NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG T.P HỒ CHÍ MINH

-----------------------------------

TIỂU LUẬN

HỆ THỐNG CÁC NGÂN HÀNG TRUNG GIAN

Lớp : FIN302_231_1_D01
Giảng viên : ThS. Ngô Sĩ Nam
NHÓM 2
1. Châu Lê Ngọc Hân
2. Nguyễn Mỹ Kim
3. Lê Thị Bảo Trâm
4. Lê Hoàng Thanh Trúc
5. Nguyễn Thị Thanh
Tuyền
6. Lê Xuân Vàn
7. Nguyễn Hải Vân
8. Bành Nguyễn Thảo Vy
 Tp. Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2023
BẢNG PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC

STT TÊN MSSV CÔNG VIỆC MỨC

ĐỘ
HOÀN
THÀNH
1 Châu Lê Ngọc Hân 03013822010 Tìm nội dung Cấp 3
7
2 Nguyễn Mỹ Kim 03013822018 Tổng hợp nội dung Cấp 3
3
3 Lê Thị Bảo Trâm 03013822043 Tìm nội dung Cấp 3
2
4 Lê Hoàng Thanh Trúc 03013822045 Làm PowerPoint Cấp 3
2
5 Nguyễn Thị Thanh Tuyền 03013822046 Làm PowerPoint Cấp 3
5
6 Lê Xuân Vàn 03013822047 Thuyết Trình Cấp 3
5
7 Nguyễn Hải Vân 03013822048 Tìm nội dung Cấp 3
0
8 Bành Nguyễn Thảo Vy 03013822049 Thuyết Trình Cấp 3
9

BẢNG CHÚ THÍCH MỨC ĐỘ

HOÀN THÀNH CÔNG VIỆC
CẤP 1 Không hoàn thành
CẤP 2 Hoàn thành
CẤP 3 Hoàn thành tốt

2
 MỤC LỤC

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT................................................................................................................4

DANH MỤC HÌNH...............................................................................................................................4
MỞ ĐẦU................................................................................................................................................5
CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT CHUNG VỀ HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRUNG GIAN...................6
1. KHÁI NIỆM..................................................................................................................................6
2. CÁC LOẠI HÌNH NGÂN HÀNG TRUNG GIAN.....................................................................6
CHƯƠNG II:CÁC LOẠI HÌNH NGÂN HÀNG TRUNG GIAN......................................................6
1. NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI....................................................................................................6
1.1 Khái niệm:...............................................................................................................................6
1.2 Lịch sử hình thành:................................................................................................................6
1.3 Chức năng của ngân hàng thương mại:................................................................................7
1.3.1 Chức năng thủ quỹ:.........................................................................................................7
1.3.2 Chức năng trung gian thanh toán:.................................................................................7
1.3.3 Chức năng trung gian tín dụng:.....................................................................................8
1.4 Các nghiệp vụ kinh doanh của ngân hàng thương mại:.......................................................8
1.4.1 Nghiệp vụ tài sản nợ:.......................................................................................................8
1.4.1.1 Vốn chủ sở hữu:.........................................................................................................8
1.4.1.2 Vốn huy động:...........................................................................................................9
1.4.1.3 Vốn đi vay:..............................................................................................................10
1.4.2 Nghiệp vụ tài sản có.......................................................................................................11
1.4.3 Nghiệp vụ ngân quỹ........................................................................................................11

3
 1.4.4 Nghiệp vụ cấp tín dụng ( cho vay):...............................................................................12
1.4.5 Nghiệp vụ đầu tư:...........................................................................................................13
1.4.6 . Nghiệp vụ tài sản có khác:...........................................................................................13
1.4.7 Nghiệp vụ trung gian hoa hồng:...................................................................................13
1.5 Các loại hình ngân hàng thương mại ở Việt nam hiện nay:...............................................14
2. NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ..............................................................................................................14
2.1 Khái Niệm..............................................................................................................................14
2.2 Vai trò của Ngân Hàng Đầu Tư............................................................................................16
2.2.1 Ngân Hàng Đầu Tư là trung gian tài chính..................................................................16
2.2.2 Ngân Hàng Đầu Tư là cố vấn tài chính.........................................................................17
2.2.3 Ngân Hàng Đầu Tư trợ giúp sáp nhập và mua lại.......................................................17
2.2.4 Ngân Hàng Đầu Tư-bộ phận tìm kiếm và nghiên cứu.................................................18
2.3.Các nghiệp vụ của Ngân Hàng Đầu Tư................................................................................18
2.3.1 Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư (Investment Banking)....................................................18
2.3.2 Nghiệp vụ đầu tư (Sales & Trading).............................................................................19
2.3.3 Nghiệp vụ nghiên cứu (Research)..................................................................................19
2.3.4 Nghiệp vụ ngân hàng bán buôn (Merchant Banking)..................................................20
2.3.5 Nghiệp vụ quản lý đầu tư (Investment Management)..................................................21
2.3.6 Nghiệp vụ nhà môi giới chính (Prime Brokerage)........................................................22
2.4 Sự khác nhau giữa Ngân Hàng Đầu Tư và Ngân Hàng Thương Mại................................23
3. NGÂN HÀNG CHÍNH SÁCH XÃ HỘI.....................................................................................24
3.1 Khái Niệm..............................................................................................................................24
3.2 Chức năng/Vai trò của Ngân Hàng Chính Sách Xã Hội.....................................................25
3.2.1 Chức năng/Vai trò của NHCSXH..................................................................................25
3.2.1.1 Cung cấp cho vay với lãi ưu đãi..............................................................................25
3.2.1.2 Hỗ trợ phát triển kinh tế xã hội..............................................................................25
3.2.1.3 Hỗ trợ ổn định xã hội và giảm đói giảm nghèo......................................................25
3.2.1.4 Quản lý các tài chính của chính sách.....................................................................25
3.3 Sơ nét về Ngân Hàng Chính Sách Xã Hội ở Việt Nam........................................................26
3.3.1 Cơ cấu Tổ chức NHCSXH Việt Nam............................................................................26
3.3.2 Các nghiệp vụ hiện hành của NHCSXH Việt Nam......................................................27
3.3.3 Lãi suất vay vốn tại NHCSXH Việt Nam......................................................................28
4. NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN.....................................................................................................28

4
 4.1. Khái niệm:.............................................................................................................................28
4.2. Chức năng/vai trò:................................................................................................................29
4.3. Sơ nét về ngân hàng phát triển Việt Nam:..........................................................................30
4.3.1. Thành lập:......................................................................................................................30
4.3.2. Đặc điểm:.......................................................................................................................30
4.3.3. Chức năng:.....................................................................................................................30
5. NGÂN HÀNG HỢP TÁC XÃ.....................................................................................................32
5.1. Khái niệm:.............................................................................................................................32
5.2. Chức năng/vai trò:................................................................................................................32
5.3. Sơ nét về ngân hàng hợp tác xã Việt Nam:.........................................................................33
5.3.1. Thành lập:......................................................................................................................33
5.3.2. Đặc điểm:.......................................................................................................................34
5.3.3. Vai trò:............................................................................................................................35
5.3.4. Thành tựu:.....................................................................................................................36
KẾT LUẬN..........................................................................................................................................37
TÀI LIỆU THAM KHẢO...................................................................................................................38

5
 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

NHTW Ngân hàng trung ương

NHTM Ngân hàng thương mại
TNHH MTV Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên
GPBank Ngân hàng thương mại trách nhiệm hữu hạn một thành viên
Dầu Khí Toàn Cầu
ABB Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình
M&A Mergers and Acquisitions - sáp nhập hoặc mua lại giữa hai
hay nhiều doanh nghiệp
IPO Phát hành lần đầu ra công chúng
NHĐT Ngân hàng đầu tư
VBSP/NHCSXH Ngân hàng chính sách xã hội
HSSV Học sinh sinh viên
SMEs Loại hình doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ
HTX Hợp tác xã
VDB Ngân hàng phát triển Việt Nam
NHNN Ngân hàng nhà nước
QTDND Quỹ tín dụng nhân dân

6
 DANH MỤC HÌNH

Hình 1. 1: So sánh ngân hàng đầu tư với ngân hàng thương mại...........................................................22
Hình 1. 2: Lãi suất cho vay đối với người nghèo...................................................................................26

MỞ ĐẦU

Ngân hàng trung gian, một phần quan trọng của hệ thống tài chính, đóng vai trò quan
trọng trong việc kết nối nguồn tiền vốn từ các nhà đầu tư và cung cấp chúng đến các tổ
chức và cá nhân có nhu cầu vay mượn. Hệ thống ngân hàng trung gian không chỉ là
tương tác giữa người gửi tiền và người vay mượn mà còn đóng vai trò quan trọng trong
việc duy trì tính ổn định và hiệu quả của nền kinh tế.

Tiểu luận này nhằm nghiên cứu và phân tích cơ cấu, vai trò, và tầm quan trọng của hệ
thống các ngân hàng trung gian trong hệ thống tài chính. Chúng tôi sẽ khám phá những
yếu tố quyết định trong việc hoạt động của các ngân hàng trung gian, đồng thời đi sâu
vào hiểu biết về quy trình và các vấn đề quản lý liên quan đến hệ thống ngân hàng
trung gian.

Trong một thời đại đầy biến động và sự phát triển không ngừng của ngành tài chính,
việc hiểu rõ hệ thống các ngân hàng trung gian trở nên ngày càng quan trọng. Không
chỉ là một phần của sự vận hành của nền kinh tế, mà hệ thống này còn đóng góp vào sự
ổn định và phát triển bền vững. Với tất cả những thách thức và cơ hội mà hệ thống
ngân hàng trung gian đối mặt, việc tìm hiểu về họ và cách họ hoạt động là cần thiết để
hiểu rõ hơn về hệ thống tài chính và quản lý tài chính một cách hiệu quả.

Tiểu luận này sẽ bắt đầu bằng việc trình bày một cái nhìn tổng quan về ngân hàng trung
gian, sau đó sẽ đi vào chi tiết về vai trò, cơ cấu, và sơ lượt về các ngân hàng trung gian
ở Việt Nam. Cuối cùng, tiểu luận sẽ đưa ra kết luận về hệ thống ngân hàng trung nhằm
đóng góp vào nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính và kinh tế, cũng như hỗ trợ quyết
định chính sách và quản lý tài chính.

7
 CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT CHUNG VỀ HỆ THỐNG NGÂN
HÀNG TRUNG GIAN
1. KHÁI NIỆM
- Ngân hàng trung gian là đơn vị ngân hàng thực hiện hoạt động chính là kinh doanh
tiền tệ, dùng tiền gửi từ chủ thể đang tạm thời dư và chưa dùng đến sang cho chủ thể
thiếu vốn vay mượn, để thực hiện các hoạt động sản xuất, kinh doanh.
- Ngân hàng trung gian là đơn vị trung gian giữa ngân hàng trung ương và các chủ thể
trong nền kinh tế, như trung gian giữa các chủ thể thanh toán qua hình thức chuyển
khoản, người dư thừa và người thiếu hụt vốn.
- Mục tiêu hoạt động của ngân hàng trung gian là vì lợi nhuận, trừ các ngân hàng
thương mại có mục đích đặc biệt.
- Ngân hàng trung gian có thể của nhà nước hoặc tư nhân sở hữu.
2. CÁC LOẠI HÌNH NGÂN HÀNG TRUNG GIAN
1. Ngân hàng thương mại.

2. Ngân hàng đầu tư.

3. Ngân hàng chính sách xã hội.

4. Ngân hàng phát triển.

5. Ngân hàng hợp tác xã.

CHƯƠNG II:CÁC LOẠI HÌNH NGÂN HÀNG TRUNG GIAN

1. NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1 Khái niệm:
- Ngân hàng thương mại là tổ chức chuyên kinh doanh tiền tệ, được thực hiện tất cả các
hoạt động ngân hàng và cung cấp các dịch vụ kinh doanh của ngân hàng vì mục tiêu lợi
nhuận.
- Hoạt động chủ yếu và thường xuyên của ngân hàng thương mại là nhận tiền gửi và
cho vay, thực hiện các nghiệp vụ mang lại lợi nhuận từ việc sử dụng tiền gửi của khách
hàng.

