‫‪2‬‬

‫قائمة‬
‫‪3‬‬ ‫ ‬
‫مقتطفات للجهات الرئيسية المعنية‬ ‫‪1‬‬

‫المحتويات‬
‫‪6‬‬ ‫ ‬
‫ملخص تنفيذي‬ ‫‪2‬‬

‫‪8‬‬ ‫ ‬
‫تطـور االستثمار الجـريء‬ ‫‪3‬‬
‫تطور االستثمار الجريء (سنويًاً) | ‪2023 - 2019‬‬

‫‪10‬‬ ‫المقارنة مع دول أخرى في منطقة الشرق األوسط وشمال إفريقيا‬ ‫‪4‬‬
‫أداء دول منطقة الشرق األوسط وشمال إفريقيا يف عام ‪ - 2023‬حسب قيمة االستثمار الجريء‬
‫أداء دول منطقة الشرق األوسط وشمال إفريقيا يف عام ‪ - 2023‬حسب عدد الصفقات‬

‫‪13‬‬ ‫ ‬
‫مقارنة القطاعات‬ ‫‪5‬‬
‫مقارنة القطاعات يف السعودية يف عام ‪ - 2023‬حسب قيمة االستثمار الجريء‬
‫مقارنة القطاعات يف السعودية يف عام ‪ - 2023‬حسب عدد الصفقات‬

‫‪16‬‬ ‫ ‬
‫تحليل االستثمارات‬ ‫‪6‬‬

‫أ كبر خمس جوالت استثمار جريء معلن عنها يف السعودية يف عام ‪2023‬‬
‫صفقات االستثمار الجريء يف السعودية حسب مرحلة االستثمار يف عام ‪2023‬‬
‫الشركات السعودية الناشئة التي قامت بجوالت استثمارية يف عام ‪2023‬‬
‫المستثمرون النشطون يف عام ‪2023‬‬

‫‪21‬‬ ‫ ‬
‫تطور صفقات التخارج‬ ‫‪7‬‬

‫‪23‬‬ ‫أبرز التطورات‬ ‫‪8‬‬ ‫ ‬

‫‪25‬‬ ‫ ‬
‫لمحة عن ‪SVC‬‬ ‫‪9‬‬

‫‪27‬‬ ‫ ‬
‫لمحـة عن ‪MAGNiTT‬‬ ‫‪10‬‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪3‬‬

‫مقتطفات للجهات‬
‫الرئيسية المعنية‬ ‫‪01‬‬
‫االس ــتثمار الج ــريء يف المملك ــة العربي ــة الس ــعودية لع ــام ‪2023‬‬
‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬
‫‪4‬‬
‫الدكتور نبيل كوشك‬
‫الرئيس التنفيذي وعضو مجلس اإلدارة‪،‬‬
‫‪SVC‬‬
‫إن محافظــة منظومــة االســتثمار الجــريء يف المملكــة علــى نموهــا المتســارع خالل الســنوات الماضيــة‬
‫لتصــل لرقــم قياســي جديــد يف عــام ‪ ،2023‬وتصدرهــا للمشــهد يف منطقــة الشــرق األوســط وشــمال إفريقيــا‬
‫يف إنجــاز تاريخــي غيــر مســبوق‪ ،‬يــأيت انطال ًًقــا مــن ســعي المملكــة العربيــة الســعودية نحــو تحقيــق رؤيــة‬
‫الســعودية ‪ 2030‬وإيمًاًنــا بأهميــة تعز يــز ر يــادة األعمــال وتحفيــز االســتثمار يف الشــركات الناشــئة‪ ،‬حيــث تــم‬
‫إطالق مجموعــة مــن المبــادرات والبرامــج التــي أثمــرت عــن تطـ ّّور مشــهد االســتثمار الجــريء يف الســعودية‬
‫بــسرعة غــير مــسبوقة‬
‫إن اســتحواذ المملكــة علــى الحصــة األكبــر والتــي بلغــت ‪ 52%‬مــن إجمــايل االســتثمار الجــريء يف المنطقــة‬
‫يف عــام ‪ 2023‬يؤكــد جاذبيــة الســوق الســعودي‪ ،‬ويعــزز بيئتهــا التنافســية‪ ،‬ويرســخ قــوة اقتصــاد المملكــة‬
‫كأكــبر اقتــصاد يف الــشرق األوــسط وــشمال إفريقــيا‬
‫إل ــى م ــا قب ــل الط ــرح األويل لالكتتــاب الع ــام عــن طر يــق االســتثمار يف الصناديــق واالســتثمار بالمشــاركة يف‬
‫وكان دور ‪ SVC‬محور ًيًــا ورئيس ـ ًًيا يف تحفيــز االســتثمار الجــريء مــن القطــاع الخــاص لتعز يــز هــذا النمــو‬
‫المتســارع لمنظومــة االســتثمار الجــريء يف المملكــة‪ .‬ولقــد تمكنــت اســتراتيجية ‪ SVC‬منــذ تأسيســها يف عــام‬
‫‪ 2018‬مــن ز يــادة عــدد المســتثمرين يف الشــركات الناشــئة الســعودية‪ ،‬وتحفيــز إنشــاء شــركات ماليــة جديــدة‬
‫متخصصــة يف االســتثمار الجــريء وتشــجيع الشــركات الماليــة القائمــة علــى إنشــاء صناديــق متخصصــة يف‬
‫االســتثمار الجــريء‪ ،‬وكذلــك تحفيــز الصناديــق اإلقليميــة والعالميــة علــى االســتثمار يف الشــركات الســعودية‪.‬‬
‫تضاُعــف إلجمــايل المبالــغ المســتثمرة يف‬
‫ُ‬ ‫وبالتــايل شــهدت منظومــة االســتثمار الجــريء يف الســعودية‬
‫الشــركات الناشــئة ‪ 21‬مــرة لتصــل إىل ‪ 1.4‬مليــار ر يــال دوالر يف ‪ 2023‬بالمقارنــة مــع ‪ 65‬مليــون دوالر يف عــام‬
‫‪ 2018‬الــذي تأسســت وانطلقــت فيــه أعمــال ‪.SVC‬‬
‫وتطويــر قطــاع االســتثمار الجــريء يف المملكــة مــن خالل تحفيــز المســتثمرين مــن القطــاع الخــاص لتوفيــر‬
‫اًرا‪ ،‬وننتهز هذه الفرصة للتأكيد‬‫تماًما بأننا ما زلنا يف بداية الطريق لمستقبل أ كثر ازده ً‬ ‫ً‬ ‫نحن يف ‪ SVC‬ندرك‬
‫علــى التزامنــا بتحفيــز منظومــة االســتثمار الجــريء بشــكل أ كبــر مــن خالل إطالق برامــج ومنتجــات اســتثمار‬
‫ناًءا عــلى دراــسة وتحلــيل احتياــجات المنظوــمة وطبًقـ ـًا لنــماذج العــمل اإلقليمــية والعالمية‬
‫مناــسبة بــ ً‬
‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬
‫مقتطفات للجهات الرئيسية المعنية‬
‫األستاذ عمار الخضيري‬
‫رئيس مجلس اإلدارة‪،‬‬
‫‪SVC‬‬
‫إن تصــدر المملكــة لمشــهد االســتثمار الجــريء يف المنطقــة للمــرة األوىل وتجاوزهــا لحاجــز المليــار دوالر‬
‫للعــام الثــاين علــى التــوايل‪ ،‬رغــم تراجــع االســتثمار الجــريء اقليم ًًيــا وعالم ًًيــا‪ ،‬يــأيت نتيجــة الحــراك االقتصــادي‬
‫واالســتثماري التــي تشــهده المملكــة العربيــة الســعودية بدعــم خــادم الحرميــن الشريفيــن الملــك ســلمان‬
‫بــن عبدالعز يــز آل ســعود وســمو ويل العهــد األميــر محمــد بــن ســلمان آل ســعود "حفظهمــا هللا" مــن خالل‬
‫إطالق العديــد مــن المبــادرات الحكوميــة المحفــزة لمنظومــة االســتثمار الجــريء والشــركات الناشــئة يف‬
‫إطــار رؤيــة الســعودية ‪ ،2030‬وتطويــر البيئــة التشريعيــة والتنظيميــة للمنظومــة‪ ،‬باإلضافــة إىل ظهــور أعــداد‬
‫متزا ــيدة ــمن المــستثمرين ــمن القــطاع الــخاص ورواد األعــمال المبتكر ــين‪.‬‬
‫وتعــد ‪ SVC‬أحــد أهــم صانعــي ســوق االســتثمار الجــريء الســعودي‪ ،‬حيــث تأسســت الشــركة لغــرض تحفيـ ــز‬
‫واسـ ــتدامة تمويـ ــل الشـ ــركات الناشـ ــئة والمنشـ ــآت الصغيـ ــرة والمتوسـ ــطة مـ ــن مرحلـ ــة مـ ــا قبـ ــل التأس ــيس‬
‫الشــركات الناشــئة والمنشــآت الصغيــرة والمتوســطة‪ .‬ولتحقيــق ذلــك‪ ،‬تــم تطويــر اســتراتيجية ‪ SVC‬بدقــة‬
‫اًء علــى نمــاذج العمــل اإلقليميــة والعالميــة‪ .‬ونظ ـ ًًرا للتطــور الديناميكــي السر يــع لمنظومــة االســتثمار‬ ‫وبن ـ ً‬
‫الجــريء يف المملكــة‪ ،‬يتــم مراجعــة اســتراتيجية الشــركة بشــكل دوري لضمــان ســد فجــوات التمو يــل‪،‬‬
‫وتحفــيز المــستثمرين ــمن القــطاع الــخاص بــشكل فــعال‬
‫فخــورون بــأن اســتراتيجية ‪ SVC‬ســاهمت يف تطويــر منظومــة االســتثمار الجــريء يف المملكــة‪ ،‬حيــث كانــت‬
‫تحتــل المرتبــة الرابعــة علــى مســتوى المنطقــة مــن حيــث قيمــة االســتثمار الجــريء يف عــام ‪ ،2018‬العــام‬
‫الــذي بــدأت فيــه ‪ SVC‬أعمالهــا‪ ،‬لتتصــدر دول المنطقــة يف عــام ‪ .2023‬وملتزمــون باالســتمرار يف قيــادة تحفيــز‬
‫الدعــم بدورهــم للشــركات الناشــئة والمنشــآت الصغيــرة والمتوســطة لتصبــح قــادرة علــى النمــو السر يــع‬
‫والكبيــر‪ ،‬ممــا يقــود إىل تنويــع االقتصــاد الوطنــي وتحقيــق أهــداف رؤيــة الســعودية ‪.2030‬‬
‫‪5‬‬ ‫مقتطفات للجهات الرئيسية المعنية‬

