األملانية مقابل ما يزيد على ‪ 100‬مليون يورو كانت هذه صفقة‬
‫بمثابة تبرع فعلي لألملان إذ تزيد القيمة السوقية لهذه املجموعة على مليار دوالر إن قدرة شخص‬
‫واحد على جمع عدد هائل من الروائع الفنية ألمر مذهل وحيث إن الفن أذواق كيف لشخص أن‬
‫ً‬
‫يتوقع في وقت مبكر من حياته أيا من األعمال ستصبح من أكثر األعمال املرغوبة‬
‫ً‬
‫في هذا القرن ؟ يمكنك أن تقول « مهارة » و يمكنك أن تسميه « حظا » ‪.‬‬
 ‫‪ -6‬الحرية ‪..‬‬
‫إن أسمى شكل من أشكال الثروة هو القدرة على االستيقاظ كل صباح والقول ‪ « :‬أستطيع فعل‬
‫ما يحلو لي اليوم » يريد الناس أن يصبحوا أكثر ثر ًاء ليحصلوا على قدر أكبر من السعادة‬
‫السعادة موضوع معقد ألن كل شخص مختلف عن اآلخر لكن إذا كان هناك قاسم مشترك في‬
‫موضوع السعادة وقود عاملي للفرح فهو رغبة الناس في التحكم في حيواتهم القدرة على فعل ما‬
‫تشاء عندما تريد و مع من تشاء وقتما تشاء هو أمر ال يقدر بثمن إنها أكبر مكسب ُي ّ‬
‫قدمه املال‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫لك كان أنجوس كامبل عاملا نفسيا في جامعة ميشيغان ولد كامبل في عام ‪ 1910‬و أجرى بحثه في‬
‫عصر انحصر فيه تركيز علم النفس على االضطرابات التي سببت إحباط الناس و هي أمور مثل‬
‫االكتئاب و القلق و انفصام الشخصية أراد كامبل معرفة ما الذي يجعل الناس سعداء وفي كتابه‬
‫ً‬
‫الصادر عام ‪ 1981‬بعنوان الشعور بالرفاه في أمريكا يبدأ باإلشارة إلى أن الناس أسعد عموما مما‬
‫يفترض العديد من علماء النفس لكن من الواضح أن البعض كان أداؤهم أفضل من اآلخرين وال‬
‫تصنفهم حسب الدخل أو الجغرافيا أو التعليم ألن الكثيرين في كل فئة من‬ ‫يمكنك بالضرو ة أن ّ‬
‫ر‬
‫هذه الفئات ينتهي بهم األمر إلى التعاسة املزمن ‪.‬‬

‫‪ - 7‬رفاهية السيارات ‪..‬‬

‫ً‬
‫إن أفضل جزء من كون املرء عامال في خدمة ركن السيارات هو قيادة بعض أروع السيارات لركنها‬
‫كان الضيوف يأتون بسياراتهم الفيراري والالمبورجيني ورولز رويس وغيرها من سيارات األسطول‬
‫األرستقراطي كان حلمي امتالك سيارة من هذه السيارات ألنها هذا ما ظننته ترسل إشارة قوية‬
‫لآلخرين أنك قد فعلتها أنت ذكي أنت غني لديك ذوق ّ‬
‫مميز أنت مهم انظروا إلي املفارقة هي أنني لم‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫أنظر إليهم و أقصد السائقين عندما ترى شخصا يقود سيارة جميلة نادرا ما تفكر « واو الرجل‬
‫ً‬
‫بدال من ذلك تفكر‪ « :‬واو لو كان ّ‬
‫لدي هذه السيارة لكان‬ ‫الذي يقود هذه السيارة شخص رائع و‬
‫الناس سيعجبون أيما إعجاب » سواء أكان هذا ما يحصل في الالوعي أم بي ال لكن هذه هي طريقة‬
‫تفكير الناس ثمة تناقض هنا يميل الناس إلى الرغبة في الثراء إلرسال إشارة لآلخرين أنه يجب أن‬
‫ً‬
‫يكونوا مثار محبة و إعجاب لكن في الواقع كثيرا ما يتجنب هؤالء اآلخرون اإلعجاب بك ليس‬
‫ً‬
‫ألنهم ال يعتقدون أن الثروة تستحق اإلعجاب إنما ألنهم يستخدمون ثروتك معيارا لرغبتهم في أن‬
‫يكونوا مثار محبة و إعجاب ‪.‬‬

