‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫ﻧﺗﻧﺎول ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻔﺻﻞ أﻫم اﻟﻣﻔﺎﻫ م اﻷﺳﺎﺳ ﺔ ﻟﻠﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬
‫‪ .1‬ﺗﻌر ﻒ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬
‫ﺗﺳﻠﺳﻞ زﻣﻧﻲ ﻣﺗﺳﺎو و‬ ‫اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ ﻫﻲ ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻘ م ﻟﻣؤﺷر إﺣﺻﺎﺋﻲ ﻣﻌﯾن ﻣرﺗ ﺔ وﻓ‬
‫ﻣﺗﺻﺎﻋد ﻣﺛﻞ اﻷ ﺎم‪ ،‬أﺳﺎﺑ ﻊ‪ ،‬أﺷﻬر‪ ،‬ﺳﻧوات‪....،‬اﻟﺦ‪ ،‬ﺣﯾث أن ﻞ ﻓﺗرة زﻣﻧ ﺔ ﺗﻘﺎﺑﻠﻬﺎ ﻗ ﻣﺔ ﻋدد ﺔ ﻟﻠﻣؤﺷر‬
‫ﺗﺳﻣﻰ ﻣﺳﺗو اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﺛﻞ ‪ :‬أﺳﻌﺎر اﻟﺑﺗرول‪ ،‬ﻣﺳﺗو ﺎت اﺳﺗﻬﻼك اﻟطﺎﻗﺔ‪.......،‬اﻟﺦ‪.‬‬
‫و اﻟﺷر اﻷﺳﺎﺳﻲ ﻻﺳﺗﺧدام ﻫذﻩ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺗﺣﻠﯾﻞ اﻹﺣﺻﺎﺋﻲ ﯾﺟب أن ﺗﻛون ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﻣﻘﺎرﻧﺔ‪ ،‬أ‬
‫أﻧﻬﺎ ﺗﺧص ﻧﻔس اﻟﻣ ﺎن أو ﻧﻔس اﻟدوﻟﺔ أو ﻧﻔس اﻟوﻻ ﺔ أو ﻧﻔس اﻟﻣؤﺳﺳﺔ‪.......‬اﻟﺦ‪ ،‬و ﻟﻬﺎ ﻧﻔس وﺣدة‬
‫اﻟﻘ ﺎس‪.‬‬
‫‪ .2‬اﻟﺗﻣﺛﯾﻞ اﻟﺑ ﺎﻧﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬
‫ﻣ ﻧﻧﺎ ﺗﻣﺛﯾﻞ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ ﺑ ﺎﻧ ﺎً ﻓﻲ اﻟﻣﺳﺗو ‪ ،‬ﺣﯾث أن اﻟﻣﺣور اﻷﻓﻘﻲ ﻣﺛﻞ اﻟزﻣن و اﻟﻣﺣور‬
‫ﻣﺛﻞ ﻗ م اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ و ﺳﻣﻰ ﻣﻧﺣﻧﻰ اﻟﺗطور اﻟﺗﺎرﺧﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ )‪ (Histogramme‬و اﻟﺷ ﻞ‬ ‫اﻟﻌﻣود‬
‫اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺿﺢ ذﻟك‪:‬‬
‫اﻟﺷ ﻞ)‪ :(1.1‬اﻟﺗطور اﻟﺗﺎرﺧﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫ﻗﯾم اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬

‫‪Yt‬‬

‫‪t‬‬ ‫اﻟزﻣن‬

‫‪ .3‬اﻟﻬدف ﻣن دراﺳﺔ اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫ﺗﺧﺗﻠﻒ ﻧﻣﺎذج اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ ﻋن ﻧﻣﺎذج اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻘ ﺎﺳﻲ ﻣن ﺣﯾث اﻟﺑﻧ ﺔ و اﻟﻬدف‪ ،‬ﻓﻧﻣﺎذج‬
‫اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ ﺗﻌﺗﻣد ﻋﻠﻰ ﺷرح و ﺗﻔﺳﯾر اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟزﻣن أو ﺳﻠوك ﻧﻔس اﻟﻣﺗﻐﯾر ﻓﻲ‬
‫اﻟﻣﺎﺿﻲ‪ .‬و ﻧﻬدف ﻣن ﺧﻼل دراﺳﺔ اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ إﻟﻰ‪:‬‬
‫‪ .A‬اﻟﻛﺷﻒ ﻋن اﻟدورات اﻟﺗﻲ ﺗﺗﻛرر ﻓﻲ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ و اﻟﺣﺎﻻت اﻟﺷﺎذة ﻓﯾﻬﺎ؛‬
‫ﻣﺳﺎرﻫﺎ ﻋن طر اﻟﻧﻣذﺟﺔ؛‬ ‫‪ .B‬ﻣﻌرﻓﺔ ﺳﻠوك اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ و ﺗﺣدﯾد و ﺿ‬
‫‪ .C‬اﻟﺗﻧﺑؤ ﺎﻟﻘ م اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ‪.‬‬

‫‪1‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫‪ .4‬ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫ﻐرض دراﺳﺔ و ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ ﻓﺎﻧﻪ ﻓﻲ اﻟﺑدا ﺔ ﯾﺟب ﺗﺣدﯾد ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ و اﻟﻌﻧﺎﺻر‬
‫اﻟﻣ وﻧﺔ ﻟﻬﺎ‪ ،‬و ﻣن أﻫم اﻟﻣر ﺎت ﻧذ ر‪:‬‬
‫‪ .1.4‬ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم‬
‫و ﻧﻘﺻد ﻪ اﻟﺗطور اﻟطﺑ ﻌﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻋﺑر اﻟزﻣن ﺳوءاً ﺎن ﻫذا اﻟﺗطور ﺎﻟزﺎدة أو‬
‫اﻟﻘﺻﯾر ﺑﻞ ﯾﺟب ﻣﻼﺣظﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻷﻣد‬ ‫ﺎﻟﻧﻘﺻﺎن‪ ،‬ﻏﯾر أن ﻫذﻩ اﻟﻣر ﺔ ﻻ ﺗظﻬر ﻓﻲ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻣد‬
‫اﻟ ﻌﯾد‪ ،‬و ﺗﻌ س ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺗﺄﺛﯾر اﻟﻌواﻣﻞ طو ﻠﺔ اﻷﺟﻞ ﻋﻠﻰ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‪ ،‬و ﻧرﻣز ﻟﻬﺎ ﺎﻟرﻣز ‪ ،T‬و‬
‫اﻟﺷ ﻞ اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺿﺢ ﺣﺎﻟﺔ وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‪:‬‬
‫اﻟﺷ ﻞ)‪ :(3.1‬ﺳﻠﺳﻠﺔ ﺗﺗﺿﻣن ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم‬ ‫اﻟﺷ ﻞ)‪ :(2.1‬ﺳﻠﺳﻠﺔ ﺗﺗﺿﻣن ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم‬
‫ﺎﻟﻧﻘﺻﺎن‬ ‫ﺎﻟزﺎدة‬

‫‪Yt‬‬ ‫‪Yt‬‬

‫‪t‬‬ ‫‪t‬‬
‫‪ .2.4‬اﻟﻣر ﺔ اﻟﻣوﺳﻣ ﺔ أو اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‬
‫ﺗﺿم اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ أو اﻟﻣوﺳﻣ ﺔ ﻞ اﻟﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻲ ﺗط أر ﻋﻠﻰ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻓﻲ وﺣدات زﻣﻧ ﺔ ﻣﺗﻌﺎﻗ ﺔ و‬
‫و ﺗﻛون ﻓﻲ ﻞ ﺳﻧﺔ و ﺎﻧﺗظﺎم‪ ،‬و ﻌز ﺳﺑب ﻫذا اﻟﺗﻐﯾر ﻓﻲ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻷﺳ ﺎب و ﻋواﻣﻞ‬ ‫ﻗﺻﯾرة اﻟﻣد‬
‫ﺧﺎرﺟ ﺔ ﻣﺛﻞ‪ :‬زﺎدة اﺳﺗﻬﻼك اﻟﻣﺷرو ﺎت اﻟﻐﺎزﺔ ﻓﻲ ﻓﺻﻞ اﻟﺻﯾﻒ ﺳﺑب ارﺗﻔﺎع درﺟﺔ اﻟﺣ اررة‪ .‬و ﻧرﻣز‬
‫ﻟﻠﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺎﻟرﻣز ‪ .S‬و اﻟﺷ ﻞ اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺿﺢ ﺣﺎﻟﺔ وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ أو اﻟﻣوﺳﻣ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‪:‬‬
‫اﻟﺷ ﻞ)‪ :(4.1‬ﺳﻠﺳﻠﺔ ﺗﺗﺿﻣن وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ أو اﻟﻣوﺳﻣ ﺔ‬

‫‪Yt‬‬ ‫اﻷﺛر اﻟﻣوﺳﻣﻲ‬

‫‪t‬‬
‫اﻟﻣوﺳم ‪sj‬‬ ‫اﻟﻣوﺳم ‪sj‬‬ ‫اﻟﻣوﺳم ‪sj‬‬
‫ﺳﻧﺔ واﺣدة‬ ‫ﺳﻧﺔ واﺣدة‬ ‫ﺳﻧﺔ واﺣدة‬

‫‪2‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫‪ .3.4‬اﻟﻣر ﺔ اﻟدور ﺔ‬
‫ﻧﻘﺻد ﺎﻟﻣر ﺔ اﻟدورﺔ ﻞ اﻟﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻲ ﺗﺣدث ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﺎﻧﺗظﺎم و ﺧﻼل ﻓﺗرات زﻣﻧ ﺔ طو ﻠﺔ ﻧﺳﺑ ﺎً‬
‫ﺗﺗراوح ﻣن ‪ 3‬إﻟﻰ ‪ 10‬ﺳﻧوات‪ ،‬و ﻣﺛﺎل ﻋﻠﻰ ذﻟك اﻟدورات اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ‪ .‬و ﻧرﻣز ﻟﻠﻣر ﺔ اﻟدورﺔ ﺎﻟرﻣز ‪ .C‬و‬
‫اﻟﺷ ﻞ اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺿﺢ ﺣﺎﻟﺔ وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟدورﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‪:‬‬
‫اﻟﺷ ﻞ)‪ :(5.1‬ﺳﻠﺳﻠﺔ ﺗﺗﺿﻣن وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟدورﺔ‬

‫‪Yt‬‬ ‫دورة‬ ‫دورة‬

‫‪t‬‬

‫‪ .4.4‬اﻟﻣر ﺔ اﻟﻌﺷواﺋ ﺔ‬
‫ﺗﻣﺛﻞ اﻟﻣر ﺔ اﻟﻌﺷواﺋ ﺔ ﻞ اﻟﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻲ ﺗط أر ﻋﻠﻰ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﺷ ﻞ ﻣﻔﺎﺟﺊ و ﻻ ﻣ ن ﺿ طﻬﺎ و ﻟ س‬
‫ﻟﻬﺎ ﻋﻼﻗﺔ ﺎﻟزﻣن و إﻧﻣﺎ ﻫﻲ ﻧﺗﺎج ﻋواﻣﻞ ﻏﯾر ﻣﻧﺗظﻣﺔ و ظروف طﺎرﺋﺔ‪ ،‬ﻣﺛﻞ ﺣدوث زﻟزال‪ ،‬إﺿ ار ﺎت‬
‫اﻟﻌﻣﺎل‪ ،‬اﻟﺣروب‪......،‬اﻟﺦ‪ .‬و ﻧرﻣز ﻟﻠﻣر ﺔ اﻟﻌﺷواﺋ ﺔ ﺎﻟرﻣز ‪ I‬و اﻟﺷ ﻞ اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺿﺢ ﺣﺎﻟﺔ وﺟود اﻟﻣر ﺔ‬
‫اﻟﻌﺷواﺋ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‪:‬‬
‫اﻟﺷ ﻞ)‪ :(6.1‬ﺳﻠﺳﻠﺔ ﺗﺗﺿﻣن وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻌﺷواﺋ ﺔ‬

‫‪Yt‬‬ ‫اﻷﺛر اﻟﻌﺷواﺋﻲ‬

‫‪t‬‬

‫ﻣﻼﺣظﺔ‬
‫ﺗﻌﺗﺑر ﻣر ﺑﺗﻲ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم و اﻟﻣر ﺔ اﻟﻣوﺳﻣ ﺔ أو اﻟﻔﺻﻠ ﺔ اﻷﻛﺛر ظﻬو اًر ﻓﻲ اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﺎﻟدراﺳﺎت اﻻﻗﺗﺻﺎد ﺔ‪.‬‬

‫‪3‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫‪ .5‬ﻧﻣوذج ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫ﻐرض دراﺳﺔ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ و ﺗﺣﻠﯾﻞ ﻣر ﺎﺗﻬﺎ ﯾﺟب أوﻻً ﺑﻧﺎء ﻧﻣوذج ﺣدد اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن ﻫذﻩ‬
‫اﻟﻣر ﺎت‪ ،‬و ﻧﻣﯾز اﻟﻧﻣﺎذج اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫‪ .A‬ﺣﺎﻟﺔ ﻧﻣوذج اﻟﺟﻣﻊ‪Y=T+S :‬‬
‫‪ .B‬ﺣﺎﻟﺔ ﻧﻣوذج اﻟﺟداء‪Y=TS :‬‬
‫اﻟﺷ ﻞ)‪ :(8.1‬ﺣﺎﻟﺔ ﻧﻣوذج اﻟﺟداء‬ ‫اﻟﺷ ﻞ)‪ :(7.1‬ﺣﺎﻟﺔ ﻧﻣوذج اﻟﺟﻣﻊ‬

‫‪Yt‬‬ ‫‪Yt‬‬

‫‪t‬‬ ‫‪t‬‬

‫و ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺣﺳﺎﺑﻲ و اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﺧﻼل ﻓﺗرة اﻟدراﺳﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻧﻪ إذا ﺎن‬
‫اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر ﻣﺳﺗﻘﻞ ﻋن اﻟﻣﺗوﺳ ﻋﺑر اﻟزﻣن ﻓﺎن ﻫذا ﯾواﻓ ﺣﺎﻟﺔ ﻧﻣوذج اﻟﺟﻣﻊ ‪ Y=T+S‬و اﻟﻣوﺿﺢ‬
‫ون ﻟﻼﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻼﻗﺔ ﺎﻟﻣﺗوﺳ ﻓﺎن‬ ‫أن‬ ‫ﻓﻲ اﻟﺗﻣﺛﯾﻞ اﻟﺑ ﺎﻧﻲ اﻟﺷ ﻞ‪ ،7‬أﻣﺎ ﻓﻲ اﻟﺣﺎﻟﺔ اﻟﻌ ﺳ ﺔ أ‬
‫اﻟﺗﻣﺛﯾﻞ اﻟﺑ ﺎﻧﻲ اﻟﻣوﺿﺢ ﻓﻲ اﻟﺷ ﻞ‪.8‬‬ ‫اﻟﻧﻣوذج ﻣن ﻧوع اﻟﺟداء ‪ Y=T*S‬و ﻫذا ﯾواﻓ‬
‫ﻣﻼﺣظﺔ‬
‫ﺗﺄﺛﯾر ﻞ ﻣﻧﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻗ م‬ ‫و اﻟﻘﺻد ﻣن ﺗﺣدﯾد ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ و ﻧوع ﻧﻣوذج اﻟﻣر ﺎت ﻫو ﻣﻌرﻓﺔ ﻣد‬
‫اﻟظﺎﻫرة اﻟﻣدروﺳﺔ ﺣﺗﻰ ﯾﺗﺳﻧﻰ ﻟﻧﺎ ﻋزل ﻫذﻩ اﻵﺛﺎر اﻟﺧﺎرﺟ ﺔ و ﺗﺣدﯾد اﻟﻘ م اﻟﺣﻘ ﻘ ﺔ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‪.‬‬