‫نوره السرحان‬
‫الرئيس التنفيذي لالستثمار‪،‬‬
‫‪SVC‬‬

‫يف عــام ‪ ،2023‬وصلــت منظومــة االســتثمار الجــريء يف المملكــة العربيــة الســعودية إىل مســتويات قياســية غيــر مســبوقة‪ ،‬ممــا يمثــل عالمــة فارقــة مهمــة يف منظومــة االســتثمار الجــريء يف المملكــة‪ .‬وألول مــرة‪ ،‬وضعــت المملكــة‬
‫العربيــة الســعودية نفســها يف طليعــة منطقــة الشــرق األوســط وشــمال أفريقيــا مــن حيــث إجمــايل قيمــة االســتثمار الجــريء‪ ،‬ممــا يــدل علــى نمــو قــوي بنســبة ‪ 33%‬علــى أســاس ســنوي‪ .‬ويعتبــر هــذا اإلنجــاز جديـ ًًرا بالثنــاء أ كثــر‬
‫نظـ ًًرا الضطرابــات الســوق العالميــة وتحديــات االقتصــاد الكلــي التــي يواجههــا العالــم‪ .‬ومــع تجــاوز المملكــة حاجــز المليــار دوالر أمريكــي للعــام الثــاين علــى التــوايل‪ ،‬مســجل ًًة ‪ 1.4‬مليــار دوالر أمريكــي يف قيمــة االســتثمار الجــريء‪،‬‬
‫فمــن الواضــح أننــا نشــهد ظهــور مشــهد ر يــادة أعمــال نابــض بالحيــاة ومبتكــر ومــرن‬

‫يف ‪ ،SVC‬نحــن ال ننظــر إىل هــذه اإلنجــازات باعتبارهــا الــذروة‪ ،‬ولكــن كأســاس لتطلعــات أ كبــر‪ .‬رؤيتنــا تمتــد إىل مــا هــو أبعــد مــن القيــادة اإلقليميــة؛ نحــن نهــدف إىل أن تصبــح المملكــة العربيــة الســعودية العبـًا ً عالميـًا ً محور يـًا ً يف‬
‫منظومــة االســتثمار الجــريء‪ .‬يســتعد رواد األعمــال لدينــا للتنافــس علــى المســتوي العالمــي‪ ،‬وجــذب المســتثمرين الدولييــن‪ ،‬وترســيخ مكانــة المملكــة العربيــة الســعودية كمركــز عالمــي للشــركات الناشــئة‪ .‬هــذا هــو الوقــت‬
‫المناســب لــرواد األعمــال الذيــن يتخــذون مــن الســعودية مق ـرًا ً لهــم لالســتفادة مــن االتجاهــات اإلقليميــة الفر يــدة والرؤ يــة الطموحــة للحكومــة‪ ،‬وإنشــاء شــركات ناشــئة ال تزدهــر محل ًًيــا فحســب‪ ،‬بــل تشــكل مســتقبل الســوق‬
‫اإلقليميــة والعالميــة‪ .‬لقــد بــدأت الرحلــة للتــو‪ ،‬ونحــن مــا زلنــا علــى ســطح مــا هــو ممكــن‪ .‬ومــع اســتمرارنا يف تعز يــز بيئــة االبتــكار والنمــو‪ ،‬يبــدو األفــق واع ـًدًا للمملكــة العربيــة الســعودية لتصبــح منــارة لنجــاح ر يــادة األعمــال يف‬
‫جمــيع أنــحاء العاــلم‬

‫عمر المجدوعي‬ ‫قصي السيف‬

‫شريك مؤسس‪،‬‬ ‫الرئيس التنفيذي‪،‬‬
‫رائد فنتشرز‬ ‫جمعية رأس المال الجريء والملكية الخاصة‬

‫ً‬
‫ملحوًظــا‪ ،‬ممــا يضــع الــبالد يف مركــز رائــد لالبتــكار التقني يف المنطقة‪.‬‬ ‫يشــهد القطــاع التقنــي الســعودي تحــوًال ً‬ ‫اّن عمالقــة القطــاع التقنــي يف المملكــة العربيــة الســعودية مســتمرون يف التقــدم‪ .‬شــهد عــام ‪ 2023‬طفــرة‬ ‫ّ‬
‫والجديــر بالذكــر أن المملكــة العربيــة الســعودية تقدمــت إىل المرتبــة األوىل مــن حيــث قيمــة االســتثمار‬ ‫ً‬
‫ملحوظــة يف نشــاط االســتثمار الجــريء‪ ،‬متحدًيًــا التحديــات المبكــرة ودافعـًا منظومــة االبتــكار يف المملكــة إىل‬
‫الجــريء يف الشــركات الناشــئة‪ .‬وتجــذب هــذه الز يــادة يف االســتثمار الجــريء عــدًدًا متزا يـًدًا مــن رواد األعمــال‬ ‫عاًمــا محور ًيًــا للقطــاع التقنــي يف الســعودية‪ .‬شــاهد الطفــرة التــي غــذت رواء‪،‬‬
‫آفــاق جديــدة‪ .‬كان هــذا العــام ً‬
‫إمــا إلنشــاء شــركات ناشــئة جديــدة أو لنقــل شــركاتهم الناشــئة الحاليــة إىل المملكــة‪ .‬ويف خطــوة مدركــة‬ ‫وتمــارا‪ ،‬وتــايب‪ ،‬وفالورد‪ ،‬ونعنــاع‪ ،‬وعــدد ال يحصــى مــن اآلخر يــن‪ .‬يف ســدو الماليــة‪ ،‬نحــن ملتزمــون بتعز يــز هــذا‬
‫لهــذا االتجــاه‪ ،‬تعمــل الحكومــة الســعودية بنشــاط علــى تطويــر األنظمــة لتســهيل اندمــاج المؤسســين غيــر‬ ‫ًحــا‬ ‫ً‬
‫طريًقــا واض ً‬ ‫النمــو‪ ،‬وبصفتــي الرئيــس التنفيــذي ل ــجمعية رأس المــال الجــريء والملكيــة الخاصــة أرى‬
‫كّمــل هــذه التحســينات التنظيميــة بحوافــز‬ ‫الســعوديين بشــكل أ كثــر سالســة يف ســوق األعمــال المحلــي‪ُُ .‬ت ّ‬ ‫لمنظومــة االســتثمار الجــريء الســعودية يمكنهــا مــن الوصــول إىل إمكاناتهــا الكاملــة‪ .‬ويضــع اقتصادنــا‬
‫جذابــة للغايــة تهــدف إىل تشــجيع االنتقــال إىل المملكــة العربيــة الســعودية‪ .‬تشــمل هــذه الحوافــز المزا يــا‬ ‫النابــض بالحيــاة األســاس لتوســع أ كبــر يف الســنوات القادمــة‪ .‬أنــا واثــق مــن أن هــذه مجــرد بدا يــة لعصــر‬
‫الماليــة‪ ،‬وخدمــات الدعــم‪ ،‬ومنظومــة أعمــال أ كثــر مالءمــة لــرواد األعمــال‪ .‬يؤكــد هــذا النهــج االســتبايق الــذي‬ ‫تــحويل للقــطاع التقــني يف الــسعودية‪ ،‬ونــحن عــلى اــستعداد لنــكون يف المقدــمة‬
‫تتبــعه الحكوــمة التزامــها بتعز ــيز منظوــمة قــطاع تقــني مزدــهر ومتــنوع داــخل اــلبالد‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪6‬‬

