Banking

History / इतिहास
○ 1770 :- Bank of Hindustan was established.
1770 :- बैंक ऑफ हिंदस् ु तान की स्थापना हुई।
○ 1786 : “General Bank of India” was established.
1786: “जनरल बैंक ऑफ इंडिया” की स्थापना हुई।
○ 1809 : Bank of Bengal by East India Company.
1809 : ईस्ट इंडिया कंपनी द्वारा बैंक ऑफ बंगाल।
○ 1840 : Bank of Bombay by East India Company.
1840 : ईस्ट इंडिया कंपनी द्वारा बैंक ऑफ बॉम्बे।
○ 1843 : Bank of Madras by East India Company.
1843 : ईस्ट इंडिया कंपनी द्वारा बैंक ऑफ मद्रास।
: These three banks were known as the Presidency
Bank.
: इन तीनों बैंकों को प्रेसीडेंसी बैंक के नाम से जाना जाता था।
○ 1865 : Allahabad bank was established.
1865 : इलाहाबाद बैंक की स्थापना हुई।
: Oldest existing Public Sector Bank.
: सबसे परु ाना विद्यमान सार्वजनिक क्षेत्र का बैंक।
○ 1894 : Punjab National Bank was established.
1894: पंजाब नेशनल बैंक की स्थापना हुई।
: It was the first Indian bank to have been started solely
with Indian capital investments.
: यह पहला भारतीय बैंक था जिसे परू ी तरह से भारतीय पज ंू ी निवेश
के साथ शरू ु किया गया था।
○ 1935 : RBI was established.
1935 : आरबीआई की स्थापना हुई।
○ 1955 : Imperial Bank was converted as state Bank of India
(SBI)
1955: इंपीरियल बैंक को भारतीय स्टे ट बैंक (एसबीआई) के रूप में
परिवर्तित किया गया था।
Classification of Banks / बैंकों का वर्गीकरण

Scheduled Commercial Bank / अनस

ु चि
ू त वाणिज्यिक बैंक

➔ To simplify, the scheduled commercial banks are those banks which carry out the
normal business of banking such as accepting deposits, giving out loans and
other banking services.
आसान शब्दों में कहें तो अनस ू त वाणिज्यिक बैंक वे बैंक हैं जो बैंकिंग के सामान्य व्यवसाय
ु चि
जैसे जमा स्वीकार करना, ऋण दे ना और अन्य बैंकिंग सेवाएं करते हैं।
➔ All these banks have been included in the 2nd schedule of RBI Act 1934.
इन सभी बैंकों को RBI अधिनियम 1934 की दस ू री अनस ु चू ी में शामिल किया गया है ।
➔ Time to time some banks are included and some are removed. For example, six
banks were removed from the 2nd schedule because of merger with other banks.
समय-समय पर कुछ बैंकों को शामिल किया जाता है और कुछ को हटा दिया जाता है । उदाहरण
के लिए, अन्य बैंकों के साथ विलय के कारण छह बैंकों को दस ू री अनस ु चू ी से हटा दिया गया था।
➔ They are. namely, Syndicate Bank, Oriental Bank of Commerce, United Bank of
India, Andhra Bank, Corporation Bank, and Allahabad Bank
वे हैं। अर्थात ्, सिंडिकेट बैंक, ओरिएंटल बैंक ऑफ कॉमर्स, यन ू ाइटे ड बैंक ऑफ इंडिया, आंध्रा बैंक,
कॉर्पोरे शन बैंक और इलाहाबाद बैंक

:- Banks which have been incorporated in the 2nd schedule of RBI

Act 1934.
वे बैंक जिन्हें RBI अधिनियम 1934 की दसू री अनस
ु च
ू ी में शामिल किया गया है ।
:- These banks classified into
इन बैंकों को वर्गीकृत किया गया है
<A> Private Banks / निजी बैंक
Eg.- ICICI Bank, Axis Bank, Kotak Mahindra Bank etc.
जैसे- आईसीआईसीआई बैंक, एक्सिस बैंक, कोटक महिंद्रा बैंक आदि।