‫‪ .6‬اﺧﺗ ﺎرات اﻟﻛﺷﻒ ﻋن ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫إن اﻟﻣﻼﺣظﺔ اﻷوﻟ ﺔ ﻟﻠﺗﻣﺛﯾﻞ اﻟﺑ ﺎﻧﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﻌطﻲ ﻟﻧﺎ ﻧظرة ﻋن ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ و ﻌﺗﺑر ﻫذا أﺳﻠوب‬
‫اﺧﺗ ﺎرات‬ ‫ﻔﻲ ﺑﻞ ﯾﺟب اﻟﺗﺄﻛد ﻣن ذﻟك ﻋن طر‬ ‫ﺑ ﺎﻧﻲ ﻓﻲ اﻟﻛﺷﻒ ﻋن ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‪ ،‬ﻏﯾر أن ﻫذا ﻻ‬
‫إﺣﺻﺎﺋ ﺔ و ﻧذ ر ﻣﻧﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ ‬اﺧﺗ ﺎر ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻻرﺗ ﺎ أﻟرﺗﺑﻲ ﻟﻠﻛﺷﻒ ﻋن ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم؛‬
‫)‪(Krusskall-Wallis‬؛‬ ‫‪ ‬اﺧﺗ ﺎر وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﻋن طر‬
‫‪ ‬اﺧﺗ ﺎر ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﺗ ﺎﯾن و ﻫو ﺳﺎﻋد ﻓﻲ اﻟﻛﺷﻒ ﻋن اﻟﻣر ﺑﺗﯾن اﻟﻔﺻﻠ ﺔ و اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﻣﻌﺎً‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫و ﻌﺗﺑر اﺧﺗ ﺎر ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﺗ ﺎﯾن ﻫو اﻷﻓﺿﻞ و اﻷﻛﺛر اﺳﺗﻌﻣﺎﻻً‪ ،‬و ﻫو ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺣو اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﻘ س ﻗ م اﻟظﺎﻫرة اﻟﻣدروﺳﺔ؛‬ ‫ﻫو اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟذ‬ ‫‪Yij‬‬ ‫ﻟ ن‬
‫ﺣﯾث أن‪:‬‬
‫‪ i‬ﻣﺛﻞ اﻟﺳﻧوات‪ i  1, 2 ,3 ,......... , N :‬؛‬
‫‪.‬‬ ‫‪j  1 , 2 , 3 , 4 , 5 , 6 , 7 , 8 , 9 ,10 ,11 ,12‬‬ ‫ﻣﺛﻞ اﻟﻔﺻول‪ ، j  1, 2 ,3 , 4 :‬أو اﻷﺷﻬر‬ ‫‪j‬‬
‫‪ ‬اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺳﻧو ‪:‬‬
‫‪P‬‬
‫‪1‬‬
‫‪Yi  ‬‬
‫‪P‬‬ ‫‪Y‬‬
‫‪j 1‬‬
‫‪ij‬‬

‫‪ ‬اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺷﻬر أو اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﻔﺻﻠﻲ‪:‬‬

‫‪N‬‬
‫‪1‬‬
‫‪Y j ‬‬
‫‪N‬‬ ‫‪Y‬‬
‫‪i 1‬‬
‫‪ij‬‬

‫‪ ‬و ون اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺣﺳﺎﺑﻲ اﻟﻌﺎم ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺣو اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫‪N‬‬ ‫‪P‬‬ ‫‪N‬‬ ‫‪P‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪Y  ‬‬
‫‪N‬‬ ‫‪‬‬‫‪i 1‬‬
‫‪Yi  ‬‬
‫‪P‬‬ ‫‪‬‬‫‪j 1‬‬
‫‪Y j ‬‬
‫‪NP‬‬ ‫‪Y‬‬
‫‪i 1 j 1‬‬
‫‪ij‬‬

‫و اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺿﺢ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﺳﺎ ﻘﺔ‪:‬‬

‫اﻟﺟدول)‪ :(1.1‬ﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻻﺧﺗ ﺎر ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﺗ ﺎﯾن‬
‫اﻟﻔﺻول أو اﻷﺷﻬر‬ ‫اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺳﻧو‬
‫‪1‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫‪j‬‬ ‫‪.........‬‬
‫اﻟﺳﻧوات‬ ‫‪P‬‬
‫‪Yi ‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪Y11‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫‪Y1 j‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫‪Y1 P‬‬ ‫‪Y1 ‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬
‫‪i‬‬ ‫‪Yi1‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫‪Yij‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫‪Y iP‬‬ ‫‪Yi ‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬ ‫‪.‬‬
‫‪N‬‬ ‫‪YN1‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫‪Y Nj‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫‪Y NP‬‬ ‫‪YN ‬‬
‫اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﻔﺻﻠﻲ‬
‫‪Y 1‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫‪Y j‬‬ ‫‪.........‬‬ ‫‪Y P‬‬ ‫‪Y ‬‬
‫أو اﻟﺷﻬر ‪x  j‬‬

‫‪5‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫أﻣﺎ اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﯾﻠﺧص ﻞ أﻧوع اﻟﺗ ﺎﯾﻧﺎت‪:‬‬

‫اﻟﺟدول)‪ :(2.1‬ﺗ ﺎﯾﻧﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻻﺧﺗ ﺎر ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﺗ ﺎﯾن‬
‫ﻗ ﻣﺔ اﻟﺗ ﺎﯾن‬ ‫ﻧوع اﻟﺗ ﺎﯾن‬ ‫دراﺟﺎت اﻟﺣرﺔ‬ ‫ﻣﺟﻣوع اﻟﻣرﻌﺎت‬

‫‪S‬‬ ‫ﺗ ﺎﯾن‬ ‫‪p‬‬

‫‪Vp  p‬‬
‫‪ p  1‬‬ ‫اﻟﻔﺻﻠﻲ‬
‫‪ p  1‬‬ ‫‪Sp  N‬‬ ‫‪ Y‬‬
‫‪j 1‬‬
‫‪ j  Y ‬‬ ‫‪2‬‬

‫ﺗ ﺎﯾن‬ ‫‪N‬‬
‫‪VA  SA‬‬ ‫‪N‬‬ ‫‪ 1‬‬ ‫‪SA  p‬‬ ‫‪ Y‬‬ ‫‪i   Y ‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪N  1 ‬‬ ‫اﻟﺳﻧو‬ ‫‪i 1‬‬

‫ﺗ ﺎﯾن‬ ‫‪N‬‬ ‫‪p‬‬

‫‪VR  S R‬‬ ‫‪SR ‬‬ ‫‪  Y‬‬ ‫‪ij  Y i   Y  j  Y  ‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪N  1 p  1‬‬ ‫اﻟﺑواﻗﻲ‬ ‫‪ p  1 N‬‬ ‫‪ 1‬‬
‫‪i 1‬‬ ‫‪j 1‬‬

‫اﻟﺗ ﺎﯾن‬ ‫‪N‬‬ ‫‪p‬‬

‫‪VT  S T‬‬
‫‪NP‬‬ ‫‪ 1‬‬
‫اﻟﻛﻠﻲ‬
‫‪NP‬‬ ‫‪ 1‬‬ ‫‪ST ‬‬ ‫‪  Y‬‬
‫‪i 1‬‬ ‫‪j 1‬‬
‫‪ij  Y  ‬‬ ‫‪2‬‬

‫ﺣﯾث أن‪S T  S A  S P  S R :‬‬

‫‪ .1.6‬اﺧﺗ ﺎر وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‬
‫إن اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻌﺗﻣد ﻋﻠﻰ اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ‬
‫ﻋدم وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ‪H0 :‬‬ ‫اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫و اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪Vp‬‬
‫‪Fc ‬‬ ‫‪ F P  1, P  1N  1‬‬
‫‪VR‬‬
‫إذا ﺎﻧت اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ اﻛﺑر ﻣن اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺟدوﻟﺔ ﻧرﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ‪ H0‬و‬
‫ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪  %‬و ﻧﻘر ﺑوﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‪.‬‬
‫‪ .2.6‬اﺧﺗ ﺎر وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم‬
‫إن اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻌﺗﻣد ﻋﻠﻰ اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ‬
‫ﻋدم وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ‪H0 :‬‬ ‫اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫و اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪V‬‬
‫‪Fc  A‬‬ ‫‪ F N  1, P  1N  1‬‬
‫‪VR‬‬
‫إذا ﺎﻧت اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ اﻛﺑر ﻣن اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺟدوﻟﺔ ﻧرﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ‪ H0‬و‬
‫ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪  %‬و ﻧﻘر ﺑوﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‪.‬‬
‫‪6‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫‪ .3.6‬اﺧﺗ ﺎر ﻧوع ﻧﻣوذج اﻟﻣر ﺎت )‪(Buys-Ballot‬‬

‫إذا ﺎﻧت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﺣﻞ اﻟدراﺳﺔ ﺗﺣﺗو ﻋﻠﻰ ﻣر ﺑﺗﯾن واﺣدة ﻓﺻﻠ ﺔ و أﺧر ﻟﻼﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﻓﺎﻧﻪ ﯾﻠزم‬
‫ﺗﺣدﯾد ﻧوع اﻟﻧﻣوذج اﻷﻣﺛﻞ ﻟﻠﻣر ﺎت ﻫﻞ ﻫو ﻣن ﻧوع اﻟﺟداء أم اﻟﺟﻣﻊ و ﻣن اﺟﻞ ذﻟك ﻧﺳﺗﻌﻣﻞ اﺧﺗ ﺎر ﺑﯾز‬
‫ﺎﻟو )‪ ،(Buys - Ballot‬و ﻌﺗﻣد ﻫذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻋﻠﻰ ﻓ رة اﻧﻪ إذا ﺎن اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﯾرﺗ‬
‫ون ﻧﻣوذج اﻟﻣر ﺎت ﻣن ﻧوع اﻟﺟداء‪ ،S*T :‬أﻣﺎ إذا ﺎن‬ ‫ﺎﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺣﺳﺎﺑﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﺧﻼل زﻣن اﻟدراﺳﺔ‬
‫ون‬ ‫ﻌﻧﻲ ﻫذا أن ﻧﻣوذج اﻟﻣر ﺎت ﻣن ﻧوع اﻟﺟﻣﻊ‪ ،S+T :‬و ﻋﻠ ﻪ‬ ‫اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر ﻣﺳﺗﻘﻞ ﻋن اﻟﻣﺗوﺳ‬
‫ﻧﻣوذج )‪ (Buys - Ballot‬ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺣو اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪ i  a 0  a 1Y i   i‬‬ ‫ﻟ ن اﻟﻧﻣوذج اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﺣﯾث أن‪  i :‬ﻣﺛﻞ اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر اﻟﺳﻧو ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ؛‬

‫‪ Yi‬ﻣﺛﻞ اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺣﺳﺎﺑﻲ اﻟﺳﻧو ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ؛‬

‫‪ i‬ﻣﺛﻞ ﺳﻧوات اﻟدراﺳﺔ‪.‬‬
‫و اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻻﺧﺗ ﺎر )‪ (Buys - Ballot‬ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪H0 : a1  0‬‬ ‫اﻟﻧﻣوذج ﻣن ﻧوع اﻟﺟﻣﻊ‬
‫ون ذﻟك ﺎﺳﺗﺧدام اﺧﺗ ﺎر ﺳﺗﯾودﻧت ﻟﻠﻣﻌﻧو ﺔ‪ ،‬ﻓﻔﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﻗﺑول اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻓﺎن اﻟﻧﻣوذج‬ ‫و‬
‫اﻟﻣﻘﺑول ﻫو ﻧﻣوذج اﻟﺟﻣﻊ ‪ .S+T‬أﻣﺎ ﻓﻲ اﻟﺣﺎﻟﺔ اﻟﻌ ﺳ ﺔ ﻓﺎن اﻟﻧﻣوذج اﻷﻧﺳب ﻓﻬو ﻣن ﻧوع اﻟﺟداء‪.‬‬

‫‪ .7‬طر ﻘﺔ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ اﻟ ﺳ طﺔ )‪ (Moving Average‬ﻟﺗﻘدﯾر ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم‬

‫اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻷﺻﻠﯾﺔ‬ ‫ﻣﺻﻔﺎة اﻟﻣﺗوﺳطﺎت‬ ‫اﺛر ﻣرﻛﺑﺔ اﻻﺗﺟﺎه اﻟﻌﺎم‬

‫اﻟﻣﺗﺣرﻛﺔ‬ ‫‪‬‬
‫‪Yt‬‬ ‫‪Et‬‬

‫‪‬‬
‫ﺗﻬدف طرﻘﺔ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ اﻟ ﺳ طﺔ إﻟﻰ ﺗﻘدﯾر ﻗ ﻣﺔ ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ‪ t‬ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫‪E‬‬

‫اﻟﻣدروﺳﺔ ‪ Y t‬ﺣﺗﻰ ﯾﺗﺳﻧﻰ ﻟﻧﺎ ﻓ ﻣﺎ ﻌد ﺗﻔ ك اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ و اﻟﺗﺧﻠص ﻣن اﻷﺛر اﻟﻔﺻﻠﻲ أو اﻟﻣوﺳﻣﻲ‪ ،‬و ﺗﻌﺗﻣد‬
‫ﻫذﻩ اﻟطرﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ‪ ،‬ﻓﺈذا ﺎن ‪ L‬ﻣﺛﻞ ﻋدد اﻟﻔﺻول أو اﻷﺷﻬر ﻓﻲ اﻟﺳﻧﺔ ﻣ ﻧﻧﺎ أن‬
‫ﻧﻣﯾز اﻟﺣﺎﻟﺗﯾن اﻟﺗﺎﻟﯾﺗﯾن‪:‬‬
‫* ‪L  2 m  1, m  N‬‬ ‫‪ .A‬ﺣﺎﻟﺔ ‪ L‬ﻋدد ﻓرد ‪:‬‬
‫و ﺣدث ﻫذا ﻣﺛﻼً ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ‪ L‬ﺳﺎو ‪ 3‬ﻓﺻول ﻓﻲ اﻟﺳﻧﺔ أو ‪ 5‬أ ﺎم ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻸﺳﺑوع‪.‬‬

‫‪‬‬ ‫‪ im‬‬ ‫‪‬‬

‫‪1‬‬
‫‪Et ‬‬ ‫‪‬‬
‫‪2m  1 ‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ i   m‬‬
‫‪Yt  i ‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪7‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫‪ .B‬ﺣﺎﻟﺔ ‪ L‬ﻋدد زوﺟﻲ‪L  2 m , m  N * :‬‬

‫و ﺣدث ﻫذا ﻣﺛﻼً ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ‪ L‬ﺳﺎو ‪ 12‬ﺷﻬر ﻓﻲ اﻟﺑ ﺎﻧﺎت اﻟﺷﻬرﺔ أو ‪ L‬ﺳﺎو ‪ 4‬ﻓﺻول ﻓﻲ‬
‫ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺑ ﺎﻧﺎت اﻟرﻊ ﺳﻧو ﺔ أو ‪ L‬ﺳﺎو ‪ 2‬ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺑ ﺎﻧﺎت ﻧﺻﻒ ﺳﻧو ﺔ‪.‬‬
‫‪‬‬ ‫‪i  m 1‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪1 1‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪Et ‬‬
‫‪2m  2‬‬
‫‪‬‬
‫‪Yt  m ‬‬ ‫‪‬‬‫‪Yt  i  Yt  m ‬‬
‫‪i   m 1‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫و ﻋﻠﻰ اﻟرﻏم ﻣن وﺟود اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟطرق اﻷﺧر اﻟﺗﻲ ﺗﺳﺎﻋد ﻓﻲ ﺗﻘدﯾر اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﻧذ ر ﻣﻧﻬﺎ ﻣﺛﻼً‪:‬‬
‫‪ ‬اﻟﺗﻘدﯾر ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل اﻟﻣرﻌﺎت اﻟﺻﻐر ؛‬
‫‪ ‬اﻟﺗﻘدﯾر ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﺻورﺔ؛‬
‫‪ ‬طرﻘﺔ )‪(CENSUS‬؛‬
‫‪ ‬إزاﻟﺔ اﻟﺗﺷ ﻼت اﻟﻣﻌﻘدة؛‬
‫‪ ‬طرﻘﺔ )‪.(TRAMO-SEATS‬‬
‫ﻏﯾر اﻧﻬﺎ ﺗ ﻘﻰ طرﻘﺔ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ اﻟ ﺳ طﺔ اﻷﻛﺛر اﺳﺗﻌﻣﺎﻻً و اﻷﻛﺛر ﺷﯾوﻋﺎً‪.‬‬
‫‪ .8‬طر ﻘﺔ ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ أو اﻟﻣوﺳﻣ ﺔ ﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫إن اﻟﺗﺧﻠص ﻣن اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ أو اﻟﻣوﺳﻣ ﺔ ﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻷﺻﻠ ﺔ ﻘﺗﺿﻲ ﻋدم اﻟﻣﺳﺎس ﺎﻟﻣر ﺎت‬
‫اﻷﺧر ‪ ،‬ﻣﺎ أن ﻫذﻩ اﻟطرﻘﺔ ﺗﺷﺗر اﻟﺣﻔﺎ ﻋﻠﻰ ﻣﺗوﺳ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻗﺑﻞ و ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪ .‬ﻏﯾر أن‬
‫ﻗ ﻣﺔ اﻟﺗ ﺎﯾن ﺗﻧﺧﻔض ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪ ،‬و ﻋﻠﻰ أﺳﺎس أن ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﻐﺎﯾر ‪ cv‬ﻫو ﻧﺳ ﺔ اﻟﺗ ﺎﯾن إﻟﻰ‬
‫إﻟﻰ ﺗراﺟﻊ ﺗﺷﺗت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‪ .‬و‬ ‫‪‬‬
‫‪ cv  x‬ﻓﺎن ﻗ ﻣﺗﻪ ﺗﻧﺧﻔض ﻌد ﺗﺻﺣ ﺢ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﻣﺎ ﯾؤد‬
‫‪‬‬
‫اﻟﻣﺗوﺳ‬‫‪‬‬
‫اﻟﻣﺧط اﻟﻣوﺿﺢ ﻓﻲ اﻟﺷ ﻞ‪ 9‬ﺷرح طرﻘﺔ اﻟﺗﺧﻠص ﻣن اﻟﻣر ﺔ اﻟﻣوﺳﻣ ﺔ أو اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪ ،‬ﺣﯾث أﻧﻧﺎ ﻧﻣﯾز ﻓ ﻪ‬
‫ﻧﻣوذج اﻟﺟﻣﻊ و ﻧﻣوذج اﻟﺟداء‪.‬‬