‫ملخص‬
‫تنفيذي‬ ‫‪02‬‬
‫االس ــتثمار الج ــريء يف المملك ــة العربي ــة الس ــعودية لع ــام ‪2023‬‬
‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬
‫‪7‬‬
‫ملخص تنفيذي‬
‫تحتل المملكة العربية السعودية المرتبة األوىل يف منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا ألول مرة يف عام ‪ 2023‬من حيث إجمايل االستثمار الجريء‪ ،‬متجاوزة عالمة المليار دوالر للسنة الثانية‪.‬‬
‫رقًما قياس ًًيا بلغ ‪ 1,383‬مليون دوالر أمريكي يف عام ‪ ،2023‬بزيادة قدرها ‪ 33%‬مقارنة بعام ‪ .2022‬وقد أدى هذا إىل رفع مساهمة الدولة يف إجمايل االستثمار‬
‫حصدت منظومة االستثمار الجريء يف المملكة ً‬
‫الجريء لمنطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا من ‪ 30%‬يف عام ‪ 2022‬إىل ‪ 52%‬يف عام ‪.2023‬‬

‫على الرغم من انخفاض عدد الصفقات بنسبة ‪ 20%‬على أساس سنوي‪ ،‬ارتقت المملكة العربية السعودية إىل المرتبة الثانية من حيث عدد الصفقات يف منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا يف‬
‫عام ‪.2023‬‬
‫ارتفاًعا من ‪ 22%‬يف العام السابق‪ .‬وبما يعكس تأثير الصفقات الضخمة‪ ،‬ارتفع متوسط‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫ًة‬‫مسجل‬ ‫‪،2023‬‬ ‫عام‬ ‫يف‬ ‫أفريقيا‬ ‫وشمال‬ ‫األوسط‬ ‫الشرق‬ ‫منطقة‬ ‫صفقات‬ ‫عدد‬ ‫إجمايل‬ ‫من‬ ‫‪26%‬‬ ‫اآلن‬ ‫المملكة‬ ‫تمثل‬
‫حجم صفقات االستثمار الجريء يف الدولة بنسبة ‪ 73%‬سنو ًيًا من ‪ 7.4‬مليون دوالر يف عام ‪ 2022‬إىل ‪ 12.8‬مليون دوالر يف عام ‪.2023‬‬

‫ً‬
‫مقارنًة بعام ‪.2022‬‬ ‫بلغت الصفقات الضخمة أعلى مستوى لها على اإلطالق حيث حصدت ‪ 879‬مليون دوالر عبر أربع صفقات يف عام ‪ ،2023‬مسجلة نم ًًوا سنو ًيًا ثاليث األرقام بنسبة ‪138%‬‬
‫استحوذت الصفقات التي أبرمتها شركتا التقنية المالية الناشئتان تمارا وتايب وشركتا التجارة اإللكترونية‪/‬بيع التجزئة الناشئتان فالورد و نعناع على ‪ 77%‬من إجمايل الصفقات التي تزيد قيمتها عن ‪100‬‬
‫ارتفاًعا من حصة قدرها ‪ 33%‬يف عام ‪.2022‬‬
‫ً‬ ‫مليون دوالر والمسجلة يف منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا يف عام ‪ ،2023‬مسجل ًًة‬

‫حّصل القطاع ‪ 704‬مليون دوالر عبر ‪ 30‬صفقة يف عام‬

‫يتصدر قطاع التقنية المالية القطاعات األخرى باعتباره المفضل للمستثمرين يف المملكة من حيث عدد صفقات وقيمة االستثمار الجريء‪ ،‬حيث ّ‬
‫‪.2023‬‬
‫اهتماًما متزايًدًا واحتل المرتبة الثانية يف كل من عدد الصفقات وقيمة االستثمار الجريء‪ .‬استحوذ القطاع على اثنتين من الصفقات األربع الضخمة وثالث من أ كبر‬
‫ً‬ ‫شهد قطاع التجارة اإللكترونية‪/‬بيع التجزئة‬
‫خمس صفقات ُأُبرمت يف المملكة العربية السعودية يف عام ‪.2023‬‬

‫ً‬
‫مقارنًة مع نظيراتها يف منطقة الشرق األوسط وشمال إفريقيا يف عام ‪ ،2023‬وهي الدولة الوحيدة من بين أ كبر ثالث دول يف‬ ‫سجلت المملكة فجوة متنامية لصالحها يف قيمة االستثمار الجريء‪،‬‬
‫منطقة الشرق األوسط وشمال إفريقيا التي شهدت نم ًًوا على أساس سنوي يف االستثمار الجريء‪.‬‬
‫منذ خمس سنوات‪ ،‬بلغت الفجوة يف التمويل بين اإلمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية ‪ 502‬مليون دوالر‪ ،‬بينما يف عام ‪ ،2023‬بلغت الفجوة ‪ 692‬مليون دوالر لصالح المملكة‪ .‬ومن حيث‬
‫عدد الصفقات‪ ،‬كانت الفجوة بين اإلمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية ‪ 53‬صفقة لصالح اإلمارات منذ خمس سنوات‪ ،‬بينما تقلصت يف عام ‪ 2023‬إىل ‪ 33‬صفقة‪.‬‬

‫دعم ‪ 114‬مستثمرًا ً الشركات الناشئة التي تتخذ من السعودية مقرًا ً لها يف عام ‪ ،2023‬وهو ما يعادل تقري ًًبا عدد المستثمرين يف عام ‪ 2022‬الذي بلغ ‪ 116‬مستثم ًًرا‪.‬‬
‫ً‬
‫انخفاًضا بنسبة ‪ 30%‬على أساس سنوي يف‬ ‫وشكل المستثمرون الذين يتخذون من السعودية مقرًا ً لهم ‪ 56%‬من هؤالء‪ .‬وبالمقارنة‪ ،‬شهدت منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‬
‫عدد المستثمرين‪ ،‬حيث جاء ‪ 45%‬فقط من خارج المنطقة يف عام ‪.2023‬‬

