Professional Documents
Culture Documents
Bài Tập Nghiệp Vụ Hoán Đổi Ngoại Hối
Bài Tập Nghiệp Vụ Hoán Đổi Ngoại Hối
Bài Tập Nghiệp Vụ Hoán Đổi Ngoại Hối
Dm = 2,0345
Db = 2,0315
T1b(GBP) = 9,125 * 360 / 365 = 9
T2m(USD) = 4
2,0345 ( 4−9 ) 60
Dswap= 2,0315+ 36000+9∗60 = 2,0148
Dm = 2,0345; Db = 2,0415
T1m(GBP) = 9 * 360 / 365 = 8,8767
T2b (USD) = 4,25
Giải:
Bước 1: Tại J+2, ngân hàng nhận từ đối tác kinh doanh
1.000.000 EUR và bán giao ngay USD theo tỷ giá bình quân
giao ngay EUR/USD.
Số USD bán là: 1.000.000 * 1,1255 = 1.125.500 USD
Bước 2: Tại J+2+90, ngân hàng trả đủ 1.000.000 EUR cho đối
tác kinh doanh và nhận lại số USD theo Dswap
Số USD ngân hàng nhận lại: 1.000.000*1,1227 = 1.122.723
(USD).
VD 2: Ngân hàng dư thừa một lượng cố định ngoại tệ
Ngân hàng A hiện tại dư thừa 1.000.000 EUR trong 90 ngày,
trong khi cần sử dụng USD. Thực hiện nghiệp vụ Swap cho
ngân hàng.
Thông tin thị trường EUR/USD = 1,1235/75
Lãi suất 3 tháng:
USD: 4,25 – 4,5 (%)
EUR: 5,125 – 5,25 (%)
Giải:
– Bước 1: Tại J+2, ngân hàng bán giao ngay cho đối tác
1.000.000 EUR theo tỷ giá bình quân:
(1,1235 + 1,1275) / 2 = 1,1255
Ngân hàng nhận số USD theo tỷ giá bình quân giao ngay
EUR/USD là: 1.000.000*1,1255 = 1.125.500 USD
– Bước 2: Tại J+2+90, ngân hàng nhận đủ 1.000.000 EUR từ
đối tác và trả USD theo Dswap
Số USD mà ngân hàng cần để chi trả là: 1.000.000 * 1,1237 =
1.123.700USD.