‫‪8‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫اﻟﺷ ﻞ)‪ :(9.1‬ﻣﺧط طرﻘﺔ اﻟﺗﺧﻠص ﻣن اﻟﻣر ﺔ اﻟﻣوﺳﻣ ﺔ‬

‫ﻧﻣوذج اﻟﺟداء‬ ‫ﻧﻣوذج اﻟﺟﻣﻊ‬

‫‪‬‬ ‫‪‬‬
‫‪Yt  S t  Et‬‬ ‫‪Yt  St  Et‬‬

‫ﻧﺣﺳب اﺛر اﻟﻔﺻول‬ ‫ﻧﺣﺳب اﺛر اﻟﻔﺻول‬

‫‪‬‬ ‫‪‬‬
‫‪S t  Yt / E t‬‬ ‫‪S t  Yt  E t‬‬

‫ﻧﺣﺳب ﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻔﺻول‬ ‫ﻧﺣﺳب ﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻔﺻول‬

‫‪S 1* ,......, S *p‬‬ ‫‪S 1* ,......, S *p‬‬

‫ﻧﺗﺣﻘ ﻣن أن‪:‬‬ ‫ﻧﺗﺣﻘ ﻣن أن‪:‬‬

‫‪p‬‬ ‫‪p‬‬
‫‪1‬‬
‫‪S‬‬ ‫*‬
‫‪‬‬
‫‪1‬‬
‫‪p‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪S *j  1‬‬ ‫‪S * ‬‬
‫‪p‬‬ ‫‪‬‬‫‪j 1‬‬
‫‪S *j  0‬‬

‫‪j 1‬‬

‫اذا ﺎن ‪ S  1‬ﻧﺣﺳب‬ ‫اذا ﺎن ‪ S  0‬ﻧﺣﺳب‬

‫*‬ ‫*‬

‫* ‪S *j  S *j / S‬‬ ‫* ‪S *j  S *j  S‬‬

‫ﻧﺣﺳب اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﻧزوﻋﺔ‬ ‫ﻧﺣﺳب اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﻧزوﻋﺔ‬

‫اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪:‬‬ ‫اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪:‬‬
‫‪Ysvsij  Yij  S *j‬‬
‫‪Ysvsij  Yij / S *j‬‬

‫ﺣﯾث أن‪ t  i , j :‬ﺗﻣﺛﻞ اﻟﻣﺷﺎﻫدة‪ i ،‬ﺗﻣﺛﻞ اﻟﺳﻧوات‪ j ،‬ﺗﻣﺛﻞ اﻟﻣواﺳم أو اﻟﻔﺻول‪.‬‬

‫‪9‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫ﻣﺛﺎل‪1‬‬
‫اﻟﺷر ﺎت اﻟﻣﺗﺧﺻﺻﺔ ﻓﻲ اﻟﺻﻧﺎﻋﺎت اﻟﻐذاﺋ ﺔ‪ ،‬ﺣﯾث أن‬ ‫اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺿﺢ ﺣﺟم ﻣﺑ ﻌﺎت إﺣد‬
‫اﻟﺑ ﺎﻧﺎت رﻊ ﺳﻧو ﺔ و ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة‪ :‬ﻣن ‪ 2012 :S1‬إﻟﻰ ‪2015 :S4‬‬
‫اﻟوﺣدة‪ :‬ﺎﻷﻟﻒ طن‬

‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻷوﻟﻰ اﻟﻔﺻول‬ ‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻟﺛﺎﻧ ﺔ‬ ‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ‬ ‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻟ ار ﻌﺔ‬

‫اﻟﺳﻧوات‬ ‫‪S1‬‬ ‫‪S2‬‬ ‫‪S3‬‬ ‫‪S4‬‬

‫‪2012‬‬ ‫‪324‬‬ ‫‪347‬‬ ‫‪362‬‬ ‫‪357‬‬

‫‪2013‬‬ ‫‪379‬‬ ‫‪422‬‬ ‫‪489‬‬ ‫‪417‬‬

‫‪2014‬‬ ‫‪409‬‬ ‫‪520‬‬ ‫‪560‬‬ ‫‪478‬‬

‫‪2015‬‬ ‫‪480‬‬ ‫‪530‬‬ ‫‪610‬‬ ‫‪500‬‬

‫‪ .1‬اﺧﺗﺑر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ ،%5‬اﺷرح ﻫذﻩ اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ؟‬
‫‪ .2‬اﺧﺗﺑر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ ،%5‬اﺷرح ﻫذﻩ اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ؟‬
‫‪ .3‬ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﺧﺗ ﺎر ‪ buys ballot‬ﺣدد ﻧوع ﻧﻣوذج ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ؟‬
‫‪ .4‬ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل طرﻘﺔ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ‪ ،‬اوﺟد اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﻧزوﻋﺔ اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪.‬‬
‫ﺣﺗﻰ ﻣ ﻧﻧﺎ اﻟﻛﺷﻒ ﻋن ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻧﺳﺗﻌﻣﻞ اﺧﺗ ﺎر ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﺗ ﺎﯾن و اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾﻠﺧص‬
‫اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﺳﻧو ﺔ و اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪:‬‬

‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻷوﻟﻰ اﻟﻔﺻول‬ ‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻟﺛﺎﻧ ﺔ‬ ‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ‬ ‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻟ ار ﻌﺔ‬ ‫اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺳﻧو‬
‫اﻟﺳﻧوات‬ ‫‪S1‬‬ ‫‪S2‬‬ ‫‪S3‬‬ ‫‪S4‬‬ ‫‪Yi ‬‬

‫‪2012‬‬ ‫‪324‬‬ ‫‪347‬‬ ‫‪362‬‬ ‫‪357‬‬ ‫‪347.50‬‬

‫‪2013‬‬ ‫‪379‬‬ ‫‪422‬‬ ‫‪489‬‬ ‫‪417‬‬ ‫‪426.75‬‬

‫‪2014‬‬ ‫‪409‬‬ ‫‪520‬‬ ‫‪560‬‬ ‫‪478‬‬ ‫‪491.75‬‬

‫‪2015‬‬ ‫‪480‬‬ ‫‪530‬‬ ‫‪610‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪530.00‬‬

‫اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﻔﺻﻠﻲ‬
‫‪398‬‬ ‫‪454.75‬‬ ‫‪505.25‬‬ ‫‪438‬‬ ‫‪Y  449‬‬
‫‪Y j‬‬

‫‪10‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫و اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾﻠﺧص ﻞ أﻧوع اﻟﺗ ﺎﯾﻧﺎت‪:‬‬

‫ﻧوع‬
‫ﻗ ﻣﺔ اﻟﺗ ﺎﯾن‬ ‫دراﺟﺎت اﻟﺣرﺔ‬ ‫ﻣﺟﻣوع اﻟﻣرﻌﺎت‬
‫اﻟﺗ ﺎﯾن‬
‫ﺗ ﺎﯾن‬ ‫‪p‬‬
‫‪Vp ‬‬
‫‪Sp‬‬
‫‪ p  1  7892 . 17‬‬
‫اﻟﻔﺻﻠﻲ‬
‫‪ p  1 ‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪Sp  N‬‬ ‫‪ Y‬‬‫‪j 1‬‬
‫‪ j  Y ‬‬ ‫‪2  23676 .5‬‬

‫ﺗ ﺎﯾن‬ ‫‪N‬‬
‫‪VA  S A‬‬
‫‪N  1  25581.17‬‬
‫اﻟﺳﻧو‬
‫‪N‬‬ ‫‪ 1  3‬‬ ‫‪SA  p‬‬ ‫‪ Y‬‬
‫‪i 1‬‬
‫‪i   Y ‬‬ ‫‪2  76743 .5‬‬

‫ﺗ ﺎﯾن‬ ‫‪N‬‬ ‫‪p‬‬

‫‪VR  SR‬‬
‫‪N‬‬ ‫‪ 1  p  1 ‬‬
‫‪ 638‬‬
‫اﻟﺑواﻗﻲ‬
‫‪ p  1N  1  9‬‬ ‫‪SR ‬‬ ‫‪ Y‬‬
‫‪i 1 j 1‬‬
‫‪ij  Yi   Y j  Y‬‬ ‫‪2  5742‬‬

‫‪ .A‬اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪%5‬‬
‫إن اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻌﺗﻣد ﻋﻠﻰ اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ‪:‬‬
‫ﻋدم وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ‪H0 :‬‬
‫و اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪Vp‬‬
‫‪Fc ‬‬ ‫‪ F P  1, P  1N  1‬‬
‫‪VR‬‬

‫و ون‪:‬‬
‫‪0 . 05‬‬
‫‪Fc  12 . 37  Ftab‬‬ ‫‪3,9   3 .86‬‬
‫و ﻋﻠ ﻪ ﻧرﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ ‪ H0‬و ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬و ﻧﻘر ﺑوﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫اﻟﻣدروﺳﺔ‬
‫‪ .B‬اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪%5‬‬
‫إن اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻌﺗﻣد ﻋﻠﻰ اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ‪:‬‬
‫ﻋدم وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ‪H0 :‬‬
‫و اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪V‬‬
‫‪Fc  A‬‬ ‫‪ F N  1, P  1N  1‬‬
‫‪VR‬‬
‫‪0 . 05‬‬
‫‪Fc  40 . 09  Ftab‬‬ ‫‪3,9   3 .86‬‬
‫و ون‪:‬‬
‫و ﻋﻠ ﻪ ﻧرﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ ‪ H0‬و ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬و ﻧﻘر ﺑوﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫اﻟﻣدروﺳﺔ‪.‬‬
‫و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﺎن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﺗﺣﺗو ﻋﻠﻰ ﻣر ﺑﺗﻲ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم و اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪.‬‬

‫‪11‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫‪ .C‬ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﺧﺗ ﺎر )‪ (Buys - Ballot‬ﺗﺣدﯾد ﻧوع ﻧﻣوذج ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬

‫إن ﻧﻣوذج )‪ (Buys - Ballot‬ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺣو اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪ i  a 0  a1Yi   i‬‬
‫و اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻻﺧﺗ ﺎر )‪ (Buys - Ballot‬ﻫﻲ‪:‬‬
‫اﻟﻧﻣوذج ﻣن ﻧوع اﻟﺟﻣﻊ ‪H0 : a1  0‬‬

‫ﯾؤﺛر ﻋﻠﻰ ﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﺗﻘدﯾر ﻓﺈﻧﻧﺎ ﻧﻌﻣﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻘدﯾر‬ ‫و ﻋﻠﻰ اﻟرﻏم ﻣن ﺻﻐر ﺣﺟﺔ اﻟﻌﯾﻧﺔ ‪ n=4‬و اﻟذ‬
‫ﻧﻣوذج )‪ (Buys - Ballot‬و ذﻟك ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل ﺑرﻧﺎﻣﺞ ‪ EVIEWS9.0‬و ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر ﻣﺳﺟﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل اﻻﺣﺗﻣﺎل اﻟﻣراﻓ ﻻﺧﺗ ﺎر ﺳﺗﯾودﻧت ﻟﻠﻣﻌﻧو ﺔ ﻓﺈﻧﻧﺎ ﻧرﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ ‪ H0‬و ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ‬
‫‪ %8‬و ﻧﻘﻞ ﺎن ﻟﻼﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر ﻋﻼﻗﺔ طرد ﺔ ﺎﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺣﺳﺎﺑﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ‪ ،‬و ﻋﻠ ﻪ ﻓﺎن اﻟﻧﻣوذج ﻣن ﻧوع‬
‫اﻟﺟداء‪.‬‬

‫‪ .D‬إﯾﺟﺎد اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﻧزوﻋﺔ اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل طر ﻘﺔ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ اﻟ ﺳ طﺔ‬

‫ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل طرﻘﺔ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ ﻧﺗ ﻊ‬ ‫‪xt‬‬ ‫ﻣن اﺟﻞ ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‬
‫اﻟﺧطوات اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫‪L  2m  4  m  2‬‬ ‫‪ (a‬ﻧﻘدر ﻗ ﻣﺔ ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺣﺳب اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫‪‬‬ ‫‪i 1‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪1 1‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪Et ‬‬
‫‪4 2‬‬
‫‪Yt  2 ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪Yt  i  Yt  2 ‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪i  1‬‬ ‫‪‬‬

‫‪‬‬
‫ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺟداء‬ ‫‪S t  Yt / E t‬‬ ‫‪ (b‬ﻧﺣﺳب اﺛر اﻟﻔﺻول‪:‬‬

‫‪12‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫و ﻧﺗﺣﻘ ﻣن أن‪:‬‬ ‫*‪S 1* , S 2* , S 3* , S 4‬‬ ‫‪ (c‬ﻧﺣﺳب ﻣﺗوﺳطﺎت اﺛر اﻟﻔﺻول‪:‬‬

‫‪4‬‬
‫‪1‬‬
‫ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺟداء‬ ‫‪S‬‬ ‫*‬
‫‪‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪S‬‬
‫‪j 1‬‬
‫*‬
‫‪j 1‬‬

‫ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اذا ﺎن ‪ S *  1‬ﻧﻌد ﺣﺳﺎب اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﺟدﯾدة ﻵﺛر اﻟﻔﺻول‪S 1* , S 2* , S 3* , S 4* :‬‬
‫‪4‬‬
‫‪1‬‬
‫‪S* ‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪S‬‬
‫‪j 1‬‬
‫*‬
‫‪j 1‬‬ ‫‪ ،‬ﺛم ﻧﺗﺄﻛد ﻣن أن‪:‬‬ ‫* ‪S *j  S *j / S‬‬ ‫ﺣﯾث أن‪:‬‬

‫ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺟداء‬ ‫‪Ysvsij  Yij / S *j‬‬ ‫‪ (d‬أﺧﯾ ار ﻧﺣﺳب اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﻧزوﻋﺔ اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪:‬‬

‫اﻟزﻣن‬ ‫‪x‬‬ ‫‪E‬‬ ‫‪s‬‬ ‫‪xsvs‬‬

‫‪2012 S1‬‬ ‫‪324‬‬ ‫‪352.17‬‬
‫‪2012 S2‬‬ ‫‪347‬‬ ‫‪336.89‬‬
‫‪2012 S3‬‬ ‫‪362‬‬ ‫‪354.38‬‬ ‫‪1.02‬‬ ‫‪332.11‬‬
‫‪2012 S4‬‬ ‫‪357‬‬ ‫‪370.68‬‬ ‫‪0.96‬‬ ‫‪379.79‬‬
‫‪2013 S1‬‬ ‫‪379‬‬ ‫‪395.88‬‬ ‫‪0.96‬‬ ‫‪411.96‬‬
‫‪2013 S2‬‬ ‫‪422‬‬ ‫‪419.25‬‬ ‫‪1.01‬‬ ‫‪409.71‬‬
‫‪2013 S3‬‬ ‫‪489‬‬ ‫‪430.50‬‬ ‫‪1.14‬‬ ‫‪448.62‬‬
‫‪2013 S4‬‬ ‫‪417‬‬ ‫‪446.50‬‬ ‫‪0.93‬‬ ‫‪443.62‬‬
‫‪2014 S1‬‬ ‫‪409‬‬ ‫‪467.63‬‬ ‫‪0.87‬‬ ‫‪444.57‬‬
‫‪2014 S2‬‬ ‫‪520‬‬ ‫‪484.13‬‬ ‫‪1.07‬‬ ‫‪504.85‬‬
‫‪2014 S3‬‬ ‫‪560‬‬ ‫‪500.63‬‬ ‫‪1.12‬‬ ‫‪513.76‬‬
‫‪2014 S4‬‬ ‫‪478‬‬ ‫‪510.75‬‬ ‫‪0.94‬‬ ‫‪508.51‬‬
‫‪2015 S1‬‬ ‫‪480‬‬ ‫‪518.25‬‬ ‫‪0.93‬‬ ‫‪521.74‬‬
‫‪2015 S2‬‬ ‫‪530‬‬ ‫‪527.25‬‬ ‫‪1.01‬‬ ‫‪514.56‬‬
‫‪2015 S3‬‬ ‫‪610‬‬ ‫‪559.63‬‬
‫‪2015 S4‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪531.91‬‬
‫‪moy‬‬ ‫‪449‬‬ ‫‪450‬‬
‫‪ecarty‬‬ ‫‪81.46‬‬ ‫‪71.96‬‬
‫‪cv‬‬ ‫‪0.18‬‬ ‫‪0.16‬‬
‫‪‬‬
‫ﻔ ﺔ ﺣﺳﺎب ‪: E t‬‬
‫‪‬‬ ‫‪i 1‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪1 1‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪E3 ‬‬
‫‪4 2‬‬
‫‪‬‬
‫‪Yt  2 ‬‬ ‫‪‬‬
‫‪i 1‬‬
‫‪Yt  i ‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Yt  2 ‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪1 1‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪324  347  362  357  ‬‬ ‫‪379   354 . 38‬‬
‫‪4 2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪‬‬

