Anàlisi de Balanços

1. L'empresa ARMATAC, SA presenta en el seu Balanç de situació els següents

comptes:
• Construccions: 200.000 € ( l'10% correspon al valor del terreny).
• Resultat de l'exercici: 35.000 €.
• Maquinària: 80.000 €.
• Mobiliari: 15.000 € .
• Proveïdors: 30.000 €.
• Equips per a processos d'informació: 3.000 € .
• Proveïdors d'immobilitzat a llarg termini: 18.000 €.
• Elements de transport: 30.000 €.
• Clients: 20.000 €.
• Deutes a c/p amb entitats de crèdit: 25.000 €.
• Diners en comptes corrents: 40.000 €.
• Proveïdors d'immobilitzat a c/p: 15.000 € .
• Diners en caixa: 10.000 €.
• Mercaderies: 25.000 € .
Presenta en el teu quadern el Balanç degudament ordenat.
 Anàlisi patrimonial
2. A partir de les dades del Balanç de l'empresa ARMATAC, SA. En el teu quadern:
a) Determina el fons de maniobra o rotació .
b) Compara les diferents masses patrimonials i determina en quina situació es troba
l'empresa ARMATAC, SA.
 Anàlisi financera
3. Amb les dades del Balanç de l'empresa ARMATAC,SA, realitza en el teu quadern
l'anàlisi financera calculant les següents ràtios:
I) Liquiditat immediata.
II) Tresoreria.
III) Solvència tècnica a curt termini.
IV) Solvència total.
V) Endeutament total.
VI) Endeutament a llarg termini.
VII) Endeutament a curt termini.
Anàlisi econòmica
4. L'empresa CLAUDIASA, que ha obtingut un benefici abans d'interessos i
impostos de 300.00000 € , compta amb un Actiu de 600.000 000 €, del qual un 25%
ha estat finançat amb capitals propis i la resta, amb capital aliè, al 3% d'interès
anual.
Període mitjà de maduració de l'empresa
5. Perdurant l'exercici 20X0 l'empresa JUMAR, SA va realitzar compres de matèries
primeres per valor de 400.000 € consumint-les íntegrament i mantenint un Saldo mitjà
de 30.000 €. El cost de la producció anual va ser de 500.000 € i el Saldo mitjà dels
productes en curs de fabricació, 50.000 €.
Durant aquest any els costos de les vendes van ascendir a 600.000 € i el Saldo mitjà
dels productes acabats, a 30.000 €. Els ingressos obtinguts per les vendes van ser
d'1 500.000 € , el saldo mitjà dels clients, 400.000 € i el de proveïdors, de 100.000 €.
Calcula el període mitjà de maduració de l'empresa mitjà de maduració de l'empresa.
Punt mort o llindar de rendibilitat
6. Determina en el teu quadern el nombre d'unitats de l'article "A" que haurà de
vendre una empresa a 300 € la unitat, per a cobrir la totalitat dels seus costos si se
sap que per a fabricar 5.000 unitats d'aquest article suporta uns costos fixos de
200.0000 € i uns costos variables d'100.0000 €.
Palanquejament operatiu i financer
7. Durant l'exercici 20X0, l'empresa JJP, SA produeix 20.000 unitats de productes.
Els Costos variables associats a aquesta producció ascendeixen a 20 € / unitat i els
Costos fixos totals a 12.000 €. El preu de venda dels articles produïts és de 50 €
unitat.
Determina el grau de palanquejament operatiu.
8. Si JJP, SA, l'empresa de l'exercici anterior, hagués realitzat una inversió de
200.000 € utilitzant per a això un excedent de diners del seu compte corrent i hagués
obtingut un resultat de 250.000 €. Respon aquestes qüestions i anota-les en el teu
quadern:
a) Quin hauria estat la seva rendibilitat?
b) I si l'operació s'hagués realitzat utilitzant únicament 500.00 € dels seus fons propis
i amb palanquejament financer, obtenint els 150.000 € restants mitjançant un préstec
bancari a un interès del 10% anual?
Activitats finals
1. L'empresa VICMARBA, SA presenta el següent Balanç de situació:

Durant l'exercici econòmica, l'empresa VICMARBA, SA va realitzar vendes per valor

de 38.000 €, suportant uns costos de vendes de 32.000 € . Les seves compres anuals
de matèries primeres han ascendit a 16.500 € i han estat consumides matèries
primeres per valor de 15.300 € ; el cost de la producció anual ha estat de 32.300 €.