‫‪ -8‬الثروة هي ما ل تراه ‪..‬‬

‫ينطوي موضوع املال على العديد من املفارقات إليك مفارقة مهمة الثروة هي ما ال تراه عملت في‬
‫خدمة ركن السيارات في منتصف العقد األول من القرن الحادي و العشرين في لوس أنجلوس‬
‫وكان للمظهر املادي في ذلك الوقت أسبقية على كل ش يء آخـر مـا عـدا األوكسجين إذا رأيت سيارة‬
‫ً‬
‫فيراري تتجول في األنحاء فقد تفترض حدسيا أن صاحب السيارة غني حتى‬
 ‫ُ‬ ‫ً‬ ‫ً‬
‫تعرفت على بعض هؤالء األشخاص فقد أدركت أن‬ ‫لو كنت ال توليه اهتماما كبيرا وحيث إنني‬
‫ً‬
‫األمر ليس كذلك دائما كانت نجاحات بعضهم متواضعة لكنهم أنفقوا نسبة ضخمة من رواتبهم‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫على سيارة أتذكر زميال سندعوه روجر كان في عمري تقريبا ولم يكن لدي فكرة عما فعله روجر‬
‫ً‬
‫لكنه قاد سيارة بورش وكان هذا كفيال بافتراض الناس غناه وفي أحد األيام وصل روجر بسيارة‬
‫هوندا قديمة وتكرر األمر في األسبوع التالي و األسبوع الذي يليه سألته ‪ « :‬ما الذي حدث لسيارتك‬
‫البورش؟ » فأجاب أنهـا استعيدت بعد التخلف عن سداد قرض السيارة لم تكن هناك غصة في‬
‫حديثه إنما أخبرني بذلك و كأنه يخبرني بالخطوة التالية في اللعبة وعلى هذا فإن كل افتراض قد‬
‫يكون لديك عنه ما هو إال افتراض خاطئ ولوس أنجلوس تعج بأمثال روجر ‪.‬‬
‫‪ -9‬ادخاراملال ‪..‬‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫دعني أقنعك بادخار املال ولن يستغرق هذا وقتا طويال لكنها مهمة غريبة أليس كذلك ؟ هل‬
‫يحتاج الناس إلى إقناعهم بادخار املال ؟ تقول مالحظتي ‪ :‬نعم يحتاج الكثيرون إلى ذلك بعد‬
‫تحقيق مستوى معين من الدخل ينقسم األشخاص إلى ثالث مجموعات أولئك الذين ّيدخرون و‬
‫أولئك الذين ال يعتقدون أن باستطاعتهم االدخار و أولئك الذين ال يعتقدون أنهم بحاجة إلى‬
‫االدخارهذا الفصل من أجل الصنفين األخيرين الفكرة األولى بسيطة لكن من السهل إغفالها و‬
‫أن بناء الثروة ال عالقة له بدخلك أو بعائدات االستثمار إنمـا هـو ذو عالقـة كبيـرة بمعدل‬
‫االدخار‪.‬‬