‫ظل نشاط صفقات التخارج للشركات الناشئة يف المملكة مستقرًا ً نسبيًا ً يف عام ‪ 2023‬مع ‪ 9‬عمليات اندماج واستحواذ مقارنة بـ ‪ 10‬يف العام السابق‪.‬‬
‫يف حين أن الربع األول لم يسجل أي عمليات تخارج للشركات التي تتخذ من السعودية مقرًا ً لها‪ ،‬إال أن بقية العام شهد تحسًنًا يف وتيرة صفقات التخارج مع صفقتين على األقل يف كل‬
‫ربع من السنة‪ .‬وجاءت المملكة يف المرتبة الثانية بعد اإلمارات العربية المتحدة يف نشاط صفقات التخارج يف منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‪.‬‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫تطـ ـ ـ ـ ـ ــور االستثمار‬
‫الجـ ـ ـ ــريء‬ ‫‪03‬‬
‫االس ــتثمار الج ــريء يف المملك ــة العربي ــة الس ــعودية لع ــام ‪2023‬‬
‫‪9‬‬ ‫تطور االستثمار الجريء (سنويا) | ‪2019-2023‬‬
‫تجاوزت المملكة العربية السعودية حاجز المليار دوالر أمريكي للعام ال ّّثاين على التوايل‪ ،‬حيث ارتفع االستثمار الجريء يف الشركات الناشئة يف المملكة بنسبة ‪ 33%‬على أساس سنوي ليصل إىل ‪ 1.38‬مليار‬
‫دوالر أمريكي‪.‬‬
‫‪ -‬شهد االستثمار الجريء يف المملكة العربية السعودية نم ًًوا مستم ًًرا منذ عام ‪ ،2019‬بمعدل نمو سنوي مركب على مدى خمس سنوات بنسبة ‪ 86%‬يف عام ‪.2023‬‬
‫‪ -‬انخفض عدد الصفقات‪ ،‬والتي كانت تنمو باستمرار على مدى الخمس سنوات السابقة‪ ،‬بنسبة سنوية بلغت ‪ 20%‬يف عام ‪ .2023‬ويف الوقت نفسه‪ ،‬وصل عدد الصفقات الضخمة إىل أربعة‪ ،‬وهو أعلى مستوى للمملكة على اإلطالق‪.‬‬

‫تطور االستثمار الجريء يف السعودية على مدى خمس سنوات (قيمة وعدد الصفقات)‬

‫‪152‬‬ ‫‪157‬‬

‫‪$1,383M‬‬

‫‪125‬‬
‫‪92‬‬

‫‪73‬‬ ‫‪$1,040M‬‬

‫‪$879M‬‬
‫‪$370M‬‬

‫‪$589M‬‬

‫‪$125M‬‬
‫عدد الصفقات‬
‫‪$670M‬‬
‫قيمة االستثمارات‬
‫)أ كثر من ‪100‬‬ ‫‪$464M‬‬ ‫‪$504M‬‬
‫مليون دوالر(‬ ‫‪$154M‬‬
‫‪$116M‬‬

‫قيمة االستثمارات‬
‫السعودية‬
‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪10‬‬

‫‪04‬‬
‫المقارنة مع دول أخرى يف منطقة‬
‫الشرق األوسط وشمال إفريقيا‬

‫االس ــتثمار الج ــريء يف المملك ــة العربي ــة الس ــعودية لع ــام ‪2023‬‬
‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬
‫‪11‬‬ ‫أداء دول منطقة الشرق األوسط وشمال إفريقيا يف عام ‪ - 2023‬حسب قيمة االستثمار الجريء‬

‫ً‬
‫مسجلًة نمو بنسبة ‪ 33%‬على أساس سنوي مقابل‬ ‫تحتل المملكة اآلن المرتبة األوىل على مستوى منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا من حيث إجمايل االستثمار الجريء للمرة األوىل‪،‬‬
‫انخفاض لمنطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا بنسبة ‪.23%‬‬
‫‪ -‬ساهمت المملكة العربية السعودية بنسبة ‪ 52%‬من إجمايل االستثمار الجريء يف منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‪ ،‬و ُُيعزى ذلك جزئ ًًيا إىل ‪ 879‬مليون دوالر أمريكي سجلتها أربع صفقات ضخمة‪.‬‬
‫وّسعت المملكة الفجوة التمويلية مع اإلمارات العربية المتحدة من فائض قدره ‪ 228‬مليون دوالر لإلمارات يف عام ‪ 2022‬إىل ‪ 692‬مليون دوالر لصالح المملكة العربية السعودية يف عام ‪.2023‬‬
‫‪ّ -‬‬

‫أعلى الدول من حيث إجمايل قيمة االستثمار الجريء يف عام ‪2023‬‬

‫السعودية‬ ‫‪1‬‬
‫)‪$1,383M (+33%‬‬

‫اإلمارات‬
‫‪1‬‬
‫)‪$691M (-45%‬‬

‫مصر‬
‫)‪$378M (-30%‬‬ ‫‪0‬‬

‫المغرب‬ ‫‪4‬‬
‫)‪$81M (+193%‬‬

‫( ‪ ) /‬التغيير يف الترتيب مقارنة بعام ‪2022‬‬

‫البحرين‬ ‫‪1‬‬
‫( ‪ ) + / -‬نسبة التغيير مقارنة بعام ‪2022‬‬ ‫)‪$44M (-82%‬‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪12‬‬ ‫أداء دول منطقة الشرق األوسط وشمال إفريقيا يف عام ‪ - 2023‬حسب عدد الصفقات‬

‫رفعت المملكة العربية السعودية مرتبتها إىل المركز الثاين من حيث عدد صفقات االستثمار الجريء‪ ،‬لتمثل اآلن ‪ 26%‬من صفقات منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‪.‬‬
‫تراجًعا سنوًيًا يف الصفقات بنسبة ‪ 20%‬يف عام ‪ 2023‬مقابل انخفاض بنسبة ‪ 34%‬يف منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‪.‬‬‫ً‬ ‫‪ -‬ويف انعكاس لالتجاهات العالمية واإلقليمية‪ ،‬شهدت المملكة‬
‫‪ -‬إن مصر التي تفوقت على المملكة بـ ‪ 12‬صفقة يف ‪ ،2022‬شهدت تراجعًا ً يف عدد صفقاتها لتصل الفجوة لصالح المملكة بـ ‪ 56‬صفقة يف عام ‪.2023‬‬

‫أعلى الدول من حيث عدد الصفقات يف المنطقة يف عام ‪2023‬‬

‫اإلمارات‬ ‫‪0‬‬
‫)‪158 (-9%‬‬

‫السعودية‬ ‫‪1‬‬
‫)‪125 (-20%‬‬

‫مصر‬ ‫‪1‬‬
‫)‪69 (-59%‬‬

‫المغرب‬
‫)‪28 (-3%‬‬ ‫‪3‬‬

‫( ‪ ) /‬التغيير يف الترتيب مقارنة بعام ‪2022‬‬

‫قطر‬
‫‪1‬‬
‫( ‪ ) + / -‬نسبة التغيير مقارنة بعام ‪2022‬‬ ‫)‪26 (-42%‬‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪13‬‬

‫مقارنة القطاعات‬
‫‪05‬‬
‫االس ــتثمار الج ــريء يف المملك ــة العربي ــة الس ــعودية لع ــام ‪2023‬‬
‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬
‫‪14‬‬ ‫مقارنة القطاعات يف السعودية يف عام ‪ - 2023‬حسب قيمة االستثمار الجريء‬

‫احتل قطاع التقنية المالية المرتبة األوىل بين القطاعات يف المملكة‪ ،‬حيث ساهم القطاع بنسبة ‪ 51%‬من االستثمار الجريء يف البالد مدعومًا ً بجوالت تايب وتمارا الضخمة‪.‬‬
‫‪ -‬استحوذ قطاع التجارة اإللكترونية‪/‬بيع التجزئة على حصة مؤّثّرة بلغت ‪ 31%‬سمحت للقطاع بوضع نفسه كقوة مزدهرة يف المملكة بدعم من صفقتي فالورد ونعناع الضخمتين‪.‬‬
‫‪ -‬بإزالة تأثير هذه الصفقات الضخمة‪ ،‬شهد كل من قطاعي التقنية المالية والتجارة اإللكترونية‪/‬بيع التجزئة قيمة استثمار جريء أ كبر من القطاعات الثالثة التي تليهم مجتمع ًًة‪.‬‬

‫أ كبر القطاعات من حيث إجمايل قيمة االستثمار الجريء يف السعودية يف عام ‪2023‬‬

‫التقنية المالية‬ ‫‪0‬‬

‫)‪$704M (+181%‬‬

‫التجارة االلكترونية‪/‬بيع التجزئة‬

‫‪2‬‬
‫)‪$428M (+153%‬‬

‫برمجيات الشركات‬ ‫‪2‬‬

‫)‪$52M (-17%‬‬

‫تقنيات التعليم‬
‫‪2‬‬
‫)‪$50M (+6%‬‬

‫( ‪ ) /‬التغيير يف الترتيب مقارنة بعام ‪2022‬‬

‫الرعاية الصحية‬ ‫‪10‬‬
‫( ‪ ) + / -‬نسبة التغيير مقارنة بعام ‪2022‬‬ ‫)‪$30M (+484%‬‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪15‬‬ ‫مقارنة القطاعات يف السعودية يف عام ‪ - 2023‬حسب عدد الصفقات‬