8
1.2 Lịch sử hình thành:
- Ngân hàng là tổ chức tín dụng được phép thực hiện các hoạt động ngân hàng và các
hình thức kinh doanh khác được quy định trong Luật Các Tổ Chức Tín Dụng Việt
Nam. ( Điều 4, khoản 2, Luật Các Tổ Chức Tín Dụng Việt Nam). Ngân hàng có nguồn
gốc là bắt nguồn từ nghề đúc tiền và đổi tiền.
- Những ngân hàng ra đời thực hiện chức năng chính cho vay vốn và cung cấp các dịch
vụ thanh toán phù hợp với chu kỳ chuyển vốn kinh doanh thương mại được gọi là ngân
hàng thương mại. Bên cạnh đó còn có các dịch vụ khác như là chuyển tiền qua lại giữa
các chủ thể, ủy thác và bảo lãnh…đáp ứng được tối đa các yêu cầu của chủ thể trong
nền kinh tế xã hội.
- Từ lúc ngân hàng mới ra đời, ngân hàng thương mại chính là loại hình ngân hàng lâu
đời nhất. Tất cả các hoạt động ngân hàng và hoạt động kinh doanh của ngân hàng
thương mại đều nhằm mục tiêu vì lợi nhuận. ( Điều 4, khoản 3, Luật Các Tổ Chức Tín
Dụng Việt Nam)
1.3 Chức năng của ngân hàng thương mại:
1.3.1 Chức năng thủ quỹ:

- Lợi ích của chức năng này đối với các chủ thể khác nhau:
+ Đối với khách hàng: đảm bảo an toàn cho tài sản của khách hàng, ngoài ra khách
hàng có thể nhận lại được một khoản lợi nhuận từ đồng vốn tạm thời dư thừa.
+ Đối với ngân hàng: có nguồn vốn để cho vay kiếm lợi nhuận, thanh toán và thực hiện
được chức năng tín dụng.
+ Đối với nền kinh tế: chức năng thủ quỹ tập trung được nguồn vốn tạm thời thừa từ
nhiều nơi để phục vụ cho việc phát triển trong nền kinh tế.
=> Với chức năng này, ngân hàng thực hiện nhiệm vụ giữ tiền, đảm bảo cho tài sản của
khách hàng được an toàn, chi tiền và đáp ứng nhu cầu rút tiền khi cần thiết cho các chủ
thể trong nền kinh tế.
1.3.2 Chức năng trung gian thanh toán:

- Lợi ích của chức năng này đối với các chủ thể khác nhau:
+ Đối với khách hàng: khách hàng có thể thanh toán nhanh chóng và trực tiếp hoặc
gián tiếp khi mua hàng, tránh khỏi các rủi ro thanh toán.
+ Đối với ngân hàng: ngân hàng thương mại có thể góp phần tăng quy mô tín dụng cho
nền kinh tế bằng cách tạo bút tệ.

9
+ Đối với nền kinh tế: trung gian thanh toán giúp hàng hóa được đẩy nhanh quá trình
vận chuyển và lưu thông, nền kinh tế được thúc đẩy tăng trưởng, làm giảm khối lượng
tiền mặt dẫn đến tiết kiệm chi phí lưu thông tiền mặt.
=> Với chức năng này, ngân hàng thương mại thực hiện nhiệm vụ ủy thác từ khách
hàng, trích tiền trong tài khoản khách hàng trả cho người được nhận, được thụ hưởng
hoặc nhận tiền được chuyển cho khách hàng.
1.3.3 Chức năng trung gian tín dụng:

- Trung gian tín dụng mang lại lợi ích cho các chủ thể như:
+ Đối với khách hàng
 Người gửi tiền: Thu được lợi nhuận từ nguồn tiền đang tạm thời nhàn rỗi, được
ngân hàng cung cấp các tiện ích ngân hàng .
 Người đi vay: thỏa mãn được phần vốn tạm thời thiếu hụt trong quá trình kinh
doanh sản xuất và tiết kiệm chi phí, thời gian tìm kiếm nguồn vốn phù hợp với
nhu cầu.
+ Đối với ngân hàng: là cơ sở giúp tăng quy mô tín dụng, đảm bảo ngân hàng có thể
tồn tại và phát triển thông qua lợi nhuận.
+ Đối với nền kinh tế: là cơ sở giúp tăng quy mô tín dụng, đảm bảo ngân hàng có thể
tồn tại và phát triển thông qua lợi nhuận.
=> Chức năng trung gian tín dụng, ngân hàng là cầu nối giữa chủ thể thừa vốn và chủ
thể thiếu vốn, luân chuyển vốn từ nơi dư thừa đến nơi thiếu hụt.
1.4 Các nghiệp vụ kinh doanh của ngân hàng thương mại:
1.4.1 Nghiệp vụ tài sản nợ:

Ngân hàng thương mại dựa vào các nghiệp vụ tài sản nợ để hình thành nên nguồn
vốn.
1.4.1.1 Vốn chủ sở hữu:

- Về mặt kinh tế, để đảm bảo có thể bù đắp rủi ro ngoài dự kiến, vốn tự có cho biết
mức tối thiểu vốn mà ngân hàng phải có.
- Cơ sở để thu hút các nguồn vốn khác cho ngân hàng chính là vốn chủ sở hữu.
- Là cơ sở để xây dựng các mức an toàn trong kinh doanh. Đồng thời là để các cơ quan
chịu trách nhiệm giám sát duy trì được sự ổn định cho ngân hàng, cũng như đảm bảo
an toàn cho toàn hệ thống.

10
=> Mỗi ngân hàng phải có một số vốn chủ sở hữu làm điều kiện cho sự hình thành và
duy trì được hoạt động kinh doanh của mình. Vốn tự có được tạo ra qua các hình thức:

a. Hình thành vốn điều lệ:

+ Vốn điều lệ được tạo lập khi thành lập ngân hàng, là vốn riêng do chủ sở hữu ngân
hàng thương mại đóng góp. Vốn pháp định không được lớn hơn vốn điều lệ.
+ Vốn điều lệ có thể được điều chỉnh tăng lên trong quá trình hoạt động của ngân hàng.
+ Vốn điều lệ được dùng chủ yếu trong việc tạo môi trường, cơ sở vật chất cho ngân
hàng như trụ sở ngân hàng, các chi nhánh trong hệ thống, trang thiết bị cho việc phục
vụ hoạt động kinh doanh…
b. Hình thành các quỹ:
+ Các loại quỹ như uỹ dự trữ bổ sung, quỹ dự phòng rủi ro, quỹ khen thưởng, quỹ phúc
lợi…được trích từ thặng dư vốn hoặc lợi nhuận ròng hàng năm.
+ Quỹ dự phòng rủi ro giúp ngân hàng hạn chế được rủi ro vỡ nợ do kết quả kinh
doanh không tốt hoặc các biến động bất ngờ trong nền kinh tế.
c. Lợi nhuận chưa phân phối:
Là lợi nhuận ròng hằng năm tổ chức ngân hàng nhận được, chưa phân chia vào các
khoản tiền thuế, cổ tức và các khoản dự phòng.
1.4.1.2 Vốn huy động:

a. Huy động vốn thông qua nhận tiền gửi:

- Tiền gửi thanh toán - tiền gửi không kỳ hạn:
+ Người gửi tiền có thể gửi thêm tiền vào hoặc rút tiền ra khỏi tài khoản bất cứ lúc nào.
Trong nghiệp vụ huy động vốn bằng tiền gửi thanh toán thì ngân hàng bị động trong
việc quản trị vốn. Tỉ lệ phần trăm nghiệp vụ tiền gửi thanh toán chịu sự khống chế của
pháp luật nhằm hạn chế được rủi ro đến mức tối thiểu và tỷ lệ là khác nhau đối với
chiến lược của từng ngân hàng.
=> Mục đích của khách hàng gửi tiền gửi thanh toán không phải vì lợi nhuận mà là vì
các tiện ích mà ngân hàng cung cấp.
- Tiền gửi định kỳ là tiền gửi với một kỳ hạn nhất định:
+ Đối với tiền gửi định kỳ, đến ngày đáo hạn ngân hàng mới phải chi trả cho khách
hàng, ngân hàng được chủ động hơn khi quản lý nguồn vốn này. Trong thực tế, Khi

11
khách hàng rút sớm hơn hạn ngân hàng vẫn đáp ứng đầy đủ cho khách hàng, nhưng
khách hàng phải chịu bỏ một khoản lãi nhất định.
=> Tiền gửi định kỳ, người gửi tiền này với mục đích sinh lời.
- Tiền gửi tiết kiệm: Ngoài việc hưởng lãi từ tiền gửi tiết kiệm, người gửi tiền còn được
ngân hàng thương mại cho vay nhằm bổ sung thêm vốn, mức cho vay vốn tối đa bằng
với số dư tiền gửi tiết kiệm.
+ Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn, người gửi tiền có thể rút ra một phần hoặc toàn bộ
nhưng không được ngân hàng cung cấp cho các công cụ thanh toán.
+ Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn, nội dung tương đối giống tiền gửi định kỳ.
b. Huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá:
+ Một số giấy tờ có giá để ngân hàng thương mại huy động vốn như trái phiếu, kỳ
phiếu ngân hàng với các mức lãi suất và tính thanh khoản hấp dẫn. Ngân hàng chủ
động về quản trị nguồn vốn trong hình thức này.
+ Thị trường tài chính vận hành và lưu thông tốt là yêu cầu cơ bản để gia tăng nguồn
vốn thông qua giấy tờ có giá và đảm bảo được tính thanh khoản cho giấy tờ một cách
tốt nhất.
1.4.1.3 Vốn đi vay:

- Ngoài vốn tự có và vốn huy động từ tiền gửi của các cá nhân, công ty… tạo được
nguồn vốn kinh doanh, ngân hàng thương mại còn có thể vay từ định chế tài chính
khác và ngân hàng trung ương. Bên cạnh đó ngân hàng thương mại có quan hệ quốc tế
cũng là một nguồn vốn vay bổ sung của ngân hàng thương mại, lúc này ngoài vấn đề
lãi suất vay thì vấn đề chênh lệch tỷ giá cũng phải được ngân hàng thương mại quan
tâm.
- Hạn chế trong nghiệp vụ vay vốn của ngân hàng thương mại là lãi suất vốn đi vay
được hình thành trên cơ sở thỏa thuận giữa hai bên nên thường khá cao, cần phải có sự
can thiệp và quản lý của nhà nước.
a. Vay từ ngân hàng trung ương:
- Trong trường hợp thiếu hụt dự trữ, ngân hàng thương mại nào đã được phép thành lập
hoạt động đều được hưởng quyền vay tiền tại ngân hàng trung ương. Loại vay này
được gọi là tiền chiết khấu hay tiền ứng trước.
- Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho các ngân hàng thương mại chủ yếu dưới hai
hình thức, đó là:
 Chiết khấu hay tái chiết khấu các giấy tờ có giá.

12
  Cho vay thế chấp hay ứng trước.
- Ở Việt nam hiện nay, Ngân hàng Nhà nước Việt nam áp dụng ba hình thức cấp tín
dụng, đó là:
 Chiết khấu, tái chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn.
 Cho vay có đảm bảo bằng thương phiếu và các giấy tờ có giá.
 Cho vay theo hồ sơ tín dụng.
b. Vay ngắn hạn các khoản dự trữ của các tổ chức tín dụng khác:

- Mục đích chính của loại cho vay này là đảm bảo được nguồn dự trữ bắt buộc theo quy
định của ngân hàng trung ương.

- Trong quá trình hoạt động, có những ngân hàng có thể có ngày cho vay quá nhiều dẫn
đến thiếu hụt dự trữ bắt buộc, qua đó để đảm bảo dự trữ theo quy định của ngân hàng
trung ương, ngân hàng thiếu hụt phải vay của ngân hàng có dự trữ thừa.

- Thời hạn của loại cho vay này rất ngắn, thường không quá một tuần.

c. Vay nước ngoài:

Các ngân hàng thương mại cũng có thể tìm kiếm nguồn vốn từ việc phát hành phiếu nợ
để vay tiền ở nước ngoài. Loại tiền sử dụng trong thanh toán quốc tế hiện nay là USD
cho nên khi vay tiền ở nước ngoài thường vay bằng USD.