‫‪ -10‬كن عقالني ‪..‬‬

‫لست جدول بيانات إنما أنت إنسان شخص عاطفي قابل للخطأ استغرق األمر مني بعض الوقت‬
‫ألدرك هذا لكن ما إن أدركته عرفت أنه إحدى أهم نقاط التمويل ومعه يأتي ما يتجاهل على‬
‫ً‬
‫األغلب ال تهدف إلى أن تكون عقالنيا بال مشاعر عند اتخاذ القرارات املالية ليكن هدفك أن تكون‬
‫ً ً‬
‫معقوال جدا املعقول أكثر واقعية ولديك فرصة أفضل لاللتزام به على املدى الطويل وهم ما يهم‬
‫عند إدارة األموال ‪.‬‬
‫‪ -11‬املفاجأة ‪..‬‬
‫قال أستاذ جامعة ستانفورد سكوت ساجان ذات مرة إنه يجب على كل من يتابع االقتصاد أو‬
‫ّ‬
‫أسواق االستثمار أن ُيعلق على الجدار عبارة ‪ « :‬األمور التي لم تحدث من قبل تحدث طوال‬
‫ً‬
‫الوقت » إن التاريخ هو في معظمه دراسة لألحداث املفاجئة ولكن كثيرا ما يستخدمه املستثمرون‬
‫ً‬
‫و االقتصاديون دليال دامنا للمستقبل هل ترى السخرية ؟ هل ترى هذه املشكلة ؟ من الذكاء أن‬
‫تتحلى بتقدير عميق للتاريخ االقتصادي و االستثماري فالتاريخ يساعدنا على معايرة توقعاتنا و‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫دراسة مكامن ميول الناس إلى الخطأ و يقدم دليال تقريبيا ملا يميل إلى النجاح لكنه ليس خريطة‬
‫للمستقبل بأي حال من األحوال إن الفخ الذي يقع فيه العديد من املستثمرين هو ما أطلق عليه‬
‫مغالطة « املؤرخون متنبئون » االعتماد املفرط على البيانات السابقة كإشارة‬
‫إلى الظروف املستقبلية في مجال حيث االبتكار و التغيير شريان تقدم الحياة ال يمكنك لوم‬
‫املستثمرين على فعل ذلك فإذا كنت تنظر إلى االستثمار على أنه علم صعب فيجب أن يكون‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫التاريخ دليال مثاليا للمستقبل ‪.‬‬

‫‪ -12‬مجال للخطأ ‪..‬‬

‫في عام ‪ 2006‬أعلن وارن بافيت عن بحثه عن بديلـه النهائي قال إنه يحتاج إلى شخص « ُمبرمج‬
‫ً‬
‫وراثيا للتعرف إلى املخاطر الجسيمة وتجنبها بما في ذلك تلك املخاطر التي لم تواجه من قبل » لقد‬
‫عرفت هذه املهارة في العمل مع الشركات الناشئة التي دعمتها شركتي كوالبراتيف فاند‬
‫ً‬
‫‪ Collaborative Fund‬اسأل مؤسسا عن أكبر املخاطر التي قد يواجهها وسيسرد لك املخاطر‬
‫املحتملة املعتادة لكن إلى جانب الصعوبات املتوقعة إلدارة شركة ناشئة هناك بعض املشكالت‬
‫التي تعاملنا معها و التي واجهت شركات محفظتنا ‪:‬‬
‫• تحطم مواسير املياه وغمرها مكتب الشركة وتخريبه ‪.‬‬
‫• اقتحام مكتب الشركة ثالث مرات ‪.‬‬
‫• طرد شركة من معملها التصنيعي ‪.‬‬
‫• إغالق أحد املتاجر بعد اتصال إحدى العميـالت بالقسم الصحي ألنه لم يعجبها إدخال‬
‫عميلة أخرى كلبها إلى املتجر‪.‬‬
‫• انتحال البريد اإللكتروني أحد الرؤساء التنفيذين في منتصف حملة لجمع التبرعات التي‬
‫تطلبت كل انتباهه ‪.‬‬