‫احتفظ قطاع التقنية المالية بمكانته باعتباره القطاع األكثر تداوًال ً يف المملكة العربية السعودية‪ ،‬حيث استحوذ على ‪ 24%‬من إجمايل الصفقات يف البالد‪ ،‬ومن ناحية أخرى بقي عدد صفقاته ثابتًا ً‬
‫تقري ًًبا مقارنة بعام ‪.2022‬‬
‫نشاًطا أبطأ وسجل أ كبر انخفاض بنسبة ‪ 55%‬تقريبا على أساس سنوي يف عدد الصفقات‪.‬‬
‫ً‬ ‫‪ -‬ومن بين القطاعات الخمس األوىل‪ ،‬شهد قطاع النقل والخدمات اللوجستية‬
‫‪ -‬استحوذت القطاعات الخمس األوىل يف المملكة على ‪ 62%‬من إجمايل صفقات البالد يف عام ‪ ،2023‬مقارنة بـ ‪ 58%‬يف العام السابق‪.‬‬

‫أ كبر القطاعات من حيث عدد الصفقات يف عام ‪2023‬‬

‫التقنية المالية‬
‫‪0‬‬
‫)‪30 (-3%‬‬

‫التجارة االلكترونية‪/‬بيع التجزئة‬

‫‪0‬‬
‫)‪19 (-14%‬‬

‫برمجيات الشركات‬
‫‪1‬‬
‫)‪10 (-33%‬‬

‫النقل والخدمات اللوجستية‬

‫‪1‬‬
‫)‪10 (-55%‬‬

‫( ‪ ) /‬التغيير يف الترتيب مقارنة بعام ‪2022‬‬

‫الرعاية الصحية‬
‫‪5‬‬
‫( ‪ ) + / -‬نسبة التغيير مقارنة بعام ‪2022‬‬ ‫)‪8 (+60%‬‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪16‬‬

‫تحليل االستثمارات‬
‫‪06‬‬
‫االس ــتثمار الج ــريء يف المملك ــة العربي ــة الس ــعودية لع ــام ‪2023‬‬
‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬
‫‪17‬‬ ‫أ كبر خمس جوالت استثمار جريء معلن عنها يف السعودية يف عام ‪2023‬‬
‫تركز ‪ 67%‬من إجمايل االستثمار الجريء يف المملكة يف عام ‪ 2023‬يف أ كبر خمس صفقات مقارنة بـ ‪ 45%‬يف عام ‪.2022‬‬
‫‪ -‬استحوذ قطاعا التقنية المالية والتجارة اإللكترونية‪/‬بيع التجزئة على أ كبر خمس صفقات يف المملكة يف عام ‪.2023‬‬
‫‪ -‬سيطرت الجولة االستثمارية (د) لشركة تايب الناشئة والجوالت االستثمارية (ج) لشركات فالورد ونعناع وتمارا الناشئة على أربعة من أ كبر خمس جوالت يف منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا‪ ،‬وهو ما يعادل‬
‫‪ %77 -‬من الصفقات الضخمة يف المنطقة‪.‬‬

‫قيمة‬ ‫مرحلة االستثمار‬

‫المستثمرون‬ ‫القطاع‬ ‫الشهر‬
‫االستثمار‬

‫التقنية المالية‬ ‫‪$340M‬‬ ‫الجولة االستثمارية (ج)‬ ‫ديسمبر‬ ‫‪1‬‬

‫التقنية المالية‬ ‫‪$200M‬‬ ‫الجولة االستثمارية (د)‬ ‫ديسمبر‬ ‫‪2‬‬

‫التجارة اإللكترونية‪/‬بيع التجزئة‬ ‫‪$156M‬‬ ‫الجولة االستثمارية (ج)‬ ‫فبراير‬ ‫‪3‬‬

‫التجارة اإللكترونية‪/‬بيع التجزئة‬ ‫‪$133M‬‬ ‫الجولة االستثمارية (ج)‬ ‫فبراير‬ ‫‪4‬‬

‫التجارة اإللكترونية‪/‬بيع التجزئة‬ ‫‪$50M‬‬ ‫لم يكشف عنها‬ ‫يناير‬ ‫‪5‬‬

‫‪Dec‬‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪18‬‬ ‫صفقات االستثمار الجريء يف السعودية حسب مرحلة االستثمار يف عام ‪2023‬‬

‫واصلت صفقات المرحلة المبكرة (من مرحلة ما قبل التأسيس إىل ما قبل المرحلة "أ") االستحواذ على حصة األسد البالغة ‪ 81%‬من إجمايل الصفقات يف المملكة‪.‬‬
‫‪ -‬ويف مشهد مماثل‪ ،‬ظّلّت صفقات المرحلة المبكرة يف صميم النشاط العام يف منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا (‪ )86%‬ونظراء المملكة يف المنطقة‪ ،‬أي اإلمارات العربية المتحدة (‪ )84%‬ومصر (‪.)90%‬‬
‫‪ -‬ارتفعت حصة جوالت المرحلة المتأخرة بمقدار ثالث نقاط مئوية إىل ‪ 4%‬يف عام ‪ 2023‬مع إغالق أربعة صفقات ضخمة من خالل جوالت استثمارية "ج" و "د"‪.‬‬

‫صفقات االستثمار الجريء يف السعودية سنويا ً حسب مرحلة االستثمار )‪)٪‬‬

‫‪73‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪125‬‬

‫‪5%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪4%‬‬

‫‪5%‬‬
‫‪7%‬‬ ‫‪4%‬‬
‫‪9%‬‬
‫‪11%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪7%‬‬
‫‪11%‬‬

‫مرحلة االستثمار الجريء‬

‫مرحلة (ج‪)+‬‬

‫مرحلة (ب)‬

‫مرحلة (أ)‬

‫المرحلة المبكرة‬ ‫‪85%‬‬ ‫‪88%‬‬ ‫‪83%‬‬ ‫‪85%‬‬ ‫‪81%‬‬

‫‪83%‬‬ ‫‪85%‬‬ ‫‪81%‬‬

‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪19‬‬ ‫الشركات السعودية الناشئة التي قامت بجوالت استثمارية يف عام ‪2023‬‬
‫التجارة اإللكترونية ‪/‬‬
‫بيع التجزئة‬ ‫التقنية المالية‬
‫‪ 19‬شركة ناشئة‬ ‫‪ 26‬شركة ناشئة‬

‫الرعاية الصحية‬
‫‪ 8‬شركة ناشئة‬

‫النقل والخدمات‬
‫اللوجستية‬ ‫برمجيات الشركات‬
‫‪ 10‬شركة ناشئة‬ ‫‪ 11‬شركة ناشئة‬

‫حلول تكنولوجيا‬
‫السياحة و السفر‬
‫‪ 5‬شركة ناشئة‬ ‫المعلومات‬

‫وسائل اإلعالم والترفيه‬ ‫الصناعة‬ ‫األغذية و المشروبات‬ ‫تقنيات التعليم‬

‫‪ 4‬شركة ناشئة‬ ‫‪ 7‬شركة ناشئة‬

‫الخدمات المنزلية‬ ‫اإلعالن والتسويق‬ ‫الخدمات القانونية‬ ‫الموضة وأسلوب الحياة‬ ‫الخدمات العقارية‬
‫‪ 6‬شركة ناشئة‬

‫العمارة والتصميم‬ ‫األلعاب اإللكترونية‬ ‫الرياضة واللياقة البدنية‬ ‫األمن اإللكتروين‬ ‫الطاقة‬ ‫والبنية‪sn‬التحتية‬
‫البناء‪oitulo‬‬
‫‪S TI‬‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪20‬‬ ‫المستثمرون النشطون ‪ -‬عام ‪2023‬‬
‫ظل مشهد المستثمرين يف المملكة صح ًًيا مقارنة بمنطقة الشرق األوسط وشمال إفريقيا بشكل عام‪ ،‬حيث بلغ عدد المستثمرين ‪ 114‬يف عام ‪ 2023‬مقارنة بـ ‪ 116‬يف عام ‪.2022‬‬
‫اهتماًما متزايًدًا بمنظومة االستثمار الجريء يف البالد‪ ،‬حيث ارتفعت حصتهم من إجمايل المستثمرين بمقدار ست نقاط مئوية إىل ‪ 56%‬يف عام ‪2023‬‬
‫ً‬ ‫‪ -‬عكس المستثمرون الذين يتخذون من السعودية مقرًا ً لهم‬
‫‪ -‬وتشابهت مشاركة المستثمرين الدوليين يف منظومة االستثمار الجريء يف المملكة مع مشاركتهم يف منظومة منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا بحيث انخفضت مشاركتهم يف المملكة بنسبة نقطتين مئويتين‬
‫‪ -‬إىل ‪ 19%‬يف عام ‪.2023‬‬