1.4.2 Nghiệp vụ tài sản có

Nghiệp vụ tài sản có là nghiệp vụ sử dụng các nguồn vốn đã huy động được vào các
hoạt động như: cho vay, đầu tư, kinh doanh, ngoại tệ…để đem lại lợi nhuận và thu
nhập cho ngân hàng thương mại.

1.4.3 Nghiệp vụ ngân quỹ

a. Tiền mặt tại quỹ:

- Bao gồm tiền giấy, tiền kim loại nội tệ và ngoại lệ, kim loại quý, đá quý có tại kho
của ngân hàng.

- Khả năng thanh toán kịp thời nhất nhưng tiền này không sinh lời cho ngân hàng.

=> Tuỳ theo quy mô hoạt động, tính thời vụ, các ngân hàng phải duy trì mức tồn quỹ
tiền mặt để thực hiện chi trả trong ngày.

13
b. Tiền gửi ở các ngân hàng khác:

- Các ngân hàng có thể mở tài khoản lẫn nhau để nhờ các ngân hàng thực hiện một số
dịch vụ như mua bán chứng khoán, chuyển tiền, bảo lãnh tín dụng, giao dịch ngoại
tệ…

- Hệ thống ngân hàng thương mại phát triển kéo theo mối quan hệ liên kết giữa các
ngân hàng trở nên mật thiết và chặt chẽ hơn.

=> Để thực hiện các nghiệp vụ thanh toán, chuyển tiền cho khách hàng.

c. Tiền gửi ở ngân hàng trung ương: bao gồm tiền gửi dự trữ bắt buộc và tiền gửi
thanh toán.

- Tiền gửi dự trữ bắt buộc: là phần ngân hàng trung ương bắt buộc ngân hàng
thương mại phải dự trữ trên tổng số vốn phải chịu dự trữ. Dự trữ bắt buộc nhằm
đảm bảo nhu cầu thanh toán ở mức tối thiểu phòng ngừa rủi ro.

- Tiền gửi thanh toán: là khoản tiền không chịu sự bắt buộc của ngân hàng trung
ương. Tiền gửi thanh toán phục vụ cho nhu cầu thanh toán thường xuyên giữa
các ngân hàng với nhau.

d. Dự trữ các giấy tờ có giá ngắn hạn:

- Các giấy tờ có tính lỏng cao như tín phiếu kho bạc, tín phiếu ngân hàng trung
ương, các loại giấy nợ khác…

- Dự trữ giấy tờ có giá đảm bảo mục đích đầu tư sinh lời của các ngân hàng, nếu
ngân hàng có nhu cầu thanh toán thì có thể cầm cố, chiết khấu hoặc bán ngay để
có thể thanh toán ngay.
1.4.4 Nghiệp vụ cấp tín dụng ( cho vay):

Ngân hàng sử dụng phần lớn nguồn vốn của mình vào việc cho vay trên cơ sở phải có
sự hoàn trả với lượng giá trị lớn hơn ban đầu ( gốc và lãi) nên còn gọi là tài sản có tín
dụng. Các nghiệp vụ cấp tín dụng:

14
a. Cấp tín dụng trực tiếp: Là hình thức mà người xin cấp tín dụng chính là người phải
trả nợ. Người xin cấp tín dụng tiến hành làm thủ tục cần thiết và giao dịch trực tiếp ở
ngân hàng.

b. Cấp tín dụng gián tiếp: Là hình thức mà người xin cấp tín dụng không phải là
người trả nợ. Hình thức như chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá.

=> Trong nghiệp vụ tài sản có, nghiệp vụ cho vay là có tỷ trọng lớn nhất nên lợi nhuận
của ngân hàng thương mại được tạo ra chủ yếu là từ nghiệp vụ cho vay.

=> Ngân hàng thương mại chủ yếu là cho vay ngắn hạn và việc cho vay này giúp cho
ngân hàng giữ được khả năng thanh toán của mình.

1.4.5 Nghiệp vụ đầu tư:

a. Đầu tư trực tiếp: Ngân hàng thương mại sử dụng vốn của mình ( vốn chủ sở hữu)
để đi đầu tư trực tiếp vào các doanh nghiệp thông qua việc góp vốn liên doanh hoặc
liên kết thành lập công ty con (công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm, công ty cho
thuê tài chính…) hoặc mua cổ phiếu doanh nghiệp để tạo một khoản lợi nhuận đáng kể.

b. Đầu tư gián tiếp: Ngân hàng thương mại mua trái phiếu Chính phủ, tín phiếu ngân
hàng nhà nước…hoặc mua trái phiếu doanh nghiệp khi cần vốn, ngân hàng thương mại
có thể bán chúng trên thị trường chứng khoán hoặc làm chứng từ xin tái chiết khấu ở
ngân hàng trung ương. Trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao hơn nhưng rủi ro hơn
trái phiếu chính phủ.

=> Ngoài cho vay, ngân hàng thương mại còn sử dụng vốn của mình để đầu tư, vừa là
để sinh lời vốn, tăng cường tính thanh khoản cho ngân hàng, vừa là để phân tán rủi ro.

1.4.6 . Nghiệp vụ tài sản có khác:

- Ngân hàng thương mại còn sử dụng vốn kiếm được để kinh doanh vàng, ngoại tệ và
tạo lập tài sản cố định hữu hình như: trụ sở, thiết bị văn phòng…

- Tạo lập các tài sản cố định vô hình như quyền sử dụng đất, giải pháp về công nghệ
thông tin, nhãn hiệu của hàng hoá…

- Chi tiền cho các khoản phải thu, tạm ứng, chi phí trả trước;

15
⇒ Nghiệp vụ tài sản nợ và nghiệp vụ tài sản có của ngân hàng thương mại là hai
nghiệp vụ quan trọng nhất, có mối quan hệ chặt chẽ và tác động lẫn nhau:

+ Nghiệp vụ tài sản nợ xuất hiện trước và là cơ sở phát triển nên nghiệp vụ tài sản có.

+ Quy mô nghiệp vụ tài sản nợ quyết định quy mô tài sản có. Sự phát triển tài sản có
góp phần làm tăng thêm tài sản nợ.

1.4.7 Nghiệp vụ trung gian hoa hồng:

- Nghiệp vụ trung gian hoa hồng không trực tiếp tạo nên nguồn vốn và tài sản cho ngân
hàng mà là ngân hàng thương mại làm trung gian, cung cấp các dịch vụ thỏa mãn được
yêu cầu của khách hàng và qua đó được hưởng hoa hồng phí.

- Các dịch vụ của nghiệp vụ trung gian hồng: phát hành thư tín, ủy thác ( tạm thời quản
lý tài sản của khách hàng), chuyển tiền

=> Nghiệp vụ bổ sung lợi nhuận cho ngân hàng trên cơ sở vật chất sẵn có và lợi thế
kiến thức, kinh nghiệm để thực hiện cho khách hàng từ đó mà tránh được rủi ro trong
hoạt động kinh doanh.

1.5 Các loại hình ngân hàng thương mại ở Việt nam hiện nay:
1.5.1. Ngân hàng thương mại nhà nước: (Tính đến 30/06/2023)

+ Ngân hàng thương mại nhà nước được tổ chức theo hình thức là công ty trách
nhiệm hữu hạn một thành viên do nhà nước sở hữu 100% vốn điều lệ ( Điều 6, khoản
2, Luật Các Tổ Chức Tín Dụng 2010)

+ Có 4 ngân hàng thương mại nhà nước ở Việt Nam: Ngân hàng Nông nghiệp và
Phát triển Nông thôn Việt Nam; Ngân hàng TNHH MTV Dầu khí toàn cầu (GP Bank);
Ngân hàng TNHH MTV Đại Dương; Ngân hàng TNHH MTV Xây dựng.

1.5.2. Ngân hàng thương mại cổ phần: (Tính đến 30/06/2023)

+ Ngân hàng thương mại cổ phần được tổ chức dưới hình thức là công ty cổ phần
( Điều 6, khoản 1, Luật Các Tổ Chức Tín Dụng 2010)

+ Có 31 ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam, ví dụ như: Công thương Việt
Nam; Đầu tư và Phát triển Việt Nam; Ngoại Thương Việt Nam; Á Châu; An Bình

16
(ABB); Bảo Việt (Baoviet bank); Bản Việt; Bắc Á; Bưu điện Liên Việt; Đại Chúng
Việt Nam;...

2. NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ

2.1 Khái Niệm
Ngân Hàng Đầu Tư được gọi tắt trong Tiếng Anh là “I-bank” (Investment bank).
Tùy theo quan điểm và cách tiếp cận khác nhau nên có nhiều khái niệm về Ngân Hàng
Đầu Tư:
- Theo định nghĩa truyền thống, ngân hàng đầu tư được biết đến như là một chủ thể
“trung gian tài chính”. Ngân hàng đầu tư đóng vai trò kết nối giữa các nhà đầu tư
(người có vốn) và các doanh nghiệp, chính phủ (người cần vốn). Ngân hàng đầu tư
đóng vai trò quan trọng trong thị trường tài chính. Các dịch vụ của ngân hàng đầu tư
giúp các doanh nghiệp, chính phủ huy động vốn, đầu tư và tái cơ cấu.
Các chức năng và vai trò chính của ngân hàng đầu tư bao gồm:
 Huy động vốn: Ngân hàng đầu tư giúp các doanh nghiệp, chính phủ huy động
vốn từ thị trường vốn thông qua phát hành chứng khoán.
 Tư vấn tài chính: Ngân hàng đầu tư cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính cho các
doanh nghiệp, chính phủ trong các lĩnh vực như mua bán và sáp nhập, tái cơ cấu
doanh nghiệp, huy động vốn, v.v.

- Theo định nghĩa của “Investopedia”, ngân hàng đầu tư là một tổ chức tài chính cung
cấp các dịch vụ tài chính chuyên biệt cho các tổ chức, công ty và chính phủ. Khách
hàng của ngân hàng đầu tư chủ yếu là các tổ chức, công ty và chính phủ. Các cá nhân
thường không có nhu cầu sử dụng các dịch vụ của ngân hàng đầu tư.
Các dịch vụ này bao gồm:

 Bảo lãnh phát hành: Ngân hàng đầu tư làm trung gian giữa các tổ chức phát
hành chứng khoán và nhà đầu tư. Ngân hàng sẽ chịu trách nhiệm quảng bá và
phân phối chứng khoán cho các nhà đầu tư, đồng thời đảm bảo việc phát hành
thành công.
 Tư vấn tài chính: Ngân hàng đầu tư cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính cho các
tổ chức, công ty và chính phủ trong các lĩnh vực như mua bán và sáp nhập, tái
cơ cấu doanh nghiệp, huy động vốn, v.v.

17
  Môi giới: Ngân hàng đầu tư thực hiện các giao dịch mua bán chứng khoán cho
khách hàng là các tổ chức.

- Ngân hàng đầu tư “Investment Bank” - bộ phận của một tổ chức tài chính hay một
ngân hàng nhằm để phục vụ các tổ chức, tập đoàn và các chính phủ. Ngân hàng đầu tư
có chức năng giống như là một chủ thể trung gian giữa các nhà đầu tư (đó là những
người có tiền muốn đầu tư để sinh lời ) và các doanh nghiệp (đó là những người cần
nguồn vốn để duy trì đầu tư nhằm phát triển doanh nghiệp). Vai trò của NHĐT là cung
cấp các dịch vụ sáp nhập và mua bán ( M&A ) và tư vấn bảo lãnh phát hành ( huy động
vốn )
 Tư vấn M&A: Ngân hàng đầu tư cung cấp tư vấn cho các doanh nghiệp trong
các thương vụ sáp nhập và mua bán. Ngân hàng sẽ giúp doanh nghiệp xác định
mục tiêu, thực hiện nghiên cứu thị trường và đàm phán với bên bán.
 Tư vấn bảo lãnh phát hành: Ngân hàng đầu tư giúp các doanh nghiệp, chính
phủ huy động vốn từ thị trường vốn thông qua phát hành chứng khoán. Ngân
hàng sẽ giúp doanh nghiệp chuẩn bị hồ sơ phát hành, quảng bá và phân phối
chứng khoán cho các nhà đầu tư.

- Nhằm huy động các nguồn vốn dài hạn cần thiết thì Ngân Hàng Đầu Tư sẽ hỗ trợ và
giúp các khách hàng phát hành các loại chứng khoán ra thị trường. Chứng khoán vốn
và chứng khoán nợ là những loại chứng khoán được phát hành.