<B> Public Banks (PSBs) / सार्वजनिक बैंक (पीएसबी)

Eg.: SBI, PNB, etc.
जैसे: एसबीआई, पीएनबी, आदि।
 <C> Foreign Bank Eg.: HSBC, Citi Bank, Deutsche Bank, Bank
Bahrain & Kuwait .
विदे शी बैंक उदाहरण: एचएसबीसी, सिटी बैंक, ड्यश
ू बैंक, बैंक बहरीन और कुवैत।

<D> Regional Rural Bank / क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक

➔ The Indian Government set up RRB on 2nd October
1975.
भारत सरकार ने 2 अक्टूबर 1975 को आरआरबी की स्थापना की।
➔ These banks grant credit to the weaker section of rural
areas mainly small and marginal farmers, small
entrepreneurs, agriculture labourers.
ये बैंक ग्रामीण क्षेत्रों के कमजोर वर्ग मख्
ु य रूप से छोटे और सीमांत
किसानों, छोटे उद्यमियों, कृषि मजदरू ों को ऋण प्रदान करते हैं।
➔ These banks are sponsored by the central government,
state governments and a sponsor central bank
collectively.
ये बैंक केंद्र सरकार, राज्य सरकारों और एक प्रायोजक केंद्रीय बैंक
द्वारा सामहि ू क रूप से प्रायोजित हैं।

Central government holds 50% share / केंद्र सरकार की 50%

हिस्सेदारी है
State governments holds 15% share / राज्य सरकारों की
हिस्सेदारी 15% है
Sponsor Bank holds 35% share / प्रायोजक बैंक की 35%
हिस्सेदारी है

Non - Scheduled Commercial Bank / Cooperative Banks

गैर-अनसु चि
ू त वाणिज्यिक बैंक / सहकारी बैंक
:- It includes / इसमें शामिल है
[A] Urban cooperative bank / शहरी सहकारी बैंक
[B] Rural Cooperative Bank. / ग्रामीण सहकारी बैंक

➠ What is Cooperative societies? / सहकारी समितियां क्या है ?

:- It is an autonomous association of people bound together to fulfill
common social, cultural and economical needs.
यह आम सामाजिक, सांस्कृतिक और आर्थिक जरूरतों को परू ा करने के लिए एक
साथ बंधे लोगों का एक स्वायत्त संघ है ।
:- It is said that the system of cooperation is as old as human society.
कहा जाता है कि सहकारिता की व्यवस्था उतनी ही परु ानी है जितनी मानव समाज।
:- These groups are sub-divided into two sub-groups.
इन समह ू ों को दो उपसमह
ू ों में विभाजित किया गया है ।

[a] Agricultural societies. / कृषि समाज।

:- Mostly found in rural areas.
ज्यादातर ग्रामीण क्षेत्रों में पाया जाता है ।
[b] Non-Agricultural societies / गैर-कृषि समाज
:- Mostly found in urban Areas
अधिकतर शहरी क्षेत्रों में पाया जाता है
:- Societies based on cottage industry are also found in rural
areas.
कुटीर उद्योग पर आधारित समाज भी ग्रामीण क्षेत्रों में पाए जाते हैं।

:- In order to support these societies, the Indian government

announced a policy in 2002. The major objective of this policy were
इन समाजों का समर्थन करने के लिए, भारत सरकार ने 2002 में एक नीति की
घोषणा की। इस नीति के प्रमखु उद्दे श्य थे
<A> Provision of financial and infrastructural support
वित्तीय और ढांचागत सहायता का प्रावधान
<B> Reduction in regional imbalance
क्षेत्रीय असंतल
ु न में कमी
<C> Strengthening of training human resource development and
cooperation education.
मानव संसाधन विकास और सहयोग शिक्षा के प्रशिक्षण को मजबत ू बनाना।
Nationalization of banks / बैंकों का राष्ट्रीयकरण