‫المستثمرون حسب عدد االستثمارات يف الشركات الناشئة السعودية يف عام ‪2023‬‬

‫أربع صفقات‬
‫أو أ كثر‬

‫صفقتان‬
‫أو ثالث‬
‫صفقات‬

‫صفقة‬
‫واحدة‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪21‬‬

‫تطور صفقات‬
‫التخارج‬ ‫‪07‬‬
‫االس ــتثمار الج ــريء يف المملك ــة العربي ــة الس ــعودية لع ــام ‪2023‬‬
‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬
‫‪22‬‬ ‫تطور صفقات التخارج للشركات الناشئة التي تتخذ من السعودية مقرًا ً لها | ‪2019 - 2023‬‬
‫بلغت صفقات التخارج يف المملكة يف عام ‪ 2023‬تسع صفقات‪ ،‬أي أقل بصفقة واحدة مقارنة بعام ‪ ،2022‬لكنها تبقى قريبة من أعلى مستوياتها على اإلطالق‪.‬‬
‫‪ -‬استحوذت المملكة العربية السعودية على ‪ 21%‬من عمليات االندماج واالستحواذ يف منطقة الشرق األوسط وشمال أفريقيا يف عام ‪ .2023‬لتحتل المرتبة الثانية بعد اإلمارات العربية المتحدة‪.‬‬
‫‪ -‬كان استحواذ شركة ‪ Delivery Hero‬على ‪ HungerStation‬يف صفقة بقيمة ‪ 297‬مليون دوالر من أبرز الصفقات‪.‬‬

‫تطور صفقات التخارج للشركات الناشئة التي تتخذ من السعودية مقرًا ً لها على مدى خمس سنوات‬ ‫صفقات التخارج يف عام ‪2023‬‬

‫الُمستح ِِوذة‬
‫الشركة ُ‬ ‫الشهر‬ ‫الشركة الناشئة المكتسبة‬

‫ديسمبر‬

‫‪10‬‬
‫اوكتوبر‬
‫‪9‬‬

‫اغسطس‬

‫يوليو‬
‫‪6‬‬

‫‪5‬‬ ‫‪5‬‬
‫يوليو‬

‫يونيو‬

‫يونيو‬

‫مايو‬
‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬

‫مايو‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪23‬‬

‫أبرز‬
‫التطورات‬ ‫‪08‬‬
‫االس ــتثمار الج ــريء يف المملك ــة العربي ــة الس ــعودية لع ــام ‪2023‬‬
‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬
‫‪24‬‬
‫وزارة االتصاالت وتقنية المعلومات‪،‬البرنامج الوطني لتنمية تقنية المعلومات‬
‫إطالق التسجيل يف برنامج ‪ SparkLabs Saudi Arabia‬لتسريع نمو الشركات التقنية الناشئة يف المملكة بدعم من البرنامج الوطني لتنمية‬
‫تقنية المعلومات‪ .‬ويسعى البرنامج إىل تعزيز مكانة المملكة التقنية وجعلها يف مقدمة الدول الممكنة لمجال تقنية المعلومات‪ ،‬مستهد ًًفا‬
‫ر َّّواد األعمال ومؤسسي الشركات الناشئة التقنية‪.‬‬
‫العربية السعودية يف أن تصبح مركًزًا عالم ًًيا للتقنية المالية وجاذبة للمبتكرين والمستثمرين إلطالق شركاتهم يف بيئة تشجع على التقنية‬
‫االتحاد السعودي لألمن السيبراين والبرمجة والدرونز‬
‫أطلق االتحاد السعودي لألمن السيبراين والبرمجة والدرونز النسخة الثانية من فعالية األمن السيبراين (بالك هات) التي جمعت نخبة من‬
‫الخبراء‪ ،‬والمتحدثين‪ ،‬والمستثمرين‪ ،‬ورواد أمن المعلومات من كبرى الشركات العالمية الذين نقلوا خبراتهم عبر أكثر من ‪ 600‬ساعة من‬
‫المحتوى الثري على مدى ثالثة أيام‪.‬‬
‫جدا‬
‫أطلق صندوق الصناديق "جدا" النسخة الرابعة لبرنامج "مدير الصندوق الناشئ"‪ ،‬حيث تطرقت هذه النسخة لعدة مجاالت مثل االستثمار‬
‫الجريء والدين الخاص والدين الجريء بالشرا كة مع خبراء من كلية لندن لألعمال‪ ،‬وكلية ستانفورد لألعمال‪ ،‬وكلية انسياد لألعمال‪.‬‬
‫مسك الخيرية‬
‫اختتمت مسك الريادة‪ ،‬التابعة لمؤسسة محمد بن سلمان الخيرية (مسك)‪ ،‬برنامج "مسرعة مسك" للدفعة الثامنة‪ .‬تهدف المسرعة إىل‬
‫دعم الشركات التقنية الناشئة يف مراحلها األولية‪ ،‬من خالل تقديم برنامج تدريبي مكثف على مدار ‪ 12‬أسبوعًا ً يهدف إىل تطوير وتسريع نمو‬
‫الشركات الناشئة وتوسعها يف المملكة العربية السعودية‬
‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬
‫أبرز التطورات ‪ -‬عام ‪2023‬‬
‫البنك المركزي السعودي‪ ،‬هيئة السوق المالية‪ ،‬فنتك السعودية‬
‫البنك المركزي السعودي وهيئة السوق المالية أطلقا برنامج "مّك ّن فنتك" من فنتك السعودية الذي يستهدف تمكين ‪ 150‬شركة تقنية‬
‫مالية ناشئة على مدى ‪ 3‬سنوات‪ ،‬بما يساهم بشكل مباشر يف تعزيز رحلة نمو القطاع‪ .‬تأيت هذه الخطوات االستراتيجية للبرنامج كجزء من‬
‫مشاركة فنتك السعودية لتحقيق مستهدفات استراتيجية التقنية المالية ضمن برنامج تطوير القطاع المايل ورؤية ‪ 2030‬لدعم المملكة‬
‫المالية‪.‬‬
‫جمعية رأس المال الجريء والملكية الخاصة‪SVC ،‬‬
‫أطلقت جمعية رأس المال الجريء والملكية الخاصة والشركة السعودية لالستثمار الجريء (‪ )SVC‬ثالثة برامج لتنمية منظومة االستثمار‬
‫الجريء والملكية الخاصة بالمملكة وموجهة لمدراء الصناديق والمستثمرين يف الصناديق الخاصة‪ ،‬حيث تطرقت البرامج لعدة مجاالت مثل‬
‫"إدارة صناديق االستثمار الجريء"‪ ،‬و "إدارة صناديق الملكية الخاصة"‪ ،‬و "االستثمار يف الصناديق الخاصة"‪ ،‬بالشرا كة مع خبراء يف القطاع من‬
‫كلية ستانفورد لألعمال‪ ،‬وكلية هارفرد لألعمال وكلية انسياد لألعمال‪.‬‬
‫وزارة االتصاالت وتقنية المعلومات‪ ،‬مركز ريادة األعمال (الرقمية كود)‬
‫أطلق مركز ريادة األعمال الرقمية "كود" التابع لوزارة االتصاالت وتقنية المعلومات برنامج ‪ Tech Founders‬وهو أحد برامج ‪The‬‬
‫‪ ،Multiverse‬الذي يهدف إىل توفير برامج لتطوير مهارات مؤسسي الشركات الريادية الرقمية وتمكينهم من المهارات القيادية والتنفيذية‬
‫والتقنية‪.‬‬
‫فنتك السعودية‬
‫اختتمت فنتك السعودية النسخة الثالثة من برنامج "مسرعة فنتك" والذي استمر لمدة ‪ 3‬أشهر‪ ،‬حيث تم تقديم الدعم فيها لـعشرة شركات‬
‫تقنية مالية‪ .‬نجحت الشركات المسجلة يف البرنامج يف جمع استثمارات بقيمة ‪ 44‬مليون ريال سعودي خالل فترة مشاركتهم‬
‫‪25‬‬