‫‪13‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫ﻔ ﺔ ﺣﺳﺎب ﻣﺗوﺳ اﺛر اﻟﻔﺻول * ‪: S‬‬

‫‪S 1 , 2013‬‬ ‫‪ S 1 , 2014‬‬ ‫‪ S 1 , 2015‬‬
‫‪S 1* ‬‬ ‫‪ 0 . 92‬‬
‫‪3‬‬
‫‪S 2 , 2013‬‬ ‫‪ S 2 , 2014‬‬ ‫‪ S 2 , 2015‬‬
‫‪S 2* ‬‬ ‫‪ 1 . 03‬‬
‫‪3‬‬
‫‪S 3 , 2012‬‬ ‫‪ S 3 , 2013  S 3 , 2014‬‬
‫‪S 3* ‬‬ ‫‪ 1 . 09‬‬
‫‪3‬‬
‫‪S 4 , 2012‬‬ ‫‪ S 4 , 2013  S 4 , 2014‬‬
‫‪S 4* ‬‬ ‫‪ 0 . 94‬‬
‫‪3‬‬
‫اﻟﺗﺣﻘ ﻣن أن اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺣﺳﺎﺑﻲ ﻷﺛر اﻟﻔﺻول ﺗﺳﺎو ‪:1‬‬
‫‪4‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪0 . 92  1 . 03  1 . 09  0 . 94‬‬
‫‪S‬‬ ‫*‬
‫‪‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪S‬‬
‫‪j 1‬‬
‫*‬
‫‪j ‬‬
‫‪4‬‬
‫‪1‬‬

‫‪Ysvsij  Yij / S *j‬‬ ‫و اﻵن ﻣ ﻧﻧﺎ ﺣﺳﺎب ﻗ م اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﻧزوﻋﺔ اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺣﺳب اﻟﻘﺎﻧون اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪Ysvs 2012 ,1  Y 2012 ,1 / S 1*  324 / 0 . 92  352 . 17‬‬ ‫ﻓﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻷوﻟﻰ ﺗﺣﺳب ﺣﺳب اﻟطرﻘﺔ اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫ﻣﻼﺣظﺎت ﻣﻬﻣﺔ‬
‫اﻟﺣﺳﺎﺑﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﺛﺎﺑت ﻗﺑﻞ و ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ و ﻣﺳﺎو ﻟﻠﻘ ﻣﺔ‪.449 :‬‬ ‫‪ ‬ﻧﻼﺣ أن اﻟﻣﺗوﺳ‬
‫‪ ‬ﻗ ﻣﺔ اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر اﻧﺧﻔﺿت ﻌد اﻟﺗﺧﻠص ﻣن اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪ ،‬ﺣﯾث أﻧﻬﺎ ﺎﻧت ﻓﻲ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫اﻷﺻﻠ ﺔ ‪ 81.46‬أﻣﺎ ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ اﻧﺧﻔﺿت إﻟﻰ اﻟﻘ ﻣﺔ ‪ .71.96‬و ﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ ﺗراﺟﻊ‬
‫ﻗ ﻣﺔ اﻟﺗﺷﺗت‪.‬‬
‫‪ ‬و اﻟﻧﺗﯾﺟﺗﯾن اﻟﺳﺎ ﻘﺗﯾن ﯾؤد ﺎن إﻟﻰ ﺗراﺟﻊ ﻗ ﻣﺔ ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﻐﺎﯾر ﻣن اﻟﻘ ﻣﺔ ‪ 0.18‬ﻗﺑﻞ ﻧزع اﻟﻣر ﺔ‬
‫اﻷﺻﻠ ﺔ إﻟﻰ ‪ 0.16‬ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ‪.‬‬
‫و اﻟﺗﻣﺛﯾﻞ اﻟﺑ ﺎﻧﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﻗﺑﻞ و ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﯾؤ د اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﺳﺎ ﻘﺔ‪:‬‬

‫‪x‬‬ ‫‪XSVS‬‬
‫‪640‬‬ ‫‪560‬‬

‫‪600‬‬
‫‪520‬‬
‫‪560‬‬
‫‪480‬‬
‫‪520‬‬

‫‪480‬‬ ‫‪440‬‬

‫‪440‬‬
‫‪400‬‬
‫‪400‬‬
‫‪360‬‬
‫‪360‬‬

‫‪320‬‬ ‫‪320‬‬
‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬
‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬

‫‪14‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫ﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﺗﻣﺎر ن )‪(1‬‬

‫اﻟﺗﻣر ن اﻷول‬
‫ﻟﺗﻛن ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬

‫‪ .1‬اﻛﺗب ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر ﻋﻠﻰ ﺷ ﻞ ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﺧط ﺔ؛‬

‫‪ .2‬اﺧﺗﺑر اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻔرد ﺔ ﻟﻠﻣﻌﺎﻟم؛‬
‫‪ .3‬اﺧﺗﺑر اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج؛‬
‫‪ .4‬اﺧﺗﺑر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ارﺗ ﺎ ذاﺗﻲ ﻟﻸﺧطﺎء ﻣن اﻟدرﺟﺔ اﻷوﻟﻲ؛‬
‫‪ .5‬اﺷرح ﻗ ﻣﺔ ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺿﺎﻋﻒ؛‬
‫‪ .6‬ﻗ م ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر‪.‬‬
‫اﻟﺗﻣر ن اﻟﺛﺎﻧﻲ‬
‫ﻓﻲ إطﺎر ﻧﻣذﺟﺔ ﻟوﻏﺎر ﺗم ﺣﺻﺔ اﻟﻔرد ﻣن اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﺣﻘ ﻘﻲ ‪ LPIB‬ﻧﺳﺟﻞ ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬

‫‪.1‬اﻛﺗب ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر ﻋﻠﻰ ﺷ ﻞ ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﺧط ﺔ؛‬

‫‪ .2‬ﻣﺎذا ﺳﻣﻲ ﻫذا اﻟﻧوع ﻣن اﻟﻧﻣﺎذج؟‬
‫‪ .3‬اﺧﺗﺑر اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻔرد ﺔ ﻟﻠﻣﻌﺎﻟم؛‬
‫‪ .4‬اﺧﺗﺑر اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج؛‬
‫‪ .5‬اﺧﺗﺑر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ارﺗ ﺎ ذاﺗﻲ ﻟﻸﺧطﺎء ﻣن اﻟدرﺟﺔ اﻷوﻟﻲ؛‬
‫‪ .6‬اﺷرح ﻗ ﻣﺔ ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺿﺎﻋﻒ؛‬
‫‪ .7‬ﻗ م ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر‪.‬‬
‫‪15‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫اﻟﺗﻣر ن اﻟﺛﺎﻟث‬
‫ﻟﺗﻛن اﻷﺷ ﺎل اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬

‫اﻟﺷ ﻞ‪ :2‬اﻟﺗطور اﻟﺷﻬر ﻟﻼﺳﺗﻬﻼك اﻟوطﻧﻲ ﻣن اﻟطﺎﻗﺔ اﻟﻛﻬرﺎﺋ ﺔ‬ ‫اﻟﺷ ﻞ‪ :1‬اﻟﺗطور اﻟﯾوﻣﻲ ﻟﻣؤﺷر ﺳوق دﺑﻲ ﻟﻸوراق اﻟﻣﺎﻟ ﺔ‬

‫اﻟﺷ ﻞ‪ :4‬اﻟﺗطور اﻟﺳﻧو ﻟﺣﺻﺔ اﻟﻔرد ﻣن اﻟﻧﺎﺗﺞ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر‬ ‫اﻟﺷ ﻞ‪ :3‬اﻟﺗطور اﻟﻔﺻﻠﻲ ﻟﻣﺑ ﻌﺎت إﺣد اﻟﺷر ﺎت اﻟﻐذاﺋ ﺔ‬

‫ﻣﺛﻞ اﻟﺗطور اﻟﺗﺎرﺧﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ؟‬ ‫‪ .1‬ﻣﺎذا ﺳﻣﻰ اﻟﻣﻧﺣﻧﻰ اﻟذ‬
‫‪ .2‬ﻗدم ﺗﻌﻠ ﻘﺎً ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻧﺣﻧ ﺎت اﻟﺳﺎ ﻘﺔ‪ ،‬ﻣﻊ ﺗوﺿ ﺢ أﻫم ﻧﻘﺎ اﻟﺗﺣول ﻓﻲ ﻞ ﺳﻠﺳﻠﺔ و أﻫم ﻣر ﺎﺗﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﺗﻣر ن اﻟ ار ﻊ‬
‫ﻐرض ﻧﻣذﺟﺔ اﺳﺗﻬﻼك اﻟطﺎﻗﺔ اﻟﻛﻬرﺎﺋ ﺔ ﻹﺣد اﻟﺷر ﺎت اﻟوطﻧ ﺔ ‪ xt ‬ﺧﻼل ﻓﺗرة اﻟدراﺳﺔ ﻣن ﺷﻬر‬
‫ﺟﺎﻧﻔﻲ ﻟﻌﺎم ‪ 2007‬إﻟﻰ ﻏﺎ ﺔ ﺷﻬر د ﺳﻣﺑر ﻣن ﻋﺎم ‪ ،2016‬ﻓﺈﻧﻧﺎ ﻧﻌﻣﻞ ﻓﻲ اﻟﺑدا ﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻛﺷﻒ ﻋن اﻟﻣر ﺎت‬
‫اﻷﺳﺎﺳ ﺔ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‪ ،‬و ﻐرض ذﻟك ﻧﻘﺗرح اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫‪ t  486 . 50  0 . 16 x t  e t‬‬
‫‪S R  11.43  1010‬‬ ‫;‬ ‫‪S A  9.42  1010‬‬ ‫;‬ ‫‪S P  23.80  1010‬‬
‫;‬ ‫‪253 . 83  0 .06 ‬‬

‫ﺣﯾث أن‪   :‬ﺗﻣﺛﻞ اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر ﻟﻠﻣﻘدرة‪  t , x t ،‬اﻟﻣﺗوﺳ و اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر اﻟﺳﻧو ﻋﻠﻰ اﻟﺗواﻟﻲ‬
‫ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‪.‬‬
‫‪ .1‬اﺧﺗﺑر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ؛‬
‫‪ .2‬اﺧﺗﺑر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ؛‬

‫‪16‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫‪ .3‬ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل اﺧﺗ ﺎر )‪ (Buys - Ballot‬ﺣدد ﻧوع ﻧﻣوذج اﻟﻣر ﺎت؛‬

‫‪ .4‬اﺷرح ﺎﺧﺗﺻﺎر ﻔ ﺔ ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل طرﻘﺔ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ‬
‫اﻟ ﺳ طﺔ )‪.(Moving Average‬‬
‫‪ .5‬ﻗﺎرن ﺑﯾن ‪ cv , x‬ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﻗﺑﻞ و ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ؛‬
‫اﻟﺗﻣر ن اﻟﺧﺎﻣس‬
‫ﻣؤﺳﺳﺔ ﺧﺎﺻﺔ‪ ،‬ﺣﯾث أن اﻟﺑ ﺎﻧﺎت رﻊ‬ ‫اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺿﺢ اﻟطﻠب ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺷرو ﺎت اﻟﻐﺎزﺔ ﻟد‬
‫ﺳﻧو ﺔ و ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة‪ 2013:1 :‬إﻟﻰ ‪2016:4‬‬

‫اﻟﺳﻧوات‬ ‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻷوﻟﻰ‬ ‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻟﺛﺎﻧ ﺔ‬ ‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ‬ ‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻟ ار ﻌﺔ‬

‫‪2013‬‬ ‫‪235‬‬ ‫‪290‬‬ ‫‪611‬‬ ‫‪215‬‬
‫‪2014‬‬ ‫‪290‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪671‬‬ ‫‪275‬‬
‫‪2015‬‬ ‫‪320‬‬ ‫‪411‬‬ ‫‪732‬‬ ‫‪336‬‬
‫‪2016‬‬ ‫‪421‬‬ ‫‪471‬‬ ‫‪792‬‬ ‫‪396‬‬

‫‪ .1‬اﺧﺗﺑر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ ،%5‬اﺷرح ﻫذﻩ اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ؟‬
‫‪ .2‬اﺧﺗﺑر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ ،%5‬اﺷرح ﻫذﻩ‬
‫اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ؟‬
‫‪ .3‬ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﺧﺗ ﺎر ‪ buys ballot‬ﺣدد ﻧوع ﻧﻣوذج ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ؟‬
‫‪ .4‬ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل طرﻘﺔ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ‪ ،‬اوﺟد اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﻧزوﻋﺔ اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪.‬‬

‫‪17‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫ﺗﺻﺣ ﺢ ﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﺗﻣﺎر ن )‪(1‬‬

‫اﻟﺗﻣر ن اﻷول‬
‫ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر ﻓﻲ اﻟﺟدول أﻋﻼﻩ ﻣﺳﺗﺧرﺟﺔ ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل ﺑرﻧﺎﻣﺞ ‪) EVIEWS9.0‬و ﻌﺗﺑر ﻫذا اﻟﺑرﻧﺎﻣﺞ‬
‫ﺿرور و ﻣﻬم ﻓﻲ دراﺳﺔ و ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ(‪ ،‬و اﻟﻣﺗﺿﻣن ﻟﺗﻘدﯾر اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺧط ﺔ ﺑﯾن اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ‬
‫‪ Y‬و اﻟﻣﺗﻐﯾرن اﻟﺗﻔﺳﯾرﯾن ‪ X1‬و ‪ X2‬ﻣﻊ وﺟود ﺣد ﺛﺎﺑت ‪ C‬و ذﻟك ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل طرﻘﺔ اﻟﻣرﻌﺎت اﻟﺻﻐر‬
‫‪ MCO‬اﻟﻌﺎد ﺔ‪ .‬و ﻧ ﺗب‪:‬‬
‫‪Y t  C  a 1 X 1t  a 2 X 2 t   t‬‬
‫ﺣﯾث أن ‪  t‬ﻣﺛﻞ ﺣد اﻟﺧطﺄ اﻟﻌﺷواﺋﻲ‪ ،‬و ‪ t‬ﻣﺛﻞ اﻟزﻣن ﻣن ‪ 1987‬إﻟﻰ ﻏﺎ ﺔ ‪. 2016‬‬

‫ﺗﺎ ﺔ ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر ﻋﻠﻰ ﺷ ﻞ ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﺧط ﺔ‬ ‫‪.1‬‬