➔ After independence, all the major banks of India were under private
ownership which was a cause of concern as the people belonging to
rural areas were still dependent on unauthorized money lenders for
financial assistance which led to their exploitation even after
independence.
आजादी के बाद, भारत के सभी प्रमख ु बैंक निजी स्वामित्व में थे जो चिंता का
कारण था क्योंकि ग्रामीण क्षेत्रों से संबधि
ं त लोग अभी भी वित्तीय सहायता के लिए
अनधिकृत साहूकारों पर निर्भर थे जिसके कारण आजादी के बाद भी उनका शोषण
होता रहा।
➔ In Order to get rid of the problem of non-availability of credit for poor
rural sections from the organized sector, the banks were nationalized
under the Banking Regulation Act, 1949.
संगठित क्षेत्र के गरीब ग्रामीण वर्गों के लिए ऋण की अनप
ु लब्धता की समस्या से
निजात पाने के लिए बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 के तहत बैंकों का
राष्ट्रीयकरण किया गया।
➔ Also the Reserve Bank of India was nationalized in 1949.
इसके अलावा 1949 में भारतीय रिजर्व बैंक का राष्ट्रीयकरण किया गया था।
➔ After the formation of the State Bank of India in 1955, several banks
were nationalized in the time period 1969-1991.
1955 में भारतीय स्टे ट बैंक के गठन के बाद, 1969-1991 की समयावधि में कई
बैंकों का राष्ट्रीयकरण किया गया।
➔ 14 Banks nationalized in 1969
1969 में 14 बैंकों का राष्ट्रीयकरण किया गया
➔ In 1980, another 6 banks were nationalized
1980 में , अन्य 6 बैंकों का राष्ट्रीयकरण किया गया
A point to be noted in respect of SBI / एसबीआई के संबध
ं में एक बात ध्यान
दे ने योग्य है
 ➔ In 1955, the Government of India and Reserve Bank of India jointly
established the State Bank Of India i.e. they both have joint
ownership of SBI.
1955 में , भारत सरकार और भारतीय रिजर्व बैंक ने संयक् ु त रूप से भारतीय स्टे ट
बैंक की स्थापना की यानी दोनों का एसबीआई का संयक् ु त स्वामित्व है ।
➔ In 2007, Reserve Bank’s share of SBI was transferred to the
government of India.
2007 में , SBI के रिज़र्व बैंक के हिस्से को भारत सरकार को हस्तांतरित कर दिया
गया था।
➔ SBI is governed by a board of directors headed by a chairman. The
chairman and managing directors of the bank are appointed by the
government.
SBI एक अध्यक्ष की अध्यक्षता में निदे शक मंडल द्वारा शासित होता है । बैंक के
अध्यक्ष और प्रबंध निदे शक सरकार द्वारा नियक् ु त किए जाते हैं।
➔ It is evident that the SBI works under the Government of India, but it
is also a fact that SBI is not called a nationalized bank.
यह स्पष्ट है कि SBI भारत सरकार के अधीन काम करता है , लेकिन यह भी एक
तथ्य है कि SBI को राष्ट्रीयकृत बैंक नहीं कहा जाता है ।

RBI / भारतीय रिजर्व बैंक

● The Reserve Bank of India is the apex bank of India which regulates
and controls all the monetary policies of India. Hence, it is called the
“Monetary Authority of India''.
भारतीय रिजर्व बैंक भारत का शीर्ष बैंक है जो भारत की सभी मौद्रिक नीतियों को
नियंत्रित और नियंत्रित करता है । इसलिए, इसे "भारतीय मौद्रिक प्राधिकरण" कहा
जाता है ।
● RBI was established in April, 1935.
आरबीआई की स्थापना अप्रैल, 1935 में हुई थी।
● The affairs of RBI are governed by a central board of directors, which
are fourteen in number, including the governor and four deputy
governors.
 आरबीआई के मामलों को एक केंद्रीय निदे शक मंडल द्वारा शासित किया जाता है ,
जो गवर्नर और चार डिप्टी गवर्नर सहित चौदह की संख्या में हैं।