2.2 Vai trò của Ngân Hàng Đầu Tư

2.2.1 Ngân Hàng Đầu Tư là trung gian tài chính

Các ngân hàng đầu tư đóng vai trò quan trọng như một khớp nối giữa tập đoàn và thị
trường tài chính, với một loạt các nhiệm vụ quan trọng:

- Hỗ trợ trong việc phát hành cổ phiếu mới ra thị trường: Các ngân hàng đầu tư
giúp cho các công ty và doanh nghiệp phát hành cổ phiếu mới ra thị trường trong các
đợt chào bán lần đầu cho công chúng, cũng như trong các lần chào bán tiếp theo, bao
gồm cả đợt chào bán cổ phiếu bổ sung và IPO (Initial Public Offering).

- Thu xếp tài chính nợ và tìm kiếm nhà đầu tư lớn cho trái phiếu công ty: Ngân
hàng đầu tư giúp các công ty và doanh nghiệp thu xếp tài chính nợ, tìm kiếm nhà đầu

18
tư có quy mô lớn để đầu tư vào trái phiếu của họ, cung cấp nguồn vốn cần thiết cho sự
phát triển kinh doanh.

- Vai trò của ngân hàng đầu tư không chỉ dừng lại ở việc bảo lãnh và tư vấn trong quá
trình phát hành, mà còn kéo dài vào việc kiểm tra tính chính xác của báo cáo tài chính
của các công ty. Để đảm bảo tính minh bạch, ngân hàng đầu tư cung cấp bản cáo bạch
trước khi chứng khoán được đưa ra thị trường để bán. Khách hàng của các ngân hàng
đầu tư bao gồm các tập đoàn, quỹ hưu trí, tổ chức tài chính, quỹ đầu cơ và chính phủ.

Citibank và JPMorgan Chase là ví dụ về các ngân hàng đầu tư hiện đại, là một phần
của các tổ chức ngân hàng lớn. Để đảm bảo không có xung đột hoặc mâu thuẫn quyền
lợi, các ngân hàng đầu tư thường được tách biệt với các bộ phận giao dịch của công ty
thông qua một "bức tường Trung Quốc". Sự quyết định về quy mô của các ngân hàng
đầu tư dựa trên khả năng kết nối mạng lưới toàn cầu để phù hợp người mua và người
bán.

Sự khả năng thu lợi nhuận của các ngân hàng đầu tư càng cao nếu họ có nhiều kết nối
trong cộng đồng tài chính toàn cầu, đặc biệt đối với các giao dịch độc nhất, nơi tính
chính xác là quan trọng.

2.2.2 Ngân Hàng Đầu Tư là cố vấn tài chính

- Ngân hàng đầu tư là một đối tác đáng tin cậy trong vai trò cố vấn tài chính, đối với
nhà đầu tư, tổ chức và công ty lớn. Nhiệm vụ chính của một ngân hàng đầu tư là cung
cấp sự hỗ trợ tư vấn trải rộng trên mọi khía cạnh tài chính mà khách hàng đang đối
mặt.

- Những lời khuyên và chiến lược mà ngân hàng đầu tư cung cấp không chỉ giúp khách
hàng hiểu rõ hơn về tình hình tài chính hiện tại, mà còn đưa ra các giải pháp, hướng đi,
và phát triển để giúp họ vượt qua các thách thức. Họ còn giúp khách hàng xác định xu
hướng trong thị trường tài chính, cả trong nước và quốc tế, để giúp họ định hình mục
tiêu chiến lược.

- Những người làm việc tại ngân hàng đầu tư, thông qua sự kết hợp giữa hiểu biết
chuyên sâu và tầm nhìn chiến lược, có khả năng phát hiện và đánh giá cơ hội cũng như
đối mặt với những thách thức ngắn hạn và dài hạn mà khách hàng của họ có thể gặp
phải.

19
- Trách nhiệm của ngân hàng đầu tư không chỉ dừng lại ở việc cung cấp lời khuyên về
chiến lược tài chính; họ còn dựa vào kiến thức sâu rộng về thị trường toàn cầu để định
hình tầm nhìn chiến lược. Như vậy, họ giúp các tập đoàn, công ty và tổ chức đánh giá
cơ hội và thách thức hiện tại cũng như trong tương lai.

2.2.3 Ngân Hàng Đầu Tư trợ giúp sáp nhập và mua lại

- Ngân hàng đầu tư đóng một vai trò không thể thiếu trong việc tạo điều kiện thuận lợi
cho các hoạt động sáp nhập và mua lại. Điều này đặt lên họ nhiệm vụ quan trọng trong
việc đánh giá và ước tính giá trị tiềm năng, từ đó giúp các bên thương lượng đạt được
mức giá hợp lý.

- Những khả năng đánh giá này đóng một vai trò chính yếu trong việc đảm bảo rằng
quá trình sáp nhập và mua lại phù hợp với xu hướng thị trường và tình hình tài chính
của cả hai bên, thông qua một cách tiếp cận đánh giá khách quan. Thực hiện đúng cách,
điều này mang lại sự ổn định cho thị trường tài chính tổng thể, cũng như đem lại cho
các tập đoàn, công ty, và doanh nghiệp những lợi ích đáng kể.

- Ngoài việc đánh giá, trong quá trình cấu trúc sáp nhập và mua lại, ngân hàng đầu tư
cung cấp hỗ trợ quan trọng và tạo điều kiện thuận lợi cho việc hợp nhất, trao đổi, và
đàm phán diễn ra một cách nhanh chóng và hiệu quả. Điều này giúp đáp ứng đúng
những yêu cầu, quyền lợi, và mục tiêu của tất cả các bên liên quan, đồng thời đảm bảo
rằng quá trình sáp nhập và mua lại diễn ra một cách mượt mà và thành công.

2.2.4 Ngân Hàng Đầu Tư-bộ phận tìm kiếm và nghiên cứu

- Bộ phận tìm kiếm của Ngân hàng đầu tư chịu trách nhiệm thu thập thông tin và đánh
giá các doanh nghiệp và tập đoàn. Cuối cùng, nhiệm vụ của họ là tạo ra báo cáo về các
khách hàng tiềm năng và triển vọng, thường thể hiện trong các báo cáo xếp hạng mua,
giữ, hoặc bán đối với các công ty. Mặc dù công việc nghiên cứu này không trực tiếp
mang lại doanh thu, nhưng kiến thức thu thập từ đó là kết quả quý báu. Những kiến
thức này sau đó được sử dụng để hỗ trợ các nhà giao dịch và bộ phận bán hàng.

- Bộ phận nghiên cứu đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp lời khuyên và chiến
lược đối với các khách hàng bên ngoài. Những khách hàng này thực hiện các giao dịch
dựa trên lời khuyên của họ, và mục tiêu của họ chính là kết quả mà họ muốn đạt được.

20
Các giao dịch này thường được hoàn tất thông qua quầy giao dịch của ngân hàng đầu
tư, tạo ra nguồn thu nhập trực tiếp cho họ.

- Nghiên cứu tín dụng, thu nhập cố định, kinh tế vĩ mô, và phân tích định lượng là
những công việc quan trọng giúp duy trì và tích lũy kiến thức về cơ cấu của ngân hàng
đầu tư. Họ cũng giúp cập nhật thông tin một cách nhanh chóng, đảm bảo rằng tư vấn
được thực hiện một cách chính xác và kịp thời cho khách hàng. Tất cả những nhiệm vụ
này được thực hiện một cách đồng nhất cả bên trong và bên ngoài, với mục tiêu cuối
cùng là tư vấn cho khách hàng.

2.3.Các nghiệp vụ của Ngân Hàng Đầu Tư

2.3.1 Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư (Investment Banking)

- Giá trị cốt lõi của một ngân hàng đầu tư đó chính là nghiệp vụ của ngân hàng đầu tư.
-Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư “là nghiệp vụ gắn liền với quá trình hình thành và phát
triển của ngân hàng đầu tư. Vừa là nền tảng cơ bản của ngân hàng đầu tư vừa là nghiệp
vụ được hình thành lâu đời nhất trong tất cả các nghiệp vụ của NHĐT”.
- Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư truyền thống bao gồm ‘các dịch vụ tư vấn, bảo lãnh phát
hành chứng khoán” đó là các nghiệp vụ trên thị trường sơ cấp. Đây là các dịch vụ
giúp các doanh nghiệp, chính phủ huy động vốn từ thị trường vốn thông qua phát hành
chứng khoán.
- Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư hiện đại đã được mở rộng ra bao gồm nhiều dịch vụ mới
như “tư vấn M&A, tư vấn tái cơ cấu doanh nghiệp”. Đây là các dịch vụ giúp các doanh
nghiệp, chính phủ thực hiện các chiến lược kinh doanh quan trọng.
- Các khách hàng chủ yếu của nghiệp vụ ngân hàng đầu tư là các doanh nghiệp lớn, các
quỹ đầu tư, các nhà đầu tư có tổ chức, các chính phủ và chính quyền địa phương. Các
khoản tạo ra doanh thu cho nghiệp vụ ngân hàng đầu tư là các khoản phí tư vấn hỗ trợ
và bảo lãnh phát hành. Các khoản phí này thường rất cao và tạo cơ sở để ngân hàng
đầu tư bán chéo các sản phẩm khác.
2.3.2 Nghiệp vụ đầu tư (Sales & Trading)

- Nghiệp vụ đầu tư là một lĩnh vực quan trọng của ngân hàng đầu tư. Nghiệp vụ đầu tư
chủ yếu diễn ra trên thị trường thứ cấp. Nghiệp vụ này bao gồm hai mảng chính là
nghiệp vụ môi giới và nghiệp vụ đầu tư:
 Nghiệp vụ môi giới là hoạt động thực hiện các giao dịch mua bán chứng khoán
theo lệnh của khách hàng. Ngân hàng đầu tư đóng vai trò là một trung gian thực
21
 hiện các giao dịch này. Các sản phẩm chứng khoán đã niêm yết và giao dịch
trên thị trường là các sản phẩm được sử dụng chủ yếu của nghiệp vụ này.
 Nghiệp vụ đầu tư là hoạt động đầu tư vốn của ngân hàng đầu tư vào các tài sản
tài chính, bao gồm cả chứng khoán và các tài sản khác. Ngân hàng đầu tư có thể
đầu tư cho khách hàng hoặc đầu tư tự doanh..
- Nguồn tạo ra doanh thu từ nghiệp vụ đầu tư là việc ngân hàng đầu tư tìm kiếm các
khoản chênh lệch giá từ các giao dịch mua bán chứng khoán. Ngân hàng đầu tư cũng
có thể thu được lợi nhuận từ các khoản đầu tư tự doanh.
2.3.3 Nghiệp vụ nghiên cứu (Research)

- Nghiệp vụ nghiên cứu/phân tích của những chuyên gia nghiên cứu nhằm mục đích
theo dõi tình hình hoạt động của các công ty niêm yết trên thị trường. Nghiệp vụ
nghiên cứu là một lĩnh vực quan trọng của ngân hàng đầu tư. Nghiệp vụ này cung cấp
thông tin và phân tích cho các nhà đầu tư, giúp họ đưa ra các quyết định đầu tư sáng
suốt. Nghiệp vụ nghiên cứu bao gồm các hoạt động sau:
 Nghiên cứu cơ bản: Nghiên cứu tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh và
triển vọng của các công ty niêm yết.
 Nghiên cứu kinh tế vĩ mô: Nghiên cứu các yếu tố kinh tế vĩ mô như lãi suất,
lạm phát, GDP, v.v.
 Nghiên cứu chiến lược đầu tư: Nghiên cứu các xu hướng đầu tư và xây dựng
chiến lược đầu tư cho khách hàng.