‫لمحـة‬
‫عن ‪SVC‬‬ ‫‪09‬‬
‫االس ــتثمار الج ــريء يف المملك ــة العربي ــة الس ــعودية لع ــام ‪2023‬‬
‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬
‫‪26‬‬ ‫لمحة عن ‪SVC‬‬

‫تعتبر ‪ SVC‬شركة استثمارية تأسست يف عام ‪ 2018‬وتابعــة لبنــك المنشــآت الصغيــرة والمتوســطة‪ ،‬أحــد البنــوك التنمو يــة التابعــة لصنــدوق التنميــة الوطنــي‪ .‬تهــدف ‪ SVC‬إلــى تحفيــز واســتدامة تمويــل الشــركات الناشــئة‬
‫والمنشــآت الصغيــرة والمتوســطة مــن مرحلــة مــا قبــل التأسـيس إلـى مـا قبـل الطـرح األويل لالكتتاب العـام من خالل استثمار ‪ 2.3‬مليار دوالر عن طريق االستثمار يف الصناديق واالستثمار بالمشاركة يف الشركات الناشئة‬
‫والمنشآت الصغيرة والمتوسطة‪.‬‬

‫منذ‪ ‭‬التأسيس‪ ‭،‬دعمت ‪i50 SVC‬صندوق )استثمار‪ ‭‬جريء‪ ‭،‬ملكية خاصة‪ ،‬دين‪ ‭‬جريء‪ ‭،‬دين‪ ‭‬خاص‪ (‭‬والتي‪ ‭‬دعمت‪ 600+ ‭‬شركة‪ ‭‬ناشئة ومنشأة صغيرة ومتوسطة‪‬.‬‬

‫‪ 1‬االستثمار يف الصناديق‬

‫صناديق مسرعات األعمال واستوديوهات الشركات الناشئة‬ ‫‪ - 1.1‬صناديق االستثمار الجريء‬

‫‪ - 1.4‬صناديق الدين الخاص‬ ‫‪ - 1.3‬صناديق الملكية الخاصة‬ ‫‪ - 1.2‬صناديق الدين الجريء‬

‫‪ 2‬االستثمار بالمشاركة مع المستثمرين المؤسساتيين يف الشركات الناشئة والمنشــآت الصغيــرة والمتوســطة‬

‫االستثمار بالمشاركة يف الشركات الناشئة مع المستثمرين المؤسساتيين (مدراء الصناديق) يف حال وجود فجوة تمويلية أو لتحفيز استثمارات المراحل المتقدمة ألهداف استراتيجية أو مالية‪.‬‬

‫‪svc.com.sa‬‬ ‫للمزيد من المعلومات حول ‪ ،SVC‬يرجى التفضل بزيارة الموقع التايل‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪27‬‬

‫لمحـة عن‬
‫‪MAGNiTT‬‬ ‫‪10‬‬
‫االس ــتثمار الج ــريء يف المملك ــة العربي ــة الس ــعودية لع ــام ‪2023‬‬
‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬
‫‪28‬‬ ‫لمح ‬ة‪ ‭‬عن‪‬MAGNiTT‭‬‬
‫بيانات ‪MAGNiTT‬‬
‫المنصــة األوىل لبيانــات رأس المــال االســتثماري الجــريء التــي تــم‬
‫التحقــق منهــا يف الشــرق األوســط وإفريقيــا وباكســتان وتركيــا‬
‫‪، MAGNiTT‬منصــة تزو يــد حلــول ‪ SaaS‬للمؤسســات ومقرهــا يف مركــز ديب المــايل العالمــي (‪)DIFC‬‬
‫‪ ،‬و هــي المصــدر األول لبيانــات المســتثمرين وبــدء التشــغيل والتمويــل التــي تــم التحقــق منهــا يف‬
‫الشــرق األوســط وإفريقيــا وباكســتان وتركيــا (‪ )MEAPT‬و جــنوب ــشرق آــسيا‬

‫تســاعد ‪ MAGNiTT‬يف اتخــاذ القــرارات االســتثمارية‬
‫مــن خــال توفيــر لوحــات بيانــات يف الوقــت الفعلــي‬
‫تتيــح للمشــتركين إنشــاء تقاريــر متعمقــة وتتبــع‬
‫تحــركات االســواق ومراقبتهــا وتحديــد رؤى األعمــال‬
‫الهامــة يف صناعــة رأس المــال االســتثماري‪.‬‬
‫تســاعد منصــة ‪ MAGNiTT‬مشــتركيها علــى تحديــد‬
‫فــرص االســتثمار المناســبة مــن خــال قاعــدة بياناتها‬
‫التــي يبلــغ قوامهــا ‪ 32000‬عنصــر ‪ ،‬ممــا يســمح لــك‬
‫بإجــراء أبحــاث تحليليــة للســوق وتحديــد العمــاء‬
‫المحتمليــن وتحضيــر عــروض تقديميــة مؤثــرة قائمــة‬
‫علــى البيانــات‪.‬‬

‫نحن المرجع ل‬

‫تعتمــد المؤسســات التــي تشــمل الشــركات‬
‫التكنولوجيــة الكبيــرة والمســتثمرين والحكومــات‬
‫والشــركات االستشــارية علــى ‪ MAGNiTT‬يوم ًيــا‬
‫إلبــاغ قراراتهــم بشــأن رأس المــال االســتثماري‬
‫الجــريء وزيــادة مميزاتهــم التنافســية‪.‬‬
‫أصبحــت ‪ MAGNiTT‬أ كبــر مصــدر يف المنطقــة‬
‫لبيانــات وتحليــات رأس المــال االســتثماري الجــريء‬
‫وهــي المرجــع لوســائل اإلعــام العالميــة ‪ ،‬بمــا يف‬
‫ذلــك ‪ The Wall Street Journal‬و ‪Bloomberg‬‬
‫والمنتــدى االقتصــادي العالمــي و ‪The Financial‬‬
‫‪ Times‬و العربيــة و ‪.The National‬‬

‫للحصول على مزيد من األفكار والتحدث إىل فريقنا للحصول على عرض توضيحي‬ ‫اتصل بنا‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

‫‪29‬‬ ‫منهجية ‪MAGNiTT‬‬
‫توفر قاعدة البيانات والبرامج الخاصة بـ ‪ MAGNiTT‬الوصول إىل البيانات من مصادر متعددة‪ :‬البيانات المقدمة من المستخدم والتي تقوم ‪ MAGNiTT‬بالتحقق منها‪ ،‬والمعلومات العامة المجمعة ‪ ،‬والبيانات‬
‫التي تم تصميمها بواسطة ‪ .MAGNiTT‬يتم التحقق من جميع البيانات غير المهندسة وتنظيمها من خالل عملية مكثفة إلدراجها يف التقارير التحليلية‪.‬‬