Functions of RBI / आरबीआई के कार्य

➔ Monetary Management Authority
मौद्रिक प्रबंधन प्राधिकरण
➔ Regulation and Supervision of the Banking and Non-Banking
Financial Institutions.
बैंकिंग और गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थानों का विनियमन और पर्यवेक्षण।
➔ Regulation of Foreign Exchange Market, Government Securities
Market and Money Market.
विदे शी मद्र
ु ा बाजार, सरकारी प्रतिभति ू बाजार और मद्र
ु ा बाजार का विनियमन।
➔ Management of Foreign Exchange Reserves.
विदे शी मद्रु ा भंडार का प्रबंधन।
➔ Current Account and Capital Account Management.
चालू खाता और पज ंू ी खाता प्रबंधन।
➔ Banker to Central and State governments
केंद्र और राज्य सरकारों के बैंकर
➔ Debt Manager of Central and State Governments
केंद्र और राज्य सरकारों के ऋण प्रबंधक
➔ Banker to Banks
बैंकर से बैंक
➔ Issuer of Currency
मद्र
ु ा जारी करने वाला
➔ Oversight of Payment and Settlement Systems
भग ु तान और निपटान प्रणाली का निरीक्षण

● The Security Printing and Minting Corporation of India Limited

(SPMCIL)
सिक्योरिटी प्रिंटिग ं एंड मिंटिग
ं कॉर्पोरे शन ऑफ इंडिया लिमिटे ड (SPMCIL)
Printing Press :- Nasik (Maharashtra)
प्रिंटिग
ं प्रेस :- नासिक (महाराष्ट्र)
:- Dewas (Madhya Pradesh)
दे वास (मध्य प्रदे श)।
Mint / टकसाल :- Noida / नोएडा
 :- Mumbai / मम्ु बई
:- Kolkata / कोलकाता
:- Hyderabad / है दराबाद

Monetary policy / मौद्रिक नीति

➔ Monetary policy refers to the credit/money control measures adopted

by the central bank of a country.
मौद्रिक नीति किसी दे श के केंद्रीय बैंक द्वारा अपनाए गए ऋण/धन नियंत्रण
उपायों को संदर्भित करती है ।
➔ In the case of the Indian economy, the RBI is the sole monetary
authority which decides the supply of money in the economy.
भारतीय अर्थव्यवस्था के मामले में , आरबीआई एकमात्र मौद्रिक प्राधिकरण है जो
अर्थव्यवस्था में धन की आपर्ति
ू तय करता है ।

The instruments of monetary policy are of two types: / मौद्रिक नीति के

उपकरण दो प्रकार के होते हैं:

1. Quantitative, general or indirect (CRR, SLR, Open Market Operations,

Bank Rate, Repo Rate, Reverse Repo Rate)

मात्रात्मक, सामान्य या अप्रत्यक्ष (सीआरआर, एसएलआर, ओपन मार्के ट ऑपरे शस

ं , बैंक
रे ट, रे पो रे ट, रिवर्स रे पो रे ट)

2. Qualitative, selective or direct (change in the margin money, direct

action, moral suasion)

गण ु ात्मक, चयनात्मक या प्रत्यक्ष (मार्जिन धन में परिवर्तन, प्रत्यक्ष कार्रवाई, नैतिक

प्रलोभन)

Let’s have discuss of these instruments : / आइए इन उपकरणों के बारे में बात
करते हैं:
Repo Rate/ रे पो दर
● The repo rate is the interest rate at which a country's central
bank loans money to commercial banks.
रे पो दर वह ब्याज दर है जिस पर दे श का केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों को
पैसा उधार दे ता है ।
● The Reserve Bank of India (India's central bank) employs repo
rates to control liquidity in the economy.
भारतीय रिजर्व बैंक (भारत का केंद्रीय बैंक) अर्थव्यवस्था में तरलता को
नियंत्रित करने के लिए रे पो दरों को नियोजित करता है ।
● The Repo rate is connected to the repurchase option' or
repurchase agreement' in banking.
रे पो रे ट बैंकिंग में पन
ु र्खरीद विकल्प 'या पन
ु र्खरीद समझौते' से जड़
ु ा है ।
● The Reserve Bank of India (RBI) increased the repo rate by 35
basis points to 6.25% on December 7, 2022, for the fifth
consecutive time.
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने लगातार पांचवीं बार 7 दिसंबर, 2022 को रे पो
दर को 35 आधार अंकों से बढ़ाकर 6.25% कर दिया।