- Nghiệp vụ nghiên cứu không tạo doanh thu trực tiếp, nhưng nó giúp ngân hàng đầu
tư tăng cường chất lượng dịch vụ và khả năng cạnh tranh. Nghiệp vụ nghiên cứu còn
có chức năng quan trọng trong việc giúp đỡ các hoạt động khác của ngân hàng đầu tư,
chẳng hạn như bảo lãnh phát hành và đầu tư. Dưới đây là một số lợi ích của nghiệp vụ
nghiên cứu:

 Giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt: Thông tin và phân
tích của nghiệp vụ nghiên cứu giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về các công ty và thị
trường, từ đó đưa ra các quyết định đầu tư phù hợp với mục tiêu và rủi ro chấp
nhận được.
 Tăng cường tính thanh khoản cho thị trường: Thông tin và phân tích của
nghiệp vụ nghiên cứu giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về các công ty, từ đó họ sẵn

22
 sàng mua bán các cổ phiếu của công ty đó. Điều này giúp tăng cường tính thanh
khoản cho thị trường.
 Giúp ngân hàng đầu tư tăng cường khả năng cạnh tranh: Nghiệp vụ nghiên
cứu giúp ngân hàng đầu tư cung cấp các dịch vụ chất lượng cao hơn cho khách
hàng, từ đó giúp họ tăng cường khả năng cạnh tranh

2.3.4 Nghiệp vụ ngân hàng bán buôn (Merchant Banking)

- Nghiệp vụ ngân hàng bán buôn là một lĩnh vực quan trọng của ngân hàng đầu tư.
Nghiệp vụ này tập trung vào các sản phẩm đầu tư thay thế, bao gồm:

 Đầu tư vốn tư nhân: là một mảng đóng vai trò rất quan trọng của ngân hàng
đầu tư bán buôn thuộc dòng chứng khoán vốn. Đầu tư vào các doanh nghiệp
chưa niêm yết, nhằm thông qua tái cơ cấu tài chính và hoạt động để làm tăng giá
trị. Hai nghiệp vụ phổ biến của đầu tư vốn tư nhân là đầu tư mạo hiểm và đầu tư
mua doanh nghiệp thông qua đòn bẩy tài chính. Đầu tư vốn tư nhân là một lĩnh
vực đầu tư phức tạp và đòi hỏi cao về chuyên môn. Các ngân hàng đầu tư cần có
đội ngũ nhân viên có kinh nghiệm và kiến thức trong lĩnh vực này để cung cấp
các dịch vụ chất lượng cho khách hàng.
 Cho vay sử dụng đòn bẩy tài chính: Cho vay cho các doanh nghiệp với lãi
suất cao và thời hạn ngắn, sử dụng đòn bẩy tài chính để tăng lợi nhuận. Cho vay
sử dụng đòn bẩy tài chính có rủi ro cao. Các ngân hàng đầu tư cần có hệ thống
quản trị rủi ro hiệu quả để kiểm soát rủi ro trong hoạt động này.
 Đầu tư bất động sản: Đầu tư vào các bất động sản, bao gồm cả bất động sản
nhà ở và bất động sản thương mại. Đầu tư bất động sản là một lĩnh vực đầu tư
có tính chu kỳ. Các ngân hàng đầu tư cần có kinh nghiệm và kiến thức trong
lĩnh vực này để tránh rủi ro.
 Thỏa thuận hợp đồng tín dụng lớn: Tài trợ các dự án lớn, chẳng hạn như xây
dựng cơ sở hạ tầng hoặc mua sắm thiết bị. Thỏa thuận hợp đồng tín dụng lớn có
thể phức tạp và tốn kém. Các ngân hàng đầu tư cần có kinh nghiệm và kiến thức
trong lĩnh vực này để thực hiện thành công các thỏa thuận này.

- Như vậy, có thể thấy ngân hàng đầu tư không chỉ tham gia vào những nghiệp vụ tài
chính cơ bản mà trong việc cung cấp các dịch vụ chuyên nghiệp cho khách hàng và thị
trường tài chính rất linh hoạt và đa dạng.

23
2.3.5 Nghiệp vụ quản lý đầu tư (Investment Management)

- Nghiệp vụ quản lý đầu tư trong ngành ngân hàng đầu tư đang ngày càng trở thành
một phần quan trọng của hoạt động kinh doanh của các ngân hàng. Điều này được thực
hiện bởi nhiều NHĐT đã nhận thấy dịch vụ này mang lại mức độ rủi ro thấp và đầu
vào ổn định cho họ.Nghiệp vụ nhà môi giới chính là một lĩnh vực quan trọng của ngân
hàng đầu tư. Nghiệp vụ này cung cấp các dịch vụ hỗ trợ cho các quỹ đầu cơ. Nghiệp vụ
quản lý đầu tư chia thành hai phần chính: quản lý tài sản và quản lý gia sản, cả hai
đều quản lý nguồn thu nhập cho ngân hàng.
 Quản lý tài sản: Quản lý tài sản là một lĩnh vực phức tạp và đòi hỏi cao về
chuyên môn. Quản lý tài sản là quá trình quản lý danh mục đầu tư cho các khách
hàng của tổ chức và quản lý các đầu tư. Mục tiêu của dịch vụ này là tối đa hóa
lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro cho khách hàng.
 Quản lý gia sản hay được gọi bằng một cái tên khác là dịch vụ ngân hàng
cá nhân (ngân hàng tư nhân). Quản lý gia sản là một lĩnh vực đòi hỏi cao về sự
thấu hiểu nhu cầu của khách hàng, tập trung vào công việc tư vấn và quản lý tài
sản cho các khách hàng cá nhân giàu có và gia đình giàu có.
- Các ngân hàng đầu tư đã xây dựng phần quản lý doanh nghiệp riêng để nâng cao khả
năng cạnh tranh của mình. Mục tiêu là cung cấp một danh mục dịch vụ đa dạng cho
khách hàng, hướng tới trở thành một "đại siêu thị tài chính". Nghiệp vụ quản lý đầu tư
lấy lại nguồn thu nhập ổn định cho ngân hàng mà không chịu tác động lớn từ các biến
động trên thị trường.
2.3.6 Nghiệp vụ nhà môi giới chính (Prime Brokerage)

- Nghiệp vụ nhà môi giới chính là một lĩnh vực quan trọng của ngân hàng đầu tư. Mục
đích của nghiệp vụ nhà môi giới tài chính là cung cấp các dịch vụ phục vụ, hỗ trợ
cho các quỹ đầu cơ đang phát triển tại các quốc gia trên thế giới. Nghiệp vụ nhà môi
giới chính gồm các dịch vụ môi giới đầu tư và các dịch vụ hỗ trợ cho các hoạt động tư
vấn cho toàn bộ quá trình hoạt động của một quỹ đầu cơ
- Dịch vụ môi giới đầu tư là việc thực hiện các giao dịch mua bán chứng khoán cho
các quỹ đầu cơ.
- Dịch vụ hỗ trợ là việc cung cấp các dịch vụ khác cho các quỹ đầu cơ, bao gồm:
 Tư vấn quản trị quỹ: Tư vấn cho các quỹ đầu cơ về các vấn đề như chiến lược
đầu tư, quản trị rủi ro và quản lý dòng tiền.

24
  Tư vấn pháp lý và thuế: Tư vấn cho các quỹ đầu cơ về các vấn đề pháp lý và
thuế liên quan đến hoạt động của quỹ.
 Tư vấn công nghệ thông tin: Tư vấn cho các quỹ đầu cơ về các giải pháp công
nghệ thông tin cần thiết cho hoạt động của quỹ.
 Tài trợ: Cung cấp các khoản tài trợ cho các quỹ đầu cơ.

- Ngày nay, nhằm tạo điều kiện để cho ngân hàng đầu tư có thể thích nghi một cách tốt
nhất với môi trường thì phạm vi hoạt động của nghiệp vụ nhà môi giới chính cũng
ngày càng mở rộng hơn để đáp ứng với sự phát triển ngày càng tinh vi của nền kinh tế.
Nghiệp vụ nhà môi giới chính có thể giúp ngân hàng đầu tư thu được nguồn thu nhập
ổn định từ phí dịch vụ. Tầm quan trọng của nghiệp vụ nhà môi giới chính: Nghiệp vụ
nhà môi giới chính đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các quỹ đầu cơ hoạt động
hiệu quả. Các dịch vụ của nghiệp vụ nhà môi giới chính: Nghiệp vụ nhà môi giới chính
cung cấp một loạt các dịch vụ hỗ trợ cho các quỹ đầu cơ. Tiềm năng phát triển của
nghiệp vụ nhà môi giới chính: Nghiệp vụ nhà môi giới chính có tiềm năng phát triển
mạnh mẽ trong tương lai do sự phát triển của thị trường vốn và các quỹ đầu cơ.
Tóm Lại Ngân hàng đầu tư bản chất là một công ty chứng khoán nhưng NHĐT với các
loại nghiệp vụ đa dạng và phức tạp hơn và nó ở mức độ phát triển cao hơn
2.4 Sự khác nhau giữa Ngân Hàng Đầu Tư và Ngân Hàng Thương Mại
- Dựa trên công việc được thực hiện bởi các ngân hàng ta có thể phân ngành tài chính
thành hai phân khúc ngân hàng chính bao gồm: ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương
mại.
- Ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư có các điểm khác biệt nhau như sau:
Thứ nhất, NHTM huy động nguồn vốn trực tiếp từ các cá nhân, các tổ chức trong nền
kinh tế. Tiếp đó, NHTM cho các chủ thể khác vay còn NHĐT thì huy động vốn bằng
cách phát hành chứng khoán trên thị trường vốn.
Thứ hai, NHĐT làm nhiệm vụ giúp các tập đoàn, công ty, các doanh nghiệp và chính
phủ phát hành chứng khoán ra thị trường. Như vậy, không cần qua trung gian là
NHTM nguồn vốn sẽ trực tiếp đi từ chủ thể dư nguồn vốn sang chủ thể không đủ
nguồn vốn.

25
Hình 1. 1: So sánh ngân hàng đầu tư với ngân hàng thương mại

3. NGÂN HÀNG CHÍNH SÁCH XÃ HỘI

3.1 Khái Niệm
Ngân hàng Chính sách xã hội (VBSP - Vietnam Bank for Social Policies) là một tổ
chức tín dụng chính phủ của Việt Nam, chuyên dành để hỗ trợ tài chính cho các đối
tượng thuộc chính sách xã hội và hộ nghèo. Không giống như các ngân hàng thương
mại mục tiêu tạo lợi nhuận, VBSP hoạt động với mục tiêu xã hội, nhằm thực hiện chính

26
sách kinh tế - xã hội của Nhà nước, với sự đảm bảo về khả năng thanh toán từ Chính
phủ Việt Nam.

VBSP không yêu cầu duy trì tỷ lệ dự trữ bắt buộc và không tham gia bảo hiểm tiền gửi.
Hơn nữa, tổ chức này được miễn thuế và các khoản phí đối với ngân sách nhà nước.

Ngân hàng Chính sách xã hội được sáng lập với mục tiêu hỗ trợ các đối tượng thuộc
chính sách xã hội để cải thiện cuộc sống và thúc đẩy sự phát triển sản xuất, từ đó đóng
góp vào mục tiêu quan trọng của việc giảm nghèo và loại bỏ nạn đói.