A partir d'aquestes dades, respon a aquestes qüestions en el teu quadern:

a) Determina el fons de maniobra o rotació.
b) Calcula el grau d'independència financera.
c) Indica quina seria la situació en la qual es troba l'empresa VICMARBA, SA,
realitzant una comparació entre les diferents masses patrimonials.
2. L'empresa LIPITESEN, SA que ha obtingut un benefici abans d'interessos i
impostos de 200.00000 €. Compta amb un Actiu de 300.000.000 €, del qual ha estat
finançat un 20% amb capitals propis i la resta, amb capital aliè, al 5% d'interès anual.
Determina en el teu quadern la rendibilitat econòmica i financera si el tipus impositiu
és d'un 30%.
3. L'empresa SILVESETME, SA durant l'exercici 20X0 va realitzar compres de
matèries primeres per valor de 100.000 € consumint-les íntegrament i mantenint un
saldo mitjà de 30.000 €. El cost de la producció anual va ser de 500.000 € i el saldo
mitjà dels productes en curs de fabricació va ser de 50.000 €. Durant aquest any els
costos de les vendes van ascendir a 600.000 € i el saldo mitjà dels productes acabats
va ser de 38.000 €. Els ingressos obtinguts per les vendes van ser de 130.0000 €, el
saldo mitjà dels clients va ser de 500.000 € i el de proveïdors, de 45.000 €.
Calcula en el teu quadern el període mitjà de maduració de l'empresa.
4. L'empresa ACERIZSA, que embeni els seus articles a un preu unitari de 100 €, té
uns costos fixos totals que ascendeixen a 400.000€ i uns costos variables unitaris de
50 € .
En el teu quadern:
a) Determina el punt mort o llindar de rendibilitat.
b) Calcula el benefici o pèrdua que s'obtindria si es venguessin 5.000 unitats.
c) Calcula el benefici o la pèrdua que s’obtindria si es venguessin 11.000 unitats.
d) Quines conclusions extreus dels resultats obtinguts?
5. Durant l'exercici 20X0, l'empresa ERASAT produeix 10.000 unitats de productes.
Els costos variables associats a aquesta producció ascendeixen a 15 €/unitat i els
costos fixos totals a 12.000 €. El preu de venda dels articles produïts és de 30€ / unitat.
Determina en el teu quadern el grau de palanquejament operatiu.
6. Si ERASAT, l'empresa de l'exercici n.º5, hauria realitzat una inversió de 150.000 €
obtenint un resultat de 180.000 €:
a) Quin hauria estat la seva rendibilitat?
b) I si l'operació s'hagués realitzat amb palanquejament financer, agafant prestats
100.000 € a un interès del 8% anual?
... Cas pràctic de recapitulació
L'empresa JJPM, SA presenta el següent Balanç de situació:

Durant l'exercici va realitzar compres de matèries primeres per valor de 200.000 €.

Consumirà durant el mateix un total de 180.000 € i mantindrà un saldo mitjà de
20.000 €. El cost de la producció anual ha estat de 450.000 € i el saldo mitjà dels
productes en curs de fabricació, de 35.000 €. Durant aquest any els costos de les
vendes van ascendir a 400.000 € i el saldo mitjà dels productes acabats va ser de
20.000 € . Els ingressos obtinguts per les vendes van ser de 120.0000 €, el saldo
mitjà dels clients va ser de 300.000 € i el de proveïdors, de 75.000 € .
L'empresa en ven els seus articles a un preu unitari de 120 €. Els seus costos fixos
totals ascendeixen a 500.000 € i els seus costos variables a 80 € cada unitat. A partir
d'aquestes dades, en el teu quadern:
a) Determina el fons de maniobra i en quina situació es troba l'empresa.
b) Calcula el grau de dependència financera.
c) Realitza una anàlisi financera calculant les diferents ràtios.
d) Calcula el punt mort o llindar de rendibilitat i interpretació.
e) Si durant l'exercici ha produït 200.000 unitats, quin serà el seu grau de
palanquejament operatiu?
f) Calcula el període mitjà de maduració de l'empresa