‫‪Y t   9 . 40  0 . 66 X 1 t  0 . 58 X 2 t  e t‬‬

‫ﺣﯾث أن ‪ et‬ﻣﺛﻞ ﺑواﻗﻲ اﻟﻧﻣوذج‬

‫‪ .2‬اﺧﺗ ﺎر اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻔرد ﺔ ﻟﻠﻣﻌﺎﻟم‬
‫ﻐرض اﺧﺗ ﺎر اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻔرد ﺔ ﻟﻣﻌﺎﻟم اﻟﻧﻣوذج ﻧﺳﺗﺧدم اﺧﺗ ﺎر ﺳﺗﯾودﻧت ‪ Student‬ﻟﻠﻣﻌﻧو ﺔ‪ ،‬و ﻧﻌﺗﻣد‬
‫ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻐرض ﻗﺑول أو رﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ و اﻟﻣﺗﺿﻣﻧﺔ ﻟﻌدم وﺟود‬ ‫ﻋﻠﻰ اﻻﺣﺗﻣﺎل اﻟﻣراﻓ‬
‫ﻗﺑول اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻌﻧﻲ أن اﻟﻣﻌﻠﻣﺔ ﻟ ﺳت ذات دﻻﻟﺔ إﺣﺻﺎﺋ ﺔ و‬ ‫ﻣﻌﻧو ﺔ إﺣﺻﺎﺋ ﺔ ﻣﻘﺑوﻟﺔ ﻟﻠﻣﻌﻠﻣﺔ أ‬
‫اﺛر إﺣﺻﺎﺋﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ و‬ ‫ﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ أن اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﻔﺳﯾر اﻟﻣراﻓ ﻟﻬذا اﻟﻣﻌﺎﻣﻞ ﻟ س ﻟﻪ أ‬
‫ﻣ ﻧﻧﺎ اﻻﺳﺗﻐﻧﺎء ﻋﻧﻪ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻠﺣد اﻟﺛﺎﺑت‪ :‬ﻧﻼﺣ أن ﻗ ﻣﺔ اﻻﺣﺗﻣﺎل اﻟﻣراﻓ ﻟﻼﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ ‪ 0.04‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣ ﻧﻧﺎ رﻓض‬
‫اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ ، %5‬أ أن اﻟﺣد اﻟﺛﺎﺑت ذو ﻣﻌﻧو ﺔ إﺣﺻﺎﺋ ﺔ ﻣﻘﺑوﻟﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻣﻌﻠﻣﺔ اﻟﺛﺎﻧ ﺔ‪ :‬ﻧﻼﺣ أن ﻗ ﻣﺔ اﻻﺣﺗﻣﺎل اﻟﻣراﻓ ﻟﻼﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ ‪ 0.00‬و‬ ‫‪ ‬ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻠﻣﻌﺎﻣﻞ اﻷول أ‬
‫أن اﻟﻣﻌﺎﻣﻞ اﻷول ذو ﻣﻌﻧو ﺔ‬ ‫ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣ ﻧﻧﺎ رﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ ،%1‬أ‬
‫إﺣﺻﺎﺋ ﺔ ﻣﻘﺑوﻟﺔ‪ .‬و ﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ أن اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﻔﺳﯾر اﻷول ﻟﻪ اﺛر إﺣﺻﺎﺋﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ‪.‬‬
‫اﻟﻣﻌﻠﻣﺔ اﻟﺛﺎﻧ ﺔ‪ :‬ﻧﻼﺣ أن ﻗ ﻣﺔ اﻻﺣﺗﻣﺎل اﻟﻣراﻓ ﻟﻼﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ ‪ 0.00‬و‬ ‫‪ ‬ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻠﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ أ‬
‫أن اﻟﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ ذو ﻣﻌﻧو ﺔ‬ ‫ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣ ﻧﻧﺎ رﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ ، %1‬أ‬
‫إﺣﺻﺎﺋ ﺔ ﻣﻘﺑوﻟﺔ‪ .‬و ﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ أن اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﻔﺳﯾر اﻟﺛﺎﻧﻲ ﻟﻪ اﺛر إﺣﺻﺎﺋﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ‪.‬‬
‫و ﻣﻧﻪ ﻣ ﻧﻧﺎ اﻟﻘول أن اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻔرد ﺔ ﻟﻣﻌﺎﻟم اﻟﻧﻣوذج ﻣﻘﺑوﻟﺔ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬ﻋﻠﻰ أﻋﻠﻰ‬
‫ﺗﻘدﯾر‪.‬‬

‫‪18‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫‪ .3‬اﺧﺗ ﺎر اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج‬

‫ﻣن اﺟﻞ اﺧﺗ ﺎر اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج ﻓﺈﻧﻧﺎ ﻧﻌﺗﻣد ﻋﻠﻰ اﺧﺗ ﺎر ﻓ ﺷر ‪ ،Fisher‬و ﻧﺳﺗﻌﻣﻞ اﻻﺣﺗﻣﺎل‬
‫اﻟﻣراﻓ ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻐرض ﻗﺑول أو رﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ و اﻟﺗﻲ ﺗﺗﺿﻣن ﻋدم وﺟود ﻣﻌﻧو ﺔ إﺣﺻﺎﺋ ﺔ‬
‫ﻣﻘﺑوﻟﺔ ﻟﻛﻞ ﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻔﺳﯾرﺔ و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﺎن ﻗﺑول اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻌﻧﻲ ﻋدم وﺟود ﻋﻼﻗﺔ ﺗﺗﺟﻪ‬
‫ﻣن اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻔﺳﯾرات إﻟﻰ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ‪.‬‬
‫ﻟﻼﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ ‪ 0.00‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣ ﻧﻧﺎ رﻓض‬ ‫أن ﻗ ﻣﺔ اﻻﺣﺗﻣﺎل اﻟﻣراﻓ‬ ‫وﻣن اﻟﺟدول أﻋﻼﻩ ﻧﻼﺣ‬
‫أن اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج ﻣﻘﺑوﻟﺔ‪ .‬و ﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ وﺟود‬ ‫اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ ،%1‬أ‬
‫ﻋﻼﻗﺔ ﺗﺗﺟﻪ ﻣن اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻔﺳﯾرات إﻟﻰ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ‪.‬‬
‫‪ .4‬اﺧﺗﺑر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ارﺗ ﺎ ذاﺗﻲ ﻟﻸﺧطﺎء ﻣن اﻟدرﺟﺔ اﻷوﻟﻲ‬
‫إن وﺟود ﻣﺷ ﻞ اﻻرﺗ ﺎ اﻟذاﺗﻲ ﻟﻸﺧطﺎء ﺿﻣن اﻟﻧﻣوذج ﯾ ﻘﻲ ﻋﻠﻰ ﺧﺎﺻ ﺔ ﻋدم ﺗﺣﯾز ﻣﻘدرات اﻟﻣﻌﺎﻟم‬
‫وﻫذا ﺟﯾد‪ ،‬ﻏﯾر اﻧﻪ ﻔﻘدﻫﺎ ﺧﺎﺻ ﺔ اﻗﻞ ﺗ ﺎﯾن و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﺗﺻ ﺢ اﻟﻣﻘدرات ﻟ ﺳت اﻷﻓﺿﻞ‪ .‬و ارﺗﻔﺎع ﻗ ﻣﺔ‬
‫ﺑﻧﺎ إﻟﻰ‬ ‫إﻟﻰ ﻋدم ﺻدق ﻧﺗﺎﺋﺞ اﻻﺧﺗ ﺎرات اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ ﻣﻣﺎ ﯾؤد‬ ‫اﻻﻧﺣراﻓﺎت اﻟﻣﻌ ﺎرﺔ ﻟﻣﻘدرات اﻟﻣﻌﺎﻟم ﯾؤد‬
‫أﺣ ﺎم ﺧﺎطﺋﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻣﻌﺎﻟم و اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج‪ .‬و ﻌﺗﺑر اﺧﺗ ﺎر دورﯾن واﺗﺳن اﺣد اﻻﺧﺗ ﺎرات‬
‫اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺳﺎﻋدﻧﺎ ﻓﻲ اﻟﻛﺷﻒ ﻋن وﺟود ارﺗ ﺎ ذاﺗﻲ ﺿﻣﻧﺎ ﺑواﻗﻲ اﻟﻧﻣوذج وﻟﻛﻧﻬﺎ ﻣن اﻟدرﺟﺔ اﻷوﻟﻰ‬
‫ذاﺗﻲ ﻟﻸﺧطﺎء ﻣن‬ ‫ﻓﻘ ‪ .‬و ﻌﺗﻣد ﻫذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻋﻠﻰ اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﻧص ﻋﻠﻰ ﻋدم وﺟود ارﺗ ﺎ‬
‫اﻟدرﺟﺔ اﻷوﻟﻰ‪.‬‬
‫ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬و ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ ﺣﺟم اﻟﻌﯾﻧﺔ ‪ n  30‬و ﻋدد اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻔﺳﯾرﺔ ‪k  2‬‬ ‫و ﻣﺳﺗو‬
‫ﻣ ﻧﻧﺎ اﺳﺗﺧراج ﻗ ﻣﺗﻲ ‪ d1  1.28‬و ‪ d 2  1.57‬ﻣن ﺟدول دورﯾن واﺗﺳن‪ .‬وﻣن ﺟدول اﻟﺗﻘدﯾر ﻧﻼﺣ أن‬
‫‪.‬‬ ‫‪DW  1.67‬‬ ‫اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ ﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﺧﺗ ﺎر دورﯾن واﺗﺳن ﻫﻲ‬
‫‪d 2  1.57  DW  1.67  4  d 2  2.43‬‬ ‫ﻧﻼﺣ أن‪:‬‬
‫و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣ ﻧﻧﺎ ﻗﺑول اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ و ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬و اﻟﺗﺄﻛﯾد ﻋﻠﻰ ﻋدم وﺟود ارﺗ ﺎ ذاﺗﻲ‬
‫ﻣن اﻟدرﺟﺔ اﻷوﻟﻰ ﺿﻣن أﺧطﺎء اﻟﻧﻣوذج‪ .‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﺎن ﻣﻘدرات اﻟﻣﻌﺎﻟم ﻏﯾر ﻣﺗﺣﯾزة و ﺄﻗﻞ ﺗ ﺎﯾن ‪.BLUE‬‬
‫‪ .5‬ﺷرح ﻗ ﻣﺔ ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺿﺎﻋﻒ‬
‫ﻣن ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر ﻣ ﻧﻧﺎ اﺳﺗﺧراج ﻗ ﻣﺔ ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺿﺎﻋﻒ ‪ ، R  0.66‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﺎن ‪%66‬‬
‫‪2‬‬

‫ﻣن اﻟﺗﻐﯾرات اﻟﺣﺎﺻﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ ﻣﺷروﺣﺔ ﺿﻣن اﻟﻧﻣوذج‪.‬‬

‫‪ .6‬ﺗﻘﯾ م ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر‬
‫ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﺳﺎ ﻘﺔ ﻓﺎن اﻟﻧﻣوذج ﻣﻘﺑول ﻣن وﺟﻬﺔ إﺣﺻﺎﺋ ﺔ و ﻗ ﺎﺳ ﺔ‪ ،‬ﻏﯾر اﻧﻪ ﻻ ﻣ ﻧﻧﺎ ﺗﻘﯾ م‬
‫اﻟﻧﻣوذج اﻗﺗﺻﺎد ﺎً ﻟﺟﻬﻠﻧﺎ ﺑﻧوع و اﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﯾن اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻔﺳﯾرﺔ و اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ‪ ،‬ﻏﯾر اﻧﻪ ﻣ ﻧﻧﺎ اﻟﻘول‬
‫أن ز ﺎدة اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻷول ﺑوﺣدة واﺣدة ﯾؤد إﻟﻰ زﺎدة ﻗدرﻫﺎ ‪ 0.66‬ﻓﻲ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ‪ ،‬أﻣﺎ زﺎدة اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺛﺎﻧﻲ‬
‫ﺑوﺣدة واﺣدة ﻓﺗؤد إﻟﻰ زﺎدة ﻗدرﻫﺎ ‪ 0.58‬ﻓﻲ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ‪.‬‬

‫‪19‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫اﻟﺗﻣر ن اﻟﺛﺎﻧﻲ‬
‫ﻓﻲ إطﺎر ﻧﻣذﺟﺔ ﻟوﻏﺎرﺗم ﺣﺻﺔ اﻟﻔرد ﻣن اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﺣﻘ ﻘﻲ ‪ LPIB‬ﻧﺳﺟﻞ ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫‪ .1‬ﺗﺎ ﺔ ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر ﻋﻠﻰ ﺷ ﻞ ﻣﻌﺎدﻟﺔ ﺧط ﺔ‬
‫‪LPIB t  0 . 036  1 . 536 LPIB t  1  0 . 545 LPIB t  2  e t‬‬

‫‪ .2‬ﺳﻣﻲ ﻫذا اﻟﻧوع ﻣن اﻟﻧﻣﺎذج‬

‫ﺳﻣﻲ ﻫذا اﻟﻧوع ﻣن اﻟﻧﻣﺎذج ﺎﻟﻧﻣﺎذج اﻻﻧﺣدار اﻟذاﺗﻲ أو اﻟﻧﻣﺎذج اﻟدﯾﻧﺎﻣ ﺔ ﺳﺑب وﺟود اﻟﻣﺗﻐﯾر‬
‫اﻟﺗﺎ ﻊ و ﺑﺈ طﺎء زﻣﻧﻲ ﺿﻣن اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻔﺳﯾرﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج‪.‬‬
‫‪ .3‬اﺧﺗﺑر اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻔرد ﺔ ﻟﻠﻣﻌﺎﻟم‬
‫‪ ‬ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻠﺣد اﻟﺛﺎﺑت‪ :‬ﻧﻼﺣ أن ﻗ ﻣﺔ اﻻﺣﺗﻣﺎل اﻟﻣراﻓ ﻻﺧﺗ ﺎر ﺳﺗﯾودﻧت ﻫﻲ ‪ 0.76‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣ ﻧﻧﺎ‬
‫أن اﻟﺣد اﻟﺛﺎﺑت ﻟ س ذو ﻣﻌﻧو ﺔ‬ ‫ﻗﺑول اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﺣﺗﻰ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ ، %10‬أ‬
‫إﺣﺻﺎﺋ ﺔ ﻣﻘﺑوﻟﺔ‪.‬‬
‫ﻻﺧﺗ ﺎر ﺳﺗﯾودﻧت ﻫﻲ ‪ 0.00‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ‬ ‫أن ﻗ ﻣﺔ اﻻﺣﺗﻣﺎل اﻟﻣراﻓ‬ ‫‪ ‬ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻠﻣﻌﺎﻣﻞ اﻷول‪ :‬ﻧﻼﺣ‬
‫ﻣ ﻧﻧﺎ رﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ ، %1‬أ أن اﻟﻣﻌﺎﻣﻞ اﻷول ذو ﻣﻌﻧو ﺔ إﺣﺻﺎﺋ ﺔ‬
‫ﻣﻘﺑوﻟﺔ‪ .‬و ﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ أن اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﻔﺳﯾر اﻷول و ﻫو اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ ﺑﺗﺄﺧﯾر ﺳﻧﺔ واﺣدة ﻟﻪ اﺛر‬
‫إﺣﺻﺎﺋﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ‪.‬‬
‫ﻻﺧﺗ ﺎر ﺳﺗﯾودﻧت ﻫﻲ ‪ 0.00‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ‬ ‫أن ﻗ ﻣﺔ اﻻﺣﺗﻣﺎل اﻟﻣراﻓ‬ ‫‪ ‬ﺎﻟﻧﺳ ﺔ ﻟﻠﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ‪ :‬ﻧﻼﺣ‬
‫أن اﻟﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺛﺎﻧﻲ ذو ﻣﻌﻧو ﺔ إﺣﺻﺎﺋ ﺔ‬ ‫ﻣ ﻧﻧﺎ رﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ ،%1‬أ‬
‫ﻣﻘﺑوﻟﺔ‪ .‬و ﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ أن اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﻔﺳﯾر اﻟﺛﺎﻧﻲ أ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ ﺑﺗﺄﺧﯾر ﺳﻧﺗﯾن ﻟﻪ اﺛر إﺣﺻﺎﺋﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ‪.‬‬
‫و ﻣﻧﻪ ﻣ ﻧﻧﺎ اﻟﻘول أن اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻔرد ﺔ ﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﻧﻣوذج ﻣﻘﺑوﻟﺔ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬ﻋﻠﻰ أﻋﻠﻰ‬
‫ﺗﻘدﯾر‪.‬‬
‫‪ .4‬اﺧﺗ ﺎر اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج‬
‫ﻣن ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر ﻧﻼﺣ أن ﻗ ﻣﺔ اﻻﺣﺗﻣﺎل اﻟﻣراﻓ ﻟﻼﺧﺗ ﺎر ﻓ ﺷر ﻫﻲ ‪ 0.00‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣ ﻧﻧﺎ رﻓض‬
‫أن اﻟﻣﻌﻧو ﺔ اﻟﻛﻠ ﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج ﻣﻘﺑوﻟﺔ‪ .‬و ﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ وﺟود‬ ‫اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻋﻧد ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ ،%1‬أ‬
‫ﻋﻼﻗﺔ ﺗﺗﺟﻪ ﻣن اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻔﺳﯾرات إﻟﻰ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ‪.‬‬
‫‪ .5‬اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ارﺗ ﺎ ذاﺗﻲ ﻟﻸﺧطﺎء ﻣن اﻟدرﺟﺔ اﻷوﻟﻲ‬
‫إن اﻟﻧﻣوذج اﻟﻣﻘدر ﻫو ﻣن ﻧوع اﻟﻧﻣﺎذج اﻟدﯾﻧﺎﻣ ﺔ ﺳﺑب وﺟود اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ و ﺑﺈ طﺎء زﻣﻧﻲ ﺿﻣن‬
‫و اﻟﺗﻲ ﺗﺳﺎﻋدﻧﺎ ﻓﻲ اﻟﻛﺷﻒ ﻋن‬ ‫‪DW‬‬ ‫اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻔﺳﯾرﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج و ﻋﻠ ﻪ ﻓﺎن إﺣﺻﺎﺋ ﺔ دورﯾن واﺗﺳن‬
‫اﻻرﺗ ﺎ اﻟذاﺗﻲ ﻟﻸﺧطﺎء ﻣن اﻟدرﺟﺔ اﻷوﻟﻲ ﺗﻛون ﻣﺗﺣﯾزة و ﻻ ﻣ ﻧﻧﺎ اﺳﺗﻌﻣﺎﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻏﯾر اﻧﻪ ﯾوﺟد اﺧﺗ ﺎر ﺑدﯾﻞ‬
‫و اﻟﻧﺎﺗﺞ ﻋن اﻷﺛر اﻟدﯾﻧﺎﻣ ﻲ اﻟﻣوﺟود ﻓﻲ اﻟﻧﻣوذج و‬ ‫‪DW‬‬ ‫ﻌﺗﻣد ﻋﻠﻰ ﺗﺻﺣ ﺢ اﻟﺗﺣﯾز اﻟﻣوﺟود ﻓﻲ إﺣﺻﺎﺋ ﺔ‬