Reverse Repo Rate / रिवर्स रे पो दर

● Reverse Repo Rate is defined as the rate at which the Reserve
Bank of India (RBI) borrows money from banks for the short
term.
रिवर्स रे पो दर को उस दर के रूप में परिभाषित किया जाता है जिस पर
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) अल्पावधि के लिए बैंकों से पैसा उधार लेता है ।
● It is an important monetary policy tool employed by the RBI to
maintain liquidity and check inflation in the economy.
यह आरबीआई द्वारा अर्थव्यवस्था में तरलता बनाए रखने और मद्र ु ास्फीति
की जांच करने के लिए नियोजित एक महत्वपर्ण ू मौद्रिक नीति उपकरण है ।
● The Reverse Repo Rate helps the RBI get money from the
banks when it needs.
रिवर्स रे पो रे ट आरबीआई को जरूरत पड़ने पर बैंकों से पैसा निकालने में
मदद करता है ।
● In return, the RBI offers attractive interest rates to them.
 इसके बदले में आरबीआई उन्हें आकर्षक ब्याज दरों की पेशकश करता है ।
● The Reverse Repo Rate is decided by the Monetary Policy
Committee (MPC), headed by the RBI Governor.
रिवर्स रे पो दर का निर्धारण आरबीआई गवर्नर की अध्यक्षता वाली मौद्रिक
नीति समिति (एमपीसी) द्वारा किया जाता है ।

Marginal Standing facility / सीमांत स्थायी सवि

ु धा

● The rate at which scheduled commercial banks decide to exchange

their SLR with RBI to meet their very short term liquidity requirement
is called Marginal Standing Facility.
अनस ु चि
ू त वाणिज्यिक बैंक अपनी अति अल्पकालीन तरलता आवश्यकता की पर्ति ू
हे तु अपने एसएलआर के बदले आरबीआई से जिस दर पर निर्णय लेते हैं, उसे
सीमांत स्थाई सविु धा (मार्जिनल स्टैंडिग
ं फैसिलिटी) कहा जाता है ।
● The RBI first mentioned the MSF in the annual monetary policy
review in the financial year 2011-12.
आरबीआई ने पहली बार वित्तीय वर्ष 2011-12 में सालाना मॉनेटरी पॉलिसी रिव्यू
में एमएसएफ का जिक्र किया था।
● It was fully implemented on 9 May 2011.
यह परू ी तरह से 9 मई 2011 को लागू किया गया था।
● In this, all scheduled commercial banks can take loans up to 1% of
their total deposits for one night.
इसमें सभी शेड्यल ू कमर्शियल बैंक एक रात के लिए अपने कुल जमा का 1% तक
लोन ले सकते हैं।

Difference Between RR, RRR and MSF

Repo Rate Reverse Repo Rate Marginal Standing Facility

Repo Rate is the rate at Reverse Repo Rate is the Marginal Standing Facility
which the Central Bank rate offered by the RBI to (MSF) is a special window
grants loans to the the banks that deposit for commercial banks to
commercial banks against funds with it. borrow from the RBI
government securities. against approved
government securities.

Rate of interest in case of The Reverse Repo rate has The interest rate of MSF is
Repo rate is higher than always a lower interest rate higher than the Repo Rate.
the Reverse Repo Rate than the repo rate

Repo rate controls the Reverse Repo Rate MSF controls the
inflation in the economy controls the money supply mismatch in short-term
in the economy asset liability more
effectively

The purpose of Repo Rate The purpose of the reverse MSF controls a severe
is to fulfill the deficiency of repo rate is to maintain shortage of liquidity.
funds. liquidity in the economy.

❖ Bank Rate Policy: / बैंक दर नीति:

➢ The rate at which RBI provides long term loans to commercial
banks is called bank rate.