‫‪ .13‬سوف تتغير ‪..‬‬

‫إن التخطيط املالي الطويل األجل ضروري لكن األمور تتغير كل العالم من حولك كما أهدافك و‬
‫رغباتك إن قول « ال نعرف ما يخبئه املستقبل » ش يء و االعتراف بأنك ال تعرف اليوم ما الذي‬
‫ستريده في الغد ش يء آخر و الحقيقة هي‪ :‬قلة قليلة منا تدرك هذا من الصعب اتخاذ قرارات‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫دائمة طويلة األجل عندما يكون تغيير وجهة نظرك حول ما تريده في املستقبل أمرا مرجعا وهم‬
‫نهاية التاريخ هو ما يطلقه علماء النفس على ميل الناس إلى أن يكونوا على دراية تامة بمدى‬
‫تغيرهم في املاض ي لكنهم يقللون من شأن مدى تغير شخصياتهم و رغباتهم و أهدافهم في‬ ‫ّ‬
‫املستقبل قال عالم النفس في جامعة هارفارد دانييل جيلبرت ذات مرة في كل مرحلة من مراحل‬
‫حياتنا نتخذ قرارات من شأنها أن تؤثر بعمق في حيوات األشخاص الذين نمثلهم و بعدها عندما‬
‫نصبح هؤالء األشخاص ال نشعر بالسعادة عن القرارات التي اتخذناها ‪.‬‬
 ‫‪ -14‬لش ئ مجاني ‪..‬‬
‫لكل ش يء ثمنه و مفتاح العديد من األمور في مجال املال هو معرفة ماهية هذا السعر وحسب و‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫االستعداد لدفعه تكمن املشكلة في أن سعر الكثير من األشياء ليس واضحا حتى تختبرها اختبارا‬
‫ً‬
‫مباشرا عندما تكون الفاتورة متأخرة ‪ ..‬كانت جنرال إلكتريك أكبر شركة في العالم عام ‪ 2004‬و‬
‫بلغت قيمتها ثلث تريليون دوالر لقد كانت إما األولى أو الثانية في كل عام خالل العقد املاض ي إنها‬
‫مثال ساطع للرأسمالية عن أرستقراطية الشركات ثم انهار كل ش يء دفعت األزمة املالية في عام‬
‫قدم أكثر من نصف أرباح الشركة إلى‬ ‫‪ 2008‬قسم التمويل في شركة جنرال إلكتريك والذي ّ‬
‫الفوض ى و في النهاية بيعت كالخردة وجاءت الرهانات الالحقة في مجال النفط والطاقة كوارث‬
‫ً‬
‫أدت إلى خسارة مليارات الدوالرات وانخفض سهم جنرال إلكتريك من ‪ 40‬دوالرا في عام ‪ 2007‬إلى‬
‫‪ 7‬دوالرات بحلول ‪ 2018‬ألقي اللوم على الرئيس التنفيذي جيف إيميلـت الـذي أدار الشركة منذ‬
‫ً‬
‫وقاسيا لقد ّ‬ ‫ً‬
‫تعرض النتقادات بسبب قيادته ومكتسباته و اقتطاع‬ ‫عام ‪ 2001‬وكان اللوم فوريا‬
‫توزيعات األرباح وتسريح العمال و بالتأكيد انخفاض سعر السهم و الحق يقال أولئك الذين‬
‫يكافؤون بثروة كبيرة في زمن االزدهار يتحملون عبء املسؤولية عندما ينحسر املـد ‪.‬‬
‫‪ -15‬أنت و أنا ‪..‬‬
‫قلل انفجار فقاعة الدوت كوم في أوائل العقد األول من القرن الحالي من ثروات األسر بمقدار‬
‫‪ 6.2‬تريليون دوالر أدت نهاية فقاعة اإلسكان إلى انخفاض قدره ‪ 8‬تريليون دوالر من الصعب‬
‫وصف األثر التدميري للفقاعات املالية من الناحية املالية فهي تدمر حياة الناس ملاذا تحدث‬
‫هذه األمور ؟ و ملاذا تحدث باستمرار ؟ و ملاذا ال يمكن أن نتعلم الدرس منها ؟ اإلجابة الشائعة‬
‫هنا هي أن الناس جشعون والجشع سمة ال يمكن إزالتها من الطبيعة البشرية قد يكون هذا‬
‫ً‬
‫صحيحا وهي إجابة صحيحة في كثير من األحيان لكن تذكر الفصل األول ال أحد مجنون يتخذ‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫الناس قرارات مالية يندمون عليها الحقا وكثيرا ما يتخذونها بناء على قدر ضئيل من املعلومات‬
‫ومن دون منطق لكن القرارات كانت منطقية لهم عندما اتخذوها إن إلقاء اللوم بشأن الفقاعات‬