‫‪20‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ اﻻﺳﺗﻘﻼل اﻟذاﺗﻲ ﻟﻸﺧطﺎء ﻣن اﻟدرﺟﺔ اﻷوﻟﻲ و اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ‬
‫ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪‬‬ ‫‪DW ‬‬ ‫‪n‬‬ ‫‪asy‬‬
‫‪h  1 ‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪‬‬‫‪ N 0.1‬‬
‫‪‬‬ ‫ˆ‬
‫) ‪2  1  n  Var ( ‬‬

‫ﺣﯾث أن‪  :‬ﻫو ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ ذو اﻟﺗﺄﺧﯾر اﻟزﻣﻧﻲ‪.‬‬

‫ﻋﺎدة ﻣﺎ ﺗﻛون ‪ 1.96‬ﻓﻲ‬
‫ً‬ ‫ﻓﺈذا ﺎﻧت اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ‪ h‬اﻛﺑر ﻣن اﻟﻘ ﻣﺔ اﻟﻣﺟدوﻟﺔ اﻟﺗﻲ‬
‫ﺣﺎﻟﺔ اﻟﻌﯾﻧﺎت اﻟﻛﺑر ﻓﺈﻧﻧﺎ ﻧرﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ و ون ﻫﻧﺎك ارﺗ ﺎ ﻣوﺟب ﻟﻸﺧطﺎء ﻣن اﻟدرﺟﺔ‬
‫اﻷوﻟﻰ‪.‬‬
‫و ﺳﺑب وﺟود اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ ﺑﺗﺄﺧﯾر زﻣﻧﻲ ﻟﻔﺗرة و ﻟﻔﺗرﺗﯾن ﺿﻣن اﻟﻣﺗﻐﯾرات اﻟﺗﻔﺳﯾرﺔ ﯾﺟﻌﻞ ﺿ ﺎﺑ ﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺗطﺑﯾ ﻫذا اﻻﺧﺗ ﺎر‪ ،‬و ﺳﺗﺣﺳن ﺗطﺑﯾ اﺧﺗ ﺎر ‪ Breusch-Godfrey‬و اﻟذ ﻻ ﻣ ﻧﻧﺎ ﺗطﺑ ﻘﻪ إﻻ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺑ ﺎﻧﺎت اﻷﺻﻠ ﺔ‪ .‬و ﻋﻠﻰ اﻟرﻏم ﻣن أن ﻗ ﻣﺔ إﺣﺻﺎﺋ ﺔ دورﯾن واﺗﺳن ﻗر ﺔ ﻣن ‪ DW  2.10 2‬ﻏﯾر اﻧﻪ ﻻ‬
‫ﻣ ﻧﻧﺎ اﻟﺗﺄﻛﯾد ﻋﻠﻰ ﻋدم وﺟود ارﺗ ﺎ ذاﺗﻲ ﺿﻣن ﺑواﻗﻲ اﻟﻧﻣوذج‪.‬‬
‫‪ .6‬ﺷرح ﻗ ﻣﺔ ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺿﺎﻋﻒ‬
‫ﻣن ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر ﻣ ﻧﻧﺎ اﺳﺗﺧراج ﻗ ﻣﺔ ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺿﺎﻋﻒ ‪ ، R  0.97‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﺎن ‪%97‬‬
‫‪2‬‬

‫ﻣن اﻟﺗﻐﯾرات اﻟﺣﺎﺻﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ ﻣﺷروﺣﺔ ﺿﻣن اﻟﻧﻣوذج وﻫذﻩ اﻟﻧﺳ ﺔ اﻟﻛﺑﯾرة ﺗدل ﻋﻠﻰ اﻟﻘدرة‬
‫اﻟﺗﻔﺳﯾرﺔ اﻟﻌﺎﻟ ﺔ ﻟﻠﻧﻣوذج‪.‬‬
‫‪ .7‬ﺗﻘﯾ م ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر‬
‫ﻋﻠﻰ أﺳﺎس اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﺳﺎ ﻘﺔ ﻓﺎن اﻟﻣﺗﻐﯾرن اﻟﺗﻔﺳﯾرﯾن ﻣﻘﺑوﻟﯾن ﻓﻲ ﺷرح اﻟﻣﺗﻐﯾر اﻟﺗﺎ ﻊ‪ ،‬ﻏﯾر أن اﻟﺣد‬
‫اﻟﺛﺎﺑت ﻟ س ذو ﻣﻌﻧو ﺔ إﺣﺻﺎﺋ ﺔ و ﺳﺗﺣﺳن إﻋﺎدة ﺗﻘدﯾر اﻟﻧﻣوذج ﺑدون ﺛﺎﺑت‪ .‬أﻣﺎ ﻓ ﻣﺎ ﯾﺧص اﻻرﺗ ﺎ‬
‫اﻟذاﺗﻲ ﻟﻸﺧطﺎء ﻓﻣن اﻟﺿرور اﻟﺗﺄﻛد ﻣن ﻋدم وﺟودﻩ ﺿﻣن اﻟﻧﻣوذج ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل اﻻﺧﺗ ﺎرات اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ‬
‫اﻟﻣﻧﺎﺳ ﺔ ﺣﺗﻰ ﻣ ﻧﻧﺎ اﻟﺣ م ﻋﻠﻰ ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر‪.‬‬

‫اﻟﺗﻣر ن اﻟﺛﺎﻟث‬
‫ﺣدوﺛﻬﺎ ﻓﻲ اﻟزﻣن ﺎﻟﺳﻧﯾن أو اﻟﻔﺻول أو‬ ‫اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ ﻫﻲ ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻣﺷﺎﻫدات ﻣرﺗ ﺔ وﻓ‬
‫اﻷﺷﻬر أو اﻷ ﺎم أو أ ﺔ وﺣدة زﻣﻧ ﺔ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺑذﻟك ﻋ ﺎرة ﻋن ﺳﺟﻞ ﺗﺎرﺧﻲ ﯾﺗم اﻋﺗﻣﺎدﻩ ﻟﺑﻧﺎء اﻟﺗوﻗﻌﺎت‬
‫اﻟﻣﺳﺗﻘﺑﻠ ﺔ‪.‬‬
‫ﻣﺛﻞ اﻟﺗطور اﻟﺗﺎر ﺧﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟزﻣﻧ ﺔ‪Histogramme :‬‬ ‫‪ .3‬ﺳﻣﻰ اﻟﻣﻧﺣﻧﻰ اﻟذ‬
‫‪ .4‬ﺗﻘد م ﺗﻌﻠﯾ ﻋﻠﻰ اﻟﻣﻧﺣﻧ ﺎت اﻟﺳﺎ ﻘﺔ‪ ،‬ﻣﻊ ﺗوﺿ ﺢ أﻫم ﻧﻘﺎ اﻟﺗﺣول ﻓﻲ ﻞ ﺳﻠﺳﻠﺔ و أﻫم ﻣر ﺎﺗﻬﺎ‬
‫إن اﻟﺷ ﻞ‪ 1‬ﻣﺛﻞ اﻟﺗطور اﻟﯾوﻣﻲ ﻟﻣؤﺷر ﺳوق دﺑﻲ ﻟﻸوراق اﻟﻣﺎﻟ ﺔ ‪ DFM‬ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة ‪2016/2014‬‬
‫ﻌدد ﻣﺷﺎﻫدات ﻗدرﻩ ‪ 751‬ﻷ ﺎم اﻟﻌﻣﻞ دون أ ﺎم اﻟﻌطﻞ‪ .‬ﻧﻼﺣ ﻓﻲ اﻟﺑدا ﺔ أن ﻗ م ﻣؤﺷر ‪ DFM‬ﺷﻬد ﺗﺣﺳن‬
‫ﻣﻠﺣو ﻓﻲ اﻟﻧﺻﻒ اﻷول ﻟﻌﺎم ‪ 2014‬ﻟﯾرﺗﻔﻊ ﻣن اﻟﻘ ﻣﺔ ﺣواﻟﻲ ‪ 3500‬ﻟﯾﺑﻠﻎ اﻟﻘ ﻣﺔ ﺣواﻟﻲ ‪ ،5300‬ﻏﯾر اﻧﻪ ﺷﻬد‬
‫‪21‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫ﺗراﺟﻊ ﻓﻲ اﻟﻧﺻﻒ اﻷﺧﯾر ﻟﻧﻔس اﻟﺳﻧﺔ و ﺳﺗﻣر ﻫذا اﻟﺗراﺟﻊ ﺧﻼل ﺳﻧﺔ ‪ 2015‬ﻟﯾﺑﻠﻎ أدﻧﻰ ﻣﺳﺗو ﺎﺗﻪ ﻘ ﻣﺔ‬
‫ﻗدرﻫﺎ ﺣواﻟﻲ ‪ ،2700‬و ﻣﻊ ﺑدا ﺎت ‪ 2016‬ﺗﺗﺣﺳن ﻧﺳﺑ ﺎً ﻗ م اﻟﻣؤﺷر و ﺳﺗﻣر ﻫذا اﻟﺗﺣﺳن طوال ﻧﻔس اﻟﺳﻧﺔ‬
‫ﻘ ﻣﺔ ﻗدرﻫﺎ ﺣواﻟﻲ ‪ .3500‬ﻣﺎ أﻧﻧﺎ ﻧﺳﺟﻞ ﻣﻼﺣظﺔ أﺧر ﻣﻬﻣﺔ وﻫﻲ ﺟود اﺿط ار ﺎت ﺑﯾرة ﻓﻲ ﻗ م اﻟﻣؤﺷر‬
‫ﺧﻼل ﻓﺗرة اﻟدراﺳﺔ ﻣﻣﺎ ﯾدل ﻋدم ﺛ ﺎت ﺗ ﺎﯾن ﻣؤﺷر ‪ DFM‬و ﻟﻬذﻩ اﻟﻣﻼﺣظﺔ اﻟﻣﻬﻣﺔ دور ﺑﯾر ﻓﻲ ﻋﻣﻠ ﺔ‬
‫ﻧﻣذﺟﺔ ﻗ م اﻟﻣؤﺷر‪.‬‬
‫إن اﻟﺷ ﻞ‪ 2‬ﻣﺛﻞ اﻟﺗطور اﻟﺷﻬر ﻟﻼﺳﺗﻬﻼك اﻟوطﻧﻲ ﻣن اﻟطﺎﻗﺔ اﻟﻛﻬرﺎﺋ ﺔ ‪ CNE‬ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة ﻣن‬
‫ﺟﺎﻧﻔﻲ ‪ 1998‬إﻟﻰ ﻏﺎ ﺔ ﺟوان ‪ 2016‬ﻌدد ﻣﺷﺎﻫدات ﻗدرﻩ ‪ ،222‬ﺧﻼل طول ﻓﺗرة اﻟدراﺳﺔ ﻧﻼﺣ ﺗزاﯾد ﻣﺳﺗﻣر‬
‫ﻟﻘ ﻣﺔ اﻻﺳﺗﻬﻼك اﻟوطﻧﻲ ﻣن اﻟطﺎﻗﺔ اﻟﻛﻬرﺎﺋ ﺔ ﻓﻔﻲ ﺷﻬر ﺟﺎﻧﻔﻲ ﻟﻌﺎم ‪ 1998‬ﺎﻧت ﻗ ﻣﺔ اﻻﺳﺗﻬﻼك ﺣواﻟﻲ‬
‫‪ 1300‬ﻟﯾﺑﻠﻎ اﻟﻘ ﻣﺔ ﺣواﻟﻲ ‪ 2700‬ﻓﻲ ﺷﻬر ﺟوان ‪ ،2016‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣ ﻧﻧﺎ اﻟﻘول أن اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺳﻧو ﻟﻼﺳﺗﻬﻼك‬
‫اﻟوطﻧﻲ ﻣن اﻟطﺎﻗﺔ اﻟﻛﻬرﺎﺋ ﺔ ﯾﺗزاﯾد ﺧﻼل ﻞ ﻓﺗرة اﻟدراﺳﺔ وﻫذا ﯾوﺣﻲ ﺑوﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ‪ T‬ﺿﻣن‬
‫اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ‪ CNE‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺣﻲ ﻌدم اﺳﺗﻘرارﺗﻬﺎ‪ ،‬ﻣﺎ أﻧﻧﺎ ﻧﺳﺟﻞ ارﺗﻔﺎع ﻣﻠﺣو ﻓﻲ ﻗ م اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ‪ CNE‬ﻓﻲ‬
‫اﻟرﻊ اﻟﺛﺎﻧﻲ ﻣن ﻞ ﺳﻧﺔ و ﺷ ﻞ ﻣﻧﺗظم و ﻣﺗﻛرر ﻣﻣﺎ ﯾوﺣﻲ ﺑوﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ‪ S‬ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ؛ ﻣﺎ‬
‫أن ﺗ ﺎﯾن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻻ ﯾﺧﺿﻊ ﻟﺗﻐﯾرات‬ ‫أن ﻫذﻩ اﻟزﺎدات ﻓﻲ ﻞ ﻋﺎم ﺗﻛون ﺑﻧﻔس اﻟﻘ ﻣﺔ ﻧﺳﺑ ﺎً أ‬
‫ﺑﯾرة ﻓﻬو ﺛﺎﺑت و ﻣﺳﺗﻘﻞ ﻋن اﻟﻣﺗوﺳ ﻣﻣﺎ ﯾوﺣﻲ ﺎن ﻧوع ﻧﻣوذج اﻟﻣر ﺎت ﻫو ﻣن ﻧوع اﻟﺟﻣﻊ ‪.T+S‬‬
‫إن اﻟﺷ ﻞ‪ 3‬ﻣﺛﻞ اﻟﺗطور اﻟﻔﺻﻠﻲ ﻟﻣﺑ ﻌﺎت إﺣد اﻟﺷر ﺎت اﻟﻐذاﺋ ﺔ ‪ VNT‬ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة ﻣن اﻟرﻊ اﻷول‬
‫ﻟﻌﺎم ‪ 2013‬إﻟﻰ ﻏﺎ ﺔ اﻟرﻊ اﻷﺧﯾر ﻣن ﻋﺎم ‪ 2016‬ﻌدد ﻣﺷﺎﻫدات ﻗدرﻩ ‪ ،16‬ﺧﻼل طول ﻓﺗرة اﻟدراﺳﺔ ﻧﻼﺣ‬
‫ﺗزاﯾد ﻣﺳﺗﻣر ﻟﻘ ﻣﺔ ‪ VNT‬ﻓﻔﻲ اﻟرﻊ اﻷول ﻣن ﻋﺎم ‪ 2013‬ﺎﻧت ﻗ ﻣﺔ اﻟﻣﺑ ﻌﺎت ﺣواﻟﻲ ‪ 50‬وﺣدة ﻟﺗﺑﻠﻎ اﻟﻘ ﻣﺔ‬
‫ﺣواﻟﻲ ‪ 300‬ﻓﻲ اﻟرﻊ اﻷﺧﯾر ﻣن ﻋﺎم ‪ ،2016‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣ ﻧﻧﺎ اﻟﻘول أن اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺳﻧو ﻟﻣﺑ ﻌﺎت ﻫذﻩ اﻟﺷر ﺔ‬
‫ﯾﺗزاﯾد ﺧﻼل ﻞ ﻓﺗرة اﻟدراﺳﺔ وﻫذا ﯾوﺣﻲ ﺑوﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ‪ T‬ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ‪ VNT‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺣﻲ‬
‫ﻌدم اﺳﺗﻘرارﺗﻬﺎ‪ ،‬ﻣﺎ أﻧﻧﺎ ﻧﺳﺟﻞ ارﺗﻔﺎع ﻣﻠﺣو ﻓﻲ ﻗ م اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ‪ VNT‬ﻓﻲ اﻟرﻊ اﻟﺛﺎﻟث ﻣن ﻞ ﺳﻧﺔ و ﺷ ﻞ‬
‫ﻣﻧﺗظم و ﻣﺗﻛرر ﻣﻣﺎ ﯾوﺣﻲ ﺑوﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ‪ S‬ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ؛ ﻣﺎ أن ﻗ ﻣﺔ ﻫذﻩ اﻟزﺎدات اﻟﺣﺎﺻﻠﺔ ﻓﻲ‬
‫أن ﺗ ﺎﯾن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﯾﺧﺿﻊ ﻟﺗﻐﯾرات ﺑﯾرة و ﯾﺗزاﯾد ﻣﻊ‬ ‫اﻟرﻊ اﻟﺛﺎﻟث ﻣن ﻞ ﻋﺎم ﺗﺗزاﯾد ﻣﻊ اﻟزﻣن أ‬
‫ﻣﻊ اﻟﻣﺗوﺳ ﻣﻣﺎ ﯾوﺣﻲ ﺎن ﻧوع ﻧﻣوذج اﻟﻣر ﺎت ﻫو ﻣن ﻧوع اﻟﺟداء ‪.S*T‬‬ ‫اﻟزﻣن و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻓﻬو ﻣرﺗ‬
‫إن اﻟﺷ ﻞ‪ 4‬ﻣﺛﻞ اﻟﺗطور اﻟﺳﻧو ﻟﺣﺻﺔ اﻟﻔرد ﻣن اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﺣﻘ ﻘﻲ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة ﻣن ﻋﺎم‬
‫ﺗزاﯾد ﻣﺳﺗﻣر ﻟﻘ ﻣﺔ‬ ‫‪ 1994‬إﻟﻰ ﻏﺎ ﺔ ﻋﺎم ‪ 2014‬ﻌدد ﻣﺷﺎﻫدات ﻗدرﻩ ‪ ،21‬ﺧﻼل طول ﻓﺗرة اﻟدراﺳﺔ ﻧﻼﺣ‬
‫ﺣﺻﺔ اﻟﻔرد ﻣن اﻟﻧﺎﺗﺞ اﻟﺣﻘ ﻘﻲ ﻓﻲ اﻟﺟزاﺋر ‪ GDP‬ﻓﻔﻲ ﻋﺎم ‪ 1994‬ﺎﻧت ﻗ ﻣﺔ ‪ GDP‬ﺣواﻟﻲ ‪ 3100‬دوﻻر‬
‫اﻣر ﻲ ﻟﺗﺑﻠﻎ اﻟﻘ ﻣﺔ ﺣواﻟﻲ ‪ 4700‬ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ،2014‬وﻫذا ﯾوﺣﻲ ﺑوﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ‪ T‬ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫‪ GDP‬و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺣﻲ ﻌدم اﺳﺗﻘرارﺗﻬﺎ‪.‬‬

