Câu 1: Để nhà đẩu tư cảm thấy không có sự khác biệt giữa tỷ suất sinh lợi trước thuế 9,0%

của một trái

phiếu doanh nghiệp và một trái phiếu đô thị miễn thuế chi trả lợi suất 6.5% thì khung thuế suất của nhà
đầu tư cần bằng bao nhiêu?

Câu 2: Một nhà đầu tư mua một trái phiếu đô thị và một trái phiếu doanh nghiệp đang cung cấp tỷ suất
sinh lợi trước thuế lần lượt là 7,5% và 9,2%. Nếu nhà đầu tư có mức thuế suất biên tế là 25% thì tỷ suất
sinh lợi sau thuế đối với trái phiếu doanh nghiệp của nhà đầu tư này sẽ là bao nhiêu?

Câu 3: Bạn mua ký quỹ 100 cổ phiếu thường ở mức giá $45. Giả sử tỷ lệ ký quỹ ban đầu là 50% và cổ
phiếu không chi trả cổ tức. Mức ký quỹ duy trì là bao nhiêu nếu thông báo nộp tiền ký sẽ được đưa ra ở
mức giá $33? Bỏ qua lãi suất vay ký quỹ.

Câu 4: Bạn bán khống 500 cổ phiếu thường ở mức giá $50. Tỷ lệ ký quỹ ban đầu là 50%. Tỷ lệ ký quỹ duy
trì là 42%. Ở mức giá bằng bao nhiêu thì bạn sẽ nhận được thông báo nộp tiền ký quỹ?
Câu 5: Quỹ tương hỗ ABC kết thúc năm có tài sản 150 triệu $ và các nghĩa vụ nợ là 5 triệu $. Quỹ này có
31,5 triệu chứng chỉ quỹ vào cuối năm. Giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ này là bao nhiêu?

Câu 6: Bạn mua cổ phiếu của một quỹ tương hỗ với giá $45 và ngày 01/01/2021 và trả phí gia nhập là
5,3%. Vào ngày 31/12/2021, cổ phiếu trong quỹ tăng 25% giá trị, thu nhập từ cổ tức là $2, phí quản lý
quỹ là 2% thì tỷ suất sinh lợi bạn nhận được nếu bán cổ phiếu vào cuối năm là bao nhiêu?

Câu 7: Xem xét một danh mục đầu tư có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 10% và độ lệch chuẩn là 17%. T-bills
đem lại tỷ suất sinh lợi phi rủi ro ở mức 5%. Mức e ngại rủi ro tối đa là bao nhiêu để danh mục rủi ro vẫn
còn được ưa thích hơn so với T-bills?

Câu 8: Xem xét hai chứng khoán có rủi ro tương quan âm hoàn hảo là A và B. A có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng
10% và độ lệch chuẩn 15%. B có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng 16% và độ lệch chuẩn 22%. Tính trọng số của
chứng khoán B trong danh mục phương sai nhỏ nhất toàn diện.
Câu 9: Với một doanh mục rủi ro tối ưu cho trước có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng 10% với độ lêch chuẩn 17%
và lãi suất phi rủi ro 5%. Đường phân bổ vốn (CAL) tốt nhất có thể đạt được sẽ có độ dốc bằng bao
nhiêu?

Câu 10: Bạn đầu tư $300 vào chứng khoán M có beta bằng 1,2 và $700 vào chứng khoán N có beta bằng
– 0,8. Danh mục của bạn gồm 2 chứng khoán M và N có beta bằng bao nhiêu?

Câu 11: Tỷ suất sinh lợi phi rủi ro và kỳ vọng tỷ suất sinh lợi thị trường lần lượt là 6% và 12%. Theo mô
hình định giá tài sản vốn (CAPM) thì kỳ vọng tỷ suất sinh lợi của chứng khoán X với Beta 0,5 sẽ là bao
nhiêu?

Câu 12: Chứng khoán X có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 14% và độ lệch chuẩn là 20%. Chứng khoán Y có tỷ
suất sinh lợi kỳ vọng là 16% và độ lệch chuẩn là 26%. Nếu hai chứng khoán này có hệ số tương quan là
0,3 thì chúng có hiệp phương sai bằng bao nhiêu?