‫دروسا مهمة حول كيف وملاذا يبرر الناس ما يبدو لهم بعد‬ ‫فوت ً‬ ‫على الجشع والتوقف هناك ُي ّ‬
‫فوات األوان قرارات جشعة أحد أسباب صعوبة التعلم من الفقاعات هو أنها ليست مثل‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫السرطان حيث تعطينا الخزعة تحذيرا وتشخيصا واضحين إنها أقرب إلى صعود حزب سياس ي‬
‫ً‬
‫وسقوطه حيث تعرف النتيجة بعد فوات األوان لكن السبب واللوم ال يتفقان أبدا ‪.‬‬
‫‪ -16‬اغراء التشاؤم ‪..‬‬
‫إن التفاؤل أفضل رهان ملعظم الناس ألن العالم في تحسن من وجهة نظر معظم الناس وفي‬
‫ً‬
‫معظم األوقات لكن للتشاؤم مكانة خاصة في قلوبنا التشاؤم ليس شائعا أكثر من التفاؤل‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫فحسب بل يبدو أذكى منه إنه أسر فكريا و يحظى باهتمام أكبر من التفاؤل الذي ُينظر إليه كثيرا‬
‫على أنه غافل عن املخاطرة قبل أن نمض ي أبعد من ذلك يجب أن نحدد ماهية التفاؤل ال يعتقد‬
‫املتفائلون الحقيقيون أن كل ش يء سيكون على ما يرام فهذا رضا عن النفس‬
‫التفاؤل هو اعتقاد احتماالت تحقيق نتيجة جيدة ملصلحتك بمرور الزمن ولو كانت هناك‬
‫نكسات على طول الطريق املشكالت إن أساس التفاؤل هو الفكرة البسيطة املتمثلة في استيقاظ‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫معظم الناس في الصباح ليحاولوا جعل األمور أفضل قليال و ذات إنتاجية أكبر بدال من‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬
‫االستيقاظ بحثا عن التفاؤل ليس معقدا وليس مضمونا أيضا إنما هو رهان معقول ملعظم‬
‫الناس وفي معظم األوقات صاغ اإلحصائي الراحل هانز روسلينج األمر صياغة مختلفة ‪ « :‬أنا‬
‫ً‬
‫لست متفائال إنما أنا واقعي وأدرس االحتماالت » ‪.‬‬
‫‪ -17‬عندما تصدق أي ش ئ ‪..‬‬
‫تخيل إرسال كائن فضائي إلى األرض و وظيفته هي مراقبة اقتصادنا إنه يحوم فوق مدينة‬
‫تغيره بين عامي ‪ 2007‬و ‪ .2009‬وفي ليلة رأس‬ ‫نيويورك في محاولة ملعرفة حجم االقتصاد و كيفية ّ‬
‫السنة الجديدة ‪ 2007‬يحوم فوق تايمز سكوير و يرى عشرات اآلالف من املحتفلين السعداء‬
‫وسط األضواء الباهرة و اللوحات اإلعالنية الهائلة واأللعاب النارية وكاميرات التلفاز عاد إلى تايمز‬
‫سكوير في ليلة رأس السنة الجديدة ‪ 2009‬ورأى عشرات اآلالف من املحتفلين السعداء وسط‬
‫األضواء الباهرة واللوحات اإلعالنية الهائلة واأللعاب النارية وكاميرات التلفاز بدا له أن املشهد‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫نفسه ولم يستطع أن يرى فرقا ُيذكر فهو يرى العدد نفسه تقريبا من سكان نيويورك يتجولون‬
‫حول املدينة وهؤالء األشخاص محاطون بعدد املباني املكتبية نفسه والتي تضم العدد نفسه من‬
‫املكاتب مع العدد ذاته من أجهزة الكمبيوتر واملتصلة باإلنترنت باالتصاالت نفسها أما خارج‬
‫املدينة فيرى عدد املصانع واملستودعات نفسه والتي ترتبط بالطرق السريعة نفسها وحيث يسير‬
‫ً‬
‫العدد ذاته من الشاحنات يقترب قليال من األرض ليرى الجامعات نفسها والتي تد ّرس املوضوعات‬
‫ذاتها وتوزع الدرجات نفسها على العدد ذاته من الناس كما يرى عدد براءات االختراع نفسه‬
‫والتي تحمل األفكار الرائدة نفسها ‪.‬‬
‫‪ - 18‬لنضع كل ذلك معا ‪..‬‬
‫ذهب كالرنس هيوز إلى طبيب األسنان في عام ‪ 1931‬وكان يعاني من ألم شديد في فمه وضعه‬