वह दर जिस पर आरबीआई वाणिज्यिक बैंकों को दीर्घकालीन ऋण प्रदान

करता है बैंक दर कहलाता है ।

➢ Also known as the discount rate, bank rates are interest

charged by the RBI for providing funds and loans to the banking
system.

छूट दर के रूप में भी जाना जाता है , बैंक दरें आरबीआई द्वारा बैंकिंग
प्रणाली को धन और ऋण प्रदान करने के लिए ब्याज लगाया जाता है ।
 ➢ An increase in bank rate increases the cost of borrowing by
commercial banks which results in the reduction in credit
volume to the banks and hence the supply of money declines.

बैंक दर में वद्

ृ धि से वाणिज्यिक बैंकों द्वारा उधार लेने की लागत बढ़ जाती
है जिसके परिणामस्वरूप बैंकों को ऋण की मात्रा में कमी आती है और
इसलिए धन की आपर्ति ू में गिरावट आती है ।

➢ An increase in the bank rate is the symbol of the tightening of

the RBI monetary policy.

बैंक दर में वद्

ृ धि आरबीआई की मौद्रिक नीति के कड़े होने का प्रतीक है ।

❖ Open Market Operations: / खल ु ा बाजार परिचालन:

➢ An open market operation is an instrument which involves
buying/selling of securities like government bonds from or to the
public and banks.

ओपन मार्के ट ऑपरे शन एक ऐसा साधन है जिसमें जनता और बैंकों से

सरकारी बॉन्ड जैसी प्रतिभति
ू यों की खरीद/बिक्री शामिल है ।

➢ The RBI sells government securities to control the flow of credit

and buys government securities to increase credit flow.

आरबीआई क्रेडिट के प्रवाह को नियंत्रित करने के लिए सरकारी प्रतिभति ू यों

को बेचता है और क्रेडिट प्रवाह को बढ़ाने के लिए सरकारी प्रतिभति
ू यों को
खरीदता है ।

❖ Cash Reserve Ratio (CRR): / नकद आरक्षित अनप ु ात (सीआरआर):

➢ Cash Reserve Ratio is a specified amount of bank deposits
which banks are required to keep with the RBI in the form of
reserves or balances.
 कैश रिजर्व रे शियो बैंक डिपॉजिट की एक निर्दिष्ट राशि है जिसे बैंकों को
रिजर्व या बैलेंस के रूप में आरबीआई के पास रखना होता है ।

➢ The higher the CRR with the RBI, the lower will be the liquidity
in the system and vice versa.

आरबीआई के पास सीआरआर जितना अधिक होगा, सिस्टम में तरलता

उतनी ही कम होगी और इसके विपरीत।

❖ Statutory Liquidity Ratio (SLR): / वैधानिक तरलता अनप ु ात (एसएलआर):

➢ All financial institutions have to maintain a certain quantity of
liquid assets with themselves at any point in time of their total
time and demand liabilities. This is known as the Statutory
Liquidity Ratio.

सभी वित्तीय संस्थानों को अपने कुल समय और मांग दे नदारियों के समय

किसी भी समय तरल संपत्ति की एक निश्चित मात्रा को अपने पास बनाए
रखना होता है । इसे वैधानिक तरलता अनपु ात के रूप में जाना जाता है ।

➢ The assets are kept in non-cash forms such as precious metals,

bonds, etc.

संपत्तियों को गैर-नकद रूपों जैसे कीमती धात,ु बांड आदि में रखा जाता है ।

❖ Credit Ceiling: / क्रेडिट सीमा:

➢ With this instrument, RBI issues prior information or direction
that loans to the commercial bank will be given up to a certain
limit.

इस उपकरण के साथ, आरबीआई पर्व ू सचू ना या निर्देश जारी करता है कि

वाणिज्यिक बैंक को एक निश्चित सीमा तक ऋण दिया जाएगा।

➢ In this case, a commercial bank will be tight in advancing loans

to the public.

इस मामले में , एक वाणिज्यिक बैंक जनता को ऋण दे ने में सख्त होगा।

➢ They will allocate loans to limited sectors.