3.2 Chức năng/Vai trò của Ngân Hàng Chính Sách Xã Hội
3.2.1 Chức năng/Vai trò của NHCSXH

Ngân hàng Chính sách xã hội có vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn vay lãi
suất ưu đãi cho các đối tượng chính sách, góp phần hỗ trợ phát triển kinh tế xã hội,
giảm đói giảm nghèo và quản lý các chính sách tài chính xã hội.
3.2.1.1 Cung cấp cho vay với lãi ưu đãi

- Ngân hàng Chính sách xã hội cung cấp các khoản vay với lãi suất thấp, thời hạn vay
dài, thủ tục vay đơn giản cho các đối tượng chính sách. Ngân hàng Chính sách xã hội
thường nhắm đến các khách hàng có điều kiện kinh tế khó khăn như những người
nghèo, hộ dân tộc thiểu số, người lao động nghèo, người có nhu cầu tái định cư, và các
doanh nghiệp xã hội. Giúp đỡ những đối tượng này, NHCSXH thực hiện cho vay với
lãi suất ưu đãi cho các ngân hàng thương mại khác.
3.2.1.2 Hỗ trợ phát triển kinh tế xã hội

- Các khoản vay của Ngân hàng Chính sách xã hội được sử dụng để hỗ trợ các đối
tượng chính sách phát triển sản xuất, kinh doanh, tạo việc làm, tăng thu nhập. Ngân
hàng Chính sách xã hội đóng vai trò quan trọng trong công việc cung cấp phát triển
kinh tế xã hội tại các khu vực khó khăn bằng cách cung cấp hỗ trợ tài chính và hỗ trợ
tài chính chính cho các dự án xã hội, dự án phát triển cộng đồng và các hoạt động xã
hội khác.
3.2.1.3 Hỗ trợ ổn định xã hội và giảm đói giảm nghèo

- Các khoản vay của Ngân hàng Chính sách xã hội giúp các đối tượng chính sách thoát
nghèo, ổn định cuộc sống, nâng cao chất lượng cuộc sống. Ngân hàng Chính sách xã
hội thường đóng vai trò quan trọng trong việc giảm đói giảm nghèo, tạo ra công việc,

27
nâng cao khả năng sống cho các đối tượng kinh tế khó khăn. Ngân hàng này cũng
thường xuyên tham gia vào các chương trình và dự án phát triển xã hội nhằm hỗ trợ ổn
định kinh tế và giảm bớt bất bình đẳng xã hội.
3.2.1.4 Quản lý các tài chính của chính sách

- Ngân hàng Chính sách xã hội thực hiện các hoạt động huy động vốn, cho vay, quản lý
nợ theo quy định của Chính phủ, góp phần thực hiện các chính sách tài chính xã hội
của Nhà nước. Ngân hàng Chính sách xã hội thường xuyên có trách nhiệm tham gia
xây dựng và quản lý các tài chính của chính sách . Điều này bao gồm việc đưa ra các
khoản vay vốn chính, xác định lãi suất và hỗ trợ các tài chính chính cho các chương
trình xã hội khác nhau.
3.3 Sơ nét về Ngân Hàng Chính Sách Xã Hội ở Việt Nam
- Ngân Hàng Chính Sách Xã Hội (NHCSXH) là tổ chức tín dụng của nhà nước hoạt
động trên toàn lãnh thổ Việt Nam, được tạo ra từ sự phát triển của Ngân Hàng Phục vụ
người nghèo, thuộc quyền quản lý của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn
Việt Nam. Được thành lập vào ngày 31/8/1995 dưới sự ra đời của Quyết định số
525/QĐ-TTg do Thủ tướng Chính phủ ký kết.
- Ban đầu, Ngân Hàng Phục vụ người nghèo được thành lập với mục tiêu cung cấp tài
chính hỗ trợ cho người nghèo và gia đình nông dân. Nhà nước đã đầu tư một vốn điều
lệ ban đầu lên đến 5 nghìn tỷ đồng và tài trợ thêm theo nhu cầu để đáp ứng các hoạt
động của ngân hàng trong thời gian. Sau đó, vào ngày 04 tháng 10 năm 2002, Thủ
tướng Chính phủ đã quyết định tổ chức lại ngân hàng dưới hình thức Ngân Hàng Chính
Sách Xã Hội (NHCSXH). Mục tiêu chính của việc này là tách biệt tín dụng chính sách
và tín dụng thương mại. NHCSXH chính thức bắt đầu hoạt động vào ngày 11 tháng 3
năm 2003 với thời hạn hoạt động dài hạn lên đến 99 năm.
- Những thông tin trên đây đánh dấu sự hình thành và tiến bộ của Ngân Hàng Chính
Sách Xã Hội tại Việt Nam, nhằm phục vụ và hỗ trợ cộng đồng người nghèo và nông
dân trong quá trình phát triển và cải thiện chất lượng cuộc sống.
3.3.1 Cơ cấu Tổ chức NHCSXH Việt Nam

- Ngân hàng chính sách xã hội Việt Nam là ngân hàng từ trung ương đến địa phương
là hệ thống giao dịch. Cơ cấu tổ chức này nhằm đảm bảo sự quản lý thống nhất, hiệu
quả của Ngân hàng Chính sách xã hội, đồng thời đảm bảo sự tham gia của các cấp
chính quyền địa phương và các tổ chức chính trị - xã hội trong việc thực hiện các chính

28
sách kinh tế - xã hội của Nhà nước. Ngân hàng Chính sách xã hội Việt Nam được tổ
chức theo 3 cấp:
 Cấp trung ương: Trụ sở chính đặt tại Hà Nội, chịu trách nhiệm chỉ đạo, điều
hành hoạt động của toàn hệ thống.
 Cấp tỉnh, thành phố: Có chi nhánh, chịu trách nhiệm quản lý và điều hành hoạt
động của chi nhánh và phòng giao dịch trên địa bàn.
 Cấp huyện, quận, thị xã, thành phố trực thuộc tỉnh: Có phòng giao dịch,
chịu trách nhiệm thực hiện các hoạt động tín dụng chính sách trên địa bàn.

- Ở mỗi cấp đều có bộ máy quản trị và bộ máy điều hành tác nghiệp. Cơ cấu tổ chức
của Ngân hàng Chính sách xã hội đã được xây dựng phù hợp với yêu cầu thực tiễn,
đảm bảo cho Ngân hàng hoạt động hiệu quả trong việc thực hiện các chính sách kinh tế
- xã hội của Nhà nước. Nhằm đảm bảo tính công khai, minh bạch, dân chủ hóa, xã hội
hóa hoạt động tín dụng chính sách.
- Bộ máy quản trị của Ngân hàng Chính sách xã hội bao gồm:
 Hội đồng quản trị: Là cơ quan quyết định cao nhất của Ngân hàng Chính sách
xã hội, gồm 12 thành viên, do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam làm
Chủ tịch.
 Tổng giám đốc: Là người đại diện theo pháp luật của Ngân hàng Chính sách xã
hội, do Hội đồng quản trị bổ nhiệm.
 Các phòng ban chức năng: Thực hiện các nghiệp vụ chuyên môn của Ngân
hàng Chính sách xã hội.

- Bộ máy điều hành tác nghiệp của Ngân hàng Chính sách xã hội bao gồm:

 Các chi nhánh tỉnh, thành phố: Thực hiện các hoạt động huy động vốn, cho
vay, quản lý nợ,... trên địa bàn tỉnh, thành phố.
 Các phòng giao dịch huyện, thị xã, thành phố trực thuộc tỉnh: Thực hiện các
hoạt động huy động vốn, cho vay, quản lý nợ,... trên địa bàn huyện, thị xã, thành
phố trực thuộc tỉnh.
3.3.2 Các nghiệp vụ hiện hành của NHCSXH Việt Nam

- Cho vay đối với các hộ nghèo và các đối tượng chính sách ưu tiên khác

- Nhận gửi tiền gửi tiết kiệm

- Phát hành trái phiếu được Chính phủ Việt Nam bảo lãnh

29
- Chương trình cho vay học sinh - sinh viên có hoàn cảnh khó khăn bằng cách giải
ngân cho vay qua thẻ

- Nhận vốn ủy thác của các cá nhân, tổ chức ở trong và ngoài nước

- Huy động tạo dịch vụ thanh toán để gây quỹ

3.3.3 Lãi suất vay vốn tại NHCSXH Việt Nam

- Lãi suất cho vay đối với người nghèo: Hiện nay, người nghèo được vay với lãi suất
rất ưu đãi vì để thực hiện mục tiêu nhằm giúp các hộ nghèo, hộ cận nghèo, hộ mới
thoát nghèo hay HSSV có hoàn cảnh khó khăn sẽ có được cơ hội và điều kiện cải thiện
cuộc sống vươn lên để thoát nghèo, giúp HSSV học tập tốt để góp phần thực hiện các
chính sách của Đảng và Nhà nước về vấn đề xóa đói giảm nghèo, đảm bảo an sinh xã
hội, tăng nhận thức,..

Hình 1. 2: Lãi suất cho vay đối với người nghèo

- Lãi suất cho vay dành cho các đối tượng hoàn cảnh khác: Bên cạnh đó thì Ngân
hàng Chính sách xã hội cũng hỗ trợ để đáp ứng và cho vay với lãi suất thấp đối với các
đối tượng muốn vay để giải quyết việc làm và đi lao động có thời hạn nước ngoài.
4. NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN
4.1. Khái niệm:
Ngân hàng phát triển đại diện một dạng ngân hàng hoàn toàn khác biệt so với cả ngân
hàng thương mại lẫn ngân hàng đầu tư. Điểm đặc biệt của ngân hàng này hiển nhiên
qua sự phân biệt trong nội dung hoạt động và mục tiêu:

30
  Nhiệm vụ chính: Đầu tư vào việc phát triển hạ tầng cơ sở hoặc hỗ trợ tài chính
cho các tác nhân đang cần sự hỗ trợ.
 Mục tiêu tổng thể: Đó là để duy trì và thúc đẩy sự ổn định và phát triển của nền
kinh tế xã hội toàn diện.

Liên quan đến nguồn vốn, ngân hàng phát triển thường dựa vào nguồn vốn từ vốn
điều lệ của mình cùng một phần tiền tài trợ từ Chính phủ và các tổ chức tài chính khác.
Do đó, Ngân hàng phát triển thường là một tổ chức tài chính mà Chính phủ thường
thành lập và sở hữu toàn bộ. Ngân hàng phát triển có vai trò then chốt trong việc thúc
đẩy sự phát triển của quốc gia thông qua việc cung cấp nguồn vốn dài hạn với chi phí
thuận lợi cho các dự án phát triển kinh tế và xã hội, nhằm thúc đẩy xuất khẩu và tăng
cường sức cạnh tranh quốc gia.

4.2. Chức năng/vai trò:

Ngân hàng phát triển trở thành một công cụ cực kỳ quan trọng của chính phủ tại nhiều
quốc gia trên thế giới, nhằm đáp ứng các yêu cầu đặc biệt của những dự án phát triển
mà không có một tổ chức tài chính nào khác có thể hoặc muốn thực hiện:

 Đầu tiên, các dự án đầu tư phát triển thường có kỳ hạn dài. Đối với ngân hàng
thương mại truyền thống, việc sử dụng tiền gửi ngắn hạn của khách hàng để tài
trợ cho các dự án dài hạn thường mang theo các rủi ro liên quan đến kỳ hạn, do
đó, họ thường không muốn tham gia vào các khoản vay dài hạn với số tiền lớn.
Do đó, mô hình của ngân hàng phát triển được sáng lập để cung cấp các khoản
vay dài hạn, thậm chí đi kèm với hỗ trợ sau khi vay, phù hợp với yêu cầu này.
 Thứ hai, lãi suất của khoản vay cho các dự án đầu tư phát triển phải được thiết
lập ở mức hợp lý. Các tổ chức tài chính hoạt động vì mục tiêu lợi nhuận luôn
tìm kiếm các dự án đầu tư với mức sinh lời phù hợp với kỳ hạn, mức độ rủi ro,
tài sản đảm bảo và cấu trúc trả nợ của khoản vay. Ngược lại, mô hình ngân hàng
phát triển không chạy theo mục tiêu lợi nhuận, mà tập trung vào việc xem xét
toàn bộ lợi ích kinh tế và xã hội mà dự án có thể mang lại, thay vì chỉ tập trung
vào các dự án có tiềm năng lợi nhuận kinh tế trực tiếp cao.
 Thứ ba, các tổ chức tài chính trung gian thường chỉ tìm kiếm các dự án có lợi
nhuận cao theo nguyên tắc thị trường, vì vậy rất khó để họ có khả năng xác định
sự ưu tiên cấp vốn vào các lĩnh vực quan trọng phù hợp với tình hình kinh tế và
mục tiêu phát triển của đất nước trong các giai đoạn cụ thể. Với nguồn lực giới

31
 hạn từ ngân sách, không thể đầu tư quá nhiều vào nhiều lĩnh vực mà không có
kế hoạch thu hồi vốn (hoặc thu hồi một phần) trong tương lai; mô hình ngân
hàng phát triển nỗ lực để bảo tồn và phát triển nguồn vốn từ ngân sách, đồng
thời đảm bảo việc tập trung đầu tư vào các lĩnh vực phù hợp với định hướng
phát triển của quốc gia.

Do đó, mô hình ngân hàng phát triển đã và đang đóng một vai trò to lớn trong quá
trình phát triển của nhiều quốc gia trên thế giới, giúp cân bằng lại việc phân bổ vốn đến
các dự án đầu tư phát triển, mang lại lợi ích lớn về mặt kinh tế và xã hội, thể hiện sự
lãnh đạo, sự mở đường và tăng cường hiệu quả của đầu tư công của chính phủ.