‫طبيب األسنان تحت تأثير التخدير العام لتخفيف األلم وعندما استيقظ كالرنس بعد ساعات‬
‫ً‬
‫كان عدد أسنانه أقل بست عشرة سنا وقد استؤصلت اللوزتان ثم ساءت األمور وتوفي كالرنس‬
‫بعد أسبوع بسبب مضاعفات الجراحة رفعت زوجته دعوى قضائية ضد طبيب األسنان ولم يكن‬
‫ً‬
‫سبب الدعوى إخفاق الجراحة فقد كان خطر املوت محتمال في أي عملية جراحية في عام ‪1931‬‬
‫قالت الزوجة إن زوجها لم يكن ليوافق قط على اإلجراءات في املقام األول و إنه لن يوافق لو سئل‬
‫عن رأيه تنقلت القضية بين املحاكم لكنها لم تصل إلى نتيجة فموافقة املريض على إجراء الطبيب‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫لم يكن أمرا حاسما في عام ‪ 1931‬وخلصت إحدى املحاكم إلى فكرة أن األطباء بحاجة إلى الحرية‬
‫التخاذ أفضل القرارات الطبية وبدون ذلك ال يمكننا االستمتاع بتقدم العلم في مراحل التاريخ‬
‫معظمها كانت فكرة الطب في عالج الطبيب للمريض ولم يكن رأي املريض في خطط عالج الطبيب‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫أمرا مناسبا كتب الدكتور جاي كاتـز عـن هذه الفلسفة في كتابه العالم الصامت‬
‫بين الطبيب واملريض ‪ « :‬شعر األطباء أنه لتحقيق هذا الهدف عليهم االلتزام بتلبية احتياجات‬
‫مرضاهم الجسدية والعاطفية وفعل الصحيح بناء على سلطتهم من دون الرجوع إلى مرضاهم‬
‫ً‬
‫بشأن القرارات التي يجب اتخاذها لم تكن فكرة تقاسم أعباء القرارات بين املرض ى واألطباء جزءا‬
‫من روحية الطب » ‪.‬‬
‫‪ -19‬اعتر افات ‪..‬‬
‫ُيقال إن املستثمر امللياردير ومؤسس املجموعة االستشارية فيرست مانهاتن ‪First Manhattan‬‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫سؤاال واحدا فقط عند إجراء مقابالت مع املرشحين لفريقه االستثماري‬ ‫ساندي جوتسمان يطرح‬
‫و هو ‪ « :‬ماذا تمتلك ؟ وملاذا ؟ » ال يسأل أسئلة من نوع ‪ « :‬ما األسهم الرخيصة في رأيك ؟ » أو «‬
‫أي اقتصاد على وشك الدخول في ركود ؟ » إنما أرني ما تفعله بأموالك فحسب أحب هذا السؤال‬
‫فهو يسلط الضوء على ما يمكن أن يكون في كثير من األحيان هوة واسعة بين ما هو منطقي ما‬
‫ً‬
‫يقترح عليك الناس أن تفعله ومـا يبدو مناسبا لهم أي ما يفعلونه في الواقع وهو ال يستثمر نصف‬
‫ً‬
‫مديري محافظ صناديق االستثمار املشتركة في الواليات املتحدة سنتا من أموالهم في صناديقهم‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫ً‬
‫وفقا ملورنينج ستار قد يبدو هذا أمرا فظيعا وتكشف إحصائيات كهذه عن بعض النفاق لكن‬
‫هذا النوع من التصرفات شائع أكثر مما تعتقد كتـب أستاذ الطب في جامعة جنوب كاليفورنيا‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫كين موراي مقاال بعنوان ‪ « :‬كيف يموت األطباء » حيث أظهر الدرجة التي يختار بها األطباء أنواعا‬
‫مختلفة من عالجات نهاية الحياة ألنفسهم عما يوصون به ملرضاهم كتب في املقال ‪ « :‬ال يموت‬
‫األطباء مثل البقية منا و األمر غير املألوف املتعلق بهم ليس مقدار العالج الذي يتلقونه مقارنة‬
‫بمعظم األمريكيين إنما مدى ضالته ومقابل كل هذا الوقت الذي يقضونه في صد موت اآلخرين‬
‫ً‬
‫فإنهم يميلون إلى الهدوء نوعا ما عندما يواجهون املوت فهم يعرفون بالضبط ما سيحدث و‬
‫يعرفون الخيارات و لديهم في العموم إمكانية الوصول إلى أي نوع من الرعاية الطبية‬
‫التي قد يرغبون فيها لكنهم يمضون بلطف » ‪.‬‬