‫‪22‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫اﻟﺗﻣر ن اﻟ ار ﻊ‬
‫ﻐرض ﻧﻣذﺟﺔ اﺳﺗﻬﻼك اﻟطﺎﻗﺔ اﻟﻛﻬرﺎﺋ ﺔ ﻹﺣد اﻟﺷر ﺎت اﻟوطﻧ ﺔ ‪ xt ‬ﺧﻼل ﻓﺗرة اﻟدراﺳﺔ ﻣن‬
‫ﺷﻬر ﺟﺎﻧﻔﻲ ﻟﻌﺎم ‪ 2007‬إﻟﻰ ﻏﺎ ﺔ ﺷﻬر د ﺳﻣﺑر ﻣن ﻋﺎم ‪ ،2016‬ﻓﺈﻧﻧﺎ ﻧﻌﻣﻞ ﻓﻲ اﻟﺑدا ﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻛﺷﻒ ﻋن‬
‫اﻟﻣر ﺎت اﻷﺳﺎﺳ ﺔ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‪ ،‬و ﻐرض ذﻟك ﻧﻘﺗرح اﻟﻌﻧﺎﺻر اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫‪ t  486 . 50  0 . 16 x t  e t‬‬
‫‪S R  11.431010‬‬ ‫‪S A  9.42  1010‬‬ ‫‪S P  23.80 1010‬‬
‫;‬ ‫;‬ ‫;‬ ‫‪253 . 83  0 .06 ‬‬

‫ﺣﯾث أن‪   :‬ﺗﻣﺛﻞ اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر ﻟﻠﻣﻘدرة‪  t , x t ،‬اﻟﻣﺗوﺳ و اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر اﻟﺳﻧو ﻋﻠﻰ اﻟﺗواﻟﻲ‬
‫ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‪.‬‬
‫‪ .1‬اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‬
‫ﻐرض اﻟﻛﺷﻒ ﻋن ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻧﺳﺗﻌﻣﻞ اﺧﺗ ﺎر ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﺗ ﺎﯾن‪ ،‬و اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود‬
‫اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻌﺗﻣد ﻋﻠﻰ اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ‪:‬‬
‫ﻋدم وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ‪H0 :‬‬
‫و اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪Vp‬‬
‫‪Fc ‬‬ ‫‪ F P  1, P  1N  1‬‬
‫‪VR‬‬
‫‪S‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪S‬‬ ‫‪9‬‬
‫‪Vp  p‬‬ ‫‪VR  R‬‬
‫‪ p  1  2.16  10‬‬ ‫;‬ ‫‪ p  1N  1  1.15  10‬‬
‫‪0 . 05‬‬
‫‪F c  18 . 78  F tab‬‬ ‫‪11 ,99   1 .85‬‬
‫و ﻋﻠ ﻪ ﻧرﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ ‪ H0‬و ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬و ﻧﻘر ﺑوﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‬

‫‪ .2‬اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ﻣر ﺔ اﻻ ﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‬

‫ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ ﻧﻔس اﻻﺧﺗ ﺎر اﻟﺳﺎﺑ ‪ ،‬ﻓﺎن اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫اﻟﻣدروﺳﺔ ﻌﺗﻣد ﻋﻠﻰ اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ‪:‬‬
‫ﻋدم وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ‪H0 :‬‬
‫و اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪V‬‬
‫‪Fc  A‬‬ ‫‪ F N  1, P  1N  1‬‬
‫‪VR‬‬

‫‪VA  S A‬‬ ‫‪10‬‬

‫‪VR  S R‬‬ ‫‪9‬‬
‫‪N  1  1.05  10‬‬ ‫;‬ ‫‪ p  1N  1  1.15  10‬‬
‫‪0 . 05‬‬
‫‪Fc  9 . 13  Ftab‬‬ ‫‪9 ,99   1 .97‬‬
‫و ﻋﻠ ﻪ ﻧرﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ ‪ H0‬و ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬و ﻧﻘر ﺑوﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫اﻟﻣدروﺳﺔ‬

‫‪23‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫‪ .3‬ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل اﺧﺗ ﺎر )‪ (Buys - Ballot‬ﻧﺣدد ﻧوع ﻧﻣوذج اﻟﻣر ﺎت‬

‫ﺎﻟﻣﺗوﺳ‬ ‫ﻌﺗﻣد اﺧﺗ ﺎر )‪ (Buys - Ballot‬ﻋﻠﻰ ﻓ رة اﻧﻪ إذا ﺎن اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﯾرﺗ‬
‫ون ﻧﻣوذج اﻟﻣر ﺎت ﻣن ﻧوع اﻟﺟداء‪ ،S*T :‬أﻣﺎ إذا ﺎن اﻻﻧﺣراف‬ ‫اﻟﺣﺳﺎﺑﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﺧﻼل زﻣن اﻟد ارﺳﺔ‬
‫ون ﻧﻣوذج‬ ‫ﻌﻧﻲ ﻫذا أن ﻧﻣوذج اﻟﻣر ﺎت ﻣن ﻧوع اﻟﺟﻣﻊ‪ ،S+T :‬و ﻋﻠ ﻪ‬ ‫اﻟﻣﻌ ﺎر ﻣﺳﺗﻘﻞ ﻋن اﻟﻣﺗوﺳ‬
‫‪ i  a 0  a 1Y i   i‬‬ ‫)‪ (Buys - Ballot‬ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺣو اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫و اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻻﺧﺗ ﺎر )‪ (Buys - Ballot‬ﻫﻲ‪:‬‬
‫اﻟﻧﻣوذج ﻣن ﻧوع اﻟﺟﻣﻊ ‪H0 : a1  0‬‬
‫‪‬‬
‫‪a‬‬ ‫‪0 . 05‬‬
‫‪8   2 . 30‬‬
‫‪t c  1    2 . 67  t tab‬‬
‫‪a‬‬ ‫‪1‬‬

‫و ﻋﻠ ﻪ ﻧرﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ ‪ H0‬و ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬و ﻧﻘر ﺎن اﻟﻧﻣوذج ﻣن ﻧوع اﻟﺟداء‪.‬‬
‫‪ .4‬ﺷرح ﻔ ﺔ ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل طر ﻘﺔ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ اﻟ ﺳ طﺔ‬
‫ﻣن اﺟﻞ ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل طرﻘﺔ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ ﻧﺗ ﻊ‬
‫اﻟﺧطوات اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫‪L  2 m  12  m  6‬‬ ‫‪ (a‬ﻧﻘدر ﻗ ﻣﺔ ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺣﺳب اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫‪‬‬ ‫‪i5‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪1 1‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪Et ‬‬
‫‪‬‬
‫‪12 2‬‬
‫‪‬‬
‫‪Yt  6 ‬‬ ‫‪‬‬
‫‪Yt  i  Yt  6‬‬
‫‪2‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪i  5‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺟداء‬ ‫‪S t  Yt / E t‬‬ ‫‪ (b‬ﻧﺣﺳب اﺛر اﻟﻔﺻول‪:‬‬
‫‪S 1* , S 2* , S 3* ,......., S 12‬‬
‫*‬
‫‪ (c‬ﻧﺣﺳب ﻣﺗوﺳطﺎت اﺛر اﻟﻔﺻول‪:‬‬
‫‪12‬‬
‫‪1‬‬
‫ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺟداء‬ ‫‪S* ‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪S‬‬
‫‪j 1‬‬
‫*‬
‫‪j 1‬‬ ‫و ﻧﺗﺣﻘ ﻣن أن‪:‬‬

‫اﻟﻔﺻول‪:‬‬ ‫ﻵﺛر‬ ‫اﻟﺟدﯾدة‬ ‫اﻟﻣﺗوﺳطﺎت‬ ‫ﺣﺳﺎب‬ ‫ﻧﻌد‬ ‫ﺎن ‪S *  1‬‬ ‫اذا‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬
‫* ‪S *j  S *j / S‬‬ ‫ﺣﯾث أن‪:‬‬ ‫‪S 1* , S 2* , S 3* ,......., S 12‬‬
‫*‬

‫‪12‬‬
‫‪1‬‬
‫‪S‬‬ ‫*‬
‫‪‬‬
‫‪12‬‬ ‫‪S‬‬
‫‪j 1‬‬
‫*‬
‫‪j 1‬‬ ‫ﺛم ﻧﺗﺄﻛد ﻣن أن‪:‬‬

‫‪Y‬‬
‫‪Ysvs tj  tj‬‬
‫ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺟداء‬ ‫‪S *j‬‬ ‫‪ (d‬أﺧﯾ ار ﻧﺣﺳب اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﻧزوﻋﺔ اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪:‬‬

‫‪ .5‬اﻟﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﯾن ‪ cv , Y‬ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﻗﺑﻞ و ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‬

‫‪ Y‬ﯾ ﻘﻰ ﺛﺎﺑت ﻗﺑﻞ و ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‪ ،‬أﻣﺎ اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر‬

‫ﻓﯾﻧﺧﻔض ﻌد‬ ‫‪cv  ‬‬ ‫ﻓﯾﻧﺧﻔض ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪ .‬وﻋﻠﻰ أﺳﺎس أن ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﻐﺎﯾر ﻫو‬
‫‪Y‬‬
‫ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‪.‬‬

‫‪24‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫اﻟﺗﻣر ن اﻟﺧﺎﻣس‬
‫ﻣؤﺳﺳﺔ ﺧﺎﺻﺔ‪ ،‬ﺣﯾث أن اﻟﺑ ﺎﻧﺎت رﻊ ﺳﻧو ﺔ و‬ ‫اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾوﺿﺢ اﻟطﻠب ﻋﻠﻰ اﻟﻣﺷرو ﺎت اﻟﻐﺎزﺔ ﻟد‬
‫ﺧﻼل اﻟﻔﺗرة‪ 2013:1 :‬إﻟﻰ ‪2016:4‬‬
‫ﺣﺗﻰ ﻣ ﻧﻧﺎ اﻟﻛﺷﻒ ﻋن ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻧﺳﺗﻌﻣﻞ اﺧﺗ ﺎر ﺗﺣﻠﯾﻞ اﻟﺗ ﺎﯾن و اﻟذ ﯾﺧﺿﻊ ﻟﺗوزﻊ ﻓ ﺷر‪ ،‬ﺣﯾث‪:‬‬
‫‪p‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪Yi  ‬‬
‫‪p‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪Y ij ‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪Y‬‬ ‫‪ij‬‬ ‫‪ ‬اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺳﻧو ﻫو‪:‬‬
‫‪j 1‬‬ ‫‪j 1‬‬
‫‪N‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪Y j ‬‬
‫‪N‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪Y ij ‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪Y‬‬ ‫‪ij‬‬ ‫‪ ‬اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﻔﺻﻠﻲ ﻫو‪:‬‬
‫‪i 1‬‬ ‫‪i 1‬‬
‫‪p‬‬ ‫‪N‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪Y  ‬‬
‫‪N  p‬‬ ‫‪‬‬‫‪j 1 i 1‬‬
‫‪Y ij ‬‬
‫‪16‬‬ ‫‪Y‬‬
‫‪j 1 i 1‬‬
‫‪ij‬‬
‫‪ ‬اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﻛﻠﻲ‪:‬‬

‫و ون اﻟﺟدول اﻟذ ﯾﻠﺧص اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﺳﻧو ﺔ و اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪:‬‬

‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻟﺛﺎﻟﺛﺔ اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻟﺛﺎﻧ ﺔ اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻷوﻟﻰ اﻟﻔﺻول‬ ‫اﻟﺛﻼﺛ ﺔ اﻟ ار ﻌﺔ‬ ‫اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﺳﻧو‬
‫اﻟﺳﻧوات‬ ‫‪S1‬‬ ‫‪S2‬‬ ‫‪S3‬‬ ‫‪S4‬‬ ‫‪Yi ‬‬

‫‪2013‬‬ ‫‪235‬‬ ‫‪290‬‬ ‫‪611‬‬ ‫‪215‬‬ ‫‪337.75‬‬

‫‪2014‬‬ ‫‪290‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪671‬‬ ‫‪275‬‬ ‫‪396.50‬‬
‫‪2015‬‬ ‫‪320‬‬ ‫‪411‬‬ ‫‪732‬‬ ‫‪336‬‬ ‫‪449.75‬‬
‫‪2016‬‬ ‫‪421‬‬ ‫‪471‬‬ ‫‪792‬‬ ‫‪396‬‬ ‫‪520‬‬
‫اﻟﻣﺗوﺳ اﻟﻔﺻﻠﻲ‬
‫‪316.50‬‬ ‫‪380.50‬‬ ‫‪701.50‬‬ ‫‪305.50‬‬ ‫‪Y   426‬‬
‫‪Y j‬‬

‫و اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾﻠﺧص ﻞ أﻧوع اﻟﺗ ﺎﯾﻧﺎت‪:‬‬

‫ﻧوع‬ ‫دراﺟﺎت‬
‫ﻗ ﻣﺔ اﻟﺗ ﺎﯾن‬ ‫ﻣﺟﻣوع اﻟﻣرﻌﺎت‬
‫اﻟﺗ ﺎﯾن‬ ‫اﻟﺣرﺔ‬
‫ﺗ ﺎﯾن‬ ‫‪p‬‬
‫‪S‬‬
‫‪Vp  p‬‬
‫‪p  1‬‬
‫اﻟﻔﺻﻠﻲ‬
‫‪ p  1‬‬ ‫‪Sp  N‬‬ ‫‪ Y‬‬
‫‪j 1‬‬
‫‪ j  Y ‬‬ ‫‪2‬‬