4.3. Sơ nét về ngân hàng phát triển Việt Nam:

Ngân hàng Phát triển Việt Nam (Vietnam Development Bank - VDB) là một trong
những tổ chức tài chính quan trọng của Việt Nam, có vai trò quan trọng trong việc hỗ
trợ phát triển kinh tế và xã hội của quốc gia này.

4.3.1. Thành lập:

Ngân hàng Phát triển Việt Nam được thành lập theo Nghị định số 158/2006/NĐ-CP
của Chính phủ Việt Nam, có ngày 21 tháng 12 năm 2006.

4.3.2. Đặc điểm:

- Là ngân hàng chính sách, hoạt động theo mô hình công ty trách nhiệm hữu hạn một
thành viên do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, với mức vốn điều lệ là 30.000 tỷ
đồng

- Ngân hàng này nhận được sự hỗ trợ từ ngân sách nhà nước, bao gồm bù chênh lệch
lãi suất và phí quản lý. Chính phủ đảm bảo khả năng thanh toán của ngân hàng, miễn
ngân hàng này nộp thuế và các khoản đóng góp vào ngân sách nhà nước. Đồng thời,
ngân hàng được miễn tỷ lệ dự trữ bắt buộc (0%) và không cần tham gia bảo hiểm tiền
gửi.

4.3.3. Chức năng:

Theo quy định được ghi trong Điều 10 của Quyết định số 1515/QĐ-TTg, về việc thiết
lập cơ cấu và hoạt động của Ngân hàng Phát triển Việt Nam, nhiệm vụ và trách nhiệm
của ngân hàng này bao gồm:

32
- Thứ nhất, các hoạt động huy động vốn sau đây:

 Phát hành trái phiếu, được bảo lãnh bởi Chính phủ theo quy định của luật pháp.
 Phát hành trái phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi, và giấy tờ tài chính trong
đồng Việt Nam theo quy định của pháp luật.
 Vay tiền từ Bảo hiểm xã hội Việt Nam, vay tiền từ các tổ chức tài chính, và tín
dụng trong nước và nước ngoài theo quy định của pháp luật.
 Vay lại vốn từ Ngân hàng Nhà nước theo quy định của pháp luật.
 Tiếp nhận tiền gửi từ các tổ chức trong nước và nước ngoài.
 Huy động các nguồn vốn khác phù hợp với quy định của pháp luật.

- Thứ hai, các hoạt động tín dụng sau đây:

 Cho vay theo chính sách tín dụng của Nhà nước, và cho vay cho các chương
trình và dự án được giao bởi Chính phủ và Thủ tướng Chính phủ.
 Bảo lãnh cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa khi họ vay vốn từ ngân hàng thương
mại theo quy định của Thủ tướng Chính phủ.
 Cho vay để tái cấp vốn vay nước ngoài của Chính phủ.
 Cho vay vốn ngắn hạn theo Quyết định của Thủ tướng Chính phủ, với nguyên
tắc rằng ngân sách nhà nước không bù đắp chênh lệch về lãi suất.

- Thứ ba, các hoạt động ủy thác và tiếp nhận ủy thác sau đây:

 Tiếp nhận ủy thác huy động vốn, và ủy thác cho vay theo quy định của pháp
luật.
 Tiếp nhận ủy thác quản lý hoạt động của quỹ bảo lãnh tín dụng cho các doanh
nghiệp nhỏ và vừa, và quỹ tài chính địa phương theo mục tiêu phát triển của địa
phương.
 Ủy thác cho các tổ chức tín dụng thực hiện một số hoạt động của Ngân hàng
Phát triển Việt Nam theo quy định của pháp luật.
 Tiếp nhận và tiếp nhận ủy thác để cung cấp các dịch vụ tài chính và ngân hàng
cho khách hàng theo quy định của pháp luật.

- Thứ tư, tham gia vào thị trường liên ngân hàng, tổ chức thanh toán nội bộ, cung cấp
các dịch vụ thanh toán, dịch vụ ngoại hối, và các dịch vụ ngân hàng khác cho khách

33
hàng, thực hiện các hoạt động ngoại hối, tham gia vào hệ thống thanh toán trong nước
và quốc tế theo quy định của pháp luật và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước.

- Thứ năm, thực hiện các nhiệm vụ khác mà Chính phủ và Thủ tướng Chính phủ giao
phó.

5. NGÂN HÀNG HỢP TÁC XÃ

5.1. Khái niệm:
Ngân hàng hợp tác xã đóng vai trò là ngân hàng của tất cả các quỹ tín dụng cộng
đồng, đây là hình thức ngân hàng được thành lập thông qua sự hợp tác của quỹ tín
dụng cộng đồng và một số thực thể pháp lý khác theo quy định của Luật về các tổ chức
tín dụng và Luật về hợp tác xã. Chức năng chính của họ là xây dựng và duy trì một hệ
thống tài chính tập trung, hỗ trợ tài chính và điều hòa nguồn vốn trong cả hệ thống quỹ
tín dụng cộng đồng.

Trong ngữ cảnh này, quỹ tín dụng cộng đồng là một tổ chức tín dụng được hình thành
thông qua sự hợp tác tự nguyện của cá nhân, hộ gia đình, và thực thể pháp lý để thực
hiện một loạt hoạt động ngân hàng, tuân thủ theo quy định của cả Luật về các tổ chức
tín dụng và Luật về hợp tác xã. Mục tiêu cốt lõi của họ là hỗ trợ lẫn nhau trong việc
phát triển sản xuất, kinh doanh, và cải thiện đời sống.

5.2. Chức năng/vai trò:

Tại Hội nghị tổng kết công tác năm 2022 và triển khai nhiệm vụ năm 2023, Phó Bí
thư Ban cán sự Đảng và Phó Thống đốc Thường trực NHNN, ông Đào Minh Tú đã
nhấn mạnh vai trò không thể thiếu của Ngân hàng Hợp tác xã trong hệ thống tài chính
và xã hội. Ngân hàng này đóng vai trò trụ đỡ quan trọng cho sự phát triển của Quỹ tín
dụng nhân dân, góp phần tạo nguồn vốn cho thành viên và người dân thúc đẩy sản xuất
và kinh doanh, đồng thời đóng góp to lớn vào việc giảm nghèo, kiểm soát tín dụng đen
và nâng cao chất lượng cuộc sống, đặc biệt tại các khu vực nông thôn và nông nghiệp.

Ngân hàng Hợp tác xã, còn gọi là Ngân hàng thương mại Hợp tác xã, đóng vai trò quan
trọng trong việc cung cấp các dịch vụ tài chính và hỗ trợ phát triển kinh tế và xã hội
cho cộng đồng hoặc hợp tác xã mà nó phục vụ. Điều này bao gồm:

 Đa dạng hóa dịch vụ tài chính: Ngân hàng Hợp tác xã cung cấp một loạt các
dịch vụ tài chính như tiết kiệm, cho vay, thanh toán, huy động vốn và các dịch
vụ tài chính khác.
34
  Hỗ trợ tài chính cho ngành nông nghiệp và nông thôn: Ngân hàng Hợp tác xã
tập trung vào việc hỗ trợ tài chính cho ngành nông nghiệp, nông thôn và các
doanh nghiệp liên quan đến nông nghiệp, bằng cách cung cấp vốn đầu tư, hỗ trợ
kỹ thuật và các dịch vụ tài chính hỗ trợ khác.
 Hỗ trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ: Ngân hàng Hợp tác xã đóng vai trò quan trọng
trong việc hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) phát triển và mở rộng,
góp phần tạo ra cơ hội việc làm và thúc đẩy sự phát triển kinh tế.
 Thúc đẩy phát triển hợp tác xã: Ngân hàng Hợp tác xã có khả năng hỗ trợ sự
hình thành và phát triển các hợp tác xã trong cộng đồng, bằng cách cung cấp
vốn đầu tư, tư vấn và hỗ trợ kỹ thuật.
 Hỗ trợ phát triển hạ tầng và các dự án quan trọng: Ngân hàng Hợp tác xã có thể
tài trợ các dự án hạ tầng quan trọng như đường cao tốc, cơ sở hạ tầng nước, điện
và nhiều dự án khác.
 Tạo điều kiện thuận lợi cho tiết kiệm và đầu tư: Ngân hàng Hợp tác xã cung cấp
các sản phẩm tiết kiệm và đầu tư hấp dẫn, giúp cộng đồng cải thiện khả năng tài
chính và tiết kiệm.
 Hỗ trợ phát triển bền vững: Ngân hàng Hợp tác xã luôn quan tâm đến việc thúc
đẩy phát triển bền vững thông qua việc tài trợ các dự án có tác động tích cực đối
với môi trường và xã hội.
 Tăng cường năng lực quản lý và hành chính: Ngân hàng Hợp tác xã cung cấp hỗ
trợ về quản lý và kỹ thuật cho các hợp tác xã và doanh nghiệp mà nó phục vụ.

5.3. Sơ nét về ngân hàng hợp tác xã Việt Nam:

5.3.1 Thành lập:

Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam ra đời từ việc tái cơ cấu Quỹ tín dụng nhân dân
Trung ương, một tổ chức được thành lập vào ngày 5-8-1995. Trong năm 2013, tổ chức
này đã chính thức trải qua quá trình chuyển đổi, trở thành Ngân hàng Hợp tác xã Việt
Nam, theo giấy phép số 166/GP-NHNN ngày 4-6-2013 của Thống đốc NHNN Việt
Nam.

- Thông tin cơ bản về Ngân hàng:

 Tên đầy đủ bằng tiếng Việt: Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam.
 Tên viết tắt bằng tiếng Việt: Ngân hàng Hợp tác.

35
  Tên đầy đủ bằng tiếng Anh: Co-operative Bank of Vietnam.
 Tên viết tắt bằng tiếng Anh: Co-opBank.
 Tên giao dịch: Cả Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam và Co-opBank.

- Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam hoạt động theo mô hình Tổ chức tín dụng hợp tác
xã, với mục tiêu chính là tạo liên kết, hỗ trợ tương đồng và gia tăng hiệu suất hoạt động
của hệ thống các Quỹ tín dụng nhân dân. Vai trò quan trọng của ngân hàng này là điều
hoà vốn cho toàn bộ hệ thống Quỹ tín dụng nhân dân.

- Ngày nay, Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam có trụ sở chính tại địa chỉ Tầng 4, Tòa
nhà N04, Hoàng Đạo Thúy, Phường Trung Hoà, Quận Cầu Giấy, Hà Nội. Ngân hàng
này hoạt động thông qua 32 chi nhánh, 67 phòng giao dịch, và hơn 1.200 Quỹ tín dụng
nhân dân thành viên tại các xã và phường trên toàn quốc. Đáng chú ý, hơn 99% vốn
của ngân hàng được Nhà nước hỗ trợ.

- Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam không chỉ là ngân hàng của các Quỹ tín dụng nhân
dân mà còn là đơn vị tiên phong thực hiện chính sách tiền tệ. Đóng góp quan trọng của
ngân hàng này đã giúp ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát, hỗ trợ tăng trưởng
kinh tế và luôn đồng hành cùng sự phát triển của nông nghiệp, nông dân, và nông thôn.
Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam đã có sự đóng góp tích cực trong quá trình tái cơ cấu
kinh tế, xây dựng nông thôn mới và đảm bảo an sinh xã hội.

5.3.2. Đặc điểm:

Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam có thẩm quyền thực hiện những hoạt động sau đây:

I. Với các thành viên là các quỹ tín dụng nhân dân:

 Mở tài khoản tiền gửi cho các thành viên là các quỹ tín dụng nhân dân.
 Tiếp nhận tiền gửi và cung cấp vốn cho các quỹ tín dụng nhân dân thành viên
theo Quy chế điều hòa vốn được Hội đồng quản trị của Ngân hàng Hợp tác xã
thông qua và công khai đối với tất cả các quỹ tín dụng nhân dân thành viên.
 Đẩy mạnh việc xây dựng, phát triển và triển khai các sản phẩm và dịch vụ mới
trong hoạt động của các quỹ tín dụng nhân dân thành viên, sau khi được sự chấp
thuận của Ngân hàng Nhà nước, nhằm đáp ứng nhu cầu của các thành viên và
thúc đẩy phát triển lợi ích cộng đồng trong cộng đồng địa phương.