‫‪ - 20‬الفرق بين الشخص يصبح ثري ويبقى ثري ‪..‬‬

‫االستثمار املمتاز ليس عبارة عن قرارات صحيحة ولكن عبارة عن عدم اتخاذ قرارات خاطئة‬
‫بشكل مستمر ‪ ..‬اشهر مضارب في التاريخ جيس ي ليڤرمور حقق ‪ 3‬مليار في يوم بعد انهيار سوق‬
‫االسهم في ‪ 1929‬ولكن انتهت حياته باالنتحار بعد عدة قرارات فاشلة ادت لضياع ثروته ‪.‬‬
 ‫اقتباسات‬

‫• تواضع عندما تسير األمور بشكل ممتاز و اصمد عندما ال تسير بشكل جيد ‪.‬‬
‫• غرور اقل = ثروة اكبر ‪.‬‬
‫• ادخار املال هو الفرق بين غرورك ودخلك ‪.‬‬
‫• ادارة مالك يجب ان تعطيك راحة البال بشكل يومي ‪.‬‬
‫• اذا اردت نتائج استثمارية افضل استهدف استثمارات طويلة االمد حتى تعطيك مزيد من‬
‫الوقت ‪.‬‬
‫• بإمكانك أن تخطئ ‪ %50‬من الوقت ومع ذلك تنجح في بناء ثروة ‪.‬‬
‫• استعمل املال لالستفادة من الوقت وليس العكس ‪.‬‬
‫ً‬
‫• تجنب االستعراض تماما ‪.‬‬
‫• ال تحتاج لهدف حتى تبدأ باالدخار ‪.‬‬
‫• تجنب القرارات املالية املتطرفة ‪.‬‬
‫• املخاطرة املدروسة تدفع ثمنها عبر الوقت ‪.‬‬
‫• اعرف وحدد لعبتك االستثمارية ‪.‬‬
‫• الوصول لها يتطلب منك العيش تحت مستوى دخلك ‪.‬‬
‫• وكذلك يعطيك راحة البال بتجنب الضغوط االجتماعية والتي بها تتم املقارنة مع حياة‬
‫غيرك‪.‬‬
‫• تعلم الفرق بين قرار "صح" وقرار يجعلك "سعيد" ‪.‬‬
‫• كل مستثمر يجب عليه ان يختار الخطة املناسبة ألهدافه ‪.‬‬
‫• تجنب مقارنة نفسك باآلخرين ‪.‬‬
 ‫المصدر‬
‫ملخص كتاب سيكولوجية المال‬ ‫•‬

‫قال صىل هللا عليه وسلم‬

‫ُ‬ ‫ُّ‬ ‫َ َ‬
‫للناس "‬
‫ِ‬ ‫هللا أنفعهم‬
‫الناس إىل ِ‬
‫ِ‬ ‫" أحب‬

‫اذكرون بدعوة ‪..‬‬

‫ي‬ ‫وف حال اإلعجاب‬
‫شخص قابل للخطأ ‪ ..‬ي‬
‫ي‬ ‫* هذا العمل مجهود‬
‫قناة ملخص كتب‬

‫امسح او انقرعلى الـ ‪ QR‬لالنتقال الى قناة التليجيرام‬

‫‪@hosam bin jameel‬‬