 वे सीमित क्षेत्रों को ऋण आवंटित करें गे।

➢ A few examples of credit ceiling are agriculture sector advances

and priority sector lending.

ऋण सीमा के कुछ उदाहरण कृषि क्षेत्र अग्रिम और प्राथमिकता क्षेत्र ऋण हैं।

❖ Moral Suasion: / नैतिक उत्तेजना:

Under this method RBI urges commercial banks to help in controlling

the supply of money in the economy

इस पद्धति के तहत आरबीआई वाणिज्यिक बैंकों से अर्थव्यवस्था में पैसे की

आपर्ति
ू को नियंत्रित करने में मदद करने का आग्रह करता है ।.

Objective of Monetary Policy / मौद्रिक नीति का उद्दे श्य

❖ The main objective of monetary policy is to maintain price stability
while keeping in mind the objective of growth as price stability is a
necessary precondition for sustainable economic growth.
मौद्रिक नीति का मख्
ु य उद्दे श्य विकास के उद्दे श्य को ध्यान में रखते हुए मल्
ू य
स्थिरता बनाए रखना है क्योंकि सतत आर्थिक विकास के लिए मल् ू य स्थिरता एक
आवश्यक पर्वू शर्त है ।
❖ In India, the RBI plays an important role in controlling inflation through
the consultation process regarding inflation targeting.
भारत में , RBI मद्र
ु ास्फीति लक्ष्यीकरण के संबध
ं में परामर्श प्रक्रिया के माध्यम से
मद्र
ु ास्फीति को नियंत्रित करने में महत्वपर्ण
ू भमिू का निभाता है ।
❖ The current inflation-targeting framework in India is flexible.
भारत में मौजद
ू ा मद्र
ु ास्फीति-लक्षित ढांचा लचीला है ।
❖ The Reserve Bank of India Act, 1934 (RBI Act) was amended by the
Finance Act, 2016, to provide for a statutory and institutionalized
framework for a Monetary Policy Committee, for maintaining price
stability, while keeping in mind the objective of growth.
 भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 (RBI अधिनियम) को वित्त अधिनियम,
2016 द्वारा संशोधित किया गया था, ताकि विकास के उद्दे श्य को ध्यान में रखते
हुए, मल्
ू य स्थिरता बनाए रखने के लिए मौद्रिक नीति समिति के लिए एक
वैधानिक और संस्थागत ढांचा प्रदान किया जा सके।
❖ The Monetary Policy Committee is entrusted with the task of fixing
the benchmark policy rate (repo rate) required to contain inflation
within the specified target level.
मौद्रिक नीति समिति को निर्दिष्ट लक्ष्य स्तर के भीतर मद्र
ु ास्फीति को नियंत्रित
करने के लिए आवश्यक बेंचमार्क नीति दर (रे पो दर) को तय करने का कार्य सौंपा
गया है ।
❖ The Government of India, in consultation with RBI, notified the
‘Inflation Target’ in the Gazette of India dated 5 August 2016 for the
period beginning from the date of publication of the notification and
ending on March 31, 2021, as 4%.
भारत सरकार ने, आरबीआई के परामर्श से, अधिसच ू ना के प्रकाशन की तारीख से
शरू
ु होने वाली और 31 मार्च, 2021 को समाप्त होने वाली अवधि के लिए 5
अगस्त 2016 के भारत के राजपत्र में 'मद्र
ु ास्फीति लक्ष्य' को 4% के रूप में
अधिसचि
ू त किया।
❖ At the same time, lower and upper tolerance levels were notified to
be 2% and 6% respectively.
उसी समय, निचले और ऊपरी सहिष्णत
ु ा स्तरों को क्रमशः 2% और 6% होने के
लिए अधिसचि
ू त किया गया था।