II. Đối với các khách hàng không phải là các quỹ tín dụng nhân dân thành viên:
36
  Tiếp nhận tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi
thanh toán và các loại tiền gửi khác từ tổ chức và cá nhân.
 Cung cấp vốn cho các khách hàng không phải là các quỹ tín dụng nhân dân
thành viên sau khi đã ưu tiên đáp ứng nhu cầu vốn của các quỹ tín dụng nhân
dân thành viên và duy trì tỷ lệ dư nợ cho vay cho khách hàng không phải là các
quỹ tín dụng nhân dân thành viên theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
 Ngoài ra, Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam còn được phép thực hiện những hoạt
động sau:
 Phát hành các giấy tờ tài chính như chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái
phiếu, và các giấy tờ giá trị khác để huy động vốn trong nước và nước ngoài,
theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
 Vay vốn trên thị trường tiền tệ trong nước và vay vốn từ tổ chức tài chính, tín
dụng, các tổ chức khác, và cá nhân trong và ngoài nước theo quy định của pháp
luật.
 Thực hiện các hoạt động chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu và các
giấy tờ giá trị khác.
 Cung cấp dịch vụ bảo lãnh ngân hàng.
 Phát hành thẻ tín dụng theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.

Tất cả các hoạt động này đều phải tuân theo các quy định và hướng dẫn của Ngân
hàng Nhà nước và các quy định pháp luật liên quan.

5.3.3. Vai trò:

Là một ngân hàng có sự hỗ trợ vốn từ Nhà nước với tỷ lệ lên tới 99%, Ngân hàng
Hợp tác xã Việt Nam đã thể hiện rõ vị thế và vai trò quan trọng như "Ngân hàng của
các Quỹ tín dụng nhân dân" thông qua việc liên tục đồng hành với sự phát triển của
nông nghiệp, nông dân, và nông thôn. Đã có nhiều đóng góp tích cực giúp thúc đẩy quá
trình tái cơ cấu kinh tế và xây dựng nông thôn mới.

Nhân để đáp ứng mục tiêu này, Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam đã không ngừng cải
tiến hoạt động của mình. Đặc biệt, trong việc nhận tiền gửi và cho vay điều hòa vốn,
ngân hàng đã tập trung vào việc giải quyết tạm thời khó khăn về thanh khoản và mở
rộng tín dụng. Đồng thời, việc đưa vào hoạt động các dịch vụ ngân hàng hiện đại như
thanh toán, chuyển tiền điện tử CF-eBank, thẻ ATM, và thẻ thấu chi đã giúp kết nối gần

37
700 Quỹ tín dụng nhân dân với hơn 1.000 điểm giao dịch thanh toán của Ngân hàng
Hợp tác xã Việt Nam trên toàn quốc. Điều này đã đóng góp quan trọng vào việc thực
hiện chính sách của Chính phủ và Thống đốc NHNN Việt Nam về thanh toán không sử
dụng tiền mặt.

Ngoài việc phát triển các sản phẩm và dịch vụ, Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam còn
tham gia vào nhiều dự án và chương trình tài trợ trên khắp cả nước, nhằm đảm bảo an
sinh xã hội và hỗ trợ việc thực hiện Chương trình mục tiêu Quốc gia về giảm nghèo
bền vững và xây dựng nông thôn mới, theo lời kêu gọi của Đảng và Nhà nước Việt
Nam. Điều này thể hiện sự trách nhiệm của Ngân hàng đối với cộng đồng và đóng góp
tích cực vào sự phát triển toàn diện của đất nước.

5.3.4. Thành tựu:

Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam đã thể hiện tầm quan trọng thông qua mạng lưới hợp
tác với nhiều tổ chức trong nước và quốc tế. Chúng đã tham gia tích cực vào nhiều dự
án tài trợ và hỗ trợ kỹ thuật, hợp tác với các đối tác quốc tế như: Ngân hàng Thế giới
(WB), Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB), Cơ quan Phát triển Pháp (AFD), Tổ chức
Đầu tư và Tín dụng Quốc tế (ICO), Cơ quan Hợp tác Quốc tế Nhật Bản (JICA), Cơ
quan Hợp tác Phát triển Đức (GIZ), và Dự án Phát triển Quốc tế (DID)… Họ cũng tự
hào là thành viên của Hội đồng Quỹ tín dụng thế giới (WOCCU), Hiệp hội các liên
đoàn hợp tác xã tín dụng Châu Á (ACCU), Proxfin, Liên minh hợp tác xã Việt Nam, và
Hiệp hội Quốc tế Tín dụng Hợp tác xã Việt Nam.

Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam đã đạt được những thành tích đáng kể, được thể
hiện qua việc họ nhận được các Huân chương Lao động hạng Nhì và hạng Ba, cũng
như nhiều danh hiệu thi đua từ Thủ tướng Chính phủ, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước
Việt Nam, và Liên minh Hợp tác xã Việt Nam. Những thành tựu này đã góp phần xây
dựng cho Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam một vị thế vững chắc trong lòng cộng đồng,
khách hàng, đối tác cả trong và ngoài nước.

38
 KẾT LUẬN

Trong tiểu luận này, chúng ta đã tìm hiểu về hệ thống các ngân hàng trung gian và vai
trò quan trọng của chúng trong hệ thống tài chính toàn cầu. Từ đó thấy rằng ngân hàng
trung gian là những bộ não của nền kinh tế, cung cấp dịch vụ quan trọng như trung
gian tài chính, thanh khoản và quản lý rủi ro. Bên cạnh đó, họ còn giúp tạo ra sự liên
kết giữa các tầng lớp kinh tế, từ người tiêu dùng đến doanh nghiệp và chính phủ.

Một số điểm quan trọng đã được nhấn mạnh trong tiểu luận bao gồm:

Phương thức hoạt động của ngân hàng trung gian: Chúng ta đã hiểu cách ngân hàng
trung gian thu thập tiền gửi từ khách hàng và chuyển chúng sang các khoản vay cho
doanh nghiệp và cá nhân. Điều này giúp tăng cường sự phát triển kinh tế bằng cách tạo
ra nhiều cơ hội đầu tư hơn.

Vai trò trong phát triển kinh tế: Chúng ta đã thảo luận về cách ngân hàng trung gian
giúp tạo ra cơ hội đầu tư, tăng cường sự tiến bộ và đóng góp vào sự phát triển kinh tế
tổng thể. Ngân hàng trung gian còn đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý và phân
phối rủi ro trong hệ thống tài chính. Họ đảm bảo rằng nguồn vốn được cấp và quản lý
một cách an toàn để đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính

Tóm lại, hệ thống các ngân hàng trung gian không chỉ là một phần quan trọng của hệ
thống tài chính toàn cầu mà còn là một nguồn động viên quan trọng cho sự phát triển
kinh tế và tài chính. Hiểu rõ vai trò của họ và cách họ vận hành sẽ giúp chúng ta hiểu
rõ hơn về cách hệ thống tài chính hoạt động và phát triển trong tương lai.

39
 TÀI LIỆU THAM KHẢO

1. PGS.TS.Lê Thị Tuyết Hoa (2016), Giáo trình Thị Trường Tài Chính và Các
Định Chế Tài Chính.
2. Luật các tổ chức tính dụng (2010), Thuvienphapluat.
https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Luat-cac-to-chuc-tin-
dung-2010-108079.aspx?v=d
3. Các nghiệp vụ cơ bản của Ngân Hàng Thương Mại, Phantichtaichinh.
https://phantichtaichinh.com/cac-nghiep-vu-co-ban-cua-ngan-hang-thuong-mai
4. Ngân hàng đầu tư, wikipedia.
https://vi.wikipedia.org/wiki/Ng%C3%A2n_h%C3%A0ng_%C4%91%E1%BA
%A7u_t%C6%B0?fbclid=IwAR2FlpvdREKnSCI5mG__jq5Z-
vqKq3by1vDqetBYl8Dl3xLQKCj1dxp2ubM#:~:text=Ng%C3%A2n%20h
%C3%A0ng%20%C4%91%E1%BA%A7u%20t%C6%B0%20
5. Thanh Hằng, Ngân hàng đầu tư là gì ? Vai trò của ngân hàng đầu tư,
vietnamfinance, https://vietnamfinance.vn/ngan-hang-dau-tu-la-gi-vai-tro-cua-
ngan-hang-dau-tu-20180504224210706.htm?fbclid=IwAR2Kg-
W7MR4wHNyRcGn4E5kx1CR0IM8kE_qdskwL0ie444XC0cbMCDlwEG4
6. Ngân hàng đầu tư là gì ? Cấu trúc vai trò và nghiệp vụ của ngân hàng đầu tư,
daututietkiem, https://daututietkiem.vn/ngan-hang-dau-tu-la-gi/?
fbclid=IwAR1Euvm-p0-1E6SXFi63COj_aTr0Boa9jBT3oh3rvZRW98u1BeZ-
athIFX4
7. Bùi Tuấn An, Các nghiệp vụ chính của ngân hàng đầu tư (2023),luatminhkhue,
https://luatminhkhue.vn/cac-nghiep-vu-chinh-cua-ngan-hang-dau-tu.aspx?
fbclid=IwAR0RbletjSWLkXBRlYj2mi-
KBfxWbJyBMgPVbQjTcFjPEUtpuu1LkiRzJCc
8. LS. Lê Minh Trường, Ngân hàng chính sách xã hội là gì ? Đối tượng vay vốn
và lãi suất, luatminhkhue,https://luatminhkhue.vn/ngan-hang-chinh-sach-xa-
hoi-la-gi.aspx?

40
 fbclid=IwAR0JcMel58fvb0NHf04s_cjhrC7zWKTE26gpLmmV003k7lP1rXdv
N2ndBVE#1-khai-niem-ngan-hang-chinh-sach
9. Ngân hàng chính sách xã hội, wikipedia. https://vi.wikipedia.org/wiki/Ng
%C3%A2n_h%C3%A0ng_Ch%C3%ADnh_s%C3%A1ch_x%C3%A3_h
%E1%BB%99i?
fbclid=IwAR16faVvH42cYYAUrWLrZSZoJv3ZzeOz8IUkJJkV9ZVUX7Neasz
imxLC7lk
10. TS. Nguyễn Đức Kiên, ThS. Đào Minh Thắng, Ngân hàng phát triển-công cụ
hữu hiệu trong định hướng chiến lược phát triển quốc gia, nhandan,
https://nhandan.vn/ngan-hang-phat-trien-cong-cu-huu-hieu-trong-dinh-huong-
chien-luoc-phat-trien-quoc-gia-post680889.html
11. Chức năng của ngân hàng phát triển Việt Nam, accgroup,
https://accgroup.vn/ngan-hang-phat-trien-viet-nam#:~:text=tri%E1%BB%83n
%20l%C3%A0%20g%C3%AC%3F-,Ng%C3%A2n%20h%C3%A0ng%20ph
%C3%A1t%20tri%E1%BB%83n%20l%C3%A0%20ng%C3%A2n%20h
%C3%A0ng%20c%C3%B3%20ch%E1%BB%A9c%20n%C4%83ng,g
%C3%B3p%20v%E1%BB%91n%20mua%20c%E1%BB%95%20ph%E1%BA
%A7n
12. Khoản 6, 7 của Luật về các tổ chức tín dụng năm 2010, thuvienphapluat,
https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Luat-cac-to-chuc-tin-
dung-2010-108079.aspx
13. Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam: 'Ngân hàng của các QTDND', tuoitre,
https://tuoitre.vn/ngan-hang-hop-tac-xa-viet-nam-ngan-hang-cua-cac-qtdnd-
20210608115036938.htm
14. Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam, wikipedia, https://vi.wikipedia.org/wiki/Ng
%C3%A2n_h%C3%A0ng_H%E1%BB%A3p_t%C3%A1c_x%C3%A3_Vi
%E1%BB%87t_Nam
15. Anh Quân- Thu Thủy, Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam: Khẳng định vai trò
“Ngân hàng của các Quỹ tín dụng nhân dân”,kinhtedothi
,https://kinhtedothi.vn/ngan-hang-hop-tac-xa-viet-nam-khang-dinh-vai-tro-
ngan-hang-cua-cac-quy-tin-dung-nhan-dan.html

41