‫الجوالت التي تم التحقق منها‪:‬‬
‫لضمــان الدقــة والثقــة يف بياناتنــا ‪ ،‬تتــوىل ‪ MAGNiTT‬عمليــة التحقــق مــن كل جولــة‬
‫تمو يــل بنــا ًء علــى العمليــة التاليــة‪:‬‬
‫‪ -‬تأكيد مباشر من المؤسسة الممولة أو المستثمر‬
‫‪ -‬مصــدق عليــه إذا كان هنــاك مصــدر خارجــي لجولــة االســتثمار مــن مصــادر إعالميــة أو‬
‫ـرة‪ .‬فيمــا يلــي ملخــص للمنهــج والمعاييــر المســتخدمة يف أبحــاث ‪MAGNiTT‬‬
‫بيانــات صحفيــة موثوقــة‪.‬‬
‫‪ -‬اإليداعات التنظيمية المختلفة عند االقتضاء‬
‫‪ -‬ال يتــم إدراج الجولــة علــى أنهــا محققــة إذا لــم يكــن لهــا أي مرجــع مــن الجهــات الخارجيــة‬
‫المذكــورة أعــاه‬
‫تلقــت تمو يـ ًـا يف أي وقــت مــن‪ :‬الشــركات الرياديــة الناشــئة‪ ،‬أو أذرع الشــركات لمشــاريع‬
‫دولة المقر الرئيسي للشركة الناشئة‪:‬‬
‫يف كل تقريــر مــن تقاريــر االســتثمار الجــريء الخاصــة بنــا ‪ ،‬يعتمــد الموقــع الــذي يتــم‬
‫تحليــل بياناتــه علــى المقــر الرئيســي للشــركة الناشــئة كمــا تــم اختيــاره والتحقــق منــه مــن‬
‫قبــل الشــركة الناشــئة وكمــا يــرد علــى منصــة ‪ .MAGNiTT‬عنــد تحليــل جغرافيــة معينــة‬
‫‪ ،‬ال يشــمل بحثنــا‪:‬‬
‫‪ -‬استثمارات يف شركات ناشئة من مؤسسين من جاليات مختلفة‬
‫‪ -‬تمويــل الشــركات الناشــئة التــي يقــع مقرهــا الرئيســي خــارج تغطيتنــا مــع شــركة فرعيــة‬
‫أو فــرع يف ذلــك البلــد فقــط‬
‫القطاع األساسي‪:‬‬
‫يف كل تقريــر مــن تقاريــر االســتثمار الجــريء الخاصــة بنــا ‪ ،‬يعتمــد القطــاع الــذي يتــم تحليــل‬
‫البيانــات الخاصــة بــه علــى القطــاع األويل للشــركة الناشــئة (التركيــز التشــغيلي الرئيســي)‬
‫كمــا تــم اختيــاره والتحقــق منــه مــن قبــل الشــركة الناشــئة و كمــا هــو مــدرج علــى المنصــة‪.‬‬
‫عنــد تحليــل قطــاع معيــن ‪ ،‬فــإن بحثنــا ال يشــمل‬
‫يتــم تســجيل تاريــخ المعاملــة بنــا ًء علــى تاريــخ إغــاق الجولــة يف حــال وجــوده‪ .‬يف حــال‬
‫التغييرات التاريخية‪:‬‬
‫نواصــل تحســين البيانــات التاريخيــة عبــر التحقــق بشــكل أ كبــر مــن مجموعــات البيانــات‬
‫لدينــا ونتوســع حســب المنطقــة الجغرافيــة بينمــا نتواصــل مــع مؤسســات التمو يــل‬
‫الجديــدة‪ .‬ســتؤدي التحســينات المســتمرة يف عملياتنــا التكنولوجيــة والبيانــات إىل‬
‫مجموعــات بيانــات أ كثــر دقــة وشــمولية علــى المنصــة ألبحاثنــا التحليليــة‪.‬‬
‫تشــجعك ‪ MAGNiTT‬علــى مراجعــة المنهجيــة والمصطلحــات المســتخدمة لفهــم‬
‫األرقــام الــواردة يف هــذا التقريــر بشــكل أفضــل‪ .‬إذا كانــت لديــك أي أســئلة حــول‬
‫التعريفــات أو المبــادئ المنهجيــة المســتخدمة ‪ ،‬يمكنــك التواصــل مــع ‪MAGNiTT‬‬ ‫البيانات هي أساس المنظومة المزدهرة‬
‫مباشـ ً‬
‫التحليليــة‪.‬‬
‫لريادة األعمال‬
‫ماذا تشمل‪:‬‬
‫تمويــل رأس المــال يف الشــركات الخاصــة‪ .‬جــوالت التمو يــل المتضمنــة يجــب أن تكــون‬ ‫الملكية الخاصة‬
‫للشــركات الرياديــة الناشــئة‪ُ .‬تع ـ َّرف الشــركات الرياديــة الناشــئة بأنهــا الشــركات التــي‬ ‫تــدرج الشــركات الناشــئة والمؤسســات معلومــات الملكيــة الخاصــة بهــا عــن مبلــغ‬
‫التمو يــل والمرحلــة والتار يــخ والمســتثمرين مباشــرة علــى منصــة ‪.MAGNiTT‬‬
‫االســتثمار الجــريء‪ ،‬أو برامــج التســريع ‪ ،‬أو المســتثمرين المالئكييــن‪ .‬يتــم تضميــن‬ ‫يتــم التحقــق مــن صحــة جميــع بيانــات التمويــل مــن خــال عمليــة دقيقــة‪ .‬لضمــان‬
‫االســتثمارات المالئكيــة التــي تمــت يف مراحــل مبكــرة و التــي تــم الكشــف عنهــا بمجــرد‬ ‫شــمولية البيانــات ‪ ،‬تتــم متابعتهــا علــى أســاس ر بــع ســنوي مــع مؤسســات التمو يــل‬
‫التحقــق منهــا‪.‬‬ ‫الموثقــة علــى ‪ ، MAGNiTT‬حيــث تطلــب تفاصيــل عــن جميــع اســتثماراتها ‪ ،‬بمــا يف‬
‫ذلــك المرحلــة والمبلــغ والتار يــخ والمســتثمرين المشــاركين اآلخر يــن‪ .‬وهــذا يشــمل ‪،‬‬
‫المستثنيات‪:‬‬ ‫علــى ســبيل المثــال ال الحصــر ‪ ،‬رأس المــال االســتثماري الجــريء ‪ ،‬ورؤســاء العمــاء‬
‫يســتثنى مــن ذلــك الديــون أو غيرهــا مــن التمو يــل غيــر الرأســمايل وإقــراض رأس المــال‬ ‫‪ ،‬ومجموعــات المســتثمرين المالئكييــن ‪ ،‬والمســرعات ‪ ،‬وصناديــق الجامعــات‬
‫والمنــح و ‪.ICOs‬‬ ‫والمكاتــب العائليــة يف المناطــق الجغرافيــة التــي تركــز عليهــا ‪.MAGNiTT‬‬
‫عمليات التخارج‪:‬‬ ‫البيانات العامة‬
‫تعامــل عمليــات االندمــاج واالســتحواذ االكتتابــات العامــة األوليــة علــى أنهــا عمليــات‬ ‫نتعهــد بتجميــع مســتمر لإلعالنــات العامــة والبيانــات الصحفيــة حــول مشــهد تمو يــل‬
‫تخــارج‪ :‬مســتبعدة مــن بيانــات التمو يــل ‪ ،‬لكنهــا مدرجــة يف بيانــات عمليــات التخــارج‪ .‬أنــواع‬ ‫المشــاريع يف المناطــق الجغرافيــة التــي تركــز عليهــا ‪.MAGNiTT‬‬
‫التخــارج المســتبعدة مــن هــذا التقريــر هــي عمليــات الشــراء والجــوالت الثانويــة‪.‬‬
‫البيانات المهندسة‬
‫تاريخ المعاملة‪:‬‬ ‫عندمــا تكــون المعلومــات غيــر مكتملــة أو غيــر معلنــة ‪ ،‬يتــم اســتخدام الخوارزميــات‬
‫التــي تســتفيد مــن قواعــد بيانــات ‪ MAGNiTT‬إلنشــاء تقديــرات للبيانــات غيــر‬
‫عــدم توفــر ذلــك ‪ ،‬يتــم تســجيله علــى أنــه تاريــخ اإلعــان العــام‬ ‫المفصــح عنهــا مــع عوامــل تشــمل علــى ســبيل المثــال ال الحصــر ســنة التمو يــل ومقر‬
‫الشــركة الناشــئة ومرحلــة االســتثمار والقطــاع التــي تنتمــي إليــه الشــركة الناشــئة‪.‬‬
‫تأخر البيانات‪:‬‬
‫تأيت البيانات الواردة يف هذا التقرير مباشرة من ‪ ، MAGNiTT‬حسب بيانات المنصة يف‬
‫‪ ٤‬يناير‪ .٢٠٢٤،‬يتجلى تأخر البيانات بشكل أ كبر يف المراحل األوىل من نشاط االستثمار‬
‫الجريء‪.‬تزداد البيانات المجمعة لهذه الجوالت خالل ربع معين ‪ ،‬وتحديدًا ً مع التمويل‬
‫األويل ‪ ،‬بشكل ملحوظ بعد نهاية ذلك الربع‪.‬‬

‫جميع البيانات األساسية من التقرير متاحة عبر اإلنترنت عبر ‪ magnitt.com/startups‬لمزيد من المعلومات ‪ ،‬يرجى زيارة ‪ magnitt.com‬أو التواصل معنا عبر ‪support@magnitt.com‬‬

‫إذا كنت تشعر أن تمثيل شركتك غير مكتمل ‪ ،‬فيرجى إرسال بريد إلكتروين إىل ‪ data@magnitt.com‬ويمكننا العمل ً‬
‫مًعا لضمان تحديث بيانات االستثمار الخاصة بشركتك‬

‫االسـتثمار الجـريء يف المملكـة العربيـة السـعودية لعـام ‪2023‬‬

svc.com.sa

@svcsa

@svc_sa

magnitt.com

@magnitt_mena

@magnitt