Monetary policy committee/ मौद्रिक नीति समिति

● Established in the year 2016, under section 45ZB of the RBI Act,
1934.
आरबीआई अधिनियम, 1934 की धारा 45जेडबी के तहत वर्ष 2016 में स्थापित।
● It is a six member body which has to hold at least 4 meetings in a
year.
यह एक छह सदस्यीय निकाय है जिसे एक वर्ष में कम से कम 4 बैठकें करनी होती
हैं।
 ● Three of these members are from RBI and the other three members
are appointed by the Central Government.
इनमें से तीन सदस्य आरबीआई से हैं और अन्य तीन सदस्य केंद्र सरकार द्वारा
नियक् ु त किए जाते हैं।
● It is headed by the RBI Governor.
इसकी अध्यक्षता आरबीआई गवर्नर करते हैं।
● The central government set up this committee to determine the policy
interest rate needed to achieve the inflation target.
केंद्र सरकार ने मद्र
ु ास्फीति लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए आवश्यक नीतिगत ब्याज
दर निर्धारित करने के लिए इस समिति का गठन किया।

India post payments Bank/ इंडिया पोस्ट पेमेंट बैंक

➔ To connect the poor with the banking system, 'India Post Payments
Bank' was started on 1 September 2018.
गरीबों को बैंकिंग प्रणाली से जोड़ने के लिए 1 सितंबर 2018 को 'इंडिया पोस्ट
पेमेंट्स बैंक' की शरु
ु आत की गई।
➔ This bank will be formed as a public company under the Department
of Posts.
यह बैंक डाक विभाग के तहत एक सार्वजनिक कंपनी के रूप में गठित किया
जाएगा।
➔ The government of India will have 100 percent stake in this bank.
इस बैंक में भारत सरकार की 100 प्रतिशत हिस्सेदारी होगी।
➔ Through this payment bank, except loan and credit card, all banking
related work like; You can deposit money in the bank, send money,
receive money sent by someone else and you can also send money
to a relative.
इस पेमेंट बैंक के माध्यम से लोन और क्रेडिट कार्ड को छोड़कर बैंकिंग से जड़
ु े सभी
काम जैसे; आप बैंक में पैसा जमा कर सकते हैं, पैसा भेज सकते हैं, किसी और का
भेजा हुआ पैसा प्राप्त कर सकते हैं और किसी रिश्तेदार को भी पैसे भेज सकते हैं।
NBFC / एनबीएफसी
● Full Name- Non Banking Financial Company
परू ा नाम- गैर बैंकिंग वित्तीय कंपनी
● There are financial institutions in India which are not banks but which
accept deposits and provide credit facilities like banks are called
Non-Banking Financial Companies (NBFCs).
भारत में ऐसे वित्तीय संस्थान हैं जो बैंक नहीं हैं लेकिन जो जमा स्वीकार करते हैं
और बैंकों की तरह क्रेडिट सवि ु धाएं प्रदान करते हैं उन्हें गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां
(एनबीएफसी) कहा जाता है ।
● A Non-Banking Financial Company (NBFC) is a company registered
under the Companies Act, 1956.
एक गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (NBFC) कंपनी अधिनियम, 1956 के तहत
पंजीकृत एक कंपनी है ।
● It acquires shares/stocks/bonds/debentures/securities issued by the
government or local authority.
यह सरकार या स्थानीय प्राधिकरण द्वारा जारी किए गए
शेयर/स्टॉक/बांड/डिबेंचर/प्रतिभति ू यों का अधिग्रहण करता है ।
● These companies do investment business, insurance business, chit
fund, nidhi, merchant banking, stock broking, alternative investment
etc.
ये कंपनियाँ निवेश व्यवसाय, बीमा व्यवसाय, चिट फंड, निधि, मर्चेंट बैंकिंग,
स्टॉक ब्रोकिंग, वैकल्पिक निवेश आदि करती हैं।
● NBFCs cannot issue cheques, so they are not part of the payment
and settlement system.
एनबीएफसी चेक जारी नहीं कर सकते हैं, इसलिए वे भग ु तान और निपटान प्रणाली
का हिस्सा नहीं हैं।
● NBFCs are regulated by SEBI.
एनबीएफसी को सेबी द्वारा विनियमित किया जाता है ।