‫ﺗ ﺎﯾن‬ ‫‪N‬‬
‫‪VA  SA‬‬ ‫‪N‬‬ ‫‪ 1‬‬ ‫‪SA  p‬‬ ‫‪ Y‬‬ ‫‪i   Y ‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪N  1 ‬‬
‫اﻟﺳﻧو‬ ‫‪i 1‬‬

‫ﺗ ﺎﯾن‬ ‫‪N‬‬ ‫‪p‬‬

‫‪VR  SR‬‬
‫‪N‬‬ ‫‪ 1  p  1 ‬‬
‫اﻟﺑواﻗﻲ‬
‫‪ p  1N  1‬‬ ‫‪SR ‬‬ ‫‪  Y‬‬
‫‪i 1‬‬ ‫‪j 1‬‬
‫‪ij  Y i   Y  j  Y  ‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪25‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫و ﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﺗﻛون ﻞ أﻧوع اﻟﺗ ﺎﯾﻧﺎت ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻓﻲ اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫ﻗ ﻣﺔ اﻟﺗ ﺎﯾن‬ ‫ﻧوع اﻟﺗ ﺎﯾن‬ ‫دراﺟﺎت اﻟﺣرﺔ‬ ‫ﻣﺟﻣوع اﻟﻣرﻌﺎت‬

‫‪V p  139308‬‬ ‫ﺗ ﺎﯾن اﻟﻔﺻﻠﻲ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪S p  417924‬‬

‫‪V A  24077.83‬‬ ‫ﺗ ﺎﯾن اﻟﺳﻧو‬ ‫‪3‬‬ ‫‪S A  72233.5‬‬

‫‪V R  85 .17‬‬ ‫ﺗ ﺎﯾن اﻟﺑواﻗﻲ‬ ‫‪9‬‬ ‫‪S R  766 .5‬‬

‫‪ .1‬اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪%5‬‬
‫إن اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻌﺗﻣد ﻋﻠﻰ اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ‪:‬‬
‫ﻋدم وﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ‪H0 :‬‬
‫و اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪Vp‬‬
‫‪Fc ‬‬ ‫‪ F P  1, P  1N  1‬‬
‫‪VR‬‬
‫‪0 . 05‬‬
‫‪Fc  1635 . 71  Ftab‬‬ ‫‪3,9   3 . 86‬‬ ‫و ون‪:‬‬
‫و ﻋﻠ ﻪ ﻧرﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ ‪ H0‬و ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬و ﻧﻘر ﺑوﺟود اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫اﻟﻣدروﺳﺔ‪.‬‬
‫‪ .2‬اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪%5‬‬
‫إن اﺧﺗ ﺎر إﻣ ﺎﻧ ﺔ وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ﻌﺗﻣد ﻋﻠﻰ اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ‪:‬‬
‫ﻋدم وﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ ‪H0 :‬‬
‫و اﻹﺣﺻﺎﺋ ﺔ اﻟﻣﺣﺳو ﺔ ﻟﻬذا اﻻﺧﺗ ﺎر ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪V‬‬
‫‪Fc  A‬‬ ‫‪ F N  1, P  1N  1‬‬
‫‪VR‬‬
‫‪0 . 05‬‬
‫‪Fc  282 . 71  Ftab‬‬ ‫‪3,9   3 .86‬‬
‫و ون‪:‬‬
‫و ﻋﻠ ﻪ ﻧرﻓض اﻟﻔرﺿ ﺔ ‪ H0‬و ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪ %5‬و ﻧﻘر ﺑوﺟود ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺿﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫اﻟﻣدروﺳﺔ‪.‬‬
‫‪ .3‬ﺎﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﺧﺗ ﺎر )‪ (Buys - Ballot‬ﺗﺣدﯾد ﻧوع ﻧﻣوذج ﻣر ﺎت اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫إن ﻧﻣوذج )‪ (Buys - Ballot‬ﻋﻠﻰ اﻟﻧﺣو اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪ i  a 0  a 1Y i   i‬‬
‫و اﻟﻔرﺿ ﺔ اﻟﻣﻌدوﻣﺔ ﻻﺧﺗ ﺎر )‪ (Buys - Ballot‬ﻫﻲ‪:‬‬
‫اﻟﻧﻣوذج ﻣن ﻧوع اﻟﺟﻣﻊ ‪H0 : a1  0‬‬
‫و ﻋﻠﻰ اﻟرﻏم ﻣن ﺻﻐر ﺣﺟﺔ اﻟﻌﯾﻧﺔ ‪ n=4‬و اﻟذ ﯾؤﺛر ﻋﻠﻰ ﻧﺎﺋﺞ اﻟﺗﻘدﯾر ﻓﺈﻧﻧﺎ ﻧﻌﻣﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﻘدﯾر ﻧﻣوذج‬
‫)‪ (Buys - Ballot‬و ذﻟك ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل ﺑرﻧﺎﻣﺞ ‪ EVIEWS9.0‬و ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻟﺗﻘدﯾر ﻣﺳﺟﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺟدول اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫‪26‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫ﻻﺧﺗ ﺎر ﺳﺗﯾودﻧت ﻟﻠﻣﻌﻧو ﺔ ﻓﺈﻧﻧﺎ ﻧﻘﺑﻞ اﻟﻔرﺿ ﺔ ‪ H0‬و ﻣﺳﺗو ﻣﻌﻧو ﺔ ‪%5‬‬ ‫ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل اﻻﺣﺗﻣﺎل اﻟﻣراﻓ‬
‫و ﻧﻘر ﺎن اﻟﻧﻣوذج ﻣن ﻧوع اﻟﺟﻣﻊ‪.‬‬
‫‪ .4‬إﯾﺟﺎد اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﻧزوﻋﺔ اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل طر ﻘﺔ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ اﻟ ﺳ طﺔ‬
‫ﺎﺳﺗﻌﻣﺎل طرﻘﺔ اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻣﺗﺣر ﺔ ﻧﺗ ﻊ‬ ‫‪xt‬‬ ‫ﻣن اﺟﻞ ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﻣن اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ اﻟﻣدروﺳﺔ‬
‫اﻟﺧطوات اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫‪L  2m  4  m  2‬‬ ‫‪ .A‬ﻧﻘدر ﻗ ﻣﺔ ﻣر ﺔ اﻻﺗﺟﺎﻩ اﻟﻌﺎم ﺣﺳب اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬
‫‪‬‬ ‫‪i 1‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬ ‫‪1 1‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪Et ‬‬
‫‪4 2‬‬
‫‪‬‬
‫‪Yt  2 ‬‬ ‫‪‬‬
‫‪Yt  i ‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Yt  2‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪i 1‬‬ ‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪ S t  x t  E t‬ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺟﻣﻊ‬ ‫‪ .B‬ﻧﺣﺳب اﺛر اﻟﻔﺻول‪:‬‬
‫‪ .C‬ﻧﺣﺳب ﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﻔﺻول‪S 1* , S 2* , S 3* , S 4* :‬‬
‫‪4‬‬
‫ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺟﻣﻊ‬ ‫و ﻧﺗﺣﻘ ﻣن أن‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫‪S* ‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪S‬‬
‫‪j 1‬‬
‫*‬
‫‪j  0‬‬

‫ﺣﯾث‬ ‫ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ اذا ﺎن ‪ S *  0‬ﻧﻌد ﺣﺳﺎب اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﺟدﯾدة ﻵﺛر اﻟﻔﺻول‪S 1* , S 2* , S 3* , S 4* :‬‬
‫‪4‬‬
‫ﺛم ﻧﺗﺄﻛد ﻣن أن‪:‬‬ ‫أن‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫‪S* ‬‬ ‫‪S‬‬ ‫*‬
‫‪j  0‬‬ ‫* ‪S *j  S *j  S‬‬
‫‪4‬‬
‫‪j 1‬‬

‫ﺣﺎﻟﺔ اﻟﺟﻣﻊ‬ ‫‪Ysvs tj  Y tj  S *j‬‬ ‫‪ .D‬أﺧﯾ ار ﻧﺣﺳب اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﻧزوﻋﺔ اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪:‬‬
‫ﻔ ﺔ ﺣﺳﺎب ﻣﺗوﺳ اﺛر اﻟﻔﺻول * ‪: S‬‬
‫‪S 1 , 2014‬‬
‫‪ S 1 , 2015  S 1 , 2016‬‬
‫‪S 1* ‬‬ ‫‪  89 . 13‬‬
‫‪3‬‬
‫‪S 2 , 2014  S 2 , 2015  S 2 , 2016‬‬
‫‪S 2* ‬‬ ‫‪  37 . 21‬‬
‫‪3‬‬
‫‪S 3 , 2013  S 3 , 2014  S 3 , 2015‬‬
‫‪S 3* ‬‬ ‫‪ 268 . 92‬‬
‫‪3‬‬
‫‪S 4 , 2013  S 4 , 2014  S 4 , 2015‬‬
‫‪S 4* ‬‬ ‫‪  142 . 38‬‬
‫‪3‬‬

‫‪27‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫اﻟزﻣن‬ ‫‪Y‬‬ ‫‪E‬‬ ‫‪s‬‬ ‫‪xsvs‬‬

‫‪2013 S1‬‬ ‫‪235‬‬ ‫‪324.18‬‬
‫‪2013 S2‬‬ ‫‪290‬‬ ‫‪327.26‬‬
‫‪2013 S3‬‬ ‫‪611‬‬ ‫‪344.63‬‬ ‫‪266.38‬‬ ‫‪342.14‬‬
‫‪2013 S4‬‬ ‫‪215‬‬ ‫‪359.00‬‬ ‫‪-144.00‬‬ ‫‪357.43‬‬
‫‪2014 S1‬‬ ‫‪290‬‬ ‫‪374.00‬‬ ‫‪-84.00‬‬ ‫‪379.13‬‬
‫‪2014 S2‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪389.00‬‬ ‫‪-39.00‬‬ ‫‪387.26‬‬
‫‪2014 S3‬‬ ‫‪671‬‬ ‫‪400.25‬‬ ‫‪270.75‬‬ ‫‪402.14‬‬
‫‪2014 S4‬‬ ‫‪275‬‬ ‫‪411.63‬‬ ‫‪-136.63‬‬ ‫‪417.43‬‬
‫‪2015 S1‬‬ ‫‪320‬‬ ‫‪426.88‬‬ ‫‪-106.88‬‬ ‫‪409.18‬‬
‫‪2015 S2‬‬ ‫‪411‬‬ ‫‪442.13‬‬ ‫‪-31.13‬‬ ‫‪448.26‬‬
‫‪2015 S3‬‬ ‫‪732‬‬ ‫‪462.38‬‬ ‫‪269.63‬‬ ‫‪463.14‬‬
‫‪2015 S4‬‬ ‫‪336‬‬ ‫‪482.50‬‬ ‫‪-146.50‬‬ ‫‪478.43‬‬
‫‪2016 S1‬‬ ‫‪421‬‬ ‫‪497.50‬‬ ‫‪-76.50‬‬ ‫‪510.18‬‬
‫‪2016 S2‬‬ ‫‪471‬‬ ‫‪512.50‬‬ ‫‪-41.50‬‬ ‫‪508.26‬‬
‫‪2016 S3‬‬ ‫‪792‬‬ ‫‪523.14‬‬
‫‪2016 S4‬‬ ‫‪396‬‬ ‫‪538.43‬‬
‫‪moy‬‬ ‫‪426‬‬ ‫‪426‬‬
‫‪ecarty‬‬ ‫‪175.16‬‬ ‫‪69.38‬‬
‫‪cv‬‬ ‫‪0.41‬‬ ‫‪0.16‬‬

‫اﻟﺗﺣﻘ ﻣن أن اﻟﻣﺗوﺳطﺎت اﻟﺣﺳﺎﺑ ﺔ ﻷﺛر اﻟﻔﺻول ﺗﺳﺎو ‪:0‬‬

‫‪4‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪ 89 . 13  37 . 21  268 . 92  142 . 38‬‬
‫‪S‬‬ ‫*‬
‫‪‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪‬‬
‫‪j 1‬‬
‫‪S *j ‬‬
‫‪4‬‬
‫‪ 0 . 05  0‬‬

‫*‪S 1* , S 2* , S 3* , S 4‬‬
‫ﻣن اﺟﻞ ﺟﻌﻞ ﻫذا اﻟﻣﺗوﺳ ﻣﻌدوم ﻧﻌد ﺣﺳﺎب‪:‬‬
‫‪S 1*  S 1*  S *   89 . 18‬‬
‫‪S 2*  S 2*  S *   37 . 26‬‬
‫‪S 3*  S 3*  S *  268 . 86‬‬
‫‪S 4*  S 4*  S *   142 . 43‬‬
‫ﻟﻧﺗﺣﻘ ﻣن ﻗ ﻣﺔ اﻟﻣﺗوﺳ ‪:‬‬
‫‪4‬‬
‫‪1‬‬ ‫‪ 89 .18  37 .26  268 .86  142 .43‬‬
‫‪S‬‬ ‫*‬
‫‪‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪‬‬
‫‪j 1‬‬
‫‪S *j ‬‬
‫‪4‬‬
‫‪0‬‬

‫‪28‬‬
 ‫اﻟﻔﺻﻞ اﻷول‪ :‬ﻣﻔﺎﻫ م أﺳﺎﺳ ﺔ ﺣول اﻟﺳﻼﺳﻞ اﻟزﻣﻧ ﺔ‬

‫و اﻵن ﻣ ﻧﻧﺎ ﺣﺳﺎب ﻗ م اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ ﻣﻧزوﻋﺔ اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﺣﺳب اﻟﻘﺎﻧون اﻟﺗﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪Ysvs tj  Y tj  S *j‬‬

‫‪Ysvs 2013,1  235  ( 89.18)  324.18‬‬ ‫ﻓﺎﻟﻘ ﻣﺔ اﻷوﻟﻰ ﺗﺣﺳب ﺣﺳب اﻟطرﻘﺔ اﻟﺗﺎﻟ ﺔ‪:‬‬

‫ﻣﻼﺣظﺎت ﻣﻬﻣﺔ‪:‬‬
‫اﻟﺣﺳﺎﺑﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﺛﺎﺑت ﻗﺑﻞ و ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ و ﻣﺳﺎو ﻟﻠﻘ ﻣﺔ‪426 :‬‬ ‫‪ ‬ﻧﻼﺣ أن اﻟﻣﺗوﺳ‬
‫‪ ‬ﻗ ﻣﺔ اﻻﻧﺣراف اﻟﻣﻌ ﺎر اﻧﺧﻔﺿت ﻌد اﻟﺗﺧﻠص ﻣن اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ‪ ،‬ﺣﯾث أﻧﻬﺎ ﺎﻧت ﻓﻲ اﻟﺳﻠﺳﻠﺔ‬
‫اﻷﺻﻠ ﺔ ‪ 175.16‬أﻣﺎ ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ اﻧﺧﻔﺿت إﻟﻰ اﻟﻘ ﻣﺔ ‪ .69.38‬و ﻫذا ﯾدل ﻋﻠﻰ ﺗراﺟﻊ‬
‫ﻗ ﻣﺔ اﻟﺗﺷﺗت‪.‬‬
‫‪ ‬و اﻟﻧﺗﯾﺟﺗﯾن اﻟﺳﺎ ﻘﺗﯾن ﯾؤد ﺎن إﻟﻰ ﺗراﺟﻊ ﻗ ﻣﺔ ﻣﻌﺎﻣﻞ اﻟﺗﻐﺎﯾر ﻣن اﻟﻘ ﻣﺔ ‪ 0.41‬ﻗﺑﻞ ﻧزع اﻟﻣر ﺔ‬
‫اﻷﺻﻠ ﺔ إﻟﻰ ‪ 0.16‬ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ‪.‬‬

‫و اﻟﺗﻣﺛﯾﻞ اﻟﺑ ﺎﻧﻲ ﻟﻠﺳﻠﺳﻠﺔ ﻗﺑﻞ و ﻌد ﻧزع اﻟﻣر ﺔ اﻟﻔﺻﻠ ﺔ ﯾؤ د اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ اﻟﺳﺎ ﻘﺔ‪:‬‬
‫‪XSVS‬‬ ‫‪x‬‬
‫‪560‬‬ ‫‪800‬‬

‫‪520‬‬ ‫‪700‬‬

‫‪480‬‬ ‫‪600‬‬

‫‪440‬‬ ‫‪500‬‬

‫‪400‬‬ ‫‪400‬‬

‫‪360‬‬ ‫‪300‬‬

‫‪320‬‬ ‫‪200‬‬
‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪II‬‬ ‫‪III‬‬ ‫‪IV‬‬
‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬

‫‪29‬‬